美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
*
佣金檔案號：
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的交易所名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。**是。*
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 | | | |
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非加速文件服務器 | | 規模較小的新聞報道公司 | |
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| 新興市場成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。註冊人是空殼公司，是空殼公司，註冊公司是空殼公司，不是空殼公司。
截至2021年3月31日，大約有
Resources Connection，Inc.
索引
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| 不是的。 |
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第一部分-財務信息 |
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第1項。 | 合併財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2021年2月27日和2020年5月30日的合併資產負債表 | 3 |
| 截至2021年2月27日和2020年2月22日的三個月和九個月的綜合營業報表 | 4 |
| 截至2021年2月27日和2020年2月22日的三個月和九個月的綜合全面收益表 | 5 |
| 截至2021年2月27日和2020年2月22日的三個月和九個月的股東權益合併報表 | 6 |
| 截至2021年2月27日和2020年2月22日的9個月合併現金流量表 | 8 |
| 合併財務報表附註 | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第四項。 | 管制和程序 | 33 |
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第II部分-其他資料 | ||
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第1A項。 | 風險因素 | 33 |
第六項。 | 陳列品 | 33 |
簽名. |
| 35 |
第一部分-財務信息
第一項。合併財務報表。
Resources Connection，Inc.
綜合資產負債表
(金額以千為單位，每股面值除外)
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| 2月27日， |
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| 5月30日， |
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| (未經審計) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | |
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應收貿易賬款，扣除壞賬準備後的淨額$的TS |
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及$ |
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預付費用和其他流動資產 |
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應收所得税 |
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流動資產總額 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性使用權資產 |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款和應計費用 | $ | |
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應計薪金和相關債務 |
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經營租賃負債，流動 |
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其他負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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已發行和未償還 |
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普通股，$ |
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2021年2月27日和2020年5月30日 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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國庫股按成本價計算， |
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分別於2020年5月30日 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
Resources Connection，Inc.
合併業務報表
(未經審計)
(以千計，每股除外)
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| 截至三個月 |
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| 截至9個月 |
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| 2月22日， |
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| 2月27日， |
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| 2月22日， |
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收入 | $ | |
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直接服務成本，主要是工資和相關税收 |
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針對專業服務員工 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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無形資產攤銷 |
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折舊費用 |
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利息支出，淨額 |
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所得税前收入支出(福利) |
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所得税費用(福利) |
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淨收入 | $ | |
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每股普通股淨收入： |
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基本信息 | $ | |
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稀釋 | $ | |
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加權平均已發行普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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宣佈的每股普通股現金股息 | $ | |
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| $ | |
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| $ | |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
RESOURCES Connection，Inc.
綜合全面收益表
(未經審計)
(金額(以千為單位))
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| 截至三個月 |
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| 截至9個月 |
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| 2月27日， |
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| 2月22日， |
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| 2月27日， |
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| 2月22日， |
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| 2021 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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綜合收益： |
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淨收入 | $ | |
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外幣換算調整，税後淨額 |
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綜合收益總額 | $ | |
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| $ | |
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| $ | |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
Resources Connection，Inc.
合併股東權益報表
(未經審計)
(金額(以千為單位))
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| 截至2021年2月27日的三個月 | ||||||||||||||||||||
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| 累計 |
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| 其他內容 |
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| 其他 |
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| 總計 | |||
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| 普通股 |
| 實繳 |
| 庫存股 |
| 全面 |
| 留用 |
| 股東的 | ||||||||||
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| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 股票 |
| 金額 |
| 損失 |
| 收益 |
| 權益 | ||||||
截至2020年11月28日的餘額 |
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| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
股票期權的行使 |
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基於股票的薪酬費用 |
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在員工項下發行普通股 |
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購股計劃 |
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發行限制性股票 |
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發行的限制性股票攤銷 |
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庫存股對董事會成員的影響 |
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| ( |
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宣佈的現金股息($ |
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| ( |
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限制性股票的股息等價物 |
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| ( |
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貨幣換算調整 |
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截至2021年2月27日的三個月的淨收入 |
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截至2021年2月27日的餘額 |
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| 截至2020年2月22日的三個月 | ||||||||||||||||||||
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| 累計 |
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| 其他 |
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| 總計 | |||
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| 普通股 |
| 實繳 |
| 庫存股 |
| 全面 |
| 留用 |
| 股東的 | ||||||||||
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| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 股票 |
| 金額 |
| 損失 |
| 收益 |
| 權益 | ||||||
截至2019年11月23日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
股票期權的行使 |
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基於股票的薪酬費用 |
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在員工項下發行普通股 |
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購股計劃 |
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取消限制性股票 |
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發行限制性股票 |
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發行的限制性股票攤銷 |
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庫存股對董事會成員的影響 |
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股份回購 |
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宣佈的現金股息($ |
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貨幣換算調整 |
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| ( |
截至2020年2月22日的三個月的淨收入 |
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截至2020年2月22日的餘額 |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
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| 截至2021年2月27日的9個月 | ||||||||||||||||||||
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| 累計 |
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| 其他 |
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| 普通股 |
| 實繳 |
| 庫存股 |
| 全面 |
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| 股票 |
| 金額 |
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| 股票 |
| 金額 |
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| 收益 |
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截至2020年5月30日的餘額 |
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| $ | |
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宣佈的現金股息($ |
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限制性股票的股息等價物 |
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貨幣換算調整 |
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截至2021年2月27日的9個月的淨收入 |
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截至2021年2月27日的餘額 |
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| 截至2020年2月22日的9個月 | ||||||||||||||||||||
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| 累計 |
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| 其他內容 |
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| 其他 |
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| 總計 | |||
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| 普通股 |
| 實繳 |
| 庫存股 |
| 全面 |
| 留用 |
| 股東的 | ||||||||||
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| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 股票 |
| 金額 |
| 損失 |
| 收益 |
| 權益 | ||||||
截至2019年5月25日的餘額 |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
股票期權的行使 |
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基於股票的薪酬費用 |
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在員工項下發行普通股 |
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購股計劃 |
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取消限制性股票 |
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發行限制性股票 |
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| - |
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發行的限制性股票攤銷 |
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庫存股對董事會成員的影響 |
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股份回購 |
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宣佈的現金股息($ |
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發行與本公司有關的普通股 |
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收購Accretive |
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貨幣換算調整 |
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截至2020年2月22日的9個月的淨收入 |
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截至2020年2月22日的餘額 |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
Resources Connection，Inc.
合併現金流量表
(未經審計)
(金額(以千為單位))
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| 截至9個月 | |||||
| 2月27日， |
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| 2月22日， | ||
| 2021 |
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| 2020 | ||
經營活動的現金流： |
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淨收入 | $ | |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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或有對價調整 |
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處置資產損失 |
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經營性使用權資產減值 |
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壞賬準備的調整 |
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非現金福利 |
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遞延所得税 |
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營業資產和負債的變化，扣除業務合併的影響： |
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應收貿易賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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所得税 |
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其他資產 |
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應付賬款和應計費用 |
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應計薪金和相關債務 |
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其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： |
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贖回短期投資 |
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出售資產所得收益 |
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收購Expertence，扣除收購現金後的淨額 |
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真實性的獲取, 扣除購入現金後的淨額 |
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購置物業設備和內部使用軟件 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流： |
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行使股票期權所得收益 |
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根據員工購股計劃發行普通股所得款項 |
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購買普通股 |
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支付或有代價 |
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循環信貸融資的收益 |
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循環信貸安排的償還 |
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支付的現金股息 |
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用於融資活動的淨現金 |
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| ( |
匯率變動對現金的影響 |
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| ( |
現金淨減少額 |
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| ( |
期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | |
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| $ | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
Resources Connection，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
Resources Connection，Inc.(“Resources Connection”或“公司”)是特拉華州的一家公司，於1998年11月16日註冊成立。Resources Connection的運營實體主要以資源全球專業人員的名義提供服務。Resources Connection是一家全球性諮詢公司，通過將合適的人員聚集在一起來創造變革性的變化，從而實現快速的業務成果。作為其全球客户羣的人力資本合作伙伴，該公司通過在交易、法規和轉型領域的專業人員配備和項目執行來支持其客户的需求。該公司的主要經營市場是美國、亞洲、歐洲、澳大利亞、加拿大和墨西哥。
本公司截至2021年2月27日和2020年2月22日的三個月和九個月的未經審計財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)以及10-Q表格説明和S-X法規第10條編制的。這些財務報表包括公司管理層認為為公平展示其在該日期的財務狀況以及該期間的經營業績和現金流量所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。2020財年的年終資產負債表數據來源於經審計的綜合財務報表，按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則或規定被精簡或省略；然而，公司相信所披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。
報告的中期未經審計的綜合經營業績不一定代表整個會計年度預期的經營業績。這些中期財務報表應與經審計的截至2020年5月30日的年度綜合財務報表一併閲讀，該綜合財務報表包含在公司於2020年7月27日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(“2020年財政年度10-K表格”)(文件編號0-32113)中。
公司的重要會計政策載於2020財年10-K財務報表中經審計的綜合財務報表附註2。該公司已經審查了其會計政策，並在下面列出的清單中確定了它認為對編制和理解其綜合財務報表至關重要的會計政策。有關這些政策及其對公司經營業績和財務狀況的潛在影響的詳細説明，請參閲2020財年表格10-K第II部分第A7項“關鍵會計政策”項下的披露。
壞賬準備
所得税
收入確認
基於股票的薪酬
長期資產的估值
商譽的估值
企業合併
從2021財年第二季度起，該公司修訂了部門報告，以與內部管理結構和用於評估業績和分配資源的財務信息報告結構的變化保持一致。這些變化影響了公司的可報告部門，但沒有影響公司的合併財務報表。見附註13-段信息有關分段更改的其他信息，請參閲.
根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。儘管管理層認為這些估計和假設是足夠的，但實際結果可能與使用的估計和假設不同。
該公司同時公佈普通股基本收益和稀釋後每股收益(“EPS”)。基本每股收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益以期內已發行普通股和普通股等值股的加權平均數為基礎，採用庫存股方法計算。根據庫存股方法，假設的收益包括員工必須為行使股票期權支付的金額，以及公司尚未確認的未來服務的補償成本金額，用於公司基於股票的支付獎勵。普通股等值股票在具有反稀釋作用的期間不包括在計算中。行權價格超過該期間平均市場價格的股票期權是反攤薄的，不包括在計算範圍內。
下表彙總了所示期間每股普通股淨收入的計算(單位為千，每股金額除外)：
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| 截至三個月 |
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| 截至9個月 | ||||||||||
| 2月27日， |
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| 2月22日， |
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| 2月27日， |
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| 2月22日， | ||||
| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 | ||||
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淨收入 | $ | |
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基本： |
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加權平均股份 |
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稀釋： |
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加權平均股份 |
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潛在稀釋股份 |
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總稀釋股份 |
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基本信息 | $ | |
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| $ | |
稀釋劑 | $ | |
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| $ | |
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| $ | |
以上未包括的反攤薄股份 |
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本公司金融工具的公允價值反映了本公司估計在計量日市場參與者之間的有序交易中將收到的與資產出售相關的金額(退出價格)。公允價值層次結構將評估技術中使用的投入劃分為以下三個級別：
級別1-相同資產和負債在活躍市場的報價。
第2級-相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察投入；非活躍市場的報價；或基本上整個資產期限的可觀測或可由可觀測市場數據證實的其他投入。
級別3-無法觀察到的輸入。
或有對價負債是指與本公司收購相關的估計未來或有對價付款。或有對價負債總額為#美元。
公司的綜合經營報表。見注4-採辦.
公司的金融工具，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計費用和長期債務都是按成本列賬的，由於短期虧損，成本接近其公允價值。-這可能是因為這些工具的期限到期，或者因為它們的聲明利率是市場利率的指示性指標。
收入確認、開票和現金收取的時間會影響應收賬款、合同資產和合同負債的確認。
合同資產代表公司根據合同(例如，未開賬單的應收賬款)對完成的履約進行對價的權利，根據合同，公司在無條件獲得付款權利之前已經轉讓了對產品或服務的控制權。合同資產為$
合同負債是指在業績完成前收到現金並在合併資產負債表的其他負債中列示的遞延收入。合同負債為$
2019年7月31日，公司收購了Verity 諮詢集團，LLC(“準確性”)，總收購價約為$
真實或有對價的公允價值增加了$
5.無形資產和商譽
下表列出了公司的無形資產，包括收購的無形資產和內部使用的軟件(單位：千)：
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| 截至2021年2月27日 |
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| 截至2020年5月30日 | ||||||||||||||||||||||
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| 累計 |
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| 累計 |
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| 毛 |
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| 毛 |
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| 網 | ||||||
客户合同和關係( | $ | |
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商號( |
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顧問名單( |
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競業禁止協議( |
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計算機軟件( |
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總計 | $ | |
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| $ | |
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| $ | ( |
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該公司記錄的攤銷費用為#美元。
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2021年(剩餘3個月) | $ | |
2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 | $ | |
在將公司擁有可攤銷無形資產的國際業務的財務業績換算成美元時，對未來無形資產攤銷費用的估計不包括未來匯率波動的潛在影響。
如附註13進一步所述-段信息vt.的.該公司改變了2021財年第二季度生效的分部報告，並在相對公允價值基礎上將商譽重新分配給新的報告單位。在分部變動的同時，公司完成了商譽減值評估，並得出結論
下表彙總了公司商譽餘額中的活動。對截至2020年5月30日的餘額進行了重新計算，以反映上一分部變化的影響。金額以千計。
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| RGP |
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| 其他細分市場 |
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| 公司總數 | |||
截至2020年5月30日的餘額 | $ | |
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外幣匯率變動的影響 |
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截至2021年2月27日的餘額 | $ | |
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| $ | |
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| $ | |
6.租契
該公司目前以經營租賃方式租賃辦公空間、車輛和某些設備。下表彙總了總租賃成本的組成部分，這些成本包括在合併運營報表中的銷售費用、一般費用和管理費用中(以千為單位)：
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| 截至三個月 |
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| 截至9個月 | ||||||||||
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| 2021年2月27日 |
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| 2020年2月22日 |
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| 2021年2月27日 |
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| 2020年2月22日 | ||||
經營租賃成本 |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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轉租收入 |
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總租賃成本 |
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與公司經營租賃有關的補充現金流信息如下(以千計)：
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| 截至三個月 |
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| 截至9個月 | ||||||||||
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| 2021年2月27日 |
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| 2020年2月22日 |
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| 2021年2月27日 |
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| 2020年2月22日 | ||||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
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| $ | |
以新的經營租賃義務換取的使用權資產 |
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本公司經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：
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| 自.起 |
| 自.起 | ||
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| 2021年2月27日 |
| 2020年5月30日 | ||
加權平均剩餘租期 |
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加權平均貼現率 |
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米級截至2021年2月27日，經營租賃負債到期日如下(單位：千)：
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結束的年份: |
| 經營租賃到期日 | |
2021年5月29日 |
| $ | |
2022年5月28日 |
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2023年5月27日 |
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2024年5月25日 |
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| |
2025年5月31日 |
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此後 |
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最低付款總額 |
| $ | |
減價：折扣 |
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| ( |
經營租賃負債現值 |
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7.徵收所得税
截至2021年2月27日及2020年2月22日止三個月，本公司的所得税支出(福利)為$
該公司在國際環境下運營。因此，綜合實際税率是反映不同地區的收益(虧損)和該等司法管轄區的適用税率的綜合税率，綜合實際税率的波動反映了該等司法管轄區的收益(虧損)組合的變化。
所得税費用為$
截至2020年2月22日的3個月和9個月的所得税(福利)支出受益於1美元的離散税收優惠。
該公司確認了大約#美元的淨税收優惠。
該公司未確認的税收優惠的總負債為#美元。
根據本公司與Resources Connection LLC(借款人)與北卡羅來納州美國銀行(貸款人)於二零一六年十月十七日訂立的信貸協議(經修訂，“信貸協議”)的條款，本公司有$
T他的公司有$
股票回購計劃
2015年7月，公司董事會批准了一項股票回購計劃(“2015年7月計劃”)，授權由公司高級管理人員酌情回購公司普通股，總金額上限不超過$
回購其普通股。截至2021年2月27日，大約
季度股息
根據董事會的批准，公司每個季度定期支付季度現金股息。2021年1月21日，公司董事會宣佈季度現金股息為$
公司於2020年3月在北美和亞太地區啟動了全球重組和業務轉型計劃(“北美和亞太地區計劃”)，並於2020年9月在歐洲啟動了全球重組和業務轉型計劃(“歐洲計劃”)。北美和亞太地區計劃以及歐洲計劃由兩個關鍵部分組成：(I)努力精簡管理和組織結構，取消某些職位，並退出某些市場，將重點放在核心解決方案產品和高增長客户上；(Ii)對公司的實際地理足跡和房地產支出進行戰略合理化，以便將投資資金集中在高增長的核心市場，以產生更大的影響。在執行歐洲計劃的過程中，公司在2021財年第二季度改變了用於評估業績和分配資源的內部管理結構和財務信息報告結構。公司對其經營部門進行了相應的修訂，從2021財年第二季度起生效，導致公司的可報告部門改為RGP和其他部門。與公司重組計劃相關的所有員工離職和設施退出成本都在RGP部門內，並在公司的綜合經營報表中記錄在銷售、一般和管理費用中。有關公司部門狀況的進一步討論見附註13-段信息.
截至2021年2月27日和2020年2月22日的三個月和九個月的重組成本如下(單位：千)：
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
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| 2月27日， |
| 2月22日， |
| 2月27日， |
| 2月22日， | ||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
員工離職成本(調整) |
| $ | ( |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
房地產退出成本 |
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| - |
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| - |
其他費用 |
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| - |
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| - |
總重組成本 |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
$
下表彙總了截至2020年5月30日的北美和亞太地區計劃以及歐洲計劃下的員工離職活動，以及截至2021年2月27日的9個月的員工離職活動(單位：千)：
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2019年5月25日的負債餘額 |
| $ |
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負債增加(重組成本) |
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減少負債(付款和其他) |
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| ( |
2020年5月30日的負債餘額 |
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負債增加(重組成本) |
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| |
減少負債(付款和其他) |
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| ( |
截至2021年2月27日的負債餘額 |
| $ | |
根據北美和亞太地區計劃，截至2021年2月27日發生的累計重組成本總計為
百萬美元。這包括$。
下表列出了有關已繳納所得税、已支付利息以及非現金投融資活動的信息(以千為單位)：
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| 截至9個月 |
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| 2月27日， |
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| 2月22日， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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已繳所得税 |
| $ | |
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| $ | |
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支付的利息 |
| $ | |
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| $ | |
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非現金投融資活動： |
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資本化租賃改進由房東直接支付 |
| $ | - |
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| $ | |
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獲取真實性： |
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或有代價的負債 |
| $ | - |
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| $ | |
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收購特遣部隊： |
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或有代價的負債 |
| $ | - |
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| $ | |
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收購Expertence： |
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或有代價的負債 |
| $ | - |
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| $ | |
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收購Accretive： |
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普通股發行 |
| $ | - |
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| $ | |
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宣佈的股息，未支付的股息 |
| $ | |
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| $ | |
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12.以股票為基礎的薪酬計劃
一般信息
T公司股東於2020年10月22日批准了《2020年業績激勵計劃》(簡稱《2020年計劃》)，該計劃全面取代併成功實施了《2014年業績激勵計劃》(簡稱《2014年計劃》)。公司高級管理人員和某些員工、公司非僱員董事以及某些顧問和顧問均有資格參加2020計劃。根據2020計劃的獎勵，可發行或轉讓的公司普通股最高股數為：(1)
基於股票的薪酬費用
包括在銷售、一般和行政費用中的基於股票的薪酬費用$
股票期權
下表彙總了截至2021年2月27日的9個月的股票期權活動(金額以千計，加權平均行權價除外)：
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| 股票 |
| 加權平均行權價 |
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在2020年5月30日未償還 | |
| $ | |
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授與 |
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練習 | ( |
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沒收 | ( |
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過期 | ( |
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截至2021年2月27日未償還 |
| $ | |
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可於2021年2月27日行使 |
| $ | |
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已歸屬，預計將於2021年2月27日歸屬 | |
| $ | |
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截至2021年2月27日，有$
員工購股計劃
2019年10月15日，公司股東批准了ESPP計劃，取代了公司之前的員工購股計劃。根據ESPP授權發行的公司普通股最高股數為
ESPP允許符合條件的員工(根據ESPP的定義)以相當於以下價格的價格購買公司普通股的指定股票
限制性股票獎
下表彙總了截至2021年2月27日的9個月的未歸屬限制性股票獎勵活動(金額以千為單位，不包括加權平均授予日公允價值)：
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| 股票 |
| 加權平均授權日公允價值 | ||
在2020年5月30日未償還 | |
| $ | ||
授與 | |
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既得 | ( |
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沒收 | - |
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| - | |
截至2021年2月27日未歸屬 | |
| $ | ||
預計將於2021年2月27日授予 | |
| $ | ||
截至2021年2月27日，
限售股單位
下表彙總了截至2021年2月27日的9個月未歸屬限制性股票單位的活動(金額以千為單位，不包括加權平均授予日公允價值)：
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| 股票 |
| 加權平均授權日公允價值 | |
在2020年5月30日未償還 | |
| $ | |
授與 | |
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既得 | ( |
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沒收 |
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截至2021年2月27日未歸屬 | |
| $ | |
預計將於2021年2月27日授予 | |
| $ | |
自2021財年第二季度起，該公司修改了其歷史記錄
RGP-一家全球商業諮詢公司，主要以RGP品牌運營， 專注於財務和會計、業務戰略和轉型、風險和合規、技術和數字等領域的專業項目諮詢和人員配備服務；
特遣部隊-一家德國專業服務公司，在特遣部隊品牌。它利用獨特的獨立承包商/合作伙伴商業模式和基礎設施，專注於向德國市場的中端市場客户提供高級臨時管理和項目管理服務；
Sitrick-一家以Sitrick品牌運營的危機溝通和公關公司，提供企業、金融、交易和危機溝通和管理服務。
RGP包括準確性操作，該操作正在與RGP的其餘業務操作集成。RGP是該公司唯一可報告的部門。特遣部隊和希特里克沒有單獨達到量化門檻，有資格作為可報告的部門。因此，它們被合併並作為其他部門披露。
下表反映了本公司各部門與本公司採用的管理和業績衡量系統相一致的經營結果。列報的所有上一年期間都進行了重新預測，以反映上一分部變化的影響。業績衡量以分部調整後的EBITDA為基礎。調整後的EBITDA被定義為無形資產攤銷前的淨收入、折舊費用、利息和所得税加上基於股票的薪酬費用、重組成本以及加或減或有對價調整。在分部水平調整後的EBITDA不包括某些分攤的不切實際的公司行政成本。該公司的首席運營決策者不使用資產信息評估部門。
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
| 2月27日， |
| 2月22日， |
| 2月27日， |
| 2月22日， | ||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
| (金額(以千為單位)) | ||||||||||
收入： |
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RGP | $ | |
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| $ | |
| $ | |
其他細分市場 |
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總收入 | $ | |
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毛利： |
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RGP | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
其他細分市場 |
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毛利總額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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調整後的EBITDA： |
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RGP | $ | |
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| $ | |
其他細分市場 |
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對帳項目(%1) |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
調整後EBITDA合計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1) 協調項目通常由U組成未分配的公司行政成本，包括管理和董事會薪酬、公司支持職能成本和其他未分配給部門的一般公司成本。
以下是本公司所有期間的淨收入與調整後EBITDA的對賬。
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
| 2月27日， |
| 2月22日， |
| 2月27日， |
| 2月22日， | ||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
整合 | (金額(以千為單位)) | ||||||||||
淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
調整： |
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無形資產攤銷 |
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折舊費用 |
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利息支出，淨額 |
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所得税費用(福利) |
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| ( |
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EBITDA |
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基於股票的薪酬費用 |
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重組成本 |
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| - |
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| - |
或有對價調整 |
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| ( |
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| ( |
調整後EBITDA合計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
循環信貸安排的償還
2021年3月24日，公司償還了$
ITem：2. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的綜合財務報表和附註一起閲讀。本討論和分析包含修訂後的1933年證券法(“證券法”)第227A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些陳述涉及對非歷史事實事項的預期。例如，討論預期成本和負債、業務戰略、增長戰略和計劃、收購戰略、未來收入和未來業績等方面的陳述都是前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“留下來”、“應該”或“將”等詞語來識別，或者這些術語或其他類似術語的否定意義。
這些陳述以及我們業務的所有階段都會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們和我們行業的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。我們在截至2020年5月30日的10-K表格年度報告(文件編號0-32113)第I部分第1A項中披露的風險、不確定因素和其他可能影響我們業務或經營業績的因素，以及我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他公開文件中所披露的信息，都應該仔細審查。這些風險和不確定性包括但不限於：傳染病引發的風險，如新冠肺炎大流行；經濟狀況或外包專業服務顧問使用變化可能帶來的不利影響；專業服務市場的激烈競爭；我們從客户那裏獲得新項目的能力；我們的顧問執行項目或客户虐待我們的人員導致的損害的可能法律責任；我們擴大業務、管理我們的增長或維持現有業務的能力；我們為國際客户提供服務的能力。我們的國際活動帶來的額外的運營挑戰，我們過去和未來的收購可能對我們的業務造成的幹擾，與我們失去大量顧問有關的風險，或者無法吸引和留住新的顧問，我們從重組計劃中實現預期收益的能力，我們的計算機硬件和軟件以及電信系統被損壞、被破壞或中斷的風險, 與以下風險相關的風險：未能遵守數據隱私法律法規及其可能對我們的聲譽、經營業績或財務狀況造成的不利影響；失去一名或多名高級管理層關鍵成員的服務可能對我們的業務造成的影響；第三方可能難以收購我們並導致我們的股價下跌；我們的信貸安排對我們的運營和財務造成的限制；我們無法或選擇不支付季度股息的可能性；我們最近的品牌重塑努力不成功的可能性；由於沒有提供足夠的保障而產生的風險。包括我們的品牌名稱，以及外國税務和監管機構對我們的獨立承包商重新分類可能對我們的商業模式產生的不利影響。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務或經營業績。告誡讀者不要過度依賴本文中包含的前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本文件提交之日的情況。我們不打算也沒有義務更新本文件中的前瞻性陳述，以反映本文件提交之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律要求這樣做。本文件中提及的“Resources Connection”、“Resources Global Professionals”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”是指Resources Connection，Inc.及其子公司。
概述
Resources Connection是一家全球性諮詢公司，通過將合適的人員聚集在一起來創造變革性的變化，從而實現快速的業務成果。作為我們全球客户羣的人力資本合作伙伴，我們通過在交易、法規和轉型領域的專業人員配備和項目執行來支持我們客户的需求。我們的勞動力戰略方法和靈活的人力資本模式可快速將手頭工作所需的正確資源與速度和效率相結合。我們的參與旨在利用人與人之間的聯繫和協作，提供實用的解決方案和更有影響力的結果，推動我們的客户、顧問和合作夥伴取得成功。作為一家僱主，我們的使命是將我們的員工顧問與有意義的機會聯繫起來，在一個由敬業專業人士組成的支持性人才社區的背景下，實現他們的職業抱負。
我們總部設在加利福尼亞州歐文，為財富100強企業中85%以上的企業提供服務而感到自豪。我們擁有5000多名專業人員，每年與全球2400多家客户打交道。我們的目標是為面臨轉型和勞動力缺口的公司提供靈活的人力資本解決方案，同時通過我們獨特的文化成為高素質和經驗豐富的顧問的首選僱主。
2021財年戰略重點領域
我們在2021財年的戰略重點領域是：
通過推出我們的人力雲平臺和擴大我們收購的業務的入市滲透率，進一步推動我們的數字擴張準確性 諮詢集團(Consulting Group，LLC)(“準確性”)
通過我們的戰略客户和行業垂直計劃發展我們的核心業務
在全球範圍內正確調整和控制我們的成本結構，並優化我們的運營以實現更高的運營槓桿
我們2021財年的主要重點領域是數字擴張，我們在這一領域已經邁出了堅實的步伐。我們有望在本財年結束前將我們的人力雲平臺推向市場，這將為客户和人才提供一種與我們互動的新方式。我們的努力還包括擴大市場對準確性的滲透，並在亞太地區推出新的數字技術實踐，預計這將增強我們提供從戰略、路線圖到技術實施的數字轉型和技術諮詢服務的能力。我們專注於將準確性更廣泛地引入我們的客户基礎，並將準確性與其他RGP業務運營相結合，在本財年的前九個月產生了正回報，2021財年第三季度，準確性收入同比增長20.1%，技術和數字解決方案產品引領了2021財年RGP收入的整體增長。我們相信，新冠肺炎以及新冠肺炎疫情導致的虛擬或遠程交付安排的增加已經並將繼續加快我們現有客户羣的數字化轉型議程，並將繼續為我們與新客户接觸創造機會。
本財年的第二個重點領域是建立我們的核心業務，包括通過我們的戰略客户和關鍵行業垂直項目的增長，特別是在醫療保健領域。我們的交付模式不斷演變為更加靈活、虛擬和無邊界，使我們能夠在現有核心客户和市場中擴大機會，並發現在新市場有效服務新客户的機會。我們正在努力進一步滲透我們現有的核心客户，而此時許多客户正尋求通過轉向更靈活的勞動力戰略並與價值更高的合作伙伴建立關係來降低固定成本，以滿足項目執行需求。我們還在積極地向這些組織內的新買家提供我們的服務，如首席數字官、首席人員和首席營銷官。我們在我們最大的客户中看到了強勁的增長勢頭，在醫療行業從製藥到醫療設備再到支付者和提供商，包括在收入週期優化、臨牀試驗流程重新設計和供應鏈轉型等實踐領域，我們看到了強勁的增長勢頭和強勁的機遇。我們相信，這些客户需求與我們專注的行業團隊的能力很好地結合在一起。儘管新冠肺炎疫情肆虐，2021財年第三季度，醫療保健行業垂直領域的收入同比增長了6.2%。
最後，我們基本完成了2020財年第四季度在北美和亞太地區啟動的重組計劃(“北美和亞太地區計劃”)，以及在2021財年第二季度啟動的歐洲重組計劃(統稱為“歐洲計劃”)，目標是加強全球業務並適當調整我們的成本結構。這些計劃包括兩個關鍵部分：(I)努力精簡管理和組織結構，取消某些職位以及退出某些市場，以專注於核心解決方案產品和核心高增長客户；(Ii)對我們的自然地理足跡和房地產支出進行戰略合理化，以將投資資金集中在高增長的核心市場，以獲得更大的影響力。
在2021財年的前9個月，我們基本上完成了北美和亞太地區的裁員計劃。截至2021年2月27日，我們還基本完成了歐洲計劃下的員工裁員計劃，並確認了與歐洲裁員相關的幾乎所有預期員工解僱成本。紮實推進房地產退出戰略實施。截至2021年3月，我們在歐洲和北美成功執行了75%和63%的計劃租賃終止，大大節省了佔用成本。我們預計將繼續推動超出計劃的虛擬足跡，儘管與我們的房地產退出計劃相關的費用和由此產生的付款的確切金額和時間受到許多可能不在我們控制範圍內的變量的影響，例如房地產/租賃市場的狀況。我們相信，這些計劃的成功執行使我們能夠在進入2022財年之前靈活、彈性和高效地運營。
見附註10-重組活動在第一部分，上文第1項和下文“經營結果”中，關於北美和亞太地區計劃以及歐洲計劃對我們截至2021年2月27日的三個月和九個月的經營結果和現金流的影響的額外披露。
“新冠肺炎”的影響與展望
自2020年曆法開始以來，新冠肺炎大流行(簡稱“大流行”)對美國和全球經濟造成了深刻的破壞。由於大流行造成的幹擾，我們經歷了客户採購我們服務的需求減少或延遲的決定，在某些情況下，還取消了現有的項目。我們已採取預防措施和措施，以防止或減少員工感染，包括執行安全預防措施和政策，限制業務
在我們開展業務的許多國家，旅行和強制或鼓勵在家工作。在2021財年的前9個月，我們的收入與2020財年前9個月相比下降了12.9%，但隨着2021財年每個季度的收入穩步回升，同比差距繼續縮小。大流行的全部可能影響仍不確定，除其他外，我們可能會繼續經歷客户採購我們的服務或取消現有項目的需求減少或延誤的情況。
雖然這場大流行的不利金融影響是不可否認的，但它也加速了某些宏觀趨勢，我們認為這些趨勢使我們能夠在有利的地位上運作。這些因素包括增加臨時人才的使用，虛擬或遠程交付成為主流，以及客户對無邊界人才模式的新態度。隨着CEO和其他高管決策者越來越重視員工的靈活性和敏捷性，我們的業務模式也創造了更多的機會。向虛擬和無邊界人才的轉變幫助我們更有效地管理供需，這應該會帶來更快的收入產生和更低的營業額。為了加強我們的核心業務，我們希望繼續發展我們的客户參與和人才交付模式，以利用這些重要的轉變。
此外，我們對2021財年第三季度收入的加速以及銷售和渠道指標的改善感到鼓舞，包括勝率、成交額和交易規模。2021財年第三季度每週營收繼續走強，非假日周平均每週營收環比增長7.6%。隨着我們的渠道持續走強，我們相信我們處於有利地位，可以利用客户恢復參與並承諾在計劃上投入更多資金的積極勢頭，包括因大流行而導致勞動力範式變化而推動的計劃。在我們進一步瞭解疫情對全球經濟的全面影響之前，我們將繼續關注我們資產負債表的健康狀況以及流動性、成本控制和資源的戰略分配，以推動核心市場的關鍵增長舉措和我們數字能力的擴展。
關鍵會計政策
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的綜合財務報表，該報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。根據公認會計原則編制這些財務報表需要我們作出估計和判斷。
正如附註13中進一步討論的那樣-段信息 在第I部分，上文第1項和自2021年會計年度第二季度起生效的“分部信息”部分，我們改變了分部報告，並在相對公允價值的基礎上將商譽重新分配給新的報告單位。在分部變動的同時，我們完成了商譽減值評估，並得出結論，分部報告變動前後不存在商譽減值。
除了分部和報告單位的變化外，t我們的關鍵會計政策，或這些政策背後的估計和假設，與所描述的政策相比，沒有實質性的變化。在第II部分第7項“關鍵會計政策”下我們的Form 10-K年度報告截至2020年5月30日。
經營成果
這個下表列出了所示期間的我們的綜合運營報表數據。這些歷史結果並不一定預示着未來的結果。
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| 截至三個月 |
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| 截至9個月 |
| |||||||||||||||
| 2月27日， |
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| 2月22日， |
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| 2月27日， |
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| 2月22日， |
| |||||||||
| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
| |||||||||
| (金額以千為單位，百分比除外) | |||||||||||||||||||
收入 | $ | 156,631 | 100.0 | % |
| $ | 168,052 | 100.0 | % |
| $ | 457,199 | 100.0 | % |
| $ | 524,784 | 100.0 | % | |
直接服務成本 |
| 99,584 | 63.6 |
|
|
| 106,632 | 63.5 |
|
|
| 284,078 | 62.1 |
|
|
| 321,484 | 61.3 |
| |
毛利 |
| 57,047 | 36.4 |
|
|
| 61,420 | 36.5 |
|
|
| 173,121 | 37.9 |
|
|
| 203,300 | 38.7 |
| |
銷售、一般和行政費用 |
| 52,838 | 33.7 |
|
|
| 55,299 | 32.9 |
|
|
| 158,544 | 34.7 |
|
|
| 166,032 | 31.6 |
| |
無形資產攤銷 |
| 1,202 | 0.8 |
|
|
| 1,549 | 0.9 |
|
|
| 4,125 | 0.9 |
|
|
| 4,153 | 0.8 |
| |
折舊費用 |
| 963 | 0.6 |
|
|
| 1,120 | 0.6 |
|
|
| 2,954 | 0.7 |
|
|
| 3,913 | 0.7 |
| |
營業收入 |
| 2,044 | 1.3 |
|
|
| 3,452 | 2.1 |
|
|
| 7,498 | 1.6 |
|
|
| 29,202 | 5.6 |
| |
利息支出，淨額 |
| 361 | 0.2 |
|
|
| 493 | 0.3 |
|
|
| 1,316 | 0.3 |
|
|
| 1,526 | 0.3 |
| |
其他收入 |
| (64) | - |
|
|
| - | - |
|
|
| (1,069) | (0.3) |
|
|
| (537) | (0.1) |
| |
所得税前收入支出(福利) |
| 1,747 | 1.1 |
|
|
| 2,959 | 1.8 |
|
|
| 7,251 | 1.6 |
|
|
| 28,213 | 5.4 |
| |
所得税費用(福利) |
| 1,057 | 0.7 |
|
|
| (3,983) | (2.3) |
|
|
| 5,270 | 1.2 |
|
|
| 3,995 | 0.8 |
| |
淨收入 | $ | 690 | 0.4 | % |
| $ | 6,942 | 4.1 | % |
| $ | 1,981 | 0.4 | % |
| $ | 24,218 | 4.6 | % | |
非GAAP財務指標
我們使用某些非GAAP財務指標來評估我們的財務和經營業績，這些財務和經營業績不是由GAAP定義的，也不是根據GAAP計算的。非GAAP財務計量被定義為一家公司財務業績的數字計量，其(I)不包括在綜合經營報表中根據GAAP計算和呈報的可比計量中包含的金額，或須經具有排除金額的效果的調整；或(Ii)包括被如此計算和呈報的GAAP可比計量排除的金額，或須經調整以計入如此計算和呈報的可比GAAP計量的金額。
我們的主要非GAAP財務指標如下所列，反映了我們如何評估我們的經營業績。
當日不變貨幣收入調整為以下項目：
o貨幣影響。為了消除外幣匯率波動的影響，我們計算不變貨幣收入，這代表瞭如果本期匯率與上一可比時期的匯率相同會產生的結果。
o工作日的影響。為了消除由具有不同營業天數的可比周期引起的波動， 我們將當日收入計算為本期收入(經匯率影響調整後)除以當期營業天數，再乘以上一可比期間的營業天數。下表的“營業天數”部分提供了每段時間的營業天數。
調整後的EBITDA按無形資產攤銷前淨收益、折舊費用、利息和所得税加上基於股票的薪酬費用、重組成本和或有對價調整加或減計算。在分部水平調整後的EBITDA不包括某些分攤的不切實際的公司行政成本。
調整後的EBITDA利潤率通過調整後的EBITDA除以收入來計算。
當日不變貨幣收入
當天不變的貨幣收入有助於管理層在更具可比性和一致性的基礎上評估收入趨勢。我們相信，這一衡量標準也使我們的投資者在評估我們的核心經營業績時更加清晰，並便於對不同時期的此類業績進行比較。下表按地理位置列出了當日不變貨幣收入與收入(GAAP財務指標中最直接的可比性指標)之間的對賬。
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GAAP與非GAAP財務指標的對賬 | |||||||||||||||||||||||||
|
| 截至三個月 |
|
| 截至三個月 |
|
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| 截至9個月 | ||||||||||||||||
按地域劃分的收入 |
|
| 2月27日， |
|
|
| 11月28日， |
|
|
|
| 2月27日， |
|
|
| 2月22日， |
|
|
|
| 2月27日， |
|
|
| 2月22日， |
|
|
| 2021 |
|
|
| 2020 |
|
|
|
| 2021 |
|
|
| 2020 |
|
|
|
| 2021 |
|
|
| 2020 |
(金額以千為單位，營業天數除外) |
| (未經審計) |
|
|
| (未經審計) |
|
|
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| (未經審計) | ||||||||||||||
北美 |
|
|
|
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|
|
|
如報告所述(GAAP) |
| $ | 127,913 |
|
| $ | 122,732 |
|
|
| $ | 127,913 |
|
| $ | 138,819 |
|
|
| $ | 371,259 |
|
| $ | 431,617 |
貨幣影響 |
|
| (119) |
|
|
|
|
|
|
|
| 84 |
|
|
|
|
|
|
|
| 392 |
|
|
|
|
工作日影響 |
|
| 2,096 |
|
|
|
|
|
|
|
| (4,196) |
|
|
|
|
|
|
|
| (1,988) |
|
|
|
|
當日不變貨幣收入 |
| $ | 129,890 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 123,801 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 369,663 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
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|
|
歐洲 |
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
如報告所述(GAAP) |
| $ | 17,751 |
|
| $ | 19,082 |
|
|
| $ | 17,751 |
|
| $ | 18,031 |
|
|
| $ | 53,125 |
|
| $ | 56,163 |
貨幣影響 |
|
| (578) |
|
|
|
|
|
|
|
| (1,379) |
|
|
|
|
|
|
|
| (2,862) |
|
|
|
|
工作日影響 |
|
| 550 |
|
|
|
|
|
|
|
| (131) |
|
|
|
|
|
|
|
| (525) |
|
|
|
|
當日不變貨幣收入 |
| $ | 17,723 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 16,241 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 49,738 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
亞太地區 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
如報告所述(GAAP) |
| $ | 10,967 |
|
| $ | 11,408 |
|
|
| $ | 10,967 |
|
| $ | 11,202 |
|
|
| $ | 32,815 |
|
| $ | 37,004 |
貨幣影響 |
|
| (203) |
|
|
|
|
|
|
|
| (513) |
|
|
|
|
|
|
|
| (836) |
|
|
|
|
工作日影響 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
| 86 |
|
|
|
|
|
|
|
| 173 |
|
|
|
|
當日不變貨幣收入 |
| $ | 10,764 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 10,540 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 32,152 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
合併總數 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
如報告所述(GAAP) |
| $ | 156,631 |
|
| $ | 153,222 |
|
|
| $ | 156,631 |
|
| $ | 168,052 |
|
|
| $ | 457,199 |
|
| $ | 524,784 |
貨幣影響 |
|
| (900) |
|
|
|
|
|
|
|
| (1,808) |
|
|
|
|
|
|
|
| (3,306) |
|
|
|
|
工作日影響 |
|
| 2,646 |
|
|
|
|
|
|
|
| (4,241) |
|
|
|
|
|
|
|
| (2,340) |
|
|
|
|
當日不變貨幣收入 |
| $ | 158,377 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 150,582 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 451,553 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
營業天數 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美(1) |
|
| 61 |
|
|
| 62 |
|
|
|
| 61 |
|
|
| 59 |
|
|
|
| 187 |
|
|
| 186 |
歐洲(2) |
|
| 63 |
|
|
| 65 |
|
|
|
| 63 |
|
|
| 62 |
|
|
|
| 192 |
|
|
| 190 |
亞太地區(2) |
|
| 61 |
|
|
| 61 |
|
|
|
| 61 |
|
|
| 62 |
|
|
|
| 185 |
|
|
| 186 |
(1)這代表美國的營業天數。 |
(2)這表示收入在地理位置上最集中的一個或多個國家的營業天數。 |
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率有助於管理層評估我們的核心經營業績。我們還相信，這些措施為投資者提供了對潛在業務結果和趨勢的有用視角，並便於對我們不同時期的業績進行比較。下表列出了所指時期的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率，幷包括此類衡量標準與淨收入的對賬，這是GAAP財務衡量標準中最直接的可比性指標：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 |
|
|
| 截至9個月 | |||||||||
| 2月27日， |
|
| 2月22日， |
|
| 2月27日， |
|
| 2月22日， | ||||
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 | ||||
| (金額以千為單位，百分比除外) | |||||||||||||
淨收入 | $ | 690 |
|
| $ | 6,942 |
|
| $ | 1,981 |
|
| $ | 24,218 |
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產攤銷 |
| 1,202 |
|
|
| 1,549 |
|
|
| 4,125 |
|
|
| 4,153 |
折舊費用 |
| 963 |
|
|
| 1,120 |
|
|
| 2,954 |
|
|
| 3,913 |
利息支出，淨額 |
| 361 |
|
|
| 493 |
|
|
| 1,316 |
|
|
| 1,526 |
所得税費用(福利) |
| 1,057 |
|
|
| (3,983) |
|
|
| 5,270 |
|
|
| 3,995 |
基於股票的薪酬費用 |
| 1,834 |
|
|
| 1,491 |
|
|
| 4,939 |
|
|
| 4,649 |
重組成本 |
| 652 |
|
|
| - |
|
|
| 8,445 |
|
|
| - |
或有對價調整 |
| 2,710 |
|
|
| (858) |
|
|
| 3,052 |
|
|
| (1,120) |
調整後的EBITDA | $ | 9,469 |
|
| $ | 6,754 |
|
| $ | 32,082 |
|
| $ | 41,334 |
收入 | $ | 156,631 |
|
| $ | 168,052 |
|
| $ | 457,199 |
|
| $ | 524,784 |
調整後的EBITDA利潤率 |
| 6.0% |
|
|
| 4.0% |
|
|
| 7.0% |
|
|
| 7.9% |
我們的非GAAP財務指標不是根據GAAP對財務業績或流動性的衡量，不應單獨考慮或解釋為替代根據GAAP編制的收入、淨收入或其他現金流量數據，以分析我們的收入、盈利能力或流動性。這些衡量標準應被視為收入、淨收入、每股收益、現金流或其他根據公認會計原則編制的財務績效衡量標準的補充，而不是替代。
此外，我們的非GAAP財務衡量標準的一個侷限性是，它們排除了上面詳述的項目，這些項目對我們GAAP報告的結果有影響。我們行業中的其他公司計算這些非GAAP財務指標的方式可能與我們不同，從而限制了它們作為比較指標的有效性。由於這些限制，這些非GAAP財務衡量標準不應被視為替代根據GAAP計算的績效衡量標準。
經營業績-截至2021年2月27日的三個月與截至2020年2月22日的三個月
百分比變化計算以千為單位的金額為基礎。下文提及的所有往年期間均已重新編制，以反映分部變動的影響，如上文“分部信息”所述。
收入。2021財年第三季度營收下降1,140萬美元，降幅6.8%，至1.566億美元，2020財年第三季度為1.681億美元。可計費時間減少了6.6%，部分被2021財年第三季度與上年同期相比平均賬單利率增加1.3%所抵消。與2021財年第二季度相比，2021財年第三季度的綜合收入環比增加了340萬美元，增幅為2.2%，這主要是由於醫療保健行業垂直計劃中對技術和數字解決方案產品以及其他關鍵解決方案產品的強勁需求。
下表按地理位置表示我們的綜合收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 |
| ||||||||||||
| 2月27日， |
|
| 11月28日， |
|
| 2月22日， |
| ||||||
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2020 |
| ||||||
|
| (金額以千為單位，百分比除外) |
| |||||||||||
北美 | $ | 127,913 | 81.7 | % |
| $ | 122,732 | 80.1 | % |
| $ | 138,819 | 82.6 | % |
歐洲 |
| 17,751 | 11.3 |
|
|
| 19,082 | 12.5 |
|
|
| 18,031 | 10.7 |
|
亞太地區 |
| 10,967 | 7.0 |
|
|
| 11,408 | 7.4 |
|
|
| 11,202 | 6.7 |
|
總計 | $ | 156,631 | 100 | % |
| $ | 153,222 | 100 | % |
| $ | 168,052 | 100.0 | % |
與上一年同期相比，2021財年第三季度所有地區的收入都有所下降，原因是大流行的持續不利影響，包括整體轉換速度放緩，這阻礙了收入速度的恢復，儘管2021財年第三季度的銷售和管道指標有了顯著改善。由於各種原因(包括客户IT設備供應短缺和某些醫療協議)，我們經歷了正在進行的項目的複雜性增加，更多的新項目正在籌備中，而不是延期，以及更長的顧問入職時間，導致項目結束/贏得到項目開始之間的延遲，所有這些都導致2021財年第三季度收入轉換放緩。然而，與上一季度相比，儘管收入轉換放緩，北美地區的收入增加了520萬美元，增幅4.2%，反映出對我們服務的需求上升，原因是宏觀環境的不確定性隨着美國歐洲疫苗開發和分銷的推進而減少，收入環比下降130萬美元，降幅7.0%，原因是德國等某些關鍵市場重新實施新冠肺炎禁令，影響了我們的交付能力，以及與我們在歐洲的重組努力相關的退出某些市場的預期收入縮水。亞太地區收入環比下降40萬美元，降幅為3.9%，主要原因是本財季中國新年對鄰近節日的影響更為明顯。
當日不變貨幣收入。在同一天不變匯率的基礎上，2021財年第三季度的收入比上一年同期減少了1750萬美元，降幅為10.4%，主要反映了疫情對客户需求和消費的揮之不去的不利影響，儘管同比降幅在整個2021財年繼續收窄。在環比基礎上，與2021財年第二季度相比，2021財年第三季度的綜合收入增加了520萬美元，增幅為3.4%，這主要是由北美地區5.8%的增長推動的。
直接服務成本.2021財年第三季度，直接服務成本從2020財年第三季度的1.066億美元降至9960萬美元，降幅為700萬美元，降幅為6.6%。與去年同期比較，直接服務成本下降的主要原因是收費時數減少了6.6%。
2021財年第三季度，直接服務成本佔收入的百分比為63.6%，而2020財年第三季度為63.5%。與去年同期相比，這一百分比的增加主要是由於工資/賬單比率的增加，這主要是由於我們的危機管理業務在長凳模式下運營的定價更具機會性，以及顧問使用率降低。與2020財年第三季度相比，2021財年第三季度平均薪酬增長了2.2%，超過了合併平均賬單利率1.3%的增長，導致薪酬/賬單比率同比增長43個基點。此外，2021財年第三季度轉換和專業搜索收入的下降進一步推動了服務直接成本佔收入的比例上升。這些負面影響在很大程度上被客户報銷的直通收入下降和假日工資下降所抵消，因為感恩節包括在2020財年第三季度，但不包括在2021財年第三季度。我們的目標是直接服務成本百分比是60%。
銷售、一般和行政費用.2021財年第三季度，銷售、一般和行政費用(SG&A)為5280萬美元，佔收入的33.7%，而2020財年第三季度為5530萬美元，佔收入的32.9%。SG&A同比節省250萬美元的主要原因是：(1)管理層薪酬和獎金減少380萬美元，主要原因是作為全球重組計劃一部分的有效薪酬減少(如下進一步討論)，以及激勵性薪酬的收入基數較低(2)在疫情期間採取成本控制措施和減少商務旅行，節省了160萬美元的商務費用；以及(3)主要由於採取了房地產退出舉措，節省了90萬美元的入住費。這些節餘被以下部分抵消：(1)2021年會計年度第三季度根據下文進一步討論的重組計劃產生的70萬美元的重組成本；(2)由於某些股票獎勵的歸屬在2021年第三季度加快，基於股票的薪酬支出增加了30萬美元；(3)與準確性或有對價相關的公允價值調整的變化為360萬美元，2021年會計年度第三季度的支出為270萬美元，而2020會計年度第三季度的收益為90萬美元。
2021財年第三季度末，管理和行政員工人數為852人，2020財年第三季度末為992人。管理和行政人員編制包括我們的賣方-實施者組的全職當量員工人數，這取決於賣方-實幹者達到的利用率水平-較高的利用率水平將減少全職相當於管理人員的人數，而較低的水平將增加全職相當於管理人員的人數。
重組費用。 我們於2020年3月啟動了北美和亞太地區計劃，並於2020年9月啟動了歐洲計劃。重組計劃下發生的所有員工離職和設施退出成本均與RGP部門相關，如附註13所述-段信息，並記入綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。截至2021年2月27日和2020年2月22日的三個月的重組成本如下(單位：千)：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 | ||||
|
| 2月27日， |
| 2月22日， | ||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
員工離職費用 |
| $ | (161) |
| $ | - |
房地產退出成本 |
|
| 524 |
|
| - |
其他費用 |
|
| 289 |
|
| - |
總重組成本 |
| $ | 652 |
| $ | - |
有關重組計劃的進一步資料，請參閲附註10-重組活動第一部分，上文第1項和上文“2021財年戰略重點領域”。
攤銷和折舊費用。2021財年第三季度和2020財年第三季度，無形資產攤銷分別為120萬美元和150萬美元。攤銷費用的減少主要是因為某些收購的無形資產在2021財年第一季度末被完全攤銷，但與2021財年第二季度投入使用的某些內部開發軟件的攤銷有關的增長部分抵消了這一影響。2021財年第三季度和2020財年第三季度的折舊費用分別為100萬美元和110萬美元。折舊費用的減少是主要原因是2021財年第三季度之前的計算機設備全額折舊，以及作為根據該計劃執行的房地產退出舉措的一部分，租賃改善的註銷.
其他收入。2021財年第三季度其他收入為10萬美元，2020財年第三季度為零。2021財年第三季度的其他收入主要來自全球收到的政府新冠肺炎救災資金。
所得税。2021財年第三季度的所得税支出為110萬美元(有效税率約為60.5%)，而2020年第三季度的所得税優惠為400萬美元(有效税率約為134.6%)。由於我們跨多個税收管轄區的國際業務的波動性，我們根據實際結果和預測税率記錄税費。2021財年第三季度的所得税支出包括在該季度為某些遞延税項資產設立20萬美元的估值津貼。未確認與以前已設立所需估值免税額的外國實體發生的税前虧損有關的税收優惠。2020財年第三季度400萬美元的税收優惠包括660萬美元的離散税收優惠，這是因為在四個歐洲實體解散時扣除了它們的投資基礎。
我們在2021財年第三季度和2020財年第三季度分別從與股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和員工股票購買計劃(ESPP)下的不合格處置相關的補償費用中確認了約40萬美元的淨税收優惠和70萬美元的淨税收支出。“
我們定期審查賬面收入和應税收入的組成部分，以分析税收撥備的充分性。不能保證我們的有效税率在未來會保持不變，原因是美國法定税率對某些外國司法管轄區的虧損收益較低，以前為運營虧損結轉設立估值津貼的司法管轄區對虧損收益的限制，以及合格取消資格獎勵股票期權行使的時間和金額的不可預測性。
調整後的EBITDA.2021財年第三季度，調整後的EBITDA增加了270萬美元，增幅為40.2%，達到950萬美元，而2020財年第三季度為680萬美元。調整後的EBITDA利潤率在2021財年第三季度增加了200個基點，達到6.0%。這一改善歸功於2021財年第三季度大幅節省了700萬美元的成本，儘管收入有所下降。
季度業績的可比性.我們的季度業績過去一直在波動，我們相信未來還會繼續這樣做。可能影響我們季度經營業績的某些因素在截至2020年5月30日的10-K表格年度報告第二部分第1A項--風險因素中進行了描述。由於這些和其他因素，我們認為對我們的運營結果進行季度與季度的比較可能不是未來業績的有意義的指標。
經營業績-截至2021年2月27日的9個月與截至2020年2月22日的9個月相比
百分比變化計算以千為單位的金額為基礎。下文提及的所有往年期間均已重新編制，以反映分部變動的影響，如上文“分部信息”所述。
收入. 2021財年前九個月的收入下降了6760萬美元，降幅為12.9%，從2020財年前九個月的5.248億美元降至4.572億美元。與2020財年前9個月相比，2021財年前9個月的計費小時數減少了13.0%，而平均賬單費率增加了1.4%。
下表按地理位置表示我們的綜合收入：
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| 截至9個月 |
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| 2月27日， |
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| 2月22日， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| (金額以千為單位，百分比除外) | ||||||||
北美 | $ | 371,259 | 81.2 | % |
| $ | 431,617 | 82.3 | % |
歐洲 |
| 53,125 | 11.6 |
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| 56,163 | 10.7 |
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亞太地區 |
| 32,815 | 7.2 |
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| 37,004 | 7.0 |
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總計 | $ | 457,199 | 100.0 | % |
| $ | 524,784 | 100.0 | % |
與2020財年同期相比，2021財年前9個月所有地區的收入都有所下降，反映了疫情的不利影響。然而，收入在本財年加速增長，我們繼續看到渠道和銷售生產率方面的積極勢頭。因此，北美、歐洲和亞太地區第三季度營收同比降幅分別收窄至14.0%、5.4%和11.3%，而第二季度同比降幅分別為16.9%、7.2%和15.3%。
當日不變貨幣收入。在同一天不變匯率的基礎上，與2020財年前9個月相比，2021財年前9個月的收入減少了7320萬美元，降幅為14.0%。
直接服務成本.截至2021年2月27日的9個月，直接服務成本下降3740萬美元，降幅11.6%，從截至2020年2月22日的9個月的3.215億美元降至2.841億美元。兩段期間服務的直接成本減少，主要是由於收費時數減少13.0%，但有關減幅因平均支薪率上升2.4%而被部分抵銷。
截至2021年2月27日的9個月，直接服務成本佔收入的百分比為62.1%，而截至2020年2月22日的9個月為61.3%。與上一年相比增加的百分比部分歸因於工資/賬單比率的增加，這主要是由於我們的危機管理業務更具機會主義的定價和較低的顧問使用率，我們的危機管理業務是以長凳模式運營的。與2020財年前9個月相比，2021財年前9個月的平均薪酬增幅為2.4%，超過了合併平均賬單利率1.4%的增幅，導致薪酬/賬單比率同比增長52個基點。此外，與上一財年同期相比，2021財年前九個月的專業搜索收入(毛利率為100%)下降，以及2021財年前九個月的總間接成本佔收入的百分比從上一財年同期的10.5%上升至11.6%，這進一步推動了服務直接成本佔收入的百分比上升。在大流行期間，間接成本在收入中所佔的百分比有所增加，這是因為顧問在與客户簽約之間的不收費小時過渡期增加了，在此期間，顧問的固定福利由公司承擔。這些負面影響被客户報銷的直通收入下降部分抵消。我們的目標是直接服務成本百分比是60%。
銷售、一般和行政費用.截至2021年2月27日的9個月，SG&A費用為1.585億美元，佔收入的34.7%，而截至2020年2月22日的9個月，SG&A費用為1.66億美元，佔收入的31.6%。不包括2021財年前9個月發生的840萬美元的重組成本，如下所述，SG&A成本同比減少了1590萬美元。這主要是由於：(1)管理層薪酬和獎金減少860萬美元，主要原因是作為全球重組計劃一部分的減支以及激勵性薪酬的收入基數降低；(2)由於成本控制措施和大流行期間商務旅行的減少，業務費用節省了510萬美元；(3)法律費用淨減少170萬美元，這主要是因為在2021年財政第一季度收回了與應收賬款案件有關的100萬美元的法律費用；(4)人員遣散費減少了110萬美元，2020財政年度前9個月減少了150萬美元，主要原因是退出北歐市場和幾名前高管離職，而前9個月為30萬美元；(3)法律費用淨減少170萬美元，主要是因為在2021年第一季度收回了100萬美元的應收賬款案件；(4)人員遣散費減少了110萬美元，主要是由於退出北歐市場和幾名前高管離職，而前九個月的費用為30萬美元(5)2020財年前9個月與收購準確性相關的80萬美元的成本；(6)由於我們繼續改善應收賬款的收集，壞賬支出減少了140萬美元；以及(7)佔用費用節省了220萬美元，這主要是由於採取了房地產退出舉措。這些減少被或有對價相關費用/福利的變化部分抵消，2021財年前9個月的支出為310萬美元，而2021財年前9個月的支出為110萬美元, 與2020財年前9個月相比，2021財年前9個月的IT和諮詢費用增加了210萬美元，用於投資我們的技術基礎設施，以進一步提高效率和支持虛擬運營模式。
重組費用。我們於2020年3月啟動了北美和亞太地區計劃，並於2020年9月啟動了歐洲計劃。根據重組計劃產生的所有員工離職和設施退出成本均與RGP部門相關，如附註13所述-細分市場信息。截至2021年2月27日和2020年2月22日的9個月的重組成本如下(單位：千)：
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| 截至9個月 | ||||
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| 2月27日， |
| 2月22日， | ||
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| 2021 |
| 2020 | ||
員工離職費用 |
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| $ | 6,231 |
| $ | - |
房地產退出成本 |
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| 1,628 |
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| - |
其他費用 |
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| 586 |
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| - |
總重組成本 |
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| $ | 8,445 |
| $ | - |
有關重組計劃的進一步資料，請參閲附註10-重組活動第一部分，上文第1項和上文“2021財年戰略重點領域”。
攤銷和折舊費用。2021財年和2020財年前9個月的無形資產攤銷分別為410萬美元和420萬美元。攤銷費用的減少主要是因為某些收購的無形資產在2021財年第一季度末被完全攤銷，但通過Vertivity獲得的可識別無形資產的攤銷和某些內部開發的軟件在2021財年第二季度投入使用，部分抵消了這一影響。2021財年和2020財年前9個月的折舊支出分別為300萬美元和390萬美元。折舊費用減少的主要原因是作為根據該計劃執行的房地產退出倡議的一部分，計算機設備變得完全折舊和租賃改善的註銷.
其他收入。2021財年前9個月的其他收入為110萬美元，而2020財年前9個月為50萬美元。本財年的其他收入主要來自全球收到的政府新冠肺炎救災資金。2020財年前9個月的其他收入主要與與Accretive賣方達成的收購前索賠和解的收益有關，Accretive是2018財年完成的一項收購。
所得税。截至2021年2月27日的9個月，所得税支出為530萬美元(有效税率約為72.7%)，而截至2020年2月22日的9個月為400萬美元(有效税率約為14.2%)。由於我們跨多個税收管轄區的國際業務的波動性，我們根據實際結果與預測税率記錄税費。2021財年前9個月的所得税支出主要與北美和亞太地區的税前收入有關。很大一部分重組成本發生在公司的歐洲實體，由於所需的估值免税額，沒有確認任何税收優惠，導致實際税率為72.7%。上一年的有效税率為14.2%，這主要是因為在四個歐洲實體解散時扣除了它們的投資基礎所帶來的660萬美元的獨立税收收益。
在2021財年和2020財年的前9個月，我們根據ESPP分別確認了70萬美元的淨税收優惠和與股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和取消資格處置相關的薪酬支出的盈虧平衡。
調整後的EBITDA. 2021財年前9個月，調整後的EBITDA減少了930萬美元，降幅22.4%，至3210萬美元，而2020財年前9個月為4130萬美元。2021財年前9個月，調整後的EBITDA利潤率下降了90個基點，至7.0%。調整後EBITDA利潤率的下降主要是由於毛利潤下降3020萬美元，如上所述，與上一財年同期相比，2021財年前9個月大幅節省了2040萬美元的成本，部分緩解了這一影響。
分部的經營業績
從2021財年第二季度起，我們修訂了歷史上的一個部門立場，並確定了以下新的運營部門，以與我們內部管理結構和用於評估業績和分配資源的財務信息報告結構的變化保持一致：
RGP-一家全球商業諮詢公司，主要以RGP品牌運營，專注於財務和會計、商業戰略和轉型、風險和合規以及技術和數字等領域的專業項目諮詢和人員配備服務；
特遣部隊-一家德國專業服務公司，在特遣部隊品牌。它利用獨特的獨立承包商/合作伙伴商業模式和基礎設施，專注於向德國市場的中端市場客户提供高級臨時管理和項目管理服務；
Sitrick是一家危機溝通和公關公司，以Sitrick品牌運營，提供企業、
金融、交易和危機溝通和管理服務。
RGP包括準確性操作，該操作正在與RGP的其餘業務操作集成。RGP是我們唯一可報告的部分。特遣部隊和希特里克沒有單獨達到量化門檻，有資格作為可報告的部門。因此，它們被合併並作為其他部門披露。
下表按部門列出了我們的經營業績。列報的所有上一年期間都進行了重新預測，以反映上一分部變化的影響。
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | |||||||||||||
| 2月27日， |
| 2月22日， |
| 2月27日， |
| 2月22日， | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||||
| (金額以千為單位，百分比除外) | |||||||||||||||
收入： |
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RGP | $ | 146,487 | 93.5 | % | $ | 158,228 | 94.2 | % | $ | 425,598 | 93.1 | % | $ | 494,225 | 94.2 | % |
其他細分市場 |
| 10,144 | 6.5 |
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| 9,824 | 5.8 |
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| 31,601 | 6.9 |
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| 30,559 | 5.8 |
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總收入 | $ | 156,631 | 100.0 | % | $ | 168,052 | 100.0 | % | $ | 457,199 | 100.0 | % | $ | 524,784 | 100.0 | % |
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毛利： |
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RGP | $ | 53,980 | 94.6 | % | $ | 57,757 | 94.0 | % | $ | 162,006 | 93.6 | % | $ | 191,223 | 94.1 | % |
其他細分市場 |
| 3,067 | 5.4 |
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| 3,663 | 6.0 |
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| 11,115 | 6.4 |
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| 12,077 | 5.9 |
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毛利總額 | $ | 57,047 | 100.0 | % | $ | 61,420 | 100.0 | % | $ | 173,121 | 100.0 | % | $ | 203,300 | 100.0 | % |
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調整後的EBITDA： |
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RGP | $ | 15,886 | 167.8 | % | $ | 13,894 | 205.7 | % | $ | 50,671 | 157.9 | % | $ | 61,962 | 149.9 | % |
其他細分市場 |
| 449 | 4.7 |
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| 320 | 4.7 |
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| 2,866 | 8.9 |
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| 2,419 | 5.9 |
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對帳項目(%1) |
| (6,866) | (72.5) |
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| (7,460) | (110.4) |
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| (21,455) | (66.8) |
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| (23,047) | (55.8) |
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調整後EBITDA合計 | $ | 9,469 | 100.0 | % | $ | 6,754 | 100.0 | % | $ | 32,082 | 100.0 | % | $ | 41,334 | 100.0 | % |
(1) 協調項目通常由U組成未分配的公司行政成本，包括管理和董事會薪酬、公司支持職能成本和其他未分配給部門的一般公司成本。
下文提及的所有往年期間均已重新編制，以反映分部變動的影響，如上文“分部信息”所述。
按細分市場劃分的收入
RGP-與2020財年第三季度相比，RGP在2021財年第三季度的收入減少了1170萬美元，降幅為7.4%，這主要是由於計費小時數同比下降了7.3%。在環比基礎上，RGP收入在2021財年第三季度增加了450萬美元，或3.2%，反映了與2021財年第二季度相比，計費時間增加了2.1%，平均賬單費率提高了1.0%的影響。與2020財年前9個月相比，RGP收入在2021財年前9個月減少了6860萬美元，降幅為13.9%，主要原因是計費小時數同比下降13.6%。來自RGP的收入佔總綜合收入的90%以上，通常反映了整體綜合收入趨勢。
截至2021年2月27日，RGP部門下的外派顧問人數為2545人，而截至2020年2月22日的人數為2805人。
其他細分市場-與2020財年第三季度相比，2021年第三財季其他部門的收入增加了30萬美元，增幅為3.3%。與上一財年同期相比，2021財年前9個月其他部門的收入增加了100萬美元，增幅為3.4%。收入的改善主要是由於合併rgp德國公司在以下情況下運營所產生的持續的收入協同效應。特遣部隊.
截至2021年2月27日，其他部門的外派顧問人數為108人，而截至2020年2月22日的人數為89人。
按部門劃分的毛利潤
RGP-與2020財年第三季度相比，2021年第三季度RGP毛利潤下降了380萬美元，降幅為6.5%，主要原因是收入下降。毛利率從2020財年第三季度的36.5%提高到2021財年第三季度的36.8%，提高了30個基點。RGP平均賬單利率提高了1.1%，超過了3月份1.0%的工資漲幅
2021財年第三季度與2020財年第三季度相比，導致薪酬/賬單比率下降6個基點。毛利率進一步受益於客户報銷的直通收入下降和假日工資下降，原因是感恩節計入2020財年第三季度，但不包括在2021財年第三季度。這些積極影響被轉換率和專業搜索收入的下降部分抵消了。
在截至2021年2月27日的前9個月，RGP部門的毛利潤與上一財年同期相比下降了2920萬美元，降幅為15.3%，這主要是由於收入下降。毛利率從2020財年前9個月的38.7%下降到2021財年前9個月的38.1%，下降了60個基點。同期薪酬/賬單比率保持不變。RGP毛利率同比下降是由於專業搜索收入下降，毛利率為100%，但部分被客户報銷的直通收入下降所抵消，與綜合水平類似。
其他細分市場-與2020財年第三季度相比，2021年第三季度其他細分市場的毛利潤下降了60萬美元，降幅為16.3%。毛利率從2020財年第三季度的37.3%下降到2021財年第三季度的30.2%。與上一財年同期相比，2021年前9個月其他部門的毛利潤下降了100萬美元，降幅為8.0%。同期毛利率從39.5%降至35.2%。截至2021年2月27日的三個月和九個月的毛利率同比下降，主要是由於固定工資模式顧問的利用率下降。
調整後的EBITDA(按部門)
RGP – 與2020財年第三季度相比，RGP調整後的EBITDA在2021財年第三季度增加了200萬美元，增幅為14.3%。調整後的EBITDA利潤率在2021財年第三季度增加了200個基點，達到10.8%。這一改善歸因於2021年第三季度大幅節省了570萬美元的成本，儘管收入有所下降。與上一財年同期相比，RGP調整後的EBITDA在2021財年前9個月減少了1130萬美元，降幅為18.2%。2021財年前9個月，調整後的EBITDA利潤率下降了60個基點，至11.9%。調整後的EBITDA利潤率下降的主要原因是，如上所述，毛利潤下降了2920萬美元，但與上一財年同期相比，2021財年前9個月大幅節省了1740萬美元的成本，部分抵消了這一下降。如上所述，RGP的SG&A同比趨勢與綜合水平的SG&A趨勢大體一致，只是用於推導分部調整後EBITDA的SG&A不包括某些未分配的公司行政成本。
其他細分市場-與2020財年第三季度相比，2021財年第三季度其他部門調整後的EBITDA增加了10萬美元，增幅為40.3%。調整後的EBITDA利潤率在2021財年第三季度增加了110個基點，達到4.4%。與2020財年同期相比，截至2021年2月27日的9個月，其他部門調整後的EBITDA增加了40萬美元，增幅18.5%。2021財年前9個月，調整後的EBITDA利潤率增加了120個基點，達到9.1%。調整後EBITDA利潤率的改善歸因於SG&A同比改善。
流動性與資本資源
我們主要的流動資金來源是我們業務提供的現金，我們與美國銀行的1.2億美元擔保循環信貸安排(“貸款”)，以及歷史上較小程度的股票期權行使和ESPP購買。在年度基礎上，我們自成立以來從運營中產生了正現金流。 我們未來從運營中產生正現金流的能力，至少在一定程度上將取決於全球經濟狀況，以及我們在經濟低迷期間保持彈性的能力，比如我們目前正處於的大流行造成的經濟低迷。截至2021年2月27日，我們擁有8400萬美元的現金和現金等價物，其中包括國際業務持有的3070萬美元。
我們的設施可用於營運資金和一般企業用途，包括潛在的收購和股票回購。我們的設施包括1.2億美元循環貸款安排，其中包括500萬美元用於簽發備用信用證.截至2021年2月27日，我們在該貸款機制下有5300萬美元的未償還借款，年利率由2.00%至2.02%不等。關於該設施的更多信息包含在附註8中。– 長期債務綜合財務報表附註載於本季度報告第I部分表格10-Q第(1)項。
從2020財年第四季度開始，我們在各個地區採取了一系列重組行動。我們預計重組行動的執行將持續到2021財年的剩餘時間，這需要額外的流動性。在2021財年的前9個月，我們支付了大約570萬美元與員工解僱成本相關的費用，其中包括北美和亞太地區計劃下的240萬美元和歐洲計劃下的330萬美元。我們目前估計，完成其餘重組行動所需的現金在350萬至650萬美元之間。這個費用的確切數額和時間，以及由此產生的付款，都會受到一些我們可能無法控制的變數的影響，例如房地產/租賃市場的狀況。
如注4所述– 採辦在本季度報告(表格10-Q和附註3)第I部分的合併財務報表附註中-收購和處置在本公司截至2020年5月30日的10-K表格年度報告第II部分第8項所載的綜合財務報表附註中，購買協議的真實性和
經驗要求在滿足一定的業績條件時支付現金收益。我們根據對估計EBITDA和估計收入的若干不同預測，估計了支付或有對價義務的公允價值。截至2021年2月27日，或有對價負債的公允價值估計為570萬美元。.
我們正在進行的運營和增長戰略可能需要我們繼續在關鍵市場以及系統和技術方面進行投資。此外，我們可能會考慮進行戰略性收購或啟動新的重組舉措，這可能需要大量流動性。我們目前相信，我們目前的現金、我們業務的持續現金流以及我們融資機制下的可用資金將足以滿足我們的營運資本、資本支出需求，以及至少在未來12個月內為我們的重組計劃和潛在的未來與收購相關的或有對價支付提供的資金。如果我們需要額外的資本資源來發展我們的業務，無論是在內部還是通過收購，我們可能會尋求出售額外的股權證券，增加對我們設施的使用，或者籌集額外的債務。此外，如果我們決定進行額外的股票回購，我們可能會通過現有的現金餘額或使用我們的融資機制為這些股票回購提供資金。出售額外的股權證券或某些形式的債務融資可能會導致我們的股東進一步稀釋。我們將來可能無法獲得我們可以接受的金額或條款的融資安排。如果我們無法在需要的時候獲得額外的融資，我們可能會被迫推遲或縮減我們的業務發展計劃或支付股本股息，這可能會對我們的運營、市場地位和競爭力產生重大不利影響。
經營活動
截至2021年2月27日的9個月，經營活動提供了3540萬美元的現金，而截至2020年2月22日的9個月為2160萬美元。在2021財年的前9個月，運營提供的現金來自200萬美元的淨收入和1600萬美元的非現金調整。此外，營業資產和負債的淨有利變化總額為1,740萬美元，主要包括應收貿易賬款減少1,910萬美元，這部分歸因於我們應收賬款收款的改善，以及主要由於920萬美元的其他負債增加820萬美元。根據2021財年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案推遲支付工資税，部分被預付所得税增加720萬美元所抵消。2020財年前9個月，運營提供的現金來自淨收益2420萬美元和非現金調整1350萬美元。這些金額被運營資產和負債淨不利變化1610萬美元部分抵消，這主要是由於應計工資和相關債務的減少。.
投資活動
2021財年前9個月，用於投資活動的淨現金為280萬美元，而2020財年同期為2650萬美元。在2021財年的前9個月，我們使用了280萬美元的現金來開發內部使用的軟件，併購買財產和設備。在2020財年的前9個月，使用的現金淨額包括3030萬美元用於收購Veracity，600萬美元用於贖回短期投資，200萬美元用於購買財產和設備以及開發內部使用的軟件。
融資活動
截至2021年2月27日的9個月，用於融資活動的淨現金總額為4600萬美元，而截至2020年2月22日的9個月，用於融資活動的現金為180萬美元。在截至2021年2月27日的9個月中，用於融資活動的現金淨額包括償還貸款3500萬美元、現金股息支付1360萬美元和第一筆準確性或有對價付款，其中300萬美元被歸類為融資(準確性一年或有對價付款總額530萬美元中的剩餘230萬美元被歸類為運營)。這些收入被ESPP股票購買和員工股票期權行使獲得的560萬美元收益部分抵消。用於籌資活動的現金淨額為180萬美元截至2020年2月22日的9個月，包括根據ESPP行使員工股票期權和購買股票的1030萬美元收益，為收購Veracity提供資金的3500萬美元借款，被該機制項下2900萬美元的本金償還部分抵消，500萬美元用於在公開市場購買約31.8萬股普通股，以及1310萬美元的現金股息支付。
近期會計公告
有關近期會計聲明的資料載於附註2-重要會計政策摘要綜合財務報表附註載於本季度報告第I部分表格10-Q第(1)項。
合同義務
除了在截至2021年2月27日的9個月償還該貸款3,500萬美元和於2021年3月24日額外償還該貸款1,000萬美元外，我們在截至2020年5月30日的Form 10-K年度報告中報告的合同義務沒有發生重大變化。
表外安排
公司沒有表外安排。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險。我們主要面臨利率波動帶來的市場風險，以及這些波動對我們的現金和現金等價物以及我們在我們的貸款機制下以可變市場利率計息的借款的市場價值的影響。
截至2021年2月27日，我們的貸款機制下約有8400萬美元的現金和現金等價物以及5300萬美元的借款。投資收益會受到利率變動的影響，但假設可供投資的餘額不變，利率下降10%會減少我們的利息收入，但不會對我們的綜合財政狀況或經營業績造成實質性影響。
有關我們在該貸款項下借款利息的其他資料載於附註8-長期債務 綜合財務報表附註載於本季度報告第I部分表格10-Q第(1)項。 我們面臨與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)波動相關的利率風險；按照截至2021年2月27日的5300萬美元的當前借款水平，利率變化10%將導致每年利息支出約10萬美元的變化。
外幣匯率風險。在截至2021年2月27日的9個月中，公司約有20.3%的收入來自美國境外。因此，我們的經營業績會受到外幣兑美元匯率波動的影響。以外幣計價的收入和支出按當期每月平均匯率換算成美元。因此，由於美元價值相對於我們非美國業務中的貨幣波動，我們報告的結果可能會有所不同。
我們非美國業務的資產和負債按每個月報告期末生效的匯率換算成美元。截至2021年2月27日，我們的現金和現金等價物餘額中約有63.4%是以美元計價的。其餘約36.6%主要由歐元、日元、人民幣、墨西哥比索、加拿大元、英鎊和港元折算的現金餘額組成。我們非美國業務的每一期資產和負債折算產生的差額在累積的其他綜合收益或虧損中記為股東權益的一個組成部分。
雖然我們打算監控我們對外幣波動的風險敞口，但我們目前沒有使用金融對衝技術來降低與外幣波動相關的風險，包括在少數情況下，我們可能被要求用一種貨幣與我們的客户進行交易，但我們有義務用另一種貨幣向我們的顧問支付費用。我們不能保證匯率波動不會對我們未來的財務業績產生不利影響。
第四項。控制和程序。
根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條的要求，本公司在公司管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至2021年2月27日公司的披露控制和程序(該詞在交易法第13a-15(E)條中定義)的設計和操作的有效性進行了評估。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2021年2月27日起有效。在截至2021年2月27日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生變化，這一術語在根據“交易法”頒佈的第13a-15(F)條規則中有定義，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分-其他資料
項目11A。危險因素.
與我們於2020年7月27日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年5月30日的Form 10-K財年年度報告第1部分第1A項中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。有關我們面臨的重大風險的完整描述，請參閲該年度報告第I部分表格10-K第1A項中的“風險因素”.
第6項。展品。
展品索引中列出的展品已提交本報告，或通過引用將其併入本報告。
展品索引
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展品 數 | 文件説明 |
10.1* | 本公司與Kate W.Duchene之間簽署的修訂日期為2021年1月20日的僱傭協議的信函協議，以及日期為2020年2月3日的僱傭協議。 |
31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的美國法典第1350條第18條對首席執行官的認證。 |
31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的美國法典第1350條第18節對首席財務官的認證。 |
32** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18章第1350條的認證。 |
101** | 以下是公司截至2021年2月27日的財務季度10-Q表格中未經審計的中期合併財務報表，格式為內聯XBRL格式：(I)合併經營報表、(Ii)合併資產負債表、(Iii)合併全面收益表、(Iv)合併股東權益報表、(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註。 |
104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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*隨函提交的*。
**隨信提供的文件。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| Resources Connection，Inc. |
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日期：2021年4月8日 | /s/凱特·W·杜切內
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| 凱特·W·杜切內 |
| 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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日期：2021年4月8日 | /s/Jennifer Ryu
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| 詹妮弗·劉(Jennifer Ryu) |
| 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官和首席會計官) |