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招股説明書附錄(招股説明書日期：2021年4月7日)		根據規則424(B)(5)提交註冊號碼333-229886

通用電氣股票直銷

20,600,000股
普通股，每股面值0.06美元

GE Stock Direct為您提供了以下機會：

購買通用電氣公司(GE)普通股既方便又經濟，即使您還不是通用電氣的股東。

如果您願意，可以將通用電氣股票的股息再投資於通用電氣的其他股票。

在shareowneronline.com上在線完成交易。

請將您的GE股票證書寄來保管。

我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市，股票代碼是？GE。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書附錄的充分性或準確性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

除本招股章程附錄所載者外，任何人士均未獲授權提供任何資料或作出任何陳述，即使提供或作出任何資料或陳述，任何資料或陳述均不得被視為已獲授權。在任何情況或司法管轄區內，本招股説明書附錄不構成出售或邀請購買相關證券以外的任何證券的要約，或出售或邀請購買這些證券的要約。在任何情況下，本招股説明書附錄的交付或根據本招股説明書附錄進行的任何銷售都不能暗示我們的事務自本招股説明書附錄發佈之日起沒有任何變化。

本招股説明書增刊日期為2021年4月7日。

關於本招股説明書增刊

本招股説明書附錄介紹了GE Stock Direct(The Plan？)。該計劃的目的是促進對通用電氣股票的長期投資。我們在兩個單獨的文檔中向您提供有關GE股票的信息：(1)本招股説明書附錄，其中描述了本計劃的具體條款，還對附帶的招股説明書以及該招股説明書中通過引用併入的文件中包含的信息進行了補充和更新；以及(2)隨附的招股説明書，它提供了有關我們可能不時提供的證券的一般信息，包括本招股説明書附錄提供的普通股以外的證券。如果本招股説明書附錄中的信息與隨附的招股説明書不一致，您應以本招股説明書補充材料為準。在做出投資決定時，請閲讀並考慮本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的所有信息，這一點非常重要。

本招股説明書附錄中提到的通用電氣、我們、我們和我們的公司是通用電氣公司。通用電氣股票指的是通用電氣公司發行的普通股，每股面值0.06美元。


關於本招股説明書附錄		i
計劃彙總		S-1
風險因素		S-2
計劃如何運作		S-2
1.	我如何加入該計劃？	S-2
2.	我怎樣才能通過該計劃購買額外的股票？	S-3
3.	我必須把股息再投資嗎？	S-4
4.	如何為我的賬户購買股票？	S-4
5.	我買股票要付多少錢？	S-5
6.	我如何跟蹤賬户活動？	S-6
7.	什麼是保管？它怎麼工作?	S-6
8.	我可以拿到我賬户裏的股票憑證嗎？	S-6
9.	我可以將股票轉讓或贈送計劃給其他人嗎？	S-6
10.	我如何出售我的計劃賬户中的股票？	S-7
11.	我如何終止我的再投資參與並關閉我的賬户？	S-8
聯繫方式		S-10
有關該計劃的其他信息		S-11
關於GE的信息		S-12
您可以在這裏找到更多信息		S-12
使用收益		S-14
法律事務		S-14
專家		S-14

計劃彙總

計劃。該計劃提供了一個購買通用電氣股票的機會，即使你還不是通用電氣的股東。該計劃還提供了一種手段，將通用電氣股票的股息再投資於通用電氣的額外股票。

註冊。要加入該計劃，您必須已經以您的名義持有GE股票，或者您必須在註冊時通過該計劃購買至少250.00美元的GE股票，以您的名義獲得股票。如果您還沒有以您的名義持有GE股票，您首次購買GE股票將收取 $7.50的一次性註冊費。

計劃帳户。當您加入該計劃時，系統將以您的名義開立一個帳户，用於持有您購買的通用電氣股票。收購的股份將在您的計劃賬户中持有。您將收到的不是股票憑證，而是您的賬户對賬單。

紅利。您可以選擇將股息再投資於您的計劃賬户中的任何或所有股票，或者接受現金股息。如果您將股息進行再投資，購買的股票將被添加到您的計劃賬户中。

額外購買。您可以通過該計劃額外購買GE股票。您可以購買GE股票，每筆交易的最低金額為10.00美元，每年的最高總金額為500,000.00美元。購買需要支付一定的費用和條件(請參閲該計劃的運作方式)。

保管好。您可以將GE股票證書發送給我們，以便轉換到您的計劃帳户。保管是免費的。

出售你賬户裏的股票。您可以隨時通過在線、電話或郵件提交出售請求來出售您的計劃股票(請參閲聯繫信息)。除非您選擇將資金直接存入您的銀行帳户，否則我們將為您的銷售收入開具支票。

轉讓股份。您可以免費將您的計劃股份轉讓給其他人。

聯繫我們。GE的轉讓代理Equiniti Trust Company d/b/a EQ Shareowner Services(計劃管理員)充當計劃參與者的代理，併為我們管理計劃(請參閲聯繫信息)。

因為這是一個摘要，所以它可能不包含對您可能重要的所有信息。你應該仔細閲讀整個招股説明書副刊。

S-1

危險因素

投資通用電氣的普通股是有風險的。請參閲我們在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中描述的風險因素，該報告通過引用併入本招股説明書附錄以及任何後續文件中。在做出投資決定之前，您應仔細考慮這些風險以及我們在此招股説明書附錄中包含或引用的其他信息，包括在本招股説明書附錄日期之後提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件。這些風險可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大影響，並導致通用電氣普通股價值下降。你可能會損失全部或部分投資。

您將無法根據該計劃控制您的投資時間，並且您將面臨GE普通股價格變化的風險。

通用電氣股票的價格每天都在波動。根據根據本計劃買賣股票的機制，您無法控制根據本計劃為您購買或代表您出售股票的確切時間和價格。例如，我們普通股的價格可能在您提交出售請求之後、最終出售您的股票之前上漲或下跌。由於根據本計劃買賣股票的價格不在您的控制範圍之內，因此您可能會失去選擇投資時機所帶來的任何優勢。這些價格風險將由你們獨自承擔。

您可能產生的與本計劃相關的費用可能會有所更改。

本計劃由計劃管理員管理，註冊費、交易費和其他費用與您參與本計劃有關。這些費用在本招股説明書附錄中均有註明，計劃管理人可隨時更改，恕不另行通知。此類更改可能會增加您參與本計劃所產生的成本或減少您享受的好處。有關最新費用，請查看Shareowneronline.com上提供的計劃信息。

持有我們的普通股存在固有的風險。

我們普通股的市場價格和成交量一直並可能繼續受到重大波動的影響。這些可能是由於一般的股票市場狀況、我們提交給美國證券交易委員會的文件中描述的風險因素對我們的財務狀況和經營結果的影響、市場對我們或我們的業務前景的情緒變化或其他因素造成的。通用電氣董事會可能會改變股票回購和分紅的金額和/或頻率，或決定不回購股票或支付股息，任何這些都可能對我們普通股的價值產生不利影響。

計劃是如何運作的

1.我如何加入該計劃？

要加入該計劃，您必須填寫帳户授權表或者將您已經擁有的通用電氣股票轉移到您的計劃賬户，或者在您完成以下操作的同時購買通用電氣股票帳户授權表。下面介紹這兩種方法。如果您居住在美國以外，請參閲本招股説明書補充説明書S-8頁上的《外國參與》。

如果您目前沒有持有任何GE股票，您可以註冊該計劃，同時通過該計劃購買您的GE股票的初始股票。您可以通過shareowneronline.com註冊和購買您的初始股票。必須使用銀行帳户的電子資金轉賬進行付款。您也可以撥打1-800-STOCK-GE(1-800-786-2543)或(651)450-4064請求註冊套餐。註冊包通常在我們收到您的申請後兩天內郵寄。填寫並郵寄回

S-2

帳户授權表。最低首次購買是250.00美元，註冊費是7.5美元。如果您是通過郵寄註冊的，請附上一張以美國銀行開具的、以美元支付給EQ Shareowner Services的支票，用於購買您正在購買的GE股票，外加註冊費。不要寄現金。

如果您已經擁有至少一股以您的名義註冊的GE股票，您可以通過shareowneronline.com註冊。您也可以通過撥打1-800-STOCK-GE(1-800-786-2543)或(651)450-4064申請註冊套餐，如果呼叫美國境外，請填寫並郵寄帳户授權表。如果您以其他名稱持有GE股票(例如，在經紀商、銀行、信託或其他被提名者名下)，您可以與被提名人安排將至少一股股票轉移到您的名下，然後使用以下説明註冊這些股票。如果您不希望轉讓以被提名人名義持有的股票，您可以在註冊時通過該計劃以您的名義購買其他股票，如上文第1.a.段所述。

2.我如何透過該計劃購買額外股份？

開立計劃帳户後，您可以通過shareowneronline.com或使用交易申請表附在你的計劃報表上。您還可以為購買安排自動一次性、月度或半月提款。每種方法如下所述。每次購買的最低價格為10.00美元，每年的最高總金額為500,000.00美元。

如果你通過shareowneronline.com購買額外的股票，支付的必須是購買金額，外加1.00美元的交易費，使用自動從銀行賬户提取。如果您通過郵寄方式購買更多股票，請使用交易申請表，必須通過支票支付給EQ Shareowner Services(以美國銀行為抬頭)，支付購買金額，外加5.00美元交易費。發送已完成的交易申請表並向計劃管理員檢查。不要寄現金。第三方支票、匯票、旅行支票和國外的支票將不被接受，並將退還給寄件人，也不會進行購買。

一般情況下，購買商品每週都會記入“計劃”賬户的貸方。由於購買僅每週記入貸方，因此從我們收到您的資金之日起到股票記入您的計劃賬户之日之間可能會有長達五個工作日的延遲。您不會從計劃管理員持有的資金中賺取利息。在任選現金投資待決期間，計劃管理人所收取的資金可投資於某些許可投資項目。就本計劃而言，允許的投資是指計劃管理人可以持有未投資於或投資於特定富國銀行存款產品的資金。此類允許投資造成任何損失的風險應由計劃管理人負責。此類許可投資的投資收益應由計劃管理人保留。

如果您向我們付款以支付額外的股份，但由於資金不足而退還，我們將轉售所購買的股份。我們可能會清算您賬户中的股票，以補償我們的交易費、銀行手續費以及與購買和轉售該等股票相關的任何損失。

自動提款購買。您可以授權我們自動購買指定金額的GE股票，支付方式是自動從您的銀行賬户中提取。使用自動提款的購物每筆交易收取1美元的手續費。

您可以通過shareowneronline.com或填寫帳户授權表授權自動提款購買。資金一般會在11號左右從你的銀行賬户中提取。, 25或者每個月的兩天(或者如果11號是下一個工作日或25歲為非工作日)。購買一般會在提款後一週內完成。為最初的取款留出4到6周的時間。要終止自動提款，您可以通過shareowneronline.com或向我們發送書面的、簽名的説明。

無論是在一次初始投資中還是通過一系列購買，每年可以購買的最高金額是50萬美元。此外，在任何一週內，如果您寄出的支票金額超過每年總計500,000.00美元的限額，則不會進行任何金額的購買，或

S-3

幾張加起來超過500,000.00美元的支票，或者安排自動提取超過500,000.00美元。在這種情況下，所有的資金將通過普通郵件迅速退還給您。

3.我必須將股息再投資嗎？

股息再投資是該計劃提供的一項服務。這不是必需的。當您加入該計劃時，您將表明是否希望將您賬户中的任何或所有股票的股息進行再投資。如果您未指明優先選項，則您計劃帳户中在股息記錄日期持有的股票的股息將進行再投資。如果您選擇從您賬户中的任何股票獲得現金股息，這些股票將被直接存入您在帳户授權表。計劃管理人將在股息支付日期之後，儘快(不遲於30個交易日)對通用電氣股息基金進行行政投資。下面介紹可用選項：

全額股息再投資-本計劃持有的股票的所有應付現金股息，連同以實物證書形式或通過簿記直接登記股票(DRS)持有的任何股票，將用於購買額外的股票。您將不會從通用電氣獲得現金股息；相反，所有股息將進行再投資。全部和部分股份將分配給您的計劃帳户。(RD)

按股額劃分的部分現金股利你可以選擇現金支付一部分股息，並將剩餘的股息再投資。選擇支付的部分將應用於計劃中持有的全部股票，以及以實物憑證形式持有或通過記賬DRS持有的任何股票。除非您已選擇將這些股息直接存入指定的銀行帳户，否則股息的現金部分將以支票形式發送。(PS-N)

現金股利所有支付給您的股息都將以現金支付。這包括計劃中持有的所有股票、以實物證書形式持有或通過簿記DRS持有的任何股票的應付股息。除非您已選擇將這些股息直接存入指定的銀行帳户，否則您的股息支付將以支票支付。(RP0)

您可以隨時通過shareowneronline.com或使用帳户授權表。任何變更都將在我們收到變更通知後的下一個股息記錄日期生效。

您應該注意到，根據美國聯邦所得税法，即使您的股息通過該計劃進行再投資，您也要對股息徵税。我們將向您提供一份1099-DIV表格，報告您的股息(包括再投資股息)，並將該信息報告給美國國税局(IRS)。對於收到來自美國的股息的非美國參與者，他們可能需要繳納美國預扣税，並將在1042-S表格中報告。

4.如何為我的賬户購買股票？

計劃管理員將為您的計劃帳户購買股票。任何初始、經常性或一次性可選現金投資一般將在五(5)個交易日內投資，不晚於35個交易日，除非為遵守1934年證券交易法或證券法其他適用條款下的M規則而有必要延期。計劃管理人可以直接從通用電氣購買新發行的股票，也可以購買我們國庫持有的通用電氣股票，這些股票是之前在公開市場出售並隨後由我們回購的通用電氣股票。計劃管理人也可以在公開市場或私下協商的交易中購買股票。一般情況下，購買將按計劃進行，並每週貸記一次計劃帳户。如果需求需要，可以分幾天購買，以便每週貸記到計劃賬户。

計劃管理員有權自行選擇經紀人，為計劃參與者執行購買和銷售。

S-4

5.我將為股票支付什麼價格？

如果計劃管理員從通用電氣購買您的股票，無論是作為新發行的股票還是從我們的金庫購買的股票，股價將是購買當日紐約證券交易所綜合指數上通用電氣股票的高低價格的平均值。

如果計劃管理員在公開市場或私下協商的交易中購買您的股票，股價將是每週貸記到計劃賬户的所有股票的加權平均價。

無論計劃管理員是為您的初始投資購買股票、為您的賬户購買額外股票，還是將股息進行再投資，這些股票價格都適用。

當您提交支票付款或自動提取購買GE股票時，計劃管理員將在扣除交易費後，使用您的資金購買可用您的資金以上述價格購買的股票數量(包括小數點後三位)。

首次購買將產生一次性7.50美元的註冊費(見問題1)。所有計劃參與者將被收取如下所示的費用每一個按計劃追加進貨。

通用電氣可自行決定為參與者支付或補貼這些費用，包括賬户中持有少於指定數量股票的參與者。

投資摘要和費用


摘要
最低現金投資
新投資者的最低一次性首次購買		$250.00
最低一次性可選現金投資		$10.00
最小經常性自動投資		$10.00
最大現金投資
最大年度投資		$500,000.00
股息再投資期權
再投資期權		全部、部分、無
收費
投資費
初始註冊(僅限新投資者)		$7.50
股息再投資		最多3%-5.00美元
檢查投資		$5.00
一次性自動投資		$1.00
經常性自動投資		$1.00
每股股息購買交易佣金		$0.06
每股可選現金購買交易佣金		$0.06
銷售費
批量訂單		$10.00
市場秩序		$25.00
每筆交易的訂單限制(天/GTD/GTC)		$30.00
停止單		$30.00
每股銷售交易佣金		$0.15
直接存放銷售收益		$5.00
其他費用
存款單存款		公司支付
退票/拒收自動銀行取款		每件35.00美元
上一年重複報表		每年15美元

由於根據本計劃購買股票的價格不在您的控制範圍之內，因此您可能會失去選擇投資時機所帶來的任何優勢。

S-5

6.如何跟蹤帳户活動？

在每次現金購買或涉及您的計劃賬户的其他交易之後，您將收到一份詳細的對賬單。您可以選擇通過shareowneronline.com啟動eDelivery，自動將您的對賬單和其他信息發送給您。

您有權隨時免費索取本年度報表。此外，您還可以在shareowneronline.com上查看您的帳户餘額和歷史記錄，如果在美國境外，您可以撥打1-800-STOCK-GE(1-800-786-2543)或(651)450-4064。

如果您認為您的計劃記錄中有錯誤，或者發送給您的計劃郵件被誤發、丟失或被盜，請立即聯繫計劃管理員。

7.什麼是保管？它怎麼工作?

您可以選擇存放實物GE普通股證書，方法是將證書與存放證書的説明一起發送給計劃管理員。證書將顯示為已交出，並提供相應的計劃股份積分。交易將出現在計劃帳户對帳單上，股票將由計劃管理員以其名稱或被指定人的名稱持有。這些股票將一直持有，直到您出售、退出或終止參與本計劃。由於您承擔發送股票證書的損失風險，因此建議您以掛號方式發送股票，並至少為當前市值的4%投保，並要求開具退回收據。

可選郵件丟失保險

請注意，如果證書丟失或被盜，僅選擇掛號、特快專遞或掛號郵件並不能提供完全的保護。如果股票在郵寄過程中丟失或被盜，郵損保險提供更換和重新發行股票所需的保險。作為計劃管理員，我們可以為退還轉換為記賬形式的證書提供低成本損失保險。此外，還可能收取更換交易費。

要利用可選的郵件丟失保險，只需包括一張金額為10.00美元的支票，付款給EQ保證計劃，以及證書和説明。選擇負責任的郵件遞送服務，如聯邦快遞、聯合包裹服務、DHL、特快專遞、Purolator、TNT或美國郵政掛號郵件。任何一個託運包裹都不能包含總價值超過100,000美元的證書。證書股票的價值是基於普通股在有文件記載的郵寄日期前一個交易日的收盤價。

本服務項下與遺失證書相關的索賠必須在書面遞送服務郵寄日期後60天內提出。郵寄的證書複印件，以及證明它是通過可追蹤郵件發送的證明，應與索賠一起提交。這是用於將股票轉換為記賬形式的特定承保範圍，擔保人並不打算承保為證書分解或更換其他證書而投標的證書。

8.我可以領取我户口內的股票證書嗎？

不是的。通用電氣不再以認證形式發行股票。除您目前以認證形式持有的股票外，您只能通過DRS、本計劃或(對於計劃外持有的股票)通過您的經紀賬户持有股票。

9.我可以將股票轉讓或贈送計劃給其他人嗎？

要授權轉讓或贈送通用電氣股份，您必須提交股權表以及將股份所有權轉讓給計劃管理員的説明。表格可在我們的網站Shareowneronline.com上找到。有關轉讓計劃共享的其他幫助，請聯繫計劃管理員。該表格將要求金融機構提供勛章簽名擔保。徽章簽字擔保是一種特殊的證券擔保，可以通過經紀商、銀行、儲蓄貸款協會等金融機構或

S-6

參與勛章簽名擔保計劃的信用社。該擔保確保請求轉讓證券的個人是這些證券的所有者。大多數銀行和經紀商都參與了Medallion簽名擔保計劃。

如果您在股息記錄日期和支付日期之間收到轉讓帳户中所有計劃股票的請求，系統將處理該請求，並將向您郵寄一張單獨的股息支票。

您還可以通過進行初始現金投資，以收件人的名義建立帳户，將計劃帳户中的股票贈送給非參與者。還可以代表現有計劃參與者提交可選的現金投資。如果您的投資或轉讓是在現有的賬户上進行的，則會根據現有賬户所有者所做的選擇，對計入此類投資或轉讓的股票的股息進行投資。

10.我如何出售我的計劃賬户中的股票？

銷售通常是通過經紀人進行的，經紀人將獲得交易佣金。通常情況下，這些股票是通過通用電氣普通股交易所在的交易所出售的。根據要出售的通用電氣股票數量和當前交易量，出售交易可能會在次交易中完成，並在一天以上的時間內完成。所有銷售都受到市場條件、系統可用性、限制和其他因素的影響。不能保證通過本計劃出售的任何股票的實際銷售日期、時間或價格。

您可以指示計劃管理員通過批量訂單、市場訂單、限日訂單、截止日期/取消限價訂單或停止訂單出售計劃下的股票。

批量訂購(在線、電話、郵寄)-計劃管理員將通過計劃銷售的每個請求與批訂單的其他計劃參與者銷售請求相結合。然後，股票會定期批量提交給經紀商，在公開市場上出售。股票將在不晚於5 個工作日出售(除非根據州或聯邦法規需要延期)。根據出售的股票數量和當前交易量，大宗出售可能會在多筆交易中進行，並可能在一天以上的時間內執行。一旦錄入，批量訂單請求就不能取消。

市場秩序(在線或電話)您在市場指令中出售股票的請求將按照交易執行時的現行市場價格進行。如果這樣的訂單是在市場時間內下的，計劃管理人將立即將股票提交給經紀人，以便在公開市場上出售。輸入後，市場訂單請求將無法取消。在接近收盤時提交的銷售請求可能會在下一個交易日執行，同時在市場收盤後收到的其他請求也會被執行。

限日訂單(在線或電話)-您在限日訂單中出售股票的請求將由計劃管理員立即提交給經紀人。如果股票在下單當天達到或超過指定價格(對於在下一個交易日的市場時間以外下單的 )，經紀人將作為市場訂單執行。如果在該交易日結束前沒有達到價格，訂單將自動取消。根據正在出售的股票數量和當前交易量，訂單可能只完成部分，其餘訂單將被取消。一旦輸入，參與者將無法取消天數限制訂單請求。

Good-Til-Date/Cancated(GTD/GTC)限量訂單(在線或電話)-計劃管理員將立即向經紀人提交GTD/GTC限價訂單申請。當股票達到或超過指定價格時，經紀人將作為市場訂單執行，並且在訂單保持打開期間的任何時間(截至請求日期或GTC為90天)。根據出售的股票數量和當前的交易量，出售可能會在多筆交易中執行，可能會在一天以上進行交易。如果訂單期限結束前未滿足價格，訂單或任何未執行部分將自動取消。訂單也可以由適用的證券交易所或參與者取消。

S-7

停止訂單(在線或電話)-計劃管理員將立即向經紀人提交您以停止單形式出售股票的請求。當股票達到指定價格時，將執行出售，此時停止單將成為市場指令，交易執行時將以當時的市場價格進行出售。訂單中指定的價格必須低於當前市場價格(通常用於限制市場損失)。

銷售收入將扣除你方支付的任何費用。計劃管理員將從銷售收益中扣除任何費用或適用的預扣税金。在沒有有效表格W-9(對於美國公民)或表格W-8BEN(對於非美國公民)的帳户上處理的銷售將被聯邦備份扣繳。通過在銷售前提供適當和有效的表格，可以避免這項税收。表格可在Shareowneronline.com上在線獲取。

出售股票所得的支票(美元)，減去適用的税費，通常會在結算日後以行政上可能的最快速度通過頭等郵件郵寄。如果您提交了出售全部或部分計劃股票的請求，並請求將淨收益自動存入支票或儲蓄賬户，則必須為支票賬户提供一張作廢的空白支票，或為儲蓄賬户提供一張空白儲蓄存款單。如果您無法提供作廢的支票或存款單，您的書面請求必須由符合條件的金融機構為您的簽名徽章提供直接存款擔保。不提供所需文件的自動存入銷售收益的請求將不被處理，並將簽發淨收益支票。

如果您希望出售目前以證書形式持有的股票，您可以將其交存給計劃管理人，然後繼續出售。要通過您選擇的經紀人出售股票，您可以請求經紀人以電子方式將股票從計劃帳户轉移到您的經紀帳户。

通用電氣的股價可能會在收到出售請求到公開市場上完成出售之間波動。計劃管理人不對因未能在特定日期或特定價格出售而引起的任何索賠負責。計劃管理員或其任何附屬公司都不會就通過計劃進行的交易提供任何投資建議或投資建議。此風險應由參與者評估，並且是由參與者獨自承擔的風險。

內幕交易政策規定，如果您擁有有關GE公司的重要非公開信息，則不得交易GE的普通股。員工、關聯公司和第16條人員的股票銷售必須遵守通用電氣的內幕交易政策。

11.我如何終止參與再投資，並註銷我的户口？

您可以隨時通知計劃管理員停止股息的再投資。這可以通過shareowneronline.com、電話或書面説明來完成。要使給定股息支付生效，通知必須在該股息的記錄日期之前收到。您也可以通過計劃管理員請求出售全部或部分此類股票，或讓計劃管理員以電子方式將您的股票轉移到您的經紀賬户。

您可以隨時通過shareowneronline.com或使用交易申請表附在你的計劃報表上。收到您的書面指示後，我們將盡快關閉您的帳户。

當您的帳户關閉時，我們將把您帳户中所有以帳户上顯示的準確名稱註冊的全部股票轉移到賬簿錄入表格(DRS)。(如果您希望在轉賬時使用不同的姓名，請參閲上面的問題9。)我們將清算您帳户中的任何零碎份額，並向您發送一張扣除適用費用後的收益支票。在您的賬户關閉後，您作為憑證持有的任何GE股票的股息將以現金支付，並按您提供的地址發送給您，或者根據您的指示自動存入您的銀行賬户。

或者，您也可以指示我們出售您賬户中的任何或全部股票。如果出售股份，將從收益中扣除清算費和每股佣金。我們會

S-8

除非您選擇將銷售收益直接存入您的銀行賬户，否則請將淨收益的支票郵寄給您。這項直接存款服務將額外收取5美元的費用。我們將在每個日曆年度結束後不久向您提供1099-B表格，報告出於所得税目的出售股票的情況。我們也會將這些信息報告給美國國税局(IRS)。您將不會從等待付款的銷售收益中獲得利息。

若要在唯一帳户持有人死亡時關閉帳户，遺囑執行人應聯繫我們以獲取具體指示(請參閲聯繫信息)。

如果您在本計劃中沒有任何股份，則計劃管理員保留終止參與本計劃的權利。終止交易後，您可以從出售任何零碎股份中獲得現金收益，減去任何交易費和交易佣金。

S-9

聯繫信息

網際網路

Shareowneronline.com

您可以一週7天、每天24小時訪問帳户信息，回答許多常見問題和一般查詢。

要加入該計劃，請執行以下操作：

如果您是現有的註冊股東：


	1.		請訪問shareowneronline.com。

	2.		選擇註冊，然後選擇註冊以進行在線訪問。

	3.		輸入您的公司名稱、身份驗證ID*和帳號。

如果您沒有身份驗證ID，請選擇我不知道，然後填寫在線表格以將其發送給您。為安全起見，首次登錄時需要此號碼。

如果您是新投資者：


	1.		請訪問shareowneronline.com。

	2.		選擇註冊，然後選擇購買公司股票。

	3.		選擇通用電氣公司。

	4.		選擇投資本公司並按照説明購買股票。

電子郵件

訪問shareowneronline.com並選擇聯繫我們。

電話

美國境外免費電話：1-800-786-2543 651-450-4064

客户服務專家從週一到週五上午7：00提供服務。至晚上7：00美國中部時間。

您還可以使用我們的自動語音應答系統，一週7天、每天24小時訪問您的帳户信息。

憑證股的書面函電和保證金

EQ Shareowner服務郵政信箱64856
明尼蘇達州聖保羅，郵編：55164-0856

認證和隔夜交付EQ ShareOwner服務
1110中點曲線，101套房
門多塔高地，明尼蘇達州55120-4100號

S-10

有關該計劃的其他信息

投票。該計劃的參與者將收到投票材料，並擁有對該計劃中為他們持有的股份所代表的通用電氣普通股進行投票的唯一權利。如果您不提供投票方向，則不會對計劃股票進行投票。

我們鼓勵您仔細閲讀這些信息。投票可以在網上提交，也可以通過電話或退還簽名、註明日期的代理卡來提交。參與者的股份將根據最近提交的説明進行投票。

紅利。董事會決定股息記錄和支付日期，以及股息金額。董事會可以隨時改變派息的金額和時間，也可以選擇不派發股息，恕不另行通知。

股票分拆和股票分紅。您的計劃賬户將根據您的計劃賬户中持有的GE股票進行調整，以反映以股票拆分、股票分紅或其他方式分配的任何額外GE股票。如果因反向股票拆分、認購或以其他方式向股東提供權利而導致股票減持，您將有權根據記入您賬户的股票數量獲得此類權利。此外，如果您還持有未包括在您的計劃賬户中的證書形式或簿記形式(DRS)的GE股票，則任何作為股票拆分、股票股息或其他分配形式分配的額外股票也將存入您的帳户。

帳户終止。如果您在您的計劃賬户中持有的全部股份少於一股，我們可能會關閉賬户，清算零碎股份，並向您發送一張支票，代表賬户中零碎股份的市值，減去適用的費用。

投資決策。您的帳户代表對通用電氣股票的投資，這可能會增加或減少價值。您應對與您的計劃投資相關的投資決策負責。通用電氣和計劃管理人都不能提供投資建議。您的計劃股票不受FDIC或任何其他政府機構的保險，不是EQ ShareOwners Services或GE的存款或其他義務，也不受EQ ShareOwners Services或GE的擔保，不受1970年證券投資者保護法的保護，並面臨投資風險，包括可能的投資本金損失。

税收後果。根據每個參與者的税收情況，參與該計劃的税收後果可能會有所不同。為了繳納所得税，一定要保存好你的賬户報表。您負責諮詢税務顧問，以根據當前和擬議的聯邦、州、地方、外國和其他税法確定參加計劃的税收效果。

紅利。根據美國聯邦所得税法，即使你的股息通過該計劃進行再投資，你也要對股息徵税。我們將向您提供一份1099-DIV表格，報告您的股息(包括再投資股息)，並將該信息報告給美國國税局(IRS)。對於非美國接受來自美國的股息的參與者，他們可能需要繳納美國預扣税，並將在1042-S表格中報告。

計税依據。該計劃假設每個參與者在確定出售的任何股票的税基時都將使用先進先出(FIFO)方法。參與者可以通過寫信給計劃管理員，指定他們對確定股票税基的不同方法的偏好。參與者可以指定他們對特定識別成本基礎或平均基礎方法的偏好，該方法對指定後發生的銷售有效。聯邦税收法規要求在選擇平均成本基準後採用FIFO徵税批次選擇方法。關於基準選擇方法的規則很複雜，您應該諮詢您的税務顧問，根據您的事實和情況選擇方法。

責任。通用電氣和計劃管理人均不對在執行本計劃時真誠採取的行動、法律要求的行動或善意的疏忽承擔責任。這包括與您的帳户購買或出售股票的價格、購買或銷售日期或通用電氣股票市值的任何變化相關的任何責任索賠。

S-11

您應承擔與參加計劃相關的費用，例如，將證書或其他材料郵寄給我們的費用、您的銀行可能向您收取的自動提款費用，或我們應您的要求通過頭等郵件以外的方式向您匯款的快遞費。

如果您的姓名或地址有任何變化，您有責任及時通知我們。

計劃中的變化。本招股説明書附錄(包括將來可能分發的任何補充或修訂)闡述了本計劃的條款。我們可以隨時更改本計劃的條款(包括適用的費用)或終止本計劃。在本計劃中的任何重大更改生效之前，我們將向您發送補充或修訂的招股説明書附錄。如果更改不改變計劃的重要條款，GE和計劃管理員可以更改我們的行政程序，恕不另行通知。

外國參與。如果您居住在美國以外，您應該首先確定是否有任何法律或政府法規禁止您參與本計劃，或影響本計劃的條款。本招股説明書附錄不構成出售要約或邀請購買任何普通股的要約，在任何情況下或在任何司法管轄區，此要約或要約都是非法的。如果我們認為根據任何外國法律或法規是可取的，我們有權終止任何股東的參與。根據外國法律或法規，參與計劃的税收後果可能會有所不同，在決定通過計劃投資之前，您應該確定計劃功能(如股息再投資)的税收處理方式。

外國人(非居民、外國人或外國實體)對某些美國來源收入(包括股息)的支付總額按30%的税率預扣税款，除非根據所得税條約，受益所有人有權享受減税或免税税。外國實體擁有的賬户還可能需要對所有適用的來自美國的收入(包括股息)徵收30%的預扣，這是《外國賬户税收合規法》(FATCA)的要求。出售、到期或交換可產生源自美國的股息或利息的證券所獲得的毛收入也將受到潛在的FATCA扣繳的影響。外籍人士應諮詢他們的税務顧問或律師，瞭解他們需要提供哪種税務證明表格，以及有關美國國税法第3章和第4章(FATCA)規定的扣繳要求的更具體信息。

關於GE的信息

通用電氣是一家高科技工業公司，通過其四個工業部門(電力、可再生能源、航空和醫療保健)以及金融服務部門Capital在全球開展業務。我們為170多個國家的客户提供服務。製造和服務業務在位於美國和波多黎各30個州的94家製造工廠以及位於其他37個國家和地區的190家制造工廠進行。

通用電氣的地址是紐約州斯克內克塔迪河路1號，郵編12345-6999；我們還在馬薩諸塞州波士頓Necco Street 5號設有行政辦公室，郵編為02210。通用電氣公司在紐約州註冊成立。

在那裏您可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的證券交易委員會文件可通過證券交易委員會網站http://www.sec.gov.向公眾查閲。我們的普通股在紐約證券交易所上市交易。有關我們的信息，包括我們提交給美國證券交易委員會的文件，也可以在我們的網站上獲得，網址是：https://www.ge.com.然而，我們網站上的信息不是本招股説明書或任何招股説明書補充內容的一部分。

美國證券交易委員會允許我們通過引用將我們向其提交的其他文件中的信息合併到本招股説明書中，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們稍後提交給SEC的文件中的信息將自動更新並取代先前提交給SEC的文件中包含的信息

S-12

或包含在本招股説明書中。在本招股説明書下的發售終止之前，我們將以下列出的文件以及我們可能根據修訂的1934年《證券交易法》(《證券交易法》)第13(A)、13(C)、14或15(D)條向SEC提交的任何未來文件合併在本招股説明書中作為參考；但前提是，在每一種情況下，我們都不會合並被視為已提供且未按照SEC規則存檔的任何文件或信息：

我們於2021年2月12日向SEC提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(包括通過引用納入其中的我們2021年年度股東大會的委託書部分)；

我們於2021年2月12日、2021年3月10日、2021年3月12日和2021年3月31日提交給證券交易委員會的8-K表格和8-K/A表格的當前報告；以及

根據交易法第12(B)節提交的我們的8-A表格註冊聲明中包含的對我們普通股的描述，該描述由截至2020年12月31日的10-K表格年度報告附件4(L)中包含的我們普通股的描述更新並隨後進行了修訂或更新。我們的普通股描述是根據交易法第12(B)節提交的，由截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告附件4(L)中對我們普通股的描述更新的。

您可以通過以下地址寫信或致電我們，免費獲取通過引用併入本招股説明書的文件：

通用電氣公司Necco街5號
馬薩諸塞州波士頓，郵編：02210
收信人：企業投資者通信
(617) 443-3000

這些文件的副本也可以在我們的網站上免費獲得，網址是www.ge.com。本網站的內容並未納入本招股説明書，亦不構成本招股説明書的一部分。

S-13

有關本計劃或通用電氣的信息，您應僅依賴於本招股説明書中包含的信息或通過引用併入本招股説明書中的信息。我們沒有授權其他任何人向您提供不同或其他信息。您不應假設本招股説明書附錄中的信息在除招股説明書附錄正面日期以外的任何日期都是準確的。

收益的使用

透過本計劃出售新發行或庫藏股所得款項(如有)，將由本公司用作一般公司用途。通用電氣將不會從根據該計劃在公開市場或私下談判的交易中購買股票獲得任何收益。

法律事務

本計劃受我們公司所在的紐約州法律管轄。紐約Gibson，Dunn&Crutcher LLP就通用電氣將根據本招股説明書附錄發行的通用電氣股票的有效性提供了法律意見。

專家

通用電氣截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合財務報表，以及截至2019年12月31日的三年期間各年度的綜合財務報表，以及管理層對截至2019年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估，以獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司(KPMG LLP)的報告為依據，作為會計和審計方面的專家，通過引用併入本文。

S-14

招股説明書

通用電氣公司

$20,000,000,000
的
債務證券
優先股
普通股
購買證券的權證
延遲交貨合同
擔保

我們可能會不時提供：

優先或次級債務證券，

股我們的優先股，每股票面價值1.00美元，

普通股，每股票面價值0.06美元，

購買根據本招股説明書可能出售的任何其他證券的認股權證，

購買或出售某些特定證券的延遲交貨合同，以及

優先或從屬擔保。

這些證券的首次公開發行總價格最高可達20億美元，如果有任何證券是以美元以外的貨幣計價的，則在發行時將以美元計價。我們將在本招股説明書的附錄中提供任何發行的具體條款。這些證券可以單獨發售，也可以以任意組合和單獨的系列一起發售。在投資前，您應仔細閲讀本招股説明書及任何招股説明書副刊。

我們的普通股在紐約證券交易所掛牌上市，代碼是？GE。

我們主要執行辦公室的郵寄地址是馬薩諸塞州波士頓Necco Street 5號，郵編02210。我們的電話號碼是617-443-3000。

投資我們的證券是有風險的。見本招股説明書第3頁的風險因素。

我們可以通過不時指定的代理商、交易商或承銷商，或通過這些方法的組合，以連續或延遲的方式直接出售這些證券。我們保留接受的唯一權利，並與任何代理、交易商和承銷商一起，保留全部或部分拒絕任何擬議的證券購買的權利。如果任何代理人、交易商或承銷商參與任何證券的銷售，適用的招股説明書附錄將列出任何適用的佣金或折扣。我們出售證券的淨收益也將在適用的招股説明書附錄中列出。

招股説明書日期為2021年4月7日。

招股説明書


	頁面
關於本招股説明書		1
在那裏您可以找到更多信息		1
前瞻性陳述		2
“公司”(The Company)		3
風險因素		3
收益的使用		3
證券概述		4
債務證券説明		4
優先股説明		18
普通股説明		20
手令的説明		21
延遲交貨合同説明		22
擔保的説明		22
配送計劃		23
證券的有效性		26
專家		26

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的貨架登記聲明的一部分。通過使用擱置註冊聲明，我們可以隨時、不時地以一個或多個產品出售本招股説明書中描述的證券的任何組合。有關我們的業務和證券的進一步信息，請參閲S-3表格中的註冊聲明及其附件。我們註冊説明書的附件包含我們在此招股説明書中總結的某些合同和其他重要文件的全文。由於這些摘要可能不包含您可能認為對決定是否購買我們提供的證券很重要的所有信息，因此您應該查看這些文檔的全文。註冊聲明和證物可以從證券交易委員會獲得，如標題下所示，您可以在那裏找到更多信息。

本招股説明書僅為您提供我們可能提供的證券的概括性描述。我們每次出售證券時，都會向美國證券交易委員會(SEC)提交一份招股説明書附錄，其中包含有關這些證券條款的具體信息。招股説明書附錄還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。您應該閲讀本招股説明書和任何招股説明書附錄，以及下面標題下描述的其他信息，在那裏您可以找到更多信息。

除本招股説明書或由吾等或代表吾等編制的任何免費書面招股説明書或吾等向閣下推薦的任何免費書面招股説明書所載或併入的資料外，吾等並無授權任何人提供任何其他資料。我們對其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能保證這些信息的可靠性。我們不會在任何不允許要約的司法管轄區對這些證券進行要約。您不應假設本招股説明書或招股説明書附錄中包含或通過引用併入的信息在其各自日期以外的任何日期都是準確的。

除非另有説明，本招股説明書中提及的通用電氣、我們、我們和我們的子公司是指通用電氣公司及其子公司。

在那裏您可以找到更多信息

美國證券交易委員會允許我們通過引用將我們向其提交的其他文件中的信息合併到本招股説明書中，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們稍後提交給SEC的文件中的信息將自動更新並取代早先提交給SEC的文件中包含的信息或本招股説明書中包含的信息。我們在本招股説明書中引用下列文件，以及我們可能根據修訂後的1934年《證券交易法》(《交易法》)第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的任何未來文件，在(I)初始註冊聲明日期和(Ii)註冊聲明生效之前和(Ii)本招股説明書日期以及根據本招股説明書完成或終止發售之前；但前提是，我們不會在每種情況下都合併被視為已提供且未按照SEC規則歸檔的任何文件或信息：

我們於2021年2月12日向SEC提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(包括通過引用納入其中的我們2021年年度股東大會的委託書部分)；

我們於2021年2月12日、2021年3月10日、2021年3月12日和2021年3月31日提交給證券交易委員會的8-K表格和8-K/A表格的當前報告；以及

根據交易法第12(B)節提交的我們8-A表格註冊聲明中包含的對我們普通股的描述，由截至2020年12月31日的10-K表格年度報告附件4(L)中包含的對我們普通股的描述進行更新並隨後進行修訂或更新。

您可以通過以下地址寫信或致電我們，免費獲取通過引用併入本招股説明書的文件：

通用電氣公司Necco街5號
馬薩諸塞州波士頓，郵編：02210
收信人：企業投資者通信
(617) 443-3000

這些文件的副本也可以在我們的網站上免費獲得，網址是www.ge.com。本網站的內容並未納入本招股説明書，亦不構成本招股説明書的一部分。

前瞻性陳述

本招股説明書、任何招股説明書附錄和通過引用合併的文件包含符合修訂的1933年證券法(證券法)第27A節和交易法第21E節含義的前瞻性陳述。在此背景下，前瞻性的陳述通常涉及我們預期的未來業務和財務業績以及財務狀況，並且通常包含以下詞語：？預期、？預期、？意向、？計劃、？相信、？尋求、？請參見、？將、？估計、？預測、？目標、？初步？或？範圍(？

前瞻性表述涉及在不同程度上存在不確定性的事項，例如有關新冠肺炎疫情對我們的業務運營、財務結果和財務狀況以及對世界經濟的影響的表述；我們的預期財務表現，包括現金流、收入、有機增長、利潤率、盈利和每股收益；宏觀經濟和市場狀況及波動性；計劃中的和潛在的業務或資產處置，包括我們將GE Capital航空服務業務與AerCap合併的計劃；我們的去槓桿化計劃，包括槓桿率和目標、減少債務行動的時間和性質以及我們的信用評級和前景；GE和GE Capital的資金和流動性；我們的業務成本結構和降低成本的計劃；重組、商譽減值或其他財務費用；或税率。

對我們來説，可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明中表述的結果大不相同的特別不確定性包括：新冠肺炎疫情的持續嚴重性、規模和持續時間，包括疫情的影響、企業和政府對疫情的反應以及航空乘客對我們的運營和人員、對我們和我們的客户以及全球供應鏈的商業活動和需求等個別因素的影響；新冠肺炎疫情和相關影響將在多大程度上繼續對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況、證券價格和我們戰略目標的實現產生不利影響；我們在執行和完成資產處置或其他交易方面的成功，包括我們將GECAS業務與AerCap合併的計劃，以及我們退出貝克休斯股權的計劃，此類交易的結束時間，獲得監管批准和滿足其他關閉條件的能力(視情況而定)，以及預期收益宏觀經濟、市場狀況和市場波動(包括新冠肺炎疫情引發的發展和波動)的變化，包括利率、證券和其他金融資產的價值(包括我們在貝克休斯的股權持倉，以及我們在完成已宣佈的將GECAS與AerCap合併後將持有的AerCap的股權頭寸)、石油、天然氣和其他大宗商品的價格和匯率，以及此類變化和波動對我們的財務狀況和業務的影響；我們的去槓桿化和資本配置計劃，包括, 通用電氣分紅、有機投資和其他優先事項的時機和金額；我們當前短期和長期信用評級或評級展望的進一步下調，或評級申請或方法的變化，以及對我們的流動性、資金狀況、成本和競爭地位的相關影響；通用電氣的流動性以及我們通用電氣工業現金流和收益的金額和時機，這可能是

受客户、供應商、競爭、合同和其他動態和條件的影響；GE Capital的資本和流動性需求，包括與GE Capital的分流保險業務和非持續業務相關的需求；要求向保險業務出資的金額和時間，以及我們可能採取的任何戰略行動；金融和信貸市場狀況對GE Capital出售金融資產能力的影響；融資的可用性和成本；以及GE Capital對特定交易對手和市場的敞口，包括通過GECAS對航空業的敞口全球經濟趨勢、競爭和地緣政治風險，包括我們服務的關鍵市場的投資或經濟增長率的變化，或美國與中國或其他國家之間制裁、關税或其他貿易緊張局勢的升級，以及對我們業務全球供應鏈和戰略的相關影響；市場發展或客户行為可能會影響我們服務的主要行業和客户的需求水平和財務表現，例如我們電力業務的長期、週期性和競爭性壓力、定價和可再生能源市場的其他壓力、航空旅行的需求水平以及與新冠肺炎大流行相關的其他動態、關鍵地理市場的狀況以及我們產品和服務競爭格局的其他變化；我們業務的運營執行情況，包括我們電力和可再生能源業務的運營和執行，以及我們航空業務的業績；可能影響我們業務的法律、法規或政策的變化，如貿易政策和關税、與氣候變化相關的法規以及税法變化的影響；我們關於新產品投資的決定 , 服務和平臺，以及我們以經濟高效的方式推出新產品的能力；我們通過實施運營變更、重組和其他降低成本措施來提高利潤率的能力；監管和監管、調查和法律程序的影響；法律合規風險，包括阿爾斯通和其他調查和法律程序的影響；我們的產品或與我們產品集成的第三方產品實際或潛在故障的影響，以及相關的聲譽影響；潛在信息技術的影響網絡安全或數據安全漏洞以及我們最新的10-K年度報告中風險因素部分描述的其他因素，因為此類描述可能會在我們未來提交給證券交易委員會的任何報告中進行更新或修改。這些或其他不確定性可能導致我們的未來實際結果與我們的前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們不承諾更新我們的前瞻性陳述。

公司

通用電氣是一家高科技工業公司，通過其四個工業部門(電力、可再生能源、航空和醫療保健)以及金融服務部門Capital在全球開展業務。我們為170多個國家的客户提供服務。製造和服務業務在位於美國和波多黎各28個州的82個製造工廠以及位於其他34個國家和地區的149個製造工廠進行。

危險因素

投資我們的證券是有風險的。在決定投資我們的證券之前，您應仔細考慮我們最新的Form 10-K年度報告中的風險因素項下描述的風險，因為此類描述可能會在我們提交給證券交易委員會的任何未來報告中以及通過引用併入本招股説明書中的其他文件中(這些風險因素在此以引用方式併入)，以及本招股説明書或本招股説明書附錄中通過引用包含或併入的其他信息進行更新或修改。？請參閲上面的可以找到更多信息的位置。

收益的使用

除非招股説明書附錄另有規定，否則我們打算將出售與本招股説明書有關的證券所得款項淨額用於一般公司用途。一般公司用途可能包括償還債務、收購、增加營運資本、資本支出和對子公司的投資。淨收益可以在使用前臨時投資。

證券概述

我們可以在任何時間和不時提供和出售高達20,000,000,000美元(或以任何其他貨幣發售時的等價物)的初始發行價合計：

我們的債務證券，一個或多個系列，可以是優先債務證券或次級債務證券，

股我們的優先股，每股票面價值1.00美元，

普通股，每股票面價值0.06美元，

購買根據本招股説明書可能出售的任何其他證券的認股權證，

特定證券買賣的延期交割合同，

優先或從屬擔保，或

這些證券的任意組合。

我們提供的任何證券的條款將在出售時確定。我們可以發行可交換或可轉換為普通股或根據本招股説明書出售的任何其他證券的債務證券。當發行特定證券時，本招股説明書的附錄將提交給證券交易委員會，證券交易委員會將説明發行和出售證券的條款。

債務證券説明

一般信息

本招股説明書提供的債務證券將在我們與紐約梅隆銀行作為受託人之間的兩個單獨契約中的一個發行：我們與紐約梅隆銀行之間日期為2012年10月9日的優先票據契約，以及我們與紐約梅隆銀行稍後簽訂的一種附屬票據契約。本公司已引用優先票據契據及附屬票據契約形式作為註冊説明書的證物，本招股章程即為其中一部分。優先票據契約和附屬票據契約在本招股説明書中有時單獨稱為契約，統稱為契約。-債務證券將是通用電氣的債務，並將是優先或次級債務。我們已彙總了以下契約和債務證券的精選條款。本摘要並不完整，在參考契約時對其全文進行了限定。除非另有説明，本招股説明書中提及的章節編號均指適用契據的章節編號。就本摘要而言，我們、我們的、我們的和我們的術語僅指通用電氣公司，而不是其任何子公司。

根據契約，我們可以隨時和不時地以一個或多個系列發行債務證券。契約使我們能夠重新發行之前發行的一系列債務證券，並根據契約中規定的適用要求發行同一系列的額外債務證券。這兩份契約都沒有限制我們或我們的子公司可能發行的債務證券或其他擔保或無擔保債務的金額。我們將在本招股説明書的附錄中介紹我們提供的每一系列債務證券的具體條款。如果招股説明書附錄中描述的債務證券的任何特定條款與本招股説明書中描述的任何條款不同，則適用的招股説明書附錄中描述的條款將取代本招股説明書中描述的條款。我們的債務證券條款將包括契約中規定的條款，以及根據1939年《信託契約法案》成為契約一部分的條款。在投資我們的債務證券之前，您應該仔細閲讀下面的摘要、適用的招股説明書附錄和可能對您很重要的契約條款。

排名

本招股説明書提供的優先債務證券將：

是一般義務，

與通用電氣的所有其他非從屬債務並列(除非該等其他債務由抵押品擔保，而該抵押品也不能擔保本招股説明書提供的優先債務證券)，以及

就我們子公司的資產和收益而言，實際上低於我們子公司的所有負債。

本招股説明書提供的次級債務證券將：

是一般義務，

在從屬票據契約中規定的範圍內，優先於所有優先債務(如本文所定義)享有從屬和次要的償付權，以及

就我們子公司的資產和收益而言，實際上低於我們子公司的所有負債。

我們的大部分資產是通過我們的子公司擁有的，其中許多子公司本身有大量債務或其他債務，這些債務或其他債務在結構上將優先於債務證券。我們的任何子公司都不會對債務證券承擔任何義務。因此，GE的權利及GE債權人(包括債務證券持有人)在任何該等附屬公司清盤時參與任何附屬公司資產的權利可能受制於該附屬公司的其他債權人的優先債權。

在例外的情況下，在遵守契約中規定的適用要求的情況下，我們可以履行契約項下關於我們的債務證券的義務，如下所述，在失敗中。？

條款

我們將在本招股説明書的附錄中介紹該系列債務證券的具體條款。這些術語將包括以下部分或全部內容：

債務證券的名稱，

債務證券是優先債還是次級債，

債務證券本金總額的任何限制，

債務證券本金的一個或多個支付日期或用於確定或延長這些日期的方法，

債務證券的任何利率，產生利息的任何日期，任何付息日期和定期付息記錄日期，或用於確定上述任何一項的方法，如果不是12個30天月的360天年限，則為計算利息的基礎。

除受託人的公司信託辦公室外，債務證券的付款地點、債務證券可以提交轉讓或交換登記，並可以向我們發出關於債務證券的通知和要求。

任何債務證券的贖回條款，

根據任何償債基金或類似條款或根據持有人的選擇，允許或義務我們在債務證券到期前贖回或購買的任何條款，

我們將發行的債務證券的面值，如果不是1,000美元的整數倍的面值，

參考指數或公式確定債務證券付款的任何條款，

支付債務證券款項的任何外幣、貨幣或貨幣單位，以及確定等值美元金額的方式，

(Br)以一種或多種貨幣或貨幣單位支付債務證券的任何撥備，而不是債務證券應支付的貨幣或貨幣單位；

加速到期的債務證券本金的部分，如果不是全部本金，

如果債務證券在規定到期日之前的一個或多個日期無法確定應在規定到期日支付的本金金額，則出於任何目的，該金額將被視為截至該日期的本金金額，

合同中失效和契約失效部分的任何變化以及我們選擇使債務證券失效的方式將被證明，如果不是通過董事會決議，

我們是以臨時的還是永久的全球證券的形式發行債務證券，全球證券的託管機構，以及全球證券的交換或者轉讓條款，

債務證券的利率是否可以重置，

債務證券的規定期限是否可以延長，

債務證券違約事件的任何刪除、增加或更改，以及受託人或債務證券持有人的權利因違約事件而發生的任何變化，其中包括聲明到期債務證券本金和應付債務證券本金的權利。

契約中契約的任何補充或更改，

以無記名形式發行債務證券所需的任何補充或變更，本金可登記或不可登記，以及有或無利息券，

指定債務證券的任何付款代理人(如果不是受託人)

將債務證券轉換或交換為任何其他證券或財產的任何權利的條款，

為一系列債務證券提供擔保所依據的條款和條件(如有)，

(Br)對債務證券可轉讓性的任何限制或條件，

在次級債務證券的情況下，作為附屬票據契約所載條款的補充或替代適用的任何附屬條款和相關定義，

債務證券可以上市的交易所(如果有)，以及

與契約一致的債務證券的任何其他條款。(第301條)

任何一系列債務證券的最高本金總額的任何限制，都可以通過我們董事會的決議來提高。(第301條)我們可以低於其聲明本金的大幅折價出售債務證券，包括原始發行的貼現證券。如果我們以原始發行折扣出售的債務證券有任何適用於美國聯邦所得税的特殊考慮因素，我們將在招股説明書附錄中進行説明。此外，我們將在招股説明書附錄中説明我們出售的以美元以外的貨幣或貨幣單位計價的任何債務證券的任何美國聯邦所得税特殊考慮事項和任何其他特別考慮事項。

表格、交換和轉讓

我們將以登記的形式發行債務證券，不帶息票。除非我們在招股説明書附錄中另行通知，否則我們只會發行面值為1,000美元整數倍的債務證券。(第302條)

持有者一般可以用相同的本金總額和相同的期限，以不同的授權面額，將債務證券交換為同一系列的其他債務證券。(第305條)

持有人可向證券登記處或我們為此目的指定的任何轉讓代理人的辦事處出示債務證券，以供交換或登記轉讓。如果證券登記員或指定轉讓代理對提出請求的人的所有權和身份文件感到滿意，它將交換或轉讓債務證券。我們不會對任何債務證券的交換或登記收取服務費。但是，我們和證券登記處可能要求支付一筆足以支付任何税款或其他政府費用的款項，用於登記轉讓或交換。除非我們在招股説明書副刊中另行通知，否則我們將任命受託人為證券註冊官。我們將在招股説明書附錄中指明除證券註冊商之外的任何轉讓代理。(第305條)

我們可以隨時：

指定其他轉移代理，

撤銷任何轉讓代理的指定，或

批准任何轉移代理的辦公室變更。

然而，我們被要求在每個債務證券的付款地點始終保持一個轉賬代理。(第305及1002條)

如果我們選擇贖回一系列債務證券，我們和受託人都不需要：

在我們郵寄該系列的贖回通知之日的15天前15天開始的期間內，發行、登記轉讓該系列的任何債務證券或交換該系列的任何債務證券，直至該通知郵寄當日的交易結束為止，或

登記如此選擇贖回的該系列的任何債務證券的轉讓或交換，但不贖回的部分除外。(第305條)

付款和付款代理

根據契約，我們會在每筆利息的定期紀錄日期，向在營業時間結束時以其名義登記債務證券的人士支付債務證券的利息。然而，除非我們在招股説明書附錄中另有通知，否則我們將向我們支付債務證券本金的人支付債務證券在其規定到期日應付的利息。在定期記錄日期和相關付息日期之間發行的任何系列債務證券的首期利息將按照該系列條款規定的方式支付，我們將在招股説明書附錄中對此進行説明。(第307條)

除非我們在招股説明書附錄中另行通知您，否則我們將在我們指定的付款代理辦公室支付債務證券的本金、保費(如果有的話)和利息。但是，除非是全球擔保，否則我們可能會支付利息：

將支票郵寄到安全登記簿中顯示的有權獲得付款的人的地址，或

在證券登記處規定的有權獲得付款的人至少在付息日期15天前，將立即可用的資金電匯到書面指定的地點和賬户。

我們將指定受託人作為債務證券的唯一支付代理，除非我們在招股説明書附錄中另行通知您。如果我們最初為一系列債務證券指定了任何其他付款代理，我們將在招股説明書附錄中確定他們的身份。在任何時候，我們都可以指定額外的付費代理或撤銷任何付費代理的指定。然而，我們被要求在每個付款地點始終保持一個債務證券的付款代理。(第307及1002條)

任何為支付債務證券的本金、保費(如果有的話)或利息而以信託形式存入受託人或任何支付代理人的款項，在付款到期後一年內仍無人認領，可應我們的要求償還給我們。在我們得到償還後，有權獲得這些付款的持有人只能作為我們的無擔保一般債權人向我們尋求付款。受託人和任何付款代理人在我們收到款項後將不承擔任何責任。(第1003條)

限制性契約

我們將在招股説明書附錄中説明任何系列債務證券的任何限制性契諾。

資產的合併、合併和出售

根據契約，我們不得與任何人(定義如下)合併或合併，或將我們的財產和資產實質上作為整體轉讓、轉讓或租賃給任何人(稱為繼承人)，除非：

繼承人明確承擔我們對債務證券和契約的義務，

交易生效後，立即不會發生並繼續發生違約事件(就次級債務證券而言，在履行或違反次級債務契約下的任何契諾或條件的任何實質性方面不會發生或違反，持有未償還次級債務證券本金至少25%的持有者已就此向吾等和受託人發出關於該違約或違約的通知(一種契約事件))。(#xA0；未償還次級債務證券本金至少25%的持有者已就此向吾等和受託人發出通知，且該違約事件仍在繼續。如果是次級債務證券，則在任何實質性方面不會發生違約或違反次級債務契約下的任何契諾或條件。) 將成為違約事件(如果是次級債務證券，則為契諾事件)，應已發生並將繼續發生，以及

我們已向受託人交付了各自契約所需的證書和意見。(第801條)

在合同中使用的術語“個人”是指任何個人、公司、合夥企業、合資企業、信託、非法人組織、政府或機構或其政治分支。

違約事件

優先債務證券

除非我們在招股説明書附錄中另行通知您，否則對於任何一系列債務證券，以下每一項都將是優先債務契約項下的違約事件：

{br]當該系列債務證券的本金或溢價(如果有)到期時，我們未能支付該系列債務證券的本金或溢價，

我們在該系列債務證券到期後30天內未支付任何利息，

根據該系列債務證券的條款，我們在償債基金付款到期後30天內未存入任何償債基金款項，

在受託人向吾等或持有該系列未償還債務證券本金至少25%的持有人發出書面通知後90天內，吾等未能履行或違反與該系列債務證券有關的優先債務契約中的任何其他契諾或保證(僅為另一系列債務證券的利益而包括在優先債務契約中的契諾或保證除外) 我們已向吾等和受託人發出書面通知，説明未能按規定履行或違反該等承諾或擔保。受託人已向吾等或持有該系列未償還債務證券本金至少25%的持有人發出書面通知，説明未能按規定履行或違約。本公司或該系列未償還債務證券本金至少25%的持有人已向吾等和受託人發出書面通知，説明未能按規定履行或違約

涉及我們破產，資不抵債或重組的特定事件，或

我們可以為該系列債務證券規定任何其他違約事件，但前提是，在負責管理優先債務契約的受託人人員實際瞭解該事件或受託人在其公司信託辦公室收到該事件的書面通知之前，上述第四個要點中描述的任何事件都不會成為違約事件。(第501條)

一系列債務證券的違約事件不一定構成任何其他系列債務證券的違約事件。如果一系列債務證券的違約事件發生並仍在繼續，受託人或該系列未償還債務證券本金至少25%的持有人可以書面通知吾等(如果持有人發出通知，則向受託人)宣佈該系列所有債務證券的本金到期並立即支付。申報後，我們將有義務支付該系列債務證券的本金。

前款所述權利不適用於上文第六個要點所述的違約事件，該事件適用於所有未償還的債務證券系列。如果此類違約事件發生且仍在繼續，受託人或當時所有未償還債務證券本金中至少25%的持有人(將其視為一個類別)可以書面通知吾等(如果持有人發出通知，則向受託人)宣佈所有當時未償還債務證券的本金即將到期並立即支付。申報後，我們將有義務支付債務證券的本金。

次級債務證券

除非我們在招股説明書附錄中另行通知您，否則對於任何一系列債務證券，以下每一項都將是次級債務契約項下的違約事件：

{br]當該系列債務證券的本金或溢價(如果有)到期時，我們未能支付該系列債務證券的本金或溢價，

我們在該系列債務證券到期後30天內未支付任何利息，

根據該系列債務證券的條款，我們在償債基金付款到期後30天內未存入任何償債基金款項，

涉及我們破產，資不抵債或重組的特定事件，或

我們可能為該系列債務證券提供的任何其他違約事件。(第501條)

一系列債務證券的違約事件不一定構成任何其他系列債務證券的違約事件。如果上文第四個要點所述的一系列債務證券的違約事件發生並仍在繼續，受託人或該系列未償還債務證券本金至少25%的持有人可以書面通知吾等(如果持有人發出通知，則向受託人)宣佈該系列所有債務證券的本金已到期並立即支付。申報後，我們將有義務支付該系列債務證券的本金。

適用於所有債務證券的條款

在一系列債務證券的任何加速聲明之後，但在獲得付款判決或法令之前，在以下情況下，導致加速聲明的違約事件將被視為已被放棄，而無需進一步行動，該聲明及其後果將被視為已被撤銷和廢止：

我們已向受託人支付或存入一筆足以支付的款項：

所有逾期利息，

加速聲明以外的到期本金和保險費(如有)以及該等金額的任何利息，

在法律允許的範圍內，逾期利息的任何利息，以及

契約項下應付受託人的所有款項，以及

與該系列債務證券有關的所有違約事件(或就次級債務證券而言，則為所有契諾事件)均已治癒或免除，但僅因加速聲明而到期的本金不獲償付除外。(第502節)

如果違約事件(或就次級債務證券而言，是契約事件)發生並持續，受託人一般沒有義務應任何持有人的要求或指示行使其在契約項下的任何權利或權力，除非持有人向受託人提供合理賠償。(第603節)任何系列未償還債務證券的多數本金持有人一般有權指示對受託人可用的任何補救措施進行任何訴訟的時間、方法和地點，或就該系列債務證券行使受託人授予的任何信託或權力的時間、方法和地點，條件是：

該方向與任何法律或契約沒有衝突，

受託人可以採取其認為適當的任何其他不違反指示的行動，以及

如果受託人的管理人員真誠地確定程序將使受託人承擔個人責任或違反適用法律，則受託人通常有權拒絕遵循指示。(第512條)

任何系列債務證券的持有人只有在下列情況下才可根據契約尋求補救：

持有人向受託人發出書面通知，説明該系列的持續違約事件(如屬次級債務證券，則為契諾事件)，

持有該系列未償還債務證券本金至少25%的持有人向受託人提出書面請求，要求就該違約事件(或就次級債務證券而言，該契諾事件)提起訴訟，

持有人向受託人提供合理賠償，

受託人在收到賠償通知、請求和要約後60天內未採取補救措施，並且

在該60天期間，該系列債務證券的多數本金持有人沒有向受託人提供與請求不一致的指示。(第507條)

然而，這些限制不適用於債務證券持有人在到期之日或之後要求支付債務證券的本金、保費(如果有的話)或利息的訴訟。(第508條)

我們將被要求每年向受託人提交一份由我們的一些高級職員提供的關於我們履行或遵守任何契約條款的聲明，並指明我們所有已知的違約行為(如果有的話)。(第1004條)

修改及豁免

當董事會決議授權時，我們可以在未經債務證券持有人同意的情況下與受託人簽訂一份或多份補充契約，以便：

另一個人對我們的繼承，或連續的繼承，以及繼承人承擔我們的契諾、協議和義務的證據，

為任何系列債務證券持有人的利益添加我們的契約，或放棄我們的任何權利或權力，

添加任何系列債務證券的任何其他違約事件，以使任何系列債務證券的持有人受益，

在需要以無記名形式或無證明形式發行債務證券的程度上添加或更改契約的任何條款，

添加、更改或刪除適用於一個或多個系列債務證券的契約中的任何條款，但如果此類行動在任何實質性方面對任何系列債務證券的任何持有人的利益造成不利影響，則僅當該系列的此類證券未清償時，此類添加、更改或刪除才會對該系列生效。

將任何財產轉讓、轉讓、抵押或質押給受託人或與受託人一起，或放棄契約授予我們的任何權利或權力，

確定任何系列債務證券的形式或條款，

除了有證書的證券外，還提供無證書的證券，

為繼任受託人提供證據和規定，並在必要的程度上增加或更改契約中的任何條款，以便為特定系列的債務證券指定一個或多個單獨的受託人，

更正契約項下的任何歧義、缺陷或不一致之處，

對契約項下出現的事項或問題作出其他規定，但此種行為不得在任何實質性方面對任何系列債務證券持有人的利益造成不利影響。

補充契約中使任何系列債務證券失效和清償所需的任何條款，前提是此類行動不會在任何實質性方面對任何系列債務證券持有人的利益造成不利影響。

遵守任何債務證券上市或交易的證券交易所或自動報價系統的規則或規定，

根據1939年《信託契約法》的任何修正案增加、更改或刪除契約中的任何條款，前提是此類行動不會在任何實質性方面對債務證券持有人的權利或利益造成不利影響，或

規定我們就向某些持有人徵收的税款支付額外金額，並將該等額外金額視為利息和所有附帶事宜。(第901條)

當董事會決議案授權時，吾等可與受託人訂立一項或多項補充契據，以增加、更改或刪除該等契約的條文，或修改一項或多項債務證券持有人在該等契約項下的權利，前提是吾等取得受該等補充契約影響的所有系列未償還債務證券(視為一個類別)的多數持有人的同意，則吾等可與受託人訂立一項或多項補充契約，以增加、更改或刪除該等契約的條文，或修改該等契約項下一個或多個系列債務證券持有人的權利。但是，未經受補充契約影響的每個未償還債務證券的持有人同意，我們不得將加入滿足以下條件的補充契約：

除根據特定系列條款重置利率或延長到期日外，改變任何債務證券的本金或本金的任何分期或利息的規定期限，或降低任何債務證券的本金金額或任何溢價或利息，

降低原發行貼現證券或任何其他到期應付債務證券的本金金額，

更改本金、保險費或利息的支付地點或貨幣，

損害在任何擔保到期時或之後就強制執行任何付款提起訴訟的權利，

降低任何系列未償還債務證券本金的百分比，如果修改契約、放棄遵守契約的某些條款或放棄契約的某些違約需要得到其持有人的同意，

對契約修改條款和某些豁免條款進行某些修改，但增加同意任何此類變更所需的債務證券本金，或規定未經受此類變更影響的每一未償債務證券持有人同意，不得修改或放棄契約的某些其他條款。

做出在任何實質性方面對轉換或交換任何可轉換或可交換債務證券的權利產生不利影響的任何變更，或降低或提高該債務證券的轉換或匯率或提高該債務證券的轉換價格，除非此類債務證券的條款允許這種減少或增加，或者

更改任何系列債務證券的擔保條款和條件，以在任何實質性方面對此類債務證券持有人不利的方式。(第902條)

此外，未經受影響的次級債務證券的每個持有人同意，不得修改次級票據契約，以在任何實質性方面對次級債務證券持有人不利的方式修改根據該契約發行的次級債務證券的從屬關係。

持有任何系列未償還債務證券本金多數的持有者可以放棄過去的違約或不遵守契約的限制性條款。然而，每一系列未償還債務證券的持有人必須同意：

免除本金、保險費(如果有)或利息的任何拖欠，或

放棄未經受影響系列中每種未償還債務證券持有人同意不得修改的任何契諾和契約條款。(第513及1006條)

為確定未償還債務證券所需本金的持有人在指定日期是否已根據契約採取行動：

將被視為未償還的原始發行貼現證券的本金金額將是截止到該日期到期和應付的本金金額，

如果截至該日期，債務證券規定到期日的應付本金不能確定，例如，因為它基於指數，則截至該日期被視為未償還的債務證券的本金金額將是按照債務證券規定的方式確定的金額。

將被視為未償還的以一種或多種外幣或貨幣單位計價的債務證券的本金金額，將是截至該日以債務證券規定的方式確定的債務證券本金金額的美元等值，如果是前面兩個項目符號所述的債務證券，則為上述金額的。

{br]我們或任何其他債務人對債務證券或我們或其任何附屬公司擁有的債務證券將不予理睬，並被視為未償還。

？原始發行的貼現證券是指根據契約發行的債務證券，規定在聲明加速到期時到期和應付的金額低於本金。某些債務證券，包括以信託方式為持有人存放或預留的用於支付或贖回的債務證券，以及根據契約在法律上無效的債務證券，將不被視為未償還證券。

我們通常有權將任何一天定為記錄日期，以確定有權根據契約發出或採取任何指示、通知、同意、豁免或其他行動的任何系列未償還債務證券的持有人。在有限的情況下，受託人將有權為未償還債務證券的持有者設定一個創紀錄的行動日期。如果為特定系列的持有人採取的任何行動設定了記錄日期，則只能由在記錄日期持有該系列未償還債務證券的人採取行動。若要生效，該行動必須由持有所需本金債務證券的持有者在

記錄日期之後的指定期間。對於任何特定的記錄日期，這段時間將是180天或由我們指定或受託人指定的較短時間(如果受託人設定了記錄日期)。這一期限可以縮短或延長不超過180天。(第104條)

轉換和交換權利

任何系列的債務證券均可根據適用的招股説明書附錄中規定的條款和條件轉換為通用電氣或另一發行人的其他證券或財產或現金，或可交換為通用電氣或其他發行人的其他證券或財產或現金。

失敗

當我們使用失效一詞時，我們的意思是解除我們在任一契約項下的部分或全部義務。除非我們在招股説明書附錄中另行通知您，否則如果我們在受託人基金或政府證券處存入足以支付一系列債務證券的款項，並且符合契約中規定的所有其他失效條件，則根據我們的選擇，下列情況之一將發生：

我們將解除對該系列債務證券的義務(法律上的失敗)，或

我們將不再有任何義務遵守契約下的限制性契約，相關違約事件(或者，對於次級債務證券，則為契約事件)將不再適用於我們，但我們在契約和該系列債務證券下的一些其他義務，包括我們對這些債務證券的付款義務，將繼續存在(契約失效)。( 我們將不再有義務遵守契約下的限制性契約，相關違約事件(或者，就次級債務證券而言，契約事件)將不再適用於我們，但我們根據契約和該系列債務證券承擔的一些其他義務，包括我們對這些債務證券的付款義務，將繼續有效(契約失效)。

如果我們合法地使一系列債務證券失效，受影響系列債務證券的持有者將無權享受契約的好處，但以下情況除外：

該系列債務證券的持有者有權在付款到期時，完全從信託基金獲得關於該債務證券的付款，

我們有義務登記債務證券的轉讓或交換，

我們有義務更換損壞、銷燬、丟失或被盜的債務證券，以及

我們有義務維持付款機構，並以信託形式保管付款。

我們可以合法地使一系列債務證券無效，儘管我們事先對此類債務證券行使了契約無效選擇權。

此外，附屬票據契據規定，如果我們選擇將法律上的無效條文應用於次級債務證券，附屬票據契約的附屬條文便會失效。附屬票據契約還規定，如果我們選擇使契約失效適用於根據附屬票據契約發行的任何系列債務證券，則我們不需要遵守有關附屬票據契約的規定。

除非我們在招股説明書附錄中另行通知您，否則我們將被要求向受託人提交一份律師意見，即存款和相關失敗不會導致債務證券持有人出於聯邦所得税的目的確認收益或損失，持有人將以與存款和相關失敗沒有發生的情況相同的方式和時間繳納相同金額的聯邦所得税。如果我們選擇法律敗訴，律師的意見必須基於美國國税局(U.S.Internal Revenue Service)的裁決或法律的修改。(第1401-1404條)

滿足感和解除感

如果(1)所有根據該等契約發行的未償還債務證券均已到期及應付，(2)根據該等契約發行的所有未償還債務證券將於存款日起一年內到期並於規定的到期日到期支付，或(3)根據該等契約發行的所有未償還債務證券在存款日起計一年內到期並須支付，吾等可在證券仍未清償的情況下履行我們在該等契約項下的義務。

該等契約預定於一年內贖回，而在每種情況下，吾等已向受託人存入一筆款項，足以支付及清償根據該等契約於預定到期日或預定贖回日期發行的所有未償還債務證券，並支付該契約項下的所有其他應付款項。(第401條)。附屬票據契約規定，如果我們選擇履行對次級債務證券的義務，附屬票據契約的附屬條款將會失效。(第1610條)

全球票據、交付和格式

除非招股説明書附錄另有規定，否則債務證券將以一個或多個完全註冊的全球票據(定義見下文)的形式發行，這些票據將存放在或代表紐約的存託信託公司(存託)，並以存託代理人的名義登記。除非在下文所述的特定情況下，否則全球票據不能兑換成最終票據證書。在本招股説明書中，全球票據是指代表整個債務證券發行的全球票據或全球票據。

除以下規定外，全球票據可由託管機構全部而非部分轉讓給託管機構的一名代名人，或由託管機構的一名代名人或另一名託管機構的代名人轉讓。

儲存庫已通知我們如下：

存儲庫為：

根據紐約州法律成立的有限目的信託公司，

紐約銀行法所指的銀行組織，

聯邦儲備系統的一名成員，

紐約統一商法典所指的結算公司，以及

根據《交易法》第17A條的規定註冊的結算機構。

設立託管所的目的是持有參與者的證券，並通過更改參與者賬户的電子賬簿分錄來促進參與者之間的證券交易清算和結算，從而消除證券證書實物移動的需要。

託管參與者包括證券經紀商和交易商、銀行、信託公司、結算公司等，其中一些擁有託管機構。

通過參與者清除或與參與者保持託管關係的其他人也可以直接或間接訪問儲存庫賬簿錄入系統。

如果我們發行與向一家或多家承銷商出售相關的全球票據，託管機構將立即將該一家或多家承銷商購買的債務證券的本金記入該承銷商指定的參與者賬户中。

全球票據中實益權益的所有權和所有權轉讓僅通過由儲存庫(關於參與者)、由參與者(關於間接參與者和某些實益所有人)和由間接參與者(關於所有其他實益所有人)保存的記錄來實現。一些州的法律要求某些證券購買者以他們購買的證券的確定形式進行實物交割。這些法律可能會限制您在全球票據中轉移受益利益的能力。

只要存託憑證的代名人是全球票據的登記擁有人，該代名人在任何情況下都將被視為契約項下該等債務證券的唯一擁有者或持有人。除以下規定外，您將無權將債務證券登記在

您的名字，將不會收到或有權收到最終形式的債務證券的實物交付，也不會被視為契約項下的所有者或持有人。

在全球票據中擁有實益權益的每個人都必須依賴託管機構的程序，如果此人不是參與者，則必須依賴參與者的程序，通過該人擁有其權益，才能行使持有者在契約項下的任何權利。我們瞭解根據現有的行業慣例，如果我們要求持有人採取任何行動，或者如果任何全球票據的實益權益的所有者希望採取或採取持有人根據契約有權給予或採取的任何行動，則託管機構將授權持有相關實益權益的參與者給予或採取該行動，參與者將授權通過這些參與者擁有的實益所有人給予或採取該行動，或者將按照通過該等參與者擁有的實益擁有人的指示採取行動。

贖回通知應送交存放處。如果一次發行的債務證券少於全部被贖回，託管機構的慣例是通過抽籤決定每一位參與者在該發行中將被贖回的利息金額。

吾等將向存管人或其代名人(視屬何情況而定)支付代表該等債務證券的全球票據所代表的債務證券的本金及利息，作為代表該等債務證券的全球票據的註冊擁有人及持有人。

託管人通知我們，一旦收到全球票據本金或利息的任何付款，託管人將立即將與參與者在該全球票據本金中的實益權益成比例的付款記入參與者的賬户中，如託管人的記錄所示。參與者向通過這些參與者持有的全球票據中的實益權益所有者支付的款項將受到長期指示和慣例的約束，就像現在以無記名形式為客户賬户持有的證券或以街道名稱註冊的證券一樣。這些付款將由這些參與者獨自負責，但須遵守可能不時生效的任何法律或法規要求。

我們、受託人或我們各自的任何代理人都不會對與全球票據中的實益權益有關的存託記錄、任何代名人或任何參與者的記錄的任何方面負責，也不負責維護、監督或審查與這些實益權益有關的存託記錄、任何代名人或任何參與者的任何記錄。

如上所述，只有在以下情況下，我們才會以最終形式發行債務證券，以換取全球票據：

如果託管機構在任何時候不願意或無法繼續作為託管機構，不履行託管職責，不再是根據《交易法》註冊的結算機構，並且在每種情況下，我們都沒有在收到通知後90天內指定繼任託管機構，或

如果根據託管規則，我們選擇發行最終債務證券。

在任何一種情況下，全球票據的實益權益的所有者都將有權獲得本金等同於在其名下登記的此類實益權益的債務證券，並將有權獲得最終形式的債務證券的實物交付。最終形式的債務證券將以1,000美元及其整數倍的面值發行，並將僅以登記形式發行，不含息票。我們將在紐約市曼哈頓區設立一個或多個辦事處或機構，在那裏可以提交債務證券進行付款，也可以轉讓或交換債務證券。我們不會向您收取任何轉讓或交換此類債務證券的費用，但我們可能會要求您支付一筆足以支付與此相關的任何税款或其他政府費用的金額。

高槓杆交易

在涉及通用電氣的高槓杆率或其他交易可能對債務證券持有人造成不利影響的情況下，契約的一般條款不為債務證券持有人提供保護。

從屬關係

根據附屬票據契約發行的任何次級債務證券，無論於附屬票據契約日期存在或其後產生，其償付權將從屬於通用電氣的所有優先債務。在以下任何情況下向債權人支付或分配通用電氣的資產：

清算，

溶解，

收盤，

接管，

重組，

為債權人的利益進行轉讓，

資產整理，或

通用電氣的破產、資不抵債或類似程序，

優先債務持有人將首先有權獲得該優先債務的全部本金和溢價(如有)和利息，然後次級債務證券的持有人才有權就次級債務證券的本金和任何溢價或利息收取或保留任何付款。

當任何次級債務證券的到期日加快時，在加速到期時所有未償還優先債務的持有人將首先有權獲得全部到期款項(包括加速到期的任何金額)，然後次級債務證券持有人才有權收到或保留有關本金的任何付款(包括贖回付款)、或次級債務證券的溢價(如果有)或利息。

在下列情況下，不得就次級債務證券支付本金(包括贖回款項)、溢價(如有)或利息：

發生並繼續拖欠優先債務的任何款項，或

任何高級債務已發生並正在繼續違約，導致其到期日加快。

·債務對任何人來説是指：

此人因借款而欠下的全部債務，

由債券、債權證、票據或其他類似票據證明的該人的所有義務，包括與收購財產、資產或業務有關的義務；

該人對開立給其賬户的信用證、銀行承兑匯票或類似融資的所有義務，

該人支付財產或服務的延期購買價款的所有義務，但不包括在正常業務過程中與取得貨物或服務有關的應付帳款或對貿易債權人的任何其他債務或貨幣義務，

該人的所有資本租賃義務，

他人通過對任何資產的留置權擔保的所有債務，

由該人擔保的他人的所有債務和股息，只要該等債務和股息是由該人擔保的，以及

與衍生產品有關的所有索賠義務。

*高級債務？指通用電氣債務的本金、溢價(如果有)和利息，無論是在附屬票據日期之前或之後創建、招致或承擔的

契據，除非設立或證明該債項的文書規定該債項從屬於或從屬於該債項平價通行證次級債務證券。

這些契約對通用電氣可能產生的額外優先債務金額沒有限制。

通告

持有者將收到出現在安全登記冊上的郵寄通知，地址為他們的地址。(第106條)

標題

在任何情況下，我們都可以將在適用記錄日期以其名義登記債務證券的人視為債務證券的所有人，無論該債務證券是否已逾期。(第309條)

治國理政法

紐約州法律管轄契約和債務證券。(第112條)

關於受託人

GE、我們的子公司GE Capital International Funding Company UnLimited Company(FINCO)、我們的子公司GE Capital Funding、LLC(GECF)和GE的其他附屬公司在正常業務過程中與紐約梅隆銀行及其附屬公司保持着各種商業和投資銀行關係。

根據與通用電氣、FinCo、GECF和通用電氣其他附屬公司的某些契約和融資安排，紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)擔任受託人、財政代理和支付代理。

如果違約事件在契約下發生並仍在繼續，受託人將被要求在處理該人自己的事務時使用審慎人士的謹慎程度和技能。受託人將有義務應根據契約發行的任何債務證券的任何持有人的要求，在這些持有人向受託人提供令其滿意的賠償後，才有義務行使其在契約下的任何權力。(br}根據契約發行的任何債務證券的任何持有人只有在這些持有人向受託人提供令其滿意的賠償後才有義務行使其在契約下的任何權力。

如果受託人成為我們的債權人之一，其在特定情況下獲得償付債權的權利，或將就任何此類債權而收到的某些財產作為抵押或其他方式自行變現的權利，將受到契約條款的限制。(第613節)受託人可以從事某些其他交易；但是，如果受託人獲得任何相互衝突的利益(在《信託契約法》規定的含義內)，將被要求消除衝突或辭職。(第608條)

優先股的説明

我們的公司註冊證書經修訂後，授權我們的董事會或董事會在未經我們股東批准的情況下創建和規定發行一系列或多系列優先股，每股面值1.00美元。董事會亦可決定任何優先股的條款，包括任何優先股的指定、權力、優惠及權利(包括轉換、投票權及其他權利)及資格、限制或限制。目前，根據公司註冊證書，我們的股本中有50,000,000股被歸類為優先股。截至2020年12月31日，我們有5939,875股已發行優先股，包括90,866股固定至浮息非累積永久優先股A系列，64,149股固定至浮息非累積永久優先股，B系列90,367股固定至浮息非累積永久優先股，C系列5,694,493股固定至浮息非累積永久優先股

一般信息

下面的描述總結了我們授權優先股的一般條款和規定。我們提供的任何系列優先股的具體條款將在相關招股説明書附錄中説明。您應該閲讀我們在相關招股説明書附錄中介紹的任何系列優先股的特定條款，以及我們的公司註冊證書中更詳細的條款，以及與特定系列優先股相關的公司註冊證書的任何修訂，以瞭解可能對您重要的條款。我們的註冊證書已作為註冊説明書的證物存檔，本招股説明書是該註冊説明書的一部分。與特定系列優先股有關的公司註冊證書的任何修訂都將作為證物提交給註冊説明書中通過引用併入的文件。招股説明書附錄還將説明以下概述的任何條款是否不適用於所提供的優先股系列。招股説明書附錄還將説明以下概述的條款中是否有任何條款不適用於所提供的優先股系列。招股説明書附錄中可能包含的條款包括：

組成該系列的股份數量和該系列的獨特名稱；

優先股的發行價格；

(Br)在公司自動或非自願清算、解散或清盤時，該系列股票的權利；

該系列股票的股息率，股息是否應該是累積的，如果是，從哪一個或幾個日期開始；

該系列股票是否可贖回，如可贖回，贖回的條款和條件，包括可贖回的日期或之後，以及贖回時每股應付的金額，這些金額可能會在不同的條件和不同的贖回日期有所不同；

該系列是否應享有轉換特權，如果有，轉換的條款和條件，包括在董事會決定的情況下調整轉換率的規定；

除法律規定的投票權外，該系列賽是否還應擁有投票權，如果有，該等投票權的條款；以及

該系列的任何其他相關權利、優先選項和限制。

優先股在發行時將是全額支付和不可評估的，沒有優先購買權。優先股將擁有以下描述的股息、清算和投票權，除非我們在適用的招股説明書附錄中對特定系列的優先股另有説明。您應閲讀與任何系列優先股相關的招股説明書補充資料，瞭解該系列的具體條款。

股息權

當董事會宣佈時，優先股持有人將按適用的招股説明書附錄中所述的利率和日期獲得股息。每筆股息將支付給記錄在冊的持有人，因為他們出現在我們的股票記錄簿上。任何系列優先股的股息可以是累積性的，也可以是非累積性的。

除非我們已支付或撥出用於支付已發行優先股股息的資金，否則我們不會宣佈、支付或撥備支付普通股股息的資金。

表決權

除非我們在與特定系列優先股相關的適用招股説明書附錄中另有説明或法律明確要求，否則優先股持有人將沒有任何投票權。

清盤時的權利

如果我們自願或非自願地清算、解散或結束我們的事務，每一系列優先股的持有者將有權獲得清算分配。這些股息將按照適用的招股説明書附錄中規定的金額，加上應計和未支付股息，如果優先股系列是之前所有股息期的累計、應計和未支付股息，則為。如果我們不全額支付任何系列優先股的所有應付金額，優先股的持有者將在我們資產的任何分配中按比例與任何同等評級的證券分享。在任何一系列優先股的持有者得到全額支付後，他們將不再對我們剩餘的任何資產擁有任何進一步的索取權。

救贖

根據任何適用的招股説明書附錄中描述的條款，一系列優先股可以全部或部分由我們的選擇權或股票持有人的選擇權贖回，並可能根據償債基金強制贖回。

如出現部分優先股贖回，董事會或其委員會將決定選擇贖回股份的方法，該方法可以是抽籤、按比例或董事會或其委員會認為公平的任何其他方法。

在贖回日及之後，除非我們拖欠贖回價格，否則被要求贖回的優先股股票將停止派息。此外，優先股持有人的所有權利將終止，但獲得贖回價格加上任何已申報和未支付的股息而不積累任何未申報股息的權利除外。

轉換和交換

適用於任何系列優先股的招股説明書附錄將説明該系列股票可轉換為我們的普通股或其他證券或可交換的條款和條件(如果有)。

普通股説明

以下是對通用電氣普通股的描述。以下對通用電氣普通股的描述是摘要，並不聲稱是完整的，並受我們的公司註冊證書、我們的章程和紐約州法律的相關規定的約束。

我們目前被授權發行最多132億股普通股，每股票面價值0.06美元。截至2021年1月31日，我們的普通股流通股約為8767,942,000股。

一般信息

通用電氣普通股不可贖回，沒有認購權或轉換權，也不賦予持有人任何優先購買權。

通用電氣普通股持有人有權按比例分享清算、解散或清盤時可供分配的任何股息和任何資產，但須符合可能發行的任何優先股持有人的優先權利。

如果董事會宣佈，通用電氣普通股的股息可以從合法可用於股息的資金中支付。

EQ ShareOwner Services是通用電氣普通股的轉讓代理和註冊商。

重訂的公司註冊證書及附例的若干條文

通用電氣普通股的每股持有者有權在所有股東大會上投一票，這些投票權是非累積的。股東若要在股東周年大會前適當提出業務，股東必須及時以書面通知通用電氣的祕書(祕書)，否則該等業務必須是股東應採取的適當行動。為了及時，股東在年會上提出提名或提出其他業務的意向通知必須(I)按照美國證券交易委員會規則14a-8的要求(br})發送給通用電氣，如果提案是根據該規則提交的，或者(Ii)如果不是這樣，則不早於通用電氣開始郵寄的週年紀念日前120天，由我們主要執行辦公室的祕書郵寄和接收，或交付給我們的主要執行辦公室的祕書，但不遲於通用電氣開始郵寄的週年紀念日前120天的營業結束。如果年度股東大會日期早於或遲於最近一次年度股東大會的週年紀念日30天以上，則不遲於(A)會議日期公開披露後第10天或(B)通用電氣開始郵寄與年度股東大會有關的委託書材料之日前60天(以較早者為準)的收盤時間。

股東特別大會可由董事會召開，或由通用電氣祕書應持有通用電氣當時已發行股票百分之十的股東向通用電氣祕書提出的書面要求召開，該股東大會一般有權在董事選舉中投票。股東召開特別會議的要求必須説明擬召開會議的目的，並必須包括公司章程中有關擬在股東特別會議上提出的任何董事提名或其他業務以及要求召開該特別會議的股東在股東周年大會前正式提出業務所需的信息。在股東要求的特別大會上處理的事務將僅限於請求中所述的目的；然而，如果我們的章程沒有禁止董事會在股東要求的任何特別會議上向股東提交事項的話。

我們的章程可由股東或董事會修訂或廢除，新的章程可由董事會採納，但董事會無權修訂或廢除1948年4月20日之後股東通過的任何章程，除非該權力是由股東通過的章程的具體規定授予董事會的。

手令的説明

我們可以發行一個或多個系列的認股權證，用於購買債務證券、通用電氣普通股或通用電氣優先股。認股權證可以獨立發行，也可以與我們的債務證券、普通股或優先股一起發行，也可以與任何發行的證券附在一起或與之分開。除此摘要外，您還應參考特定權證協議的詳細條款，以瞭解權證和權證協議的完整條款。除非在本招股説明書隨附的招股説明書附錄中另有規定，否則每份認股權證協議將由GE與根據美國法律或作為認股權證代理人的州法律組織的銀行機構達成。認股權證協議表格將通過生效後的修正案或表格8-K的最新報告，作為註冊聲明的證物提交給證券交易委員會。

這些手令將由手令證書證明。除招股説明書附錄另有規定外，認股權證可以與發行認股權證的債務證券、普通股或優先股(如有)分開交易。授權證可以在我們指定的代理商處兑換不同面值的新授權證。在認股權證行使之前，認股權證持有人無權享有我們的債務證券、普通股或優先股持有人的任何權利，也無權獲得在行使認股權證時可發行的任何債務證券、普通股或優先股的任何付款。

本招股説明書附帶的與發行債務證券、普通股或優先股的特定系列認股權證有關的招股説明書附錄將描述這些認股權證的條款，包括：

權證的名稱和總數，

每份認股權證可行使的債務證券、普通股或優先股，

行使該認股權證的權利開始和到期的一個或多個日期，

可行使該等認股權證的一個或多個價格，

可行使該等認股權證的一種或多於一種貨幣，

可行使該等認股權證的期限及地點，

任何強制性或任選催繳條款的條款，

認股權證可由持有人選擇贖回或到期贖回的一個或多個價格(如果有)，

授權代理的身份，以及

該等認股權證可上市的交易所(如有)。

您可以通過向我們的權證代理人支付行權價格(每種情況下都以權證中指定的一種或多種貨幣)，並提供您的身份和要行使的權證數量來行使權證。一旦您向我們的權證代理人付款，並將正確填寫並簽署的權證證書交付給我們指定辦事處的權證代理人，我們的權證代理人將在可行的情況下儘快將授權面額或股份金額的證券寄送給您。如果您行使的認股權證少於您的認股權證證書證明的所有認股權證，您將獲得剩餘認股權證金額的新認股權證證書。

延遲交貨合同説明

我們可以為購買或出售我們的債務證券或股權證券或第三方證券(包括我們的任何關聯公司)、一籃子此類證券、此類證券的一個或多個指數或適用的招股説明書附錄中指定的上述任何組合簽發延遲交貨合同。

我們可能會發布延遲交割合同，要求持有者向我們購買，並要求我們在未來某個日期以買入價(可能基於公式)向持有者出售特定數量或不同數量的證券。或者，我們也可以發佈延遲交貨合同，要求我們向持有人購買，並要求持有人在未來某一日期以購買價格(可能基於公式)向我們出售特定數量或不同數量的證券。我們可以通過交付標的證券或交付適用招股説明書附錄中規定的此類延遲交付合同的現金價值或以其他方式交付的財產的現金價值來履行我們對任何延遲交付合同的義務(如果有)。適用的招股説明書附錄將具體説明持有人購買或出售此類證券的方式，以及任何加速、取消或終止條款或與延遲交割合同結算有關的其他條款。

延遲交貨合同可能要求我們定期向其持有人付款，反之亦然，這些付款可能是無擔保的，也可能是預付的，可以是現付或延期支付。延遲交付合同可能要求其持有人以適用的招股説明書附錄中描述的特定方式保證其合同義務。或者，延遲交付合同可以要求持有者在按照適用的招股説明書補編所述的延遲交付合同發出時履行其在延遲交付合同項下的義務。

擔保的説明

我們不時為特定標的證券持有人的利益而出具的任何擔保將包括以下條款和條件，以及隨附的招股説明書附錄中指定的任何附加條款。

根據適用標的證券的條款，在本金、利息(如有)、溢價(如有)和所有其他適用標的證券項下到期和應付的款項到期時，根據強制性或可選的預付款、加速或其他方式，在每種情況下，本金、利息(如果有)、溢價(如果有)和所有其他金額到期並應支付時，我們將無條件擔保到期並按時支付該等本金、利息(如有)、溢價(如有)和所有其他金額。任何擔保都應是無條件的，無論適用的標的擔保的有效性或可執行性、對擔保的任何變更或修訂或其他可能構成對擔保人的法律或衡平解除或抗辯的任何其他情況。然而，除非所附招股説明書附錄另有規定，否則我們不會放棄就適用的標的證券出示或要求付款或通知。

除招股説明書附錄另有規定外，吾等將享有適用標的證券持有人對吾等根據擔保條款支付的任何金額的所有權利。如果適用標的證券的發行人支付的任何款項在通用電氣(適用標的證券的發行人)破產、破產或重組或其他情況下被撤銷或必須以其他方式返還，則擔保應繼續有效或恢復(視情況而定)。

配送計劃

我們可以通過以下任何一種或多種方式出售通過本招股説明書提供的證券：

直接向投資者提供，包括通過特定的投標，拍賣或其他過程，

通過代理商向投資者，

直接發送給座席，

通過經紀人或經銷商，

通過一個或多個主承銷商牽頭的承銷團向公眾開放，

向一家或多家單獨行動的承銷商轉售給投資者或公眾，以及

通過任何此類銷售方式的組合。

我們的普通股可以在債務證券轉換時發行。也可以在行使認股權證時發行證券。我們保留在我們有權這樣做的司法管轄區內代表我們自己直接向投資者出售證券的權利。

證券可以按照固定價格或者可以改變的價格、銷售時的市價、與市價相關的價格或者協商價格進行分配。招股説明書附錄將在適用的情況下披露：

發售條款，

任何承銷商、經銷商或代理商，

任何一家或多家主承銷商及其承銷或購買的證券金額，

證券的買入價，

出售證券的淨收益，

任何延遲交貨安排，

構成承銷商賠償的任何承保折扣、佣金和其他項目，

任何首次公開募股價格，

任何允許或轉賣給經銷商或支付給經銷商的折扣或優惠，以及

支付給代理商的任何佣金。

通過承銷商或交易商銷售

如果承銷商參與出售，承銷商將為自己的賬户購買證券，包括通過與我們的承銷、購買、證券出借或回購協議。承銷商可以在一筆或多筆交易中不時轉售證券，包括談判交易。承銷商可能會出售這些證券，以促進我們的任何其他證券(在本招股説明書或其他方面描述)的交易，包括其他公開或非公開交易和賣空。承銷商可以通過承銷由一家或多家主承銷商代表的銀團，也可以直接由一家或多家公司作為承銷商向公眾發行證券。除非招股説明書附錄另有説明，承銷商購買證券的義務將受到一定條件的約束，如果承銷商購買了其中任何一種證券，則承銷商有義務購買所有已發行證券。承銷商可能會隨時改變任何首次公開募股(IPO)價格，以及允許、再轉讓或支付給交易商的任何折扣或特許權。

如果交易商被用於出售通過本招股説明書提供的證券，我們將以委託人的身份將證券出售給他們。然後，他們可以將這些證券以交易商在轉售時確定的不同價格轉售給公眾。通過經紀商或交易商進行的交易可能包括大宗交易，在這種交易中，經紀商或交易商將試圖作為代理出售證券，但可能會以委託人的身份定位和轉售，以促進交易或交叉交易，即同一經紀商或交易商在交易雙方擔任代理。任何這樣的交易商都可以被視為承銷商，就像這個術語一樣。

在證券法中定義的，指提供和出售的證券。招股説明書副刊將包括交易商的姓名和交易條款。

直銷和代理銷售

購買證券的報價可以由我們直接徵集。在這種情況下，不會涉及承銷商或代理人。該等證券亦可透過不時指定的代理人出售。招股説明書附錄將列出參與要約或出售所提供證券的任何代理的名稱，並説明支付給該代理的任何佣金。除非招股説明書附錄另有説明，否則任何代理人將同意在其委任期內盡其合理的最大努力招攬購買。

我們可以直接將證券出售給機構投資者或其他可能被視為證券法意義上的承銷商的人。任何此類出售的條款將在招股説明書附錄中説明。

延遲交貨合同

如果適用的招股説明書副刊有這樣的説明，我們可以授權代理人、承銷商或交易商向某些類型的機構徵集要約，以便根據延遲交割合同以公開發行價購買證券。這些合同將規定在未來的指定日期付款和交貨。這些合同將只受招股説明書附錄中描述的那些條件的約束。適用的招股説明書補編將説明招攬這些合同應支付的佣金。

·在市場上提供？

我們可能會不時聘請一家公司作為我們一項或多項證券發行的代理。我們有時將此代理稱為我們的發售代理。如果我們與發售代理就特定發售達成協議，包括證券數量和不得低於該價格的任何最低價格，則發售代理將嘗試按照商定的條款出售此類證券。發售代理可以通過私下協商的交易或法律允許的任何其他方式進行銷售，包括被視為在根據證券法頒佈的規則415中定義的市場發售的銷售，包括直接在紐約證券交易所進行的銷售，或向交易所以外的做市商進行的銷售或通過交易所以外的做市商進行的銷售。發售代理將被視為證券法所指的承銷商，涉及在市場發售中通過發售實現的任何銷售。

做市、穩定和其他交易

除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則每一系列發行的證券都將是新發行的，不會有既定的交易市場。我們可以選擇將任何一系列發行的證券在交易所上市。我們在出售已發行證券時使用的任何承銷商可以在此類證券上做市，但可以隨時停止此類做市行為，恕不另行通知。因此，我們不能向您保證證券將有一個流動性的交易市場。

任何承銷商也可以根據交易法下M法規第104條的規定，從事穩定交易、銀團覆蓋交易和懲罰性出價。穩定交易包括為掛鈎、固定或維持證券價格而在公開市場購買標的證券的出價。辛迪加回補交易是指在分銷完成後在公開市場買入證券，以回補辛迪加空頭頭寸。

當辛迪加成員最初出售的證券在辛迪加回補交易中被購買以回補辛迪加空頭頭寸時，懲罰性出價允許承銷商從辛迪加成員那裏收回出售特許權。穩定交易、銀團覆蓋交易和懲罰性出價可能會導致證券的價格高於沒有交易時的價格。承銷商開始這些交易後，可以隨時停止交易。

衍生品交易和套期保值

我們、承銷商或其他代理人可以從事涉及證券的衍生品交易。這些衍生品可能包括賣空交易和其他對衝活動。承銷商或者代理人可以取得證券的多頭或者空頭頭寸，持有或者轉售取得的證券，購買與證券價格變動掛鈎或相關收益的證券期權或者期貨以及其他衍生工具。為了促進這些衍生產品交易，我們可能會與承銷商或代理人簽訂擔保借貸或回購協議。承銷商、代理人可以通過向社會公開出售證券(包括賣空)或者出借證券的方式進行衍生交易，為他人進行賣空交易提供便利。承銷商或代理人還可以使用從我們或其他人購買或借入的證券 (如果是衍生品，則為結算該等衍生品而從我們收到的證券)直接或間接結算證券的銷售或解除證券的任何相關未平倉借款。

電子拍賣

我們也可以通過互聯網或其他電子方式進行銷售。由於我們可能會不時選擇直接向公眾提供證券，無論是否有代理、承銷商或交易商的參與，利用互聯網或其他形式的電子競價或訂購系統對此類證券進行定價和分配您需要特別注意我們將在招股説明書附錄中提供的對該系統的描述。

此類電子系統可能允許投標人通過電子方式進入拍賣網站，通過提交經我們接受的有條件購買要約直接參與，這可能會直接影響此類證券的銷售價格或其他條款和條件。這些投標或訂購系統可根據提交的投標，以所謂的實時方式向每個投標人提供相關信息，以幫助進行投標，例如將出售產品的結算價差，以及投標人的個別投標是否會被接受、按比例分配或拒絕。例如，在債務證券的情況下，清算利差可以表示為指數國庫券之上的若干個基點。當然，很多定價方法都可以使用，也可能使用。

在這種電子拍賣過程完成後，將根據出價、出價條件或其他因素分配證券。出售證券的最終發行價和投標人之間的證券分配將全部或部分基於互聯網或其他電子競標過程或拍賣的結果。

一般資料

根據與我們簽訂的協議，代理商、承銷商和交易商可能有權獲得我們對某些責任(包括證券法下的責任)的賠償。在正常業務過程中，我們的代理、承銷商、經銷商或其關聯公司可能是我們的客户、與我們進行交易或為我們提供服務。

承銷商、經紀交易商或代理人可以從我們那裏獲得佣金、折扣或優惠的補償。承銷商、經紀交易商或代理人也可以從他們作為代理或作為委託人銷售的證券購買者那裏獲得補償，或者同時從這兩種證券購買者那裏獲得補償。對特定承銷商、經紀交易商或代理人的賠償可能超過慣例佣金，金額將與交易協商。在進行銷售時，我們聘請的經紀交易商可以安排其他經紀交易商參與轉售。

代理、承銷商和交易商可以在正常業務過程中與我們及其各自的子公司進行交易或為其提供服務。

證券的交割地點和時間將在隨附的招股説明書附錄中載明。

證券的有效性

除非在本招股説明書附帶的招股説明書附錄中另有規定，否則紐約Gibson，Dunn&Crutcher LLP將為我們提供有關證券授權和有效性的意見。

專家

通用電氣截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合財務報表，以及截至2020年12月31日的三年期間各年度的綜合財務報表，以及管理層對截至2020年12月31日的財務報告的內部控制有效性的評估，均以獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)的報告為依據，作為會計和審計方面的專家，通過引用併入本文。

通用電氣股票直銷

20,600,000股
普通股，每股面值0.06美元

招股説明書副刊

2021年4月7日