NDSN-20210430錯誤2021Q20000072331十月三十一日美國-GAAP:會計標準更新201613成員美國-GAAP:會計標準更新201602成員美國-GAAP:會計標準更新201602成員P1Y00000723312020-11-012021-04-30Xbrli:共享00000723312021-05-24Iso4217:美元00000723312021-02-012021-04-3000000723312020-02-012020-04-3000000723312019-11-012020-04-30Iso4217:美元Xbrli:共享00000723312021-04-3000000723312020-10-310000072331美國-GAAP:CommonStockMember2020-10-310000072331US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000072331美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-310000072331Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-310000072331美國-GAAP:SecuryStockMember2020-10-310000072331US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-012021-01-310000072331美國-GAAP:SecuryStockMember2020-11-012021-01-3100000723312020-11-012021-01-310000072331美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-11-012021-01-310000072331美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:RevisionOfPriorPeriodChangeInAccountingPrincipleAdjustmentMember2020-10-310000072331Srt:RevisionOfPriorPeriodChangeInAccountingPrincipleAdjustmentMember2020-10-310000072331Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-012021-01-310000072331美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-310000072331US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-310000072331美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-310000072331Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-310000072331美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-3100000723312021-01-310000072331US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-02-012021-04-300000072331美國-GAAP:SecuryStockMember2021-02-012021-04-300000072331美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-02-012021-04-300000072331Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-012021-04-300000072331美國-GAAP:CommonStockMember2021-04-300000072331US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-300000072331美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-300000072331Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-300000072331美國-GAAP:SecuryStockMember2021-04-300000072331美國-GAAP:CommonStockMember2019-10-310000072331US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-310000072331美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-310000072331Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-310000072331美國-GAAP:SecuryStockMember2019-10-3100000723312019-10-310000072331US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-012020-01-310000072331美國-GAAP:SecuryStockMember2019-11-012020-01-3100000723312019-11-012020-01-310000072331美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-11-012020-01-310000072331美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:RevisionOfPriorPeriodChangeInAccountingPrincipleAdjustmentMember2019-10-310000072331Srt:RevisionOfPriorPeriodChangeInAccountingPrincipleAdjustmentMember2019-10-310000072331Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-012020-01-310000072331美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-310000072331US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310000072331美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-310000072331Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-310000072331美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-3100000723312020-01-310000072331US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012020-04-300000072331美國-GAAP:SecuryStockMember2020-02-012020-04-300000072331美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-012020-04-300000072331美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:RevisionOfPriorPeriodChangeInAccountingPrincipleAdjustmentMember2020-01-310000072331Srt:RevisionOfPriorPeriodChangeInAccountingPrincipleAdjustmentMember2020-01-310000072331Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-012020-04-300000072331美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-300000072331US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-300000072331美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-300000072331Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-300000072331美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-3000000723312020-04-30Xbrli:純0000072331美國-GAAP:員工股票期權成員2021-02-012021-04-300000072331美國-GAAP:員工股票期權成員2020-02-012020-04-300000072331美國-GAAP:員工股票期權成員2020-11-012021-04-300000072331美國-GAAP:員工股票期權成員2019-11-012020-04-300000072331Us-gaap:NewAccountingPronouncementEarlyAdoptionEffectMember2018-08-310000072331NDSN:VivaMOS有限公司成員Ndsn:AcquisitionsInTwoThousandTwentyMemberMember2020-09-010000072331NDSN:VivaMOS有限公司成員Ndsn:AcquisitionsInTwoThousandTwentyMemberMember2020-09-012020-09-010000072331US-GAAP:基於技術的無形資產成員NDSN:VivaMOS有限公司成員Ndsn:AcquisitionsInTwoThousandTwentyMemberMember2020-09-010000072331US-GAAP:基於技術的無形資產成員NDSN:VivaMOS有限公司成員Ndsn:AcquisitionsInTwoThousandTwentyMemberMember2020-09-012020-09-010000072331US-GAAP:非競爭性協議成員NDSN:VivaMOS有限公司成員Ndsn:AcquisitionsInTwoThousandTwentyMemberMember2020-09-010000072331US-GAAP:非競爭性協議成員NDSN:VivaMOS有限公司成員Ndsn:AcquisitionsInTwoThousandTwentyMemberMember2020-09-012020-09-010000072331NDSN:FluortekIncMemberNdsn:AcquisitionsInTwoThousandTwentyMemberMember2020-06-010000072331NDSN:FluortekIncMember2020-06-012020-06-010000072331NDSN:FluortekIncMemberUS-GAAP:客户關係成員Ndsn:AcquisitionsInTwoThousandTwentyMemberMember2020-06-010000072331NDSN:Flu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華盛頓特區:20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年4月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委員會檔案號:0-7977
____________________________________________________
諾森公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________________________________
俄亥俄州
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
克萊門斯路28601號
韋斯特萊克, 俄亥俄州
(主要行政辦公室地址)
34-0590250
(國際税務局僱主識別號碼)
44145
(郵政編碼)
(440) 892-1580
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 每個交易所的名稱 在其上註冊的 |
普通股,無面值 | | NDSN | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x*o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*x
指明截至最後可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量:股普通股,截至2021年5月24日沒有面值的普通股:股。58,128,637
目錄
| | | | | |
第一部分-財務信息 | 3 |
| |
第一項:年度財務報表(未經審計) | 3 |
簡明合併損益表 | 3 |
簡明綜合全面收益表 | 4 |
簡明綜合資產負債表 | 5 |
股東權益簡明合併報表 | 6 |
現金流量表簡明合併報表 | 8 |
簡明合併財務報表附註 | 9 |
第二項:財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 23 |
概述 | 23 |
關鍵會計政策和估算 | 23 |
經營成果 | 23 |
財務狀況 | 26 |
第三項:關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
項目4.安全控制和程序 | 27 |
| |
第二部分-其他資料 | 28 |
| |
項目1.提起法律訴訟 | 28 |
項目1A:各種風險因素 | 28 |
第二項:未登記的股權證券銷售和收益使用 | 28 |
項目6.所有展品 | 29 |
| |
簽名 | 30 |
第一部分-財務信息
簡明合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | | |
| | 2021年4月30日 | | 2020年4月30日 | | 2021年4月30日 | | 2020年4月30日 | | | | |
(單位為千,每股數據除外) | | | | | | | | | | | | |
銷售額 | | $ | 589,538 | | | $ | 529,478 | | | $ | 1,116,104 | | | $ | 1,024,394 | | | | | |
運營成本和費用: | | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | | 251,839 | | | 239,880 | | | 488,445 | | | 471,602 | | | | | |
銷售和管理費用 | | 171,308 | | | 164,569 | | | 352,243 | | | 352,670 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 423,147 | | | 404,449 | | | 840,688 | | | 824,272 | | | | | |
營業利潤 | | 166,391 | | | 125,029 | | | 275,416 | | | 200,122 | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | (7,139) | | | (8,293) | | | (14,071) | | | (18,034) | | | | | |
利息和投資收入 | | 449 | | | 278 | | | 829 | | | 867 | | | | | |
其他-網絡 | | (3,843) | | | (429) | | | (8,504) | | | (3,275) | | | | | |
| | (10,533) | | | (8,444) | | | (21,746) | | | (20,442) | | | | | |
所得税前收入 | | 155,858 | | | 116,585 | | | 253,670 | | | 179,680 | | | | | |
所得税 | | 31,714 | | | 24,506 | | | 51,944 | | | 35,597 | | | | | |
淨收入 | | $ | 124,144 | | | $ | 92,079 | | | $ | 201,726 | | | $ | 144,083 | | | | | |
平均普通股 | | 58,068 | | | 57,677 | | | 58,063 | | | 57,672 | | | | | |
可歸因於股權薪酬的增量普通股 | | 584 | | | 583 | | | 640 | | | 720 | | | | | |
平均普通股和普通股等價物 | | 58,652 | | | 58,260 | | | 58,703 | | | 58,392 | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 2.14 | | | $ | 1.60 | | | $ | 3.47 | | | $ | 2.50 | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 2.12 | | | $ | 1.58 | | | $ | 3.44 | | | $ | 2.47 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
請參閲隨附的説明。
簡明綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 2021年4月30日 | | 2020年4月30日 | | 2021年4月30日 | | 2020年4月30日 |
(單位:千) | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 124,144 | | | $ | 92,079 | | | $ | 201,726 | | | $ | 144,083 | |
其他全面收益(虧損)的組成部分: | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (6,943) | | | (21,227) | | | 21,490 | | | (18,434) | |
攤銷先前服務成本和精算損失淨額(税後淨額) | | 8,385 | | | 3,898 | | | 11,382 | | | 7,127 | |
其他全面收益(虧損)合計 | | 1,442 | | | (17,329) | | | 32,872 | | | (11,307) | |
綜合收益總額 | | $ | 125,586 | | | $ | 74,750 | | | $ | 234,598 | | | $ | 132,776 | |
請參閲隨附的説明。
簡明綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | 2021年4月30日 | | 2020年10月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 133,320 | | | $ | 208,293 | |
應收賬款-淨額 | | 470,622 | | | 471,873 | |
庫存-淨額 | | 295,841 | | | 277,033 | |
預付費用和其他流動資產 | | 49,642 | | | 43,798 | |
持有待售資產 | | — | | | 19,615 | |
流動資產總額 | | 949,425 | | | 1,020,612 | |
財產、廠房和設備--淨值 | | 362,622 | | | 358,618 | |
經營權使用權租賃資產 | | 119,671 | | | 122,125 | |
商譽 | | 1,720,990 | | | 1,713,354 | |
無形資產--淨額 | | 383,856 | | | 407,586 | |
遞延所得税 | | 7,012 | | | 9,831 | |
其他資產 | | 51,334 | | | 42,530 | |
總資產 | | $ | 3,594,910 | | | $ | 3,674,656 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 84,824 | | | $ | 70,949 | |
應付所得税 | | 13,071 | | | 7,841 | |
應計負債 | | 160,912 | | | 167,883 | |
客户預付款 | | 65,151 | | | 42,323 | |
長期債務的當期到期日 | | 38,043 | | | 38,043 | |
經營租賃負債-流動 | | 17,198 | | | 16,918 | |
融資租賃負債-流動 | | 6,068 | | | 5,984 | |
持有待售債務 | | — | | | 13,148 | |
流動負債總額 | | 385,267 | | | 363,089 | |
長期債務 | | 829,044 | | | 1,067,952 | |
經營租賃負債--非流動負債 | | 106,527 | | | 109,317 | |
融資租賃負債-非流動負債 | | 15,908 | | | 10,470 | |
遞延所得税 | | 67,439 | | | 66,995 | |
養老金義務 | | 109,003 | | | 165,529 | |
退休後的義務 | | 85,608 | | | 85,249 | |
其他長期負債 | | 45,757 | | | 47,064 | |
股東權益: | | | | |
普通股 | | 12,253 | | | 12,253 | |
超過規定價值的資本 | | 564,611 | | | 534,684 | |
留存收益 | | 3,064,726 | | | 2,908,738 | |
累計其他綜合損失 | | (193,246) | | | (226,118) | |
國庫普通股,按成本計算 | | (1,497,987) | | | (1,470,566) | |
股東權益總額 | | 1,950,357 | | | 1,758,991 | |
總負債和股東權益 | | $ | 3,594,910 | | | $ | 3,674,656 | |
請參閲隨附的説明。
股東權益簡明合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年4月30日的三個月零六個月 |
(單位為千,不包括每股和每股數據) | | 普普通通 股票 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 普普通通 股份在 財政部, 按成本計算 | | 共計 |
2020年11月1日 | | $ | 12,253 | | | $ | 534,684 | | | $ | 2,908,738 | | | $ | (226,118) | | | $ | (1,470,566) | | | $ | 1,758,991 | |
根據公司股票和員工福利計劃發行的股票 | | — | | | 6,462 | | | — | | | — | | | 976 | | | 7,438 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 10,120 | | | — | | | — | | | — | | | 10,120 | |
購買庫藏股(27,347股票) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,310) | | | (5,310) | |
宣佈的股息($0.39每股) | | — | | | — | | | (22,672) | | | — | | | — | | | (22,672) | |
淨收入 | | — | | | — | | | 77,582 | | | — | | | — | | | 77,582 | |
2016-13年度採用ASU的影響 | | — | | | — | | | (396) | | | — | | | — | | | (396) | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | 28,433 | | | — | | | 28,433 | |
固定收益養老金和退休後 中國計劃進行調整 | | — | | | — | | | — | | | 2,997 | | | — | | | 2,997 | |
2021年1月31日 | | $ | 12,253 | | | $ | 551,266 | | | $ | 2,963,252 | | | $ | (194,688) | | | $ | (1,474,900) | | | $ | 1,857,183 | |
根據公司股票和員工福利計劃發行的股票 | | — | | | 9,468 | | | — | | | — | | | 1,877 | | | 11,345 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 3,877 | | | — | | | — | | | — | | | 3,877 | |
購買庫藏股(127,297股票) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,964) | | | (24,964) | |
宣佈的股息($0.39每股) | | — | | | — | | | (22,670) | | | — | | | — | | | (22,670) | |
淨收入 | | — | | | — | | | 124,144 | | | — | | | — | | | 124,144 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | (6,943) | | | — | | | (6,943) | |
固定收益養老金和退休後 中國計劃進行調整 | | — | | | — | | | — | | | 8,385 | | | — | | | 8,385 | |
2021年4月30日 | | $ | 12,253 | | | $ | 564,611 | | | $ | 3,064,726 | | | $ | (193,246) | | | $ | (1,497,987) | | | $ | 1,950,357 | |
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請參閲隨附的説明。
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| | 截至2020年4月30日的3個月和6個月期間 |
(單位為千,不包括每股和每股數據) | | 普普通通 股票 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 普普通通 股份在 財政部, 按成本計算 | | 共計 |
2019年11月1日 | | $ | 12,253 | | | $ | 483,116 | | | $ | 2,747,650 | | | $ | (231,881) | | | $ | (1,430,093) | | | $ | 1,581,045 | |
根據公司股票和員工福利計劃發行的股票 | | — | | | 12,330 | | | — | | | — | | | 4,049 | | | 16,379 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 6,105 | | | — | | | — | | | — | | | 6,105 | |
購買庫藏股(26,223股票) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,311) | | | (4,311) | |
宣佈的股息($0.38每股) | | — | | | — | | | (21,915) | | | — | | | — | | | (21,915) | |
淨收入 | | — | | | — | | | 52,004 | | | — | | | — | | | 52,004 | |
採用ASU 2016-02的影響 | | — | | | — | | | (1,055) | | | — | | | — | | | (1,055) | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | 2,793 | | | — | | | 2,793 | |
固定收益養老金和退休後 中國計劃進行調整 | | — | | | — | | | — | | | 3,229 | | | — | | | 3,229 | |
2020年1月31日 | | $ | 12,253 | | | $ | 501,551 | | | $ | 2,776,684 | | | $ | (225,859) | | | $ | (1,430,355) | | | $ | 1,634,274 | |
根據公司股票和員工福利計劃發行的股票 | | — | | | 2,362 | | | — | | | — | | | (194) | | | 2,168 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | (72) | | | — | | | — | | | — | | | (72) | |
購買庫藏股(300,894股票) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,619) | | | (37,619) | |
宣佈的股息($0.38每股) | | — | | | — | | | (21,963) | | | — | | | — | | | (21,963) | |
淨收入 | | — | | | — | | | 92,079 | | | — | | | — | | | 92,079 | |
採用ASU 2016-02的影響 | | — | | | — | | | 956 | | | — | | | — | | | 956 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | (21,227) | | | — | | | (21,227) | |
固定收益養老金和退休後 中國計劃進行調整 | | — | | | — | | | — | | | 3,898 | | | — | | | 3,898 | |
2020年4月30日 | | $ | 12,253 | | | $ | 503,841 | | | $ | 2,847,756 | | | $ | (243,188) | | | $ | (1,468,168) | | | $ | 1,652,494 | |
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請參閲隨附的説明。
現金流量表簡明合併報表
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(單位:千) | | 截至六個月 |
經營活動的現金流: | | 2021年4月30日 | | 2020年4月30日 |
淨收入 | | $ | 201,726 | | | $ | 144,083 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 51,336 | | | 55,664 | |
非現金股票薪酬 | | 13,997 | | | 6,033 | |
遞延所得税 | | (491) | | | (5,932) | |
其他非現金費用 | | 837 | | | 2,166 | |
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經營性資產和負債的變動 | | 31,244 | | | 4,276 | |
其他,主要是養老金和退休後計劃 | | (50,935) | | | 11,889 | |
經營活動提供的淨現金 | | 247,714 | | | 218,179 | |
投資活動的現金流: | | | | |
物業、廠房和設備的附加費 | | (18,743) | | | (25,835) | |
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出售財產、廠房和設備所得收益 | | 69 | | | 104 | |
其他 | | 4,993 | | | (2,000) | |
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用於投資活動的淨現金 | | (13,681) | | | (27,731) | |
融資活動的現金流: | | | | |
長期債務收益 | | 4,899 | | | 165,773 | |
償還長期債務 | | (255,000) | | | (125,951) | |
償還融資租賃義務 | | (3,399) | | | (3,548) | |
普通股發行 | | 18,783 | | | 18,547 | |
購買庫藏股 | | (30,274) | | | (41,930) | |
支付的股息 | | (45,342) | | | (43,878) | |
用於融資活動的淨現金 | | (310,333) | | | (30,987) | |
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匯率變動對現金的影響 | | 1,327 | | | (4,370) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | | (74,973) | | | 155,091 | |
期初現金及現金等價物 | | 208,293 | | | 151,164 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 133,320 | | | $ | 306,255 | |
請參閲隨附的説明。
簡明合併財務報表附註
2021年4月30日
關於金額和會計年度參考的説明
在這份季度報告中,除每股收益和股息金額外,所有與美元和外幣以及諾森公司普通股數量有關的金額都以千計。除非上下文另有説明,所有提及的“我們”或“公司”均指諾森公司。
除非另有説明,否則所有提及的年份均與我們截至10月31日的財政年度有關。
重大會計政策
陳述的基礎。*隨附的未經審計簡明合併財務報表已根據中期財務信息公認會計原則以及形成10-Q和S-X規則第10條的説明編制。因此,它們不包括美國公認會計原則(美國GAAP)要求的完整財務報表所要求的所有信息和附註。管理層認為,已包括公平列報所需的所有調整(由正常經常性應計項目組成)。截至4月30日的6個月的經營業績。2021年並不一定代表全年的預期結果。有關更多信息,請參閲我們截至2020年10月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表和附註。
鞏固基礎.*合併財務報表包括諾森公司及其控股和控股子公司的賬目。*在我們擁有所有權的附屬公司和合資企業中的投資25%或更低,或我們無法控制但有能力施加重大影響的,均按成本法核算。所有重大的公司間賬户和交易都已在合併中剔除。
預算的使用.*按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響合併財務報表中報告金額的估計和假設,但實際金額可能與這些估計值不同。
收入確認。當合同得到雙方的批准和承諾,雙方的權利被確定,付款條款被確定,合同具有商業實質,對價的可收入性是可能的時,合同就存在了。當與客户的合同條款下的履行義務得到滿足時,收入就被確認。通常,我們的收入來自短期的固定價格合同,主要是在產品發貨時或稍後產品控制權轉移到客户時確認。未交付項目的收入是遞延的,幷包括在我們的簡明綜合資產負債表的應計負債中。截至2021年4月30日和2020年4月的遞延收入並不是實質性的。
然而,對於在我們的高級技術解決方案部門內銷售特定於客户的產品的某些合同,收入隨着時間的推移而確認,因為我們不斷地將控制權轉移給客户,因此我們履行了履行義務。隨着我們加強客户控制的資產,以及我們在合同上有權獲得迄今完成的工作的報酬以及合理的保證金,控制權不斷轉移給客户。
當這些產品或服務的控制權隨着時間的推移轉移時,收入是根據完成履行義務的進度確認的。衡量完成進度的選擇方法需要判斷,並基於要提供的產品或服務的性質。我們選擇使用輸入法-這些合同產生的成本,因為它最好地描述了基於合同上發生的成本將產品或服務轉移給客户。在此方法下,收入按發生的成本按比例記錄。確認的合同資產記錄在預付費用中,其他流動資產和合同負債記錄在我們的簡明合併資產負債表的應計負債中,在2021年4月30日和2020年10月31日不是實質性的。隨着時間的推移確認的收入對我們的整體合併財務報表並不重要。
收入是指我們期望從轉讓產品或服務中獲得的對價金額。我們與創收活動同時徵收的其他銷售、增值和其他税收不包括在收入中。作為實際的權宜之計,如果貨物或服務在合同上下文中不重要,我們可以排除對它們是否為履約義務的評估,並將其與其他履約義務結合起來。儘管付款條款和條件因合同類型而異,我們已經確定,我們的合同通常不包括重要的融資部分。“我們選擇將所有運輸和搬運成本視為履行成本,因為這些成本中的很大一部分是在將控制權移交給客户之前發生的。”我們還選擇將實際權宜之計應用於費用銷售。我們還選擇了實際權宜之計,將所有運輸和搬運成本視為履行成本,因為這些成本中的很大一部分是在將控制權移交給客户之前發生的。
由於成本資本化所產生的攤銷期限為一年或更短時間,因此產生的佣金不超過一年。這些成本在我們的簡明綜合收益表中記錄在銷售和行政費用中。
我們為我們的產品提供保修類型的保修以及單獨銷售的保修合同。*與單獨銷售的保修合同相關的收入在保修期內確認,通常不是實質性的。某些安排可能包括安裝、安裝監督、培訓和備件,這些往往在短時間內以微不足道的成本完成,並利用並非我們獨有的技能,因此通常被視為無關緊要或不重要。
我們根據收入標準,在首席運營決策者內部用於評估運營部門業績和分配資源的相同基礎上,按運營部門和地理位置披露分類收入。請參閲我們的運營部門説明。
每股收益.基本每股盈利是根據每年已發行普通股的加權平均數計算,稀釋每股盈利則是根據已發行普通股和普通股等價物的加權平均數計算。普通股等價物包括行使使用庫存股方法計算的股票期權時可發行的股份,以及限售股和基於遞延股票的薪酬。行權價高於平均市價的普通股期權不包括在計算稀釋每股收益時,因為影響將是反攤薄的。在計算截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月稀釋後每股收益時不包括的期權包括91和360,分別為。在計算截至2021年4月30日和2020年4月30日的六個月稀釋後每股收益時不包括的期權包括91和180,分別為。
近期發佈的會計準則
採用新的會計準則:
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13年度的《金融工具--信貸損失(話題326)》,改變了大多數金融工具的減值模式。之前的指導要求根據已發生的損失減值方法確認信貸損失,該方法在損失可能出現時反映損失。我們於2020年11月1日採用了新標準,現在正在應用當前的預期信用損失模型,該模型要求確認更新範圍內的金融工具(包括應收貿易賬款)在使用期間預計將發生的信用損失估計。該標準要求判斷和考慮歷史信息、當前信息、合理和可支持的預測,以及任何提前還款的影響。此外,我們還審查了我們的業務流程和控制措施,以支持新標準要求的確認和披露。採用這一新準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2018-15年度的“無形資產-商譽和其他內部使用軟件(子主題350-40)”,旨在幫助實體評估客户在雲計算安排(託管安排)中支付的費用的會計處理,方法是為確定該安排何時包括軟件許可提供指導。 我們於2020年11月1日採用了新標準。 被認為在範圍內的託管安排將遵循執行費用資本化標準,就像它們是內部使用的計算機軟件一樣。 除了軟件許可之外,可能還有多個要素(如:培訓、未來升級、數據轉換和其他要素)需要將合同價格分配給每個要素;實體只需將符合資本化標準的要素資本化。 資本化的實施成本在託管安排的期限內攤銷,包括對續簽或終止選擇的對價。此外,我們還審查了我們的業務流程和控制措施,以支持新標準要求的確認和披露。採用這一新準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了一項新準則,刪除、修改和增加了公允價值計量的某些披露要求。該指導意見刪除了與公允價值等級1級和2級之間轉移的金額和原因、水平之間轉移的時間政策以及3級公允價值計量的估值過程有關的披露要求。對於計算資產淨值的某些實體的投資,只有在被投資人已向該實體傳達或公開宣佈該時間的情況下,該實體才被要求披露被投資人資產清算的時間以及贖回限制可能失效的日期。此外,修訂明確指出,計量不確定性披露是為了傳達截至報告日期計量不確定性的信息。指導意見增加了對報告期末經常性3級公允價值計量的其他全面收益所包括期間未實現損益變化的披露要求,以及用於制定3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。我們於2020年11月1日採用了新標準,對合並財務報表沒有實質性影響。《指導意見》增加了對報告期末經常性3級公允價值計量的其他全面收益中包括的未實現損益變化的披露要求,以及用於制定3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。我們於2020年11月1日採用了新標準,對合並財務報表沒有實質性影響。
已發佈和尚未採用的新會計準則:
2018年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2018-14年度的《薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(715-20分主題)》,這是一項涉及固定福利計劃的新標準。修正案修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的以下披露要求:其他累計金額
預計將被確認為下一財政年度淨定期福利成本的組成部分的全面收入,預計返還給僱主的計劃資產的金額和時間,關於保險和年金合同涵蓋的未來年度福利金額的關聯方披露,以及僱主或關聯方與計劃之間的重大交易,以及一-假設醫療成本趨勢率變化百分點,涉及(A)淨定期福利成本的服務和利息成本組成部分的總和,以及(B)退休後醫療福利的福利義務。*增加了一項披露要求,以解釋與期間福利義務變化有關的重大損益的原因。*此外,該標準明確了圍繞計劃福利義務(PBO)和計劃資產公允價值(PBO)的披露要求,對於PBO超過計劃資產的計劃,以及ABO超過計劃資產的計劃資產的累積福利義務(ABO)和公允價值的披露要求。該標準將從2021年11月1日起對我們生效。允許提前採用。我們目前正在評估該標準將對我們的合併財務報表產生的影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12年度的《所得税(ASC 740)-簡化所得税會計》,通過刪除ASC 740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計核算。修正案還通過澄清和修改現有指南,改善了美國GAAP在ASC 740其他領域的一致性應用和簡化。它將從2021年11月1日起對我們生效。允許提前採用,包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期採用。*根據修訂情況,可能會在追溯、修改後的追溯或預期基礎上採用。“我們目前正在評估這一準則將對我們的合併財務報表產生的影響。
收購
業務收購採用收購法核算,收購的資產和負債在收購日按估計公允價值入賬。超過被收購企業淨資產的成本計入商譽。自收購日期以來的經營業績已計入簡明綜合收益表。
2020年9月1日,我們收購了100VivaMOS Ltd.(“vivaMOS”)是一家為廣泛的X射線應用開發和製造高端大面積互補金屬氧化物半導體(CMOS)圖像傳感器的公司。我們收購vivaMOS的總收購價為$17,154,扣除現金和其他約#美元的結賬調整後的淨額158,利用手頭的現金。根據收購資產的公允價值和承擔的負債,商譽為#美元。14,394和可識別的無形資產為#美元4,040都被記錄下來了。可確認無形資產主要由#美元組成。3,900技術(攤銷超過10年)及$140競業禁止協議(攤銷超過3年)。與此次收購相關的商譽不能扣税。這項收購在我們的高級技術解決方案部門進行了報告,vivaMOS的結果對我們的綜合財務報表並不重要。截至2021年4月30日,在我們完成所得税評估後,採購價格分配仍是初步的。
2020年6月1日,我們收購了100為醫療器械行業提供定製尺寸管材的精密塑料擠出製造商Fluortek,Inc.(以下簡稱“Fluortek”)流通股的百分比。我們以總收購價$$收購了Fluortek。125,260,扣除現金和其他約#美元的結賬調整後的淨額515,利用手頭的現金。根據購置的資產和承擔的負債的公允價值,財產、廠房和設備以及營運資本淨額為#美元。19,843,商譽為$76,047和可識別的無形資產為#美元29,370都被記錄下來了。可確認無形資產主要由#美元組成。19,700客户關係(攤銷超過12年),$7,400技術(攤銷超過10年),$1,500商號(攤銷)10年)和$770競業禁止協議(攤銷超過5年)。與此次收購相關的商譽可抵税。這項收購在我們的高級技術解決方案部門進行了報告,Fluortek的結果對我們的合併財務報表並不重要。截至2021年4月30日,在我們完成所得税評估後,購買價格分配仍是初步的。
資產剝離
在2020年第四季度,我們承諾在我們的工業精密解決方案運營部門內銷售我們的螺絲和桶產品線,並確定了被歸類為持有待售的標準得到滿足。我們於2020年10月簽訂了銷售螺絲和管材生產線的意向書,並於2020年12月與買方達成了最終協議。資產和負債在簡明綜合資產負債表中以持有待售的形式列報,並以賬面價值或公允價值減去2020年10月31日至2021年2月1日交易完成的出售成本中較低的值進行計量。
在衡量出售集團整體的公允價值減去出售成本前,我們首先審核個別資產和負債,以確定是否需要進行任何公允價值調整,並得出結論,不需要單獨的資產減值。然後,根據吾等與買方訂立的最終協議,吾等將出售集團的公允價值確定為
與銷售價格相等,銷售成本較低。根據這項審查,我們記錄了一筆非現金、待售資產減值費用#美元。87,371在2020年。
截至2020年10月31日,歸類為持有待售的螺絲和桶產品線的資產和負債如下:
| | | | | | | | | |
| | | 2020年10月31日 | | |
應收賬款-淨額 | | | $ | 14,327 | | | |
庫存-淨額 | | | 9,854 | | | |
預付費用和其他流動資產 | | | 696 | | | |
財產、廠房和設備--淨值 | | | 58,950 | | | |
其他資產 | | | 23,159 | | | |
賬面價值減值 | | | (87,371) | | | |
持有待售資產 | | | $ | 19,615 | | | |
| | | | | |
應付帳款 | | | $ | 4,625 | | | |
應計負債 | | | 3,352 | | | |
其他負債 | | | 5,171 | | | |
持有待售債務 | | | $ | 13,148 | | | |
不包括2020年第四季度記錄的持有待售資產減值費用的非現金資產,螺絲和油桶產品線的經營業績對我們呈報的任何時期的綜合財務報表都沒有重大影響。2020年確認的虧損沒有重大調整。
應收賬款
我們對信用損失的主要撥備是壞賬撥備,這主要是根據應收賬款的賬齡來確定的。應收賬款根據客户的支付能力而面臨信用風險,而客户的支付能力受其財務流動性等因素的影響。我們進行持續的客户信用評估,以保持對潛在信用損失的足夠容忍度。我們的部門進行信用評估和監測,通過審查客户信息、信用評級、批准和監測客户信用額度以及評估市場狀況來估計和管理信用風險。我們也可能要求客户提前還款或銀行擔保,以減輕信用風險。我們的應收賬款一般都是短期的,大多數應收賬款的未付天數少於90天。應收賬款餘額如果被認為是無法收回的,則從撥備中註銷。
應收賬款是扣除信貸損失準備#美元后的淨額。8,1761美元和1美元9,045分別於2021年4月30日和2020年10月31日。預期信貸損失準備的變化包括採用非實質性會計準則的影響亞利桑那州立大學2016-13年度共$396截至2021年4月30日的6個月。應收賬款損失準備金為#美元。301及$404截至2021年4月30日的三個月和六個月,相比之下,751及$1,535分別為一年前的同一時期。信貸損失準備的剩餘變化主要與壞賬核銷有關。
盤存
庫存構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月30日 | | 2020年10月31日 |
成品 | | $ | 194,625 | | | $ | 183,860 | |
原材料和零部件 | | 101,076 | | | 94,630 | |
在製品 | | 49,808 | | | 44,403 | |
| | 345,509 | | | 322,893 | |
陳舊和其他儲備 | | (44,864) | | | (41,315) | |
後進先出儲備 | | (4,804) | | | (4,545) | |
| | $ | 295,841 | | | $ | 277,033 | |
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年4月30日 | | 2020年10月31日 |
土地 | $ | 9,309 | | | $ | 8,816 | |
土地改良 | 4,801 | | | 4,611 | |
建築物 | 257,695 | | | 253,621 | |
機器設備 | 480,971 | | | 464,171 | |
企業管理體制 | 51,850 | | | 56,103 | |
在建工程 | 34,114 | | | 29,897 | |
資本化租賃下的租賃物業 | 38,462 | | | 32,590 | |
| 877,202 | | | 849,809 | |
累計折舊和攤銷 | (514,580) | | | (491,191) | |
| $ | 362,622 | | | $ | 358,618 | |
折舊費用為$12,700及$12,386截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月。折舊費用為$25,639及$24,831截至2021年4月30日和2020年4月30日的6個月。
商譽和其他無形資產減少。
截至2021年4月30日的6個月,按經營部門劃分的商譽賬面金額變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 工業 精密度 解決方案 | | 進階 技術 解決方案 | | 總計 |
2020年10月31日的餘額 | | $ | 415,862 | | | $ | 1,297,492 | | | $ | 1,713,354 | |
| | | | | | |
貨幣效應 | | 3,507 | | | 4,129 | | | 7,636 | |
2021年4月30日的餘額 | | $ | 419,369 | | | $ | 1,301,621 | | | $ | 1,720,990 | |
關於我們需要攤銷的無形資產的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月30日 |
| | 隨身攜帶的物品 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨值賬簿: 價值 |
客户關係 | | $ | 486,696 | | | $ | 212,301 | | | $ | 274,395 | |
專利/技術成本 | | 155,346 | | | 84,173 | | | 71,173 | |
商號 | | 74,666 | | | 37,501 | | | 37,165 | |
競業禁止協議 | | 10,005 | | | 8,884 | | | 1,121 | |
其他 | | 1,394 | | | 1,392 | | | 2 | |
總計 | | $ | 728,107 | | | $ | 344,251 | | | $ | 383,856 | |
| | | | | | |
| | 2020年10月31日 |
| | 隨身攜帶的物品 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨值賬簿: 價值 |
客户關係 | | $ | 483,568 | | | $ | 193,617 | | | $ | 289,951 | |
專利/技術成本 | | 153,555 | | | 76,934 | | | 76,621 | |
商號 | | 74,240 | | | 34,693 | | | 39,547 | |
競業禁止協議 | | 9,908 | | | 8,444 | | | 1,464 | |
其他 | | 1,403 | | | 1,400 | | | 3 | |
總計 | | $ | 722,674 | | | $ | 315,088 | | | $ | 407,586 | |
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月的攤銷費用為12,617及$14,660,分別為。截至2021年4月30日和2020年4月30日的6個月的攤銷費用為25,697及$30,833,分別為。
養老金和其他退休後計劃
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和六個月的定期養老金淨成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國 | | 國際 |
截至三個月 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | | $ | 5,722 | | | $ | 5,235 | | | $ | 662 | | | $ | 459 | |
利息成本 | | 3,494 | | | 4,026 | | | 250 | | | 251 | |
計劃資產的預期回報率 | | (7,335) | | | (6,175) | | | (431) | | | (304) | |
攤銷先前服務信用 | | (21) | | | (22) | | | (88) | | | (68) | |
精算損失淨額攤銷 | | 4,042 | | | 3,622 | | | 1,011 | | | 729 | |
結算損失 | | 2,018 | | | — | | | — | | | — | |
總效益成本 | | $ | 7,920 | | | $ | 6,686 | | | $ | 1,404 | | | $ | 1,067 | |
| | | | | | | | |
| | 美國 | | 國際 |
截至六個月 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | | $ | 11,488 | | | $ | 10,293 | | | $ | 1,180 | | | $ | 1,030 | |
利息成本 | | 6,834 | | | 7,943 | | | 470 | | | 514 | |
計劃資產的預期回報率 | | (14,088) | | | (12,334) | | | (822) | | | (635) | |
攤銷先前服務信用 | | (41) | | | (42) | | | (165) | | | (142) | |
精算損失淨額攤銷 | | 7,616 | | | 7,019 | | | 1,801 | | | 1,462 | |
結算損失 | | 2,018 | | | — | | | — | | | — | |
總效益成本 | | $ | 13,827 | | | $ | 12,879 | | | $ | 2,464 | | | $ | 2,229 | |
對固定收益養卹金計劃的繳款預計約為#美元。68,0002021財年,其中包括額外的現金捐款#美元20,000在2021年第二季度制定,以使國內計劃更接近全額資金。
除服務成本外,定期退休金淨成本的組成部分在我們的簡明綜合損益表中計入其他淨額。
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和六個月的其他退休後福利成本的組成部分為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國 | | 國際 |
截至三個月 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | | $ | 216 | | | $ | 143 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | |
利息成本 | | 456 | | | 558 | | | 3 | | | 3 | |
攤銷先前服務信用 | | — | | | (4) | | | — | | | — | |
精算(收益)損失淨額攤銷 | | 338 | | | 258 | | | (10) | | | (9) | |
總收益成本(收益) | | $ | 1,010 | | | $ | 955 | | | $ | (4) | | | $ | (2) | |
| | | | | | | | |
| | 美國 | | 國際 |
截至六個月 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | | $ | 392 | | | $ | 333 | | | $ | 7 | | | $ | 7 | |
利息成本 | | 910 | | | 1,173 | | | 6 | | | 7 | |
攤銷先前服務信用 | | — | | | (8) | | | — | | | — | |
精算(收益)損失淨額攤銷 | | 685 | | | 677 | | | (20) | | | (18) | |
總收益成本(收益) | | $ | 1,987 | | | $ | 2,175 | | | $ | (7) | | | $ | (4) | |
所得税
我們根據估計的年度有效税率以及某些離散於本期的項目記錄所得税的中期撥備。截至2021年4月30日的三個月和六個月的有效税率為20.3%和20.5%。截至2020年4月30日的三個月和六個月的實際税率為21.0%和19.8%。
由於我們以股份為基礎的支付交易,我們的所得税撥備包括一項離散的税收優惠#美元。1,796及$2,595截至2021年4月30日的三個月和六個月,相比之下,138及$2,675分別為截至2020年4月30日的三個月和六個月。
累計其他綜合損失
累計其他綜合虧損的組成部分,包括從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的項目的調整,如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累計 翻譯 調整 | | 養老金和 退休後的工作 效益 計劃和調整 | | 累計 其他類型 全面 收益(虧損) |
2020年10月31日的餘額 | | $ | (40,422) | | | $ | (185,696) | | | $ | (226,118) | |
攤銷先前服務費用和淨額 *精算虧損,税後淨額($3,485) | | — | | | 11,382 | | | 11,382 | |
外幣折算調整 | | 21,490 | | | — | | | 21,490 | |
2021年4月30日的餘額 | | $ | (18,932) | | | $ | (174,314) | | | $ | (193,246) | |
基於股票的薪酬
在2021年股東年會期間,我們的股東批准了諾森公司2021年股票激勵和獎勵計劃(“2021年計劃”),作為修訂和重新修訂的2012年股票激勵和獎勵計劃(“2012計劃”)的繼任者。2021年計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、現金獎勵和其他股票或績效激勵。最多900普通股是根據2021年計劃授權授予的,加上根據2012年計劃可授予的股票數量,總計為2,208截至2021年4月30日,可授予的普通股。
股票期權
我們可以授予員工和董事股票期權。一般情況下,授予員工的期權可以從授予之日起一年開始行使,行權率不超過25每年百分比,並過期10自授予之日起數年。與控制權變更相關的合格終止將加速授予。因提前退休或適齡正常退休而終止僱傭關係的65,在以下範圍內授予的期權12終止前幾個月將被沒收,並在退休後繼續授予所有其他已授予的未歸屬期權。*在發生殘疾或死亡的情況下,在以下時間內授予的所有未歸屬股票期權12終止前幾個月(或2017年12月28日之前的任何時候)全部授予。在某些情況下,由於任何其他原因終止會導致沒收未授予的期權和既得期權。*如果退休資格日期發生在正常授予日期之前,期權的攤銷成本會加快。期權的行使是通過先進先出的方式發行庫存股來滿足的。*我們確認了與股票期權相關的補償費用$1,565及$3,801截至2021年4月30日的三個月和六個月,相比之下,2,538及$5,263分別為截至2020年4月30日的三個月和六個月。
下表彙總了截至2021年4月30日的六個月的股票期權相關活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量: 選項 | | 加權的- 平均值 行使他的價格。 每股 | | 集料 內在價值 | | 加權 平均值 剩餘 術語 |
在2020年10月31日未償還 | | 1,487 | | $ | 122.45 | | | | | |
授與 | | 93 | | 201.43 | | | | | |
練習 | | (176) | | 107.02 | | | | | |
沒收或過期 | | (19) | | 140.03 | | | | | |
截至2021年4月30日未償還 | | 1,385 | | $ | 129.45 | | | $ | 113,525 | | | 6.8年份 |
預計將授予 | | 592 | | $ | 156.11 | | | $ | 32,752 | | | 8.2年份 |
可於2021年4月30日行使 | | 788 | | $ | 109.22 | | | $ | 80,514 | | | 5.8年份 |
截至2021年4月30日,12,291與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本總額的百分比。該成本預計將在加權平均期間內攤銷,加權平均期間約為1.7好幾年了。
每項期權授予的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下假設下估計的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至六個月 | 2021年4月30日 | | 2020年4月30日 |
預期波動率 | 30.8% | - | 32.6% | | 24.5% | - | 29.2% |
預期股息收益率 | 0.83% | - | 0.85% | | 0.92% | - | 1.16% |
無風險利率 | 0.43% | - | 0.77% | | 0.50% | - | 1.69% |
期權的預期壽命(以年為單位) | 5.3 | - | 6.2 | | 5.3 | - | 6.2 |
用於評估2021年和2020年期權價值的加權平均預期波動率為31.0%和25.1%。
歷史信息是選擇預期波動率、預期股息收益率和期權預期壽命的主要依據。無風險利率是根據美國國債收益率選擇的,期限等於被估值期權的預期壽命。
截至2021年4月30日及2020年4月30日止六個月內授出的股票期權之加權平均授出日期公允價值為$。56.02及$37.81,分別為。
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月內,行使的期權的內在價值總計為美元。12,166及$1,704,分別為。截至2021年4月30日和2020年4月30日的6個月內,行使的期權總內在價值為1美元。17,601及$18,948,分別為。
截至2021年4月30日和2020年4月30日的6個月,行使股票期權收到的現金為#美元。18,783及$18,547,分別為。
限售股和限售股單位
我們可以向我們的員工和董事授予限制性股份和/或限制性股份單位。這些股份或單位在指定的一段時間內(一般情況下)不得轉讓一至三年)在授予之日定義。我們也可能以具有懸崖歸屬的受限股份單位的形式授予延續獎勵,以及受限股份單位必須達到的門户業績衡量標準。
對於員工領取人,經本公司同意,如因提前退休而終止僱傭關係,終止前12個月內授予的限制性股份及單位將被沒收,其他限制性股份及單位按比例歸屬,但須經薪酬委員會同意;如因適齡正常退休而終止僱傭關係65、限售股和內部授予的單位12至於其他限制性股份及單位,適用於限制性股份的限制期將屆滿,該等股份將歸屬及可轉讓,而所有未歸屬單位將全數歸屬,惟須徵得補償委員會的同意。在接受者殘疾或死亡的情況下,在以下情況下授予的所有限制性股票和單位12終止前幾個月完全歸屬。在任何限制或歸屬失效前因任何其他原因終止將導致沒收股份或單位。
對於非僱員董事,所有限制在非僱員董事殘疾或死亡時失效。在授予之日起一年內因任何其他原因終止董事服務將導致按比例歸屬股份或單位。
當股票或單位發行時,相當於授予日公允價值的遞延股票補償將在歸屬期間支出。
下表彙總了截至2021年4月30日的6個月內與限售股相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
2020年10月31日的限售股 | | 58 | | | $ | 148.75 | |
授與 | | — | | | — |
沒收 | | (2) | | | 149.37 |
既得 | | (28) | | | 138.07 |
2021年4月30日的限售股 | | 28 | | | $ | 159.56 | |
截至2021年4月30日,2,655與限售股相關的未確認補償成本。這筆費用預計將在以下加權平均期內攤銷1.7年。在年度內收取的與限制性股票有關的費用金額
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月是美元501及$688,其中包括普通股股息#美元。13及$18,分別為。截至2021年4月30日和2020年4月30日的6個月,與限制性股票相關的費用金額為$1,465及$2,261,其中包括普通股股息#美元。31及$43分別是。
下表彙總了截至2021年4月30日的6個月內與限制性股票單位相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 單位數 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
2020年10月31日限售股單位 | | — | | | $ | — | |
授與 | | 86 | | | 202.18 |
沒收 | | (7) | | | 201.33 |
既得 | | (1) | | | 201.50 |
2021年4月30日限售股單位 | | 78 | | | $ | 202.26 | |
截至2021年4月30日,11,639待確認的與已發行限制股單位相關的剩餘費用,預計將在加權平均期間確認1.4三年。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月中,與限制性股票單位相關的費用金額為$。2,192及$298,相比之下,這兩個數字分別為1美元和1美元4,284及$584截至2021年4月30日和2020年4月30日的6個月。
績效股票激勵獎
高級管理人員和選定的其他關鍵員工有資格獲得基於普通股票的獎勵。以不受限制的普通股形式支付的股息,根據公司財務業績超過預定門檻、目標和最高業績目標的程度而有所不同。三年制績效期間。除非達到門檻績效,否則不會發生任何支出。
補償費用的數額是基於目前的業績預測和已經提供的必要服務的百分比。*計算是基於授予日期的公允價值,這主要是由授予日期的股價或2021年授予的獎勵的蒙特卡洛估值決定的。每股價值為$202.052021年和$201.502020年。截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月,貸記費用的金額為$460及$3,703,相比之下,收費為#美元4,295和貸方$2,282分別為截至2021年4月30日和2020年4月30日的6個月的支出。截至2021年4月30日,股東權益中記錄的累計金額為1美元。4,132.
遞延補償
我們的高級管理人員和其他高薪員工可能會選擇推遲到100%的基本工資和現金獎勵薪酬,對於高管,最高可達90他們每年以股票為基礎的績效激勵支出的6%。我們普通股的季度股息將計入額外的股票單位。截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月,根據本計劃支付的股息相關費用為#美元。29及$83,相比之下,這兩個數字分別為1美元和1美元58及$164截至2021年4月30日和2020年4月30日的6個月。
遞延董事薪酬
非僱員董事可將其全部或部分以現金和股權為基礎的薪酬延至退休。現金薪酬可作為現金或股份等值單位遞延。遞延現金金額記為負債,股份等值單位記為權益。宣佈普通股股息時,可賺取額外的股份等值單位。
下表彙總了截至2021年4月30日的6個月內與董事遞延薪酬股份等值單位相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均 授予日期交易會 價值 |
在2020年10月31日未償還 | | 120 | | | $ | 60.81 | |
股息等價物 | | — | | | — |
分配 | | (11) | | | 68.28 |
截至2021年4月30日未償還 | | 109 | | | $ | 60.86 | |
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月,與董事遞延薪酬相關的支出金額為$。631美元和1美元42,相比之下,這兩個數字分別為1美元和1美元125及$86截至2021年4月30日和2020年4月30日的6個月。
保修
我們根據客户購買協議的具體產品和條款向客户提供保修。*典型的保修計劃要求我們在指定的時間內維修或更換有缺陷的產品(通常一年)自交付或首次使用之日起。“我們根據實際歷史回報率記錄未來保修相關成本的估計。”“根據對回報率和其他因素的分析,我們的保修撥備的充分性會根據需要進行調整。”“保修成本的負債計入合併綜合資產負債表的應計負債中。”
以下是截至2021年4月30日和2020年4月30日的六個月的產品保修責任對賬:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月30日 | | 2020年4月30日 |
10月31日期初餘額 | | $ | 10,550 | | | $ | 11,006 | |
保修的應計費用 | | 7,708 | | | 5,429 | |
保修付款 | | (8,200) | | | (5,231) | |
貨幣效應 | | 197 | | | (122) | |
期末餘額 | | $ | 10,255 | | | $ | 11,082 | |
運營細分市場
我們在世界各地開展業務二主要運營部門:美國工業精密解決方案公司(IPS)和先進技術解決方案公司(ATS)。部門的構成和部門盈利能力的衡量標準與我們首席運營決策者使用的標準一致。*首席運營決策者在決定向這些部門分配資源和評估業績時使用的主要衡量標準是營業利潤,它等於銷售額減去銷售成本和某些營業費用。在綜合綜合損益表(利息和投資收入)營業利潤線以下的項目。利息支出和其他收入/支出)被排除在我們首席運營決策者審查的部門盈利能力衡量之外,也不按運營部門列報。
從2020年第二季度開始,我們進行了調整,重新調整了我們的管理團隊和運營部門,鞏固了之前的三將操作分段放入二如上所述,這在我們的披露中有所反映。作為這一新結構的一部分,現有的產品線保持不變。這一調整將使我們能夠更好地服務於全球客户和市場,更有效地利用技術協同效應,以一致和專注的方式運營規模巨大的部門,併為我們盈利增長的下一個篇章定位自己。修訂後的運營部門更好地反映了我們如何管理公司、分配資源和評估業務業績。
工業精密解決方案:這一細分市場向不同的終端市場提供專有的配藥和加工技術。產品線降低了材料消耗,提高了生產線效率,提升了產品品牌和外觀。組件用於塗布粘合劑、塗料、油漆、面漆、密封劑和其他材料。這一細分市場主要服務於非耐用品、工業和耐用消費品市場。
高級技術解決方案:這一細分市場整合了我們在客户生產過程的漸進階段發現的專有產品技術,如表面處理、精確控制的材料分配以及分配後測試和檢查,以確保質量。相關一次性塑料模塑注射器、墨盒、噴嘴、流體連接部件、管子、氣球和導管用於在生產過程中或客户的最終產品中分配或控制流體。這一細分市場主要服務於電子、醫療和相關高科技工業市場的客户。
下表顯示了有關我們的細分市場的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三個月 | | 工業 精密度 解決方案 | | 進階 技術 解決方案 | | 公司 | | 總計 |
2021年4月30日 | | | | | | | | |
對外淨銷售額 | | $ | 298,775 | | | $ | 290,763 | | | $ | — | | | $ | 589,538 | |
營業利潤(虧損) | | 104,283 | | | 76,585 | | | (14,477) | | | 166,391 | |
2020年4月30日 | | | | | | | | |
對外淨銷售額 | | $ | 282,274 | | | $ | 247,204 | | | $ | — | | | $ | 529,478 | |
營業利潤(虧損) | | 76,454 | | | 58,689 | | | (10,114) | | | 125,029 | |
截至六個月 | | | | | | | | |
2021年4月30日 | | | | | | | | |
對外淨銷售額 | | $ | 587,191 | | | $ | 528,913 | | | $ | — | | | $ | 1,116,104 | |
營業利潤(虧損) | | 187,686 | | | 123,786 | | | (36,056) | | | 275,416 | |
2020年4月30日 | | | | | | | | |
對外淨銷售額 | | $ | 546,073 | | | $ | 478,321 | | | $ | — | | | $ | 1,024,394 | |
營業利潤(虧損) | | 132,858 | | | 90,976 | | | (23,712) | | | 200,122 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 2021年4月30日 | | 2020年4月30日 | | 2021年4月30日 | | 2020年4月30日 |
美國 | | $ | 202,924 | | | $ | 188,933 | | | $ | 388,240 | | | $ | 377,433 | |
美洲 | | 44,914 | | | 36,673 | | | 81,052 | | | 67,756 | |
歐洲 | | 156,451 | | | 136,056 | | | 291,602 | | | 262,447 | |
日本 | | 27,852 | | | 31,575 | | | 54,967 | | | 59,127 | |
亞太地區 | | 157,397 | | | 136,241 | | | 300,243 | | | 257,631 | |
對外銷售淨額合計 | | $ | 589,538 | | | $ | 529,478 | | | $ | 1,116,104 | | | $ | 1,024,394 | |
公允價值計量
用於計量公允價值的估值技術的投入分為以下幾類:
第1級:相同資產或負債的活躍市場報價。
第2級:市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。
第三級:未經市場數據證實的不可觀察到的投入。
下表列出了我們按公允價值經常性計量的資產和負債的分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年4月30日 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | | | | |
外幣遠期合約(a) | | $ | 1,255 | | | $ | — | | | $ | 1,255 | | | $ | — | |
按公允價值計算的總資產 | | $ | 1,255 | | | $ | — | | | $ | 1,255 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | |
遞延補償計劃(b) | | $ | 12,118 | | | $ | — | | | $ | 12,118 | | | $ | — | |
外幣遠期合約 (a) | | 3,283 | | | — | | | 3,283 | | | — | |
按公允價值計算的負債總額 | | $ | 15,401 | | | $ | — | | | $ | 15,401 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年10月31日 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 (a) | | $ | 2,700 | | | $ | — | | | $ | 2,700 | | | $ | — | |
按公允價值計算的總資產 | | $ | 2,700 | | | $ | — | | | $ | 2,700 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | |
遞延補償計劃(b) | | $ | 12,304 | | | $ | — | | | $ | 12,304 | | | $ | — | |
外幣遠期合約(a) | | 5,937 | | | — | | | 5,937 | | | — | |
按公允價值計算的負債總額 | | $ | 18,241 | | | $ | — | | | $ | 18,241 | | | $ | — | |
(a)我們簽訂外幣遠期合約,以降低因應收賬款、應付賬款、公司間應收賬款、公司間應付賬款和外幣貸款而產生的外幣風險。外匯合約使用市場匯率進行估值。這些外匯合約未被指定為套期保值。
(b)高級管理人員和其他高薪員工可能會推遲到100工資的百分比和年度現金獎勵薪酬,對於高管,最高可達90將其長期激勵性薪酬的百分之百投入到各種不合格的遞延薪酬計劃中。延期可以分配給各種市場表現衡量基金。根據該等計劃遞延補償價值的變動,於每個期間根據相關計量基金的公允價值確認。
除現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款外,其他金融工具的賬面金額及公允價值見下表。由於這些工具的短期性質,現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月30日 |
| | 攜帶 金額 | | 公允價值 |
長期債務(包括當期債務),不包括未攤銷債務發行成本 | | $ | 867,087 | | | $ | 921,834 | |
我們在估算金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設:
•長期債務按類似條款和條件的借款安排的當前可用利率對未來現金流進行貼現,被視為公允價值層次下的第二級投入。
衍生金融工具:
我們在國際上開展業務,並進行以外幣計價的公司間交易。因此,我們受到外幣交易發生日期和結算日期之間匯率變動所產生的市場風險的影響。我們經常使用外幣遠期合約,以降低與大多數此類交易相關的風險。這些合約的到期日通常為90一般要求我們在到期日按合同規定的匯率將外幣兑換成美元。根據美國公認會計原則,這些合約不被指定為對衝工具。因此,外幣遠期合約的公允價值變動於每個會計期間於簡明綜合收益表的“其他淨額”內確認,並連同相關資產負債表狀況的交易損益一併確認。在截至2021年4月30日的三個月裏,我們確認了淨虧損$8,133外幣遠期合約和已實現淨收益#美元7,357資產負債表頭寸的公允價值變動。在截至2020年4月30日的三個月裏,我們確認了淨虧損$3,728外幣遠期合約和淨收益#美元6,720資產負債表頭寸的公允價值變動。在截至2021年4月30日的6個月裏,我們確認了淨收益$1,209關於外幣遠期合約和已實現淨虧損#美元4,746資產負債表頭寸的公允價值變動。在截至2020年4月30日的6個月裏,我們確認了淨虧損$4,159外幣遠期合約和淨收益#美元7,151資產負債表頭寸的公允價值變動。
下表按幣種彙總了截至2021年4月30日、2021年4月和2020年4月未平倉的外幣遠期合約:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 名義金額 |
2021年4月30日合同金額: | | 賣 | | 買 |
歐元 | | $ | 127,660 | | | $ | 309,020 | |
英鎊 | | 21,228 | | | 79,446 | |
日元 | | 12,228 | | | 38,648 | |
澳元 | | 194 | | | 10,240 | |
港元 | | 978 | | | 33,024 | |
新加坡元 | | 15 | | | 18,071 | |
其他 | | 11,886 | | | 92,869 | |
總計 | | $ | 174,189 | | | $ | 581,318 | |
| | | | |
| | 名義金額 |
2020年4月30日合同金額: | | 賣 | | 買 |
歐元 | | $ | 110,114 | | | $ | 182,146 | |
英鎊 | | 18,987 | | | 58,543 | |
日元 | | 16,301 | | | 31,934 | |
澳元 | | 327 | | | 7,647 | |
港元 | | 53,935 | | | 60,737 | |
新加坡元 | | 1,082 | | | 15,620 | |
其他 | | 3,995 | | | 61,286 | |
總計 | | $ | 204,741 | | | $ | 417,913 | |
如果金融工具的交易對手不履行義務,我們將面臨與信貸相關的損失。這些金融工具包括現金存款和外幣遠期合約。我們定期監測這些交易對手的信用評級,以將我們的風險敞口降至最低。我們的客户代表廣泛的行業和地理區域。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和六個月裏,沒有明顯的信用風險集中。
長期債務
長期債務摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月30日 | | 2020年10月31日 |
循環信貸協議,2024年到期 | | $ | 4,899 | | | $ | — | |
高級票據,2021-2025年到期 | | 109,900 | | | 109,900 | |
高級票據,2021-2027年到期 | | 85,714 | | | 85,714 | |
高級票據,2023-2030年到期 | | 350,000 | | | 350,000 | |
定期貸款,2024年到期 | | — | | | 255,000 | |
歐元貸款,2023年到期 | | 318,473 | | | 308,642 | |
| | 868,986 | | | 1,109,256 | |
較短的當前到期日 | | 38,043 | | | 38,043 | |
減少未攤銷債務發行成本 | | 1,899 | | | 3,261 | |
長期到期日 | | $ | 829,044 | | | $ | 1,067,952 | |
循環信貸協議,2024年到期-2019年4月,我們達成了一項850,000與多家銀行的無擔保多幣種信貸安排,修訂、重述和延長了我們原定於2020年2月到期的現有銀團循環信貸協議。這個設施有一個五年期條款,幷包括$75,000用於擺動額度貸款的子貸款。它將於2024年4月到期。截至2021年4月30日,我們遵守了所有契約,根據該安排我們可以借到的金額不受任何債務契約的限制。
高級票據,2021-2025年到期-這些於2012年與一批保險公司簽訂的無擔保固定利率票據的剩餘加權平均壽命為1.83好幾年了。2021年4月30日的加權平均利率為3.07百分比。
高級票據,2021-2027年到期-這些於2015年與一批保險公司簽訂的無擔保固定利率票據的剩餘加權平均壽命為3.41好幾年了。2021年4月30日的加權平均利率為3.06百分比。
高級票據,2023-2030年到期— 這些於2018年與多家保險公司簽訂的無擔保固定利率票據的剩餘加權平均壽命為4.55好幾年了。2021年4月30日的加權平均利率為3.90百分比。
定期貸款,2024年到期-2019年4月,我們修改、重述和延長了現有美元的期限605,000與多家銀行的定期貸款安排。截至2021年4月30日,沒有未償還的餘額,因為它已全額償還,並於2021年第二季度終止。
歐元貸款,2023年到期-2020年3月,我們修改、重述並延長了與美銀美林國際有限公司(Bank Of America Merrill Lynch International Limited)現有定期貸款安排的期限。利率是根據歐洲銀行間同業拆借利率(EURIBOR)而變動的。定期貸款協議規定了以下分兩批到期的定期貸款:歐元115,000將於2023年3月到期,另外還有€150,0002020年3月提取的這筆資金將於2023年3月到期。2021年4月30日加權平均利率為0.71%%。截至2021年4月30日,我們遵守了所有公約。
偶然事件
我們涉及環境、產品責任、專利、合同、員工和其他由正常業務過程引起的未決或潛在的訴訟。包括下文討論的訴訟和環境問題,在諮詢法律顧問後,我們不認為超過我們應計金額的虧損會對我們的財務狀況、季度或年度運營業績或現金流產生重大不利影響。
集體訴訟
2019年2月22日,前僱員奧爾蒂斯先生在加利福尼亞州聖地亞哥縣高級法院對諾森Asymtek,Inc.和Nordson Corporation提起了據稱的集體訴訟,指控他們違反了加州勞動法。原告要求賠償拖欠工資、實際、間接和附帶損失、罰款以及律師費和費用等,但數額不詳。以下是: 2020年6月調解,雙方同意和解,但須執行書面和解協議並經法院批准。如果和解協議獲得批准,這起集體訴訟將得到解決。 管理層認為,根據目前掌握的信息,上述程序的最終結果不會產生實質性的不利影響關於公司的財務狀況或經營結果。
環境
我們已自願與威斯康星州新裏士滿市政府和其他潛在責任方達成協議,分擔與修復新裏士滿市政垃圾填埋場(“場地”)和建設飲用水輸送系統相關的費用,以服務於受影響區域向下坡度的區域。截至2021年4月30日和2020年10月31日,我們在場地持續運營、維護和監測義務的應計費用為#美元。在此之前,我們已與威斯康星州新裏士滿市政府和其他潛在責任方達成協議,分擔與修復新裏士滿市政垃圾填埋場(“場地”)相關的費用,併為場地沿坡度向下的受影響區域建造飲用水輸送系統。319及$360,分別為。環境補救責任代表管理層對與已知補救義務相關的可能且可合理評估的不可貼現成本的最佳估計。我們對環境責任估計的準確性受到幾個不確定性的影響,例如與補救活動相關的可能確定的額外要求、環境法律法規的複雜性和演變,以及目前未知補救要求的確定。因此,我們的責任可能會大於我們目前的估計。但是,我們預計與補救相關的成本不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下是管理層對影響本公司財務狀況和經營業績的某些重要因素的討論和分析,這些因素包括在隨附的簡明綜合財務報表中。
概述
諾森公司成立於1954年,提供精密技術解決方案,幫助客户在全球取得成功。我們設計、製造和營銷差異化產品和系統,用於粘合劑、塗層、密封劑、生物材料、聚合物、塑料和其他材料的精密點膠、應用和控制;流體管理;測試和檢驗;以及UV固化和等離子表面處理。這些產品得到廣泛的應用專業知識和直接全球銷售和服務的支持。我們服務於各種消費非耐用、消費耐用和技術終端市場,包括包裝、無紡布、電子、我們大約有7600名員工,在超過35個國家和地區直接運營。
數據段更新
從2020年第二季度開始,我們做出了調整,重新調整了我們的管理團隊和運營部門。我們將之前的三個運營部門重新調整為兩個:工業精密解決方案和高級技術解決方案。請參閲我們的運營部門腳註以進行進一步討論。
本文提供的財務信息反映了先前變化的影響,上期已進行了修訂,以反映這些變化。
新冠肺炎更新
我們繼續通過製造醫療供應鏈、包裝、運輸、能源、通信和其他關鍵基礎設施行業所需的材料和產品來支持多個“關鍵基礎設施”部門。*我們受益於我們的地域和產品多樣化,因為我們服務的終端市場在應對新冠肺炎大流行時保持了彈性。*我們繼續積極監測新冠肺炎大流行的影響,這可能會對我們的業務和2021年及以後的運營結果產生負面影響。但是,新冠肺炎大流行對我們的運營和我們服務的市場的全面影響還不確定,在很大程度上將取決於未來其中包括疫苗的可獲得性和有效性以及疫苗的廣泛採用,可能出現的關於大流行嚴重程度的新信息,包括不斷演變的新冠肺炎毒株(其中一些毒株可能比最初的變種更具傳播性或致病性),以及政府當局為遏制大流行病或減輕其經濟、公共衞生和其他影響而採取的行動。這些發展是不斷演變的,無法準確預測。當我們專注於推動盈利增長時,我們將繼續投資於實現長期優先事項所需的業務、人員和戰略。在新冠肺炎疫情期間,我們繼續在我們所有的生產設施運營,並採取了建議的公共衞生措施,以確保工人和工作場所的安全。因此,對我們的製造效率產生了不利的影響。此外,我們繼續採取措施抵消與大流行相關的供應鏈中斷帶來的成本增加。
關鍵會計政策和估算
關於公司的關鍵會計政策和管理層估計以及編制財務報表時遵循的重要會計政策的全面討論載於截至2020年10月31日的10-K表格年度報告(2020 10-K表格)的第7項。自截至2020年10月31日的年度以來,關鍵會計政策、管理層估計或後續會計政策沒有重大變化。
經營成果
截至2021年4月30日的三個月
截至2021年4月30日的三個月,全球銷售額為589,538美元,比2020年同期的529,478美元增長11.3%。這一增長包括有機銷售量增長10.4%,貨幣兑換帶來的3.7%的有利影響,但因收購和資產剝離而淨減少2.8%,部分抵消了這一增長。電子產品和非耐用消費終端市場的增長,以及醫療和工業終端市場的增強,是這一業績的主要驅動力。
在截至2021年4月30日的三個月裏,美國以外的銷售額佔我們銷售額的65.6%,而2020年同期為64.3%。按地域劃分,美國的銷售額為202,924美元,與2020年相比增長7.4%,其中有機銷售額增長12.1%,收購和資產剝離淨下降4.7%。在美洲地區,銷售額為44,914美元,比2020年增長22.5%,其中有機銷售額增長15.1%,
由於收購和資產剝離,淨增長5.4%,有利的匯率影響為2.0%。在歐洲,銷售額為156,451美元,比2020年增長15.0%,其中包括9.0%的有利匯率影響和8.3%的有機銷售額增長,但因收購和資產剝離而淨減少2.3%,部分抵消了這一增長。在日本,銷售額為27,852美元,比2020年下降11.8%,其中有機銷售額下降8.5%,由於收購和資產剝離而下降4.0%,但被0.7%的有利匯率影響部分抵消。亞太地區的銷售額為157,397美元,較2020年增長15.5%,包括有機銷售量增長13.6%和有利匯率影響4.4%,但因收購和資產剝離而淨減少2.5%,部分抵消了這一增長。
截至2021年4月30日的三個月,銷售成本為251,839美元,高於2020年同期的239,880美元。毛利潤佔銷售額的百分比從2020年同期的54.7%上升至57.3%。毛利率增長2.6個百分點,主要是由於剝離了螺絲和滾筒產品線,貢獻了1.8個百分點,加上有利的銷售量槓桿。
截至2021年4月30日的三個月,銷售和管理費用為171,308美元,高於2020年同期的164,569美元。4.1%的增長主要是由於3.1個百分點的不利貨幣換算影響,加上可變激勵薪酬的增加,被2020年採取的資產剝離和結構性成本削減行動導致的減少所抵消。
營業利潤從2004年的125,029美元增加到截至2020年4月30日的三個月到166,391美元,在可比的時期2021年營業利潤作為銷售額的百分比增加到28.2%或截至2021年4月30日的三個月相比之下,這一比例為23.6%在2020年的可比時期。盈利能力的提高在很大程度上是由產品線剝離改善了銷售組合,並利用了10.4%的有機銷售量增長。
截至2021年4月30日的三個月的利息支出為7139美元,而2020年同期為8293美元。減少的原因是平均債務水平和可變利率與去年同期相比有所下降。其他費用為3843美元,而2020年為429美元,主要原因是外幣損失增加。本年度的其他費用包括養老金費用3499美元和外幣損失777美元。前一年包括的養老金費用為2851美元,部分被2992美元的外幣收益所抵消。
截至2021年4月30日的三個月,淨收入為124,144美元,或每股稀釋後收益2.12美元,而2020年同期為92,079美元,或每股稀釋後收益1.58美元。這意味着淨收入增長了34.8%,每股稀釋後收益增長了34.2%。
工業精密解決方案
在截至2021年4月30日的三個月裏,工業精密解決方案部門的銷售額為298,775美元,比2020年同期的282,274美元增長了5.8%。這一增長是有機銷售量增長8.3%和有利的匯率效應使銷售額增長4.8%的結果,但部分被資產剝離導致的7.3%的下降所抵消。有機銷售量的增長是由消費、非耐用和工業終端市場的強勁全球需求推動的。
年營業利潤佔銷售額的百分比增至34.9%截至2021年4月30日的三個月相比之下,#年同期為27.1%2020. 營業利潤率提高7.8個百分點的主要原因是吸收和槓桿率與更高的銷售量相關,貢獻了3.9個百分點,有利的銷售組合主要是由於資產剝離3.9個百分點。
高級技術解決方案
在截至2021年4月30日的三個月裏,高級技術解決方案部門的銷售額為290,763美元,比2020年同期的247,204美元增長了17.6%。這一增長是有機銷售量增長12.7%、有利匯率影響2.5%以及收購帶來的2.4%增長的結果。所有產品線的銷售額都出現了增長,特別是測試和檢測以及液體分配產品線。這一銷售增長是由服務於電子終端市場的測試和檢測產品系列以及服務於醫療和工業終端市場的流體管理產品系列推動的。所有地理區域都出現了增長。
年營業利潤佔銷售額的百分比增至26.3%截至2021年4月30日的三個月相比之下,#年同期為23.7%2020. T營業利潤率提高2.6個百分點,主要是由於有利的銷售和與12.7%的有機銷售量增長相關的行政費用槓桿。
截至2021年4月30日的6個月
截至2021年4月30日的6個月,全球銷售額為1,116,104美元,比2020年同期的1,024,394美元增長9.0%。這一增長包括有機銷售量增長7.0%,貨幣換算的有利影響為3.3%,但因收購和資產剝離而淨減少1.3%,部分抵消了這一增長。消費、非耐用和工業終端市場的強勁是增長的主要驅動力。
截至2021年4月30日的6個月裏,美國以外的銷售額佔我們銷售額的65.2%,而2020年同期為63.2%。按地域劃分,美國的銷售額為388,240美元,與2020年相比增長2.9%,其中有機銷售額增長5.0%,但被收購和資產剝離淨減少2.1%部分抵消。在美洲地區,銷售額為81,052美元,較2020年增長19.6%,其中有機銷售額增長13.8%,由於收購和資產剝離而淨增長6.3%,但被0.5%的不利匯率影響部分抵消。在歐洲,銷售額為291,602美元,比2020年增長11.1%,包括7.9%的有利匯率影響和4.8%的有機銷售額增長,部分被收購和資產剝離淨減少1.6%所抵消。在日本,銷售額為54,967美元,較2020年同期下降7.0%,其中有機銷售額下降6.7%,收購和資產剝離導致淨銷售額下降2.9%,但被2.6%的有利匯率影響部分抵消。亞太地區的銷售額為300,243美元,較2020年增長16.5%,包括有機銷售量增長13.5%和有利匯率影響4.4%,但被收購和資產剝離淨減少1.3%部分抵消。
截至2021年4月30日的6個月,銷售成本為488,445美元,高於2020年同期的471,602美元。毛利潤佔銷售額的百分比從2020年同期的54.0%上升至56.2%。毛利率增長2.2個百分點是受有利的產品結構影響推動的。主要由資產剝離推動,1.5個百分點和有利的銷量槓桿。
截至2021年4月30日的6個月,銷售和管理費用為352,243美元,低於2020年同期的352,670美元。在0.1%的降幅中,主要由於資產剝離造成的淨有利影響貢獻了1.0個百分點,較低的服務和員工相關成本貢獻了0.9個百分點,與成本結構簡化行動相關的較低成本貢獻了0.8個百分點。由於不利的貨幣兑換影響,這些改善被2.6個百分點部分抵消。
營業利潤從截至2020年4月30日的6個月至275,416美元2021. 營業利潤佔銷售額的百分比增至24.7%或截至2021年4月30日的6個月相比之下,這一比例為19.5%在2020年的可比時期。營業利潤率增長5.2%是由7.0% 有機銷售量的增加和資產剝離帶來的有利銷售組合,加上相對持平的銷售和管理成本結構的槓桿作用。
截至2021年4月30日的6個月的利息支出為14,071美元,而2020年同期為18,034美元。減少的原因是平均債務水平和可變利率與去年同期相比有所下降。其他費用為8,504美元,而2020年同期為3,275美元,原因是外幣損失增加。本年度的其他費用包括4975美元的養老金費用和3537美元的外幣損失。前一年包括5615美元的養老金費用,但部分被2992美元的外幣收益所抵消。
截至2021年4月30日的6個月,淨收入為201,726美元,或每股稀釋後收益3.44美元,而2020年同期為144,083美元,或每股稀釋後收益2.47美元。這意味着淨收入增長了40.0%,每股稀釋後收益增長了39.3%。
工業精密解決方案
在截至2021年4月30日的6個月裏,工業精密解決方案部門的銷售額為587,191美元,比2020年同期的546,073美元增長了7.5%。這一增長是有機銷售量增長8.0%和有利的匯率影響的結果,這些因素使銷售額增長了4.2%,但因資產剝離而減少了4.7%,部分抵消了這一增長。為非耐用和工業終端市場,特別是亞太地區和歐洲地區的消費者提供服務的產品線的增長,部分被日本和美國地區的疲軟所抵消。
年營業利潤佔銷售額的百分比增至32.0%截至2021年4月30日的6個月相比之下,#年同期為24.3%2020. 在營業利潤率提高7.7個百分點中,有利的由於較高的銷售量和有利的銷售組合所帶來的吸收,主要是由於資產剝離合計為3.5%毛利潤增長了一個百分點,加上銷售和行政費用槓桿,貢獻了額外的4.2個百分點。
高級技術解決方案
在截至2021年4月30日的6個月裏,高級技術解決方案部門的銷售額為528,913美元,比2020年同期的478,321美元增長了10.6%。這一增長是有機銷售量增長6.0%的結果,收購和有利的匯率效應使銷售額增長了2.3%,增長了2.3%。所有產品線的銷售額都出現了增長,特別是測試和檢測以及液體分配產品線。
年營業利潤佔銷售額的百分比增至23.4%截至2021年4月30日的6個月相比之下,去年同期為19.0%2020. T營業利潤率提高4.4個百分點,主要是由於銷售和行政費用槓桿增加,這與上一年採取的銷售額增長和成本結構簡化行動相關,貢獻了3.4個百分點。
所得税
我們根據我們估計的年度有效税率記錄我們的所得税臨時撥備,以及與當期離散的某些項目。這涉及到關於全球所得税法律法規的適用以及在預測收入的司法組合時的重大判斷。我們在決定實現遞延所得税資產的可能性時考慮了幾個因素,包括預測的營業收益、可用的税務籌劃策略以及暫時差異將逆轉的時間段。我們定期審查我們的税收狀況,並在獲得新信息時調整餘額。截至2021年4月30日的三個月和六個月的有效税率分別為20.3%和20.5%,而去年同期分別為21.0%和19.8%。
由於我們的基於股份的支付交易,我們的所得税撥備包括截至2021年4月30日的三個月和六個月的離散税收優惠,分別為1,796美元和2,595美元,而2020年同期分別為138美元和2,675美元。
外幣效應
總體而言,與2020年的平均匯率相比,2021年用於將國際銷售和經營業績換算成美元的平均匯率總體上是有利的,特別是由於歐元和人民幣走強。由於我們業務所在的每個國家的銷售價格、銷售額、產品結構和成本結構的變化,無法準確衡量外幣匯率變化對經營業績的影響。然而,如果截至2021年4月30日的三個月的交易按2020年同期的有效匯率換算,銷售額將減少約18,700美元,而銷售和銷售成本以及行政費用將減少約8,300美元。如果截至2021年4月30日的6個月的交易按2020年同期的有效匯率換算,銷售額將減少約32,500美元,而銷售和銷售成本以及管理費用將減少約16,100美元。
財務狀況
流動性與資本資源
在截至2021年4月30日的6個月中,現金和現金等價物減少了74,973美元。247,714,相比之下,218,179截至2020年4月30日的6個月。這一增長主要是由於淨收入增加。在截至2021年4月30日的6個月裏,營業資產和負債的變化使現金增加了31,244美元,而2020年同期增加了4,513美元。
截至2021年4月30日的6個月,投資活動中使用的現金為13,681美元,而2020年同期為27,731美元,其中包括資本支出27,731美元。18,743及$25,835分別為同一時期。
用於融資活動的現金為#美元。310,333截至2021年4月30日的6個月,相比之下,30,987在截至2021年4月30日的6個月裏,長期債務的淨償還金額為250,101美元,而2020年同期的淨收益為39,822美元。現金$45,342用於支付股息和現金#美元30,274用於購買庫存股,相比之下,購買庫存股為#美元。43,878及$41,930分別在2020年的可比時期。發行與員工福利計劃相關的普通股產生了$18,783截至2021年4月30日的6個月內,美元18,547在2020年的可比時期。
以下是2020年10月31日至2021年4月30日期間資產負債表標題的重大變化摘要。養卹金承付款減少56526美元,主要是由於2021年第二季度的養卹金繳款。長期債務減少了238,908美元,主要是因為我們的定期貸款將於2024年全額償還。
我們認為,現有資本資源、運營現金和未使用的融資來源的組合足以滿足2021年的現金需求。對從國際子公司向母公司轉移資金沒有重大限制。截至2021年4月30日,我們遵守了所有公約。有關我們未償債務的更多細節,請參閲我們的長期債務腳註。
展望
我們對我們所服務的各種非耐用消費品、工業、醫療、電子、耐用消費品和汽車終端市場的長期增長機會持樂觀態度。我們還為我們的客户提供零部件和消耗品支持,這是我們收入的很大一部分是經常性的。根據目前的積壓、訂單輸入趨勢以及與發貨時間的相關性,我們預計2021年全年銷售額將比2020年增長約8%至10%。此外,我們預計2021年全年稀釋後每股收益在7.20美元至7.50美元之間。
根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港聲明
本10-Q表,特別是“管理層的討論和分析”,包含1933年的“證券法”(經修訂)、1934年的“證券交易法”(經修訂)和1995年的“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些陳述涉及收入、收益、現金流、運營的變化、經營的改善、我們經營的業務以及美國和全球經濟。本10-Q表中非歷史性的陳述在此被標識為“前瞻性陳述”。“支持”,“計劃”,“預期”,“相信”,“應該”,“將”,“可能”,“希望”,“預測”,“管理是意見的”,使用將來時態和類似的詞語或短語。
鑑於這些風險和不確定性,實際事件和結果可能與此類陳述中包含或預期或暗示的內容大不相同。敬請讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅在作出之日發表。除非法律另有要求,否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
可能導致實際結果與預期結果大不相同的因素在我們2020年的10-K表格中的第一部分,項目1A,風險因素中進行了討論。
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
有關我們對利率和外幣匯率變化敏感的金融工具的信息在我們的2020 Form 10-K表中第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中披露。自那以來,所披露的信息在過渡期內沒有發生重大變化。
項目4.控制和程序
我們的管理層在首席執行官(總裁兼首席執行官)和首席財務官(執行副總裁、首席財務官)的參與下,審查和評估了截至2021年4月30日的我們的披露控制和程序(定義見證券交易法規則13a-15(E))。基於這一評估,我們的管理層(包括主要高管和財務官)得出結論,截至2021年4月30日,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們提交或提交給證券交易所的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內彙總和報告,並在適當的情況下積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
在截至2021年4月30日的三個月內,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.開展法律訴訟
有關我們的或有事項和法律問題的討論,請參閲精簡合併財務報表中的或有事項説明。
第1A項:不同的風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮“第1A項”中披露的風險因素。我們2020年的10-K表格中的“風險因素”。新冠肺炎疫情的影響以及政府實體、企業、個人和其他方面為應對這一流行病所採取的行動,已經並可能進一步加劇2020年Form 10-K中確定的許多風險。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表彙總了公司在截至2021年4月30日的三個月內回購的普通股:
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(全部股份) | | 總人數 的股份 購得(1) | | 平均值 付出的代價 每股收益 | | 總人數: 購買了股份 作為公開討論的一部分 宣佈了新的計劃 或其他計劃(2) | | 最大值 中國股票的比例達到了這一水平 可能還沒有買到 根據新的計劃, 或其他計劃(2) |
2021年2月1日至2021年2月28日 | | 50,527 | | | $ | 186.48 | | | 49,568 | | | $ | 434,353 | |
2021年3月1日至2021年3月31日 | | 36,834 | | | $ | 198.57 | | | 32,540 | | | $ | 427,865 | |
2021年4月1日至2021年4月30日 | | 27,237 | | | $ | 205.45 | | | 27,048 | | | $ | 422,307 | |
總計 | | 114,598 | | | | | 109,156 | | | |
(1)包括為與歸屬限制性股票相關的税收而投標的股份。
(2)2014年12月,董事會批准了一項30萬美元的普通股回購計劃。2015年8月,董事會授權額外回購至多20萬美元的公司普通股。2018年8月,董事會授權額外回購50萬美元的公司普通股。截至2021年4月30日,在批准的100萬美元總額中,約有422,307美元可用於股票回購。回購股票的用途包括為包括股票期權和限制性股票在內的福利計劃提供資金。購買的股票被視為庫存股,直到用於庫存股。回購計劃的資金來自運營現金和我們信貸安排下的借款收益。
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10.1* | 約翰·J·基恩和諾森公司之間的分離協議和解除協議,2021年2月1日生效(在此通過參考截至2021年1月31日的註冊人10-Q表格中的附件10.1併入)。 |
10.2 | 董事會於2021年3月2日通過決議,關閉諾森公司受薪員工養老金計劃和諾森公司2005年超額固定收益養老金計劃。 |
10.3* | 非官方獎勵協議(在此引用註冊人表格8-K的附件10.1,日期為2021年4月19日) |
10.4* | 高級職員獎勵協議(在此引用附件10.2至註冊人表格8-K,日期為2021年4月19日) |
10.5* | 諾森公司2021年股票激勵和獎勵計劃(通過引用2021年3月2日註冊人表格8-K的附件10.1併入本文) |
31.1 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條由首席執行官進行認證。 |
31.2 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條由首席財務官認證。 |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條採納的美國法典第18編第1350條對首席執行官的證明。* |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。* |
101 | 以下財務資料來自Nordson Corporation截至2021年4月30日的三個月和六個月的Form 10-Q季度報告,這些報告採用內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)格式:(I)截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和六個月的簡明綜合收益表,(Ii)截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面收益表,(Iii)截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和六個月的簡明綜合損益表(V)截至2021年、2021年和2020年4月30日止六個月的簡明綜合現金流量表,以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
104 | 諾森公司截至2021年4月30日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)(包括在附件101中)。 |
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* | 指諾森公司一名或多名董事和/或高管可能參與的管理合同或補償計劃、合同或安排。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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日期:2021年5月28日 | 諾森公司 |
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| 作者:約瑟夫·P·凱利 |
| 約瑟夫·P·凱利 |
| 執行副總裁兼首席財務官 |
| (首席財務官) |