重庆宗申动力机械股份有限公司

C H O N G Q I N G Z O N G S H E N P O W E R M A C H I N E R Y C O . , LT D

2011 年公司债券

受托管理事务年度报告

（2017 年度）

债券受托管理人

瑞信方正证券有限责任公司

（办公地址：北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 15 层）

2018 年 6 月

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 重要声明

瑞信方正证券有限责任公司（以下简称“瑞信方正”）编制本报告的内容及信

息均来源于重庆宗申动力机械股份有限公司对外公布的《重庆宗申动力机械股份

有限公司 2017 年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具

的专业意见。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关

事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为瑞信方正所作的承诺

或声明。在任何情况下，未经瑞信方正证券书面许可，本报告不得用作其他任何

用途；投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，瑞信方正不承担任何责任。

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 目 录

重要声明........................................................................................................................................... 2

第一章 本期债券概况..................................................................................................................... 4

第二章 发行人 2017 年度经营状况和财务状况 ........................................................................... 6

第三章 本期债券募集资金使用情况 ............................................................................................. 9

第四章 专项偿债账户的管理情况 ............................................................................................... 10

第五章 本期债券担保人情况 ....................................................................................................... 11

第六章 债券持有人会议召开的情况 ........................................................................................... 12

第七章 本期债券本息偿付情况 ................................................................................................... 13

第八章 本期债券跟踪评级情况 ................................................................................................... 14

第九章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况 ........................................................... 15

第十章 其他重要事项................................................................................................................... 16

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 第一章 本期债券概况

一、发行人名称

中文名称：重庆宗申动力机械股份有限公司

英文名称：CHONGQING ZONGSHEN POWER MACHINERY CO.,LTD

二、核准情况及核准规模

本次发行经重庆宗申动力机械股份有限公司(以下简称“宗申动力”、“公司”、

“发行人”)董事会于 2011 年 5 月 24 日召开的第八届董事会第三次会议审议通

过，并经 2011 年 6 月 9 日召开的 2011 年第二次临时股东大会表决通过。

董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在 2011 年 5 月 25 日、2011

年 6 月 10 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨

潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）。

经中国证监会“证监许可[2011] 1681 号”文核准，发行人获准于境内公开

发行不超过 7.5 亿元的公司债券。宗申动力将根据债券市场等情况确定本期债券

的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。

三、本期债券的主要条款

1、债券名称：重庆宗申动力机械股份有限公司 2011 年公司债券。债券代码

为“112045”，简称为“11 宗申债”。

2、发行规模：本期发行的公司债券面值总额不超过人民币 7.5 亿元。

3、票面金额及发行价格：本期债券面值 100 元，按面值平价发行。

4、债券品种和期限：本期债券为 6 年期固定利率品种。

5、债券利率：本期债券票面利率为 7.45%。

6、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构

开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机

构的规定进行债券的转让、质押等操作。

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 7、还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年

付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每

年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的

本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金

额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的

债券票面总额的本金。

8、起息日：2011 年 11 月 14 日。

9、付息日：本期债券的付息日期为 2012 年至 2017 年每年的 11 月 14 日。

如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；每次付息款项不另计

利息。

10、兑付日：本期债券的兑付日期为 2017 年 11 月 14 日。如遇法定节假日

或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。

11、担保人及担保方式：宗申产业集团为本期债券提供了全额无条件不可撤

销的连带责任保证担保。

12、信用级别及资信评级机构：经联合评级综合评定（联合[2011] 021 号），

发行人的主体信用等级为 AA，本期债券信用等级为 AA。

13、保荐人、主承销商、债券受托管理人：瑞信方正证券有限责任公司。

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 第二章 发行人 2017 年度经营状况和财务状况

一、发行人基本信息

发行人名称：重庆宗申动力机械股份有限公司

英文名称：CHONGQING ZONGSHEN POWER MACHINERY CO.,LTD.

注册资本：1,145,026,920 元

成立时间：1989 年 3 月

法定代表人：左宗申

董事会秘书：李建平

注册地址：重庆市巴南区炒油场（重庆市巴南区渝南大道 126 号）

办公地点：重庆市巴南区宗申工业园

邮政编码：400054

公司网址：www.zsengine.com

股票简称：宗申动力

股票代码：001696

经营范围：研发、销售、制造各类发动机及其零配件、摩托车零部件、通用

机械零部件、汽车零部件、大型农机零部件、机械产品、高科技产品；热动力机

械项目的投资、经营管理及相关高新技术产业开发；实业投资；货物及技术进出

口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

二、经营成果分析

2017 年，全球经济缓慢复苏，国内经济运行平稳，供给侧结构性改革持续

深化，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。但随着欧美发达国家货

币政策调整，国内金融、环保、运输等产业政策的陆续出台，对人民币汇率、国

内资金利率、原材料价格、运输成本等带来较大影响，从而对公司传统制造业务

的盈利能力形成了一定冲击。2017 年，公司管理层在董事会的领导下，继续推

进产业结构升级，巩固“摩托车发动机和通用动力”两大传统业务的经营规模和

行业地位，基本形成在“新能源和航空动力”两大新兴产业的战略布局，为公司

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 稳定健康发展奠定了坚实基础。

1、主要产品经营情况

2017 年，公司所处行业仍为机械制造行业，主要开发、销售各类发动机及

其零配件。占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况如下：

营业收 营业成

毛利率

入比上 本比上

营业收入 营业成本 毛利率 比上年

项目 年同期 年同期

（元） （元） （%） 同期增

增减 增减

减（%）

（%） （%）

分行业

机械制造业 4,629,336,992.30 3,828,089,912.97 17.31 11.08 14.10 -2.19

分产品

发动机产品 3,034,773,532.92 2,569,379,999.27 15.34 10.47 13.94 -2.57

通机产品 1,171,924,827.95 970,500,312.40 17.19 10.94 14.40 -2.51

产品零部件 422,638,631.43 288,209,601.30 31.81 16.05 14.53 0.91

分地区

内销 3,403,201,890.25 2,863,397,546.05 15.86 12.05 16.93 -3.51

外销 1,619,626,322.52 1,328,353,123.80 17.98 6.32 6.35 -0.02

2、发行人 2017 年度财务状况

根据发行人 2017 年年度报告，其主要财务数据如下：

（1）合并资产负债表主要数据

单位：元

项目 期末余额 期初余额

资产总计 6,930,701,393.54 6,301,364,547.62

负债总计 2,746,568,567.11 2,268,597,889.61

股东权益合计 4,184,132,826.43 4,032,766,658.01

归属于母公司所有者权益合计 3,763,373,074.06 3,526,024,462.89

（2）合并利润表主要数据

单位：元

项目 本期金额 上期金额

营业总收入 5,197,269,012.37 4,690,183,104.36

营业总成本 4,906,219,418.18 4,369,185,320.92

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 项目 本期金额 上期金额

营业利润 379,348,607.71 384,406,965.90

利润总额 384,951,574.69 430,380,481.61

净利润 336,668,011.29 355,895,867.03

归属于母公司所

272,408,148.59 291,117,615.35

有者的净利润

（3）合并现金流量表主要数据

单位：元

项目 本期金额 上期金额

-234,960,471.7

经营活动产生的现金流量净额 76,639,148.90

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投资活动产生的现金流量净额 334,070,207.13 458,744,558.17

筹资活动产生的现金流量净额 562,957,481.51 -750,719,497.45

现金及现金等价物净增加额 661,340,347.84 -203,310,216.63

期末现金及现金等价物余额 1,469,364,753.18 808,024,405.34

3、公司主要偿债能力财务指标

指标 2016 年度 2015 年度

流动比率 1.87 1.73

速动比率 1.68 1.56

资产负债率 39.63% 36.00%

流动比率 ＝ 流动资产 / 流动负债

速动比率 ＝（流动资产－存货）/ 流动负债

资产负债率 ＝ 负债合计 / 资产合计

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 第三章 本期债券募集资金使用情况

一、本期债券募集资金情况

发行人经中国证券监督管理委员会“证监许可[2011] 1681号”核准，已于2011

年11月14日在境内公开发行了7.5亿元人民币公司债券。根据本期债券募集说明

书的相关内容，本期债券募集资金款项在扣除必要的发行费用后，剩余部分将用

于满足公司中长期融资需要、完善公司的债务结构及补充公司的流动资金。补充

的流动资金将用于投资流动性较强的资产，如存货等。

二、本期债券募集资金实际使用情况

截至2011年12月31日，根据本期债券募集说明书所述用途，募集资金已经使

用完毕。2017年内无募集资金使用。

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 第四章 专项偿债账户的管理情况

本期债券未设置专项偿债账户。

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 第五章 本期债券担保人情况

经宗申产业集团股东会批准，本期债券由宗申产业集团提供全额无条件不可

撤销的连带责任保证担保，担保范围包括本期债券本金及其利息、违约金、损害

赔偿金和实现债权的费用。经营范围为：制造：摩托车和发动机（按行政许可核

定期限从事经营）；设计、开发、制造、批发兼零售摩托车零配件、汽车零部件、

农耕机械、机械模具、电瓶。摩托车修理。批发兼零售五金、交电、建筑材料(不

含危险化学品）、化工产品（不含危险化学品）、摩托车润滑剂。本企业生产的

机电产品的出口。进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表

及零配件。技术咨询及技术服务；润滑油调配、分装（不含危禁品）。（依法须

经批准的项目、经相关部门批准后方可开展经营活动）

根据宗申产业集团经审计的财务报告，截至2017年底，宗申产业集团资产总

额185.93亿元，负债合计122.21亿元，所有者权益（含少数股东权益）63.72亿元；

2017 年宗申产业集团实现营业总收入105.46亿元，净利润4.68亿元；经营活动产

生的现金流量净额3.31亿元，现金及现金等价物净增加额13.16亿元。

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 第六章 债券持有人会议召开的情况

2017 年，未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。

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 第七章 本期债券本息偿付情况

根据 2017 年 11 月 8 日公告的《重庆宗申动力机械股份有限公司“11 宗申

债”兑付、付息及摘牌公告》，发行人已于 2017 年 11 月 14 日支付 2016 年 11 月

14 日至 2017 年 11 月 13 日期间的利息 74.50 元(含税)/手（每手面值 1,000 元）

及本期债券本金。

截至本受托管理事务报告出具之日，本期债券未出现延迟支付到期利息的情

况。

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 第八章 本期债券跟踪评级情况

2011 年度内，联合信用评级有限公司完成了对本次债券的初次评级，并出

具了《重庆宗申动力机械股份有限公司 2011 年公司债券信用评级分析报告》（联

合[2011] 021 号），并将自 2012 年度起对本次债券进行跟踪评级。

2017 年 6 月，联合信用评级有限公司发布了《重庆宗申动力机械股份有限

公司公司债券 2017 年跟踪评级报告》（联合[2017]547 号），联合评级跟踪对宗申

动力评级结果为：“重庆宗申动力机械股份有限公司主体长期信用等级为 AA，

评级展望为‘稳定’。重庆宗申动力机械股份有限公司发行的“11 宗申债”公司

债券信用等级为 AA。”

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第九章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况

2017 年，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。

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 第十章 其他重要事项

2017 年，公司不存在正在进行的或未决的，会对公司的财务状况和运营业

绩产生重大不利影响的任何诉讼、仲裁或行政程序。

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