美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
根據證券條例第13或15(D)條提交季度報告 1934年《交換法》 |
截至2021年3月31日的季度
或
☐ |
根據證券條例第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年《交換法》 |
由_至_的過渡期
(公司章程所指明的公司確切名稱)
馬裏蘭州 (法團的其他司法管轄權的述明) |
001-36695 (委員會檔案號) |
38-3941859 (國際税務局僱主識別號碼)
|
紐約州奧斯威戈西第一街214號,郵編:13126
(主要行政辦公室地址)(郵編)
(315) 343-0057
(發行人電話號碼包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 |
多溴聯苯 |
納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
|
是,不是,☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的電子交互數據文件。
|
是,不是,☐ |
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ |
加速文件服務器☐ |
非加速文件服務器 |
規模較小的報告公司 |
新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是的☐否
截至2021年5月17日,註冊人普通股流通股為4553,886股。
探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp,Inc.)
索引
第一部分-財務信息 |
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頁碼 |
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第一項。 |
合併財務報表(未經審計) |
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3 |
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合併條件報表 |
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3 |
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|
合併損益表 |
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4 |
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|
綜合全面收益表 |
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5 |
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|
合併股東權益變動表 |
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|
6 |
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|
合併現金流量表 |
|
|
7 |
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|
合併財務報表附註 |
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|
9 |
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|
|
|
|
|
||
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(未經審計) |
|
|
53 |
||
|
|
|
|
|
||
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
|
73 |
||
|
|
|
|
|
||
項目4. |
管制和程序 |
|
|
73 |
||
|
|
|
|
|
||
第二部分-其他資料 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
||
第一項。 |
法律程序 |
|
|
75 |
||
第1A項 |
風險因素 |
|
|
75 |
||
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
|
75 |
||
第三項。 |
高級證券違約 |
|
|
75 |
||
項目4. |
礦場安全資料披露 |
|
|
75 |
||
第五項。 |
其他資料 |
|
|
75 |
||
第6項 |
陳列品 |
|
|
75 |
||
|
|
|
|
|
||
簽名 |
|
|
76 |
第一部分-財務信息
項目1-合併財務報表
探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp,Inc.)
合併條件報表
(未經審計)
|
|
三月三十一號, |
|
|
十二月三十一日, |
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||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行欠款(包括分別為1600美元和1600美元的限制性餘額) |
|
$ |
10,940 |
|
|
$ |
14,906 |
|
可賺取利息的存款(包括分別為0美元和0美元的受限餘額) |
|
|
41,028 |
|
|
|
28,558 |
|
現金和現金等價物合計 |
|
|
51,968 |
|
|
|
43,464 |
|
可供出售的證券,按公允價值計算 |
|
|
159,080 |
|
|
|
128,261 |
|
持有至到期證券,按攤銷成本計算(公允價值分別為168,666美元和174,935美元) |
|
|
165,613 |
|
|
|
171,224 |
|
按公允價值出售的股權證券 |
|
|
2,084 |
|
|
|
1,850 |
|
聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 |
|
|
4,591 |
|
|
|
4,390 |
|
貸款 |
|
|
864,870 |
|
|
|
823,969 |
|
持有待售貸款 |
|
|
437 |
|
|
|
1,526 |
|
減去:貸款損失撥備 |
|
|
13,693 |
|
|
|
12,777 |
|
應收貸款淨額 |
|
|
851,614 |
|
|
|
812,718 |
|
房舍和設備,淨值 |
|
|
22,192 |
|
|
|
22,264 |
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
2,206 |
|
|
|
2,240 |
|
應計應收利息 |
|
|
4,718 |
|
|
|
4,549 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
129 |
|
|
|
133 |
|
商譽 |
|
|
4,536 |
|
|
|
4,536 |
|
銀行自營人壽保險 |
|
|
22,989 |
|
|
|
17,864 |
|
其他資產 |
|
|
15,436 |
|
|
|
13,950 |
|
總資產 |
|
$ |
1,307,156 |
|
|
$ |
1,227,443 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
計息 |
|
$ |
871,405 |
|
|
$ |
833,850 |
|
不計息 |
|
|
197,503 |
|
|
|
162,057 |
|
總存款 |
|
|
1,068,908 |
|
|
|
995,907 |
|
短期借款 |
|
|
4,020 |
|
|
|
4,020 |
|
長期借款 |
|
|
82,480 |
|
|
|
78,030 |
|
次級貸款 |
|
|
39,443 |
|
|
|
39,400 |
|
應計應付利息 |
|
|
192 |
|
|
|
193 |
|
經營租賃負債 |
|
|
2,495 |
|
|
|
2,525 |
|
其他負債 |
|
|
9,375 |
|
|
|
9,646 |
|
總負債 |
|
|
1,206,913 |
|
|
|
1,129,721 |
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股,每股面值0.01美元;沒有清算優先權;1000萬股 已發行和已發行的已發行和流通股1,380,283股 |
|
|
14 |
|
|
|
14 |
|
普通股,票面價值0.01美元;25,000,000股授權股票;4,540,520股和4,531,383股 分別發行和未償還 |
|
|
45 |
|
|
|
45 |
|
額外實收資本 |
|
|
50,258 |
|
|
|
50,024 |
|
留存收益 |
|
|
52,020 |
|
|
|
50,284 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(1,768 |
) |
|
|
(2,236 |
) |
未賺取的員工持股計劃 |
|
|
(630 |
) |
|
|
(675 |
) |
Total Pathfinder Bancorp,Inc.股東權益總額 |
|
|
99,939 |
|
|
|
97,456 |
|
非控股權益 |
|
|
304 |
|
|
|
266 |
|
總股本 |
|
|
100,243 |
|
|
|
97,722 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,307,156 |
|
|
$ |
1,227,443 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
- 3 -
探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp,Inc.)
合併損益表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至的三個月內 |
|
|
|||||
(單位為千,每股數據除外) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
||
利息和股息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款,包括手續費 |
|
$ |
8,847 |
|
|
$ |
9,242 |
|
|
債務證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
1,976 |
|
|
|
1,692 |
|
|
免税 |
|
|
29 |
|
|
|
7 |
|
|
分紅 |
|
|
87 |
|
|
|
70 |
|
|
出售的聯邦基金和賺取利息的存款 |
|
|
3 |
|
|
|
32 |
|
|
利息和股息收入合計 |
|
|
10,942 |
|
|
|
11,043 |
|
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款利息 |
|
|
1,527 |
|
|
|
2,556 |
|
|
短期借款利息 |
|
|
3 |
|
|
|
57 |
|
|
長期借款利息 |
|
|
295 |
|
|
|
445 |
|
|
次級貸款利息 |
|
|
557 |
|
|
|
206 |
|
|
利息支出總額 |
|
|
2,382 |
|
|
|
3,264 |
|
|
淨利息收入 |
|
|
8,560 |
|
|
|
7,779 |
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
1,028 |
|
|
|
1,067 |
|
|
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
|
|
7,532 |
|
|
|
6,712 |
|
|
非利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款賬户手續費 |
|
|
331 |
|
|
|
356 |
|
|
銀行擁有的人壽保險的收益和收益 |
|
|
125 |
|
|
|
116 |
|
|
貸款服務費 |
|
|
90 |
|
|
|
49 |
|
|
出售和贖回投資證券的淨收益 |
|
|
- |
|
|
|
26 |
|
|
有價證券的收益(虧損) |
|
|
234 |
|
|
|
(194 |
) |
|
出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益 |
|
|
120 |
|
|
|
672 |
|
|
出售房舍和設備的收益 |
|
|
201 |
|
|
|
- |
|
|
借記卡轉換費 |
|
|
221 |
|
|
|
163 |
|
|
保險代理收入 |
|
|
280 |
|
|
|
337 |
|
|
其他收費、佣金及收費 |
|
|
243 |
|
|
|
223 |
|
|
非利息收入總額 |
|
|
1,845 |
|
|
|
1,748 |
|
|
非利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
|
|
3,341 |
|
|
|
3,247 |
|
|
建築和入住率 |
|
|
793 |
|
|
|
754 |
|
|
數據處理 |
|
|
676 |
|
|
|
600 |
|
|
專業及其他服務 |
|
|
417 |
|
|
|
316 |
|
|
廣告 |
|
|
246 |
|
|
|
176 |
|
|
FDIC評估 |
|
|
198 |
|
|
|
189 |
|
|
審計和考試 |
|
|
202 |
|
|
|
125 |
|
|
保險代理費 |
|
|
206 |
|
|
|
192 |
|
|
社區服務活動 |
|
|
88 |
|
|
|
107 |
|
|
喪失抵押品贖回權的房地產費用 |
|
|
6 |
|
|
|
30 |
|
|
其他費用 |
|
|
463 |
|
|
|
509 |
|
|
總非利息費用 |
|
|
6,636 |
|
|
|
6,245 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
2,741 |
|
|
|
2,215 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
549 |
|
|
|
455 |
|
|
可歸因於非控股權益和非控股權益的淨收入 探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp,Inc.) |
|
|
2,192 |
|
|
|
1,760 |
|
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
38 |
|
|
|
70 |
|
|
可歸因於PathFinder Bancorp Inc.的淨收入。 |
|
$ |
2,154 |
|
|
$ |
1,690 |
|
|
可轉換優先股股息 |
|
|
97 |
|
|
|
69 |
|
|
認股權證股息 |
|
|
9 |
|
|
|
8 |
|
|
分配給參與證券的未分配收益 |
|
|
439 |
|
|
|
290 |
|
|
普通股股東可獲得的淨收入 |
|
$ |
1,609 |
|
|
$ |
1,323 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益-基本 |
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
0.29 |
|
|
每股普通股收益-稀釋後 |
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
0.29 |
|
|
每股普通股股息 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
- 4 -
探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp,Inc.)
綜合全面收益表
(未經審計)
|
|
在截至的三個月內 |
|
|
|||||
(單位:千) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
2,192 |
|
|
$ |
1,760 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休計劃: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休計劃淨虧損在計劃費用中確認 |
|
|
26 |
|
|
|
58 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的未實現持有損益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內產生的未實現持有收益(虧損) |
|
|
366 |
|
|
|
(3,633 |
) |
|
計入淨收益的重新分類調整 收入 |
|
|
- |
|
|
|
(26 |
) |
|
可供出售證券未實現淨收益(虧損) |
|
|
366 |
|
|
|
(3,659 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品和套期保值活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內產生的未實現持有收益(虧損) |
|
|
234 |
|
|
|
(1,344 |
) |
|
衍生工具和套期保值活動的未實現淨收益(虧損) |
|
|
234 |
|
|
|
(1,344 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
轉移到持有至持有的證券未實現淨虧損的增加 成熟度(1) |
|
|
7 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前其他綜合收益(虧損) |
|
|
633 |
|
|
|
(4,937 |
) |
|
税收效應 |
|
|
(165 |
) |
|
|
1,037 |
|
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
|
468 |
|
|
|
(3,900 |
) |
|
綜合收益(虧損) |
|
$ |
2,660 |
|
|
$ |
(2,140 |
) |
|
可歸因於非控股權益的全面收益 |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
70 |
|
|
可歸因於Pathfinder Bancorp,Inc.的全面收益(虧損) |
|
$ |
2,622 |
|
|
$ |
(2,210 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收效應在其他綜合指標各組成部分中的分配 收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休計劃淨虧損在計劃費用中確認 |
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(12 |
) |
|
可供出售證券的未實現持有(虧損)收益 在此期間產生的 |
|
|
(95 |
) |
|
|
764 |
|
|
計入淨收益的重新分類調整 收入 |
|
|
- |
|
|
|
5 |
|
|
衍生工具和套期保值的未實現收益(虧損) 這段時間 |
|
|
(61 |
) |
|
|
282 |
|
|
轉移到持有至持有的證券未實現淨虧損的增加 成熟度(1) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
與其他綜合收益(虧損)相關的所得税效應 |
|
$ |
(165 |
) |
|
$ |
1,037 |
|
|
(1) |
2013年9月30日轉讓日累計其他綜合虧損中未實現持有虧損的累加部分抵消了轉讓日投資證券票面價值與公允價值之差的攤銷,是收益率的調整。 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
- 5 -
探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp,Inc.)
合併股東權益變動表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
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|
|
|
其他通信- |
|
|
|
|
|
|
非 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
擇優 |
|
|
普普通通 |
|
|
已繳入 |
|
|
留用 |
|
|
憂心忡忡 |
|
|
不勞而獲 |
|
|
控管 |
|
|
|
|
|
|||||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
|
股票 |
|
|
股票 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
員工持股計劃 |
|
|
利息 |
|
|
總計 |
|
||||||||
餘額,2021年1月1日 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
50,024 |
|
|
$ |
50,284 |
|
|
$ |
(2,236 |
) |
|
$ |
(675 |
) |
|
$ |
266 |
|
|
$ |
97,722 |
|
淨收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,154 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
38 |
|
|
|
2,192 |
|
其他綜合收益,税後淨額 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
468 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
468 |
|
員工持股收益(6,111股) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
37 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
45 |
|
|
|
- |
|
|
|
82 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
93 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
93 |
|
行使的股票期權 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
104 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
104 |
|
宣佈普通股股息(每股0.07美元) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(312 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(312 |
) |
宣佈優先股息(每股0.07美元) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(97 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(97 |
) |
宣佈認股權證股息(每股0.07美元) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(9 |
) |
平衡,2021年3月31日 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
50,258 |
|
|
$ |
52,020 |
|
|
$ |
(1,768 |
) |
|
$ |
(630 |
) |
|
$ |
304 |
|
|
$ |
100,243 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡,2020年1月1日 |
|
$ |
12 |
|
|
$ |
47 |
|
|
$ |
49,362 |
|
|
$ |
44,839 |
|
|
$ |
(2,971 |
) |
|
$ |
(855 |
) |
|
$ |
235 |
|
|
$ |
90,669 |
|
淨收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,690 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
70 |
|
|
|
1,760 |
|
遞延税項資產估值準備的重新評估 (1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(206 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(206 |
) |
其他綜合虧損,税後淨額 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(3,900 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(3,900 |
) |
員工持股收益(6,111股) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
37 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
46 |
|
|
|
- |
|
|
|
83 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
66 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
66 |
|
行使的股票期權 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
194 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
194 |
|
宣佈普通股股息(每股0.06美元) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(278 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(278 |
) |
宣佈優先股息(每股0.06美元) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(69 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(69 |
) |
宣佈認股權證股息(每股0.06美元) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(8 |
) |
平衡,2020年3月31日 |
|
$ |
12 |
|
|
$ |
47 |
|
|
$ |
49,659 |
|
|
$ |
46,174 |
|
|
$ |
(7,077 |
) |
|
$ |
(809 |
) |
|
$ |
305 |
|
|
$ |
88,311 |
|
(1) |
2020年第一季度,管理層與政策一致,審查了與其遞延税收相關的所有事實和情況,並根據未來紐約州納税申報單的預期文件確定,不再需要2019年設立的估值免税額。因此,管理層選擇在截至2020年3月31日的季度取消紐約州遞延税淨資產估值免税額。 |
*附註是綜合財務報表的組成部分。
- 6 -
探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp,Inc.)
合併現金流量表
(未經審計)
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於PathFinder Bancorp,Inc.的淨收入。 |
|
$ |
2,154 |
|
|
$ |
1,690 |
|
將淨收入與經營活動的淨現金流量進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
1,028 |
|
|
|
1,067 |
|
營業租約攤銷 |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
出售貸款所得款項 |
|
|
2,840 |
|
|
|
36,614 |
|
持有待售貸款的來源 |
|
|
(1,631 |
) |
|
|
(150 |
) |
以下項目的銷售、贖回和催繳已實現虧損(收益): |
|
|
|
|
|
|
|
|
通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產 |
|
|
- |
|
|
|
7 |
|
貸款 |
|
|
(120 |
) |
|
|
(679 |
) |
持有至到期的投資證券 |
|
|
- |
|
|
|
(26 |
) |
房舍和設備 |
|
|
(201 |
) |
|
|
- |
|
有價證券 |
|
|
(234 |
) |
|
|
194 |
|
折舊 |
|
|
453 |
|
|
|
414 |
|
攤銷按揭償還權 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(279 |
) |
遞延貸款成本攤銷 |
|
|
328 |
|
|
|
75 |
|
從次級債務攤銷遞延融資 |
|
|
43 |
|
|
|
8 |
|
銀行自營壽險收益 |
|
|
(125 |
) |
|
|
(116 |
) |
投資證券溢價和折價淨攤銷 |
|
|
430 |
|
|
|
268 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
基於股票的薪酬和員工持股費用 |
|
|
175 |
|
|
|
149 |
|
應計應收利息淨變動 |
|
|
(169 |
) |
|
|
12 |
|
其他資產和負債淨變動 |
|
|
(1,699 |
) |
|
|
(1,262 |
) |
經營活動的淨現金流量 |
|
|
3,273 |
|
|
|
37,995 |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買可供出售的投資證券 |
|
|
(52,064 |
) |
|
|
(38,422 |
) |
購買持有至到期的投資證券 |
|
|
(9,131 |
) |
|
|
(7,492 |
) |
購買聯邦住房貸款銀行股票 |
|
|
(903 |
) |
|
|
(1,121 |
) |
贖回聯邦住房貸款銀行股票所得收益 |
|
|
702 |
|
|
|
1,197 |
|
投資證券到期和本金減少所得收益 可供出售 |
|
|
19,671 |
|
|
|
24,244 |
|
投資證券到期和本金減少所得收益 持有至到期 |
|
|
13,605 |
|
|
|
8,824 |
|
以下項目的銷售、贖回和催繳收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的投資證券 |
|
|
500 |
|
|
|
- |
|
持有至到期的投資證券 |
|
|
1,051 |
|
|
|
1,068 |
|
通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產 |
|
|
- |
|
|
|
81 |
|
購買銀行擁有的人壽保險 |
|
|
(5,000 |
) |
|
|
- |
|
貸款淨變動 |
|
|
(40,252 |
) |
|
|
(5,119 |
) |
購置房舍和設備 |
|
|
(411 |
) |
|
|
(19 |
) |
出售房舍和設備所得收益 |
|
|
231 |
|
|
|
- |
|
投資活動的淨現金流 |
|
|
(72,001 |
) |
|
|
(16,759 |
) |
- 7 -
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款、現在賬户、儲蓄賬户、資金管理的淨變化 存款賬户、MMDA賬户和第三方託管存款 |
|
|
73,422 |
|
|
|
35,546 |
|
定期存款淨變動 |
|
|
5,414 |
|
|
|
2,137 |
|
經紀存款淨變動 |
|
|
(5,835 |
) |
|
|
(19,716 |
) |
短期借款淨變化 |
|
|
- |
|
|
|
(17,000 |
) |
長期借款收益 |
|
|
4,450 |
|
|
|
15,312 |
|
行使股票期權所得收益 |
|
|
104 |
|
|
|
194 |
|
支付給普通股股東的現金股利 |
|
|
(271 |
) |
|
|
(283 |
) |
支付給優先股股東的現金股息 |
|
|
(83 |
) |
|
|
(69 |
) |
認股權證支付的現金股息 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(8 |
) |
非控股權益變動,淨額 |
|
|
38 |
|
|
|
70 |
|
融資活動的淨現金流量 |
|
|
77,232 |
|
|
|
16,183 |
|
現金及現金等價物變動 |
|
|
8,504 |
|
|
|
37,419 |
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
43,464 |
|
|
|
20,160 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
51,968 |
|
|
$ |
57,579 |
|
期內支付的現金用於: |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
2,383 |
|
|
$ |
3,253 |
|
所得税 |
|
|
5 |
|
|
|
200 |
|
非現金投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
以貸款換取的房地產 |
|
|
- |
|
|
|
58 |
|
受限現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
套期保值頭寸的抵押品存款,包括現金和來自銀行的到期存款 |
|
|
1,600 |
|
|
|
1,300 |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
- 8 -
合併財務報表附註(未經審計)
注1:陳述依據
Pathfinder Bancorp,Inc.(“本公司”)、Pathfinder Bank(“本行”)及其其他全資附屬公司的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則、表格10-Q指示及S-X條例第8條編制。因此,它們不包括按照公認會計原則完整列報綜合財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有信息和腳註。管理層認為,所有調整都已包括在內,這些調整包括被認為是公平列報所必需的正常經常性應計項目。2020年合併財務報表中的某些金額可能已重新分類,以符合本期列報。如前所述,這些重新分類對淨收入或全面收入沒有影響。截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的全年或任何其他中期的預期結果。
該公司的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,並遵循銀行業的慣例。這些原則的應用要求管理層作出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷會影響合併財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷是基於截至合併財務報表日期可獲得的信息;因此,隨着這些信息的變化,合併財務報表可能反映不同的估計、假設和判斷。某些會計政策本質上更依賴於估計、假設和判斷的使用,因此產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。當資產和負債需要按公允價值記錄時,或者當資產或負債需要根據未來事件進行記錄時,估計、假設和判斷是必要的。按公允價值計入資產和負債必然會導致更大的財務報表波動性。用於記錄某些資產和負債的估值調整的公允價值和信息以市場報價為基礎,或由獨立的第三方來源(如有)提供。當沒有第三方信息時,管理層會真誠地估計估值調整。
雖然公司通過其子公司Pathfinder Risk Management Company,Inc.擁有Fitzgibons Agency,LLC(“機構”)51%的會員權益,但公司必須將該機構100%的股份合併到合併財務報表中。本公司不擁有的49%在合併財務報表中作為非控股權益單獨入賬。
- 9 -
注2:新會計公告
財務會計準則FASB(“FASB”)和其他權威的規則制定機構(程度較低)頒佈了公認會計原則(“GAAP”)來規範美國的會計準則。FASB不時發佈新的GAAP準則,稱為會計準則更新(“ASUS”),其中一些準則一旦採用,可能會改變公司在合併財務報表中確認或報告的方式。下面介紹了2021年第一季度採用的標準,以及目前尚未生效但可能在採用後對公司合併財務報表產生影響的標準。
截至2021年3月31日採用的標準 |
||||||
標準 |
|
描述 |
|
所需日期 實施的 |
|
對合並財務報表的影響 |
薪酬(ASU 2018-14:薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般[副主題715-20]:披露框架-更改定義福利計劃的披露要求) |
|
作為披露框架項目的一部分,FASB正在發佈本ASU中的修正案。本ASU中的修正案修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。
從副標題715-20中刪除了以下披露要求: 1.預計將在下一財政年度確認為淨定期收益成本組成部分的累計其他全面收益中的金額。 2.預計退還僱主的計劃資產的數額和時間。 3.關聯方披露保險和年金合同涵蓋的未來年度福利金額,以及僱主或關聯方與計劃之間的重大交易。 4.假設健康護理成本趨勢率每變動一個百分點,對(A)淨定期福利成本的服務及利息成本部分的總和及(B)退休後健康護理福利的福利義務的影響。
在副標題715-20中增加了以下披露要求: (一)現金餘額計劃和其他承諾利率計劃的加權平均利率。 2.解釋與當期福利義務變化有關的重大損益的原因。
本ASU中的修訂還澄清了第715-20-50-3段中的披露要求,其中規定應披露固定收益養老金計劃的以下信息: (一)計劃收益義務(PBO)和計劃資產公允價值(PBO)超過計劃資產的計劃。 (二)計劃資產超過計劃資產的計劃的累計受益義務(ABO)和計劃資產的公允價值。 |
|
本ASU中的修正案適用於2020年12月15日之後的財年、公共企業實體和2021年12月15日之後的所有其他實體。所有實體都允許及早採用。 |
|
採用這種ASU對公司的合併條件或收益表沒有實質性影響。 |
- 10 -
標準 |
|
描述 |
|
所需日期 實施的 |
|
對合並財務報表的影響 |
投資(ASU 2020-01-股權證券[主題321]、投資-權益法和合資企業[主題323]、衍生工具和套期保值[主題815]--明確話題321、話題323、話題815之間的互動) |
|
本次更新中的修訂闡明瞭第321主題下的股權證券會計與第323主題中的股權會計方法下的投資以及815主題下的某些遠期合同和購買期權的會計之間的相互作用。修訂澄清,實體應考慮要求其應用或停止權益會計方法的可觀察交易,以便根據主題321在緊接應用權益法之前或停止權益法之後應用計量備選方案。修正案澄清,為適用第815-10-15-141(A)段的目的,一個實體不應考慮在遠期合同結清或行使所購期權後,是否單獨或與現有投資一起,按照第323條中的權益法或根據第825條中的金融工具指南的公允價值期權對相關證券進行會計處理。一個實體還將評估第815-10-15-141段中的其餘特徵,以確定這些遠期合同和所購期權的會計處理。 |
|
本ASU中的修正案適用於2020年12月15日之後的財年、公共企業實體和2021年12月15日之後的所有其他實體。所有實體都允許及早採用。 |
|
採用這種ASU對公司的合併條件或收益表沒有實質性影響。 |
- 11 -
標準 |
|
描述 |
|
所需日期 實施的 |
|
對合並財務報表的影響 |
所得税(ASU 2019-12-簡化所得税會計) |
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作為降低會計準則複雜性的倡議(簡化倡議)的一部分,財務會計準則理事會發布了這一最新信息。
本次更新中的修訂通過刪除以下例外(以及其他不被認為適用於本公司的例外),簡化了所得税的會計處理: 1.當持續經營和收入出現虧損或其他項目(例如,非持續經營或其他全面收益)產生收益時,期間內税收分配的增量法除外。 (二)在年初至今虧損超過當年預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法的例外情況。
本次更新中的修訂還通過執行以下操作簡化了所得税的會計處理: 1.要求實體將部分基於收入的特許經營税(或類似税)確認為以收入為基礎的税收,並將發生的任何增量金額作為非以收入為基礎的税收進行核算。 2.要求一個實體評估何時應將商譽計税基礎的提高視為最初確認賬面商譽的企業合併的一部分,以及何時應將其視為單獨的交易。 (三)明確一個單位在單獨的財務報表中不需要將當期税費和遞延税費的合併金額分配給不納税的法人單位。但是,一個實體可以選擇(逐個實體地)為一個既不納税又不被税務機關忽視的法人實體納税。 (四)要求單位在包括制定日在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響。 (五)對職工持股計劃所得税和符合條件的保障性安居工程投資採用權益法核算的所得税進行小幅修改。 |
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本ASU中的修正案適用於2020年12月15日之後的財年、公共企業實體和2021年12月15日之後的所有其他實體。允許及早採用修正案,包括在任何過渡期內採用(1)尚未發佈財務報表的公共業務實體和(2)尚未發佈財務報表的所有其他實體。選擇在過渡期內提早通過修正案的實體應反映截至包括該過渡期在內的年度期間開始時的任何調整。此外,選舉提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。 |
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採用這種ASU對公司的合併條件或收益表沒有實質性影響。 |
標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
參考匯率改革(ASU 2020-04-促進參考匯率改革對財務報告的影響) |
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修正案為將公認會計原則(GAAP)應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。這些修訂僅適用於合約、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易,這些交易預計將因參考匯率改革而停止。修正案(1)適用於取代受參考匯率改革影響的參考利率的合同修改;(2)提供與因參考匯率改革而改變套期保值關係關鍵條款有關的現有指導的例外情況;(3)為公允價值對衝關係、現金流對衝關係和淨投資對衝關係提供可選的權宜之計;以及(4)提供一次性選擇,以出售、轉讓或同時出售和轉讓被歸類為持有至到期日的債務證券,該債券被歸類為參考受參考匯率改革影響的利率,並被歸類為持有至到期之前。 |
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本更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。 |
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採用這種ASU對公司的合併條件或收益表沒有實質性影響。 |
- 12 -
截至2021年3月31日尚未採用的標準 |
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標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
金融工具信貸損失的計量(ASU 2016-13:金融工具-信貸損失[主題326](注:金融工具信貸損失計量) |
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修訂後的指導意見取代了現行的已發生損失模型,用於確定信貸損失撥備。指導意見要求,按攤餘成本計量的金融資產應按預計收取的淨額列報。信貸損失撥備將是一個估值賬户,從金融資產的攤餘成本基礎中扣除,以按預期收取的金額列報其賬面淨值。損益表將反映對新確認的金融資產的信貸損失的計量,以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增減。在確定撥備時,金融資產合同期限內的預期信貸損失(計入預付款)將考慮有關過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息來估計。修訂後的指導意見還要求為購買的金融資產計入信貸損失撥備,這些資產自創立以來信用惡化的金額超過了微不足道的程度。這些資產的初始津貼將在收購時添加到收購價格中,而不是報告為費用。津貼的後續變化將通過損益表記錄為費用調整。此外,修訂後的指導意見要求,與可供出售債務證券相關的信貸損失應通過信貸損失撥備計入。可供出售證券的信用損失的計算將類似於在現有指導下確定的方法。 |
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2023年1月1日(自2019年1月1日起允許提前採用) |
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該公司正在評估新的指導方針,以確定可能需要對現有信用評估流程進行哪些修改。新的指南很複雜,管理層仍在評估在此評估階段開發的模型的初步輸出。此外,未來的免税額水平還將反映新的要求,包括被歸類為持有至到期的投資證券的估計信貸損失(如果有的話)。公司已經成立了一個執行委員會,其成員包括高級管理層的代表,以制定計劃,該計劃將包括:(1)內部方法變化(2)數據收集和管理活動,(3)內部溝通要求,以及(4)對本指南的預期影響的估計。一般認為,從現行GAAP要求的已發生損失模型轉換為當前的預期信用損失(CECL)方法(如本更新實施時所要求的),更有可能導致許多金融機構的信用損失準備金增加。然而,由於新的指導方針而導致的信貸損失撥備的任何變化的數額最終將受到本指導方針的規定、貸款和債務證券組合的構成和資產質量、以及採納時的經濟狀況和預測的影響,而這一變化最終將受到本指導方針的規定、貸款和債務證券組合的構成和資產質量以及採納時的經濟狀況和預測的影響。本更新中的修訂應在修改的追溯基礎上應用,方法是對截至實體採納2016-13年更新中的修訂之日的財務狀況表中的期初留存收益餘額進行累積效果調整。新冠肺炎疫情經濟效應對貸款損失準備變化的累積影響, 目前還不能估計在實施CECL方法時所需的費用。 |
- 13 -
標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
實施ASU-2016-13的過渡性救濟(ASU 2019-5:金融工具-信貸損失[主題326]:有針對性的過渡救濟) |
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本ASU中的修訂為擁有子主題326-20“金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量”範圍內某些工具的實體提供了不可撤銷地選擇子主題825-10“金融工具--總體”中的公允價值選項的選擇權,一旦通過主題326,該選項將逐個工具地適用於符合條件的工具。公允價值期權選擇不適用於持有至到期的債務證券。選擇公允價值選項的實體隨後應應用小主題820-10、公允價值計量-總體和825-10中的指南。關於使用公允價值期權的一般指導見小主題825-10。公允價值選擇權的不可撤銷選擇必須在符合條件的票據的基礎上逐個適用,其特徵在第326-20分主題的範圍內。主題326通過後,對於按照第326-10-65-1(I)段按公允價值計量的項目,賬面金額與公允價值之間的差額應通過累計效應調整的方式記錄,對截至實體採用ASU 2016-13年第一個報告期開始的期初留存收益餘額進行累計調整。這些差異可能包括但不限於:(1)未攤銷遞延成本、手續費、保費和折扣(2)估值津貼(例如,貸款損失準備金),或(3)應計利息。 |
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請參閲上面與亞利桑那州立大學2016-13年度相關的評論。 |
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請參閲上面與亞利桑那州立大學2016-13年度相關的評論。 |
- 14 -
標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
金融工具-信貸損失(ASU 2019-11-主題326的編纂改進) |
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2016年6月16日,FASB發佈了會計準則更新號2016-13,《金融工具--信用損失(話題326):金融工具信用損失計量》,引入了按攤餘成本計量的金融資產減值預期信用損失模型。該模型取代了這些資產的可能發生損失模型。通過該更新中的修訂,董事會增加了主題326“金融工具--信貸損失”,並對“法典”進行了若干相應修訂。理事會的議程上有一個正在進行的項目,目的是改進編纂或糾正其意外應用。該項目涉及的項目一般不會對目前的會計做法產生重大影響,也不會對大多數實體造成重大的行政成本。本次更新中的修改與這些項目類似。然而,審計委員會決定在更新2016-13年期間單獨發佈一份關於改進修正案的更新,以提高利益攸關方對這些修正的認識,並加快改進進程。修訂內容包括利益相關者提請董事會注意的事項。本更新中的修訂澄清或解決了利益相關者關於2016-13年更新中修訂的某些方面的特定問題,如下所述: 1.信用惡化購入金融資產的預期收回(PCDS):修正案澄清,PCD資產的信貸損失撥備應包括信貸損失撥備中預期收回的先前由實體註銷並預計將被註銷的金額,且不應超過先前已註銷並預計將由一個實體註銷的攤銷成本基礎金額的總和。此外,修正案明確,當使用貼現現金流以外的方法估計預期信貸損失時,預期收回的金額不應包括導致非信貸貼現加速的任何金額。一個實體可以包括收購後預期現金流的增加。 2.問題債務重組的過渡救濟(TDR):修正案提供過渡救濟,允許實體進行會計政策選舉,以調整現有TDR的有效利率,使用在通過第326主題之日的預付款假設,而不是緊接重組前生效的預付款假設。 3.與應收應收利息有關的披露:修訂將對應收應收利息餘額的披露寬免擴大至涉及攤銷成本基礎的額外相關披露。4.由抵押品維持條款擔保的金融資產:修正案明確,實體應評估其是否合理地預期借款人將能夠不斷補充抵押品,以確保金融資產的安全適用於實際權宜之計。修正案澄清,應用實際權宜之計的實體應估計攤餘成本基礎金額大於擔保金融資產的抵押品的公允價值(即攤餘成本基礎的無擔保部分)之間的任何差額的預期信貸損失。一個實體可以確定,對於等同於擔保金融資產的抵押品的公允價值的攤餘成本基礎金額的不付款預期為零。子主題805-20的一致性修正案:子主題805-20,企業合併-可識別的資產和負債,以及任何非控制性權益的修訂,刪除了第805-20-50-1段中對子主題310-30的交叉引用,代之以對子主題326-20中關於PCD資產的指導的交叉引用,從而澄清了指南。 |
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2023年1月1日(自2019年1月1日起允許提前採用)。修訂的生效日期和過渡要求與更新2016-13中的生效日期和過渡要求相同。 |
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該公司正在評估新的指導方針,以確定可能需要對現有信用評估流程進行哪些修改。新的指南很複雜,管理層仍在評估在此評估階段開發的模型的初步輸出。此外,未來的免税額水平還將反映新的要求,包括被歸類為持有至到期的投資證券的估計信貸損失(如果有的話)。公司已經成立了一個執行委員會,其成員包括高級管理層的代表,以制定計劃,該計劃將包括:(1)內部方法變化(2)數據收集和管理活動,(3)內部溝通要求,以及(4)對本指南的預期影響的估計。一般認為,從現行GAAP要求的已發生損失模型轉換為CECL方法,很可能會導致許多金融機構的信貸損失撥備增加。然而,由於新的指導方針而導致的信貸損失撥備的任何變化的數額最終將受到本指導方針的規定、貸款和債務證券組合的構成和資產質量、以及採納時的經濟狀況和預測的影響,而這一變化最終將受到本指導方針的規定、貸款和債務證券組合的構成和資產質量以及採納時的經濟狀況和預測的影響。本更新中的修訂應在修改的追溯基礎上應用,方法是對截至實體採納2016-13年更新中的修訂之日的財務狀況表中的期初留存收益餘額進行累積效果調整。 |
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- 15 -
注3:普通股每股收益
該公司擁有普通股、優先股和認股權證,它們都有資格參與每股相當於普通股紅利的紅利。參與分紅的證券,如公司的優先股和認股權證,被認為是“參與證券”。該公司使用包括參與證券的資本結構所需的兩級法計算普通股股東可獲得的淨收入。
在應用兩級法時,每股基本淨收入的計算方法是淨收入(減去參與證券的任何股息)除以當期已發行普通股和參與證券的加權平均數。稀釋後每股收益可能包括其他證券(如果稀釋)的額外影響,在這種情況下,此類證券的稀釋影響是通過將兩類法或庫存股方法應用於假定的潛在稀釋性普通股的行使或歸屬來計算的。最終將在適用期限內報告產生更多稀釋結果的方法。潛在稀釋普通股等價物主要包括員工股票期權和限制性股票單位。員工持股計劃持有的未分配普通股在承諾釋放給計劃參與者之前,不包括在計算每股普通股收益的已發行普通股加權平均數中。
反稀釋股票是普通股等價物,其平均行使價格超過所述期間的加權平均市場價格。反稀釋股票期權(不包括在下面的計算中)在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月都是-0。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
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截至三個月 |
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三月三十一號, |
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(單位為千,每股數據除外) |
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2021 |
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$ |
2,020 |
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可歸因於PathFinder Bancorp,Inc.的淨收入。 |
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$ |
2,154 |
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$ |
1,690 |
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可轉換優先股股息 |
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97 |
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69 |
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認股權證股息 |
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9 |
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8 |
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分配給參與證券的未分配收益 |
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439 |
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290 |
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普通股股東可獲得的淨收入 |
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$ |
1,609 |
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|
$ |
1,323 |
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|
基本加權平均已發行普通股 |
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4,442 |
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4,607 |
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假定行使股票期權和未歸屬限制性股票單位的效果 |
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|
- |
|
|
|
- |
|
稀釋加權平均已發行普通股 |
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4,442 |
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4,607 |
|
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|
|
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|
普通股基本每股收益 |
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$ |
0.36 |
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|
$ |
0.29 |
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稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
0.29 |
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- 16 -
注4:投資證券
投資證券的攤餘成本和估計公允價值摘要如下:
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2021年3月31日 |
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毛 |
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毛 |
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估計數 |
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攤銷 |
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未實現 |
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未實現 |
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公平 |
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(單位:千) |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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價值 |
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可供銷售產品組合 |
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債務投資證券: |
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
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|
美國財政部、機構和政府支持企業 |
|
$ |
23,428 |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
(42 |
) |
|
$ |
23,402 |
|
州和政區 |
|
|
22,115 |
|
|
|
1,141 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
23,188 |
|
公司 |
|
|
12,847 |
|
|
|
431 |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
13,219 |
|
資產支持證券 |
|
|
13,182 |
|
|
|
45 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
13,196 |
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
|
24,644 |
|
|
|
324 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
24,962 |
|
抵押貸款債券-美國機構 |
|
|
30,525 |
|
|
|
117 |
|
|
|
(661 |
) |
|
|
29,981 |
|
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
30,634 |
|
|
|
384 |
|
|
|
(92 |
) |
|
|
30,926 |
|
總計 |
|
|
157,375 |
|
|
|
2,458 |
|
|
|
(959 |
) |
|
|
158,874 |
|
股權投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-金融服務業 |
|
|
206 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
206 |
|
總計 |
|
|
206 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
206 |
|
可供銷售總額 |
|
$ |
157,581 |
|
|
$ |
2,458 |
|
|
$ |
(959 |
) |
|
$ |
159,080 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期投資組合 |
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
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|
債務投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部、機構和政府支持企業 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
州和政區 |
|
|
16,424 |
|
|
|
408 |
|
|
|
(337 |
) |
|
|
16,495 |
|
公司 |
|
|
39,930 |
|
|
|
1,183 |
|
|
|
(109 |
) |
|
|
41,004 |
|
資產支持證券 |
|
|
18,922 |
|
|
|
331 |
|
|
|
(117 |
) |
|
|
19,136 |
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
|
11,338 |
|
|
|
380 |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
11,644 |
|
抵押貸款債券-美國機構 |
|
|
17,281 |
|
|
|
596 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
17,873 |
|
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
61,718 |
|
|
|
980 |
|
|
|
(184 |
) |
|
|
62,514 |
|
持有至到期日合計 |
|
$ |
165,613 |
|
|
$ |
3,878 |
|
|
$ |
(825 |
) |
|
$ |
168,666 |
|
- 17 -
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
毛 |
|
|
估計數 |
|
|||
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
(單位:千) |
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
可供銷售產品組合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部、機構和政府支持企業 |
|
$ |
6,428 |
|
|
$ |
12 |
|
|
$ |
(24 |
) |
|
$ |
6,416 |
|
州和政區 |
|
|
23,235 |
|
|
|
538 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
23,753 |
|
公司 |
|
|
12,393 |
|
|
|
275 |
|
|
|
- |
|
|
|
12,668 |
|
資產支持證券 |
|
|
8,572 |
|
|
|
39 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
8,607 |
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
|
24,856 |
|
|
|
355 |
|
|
|
- |
|
|
|
25,211 |
|
抵押貸款債券-美國機構 |
|
|
26,776 |
|
|
|
149 |
|
|
|
(461 |
) |
|
|
26,464 |
|
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
24,662 |
|
|
|
384 |
|
|
|
(110 |
) |
|
|
24,936 |
|
總計 |
|
|
126,922 |
|
|
|
1,752 |
|
|
|
(619 |
) |
|
|
128,055 |
|
股權投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-金融服務業 |
|
|
206 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
206 |
|
總計 |
|
|
206 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
206 |
|
可供銷售總額 |
|
$ |
127,128 |
|
|
$ |
1,752 |
|
|
$ |
(619 |
) |
|
$ |
128,261 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期投資組合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部、機構和政府支持企業 |
|
$ |
1,000 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,002 |
|
州和政區 |
|
|
16,482 |
|
|
|
527 |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
16,951 |
|
公司 |
|
|
36,441 |
|
|
|
1,101 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
37,535 |
|
資產支持證券 |
|
|
18,414 |
|
|
|
217 |
|
|
|
(176 |
) |
|
|
18,455 |
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
|
11,807 |
|
|
|
475 |
|
|
|
- |
|
|
|
12,282 |
|
抵押貸款債券-美國機構 |
|
|
24,482 |
|
|
|
850 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
25,331 |
|
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
62,598 |
|
|
|
902 |
|
|
|
(121 |
) |
|
|
63,379 |
|
持有至到期日合計 |
|
$ |
171,224 |
|
|
$ |
4,074 |
|
|
$ |
(363 |
) |
|
$ |
174,935 |
|
截至2021年3月31日合同到期日的債務投資的攤銷成本和估計公允價值如下所示。預期到期日可能不同於合同到期日,因為借款人可能有權催繳或提前償還債務,包括罰款或不罰款。
|
|
可供出售 |
|
|
持有至到期 |
|
||||||||||
|
|
攤銷 |
|
|
估計數 |
|
|
攤銷 |
|
|
估計數 |
|
||||
(單位:千) |
|
成本 |
|
|
公允價值 |
|
|
成本 |
|
|
公允價值 |
|
||||
在一年或更短的時間內到期 |
|
$ |
17,580 |
|
|
$ |
17,833 |
|
|
$ |
674 |
|
|
$ |
677 |
|
在一年到五年後到期 |
|
|
7,760 |
|
|
|
7,904 |
|
|
|
17,026 |
|
|
|
17,709 |
|
在五年到十年後到期 |
|
|
15,512 |
|
|
|
15,484 |
|
|
|
34,556 |
|
|
|
35,261 |
|
十年後到期 |
|
|
30,720 |
|
|
|
31,784 |
|
|
|
23,020 |
|
|
|
22,988 |
|
小計 |
|
|
71,572 |
|
|
|
73,005 |
|
|
|
75,276 |
|
|
|
76,635 |
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
|
24,644 |
|
|
|
24,962 |
|
|
|
11,338 |
|
|
|
11,644 |
|
抵押貸款債券-美國機構 |
|
|
30,525 |
|
|
|
29,981 |
|
|
|
17,281 |
|
|
|
17,873 |
|
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
30,634 |
|
|
|
30,926 |
|
|
|
61,718 |
|
|
|
62,514 |
|
總計 |
|
$ |
157,375 |
|
|
$ |
158,874 |
|
|
$ |
165,613 |
|
|
$ |
168,666 |
|
- 18 -
本公司投資證券的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短合計如下:
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
不到12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
數量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
數量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
數量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
個體 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
個體 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
個體 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|||||||||
(千美元) |
|
有價證券 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
有價證券 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
有價證券 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|||||||||
可供銷售產品組合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部、評級機構和政府證券交易所 |
|
|
1 |
|
|
$ |
(19 |
) |
|
$ |
2,067 |
|
|
|
1 |
|
|
$ |
(23 |
) |
|
$ |
4,956 |
|
|
|
2 |
|
|
$ |
(42 |
) |
|
$ |
7,023 |
|
州和政區 |
|
|
3 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
4,621 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
4,621 |
|
公司 |
|
|
2 |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
1,717 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
1,717 |
|
資產支持證券 |
|
|
2 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
3,100 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(27 |
) |
|
|
2,236 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
5,336 |
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
|
1 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
5,667 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
5,667 |
|
抵押貸款債券-美國機構 |
|
|
5 |
|
|
|
(171 |
) |
|
|
11,195 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(490 |
) |
|
|
5,361 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(661 |
) |
|
|
16,556 |
|
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
1 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
3,165 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
2,171 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(92 |
) |
|
|
5,336 |
|
總計 |
|
|
15 |
|
|
$ |
(398 |
) |
|
$ |
31,532 |
|
|
|
8 |
|
|
$ |
(561 |
) |
|
$ |
14,724 |
|
|
|
23 |
|
|
$ |
(959 |
) |
|
$ |
46,256 |
|
持有至到期投資組合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政區 |
|
|
6 |
|
|
$ |
(332 |
) |
|
$ |
6,169 |
|
|
|
1 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
3,005 |
|
|
|
7 |
|
|
$ |
(336 |
) |
|
$ |
9,174 |
|
公司 |
|
|
13 |
|
|
|
(109 |
) |
|
|
11,787 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
13 |
|
|
|
(109 |
) |
|
|
11,787 |
|
資產支持證券 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5 |
|
|
|
(117 |
) |
|
|
4,917 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(117 |
) |
|
|
4,917 |
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
|
1 |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
1,924 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
1,924 |
|
抵押貸款債券-美國機構 |
|
|
1 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
1,388 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
1,388 |
|
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
5 |
|
|
|
(183 |
) |
|
|
7,607 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
638 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(184 |
) |
|
|
8,245 |
|
總計 |
|
|
26 |
|
|
$ |
(702 |
) |
|
$ |
28,875 |
|
|
|
7 |
|
|
$ |
(122 |
) |
|
$ |
8,560 |
|
|
|
33 |
|
|
$ |
(824 |
) |
|
$ |
37,435 |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
不到12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
數量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
數量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
數量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
個體 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
個體 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
個體 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|||||||||
(千美元) |
|
有價證券 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
有價證券 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
有價證券 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|||||||||
可供銷售產品組合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部、評級機構和政府證券交易所 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
1 |
|
|
$ |
(24 |
) |
|
$ |
4,954 |
|
|
|
1 |
|
|
$ |
(24 |
) |
|
$ |
4,954 |
|
州和政區 |
|
|
1 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
2,521 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
2,521 |
|
公司 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
資產支持證券 |
|
|
2 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
2,487 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
80 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
2,567 |
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
抵押貸款債券-美國機構 |
|
|
2 |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
6,974 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(416 |
) |
|
|
5,683 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(461 |
) |
|
|
12,657 |
|
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
3 |
|
|
|
(78 |
) |
|
|
8,071 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
2,574 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(110 |
) |
|
|
10,645 |
|
總計 |
|
|
8 |
|
|
$ |
(145 |
) |
|
$ |
20,053 |
|
|
|
8 |
|
|
$ |
(474 |
) |
|
$ |
13,291 |
|
|
|
16 |
|
|
$ |
(619 |
) |
|
$ |
33,344 |
|
持有至到期投資組合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部、評級機構和政府證券交易所 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
州和政區 |
|
|
3 |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
7,063 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3 |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
7,063 |
|
公司 |
|
|
4 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
3,775 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
4 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
3,775 |
|
資產支持證券 |
|
|
4 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
4,209 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(140 |
) |
|
|
4,683 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(176 |
) |
|
|
8,892 |
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
抵押貸款債券-美國機構 |
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
1,496 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
1,496 |
|
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
4 |
|
|
|
(115 |
) |
|
|
6,442 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
780 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(121 |
) |
|
|
7,222 |
|
總計 |
|
|
16 |
|
|
$ |
(217 |
) |
|
$ |
22,985 |
|
|
|
4 |
|
|
$ |
(146 |
) |
|
$ |
5,463 |
|
|
|
20 |
|
|
$ |
(363 |
) |
|
$ |
28,448 |
|
如下文所述,撇除可能導致非暫時性減值的個別債務證券特性變化(“OTTI”)的影響,債務證券於特定計量日期的公平市價高度依賴於計量日期的現行市場及經濟環境因素(相對於收購債務證券時的現行市場及經濟環境因素)。最重要的市場和環境因素包括,但不限於(1)一般利率水平,(2)短期利率和長期利率之間的關係(稱為利率收益率曲線的“斜率”),(3)一般債券市場流動性,(4)近期和預期的成交量。
- 19 -
類似債務證券的新發行,以及(5)抵押貸款支持債務證券基礎的個人貸款抵押品市值的變化。利率的變化通過影響債券未來預期現金流的貼現率來影響債券的公平市場價值。貼現率越高,由此產生的證券價格越低。相反,貼現率越低,由此產生的證券價格就越高。此外,債務證券未貼現現金流的累計金額和時間也可能受到利率變化的影響。對於上述一般市場和經濟環境因素的任何給定變動水平,任何特定債務證券價格變化的幅度也將在很大程度上取決於證券特定因素,例如(1)證券的存續期,(2)根據合同授予證券發行人關於本金預付款的隱含選擇權,(3)投資者對具有隱含信用風險的證券所要求的市場溢價水平的變化(如適用)。
該公司每季度對投資證券進行正式審查,以確定是否有OTTI的存在。該公司評估當債務證券的公允價值低於其在條件聲明日期的攤銷成本基礎時,是否存在OTTI。在這種情況下,OTTI被認為已經發生:(1)如果我們打算出售證券;(2)如果“更有可能”,我們將被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售證券;或(3)預期現金流的現值預計不足以收回整個攤銷成本基礎。指引要求與信貸相關的OTTI在收益中確認,而不預期出售的證券的非信貸相關OTTI在其他全面收益(“保監處”)中確認。與信貸無關的OTTI基於其他因素,包括流動性不足和一般利率環境的變化。OTTI是在綜合收益表中按毛數列報的,既包括在收益中確認的部分,也包括在保監處記錄的部分。然後,總OTTI將被非信貸相關的OTTI金額抵消,顯示淨額對收益的影響。
管理層不相信截至2021年3月31日證券投資組合中的任何個人未實現虧損代表OTTI。截至2021年3月31日,本銀行持有下列非美國政府或GSE發行的證券,相對於其攤銷歷史成本,虧損12個月或更長時間,被視為沒有信用減損,因此,披露的未實現虧損與收購個別證券後的利率變化直接相關。公司不打算出售這些證券,也不太可能要求公司在攤銷成本收回之前出售這些證券。
|
• |
一種是私人發行的資產支持證券,歸類為可供出售,以軌道車輛租賃為抵押,歷史攤銷總成本為200萬美元(未實現虧損2.7萬美元,或1.4%)。該證券維持一個或多個NRSRO建立的信用評級高於被視為投資級的最低水平,因此,不會被視為存在與信用相關的OTTI。 |
|
• |
一種是私人發行的資產支持證券,歸類為可供出售,以消費者分期付款貸款為抵押,總攤銷歷史成本為244,000美元(未實現虧損不到1,000美元)。這種證券在發行時沒有得到任何NRSRO的評級,但通過從屬關係和其他信用增強,每種證券仍然有很大的抵押品。因此,不會認為存在與信用相關的OTTI |
|
• |
三種私人發行的抵押貸款抵押債券證券,以住宅和商業抵押貸款為抵押,歸類為可供出售,總攤銷歷史成本為220萬美元,總市值為220萬美元(未實現總虧損2.1萬美元,即-0.9%)。這些證券在發行時沒有得到任何NRSRO的評級,但通過從屬關係和其他信用增強,每種證券仍然有很大的抵押品。因此,不存在與信用相關的OTTI。 |
|
• |
一種市政證券,分類為持有至到期,攤銷歷史成本為300萬美元,市值為300萬美元(未實現虧損4,000美元或-0.1%)。這種證券在發行時沒有評級,但基礎發行人保持了強勁的財務指標。因此,不會認為存在與信貸相關的OTTI。 |
|
• |
四種私人發行的資產支持證券,以各種非房地產資產為抵押,歸類為持有至到期,總攤銷歷史成本為320萬美元,總市值為320萬美元(未實現總虧損2.4萬美元或-0.8%)。這些證券在發行時沒有評級。 |
- 20 -
|
任何NRSRO發行的證券,但每種證券仍然通過從屬關係和其他信用增強顯著擔保。因此,不存在與信用相關的OTTI。 |
|
• |
一種私人發行的資產支持證券,分類為持有至到期,以私人發行的學生貸款為抵押,總攤銷歷史成本為180萬美元,總市值為170萬美元(未實現虧損92,000美元或-5.3%)。這種證券在發行時沒有評級,但通過從屬關係仍有足夠的抵押品。因此,不存在與信用相關的OTTI。 |
|
• |
一種私人發行的抵押按揭債券證券,以住宅按揭貸款為抵押,分類為持有至到期,總攤銷歷史成本為639,000美元,市值為638,000美元(未實現虧損1,000美元或-0.2%)。這種證券將一個或多個NRSRO建立的信用評級維持在被視為投資級的最低水平之上,因此,不會被視為存在與信用相關的OTTI。 |
市值低於攤銷歷史成本的所有其他證券都是由美國機構或政府支持的企業發行的,包括抵押擔保證券、抵押抵押債券和直接機構融資。美國政府機構和政府支持企業的這些頭寸被視為沒有信用減損,因此,披露的未實現虧損直接與收購個別證券後的利率變化有關。公司不打算出售這些證券,也不太可能要求公司在攤銷成本收回之前出售這些證券。
在確定股權證券是否已發生場外交易時,本公司會考慮上述適用因素以及股權證券的公允價值低於賬面價值的時間長度。截至2021年3月31日或2020年12月31日,公司沒有減值的股權證券。
各期間證券銷售已實現收益(虧損)總額詳列如下:
|
|
在這三個月裏 |
|||||||
|
|
截止到3月31日, |
|||||||
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||
已實現的投資收益 |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
33 |
|
|
已實現的投資虧損 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
26 |
|
|
截至2021年3月31日和2020年12月31日,分別為公允價值1.253億美元和9640萬美元的證券承諾抵押某些市政存款關係。截至同一日期,公允價值分別為1190萬美元和1320萬美元的證券以某些借款安排為抵押。
管理層審查了其抵押貸款支持證券(MBS)投資組合,並確定,據其所知,次貸或其他高風險住宅抵押貸款的風險敞口很小。除了本公司涉及最高級證券化債券的投資組合中的有限例外,本公司沒有投資或發起這類投資或貸款的做法。
注5:養卹金和退休後福利
該公司有一個覆蓋大多數員工的非繳費固定收益養老金計劃。該計劃根據服務年限和最終平均工資提供確定的福利。2012年5月14日,該公司通知其員工,它決定凍結該計劃下的參與和福利應計項目,主要是為了減少維持固定福利計劃可能帶來的部分收益波動。該計劃在2012年6月30日被凍結。截至2012年6月30日的員工所賺取的薪酬用於計算該計劃下的福利,但該日期之後不會有未來的福利應計。截至2012年6月30日,參與者在繼續工作期間,將繼續獲得關於其凍結的應計福利的既得抵免。此外,公司還為數量有限的符合條件的退休員工提供一定的健康和人壽保險福利。醫療保健計劃是繳費的,參與者的繳費每年都會調整;人壽保險計劃是不繳費的。截至1995年1月1日,服務年限不足14年的員工不符合享受健康和人壽保險退休福利的資格。
- 21 -
指定期間的定期養卹金計劃淨額和退休後計劃費用的構成如下:
|
|
養老金福利 |
|
|
退休後福利 |
|
||||||||||
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||||||||||
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
服務成本 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
利息成本 |
|
|
110 |
|
|
|
116 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
計劃資產的預期回報率 |
|
|
(286 |
) |
|
|
(273 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
攤銷先前服務學分 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
淨虧損攤銷 |
|
|
25 |
|
|
|
57 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
定期福利計劃(福利)淨成本 |
|
$ |
(151 |
) |
|
$ |
(100 |
) |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
5 |
|
該公司將評估在2021年期間向固定收益養老金計劃進一步繳費的必要性。預付養老金資產在截至2021年3月31日和2020年12月31日的條件説明書上計入其他資產。
注6:貸款
在註明日期的貸款主要分類如下:
|
|
三月三十一號, |
|
|
12月31日, |
|
||
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
住宅按揭貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
|
$ |
226,058 |
|
|
$ |
227,185 |
|
施工 |
|
|
7,789 |
|
|
|
6,681 |
|
持有待售貸款(1) |
|
|
437 |
|
|
|
1,526 |
|
住宅按揭貸款總額 |
|
|
234,284 |
|
|
|
235,392 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
|
289,182 |
|
|
|
286,271 |
|
信用額度 |
|
|
63,158 |
|
|
|
49,103 |
|
其他工商業 |
|
|
77,915 |
|
|
|
78,629 |
|
工資保障計劃貸款 |
|
|
71,885 |
|
|
|
60,643 |
|
免税貸款 |
|
|
6,959 |
|
|
|
7,166 |
|
商業貸款總額 |
|
|
509,099 |
|
|
|
481,812 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
36,181 |
|
|
|
38,624 |
|
其他消費者 |
|
|
87,976 |
|
|
|
70,905 |
|
消費貸款總額 |
|
|
124,157 |
|
|
|
109,529 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款總額 |
|
|
867,540 |
|
|
|
826,733 |
|
遞延貸款淨費用 |
|
|
(2,233 |
) |
|
|
(1,238 |
) |
貸款損失撥備減少 |
|
|
(13,693 |
) |
|
|
12,777 |
|
應收貸款淨額 |
|
$ |
851,614 |
|
|
$ |
812,718 |
|
- 22 -
雖然銀行有時可能會在其一級市場區域之外購買或資助貸款參與權益,但銀行通常主要向奧斯威戈和奧農達加縣的客户發放住宅抵押貸款、商業貸款和消費貸款。儘管世行擁有多樣化的貸款組合,但其借款人履行貸款合同的能力很大程度上取決於各縣的就業和經濟狀況。
作為公司整體資產負債表管理戰略的一部分,該行收購了由無關第三方發起的多元化貸款池。這些收購從2019年開始,持續到2021年,分十筆獨立交易進行,其中包括截至2021年3月31日的三個月內的兩筆獨立交易。下表列出了與這些貸款交易相關的某些信息:
|
|
三月三十一號, |
|
|
12月31日, |
|
||
(單位:千,貸款額除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
購入住宅房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原始餘額 |
|
$ |
4,300 |
|
|
$ |
4,300 |
|
電流平衡 |
|
$ |
4,200 |
|
|
$ |
4,300 |
|
未攤銷保費(折扣) |
|
$ |
270 |
|
|
$ |
273 |
|
擁有百分比 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
貸款數量 |
|
51 |
|
|
51 |
|
||
到期日範圍 |
|
17-24歲 |
|
|
17-25歲 |
|
||
累計淨沖銷 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買其他商業和工業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原始餘額 |
|
$ |
6,800 |
|
|
$ |
6,800 |
|
電流平衡 |
|
$ |
5,400 |
|
|
$ |
5,500 |
|
未攤銷保費(折扣) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
擁有百分比 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
貸款數量 |
|
39 |
|
|
39 |
|
||
到期日範圍 |
|
4-8年 |
|
|
5-9年 |
|
||
累計淨沖銷 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買的房屋淨值信用額度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
原始餘額 |
|
$ |
21,900 |
|
|
$ |
21,900 |
|
電流平衡 |
|
$ |
12,400 |
|
|
$ |
13,900 |
|
未攤銷保費(折扣) |
|
$ |
291 |
|
|
$ |
309 |
|
擁有百分比 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
貸款數量 |
|
252 |
|
|
275 |
|
||
到期日範圍 |
|
3-28年 |
|
|
3-29年 |
|
||
累計淨沖銷 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買的汽車貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
原始餘額 |
|
$ |
50,400 |
|
|
$ |
50,400 |
|
電流平衡 |
|
$ |
14,600 |
|
|
$ |
17,000 |
|
未攤銷保費(折扣) |
|
$ |
527 |
|
|
$ |
602 |
|
擁有百分比 |
|
|
90 |
% |
|
|
90 |
% |
貸款數量 |
|
|
1,133 |
|
|
|
1,257 |
|
到期日範圍 |
|
0-6歲 |
|
|
0-6歲 |
|
||
累計淨沖銷 |
|
$ |
232 |
|
|
$ |
230 |
|
- 23 -
|
|
三月三十一號, |
|
|
12月31日, |
|
||
(單位:千,貸款額除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
購買的無擔保消費貸款池1: |
|
|
|
|
|
|
|
|
原始餘額 |
|
$ |
5,400 |
|
|
$ |
5,400 |
|
電流平衡 |
|
$ |
3,300 |
|
|
$ |
3,600 |
|
未攤銷保費(折扣) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
擁有百分比 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
貸款數量 |
|
72 |
|
|
76 |
|
||
到期日範圍 |
|
3-6年 |
|
|
3-6年 |
|
||
累計淨沖銷 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買的無擔保消費貸款池2: |
|
|
|
|
|
|
|
|
原始餘額 |
|
$ |
26,600 |
|
|
$ |
26,600 |
|
電流平衡 |
|
$ |
12,900 |
|
|
$ |
15,400 |
|
未攤銷保費(折扣) |
|
$ |
53 |
|
|
$ |
63 |
|
擁有百分比 |
|
|
59 |
% |
|
|
59 |
% |
貸款數量 |
|
|
2,075 |
|
|
|
2,246 |
|
到期日範圍 |
|
1-5年 |
|
|
2-4年 |
|
||
累計淨沖銷 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買的無擔保消費貸款池3: |
|
|
|
|
|
|
|
|
原始餘額 |
|
$ |
10,300 |
|
|
$ |
10,300 |
|
電流平衡 |
|
$ |
4,400 |
|
|
$ |
5,500 |
|
未攤銷保費(折扣) |
|
$ |
118 |
|
|
$ |
138 |
|
擁有百分比 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
貸款數量 |
|
|
2,495 |
|
|
|
2,958 |
|
到期日範圍 |
|
0-6歲 |
|
|
0-6歲 |
|
||
累計淨沖銷 |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買的擔保消費貸款池1: |
|
|
|
|
|
|
|
|
原始餘額 |
|
$ |
14,500 |
|
|
$ |
14,500 |
|
電流平衡 |
|
$ |
14,300 |
|
|
$ |
14,500 |
|
未攤銷保費(折扣) |
|
$ |
(2,032 |
) |
|
$ |
(2,124 |
) |
擁有百分比 |
|
|
68 |
% |
|
|
68 |
% |
貸款數量 |
|
|
612 |
|
|
|
619 |
|
到期日範圍 |
|
25年 |
|
|
25年 |
|
||
累計淨沖銷 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買的擔保消費貸款池2: |
|
|
|
|
|
|
|
|
原始餘額 |
|
$ |
24,400 |
|
|
$ |
- |
|
電流平衡 |
|
$ |
23,600 |
|
|
$ |
- |
|
未攤銷保費(折扣) |
|
$ |
(662 |
) |
|
$ |
- |
|
擁有百分比 |
|
|
100 |
% |
|
|
0 |
% |
貸款數量 |
|
|
844 |
|
|
|
- |
|
到期日範圍 |
|
10-24年 |
|
|
|
- |
|
|
累計淨沖銷 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買的商業信用額度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
原始餘額 |
|
$ |
11,600 |
|
|
$ |
- |
|
電流平衡 |
|
$ |
11,600 |
|
|
$ |
- |
|
未攤銷保費(折扣) |
|
$ |
35 |
|
|
$ |
- |
|
擁有百分比 |
|
|
12 |
% |
|
|
0 |
% |
貸款數量 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
到期日範圍 |
|
3年 |
|
|
|
- |
|
|
累計淨沖銷 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
- 24 -
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司已根據一攬子抵押品協議將賬面價值分別為1.198億美元和1.156億美元的住宅抵押貸款質押給紐約聯邦住房貸款銀行(FHLBNY),以確保公司的信用額度和定期借款。
貸款發放/風險管理
公司的貸款政策和程序在2021年3月30日提交給美國證券交易委員會(SEC)的2020年年度報告Form 10-K中包括的經審計的綜合財務報表的附註5中介紹,並且沒有變化。
為了制定和記錄確定貸款損失撥備的系統方法,公司將貸款組合劃分為三個投資組合部分,每個投資組合具有不同的風險特徵,但評估風險的方法相似。每個投資組合部分在適當的情況下被細分為貸款類別。每個貸款類別包含制定貸款損失撥備所需的獨特的計量屬性、風險特徵和監測和評估風險的方法。借款人類型、貸款類型、抵押品類型和風險特徵等獨特的特徵定義了每個類別。
下表説明瞭該公司貸款組合的投資組合細分和類別:
投資組合細分市場 |
班級 |
|
|
住宅按揭貸款 |
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
|
施工 |
|
|
商業貸款 |
房地產 |
|
信用額度 |
|
其他工商業 |
|
免税貸款 |
|
|
消費貸款 |
房屋淨值和初級留置權 |
|
其他消費者 |
- 25 -
下表列出了貸款組合的類別,不包括遞延貸款淨成本,按截至所示日期公司內部風險評級系統內的合計合格評級和特別提及、不合格和可疑的分類評級彙總:
|
|
截至2021年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
特殊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
經過 |
|
|
提一下 |
|
|
不合標準 |
|
|
疑團 |
|
|
總計 |
|
|||||
住宅按揭貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
|
$ |
221,499 |
|
|
$ |
1,111 |
|
|
$ |
2,841 |
|
|
$ |
607 |
|
|
$ |
226,058 |
|
施工 |
|
|
7,789 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
7,789 |
|
持有待售貸款 |
|
|
437 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
437 |
|
住宅按揭貸款總額 |
|
|
229,725 |
|
|
|
1,111 |
|
|
|
2,841 |
|
|
|
607 |
|
|
|
234,284 |
|
商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
|
267,008 |
|
|
|
13,108 |
|
|
|
8,547 |
|
|
|
519 |
|
|
|
289,182 |
|
信用額度 |
|
|
54,838 |
|
|
|
5,125 |
|
|
|
3,114 |
|
|
|
81 |
|
|
|
63,158 |
|
其他工商業 |
|
|
64,420 |
|
|
|
5,130 |
|
|
|
7,932 |
|
|
|
433 |
|
|
|
77,915 |
|
工資保障計劃貸款 |
|
|
71,885 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
71,885 |
|
免税貸款 |
|
|
6,959 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6,959 |
|
商業貸款總額 |
|
|
465,110 |
|
|
|
23,363 |
|
|
|
19,593 |
|
|
|
1,033 |
|
|
|
509,099 |
|
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
35,138 |
|
|
|
130 |
|
|
|
681 |
|
|
|
232 |
|
|
|
36,181 |
|
其他消費者 |
|
|
87,480 |
|
|
|
140 |
|
|
|
274 |
|
|
|
82 |
|
|
|
87,976 |
|
消費貸款總額 |
|
|
122,618 |
|
|
|
270 |
|
|
|
955 |
|
|
|
314 |
|
|
|
124,157 |
|
貸款總額 |
|
$ |
817,453 |
|
|
$ |
24,744 |
|
|
$ |
23,389 |
|
|
$ |
1,954 |
|
|
$ |
867,540 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
特殊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
經過 |
|
|
提一下 |
|
|
不合標準 |
|
|
疑團 |
|
|
總計 |
|
|||||
住宅按揭貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
|
$ |
222,386 |
|
|
$ |
1,151 |
|
|
$ |
3,196 |
|
|
$ |
452 |
|
|
$ |
227,185 |
|
施工 |
|
|
6,681 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6,681 |
|
持有待售貸款 |
|
|
1,526 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,526 |
|
住宅按揭貸款總額 |
|
|
230,593 |
|
|
|
1,151 |
|
|
|
3,196 |
|
|
|
728 |
|
|
|
235,392 |
|
商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
|
267,736 |
|
|
|
9,541 |
|
|
|
8,615 |
|
|
|
379 |
|
|
|
286,271 |
|
信用額度 |
|
|
40,733 |
|
|
|
5,132 |
|
|
|
3,154 |
|
|
|
84 |
|
|
|
49,103 |
|
其他工商業 |
|
|
65,441 |
|
|
|
4,770 |
|
|
|
8,153 |
|
|
|
265 |
|
|
|
78,629 |
|
工資保障計劃貸款 |
|
|
60,643 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
60,643 |
|
免税貸款 |
|
|
7,166 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
7,166 |
|
商業貸款總額 |
|
|
441,719 |
|
|
|
19,443 |
|
|
|
19,922 |
|
|
|
728 |
|
|
|
481,812 |
|
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
37,926 |
|
|
|
54 |
|
|
|
411 |
|
|
|
233 |
|
|
|
38,624 |
|
其他消費者 |
|
|
70,502 |
|
|
|
104 |
|
|
|
218 |
|
|
|
81 |
|
|
|
70,905 |
|
消費貸款總額 |
|
|
108,428 |
|
|
|
158 |
|
|
|
629 |
|
|
|
314 |
|
|
|
109,529 |
|
貸款總額 |
|
$ |
780,740 |
|
|
$ |
20,752 |
|
|
$ |
23,747 |
|
|
$ |
1,494 |
|
|
$ |
826,733 |
|
管理層審查了其貸款組合,並確定,據其所知,次級或其他高風險住宅抵押貸款不存在實質性風險敞口。本公司並不從事發放這類貸款的業務。
- 26 -
應計和逾期貸款
當合同本金和利息的支付已經逾期90天,或者管理層對本金或利息的進一步收回性有嚴重懷疑時,貸款被置於非應計項目,即使貸款目前可能正在履行。
如果在付款到期日的30天內沒有收到所需的本金和利息,貸款就被認為是逾期的。
- 27 -
下表詳細介紹了截至2021年3月31日和2020年12月31日,按投資組合細分和貸款類別劃分的逾期貸款的年齡分析,不包括淨遞延貸款成本:
|
|
截至2021年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30-59天 |
|
|
60-89天 |
|
|
90天 |
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
銀行貸款總額 |
|
|||||
(單位:千) |
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
一遍又一遍 |
|
|
逾期 |
|
|
當前 |
|
|
應收賬款 |
|
||||||
住宅按揭貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
|
$ |
132 |
|
|
$ |
482 |
|
|
$ |
776 |
|
|
$ |
1,390 |
|
|
$ |
224,668 |
|
|
$ |
226,058 |
|
施工 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
7,789 |
|
|
|
7,789 |
|
持有待售貸款 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
437 |
|
|
|
437 |
|
住宅按揭貸款總額 |
|
|
132 |
|
|
|
482 |
|
|
|
776 |
|
|
|
1,390 |
|
|
|
232,894 |
|
|
|
234,284 |
|
商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
|
2,943 |
|
|
|
3,555 |
|
|
|
2,574 |
|
|
|
9,072 |
|
|
|
280,110 |
|
|
|
289,182 |
|
信用額度 |
|
|
1,461 |
|
|
|
900 |
|
|
|
196 |
|
|
|
2,557 |
|
|
|
60,601 |
|
|
|
63,158 |
|
其他工商業 |
|
|
515 |
|
|
|
1,420 |
|
|
|
1,214 |
|
|
|
3,149 |
|
|
|
74,766 |
|
|
|
77,915 |
|
工資保障計劃貸款 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
71,885 |
|
|
|
71,885 |
|
免税貸款 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6,959 |
|
|
|
6,959 |
|
商業貸款總額 |
|
|
4,919 |
|
|
|
5,875 |
|
|
|
3,984 |
|
|
|
14,778 |
|
|
|
494,321 |
|
|
|
509,099 |
|
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
63 |
|
|
|
13 |
|
|
|
291 |
|
|
|
367 |
|
|
|
35,814 |
|
|
|
36,181 |
|
其他消費者 |
|
|
411 |
|
|
|
279 |
|
|
|
186 |
|
|
|
876 |
|
|
|
87,100 |
|
|
|
87,976 |
|
消費貸款總額 |
|
|
474 |
|
|
|
292 |
|
|
|
477 |
|
|
|
1,243 |
|
|
|
122,914 |
|
|
|
124,157 |
|
貸款總額 |
|
$ |
5,525 |
|
|
$ |
6,649 |
|
|
$ |
5,237 |
|
|
$ |
17,411 |
|
|
$ |
850,129 |
|
|
$ |
867,540 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30-59天 |
|
|
60-89天 |
|
|
90天 |
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
銀行貸款總額 |
|
|||||
(單位:千) |
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
一遍又一遍 |
|
|
逾期 |
|
|
當前 |
|
|
應收賬款 |
|
||||||
住宅按揭貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
|
$ |
1,250 |
|
|
$ |
570 |
|
|
$ |
1,098 |
|
|
$ |
2,918 |
|
|
$ |
224,267 |
|
|
$ |
227,185 |
|
施工 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6,681 |
|
|
|
6,681 |
|
持有待售貸款 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,526 |
|
|
|
1,526 |
|
住宅按揭貸款總額 |
|
|
1,250 |
|
|
|
570 |
|
|
|
1,098 |
|
|
|
2,918 |
|
|
|
232,474 |
|
|
|
235,392 |
|
商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
|
480 |
|
|
|
100 |
|
|
|
2,271 |
|
|
|
3,324 |
|
|
|
250,933 |
|
|
|
286,271 |
|
信用額度 |
|
|
734 |
|
|
|
25 |
|
|
|
68 |
|
|
|
4,557 |
|
|
|
54,060 |
|
|
|
49,103 |
|
其他工商業 |
|
|
441 |
|
|
|
315 |
|
|
|
591 |
|
|
|
3,653 |
|
|
|
78,439 |
|
|
|
78,629 |
|
工資保障計劃貸款 |
|
|
170 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
170 |
|
|
|
60,473 |
|
|
|
60,643 |
|
免税貸款 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
7,166 |
|
|
|
7,166 |
|
商業貸款總額 |
|
|
1,825 |
|
|
|
4,500 |
|
|
|
4,396 |
|
|
|
10,721 |
|
|
|
471,091 |
|
|
|
481,812 |
|
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
248 |
|
|
|
78 |
|
|
|
473 |
|
|
|
799 |
|
|
|
37,825 |
|
|
|
38,624 |
|
其他消費者 |
|
|
443 |
|
|
|
252 |
|
|
|
187 |
|
|
|
882 |
|
|
|
70,023 |
|
|
|
70,905 |
|
消費貸款總額 |
|
|
691 |
|
|
|
330 |
|
|
|
660 |
|
|
|
1,681 |
|
|
|
107,848 |
|
|
|
109,529 |
|
貸款總額 |
|
$ |
3,766 |
|
|
$ |
5,400 |
|
|
$ |
6,154 |
|
|
$ |
15,320 |
|
|
$ |
811,413 |
|
|
$ |
826,733 |
|
- 28 -
按貸款類別分類的非權責發生貸款如下:
|
|
三月三十一號, |
|
|
12月31日, |
|
||
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
住宅按揭貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
|
$ |
2,899 |
|
|
$ |
2,608 |
|
|
|
|
2,899 |
|
|
|
2,608 |
|
商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
|
11,449 |
|
|
|
11,286 |
|
信用額度 |
|
|
196 |
|
|
|
194 |
|
其他工商業 |
|
|
6,197 |
|
|
|
6,498 |
|
|
|
|
17,842 |
|
|
|
17,978 |
|
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
337 |
|
|
|
473 |
|
其他消費者 |
|
|
265 |
|
|
|
274 |
|
消費貸款總額 |
|
|
602 |
|
|
|
747 |
|
非權責發生制貸款總額 |
|
$ |
21,343 |
|
|
$ |
21,333 |
|
下表彙總了截至2021年3月31日按類別和狀態劃分的非權責發生貸款:
貸款類型 |
宣傳品類型 |
貸款數量 |
|
|
貸款餘額 |
|
|
平均貸款餘額 |
|
|
發起/修改時的加權LTV |
|
|
狀態 |
延期貸款餘額 |
|
|||||
有擔保住宅按揭: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
33 |
|
|
$ |
2,899 |
|
|
$ |
88 |
|
|
|
85 |
% |
|
在世行積極的清盤管理下。 |
$ |
107 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有擔保的商業地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
酒店 |
|
1 |
|
|
|
7,202 |
|
|
|
7,202 |
|
|
|
73 |
% |
|
目前正在支付本金和利息。借款人在銀行有大量存款。 |
|
- |
|
|
私人博物館 |
|
1 |
|
|
|
1,385 |
|
|
|
1,385 |
|
|
|
79 |
% |
|
世行正在與借款人一起進行修改。借款人在銀行有大量存款。 |
|
- |
|
|
娛樂性 |
|
1 |
|
|
|
1,234 |
|
|
|
1,234 |
|
|
|
50 |
% |
|
這筆貸款目前被歸類為問題債務重組(TDR)。下一次付款將於2021年6月1日到期。 |
|
1,234 |
|
|
所有其他 |
|
11 |
|
|
|
1,628 |
|
|
|
148 |
|
|
|
86 |
% |
|
在世行積極的清盤管理下。 |
|
259 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業信用額度 |
|
5 |
|
|
|
196 |
|
|
|
39 |
|
|
不適用 |
|
|
在世行積極的清盤管理下。 |
|
- |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
1 |
|
|
|
4,485 |
|
|
|
4,485 |
|
|
|
41 |
% |
|
銀行修改了貸款,下一筆付款將於2021年6月1日到期。預計將從運營、質押和抵押品價值中償還。 |
|
4,485 |
|
|
所有其他 |
|
10 |
|
|
|
1,712 |
|
|
|
171 |
|
|
不適用 |
|
|
在銀行的積極決議下。 |
|
240 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費貸款 |
|
30 |
|
|
|
602 |
|
|
|
20 |
|
|
不適用 |
|
|
在世行積極的清盤管理下。 |
|
- |
|
||
|
|
|
93 |
|
|
$ |
21,343 |
|
|
$ |
229 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,325 |
|
本公司須根據會計指引披露與問題債務重組(“TDR”)有關的某些活動。某些貸款已經在TDR中進行了修改,在TDR中,已經向正在經歷或預計將經歷財務困難的借款人提供了經濟優惠。這些經濟讓步可能包括降低貸款利率、延長付款期限、減少本金攤銷,或者採取其他行動,否則它不會考慮對具有類似風險特徵的新貸款採取其他行動。
本公司必須在提交損益表的每個報告期披露新的TDR。修改前記錄的未償還投資是本金貸款餘額減去貸款修改為TDR之前的貸款損失撥備。修改後的未計入投資是本金餘額減去貸款修改為TDR後的貸款損失準備金。貸款損失的額外撥備是
- 29 -
貸款損失準備在修改前未記錄投資和修改後未記錄投資之間的變化。
下表詳細説明瞭截至2021年3月31日的三個月內被修改為TDR的貸款。
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||
(單位:千) |
貸款數量 |
|
修改前未清償入賬投資 |
|
|
改裝後未清償入賬投資 |
|
|
貸款損失附加準備金 |
|
|||
商業貸款 |
2 |
$ |
|
961 |
|
$ |
|
967 |
|
|
|
6 |
|
住宅房地產貸款 |
2 |
$ |
|
389 |
|
$ |
|
389 |
|
$ |
|
12 |
|
房屋淨值和初級留置權 |
1 |
$ |
|
200 |
|
$ |
|
504 |
|
$ |
|
219 |
|
由於給予經濟優惠,截至2021年3月31日的三個月被評估為減值的貸款已被歸類為TDR,其中包括所述利率的降低、付款時間的大幅推遲或到期日的延長,這將導致付款從原始條款大幅延遲。
在截至2020年3月31日的三個月裏,公司沒有任何貸款被修改為TDR。
本公司須披露在重組後發生付款違約的前12個月內被修改為TDR的貸款。本公司將付款違約定義為合同付款逾期90天的任何貸款。
該公司在2021年3月31日之前的12個月內沒有被修改為TDR的貸款,這些貸款隨後在截至2021年3月31日的3個月中違約。
在2020年3月31日之前的12個月內,本公司沒有被修改為TDR的貸款,這些貸款隨後在截至2020年3月31日的3個月中違約。
當公司修改一個單獨評估減值的投資組合部門內的貸款時,潛在的減值要麼基於按原始貸款條件的利率貼現的預期未來現金流的現值,要麼基於抵押品的公允價值減去出售成本。如果確定貸款價值低於其記錄的投資,則減值被確認為貸款損失準備的一個組成部分,與貸款損失撥備相關的增加或本期貸款損失撥備的沖銷。
- 30 -
不良貸款
下表按投資組合類別彙總了指定日期的減值貸款信息:
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
未付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未付 |
|
|
|
|
|
||
|
|
錄下來 |
|
|
校長 |
|
|
相關 |
|
|
錄下來 |
|
|
校長 |
|
|
相關 |
|
||||||
(單位:千) |
|
投資 |
|
|
天平 |
|
|
津貼 |
|
|
投資 |
|
|
天平 |
|
|
津貼 |
|
||||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
|
$ |
566 |
|
|
$ |
566 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
665 |
|
|
$ |
665 |
|
|
$ |
- |
|
商業地產 |
|
|
11,437 |
|
|
|
11,676 |
|
|
|
- |
|
|
|
11,053 |
|
|
|
11,136 |
|
|
|
- |
|
商業信用額度 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
其他工商業 |
|
|
4,896 |
|
|
|
4,921 |
|
|
|
- |
|
|
|
5,114 |
|
|
|
5,132 |
|
|
|
- |
|
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
74 |
|
|
|
74 |
|
|
|
- |
|
|
|
75 |
|
|
|
75 |
|
|
|
- |
|
其他消費者 |
|
|
82 |
|
|
|
82 |
|
|
|
- |
|
|
|
81 |
|
|
|
81 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在記錄了津貼的情況下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
|
|
941 |
|
|
|
941 |
|
|
|
161 |
|
|
|
1,182 |
|
|
|
1,182 |
|
|
|
205 |
|
商業地產 |
|
|
2,084 |
|
|
|
2,084 |
|
|
|
252 |
|
|
|
1,729 |
|
|
|
1,729 |
|
|
|
231 |
|
商業信用額度 |
|
|
960 |
|
|
|
960 |
|
|
|
960 |
|
|
|
925 |
|
|
|
925 |
|
|
|
925 |
|
其他工商業 |
|
|
1,818 |
|
|
|
1,818 |
|
|
|
1,285 |
|
|
|
1,864 |
|
|
|
1,864 |
|
|
|
1,278 |
|
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
504 |
|
|
|
504 |
|
|
|
221 |
|
|
|
142 |
|
|
|
142 |
|
|
|
142 |
|
其他消費者 |
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
共計: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
|
|
1,507 |
|
|
|
1,507 |
|
|
|
161 |
|
|
|
1,847 |
|
|
|
1,847 |
|
|
|
205 |
|
商業地產 |
|
|
13,521 |
|
|
|
13,760 |
|
|
|
252 |
|
|
|
12,782 |
|
|
|
12,865 |
|
|
|
231 |
|
商業信用額度 |
|
|
960 |
|
|
|
960 |
|
|
|
960 |
|
|
|
925 |
|
|
|
925 |
|
|
|
925 |
|
其他工商業 |
|
|
6,714 |
|
|
|
6,739 |
|
|
|
1,285 |
|
|
|
6,978 |
|
|
|
6,996 |
|
|
|
1,278 |
|
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
578 |
|
|
|
578 |
|
|
|
221 |
|
|
|
217 |
|
|
|
217 |
|
|
|
142 |
|
其他消費者 |
|
|
92 |
|
|
|
92 |
|
|
|
- |
|
|
|
81 |
|
|
|
81 |
|
|
|
- |
|
總計 |
|
$ |
23,372 |
|
|
$ |
23,636 |
|
|
$ |
2,879 |
|
|
$ |
22,830 |
|
|
$ |
22,931 |
|
|
$ |
2,781 |
|
下表列出了所示期間記錄的平均減值貸款投資:
|
|
在截至的三個月內 |
|
|||||
|
|
三月三十一號, |
|
|||||
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
|
$ |
1,677 |
|
|
$ |
1,608 |
|
商業地產 |
|
|
13,152 |
|
|
|
4,437 |
|
商業信用額度 |
|
|
943 |
|
|
|
183 |
|
其他工商業 |
|
|
6,846 |
|
|
|
908 |
|
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
398 |
|
|
|
220 |
|
其他消費者 |
|
|
87 |
|
|
|
91 |
|
總計 |
|
$ |
23,103 |
|
|
$ |
7,447 |
|
下表列出了所示期間在減值貸款上確認的現金基礎利息收入:
|
|
在截至的三個月內 |
|
|||||
|
|
三月三十一號, |
|
|||||
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
12 |
|
商業地產 |
|
|
65 |
|
|
|
31 |
|
商業信用額度 |
|
|
10 |
|
|
|
2 |
|
其他工商業 |
|
|
25 |
|
|
|
16 |
|
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
其他消費者 |
|
|
5 |
|
|
|
1 |
|
總計 |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
65 |
|
- 31 -
注7:貸款損失撥備
管理層在確定貸款損失準備的充分性時,廣泛審查了貸款組合規模和構成的變化、歷史損失經驗、定性因素以及個別評估為減值的貸款的特定準備金需求的最新趨勢。*公司在截至2021年3月31日的三個月期間記錄了100萬美元的貸款損失準備金,而截至2020年3月31日的三個月期間為110萬美元。2021年第一季度和2020年第一季度的貸款損失準備金為110萬美元。這是由於以下幾個方面的同比增長:(1)用於確定貸款損失撥備是否充足的定性因素,(2)貸款組合的規模,以及(3)拖欠和非應計貸款。*用於確定貸款損失撥備的量化因素的增加反映了經濟不確定性的大幅增加,以及由此導致的未來時期由於新冠肺炎疫情而可能增加的信貸損失。*截至3月31日的季度,不包括購買力平價貸款在內的未償還貸款餘額增加了4,290萬美元,增幅為5.7%.*在截至3月31日的季度裏,不包括購買力平價貸款在內的未償還貸款餘額增加了4,290萬美元,增幅為5.7%.*在截至3月31日的季度裏,不包括購買力平價貸款在內的未償還貸款餘額增加了4,290萬美元,增幅為5.7%最後,由於截至2021年3月31日的非應計貸款增加了1660萬美元,達到2130萬美元,與2020年3月31日的470萬美元相比,截至2021年3月31日的季度的貸款損失撥備進一步增加。
- 32 -
下表概述了所示期間貸款損失準備的變化,以及與貸款損失準備分配、貸款損失準備餘額、基於個人的應收貸款以及按貸款組合類別進行的集體減值評估有關的信息。將一部分津貼分配給一個給定的投資組合類別並不限制公司吸收另一個投資組合類別的虧損的能力。
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
1-4個家庭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
|
|
住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
薪水支票 |
|
||||
|
|
住宅 |
|
|
施工 |
|
|
商品化 |
|
|
商品化 |
|
|
商業廣告 |
|
|
保護 |
|
||||||
(單位:千) |
|
按揭 |
|
|
按揭 |
|
|
房地產 |
|
|
信用額度 |
|
|
和工業 |
|
|
計劃 |
|
||||||
貸款損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
931 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
4,776 |
|
|
$ |
1,670 |
|
|
$ |
2,992 |
|
|
$ |
- |
|
沖銷 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(100 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
恢復 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
條文 |
|
|
44 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,045 |
|
|
|
245 |
|
|
|
24 |
|
|
|
- |
|
期末餘額 |
|
$ |
975 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
5,721 |
|
|
$ |
1,916 |
|
|
$ |
3,016 |
|
|
$ |
- |
|
期末餘額:與貸款相關 單獨評估損害情況 |
|
$ |
161 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
252 |
|
|
$ |
960 |
|
|
$ |
1,285 |
|
|
$ |
- |
|
期末餘額:與貸款相關 集體評估減損情況 |
|
$ |
814 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
5,469 |
|
|
$ |
956 |
|
|
$ |
1,731 |
|
|
$ |
- |
|
應收貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
226,058 |
|
|
$ |
7,789 |
|
|
$ |
289,182 |
|
|
$ |
63,158 |
|
|
$ |
77,915 |
|
|
$ |
71,885 |
|
期末餘額:個別 評估損害情況 |
|
$ |
1,507 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
13,521 |
|
|
$ |
960 |
|
|
$ |
6,714 |
|
|
$ |
- |
|
期末餘額:集體 評估損害情況 |
|
$ |
224,551 |
|
|
$ |
7,789 |
|
|
$ |
275,661 |
|
|
$ |
62,198 |
|
|
$ |
71,201 |
|
|
$ |
71,885 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋淨值 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
免税 |
|
|
和初級留置權 |
|
|
消費者 |
|
|
未分配 |
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|||||
貸款損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
739 |
|
|
$ |
1,123 |
|
|
$ |
545 |
|
|
$ |
12,777 |
|
|
|
|
|
沖銷 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(143 |
) |
|
|
|
|
恢復 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
30 |
|
|
|
- |
|
|
|
31 |
|
|
|
|
|
條文 |
|
|
- |
|
|
|
88 |
|
|
|
127 |
|
|
|
(545 |
) |
|
|
1,028 |
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
827 |
|
|
$ |
1,237 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
13,693 |
|
|
|
|
|
期末餘額:與貸款相關 單獨評估損害情況 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
221 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,879 |
|
|
|
|
|
期末餘額:與貸款相關 集體評估減損情況 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
606 |
|
|
$ |
1,237 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
10,814 |
|
|
|
|
|
應收貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
6,959 |
|
|
$ |
36,181 |
|
|
$ |
87,976 |
|
|
$ |
437 |
|
|
$ |
867,540 |
|
|
|
|
|
期末餘額:個別 評估損害情況 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
578 |
|
|
$ |
92 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
23,372 |
|
|
|
|
|
期末餘額:集體 評估損害情況 |
|
$ |
6,959 |
|
|
$ |
35,603 |
|
|
$ |
87,884 |
|
|
$ |
437 |
|
|
$ |
844,168 |
|
|
|
|
|
- 33 -
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
1-4個家庭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
|
|
住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||
|
|
住宅 |
|
|
施工 |
|
|
商品化 |
|
|
商品化 |
|
|
商業廣告 |
|
|||||
(單位:千) |
|
按揭 |
|
|
按揭 |
|
|
房地產 |
|
|
信用額度 |
|
|
和工業 |
|
|||||
貸款損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
580 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
4,010 |
|
|
$ |
1,195 |
|
|
$ |
1,645 |
|
沖銷 |
|
|
(26 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
恢復 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
|
|
- |
|
撥備(積分) |
|
|
176 |
|
|
|
- |
|
|
|
233 |
|
|
|
21 |
|
|
|
113 |
|
期末餘額 |
|
$ |
731 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
4,243 |
|
|
$ |
1,218 |
|
|
$ |
1,758 |
|
期末餘額:與貸款相關 單獨評估損害情況 |
|
$ |
95 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
76 |
|
|
$ |
98 |
|
|
$ |
379 |
|
期末餘額:與貸款相關 集體評估減損情況 |
|
$ |
636 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
4,167 |
|
|
$ |
1,120 |
|
|
$ |
1,379 |
|
應收貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
212,149 |
|
|
$ |
2,338 |
|
|
$ |
261,929 |
|
|
$ |
59,354 |
|
|
$ |
84,774 |
|
期末餘額:個別 評估損害情況 |
|
$ |
1,604 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
4,427 |
|
|
$ |
181 |
|
|
$ |
881 |
|
期末餘額:集體 評估損害情況 |
|
$ |
210,545 |
|
|
$ |
2,338 |
|
|
$ |
257,502 |
|
|
$ |
59,173 |
|
|
$ |
83,893 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋淨值 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
免税 |
|
|
和初級留置權 |
|
|
消費者 |
|
|
未分配 |
|
|
總計 |
|
|||||
貸款損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
553 |
|
|
$ |
413 |
|
|
$ |
272 |
|
|
$ |
8,669 |
|
沖銷 |
|
|
- |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
(133 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(187 |
) |
恢復 |
|
|
- |
|
|
|
29 |
|
|
|
25 |
|
|
|
- |
|
|
|
57 |
|
條文 |
|
|
- |
|
|
|
57 |
|
|
|
541 |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
1,067 |
|
期末餘額 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
611 |
|
|
$ |
846 |
|
|
$ |
198 |
|
|
$ |
9,606 |
|
期末餘額:與貸款相關 單獨評估損害情況 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
128 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
777 |
|
期末餘額:與貸款相關 集體評估減損情況 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
483 |
|
|
$ |
845 |
|
|
$ |
198 |
|
|
$ |
8,829 |
|
應收貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
7,937 |
|
|
$ |
44,732 |
|
|
$ |
76,839 |
|
|
$ |
150 |
|
|
$ |
750,202 |
|
期末餘額:個別 評估損害情況 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
219 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
7,402 |
|
期末餘額:集體 評估損害情況 |
|
$ |
7,937 |
|
|
$ |
44,513 |
|
|
$ |
76,749 |
|
|
$ |
150 |
|
|
$ |
742,800 |
|
該公司確定貸款損失撥備的方法包括對定性因素的分析,這些因素被添加到歷史損失率中,以得出這一一般貸款池所需的貸款損失撥備總額。定性因素包括:
|
• |
國家和地方經濟走勢的變化; |
|
• |
投資組合的增長率; |
|
• |
拖欠和非應計餘額的趨勢; |
|
• |
貸款政策的變化;以及 |
|
• |
貸款管理經驗和相關人員配置的變化。 |
根據管理層利用評估時可獲得的相關信息做出的最佳判斷,每個因素都被賦予一個值,以反映改善、穩定或下降的情況。這些定性因素應用於每個產品類別,使評估本身具有主觀性,因為它需要材料評估,隨着獲得更多信息,這些評估可能會受到重大修訂。通過在分析和計算貸款損失準備金的説明中記錄條件的變化,支持對這些因素的調整。
- 34 -
根據本公司的計算方法彙總的貸款損失撥備分配如下:
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
1-4個家庭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
|
|
住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||
|
|
住宅 |
|
|
施工 |
|
|
商品化 |
|
|
商品化 |
|
|
商業廣告 |
|
|||||
(單位:千) |
|
按揭 |
|
|
按揭 |
|
|
房地產 |
|
|
銀行信貸額度 |
|
|
和中國的工業 |
|
|||||
特別保留 |
|
$ |
161 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
252 |
|
|
$ |
960 |
|
|
$ |
1,285 |
|
歷史損失率 |
|
|
84 |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
89 |
|
|
|
61 |
|
定性因素 |
|
|
730 |
|
|
|
- |
|
|
|
5,468 |
|
|
|
867 |
|
|
|
1,670 |
|
總計 |
|
$ |
975 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
5,721 |
|
|
$ |
1,916 |
|
|
$ |
3,016 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋淨值 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
免税 |
|
|
和初級留置權 |
|
|
消費者 |
|
|
未分配 |
|
|
總計 |
|
|||||
特別保留 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
221 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,879 |
|
歷史損失率 |
|
|
- |
|
|
|
325 |
|
|
|
957 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,517 |
|
定性因素 |
|
|
1 |
|
|
|
281 |
|
|
|
280 |
|
|
|
- |
|
|
|
9,297 |
|
總計 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
827 |
|
|
$ |
1,237 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
13,693 |
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
1-4個家庭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
|
|
住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||
|
|
住宅 |
|
|
施工 |
|
|
商品化 |
|
|
商品化 |
|
|
商業廣告 |
|
|||||
(單位:千) |
|
按揭 |
|
|
按揭 |
|
|
房地產 |
|
|
銀行信貸額度 |
|
|
和中國的工業 |
|
|||||
特別保留 |
|
$ |
95 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
76 |
|
|
$ |
98 |
|
|
$ |
379 |
|
歷史損失率 |
|
|
66 |
|
|
|
- |
|
|
|
101 |
|
|
|
100 |
|
|
|
57 |
|
定性因素 |
|
|
570 |
|
|
|
- |
|
|
|
4,066 |
|
|
|
1,020 |
|
|
|
1,322 |
|
總計 |
|
$ |
731 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
4,243 |
|
|
$ |
1,218 |
|
|
$ |
1,758 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋淨值 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
免税 |
|
|
和初級留置權 |
|
|
消費者 |
|
|
未分配 |
|
|
總計 |
|
|||||
特別保留 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
128 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
777 |
|
歷史損失率 |
|
|
- |
|
|
|
146 |
|
|
|
584 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,054 |
|
定性因素 |
|
|
1 |
|
|
|
337 |
|
|
|
261 |
|
|
|
- |
|
|
|
7,577 |
|
其他 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
198 |
|
|
|
198 |
|
總計 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
611 |
|
|
$ |
846 |
|
|
$ |
198 |
|
|
$ |
9,606 |
|
注8:喪失抵押品贖回權的房地產
本公司須披露在每個報告期內因實際佔有而持有的喪失抵押品贖回權的住宅房地產的賬面金額。截至2021年3月31日和2020年12月31日,該公司沒有喪失抵押品贖回權的住宅房地產。截至2021年3月31日和2020年12月31日,該公司報告了正在喪失抵押品贖回權的住宅房地產貸款分別為61.2萬美元和18.2萬美元。
注9:擔保
除備用信用證外,本公司不會出具任何需要確認或披露責任的擔保。通常,所有信用證在簽發時都有一年內的到期日。*開具信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款融資所涉及的信用風險基本相同。*本公司一般持有支持這些承諾的抵押品和/或個人擔保。*截至2021年3月31日,本公司有240萬美元的備用信用證。公司管理層認為,通過清算抵押品和
- 35 -
因此,備用信用證的公允價值對本公司的綜合財務報表並不重要。
注10:公允價值計量
與公允價值計量和披露相關的會計準則根據這些估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的,規定了估值技術的層次結構。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構:
第1級-截至測量日期,該實體有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
第2級-活躍市場中類似資產和負債的報價;不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;以及模型衍生估值,其中所有重要投入和重大價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到。
級別3-模型派生的估值,其中一個或多個重要輸入或重要價值驅動因素不可觀察。
公允價值層次中的資產或負債水平基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
在確定公允價值時,本公司採用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,儘可能最大限度地減少使用不可觀察到的投入,並在評估公允價值時考慮交易對手信用風險。
該公司使用以下方法和重要假設來估計公允價值:
投資證券:可供出售和可銷售的股權證券的公允價值是從獨立的第三方獲得的,並以國家認可的證券交易所(如有)的報價為基礎(第1級)。如果沒有報價,公允價值將通過矩陣定價來衡量,矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術,用於對債務證券進行估值,而不是完全依賴於特定證券的報價,而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(第2級)。管理層沒有調整從獨立第三方定價服務收到的公允價值報價。3級證券是指其公允價值不能通過使用可觀察的衡量標準(如市場價格或定價模型)來確定的資產。3級資產通常流動性很差,公允價值只能使用估計值或風險調整後的價值區間來計算。管理層將已知因素(如當前適用的貼現率)應用於這些投資的估值,以確定報告日期的公允價值。
該公司持有一種公司投資證券,根據其資產淨值(NAV)分類,截至2021年3月31日,總攤銷歷史成本為260萬美元,總公平市場價值為280萬美元。這種證券的估值是根據對證券標的資產的分析得出的已公佈資產淨值(NAV)來確定的。這種證券主要由廣泛多樣化的房地產和可調整利率的優先擔保企業貸款組成,在二級市場上交易的頻率很低。雖然這種證券至少每年都可以通過其各自發行人提出的投標要約贖回,但該證券的清算價值可能低於其聲明的資產淨值,而且還受到任何一次預定贖回可以贖回的證券金額的限制。該公司預計,由於這項投資的管理層採用了最終清算策略,該證券將在不確定的未來日期由其各自的發行人贖回。
利率衍生品:以公允價值或現金流對衝為特徵的利率衍生品的公允價值是根據貼現現金流模型計算的。所有未來浮動利率現金流均予預測,浮動利率現金流及固定利率現金流均貼現至估值日期。用於預測現金流和應用適當貼現率的基準利率曲線是通過獲取各種掉期到期日的公開第三方市場報價而建立的。
- 36 -
減值貸款:減值貸款是指公司根據貸款抵押品的公允價值或預期未來現金流的折現值來計量減值的貸款。公允價值一般根據第三方對物業的市值評估及/或管理層根據預期收益對營運資金抵押品或貼現現金流的估計而釐定。這些評估最多可以包括三種價值評估方法:銷售比較法、收益法(對於創收房產)和成本法。如有需要,管理層會考慮市場的最新發展或其他因素,例如自估值時起吸收率或市場狀況的變化,以及考慮管理層的處置計劃的預期銷售價值,對評估價值作出修訂。對評估價值的這種修改可能會導致此類抵押品的估值較低。預計出售成本是根據類似資產的當前處置成本金額計算的。這些衡量標準在評估層次結構中被歸類為3級。減值貸款在初始確認或隨後減值時進行非經常性公允價值調整。如果不良貸款的價值被認為低於未付餘額,貸款損失撥備的一部分將分配給此類貸款。
喪失抵押品贖回權的房地產:喪失抵押品贖回權的房地產的公允價值最初是根據第三方的市場價值評估減去出售成本(“初始成本基礎”)來記錄的。在轉移到喪失抵押品贖回權的房地產時,當相關應收貸款被交換為相關房地產抵押品時,所需的任何減記都將計入貸款損失撥備。與減值貸款類似,價值來自對基礎抵押品的評估或貼現現金流分析。在喪失抵押品贖回權之後,估值定期更新,資產被標記為當前公允價值,不超過初始成本基礎。在確定喪失抵押品贖回權後的公允價值時,管理層還會考慮其他因素或最近的發展,例如,自估值之時起吸收率和市場狀況的變化,以及考慮管理層的處置計劃的預期銷售價值。任何一項改變都可能導致調整,以降低評估中顯示的房地產價值估計。這些計量在公允價值層次結構中被歸類為第三級。
下表彙總了截至指定日期按公允價值經常性計量的資產,按用於計量公允價值的層次結構內的估值投入水平劃分:
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2021年3月31日 |
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總公平 |
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(單位:千) |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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價值 |
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可供銷售產品組合 |
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債務投資證券: |
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美國財政部、機構和政府支持企業 |
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$ |
- |
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$ |
23,402 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
23,402 |
|
州和政區 |
|
|
- |
|
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|
23,188 |
|
|
|
- |
|
|
|
23,188 |
|
公司 |
|
|
- |
|
|
|
10,415 |
|
|
|
- |
|
|
|
10,415 |
|
資產支持證券 |
|
|
- |
|
|
|
13,196 |
|
|
|
- |
|
|
|
13,196 |
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
|
- |
|
|
|
24,962 |
|
|
|
- |
|
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|
24,962 |
|
抵押貸款債券-美國機構 |
|
|
- |
|
|
|
29,981 |
|
|
|
- |
|
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|
29,981 |
|
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
- |
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|
30,926 |
|
|
|
- |
|
|
|
30,926 |
|
總計 |
|
|
|
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|
156,070 |
|
|
|
|
|
|
|
156,070 |
|
按資產淨值衡量的公司 |
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|
- |
|
|
|
- |
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|
- |
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|
2,804 |
|
可供出售證券總額 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
156,070 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
158,874 |
|
|
|
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|
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|
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|
|
有價證券 |
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$ |
2,084 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,084 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互換衍生工具公允價值對衝 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,318 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,318 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
利率互換衍生工具現金流對衝 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(1,074 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(1,074 |
) |
- 37 -
|
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2020年12月31日 |
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|||||||||||||
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|
總公平 |
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|
(單位:千) |
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
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|
價值 |
|
||||
可供銷售產品組合 |
|
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債務投資證券: |
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|
|
|
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|
|
|
|
美國財政部、機構和政府支持企業 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
6,416 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
6,416 |
|
州和政區 |
|
|
- |
|
|
|
23,753 |
|
|
|
- |
|
|
|
23,753 |
|
公司 |
|
|
- |
|
|
|
9,943 |
|
|
|
- |
|
|
|
9,943 |
|
資產支持證券 |
|
|
- |
|
|
|
8,607 |
|
|
|
- |
|
|
|
8,607 |
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
|
- |
|
|
|
25,211 |
|
|
|
- |
|
|
|
25,211 |
|
抵押貸款債券-美國機構 |
|
|
- |
|
|
|
26,464 |
|
|
|
- |
|
|
|
26,464 |
|
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
- |
|
|
|
24,936 |
|
|
|
- |
|
|
|
24,936 |
|
總計 |
|
|
- |
|
|
|
125,330 |
|
|
|
- |
|
|
|
125,330 |
|
按資產淨值衡量的公司 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,725 |
|
可供出售證券總額 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
125,330 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
128,055 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有價證券 |
|
$ |
1,850 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互換衍生工具公允價值對衝 |
|
|
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|
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136 |
|
|
|
|
|
|
|
136 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互換衍生工具公允價值對衝 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(1,308 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(1,308 |
) |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,探路者銀行擁有以下按公允價值在非經常性基礎上計量的資產:
|
|
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|
|
2021年3月31日 |
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|||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
總公平 |
|
|
(單位:千) |
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
價值 |
|
||||
不良貸款 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,698 |
|
|
$ |
1,698 |
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總公平 |
|
|
(單位:千) |
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
價值 |
|
||||
不良貸款 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
14,701 |
|
|
$ |
14,701 |
|
下表提供了關於在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的額外量化信息,以及在指定日期使用3級投入來確定公允價值的資產。
|
|
關於第3級公允價值計量的量化信息 |
|
|
估值 |
看不見的 |
量程 |
|
技術 |
輸入 |
(加權平均) |
2021年3月31日 |
|
|
|
不良貸款 |
抵押品的評估 |
評估調整 |
5% - 25% (15%) |
|
(銷售方法) |
銷售成本 |
7% - 13% (12%) |
|
貼現現金流 |
|
|
|
|
關於第3級公允價值計量的量化信息 |
|
|
估值 |
看不見的 |
量程 |
|
技術 |
輸入 |
(加權平均) |
2020年12月31日 |
|
|
|
不良貸款 |
抵押品的評估 |
評估調整 |
5% - 25% (18%) |
|
(銷售方法) |
銷售成本 |
7% - 13% (12%) |
|
貼現現金流 |
|
|
- 38 -
在截至2021年3月31日的三個月內,沒有資產轉入或流出任何公允價值計量水平。
規定的披露包括金融工具的公允價值信息,無論是否在綜合條件表中確認,估計該價值是可行的。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,導出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。
公司有各種流程和控制措施,以確保公允價值得到合理估計。本公司對第三方定價服務提供商執行盡職調查程序,以支持他們在估值過程中的使用。
雖然本公司相信其估值方法恰當且與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來釐定某些金融工具的公允價值,可能會導致在報告日期對公允價值的估計有所不同。
管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷;然而,任何估計技術都存在固有的弱點。因此,對於幾乎所有的金融工具,本文中的公允價值估計不一定代表公司在指定日期的銷售交易中可能實現的金額。估計公允價值金額已於各自期末計量,並未於該等各自日期後就該等財務報表重新評估或更新。因此,這些金融工具在各自報告日期之後的估計公允價值可能與每個期末報告的金額不同。
FASB ASC主題820關於公允價值計量和披露,金融資產和負債的估值價格代表公司的退出價格或這些工具的出售或轉讓價格。
以下資料不應被理解為對整個公司的公允價值的估計,因為公允價值只為公司有限的資產和負債提供了公允價值計算。由於估值技術種類繁多,以及在作出估計時所用的主觀性程度較高,本公司的披露與其他公司的披露進行比較可能沒有意義。該公司在估計其金融工具的公允價值披露時,使用了以下方法和假設:
現金和現金等價物-這些資產的賬面價值接近其公允價值,並被歸類為第一級。
聯邦住房貸款銀行股票-這些資產的賬面價值接近其公允價值,並被歸類為2級。
淨貸款-對於經常重新定價的可變利率貸款,公允價值基於賬面金額。其他貸款(例如,固定利率商業房地產貸款、抵押貸款和商業和工業貸款)的公允價值是根據目前市場上提供的與信用質量相似的借款人提供的類似條件的貸款利率,使用貼現現金流分析來估計的。貸款價值估計包括基於預期提前還款利率的判斷。貸款(包括減值貸款)的公允價值計量屬於公允價值等級的第三級。
應計應收和應付利息-這些資產的賬面價值接近其公允價值,並被歸類為第一級。
- 39 -
存款-就活期存款(例如,有息和無息支票、存摺儲蓄和某些類型的貨幣管理賬户)披露的公允價值,根據定義等於報告日期的即期應付金額(即其賬面金額),並歸類於公允價值層次的第一級。固定利率存單的公允價值是使用貼現現金流計算的,該計算將市場上目前提供的存單利率應用於定期存款的每月預期合計到期日的時間表。定期存款的公允價值計量屬於公允價值等級的第二級。
借款-固定/可變期限“子彈頭”結構使用重置資金成本法進行估值。這些借款貼現至FHLBNY提前曲線。期權結構借款的公允價值由FHLB為包括贖回或轉換期權的借款確定。如果無法從這一來源獲得市場定價,則從FHLBNY獲得當前的市場指標,並將借款貼現至FHLBNY提前曲線,減去適當的利差以調整期權。這些計量在公允價值層次結構中被歸類為第二級。
次級貸款-該公司基於貼現現金流方法從其定價服務中獲得報價,或利用對最近高度相似的交易的觀察,從而產生二級分類。
下表列出了截至指定日期公司金融工具的賬面價值和公允價值:
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
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||||||||||
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|
公允價值 |
|
攜載 |
|
|
估計數 |
|
|
攜載 |
|
|
估計數 |
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||||
(單位:千) |
|
等級 |
|
金額 |
|
|
公允價值 |
|
|
金額 |
|
|
公允價值 |
|
||||
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
1 |
|
$ |
51,968 |
|
|
$ |
51,968 |
|
|
$ |
43,464 |
|
|
$ |
43,464 |
|
投資證券--可供出售 |
|
2 |
|
|
156,070 |
|
|
|
156,070 |
|
|
|
125,330 |
|
|
|
125,330 |
|
投資證券--可供出售 |
|
NAV |
|
|
2,804 |
|
|
|
2,804 |
|
|
|
2,725 |
|
|
|
2,725 |
|
投資證券--有價證券 |
|
1 |
|
|
2,084 |
|
|
|
2,084 |
|
|
|
1,850 |
|
|
|
1,850 |
|
投資證券--有價證券 |
|
2 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
投資證券-持有至到期 |
|
2 |
|
|
165,613 |
|
|
|
168,666 |
|
|
|
171,224 |
|
|
|
174,935 |
|
聯邦住房貸款銀行股票 |
|
2 |
|
|
4,591 |
|
|
|
4,591 |
|
|
|
4,390 |
|
|
|
4,390 |
|
淨貸款 |
|
3 |
|
|
851,614 |
|
|
|
856,436 |
|
|
|
812,718 |
|
|
|
816,626 |
|
應計應收利息 |
|
1 |
|
|
4,718 |
|
|
|
4,718 |
|
|
|
4,549 |
|
|
|
4,549 |
|
利率互換衍生工具公允價值對衝 |
|
2 |
|
|
1,323 |
|
|
|
1,287 |
|
|
|
191 |
|
|
|
191 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財務負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款、儲蓄、現在和MMDA |
|
1 |
|
$ |
676,330 |
|
|
$ |
676,330 |
|
|
$ |
598,683 |
|
|
$ |
598,683 |
|
定期存款 |
|
2 |
|
|
392,578 |
|
|
|
392,895 |
|
|
|
397,224 |
|
|
|
398,863 |
|
借款 |
|
2 |
|
|
86,500 |
|
|
|
87,740 |
|
|
|
82,050 |
|
|
|
84,065 |
|
次級貸款 |
|
2 |
|
|
39,443 |
|
|
|
39,437 |
|
|
|
39,400 |
|
|
|
39,416 |
|
應計應付利息 |
|
1 |
|
|
192 |
|
|
|
192 |
|
|
|
193 |
|
|
|
193 |
|
利率互換衍生工具公允價值對衝 |
|
2 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
55 |
|
|
|
55 |
|
利率互換衍生工具現金流對衝 |
|
2 |
|
|
1,074 |
|
|
|
1,074 |
|
|
|
1,308 |
|
|
|
1,308 |
|
注11:利率衍生工具
本公司在業務運作和經濟環境變化方面都面臨一定的風險。作為管理利率風險的一部分,本公司簽訂標準化利率衍生合約(指定為套期保值協議),以修改本公司盈利資產和有息負債投資組合的某些部分的重新定價特徵。本公司將用於利率風險管理的利率套期保值協議指定為公允價值套期保值或現金流套期保值。利率對衝協議一般是與符合既定信用標準的交易對手簽訂的,協議包含保護風險方的總淨額結算、抵押品和/或結算條款。基於對公司信用標準的遵守以及淨額結算、抵押品或結算條款的存在,公司認為信用風險
- 40 -
截至2021年3月31日,這些合同中固有的內容並不重要。利率對衝協議按公允價值計入其他資產或負債。截至2021年3月31日或2020年12月31日,該公司沒有未被指定為對衝協議的衍生品合同。
由於利率波動,固定利率資產和負債將按公允價值升值或貶值。當進行有效對衝時,這種升值或貶值通常會被與對衝資產和負債掛鈎的衍生工具的公允價值波動所抵消。這種策略被稱為公允價值對衝。在公允價值對衝中,衍生工具(利率對衝協議)的公允價值和被對衝項目的公允價值變動記錄在公司的綜合資產負債表中,並在當期收益中確認相應的損益,而利率對衝協議的公允價值變動和被對衝項目的公允價值變動之間的差額代表對衝無效,並被記錄為對各自被對衝項目的利息收入或利息支出的調整。
與浮息資產和負債相關的現金流將隨着標的利率指數的變化而波動。當有效對衝時,與浮動利率資產或負債有關的現金流增加或減少一般會被指定為對衝的衍生工具的現金流變動所抵銷。這種策略被稱為現金流對衝。在現金流對衝中,衍生品損益的有效部分最初報告為其他全面收益的組成部分,隨後在預測的交易影響收益時重新分類為收益。*衍生品現金流對衝的無效部分的會計處理與公允價值對衝相關的會計處理類似。
在該公司可能獲得的一系列利率對衝合同中,有利率掉期和利率上限(或下限)合同。該公司使用利率掉期、上限或下限合約作為其利率風險管理戰略的一部分。利率互換包括從交易對手處收取可變金額,以換取公司在協議有效期內支付固定款項,而不交換相關名義金額。利率上限是一種利率衍生品,在指數利率超過合同約定的執行價利率的每個合同期結束時,買方都會收到付款。上限合同的購買者將繼續從高於執行價的利率上升中受益。同樣,利率下限是一種衍生品合約,在這種合約中,買方在利率低於商定執行價的每個期間結束時收到付款。底價合約的購買者將繼續從高於執行價的任何利率上升中受益。
該公司於2019年4月簽訂了名義金額為920萬美元的固定支付/接收浮動利率掉期。互換協議被指定為公允價值對衝,並與該公司固定利率消費貸款組合中的特定貸款池掛鈎。根據掉期協議,該公司每年向掉期交易對手支付2.39%的固定利率,同時從同一交易對手獲得3個月期LIBOR指數化付款,兩筆付款均按名義金額計算。互換協議已於2021年4月到期,管理層不打算續簽該安排。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,與此公允價值對衝的累計基礎調整相關的資產負債表上記錄了以下金額:
(單位:千) |
|
套期保值資產的賬面價值 2021年3月31日 |
|
|
計入套期保值資產2021年3月31日賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 |
|
|
套期保值資產的賬面價值 2020年12月31日 |
|
|
於2020年12月31日計入套期資產賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 |
|
||||
資產負債表中包含套期保值項目的項目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
應收貸款(1) |
|
$ |
11,345 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
12,944 |
|
|
$ |
53 |
|
|
(1) |
這些金額包括用於指定套期保值關係的套期保值組合的攤餘成本基礎,其中套期保值項目是預計在套期保值合同期限結束時剩餘的最後一層的攤餘成本。在2021年3月31日和2020年12月31日,用於套期保值的封閉式投資組合基礎的攤餘成本 |
- 41 -
|
與套期保值關係相關的累計基差調整分別為5,000美元和53,000美元,指定套期保值項目的金額分別為920萬美元和920萬美元。 |
於2021年3月31日及2020年12月31日,公允價值衍生工具的公允價值導致協議項下的淨負債頭寸分別為5,000美元及55,000美元,由本公司記入其他負債。本公司參與掉期合約對截至2021年3月31日止三個月的入賬利息收入有非實質影響。
2020年2月,本公司簽訂了名義金額為4000萬美元的利率上限合同,旨在減少本公司對潛在利率上升的風險敞口。本合同協議被指定為現金流對衝,合同公允價值的變化,扣除指定對衝負債(某些利率與3個月期LIBOR指數高度相關的短期存單)公允價值的變化,通過其他全面收益入賬。上限合同期限自2020年5月1日開始,至2023年5月1日到期。該公司為上限合同支付了228,000美元的一次性溢價,在合同的三年有效期內對交易對手沒有進一步的合同義務。溢價將在上限合同的合同期限內按比例攤銷,公司的年平均成本相對於名義金額約為19個基點。本公司將以上述方式,在本上限合同期限內,在3個月期倫敦銀行同業拆借利率指數超過1.85%(執行價)的那段時間內受益。上限合同對截至2021年3月31日的季度記錄的利息支出沒有影響。
2020年3月,本公司簽訂了一份名義金額為4000萬美元的利率掉期合同,旨在減少本公司對潛在利率上升的風險敞口。本合同協議被指定為現金流對衝,合同公允價值的變化,扣除指定對衝負債(某些利率與3個月期LIBOR指數高度相關的短期存單)公允價值的變化,通過其他全面收益入賬。互換合約期限自2020年5月15日開始,至2023年5月15日到期。根據掉期合同的條款,該公司將有義務向合同交易對手支付1.39%(執行價)的年利率,乘以合同名義金額的1.39%。同時,在掉期合同期間,交易對手將有義務向公司支付每個日曆季度確定的3個月期LIBOR指數的年利率乘以名義合同金額。掉期合約對截至2021年3月31日的季度記錄的利息支出沒有影響。
(單位:千) |
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
現金流對衝: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
未攤銷保費總額 |
|
$ |
192 |
|
|
$ |
204 |
|
||
公平市值調整利率上限 |
|
|
(169 |
) |
|
|
(197 |
) |
||
未攤銷資本總額 |
|
|
23 |
|
|
|
7 |
|
||
公平市價調整利率互換 |
|
|
(905 |
) |
|
|
(1,111 |
) |
||
綜合收益合計虧損 |
|
$ |
(1,074 |
) |
|
$ |
(1,308 |
) |
在截至2021年3月31日的季度內確認的現金流對衝無效金額對公司的綜合經營業績沒有實質性影響。如果部分或整個對衝不再被認為有效,累計其他全面虧損中的部分或全部金額將被重新歸類為當前收益,但目前管理層預計對衝在掉期剩餘期限內將保持完全有效。利率套期保值協議和套期保值項目的公允價值變化主要是由於利率和利差變化的影響。
本公司不時購買到期日較長的高信用證券。為了減少本公司受此類證券公允價值潛在下降的風險,特別是在利率上升的環境下,本公司已選擇簽訂固定支付、接受浮息利率掉期合約,這些合約被指定為公允價值對衝。掉期的到期日與七種對衝證券的首次贖回日期完全匹配。2020年,本公司簽訂了五份此類掉期合同,名義總金額為1,630萬美元。套期保值的目的是保護銀行的套期保值證券不受公允價值到期變動的影響。
- 42 -
基準利率的變化。利率互換公允價值的變動預計將在抵消可歸因於指定基準利率--LIBOR互換利率變動的對衝項目公允價值變動方面“完全有效”.下表詳述該套期保值證券及對應公允價值套期保值於2021年3月31日的公允價值變動情況:
(單位:千) |
|
套期保值資產的賬面價值 2021年3月31日 |
|
|
計入套期保值資產2021年3月31日賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 |
|
|
套期保值資產的賬面價值 2020年12月31日 |
|
|
於2020年12月31日計入套期資產賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 |
|
||||
資產負債表中包含套期保值項目的項目: |
|
|||||||||||||||
可供出售的證券(1) |
|
$ |
15,935 |
|
|
$ |
(1,287 |
) |
|
$ |
17,055 |
|
|
$ |
(191 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)這些金額代表用於指定套期關係的套期證券的攤餘成本基準,在套期關係中,套期項目是預期在套期關係結束時保留的最後一層的剩餘攤銷成本。於2021年3月31日,套期保值關係中使用的被套期保值證券的攤餘成本基礎為1,590萬美元,與套期保值關係相關的累計基差調整減少了被套期保值資產的基數130萬美元,指定套期保值項目的名義金額為1,630萬美元。於2020年12月31日,套期關係中使用的套期證券的攤餘成本基數為1,710萬美元,與套期關係相關的累計基差調整使套期資產的基數減少191,000美元,指定套期項目的名義金額為1,630萬美元。 |
|
於2021年3月31日,衍生工具的公允價值導致該協議下的淨資產頭寸分別為130萬美元,由公司在其他資產中記錄。於2020年12月31日,衍生工具的公允價值導致協議項下的淨資產頭寸分別為191,000美元,由本公司在其他資產中記錄。公允價值對衝對截至2021年3月31日的三個月的記錄利息收入產生了非實質性影響。
該公司於2021年2月簽訂了名義金額為1220萬美元的固定支付/接收可變利率掉期協議,該協議被指定為公允價值對衝,與公司固定利率消費貸款組合中的特定資金池相關。截至2021年3月31日和2020年12月31日,與此公允價值對衝的累計基礎調整相關的資產負債表上記錄了以下金額:
(單位:千) |
|
套期保值資產的賬面價值 2021年3月31日 |
|
|
計入套期保值資產2021年3月31日賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 |
|
|
套期保值資產的賬面價值 2020年12月31日 |
|
|
於2020年12月31日計入套期資產賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 |
|
||||
資產負債表中包含套期保值項目的項目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
應收貸款(1) |
|
$ |
23,479 |
|
|
$ |
(36 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
(1)此等款額包括用以指定套期關係的封閉式投資組合的攤銷成本基準,而在該套期關係中,套期項目是預期在套期關係結束時仍會保留的最後一層的剩餘攤銷成本。於2021年3月31日,套期保值關係中使用的封閉式投資組合基礎的攤餘成本為2,340萬美元,與套期保值關係相關的累計基差調整為3.6萬美元,指定套期保值項目金額為1,220萬美元。截至2020年12月31日,該公司還沒有達成這項衍生協議。
截至2021年3月31日,根據協議,衍生工具的公允價值導致淨資產頭寸為3.6萬美元,由公司在其他資產中記錄。公司參與掉期合約對截至2021年3月31日的三個月的記錄利息收入產生了非實質性影響。
本公司通過與各交易對手簽訂雙邊信貸支持協議來管理其在利率互換交易中的潛在信貸風險。這些協議要求對超出範圍的信用風險進行抵押。
- 43 -
指定的最小閾值金額。根據抵押品安排,該公司公佈了160萬美元的第三方託管現金,以滿足與利率互換合同相關的抵押品要求。
|
|
在截至的三個月內 |
|
|
|||||
(單位:千) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
||
截至12月31日的餘額: |
|
$ |
(1,308 |
) |
|
$ |
- |
|
|
在其他項目中確認的收益(虧損)金額 綜合收益 |
|
|
234 |
|
|
|
(1,344 |
) |
|
其他綜合收益虧損: |
|
$ |
(1,074 |
) |
|
$ |
(1,344 |
) |
|
- 44 -
注12:累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總所示期間累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)扣除税項後各組成部分的變動情況。
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
(單位:千) |
|
退休 平面圖 |
|
|
未實現的收益 以及在以下方面的損失 可供-用於- 出售證券 |
|
|
未實現 虧損發生在 衍生物 和套期保值 活動 |
|
|
未實現虧損 論證券 轉接至 持有至到期 |
|
|
總計 |
|
|||||
期初餘額 |
|
$ |
(2,093 |
) |
|
$ |
837 |
|
|
$ |
(966 |
) |
|
$ |
(14 |
) |
|
$ |
(2,236 |
) |
改敍前其他綜合收益 |
|
|
- |
|
|
|
271 |
|
|
|
173 |
|
|
|
5 |
|
|
|
449 |
|
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
19 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
19 |
|
期末餘額 |
|
$ |
(2,074 |
) |
|
$ |
1,108 |
|
|
$ |
(793 |
) |
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
(1,768 |
) |
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
(單位:千) |
|
退休 平面圖 |
|
|
未實現的收益 以及在以下方面的損失 可供-用於- 出售證券 |
|
|
未實現 虧損發生在 衍生物 和套期保值 活動 |
|
|
未實現虧損 論證券 轉接至 持有至到期 |
|
|
總計 |
|
|||||
期初餘額 |
|
$ |
(2,717 |
) |
|
$ |
(216 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(38 |
) |
|
$ |
(2,971 |
) |
遞延税項資產估值準備的重新評估(1) |
|
|
(188 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(206 |
) |
改敍前其他綜合收益 |
|
|
- |
|
|
|
(2,869 |
) |
|
|
(1,062 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
(3,925 |
) |
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
46 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
25 |
|
期末餘額 |
|
$ |
(2,859 |
) |
|
$ |
(3,121 |
) |
|
$ |
(1,062 |
) |
|
$ |
(35 |
) |
|
$ |
(7,077 |
) |
(1) |
2020年第一季度,管理層與政策一致,審查了與其遞延税收相關的所有事實和情況,並根據未來紐約州納税申報單的預期文件確定,不再需要2019年設立的估值免税額。因此,管理層選擇在截至2020年3月31日的季度取消紐約州遞延税淨資產估值免税額。 |
下表列出了AOCI各組成部分在指定期間重新分類的金額:
|
|
金額重新分類 |
|
|
|
|||||
|
|
來自AOCI(1) |
|
|
|
|||||
|
|
(未經審計) |
|
|
|
|||||
(單位:千) |
|
在截至的三個月內 |
|
|
|
|||||
有關AOCI的詳細信息(1)組分 |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
損益表中受影響的項目 |
||
退休計劃項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休計劃淨虧損 在計劃費用中確認(2) |
|
$ |
(26 |
) |
|
$ |
(58 |
) |
|
薪金和員工福利 |
税收效應 |
|
|
7 |
|
|
|
12 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
$ |
(19 |
) |
|
$ |
(46 |
) |
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售證券的已實現收益 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
26 |
|
|
銷售和贖回淨收益 投資證券 |
税收效應 |
|
|
- |
|
|
|
(5 |
) |
|
所得税撥備 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
21 |
|
|
淨收入 |
(1) |
括號中的金額表示淨收入中的借方。 |
(2) |
這些項目包括在定期養老金淨成本中。 |
有關更多信息,請參見注釋5。
- 45 -
注13:非利息收入
本公司已包括下表,説明本公司在報告期間的非利息收入。
|
|
在這三個月裏 |
|
|||||
|
|
截止到3月31日, |
|
|||||
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
服務費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基金費用不足 |
|
$ |
190 |
|
|
$ |
275 |
|
存款相關費用 |
|
|
97 |
|
|
|
55 |
|
自動取款機收費 |
|
|
44 |
|
|
|
26 |
|
總服務費 |
|
|
331 |
|
|
|
356 |
|
手續費收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
保險佣金 |
|
|
279 |
|
|
|
335 |
|
投資服務收入 |
|
|
83 |
|
|
|
68 |
|
自動櫃員機收費附加費 |
|
|
51 |
|
|
|
54 |
|
收取銀行屋租金 |
|
|
63 |
|
|
|
71 |
|
總手續費收入 |
|
|
476 |
|
|
|
528 |
|
卡收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
借記卡轉換費 |
|
|
221 |
|
|
|
163 |
|
商務卡手續費 |
|
|
15 |
|
|
|
16 |
|
信用卡總收入 |
|
|
236 |
|
|
|
179 |
|
抵押手續費收入和出售貸款的實現收益 和喪失抵押品贖回權的房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款服務費 |
|
|
90 |
|
|
|
49 |
|
出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益 |
|
|
120 |
|
|
|
672 |
|
抵押貸款手續費收入和出售的已實現收益總額 貸款和喪失抵押品贖回權的房地產 |
|
|
210 |
|
|
|
721 |
|
總計 |
|
|
1,253 |
|
|
|
1,784 |
|
銀行擁有的人壽保險的收益和收益 |
|
|
125 |
|
|
|
116 |
|
銷售和贖回投資的淨收益 證券 |
|
|
- |
|
|
|
26 |
|
有價證券的損益 |
|
|
234 |
|
|
|
(194 |
) |
其他雜項收入 |
|
|
233 |
|
|
|
16 |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
1,845 |
|
|
$ |
1,748 |
|
以下是對新收入指引範圍內關鍵收入的討論:
|
• |
手續費-收入來自不足的資金手續費、客户發起的活動或存款相關費用的時間流逝以及自動取款機服務費。基於交易的費用在交易執行時確認,也就是公司履行履約義務的同時。當客户履行每月維護義務時,賬户維護費將在一個月內賺取。 |
|
• |
手續費收入-收入來自保險和證券銷售的佣金、自動取款機附加費和收取的銀行房屋租金。本公司根據投資管理合同向客户提供投資管理服務,賺取投資諮詢費收入。由於投資管理賬户的方向是隨着時間的推移而提供的,因此對投資管理客户的履約義務隨着時間的推移而得到履行,因此收入也隨着時間的推移而確認。 |
|
• |
卡收入-卡收入包括來自消費者借記卡網絡和其他相關服務的交換費。互換率由卡網絡設定。交換費基於購買量和其他因素,並在交易發生時確認。 |
- 46 -
|
• |
抵押手續費收入和出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的實現收益-抵押手續費收入和出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的實現收益是通過發起住宅和商業抵押貸款、銷售1至4個家庭住宅抵押貸款、銷售SBA貸款的政府擔保部分以及銷售喪失抵押品贖回權的房地產而賺取的,並在交易發生時賺取。 |
附註14:租約
根據不可撤銷的協議,該公司擁有某些銀行辦公室和土地的經營租約。我們的租約剩餘期限從不到一年到29年不等,其中一些租約包括延長不同續約期的選項。當我們合理地相信續訂選擇權將被行使時,所有續訂選擇權都包括在當前租賃期內。
租賃費用的構成如下:
|
|
在截至的三個月內 |
|
|||||
(單位:千) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||
經營租賃成本 |
|
$ |
57 |
|
|
$ |
61 |
|
融資租賃成本 |
|
|
20 |
|
|
|
20 |
|
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
|
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在截至的三個月內 |
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|||||
(單位:千) |
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2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||
為計入租賃負債的金額支付的現金: |
|
|||||||
營業租賃的營業現金流 |
|
$ |
52 |
|
|
$ |
56 |
|
融資租賃的營業現金流 |
|
|
20 |
|
|
|
20 |
|
融資租賃產生的現金流 |
|
|
18 |
|
|
|
18 |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
(單位:千,租期和貼現率除外) |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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||
經營租賃: |
|
|
|
|
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|
經營性租賃使用權資產 |
|
$ |
2,206 |
|
|
$ |
2,240 |
|
經營租賃負債 |
|
$ |
2,495 |
|
|
$ |
2,525 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃: |
|
|
|
|
|
|
|
|
財務負債 |
|
$ |
590 |
|
|
$ |
587 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均剩餘租期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租約 |
|
18.94年 |
|
|
19.08年 |
|
||
融資租賃 |
|
28.17歲 |
|
|
28.42歲 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均貼現率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租約 |
|
|
3.73 |
% |
|
|
3.73 |
% |
融資租賃 |
|
|
13.75 |
% |
|
|
13.75 |
% |
- 47 -
租賃負債的到期日如下:
截至3月31日的12個月, |
|
|
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
2022 |
|
$ |
97 |
|
2023 |
|
|
102 |
|
2024 |
|
|
111 |
|
2025 |
|
|
120 |
|
2026 |
|
|
128 |
|
此後 |
|
|
2,527 |
|
最低租賃付款總額 |
|
$ |
3,085 |
|
該公司擁有某些物業,並以市場價格出租給獨立的第三方。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,租賃租金收入分別為6.3萬美元和7.1萬美元。所有租賃協議都作為經營租賃入賬。
注15:新冠肺炎
2020年1月初,世界衞生組織發佈警報稱,中國湖北省武漢市爆發了一場新型冠狀病毒疫情。在接下來的幾周裏,疫情繼續蔓延到世界各個地區,促使世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎為全球大流行。而在美國,到2020年3月底,新冠肺炎病毒的快速傳播促使各個聯邦和紐約州當局發表緊急聲明併發布行政命令,以限制疾病的傳播。這些措施包括限制國際和國內旅行、限制公共集會、執行社會距離和衞生協議、關閉學校、下令就地避難。在很大程度上,這在很大程度上取決於地區性和全國性的疫情爆發水平以及由此對現有醫療資源造成的壓力水平,美國在2021年第一季度放鬆了對社會和經濟活動的這些非常大幅度的強制削減。這種削減的放鬆遵循了在2020年下半年非常漸進地放鬆削減的模式。然而,在提交本文件時,美國境內幾乎沒有任何地方已經完全恢復到實質上正常的商業和社會活動。*這一討論將直接適用於公司主要服務區域內已經發生和繼續發生的削減,程度有所減輕。(注:在提交本文件時,美國國內幾乎沒有任何地方已經完全恢復到實質上正常的商業和社會活動。)這一討論將直接適用於公司主要服務區域內已經發生和繼續發生的削減。
由於最初和持續爆發的疫情,以及政府對此採取的應對措施,冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法,包括員工差旅、員工工作地點,以及取消實際參加會議、活動和會議。*公司有許多員工遠程工作,並顯著減少了客户與員工和其他客户的實物接觸。最初,分行的活動僅限於可能的免下車交易、電話會議和分行內的“僅限預約”服務。*銀行的分行現在完全向公眾開放,但仍然嚴格遵守所有適用的社會距離和衞生準則。*自疫情爆發以來,通過銀行的電話、移動和網上銀行渠道的交易量也有所增加。*我們將根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、客户和業務合作伙伴最佳利益的方式,採取進一步的安全行動。*我們將採取進一步行動,重點放在安全方面,這可能是政府當局的要求,也可能是我們認為最符合員工、客户和業務合作伙伴利益的行動。*自疫情爆發以來,銀行的電話、移動和網上銀行渠道的交易量也有所增加。
對這種疾病蔓延的擔憂及其對經濟活動的預期負面影響,嚴重擾亂了國內和國際金融市場,促使世界各國央行向各自的經濟注入大量貨幣刺激措施。在美國,聯邦儲備系統的聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)迅速將聯邦基金目標利率下調至0%至0.25%的範圍,截至提交申請之日,該利率仍保持在這個水平。聯邦基金目標利率的下調包括2020年3月3日聯邦基金目標利率下調50個基點,2020年3月15日再下調100個基點。此外,美聯儲啟動了各種市場支持計劃,以緩解金融市場的壓力。儘管短期利率的大幅降低已經並將繼續降低世界銀行的資金成本和利息資產收益率,但目前無法確切預測當前利率環境(由政府和央行應對疫情造成的)對世界銀行淨利差的長期影響。在這一點上,我們不能肯定地預測當前利率環境對世界銀行淨利差的長期影響,因為目前還不能確定地預測當前的利率環境對銀行淨利差的長期影響,而且這種下降將繼續降低銀行的資金成本和利息收益-資產收益率。
- 48 -
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月27日簽署成為法律,以各種形式向企業和消費者提供財政援助,包括建立和資助Paycheck Protection Program(“PPP”)。此外,CARE法案還制定了許多影響金融服務提供商(如公司)運營的指令,包括聯邦支持的抵押貸款的容忍計劃,以及保護借款人免受因與國家緊急情況相關的貸款和通融而產生的負面信用和報告的影響。銀行業監督管理機構也同樣發佈了指導意見,鼓勵金融機構與因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人審慎合作。該公司一直致力於幫助受新冠肺炎影響的企業和消費者客户。
2020年12月27日,在美國國會通過後,唐納德·特朗普總統簽署了2021年綜合撥款法案,其中包括冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案(CRRSAA)。這項立法的目的是向符合條件的個人和家庭提供新一輪的經濟影響補助,延長購買力平價計劃以支持小企業及其員工,確保因新冠肺炎而失去工作的美國人獲得必要的失業救濟金,併為學校、疫苗分發和其他重要經濟部門提供額外資金。雖然CRRSSA預計將有利於經濟復甦並支持公司的業務活動,但目前還不能確定這項立法對公司運營的影響。
2021年3月11日,約瑟夫·拜登(Joseph Biden)總統簽署了“2021年美國救援計劃法案”(American Rescue Plan Act of 2021年),使之成為法律。這項立法的目的是為鄉村醫院和醫療保健提供者提供額外的新資金,用於新冠肺炎救濟,增加聯邦政府對眼鏡蛇保險覆蓋範圍的補貼,並改變醫療保險工資指數。該立法還包括為疫苗、治療、個人防護裝備、檢測、接觸者追蹤和勞動力發展提供額外資源,以支持國家的新冠肺炎醫療應對措施。此外,非醫療保健特定條款為家庭和小企業提供財政支持,並延伸和擴大對住房、兒童保育、食品和教育系統的支持。雖然預計2021年美國救援計劃法案將有利於經濟復甦並支持公司的業務活動,但目前還不能確定這項立法對公司運營的影響。
銀行向提出此類安排請求的絕大多數商業和消費者客户提供貸款延期。這些延期是在與每個借款人進行單獨討論後批准的,最初的期限通常為90天或180天。*在與某些借款人討論後,最初的90至180天的延期期限結束後,額外的貸款還款延期期限最長可達90天。通常情況下,進入延期狀態的預定利息支付已被添加到未來的預定付款中,預計將
截至2021年3月31日,世行總共對17筆貸款進行了積極延期,未償還餘額總計840萬美元。其中8筆延期貸款要麼是住宅抵押貸款,要麼是消費貸款。截至2021年3月31日,這兩類延期貸款的未償還貸款本金餘額總計79.3萬美元。在截至2021年3月31日的8筆延期狀態的住宅抵押貸款或消費貸款中,有一筆貸款,即107,000美元,在該日也處於非應計狀態,並已計入非應計貸款總額。*由於這些類別中個別貸款的未償還餘額大幅減少,以及住宅抵押貸款存在重大抵押,管理層不認為這些類別的貸款因其延期狀態而面臨更大的減值風險。
在截至2021年3月31日被授予延期狀態的9筆剩餘貸款中,760萬美元是商業房地產或商業和工業貸款(統稱為商業貸款)。在截至2021年3月31日的9筆延期狀態商業貸款中,有6筆貸款,相當於620萬美元,在該日也處於非應計狀態。在這620萬美元的延期商業貸款中,50萬美元的延期期限已通過批准的額外延期期限延長,累計超過180天。
在要求與新冠肺炎相關的財務困難付款延期之前,對拖欠世行款項的借款人進行逐案審查,以確定問題債務重組分類和不良貸款狀況。*在公司因新冠肺炎向拖欠借款人准予延期付款的情況下,截至2020年2月29日,借款人的拖欠狀態被凍結,其貸款將根據截至當日的拖欠狀況,在延期期間繼續上報為拖欠,其貸款的長期可回收性也不會降低。*
- 49 -
延期償還貸款將取決於許多因素,包括大流行的未來進展、治療和/或疫苗方面的潛在醫療突破、疫苗分發的速度、政府當局的進一步經濟刺激、政府放鬆對商業活動的限制的速度以及貸款抵押品等其他還款來源的充足性和可持續性。根據行業監管指導,獲得新冠肺炎相關延期但仍在償還貸款的借款人,將在商定的延期期間繼續將其貸款報告為流動貸款,計息,不計入問題債務重組。
在信貸損失方面,公司貸款組合的未來表現將高度依賴於與疫情有關的公共健康和經濟因素的進程和持續時間,以及公司貸款組合中的集中度。貸款組合中向單個借款人、相關借款人羣體或有限數量的行業發放的貸款集中程度,通常被認為是估計未來信貸損失的額外風險因素。因此,公司監控其所有信貸關係,以確保或對一組相關借款人而言,不超過適用法規定義的最高允許水平或本公司通常更具限制性的內部政策限制。
向單個借款人或向一組相關借款人發放的貸款稱為相關信貸。相關信貸總額包括個人和企業貸款的所有相關或關聯借款人的貸款餘額,包括可用的未使用信貸額度。截至2021年3月31日,公司共有29個相關信貸關係,其中包括294筆個人貸款,未償還餘額超過500萬美元。截至2021年3月31日,這些相關信貸總額在500萬美元至1650萬美元之間,總餘額為2.587億美元。2.367億美元由各種抵押品資產擔保,主要是商業房地產,650萬美元是無擔保的,1550萬美元是購買力平價貸款。
- 50 -
此外,貸款組合未來與信貸相關的表現通常取決於貸款組合中的貸款類型、貸款類型的集中度以及擔保貸款的抵押品的質量。下表詳細説明瞭截至2021年3月31日公司在主要類別中按抵押品類型劃分的貸款組合:
(千美元) |
|
天平 |
|
|
數 的貸款 |
|
|
平均值 貸款 天平 |
|
|
最低/ 極大值 貸款餘額 |
|
|
貸款損失撥備 |
|
|
百分比 的 總計 貸款 |
|
||||||||||
住宅按揭貸款 |
|
$ |
234,284 |
|
|
|
2,121 |
|
|
$ |
110 |
|
|
$ |
0 |
|
- |
$ |
1,536 |
|
|
$ |
975 |
|
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
混合使用 |
|
$ |
50,392 |
|
|
|
56 |
|
|
$ |
900 |
|
|
$ |
44 |
|
- |
$ |
7,433 |
|
|
$ |
997 |
|
|
|
6 |
% |
多户住宅 |
|
|
43,886 |
|
|
|
60 |
|
|
|
731 |
|
|
|
25 |
|
- |
|
6,275 |
|
|
|
868 |
|
|
|
5 |
% |
酒店和汽車旅館 |
|
|
35,198 |
|
|
|
10 |
|
|
|
3,520 |
|
|
|
334 |
|
- |
|
11,500 |
|
|
|
696 |
|
|
|
4 |
% |
辦公室 |
|
|
34,587 |
|
|
|
62 |
|
|
|
558 |
|
|
|
7 |
|
- |
|
4,835 |
|
|
|
684 |
|
|
|
4 |
% |
零售 |
|
|
23,200 |
|
|
|
45 |
|
|
|
516 |
|
|
|
32 |
|
- |
|
5,124 |
|
|
|
459 |
|
|
|
3 |
% |
1-4個家庭住宅 |
|
|
19,449 |
|
|
|
150 |
|
|
|
130 |
|
|
|
8 |
|
- |
|
1,222 |
|
|
|
385 |
|
|
|
2 |
% |
汽車經銷商 |
|
|
16,250 |
|
|
|
10 |
|
|
|
1,625 |
|
|
|
167 |
|
- |
|
6,741 |
|
|
|
321 |
|
|
|
2 |
% |
貨倉 |
|
|
9,961 |
|
|
|
13 |
|
|
|
766 |
|
|
|
73 |
|
- |
|
2,696 |
|
|
|
197 |
|
|
|
1 |
% |
娛樂/高爾夫球場/ 瑪麗娜 |
|
|
11,533 |
|
|
|
15 |
|
|
|
769 |
|
|
|
23 |
|
- |
|
3,150 |
|
|
|
228 |
|
|
|
1 |
% |
熟練護理設施 |
|
|
10,896 |
|
|
|
2 |
|
|
|
5,448 |
|
|
|
3,800 |
|
- |
|
7,096 |
|
|
|
216 |
|
|
|
1 |
% |
製造業/工業 |
|
|
7,443 |
|
|
|
15 |
|
|
|
496 |
|
|
|
91 |
|
- |
|
1,415 |
|
|
|
147 |
|
|
|
1 |
% |
飯館 |
|
|
6,300 |
|
|
|
24 |
|
|
|
263 |
|
|
|
43 |
|
- |
|
1,251 |
|
|
|
125 |
|
|
|
1 |
% |
汽車修理 |
|
|
4,756 |
|
|
|
11 |
|
|
|
432 |
|
|
|
52 |
|
- |
|
2,312 |
|
|
|
94 |
|
|
|
1 |
% |
非營利組織與社區 服務房地產 |
|
|
3,451 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1,150 |
|
|
|
106 |
|
- |
|
1,778 |
|
|
|
68 |
|
|
|
1 |
% |
醫院 |
|
|
3,375 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1,125 |
|
|
|
77 |
|
- |
|
3,105 |
|
|
|
67 |
|
|
|
0 |
% |
土地 |
|
|
2,406 |
|
|
|
4 |
|
|
|
602 |
|
|
|
70 |
|
- |
|
2,000 |
|
|
|
48 |
|
|
|
0 |
% |
所有其他 |
|
|
6,099 |
|
|
|
31 |
|
|
|
197 |
|
|
|
5 |
|
- |
|
739 |
|
|
|
121 |
|
|
|
1 |
% |
商業房地產貸款總額 |
|
$ |
289,182 |
|
|
|
514 |
|
|
$ |
563 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,721 |
|
|
|
34 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有擔保的定期貸款 |
|
$ |
61,201 |
|
|
|
378 |
|
|
$ |
162 |
|
|
$ |
- |
|
- |
$ |
4,485 |
|
|
$ |
2,369 |
|
|
|
7 |
% |
無擔保定期貸款 |
|
|
16,715 |
|
|
|
118 |
|
|
|
142 |
|
|
|
1 |
|
- |
|
2,244 |
|
|
|
647 |
|
|
|
2 |
% |
有擔保的信貸額度 |
|
|
53,857 |
|
|
|
263 |
|
|
|
205 |
|
|
|
- |
|
- |
|
11,588 |
|
|
|
1,634 |
|
|
|
6 |
% |
無擔保信貸額度 |
|
|
9,300 |
|
|
|
139 |
|
|
|
67 |
|
|
|
- |
|
- |
|
2,750 |
|
|
|
282 |
|
|
|
1 |
% |
合計商業和 工業貸款 |
|
$ |
141,073 |
|
|
|
898 |
|
|
$ |
157 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,932 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
免税貸款 |
|
$ |
6,959 |
|
|
|
22 |
|
|
$ |
316 |
|
|
$ |
6 |
|
- |
$ |
2,248 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工資保障貸款 |
|
$ |
71,885 |
|
|
|
708 |
|
|
$ |
102 |
|
|
$ |
0 |
|
- |
$ |
3,001 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋淨值信貸額度 |
|
$ |
36,181 |
|
|
|
986 |
|
|
$ |
37 |
|
|
$ |
- |
|
- |
$ |
504 |
|
|
$ |
827 |
|
|
|
4 |
% |
車輛 |
|
|
24,196 |
|
|
|
1,633 |
|
|
|
15 |
|
|
|
- |
|
- |
|
353 |
|
|
|
340 |
|
|
|
3 |
% |
消費者安全 |
|
|
41,069 |
|
|
|
1,527 |
|
|
|
27 |
|
|
|
20 |
|
- |
|
125 |
|
|
|
577 |
|
|
|
5 |
% |
消費者不安全 |
|
|
20,392 |
|
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5,026 |
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4 |
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- |
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- |
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105 |
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287 |
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2 |
% |
所有其他 |
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2,319 |
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1,006 |
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2 |
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- |
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- |
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476 |
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33 |
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0 |
% |
消費貸款總額 |
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$ |
124,157 |
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10,178 |
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$ |
12 |
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$ |
2,064 |
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14 |
% |
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遞延貸款淨費用 |
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(2,233 |
) |
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- |
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- |
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未分配的津貼 貸款損失 |
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- |
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- |
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- |
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貸款總額 |
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$ |
865,307 |
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14,441 |
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$ |
60 |
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$ |
13,693 |
|
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100 |
% |
- 51 -
包括新冠肺炎疫情對公司貸款組合的潛在影響,疫情的持續和動態性質,以及由此帶來的潛在嚴重和長期的經濟混亂,很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,包括冠狀病毒何時可以控制和減弱,以及經濟可能何時和如何重新開放。*由於新冠肺炎大流行以及相關的不利的地方和國家經濟後果,我們可能面臨以下任何風險,其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響:
|
• |
對我們的產品和服務的需求可能會下降,使資產和收入難以增長; |
|
• |
如果經濟無法大幅重新開放,高失業率持續很長一段時間,貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加,導致收費增加和收入減少; |
|
• |
貸款的抵押品,特別是房地產,可能會貶值,這可能會導致貸款損失增加; |
|
• |
如果借款人遇到超過忍耐期的經濟困難,我們的貸款損失撥備可能需要增加,這將對我們的淨收入造成不利影響; |
|
• |
貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降,削弱他們履行對我們承諾的能力; |
|
• |
由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將聯邦基金目標利率降至接近0%,我們的資產收益率可能會比有息負債成本的下降幅度更大,從而縮小我們的淨利差和利差,減少淨收益; |
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• |
淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的下降; |
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• |
我們的網絡安全風險由於遠程工作員工數量的增加而增加; |
|
• |
我們依賴第三方供應商提供某些服務,而由於新冠肺炎爆發而導致關鍵服務不可用可能對我們產生不利影響;以及 |
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• |
如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本,保費可能會增加。 |
此外,我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能,他們中的許多人已經在我們公司擔任了多年的高管和董事職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用,可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下,我們可能無法成功找到和整合合適的繼任者。
上述因素中的任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況以及運營和前景產生負面影響。
注16:後續活動
2021年4月1日,該公司贖回了原定於2025年10月1日到期的1000萬美元非攤銷次級貸款。本公司有權在2020年10月15日之後的任何時間提前償還次級貸款,不受處罰。次級貸款的條款要求在2016年2月29日之後至貸款預定到期日以6.25%的年利率支付固定利息。贖回該公司未償還次級債務中的這1000萬美元,預計將使2021年4月1日以後的利息支出每年減少62.5萬美元。
- 52 -
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(未經審計)
一般信息
該公司是一家總部設在紐約州奧斯威戈的馬裏蘭州公司。該公司100%由公眾股東持有。本公司的主要業務是投資於由本公司全資擁有的紐約州特許商業銀行Pathfinder Bank(“該銀行”)。該銀行有兩個全資擁有的運營子公司,即探路者風險管理公司(“PRMC”)和Whispering Oaks Development Corp.(“PRMC”)。所有重要的公司間賬户和活動在合併過程中都已取消。雖然本公司通過其子公司PRMC擁有Fitzgibons Agency,LLC(“代理”)51%的會員權益,但本公司必須將Fitzgibons的100%合併到合併財務報表中。本公司不擁有的49%在合併財務報表中作為非控股權益單獨入賬。截至2021年3月31日,公司及其子公司的總合並資產為13億美元,總負債為12億美元,股東權益為9990萬美元,非控股權益為30.4萬美元,佔非公司所有的菲茨吉本公司的49%。
以下討論回顧了該公司在2021年3月31日的財務狀況以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的經營結果。截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。
以下資料以“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”為標題,並假設中期財務報表的使用者已閲讀或有權查閲本公司最新經審計的財務報表及附註,以及管理層對截至2020年3月30日及2019年12月31日及當時止兩年的10-K表格2020年度報告(“綜合年度財務報表”)所載的財務狀況及經營業績的討論及分析。因此,項目2的其餘部分只討論財務狀況和經營結果的實質性變化。
有關前瞻性陳述的陳述
本文中包含的某些陳述屬於1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。本報告包含基於假設的前瞻性陳述,可能描述公司的未來計劃、戰略和預期。這些前瞻性陳述通常使用“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“估計”、“項目”或類似的表達方式來識別。公司預測未來計劃或戰略的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。可能對公司及其子公司的運營產生重大不利影響的因素包括但不限於:
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• |
信用質量以及信用質量對貸款損失撥備充足性的影響; |
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金融市場惡化,可能導致與我們的證券投資組合相關的減值費用; |
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我們主要市場領域的競爭; |
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利率和國家或地區經濟狀況的變化; |
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美國政府貨幣和財政政策的變化,包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策; |
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重大的政府法規、法律和可能的變化; |
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由於遵守了更高的資本標準,我們創造或創造創收資產的能力下降; |
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• |
由於加強了對銀行和銀行控股公司的監管、監督和審查,以及存款保險費上漲,增加了運營成本; |
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可能破壞我們網站或其他系統安全的網絡攻擊、計算機病毒和其他技術威脅; |
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可能比預期的更困難或更昂貴的技術變革; |
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由於預期會有更嚴格的消費者保護法律和法規,我們擴大消費產品和服務的能力受到限制;以及 |
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本文以及我們提交給證券交易委員會的其他報告和聲明中描述的其他風險。 |
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除上述風險因素外,新冠肺炎疫情對經濟的持續影響可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。新冠肺炎疫情在美國造成了嚴重的經濟混亂,許多州和地方政府命令非必要的企業關閉,居民就地避難。雖然某些限制已經開始放鬆,特別是在最近新疫苗廣泛可用的情況下,但目前還不能確切地預測經濟復甦的速度和復甦的可持續性。他説:
鑑於情況的持續性和動態性,很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,包括冠狀病毒何時可以控制和減弱,以及經濟可能何時和如何重新開放。*由於新冠肺炎大流行以及相關的不利的地方和國家經濟後果,我們可能面臨以下任何額外風險,其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響:
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對我們的產品和服務的需求可能會下降,使資產和收入難以增長; |
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如果經濟無法大幅重新開放,高失業率持續很長一段時間,貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加,導致收費增加和收入減少; |
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貸款的抵押品,特別是房地產,可能會貶值,這可能會導致貸款損失增加; |
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如果借款人遇到超過忍耐期的經濟困難,我們的貸款損失撥備可能需要增加,這將對我們的淨收入造成不利影響; |
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貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降,削弱他們履行對我們承諾的能力; |
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由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將聯邦基金目標利率降至接近0%,我們的資產收益率可能會比有息負債成本的下降幅度更大,從而縮小我們的淨利差和利差,減少淨收益; |
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淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的下降; |
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我們的網絡安全風險由於遠程工作員工數量的增加而增加; |
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我們依賴第三方供應商提供某些服務,而由於新冠肺炎爆發而導致關鍵服務不可用可能對我們產生不利影響;以及 |
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如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本,保費可能會增加。 |
此外,我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能,他們中的許多人已經在我們公司擔任了多年的高管和董事職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用,可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下,我們可能無法成功找到和整合合適的繼任者。
上述因素中的任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況以及運營和前景產生負面影響。
在評估前瞻性陳述時應考慮這些風險和不確定性,不應過分依賴此類陳述。除非適用的法律或法規另有要求,否則公司不承諾,也特別不承擔任何義務,公開發布可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果,以反映陳述日期之後的事件或情況,或反映預期或意外事件的發生。
- 54 -
新冠肺炎迴應
2020年1月初,世界衞生組織發佈警報稱,中國湖北省武漢市爆發了一場新型冠狀病毒疫情。在接下來的幾周裏,疫情繼續蔓延到世界各個地區,促使世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎為全球大流行。而在美國,到2020年3月底,新冠肺炎病毒的快速傳播促使各個聯邦和紐約州當局發表緊急聲明併發布行政命令,以限制疾病的傳播。這些措施包括限制國際和國內旅行、限制公共集會、執行社會距離和衞生協議、關閉學校、下令就地避難。在很大程度上,這在很大程度上取決於地區性和全國性的疫情爆發水平以及由此對現有醫療資源造成的壓力水平,美國在2021年第一季度放鬆了對社會和經濟活動的這些非常大幅度的強制削減。這種削減的放鬆遵循了在2020年下半年非常漸進地放鬆削減的模式。然而,在提交本文件時,美國境內幾乎沒有任何地方已經完全恢復到實質上正常的商業和社會活動。*這一討論將直接適用於公司主要服務區域內已經發生和繼續發生的削減,程度有所減輕。(注:在提交本文件時,美國國內幾乎沒有任何地方已經完全恢復到實質上正常的商業和社會活動。)這一討論將直接適用於公司主要服務區域內已經發生和繼續發生的削減。
由於最初和持續的爆發,以及政府對此做出的反應,冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法,包括員工差旅、員工工作地點,以及取消實際參加會議、活動和會議。該公司有許多員工遠程工作,大大減少了客户與員工和其他客户的實際接觸。最初,分支機構的活動僅限於儘可能的免下車交易、電話會議和分支機構內的“僅限預約”服務。世行分行現在完全向公眾開放,但仍嚴格遵守所有適用的社會距離和衞生準則。自疫情爆發以來,世行的電話、手機和網上銀行渠道的交易量也有所增加。我們將根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況,採取以安全為重點的進一步行動。
對這種疾病蔓延的擔憂及其對經濟活動的預期負面影響,嚴重擾亂了國內和國際金融市場,促使世界各國央行向各自的經濟注入大量貨幣刺激措施。在美國,聯邦儲備系統的聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)迅速將聯邦基金目標利率下調至0%至0.25%的範圍,截至提交申請之日,該利率仍保持在這個水平。聯邦基金目標利率的下調包括2020年3月3日聯邦基金目標利率下調50個基點,2020年3月15日再下調100個基點。此外,美聯儲啟動了各種市場支持計劃,以緩解金融市場的壓力。短期利率的大幅降低已經並將繼續降低銀行的資金成本和利息資產收益率。目前還不能確切地預測當前利率環境對世行淨息差的長期影響,這是由於政府和中央銀行對這一流行病的反應造成的。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月27日簽署成為法律,以各種形式向企業和消費者提供財政援助,包括建立和資助Paycheck Protection Program(“PPP”)。此外,CARE法案還制定了許多影響金融服務提供商(如本公司)運營的指令,包括聯邦支持的抵押貸款的容忍計劃,以及保護借款人免受因與國家緊急狀態有關的貸款通融而產生的負面信用報告的影響。銀行業監督管理機構也同樣發佈了指導意見,鼓勵金融機構與因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人審慎合作。該公司一直致力於幫助受新冠肺炎影響的企業和消費者客户。2020年12月27日,在美國國會通過後,唐納德·特朗普總統簽署了2021年綜合撥款法案,其中包括冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案(CRRSAA)。這項立法的目的是向符合條件的個人和家庭提供新一輪的經濟影響補助,延長購買力平價計劃以支持小企業及其員工,確保因新冠肺炎而失去工作的美國人獲得必要的失業救濟金,併為學校、疫苗分發和其他重要經濟部門提供額外資金。
- 55 -
2021年3月11日,約瑟夫·拜登(Joseph Biden)總統簽署了“2021年美國救援計劃法案”(American Rescue Plan Act of 2021年),使之成為法律。這項立法的目的是為鄉村醫院和醫療保健提供者提供額外的新資金,用於新冠肺炎救濟,增加聯邦政府對眼鏡蛇保險覆蓋範圍的補貼,並改變醫療保險工資指數。該立法還包括為疫苗、治療、個人防護裝備、檢測、接觸者追蹤和勞動力發展提供額外資源,以支持國家的新冠肺炎醫療應對措施。此外,非醫療保健特定條款為家庭和小企業提供財政支持,並延伸和擴大對住房、兒童保育、食品和教育系統的支持。雖然CRRSSA和2021年美國救援計劃法案預計將有利於經濟復甦,並支持公司的業務活動,但目前還不能確定這項立法對公司運營的影響。
根據CARE法案和隨後的立法,世行參與了由美國財政部資助、由美國小企業管理局(U.S.SBA)管理的所有回合的購買力平價計劃。PPP貸款的利率為1.0%,貸款期限為兩年或五年,至到期。小企業管理局為符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金,包括任何應計利息,只要維持企業的僱員和薪酬水平,並將貸款收益用於符合資格的開支,就有資格從購買力平價下的貸款寬免金額中扣除。截至2021年3月31日,世行已通過該計劃獲得SBA批准的1120筆貸款,總額約為1.098億美元。該計劃最初延長至2021年5月,但截至2021年5月5日,已耗盡最初分配的資金。世行目前還在協助借款人進行貸款免除階段的工作。截至2021年5月3日,本公司已向SBA提交了423筆貸款,總額約4750萬美元,並從SBA獲得了414筆貸款中的約4150萬美元。
在要求與新冠肺炎相關的財務困難付款延期之前,對拖欠世行款項的借款人進行逐案審查,以確定問題債務重組分類和不良貸款狀況。在公司因新冠肺炎向拖欠借款人准予延期付款的情況下,截至2020年2月29日,借款人的拖欠狀態被凍結,其貸款在延期期間將根據截至當日的拖欠狀況繼續被報告為拖欠。延期貸款付款的長期可收集性將取決於許多因素,包括大流行的未來進展、治療和/或疫苗方面的潛在醫療突破、疫苗分發的速度、政府當局的進一步經濟刺激、政府放鬆對商業活動的限制的速度以及貸款抵押品等其他還款來源的充足性和可持續性。根據行業監管指導,獲得新冠肺炎相關延期但仍在償還貸款的借款人,將在商定的延期期間繼續將其貸款報告為流動貸款,計息,不計入問題債務重組。
到2021年3月31日,世行批准了621筆貸款的最初90天的延期付款請求,貸款餘額約為1.41億美元。在收到借款人的要求後,一般會給予額外的90天延期期限。在這些已批出的延期貸款中,304宗為住宅按揭或消費貸款,總額為2,320萬元。截至2021年3月31日,296筆住宅和消費貸款,總額2240萬美元,已恢復到非延期狀態。在這些已批准的延期貸款中,有317筆貸款,總額為1.178億美元,是商業房地產或其他商業和工業貸款。截至2021年3月31日,308筆商業地產或其他商業和工業貸款,共計1.102億美元,已恢復非延期狀態。因此,截至2021年3月31日,8筆住宅抵押貸款和消費貸款,總額79.3萬美元,以及9筆商業房地產和其他商業和工業貸款,總額760萬美元,仍處於延期狀態。因此,這些仍處於延期狀態的貸款總額為840萬美元,佔截至2021年3月31日所有未償還貸款的0.97%。在極其有限的基礎上,根據與特定借款人的討論和進一步分析,可能會給予額外的延期期限。在這種修改符合上述標準的情況下,截至2021年3月31日,目前處於延期狀態(和/或某些未來延期)的某些貸款尚未被歸類為問題債務重組,也未被歸類為不良貸款。如果借款人在延遲期結束後未能按計劃支付第一筆款項,未被授予額外延遲期的貸款已被歸類為非應計貸款,並將繼續被歸類為非應計貸款。
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關鍵會計政策的應用
該公司的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,並遵循銀行業的慣例。這些原則的應用要求管理層作出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷會影響合併年度財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷是基於截至合併財務報表日期可獲得的信息;因此,隨着這些信息的變化,合併財務報表可能反映不同的估計、假設和判斷。某些會計政策本質上更依賴於估計、假設和判斷的使用,因此,產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。當資產和負債需要按公允價值記錄時,或者當資產或負債需要根據未來事件進行記錄時,估計、假設和判斷是必要的。按公允價值計入資產和負債必然會導致更大的財務報表波動性。用於記錄某些資產和負債的估值調整的公允價值和信息以市場報價為基礎,或由獨立的第三方來源(如有)提供。當沒有第三方信息時,管理層會真誠地估計估值調整。
本公司遵循的最重要會計政策載於年度經審計綜合財務報表附註1。這些政策,連同其他財務報表附註和本討論中的披露,提供了有關合並年度財務報表中重大資產和負債如何估值以及如何確定這些價值的信息。基於所使用的估值技術和財務報表金額對相關金額的方法、假設和估計的敏感性,管理層已將貸款損失準備、遞延所得税、養老金義務、評估非暫時性減值的投資證券、為會計和披露目的估計公允價值以及評估商譽減值等會計領域列為最需要作出主觀和複雜判斷的會計領域。在此基礎上,管理層已確定貸款損失準備、遞延所得税、養老金義務、暫時性減值以外的投資證券的評估、公允價值估計以及減值商譽評估是最需要做出主觀和複雜判斷的會計領域。隨着新信息的出現,這些領域可能是最需要修改的。
貸款損失準備金代表管理層對貸款組合中可能存在的貸款損失的估計。確定貸款損失撥備的金額被認為是一項關鍵的會計估計,因為它需要對以下估計的使用做出重大判斷:不良貸款的預期未來現金流量的金額和時間、基於歷史損失經驗的同類貸款池的估計虧損,以及考慮當前的經濟趨勢和條件,所有這些都可能受到重大變化的影響。
我們的貸款和租賃損失撥備政策根據以下各項確立了選擇要計入減值的貸款的標準:
住宅和消費貸款:
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所有貸款評級為不達標或更差,非應計項目,高於我們的總相關信貸(“TRC”)門檻餘額30萬美元。 |
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所有問題債務都進行了貸款重組。 |
商業額度和貸款、商業房地產和免税貸款:
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• |
所有貸款評級為不達標或更差,非應計項目,超過我們TRC門檻餘額10萬美元。 |
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所有問題債務都進行了貸款重組。 |
減值是通過確定預期未來現金流的現值,或對於抵押品依賴型貸款,根據市場狀況和銷售費用調整後的抵押品的公允價值與貸款賬面價值的比較來計量的。對於所有其他貸款和租賃,本公司使用一般分配方法,確定撥備,以估計每個風險評級類別可能發生的損失。
遞延所得税資產和負債採用負債法確定。在這種方法下,淨遞延税金資產或負債被確認為未來的税收後果。這是由於現有資產和負債的財務報表賬面值及其各自的税基以及淨營業虧損和資本虧損結轉之間的差異所致。遞延税項資產和負債以適用的制定税率計量。
- 57 -
在預計收回或結清這些臨時差額的年份中,應納税所得額應計入應納税所得額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的所得税費用中確認。如果目前可獲得的關於未來的證據使人對遞延税項資產變現的可能性產生懷疑,就會建立估值津貼。對未來應納税所得額(包括被視為資本的應納税所得額)的判斷本質上是主觀的,並隨着監管和商業因素的變化而不斷審查。
自2018年1月起,本公司採用了紐約州税法新提供的修改方法,影響了本公司的州所得税負債的計算方式。根據2019年第一季度管理層確定的採用的方法,本公司不太可能在未來根據該州當時的現行所得税法律向紐約州支付實質性所得税,因此,在截至2019年3月31日的季度,本公司通過計入收益建立了:為與紐約州所得税有關的遞延税項資產預留136,000美元的估值免税額。根據這些遞延税項資產的價值設立這項估值免税額是為了將與紐約州所得税有關的遞延税項淨資產減少到0美元。管理層正在持續監測其未來的税收後果,以確定本公司的遞延税項是否得到正確陳述。-在2020年第一季度,管理層根據政策審查了與其遞延税項相關的所有事實和情況,並根據未來紐約州納税申報單的預期文件確定,不再需要2019年設立的估值免税額。因此,管理層決定取消截至2020年3月31日的季度的紐約州遞延税淨資產估值免税額。
2021年4月7日,紐約州議會批准了全面的税收立法,作為該州2022財年預算的一部分。這項立法包括增加對企業和高收入個人的税收,以及其他税法修訂。其他規定包括修改房地產轉讓税。 |
該法案將營業收入基數超過500萬美元的納税人的企業特許經營税率從2021年1月1日或之後至2024年1月1日之前的納税年度的6.5%提高到7.25%。此外,此前計劃逐步取消資本基税的計劃也被推遲。從2021年開始,資本基準率將降至0%。該法案規定,從2021年1月1日起至2024年1月1日之前的納税年度,税率為0.1875%,税率為0%,從2024年起生效。管理層正在評估對公司財務狀況和經營結果的預期影響,並認為這些規定可能會增加公司未來的所得税支出。然而,紐約州所得税的這些潛在增加預計不會對公司未來的經營業績產生實質性影響。
該公司的有效税率通常與21%的聯邦法定税率不同,這主要是由於來自特定類型的投資證券和貸款、銀行擁有的人壽保險的免税收入,其次是低收入住房税收抵免的使用,以及與州所得税和應支付給紐約州以外的某些税收有關的過渡性調整的影響。截至2021年3月31日的三個月,有效税率為20.6%。
我們維持一個覆蓋大多數員工的非繳費固定收益養老金計劃。該計劃根據服務年限和最終平均工資提供確定的福利。2012年5月14日,我們通知我們的員工,我們決定凍結該計劃下的參與和福利應計項目,主要是為了減少維持固定福利計劃可能帶來的部分收益波動。養老金和退休後福利計劃的負債和費用基於對未來事件的精算假設;包括計劃資產的公允價值、利率和公司必須提供這些福利的時間長度。管理層使用的假設在綜合年度財務報表附註14中討論。
除計入收益的債務證券減值損失和非暫時性減值(OTTI)的信貸相關部分外,公司所有可供出售的投資均按公允價值計入任何未實現的收益或虧損(税後淨額),作為對股東權益的調整,並計入累計的其他全面收益(虧損)。該公司充分實現其在各種證券(包括公司債務證券)投資的價值的能力取決於發行機構的基本信譽。在評估債務證券(可供出售和持有至到期)投資組合的非臨時性減值損失時,管理層考慮(1)我們是否打算出售該證券;(2)是否“更有可能”出售該證券。
- 58 -
我們將被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售證券;或(3)如果預期現金流的現值不足以收回整個攤餘成本基礎。當持有至到期或可供出售證券的公允價值低於其攤銷成本基礎時,評估是否存在OTTI。該公司在確定是否存在潛在的OTTI以及債務證券預計恢復的期限時,會考慮許多因素。考慮的主要因素包括(1)公允價值低於攤餘成本基礎的時間長度和程度,(2)發行和(擔保人,如果有)的財務狀況,以及具體與證券、行業或地理區域有關的不利條件,(3)證券發行人未能按計劃支付利息或本金,(4)國家認可的統計評級機構(NRSRO)對證券評級的任何變化,以及(5)信用增強的存在。
公允價值的估計對我們的幾項資產具有重要意義,包括可供出售和可銷售的股權投資證券、無形資產、喪失抵押品贖回權的房地產,以及在評估貸款時的貸款抵押品價值。這些都是按公允價值或成本或公允價值中較低者記錄的。公允價值根據第三方來源(如果可用)確定。此外,美國普遍接受的會計原則要求披露金融工具的公允價值,作為年度經審計綜合財務報表附註的一部分。我們可供出售證券的公允價值可能受到許多因素的影響,包括市場利率、提前還款速度、貼現率和收益率曲線的形狀。
可供出售證券的公允價值來自獨立的第三方定價服務。在可能的情況下,公允價值以國家認可的證券交易所的報價為基礎。如果沒有報價,公允價值將使用類似基準證券的報價市場價格來計量。管理層沒有對定價來源提供的公允價值報價進行調整。有價證券的公允價值基於類似基準證券的全國公認證券交易所的報價。喪失抵押品贖回權的房地產的公允價值和不良貸款的基礎抵押品價值通常是根據第三方的評估減去估計的出售成本來確定的。必要時,評估會更新,以反映市場狀況的變化。
管理層對我們每個報告單位的商譽進行年度評估,以確定可能出現的減值。根據2020年12月31日的評估結果,管理層已確定截至該日商譽的賬面價值沒有減值。管理層將持續評估所有可能影響銀行或其資產公允價值的相關經濟和運營因素,包括商譽。如果當前的大流行病或其未來的經濟後果需要對世行的業務進行重大和持續的改變,將更頻繁地重新評估世行的商譽估值。評估方法載於綜合年度財務報表附註10。有關估計公允價值的進一步資料,請參閲綜合年度財務報表附註22。
近期事件
2021年3月29日,公司宣佈董事會宣佈派發現金股息每股普通股和優先股0.07美元,已發行普通股認股權證每股名義股派發現金股息0.07美元,並於2021年5月7日向2021年4月15日登記在冊的股東支付股息。
運營概述和結果
以下是公司2021年第一季度至2020年第一季度經營業績的重要亮點。
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淨收入增加了46.4萬美元,增幅27.5%,達到220萬美元。 |
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基本和稀釋後每股收益均增加0.07美元,至每股0.36美元。 |
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平均資產回報率上升6個基點至0.68%,因收入增幅超過平均資產增幅。 |
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扣除貸款損失撥備後的淨利息收入增加82萬美元,增幅為12.2%,達到750萬美元。這一增長主要是由於總利息支出減少882,000美元,或27%,再加上賺取利息的資產的平均餘額增加。 |
- 59 -
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• |
淨息差下跌18個基點至2.85%,主要原因是平均生息資產的平均收益率下跌67個基點,但平均計息負債的平均利率下跌52個基點抵消了這一跌幅。 |
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總平均生息資產為12億美元,增加1.767億美元,增幅為17.2%。 |
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存款總額增加1.69億元至11億元,增幅18.8%。 |
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截至2021年3月31日的三個月,有效所得税税率下降了1.4%,降至20.6%,而2020年同期為22.0%。 |
以下內容反映了2021年3月31日、2020年12月31日至2020年3月31日期間財務狀況的重大變化。
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• |
截至2021年3月31日,總資產增加1.995億美元,增幅18.0%,從2020年3月31日的11億美元增加到13億美元,2020年12月31日增加7970萬美元,增幅6.5%。增加的主要原因是貸款和投資證券增加。貸款增加的資金主要來自存款(包括經紀存款)的增加。 |
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• |
2021年第一季度的年化淨貸款沖銷與平均貸款比率為0.05%,而2020年第一季度為0.07%,2020年第四季度為0.08%。截至2021年3月31日,不良貸款佔總貸款的比例上升185個基點,至2.47%,而2020年3月31日為0.62%。截至2021年3月31日,不良貸款佔總貸款的比例下降11個基點,至2.47%,而2020年12月31日為2.58%。相應地,2021年第一季度的貸款損失撥備與不良貸款的比率為64.16%,而截至2020年3月31日,貸款損失撥備與不良貸款的比率為205.87%,而截至2020年12月31日,貸款損失撥備與不良貸款的比率為59.89%。 |
該公司截至2021年3月31日的三個月的淨收益為220萬美元,而截至2020年3月31日的三個月的淨收益為170萬美元。淨收入增加46.4萬美元的主要原因是利息支出減少了88.2萬美元,非利息收入增加了9.7萬美元,貸款損失準備金減少了3.9萬美元。這些波動被非利息支出增加39.1萬美元、利息和股息收入減少10.1萬美元以及所得税支出增加9.4萬美元部分抵消。
2021年第一季度扣除貸款損失撥備前的淨利息收入為860萬美元,比2020年同期的780萬美元增加了78.1萬美元,增幅為10.0%,這主要是由於總利息支出減少了88.2萬美元,增幅為27.0%。2021年第一季度的利息和股息收入為1090萬美元,而2020年第一季度為1100萬美元。利息和股息收入下降的原因是,與2020年同期相比,2021年第一季度貸款的平均收益率下降了70個基點,但利息資產的平均餘額增加了1.767億美元,部分抵消了這一下降。貸款平均收益率的下降與新冠肺炎疫情爆發後利率環境的普遍下降以及相對較低的購買力平價貸款餘額對整體貸款組合收益率的影響是一致的。2021年第一季度利息支出下降的主要原因是平均計息存款的平均利率下降了52個基點。由於上述因素,2021年第一季度的淨息差為2.85%,與2020年第一季度的3.03%相比下降了18個基點。
2021年第一季度非利息收入為180萬美元,比2020年同期的170萬美元增加了9.7萬美元,增幅為5.5%。不包括股權證券以及出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產以及房地和設備的收益,2021年第一季度的經常性非利息收入為130萬美元,比去年同期增長4.6萬美元,增幅為3.7%。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的季度非利息收入增加了9.7萬美元,這主要是由於可出售股權證券的淨收益增加了42.8萬美元,房屋和設備銷售收益增加了20.1萬美元,借記卡交換費增加了5.8萬美元,貸款服務費增加了4.1萬美元。貸款和喪失抵押品贖回權的房地產銷售淨收益減少55.2萬美元,保險代理收入減少5.7萬美元,部分抵消了這些增長。有價證券收益的增加與這些證券的標的股票價格直接相關,而標的股票價格隨着市場狀況的改善而增加。貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的銷售收益減少,主要是由於前一年銷售了3590萬美元的經調整的符合標準的住宅抵押貸款,該貸款於2020年1月完成。在截至2021年3月31日的三個月裏,所有其他非利息收入類別與去年同期相比減少了4.2萬美元,降幅為8.4%。
- 60 -
2021年第一季度的非利息支出總額為660萬美元,比2020年同期的620萬美元增加了39.1萬美元,增幅為6.3%。這一增長主要是由於專業和其他服務費用、工資和員工福利費用以及審計和考試費用增加的結果。管理層認為,專業和其他服務費以及審計和考試費用的增加主要是因為世界銀行第一年根據聯邦存款保險公司協會的要求增加了對資產超過10億美元的機構的內部控制測試,以及新冠肺炎疫情給公司帶來的額外費用。因此,這兩類費用的增長預計不能代表2021年剩餘季度的預計費用水平。
管理層在確定貸款損失準備的充分性時,廣泛審查貸款組合規模和構成的最新趨勢、歷史損失經驗、定性因素以及個別評估減值的貸款的特定準備金需求。2021年第一季度貸款損失撥備為100萬美元,而去年同期為110萬美元。2021年第一季度的貸款損失撥備反映出,考慮到貸款增長、資產質量指標以及新冠肺炎經濟持續的不確定性,我們謹慎地增加了準備金。對信貸敏感的投資組合將繼續受到仔細監測,世行將一貫應用其行之有效的保守貸款分類和儲備建立方法來分析這些投資組合。
與去年同期比較,平均資產回報率上升6個基點至0.68%,原因是淨收入(比率中的分子)和平均資產(比率中的分母)的增加共同作用。該公司的淨收入增加了46.4萬美元,增幅為27.5%,超過了平均資產的增幅。與2020年同期相比,2021年第一季度平均資產增加了8850萬美元,平均應税投資證券增加了8850萬美元,平均應税投資證券增加了6060萬美元。與2020年同期相比,2021年第一季度的平均存款增加了1.496億美元,這是由於零售和商業關係存款以及經紀存款流入的強勁增長,與世行的市政儲户關係相關的季節性正常的強勁存款流入,以及世行參與PPP。
淨利息收入
淨利息收入是公司用於支付運營費用和計提貸款損失的主要營業收入來源。它是指貸款、有息存款和投資證券的利息超過存款和其他有息負債的利息。淨利息收入和淨利差的變化是生息資產的數量和組成、計息負債、相關收益率和相關融資成本之間相互作用的結果。
- 61 -
下表列出了所指期間的平均生息資產和有息負債及其平均收益率和利率的信息。表中的利息收入和綜合收益信息尚未根據税收等價性進行調整。平均值是根據期間內每個月的日平均餘額除以期間內的天數來計算的。收益和賺取的金額包括貸款費用。在這些計算中,非應計貸款已計入計息資產。
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(未經審計) |
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截至3月31日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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平均值 |
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平均值 |
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(未經審計) |
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平均值 |
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產量/ |
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平均值 |
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產量/ |
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(千美元) |
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天平 |
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利息 |
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成本 |
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天平 |
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利息 |
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成本 |
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生息資產: |
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貸款 |
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$ |
849,676 |
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|
$ |
8,847 |
|
|
|
4.16 |
% |
|
$ |
761,214 |
|
|
$ |
9,242 |
|
|
|
4.86 |
% |
應税投資證券 |
|
|
308,259 |
|
|
|
2,063 |
|
|
|
2.68 |
% |
|
|
247,651 |
|
|
|
1,762 |
|
|
|
2.85 |
% |
免税投資證券 |
|
|
12,234 |
|
|
|
29 |
|
|
|
0.95 |
% |
|
|
1,364 |
|
|
|
7 |
|
|
|
2.05 |
% |
出售的聯邦基金和賺取利息的存款 |
|
|
32,414 |
|
|
|
3 |
|
|
|
0.04 |
% |
|
|
15,683 |
|
|
|
32 |
|
|
|
0.82 |
% |
生息資產總額 |
|
|
1,202,583 |
|
|
|
10,942 |
|
|
|
3.64 |
% |
|
|
1,025,912 |
|
|
|
11,043 |
|
|
|
4.31 |
% |
無息資產: |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
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|
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|
其他資產 |
|
|
82,353 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
77,009 |
|
|
|
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貸款損失撥備 |
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(13,057 |
) |
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(8,704 |
) |
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未實現淨收益 淺談可供出售的有價證券 |
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|
1,314 |
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119 |
|
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|
總資產 |
|
$ |
1,273,193 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,094,336 |
|
|
|
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有息負債: |
|
|
|
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|
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|
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|
|
現在帳目 |
|
$ |
94,951 |
|
|
$ |
57 |
|
|
|
0.24 |
% |
|
$ |
75,845 |
|
|
$ |
29 |
|
|
|
0.15 |
% |
資金管理賬户 |
|
|
15,597 |
|
|
|
4 |
|
|
|
0.10 |
% |
|
|
14,184 |
|
|
|
5 |
|
|
|
0.14 |
% |
MMDA帳户 |
|
|
235,289 |
|
|
|
255 |
|
|
|
0.43 |
% |
|
|
194,458 |
|
|
|
402 |
|
|
|
0.83 |
% |
儲蓄和俱樂部賬户 |
|
|
111,317 |
|
|
|
33 |
|
|
|
0.12 |
% |
|
|
87,118 |
|
|
|
26 |
|
|
|
0.12 |
% |
定期存款 |
|
|
399,176 |
|
|
|
1,178 |
|
|
|
1.18 |
% |
|
|
403,214 |
|
|
|
2,094 |
|
|
|
2.08 |
% |
次級貸款 |
|
|
39,412 |
|
|
|
557 |
|
|
|
5.65 |
% |
|
|
15,131 |
|
|
|
206 |
|
|
|
5.45 |
% |
借款 |
|
|
85,070 |
|
|
|
298 |
|
|
|
1.40 |
% |
|
|
87,019 |
|
|
|
502 |
|
|
|
2.31 |
% |
有息負債總額 |
|
|
980,812 |
|
|
|
2,382 |
|
|
|
0.97 |
% |
|
|
876,969 |
|
|
|
3,264 |
|
|
|
1.49 |
% |
無息負債: |
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
|
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|
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|
|
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|
|
活期存款 |
|
|
180,442 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
112,358 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
11,944 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
12,059 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
1,173,198 |
|
|
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|
1,001,386 |
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股東權益 |
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99,995 |
|
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|
92,950 |
|
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|
|
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|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,273,193 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,094,336 |
|
|
|
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淨利息收入 |
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|
$ |
8,560 |
|
|
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|
$ |
7,779 |
|
|
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淨息差 |
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2.67 |
% |
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|
|
|
|
2.82 |
% |
淨息差 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
2.85 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
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3.03 |
% |
平均生息資產比率 平均有息負債 |
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122.61 |
% |
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116.98 |
% |
如上表所示,截至2021年3月31日的三個月,扣除貸款損失撥備前的淨利息收入增加了78.1萬美元,增幅為10.0%,達到860萬美元,而去年同期為780萬美元。增加的主要原因是利息開支減少882,000元,即27.0%。利息開支減少,主要是由於這些負債的平均利率下降52個基點,但有關減幅因有息負債的平均餘額增加1.038億元或11.8%而被部分抵銷。淨利息收入的這些積極因素被平均利息收入資產餘額1.767億美元的增加部分抵消,被這些資產平均收益減少67個基點所抵消。還應結合下表來看待上述分析,該表報告了可歸因於利率和交易量的淨利息收入的變化。
- 62 -
截至2021年3月31日的三個月,利息和股息收入減少10.1萬美元,降幅0.9%,至1,090萬美元,而2020年同期為1,100萬美元。利息和紅利收入的減少主要是由於貸款組合的平均收益下降了70個基點,但與去年同期相比,貸款平均餘額增加了8850萬美元,這部分抵消了這一下降。貸款平均餘額的增加反映了參與PPP貸款計劃和購買貸款的增長。由於兩個時期之間應税和免税投資證券的平均餘額分別增加了6060萬美元和1090萬美元,投資證券的利息收入在兩個可比時期之間增加了32.3萬美元,而這些投資組合的平均收益率分別下降了17和110個基點。
與去年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的利息支出減少了882000美元,降幅為27.0%,降至240萬美元。存款利息支出減少100萬美元,降幅為40.3%,至150萬美元,原因是截至2021年3月31日的三個月存款平均年化利率下降61個基點,至0.71%,而2020年同期為1.32%。這些減幅因有息存款平均餘額增加8,150萬元而被部分抵銷。平均存款利率下降的主要原因是,由於2021年第一季度市場利率下降,截至2021年3月31日的三個月,定期存款和貨幣市場存款賬户(MMDA)的平均利率與2020年同期相比分別下降了90和40個基點。平均存款餘額的增加是由於與2020年同期相比,2021年第一季度MMDA存款增加了4080萬美元,儲蓄和俱樂部賬户增加了2420萬美元,NOW賬户增加了1910萬美元。總存款的增加是客户活動的結果,與企業和消費者客户在2021年第一季度存入的各種政府經濟刺激收據有關,企業存款因銀行參與PPP計劃而增加,以及短期經紀存款接受率增加。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,次級貸款的利息支出增加了351000美元,增幅為170.4%。次級貸款平均餘額增加2,420萬元,增幅為160.5%。, 這兩個時期將於2020年10月發行2500萬美元的次級債券。該公司行使選擇權,於2021年4月1日贖回截至2021年3月31日未償還的1000萬美元次級貸款。贖回該公司未償還次級債務中的1000萬美元,有望使2021年4月1日以後的利息支出每年減少62.5萬美元。
- 63 -
速率/體積分析
淨利息收入也可以從利率變化對生息資產和有息負債的影響以及這些資產和負債的數量或金額的變化來分析。下表顯示了利率的變化以及生息資產和有息負債數量的變化對本公司在所示期間的利息收入和利息支出的影響程度。每個類別都提供了關於以下方面的信息:(I)可歸因於數量變化的變化(數量變化乘以先前的比率);(Ii)因比率變化而產生的變化(比率變化乘以先前的數量);以及(Iii)總的增加或減少。可歸因於利率和交易量的變化都是按比例分配的。
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截至3月31日的三個月, |
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2021年與2020年 |
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因…而增加/(減少) |
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總計 |
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增加 |
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(單位:千) |
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卷 |
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率 |
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(減少) |
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利息收入: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
4,567 |
|
|
$ |
(4,962 |
) |
|
$ |
(395 |
) |
應税投資證券 |
|
|
928 |
|
|
|
(627 |
) |
|
|
301 |
|
免税投資證券 |
|
|
67,867 |
|
|
|
(67,845 |
) |
|
|
22 |
|
生息存款 |
|
|
114 |
|
|
|
(143 |
) |
|
|
(29 |
) |
利息收入總額 |
|
|
73,476 |
|
|
|
(73,577 |
) |
|
|
(101 |
) |
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現在帳目 |
|
|
8 |
|
|
|
20 |
|
|
|
28 |
|
資金管理賬户 |
|
|
3 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(1 |
) |
MMDA帳户 |
|
|
426 |
|
|
|
(573 |
) |
|
|
(147 |
) |
儲蓄和俱樂部賬户 |
|
|
9 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
7 |
|
定期存款 |
|
|
(21 |
) |
|
|
(895 |
) |
|
|
(916 |
) |
次級貸款 |
|
|
343 |
|
|
|
8 |
|
|
|
351 |
|
借款 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(193 |
) |
|
|
(204 |
) |
利息支出總額 |
|
|
757 |
|
|
|
(1,639 |
) |
|
|
(882 |
) |
淨利息收入變動淨額 |
|
$ |
72,719 |
|
|
$ |
(71,938 |
) |
|
$ |
781 |
|
貸款損失準備金
我們建立了貸款損失撥備,計入運營費用,在管理層認為合適的水平上吸收了貸款組合中可能發生的信貸損失。在評估貸款損失撥備的水平時,管理層考慮了歷史損失經驗、貸款組合中的貸款類型和貸款金額、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何基礎抵押品的估計價值以及當前的經濟狀況。這種評估本身就是主觀的,因為它需要的估計值可能會隨着獲得更多信息或未來的事件而進行重大修訂。貸款損失準備金是管理層對將貸款損失撥備維持在適當水平所需金額的估計。
管理層在確定貸款損失準備的充分性時,廣泛審查貸款組合規模和構成的最新趨勢、歷史損失經驗、定性因素以及個別評估減值的貸款的特定準備金需求。截至2021年3月31日的三個月,我們記錄了100萬美元的貸款損失準備金,截至2020年3月31日的三個月,我們記錄了110萬美元的貸款損失準備金。2021年和2020年的撥備反映出,考慮到貸款增長、資產質量指標以及持續的新冠肺炎經濟不確定性,謹慎地增加了準備金。對信貸敏感的投資組合將繼續受到仔細監測,世行將一貫應用其行之有效的保守貸款分類和儲備建立方法來分析這些投資組合。與去年同期相比,截至2021年3月31日的季度,不包括購買力平價貸款的未償還貸款餘額增加了4290萬美元,增幅為5.7%,因此需要相應增加貸款組合中固有的可估計和可能的貸款損失。
- 64 -
本公司根據逾期貸款金額佔總貸款的百分比來衡量拖欠情況。截至2021年3月31日,拖欠貸款佔貸款總額的比率由2020年12月31日的1.85%上升至2.01%。拖欠貸款的增長速度略高於總貸款餘額的增長速度,主要是因為拖欠30-59天的貸款增加了180萬美元,逾期60-89天的貸款增加了120萬美元,但拖欠90天以上的貸款減少了91.7萬美元,部分抵消了這一增長。截至2021年3月31日,逾期貸款為1740萬美元,其中逾期30-59天的貸款為550萬美元,逾期60-89天的貸款為660萬美元,逾期90天或以上的貸款為520萬美元。截至2020年12月31日,有1530萬美元的貸款逾期,其中380萬美元的貸款逾期30-59天,540萬美元的貸款逾期60-89天,620萬美元的貸款逾期90天或更長時間。
與2020年12月31日相比,截至2021年3月31日的逾期貸款總額增加了210萬美元,這主要是由於逾期30-59天的貸款增加了180萬美元。與2020年12月31日相比,2021年3月31日逾期30-59天到期的貸款增加,主要是由於增加了一筆商業房地產貸款,未償還餘額為140萬美元。逾期60-89天的貸款總額增加,主要是因為增加了一筆310萬美元的商業房地產貸款,但住宅和消費貸款的減少抵消了這一增長。逾期90天或以上的貸款減少,主要是因為逾期90天或以上的商業貸款、住宅按揭和消費貸款減少。
貸款損失撥備的總體適足性的確定也受到個別貸款和借款人分析的影響,這些分析包括審查貸款的拖欠狀況、對潛在抵押品充足性的評估和/或借款人在特定貸款關係之外的有據可查的資源(稱為借款人的“全球”償還能力)、個人或公司擔保,以及與借款人詳細討論後得出的結論。因此,貸款拖欠的水平,雖然大體上表明瞭未來貸款沖銷的潛在水平,但在做出這一決定時並不是完全確定的。管理層認為,根據對與做出這一決定相關的所有因素的分析,截至2021年3月31日,貸款損失撥備是充足的。
非利息收入
該公司的非利息收入主要包括存款賬户餘額和交易的費用、貸款服務、佣金(包括保險代理佣金)以及證券、貸款和喪失抵押品贖回權的房地產銷售的淨收益。
下表列出了所示期間非利息收入的某些信息:
|
|
在截至的三個月內 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(千美元) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
變化 |
|
|
|||||||
存款賬户手續費 |
|
$ |
331 |
|
|
$ |
356 |
|
|
$ |
(25 |
) |
|
|
-7.0 |
% |
|
銀行擁有的人壽保險的收益和收益 |
|
|
125 |
|
|
|
116 |
|
|
|
9 |
|
|
|
7.8 |
% |
|
貸款服務費 |
|
|
90 |
|
|
|
49 |
|
|
|
41 |
|
|
|
83.7 |
% |
|
借記卡轉換費 |
|
|
221 |
|
|
|
163 |
|
|
|
58 |
|
|
|
35.6 |
% |
|
保險代理收入 |
|
|
280 |
|
|
|
337 |
|
|
|
(57 |
) |
|
|
-16.9 |
% |
|
其他收費、佣金及費用 |
|
|
243 |
|
|
|
223 |
|
|
|
20 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
損益前非利息收入 |
|
|
1,290 |
|
|
|
1,244 |
|
|
|
46 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
銷售和贖回的淨收益 投資證券 |
|
|
- |
|
|
|
26 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
-100.0 |
% |
|
有價證券的損益 |
|
|
234 |
|
|
|
(194 |
) |
|
|
428 |
|
|
|
220.6 |
% |
|
出售貸款和喪失抵押品贖回權的淨收益 房地產 |
|
|
120 |
|
|
|
672 |
|
|
|
(552 |
) |
|
|
-82.1 |
% |
|
出售房舍和設備的收益 |
|
|
201 |
|
|
|
- |
|
|
|
201 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
1,845 |
|
|
$ |
1,748 |
|
|
$ |
97 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的季度,非利息收入增加了9.7萬美元,增幅為5.5%,這主要是由於可出售股權證券的收益增加了42.8萬美元。
- 65 -
出售房舍和設備收益201000美元。有價證券收益的增加與這些證券的標的股票價格直接相關,而標的股票價格隨着市場狀況的改善而增加。房舍和設備收益的增加是出售Whispering Oaks子公司財產的結果。這些增長被貸款和喪失抵押品贖回權的房地產銷售淨收益以及投資證券銷售和贖回淨收益的減少所抵消,與2020年第一季度相比,分別減少了55.2萬美元和2.6萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,所有其他非利息收入類別比去年同期增加了4.6萬美元,增幅為3.7%,這主要是由於借記交換費、貸款服務費以及其他費用、佣金和費用的增加。保險代理收入和存款賬户費用分別減少57,000美元和25,000美元,部分抵消了這些增加。
非利息支出
下表列出了所示期間的非利息費用的某些信息:
|
|
在截至的三個月內 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(千美元) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
變化 |
|
|
|||||||
薪金和員工福利 |
|
$ |
3,341 |
|
|
$ |
3,247 |
|
|
$ |
94 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
建築和入住率 |
|
|
793 |
|
|
|
754 |
|
|
|
39 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
數據處理 |
|
|
676 |
|
|
|
600 |
|
|
|
76 |
|
|
|
12.7 |
% |
|
專業及其他服務 |
|
|
417 |
|
|
|
316 |
|
|
|
101 |
|
|
|
32.0 |
% |
|
廣告 |
|
|
246 |
|
|
|
176 |
|
|
|
70 |
|
|
|
39.8 |
% |
|
FDIC評估 |
|
|
198 |
|
|
|
189 |
|
|
|
9 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
審計和考試 |
|
|
202 |
|
|
|
125 |
|
|
|
77 |
|
|
|
61.6 |
% |
|
保險代理費 |
|
|
202 |
|
|
|
192 |
|
|
|
10 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
社區服務活動 |
|
|
48 |
|
|
|
107 |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
-55.1 |
% |
|
喪失抵押品贖回權的房地產費用 |
|
|
6 |
|
|
|
30 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
-80.0 |
% |
|
其他費用 |
|
|
507 |
|
|
|
509 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-0.4 |
% |
|
非利息費用總額 |
|
$ |
6,636 |
|
|
$ |
6,245 |
|
|
$ |
391 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
2021年第一季度的非利息支出總額為660萬美元,比2020年同期的620萬美元增加了39.1萬美元,增幅為6.3%。這一增長主要是由於專業和其他服務費用、工資和員工福利費用以及審計和考試費用增加的結果。
非利息費用總體增加的組成部分詳情如下:
|
• |
專業和其他服務增加了101,000美元,審計和檢查費用增加了77,000美元,這主要是因為世界銀行第一年根據聯邦存款保險公司管理局的要求對資產超過10億美元的機構進行了更多的內部控制測試,以及新冠肺炎疫情給公司帶來的額外費用。因此,管理層認為這兩類費用中的費用水平不能代表2021年剩餘季度的預期水平。 |
|
• |
薪金和僱員福利增加94000美元,主要原因是薪金、佣金、獎金和相關工資税增加,但被僱員福利減少所抵消。 |
|
• |
數據處理和大樓佔用費用分別增加了7.6萬美元和3.9萬美元,這與公司的客户和運營增長一致。 |
|
• |
廣告支出增加了7萬美元,這主要是品牌知名度提高的結果,廣告支出主要集中在奧農達加縣市場。 |
|
• |
與去年同期相比,所有其他非利息支出總計減少了6.6萬美元,降幅為6.4%。世行正在持續監測運營費用,以降低這些運營費用的年增長率。各類業務費用的減少與這一倡議是一致的。 |
所得税費用
所得税支出增加了9.4萬美元,達到54.9萬美元,截至2021年3月31日的季度的實際税率為20.6%,而2020年同期為45.5萬美元,有效税率為22.0%。
- 66 -
自2018年1月起,本公司採用了紐約州税法新提供的修改方法,影響了本公司的州所得税負債的計算方式。根據2019年第一季度管理層確定的採用的方法,本公司不太可能在未來根據該州當時的現行所得税法律向紐約州支付實質性所得税,因此,在截至2019年3月31日的季度,本公司通過計入收益建立了:為與紐約州所得税有關的遞延税項資產預留136,000美元的估值免税額。根據這些遞延税項資產的價值設立這項估值免税額是為了將與紐約州所得税有關的遞延税項淨資產減少到0美元。管理層正在持續監測其未來的税收後果,以確定本公司的遞延税項是否得到正確陳述。-在2020年第一季度,管理層根據政策審查了與其遞延税項相關的所有事實和情況,並根據未來紐約州納税申報單的預期文件確定,不再需要2019年設立的估值免税額。因此,管理層決定取消截至2020年3月31日的季度的紐約州遞延税淨資產估值免税額。
2021年4月7日,紐約州議會批准了全面的税收立法,作為該州2022財年預算的一部分。這項立法包括增加對企業和高收入個人的税收,以及其他税法修訂。其他規定包括修改房地產轉讓税。
該法案將營業收入基數超過500萬美元的納税人的企業特許經營税率從2021年1月1日或之後至2024年1月1日之前的納税年度的6.5%提高到7.25%。此外,此前計劃逐步取消資本基税的計劃也被推遲。從2021年開始,資本基準率將降至0%。該法案規定,從2021年1月1日起至2024年1月1日之前的納税年度,税率為0.1875%,税率為0%,從2024年起生效。管理層正在評估對公司財務狀況和經營結果的預期影響,並認為這些規定可能會增加公司未來的所得税支出。然而,紐約州所得税的這些潛在增加預計不會對公司未來的經營業績產生實質性影響。
該公司的有效税率通常與21%的聯邦法定税率不同,這主要是由於特定類型的投資證券和貸款、銀行擁有的人壽保險的免税收入,其次是低收入住房税收抵免的使用,以及與州所得税和支付給紐約州以外的某些税收有關的過渡性調整的影響。此外,某些激勵性股票期權活動的税收效應也可能零星地降低公司的實際税率。在截至2021年3月31日的季度裏,這些影響使公司的實際税率降低了0.3%。與去年同期相比,所得税支出增加的主要原因是第一季度税前淨收入比上一年同期有所增加。
每股收益
2021年第一季度基本和稀釋後每股收益為0.36美元,而2020年同期基本和稀釋後每股收益為0.29美元。基本每股收益和完全稀釋後每股收益分別增加0.07美元,這主要是由這兩個時期淨收入的增長推動的。有關每股收益的更多信息可在本表格10-Q的附註3中找到。
財務狀況的變化
資產
截至2021年3月31日,總資產增加7970萬美元,增幅6.5%,達到13億美元,而2020年12月31日為12億美元。這一增長主要是由於現金和現金等價物、投資證券、貸款和銀行擁有的人壽保險增加。
截至2021年3月31日,現金和現金等價物增加了850萬美元,增幅19.6%,達到5200萬美元,而2020年12月31日為4350萬美元。現金和現金等價物的增加是暫時的。截至2021年3月31日和2020年12月31日,限制性現金總額為160萬美元。
- 67 -
截至2021年3月31日,投資證券增加了2560萬美元,增幅為8.4%,達到3.314億美元,而2020年12月31日為3.057億美元,這主要是由於在2021年第一季度購買了證券。
截至2021年3月31日,應收貸款淨額增加3890萬美元,增幅4.8%,從2020年12月31日的8.127億美元增至8.516億美元。這一增長主要是由於2021年第一季度商業貸款增加了2730萬美元,消費貸款增加了1460萬美元。商業貸款增加的主要原因是商業信用額度向客户提供的預付款增加了1,160萬美元,未償還購買力平價貸款餘額淨增加1,120萬美元,商業房地產貸款增加了290萬美元。消費貸款的增加是由於以1710萬美元購買了有擔保的消費分期付款貸款池,但被房屋淨值和初級留置權貸款減少240萬美元部分抵消。
銀行擁有的人壽保險增加了510萬美元,這是因為以500萬美元購買了銀行擁有的人壽保險保單的額外保險。
負債
截至2021年3月31日,總負債增加7720萬美元,達到12億美元,而2020年12月31日為11億美元。截至2021年3月31日,存款增加了7300萬美元,增幅為7.3%,達到11億美元,而2020年12月31日的存款為9.959億美元。與2020年年底相比,無息存款增加了3540萬美元,增幅為21.9%,這主要是由於世行參與了購買力平價計劃,以及商業銀行關係的持續增長。與2020年12月31日相比,存款增加是由於零售和商業關係存款的增長本行利用海角金融同業網絡提供的存款證賬户註冊服務(“CDARS”)和通過獨立金融機構獲得的其他存款作為經紀存款的形式。截至2021年3月31日,通過使用這些服務獲得的存款從2020年12月31日的1.7億美元減少到1.641億美元,減少了580萬美元。截至2021年3月31日,從FHLB-NY借入的資金餘額增加了440萬美元,增幅為5.4%,從2020年12月31日的8,210萬美元增至8,650萬美元。
股東權益
截至2021年3月31日,公司的股東權益(不包括非控股權益)增加了250萬美元,從2020年12月31日的9750萬美元增至9990萬美元。在截至2021年3月31日的季度裏,股東權益的增加主要是由於留存收益增加了170萬美元,累積的其他全面虧損減少了46.8萬美元,實收資本增加了23.4萬美元,賺取的員工持股增加了4.5萬美元。
留存收益的增加源於2021年前三個月錄得的220萬美元淨收入。留存收益被我們普通股上宣佈的31.2萬美元現金紅利、我們優先股上宣佈的現金紅利9.7萬美元和我們發行的認股權證上宣佈的9000美元現金紅利部分抵消。
資本
資本充足率主要是通過使用資本與總資產以及根據定義的風險特徵加權的總資產的比率來評估的。該公司的目標是保持強大的資本狀況,與其銀行業務的風險狀況保持一致。這一強勁的資本狀況在支持增長和擴張活動的同時,也超過了監管標準。2021年3月31日,該行達到了監管部門對“資本充足”機構的定義,即槓桿資本比率超過5%,一級風險資本比率超過8%,一級普通股權益超過6.5%,總風險資本比率超過10%。
除了建立最低監管資本要求外,如果該機構沒有持有超過其基於風險的最低資本要求所需金額的風險加權資產,該法規還限制資本分配和某些可自由支配的獎金支付給管理層,該緩衝由普通股一級資本的2.5%組成。緩衝與快速糾正行動(PCA)標準所要求的資本比率是分開的。為了避免這些限制,資本保護緩衝有效地提高了以下資本與風險加權資產比率的最低水平:(1)核心資本,(2)總資本和(3)普通股。資本保護緩衝要求現已全面實施,為風險加權的2.5%。
- 68 -
資產。截至2021年3月31日,該行超過了所有監管機構要求的最低資本充足率,包括資本緩衝要求。
根據最近頒佈的“經濟增長、監管救濟和消費者保護法案”,聯邦銀行機構為資產低於100億美元的金融機構制定了“社區銀行槓桿率”(一家銀行的一級資本與平均總合並資產的比率)。超過這一比率的“合格社區銀行”將被視為符合所有其他資本和槓桿要求,包括根據“迅速糾正行動法”被視為“資本充足”的資本要求。聯邦銀行機構在評估一家金融機構是否符合資本比率要求的社區銀行資格時,可能會考慮該機構的風險狀況。聯邦銀行機構已將社區銀行槓桿率設定為9%。根據CARE法案,聯邦銀行機構於2020年4月發佈臨時最終規則,從2020年第二季度開始至2020年底將社區銀行槓桿率設定為8%。從2021年開始,社區銀行的槓桿率將提高到本日曆年的8.5%。社區銀行將在2022年1月1日之前,社區銀行槓桿率要求將恢復到9%。金融機構可以選擇遵守這一新定義。世行沒有選擇接受社區銀行槓桿率的約束。
下表列出了探路者銀行截至指定日期的資本金額和比率:
|
|
實際 |
|
|
符合以下條件的最低要求 資本充足率 目的 |
|
|
最低要求為 “資本充足” 在提示下 糾正規定 |
|
|
符合以下條件的最低要求 資本充足率 帶緩衝區 |
|
||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
||||||||
截至2021年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核心資本總額(相對於風險加權資產) |
|
$ |
118,007 |
|
|
|
13.48 |
% |
|
$ |
70,052 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
87,565 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
$ |
91,943 |
|
|
|
10.50 |
% |
一級資本(風險加權資產) |
|
$ |
107,027 |
|
|
|
12.22 |
% |
|
$ |
52,539 |
|
|
|
6.00 |
% |
|
$ |
70,052 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
74,430 |
|
|
|
8.50 |
% |
第一級普通股(風險加權資產) |
|
$ |
107,027 |
|
|
|
12.22 |
% |
|
$ |
39,404 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
56,917 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
$ |
61,296 |
|
|
|
7.00 |
% |
一級資本(至資產) |
|
$ |
107,027 |
|
|
|
8.49 |
% |
|
$ |
50,409 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
63,011 |
|
|
|
5.00 |
% |
|
$ |
63,011 |
|
|
|
5.00 |
% |
截至2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
核心資本總額(相對於風險加權資產) |
|
$ |
115,289 |
|
|
|
13.13 |
% |
|
$ |
70,270 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
87,838 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
$ |
92,230 |
|
|
|
10.50 |
% |
一級資本(風險加權資產) |
|
$ |
104,287 |
|
|
|
11.87 |
% |
|
$ |
52,703 |
|
|
|
6.00 |
% |
|
$ |
70,270 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
74,662 |
|
|
|
8.50 |
% |
第一級普通股(風險加權資產) |
|
$ |
104,287 |
|
|
|
11.87 |
% |
|
$ |
39,527 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
57,095 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
$ |
61,487 |
|
|
|
7.00 |
% |
一級資本(至資產) |
|
$ |
104,287 |
|
|
|
8.63 |
% |
|
$ |
48,314 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
60,392 |
|
|
|
5.00 |
% |
|
$ |
60,392 |
|
|
|
5.00 |
% |
- 69 -
非GAAP財務指標
法規G是美國證券交易委員會(SEC)採納的一項規則,適用於美國證券交易委員會(SEC)提交的某些文件,包括包含“非GAAP財務指標”的註冊公司發佈的財報.GAAP是美國公認的會計原則.*根據規則G,公開披露包含非GAAP財務指標的公司還必須披露某些額外信息,以及每個非GAAP財務指標,包括非GAAP財務指標與最接近的可比GAAP財務指標(如果存在可比GAAP指標)的對賬,以及公司將非GAAP財務指標用作其財務披露的一部分的原因的聲明。*SEC已豁免某些不基於GAAP的常用財務指標,使其不受“非GAAP財務指標”的定義影響.*當這些豁免措施包括在公開披露中時,不需要補充信息。像本公司及其附屬銀行這樣的金融機構必須遵守一系列銀行監管資本措施,這些措施本質上是金融的,但不是基於公認會計準則(GAAP)的。該公司遵循行業慣例,在提交給證券交易委員會的定期報告中,根據這些不同的監管資本措施,包括子公司銀行的期末監管資本比率,披露其財務狀況。作為補充信息,該公司對合並年度財務報表中包括的非GAAP措施的計算作了説明。此外,本公司還對其子公司銀行披露的監管資本措施進行了對賬,如下所示。
|
三月三十一號, |
|
|
12月31日, |
|
|
||
(千美元) |
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||
監管資本比率(僅限銀行) |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本(與風險加權資產之比) |
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本(GAAP) |
$ |
109,924 |
|
|
$ |
106,720 |
|
|
商譽 |
|
(4,536 |
) |
|
|
(4,536 |
) |
|
無形資產 |
|
(129 |
) |
|
|
(133 |
) |
|
回撥:累計其他綜合收益 |
|
1,768 |
|
|
|
2,236 |
|
|
第1級資本總額 |
$ |
107,027 |
|
|
$ |
104,287 |
|
|
貸款和租賃損失準備 |
|
10,980 |
|
|
|
11,002 |
|
|
第2級資本總額 |
$ |
10,980 |
|
|
$ |
11,002 |
|
|
1級合計加2級資本(分子) |
$ |
118,007 |
|
|
$ |
115,289 |
|
|
風險加權資產(分母) |
|
875,652 |
|
|
|
878,380 |
|
|
核心資本總額與風險加權資產之比 |
|
13.48 |
|
% |
|
13.13 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本合計(分子) |
$ |
107,027 |
|
|
$ |
104,287 |
|
|
風險加權資產(分母) |
|
875,652 |
|
|
|
878,380 |
|
|
總資本與風險加權資產之比 |
|
12.22 |
|
% |
|
11.87 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本(調整後資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本合計(分子) |
$ |
107,027 |
|
|
$ |
104,287 |
|
|
總平均資產 |
|
1,264,881 |
|
|
|
1,212,512 |
|
|
商譽 |
|
(4,536 |
) |
|
|
(4,536 |
) |
|
無形資產 |
|
(129 |
) |
|
|
(133 |
) |
|
調整後的資產(分母) |
$ |
1,260,216 |
|
|
$ |
1,207,843 |
|
|
總資本與調整後資產之比 |
|
8.49 |
|
% |
|
8.63 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一級普通股(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本合計(分子) |
$ |
107,027 |
|
|
$ |
104,287 |
|
|
風險加權資產(分母) |
|
875,652 |
|
|
|
878,380 |
|
|
總一級普通股權益與風險加權資產之比 |
|
12.22 |
|
% |
|
11.87 |
|
% |
- 70 -
貸款與資產質量及貸款損失撥備
下表列出了有關指定日期不良資產總額的信息:
|
|
三月三十一號, |
|
|
12月31日, |
|
|
三月三十一號, |
|
|||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|||
非權責發生制貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和商業房地產貸款 |
|
$ |
17,842 |
|
|
$ |
17,978 |
|
|
$ |
2,969 |
|
消費者 |
|
|
602 |
|
|
|
747 |
|
|
|
657 |
|
住宅按揭貸款 |
|
|
2,899 |
|
|
|
2,608 |
|
|
|
1,040 |
|
非權責發生制貸款總額 |
|
|
21,343 |
|
|
|
21,333 |
|
|
|
4,666 |
|
不良貸款總額 |
|
|
21,343 |
|
|
|
21,333 |
|
|
|
4,666 |
|
喪失抵押品贖回權的房地產 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
58 |
|
不良資產總額 |
|
$ |
21,343 |
|
|
$ |
21,333 |
|
|
$ |
4,724 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積問題債務重組 |
|
$ |
5,378 |
|
|
$ |
3,554 |
|
|
$ |
2,033 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款佔總貸款的比例 |
|
|
2.47 |
% |
|
|
2.58 |
% |
|
|
0.62 |
% |
不良資產佔總資產的比例 |
|
|
1.63 |
% |
|
|
1.74 |
% |
|
|
0.43 |
% |
不良資產包括非應計貸款、非應計問題債務重組(“TDR”)和喪失抵押品贖回權的房地產(“FRE”)。本公司一般將貸款置於非權責發生制狀態,當貸款支付情況被認為不令人滿意且貸款逾期90天或更長時間時,停止計息。沒有逾期90天或更長時間的貸款,並且在上表所示日期仍在計息。在TDR中,如果由於借款人的財務困難,公司向借款人做出了它本來不會考慮的讓步,那麼貸款就被認為是修改的。除其他外,這些修改可能包括延長貸款期限,並給予只能支付利息的期限,本金在貸款剩餘期限內或到期時支付。TDR包括在上表的非應計貸款或應計TDR類別中。截至2021年3月31日,TDR有三筆非應計貸款,賬面價值總計160萬美元,包括在上表中詳細列出的非應計貸款中。
根據CARE法案,金融機構可以選擇在有限的一段時間內暫停美國公認會計原則中與問題債務重組相關的某些要求,以説明新冠肺炎的影響。這一規定允許金融機構選擇不將問題債務重組會計指導應用於2020年3月1日至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內與新冠肺炎相關的貸款修改,例如延期或延期。這項減免僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的修改。世行選擇採納CARE法案的這些條款。
如上表所示,截至2021年3月31日的不良資產為2130萬美元,與2020年12月31日報告的2130萬美元一致,比2020年3月31日增加了1660萬美元。與2020年3月31日相比增加的主要原因是不良商業貸款增加了1490萬美元,不良住宅貸款增加了190萬美元,但部分被不良消費貸款和住宅抵押貸款減少5.5萬美元以及FRE減少5.8萬美元所抵消。
商業性FRE的公允價值最初是根據第三方的市場價值評估減去銷售成本(“初始成本基礎”)來記錄的。在預期的基礎上,住宅FRE資產最初將按應收貸款淨額或房地產公允價值減去出售成本中較低的一個進行記錄。當相關應收貸款在轉移到FRE時交換為相關的房地產抵押品時,所需的任何減記都將計入貸款損失撥備。與減值貸款類似,價值來自對基礎抵押品的評估或貼現現金流分析。在喪失抵押品贖回權之後,估值定期更新,資產被標記為當前公允價值,不超過FRE物業的初始成本基礎。
- 71 -
貸款損失準備金是管理層對截至條件説明書之日貸款組合中固有的可能損失的估計。截至2021年3月31日和2020年12月31日,貸款損失撥備分別為1,370萬美元和1,280萬美元。貸款損失撥備佔貸款總額的比率從2020年12月31日的1.55%提高到2021年3月31日的1.58%,增幅為3個基點。管理層根據定量和定性因素對貸款損失撥備進行季度評估,並確定目前的貸款損失撥備水平足以吸收截至2021年3月31日的貸款組合中的損失。
如果根據目前的信息和事件,本公司很可能無法收取根據貸款合同條款到期的預定本金和利息,則本公司將視為減值貸款。減值貸款一般以抵押品的公允價值計量,部分減值貸款以按歷史有效利率折現的未來現金流量現值計量。如果減值貸款的賬面價值超過其估計公允價值,則為其設立特定準備金。本公司大部分減值貸款的估計公允價值是根據貸款抵押品的估計公允價值計量的。對於以房地產為抵押的貸款,估計公允價值主要通過第三方評估或經紀人價格意見來確定。當一筆貸款被確定為減值時,本行將重新評估擔保該貸款的抵押品。對於房地產,公司將獲得新的評估或經紀人意見,以被認為在出售時提供最準確價值的那個為準。對作為抵押品的設備的評估將從能夠提供此類評估的公司獲得。所有不良貸款的抵押品將不少於每年進行一次檢查,並將不少於每兩年進行一次重新評估。由於市場認為銀行自有物業的價格降低,以及銀行希望更快出售物業,以得出抵押品的估計售價(被認為是估計公允價值),因此估值和經紀人意見價值會被折現,而折讓還包括出售物業的估計成本。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司有2340萬美元和2280萬美元的貸款,這些貸款被視為減值, 分別為這些貸款建立了290萬美元和280萬美元的專項準備金。
管理層已確定潛在的信貸問題,這些問題可能導致借款人無法遵守目前的還貸條款,並可能導致這些貸款被納入未來的減值貸款報告中。截至2021年3月31日,潛在問題貸款總額為2670萬美元,比2020年12月31日的2310萬美元增加了360萬美元,增幅為15.3%。這些貸款在內部被歸類為特別提及、不合格或可疑,但目前並未被視為減值。
在正常業務過程中,本行出售住宅按揭貸款,並偶爾出售商業貸款的參與權益。正如行業中的典型做法,銀行向這些貸款的買家做出某些陳述和擔保。世行維持着封閉式貸款的質量控制計劃,並認為與出售貸款相關的潛在回購要求相關的風險和不確定性微乎其微。
流動性
流動性管理涉及公司以合理利率產生現金或以其他方式獲得資金的能力,以支持資產增長、滿足存款提取、維持準備金要求,以及以其他方式持續運營公司。該公司的主要資金來源是存款、借款、貸款的攤銷和預付、投資證券和其他短期投資的到期日,以及從經營中提供的收益和資金。雖然按計劃償還貸款本金是一個相對可預測的資金來源,但存款流動和貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。該公司管理存款的定價,以維持所需的存款構成和餘額。此外,公司將多餘的資金投資於短期可賺取利息的資產和其他資產,這些資產提供流動性以滿足貸款需求。
公司向紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)借款的能力增強了公司的流動性。紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)有競爭力的預付款計劃和信用額度為公司提供了安全、可靠和方便的資金來源。未來存款的大幅減少可能導致本公司不得不尋求其他資金來源,以實現流動資金的目的。這些來源可能包括但不限於額外借款、經紀存款、協商定期存款、出售“可供出售”投資證券、出售證券化貸款或出售全部貸款。此類行動可能導致更高的利息支出和/或出售證券或貸款的損失。
- 72 -
2021年前三個月,現金和現金等價物增加了850萬美元。該公司報告稱,融資活動產生的淨現金流量為7720萬美元,主要是由於增加了7880萬美元的客户存款餘額。存款的增加是我們現有市場中消費者、企業和市政部門有機增長的結果。這一增長與借款淨現金增加450萬美元相結合,並被支付給普通股和優先股股東的股息以及經紀存款餘額的減少所抵消。該公司公佈的投資活動淨現金流出為7200萬美元,主要是由於購買證券和為貸款提供資金,但被投資證券的收益和本金減少所抵消。此外,通過經營活動提供了330萬美元,主要來自向二級市場出售住宅貸款。
該公司有許多現有的信貸安排可供其使用。截至2021年3月31日,根據現有信貸額度,公司在FHLBNY、聯邦儲備銀行和另外兩家代理銀行可獲得的信貸總額約為1.467億美元。截至2021年3月31日,該公司現有信貸額度中的可用信貸額度為8650萬美元,可用信貸額度為6020萬美元。
本公司資產負債管理委員會負責執行維持審慎流動資金水平的政策和指引。截至2021年3月31日,管理層向董事會報告,公司符合其流動性政策指導方針。
表外安排
本公司也是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括對展期信用證和備用信用證的承諾。截至2021年3月31日,本公司有1.801億美元的未償還承諾,用於展期信貸和備用信用證。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
規模較小的申報公司不需要提供與本項目有關的信息。
項目4--控制和程序
披露控制和程序
在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)(本公司的首席執行官和首席財務官)的參與下,管理層對截至2021年3月31日我們的披露控制和程序(根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)的設計和運行的有效性進行了評估。指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。
基於對截至2021年3月31日我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,僅由於以下所述的財務報告內部控制中的重大弱點(截至2021年3月31日仍然存在),我們的披露控制和程序截至2021年3月31日沒有生效。
- 73 -
此前披露的實質性弱點
本公司在截至2020年12月31日的年度報告中的第8項-財務報表和補充數據中披露了兩個領域,根據適用的SEC會計規則,這兩個領域各自構成了一個“重大弱點”。*第一個重大弱點是在與關聯方(定義見適用法規)交易相關的控制中發現的無效,這些交易包括與承銷風險評級和借款人審查的完整性相關的程序和文件缺陷。*第二個確定的重大弱點是與貸款授權、支付和文件維護控制相關的。*由於以下原因而造成的。我們對財務報告的內部控制是無效的。
管理層的財務報告補救措施
為了彌補與相關方交易相關的重大弱點,管理層已開始啟動強化培訓計劃,並修訂旨在識別、彙總和監控所有此類交易和關係的內部操作程序。
為了彌補與貸款授權、支付和文件維護控制有關的重大缺陷,管理層已開始重新設計與每項貸款業務相關的具體流程和控制,並將酌情增加人員配備,改進培訓,增加某些自動化生產力工具的使用,並安裝強化的流程監督和功能控制,以確保這些內部控制有效。
管理層致力於維持一個強大的內部控制環境,並相信這些補救努力將導致現有控制的改善。管理層預計,新的控制措施在實施和測試足夠長的一段時間後,將彌補重大缺陷。隨着我們繼續評估和努力改善我們對財務報告的內部控制,我們可能決定採取額外的措施來解決控制缺陷或修改上述補救措施的某些活動。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的季度內,我們的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
- 74 -
第二部分-其他資料
項目1--法律訴訟
於2021年3月31日,本公司目前並非法律訴訟的指名方,訴訟結果將對本公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
項目1A--風險因素
規模較小的申報公司不需要提供與本項目有關的信息。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
期間 |
|
購買的股份總數(1) |
|
|
平均支付價格 每股 |
|
|
總人數 以下列方式購買的股份 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目 |
|
|
根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量 |
|
||||
2021年1月1日至2021年1月31日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
|
74,292 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年2月1日至2021年2月28日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
|
74,292 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月1日至2021年3月31日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
|
74,292 |
|
(1)2016年8月29日,我們的董事會批准回購最多217,692股我們的普通股,或公司截至當日已發行股票的5%。
第3項-高級證券違約
無
項目4--礦山安全信息披露
不適用
項目5--其他信息
無
項目6--展品
證物編號: |
描述 |
|
|
31.1 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的證明 |
31.2 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明 |
32 |
第1350條對行政總裁和首席財務官的證明 |
101 |
(I)綜合條件表,(Ii)綜合損益表,(Iii)綜合全面收益表,(Iv)綜合股東權益變動表,(V)綜合現金流量表,及(Vi)綜合財務報表附註,以文本塊標示,包括:(I)綜合條件表,(Ii)綜合損益表,(Iii)綜合全面收益表,(Iv)綜合股東權益變動表,(V)綜合現金流量表,及(Vi)綜合財務報表附註,以文本塊標示。 |
- 75 -
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp,Inc.)
(註冊人)
2021年5月17日 |
/s/託馬斯·W·施耐德 |
|
|
託馬斯·W·施耐德 |
|
|
總裁兼首席執行官 |
|
|
|
|
2021年5月17日 |
/s/沃爾特·F·魯斯納克 |
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沃爾特·F·魯斯納克 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
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