根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
每節課的標題 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在其上註冊的 | ||
A類普通股 ，每股面值0.0001美元 |
||||
| 大型加速文件管理器 | ☐ | ☒ | ||||
非加速 文件服務器 |
☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ||||
| 新興成長型公司 | ||||||
頁面 |
||||
第一部分-財務信息 |
3 |
|||
項目1.財務報表(未經審計) |
3 |
|||
截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 |
3 |
|||
截至2021年和2020年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表和全面虧損報表 |
4 |
|||
截至2021年和2020年3月31日的三個月股東權益簡明合併報表 |
5 |
|||
截至2021年和2020年3月31日止三個月的簡明現金流量表 |
6 |
|||
簡明合併財務報表附註 |
7 |
|||
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
23 |
|||
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
44 |
|||
項目4.控制和程序 |
45 |
|||
第II部分-其他資料 |
48 |
|||
項目1.法律訴訟 |
48 |
|||
第1A項風險因素 |
49 |
|||
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
49 |
|||
項目3.高級證券違約 |
49 |
|||
項目4.礦山安全信息披露 |
49 |
|||
項目5.其他信息 |
49 |
|||
項目6.展品 |
50 |
|||
簽名 |
51 |
|||
(單位為千，每股數據除外) |
3月31日， 2021 |
12月31日， 2020 |
||||||
資產 |
||||||||
| 流動資產 |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 受限現金 |
||||||||
| 應收賬款，扣除預期信貸損失準備金#美元 |
||||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
||||||||
| 財產和設備，淨額 |
||||||||
| 商譽 |
||||||||
| 其他無形資產，淨額 |
||||||||
| 對未合併附屬公司的投資 |
||||||||
| 其他資產 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 長期債務的當期部分 |
$ | $ | ||||||
| 應付帳款 |
||||||||
| 應計薪酬和福利 |
||||||||
| 其他應計費用 |
||||||||
| 遞延收入 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
||||||||
| 長期債務，扣除當期部分後的淨額 |
||||||||
| 遞延所得税負債淨額 |
||||||||
| 認股權證責任 |
||||||||
| 其他長期負債 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 總負債 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 承付款和或有事項(附註10) |
||||||||
| 可贖回的非控股權益 |
— | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Advantage Solutions Inc.股東應佔的股本。 |
||||||||
| 優先股， |
— | |||||||
| 普通股，$ |
||||||||
| 額外實收資本 |
||||||||
| 累計赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 向Topco提供的貸款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 累計其他綜合(虧損)收入 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| Advantage Solutions Inc.股東應佔的總股本。 |
||||||||
| 不可贖回的非控股權益 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 股東權益總額 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
截至三個月 3月31日， |
||||||||
(以千為單位，不包括每股和每股數據) |
2021 |
2020 |
||||||
收入 |
$ | $ | ||||||
收入成本(不包括折舊和攤銷 |
||||||||
銷售、一般和管理費用 |
||||||||
折舊及攤銷 |
||||||||
總費用 |
||||||||
營業收入 |
||||||||
其他費用： |
||||||||
認股權證負債的公允價值變動 |
— | |||||||
利息支出，淨額 |
||||||||
其他費用合計 |
||||||||
所得税前收入(虧損) |
( |
) | ||||||
所得税撥備 |
||||||||
淨損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
Advantage Solutions Inc.股東應佔淨虧損。 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他綜合虧損，税後淨額： |
||||||||
外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||
Advantage Solutions Inc.股東應佔的全面虧損總額。 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
每股普通股淨虧損： |
||||||||
基本的和稀釋的 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
加權-普通股平均數： |
||||||||
基本的和稀釋的 |
||||||||
累計 |
優勢 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 |
貸款 |
其他 |
解決方案公司 |
不可贖回 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
實繳 |
累計 |
至 |
全面 |
股東的 |
非控制性 |
股東的 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(在 |
股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
Topco |
收益(虧損) |
權益 |
利益 |
權益 |
|||||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
綜合損失 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
— | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
全面損失總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
向Topco提供的貸款 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
TOPCO的股權薪酬 |
— | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的補償獎勵的歸屬 |
— | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
累計 |
優勢 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 |
貸款 |
其他 |
解決方案公司 |
不可贖回 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
實繳 |
累計 |
至 |
全面 |
股東的 |
非控制性 |
股東的 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(在 |
股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
Topco |
收益(虧損) |
權益 |
利益 |
權益 |
|||||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
綜合損失 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
— | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
全面損失總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
截至三個月 3月31日， |
||||||||
(單位：千) |
2021 |
2020 |
||||||
| 經營活動的現金流 |
||||||||
| 淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額 |
||||||||
| 非現金利息(收入)費用 |
( |
) | ||||||
| 折舊及攤銷 |
||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 |
— | |||||||
| 與或有對價相關的公允價值調整 |
( |
) | ||||||
| 遞延所得税 |
||||||||
| TOPCO的股權薪酬 |
( |
) | — | |||||
| 基於股票的薪酬 |
— | |||||||
| 未合併關聯公司收益中的權益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 從未合併的附屬公司收到的分銷 |
||||||||
| 財產和設備處置損失 |
— | |||||||
| 營業資產和負債的變化，扣除收購業務的影響： |
||||||||
| 應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 預付費用和其他資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付帳款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應計薪酬和福利 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 遞延收入 |
||||||||
| 其他應計費用和其他負債 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 投資活動的現金流 |
||||||||
| 購買企業，扣除收購的現金後的淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 購置房產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 融資活動的現金流 |
||||||||
| 信貸額度下的借款 |
||||||||
| 按信用額度付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 長期債務的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 或有對價付款 |
— | ( |
) | |||||
| 預扣款項 |
( |
) | — | |||||
| |
|
|
|
|||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 外幣波動對現金的淨影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 補充現金流信息 |
||||||||
| 購置在應付賬款和應計費用中記錄的財產和設備 |
$ | $ | ||||||
截至3月31日的三個月， |
||||||||
(單位：千) |
2021 |
2020 |
||||||
| 銷售以品牌為中心的服務 |
$ | $ | ||||||
| 以銷售和零售為中心的服務 |
||||||||
| 銷售總收入 |
||||||||
| 營銷以品牌為中心的服務 |
||||||||
| 營銷以零售為中心的服務 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 總營銷收入 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 總收入 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
(單位：千) |
||||
| 考慮事項： |
||||
| 現金 |
$ | |||
| 阻礙因素 |
||||
| 或有對價的公允價值 |
||||
| |
|
|||
| 總對價 |
$ | |||
| |
|
|||
| 取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額： |
||||
| 資產 |
||||
| 應收賬款 |
$ | |||
| 財產和設備 |
||||
| 可識別無形資產 |
||||
| |
|
|||
| 總資產 |
||||
| |
|
|||
| 負債 |
||||
| 總負債 |
||||
| 可贖回的非控股權益 |
||||
| |
|
|||
| 可識別淨資產總額 |
||||
| |
|
|||
| 收購產生的商譽 |
$ | |||
| |
|
|||
(單位：千) |
金額 |
加權 平均有用 生命 |
||||||
客户關係 |
$ | |||||||
商號 |
||||||||
可識別無形資產總額 |
$ | |||||||
截至三個月 3月31日， |
||||||||
(單位為千，每股數據除外) |
2021 |
2020 |
||||||
總收入 |
$ | $ | ||||||
可歸因於Advantage Solutions Inc.股東的淨收益(虧損)。 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
普通股基本和稀釋後淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
(單位：千) |
銷售額 |
營銷 |
總計 |
|||||||||
截至2020年12月31日的賬面總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
累計減損費用 (1) |
( |
) | — | ( |
) | |||||||
2020年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
收購 |
— | |||||||||||
測算期調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
2021年3月31日的餘額 |
||||||||||||
| (1) | 在截至2018年12月31日的財年，公司確認了 非現金 商譽減值帳户RGE為$ 由於公司年度商譽減值評估測試的結果，與公司銷售報告單位相關的百萬美元。 |
2021年3月31日 |
||||||||||||||||||||
(單位：千) |
加權 平均有用 生命 |
總運載量 價值 |
累計 攤銷 |
累計 損損 收費 (1) |
淨載客量 價值 |
|||||||||||||||
有限壽命無形資產： |
||||||||||||||||||||
客户關係 |
$ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||
商品名稱 |
— | |||||||||||||||||||
發達的技術 |
— | |||||||||||||||||||
不參加競爭的契約 |
— | |||||||||||||||||||
有限壽命無形資產總額 |
— | |||||||||||||||||||
無限期居住的無形資產： |
||||||||||||||||||||
商品名稱 |
— | |||||||||||||||||||
其他無形資產合計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| (1) | 在截至2018年12月31日的財年，公司確認了 非現金 無形資產減值費用為#美元100萬美元，與公司年度無限期無形資產減值測試的銷售商品名稱有關。 |
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||
(單位：千) |
加權 平均有用 生命 |
總運載量 價值 |
累計 攤銷 |
累計 損損 收費 |
淨載客量 價值 |
|||||||||||||||
有限壽命無形資產： |
||||||||||||||||||||
客户關係 |
$ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||
商品名稱 |
— | |||||||||||||||||||
發達的技術 |
— | |||||||||||||||||||
不參加競爭的契約 |
— | |||||||||||||||||||
有限壽命無形資產總額 |
— | |||||||||||||||||||
無限期居住的無形資產： |
||||||||||||||||||||
商品名稱 |
— | |||||||||||||||||||
其他無形資產合計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
(單位：千) |
||||
2021年剩餘時間 |
||||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
此後 |
||||
攤銷總費用 |
$ | |||
3月31日， |
12月31日， |
|||||||
(單位：千) |
2021 |
2020 |
||||||
| 新定期貸款安排 |
$ | $ | ||||||
| 備註 |
||||||||
| 新的循環信貸安排 |
— | |||||||
| 應付票據和遞延債務 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 減：當前部分 |
||||||||
| 減去：債券發行成本 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 長期債務，扣除當期部分後的淨額 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| (單位：千) |
||||
| 2021年剩餘時間 |
$ | |||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 此後 |
||||
| |
|
|||
| 未來最低本金支付總額 |
$ | |||
| |
|
2021年3月31日 |
||||||||||||||||
(單位：千) |
公允價值 |
1級 |
二級 |
3級 |
||||||||||||
| 按公允價值計量的資產 |
||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 衍生金融工具 |
— | — | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 按公允價值計量的總資產 |
$ | $ | $ | $ | — | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 按公允價值計量的負債 |
||||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
$ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
| 認股權證責任 |
— | — | ||||||||||||||
| 或有對價負債 |
— | — | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 按公允價值計量的負債總額 |
$ | $ | — | $ | $ | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2020年12月31日 |
||||||||||||||||
(單位：千) |
公允價值 |
1級 |
二級 |
3級 |
||||||||||||
| 按公允價值計量的資產 |
||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 衍生金融工具 |
— | — | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 按公允價值計量的總資產 |
$ | $ | $ | $ | — | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 按公允價值計量的負債 |
||||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
$ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
| 認股權證責任 |
— | — | ||||||||||||||
| 或有對價負債 |
— | — | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 按公允價值計量的負債總額 |
$ | $ | — | $ | $ | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 每股公允價值認股權證 |
$ |
$ |
||||||
| 股票價格 |
$ |
$ |
||||||
| 行權價每股 |
$ |
$ |
||||||
| 期限(年) |
||||||||
| 隱含波動率 |
% |
% | ||||||
| 無風險利率 |
% |
% | ||||||
| 股息率 |
% |
% | ||||||
三月三十一號， |
||||||||
(單位：千) |
2021 |
2020 |
||||||
| 期初 |
$ | $ | ||||||
| 收購的公允價值 |
||||||||
| 付款 |
— | ( |
) | |||||
| 測算期調整 |
( |
) | — | |||||
| 公允價值變動 |
( |
) | ||||||
| 外匯換算效應 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
(單位：千) |
賬面價值 |
公允價值 (2級) |
||||||
| 2021年3月31日的餘額 |
||||||||
| 新定期貸款信貸安排 |
$ | $ | ||||||
| 備註 |
||||||||
| 應付票據和遞延債務 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 長期債務總額 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
(單位：千) |
賬面價值 |
公允價值 (2級) |
||||||
| 2020年12月31日的餘額 |
||||||||
| 新定期貸款信貸安排 |
$ | $ | ||||||
| 備註 |
||||||||
| 新的循環信貸安排 |
||||||||
| 應付票據和遞延債務 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 長期債務總額 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
(單位：千) |
銷售額 |
營銷 |
總計 |
|||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 |
||||||||||||
| 收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 折舊及攤銷 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 營業收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 截至2020年3月31日的三個月 |
||||||||||||
| 收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 折舊及攤銷 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 營業收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
(單位：千) |
2021 |
|||
期初餘額 |
$ | |||
收購時的公允價值 |
||||
可贖回非控股權益的淨收入 |
||||
外幣折算調整 |
||||
期末餘額 |
$ | |||
多個PSU的數量 |
加權平均 格蘭特 |
|||||||
截至2021年1月1日未償還 |
$ | |||||||
授與 |
$ | |||||||
既得 |
$ | |||||||
沒收 |
$ | |||||||
截至2021年3月31日未償還 |
$ | |||||||
多個RSU的數量 |
加權平均 格蘭特 |
|||||||
截至2021年1月1日未償還 |
$ | |||||||
授與 |
$ | |||||||
既得 |
$ | |||||||
沒收 |
$ | |||||||
截至2021年3月31日未償還 |
$ | |||||||
(單位為千，不包括每股和每股收益數據) |
2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
||||||
| 基本和稀釋： |
||||||||
| Advantage Solutions Inc.股東應佔淨虧損。 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 加權平均普通股數量 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 普通股基本和稀釋後淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| |
|
|
|
|||||
| • | 我們的銷售部門收入、營業收入和調整後的EBITDA分別增長了5.2%、45.3%和7.0%。 |
| • | 我們的市場部門收入、營業收入和調整後的EBITDA分別下降了30.9%、66.3%和1.6%。 |
| • | 收入減少8,840萬美元，降幅10.0%，至791.0美元； |
| • | 營業收入增加620萬美元，增幅19.6%，達到3760萬美元； |
| • | 淨虧損減少2120萬美元，降幅97.5%，至50萬美元； |
| • | 調整後的淨收入增加1940萬美元，增幅72.3%，達到4630萬美元；以及 |
| • | 調整後的EBITDA增加510萬美元，或4.8%，至111.4美元。 |
| • | 有機生長。 |
| • | 收購。 摺疊式 收購是指可以有吸引力的收購價格完成的收購。 |
| • | 或有對價。 |
| • | 折舊和攤銷。 將資金再投資於房地產 雖然我們沒有任何額外的資本和設備來維持資產基礎以交付我們的運營業績，但我們沒有任何與收購的無形資產(如客户關係和商號)相關的額外資本和再投資要求，這些無形資產構成了我們攤銷費用的大部分有限壽命無形資產。 |
| • | 外匯波動。 --量化定性披露市場風險--外幣風險 |
| • | 季節性。 |
截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
(金額(以千為單位)) |
2021 |
2020 |
||||||||||||||
| 收入 |
$ | 791,021 | 100.0 | % | $ | 879,396 | 100.0 | % | ||||||||
| 收入成本 |
653,339 | 82.6 | % | 746,693 | 84.9 | % | ||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
40,481 | 5.1 | % | 41,056 | 4.7 | % | ||||||||||
| 折舊及攤銷 |
59,613 | 7.5 | % | 60,209 | 6.8 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總費用 |
753,433 | 95.2 | % | 847,958 | 96.4 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 營業收入 |
37,588 | 4.8 | % | 31,438 | 3.6 | % | ||||||||||
| 其他費用： |
||||||||||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 |
5,526 | 0.7 | % | — | 0.0 | % | ||||||||||
| 利息支出，淨額 |
30,865 | 3.9 | % | 51,794 | 5.9 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 其他費用合計 |
36,391 | 4.6 | % | 51,794 | 5.9 | % | ||||||||||
| 所得税前虧損 |
1,197 | 0.2 | % | (20,356 | ) | (2.3 | )% | |||||||||
| 所得税撥備 |
1,743 | 0.2 | % | 1,367 | 0.2 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨損失 |
$ | (546 | ) | (0.1 | )% | $ | (21,723 | ) | (2.5 | )% | ||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 其他財務數據 |
||||||||||||||||
| 調整後淨收益 (1) |
$ | 46,264 | 5.8 | % | $ | 26,849 | 3.1 | % | ||||||||
| 調整後的EBITDA (1) |
$ | 111,428 | 14.1 | % | $ | 106,351 | 12.1 | % | ||||||||
| (1) | 調整後的淨收入和調整後的EBITDA是一種財務計量，不是根據公認會計準則計算的。有關我們列報調整後淨收益和調整後EBITDA以及調整後淨虧損與調整後淨收益和調整後EBITDA的對賬的討論，請參見“ -非GAAP 財務措施 |
截至三個月 3月31日， |
變化 |
|||||||||||||||
(金額(以千為單位)) |
2021 |
2020 |
$ |
% |
||||||||||||
| 銷售額 |
$ | 534,324 | $ | 507,798 | $ | 26,526 | 5.2 | % | ||||||||
| 營銷 |
256,697 | 371,598 | (114,901 | ) | (30.9 | )% | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
$ | 791,021 | $ | 879,396 | $ | (88,375 | ) | (10.0 | )% | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至三個月 3月31日， |
變化 |
|||||||||||||||
(金額(以千為單位)) |
2021 |
2020 |
$ |
% |
||||||||||||
| 銷售額 |
$ | 35,148 | $ | 24,194 | $ | 10,954 | 45.3 | % | ||||||||
| 營銷 |
2,440 | 7,244 | (4,804 | ) | (66.3 | )% | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 營業總收入 |
$ | 37,588 | $ | 31,438 | $ | 6,150 | 19.6 | % | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至三個月 3月31日， |
變化 |
|||||||||||||||
(金額(以千為單位)) |
2021 |
2020 |
$ |
% |
||||||||||||
| 銷售額 |
$ | 84,076 | $ | 78,563 | $ | 5,513 | 7.0 | % | ||||||||
| 營銷 |
27,352 | 27,788 | (436 | ) | (1.6 | )% | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 調整後EBITDA合計 |
$ | 111,428 | $ | 106,351 | $ | 5,077 | 4.8 | % | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至三個月 3月31日， |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(單位：千) |
||||||||
| 淨損失 |
$ | (546 | ) | $ | (21,723 | ) | ||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
(430 | ) | (15 | ) | ||||
| 添加： |
||||||||
| Topco的股權薪酬和優勢贊助商的管理費 (a) |
(2,814 | ) | 3,837 | |||||
| 認股權證負債的公允價值變動 |
5,526 | — | ||||||
| 與收購相關的或有對價相關的公允價值調整 (c) |
(1,043 | ) | 4,095 | |||||
| 收購相關費用 (d) |
5,146 | 5,529 | ||||||
| 重組費用 (e) |
4,096 | 1,098 | ||||||
| 訴訟費 (f) |
(818 | ) | 104 | |||||
| 無形資產攤銷 (g) |
49,438 | 47,846 | ||||||
| 與以下項目相關的成本 COVID-19， 扣除收到的福利後的淨額(h) |
1,293 | 1,000 | ||||||
| 與Take 5相關的成本 (i) |
901 | 939 | ||||||
| 與以下項目相關的税收調整 非GAAP 調整數(j) |
(15,345 | ) | (15,891 | ) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 調整後淨收益 |
$ | 46,264 | $ | 26,849 | ||||
| |
|
|
|
|||||
整合 |
截至三個月 3月31日， |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(單位：千) |
||||||||
| 淨損失 |
$ | (546 | ) | $ | (21,723 | ) | ||
| 添加： |
||||||||
| 利息支出，淨額 |
30,865 | 51,794 | ||||||
| 所得税撥備 |
1,743 | 1,367 | ||||||
| 折舊及攤銷 |
59,613 | 60,209 | ||||||
| Topco的股權薪酬和優勢贊助商的管理費 (a) |
(2,814 | ) | 3,837 | |||||
| 認股權證負債的公允價值變動 |
5,526 | — | ||||||
| 基於股票的薪酬費用 (b) |
8,655 | — | ||||||
| 與收購相關的或有對價相關的公允價值調整 (c) |
(1,043 | ) | 4,095 | |||||
| 收購相關費用 (d) |
5,146 | 5,529 | ||||||
| 投資經濟利益EBITDA (k) |
(1,189 | ) | (1,898 | ) | ||||
| 重組費用 (e) |
4,096 | 1,098 | ||||||
| 訴訟費 (f) |
(818 | ) | 104 | |||||
| 與以下項目相關的成本 COVID-19， 扣除收到的福利後的淨額(h) |
1,293 | 1,000 | ||||||
| 與Take 5相關的成本 (i) |
901 | 939 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 111,428 | $ | 106,351 | ||||
| |
|
|
|
|||||
銷售細分市場 |
截至三個月 3月31日， |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(單位：千) |
||||||||
| 營業收入 |
$ | 35,148 | $ | 24,194 | ||||
| 添加： |
||||||||
| 折舊及攤銷 |
42,564 | 43,107 | ||||||
| Topco的股權薪酬和優勢贊助商的管理費 (a) |
(1,838 | ) | 3,199 | |||||
| 基於股票的薪酬費用 (b) |
4,694 | — | ||||||
| 與收購相關的或有對價相關的公允價值調整 (c) |
778 | 4,312 | ||||||
| 收購相關費用 (d) |
3,320 | 4,156 | ||||||
| 投資經濟利益EBITDA (k) |
(1,487 | ) | (2,071 | ) | ||||
| 重組費用 (e) |
780 | 752 | ||||||
| 訴訟費 (f) |
(516 | ) | 104 | |||||
| 與以下項目相關的成本 COVID-19， 扣除收到的福利後的淨額(h) |
633 | 810 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 銷售細分調整後的EBITDA |
$ | 84,076 | $ | 78,563 | ||||
| |
|
|
|
|||||
營銷細分市場 |
截至三個月 3月31日， |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(單位：千) |
||||||||
| 營業收入 |
$ | 2,440 | $ | 7,244 | ||||
| 添加： |
||||||||
| 折舊及攤銷 |
17,049 | 17,102 | ||||||
| Topco的股權薪酬和優勢贊助商的管理費 (a) |
(976 | ) | 638 | |||||
| 基於股票的薪酬費用 (b) |
3,961 | — | ||||||
| 與收購相關的或有對價相關的公允價值調整 (c) |
(1,821 | ) | (217 | ) | ||||
| 收購相關費用 (d) |
1,826 | 1,373 | ||||||
| 投資經濟利益EBITDA (k) |
298 | 173 | ||||||
| 重組費用 (e) |
3,316 | 346 | ||||||
| 訴訟費 (f) |
(302 | ) | — | |||||
| 與以下項目相關的成本 COVID-19， 扣除收到的福利後的淨額(h) |
660 | 190 | ||||||
| 與Take 5相關的成本 (i) |
901 | 939 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 營銷部門調整後的EBITDA |
$ | 27,352 | $ | 27,788 | ||||
| |
|
|
|
|||||
| (a) | 代表在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，根據管理服務協議支付給某些優勢贊助商(或與其或其顧問相關的某些管理公司)的管理費和報銷費用。還代表與(I)與向優勢贊助商之一授予Topco共同系列D單元相關的基於股權的補償支出，(Ii)由於交易而與Topco共同系列C單元相關的基於股權的補償支出，(Iii)與公司原定於2022年3月可能支付的、作為交易的一部分而加速並終止的公司管理層激勵計劃相關的補償金額，以及(Iv)與向Tanya Domier支付週年付款相關的補償金額。作為交易的一部分，多美爾女士的某些週年紀念付款被提速。 |
| (b) | 表示 非現金 根據2020年計劃，與發行PSU、RSU和股票期權相關的補償費用。 |
| (c) | 代表對與我們的收購相關的或有對價負債的估計公允價值的調整，不包括在適用期間的利息支出淨額中記錄的現值增值。見附註6- 金融工具的公允價值 |
| (d) | 代表與我們的股權相關的收購和重組活動相關的費用和成本，包括與交易相關的交易獎金、專業費用、盡職調查、上市公司準備和整合活動。 |
| (e) | 代表與我們合併實體之間的各種內部重組活動相關的費用和成本。 |
| (f) | 代表與我們的經營活動相關的不尋常或不常見的成本的法律和解。 |
| (g) | 代表與2014年Topco收購和我們的其他收購相關的無形資產的攤銷。 |
| (h) | 代表(I)與實施工作場所安全戰略以應對有關的費用 建設新冠肺炎，包括 僱員救濟金、前線員工的額外病假薪酬、休假員工的醫療福利金和個人防護裝備；及(Ii)從政府補助金中獲得的福利對於新冠肺炎來説，這是一種解脱。 |
| (i) | 分別代表截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月與與Take 5事件相關的調查和補救活動相關的成本(主要是專業費用和其他相關成本)的90萬美元和90萬美元。 |
| (j) | 代表與上述調整相關的税收撥備或優惠，考慮到公司適用的税率，剔除與不具有相關税收影響的項目相關的調整。 |
| (k) | 代表增加，以反映我們在調整後EBITDA中與我們的權益方法投資有關的比例，以及刪除與我們在財務報表中完全合併的實體的少數股權百分比相關的調整後EBITDA。 |
截至三個月 3月31日， |
||||||||
(單位：千) |
2021 |
2020 |
||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 29,887 | $ | 50,965 | ||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(19,281 | ) | (59,842 | ) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
(54,514 | ) | 71,152 | |||||
| 外幣波動對現金的淨影響 |
(2,234 | ) | (6,883 | ) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
$ | (46,142 | ) | $ | 55,392 | |||
| |
|
|
|
|||||
| • | 我們確定，我們沒有設計和保持與潛在收購的盡職調查程序相關的有效控制，這些程序涉及用於確認收入和確定業績義務履行情況的數據庫和信息技術系統。具體地説，內部控制的設計和維護不是為了評估與潛在收購相關的風險，以及是否需要對數據庫和信息技術系統進行盡職調查，以此作為採購會計的一部分，這些數據庫和信息技術系統用於確定履約義務的履行情況，並傳達和評價盡職調查的結果。 |
| • | 我們認定，我們沒有設計和維護有效的控制措施，以建立一個適當的基礎，以依賴我們的信息技術系統中的數據和信息，這些系統用於確認我們某些新收購的業務的收入。具體地説，內部控制的設計和維護不是為了確保系統生成的報告的完整性和準確性，這些報告用於核實履約義務的履行情況。 |
| • | 我們確定，我們沒有設計和保持與信息和通信相關的有效控制，特別是在我們的舉報人投訴程序方面，以便及時適當地調查、溝通和解決與會計或其他不當行為有關的舉報人投訴和指控，以及與適當各方的溝通。具體地説，內部控制的設計和維護並不是為了確保對會計或其他不當行為指控進行調查的個人擁有適當的專業知識和監督，並確保調查結果已傳達給適當的各方，或確保其他交易已傳達給適當的各方。 |
| • | 為了通過用於確認收入和確定履約義務履行情況的數據庫和信息技術系統更全面地驗證收購目標，我們正在設計和實施政策和程序，以便對此類潛在收購進行更有力的風險評估和盡職調查程序，包括聘請第三方專家評估此類目標公司的數據庫或信息技術，並酌情加強盡職調查結果的溝通和評估。在截至2021年3月31日的季度內，我們完成了與潛在收購相關的風險評估和盡職調查程序相關政策和程序的設計。我們正在實施這些政策和程序，作為我們財務報告內部控制的一部分。 |
| • | 我們正在加強與風險評估相關的程序，並評估我們關於新收購業務的內部報告流程的完整性和準確性，包括用於核實客户合同規定的履行義務的履行情況和確認收入的準確性的報告的完整性和準確性。在截至2021年3月31日的季度裏，我們在加強對新收購業務的風險評估程序方面繼續取得進展，包括建立某些額外的程序，以便對收入確認中使用的報告執行。我們正在努力設計和實施相關的內部控制。 |
| • | 我們正在設計、加強和實施程序和政策，以促進及時和適當的風險評估、調查、解決、溝通和披露任何舉報人投訴或報告的會計或其他不當行為指控。在截至2021年3月31日的季度內，我們完成了相關內部控制的設計，並已開始實施內部控制的相關變化。 |
| • | 我們正在設計和實施各種控制措施，包括額外的政策、程序和培訓，以加強我們的披露委員會流程，並就發佈或重新發布我們的合併財務報表向適當的各方傳達相關信息。在截至2021年3月31日的季度內，我們完成了相關內部控制的設計，並已開始實施內部控制的相關變化。 |
| • | 我們計劃設計和實施一項控制活動，以評估用於確定某些權證工具分類的結算特徵。具體地説，這將包括對適用於這些工具的複雜會計準則的評估和研究。 |
項目1A。 |
危險因素 |
| 展品 數 |
描述 | |
| 31.1 | 按照“規則”核證行政總裁13A-14(A)《1934年證券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934) | |
| 31.2 | 按照規則認證首席財務官13A-14(A)《1934年證券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934) | |
| 32.1 | 按照“規則”核證行政總裁13A-14(B)“1934年證券交易法”和“美國法典”第18編第1350條 | |
| 32.2 | 按照規則認證首席財務官13A-14(B)“1934年證券交易法”和“美國法典”第18編第1350條 | |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |
| Advantage Solutions Inc. | ||
| 由以下人員提供： | /s/Tanya Domier | |
| 坦尼婭·多米爾(Tanya Domier) | ||
| 首席執行官兼董事 | ||
| 日期： | 2021年5月17日 | |
| 由以下人員提供： | /s/布萊恩·史蒂文斯 | |
| 布萊恩·史蒂文斯 | ||
| 首席財務官和首席運營官(首席財務官) | ||
| 日期： | 2021年5月17日 | |