3月23日,法拉电子获民生证券买入评级,近一个月法拉电子获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营收分别为48.46、60.37、75.12亿元,对应增速分别为24.9%、24.6%、24.4%;归母净利润分别为12.31、14.92、18.17亿元,对应增速分别为20.2%、21.2%、21.7%。研报认为,23年实现营业收入38.80亿元,同比增长1.14%,其中内销收入28.71亿元,同比增长1.73%,出口收入9.30亿元,同比增长0.71%;归属于上市公司股东的净利润10.24亿元,同比增长1.72%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9.99亿元,同比增长2.47%。盈利能力改善,费用管控良好。对于2024年,公司将维持收入稳定增长,努力控制成本和各项费用,在巩固传统市场占有率的情况下,进一步开拓全球新能源、轨交、电网等市场。公司也提出了三个目标:1)以市场为导向,以研发为抓手,保证新品推进的落地生根;2)要进一步完善生产管理,推进精益生产;3)加快自动化水平提升,提高产品质量,降低生产成本。
风险提示:原材料价格波动风险;汇率变动风险。