依據第424(B)(5)條提交

註冊號碼第333-248763及333-255154

招股説明書副刊(2020年9月23日招股説明書補充)

捷豹健康公司。

最高15,300,000美元普通股

2020年10月5日，我們與拉登堡塔爾曼公司(“拉登堡”)簽訂了一項銷售 協議(“銷售協議”)，將 與我們有投票權的普通股的股份(面值每股0.0001美元)(“普通股”)聯繫起來。根據銷售 協議的條款，我們可以不定期通過拉登堡提供和出售我們普通股的股票。截至2021年4月2日，根據銷售協議，我們已根據該註冊聲明和招股説明書出售了總計5824,479股普通股 ，總收益為7,000,000美元。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“JAGX”。2021年4月8日，我們普通股在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)最新公佈的售價為每股1.94美元。

根據本招股説明書 補充條款出售我們的普通股(如果有的話)可以按照1933年證券法(修訂後的證券法)(“證券法”)頒佈的第415條規定的“在市場上發行”的規定進行銷售。如果獲得我們的書面授權，拉登堡還可以按照出售時的市場價格或與該等現行市場價格相關的價格，以協商交易的方式出售我們普通股的股票。 拉登堡不需要出售任何具體數量或金額的證券，但將作為銷售代理，按照拉登堡和我們之間共同商定的條款，以符合其正常交易和銷售慣例的合理努力 作為銷售代理。 不存在以任何第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。

根據銷售協議，我們將向拉登堡支付相當於我們發行的普通股每股銷售總價的3% 的佣金，並作為我們的銷售代理通過拉登堡發行普通股。就代表我們出售普通股而言，拉登堡將被視為證券法 所指的“承銷商”，拉登堡的賠償將被視為承銷佣金或折扣。

自本招股説明書補充刊發日期起，吾等 不再受S-3表格I.B.6一般指示的限制，因此，根據本招股説明書補充本招股説明書構成本公司普通股部分股份的登記説明書，吾等可(如願意)不時透過拉登堡要約及 出售本公司普通股的部分股份，而沒有任何該等“合計 發行價超過本公司公開流通股三分之一以上”的限制，並可根據銷售協議條款 不時透過拉登堡進行要約及 出售。

投資我們的普通股涉及高風險 。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮我們在本招股説明書附錄的 頁S-10頁“風險因素”標題下以及通過引用併入本招股説明書及隨附的招股説明書的文件中所描述的風險。

美國證券交易委員會 和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書補充材料是否真實 或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

拉登堡·塔爾曼

本招股説明書補充日期為2021年4月9日

目錄

關於本招股説明書增刊

本招股説明書附錄和所附的日期為2020年9月23日的招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分，該註冊聲明採用“擱置”註冊流程。本招股説明書副刊和隨附的招股説明書與我們通過拉登堡要約收購我們的普通股有關。這些銷售(如果有)將根據銷售協議的條款進行，該協議的副本通過引用併入本招股説明書附錄中。

我們在兩份單獨的文件中向您提供有關本次發行普通股的信息 ，這兩份文件裝訂在一起：(1)本招股説明書附錄，介紹了有關本次發行的具體細節；(2)隨附的招股説明書，提供了一般性信息，其中一些 可能不適用於此次發行。通常，當我們提到本《招股説明書》時，我們指的是這兩個文檔的組合。 如果本招股説明書附錄中的信息與隨附的招股説明書中的信息不一致，您應依賴本招股説明書附錄中的信息。 但是，如果其中一個文檔中的任何陳述與另一個日期較晚的文檔中的陳述不一致-例如 通過引用併入本招股説明書或隨附的招股説明書中的文檔-日期較晚的 文檔中的陳述將修改或取代先前的陳述自較早日期以來，運營結果 和潛在客户可能已發生變化。閣下不應假設本招股説明書副刊、隨附招股章程或任何自由寫作招股説明書所載或以參考方式納入的信息截至 本招股説明書附錄、隨附招股章程或任何相關自由寫作招股説明書(視屬何情況而定)的日期或 以參考方式納入的文件的日期以外的任何日期是準確的，而不論本招股説明書副刊和隨附的招股説明書或任何出售吾等證券的時間如何。 您應該閲讀本招股説明書附錄，隨附的 招股説明書, 本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中引用的文件和信息，以及 我們在做出投資決策時授權與本次發售相關使用的任何自由編寫的招股説明書。您 還應閲讀並考慮我們在本招股説明書補充資料的標題下向您推薦的文檔中的信息，其中包括 您可以找到 更多信息和通過引用併入信息。我們未授權 任何人向您提供本 招股説明書附錄、隨附的招股説明書或我們準備的任何免費編寫的招股説明書中包含或通過引用併入的信息以外或不同的信息。如果任何人向您提供不同的 或不一致的信息，您不應依賴它。我們不會在任何不允許要約或 銷售的司法管轄區出售證券。

除上下文另有要求外，本招股説明書附錄中的 “捷豹”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指捷豹健康公司。

Jaguar Health、Our徽標、Napo PharmPharmticals、Mytesi、Canalevia、Equilevia和Neonorm是本招股説明書附錄中使用的商標。 本招股説明書附錄還包括屬於其他組織財產的商標、商標名和服務標記。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標和商號不帶©、® 或™符號，但這些引用並不表示我們不會根據適用的 法律最大程度地主張我們對這些商標和商號的權利，或表示適用所有者不會主張其權利。

危險因素

投資我們的普通股涉及高度的風險 。您應該仔細考慮下面描述的風險因素。您還應考慮在我們最新的Form 10-K年度報告(由我們最新的Form 10-Q季度報告修訂或補充)中，在“風險因素”和“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”標題下討論的風險、不確定因素和假設 ，其中每一份都已提交給SEC，並通過引用併入本文，這些內容可能會被我們不時提交給SEC的其他報告 修訂、補充或取代可能存在其他未知的 或不可預測的經濟、商業、競爭、監管或其他因素，這些因素可能會對我們未來的業績產生重大不利影響。 如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的業務、業務前景、財務狀況或運營結果可能會受到嚴重損害 。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。其他 我們目前未知或認為無關緊要的風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。

與此產品相關的風險

我們的管理團隊和董事會將對此次發行的淨收益的使用擁有立即 和廣泛的自由裁量權，我們可能會以您不同意的方式使用淨收益。

此次 發售的淨收益將立即提供給我們的管理層，由他們自行決定使用。我們目前打算使用本招股説明書附錄中“收益的使用”中討論的淨收益 。應用這些收益的確切金額和時間 將取決於一系列因素，例如我們產品開發和商業化工作的時間和進度、我們的資金要求 以及其他資金的可用性和成本。截至本招股説明書補充日期，我們不能確定 本次發行為我們帶來的淨收益的所有特定用途。根據我們努力的結果和其他不可預見的 事件，我們的計劃和優先事項可能會發生變化，我們可能會以不同於我們目前 預期的方式應用此次發行的淨收益。因此，我們的管理層和董事會在運用此次發行的淨收益時將擁有極大的自由裁量權和靈活性 。您將依賴我們管理層和董事會對這些淨收益使用的判斷。 作為您投資決策的一部分，您將沒有機會評估這些淨收益是否得到了適當的使用。 淨收益的投資方式可能不會給我們或我們的股東帶來有利的回報。 如果我們的管理層不能有效地使用這些資金，可能會對我們的業務、前景和財務產生實質性的不利影響

你可能會感受到立竿見影的稀釋。

本次發行的每股發行價 可能超過本次發行前我們已發行普通股的調整後每股有形賬面淨值。 假設在銷售協議期限內以每股1.98美元的價格出售了總計7,727,272股我們的普通股，扣除佣金和估計後，我們普通股上一次在納斯達克資本市場公佈的銷售價格是2021年4月1日，總收益為15,300,000美元。 假設在銷售協議期間以每股1.98美元的價格出售了總計7,727,272股我們的普通股，那麼在扣除佣金和估計的總收益後，我們的普通股上一次在納斯達克資本市場公佈的銷售價格是2021年4月1日，總收益為15,300,000美元。代表我們預計的截至2020年12月31日的調整後每股有形賬面淨值與本次發行後的假設發行價之間的差額。 行使未償還股票期權和認股權證可能導致 進一步稀釋您的投資。有關如果您參與此產品將產生的 稀釋的更詳細説明，請參閲下面標題為“稀釋”的部分。

根據與拉登堡的銷售協議 ，我們將在任何時候或總共發行多少股票還不確定。

根據與拉登堡的銷售協議中的某些限制 並遵守適用法律，我們有權在整個銷售協議期限內隨時向拉登堡發送安置通知 。拉登堡在遞送配售通知後出售的股票數量 將根據銷售期內普通股的市場價格和我們與拉登堡設定的限制而波動。

我們普通股的交易市場有限， 這可能會使我們很難及時清算對我們普通股的投資。

我們的普通股目前在納斯達克 資本市場交易。由於我們的普通股公開市場有限，投資者可能無法隨時變現其投資 。我們不能保證我們的普通股將有一個活躍的交易市場，缺乏活躍的公開交易市場可能意味着投資者可能面臨更大的風險。此外，如果我們不符合SEC法規中規定的標準， 法律將對將我們的證券出售給現有客户和 認可投資者以外的人的經紀自營商施加各種要求。因此，這樣的規定可能會阻止經紀自營商推薦或出售我們的普通股，這可能會 進一步影響其流動性。

您可能會因為未來的股權發行而經歷未來的稀釋 。

為了籌集額外的 資本，我們未來可能會提供額外的普通股或其他可轉換為或可交換為我們的 普通股的證券，價格可能與本次發行的每股價格不同。我們可能會以低於投資者在此次發行中支付的每股價格的價格出售任何 其他發行的股票或其他證券，未來購買 股票或其他證券的投資者可以享有高於現有股東的權利。我們在未來交易中額外出售 股普通股或可轉換或可交換為普通股的證券的每股價格可能高於或低於投資者在此次發行中支付的每股價格 。

如果我們無法自行或 通過第三方建立銷售能力，我們可能無法營銷和銷售我們當前或未來的人類產品和候選產品(如果獲得批准) 併產生產品或其他收入。

我們目前的銷售、營銷或分銷能力有限 ，在NAPO推出Mytesi用於緩解HIV/AIDS成人非感染性腹瀉症狀的抗逆轉錄病毒療法 ，以及我們推出針對斷奶前犢牛的Neonorm之前，我們沒有銷售、營銷和分銷人類或動物保健品的經驗 。建立和管理銷售組織存在重大風險，包括我們 可能無法吸引、聘用、留住和激勵合格的人員、產生足夠的銷售線索、為銷售和營銷人員提供充分的培訓 以及有效地監督分散在不同地理位置的銷售和營銷團隊。 我們內部銷售、營銷和分銷能力的發展以及與分銷商或其他合作伙伴達成適當安排方面的任何失敗或延誤都將對Mytesi的商業化產生不利影響，如果獲得批准，還將影響Canalevia的商業化。如果我們不能自行或通過一個或多個 分銷商將mytesi商業化，或將其目前批准的適應症或任何潛在的mytesi後續適應症商業化，或不能產生預付許可或其他費用，包括通過Dragon spac和napo EU之間預期的合併交易以及目前正在討論的相關許可安排，我們可能永遠不會產生重大收入， 可能會繼續遭受重大損失，這將損害我們的財務狀況和運營結果。

與我們普通股相關的風險

如果我們不能滿足納斯達克資本市場的持續上市要求，可能會導致我們的普通股被摘牌。

如果我們無法滿足納斯達克資本市場的持續上市要求 ，例如最低收盤價要求，納斯達克可能會採取措施將我們的普通股退市。

我們的普通股從納斯達克退市可能會 使我們未來更難以優惠的條件籌集資金。這樣的退市很可能會對我們普通股的價格產生負面影響 ，並會削弱您在願意的時候出售或購買我們普通股的能力。此外， 如果我們從納斯達克資本市場退市，我們的普通股將不再被確認為擔保證券，我們將 受到我們提供證券的每個州的監管。

我們在與會計部門員工流失相關的財務報告 內部控制方面存在重大缺陷。我們沒有維持足夠數量的內部人員，他們具有與我們的財務報告要求相稱的適當知識、經驗和/或培訓。我們沒有足夠的政策和程序 來確保及時、有效地審查用於衡量某些金融工具公允價值的假設。 我們沒有足夠的政策和程序來確保及時、有效地審查某些金融工具遵守合同契約的情況 。如果我們未能彌補重大弱點，或在 未來經歷任何額外的重大弱點，或以其他方式未能維持有效的內部控制系統，我們可能無法準確報告我們的 財務狀況或運營結果，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值 。

我們的管理層負責根據1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(F)條的規定，對我們的財務報告建立和保持充分的內部控制。

在編制截至2020年12月31日的年度財務報表時，我們發現與財務報表編制和審核流程相關的財務報告內部控制存在重大缺陷 。造成材料薄弱的主要因素如下 ：

為彌補上述重大缺陷 ，管理層將添加控制措施，以進一步增強和修訂現有控制措施的設計，包括：

我們不能向您保證針對這些重大缺陷而計劃的措施 是否足以補救此類重大缺陷或避免未來潛在的材料缺陷 。

如果我們無法彌補這些重大弱點， 或者如果我們在財務報告內部控制中發現一個或多個其他重大弱點，我們將繼續無法 得出我們的內部控制有效的結論。如果我們無法確認我們對財務報告的內部控制是有效的 ，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，這可能會導致我們的普通股價格下跌。

我們目前可用於新證券發行的普通股數量有限 ，這可能會限制我們通過出售新證券獲得額外資本。

經修訂的第三次修訂後的公司註冊證書( )授權我們發行最多150,000,000股普通股，其中127,906,558股已發行，12,580,327股 保留用於在2021年3月31日行使期權和認股權證以及授予RSU時發行。因此，我們 可用於額外發行的普通股數量有限。我們未能增加授權股份可能會 限制我們通過出售新證券獲得額外資本的能力，這可能會損害我們的財務狀況和業務前景 。

如果我們的股票受到細價股規則的約束， 交易我們的股票將變得更加困難。

美國證券交易委員會(SEC)已通過規則，規範與細價股交易相關的經紀自營商做法。細價股通常是價格低於5.00美元的股權證券， 在某些國家證券交易所註冊或授權在某些自動報價系統上報價的證券除外。 前提是交易所或系統提供有關此類證券交易的當前價格和成交量信息。 如果我們不保留在納斯達克資本市場的上市，如果我們的普通股價格低於5.00美元，我們的普通股將 視為細價股。細價股規則要求經紀自營商在進行細價股交易之前，必須提交一份包含特定信息的標準化風險披露文件，否則將不受這些規則的約束。此外，細價股規則要求 經紀交易商在進行不受這些規則約束的細價股交易之前，必須做出特別的書面確定 確定該細價股是買家的合適投資，並收到(I)買家收到風險披露聲明的書面確認 ；(Ii)涉及細價股的交易的書面協議；以及(Iii)簽署的 和註明日期的書面適當性聲明的副本。這些披露要求可能會減少我們普通股二級市場的交易活動 ，因此股東可能難以出售他們的股票。

我們普通股的價格可能會受到與我們的運營相關或無關的波動的影響 ，購買我們普通股的人可能會遭受重大損失。

我們 已經並可能繼續經歷普通股價格的大幅波動。從2020年11月1日到2021年3月31日，我們普通股的股價從最高的4.47美元到最低的0.19美元不等。我們股票波動的原因 還不清楚，可能會繼續下去。可能導致這種波動的因素包括但不限於 以前在本招股説明書附錄的“風險因素”一節中討論並通過引用 併入本招股説明書附錄中的那些因素 ，這些因素來自我們通過後續報告更新的Form 10-K年度報告，以及其他因素，例如：

另外，一般的股票市場，特別是我們行業的股票市場，可能會出現較大的市場波動，這可能會對我們普通股的市場價格 或者流動性造成不利的影響。我們普通股市場價格的任何突然下跌都可能引發針對我們的證券集體訴訟 。如果我們的任何股東對我們提起這樣的訴訟，我們可能會產生鉅額訴訟辯護費用 ，我們管理層的時間和注意力將從我們的業務和運營中轉移出來。如果我們被發現與我們的股票價格下跌有關，我們也可能受到損害賠償要求 。

我們普通股的交易價格最近大幅上漲 ，我們認為這與我們最近財務狀況的任何變化或 運營結果不一致。如果我們普通股的交易價格迅速下跌，投資者可能會損失他們 投資的很大一部分。

我們普通股的交易價格 最近大幅上漲。2020年12月31日，我們普通股在納斯達克資本市場的收盤價為每股0.82美元。我們認為，我們普通股交易價格的大幅上漲是一些我們無法控制的因素 的結果，包括社交媒體帖子引起了我們公司的注意，以及散户投資者增加了我們普通股的交易 。這些社交媒體帖子不是由我們贊助或認可的。 我們的財務狀況或經營業績最近沒有發生變化，這與我們普通股交易價格的上漲是一致的。 我們普通股交易價格最近的上漲可能不會持續下去。如果我們普通股的交易價格迅速下跌，投資者可能會損失很大一部分投資。

由於我們普通股需求的突然增加 大大超過了供應，可能會導致我們普通股的價格進一步波動，這可能會導致我們的普通股出現“空頭擠壓” ，這可能會導致我們的普通股價格進一步波動。

投資者可以購買我們普通股的股票 以對衝我們普通股的現有風險敞口或投機我們普通股的價格。對我們普通股價格的投機可能涉及多頭和空頭風險敞口。如果空頭敞口合計超過可在公開市場購買的普通股股票數量 ，做空風險敞口的投資者可能需要支付溢價回購我們的普通股，以便交付給我們普通股的貸款人 。這些回購可能會反過來大幅提高我們普通股的價格，直到有做空敞口的投資者能夠購買額外的普通股來彌補他們的空頭頭寸。這通常被稱為“短期擠壓”。做空可能會導致我們普通股的價格波動，這些股票與我們公司的業績或前景沒有直接關係 ，一旦投資者購買了必要的股票來回補他們的空頭頭寸，我們普通股的價格 可能會下降。

當您希望 以您認為有吸引力或令人滿意的價格出售我們的普通股時，您可能無法轉售我們的普通股。

我們的普通股在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)上市並不能保證存在一個有意義、一致且流動性強的交易市場。雖然我們的普通股在納斯達克 資本市場上市，但直到最近，我們普通股的交易量一直有限，我們股票的活躍交易市場可能無法持續 。如果我們普通股的活躍市場無法持續，您可能無法在您希望出售股票時 或以您認為有吸引力或令人滿意的價格出售您的股票。缺乏活躍的市場也可能對我們未來通過出售證券籌集資金的能力產生不利影響，或者削弱我們使用股票作為對價許可或收購其他候選產品、業務或技術的能力 。

如果證券或行業分析師不發佈有關我們公司的研究報告或 報告，或者如果他們對我們或我們的股票發表不利或誤導性的意見，我們的股價和交易量 可能會下降。

我們普通股的交易市場 在一定程度上取決於行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們不影響或控制 這些分析師的報告。如果一位或多位跟蹤我們的分析師下調我們的評級或對我們的行業或我們的任何競爭對手的股票持負面展望，我們的普通股價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師 停止對我們公司的報道，我們可能會在市場上失去知名度，進而可能導致我們普通股的價格下跌。

您可能會因轉換無投票權普通股的流通股以及行使已發行的期權和認股權證而被稀釋 。

截至2021年3月31日，我們擁有(I)未償還 期權，可按加權平均行權價每股4.29美元購買總計4,449,472股普通股；(Ii)未償還 期權，可購買於2021年3月31日行使未償還激勵期權後可發行的普通股共計170,818股，加權平均行權價為每股0.89美元；(Iii)1,590,354股普通股和(V)5,613股普通股 ，在歸屬已發行的RSU時可發行。

行使此類期權和認股權證以及轉換無投票權普通股 將進一步稀釋您的投資。此外，如果 我們未來發行普通股，您可能會遇到進一步的稀釋。由於這種稀釋，您收到的有形賬面淨值可能遠遠低於您在清算事件中為股票支付的全額收購價 。

我們的章程文件和特拉華州法律中的條款可能會 阻止股東可能認為有利的收購，並可能導致管理層的鞏固。

我們第三次修訂和重述的公司註冊證書 以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會在未經董事會同意的情況下延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。 這些規定包括以下內容：

這些規定可能會禁止或阻止一些股東可能認為有吸引力的 交易。

我們還必須遵守特拉華州公司法第203節中包含的反收購條款 。根據第203條，公司一般不得與持有其股本15%或以上的任何股東進行業務合併，除非持有該股票的股東已持有該股票三年，或 除其他例外情況外，董事會已批准該交易。

我們修訂和重述的章程指定特拉華州衡平法院 為我們股東可能發起的某些行動和訴訟的唯一和獨家論壇， 這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。 這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。

我們修訂和重述的章程規定，除非 我們書面同意另一個論壇，否則特拉華州衡平法院將是 (I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱違反任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們股東的受託責任的索賠的任何訴訟，(Iii)根據 特拉華州法院的任何規定提出索賠的任何訴訟的唯一和排他性的論壇。 我們的修訂和重述的章程規定，否則特拉華州衡平法院將是 (I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱違反任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們的股東的受託責任的訴訟，(Iii)任何根據(Iv)任何主張受內部事務 原則管轄的索賠的訴訟，或(V)解釋、應用、強制執行或確定我們的公司註冊證書或章程的有效性的任何訴訟。 任何購買或以其他方式獲得我們股本的任何股份的人應被視為已知悉並同意我們修訂和重述的章程的這一條款。此法院選擇條款可能會限制我們的股東 在司法法院提出他們認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力， 這可能會阻止此類訴訟。或者，如果法院發現我們修訂和重述的法律的這一條款不適用於 或不能強制執行一個或多個指定類型的訴訟或訴訟，我們可能會因在其他司法管轄區解決此類問題而產生 額外費用，這可能會損害我們的業務和財務狀況。

我們不打算為我們的普通股支付股息，您 實現投資回報的能力將取決於我們普通股的市場價格的升值。

我們目前打算投資我們未來的收益(如果有的話)，為我們的增長提供資金，而不會向我們的普通股支付任何現金股息。由於我們不打算支付股息，您是否有能力 從您的投資中獲得回報將取決於我們普通股市場價格未來的任何升值。我們不能確定 我們的普通股價格是否會上漲。

上市公司的要求，包括遵守《交易所法案》的報告要求和《薩班斯-奧克斯利法案》的要求，可能會使我們的資源緊張， 增加我們的成本並分散管理層的注意力，我們可能無法及時或經濟高效地遵守這些要求。

我們的首次公開募股(IPO)對我們產生了重大的、 變革性的影響。在首次公開募股之前，我們的業務是一傢俬人持股公司，我們不需要 遵守上市公司所要求的公開報告、公司治理和財務會計慣例和政策。 作為一家上市公司，與歷史水平相比，我們產生了大量額外的法律、會計和其他費用。 此外，與公司治理和公開披露相關的新的和不斷變化的法律、法規和標準，包括多德-弗蘭克(Dodd-Frank) 華爾街改革和消費者保護法(Dodd-Frank)及其下的規則和法規，以及根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)、就業法案(JOBS Act)以及SEC和納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)的規則和法規，可能會導致我們的成本和成本增加這些規則和 法規大幅增加了我們的法律和財務合規成本，並將管理時間和注意力從我們的 產品開發和其他業務活動上轉移開。

《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們每年評估財務報告內部控制的有效性，以及每季度評估我們的披露控制和程序的有效性 。特別是，《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404節或第404節要求我們對我們的財務報告內部控制進行系統 和過程評估和測試，以允許管理層報告我們的獨立註冊會計師事務所，並潛在地證明我們的財務報告內部控制的有效性。我們需要 花費時間和資源來記錄我們對財務報告的內部控制，以便我們能夠在需要時執行 此類評估。作為一家規模較小的報告公司(“SRC”)，我們希望利用豁免 要求我們的獨立註冊會計師事務所根據第404條證明我們對財務報告的內部控制的有效性 。然而，當我們不再是SRC時，我們可能不再享受這項豁免。當我們獨立的 註冊會計師事務所被要求對我們的財務報告內部控制進行評估時， 我們遵守第404條的成本將相應增加。我們遵守第404條的適用條款要求 我們在實施額外的公司治理實踐和遵守報告要求時，在與合規相關的問題上產生大量會計費用，並花費大量的管理時間。此外，如果我們不能及時遵守適用於我們的 第404條的要求, 或者，如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們對財務報告的內部控制存在被視為重大弱點的缺陷 ，我們的股票市場價格可能會下跌 ，我們可能會受到SEC或其他監管機構的制裁或調查，這將需要額外的財務 和管理資源。

本次發行後發行普通股或可轉換為普通股或可為普通股行使的證券，以及行使已發行的期權和認股權證，將 稀釋您的所有權權益，並可能對我們普通股的未來市場價格產生不利影響。

如果股東不投資於未來的 發行，則增發普通股或可轉換為或可交換為普通股的證券可能會稀釋股東的權益。 我們打算使用此次發行的淨收益繼續為我們業務的發展提供資金，並用於一般公司 用途，其中可能包括資本支出和為我們的營運資金需求提供資金。我們可能會通過組合 私募和公開股權發行、債務融資、戰略合作伙伴關係和聯盟以及許可安排來尋求額外資本，這可能會導致 您的所有權權益被稀釋。

此外，我們還擁有大量期權 和認股權證，可以購買我們已發行普通股的股票。如果這些證券被行使或轉換，您可能會產生進一步的 稀釋。此外，如果我們在未來發行額外的期權或認股權證以購買我們普通股的股份，或可轉換為或可交換的證券 ，而這些期權、認股權證或其他證券被行使、轉換或交換，股東 可能會遭受進一步稀釋。

自2018年1月1日以來，我們實施了兩次反向股票拆分 並已獲得股東對第三次反向股票拆分的批准，如果完成，可能無法實現我們的一個或多個目標 。

自2018年1月1日以來，我們已經進行了兩次反向股票拆分，並已獲得股東批准，授權我們的董事會按照不低於1比2且不大於1比20的比例進行反向股票拆分，具體比例(如果獲得批准並生效)將由我們的董事會酌情在該 範圍內設定，並由我們在2021年12月9日或之前公開宣佈。雖然我們目前 沒有實施反向股票拆分的意圖，但出於各種原因，我們將來可能會這樣做，包括將我們普通股的每股市場價格提高到符合納斯達克最低出價要求所需的程度，或者 增加我們普通股可供發行的授權股票數量。

如果 我們要進行反向股票拆分，則不能保證反向股票拆分後我們普通股的每股市場價格將保持不變或與反向股票拆分前我們已發行普通股的股數減少成比例地增加。 股票反向拆分後，我們股票的市場價格可能會波動，甚至可能下跌。因此， 反向股票拆分後我們普通股的總市值可能低於反向股票拆分前的總市值。 此外，反向股票拆分後我們普通股的市場價格可能不會超過或保持高於反向股票拆分前的市場價格 。

此外， 不能保證反向股票拆分會導致每股市價吸引機構投資者或投資基金 ，也不能保證這樣的股價是否符合機構投資者或投資基金的投資指導方針。因此，我們普通股的交易流動性不一定會改善。此外，如果實施反向股票拆分，並且我們的普通股 的市場價格下跌，則百分比跌幅可能比沒有反向股票拆分時的跌幅更大。

有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書附錄和通過引用併入其中的文件 包含符合“證券法”第27A節和經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節 的前瞻性陳述。我們根據“1995年私人證券訴訟改革法”中的安全港條款作出上述聲明。本招股説明書附錄中包含或以引用方式併入本招股説明書附錄中的除有關歷史事實的陳述外，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略、預期產品、產品批准、研發成本、收到臨牀試驗、實地研究和其他研究數據的時間 、成功的可能性、商業化計劃和時機、未來經營的其他計劃和目標、以及當前和預期產品的未來結果的陳述，均為前瞻性陳述。這些陳述 涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些風險、不確定性和其他重要因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。

在某些情況下，您可以通過以下術語來識別前瞻性 陳述：“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“目標”、“ ”“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“ ”“相信”、“估計”、“預測”“潛在的”或“繼續”或這些術語的否定 或其他類似的表述。本招股説明書增刊中的前瞻性陳述僅為預測。我們 這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測。 我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。這些前瞻性陳述僅説明截至本招股説明書附錄的 日期，受許多風險、不確定因素和假設的影響，包括通過引用併入本招股説明書附錄中的“風險 因素”中所列的風險、不確定性和假設，這些因素來自我們的10-K年度報告(隨後的 報告更新)。前瞻性陳述會受到固有風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化，而有些風險和不確定性是我們無法控制的。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或 發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。此外，我們在充滿活力的 行業和經濟中運營。新的風險因素和不確定因素可能會不時出現，管理層不可能預測到我們可能面臨的所有風險因素和不確定因素。除非適用法律另有要求，否則我們不打算因任何新信息、未來事件、環境變化或其他原因而公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性聲明。

收益的使用

我們目前打算將此次發行的淨收益 用於營運資金和一般企業用途，其中可能包括資本支出、產品開發和商業化支出 。

截至本招股説明書附錄發佈之日，我們 不能確定本次發行所得資金的所有特定用途。應用這些收益的確切金額和時間 將取決於許多因素，例如我們的產品開發和商業化工作的時間和進度 我們的資金需求以及其他資金的可獲得性和成本。因此，我們的管理層將在分配和使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權 ，投資者將依賴我們管理層對此次發行收益的應用做出的判斷 。此次發行實現的收益的實際使用和分配將取決於 我們的營業收入和現金狀況以及我們的營運資金要求，並可能發生變化。我們還可以將淨收益臨時 投資於各種保本投資，包括短期、投資級、計息工具和美國政府證券 ，直到我們將其用於規定的目的。

稀釋

如果您在本次發行中購買股票，您的權益 將被稀釋至本次發行後普通股每股公開發行價與調整後普通股每股有形淨值之間的差額 。

截至2020年12月31日，我們的有形賬面淨值為710萬美元，或每股普通股0.06美元(基於114,024,388股已發行普通股 )。“有形賬面淨值”是總資產減去負債和無形資產之和。 “每股有形賬面淨值”是有形賬面淨值除以已發行普通股總數 。

在實施(I)根據銷售協議通過拉登堡發行2,009,554股普通股和(Ii)在登記直接發售中發行4,437,870股普通股後，我們截至2020年12月31日的預計有形賬面淨值約為1,190萬美元，或每股普通股0.10美元(基於120,471,812股普通股 )。

在實施(I)上述備考調整 及(Ii)本公司根據銷售協議以每股1.98美元的假設發行價出售7,727,272股普通股後，我們的備考普通股於2021年4月1日在納斯達克資本市場最後報出的售價為 ，扣除本公司應支付的估計發售費用約554,000美元后，我們的備考按截至的經調整有形淨值 賬面價值計算對於我們的現有股東來説，這意味着調整後的有形賬面淨值為每股0.11美元的備考賬面淨值立即增加 ，對於參與此次發行的投資者來説，調整後的有形賬面淨值的備考賬面淨值立即稀釋為約1.77美元。

對新投資者的每股攤薄是通過從新投資者支付的每股公開發行價中減去預計值作為本次發行後調整後的每股有形賬面淨值而確定的 。下表説明瞭這種稀釋：

為了説明起見，上表假設在與拉登堡簽訂的銷售協議期間，以每股1.98美元的價格出售了總計7,727,272股我們的普通股，這是我們普通股在納斯達克資本市場上最後一次報告的銷售價格，是2021年4月1日，總收益為15,300,000美元。

根據銷售協議，股份不時以不同價格出售 。假設在 銷售協議期限內，我們的全部普通股總金額為15,300,000美元，在 每股0.21美元的假設發行價基礎上每股增加0.50美元，不會改變我們的備考形式，即每股0.21美元的調整後有形賬面淨值，並將增加對此次發行中新投資者的每股有形賬面淨值的稀釋。 每股1.98美元的假設發行價提高0.50美元，並將增加本次發行中對新投資者每股有形賬面淨值的稀釋 銷售協議期限內的所有普通股都以該價格出售，不會改變我們的備考形式，即調整後的每股有形賬面淨值，並將增加對此次發行中新投資者的每股有形賬面淨值的稀釋 假設在銷售協議期限內，我們總計15,300,000美元的普通股全部以該價格出售，股票出售價格從上表所示的假設發行價每股1.98美元下降0.50美元 ，將使我們的 預計在發售後調整後的每股有形賬面淨值降至每股0.20美元，並將減少對本次發行中新投資者的每股有形淨賬面價值的稀釋。 我們的普通股在銷售協議期限內的總金額為15,300,000美元，這將使我們的 形式的調整後每股有形賬面淨值降至每股0.20美元，並將減少對本次發行的新投資者的每股有形淨賬面價值的稀釋。 扣除佣金和估計的合計報價費用後， 我們應支付的費用。此信息僅用於説明目的。

本次發行後將 發行的普通股數量以截至2020年12月31日的已發行普通股120,471,812股為基礎，不包括在2020年12月31日行使期權、認股權證和其他已發行權利時可發行的普通股。

分銷計劃

我們已與拉登堡·塔爾曼公司(“拉登堡”或“代理商”) 簽訂了銷售協議(“銷售協議”) 根據該協議，我們可以不時通過拉登堡代理髮行和出售我們普通股的股票。 根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書出售我們的普通股(如果有的話)將通過證券法第415(A)(4)條規定的 被視為“市場發售”的任何方式進行，包括 直接或通過納斯達克資本市場或美國任何其他現有普通股交易市場或 向或通過做市商進行銷售，但受一般指示I.B.6規定的限制。形成S-3(視何者適用而定)。

每次我們希望根據銷售協議 發行和出售普通股時，我們將通知拉登堡將發行的股票數量、預計進行此類出售的日期 、任何一天內出售的股票數量的任何限制以及不得出售的任何最低價格 。在我們向拉登堡發出上述指示後，根據銷售協議的條款和條件，拉登堡 已同意按照其正常交易和銷售慣例，利用其商業上合理的努力出售此類股票，最高可達 該等條款中規定的金額。根據銷售協議，拉登堡出售我們普通股的義務受到我們必須滿足的一些條件的約束。

代理商將在納斯達克交易結束後根據銷售協議 出售我們普通股的每一天向我們提供 書面確認。每次確認將包括當天出售的股票數量、總銷售收益、我們獲得的淨收益 以及我們就銷售向拉登堡支付的補償。我們 和拉登堡之間的股票出售結算一般預計在出售日期後的第二個交易日進行。本招股説明書附錄中所設想的我們 普通股的出售將通過存託信託公司的設施或我們與拉登堡同意的其他方式進行結算。不存在以第三方託管、信託或類似 安排接收資金的安排。根據銷售協議，我們將至少每季度報告通過拉登堡出售的普通股數量、向我們支付的淨收益以及我們向拉登堡支付的與出售普通股相關的補償。

我們將向拉登堡 支付相當於我們每次出售普通股獲得的總毛收入3.0%的佣金。由於本次發售沒有 最低發售金額的要求，因此目前無法確定 我們的實際公開發售金額、佣金和收益總額(如果有)。此外，我們已同意償還拉登堡律師在簽署銷售協議時支付的費用和支出，金額不超過75,000美元，此外，其法律顧問每日曆季度的某些持續支出 最高可達3,000美元。我們估計，此次發售的總費用(不包括根據銷售協議條款應支付給拉登堡的任何佣金 或費用報銷)約為95,000美元。剩餘的出售 收益，在扣除任何其他交易費用後，將等於我們出售此類股票的淨收益。

關於代表我們出售普通股的 ，拉登堡將被視為 證券法所指的“承銷商”，拉登堡的賠償將被視為承銷佣金或折扣。我們已同意賠償拉登堡的某些民事責任，包括根據證券法承擔的責任。我們還同意為拉登堡可能需要就此類債務支付的款項作出貢獻。

根據銷售協議發售本公司普通股 將於(I)2022年10月5日和(Ii)銷售協議許可終止 兩者中較早者終止。我們和拉登堡可以在事先書面通知的情況下隨時終止銷售協議。

銷售協議的重要條款摘要並不是其條款和條件的完整陳述。銷售協議副本作為我們於2020年10月5日根據《交易所法案》提交的當前8-K表格報告的 證物提交，並通過引用併入本 招股説明書附錄中。請參閲下面的“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併某些信息” 。

法律事務

此處提供的證券的有效性將 由我們的律師Reed Smith LLP(加利福尼亞州帕洛阿爾託)傳遞。謝潑德，Mullin，Richter&Hampton LLP，紐約， 紐約將擔任拉登堡此次發行的法律顧問。

專家

本公司於2020年及2019年12月31日的財務報表及截至2020年12月31日止兩個年度的財務報表均以引用方式併入本招股説明書及註冊説明書 ，以邁耶·霍夫曼·麥肯會計師事務所(Mayer Hoffman McCann P.C.)的報告為依據納入本招股説明書及註冊説明書。邁耶·霍夫曼·麥肯會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所，以引用方式在此註冊成立，並獲得該事務所作為審計和會計方面的專家的授權 。

在那裏您可以找到更多信息

我們遵守修訂後的《1934年證券交易法》的報告要求，並向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息 。這些報告、委託書和其他信息可在證券交易委員會的網站上查閲，網址是：http://www.sec.gov.。

本招股説明書附錄只是我們根據證券法提交給證券交易委員會的S-3表格註冊 聲明的一部分，因此省略了註冊聲明中包含的 某些信息。我們還提交了本招股説明書 附錄中不包含的登記聲明的展品和明細表，您應參考適用的展品或明細表，瞭解涉及任何合同或其他文檔的任何聲明的完整描述 。註冊聲明，包括展品和時間表，可在證券交易委員會的網站上查閲，網址是：http://www.sec.gov.

我們還在https://jaguar.health， 上維護一個網站，您可以通過該網站訪問我們的證券交易委員會文件。本招股説明書 附錄或隨附的招股説明書中不包含本網站所載或可從本網站獲取的信息。

以引用方式併入資料

SEC允許我們通過引用將我們提交給他們的信息合併 。通過引用合併，我們可以讓您參考 其他文檔，從而向您披露重要信息。通過引用併入的信息是本招股説明書附錄的重要組成部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代此信息。在SEC允許的情況下，本招股説明書附錄省略了註冊聲明中包含的某些信息 。您應參閲註冊聲明(包括證物)， 以瞭解有關我們以及根據本招股説明書補充資料我們可能提供的證券的更多信息。本招股説明書 附錄或隨附的招股説明書中有關向註冊説明書提交或通過引用併入註冊説明書的某些文件的規定的陳述不一定完整，且每一陳述在所有方面都受該引用的限定。註冊聲明的全部或 任何部分的副本，包括通過引用併入的文件或證物，可在支付 規定的費率後，在上述“您可以找到更多信息的地方”中列出的SEC辦公室獲得。我們 通過引用合併的文檔包括：

除非另有説明， 以上列出的每份文件的證券交易委員會文件編號均為001-36714。

此外，在本招股説明書附錄日期之後，吾等根據交易法 提交的所有報告和其他文件應視為通過引用併入本招股説明書附錄 。

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或通過引用併入或視為併入本招股説明書附錄或 隨附的招股説明書的文件中包含的任何陳述，在 本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或任何其他隨後提交的被視為通過引用併入本招股説明書附錄的文件中的陳述修改或取代該陳述的範圍內，將被視為修改或取代該陳述。 本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或任何其他隨後提交的文件通過引用將其併入本招股説明書或 本招股説明書附錄或 本招股説明書附錄中的任何陳述。任何如此修改或取代的陳述 除非經如此修改或取代，否則不會被視為構成本招股説明書附錄或隨附招股説明書的一部分。

您可以口頭或書面要求 通過引用合併於此的任何或所有文檔的副本。這些文檔將免費提供給您，方法是聯繫：Jaguar Health，Inc.投資者關係部，地址：加利福尼亞州舊金山市鬆樹街200Pine Street，Suite400，郵編：94104，或致電(415371-8300)。

您應僅依賴 中包含的信息或通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的信息。我們未授權任何人向 您提供與本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的信息不同的信息。我們不會在任何司法管轄區 提出出售證券的要約 ，如果此類要約或要約未獲授權，或提出此類要約或要約的人沒有資格這樣做，或向任何向其提出要約或要約是非法的人出售證券。

捷豹健康公司。

$40,000,000

普通股
優先股
認股權證
訂閲權限
個單位

本招股説明書涉及普通股、優先股 、認股權證和認購權，我們可能會不時在一個或多個發行中出售普通股、優先股、認股權證和認購權，總公開發行價 在出售時確定，這些證券可以單獨出售，也可以以由兩個或兩個以上證券類別 組成的單位出售。

每次我們出售本招股説明書下的證券時，我們將 在本招股説明書的補充中提供這些證券的具體條款。在投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何附錄 。本招股説明書不得用於發行和出售證券，除非附有該證券的招股説明書附錄 。

這些證券可以在 同一發售中發售，也可以在不同發售中發售、直接發售給購買者、通過不時指定的交易商或代理人發售或出售給或通過 承銷商發售，或者通過這些方式的組合發售和出售。請參閲本招股説明書中的“分銷計劃”。我們還可以在任何適用的招股説明書附錄中説明這些證券的任何特定發行的分銷計劃。如果任何代理人、承銷商或交易商參與出售與本招股説明書有關的任何證券，我們將在招股説明書附錄中披露他們的姓名 以及我們與他們達成的協議的性質。我們預計將從我們提供的任何證券銷售中獲得的淨收益 也將包括在招股説明書附錄中。

我們有投票權的普通股在納斯達克 資本市場上市，代碼為“JAGX”。2020年9月10日，我們有投票權的普通股 在納斯達克資本市場的最新銷售價格為每股0.38美元。

截至2020年9月1日，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為35,155,613美元，這是根據非關聯公司持有的43,944,516股已發行普通股和2020年8月10日每股收盤價0.80美元計算的。根據表格S-3的一般指示I.B.6，在任何情況下，只要我們的公開流通股保持在7500萬美元以下，我們在任何12個月內都不會在公開一級發行中出售價值超過公開流通股的三分之一的證券。在本招股説明書日期之前(包括該日)的12個日曆月內，我們已根據表格S-3的一般指示I.B.6 發售和出售了180萬美元的證券。因此，根據一般指示I.B.6，我們目前有資格提供和出售總計約990萬美元的證券。S-3表格。

投資我們的普通股涉及高風險 。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮我們在本招股説明書的 第4頁“風險因素”標題下以及通過引用併入本招股説明書的文件中所描述的風險。

美國證券交易委員會 和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。 任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股書的日期為 2020年9月23日。

目錄

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們使用“擱置”註冊流程向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的註冊聲明 的一部分。 在此擱置流程下，我們可以在一個或多個產品中出售本招股説明書中描述的任何證券組合，總公開發行價最高可達 40,000,000美元。

本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般説明 。每次我們出售證券時，我們都會提供招股説明書補充資料，其中包含有關所發售證券和發售條款的具體信息 。招股説明書附錄還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息 。

我們未授權任何交易商、銷售人員或 其他人員提供本招股説明書中通過引用包含或併入的信息或陳述以外的任何信息或陳述。 您不得依賴本招股説明書中未通過引用包含或併入的任何信息或陳述。 您不得依賴本招股説明書中未包含或通過引用併入的任何信息或陳述。本招股説明書 不構成出售或邀約購買除本招股説明書所涵蓋證券以外的任何證券的要約， 本招股説明書也不構成向在任何司法管轄區向任何 個人出售或徵求購買任何證券的要約，而在該司法管轄區向任何 個人提出此類要約或要約是違法的。在美國以外的司法管轄區獲得本招股説明書 的人員必須告知並遵守適用於這些司法管轄區的有關發售 和分發本招股説明書的任何限制。

我們還注意到，在作為附隨的 招股説明書中通過引用併入的任何文件的證物存檔的任何協議中作出的陳述、擔保 和契諾，完全是為了該協議各方的利益而作出的，在某些情況下，包括為了在此類協議的各方之間分擔風險，不應被視為對您的陳述、擔保或契諾。此外，此類 聲明、保證或契諾僅在作出之日起才是準確的。因此，不應依賴此類陳述、擔保和 契約來準確反映我們的事務現狀。

您不應假設本招股説明書中包含的 信息在本招股説明書封面上規定的日期之後的任何日期都是準確的，或者我們通過引用併入的任何信息在通過引用併入的文檔日期之後的任何日期都是正確的，即使 本招股説明書是在稍後的日期交付或出售或以其他方式處置證券也是如此。您在做出投資決策時，務必閲讀並考慮本招股説明書中包含的所有信息，包括本文引用的信息以及任何招股説明書附錄 。您還應閲讀並考慮我們在 本招股説明書中“您可以找到更多信息的地方”和“通過引用併入信息”標題向您推薦的文檔中的信息。

除非上下文另有要求，否則本招股説明書中提及的 “捷豹”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指 捷豹健康公司。

危險因素

請仔細考慮適用的招股説明書附錄和任何相關免費撰寫的招股説明書中“風險因素”標題下所述的風險因素 ，以及我們提交給證券交易委員會的定期報告中類似標題下所述的風險因素，本招股説明書通過引用將其併入本招股説明書中。在 做出投資決定之前，您應仔細考慮這些風險以及我們在此招股説明書中包含或引用的其他信息 。我們目前不知道或認為目前無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營，或對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響。

有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書和任何隨附的招股説明書 附錄，包括通過引用併入本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄的文件，包含 修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)、 和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。我們根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的安全港條款 作出這些聲明。除 本招股説明書中包含或以引用方式併入本招股説明書的有關歷史事實的陳述外，包括有關我們未來運營結果和財務狀況、業務戰略、預期產品、產品批准、研發成本、收到臨牀試驗、實地研究和其他研究數據的時間 、成功的可能性、商業化計劃和時機、未來運營的其他計劃和目標以及當前和預期產品的未來結果的陳述，均為前瞻性陳述。 這些陳述涉及已知和業績 或成就與前瞻性 陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就存在實質性差異。

在某些情況下，您可以通過以下術語來識別前瞻性 陳述：“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“目標”、“ ”“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“ ”“相信”、“估計”、“預測”“潛在的”或“繼續”或這些術語的否定 或其他類似的表述。本招股説明書中的前瞻性陳述僅為預測。我們的這些 前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為 這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。這些前瞻性陳述僅説明截至本招股説明書的日期 ，受許多風險、不確定因素和假設的影響，包括通過引用納入本招股説明書的“風險因素” 中所列的風險因素，這些因素來自我們的年度報告Form 10-K，並在隨後的報告中進行了更新。前瞻性 陳述會受到固有風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化，有些風險和不確定性超出我們 的控制範圍。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果 可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。此外，我們在一個充滿活力的行業和經濟中運營。 可能會不時出現新的風險因素和不確定因素，管理層不可能預測到我們可能面臨的所有風險因素和 不確定因素。除非適用法律另有要求，否則我們不打算因任何新信息、未來事件、環境變化或其他原因而公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性 聲明。

收益的使用

我們目前打算將出售我們提供的證券的估計淨收益 用於營運資金和其他一般公司用途，並可能收購其他 公司、產品或技術。營運資金和其他一般公司用途可能包括研發支出、 資本支出、運營和行政支出，以及我們可能在任何招股説明書附錄中指定的任何其他用途。 雖然我們目前沒有任何具體的收購計劃，但我們相信可能會不時有機會通過與其他公司、產品或技術的戰略聯盟或收購來擴展我們當前的業務。 我們尚未確定將專門用於上述任何目的的淨收益金額 。因此，我們的管理層在運用出售我們提供的證券的淨收益方面將有很大的 自由裁量權和靈活性。如上所述，在未使用之前， 我們打算將淨收益投資於高質量、短期、有息的證券。我們使用出售我們提供的證券的估計淨收益的計劃 可能會發生變化，如果發生變化，我們將在招股説明書附錄中更新此信息。

股本説明

一般信息

下面的描述總結了我們的股本中最重要的 個術語。由於它只是我們第三次修訂和重新發布的公司註冊證書(“公司註冊證書”)以及修訂和重述的章程的規定的摘要，因此它不包含對您可能重要的所有 信息。？有關本《股本説明》中所述事項的完整描述，請參閲我們的公司註冊證書和我們修訂和重述的章程(每個都作為本招股説明書所屬的登記聲明的 證物)，以及特拉華州法律的適用條款。我們的法定股本包括204,475,074股股本，其中包括(I)150,000,000股有表決權普通股，每股面值0.0001美元，(Ii)50,000,000股可轉換無表決權普通股，每股面值0.0001美元，以及(Iii)4,475,074股優先股，每股面值0.0001美元。

普通股

我們有兩類普通股：有表決權的普通股和無表決權的普通股。我們這兩類普通股的持有者都有權按比例獲得董事會宣佈的任何股息 ，這些股息是從合法可用於此目的的資金中支付的，但須受任何已發行的 優先股或我們未來可能指定或發行的優先股息權的限制。在我們清算、解散或清盤的情況下，我們兩類普通股的持有人 都有權按比例分享償還債務後剩餘的所有資產，但受當時已發行優先股的優先分配權的限制。任何一類普通股都沒有適用於 的優先購買權、轉換權或認購權。任何一類普通股都沒有適用於贖回或償債基金的條款。這兩類普通股持有者的權利、 優先股和特權都受我們未來可能指定的任何系列優先股持有者的權利 的制約，並可能受到這些權利的不利影響。我們所有有表決權的普通股和無表決權的普通股的流通股均為普通股，根據本次發行發行的普通股在支付後， 將得到全額支付和免税。

投票表決普通股

我們有表決權普通股的持有者有權 在提交股東表決的所有事項上對持有的每股股份投一票。

無投票權普通股

我們無投票權普通股的持有者 沒有任何累積投票權，也沒有投票權，除非在任何控制權變更的基礎上進行轉換 (如公司註冊證書所定義)。無投票權普通股可按1,050比1的比例轉換為有投票權普通股 (I)轉讓給楠塔基特投資有限公司(“楠塔基特”)的非關聯公司，以及(Ii)在 各自持有人的選擇下於 隨時轉換為有投票權普通股。

納斯達克資本市場行情

我們有投票權的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“JAGX”。

傳輸代理

我們普通股的轉讓代理是美國股票轉讓信託有限責任公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)。他們的地址是紐約布魯克林第15大道6201號，郵編：11219。

優先股

根據我們的公司註冊證書，我們的董事會 有權在沒有 股東批准的情況下，不時發行一個或多個類別或系列的最多4,475,074股優先股。截至本招股説明書發佈之日，我們有7,534股B-2系列可轉換優先股(“B-2 優先股”)流通股，842,500股C系列永久優先股(“C系列優先股”) 和842,500股D系列永久優先股(“D系列優先股”)流通股。

在發行每個類別或系列的股票 之前，根據特拉華州公司法(“DGCL”)和我們的公司註冊證書 ，我們的董事會必須通過決議並向特拉華州國務卿提交指定證書。指定證書為每個類別或系列確定 該類別或 系列的名稱、權力、偏好、權利、資格、限制和限制，包括以下內容：

所有發行的優先股在發行 並支付時，將是有效發行、全額支付和不可評估的，不會有任何優先認購權或認購權。

我們將指定與我們提供的任何類別或系列 優先股相關的以下條款：

特拉華州法律和我們的公司註冊證書及章程的反收購效力

特拉華州法律

特拉華州法律和我們的公司證書 的某些條款以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會延遲、推遲或阻止 另一方獲得對我們的控制權。這些規定彙總如下，預計將阻止某些類型的強制收購實踐和不充分的收購報價。這些規定在一定程度上也是為了鼓勵任何尋求獲得我們 控制權的人與我們的董事會進行談判。我們相信，保護我們與 任何主動且可能不友好的收購者談判的能力所獲得的好處大於阻止此類提議(包括那些高於我們普通股當時市值的提議)的壞處，因為除其他原因外，此類提議的談判可能會改善他們的條款 。

第三次修訂和重新修訂“公司註冊證書”和修訂 和重新修訂的章程

我們的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包括 條款：

專屬管轄權

根據公司註冊證書(br}以及修訂和重述的章程的規定，除非我們以書面形式同意選擇替代論壇，否則特拉華州衡平法院將是唯一和獨家的論壇：(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟；(Ii)任何聲稱違反我們的任何董事、高級職員或其他僱員或代理人對我們或我們的 股東的受託責任的索賠的 訴訟；(Iii)根據特拉華州總公司 法律或我們的公司註冊證書或修訂和重述的法律的任何條款對我們提出索賠的任何訴訟；(Iv)解釋、應用、強制執行或確定我們的公司註冊證書或修訂和重述的公司章程的有效性的任何訴訟；或(V)根據內務原則 管轄的任何針對我們的索賠的訴訟；但前提是，如果且僅當特拉華州衡平法院沒有管轄標的 ，則任何此類訴訟都可以在特拉華州的另一個州或聯邦法院提起。本專屬法院條款 不適用於為強制執行《證券法》或《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他 索賠。在任何此類索賠可能基於聯邦法律索賠的範圍內， 《交易法》第27條規定，為強制執行《交易法》或其下的規則和法規規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟，均享有聯邦專屬管轄權。 更有甚者, 證券法第22條規定，聯邦法院和州法院可同時 管轄為執行證券法或證券法下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟。其他公司的公司註冊證書 中類似選擇的法院條款的可執行性已在法律訴訟中受到質疑，在任何訴訟中，法院可能會發現 我們的公司註冊證書中包含的或修訂和重述的章程中所選的法院條款在此類訴訟中不適用或不可執行 。我們修訂和重申的章程規定，如果排他性論壇條款的任何部分因任何原因被認定為無效、非法或不可執行，適用於任何個人、實體或情況，則在法律允許的最大限度內 ，該部分在任何其他情況下以及排他性論壇條款的其餘部分的有效性、合法性和可執行性 以及該條款對其他個人、實體和情況的適用將不會受到任何影響或損害

特拉華州反收購法規

我們受特拉華州公司法第203條 有關公司收購的規定的約束。一般而言，第203條禁止特拉華州 公開持股的公司在某些情況下，在利益相關股東成為利益股東之日起三年內與該股東進行業務合併 ，除非：

一般而言，企業合併包括合併、資產或股票出售，或其他為相關股東帶來經濟利益的交易。有利害關係的股東是指 與關聯公司和聯營公司一起擁有或在確定有利害關係的股東 地位之前的三年內確實擁有公司已發行有表決權股票的15%或更多的人。我們預計這一條款的存在將對我們董事會事先未批准的交易產生反收購 效果。我們還預計，第203條可能會阻止 企業合併或其他可能導致我們股東持有的普通股股票支付高於市場價的溢價的嘗試 。

特拉華州法律和我們的公司證書 的條款以及修訂和重述的章程可能會阻止其他公司嘗試敵意收購，因此，它們還可能抑制我們普通股的市場價格的暫時波動，這種波動通常是由實際或傳言的收購嘗試 引起的。這些規定還可能起到防止我們管理層變動的作用。這些規定 可能會使股東認為符合其最佳利益的交易更難完成。

手令的説明

我們可以發行認股權證購買普通股或優先股 。認股權證可以獨立發行，也可以與普通股或優先股一起發行，也可以附加在 上，也可以與任何發行的證券分開發行。每一系列認股權證將根據我們與認股權證代理簽訂的單獨認股權證協議 發行。認股權證代理人將僅作為我們與認股權證相關的代理，不會為任何認股權證註冊持有人或認股權證實益擁有人承擔任何 義務或代理或信託關係。此認股權證部分條款的摘要 不完整。您應參考認股權證協議，包括代表認股權證的認股權證證書的格式 ，涉及針對認股權證協議和認股權證的完整條款提供的特定認股權證。 該認股權證協議以及認股權證證書和認股權證的條款將與特定認股權證的發行相關 提交給證券交易委員會。

任何認股權證發行的具體條款 將在與發行相關的招股説明書附錄中説明。這些條款可能包括：

有關購買股票證券的任何認股權證 的招股説明書附錄還可能包括(如果適用)某些美國聯邦所得税考慮因素的討論。

購買普通股或優先股的認股權證將僅以美元發售和行使。 證券認股權證將只以登記形式發行。

每份認股權證持有人將有權以適用的招股説明書附錄中規定的或可計算的行使價購買 普通股或優先股的股份數量。

截止日期 交易結束後，未行使的認股權證將失效。我們將在適用的招股説明書附錄中詳細説明可行使認股權證的一個或多個地點和方式 。

在收到付款和認股權證後，我們將在認股權證代理人的公司信託辦公室或適用的招股説明書附錄中指明的任何其他辦公室正確填寫並正式籤立，我們將在可行的情況下儘快交出所購買的證券。如果認股權證證書所代表的認股權證 未全部行使，則將為剩餘的認股權證頒發新的認股權證證書。

在行使任何認股權證購買 普通股或優先股之前，認股權證持有人將不享有行使時可購買的普通股或優先股持有人的任何權利，包括投票權或收取行使時可購買的普通股或優先股的任何股息的權利 。

認購權的描述

以下是我們可能不時發佈的認購權的 條款的一般説明。我們提供的任何認購權的特定條款將在與此類認購權相關的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書中進行説明 ，可能與此處描述的條款不同 。

我們可能會發放認購權以購買我們的 證券。這些認購權可以獨立發行，也可以與在此發行的任何其他證券一起發行，並且可以或不可以 由在該發行中獲得認購權的股東轉讓。對於任何認購權的發售 ，我們可能與一個或多個承銷商或其他購買者達成備用安排，根據該安排，承銷商或 其他購買者可能被要求購買在該認購權發售後仍未認購的任何證券。適用的招股説明書 附錄將描述本招股説明書將交付的任何認購權發售的具體條款，包括 以下內容：

在適用的招股説明書附錄 中，對我們提供的任何認購權的描述不一定完整，將通過參考適用的認購權證書或認購權協議(如果我們提供認購權，這些證書或認購權協議將提交給證券交易委員會)進行全部限定。

單位説明

以下説明以及我們在任何適用的招股説明書附錄中包含的其他 信息彙總了 我們在本招股説明書下可能提供的單位的重要條款和規定。雖然我們下面總結的條款一般適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何單位 ，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述任何系列單位的特定條款。 招股説明書附錄下提供的任何單位的條款可能與以下描述的條款不同。

在發行相關係列產品之前，我們將參考我們提交給SEC的報告 、描述我們提供的系列產品條款的產品協議格式以及任何補充 協議。以下單元的主要條款和規定摘要 受適用於特定系列單元的單元協議和任何補充協議的所有規定的約束，並通過參考這些規定進行整體限定 。我們建議您閲讀與我們根據本招股説明書可能提供的特定系列單位 相關的適用招股説明書補充資料，以及任何相關的免費撰寫招股説明書和完整的單位協議 以及任何包含單位條款的補充協議。

一般信息

我們可以發行由一個或多個系列的普通股、 優先股、認股權證或認購權組成的單位，可以任意組合。將發行每個單元，以便單元的持有人 也是單元中包含的每個證券的持有人。因此，單位持有人將擁有該單位所包括的每個證券持有人的權利和義務 。發行單位的單位協議可以規定，單位包含的證券不得單獨持有或轉讓，不得在規定日期前的任何時間或任何時間單獨持有或轉讓。

我們將在適用的招股説明書 補充中説明所提供的系列產品的條款，包括：

本節中描述的規定以及任何招股説明書附錄中或“股本説明”、“認股權證説明”和“認購權説明”中所述的規定將適用於每個單位，以及適用於每個單位包括的任何普通股、 優先股、權證或認購權(如果適用)。

單位代理

我們提供的任何單位的單位代理名稱和地址 將在適用的招股説明書附錄中列出。

連載發行

我們可以按我們確定的數量和眾多不同的 系列發行單位。

單位持有人的權利可強制執行

根據適用的單位協議，每個單位代理將僅作為我們的代理，不會與任何單位的任何持有人承擔任何代理或信託的義務或關係。單個 銀行或信託公司可以作為多個系列單位的單位代理。如果我們在適用的單位協議或單位下違約，單位代理在 情況下不承擔任何義務或責任，包括依法或以其他方式啟動任何訴訟程序的任何義務或責任，或向我們提出任何要求的任何義務或責任。單位持有人未經有關單位代理人或者其他單位持有人同意，可以採取適當的法律行動，行使其作為單位擔保持有人的權利。

配送計劃

我們可能會在以下一項或多項交易中 不時提供和出售證券：

此外，我們可能會簽訂期權、股票出借 或其他類型的交易，要求我們將普通股交付給承銷商、經紀人或交易商，然後承銷商將根據本招股説明書轉售 或轉讓普通股。我們還可以就我們的證券進行套期保值交易。 例如，我們可以：

我們可能與 第三方進行衍生品交易，或以私下協商的方式將本招股説明書未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的 招股説明書補充説明與這些衍生品相關，第三方可以出售本招股説明書 和適用的招股説明書附錄所涵蓋的證券，包括賣空交易。如果是這樣的話，第三方可以使用我們 質押的證券或從我們或其他人借入的證券來結算這些銷售或結算任何相關的股票未平倉借款，並可以使用從我們 收到的證券來結算這些衍生品，以平倉任何相關的未平倉股票借款。此類銷售交易的第三方 將作為承銷商，如果未在本招股説明書中指明，將在適用的招股説明書附錄(或生效後的 修正案)中確定。此外，我們可能會將證券出借或質押給金融機構或其他第三方，而金融機構或其他第三方可能會使用本招股説明書賣空證券 。該金融機構或其他第三方可以將其經濟空頭頭寸轉讓給我們證券的 投資者或與同時發行其他證券相關的投資者。

如果我們使用任何承銷商，我們將提供招股説明書 附錄，其中將列出參與證券發售和銷售的任何承銷商的姓名。招股説明書附錄還將列出 發行條款，包括：

如果有承銷商或交易商參與銷售， 證券將由承銷商或交易商自行收購。證券可能由 我們在一筆或多筆交易中不時出售：

此類銷售可能會發生：

這些證券可以 通過一個或多個主承銷商代表的承銷團向公眾發行，也可以由一個或多個此類公司直接發行。除非招股説明書附錄中另有規定 ，承銷商或交易商購買已發售證券的義務 將受某些先決條件的約束，如果購買了任何已發售證券，承銷商或交易商將有義務購買所有已發售證券。 承銷商或交易商允許或轉賣或支付給其他交易商的任何公開發行價格和任何折扣或特許權可能會不時改變 。

我們還可以通過認購 按比例分配給現有股東的權利進行直接銷售，這些權利可能不可轉讓，也可能不可轉讓。在向我們的股東分發 認購權時，如果未認購所有標的證券，則我們可以將未認購的證券直接出售給第三方，也可以委託一個或多個承銷商、交易商或代理商(包括備用承銷商)的服務 將未認購的證券出售給第三方。此外，無論是否認購了所有標的證券，我們都可以直接或通過承銷商、交易商或代理同時向第三方提供額外證券。

證券可由我們通過我們不時指定的 代理(視情況而定)直接銷售。與本招股説明書 所涉及的證券要約或銷售有關的任何代理人的姓名將在 招股説明書附錄中註明，我們應支付給該代理人的任何佣金(視情況而定)將在 招股説明書附錄中列出。除非招股説明書附錄另有説明，否則任何此類代理人在其委任期內將盡最大努力 。

購買本招股説明書提供的證券的要約可以徵求，我們可以直接向機構投資者或其他人出售證券，這些投資者或其他人可能被視為 1933年證券法所指的任何證券轉售的承銷商。以這種方式提出的任何要約條款 將包含在與要約相關的招股説明書附錄中。

如果在適用的招股説明書附錄中註明， 承銷商、交易商或代理將被授權根據規定在未來日期付款和交付的合同，徵集某些機構投資者向我們購買證券的要約。 可與其簽訂這些合同的機構投資者 包括：

在任何情況下，這些購買者都必須得到我們的批准 。除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則任何買方在任何此類合同下的義務將不受任何條件的約束，但以下條件除外：(A)根據買方所在司法管轄區的法律，不得在交割時禁止購買證券 ；以及(B)如果證券也出售給承銷商，則我們必須已將不受延遲交割影響的證券出售給這些承銷商。承銷商和其他代理商對這些合同的有效性或履行不承擔任何 責任。

在本招股説明書項下的任何證券發行中，我們使用的某些承銷商、交易商或代理人 可能在正常業務過程中是我們或我們的關聯公司的客户，與我們或其關聯公司進行交易，併為其提供服務。承銷商、交易商、代理人和其他人員可能有權根據可能與我們簽訂的協議 賠償和分擔某些民事責任，包括修訂後的1933年證券法下的責任 ，並由我們報銷某些費用。

最初在美國境外銷售的任何證券都可以通過承銷商、交易商或其他方式在美國轉售。

任何承銷商 向我們出售公開發行和出售的證券，可以在此類證券上做市，但承銷商沒有義務這樣做， 可以隨時停止任何做市行為。

本招股説明書提供的證券的預期交割日期 將在與此次發行相關的適用招股説明書附錄中説明。

根據金融 行業監管局(“FINRA”)的指導方針，任何FINRA會員或獨立經紀交易商將收到的構成 承銷補償的最高折扣、佣金、代理費或其他項目合計不得超過根據本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄進行的任何發行的發售收益 的8%。

任何FINRA會員不得參與根據本招股説明書進行的任何證券發售 ，如果該會員根據FINRA規則5121存在利益衝突，包括根據本招股説明書進行的任何證券發售的淨收益(不包括承銷補償)的5%或更多 將由參與發售的FINRA會員或該FINRA會員的關聯公司或相關人員 收取 ，除非合格的獨立承銷商參與了發售或該發售以其他方式遵守

為遵守某些州的證券法， 如果適用，證券只能通過註冊或持牌經紀人或交易商在這些司法管轄區銷售。此外， 在某些州，證券可能不會出售，除非它們已註冊或獲得出售資格，或者獲得註冊豁免 或符合資格要求 。

本公司需要支付本公司因證券登記而產生的某些費用和 費用。

我們同意本招股説明書的有效期至 本招股説明書涵蓋的所有應註冊證券在本招股説明書下出售之日為止。

法律事務

此 招股説明書提供的證券的有效性將由我們的律師Reed Smith LLP(加利福尼亞州帕洛阿爾託)為我們提供。

專家

公司截至2019年12月31日的財務報表和截至2019年12月31日的財政年度的財務報表以引用方式併入本招股説明書和註冊報表 是依據獨立註冊公共會計公司Mayer Hoffman McCann P.C.的報告合併的(財務報表的報告包含關於公司作為持續經營企業繼續經營的能力的解釋段落)，通過引用併入本招股説明書和註冊報表 報表，在此引用了該公司作為持續經營企業的權威機構邁耶·霍夫曼·麥肯會計師事務所(Mayer Hoffman McCann P.C.)的報告(財務報表報告包含關於公司作為持續經營企業繼續經營的能力的解釋段落)，並以引用的方式併入本招股説明書和註冊報表 。

本公司於2018年12月31日的財務報表及截至2018年12月31日的財政年度的財務報表以引用方式併入本招股説明書及註冊 報表，並依據獨立註冊會計師事務所BDO USA，LLP的報告(有關財務報表的報告 載有一段有關本公司持續經營能力的説明性段落)納入本招股説明書及註冊報表 ，並根據上述公司作為審計及會計專家的授權將其併入本招股説明書及註冊報表 。

在那裏您可以找到更多信息

我們遵守修訂後的《1934年證券交易法》的報告要求，並向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息 。您可以在美國證券交易委員會的公共參考機構 閲讀和複製這些報告、委託書和其他信息，該機構位於西北地區F Street 100號華盛頓特區20549室1580室。您可以通過寫信給SEC並支付複印費 來索取這些文檔的副本。有關公共參考設施運作的更多信息，請撥打證券交易委員會的電話：1-800SEC-0330。 證券交易委員會的文件也可在證券交易委員會的網站上查閲，網址是：http://www.sec.gov.

本招股説明書只是我們根據證券法向證券交易委員會提交的S-3表格註冊 聲明的一部分，因此忽略了註冊聲明中包含的 某些信息。我們也已將本招股説明書排除在外的展品和註冊説明書提交給您， 您應參考適用的展品或明細表，以獲得涉及任何合同或其他 文檔的任何聲明的完整説明。您可以在公共參考室免費查閲註冊聲明副本(包括證物和時間表)，或在支付SEC規定的費用後從SEC獲取副本。

我們還維護着一個網站，網址是Https://jaguar.health， ，您可以通過它訪問我們的證券交易委員會文件。本招股説明書不包含在本招股説明書中列出或可從本招股説明書獲取的信息。

以引用方式併入資料

SEC允許我們通過引用將我們提交給他們的信息合併 。通過引用合併，我們可以讓您參考 其他文檔，從而向您披露重要信息。通過引用併入的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代此信息。在證券交易委員會允許的情況下，本招股説明書省略了 註冊説明書中包含的某些信息。您應參閲註冊聲明和此後提交的任何招股説明書補充材料(包括證物)，以瞭解有關我們以及我們根據本招股説明書可能提供的證券的更多信息。本 招股説明書中有關向註冊説明書提交或通過引用併入註冊説明書的某些文件的條款的陳述不一定 完整，且每一陳述在各方面均受該引用的限定。註冊 聲明的全部或任何部分的副本，包括通過引用併入的文件或證物，在支付規定的費率後，可通過 以上“可找到更多信息的地方”中列出的證券交易委員會辦公室獲得。我們通過引用併入的文件 包括：

除非另有説明， 以上列出的每份文件的證券交易委員會文件編號均為001-36714。

此外，在初始註冊聲明日期之後且在註冊聲明生效之前，我們根據交易法 提交的所有報告和其他文件應視為通過引用併入本招股説明書中。 註冊聲明生效前 提交的所有報告和其他文件均應視為通過引用併入本招股説明書。

就本招股説明書而言，本招股説明書或通過引用方式併入或被視為併入本招股説明書的文件中的 包含的任何陳述將被視為修改或取代 ，條件是本招股説明書或任何其他隨後提交的文件中包含的 被視為通過引用併入本招股説明書的陳述修改或取代了該陳述。任何如此修改或取代的陳述 除非經如此修改或取代，否則不會被視為本招股説明書的一部分。

您可以口頭或書面要求提供本文引用的任何或所有文檔的副本 。這些文檔將免費提供給您，方法是聯繫：Jaguar Health，Inc.投資者關係部，地址：加利福尼亞州舊金山市觀瀾街201號，Suite2375，郵編：94105，或致電(415371-8300)。

您應僅依賴本招股説明書和任何招股説明書附錄中包含的或通過引用併入本招股説明書和任何招股説明書附錄中的信息。我們未授權任何人向您提供與本招股説明書中包含或通過引用併入本招股説明書中的信息不同的 信息。我們不會在任何司法管轄區 提出出售證券的要約 ，如果此類要約或要約未獲授權，或提出此類要約或要約的人沒有資格這樣做，或向任何向其提出要約或要約是非法的人出售證券。

最高15,300,000美元普通股

招股説明書副刊

拉登堡·塔爾曼

2021年4月9日