美股情報員 | Eli, Zoe
週一彈弓式的反彈，通常情況下是短期極度負面情緒配合伽馬曝險處於零基準面以下發生極限反轉所醖釀下的產物，買盤在同一地方再次出現我們就會得到這樣的結果。有時候該類行情會持續一兩天，其動能也仍會有進一步上升的空間。
昨日行情中，機構投資者由開盤伊始強勢轉多，隨着動能上升買盤力量也有起先的經濟重啟概念延伸到了高成長與高投機性標的中。絕大部分訂單流都聚焦在了短期行權日當中，表明機構玩家目前更專注於投機收益而不是佈局於更遠期的市場趨勢。
情緒方面
短期情緒隨大盤迴升應聲上漲，目前已走出看漲信號的區域（反指屬性）。
伽馬曝險對應SPY走勢 來源：sentimentrader
如文章開頭所述，短期極度負面的情緒配合伽馬曝險的一個底部走勢我們可以判斷這就是市場的一個短期反彈。
伽馬曝險回顧：今天為大家簡述一下市場GAMMA派敞口趨勢對應大盤走勢的前瞻性。GAMMA EXPOSURE（伽馬曝險）指的是市場現有的期權合約對標普500指數標的價格變動的敏感度，而這一指標可以告訴你的是期權做市商可能根據期權交易變化如何去對衝他們的交易以平衡期權交易賬面資產的一個平衡。舉個例子，如果GAMMA EXPOSURE目前有60億美元的讀數，當價格變動為+/- 1%，那這就預示着將有60億股在市場被做市商交易以促使價格推向與目前趨勢相反的方向。所以該讀數的最高值往往在價格見頂時出現，對應的最低值往往在價格觸底時出現。
現在可能的劇本是：如果該動能可以得到市場“真正”買家的認可，那大盤即便在一個短期的高位停滯不前，我們仍可以看到機構繼續進攻市場裏主要回調和一些滯後的標的。其次，週一的市場也有一種對衝基金買入的感覺，就像在牛市早期階段，市場主要參與者嗅到了血腥味便利用資金支持大盤快速企穩。假設他們目前已經參與其中，但凡後續行情他們借勢繼續增加自身敞口而越陷越深，也會頃刻間促成大盤變盤（機構多轉空）。所以這裏，花姐還是會繼續密切關注市場機構的主要掃盤活動，判斷下一個接盤該動能的玩家為弱手盤還是強手盤去加以市場未來定價趨勢（特別是美聯儲年中貨幣寬鬆趨勢收窄之前）。
3月1日大盤ETF期權異動
週一期權市場成交量達到3760萬份合約，較以往平均成交水平低16%，其中認購量略高於認沽量（12:7）。ETF和期指產品成交量相對較多，而單隻股票流向温和。
3月1日各個板塊的個股期權異動
最活躍的板塊包括金融，工業以及能源板塊而基礎材料和醫療板塊成交量則相對平靜。
在3807只有上市期權的股票中，3262只（86%）收盤上漲，457只（12%）收跌。在500只流動性最高的單隻股票中，30日隱含波動率較高的有69只，較低的有379只。檢測到成交異動個股包括：$DraftKings Inc(DKNG.US)$，$Rocket Companies(RKT.US)$，$Enterprise Products Partners LP(EPD.US)$，$塔吉特(TGT.US)$和$Farfetch Ltd.(FTCH.US)$等。
科技股
工業股
週期型消費股
金融股
通訊股
醫療健康股
能源股
房地產股
建材股
防禦型消費股
公共事業股
期權工具靈活好用，它被認為是至今為止金融市場上最完美的交易工具，小資金可以通過精準的判斷利用非線性的槓桿迅速積累財富，大資金可以通過多種策略綜合應用橫跨牛熊兼震盪市獲得穩定回報。但我們也要看到期權的買方風險（普通投資者慎做期權賣方，收益有限虧損無限）：
1､ 非線性巨大槓桿面臨着做錯方向的話會鉅虧。
2､ 波動率下降，做對方向也可能虧錢。
3､ 波動大心態容易失衡。：
4､ 時間是期權買方的敵人。
5､ 股票思維嚴重。股票思維就是隻想做多，不會做空，跌多了就想抄底，套住了就不理等反彈，甚至還有人加倉攤低成本，結果越陷越深直至歸零。思維上不轉變過來，做期權很危險。