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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：10-K
| | | | | | | | |
| (標記一) | | |
| ☒ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至的財政年度3月31日, 2021
| | | | | | | | |
| 或 |
| ☐ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
委員會文件編號：000-23354
Flex Ltd.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 新加坡 | | 不適用 |
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| 樟宜南里2號 | | |
| 新加坡 | | 486123 |
| (地址為註冊人主要執行董事辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號
(65) 6876-9899
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | | 撓性 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第(12)(G)節登記的證券-無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據《交易法》第13節或第15(D)節提交報告。*是。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的中國報告公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☒
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制有效性所作的評估. ☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。-YEs ☐*☒
截至2020年9月25日，註冊人的非關聯公司持有的公司普通股總市值約為$5.310億美元，基於納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)報告的收盤價。
註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
| | | | | | | | |
| 班級 | | 截至2021年5月14日未償還 |
| 普通股，無面值 | | 490,742,161 |
以引用方式併入的文件
| | | | | | | | |
| 公文 | | 成立為法團的部件 |
| 須向股東遞交與註冊人2021年股東周年大會有關的委託書 | | 第III部 |
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 |
| 前瞻性陳述 | 4 |
第一項。 | 業務 | 4 |
項目1A。 | 風險因素 | 11 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 28 |
第二項。 | 特性 | 28 |
第三項。 | 法律程序 | 28 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 28 |
第二部分 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 29 |
第6項。 | 選定的財務數據 | 32 |
項目7。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 53 |
項目9。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 106 |
項目9A。 | 管制和程序 | 106 |
項目9B。 | 其他資料 | 108 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 108 |
第三部分 |
第(10)項。 | 董事、高管與公司治理 | 108 |
第11項。 | 高管薪酬 | 108 |
項目12。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜 | 108 |
第(13)項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 108 |
第(14)項。 | 首席會計師費用及服務 | 108 |
第四部分 |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 109 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 109 |
展品索引 | 108 |
簽名 | 113 |
第一部分
前瞻性陳述
除非另有特別説明，本報告中提及的“Flex”、“本公司”、“我們”、“我們”和類似術語均指Flex有限公司及其子公司。
除本文包含的歷史信息外，本年度報告(Form 10-K)中包含的某些事項屬於或可能被視為符合1934年“證券交易法”第21E節和1933年“證券法”第227A節的前瞻性陳述。“將”、“可能”、“旨在”、“相信”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“估計”以及類似的表述都是前瞻性表述，這些表述僅表示截至本年度報告發布之日。這些前瞻性陳述主要包含在第1項(“業務”)和第(7)項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”項下。由於這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，實際結果可能與前瞻性陳述中表達的預期大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中反映的預期大不相同的重要因素包括項目(1A)“風險因素”和項目(7)“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的因素。此外，新的風險不時出現，管理層無法預測所有這些風險因素或評估這些風險因素對我們業務的影響。鑑於這些風險和不確定性，讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述，以反映後續事件或情況。
項目1.合作伙伴關係生意場
概述
Flex是首選的製造合作伙伴，幫助不同的客户羣設計和製造改善世界的產品。通過在大約30個國家和地區擁有全球員工的集體力量和負責任的可持續運營，Flex為不同的行業和終端市場提供技術創新、供應鏈和製造解決方案。
在2021財年第一季度，作為進一步推動增長、效率和生產力戰略的一部分，Flex對其組織結構進行了某些調整，通過兩種重點互補的交付模式(Flex Agility Solutions和Flex Reliability Solutions)，Flex現在根據這兩個可報告的部門報告其財務業績：
•Flex Agility Solutions(“FAS”)，由以下終端市場組成：
◦通信、企業和雲(CEC)包括數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施；
◦生活方式，包括家電、消費包裝、地板護理、微型移動和音響；以及
◦消費類設備包括移動和高速消費設備。
•Flex Reliability Solutions(“FRS”)，由以下終端市場組成：
◦汽車包括自主、連接、電氣化和智能技術；
◦健康解決方案包括醫療器械、醫療設備和藥物運送；以及
◦工業包括資本設備、工業設備、可再生能源設備，包括我們的耐世達業務、電網邊緣和電力系統。
FAS細分市場基於高度靈活的供應和製造系統，針對上市速度進行了優化。FRS細分市場針對更長的產品生命週期進行了優化，需要具有專門生產模式和關鍵環境的複雜坡道。
我們的客户包括許多世界領先的科技、醫療保健、汽車和工業公司。我們專注於與客户建立長期關係，併成功地擴大了關係，納入了更多的產品線和服務。
在2021財年，我們的十大客户約佔淨銷售額的36%。在2021財年，沒有客户佔公司淨銷售額的10%以上。
Flex認為，代工服務行業的增長將在很大程度上受到原始設備製造商應對快速變化的行業、市場和技術的需求，以及供應鏈日益複雜以及創新和成本競爭力的持續壓力的推動。此外，我們相信，在全球範圍內，
製造服務提供商在尚未大量外包製造的市場或行業領域從原始設備製造商那裏贏得更多業務。最後，我們認為，新冠肺炎疫情可能會推動進一步的增長機會，因為它突顯了原始設備製造商面臨的眾多新的脆弱性和挑戰，這將需要來自所有市場和行業的原始設備製造商評估其供應鏈彈性。
戰略
Flex幫助其客户負責任地設計和製造能夠創造價值並改善人們生活的產品。我們通過為客户提供產品開發生命週期服務來做到這一點，從創新、設計和工程，到製造、供應鏈解決方案、物流和循環產品。Flex的戰略是繼續投資於我們可以差異化和增值的領域，無論是通過工程和設計服務、產品技術還是開發差異化的流程和業務方法。我們正在加強我們在軟件、機器人、人工智能、工廠自動化和其他顛覆性技術方面的能力。我們選擇有道德的合作伙伴並整合供應鏈，這樣我們的客户才能高效、負責任地運營。我們致力於投資於我們的員工和社區，其中包括解決關鍵的環境問題。
人民。為了保持競爭力和世界級的能力，我們專注於聘用和留住世界上最優秀的人才。我們專注於吸引最優秀的工程、職能和運營領導者，並加快努力培養公司未來的領導者。
以客户為中心。我們相信，與客户建立牢固的合作伙伴關係，並履行我們的承諾，可以增強信任和留住客户。對於Flex來説，客户至上，我們堅持不懈地致力於以高性價比和快速上市的方式提供獨特的產品和服務。我們高度協作，利用我們的全球系統和流程以快速和快速的速度運作，為客户提供可靠和有彈性的供應鏈和製造技術解決方案和服務。
市場。我們專注於那些在其行業中處於領先地位的公司，並重視我們在設計、製造和供應鏈服務方面的卓越能力。Flex專注於高增長的行業和市場，我們在這些行業和市場擁有獨特的競爭力和令人信服的價值主張。例如，對醫療保健、汽車、工業和能源等特定技術和行業的投資。我們以市場為中心的業務管理方法通過利用我們深厚的垂直行業和跨行業專業知識，以及全球規模、區域存在和敏捷性來應對市場動態的變化，從而提高了客户的競爭力。
運營。我們將繼續投資於保持我們世界級製造和服務能力的領先地位，包括自動化、模擬工具、工廠數字化和實施領先的Industry 4.0方法。我們在全球範圍內利用我們廣泛的能力，在提高靈活性和響應速度的同時，最大限度地減少物流、製造成本和週期時間，從而提供競爭優勢。
提供的服務
Flex通過在四大洲約30個國家和地區的100多個地點的網絡提供設計、製造和供應鏈服務。我們通過在全球主要消費和企業產品市場(亞洲、美洲和歐洲)建立廣泛的創新實驗室、設計中心、製造和服務基地網絡，建立了全球規模，以滿足跨國公司和地區性公司的供應鏈需求。我們的服務為客户提供領先的製造技術、供應鏈專業知識、改進的產品質量、更高的靈活性、更快的上市時間和整體價值，從而為客户提供競爭優勢。我們的客户利用我們的服務在其產品的整個生命週期內滿足他們的需求。
我們相信，我們擁有業界最廣泛的全球產品開發生命週期能力，從概念設計到製造，再到售後服務和生命週期結束服務。我們相信，我們的主要競爭優勢在於我們為客户製造產品、系統和解決方案的人員、流程和能力：
•進入市場的時間優勢：我們先進的供應鏈管理工具和專業知識使我們能夠為客户提供實時信息，在整個產品生命週期中提高可見性並降低風險。我們在新產品推出和製造坡道方面的經驗為客户提供了進入市場的時間優勢。
•廣泛的服務範圍：我們的全方位服務包括創新和設計、工程、製造、正向和逆向物流以及循環經濟供應鏈管理。我們深厚的跨行業知識和多領域專業知識加速了為日益相互關聯的行業生產日益複雜的產品。
•全球規模：Flex的物理基礎設施包括分佈在大約30個國家和地區的100多個設施，擁有大約160,000名員工，為客户提供真正的全球規模和戰略地理分佈能力。
我們在先進材料和技術採購、製造和售後服務方面提供全球規模經濟，以及在設計和工程方面以市場為中心的專業知識和能力。由於在特定市場的豐富經驗，我們對複雜的市場動態有了深刻的瞭解，使我們有能力預測影響客户業務的趨勢。我們的專業知識可以通過有效調整產品計劃和路線圖來幫助客户改善市場定位，從而高效且經濟高效地提供滿足其地理位置和上市時間要求的高質量產品。
我們的服務包括為客户設計、製造、運輸和服務各種產品所需的所有流程。這些服務包括：
設計與工程服務。除創新和設計中心外，該公司還提供全面的增值設計、工程和系統集成服務，為特定行業和市場、客户需求量身定做，並涵蓋廣泛的技術能力：
•系統架構；
•用户界面和工業設計；
•跨行業技術；
•硬件設計；
•軟件設計；以及
•精益求精的設計。
與公司通常在其核心組裝和製造服務中所面臨的不同或更大的潛在責任相比，Flex在各種設計服務中面臨着不同或更大的潛在責任。見“風險因素-我們某些活動的成功取決於我們保護知識產權的能力；對我們的客户或我們提出的侵犯或濫用知識產權和/或違反許可協議條款的索賠可能會損害我們的業務。."
系統組裝和製造。我們的系統組裝和製造業務創造了我們的大部分收入，包括印刷電路板組裝和系統和子系統的組裝，這些系統和子系統包含印刷電路板和複雜的機電部件。我們以按訂單生產或按訂單配置的方式組裝帶有定製電子外殼的電子產品。隨着客户尋求在實際較小的產品中提供更大的功能，他們越來越需要更復雜的製造技術和工藝。我們對先進製造設備的投資，以及我們在創新小型化、封裝和互連技術方面的專業知識，使我們能夠提供各種領先的製造解決方案。我們支持廣泛的產品需求類型，從小批量、高複雜性程序到大批量生產。我們的系統組裝和製造能力包括外殼、測試服務以及材料採購和庫存管理。
功率模塊。我們提供全方位服務的電源業務，提供從定製到高度可擴展系統解決方案的一系列解決方案。我們在1至3,000瓦的高效率和高密度開關電源方面擁有專業知識。我們的產品組合包括用於智能手機和平板電腦的充電器、用於筆記本電腦和遊戲系統的適配器，以及用於服務器、存儲和網絡市場的電源。
物流。Flex Global Services業務提供售後和遠期供應鏈物流服務。我們的服務套裝是為在計算、消費數字、基礎設施、工業、移動、汽車和醫療行業運營的客户量身定做的。
逆向物流和維修服務。我們提供一套集成的逆向物流和維修解決方案，使用全球一致的流程，通過縮短週轉時間和提高最終客户滿意度來幫助提高客户的品牌忠誠度。我們的逆向物流和維修解決方案包括退貨管理、更換計劃、複雜維修、資產回收、回收和電子垃圾管理。我們為多個產品線提供維修專業知識，如消費類和中檔產品、打印機、智能手機、消費類醫療設備、筆記本個人電腦、機頂盒、遊戲機和高度複雜的基礎設施產品。
競爭
Flex的市場競爭非常激烈。我們與眾多國內外製造服務提供商以及現有和潛在客户競爭，這些客户根據自己的能力和成本結構評估我們的能力。
近年來，我們看到科技、汽車和醫療保健行業的許多公司都在提高多元化水平，同時許多行業的融合也在技術進步的推動下發生變化。日益複雜的產品需要高度定製化的解決方案，進而導致整個製造和供應鏈格局發生重大變化。
我們相信，代工服務市場的主要競爭因素是服務的質素和範圍、設計和技術能力、成本、選址地點，以及應變能力和靈活性。我們相信，在所有這些因素方面，我們都極具競爭力。
競爭優勢
我們通過開發和擴展我們的產品和服務來不斷增強我們的業務。我們努力保持組織的效率和靈活性，以適應宏觀經濟變化的可重複執行，為客户提供明確的價值，同時提高他們的競爭力。我們有一個專注於通過製造技術、值得信賴的供應鏈、創新和設計服務以及領域專業知識為客户提供價值的戰略。
重大範圍和全球範圍。我們相信，我們的全球規模和地區能力是一個重要的競爭優勢，因為客户在全球範圍內越來越需要廣泛的製造和供應鏈服務和解決方案。越來越多的客户正在探索過渡到基於區域的供應鏈，以利用上市時間和在這些市場取勝所需的特定定製。我們的全球專業知識、足跡和多樣化的供應鏈網絡為客户提供了快速調整以適應不斷變化的地區、貿易和製造動態的能力。
可信供應鏈。我們通過深厚的專業知識、技術、協作和紀律嚴明的執行相結合，提供最值得信賴和最具彈性的全球供應鏈之一，幫助客户建造和交付改善世界的產品。
長期的客户關係。我們相信，我們與主要客户的長期關係是我們履行承諾和提供價值的記錄的結果，這提高了客户的競爭力。
廣泛的設計和工程能力。我們擁有業界領先的全球設計服務，擁有豐富的產品設計工程資源，提供設計服務、產品開發和解決方案，以滿足我們開展業務的所有關鍵行業和市場的廣泛客户需求。
地域、客户和終端市場多元化。我們相信，從產品、地域和客户多元化的角度來看，我們正在運營最平衡和最多元化的投資組合之一。沒有客户佔我們年收入的10%以上，前十大客户佔公司2021財年淨銷售額的36%。我們相信，我們處於有利地位，能夠以高於行業平均水平的速度增長。
客户和產品創新中心。我們在美洲、亞洲和歐洲建立了最先進的創新中心，為特定行業和市場提供差異化的產品和專業服務。這些創新中心為客户提供專注於地理位置的設計服務中心，將他們的產品從概念帶到批量生產，並以快速、成本效益和低風險的方式投放市場。
工業園；成本效益高的製造業服務。我們開發了自給自足的工業園，將製造和物流業務與我們的供應商共同安置在不同的成本效益較高的地點。這些網站提高了供應鏈管理效率，同時為客户提供了多種技術解決方案的價值。
我們在世界各地部署了製造業務，為客户和/或他們的客户所在地區提供廣泛的解決方案。截至2021年3月31日，該公司約80%的製造產能位於新興市場，包括巴西、中國、匈牙利、印度、印度尼西亞、馬來西亞、墨西哥、波蘭、羅馬尼亞和烏克蘭。
人力資本管理
我們相信，我們公司的業績受到我們人力資本管理的影響，因此，我們始終如一地致力於吸引、選拔、開發、聘用和留住強大的、多樣化的人才。我們的政策、理念和戰略支持將所有人納入我們的工作環境。此外，我們致力於尊重員工的人權，提高他們的生活質量。
2020年，公司引入了新的願景、使命、目的和價值聲明，以支持培育包容、高績效的文化，讓員工得到授權，並有機會充分發揮其潛力。我們致力於為Flex員工提供一個積極和安全的工作場所，尊重他們的尊嚴，創造一個包容的環境，並確保獲得機會。我們認識到，我們有機會在我們的員工中促進和支持包容和多樣性、健康以及健康和安全的文化。
員工。截至2021年3月31日，我們的全球員工總數約為167,201名員工，其中包括我們的承包商員工。在某些國際地點，我們的員工由工會和工會代表。
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| 地區： | 僱員人數 |
| 亞洲 | 59,252 |
| 美洲 | 76,503 |
| 歐洲 | 31,446 |
| 總計 | 167,201 |
幸福、健康和安全。FLEX致力於提供一個安全、無傷害的工作場所。我們提供改善身心健康、經濟和社會福祉的方案和工具，在新冠肺炎大流行期間更加關注這一點。我們的計劃使我們的全球員工能夠獲得各種創新、靈活和便捷的健康和健康計劃，包括我們一些主要工廠的現場健康中心，這些中心今年對我們自新冠肺炎疫情爆發以來一直在現場工作的基本工人越來越重要。
我們通過健康和安全管理體系促進“零傷害”文化，其中一些體系已通過國際標準化組織45001：2018年認證，這些體系在定期監測和報告績效時採用數據驅動和基於風險的方法。我們衡量業績的一些具體目標包括增加員工發展、社會和環境管理體系審計、完成人權政策培訓、負責任的商業聯盟(RBA)遵守休息日要求，以及降低安全事故率。
為了應對新冠肺炎疫情，我們部署了業務連續性計劃中包含的應急和彈性計劃。我們的彈性諮詢和危機管理團隊定義了工作流程，並激活了擁有數百名員工的現場團隊，在我們的全球業務範圍內進行組織，並與我們的供應商和客户進行協調和溝通。我們的領導團隊開始加強所有設施的健康和安全措施，因為我們的首要關注點是員工的健康和安全。對於那些可以在家工作的員工，我們為他們提供了這樣做的工具和支持。這使我們能夠將資源和額外投資集中在我們的製造設施上。我們修改了生產地點和辦公室的做法，要求配備個人防護設備、消毒措施、體温檢測和社交距離。我們保護員工和安全運營設施的協議已經與包括中國、墨西哥、馬來西亞、巴西和歐洲在內的多個國家的政府建立了合作伙伴關係。這些措施使我們能夠在整個大流行期間繼續開展行動，並已被幾個國家的政府認定為員工安全的榜樣。
包容與多樣性。包容性和多樣性是Flex的關鍵優先事項和優勢，並植根於我們的文化結構中。我們對多樣性的承諾體現在我們董事會的組成上，11名董事中有3名是女性，11名董事中有6名是種族多元化的。
2020年，我們繼續通過員工計劃在提高包容性和多樣性方面取得進展。我們成立或重新啟動了我們的員工資源小組(ERG)，他們致力於創建一個社區，通過建立一個可持續的結構，在高管支持下挑戰偏見，促進團結，從而在Flex創建一個促進自我自由、培養文化意識和培養新一代多元化領導者的社區。該公司在全球擁有五個類別的ERG分會：黑人、拉丁裔、殘疾人、婦女和退伍軍人。這些團體有助於創造一種歸屬感，並支持留住和吸引。每個ERG都有一個執行贊助商，並得到公司高層領導的支持。該公司全年還舉辦文化宣傳活動，突出特定羣體，包括殘疾人、黑人歷史月、拉美裔傳統月和婦女歷史月。
此外，我們推出了由首席執行官領導的跨職能全球包容顧問，由代表不同觀點的12名成員組成。我們與麥肯錫合作，通過他們的管理加速器和高管領導力計劃，為56名黑人員工提供領導力發展機會。我們還加強了針對女性員工的領導力發展項目SheLeads，併為所有人事經理實施了一項新的無意識偏見培訓，目的之一是提供工具，幫助經理們更具包容性地領導，並提高招聘的多樣性。此外，我們還利用與商業圓桌會議(Business Roundtable)、價值500強(Value 500)等組織的外部社區合作伙伴關係，以及INVERCESS來擴大我們在招聘和留住多元化人才方面的影響力。
我們對多元化的承諾始於最高層，我們擁有高技能和多元化的董事會和女性首席執行官。我們的董事會包括三名女性董事(約佔董事的27%)和六名代表不足的少數族裔董事(約佔董事的54%)。
截至2021年3月31日，女性佔我們全球員工的44%，少數族裔(那些認為自己是黑人/非裔美國人、西班牙裔/拉丁裔、美洲原住民、太平洋島民和/或兩個或更多種族的人)佔我們美國員工的59%。我們的高管團隊中約有17%是女性，領導團隊(董事及以上級別)中約有21%是女性。我們大約11%的高管團隊和大約33%的美國領導團隊(董事及以上級別)由代表性不足的少數族裔組成。
我們制定了公司目標，以增加來自代表性不足羣體的員工和領導人的數量，並將隨着時間的推移繼續發展這些目標，以提高代表性。在制定這些目標時，我們把重點放在招聘、保留和促進整個組織的多樣性上。此外，我們仍然致力於到2022年在美國實現薪酬和機會均等。
吸引人才、發展人才、留住人才。人才的吸引、發展和留住是我們成功的關鍵，也是我們作為一家公司使命的核心。為了支持員工的晉升，我們提供培訓和發展計劃以及鼓勵內部晉升的機會，並繼續為我們的團隊配備強大而有經驗的外部人才。我們利用正式和非正式計劃，包括面對面(在健康和安全允許的情況下)、虛擬、社交和自我指導學習、指導、指導和外部發展來識別、培養和留住頂尖人才。員工可以通過我們的學習和發展平臺Flex Learn訪問課程。2020年，我們有31,996名員工完成了397,408小時的培訓計劃。Flex已經採取措施，讓在家工作的員工在新冠肺炎期間保持參與，包括虛擬學習計劃和簽到環節。
我們還專注於完成人才和績效評估。我們深入的人才評估有助於確定高潛力人才以更大的責任晉升角色，評估學習和發展需求，併為整個企業的關鍵領導角色建立和更新繼任計劃。我們的績效評估流程促進了團隊成員績效的透明溝通，我們認為這是我們成功的關鍵因素。通過績效評估和人才評估，我們可以進行持續的評估、評估和指導，以確定員工的職業發展和學習機會。
作為我們改善Flex員工體驗的努力的一部分，我們每年進行一次全企業範圍的員工敬業度Flex語音調查。我們的領導層利用調查結果繼續發展我們的優勢，衡量改進的機會。今年，94%的員工完成了Flex Voice調查，調查結果反映出員工熱情和敬業度的提高。
薪酬和福利。我們的全部獎勵旨在吸引、激勵和留住員工。我們的薪酬哲學是由吸引和留住頂尖人才的願望推動的，同時確保薪酬與我們的公司財務目標和股東的長期利益保持一致。我們的薪酬結構在我們開展業務的國家提供具有競爭力的工資、獎金和股權獎勵。
在我們開展業務的每個國家/地區，我們的綜合福利計劃提供以下部分或全部在當地具有競爭力的組合：醫療、牙科和視力保險、短期和長期殘疾、靈活的支出賬户、各種類型的自願保險以及其他福利計劃。我們經常參照市場同行的薪酬和福利，以確保我們的總獎勵方案保持競爭力。
論人力資本管理的董事會監督。我們董事會的薪酬和人員委員會負責協助董事會監督我們的人力資本管理，包括除其他方面外，定期接收關於我們人力資本管理戰略的更新(每年至少兩次)，並監督我們的人力資本管理戰略的任何重大變化，包括企業文化、包容性、薪酬和機會公平、多樣性、社會倡議和結果，以及人才、培訓、發展和留用計劃。
其他人力資本管理信息。有關人力資本管理的更多信息將包括在我們與2021年年度股東大會和即將到來的可持續發展報告相關的委託書中。委託書和可持續發展報告中的信息不是本10-K表格年度報告的一部分，也不包含在此作為參考。
可持續性
在Flex，我們的可持續發展之旅始於2002年Flex基金會的成立。近20年來，可持續發展一直被整合到我們公司的架構中，這是Flex差異化的一個關鍵領域。我們的重點一直是
減少我們對環境的影響，確保我們員工的安全和福祉，並承諾對我們的進展進行透明的外部報告。
我們的戰略和全球努力，通過我們的可持續發展計劃和多年目標，與2030年可持續發展目標(SDGs)中提出的原則保持一致。在過去的兩年裏，我們被評為聯合國全球契約(UNGC)的高級成員，這是世界上最大的企業可持續發展倡議，展示了我們在整個公司和整個供應鏈中整合可持續發展的承諾。我們最近更新了2030年可持續發展戰略，包括環境、社會和治理支柱的目標。值得注意的幾個目標包括將運營排放量減少一半，為所有員工提供心理健康和福祉服務，以及在治理和透明度方面保持前四分位數的表現。靈活的社會和環境框架基於澳大利亞央行制定的原則、政策和標準，澳大利亞央行是一個全球性的電子公司協會，致力於促進行業行為準則，以改善工作和環境、健康和安全條件，以及其他相關國際標準(例如，國際標準化組織14001，聯合國商業和人權指導原則)。
在2020歷年中，我們的可持續發展項目獲得了多個獎項和讚譽，其中包括美國全國製造商協會頒發的可持續發展製造業領導獎(Manufacturing Leaders Award)。此外，我們還獲得了思科年度供應商獎，以表彰我們2020年的可持續發展表現。可持續發展公司將我們評為合同製造子行業類別中的第一名，我們在總共約13,000家公司中排名前50名。
通過Flex基金會，我們與非營利組織、社區領袖和政府合作，促進包容性和可持續的經濟增長、就業和所有人的體面工作。我們幫助保護環境，支持資源節約和救災。我們通過贈款、企業和員工捐款以及志願服務來實現這一目標。為了應對新冠肺炎疫情，柔性基金會向世界衞生組織(World Health Organization)和紅十字會等領先組織提供了財政捐助，以幫助我們開展業務的國家支持抗擊新冠肺炎的努力。該公司還向當地社區、一線工人以及Flex員工及其家人捐贈了口罩。
Flex致力於可持續發展報告的透明度。自2013年以來，該公司一直堅持全球報告倡議，自2016年以來，每年都會發布一份可持續發展年度報告。2020年，我們提高了評級，獲得了CDP對水的A級和氣候變化A-級。該公司還將其上一份可持續發展報告與可持續發展會計準則委員會框架保持一致。
更詳細的信息可以在Flex年度可持續發展報告中找到，網址是：https://flex.com/company/our-sustainability.可持續發展報告和我們可持續發展網頁中的信息不是本10-K表格年度報告的一部分，也不包含在此作為參考。
環境風險與氣候變化
我們的運營受到各種聯邦、州、地方和國際環境法規的約束，包括管理向空氣和水中排放污染物、管理和處置危險物質和廢物以及清理受污染場地的法律。我們已實施流程和程序，以確保我們的運營符合所有適用的環境法規。
我們還遵守越來越多的以限制某些危險物質為重點的產品環境合規性法規，包括：
•危險物質限制(“RoHS”)2011/65/EU
•廢棄電氣和電子設備(“WEEE”)2012/19/EU指令
•法規EC 1907/2006歐盟指令REACH(“化學品的註冊、評估、授權和限制”)
•中國RoHS題為《電子信息產品污染控制管理辦法》(下稱《電子信息產品污染控制管理辦法》)
我們認為，遵守這些環境法律法規的成本不會對我們的資本支出、經營業績或競爭地位產生實質性的不利影響。此外，我們還負責清理一些現有和以前的製造設施以及一些第三方工廠的污染。我們聘請環境諮詢公司協助我們評估與我們正在進行的運營、歷史處置活動和關閉的場地相關的環境負債，以便在我們的財務報表中建立適當的應計項目。我們根據現有信息，通過分析和估計發生的可能性和產生成本的合理可能性來確定我們在環境問題上的應計項目金額。
根據環境法律或法規實施更嚴格的標準或要求、我們在運營設施進行的未來測試和分析結果，或確定我們可能要對其他地點的危險物質排放負責，都可能導致支出超過目前估計的此類事項所需的金額。此外，我們可能會被要求改變我們的運營，以符合環境法律或法規下的任何新標準或要求。我們不能保證將來不會出現額外的環境問題，也不能保證目前未知的地點不會招致費用。
其他司法管轄區，包括美國，已經或可能制定類似的法例。我們的業務需要與客户和供應商密切合作，以降低違規風險。我們制定了嚴格的合規計劃，旨在滿足客户的需求和規格以及法規。這些計劃從從我們的Flex控制或管理的供應商收集合規性或材料數據到全面的實驗室測試，應有盡有。我們在標準供應商合同中包括合規要求。不遵守規定可能會導致鉅額成本和/或處罰。
RoHS和其他類似的立法禁止或限制在電子產品中使用鉛、汞和某些其他指定物質，WEEE要求歐盟進口商和/或生產商承擔收集、回收和管理廢舊電子產品和零部件的責任。就WEEE而言，雖然合規責任主要在於歐盟進口商和/或生產商，而不是EMS公司，但原始設備製造商可以向EMS公司尋求幫助，以履行其WEEE義務。Flex繼續監控與產品環境合規性相關的發展，並正在與我們的客户和其他技術組織合作，以預測並最大限度地減少對我們運營的任何影響。
有關可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響的與氣候變化相關的法律和監管舉措的詳細信息，請參閲“風險因素”中的討論。
知識產權
我們擁有或許可與各種技術相關的各種美國和外國專利。對於我們的某些專有工藝、發明和原創作品，我們依賴於商業祕密或版權保護。我們還維護我們公司名稱的商標權(包括註冊)，以及我們在美國和世界其他國家/地區的業務中使用的其他幾個商標和服務標誌。我們實施了適當的政策和程序(包括對員工的技術手段和培訓計劃)，以識別和保護我們的知識產權，以及我們的客户和供應商的知識產權。截至2021年3月31日和2020年3月31日，我們知識產權的賬面價值不是實質性的。
儘管我們相信我們的知識產權資產和許可足以滿足我們目前的業務運營，但第三方仍不時向我們或我們的客户提出專利侵權索賠。此外，我們還為客户提供設計和工程服務，並自行設計和製造產品。作為這些活動的結果，我們的客户有時要求我們在更大程度上承擔知識產權責任，而不是我們的製造和組裝業務。如果第三方就知識產權的所有權或使用權作出斷言，我們可能被要求達成許可安排或通過訴訟解決問題。我們可能無法以商業上可接受的條款獲得此類許可權(如果有的話)，並且任何此類訴訟可能不會以對我們有利的方式解決。此外，訴訟可能漫長而昂貴，無論結果如何，都可能對我們的財務狀況造成實質性損害。我們還可能被要求承擔重新設計產品或重新執行設計服務的大量成本。見“風險因素-我們某些活動的成功取決於我們保護知識產權的能力；對我們的客户或我們提出的侵犯或濫用知識產權和/或違反許可協議條款的索賠可能會損害我們的業務。"
附加信息
我們的互聯網地址是https://www.flex.com.我們以電子方式向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交或提交這些材料後，在合理可行的情況下儘快通過我們的互聯網網站提供公司年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告Form 10-Q、Form 8-K的當前報告以及根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13(A)節提交或提交的報告修正案。
我們於1990年5月在新加坡共和國註冊成立。我們的主要公司辦事處位於新加坡樟宜南巷2號，郵編486123。我們的美國公司總部位於加利福尼亞州聖何塞美國中心大道6201號，郵編95002。
項目1A.報告內容危險因素
風險因素摘要
這些陳述反映了管理層目前的信念、假設和期望，並受到許多因素的影響，這些因素可能導致實際結果大不相同。這些因素包括但不限於：
•新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果造成了實質性的不利影響。它將繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響的持續時間和程度仍不確定，可能是實質性的。
•疲軟的全球經濟狀況、地緣政治不確定性和金融市場的不穩定可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和進入資本市場的機會產生不利影響。
•我們依賴於不斷生產技術先進、產品生命週期短的產品的行業，如果我們的客户的產品不成功或如果我們的客户失去市場份額，我們的業務將受到不利影響。
•我們的客户可能會取消他們的訂單，改變生產數量或地點，或者延遲生產，我們現有的和潛在的客户可能會決定在內部生產他們的部分或全部產品，這可能會損害我們的業務。
•我們的行業競爭非常激烈，如果我們不能繼續提供有競爭力的服務，我們可能會失去業務。
•我們很大一部分銷售額來自少數客户，對這些客户中的任何一個客户的銷售額下降都可能對我們的業務產生不利影響。
•我們的組件業務依賴於我們快速推出世界級組件產品的能力，我們在組件能力開發上的投資，以及實現快速推出世界級組件產品所需的啟動和集成成本，可能會對我們的利潤率和盈利能力產生不利影響。
•我們對陷入財務困境的客户或供應商的風險敞口可能會對我們的財務業績產生不利影響。
•我們可能會受到供應鏈問題的不利影響，包括所需電子元件的短缺。
•我們的利潤率和盈利能力可能會受到不利影響，因為我們在設計服務方面的大量投資、啟動和生產階梯成本。
•我們在多個國家開展業務，面臨國際業務固有的風險。
•我們某些活動的成功取決於我們保護知識產權的能力；對我們的客户或我們提出的侵犯或濫用知識產權和/或違反許可協議條款的索賠可能會損害我們的業務。
•我們面臨與訴訟和監管調查及訴訟相關的風險，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•如果我們不能有效地管理我們的經營變化，我們的業務可能會受到損害；我們過去已經承擔了大量的重組費用，未來可能需要承擔實質性的重組費用。
•違反我們的IT或物理安全系統，或違反數據隱私法，可能會導致我們招致重大的法律和財務風險。
•我們與主要客户的戰略關係帶來了風險。
•我們可能不符合適用於醫療器械製造和質量流程的監管質量標準，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
•如果我們的產品或組件包含缺陷，對我們服務的需求可能會下降，我們可能面臨產品責任和產品保修責任。
業務和運營風險
持續的新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果產生了實質性的不利影響。它將繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響的持續時間和程度仍不確定，可能是實質性的。
正在進行的新冠肺炎大流行已經導致了廣泛的公共衞生危機，人們正在採取各種疾病控制措施來限制其傳播，包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和關閉。這些措施已經並將繼續對我們的員工和運營、我們客户的運營以及我們各自的供應商和供應商的運營產生實質性影響。我們在世界各地都有重要的行動，包括在中國、墨西哥、美國、巴西、印度、馬來西亞和歐洲，這些地區都受到了疫情的影響，並已採取措施試圖控制疫情。這已經導致我們的許多製造業務和設施中斷，未來可能會發生進一步的中斷。任何此類中斷都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。最近，隨着大流行的第二波，我們在巴西和馬來西亞的某些製造設施經歷了工廠關閉和/或限制。此外，印度正在經歷嚴重的新冠肺炎疫情死灰復燃，這導致印度正在採取新的疾病控制措施來限制其傳播，包括禁止行動和就地避難命令。我們在印度有勞動力和業務，並正在密切關注事態發展。大流行對我們業務的影響已經包括，並且在未來可能包括：
•中斷或限制我們確保持續提供製造服務和解決方案的能力；
•臨時關閉或降低我們製造設施的運營能力；
•我們的直接和間接供應商暫時關閉，對我們的供應鏈造成不利影響，以及其他供應鏈中斷，對我們獲得足夠庫存以支持客户訂單的能力產生不利影響；
•由於就地安置訂單和進出各國的旅行限制，可供員工製造設施使用的熟練員工暫時短缺；
•限制或中斷運輸，如空運減少、港口關閉以及加強邊境管制或關閉；
•業務費用和其他費用增加，涉及為減輕這一流行病的影響而執行的所需經費；
•延遲或限制客户履行或及時付款的能力；
•對我們的製造服務和解決方案的短期和長期需求減少，或技術購買模式的其他中斷；
•由於疾病造成的勞動力中斷、隔離、政府行動、其他限制和/或我們為減輕新冠肺炎在世界各地的影響而採取的社會疏遠措施，以努力保護我們員工、客户、供應商和我們所在社區的健康和福祉(包括在家工作，限制員工親自參加活動或會議的數量，限制任何時候在我們的大樓和工廠內的人數，進一步限制使用我們的設施和暫停員工旅行)；以及
•我們的管理團隊將繼續投入大量時間、精力和資源來監控新冠肺炎疫情，並尋求減輕其對我們業務和員工隊伍的影響。
新冠肺炎的全球傳播也造成了重大的宏觀經濟不確定性、波動性和幹擾，這可能會繼續對我們和我們的客户和供應商的流動性、資金成本和進入資本市場的能力產生不利影響。因此，新冠肺炎的持續傳播可能會導致我們的供應鏈和客户需求進一步中斷，並可能對我們的客户的履行能力(包括及時向我們付款)產生不利影響，這可能會進一步對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。新冠肺炎大流行在短期內產生了不利影響，從長期來看可能會對全球經濟產生不利影響，可能導致經濟低迷。即使新冠肺炎疫情已經消退，我們也可能會繼續遭受疫情對全球經濟影響對我們業務的不利影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退、經濟下滑、政府開支削減、信貸市場收緊或失業率上升，這可能會導致我們的客户和潛在客户推遲或減少在我們製造服務和解決方案上的支出。
新冠肺炎大流行在多大程度上將在多大程度上繼續影響我們的業務和未來的財務業績，將取決於未來的事態發展，例如危機的持續時間和嚴重程度，新冠肺炎未來可能捲土重來的可能性，包括病毒變種的可能性、有效治療和疫苗的供應和分發、世界各地為遏制新冠肺炎而採取的公共衞生措施和行動，以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的總體影響，以及許多其他因素，所有這些因素仍然具有高度的不確定性和不可預測性。目前我們無法量化或預測新冠肺炎的業務影響，也不能保證新冠肺炎
疫情不會對我們的業務、財務業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，新冠肺炎疫情增加了這一“風險因素”部分描述的其他風險的可能性和潛在嚴重性。
我們的客户可能會取消他們的訂單，改變生產數量或地點，或延遲生產，任何這些都可能損害我們的業務；我們的客户承諾的短期性和需求的快速變化可能會導致供應鏈和其他問題，對我們的經營業績產生不利影響。
一個重要客户或一組客户的取消、減少或延遲已經損害並可能在未來損害我們的運營結果，因為減少了我們為這些客户生產和交付的產品數量，導致延遲償還我們為客户訂單準備的庫存支出和/或庫存減值損失，以及降低我們的資產利用率和間接費用吸收，從而導致毛利率和收益較低。在未來，我們可能會損害我們的運營結果，因為我們減少了為準備客户訂單而製造和交付的產品數量，導致我們延遲償還準備客户訂單的庫存支出和/或庫存減值損失，降低了我們的資產利用率和間接費用吸收，導致毛利率和收益下降。
作為電子產品設計和製造服務及零部件的供應商，我們必須為客户提供越來越快的產品週轉時間。我們通常不能從客户那裏獲得確定的長期採購承諾，而且我們經常遇到客户訂單的交貨期縮短，這可能比我們採購必要組件和材料所需的交付期要短。
我們客户承諾的短期性和對他們產品需求的快速變化降低了我們準確估計客户未來需求的能力。這使得我們很難計劃生產並最大限度地利用我們的製造能力。在這方面，我們必須做出重大決定，包括確定我們將尋求和接受的業務水平，設定生產計劃，做出零部件採購承諾，以及根據我們對客户需求的估計分配人員和其他資源。
有時，客户要求快速提高產量，或要求將其產品的生產從一個工廠轉移到另一個工廠，以降低成本或實現其他目標。這些需求可能會給我們的資源帶來壓力，導致供應鏈管理問題，並降低我們的利潤率。我們可能在任何給定時間都沒有足夠的產能來滿足客户的需求，而且由於一個工廠的產能過剩和另一個工廠的相應產能限制，從一個工廠轉移到另一個工廠可能會導致效率低下和成本降低。我們的許多成本和運營費用是相對固定的，因此，如上所述，客户訂單波動、延遲以及需求從一個設施轉移到另一個設施，在過去對我們的運營結果產生了重大不利影響，我們未來可能會遇到這種影響。
我們很大一部分銷售額來自少數客户，對這些客户中的任何一個客户的銷售額下降都可能對我們的業務產生不利影響。
面向我們十大客户的銷售額佔我們淨銷售額的很大比例。在2021財年、2020財年和2019年財年，我們的十大客户分別約佔淨銷售額的36%、39%和43%。在2021財年、2020財年和2019年財年，沒有客户的淨銷售額超過10%。我們的主要客户每年都不同。由於經濟或其他因素，這些客户的市場份額或競爭地位可能會急劇下降，這可能會導致他們減少向我們購買產品，在某些情況下，可能會導致他們與我們的關係終止。大幅減少對這些客户的銷售，或失去主要客户，都會對我們的業務造成實質性的損害。如果我們不能及時用新業務替換到期、取消或減少的合同，我們的收入和盈利能力可能會受到損害。此外，涉及我們主要客户的合併、收購、合併或其他重大交易通常會給我們的業務帶來風險。如果涉及我們的任何主要客户的重大交易導致我們的任何最大客户失去或減少購買，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
我們可能會受到供應鏈問題的不利影響，包括所需電子元件的短缺。
時不時地，我們會遇到一些我們使用的電子元件出現短缺的情況。這些短缺可能是由於對這些零部件的強勁需求，也可能是由於供應商遇到的問題，如原材料短缺。由於新冠肺炎大流行的影響，我們也經歷過，並可能繼續經歷這樣的短缺。最近，我們經歷了半導體元件的短缺，這影響了我們的終端市場，包括生活方式。這些意想不到的零部件短缺已經導致並可能繼續導致減產或生產延遲，這可能會阻止我們按計劃向客户發貨。我們無法按計劃發貨可能會導致我們的銷售額減少，庫存水平和成本增加，並可能對與現有和潛在客户的關係產生不利影響。部件短缺還可能增加我們銷售商品的成本，因為我們可能需要為供應不足的部件支付更高的價格，並重新設計或重新配置產品以適應替代部件。因此，零部件短缺已經對我們的經營業績產生了不利影響，未來可能還會對其產生不利影響。我們的客户還可能遇到組件短缺的情況，這可能會對客户對我們的產品和服務的需求產生不利影響。
我們的供應鏈也已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的影響，並可能受到我們無法控制的其他事件的影響，包括宏觀經濟事件、貿易限制、政治危機、其他突發公共衞生事件或自然或環境事件。
我們的組件業務依賴於我們快速推出世界級組件產品的能力，我們在組件能力開發上的投資，加上啟動和集成成本，可能會對我們的利潤率和盈利能力產生不利影響。
我們的零部件業務，包括電源製造，是我們戰略的一部分，目的是提高我們的競爭地位，並通過擴大我們的能力來提高我們未來的利潤率、盈利能力和股東回報。我們零部件業務的成功取決於我們設計和推出世界級零部件的能力，這些零部件具有適合廣闊市場的性能特點，並提供比競爭產品顯著的價格和/或性能優勢。
為了創造這些世界級的組件產品，我們必須繼續在開發我們的組件能力方面進行大量投資，在研發、技術許可、測試和工具設備、設施擴建和人員需求等資源方面進行大量投資。我們可能無法在任何當前或目標市場實現或保持對我們的任何組件產品的市場接受度。我們零部件業務的成功還將取決於市場對我們客户的終端產品的接受程度，這些產品包含我們的零部件，而我們無法控制這些產品。
我們的利潤率和盈利能力可能會受到不利影響，因為我們在設計服務方面的大量投資、啟動和生產階梯成本。
作為我們加強端到端服務戰略的一部分，我們繼續擴大我們的設計和工程能力。提供這些服務可能使我們面臨不同於我們提供製造服務時所面臨的不同或更大的潛在風險。
雖然我們與我們的設計服務客户簽訂了合同，但在收到他們的採購訂單或其他確定承諾之前，我們可能會為這些客户設計和開發產品。我們需要在設計和開發這些產品所需的資源上進行大量投資，如果我們的客户不及時或根本不批准這些設計，這些努力可能不會產生任何收入。此外，我們可能會在設計產品上作出投資，而不能設計可行的可製造產品，在這種情況下，我們可能無法收回投資。即使我們成功地設計了可製造的產品，我們的客户接受了我們的設計，如果我們的客户沒有購買預期水平的產品，我們也可能無法實現任何利潤。我們的設計活動通常要求我們在獲得客户的採購承諾之前，為最初的生產運行購買庫存。即使我們與客户簽訂了有關產品的合同，這些合同也可能允許客户延遲或取消交貨，並且可能不會要求客户購買任何特定數量的產品。這些合同通常可以在短時間內終止。此外，我們設計和開發的產品有些必須符合安全和法規標準，有些必須獲得政府認證。如果我們不能及時獲得這些批准或認證，我們將無法銷售這些產品，這將損害我們的銷售、盈利和聲譽。
我們提供的設計服務需要在研發、技術許可、測試和工裝設備、專利申請、設施建設和擴建以及招聘方面進行大量投資。我們可能無法達到足夠高的銷售水平，使這項業務有利可圖。投資於擴大我們的設計和工程能力所需的資源，特別是支持我們的設計服務產品的成本，歷來對我們的盈利能力產生了不利影響，隨着我們繼續進行投資以提高這些能力，這種影響可能會繼續下去。
此外，我們經常同意與這些服務相關的某些產品價格限制和成本降低目標。生產產品所需的原材料和勞動力成本的通貨膨脹和其他上漲已經發生，並可能時不時地發生。此外，這些計劃的產量提升通常非常重要，在早期階段會對我們的利潤率產生負面影響，因為生產量較低，並導致效率低下和製造間接成本未被吸收。我們可能無法在提高產品產量的同時降低成本、將成本變化納入產品銷售價格或提高運營效率，這將對我們的利潤率和運營結果產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的經營變化，我們的業務可能會受到損害；我們過去已經承擔了大量的重組費用，未來可能需要承擔實質性的重組費用。
我們業務的擴張，以及業務收縮和客户需求的其他變化，包括新冠肺炎的影響，過去和未來都要求我們通過產生重組費用來調整我們的業務和成本結構。重組活動包括在一些地點裁員，以及
關閉某些設施。所有這些改變在過去和將來都會對我們的財務和管理控制系統和資源造成相當大的壓力，包括決策支持、會計管理、信息系統和設施。如果我們沒有妥善管理我們的財務和管理控制、報告系統和程序來管理我們的員工，我們的業務可能會受到損害。
近年來，包括2021財年、2020財年和2019財年，我們啟動了有針對性的重組活動，重點是優化我們的投資組合，特別是消費設備業務的客户和產品，優化低增長領域的成本結構，更重要的是，精簡某些公司和細分市場職能。重組費用是根據員工離職日期、網站關閉和整合計劃記錄的，通常與推動降低成本和重新調整公司全球足跡的整體公司倡議相結合。
我們未來可能需要收取額外費用，以使我們的運營和成本結構與全球經濟狀況、市場需求、成本競爭力和我們的地理足跡保持一致，因為這與我們客户的生產需求有關，並根據新冠肺炎最近發生的事件應對經濟挑戰。我們可能會整合某些生產設施或將某些業務轉移到成本較低的地區。如果我們未來被要求承擔額外的重組費用，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。此外，與我們的重組相關的其他潛在風險可能會對我們產生不利影響，例如重組活動的最後敲定和實施過程中遇到的延誤、工作停頓以及未能實現有針對性的成本節約。
違反我們的IT或物理安全系統，或違反數據隱私法，可能會導致我們招致重大的法律和財務風險。
我們越來越依賴我們的信息系統來處理、傳輸和存儲電子信息(包括機密業務信息和與員工、客户和其他業務合作伙伴相關的個人身份數據等敏感數據)，並管理或支持各種關鍵業務流程和活動。特別是，新冠肺炎疫情導致我們改變了業務做法，包括要求我們的許多辦公室員工在家工作。因此，我們越來越依賴我們的信息系統來運營我們的業務，而我們有效管理業務的能力取決於我們這些信息系統的安全性、可靠性和充分性。我們經常遇到其他人試圖通過互聯網獲得未經授權的訪問或將惡意軟件引入我們的信息系統。我們也是惡意攻擊者的目標，他們試圖訪問我們的網絡或數據中心，或我們的客户或最終用户的網絡或數據中心，竊取與我們的業務、產品、員工和客户相關的專有信息，或者中斷我們或我們客户或其他人的系統和服務。我們相信，這樣的嘗試在數量和技術複雜性上都在增加。在某些情況下，我們、我們的客户以及我們產品和服務的用户可能沒有意識到事件或其規模和影響。我們已經實施了安全系統，目的是維護我們設施和庫存的實物安全，並保護我們客户和供應商的機密信息。此外，當我們試圖檢測和調查針對我們的網絡、產品和服務的所有未經授權的嘗試和攻擊，並在可行的情況下通過更改我們的內部流程和工具來防止它們再次發生時，我們會受到，有時還會受到, 這些安全系統在過去和將來可能會導致未經授權訪問我們的設施和/或未經授權使用或竊取我們試圖保護的庫存或信息。如果未經授權的各方實際接觸我們的庫存，或他們以電子方式訪問我們的信息系統，或者如果此類信息或庫存在傳輸或運輸過程中以未經授權的方式使用、誤導或丟失或被盜，則此類信息或庫存的任何盜竊或濫用都可能導致不利的宣傳、政府查詢和監督、營銷我們的服務的困難、我們的客户指控我們沒有履行合同義務、包括我們的客户在內的受影響方提起訴訟，以及可能對與盜竊或濫用此類信息或庫存相關的損害承擔財務義務。其中任何一項都可能對我們的盈利能力和現金流產生實質性的不利影響。
此外，數據隱私法律法規，包括2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)，構成了日益複雜的合規挑戰，這可能會增加合規成本，任何違反數據隱私法律法規的行為都可能導致重大處罰。此外，加利福尼亞州最近頒佈了《加州消費者隱私法》(California Consumer Privacy Act，簡稱CCPA)，該法案於2020年1月1日生效，並於2020年11月3日經《加州隱私權法案》(California Privacy Rights Act，簡稱CPRA)進一步修訂。在其他要求中，CCPA要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露，並允許這些消費者有新的能力選擇退出某些個人信息的銷售。CCPA分別於2018年9月、2019年11月和2020年6月修訂。目前還不清楚這部法律是否會做出進一步的修改。此外，美國聯邦和州一級以及許多國際司法管轄區正在制定新的隱私法律和法規。
GDPR、CCPA和其他數據隱私法律法規的影響可能很大，可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策，併產生大量成本和開支以努力遵守。任何實際或被認為未能遵守GDPR、CCPA或其他數據隱私法律或法規，或相關的
合同或其他義務，或任何被認為侵犯隱私權的行為，可能導致政府實體和私人當事人的調查、索賠和訴訟，違約損害賠償，以及其他重大成本、處罰和其他責任，以及對我們的聲譽和市場地位的損害。GDPR、CCPA和其他法律和自律規範可能會影響我們接觸現有和潛在客户、瞭解我們的解決方案和服務的使用方式、響應法律允許的客户請求以及有效實施我們的業務戰略的能力。這些新的法律法規也同樣會影響我們的客户。
我們與主要客户的戰略關係帶來了風險。
在過去，我們已經完成了許多與客户的戰略交易。根據這些安排，我們一般向客户購買庫存、設備和其他資產，並租賃或購買他們的製造設施，同時就生產他們的產品簽訂多年製造和供應協議。我們未來可能會繼續進行這些客户資產剝離交易。與撤資客户達成的這些安排通常涉及許多風險，包括以下風險：
•我們可能需要向剝離的客户支付超過我們最終可能從客户未來業務中實現的價值的購買價格；
•將收購的資產和設施整合到我們的業務中可能既耗時又昂貴，包括產生重組費用；
•我們，而不是剝離客户，承擔設施產能過剩的風險；
•我們可能無法在工廠實現預期的成本降低和效率；
•我們可能無法滿足客户在數量、產品質量、及時性和降低成本方面的期望；
•我們與客户簽訂的供貨協議一般不規定客户最低購買量，而實際購買量可能較預期為少；以及
•如果客户的產品需求下降，客户的購買量可能會減少，我們可能無法充分減少設施的運營費用或利用設施向其他客户提供服務。
由於這些風險和其他風險，我們一直無法在這些安排下達到預期的盈利水平，未來也可能如此。此外，這些戰略安排沒有，將來也可能不會給我們帶來任何實質性的收入，也不會對我們的每股收益做出積極的貢獻。
我們可能會在收購和資產剝離方面遇到困難，這可能會損害我們的業務。
我們已經完成了許多業務的收購，未來可能會收購更多的業務。未來的任何收購都可能需要額外的股權融資，這可能會稀釋我們的現有股東，或者需要額外的債務融資，這可能會增加我們的槓桿率，並可能影響我們的信用評級。與收購相關的信用評級的任何下調都可能導致更嚴格的借款條款，從而對我們的借款能力產生不利影響。由於上述原因，我們未來也可能無法像過去那樣完成收購或戰略客户交易，甚至根本無法完成。
要整合被收購的業務，必須落實我們的管理信息系統、操作系統和內部控制，並對被收購業務的人員進行同化和管理。這種整合的困難可能會因為地理距離而變得更加複雜。被收購業務的整合可能不會成功，並可能導致我們業務的其他部分中斷。此外，被收購業務的整合可能需要我們招致鉅額重組費用。
此外，收購還涉及許多風險和挑戰，包括：
•轉移管理層對業務正常運作的注意力；
•被收購公司關鍵員工和客户的潛在流失；
•難以管理和整合地理位置分散的業務；
•被收購公司內部控制存在缺陷的可能性；
•我們的費用和營運資本要求增加，這降低了我們的投資資本回報率；
•缺乏在被收購企業的地理市場或行業部門運營的經驗；
•與網絡安全和合規相關的問題；
•最初依賴不熟悉的供應鏈或相對較小的供應鏈合作伙伴；以及
•對被收購公司的意外負債的風險敞口。
此外，資產剝離涉及重大風險，包括但不限於難以找到財務充足的買家或以可接受的條款及時出售，以及商定的條款可能會因商業或市場狀況的變化而重新談判。資產剝離可能會對我們的盈利能力產生不利影響，在某些情況下，我們需要記錄交易導致的減值費用或虧損。此外，完成資產剝離需要費用和管理層的關注，可能會給我們留下一些持續的負債。
這些因素和其他因素已經並在未來可能損害我們在收購業務中實現預期盈利水平或實現收購或資產剝離的其他預期收益的能力，並可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們正在為我們的Nexpacker業務尋找替代方案，包括通過首次公開募股(IPO)或其他方式完全或部分分離業務，這可能無法按計劃完成或完全完成，也可能無法實現預期的好處。
我們正在為我們的Nexpacker業務尋找替代方案，包括通過首次公開募股(IPO)或其他方式完全或部分分離業務。分離我們的NExtracker業務的提議可能不會像目前設想的那樣完成，或者根本不會完成，或者可能會遇到意想不到的延遲。如果我們不能以有利的條件或根本不能完成交易，我們可能會遇到來自金融市場以及我們的股東和員工的負面反應。計劃分離需要大量的時間、精力和費用，可能會將我們管理層和員工的注意力從業務運營的其他方面轉移，並可能對我們和我們的Nextracker業務的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外，如果我們完成擬議的分離，也不能保證我們能夠實現預期的好處。在可能的分離之後，兩家上市公司的合計價值可能不等於或大於我們普通股的價值，如果沒有發生潛在的分離的話。
由於季節性需求，我們的經營業績可能會有很大波動。
我們的兩個重要終端市場是生活方式市場和消費設備市場。一般而言，這些市場在日曆年末之前的兩個季度表現出與假日季節相關的特別強勁勢頭。因此，與其他會計季度相比，我們在第二財季和第三財季的收入歷來更強勁。導致年底訂單減少的經濟或其他因素可能會損害我們的業務。
我們依靠我們的高級管理人員和熟練的人員。
我們的成功在很大程度上取決於我們的行政人員和其他關鍵員工的持續服務。一般來説，我們的員工不受僱傭或競業禁止協議的約束，我們不能向您保證我們將保留我們的高管和其他關鍵員工。我們可能會因失去任何一名高管或其他關鍵員工而受到嚴重傷害。此外，為了擴大我們的設計服務，我們必須吸引和留住經驗豐富的設計工程師。在我們的行業中，對高技能員工的競爭非常激烈。此外，招聘、培訓和留住熟練員工可能會受到全球經濟不確定性和新冠肺炎導致的辦公室關閉的不利影響。我們未能招募和留住有經驗的設計工程師，或者如果他們因新冠肺炎疫情而無法有效工作或根本不能工作，可能會限制我們設計服務產品的增長，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們還可能無法實現我們的多樣性、公平性和包容性的目標和目標，也無法滿足我們股東和其他利益相關者的相關要求。
災難性事件可能會對我們的運營和財務業績產生實質性的不利影響。
我們的運營或系統可能會受到自然災害、恐怖活動、公共衞生問題(包括新冠肺炎大流行)、網絡安全事件、公用事業、交通或電信提供商服務中斷或其他災難性事件的幹擾。此類事件可能會使我們很難或不可能製造產品或向客户交付產品、從供應商那裏接收生產材料或執行關鍵功能，這可能會對我們的收入產生不利影響，並需要大量的恢復時間和支出才能恢復運營。雖然我們維持旨在讓我們從自然災害或其他可能中斷業務的事件中恢復的業務恢復計劃，但我們的一些系統並不是完全宂餘的，我們不能確定我們的計劃是否能完全保護我們免受所有此類中斷的影響。
我們為各種財產、傷亡和其他風險提供保險。我們向多個司法管轄區的多家運營商投保。但是，我們的一個或多個保險供應商可能無法或不願意支付索賠。我們獲得的保險類型和金額根據可獲得性、成本和有關風險保留的決定而有所不同。保單有免賠額和免賠額，這導致我們保留了一定程度的自我保險。不在保險範圍內的損失可能很大，這可能會損害我們的經營業績和財務狀況。
我們的業務可能會受到任何延誤或成本增加的不利影響，這些延誤或成本增加是由我們的共同承運商在運輸我們的材料、產品或兩者時遇到的問題造成的。
考慮到我們供應鏈的複雜性和我們地理上分散的運營，我們依賴各種公共運輸公司將我們的材料從供應商運送到我們，並將我們的產品從我們運送到我們的客户。這些普通航空公司中的任何一家遇到的問題，無論是由於新冠肺炎疫情、自然災害、勞動力問題、能源價格上漲、犯罪活動或其他一些問題，都可能導致發貨延誤、成本增加或其他供應鏈中斷，因此可能對我們的運營產生實質性的不利影響。
行業風險
我們依賴於不斷生產技術先進、產品生命週期短的產品的行業，如果我們的客户的產品不成功或如果我們的客户失去市場份額，我們的業務將受到不利影響。
我們的收入來自多個終端市場的客户，影響任何這些行業的因素，特別是我們的客户，可能會對我們產生不利影響。這些因素包括：
•新冠肺炎疫情對我們的客户或對我們客户的產品需求的負面影響；
•技術的快速變化、不斷髮展的行業標準以及對產品和服務持續改進的要求，導致產品生命週期縮短；
•對我們客户產品的需求可能是季節性的；
•我們的客户可能無法成功地推銷他們的產品，我們客户的產品可能無法獲得廣泛的商業認可；以及
•我們客户的產品可能存在供應鏈問題，包括新冠肺炎疫情
•我們的客户可能會經歷需求市場份額的戲劇性變化，這可能會導致他們失去市場份額或退出業務。
我們的行業競爭非常激烈，如果我們不能繼續提供有競爭力的服務，我們可能會失去業務。
我們與許多不同的公司競爭，這取決於我們提供的服務類型或我們運營的地點。例如，在我們提供的一些服務方面，我們與主要的全球EMS供應商、其他專注於地區或產品的較小EMS公司以及原創設計製造商(“ODM”)展開競爭。我們還與現有的和潛在的客户競爭，這些客户根據自己的能力和成本結構評估我們的能力。過去，我們的一些客户為了更充分地利用其過剩的內部製造能力，將一部分生產從我們公司轉移出去。這些發展中的任何一個都可能導致我們的銷售額下降，失去市場對我們產品或服務的認可度，我們的利潤下降或失去我們的市場份額。我們的行業競爭非常激烈，我們的許多競爭對手都取得了相當大的市場份額，有些可能比我們擁有更低的成本結構或更多的設計、製造、財務或其他資源。我們面臨着來自亞洲競爭對手的特別競爭，包括臺灣ODM供應商，他們在我們的各種終端市場競爭，在全球信息技術硬件生產中佔有相當大的份額。如果我們不能以比市場上其他公司更低的成本提供可比的製造服務和改進的產品，我們的淨銷售額可能會下降。
金融風險
我們的商譽和可識別的無形資產可能會受損，這可能會降低我們的資產價值，並減少我們在發生註銷的當年的淨收入。
商譽代表收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。我們還為某些可識別的無形資產賦予價值，這些資產主要由客户關係、發達的技術和商號等組成，這些都是收購的結果。如果我們確定商譽或可識別無形資產的公允價值低於其當前賬面價值，我們可能會產生商譽或可識別無形資產的減值費用。吾等定期評估是否已發生顯示商譽賬面值全部或部分可能無法收回的事件或情況，在此情況下，須向盈利計入減值費用。
如果我們業務的財務業績因新冠肺炎疫情而大幅下滑，我們可能會在損益表中計入商譽和其他無形資產減值的重大非現金費用。
有關商譽和可識別無形資產減值測試的進一步討論，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中的合併財務報表附註2和“關鍵會計政策”。
總體經濟狀況或全球股票估值的下降可能會影響對我們業務公允價值的判斷和假設，我們可能會被要求在未來記錄我們的商譽或其他可識別無形資產的減值費用，這可能會影響我們的綜合資產負債表，以及我們的綜合業務表。如果我們被要求在未來確認減值費用，該費用不會影響我們現有信貸安排、資產證券化計劃和其他未償還借款下的綜合現金流、流動性、資本資源和契約。
我們的債務水平可能會造成限制。
截至2021年3月31日，我們的總債務約為38億美元。這種負債水平可能會因償債要求和限制性公約而限制我們的靈活性，並可能限制我們獲得額外資本或執行業務戰略的能力。
我們對陷入財務困境的客户或供應商的風險敞口可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們為過去和將來可能遇到財務困難的公司和行業提供製造服務。如果我們的一些客户遇到財務困難，我們可能難以收回這些客户欠我們的款項，或者這些客户對我們產品的需求可能會下降。此外，如果我們的供應商遇到財務困難，我們可能難以獲得滿足生產要求和按計劃發貨所需的物資。如果我們的一個或多個客户破產或因其他原因無法及時支付我們提供的服務，或者根本無法支付，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。這些不利影響可能包括以下一項或多項：我們的壞賬撥備增加，存貨沖銷費用增加，收入減少，以及由於庫存水平上升和應收賬款未償天數增加，我們的營運資金需求增加。這些風險中的任何一個都可能因新冠肺炎大流行的影響而加劇。
2016年4月21日，SunEdison，Inc.(連同其某些子公司，“SunEdison”)根據美國破產法第11章申請保護。在截至2016年3月31日的財年中，我們確認了與未償還SunEdison應收賬款相關的壞賬準備金費用6100萬美元，並接受了之前發運的庫存約9000萬美元的退還。SunEdison在提交給破產法院的明細表中表示，在SunEdison申請破產前的90天內，公司收到了6920萬美元的庫存和現金轉移，總額為6920萬美元，這是公司對合理可能的最大或有虧損的估計。2018年4月15日，本公司的一家子公司及其子公司和關聯公司與SunEdison訴訟信託的受託人簽訂了一項收費協議，以收取任何適用的訴訟時效或其他與時間相關的抗辯，這些訴訟時效或其他與時間相關的抗辯可能存在於任何一方可能能夠對另一方提出的任何潛在索賠中，期限將在以下日期(以較早者為準)結束：(A)在一方提供書面終止通知後60天；(B)自2018年4月15日生效之日起六年；或(C)並無向本公司提出優惠索償，並已根據目前已知事實考慮相關或有事項。這一問題的不利解決方案可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
我們普通股的市場價格波動很大。
近年來，股票市場經歷了顯著的價格和成交量波動，影響了包括科技公司在內的公司的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或受到不成比例的影響。我們普通股的市場已經並可能在未來受到類似的波動。我們經營業績的波動、技術創新或影響電子行業其他公司的事件的宣佈、貨幣波動、市場普遍波動和宏觀經濟狀況等因素都可能導致我們普通股的市場價格下跌。股價波動可能會影響我們股權薪酬的價值，這可能會影響我們招聘和留住員工的能力。
我們信用評級的變化可能會使我們籌集額外資本或借入額外資金的成本更高。我們的未償還借款和投資也會受到利率波動的影響。
我們的信用由信用評級機構評定。我們2023年到期的5.000%的債券、2025年到期的4.750%的債券、2026年到期的3.750%的債券、2029年到期的4.875%的債券和2030年到期的4.875%的債券目前被標準普爾評為BBB-
(“標普”)被標普評為“投資級”，被穆迪評為“投資級”，被穆迪評為“投資級”，被惠譽評為“投資級”，被惠譽評為BBB-級。我們信用評級的任何下降都可能使我們在未來以我們可以接受的條款籌集額外資本的成本更高，如果有的話，這將對我們普通股的價格產生負面影響，增加我們根據一些現有債務協議支付的利息，並對我們的業務產生其他負面影響，其中許多是我們無法控制的。此外，如果我們的信貸評級有變，我們部分信貸的利率會不時調整。因此，我們未來信用評級的任何潛在負面變化都可能增加這些信貸安排的應付利率。
此外，根據我們的浮動利率貸款、雙邊貸款和循環信貸安排，我們面臨利率風險，因為我們已經或可能在該等安排下產生債務。這些借款的利率是基於(I)倫敦銀行同業拆借利率的保證金或(Ii)基本利率(代理人的最優惠利率，聯邦基金利率加0.50%和一個月期的倫敦銀行同業拆借利率加1.00%中的最大者)加上適用的保證金，在每種情況下都取決於我們的信用評級。請參考合併財務報表附註8“銀行借款和長期債務”中的討論，瞭解我們債務義務的進一步細節。我們的投資現金餘額、證券化設施和保理業務也面臨利率風險。
此外，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，它打算在2021年底之前逐步取消LIBOR，儘管LIBOR的管理人洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)宣佈，它將考慮在2021年底停止公佈一週和兩個月期的美元LIBOR設置，並在2023年6月30日之前逐步取消剩餘的美元LIBOR設置。目前，從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)向新的替代基準的過渡還不確定，這種發展的後果無法完全預測，但可能會導致我們可變利率債務的借款成本增加，這可能會對我們的利息支出、運營業績和現金流產生不利影響。
我們要承受與投資相關的風險。
我們投資私人基金和公司是出於戰略原因，可能無法實現投資回報。我們對私人基金和公司進行投資，以推進我們的戰略目標，支持關鍵的業務計劃，並與相關投資組合公司發展業務關係。在我們最初投資的時候，我們投資的許多工具都是不可出售的。如果我們投資的任何基金或公司倒閉，我們可能會損失全部或部分投資。我們不時發現可觀察到的價格變化或投資減值，並對某些投資減記公允價值並確認虧損。
財務會計準則或政策的變化已經並在未來可能影響我們報告的財務狀況或經營結果。
我們按照美國公認會計準則編制財務報表。這些原則由財務會計準則委員會(FASB)、美國註冊會計師協會(AICPA)、證券交易委員會和為解釋和制定會計政策而組成的各種機構進行解釋。例如，根據會計準則更新(ASU)2016-02年度“租賃”，租賃會計規則已於2020財年頒佈並應用於我們。會計規則的改變或監管機構對我們對規則的解釋或應用提出的挑戰，可能會對我們報告的財務結果或我們開展業務的方式產生重大不利影響。請參閲第8項“財務報表和補充數據”附註2中的“最近採用的會計公告”。
國際風險
疲軟的全球經濟狀況、地緣政治不確定性和金融市場的不穩定可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和進入資本市場的機會產生不利影響。
我們的收入和毛利率在很大程度上取決於總體經濟狀況和客户競爭市場對產品的需求。不利的全球經濟狀況和地緣政治不確定性可能會給電子行業創造具有挑戰性的條件，這種情況已經發生，而且可能會繼續發生，這是新冠肺炎大流行的結果。
此外，英國退出歐盟(“脱歐”)也可能對全球經濟狀況產生不利影響。英國退歐的政治和經濟影響仍不確定，部分取決於歐盟與歐洲原子能共同體(European IAEA Energy Community)和大不列顛及北愛爾蘭聯合王國於2020年12月30日簽署的貿易與合作協議(Trade And Cooperation Agreement)。此外，美國或其他國家在與其他國家的某些條約和貿易關係上已經或可能採取的行動，可能會對情況產生不利影響。到目前為止，美國一直表示希望與退歐後的英國達成一項廣泛的貿易協議，但要求在關税、非關税壁壘、税收政策和市場準入等問題上做出讓步，可能會對達成協議構成障礙。在類似問題上的分歧，包括市場準入、非關税壁壘和數字服務
税收繼續增加了美國對歐盟商品徵收更多關税的可能性，儘管美國政府表示希望與歐盟達成貿易協議。新冠肺炎疫情進一步推遲了美英和美歐貿易協定的任何潛在進展。
這些情況可能會導致許多國家的消費者和企業信心和支出下降，信貸市場收緊，許多金融市場的流動性水平下降，信貸、固定收益和股票市場的高度波動，貨幣匯率波動，以及全球經濟的不確定性。此外，資本和信貸市場的長期中斷可能會對我們獲得業務所需的流動性產生不利影響。如果向我們提供信貸承諾的金融機構受到美國和國際資本市場狀況的不利影響，它們可能無法根據對我們的信貸承諾為借款提供資金，這可能會對我們的財務狀況和我們借入額外資金(如果需要)的能力產生不利影響，用於營運資金、資本支出、收購、研發和其他公司目的。
我們在多個國家開展業務，面臨國際業務固有的風險。
美洲、亞洲和歐洲之間的地理距離給我們帶來了許多後勤和通信挑戰。這些挑戰包括管理跨多個時區的運營、指導遠距離產品的製造和交付、協調零部件和原材料的採購並將其交付到多個地點，以及協調總部設在多個不同國家的核心管理團隊的活動和決策。
幾個不同地點的設施可能涉及單一產品生產過程的不同階段，導致額外的後勤困難。
由於我們的製造業務位於美洲、亞洲和歐洲的多個國家，我們受到這些國家經濟、社會和政治狀況變化的風險，包括：
•當地貨幣價值的波動；
•勞工動亂、人員配備困難和地域勞動力短缺；
•付款週期較長；
•文化差異；
•提高對我國產品徵收的關税和税收，包括反傾銷税和反補貼税；
•貿易限制，包括單邊或雙邊限制零部件或組裝產品的進出口；
•貿易制裁和相關監管執法行動及其他程序；
•潛在的貿易戰；
•媒體和其他第三方對我們行業內的勞動實踐(包括但不限於工作條件)進行更嚴格的審查，如果我們的客户對我們的勞動實踐感到不滿並減少或終止與我們的關係，可能會導致違反指控、更嚴格和繁重的勞動法律法規以及此類法律法規的執行和解釋不一致、更高的勞動力成本和/或收入損失；
•對貨幣兑換或資金轉移施加限制；
•徵用民營企業；
•某些國家對我國知識產權的法律保護不力；
•自然災害；
•接觸傳染病、流行病和流行病，包括新冠肺炎大流行對我們在受疫情影響的地理位置的業務運營以及對我們客户和供應商的業務運營的影響；
•國際客户和供應商因國際金融市場信貸緊縮而無法獲得融資的；
•政治動盪；以及
•當前鼓勵東道國進行外國投資或對外貿易的優惠政策可能出現逆轉。
我們在多個不同的國家和司法管轄區開展業務，我們無法預見這些國家或司法管轄區因新冠肺炎而產生的新的或當前的限制可能對我們的製造運營和設施、我們的供應鏈以及更廣泛的業務產生的潛在影響。
我們的服務對客户的吸引力以及我們與某些客户開展業務的能力可能會受到美國和其他國家貿易政策變化的影響。2018年，美國對多種原產於中國的產品徵收關税。美國政府還從2019年5月10日起，將價值2000億美元的中國商品的關税提高到25%。此外，2019年5月15日，特朗普總統發佈了一項旨在保護信息和通信技術和服務供應鏈的行政命令，該命令將限制在美國收購或使用由外國對手擁有、控制或管轄或指示的人設計、開發、製造或提供的信息和通信技術或服務。該行政命令由商務部長執行，適用於在該命令生效日期之前簽訂的合同。此外，美國商務部已經實施了額外的限制，並可能實施進一步的限制，這些限制將影響與某些中國公司的業務往來。中美兩國於2020年1月15日簽署了一項“第一階段”貿易協定，與此同時，美國決定取消對額外一系列中國產品加徵關税的計劃，並從2020年2月14日起將2019年5月13日徵收的關税從15%降至7.5%。目前，批准的大部分關税豁免已經到期，對中國原產商品的許多額外關税仍然存在，對雙邊貿易關係穩定性的擔憂也是如此，特別是考慮到第一階段協議的範圍有限。此外, 新冠肺炎疫情造成的經濟混亂可能使中國更難履行該協議規定的義務，並增加中國援引該協議“災難條款”的可能性，這可能進一步挑戰美中雙邊貿易關係。根據這些關税的持續時間和執行情況以及我們減輕其影響的能力，這些關税、行政命令及其執行和其他監管行動可能會對我們的業務產生實質性影響，包括以銷售商品成本上升、利潤率下降、客户定價增加和銷售額下降的形式。此外，2020年美國總統大選和隨後的政府換屆給美國貿易關係的未來帶來了額外的不確定性。目前還不能保證美中兩國能夠成功談判達成更廣泛的貿易協定，以降低或取消現有關税。此外，我們的一個前客户華為技術有限公司及其一些附屬公司已被列入美國商務部的實體名單，最近受到更嚴格的限制，旨在防止他們使用美國原產的半導體技術和設備獲得外國生產的產品；我們可能因其商業活動(包括與受制裁國家的活動)而受到聲譽損害。此外，我們開展業務的一些國家，如巴西、匈牙利、印度、墨西哥、馬來西亞和波蘭，都經歷了緩慢或負增長、高通脹、貨幣大幅貶值或外匯供應有限的時期。此外，在中國、巴西、印度和墨西哥等國，政府當局對經濟的許多方面都有重大影響。, 他們的行為可能會對我們產生重大影響。我們可能會受到基礎設施不足的嚴重傷害，包括我們所在國家缺乏足夠的電力和水供應、交通、原材料和零部件。此外，我們可能會遇到勞動力中斷和勞動力成本上升，特別是在我們運營的低成本地區。我們在向客户定價時無法收回的勞動力成本的任何增加都可能對我們的經營業績產生不利影響。
在外國的業務還存在與貨幣兑換和可兑換、通貨膨脹和收益匯回相關的風險。在一些國家，經濟和貨幣狀況以及其他因素可能會影響我們將現金分配兑換成美元或其他可自由兑換貨幣的能力，或者從我們在這些國家的賬户中轉移資金的能力。此外，這些國家的中央銀行可能有權暫停、限制或以其他方式對外匯交易施加條件，或批准向外國投資者進行分配。
外幣匯率的波動可能會增加我們的運營成本。
我們在世界各地都有製造業務和工業園，包括亞洲、東歐、墨西哥和巴西。我們的部分購買和銷售交易是以美元以外的貨幣計價的。因此，相對於我們進行交易的貨幣，我們可能會受到這些貨幣波動的影響，影響我們的固定成本管理費用或我們的供應基礎。
貨幣匯率每天都在波動，這是一系列因素的結果，包括一國政治和經濟政策的變化。貨幣匯率波動的主要影響是我們經營實體的現金、應收賬款、應付賬款和費用。作為我們貨幣對衝策略的一部分，我們使用遠期外匯、掉期合約和期權等金融工具來對衝我們的外幣風險敞口，以減少外幣匯率波動對我們經營業績的短期影響。如果我們的對衝活動不成功，或者如果我們在未來改變或減少這些對衝活動，我們的經營業績可能會因為匯率的變化而出現重大的意外波動。
我們還面臨着與人民幣兑美元匯率相關的風險。中國的貨幣是人民幣(“人民幣”)。人民幣大幅升值可能會增加我們的製造成本和本地供應基礎的成本，從而對我們的財務業績和現金流產生不利影響。此外，最近的新冠肺炎大流行可能會加劇外匯波動。我們實體的功能性和非功能性貨幣以及美元的波動可能嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
法律和監管風險
我們面臨與訴訟和監管調查及訴訟相關的風險，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們不時地參與各種索賠、訴訟、調查和法律訴訟。未來可能會出現更多法律索賠或監管事項，可能涉及商業糾紛、政府監管和合規、知識產權、反壟斷、税收、就業或股東問題、產品責任索賠以及全球範圍內的其他問題。如果我們在任何此類事件上收到不利的判決，我們可能會被要求支付鉅額損害賠償金，並停止某些做法或活動。無論索賠的是非曲直，訴訟和其他程序都可能既耗時又對我們的業務造成幹擾。任何訴訟或其他法律程序的辯護和最終結果可能會導致運營費用增加和運營利潤率下降，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
2018年5月8日，加利福尼亞州北區可能對公司和某些高級職員提起集體訴訟，指控他們違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)節以及根據該法頒佈的第10b-5條，指控公司在2017年1月26日至2018年4月26日期間提交的某些財務業績、新聞稿和證券交易委員會文件中存在錯誤陳述和/或遺漏。2018年10月1日，法院任命該案首席原告和首席原告律師。2018年11月28日，首席原告提交了一份修改後的起訴書，指控公司在提交給美國證券交易委員會(SEC)的某些文件、新聞稿、收益電話會議以及分析師和投資者會議中存在錯誤陳述和/或遺漏，並將假定的課堂期限延長至2018年10月25日。2019年4月3日，法院撤銷了任命首席原告和首席原告律師的先前命令，重新啟動了首席原告任命程序。2019年9月26日，法院任命了該案新的首席原告和首席原告律師。2019年11月8日，首席原告提出了進一步修改的起訴書。2019年12月4日，被告提出駁回修改後訴狀的動議。2020年5月29日，法院批准了被告在不妨礙的情況下駁回訴訟的動議，並給主要原告30天的時間進行修改。2020年6月29日，首席原告提出了進一步修改的起訴書。2020年7月27日，被告提出動議，要求駁回修改後的起訴書。2020年12月10日，法院批准了被告的有偏見駁回動議，並作出了有利於被告的判決。2021年1月7日，首席原告向第九巡迴上訴法院提交上訴通知書。首席原告的開庭上訴摘要截止日期為2021年5月19日，被告的答辯摘要截止日期為6月18日。, 2021年任何現有或未來的訴訟都可能耗費時間，導致鉅額費用，轉移我們管理層和其他關鍵員工的注意力和資源，並損害我們的聲譽、業務、財務狀況或運營結果。
2019年2月14日，我們向美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)提交了一份關於某些非美國Flex附屬業務可能不遵守美國經濟制裁要求的自願披露初步通知。2020年9月28日，我們向OFAC提交了一份文件，根據對此事的內部調查結果，完成了公司的自願披露。我們打算繼續在這件事上與外國資產管制處充分合作。儘管如此，我們可能會受到處罰，對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，這是合理的。
如果違反我們的合規政策，我們可能會招致重大的法律和財務風險。
我們已經實施了當地和全球的合規政策，以確保我們在所有業務中遵守我們的法律義務。我們的國際業務產生的一個重大法律風險是遵守美國“反海外腐敗法”或我們開展業務所在國家的類似當地法律，包括英國“反賄賂法”，該法禁止所涉公司向外國政府官員支付款項，以幫助獲得或保留業務。我們的商業行為準則禁止在全球範圍內進行腐敗支付，並禁止我們為了獲得或保留業務、贏得業務優勢或不正當地影響有關Flex的決策而向政府官員提供或給予任何有價值的東西。然而，我們不能保證我們所有的員工和代理人不會採取違反這一規定和我們相關的反腐敗政策和程序的行動。任何此類違規行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
如果我們的產品或組件包含缺陷，對我們服務的需求可能會下降，我們可能面臨產品責任和產品保修責任。
我們製造或設計的產品中的缺陷，無論是由設計、工程、製造或組件故障或製造過程中的缺陷引起的，都可能導致產品或組件故障，這可能損害我們的商業聲譽，並使我們面臨產品責任或產品保修索賠。
產品責任索賠可能包括人身傷害或財產損失的責任。產品保修索賠可能包括為召回、維修或更換產品或部件支付費用的責任。雖然我們通常在與客户的合同中為這些索賠分配責任，但我們在分配此類責任方面越來越不成功，即使我們已將責任分配給客户，我們的客户也可能沒有資源來滿足因他們承擔責任的缺陷產品或部件而產生的成本或責任索賠。
如果我們設計、設計或製造的產品或組件被發現造成任何人身傷害或財產損失，或者被發現存在缺陷，我們可能會花費大量資金來解決索賠。此外，產品責任和產品召回保險覆蓋範圍非常昂貴，可能無法以可接受的條款、足夠的金額或根本無法提供給我們的部分或全部服務產品。成功的產品責任或產品保修索賠超過我們的保險範圍，或任何重大索賠的保險範圍被拒絕、有限或不可用，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨所得税增加的風險。
我們在許多司法管轄區都要繳税。我們未來的有效税率可能會受到不同法定税率國家收入組合變化的影響，以及税法或其解釋的變化，包括與免税期或税收激勵相關的變化。由於各國政府的協調努力和個別國家設計的單邊措施，國際税收環境繼續發生變化，兩者的目的都是為了解決人們對被認為是國際避税手段的擔憂，這些手段最終可能對國際企業的税收產生不利影響。此外，經濟合作與發展組織(OECD)的基礎侵蝕和利潤轉移項目可能會導致立法上的變化。任何此類變化如果被採納，都可能對我們的實際税率產生不利影響，並可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生實質性影響。
如果某些免税期或激勵措施在到期時沒有續簽，或者如果在這些司法管轄區適用於我們的税率以其他方式提高，我們的税收也可能增加。我們是否繼續有資格獲得特定的免税期延期，將取決於我們在這些國家的預期投資和擴張，以及當地政府對修改、延期或新激勵要求的解讀方式。
此外，本公司及其附屬公司定期接受全球各税務管轄區的報税審核和審查。在確定所得税撥備是否充足時，我們會定期評估税務檢查產生不利結果的可能性。雖然通常很難預測税務審查的最終結果或決議的時間，但我們相信，我們為不確定的税收優惠預留的資金反映了更有可能發生的税收頭寸的結果。然而，我們不能向您保證，任何税務檢查的最終決定與我們所得税撥備和應計項目中反映的結果不會有實質性差異。如果由於當前或未來的審查而評估附加税，可能會對我們的税收撥備、經營業績、財務狀況和現金流量產生重大不利影響，因為該決定所針對的一個或多個時期。
我們可能不符合適用於醫療器械製造和質量流程的監管質量標準，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
作為一家醫療器械製造商，我們有額外的合規性要求。我們必須向美國食品和藥物管理局(FDA)註冊，並接受FDA的定期檢查，看其是否符合FDA的質量體系法規(QSR)要求，該法規要求醫療器械製造商遵守某些法規，包括測試、質量控制和文檔程序。對適用的法規要求的遵守情況將受到持續審查，並通過FDA的定期檢查和產品現場監測進行嚴格監控。如果FDA的任何檢查發現不符合QSR或其他FDA法規，並且公司沒有充分解決該觀察結果，使FDA滿意，FDA可能會對我們採取行動。FDA的行動可能包括髮出檢查觀察函、發出警告信、處以罰款、對公司及其管理人員提起訴訟、要求召回我們為客户生產的產品、拒絕批准或批准新產品的請求、拒絕撤回先前批准的許可或批准、對從離岸設施進入美國的產品發出進口扣留令，或關閉製造設施。如果這些行為中的任何一種發生，都會損害我們的聲譽，並導致我們的業務受損。
在歐洲聯盟(下稱“歐盟”)，我們必須持有某些標準化認證才能銷售我們的產品，並必須接受定期檢查才能獲得和保持這些認證。持續違反歐盟法規可能會阻止產品從我們或我們的客户流入歐盟。在中國，安全食品藥品監督管理局控制和規範保健品的生產和商業。我們必須遵守
適用於醫療器械製造商的監管法律，或者我們在中國製造產品的能力可能會受到影響。在日本，“藥劑法”對保健品的生產和貿易進行了規範。這些規定還要求，生產打算在日本銷售的產品的分包商必須向當局註冊，並接受監管審計。在我們開展業務的其他亞洲國家和拉丁美洲，對醫療器械製造的監管也有類似的法律。
我們不遵守環境法可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受到各種聯邦、州、地方和外國環境法律法規的約束，包括管理我們製造過程中使用的危險物質的使用、儲存、排放和處置的法規。我們還受到法律法規的約束，這些法律法規規定了產品的可回收性、產品中可能包含的材料，以及我們在最終用户用完這些產品後處置這些產品的義務。此外，我們可能對客户承擔與我們為客户產品採購的組件中可能包含的材料相關的責任。我們任何違反或涉嫌違反環境法的行為都可能使我們面臨鉅額成本、罰款或其他處罰。
我們還被要求遵守越來越多的全球和地方產品環境合規性法規，重點是限制某些危險物質。我們受到歐盟指令的約束，包括對RoHS、WEEE以及歐盟REACH法規的限制。此外，巴塞爾公約技術工作組正在討論的新的電子垃圾技術分類可能會影響我們客户在電子產品維修和翻新方面的能力和義務。同樣值得注意的是，中國的EIP污染控制管理辦法，通常被稱為“中國RoHS”，它限制含有某些危險物質的電氣設備的進口和在中國境內生產。其他司法管轄區已經或可能會制定類似的法例，包括在美國。RoHS和其他類似立法禁止或限制在電子產品中使用鉛、汞和某些其他指定物質，WEEE要求歐盟進口商和/或生產商承擔收集、回收和管理廢舊電子產品和零部件的責任。我們制定了嚴格的風險緩解合規計劃，旨在滿足我們客户的需求以及適用的法規。這些計劃可能包括從我們的供應商收集合規性數據、全面的實驗室測試以及其他環境指標(如碳排放、電子垃圾和水)的公開報告，我們還要求我們的供應鏈遵守。不遵守規定可能會導致鉅額成本和/或處罰。就WEEE而言，合規責任主要在於歐盟進口商和/或生產商，而不是EMS公司。然而，客户可以向EMS公司尋求幫助，以履行他們在WEEE項下的義務。
此外，我們還負責清理一些現有和以前的製造設施以及一些第三方工廠的污染。如果根據環境法律或法規實施了更嚴格的遵守或清理標準，或者我們現在或以前的運營設施未來的測試和分析結果表明，我們對向空氣、地面和/或水中排放危險物質負有責任，我們可能會承擔額外的責任。在目前尚無問題的地點，或我們將來可能收購的地點，將來可能會出現額外的環境問題。此外，我們可能會被要求改變我們的製造和運營，併產生大量費用，以遵守環境法規。我們未能遵守環境法律法規或充分解決受污染場地的問題，可能會限制我們擴建設施的能力，或者可能需要我們招致鉅額費用，這將損害我們的業務。
如果不遵守國內或國際僱傭和相關法律，可能會導致支付重大損害賠償金，這將減少我們的淨收入。
我們受到各種國內和外國就業法律的約束，包括與安全、工資和加班、歧視、告密、僱員分類和遣散費有關的法律。由於其他公司的違規行為、法律的變化、政治和其他因素，與這些法律相關的執法活動，特別是在美國以外的地區，可能會因為媒體關注的增加而增加。不能保證我們在未來不會被發現違反了這樣的法律，因為政府當局採取了更咄咄逼人的執法姿態，或者出於任何其他原因。任何此類違規行為都可能導致聯邦、州或外國監管機構對我們處以罰款，或向員工支付損害賠償金，這可能是鉅額罰款，並將減少我們的淨收入。
我們的業務可能會因為維權股東或其他人的行動而受到影響。
由於維權股東或其他人的行動，我們在公司的運營中可能會不時受到法律和商業挑戰。應對此類行動可能既昂貴又耗時，可能與我們的業務戰略不一致，並可能分散我們董事會和高級管理層對我們業務戰略追求的注意力。股東行動主義對我們未來方向的不確定性可能會導致人們對業務方向的改變或其他不穩定的看法，並可能使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難，並可能影響我們與供應商、客户和其他第三方的關係。
社會和環境責任政策和條款可能難以遵守，並可能給我們帶來成本。
我們的行業越來越關注可持續性，包括環境、社會和治理(ESG)。我們的一些客户已經或可能採用採購政策，其中包括供應商應遵守的社會和環境責任條款，或者他們可能尋求在其採購條款和條件中包含此類條款。此外，越來越多的投資者已經或可能採用ESG政策，他們預計其投資組合的公司將遵守這些政策。我們目前遵守各種自願的可持續發展倡議和組織制定的可持續發展標準，我們還加入了聯合國全球契約(U.N.Global Compact)，這是一個為企業制定、實施和披露可持續發展政策和實踐的自願倡議。這些社會和環境責任以及ESG實踐、政策、規定和倡議可能會發生變化，可能無法預測，對我們來説可能很難遵守，成本也很高。
氣候變化，以及與氣候變化相關的法律和監管舉措，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
越來越多的人擔心，由於大氣中二氧化碳和其他温室氣體濃度的增加，全球平均氣温逐漸上升，將導致全球天氣模式發生重大變化，自然災害的頻率和嚴重程度增加。天氣模式的變化以及極端天氣條件的頻率、強度和持續時間的增加等可能會損害我們的生產能力，擾亂我們供應鏈的運營，並影響我們的客户及其對我們服務的需求。因此，氣候變化的影響可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生長期不利影響。在我們開展業務的許多國家，政府機構越來越多地制定立法和法規，以應對氣候變化的潛在影響。由於我們和我們的供應商要求遵守，這些法律和法規已經並將繼續有可能直接或間接影響我們的運營。此外，作為長期可持續發展戰略的一部分，我們承諾到2030年將我們的運營排放量減少一半，我們可能會採取更多自願措施來減輕我們對氣候變化的影響。因此，我們可能會經歷能源、生產、運輸和原材料成本、資本支出以及保險費和免賠額的增加。司法管轄區之間的立法和條例不一致也可能影響遵守這些法律和條例的成本。對未來氣候變化立法、法規或行業標準以及任何國際條約和協定的潛在影響的任何評估, 考慮到我們運營的國家可能發生的監管變化的範圍，這一點是不確定的。鑑於氣候變化影響的政治意義和不確定性以及應如何應對，我們無法預測立法和監管將如何影響我們的財務狀況、經營業績和競爭能力。此外，即使沒有這樣的監管，我們或我們行業內的其他公司在全球市場上關於氣候變化潛在影響的意識增強和任何負面宣傳都可能損害我們的聲譽。上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況造成重大不利影響。
我們某些活動的成功取決於我們保護知識產權的能力；對我們的客户或我們提出的侵犯或濫用知識產權和/或違反許可協議條款的索賠可能會損害我們的業務。
我們保留某些技術的某些知識產權，這些技術是我們作為工程、設計、製造服務和組件產品的一部分而開發的。我們為防止未經授權使用我們的技術而採取的措施可能不會成功。如果我們不能保護我們的知識產權，這可能會減少或消除我們專有技術的競爭優勢，這將損害我們的業務。
我們的工程、設計和製造服務以及提供的零部件涉及知識產權的創造和使用，這使我們面臨第三方侵犯或濫用知識產權和/或違反我們與第三方的協議的索賠風險，以及因在我們和我們的客户之間分配知識產權風險而產生的索賠。我們不時與第三方簽訂知識產權許可(例如專利許可和軟件許可)，要求我們向許可方報告所涵蓋的行為，並向許可方支付某些活動或產品的許可費，或者使我們能夠使用第三方技術。我們也可能拒絕簽訂我們認為對我們的運營沒有用處或沒有使用的知識產權許可，或者我們的客户或供應商擁有許可或承擔責任的知識產權許可。
鑑於我們業務的多樣性和業務在世界各地的位置，我們從事的某些活動(如在中國和印度提供組裝服務)可能不在這些許可證的範圍內，也可能不受適用知識產權的約束。我們的許可人可能不同意並要求為此類活動支付版税。此外，任何所欠特許權使用費金額的基礎(例如，基價)都由許可方審計，並可能受到質疑。我們的客户越來越多地要求我們賠償他們與知識產權相關的索賠風險，許可人聲稱我們進行的活動受我們所屬的許可證的保護。
如果對我們或我們的客户提出任何第三方侵犯或濫用知識產權和/或違反我們與第三方協議的索賠，以及因在我們和我們的客户之間分配知識產權風險而引起的索賠，無論這些索賠是否具有可取之處，我們都可能被要求花費大量資源為此類索賠辯護。如果發生這樣的索賠，我們可能需要花費大量資金來開發替代方案或獲得許可證，或通過訴訟解決問題。我們可能無法以合理的條款或根本無法成功開發此類替代方案或獲得此類許可證，並且任何此類訴訟可能不會以對我們有利的方式解決，在這種情況下，我們可能會被要求減少某些服務和產品。此外，訴訟可能漫長且代價高昂，無論結果如何，都可能對我們的財務狀況造成實質性損害。
由於我們在外國司法管轄區的廣泛業務，我們的知識產權也面臨一定的風險，包括我們的知識產權在某些外國司法管轄區被盜或被濫用的風險。我們開展業務的某些國家的法律對知識產權的保護程度可能不如美國法律，而且執行知識產權的機制可能不足以保護我們的權利，這可能會損害我們的業務。
項目1B.第二部分：未解決的員工意見
沒有。
項目2.合作伙伴關係特性
我們的設施由全球工業園網絡、區域製造業務以及設計、工程和產品介紹中心組成，截至2021年3月31日提供了約2700萬平方英尺的生產能力。我們不按經營部門確認或分配資產，因為它們本質上是可互換的，可供多個經營部門使用。
按地區劃分，我們的設施面積構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃
(製造業) | | 擁有
(製造業) | | 總計
(製造業) | | | | 非製造業 | | 總計 |
| (單位：百萬平方英尺) |
| 美洲 | 4.1 | | | 6.1 | | | 10.2 | | | | | 8.2 | | | 18.4 | |
| 亞洲 | 6.2 | | | 5.8 | | | 12.0 | | | | | 6.9 | | | 18.9 | |
| 歐洲 | 1.9 | | | 2.8 | | | 4.7 | | | | | 5.4 | | | 10.1 | |
| 總計 | 12.2 | | | 14.7 | | | 26.9 | | | | | 20.5 | | | 47.4 | |
我們的設施包括巴西、中國、印度和墨西哥的大型工業園，面積從大約10萬平方英尺到440萬平方英尺不等。我們還在奧地利、巴西、加拿大、中國、丹麥、匈牙利、印度、印度尼西亞、愛爾蘭、以色列、意大利、日本、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、波蘭、羅馬尼亞、新加坡、西班牙、瑞士、烏克蘭和美國擁有地區性製造業務，規模從不到10萬平方英尺到大約270萬平方英尺不等。我們還在世界主要工業和電子市場的多個地點設有較小的設計和工程中心、創新中心和產品介紹中心。
我們的設施維護得很好，適合進行手術。我們工廠的生產能力足以滿足當前的需要。
項目3.合作伙伴關係法律程序
關於我們重大法律程序的説明，請參閲合併財務報表附註13“承付款和或有事項”，該附註包含在項目8中，通過引用將其併入本文。
項目4.合作伙伴關係煤礦安全信息披露
不適用
第二部分
項目5.合作伙伴關係註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場和股東信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場掛牌交易，代碼為“FLEX”。
截至2021年5月14日，我們普通股的登記持有人有2933人。這不包括通過經紀人將股票存入被提名人或“街頭名人”賬户的人。
分紅
自成立以來，我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前沒有計劃在2022財年支付任何現金股息。
股價表現圖
以下股票價格表現圖表和附帶信息不被視為“徵集材料”或被美國證券交易委員會“存檔”，也不受1934年“證券交易法”第14A條或1934年“證券交易法”第2918節規定的責任的約束，也不會被視為通過引用被納入根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件中，無論此類文件中的任何一般註冊語言如何。
下圖比較了我們普通股、標準普爾500股票指數和由Benchmark Electronics，Inc.，Celestica Inc.，Jabil Inc.和Sanmina Corporation組成的同行集團的累計股東總回報。
下圖假設2016年3月31日投資於我們的普通股、標準普爾500指數和上述同行的資金為100美元，並反映了截至2021年3月31日的年度回報(假設股息再投資)。
下圖中的比較是基於歷史數據，並不代表或意在預測我們普通股未來可能的表現。
五年累計總報酬率比較
Flex、標準普爾500指數(S&P500 Index)和同業集團(Peer Group)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3/16 | | 3/17 | | 3/18 | | 3/19 | | 3/20 | | 3/21 |
| Flex集團有限公司 | 100.00 | | | 139.30 | | | 135.41 | | | 82.92 | | | 69.44 | | | 151.82 | |
| 標準普爾500指數 | 100.00 | | | 117.17 | | | 133.57 | | | 146.25 | | | 136.05 | | | 212.71 | |
| 同級組 | 100.00 | | | 145.91 | | | 131.95 | | | 104.01 | | | 87.70 | | | 177.65 | |
由Zacks Investment Research，Inc.編寫，經許可使用。版權所有。版權所有1980-2021
指標數據：版權標準普爾公司，經許可使用。版權所有。
發行人購買股票證券
下表提供了我們在2021年1月1日至2021年3月31日期間購買我們普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第(2)期 | | 總數
的股份
已購買(1) | | 平均價格
按股支付 | | 股份總數
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
計劃或計劃 | | 近似美元值
還沒有到5月份的股票
在以下條件下購買
計劃或計劃 |
| 2021年1月1日-1月29日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 462,318,284 | |
| 2021年1月30日-2月26日 | | 2,862,625 | | | 18.86 | | | 2,862,625 | | | 408,318,704 | |
| 2021年2月27日-3月31日 | | 5,229,442 | | | 17.56 | | | 5,229,442 | | | 316,512,931 | |
| 總計 | | 8,092,067 | | | | | 8,092,067 | | | |
(1)在2021年1月1日至2021年3月31日期間，所有購買都是根據以下公開市場交易中討論的程序進行的。所有購買都是根據1934年證券交易法(Securities Exchange Act)下的規則10b-18進行的。
(2)根據2020年8月7日，我們的董事會授權回購我們的已發行普通股，回購金額最高可達5億美元。這符合股份購回授權，根據該授權，我們的股東於董事會授權當日舉行的股東周年大會上批准回購上限為已發行普通股的20%。截至2021年3月31日，根據當前計劃，總金額為3.165億美元的股票可供回購。
最近出售的未註冊證券
沒有。
新加坡法律下的所得税
紅利。新加坡目前不對股息徵收預扣税。我們普通股的所有股息在新加坡不向股東徵税，前提是任何股息都是為此目的支付給新加坡以外的股東的，而且這些股息不是股東在新加坡收到或被視為收到的，也不是股東根據在新加坡進行的任何貿易或業務而獲得的。新加坡税務居民收到的來自國外的股息可以獲得一定的免税，但要有條件。自成立以來，我們沒有就普通股申報或支付任何現金股息，我們目前也沒有計劃支付任何現金股息。*自成立以來，我們沒有就普通股申報或支付任何現金股息，目前我們也沒有計劃支付任何現金股息。*自成立以來，我們沒有就普通股申報或支付任何現金股息，目前我們也沒有計劃支付任何現金股息
處置收益。此外，根據新加坡現行税法，資本利得無須繳税，因此出售股份所得的任何利潤在新加坡無須課税，除非出售股份所得的收益屬收入性質並須繳税，特別是如果該等收益來自新加坡税務局認為在新加坡經營貿易或業務的活動(在此情況下，出售股份所得的利潤將作為貿易利潤而非資本利得徵税)。
就新加坡所得税而言，適用或被要求應用新加坡財務報告標準109金融工具(“FRS 109”)的股東可能被要求根據FRS 109的規定(經新加坡所得税法的適用條款修訂)確認損益(非資本性質的損益)，即使沒有出售或處置股份也是如此。
印花税。據報道，持有股票不需要繳納印花税，發行新股也不需要繳納印花税。當在新加坡收購現有股份時，按市值轉讓股份的文書須繳交0.2%的印花税。除非有相反的協議，否則印花税由買方承擔。如果轉讓文書是在新加坡境外籤立的，只有在新加坡收到轉讓文書時，才必須繳納印花税。
遺產税。此外，2008年2月15日或之後死亡的遺產税被取消。
個人股東如果是美國公民或居民(就美國遺產税而言)，其股票價值將包含在該個人的總遺產中(就美國遺產税而言)。個人股東一般有權從股東的美國遺產税中獲得税收抵免，前提是個人股東實際為股票價值支付新加坡遺產税；然而，這種税收抵免通常限於美國遺產税的百分比，這是由於出於美國遺產税的目的，將股東的總遺產中包括的股票價值包括在內，並通過按比例分配可用的免税額進行了進一步調整。居住在新加坡的個人應就其投資的新加坡遺產税後果諮詢自己的税務顧問。
關於預扣的税收條約。他説，美國和新加坡之間沒有關於股息和資本利得預扣税的互惠所得税條約。
項目6.合作伙伴關係選定的財務數據
這些歷史性的結果並不一定預示着未來的預期結果。下面列出的精選綜合財務數據來自我們的歷史審計綜合財務報表，參考項目7中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和項目中的項目中的項目8中的“財務報表和補充數據”來加以限定，並應結合這些數據進行閲讀。在閲讀這些數據時，請參考以下兩個項目：“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和項目“財務報表和補充數據”。2018年4月1日，我們採用了新的收入標準，因此，我們認識到初步應用新的收入標準作為對留存收益期初餘額的調整的累積效應。該等比較資料並未重述，並繼續根據當時有效的會計準則呈報。正如合併財務報表第8項附註2進一步討論的那樣，上一年與利息支出(收入)淨額有關的金額現在在利息淨額項下單獨列示，利息和其他淨額項下的餘額已重新分類為合併經營表內的其他費用(收入)淨額。為便於比較，前幾個時期已重新編排，以符合當前的列報方式。重新定級對以前報告的業務結果沒有影響(由於四捨五入，數額可能不是總和)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (單位：百萬，每股除外) |
| 綜合運營報表數據： | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 24,124 | | | $ | 24,210 | | | $ | 26,211 | | | $ | 25,441 | | | $ | 23,863 | |
| 銷售成本 | 22,349 | | | 22,681 | | | 24,594 | | | 23,778 | | | 22,303 | |
| 重組費用(3) | 88 | | | 190 | | | 99 | | | 67 | | | 39 | |
| 毛利 | 1,687 | | | 1,338 | | | 1,518 | | | 1,596 | | | 1,521 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 817 | | | 834 | | | 953 | | | 1,019 | | | 937 | |
| 無形攤銷 | 62 | | | 64 | | | 74 | | | 79 | | | 81 | |
| 重組費用(3) | 13 | | | 26 | | | 14 | | | 24 | | | 11 | |
| 淨利息，淨額 | 148 | | | 174 | | | 175 | | | 137 | | | 120 | |
| 其他費用(收入)，淨額(1) | (67) | | | 82 | | | 120 | | | (184) | | | 1 | |
| 所得税前收入 | 714 | | | 158 | | | 182 | | | 521 | | | 371 | |
| 所得税撥備 | 101 | | | 71 | | | 89 | | | 92 | | | 51 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 613 | | | $ | 88 | | | $ | 93 | | | $ | 429 | | | $ | 320 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 1.21 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.59 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (單位：百萬) |
| 合併資產負債表數據： | | | | | | | | | |
| 營運資金(2) | $ | 3,529 | | | $ | 1,875 | | | $ | 1,506 | | | $ | 1,902 | | | $ | 1,883 | |
| 總資產 | 15,836 | | | 13,690 | | | 13,499 | | | 13,716 | | | 12,593 | |
| 長期債務總額，不包括當前部分 | 3,515 | | | 2,689 | | | 2,422 | | | 2,898 | | | 2,891 | |
| 股東權益 | 3,436 | | | 2,831 | | | 2,972 | | | 3,019 | | | 2,678 | |
(1)2021財年、2020財年和2019年財年，請參閲合併財務報表附註16，項目8“財務報表和補充數據”，以供進一步討論。
在2018財年，該公司確認了Elementum解除合併帶來的1.516億美元收益，以及出售非戰略成本基礎投資帶來的3870萬美元收入。
(2)營運資本的定義是流動資產減去流動負債。
(3)該公司在上表所示的每個會計年度都啟動了重組計劃。關於2021財年、2020財年和2019年財年啟動的重組計劃，請參閲合併財務報表附註15中的第8項“財務報表和補充數據”進行進一步討論。在2018財年，公司啟動了有針對性的重組活動，重點是優化公司在低增長領域的成本結構，更重要的是，精簡某些公司和部門職能。重組費用是根據員工離職日期、網站關閉和整合計劃記錄的，通常與推動降低成本和重新調整公司全球足跡的整體公司倡議相結合。根據上述計劃，該公司確認了大約7860萬美元的現金費用，主要與員工遣散費有關，以及1210萬美元的資產減值和其他離職費用的非現金費用。在這些費用總額中，大約6680萬美元確認為銷售成本。2017財年，該公司啟動了一項重組計劃，以加快其支持更多業務的能力按比例繪製草圖®通過理順其目前在現有地點和公司SG&A職能的足跡，在整個公司範圍內做出努力，並重新定位，擺脱歷史遺留的計劃和結構。該公司確認的重組費用約為4940萬美元，主要用於上述計劃下的員工離職費用。在這些費用總額中，大約3880萬美元確認為銷售成本。
項目7.合作伙伴關係管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
這份關於Form 10-K的報告包含經修訂的1934年“證券交易法”第21E節和經修訂的1933年“證券法”第227A節所指的前瞻性陳述。“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”以及類似的表述都是前瞻性表述。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述都是前瞻性陳述。我們沒有義務公開披露對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映在向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交本10-K表格後發生的事件或情況。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響，包括但不限於本節和項目1a“風險因素”中討論的風險和不確定性。此外，新的風險不時出現，管理層無法預測所有這些風險因素或評估這些風險因素對我們業務的影響。因此，我們未來的結果可能與歷史結果或這些前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同。鑑於這些風險和不確定性，讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。
概述
我們是製造合作伙伴的首選，幫助不同的客户羣設計和製造改善世界的產品。通過在大約30個國家和地區的全球員工的集體力量和負責任的可持續運營，我們為不同的行業和終端市場提供技術創新、供應鏈和製造解決方案。在2021財年第一季度，該公司對其組織結構進行了某些調整，這是其戰略的一部分，目的是通過兩種專注和免費的交付模式進一步提高效率和生產率。因此，該公司現在根據兩個可報告的部門報告其財務業績：
•Flex Agility Solutions(“FAS”)，由以下終端市場組成：
◦通信、企業和雲(CEC)包括數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施；
◦生活方式，包括家電、消費包裝、地板護理、微型移動和音響；以及
◦消費類設備包括移動和高速消費設備。
•Flex Reliability Solutions(“FRS”)，由以下終端市場組成：
◦汽車包括自主、連接、電氣化和智能技術；
◦健康解決方案包括醫療器械、醫療設備和藥物運送；以及
◦工業包括資本設備、工業設備、可再生能源設備，包括我們的耐世達業務、電網邊緣和電力系統。
我們的戰略是為客户提供具有成本競爭力的、垂直整合的全方位全球供應鏈解決方案，通過這些解決方案，我們可以為客户設計、製造、運輸和服務完整的成套產品。這使我們的客户能夠利用我們的供應鏈解決方案，在整個產品生命週期內滿足他們的產品需求。
在過去的幾年裏，我們看到許多公司的多元化程度有所提高，主要是在科技領域。一些歷史上自認為是軟件提供商、互聯網服務提供商或電商零售商的公司已經進入競爭激烈、發展迅速的技術硬件市場，如移動設備、家庭娛樂和可穿戴設備。這一趨勢導致這類公司對製造和供應鏈解決方案的要求發生了重大變化。雖然產品變得更加複雜，但供應鏈
這類公司所需的解決方案變得更加定製化和苛刻，並顯著改變了製造業和供應鏈的格局。
我們使用組合方法來管理我們廣泛的服務產品。隨着我們的客户改變他們進入市場的方式，我們有能力重組和重新平衡我們的業務組合，以便與客户的需求和要求保持一致，努力優化經營結果。我們業務模式的目標是使我們能夠靈活地重新部署和重新定位我們的資產和資源，以滿足我們服務的所有市場的特定客户的供應鏈解決方案需求，並使我們的投資資本獲得高於該資本加權平均成本的回報。
在2020財年上半年，由於最近的地緣政治發展和不確定性(主要影響到中國的一個客户)，我們對為該客户組裝的產品的需求減少。因此，我們加快了我們的戰略決策，減少我們在中國和印度的某些高波動性產品的敞口。我們還啟動了有針對性的活動，以重組我們的業務，以進一步降低和精簡我們的成本結構。在2021財政年度，為了進一步支持我們的戰略和建立一個可持續的組織，在考慮到經濟從大流行中復甦的速度將比預期的慢之後，我們確定並進行了一些結構性改革. 關於這些重組行動的其他討論見下面“經營業績-重組費用”一節。
我們相信，我們持續的業務轉型在戰略上為我們定位，使我們能夠利用先進製造能力、設計和工程服務以及售後服務外包的長期、未來增長前景。
新冠肺炎對我們業務影響的最新消息
正如預期的那樣，新冠肺炎對我們的工廠、勞動力和供應商造成的中斷對我們的業績產生了負面影響，最明顯的是在我們的第一季度，因為大流行的影響延伸到了整個季度。2021財年與新冠肺炎相關的總成本超過1.5億美元，主要包括增強的健康和安全協議、增量勞動力激勵、增量供應鏈成本以及閒置和未充分利用的勞動力和間接成本的被迫吸收不足。正如我們預期的那樣，這些增量成本在2021財年持續存在，但隨着需求的改善，在此期間大幅下降。雖然不會對我們2021財年第四季度的業績產生實質性影響，但最近隨着疫情的第二波爆發，我們在巴西和馬來西亞的某些製造設施也遭遇了臨時工廠關閉和/或限制。此外，印度正在經歷嚴重的新冠肺炎疫情死灰復燃，這導致印度正在採取新的疾病控制措施來限制其傳播，包括禁止行動和就地避難命令。我們在印度有勞動力和業務，正在密切關注印度的情況。我們的首要任務是員工的福利。
在整個2021財年，在我們服務的某些終端市場，與新冠肺炎相關的需求和生產壓力依然存在。2021財年的淨銷售額比上一財年減少了1億美元，這主要是由於我們的消費設備業務包括在FAS部門中的下降。包括在FRS部門，我們的健康解決方案業務在2021財年表現良好，這得益於對危重護理產品以及診斷和患者監護計劃的需求增加。我們的工廠在2021財年的大部分時間裏都在生產，導致銷售回升，特別是第一季度大部分時間關閉的汽車業務。在2021財年第三季度，我們開始看到供應鏈中的某些組件限制，我們繼續仔細監控由於整體組件環境持續緊張而可能造成的供應鏈中斷。我們預計消費設備將成為對行業組件限制更為敏感的終端市場之一。此外，雖然我們預計我們的終端市場的收入將繼續改善，但我們相信，如果需求長期放緩，我們與消費者支出相關的業務，如生活方式和消費設備，將繼續受到影響。新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果造成了實質性的不利影響。它將繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響的持續時間和程度仍不確定，可能是實質性的。”
作為我們持續應對疫情的一部分，我們在2021財年上半年啟動了減薪、休假和其他削減成本的計劃。這還包括積極減少可自由支配的企業支出。在家辦公的員工仍在繼續這樣做。雖然不確定性仍然很高，但我們已經取消了涉及員工薪酬的具體緊縮措施。
我們正在不斷評估我們的資本結構，以應對當前的環境，並預計我們目前的財務狀況，包括我們的流動性來源，足以為未來的承諾提供資金。請參閲下面流動性和資本資源部分的其他討論。
其他發展
我們正在積極為我們的Nexpacker業務尋找替代方案。我們正在考慮各種選擇，其中可能包括通過首次公開募股(IPO)、出售、剝離或其他交易完全或部分分離業務。4月1日
2021年2月28日，我們宣佈，我們祕密地向美國證券交易委員會提交了一份S-1表格的註冊聲明草案，涉及擬議中的耐事達A類普通股首次公開募股(IPO)。首次公開募股及其時間取決於市場和其他條件以及美國證券交易委員會的審查程序，不能保證我們將繼續進行此類發行或任何替代交易。請參閲“風險因素-我們正在為我們的Nexpacker業務尋找替代方案，包括通過Nexpacker的首次公開募股或其他方式完全或部分分離該業務，這可能不會按計劃完成，或者根本不會完成，也可能無法實現預期的好處。“
本10-K表格年度報告不構成出售要約或招攬購買證券的要約，也不構成在任何司法管轄區的要約、招攬或出售在該司法管轄區的證券法規定的註冊或資格之前屬於非法的要約、招攬或出售。
業務概述
我們是世界上最大的全球供應鏈解決方案提供商之一，2021財年的收入為241億美元。我們在全球主要的消費和企業市場(亞洲、美洲和歐洲)建立了廣泛的製造設施網絡，以滿足跨國和地區性客户日益增長的外包需求。“我們通過在四大洲約30個國家和地區的100多個設施的網絡，為我們的客户設計、製造、運輸和服務消費和企業產品。”截至2021年3月31日，我們的總製造能力約為2700萬平方英尺。下表列出了按地區和國家劃分的淨銷售額的相對百分比和美元金額，以及基於我們生產地點位置的國家和地區的淨資產和設備(由於四捨五入的原因，金額可能不是總和)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 按地區劃分的淨銷售額： | | | | | | | | | | | |
| 亞洲 | $ | 9,326 | | | 39 | % | | $ | 9,362 | | | 39 | % | | $ | 11,470 | | | 44 | % |
| 美洲 | 9,672 | | | 40 | % | | 10,066 | | | 42 | % | | 9,893 | | | 38 | % |
| 歐洲 | 5,126 | | | 21 | % | | 4,782 | | | 19 | % | | 4,848 | | | 18 | % |
| $ | 24,124 | | | | | $ | 24,210 | | | | | $ | 26,211 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 按國家/地區劃分的淨銷售額： | | | | | | | | | | | |
| 中國 | $ | 6,147 | | | 25 | % | | $ | 5,665 | | | 23 | % | | $ | 6,649 | | | 25 | % |
| 墨西哥 | 4,413 | | | 18 | % | | 4,449 | | | 18 | % | | 4,539 | | | 17 | % |
| 美國 | 3,648 | | | 15 | % | | 3,719 | | | 15 | % | | 3,106 | | | 12 | % |
| 馬來西亞 | 1,563 | | | 6 | % | | 1,539 | | | 6 | % | | 1,996 | | | 8 | % |
| 巴西 | 1,554 | | | 6 | % | | 1,831 | | | 8 | % | | 2,181 | | | 8 | % |
| 匈牙利 | 1,313 | | | 5 | % | | 1,355 | | | 6 | % | | 1,290 | | | 5 | % |
| 其他 | 5,486 | | | 25 | % | | 5,652 | | | 24 | % | | 6,450 | | | 25 | % |
| $ | 24,124 | | | | | $ | 24,210 | | | | | $ | 26,211 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 財產和設備，淨額： | | | | | | | |
| 墨西哥 | $ | 553 | | | 26 | % | | $ | 555 | | | 25 | % |
| 美國 | 361 | | | 17 | % | | 378 | | | 17 | % |
| 中國 | 331 | | | 16 | % | | 396 | | | 18 | % |
| 印度 | 166 | | | 8 | % | | 207 | | | 9 | % |
| 馬來西亞 | 106 | | | 5 | % | | 111 | | | 5 | % |
| 匈牙利 | 105 | | | 5 | % | | 100 | | | 4 | % |
| 其他 | 475 | | | 23 | % | | 469 | | | 22 | % |
| $ | 2,097 | | | | | $ | 2,216 | | | |
我們相信，我們廣泛的開放式創新平臺解決方案、設計和工程服務、先進的供應鏈管理解決方案和服務、巨大的規模和全球影響力，以及位於低成本地理區域的製造園區的結合，為我們在為領先的跨國和地區客户設計、製造和服務消費和企業產品方面提供了競爭優勢和強大的市場差異化。具體地説，我們為我們的客户提供簡化其全球產品開發、製造流程和售後服務的能力，並使他們能夠有效地加快上市時間並節省成本。
我們的經營業績受到多個因素的影響，包括：
•零部件短缺、運輸中斷或其他供應鏈相關限制(包括新冠肺炎疫情)對我們業務的影響；
•新冠肺炎疫情對我們的業務和經營業績的影響；
•宏觀經濟環境的變化和消費需求的變化；
•我們提供的製造服務的組合，新制造計劃的數量、規模和複雜性，我們利用我們的製造能力的程度，季節性需求，以及其他因素；
•當我們的客户營銷他們的產品不成功，或者他們的產品沒有得到廣泛的商業認可時，對我們業務的影響；
•我們有能力實現商業上可行的生產產量，並按客户要求的性能規格批量生產零部件；
•當前的信貸和市場狀況(包括新冠肺炎疫情)可能對我們的客户和供應商的流動性和財務狀況產生的影響，包括對他們履行合同義務的能力的任何影響；
•某些客户的產品生命週期短對我們業務的影響；
•我們的客户取消或推遲訂單或改變生產數量的能力；
•我們的客户決定選擇內部製造而不是外包來滿足他們的產品需求；
•整合收購的業務和設施；
•在我們經營的市場中，由於不利的勞動條件，勞動力成本增加；
•修訂税務法例；以及
•貿易法規和條約的變化。
我們還受到項目1a“風險因素”中概述的其他風險的影響。
2021財年的淨銷售額比上一財年下降了不到1%，即1億美元，降至241億美元。銷售額的下降最明顯的是FAS部門，比去年減少了6億美元，降幅為4.0%，這是由於新冠肺炎的影響導致我們的消費設備業務需求下降，更重要的是，我們繼續從前幾年推出的高波動性、短週期業務進行戰略轉移。我們的FRS部門的淨銷售額比上一年增加了5億美元，增幅為4.7%，這在很大程度上抵消了我們2021財年FAS部門收入的整體下降，這主要是由於我們的健康解決方案業務的銷售額增加，其次是我們的工業業務的銷售額增加。我們的2021財年毛利潤總額為17億美元，比上一財年增加了3億美元，增幅為26%。這一增長主要是由於2021財年的重組成本低於2020財年的重組成本，原因是影響我們某些客户的地緣政治挑戰和不確定性。毛利潤也增加了1億美元，原因是前一年記錄的客户資產減值費用，以及由於我們減少了對某些波動性較高的業務的敞口，未來客户需求大幅減少而無法收回的庫存減記。我們的淨收入總計為6億美元，比2020財年增加5億美元，增幅為597%，原因是上述因素，以及2020財年產生的更高減值費用的進一步影響。有關投資減值的詳情，請參閲合併財務報表附註2第8項“財務報表及補充數據”。
2021財年，運營部門提供的現金增加了約16億美元，現金流入為1億美元，而2020財年的現金流出為15億美元，這主要是由於2021財年與應收賬款相關的淨收入增加了5億美元，以及與應收賬款相關的現金流出減少。我們的淨營運資本(“NWC”)的計算方式為本季度應收賬款，扣除壞賬準備，加上存貨和合同資產，減去應付賬款和與供應商融資計劃相關的某些其他流動負債。我們的淨營運資本佔2021財年年化銷售額的百分比從上一年的6.3%增加到11.5%，這是通過我們的ABS和應收賬款保理計劃銷售的應收賬款餘額減少的直接結果。
我們認為，調整後的自由現金流是一項重要的流動性指標，因為它衡量的是在給定時期內，可用於償還債務、進行投資、為收購提供資金、回購公司股票和用於某些其他活動的現金量。我們調整後的自由現金流被定義為來自運營的現金，加上遞延購買價格應收賬款(2020財年)的現金收集，減去物業和設備的淨購買量，以便在一致的基礎上呈現調整後的現金流，以保持投資者的透明度。我們還排除了與美國GAAP報告所需的某些供應商計劃相關的現金流的影響，以及與償還2021財年我們ABS計劃未償還餘額相關的現金流出，因為我們利用債券發行收益來取代ABS計劃的資金用於營運資本目的。我們調整後的自由現金流在2021財年保持相對持平，為7億美元，而2020財年為7億美元。請參閲流動性和資本資源部分，瞭解調整後的自由現金流與最直接可比的GAAP運營現金流財務指標的對賬。用於投資活動的現金減少了約25億美元，2021財年的現金流出為2億美元，而2020財年的現金流入為23億美元，這主要是因為本財年遞延購買價格應收賬款的現金收入減少，被本財年淨資本支出減少所抵消。2021財年，融資活動提供的現金增加了約12億美元，現金流入為7億美元，而上一財年的現金流出為5億美元，主要是由於扣除折扣和保費後總共收到了14億美元的收益, 在發行2026年債券和2030年債券後，部分抵消了為償還2022年6月到期的定期貸款支付的4億美元現金。
關鍵會計政策和估算
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)編制財務報表，要求管理層作出影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用的估計和假設。由於新冠肺炎大流行，全球經濟和金融市場已經並將繼續存在不確定性和擾亂。考慮到新冠肺炎可能帶來的某些影響，我們做出了估計和假設。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會改變。實際結果可能與這些估計和假設不同。
我們相信以下關鍵會計政策會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。有關我們的重要會計政策的進一步討論，請參閲合併財務報表的附註2，項目8中的“財務報表和補充數據”。
收入確認
在確定要確認的適當收入金額時，我們採用以下步驟：(I)確定與客户簽訂的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)當(或作為)我們履行履約義務時確認收入。此外，我們還評估合同承諾的產品或服務的控制權是在某個時間點(PIT)還是在一段時間(OT)轉移給客户。我們首先被要求評估我們的合同是否符合加班認可的標準。我們已確定，對於我們合同的一部分，我們生產的產品沒有替代用途(由於特定於客户的產品的獨特性質和知識產權限制)，我們有權獲得可強制執行的付款，包括與這些合同相關的在製品庫存的合理利潤。因此，根據這些合同OT，收入是基於成本比法確認的，因為它最好地描述了控制權轉移給客户的情況，這是根據迄今發生的成本與完成履約義務時估計的總成本之比來衡量的。對於不符合這些標準的所有其他合同，我們在將相關製成品的控制權轉讓給客户時確認收入，這些控制權通常發生在交付和所有權轉移給客户時。有關詳細信息，請參閲合併財務報表附註4中的第(8)項“財務報表和補充數據”。
客户合同及相關義務
我們的某些客户協議包括潛在的價格調整，這可能會導致可變的對價。這些價格調整包括但不限於分享成本節約、承諾的降價、合同要求支付給客户的這段時間內賺取的材料利潤率、回扣、與準時交貨等績效指標相關的退款，以及其他可以退還給客户的定期定價重置。我們估計與這些價格調整相關的可變對價作為總交易價格的一部分，並根據適用於履約義務的模式確認收入，但須受限制。我們根據我們對金額的最佳估計來限制這些合同條款確認的收入金額，這不會導致未來一段時間內收入的顯着逆轉。我們根據合同要求的潛在退款金額、歷史經驗以及其他周邊事實和情況來確定需要確認的金額。詳情見合併財務報表附註4，項目8“財務報表和補充數據”。
客户信用風險
我們有一套既定的客户信用政策，通過對新客户和現有客户進行信用評估、設定信用額度、監控和執行信用額度來管理客户的信用風險敞口。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並根據信用評估的結果為可疑賬户撥備。我們根據特定的客户環境、當前的經濟趨勢、收款的歷史經驗和應收賬款的逾期年限來評估應收賬款的可回收性。就我們確定客户信用問題導致的風險敞口而言，我們還審查了其他與客户相關的風險敞口，包括但不限於庫存和相關的合同義務。
重組費用
我們認識到與我們關閉或整合過剩製造設施、理順行政職能和重新調整公司成本結構的計劃相關的重組費用。與這些活動相關，我們確認員工離職成本、長期資產減值和其他與退出相關的成本的重組費用。
確認這些重組費用需要我們對與計劃中的重組活動相關的成本的性質、時間和金額做出某些判斷和估計。如果我們的實際結果與我們的估計和假設不同，我們可能需要修改對未來負債的估計，要求確認額外的重組費用或減少已經確認的負債。對先前估計金額的這種變化可能會對合並財務報表產生重大影響。在每個報告期末，我們評估剩餘的應計餘額，以確保不保留任何超額應計項目，並根據制定的退出計劃將撥備用於預期目的。
有關我們重組活動的進一步討論，請參閲合併財務報表附註15，項目8中的“財務報表和補充數據”。
存貨計價
我們的存貨以成本(先進先出)或可變現淨值中的較低者表示。我們行業的特點是快速的技術變革、短期的客户承諾和快速的需求變化。我們根據預測的需求採購庫存，並根據我們的常規庫存估計過剩和過時庫存的減記。
回顧手頭的庫存數量，以及客户對產品需求和生產需求的最新預測。如果實際市場狀況或我們客户的產品需求不如預期，可能需要額外減記。此外，我們客户的流動性或財務狀況的意外變化和/或經濟狀況的變化可能需要對庫存進行額外的減記，因為我們的客户無法履行與為滿足客户需求而採購的庫存有關的合同義務。
論民營企業投資的價值評估
每當發生事件或環境變化表明資產可能減值時，我們就評估我們的投資的減值。我們在評估我們投資的潛在減值時考慮的因素，包括但不限於被投資人的盈利表現或業務前景顯著惡化，或引起對被投資人持續經營能力的重大擔憂的因素，例如來自運營或營運資本短缺的負現金流。我們某些投資的賬面價值是個別重大的，因此，如果我們確定這些投資受到損害，未來可能會發生重大費用。有關我們投資的進一步討論，請參閲合併財務報表附註2，項目8中的“財務報表和補充數據”。
長期資產的賬面價值
吾等至少每年及每當事件或環境變化顯示資產組之賬面值可能無法收回時，審查物業及設備及已收購之應攤銷無形資產之減值。當資產組的賬面金額超過其公允價值時，確認減值損失。物業及設備及收購的可攤銷無形資產的可收回程度，是通過將其賬面值與資產預期產生的預計現金流進行比較來衡量的。如該等資產組別被確定為減值，則確認的減值損失(如有)為物業及設備及收購的應攤銷無形資產的賬面金額超出公允價值的金額。我們對較長一段時間的預計現金流和資產公允價值的判斷可能會受到市場條件、總體商業環境和其他因素(包括新冠肺炎疫情的未來發展)的影響，這些因素仍然具有高度的不確定性和不可預測性。如果我們對現金流和資產公允價值的估計發生不利變化，我們可能不得不在未來確認額外的減值費用。
商譽
商譽按年進行減值測試，當事件或情況變化顯示商譽賬面值可能無法收回時，商譽便會進行減值測試。商譽的可回收性是在報告單位層面上通過比較報告單位的賬面金額(包括商譽)與報告單位的公允價值來衡量的，公允價值是根據(其中包括)可比公司的市場倍數以及貼現現金流量分析來衡量的。這些方法使用公允價值層次定義的重大不可觀察的投入，或第三級投入，並要求我們對銷售額、營業利潤率、增長率和貼現率做出各種判斷性假設，這些假設考慮了我們的預算、業務計劃和經濟預測，並被認為反映了市場參與者的觀點。確定報告單位公允價值時使用的一些固有估計和假設不在管理層的控制範圍內，包括利率、資本成本、税率、市場EBITDA可比性和信用評級。雖然我們相信我們已經作出合理的估計和假設來計算報告單位的公允價值，但可能會發生重大變化。如果我們的實際結果與我們用於計算公允價值的估計和假設不一致，可能會導致我們的商譽遭受重大減損。有關我們商譽的更多詳情，請參閲合併財務報表附註2項目8中的“財務報表和補充數據”。
或有負債
我們可能會承擔與我們的業務運營、收購業務和資產以及其他活動相關的某些負債。當清償負債可能導致經濟資源外流或資產減值時，我們會為該等負債撥備。我們根據未來可能發生變化的事實和情況進行這些評估，這些情況可能會導致額外的費用。
關於我們或有負債的進一步討論，請參閲合併財務報表附註13，項目8中的“財務報表和補充數據”。
所得税
我們的遞延所得税資產代表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異，這將導致未來幾年的可扣除金額，包括結轉的淨營業虧損。根據估計，我們的遞延税項淨資產的賬面價值假設我們更有可能在某些税務管轄區產生足夠的未來應税收入來變現這些遞延所得税資產。我們的判斷
有關未來盈利能力的信息可能會因未來市場狀況、美國或國際税法的變化以及其他因素而發生變化。如果這些估計和相關假設在未來發生變化，我們可能需要增加或減少我們對先前確認的遞延税項資產的估值撥備，從而產生額外或更少的所得税支出。
我們定期接受不同税務管轄區及世界各地的報税審核及審查，不能保證任何税務審查的最終決定與我們的所得税撥備及應計項目所反映的結果不會有重大不同。如果因為目前或將來的審查而評估附加税，可能會對我們的税收狀況、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。有關本公司税務狀況的進一步討論，請參閲合併財務報表附註14中的第(8)項“財務報表和補充數據”。
行動結果
下表列出了所示期間的某些經營報表數據，以淨銷售額的百分比表示(由於四捨五入，金額可能不是總和)。閲讀財務信息和下面的討論時，應結合項目T8“財務報表和補充數據”中所列的合併財務報表及其附註。如前所述，我們對組織結構進行了某些調整。由於這些變化，我們修訂了我們的可報告分部，如綜合財務報表第8項附註20中進一步討論的那樣。我們的綜合財務報表沒有變化。此外，正如合併財務報表第8項附註2進一步討論的那樣，上一年與利息支出(收入)淨額有關的金額現在在利息淨額項下單獨列示，利息和其他淨額項下的餘額已重新分類為合併經營表內的其他費用(收入)淨額。為便於比較，前幾個時期已重新編排，以符合當前的列報方式。改敍對先前報告的業務結果沒有影響。
下面的數據和隨後的討論代表了我們的運營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
3月31日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | 92.6 | | | 93.7 | | | 93.8 | |
| 重組費用 | 0.4 | | | 0.8 | | | 0.4 | |
| 毛利 | 7.0 | | | 5.5 | | | 5.8 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 3.4 | | | 3.4 | | | 3.6 | |
| 無形攤銷 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 重組費用 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 淨利息，淨額 | 0.6 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| 其他費用(收入)，淨額 | (0.3) | | | 0.3 | | | 0.4 | |
| 所得税前收入 | 2.9 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| 所得税撥備 | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 淨收入 | 2.5 | % | | 0.4 | % | | 0.4 | % |
淨銷售額
下表列出了我們按細分市場劃分的淨銷售額及其相對百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額： | (單位：百萬) |
| Flex敏捷性解決方案 | $ | 13,493 | | | 56 | % | | $ | 14,053 | | | 58 | % | | $ | 16,855 | | | 64 | % |
| Flex可靠性解決方案 | 10,631 | | | 44 | % | | 10,157 | | | 42 | % | | 9,356 | | | 36 | % |
| $ | 24,124 | | | | | $ | 24,210 | | | | | $ | 26,211 | | | |
2021財年與2020財年
2021財年的淨銷售額總計241億美元，比2020財年的242億美元減少了1億美元，降幅不到1%。淨銷售額的下降在FAS部門最為顯著，比上一年減少了6億美元，降幅為4%，這主要是因為我們的消費設備業務下降了25%，原因是2021年財年前期新冠肺炎的影響導致需求下降，以及我們在2019年財年啟動的持續戰略轉移，從高波動性、短週期的業務轉向。在雲和關鍵基礎設施支出的推動下，CEC在2021財年比上一財年增長了2%。生活方式在2021財年比上一年增長了5%，這是由於新客户的增長以及工作、學習和在家生活趨勢推動的持續市場實力。FRS部門的收入增加了5億美元，增幅為5%，這在很大程度上抵消了我們FAS部門收入的下降，主要是由於對危重護理產品的持續需求、2021財年早些時候啟動的呼吸機項目的增加以及我們慢性護理業務的持續增長，我們的Health Solutions業務的銷售額比上一年增長了約25%。工業收入較上年增長約3%，核心工業需求穩定。我們FRS部門的這些增長被我們的汽車業務下降了約7%所抵消，儘管在2021財年的隨後幾個季度出現了復甦，但由於2021財年第一季度工廠關閉，我們的汽車業務下降了約7%。
2021財年，我們美洲和亞洲地區的淨銷售額也有所下降，分別減少了4億美元和不到1億美元，部分被同期在歐洲增加的3億美元銷售額所抵消。
2020財年與2019年
2020財年的淨銷售額總計242億美元，比2019年的262億美元減少了20億美元，降幅為8%。淨銷售額的下降在FAS部門最為明顯，比2019財年下降了28億美元，降幅為17%，這是由於我們目標減少了高波動性、低利潤率、短週期客户和產品類別，並進一步受到2020財年第四季度與新冠肺炎相關的供應鏈重大限制的影響。此外，由於5G技術推廣速度放緩以及我們之前宣佈脱離與華為技術有限公司的合作，再加上我們2020財年第四季度因新冠肺炎導致的生產中斷，我們的FAS業務受到了CEC業務需求減少15%的影響。部分抵消了整體收入下降的是我們的FRS部門增長了8億美元，增幅為9%。我們FRS部門的增長主要是由於我們的工業業務全年的需求增長了19%，這抵消了新冠肺炎造成的潛在供應鏈中斷，這些中斷影響了我們2020財年第四季度FRS部門內各種業務的產品坡道。由於2020財年第四季度末多家工廠關閉導致新冠肺炎中斷，我們的汽車業務小幅下降了2%，抵消了工業業務的增長。
2020財年，我們的亞洲和歐洲地區的淨銷售額也較低，分別減少21億美元和不到1億美元，但美洲地區的銷售額略有上升，同期增加了2億美元，部分抵消了這一降幅。
我們在2021財年、2020財年和2019年的十大客户分別約佔淨銷售額的36%、39%和43%。我們做出了巨大努力，使我們的投資組合多樣化，使我們能夠在許多不同的行業進行規模經營，因此，在2021財年、2020財年或2019財年，沒有客户佔淨銷售額的10%以上。
銷售成本
銷售成本受到多種因素的影響，包括新制造計劃的數量和規模、產品組合、各地區的勞動力成本波動、組件成本和可用性以及產能利用率。
2021財年與2020財年
2021財年的銷售成本總計223億美元，比2020財年的227億美元減少了約4億美元，降幅為1%。銷售成本的下降在我們的FAS部門更為顯著。2021財年FAS的銷售成本比2020財年減少了6億美元，降幅接近5%，這與收入下降4.0%的情況一致，這主要是因為新冠肺炎在2021財年早期影響了我們的消費設備業務，以及我們從2019年財年開始的目標剝離高波動性、短週期業務。2021財年，與FRS部門相關的銷售成本增加了5億美元，增幅為5%，抵消了FAS銷售成本的下降。這些波動與上面提到的淨銷售額的相關變化是一致的。上一年的銷售成本也較高，這是因為正在經歷財務困難的客户的1億美元客户資產減值費用，以及由於我們減少了對某些波動性更高的業務的敞口，未來客户需求大幅減少而無法收回的庫存減記。
2020財年與2019年
2020財年的銷售成本總計227億美元，比2019年的246億美元減少了約19億美元，降幅為8%。2020財年銷售成本的下降在我們的FAS中更為顯著
與2019年財年相比，該部門的收入減少了27億美元，降幅接近17%，這與收入下降17%的情況一致，這主要是由於我們目標減少了高波動性、低利潤率、短週期客户和產品類別，並進一步受到我們2020財年第四季度與新冠肺炎相關的供應鏈重大約束的影響。我們的FRS部門部分抵消了上述減少，比2019財年增加了7億美元，即8%，與上文提到的9%的收入增長一致。此外，我們在2020財年第二季度減記了庫存，由於我們減少了對某些高波動性業務的敞口，未來客户需求大幅減少，這些庫存將無法收回。
毛利
毛利受到上文概述的銷售要素成本波動的影響，並進一步受到許多因素的影響，包括產品生命週期、單位產量、定價、競爭、新產品的推出、製造設施的擴大或整合，以及不時發起的具體重組活動。我們製造流程的靈活設計使我們能夠在我們的設施中製造各種各樣的產品，並更好地利用我們在不同地理區域的製造能力，併為所有細分市場的客户提供服務。在新項目的情況下，盈利能力通常落後於收入增長，原因是產品啟動成本、啟動階段製造項目數量較少、運營效率低下以及間接費用吸收不足。隨着生產量的增加、利用率和間接費用吸收的提高以及製造服務內容水平的提高，這些項目的毛利率通常會隨着時間的推移而提高。由於這些不同的因素，我們的毛利率在不同時期有所不同。
2021財年毛利潤增加了3億美元，從2020財年的13億美元增加到17億美元，佔淨銷售額的7.0%，佔淨銷售額的5.5%，提高了150個基點。2021財年毛利潤和毛利率的增長主要是由於重組成本降低，2021財年為1億美元，而2020財年為2億美元。下降1億美元的主要原因是2020財年由於地緣政治挑戰和不確定性而收取的更高費用，這些挑戰和不確定性影響了我們的某些客户。毛利潤也有所增加，這是因為前一年為經歷財務困難的客户記錄了1億美元的客户資產減值費用，以及由於我們減少了對某些波動性較高的業務的敞口，未來客户需求大幅減少而無法收回的庫存減記。這些增長部分被我們消費設備和汽車終端市場收入和毛利潤的下降所抵消，這反映了2021財年上半年新冠肺炎的需求和生產壓力。
2020財年毛利潤從2019年的15億美元下降到13億美元，降幅為2億美元。毛利率佔淨銷售額的比例從2019年的5.8%下降到2020財年的5.5%，降幅為30個基點。毛利潤和毛利率的下降主要是由於銷售額下降，加上2020財年與2019年相比增加了9100萬美元，或40個基點的重組費用。此外，我們在2020財年第二季度減記了庫存，由於我們減少了對某些高波動性業務的敞口，未來客户需求大幅減少，這些庫存將無法收回。在2020財年第四季度，由於新冠肺炎，我們還產生了大約5,200萬美元(或21個基點)的直接增量成本。這些部分被有利的產品組合、我們工業業務收入和毛利潤的增加以及我們在2019財年啟動的早期重組活動帶來的好處所抵消.
分部收入
一個營業部門的業績是根據它的税前營業貢獻或部門收入來評估的。分部收入被定義為淨銷售額減去銷售成本、分部銷售、一般和行政費用，不包括無形資產攤銷、基於股票的補償、與客户相關的資產減值(收回)、重組費用、採用新收入標準的影響、法律和其他、利息、淨額和其他費用(收入)、淨額。部分折舊分配給各個部門，以及其他一般公司研發和行政費用。
下表列出了分部收入和利潤率(由於四捨五入，金額可能不是總和)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 細分市場收入： | | | | | | | | | | | |
| Flex敏捷性解決方案 | $ | 449 | | | 3.3 | % | | $ | 369 | | | 2.6 | % | | $ | 442 | | | 2.6 | % |
| Flex可靠性解決方案 | 662 | | | 6.2 | % | | 642 | | | 6.3 | % | | 534 | | | 5.7 | % |
2021財年與2020財年
FAS部門利潤率從2020財年的2.6%上升到2021財年的3.3%，增幅為70個基點。期內利潤率上升是由於高端音響、地板護理及家電客户(包括我們的生活方式終端市場)需求增加，加上固定成本吸收較佳所致。這部分被我們消費設備業務的下降所抵消，這是由於管理費用上升和2021財年早些時候注意到的供應鏈限制。
FRS部門利潤率下降10個基點，從2020財年的6.3%降至2021財年的6.2%。在此期間，利潤率略有下降，主要是由於我們在2021財年第一季度的大部分時間裏關閉了工廠，這影響了所有地區的整個汽車生態系統，加上吸收不足和效率影響，以及我們健康解決方案市場的新產品增長。
2020財年與2019年
2020財年和2019財年，FAS部門利潤率分別保持在2.6%不變。2020財年FAS部門利潤率受到以下因素的影響：第四季度供應鏈中斷和新冠肺炎限制導致製造效率低下，5G技術推出速度放緩，以及我們在消費設備終端市場的運營結構和投資組合過渡正在進行重新定位。2019年財年，FAS部門利潤率受到耐克墨西哥業務虧損的影響，我們於第三季度退出，加上消費設備終端市場某些客户表現不佳，部分抵消了運營效率的提高和CEC業務間接費用吸收的改善。
FRS部門利潤率從2019年的5.7%上升到2020財年的6.3%，增幅為60個基點。FRS部門的利潤率得益於有利的業務組合，這得益於新業務需求的增加，特別是工業終端市場的需求增加，設計和工程主導的參與水平提高，以及運營執行情況的改善。抵消了這些對FAS部門的有利影響的是，利潤率下降，這是由於加速投資和與新計劃升級相關的成本，以及全球市場需求下降帶來的定價壓力，影響了產品組合，再加上2020財年第四季度由於新冠肺炎原因暫時關閉幾個汽車製造廠的相關成本吸收不足。
重組費用
為了支持我們的戰略並建立一個可持續的組織，在考慮到經濟從大流行中復甦的速度將比預期的慢後，我們確定了一些結構性變化，以重組業務。這些重組行動將主要消除我們公司職能中的非核心活動，使我們的成本結構與我們沿着兩個報告部門重組和優化我們的運營模式保持一致，並進一步突出我們在終端市場贏得業務的重點，在這些市場上，我們擁有競爭優勢和深厚的領域專業知識。在2021財年，我們確認了約1億美元的重組費用，其中大部分與員工遣散費有關。
在2020財年上半年，由於地緣政治發展和不確定性(主要影響到中國的一個客户)，我們對為該客户組裝的產品的需求減少。因此，我們加快了戰略決策，減少在中國和印度對某些高波動性產品的敞口。我們還啟動了有針對性的活動來重組我們的業務，以進一步降低和精簡我們的成本結構。在2020財年，我們確認了2億美元的重組費用。我們產生了約1.59億美元的現金費用，其中主要是員工遣散費，以及5700萬美元的非現金費用，主要與資產減值有關。
在2019財年，我們採取了有針對性的行動來優化我們的投資組合，最明顯的是在我們以前的消費者技術集團部門。在截至2019年3月31日的財年中，我們確認了約1億美元的重組費用，其中7300萬美元是主要用於資產減值的非現金費用。我們的費用中有很大一部分與耐克在墨西哥的業務在2019年第三季度的清盤有關。此外，我們在現有的運營和設計地點以及公司職能部門進行了有針對性的裁員，並退出了某些非實質性業務。在這些總費用中，約9900萬美元被確認為截至2019年3月31日的財年銷售成本的組成部分。
有關我們重組活動的進一步討論，請參閲合併財務報表附註15，項目8中的“財務報表和補充數據”。
銷售、一般和行政費用
2021財年，銷售、一般和行政費用(SG&A)總計8億美元，佔淨銷售額的3.4%，而2020財年為8億美元，佔淨銷售額的3.4%，減少了1700萬美元，佔淨銷售額的2%，這反映出整個企業實行了嚴格的成本紀律，以及我們採取不同行動暫時減少的好處
在2021財年上半年，我們在員工基礎上降低了薪酬成本，並大幅降低了可自由支配的支出水平。
在2020財年，SG&A總計8億美元，佔淨銷售額的3.4%，而2019年為10億美元，佔淨銷售額的3.6%，減少了2億美元，佔淨銷售額的12%，這是因為嚴格的成本紀律專注於推動進一步的生產率提高，使我們能夠通過對可自由支配的支出採取有針對性的行動，以及受益於之前的重組舉措而優化的成本結構，對當前的市場狀況做出快速反應。
無形攤銷
2021年和2020財年的無形資產攤銷分別為6200萬美元和6400萬美元，分別比前幾年減少200萬美元和1000萬美元，這是由於某些無形資產在各自的財年全部攤銷。
淨利息，淨額
利息，2021財年淨額為1.48億美元，而2020財年為1.74億美元，減少2600萬美元，主要是因為我們的資產支持證券化計劃的支出減少，部分被2021財年較高的平均借款水平所抵消。
利息，2020財年淨額為1.74億美元，與2019財年的1.75億美元相比保持相對穩定。這一略有下降的原因是2020財年與上一財年相比利率環境較低。
其他費用(收入)，淨額
在2021財年，我們錄得6700萬美元的其他收入，淨額，主要是由於確認了8300萬美元的股本收益，這是由離散市場事件(包括基金中包括的某些公司的IPO)導致的某些投資基金的價值增加推動的。在2021財年錄得的8300萬美元股本收益中，我們出售了從我們基金的一項投資中獲得的某些股票，獲得了4800萬美元的現金收益。部分抵消了收入的是一筆3700萬美元的減值費用，這筆費用與某些非核心投資有關，這些投資被確定為非暫時減值。
在2020財年，結合我們對投資組合戰略的持續評估，我們得出結論，某些非核心投資的賬面價值並非暫時減值，並確認了9800萬美元的總減值費用。
在2019財年的後半部分，我們重新評估了我們關於整個投資組合的戰略。因此，我們確認了截至2019年3月31日的年度與投資減值和處置相關的淨費用總額約1.93億美元。總費用主要是由我們在非核心成本法投資和Elementum投資頭寸的減記推動的，這些頭寸分別在2019財年第三季度和第四季度確認。由於我們的戰略轉變和市場估值變化，我們還發生了其他投資減值，這些減值對我們個人來説都是微不足道的。光明機器的解固帶來了8700萬美元的非現金收益，抵消了這些費用。
有關我們的其他費用(收入)、淨額的進一步討論，請參閲合併財務報表附註16，項目8中的“財務報表和補充數據”。
所得税
我們努力確保根據我們所在的每個司法管轄區的法律法規，徵收和繳納適當數額的所得税。我們的一些子公司在不同時期在各自的國家獲得了税收減免，導致所得税低於普通税率下的所得税。2021財年、2020財年和2019年合併有效税率分別為14.1%、44.7%和48.7%。由於下列因素，實際税率每年與新加坡法定税率17.0%有所不同：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 基於國內法定税率的所得税 | 17.0 | % | | 17.0 | % | | 17.0 | % |
| 税率差異的影響 | (11.6) | | | (51.2) | | | (74.1) | |
| | | | | |
| 未確認税收優惠的變化 | 1.5 | | | (0.6) | | | (8.4) | |
| 更改估值免税額 | 4.9 | | | 58.4 | | | 105.4 | |
| 上一年度可退還税款的外匯變動 | 0.7 | | | 8.4 | | | 3.0 | |
| 税收屬性的到期 | — | | | — | | | 2.3 | |
| APB 23納税義務 | 0.1 | | | 5.5 | | | 1.1 | |
| 其他 | 1.5 | | | 7.2 | | | 2.4 | |
| 所得税撥備 | 14.1 | % | | 44.7 | % | | 48.7 | % |
我們每年有效税率的變化主要是由於確認了在外國司法管轄區的收益，這些收益的税率低於新加坡法定税率，包括我們在中國、馬來西亞、哥斯達黎加、荷蘭和以色列的子公司在2021年、2020和2019年分別獲得的2100萬美元、1600萬美元和2400萬美元的免税期和税收優惠的影響。此外，在2021年、2020和2019年，我們的有效税率受到我們對不確定税收頭寸的負債變化的影響，分別為1100萬美元、100萬美元和1500萬美元，以及我們的遞延税資產估值免税額分別為3500萬美元、9300萬美元和1.92億美元的變化。我們的大部分收入和利潤來自新加坡以外的業務。
我們定期接受世界各地不同税務管轄區的報税審核和審查，不能保證任何税務審查的最終決定與我們的所得税撥備和應計項目所反映的結果不會有實質性的不同。如果因為目前或將來的審查而評估附加税，可能會對我們的税收狀況、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們為我們估計不太可能變現的遞延税項資產提供估值津貼。在2021財年，我們發放了2500萬美元的估值津貼，主要與加拿大的某些業務有關，因為由於過去三個財年的持續盈利以及這些子公司持續的預測盈利能力，這一金額被認為更有可能實現。各種其他估值津貼頭寸也因各種因素而減少，例如確認影響遞延税項資產的不確定税收頭寸、虧損實體的一次性收入確認以及外匯對遞延税項餘額的影響。最後，這些估值津貼的減少和取消被本期估值津貼的增加所抵消，這是由於擁有全部估值津貼頭寸的法人實體本期虧損導致遞延税項資產增加所致。
流動性和資本資源
為了應對新冠肺炎疫情後最近充滿挑戰的環境，我們不斷評估我們在未來12個月履行義務的能力，並在此期間積極重置資本結構，以改善到期日和流動性。因此，我們預計我們目前的財務狀況，包括我們的流動性來源，足以為當前和未來的承諾提供資金。截至2021年3月31日，我們的現金和現金等價物約為26億美元，銀行和其他借款約為38億美元。我們有一項新的20億美元循環信貸安排，將於2026年1月到期(簡稱2026年信貸安排)，根據該安排，截至2021年3月31日，我們沒有未償還的借款。新的信貸安排取代了之前的17.5億美元信貸安排，後者將於2022年6月到期。我們還發行了6.75億美元2026年2月到期的3.750%債券和6.5億美元2030年5月到期的4.875%債券，並償還了2022年6月到期的4.33億美元定期貸款。有關新信貸安排和新票據的額外詳情，請參閲綜合財務報表第8項“財務報表和補充數據”中的附註8。截至2021年3月31日，我們遵守了我們所有信貸安排和契約下的契約。
我們的現金餘額存放在世界各地的許多地方。截至2021年3月31日，我們一半以上的現金和現金等價物由新加坡以外的外國子公司持有。儘管幾乎所有在新加坡境外持有的金額都可以匯回國內，但根據現行法律，相當大一部分金額可能需要繳納所得税預扣。為了財務報表的目的，我們為這些金額計提了納税義務，但我們的某些海外收益被認為是無限期再投資於新加坡境外(截至2021年3月31日，約為15億美元)。匯回可能會導致額外的所得税支付；然而，對於我們的大多數外國實體來説，我們的意圖是將這些資金永久再投資於新加坡以外的地區，我們目前的計劃並未表明有必要將這些資金匯回國內，為我們在其持有地以外的司法管轄區的運營提供資金。如果當地的限制阻礙了有效的公司間資金轉移，我們的意圖是現金餘額將保持在新加坡以外，我們將通過持續的現金流、外部借款或兩者兼而有之來滿足我們的流動性需求。
2021財年
2021財年，運營活動提供的現金為1億美元。經營活動提供的現金總額主要來自這一時期的6億美元淨收入加上6億美元的非現金費用，如折舊、攤銷、非現金租賃費用、重組和減值費用、壞賬撥備、遞延所得税和基於股票的補償。折舊費用為4億美元，與前幾年相對持平。這些增加被我們11億美元的營業資產和負債的淨變化所抵消，這主要是由於我們通過ABS和應收賬款保理計劃銷售的應收賬款餘額減少導致的與應收賬款相關的現金流出。
我們認為，NWC和淨營運資本佔年化淨銷售額的百分比是衡量我們流動性的關鍵指標。NWC的計算方法是本季度應收賬款，扣除壞賬準備，加上庫存和合同資產，減去應付賬款和某些與供應商融資計劃相關的其他流動負債。截至2021年3月31日，NWC增加了15億美元，從2020年3月31日的14億美元增加到29億美元。這一增長主要是由於我們如上所述減少了ABS和應收賬款保理計劃的未償還餘額，加上庫存增加了1億美元，合同資產減少了1億美元，應付賬款增加了1億美元，應收賬款淨額增加了17億美元。截至2021年3月31日，我們的淨營運資本佔年化淨銷售額的百分比增加到11.5%，而截至2020年3月31日的年化淨銷售額的百分比為6.3%，這是通過我們的ABS和應收賬款保理計劃減少未償還應收賬款餘額的直接結果。我們預計未來將在這個範圍內運營。雖然我們已經緩解了在2021財年第一季度遇到的大多數最初的供應商限制和零部件短缺, 我們繼續在一個不尋常和動態的環境中運營，因為與新冠肺炎相關的生產限制和波動的需求。我們預計需要更多時間才能充分降低庫存水平，以與當前的需求環境保持一致。我們正在與我們的合作伙伴積極合作，重新平衡安全和緩衝庫存要求，我們已經建立了一個企業範圍的跨職能倡議，重新設置了我們的負載計劃。預計至少在不久的將來，零部件短缺也將持續，因為我們看到供應限制日益加劇。我們正在與我們的合作伙伴一起努力工作，以確保所需的部件並滿足需求。
2021財年，用於投資活動的現金總額為2億美元。這主要是由於用於物業和設備的資本支出約為4億美元，用於繼續擴大能力和產能，以支持我們不斷擴大的醫療解決方案和工業業務，扣除2021財年第四季度出售固定資產的收益(包括出售現有設施的收益)，淨收益約為1億美元。由於某一客户在2020財年解約。進一步抵消資本支出的是出售某些股票的4800萬美元收益，這些股票是從我們基金的一項投資中獲得的分配。
2021財年，融資活動提供的現金為7億美元。這主要是由發行2026年債券和2030年債券後收到的總計14億美元的收益(扣除折扣和溢價後)推動的，但部分抵消了為償還2022年6月到期的定期貸款而支付的4億美元現金。有關更多詳情，請參閲合併財務報表附註8，項目8“財務報表和補充數據”。此外，用於回購我們普通股的2億美元現金也抵消了融資活動提供的現金。
2020財年
2020財年，運營活動中使用的現金為15億美元。經營活動中使用的現金總額主要來自這一時期的8800萬美元淨收入加上8億美元的非現金費用，如折舊、攤銷、重組和減值費用、壞賬撥備以及基於股票的補償。折舊費用為4億美元，略低於前幾年。這些增加被我們營業資產和負債24億美元的淨變化所抵消，這主要是由與應收賬款有關的現金流出推動的。我們ABS銷售計劃的延期購買價格的現金收入26億美元包括在投資活動的現金中。
2020財年，投資活動提供的現金總額為23億美元。這主要是由於我們ABS計劃的延期購買價格應收賬款的26億美元現金收入，抵消了用於物業和設備的大約4億美元的淨資本支出，以繼續擴大能力和能力，以支持我們不斷擴大的健康解決方案和工業業務。此外，其他投資活動包括出售我們在Bright Machines的部分投資所得的4400萬美元。
2020財年，用於融資活動的現金為5億美元。這主要是由於(I)支付了7億美元現金用於償還2021年11月到期的定期貸款，(Ii)支付了5億美元現金用於投標和贖回2020年2月到期的4.625%債券的未償還餘額，(Iii)支付了1億美元現金用於償還我們在印度的短期銀行借款安排的未償還餘額，以及(Iv)支付了3億美元現金用於回購我們的普通股。部分抵消了上述付款的是2029年票據發行後收到的7億美元的貼現和溢價收益、2024年4月我們的定期貸款協議執行後收到的3億美元的收益、從我們的印度定期貸款工具提取的5900萬美元的收益以及2021年3月到期的執行我們的定期貸款的4700萬美元的收益。
2019財年
2019年財年，運營活動中使用的現金約為30億美元。如下文進一步討論的那樣，根據2019年通過的新會計準則，我們ABS計劃的延期購買價格的現金收入約36億美元包括在投資活動的現金中，而不是經營活動的現金中。經營活動中使用的現金總額主要來自當期9300萬美元的淨收入加上8億美元的非現金費用，如折舊、攤銷、重組和減值費用、壞賬撥備和基於股票的補償，扣除了包括在淨收入確定中的光明機器解除合併帶來的8700萬美元的淨收益。折舊費用約為4億美元，與前幾年相對持平。這些增加被我們運營資產和負債39億美元的淨變化所抵消。根據2019財年採用的新會計指導方針，我們ABS計劃的遞延購買價格現金收款被歸類為投資活動的現金流，不再包括在與應收賬款相關的現金收據中。因此，雖然從2018財年到2019年，應收賬款僅增加了約9500萬美元，但對運營現金流的影響是36億美元的流出。庫存和合同資產的同比增長也增加了反映在運營現金流上的運營資產和負債的淨變化。
2019財年，投資活動提供的現金總額為33億美元。這主要是由於我們在上文提到的2019財年採用ASU 2016-15的影響，這要求我們將來自ABS計劃的遞延購買價格的現金收集歸類為以前被歸類為投資活動現金流的經營性現金流入。此外，我們收到了約3億美元的收益，減去所持現金後，與剝離我們位於中國的Multek業務有關，這一點在合併財務報表附註18B中有進一步描述，該附註在項目78“財務報表和補充數據”中進行了描述。我們還投資了約6億美元的淨資本支出用於物業和設備，以擴大能力和產能，以支持我們的工業、汽車和健康解決方案業務。
2019財年，用於融資活動的現金約為3000萬美元。這主要是回購價值2億美元的普通股的結果，被印度設施縮減收到的2億美元所抵消。
調整後的自由現金流
我們認為，調整後的自由現金流是一項重要的流動性指標，因為它衡量的是在給定時期內，可用於償還債務、進行投資、為收購提供資金、回購公司股票和用於某些其他活動的現金量。我們調整後的自由現金流被定義為來自運營的現金，加上遞延購買價格應收賬款(2020財年及之前)的現金收款，減去物業和設備的淨購買量，以便在一致的基礎上呈現調整後的現金流，以保持投資者的透明度。我們還排除了與美國GAAP報告所需的某些供應商計劃相關的現金流的影響。在2021財年，我們主動和戰略性地減少了ABS計劃的未償還餘額。我們發行債券的收益取代了ABS計劃的資金，用於營運資本目的。截至2021年3月31日，我們將這一短期融資產品的餘額從2020年3月31日減少了8億美元，這產生了減少我們運營現金流的會計效果，導致截至2021年3月31日沒有餘額。由於現金流的減少反映了我們資本戰略的變化，我們將這一點加回用於我們調整後的自由現金流計算。我們調整後的自由現金流在2021財年、2020財年和2019年分別為7億美元、7億美元和300萬美元。根據美國公認會計準則，調整後的自由現金流不是衡量流動性的指標，其他公司可能也不會以同樣的方式定義和計算調整後的自由現金流。調整後的自由現金流不應單獨考慮，也不應作為經營活動提供的淨現金的替代辦法。調整後的自由現金流與最直接可比的GAAP經營現金流財務衡量標準相符，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 144 | | | $ | (1,533) | | | $ | (2,971) | |
| 降低ABS水平 | 797 | | | — | | | — | |
| 延期收購價現金收款及其他 | 2 | | | 2,561 | | | 3,605 | |
| 購置物業和設備 | (351) | | | (462) | | | (725) | |
| 處置財產和設備所得收益 | 85 | | | 106 | | | 94 | |
| 調整後的自由現金流 | $ | 677 | | | $ | 672 | | | $ | 3 | |
我們的現金餘額在世界各地的許多地點產生和持有。流動性受到許多因素的影響，其中一些因素是基於業務的正常持續運營，一些因素是由與全球經濟和市場相關的波動引起的。地方政府的法規可能會限制我們在某些情況下轉移現金餘額以滿足現金需求的能力；然而，目前的任何限制都不是實質性的。我們目前預計這些法規和限制不會影響我們向供應商付款和在整個全球組織開展業務的能力。我們相信，我們現有的現金餘額，加上我們信貸安排下運營和借款的預期現金流，將足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金。
未來的流動資金需求將取決於庫存、應收賬款和應付賬款水平的波動、新設備資本支出的時機、我們利用新設施和設備的運營租賃的程度以及發貨量和客户訂單量的變化。
我們與幾家金融機構保持着全球付費服務協議。根據這些協議，金融機構作為我們向選擇參加該計劃的供應商支付應付帳款的代理。該協議允許我們的供應商按照供應商與各自金融機構協商的條款，由雙方自行決定將其應收賬款出售給其中一家參與的金融機構。我們對供應商的義務，包括到期金額和預定付款日期，不受供應商根據本計劃出售應收賬款的決定的影響。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的財年中，應支付給參與這些計劃的供應商的累計付款分別約為10億美元和9億美元。根據與其中一家金融機構達成的協議，某些供應商可以酌情選擇提前付款。當我們的供應商根據這些計劃銷售應收賬款時，我們並不總是得到通知。根據在任何時間點參與這些計劃的投資者和/或金融機構的數量，這些計劃下的可用容量可能會有所不同。
此外，我們維持各種未承諾的短期融資安排，包括但不限於商業票據計劃和根據證券化安排設立的次級票據的循環出售和回購，根據這些安排，截至2021年3月31日，沒有未償還的借款。
從歷史上看，我們的運營資金來自運營產生的現金和現金等價物、公開發行股票和債務證券的收益、銀行債務和租賃融資。我們還根據ABS計劃出售指定的貿易應收賬款池，並出售某些貿易應收賬款，這是與這些證券化協議相關的銷售貿易應收賬款之外的額外收入。我們可以進行債務和股權融資、出售應收賬款和租賃交易，以根據需要為收購和預期增長提供資金。
在2021財年、2020財年和2019年財年，我們從ABS計劃下的應收賬款轉讓中分別收到了約6億美元、76億美元和68億美元，從其他應收賬款銷售中分別收到了8億美元、16億美元和27億美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日，在我們所有的ABS計劃和應收賬款保理計劃下，以現金出售的應收賬款未償還餘額分別為2億美元和12億美元，這些餘額已從我們合併資產負債表的應收賬款餘額中刪除。
從歷史上看，我們在定期貸款和信貸安排的再融資和延長到期日方面都取得了成功。2021年1月，我們達成了一項20億美元的信貸協議，該協議將於2026年1月到期，其中包括20億美元的循環信貸安排，可用於週轉額度貸款的分限額為3.6億美元，以及可用於簽發信用證的分限額1.75億美元。2026年的信貸安排取代了之前的17.5億美元信貸安排，後者將於2022年6月到期。
出售或發行股權或可轉換債務證券可能導致對現有股東的稀釋。此外，我們可以發行優先於普通股持有者的權利和特權的債務證券，以及這種債務的條款。
可能會對運營施加限制，並可能增加償債義務。由於償債要求和限制性契約，債務增加可能會限制我們的靈活性，可能會影響我們的信用評級，並可能限制我們獲得額外資本或執行業務戰略的能力。信用評級的任何下調都可能由於更嚴格的借款條件而對我們的借款能力產生不利影響。我們繼續評估我們的資本結構，並評估重新部署可用現金以減少現有債務或回購普通股的好處。根據我們目前的股份回購計劃，我們的董事會根據我們股東在2020年8月7日舉行的最近一次年度股東大會上批准的股份回購授權，批准以最高5億美元的價格回購我們的已發行普通股。在2021財年，我們根據當前和之前的回購計劃支付了1.83億美元，平均價格為每股17.49美元。截至2021年3月31日，根據當前計劃，總金額為3.17億美元的股票可供回購。
合同義務和承諾
銀行借款和長期債務情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 定期貸款，包括本期貸款，分期付款至2022年6月 | — | | | 433 | |
| 債券利率5.000,2023年2月到期 | 500 | | | 500 | |
| 2024年4月到期的定期貸款-三個月期日元LIBOR加0.50% | 305 | | | 310 | |
| 債券利率4.750,2025年6月到期 | 598 | | | 597 | |
| 債券利率3.750,2026年2月到期 | 694 | | | — | |
| 債券利率4.875,2029年6月到期 | 661 | | | 662 | |
| 債券利率4.875,2030年5月到期 | 694 | | | — | |
| 印度設施 | 133 | | | 138 | |
| 其他 | 219 | | | 211 | |
| 發債成本 | (21) | | | (13) | |
| 3,783 | | | 2,838 | |
| 當期部分，扣除債務發行成本 | (268) | | | (149) | |
| 非流動部分 | $ | 3,515 | | | $ | 2,689 | |
有關我們債務的進一步詳情，請參閲合併財務報表第8項“財務報表和補充數據”附註8中的討論。
我們有在正常業務過程中產生的採購義務，主要包括具有約束力的庫存相關項目的採購訂單和資本支出。此外，我們已根據融資租賃承諾租賃了我們的某些物業和設備，並根據經營租賃承諾租賃了我們的某些設施和設備。
我們的購買義務、債務(包括融資租賃、相關利息義務和經營租賃)下的未來到期付款如下(由於四捨五入，金額可能不是總和)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | 少於
1年 | | 1年至3年 | | 4年至5年 | | 大於
5年 |
| | (單位：百萬) |
| 合同義務： | | | | | | | | | |
| 購買義務 | $ | 4,668 | | | $ | 4,668 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 銀行借款、長期債務和融資租賃義務： | | | | | | | | | |
| 銀行借款和長期債務 | 3,804 | | | 268 | | | 584 | | | 1,597 | | | 1,355 | |
| 融資租賃 | 14 | | | 10 | | | 3 | | | 1 | | | — | |
| 長期債務利息 | 821 | | | 144 | | | 258 | | | 201 | | | 218 | |
| 經營性租賃，扣除分租後的淨額 | 800 | | | 147 | | | 240 | | | 157 | | | 256 | |
| 重組成本 | 53 | | | 50 | | | 3 | | | — | | | — | |
| 合同義務總額 | $ | 10,160 | | | $ | 5,287 | | | $ | 1,088 | | | $ | 1,956 | | | $ | 1,829 | |
我們已將2.66億美元未確認税收優惠的負債從合同債務表中剔除，因為我們無法對與各自税務當局的定期結算做出合理可靠的估計。詳情見合併財務報表附註14，“所得税”，項目8，“財務報表和補充數據”。
我們的購買義務可能會在不同時期大幅波動，並可能對我們未來的運營資產和負債餘額以及我們未來的營運資本需求產生重大影響。我們打算使用我們現有的現金餘額，以及預期的運營現金流，為我們現有和未來的合同義務提供資金。
表外安排
截至2021年3月31日和2020年3月31日，在我們的資產支持證券化計劃和應收賬款保理計劃下，出售為現金的應收賬款的未償還餘額分別為2億美元和12億美元，這些餘額已從我們合併資產負債表的應收賬款餘額中刪除。詳情見合併財務報表附註11，項目8“財務報表和補充數據”。
最近的會計聲明
最近的會計聲明見合併財務報表附註2第8項“財務報表和補充數據”。
項目7A.修訂後的項目。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們因利率變化而面臨的市場風險的一部分與我們的高流動性投資組合有關，這些投資組合的到期日從最初購買之日起不超過三個月，在我們的綜合資產負債表上被歸類為現金等價物。我們在高流動性的投資組合中不使用衍生金融工具。我們在各大金融機構和評級較高的貨幣市場賬户放置現金和現金等價物。我們的投資政策有嚴格的指導方針，以保本為重點。該投資組合由各種工具組成，包括銀行定期存款、有價證券和貨幣市場賬户。我們的現金主要投資於美元和人民幣，這是我們人民幣計價成本的天然對衝。截至2021年3月31日，高流動性投資組合中的未償還金額為15億美元，其中最大的組成部分是美元、巴西雷亞爾、中國人民幣和印度盧比計價的貨幣市場賬户，平均回報率為1%。假設利率變動10%，預計不會對我們下一財政年度的財政狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
截至2021年3月31日，我們的浮動利率債務餘額約為6億美元。可變利率債務包括我們定期貸款項下的借款。合併財務報表附註8“財務報表和補充數據”討論了這些債務的利息。
我們的可變利率債務工具為我們創造了與利率風險相關的敞口。主要由於目前的低利率，假設利率變動10%，預計不會對我們下一財政年度的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
截至2021年3月31日，根據經紀交易價格，2023年2月、2025年6月、2026年2月、2029年6月和2030年5月到期的票據項下未償還債務的大約平均公允價值為債務債券面值的111.8。
2017年7月，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2021年之後停止強制銀行提交計算LIBOR的利率。2020年11月30日，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)在美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和FCA的支持下，宣佈計劃在2021年12月31日停止發佈LIBOR，僅針對一週和兩個月的LIBOR期限，並於2023年6月30日停止發佈所有其他LIBOR期限的LIBOR。雖然這一聲明將過渡期延長至2023年6月，但美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)同時發佈了一份聲明，建議銀行在2021年底之前停止發行新的LIBOR。鑑於這些最近的公告，目前LIBOR的前景並不確定，任何確定LIBOR的方法或與LIBOR逐步淘汰相關的監管活動的任何變化，都可能導致LIBOR的表現與過去不同，或者不復存在。這些事態發展的後果不能完全預測，但可能包括我們借款成本的增加。
外幣兑換風險
我們在各個國家都有業務往來，因此要承受外幣匯率波動的風險。我們已經制定了一套外匯風險管理政策來管理這一風險。在可能的範圍內，我們通過評估和使用非金融技術來管理我們的外匯風險，如發票幣種、超前和滯後付款和應收賬款管理。此外，我們可以借入各種外幣並簽訂短期外幣衍生合約，包括遠期合約、掉期合約和期權合約，以對衝那些與某些資產和負債相關的貨幣風險，主要是應收賬款和應付賬款，以及以非功能性貨幣計價的現金流。
對於某些交易風險，我們努力維持部分或完全對衝頭寸。這些風險主要是(但不限於)收入、客户和供應商付款以及公司間餘額，以經營實體的本位幣以外的貨幣表示。由於所有合約均與大型金融機構簽訂，故我們的外幣衍生工具合約的信貸風險已降至最低，因此，與交易對手金融機構的信貸風險有關的公允價值調整並不重要。外幣衍生品合約的損益一般抵消了所對衝的資產、負債和交易的損益。貨幣衍生品合約的公允價值在資產負債表中報告。截至2021年3月31日，未償還合同名義總額為89億美元，相關資產和負債的記錄公允價值不是實質性的。這些外匯合約大多在三個月內到期。它們將主要以英鎊、加元、人民幣、歐元、匈牙利福林、以色列謝克爾、馬來西亞林吉特、墨西哥比索、瑞典克朗和美元進行結算。
基於我們截至2021年3月31日的整體匯率風險敞口，包括旨在對衝非功能性貨幣計價貨幣資產、負債和現金流的衍生金融工具，以及其他因素，10%
總的來説，美元從其跨職能匯率升值或貶值，預計不會在短期內對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生實質性影響。
項目8.合作伙伴關係財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致新加坡Flex有限公司董事會和股東
對財務報表的意見
我們審計了Flex Ltd.及其子公司(“本公司”)截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的合併資產負債表，以及截至2021年3月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的財務狀況，以及截至2021年3月31日的三個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2021年3月31日的財務報告內部控制內部控制-集成框架 (2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年5月19日的報告，對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估整體財務報表列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入-客户合同和相關義務-請參閲財務報表附註2和4
關鍵審計事項説明
該公司的某些客户協議包括潛在的價格調整，這些價格調整在相關會計文獻中被列為可變對價。對於包括潛在價格調整的安排，考慮到合同要求的潛在退款、歷史經驗和其他周邊事實和情況，公司將確認的收入限制在不可能發生重大逆轉的數額。遞延的可變對價金額記錄在合併資產負債表的與客户相關的應計項目中，截至2021年3月31日，與客户相關的應計項目總額為2.42億美元。
審計公司的可變對價估計需要廣泛的審計努力和高度的審計師判斷力。出於這些原因，我們將可變對價和與客户相關的應計項目的計量確定為一項重要的審計事項。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與可變對價和與客户相關的應計項目相關的審計程序包括以下內容
其他：
•我們測試了公司在審查客户合同以確定價格調整條款、估計可變對價和評估與客户相關的應計餘額的合理性方面所採取的控制措施的有效性。
•我們評估了該公司關於可變對價的會計政策，以及它識別包括潛在價格調整條款的合同的流程。
•我們選擇了一個包含潛在價格調整條款的與客户簽訂的合同樣本，並執行了以下操作：
•我們閲讀客户合同，以加深對可能引起可變對價的條款的理解，並評估公司關於這些條款的會計結論是否合理。
•我們獲得並測試了該公司計算與客户相關的應計項目的數學準確性，並評估了該公司對應遞延的可變對價金額的判斷。在進行評估時，我們既考慮了客户合同中的條款，也考慮了公司與客户結算金額的歷史經驗。
/s/德勤律師事務所(Deloitte T&Touche)和有限責任公司(LLP)
加州聖何塞
2021年5月19日
自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
Flex Ltd.
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬，除
股份金額) |
| 資產 |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 2,637 | | | $ | 1,923 | |
| 應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額(注2) | 4,106 | | | 2,436 | |
| 合同資產 | 135 | | | 282 | |
| 盤存 | 3,895 | | | 3,785 | |
| 其他流動資產 | 590 | | | 660 | |
| 流動資產總額 | 11,363 | | | 9,086 | |
| 財產和設備，淨額 | 2,097 | | | 2,216 | |
| 經營性租賃使用權資產淨額 | 642 | | | 605 | |
| 商譽 | 1,090 | | | 1,065 | |
| 其他無形資產，淨額 | 213 | | | 262 | |
| 其他資產 | 431 | | | 456 | |
| 總資產 | $ | 15,836 | | | $ | 13,690 | |
| 負債和股東權益 |
| 流動負債： | | | |
| 銀行借款和長期債務的當期部分 | $ | 268 | | | $ | 149 | |
| 應付帳款 | 5,247 | | | 5,108 | |
| 應計工資總額 | 473 | | | 364 | |
| 其他流動負債 | 1,846 | | | 1,590 | |
| 流動負債總額 | 7,834 | | | 7,211 | |
| 長期債務，扣除當期部分後的淨額 | 3,515 | | | 2,689 | |
| 非流動經營租賃負債 | 562 | | | 529 | |
| 其他負債 | 489 | | | 430 | |
| 承付款和或有事項(附註13) | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，不是票面價值；542,807,200和547,665,632已發佈，並且492,567,845和497,426,277截至2021年3月31日和2020年3月31日的未償還債務 | 6,232 | | | 6,336 | |
庫存股，按成本價計算；50,239,355分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的股票 | (388) | | | (388) | |
| 累計赤字 | (2,289) | | | (2,902) | |
| 累計其他綜合損失 | (119) | | | (215) | |
| 股東權益總額 | 3,436 | | | 2,831 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 15,836 | | | $ | 13,690 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Flex Ltd.
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬，每股除外) |
| 淨銷售額 | $ | 24,124 | | | $ | 24,210 | | | $ | 26,211 | |
| 銷售成本 | 22,349 | | | 22,681 | | | 24,594 | |
| 重組費用 | 88 | | | 190 | | | 99 | |
| 毛利 | 1,687 | | | 1,339 | | | 1,518 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 817 | | | 834 | | | 953 | |
| 無形攤銷 | 62 | | | 64 | | | 74 | |
| 重組費用 | 13 | | | 26 | | | 14 | |
| 淨利息，淨額 | 148 | | | 174 | | | 175 | |
| 其他費用(收入)，淨額 | (67) | | | 82 | | | 120 | |
| 所得税前收入 | 714 | | | 159 | | | 182 | |
| 所得税撥備 | 101 | | | 71 | | | 89 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 613 | | | $ | 88 | | | $ | 93 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.23 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.18 | |
| 稀釋 | $ | 1.21 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.18 | |
| 計算每股金額時使用的加權平均股份： | | | | | |
| 基本信息 | 499 | | | 509 | | | 527 | |
| 稀釋 | 506 | | | 512 | | | 530 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Flex集團有限公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 淨收入 | $ | 613 | | | $ | 88 | | | $ | 93 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
外幣折算調整，淨額零税費 | 56 | | | (24) | | | (59) | |
| 衍生工具和其他資產的未實現收益(虧損)，扣除税負後的淨額。 | 40 | | | (40) | | | (6) | |
| 綜合收益 | $ | 709 | | | $ | 24 | | | $ | 28 | |
| | | | | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Flex集團有限公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
| 股票
出類拔萃 | | 金額 | | 累計
赤字 | | 未實現
收益(虧損)在
導數
儀器
以及其他 | | 外國
貨幣
翻譯
調整 | | 總計
累計
其他
全面
損失 | | 股東的
權益 |
| (單位：百萬) |
| 截至2018年3月31日的餘額 | 528 | | | $ | 6,249 | | | $ | (3,144) | | | $ | (36) | | | $ | (50) | | | $ | (86) | | | $ | 3,019 | |
| Flex有限公司按成本價回購普通股 | (18) | | | (189) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (189) | |
| 股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| Flex Ltd根據限制性股份單位獎勵發行既有股份 | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 93 | | | — | | | — | | | — | | | 93 | |
| 基於股票的薪酬，扣除税收後的淨額 | — | | | 76 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 76 | |
| 採用會計準則和其他會計準則對期初權益的累積影響 | — | | | — | | | 39 | | | — | | | — | | | — | | | 39 | |
| 其他綜合損失合計 | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (59) | | | (65) | | | (65) | |
| 截至2019年3月31日的餘額 | 517 | | | 6,136 | | | (3,012) | | | (42) | | | (109) | | | (151) | | | 2,973 | |
| Flex Ltd按成本價回購普通股 | (24) | | | (260) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (260) | |
| 股票期權的行使 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| Flex Ltd根據限制性股份單位獎勵發行既有股份 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 88 | | | — | | | — | | | — | | | 88 | |
| 基於股票的薪酬，扣除税收後的淨額 | — | | | 71 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71 | |
| 採用會計準則和其他會計準則對期初權益的累積影響 | — | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| 其他綜合損失合計 | — | | | — | | | — | | | (40) | | | (24) | | | (64) | | | (64) | |
| 截至2020年3月31日的餘額 | 497 | | | 5,948 | | | (2,902) | | | (82) | | | (133) | | | (215) | | | 2,831 | |
| Flex有限公司按成本價回購普通股 | (10) | | | (183) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (183) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| Flex Ltd根據限制性股份單位獎勵發行既有股份 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 613 | | | — | | | — | | | — | | | 613 | |
| 基於股票的薪酬，扣除税收後的淨額 | — | | | 79 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79 | |
| 其他綜合收益合計 | — | | | — | | | — | | | 40 | | | 56 | | | 96 | | | 96 | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | 492 | | | $ | 5,844 | | | $ | (2,289) | | | $ | (42) | | | $ | (77) | | | $ | (119) | | | $ | 3,436 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Flex集團有限公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 613 | | | $ | 88 | | | $ | 93 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 422 | | | 422 | | | 433 | |
| 攤銷和其他減值費用增加。 | 147 | | | 204 | | | 332 | |
| 壞賬撥備(附註2) | 5 | | | 24 | | | 42 | |
| 非現金其他費用(收入) | (119) | | | (39) | | | 13 | |
| 非現金租賃費用 | 124 | | | 122 | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 79 | | | 71 | | | 76 | |
| 附屬公司解除合併所得收益(附註2) | — | | | — | | | (87) | |
| 遞延所得税 | (12) | | | 6 | | | (14) | |
| 扣除收購後的營業資產和負債變化： | | | | | |
| 應收賬款 | (1,656) | | | (2,126) | | | (3,628) | |
| 合同資產 | 148 | | | (66) | | | 216 | |
| 盤存 | (96) | | | (66) | | | (360) | |
| 其他流動和非流動資產 | 62 | | | (19) | | | (8) | |
| 應付帳款 | 103 | | | (15) | | | 68 | |
| 其他流動和非流動負債 | 324 | | | (139) | | | (147) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 144 | | | (1,533) | | | (2,971) | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| 購置物業和設備 | (351) | | | (462) | | | (726) | |
| 所有資產和設備處置所得收益由美國政府提供。 | 85 | | | 106 | | | 94 | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | — | | | (1) | | | (13) | |
| 剝離業務所得收益，扣除剝離業務中持有的現金 | (3) | | | 3 | | | 267 | |
| 延期收購價的現金收款 | — | | | 2,566 | | | 3,586 | |
| 其他投資活動，淨額 | 67 | | | 67 | | | 45 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (202) | | | 2,279 | | | 3,253 | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 銀行借款和長期債務收益 | 2,065 | | | 1,070 | | | 3,199 | |
| 償還銀行借款和長期債務 | (1,142) | | | (1,316) | | | (3,060) | |
| | | | | |
| 回購普通股的付款 | (183) | | | (260) | | | (189) | |
| | | | | |
| 其他融資活動，淨額 | 3 | | | (2) | | | 20 | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 743 | | | (508) | | | (30) | |
| 匯率對現金的影響 | 29 | | | (12) | | | (27) | |
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 714 | | | 226 | | | 225 | |
| 現金和現金等價物，年初 | 1,923 | | | 1,697 | | | 1,472 | |
| 現金和現金等價物，年終 | $ | 2,637 | | | $ | 1,923 | | | $ | 1,697 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Flex Ltd.
合併財務報表附註
1. 公司的組織結構
Flex有限公司(“Flex”或“公司”)於1990年5月在新加坡共和國註冊成立。多年來，該公司通過有機增長和收購相結合的方式擴大了業務規模。該公司是製造合作伙伴的選擇，幫助不同的客户羣設計和製造改善世界的產品。通過全球員工的集體力量30公司致力於為不同的行業和終端市場提供技術創新、供應鏈和製造解決方案，為不同的國家和負責任的可持續運營提供技術創新、供應鏈和製造解決方案。在2021財年第一季度，該公司對其組織結構進行了某些調整，這是其戰略的一部分，目的是通過兩種重點和互補的交付模式進一步提高效率和生產率。因此，從2021財年第一季度開始，公司報告其財務業績的基礎是二運營和可報告部門：
•Flex Agility Solutions(“FAS”)，由以下終端市場組成：
◦通信、企業和雲(CEC)包括數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施；
◦生活方式，包括家電、消費包裝、地板護理、微型移動和音響；以及
◦消費類設備包括移動和高速消費設備。
•Flex Reliability Solutions(“FRS”)，由以下終端市場組成：
◦汽車包括自主、連接、電氣化和智能技術；
◦健康解決方案包括醫療器械、醫療設備和藥物運送；以及
◦工業包括資本設備、工業設備、可再生能源設備，包括我們的耐世達業務、電網邊緣和電力系統。
該公司提供的服務包括全面的增值設計和工程服務，這些服務是為各種市場和客户的需求量身定做的。其他重點服務涉及製造(包括外殼、金屬、塑料注塑、精密塑料、機械加工和機械)、系統集成以及組裝和測試服務、材料採購、庫存管理、物流和售後服務(包括產品維修、保修服務、再製造和維護)、供應鏈管理軟件解決方案和零部件產品(包括柔性印刷電路板和電源適配器和充電器)。
2. 會計政策摘要
列報依據和合並原則
隨附的合併財務報表包括Flex及其持有多數股權的子公司在消除公司間賬户和交易後的賬户。除非另有説明，這些合併財務報表中包含的金額均以美元表示。本公司合併其持有多數股權的子公司和在本公司擁有控股權的實體中的投資。對於本公司持股少於100%的合併多數股權子公司，本公司確認非控股股東的所有權擁有非控股權益。相關的非控股所有者在這些公司的收入或虧損中的權益對本公司所有呈列期間的經營業績並不重要，在綜合經營報表中被歸類為利息和其他淨額的組成部分。
對某些上期列報和披露進行了重新分類，以確保與本期列報的可比性。上一年與利息支出(收入)淨額有關的金額現在在利息淨額項下單獨列示，利息和其他淨額項下的剩餘餘額已重新分類為合併經營報表中的其他費用(收入)淨額。此外，經營租賃使用權資產的攤銷已經從綜合現金流量表的攤銷和其他減值費用項目中重新分類，現在在非現金租賃費用項下單獨列報。改敍對以前報告的業務結果或業務活動現金流沒有影響。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層做出影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。除其他事項外，估計數用於會計：壞賬準備；存貨減記；遞延税項資產估值準備；不確定的税收狀況；包括財產、設備和無形資產在內的長期資產的估值和使用壽命；商譽估值；對私人持股公司投資的估值；資產減值；金融工具、應收票據和衍生工具的公允價值；重組費用；或有事項；擔保撥備；確定租賃付款現值的遞增借款利率；因客户合同產生的潛在價格調整的應計項目；公允價值以及根據公司股票薪酬計劃授予的股票期權和限制性股票單位獎勵的公允價值。由於新冠肺炎大流行，全球經濟和金融市場已經並將繼續存在不確定性和擾亂。考慮到新冠肺炎可能帶來的某些影響，本公司做出了估計和假設。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會改變。實際結果可能與先前估計的金額不同，這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。估計和假設被定期審查，修訂的影響反映在它們發生的期間。
外幣的折算
該公司某些子公司的財務狀況和經營結果是使用美元以外的貨幣作為其功能貨幣來衡量的。因此，這些子公司的所有資產和負債都按各自資產負債表日的當前匯率換算成美元。收入和費用項目按期間內的平均匯率換算。折算這些子公司財務報表的累計損益報告為其他全面收益(虧損)，這是股東權益的一個組成部分。以有關實體的功能貨幣以外的貨幣計價的交易產生的匯兑損益，以及以美元為功能貨幣的外國業務的重新計量調整，都包括在經營業績中。非功能性貨幣交易損益以及重新計量調整對公司所有公佈時期的綜合經營業績並不重要，在綜合經營報表中已被歸類為利息和其他淨額。(注：非功能性貨幣交易損益和重新計量調整對公司所有期間的綜合經營業績並不重要，已在綜合經營報表中歸類為利息和其他淨額)。
收入確認
在確定要確認的適當收入金額時，本公司採用以下步驟：(I)確定與客户簽訂的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)在以下情況下確認收入：
公司履行履約義務。此外，公司還評估根據合同承諾的產品或服務的控制權是在某個時間點(PIT)還是在一段時間(OT)轉移給客户。該公司首先被要求評估其合同是否符合加班認可的標準。本公司已確定，對於其合同的一部分，本公司製造的產品沒有其他用途(由於客户特定產品的獨特性質和知識產權限制)，並且本公司有權獲得可強制執行的付款權利，包括根據這些合同獲得在製品庫存的合理利潤。因此，根據這些合同OT，收入是基於成本比法確認的，因為它最好地描述了控制權轉移給客户的情況，這是根據迄今發生的成本與完成履約義務時估計的總成本之比來衡量的。對於不符合這些標準的所有其他合同，公司在將相關製成品的控制權移交給客户時確認收入，這通常發生在交付和所有權轉移時。有關詳細信息，請參閲附註4“收入確認”。
於2018年4月1日，本公司採用經修訂的追溯方法採納會計準則第606號(“ASC 606”)，將指引應用於採納日期的所有未平倉合約，並已實施經修訂的會計政策、新的營運及財務報告程序、增強的系統能力及相關的內部控制。附註4“收入”提供了新準則所要求的進一步披露。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要是應收賬款、衍生工具以及現金和現金等價物。
客户信用風險
本公司有一套既定的客户信用政策，通過對新客户和現有客户進行信用評估、設定信用額度、監控和執行信用額度來管理客户信用風險敞口。該公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估，並根據這些信用評估的結果為可疑賬户撥備。該公司根據特定的客户情況、當前的經濟趨勢、收款的歷史經驗和應收賬款的逾期年限來評估其應收賬款的可收回性。只要公司確定信用或客户評估導致的風險敞口，公司還會審查其他與客户相關的風險敞口，包括但不限於庫存和相關合同義務。
下表彙總了2021財年、2020財年、2019年財年公司壞賬準備的活動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為
起頭
年份的 | | 收費至
成本和
費用(1) | | 扣除額/
核銷 | | 餘額為
結束
年 |
| (單位：百萬) |
| 壞賬準備： | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度 | $ | 60 | | | $ | 42 | | | $ | (11) | | | $ | 91 | |
| 截至2020年3月31日的年度 | 91 | | | 24 | | | (19) | | | 96 | |
| 截至2021年3月31日的年度 | 96 | | | 5 | | | (40) | | | 61 | |
(1)2021財年、2020財年和2019年財年發生的費用主要是與各種陷入困境的客户相關的成本和費用。
在2021財年、2020財年和2019年財年，沒有客户佔公司淨銷售額的10%以上。公司FAS部門中的一個客户約佔11佔公司應收賬款總餘額的百分比，分別為2021年和2019年財年淨額。公司FAS部門中的另一個客户約佔10佔公司應收賬款餘額總額的%，2020財年淨額。
該公司的十大客户約佔36%, 39%和43分別佔其2021財年、2020財年和2019財年淨銷售額的1%。
衍生工具
與衍生工具相關的信用風險金額一般限於交易對手的義務超過本公司對該交易對手的義務的金額(如果有的話)。為管理交易對手風險，本公司將其衍生產品交易限於與公認金融機構的交易。見附註9中對衍生品的額外討論。
現金和現金等價物
本公司與管理層認為具有高信用質量的各種金融機構保持現金和現金等價物。這些金融機構分佈在世界各地的許多不同地點。該公司的投資組合由短期銀行存款和貨幣市場賬户組成，在綜合資產負債表上被歸類為現金等價物。
所有自最初購買日期起計到期日為三個月或以下的高流動性投資，均按接近公平市價的成本列賬，並被視為現金等價物。現金和現金等價物包括存入支票賬户、貨幣市場基金和定期存款的現金。
現金和現金等價物包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 現金和銀行餘額 | $ | 1,130 | | | $ | 1,519 | |
| 貨幣市場基金和定期存款 | 1,507 | | | 404 | |
| $ | 2,637 | | | $ | 1,923 | |
盤存
存貨按成本(先進先出)或可變現淨值中較低者列報。所述成本包括直接材料、人工和間接費用。扣除適用的較低成本或可變現淨值減記後的存貨構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 原料 | $ | 2,831 | | | $ | 2,836 | |
| 正在進行的工作 | 459 | | | 373 | |
| 成品 | 605 | | | 576 | |
| $ | 3,895 | | | $ | 3,785 | |
財產和設備，淨值
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷。折舊及攤銷在相關資產的估計使用年限內按直線原則確認，但建築租賃改善除外，如租賃期較短，則在租賃期內折舊。維修和維護費用在發生時計入費用。物業和設備由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可折舊
生命
(以年為單位) | | 截至3月31日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：百萬) |
| 機器設備 | 2 - 10 | | $ | 3,381 | | | $ | 3,265 | |
| 建築物 | 30 | | 1,103 | | | 1,086 | |
| 租賃權的改進 | 最高可達30 | | 500 | | | 510 | |
| 傢俱、固定裝置、計算機設備和軟件 | 3 - 7 | | 491 | | | 492 | |
| 土地 | — | | 113 | | | 112 | |
| 在建工程 | — | | 255 | | | 271 | |
| | | 5,843 | | | 5,736 | |
| 累計折舊和攤銷 | | | (3,746) | | | (3,520) | |
| 財產和設備，淨額 | | | $ | 2,097 | | | $ | 2,216 | |
與財產和設備相關的折舊費用總額約為#美元。422.31000萬，$422.4百萬美元和$433.42021財年、2020財年和2019年分別為100萬。
本公司至少每年及每當發生事件或環境變化顯示某項資產之賬面值可能無法收回時，審查物業及設備之減值情況。物業及設備的可回收性是通過將其賬面金額與物業及設備預期產生的可識別預計未貼現現金流的最低水平進行比較來確定的。當財產和設備的賬面價值超過其公允價值時，確認減值損失。
遞延所得税
本公司按照所得税的資產負債法計提所得税。根據這一方法，通過對現有資產和負債的賬面金額和計税基準之間的暫時性差異適用適用的法定税率，確認遞延所得税。此外，該公司還評估每個所得税狀況是否“更有可能”在審計中得以維持，包括相關上訴或訴訟的解決(如果有的話)。對於每個符合確認門檻的所得税頭寸，本公司將評估在與税務機關有效結算後實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。
企業和資產收購的會計核算
公司從戰略上進行了業務和資產收購，並採用收購會計方法進行會計核算。收購淨資產的公允價值和收購業務的結果自收購之日起計入本公司的綜合財務報表。本公司須作出影響報告期內已呈報資產負債額及經營業績的估計及假設。估計用於核算(其中包括)收購淨營業資產、財產和設備、無形資產和相關遞延税項負債、廠房和設備的使用年限以及收購無形資產的攤銷壽命的公允價值。購買對價超過已確認資產和負債的公允價值的任何部分均確認為商譽。
該公司根據當時掌握的信息估計了截至收購日的收購資產和負債的初步公允價值。或有對價於收購日按公允價值入賬，隨後的調整計入收益。收購遞延税項資產估值免税額的變動在所得税撥備中確認，或從所得税撥備中受益。該等有形及可識別無形資產及負債的估值須待管理層進一步審核，並可能在初步分配至購入價格分配期結束之間出現重大變動。這些估計的任何變化都可能對公司的綜合經營業績或財務狀況產生重大影響。
商譽
根據有關商譽的會計指引，本公司每年在報告單位層面評估減值商譽，並在某些情況下進行評估，例如報告單位變更或有跡象顯示商譽可能減值。如附註1所述，該公司在2021財年第一季度對其組織結構進行了某些調整，這是其戰略的一部分，目的是通過代表可報告部門的兩種獨立交付模式(FAS和FRS)進一步推動增長和生產率。隨着這些變化，該公司還修訂了其報告單位。因此，該公司於2020年4月1日完成了一項中期測試，此外，它的商譽根據每個報告單位截至該日的相對公允價值在公司的六個報告單位之間進行了重新分配。商譽的可回收性在報告單位層面通過比較報告單位的賬面金額(包括商譽)與報告單位的公允價值來衡量，公允價值通常基於(其中包括)可比公司的市場倍數以及貼現現金流分析來衡量。這些方法使用公允價值等級定義的重要的不可觀察的投入，或第3級投入，要求管理層對銷售額、營業利潤、增長率和貼現率做出各種判斷性假設，這些假設考慮了公司的預算、業務計劃和經濟預測，並被認為反映了市場參與者的觀點。確定報告單位公允價值時使用的一些固有估計和假設不在管理層的控制範圍內，包括利率、資本成本、税率、市場EBITDA可比性和信用評級。雖然本公司相信其已作出合理估計及假設以計算報告單位的公允價值, 可能會發生實質性的變化。如果實際結果與管理層用於計算公允價值的估計和假設不一致，可能會導致公司商譽的重大減損。
如果任何報告單位的資產(包括商譽)和負債(“賬面淨值”)的記錄價值超過其公允價值，則可能需要確認減值損失。此外，如果本公司整體賬面淨值大於其公允價值總和，則其商譽的全部或很大一部分可能被視為減值。
本公司於2021年1月1日進行年度商譽減值評估，經對其商譽進行量化評估後，本公司決定不是於減值測試日期存在減值，是因為其各報告單位的公允價值超過其各自的賬面價值。
下表彙總了該公司2021和2020財年的商譽活動(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Fas | | FRS | | |
| | 通信，
企業
雲和雲 | | 生活方式 | | 消費類設備 | | 汽車 | | 健康解決方案 | | 工業 | | 總計 |
| (單位：百萬美元) |
| 2019年3月31日的餘額 | | $ | 188 | | | $ | 131 | | | $ | 51 | | | $ | 182 | | | $ | 192 | | | $ | 329 | | | $ | 1,073 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產剝離 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | 1 | | | — | | | (7) | |
| 2020年3月31日的餘額 | | $ | 188 | | | $ | 131 | | | $ | 51 | | | $ | 174 | | | $ | 192 | | | $ | 329 | | | $ | 1,065 | |
| 資產剝離 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 外幣折算調整 | | 1 | | | — | | | — | | | 22 | | | 2 | | | 1 | | | 26 | |
| 2021年3月31日的餘額 | | $ | 189 | | | $ | 131 | | | $ | 51 | | | $ | 196 | | | $ | 194 | | | $ | 329 | | | $ | 1,090 | |
其他無形資產
本公司收購的無形資產在其預計使用年限內進行攤銷，並在任何事件或情況變化表明無形資產的賬面價值可能不是
可回收的。當無形資產的賬面價值超過其公允價值時，確認減值損失。該公司審查了截至2021年3月31日的無形資產的賬面價值，並得出結論，該等金額繼續是可收回的。
無形資產包括與客户相關的無形資產(包括合同協議和客户關係)，以及許可證和其他無形資產(主要由許可證組成，還包括專利和商標以及開發的技術)。一般來説，與客户相關的無形資產和許可證以及其他無形資產都是在直線基礎上攤銷的，最長可達十年. 不是任何無形資產的剩餘價值都是估計的。公司通過業務合併購買的無形資產的公允價值是根據管理層對現金流和可回收性的估計確定的。被收購無形資產的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年3月31日 |
| 加權平均剩餘使用壽命
(以年為單位) | | 毛
攜載
金額 | | 累計
攤銷 | | 網
攜載
金額 | | 毛
攜載
金額 | | 累計
攤銷 | | 網
攜載
金額 |
| | | (單位：百萬) |
| 無形資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 與客户相關的無形資產 | 4.8 | | $ | 276 | | | $ | (154) | | | $ | 122 | | | $ | 275 | | | $ | (128) | | | $ | 147 | |
| 許可證和其他無形資產 | 4.0 | | 250 | | | (159) | | | 91 | | | 245 | | | (130) | | | 115 | |
| 總計 | | | $ | 526 | | | $ | (313) | | | $ | 213 | | | $ | 520 | | | $ | (258) | | | $ | 262 | |
2021財年、2020財年和2019年在運營中確認的無形資產攤銷費用總額為#美元。61.81000萬，$64.1300萬美元和300萬美元74.4分別為2000萬人。無形資產的賬面總額在完全攤銷時被剔除。在2021財年，全額攤銷無形資產的賬面總額為#美元。16.9百萬美元。該公司還記錄了$11.42021財年，由於美元對某些無形資產的外幣匯率波動，外幣換算調整達到100萬美元。被收購無形資產未來年度攤銷費用估計如下：
| | | | | |
| 截至3月31日的財年， | 金額 |
| (單位：百萬) |
| 2022 | $ | 54 | |
| 2023 | 46 | |
| 2024 | 44 | |
| 2025 | 39 | |
| 2026 | 18 | |
| 此後 | 12 | |
| 攤銷總費用 | $ | 213 | |
該公司擁有或許可與各種技術相關的各種美國和外國專利。對於本公司的某些專有工藝、發明和原創作品，本公司依賴商業祕密或版權保護。公司還保留公司公司名稱的商標權(包括註冊)，以及公司在美國和世界其他國家和地區的業務中使用的其他幾個商標和服務標誌。公司實施了適當的政策和程序(包括對公司員工的技術手段和培訓計劃)，以識別和保護公司以及公司客户和供應商的知識產權。截至2021年3月31日及2020年3月31日，本公司知識產權的賬面價值並不重大。
衍生工具與套期保值活動
所有衍生工具均按公允價值於綜合資產負債表確認。如果衍生工具被指定為現金流對衝工具，則每月通過對現貨匯率變化和現貨匯率現值變化的迴歸分析來檢驗有效性。現貨匯率使用功能貨幣銀行間同業拆借利率在套期保值期的最長期限內貼現至現值。衍生工具公允價值變動的有效部分(不包括時間價值)在股東權益中確認為累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分，並在對衝項目影響收益時在合併經營報表中確認。現金流量套期保值的公允價值變動中的無效和被排除的部分立即在收益中確認。如果該衍生工具被指定為公允價值對衝，則衍生工具的公允價值變動和可歸因於對衝風險的對衝項目的變動在當期收益中確認。更多信息包含在附註9中。
投資
該公司擁有一個投資組合，包括對私人持股公司的戰略投資，以及包括在其他資產中的某些風險投資基金。這些私人持股公司的範圍從初創公司到更成熟的公司，這些公司都有既定的收入來源和商業模式。截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司對非合併公司的投資總額為102.8百萬美元和$128.1分別為百萬美元。
在2021財年，公司確認了$83.5與其他費用(收益)中的權益方法投資相關的收益中的百萬股本，在綜合經營報表中的淨額。更多信息載於附註16。同樣在2021財政年度，關於本公司對其投資組合可回收性的持續評估，本公司得出結論，某些非核心投資的賬面價值不是暫時減值，並確認為#美元。36.5其他費用(收入)的減值總額為100萬美元，扣除主要與公司對光明機器的投資有關的綜合經營報表的淨額。
在2020財年，該公司確認了97.7減值總額中有100萬美元主要與Elementum和某些其他非核心投資有關，反映了最近市場估值的變化，此外還捕捉到了由於新冠肺炎帶來的經濟挑戰而帶來的額外風險。
在2019財年的後半部分，該公司重新評估了其整個投資組合的戰略。因此，公司確認了與投資減值和處置相關的淨費用總額約為#美元。193截至2019年3月31日的財年，主要與非核心成本法投資和Elementum有關。
當公司對普通股或實質普通股進行投資，並且(A)有能力對發行人的經營決策產生重大影響，或(B)如果公司的投票權百分比一般等於或大於20%但小於50%，以及對於合夥企業中的非多數股權投資(一般大於5%)，實體中的非合併投資採用權益法核算。(B)如果公司擁有一般等於或大於20%但低於50%的投票權百分比，則採用權益法核算公司對普通股或實質普通股的投資，並且(A)有能力對發行人的經營決策產生重大影響。成本法用於公司沒有能力對被投資人的經營決策產生重大影響的投資，或者如果公司的投資是普通股或實質普通股以外的證券。
本公司監控這些投資的減值指標，並在發生事件或環境變化表明資產可能減值時，根據需要適當減少賬面價值。本公司在評估其投資的潛在減值時考慮的因素包括但不限於，被投資人的盈利表現或業務前景顯著惡化，或引起對被投資人作為持續經營企業的能力產生重大擔憂的因素，例如來自運營的負現金流或營運資本短缺。當需要時，這些投資的公允價值是使用公允價值層次定義的不可觀察的投入或第三級投入來估計的，並要求管理層主要就可比公司倍數和貼現現金流預測做出各種判斷性假設。在確定投資公允價值時使用的一些固有估計和假設不在管理層的控制範圍之內。雖然本公司相信其已作出合理的估計和假設以計算投資的公允價值，但可能會發生重大變化。如果實際結果與管理層用於計算公允價值的估計和假設不一致，可能會導致投資的重大減值。
對於按成本法入賬但公允價值不容易確定的投資，本公司按成本減去減值(如有)計量，加上或減去因同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可見的價格變化而產生的變化。
明亮的機器
在2019財年第一季度，公司調動了現有員工和設備，賬面淨值約為$35該公司將向新成立的光明機器公司注入100萬美元以及某些相關軟件和知識產權，以換取光明機器公司的優先股和控股權。光明機器是一傢俬人持股的軟件即服務(SaaS)和硬件公司，專注於在全球範圍內開發和部署自動化解決方案。該公司的結論是，光明機器公司不符合評估其是否擁有控股權的可變權益實體的資格。
在初步組建之後，2018年6月29日之前，光明機器獲得第三方投資者的股權融資，並擴大了董事會，導致公司的投票權稀釋至50%以下。因此，該公司得出結論，它不再持有光明機器公司的控股財務權益，並相應地解除了該實體的合併。
解除合併後，公司在光明機器公司的非控股權益的公允價值約為#美元。128百萬美元，截至解除合併之日。本公司最初按權益法核算其對光明機器的投資，賬面金額計入綜合資產負債表中的其他資產。公司在解除合併之日的權益價值是基於管理層當時對光明機器公司公允價值的估計。管理層依賴於一個多階段的過程，包括計算光明機器的企業和股權價值，然後將實體的股權價值分配給公司的證券。光明機器的企業價值是根據同期從第三方收到的股權融資(即2級投入)所隱含的價值估算的。該公司確認瞭解除合併的收益約為#美元。87在截至2019年3月31日的財年的合併營業報表上，沒有實質性税收影響的百萬美元，包括在其他費用(收入)中。
在解除合併的同時，該公司聘請光明機器公司作為戰略合作伙伴，為Flex開發和部署自動化解決方案，並簽訂了一份為期5年的使用固定資產以及其他自動化服務的訂閲協議。認購協議使該公司能夠使用以前向光明機器公司提供的資產，因此作為融資租賃入賬。因此，公司在合併資產負債表中確認了融資租賃資產和債務。截至2021年3月31日和2020年3月31日的相關融資租賃資產和債務餘額並不重要。
預計財務報表沒有列報，因為這些影響對公司的綜合財務狀況和列報的所有時期的經營結果都不是實質性的。Bright Machines協議項下的認購費在提交的所有期間都無關緊要。
在2020財年，本公司與光明機器簽署了協議，其中規定回購本公司持有的光明機器的某些優先股，並取消與該等股份相關的某些權利，包括本公司選舉光明機器董事會某些成員的權利。在這筆交易中，該公司收到了大約#美元的對價。44百萬美元，並確認總費用為$23包括在其他費用中的100萬美元，扣除綜合經營報表後的淨額。
交易的結果是，公司不再有能力施加重大影響，因此將其對光明機器的剩餘投資計入成本法投資，截至2020年3月31日，這筆投資計入綜合資產負債表上的其他資產。在上述交易之後，光明機器公司不再是本公司的關聯方。
在2021財年，該公司記錄了大約$35100,000,000美元的費用主要與預期註銷及註銷本公司持有的若干優先股股份有關，作為修訂與光明機器的認購協議的條件，以及市場估值的變化導致投資的部分賬面價值並非暫時減值。這筆費用包括在綜合營業報表上的其他費用中。
其他流動負債
其他流動負債包括客户營運資本預付款#美元。471.5百萬美元和$264.2百萬美元，與客户相關的應計項目為$242.0百萬美元和$195.1截至2021年3月31日和2020年3月31日，分別為100萬。正在工作的客户
資本墊款不計息，沒有固定的還款日期，一般會因生產過程中消耗基礎營運資金而減少。
租契
該公司是一個承租人，擁有幾個不可撤銷的經營租賃，主要用於倉庫、建築物和其他資產，如車輛和設備。公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。合同是租賃或包含租賃，條件是(1)存在已識別的資產，以及(2)客户有權控制已識別的資產的使用。自2019年4月1日採用ASC 842開始，本公司選擇採用過渡實際權宜之計一攬子方案，因此沒有重新評估(1)現有或到期合同是否包含租賃，(2)現有或到期租賃的租賃分類，或(3)先前資本化的初始直接成本的會計處理。公司在租賃開始之日確認公司經營租賃的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。就經營租賃而言，租賃負債最初按租賃開始日未付租賃付款的現值計量。本公司已選擇所有類別資產的短期租賃確認和計量豁免，這允許本公司不確認租賃期限為12個月或以下的租賃的ROU資產和租賃負債，並且公司沒有合理確定將行使的購買選擇權。本公司亦已選擇實際權宜之計，將所有類別相關資產的租賃及非租賃組成部分作為單一租賃組成部分入賬。因此，用於衡量租賃負債的租賃支付包括了合同中的所有固定對價。租賃負債計量中包括的租賃付款包括：固定付款(包括實質固定付款), 以及依賴於指數或費率(最初使用租賃開始日的指數或費率來衡量)的可變支付。由於本公司無法確定本公司租約的隱含利率，本公司使用本公司對截至生效日期的遞增借款利率的估計來確定租賃付款的現值。該公司的估計增量借款利率是指在類似條件下，要借入等同於租賃付款的金額，它必須在抵押的基礎上支付的利率。本公司所有租約的租賃期包括租約的不可撤銷期間，加上本公司合理確定會行使的延長(或不終止)租約的選擇權，或延長(或不終止)出租人控制的租約的選擇權所涵蓋的任何額外期間。
採用ASC 842對公司的綜合資產負債表有重大影響，但對綜合經營表或綜合現金流量表沒有重大影響。合併資產負債表最重大的變化與確認營業租賃的淨資產和租賃負債有關。本公司的融資租賃會計基本保持不變，餘額在列報的任何期間都不是實質性的。
由於採用ASC 842，截至2019年4月1日，公司確認了額外的運營負債美元。658百萬美元，相應的ROU資產為美元624100萬美元，遞延收益美元22百萬美元的待售回租交易，以期初留存收益。附註3“租約”提供了新標準所要求的進一步披露。
截至2021年3月31日和2020年3月31日，當前運營租賃負債為127.6300萬美元和300萬美元114.1分別計入綜合資產負債表上的其他流動負債。
重組費用
該公司確認與其關閉或整合過剩製造設施和理順行政職能計劃有關的重組費用。在這些活動中，公司記錄了員工離職成本、長期資產減值和其他與退出相關的成本的重組費用。
確認重組費用要求公司對與計劃中的退出活動相關的成本的性質、時間和金額作出某些判斷和估計。如果公司的實際結果與其估計和假設不同，公司可能需要修改對未來負債的估計，要求確認額外的重組費用或減少已經確認的負債。對先前估計金額的這種變化可能會對合並財務報表產生重大影響。在每個報告期末，公司都會評估剩餘的應計餘額，以確保不保留任何超額應計項目，並根據制定的重組計劃將撥備用於預期目的。有關重組費用的更多信息，請參見附註15。
最近採用的會計公告
2020年10月，財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會2020-09號“債務(第470主題)：根據證券交易委員會第33-10762號新聞稿對證券交易委員會段落的修訂。”修訂並取代美國證券交易委員會在會計準則編纂中的段落，以反映美國證券交易委員會第33-10762號新聞稿的發佈，該新聞稿涉及註冊債務證券的子公司發行人和擔保人以及其證券被質押為註冊證券抵押品的聯屬公司的財務披露要求。該公司在2021年會計年度第四季度採用了新的指導方針，對其合併財務報表沒有影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《促進參考利率改革對財務報告的影響》，由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率的過渡，該文件暫時簡化了合同修改(包括套期保值關係)的會計處理。例如，實體可以選擇在修改日期不重新計量合同，或者在滿足某些條件的情況下重新評估以前的會計確定。此外，如果滿足某些條件，實體可以選擇繼續應用套期保值會計來處理受參考匯率改革影響的套期保值關係。該公司在2021財年第一季度採納了這一指導方針，對其合併財務報表產生了無形的影響。
2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》，併發布了對初始指導的後續修訂：ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10和ASU 2019-11，這些修正案用預期信用損失模型取代了現有的已發生損失減值模型，並要求按攤餘成本計量的金融資產應按預計收取的淨額列報。該公司在2021財年第一季度採納了這一指導方針，對其合併財務報表產生了無形的影響。
最近發佈的會計公告
2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-10“編纂改進”，通過修改會計準則編纂以將所有披露指南包括在適當的披露章節中來提高一致性，並通過修改和添加新標題、交叉引用其他指南以及改進或更正術語來澄清編纂中各種條款的應用。該指導從2022財年第一季度開始對公司有效，允許提前採用。該公司預計新的指導方針將對其合併財務報表產生非實質性影響，並打算在2022會計年度第一季度生效時採用該指導方針。
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01“投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和對衝(主題815)：澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用-FASB新興問題特別工作組的共識”，對以下兩個主題進行了改進：(1)在適用或停止使用權益會計方法時對某些股權證券進行會計處理，以及(2)該指導從2022財年第一季度開始對公司有效，允許提前採用。該公司預計新的指導方針將對其合併財務報表產生非實質性影響，並打算在2022會計年度第一季度生效時採用該指導方針。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的“所得税(主題740)：簡化所得税的會計核算”，其中刪除了在確認投資遞延税項、執行期間內分配和計算過渡期所得税方面的某些例外。ASU還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認税收商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。該指導從2022財年第一季度開始對公司有效，允許提前採用。該公司預計新的指導方針將對其合併財務報表產生非實質性影響，並打算在2022會計年度第一季度生效時採用該指導方針。
3. 租契
該公司在倉庫、建築物和設備的經營租賃中有幾項承諾。該公司的融資租賃數量也很少，對其綜合財務報表有非實質性影響。租約的初始租賃條款從1年份至23好幾年了。
根據ASC 842確認的租賃成本構成如下(以百萬為單位)：
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| 租賃費 | 年終 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
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| 經營租賃成本 | $ | 152 | | | $ | 163 | |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的綜合資產負債表中報告的金額為(百萬，不包括加權平均租期和貼現率)：
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| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年3月31日 |
| 經營租賃： | | | |
| 出售經營性租賃使用權資產 | $ | 642 | | | $ | 605 | |
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| **經營租賃負債 | $ | 690 | | | $ | 643 | |
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| 加權-平均剩餘租期(以年為單位) | | | |
| *經營租約 | 7.5 | | 7.9 |
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| 加權平均貼現率 | | | |
| *經營租約 | 3.9 | % | | 4.1 | % |
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與租約有關的其他資料如下(以百萬計)：
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| 年終 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
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| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| **營業租賃的營業現金流 | $ | 152 | | | $ | 150 | |
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| 以租賃負債換取的使用權資產 | | | |
| *經營租賃 | $ | 159 | | | $ | 99 | |
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在截至2020年3月31日的財政年度內，該公司出售和回租了某些物業，並獲得了現金收益$69.6百萬美元，並記錄了遞延收益$32.7百萬美元。由於自2019年4月1日採用ASC 842，公司確認了上年留存收益的遞延收益。在截至2021年3月31日的財政年度內，該公司沒有出售和回租任何物業。
截至2021年3月31日，不可取消租賃下的未來租賃付款如下(以百萬為單位)：
| | | | | |
| 截至3月31日的財年， | 經營租約 |
| 2022 | $ | 147 | |
| 2023 | 130 | |
| 2024 | 110 | |
| 2025 | 87 | |
| 2026 | 70 | |
| 此後 | 256 | |
| 未貼現的租賃付款總額 | 800 | |
| 減去：推定利息 | 110 | |
| 租賃總負債 | $ | 690 | |
租金支出總額為$179.81000萬，$186.92000萬美元，以及$176.82021財年、2020財年和2019年分別為3.8億美元。
4. 收入
收入確認
該公司為其客户提供從先進的產品設計到製造、物流到售後服務的一整套服務。其收入確認流程的第一步是確定與客户的合同。合同被定義為雙方當事人之間產生可強制執行的權利和義務的協議，可以是書面的、口頭的或默示的。本公司一般與其客户訂立總供應協議(“MSA”)，為開展業務提供框架。這包括保修、賠償、所有權轉讓和損失風險、過剩和陳舊庫存的責任、定價公式、支付條款等事項，這些協議下的業務水平可能得不到保證。在這些情況下，公司會逐個項目進行投標，通常會收到特定數量和時間的產品的客户採購訂單。因此，公司認為其與客户的合同是MSA和採購訂單的組合，或任何其他類似的文件，如工作説明書、產品附錄、電子郵件或其他體現客户承諾的通信。
在確定要確認的適當收入數額時，公司採用以下步驟：(I)確定與客户簽訂的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)根據合同將交易價格分配給履約義務；以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。此外，公司還評估根據合同承諾的產品或服務的控制權是在某個時間點(PIT)還是在一段時間(OT)轉移給客户。該公司首先被要求評估其合同是否符合加班認可的標準。本公司已確定，對於其合同的一部分，本公司製造的產品沒有其他用途(由於客户特定產品的獨特性質和知識產權限制)，本公司有權獲得可強制執行的付款權利，包括根據這些合同獲得在製品庫存的合理利潤。因此，根據這些合同OT，收入是基於成本比法確認的，因為它最好地描述了控制權轉移給客户的情況，這是根據迄今發生的成本與完成履約義務時估計的總成本之比來衡量的。對於不符合這些標準的所有其他合同，公司在將相關製成品的控制權移交給客户時確認收入，這通常發生在交付和所有權轉移時。
客户合同及相關義務
該公司的某些客户協議包括可能導致可變對價的潛在價格調整。這些價格調整包括但不限於分享成本節約、承諾的降價、合同要求支付給客户的這段時間內賺取的材料利潤率、回扣、與準時交貨等績效指標相關的退款，以及其他可以退還給客户的定期定價重置。該公司估計與這些價格調整相關的可變對價作為總交易價格的一部分，並根據適用於履約義務的模式確認收入，但要受到限制。該公司根據其對金額的最佳估計，限制了為這些合同條款確認的收入金額，這將不會導致未來一段時間內收入的顯着逆轉。本公司確定的金額為
根據合同要求的潛在退款金額、歷史經驗和其他周邊事實和情況確認。這些債務通常在裝運後的一段時間內通過各種方法與客户清償，這些方法包括未來購買的降價、向客户開具付款或開具針對客户應收賬款餘額的貸方票據。在許多情況下，協議對和解機制隻字不提。裝運時用於潛在退款的應計金額與與客户商定的實際金額之間的任何差額都記錄為收入的增加或減少。這些潛在價格調整作為其他流動負債的一部分計入綜合資產負債表，並作為與客户相關的應計項目的一部分在附註2中披露。
履行義務
該公司的收入主要來自制造服務，其次是創新的設計、工程和供應鏈服務和解決方案。
履約義務是一種默示或明示承諾的貨物或服務，在合同上下文中是實質性的，既可以是不同的(客户可以單獨或與其他隨時可用的資源一起從貨物或服務中受益)，也可以在合同上下文中是不同的(可與其他承諾分開識別)。公司考慮合同中通常包括的所有活動，並確定那些代表向客户轉讓貨物或服務的承諾的活動。這些服務包括但不限於設計和工程服務、原型產品、工裝等。與這些確定的活動相關的每項承諾的貨物或服務僅在其獨特的情況下才被視為單獨的履行義務-即，客户可以單獨受益，或者與客户隨時可用的其他資源一起從中受益。？另一方面，某些活動被確定為不構成轉讓貨物或服務的承諾，因此不代表收入確認的單獨履約義務(例如，採購材料和標準工藝保證)。
合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。該公司的大多數合同只有一項履行義務，因為轉讓個人貨物或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開，因此沒有區別。在合同範圍內無關緊要的承諾貨物或服務不作為履行義務單獨評估。如果合同中確定了一項以上的履約義務，公司應在履約義務之間分配交易價格。分配通常是根據每種不同商品或服務的相對獨立價格進行的。此獨立價格通常代表公司單獨銷售類似商品或服務的價格。
合同餘額
當公司確認收入，但沒有開具付款發票時，合同資產即被確認。合同資產在合併資產負債表中單獨分類，並在獲得付款的權利變得無條件時轉移到應收賬款。
當公司在對業績滿意之前收到付款並計入合併資產負債表上的其他流動負債時，合同負債即被確認。確定為遞延收入的合同負債為#美元。435.4300萬美元和300萬美元366.8截至2021年3月31日和2020年3月31日，分別為3.8億美元和3.8億美元，其中300萬美元376.5百萬美元和美元361.5100萬美元分別包括在其他流動負債中。
收入的分類
下表列出了截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的財年，按轉移時間點的時間和時間分列的公司收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| 轉移的時間 | (單位：百萬) |
| Fas | | | | | |
| 時間點 | $ | 12,058 | | | $ | 11,581 | | | $ | 12,311 | |
| 隨着時間的推移 | 1,435 | | | 2,472 | | | 4,544 | |
| 總計 | 13,493 | | | 14,053 | | | 16,855 | |
| FRS | | | | | |
| 時間點 | 7,674 | | | 6,870 | | | 6,527 | |
| 隨着時間的推移 | 2,957 | | | 3,287 | | | 2,829 | |
| 總計 | 10,631 | | | 10,157 | | | 9,356 | |
| FLEX | | | | | |
| 時間點 | 19,732 | | | 18,451 | | | 18,838 | |
| 隨着時間的推移 | 4,392 | | | 5,759 | | | 7,373 | |
| 總計 | $ | 24,124 | | | $ | 24,210 | | | $ | 26,211 | |
5. 基於股份的薪酬
股權補償計劃
本公司用於發放股權薪酬獎勵的主要計劃是本公司2017年度股權激勵計劃(“2017計劃”)。
基於股份的薪酬費用
下表彙總了公司所有股權激勵計劃的股權薪酬支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 銷售成本 | $ | 20 | | | $ | 15 | | | $ | 20 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 59 | | | 56 | | | 56 | |
| 以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | 79 | | | $ | 71 | | | $ | 76 | |
超額税收優惠產生的現金流(與員工行使股票期權所得收益超過為該等期權確認的基於股份的薪酬成本有關的税收優惠)被歸類為營業現金流。在2021財年、2020財年和2019年財年，公司沒有將任何額外的税收優惠確認為經營性現金流入。
截至2021年3月31日，公司約有24.8根據2017年計劃，可供授予的股票為100萬股。根據本計劃發放給員工的期權通常授予四年了並且過期十年自授予之日起生效。授予非僱員董事的期權通常到期五年自授予之日起生效。
授予員工的期權行權價由公司董事會或薪酬委員會確定，不得低於授予日公司普通股的收盤價。
截至2021年3月31日，根據所有計劃授予員工的與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本總額並不重要。
該公司還根據其2017年計劃授予限制性股票單位(“RSU”)獎勵。RSU獎勵是為以下目的獲得指定數量普通股的權利不是現金對價，以換取繼續為公司服務。RSU獎通常在一年內分期付款三至四年制終止僱傭時，期間和未授予的RSU獎勵將被沒收。
某些RSU獎勵的授予取決於服務和市場條件。
截至2021年3月31日，所有計劃下與未歸屬RSU獎勵相關的未確認補償成本總額約為美元。124.1百萬美元。這些成本一般將在加權平均期間內按直線攤銷，加權平均期約為1.9三年了。大約$23.2未確認的總補償成本中有100萬美元與授予某些關鍵員工的RSU獎勵有關，根據該獎勵，歸屬取決於滿足某些市場條件。
確定公允價值-期權和RSU獎勵
計價攤銷法-公司使用Black-Scholes估值方法和單一期權獎勵方法估計根據2017計劃授予的股票期權的公允價值。然後，這一公允價值在獎勵的必要服務期(通常是歸屬期)內按直線攤銷。授予的RSU獎勵的公平市場價值(具有市場條件的獎勵除外)是本公司普通股在授予日的收盤價，通常被確認為各個歸屬期間的直線基礎上的補償費用。
預期期限-公司在Black-Scholes估值方法中使用的預期術語代表公司的股票期權預期未償還的期限，是根據類似獎勵的歷史經驗確定的，考慮到股票期權的合同條款、歸屬時間表以及對未來員工行為的預期，這些條款受到股票期權條款變化的影響。
預期波動率-公司在Black-Scholes估值方法中使用的預期波動率是由與購買Flex普通股的公開交易期權相關的隱含波動率和公司定期股價的歷史變化性組合而成的。
預期股息-本公司從未就其普通股支付股息，因此股息率百分比為零適用於所有時期。
無風險利率-該公司在Black-Scholes估值方法中使用的無風險利率是以目前發行的期限相當於期權預期期限的美國國債恆定到期日的隱含收益率為基礎的。
有幾個不是根據2017年計劃在2021年、2020和2019年財政年度授予的期權。
根據服務和市場條件確定公允價值-RSU獎項
計價攤銷法-公司使用蒙特卡洛模擬估計根據2017年計劃授予的RSU獎勵的公允價值，根據該計劃，歸屬取決於滿足某些市場條件。然後，這一公允價值在歸屬期間(即服務期)內按直線攤銷。
Flex的預期波動率-蒙特卡洛模擬中使用的波動性是根據Flex股價在與授予的RSU獎勵的服務期相等的一段時間內的歷史波動性得出的。服務期限為三年對於那些在2021、2020和2019年授予的RSU獎項。
同業平均波動率-蒙特卡洛模擬中使用的波動性來自標準普爾(S&P)500指數在2021財年、2020財年和2019年授予RSU獎項的歷史波動性。
平均對等相關性-相關係數用於模擬2021財年、2020財年和2019年授予RSU獎項的Flex股價相對於標準普爾500指數的變動。
預期股息和無風險利率假設-與上面討論的方法相同。
公司根據2017財年計劃(歸屬取決於滿足某些市場條件)在2021、2020和2019年的RSU獎勵的公允價值是使用以下加權平均假設估計的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 預期波動率 | 52.8 | % | | 38.8 | % | | 27.4 | % |
| 同業平均波動率 | 35.9 | % | | 24.9 | % | | 25.6 | % |
| 平均同行相關性 | 0.7 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| 預期股息 | — | % | | — | % | | — | % |
| 無風險利率 | 0.3 | % | | 1.8 | % | | 2.7 | % |
以股份為基礎的獎勵活動
所有計劃的期權活動在所有提交的期間都是無關緊要的。
根據所有計劃行使期權收到的現金，反映在合併現金流量表中的其他融資活動中，對2021、2020和2019年財政年度無關緊要。
下表彙總了公司在所有計劃下的RSU獎勵活動(“價格”反映的是加權平均授予日期公允價值)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股票 | | 價格 | | 股票 | | 價格 | | 股票 | | 價格 |
| 未授予的RSU獎勵未完成，財政年度開始 | 16,050,640 | | | $ | 11.87 | | | 14,903,886 | | | $ | 13.76 | | | 14,619,692 | | | $ | 14.39 | |
| 授與 | 10,982,109 | | | 11.04 | | | 8,259,272 | | | 9.81 | | | 8,257,502 | | | 12.59 | |
| 既得 | (5,520,005) | | | 11.64 | | | (4,222,524) | | | 13.33 | | | (5,952,039) | | | 13.12 | |
| 沒收 | (4,204,119) | | | 11.92 | | | (2,889,994) | | | 12.89 | | | (2,021,269) | | | 14.51 | |
| 未授予的RSU獎項懸而未決，財年結束 | 17,308,625 | | | $ | 11.14 | | | 16,050,640 | | | $ | 11.87 | | | 14,903,886 | | | $ | 13.76 | |
中的11.02021財年授予的百萬未授權RSU獎勵，大約9.4百萬是普通的未授予RSU的獎項，沒有業績或市場條件，平均授予日期價格為$10.37每股。此外，大約1.6在2021財年授予的這些未授權的RSU獎勵中，有100萬是授予某些關鍵員工的目標金額，根據該金額，授權取決於某些市場條件，平均授予日期的公允價值估計為$。15.03使用蒙特卡羅模擬計算的每個獎項。下表進一步詳細介紹了這些股票的歸屬信息。
中的17.3截至2021年3月31日的財年，所有計劃下未完成的未授權RSU獎勵約為3.4百萬未歸屬RSU獎勵代表向某些關鍵員工提供的贈款的目標金額，據此，歸屬取決於滿足以下概述的某些市場條件：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 目標
數量
截至以下日期的獎勵
2021年3月31日
(以股份計算) | | | | | | 股份範圍
可發出的(1) | | |
| | 平均值
授予日期
公允價值
(每股) | | | | |
| | | | 評估日期 |
| 撥款年度 | | | | 最低要求 | | 極大值 | |
| 2021財年 | | 1,455,969 | | | $ | 15.03 | | | | | — | | | 2,911,938 | | | 2023年6月 |
| 2020財年 | | 1,388,691 | | | $ | 11.92 | | | | | — | | | 2,777,382 | | | 2022年6月 |
| 2019財年 | | 553,652 | | | $ | 14.00 | | | | | — | | | 1,107,304 | | | 2021年6月 |
| 總計 | | 3,398,312 | | | | | | | — | | | 6,796,624 | | | |
(1)資產歸屬範圍為零至200根據Flex相對於標準普爾500綜合指數(“S&P”)計算的股東總回報率。
公司將繼續在市場條件下確認獎勵的基於股份的薪酬支出，無論此類獎勵是否最終歸屬。在2021財年，在2018財年授予的市場條件下，沒有與RSU獎勵相關的股票授予。
根據公司所有計劃授予的RSU獎勵的總內在價值為$68.6百萬，$41.7百萬美元和$80.2根據本公司普通股在歸屬日期的收盤價，分別在2021、2020和2019年財政年度內支付100萬歐元。
6. 每股收益
基本每股收益不包括攤薄，計算方法為淨收入除以適用期間已發行普通股的加權平均數。
稀釋每股收益反映了股票期權和RSU獎勵的潛在稀釋。可行使為普通股等價物和限制性股份單位獎勵的股票期權的潛在攤薄，是根據本公司普通股在此期間的平均公平市價，採用庫存股方法計算的。
下表反映了用於計算每股基本收益和稀釋收益的基本加權平均流通股和稀釋加權平均普通股等價物：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬，除
每股金額) |
| 基本每股收益： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 613 | | | $ | 88 | | | $ | 93 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 計算中使用的份額： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 499 | | | $ | 509 | | | $ | 527 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 基本每股收益 | $ | 1.23 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.18 | |
| | | | | |
| 稀釋後每股收益： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 613 | | | $ | 88 | | | $ | 93 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 計算中使用的份額： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 499 | | | $ | 509 | | | $ | 527 | |
| 股票期權和RSU獎勵的加權平均普通股等價物(1)(2) | 7 | | | 3 | | | 3 | |
| 加權平均已發行普通股和普通股等價物 | 506 | | | 512 | | | 530 | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 1.21 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.18 | |
| | | | | |
| | | | | |
_________________________________________________________________________
(1)在2021財年、2020財年和2019年購買普通股的無形期權被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們對加權平均普通股等價物的反稀釋影響。
(2)由於對加權平均普通股等價物的反稀釋影響，2021財年、2020財年和2019年期間分別有大量RSU獎勵被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
7. 補充現金流披露
下表為補充現金流量披露和非現金投融資活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 支付的現金淨額： | | | | | |
| 利息 | $ | 147 | | | $ | 172 | | | $ | 190 | |
| 所得税 | $ | 105 | | | $ | 99 | | | $ | 134 | |
| 非現金投融資活動： | | | | | |
| 財產和設備的未付購置款 | $ | 102 | | | $ | 104 | | | $ | 112 | |
| 對光明機器的非現金投資(注2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 128 | |
| 光明機器資產融資租賃(附註2) | $ | 4 | | | $ | 23 | | | $ | 35 | |
8. 銀行借款和長期債務
銀行借款和長期債務情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 定期貸款，包括本期貸款，分期付款至2022年6月 | — | | | 433 | |
5.0002023年2月到期的債券百分比 | 500 | | | 500 | |
2024年4月到期的定期貸款-三個月期日元LIBOR加0.50% | 305 | | | 310 | |
4.7502025年6月到期的債券百分比 | 598 | | | 597 | |
3.7502026年2月到期的債券百分比 | 694 | | | — | |
4.8752029年6月到期的債券百分比 | 661 | | | 662 | |
4.8752030年5月到期的債券百分比 | 694 | | | — | |
| 印度設施 | 133 | | | 138 | |
| 其他 | 219 | | | 211 | |
| 發債成本 | (21) | | | (13) | |
| 3,783 | | | 2,838 | |
| 當期部分，扣除債務發行成本 | (268) | | | (149) | |
| 非流動部分 | $ | 3,515 | | | $ | 2,689 | |
公司長期債務的加權平均利率為4.3%和4.0分別截至2021年和2020年3月31日。
公司銀行借款和長期債務的定期償還情況如下：
| | | | | |
| 截至3月31日的財年， | 金額 |
| (單位：百萬) |
| 2022 | $ | 268 | |
| 2023 | $ | 531 | |
| 2024 | $ | 53 | |
| 2025 | $ | 305 | |
| 2026 | $ | 1,292 | |
| 此後 | $ | 1,355 | |
| 總計 | $ | 3,804 | |
2026年2月和2030年5月到期的票據
2020年5月，該公司發行了$425本金總額為，000,000,000,000美元3.7502026年2月到期的債券百分比(“現有2026年債券”)，於99.617面值的百分比和$325本金總額為，000,000,000,000美元4.8752030年5月到期的債券百分比(“現有2030年債券”及連同現有2026年債券，即“現有債券”)，99.562面值的%。於2020年8月，作為現有債券的進一步發行，本公司按相同條款(額外發行的2026年債券的初步計息日期及首次付息日期，以及額外發行的2026年及2030年債券的初始發行價及發行日期除外)額外發行$250300萬美元3.7502026年2月到期的債券百分比(連同現有的2026年債券，即“2026年債券”)，109.294面值的%，以及$325300萬美元4.8752030年5月到期的債券百分比(連同現有的2030年債券，即“2030年債券”)，114.863面值的%。在2020年8月發行的額外票據發行後，本公司立即擁有$675本金總額為，000,000,000,000美元3.7502026年到期未償還票據百分比和$650本金總額為，000,000,000,000美元4.8752030年到期的未償還票據百分比。公司收到的收益總額約為$1.430億美元，扣除折扣和溢價後，來自發行的資金，已用於
營運資金和其他一般企業用途，以及償還2022年6月到期的定期貸款。公司發生並資本化，作為資產負債表上列報的票據賬面金額的直接減值，約為$12.8與發行債券相關的600萬美元成本。
2026年債券和2030年債券的利息每半年支付一次，分別由2020年8月1日和2020年11月12日開始支付，但額外發行的2026年債券的利息將由2021年2月1日開始支付。這些票據是本公司的優先無擔保債務，與本公司所有其他現有和未來的優先和無擔保債務債務並駕齊驅。
管理票據的契約包含限制本公司及本公司若干附屬公司設立留置權、訂立售後回租交易、與另一人合併或合併，或將本公司全部或實質所有資產轉讓、轉讓或租賃予另一人，或允許任何其他人士合併、合併、合併或合併本公司或併入本公司的能力的契諾，其中包括限制本公司及本公司若干附屬公司設立留置權、訂立售後回租交易、進行售後回租交易、以及與另一人合併或轉讓、轉讓或租賃本公司全部或實質所有資產，或允許任何其他人士合併、合併、合併或合併本公司。這些契約受到契約中規定的一些重大限制和例外的約束。該契約還規定了常規違約事件，包括但不限於本公司及其子公司的某些特定其他債務的交叉違約。如因指定的破產或無力償債事件而出現違約情況，所有未償還票據將即時到期及應付，無須採取進一步行動或發出通知。如果契約項下的任何其他違約事件發生或仍在繼續，受託人或至少25當時未償還的2026年債券或2030年債券的本金總額可宣佈所有該系列債券立即到期和應付，但在某些條件下，該系列債券的大多數本金持有人可撤銷該聲明及其後果。截至2021年3月31日，該公司遵守了管理債券的契約中的契約。
2026年信貸安排
2021年1月，本公司簽訂了一項新的2.02026年1月到期的200億美元信貸協議(“2026年信貸安排”)，包括2.020億美元循環信貸安排，分限額為#美元3602000萬美元可用於迴旋額度貸款，子限額為$175800萬美元可用於簽發信用證。2026年信貸安排取代了之前的$1.75200億美元的循環信貸安排，本應於2022年6月到期(“2022年信貸安排”)。本公司確定，有效增加前循環安排的借款能力符合債務修改的條件，因此與美元相關的所有未攤銷債務發行成本。1.75200億美元的信貸安排仍處於資本化狀態，並將在2026年信貸安排期限內攤銷。
2026年信貸安排下的借款根據公司的選擇，以(I)基本利率計息，基準利率被定義為(A)行政代理的最優惠利率，(B)聯邦基金實際利率，外加0.50%和(C)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.0%；另外，就(A)至(C)條中的每一個條款而言，適用的邊距範圍為0.250%至0.875%，基於公司的信用評級(由標準普爾金融服務有限責任公司、穆迪投資者服務公司和惠譽評級公司確定)或(Ii)倫敦銀行同業拆息加倫敦銀行同業拆息貸款的適用保證金1.250%和1.875年利率，以公司的信用評級為基礎。未償還借款的利息須於(I)如以基本利率借款，則於每個歷年3月、6月、9月及12月的最後一個營業日支付；及(Ii)如以倫敦銀行同業拆息(LIBOR)借款，則於本公司選定的適用利息期的最後一天支付，該日期不得遲於每隔三個月的最後一天。本公司須就2026年信貸安排下循環信貸承諾的未使用部分支付季度承諾費，費用範圍為0.15%至0.30年利率，以公司的信用評級為基礎。本公司還需支付以下金額的信用證使用費1.250%至1.875每日平均未付信用證金額的年利率(根據本公司的信用評級)和1%的預付費(根據本公司的信用評級)0.125每一張信用證未提取和未到期金額的年利率為%。
根據2026年信貸安排，如果公司在工作場所安全和温室氣體排放方面實現或未能實現某些特定的可持續性目標，利潤率、承諾費和信用證使用費可能會向上或向下調整。這種向上或向下的可持續性調整可能高達0.05在利差和信用證使用費的情況下，年利率最高可達0.01在承諾費的情況下，年利率為%。
2026年信貸安排為無抵押貸款，並載有對本公司及其附屬公司(I)招致若干債務、(Ii)收購其他實體、(Iii)產生留置權、(Iv)處置資產及(V)與聯屬公司進行交易的能力的慣常限制。這些公約受到一些重大例外和限制。2026年信貸安排還要求公司保持總負債與EBITDA(收益)的最高比率
未計利息支出、税項、折舊和攤銷前)，以及新信貸安排期限內的最低利息覆蓋率。截至2021年3月31日，本公司遵守了2026年信貸安排協議下的契約。
2020年2月和2023年2月到期的債券
2013年2月，該公司發行了$500百萬美元4.625債券利率2020年2月15日到期，美元500百萬美元5.0002023年2月15日到期的債券百分比，根據證券法規則144A和法規S進行非公開發行。於二零一三年七月，本公司將該等票據交換為條款大致相若的新票據(統稱“票據”)，並完成該等票據在美國證券交易委員會的登記。
債券的利息每半年支付一次，自2013年8月15日開始支付。該等票據為本公司之優先無抵押債務，與本公司所有其他現有及未來優先及無抵押債務債務並列，直至2017年6月30日為止，由本公司若干人士以無抵押基礎共同及各別、全面及無條件地擔保。100%擁有的子公司(“擔保人子公司”)。該公司更換了其美元的2.12019年3月到期並由擔保人子公司擔保的10億美元信貸安排，以及不由擔保人子公司擔保的2022年信貸安排。於更換後生效，所有擔保人附屬公司均獲解除其在管限債券的契約下的擔保。2022年1月，2022年信貸安排進一步被2026年信貸安排取代。
在到期日之前的任何時間，公司可贖回部分或全部債券，贖回價格相當於100債券本金的%，另加適用的應累算溢價及截至適用贖回日期的未付利息(如有)。一旦發生控制權變更回購事件(定義見票據契約)，公司必須提出以相等於以下價格的回購價格回購債券101債券回購本金的%，另加截至適用回購日期的應計及未付利息(如有)。在2020財政年度，該公司投標及贖回了2020年2月15日到期的債券未償還餘額總額，部分收益來自日元33.5252024年4月到期的10億美元定期貸款和650百萬美元4.8752029年6月15日到期的債券百分比(詳情如下)。由於該交易被確定屬於清償會計，本公司在截至2020年3月31日的財政年度內確認了一項無形的清償虧損，該虧損在綜合經營報表中計入利息和其他淨額。
管理票據的契約包含限制本公司和本公司某些子公司設立留置權的能力；訂立售後回租交易；創建、招致、發行、承擔或擔保任何有資金支持的債務；與另一人合併或合併，或將本公司的全部或實質所有資產轉讓、轉讓或租賃給另一人。這些契約受到契約中規定的一些重大限制和例外的約束。該契約還規定了常規違約事件，包括但不限於本公司及其子公司的某些特定其他債務的交叉違約。如因指定的破產或無力償債事件而出現違約情況，所有未償還票據將即時到期及應付，無須採取進一步行動或發出通知。如果契約項下的任何其他違約事件發生或仍在繼續，適用的受託人或至少25當時未償還債券的本金總額為%，可宣佈所有債券即時到期及應付。截至2021年3月31日，公司遵守了管理票據的契約中的契約。
2024年4月到期的定期貸款
2019年4月，本公司簽訂日元。33.5252024年4月到期的10億美元定期貸款協議，期限為3個月日元LIBOR加0.50%，然後兑換成美元。這筆定期貸款在到期時到期，每季度支付一次利息，用於為一般業務提供資金，併為某些其他未償債務進行再融資。由於定期貸款以日元計價，債務餘額在每個報告期結束時重新計量為美元。關於這筆以日元計價的定期貸款，已經簽訂了外幣合同。有關更多詳細信息，請參閲註釋9。
這項定期貸款是無抵押的，包含對本公司及其附屬公司(I)招致若干債務、(Ii)作出若干投資、(Iii)收購其他實體、(Iv)產生留置權、(V)處置資產、(Vi)向股東作出非現金分派及(Vii)與聯屬公司進行交易的能力的慣常限制。這些公約受到一些例外情況和限制。這項定期貸款協議還要求公司在其期限內保持總債務與EBITDA的最高比率，以及其中定義的最低利息覆蓋率。截至2021年3月31日，本公司遵守了本定期貸款協議下的契諾。
2025年6月到期的票據
2015年6月，該公司發行了美元600百萬美元4.750%2025年6月15日到期的債券(“2025年債券”)，根據證券法第144A條和S條私募，於2025年6月15日到期。99.213面值的%，有效收益率約為4.850%。該公司收到的淨收益約為#美元。595.3來自用於一般企業用途的發行的100萬美元。於二零一六年一月期間，本公司將該等票據兑換成條款大致相若的新票據，並完成該等票據在美國證券交易委員會的登記。
該公司產生的費用約為美元。7.9與發行2025年票據相關的百萬美元成本。發行成本已資本化，並在資產負債表上列示，直接從2025年票據的賬面金額中扣除。
2025年債券的利息每半年支付一次，從2015年12月15日開始。2025年票據為本公司的優先無抵押債務，與本公司所有其他現有及未來的優先及無抵押債務債務並列，直至2017年6月30日為止，由本公司各股東以無抵押方式共同及個別、全面及無條件地擔保。100%擁有子公司(“擔保人子公司”)。該公司更換了其美元的2.12019年3月到期並由擔保人子公司擔保的10億美元信貸安排，以及不由擔保人子公司擔保的2022年信貸安排。更換債券後，所有擔保人子公司都從2025年債券契約下的擔保中解脱出來。2022年1月，2022年信貸安排進一步被2026年信貸安排取代。
在2025年3月15日之前的任何時間，公司可能會以相當於以下價格的贖回價格贖回部分或全部2025年債券。1002025年債券贖回本金的%，另加適用溢價以及適用贖回日的應計和未償還利息(如有)。一旦發生控制權變更回購事件(定義見2025年債券契約)，公司必須提出以相當於以下價格的回購價格回購2025年債券。101回購的2025年票據本金的%，另加截至適用回購日期的應計及未付利息(如有)。
管理2025年債券的契約包含限制本公司和本公司某些子公司設立留置權的能力；進行售後回租交易；創建、招致、發行、承擔或擔保任何有資金支持的債務；與另一人合併或合併，或向另一人轉讓、轉讓或租賃本公司的全部或幾乎所有資產，或允許任何其他人與本公司合併、合併、合併或合併或併入本公司或併入本公司的能力，其中包括限制本公司和本公司某些子公司創建留置權的能力；進行售後回租交易；創建、招致、發行、承擔或擔保任何有資金支持的債務；以及允許任何其他人與本公司合併、合併、合併或合併或併入本公司。這些契約受到契約中規定的一些重大限制和例外的約束。該契約還規定了常規違約事件，包括但不限於本公司及其子公司的某些特定其他債務的交叉違約。如果特定的破產或資不抵債事件導致違約事件，所有未償還的2025年票據將立即到期並支付，而不採取進一步行動或發出通知。如果協議項下的任何其他違約事件發生或仍在繼續，適用的受託人或至少25當時未償還2025年債券的本金總額可宣佈所有2025年債券立即到期和應付，但在某些條件下，該聲明及其後果可由2025年債券本金的多數持有人撤銷和廢止。截至2021年3月31日，本公司遵守了管理2025年票據的契約中的契約。
2029年6月到期的票據
2019年6月，公司發行了$450百萬美元4.8752029年6月15日到期的債券百分比(“現有2029年債券”)，於99.607面值的%。2019年11月，作為現有2029年債券的進一步發行，本公司按相同條款額外發行了$200百萬美元4.8752029年6月15日到期的債券百分比(連同“現有2029年債券”，即“2029年債券”)，107.289面值的%。緊隨於2019年11月發行的票據發行後，本公司有$650本金總額為百萬美元4.8752029年到期的未償還票據百分比。公司收到的收益總額約為$662.8從發行的債券中扣除折價和溢價後的淨額，連同可用現金，為某些其他未償債務進行再融資。本公司發生並資本化，作為資產負債表上列報的票據賬面金額的直接減值，約為$。6.6與發行2029年紙幣相關的百萬美元成本。
2029年債券的利息從2019年12月15日開始，每年6月15日和12月15日支付。2029年債券是公司的優先無擔保債務，與公司現有和未來的所有其他優先和無擔保債務並駕齊驅。“
管理2029年債券的契約包含契約，其中包括限制本公司和本公司某些子公司設立留置權；簽訂售後回租交易；以及合併或合併的能力，
或將本公司的全部或幾乎所有資產轉讓、轉讓或租賃給另一人，或允許任何其他人合併、合併、合併或合併到本公司。這些契約受到契約中規定的一些重大限制和例外的約束。該契約還規定了常規違約事件，包括但不限於本公司及其子公司的某些特定其他債務的交叉違約。如果特定的破產或資不抵債事件導致違約事件，所有未償還的2029年票據將立即到期並支付，而不採取進一步行動或發出通知。如果契約項下的任何其他違約事件發生或仍在繼續，受託人或至少25當時未償還2029年債券的本金總額可宣佈所有2029年債券立即到期和應付，但在某些條件下，該聲明及其後果可由2029年債券本金的多數持有人撤銷和廢止。截至2021年3月31日，公司遵守了管理2029年票據的契約中的契約。
其他借款
2018年7月，本公司的一家子公司簽訂了一項協議，200百萬美元定期貸款安排(“貸款”)，在該貸款下有美元133.4截至2021年3月31日，未償還借款為100萬美元。該貸款用於為資本支出提供資金，以支持公司在印度的擴張計劃。可以進行縮編的可用期是從協議簽署之日起至2020年1月(包括該日)。每筆提款的最長到期日將是自有資金的資本支出發貨日期起5年內。因此，該機制下任何提款的最長到期日將是2023年6月。此期限下的借款按倫敦銀行同業拆借利率計息，外加0.90%至1.15%取決於貸款期限。
2017年1月，公司借入歐元100百萬(約合美元)117.6(截至2021年3月31日)，根據5-一年，定期貸款協議，2022年1月2日到期。此期限貸款的利息為歐元同業拆借利率減去0.1%加上適用的利潤率，範圍為0.40%和1.35%，基於公司的信用評級。於2021財年第四季度，本公司償還貸款，並立即以固定利率(0.16)%，同時維持2022年1月2日的到期日。截至2021年3月31日，借款已作為流動負債計入綜合資產負債表。
2015年10月，該公司借入1歐元50百萬美元，在一項協議下5-一年，定期貸款協議，2020年9月30日到期。截至2021年3月31日，該期限貸款項下的借款已全部付清。
這些定期貸款是無抵押的，由本公司擔保。該等定期貸款協議對本公司及其附屬公司(I)招致若干債務、(Ii)作出若干投資、(Iii)收購其他實體、(Iv)產生留置權、(V)出售資產、(Vi)向股東作出非現金分派及(Vii)與聯屬公司進行交易的能力作出慣常限制。這些公約受到一些例外情況和限制。這些定期貸款協議還要求公司在期限內保持總債務與EBITDA的最高比率，以及其中定義的最低利息覆蓋率。截至2021年3月31日，本公司遵守了這些定期貸款協議下的契諾。
截至2021年3月31日，公司及其部分子公司擁有各種未承諾循環信貸安排、信貸額度和其他信貸安排，金額為$。319.1總計百萬美元。有幾個不是截至2021年3月31日和2020年3月31日，這些安排下的未償還借款。這些無擔保信貸安排、信貸額度和其他信貸安排按各自國家的銀行間同業拆借利率加上適用的保證金計年利息。
9. 金融工具
外幣合約
該公司在多個國家開展業務，因此面臨預測銷售額、銷售成本以及以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債所固有的外幣匯率風險。該公司已經建立了風險管理計劃，以防範非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債的價值波動，以及外幣匯率變化引起的未來現金流的波動。該公司試圖對某些交易風險保持部分或完全對衝的頭寸，這些風險主要是但不限於收入、客户和供應商付款以及以經營實體功能貨幣以外的貨幣計算的公司間餘額。該公司簽訂短期和長期外幣衍生品合約，包括遠期、掉期和期權合約，僅對衝與某些資產和負債相關的貨幣風險，主要是應收賬款和應付賬款，以及以非功能性貨幣計價的現金流。本公司衍生工具合約的損益旨在抵銷資產、負債及
因此，被套期保值的交易一般不會使本公司面臨重大會計損失的風險。本公司對承諾風險進行對衝，不從事投機性交易。由於該等衍生工具合約是與大型金融機構訂立的，故該等衍生工具合約的信用風險已降至最低，因此，與交易對手金融機構的信用風險有關的公允價值調整並不重要。
截至2021年3月31日，公司未償還外幣衍生品合約的名義總金額為$8.9億，總結如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣
金額 | | 名義合同
以美元為單位的價值 |
| 貨幣 | 買 | | 賣 | | 買 | | 賣 |
| (單位：百萬) |
| 現金流對衝 | | | | | | | |
| 元人民幣 | 2,895 | | | — | | | $ | 441 | | | $ | — | |
| 霍夫 | 33,969 | | | — | | | 110 | | | — | |
| 日圓 | 33,525 | | | — | | | 300 | | | — | |
| MXN | 6,197 | | | — | | | 299 | | | |
| 其他 | 不適用 | | 不適用 | | 282 | | | 62 | |
| | | | | 1,432 | | | 62 | |
| 其他外幣合約 | | | | | | | |
| 計算機輔助設計 | 103 | | | 67 | | | 82 | | | 53 | |
| 元人民幣 | 4,376 | | | 1,442 | | | 668 | | | 220 | |
| 歐元 | 1,724 | | | 1,892 | | | 2,031 | | | 2,237 | |
| 英鎊 | 47 | | | 69 | | | 65 | | | 95 | |
| 霍夫 | 66,705 | | | 64,004 | | | 216 | | | 207 | |
| ILS | 422 | | | 10 | | | 127 | | | 3 | |
| MXN | 6,524 | | | 5,362 | | | 315 | | | 259 | |
| 麥爾 | 642 | | | 297 | | | 155 | | | 72 | |
| 普蘭 | 221 | | | 190 | | | 56 | | | 48 | |
| 塞克 | 467 | | | 541 | | | 55 | | | 62 | |
| 其他 | 不適用 | | 不適用 | | 210 | | | 175 | |
| | | | | | | |
| | | | | 3,980 | | | 3,431 | |
| 合同名義總價值(美元) | | | | | $ | 5,412 | | | $ | 3,493 | |
截至2021年3月31日、2020年3月31日和2020年3月31日，公司短期外幣合同的公允價值計入合併資產負債表中的其他流動資產或其他流動負債(視情況而定)。其中某些合同旨在經濟上對衝該公司對以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債的風險，根據會計準則不將其計入套期保值。因此，這些工具的公允價值變動在變動期內的收益中確認為利息組成部分，並在綜合經營報表中確認為其他淨額。該公司還將淨遞延損益計入綜合資產負債表中股東權益的一個組成部分--累計其他全面虧損，這與其作為現金流對衝計入的外幣合同的公允價值變化有關。截至2021年3月31日，遞延收益並不重要，預計將主要在未來12個月內在合併運營報表中確認為銷售成本的一個組成部分，美元兑日元交叉貨幣掉期除外，下文將進一步討論。
該公司簽訂了美元兑日元交叉貨幣掉期協議，以對衝2024年4月到期的日元定期貸款的外幣風險，截至2021年3月31日和2020年3月30日，交叉貨幣掉期的公允價值包括在其他資產中。美元兑日圓交叉貨幣掉期的公允價值變動在累計其他綜合虧損中報告，
由於扣除部分在利息和其他淨額中報告的影響，此外，從累計的其他綜合利息和其他淨額損失中重新分類相應的金額，以抵消也影響同一線路的基礎日元貸款本金的重新計量。
下表為本公司用於外幣風險管理的衍生工具在2021年3月31日和2020年3月31日的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允價值 |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
| 資產負債表
位置 | | 三月三十一號，
2021 | | 三月三十一號，
2020 | | 資產負債表
位置 | | 三月三十一號，
2021 | | 三月三十一號，
2020 |
| (單位：百萬) |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
| 外幣合約 | 其他流動資產 | | $ | 23 | | | $ | 7 | | | 其他流動負債 | | $ | 16 | | | $ | 47 | |
| 外幣合約 | 其他資產 | | $ | 5 | | | $ | 14 | | | 其他負債 | | $ | — | | | $ | — | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
| 外幣合約 | 其他流動資產 | | $ | 31 | | | $ | 83 | | | 其他流動負債 | | $ | 32 | | | $ | 103 | |
該公司擁有受總淨額結算安排約束的金融工具，規定與單一交易對手的所有合同的淨額結算。本公司並不抵銷根據此等安排為衍生工具確認的資產及負債的公允價值金額，因此，上表所載的資產及負債結餘反映綜合資產負債表中衍生工具的總額。衍生工具資產和負債淨額計算的影響對本公司在所述任何時期的財務狀況都不是實質性的。
10. 累計其他綜合損失
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的財政年度，按組成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合虧損變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現虧損發生在
導數
儀器和
其他 | | 外幣
翻譯
調整數 | | 總計 |
| (單位：百萬) |
| 2018年4月1日期初餘額 | $ | (36) | | | $ | (50) | | | $ | (86) | |
| 改分類前的其他綜合損失 | (48) | | | (59) | | | (107) | |
| 淨虧損從累計其他綜合虧損中重新分類 | 42 | | | — | | | 42 | |
| 當期其他綜合網損淨額 | (6) | | | (59) | | | (65) | |
| 2019年3月31日期末餘額 | $ | (42) | | | $ | (109) | | | $ | (151) | |
| 改分類前的其他綜合損失 | (43) | | | (22) | | | (65) | |
| 從累計其他綜合虧損中重新分類的淨(收益)虧損 | 3 | | | (2) | | | 1 | |
| 當期其他綜合網損淨額 | (40) | | | (24) | | | (64) | |
| 2020年3月31日期末餘額 | $ | (82) | | | $ | (133) | | | $ | (215) | |
| 改敍前的其他綜合收益 | 48 | | | 56 | | | 104 | |
| 從累計其他綜合虧損中重新歸類的淨收益 | (8) | | | — | | | (8) | |
| 當期其他綜合收益淨額 | 40 | | | 56 | | | 96 | |
| 2021年3月31日期末餘額 | $ | (42) | | | $ | (77) | | | $ | (119) | |
在2021年和2020財年，從累積的其他綜合虧損中重新歸類的淨(收益)虧損是無關緊要的。
從2019年與衍生工具和其他相關的累計其他綜合虧損中重新歸類的淨收益包括#美元40.6由於本公司的現金流量對衝工具在綜合經營報表中被確認為銷售成本的一個組成部分，因此本公司的現金流量對衝工具產生了600萬歐元的應得收益。
税項對其他綜合虧損的影響在所有列報期間都是無關緊要的。
11. 應收貿易賬款證券化
本公司根據以下條款銷售貿易應收賬款二資產擔保證券化計劃和應收賬款保理計劃。
資產證券化計劃
該公司根據其全球資產支持證券化協議(“全球計劃”)和北美資產支持證券化協議(“北美計劃”，以及與全球計劃一起，“ABS計劃”)向關聯的特殊目的實體出售指定的貿易應收賬款池，這些實體又根據公司的要求將一小部分應收賬款出售給獨立的金融機構。在這些計劃下，已售出的應收賬款的全部購買價格都是以現金支付的。ABS計劃包含特殊目的實體的付款擔保，金額大約等於計劃下的現金淨收益，並以特殊目的實體持有的某些應收賬款為抵押。截至2021年3月31日和2020年3月31日，擔保義務的公允價值分別為非實質性。根據ABS計劃出售的應收賬款餘額從綜合資產負債表中剔除，公司收到的現金收益作為經營活動提供的現金計入綜合現金流量表。
應收款項轉讓予特殊目的實體後，已轉讓的應收款項在法律上與本公司及其聯屬公司隔離，而於特殊目的實體的應收款項出售予非關聯金融機構後，已轉讓應收款項的實際控制權將移交予有權質押或出售應收款項的非關聯金融機構。雖然特殊目的實體由本公司合併，但它們是獨立的法人實體，其資產可優先用於償還債權人的債權。由以下機構設定的投資限額
金融機構是$375百萬美元用於全球計劃，其中200百萬美元的承諾和$175百萬美元未承諾，還有$175百萬美元用於北美計劃，其中$100百萬美元的承諾和$75百萬美元未承諾。
本公司代表特殊目的實體服務、管理和收取應收賬款，並收取#%的維修費。0.1%至0.5已攤銷應收賬款佔每年已攤銷應收賬款的百分比。截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的財年確認的維修費不是實質性費用，計入合併運營報表內的利息淨額。由於本公司估計其為償還這些應收賬款義務而收取的費用是公允價值，因此沒有確認任何正在償還的資產或負債。
截至2021年3月31日，ABS計劃下沒有出售應收賬款。截至2020年3月31日，大約0.8根據ABS計劃，已向特殊目的實體出售了10億美元的應收賬款，公司為此獲得了等額的現金淨收益。
在截至2021年3月31日的財年，根據ABS方案向特殊目的實體出售應收賬款產生的現金流約為#美元8.710億美元，用於應收賬款的轉移。此外，在2021財政年度，從特殊目的實體向非附屬金融機構出售應收賬款產生的現金流約為#美元。0.630億美元用於應收賬款的轉移。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的財政年度，ABS計劃下的應收賬款銷售現金流約為#美元。7.630億美元和30億美元6.8應收賬款轉讓分別為20億美元和約15億美元2.630億美元和30億美元3.6對於遞延收購價格應收賬款的收款分別為2019年11月(自2019年11月起，修改之前的ABS計劃後，本公司不再持有遞延收購價格應收賬款餘額)。該公司應收賬款轉讓的現金流主要由再投資於循環期轉讓的收款收益組成。新轉賬的現金流在列報的所有期間並不顯著。
貿易應收賬款銷售計劃
該公司還向某些第三方銀行機構出售應收賬款。在公司持續參與的賬户上，已售出但尚未收回的應收賬款餘額約為#美元。0.210億美元和0.4分別截至2021年和2020年3月31日的10億美元。在截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的財年，出售給某些第三方銀行機構的應收賬款總額約為$0.8億美元，1.610億美元和2.7分別為10億美元。出售的應收賬款從合併資產負債表中刪除，收到的現金作為經營活動提供的現金計入合併現金流量表。
12. 資產和負債的公允價值計量
公允價值被定義為在計量日出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所獲得的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，本公司考慮其將進行交易的主要或最有利市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。公允價值會計準則根據用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據水平建立了公允價值等級。金融工具在公允價值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。公允價值層次結構如下：
1級-適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。截至2021年3月31日，公允價值層次結構中沒有歸類為1級的餘額。
二級-適用於資產或負債有可觀察到的第1級報價以外的投入的資產或負債，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；成交量不足或交易不太頻繁(市場不太活躍)的市場(如現金和現金等價物以及貨幣市場基金)中相同資產或負債的報價；或重大投入可觀察到或主要可從可觀測市場數據中得出或得到其證實的模型衍生估值。
該公司使用二級可觀察投入對外匯遠期合約進行估值，這主要包括一種基於遠期匯率現值減去合同匯率乘以名義金額的收益法。
該公司的現金等價物由銀行定期存款和貨幣市場基金組成，使用利率和到期期等二級投入進行估值。由於其短期性質，其賬面價值接近公允價值。
該公司已經推遲了對其高級管理人員和某些其他員工的薪酬計劃。根據計劃遞延的金額投資於參與者或參與者的投資經理選擇的假設投資。該公司的遞延補償計劃資產包括在綜合資產負債表的其他非流動資產中，包括貨幣市場基金、共同基金、公司和政府債券以及某些使用從各種定價來源獲得的價格進行估值的可轉換證券。這些來源使用某些市場指數以及這些投資相對於這些指數的表現來為這些投資定價。因此，該公司將這些投資歸類為公允價值等級中的第二級。截至2021年3月31日，公允價值層次中沒有被歸類為1級的投資。
3級-適用於估值方法中存在對資產或負債的公允價值計量有重大意義的不可觀察的輸入的資產或負債。
本公司已就與其業務收購相關的或有代價(視情況而定)計提，按公允價值根據某些內部模型和不可觀察到的投入計量。截至2021年3月31日和2020年3月31日，沒有未償或有對價負債。
在2021年和2020財年期間，公允價值等級之間沒有轉移。
按公允價值經常性計量的金融工具
下表列出了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日按公允價值經常性計量的資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的公允價值計量 |
| 1級 | | 二級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位：百萬) |
| 資產： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金和定期存款(注2) | $ | — | | | $ | 1,507 | | | $ | — | | | $ | 1,507 | |
| 外幣合約(附註9) | — | | | 59 | | | — | | | 59 | |
| 遞延報酬計劃資產： | | | | | | | |
| 共同基金、貨幣市場賬户和股票證券 | — | | | 48 | | | — | | | 48 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 外幣合約(附註9) | $ | — | | | $ | (48) | | | $ | — | | | $ | (48) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的公允價值計量 |
| 1級 | | 二級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位：百萬) |
| 資產： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金和定期存款(注2) | $ | — | | | $ | 404 | | | $ | — | | | $ | 404 | |
| 外幣合約(附註9) | — | | | 104 | | | — | | | 104 | |
| 遞延報酬計劃資產： | | | | | | | |
| 共同基金、貨幣市場賬户和股票證券 | — | | | 49 | | | — | | | 49 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 外幣合約(附註9) | $ | — | | | $ | (150) | | | $ | — | | | $ | (150) | |
其他金融工具
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日公司未按公允價值列賬的主要債務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年3月31日 | | |
| 攜載
金額 | | 公平
價值 | | 攜載
金額 | | 公平
價值 | | 公允價值
等級 |
| (單位：百萬) | | (單位：百萬) | | |
| 定期貸款，包括本期貸款，分期付款至2022年6月 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 433 | | | $ | 414 | | | 1級 |
5.0002023年2月到期的債券百分比 | $ | 500 | | | $ | 537 | | | $ | 500 | | | $ | 500 | | | 1級 |
2024年4月到期的定期貸款-三個月期日元LIBOR加0.50% | $ | 305 | | | $ | 305 | | | $ | 310 | | | $ | 310 | | | 2級 |
4.7502025年6月到期的債券百分比 | $ | 598 | | | $ | 670 | | | $ | 597 | | | $ | 613 | | | 1級 |
3.7502026年2月到期的債券百分比 | 694 | | | 756 | | | — | | | — | | | 1級 |
4.8752029年6月到期的債券百分比 | $ | 661 | | | $ | 756 | | | $ | 662 | | | $ | 628 | | | 1級 |
4.8752030年5月到期的債券百分比 | 694 | | | 800 | | | — | | | — | | | 1級 |
| 歐元定期貸款 | $ | 168 | | | $ | 168 | | | $ | 208 | | | $ | 208 | | | 二級 |
| 印度設施 | $ | 133 | | | $ | 133 | | | $ | 138 | | | $ | 138 | | | 二級 |
2022年6月到期的定期貸款，以及2023年2月、2025年6月、2026年2月、2029年6月和2030年5月到期的票據，根據活躍市場的經紀交易價格進行估值。
根據當前市場利率，該公司對2024年4月到期的定期貸款、2021年5月到期的印度貸款和2022年1月到期的歐元定期貸款進行估值，截至2021年3月31日，賬面金額接近公允價值。
13. 承諾和或有事項
承付款
截至2021年3月31日、2020年3月31日及2020年3月31日，本公司通過融資租賃融資的物業和設備的賬面毛值和相關累計折舊，以及相關義務並不重大。該公司還根據不可撤銷的經營租賃租賃其某些設施和設備。這些運營租約將在2038年之前的不同年份到期。有關最低租賃付款的更多詳細信息，請參閲附註3。
訴訟及其他法律事宜
就以下所述事項而言，本公司已就其認為虧損可能及可估計的或有虧損而應計。任何個別事項的應計金額都不是實質性的。雖然實際損失有可能超過本公司的應計項目，但由於各種原因，公司無法估計合理可能的損失或超出應計項目的損失範圍，其中包括：(I)訴訟仍處於早期階段或沒有人提出索賠；(Ii)沒有就所有這些事項尋求具體損害賠償；(Iii)損害賠償(如果提出，則被認為是無根據的和/或誇大的)；(Iv)未決的上訴、動議或訴訟的結果不確定；(Iii)如果提出損害賠償，則被認為是沒有根據和/或誇大的；(Iv)未決的上訴、動議或訴訟的結果不確定；(Iii)如果提出損害賠償，損害賠償被認為是沒有根據和/或誇大的；(Iv)未決的上訴、動議或(V)有重大的事實問題需要解決，和/或(Vi)有新的法律問題或懸而未決的法律理論提出。任何此類額外虧損都可能對公司某一特定時期的經營業績或現金流產生重大不利影響，或對公司的財務狀況產生重大不利影響。
此外，公司還為客户提供設計和工程服務，並自行設計和製造產品。作為這些活動的結果，其客户要求該公司承擔比其製造和組裝業務更大程度的知識產權責任。儘管本公司認為其知識產權資產和許可足以按照其目前的經營方式開展業務，但第三方確實會不時向本公司或其客户提出專利侵權索賠。如果第三方對知識產權的所有權或使用權作出斷言，公司可能被要求達成許可安排或通過訴訟解決問題。公司可能無法按照商業上可接受的條款獲得此類許可權(如果有的話)，並且任何此類訴訟可能不會以對其有利的方式解決。此外，訴訟可能
這將是漫長和昂貴的，無論結果如何，都可能對公司的財務狀況造成實質性損害。該公司還可能被要求承擔重新設計產品或重新執行設計服務的鉅額成本。
公司不時與第三方簽訂知識產權許可(如專利許可和軟件許可)，規定公司有義務向許可方報告所涵蓋的行為，並向許可方支付許可費，用於某些活動或產品，或使公司能夠使用第三方技術。公司還可以拒絕為其認為對其運營沒有用處或在其運營中使用的知識產權，或其客户或供應商擁有許可證或承擔責任的知識產權簽訂許可證。鑑於其業務的多樣性和業務在世界各地的位置，公司開展的某些活動(如在中國和印度提供組裝服務)可能不在這些許可證的範圍內，也可能不受適用知識產權的約束。本公司的許可人可能不同意並要求支付此類活動的特許權使用費。此外，任何所欠特許權使用費金額的基礎(例如基本價格)都由許可人審核，可能會受到質疑。如果其中一些不一致，可能會導致索賠和訴訟可能無法以對公司有利的方式解決。此外，訴訟可能宂長且費用高昂，無論結果如何，都可能對公司的財務狀況造成實質性損害。2018年3月，公司收到許可方的詢問，提到其與公司的專利許可協議，並要求提供與公司為中國客户組裝的產品的版税相關的信息。在2018年3月，公司收到了一份許可方的詢問，其中提到了公司與公司的專利許可協議，並要求提供與公司為中國客户組裝的產品的使用費有關的信息。該公司和許可方同意在2021財年達成一項非實質性和解。
2018年5月8日，加利福尼亞州北區可能對公司和某些高級職員提起集體訴訟，指控他們違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)節以及根據該法頒佈的第10b-5條，指控公司在2017年1月26日至2018年4月26日期間提交的某些財務業績、新聞稿和證券交易委員會文件中存在錯誤陳述和/或遺漏。2018年10月1日，法院任命了該案的首席原告和首席原告律師。2018年11月28日，首席原告提交了修改後的起訴書，指控公司在提交給美國證券交易委員會(SEC)的某些文件、新聞稿、收益電話會議以及分析師和投資者會議中存在錯誤陳述和/或遺漏，並將假定的課堂期限延長至2018年10月25日。2019年4月3日，法院撤銷了任命首席原告和首席原告律師的先前命令，重新啟動了首席原告任命程序。2019年9月26日，法院任命了該案新的首席原告和首席原告律師。2019年11月8日，首席原告提出了進一步修改的起訴書。2019年12月4日，被告提出駁回修改後訴狀的動議。2020年5月29日，法院批准了被告在不妨礙的情況下駁回訴訟的動議，並給主要原告30天的時間進行修改。2020年6月29日，首席原告提出了進一步修改的起訴書。2020年7月27日，被告提出動議，要求駁回修改後的起訴書。2020年12月10日，法院批准了被告的有偏見駁回動議，並作出了有利於被告的判決。2021年1月7日，首席原告向第九巡迴上訴法院提交上訴通知書。首席原告的開庭上訴摘要截止日期為2021年5月19日，被告的答辯摘要截止日期為6月18日。, 2021年該公司認為這些索賠沒有根據，並打算對此案進行有力的辯護。
2016年4月21日，SunEdison，Inc.(連同其某些子公司，“SunEdison”)根據美國破產法第11章申請保護。在截至2016年3月31日的財政年度內，本公司確認壞賬準備費用為#美元61.0百萬美元，與其未償還的SunEdison應收賬款和接受的先前發貨庫存的退回約為$90.0百萬美元。SunEdison在提交給破產法院的明細表中表示，在SunEdison申請破產之前的90天內，公司收到了大約98.6百萬美元的庫存和現金轉移69.2百萬美元，合計為本公司對合理可能出現的最大或有虧損的估計。2018年4月15日，本公司的一家子公司及其子公司和關聯公司與SunEdison訴訟信託的受託人簽訂了一項收費協議，以收取任何適用的訴訟時效或其他與時間相關的抗辯，這些訴訟時效或其他與時間相關的抗辯可能存在於任何一方可能能夠對另一方提出的任何潛在索賠中，期限將在以下日期(以較早者為準)結束：(A)在一方提供書面終止通知後60天；(B)自2018年4月15日生效之日起六年；或(C)並無向本公司提出優惠索償，並已根據目前已知事實考慮相關或有事項。該公司對任何潛在的追回索賠都有一些肯定和直接的辯護，並打算在任何此類索賠被斷言的情況下積極辯護。
該公司的一家巴西子公司已經收到了某些銷售税和進口税的評估。原來有幾個六税款評税總額為387.5百萬巴西雷亞爾(約合美元)66.8(根據截至2021年3月31日的匯率計算)。其中五項評估正處於行政級別審查進程的不同階段；2019年9月，公司成功通過了六項評估中的一項(總計約為最新金額)61.7100萬巴西雷亞爾或美元10.6)；這一評估仍有待上訴，尚未完成任何税務訴訟。該公司在行政層面的其中一項評估未獲成功，並已於2020年3月23日向巴西巴西利亞的聯邦法院提起廢止訴訟；該評估的更新價值為
37.6百萬巴西雷亞爾(約合美元)6.5百萬)。該公司認為這些評估沒有任何法律依據，並有值得稱道的辯護理由。公司將繼續強烈反對所有這些評估，以及未來的任何評估。該公司預計在未來四年內不會對這些索賠中的任何一項作出最終的司法裁決。
2019年2月14日，公司向美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)提交了一份關於某些非美國FLEX附屬公司可能不遵守美國經濟制裁要求的自願披露初步通知。*2020年9月28日，公司向OFAC提交了一份文件，根據有關此事的內部調查結果完成了公司的自願披露。該公司打算在今後的工作中繼續與OFAC充分合作。儘管如此，本公司仍有可能受到處罰，對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
一家外國税務機關(以下簡稱“税務機關”)累計評估的總金額約為美元。162.5在從2010財年到2018財年的各個財年，其管轄範圍內的多個Flex法人實體的應繳税款為100萬美元。該評估金額與拒絕某些可扣除的公司間付款有關。“本公司不同意税務機關的評估，並正通過行政和司法程序積極抗辯評估。”
另一家外國税務機構對該公司的一個法人實體發出了一封信，聲稱該實體不符合2006財年至2013財年的免税期資格標準。所稱的附加税和罰金約為#美元。80.02000萬。本公司不同意税務機關的説法，但已與税務機關達成協議，以一筆微不足道的金額解決這一問題。這筆無形的金額已在2021財年第四季度應計，預計將在2022財年上半年支付。
由於上述税項的最終決議仍不確定，本公司繼續根據可能性大於不可能性的標準為不確定的税收狀況撥備。雖然該等問題的解決可能導致税項負債、利息及罰款，其金額可能遠高於因該等事宜而應計的金額，但管理層目前相信，該決議不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
除上述事項外，本公司在日常業務過程中不時會受到法律程序、索償及訴訟的影響。該公司積極為自己辯護，反對任何此類索賠。雖然這些事項的結果目前無法確定，但管理層預計，任何可能或合理地可能因這些事項而產生的虧損(超過本公司綜合資產負債表中已累計的金額)對整個財務報表不會有重大影響。
14. 所得税
所得税前收入的國內(新加坡)和國外構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 國內 | $ | 242 | | | $ | (2) | | | $ | (10) | |
| 外國 | 472 | | | 161 | | | 192 | |
| 總計 | $ | 714 | | | $ | 159 | | | $ | 182 | |
所得税撥備包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 目前： | | | | | |
| 國內 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| 外國 | 105 | | | 62 | | | 99 | |
| 106 | | | 64 | | | 101 | |
| 延期： | | | | | |
| 國內 | 1 | | | — | | | — | |
| 外國 | (6) | | | 7 | | | (12) | |
| (5) | | | 7 | | | (12) | |
| 所得税撥備 | $ | 101 | | | $ | 71 | | | $ | 89 | |
國內法定所得税税率大約為17.02021財年、2020財年和2019年。根據國內法定所得税率預計的所得税費用與合併經營報表中的所得税費用的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 基於國內法定税率的所得税 | $ | 121 | | | $ | 27 | | | $ | 31 | |
| 税率差異的影響 | (82) | | | (81) | | | (135) | |
| | | | | |
| 未確認税收優惠的變化 | 11 | | | (1) | | | (15) | |
| 更改估值免税額 | 35 | | | 93 | | | 192 | |
| 上一年度可退還税款的外匯變動 | 5 | | | 13 | | | 5 | |
| 税收屬性的到期 | — | | | — | | | 4 | |
| APB23納税義務 | 1 | | | 9 | | | 2 | |
| 其他 | 10 | | | 11 | | | 5 | |
| 所得税撥備 | $ | 101 | | | $ | 71 | | | $ | 89 | |
公司所在的多個國家/地區允許免税期或提供其他税收優惠以吸引和保留業務。一般來説，這些假期是根據公司業務的性質、規模和地點確定的。截至2021年、2021年、2020年和2019年3月31日的財政年度，免税期和税收優惠對公司收入的總美元影響為：21.2百萬，$15.6百萬美元和$24.4分別為百萬美元。在截至2021年3月31日的財年，這對基本和稀釋後每股收益的影響為$0.04及$0.04對2020財年和2019年每股基本收益和稀釋後每股收益的影響分別為0.03及$0.03，及$0.05及$0.05，分別為。除非延長或以其他方式重新談判，否則公司現有的假期將在不同年份到期，直至2028年會計年度結束。
本公司為本公司估計不太可能實現的遞延税項資產提供估值津貼。在2021財年、2020財年和2019年財年，公司發放的估值免税額共計$24.5百萬，$1.1百萬美元和$2.8分別為百萬美元。在2021會計年度，這一估值津貼的發放主要與加拿大的某些業務有關，因為由於過去三個會計年度的持續盈利以及這些子公司持續的預測盈利能力，這一數額被認為更有可能實現。各種其他估值津貼頭寸也因各種因素而減少，例如確認影響遞延税項資產的不確定税收頭寸、虧損實體的一次性收入確認以及外匯對遞延税項餘額的影響。最後，這些估值津貼的減少和取消被本期估值津貼的增加所抵消，這是由於擁有全部估值津貼頭寸的法人實體本期虧損導致遞延税項資產增加所致。
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的財年，抵銷金額總計為$60.0百萬，$90.2百萬美元和$194.8分別為百萬美元。
在其領土税制下，新加坡通常在匯回新加坡之前不對外國來源的收入徵税。該公司已將新加坡地區税制的影響計入上述税率差異線。截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的財年，未匯回新加坡的外國收入的税收影響為1美元。57.3百萬，$27.9百萬美元和$7.5分別為百萬美元。
遞延所得税的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 遞延税項負債： | | | |
| 固定資產 | $ | (69) | | | $ | (37) | |
| 無形資產 | (45) | | | (50) | |
| 其他 | (13) | | | (25) | |
| 遞延税項負債總額 | (127) | | | (112) | |
| 遞延税項資產： | | | |
| 固定資產 | 66 | | | 59 | |
| 無形資產 | 8 | | | 7 | |
| 遞延補償 | 20 | | | 17 | |
| 存貨計價 | 28 | | | 27 | |
| 壞賬撥備 | 5 | | | 5 | |
| 淨營業虧損和其他結轉 | 1,641 | | | 1,821 | |
| 其他 | 190 | | | 207 | |
| 遞延税項資產總額 | 1,958 | | | 2,143 | |
| 估值免税額 | (1,726) | | | (1,939) | |
| 遞延税項資產總額，扣除估值免税額 | 232 | | | 204 | |
| 遞延税金淨資產 | $ | 105 | | | $ | 92 | |
| 遞延税金淨資產分類如下： | | | |
| | | |
| 長期資產 | $ | 165 | | | $ | 163 | |
| 長期負債 | (60) | | | (71) | |
| 總計 | $ | 105 | | | $ | 92 | |
本公司遞延税項資產的使用受到本公司在產生遞延税項資產的税務管轄區的未來收益的限制。因此，管理層不確定這些業務何時或是否會產生足夠的利潤，以實現從遞延税項資產中獲得的任何好處。估值撥備為本公司不大可能變現的遞延税項資產提供準備金。然而，管理層已經確定，該公司更有可能實現其中的某些利益，並相應地從這些利益中確認了遞延税項資產。估值撥備的變動是扣除對税項撥備沒有當前影響的上一年度虧損和其他結轉的某些增減後的淨額。
該公司已記錄了大約#美元的遞延税項資產。1.8與税項損失和其他結轉有關的10億美元，公司已對除#美元以外的所有項目計入估值免税額82.9上百萬的遞延税金資產。這些税收損失和其他結轉將在不同的日期到期，具體日期如下：
| | | | | |
| 與營業虧損及其他結轉有關的遞延税項資產到期日 | |
| (單位：百萬) |
| 2022 - 2027 | $ | 577 | |
| 2028 - 2033 | 437 | |
| 2034年和郵寄 | 126 | |
| 不定 | 613 | |
| $ | 1,753 | |
然而，如果事實(包括應税收入數額或子公司之間的應税收入組合)與管理層的估計不同，被認為可變現的遞延税項資產的金額可能會在短期內減少或增加。
該公司沒有為大約#美元的所得税做準備。1.5由於管理層計劃利用這些收益為新加坡以外的某些活動提供資金，其子公司的未分配收益被認為是無限期再投資於新加坡以外的10億美元。這些未分配收益的未確認遞延税項負債的估計金額約為#美元。134.8百萬美元。因此，截至2021年3月31日，該公司已為外國子公司的收益撥備，這些收益不被視為無限期再投資，因此需要繳納#美元的預扣税。12.6未分配的國外收益100萬美元，記錄了大約#美元的遞延納税負債0.6上百萬美元。
未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
3月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 餘額，財政年度開始 | $ | 246 | | | $ | 252 | |
| 基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 16 | | | 24 | |
| 增加前幾年的税收頭寸 | 14 | | | 4 | |
| 前幾年税收頭寸減少額 | (8) | | | (3) | |
| 與適用訴訟時效失效相關的減少 | (16) | | | (18) | |
| | | |
| 外匯匯率波動的影響 | 14 | | | (13) | |
| 餘額，財政年度末 | $ | 266 | | | $ | 246 | |
該公司未確認的税收優惠可能在未來12個月內發生變化，這主要是由於某些訴訟時效到期和審計的結果。本公司認為，未確認的税收優惠總額有可能額外減少約$22.0這主要是由於各種審計可能結清以及某些訴訟時效到期所致。
該公司及其子公司在世界各地的多個司法管轄區提交聯邦、州和地方所得税申報單。除極少數例外，本公司在2008年前不再接受税務機關的所得税審查。
在$266.0截至2021年3月31日，未確認的税收優惠為100萬美元173.0如果這些好處最終得到確認，100萬美元將影響年度有效税率(ETR)。不影響ETR的金額與之前受估值津貼限制的税收虧損結轉頭寸有關。
本公司確認與本公司税費中未確認的税收優惠相關的應計利息和罰金。於截至2021年、2020年及2019年3月31日止財政年度內，本公司確認
大約$2.1百萬美元，($0.9)百萬元及($2.9)分別為100萬。該公司大約有$14.4百萬，$12.3百萬美元和$13.3截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的財年，利息和罰款累計為100萬美元。
15. 重組費用
2021財年
為了支持公司的戰略和建立一個可持續的組織，在考慮到經濟從大流行中復甦的速度將比預期的要慢之後，公司確定了一些結構性變化來重組業務。這些重組行動將主要消除公司公司職能內的非核心活動，使公司的成本結構與其重組和優化運營模式保持一致，二報告細分市場，並進一步將重點放在其擁有競爭優勢和深厚領域專業知識的終端市場贏得業務上。在2021財年，公司確認了大約$101.3700萬美元的重組費用，其中大部分與員工遣散費有關。
重組費用不包括在分部收入中，如附註20進一步披露。
2020財年
在2020財年上半年，由於當時的地緣政治發展和不確定性(主要影響到中國的一個客户)，該公司對為該客户組裝的產品的需求減少。因此，該公司加快了其戰略決策，以減少其在中國和印度的某些高波動性產品的敞口。公司還啟動了有針對性的業務重組活動，以進一步降低和精簡成本結構。在2020財年，該公司確認了216.4百萬美元的重組費用。該公司產生的現金費用約為#美元。159.3100萬美元，主要用於員工遣散費，此外還有#美元的非現金費用57.1分別為100萬美元，主要與資產減值有關。
2019財年
在2019年財年，該公司採取了有針對性的行動來優化其投資組合，最引人注目的是在其前消費者技術集團部門。該公司確認的重組費用約為#美元。113.3在截至2019年3月31日的財年中，73.2100萬美元為非現金費用，主要用於資產減值。該公司費用的一個重要組成部分與2019年第三財年第三季度耐克在墨西哥的業務清盤有關，該公司確認的費用為美元。66100萬美元，主要用於非現金資產減值。
此外，該公司在現有的運營和設計地點以及公司職能部門進行了有針對性的裁員，並退出了某些非實質性業務。在這些重組費用總額中，約為美元99.0在截至2019年3月31日的財年中，100萬美元被確認為銷售成本的一個組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費 | | 長壽
資產
損損 | | 其他
退出成本 | | 總計 |
| (單位：百萬) |
| 截至2018年3月31日的餘額 | $ | 48 | | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | 61 | |
| 為2019年財政年度發生的費用撥備 | 39 | | | 46 | | | 28 | | | 113 | |
| 2018財年及之前發生的費用的現金支付 | (41) | | | — | | | (4) | | | (45) | |
| 2019年財政年度產生的費用的現金支付 | (23) | | | — | | | (1) | | | (24) | |
| 2019財年發生的非現金費用 | — | | | (46) | | | (27) | | | (73) | |
| 截至2019年3月31日的餘額 | 23 | | | — | | | 9 | | | 32 | |
| 2020財年發生的費用撥備 | 123 | | | 46 | | | 47 | | | 216 | |
| 現金支付2019財年及之前發生的費用 | (15) | | | — | | | (3) | | | (18) | |
| 2020財年發生的費用的現金支付 | (112) | | | — | | | (35) | | | (147) | |
| 2020財年發生的非現金費用 | — | | | (46) | | | (14) | | | (60) | |
| 截至2020年3月31日的餘額 | 19 | | | — | | | 4 | | | 23 | |
| 為2021財政年度發生的費用撥備 | 89 | | | 8 | | | 4 | | | 101 | |
| 2020財年及之前發生的費用的現金支付 | (14) | | | — | | | — | | | (14) | |
| 2021財年發生的費用的現金支付 | (49) | | | — | | | (1) | | | (50) | |
| 2021財年發生的非現金費用 | — | | | (8) | | | 1 | | | (7) | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | 45 | | | — | | | 8 | | | 53 | |
| 減去：流動部分(分類為其他流動負債) | 42 | | | — | | | 8 | | | 50 | |
| 應計重組成本，扣除當期部分(分類為其他負債) | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | |
16. 其他費用(收入)，淨額
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的財政年度的其他費用(收入)淨額主要由以下內容組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財政年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 子公司解除合併的收益(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | (87) | |
| 外匯交易收益 | (21) | | | (10) | | | (1) | |
| (收益)虧損中的權益(2) | (83) | | | (5) | | | 6 | |
| 投資減值(3) | 37 | | | 98 | | | 193 | |
(1)在2019財年，公司確認的其他收入約為$87來自光明機器公司解固的百萬美元。
(2)指在權益法下計入的私人持股公司戰略投資的虧損(收益)。在2021財年，公司確認了$83收益中的1000萬股本，主要是由離散的市場事件(包括基金中包括的某些公司的首次公開募股(IPO))導致的某些投資基金的價值增加推動的。在全部投資收益中，該公司實現了大約#美元。48該公司出售了從其一隻基金的投資中獲得的某些股票，獲得了3.8億美元的現金收益。
(3)在2021財年和2020財年，就公司對其投資組合的可回收性進行持續評估時，公司得出結論，某些非核心投資的賬面金額不是臨時減值和確認的美元。36.5百萬美元和$97.7減值費用總額分別為600萬歐元(更多信息見附註2)。在2019財年，公司確認投資減值為193.1在其他費用(收入)項下，淨額為100萬美元，這主要是由#美元推動的84在Elementum的投資中減值300萬美元，再加上1美元的減值76其在一家無關的第三方風險投資支持公司的投資部分虧損100萬英鎊，也被確定為減值。
17. 淨利息，淨額
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的財年，淨利息主要由以下組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財政年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 債務利息支出(1) | $ | 150 | | | $ | 146 | | | $ | 146 | |
| ABS和AR銷售計劃相關費用 | $ | 11 | | | $ | 43 | | | $ | 46 | |
| 利息收入 | $ | (14) | | | $ | (19) | | | $ | (19) | |
| | | | | |
(1)2020財年債務利息支出包括債務清償成本#美元7.2百萬美元，與2020年2月到期的票據的全額償還和2021年11月到期的定期貸款有關。2021年和2019年財政年度發生的債務清償成本無關緊要。
18. 業務和資產收購及資產剝離
2020財年業務收購和資產剝離
在2020財年，該公司完成了一項收購，該收購對公司的綜合財務狀況、運營結果和現金流並不重要。
此外，在2020財年，本公司處置了以下資產：二這些非實質性的非戰略性業務在其前高可靠性解決方案以及工業和新興產業(“IEI”)部門下運營。處置的淨收益對公司的綜合財務結果並不重要，已包括在其他費用中，淨額計入2020會計年度的綜合營業報表。
收購和資產剝離的預計運營結果沒有公佈，因為這些影響對公司所有呈報時期的綜合財務業績既不是個別的，也不是總體的重大影響。
2019財年業務收購
2018年10月，本公司完成收購一項對本公司綜合財務狀況、經營業績和現金流影響不大的業務。被收購的業務擴大了該公司在其以前的通信和企業計算部門在電信市場的設計能力。收購的資產和承擔的負債對公司的綜合財務結果並不重要。經營業績從收購之日起包含在公司的綜合財務業績中，對公司公佈的所有時期的綜合財務業績沒有重大影響。
2019財年資產剝離
在2019年第三季度，該公司處置了在巴西的一項非實質性非戰略性業務，該業務遍及所有以前的部門。處置淨虧損對公司的綜合財務業績並不重要，已計入2019年綜合營業報表中的其他費用淨額。
在2019年第二季度，該公司剝離了其在中國的Multek業務，收益約為美元267.1百萬美元，扣除現金後的淨額。該公司轉移了大約美元。231.4淨資產100萬美元，主要是財產和設備、應收賬款和應付賬款。此外，作為此次資產剝離的一部分，該公司發生了各種銷售成本，並分配了約美元。19.0向剝離的業務提供百萬美元的商譽。這筆交易導致確認了一項無形損失，該損失包括在2019年財年合併運營報表中的其他費用淨額中。
這些資產剝離的預計運營結果沒有公佈，因為這些影響既不是個別的，也不是總體的，對公司所有呈報時期的綜合財務業績都沒有重大影響。
19. 股份回購計劃
在2021財年，該公司回購了大約10.5百萬股，總收購價約為$183.5百萬股，並註銷了所有這些股票。
根據公司目前的股票回購計劃，董事會授權回購其已發行普通股，回購金額最高可達$500根據本公司股東於2020年8月7日舉行的最近一次股東周年大會日期批准的股份回購授權，股份回購百萬元。截至2021年3月31日，股票總額為美元316.5根據目前的計劃，有100萬輛可供回購。
20. 細分市場報告
2020年3月，該公司宣佈改變組織結構，作為其戰略的一部分，以進一步提高效率和生產力二集中交付模式。公司的首席運營決策者(“CODM”)從首席執行官和監督業務運營的某些直接員工轉變為首席執行官本人。因此，從2021財年開始，該公司現在報告其財務業績的基礎是二我們將對運營和可報告部門、Flex Agility Solutions(“FAS”)和Flex Reliability Solutions(“FRS”)進行評估，並分析營業收入，以此作為部門盈利的衡量標準。
FAS細分市場基於高度靈活的供應和製造系統，針對上市速度進行了優化。該公司重新調整了以前的通信和企業計算部門的大多數客户，以及新的FAS部門下的消費技術集團部門。符合上述交付模式的前IEI細分市場中的某些客户也被合併到FAS細分市場。FAS目前由以下代表報告單位的終端市場組成：
•通信、企業和雲(CEC)包括數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施；
•生活方式，包括家電、消費包裝、地板護理、微型移動和音響；以及
•消費類設備包括移動和高速消費設備。
FRS細分市場針對更長的產品生命週期進行了優化，需要具有專門生產模式和關鍵環境的複雜坡道。該公司將以前的高可靠性解決方案部門以及工業和新興產業部門的大部分客户合併到新的FRS部門。FRS現在由以下代表報告單位的終端市場組成：
•汽車包括自主、連接、電氣化和智能技術；
•健康解決方案包括醫療器械、醫療設備和藥物運送；以及
•工業包括資本設備、工業設備、可再生能源設備，包括我們的耐世達業務、電網邊緣和電力系統。
FAS和FRS部門的確定基於幾個因素，包括產品和服務的性質、生產過程的性質、客户基礎、交付渠道和類似的經濟特徵。
一個營業部門的業績是根據它的税前營業貢獻或部門收入來評估的。分部收入被定義為淨銷售額減去銷售成本、分部銷售、一般和行政費用，不包括無形資產攤銷、基於股票的補償、與客户相關的資產減值(收回)、重組費用、採用新收入標準的影響、法律和其他、利息、淨額和其他費用(收入)、淨額。部分折舊分配給各個部門，以及其他一般公司研發和行政費用。
按部門劃分的選定財務信息見下表。在下表和項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中，對2020財年和2019年曆史信息進行了重塑，以反映新的運營和可報告部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 淨銷售額： | | | | | |
| Flex敏捷性解決方案 | $ | 13,493 | | | $ | 14,053 | | | $ | 16,855 | |
| Flex可靠性解決方案 | 10,631 | | | 10,157 | | | 9,356 | |
| $ | 24,124 | | | $ | 24,210 | | | $ | 26,211 | |
| 分部收入和税前收入對賬： | | | | | |
| Flex敏捷性解決方案 | $ | 449 | | | $ | 369 | | | $ | 442 | |
| Flex可靠性解決方案 | 662 | | | 642 | | | 534 | |
| 公司和其他 | (80) | | | (113) | | | (104) | |
| 總收入 | 1,031 | | | 898 | | | 872 | |
| 對帳項目： | | | | | |
| 無形攤銷 | 62 | | | 64 | | | 74 | |
| 基於股票的薪酬 | 79 | | | 71 | | | 76 | |
| 與客户相關的資產減值(回收)(1) | (7) | | | 106 | | | 87 | |
| 重組費用(附註15) | 101 | | | 216 | | | 113 | |
| 採用新收入標準的影響(注4) | — | | | — | | | 9 | |
| 法律和其他(2) | 1 | | | 26 | | | 36 | |
| 淨利息，淨額 | 148 | | | 174 | | | 175 | |
| 其他費用(收入)，淨額(附註16) | (67) | | | 82 | | | 120 | |
| 所得税前收入 | $ | 714 | | | $ | 159 | | | $ | 182 | |
(1)2021財年與客户相關的資產減值(恢復)並不重要。
2020財年的客户相關資產減值，主要涉及我們已經脱離或正在脱離過程中的客户的某些財產和設備的非現金減值、可疑應收賬款的額外撥備、其他資產減值的費用以及某些遇到財務困難和/或與庫存相關的超額和過時庫存準備金，這些庫存由於未來客户需求的大幅減少而無法收回。
2019財年與客户相關的資產減值，主要涉及為某些經歷重大財務困難和/或公司正在脱離的客户計提可疑應收賬款、庫存和其他資產減值撥備。
(2)法律和其他成本包括與核心業務業績沒有直接關係的成本，可能包括與商業糾紛、政府監管和合規、知識產權、反壟斷、税收、僱傭或股東問題、產品責任索賠和全球其他問題有關的事項。在2021年會計年度第一季度，該公司應計某些虧損或有事項，而這些虧損被認為是可能和可估量的。此外，該公司在2021財年第四季度因某客户在2020財年解約而退出的房地產銷售錄得收益。
在2020財年期間，法律和其他費用主要包括與某些清盤活動相關的直接和增量成本，這些成本主要與中國和印度的某一客户脱離接觸有關，但由於有利的税收裁決，支付給政府的上一年支出被確認後產生的某些收益抵消，該政府現在被認為有可能復甦並可以合理評估。
2019年財政年度的法律和其他費用，主要包括與2018年6月完成的公司董事會審計委員會進行的獨立調查相關的費用。此外，法律和其他還包括與2019年財年第二季度剝離的中國Multek業務相關的某些費用。
公司及其他主要包括CODM對每個已確定報告分部的業績評估中未包括的公司服務成本。
該公司提供了一個資產和服務的整體平臺，各部門利用這些平臺為各自的客户造福。共享資產和服務包含在公司的全球製造和設計業務中，包括製造和設計設施。大多數底層製造和設計資產混合在運營園區中，兼容跨細分市場運營，並在整個平臺中高度互換。鑑於該等資產的高度互換性質，該等資產不會按分部單獨確認，亦不會按分部向本公司的首席財務總監報告。
分部的財產和設備沒有披露，因為它沒有單獨確認，也沒有如上所述按分部向本公司的CODM進行內部報告。在2021財年、2020財年和2019年財年，包括在上述各部門經營業績衡量中的折舊費用如下。歷史信息已重新轉換，以反映客户和/或產品在細分市場之間的調整，以及新的運營細分市場和可報告的細分市場結構：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 折舊費用： | | | | | |
| Flex敏捷性解決方案 | $ | 185 | | | $ | 218 | | | $ | 249 | |
| Flex可靠性解決方案 | 212 | | | 173 | | | 148 | |
| 公司和其他 | 25 | | | 31 | | | 36 | |
| 折舊費用總額 | $ | 422 | | | $ | 422 | | | $ | 433 | |
淨銷售額的地理信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 按地區劃分的淨銷售額： | | | | | | | | | | | |
| 亞洲 | $ | 9,326 | | | 39 | % | | $ | 9,362 | | | 39 | % | | $ | 11,470 | | | 44 | % |
| 美洲 | 9,672 | | | 40 | % | | 10,066 | | | 42 | % | | 9,893 | | | 38 | % |
| 歐洲 | 5,126 | | | 21 | % | | 4,782 | | | 19 | % | | 4,848 | | | 18 | % |
| $ | 24,124 | | | | | $ | 24,210 | | | | | $ | 26,211 | | | |
收入可歸因於製造產品或提供服務的國家。
在2021財年、2020財年和2019年財年，來自注冊國新加坡的淨銷售額約為1美元507.0百萬，$574.6百萬美元和$642.7分別為百萬美元。
下表彙總了2021財年、2020財年和2019財年淨銷售額佔比超過10%的國家/地區：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 按國家/地區劃分的淨銷售額： | | | | | | | | | | | |
| 中國 | $ | 6,147 | | | 25 | % | | $ | 5,665 | | | 23 | % | | $ | 6,649 | | | 25 | % |
| 墨西哥 | 4,413 | | | 18 | % | | 4,449 | | | 18 | % | | 4,539 | | | 17 | % |
| 美國 | 3,648 | | | 15 | % | | 3,719 | | | 15 | % | | 3,106 | | | 12 | % |
| | | | | | | | | | | |
在上表所示的會計期間，沒有其他國家的淨銷售額超過10%。
物業設備、網絡地理信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一號， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 財產和設備，淨額： | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 1,015 | | | 48 | % | | $ | 1,037 | | | 47 | % |
| 亞洲 | 627 | | | 30 | % | | 738 | | | 33 | % |
| 歐洲 | 455 | | | 22 | % | | 441 | | | 20 | % |
| $ | 2,097 | | | | | $ | 2,216 | | | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日，新加坡持有的財產和設備淨額約為$5.9百萬美元和$8.6分別為百萬美元。
下表彙總了2021和2020財年財產和設備淨值佔比超過10%的國家：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 財產和設備，淨額： | | | | | | | |
| 墨西哥 | $ | 553 | | | 26 | % | | $ | 555 | | | 25 | % |
| 美國 | 361 | | | 17 | % | | 378 | | | 17 | % |
| 中國 | 331 | | | 16 | % | | 396 | | | 18 | % |
沒有其他國家的財產和設備所佔比例超過10%，上表所示財務期的淨額為10%。
21. 後續事件
2021年4月28日，該公司宣佈，它已以保密方式向美國證券交易委員會提交了一份S-1表格的註冊聲明草案，內容涉及擬首次公開發行耐事達A類普通股。首次公開招股及其時間取決於市場和其他條件以及證券交易委員會的審查程序，不能保證公司將繼續進行此類招股或任何替代交易。請參閲“風險因素-我們正在為我們的Nexpacker業務尋找替代方案，包括通過Nexpacker的首次公開募股或其他方式完全或部分分離該業務，這可能不會按計劃完成，或者根本不會完成，也可能無法實現預期的好處。“
本10-K表格年度報告不構成出售要約或招攬購買證券的要約，也不構成在任何司法管轄區的要約、招攬或出售在該司法管轄區的證券法規定的註冊或資格之前屬於非法的要約、招攬或出售。
項目9.合作伙伴關係會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
不適用。
項目9A.項目2、項目2、項目3、項目3控制和程序
(a)信息披露控制和程序的評估
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年3月31日公司披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，公司的披露控制和程序有效地確保了公司根據經修訂的1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格指定的時間內記錄、處理、彙總和報告；(Ii)積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出決定
(b)管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層有責任建立和維持對財務報告的充分內部控制，這一術語在1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13a-15(F)條中有定義。財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄；(2)設計和操作的目的是為公司財務報告的可靠性和公司根據公認會計原則編制外部財務報表的過程提供合理保證，公司的收支只能根據公司管理層和董事的授權進行；(3)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄；(2)設計和操作以合理保證公司財務報告和公司對外財務報表編制過程的可靠性，並且公司的收支只能根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。由於其固有的侷限性，財務報告內部控制系統只能提供合理的保證，不能防止或發現錯誤陳述，也不能防止或檢測舞弊事件。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或控制的管理超越性，都可能規避控制。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
截至2021年3月31日，在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據#年的框架對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。根據這一評估，管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制截至2021年3月31日是有效的。
(c)註冊會計師事務所認證報告
公司截至2021年3月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計，該公司的報告載於本項目“獨立註冊會計師事務所報告”的標題下。
(d)財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
儘管在新冠肺炎疫情期間，我們的大多數員工都在遠程工作，以保障自己的健康和安全，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎對我們內部控制的潛在影響，以將其對設計和運營有效性的影響降至最低。
獨立註冊會計師事務所報告
致新加坡Flex有限公司董事會和股東
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Flex有限公司及其子公司(“本公司”)截至2021年3月31日的財務報告內部控制，依據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年3月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年3月31日及截至2021年3月31日年度的綜合財務報表以及我們2021年5月19日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
公司管理層有責任維護有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得對財務報告內部控制是否在所有重要方面保持有效的合理保證。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司財務報告內部控制是指根據公認的會計原則，對財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證的過程。公司財務報告內部控制包括：(1)與保持記錄有關的政策和程序，該記錄能夠合理詳細地準確反映公司資產的交易和處置；(2)公司財務報告的內部控制包括：(1)與保存記錄有關的政策和程序，該記錄能夠合理詳細地反映公司資產的交易和處置；(2)公司財務報告的內部控制是指根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證的過程。(2)提供合理保證，保證交易在必要時被記錄，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。(2)提供合理保證，以允許按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加州聖何塞
2021年5月19日
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C.項目3.關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.合作伙伴關係董事、行政人員和公司治理
有關這一項目的信息可以在公司將向股東提交的與公司2021年年度股東大會相關的最終委託書中找到。這樣的信息通過引用併入本文。
項目11.合作伙伴關係高管薪酬
有關這一項目的信息可以在公司將向股東提交的與公司2021年年度股東大會相關的最終委託書中找到。這樣的信息通過引用併入本文。
項目12.合作伙伴關係某些實益擁有人及管理層及有關股東事宜的擔保擁有權
有關這一項目的信息可以在公司將向股東提交的與公司2021年年度股東大會相關的最終委託書中找到。這樣的信息通過引用併入本文。
項目13.合作伙伴關係某些關係和相關交易，以及董事獨立性
有關這一項目的信息可以在公司將向股東提交的與公司2021年年度股東大會相關的最終委託書中找到。這樣的信息通過引用併入本文。
項目14.合作伙伴關係首席會計師費用及服務
有關這一項目的信息可以在公司將向股東提交的與公司2021年年度股東大會相關的最終委託書中找到。這樣的信息通過引用併入本文。
第四部分
項目15.合作伙伴關係展品和財務報表明細表
(a)作為本年度報告的一部分以Form 10-K形式提交的文件：
1. 財務報表。見項目8“財務報表和補充數據”。
2. 財務報表明細表。關於“附表二--估值和合格賬户”已列入財務報表，請參閲合併財務報表附註8“財務報表和補充數據”附註2“會計政策摘要”中的“信用風險集中程度”。
3. 展品。請參閲下文第15(B)項。
(b) 展品。此外，緊靠本10-K表格年度報告簽名頁之前的Exhibit Index通過引用的方式併入本Form 10-K年度報告中。
(c) 財務報表明細表。請參閲上文第15(A)(2)項。
項目16.合作伙伴關係表格10-K摘要
無
展品索引
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3.01 | | 註冊人章程(包含截至2019年8月20日的所有修正案) | | 10-Q | | 000-23354 | | 10/30/2019 | | 3.01 | | |
4.01 | | 註冊人、擔保人一方和作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約，日期為2013年2月20日，與註冊人2023年到期的5.000%票據有關 | | 8-K | | 000-23354 | | 2/22/2013 | | 4.1 | | |
4.02 | | 2023年到期的5.000釐票據表格(載於附件4.01) | | 8-K | | 000-23354 | | 2/22/2013 | | 4.1 | | |
4.03 | | 註冊人、擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會之間的第一份補充契約，日期為2013年3月28日，由註冊人、擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(受託人)簽署，日期為2013年2月20日，與註冊人2023年到期的5.000%票據有關 | | 10-K | | 000-23354 | | 5/28/2013 | | 4.11 | | |
4.04 | | 註冊人、擔保人一方和作為受託人的美國銀行全國協會之間的第二份補充契約，日期為2014年8月25日，日期為2013年2月20日，由註冊人、擔保方和作為受託人的美國銀行協會作為受託人，與註冊人2023年到期的5.000%票據有關 | | 10-Q | | 000-23354 | | 10/30/2014 | | 4.01 | | |
4.05 | | 第三份補充契約，日期為2015年9月11日，由註冊人、擔保人一方和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人，與註冊人2023年到期的5.000%票據有關 | | S-4 | | 333-207067 | | 9/22/2015 | | 4.11 | | |
4.06 | | 契約，日期為2015年6月8日，由註冊人、擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會之間簽署 | | 8-K | | 000-23354 | | 6/8/2015 | | 4.1 | | |
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4.07 | | 2025年到期的4.750釐票據表格(附於附件4.06) | | 8-K | | 000-23354 | | 6/8/2015 | | 4.1 | | |
4.08 | | 第一份補充契約，日期為2015年9月11日，註冊人、擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)，與註冊人2025年到期的4.750%票據有關 | | S-4 | | 333-207067 | | 9/22/2015 | | 4.04 | | |
4.09 | | 契約，日期為2019年6月6日，由公司和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間簽訂 | | 8-K | | 000-23354 | | 6/6/2019 | | 4.1 | | |
4.10 | | First Supplemental Indenture，日期為2019年6月6日，由公司和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人 | | 8-K | | 000-23354 | | 6/6/2019 | | 4.2 | | |
4.11 | | 2029年到期的4.875釐全球票據表格(附於附件44.10) | | 8-K | | 000-23354 | | 6/6/2019 | | 4.3 | | |
4.12 | | 第二份補充契約，日期為2019年11月7日，由公司和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人 | | 8-K | | 000-23354 | | 11/7/2019 | | 4.3 | | |
4.13 | | 2029年到期的4.875釐全球票據表格(附於附件4.12) | | 8-K | | 000-23354 | | 11/7/2019 | | 4.4 | | |
4.14 | | 截至2020年5月12日的第三份補充契約，由公司和美國銀行全國協會作為受託人提供，並在該協會之間提供 | | 8-K | | 000-23354 | | 5/12/2020 | | 4.2 | | |
4.15 | | 2026年到期的3.750釐全球票據表格(附於附件4.14) | | 8-K | | 000-23354 | | 5/12/2020 | | 4.3 | | |
4.16 | | 2030年到期的4.875釐全球票據表格(附於附件4.14) | | 8-K | | 000-23354 | | 5/12/2020 | | 4.4 | | |
4.17 | | 第四次補充契約，日期為2020年8月17日，由公司和美國銀行全國協會作為受託人 | | 8-K | | 000-23354 | | 8/17/2020 | | 4.3 | | |
4.18 | | 2026年到期的3.750釐全球票據表格(附於附件4.17) | | 8-K | | 000-23354 | | 8/17/2020 | | 4.4 | | |
4.19 | | 2030年到期的4.875釐全球票據表格(附於附件4.17) | | 8-K | | 000-23354 | | 8/17/2020 | | 4.5 | | |
4.20 | | 註冊人證券説明 | | 10-K | | 000-23354 | | 5/28/2020 | | 4.14 | | |
10.01 | | Flex有限公司及其若干子公司之間的信貸協議，日期為2021年1月7日，作為借款人，美國銀行，N.A.，作為行政代理、信用證發行人和擺動額度貸款人，以及其他信用證發行人、擺動額度貸款人和貸款方 | | 8-K | | 000-23354 | | 1/13/2021 | | 10.01 | | |
10.02 | | 註冊人與其董事及若干高級人員之間的彌償協議格式† | | 10-K | | 000-23354 | | 5/20/2009 | | 10.01 | | |
10.03 | | 偉創力公司與註冊人†的董事和某些高級人員之間的賠償協議格式 | | 10-K | | 000-23354 | | 5/20/2009 | | 10.02 | | |
10.04 | | Flex Ltd.2010年股權激勵計劃† | | 8-K | | 000-23354 | | 7/28/2010 | | 10.01 | | |
10.05 | | 2010年股權激勵計劃†下的股票期權獎勵協議格式 | | 10-Q | | 000-23354 | | 8/5/2010 | | 10.02 | | |
10.06 | | Flex Ltd.修訂並重新制定了2017年股權激勵計劃† | | 定義14A | | 000-23354 | | 6/26/2020 | | 附件A | | |
10.07 | | 《2017年計時歸屬股權激勵計劃限售股獎勵協議》格式† | | 10-Q | | 000-23354 | | 10/30/2017 | | 10.05 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 通過引用併入本文 | | | | |
| 證物編號： | | 展品 | | 形式 | | 文件編號 | | 申報日期 | | 證物編號： | | 在此提交 |
10.08 | | 2017年業績歸屬獎勵股權激勵計劃下的限售股獎勵協議格式† | | 10-Q | | 000-23354 | | 10/30/2017 | | 10.06 | | |
10.09 | | 偉創力國際美國公司2005年第三次修訂和重新修訂高級管理層遞延薪酬計劃† | | 10-Q | | 000-23354 | | 2/6/2009 | | 10.02 | | |
10.10 | | 偉創力國際美國公司第三次修訂和重新調整高級管理人員遞延薪酬計劃† | | 10-Q | | 000-23354 | | 2/6/2009 | | 10.01 | | |
10.11 | | 董事薪酬†摘要 | | 10-Q | | 000.23354 | | 10/30/2017 | | 10.02 | | |
10.12 | | 高管激勵薪酬補償政策† | | 10-Q | | 000-23354 | | 8/5/2010 | | 10.06 | | |
10.13 | | 2010年偉創力國際美國公司遞延薪酬計劃† | | 10-Q | | 000-23354 | | 11/3/2010 | | 10.04 | | |
10.14 | | 2010延期補償計劃†項下的獎勵協議格式 | | 10-Q | | 000-23354 | | 7/30/2012 | | 10.01 | | |
10.15 | | Flex Ltd.†部分高管薪酬安排摘要 | | | | | | | | | | X |
10.16 | | 2010年基於時間歸屬獎勵的股權激勵計劃下的限制性股份單位獎勵協議格式† | | 10-Q | | 000-23354 | | 11/1/2013 | | 10.02 | | |
10.17 | | 2010年遞延薪酬計劃獎勵協議表格(績效目標、懸崖歸屬)† | | 10-Q | | 000-23354 | | 8/2/2013 | | 10.02 | | |
10.18 | | 2010年延期薪酬計劃獎勵協議表格(不履行、定期歸屬、持續參與者)† | | 10-Q | | 000-23354 | | 8/2/2013 | | 10.03 | | |
10.19 | | 2010年遞延補償計劃†下的獎勵協議 | | 10-Q | | 000-23354 | | 7/28/2014 | | 10.01 | | |
10.20 | | 《2017年留任業績歸屬獎勵股權激勵計劃限售股獎勵協議》表格† | | 10-Q | | 000-23354 | | 2/6/2019 | | 10.01 | | |
10.21 | | 《2017年留任服務型歸屬獎勵股權激勵計劃†限售股獎勵協議》格式 | | 10-K | | 000-23354 | | 5/21/2019 | | 10.23 | | |
10.22 | | 2017年業績歸屬獎勵股權激勵計劃(20日交易平均值)†下的限售股獎勵協議格式 | | 10-Q | | 000-23354 | | 7/26/2019 | | 10.02 | | |
10.23 | | 耐事達公司2014年股權激勵計劃† | | S-8 | | 333-207325 | | 10/7/2015 | | 99.01 | | |
10.24 | | Flex Ltd.高管離職計劃† | | 10-K | | 000-23354 | | 5/21/2019 | | 10.27 | | |
10.25 | | 斯科特報價修改後的邀請函，日期為2019年1月27日† | | 10-K | | 000-23354 | | 5/28/2020 | | 10.29 | | |
10.26 | | Revathi Advaithi聘書，日期為2019年2月7日† | | 10-K | | 000-23354 | | 5/21/2019 | | 10.29 | | |
10.27 | | 弗朗索瓦·巴比爾搬遷費用附錄，日期截至2019年7月8日† | | 10-K | | 000-23354 | | 5/28/2020 | | 10.31 | | |
10.28 | | 2017年度定期歸屬股權激勵計劃(FY21)†下的限售股獎勵協議格式 | | 10-Q | | 000-23354 | | 8/5/2020 | | 10.02 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 通過引用併入本文 | | | | |
| 證物編號： | | 展品 | | 形式 | | 文件編號 | | 申報日期 | | 證物編號： | | 在此提交 |
10.29 | | 2017年業績歸屬獎勵股權激勵計劃下的限售股獎勵協議格式(20日交易平均值)(21財年)† | | 10-Q | | 000-23354 | | 8/5/2020 | | 10.03 | | |
10.30 | | 保羅·R·倫德斯特羅姆聘書，日期為2020年8月5日† | | 10-Q | | 000-23354 | | 11/2/2020 | | 10.02 | | |
10.31 | | Flex Ltd.和Christopher Collier†於2020年8月5日簽署的高管交接協議 | | 10-Q | | 000-23354 | | 11/2/2020 | | 10.03 | | |
10.32 | | 2021財年†下半年激勵獎金計劃説明 | | 10-Q | | 000-23354 | | 11/2/2020 | | 10.04 | | |
10.33 | | Flex Ltd.與Paul Humphries†於2020年11月17日簽署的高管交接協議 | | 10-Q | | 000-23354 | | 1/29/2021 | | 10.01 | | |
10.34 | | 2010延期補償計劃(FY21)†下的附錄獎勵協議格式 | | 10-Q | | 000-23354 | | 1/29/2021 | | 10.02 | | |
21.01 | | 註冊人的子公司 | | | | | | | | | | X |
23.01 | | 德勤律師事務所同意 | | | | | | | | | | X |
24.01 | | 授權書(包括在本表格10-K的簽名頁上) | | | | | | | | | | X |
31.01 | | 根據“交易所法令”第13a-14(A)條認證行政總裁 | | | | | | | | | | X |
31.02 | | 根據“交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官 | | | | | | | | | | X |
32.01 | | 根據“交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第1350條*認證首席執行官和首席財務官* | | | | | | | | | | X |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展方案文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息) | | | | | | | | | | X |
_______________________________________________________________________________
*本展覽隨附本10-K表格年度報告，並未被視為已向美國證券交易委員會(SEC)提交，且未以引用方式併入Flex Ltd.根據1933年證券法(經修訂)或1934年證券交易法(經修訂)提交的任何文件中，無論該文件是在本文件日期之前或之後提交的，也不論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
†管理合同、補償計劃或安排。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| Flex Ltd. |
| 日期：2021年5月19日 | 由以下人員提供： | | /s/s Revathi ADVAITHI |
| | | Revathi Advaithi 首席執行官 |
授權書
以下簽名的每一人構成並分別組成並任命Revathi Advaithi和Paul R.Lundstrom，以及他們中的每一位都有權以任何和所有身份替代她或他的事實上的律師，簽署對本報告的任何和所有修正案，並將其連同證物和其他相關文件提交給證券交易委員會，特此批准和確認所有上述事實上的律師
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/s Revathi ADVAITHI | | 首席執行官(首席執行官)兼董事 | | 2021年5月19日 |
| Revathi Advaithi | | | | |
| | | | |
| /s/保羅·R·倫德斯特羅姆(Paul R.Lundstrom) | | 首席財務官(首席財務官) | | 2021年5月19日 |
| 保羅·R·倫德斯特羅姆 | | | | |
| | | | |
| 大衞·P·班尼特(David P.Bennett) | | 高級副總裁兼首席會計官(首席會計官) | | 2021年5月19日 |
| 大衞·P·班尼特 | | | | |
| | | | |
| /s/邁克爾·D·卡佩拉斯(Michael D.Capellas) | | 董事局主席 | | 2021年5月19日 |
| 邁克爾·D·卡佩拉斯 | | | | |
| | | | |
| 約翰·D·哈里斯二世 | | 導演 | | 2021年5月19日 |
| 約翰·D·哈里斯二世 | | | | |
| | | | |
| /s/Michael E.Hurlston | | 導演 | | 2021年5月19日 |
| 邁克爾·E·赫爾斯頓(Michael E.Hurlston) | | | | |
| | | | |
| 珍妮弗·李(Jennifer Li) | | 導演 | | 2021年5月19日 |
| 李珍妮(Jennifer Li) | | | | |
| | | | |
| /s/Erin L.McSweeney | | 導演 | | 2021年5月19日 |
| 艾琳·L·麥克斯威尼 | | | | |
| | | | |
| 馬克·A·奧內託(Marc A.Onetto) | | 導演 | | 2021年5月19日 |
| 馬克·A·奧內託 | | | | |
| | | | |
| /s/美國威利·C·施博士(Willy C.Shih，Ph.D.) | | 導演 | | 2021年5月19日 |
| 施威利(Willy C.Shih)，博士。 | | | | |
| | | | |
| 查爾斯·K·史蒂文斯，III | | 導演 | | 2021年5月19日 |
| 查爾斯·K·史蒂文斯，III | | | | |
| | | | |
| /s/Lay Koon Tan | | 導演 | | 2021年5月19日 |
| 李官壇(Lay Koon Tan) | | | | |
| | | | |
| 威廉·D·沃特金斯(William D.Watkins) | | 導演 | | 2021年5月19日 |
| 威廉·D·沃特金斯 | | | | |
