HWKN-20210328
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-K
☑
根據本條例第295(3)或15(D)條提交的年度報告
1934年證券交易法
截至本財政年度止
三月二十八日, 2021
☐
根據“憲法”第(13)或(15)(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
委員會檔案號：0-7647

霍金斯公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
明尼蘇達州 41-0771293
(法團註冊狀態) (税務局僱主
識別號碼)
2381玫瑰門, 羅斯維爾, 明尼蘇達州
 55113
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(612) 331-6910
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據《證券交易法》第12(B)款的規定註冊的證券公司：美國證券公司。
每節課的標題商品代號：註冊的交易所名稱：。
普通股，每股面值0.01美元HWKN納斯達克股票市場有限責任公司
根據該法第(12)(G)節登記的證券：不包括任何證券
 
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。**是，**☐*不是  ☑
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。*是，*☐*不是  ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90個月內是否遵守了此類提交要求。是**☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是**☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型企業加速了文件管理器升級。
☐
 加速文件管理器
☑
非加速文件管理器
☐
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。巴塞羅那☑   
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。☐*☑
註冊人的非關聯公司在2020年9月27日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)持有的有表決權股票的總市值約為$433.2根據納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market LLC)報告的註冊人普通股在該日的收盤價，不包括註冊人高級管理人員和董事以及註冊人員工持股計劃和信託的受託人持有的所有股份，註冊人普通股的收盤價為1,000,000股。
截至2021年5月28日，註冊人擁有21,286,322已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
我們將於2021年7月29日召開的年度股東大會的最終委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告(Form 10-K)的第III部分



前瞻性陳述

本年度報告(Form 10-K)中提供的信息包含符合修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的規定作出的。這些陳述不是歷史事實，而是基於我們目前的預期、估計和預測，以及我們的信念和假設。諸如“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“將會”等詞彙以及類似的表達方式可能會識別前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證，會受到某些風險、不確定因素和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，很難預測。這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同。這些風險和不確定性在風險因素和本年度報告10-K表格的其他部分進行了描述。我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅反映了截至本年度報告10-K表格之日我們管理層的觀點。我們沒有義務更新這些聲明或公開發布任何修訂結果，以反映本年度報告(Form 10-K)日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

在本10-K表格年度報告中使用的，除上下文另有説明或指示外，“Hawkins”、“We”、“We”、“Company”、“Our”或“The Registrant”指Hawkins，Inc.。提及“2022財年”是指我們截至2022年4月3日的財年，“2021財年”是指我們截至2021年3月28日的財年，“2020財年”是指我們截至2020年3月29日的財年，“2019年財年”是指我們截至2022年3月29日的財年，“2019年財年”是指我們截至2021年3月28日的財年，“2019年財年”是指我們截至2021年3月29日的財年。2018財年是指截至2018年4月1日的財年。
II

霍金斯公司
10-K表格年報
截至2021年3月28日的財政年度
 
  頁面
第I部分
第一項。
業務
1
項目1A。
風險因素
4
項目1B。
未解決的員工意見
10
第二項。
屬性
11
第三項。
法律程序
11
第四項。
煤礦安全信息披露
11
第II部
第五項。
公司普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券
12
第6項。
已保留
13
項目7。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
13
項目7A。
關於市場風險的定量和定性披露
20
第8項。
財務報表和補充數據
21
項目9。
會計與財務信息披露的變更與分歧
43
項目9A。
管制和程序
43
項目9B。
其他信息
43
第III部
第(10)項。
董事、高管與公司治理
44
第11項。
高管薪酬
45
項目12。
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
45
第(13)項。
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
45
第(14)項。
首席會計師費用及服務
45
第IIIV部
第15項。
展品和財務報表明細表
46
第16項。
表格10-K摘要
48

三、

第I部分
 
第一項。生意場

我們為各行各業的客户分銷、混合和生產化學品和特種配料。我們最初的業務主要是作為一家以客户為中心的散裝化學品分銷商。多年來，我們一直保持着對客户的強烈關注，並通過增加增值化工產品和特種配料(包括製造、混合和重新包裝某些產品)的銷售來擴大我們的業務。我們相信，我們通過優質的服務和支持、優質的產品、個性化的應用和值得信賴、富有創造力的員工為客户創造價值。

我們在三個領域開展業務：工業、水處理和健康與營養。

工業部門。我們工業集團專門為農業、化工加工、電子、能源、食品、醫藥、電鍍等行業提供工業化學品、產品和服務。該集團的主要產品是酸、鹼以及工業和食品級鹽。

實業集團：

•批量接收、儲存和配送各種化學品，包括液體燒鹼、硫酸、鹽酸、尿素、磷酸、氨水和氫氧化鉀；

•生產次氯酸鈉(漂白劑)、農產品和某些食品級產品，包括液態磷酸鹽、乳酸鹽和其他混合產品；

•為我們的水處理集團重新包裝水處理化學品和散裝工業化學品，以小批量銷售給我們的客户；

•根據客户配方和規格進行化學品的定製混合；

•執行合同和自有品牌漂白劑包裝。

該集團的銷售主要集中在美國中部，而該集團銷售到食品和藥品市場的產品銷往全國。實業集團依靠受過專門培訓的銷售人員直接與客户合作，滿足他們的特定需求。該集團主要通過製造地點和碼頭運營開展業務。這一羣體的農產品銷售往往是季節性的，鑑於我們所在的國家的地區，由於在3月至6月的種植季節施用化肥，銷售額較高。

水處理部分。*我們的水處理集團專門為飲用水、市政和工業廢水、工業流程水、非居民游泳池水和農業水提供化學品、設備和解決方案。這個小組擁有資源和靈活性，可以處理從單個小井到每天數百萬加侖的設施的各種規模的系統。

該集團利用由我們的員工運營的送貨路線，這些員工通常擔任路線司機、銷售人員和訓練有素的技術人員，以交付我們的產品並診斷客户的水處理需求。我們相信，這些人提供的高水平服務使我們能夠成為我們服務的許多市政當局和其他客户值得信賴的水處理專家。我們還相信，我們的水處理集團和工業集團之間存在着顯著的協同效應，因為我們能夠在水處理集團銷售的許多化學品上獲得具有競爭力的成本地位，因為我們的工業集團購買了大量這些化學品。此外，我們的工業集團和水處理集團共享某些資源，這對兩個集團的固定成本都具有槓桿作用。

這家水處理集團在33個倉庫中運營，主要向美國中部和佛羅裏達州的客户提供產品和服務。在2021財年，我們增加了三個地點，其中兩個是通過收購，一個是通過有機增長。我們預計將投資於現有的和新的分支機構，以擴大集團的地理覆蓋範圍。我們的水處理集團歷來在4月至9月經歷了較高的銷售額，這主要是由於市政水處理設施使用的化學品的季節性增加。


1

健康與營養部分。我們的健康和營養集團專門為營養食品、功能性食品和飲料、個人護理、膳食補充劑和其他營養食品、健康和保健產品的製造商提供配料分配、加工和配方解決方案。該集團提供多樣化的產品組合，包括礦物質、維生素和氨基酸、輔料、聯合產品、植物和草藥、甜味劑和酶。

健康與營養集團依賴於受過專門培訓的銷售和產品開發人員，他們直接與客户合作，滿足他們的特定需求。該集團廣泛的產品組合與增值服務相結合，包括產品配方、採購和分銷、加工和混合以及質量控制和合規，使該集團成為向客户提供一站式配料解決方案的供應商。該集團在加州和紐約的設施外運營，其產品銷往全國，在某些情況下，還銷往國際。

原材料。*我們有很多供應商，包括美國許多主要的化學品生產商。我們的健康和營養成分來自眾多國內和國際供應商。我們通常與供應商簽訂經銷協議或供應合同。 定期更新。我們相信，如果現有的合作關係終止，我們購買的大部分產品都可以從其他來源獲得。我們依賴於原材料的供應。雖然我們相信我們有足夠的供應來源來滿足我們的原材料和產品需求，但我們不能確保未來會持續供應。如果某些原材料變得普遍不可用，供應商可能會延長交貨期或限制或切斷對我們的材料供應。因此，我們可能無法為客户提供或製造產品。

知識產權。他説，我們的知識產權組合對我們的業務具有經濟重要性。在適當的時候，我們已經並將繼續申請覆蓋我們產品的專利。我們還為我們的產品獲得了某些商標，以區別於我們的競爭對手的產品。我們認為，我們在開展業務時產生和使用的許多配方、信息和過程都是專有的，受適用的版權、專利、商標、商業祕密和不正當競爭法保護。

客户集中度。在2021財年，我們的客户沒有一個佔我們總銷售額的10%或更多。

競爭。*我們在一個競爭激烈的行業中運營，與許多生產商、分銷商和銷售代理競爭，提供的產品基本上相當於我們提供的所有產品。我們的許多競爭對手比我們大，可能擁有更多的財政資源，儘管沒有一個競爭對手在我們服務的所有市場佔據主導地位。我們通過以有競爭力的價格提供優質的產品和出色的客户服務，並在需要的地方提供增值服務或產品配方來競爭。由於我們與許多供應商的長期關係，我們經常能夠利用這些關係在供應有限的情況下獲得產品或獲得有競爭力的定價。

營運資金。由於我們業務的性質，包括購買大量散裝化學品，購買的時間可能會導致營運資金和由此產生的運營現金流發生重大變化。從歷史上看，我們在4月至11月期間營運資金的現金需求增加，因為在此期間我們收到的大部分駁船都增加了燒鹼庫存水平。此外，由於水處理部門的季節性，我們的應收賬款餘額在4月至9月期間通常較高。

監管事務。在我們開展業務的司法管轄區內，我們必須遵守眾多聯邦、州和地方環境、健康和安全法律法規，包括化學品和廢物的管理、儲存、運輸和處置；產品監管；空氣、水和土壤污染；以及調查和清理我們的管理、處理、儲存、銷售或運輸化學品和其他產品可能導致的任何泄漏或泄漏。此外，社會對商業化學品安全及其對環境的潛在影響的擔憂，導致了越來越多的產品安全和環境保護法規水平的提高。這些擔憂已經導致，並可能繼續導致政府當局進行更嚴格的監管幹預。

此外，我們運營着一支由150多輛商用車組成的車隊，主要在我們的水處理集團，這些車輛受到包括美國交通部(DOT)在內的嚴格監管。交通部管理運輸事務，包括授權從事機動承運人服務，包括開展業務、設備操作和安全所需的許可證。


2

我們食品、藥品、保健和營養產品的製造、包裝、標籤、廣告、促銷、分銷和銷售都受到美國和其他國家眾多國家和地方政府機構的監管。美國的主要監管機構是美國食品及藥物管理局(“FDA”)、美國農業部和聯邦貿易委員會，其他國家也有類似的監管機構。特別是，FDA目前的良好製造規範(GMP)描述了旨在確保營養食品、藥品和膳食補充劑以高質量方式生產、不含污染物或雜質、準確標籤並涵蓋補充劑的製造、包裝、標籤和儲存的政策和程序，以及對質量控制、製造工廠的設計和建造、成分和最終產品的測試、記錄保存和投訴過程的要求。

有關適用於我們業務的政府法規的更多信息包含在本年度報告的表格10-K第一部分第1A項-風險因素中。

人力資本。我們的團隊是我們成功的關鍵，我們致力於為我們的客户和股東創造一個吸引頂尖人才、培養領導者和推動業績的工作場所。

我們努力招聘最優秀的人才，不分種族、膚色、國籍、性別、年齡、殘疾、性取向或任何其他受法律保護的身份。我們的政策是完全遵守所有與工作場所歧視有關的適用法律，並致力於促進包容、合作和尊重的文化。

員工的健康和安全是我們的首要任務。我們努力確保我們的員工對所有業務職能中需要採取的健康和安全預防措施有透徹的瞭解。具體的安全措施包括事故預防工作、改善流程控制、安全培訓、安全委員會、安全審計、事故調查和改善措施。

我們通過實施應急和連續性計劃以快速、恰當地應對已識別的風險、按照美國疾病控制和預防中心提供的指導進行安全工作實踐以及靈活的工作政策，確保了員工和客户在新冠肺炎疫情期間的安全。我們利用技術使大約175名員工能夠過渡到遠程工作，並改進了我們所有設施的環衞和個人衞生實踐。最後，我們與一傢俬營公司合作，在全國範圍內為我們的員工提供免費、快速的新冠肺炎測試。通過溝通、增加資源和領導力，我們能夠支持我們的員工，服務我們的客户，並在大流行期間保持我們設施的清潔和安全。

我們努力為員工提供與他們的技能水平、經驗、知識和區域市場相稱的有競爭力的工資。全職員工有資格享受健康、牙科和視力保險、帶薪和無薪休假、401(K)計劃、退休計劃、人壽和殘疾/意外保險以及我們的員工援助計劃。

截至2021年3月28日，我們在全美擁有742名全職員工。我們大約37%的員工是女性或種族和民族多元化，大約10%的員工受到集體談判協議的保護。在我們的七名董事會成員中，兩名是女性，五名是男性，一名是亞裔美國人，六名是白人。

可用信息。我們的互聯網地址是www.Hawkinsinc.com。我們已在以電子方式向美國證券交易委員會提交這些材料後，在合理可行的情況下儘快免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K的當前報告，以及對這些報告的修訂(如果適用)。我們的董事和高管根據交易所法案第16(A)節提交的實益所有權報告也可在我們的網站上查閲。我們不會將我們網站上包含的信息作為本10-K表格年度報告的一部分，也不會通過引用將其納入本年度報告。
3

項目1A。危險因素

在閲讀信息時，您應仔細考慮以下與投資我們證券相關的風險的重要因素， 包括本年報所載的財務資料 表格10-K提醒股東，這些因素和其他因素可能會影響未來的業績，並導致實際結果與預期的大不相同。此外，全球冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的影響可能進一步加劇本報告下面或其他地方描述的許多風險因素。

競爭和聲譽風險

我們在競爭激烈的環境中運營，面臨着巨大的競爭和價格壓力。

我們在一個競爭激烈的行業中運營，與生產商、製造商、分銷商和銷售代理競爭，提供的產品幾乎等同於我們提供的所有產品。競爭基於幾個關鍵標準，包括產品價格、產品性能、產品質量、產品可獲得性和供應安全、產品供應的廣度、地理覆蓋範圍、與客户合作的產品開發的響應性、技術專長和客户服務。我們的許多競爭對手比我們規模更大，可能擁有更多的財力、更多的產品和更廣泛的地理覆蓋範圍。因此，這些競爭對手可能能夠向更大的地理區域提供更廣泛的產品，並可能比我們更有能力承受我們行業內條件的變化、原材料價格和可獲得性的變化以及總體經濟狀況的變化，以及能夠推出減少對我們產品的需求或從我們的產品中獲利的創新產品。此外，競爭對手的定價決定可能會迫使我們降低價格，這可能會對我們的利潤率和盈利能力產生不利影響。我們能否保持或提高盈利能力，將取決於我們是否有能力通過提高生產效率、投資基礎設施以降低運費成本、識別和銷售利潤率更高的產品、提供更高水平的技術專長和客户服務，以及通過創新和研發改進現有產品，來抵消產品價格和利潤率的競爭性下降。如果我們不能保持我們的盈利能力或競爭地位，我們的市場份額可能會被我們的競爭對手搶走，盈利能力也會下降。

公眾對特定成分或產品或整個保健品行業的負面宣傳或負面看法可能會對我們這部分業務的財務表現產生不利影響。

消費者對含有我們成分的產品的購買決定可能會受到負面宣傳或公眾對特定成分或產品或整個保健品行業的負面看法的影響。這種負面的公眾認知可能包括對一般特定成分或產品或其他公司或我們的產品或成分的風險、功效、合法性或質量的宣傳。監管機構的調查也可能會給公眾帶來負面印象，無論這些調查是否涉及我們。我們高度依賴消費者對含有我們成分的產品以及其他公司分銷的類似產品的安全和質量的看法。因此，僅僅發表斷言這些產品可能有害的報告就可能對我們產生實質性的不利影響，無論這些報告是否有科學依據。與膳食補充劑或食品配料相關的宣傳也可能導致對我們行業的更嚴格的監管審查。負面宣傳可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響。

我們的業務使我們面臨潛在的產品責任索賠和召回，這可能會對我們的財務狀況和業績產生不利影響。

我們對產品的重新包裝、混合、混合和分銷，包括化學產品和用於食品或食品配料的產品，或用於醫療、藥品或膳食補充劑的產品，涉及暴露於產品責任索賠、產品召回、產品扣押和相關不利宣傳的固有風險，包括但不限於接觸我們的產品的索賠、我們的產品泄漏或泄漏、人身傷害、與食品相關的索賠以及財產損害或環境索賠。針對我們客户的產品責任索賠、判斷或召回也可能導致我們的鉅額和意想不到的支出，影響消費者對我們產品的信心，並轉移管理層對其他責任的注意力。雖然我們維持產品責任保險，但不能保證保險的類型或水平是足夠的，也不能保證我們能夠繼續維持現有的保險或以合理的成本獲得可比的保險(如果有的話)。產品召回或部分或完全沒有保險的判決可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。


4

我們客户需求的變化或我們的產品不能滿足客户的規格可能會對我們的銷售和盈利產生不利影響。

我們的產品被客户廣泛使用。我們客户的產品需求或流程的變化，或對其最終產品需求的減少，可能會使我們的客户減少或要求我們的客户減少或消除對我們提供的產品的消費。客户還可以找到不再需要我們產品的替代材料或工藝。因此，重要的是我們要開發新的產品，以取代成熟和使用率下降的產品的銷售。

我們的產品為客户的產品提供了重要的性能屬性。如果我們的產品不符合客户的規格或不符合適用的法律或法規，性能與客户的預期不符，或者使用壽命比要求的短，客户可以要求更換產品或賠償因產品故障而產生的費用。一項成功的索賠或一系列針對我們的索賠可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，並可能導致一個或多個客户的流失。對我們產品需求的減少可能會對我們的銷售和財務業績產生不利影響，並導致工廠關閉。

未能充分保護關鍵數據和技術系統可能會嚴重影響我們的運營。

由於內部或外部因素(包括網絡攻擊)導致的信息技術系統故障、網絡中斷和數據安全漏洞，可能會導致客户訂單延遲或取消，阻礙產品的製造或發貨，或導致標準業務流程失效，從而擾亂我們的運營，從而導致信息意外泄露或損害我們的聲譽。雖然我們已採取措施通過實施網絡安全和內部控制措施(包括員工培訓、全面監控我們的網絡和系統、維護備份和保護系統以及災難恢復和事件應對計劃)來解決這些擔憂，但我們的員工、系統、網絡、產品、設施和服務仍然容易受到複雜的網絡攻擊，特別是當某些員工在新冠肺炎大流行期間遠程工作時，因此不能保證系統故障、網絡中斷或數據安全漏洞不會對我們的業務、財務狀況、運營業績或現金流產生實質性的不利影響。

與我們的行業相關的風險

我們原材料價格和可獲得性的波動可能是週期性的，可能會對我們的運營和我們從產品銷售中獲得的利潤率產生實質性的不利影響。

我們的原材料價格經常出現波動。這些波動可能很大，而且發生得很快。商品市場的週期性，如燒鹼市場，主要是由於供需平衡和一般經濟活動水平的變化。我們無法預測我們原材料的市場會對我們能夠實現的利潤率產生有利影響還是負面影響。

我們為主要化學原材料支付的價格通常落後於基礎原材料的市場價格和我們手頭的庫存成本，特別是我們在設施中儲存了大量大宗商品化學品的庫存，通常會落後於此類庫存的當前市場定價。我們的供貨合同中的價格一般是按季度或按月調整的。雖然我們試圖保持有競爭力的定價和穩定的保證金美元，但我們的庫存成本與當前市場定價的潛在差異可能會導致我們實現的利潤率大幅波動。我們不從事期貨或其他衍生品合約來對衝未來價格的波動。我們可能會簽訂銷售合同，產品的銷售價格在一段時間內是固定的，這使我們面臨在現貨市場或短期合同基礎上獲得的原材料價格的波動。我們試圖將商品價格變化傳遞給我們的客户，但我們可能無法或延遲這樣做。我們無法轉嫁價格上漲，或者在轉嫁價格上漲方面存在任何限制或延遲，都可能對我們的利潤率產生不利影響。

我們還依賴於原材料的供應。在原材料供不應求的情況下，原材料供應商可以延長交貨期或限制或切斷供應。因此，我們可能無法為部分或全部客户提供或製造產品。對關鍵原材料供應或交付的限制可能會擾亂我們的運營，並對我們的業務表現產生不利影響。


5

對我們產品的需求受到一般經濟狀況和我們服務的許多行業的週期性的影響，這可能會導致我們的銷售量和業績出現重大波動。

對我們產品的需求受一般經濟條件的影響。我們的客户所服務的行業的總體經濟或商業狀況的下降可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。雖然我們的產品銷往傳統上被認為是非週期性的領域，如水處理、食品以及健康和營養成分，但我們的許多客户從事的是週期性的業務，例如工業製造和能源行業，其中包括乙醇和農業行業。此外，由於新冠肺炎疫情帶來的當前經濟環境的極端壓力，即使是看起來穩定的市場也可能不再穩定，對我們產品的需求可能會經歷顯著的低迷和多變。這些行業的低迷可能會影響對我們產品的需求和定價，從而對我們的銷售和財務業績產生不利影響。隨着國家從新冠肺炎大流行中走出來，如果對含有我們成分的健康和免疫產品的需求下降，我們的業務結果，特別是我們的健康和營養部門，可能會受到不利影響。

我們的業務受到化工業務常見的危險的影響，其中任何一項都可能中斷我們的生產，並對我們的運營結果產生不利影響。

我們的業務受到化學品製造、混合、儲存、搬運和運輸常見危險的影響，包括爆炸、火災、惡劣天氣、自然災害、機械故障、計劃外停機、運輸中斷、涉及我們運輸車輛的交通事故、化學品泄漏、有毒或危險物質或氣體的排放或釋放以及其他風險。這些危險可能造成人身傷害和生命損失，財產和設備的嚴重損壞或破壞，以及環境污染。此外，由於上述任何一種危害，我們的任何設施發生重大運營問題或因流行病或其他災難而導致人員缺勤，都可能使我們無法向客户銷售產品，並可能導致公眾或政治上的負面反應。我們的許多設施靠近大量居住人口，這增加了一旦發生環境問題時公眾或政治負面反應的風險，並可能導致不利的分區或其他監管行動，從而限制我們在這些地點經營業務的能力。因此，在經營困難期間和之後，這些危險及其後果可能會對我們的整體運營產生重大不利影響，包括我們的運營結果和現金流。

我們任何設施的環境問題都可能導致重大的意想不到的成本。

我們受聯邦、州和地方有關不動產所有權和不動產操作的環境法規的約束。根據各種聯邦、州和地方法律、條例和法規，我們可能擁有或經營不動產，或可能已安排在物業處置危險或有毒物質，因此，我們可能要承擔移除或補救在我們物業上或在我們物業內排放或處置的某些危險物質的費用，以及可能與危險或有毒物質有關的某些其他潛在成本(包括政府罰款和對人身和財產的傷害)。無論我們是否知道或是否對這些危險或有毒物質的存在負責，都可能施加此類責任。此外，未來環境法律或法規的變化可能需要在未來對資本設備進行額外的投資或實施額外的合規計劃。調查、補救或清除這類物質的費用可能會很高。

在我們的行動中，我們已經並確實處理過聯邦、州和地方法律規定的危險、有毒或易揮發的材料。這類產品的意外釋放是無法完全杜絕的。此外，我們經營或擁有位於房地產上或附近的設施，這些設施以前是由他人擁有和運營的。這些特性可能被用於涉及危險材料的方式。污染物可能從任何此類物業中、內部或通過任何此類物業遷移，這可能會引起對我們的索賠。對污染負有責任的第三方可能沒有資金，或在需要時無法提供資金，以支付根據環境法律法規與我們共同承擔的補救費用。


6

我們的水處理集團和我們工業集團內的農產品銷售受到季節性和天氣條件的影響，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。

我們的水處理集團歷來在4月至9月經歷了較高的銷售額，這主要是由於市政水處理設施使用的化學品的季節性增加。我們工業集團內部的農產品銷售也是季節性的，主要與種植季節相對應。這兩個地區的需求也會受到天氣條件的影響，因為高於或低於正常降雨量或氣温都可能影響用水量以及我們產品的消費時間和數量。我們不能保證季節性或多變的天氣條件不會對我們的經營結果產生實質性的不利影響。

操作風險

我們高度依賴運輸基礎設施來發運和接收我們的產品，這些發貨的延遲可能會對我們的運營結果產生不利影響。

雖然我們擁有許多自有卡車和拖車，但我們嚴重依賴第三方(包括普通承運人、駁船公司、鐵路公司和跨洋貨運公司)提供的運輸來向我們和我們的客户交付產品。我們獲得第三方運輸的機會得不到保證，我們可能無法及時運輸我們的產品，或者在某些情況下根本無法運輸，或者無法以具有經濟吸引力的費率運輸我們的產品。交通中斷是很常見的，通常是我們無法控制的，而且可能會突然發生，沒有任何警告。鐵路限制，如鐵路運力限制、火車車廂可獲得性和不利的天氣條件，過去曾擾亂或推遲鐵路發貨，未來可能會這樣做。在某些情況下，駁船運輸會延遲或不可能，包括水位高或低的時候，水道結冰的時候，以及船閘和大壩無法運行的時候。卡車運輸受到一些因素的負面影響，包括合格司機和設備的供應有限，以及司機服務時間的限制。海運港口的處理量和運營挑戰有時是不穩定的，可能會延誤貨物的接收，或者導致貨物運輸成本更高。如果我們不能及時有效地發貨或接收產品，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

如果我們不能留住關鍵人員或吸引新的技術人員，可能會對我們的業務產生不利影響。

由於我們業務的專業性和技術性，我們未來的業績取決於我們能否繼續服務，以及我們是否有能力吸引和留住合格的管理、科學、技術和支持人員。我們管理團隊主要成員的意外離職可能會對我們的業務產生不利影響。

我們可能無法成功完成未來的收購或處置，或將收購整合到我們的業務中，這可能會導致意想不到的費用和損失。

作為我們業務增長戰略的一部分，我們已經收購了業務，並可能在未來尋求收購。我們實施這一戰略的能力將受到我們識別合適收購候選者的能力和我們的財務資源(包括可用現金和借款能力)的限制。此外，我們可能會尋求剝離表現不佳或對我們未來業務不核心的業務。完成交易所產生的費用，整合收購所需的時間，或我們未能成功整合業務，都可能導致意想不到的費用和損失。此外，我們可能無法從收購中實現預期的好處。

將收購的業務整合到我們現有的業務中的過程可能會導致無法預見的運營困難，並可能需要大量的財政資源，否則這些資源將可用於不斷髮展或擴大現有的業務。與收購整合相關的風險包括潛在的業務中斷和管理分心，不可預見的索賠、負債、調整、收費和註銷，難以使收購業務的標準、流程、程序和控制符合我們的業務，以及擴大業務的範圍、地理多樣性和複雜性帶來的挑戰。


7

我們的業務受到自然災害或其他非我們所能控制的特殊事件的風險，這些風險可能會中斷我們的生產，並對我們的經營業績產生不利影響。

自然災害有可能中斷我們的運營，損壞我們的財產，這可能會對我們的業務造成不利影響。自2010年春季以來，密西西比河的洪水已經四次將公司的碼頭業務暫時轉移到大樓外，最近一次是在2019年春季。我們不能保證洪水或其他自然災害不會再次發生，也不能保證我們未來的運作不會受到此類災害的實質性損害或中斷。

與化學相關的資產未來遭受恐怖襲擊的風險可能比美國其他可能的目標更大。聯邦法律規定了現場安全要求，特別是對化學設施，這增加了我們的管理費用。聯邦法規也已通過，以加強美國危險化學品運輸的安全。我們運輸和接收被歸類為危險材料的材料，我們相信我們已經滿足了這些要求，但正在考慮額外的聯邦和地方法規，以限制危險材料的分發。禁止危險材料通過某些城市可能會對我們後勤行動的效率產生不利影響。對危險材料流動的更廣泛限制可能會導致額外的投資，並可能改變我們提供的地點和產品。

無法預測非常事件的發生，包括未來的恐怖襲擊、全球衞生事態發展和流行病(包括新冠肺炎爆發)或敵對行動的升級，但可以預計，它們的發生將對總體經濟產生負面影響，特別是我們產品的市場。直接攻擊我們的資產或我們使用的資產所造成的損失可能包括生命損失和財產損失。此外，可用的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋所有發生的損害，或者，如果有的話，可能會貴得令人望而卻步。

我們可能無法續簽我們的四個運營設施所在的土地的租約。

我們租用了我們的三個主要航站樓所在的土地，以及另一個重要的製造工廠所在的土地。這些租約，包括所有續約期，到期日從2023年到2044年。如果這些設施中的任何一個未能獲得延長租期，可能會對我們的業務產生重大不利影響，因為這些設施是我們部分化學品的製造地，也是我們大部分散裝化學品的儲存地。雖然我們不能作出保證，但根據歷史經驗和預期的未來需要，我們打算延長這些租約，並相信隨着續期期滿，我們將能夠續簽租約。如果我們無法續簽三份租約(兩份與碼頭有關，一份與製造有關)，土地上剩餘的任何財產都將成為出租人的財產，出租人可以選擇維護財產或移除財產，費用由我們承擔。第四份租約規定，我們將土地上剩餘的任何財產移交給出租人，讓他們自費維護或搬遷。搬遷我們業務的成本可能會對我們的業務結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

法律和監管風險

環境、健康和安全、運輸和儲存法律法規使我們承擔大量成本，並可能使我們承擔未來的責任和風險。

在我們開展業務的司法管轄區內，我們必須遵守眾多聯邦、州和地方環境、健康和安全法律法規，包括化學品和廢物的管理、儲存、運輸和處置；產品監管；空氣、水和土壤污染；以及調查和清理我們的管理、處理、儲存、銷售或運輸化學品和其他產品可能導致的任何泄漏或泄漏。我們的業務性質使我們面臨這些法律法規規定的責任風險。持續遵守這些法律法規是我們的一個重要考慮因素，我們在合規努力中投入了大量資本，併產生了巨大的運營成本。此外，社會對商業化學品安全及其對環境的潛在影響的擔憂，導致了越來越多的產品安全和環境保護法規水平的提高。這些擔憂已經導致，並可能繼續導致政府當局進行更嚴格的監管幹預。此外，這些擔憂可能會影響公眾的看法，影響我們銷售的產品的商業可行性，並增加遵守日益複雜的法規的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。


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此外，我們運營着一支由150多輛商用車組成的車隊，主要在我們的水處理集團，這些車輛受到包括美國交通部(DOT)在內的嚴格監管。交通部管理運輸事務，包括授權從事機動承運人服務，包括開展業務、設備操作和安全所需的許可證。我們定期接受交通部的審計，以確保我們遵守各種安全、工作時間和其他規章制度。如果我們被發現不遵守規定，交通部可能會嚴重限制或以其他方式影響我們的運營，這可能會對我們的整體運營產生實質性的不利影響，包括我們的運營結果和現金流。

如果我們違反適用的法律或法規，除了被要求糾正此類違規行為外，我們還可能在行政、民事或刑事訴訟中被要求承擔鉅額罰款和其他制裁的責任，這可能會擾亂、限制或停止我們的運營，這可能會對我們的整體運營產生實質性的不利影響，包括我們的運營結果和現金流。與危險物質排放的調查和清理有關的責任，以及這種危險物質排放造成的人身傷害、財產損害或自然資源損害，在許多情況下可以不考慮違反法律或法規或其他過錯而施加責任，也可以共同和個別地施加責任(以便責任方可能被要求對所涉損失承擔超過其份額的責任，甚至承擔全部損失)。這些負債可能很難識別，任何此類負債的程度也很難預測。我們在我們的許多設施中使用並在過去使用過危險物質，並且已經並將繼續在我們的許多設施中產生危險廢物。我們過去一直是，將來也可能會受到與接觸危險材料有關的索賠的影響，相關的責任可能是實質性的。

我們的食品、藥品、保健和營養產品在美國和國外都受到政府監管，這可能會大幅增加我們的成本，限制或阻止此類產品的銷售。

我們食品、藥品、保健和營養產品的製造、包裝、標籤、廣告、促銷、分銷和銷售都受到美國和其他國家眾多國家和地方政府機構的監管。美國的主要監管機構是美國食品及藥物管理局(“FDA”)、美國農業部和聯邦貿易委員會，其他國家也有類似的監管機構。不遵守這些監管要求可能會導致各種類型的處罰或罰款。這些措施包括禁令、產品召回、召回、產品扣押、罰款和刑事起訴。個別州也對我們的產品進行監管。一個州可以將根據聯邦法律推定有效的聲明或產品解釋為該州法規下的非法。批准或許可可能以重新配製產品為條件，也可能不適用於某些產品或產品成分。這些政府機構和立法機構中的任何一個都可以改變現有的法規，或實施新的法規，或者可能採取激進的措施，造成或助長各種負面後果，包括：

·修訂某些或所有產品的重新配方以滿足新標準的要求，
·禁止召回或停產某些或所有產品，
·取消了額外的記錄保存要求，
·擴展了某些或所有產品屬性的文檔，
·使用擴展的或不同的標籤，
·支持不良事件跟蹤和報告，以及
·研究人員提供了更多的科學證據。

特別是，FDA目前的GMP描述了旨在確保營養食品、藥品和膳食補充劑以高質量方式生產、不含污染物或雜質、標籤準確並涵蓋補充劑的製造、包裝、標籤和儲存的政策和程序，以及對質量控制、製造工廠的設計和建造、成分和最終產品的測試、記錄保存和投訴過程的要求。那些製造、包裝或儲存膳食補充劑的人必須遵守現行的GMP。如果我們或我們的供應商未能遵守現行的GMP，FDA可能會對我們或我們的供應商採取執法行動。

上述任何或所有潛在負面後果都可能對我們產生重大不利影響，或大幅增加在這些領域開展業務的成本。我們不能保證我們經營的監管環境不會改變，也不能保證這種監管環境或對我們採取的任何具體行動不會對我們造成實質性的不利影響。


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金融風險
我們維持的保險可能不能完全覆蓋所有潛在的風險。
我們維持商業保險系列，如財產保險、一般責任保險和意外傷害保險，但此類保險可能不包括與我們的業務風險相關的所有風險，並受到限制，包括免賠額和承保責任的限額。我們可能會招致超出保單限額或超出保單承保範圍的損失，包括環境補救責任和產品責任。此外，不時有為化學、食品或健康及營養產品行業的公司提供的各類保險，並未按商業上可接受的條款提供，或在某些情況下根本沒有提供。在未來，我們可能無法獲得當前水平的保險，我們維持的保險保費可能會大幅增加。
如果不遵守我們信貸安排下的契約，可能會產生實質性的不利影響。
我們與美國銀行全國協會和其他貸款人(統稱為“貸款人”)簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)，其中包括總計1.5億美元的擔保循環信貸安排(“循環貸款安排”)。循環貸款工具包括500萬美元的信用證子工具和1500萬美元的Swingline子工具。截至2021年3月28日，循環貸款機制下的未償還資金為9900萬美元。
我們可能會不時支付循環貸款安排的款項。如果我們無法產生足夠的現金流或以其他方式獲得支付我們的信貸安排所需的資金，當這些安排在2023年到期時，我們可能會違約。我們還必須遵守信貸協議下的幾個金融契約。我們遵守這些金融契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，這可能會導致信貸協議項下的違約；這種違約可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
信貸協議亦載有其他慣常的正面及負面契諾，包括限制吾等招致額外債務、處置重大資產、作出某些投資(包括任何準許收購以外的收購)、支付若干款項、訂立出售及回租交易、授予資產留置權或利率管理交易的能力的契諾，但須受若干限制所規限。這些限制可能會對我們的業務產生不利影響。
我們商譽或其他無形資產賬面價值的減值可能會對我們的財務狀況和綜合經營業績產生不利影響。
商譽指被收購企業的成本超過購買的可識別有形淨資產和可識別無形資產的公允價值。商譽至少每年進行一次減值測試，如果事件或環境變化表明資產可能減值，則會更頻繁地進行減值測試。我們的年度減值測試是截至我們第四財季的第一天，或者對於2021財年是2020年12月29日。商譽減值測試是在報告單位層面進行的。對於我們的每個報告單位，我們對定性因素進行了分析，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果定性分析表明可能存在減值，我們將通過比較資產和負債的公允價值與報告單位的公允價值來計算減值金額。對於我們的每個報告單位，這一定性分析沒有表明減損，因此沒有進行額外的分析。然而，在2018財年，我們在健康和營養報告部門記錄了3910萬美元的減值費用。在確定是否存在損害跡象時，需要進行大量的判斷。除其他因素外，這些因素可能包括：我們預期的未來現金流大幅下降；我們的股票價格和市值持續大幅下降；商業環境發生重大不利變化；意想不到的競爭；以及增長速度放緩。這些因素的不利變化可能會對記錄的淨資產的可回收性產生重大影響，未來任何由此產生的減值費用可能會對我們的財務狀況和綜合經營業績產生重大不利影響。
我們評估無形資產的使用壽命，以確定它們是固定的--還是不確定的--壽命。要對使用年限作出決定，需要對過時、需求、競爭、其他經濟因素(如行業穩定性、導致不確定或不斷變化的監管環境的立法行動以及分銷渠道的預期變化)以及其他相關資產組的預期使用年限的未來影響做出重大判斷和假設。
我們無法準確預測商譽和其他無形資產減值的金額和時間。如果這些資產的價值受損，可能會對我們的財務狀況和綜合經營業績產生重大不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
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第二項。特性
我們運營所需的設施由下面描述的位置組成。除了下面列出的設施外，我們的水處理集團還在30個額外的倉庫地點運營，其中大部分由我們擁有。我們相信，我們的設施是足夠的，並且適合它們所服務的目的。除非特別註明，否則所有設施均為我們所有，主要用作辦公和倉庫空間。我們相信我們承保的是重置損壞財產的慣常水平的保險。
集團化位置大約
平方英尺
公司總部明尼蘇達州羅斯維爾50,000
健康與營養加利福尼亞州富勒頓(1)55,800
紐約州佛羅裏達州(2)107,000
工業明尼阿波利斯，明尼蘇達州(3)177,000
亞利桑那州卡曼奇95,000
伊利諾伊州森特里亞(4)77,000
伊利諾伊州杜波(5)64,000
明尼蘇達州聖保羅(6)32,000
明尼蘇達州羅斯蒙特(7)105,000
工業和水處理明尼蘇達州聖保羅(8)59,000
孟菲斯41,000
水處理佛羅裏達州阿波普卡32,100
(1)這是一個租賃的設施，包括行政辦公室和配送設施。租約將持續到2026年1月。
(2)這包括(I)一個佔地約16英畝的79,000平方英尺的製造工廠，以及(Ii)一個租賃的28,000平方英尺的倉庫，該倉庫位於附近，租賃至2022年12月。
(3)這個生產基地佔地約11英畝。
(4)這個製造設施包括公司擁有的1000萬英畝土地。
(5)這家制造和包裝設施的土地是從第三方租賃的，租約將於2023年5月到期。
(6)這些碼頭位於密西西比河對岸的兩個地點，由三座建築組成，外部有用於儲存液體散裝化學品(包括燒鹼)的儲罐，以及許多用於儲存和混合化學品的較小儲罐。這塊土地是從明尼蘇達州聖保羅市港務局租來的。其中一份適用的租約將持續到2033年，而另一份租約將持續到2044年，其中包括所有可用的租賃延期。
(7)這包括兩個毗鄰的設施，總面積為56英畝，由本公司擁有。這些生產設施有外部儲罐，用於儲存散裝化學品，以及許多較小的儲罐，用於儲存和混合化學品。
(8)該設施由一座5.9萬平方英尺的建築組成，佔地約1000萬英畝，擁有外部液體散裝化學品的儲存能力，以及許多用於儲存和混合化學品的較小儲罐。這塊土地是從明尼蘇達州聖保羅市港務局租來的，租期到2029年。

第三項。法律程序

除本公司或本公司任何附屬公司為當事人或本公司任何財產為標的之普通例行訴訟外，並無任何重大法律程序待決。

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。
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第II部
 
第五項。公司普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
 
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“HWKN”。截至2021年5月28日，我們的普通股由大約3.99億名登記在冊的股東持有。

正如之前宣佈的那樣，我們的董事會授權回購最多160萬股我們已發行的普通股。根據適用的證券法律法規，股票可以在公開市場上回購，也可以在私下協商的交易中回購。下表列出了截至2021年3月28日的三個月內購買我們普通股的相關信息：

期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量
12/28/2020 - 1/24/2021— $— — 551,506 
1/25/2021 - 2/21/2021— $— — 551,506 
2/22/2021 - 3/28/2021— $— — 551,506 
*道達爾(Total)— — 

下圖將我們普通股的累計股東總回報與納斯達克工業指數、納斯達克綜合指數、羅素2000指數和標準普爾(S&P)小盤600指數在過去五個完整財年的累計總回報進行了比較。該圖表假設2016年4月3日對我們的股票和每個指數的投資為100美元，並對所有股息進行再投資。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/46250/000004625021000019/hwkn-20210328_g1.jpg
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第6項。已保留

項目7。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下是對我們2021財年和2020財年財務狀況和運營結果的討論和分析。本討論應與本年度報告表格10-K第8項中包含的合併財務報表和合並財務報表附註一起閲讀。

我們省略了對本報告中提供的合併財務報表所涵蓋的三年中最早的一年的討論，因為這一披露已經包括在我們於2020年5月20日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中。鼓勵您參考該報告第二部分第7項，討論我們2019財年的財務狀況和與2020財年相比的運營結果。

概述

我們幾乎所有的收入都來自向各行各業的客户銷售化學品和特種配料。我們最初的業務主要是作為一家以客户為中心的散裝化學品分銷商。多年來，我們一直以客户為中心，通過增加增值化工產品和特種配料(包括製造、混合和重新包裝某些產品)的銷售，擴大了我們的業務。

財務概述

下面概述了我們在2021財年的財務表現：

•銷售額為5.969億美元，比2020財年增長10%；

•毛利潤1.238億美元，比2020財年增加2280萬美元，增幅23%；

•銷售、一般和行政(“SG&A”)費用同比增加860萬美元，與2020財年相比相對持平；

•經營活動提供的淨現金為4380萬美元，而2020財年為5890萬美元。

在評估我們的財務業績時，我們關注的是總盈利能力美元，而不是利潤佔銷售額的百分比，因為隨着原材料價格的漲跌，銷售額往往會波動，特別是在我們的工業和水處理部門。我們某些原材料的成本可能會迅速上升或下降，導致毛利潤佔銷售額的百分比出現波動。

我們使用後進先出(“後進先出”)的方法來評估我們工業和水處理部門的庫存，這使得最新的產品成本在我們的損益表中得到確認。後進先出庫存計價方法和由此產生的銷售成本與我們按照當前化學原材料價格定價的商業慣例是一致的。我們的健康和營養部門的庫存採用先進先出(“FIFO”)方法進行估值。

我們披露我們的大宗商品產品的銷售額佔我們工業和水處理部門總銷售額的百分比。我們對大宗商品產品的定義包括我們沒有以任何方式修改的產品，但從我們的設施接收、儲存和發貨，或直接大量發貨給我們的客户。

商業和物業收購

在2021財年第四季度，我們根據我們、C&L Aqua及其股東之間的資產購買協議條款，收購了C&L Aqua Professionals，Inc.和LC Blding，Inc.(合稱“C&L Aqua”)的幾乎所有資產。 C&L Aqua是一家水處理化學品分銷公司，主要在路易斯安那州運營。 自收購之日起的運營結果包括在我們的水處理部門。


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在2021財年第三季度，我們收購了一家制造設施，以進一步擴大和增長我們的工業和水處理部門。 該工廠毗鄰我們在明尼蘇達州羅斯蒙特的工廠，在28英畝的土地上增加了40,000平方英尺的製造和倉庫空間，使我們在56英畝的土地上總共擁有10.5萬平方英尺的空間，這兩個地點都有鐵路通道。擴建將允許未來的增長，並在某些原材料上提供供應鏈靈活性，以更好地為我們的客户服務。

在2021財年第二季度，我們根據我們、美國田納西州開發公司(ADC)及其股東之間的資產購買協議條款，收購了美國田納西州開發公司(ADC)的幾乎所有資產。ADC是一家水處理化學品分銷公司，主要在田納西州、佐治亞州和肯塔基州運營。 自收購之日起的運營結果包括在我們的水處理部門。

在每個收購日期之前的12個月裏，C&L Aqua和ADC的年收入總額約為2500萬美元。

股票分割

2021年3月1日，我們實現了普通股的二合一拆分，並將面值從每股0.05美元調整為每股0.01美元。同時，我們將授權股份從3000萬股增加到6000萬股。我們的合併財務報表、相關附註和本報告中包含的其他財務數據已進行調整，以使股票拆分在所有呈報期間具有追溯力。

新冠肺炎上的聲明

由新冠肺炎引發的疫情已導致世界各地的聯邦、州和地方政府實施了嚴格的措施來幫助控制病毒的傳播，包括不時地實施隔離、“避難所”和“呆在家裏”的命令、旅行限制或禁令、企業停業、學校關閉和其他保護措施。雖然自新冠肺炎大流行開始以來，許多限制措施已經放鬆，但某些限制措施仍然存在，或者未來可能會實施新的限制措施。某些限制可能會在一段時間內保持不變。

根據適用的聯邦和州訂單，我們所有的製造設施都有資格作為基本操作(或同等操作)。因此，我們所有的生產基地和設施都繼續運營，對我們的 輸出級別。

在這場公共衞生危機中，我們始終關注員工、客户和供應商的健康和安全，並維護我們生產基地的安全可靠運營。由於我們的業務和產品對關鍵的國家基礎設施至關重要，我們必須繼續供應材料，包括維持安全飲用水所需的產品、大規模食品、藥品和其他保健品製造所必需的原料，以及支持我們關鍵基礎設施所需的營養產品。我們的製造基地在新冠肺炎疫情期間繼續運營，對製造業沒有重大影響。

新冠肺炎疫情對我們公司的財務影響喜憂參半，因為對某些終端市場的銷售，如食品、瓶裝漂白劑以及健康和營養，使我們的報告部門受益，而對其他終端市場，如乙醇、游泳池和度假村的銷售下降，對它們產生了負面影響。此外，某些費用，如旅費和娛樂費 和商展費用，低於2021財年的歷史水平。我們預計好壞參半的結果將持續下去，直到大流行結束後情況恢復正常。


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經營成果

下表列出了我們損益表中的某些項目，這些項目在不同時期的銷售額中所佔的百分比： 
2021財年2020財年
銷售額100.0 %100.0 %
銷售成本(79.3)%(81.3)%
毛利20.7 %18.7 %
銷售、一般和行政費用(11.4)%(11.0)%
營業收入(虧損)9.4 %7.7 %
利息支出，淨額(0.2)%(0.4)%
其他收入0.2 %— %
所得税前收入(虧損)9.4 %7.3 %
所得税撥備(2.5)%(2.0)%
淨收益(虧損)6.9 %5.3 %

與2020財年相比，2021財年

銷售額

2021財年的銷售額為5.969億美元，比2020財年的5.402億美元增長了5670萬美元，增幅為10%。

工業部門。2021財年，該工業部門的銷售額下降了190萬美元，降幅為1%，降至2.734億美元，而2020財年為2.752億美元。2021財年，工業部門大宗商品產品的銷售額約佔銷售額的14%，2020財年約佔銷售額的18%。由於產品結構轉變為更多銷售我們某些價格更高的製造、混合和重新包裝產品，特別是我們的某些食品配料和農產品，以及我們漂白產品的銷售增加，2021財年上半年對乙醇行業的銷售下降抵消了銷售額的增加，這主要是由於該行業的經濟狀況疲軟。

水處理部分。2021財年，水處理部門的銷售額增加了1010萬美元，增幅為6%，達到1.7億美元，而2020財年為1.59億美元。水處理部門大宗商品產品的銷售額在2021財年約佔銷售額的9%，在2020財年約佔銷售額的12%。銷售額的增加源於收購ADC卡和C&L Aqua的銷售額增加，以及我們傳統業務中某些製造、混合和重新包裝產品的銷售額增加，但由於新冠肺炎減少了對某些終端市場(主要是游泳池)的銷售，第一季度銷售額的下降部分抵消了這一增長。

健康與營養部分。我們的健康和營養部門的銷售額在2021財年增長了4840萬美元，增幅為46%，達到1.535億美元，而2020財年為1.051億美元。銷售額的增長主要是由於對健康和免疫產品的需求增加，我們的製造和特種分銷產品的銷售額都有所增加。

毛利

2021財年，毛利潤增加了2280萬美元，增幅為23%，達到1.238億美元，佔銷售額的21%，而2020財年的毛利潤為1.09億美元，佔銷售額的19%。在2021財年，後進先出準備金減少了，毛利潤增加了10萬美元。在2020財年，後進先出準備金增加了，毛利潤減少了60萬美元。

工業部門。*2021財年，工業部門的毛利潤增加了440萬美元，增幅為11%，達到4330萬美元，佔銷售額的16%，而2020財年為3890萬美元，佔銷售額的14%。在2021財年，後進先出準備金減少了20萬美元，毛利潤增加了20萬美元。在2020財年，後進先出準備金增加了，毛利潤減少了60萬美元。毛利潤總額和毛利潤佔銷售額的百分比都有所增加，這是因為產品組合轉向某些利潤率較高的製造、混合和重新包裝產品的更多銷售，但部分被更高的運營成本所抵消。


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水處理部分。*2021財年，水處理部門的毛利潤增加了490萬美元，增幅為12%，達到4680萬美元，佔銷售額的28%，而2020財年為4190萬美元，佔銷售額的26%。在2021財年，後進先出儲備金增加了10萬美元，毛利潤減少了10萬美元。在2020財年，後進先出準備金對毛利潤有名義影響。由於ADC和C&L Aqua收購業務的銷售毛利潤增加，毛利潤增加。毛利潤和毛利潤佔銷售額的百分比也有所增加，這是因為我們的傳統業務中的某些製造、混合和重新包裝的產品的產品結構轉變為更多的銷售。

健康與營養部分。2021財年，我們的健康和營養部門的毛利潤增加了1360萬美元，增幅為68%，達到3360萬美元，佔銷售額的22%，而2020財年的毛利潤為2010萬美元，佔銷售額的19%。毛利潤的增長是銷售額高於上年的結果。毛利潤佔銷售額的百分比增加，主要是由於產品結構的變化。

銷售、一般和行政費用

2021財年，SG&A費用增加了860萬美元，達到6790萬美元，佔銷售額的11%，而2020財年為5920萬美元，佔銷售額的11%。支出增加的主要原因是可變薪酬的增加，ADC和C&L Aqua收購業務的增加成本，包括80萬美元的無形資產攤銷支出，以及與我們的不合格遞延補償計劃相關的薪酬支出同比增長，支出在其他收入中抵消。

營業收入

由於上述因素的綜合影響，2021財年的營業收入為5590萬美元，佔銷售額的9%，而2020財年的營業收入為4170萬美元，佔銷售額的8%。

利息支出，淨額

2021財年的利息支出為150萬美元，比2020財年的250萬美元減少了100萬美元。與上一年相比，借款利率下降抵消了因未償還借款增加而增加的利息成本。
所得税撥備

我們在2021財年和2020財年的有效税率約為27%。實際税率受預計的年度應納税所得額、永久性項目和州税水平的影響。



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精選季度財務數據
 
(單位為千，每股數據除外)2021財年
 第一第二第三第四
銷售額$143,172 $147,801 $142,927 $162,971 
毛利30,976 32,797 28,239 31,750 
銷售、一般和管理費用15,038 16,221 17,750 18,875 
營業收入15,938 16,576 10,489 12,875 
淨收入11,788 12,190 7,921 9,081 
基本每股收益$0.56 $0.58 $0.38 $0.43 
稀釋後每股收益$0.55 $0.57 $0.37 $0.43 
 2020財年
 第一第二第三第四
銷售額$147,336 $140,043 $120,406 $132,413 
毛利28,797 27,994 21,478 22,648 
銷售、一般和管理費用14,836 14,817 14,702 14,891 
營業收入13,961 13,177 6,776 7,757 
淨收入9,807 9,250 4,547 4,763 
基本每股收益$0.46 $0.44 $0.22 $0.23 
稀釋後每股收益$0.46 $0.43 $0.21 $0.22 
2019財年
第一第二第三第四
銷售額$149,800 $145,324 $128,151 $133,051 
毛利28,457 25,772 21,033 20,674 
銷售、一般和管理費用14,979 14,941 14,312 14,886 
營業收入13,478 10,831 6,721 5,788 
淨收入9,123 7,409 4,130 3,771 
基本每股收益$0.43 $0.35 $0.19 $0.18 
稀釋後每股收益$0.43 $0.35 $0.19 $0.18 

由於四捨五入，每股收益(虧損)可能不等於合併損益表的面值。


流動性與資本資源

2021財年運營活動提供的現金為4380萬美元，而2020財年為5890萬美元。與2020財年相比，2021財年經營活動提供的現金減少的主要原因是銷售增加導致客户應收賬款增加，以及庫存水平增加，但淨收入增加部分抵消了這一影響。我們健康和營養部門的客户需求增加導致現有庫存增加，原因是庫存水平增加，以滿足增加的需求，並抵消供應商對許多產品更長的交貨期。由於我們業務的性質，包括購買大量散裝化學品，購買的時間可能會導致營運資金和由此產生的運營現金流發生重大變化。從歷史上看，我們對營運資金的現金需求在4月至11月期間增加，因為燒鹼庫存水平在這段時間內增加，因為我們的大多數駁船都是在這段時間收到的。


17

2021財年用於投資活動的現金為7140萬美元，而2020財年為2420萬美元。2021財年資本支出為2080萬美元，2020財年為2450萬美元。2021財年用於投資活動的現金總額包括用於收購ADC、C&L Aqua和購買位於明尼蘇達州羅斯蒙特的製造設施的總計5100萬美元。2021財年的資本支出包括780萬美元的設施改善，包括430萬美元用於擴大我們的醫藥產品製造能力，470萬美元的車輛和卡車，90萬美元購買以前租賃的水處理分支設施，以及其他新的和更換的設備。2020財年的資本支出包括購買我們以前租賃的公司總部和之前租賃的水處理分公司設施，以及購買水處理分公司擴建設施的總計950萬美元。

2021財年，融資活動提供的現金為2640萬美元，而2020財年融資活動使用的現金為3960萬美元。融資活動提供的現金包括2021財年3900萬美元的淨債務借款，為2021財年的收購提供部分資金，而2020財年的淨債務償還為2500萬美元。我們還在2021財年和2020財年分別發放了1000萬美元和980萬美元的現金股息。在2021財年，我們使用410萬美元根據董事會授權的股票回購計劃回購股票，在2020財年，我們使用590萬美元根據該計劃回購股票。

截至2021年3月28日，我們的現金餘額為300萬美元，與2020年3月29日相比減少了130萬美元。2021財年運營和融資活動產生的現金流被2021財年用於收購的現金、資本支出和股息支付所抵消。

我們是修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)的一方，美國銀行是唯一的首席安排人和唯一的賬簿管理人，其他貸款人(統稱為“貸款人”)不時也是該協議的當事人，根據該協議，美國銀行還擔任行政代理。信貸協議為優先信貸協議項下的定期及循環貸款進行再融資，並向吾等提供總值150.0,000,000美元的優先擔保循環信貸安排(“循環貸款安排”)。循環貸款安排包括500萬美元的信用證子安排和1500萬美元的Swingline子安排。循環貸款工具的到期日為5年，將於2023年11月30日到期。循環貸款工具以我們和我們子公司的幾乎所有個人財產資產為抵押。

循環貸款工具下的借款的年利率等於以下利率之一，在這兩種情況下，加基於我們槓桿率的適用保證金：(A)根據我們的槓桿率選擇一個、兩個、三個或六個月的利息期的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，在選定的利息期結束時重置，或(B)參考(1)美國銀行的最優惠利率、(2)聯邦基金有效利率加0.5%中的最高者確定的基本利率，或(3)一個月期美元LIBOR加1.0%。LIBOR利潤率在0.85%至1.35%之間，這取決於我們的槓桿率。基本利率差在0.00%至0.35%之間，這取決於我們的槓桿率。如果洲際交易所基準管理機構(或接管該利率管理的任何人)確定LIBOR不再可用，包括由於計劃在2021年底之前逐步淘汰LIBOR，我們的循環貸款工具提供了一個替代利率，由我們和作為行政代理的美國銀行共同確定，該利率適當考慮了當時在美國確定銀團貸款利率的現行市場慣例。一旦該後續利率得到我們和美國銀行的批准，循環信貸貸款工具將被修改為使用該後續利率，而無需任何其他貸款人的進一步行動或同意，只要行政代理沒有收到任何其他貸款人的任何反對意見。截至2021年3月28日，我們借款的實際利率為1.1%。

除了支付循環貸款機制下未償還本金的利息外，我們還需要為循環貸款機制下未使用的承諾支付承諾費。承諾費在0.15%-0.25%之間，取決於我們的槓桿率。

支付給貸款人的債務發行成本將在信貸協議期限內作為利息支出攤銷。截至2021年3月28日，這些成本的未攤銷餘額為30萬美元，反映在我們資產負債表上的債務減少。

信貸協議要求我們維持(A)最低固定費用覆蓋率為1.15至1.00，以及(B)最高總現金流槓桿率為3.0至1.0。信貸協議亦包含其他慣常的正面及負面契諾，包括限制吾等產生額外債務、處置重大資產、作出某些投資(包括任何準許收購以外的收購)、支付某些款項、訂立出售及回租交易、授予對吾等資產的留置權或利率管理交易的能力的契諾，但須受某些限制。只要不存在或不會因此而存在違約或違約事件，我們就可以進行分配、支付股息和回購股票。截至2021年3月28日，我們遵守了信貸協議的所有契約，並預計在未來12個月內繼續遵守所有契約。
18

信貸協議載有慣常的違約事件，包括未能遵守信貸協議及其他貸款文件中的契諾、交叉違約至其他重大債務、吾等未能支付或清償重大判決、破產及控制權變更。違約事件的發生將允許貸款人終止其承諾，並加快信貸安排下的貸款。

作為我們增長戰略的一部分，我們已經收購了業務，並可能在未來尋求收購或其他戰略關係，我們相信這些關係將補充或擴大我們現有的業務或增加我們的客户基礎。我們相信，我們可以在現有或新的信貸安排下借入更多資金，或者出於戰略原因出售股權，或者進一步加強我們的財務狀況。
表外安排

我們沒有任何表外安排。
合同義務和商業承諾
下表提供了有關我們的合同付款義務和應付款期限的彙總信息： 
 按財政期到期付款
合同義務20222023202420252026超過
5年		總計
 (單位：千)
高級固定左輪手槍(1)$— $— $99,000 $— $— $— $99,000 
利息支付(2)$1,256 $1,256 $1,256 $— $— $— $3,768 
經營租賃義務(3)$1,831 $1,707 $1,355 $1,304 $1,251 $6,280 $13,728 
養老金提取負債(4)$467 $467 $467 $467 $467 $3,505 $5,840 

(1)債務代表截至2021年3月28日的未償還餘額，並假設該金額在到期日之前仍未償還，因為根據我們的信貸協議條款，不需要定期付款。然而，我們的意圖是用可用的超額現金流償還債務。有關詳細信息，請參閲我們的合併財務報表附註9。
(2)它代表我們左輪手槍下未償還餘額的利息支付和承諾費，並假設利率與2021年3月28日的利率保持不變。
(3)在ASC主題842項下報告的結果
(4)這與我們退出多僱主養老金計劃有關。這項義務的付款將持續到2034年。
關鍵會計政策

在編制財務報表時，我們遵循美國公認會計原則(“GAAP”)。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、銷售和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們不斷地重新評估我們的估計。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在這種情況下是合理的假設。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計值不同。我們認為以下政策在編制財務報表時涉及最多的判斷。

商譽與無限壽命無形資產 - 商譽指被收購企業的成本超過購買的可識別有形淨資產和可識別無形資產的公允價值。商譽至少每年進行一次減值測試，如果事件或環境變化表明資產可能減值，則會更頻繁地進行減值測試。我們的年度減值測試是截至我們第四財季的第一天，或者對於2021財年是2020年12月28日。對於我們的每個報告單位，我們對定性因素進行了分析，以確定我們的任何報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，以此作為決定是否需要進行商譽減值量化測試的基礎。根據管理層對定性因素的分析，我們確定沒有必要對我們的任何報告單位進行商譽減值量化測試。


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商業收購-我們採用收購會計方法對被收購的企業進行會計核算，該方法要求收購的資產和承擔的負債在收購之日按各自的公允價值入賬。在釐定分配給每類收購資產及承擔負債的估計公允價值時作出的判斷，以及資產壽命，可能會對淨收入產生重大影響。
有幾種方法可以用來確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值。對於無形資產，我們通常採用一種或多種形式的“收益法”。這種方法首先預測可歸因於該主題無形資產的所有預期未來淨現金流。然後，通過應用反映與現金流相關的風險因素的適當貼現率，將這些現金流調整為現值。收益法(或其他方法)固有的一些更重要的估計和假設包括預測的未來現金流(包括時間)和反映未來現金流固有風險的貼現率。
評估無形資產的使用壽命也需要判斷。例如，不同類型的無形資產將有不同的使用壽命，受資產性質、競爭環境和行業變化率的影響。某些資產甚至可以被認為具有無限的使用壽命。所有這些判斷和估計都會對無形資產攤銷期限的確定產生重大影響，從而影響淨收益。

近期會計公告

見本表格10-K第8項中的合併財務報表附註1，以全面説明最近的會計聲明，包括預期採用日期以及對經營結果和財務狀況的估計影響。

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露

我們受制於商品化學品價格週期性所固有的風險。然而，我們目前沒有購買遠期合約或以其他方式從事與購買商品化學品有關的套期保值活動。我們試圖將材料成本的變化轉嫁給我們的客户；然而，不能保證我們將來能夠轉嫁增加的成本。

我們面臨着與利率相關的市場風險。我們對利率變化的風險敞口僅限於我們的信貸安排下的借款。利率互換不包括的可變利率債務部分的利率變化25個基點，可能會增加或減少大約20萬美元的年度利息支出。其他類型的市場風險，例如外匯風險，在我們正常的商業活動中是不會出現的。
20

第8項。財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
霍金斯公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年內部控制-綜合框架”中確立的標準，對Hawkins，Inc.(明尼蘇達州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年3月28日的財務報告進行了內部控制審計。我們認為，根據COSO發佈的2013年內部控制-綜合框架中確立的標準，截至2021年3月28日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年3月28日及截至2021年3月28日年度的綜合財務報表，我們於2021年6月2日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。

意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制報告(以下簡稱“管理層報告”)中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

我們對公司財務報告內部控制的審計和意見不包括C&L Aqua Professionals，Inc.和LC Blding，Inc.這兩家全資子公司的財務報告內部控制，這兩家公司的財務報表反映的資產和收入總額分別佔截至2021年3月28日和截至2021年3月28日的年度相關綜合財務報表金額的3.5%和不到1%。如管理層的報告所示，C&L Aqua Professionals，Inc.和LC Blding，Inc.在2021年被收購。管理層對公司財務報告內部控制有效性的斷言不包括對財務報告C&L Aqua Professionals，Inc和LC Blding，Inc.的內部控制。

財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/均富律師事務所

明尼蘇達州明尼阿波利斯
2021年6月2日
21

董事會和股東
霍金斯公司
對財務報表的幾點看法s
本公司已審計霍金斯公司(明尼蘇達州一家公司)及其附屬公司(“本公司”)於2021年3月28日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表，以及列於第15(A)項下的相關附註及財務報表附表(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年3月28日的財務狀況，以及截至該年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會(“COSO”)保薦組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年內部控制-綜合框架”中確定的標準，對公司截至2021年3月28日的財務報告進行了內部控制審計，我們於2021年6月2日發佈的報告表達了無保留意見。

意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項
關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。

/s/均富律師事務所

自2021年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

明尼蘇達州明尼阿波利斯
2021年6月2日


22

董事會和股東
霍金斯公司

對合並財務報表的幾點看法
我們審計了所附的霍金斯公司及其子公司(本公司)截至2020年3月29日的綜合資產負債表、截至2020年3月29日的兩年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及相關附註和財務報表附表II(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年3月29日的財務狀況，以及截至2020年3月29日的兩年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

會計原則的變化
正如綜合財務報表附註1所述，由於採用了2016-02年度會計準則更新、租賃(主題842)和相關修訂，本公司已於2019年4月1日改變了租賃會計方法。

意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/畢馬威會計師事務所

我們在2009年至2020年期間擔任本公司的審計師。

明尼蘇達州明尼阿波利斯
2020年5月20日，除附註1所述的股票拆分和麪值調整外，截至2021年6月2日
23



霍金斯公司
綜合資產負債表
(單位為千，不包括共享和每股數據)
2021年3月28日2020年3月29日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$2,998 $4,277 
貿易應收賬款淨額90,603 67,391 
盤存63,864 54,436 
應收所得税175 — 
預付費用和其他流動資產5,367 4,927 
流動資產總額163,007 131,031 
物業、廠房和設備：
土地15,235 11,045 
建築物及改善工程120,410 108,175 
機器設備109,353 98,171 
運輸設備37,646 32,737 
辦公傢俱和設備17,760 17,093 
300,404 267,221 
減去累計折舊155,792 140,877 
淨資產、廠房和設備144,612 126,344 
其他資產：
使用權資產11,630 9,090 
商譽70,720 58,440 
無形資產，淨額76,368 60,653 
其他6,213 3,770 
其他資產總額164,931 131,953 
總資產$472,550 $389,328 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款-貿易$37,313 $34,129 
應計工資總額和員工福利18,048 13,538 
長期債務的當期部分9,907 9,907 
短期租賃負債1,587 1,523 
集裝箱押金1,452 1,376 
其他流動負債2,155 1,747 
流動負債總額70,462 62,220 
長期債務，減少流動部分88,845 49,751 
長期租賃負債10,231 7,649 
養老金提取負債4,631 4,978 
遞延所得税24,445 25,106 
遞延賠償責任7,322 5,026 
其他長期負債1,368 1,114 
總負債207,304 155,844 
承擔和或有事項(附註13)
股東權益：
普通股；授權：60,000,000$的股票0.01票面價值；20,969,746和21,024,458分別於2021年和2020年發行和發行的股票
210 211 
額外實收資本51,138 50,405 
留存收益213,898 182,947 
累計其他綜合收益(虧損)— (79)
股東權益總額265,246 233,484 
總負債和股東權益$472,550 $389,328 


請參閲合併財務報表附註。
24

霍金斯公司
合併損益表
(單位為千，不包括共享和每股數據)
  
財政年度結束
 2021年3月28日2020年3月29日2019年3月31日
銷售額$596,871 $540,198 $556,326 
銷售成本(473,109)(439,281)(460,390)
毛利123,762 100,917 95,936 
銷售、一般和行政費用(67,884)(59,246)(59,118)
營業收入55,878 41,671 36,818 
利息支出，淨額(1,467)(2,511)(3,361)
其他收入(費用)1,440 (204)73 
所得税前收入55,851 38,956 33,530 
所得税費用(14,871)(10,589)(9,097)
淨收入$40,980 $28,367 $24,433 
加權平均流通股數-基本21,024,344 21,159,978 21,309,774 
加權平均流通股數-稀釋21,260,296 21,308,800 21,452,352 
基本每股收益$1.95 $1.34 $1.15 
稀釋後每股收益$1.93 $1.33 $1.14 
宣佈的每股普通股現金股息$0.47125 $0.46125 $0.34000 


請參閲合併財務報表附註。
25

霍金斯公司
綜合全面收益表
(單位：千)
 
財政年度結束
2021年3月28日2020年3月29日2019年3月31日
淨收入$40,980 $28,367 $24,433 
其他綜合收入，税後淨額：
**利率互換未實現收益(虧損)79 (396)(280)
*取消退休後負債的未實現收益— — 1 
其他全面收益(虧損)合計79 (396)(279)
綜合收益總額$41,059 $27,971 $24,154 


請參閲合併財務報表附註。
26

霍金斯公司
合併股東權益報表
(單位為千，共享數據除外)
 普通股其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計其他綜合收益(虧損)總計
股東的
權益
股票金額
餘額-2018年4月1日21,263,984 $213 $54,196 $147,242 $596 $202,247 
宣佈的現金股息— — — (7,270)— (7,270)
基於股份的薪酬費用— — 2,010 — — 2,010 
限制性股票的歸屬66,102 — — — — — 
為繳納工資税而交出的股票(16,210)— (266)— — (266)
ESPP已發行股票87,356 1 1,337 — — 1,338 
回購股份(216,332)(2)(4,350)— — (4,352)
其他綜合虧損，税後淨額— — — — (279)(279)
淨收入— — — 24,433 — 24,433 
餘額-2019年3月31日21,184,900 $212 $52,927 $164,405 $317 $217,861 
申報和支付的現金股利— — — (9,825)— (9,825)
基於股份的薪酬費用— — 2,273 — — 2,273 
限制性股票的歸屬71,944 — — — — — 
為繳納工資税而交出的股票(18,320)— (343)— — (343)
ESPP已發行股票77,100 1 1,399 — — 1,400 
回購股份(291,166)(2)(5,851)— — (5,853)
其他綜合虧損，税後淨額— — — — (396)(396)
淨收入— — — 28,367 — 28,367 
餘額-2020年3月29日21,024,458 $211 $50,405 $182,947 $(79)$233,484 
申報和支付的現金股利— — — (10,029)— (10,029)
基於股份的薪酬費用— — 3,343 — — 3,343 
限制性股票的歸屬26,542 — — — — — 
為繳納工資税而交出的股票(3,314)— (54)— — (54)
ESPP已發行股票88,148 1 1,582 — — 1,583 
回購股份(166,088)(2)(4,138)— — (4,140)
其他綜合收益，税後淨額— — — — 79 79 
淨收入— — — 40,980 — 40,980 
餘額-2021年3月28日20,969,746 $210 $51,138 $213,898 $— $265,246 


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霍金斯公司
合併現金流量表
(單位：千)
  
財政年度結束
 2021年3月28日2020年3月29日2019年3月31日
經營活動的現金流：
淨收入$40,980 $28,367 $24,433 
對經營活動提供的現金流進行對賬：
折舊及攤銷22,669 21,584 21,756 
經營租約1,896 2,033 — 
(收益)遞延補償資產損失(1,440)233 (73)
遞延所得税(689)(1,421)(607)
股票補償費用3,343 2,273 2,010 
其他203 656 537 
提供現金的經營賬户變化(使用)，扣除收購：
貿易應收賬款(21,323)(3,387)(487)
盤存(7,960)6,045 (746)
應付帳款2,551 4,228 (4,137)
應計負債7,554 663 4,752 
租賃負債(1,837)(2,025)— 
所得税(235)586 2,116 
其他(1,919)(933)(1,564)
經營活動提供的淨現金43,793 58,902 47,990 
投資活動的現金流：
增加物業、廠房和設備(20,794)(24,549)(12,618)
收購(51,000)— — 
其他362 346 275 
用於投資活動的淨現金(71,432)(24,203)(12,343)
融資活動的現金流：
支付的現金股息(10,029)(9,825)(11,975)
發行的新股1,583 1,400 1,338 
為繳納工資税而交出的股票(54)(343)(266)
回購股份(4,140)(5,853)(4,352)
支付發債成本— — (183)
優先擔保定期貸款的付款— — (85,000)
優先擔保循環信貸安排的付款(37,000)(44,000)(24,000)
左輪手槍借款收益76,000 19,000 93,000 
融資活動提供(用於)的現金淨額26,360 (39,621)(31,438)
現金及現金等價物淨(減)增(1,279)(4,922)4,209 
現金和現金等價物--年初4,277 9,199 4,990 
現金和現金等價物--年終$2,998 $4,277 $9,199 
補充披露現金流信息-
年內繳納所得税的現金$15,783 $11,415 $7,589 
支付利息的現金1,288 2,413 3,160 
非現金投資活動--應付帳款中的資本支出626 1,041 495 


請參閲合併財務報表附註。
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合併財務報表附註
注1：1-企業性質與重大會計政策

業務性質：我們有三需要報告的部分：工業、水處理和健康與營養。工業集團專門為農業、化工加工、電子、能源、食品、製藥和電鍍等行業提供工業化學品、產品和服務。該集團還製造和銷售某些食品級產品，包括液態磷酸鹽、乳酸鹽和其他混合產品。水處理集團專門為飲用水、城市和工業廢水、工業過程水和非住宅游泳池水提供化學品、設備和解決方案。這個小組擁有資源和靈活性，可以處理從單個小井到每天數百萬加侖的設施的各種規模的系統。我們的健康和營養集團專門為營養食品、功能性食品和飲料、個人護理、膳食補充劑和其他營養食品、健康和保健產品的製造商提供配料分配、加工和配方解決方案。該集團提供多樣化的產品組合，包括礦物質、植物和草藥、維生素和氨基酸、輔料、聯合產品、甜味劑和酶。

本財年-我們的財政年度是52或53周，在最接近3月31日的週日結束。我們截至2021年3月28日(《2021財年》)、2020年3月29日(《2020財年》)和2019年3月31日(《2019財年》)的財年是52周。截至2022年4月3日的財年(《2022財年》)為53周。

合併原則：合併財務報表包括霍金斯公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和賬户都已註銷。

估計數 - 按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債金額，特別是應收賬款、存貨、財產、廠房和設備、使用權資產、商譽、無形資產、應計費用、短期和長期租賃負債、所得税和相關賬户以及報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。

收入確認-收入是根據我們期望從轉讓產品中獲得的對價金額來衡量的。收入在我們履行合同規定的履約義務時確認。我們在將承諾產品的控制權轉讓給客户時確認收入，收入在客户獲得產品控制權時確認。淨銷售額包括產品和運費，扣除估計的產品退貨和任何相關的銷售回扣。我們根據歷史回報率估算產品回報。使用概率評估，我們估計在合同期限內預計將支付的銷售回扣。我們的大多數合同都有單一的履約義務，本質上是短期的。從客户那裏收取並匯給政府當局的銷售税是按淨額核算的，因此不包括在淨銷售額中。我們向某些客户提供現金折扣和批量回扣作為銷售獎勵。折扣和數量回扣在確認收入時記為銷售額的減少，金額是根據歷史經驗和合同義務估計的。

運輸和裝卸服務-所有付給客户的運費和手續費都包括在收入中。與產品運輸和搬運有關的成本包括在銷售成本中。

公允價值計量-在每個報告期重新計量並按公允價值報告的金融資產和負債是利率互換和有價證券。在我們的合併財務報表中，沒有關於在經常性基礎上按公允價值確認或披露的非金融資產或負債的公允價值計量。

按公允價值計量的資產和負債使用以下層次結構進行分類，該層次結構基於截至計量日期的估值投入的透明度：

一級：其估值是基於活躍市場對相同資產或負債的報價。

第二級：估值基於活躍市場對類似資產或負債的報價，或相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價，或可觀察到或可由資產或負債的可觀察市場數據證實的報價以外的投入。
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合併財務報表附註-(續)
第三級：它的估值是基於資產或負債的不可觀察到的投入，而這些投入得到了很少或沒有市場活動的支持。這些公允價值是使用定價模型確定的，這些定價模型的假設利用了管理層的估計或市場參與者的假設。

在進行公允價值計量時，必須使用可觀察到的市場數據。當用於計量公允價值的投入落在層次結構的不同級別時，公允價值計量的分類水平基於對公允價值計量重要的最低水平的投入。

現金等價物：-現金等價物包括購買的原始到期日不超過三個月的所有流動債務工具(主要是現金基金和貨幣市場賬户)。在信用評級較高的大型商業銀行機構維持的現金餘額，有時可能會超過聯邦保險的限額。

應收貿易賬款和信用風險集中度-金融工具可能使我們面臨集中的信用風險，主要由貿易應收賬款組成。我們向許多不同行業的大量客户銷售我們的主要產品。截至2021年3月28日，我們的信用風險相當集中，單個客户約佔我們應收貿易賬款總額的20%。與來自特定服務或地理區域的其他單一客户的信用風險不存在其他集中，這在短期內會對我們產生重大影響。

為了降低信用風險，我們會定期評估客户的財務實力。應收賬款按管理層在每個報告期末確定的信貸損失準備淨額列報。我們的應收備用金是基於對預期信用損失的估計，該估計是基於一些定性和定量的因素，根據收款經驗，這些因素可能會對還款風險和收回能力產生影響。

庫存-存貨主要由產成品組成，主要以成本或可變現淨值中較低者計價，成本約為68使用後進先出(“LIFO”)方法確定的庫存的%。另一個的成本32我們總庫存的百分比是使用先進先出(“FIFO”)方法確定的。

租契- 公司在一開始就確定一項安排是否為租約。使用權(“ROU”)資產包括經營租賃。經營租賃的租賃負債在我們的簡明綜合資產負債表中分為“短期租賃負債”和“長期租賃負債”。

淨收益資產及相關負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租約沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。租賃條款可能包括延長或終止租約的選項，當我們合理確定我們將行使該選擇權時。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。

租賃和非租賃部分一般在房地產租賃中單獨核算。對於非房地產租賃，我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。

物業、廠房和設備-財產按成本計價，在資產的使用期限內折舊或攤銷，採用直線法。估計壽命為：10至40三年用於建築和改善；3至20機器和設備的使用年限；以及3至10運輸設備和辦公傢俱以及包括計算機系統在內的設備。租賃改進按其估計使用年限或剩餘租賃期中較短的時間攤銷。折舊和攤銷費用根據標的資產的使用情況，在我們的合併損益表中記錄在售出和銷售貨物的成本、一般費用和行政費用內。我們記錄的折舊費用為#美元。16.82021財年為2000萬美元，16.52020財年為2000萬美元，16.32019年財政年度為2000萬美元，

增加生產能力或延長財產壽命的重大改進被資本化。維修和保養費用在發生時計入費用。當財產報廢或以其他方式處置時，成本和相關的累計折舊或攤銷從賬户中扣除，任何相關的收益或損失都計入收益。


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合併財務報表附註-(續)
當發生表明資產組賬面價值可能無法收回的事件或變化(例如行業長期低迷或預計未來現金流大幅減少)時，我們會審查將持有和使用的長期資產(如物業、廠房和設備)的可回收性。對可能減值的評估是基於我們從相關資產組的預期未來税前現金流(未貼現)中收回資產組的賬面價值的能力。如果這些現金流低於該資產組的賬面價值，減值損失將以賬面價值超過長期資產組的公允價值來衡量。減值的計量要求我們估計未來的現金流和長期資產的公允價值。我們產生的資產沖銷費用為#美元。0.22021財年為2000萬美元，2021財年為0.6在2020財年，這一數字將達到2000萬美元。

商譽和可識別無形資產-商譽指被收購企業的成本超過購買的可識別有形淨資產和可識別無形資產的公允價值。商譽至少每年進行一次減值測試，如果事件或環境變化表明資產可能減值，則會更頻繁地進行減值測試。我們的年度減值測試是從我們第四財季的第一天開始。截至2020年12月28日，我們對我們的工業、水處理和健康與營養報告單位進行了定性因素分析，以確定這些報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，以此作為確定是否需要進行量化商譽減值測試的基礎。根據管理層對定性因素的分析，我們確定沒有必要對這些報告單位中的任何一個進行商譽減值量化測試。

商譽減值評估也在2020財年和2019年第四季度完成，同樣，我們沒有記錄商譽減值費用。

我們的主要可識別無形資產包括客户名單、商業祕密、競業禁止協議、商標和在之前的商業收購中獲得的商號。壽命有限的可識別無形資產攤銷，而壽命不確定的可識別無形資產不攤銷。分配給具有有限壽命的無形資產的價值平均攤銷大約14好幾年了。應攤銷的可識別無形資產在發生事件或環境變化表明賬面金額可能無法收回時進行減值評估。在2021財年、2020財年或2019年期間，沒有發生這樣的事件或情況變化。不需要攤銷的可識別無形資產每年都要進行減值測試，如果情況需要，也可以更頻繁地進行減值測試。減值測試包括定性評估，以確定資產是否更有可能減值。根據管理層對定性因素的分析，我們確定2021財年沒有必要進行年度量化減值測試。減值評估也在2020財年和2019年第四季度完成，導致這兩個財年都沒有減值費用。

所得税-該公司按照資產負債法核算所得税，這要求確認已包括在財務報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差異，採用預期差異將轉回的年度的現行税率釐定。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日在內的期間在所得税費用中確認。遞延税項資產和負債定期進行分析，管理層評估遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性。我們將與所得税有關的任何利息和罰金作為所得税費用記錄在合併損益表中。

所得税頭寸的影響只有在這些頭寸更有可能持續的情況下才會得到確認。確認或計量的變化會隨着事實和環境的變化而變化。

基於股票的薪酬-我們按公允價值計算股票薪酬。每個股票獎勵的估計授予日期公允價值在必要的服務期(通常是歸屬期間)的費用中確認。非既得性股票獎勵根據授予日的股票價格記錄為必要服務期內的費用。


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合併財務報表附註-(續)
每股收益-每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將淨收入除以已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將淨收入除以已發行普通股的加權平均數量，其中包括假定作為業績單位發行的增量股票和限制性股票。使用以下公式計算基本每股收益和稀釋每股收益：
2021年3月28日2020年3月29日2019年3月31日
加權平均已發行普通股-基本21,024,344 21,159,978 21,309,774 
股票業績單位和限制性股票的稀釋影響235,952 148,822 142,578 
加權平均已發行普通股-稀釋21,260,296 21,308,800 21,452,352 
有幾個不是2021財年、2020財年或2019年稀釋後每股收益的加權平均普通股計算中不包括股票或股票期權。
股票拆分-2021年3月1日，我們對普通股進行了二比一的股票拆分，並將普通股的面值調整為0.01美元。我們的合併財務報表、相關附註和本報告中包含的其他財務數據已進行調整，以使股票拆分在所有呈報期間具有追溯力。

衍生工具和套期保值活動-我們面臨着與我們的可變利率債務相關的利率風險。我們有一項利率互換協議，被指定為現金流對衝，其目的是消除利率變化對我們部分可變利率債務的現金流影響。利率互換協議於2020年12月23日終止。該套期保值於合約日按公允價值計量，其後於每個報告日期按公允價值重新計量。被指定為現金流量對衝並符合條件的高效衍生工具的公允價值變動計入其他全面收益，直至合併損益表受到指定對衝項目現金流量變化的影響。在套期保值無效的情況下，公允價值的變動在損益表中確認。

近期發佈的會計公告

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12》，所得税(主題740)--簡化所得税會計取消了投資、期間內分配和中期計算的某些例外情況，並增加了指導意見，以降低所得税會計的複雜性。該會計準則將在2020年12月15日之後的報告期內生效。允許儘早採用本指南。該會計準則適用於2020年12月15日以後的報告期，預計不會對公司的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。

我們預計最近發佈的任何其他會計聲明都不會對我們的財務報表產生實質性影響。
 
最近採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量。本次更新中的修訂用一種反映其範圍內工具(包括應收貿易賬款)預期信用損失的方法取代了以前GAAP中的已發生損失減值方法。本次更新旨在為財務報表使用者提供更多有關預期信貸損失的決策有用信息。我們於2020年3月30日通過了此指導意見。我們採用這種ASU影響了我們計算和估計壞賬準備的方法，但沒有對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。

注2：-收購

收購田納西州美國開發公司(American Development Corporation of Tennessee，Inc.)：2020年7月28日，根據我們、田納西美國開發公司(ADC)及其股東之間的資產購買協議條款，我們收購了美國田納西開發公司(ADC)的幾乎所有資產。我們付了$25300萬美元用於收購，使用我們與美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)的循環信貸安排下可用的資金為收購提供資金。ADC是一家水處理化學品分銷公司，主要在田納西州、佐治亞州和肯塔基州運營。自收購日期以來的運營結果和資產，包括與此次收購相關的商譽，都包括在我們的水處理部門。與這項交易相關的成本不是實質性的，並在發生時計入費用。


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合併財務報表附註-(續)
本次收購已作為一項業務合併入賬，根據該合併，總收購價將根據與收購相關的ADC有形和無形資產及負債淨額的估計公允價值分配給ADC。我們使用貼現現金流分析(收益法)估計收購資產和假設負債的公允價值。在$25一百萬的購買價格，我們分配了$13.32000萬美元到有限壽命的無形資產，主要是客户關係，將在17年內攤銷，$1.62000萬美元用於房地產、廠房和設備，以及$0.9淨營運資本為1500萬美元。剩餘金額$9.21000萬美元分配給商譽。此次收購所確認的商譽主要歸因於戰略和協同效益以及聚集的勞動力。這種商譽預計可在税收方面扣除。購買價格分配是最終的。

財產的取得：2020年12月16日，我們收購了一家佔地28英畝的製造工廠，該工廠毗鄰我們在明尼蘇達州羅斯蒙特的工廠，以進一步擴大和增長我們的工業和水處理部門。我們付了$10這處房產的價格為100萬美元。購買這一設施增加了約40,000平方英尺的製造和倉庫空間，使我們在該地區56英畝的土地上總共增加了105,000平方英尺的空間，這兩個地點都有鐵路通道，以實現未來的增長，併為某些原材料提供供應鏈靈活性，以更好地為我們的客户服務。

本次收購已被計入資產收購，根據資產收購，總收購價格根據估計公允價值分配給收購的有形資產淨值。在$10300萬美元的購買價格，$4.61000萬美元分配給建築物，$3.71000萬美元分配給土地，$1.42000萬美元分配給設備，#美元0.31000萬美元用於場地改善。

收購C&L Aqua Professionals，Inc.和LC Blding，Inc.：2020年12月30日，根據我們、C&L Aqua及其股東之間的資產購買協議條款，我們收購了C&L Aqua Professionals，Inc.和LC Blding，Inc.(統稱為C&L Aqua)的幾乎所有資產。我們付了$16300萬美元用於收購，使用我們與美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)的循環信貸安排下可用的資金為收購提供資金。C&L Aqua是一家水處理化學品分銷公司，主要在路易斯安那州運營。自收購日期以來的運營結果和資產，包括與此次收購相關的商譽，都包括在我們的水處理部門。與這項交易相關的成本不是實質性的，並在發生時計入費用。

此次收購已作為一項業務合併入賬，根據該合併，總收購價格將根據與收購相關的C&L Aqua有形和無形資產及負債的估計公允價值分配給C&L Aqua的淨資產和負債。我們使用貼現現金流分析(收益法)估計收購資產和假設負債的公允價值。在$16一百萬的購買價格，我們初步分配了$8.22000萬美元到有限壽命的無形資產，主要是客户關係，將在18年內攤銷，$3.62000萬美元用於房地產、廠房和設備，以及$1.1淨營運資本為1500萬美元。剩餘金額$3.11000萬美元分配給商譽。此次收購所確認的商譽主要歸因於戰略和協同效益以及聚集的勞動力。這種商譽預計可在税收方面扣除。購買價格分配是初步的，等待所收購物業的建築項目最終敲定。

注：3個月-收入

我們的收入安排通常包括轉讓承諾的貨物或服務的單一履約義務。我們將與客户簽訂的合同收入按經營部門和銷售產品類型分類。按運營部門報告與瞭解我們的收入有關，因為它與我們審查業務財務業績的方式相一致。每個運營部門銷售的產品類型有助於我們進一步評估我們各個部門的財務表現。
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合併財務報表附註-(續)
下表按主要收入流細分外部客户淨銷售額：
截至2021年3月28日的財年：
(單位：千)工業水
治療		健康和
營養		總計
散裝/分佈式特產(1)
$38,378 $16,067 $115,317 $169,762 
製造、混合或重新包裝的產品(2)
231,427 152,694 38,270 422,391 
其他3,556 1,243 (81)4,718 
外部客户總銷售額$273,361 $170,004 $153,506 $596,871 
截至2020年3月29日的財年：
(單位：千)工業水
治療		健康和
營養		總計
散裝/分佈式特產(1)
$49,864 $18,481 $90,065 $158,410 
製造、混合或重新包裝的產品(2)
222,161 139,917 14,770 376,848 
其他3,199 1,497 244 4,940 
外部客户總銷售額$275,224 $159,895 $105,079 $540,198 
截至2019年3月31日的財年：
(單位：千)工業水
治療		健康和
營養		總計
散裝/分佈式特產(1)
$60,947 $21,813 $109,067 $191,827 
製造、混合或重新包裝的產品(2)
216,874 126,217 15,684 358,775 
其他4,039 1,460 225 5,724 
外部客户總銷售額$281,860 $149,490 $124,976 $556,326 

(1)對於我們的工業和水處理部門，這條生產線包括我們的大宗產品，我們不以任何方式修改這些產品，但從我們的設施接收、儲存和發貨，或直接大量發貨給我們的客户。對於我們的健康和營養部門，這條線包括我們的非製造的分佈式特種產品，這些產品可能會在我們的一個設施中售罄，也可能直接發貨給我們的客户。
(2)對於我們的工業和水處理部門，這條線包括我們的非散裝特種產品，我們生產、混合、重新包裝、以其原始形式轉售，或者以較小的數量直接發貨給我們的客户，以及我們為我們的客户提供的服務。對於我們的健康和營養部門，這條線包括在我們的設施和/或我們的設備中製造、加工或重新包裝的產品.

注：4個月-衍生工具
我們之前有一項利率互換協議，以管理與部分可變利率長期債務相關的風險。我們不會將衍生工具用於投機目的。利率互換涉及固定利率和可變利率支付的交換，而不交換計算利息支付的基礎名義金額。$2020億美元互換協議於2020年12月23日終止。我們已經將這一掉期指定為現金流對衝，並確定它有資格進行對衝會計處理。只要套期保值有效，現金流量套期保值的公允價值變動將計入其他全面收益或虧損(税後淨額)，直至套期保值項目現金流的收益或虧損實現為止。
在截至2021年3月28日的一年中，我們錄得0.1與現金流對衝的未實現收益(税後淨額)相關的其他綜合收入為2000萬美元。截至2020年3月29日和2019年3月31日的年度，我們錄得0.4300萬美元和300萬美元0.3與上述現金流對衝的未實現虧損(税後淨額)相關的其他綜合收益為100萬美元。包括在我們的壓縮綜合資產負債表上的其他流動負債是#美元。0.1截至2020年3月29日，為1.2億美元。包括在我們的壓縮綜合資產負債表中的其他長期資產為#美元。0.4截至2019年3月31日，為100萬。
從本質上講，衍生品工具容易受到市場風險的影響。衍生工具亦須承受與衍生合約交易對手有關的信用風險。與衍生品相關的信用風險是根據重置成本計量的，如果與我們有收益合同的對手方未能根據合同條款履行義務。當利率互換生效時，我們沒有預料到交易對手會違約。
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霍金斯公司
合併財務報表附註-(續)

注5-公允價值計量

我們的金融資產和負債按公允價值計量，即在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格(退出價格)。由於這些工具的短期性質，現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。由於我們信貸安排下債務的可變利率性質，我們的債務也接近公允價值。 

資產和負債按公允價值按經常性基礎計量。公允價值層次要求在可獲得的情況下使用可觀察到的市場數據。在用於計量公允價值的投入屬於公允價值層次的不同水平的情況下，公允價值計量是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入來確定的。我們對某一特定項目對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，包括考慮特定於該資產或負債的投入。
 

我們的金融資產是在經常性基礎上按公允價值計量的利率掉期，期限在2021財年結束，以及在遞延補償退休計劃中持有的資產。截至2021年3月28日，遞延補償退休計劃中持有的資產在我們的資產負債表上被歸類為其他長期資產，預計在12個月內支付的計劃資產部分被歸類為流動資產。截至2020年3月29日，遞延補償退休計劃中持有的資產在我們的資產負債表上被歸類為其他長期資產，計劃資產中預計在12個月內支付的部分被歸類為流動資產，利率互換在我們的資產負債表上被歸類為其他流動負債。利率互換的公允價值由相關交易對手根據利率變動確定。利率互換是根據類似工具的可觀察到的利率收益率曲線進行估值的。遞延薪酬計劃資產涉及代表某些員工向不合格薪酬計劃作出的貢獻，這些員工被美國國税局準則確定為“高薪員工”。這些資產是拉比信託基金的一部分，資金存放在共同基金中。遞延補償的公允價值以共同基金在期末的市場報價為基礎。

 
下表彙總了截至2021年3月28日和2020年3月29日按公允價值經常性計量的資產或負債餘額。

(單位：千)2021年3月28日2020年3月29日
資產
遞延薪酬計劃資產1級$5,946 $3,564 
負債
利率互換2級— 108 

 0

注6-持有待售資產

截至2021年3月28日，持有待售資產中包括的資產為$0.7位於密蘇裏州聖路易斯市的一座寫字樓目前用於我們工業部門的管理，預計將於2022年第一季度出售，價格為300萬美元0.2為位於愛荷華州埃爾德里奇的一家水處理分支機構提供了100萬美元，該分支機構已搬遷到另一家自有設施，並於2022財年第一季度出售。在2020年3月29日，$0.9100萬美元包括在與聖路易斯大樓有關的待售資產中。這些金額在我們的資產負債表上被記錄為預付費用內的待售資產和其他流動資產。


35
霍金斯公司
合併財務報表附註-(續)
注：7個月-盤存

截至2021年3月28日和2020年3月29日的庫存包括：
20212020
(單位：千)  
庫存(FIFO基礎)$69,438 $60,090 
後進先出儲備(5,574)(5,654)
淨庫存$63,864 $54,436 

按照後進先出法核算的存貨的先進先出價值為#美元。46.82021年3月28日的百萬美元和43.3截至2020年3月29日，為3.5億美元。存貨的其餘部分按照先進先出法進行估值和核算。

注：8月8日-商譽和其他可識別的無形資產

我們每個人的商譽賬面價值三可報告的細分市場如下：
(單位：千)工業水處理健康與營養總計
截至2019年3月31日和2020年3月29日的餘額$6,495 $7,000 $44,945 $58,440 
因收購而增加的費用— 12,280 — 12,280 
截至2021年3月28日的餘額
$6,495 $19,280 $44,945 $70,720 
 
以下是我們截至2021年3月28日和2020年3月29日的可識別無形資產摘要：
 2021
 總金額累計
攤銷		賬面淨值
(單位：千)   
有限壽命無形資產：
客户關係$99,588 $(26,522)$73,066 
商標和商號6,210 (4,275)1,935 
其他有限壽命無形資產3,833 (3,693)140 
有限壽命無形資產總額109,631 (34,490)75,141 
無限期無形資產1,227 — 1,227 
無形資產總額(淨額)$110,858 $(34,490)$76,368 
 

 2020
 總金額累計
攤銷		賬面淨值
(單位：千)   
有限壽命無形資產：
客户關係$78,383 $(21,400)$56,983 
商標和商號6,045 (3,640)2,405 
其他有限壽命無形資產3,648 (3,610)38 
有限壽命無形資產總額88,076 (28,650)59,426 
無限期無形資產1,227 — 1,227 
無形資產總額(淨額)$89,303 $(28,650)$60,653 

無形資產攤銷費用為#美元。5.82021財年，百萬美元5.1在2020財年，5.5在2019財年期間達到100萬。


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霍金斯公司
合併財務報表附註-(續)
可識別無形資產預計未來攤銷費用如下：
(單位：千)無形資產
2022財年$6,235 
2023財年6,159 
2024財年6,112 
2025財年6,112 
2026財年6,012 
此後$44,511 
總計$75,141 

注9-債務

我們與美國銀行全國協會(“美國銀行”)以及不時與其他貸款人(統稱為“貸款人”)簽訂了修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，美國銀行還擔任行政代理。信貸協議為本行提供總值達#元的優先擔保循環信貸安排(“循環貸款安排”)。1502000萬。循環貸款安排包括一筆#美元的貸款。5.02000萬張信用證次融資和$1,000,000美元15.0億萬個Swingline子設施。循環貸款工具的到期日為5年，將於2023年11月30日到期。循環貸款工具以我們和我們子公司的幾乎所有個人財產資產為抵押。我們可以將循環貸款工具用於營運資金、資本支出、股票回購、信貸協議允許的限制性支付和收購，以及其他一般企業用途。

截至2021年3月28日，我們借款的實際利率為1.1%。除了支付循環貸款機制下未償還本金的利息外，我們還需要為循環貸款機制下未使用的承諾支付承諾費。承諾費在0.15%和0.25%，取決於我們的槓桿率。

債券發行成本為$0.2與信貸協議相關的向貸款人支付的600萬美元，以及未攤銷債務發行成本#美元0.3與以前的信貸安排相關支付的600萬美元，反映為債務的減少，並在循環貸款安排的期限內作為利息支出攤銷。
截至2021年3月28日和2020年3月29日的債務包括以下內容：
(單位：千)2021年3月28日2020年3月29日
優先擔保循環貸款$99,000 $60,000 
減去：未攤銷債務發行成本(248)(342)
*債務總額，扣除債務發行成本98,752 59,658 
減去：長期債務的當前部分，扣除當前未攤銷債務發行成本(9,907)(9,907)
長期債務總額$88,845 $49,751 

注：10個月-基於股份的薪酬 
基於業績的限制性股票單位。*我們的董事會已經批准了我們高管的績效股權薪酬安排。這種基於業績的安排規定授予基於業績的限制性股票單位，這些單位代表着根據我們適用會計年度的税前收入目標，未來可能發行我們普通股的限制性股票。將向每位高管發行的限制性股票的實際數量將在我們的最終財務信息在適用的會計年度後可用時確定，並將在以下範圍內確定：零股票和124,7702021財年的股票總數為股。發行的限制性股票(如果有的話)將在業績所基於的會計年度結束後兩年內完全授予。我們記錄績效股單位的補償費用，然後在獎勵的有效期內轉換成限制性股票。
37
霍金斯公司
合併財務報表附註-(續)
下表代表了2020財年和2021財年的限制性股票活動：
 股票加權的-
平均助學金
公允價值日期
2019財年初未償還102,286 $22.70 
授與15,636 15.68 
既得(49,134)21.55 
沒收或過期(3,022)23.75 
2019財年末未償還債務65,766 $21.83 
授與138,504 17.25 
既得(55,240)23.01 
沒收或過期— — 
2020財年末業績突出149,030 $17.13 
授與129,626 18.69 
既得(10,526)15.68 
沒收或過期(29,010)17.92 
2021財年末未償還債務239,120 $17.94 
2021財年發行的基於業績的限制性股票的加權平均授予日期公允價值為#美元。18.69，2020財年為$17.252019財年為$15.68。我們記錄了基於業績的限制性股票的薪酬費用約為$2.52021財年，百萬美元1.52020財年為百萬美元，1.3於2019財年，基本全部計入銷售、一般及行政(“SG&A”)開支，並於綜合損益表中記錄為銷售、一般及行政(“SG&A”)開支。歸屬的基於業績的限制性股票單位的公允價值總額為#美元。0.22021財年1000萬美元，1.32020財年為100萬美元，1.12019年將達到100萬。
在基於業績的限制性股票單位導致發行限制性股票之前，每個期間記錄的費用金額取決於我們對最終將發行的股票數量的估計以及我們當時的普通股價格。在發行限制性股票時，我們使用獎勵日期收盤價記錄剩餘歸屬期間的補償費用。截至2021年3月28日，與非既有限制性股票和非既有限制性股票單位相關的未確認薪酬支出為1美元。3.0百萬美元，預計將在加權平均期間內確認1.3好幾年了。
限制性股票獎。作為他們聘任的一部分，我們的非僱員董事會因為他們的董事會服務而獲得限制性股票。限制性股票獎勵以授予日的市值為基礎，在一年的歸屬期間內支出。下表代表了2020財年和2021年董事會的限制性股票活動：
 股票加權的-
平均助學金
公允價值日期
2019財年初未償還16,968 $20.63 
授與16,704 17.95 
既得(16,968)20.63 
沒收或過期— — 
2019財年末未償還債務16,704 $17.95 
授與16,016 21.84 
既得(16,704)17.95 
沒收或過期— — 
2020財年末業績突出16,016 $21.84 
授與13,186 25.59 
既得(16,016)21.84 
沒收或過期(1,958)25.53 
2021財年末未償還債務11,228 $25.60 

38
霍金斯公司
合併財務報表附註-(續)
與限制性股票價值相關的年度費用為$0.3在2021財年、2020財年和2019年，收入為100萬美元，並在合併損益表中記錄在SG&A費用中。截至2021年3月28日，與非既得限制性股票獎勵相關的未確認薪酬支出為1美元。0.1百萬美元，預計將在加權平均期間內確認0.3三年了。
注：11個月-股份回購
我們的董事會已經授權回購最多1,600,000我們已發行普通股的股份。根據適用的證券法律法規，股票可以在公開市場上回購，也可以在私下協商的交易中回購。回購股份時，我們將按股票面值減持普通股，超出的部分用於額外的實收資本。我們回購了166,088以總收購價$的價格出售普通股4.1在2021財年期間為2000萬美元。我們回購了291,166以總收購價$的價格出售普通股5.9在2020財年，這一數字將達到2000萬美元。我們回購了216,332以總收購價$的價格出售普通股4.4在2019財年期間達到100萬。截至2021年3月28日，根據股票回購計劃可購買的股票數量為551,506.
注：12：00-利潤分享、員工持股、員工購股和養老金計劃
公司贊助的計劃.我們大多數非討價還價單位的員工都有資格參加公司發起的利潤分享計劃。捐款由我們酌情決定，但以國內税法(“IRC”)允許的最高金額為限。每位員工的利潤分享計劃繳費水平取決於聘用日期，2.5%或5.02021財年、2020財年和2019年每位員工合格薪酬的%。我們也有一項退休計劃，覆蓋我們的集體談判單位員工。退休計劃規定供款為2.5%或5.0每個員工符合條件的年薪的%取決於他們的聘用日期。除了上述僱主供款外，利潤分享計劃和退休計劃都包括401(K)計劃，該計劃允許員工貢獻税前收入，最高可達IRC允許的最高金額，僱主匹配的最高金額為5員工合格薪酬的%。
我們有兩個員工持股計劃(“員工持股計劃”)，一個覆蓋我們的大多數非談判單位員工，另一個覆蓋我們的集體談判單位員工。對覆蓋我們非討價還價單位員工的計劃的貢獻由我們自行決定。對這兩個計劃的供款都受到IRC允許的最高金額的限制，並且2.5%或5.02021財年、2020財年和2019年，根據每位合格員工的聘用日期，佔每位員工合格工資的%。
我們有一個不受限制的遞延薪酬計劃，涵蓋被美國國税局(IRS)計劃年度指導方針確定為“高薪員工”的員工，以及在2012年4月1日或之前受僱的員工。在任何計劃年度有資格享受不合格遞延薪酬計劃的員工都沒有資格獲得上述該計劃年度的利潤分享計劃繳費或員工持股計劃繳費。我們對2021財年、2020財年和2019年非合格遞延薪酬計劃的貢獻是10根據IRC允許的最高金額，每名員工有資格獲得的補償的%。
我們有一個員工股票購買計劃(“ESPP”)，基本上覆蓋了我們所有的員工。ESPP允許員工以市場折扣價購買公司新發行的普通股。根據ESPP發行的新股數量為88,148在2021財年，77,100在2020財年和87,356在2019財年。
以下是這些公司贊助的計劃在2021財年、2020財年和2019年的繳費支出：
(單位：千)202120202019
非議價單位員工計劃：
加強利潤分享$994 $631 $899 
*401(K)等額繳費2,650 2,399 2,390 
**員工持股計劃994 631 899 
不合格遞延補償計劃1,327 1,262 1,246 
談判單位員工計劃555 481 474 
ESPP-所有員工556 431 376 
總供款費用$7,076 $5,835 $6,284 
2013年，我們退出了集體協商的多僱主養老金計劃，並記錄了我們在未建立資金的既得利益中所佔份額的負債。支付$467,000到2034年，每年的產量都在增加。

39
霍金斯公司
合併財務報表附註-(續)
注：13個月-承諾和或有事項

訴訟。他説：截至2021年3月28日，除了我們或我們的任何子公司是當事人或我們的任何財產是當事人的業務附帶的普通例行訴訟外，沒有重大的待決法律程序。與此類事項相關的法律費用在發生時計入費用。

資產報廢義務。我們有三土地契約，其中載有條款，説明在租賃期結束時，我們有指定的時間拆除物業和建築物。包括可用的租約延期，這些租約將於2023年、2033年和2044年到期。屆時，留在土地上的任何東西都將成為出租人的財產，出租人可以選擇保留財產或移除財產，費用由我們承擔。我們未能合理估計資產報廢義務的公平價值，主要原因包括以下因素：某些租約不會在不久的將來到期；我們有與出租人續簽租約的歷史，目前打算在租賃期屆滿時延長租約；出租人沒有與租户終止租約的歷史；以及因為建築物更有可能在租約期限結束時具有價值，因此承租人或出租人可能不會拆除。因此，根據與資產報廢和環境義務相關的會計指引，截至2021年3月28日，我們沒有記錄資產報廢義務。我們會繼續監察有關要求記錄資產報廢責任的因素，並會在負債產生期間確認負債的公允價值，並作出合理的估計。

注：14年-所得税

2021財年、2020財年和2019年所得税規定如下：
202120202019
(單位：千)  
聯邦-當前$11,169 $8,447 $6,956 
狀態-電流4,391 3,563 2,748 
總電流15,560 12,010 9,704 
聯邦--延期(302)(976)(334)
狀態-延遲(387)(445)(273)
延期總額(689)(1,421)(607)
撥備總額$14,871 $10,589 $9,097 
下面列出了2021財年、2020財年和2019年所得税條款與適用的聯邦法定所得税税率的對賬情況。
202120202019
法定聯邦所得税21.0 %21.0 %21.0 %
州所得税，扣除聯邦扣除額後的淨額5.9 %5.7 %5.8 %
員工持股計劃對已分配股份的股息扣除(0.2)%(0.3)%(0.3)%
其他-網絡(0.1)%0.8 %0.6 %
總計26.6 %27.2 %27.1 %
 

40
霍金斯公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年3月28日和2020年3月29日，構成我們遞延納税淨負債的項目的税收影響如下：
(單位：千)20212020
遞延税項資產：
貿易應收賬款$134 $212 
股票薪酬應計項目1,341 728 
養老金提取負債1,344 1,435 
租賃責任3,191 2,476 
利率互換未實現虧損— 29 
其他2,882 1,982 
遞延税項資產總額$8,892 $6,862 
遞延税項負債：
盤存$(2,815)$(2,231)
預付費用(864)(843)
税額超過賬面折舊(11,249)(10,504)
無形資產(15,269)(15,936)
ROU資產(3,140)(2,454)
遞延税項負債總額$(33,337)$(31,968)
遞延税項淨負債$(24,445)$(25,106)

截至2021年3月28日，本公司已確定，2021年3月28日的遞延税項資產更有可能通過未來應納税所得額或應税暫時性差異沖銷實現。

我們既要繳納美國聯邦所得税，也要繳納多個州司法管轄區的所得税。截至2018年4月1日的財年之前的納税年度不接受美國國税局(Internal Revenue Service)的審查，州和地方几乎沒有例外
所得税轄區。

注15-租契

租賃義務。截至2021年3月28日，根據運營租賃協議，我們有義務購買某些製造設施、倉庫空間、我們一些設施所在的土地、車輛和信息技術設備。我們的租約剩餘租期為1年份至23幾年，其中一些包括延長租期最多可達15年.

截至2021年3月28日和2020年3月29日，我們的初始或剩餘期限超過一年的經營租賃組成部分在合併資產負債表上分類為使用權資產、短期租賃負債和長期租賃負債。

總租賃費用為$2.8截至2021年3月28日和2020年3月29日的12個月，包括租期不到12個月的租約。

我們在加利福尼亞州富勒頓的設施是從我們的董事會成員之一丹尼爾·斯陶伯(Daniel Stauber)的一個相關方那裏租來的。2021財年與此租賃相關的租賃費用總額為#美元。0.52000萬美元，其中不到$0.11000萬美元歸功於斯圖伯先生。我們已經包括了$5.7作為使用權資產，我們資產負債表上的1000萬美元，以及相應的等額租賃負債，與本次租賃相關。

與我們的經營租賃相關的其他信息如下：
2021年3月29日2020年3月29日
租期和貼現率
加權平均剩餘租賃年限(年)9.738.73
加權平均貼現率2.7 %4.1 %

41
霍金斯公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年3月28日的租賃負債到期日如下：
(單位：千)經營租約
2022財年$1,831 
2023財年1,707 
2024財年1,355 
2025財年1,304 
2026財年1,251 
此後6,280 
總計$13,728 
減去：利息(1,910)
租賃負債現值$11,818 

注：16：00-段信息

我們有三需要報告的部分：工業、水處理和健康與營養。各分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。每個細分市場的產品成本和費用基於實際發生的成本以及共享和集中功能的成本分攤。

我們根據所得税前的營業利潤或虧損來評估業績，不包括非經常性損益。可報告的細分市場主要由產品和客户類型定義。細分市場負責其產品和服務的銷售、營銷和開發。除了我們的健康和營養部門，這些部門沒有單獨的會計、管理、客户服務或採購職能。確實有不是部門間銷售和不是運營部門已彙總。
可報告的細分市場工業水
治療		健康與營養總計
(單位：千)   
截至2021年3月28日的財年：
銷售額$273,361 $170,004 $153,506 $596,871 
毛利43,337 46,793 33,632 123,762 
銷售、一般和管理費用27,033 24,453 16,398 67,884 
營業收入16,304 22,340 17,234 55,878 
可識別資產*$181,478 $109,761 $166,558 $457,797 
*資本支出*$13,713 $6,732 $349 $20,794 
截至2020年3月29日的財年：
銷售額$275,224 $159,895 $105,079 $540,198 
毛利38,936 41,902 20,079 100,917 
銷售、一般和管理費用24,123 19,801 15,322 59,246 
營業收入(虧損)14,813 22,101 4,757 41,671 
可識別資產*$173,068 $63,506 $139,780 $376,354 
*資本支出*$14,933 $9,160 $456 $24,549 
截至2019年3月31日的財年：
銷售額$281,860 $149,490 $124,976 $556,326 
毛利34,900 37,986 23,050 95,936 
銷售、一般和管理費用22,759 19,498 16,861 59,118 
營業收入12,141 18,488 6,189 36,818 
可識別資產*$162,926 $58,274 $146,042 $367,242 
*資本支出*$7,319 $4,506 $793 $12,618 
* 未分配資產(主要包括現金和現金等價物、投資和預付費用)為#美元。14.82021年3月28日，百萬美元13.02020年3月29日為百萬美元，18.4截至2019年3月31日，為100萬。


項目9。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。

項目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至本Form 10-K年度報告所涵蓋期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的參與下，根據交易所法案規則13a-15(F)和15d-15(F)對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序由交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)定義為控制和其他程序，旨在確保我們根據交易法向SEC提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保根據交易所法案提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或執行類似職能的人員，以便及時做出有關要求披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責按照證券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理的保證，確保交易被記錄為必要的，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們的管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對我們的資產產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置提供合理的保證；以及(3)提供合理的保證，防止或及時發現可能對我們的資產產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間財務報告內部控制有效性的任何評估預測都有可能由於條件的變化而變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層根據中描述的標準評估了截至2021年3月28日我們對財務報告的內部控制的有效性內部 控制目標--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。在做出截至2021年3月28日的評估時，我們排除了2020年12月30日從C&L Aqua Professionals，Inc.和LC Blding，Inc.收購的路易斯安那州水處理業務。在截至2021年3月28日的一年中，這項業務的財務報表在我們的綜合財務金額中佔總資產的3.5%，佔總收入的不到1%。我們之所以將這項業務排除在外，是因為我們沒有足夠的時間根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節的COSO標準對其內部控制進行評估。在將這項業務排除在我們的評估之外時，我們考慮了總會計師辦公室和公司財務部門於2004年6月24日提出並於2007年9月24日修訂的“常見問題”，其中承認可能無法對被收購業務在完成日至管理層評估之日之間的財務報告內部控制進行評估，並考慮在收購年度將此類業務排除在管理層的評估之外。基於這一評估，管理層認為，截至2021年3月28日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
我所獨立註冊會計師事務所出具了2021年3月28日財務報告內部控制的認證報告，該報告收錄在本10-K年度報告第8項中的獨立註冊會計師事務所報告中。
內部控制程序的變更
在2021財年第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
43

第III部

第III部分規定的若干資料以引用方式納入霍金斯將於2021年7月29日舉行的股東周年大會的最終委託書(“2021年委託書”)。除了參考2021年委託書在本表格10-K中特別包含的那些部分外，2021年委託書的任何其他部分都不被視為作為本表格10-K的一部分提交。

第(10)項。董事、高管和公司治理

有關我們高管的信息

現將現任行政人員的年齡及職位詳列如下：
名字年齡辦公室
帕特里克·H·霍金斯50首席執行官兼總裁
傑弗裏·P·奧爾登坎普48執行副總裁、首席財務官兼財務主管
理查德·G·埃爾斯塔德57副總統、總法律顧問兼祕書
德魯·M·格雷赫克51副總裁-運營
道格拉斯·A·蘭格51副總裁-水處理集團
特蕾莎·R·莫蘭58副總裁兼採購、物流和銷售支持
雪莉·A·羅澤博姆59副總裁-健康和營養
約翰·R·塞維尼奇63中國實業集團副總裁

帕特里克·H·霍金斯自2011年以來一直擔任我們的首席執行官兼總裁和董事會成員。霍金斯自2010年以來一直擔任總統一職。他於1992年加入公司，並於2009年至2010年擔任食品和藥品業務總監。在此之前，他曾於2007年至2009年擔任食品和共擠壓產品業務經理，並於2002年至2007年擔任食品配料銷售代表。他之前曾在該公司擔任過各種其他職務，包括工廠經理、質量總監和技術總監。

傑弗裏·P·奧爾登坎普自2021年10月以來一直擔任我們的執行副總裁、首席財務官和財務主管。Oldenkamp先生於2017年5月加入Hawkins，並於2017年6月擔任首席財務官、副總裁兼財務主管。在加入Hawkins之前，Oldenkamp先生供職於高性能測試系統和傳感器供應商MTS Systems Corporation(2015年至2017年5月擔任首席財務官，2014年至2015年擔任MTS測試業務財務副總裁)和全球專業清潔設備製造商Nilfak-Advance，Inc.(2012年至2014年擔任美洲業務首席財務官兼副總裁)。

理查德·G·埃爾斯塔德自2008年以來一直擔任我們的副總裁、總法律顧問和祕書。埃爾斯塔德在2005年至2008年期間擔任餐飲公司Buca，Inc.的總法律顧問兼祕書。埃爾斯塔德先生此前曾在1996年至2005年擔任律師事務所Faegre S&Benson LLP公司集團的律師，在那裏他的業務重點是證券法和併購。他是明尼蘇達州律師協會的會員。

德魯·M·格雷赫克自2018年9月以來，Grahek先生一直擔任我們的運營副總裁。在加入Hawkins之前，Grahek先生於2017年6月至2018年6月擔任明尼蘇達大學繼續教育學院副教授，並在聖保羅和明尼阿波利斯大主教管區擔任業務管理員；於2016年4月至2017年6月擔任Ulta Beauty，Inc.的服務運營和供應鏈總監；於2015年7月至4月擔任Dick‘s Sports Goods，Inc.旗下Field and Stream Outdoor Stores的商店總監

道格拉斯·A·蘭格自2020年6月以來一直擔任我們的副總裁-水處理集團。在獲得這一職位之前，蘭格先生於2019年1月加入公司，擔任水處理集團的總經理和產品開發經理。在加入本公司之前，Lange先生在全球特種膠粘劑供應商H.B.Fuller Company工作，2011年至2019年1月擔任電子產品和木製品專業市場的全球營銷經理和產品經理。在加入本公司之前，蘭格先生在特種膠粘劑市場擔任過各種職務，總共工作了21年。


44

特蕾莎·R·莫蘭自2017年6月以來一直擔任我們的副總裁-採購、物流和銷售支持。自1981年加入公司以來，莫蘭女士曾在公司擔任過多個職位，包括1999年至2007年擔任行政運營經理，2007年至2010年擔任流程改進總監，2010年至2017年6月擔任副總裁-質量與支持。

雪莉·A·羅澤博姆2019年4月被任命為負責健康和營養的副總裁。自2012年以來，Rozeom女士一直擔任Stauber公司負責銷售的高級副總裁。在此之前，她曾於2008年至2012年擔任Stauber的銷售總監，並於2000年至2008年擔任客户主管。

約翰·R·塞維尼奇自2000年以來一直擔任我們實業集團的副總裁。Sevenich先生於1998年至2000年擔任製造事業部經理，並於1989年至1998年擔任該公司的銷售代表。塞維尼奇已經宣佈，他打算在2021年6月從所有職位上退休。

在2021年委託書的標題“董事選舉”、“公司治理”和(如果適用)“拖欠16(A)報告”標題下的披露通過引用併入本文。

我們通過了適用於我們所有董事和員工的商業行為和道德準則，包括我們的首席執行官、首席財務官、財務總監和其他履行類似職能的人員。我們已將“商業行為和道德準則”張貼在我們的網站www.Hawkinsinc.com上。霍金斯的“商業行為和道德準則”也有印刷版，供任何股東向我們的公司祕書提出書面要求。我們打算在修訂或豁免後的四個工作日內，在我們的網站上公佈對我們的商業行為和道德準則中適用於我們的首席執行官、首席財務官、財務總監和其他執行類似職能的人員的任何修訂或豁免。我們不會將我們網站上包含的信息作為本報告的一部分，也不會通過引用將其納入本報告。

第11項。高管薪酬
2021年委託書中“高管和董事薪酬”項下的披露在此引用作為參考。
 
項目12。某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜
2021年委託書中標題為“管理層的擔保所有權和受益所有權”和“股權補償計劃信息”的披露內容在此引用作為參考。
 
第(13)項。某些關係和相關交易，以及董事獨立性
2021年委託書“董事選舉”和“關聯方交易”項下的披露通過引用併入本文。
 
第(14)項。首席會計師費用及服務
2021年委託書“獨立註冊會計師事務所費用”項下的披露在此引用作為參考。

45

第IIIV部
 
第15項。展覽表和財務報表明細表
(a)(1)  公司財務報表
  霍金斯公司的以下財務報表作為本年度報告的一部分以Form 10-K的形式提交：
  獨立註冊會計師事務所報告。
  
截至2021年3月28日和2020年3月29日的合併資產負債表。
  
截至2021年3月28日、2020年3月29日和2019年3月31日的財年綜合收益表。
  
截至2021年3月28日、2020年3月29日和2019年3月31日的會計年度綜合全面收益表。
  
截至2021年3月28日、2020年3月29日和2019年3月31日的財年股東權益合併報表。
  
截至2021年3月28日、2020年3月29日和2019年3月31日的財年合併現金流量表。
  合併財務報表附註。
(a)(2)  公司財務報表明細表
  以下列出的附加財務數據作為10-K表格的本年度報告的附表，應與第II部分第7.8項中列出的財務報表一起閲讀。未包括在此附加財務數據中的附表已被省略，因為它們不是必需的，或者所需信息已包含在財務報表或附註中。
  
以下是2021、2020和2019年財年的財務報表時間表。
  附表II-估值和合格賬户。
(a)(3)  展品


46

展品索引
 
展品描述提交文件的方法
3.1   
重述公司章程。(1)
  通過引用併入本文
3.2   
修訂及重訂附例。(2)。
  通過引用併入本文
4.1 
證券説明
以電子方式歸檔
10.1*  
霍金斯公司2010年綜合激勵計劃(3)
  通過引用併入本文
10.2*  
霍金斯公司高管離職計劃(4)
  通過引用併入本文
10.3 
經修訂的員工購股計劃。(5)
通過引用併入本文
10.4 
修訂和重新簽署了公司、美國銀行全國協會和某些金融機構之間的信貸協議，日期為2018年11月30日。(6)
通過引用併入本文
10.5 
霍金斯公司2019年股權激勵計劃。(7)
通過引用併入本文
10.6 
《公司2019年股權激勵計劃績效股獎勵通知書》和《限制性股票協議》格式。(8)
通過引用併入本文
10.7 
和雪莉·羅澤博姆一起度過了九年的LTI。
以電子方式歸檔
16.1 
畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)於2020年2月11日發出的信件。(9)
通過引用併入本文
21 
註冊人的子公司。
以電子方式歸檔
23.1   
均富律師事務所同意。
  以電子方式歸檔
23.2 
畢馬威會計師事務所同意。
以電子方式歸檔
24.1 
授權書。
以電子方式歸檔
31.1   
根據交易法規則13a-14(A)由首席執行官進行的首席執行官認證。根據《交易法》規則13a-14(A)的官員。
  以電子方式歸檔
31.2   
首席財務官根據《交易法》規則13a-14(A)出具的證明。
  以電子方式歸檔
32.1   
第1350節首席執行官的認證。
  以電子方式歸檔
32.2   
1350節首席財務官的認證。
  以電子方式歸檔
101   霍金斯公司於2021年5月20日向美國證券交易委員會提交的截至2021年3月28日的Form 10-K年度報告的財務報表，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(I)截至2021年3月28日和2020年3月29日的合併資產負債表；(Ii)截至2021年3月28日、2020年3月29日和2019年3月31日的合併損益表；(Iii)截至2019年3月28日、2020年3月29日和2019年3月31日的合併綜合損益表(Iv)截至2021年3月28日、2020年3月29日和2019年3月31日會計年度的合併股東權益報表(V)截至2021年3月28日、2020年3月29日和2019年3月31日的合併現金流量表，以及(Iv)合併財務報表附註。  以電子方式歸檔
104 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)以電子方式歸檔



*管理合同或薪酬計劃或安排鬚以10-K表格形式作為本年度報告的證物存檔。

(1)本公司於2021年2月26日提交併於2021年3月2日提交的8-K表格的當前報告通過引用附件3.2併入本公司。
(2)在2009年10月28日和2009年11月3日提交的公司當前8-K報表中通過引用附件3.1併入。
(3)本公司於二零一一年六月六日提交的S-8表格註冊説明書的附件10.1以引用方式併入本公司。
(4)本公司於截至二零一一年七月三日止季度的Form 10-Q季度報告中加入附件10.1。
(5)通過引用本公司於2018年11月2日提交的S-8表格註冊説明書的附件99.1併入本公司。
(6)通過引用本公司於2018年12月3日提交的8-K表格註冊聲明的附件10.1併入本公司。
(7)在本公司截至2019年9月29日的季度報告Form 10-Q中通過引用附件10.3併入。
(8)本公司在2020年5月20日提交的Form 10-K年度報告中引用了附件10.10。
(9)通過引用附件16.1併入本公司於2020年2月11日提交的8-K表格的當前報告中。

項目16.表格10-K總結
無



簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
  霍金斯公司
 通過 帕特里克·H·霍金斯(Patrick H.Hawkins)
  帕特里克·H·霍金斯
首席執行官兼總裁
日期：2021年6月2日

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
簽名標題日期
/s/帕特里克·H·霍金斯2021年6月2日
帕特里克·H·霍金斯首席執行官、總裁兼董事
(首席執行官)
/s/Jeffrey P.Oldenkamp2021年6月2日
傑弗裏·P·奧爾登坎普執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官和主要會計官)
*導演2021年6月2日
詹姆斯·A·福康布里奇
*導演2021年6月2日
瑪麗·J·舒馬赫
*導演2021年6月2日
丹尼爾·J·斯托伯(Daniel J.Stauber)
*導演2021年6月2日
易“信”湯
*導演2021年6月2日
詹姆斯·T·湯普森
*導演2021年6月2日
傑弗裏·L·賴特

*帕特里克·H·霍金斯(Patrick H.Hawkins)在此簽名，特此代表上述註冊人的每一名董事，依據他們妥為籤立的授權書籤署本文件。

由以下人員提供：/s/帕特里克·H·霍金斯(Patrick H.Hawkins)
帕特里克·H·霍金斯
事實律師



附表II
霍金斯公司

估值和合格賬户
截至2021年3月28日、2020年3月29日和2019年3月31日的財政年度
 
  加法  
描述平衡點：
起頭
年份的		收費：
成本和
費用		收費：
其他
帳目		扣減
核銷		平衡點：
年終歲末
 (單位：千)
從其適用的資產中扣除的準備金：
截至2021年3月28日的財年：
*$784 $— $— $287 $497 
截至2020年3月29日的財年：
*$620 $448 $— $284 $784 
截至2019年3月31日的財年：
壞賬準備$942 $92 $— $414 $620