美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-K
(標記 一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
截至2020年12月31日的財年。
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
佣金 文檔號001-36530
接觸點 集團控股有限公司
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
特拉華州 | 46-3561419 | |
(州或其他司法管轄區 | (税務局僱主 | |
成立公司或 組織) | 識別號碼) | |
比斯坎大道4300 203號套房 佛羅裏達州邁阿密 |
33137 | |
(主要執行辦公室地址 ) | (郵政編碼) |
+1 (305) 420-6640
(註冊人電話號碼 ,含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券 :無
根據該法第12(G)條登記的證券 :無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示 。是,☐否
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)條提交報告,請用複選標記表示 。是☐ 否
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類 報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是,否,☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是,否,☐
用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易所 法案》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件服務器☐ |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司☐ |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期,以符合證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是,☐否
截至2020年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二個財季的最後一個工作日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人有投票權和無投票權普通股的總市值約為84萬美元,這是基於註冊人普通股在該日期的最後一次銷售價格每股0.05美元(如場外交易市場(OTCQB Market)報告的 )計算的。 這是註冊人持有的有投票權和無投票權普通股的總市值 ,也就是註冊人最近完成的第二個財季的最後一個工作日。 在場外交易市場(OTCQB Market)上報告的 。
截至2021年3月23日,註冊人的普通股流通股為170,949,876股,面值為0.0001美元。
通過引用合併的文檔
沒有。
目錄表
項目 | 描述 | 頁面 | ||
有關前瞻性陳述的警示 注意事項 | II | |||
第 部分I | ||||
項目1 | 業務 | 1 | ||
第1A項 | 風險 因素 | 5 | ||
項目1B | 未解決的 員工意見 | 12 | ||
項目2 | 特性 | 12 | ||
項目3 | 法律訴訟 | 12 | ||
項目4 | 礦山 安全信息披露 | 12 | ||
第 第二部分 | ||||
項目5 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 13 | ||
項目6 | 已選擇 財務數據 | 13 | ||
項目7 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 14 | ||
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 19 | ||
項目8 | 財務 報表和補充數據 | 19 | ||
項目 9 | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | |||
第9A項 | 控制 和程序 | 19 | ||
項目9B | 其他 信息 | 20 | ||
第 第三部分 | ||||
第10項 | 董事、高管和公司治理 | 22 | ||
項目11 | 高管 薪酬 | 27 | ||
項目12 | 安全 某些受益所有者和管理層的所有權以及相關股東事項 | 31 | ||
項目13 | 某些 關係和相關交易,以及董事獨立性 | 32 | ||
項目14 | 委託人 會計費和服務 | 33 | ||
第 第四部分 | ||||
項目15 | 圖表, 財務報表明細表 | 34 | ||
項目16 | 表單 10-K摘要 | 39 | ||
簽名 | 39 |
i
有關前瞻性陳述的警示 注意事項
本年度報告(Form 10-K)以及公司已提交或可能提交給證券交易委員會(SEC)的其他材料中所作的 陳述均不是歷史事實,這些陳述均包含1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條(經修訂的《證券法》)和1934年《證券交易法》第21E節所指的“前瞻性信息” ,其中包含了《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E節,其中包含的前瞻性信息符合1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E節的規定。可以通過使用“可能”、“將會”、“ ”“預期”、“預期”、“項目”、“估計”、“相信”、“尋求”、“ ”、“可能”、“應該”或“繼續”等前瞻性術語以及其他變體或類似的 術語以及關於評估戰略備選方案的任何陳述來識別。這些前瞻性陳述 基於管理層當前的計劃和預期,會受到許多風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能 導致實際結果與此類前瞻性陳述中反映的結果大不相同。這些風險包括, 但不限於,與我們目前的現金狀況有關的風險和不確定因素,以及我們需要籌集額外資本以繼續為我們的運營提供資金的 ;我們留住我們的管理人員和吸引更多 人員的能力;競爭;我們保護知識產權的能力;以及任何和其他因素,包括我們已經提交或將提交給證券交易委員會的文件中確定的風險因素 。
鑑於這些假設、風險和不確定性,本年度報告10-K表格或本文引用的任何文件中包含的 前瞻性陳述中討論的結果和事件可能不會發生。敬請投資者 不要過度依賴前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅陳述截至本年度報告10-K表格的各個日期或通過引用併入本Form 10-K年度報告中的文件的日期。 這些前瞻性陳述僅在本Form 10-K年度報告 的各個日期或通過引用併入本Form 10-K年度報告的文件日期發表。我們明確表示不承擔任何 因新信息、未來事件或其他原因而更新或更改任何前瞻性陳述的義務。 除非聯邦證券法另有要求。
這些 以及公司在本Form 10-K年度報告中討論的其他事項,或在本Form 10-K年度報告中通過引用併入 本Form 10-K年度報告的文件中討論的其他事項,可能會導致實際結果與公司描述的結果不同。本公司不承擔 因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性信息的義務。
II
第 部分I
項目 1.業務
Touchpoint Group(“TG”) 是一家軟件開發商,提供強大的球迷互動平臺,旨在增強球迷體驗並推動體育和娛樂業務的商業方面 。
公司目前的 架構
我們有以下子公司:
子公司名稱 | %擁有 | |||||
● | 123Wish,Inc.(認為處於休眠狀態) | 51 | % | |||
● | One Horizon Hong Kong Ltd(有限公司經營) | 100 | % | |||
● | 地平線網絡科技有限公司(有限責任公司) | 100 | % | |||
● | Love Media House,Inc.(停產運營) | 100 | % | |||
● | Touchpoint Connect Limited(成立於2019年9月) | 100 | % | |||
● | 布朗寧製作娛樂公司(Browning Productions&Entertainment,Inc.)(2020年2月出售) | 51 | % |
除上述子公司外,蘇州愛碩網絡信息有限公司(“蘇州愛碩”)是一家有限責任公司, 在中國成立,由我們通過各種合同安排控制。蘇州愛碩被視為我們的子公司之一 ,業務有限,根據美國公認會計 原則(“GAAP”)進行財務報告。
核心業務摘要 説明
TG使用户能夠通過Touchpoint應用程序和計劃提供的功能與俱樂部、喜愛的球員、同行和 相關品牌互動,這些功能包括直播、訪問限量 版商品、遊戲化(有機會贏得獨特的一次性生活體驗)、用户獎勵、第三方品牌優惠、 信用卡和相關福利,從而使用户更接近實際行動。
我們的總部設在美國 和英國。
1
我們的 增長戰略
除了擴大Touchpoint的客户羣外,我們還將通過以下方法來實現增長:
通過收購實現增長 :我們相信,高度分散的內容創作媒體行業( 主要由中小型私營公司組成)為我們提供了通過收購實現業務增長的重要機會 。我們打算進行收購,在我們當前的核心產品範圍內提供服務,擴大我們的地理覆蓋範圍,並擴大我們的產品供應。
交叉銷售 服務:我們能夠在各種媒體平臺上製作多樣化、引人入勝的內容, 我們可以為客户提供一站式服務,滿足他們的所有內容需求。我們打算交叉銷售我們的各種功能,以增加現有客户的 額外收入,並尋求贏得新客户。
擴展我們的地理位置 :我們相信,通過將我們的實體業務擴展到選定的國際 地區,我們將能夠更好地吸引和留住國際品牌作為客户。通過在美國以外的地區開展業務,我們相信,與我們在美國的辦事處相比,我們可以提供更好的客户服務和本地人才,他們可以與基於國際 的品牌進行更密切的合作。
擴大我們的人才名冊 :我們將繼續努力吸引和留住世界級的創意人才和 技術人才,從而通過額外的高質量創意內容提高我們贏得工作和建立品牌資產的能力。 我們相信,我們的聲譽和客户基礎將使我們能夠繼續吸引頂尖創意人才。
企業歷史
我們最初於1972年在賓夕法尼亞州註冊成立。2013年,我們將住所從賓夕法尼亞州遷至特拉華州。2019年,我們更名為Touchpoint Group Holdings, Inc.
我們的法定資本為7.5億股普通股,每股面值0.0001美元,以及500,000,000股 股優先股,每股面值0.0001美元。截至2021年3月23日,我們發行了170,949,876股普通股 併發行了流通股,沒有優先股發行和流通股。
2
出售香蕉鯨工作室私人有限公司的控股權 。有限公司
2018年5月18日,我們與香蕉鯨工作室私人有限公司(Banana Whale Studios Pte)簽訂並完成了 交換協議(“交換協議”)。據此,吾等收購香蕉鯨51%已發行股份(“於香蕉鯨之控股 權益”),以換取本公司若干普通股股份,該等普通股將以香蕉鯨之盈利 為根據 所得收益作為基準。(“香蕉鯨股東”)(“Banana Whale股東”),據此,吾等收購香蕉鯨51%已發行股份(“於香蕉鯨之控股 權益”),以換取本公司若干普通股,該等普通股將基於香蕉鯨之盈利 。於2019年2月4日,吾等與Banana Whale 及Banana Whale股東訂立及完成一項協議(“該協議”),根據該協議,吾等出售於Banana Whale的控股權,以換取2,000,000美元, 包括1,500,000美元現金及500,000美元本票(“BWS票據”)。
該協議還終止了交換協議項下的部分剩餘義務,免除了我們、香蕉鯨和香蕉鯨股東在交換協議項下的剩餘義務。 協議還終止了交換協議項下的部分剩餘義務,免除了我們、香蕉鯨和香蕉鯨股東在交換協議項下的剩餘義務。2020年2月,以第三方託管方式持有的股票被取消。
於2019年12月,本公司就BWS票據的到期餘額達成協議,據此,本公司於2019年12月收到250,000美元,以及截至2021年12月的2年內的應付餘額,據此,本公司每季度將收到相當於報告所得税、折舊及攤銷前收益(EBITDA)25%的金額 ,總額最高可達 250,000美元。截至2021年3月23日,除2019年12月收到的 $250,000美元外,BWS Note下未收到任何金額。
在截至2019年12月31日的一年中,我們通過 出售其在香蕉鯨的51%權益實現了553,000美元的收益。
處理 停產作業
於2018年10月22日,吾等訂立交換協議(“Browning Exchange Agreement”),根據該協議,吾等從Browning的唯一股東William J.Browning手中收購Browning Productions&Entertainment, Inc.(“Browning”)的大部分流通股(“Browning的控股權”)。
在截至2019年12月31日的一年中, 我們決定出售我們在子公司Love Media House Inc.(“Love Media”)和Browning的權益。根據這一決定,我們得出與這些子公司相關的無形資產已減值的結論。因此,我們記錄了 2,440,000美元的減值費用,這筆費用包括在非持續運營的虧損中。
3
2020年2月,我們完成了我們在Browning的多數股權的出售 ,原因如下;
● | 威廉·J·布朗寧(William J.Browning)持有的89,334股我們普通股的返還,以供註銷;以及 |
● | 在截至2022年1月31日的24個月內償還給布朗寧的預付款共計21萬美元 。到目前為止,我們只收到了總計6,000美元的 個還款積分。 |
目前,我們正在洽談出售我們在Love Media的所有權 權益。
最新發展動態
我們將繼續在體育和娛樂領域尋求具有成本效益的收購 ,這些收購將與Touchpoint應用和平臺協同,實現向粉絲直播內容 。2021年2月16日,我們宣佈與Dance It Out LLC(DIO)簽署Touchpoint許可協議,DIO由International Fitness Guru和鯊魚缸名人小比利·布蘭克斯(billy Blanks Jr.)擁有。
我們正在與其他運動員 和其他名人討論簽訂Touchpoint許可證,使他們能夠利用內容吸引粉絲羣。
企業 信息
我們的主要執行辦公室位於佛羅裏達州邁阿密比斯坎大道4300Biscayne Blvd.,郵編33137,電話號碼是(3054206640)。我們的網站是www.Touchpointgh.com。我們網站上包含或連接到我們網站的信息未通過引用併入本10-K表格年度報告中,因此您不能將該信息視為本年度報告的一部分。
我們的 戰略
我們的戰略是發展Touchpoint業務,並在數字媒體、體育和娛樂領域進行收購。
僱員
截至2020年12月31日 ,我們有四名員工,他們都是全職員工。
4
第 1A項。危險因素
與我們的業務相關的風險
我們 有運營虧損的歷史,我們的審計師表示,我們是否有能力繼續 作為持續經營的企業,存在很大的疑問。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年,我們報告的運營虧損分別為320萬美元和370萬美元,運營活動的負現金流分別為80萬美元和210萬美元。截至2020年12月31日,我們的累計赤字總額約為6490萬美元。從歷史上看,此類虧損要求我們 通過發行債務或股權證券尋求額外資金。
由於這些淨虧損和現金流赤字以及其他因素,我們的獨立審計師對我們截至2020年12月31日的兩個年度的合併財務報表發表了關於 的審計意見,指出如果沒有獲得足夠的 額外股本或債務資金,我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問。
我們的合併財務報表不包括此不確定性的結果 可能導致的任何調整。這些調整可能包括我們資產賬面金額的大幅減值,以及如果我們無法履行各種運營承諾可能產生的潛在 或有負債。我們能否繼續作為持續經營的企業取決於運營產生足夠的現金流,並獲得額外的資本和融資, 包括未來籌集的任何資金。如果我們從運營中產生現金流的能力被推遲或降低,並且 我們無法從其他來源籌集額外資金,則即使其他籌款成功 ,我們也可能無法繼續經營。有關我們繼續經營的能力和未來流動性計劃的進一步討論,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的 討論和分析-繼續經營的能力。”
我們 是一家貿易公司,我們的運營現金流依賴於我們的業務。
我們所有的業務 都由我們的子公司進行,幾乎所有的資產都由我們的子公司擁有。因此,我們的現金流和 我們履行義務的能力取決於我們子公司的現金流以及這些子公司以股息、分配或其他形式向我們支付的資金 。我們子公司向我們付款的能力取決於 它們的收益、負債條款,包括任何信貸安排的條款和法律限制。任何未能 在需要時從我們的子公司獲得股息或分配的情況都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
未來 收購或戰略投資可能會擾亂我們的業務,損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
我們 未來可能會探索潛在的公司收購或戰略投資,以加強我們的業務。即使我們 確定了合適的收購候選者,我們也可能無法成功協商收購的條款或融資, 我們的盡職調查可能無法發現被收購企業的所有問題、債務或其他缺點或挑戰。
5
收購 涉及許多風險,任何風險都可能損害我們的業務,包括:
● | 使我們的財力 緊張地收購一家公司; |
● | 預期收益 可能不會像我們預期的那樣迅速實現,或者根本不會實現; |
● | 將管理層 的時間和重點從運營業務轉移到應對收購整合挑戰; |
● | 保留被收購公司的員工 ; |
● | 與將被收購公司的員工整合到我們組織中相關的文化挑戰 ; |
● | 整合 被收購公司的會計、管理信息、人力資源等管理系統; |
● | 需要在收購前缺乏有效控制、 程序和政策的企業實施或改進控制程序和政策;以及 |
● | 與被收購公司相關的訴訟或其他 索賠,包括被解僱的員工、前股東或其他第三方的索賠 。 |
如果 未能適當降低這些風險或與此類戰略投資和收購相關的其他問題,可能會導致 減少或完全消除交易的任何預期好處,並總體上損害我們的業務。未來的收購可能 還會導致股權證券的稀釋發行、債務、或有負債、攤銷費用 或商譽減值,其中任何一項都可能對業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響 。
我們 可能需要為我們的增長計劃提供額外資金,而此類資金可能會稀釋您的投資。
我們 已經估算了我們的資金需求,以實施我們的增長計劃。
如果 實施此類計劃的成本應大大超過這些估計,或者如果我們遇到目前無法預測的通過 擴展計劃實現增長的機會,而我們的運營所產生的資金證明不足以滿足這些 用途,則我們可能需要籌集額外資金來滿足這些資金需求。
這些 額外資金可以通過發行股票或債務證券或從銀行或其他資源借款來籌集。我們無法向您保證 我們將能夠以我們可以接受的條款或根本不能接受的條款獲得任何額外融資。如果我們無法以我們可以接受的條款獲得 額外融資,我們將無法完全實施此類計劃(如果有的話)。此類融資 即使獲得,也可能附帶限制我們支付股息的能力或要求我們在支付股息時徵得貸款人 同意的條件,或者通過要求某些 公司行為徵得貸款人同意來限制我們經營業務的自由。
此外, 如果我們通過配股或發行新股的方式籌集額外的資金,任何無法 或不願意參與這一輪額外融資的股東可能會受到投資稀釋的影響。
公共衞生流行病或疫情,如新冠肺炎,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
2019年12月,中國湖北省武漢市出現了一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)。雖然疫情最初主要集中在中國,對中國經濟造成了重大破壞,但現在已經蔓延到其他幾個國家 ,全球都報告了感染病例。
許多 國家、省、州和地方政府當局已經發布了旨在將新冠肺炎傳播降至最低的全職命令、公告和/或指令 。未來可能會發布更多限制性更強的聲明和/或指令。因此,本公司發現Touchpoint App和平臺的許可方延遲開始運營 ,這導致後續處理訂閲的延遲。所有公司員工和管理人員都可以在 家中操作,同時居家訂單仍然有效。
新冠肺炎疫情對公司運營的最終影響是未知的,將取決於未來的事態發展, 這些事態發展高度不確定,無法有把握地預測,包括新冠肺炎爆發的持續時間、可能出現的有關新冠肺炎疫情嚴重程度的新信息 以及 政府或公司可能指示的任何額外的預防和保護行動,這些行動可能導致業務中斷持續時間延長,客户流量減少 ,運營減少。目前無法合理估計由此產生的任何財務影響,但預計 將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
到目前為止採取的措施將影響公司第一財季、第二財季和第三財季的業務,可能還會影響以後的業務。管理層預計其所有地區的所有 業務部門都將受到一定程度的影響,但目前無法確定 新冠肺炎疫情對公司業務的影響程度及其可能影響的持續時間。
6
我們的 高管不居住在美國。
我們的 美國股東將在以下方面面臨困難:
● | 如有必要,將美國境內流程的服務 送達給我們的高級管理人員。 |
● | 執行根據美國聯邦證券法的民事責任條款在美國法院獲得的針對高管的判決 。 |
● | 根據美國聯邦證券法的民事責任條款,在外國法院執行美國法院針對高管的判決 。 |
● | 在外國法院提起原創 訴訟,根據美國聯邦證券法對高管執行責任。 |
因此, 打算投資我們普通股的人在做出投資決定之前應該認真考慮這些因素。
我們未來的成功取決於我們關鍵員工的持續努力,以及我們在未來吸引、聘用、留住和激勵高技能和創造性員工的能力。
我們未來的成功有賴於我們的高管、創始人和其他關鍵員工的持續努力,尤其是我們的首席執行官馬克·懷特和首席財務官馬丁·沃德。我們依靠我們的高管、創始人和關鍵員工提供的領導力、知識和 經驗。他們培養了我們的企業文化,我們相信這對我們吸引和留住新人才的能力起到了重要作用。任何未能吸引或留住關鍵創意人才的情況 都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們主要運營區域(包括加州和紐約)的人才市場競爭激烈,這可能會增加我們吸引和留住優秀員工的 成本。因此,我們在吸引和留住員工方面可能會產生巨大的成本, 包括與薪資和福利相關的重大支出以及與股權獎勵相關的薪酬支出,而且我們 可能會在實現招聘和培訓員工的投資帶來的好處之前,將新員工流失到我們的競爭對手或其他公司。
員工流失,包括我們管理團隊的變動,可能會擾亂我們的業務。失去一名或多名高管、 創始人或其他關鍵員工,或者我們無法吸引和留住高技能和創造性員工,都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大 不利影響。
我們 相信我們的企業文化對我們的成功做出了貢獻,如果我們不能隨着我們的發展而保持這種文化,我們的業務可能會 受到損害。
我們 相信我們的企業文化一直是我們成功的關鍵因素。但是,隨着我們組織的發展,可能很難 保持我們的文化,這可能會降低我們吸引和留住新人才以及有效運營的能力。隨着組織的發展,未能 保持我們文化的關鍵方面可能會導致員工滿意度下降, 吸引頂尖人才的難度增加,人員流失率增加,並可能影響我們客户服務的質量,所有這些對我們的成功和業務戰略的有效執行都非常重要 。因此,如果我們在發展業務的同時不能保持我們的企業文化 ,這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響 。
7
我們 可能沒有足夠的保險覆蓋範圍,我們的業務中斷或大量財產損失可能會 對我們的財務狀況和運營產生重大不利影響。
我們 目前不為關鍵人員損失和業務中斷以及產品責任索賠維護任何保險 。如果發生此類事件,我們的業務、財務業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響 。
我們 可能會捲入可能導致不良後果的索賠或訴訟。
我們可能會不時涉及各種索賠或訴訟。這樣的程序最初可能被視為無關緊要,但 可能被證明是實質性的。訴訟本質上是不可預測的,過多的判決確實會發生。鑑於訴訟中固有的不確定性 ,即使我們可以合理估計可能的損失金額或損失範圍以及合理估計的或有損失 ,但由於新的發展或方法的改變,未來實際結果可能會發生變化。此外,此類索賠或訴訟可能涉及鉅額費用以及將管理層的注意力和資源從其他事項上轉移開。
我們 可能無法充分保護我們的知識產權,或者我們可能面臨解決成本高昂或限制我們未來使用此類知識產權的能力的索賠。
我們的 業務依賴於我們的知識產權。我們的軟件是我們研發努力的結果,我們 認為這是獨一無二的專有軟件。但是,我們無法向您保證,第三方不會就我們的知識產權向我們提出侵權索賠 ,或者此類索賠不會成功。我們可能很難建立 知識產權或保護我們的知識產權不受此類第三方的影響,而且我們在為任何與專有權相關的索賠辯護時可能會產生鉅額成本和轉移管理 資源。如果任何一方成功向我們提出與爭議知識產權有關的索賠 ,我們可能需要獲得許可證才能繼續使用該知識產權。我們無法向您保證,我們 將能夠以商業上合理的條款獲得這些許可證(如果有的話)。未能獲得必要的許可證 或其他權利可能會影響我們的業務業績。
如果需要 訴訟來保護我們的知識產權,或確定他人專有權利的有效性和範圍 ,這可能會導致大量成本和我們的資源被轉移,並可能對我們的 業務、財務狀況、運營結果或未來前景產生實質性的不利影響。
我們 在美國境外的活動可能會受到違反美國《反海外腐敗法》以及類似的全球反賄賂和反回扣法律的不利影響 。
我們 將我們的產品分銷到美國境內和境外,並在美國境內和境外運營我們的業務。美國《反海外腐敗法》和其他類似的反賄賂和反回扣法律法規 一般禁止公司及其中間人為了獲取 或保留業務的目的向非美國官員支付不當款項。我們不能向您保證,我們將成功阻止我們的代理採取違反這些法律或法規的行為 。此類違規行為或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務,並對我們的財務狀況、運營結果和現金流造成重大 不利影響。
我們 依賴第三方提供與我們的業務相關的服務,如果這些第三方未能履行其 義務,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們 已與第三方簽訂協議,包括但不限於信息技術系統(包括 託管我們的網站、移動應用程序和我們的銷售點系統)、軟件開發和支持、精選營銷服務、 員工福利服務以及視頻製作和分發。第三方供應商提供的服務可能會因自然行為或合同糾紛等多種因素而中斷 。因此,我們要承擔與第三方提供這些服務以滿足我們需求的能力相關的風險 。如果第三方未能及時或在預期的服務級別和績效標準內提供我們已簽訂合同的服務 ,可能會導致我們的業務中斷 ,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
8
與我們的普通股和我們的上市公司地位相關的風險 。
作為一家上市公司,我們需要遵守額外的報告和公司治理要求,這將需要 額外的管理時間、資源和費用。
作為一家上市公司,我們有義務向證券交易委員會提交年度和季度信息以及 《交易法》中規定的其他報告。根據修訂後的《2002年薩班斯-奧克斯利法案》(以下簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》),我們還必須遵守其他報告和公司治理要求,所有這些規定都要求我們承擔重大的合規和報告義務,並要求我們為履行該等義務而招致額外費用。
場外市場上的交易波動很大,而且不穩定,這可能會壓低我們普通股的市場價格,並使我們的證券持有人很難轉售他們的普通股。 我們的證券持有人很難轉售他們的普通股。
我們的 普通股在場外交易市場的場外交易市場(OTCQB)報價。由於許多因素,場外交易市場上報價的證券交易通常很清淡, 交易價格波動很大,其中一些因素可能與我們的運營或業務前景關係不大 。由於與經營業績無關的原因,這種波動可能會壓低我們普通股的市場價格。 此外,場外市場不是證券交易所,場外市場上的證券交易通常比在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)等報價系統或紐約證券交易所(NYSE American)等報價系統上上市的證券的交易 更零星。這些 因素可能導致投資者難以轉售我們普通股的任何股票。
由於幾個因素,包括有限的公眾流通股,我們的股價很可能波動很大。
我們普通股的市場價格過去一直在波動,未來我們普通股的市場價格可能會有很大的 波動。由於 市場對波動的不利反應,您可能無法在波動期後轉售我們普通股的股票。
可能導致這種波動的其他 因素可能包括:
● | 我們經營業績的實際或預期波動 ; |
● | 缺少跟蹤我們並分發有關我們的研究和建議的證券分析師 ; |
● | 我們的交易量可能很低,原因有很多,包括我們很大一部分股票是少數人持有的; |
● | 整體股市波動 ; |
● | 有關我們或競爭對手業務的公告 ; |
● | 我們在需要時籌集資金並以優惠條件籌集資金的能力受到實際或預期的 限制; |
● | 行業狀況或趨勢 ; |
● | 訴訟; |
● | 其他類似公司的市場估值變化 ; |
● | 未來銷售 普通股; |
● | 關鍵 人員離職或未聘用關鍵人員; |
● | 一般市場狀況。 |
上述任何 因素都可能對我們普通股和/或認股權證的市場價格產生重大不利影響。此外, 股票市場有時會經歷極端波動和快速下跌,這往往與特定公司的經營業績無關或不成比例 。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股和/或認股權證的交易價格產生不利影響,而不管我們的實際經營業績如何。
9
大量發行我們普通股可能會嚴重稀釋現有股東,並對我們普通股的市場價格產生負面影響 。
二零二一年三月十六日,MacRab與MacRab LLC(“MacRab”)訂立備用股權承諾協議(“SECA”),規定MacRab承諾在其有效期內, 無條件購買本公司普通股(“認沽股份”)股份(“認沽股份”),總價最高達5,000,000美元。根據Seca,每股認沽股份的收購價等於(I) “市場價格”中較小者的90%,其定義為估值期內兩個最低成交量加權平均的平均值。 評估期是MacRab在其經紀賬户中收到認沽股票之日之後的8個交易日。 因此,如果我們根據股權購買協議出售普通股,我們將以低於市場 的價格發行普通股,這可能會導致我們普通股的市場價格下跌,如果此類發行的數量很多,我們的市場價格下跌的 金額也可能很大。一般來説,我們不太可能根據股權購買協議出售普通股 ,而此時對股東的額外攤薄將是巨大的,除非我們屆時無法 從其他來源獲得資本,以更優惠的條款履行我們的財務義務。然而,如果我們這樣做,此類發行可能導致的稀釋 可能會對現有股東產生實質性的不利影響,並可能導致我們普通股的價格根據這種稀釋的金額迅速下跌。根據Seca MacRab的規定,在簽署協議時,MacRab收到了2,272,727份股票購買 權證,行權價為0.044美元。如果協議 終止,MacRab保留認股權證的權利。
MacRab 可能會大量出售股票,導致現有股東持有的股票價值大幅縮水。
根據Seca ,如果購買股票會導致MacRab實益擁有我們當時已發行普通股的4.99%以上,我們將被禁止向MacRab發送看跌期權通知。然而,這些限制並不阻止MacRab出售 與5,000,000美元的MacRab權益線(“權益線”)相關的普通股,包括根據授予MacRab的認股權證購買的 股,然後在隨後的發行中獲得與 相關的額外普通股。通過這種方式,麥克拉布可以在相對較短的時間內出售超過4.99%的普通股流通股,同時在任何時候都不會持有超過4.99%的股份。因此,現有股東和新投資者的普通股價值可能會大幅縮水。此外,我們無權控制 麥克拉布出售股權線下發行的任何股票的時間和金額。
根據SEC的規定,我們的 普通股是“便士股”。轉售被歸類為“便士 股票”的證券可能會更加困難。
我們的 普通股是根據適用的SEC規則(通常定義為每股價格低於5.00美元的 非交易所交易股票)的“便宜股”。除非我們成功將我們的普通股在全國證券交易所上市,或者達到並維持每股5.00美元以上的價格,否則這些規則對推薦 購買或出售細價股給那些符合“成熟客户”或“認可 投資者”資格的人以外的經紀自營商提出了額外的銷售慣例要求。例如,經紀自營商必須確定不符合條件的人投資於 細價股的適當性。經紀自營商還必須在不受規則約束的細價股交易之前提供一份標準化的風險披露文件,提供有關細價股和細價股市場風險的信息。經紀-交易商還必須向客户提供細價股票的當前出價和報價,披露經紀-交易商及其銷售人員在交易中的薪酬 ,提供顯示客户賬户中持有的每個 細價股票的市值的月度帳單,提供一份特別的書面確定,證明該細價股票是買家的合適投資 ,並收到買家對交易的書面協議。
法律 “細價股”投資者可獲得的補救措施可能包括以下內容:
● | 如果違反上述要求或其他聯邦或州證券 法律向投資者出售“便士 股票”,投資者可以取消購買並獲得投資退款。 |
● | 如果“便士 股票”以欺詐方式出售給投資者,投資者可能會起訴實施欺詐 的個人和公司,要求賠償損失。 |
這些 要求可能會降低 受細價股規則約束的證券在二級市場的交易活動水平(如果有的話)。此類要求給經紀自營商帶來的額外負擔可能會阻礙 經紀自營商進行我們證券的交易,這可能會嚴重限制我們 證券的市場價格和流動性。這些要求可能會限制經紀自營商出售我們普通股的能力,並可能影響您 轉售我們普通股的能力。
許多經紀公司將不鼓勵或剋制推薦投資於細價股。大多數機構投資者不會 投資於細價股。此外,許多個人投資者不會投資於細價股,其中一個原因是,通常與這些投資相關的財務風險增加了 。
由於這些原因,細價股的市場可能有限,因此流動性也有限。我們不能保證在什麼時候, 如果有的話,我們的普通股今後將不再被歸類為“細價股”。
10
由於 我們未能對財務報告保持有效的內部控制,我們的證券價格可能會受到不利影響 。
我們對財務報告的內部控制存在弱點和需要更正或補救的條件,這可能會降低 投資者對我們財務報告的信心。我們需要建立並維護對 財務報告的適當內部控制。未能建立這些控制,或一旦建立這些控制,可能會對我們關於業務、前景、財務狀況或運營結果的公開披露產生不利影響 。此外,管理層對財務報告內部控制的 評估可能會確定我們的 財務報告內部控制或其他可能引起投資者擔憂的事項中需要解決的弱點和條件。在我們的財務報告內部控制或披露管理層對我們財務報告的內部控制評估的 評估中需要解決的任何實際或感知的弱點 和條件都可能對我們的普通股價格產生不利影響。
我們 必須遵守《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404節的某些條款,如果我們不能繼續遵守,我們的業務可能會受到損害,我們的證券價格可能會下跌。
SEC根據《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條採納的規則 要求對財務報告的內部控制進行年度評估 ,並對某些發行人由發行人的獨立註冊公共會計 事務所對此評估進行認證。管理層評估財務報告內部控制是否有效所必須達到的標準是不斷髮展和複雜的,需要大量的文檔、測試和可能的補救措施才能滿足詳細的標準。我們預計 將產生鉅額費用,並將持續投入資源用於遵守第404條。我們很難 預測需要多長時間或成本才能完成對我們每年財務報告的內部控制有效性的評估,並彌補我們在財務報告內部控制方面的任何缺陷。因此, 我們可能無法及時完成評估和補救流程。如果我們的首席執行官 首席財務官或首席財務官確定我們對財務報告的內部控制不符合 第404條的規定,我們無法預測監管機構將如何反應或我們證券的市場價格將如何受到影響;但是, 我們認為存在投資者信心和我們證券市值可能受到負面影響的風險。
符合未來出售資格的股票 可能會對市場產生不利影響。
根據證券法頒佈的第144條規則,我們的某些股東可能有資格在公開市場上以普通經紀交易的方式出售全部或部分普通股,但受某些限制。 一般來説,根據第144條,非關聯股東可以在六個月後自由出售普通股,但僅受當前公開信息要求的限制 。關聯公司可在六個月後出售,但須遵守第144條的數量、銷售方式(針對股權證券)、 當前公開信息和通知要求。截至2020年12月31日,在我們已發行的129,288,825股普通股中,約51,056,666股可以不受限制地流通。鑑於我們普通股的交易有限,根據規則144或有效的註冊聲明轉售我們普通股的少量股票 都可能對我們普通股的市場價格產生不利的 影響。
特拉華州一般公司法的某些 條款可能具有反收購效果,這可能會使另一家公司收購我公司 變得更加困難。
我們 受特拉華州公司法第203條的規定約束,該條款禁止特拉華州 公司在交易發生之日起三年內與有利害關係的股東(通常為15%或更高的股東)進行任何業務合併,包括合併和資產出售,除非該業務合併以規定的方式獲得批准。203條款的實施可能會產生反收購 效果,這可能會延遲、推遲或阻止我們普通股持有者可能認為符合其最佳利益的收購嘗試。
11
經修訂的公司註冊證書和章程的條款 可能會推遲或阻止可能不符合我們股東最佳利益的收購 。
經修訂的公司證書條款 和經修訂的公司章程可能被視為具有反收購效力,其中 包括我們的股東可以在何時以及由誰召開特別會議,並可能推遲、推遲或阻止收購企圖。 此外,我們的公司證書經修訂後,授權發行最多50,000,000股優先股, 董事會可自行決定的權利和優惠本公司董事會 可在未經股東批准的情況下發行一系列優先股,包括股息、清算、轉換、投票權 或其他可能對本公司普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響的權利。
我們 預計在可預見的未來不會分紅。
我們 不打算在可預見的未來宣佈分紅,因為我們預計我們將把未來的任何收益再投資於我們業務的 發展和增長。因此,投資者除非出售普通股,否則不會獲得任何資金, 股東可能無法以優惠條件出售股份。我們不能向您保證獲得正的投資回報,或者 您在我們普通股上的投資不會損失全部金額。
第 1B項。未解決的員工意見
不適用於較小的報告公司。
項目 2.屬性
我們 目前沒有任何不動產。截至2020年12月31日,我們租用了以下辦公室:
位置 | 大約 大小 | 大約 月租 | ||||
美國 | 1000平方英尺(約合223平方米) | $ | 5,000 | |||
英國 | 150 平方英尺 | $ | 1,250 |
第 項3.法律訴訟
2019年,我們收到了房東 對Maham LLC租賃的一處物業的索賠,當時Maham LLC可能是收購目標,我們是該物業的擔保人。我們的律師已 對索賠作出迴應,拒絕索賠並要求提供更多信息。
2019年,我們收到了愛傳媒(Love Media)前 管理層關於拖欠工資的索賠。我們的法律顧問已作出迴應,質疑他們的索賠的全部有效性 。
我們 不認為這些索賠的最終解決方案會對公司的財務報表產生實質性影響, 但實際結果可能與我們的預期不同。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
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第 第二部分
第 項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場 信息
我們的普通股目前在場外市場的 OTCQB層報價,代碼為“TGHI”。2019年10月23日之前,我們的普通股在場外交易市場(OTCQB)上的報價為 ,代碼為“Ohgi”。2019年3月8日之前,我們的普通股在納斯達克資本市場(簡稱納斯達克)掛牌上市。
下表反映了我們普通股在指定期間的最高收盤價和最低收盤價。2019年3月8日之後,投標信息從場外交易市場集團(OTC Markets Group,Inc.)獲得,反映經銷商間價格,沒有零售加價、降價或佣金,不一定代表實際交易。
季度 結束 | 高 | 低 | ||||||
2021年3月31日(1) | $ | 0.09 | $ | 0.01 | ||||
2020年12月31日 | $ | 0.03 | $ | 0.01 | ||||
2020年9月30日 | $ | 0.05 | $ | 0.03 | ||||
2020年6月30日 | $ | 0.11 | $ | 0.01 | ||||
2020年3月31日 | $ | 0.15 | $ | 0.01 | ||||
2019年12月31日 | $ | 0.25 | $ | 0.06 | ||||
2019年9月30日 | $ | 0.75 | $ | 0.02 | ||||
2019年06月30日 | $ | 1.80 | $ | 0.70 | ||||
2019年3月31日 (2) | $ | 0.18 | $ | 0.03 |
(1) | 截止到2021年3月23日 。 | |
(2) | 2019年3月8日,在我們申請終止或納斯達克上市後,納斯達克暫停了我們的普通股在納斯達克的交易, OTCQB開始對我們的普通股進行報價。 |
2021年3月23日,我們的普通股在場外交易市場的收盤價為0.059美元。
記錄持有者
截至2021年3月23日 ,我們的普通股約有280名創紀錄的持有者。記錄持有者的數量不包括 通過經紀人在被提名人或“街頭名人”賬户中持有我們普通股的人。
分紅 政策
我們支付現金股息由我們的董事會自行決定,部分取決於我們的收益水平、 資本要求、財務狀況、任何限制性貸款契約以及我們董事會認為相關的其他因素。我們 在本Form 10-K年度報告中包含的期間內未宣佈或支付任何普通股股息, 我們預計在可預見的將來不會支付此類股息。我們打算保留收益(如果有的話),為我們的運營和擴張提供資金 。
根據股權補償計劃授權發行的證券
2018年12月27日,我們的股東批准了 2018年股權激勵計劃(《2018年計劃》)。2018年計劃規定向公司員工、董事和顧問發放股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵、股息等價物、現金獎金和其他基於股票的 獎勵。截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度內沒有發行期權 ,截至2020年12月31日或2019年12月31日也沒有未償還的期權。
銷售未註冊股權證券
除我們之前根據交易所法案提交的定期報告中報告的 外,在截至2020年12月31日的財年中,我們沒有發行任何未註冊的股權證券 。
回購股票證券
我們 在2020年第四季度沒有回購任何股權證券。
第 項6.選定的財務數據
不適用 。
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項目 7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下面的 討論提供了管理層認為與評估和了解我們的運營結果和財務狀況相關的信息 。本討論應與我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年的經審計合併財務報表 和説明一起閲讀。以下討論和分析包含基於當前預期的前瞻性 陳述,這些預期涉及風險和不確定性,例如我們的計劃、目標、預期和 意圖。我們的實際結果可能與這些前瞻性 聲明中討論的結果、預期和計劃大不相同。我們使用“預期”、“估計”、“計劃”、“項目”、“ ”、“繼續”、“正在進行”、“預期”、“相信”、“打算”、“可能”、“ ”、“應該”、“可能”等詞語來識別前瞻性陳述。 請參閲“關於前瞻性陳述的告誡説明”。您還應特別考慮本年度報告(Form 10-K)中確定的各種風險 因素,這些因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同 。
概述
我們 從事媒體和數字技術,主要從事體育娛樂和相關技術,以拉近球迷與運動員和名人的距離 。
公司目前的 架構
我們有以下子公司:
子公司名稱 | %擁有 | |||||
● | 123Wish,Inc.(認為處於休眠狀態) | 51 | % | |||
● | One Horizon Hong Kong Ltd(有限經營) | 100 | % | |||
● | 地平線網絡科技有限公司(有限運營) | 100 | % | |||
● | Love Media House,Inc.(停產運營) | 100 | % | |||
● | Touchpoint Connect Limited(成立於2019年9月) | 100 | % | |||
● | Browning Productions&Entertainment,Inc.(停止運營並於2020年2月出售) | 51 | % |
除上述子公司外,蘇州愛碩網絡信息有限公司(“蘇州愛碩”)是一家有限責任公司, 在中國成立,由我們通過各種合同安排控制。蘇州愛碩被視為我們的子公司之一 ,業務有限,根據美國公認會計 原則(“GAAP”)進行財務報告。
核心業務摘要 説明
Touchpoint 集團(“TG”)是一家軟件開發商,提供強大的球迷互動平臺,旨在增強球迷體驗 並推動體育和娛樂業務的商業方面。
TG 使用户能夠通過其應用程序和平臺提供的功能 與俱樂部、喜愛的球員、同行和相關品牌互動,這些功能包括直播、訪問限量版商品、遊戲化(有機會贏得獨特的一次性生活體驗)、用户獎勵、第三方品牌優惠、信用卡和相關福利,從而使用户更接近實際行動。
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TG的 應用程序和平臺作為白標產品面向廣大受眾。該平臺提供深入的分析,使 營銷團隊能夠確保他們在正確的時間向正確的受眾提供一致的戰略消息和活動。
我們的總部設在美利堅合眾國和英國。
處理 停產作業
在截至2019年12月31日的年度內, 我們決定出售我們在Browning的權益及其在Love Media House Inc.(“Love Media”)的權益。根據這一決定,我們得出與這些子公司相關的無形資產已減值的結論。因此,我們記錄了 2,440,000美元的減值費用,這筆費用包括在非持續運營的虧損中。
2020年2月,我們完成了出售我們在布朗寧的多數股權的交易,原因如下;
● | 威廉·J·布朗寧(William J.Browning)持有的89,334股公司股票的返還 以供註銷;以及 |
● | 在截至2022年1月31日的24個月內償還給布朗寧的預付款總計21萬美元。為了鼓勵布朗寧提前還款,我們同意在還款期的前六個月內每支付1美元,給予額外的債務減免1美元。 |
● | 在截至2020年12月31日的一年中,我們只從William J.Browning那裏收到了3,000美元,因此仍有204,000美元的餘額未償還,我們將開始採取法律行動,試圖追回未償還的餘額。已為未付餘額撥備了一筆準備金。 |
.
新冠肺炎 效果
2019年12月,中國湖北省武漢市出現了一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)。雖然疫情最初主要集中在中國,對中國經濟造成了重大破壞,但現在已經蔓延到其他幾個國家 ,全球都報告了感染病例。
許多國家、省、州和地方政府當局已經發布了旨在將新冠肺炎傳播降至最低的全職命令、公告 和/或指令。未來可能會發布更多限制性更強的聲明和/或指令 。因此,我們看到Touchpoint 應用和平臺的某些授權廠商延遲開始運營,這導致後續處理訂閲的延遲。所有公司員工和管理層 都可以在家操作,同時居家訂單保持不變。
新冠肺炎疫情對我們運營的最終影響是未知的,將取決於未來的事態發展, 這些事態高度不確定,無法充滿信心地預測,包括新冠肺炎爆發的持續時間、可能出現的有關新冠肺炎疫情嚴重程度的新信息 以及 各國政府或公司可能指示的任何額外預防和保護措施,這些措施可能導致業務中斷持續時間延長,客户流量減少,運營減少。目前無法合理估計由此產生的任何財務影響,但預計 將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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到目前為止採取的措施將影響我們第一財季、第二財季和第三財季的業務,可能還會影響以後的業務。管理層預計其所有地區的所有業務部門都將受到一定程度的影響,但目前無法確定新冠肺炎疫情對我們業務的影響的重要性 以及可能產生影響的持續時間。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年,我們的持續運營分別產生了174,000美元 和170,000美元的收入;報告的淨虧損分別為3,545,000美元和3,298,000美元,持續 運營活動產生的負現金流分別為767,000美元和1,431,000美元。正如我們的合併財務報表中指出的那樣,截至2020年12月31日,我們的累計赤字約為6490萬美元,運營經常性虧損。我們預計我們將 繼續報告虧損和負現金流。由於我們歷史上的經常性虧損和運營現金流為負,我們的審計師對我們是否有能力繼續 作為持續經營的企業提出了很大的質疑。見“風險因素-我們 有運營虧損的歷史,我們的審計師已經表示,除非在2021年有額外的股權或債務融資, 我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大的疑問。”
運營結果
下表列出了我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度運營報表中的信息。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度比較 (以千為單位),不包括停產項目。
在過去的幾年裏 | 年復一年 比較 | |||||||||||
十二月三十一日, | 增加/ | 百分比 | ||||||||||
2020 | 2019 | (減少) | 變化 | |||||||||
收入 | $ | 174 | $ | 170 | $ | 4 | 2.4 | % | ||||
收入成本 | ||||||||||||
軟件和生產成本 | - | 4 | (4 | ) | (100.0 | )% | ||||||
無形資產攤銷 | 555 | 553 | 2 | 2 | ||||||||
555 | 557 | (2 | ) | |||||||||
總赤字 | (381 | ) | (387 | ) | 6 | 27.4% | ||||||
運營費用 | ||||||||||||
一般和行政 | 2,319 | 3,321 | (1,002 | ) | (30.2 | )% | ||||||
減損費用 | 500 | - | 500 | 不適用 | ||||||||
折舊 | - | 1 | (1 | ) | 不適用 | |||||||
總運營費用 | 2,819 | 3,322 | (503 | ) | (15.1 | )% | ||||||
運營虧損 | (3,200 | ) | (3,709 | ) | 509 | 13.7% | ||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||
利息支出 | (232 | ) | (87 | ) | (145 | ) | (166.7 | )% | ||||
其他收入 | 179 | 553 | (374 | ) | (67.6 | )% | ||||||
其他應收賬款撥備 | (287 | ) | - | (287 | ) | |||||||
處置投資損失 | - | (50 | ) | 50 | 不適用 | |||||||
外幣匯兑(虧損)收益 | (5 | ) | (5 | ) | (0 | ) | 不適用 | % | ||||
(345 | ) | 411 | (756 | ) | (183.9 | )% | ||||||
持續經營虧損 | $ | (3,545 | ) | $ | (3,298 | ) | (234 | ) | (7.1 | )% |
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收入:截至2020年12月31日的年度,我們持續運營的收入 約為174,000美元,而截至2019年12月31日的年度收入約為170,000美元 ,增長約4,000美元或2.3%。
收入成本:收入成本 主要是與與我們的知識產權一起收購的子公司相關的無形資產攤銷 。
總赤字:截至2020年12月31日的年度總赤字約為381,000美元,而截至2019年12月31日的年度為387,000美元 。
運營費用:運營 截至2020年12月31日的年度,包括一般和行政費用、顧問費用、折舊和減值費用在內的運營費用約為230萬美元,而2019年約為330萬美元,減少約 100萬美元或30.6%。費用減少的主要原因是諮詢成本、員工成本、差旅成本等減少 。
減損 費用:由於當前的流行病及其對我們開展客户營銷工作的能力的影響,以及英國和美國娛樂和軟件行業固有的不確定性 ,該公司更新了其短期預測。作為此次重新評估的結果, 在截至2020年12月31日的年度內,本公司錄得約50萬美元的減值虧損。雖然公司 相信其估計和假設是合理的,但與這些估計的差異可能會產生截然不同的結果。
其他 收入(費用):截至2020年12月31日的年度,淨其他收入/(支出)總額約為 $(30萬),而截至2019年12月31日的年度約為40萬美元。 減少了約70萬美元。淨其他收入的減少主要是由於利息支出 費用和計劃出售香蕉鯨和布朗寧公司確認的其他收入的減少。
淨虧損 :截至2020年12月31日的 年度持續運營淨虧損約為350萬美元,而2019年同期持續運營淨虧損為330萬美元 。展望未來,管理層相信公司將繼續發展業務,並通過有機增長和收購提高 盈利能力。
外幣 貨幣折算調整:我們的 報告貨幣是美元。我們的本地貨幣和英鎊是我們的功能貨幣。經營業績 和現金流量按期末平均匯率折算,資產和負債按期末統一匯率折算。此過程產生的換算調整計入股東權益表中的累計其他 全面收益。因匯率波動而產生的交易損益 以本位幣以外的貨幣計價的交易的損益計入發生的運營結果 。
17
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
下表彙總了我們在指定時期的大致現金流:
截至十二月三十一日止的年度 (單位:千) | ||||||
2020 | 2019 | |||||
持續經營活動提供/(用於)經營活動的現金淨額 | (767 | ) | (1,431 | ) | ||
經營活動提供/(用於)非持續經營的現金淨額 | - | (577 | ) | |||
持續經營的投資活動提供/(用於)淨現金 | (18 | ) | 1,623 | |||
由/(用於)投資活動提供/(用於)非持續經營的現金淨額 | - | (40 | ) | |||
持續運營的融資活動提供的現金淨額 | 645 | 291 | ||||
非持續經營的融資活動提供的現金淨額 | - | 69 |
截至2020年12月31日的一年中,持續運營活動使用的淨現金約為80萬美元 ,而2019年同期約為140萬美元。持續經營活動中使用的現金減少的主要原因是,與2019年相比,2020年與管理活動相關的現金支出減少。
截至2020年12月31日的一年中,持續運營的投資活動使用的現金淨額約為0.02萬美元 ,而上一年籌集的現金淨額約為160萬美元。2019年投資活動提供的淨現金 主要是出售香蕉鯨工作室有限公司的權益。
持續運營融資活動提供的現金淨額在2020年約為60萬美元,2019年約為30萬美元 。2020和2019年融資活動提供的現金主要來自從籌集的可轉換貸款中獲得的資金 。
表外安排 表內安排
我們 沒有對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的表外安排,這些安排對投資者來説是重要的 。 對投資者來説,表外安排對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源都不會產生當前或未來的影響 。
關鍵會計政策和估算
我們 對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表, 這些報表是根據GAAP編制的。我們的重要會計政策在 合併財務報表附帶的附註中進行了説明。編制合併財務報表需要我們的管理層做出影響資產、負債、收入、費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷 。估計基於截至財務報表日期的可用信息,因此, 未來期間的實際結果可能與這些估計不同。在編制合併財務報表 時使用的重大判斷和估計適用於我們的合併財務報表附註中描述的關鍵會計政策 。
我們認為,收入確認、業務合併會計、無形資產和相關減值分析會計、可疑賬户撥備和股權交易會計、 以及持續經營考慮因素的確定對於理解編制綜合財務報表所涉及的判斷最為關鍵。 我們認為收入確認、合併業務會計、無形資產和相關減值分析、壞賬準備和股權交易會計處理以及持續經營考慮因素的確定對於理解編制合併財務報表所涉及的判斷最為關鍵。
連同我們下面闡述的關鍵會計政策,我們的重要會計政策彙總在截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度經審計的 財務報表的附註2中。
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收入 確認
銷售軟件許可證的收入 在客户使用服務並有權使用軟件時確認。維護服務的收入 在提供服務並收取費用時確認。該公司還通過基於其現有技術開發和部署定製客户應用程序 來創收。根據運營商協議的條款,公司在客户批准應用程序和相關設計文檔後確認 收入。遞延收入包括在獲得客户批准之前向客户開具 賬單和/或從客户處收取的金額。該公司還通過根據運營商協議向客户收取的託管和維護 費用確認收入,並有資格根據定義獲得通過 客户應用程序產生的收入的一部分。2021年的收入是通過收入分享安排產生的。
最近 會計聲明
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU No. 2020-06,帶轉換的債務和其他期權(副主題470-20)和實體自有股權中的衍生品和對衝合同(副主題815-40):實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理,通過取消當前GAAP要求的主要分離模式,簡化了可轉換工具的會計處理。ASU取消了股權合約符合衍生品範圍例外所需的某些 結算條件,還簡化了某些領域的稀釋每股收益計算 。本ASU適用於從2021年12月15日之後開始的年度報告期,包括這些會計年度內的過渡期。允許提前採用,但不得早於從2020年12月15日開始的 財年。此更新允許使用修改後的追溯或完全追溯 過渡方法。公司目前正在評估這一ASU將對其合併財務報表和相關披露產生的影響 。
第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露
作為 一家較小的報告公司(如交易法第12b-2條所定義),根據S-K規則第304項,我們不需要提供稱為 的信息。
第 項8.財務報表和補充數據
我們的 財務報表,包括獨立註冊會計師事務所關於我們財務報表的報告, 從F-1頁開始,緊跟在本年度報告10-K簽名頁之後。
第 9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們 維護信息披露控制和程序,旨在確保在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》我們的報告 中需要披露的信息,並將這些信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官 和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
披露控制有效性方面的限制 。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論 設計和操作有多好,都只能提供實現預期控制目標的合理保證,管理層必須 運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
對披露控制和程序進行評估 。在 的監督下,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下,我們對截至2020年12月31日的年度的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了 評估。我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,由於下文討論的財務報告內部 控制存在缺陷,我們的披露控制和程序(根據交易所法案第13a-15(F)和15d-15(E) 規則的定義)於2020年12月31日失效。
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管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的 管理層還負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據《交易法》頒佈的第13a-15(F)和15d-15(F)條規定,對財務報告的內部控制是由我們的主要高管和主要財務官 設計或在其監督下,由我們的董事會 (特別是其審計委員會)、管理層和其他人員實施的一個過程,目的是為財務報告的可靠性和根據公認會計準則為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括 這些政策和程序
● | 涉及合理詳細、準確和公平地反映 公司資產的交易和處置的記錄的維護; |
● | 提供合理保證 交易按需要進行記錄,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權 進行;以及 |
● | 提供合理保證 防止或及時檢測到可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產 。 |
由於其固有的侷限性,我們對財務報告的內部控制可能無法阻止或檢測所有錯誤陳述。因此, 即使那些被確定為有效的系統也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證 。對未來期間進行任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險:由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的 管理層,包括首席執行官和首席財務官,已經評估了截至2020年12月31日我們對財務報告的內部 控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了 特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的標準。 由於缺乏會計人員,公司無法分離各種會計職能,缺乏對協議原始文檔的控制 功能,以及我們的運營 實體缺乏文件化的控制環境,管理層根據這些問題得出結論認為,我們的內部控制環境存在重大缺陷 ,並得出結論,截至2020年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效。
本 年度報告不包括我們註冊會計師事務所關於 財務報告內部控制的認證報告。美國證券交易委員會的規則不要求我們的註冊會計師事務所在本年度報告中對管理層的報告進行認證。
財務報告內部控制變更
在截至2020年12月31日的年度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第 9B項。其他信息
將 錄入材料最終協議
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Catalyst 企業解決方案、LLC協議和第一次修訂的諮詢協議
於2020年4月21日,吾等與Catalyst訂立 協議及第一次經修訂的Catalyst諮詢協議(“經修訂Catalyst協議”)。 根據經修訂的Catalyst協議的條款,Catalyst同意提供服務至2020年10月15日,以換取本公司發行5,000,000股公司普通股。
此外,根據經 修訂的Catalyst協議的條款,雙方同意已發行的2,500,000股股票將不進行反向拆分。 如前所述,2019年9月26日,我們公司對普通股進行了25股1股的反向股票拆分(“反向 拆分”)。根據經修訂的Catalyst協議的條款,我們同意向Catalyst額外發行2,400,000股 股普通股,作為雙方同意由Catalyst於2019年8月20日全額賺取的修正性股票發行。
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第 第三部分
項目 10.董事、高管和公司治理
董事會和高級管理人員董事會
下表列出了截至本年度報告(br}Form 10-K)之日,我們董事和高管的姓名、職位和年齡。我們的董事由我們的股東在股東年會上選舉產生,任期至下一次股東年會,或在沒有此類年會的情況下,直至選出繼任者並獲得資格為止。高級職員 由我們的董事會選舉產生,他們的任期由我們的董事會決定。
董事 和高級管理人員
名字 | 年齡 | 職位 | ||
馬克·懷特 | 60 | 總裁、首席執行官兼董事 | ||
馬丁·沃德 | 63 | 首席財務官兼董事 | ||
尼古拉斯·卡皮內洛 | 71 | 導演 | ||
納林·傑倫 | 44 | 導演 | ||
羅伯特·勞(Robert Law) | 70 | 導演 | ||
張阿玲 | 63 | 導演 | ||
李飛 | 33 | 導演 |
以下是上述董事和高管的簡歷 。
馬克 懷特。懷特先生於2017年9月8日被任命為公司總裁、首席執行官兼董事。 懷特先生於2004年創立併成為公司前身One Horizon Group PLC的首席執行官,並在2012年至2014年期間擔任One Horizon Group,Inc.的首席執行官兼董事。他從事電子設備和電信分銷的創業生涯超過25年。
他 於1993年創立了歐洲麥哲倫GPS和衞星產品分銷商Next Destination Limited,並於1997年出售了該業務 。在此之前,懷特先生是Garmin歐洲公司的首席執行官,在那裏他建立了公司的歐洲分銷網絡。
除了他的產品和技術知識,懷特先生在公司財務方面也有豐富的經驗。他領導了超過25筆 合併和收購交易以及相關的融資和融資,併成功地改變了無數公司在私募和公開市場上的命運。
馬丁·沃德。沃德先生自2012年以來一直擔任本公司首席財務官兼董事,自2004年以來一直擔任One Horizon Group及其前身的首席財務官兼公司祕書。在此期間,他負責監督公司的英國分支機構在倫敦AIM市場上市,並於2012年與一家場外市場公司合併,該公司於2014年在納斯達克資本市場(NASDAQ Capital Market)上市。沃德先生是英格蘭和威爾士特許會計師協會(“ICAEW”) 的會員,並於1983年取得特許會計師資格。
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尼古拉斯·卡皮內洛。卡皮內洛自2013年以來一直擔任董事會成員。他是本公司的獨立董事 ,是審計委員會主席,也是薪酬、提名和治理委員會的成員 。他一直是Carpinello Enterprise LLC d/b/a科特曼變速器中心的所有者,該中心自2004年以來一直是美國全國範圍內的汽車服務特許經營權 。Carpinello先生擁有多年的專業經驗,其中包括在跨國公共和私營裝甲車製造商擔任首席財務官和財務主管的經驗,並在職業生涯後期擔任計算機科學領域私人持股公司的首席財務官。他是註冊會計師,亞瑟·安徒生公司的校友,並擁有辛辛那提大學的會計學學士學位。
納林 傑。Jay先生於2019年被任命為董事,擁有多年的企業財務和管理諮詢經驗 。目前,他領導着卡內基·斯圖爾特公司(Carnegie Stewart),這是一家戰略、金融和管理諮詢公司,他於2011年創立了 。客户包括幾家大型律師事務所,如Allen&Overy、年利達、White&Case和Freshfield,以及 大公司,如美銀美林(Bank Of America Merrill Lynch)、喜達屋酒店(Starwood Hotels)、格羅夫納(Grosvenor)、Gammon Construction和布朗兄弟(Brown Brothers) 哈里曼(Brown Brothers)。
此外,Jay先生在體育界有着長期而成功的記錄,他曾為多支英超和錦標賽球隊提供從球員收購、全球贊助(特別關注亞洲)、球員和團隊表現 以及公司戰略等方面的建議。 他曾為多支英超和英冠球隊提供諮詢服務,涉及的問題包括球員收購、全球贊助(特別關注亞洲)、球員和團隊表現 以及公司戰略。卡內基·斯圖爾特的體育客户包括李·格蘭特、詹弗蘭科·佐拉、亞倫·拉姆齊、奧萊·索爾斯克亞和羅伯託·馬丁內斯。
納林先生畢業於倫敦經濟學院(London School Of Economics),是一名非執業大律師,也是林肯酒館的會員。
羅伯特 勞。自2013年以來,羅先生一直擔任董事會成員。他是本公司的獨立董事 ,是薪酬委員會主席,也是提名及管治委員會及審計委員會的成員。從 1990到2016年,羅先生一直擔任總部位於英國的會計、税務和商業諮詢公司Langdowns DFK Limited(“Langdowns”)的首席執行官,並一直擔任Southern Business Advisers LLP(“Southern Business Advisers”)的首席執行官,這是一家與Langdowns有關聯的英國企業,也提供會計、税務和商業 諮詢服務。羅先生是英格蘭和威爾士特許會計師協會(“ICAEW”)的會員, 是ICAEW的估值和信息技術學院的成員。羅先生於1976年取得特許會計師資格 。
阿敬 張。張先生於2019年被任命為董事。2011年至2018年任上海索能德瑞能源科技發展有限公司董事總經理。2010年至2011年,任中國節能環保上海公司常務副總經理。2006年至2010年任上海雪鐵龍 照明設計有限公司副總經理;2003年至2006年任東方明珠集團有限公司總經理助理;1992年至2003年任東方明珠出租汽車有限公司總經理助理兼財務經理;1989年至1992年任上海啟崇天大酒店財務總監 。張先生1987年獲得上海立信會計學院學士學位(主修會計專業),1999年獲得華東師範大學研究生學位(主修經濟信息管理),2004年獲得澳門科技大學碩士學位(主修工商管理)。
鵬飛 李。李先生於2019年被任命為董事。自2018年起擔任大超資產管理(上海) 有限公司投資總監,吳先生擔任該公司董事長。2015年至2017年,任上海打火機資本管理 有限公司常駐助理;2013年至2015年,任上海復星海格科技(集團)有限公司/上海豫園黃金 及珠寶集團有限公司投資經理;2011年獲上海工程科學大學學士學位(主修國際經濟貿易),2013年獲英國布萊頓大學理學碩士學位。 李先生於2011年獲上海工程科學大學學士學位(主修國際經濟貿易) ,2013年獲英國布萊頓大學理學碩士學位。 李先生曾任上海打火機資本管理 有限公司常駐助理,2013-2015年任上海復星海格科技(集團)有限公司/上海豫園黃金 及珠寶集團有限公司投資經理,2011年獲上海工程科學大學學士學位(主修國際經貿)
我們的董事和高管之間沒有家族關係。每位董事都是在我們的年度股東大會上選出的 ,任期至下一次年度股東大會,或其繼任者當選並獲得資格,或其之前的 去世、辭職或免職。高級職員由董事會選舉產生,並由董事會酌情決定。
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董事會 領導結構和董事會在風險監督中的作用。
董事會目前沒有主席。我們的首席執行官擔任董事會主席。董事會 認為,為了公司的最佳利益,目前最有效的領導結構不是將董事長和首席執行官的角色 分開。合併結構為公司提供了一個代表 公司的領導,代表我們的股東、監管機構、業務合作伙伴和其他利益相關者,以及下文所述的其他原因。 如果董事會得出不同的結論,董事會將分開角色並任命一位獨立的主席。
● | 由於公司首席執行官 直接與準備必要的董事會材料的人員合作,並與公司的整體日常運營更緊密地聯繫在一起,這種結構在會議議程和相關董事會材料的準備方面創造了 效率 。議程也是在全體董事會允許的情況下準備的,允許在適當的時候討論任何個別董事的任何擔憂 或風險。董事會認為,本公司從這一架構中受益 ,懷特先生繼續擔任代理董事長兼首席執行官 符合股東的最佳利益。 |
● | 考慮到公司相對較小的規模、公司戰略和重點,公司認為 合併的結構是必要的,並允許進行高效和有效的監督。 |
董事會在公司的風險監督方面沒有具體職責。公司董事長、總裁兼首席執行官 高級管理人員和其他高管和員工向董事會提供有關 公司風險的信息。
董事薪酬
非僱員 董事有權獲得擔任董事的報酬,並可能獲得我們公司授予的期權。員工 董事在擔任董事期間不會獲得任何報酬。我們所有董事因參加董事會會議而產生的費用 都會得到報銷。下表列出了我們在2020年支付給每位非僱員董事的所有現金薪酬 ,如果是未支付的,則應計支付給每位非僱員董事。
名字 | 賺取、應計或以現金支付的費用(美元) |
股票 獎勵(美元) | 選項 獎勵($) | 非股權 激勵計劃薪酬(美元) | 不合格 延期補償收入(美元) | 所有其他 薪酬(美元) | 總計(美元) | |||||||||||||||||||||
尼古拉斯·卡皮內洛 | 18,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18,000 | |||||||||||||||||||||
羅伯特·勞(Robert Law) | 16,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16,000 | |||||||||||||||||||||
理查德·沃斯(1) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||
納林·傑倫(2) | 16,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16,000 |
(1) | 沃斯先生於2019年12月12日辭去董事會成員職務。 | |
(2) | Jay先生於2019年12月12日被任命為董事會成員 。 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩個年度,獨立董事的工資以美元 或英磅支付或累計。2020年12月29日,董事會同意根據2020年12月28日0.0162美元的收盤價將截至2020年9月30日的應計和未付薪酬轉換為普通股。
獨立 名董事
我們的 董事會已確定Nicholas Carpinello、Robert Law和Nalin Jay為 納斯達克市場規則5605(A)(2)所指的“獨立董事”。
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董事會 會議;委員會和成員
董事會在截至2020年12月31日的財年中召開了七次會議。2020年,超過75%的董事 出席了(I)董事會會議總數和(Ii)該董事所任職的董事會所有 委員會的會議總數。
我們 維持以下董事會委員會:審計委員會、薪酬委員會、提名 和公司治理委員會。每個委員會完全由納斯達克市場規則5605(A)(2)所指的 範圍內“獨立”的董事組成。每個委員會根據單獨的書面章程行事,並且每個此類章程 均已由董事會通過和批准。委員會章程的副本可在我們的網站Touchpointgh.com 上找到,標題為“投資者關係”。自2019年3月8日起,我們的普通股在場外(OTC) 市場的場外交易(OTCQB)報價,並停止在納斯達克(Nasdaq)交易。
審計 委員會
我們的審計委員會由Carpinello先生、Law先生和Jay先生組成,他們每個人都是獨立的。審計委員會在2020年間舉行了2次會議 ,並經書面同意採取了2次行動。審計委員會協助董事會監督(I)財務報表的完整性 ,(Ii)我們遵守法律和法規要求的情況,(Iii)獨立審計師的資格 和獨立性,以及(Iv)我們內部審計職能和獨立審計師的履行情況,並準備SEC要求包括在我們年度委託書中的報告。審計委員會根據書面章程運作。Carpinello 先生是我們審計委員會的主席。
董事會認定,Carpinello先生擁有會計或相關財務管理經驗,這使 他符合納斯達克市場規則第4350(D)(2)(A)條的金融經驗,是證券交易委員會規則和條例所定義的“審計 委員會財務專家”。截至2019年3月8日,我們的普通股在場外交易市場(OTCQB)報價 ,並停止在納斯達克(Nasdaq)交易。
提名 和公司治理委員會
提名和公司治理委員會的 目的是協助董事會確定合格的個人 成為我們的董事會成員,確定董事會的組成,並監督評估董事會有效性的過程 。Carpinello先生、Law先生和Jay先生都是提名和公司治理委員會的成員 。傑伊先生擔任提名和公司治理委員會主席。提名和公司治理委員會在2020年間舉行了2次會議,並經書面同意採取了2次行動。提名和公司治理委員會 根據書面章程運作。
● | 我們的提名和 公司治理委員會除其他外,擁有以下權力和職責: |
● | 確定並 建議董事會在選擇董事提名人選時考慮的標準; |
● | 確定並 篩選符合此類標準的候選人,並根據我們委託書中描述的 程序或根據適用的法律、規則和法規以及 我們章程文件的規定,考慮我們股東推薦的任何候選人。 |
● | 遴選和批准 將提交股東年會表決的董事提名人選。 |
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薪酬 委員會
薪酬委員會負責監督我們的高管和一般員工的年薪和其他薪酬以及其他政策,並在適當的情況下向董事會提出建議,並就我們的薪酬政策和做法提供 協助和建議。Carpinello先生、Law先生和Jay先生 均為薪酬委員會成員。薪酬委員會根據書面章程運作。羅先生是薪酬委員會主席 。賠償委員會在2020年期間召開了兩次會議,並經書面同意採取了兩次行動。
根據交易法規則10C-1(B)(2)、(3)和(4)(I)(Vi)所要求的 ,我們的賠償委員會擁有以下職責和權力。
● | 薪酬委員會可自行決定保留或徵求薪酬顧問、法律顧問或其他顧問的意見。 |
● | 薪酬 委員會直接負責薪酬委員會或上述小組聘請的薪酬顧問、法律顧問和其他顧問的任命、薪酬和工作監督。 薪酬委員會或上述團體聘請的任何薪酬顧問、法律顧問和其他顧問的工作由薪酬委員會直接負責。 |
● | 公司必須 提供薪酬委員會確定的適當資金,用於向薪酬委員會或上述集團聘請的薪酬顧問、法律顧問或任何其他顧問支付合理薪酬。 |
● | 薪酬 委員會根據《交易法》的規定,僅在對顧問 進行獨立性評估後,才選擇薪酬委員會或所述團體的薪酬顧問、法律顧問或其他顧問(內部法律顧問除外),或接受薪酬顧問、法律顧問或其他顧問的建議。 |
道德準則
我們的 董事會通過了一份關於商業道德和利益衝突的政策聲明(“道德準則”) ,適用於所有員工,包括公司首席執行官和首席財務官。公司網站上提供了《道德和商業行為準則》(br})的副本
拖欠者 第16(A)節報告
交易法第16(A) 節及其下的規則要求我們的高級管理人員和董事以及擁有超過10%的註冊 類股權證券的人員向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交所有權報告和所有權變更報告 ,並向我們提供副本。僅根據我們對我們收到的第16(A)條表格的副本或某些報告人的書面陳述的審核,我們認為在截至2020年12月31日的財政年度內,我們的所有高級管理人員、 董事以及持有我們超過10%的已發行普通股的實益所有人及時提交了交易所法案第16(A)條要求的所有報告 ,但以下情況除外:Jay先生未能在2019年12月提交與其 任命相關的表格3。
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股東 通信
TGHI 希望與我們的董事會或任何個人董事溝通的股東可以寫信給:
接觸點 集團控股有限公司
4300 比斯坎大道,203套房
邁阿密 FL 33137
收件人: 董事會管理
您的 信應表明您是Touchpoint股東。根據主題,管理層將:
● | 將通信轉發給其收件人的董事或 董事; | |
● | 嘗試直接處理查詢,例如 請求提供有關TGHI的信息或與股票相關的事項;或 | |
● | 如果通信主要是 商業性質的,或者與不適當或無關的主題有關,請不要轉發。 |
在 每次董事會會議上,管理層成員將總結自上次會議以來收到的所有未轉發的通信,並應要求向董事提供這些通信。
第 項11.高管薪酬
下表列出了在所示期間內,在截至2020年12月31日的財政年度內, 擔任首席執行官的每位高管以及在2020年以各種身份向本公司及其子公司(統稱“指名高管”)提供的服務 獲得、賺取或支付的薪酬總額超過100,000美元的每位其他高管的薪酬總額。
2020 薪酬彙總表
名稱和 主要職位 | 期間 | 工資 (美元) | 獎金 ($) | 股票 獎勵($) | 選項 獎勵($) | 非 股權 獎勵 計劃 補償 | 不合格 遞延薪酬收入(美元) | 所有其他 薪酬(美元) | 總計(美元) | |||||||||||||||||||||||||
馬克 懷特首席執行官(1) | 2020 | 480,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 480,000 | |||||||||||||||||||||||||
2019 | 480,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 480,000 | ||||||||||||||||||||||||||
首席財務官馬丁·沃德 (2) | 2020 | 240,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 240,000 | |||||||||||||||||||||||||
2019 | 240,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 240,000 |
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在截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩年中,懷特先生和沃德先生的工資要麼以美元支付,要麼以美元累計。2020年12月29日,董事會同意根據2020年12月28日0.0162美元的收盤價將截至2020年9月30日的應計和未付薪酬轉換為普通股。
我們 已與Mark White簽訂了一份僱傭協議,該協議的初始期限將持續到2022年7月31日,此後 將自動續簽一年,但雙方均有權終止該協議。懷特先生的 僱傭協議規定簽署授予64,000股公司普通股,年薪為480,000美元 ,年度紅利由董事會決定,收購紅利使懷特先生每次完成新業務的收購時將獲得額外的股份 。懷特先生的協議包含慣例的保密條款和競業禁止條款,這些條款在他的協議期限內和之後的一年內有效。懷特先生的 協議規定,如果他的協議被公司無故終止,或者 公司控制權發生變化,他將獲得一年工資的遣散費。此外,我們還同意,一旦懷特先生的僱傭協議終止 ,應要求,我們將根據證券法登記我們當時由懷特先生持有的普通股,以供出售。
我們 已與Martin Ward簽訂了一份僱傭協議,該協議的初始期限將持續到2022年7月31日,此後 將自動續簽一年,但雙方均有權終止該協議。沃德先生 的僱傭協議規定年薪為240,000美元,年度獎金將根據董事會制定的計劃確定。沃德先生的協議包含慣例的保密和競業禁止條款 ,這些條款在他的協議期限內及之後的一年內有效。沃德先生的協議規定,如果他的協議被公司無故終止或在公司控制權發生變化的情況下被終止,則可獲得 一年工資的遣散費 。此外,我們已同意,在沃德先生的僱傭協議終止後,應請求,我們將根據證券法登記我們當時由沃德先生持有的普通股,以供出售。
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薪酬要素
Mark White和Martin Ward在2020和2019年獲得了以下主要薪酬要素:
基本工資
Mark White和Martin Ward獲得固定基本工資,金額由薪酬委員會根據多種 因素確定,包括:
● | 該官員職位的性質、職責和職責; |
● | 該官員的 專業知識、表現出的領導能力和過往表現; |
● | 該人員的薪資歷史和總薪酬,包括年度現金獎金和長期激勵性薪酬;以及 |
● | 軍官服務市場的競爭力 。 |
馬克·懷特(Mark White)和馬丁·沃德(Martin Ward)2020和2019年的基本工資列在“-2020 薪酬彙總表”中。
股權 獎項-2020和2019年結束的年度
我們 在2020至2019年期間沒有向Mark White和Martin Ward頒發任何股權獎勵。
2020年年底未償還的 股權獎
截至2020年12月31日 ,本公司任何指定高管均無未行使的期權、未歸屬的股票或股權激勵計劃獎勵。
其他 好處
我們 在截至2020和2019年的年度內沒有向Mark White和Martin Ward支付任何其他福利或津貼。
養老金 福利
在截至2020和2019年的年度內沒有 。
不合格 延期補償
在截至2020和2019年的年度內沒有 。
退休/辭職計劃 計劃
在截至2020和2019年的年度內沒有 。
股權 激勵計劃
我們在 2018年通過了《2018年股權激勵計劃》(《2018計劃》),授權發行普通股 股票,用於授予股票期權、股票增值權、限制性股票、股票單位、紅利股票、股息等價物、 其他股票相關獎勵以及可以現金、股票或其他財產結算的績效獎勵。修訂後的2018年計劃 授權最多發行1500萬股;如果自2020年2月1日起至2027年2月1日止的每個財政年度的2月1日起,在 計劃管理人根據以下條款解釋任何股票拆分、股票分紅、合併、資本重組或類似交易的效果後,根據本計劃可供所有獎勵使用的股票數量應自動增加 ,增加的金額應等於(I)500萬股普通股或相當於該數量的普通股或相當於該股票數量的股票。 計劃管理人自行決定解釋任何股票拆分、股票分紅、合併、資本重組或類似交易的影響後,應自動增加 可用於所有獎勵的股票數量 ,金額等於(I)500萬股普通股或相當於該數量的股票(Ii)該日期普通股已發行股數的5% ;及(Iii)董事會釐定的金額。如果批准並實施任何反向股票拆分,將不會減少 2018計劃下的可用股票數量。
29
我們 採用2018年計劃是為了提供一種方式,使我們公司以及我們子公司和其他指定附屬公司的員工、董事和顧問(我們統稱為我們的附屬公司)有機會購買我們的普通股 ,以幫助保留這些人員的服務,確保並保留能夠填補這些 職位的人員的服務,並激勵這些人員為我們的成功和我們附屬公司的成功盡最大努力。 我們的附屬公司的員工、董事和顧問將有機會購買我們的普通股 ,以幫助保留這些人員的服務,並激勵這些人員為我們的成功和我們附屬公司的成功盡最大努力。 本摘要參考2018年計劃的完整文本 ,對全文進行了限定。敦促股東完整閲讀2018年計劃的實際文本,該計劃已提交給美國證券交易委員會(SEC) 。
權益 薪酬計劃信息
下表列出了截至2020年12月31日的信息 。
計劃 類別 | 在行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量 | 加權平均 未償還期權、權證和權利的行權價 | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量 (不包括 (A)欄中反映的證券) | |||||||||
(a) | (b) | (c) | ||||||||||
股權 證券持有人批准的薪酬計劃(1) | - | $ | 15,020,000 | |||||||||
股權 未經證券持有人批准的薪酬計劃 | - | - | - | |||||||||
總計 | - | $ | 15,020,000 |
(1) | 代表根據2018年計劃可供發行的15,000,000股 股票,加上根據2013計劃可供發行的20,000股。但是,公司 不打算根據2013年計劃授予任何額外獎勵。 |
公司有兩個股權激勵計劃,每個計劃都得到了公司股東的批准:2013年計劃和 2018年計劃。然而,本公司不打算根據2013年計劃授予任何額外獎勵。
截至2020年12月31日 ,根據2018計劃,未授予任何股權,我們的普通股仍有15,000,000股可供發行 。
高管 薪酬理念
我們的 薪酬委員會根據高管的個人決定決定給予他們的薪酬。我們的薪酬 委員會有權向我們的高管或任何未來的高管支付工資,和/或向他們發放普通股 ,以換取我們提供的服務和/或與我們的績效掛鈎的獎勵獎金,以及 與個人高管的績效掛鈎的獎勵獎金。此方案還可能包括對某些 高管的長期股票薪酬,旨在使我們高管的業績與我們的長期業務戰略保持一致。此外, 雖然我們的薪酬委員會迄今尚未授予任何基於業績的股票期權,但薪酬委員會保留 未來授予此類期權的權利,前提是董事會認為此類授予符合公司的最佳 利益。
30
獎勵 獎金
薪酬委員會在分析了我們當前的業務目標和增長(如果有的話)以及我們每月能夠產生的收入金額後,可自行決定向我們的高管和/或未來的高管發放獎勵獎金。 如果薪酬委員會認為此類獎金符合公司的最佳利益,則薪酬委員會可以向我們的高管和/或未來的高管發放獎勵獎金。 這些收入是這些高管行為和能力的直接結果 。
長期、基於股票的薪酬
為了吸引、留住和激勵支持公司長期業務戰略所需的高管人才,我們 可以根據薪酬委員會的單獨決定權 在未來向我們的高管和任何未來的高管發放基於股票的長期薪酬 。
項目 12.某些受益者和管理層的擔保所有權及相關股東事項
下表 列出了截至2021年3月23日我們普通股的實益所有權的某些信息,包括(I) 我們所知的持有我們普通股流通股5%以上的每個人(或關聯人集團), (Ii)每位董事、高管和董事被提名人,以及(Iii)我們的所有董事、高管和董事被提名人 作為一個集團。截至2021年3月23日,我們發行和發行了170,949,876股普通股。
受益 所有權根據SEC規則確定,通常包括對證券的投票權或投資權。 在本表格中,一個人或一組人被視為擁有該人有權在2020年4月24日起60天內收購的任何 普通股的“受益所有權”。為了計算下列個人或團體持有我們普通股的流通股百分比 ,該個人或 個人有權在2020年4月24日起60天內收購的任何股票被視為該個人的流通股,但 在計算其他任何人的所有權百分比時不被視為流通股。此處包括任何被列為實益擁有的股票並不構成承認實益擁有。
名字 | 金額和 的性質受益 所有權(1) | 百分比 | ||||||
持有5%以上流通股的所有者: | ||||||||
董事和指定高管: | ||||||||
馬克·懷特 | 37,431,296 | 21.8 | ||||||
馬丁·沃德 | 16,566,914 | 9.7 | ||||||
納林·傑倫 | 1,500,000 | 0.9 | ||||||
尼古拉斯·卡皮內洛 | 1,851,852 | 1.1 | ||||||
羅伯特·勞(Robert Law) | 1,578,937 | 0.9 | ||||||
作為一個 組的所有高管和董事(5人): | 58,928,999 | 34.4 |
(1) | 基於2021年3月23日發行的170,949,876股普通股 。除另有説明外,上述各股東對實益擁有的股份擁有獨家投票權和投資權 。 |
31
第 項13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
我們 關於與關聯人交易的政策
根據證券交易委員會第S-K條第404項,關聯人交易是指任何實際或擬議的交易、安排或關係 或一系列類似的交易、安排或關係,包括涉及非正常業務過程中的債務的交易、安排或關係 ,我們或我們的子公司曾經或曾經是其中一方,或者我們或我們的子公司曾經或正在參與其中的任何交易、安排或關係, 涉及的金額超過或超過我們年度總資產平均值的120,000美元或1%(以較小者為準)-高管、持有我們任何類別有表決權證券超過5%的實益擁有人(“大股東”),或上述任何人士的直系 家族的任何成員,曾經或將擁有直接或間接的重大利益。
我們 認識到,我們與任何董事或高管之間或與第三方之間的交易(我們的高管、 董事或大股東在其中擁有利益)可能會造成潛在或實際的利益衝突,並造成 我們的決定基於公司和股東最佳利益以外的考慮因素的印象。
董事會審計委員會負責審查、批准和監督本公司與任何相關人士之間的任何交易 (定義見S-K條例第404項),包括獨立審計師、員工、高級管理人員、董事會成員 向委員會報告或披露或以其他方式向委員會報告或披露的任何此類交易的適當性和道德影響,並確定交易條款對我們的有利程度是否不低於
以下 包括自2018年1月1日以來的交易摘要,或任何當前提議的交易,其中我們曾經或 將成為參與者,涉及的金額超過或超過過去兩個完整會計年度年末我們總資產的平均值 的1%或120,000美元(以較小者為準),且任何相關人士擁有或將擁有直接或間接重大利益 。
應付關聯方的金額 包括:(單位:千)
十二月三十一日, | ||||
2020 | ||||
欠股東和關聯方的貸款 | ||||
應在 年內到期 | $ | 1,000 | ||
長期 | 0 | |||
$ | 1,000 |
本公司欠吳佔明(500,000美元)及本公司行政總裁Mark White(500,000美元)的 本票(包括髮行的應計年息7%)均被視為關聯方,將於2019年8月31日到期償還,本公司目前正與交易對手就延長本票到期日進行 談判,但不能保證 會就商業合理條款達成一致。
賠償
我們 已經與我們的每位董事簽訂了賠償協議,並與我們的某些 高管簽訂了此類協議。除其他事項外,這些協議要求我們賠償這些個人在任何訴訟或訴訟中合理招致的某些費用(包括 律師費)、判決、罰款和和解金額, 包括因該個人代表我們公司提供的任何服務或該 個人作為我們董事會成員的身份在特拉華州法律允許的最大程度上由我們提起或根據我們的權利提起的任何訴訟。
上述交易已由審計委員會或我們的董事會審查和批准。我們相信,每筆交易的條款 對我們的優惠程度不亞於那些可以從獨立第三方獲得的條款。
32
導演 獨立性
我們的 董事會已確定Nicholas Carpinello、Robert Law和Nalin Jay為 納斯達克市場規則5605(A)(2)所指的“獨立董事”。截至2019年3月8日,我們的普通股在場外 市場的OTCQB級別報價。
第 項14.主要會計費用和服務
審計 獨立註冊會計師事務所審計和允許的非審計服務委員會預批
審計委員會預先批准我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和允許的非審計服務 。這些服務可以包括審計服務、審計相關服務、税務服務和其他服務。
委託人 會計師費用和服務
根據我們的審計委員會章程 的要求,我們的審計委員會預先批准了Cherry Bekaert LLP(“Cherry”) 從事所有審計和允許的非審計服務。審計委員會每年審查我們的主要會計師事務所提供的審計和允許的非審計服務 ,並審查和批准我們的主要會計師事務所收取的費用。審計 委員會考慮了Cherry在向我們提供税務和審計服務以及其他允許的非審計服務方面所扮演的角色 ,並得出結論認為,提供此類服務(如果有的話)符合保持該公司在執行審計職能時的獨立性 。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,Cherry向本公司提供的專業服務費用合計 如下:
提供的服務 | 2020 | 2019 | ||||||
審計費 | $ | 80,000 | $ | 119,000 | ||||
審計相關費用 | 0 | 4,500 | ||||||
税費 | 0 | - | ||||||
所有其他費用 | 0 | - | ||||||
總計 | $ | 80,000 | $ | 123,500 |
審計 費用
審計 費用由本公司目前的獨立註冊公共會計師事務所Cherry開出的賬單用於審計我們的年度合併財務報表,包括與提交給證券交易委員會的其他文件相關的任何費用。
與審計相關的費用
與審計相關的費用 與表格S-1中的註冊聲明相關的工作相關費用。
税費 手續費
在2020或2019年期間沒有開具税費或應計税費。
所有 其他費用
在2020或2019年期間沒有開具或累計任何其他費用。
33
第 第四部分
第 項15.展品、財務報表明細表
(A)(1) 財務報表
獨立註冊會計師事務所的合併財務報表和報告列在F-1頁的財務報表索引 中,並從F-2頁開始。
(2) 財務報表明細表
證券交易委員會適用的會計法規中規定的所有 明細表要麼根據相關的 説明不是必需的,要麼不適用(因此已被省略),或者所需的披露包含在本文中包含的財務 報表中。
(3) 個展品。
展品 數 | 文件標題 | 位置 | ||
3.5 | 提交給特拉華州國務卿的註冊證書 | 引用自2013年5月26日提交的表格14C附錄D中的最終信息聲明 | ||
3.6 | 實施6股換1股反向股票拆分的公司註冊證書修正案證書 | 通過引用附件3.1併入2017年5月1日提交的Form 8-K當前報告中。 | ||
3.8 | 附例 | 引用自2013年5月26日提交的表格14C附錄E中的最終信息聲明 |
34
展品 數 | 文件標題 | 位置 | ||
10.1 | 2018年2月26日與C-Rod,Inc.簽訂的交換協議。 | 通過引用附件10.1併入2018年2月28日提交的Form 8-K當前報告中 | ||
10.2† | 與馬克·懷特簽訂僱傭協議 | 通過引用附件10.28併入2018年4月2日提交的Form 10-K年度報告 | ||
10.3† | 與馬丁·沃德簽訂的僱傭協議 | 通過引用附件10.29併入2018年4月2日提交的Form 10-K年度報告 | ||
10.4† | 2018年股權激勵計劃 | 在2018年4月2日提交的Form 10-K年度報告中引用附件10.30 | ||
35
展品 數 | 文件標題 | 位置 | ||
10.5 | 截至2018年10月22日的收購布朗寧大部分流通股的交換協議 | 通過引用附件10.1併入2018年10月24日提交的8-K表格的當前報告中 | ||
10.6 | 截至2019年2月4日關於處置香蕉鯨工作室私人有限公司的協議。有限公司 | 參照附件10.1併入公司於2019年2月5日提交的當前8-K報表 | ||
10.7 | 香蕉鯨工作室私人有限公司日期為2019年2月4日的本票。 | 參照附件10.2併入公司於2019年2月5日提交的當前8-K報表 |
36
展品 數 | 文件標題 | 位置 | ||
10.8 | MacRab,LLC備用股權承諾協議於2021年3月16日簽訂。 | 通過引用附件10.1併入公司於2021年3月22日提交的Form 8-K的當前報告中。 | ||
10.9 | MacRab,LLC註冊權協議於2021年3月16日簽訂 | 通過引用附件10.2併入公司於2021年3月22日提交的Form 8-K的當前報告中。 | ||
10.10 | MacRab,LLC普通股購買認股權證於2021年3月16日簽訂 | 通過引用附件10.3併入公司於2021年3月22日提交的Form 8-K的當前報告中。 | ||
10.11 | 日內瓦Roth Remmark控股公司第4號可轉換本票,簽訂於2020年12月。 | 在此提交 | ||
10.12 | 日內瓦Roth Remmark控股公司第5號可轉換本票,簽訂於2020年12月。 | 在此提交 | ||
10.13 | 日內瓦Roth Remmark控股公司第6號可轉換本票,簽訂於2021年1月。 | 在此提交 | ||
10.14 | 日內瓦Roth Remmark控股公司第7號可轉換本票,簽訂於2021年2月。 | 在此提交 | ||
10.15 | EMA Financial,LLC可轉換本票於2020年8月簽訂。 | 在此提交 | ||
10.16 | FirstFire Global Opportunities Fund,LLC可轉換本票於2021年2月簽訂。 | 在此提交 | ||
10.17 | LGH投資公司2021年3月簽訂的可轉換本票 | 在此提交 | ||
10.18 | Jefferson Street Capital,LLC可轉換本票簽訂於2021年3月 | 在此提交 | ||
10.19 | 股權購買協議於2019年8月5日簽訂,日期為2019年7月18日,與Crown Bridge Partners,LLC簽訂。 | 參照附件10.1併入公司於2019年8月9日提交的當前8-K報表 | ||
10.20 | 註冊權協議於2019年8月5日簽訂,日期為2019年7月18日,與Crown Bridge Partners,LLC簽訂 | 本公司於2019年8月9日提交的當前8-K報表通過引用附件10.2併入 | ||
10.21 | 2019年7月11日發行給Bespoke Growth Partners,Inc.的可轉換本票 | 通過引用附件10.50併入2019年9月18日提交併宣佈於2019年9月23日生效的S-1表格註冊表(註冊號333-233825) | ||
10.22 | 註冊人與Catalyst Corporation Solutions,LLC之間於2019年8月5日簽訂的諮詢協議 | 通過引用附件10.45併入2020年4月24日提交的Form 10-K | ||
10.23 | 註冊人與Catalyst Corporate Solutions,LLC之間於2020年4月16日簽訂並首次修訂的諮詢協議 | 通過引用附件10.46併入2020年4月24日提交的Form 10-K | ||
10.24 | 註冊人和量子詞典之間於2020年4月16日簽署的諮詢協議 | 通過引用附件10.47併入2020年4月24日提交的Form 10-K | ||
10.25 | 登記人向Bespoke Growth Partners,Inc.發行日期為2019年11月21日的可轉換本票。 | 通過引用附件10.48併入2020年4月24日提交的Form 10-K | ||
14.1 | 關於商業道德和利益衝突的政策聲明 | 引用自2005年5月23日提交的Form 10-KSB截至2004年12月31日的年度報告 | ||
21.1 | 子公司 | 在此提交 | ||
23.1 | Cherry Bekaert,LLP同意 | 在此提交 | ||
31.1 | 按照規則第13A-14條核證首席行政人員 | 在此提交 | ||
31.2 | 按照規則第13A-14條核證首席財務主任 | 在此提交 | ||
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證 | 在此提交 | ||
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
37
展品 數 | 文件標題 | 位置 | ||
101.INS | XBRL實例 | 在此提交 | ||
101.SCH | XBRL分類擴展 架構 | 在此提交 | ||
101.CAL | XBRL分類擴展 計算 | 在此提交 | ||
101.DEF | XBRL分類擴展 定義 | 在此提交 | ||
101.LAB | XBRL分類擴展 標籤 | 在此提交 | ||
101.PRE | XBRL分類擴展 演示文稿 | 在此提交 |
† 管理合同、薪酬計劃或安排。
38
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
Touchpoint Group Holdings,Inc. | ||
日期:2021年4月9日 |
由以下人員提供: | /s/標記 白色 |
馬克·懷特 | ||
總裁兼首席執行官(首席執行官) | ||
日期:2021年4月9日 |
由以下人員提供: | /s/Martin 病房 |
馬丁·沃德 | ||
首席財務官(首席財務官和主要會計官) |
委託書
簽名如下的每名 人在此任命馬克·懷特和馬丁·沃德以及他們各自為事實代理人,分別以註冊人的名義和代表註冊人和每個該等人以下述身份對錶格10-K的年度報告進行一項或多項修訂,這些修訂可在實際代理律師認為適當的情況下對報告進行 修改,並將任何此類修訂提交到表格10-K, 這些修訂可在實際代理律師認為適當的情況下對報告進行 修改,並提交對錶格10-K的一項或多項修訂, 這些修訂可在實際代理律師認為適當的情況下對報告進行 修改,並提交對錶格10-K的一項或多項修訂
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人 以指定的身份和日期簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/Mark White | 總裁、首席執行官兼董事 | 2021年4月9日 | ||
馬克·懷特 | ||||
/s/馬丁·沃德 | 首席財務官兼董事 | 2021年4月9日 | ||
馬丁·沃德 | ||||
/s/尼古拉斯·卡皮內洛 | 導演 | 2021年4月9日 | ||
尼古拉斯·卡皮內洛 | ||||
/S/Robert Law | 導演 | 2021年4月9日 | ||
羅伯特·勞(Robert Law) | ||||
/s/納林·傑倫 | 導演 | 2021年4月9日 | ||
納林·傑倫 | ||||
導演 | 2021年4月9日 | |||
張阿敬 | ||||
導演 | 2021年4月9日 | |||
李飛 |
39
接觸點 集團控股有限公司
合併財務報表索引
2020年12月31日和2019年12月31日
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告書 | F-2 |
合併財務報表: | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度綜合經營報表 | F-4 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合全面虧損表 | F-5 |
臨時和股東合併報表(虧損)截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的股本 | F-6 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表 | F-7 |
合併財務報表附註 | F-9 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
致 董事會和股東 Touchpoint Group Holdings,Inc.
佛羅裏達州邁阿密
關於財務報表的意見
我們審計了Touchpoint Group Holdings,Inc.(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 ,以及截至該日止各年度的相關 綜合經營報表、全面虧損、臨時和股東(虧損)權益和現金流量 以及相關附註(統稱為“財務報表”)。 我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司的財務狀況。 其業務結果和每一年度的現金流均符合美利堅合眾國公認的會計原則 。
去 關注事項
隨附的 財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如財務報表附註2所述 ,該公司的運營出現經常性虧損和負現金流,令人對其持續經營的能力產生很大的懷疑 。附註2中還介紹了管理層對事件和條件的評估以及管理層關於這些事項的 計劃。財務報表不包括 可能因這種不確定性的結果而導致的任何調整。
意見依據
這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持 獨立。 我們是在美國上市公司 會計監督委員會(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須與公司保持獨立。
我們 根據PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計 ,以獲得財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤 還是欺詐。本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計 。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但 不是為了對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。 因此,我們不發表這樣的意見。
我們的 審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估 使用的會計原則和管理層做出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。 我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
關鍵 審計事項-無形資產減值
以下傳達的 關鍵審計事項是指在本期對財務報表進行審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給本公司的審計委員會,並且:(I)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露 ;(Ii)涉及特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。 傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法, 我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,對關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
關鍵 審核事項説明
如財務報表附註2所披露,當事件 或環境變化顯示可能發生減值時,本公司會評估其長期資產的可收回程度。當該等資產的賬面淨值超過歸屬於該等資產或與該等資產有關的業務的估計未來未貼現現金流量 時,確認減值虧損。減值損失(如有)是指賬面價值超過資產公允價值的金額。 如附註2進一步討論,本公司於截至2020年12月31日止年度錄得總計50萬美元的減值費用。
在執行審計程序以評估管理層現金流預測和使用的重要假設的合理性時,需要審計師高度的判斷力和努力。這些假設存在重大不確定性,因為它們對未來的市場或經濟狀況非常敏感。
如何在審核中解決關鍵審核事項
● | 獲得 對無形資產估值的內部控制和流程的瞭解,包括管理層對未來現金流預測的控制以及其他重要假設的選擇 。 |
● | 評估 管理層使用的減值評估模型的充分性和適當性。 |
● | 評估 未來現金流模型中使用的重要假設和投入,並審查 佐證文檔以支持這些假設和投入。 |
● | 對公司的無形減值分析執行了 敏感性分析。 |
/s/ Cherry Bekaert,LLP
我們 自2016年以來一直擔任本公司的審計師。
佛羅裏達州坦帕市
2021年4月9日
F-2
接觸點 集團控股有限公司
合併資產負債表
2020年12月31日和2019年12月31日
(單位: 千,共享數據除外)
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | 118 | $ | 258 | ||||
應收賬款淨額 | 124 | 80 | ||||||
預付補償 | 550 | 550 | ||||||
其他應收賬款 | 66 | 210 | ||||||
其他流動資產 | 160 | 88 | ||||||
1,018 | 1,186 | |||||||
非持續經營的流動資產 | 1 | 29 | ||||||
流動資產總額 | 1,019 | 1,215 | ||||||
其他應收賬款 | - | 250 | ||||||
固定資產 | 3 | - | ||||||
商譽 | 419 | 419 | ||||||
無形資產,淨額 | 930 | 1,992 | ||||||
預付補償(非當期) | 367 | 917 | ||||||
停產業務非流動資產 | 5 | 34 | ||||||
總資產 | $ | 2,743 | $ | 4,827 | ||||
負債、臨時股權和股東(赤字)/股權 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 314 | $ | 530 | ||||
應計費用 | 327 | 219 | ||||||
應計補償 | 55 | 388 | ||||||
應付關聯方的款項 | 34 | - | ||||||
遞延收入 | 60 | - | ||||||
應付貸款 | 734 | 290 | ||||||
本票,關聯方 | 1,000 | 1,000 | ||||||
2,524 | 2,427 | |||||||
停產業務的流動負債 | 11 | 428 | ||||||
流動負債總額 | 2,535 | 2,855 | ||||||
總負債 | 2,535 | 2,855 | ||||||
臨時股權-可贖回已發行普通股848,611股 | 605 | 605 | ||||||
股東(赤字)/股權 | ||||||||
Touchpoint Group Holdings,Inc.股東(赤字)/股權 | ||||||||
優先股:面值0.0001美元,授權50,000,000股;無已發行或已發行股票 | — | — | ||||||
普通股:面值0.0001美元,授權發行7.5億股,已發行和已發行股票129,288,825股(2020年) 和4,132,600股(2019年) |
13 | 2 | ||||||
額外實收資本 | 63,551 | 61,749 | ||||||
累計赤字 | (64,907 | ) | (61,362 | ) | ||||
累計其他綜合損失 | (24 | ) | (24 | ) | ||||
Total Touchpoint Group Holdings,Inc.股東(赤字)/股權總額 | (1,367 | ) | 365 | |||||
非控股權益 | 970 | 1,002 | ||||||
股東(赤字)/權益總額 | (397 | ) | 1,367 | |||||
總負債、臨時權益和股東(赤字)/權益 | $ | 2,743 | $ | 4,827 |
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F-3
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合併 操作報表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(單位為 千,每股數據除外)
截至12月31日的年度 31, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入 | $ | 174 | $ | 170 | ||||
收入成本 | ||||||||
軟件和生產成本 | - | 4 | ||||||
無形資產攤銷 | 555 | 553 | ||||||
555 | 557 | |||||||
總赤字 | (381 | ) | (387 | ) | ||||
費用: | ||||||||
一般和行政 | 2,319 | 3,321 | ||||||
減損費用 | 500 | - | ||||||
折舊 | - | 1 | ||||||
2,819 | 3,322 | |||||||
運營虧損 | (3,200 | ) | (3,709 | ) | ||||
其他收入和支出: | ||||||||
利息支出 | (232 | ) | (87 | ) | ||||
其他收入(附註3) | 179 | 553 | ||||||
其他應收賬款撥備 | (287 | ) | - | |||||
外幣兑換(虧損) |
(5 | ) | (5 | ) | ||||
處置投資損失 | - | (50 | ) | |||||
(345 | ) | 411 | ||||||
持續經營虧損 | (3,545 | ) | (3,298 | ) | ||||
停產損失 | - | (3,330 | ) | |||||
本年度淨虧損 | (3,545 | ) | (6,628 | ) | ||||
可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | 120 | ||||||
Touchpoint Group Holdings,Inc.普通股股東應佔淨虧損 | $ | (3,545 | ) | $ | (6,508 | ) | ||
每股收益 | ||||||||
每股基本和攤薄淨虧損 | ||||||||
-持續運營 | $ | (0.12 | ) | $ | (0.85 | ) | ||
-停止運營 | $ | - | $ | (0.88 | ) | |||
加權平均流通股數 | ||||||||
基本的和稀釋的 | 30,307 | 3,768 |
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F-4
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合併 綜合全面損失表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(單位: 千)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
淨損失 | $ | (3,545 | ) | $ | (6,508 | ) | ||
其他全面虧損: | ||||||||
外幣折算調整損益 | - | 11 | ||||||
全面損失總額 | $ | (3,545 | ) | $ | (6,497 | ) |
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F-5
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合併 臨時和股東(虧損)/權益報表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(單位: 千)
臨時股權 | 普通股 | 額外繳費 | 股票認購 | 累計 | 累計其他綜合 | 非控制性 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 應收賬款 | 赤字 | 收入 | 利息 | (赤字)/股權 | |||||||||||||||||||||||||||||||
餘額2019年1月1日 | 34 | $ | 605 | 3,502 | $ | 2 | $ | 62,606 | (1,425 | ) | $ | (54,854 | ) | $ | (35 | ) | $ | 1,571 | $ | 7,865 | ||||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | (6,508 | ) | — | (120 | ) | (6,628 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | — | — | — | — | — | — | — | 11 | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||
處置附屬公司的股權 | — | — | — | — | — | — | — | — | (449 | ) | (449 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
為業務收購而發行的額外股份 | — | — | 82 | — | 127 | — | — | — | — | 127 | ||||||||||||||||||||||||||||||
為服務而發行的股票 | — | — | 300 | — | 189 | — | — | — | — | 189 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票認購取消 | — | — | (340 | ) | — | (1,275 | ) | 1,275 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
股份認購通過提供的服務結算 | — | — | — | — | — | 150 | — | — | — | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||
為承諾費發行的股票 | — | — | 180 | — | 67 | — | — | — | — | 67 | ||||||||||||||||||||||||||||||
作為貸款擔保發行的股票 | — | — | 179 | — | - | — | — | — | — | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
為承諾費發行的股票 | — | — | 196 | — | 35 | — | — | — | — | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | 34 | $ | 605 | 4,099 | $ | 2 | $ | 61,749 | $ | - | $ | (61,362 | ) | $ | (24 | ) | $ | 1,002 | $ | 1,367 | ||||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | (3,545 | ) | — | - | (3,545 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
為清償應計補償欠款而發行的股票。 | — | — | 61,279 | 6 | 977 | — | — | — | — | 983 | ||||||||||||||||||||||||||||||
出售附屬公司時股份的取消 | — | — | (89 | ) | (2 | ) | — | — | — | (32 | ) | (34 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
香蕉鯨(Banana Whale)的股票回報 | — | — | (474 | ) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
以現金形式發行的股票 | — | — | 646 | — | 20 | — | — | — | — | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||
為融資承諾而發行的股票 | — | — | 560 | — | 34 | — | — | — | — | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||
為轉換應付票據而發行的股份 | — | — | 32,069 | 3 | 263 | — | — | — | — | 266 | ||||||||||||||||||||||||||||||
為服務而發行的股票 | — | — | 24,000 | 2 | 510 | — | — | — | — | 512 | ||||||||||||||||||||||||||||||
不受反向拆分限制的股份更正 | — | — | 7,200 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2020年12月31日 | 34 | $ | 605 | 129,290 | $ | 13 | $ | 63,551 | $ | - | $ | (64,907 | ) | $ | (24 | ) | $ | 970 | $ | (397 | ) |
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F-6
接觸點 集團控股有限公司
合併 現金流量表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(單位: 千)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動中使用的現金: | ||||||||
經營活動: | ||||||||
本年度淨虧損 | $ | (3,545 | ) | $ | (3,298 | ) | ||
對本年度淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
財產和設備折舊 | - | 1 | ||||||
無形資產攤銷 | 555 | 553 | ||||||
減損費用 | 500 | - | ||||||
為融資承諾而發行的股票 | 34 | 102 | ||||||
應收票據的寬恕 | 3 | - | ||||||
為修訂合同而發行的股票 | - | 127 | ||||||
為提供服務而發行的股份 | 256 | - | ||||||
為服務而發行的股份攤銷 | 603 | 955 | ||||||
非現金利息支出 | 84 | 18 | ||||||
處置投資損失 | - | 50 | ||||||
因接受服務而發行的普通股 | 115 | 189 | ||||||
其他收入(非現金)(附註3) | (379 | ) | (553 | ) | ||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | 350 | (102 | ) | |||||
其他資產 | 37 | 21 | ||||||
遞延收入 | 60 | - | ||||||
應付賬款和應計費用 | 560 | 506 | ||||||
持續經營活動的淨現金流 | (767 | ) | (1,431 | ) | ||||
非持續經營活動產生的淨現金流 | - | (633 | ) | |||||
經營活動的淨現金流量 | (767 | ) | (2,064 | ) | ||||
用於投資活動的現金: | ||||||||
現金預付款達到收購目標 | - | (140 | ) | |||||
出售投資所得收益 | - | 50 | ||||||
出售附屬公司權益所得收益 | - | 1,750 | ||||||
其他資產的變動 |
(18 | ) | - | |||||
投資活動的淨現金流--持續經營 | (18 | ) | 1,660 | |||||
投資活動的現金流--非持續經營 | - | (77 | ) | |||||
投資活動的淨現金流 | (18 | ) | 1,583 | |||||
融資活動的現金流: | ||||||||
貸款收益 | 797 | 762 | ||||||
償還貸款 | (190 | ) | (490 | ) | ||||
發行股票所得現金收益 | 20 | - | ||||||
應收票據現金收益 | 3 | - | ||||||
關聯方墊款 | 15 | 19 | ||||||
融資活動的淨現金流--持續經營 | 645 | 291 | ||||||
融資活動的現金流--非持續經營 | - | 69 | ||||||
融資活動的淨現金流量 | 645 | 360 | ||||||
年內現金減少 | (140 | ) | (121 | ) | ||||
外匯對現金的影響 | - | 10 | ||||||
年初的現金--持續運營 | 258 | 313 | ||||||
年初的現金--停產業務 | - | 58 | ||||||
年終現金--合計 | $ | 118 | $ | 260 |
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F-7
接觸點 集團控股有限公司
合併 現金流量表(續)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(單位: 千)
截至12月31日的年度 31, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
支付利息的現金 | $ | 11 | $ | — | ||||
非現金交易: | ||||||||
為清償到期金額而發行的普通股 | $ | 983 | $ | — | ||||
為提供服務而發行的普通股 | $ | 512 | $ | — | ||||
處置附屬公司的權益 | $ | $ | (449 | ) | ||||
為轉換應付票據而發行的股份 | $ | 266 | $ | — | ||||
通過所提供的證券結算的股份認購 | $ | $ | 150 |
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F-8
合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
注: 1.業務、組織機構及合併原則説明
業務説明
公司有以下業務:
(i) | Touchpoint Group(“TG”)-Touchpoint Group(“TG”)是一家軟件開發商,提供強大的球迷 互動平臺,旨在增強球迷體驗並推動體育和娛樂業務的商業方面 。
TG 使用户能夠通過功能 與俱樂部、喜愛的球員、同行和相關品牌互動,這些功能包括直播、訪問限量版商品、遊戲化(有機會贏得獨特的一次性生活體驗)、 用户獎勵、第三方品牌優惠、信用卡和相關福利,從而使用户更接近實際行動。 |
(Ii) | 本公司正在就出售其在Love Media House,Inc.(“Love Media House”)的權益進行 談判,因此,該公司被視為 停止運營。有關更多信息,請參見注釋3。 | |
(Iii) | 本公司出售了 其在Browning Productions&Entertainment,Inc.(“Browning”)的權益,其2019年的業績被視為非持續經營 。有關更多信息,請參見注釋3。 | |
(Iv) | 123 Wish,Inc.被認為處於休眠狀態。所有操作 已移至TG。 |
公司的總部主要設在美利堅合眾國和英國
公司目前的 架構
公司擁有以下子公司:
子公司 名稱 | 擁有% 個 | |||
123 Wish,Inc.(被視為休眠) | 51 | % | ||
One Horizon 香港有限公司(有限運營) | 100 | % | ||
Horizon 網絡技術有限公司(有限運營) | 100 | % | ||
Love Media House,Inc.(停產運營) | 100 | % | ||
接觸點 連接受限 | 100 | % | ||
除上述子公司外,蘇州愛碩網絡信息有限公司(“蘇州愛碩”)是一家在中國成立的有限責任公司,由本公司通過各種合同安排控制。蘇州愛碩被視為我們的子公司之一,業務有限,根據公認會計準則進行財務報告。
於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,本集團之主要交易乃透過本公司進行,附屬公司並無進行任何重大活動 。
所有 重要的公司間餘額和交易均已在合併中消除。
F-9
附註2.主要會計政策摘要
流動性與資本資源
從歷史上看, 公司因運營而出現淨虧損和負現金流,這使得人們對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑 。本公司主要通過出售股權證券和發行債務工具為這些虧損提供資金。
公司可能需要通過股權和債務融資等各種渠道籌集額外資金。雖然本公司 相信有可能獲得此類融資,但不能保證本公司能夠獲得額外的 資金來源來支持其運營,或者,如果有此類資金,也不能保證此類額外融資足以 滿足本公司的需求或按我們可以接受的條款進行融資。(#**$$} =:
截至2020年12月31日,公司現金 為118,000美元。再加上公司與MacRab的新股權線,以及目前運營的 計劃和預算,公司相信它有潛力在2021年下半年產生正現金流。但是, 實際結果可能與公司的預測大不相同。
新冠肺炎
新型冠狀病毒株,特別是被確認為“新冠肺炎”的疫情的爆發,導致世界各國政府制定緊急措施,以遏制該病毒的傳播 。這些措施包括實施旅行禁令、自行實施隔離期和社會距離, 對全球企業造成了實質性幹擾,導致經濟放緩。全球股市經歷了大幅波動和疲軟 。各國政府和中央銀行已經採取了旨在穩定經濟狀況的重大貨幣和財政幹預 。目前,新冠肺炎疫情的持續時間和影響尚不清楚,政府和央行幹預的效力也是未知的。無法可靠地估計這些 發展的持續時間和嚴重程度,以及對公司及其未來運營的財務結果和狀況的影響。
會計基礎和列報
這些合併財務報表 是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。
外幣折算
本公司的報告幣種為 美元。除以美元計價的資產和負債外,主要在新加坡、英國和中國的資產和負債按資產負債表日的匯率折算成美元。收入和費用按整個期間的平均匯率換算 。在出售或清算子公司的全部或部分投資之前,這些折算的收益或虧損將作為其他全面收益(虧損)的單獨組成部分 報告。折算 調整不承認所得税的影響,因為公司預計將無限期地將金額再投資於運營。
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益 包括在一般 和行政費用中。
F-10
現金
現金和現金等價物包括銀行 活期存款賬户和購買時期限不超過三個月的高流動性短期投資。現金由在美國和英國的金融機構持有的支票賬户 組成,這些賬户的餘額有時可能超過保險的 限制。該公司尚未經歷任何與這些餘額相關的損失,管理層認為信用風險微乎其微。
應收賬款、集中度與收入確認
履行義務-履約義務 是合同中承諾將獨特的商品或服務轉移給客户,是 收入確認標準下的會計單位。交易價格分配給每個不同的履約義務,並在履行履約義務時確認為收入 。在將合同對價分配給每項履行義務時,公司的合同通常不會有需要考慮的可變對價 。
收入確認-我們確認 每個業務部門的收入,如下所述:
-繼續運營
1 | 接觸點-當客户使用 服務並有權使用軟件時,確認銷售軟件許可證的收入。客户 和Touchpoint根據運營商協議分享使用本軟件的收入。該公司還通過基於其現有技術開發和部署定製客户應用程序 來創收。根據運營商協議的條款,公司在客户批准應用程序和相關設計文檔後確認 收入。遞延收入包括在獲得客户批准之前向客户開具 賬單和/或從客户處收取的金額。該公司還通過根據運營商協議向客户收取的託管和維護 費用確認收入,並有資格獲得通過Customer 應用程序產生的收入的一部分(如定義)。2021年的收入是通過收入分享安排產生的。 |
-停止運營
1 | Love Media House的收入來自錄音和視頻服務。收入在提供錄音和視頻服務、交付最終客户產品以及履行履行義務時確認。這些收入是不能退還的。 | |
2 | 布朗寧從與布朗寧製作的電視連續劇播出相關的廣告中獲得收入,還根據吸引的觀眾數量許可在某些頻道播放連續劇的收入。廣告收入在與廣告相關的系列劇播出時確認。 |
該公司沒有與其客户相關的表外信貸風險。截至2020年12月31日,分別有5家客户和2家客户,佔應收賬款餘額的100%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,三個客户和 五個客户分別貢獻了100%的收入。
無形資產
無形資產包括軟件開發 成本和獲得的技術,並以直線方式攤銷,預計使用年限從四年到五年 。公司定期評估是否發生了需要修訂剩餘估計使用壽命的更改 。本公司對其資本化的無形資產進行定期審查,以確定該資產是否對本公司具有持續的 價值。
F-11
其他長期資產減值
每當發生事件或環境變化表明可能發生減值時,本公司都會評估其財產和設備以及其他長期資產的可恢復性 。當該等資產的賬面淨值超過歸屬於該等資產或與該等資產有關的業務的估計未來未貼現現金流量 時,確認減值虧損。減值損失(如有)以賬面價值超出資產公允價值的金額 計量。
由於當前的流行病及其對我們開展客户營銷工作的能力的影響,以及美國和全球其他地區娛樂和軟件行業固有的不確定性 ,該公司更新了其短期預測。作為重新評估的結果,在截至2020年12月31日的 年度內,公司錄得約50萬美元的減值虧損。雖然本公司相信 其估計和假設是合理的,但與這些估計的差異可能會產生截然不同的結果。
如附註3所述,於截至2019年12月31日止年度,本公司錄得與本公司非持續業務有關的減值費用240萬美元。
所得税
遞延所得税資產及負債 乃根據財務報告與資產及負債、營業虧損、 及税項抵免結轉之間的暫時性差異而釐定,並根據預期收回或結算差異時生效的頒佈所得税税率及法律予以計量。某些遞延所得税資產的變現取決於在適當司法管轄區產生足夠的 應納税所得額。該公司記錄了一項估值津貼,用於將遞延所得税資產 降至更有可能變現的金額。初始記錄和隨後對估值免税額的任何更改 基於多個因素(正面和負面證據)。本公司在考慮是否設立或減少估值免税額時,認為其實際歷史業績比其他更主觀的指標具有更強的權重 。
每股淨虧損
每股基本淨虧損是通過將普通股股東應佔淨虧損除以 期間已發行普通股的加權平均數計算得出的 。稀釋每股虧損考慮了已發行普通股(根據每股基本虧損計算)和潛在的 稀釋證券。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,由於淨虧損,所有已發行認股權證都是反攤薄的。 因此,它們的影響沒有計入稀釋後每股淨虧損的計算中。在計算每股收益時,可發行普通股被視為截至最初批准日期的已發行普通股 。
累計其他綜合收益(虧損)
根據定義,其他全面收益(虧損) 包括淨收益(虧損)、外幣換算調整以及一段時間內來自非所有者來源的所有權益(淨資產)變動。到目前為止,除外幣換算調整外,公司沒有任何需要在其他綜合 收益(虧損)中報告的重大交易。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露,以及會計年度的 報告的收入和費用金額。除其他項目外,本公司對摺舊和攤銷的使用年限、與長期資產減值測試相關的未來現金流的確定、股票期權和認股權證的公允價值的確定、遞延税項資產的估值撥備、可疑 賬户的撥備以及潛在所得税評估和其他或有事項進行估計。該公司根據歷史經驗、 當前狀況以及它認為在這種情況下合理的其他假設做出估計。實際結果可能與這些估計和假設不同 。
F-12
最近採用的會計公告
2020年8月,財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2020-06號,債務-帶轉換和其他期權的債務(子主題470-20)和衍生工具和 套期保值-實體自有股權合同(子主題815-40): 實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理,通過取消當前GAAP所需的主要分離模型 簡化了可轉換工具的會計處理。ASU取消了股權合約符合衍生品 範圍例外所需的某些結算條件,還簡化了某些領域的稀釋每股收益計算。本ASU在2021年12月15日之後開始的年度 報告期內有效,包括這些財年內的過渡期。允許提前採用, 但不得早於2020年12月15日之後的財年。此更新允許使用修改後的追溯 或完全追溯的過渡方法。本公司目前正在評估該ASU將對其合併財務報表和相關披露產生的影響 。
F-13
注3.停產業務
2019年1月1日,公司將其在香蕉鯨魚的51%權益出售給第三方,以換取1,500,000美元現金、本金500,000美元的本票(“香蕉鯨魚票據”)和返還收購時發行的公司普通股295,322股。
2019年12月,就香蕉鯨票據的剩餘到期金額500,000美元 達成協議,據此,本公司於2019年12月收到250,000美元。此外,餘額將在截至2021年12月的兩個 年內支付,據此,公司將在每個季度收到相當於報告的EBITDA的25%的金額,總額最高為 250,000美元。截至2020年12月31日,尚未收到任何付款。
在截至2019年12月31日的年度內,本公司決定出售其子公司Love Media House和Browning的權益。根據這項 釐定,本公司斷定與該等附屬公司相關的無形資產已減值。因此,本公司 記錄了約240萬美元的減值費用,該費用計入截至2019年12月31日的 年度的非持續運營虧損中。
2020年2月18日,公司完成將其在布朗寧的權益出售給威廉·J·布朗寧(William J.Browning),後者是剩餘 布朗寧股票的持有者。根據撤銷協議,布朗寧和布朗寧先生同意在截至2022年1月31日的24個月內償還公司向布朗寧提供的總計21萬美元的預付款,提前還款折扣相當於截至2020年8月31日的6個月期間收到的款項 。從2020年9月1日開始,當時的未償還餘額將在剩餘的17個月內等額償還 ,並每月支付1%的利息。在截至2020年12月31日的年度內, 本公司收到3,000美元,此外還貸記Browning額外的3,000美元還款折扣,使截至2020年12月31日的未償還本金降至204,000美元。公司已通過抵消 銷售收益來全額撥備這筆款項。公司打算就到期款項對布朗寧先生採取法律行動。
2020年6月,布朗寧先生 返還了根據最初收購發行的89,334股公司普通股。股票現已被 本公司註銷。
在截至2020年12月31日的年度內,公司 通過出售其在Browning的51%權益實現了379,000美元的收益。
本公司已將Love Media House和Browning的運營 計入停產運營。截至 2020年12月31日和2019年12月31日止年度的停產經營報表如下(單位:千):
停產經營 | 截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入 | $ | — | $ | 467 | ||||
收入成本 | ||||||||
硬體 | — | 193 | ||||||
攤銷 | — | 150 | ||||||
— | 343 | |||||||
毛利/(虧損) | — | 124 | ||||||
費用 | ||||||||
一般和行政 | — | 987 | ||||||
折舊 | — | 8 | ||||||
其他費用 | — | 19 | ||||||
損損 | — | 2,440 | ||||||
— | 3,454 | |||||||
停產損失 | — | $ | (3,330 | ) |
F-14
截至2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日的停產業務資產負債表如下:(單位:千)
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | — | $ | 2 | ||||
應收帳款 | — | — | ||||||
其他流動資產 | 1 | 27 | ||||||
1 | 29 | |||||||
財產和設備 | 5 | 34 | ||||||
無形資產 | — | — | ||||||
商譽 | — | — | ||||||
$ | 6 | $ | 63 | |||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | — | $ | 36 | ||||
遞延收入 | — | 15 | ||||||
應付貸款 | — | 115 | ||||||
融資合同,一年內到期 | — | 51 | ||||||
應付票據-關聯方 | 11 | 211 | ||||||
$ | 11 | $ | 428 |
附註4.無形資產
由於當前的流行病及其對我們開展客户營銷工作的能力的影響,以及英國和美國娛樂和軟件行業固有的不確定性,該公司更新了其短期預測。作為重新評估的結果,在截至2020年12月31日的 年度內,公司錄得約50萬美元的減值虧損。雖然本公司相信 其估計和假設是合理的,但與這些估計的差異可能會產生截然不同的結果。
無形資產包括以下內容(以千為單位):
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
Touchpoint軟件 | $ | 2,443 | $ | 2,950 | ||||
累計攤銷較少 | (1,513 | ) | (958 | ) | ||||
930 | 1,992 | |||||||
商譽 | 419 | 419 | ||||||
無形資產,淨額 | $ | 1,349 | $ | 2,411 |
F-15
附註5.應付票據
A)本票,關聯方
吳佔明 (500,000美元)和本公司首席執行官Mark White(500,000美元)到期的本票均被視為關聯方,包括髮行的應計利息7% ,將於2019年8月31日到期償還。沒有支付此類款項,雙方正在就延長本票到期日進行談判,但不能保證會就商業上合理的條款達成一致 。截至2020年12月31日,交易對手未要求償還本票。
B)世紀河有限公司
從世紀河有限公司獲得的50萬美元貸款的剩餘 本金餘額 已於2020年6月10日償還,世紀河有限公司是本公司首席執行官 控制的一家公司。
C)可轉換定製增長合作伙伴#1
2019年7月,公司向Bespoke Growth Partners發行了原本金為100,000美元的可轉換本票 。這筆貸款原定於2020年1月26日到期,年利率為20%。在截至2020年12月31日的年度內,公司向Bespoke Growth Partners發行了總計12,813,123股公司普通股,償還了84,210 美元的本金和16,061美元的票據利息。截至2020年12月31日,欠款餘額為15790美元。
D)定製增長合作伙伴可轉換 #2
2019年11月,公司向Bespoke Growth Partners發行了可轉換本票。票據 於2020年5月21日到期,年利率為20%。在截至2020年12月31日的年度內,本公司收到附註為175,000美元的收益 。截至2020年12月31日,包括按比例貸款貼現在內的未償還餘額為262,500美元。
本公司正在與Bespoke洽談 與Bespoke Growth Partners修改這兩筆貸款的還款條款和日期。
E)Labrys基金
應付貸款18萬美元 應支付給Labrys Fund LP。這筆貸款於2020年1月24日到期,年利率為12%。貸款已在到期日全額償還 。
F-16
A) 日內瓦羅斯備註控股公司
2020年5月,該公司向日內瓦Roth Remmark Holdings,Inc.發行了本金為133,000美元的可轉換本票。該票據將於2021年5月19日到期,年利率為10%。本票可在180天后按最近15天內最低交易價的35%折價轉換為公司普通股, 持有人可以選擇將其轉換為普通股。在截至2020年12月31日的年度內,公司發行了15,255,651股普通股,作為133,000美元期票的全額償還。
B) 日內瓦羅斯備註控股公司附註2
2020年7月,公司向日內瓦 roth remark Holdings,Inc.發行了本金為6.3萬美元的可轉換本票。該票據將於2021年7月27日到期,年利率為10%。本票可在180天后按最近15天內最低交易價的35%折價轉換為公司普通股, 持有人可以選擇將其轉換為普通股。截至2020年12月31日的欠款餘額為6.3萬美元。最終餘額於2021年2月通過發行7,037,234股普通股償還。
C) 日內瓦羅斯備註控股公司,附註3
2020年10月,公司向日內瓦Roth Rmark Holdings,Inc.發行了本金為55,000美元的可轉換本票 。該票據將於2021年10月21日到期,年利率為10%。根據持票人的選擇,本票可在180天后轉換為 公司的普通股,折扣價為最近15天最低交易價的35%。截至2020年12月31日的欠款餘額為55,000美元。 貸款已於2021年4月1日全額現金償還。
D) 日內瓦羅斯備註控股公司附註4
2020年12月,該公司向日內瓦Roth Remmark控股公司發行了本金為53,500美元的可轉換本票,該票據將於2021年12月14日到期,年利率為10%。根據持有人的選擇,本票可在180天后以最近15天內最低交易價的35%的折扣價轉換為公司普通股。 票據可在180天后轉換為公司普通股,折價幅度為最近15天內最低交易價的35%。截至2020年12月31日,欠款餘額為53,500美元。
E) 日內瓦羅斯備註控股公司附註5
2020年12月,該公司向日內瓦Roth Remmark控股公司發行了本金為45500美元的可轉換本票,該票據將於2021年12月30日到期,年利率為10%。根據持有人的選擇,本票可在180天后以最近15天內最低交易價的35%的折扣價轉換為公司普通股。 票據可在180天后轉換為公司普通股,折價幅度為最近15天內最低交易價的35%。截至2020年12月31日,欠款餘額為45500美元。
F)Firstfire Global Opportunities Fund,LLC。貸款#1
2020年6月,公司向Firstfire Global Opportunities Fund,LLC發行了本金為145,000美元的可轉換本票 。票據將於2021年6月15日到期,年利率為10%。根據持票人的選擇,本票可在180天后轉換為 公司的普通股,折扣價為最近15天最低交易價的35%。在截至2020年12月31日的年度內,33,004美元的金額 轉換為本公司4,000,000股普通股。截至2020年12月31日的欠款餘額為111,996美元。最終餘額於2021年2月通過發行6,300,000股普通股償還。
G) EMA Financial,LLC
2020年8月,公司向EMA Financial,LLC發行了本金為125,000美元的可轉換本票。該票據於2021年10月30日到期,年利率為10%。承付票可在180天后根據持有人的選擇轉換為公司普通股,價格為每股0.05美元,較平均交易價格有35%的折讓。截至2020年12月31日,欠款餘額為12.5萬美元。2021年2月,公司發行了10,365,144股普通股,以全額清償到期未償還餘額。
F-17
注6.關聯方交易
於截至2020年12月31日止年度內,本公司 於2020年12月29日發行59,732,764股本公司普通股,以0.0162美元(即2020年12月28日收市價)結算欠本公司若干董事及高級管理人員的967,671美元。
注7.股本
普通股
本公司獲授權發行七億五千萬股普通股,面值0.0001美元。
在截至2020年12月31日的年度內,公司發行了以下普通股 股:
● | 12,813,132股普通股,公允價值總計100,271美元, 部分清償欠Bespoke Growth Partners的本金和利息。 |
● | 7200,000股普通股,用於調整2019年發行的普通股 ,用於不受反向拆分的諮詢服務。 |
● | 559,673股普通股,根據2019年7月的協議,應向皇橋合夥人支付承諾費 。 |
● | 645,757股普通股,現金19,969美元。 |
● | 5,000,000股普通股,公允價值為60,000美元,用於提供服務。 |
● | 5,000,000股普通股,公允價值為68,500美元,用於提供服務。 |
● | 2,000,000股普通股,公允價值為27,400美元,用於提供服務。 |
● | 300萬股普通股,公允價值169,500美元,用於提供服務。 |
● | 9,000,000股普通股,公允價值為187,000美元,用於提供服務。 |
● | 19,255,651股普通股,公允價值為166,004美元,用於部分轉換可轉換本票 |
● | 61,279,454股普通股,用於清償總計982,908美元的欠款 。 |
截至2020年12月31日止年度,563,760股普通股退回本公司註銷。
在截至2019年12月31日的年度內,本公司發行了 股普通股,詳情如下:
● | 81,933股普通股,公允價值為126,760美元,作為與收購布朗寧有關的額外補償。 | |
● | 200000股普通股,公允價值15萬美元,用於提供諮詢服務。 | |
● | 100,000股普通股,公允價值38,750美元,用於提供諮詢服務 |
F-18
● | 179,104股普通股,作為應付給Labrys Fund LP的貸款的擔保。該等股份已於二零二零年二月交回本公司註銷。 | |
● | 37萬股普通股,支付給Crown Bridge Partners的承諾費 |
在截至2019年12月31日的年度內,於2018年12月發行的34萬股普通股退還公司註銷,並取消了到期的相關股份認購 。
股票認購權證
截至2020年12月31日 ,本公司沒有未清償認股權證。
於截至二零二零年十二月三十一日止年度,並無發行、行使任何認股權證 ,並沒收2,890份認股權證。截至2019年12月31日止年度,並無發行、行使或沒收任何認股權證。
注8.股票薪酬
2013年8月6日,公司 股東批准了2013年度股權激勵計劃(“2013計劃”)。2013年計劃規定向公司員工、董事和顧問發放股票 期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵、股息等價物、現金獎金 和其他基於股票的獎勵。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度 沒有發行期權,截至2020年12月31日也沒有未償還期權。
2018年3月,公司通過了 2018年股權激勵計劃(“2018計劃”),為公司的員工、董事和顧問提供額外的激勵,以促進公司業務的成功。 截至2020年12月31日止年度,本公司並無根據2018年計劃發行普通股 。
F-19
注9.所得税
適用法定税率 與本公司記錄的所得税撥備之間的差異主要是由於本公司針對其遞延税項資產的 估值免税額的變化,以及根據GAAP記錄的某些損益的税務處理。
淨營業虧損的潛在利益 結轉未在綜合財務報表中確認,因為本公司無法確定 該等利益更有可能在未來年度使用。2006至2020納税年度仍可由本公司運營的某些司法管轄區(即中國和香港)的聯邦當局進行審查 。 遞延税金淨資產的構成和估值免税額如下:(單位:千)
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
遞延税項資產 | ||||||||
淨營業虧損結轉 | 4,768 | 4,494 | ||||||
估值免税額 | (4,768 | ) | (4,494 | ) | ||||
遞延税項淨資產 | $ | — | $ | — |
本公司不斷評估其不確定的 所得税頭寸,並可能在所得税申報表中記錄因不確定的所得税頭寸而產生的任何未確認税收優惠的負債 。預估利息和違約金分別記錄為利息費用和其他費用的組成部分。 費用和其他費用。
由於税法很複雜, 受到不同的解釋,因此需要做出重大判斷。因此,本公司在以下方面作出某些估計和假設:(1)計算其所得税費用、遞延税項資產和遞延税項負債;(2)確定針對遞延税項資產記錄的任何估值津貼 ;以及(3)評估未確認的税收優惠金額,以及與該等不確定的税收狀況相關的利息和罰款 。該公司的估計和假設可能與最終實現的税收優惠大不相同 。從歷史上看,該公司沒有在美國提交所得税申報單和相關的必要信息申報文件 。某些信息申報文件如果沒有提交,則會受到處罰。公司目前正在與顧問 解決此問題,以確定潛在的到期付款金額。鑑於問題的複雜性,公司無法量化潛在損失的範圍 。因此,隨附的綜合資產負債表中並未記錄任何與此 事項有關的負債。然而,這種潛在的處罰可能會對公司的財務報表產生重大影響。
注10.法律訴訟
2019年,我們收到了房東 對Maham LLC租賃的一處物業的索賠,當時Maham LLC可能是收購目標,我們是該物業的擔保人。我們的律師已 對索賠作出迴應,拒絕索賠並要求提供更多信息。
2019年,我們收到了愛傳媒(Love Media)前 管理層關於拖欠工資的索賠。我們的法律顧問已作出迴應,質疑他們的索賠的全部有效性 。
我們不認為這些索賠的最終解決方案 會對公司的財務報表產生實質性影響,但實際結果可能與我們的 預期不同。
注11.後續事件
於2021年3月16日,本公司與MacRab LLC完成備用股權承諾協議(“SECA”),據此,自2021年3月15日開始的24個月內,本公司 有權向MacRab出售最多500萬美元的本公司普通股,價格相當於與SECA項下各自認出的結算日後八個交易日內兩個最低成交量加權平均價格的平均 的90%。根據Seca MacRab,在協議簽署後,有權獲得2,272,727份股票認購權證,行使價 為0.044美元。如果協議終止,麥克拉布保留認股權證的權利。
日內瓦·羅斯評論控股公司附註6
2021年1月13日,本公司向日內瓦Roth Rmark Holdings,Inc.發行了本金為55,000美元的可轉換本票。該票據將於2021年7月12日到期,年利率為10%。根據持有人的選擇,本票可在180天后 以35%的折扣價轉換為公司普通股。
日內瓦·羅斯評論控股公司附註7
2021年2月8日,公司向日內瓦Roth Rmark Holdings,Inc.發行了本金為55,000美元的可轉換本票。該票據將於2021年8月4日到期,年利率為10%。根據持有人的選擇,本票可在180天后 以35%的折扣價轉換為公司普通股。
FirstFire Global Opportunities Fund,LLC。注2
2021年2月5日,公司向FirstFire Global Opportunities Fund,LLC發行了本金為10萬美元的可轉換 期票。票據到期日期為2021年8月1日 ,年利率為10%。承付票可在180天后根據持有人的選擇以35%的折扣價轉換為公司的 普通股。
LGH投資有限責任公司
2021年3月4日,公司向LGH Investments,LLC發行了本金為165,000美元的可轉換本票。票面利率為10%,年利率為8%。本票可在180天后由持有人選擇轉換為公司普通股 ,固定價格為每股普通股0.03美元。
傑斐遜大街資本有限責任公司(Jefferson Street Capital,LLC)
2021年3月17日,本公司向Jefferson Street Capital,LLC發行了本金為165,000美元的可轉換本票。票據的OID為10% ,年利率為8%。根據持有人的選擇,該期票可在180天后按每股普通股0.03美元的固定價格轉換為本公司的普通股 。
F-20