當潮水褪去,才知道誰在裸泳。
今年以來,俄烏衝突引發全球能源緊張和糧食危機,美國國內通脹高企、美聯儲大幅度頻繁加息改變流動性預期,美股拋壓加大。不少明星股遭遇大幅回撤,但也有一批低調牛股在潮水褪去的時候,依然保持着獨有的優雅,甚至還逆勢創出歷史新高。
《牛股偵探》欄目便是致力於發現這些優質的公司,和牛友共同挖掘更多投資機會。牛市能打,震盪市抗跌,今天一起來回顧下,這些公司是如何做到不僅能熨平週期性波動,甚至在宏觀環境低潮的時候還能再創佳績?
運費節節攀升,上市油輪公司終成贏家
2022年上半年航運市場喜憂參半。從利潤角度來看,集裝箱運輸是最大贏家,而成品油輪板塊則成為股市的最大贏家。
受地緣政治衝突以及疫情影響,柴油、汽油和航空燃料需求上升,進而推高了運價和公司股價。今年以來,天蠍座油輪($Scorpio Tankers(STNG.US)$)的累計漲幅已高達208%。作為世界上最大的成品油輪船東之一,主要從事提供精煉石油產品的海上運輸,通過分銷煉油廠的汽油,取暖油和燃料油等產品,為石油供應鏈中的終端用户提供服務。
同時,天蠍油輪也是世界上最年輕的油輪公司,公司油輪船隊的平均船齡為6.3年,而全球短、中程油輪船隊中很大一部分油輪的船齡超過15年。
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鋰就是新的石油?馬斯克高呼鋰精煉堪稱「印鈔機」
得益於新能源汽車市場的爆發,過去不受待見的「工業味精」鋰,華麗變身為新時代的「白色石油」,身價暴漲,一噸難求。特斯拉CEO馬斯克也曾表示,鋰電池就是新的石油。
作為全球最大的碘生產商,領先的鋰產品供應商,受益於鋰價的上漲及其長期商業戰略,$智利礦業化工(SQM.US)$今年累計上漲超93%。其業務範圍主要涉及特種植物肥料、碘、鋰、鉀和工業化學品等。
SQM自1997年開始生產碳酸鋰,2005年開始生產氫氧化鋰,具備豐富的鹽湖滷水提鋰經驗和生產技術。其主營業務涉及五大板塊,包括特種植物肥料、碘及其衍生品、鋰及其衍生品、工業化學品、鉀及其衍生品等。
國君有色與新材料團隊認為,受益於新能源汽車和儲能需求爆發,鋰行業需求未來有望維持30%以上的複合增速。2022年鋰行業供需矛盾依然突出,且供需缺口在於擴產速度較慢的資源端,看好鋰價高位及其持續性。
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美國猛搞氣候投資!光伏太陽能板塊牛氣沖天
7月28日週四,隨着民主黨「刺頭」參議員曼欽終於鬆口支持鉅額撥款發展美國清潔能源的法案,美股光伏股普遍兩位數百分比大漲,有業內人士稱,「整個清潔能源產業都鬆了好大一口氣。」
其中,全球微型逆變器龍頭$Enphase Energy(ENPH.US)$7月份累計上漲超45%,今年以來累計上漲近60%。公司主要製造和銷售微型逆變器,及提供家用太陽能解決方案。相較於光伏其他環節,逆變器行業屬輕資產運營模式,高週轉,高ROE,是誕生牛股的優質賽道。
隨着俄烏局勢升級,俄羅斯威脅要切斷對歐洲多個國家的石油和天然氣供應,導致天然氣和電價飆升,全球新能源替代趨勢進一步加速。Enphase Energy是這波能源革命浪潮中的主要受益者之一。
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低調的實力派:工業優化控制軟件龍頭艾斯本
提起軟件,人們往往聯想到在手機、電腦上使用的各類生活、辦公、娛樂類軟件程序,對工業軟件則比較陌生,其中,優化控制軟件則是流程工業軟件門檻最高的環節之一。
作為一家提供生產過程優化控制軟件的全球領先廠商,過去10年,$艾斯本科技(AZPN.US)$的股價累計上漲超十倍。具體而言,公司從三個渠道獲得收入:①軟件授權收入;②軟件維護收入;③服務和其他收入,其中軟件授權貢獻七成收入。
近5年來,艾斯本科技收入增長穩定,毛利率、淨利率在2020財年有所下降,但2021財年回升,並超過以往水平,分別達到91.52%、45.08%。
另外,5月份,公司宣佈與艾默生工業軟件業務完成合並,艾默生按股份全面攤薄持有新艾斯本55%的股份,艾斯本股東持有剩餘45%的股份。此次交易將助力艾斯本打入新興市場和擴大現有市場。這則消息公佈之後,艾斯本科技當日大漲10%。之後仍繼續攀升,今年以來累漲超37%,輕鬆跑贏大盤。
股市虐我千百遍,我待股市如初戀。在股海拼殺多年的牛友們,心裏都會有那麼一兩隻「磨人的小妖精」:
有沒有哪隻股票是讓你又愛又恨的呢?
有哪些股票讓你在熊市中依然堅守的呢?
您認為哪隻股票可以扛過震盪中的市場?
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編輯/Corrine