8月1日，宝武镁业获首创证券买入评级，近一个月宝武镁业获得1份研报关注。

研报预测，预计宝武镁业2024-2026年营业收入分别为95.61/139.22/218.29亿元；归母净利润分别为3.37/8.22/11.42亿元。研报认为，有望成为镁行业一体化龙头企业。公司安徽宝镁项目已步入产量爬坡阶段，巢湖云海扩建项目将于下半年开始投产，同时五台云海扩建项目在建设中。公司原镁及深加工产量有望逐步增加。随着青阳、巢湖项目投产后公司原镁产能将实现跨越式增长，同时公司受益于下游镁建筑模板及汽车轻量化用镁渗透率提升，业绩有望稳步提升长。

风险提示：镁价下跌，项目建设进度不及预期，需求增长不及预期。