美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(美國國税局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
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班級 |
|
截至2021年3月31日的未償還款項 |
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普通股，面值0.001美元 |
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目錄
SYNNEX公司
表格10-Q
索引
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頁面 |
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第一部分 |
財務信息 |
3 |
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|
第一項。 |
財務報表 |
3 |
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截至2021年2月28日和2020年11月30日的合併資產負債表(未經審計) |
3 |
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截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月的綜合營業報表(未經審計) |
4 |
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截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月綜合全面收益表(未經審計) |
5 |
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截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月股東權益合併報表(未經審計) |
6 |
|
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截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月合併現金流量表(未經審計) |
7 |
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|
合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
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|
注1--陳述的組織和依據 |
8 |
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附註2-主要會計政策摘要 |
8 |
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|
注3-停產業務 |
10 |
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|
注4-以股份為基礎的薪酬 |
11 |
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附註5-資產負債表組成部分 |
12 |
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附註6-衍生工具 |
14 |
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附註7-公允價值計量 |
16 |
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附註8-應收賬款安排 |
17 |
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|
附註9-借款 |
18 |
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|
注10-普通股每股收益 |
21 |
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注11-地理信息 |
21 |
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附註12-關聯方交易 |
22 |
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|
附註13-僱員福利計劃 |
22 |
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附註14--股權 |
23 |
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|
附註15-租契 |
23 |
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|
|
附註16--承付款和或有事項 |
25 |
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|
|
注17-後續事件 |
26 |
|
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
27 |
|
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
39 |
|
|
項目4. |
管制和程序 |
40 |
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|
第二部分 |
其他信息 |
41 |
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項目1A。 |
風險因素 |
41 |
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第6項。 |
陳列品 |
44 |
|
|
簽名 |
|
45 |
|
2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
SYNNEX公司
綜合資產負債表
(貨幣和股票金額以千為單位，面值除外)
(未經審計)
|
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2021年2月28日 |
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2020年11月30日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款淨額 |
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供應商應收賬款，淨額 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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非持續經營的流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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遞延税項資產 |
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其他資產，淨額 |
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停產業務非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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借款，流動 |
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$ |
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$ |
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應付帳款 |
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應計薪酬和福利 |
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其他應計負債 |
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應付所得税 |
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停產業務的流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期借款 |
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其他長期負債 |
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遞延税項負債 |
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停產業務的非流動負債 |
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總負債 |
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承擔額和或有事項(注16) |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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國庫股， |
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( |
) |
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( |
) |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
|
|
(由於四捨五入，金額可能不會添加)
附註是這些綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
3
目錄
SYNNEX公司
合併業務報表
(貨幣和股票金額以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
|
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截至三個月 |
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2021年2月28日 |
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2020年2月29日 |
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收入 |
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$ |
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|
$ |
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收入成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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營業收入 |
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利息費用和財務費用，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他費用，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前持續經營所得 |
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所得税撥備 |
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( |
) |
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持續經營收入 |
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非持續經營所得的税後淨額 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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普通股每股收益： |
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基本信息 |
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持續運營 |
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停產經營 |
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淨收入 |
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稀釋 |
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持續運營 |
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$ |
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$ |
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停產經營 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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加權平均已發行普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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|
(由於四捨五入，金額可能不會添加)
附註是這些綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
4
目錄
SYNNEX公司
綜合全面收益表
(貨幣單位：千)
(未經審計)
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截至三個月 |
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2021年2月28日 |
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2020年2月29日 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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其他全面收益(虧損)： |
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固定福利計劃未實現損益的變動，扣除税款後淨額為#美元 |
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期內現金流對衝的未實現收益(虧損)，扣除税金( |
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( |
) |
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現金流套期保值淨(收益)損失重新分類為淨收益，扣除税費(收益)為$( |
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( |
) |
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現金流套期保值未實現收益(虧損)扣除税收後的總變動 |
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( |
) |
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外幣換算調整，扣除税款淨額$( |
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( |
) |
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( |
) |
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其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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(由於四捨五入，金額可能不會添加)
附註是這些綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
5
目錄
SYNNEX公司
合併股東權益報表
(貨幣單位為千，每股金額除外)
(未經審計)
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截至三個月 |
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2021年2月28日 |
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2020年2月29日 |
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股東權益總額，期初餘額 |
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$ |
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$ |
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普通股和額外實收資本： |
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期初餘額 |
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基於股份的薪酬 |
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為員工福利計劃發行的普通股 |
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期末餘額 |
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庫存股： |
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期初餘額 |
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( |
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( |
) |
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普通股回購以預扣股權獎勵税款 |
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( |
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期末餘額 |
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( |
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( |
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留存收益： |
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期初餘額 |
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同心線的分離 |
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( |
) |
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— |
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淨收入 |
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宣佈的現金股息 |
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( |
) |
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( |
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期末餘額 |
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累計其他綜合收益(虧損)： |
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期初餘額 |
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) |
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( |
) |
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同心線的分離 |
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— |
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其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
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股東權益總額，期末餘額 |
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$ |
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$ |
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|
宣佈的每股現金股息 |
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$ |
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|
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$ |
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|
(由於四捨五入，金額可能不會添加)
附註是這些綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
6
目錄
SYNNEX公司
合併現金流量表
(貨幣單位：千)
(未經審計)
|
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|
截至三個月 |
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|
2021年2月28日 |
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2020年2月29日 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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$ |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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基於股份的薪酬 |
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壞賬撥備 |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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未實現匯兑(收益)損失 |
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( |
) |
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其他 |
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扣除Concentrix分離影響後的營業資產和負債變化： |
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應收賬款淨額 |
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供應商應收賬款，淨額 |
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盤存 |
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|
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( |
) |
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應付帳款 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他經營性資產和負債 |
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( |
) |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： |
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購置物業和設備 |
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( |
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( |
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其他 |
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( |
) |
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**投資活動中使用的淨現金增加 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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融資活動的現金流： |
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|
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借款收益 |
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償還借款 |
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( |
) |
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( |
) |
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支付的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
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圖書透支增加(減少) |
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( |
) |
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發行普通股所得款項 |
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普通股回購以預扣股權獎勵税款 |
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向Concentrix淨轉賬現金和現金等價物 |
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( |
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**提供(用於)融資活動的淨現金。 |
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( |
) |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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( |
) |
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|
|
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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|
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
|
非現金投資活動的補充披露： |
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|
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|
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購置財產和設備的應計成本 |
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$ |
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$ |
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非現金融資活動的補充披露： |
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轉移到Concentrix的淨資產 |
|
$ |
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$ |
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(由於四捨五入，金額可能不會添加)
附註是這些綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
7
目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
注1--陳述的組織和依據：
SYNNEX公司(連同其子公司，這裏稱為“SYNNEX”或“公司”)是一家為技術行業提供全面分銷、系統設計和集成解決方案的領先供應商，總部設在加利福尼亞州弗裏蒙特，業務遍及北美、南美、亞太地區和歐洲。
在……上面
Concentrix截至2020年2月29日的三個月的財務業績在綜合資產負債表上以非持續業務收入、截至2020年11月30日的綜合業務表的税金淨額以及資產和負債作為非持續業務列報。與股東權益相關的全面收益、現金流量和餘額的歷史報表沒有進行修訂，以反映分離的影響。有關中斷操作的詳細信息，請參閲附註3-停止運營。除非另有説明，綜合財務報表附註中的討論與持續經營有關。
關於分居，本公司與Concentrix簽訂了分居和分銷協議以及為雙方未來關係提供框架的各種其他協議，其中包括員工事宜協議、税務事宜協議和商業協議，根據這些協議，Concentrix將在分拆後繼續向SYNNEX提供某些有限的服務。
隨附的截至2021年2月28日的中期未經審計綜合財務報表以及截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月的中期未經審計綜合財務報表由本公司根據美國證券交易委員會的規章制度編制。截至2020年11月30日的金額來源於公司年度經審計的財務報表。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略。管理層認為，隨附的未經審計的綜合財務報表反映了所有必要的調整，這些調整僅包括正常的經常性調整，以公平地陳述本公司截至所述期間的財務狀況及其經營業績和現金流量。這些財務報表應與公司截至2020年11月30日會計年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計的年度財務報表及其附註一併閲讀。
中期經營業績不一定代表全年的財務業績，本公司沒有與此相關的陳述。由於使用四捨五入的數字，某些列和行可能無法相加。
注2-重要會計政策摘要：
有關公司重要會計政策的討論，請參閲公司在截至2020年11月30日的會計年度的Form 10-K年度報告中的討論。以下討論了截至2021年2月28日的三個月期間通過的會計聲明。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。本公司定期評估該等估計，並根據過往經驗及本公司認為合理的各種假設作出評估。新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈和勞動力參與，造成了金融市場的波動和混亂，其影響在2020財年第二季度最為嚴重。截至2021年2月28日，由於新冠肺炎疫情對公司業務的持續影響，許多估計和假設需要增加判斷力，具有更高的可變性和波動性。隨着事件的不斷髮展和更多信息的獲得，這些估計可能會在未來一段時間內發生變化。實際結果可能與估計的不同。
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
信用風險集中
可能使公司面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、賣方應收賬款和衍生工具。
本公司的現金及現金等價物和衍生工具是與信譽良好的金融機構進行交易和維護的，其組成和到期日受到管理層的定期監控。截至2021年2月28日，本公司在該等存款和衍生工具上沒有出現任何信貸損失。
應收賬款包括客户(包括關聯方客户)的應收賬款。來自供應商的應收賬款淨額包括主要來自技術行業的原始設備製造商(“OEM”)供應商的應付金額。該公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估，並在認為必要時限制發放的信用額度，但通常不需要抵押品。該公司還保留潛在信貸損失的準備金。在估計所需的津貼時，該公司考慮到其應收賬款組合的整體質量和老化程度、有限的信用保險金額以及特別確定的客户和供應商風險。在確定所需的津貼時，該公司還會考慮新冠肺炎帶來的風險。截至2021年2月28日，這樣的虧損在管理層的預期之內。
截至2021年2月28日和2020年11月30日，
盤存
存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本計算採用加權平均法。庫存由產成品和在製品組成。成品包括為轉售而購買的產品、為轉售和在公司項目中使用而購買的系統部件以及基於集成的完整系統。在製品庫存不是物料 合併財務報表。
分段
經營部門是以從事以下業務活動的公司組成部分為基礎的：(A)公司首席經營決策者定期審查其經營結果，以便就資源分配和業績作出決定；(B)可獲得離散的財務信息。
該公司有兩個重要的可報告部門：技術解決方案和Concentrix。生效後由於Concentrix部門的分離，公司現在運營一個單一的可報告部門，該部門代表美國、加拿大、日本和拉丁美洲四個地理運營部門的聚合。該公司向包括增值經銷商、系統集成商和零售商在內的各種客户分銷外圍設備、IT系統(包括數據中心服務器、系統組件、軟件、網絡、通信和安全設備、消費電子產品和輔助產品)。該公司還設計和集成專為客户的數據中心環境構建的數據中心設備。
收入確認
該公司的收入主要來自各種IT產品的銷售。
當控制權轉移到客户手中時，公司確認銷售IT硬件和軟件的收入，也就是在產品發貨或交付的時間點。本公司對與客户簽訂的合同進行核算時，必須獲得書面批准，合同已承諾，當事人的權利(包括付款條件)已確定，合同具有商業實質，對價可能收取。來自客户的具有約束力的採購訂單，連同以已簽署協議或其他已簽署文件的方式對公司銷售條款和條件達成的協議，均被視為與客户簽訂的合同。本公司銷售的產品通過從本公司設施發貨、直接從供應商直接發貨或以電子方式交付軟件產品的方式交付。在安排包括客户驗收條款的情況下，當公司能夠客觀地核實產品符合相關驗收規範並且客户控制產品時，收入即被確認。收入是扣除從客户那裏徵收的税款並匯給政府當局的淨額。公司通常在發貨時或根據特定的合同條款向客户開具發票。根據合同條款，付款是到期的，不包含重要的融資部分。服務收入低於
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SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
銷售退回和津貼撥備是根據歷史數據估計的，並在確認收入的同時入賬。負債在銷售時記錄為基於歷史經驗的估計產品退貨，資產確認為預期在產品退貨時記錄在庫存中的金額。該等規定由本公司定期檢討及調整。在銷售時，根據對合同條款和歷史經驗的評估，為客户提供的提前付款折扣和數量獎勵回扣的收入將減少，這些折扣和數量獎勵回扣被視為可變考慮因素。
本公司根據某些合同按淨值確認收入，其中本公司的履約義務是通過確認在沒有相關收入成本的情況下從收入中賺取的利潤率，安排由另一方提供產品或服務，或為交付本公司不承擔所有權風險和回報的存貨提供物流服務。此類安排包括供應商服務合同、合同後軟件支持服務和延長保修合同。
公司將運輸和搬運活動視為完成產品銷售的成本。當產品控制權轉移到客户手中時，運輸收入包括在收入中，相關的運輸和搬運成本包括在銷售產品的成本中。
最近採用的會計聲明
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的指導意見，增加、刪除和明確了與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。修正案要求本公司披露現金餘額養老金計劃中使用的加權平均利率。它還要求公司披露福利義務或計劃資產發生重大變化的原因，包括影響該期間福利義務的重大損益。採用這一新的指導方針並沒有對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了指導意見，通過刪除或修改某些披露要求並增加其他要求來提高公允價值計量披露的有效性。某些修正案應前瞻性地適用，而所有其他修正案應追溯適用於提交的所有期間。這一指導方針在2021年會計年度開始時適用於本公司，它的採用對本公司的綜合財務報表沒有產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了新的信用損失標準，取代了當前GAAP中發生的損失減值方法。新的減值模型要求立即確認大多數金融資產和某些其他工具預計將發生的估計信貸損失。這一新準則將通過對自第一個有效報告期開始的留存收益進行累積效果調整的方式採用。這一指導方針在2021年會計年度開始時適用於本公司，它的採用對本公司的綜合財務報表沒有產生實質性影響。
最近發佈的會計聲明
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)在一段有限的時間內發佈了可選的指導意見，以減輕核算或承認參考匯率改革的影響的潛在負擔，特別是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止對財務報告的風險。該指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。修正案是可選的，自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司目前正在評估新指南的影響。
2019年12月，FASB發佈了新的指導意見，簡化了所得税的會計處理。本指導意見適用於2020年12月15日之後開始的年度報告期，以及這些報告期內的中期。某些修正案應前瞻性地適用，而其他修正案應追溯適用於提交的所有期間。該公司目前正在評估新指南的影響。
注3--停產業務：
下表彙總了合併營業報表中包括的Concentrix停產業務的財務結果：
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2020年2月29日 |
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收入 |
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成本和開支 |
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) |
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利息費用和財務費用及其他，淨額 |
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) |
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非持續經營的税前收入 |
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$ |
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所得税撥備 |
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( |
) |
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非持續經營所得的税後淨額 |
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$ |
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SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
有幾個
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截至2020年2月29日的三個月 |
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經營活動： |
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折舊及攤銷 |
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$ |
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基於股份的薪酬 |
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壞賬撥備 |
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遞延所得税 |
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未實現匯兑(收益)損失 |
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投資活動： |
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購置物業和設備 |
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下表列出了截至2020年12月1日轉移給Concentrix的資產和負債，以及截至2020年11月30日在合併資產負債表中作為非持續業務列示的資產和負債：
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2020年11月30日 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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其他流動資產 |
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非持續經營的流動資產 |
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財產和設備，淨額 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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遞延税項資產 |
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其他資產 |
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停產業務非流動資產 |
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借款，流動 |
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應付帳款 |
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應計薪酬和福利 |
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其他應計負債 |
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應付所得税 |
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停產業務的流動負債 |
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長期借款 |
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其他長期負債 |
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遞延税項負債 |
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停產業務的非流動負債 |
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$ |
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關於分居，$
注4-基於股份的薪酬：
公司根據估計的公允價值確認向員工和董事發放的所有基於股票的獎勵的基於股票的薪酬支出，包括員工股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位和員工股票購買。
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SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
下表彙總了截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月內，根據公司股票激勵計劃授予的基於股票的獎勵數量，以及這些獎勵的計量日期公允價值：
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截至三個月 |
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2021年2月28日 |
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2020年2月29日 |
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股票 獲獎 |
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公允價值 助學金的數量 |
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股票 獲獎 |
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公允價值 助學金的數量 |
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股票期權 |
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$ |
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限制性股票獎勵 |
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限制性股票單位 |
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公司在截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月的綜合經營報表中以股份為基礎的薪酬費用記錄如下：
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截至三個月 |
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2021年2月28日 |
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2020年2月29日 |
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基於股份的總薪酬(記錄在出售、一般和 (含行政費用) |
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所得税撥備中記錄的税收優惠 |
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對淨收入的影響 |
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關於分離，根據SYNNEX股票激勵計劃的要求，公司對未償還的員工股權獎勵進行了某些調整，目的是保留分離前獎勵的內在價值。有幾個
注5-資產負債表組成部分：
現金、現金等價物和限制性現金：
下表提供了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金、現金等價物和限制性現金的總和與合併現金流量表中顯示的金額相同：
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自.起 |
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2021年2月28日 |
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2020年11月30日 |
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現金和現金等價物 |
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包括在其他流動資產中的受限現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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應收賬款，淨額：
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自.起 |
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2021年2月28日 |
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2020年11月30日 |
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應收賬款 |
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減去：壞賬準備 |
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應收賬款淨額 |
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供應商應收賬款，淨額：
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自.起 |
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2021年2月28日 |
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2020年11月30日 |
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供應商應收賬款 |
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$ |
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減去：壞賬準備 |
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( |
) |
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供應商應收賬款，淨額 |
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$ |
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$ |
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
財產和設備，淨額：
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自.起 |
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2021年2月28日 |
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2020年11月30日 |
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土地 |
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設備、計算機和軟件 |
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傢俱和固定裝置 |
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建築物、建築物改進和租賃權改進 |
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在建工程 |
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財產和設備總額(毛額) |
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減去：累計折舊 |
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財產和設備，淨額 |
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折舊費用為$
商譽：中國
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金額 |
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截至2020年11月30日的餘額 |
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外匯翻譯 |
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截至2021年2月28日的餘額 |
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無形資產，淨額：
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截至2021年2月28日 |
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截至2020年11月30日 |
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毛 金額 |
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累計 攤銷 |
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網 金額 |
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毛 金額 |
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累計 攤銷 |
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網 金額 |
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客户關係和列表 |
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供應商列表 |
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商號及其他 |
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總計 |
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攤銷費用為$
本公司無形資產未來攤銷預計費用如下：
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截至11月30日的財年， |
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2021年(剩餘9個月) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
累計其他綜合收益(虧損)：
累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)扣除税項後的構成如下：
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無法識別 上週五的收益(虧損) 已確定的收益 計劃，淨額 税收的比例 |
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未實現的收益 (虧損) 論企業現金流 對衝，淨收益 賦税 |
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外幣 翻譯 調整和其他， 税金淨額 |
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總計 |
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截至2020年11月30日的餘額 |
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已轉移至Concentrix |
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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其他綜合損失(收益)的重新分類 營業收入(虧損) |
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截至2021年2月28日的餘額 |
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$ |
( |
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參考注6-衍生工具用於將損益從其他全面收益重新分類到合併經營報表的地點。固定福利計劃精算(收益)損失攤銷的重新分類記入合併業務表中的“其他收入，淨額”。
外幣換算調整和其他税後淨額由外幣換算調整和分離前Concentrix可供出售債務證券的未實現損益組成。
注6-衍生工具：
在正常經營過程中，公司面臨外幣風險、利率風險、股權風險、商品價格變動和信用風險。該公司進行交易，並擁有貨幣資產和負債，這些資產和負債以法人實體的職能貨幣以外的貨幣計價。公司可能簽訂遠期合同、期權合同、掉期或其他衍生工具，以抵消預期未來現金流、收益、某些國際子公司的淨投資以及某些現有資產和負債的部分風險。然而，該公司可能出於各種原因選擇不對衝某些風險，包括但不限於會計考慮和對衝特定風險的令人望而卻步的經濟成本。不能保證對衝將抵消外幣匯率或利率變動造成的部分以上財務影響。一般來説，本公司不使用衍生工具來承保股權風險和信用風險。該公司的套期保值計劃不用於交易或投機目的。
所有衍生品都按其公允價值在資產負債表上確認。衍生工具的公允價值變動在綜合經營報表中記錄，或在綜合資產負債表中作為AOCI的組成部分記錄，如下所述。
現金流對衝
該公司使用利率衍生合約將其部分可變利率債務經濟地轉換為固定利率債務。掉期的到期日各不相同，一直到
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SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
非指定衍生品
本公司使用短期遠期合約來抵消以各自實體的功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債的外匯風險。這些合約未被指定為套期保值工具，到期或結算在
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
本公司衍生工具的公允價值於年中披露。注7 - 公允價值計量和彙總見下表：
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截止日期的價值 |
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資產負債表行項目 |
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2021年2月28日 |
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2020年11月30日 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具： |
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外匯遠期合約(名義價值) |
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$ |
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$ |
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其他流動資產 |
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其他應計負債 |
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利率互換(名義價值) |
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$ |
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其他應計負債 |
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指定為現金流對衝的衍生工具： |
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利率互換(名義價值) |
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$ |
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$ |
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其他應計負債 |
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活動量
外匯遠期合約的名義金額代表外幣的總金額，主要包括加拿大元、日元、巴西雷亞爾、哥倫比亞比索、智利比索、人民幣、歐元和墨西哥比索，這些貨幣將在到期時被買入或賣出。利率互換的期限和名義金額是根據管理層對未來利率的評估以及債務到期日等其他因素確定的。未償還衍生工具的名義金額是未償還交易量的一種衡量標準，並不代表公司面臨的信貸或市場損失金額。隨着貨幣和利率的變化，公司面臨的信用損失和市場風險將隨着時間的推移而變化。
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
論衍生工具的作用在……上面AOCI和合並後的運營報表
下表顯示了該公司在其他全面收益(“保監局”)中被指定為現金流量對衝而不被指定為對衝工具的衍生工具的税前損益，以及所述時期的綜合經營報表：
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損益地點 |
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三個月過去了， |
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在收入方面 |
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2021年2月28日 |
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2月29日， 2020 |
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利息費用和財務費用，淨額 |
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( |
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( |
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其他費用，淨額 |
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( |
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指定為現金流對衝的衍生工具： |
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在保監處確認的利率掉期收益(虧損) |
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總計 |
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損益從AOCI重新分類為收入： |
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利率互換收益(虧損)從AOCI重新歸類為收益 |
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利息支出和 財務費用，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
( |
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未被指定為對衝工具的衍生工具： |
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從外匯遠期合約確認的收益(損失)，淨額(1) |
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其他費用，淨額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
從利率掉期確認的收益(虧損)，淨額 |
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利息支出和 財務費用，淨額 |
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( |
) |
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總計 |
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( |
) |
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$ |
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(1) |
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沒有實質性的損益金額被排除在有效性評估之外。預計在未來12個月內重新分類為正常業務收益的AOCI現有淨虧損為#美元。
衍生工具的抵銷
該公司的衍生工具一般受標準的國際掉期和衍生工具協會公司主協議的管轄，這些主協議一般不要求公司提供任何抵押品，並規定淨額結算權，以及包括違約事件和終止權在內的其他習慣條款。
衍生金融工具的信貸風險僅限於交易對手在合同項下的義務超出本公司對交易對手的義務的金額(如有)。本公司通過仔細評估交易對手的信用狀況並從有限的金融機構中挑選交易對手來管理潛在的信用損失風險。
注7-公允價值計量：
本公司的公允價值計量按以下三類之一分類和披露：
第一級：相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未調整報價；
第2級：非活躍市場的報價，或在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的投入；以及
第三級：價格或估值技術，需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
下表彙總了按公允價值經常性計量的公司投資和金融工具的估值：
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截至2021年2月28日 |
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截至2020年11月30日 |
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公允價值計量類別 |
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公允價值計量類別 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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資產： |
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現金等價物 |
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有價證券 |
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遠期外幣兑換合約 |
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負債： |
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遠期外幣兑換合約 |
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利率互換 |
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公司的現金等價物主要包括對貨幣市場基金的高流動性投資和到期日為
應收賬款、應付賬款及短期債務的賬面價值因其期限短及利率性質可變而接近公允價值。本公司定期貸款的賬面價值因其利率與現行市場利率相若而接近公允價值。
在截至2021年2月28日的三個月裏，有
附註8-應收賬款安排：
該公司與一家全球金融機構有一項未承諾的供應鏈融資計劃，根據該計劃，金融機構可以無追索權地收購某些客户及其附屬公司的貿易應收賬款。該計劃下的可用產能取決於公司與這些客户的貿易應收賬款水平以及金融機構購買此類應收賬款的意願。截至2021年2月28日和2020年11月30日，根據該計劃出售給金融機構並由其持有的應收賬款為$
SYNNEX日本公司是該公司的日本子公司，與金融機構就批准的應收賬款和應收票據的銷售和融資達成了安排。截至2021年2月28日和2020年11月30日，根據這些安排已出售但未收回的未償還金額為$。
本公司還在北美與金融機構(“地板公司”)簽訂了其他融資協議，允許本公司的某些客户直接與地板公司進行購買融資。根據這些協議，地板公司向公司支付出售給各種客户的產品的銷售價格，減去折扣，在大約
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
下表彙總了通過地板協議融資的淨銷售額和產生的地板費用：
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截至三個月 |
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2021年2月28日 |
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2020年2月29日 |
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淨銷售額融資 |
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$ |
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$ |
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地板費(1) |
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(1) |
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截至2021年2月28日和2020年11月30日，受地板協議約束的應收賬款為$
附註9-借款：
借款包括以下內容：
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自.起 |
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2021年2月28日 |
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2020年11月30日 |
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SYNNEX JAPAN信貸安排-循環信貸額度組成部分 |
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$ |
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$ |
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SYNNEX JAPAN信貸協議-定期貸款部分的當前部分 |
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其他借款 |
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借款，流動 |
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$ |
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SYNNEX美國信貸協議-定期貸款部分 |
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$ |
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$ |
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SYNNEX美國定期貸款信貸協議 |
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其他定期債務 |
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未攤銷債務貼現和發行成本前的長期借款 |
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$ |
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$ |
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減去：未攤銷債務貼現和發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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長期借款 |
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$ |
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$ |
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SYNNEX美國應收賬款證券化安排
在美國，該公司有一項應收賬款證券化計劃，為其業務提供額外資本(“美國應收賬款安排”)。在本段所述的2020年5月修正案之前，美國根據美國AR安排的條款，本公司的子公司，即該貸款的借款人，最多可借入$
根據美國協議的條款，該公司及其兩家美國子公司以循環方式將其應收賬款出售給一家全資擁有、遠離破產的子公司。借款的資金來源是將該公司遠離破產的子公司收購的應收賬款的所有權利、所有權和利息作為擔保。根據美國AR安排收到的任何金額都作為債務記錄在公司的綜合資產負債表上。
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
SYNNEX加拿大應收賬款證券化安排
公司在加拿大的子公司SYNNEX Canada Limited(以下簡稱“SYNNEX Canada”)與一家銀行有一項應收賬款證券化計劃，為其業務提供額外資本。2020年3月，SYNNEX Canada續簽了該協議，於
本公司已保證SYNNEX加拿大公司在該融資機制下的履約義務。
SYNNEX日本信貸安排
SYNNEX Japan與多家銀行達成信貸協議，最高承諾為日元
SYNNEX美國信貸協議
在美國，該公司與多家金融機構簽訂了高級擔保信貸協議(修訂後的“美國信貸協議”)。美國信貸協議包括一美元
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
SYNNEX美國定期貸款信貸協議
本公司與多家金融機構簽訂了優先擔保定期貸款信貸協議(“美國定期貸款信貸協議”)，原始本金為#美元。
SYNNEX加拿大循環信貸額度
SYNNEX Canada與一家銀行有一筆未承諾的循環信貸額度，根據該額度，SYNNEX Canada最高可借款至加元
其他借款和定期債務
其他借款和定期債務包括與美國以外某些地點的金融機構的信用額度、應收賬款與追索權條款的保理、資本租賃、建築物抵押貸款和賬面透支。截至2021年2月28日，對這些循環信貸安排的承諾總額為
本幣信貸安排的最高承諾額已按2021年2月28日的匯率折算為美元。
未來本金支付
截至2021年2月28日，上述貸款項下未來本金支付情況如下：
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截至11月30日的財年， |
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2021年(剩餘9個月) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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總計 |
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$ |
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利息費用和財務費用
該公司借款的利息、支出和財務費用總額為#美元。
遵守公約
該公司的信貸安排有許多契約和限制，其中包括要求該公司保持特定的財務比率，並滿足某些財務狀況測試。該等契約亦限制本公司招致額外債務、進行公司間貸款、支付股息及作出其他類型的分派、進行若干收購、回購本公司股票、設立留置權、取消欠本公司的債務、與聯屬公司訂立協議、修改本公司業務性質、訂立售後回租交易、作出若干投資、轉讓及出售資產、取消或終止任何重大合約及合併或合併的能力。截至2021年2月28日，本公司遵守上述安排的所有重大契諾。
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SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
注10-普通股每股收益：
下表列出了所指期間普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法：
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截至三個月 |
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2021年2月28日 |
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2020年2月29日 |
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普通股基本每股收益： |
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可歸因於普通股股東的持續經營收入(1) |
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$ |
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$ |
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普通股股東非持續經營所得收入(1) |
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普通股股東應佔淨收益(1) |
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$ |
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加權-普通股平均數量-基本 |
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普通股基本每股收益 |
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持續運營 |
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$ |
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停產經營 |
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每股基本淨收益合計 |
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稀釋後每股普通股收益： |
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可歸因於普通股股東的持續經營收入(1) |
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$ |
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$ |
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普通股股東非持續經營所得收入(1) |
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普通股股東應佔淨收益(1) |
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加權-普通股平均數量-基本 |
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稀釋證券的影響： |
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股票期權和限制性股票單位 |
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加權-普通股平均數-稀釋 |
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稀釋後每股普通股收益 |
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持續運營 |
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$ |
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停產經營 |
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每股基本淨收益合計 |
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$ |
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$ |
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反攤薄股票不包括在稀釋後每股收益計算中 |
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(1) |
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注11-地理信息：
該公司將來自外部客户的收入歸因於產品交付所在的國家。以下是本報告所述期間佔公司收入、財產和設備淨額10%或以上的國家/地區：
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截至三個月 |
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2021年2月28日 |
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2020年2月29日 |
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收入： |
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美國 |
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加拿大 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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自.起 |
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2021年2月28日 |
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2020年11月30日 |
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財產和設備，淨額： |
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美國 |
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$ |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
注12-關聯方交易：*
本公司與臺灣上市公司MiTAC Holdings Corporation(“MiTAC Holdings”)有業務關係，始於1992年，當時MiTAC Holdings透過其聯屬公司成為本公司的主要投資者。截至2021年2月28日和2020年11月30日，MiTAC Holdings及其附屬公司實益擁有的約
MiTAC控股公司對公司普通股的實益所有權
如上所述，截至2021年2月28日，MiTAC控股公司及其附屬公司總共實益擁有公司已發行普通股的約18%。這些股份由以下實體所有：
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截至2021年2月28日 |
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MiTAC控股公司(1) |
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SYNNEX技術國際公司(2) |
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總計 |
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_________________________
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(1) |
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股票通過銀星發展有限公司持有，銀星發展有限公司是MiTAC控股公司的全資子公司。不包括 |
|
(2) |
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SYNNEX科技國際有限公司(“SYNEX科技國際”)是一個獨立於本公司的實體，是一家在臺灣上市的公司。股票通過SYNEX技術國際公司的全資子公司Peer Development Ltd.持有。MiTAC控股擁有以下非控股權益 |
MiTAC控股公司通常在提交給股東審議的事項上對公司具有影響力，包括對公司的任何合併或收購。除其他事項外，此舉可能會延遲、阻嚇或防止該公司控制權的變更。
下表列出了該公司與MiTAC控股公司及其附屬公司在所述時期內的交易情況：
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截至三個月 |
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2021年2月28日 |
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2020年2月29日 |
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購買存貨和服務 |
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$ |
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$ |
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向MiTAC控股公司及其附屬公司銷售產品 |
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支付租金和間接費用 對於使用MiTAC控股公司及其附屬公司的設施，Net |
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下表列出了本報告所述期間公司從MiTAC控股公司及其附屬公司獲得的應收賬款和應付給MiTAC控股公司及其附屬公司的款項：
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2021年2月28日 |
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2020年11月30日 |
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關聯方應收賬款(計入應收賬款，淨額) |
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$ |
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$ |
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應付關聯方(計入應付帳款) |
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該公司與MiTAC控股公司及其附屬公司的業務關係一直是非正式的，通常不受定價條款、收入或產能承諾方面的長期承諾或安排的約束。該公司在個案的基礎上與MiTAC控股公司及其附屬公司協商定價和其他重要條款。本公司已通過一項政策，規定與MiTAC Holdings或其關聯方的重大交易須經其審計委員會批准，該委員會完全由獨立董事組成。此外，苗學森的薪酬還得到提名和公司治理委員會的批准，該委員會也完全由獨立董事組成。
SYNNEX科技國際公司是一家在臺灣上市的公司，目前向亞洲和澳大利亞的各個市場提供分銷和履約服務，也是該公司的潛在競爭對手。MiTAC控股公司和SYNEX技術國際公司都不受限制，不得與本公司競爭。
注13-員工福利計劃：
該公司在美國有401(K)計劃，根據該計劃，符合條件的員工可以繳納法律規定的最高金額。員工有資格在受僱日期後的第一天參加這些計劃。本公司可根據該計劃酌情供款。該公司大多數國際子公司的員工都受到
22
目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
政府規定的固定繳款計劃。在.期間截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月, 該公司貢獻了$
公司對某些董事和高級管理人員有延期補償計劃。該計劃下的分配受美國税法第409a條的約束。該公司可以將該計劃的餘額投資於在公認交易所報告的證券交易。截至2021年2月28日和2020年11月30日，遞延賠償責任餘額為美元。
固定福利計劃
該公司為某些國際子公司的合格員工制定了固定收益養老金計劃。這些計劃下的福利主要基於緊接退休或終止參加計劃前幾年的服務年限和薪酬。計劃假設每年評估一次，並在認為必要時進行更新。
在截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月內，定期養老金淨成本為$
注14-股本：
股份回購計劃
2020年6月，董事會授權 $
分紅
在……上面
注15-租約：
本公司根據經營租賃協議租賃其若干設施和設備，該協議在不同時期通過
下表列出了租賃成本的各個組成部分。
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截至三個月 |
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2021年2月28日 |
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2020年2月29日 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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轉租收入 |
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( |
) |
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經營租賃總成本 |
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$ |
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$ |
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下表提供了一個未來五年及以後年度經營租賃預期未貼現現金流到期日分析截至2020年2月29日：
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目錄
SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
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截至11月30日的財年， |
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2021年(剩餘9個月) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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付款總額 |
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$ |
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減去：推定利息* |
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租賃付款現值合計 |
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$ |
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*
截至目前，公司的綜合資產負債表中記錄了以下金額：
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經營租約 |
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資產負債表位置 |
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2021年2月28日 |
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2020年11月30日 |
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經營性租賃使用權(“ROU”)資產 |
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其他資產，淨額 |
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$ |
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$ |
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流動經營租賃負債 |
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其他應計負債 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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下表顯示了%s與公司截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月的經營租賃相關的補充現金流信息。與可變租賃成本和短期租賃相關的現金支付不包括在經營租賃負債的計量中，因此不包括在以下金額中。:
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截至三個月 |
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現金流信息 |
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2021年2月28日 |
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2020年2月29日 |
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為計入租賃負債的金額支付的現金 |
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$ |
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$ |
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以租賃換取的非現金ROU資產負債(在最初採用之後) |
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加權平均剩餘租期和折扣率如下：
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截至三個月 |
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經營租賃期限和貼現率 |
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2021年2月28日 |
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2020年2月29日 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
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% |
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% |
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SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
附註16--承付款和或有事項：
截至2021年2月28日，本公司根據回購因本公司客户的樓面平面圖融資安排違約而由地板公司收購的或有庫存的協議承擔或有責任。這些安排在注8-應收賬款安排，沒有到期日。由於本公司無法獲得有關從本公司購買的庫存數量的信息，而這些信息在任何時候仍在客户手中，因此無法合理估計本公司與庫存有關的回購義務。損失，如果有的話，將是收回成本和庫存轉售價值之間的差額。截至2021年2月28日，根據這些協議，沒有回購，公司不知道有任何懸而未決的客户違約或收回義務。本公司認為，根據歷史經驗，根據這些庫存回購義務發生重大損失的可能性微乎其微。
本公司不時收到第三方(包括客户和供應商)的通知，要求賠償、支付款項或其他與向其提出索賠有關的行動。此外，本公司還不時參與各種破產優先權訴訟，在這些訴訟中，本公司是目前處於破產狀態的公司的供應商。此外，該公司還受到在正常業務過程中出現的各種其他索賠的約束，這些索賠既有主張的，也有未主張的。公司對這些索賠進行評估，並記錄相關負債。最終負債可能與記錄的金額不同。
根據與Concentrix簽訂的與分離相關的分離和分銷協議，SYNNEX同意賠償Concentrix、其每一家子公司及其各自的董事、高級管理人員和員工承擔的與(除其他事項外)作為分離的一部分分配給SYNNEX的債務有關、產生或產生的所有責任。同樣，Concentrix同意向SYNNEX、其各子公司及其各自的董事、高級管理人員和員工賠償與(除其他事項外)分配給Concentrix的負債相關、產生或產生的所有責任。SYNNEX預計Concentrix將根據分離和分銷協議的條款全面履行職責。
根據分離和分銷協議，SYNNEX和Concentrix同意在管理與兩家公司業務相關的訴訟方面相互合作。分離和分銷協議還包括一些條款，規定每家公司負責管理與分離前SYNNEX公司的一般公司事務有關的未決和未來訴訟。
根據與Concentrix簽訂的與分拆相關的税務協議，如果剝離不符合免税待遇的資格，Concentrix一般需要賠償公司因剝離而產生的任何税款(以及相關成本和其他損害)，只要該等金額是由於(1)以任何方式收購Concentrix的全部或部分股權證券或資產，(2)Concentrix在分配後影響Concentrix投票權的任何行動或未採取行動的情況下進行的，則Concentrix通常需要賠償公司因以下原因而產生的任何税款(以及相關成本和其他損害)：(1)以任何方式收購Concentrix的全部或部分股權證券或資產；(2)Concentrix在分配後採取的任何行動或未採取行動影響Concentrix的投票權(四)違反Concentrix的協議和税務協議中的陳述。
本公司認為上述承諾和或有事項不會對本公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
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SYNNEX公司
合併財務報表附註-(續)
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
注17-後續事件：
**合併協議
2021年3月22日，公司宣佈達成合並協議，收購
此次合併預計將締造一家在產品供應、服務和物流能力方面具有顯著廣度和深度的全球IT分銷領先者。在截至2020年1月31日的12個月中，Tech Data產生了大約
合併的完成取決於公司股東對作為對價發行的股票的批准和對公司公司註冊證書的相關修訂，紐約證券交易所對作為對價發行的SYNNEX股票的上市批准，以及其他慣常的成交條件，包括1976年聯邦哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法案到期的等待期和某些外國監管機構的批准。該公司預計這筆交易將在2021年下半年完成。
*債務承諾書
關於合併，公司於2021年3月22日與花旗全球市場公司(“花旗”)簽訂了一份債務承諾函(“承諾函”)，根據承諾函，花旗已承諾提供(I)美元
如果公司使用過橋貸款，根據該貸款提取的金額將按年利率計息，利率等於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上保證金，最初的範圍可能為
此外，在擬議的合併完成之前，該公司在其正常做法之外發放股息或回購普通股的能力是有限的。
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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他部分包括的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。由於四捨五入，某些表中的金額可能無法相加或計算。
在本Form 10-Q季度報告或本“報告”中使用的“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“允許”、“可以”、“可能”、“可能”、“設計”、“將會”和類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些陳述與未來時期有關，包括關於市場趨勢、我們的業務模式和服務、我們的業務和市場戰略、我們分離SYNNEX和Concentrix、未來增長(包括擴展我們的產品和服務線、我們的基礎設施、我們對信息技術或IT、系統的投資、我們的員工招聘)的陳述；本公司的財務狀況、財務狀況、財務狀況和保留情況、MiTAC控股公司或MiTAC控股公司在我們公司的所有權權益及其影響、我們的收入、收入來源、我們的毛利率、我們的運營成本和結果、付款時間、我們的庫存價值、我們的競爭對手(包括與SYNEX Technology International Corp.)、我們未來對額外融資的需求、此類資金的可能來源以及此類資金的影響、客户和供應商的集中度、客户和供應商合同條款、客户預測及其對我們的影響、與供應商的關係、我們設施的充分性、獲得可比租賃的能力。管理和溝通國際資源的能力，滿足需求的能力，管理庫存和運輸成本的能力，我們的法律程序，我們與之相關的業務和趨勢，我們的國際業務，外幣匯率和對衝活動，我們業務的擴張和相關影響，我們的戰略收購和業務和資產的剝離，包括我們建議收購Tech Data及其時間和影響，收入，收入成本和毛利率，我們的商譽，銷售的季節性，股價的變化, 我們的現金資源是否充足，以滿足我們的資本需求，我們的債務和融資安排，包括信用評級任何變化的影響，我們國際子公司持有的現金和匯回，衍生工具公允價值的變化，我們的納税義務，我們披露控制和程序的充分性，對人員的依賴，定價壓力，網絡安全和對相關規章制度的遵守，影響上市公司的規章制度的影響，我們定價政策的影響，經濟和行業趨勢的影響，我們競爭市場的變化，我們會計政策和最近發佈的會計聲明的影響，我們的估計和假設，庫存回購義務和承諾以及或有事項的影響，我們的有效税率， 如果我們的商譽和無形資產、我們的股票回購和股息計劃、我們的證券化計劃、定期貸款、循環信貸額度和承諾書、營運資本和人員投資以及我們的繼任計劃受到任何減值的影響，我們都會受到影響。前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於本文討論的風險和與分離、新冠肺炎全球大流行相關的風險，以及 我們客户的購買模式、對大客户的銷售集中、IT、消費電子或CE行業對資本支出預算的依賴和趨勢、一般經濟條件的波動、我們客户產品市場的變化、員工流動率、外幣和利率的變化，以及以下第一部分項目1a“風險因素”中包含的其他風險因素。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。除非法律另有要求，否則我們不打算公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或環境的任何變化。
在本報告標題為“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中，所有提及的“SYNNEX”、“我們”、“我們”或“公司”都是指SYNNEX公司及其子公司，除非明確表示該術語僅指母公司或其一個部門。
SYNNEX、SYNNEX徽標以及所有其他SYNNEX公司、產品和服務名稱和口號是SYNNEX公司的商標或註冊商標。SYNNEX和SYNNEX徽標註冊美國帕特。&TM.脱下來。其他名稱和標誌為其各自所有者的財產.
概述
我們是財富200強企業之一，是技術行業全面分銷、系統設計和集成解決方案的領先供應商。
2020年12月1日，我們完成了之前宣佈的客户體驗服務業務的分離(“分離”)，這是通過在2020年11月17日(分配的創紀錄日期)交易結束時將Concentrix Corporation(“Concentrix”)已發行普通股的100%分配給我們的股東來實現的。在記錄日期交易結束時，我們的股東每持有一股我們的普通股，就會得到一股Concentrix普通股。Concentrix現在是一家獨立的上市公司，在納斯達克股票市場的交易代碼為“CNXC”。分離後，我們不再實益擁有Concentrix的任何普通股，從2020年12月1日起，我們不再將Concentrix合併到我們的財務業績中，也不再將Concentrix的財務業績反映在我們持續的運營業績中。我們總共向我們的股東分發了大約5160萬股Concentrix普通股。關於分居，我們已經與Concentrix簽訂了分居和分銷協議，以及為雙方未來關係提供框架的各種其他協議，其中包括員工事務協議、税務協議和商業協議，根據這些協議，Concentrix將在分居後繼續為我們提供服務。
Concentrix的運營和財務狀況的歷史結果在我們的合併財務報表中報告為非持續業務。有關中斷操作的詳細信息，請參閲附註3-根據Concentrix部門的分離，我們在一個單一的可報告部門經營，這是我們美國、加拿大、日本和拉丁美洲四個地理經營部門的集合。根據Concentrix部門的分離，我們在第一部分第1項的綜合簡明財務報表中進行非持續經營。
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目錄
我們經銷外圍設備、信息技術(“IT”)系統(包括數據中心服務器和存儲解決方案)、系統組件、軟件、網絡、通信和安全設備、消費電子產品(“CE”)和配套產品。我們還提供系統設計和集成解決方案。
我們向美國、加拿大、日本、墨西哥和中南美洲的超過25,000家經銷商、系統集成商和零售商分銷來自500多家IT、CE和原始設備製造商(“OEM”)的40,000多種技術產品(以活躍SKU衡量)。我們從供應商處購買外圍設備、IT系統、系統組件、軟件、網絡、通信和安全設備、CE和補充產品，並將它們出售給我們的經銷商和零售客户。我們對授權軟件產品的分銷執行類似的功能。我們的經銷商客户包括增值經銷商、企業經銷商、政府經銷商、系統集成商、直銷商以及國家和地區零售商。我們將我們在分銷領域的核心優勢與需求產生、供應鏈管理以及設計和集成解決方案相結合，幫助我們的客户在上市時間、成本最小化、供應鏈中的實時鏈接以及售後服務產品支持方面實現更高的效率。我們還在政府和醫療保健等關鍵垂直市場提供全面的IT解決方案，並提供專業服務，提高印刷管理、續訂、物流服務和供應鏈管理領域的效率。此外，我們還為客户提供專為客户工作負載和數據中心環境構建的數據中心服務器和網絡解決方案的系統設計和集成解決方案。
我們業務的特點是毛利潤佔收入或毛利率的百分比較低，運營收入佔收入或營業利潤率的比例較低。IT和CE產品的市場通常以單價下降和產品生命週期短為特徵。我們根據我們分銷和提供的每一種特定產品或捆綁產品和服務的市場供求特徵來設定銷售價格。
在我們的業務中，我們高度依賴終端市場對IT和CE產品的需求，以及我們合作伙伴的戰略舉措和業務模式。這一終端市場需求受到許多因素的影響，包括OEM推出新的IT和CE產品和軟件、現有IT和CE產品的更換週期、雲計算趨勢、整體經濟增長和一般業務活動。困難和具有挑戰性的經濟環境也可能導致IT和CE行業的整合或衰落，以及基於價格的競爭加劇。
我們自1980年開始營業，總部設在加利福尼亞州弗裏蒙特。我們在北美、南美、亞太地區、歐洲和非洲都有重要業務。我們最初於1980年11月作為COMPAC微電子公司在加利福尼亞州註冊成立，並於1994年2月更名為SYNNEX信息技術公司。我們後來於2003年10月以SYNNEX公司的名義在特拉華州重新註冊。截至2021年2月28日，我們在全球擁有超過8700名全職和臨時員工。
2019年12月，爆發了一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)。2020年3月，世界衞生組織將新冠肺炎定性為流行病。新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了包括我們在內的全球供應鏈和勞動力參與，造成了金融市場的顯著波動和混亂。在討論我們截至2021年2月28日的三個月的運營結果時，適當的地方討論了新冠肺炎疫情對我們業務的影響。新冠肺炎造成的中斷影響了我們的業務，包括物流運營。我們無法預測這些情況將持續多久，政府、供應商或客户可能會推出哪些額外措施，以及任何此類額外措施對我們業務的影響。因此，編制本報告10-Q表中的財務報表所涉及的許多估計和假設需要更多的判斷，具有更高的可變性和波動性。隨着與大流行有關的事件繼續發展，我們的估計在未來可能會發生實質性變化。
關鍵會計政策和估算
在截至2021年2月28日的前三個月，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化，除非這些政策與Concentrix業務相關，否則我們之前在截至2020年11月30日的財年的Form 10-K年報中披露的估計沒有實質性變化。
在截至2021年2月28日的三個月裏，我們採用了其他一些新的會計聲明。採用這些聲明的影響對我們的綜合財務報表並不重要。看見附註2-年度合併財務報表的主要會計政策摘要更多信息。
收購
我們不斷尋求通過對業務和資產的戰略性收購來增強我們業務的有機增長，以補充和擴大我們現有的能力。我們還剝離了我們認為對我們持續運營不再具有戰略意義的業務。我們尋求獲得新的OEM關係，增強我們的供應鏈和集成能力，為我們的客户和OEM供應商提供服務，並擴大我們的地理足跡。我們還在戰略上專注於進一步擴大我們的規模，以支持我們的客户。
即將進行的合併
2021年3月22日，我們宣佈達成一項合併協議，以現金加股票的方式收購特拉華州的Tech Data Corporation(以下簡稱“Tech Data”)的母公司100%股權(“合併”)。支付給擁有技術數據的股東的對價包括16.1億美元的現金和4400萬股我們的普通股，加上現金代替任何零碎的
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目錄
股票我們的股票，不含利息(“合併對價”)。在擬議的交易完成後，Tech Data的唯一股東將擁有約45%的股份我們的在完全稀釋的基礎上的庫存截至2021年2月28日. 如果合併是那就不是完美無缺了在某些情況下我們將有義務支付科技數據終止費從40美元起.9百萬到131美元70萬. 任何一方都可以終止合併協議。如果某些事項沒有得到我們的股東在這種情況下，我們可能有義務向技術數據支付相當於合理的費用與合併直接相關的費用、成本和其他費用，或在某些情況下，終止費.
此次合併預計將締造一家在產品供應、服務和物流能力方面具有顯著廣度和深度的全球IT分銷領先者。在截至2020年1月31日的12個月裏，Tech Data創造了約370億美元的收入和約3.75億美元的淨收入。
關於合併，我們還簽訂了一份承諾函，其中包括承諾提供364天期40億美元的優先無擔保定期過橋貸款和364天期35億美元的優先無擔保循環信貸安排，以滿足慣例條件，以便在必要時為擬議收購提供部分資金。
合併的完成取決於我們股東對作為對價發行的股票的批准和對我們公司註冊證書的相關修訂，紐約證券交易所對我們作為對價發行的股票上市的批准，以及其他慣常的成交條件，包括1976年聯邦哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案到期的等待期和某些外國監管機構的批准。這筆交易預計將在2021年下半年完成。
經營成果
下表列出了所示期間的數據，以總收入的百分比表示：
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截至三個月 |
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運營報表數據： |
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2021年2月28日 |
|
|
2020年2月29日 |
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收入 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
|
收入成本 |
|
|
(93.83 |
)% |
|
|
(93.75 |
)% |
|
毛利 |
|
|
6.17 |
% |
|
|
6.25 |
% |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
(3.30 |
)% |
|
|
(3.79 |
)% |
|
持續經營的營業收入 |
|
|
2.87 |
% |
|
|
2.46 |
% |
|
利息費用和財務費用，淨額 |
|
|
(0.46 |
)% |
|
|
(0.46 |
)% |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
(0.03 |
)% |
|
|
(0.02 |
)% |
|
所得税前持續經營所得 |
|
|
2.38 |
% |
|
|
1.98 |
% |
|
所得税撥備 |
|
|
(0.60 |
)% |
|
|
(0.30 |
)% |
|
持續經營收入 |
|
|
1.78 |
% |
|
|
1.68 |
% |
|
非持續經營所得的税後淨額 |
|
|
0.00 |
% |
|
|
1.32 |
% |
|
淨收入 |
|
|
1.78 |
% |
|
|
3.00 |
% |
前Concentrix業務的財務結果在運營數據報表中作為非持續業務的收入，扣除税金後列報。
此外，我們預計在2021年下半年，由於客户轉向寄售模式，我們將在代理的基礎上提供集成服務，因此我們的收入將每季度減少約6億美元。
由於新冠肺炎疫情的持續影響，本文討論的當前業績和財務狀況可能不能預示未來的經營業績和趨勢。
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目錄
特首保留非GAAP財務信息
除了披露根據GAAP確定的財務結果外，我們還披露某些非GAAP財務信息，包括：
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以不變貨幣計算的收入，這是根據外幣的換算影響進行調整的收入，以便可以在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務結果，從而便於對我們的業務業績進行期間間的比較。以不變貨幣計算的收入是通過使用可比的上期貨幣換算率將截至2021年2月28日的三個月的收入換算為賬單貨幣來計算的。一般來説，當美元對其他貨幣升值或貶值時，按不變匯率或經匯率調整的增長率將高於或低於按實際匯率計算的增長率。 |
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• |
非GAAP營業收入，這是調整後的營業收入，不包括交易相關和整合費用、無形資產攤銷和基於股份的薪酬費用。 |
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• |
非GAAP營業利潤率，即上面定義的非GAAP營業收入除以收入。 |
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• |
調整後的未計利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益，調整後不包括其他收入(費用)、淨額、交易相關和綜合支出以及基於股份的薪酬支出。 |
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• |
非公認會計準則稀釋每股普通股收益(“EPS”)，即不包括每股税項影響的每股攤薄收益(I)交易相關和整合費用，(Ii)無形資產攤銷，(Iii)基於股份的薪酬。 |
與交易相關的費用通常包括與收購、整合和剝離相關的成本，並在發生時計入費用。這些費用主要是法律、銀行、諮詢和諮詢服務的費用，以及債務清償費用。這一類別還可能不時包括與業務剝離/剝離業務相關的交易損益。
我們認為，提供這些額外信息對讀者更好地評估和理解我們的基本經營業績很有幫助，特別是在將業績與前幾個時期進行比較以及對未來時期進行規劃和預測時，這主要是因為管理層通常除了GAAP結果外還監測針對這些項目進行調整的業務。管理層還使用這些非GAAP衡量標準來建立運營目標，在某些情況下，還用於為薪酬目的而衡量績效。這些非GAAP財務指標也不包括無形資產的攤銷。我們的收購活動導致了無形資產的確認，這些資產主要由客户關係、供應商名單和技術組成。定期無形資產在其估計使用年限內攤銷，並在事件顯示賬面價值可能無法收回時進行減值測試。無形資產的攤銷反映在我們每個部門的營業報表中。雖然無形資產為我們創造了收入，但無形資產的攤銷與我們產品的銷售和為客户提供的服務沒有直接關係。此外，無形資產攤銷費用通常會根據我們收購活動的規模和時機而波動。因此，我們認為不包括無形資產的攤銷，以及其他非GAAP調整，這些調整既不涉及我們的正常業務過程，也不反映我們的基本業務表現, 這增強了我們和我們的投資者將我們過去的財務業績與當前業績進行比較並分析潛在業務業績和趨勢的能力。從相關的非GAAP財務指標中剔除的無形資產攤銷是指我們的GAAP財務報表中記錄的全部金額，相關無形資產產生的收入沒有從相關的非GAAP財務指標中剔除。無形資產攤銷不計入相關的非公認會計準則財務計量，因為攤銷不同於相關收入，不受任何特定期間的經營影響，除非無形資產減值或無形資產的估計使用年限被修訂。由於這些非GAAP財務指標不是根據GAAP計算的，它們不一定能與其他公司採用的同名指標相媲美。這些非GAAP財務指標不應單獨考慮，也不應作為可比GAAP指標的替代品，而應作為根據GAAP提供的數據的補充並與之結合使用。
在前幾個時期，SYNNEX在其非GAAP財務衡量標準中排除了與這些時期相關的其他項目。
30
目錄
非GAAP財務信息：
下表提供了我們最具可比性的GAAP衡量標準與我們提出的非GAAP衡量標準之間的對賬：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
2021年2月28日 |
|
|
2020年2月29日 |
|
||
|
|
|
(單位為千，每股除外) |
|
|||||
|
收入 |
|
$ |
4,939,014 |
|
|
$ |
4,081,024 |
|
|
外幣折算 |
|
$ |
(15,256 |
) |
|
|
|
|
|
以不變貨幣計算的收入 |
|
$ |
4,923,758 |
|
|
$ |
4,081,024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
141,748 |
|
|
$ |
100,445 |
|
|
交易相關費用和整合費用 |
|
|
— |
|
|
|
291 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
9,369 |
|
|
|
10,188 |
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
4,887 |
|
|
|
4,599 |
|
|
非GAAP營業收入 |
|
$ |
156,004 |
|
|
$ |
115,523 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤率 |
|
|
2.87 |
% |
|
|
2.46 |
% |
|
非GAAP營業利潤率 |
|
|
3.16 |
% |
|
|
2.83 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
87,822 |
|
|
$ |
122,584 |
|
|
利息費用和財務費用，淨額 |
|
|
22,838 |
|
|
|
18,792 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
29,754 |
|
|
|
12,284 |
|
|
折舊 |
|
|
5,499 |
|
|
|
5,876 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
9,369 |
|
|
|
10,188 |
|
|
EBITDA |
|
$ |
155,282 |
|
|
$ |
169,724 |
|
|
其他(收入)費用，淨額 |
|
|
1,333 |
|
|
|
855 |
|
|
交易相關費用和整合費用 |
|
|
— |
|
|
|
291 |
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
4,887 |
|
|
|
4,599 |
|
|
非持續經營的收入 |
|
|
— |
|
|
|
(54,070 |
) |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
161,502 |
|
|
$ |
121,399 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續運營帶來的稀釋每股收益 |
|
$ |
1.69 |
|
|
$ |
1.32 |
|
|
交易相關費用和整合費用 |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
0.18 |
|
|
|
0.20 |
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.09 |
|
|
與上述相關的所得税 (1) |
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(0.19 |
) |
|
持續運營的非GAAP稀釋每股收益 |
|
$ |
1.89 |
|
|
$ |
1.42 |
|
|
|
(1) |
應税和可抵扣非GAAP調整的税收影響是使用各自期間的年初至今有效税率計算的。 |
截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月
收入
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年2月28日 |
|
|
2020年2月29日 |
|
|
百分比變化 |
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|||||
|
收入 |
|
$ |
4,939,014 |
|
|
$ |
4,081,024 |
|
|
|
21.0 |
% |
我們的收入包括產品的銷售額。我們為技術行業分銷全面的產品，並設計和集成數據中心設備。我們產品的價格在很大程度上取決於產品類別中的購買量。由於產品型號、功能和客户需求要求的變化，我們從一個時期到下一個時期銷售的產品往往不具有可比性。
與去年同期相比，在截至2021年2月28日的三個月中，收入有所增長，原因是受新冠肺炎相關影響，對我們產品和解決方案的廣泛需求原地避難所限制措施繼續浮出水面遠程工作、學習和消費者需求。
31
目錄
毛利
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年2月28日 |
|
|
2020年2月29日 |
|
|
百分比變化 |
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|||||
|
毛利 |
|
$ |
304,567 |
|
|
$ |
255,105 |
|
|
|
19.4 |
% |
|
毛利率 |
|
|
6.17 |
% |
|
|
6.25 |
% |
|
|
|
|
我們的毛利率受到多種因素的影響，包括競爭、銷售價格、產品和服務組合、產品成本以及供應商的回扣和折扣計劃、儲備或結算調整、運費、庫存損失、業務部門的收購以及收入的波動。
在截至2021年2月28日的三個月裏，由於收入增加，我們的毛利潤與去年同期相比有所增長。與去年同期相比，毛利率下降的主要原因是產品結構。
銷售、一般和行政費用
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年2月28日 |
|
|
2020年2月29日 |
|
|
百分比變化 |
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|||||
|
銷售、一般和行政 預算費用 |
|
$ |
162,820 |
|
|
$ |
154,660 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
收入百分比 |
|
|
3.30 |
% |
|
|
3.79 |
% |
|
|
|
|
我們的銷售、一般和行政費用主要包括工資、佣金、獎金、股份薪酬和臨時人事費用等人事成本。銷售、一般和行政費用還包括倉庫和其他非集成設施的成本、公用事業費用、法律和專業費用、我們某些資本設備的折舊、壞賬費用、無形資產攤銷和營銷費用，這些費用被我們的OEM供應商的報銷部分抵消。
在截至2021年2月28日的三個月裏，銷售、一般和行政費用與去年同期相比有所增加，主要原因是新冠肺炎導致員工相關費用增加，但無形資產攤銷減少和壞賬準備減少部分抵消了這一增長。銷售、一般和行政費用下降與上年同期相比，佔收入的百分比，主要是由於規模的原因。
營業收入
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年2月28日 |
|
|
2020年2月29日 |
|
|
百分比變化 |
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|||||
|
營業收入 |
|
$ |
141,748 |
|
|
$ |
100,445 |
|
|
|
41.1 |
% |
|
營業利潤率 |
|
|
2.87 |
% |
|
|
2.46 |
% |
|
|
|
|
與去年同期相比，截至2021年2月28日的前三個月，營業收入和利潤率有所增長，主要原因是我們的產品組合和相關產品實現了廣泛的增長規模效率。
利息費用和財務費用，淨額
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年2月28日 |
|
|
2020年2月29日 |
|
|
百分比變化 |
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|||||
|
利息費用和財務費用，淨額 |
|
$ |
22,838 |
|
|
$ |
18,792 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
收入百分比 |
|
|
0.46 |
% |
|
|
0.46 |
% |
|
|
|
|
32
目錄
計入利息支出和財務費用淨額的金額主要包括我們的信用額度和定期貸款支付的利息支出、與第三方應收賬款地板安排相關的費用以及通過我們的證券化設施出售或質押應收賬款，這些費用被我們現金投資的收入所抵消。
在截至2021年2月28日的三個月中，我們的利息支出和財務費用淨額比去年同期有所增加，主要是因為平均未償還借款增加，主要是因為通過與分離相關的Concentrix資金分配給我們的股東。
其他費用，淨額
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年2月28日 |
|
|
2020年2月29日 |
|
|
百分比變化 |
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|||||
|
其他費用，淨額 |
|
$ |
(1,333 |
) |
|
$ |
(855 |
) |
|
|
55.9 |
% |
|
收入百分比 |
|
|
(0.03 |
)% |
|
|
(0.02 |
)% |
|
|
|
|
記錄為其他收入(費用)、淨額的金額包括外幣交易損益、投資損益和其他營業外損益，如從集體訴訟中收到的和解。
與去年同期相比，截至2021年2月28日的三個月的其他費用淨額增加，主要是由於外匯損失增加。
所得税撥備
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年2月28日 |
|
|
2020年2月29日 |
|
|
百分比變化 |
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|||||
|
所得税撥備 |
|
$ |
29,754 |
|
|
$ |
12,284 |
|
|
|
142.2 |
% |
|
所得税前持續經營收入的百分比 |
|
|
25.31 |
% |
|
|
15.20 |
% |
|
|
|
|
所得税包括我們在國內和國外司法管轄區賺取的收入所產生的當期和遞延税費。根據估計的年度實際税率，所列中期所得税已包括在隨附的綜合財務報表中。
在截至2021年2月28日的三個月裏，我們的所得税支出比去年同期有所增加，原因是截至2021年2月28日的三個月收入增加，而上年同期税收減少，原因是員工行使股票期權和逆轉不確定的税收頭寸獲得了税收優惠。
停產運營
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年2月28日 |
|
|
2020年2月29日 |
|
|
百分比變化 |
|
|||
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|||||
|
非持續經營所得的税後淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
54,070 |
|
|
|
(100.0 |
)% |
|
收入百分比 |
|
|
0.00 |
% |
|
|
1.32 |
% |
|
|
|
|
非持續經營的收入包括截至2020年2月29日的三個月來自Concentrix的淨收入。Concentrix於2020年12月1日分離，因此，在截至2021年2月28日的三個月內，沒有與停止運營相關的收入或成本。
33
目錄
流動性與資本資源
現金轉換週期
|
|
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
2021年2月28日 |
|
|
2020年11月30日 |
|
|
2020年2月29日 |
|
|||
|
|
|
|
|
(金額(以千為單位)) |
|
|||||||||
|
未完成銷售天數(“DSO”) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
(a) |
|
$ |
4,939,014 |
|
|
$ |
6,118,571 |
|
|
$ |
4,081,024 |
|
|
應收賬款 |
|
(b) |
|
|
2,381,064 |
|
|
|
2,808,125 |
|
|
|
2,325,468 |
|
|
未完成銷售天數 |
|
(C)=(B)/((A)/期間的天數) |
|
|
43 |
|
|
|
42 |
|
|
|
52 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存未付天數(“DIO”) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
(d) |
|
$ |
4,634,447 |
|
|
$ |
5,752,179 |
|
|
$ |
3,825,920 |
|
|
盤存 |
|
(e) |
|
|
2,556,716 |
|
|
|
2,684,076 |
|
|
|
2,710,251 |
|
|
庫存未付天數 |
|
(F)=(E)/(D)/期間的天數) |
|
|
50 |
|
|
|
42 |
|
|
|
64 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未付天數(“DPO”) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
(g) |
|
$ |
4,634,447 |
|
|
$ |
5,752,179 |
|
|
$ |
3,825,920 |
|
|
應付帳款 |
|
(h) |
|
|
3,116,095 |
|
|
|
3,753,634 |
|
|
|
2,483,636 |
|
|
未付天數 |
|
(I)=(H)/((G)/期間的天數) |
|
|
61 |
|
|
|
59 |
|
|
|
59 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金轉換週期(“CCC”) |
|
(J)=(C)+(F)-(I) |
|
|
32 |
|
|
|
25 |
|
|
|
57 |
|
現金流
我們的業務是營運資本密集型的。我們的營運資金需求主要用於支付應收賬款和存貨。我們嚴重依賴定期貸款、應收賬款安排、證券化計劃和左輪手槍計劃來滿足營運資金需求。到目前為止，我們主要通過運營和融資活動產生的現金為我們的增長和現金需求提供資金。一般來説，當銷售量增加時，我們的營運資金淨投資通常會增加，這通常會導致運營活動產生的現金流減少。相反，當銷售額下降時，我們的營運資金淨投資通常會減少，這通常會導致運營活動產生的現金流增加。截至2021年2月28日和2020年2月29日，我們的現金轉換週期分別為32天和57天。下降的主要原因是由於我們的庫存週轉更快，以及與我們的項目和基於集成的服務器解決方案業務相關的應收賬款的收款時間較短.
為了增加我們的市場份額並更好地服務於我們的客户，我們可能會通過投資或收購進一步擴大我們的業務，例如即將收購Tech Data。我們預計，任何此類擴張都需要在營運資金、人員、設施和運營方面進行初步投資。這些投資或收購的資金可能主要來自我們現有的現金和現金等價物、額外借款或發行證券。
在截至2021年2月28日的三個月中，經營活動提供的淨現金為2500萬美元，主要原因是應收賬款減少4.271億美元，供應商應收賬款減少1710萬美元 庫存為1.269億美元。此外，我們的淨收益為8780萬美元，加上對2530萬美元的非現金項目的淨收益進行了調整，導致我們的現金餘額增加。這些現金流入在很大程度上被應付賬款減少6.36億美元以及其他營業資產和負債淨變化2330萬美元所抵消。應收賬款、供應商應收賬款和存貨的減少主要是由於應收賬款、供應商應收賬款和存貨在截至的三個月內減少收入2021年2月28日相比之下，2020財年第四季度創下季節性新高。應付賬款和其他營業資產和負債變動導致的現金流出減少，主要是由於付款的時間安排。。非現金項目的調整主要包括攤銷和折舊以及以股份為基礎的薪酬費用。
34
目錄
淨現金提供 經營活動是$58.1 在截至2020年2月29日的三個月內，主要原因是年應收賬款減少$619.3百萬美元和來自供應商的應收賬款$67.6百萬。我們的 淨收益為$122.6百萬和調整數到淨收入對於以下項目的非現金項目$91.0百萬也導致我們的現金餘額增加。這些現金流入被庫存增加了很大程度上抵消了$162.8百萬美元，應付賬款減少$613.8百萬美元，其他營業資產和負債淨變化為$65.7百萬美元。應收賬款和應付賬款減少的主要原因是我們的業務在截至2020年2月29日的三個月裏，2019年財年第四季度出現了季節性高位。應付帳款的減少也受到付款時間的影響。庫存增加主要是由於我們的系統設計和集成解決方案業務的發貨時間。非現金項目的調整主要包括攤銷和折舊、基於股份的補償費用、壞賬準備和遞延税項利益。與我們的持續運營和非持續運營相關.
在截至2021年2月28日的三個月裏，投資活動中使用的淨現金為400萬美元，主要是由於與基礎設施投資相關的資本支出，以支持我們的業務增長。
在截至2020年2月29日的三個月中，用於投資活動的現金淨額為5430萬美元，主要原因是資本支出為51.9美元 與基礎設施投資相關的100萬美元，以支持我們的業務增長，包括停產業務。
在截至2021年2月28日的三個月中，用於融資活動的現金淨額為1.472億美元，主要是與分離相關的向Concentrix轉移的1.499億美元的現金和現金等價物淨額，以及以股息形式向股東返還的現金1030萬美元。這部分被我們在某些國際地點借款安排的1300萬美元淨收益所抵消，以滿足營運資金需求。
在截至2020年2月29日的三個月裏，融資活動提供的淨現金為6760萬美元，主要包括我們為營運資本提供資金的8810萬美元借款安排的淨收益，部分被2070萬美元的股息支付所抵消。
資本資源
我們的現金和現金等價物總額為1,443.7美元 百萬美元和1412.0美元 分別截至2021年2月28日和2020年11月30日。在我們的現金和現金等價物總額中，截至2021年2月28日和2020年11月30日，我們的國際子公司持有的現金分別為4.697億美元和4.348億美元。我們由國際子公司持有的現金和現金等價物在匯回美國時不再繳納美國聯邦税。部分外匯餘額匯回受到當地法律的限制。從歷史上看，我們充分利用和再投資所有外國現金，為我們的海外業務和擴張提供資金。如果將來我們的意圖改變，我們將現金匯回美國，我們將根據計劃的匯回時間和方式，在我們的合併財務報表中報告州税和預扣税的影響。目前，我們相信我們在美國有足夠的資源、現金流和流動性來滿足當前和預期的未來營運資金、投資和其他一般公司資金需求。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物餘額、運營現金流以及我們現有的流動資金來源將足以滿足我們目前和計劃中的所有地區未來12個月的營運資金和投資需求，包括擬議收購Tech Data的需求。我們還相信，我們的長期營運資本、計劃的資本支出、預期的股票回購、股息支付和其他一般公司資金需求將通過運營的現金流來滿足，在必要的情況下，還將通過我們的借款設施和未來的金融市場活動來滿足。
從歷史上看，我們已經在下面描述的應收賬款證券化計劃和美國信貸安排協議各自的到期日或之前續訂了它們。我們沒有理由相信這些安排和其他安排不會得到更新或更換，因為我們在參與的金融機構中繼續保持良好的信譽。在我們作為一家上市公司的這些年裏，我們一直與多家金融機構達成類似的借款安排。
資產負債表內安排
在美國，我們有一個應收賬款證券化計劃，為我們的業務提供額外的資本(“美國AR安排”)。在本段所述的2020年5月修正案之前，美國根據到期日為2020年5月的美國AR安排的條款，我們的子公司(該貸款的借款人)根據符合條件的貿易應收賬款，最多可借入8.5億美元。根據美國AR安排，實際借款成本是基於貸款人構成的混合利率，其中包括當前交易商商業票據利率和基於LIBOR的利率，前提是LIBOR不低於零。此外，根據承諾的已用部分，每年支付0.75%的計劃費用，以及根據貸款人調整後的承諾支付每年0.35%的融資費。2020年5月，美國AR安排被修訂，將最高借款金額修訂為6.5億美元，並將美國AR安排的到期日延長至2022年5月底。對貸款人承諾的已使用部分應支付的計劃費進行了修改，如果貸款人集團根據現行商業票據利率為其墊款提供資金，則應累加1.25%的年費，而對於以倫敦銀行間同業拆借利率(以0.50%為下限)為墊款的貸款人集團，則應按1.30%的年利率累加。修正案亦修訂貸款人根據經調整的承擔而須支付的融資費，按不同的級別累算，按年息0.35釐至年息0.45釐不等，視乎不時未清償墊款的數額而定。此外，美國的AR安排還包括手風琴功能，允許要求貸款人額外增加1.5億美元的承諾。
根據美國AR協議的條款，我們和我們的兩家美國子公司以循環方式將我們的應收賬款出售給一家全資擁有的、遠離破產的子公司。借款的資金來自於質押應收賬款的所有權利、所有權和利息。
35
目錄
被我們遠離破產的子公司收購作為擔保。根據美國AR安排收到的任何金額都記錄為我們的合併資產負債表。自.起雙管齊下 2021年2月28日和2020年11月30日, 沒有借款。在這個設施下表現出色。
在加拿大，我們與一家銀行有一個應收賬款證券化計劃，為運營提供額外的資本。根據該計劃的條款(於2020年3月續訂)，SYNNEX Canada Limited(“SYNNEX Canada”)最高可借款1.0億加元(或7850萬美元)，以換取在2023年5月之前持續循環轉讓符合條件的貿易應收賬款。該計劃包括一個手風琴功能，允許我們請求將銀行的承諾額外增加5000萬加元，即3920萬美元。根據這一安排收到的任何金額都作為債務記錄在我們的綜合資產負債表上，並通過將應收賬款的所有權利、所有權和利息質押給銀行來擔保。我們保證SYNNEX加拿大公司在此安排下的履行義務。實際借款成本是根據加元拆放利率加上1.00%的保證金和現行貸款機構商業票據利率的加權平均數計算的。此外，在發生終止事件之前，SYNNEX Canada有義務根據承諾的已使用部分每年支付0.75%的計劃費。終止後，項目費用應為基本費率和2.50%的年利率之和，以承諾的已使用部分為基礎。SYNNEX Canada為承諾中任何不超過6,000萬加元(或4,710萬美元)的未使用部分支付0.40%的年費，當未使用部分超過6,000萬加元(或4,710萬美元)時，對剩餘的未使用承諾每年支付0.55%的費用。截至2021年2月28日和2020年11月30日，這一安排下都沒有未償還餘額。
SYNNEX Japan與多家銀行達成了一項信貸協議，最高承諾為150億日元或1.408億美元。該信貸協議包括一筆70億日元(合6570萬美元)的定期貸款和一筆80億日元(合7510萬美元)的循環信貸安排，將於2021年11月到期。定期貸款和循環信貸的利率基於東京銀行間同業拆借利率加保證金，保證金基於我們的綜合槓桿率，目前為每年0.70%。根據我們的綜合當前槓桿率，循環信貸安排的未使用額度費用目前為每年0.10%。定期貸款可以在到期日之前的任何時間償還，而不會受到懲罰。我們已經保證了SYNNEX JAPAN在這一安排下的義務。截至2021年2月28日和2020年11月30日，這些貸款的定期貸款部分下的未償還餘額分別為6570萬美元和6710萬美元。截至2021年2月28日和2020年11月30日，循環信貸安排下的未償還金額分別為4500萬美元和3160萬美元。
在美國，我們與一些金融機構簽訂了高級擔保信貸協議(修訂後的“美國信貸協議”)。美國信貸協議包括一項6.0億美元的循環信貸安排承諾和一筆最初本金為12億美元的定期貸款。我們可以請求增量承諾將循環信貸額度或定期貸款的本金增加5.0億美元，外加一筆額外的金額，這取決於我們根據美國信貸協議計算的形式上的第一留置權槓桿率。美國信貸協議將於2022年9月到期。截至2020年11月30日，關於分離，我們使用Concentrix從其借款安排中提取的資金，部分償還了5.35億美元的定期貸款。定期貸款的剩餘未償還本金在到期時支付。根據美國信貸協議，借款利息可以基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或我們選擇的基準利率，外加保證金。LIBOR貸款的保證金為1.25%至2.00%，基準利率貸款的保證金為0.25%至1.00%，條件是LIBOR不得低於零。基本利率是一種可變利率，它是(A)聯邦基金利率加上0.50%的利差，(B)代理人美國銀行(Bank of America，N.A.)不時宣佈的利率，作為其“最優惠利率”，以及(C)歐洲美元利率加1.00%中最高的一個。未使用的循環信貸安排承諾費每年為0.175-0.30%.高於適用利率的利潤率和循環貸款的循環承諾費是根據我們根據美國信貸協議計算的綜合槓桿率計算的。根據債權人間協議，我們在“美國信貸協議”項下的義務以母公司及其美國境內子公司的幾乎所有資產作為擔保，符合“美國定期貸款信貸協議”(定義見下文)項下貸款人的利益，並由若干美國境內子公司提供擔保。截至2021年2月28日和2020年11月30日，美國信貸協議定期貸款部分下的未償還餘額為5.0億美元。截至2021年2月28日和2020年11月30日，美國信貸協議下的循環信貸額度下沒有未償還借款。
我們與一些金融機構簽訂了優先擔保定期貸款信貸協議(“美國定期貸款信貸協議”)，原始本金為18億美元。美國定期貸款信貸協議將於2023年10月到期。截至2020年11月30日，關於分離，我們使用Concentrix從其借款安排中提取的資金，部分償還了6.65億美元的定期貸款。定期貸款的剩餘未償還本金在到期時支付。根據美國定期貸款信貸協議，借款的利息可以基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或我們選擇的基本利率，外加保證金。LIBOR貸款的保證金為1.25%至0.75%，基準利率貸款的保證金為0.25%至0.75%，條件是LIBOR不得低於零。基本利率是一種浮動利率，是(A)0.5%加(X)當日生效的聯邦基金利率和(Y)當日有效的隔夜銀行融資利率、(B)歐洲美元利率加0.1%年利率和(C)上一次被華爾街日報引用為美國“最優惠利率”的利率中較高的一個。在可供提取定期貸款的期間，我們支付了定期貸款承諾費。高於我們適用利率的利潤率和定期貸款承諾費是根據我們根據美國定期貸款信貸協議計算的綜合槓桿率計算的。根據債權人間協議，我們在“美國定期貸款信貸協議”項下的義務由母公司及其某些國內子公司的幾乎所有資產與現有“美國信貸協議”項下貸款人的利益平等擔保，並由我們的某些國內子公司擔保。截至2021年2月28日和2020年11月30日，美國定期貸款信貸協議下的未償還餘額為10億美元。
SYNNEX Canada與一家銀行有一筆未承諾的循環信貸額度，根據這一額度，它可以借入至多5000萬加元(合3920萬美元)。該融資機制下的借款由符合條件的庫存擔保，並以基本利率外加0.50%至2.25%的保證金(取決於所使用的基本利率)計息。基本利率可以是銀行承兑利率、加拿大最優惠利率、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或美國基本利率。截至2021年2月28日和2020年11月30日，這項信貸安排下沒有未償還的借款。
36
目錄
其他借款和定期債務包括與美國以外某些地點的金融機構的信用額度、應收賬款與追索權條款的保理、資本租賃、建築物抵押貸款和賬面透支。自.起2021年2月28日,對這些循環信貸安排的承諾聚合$46.9 百萬。這些信貸額度下的利率和其他借款條件因國家而異，取決於當地的市場狀況。這些貸款項下的借款為一般由我們擔保或由合格應收賬款擔保。截止日期：2021年2月28日 和2020年11月30日，項下的未清償餘額這些循環信貸設施是 $24.0百萬及$25.8百萬，分別為。
本幣信貸安排的最高承諾額已按2021年2月28日的匯率折算為美元。
關於合併，我們與花旗全球市場公司(“花旗”)簽訂了截至2021年3月22日的債務承諾函(“承諾函”)，根據該承諾函，花旗承諾提供(I)40億美元的364天優先無擔保期限過橋貸款和(Ii)35億美元的364天優先無擔保循環信貸安排，每個貸款均須滿足某些慣例成交條件，包括完成擬議的合併(“過橋貸款”)。橋樑融資可用於(I)支付合並對價的一部分，(Ii)直接或間接支付、償還、回購或清償本公司及其附屬公司和Tech Data及其子公司的若干現有債務，以及(Iii)支付與合併、橋樑融資以及正在訂立或以其他方式預計進行的與此相關的交易的成本和開支。
如果本公司使用過橋貸款，則根據該貸款提取的金額將按相當於倫敦銀行同業拆借利率加保證金的年利率計息，保證金最初可能在1.125%至1.750%之間，這取決於SYNNEX的債務評級，在過橋貸款關閉後每隔90天保證金將增加0.25%。根據SYNNEX的債務評級，公司將為這一承諾的未支取金額支付0.125%至0.300%的承諾費。
表外安排
我們在美國和日本有融資計劃，根據這些計劃，某些客户的應收貿易賬款可以出售給金融機構。這些計劃下的可用能力取決於我們有資格出售給這些計劃的貿易應收賬款的水平，以及金融機構購買此類應收賬款的意願。截至2021年2月28日和2020年11月30日，我們總共有8090萬美元和2250萬美元。 根據這些計劃，出售給金融機構和由金融機構持有的貿易應收賬款分別為100萬美元。
契約遵守情況
我們的信貸安排有許多契約和限制，其中包括要求我們保持特定的財務比率，並滿足某些財務狀況測試。它們還限制了我們招致額外債務、進行公司間貸款、支付股息和進行其他類型的分配、進行某些收購、回購我們的股票、創建留置權、取消欠我們的債務、與關聯公司簽訂協議、修改我們的業務性質、進行售後回租交易、進行某些投資、簽訂新的房地產租賃、轉讓和出售資產、取消或終止任何重大合同以及合併或合併的能力。截至2021年2月28日，我們遵守了上述安排的所有實質性公約，我們不相信我們面臨無法履行這些公約的實質性風險。
合同義務
我們的合同義務包括我們貸款項下的未來到期付款、我們經營租賃承諾的付款以及根據減税和就業法案(“TCJA”)支付的匯回税，這些都已經記錄在我們的綜合資產負債表上。此外，我們的合同義務包括債務利息。下表彙總了截至2021年2月28日我們的合同義務：
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按期到期付款 |
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總計 |
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少於 1年 |
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1 - 3 年數 |
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3 - 5 年數 |
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> 5 年數 |
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(單位：千) |
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合同義務： |
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還本付息 |
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1,635,883 |
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$ |
135,883 |
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$ |
1,500,000 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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債務利息 |
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148,088 |
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49,742 |
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98,346 |
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— |
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— |
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TCJA項下的遣返税 |
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40,462 |
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— |
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19,357 |
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21,105 |
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— |
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不可取消的經營租約 |
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77,608 |
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16,932 |
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33,835 |
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15,630 |
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11,211 |
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總計 |
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$ |
1,902,041 |
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$ |
202,557 |
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$ |
1,651,538 |
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$ |
36,735 |
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$ |
11,211 |
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在2020年12月1日，分離完成後，Concentrix未償還餘額總計12億美元的借款安排不再是我們合同義務的一部分。 在上面披露的2021年2月28日的本金支付，假設我們的循環信用額度在一年內償還。上表中的債務利息包括我們定期貸款和循環信貸安排的估計利息，利率是在我們的財政期末適用的利率。
根據沒有到期日的協議，我們有責任或有責任回購地板公司因我們客户的樓層平面圖融資安排違約而獲得的回購庫存。根據這些協議，截至2020年11月30日，沒有回購，我們不知道有任何懸而未決的客户違約或收回義務。因為我們無法訪問
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目錄
由於客户在任何時間點仍持有從我們手中購買的庫存數量信息，因此無法合理估計我們與庫存相關的回購義務。自.起2021年2月28日，以及2020年11月30日，受地板安排限制的應收賬款為4美元2.4百萬美元和$49.5分別為百萬美元。有關我們的第三方循環短期融資安排的更多信息，請參閲注8-綜合財務報表的應收賬款安排第1項，共第一部分 這份報告的一部分。
截至2020年11月30日，我們已經為未確認的税收優惠設立了1240萬美元的準備金。
由於我們無法合理預測這些擔保的結清時間和未確認税收優惠的準備金，上表不包括此類負債。
此外，請參閲注17-2021年2月28日之後簽訂的合併協議下合同義務的後續事件。
38
目錄
關聯方交易
我們與臺灣上市公司MiTAC Holdings有業務關係，始於1992年，當時MiTAC Holdings通過其附屬公司成為我們的主要投資者。截至2021年2月28日和2020年11月30日，MiTAC控股及其附屬公司實益擁有我們已發行普通股的約18%。本公司董事會榮譽主席兼董事Matthew Miau先生是MiTAC Holdings的董事長，也是MiTAC Holdings關聯公司的董事或高級管理人員。
MiTAC控股公司擁有的股份由以下實體持有：
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截至2021年2月28日 |
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(單位：千) |
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MiTAC控股公司(1) |
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5,300 |
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SYNNEX技術國際公司(2) |
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3,860 |
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總計 |
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9,160 |
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(1) |
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股票通過銀星發展有限公司持有，銀星發展有限公司是MiTAC控股公司的全資子公司。不包括苗先生直接持有的19萬股、苗先生通過慈善剩餘信託間接持有的217,000股以及其配偶持有的19萬股。 |
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(2) |
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SYNNEX科技國際公司(“SYNEX科技國際”)是一個獨立於我們的實體，是一家在臺灣上市的公司。股票通過SYNEX技術國際公司的全資子公司Peer Development Ltd.持有。MiTAC控股公司擁有一家非控股公司臺灣民營企業MiTAC公司8.7%的權益，而MiTAC公司又持有SYNEX科技國際14.9%的非控股權益。MiTAC Holdings和Miau先生均不與任何個人、實體或持有MiTAC Inc.多數股權的實體有關聯。 |
在提交給股東審議的事項上，MiTAC控股通常對我們有影響力，包括對我們的任何合併或收購。除其他事項外，此舉可能會延遲、阻嚇或防止該公司控制權的變更。
截至2021年2月28日和2020年2月29日的前三個月，我們從MiTAC控股及其附屬公司購買的庫存和服務總額分別為4120萬美元和4320萬美元。在截至2021年2月28日和2020年2月29日的前三個月，我們對MiTAC Holdings及其附屬公司的銷售額分別為20萬美元和30萬美元。此外，在截至2021年2月28日和2020年2月29日的三個月內，我們支付了使用MiTAC控股及其附屬公司設施的租金和間接費用分別為3.2萬美元和3萬美元。
截至2021年2月28日和2020年11月30日，我們對MiTAC控股及其附屬公司的應付款項分別為1670萬美元和4960萬美元。截至2021年2月28日和2020年11月30日，我們來自MiTAC控股及其附屬公司的應收賬款分別為780萬美元和2620萬美元。
我們與MiTAC Holdings及其附屬公司的業務關係一直是非正式的，通常不受定價條款、收入或產能承諾方面的長期承諾或安排的約束。我們在個案的基礎上與MiTAC Holdings協商定價和其他重要條款。我們採取了一項政策，要求與密塔克控股或其關聯方的重大交易必須得到我們的審計委員會的批准，該委員會完全由獨立董事組成。此外，苗學森的薪酬還得到提名和公司治理委員會的批准，該委員會也完全由獨立董事組成。
SYNNEX科技國際公司是一家在臺灣上市的公司，目前向亞洲和澳大利亞的各個市場提供分銷和履約服務，也是我們的潛在競爭對手。MiTAC控股公司及其附屬公司與我們競爭不受限制。
最近發佈的會計公告
有關最近的會計聲明和對我們的合併財務報表的預期影響的摘要，請參見附註2-綜合財務報表的主要會計政策摘要。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
在我們持續經營的正常業務過程中，我們面臨外幣風險。我們使用遠期合約的組合來管理我們主要國家的現金流敞口，以及以非功能性貨幣計價的資產和負債的外幣影響。對衝的主要貨幣有加元、日元、巴西雷亞爾、哥倫比亞比索、智利比索、人民幣、歐元和墨西哥比索。我們不為交易目的持有或發行衍生金融工具。
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目錄
下表列出我們的未償還外幣衍生工具的公允價值假設變動。與我們的持續運營相關自.起2021年2月28日及2020年11月30日，由於美元瞬間升值或貶值5%、10%和15%(以千計):
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衍生工具的損失在給定的條件下 美元貶值X% |
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損益(損益) 假設沒有 更改日期 匯率 |
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衍生工具的收益在給定的條件下 美元升值X% |
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15% |
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10% |
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5% |
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5% |
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10% |
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15% |
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遠期合約在 *2021年2月28日 |
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$ |
(33,980 |
) |
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$ |
(20,369 |
) |
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$ |
(8,192 |
) |
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$ |
2,768 |
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$ |
12,684 |
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|
$ |
21,699 |
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|
$ |
33,674 |
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遠期合約在 *2020年11月30日 |
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(48,022 |
) |
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(31,306 |
) |
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(16,349 |
) |
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(2,888 |
) |
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9,291 |
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20,363 |
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32,037 |
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我們的外匯合約通常的到期日為12個月或更短，執行這些合約是為了保護我們免受與應收賬款、應付款項和公司間交易相關的外幣風險，這些交易以不同於各自實體功能貨幣的貨幣計價。這些合約是按市值計價的，我們的對衝合約因美元強勢假想的瞬時變化而產生的任何實質性損益，都將被被對衝的相應資產和負債的按市值計價的損益大大抵消。
利率與股權價格風險
在截至2021年2月28日的三個月裏，從我們截至2020年11月30日的財政年度Form 10-K年度報告中，與我們持續運營相關的利率風險和股價風險沒有實質性變化。有關本公司的利率及股本風險的討論，請參閲本公司上述10-K表格年報第II部分第7A項所載的披露資料。
項目4.控制和程序
(A)評估披露控制和程序。我們遵守1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)條中定義的“披露控制和程序”，旨在確保我們在根據“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估我們的披露管制和程序時，管理層認識到，無論披露管制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保披露管制和程序的目標得以實現。我們的披露控制和程序的設計符合合理的保證標準。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。
我們的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)根據他們對Form 10-Q季度報告所涵蓋期間結束時的評估得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化。Concentrix的分離導致取消了特定於這些業務的某些控制措施。然而，我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)條的定義)在我們上個會計季度與管理層的評估有關時沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部分-其他資料
項目1A。風險因素
您應仔細審閲和考慮有關可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的某些因素的信息，這些因素在截至2020年11月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中的第I部分-項目1A(風險因素)中列出。除下文所述外，與我們2020年度報告中披露的10-K表格中披露的風險因素相比，沒有發生實質性變化。
與擬議收購技術數據相關的風險
合併完成後，我們可能無法實現合併的預期收益，這可能會對我們普通股的價值產生不利影響。
擬議中的收購Tech Data(“合併”)的成功在一定程度上將取決於我們實現SYNNEX和Tech Data業務合併的預期效益的能力。我們實現這些預期收益和節省成本的能力會受到某些風險的影響，包括：
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我們成功地將SYNNEX和TECH DATA的業務結合在一起的能力； |
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合併後的業務是否會有預期的表現； |
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我們可用於運營和其他用途的現金減少，以及為收購融資而產生的債務； |
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技術數據已知和未知負債的假設。 |
如果我們不能在預期的時間框架內成功合併SYNNEX和Tech Data的業務，或者根本不能實現合併的預期成本節約和其他好處，或者可能需要比預期更長的時間才能實現合併，合併後的業務可能不會像預期的那樣表現，我們的普通股價值可能會受到不利影響。
SYNNEX和Tech Data已經運營，在合併完成之前，它們將繼續獨立運營，不能保證我們的業務能夠成功整合。整合過程可能會導致SYNNEX或Tech Data關鍵員工的流失、任一公司或兩家公司正在進行的業務中斷、高於預期的整合成本以及整個完工後整合過程比最初預期的時間更長。具體地説，為了實現合併的預期收益，使合併後的業務按預期運行，必須解決的問題包括，除其他事項外：
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整合公司的技術、產品和服務； |
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識別和消除宂餘和表現不佳的業務和資產； |
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協調公司的運營實踐、員工發展和薪酬計劃、內部控制和其他政策、程序和流程； |
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吸引、激勵和留住高管和其他關鍵人員，直至合併完成； |
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處理商業背景、企業文化和管理理念可能存在的差異； |
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整合公司的公司、行政和信息技術基礎設施； |
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管理某些業務和職位轉移到不同地點； |
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維護與客户和供應商的現有協議，避免延誤與潛在客户和供應商簽訂新協議； |
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整合目前在同一地點或附近的SYNNEX和Tech Data辦公室。 |
此外，有時公司管理層和資源的某些成員的注意力可能集中在完成合並和整合兩家公司的業務上，而轉移到日常業務運營上，這可能會擾亂每家公司正在進行的業務和兩家公司的業務。合併後的公司。
為了完成合並，SYNNEX和Tech Data必須獲得一定的政府授權，如果沒有授權，合併將無法完成。
完成合並的條件是根據1976年修訂的《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》(Hart-Scott-Rodino)和某些其他國家的其他類似反壟斷法，以及某些其他適用的法律或法規，以及完成合並所需的政府授權(“所需的政府授權”)，與合併相關的等待期到期或提前終止，並且已經獲得並完全有效。儘管SYNNEX和Tech Data已在合併協議中同意盡其合理的最大努力(受某些限制)來提交某些政府文件或獲得所需的政府授權(視情況而定)，但不能保證相關等待期將到期或將獲得授權，如果未獲得此類授權，合併將不會完成。
由於與合併相關的不確定性，SYNNEX和Tech Data的業務關係可能會受到幹擾。
SYNNEX或Tech Data與之有業務往來的各方可能會遇到與合併相關的不確定性，包括與我們、Tech Data或合併後業務的當前或未來業務關係。SYNNEX和Tech Data的業務關係可能是
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目錄
由於客户、供應商和其他人可能試圖協商現有業務關係的變化或考慮與SYNNEX以外的各方建立業務關係，技術數據或者合併後的公司。這些中斷可能會對合並後業務的業務、財務狀況、運營結果或前景產生重大不利影響，包括對我們實現合併預期收益的能力產生重大不利影響。延遲完成合並或終止合併協議可能會加劇此類中斷的風險和不利影響。
如果不能完成合並，可能會對SYNNEX的股價以及未來的業務和財務業績產生負面影響。
如果由於任何原因(包括SYNNEX股東未能批准與合併相關的SYNNEX普通股的發行)而沒有完成合並，SYNNEX正在進行的業務可能會受到不利影響，並且在沒有實現完成合並的任何好處的情況下，SYNNEX將面臨一些風險，包括以下風險：
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我們可能會遇到來自金融市場的負面反應，包括對我們的股票價格的負面影響，以及來自我們的客户、供應商和同事的負面影響； |
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如果合併沒有完成，我們可能需要向Tech Data支付高達1.32億美元的費用； |
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我們將被要求支付與合併有關的某些交易費用和其他費用，無論合併是否完成； |
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合併協議對我們在合併完成前的業務行為施加了一定的限制；以及 |
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與合併相關的事務(包括整合規劃)將需要我們管理層投入大量時間和資源，否則這些時間和資源將專門用於日常運營和其他可能對我們作為一家獨立公司有利的機會。 |
不能保證上述風險不會成為現實。如果這些風險中的任何一項成為現實，都可能對SYNNEX的業務、財務狀況、財務業績和股價產生實質性的不利影響。
我們可能成為與合併相關的證券集體訴訟和衍生品訴訟的目標，這可能會導致鉅額成本，並可能推遲或阻止合併完成。
證券集體訴訟和衍生品訴訟通常是針對達成合並協議的公司提起的。即使訴訟沒有可取之處，對這些索賠進行辯護也可能導致鉅額成本，並轉移管理時間和資源。不利的判斷可能會導致金錢損失，這可能會對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。此外，如果原告成功獲得禁止完成合並的禁令，則該禁令可能會推遲或阻止合併完成。目前，我們不知道有任何證券集體訴訟或衍生品訴訟與合併有關。
擬議的收購Tech Data和為擬議的收購Tech Data提供資金而產生的債務可能會影響我們的財務狀況，並使我們受到額外的財務和運營限制。
截至2021年2月28日，我們的總債務為16億美元。我們預計，與擬議中的收購Tech Data相關的額外債務將相當可觀。我們預計，在完成擬議收購Tech Data和相關融資交易後，我們的總債務將增加到大約40億美元。此外，我們預計有能力產生超過40億美元的鉅額額外債務，以滿足我們的營運資金需求，並用於其他公司目的。如果如果我們無法以可接受的條款籌集資金，我們可能需要依賴我們的橋樑融資工具，這將導致更高的借款成本，並且期限將比預期的長期債務融資和替代方案的期限更短。此外，如果我們不能按我們預期的條件獲得長期債務融資，那麼這種替代的長期債務融資可能會使我們面臨更高的借貸成本，以及額外的財務和運營契約，這可能會限制我們迴應業務需求的靈活性。該公司預計將獲得長期無擔保債務融資，以代替根據過橋貸款提供的全部或部分承諾。然而，不能保證該公司能夠獲得這種永久債務融資，也不能保證它將以可接受的條款進行融資。此外，我們預計，由於我們預計為擬議的收購融資而產生的債務，我們的信用和長期債務融資將由信用評級機構評級。我們信用評級未來的任何潛在負面變化可能會使我們以我們可以接受的條款籌集長期永久融資或以我們可以接受的條款籌集額外資本(如果有的話)的成本更高；對我們普通股的價格產生負面影響；增加我們的整體資金成本；以及對我們的業務產生其他負面影響，其中許多是我們無法控制的。
我們將因合併而產生與交易和整合相關的鉅額成本。
我們預計與合併和合並技術數據業務與我們的業務相關的一些非經常性成本。我們將產生與合併相關的鉅額交易成本。我們還將產生與制定和實施整合計劃相關的鉅額費用和成本，包括設施和系統整合成本以及與就業相關的成本。我們繼續評估這些成本的大小，在合併和將技術數據整合到我們的業務中可能會產生額外的意想不到的成本。雖然我們預計，消除重複成本，以及實現與業務整合相關的其他效率，應使我們能夠隨着時間的推移抵消與整合相關的成本，但這種淨收益可能不會在短期內實現，或者根本不會實現。
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目錄
與以下項目相關的風險停止使用倫敦銀行同業拆息
我們可能面臨與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為基準利率的中斷和過渡相關的風險。
預計倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)將於2021年底停產。然而，目前還無法預測LIBOR的任何變化、停止LIBOR或未來建立替代基準利率的影響。如果LIBOR不再可用，或者如果基準利率未來有任何變化，這可能會對我們的可變利率債務產生不確定的影響，這可能會對我們的利息支出、運營業績和現金流產生不利影響。
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目錄
項目6.展品
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展品編號 |
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文件説明 |
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2.1+ |
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SYNNEX、Spire Sub I，Inc.、Spire Sub II，LLC和Tiger Parent(AP)Corporation之間於2021年3月22日簽署的、日期為2021年3月22日的合併協議和合並計劃(合併內容參考公司於2021年3月22日提交的當前8-K報表的附件2.1)。 |
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3(i).1 |
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重述的公司註冊證書(以表格S-1的公司註冊説明書第1號修正案的附件3(I).3為參考合併而成(文件編號333-108543))。 |
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3(Ii).1 |
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修訂和重新修訂章程(通過參考2008年4月2日提交的公司當前報告的8-K表格附件3(Ii).1併入)。 |
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3(Ii).2 |
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經修訂和重新調整的章程的第一修正案(通過引用本公司於2021年3月22日提交的當前8-K表格報告的附件3(Ii).1併入)。 |
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10.1 |
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SYNNEX公司和Concentrix公司之間的主商業協議，日期為2020年12月1日。(通過引用附件10.4併入本公司於2020年12月2日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
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10.2# |
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對SYNNEX Corporation和Dennis Polk之間於2018年1月4日發出的邀請函的修正案(通過引用2021年1月26日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
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10.3# |
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SYNNEX公司和Peter Larocque之間於2021年1月25日發出的邀請函(通過參考2021年1月26日提交的公司當前8-K報表的附件10.2併入)。 |
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10.4 |
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截至2021年3月22日，SYNNEX和花旗全球市場公司之間的橋樑承諾書(通過參考2021年3月22日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
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10.5 |
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SYNNEX公司2020年股票激勵計劃第2號修正案。 |
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31.1 |
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規則13a-14(A)首席執行官的證明。 |
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31.2 |
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細則13a-14(A)首席財務官的證明。 |
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32.1* |
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首席執行官和首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條(“美國法典”第18編第1350條)發表的聲明。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和證券交易委員會發布號第33-8238號和第34-47986號最終規則：管理層關於財務報告內部控制的報告和交易法定期報告中披露的證明，本合同附件32.1中提供的證明被視為隨本表格10-Q一起提供，不會被視為根據交易法第18條的目的進行了“存檔”。除非註冊人通過引用特別將其納入，否則此類證明不會被視為通過引用納入根據證券法或交易法提交的任何文件。
#表示管理合同或補償計劃或安排。
+附表已根據S-K規例第601(B)(2)項略去。SYNNEX特此承諾，應美國證券交易委員會的要求，向美國證券交易委員會補充提供該協議中任何遺漏的附表或證物的副本；但前提是，SYNNEX可根據1934年《證券交易法》(經修訂)第24b-2條要求對如此提供的任何時間表進行保密處理。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
日期：2021年4月8日
SYNNEX公司
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由以下人員提供： |
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/s/丹尼斯·波爾克 |
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丹尼斯·波爾克 |
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總裁兼首席執行官 |
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(妥為授權的人員及主要行政人員) |
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由以下人員提供： |
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/s/Marshall W.Witt |
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馬歇爾·W·威特 |
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首席財務官 |
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(獲正式授權的人員及主要財務人員) |
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