根據2024年3月31日及之前3個月結束之間的簡明合併財務報表的發表日期，與財務契約不遵守及未來可能不遵守的情況以及對公司積極執行成本削減計劃和維持最低流動性要求能力的不確定性，對公司能否在未來12個月繼續經營的能力產生重大懷疑。這些簡明合併財務報表未包括任何根據公司無法繼續經營所需對資產及負債的金額及分類進行調整的部分。

報告前提

本簡明合併財務報表已按照美國通用會計準則（“GAAP”）編制。簡明合併財務報表包括公司的財務報表、全資子公司及公司持有控制財務權益的實體的財務報表。

本簡明合併財務報表未經審計，由公司根據美國證券交易委員會的規定和條例編制而成。根據這些規定和條例，某些根據GAAP編制的財務報表中通常包含的信息和附註披露被壓縮或省略；然而，公司認為這些披露足以防止所呈現的信息產生誤導。

據管理層意見，除了披露的其他情況外，於2024年3月31日和2023年12月31日，以及於2024年3月31日和2023年進行的3個月內，公司財務狀況，經營結果，2024年3月31日和2023年的現金流量已經包含並且屬於正常、經常性的調整。管理層還評估了於2024年3月31日之後發生的事件對發行這些簡明財務報表之日期的影響，並對其進行了必要的調整和披露。

Due to seasonal fluctuations and other factors, the Company’s operating results for the three months ended March 31, 2024 are not necessarily indicative of the results that may be expected for the year ending December 31, 2024 or for any future period. The condensed financial statements and notes thereto should be read in conjunction with the audited financial statements and notes thereto included in the Company’s Annual Report on Form 10-k for the year ended December 31, 2023.

反向重組

On January 24, 2023 (the “Closing Date”), Jack Creek Investment Corp (“JCIC”) completed the reverse recapitalization (the “Closing” and the “Reverse Recapitalization”) with the Company’s predecessor, Bridger Aerospace Group Holdings, LLC and its subsidiaries (collectively, “Legacy Bridger”), which operated the majority of the historical business and was identified as the acquirer and predecessor upon the consummation of the transactions contemplated by the agreement and plan of merger (the “Transaction Agreements”) entered into on August 3, 2022. On the Closing Date, pursuant to the Transaction Agreements, JCIC and Legacy Bridger became wholly owned subsidiaries of a new public entity that was renamed Bridger Aerospace Group Holdings, Inc, and JCIC shareholders and Legacy Bridger equity holders converted their equity ownership in JCIC and Legacy Bridger, respectively, into equity ownership in Bridger.

Upon the consummation of the Reverse Recapitalization, Bridger issued Common Stock to the Legacy Bridger equity holders and Series A Preferred Stock (as defined below) as summarized below:

•the surrender and exchange of all 在普通的公共股份拆分完成後，2021年1月，贊助商將其內部股份的606,061股轉讓給 Golden Bridge Holding, LLC，從而將持有公司流通股份的比例降至%。 Legacy Bridger incentive units (“Incentive Units”) into 583,308 Bridger的普通股，每股面值為$0.0001，("普通股")，按照約定價值$10.00 每股進行調整，每股普通股約 0.96246（"交換比率"），四捨五入至最接近的股份， 每位股東；

• 直接或間接將剩餘的 40,000,000 將Legacy Bridger普通股（不包括激勵單位）的已發行和流通股份換成 38,498,436 美元每股，按照交換比例調整，向每個持有人向下取整； 並且10.00 出讓並交換全部

•放棄並交換全部 315,789.473684 發行和流通的Legacy Bridger C系列優先股（以下簡稱“Legacy Bridger C系列優先股”）由於反向重組而以1對1的比例作為交換 之一進入反向重組時，315,789.473684股Bridger優先股將按照第4.5節的規定所列的權利、權力、指定、偏好和資格、限制和限制兑換。 優先股A系列。優先股A系列可由持有人選擇轉換為普通股，在轉換時無需額外支付其他費用，轉換為普通股的數量由原始發行價格加上應計利息除以轉換價格$決定，轉換時。 315,789.473684 在轉換時，根據轉換價格$決定的數量轉換為普通股11.00 等於原始發行價格加上應計利息後，轉換成的普通股數量。

與反向重組相關的其他事件如下所述：

• 在交割前立即完成的 Bridger 股份有限公司修訂後的公司章程和修訂後的公司章程的生效；

• 在交割時採用和承擔 Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 2023 綜合激勵計劃（“綜合計劃”）並在交割時採用 2023 員工股票購買計劃以向 Bridger 員工授予股權獎勵；

• 在交割後至交割後的期間，JCIC 對 JCIC已發行和流通的普通股（“贊助人獲利股”）進行了百分之一個月以上的 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。 的控制。 20。 兩個 將分離的份額分為不同的部分 50每部分將以贊助人拖欠股份的百分之幾進行無償放棄，直到發生（或被認為發生）某些觸發事件為止。

在執行交易協議後，以下事項仍然有效：

•43,769,290 股流通股；

•315,789.473684股布里傑A類優先股。 私募認購權證（“私募認購權證”），以行使價格$購買普通股。

•9,400,000 私募認購權證（“私募認購權證”）, 以行使價格$購買普通股。11.50 發起人根據發起人支持協議，將

•17,250,000 發行公開認購權證（“公開認購權證”），可按行權價$購買普通股。11.50 ；

•6,581,497 公司向高管和高級管理層發行的受限股票單位。

與逆向重組相關的交易成本為$10.3 百萬美元在交割時支付。

根據美國通用會計準則，交易協議所涉及的交易被視為逆向重組。按照這種會計方法，JCIC被視為財務報告目的上的“被收購”公司。因此，從會計目的上看，Bridger的財務報表是Legacy Bridger財務報表的延續，逆向重組被視為Legacy Bridger為JCIC的淨資產發行股票並進行資本重組等效的行為。JCIC的淨資產將按照歷史成本進行核算，不記錄商譽或其他無形資產。逆向重組之前的運營將在Bridger未來的報告中歸屬於Legacy Bridger。

經評估以下事實和情況，確定Legacy Bridger為會計收購方：

• Legacy Bridger股東在Bridger的投票權相對佔多數；

• Bridger董事會（“董事會”）有十一名成員，其中Legacy Bridger股東的代表或指定人員佔多數；

• Legacy Bridger的高級管理人員擔任高級管理崗位，並負責Bridger的日常運營；

•Bridger假定Legacy Bridger的企業名稱；

•Bridger的戰略和運營延續了Legacy Bridger以前的戰略和運營；和

•逆向資本重組創建了一個運營中的上市公司，管理層繼續使用Legacy Bridger的運營來發展業務。

贊助商獲利股份被確認為Bridger的權益分類工具，而公開認股權證和私人配售認股權證被確認為結算日後仍屬於負債分類工具。

根據適用於這些情況的指導，股權結構已在結算日之前的所有比較期間重新調整，以反映與逆向資本重組相關的Legacy Bridger股東所持普通股的數量。因此，與逆向資本重組之前Legacy Bridger普通股相關的股份和相應的資本金額以及每股收益已被追溯地重新調整為使用匯率進行的普通股股份數。

推遲發售費用主要包括與逆向重組直接相關的資本化的法律、財務和其他第三方費用。這些費用被計入股東赤字，作為逆向重組完成後產生的追加實收資本的減少。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司記錄了$18.6萬美元和18.0 百萬美元分別記入2023年3月31日止三個月的簡明合併資產負債表中的股東逆差。公司記錄了$0.5 百萬美元記入損益簡明合併報表的銷售、一般和管理費用。

其他收入包括設施的租賃收入以及對客户飛機進行的外部維修和返還服務工作。 公司通常與第三方簽訂合同，以履行在客户協議中承諾的某些維修和返還服務工作。鑑於公司可以控制第三方向客户提供的服務的時間和性質，公司認為自己是這些安排中的主體。

以下表格顯示的其他服務和其他收入中包括了2024年3月31日結束的三個月中的xx百萬美元返還服務收入。根據成本與成本的度量方法，這筆收入按時間進行確認，因為它最能反映向客户轉移價值的情況，並與公司預計為向客户提供承諾的服務而應收到的考慮金額相關。根據完成度與成本的比率，完成進度是根據至今所發生的成本與完工時總估計成本之比來度量的。收入按比例記錄。1.0下面的表格顯示了2024年3月31日止三個月的其他服務和其他收入中，與西班牙滅火飛機有關的xx百萬美元返還服務收入。此收入按照按成本比例計算的方式進行確認，因為它最能真實反映向客户轉移價值的情況，並且與公司預計的作為向客户提供承諾的服務而交換承諾所應收取的金額相一致。根據成本比例與完工進度的度量方法，完成進度是根據至今發生的成本與性能義務完工時總估計成本之比進行度量的。收入根據比例相應記錄。

營收分類

集中風險

截至2024年3月31日三個月的時間，公司有兩位客户分別佔 69%和19分別佔總收入的%和%，截至2023年3月31日，公司有兩個客户分別佔據了 88%和12分別佔總收入的%和%，截至2024年3月31日，有兩個客户佔據了 82%和13分別佔應收賬款的% 39%, 34%和19%。

公司根據收購會計方法對合並交易進行了核算，並在各自的合併交易日期報告了合併交易的營業成果。公司基於收入法利用無版税模型評估了無形資產的估計公允價值。收入法利用了管理層對未來經營業績和現金流的估計，採用了反映市場參與方假設的加權平均資本成本。對於其他收購的資產和承擔的負債，公允價值反映了該資產或負債的賬面價值，因為其期限較短。公司將合併交易中支付的對價的公允價值超過收購的淨資產的公允價值記為商譽。該商譽反映了我們對有利的未來增長機會的預期。公司預計幾乎所有商譽都不能在聯邦所得税目的下扣除。

由於對以前報告的財務報表的影響不重大，公司未提供合併交易的合併後綜合營業成果。

截至2023年12月31日，公司已完成合並交易的購買計價核算。 以下表格總結了最終購買價格分配:

商譽以100億美元計算，作為支付的超過已確認淨資產的金額，代表預計未來將從無法單獨標識和單獨確認的其他收益來源中獲得的經濟利益。與本次收購相關的商譽在我們的地區中被分配給那些已整合這些業務，並從合併中獲益的地區。與此收購相關的良好意願在所得税目的上不能抵免。10.7 來自收購的500萬美元主要歸因於Ignis的組合勞動力和合並運營的預期協同效應。 無 預計可對所獲得的商譽進行所得税抵扣。所獲得的無形資產完全由進行中的研發（“IPR&D”）組成，預計在其使用壽命內按攤銷。 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。 公司認為IPR&D是一項可識別的無形資產，在業務組合中將作為單一資產進行會計處理。IPR&D的公允價值是根據重要的不可觀察輸入利用收入方法確定的。

IPR&D是完成技術資產開發並獲得監管批准所需的歷史知識、軟件、配方、設計和程序。公司預計將在投入使用後的可使用壽命內攤銷IPR&D。 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。 截至2024年3月31日的三個月內，公司資本化的IPR&D成本為$0.3百萬美元。

認股權證負債

擔保責任包括與公司的反向資本重組相關的以下認股權證：

從2023年6月8日開始，納斯達克上交易的每份認股權證（代碼為BENFW）都給予登記持有人機會，以11.50美元的行權價格（按照下文所述進行調整）在交割後30天內的任何時間購買A類普通股和一份A系列優先股。前提是，我們擁有符合證券法規定的收益A類普通股和A系列優先股的有效註冊聲明，並且有關其的當前招股説明書可用（或者我們在保證符合招股説明書規定情況下允許持有人在現金基礎上行使其公共認股權證權利），並且該股票符合註冊、合格或者豁免具體適用的持有人居住地的證券或州外的藍天法。每份此時已發行和流通的A系列優先股都可在Avalon合併生效時間之後90天，或者在證券法的註冊聲明已宣佈在A類普通股和A系列優先股的發行方面已生效的30天后轉換四分之一的A類普通股（僅限於持有人選擇按照自願轉換權進行轉換）。

公司發行了公開認購權證，以每股的價格購買 17,250,000 每股行權價格為$ 。11.50 以代替JCIC在其首次公開發行中發行的JCIC認購權證。認購權證只能以整數股份行使。在某些情況下，包括股息、資本重組、重組、合併或合併等情況下，認購權證的行權價格和可行使的普通股份數量也可能進行調整。無論如何，公司均無需進行淨現金結算認購權證。 17,250,000 在公司首次公開發行中，公司發行了公開認購權證以換取每股的JCIC認購權證。認購權證只能以整數股份行使。在某些情況下，包括股利、股本重組、重組、合併或合併等情況下，認購權證的行權價格和可行使的普通股份數量也可能進行調整。無論如何，公司均無需進行淨現金結算認購權證。

一引權可行使可行使權的日期為反向資本重組後的 第二天。 30 並將於2028年1月24日到期。

在特定情況下，公司可以選擇以每股公開認購權的贖回價格為$來贖回公開認購權。0.01 在認股權的有效期內，當普通股的交易價格至少為$時，公司可以選擇以$每股的價格贖回每股公開認購權。18.00 美元出售。 20•如果價值證券交易日內的任何連續個交易日A類普通股的收盤價低於每股$594.00（作相應調整），則私募認購權證也必須以與未行使的公開認購權證相同的條款同時被贖回；同上所述。30 公司向認股權持有人發出贖回通知的日期前的第三個交易日結束的交易日週期。如果公司選擇贖回公眾認股權證，必須提前通知公眾認股權持有人，他們將有至少XX天的時間來行使各自的認股權。如果在該30天期限內未行使該認股權，則按照本條款進行贖回。公司還可以選擇在認股權期限內，當普通股交易價格在XX之間時，以每個認股權$XX的贖回價格贖回未行使的認股權。 30 如果認股權在30天期限內未行使，則按照本條款進行贖回。0.10 公司還可以選擇在認股權期限內，當普通股交易價格在XX之間時以每個認股權$XX的贖回價格贖回未行使的認股權。10.00$XX18.00 每股（根據股份拆分、股份股利、權益發行、細分、重組、資本重組等調整）在公司向權證持有人發送贖回通知的前第三個交易日結束的交易日期間，為任何 20•如果價值證券交易日內的任何連續個交易日A類普通股的收盤價低於每股$594.00（作相應調整），則私募認購權證也必須以與未行使的公開認購權證相同的條款同時被贖回；同上所述。30 交易日期結束前第三個交易日，Warrant持有人將能夠以無現金方式行使其權證，在贖回前根據贖回日期和普通股的公允市值確定普通股數量。

截至2024年3月31日和2023年12月31日， 17,249,874 公開認股權證仍然未行使。公開認股權證被列入負債類別，分別為$3.5萬美元和3.6 百萬美元，其公允價值分別為$0.20 和 $0.21 截至2024年3月31日和2023年12月31日，每張認股權證的行權價格分別為。

在此私人發行中，我們發行了7,600,000股認購權證。

公司發行了私募認股權證以購買。 9,400,000 每股行權價格為$ 。11.50 每股以替代JCIC發行的私人配售中由JCIC贊助人，LLC（“JCIC贊助人”）購買的JCIC權證。 JCIC贊助人或其被允許過户者可以選擇以無現金方式行使私人配售權證。 如果私人配售權證由非JCIC贊助人或其被允許過户者持有，公司將以與公開配售權證相同的方式將其贖回，並由持有人行使。 9,400,000 如果私人配售權證由非JCIC贊助人或其被允許過户者持有，則公司將在所有贖回情形下將其贖回，並由持有人以與公開配售權證相同的方式行使。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司擁有9,400,000 未行使的私人配售權證以購買普通股的形式流通。 私人配售權證被列入負債類別，餘額為$ 9,400,000 的私人配售權證以購買普通股。 私人配售權證被列入負債類別，餘額為$1.9萬美元和2.0 分別於2024年3月31日和2023年12月31日的公平價值分別為$萬美元。0.20 和 $0.21 截止2024年3月31日和2023年12月31日，每份認股權證的公允價值分別為$。

或有事項考慮

The Company assumed contingent consideration as part of the Acquisition discussed in “Note 9 – Acquisition Activity” included in this Quarterly Report. The Company is required to make contingent payments to the sellers based on the achievement of certain operational milestones. The fair value of the liability for the contingent payments was recognized upon the acquisition as part of the purchase accounting opening balance sheet. The initial cost was recognized at fair value on the closing date with subsequent changes in estimated fair value recognized as Selling, general and administrative expenses in the Condensed Consolidated Statements of Operations. As of March 31, 2024 and December 31, 2023, $4.9萬美元和4.8 million of accrued contingent consideration is included in Accrued expenses and other current liabilities, respectively, and $3.6萬美元和3.7 在簡化合並資產負債表中，淨應計其他非流動負債中分別包括數百萬的應計實際保本還有的後果。

重複的公允價值計量

由於其短期性質，我們的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應付費用和其他流動資產和負債（不包括衍生工具）的金額大致等於其公允價值。

利率掉期

該公司的衍生金融工具按照公允價值進行重複評估，基於報價市場價值或使用標準估值模型，詳見本季度報告中的“註釋13-利率互換”部分。

衍生金融工具的名義金額並不一定代表各方交換的金額，因此並不直接衡量我們對本季度報告中“註釋2-重要會計政策摘要”所描述的金融風險的暴露程度。

公司利率互換協議的公允價值是基於合適的貼現率使用預期未來現金流的現值進行確定的。公允價值表示如果合同被取消或轉讓給其他方，公司將需要收到的估計金額。公司每季度根據相同或類似金融工具的已報市場價格計算利率互換協議的公允價值。