由綠巷控股公司提交。
根據1933年證券法第425條，
經修訂並視為根據規則14a-12提交
根據修訂後的1934年證券交易法
主題公司：KushCo Holdings，Inc.
委託文號：000-55418

2021年4月16日，綠巷控股有限公司(“綠巷” 或“本公司”)向全體員工發送了以下電子郵件：

綠道-集成更新電子郵件

親愛的團隊：

我很高興能進一步向大家介紹我們與KushCo擬議的合併 的進展情況。您將繼續定期 聽取我和綠巷領導團隊其他成員的更多消息，直到合併和整合完成。我們知道您有問題，並希望確保您對我們的工作充滿信心！

我們的融合使命和指導原則

昨天，我們主持了綠巷和KushCo 負責規劃我們公司整合的領導人之間的首次會議。該小組統稱為集成管理團隊 ，由來自每個職能領域的每家公司的代表組成。IMT將強化我們的承諾，即利用兩家公司的人才 和最佳實踐創建儘可能強大的聯合團隊。

第一次會議的主要成果是我們集團的使命聲明 和整合指導原則：

任務説明

創建一個普遍受人尊敬、行業領先的 單一組織，擁有最好的品牌、產品、人員和流程，以取悦我們的客户，併為我們的股東帶來持續的盈利增長

指導原則

請記住，在關閉之前，我們的公司仍然是獨立的 ，並且必須繼續在正常業務過程中運營。規劃集成非常重要，但在交易完成之前，我們無法實際集成 。

集成管理團隊

展望未來，綠巷集成團隊代表將與我們在KushCo的同行 合作，確定我們的團隊如何儘可能無縫、高效地結合在一起。我們預計將在 幾周後才會有重大更新可供分享，但我們想向您保證，領導們將積極參與 流程，以確保我們到達正確的位置。

集成團隊領導如下：

我們還保留了FTI Consulting的外部專業知識，他們 幫助許多公司成功完成了集成。如果我們的任何集成團隊負責人或FTI合作伙伴向您尋求 信息或幫助，請盡最大努力支持他們。在短時間內有很多工作要做，我感謝您的充分合作 。

回答你的問題

此電子郵件附帶一份常見問題解答文檔，其中包含有關擬議合併的一些其他 問題的答案。請將您在整個過程中可能有的任何問題發送到Questions@greenlane.com。我們將 繼續收集這些問題，並確保您儘快收到答覆。請記住，我們還沒有得到所有答案 ，但我們會在做出決定時與您保持聯繫。

我要親自感謝您在此過程中的耐心和持續支持 。我們很高興能採取這些下一步行動，成為大麻配件和輔助服務領域的領先者！

最好的，

/s/Aaron LoCascio

2021年4月16日，綠巷向所有員工發送了以下常見問題：

綠道-集成常見問題解答

員工福利與日常工作

我的目標和獎金對2021年有什麼影響？

您的目標保持不變，在我們準備採取這些後續步驟時，您 應始終關注這些優先事項，這一點很重要。雖然關於具體薪酬計劃的決定仍然擺在我們面前，但我們仍然致力於獎勵那些幫助我們實現目標的人。

我的任何福利-包括PTO和醫療保健 -是否會發生變化？

在交易完成之前， 福利不會發生變化。有關這些計劃在合併完成後將如何過渡的決定將作為整合規劃流程的一部分進行 。兩家公司都致力於將中斷降至最低，我們預計在任何情況下都將繼續保持全面且大致可比的福利結構 。

這兩家 公司是否會進行業務整合？我們應該預計分店會關閉還是會裁員？

我們知道這對我們的團隊來説是一個重要的問題，並且 致力於為我們的公司在做出這些決策時如何團結一致提供答案。我們今天知道的是，合併後的公司總部將設在佛羅裏達州博卡拉頓，並在南加州擁有相當大的足跡。做出決定時將提供更多詳細信息 。

整合將如何影響當前的計劃？

在關閉之前，綠巷將繼續作為獨立企業 運營，服務我們的客户，並推進我們的戰略重點。請繼續推進當前的所有 計劃，如果有任何問題，請與我們聯繫。有關合並後的公司將如何向前發展的其他信息將在做出決定時 提供。

展望合併後的公司

集成團隊何時有更多新聞可供 分享？

我們的目標是每兩週通過電子郵件提供更新。 也就是説，我們致力於從容不迫地做出正確的決定，而不是倉促做出錯誤的決定。我們預計將在 幾周後才會有重大更新可供分享。在此期間，我們鼓勵您將問題發送到Questions@greenlane.com， ，我們將盡快回答您的問題。

C-Suite將於何時命名？

C-Suite將由兩家公司的團隊成員組成。 我們現在可以確認，交易完成後，KushCo現任首席執行官Nick Kovacevich將領導合併後的公司，Aaron LoCascio 將擔任總裁。此外，比爾·莫特(Bill Mote)將擔任合併後公司的首席財務官，亞當·舍恩菲爾德(Adam Schoenfeld)將繼續擔任他的首席戰略官職位。我們將繼續任命合併後公司的C-Suite成員，並在合併進行時向您通報最新情況。

此次合併是否會增加發貨量、收貨量和生產量 ？

此組合的關鍵目標之一是推動增長， 由我們通過同類最佳的自有品牌和獨家第三方品牌產品獲取互補客户集的能力推動 。我們預計，隨着我們最大限度地利用這些機會，我們的銷量將會增加。

整合將如何影響綠巷的供應鏈 ？供應鏈團隊將駐紮在哪裏？

在整合過程中，我們將研究 如何以最好的方式設計、採購和分銷我們的產品，使我們能夠更好地為客户服務並加快我們的增長。 話雖如此，所有這些決定仍然擺在我們面前，在有變化的情況下，我們的目標是為我們的公司和我們的合作伙伴實現儘可能無縫的過渡 。我們將提供最新信息，因為有更多信息需要共享。

財務信息

庫什科的財務狀況如何？

KushCo在10月底報告了其 2020財年的財務業績，強調了2020財年第四季度調整後的EBITDA和運營現金流實現了正增長 這是三年多來的首次。點擊此處查看完整版本。

合併後的 公司的預期財務結果是什麼？

合併後的公司預計在截至2020年12月31日的財年中預計將有超過2.5億美元的預計收入，根據綠巷和KushCo截至2021年3月30日收盤時的股價，預計預計市值將超過3.5億美元。交易完成後，合併後的 公司預計將在截至2021年12月31日的一年中產生3.1億至3.3億美元的預計收入，並且 將擁有一個強大的加速有機增長的平臺，隨着行業的持續增長和發展，該平臺應處於有利地位，能夠充分利用誘人的市場機遇 。

這筆交易有沒有可能無法完成？

合併的完成取決於協議的條件，包括監管機構和股東的慣常批准。 也就是説，我們完全預計交易將在2021年第二季度末或第三季度初完成。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本新聞稿包括前瞻性陳述。 這些前瞻性陳述通常可以通過“將”、“預期”、“預期”、“預見”、“預測”、“估計”或其他類似的詞語或短語來識別。這些陳述 基於對該行業、綠巷和KushCo經營的市場、管理層的 信念、管理層做出的假設以及本通信中描述的交易的當前預期、估計和預測。雖然綠道和KushCo的管理層認為前瞻性陳述和信息背後的假設是合理的，但此類信息必然 受到不確定性的影響，可能涉及某些風險，其中許多風險很難預測，並且超出管理層的控制範圍。 這些風險包括但不限於：(1)發生任何可能導致 合併協議終止的事件、變化或其他情況；(2)合併協議宣佈後可能對當事人和 其他人提起的任何法律訴訟的結果；(3)由於未能獲得必要的股東批准或未能滿足交易完成所需的其他條件而無法完成交易；(4)擬議中的交易擾亂綠道和/或KushCo目前的計劃和運營的風險；(5)確認交易預期 收益的能力；以及(6)以及綠茵和KushCo在提交給證券交易委員會的文件中包含和確定的其他 風險和重要因素，如它們各自在截至2020年12月31日的財年以Form 10-K格式提交的 年度報告, 其中任何一項都可能導致實際結果與本通信中的前瞻性陳述大不相同 。

不能保證交易 確實會完成。我們提醒投資者不要過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述 僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。格林蘭和KushCo均無義務在本通信日期之後更新任何這些前瞻性聲明，也沒有義務使之前的聲明與實際結果或修訂後的預期相符， Greenways和KushCo也不打算這樣做。(br}格林蘭和KushCo都沒有義務更新這些前瞻性聲明中的任何一項，也沒有義務使之前的聲明與實際結果或修訂後的預期保持一致。

對投資者和股東的重要信息

關於擬議中的交易，綠巷預計將向證券交易委員會提交一份S-4表格的註冊聲明，其中將包括綠巷和 KushCo的聯合委託書，該聯合委託書也構成了綠巷的招股説明書，該聯合委託書將在可用時郵寄或以其他方式分發給綠巷的 和KushCo各自的股東。綠巷和KushCo還計劃向SEC提交有關擬議交易的其他相關文件 。我們敦促投資者在獲得聯合委託書/招股説明書和提交給證券交易委員會的其他相關 文件時閲讀這些文件，因為它們將包含重要信息。

投資者和證券持有人可以 在證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得註冊聲明和聯合委託書/招股説明書(如果可以獲得)以及綠茵和KushCo向證券交易委員會提交的其他相關文件的副本。兩家公司提交的文件 的副本將在各自的網站上免費提供，網址為www.gnln.com和www.kushco.com。

徵集活動中的參與者

綠巷、KushCo及其各自的 董事和高管可能被視為與擬議交易相關的委託書徵集活動的參與者。 有關綠巷董事和高管的信息已在其於2020年4月24日提交給證券交易委員會的2020年股東年度會議的委託書中闡述。KushCo董事和高管的信息在其2021年年度股東大會的委託書中闡述，該委託書於2020年12月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)。這些文檔 可以從上述來源免費獲取。有關委託書徵集參與者的更多信息 以及他們的直接和間接利益(通過證券持有或其他方式)的描述將包含在聯合委託書/招股説明書 和其他相關材料中，這些材料將在獲得後提交給證券交易委員會。

沒有要約或邀約

本通訊並非旨在 也不應構成出售要約或徵求出售要約或徵求購買任何證券的要約 或徵求任何批准票，在任何司法管轄區內也不存在此類要約、徵求 或出售在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或資格之前被視為非法的任何證券出售。除非通過符合修訂後的1933年證券法第10節要求的招股説明書，否則不得進行證券要約 。