金吾財訊 | 海通國際表示，東方電氣(01072)2023實現營收606.8億元，同比增長9.6%，實現歸母淨利潤35.5億元，同比增加24.23%；2024Q1實現營收150.5億元，同比增加2.28%，歸母淨利潤9.06億元，同比下滑11.12%。2023年綜合毛利率爲18.83%，較去年同期增長0.57pc，2024Q1公司毛利率達18.69%，同比增加0.86pct，毛利率有望進一步提升。
該行指，國內市場方面，穩住市場訂單大盤，鞏固提升傳統產業優勢地位，加快突破新產業新領域。海外市場方面，公司風電力爭進入第一梯隊，重點機型完成國際型式認證，爭取自主品牌海外突破，有序拓展海外營銷機構和布點。
基於公司2023年訂單高速增長，該行預計公司2024-2026年公司營業收入分別爲696.9/776.8/835.9億元，對應歸母淨利潤爲43.3.74/51.8/57.2億元，基於公司在新能源領域的新佈局，將永續增長率從0.2%上調至0.5%，根據DCF模型，該行將目標價從12.30港元/股上調至15.73港元/股，維持“優大於市”評級。
