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2025錯誤第二季00013665611/31P3YP3Yxbrli:股份iso4217:美元指數iso4217:美元指數xbrli:股份smar:segmentxbrli：純形00013665612024-02-012024-07-3100013665612024-08-300001366561us-gaap:SubscriptionAndCirculationMember2024年5月1日2024-07-310001366561us-gaap:SubscriptionAndCirculationMember2023年5月1日2023年7月31日0001366561us-gaap:SubscriptionAndCirculationMember2024-02-012024-07-310001366561us-gaap:SubscriptionAndCirculationMember2023年02月01日2023年7月31日0001366561smar：專業服務會員2024年5月1日2024-07-310001366561smar:專業服務會員2023年5月1日2023年7月31日0001366561smar:專業服務會員2024-02-012024-07-310001366561smar:ProfessionalServicesMember2023年02月01日2023年7月31日00013665612024年5月1日2024-07-3100013665612023年5月1日2023年7月31日00013665612023年02月01日2023年7月31日00013665612024-07-31000136656175,5400001366561us-gaap:CommonClassAMember2024-07-310001366561us-gaap:CommonClassAMember75,5400001366561us-gaap:普通B類會員2024-07-310001366561us-gaap:普通B類會員75,5400001366561US-GAAP：普通股成員2024-04-3000013665612024-04-272024-04-300001366561us-gaap：其他綜合收益的累計成員2024-04-300001366561us-gaap：留存收益成員2024-04-3000013665612024-04-300001366561US-GAAP：普通股成員2024年5月1日2024-07-3100013665612024-04-272024年5月1日2024-07-310001366561us-gaap：其他綜合收益的累計成員2024年5月1日2024-07-310001366561us-gaap：留存收益成員2024年5月1日2024-07-310001366561US-GAAP：普通股成員2024-07-3100013665612024-04-272024-07-310001366561us-gaap：其他綜合收益的累計成員2024-07-310001366561us-gaap：留存收益成員2024-07-310001366561US-GAAP：普通股成員2023-04-3000013665612024-04-272023-04-300001366561us-gaap：其他綜合收益的累計成員2023-04-300001366561us-gaap：留存收益成員2023-04-3000013665612023-04-300001366561US-GAAP：普通股成員2023年5月1日2023年7月31日00013665612024-04-272023年5月1日2023年7月31日0001366561us-gaap：其他綜合收益的累計成員2023年5月1日2023年7月31日0001366561us-gaap：留存收益成員2023年5月1日2023年7月31日0001366561US-GAAP：普通股成員2023年7月31日00013665612024-04-272023年7月31日0001366561us-gaap：其他綜合收益的累計成員2023年7月31日0001366561us-gaap：留存收益成員2023年7月31日00013665612023年7月31日0001366561US-GAAP：普通股成員75,54000013665612024-04-2775,5400001366561us-gaap：其他綜合收益的累計成員75,5400001366561us-gaap：留存收益成員75,5400001366561US-GAAP：普通股成員2024-02-012024-07-3100013665612024-04-272024-02-012024-07-310001366561us-gaap：其他綜合收益的累計成員2024-02-012024-07-310001366561us-gaap：留存收益成員2024-02-012024-07-310001366561US-GAAP：普通股成員2023年01月31日00013665612024-04-272023年01月31日0001366561us-gaap：其他綜合收益的累計成員2023年01月31日0001366561us-gaap：留存收益成員2023年01月31日00013665612023年01月31日0001366561US-GAAP：普通股成員2023年02月01日2023年7月31日00013665612024-04-272023年02月01日2023年7月31日0001366561us-gaap：其他綜合收益的累計成員2023年02月01日2023年7月31日0001366561us-gaap：留存收益成員2023年02月01日2023年7月31日0001366561us-gaap:SubscriptionAndCirculationMember2024-07-310001366561smar:ProfessionalServicesMember2024-07-3100013665612024年08月01日2024-07-310001366561us-gaap：股票報酬計劃成員2024年5月1日2024-07-310001366561us-gaap：股票報酬計劃成員2023年5月1日2023年7月31日0001366561us-gaap：股票報酬計劃成員2024-02-012024-07-310001366561us-gaap：股票報酬計劃成員2023年02月01日2023年7月31日0001366561美國會計準則:員工股票會員2024年5月1日2024-07-310001366561美國會計準則:員工股票會員2023年5月1日2023年7月31日0001366561美國會計準則:員工股票會員2024-02-012024-07-310001366561美國會計準則:員工股票會員2023年02月01日2023年7月31日0001366561美國會計準則:現金及現金等價物會員us-gaap：貨幣市場基金成員2024-07-310001366561美國會計準則:現金及現金等價物會員us-gaap:CashEquivalentsMember2024-07-310001366561短期投資成員美國公認會計原則：公司債券證券成員2024-07-310001366561短期投資成員us-gaap:美國財政部證券成員2024-07-310001366561短期投資成員us-gaap：商業票據成員2024-07-310001366561短期投資成員us-gaap：美國政府機構債券成員2024-07-310001366561短期投資成員短期投資成員2024-07-310001366561美國會計準則:現金及現金等價物會員us-gaap：貨幣市場基金成員75,5400001366561美國會計準則:現金及現金等價物會員us-gaap：商業票據成員75,5400001366561美國會計準則:現金及現金等價物會員us-gaap:CashEquivalentsMember75,5400001366561短期投資成員美國公認會計原則：公司債券證券成員75,5400001366561短期投資成員us-gaap:美國財政部證券成員75,5400001366561短期投資成員us-gaap：商業票據成員75,5400001366561短期投資成員us-gaap：美國政府機構債券成員75,5400001366561短期投資成員短期投資成員75,5400001366561短期投資成員2024-07-310001366561us-gaap：貨幣市場基金成員us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-07-310001366561us-gaap：貨幣市場基金成員us-gaap：公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-07-310001366561us-gaap：貨幣市場基金成員us-gaap:公允價值輸入3級會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-07-310001366561us-gaap：貨幣市場基金成員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-07-310001366561us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-07-310001366561us-gaap：公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-07-310001366561us-gaap:公允價值輸入3級會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-07-310001366561us-gaap:重複計量公允價值會員2024-07-310001366561us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:重複計量公允價值會員美國公認會計原則：公司債券證券成員2024-07-310001366561us-gaap：公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員美國公認會計原則：公司債券證券成員2024-07-310001366561us-gaap:公允價值輸入3級會員us-gaap:重複計量公允價值會員美國公認會計原則：公司債券證券成員2024-07-310001366561us-gaap:重複計量公允價值會員美國公認會計原則：公司債券證券成員2024-07-310001366561us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:美國財政部證券成員2024-07-310001366561us-gaap：公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:美國財政部證券成員2024-07-310001366561us-gaap:公允價值輸入3級會員us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:美國財政部證券成員2024-07-310001366561us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:美國財政部證券成員2024-07-310001366561us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap：商業票據成員2024-07-310001366561us-gaap：公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap：商業票據成員2024-07-310001366561us-gaap:公允價值輸入3級會員us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap：商業票據成員2024-07-310001366561us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap：商業票據成員2024-07-310001366561us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap：美國政府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專業服務收入成員的成本2023年02月01日2023年7月31日0001366561US-GAAP:研發費用成員2024年5月1日2024-07-310001366561US-GAAP:研發費用成員2023年5月1日2023年7月31日0001366561US-GAAP:研發費用成員2024-02-012024-07-310001366561US-GAAP:研發費用成員2023年02月01日2023年7月31日0001366561us-gaap:銷售和營銷費用2024年5月1日2024-07-310001366561us-gaap:銷售和營銷費用2023年5月1日2023年7月31日0001366561us-gaap:銷售和營銷費用2024-02-012024-07-310001366561us-gaap:銷售和營銷費用2023年02月01日2023年7月31日0001366561US-GAAP:一般和管理費用成員2024年5月1日2024-07-310001366561US-GAAP:一般和管理費用成員2023年5月1日2023年7月31日0001366561US-GAAP:一般和管理費用成員2024-02-012024-07-310001366561US-GAAP:一般和管理費用成員2023年02月01日2023年7月31日0001366561us-gaap:CommonClassAMember2024-02-012024-07-310001366561us-gaap:CommonClassAMember2024年5月1日2024-07-310001366561最低成員2024-02-012024-07-310001366561srt:最大成員2024-02-012024-07-310001366561美國2024年5月1日2024-07-310001366561美國2023年5月1日2023年7月31日0001366561美國2024-02-012024-07-310001366561美國2023年02月01日2023年7月31日0001366561us-gaap：EMEA成員2024年5月1日2024-07-310001366561us-gaap：EMEA成員2023年5月1日2023年7月31日0001366561us-gaap：EMEA成員2024-02-012024-07-310001366561us-gaap：EMEA成員2023年02月01日2023年7月31日0001366561SRT: 亞太會員2024年5月1日2024-07-310001366561SRT: 亞太會員2023年5月1日2023年7月31日0001366561SRT: 亞太會員2024-02-012024-07-310001366561SRT: 亞太會員2023年02月01日2023年7月31日0001366561smar:除美國以外的美洲會員2024年5月1日2024-07-310001366561smar：美國以外的美洲會員2023年5月1日2023年7月31日0001366561smar：美國以外的美洲會員2024-02-012024-07-310001366561smar：美國以外的美洲會員2023年02月01日2023年7月31日0001366561美國2024-07-310001366561美國75,5400001366561us-gaap：EMEA成員2024-07-310001366561us-gaap：EMEA成員75,5400001366561SRT: 亞太會員2024-07-310001366561SRT: 亞太會員75,5400001366561smar:AmericasExcludingU.S.Member2024-07-310001366561smar:AmericasExcludingU.S.Member75,5400001366561smar:LetterOfCreditCollateralMember2024-07-310001366561smar:LetterOfCreditCollateralMember75,540


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年7月31日
或者
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
從                 過渡期到                 過渡期
委員會文件號。 001-38464
smartsheet
（根據其章程規定的準確名稱）
華盛頓州20-2954357
（設立或組織的其他管轄區域）（納税人識別號碼）
500 108th Ave NE, 200號套房
貝爾維尤大單98004
，（主要行政辦公地址）(郵政編碼)
(844)324-2360
公司電話號碼，包括區號
（前名稱、地址及財政年度，如果自上次報告以來有更改）
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱交易標誌在其上註冊的交易所的名稱
A類普通股，每股無面值SMAR紐約證券交易所
請勾選以下選項以指示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易法1934年第13或15(d)條所要求提交的所有報告，並且在過去90天內已受到此類報告提交要求的影響。是☒  不是 ☐ 
請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。是請在此處打勾，指明註冊人是大型加速資格提交人，加速資格提交人，非加速資格提交人，較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲“大型加速資格提交人”，“加速資格提交人”，“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義在Exchange Act Rule 12b-2中。
請用複選標記表示註冊申報人是大型加速提名申報人、加速提名申報人、非加速提名申報人、較小報告公司還是新興成長型公司。請參閲《證券交易法》第120億.2條中“大型加速提名申報人”、“加速提名申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速報告人☒加速文件申報人☐
非加速文件提交人☐更小的報告公司☐
新興成長公司☐
如果是新興增長公司，請勾選，表示該註冊人選擇不應用根據交易所法案第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的擴展過渡期進行合規☐

請勾選以下選項以指示註冊人是否為外殼公司(根據交易所法規則12b-2定義)。是☐沒有☒
票據的本金總額為╳╳美元，加權平均利率為 138,950,998 註冊人A類普通股流通中的股份數


SMARTSHEET INC.
第10-Q表的季度報告
截至2024年7月31日的季度結束
目錄本份代理聲明和附附的代理表，是為了與我們的董事會（“董事會”）請求代理投票相關而提供的
第一部分 財務信息
4
項目1：基本報表(未經審計)
4
簡明的彙總操作表
4
綜合收益（損失）的簡明合併報表
5
壓縮合並資產負債表
6
股東權益變動表
7
基本報表
9
基本財務報表附註（未經審計）
11
1. 概述和報告基礎
11
2.重要會計政策摘要
12
3. 與客户的合同收入
13
4. 延期佣金
13
5.每股淨收益（淨虧損）
14
6. 投資
15
公允價值計量
16
8. 商譽和淨無形資產
18
9. 股東權益
18
10.所得税
21
11.租賃
22
12. 承諾和或有事項
23
13. 地理信息
24
14. 補充簡明合併財務報表信息
25
項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
26
項目3. 市場風險的定量和定性披露
39
項目 4. 控制和程序
39
第二部分其他信息
40
項目1.法律訴訟
40
項目1A.風險因素
40
項目2。未註冊的股權銷售，所得使用和發行人購買股權
72
項目5.其他信息
72
項目6.附件
73
簽名
74

目錄
有關前瞻性聲明之特別説明
本季度10-Q表格中包含前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本季度10-Q表格中包含的所有陳述，包括但不限於我們未來的營運業績和財務狀況，我們的業務計劃和戰略，以及市場定位，均屬於前瞻性陳述。我們基於當前預期，估計，預測和投影，以及管理層的信念和假設，進行了這些前瞻性陳述。包括但不限於“相信”，“可能”，“將”，“估計”，“持續”，“預期”，“打算”，“期望”，“可能”，“將”，“計劃”，“潛在”，“可能”，以及這些術語的變體或這些術語的否定形式和類似表達，均旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述面臨一系列風險，不確定性和假設，包括II部分，第1A項“風險因素”中描述的風險。此外，我們在一個競爭激烈且快速變化的環境中運作。新的風險不時出現。我們的管理人員無法預測所有的風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或多個因素可能導致我們做出的前瞻性陳述中所包含的實際業績與預期業績存在實質性差異的程度。鑑於這些風險，不確定性和假設，本季度10-Q表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際業績可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果存在重大和不利的差異。
您不應將前瞻性陳述視為對未來事件的預測。儘管我們相信前瞻性陳述所反映的期望是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述所反映的未來業績，表現或事件和情況將會實現或發生。在本季度10-Q表格發佈之日後，無論出於何種原因，我們都不承擔更新任何這些前瞻性陳述的義務，或將這些陳述調整至實際結果或修訂後的預期。

目錄
第一部分財務信息
項目1.基本報表
SMARTSHEEt INC.
簡明的彙總操作表
（以千為單位，每股數據除外）
(未經審計)

截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
營業收入
認購$263,530借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $221,522借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $512,625借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $427,523借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
專業服務12,882借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 14,063借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 26,771借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 27,948借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總收入276,412借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 235,585借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 539,396借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 455,471借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
營業收入成本
認購37,999借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 33,584借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 73,771借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 66,751借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
專業服務11,852借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 13，454借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 24,402借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 26,168借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
營業成本總額49,851借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 47,038借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 98,173借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 92,919借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
毛利潤226,561借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 188,547借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 441,223借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 362,552借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
營業費用
研發63,600借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 58,358借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 126,037借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 114,548借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
銷售及營銷費用130,222借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 129,813借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 255,461借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 244,765借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
普通和管理41,219借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 36,523借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 79,334借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 71,501借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
營業費用總計235,041借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 224,694借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 460,832借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 430,814借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
經營虧損(8,4801,196,421,162(36,1471,196,421,162(19,6091,196,421,162(68,2621,196,421,162
利息收入8,836借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 5,847借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 16,662借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 11,064借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他收入（費用）淨額(2631,196,421,162(551,196,421,162(6401,196,421,162(5911,196,421,162
所得税前淨利潤(虧損)93借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (30,3551,196,421,162(3,5871,196,421,162(57,7891,196,421,162
所得税負擔（利益）(7,7651,196,421,1623,002借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (2,5871,196,421,1625,438借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
$7,858借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(33,3571,196,421,162$(1,0001,196,421,162$(63,2271,196,421,162
基本每股淨收益（虧損）$0.06借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(0.251,196,421,162$(0.011,196,421,162$(0.471,196,421,162
每股淨利潤，攤薄$0.06借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(0.251,196,421,162$(0.011,196,421,162$(0.471,196,421,162
用於計算每股淨收益（虧損）的加權平均已發行股數，基本138,408借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 133,829借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 137,923借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 133,196借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
用於計算每股淨收益（虧損），攤薄的加權平均股本141,157借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 133,829借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 137,923借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 133,196借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
請參閲附註的簡明合併財務報表。
4
目錄
SMARTSHEET INC.
綜合收益（損失）的簡明合併報表
（以千計）
(未經審計)

截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
$7,858借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(33,3571,196,421,162$(1,0001,196,421,162$(63,2271,196,421,162
其他綜合收益（損失）
可供出售證券的淨未實現收益（損失）975借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (2091,196,421,162(231,196,421,162(201,196,421,162
外幣翻譯調整9借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 136借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 21借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (5101,196,421,162
其他綜合收益（損失）總額984借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (731,196,421,162(21,196,421,162(5301,196,421,162
綜合收益（損失）$8,842借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(33,4301,196,421,162$(1,0021,196,421,162$(63,7571,196,421,162
請參閲附註的簡明合併財務報表。
5
目錄

SMARTSHEET公司。
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，除股票數據外)
(未經審計)

2024年7月31日2024年1月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$393,487借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
短期投資313,082借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 346,701借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應收賬款，扣除$（2024年）和$（2023年）的撥備4,151 和 $6,560 的壞賬準備
193,076借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 238,708借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
資產預付款和其他流動資產的變動63,990借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 64,366借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總流動資產963,635借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 931,869借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
受限現金18借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 19借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
推遲的佣金155,696借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 148,867借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
資產和設備，淨值41,153借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 42,362借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
經營租賃權使用資產32,102借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 39,480借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
無形資產, 淨額22,943借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 27,960借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
商譽141,477借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 141,477借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他長期資產5,817借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 5,445借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總資產$1,362,841借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,337,479借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$6,076借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $2,937借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應計的工資和相關福利61,496借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 77,453借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他應計負債30,743借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 30534借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
經營租賃負債，流動負債15,981借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 16,040借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
融資租賃負債，流動280借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 216借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
遞延收入547,995借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 568,670借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
流動負債合計662,571借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 695,850借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
非流動經營租賃負債26,643借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 33,100借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
金融租賃負債，非流動負債339借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 455借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
遞延收入，非流動1,859借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,785借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他長期負債538借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 434借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
負債合計691,950借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 731,624借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
100億股認可，分別於2024年5月3日和2024年2月2日擁有發行並流通的股份數量
股東權益：
無面值優先股； 10,000,000股授權，否 截至2024年7月31日和2024年1月31日，已發行或流通的股份數為
—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
A類普通股，無面值； 授權股數為500,000,000股股授權，截止2024年7月31日，總髮行股數為138,533,780股； 總股本為138,533,780股。 授權股數為500,000,000股股授權，截至2024年1月31日，已發行和流通的股份為136,884,011股。 截至2024年1月31日，股份發行量為136,884,011股。
—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
B類普通股，無面值； 授權股數為500,000,000股股授權，否 股票發行量或截至2024年7月31日和2024年1月31日的流通股數
—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
額外實收資本1,575,180借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,468,805借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
累計其他綜合收益(虧損)(1481,196,421,162(1461,196,421,162
累積赤字(904,1411,196,421,162(862,8041,196,421,162
股東權益合計670,891借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 605,855借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
負債和股東權益總計$1,362,841借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,337,479借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
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6
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SMARTSHEET公司。
股東權益變動表
(以千為單位，除股票數據外)
(未經審計)

2024年7月31日截止的三個月
普通股（A和B類）股本外溢價累計其他綜合收益（損失）累計赤字股東權益合計
股份數量
截至2024年4月30日的餘額137,665,227借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,507,602借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(1,1321,196,421,162$(871,6621,196,421,162$634,808借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
按員工股票計劃發行普通股1,786,403借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — 20,464借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 20,464借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
與股份獎勵淨結算相關的支付的税額— — (8701,196,421,162— — (8701,196,421,162
基於股份的報酬支出— — 47,984借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 47,984借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他綜合收益— — — 984借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — 984借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
淨收入— — — — 7,858借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 7,858借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
回購A類普通股及相關費用(917,8501,196,421,162— — — (40,3371,196,421,162(40,3371,196,421,162
我們部分依靠商業機密、專有技術和其他保密信息來保持我們的競爭地位。雖然我們與員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與我們建立戰略關係和業務聯盟的合作方簽訂保密協議，但不能保證這些協議會起到有效的作用。 138,533,780借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,575,180借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(1481,196,421,162$(904,1411,196,421,162$670,891借款與淨債務的調節（非GAAP指標）

2023年7月31日截至的三個月
普通股（A類和B類）股本外溢價累計其他綜合收益（損失）累計赤字股東權益合計
股份數量
截至2023年4月30日的結存132,912,458借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,296,364借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(3561,196,421,162$(788,0431,196,421,162$507,965借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
按員工股票計劃發行普通股1,587,434借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — 11,642借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 11,642借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
與股份獎勵淨結算相關的支付的税額— — (5291,196,421,162— — (5291,196,421,162
基於股份的報酬支出— — 53,374借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 53,374借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他綜合損失— — — (731,196,421,162— (731,196,421,162
淨虧損— — — — (33,3571,196,421,162(33,3571,196,421,162
截至2023年7月31日的餘額134,499,892借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,360,851借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(4291,196,421,162$(821,4001,196,421,162$539,022借款與淨債務的調節（非GAAP指標）

請參閲附註的簡明合併財務報表。

7
目錄

SMARTSHEEt INC.
股東權益變動表
(以千為單位，除股票數據外)
(未經審計)
Stock Plans
普通股（A類和B類）股本外溢價累計其他綜合收益（損失）累計赤字股東權益合計
股份數量
截至2024年1月31日的餘額136,884,011借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,468,805借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(1461,196,421,162$(862,8041,196,421,162$605,855借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
按員工股票計劃發行普通股2,567,619借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — 21,156借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 21,156借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
與股份獎勵淨結算相關的支付的税額— — (13,9251,196,421,162— — (13,9251,196,421,162
基於股份的報酬支出— — 99,144借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 99,144借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他綜合損失— — — (21,196,421,162— (21,196,421,162
淨虧損— — — — (1,0001,196,421,162(1,0001,196,421,162
回購A類普通股和相關費用(917,8501,196,421,162— — — (40,3371,196,421,162(40,3371,196,421,162
我們部分依靠商業機密、專有技術和其他保密信息來保持我們的競爭地位。雖然我們與員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與我們建立戰略關係和業務聯盟的合作方簽訂保密協議，但不能保證這些協議會起到有效的作用。 138,533,780借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,575,180借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(1481,196,421,162$(904,1411,196,421,162$670,891借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
2023年7月31日截至的六個月
普通股（A類和B類）股本外溢價累計其他綜合收益（損失）累計赤字股東權益合計
股份數量
截至2023年1月31日的結存131,845,028借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,243,730借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $101借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(758,1731,196,421,162$485,658借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
按員工股票計劃發行普通股2,654,864借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — 12,231借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 12,231借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
與股份獎勵淨結算相關的支付的税額— — (1,1501,196,421,162— — (1,1501,196,421,162
基於股份的報酬支出— — 106,040借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 106,040借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他綜合損失— — — (5301,196,421,162— (5301,196,421,162
淨虧損— — — — (63,2271,196,421,162(63,2271,196,421,162
截至2023年7月31日的餘額一億三千四百四十九萬八千八百九十二借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,360,851借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(4291,196,421,162$(821,4001,196,421,162$539,022借款與淨債務的調節（非GAAP指標）

請參閲附註的簡明合併財務報表。
8
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SMARTSHEEt INC.
簡明的綜合現金流量表
(以千為單位，未經審計)
截至7月31日的六個月
20242023
經營活動現金流
$(1,0001,196,421,162$(63,2271,196,421,162
調整淨利潤(虧損)和經營活動提供的現金:
基於股份的報酬支出97,289借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 103,802借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
折舊和攤銷13,625借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 13,191借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
投資品的溢價（折扣）的淨攤銷(4,8131,196,421,162(4,8451,196,421,162
推遲佣金成本攤銷5,000借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 24,378借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
未實現外匯（收益）損失(4921,196,421,162483借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
非現金運營租賃成本5,087借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 6,322借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
開多的資產減值3,237借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他，淨額3,985借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,674借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
經營性資產和負債變動:
應收賬款41,942借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 40,433借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
資產預付款和其他流動資產的變動254借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 49借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他長期資產(7611,196,421,162(7981,196,421,162
應付賬款3,116借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (6021,196,421,162
其他應計負債(3,2911,196,421,1628,000借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應計的工資和相關福利(14,7841,196,421,162(2,3371,196,421,162
推遲的佣金(39,3931,196,421,162(38,8401,196,421,162
遞延收入(20,3851,196,421,1623,183借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他長期負債104借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 216借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
經營租賃負債(7,0621,196,421,162(8,0521,196,421,162
經營活動產生的現金流量淨額109,222借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 83,030借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
投資活動現金流量
購買期權(177,0921,196,421,162(248,4801,196,421,162
短期投資的到期收回218259借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 174,900借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
購買固定資產(1,0231,196,421,162(1,3951,196,421,162
出售固定資產的收益34借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 27借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
以內部使用的軟件開發成本為資本化(5,3171,196,421,162(4,8151,196,421,162
投資活動產生的淨現金流量34,861借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (79,7631,196,421,162
籌資活動現金流量
期權行權所得款項9,930借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,070借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
與限制性股票單位淨結算相關的税款支付(13,9251,196,421,162(1,1501,196,421,162
員工股票購買計劃捐贈所得10,774借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 10,846借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
融資租賃本金償還(1,196,421,162—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
回購A類普通股和相關費用(39,5881,196,421,162—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
籌集資金的淨現金流量(32,8611,196,421,16210,766借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
外幣匯率變動對現金、現金等價物和受限制現金的影響(231,196,421,1626借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
現金、現金等價物及受限制的現金淨增加額
111,199借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 14,039借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
期初現金、現金等價物和受限制的現金餘額282,442借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 223,757借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
期末現金、現金等價物和受限制的現金餘額$393,641借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $237,796借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
9
目錄
補充披露
支付的利息現金$15借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
所得税已付現金3,917借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 6,186借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
累計購置固定資產，包括內部使用軟件819借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,255借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
股權補償費用資本化在內部軟件開發成本中1,807借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 2,065借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
新的資產租賃負債所獲得的租賃權資產541借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
與經營租賃相關的使用權資產減值2,832借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,033借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
在應計費用中回購A類普通股及相關成本749借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
購買但未結算的短期投資證券 2,740借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
請參閲附註的簡明合併財務報表。
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(未經審計)

1。概述和基礎介紹
業務描述
Smartsheet Inc.（以下稱為“公司”，“我們”）於2005年在華盛頓州註冊成立，總部位於華盛頓貝爾維尤。作為企業工作管理平臺，Smartsheet賦予組織創新能力，並通過高效的協作和有效的工作流管理，快速、安全且規模化地實現成果。通過整合人、內容和工作，Smartsheet提供了革命性的功能，改變了團隊運作的方式。Smartsheet確保結果可靠，確保客户數據安全，並確保用户達成共識，使其成為尋求高效、有影響力的協作工作管理的理想選擇。公司還提供專業服務，主要包括諮詢和培訓服務。
做法的基礎
附註的未經審計的資產負債表符合美國會計原則（“GAAP”）和證券交易委員會（“SEC”）有關間接財務報告的適用規則和法規。截至2024年1月31日的簡明資產負債表源於該日期的審計資產負債表，但不包含GAA完整財務報表所需的全部信息和註釋。根據這些規則和法規，按照GAAP編制的財務報表通常包括的某些信息和註釋折減或省略。因此，應該將這些簡明資產負債表與我們於2024年1月31日已提交給SEC的年度報告Form 10-k中的審計財務報表一起閲讀。
簡明資產負債表包括Smartsheet Inc.及其全資子公司的結果，包括位於美國、英國、德國、澳大利亞、日本和哥斯達黎加的公司。所有公司之間的內部結算和交易在合併時已經排除。
在管理層的觀點中，本文件中包含的信息反映了對我們簡化合並財務報表公正陳述所必需的所有調整。所有這些調整都是正常的、循環性質的。截至2024年7月31日的三個月和六個月的運營結果不一定能反映出截至2025年1月31日的整個財年或任何其他中期期間的預期結果，或者任何未來年度的預期結果。
估計的使用
按照普通公認會計原則的要求，編制簡化合並財務報表要求管理層進行估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響報告週期內資產和負債的報告金額、報告週期內財務報表的財務狀況及披露的待定資產和負債的情況，以及報告週期內收入和費用的報告金額。公司持續評估其估計值，這些估計值基於歷史經驗和管理層認為在當前環境下合理的其他當前假設。實際結果可能會與這些估計值有所不同。公司最重要的估計和判斷涉及股權激勵獎勵的公允價值計量；銷售佣金成本的攤銷期間的確定；以及與公司產品的交易對價分攤相關的收入確認，等等。

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(未經審計)
2。重要會計政策之摘要
有關公司重要會計政策的摘要，請參閲我們2024年1月31日結束的財政年度年度報告10-k的第2條會計政策摘要。
分段信息
該公司作為雲計算服務商從事業務。企業的元件是指組成企業的部分，其分別由企業的首席運營決策者（“CODM”）定期評估，以決定如何分配資源和評估績效。在過去的幾年中，該公司完成了許多收購，這些收購讓公司在各個市場環節的企業雲計算市場中擴大了其產品、業務和業務範圍。儘管該公司在多個雲計算服務的企業市場環節中提供服務，但由於大多數公司的服務收入均在360平臺上投放，且服務幾乎以相同的方式部署，因此該公司的CODM評估公司的財務信息和資源以及評估這些資源的績效是以整體為基礎進行的，其業務作為一個元件運營。之一 運營部門。公司的首席經營決策者是其首席執行官，他審查財務信息以進行經營決策，評估財務業績並分配資源。
風險集中和重要客户
潛在使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、短期投資和應收賬款。公司的現金賬户存放在金融機構，有時存款超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）的限額。
截至2024年7月31日或2024年1月31日，沒有任何一個客户佔到應收賬款的10%以上。截至2024年7月31日或2023年的三個月和六個月的收入中，也沒有任何一個客户佔到10%以上。
股份回購
公司選擇將回購的A類普通股價格超過面值的部分，連同任何相關交易費用和消費税，記錄為累計赤字。回購股份立即被註銷並返回到已授權但未發行的狀態。
每股淨收益（虧損）
公司通過將淨收入（損失）除以相應期間內公司的普通股平均權重股數，計算基本每股淨收入（損失）。對於報告淨收入的期間，公司將使用庫藏股票法計算稀釋每股淨收益，通過將基本每股淨收益調整為未行使的股票期權、受限股票單位（“RSUs”）、績效股票單位（“PSUs”）和根據我們的2018員工股票購買計劃（“ESPP”）發行的股票可能造成的稀釋影響。對於報告淨虧損的期間，所有可能造成稀釋的股份都是反稀釋的，因此不對分母進行調整。
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(未經審計)
最近的會計準則
截至2024年7月31日的六個月內，我們的簡明合併財務報表未出現任何對我們的財務報表產生重大影響的最近會計準則、會計準則變化或最近採用的會計準則指引。
尚未採用的最新會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《會計準則更新》（“ASU”）2023-07，分部門報告（280號亞目）：改進可報告分部門披露內容。新指引要求公眾公司在中期和年度基礎上披露有關其可報告分部門的重大費用和其他分部門事項的信息。單一報告分部門的公眾公司要求在中期和年度基礎上應用ASU 2023-07的披露要求，以及全部現有的分部門披露和協調要求（ASC 280）。該準則於2023年12月15日後開始的財務年度和2024年12月15日後的中期期間生效。允許提前採用。我們目前正在評估採用ASU 2023-07的影響。
2023年12月，FASB發佈了《會計準則更新》（ASU）2023-09，所得税（740號亞目）：改進所得税披露，要求公眾公司在每年基礎上提供特定類別的税率協調披露，以及按管轄區劃分披露所支付的所得税。ASU 2023-09適用於2024年12月15日後開始的財務年度。允許提前採用。我們目前正在評估採用ASU 2023-09的影響。
3. 與客户簽訂合同的營業收入
在截至2024年7月31日和2023年7月31日的三個月內，公司確認了$金額；230.6萬美元和191.4分別為幾百萬和幾十萬的訂閲收入。5.3萬美元和5.4在2024年4月30日和2023年相應的遞延收入餘額中，分別包括了百萬的專業服務收入。
在2024年7月31日和2023年相應的六個月內，公司認為美元。394.0萬美元和315.5分別是百萬的訂閲收入和百萬的美元。7.5萬美元和7.0 million of professional services revenue, respectively, which were included in the deferred revenue balance as of January 31, 2024 and 2023, respectively.
As of July 31, 2024, approximately $765.1 million of revenue, including amounts already invoiced and amounts contracted but not yet invoiced, was expected to be recognized from remaining performance obligations, of which $757.3 百萬美元相關的訂閲和 $ 7.9 百萬美元與專業服務相關。大約 82% 的剩餘績效承諾收入預計將在接下來的 12個月內確認為營業收入。
4. 。推遲佣金
遞延佣金為$155.7截至2024年7月31日為XX百萬美元，截至2024年1月31日為XX百萬美元。148.9截至2024年1月31日為XX百萬美元。
遞延佣金攤銷費用為XX美元。16.91百萬美元和12.9分別為截至2024年和2023年7月底三個月的$32.61百萬美元和24.4截至2024年7月31日和2023年的六個月，遞延佣金分別為xxx。遞延佣金分期攤銷。 公司使用資產和負債的會計方法來計算所得税。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及税基之間的暫時區別，使用實施税率來決定遞延税資產和遞延税負債，該税率適用於預期差異將反轉的年份。税法的任何修改對遞延税資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。攤銷費用記錄在公司的簡明綜合利潤表的銷售和市場部分。
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5。租賃和其他承諾 每股淨(損失)收益
基本每股淨收益（虧損）是通過將淨收益（虧損）除以在相應時期內公司流通的普通股權重平均數來計算的。稀釋每股淨收益（虧損）是通過調整基本每股淨收益以考慮持有的股票期權、RSU、PSU和根據我們的 ESPP 可發行的股份可能帶來的稀釋影響進行計算的。我們使用庫存法來確定持有的普通股獎勵的稀釋效果。
下表列出了基本每股淨收益（虧損）和稀釋每股淨收益（虧損）的計算結果（以千為單位，每股數據除外）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
分子：
淨利潤（損失）；基本和稀釋
$7,858借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(33,3571,196,421,162$(1,0001,196,421,162$(63,2271,196,421,162
分母：
加權平均已發行股份;基本
138,408借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 133,829借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 137,923借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 133,196借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
攤薄效應:
受未清償普通股獎勵影響的股份
2,749借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
加權平均流通股數；稀釋
141,157借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 133,829借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 137,923借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 133,196借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
淨利潤每份股息：
基本
$0.06借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(0.251,196,421,162$(0.011,196,421,162$(0.471,196,421,162
攤薄
$0.06借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(0.251,196,421,162$(0.011,196,421,162$(0.471,196,421,162

由於包含這些優先股獎勵將對每股稀釋後的淨利潤（損失）計算產生反稀釋效應，因此在所示期間內計算稀釋後淨利潤（損失）每股的時候被排除在外（以千為單位）：
截至7月31日的三個月
截至7月31日的六個月
2024202320242023
股票受待支付普通股股票獎勵的影響2,788借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 12,861借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 10,060借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 12,861借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
根據2018年員工股票購買計劃，可發行股份229借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 326借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 229借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 326借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總潛在稀釋股數3,017借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 13,187借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 10,289借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 13,187借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
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(未經審計)
6. 投資
所有的現金等價物和短期投資已於2024年7月31日被指定為可供出售證券。 以下表格列出了公司的現金等價物和短期投資的攤銷成本、未實現收益和損失以及估計公允價值（以千為單位）：
2024年7月31日
攤銷成本（1）
未實現收益未實現虧損估算公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金$139,935借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $139,935借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
現金等價物總計139,935借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 139,935借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
短期投資：
公司債券154,601借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 312借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (591,196,421,162154,854借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
美國國債138,934借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 114借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (1291,196,421,162138,919借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
商業票據6,954借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 6,954借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
機構證券12,324借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 31借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 12,355借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
所有短期投資312,813借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 457借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (1881,196,421,162313,082借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總費用$452,748借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $457借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(1881,196,421,162$453,017借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
(1) 在簡明合併資產負債表的預付費支出和其他流動資產中，不包括應收利息$萬。3.6 萬，其中包括在簡明合併資產負債表的預付費支出和其他流動資產中。

2024年1月31日
攤銷成本（1）
未實現收益未實現虧損估算公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金$79,082借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $79,082借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
商業票據4,497借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 4,497借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
現金等價物總計2024借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 2024借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
短期投資：
公司債券99,547借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 158借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (91,196,421,16299,696借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
美國國債證券169,825借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 123借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 169,948借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
商業票據57,755借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 57,755借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
機構證券19,282借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 21借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (11,196,421,16219,302借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
所有短期投資346,409借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 302借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (101,196,421,162346,701借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總費用$429,988借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $302借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(101,196,421,162$430,280借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
(1) 不包括應收利息$ 百萬，該利息在簡明合併資產負債表上計入預付費支出和其他流動資產中。1.5 百萬，該利息在簡明合併資產負債表上計入預付費支出和其他流動資產中。
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(未經審計)
公司不打算出售，也不會在攤銷成本收回之前出售任何處於未實現損失位置的投資。截至2024年7月31日或2023年止，我們沒有承認與我們的投資相關的信用損失。我們短期投資的未實現收益和損失主要是由於初次購買後利率的變化所致。2024年7月31日或2023年止，沒有從可供出售證券重新分類至累積其他綜合收益（虧損）中的實現收益或損失。從未持有過於連續12個月處於未實現損失位置的短期投資。
以下表格列出了公司短期投資的合約到期情況（以千為單位）：
2024年7月31日
攤餘成本估算公允價值
一年內到期$198,570借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $198,517借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
期限為一到五年之間114,243借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 114,565借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總費用$312,813借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $313,082借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
7. 公允價值衡量
在簡明合併財務報表中，以公允價值記錄的資產和負債根據測量其公允價值時所使用的輸入的判斷程度進行分類。顯著輸入的最低級別決定公允價值測量在以下分層級別中的放置位置：
• Level 1：在活躍市場上反映相同資產或負債的報價價格（未調整）的可觀察輸入。
• 二級：可觀測的輸入，不包括一級價格，例如類似資產或負債的報價價格，在非活躍市場的報價價格，以及在資產或負債的整個期限內基本上可以觀察到或能夠通過可觀察的市場數據得到證實的其他輸入。
• 三級：通過少量或沒有市場活動支持的不可觀測輸入。
按公允價值計量的資產和負債是具有重複性的。
以下表格提供了關於公司按公允價值計量的金融資產和負債的信息，並指出使用的估值輸入的公允價值層次結構（以千計）：
2024年7月31日
一級二級三級總費用
資產
現金等價物：
    貨幣市場基金$139,935借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $139,935借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
現金等價物總計139,935借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 139,935借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
短期投資：
公司債券—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 154,854借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 154,854借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
美國國債證券—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 138,919借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 138,919借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
商業票據—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 6,954借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 6,954借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
機構證券—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 12,355借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 12,355借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
所有短期投資—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 313,082借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 313,082借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總資產$139,935借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $313,082借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $453,017借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
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簡明合併財務報表註釋
(未經審計)

2024年1月31日
一級二級三級總費用
資產
現金等價物：
貨幣市場基金$79,082借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $79,082借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
商業票據—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 4,497—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 4,497
現金等價物總計79,0824,497—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 2024
短期投資：
公司債券—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 99,696—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 99,696
美國國債證券—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 169,948—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 169,948
商業票據—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 57,755—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 57,755
機構證券—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 19,302借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 19,302
所有短期投資—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 346,701借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 346,701借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總資產$79,082借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $351,198借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $430,280借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
The carrying amounts of certain financial instruments, including cash held in banks, accounts receivable, and accounts payable, approximate fair value due to their short-term maturities and are excluded from the fair value tables above.
It is the Company’s policy to recognize transfers of assets and liabilities between levels of the fair value hierarchy at the end of a reporting period. The Company does not transfer out of Level 3 and into Level 2 until observable inputs become available and reliable. There were no transfers between fair value measurement levels during the three and six months ended July 31, 2024 or 2023.
非經常性基礎上計量的資產和負債以公允價值計量
請參閲我們的簡化合並財務報表的附註8，關於非經常性基礎上計量的某些資產和負債的公允價值測量。
公司的長期資產按非經常性基礎上公允價值計量，並在確認資產受到損 impairment傷時予減值。經營租賃權使用（ROU）資產及相關物業設備的公允價值是根據租賃合同簽訂日使用收益法估計的，通過將未來租賃的現金流入和現金流出轉換為單一現值來進行。預計現金流量以與資產組相關的固有風險相符的利率折現，得出公允價值估計。請參閲我們的簡化合並財務報表的附註11，關於我們記錄的減值損失的更多詳細信息。由於使用的不可觀察到的輸入的主觀性質，這些資產被歸類為公允價值層次的第3級。
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簡明合併財務報表註釋
(未經審計)
2023年1月，公司宣佈了一項重組計劃（“重組計劃”），旨在降低運營成本，提高運營利潤，並繼續推進公司對盈利增長的承諾。該計劃包括縮減公司的工作人員，以及在某些市場內退出某些房地產和辦公空間的選擇。重組計劃下與員工重組相關的行動預計將在公司2024財年結束時大體完成，但需遵守當地法律和諮詢要求。重組計劃下與房地產重組相關的行動預計將於2026財年完全完成。商譽和淨無形資產
在截至2024年7月31日的六個月期間，商譽的賬面價值和計量期調整均無變化。
下表列出了淨無形資產的組成部分（以千為單位）：
2024年7月31日
2024年1月31日
總賬面價值累計攤銷淨賬面價值總賬面價值累計攤銷淨賬面價值
軟件技術
$28,491借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(22,6791,196,421,162$5,812借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $28,491借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(20,2311,196,421,162$8260借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
客户關係
34,072借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (19,2831,196,421,16214,789借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 34,072借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (16,9411,196,421,16217,131借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
商標名稱4,100借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (1,8231,196,421,1622,277借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 4,100借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (1,6011,196,421,1622,499借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
專利170借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (1491,196,421,16221借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 170借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (1441,196,421,16226借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
域名
44借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 44借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 44借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 44借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總費用$66,877借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(93,8621,196,421,162$22,943借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $66,877美元借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(38,9171,196,421,162$27,960借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
以下表格列出了獲取的無形資產組成部分（單位：千美元）：
2024年7月31日
2024年1月31日
淨賬面價值
加權平均壽命（年）
淨賬面價值
加權平均壽命（年）
軟件技術
$5,812借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1.7$8260借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 2.1
客户關係
14,789借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。17,131借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 3.7
商標名稱2,277借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 5.12,499借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 5.6
總費用$22,878借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 3.0$27,890借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 3.4
和$百萬的無形資產攤銷費用，在2024年5月3日和2023年5月5日的三個月內分別為2.3萬美元和2.7分別為截至2024年和2023年7月底三個月的$5.01百萬美元和5.4分別為截至2024年7月31日和2023年7月31日的六個月中，分別為XXX萬美元。 截至2024年7月31日，有限壽命無形資產的預計剩餘攤銷費用按財年如下（以千元為單位）：
財政2025年餘額$4,617借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千為單位）：7,916借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
科技開發、客户關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從5,750借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千為單位）：3,454借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
科技開發、客户關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從721借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
此後441借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總費用$22,899借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
9. 合同餘額股東權益
公司已根據2005年股票期權/限制性股票計劃、2015年股權激勵計劃（“2015計劃”）和2018年股權激勵計劃（“2018計劃”）向員工和非員工董事發行激勵性和非合格性股票期權。員工股票期權的行權價格一般以授予日相關的普通股的公允價值為基準，根據連續僱傭的情況分階段發放，三年內行權，並於 公司使用資產和負債的會計方法來計算所得税。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及税基之間的暫時區別，使用實施税率來決定遞延税資產和遞延税負債，該税率適用於預期差異將反轉的年份。税法的任何修改對遞延税資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。及過期 10 年到期。
公司還根據2015年計劃和2018年計劃向員工和非員工董事發行了受限股票。員工受限股票的衡量基準是獎勵發放日相關的公允價值，根據連續僱傭的情況分階段發放，三年內行權，並於 公司使用資產和負債的會計方法來計算所得税。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及税基之間的暫時區別，使用實施税率來決定遞延税資產和遞延税負債，該税率適用於預期差異將反轉的年份。税法的任何修改對遞延税資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。.
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(未經審計)
公司還根據2018年計劃向某些高管發行了市場為基礎的PSU。可以獲得的股份數量從 0可以降低至0.75%每年200根據相對於標準普爾軟件與服務選擇指數的總股東回報率的增長，計算目標股票數量的百分比。PSUs在一段時間內解鎖，前提是與公司保持連續服務。基於市場條件的PSUs的股權報酬費用採用蒙特卡洛模擬方法測量，並在根據分級解鎖屬性法進行解鎖期記錄。 三年 PSUs是基於市場條件的股權報酬，其費用使用蒙特卡洛模擬方法進行測量，並在根據分級解鎖屬性法進行解鎖期期間記錄。
授予的目標PSUs數量為 195,948 在截至2024年1月31日的一年內出售了股票， 194,624 在截至2024年7月31日的三個月和六個月內出售了股票。這些PSU的衡量期為 法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣，公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日，類/代表行動訴訟仍然懸而未決。 至2026財年第四季度結束的績效期。在截至2023年1月31日的一年內授予的PSU有兩個獨立的績效期。第一批獎勵的績效期為 一年 績效期，在截至2024年1月31日的一年內已獲得。第二批獎勵的衡量期為 法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣，公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日，類/代表行動訴訟仍然懸而未決。 績效期從授予之日開始，到2025財年第四季結束。
期權
以下表格概述了截至2024年7月31日的六個月內的期權活動：
期權數量
加權平均行權價格
截至2024年1月31日未償還的金額3,517,075借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $24.77借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
已行權—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
行使(589,5691,196,421,16216.93借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
4,114,834(110,6011,196,421,16260.09借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
截至2024年7月31日未償還額2,816,905借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 25.02借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
可行使日期為2024年7月31日2,581,674借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 22.22借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
限制性股票單位
下表總結了2024年7月31日結束的六個月內的RSU活動：
普通股數量
加權平均授予日公允價值
截至2024年1月31日未償還的金額8,798,624借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $45.41借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
已行權848,024借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 40.96借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
34,105(1,998,0751,196,421,16246.42借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
4,114,834(875,4051,196,421,16244.66借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
截至2024年7月31日未償還額6,773,168借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 44.65借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
業績股份單位
以下表格總結了截至2024年7月31日的六個月內的PSU活動：
普通股數量加權平均授予日公允價值
截至2024年1月31日未償還的金額321,463借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $50.54借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
已行權194,624借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 34.27借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
34,105—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
4,114,834(45,9801,196,421,16250.46借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
截至2024年7月31日未償還額470,107借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 43.81借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
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(未經審計)
2018年員工購股計劃
公司於2018年4月26日採用了ESPP，在我們首次公開招股的生效日期。根據ESPP，合格員工可以通過工資扣除以折扣價購買公司的A類普通股的股份，最高可達他們薪酬的百分之 15，但受計劃限制。購買通過參與不同的發行期實現。每個發行期是六個月（每年1月1日和7月1日開始），購買日期在期末後，除非我們的董事會或薪酬委員會另有決定。員工可以在這個期間以 85% 公司 A類普通股的市場公允價值的較低者（‐)適用認購期或（‐)適用認購期最後一個交易日的購買期間內的市場公允價值的較低者。
可用於發行的股票數量
下表包括2018計劃和ESPP在2024年7月31日結束的六個月期間內可發行股票活動的摘要：
2018修訂和修訂的長期激勵股權計劃
ESPP
截至2024年1月31日的餘額18,985,254借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 5,572,546借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
已授權6,844,200借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,368,840借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
已行權(1,042,6481,196,421,162(298,2361,196,421,162
4,114,8341,031,986借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
Filing Date25,818,792借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 6,643,150借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
ESPP所預留的發行股份數量在每個首次發行日後的每年2月1日會自動增加。 10 股份的增加量等於公司A類和B類普通股的總流通股數的 1%，以上一年1月31日前最接近的整股數取整，或者可能由我們的董事會確定的數量少於這一金額。 20,400,000股份公司的103,530股普通股。
截至2024年7月31日，已代表我們的員工扣留了$2.2 百萬用於將來在ESPP下購買，並記錄在簡明綜合資產負債表中的應計薪酬和相關福利中。
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(未經審計)
基於股份的報酬支出
在簡明綜合損益表中包含的股份補償費用如下（以千美元為單位）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
訂閲收入成本$3,020借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $3,357借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $6,072借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $6,816借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
專業服務收入成本1,511借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,915借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 3,249借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 3,825借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
研發18,217借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 17,611借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 36,273借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 35,043借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
銷售及營銷費用14,424借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 18,989借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 38,043借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
普通和管理10,197借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 10,151借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 20,676借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 20,075借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
股份授予的全部補償費用$47,369借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $52,023借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $97,289借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $103,802借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
公司已經排除$0.61百萬美元和1.4截至2024年7月31日，分別從股權報酬費用中折算出了2,024年和2,023年的300萬美元的資本化軟件開發成本。1.91百萬美元和2.2截至2024年7月31日，分別從股權報酬費用中折算出了2,024年和2,023年的600萬美元的資本化軟件開發成本。
截至2024年7月31日，共有總額為300萬美元的資本化軟件開發成本。283.4 認可的股權報酬支出數百萬元，預計將在加權平均期限內確認。 1.8年。
分享回購計劃
2024年4月，公司董事會授權回購高達美元的股票。150.0到2024年7月31日結束的三個月和六個月期間，我們回購和註銷了百萬美元的未償還A類普通股。 0.9以每股平均價格$買入我們的A類普通股的百萬股，共計回購金額$43.95 每股價格為$，按股數計算的回購總額為$40.3股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：
10. 所得税
一般而言，在中期納税期間，所得税暫提根據公司年度有效税率的估計進行確定，不包括由於評估準備而無法承認税收優惠的司法管轄區，並根據期間的離散税務事項進行調整。每個季度，公司更新其年度有效税率的估計，並在估計的年度税率發生變化時進行累積調整。
公司的有效税率通常與美國聯邦法定税率不同，主要是由於遞延税資產的評估準備、美國基地侵蝕及反濫用税（BEAT）、州税和不可抵扣的股權報酬，抵銷税收抵免和派生自境外的無形收入（FDII）減免。
本公司記錄了淨收入所得税的撥備（收益）為$。分別於2024年和2023年6月30日三個月及九個月的所得税利益為$和$，關於EMI Solutions和RaGE Systems的收購，公司承認了與已收購的無形資產相關的額外遞延税務負債，總計為$。根據這些税收屬性的可用性，公司確定其預計實現更大部分現有的遞延税款資產，並於2024年6月30日三個月及九個月間，分別承認所得税利益$，主要是來自其遞延税款資產減值撥備的減少。7.8和$3.0分別為截至2024年7月31日和2023年的三個月，合計XXX萬美元。2.6和$5.4截至2024年7月31日和2023年，六個月的各項額度分別為2024年全財政年度預測結果與今年截至目前的税前虧損有關。2023年7月31日截至的每個時期的準備金主要歸因於外國司法管轄權的BEAt、所得税和州所得税。
2017年的税收削減和就業法案修訂了內部收入法典第174條，要求將特定的研究和實驗支出資本化，並在2023財政年度開始，美國活動資本化和攤銷五年，外國活動資本化和攤銷十五年。因此，公司一直在利用其聯邦和州税收屬性，並由於該條款而產生現金税負。
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(未經審計)
11. 租約
公司主要涉及企業辦公室的經營租賃和與計算機設備相關的融資租賃。我們的融資租賃權益使用計劃資產包括在資產負債表中的財產和設備淨額中。我們的租賃剩餘租約期限少於 一年至月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。開始，其中一些包括最多 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。.
在簡明合併利潤表中記錄的租賃費用組成如下（以千美元為單位）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
營業租賃成本$3,212借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $3,948借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $6,519借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $7,929借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
融資租賃費用：
資產攤銷54借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 109借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
租賃負債利息14借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 30借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
短期租賃成本181借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 141借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 295借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 321借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
變量租金成本663借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 822借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,374借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,673借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
轉租收入(9121,196,421,162(5471,196,421,162(1,5391,196,421,162(1,0941,196,421,162
公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內為營業租賃支付了$$3,212借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $4,364借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $6,788借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $8,829借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
租賃相關的其他信息如下（以千美元為單位）：
截至7月31日的六個月
20242023
補充現金流量信息
支付與租賃負債計量相關的現金：
經營租賃的經營現金流量$8,431借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $9,667借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
融資租賃的經營活動現金流量30借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
融資租賃的籌資活動現金流量借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
以新租賃負債獲取的使用權資產：
經營租賃541借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
與經營租賃相關的使用權資產減少2,832借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,033借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
加權平均剩餘租賃期限（年）
經營租賃3.54.2
融資租賃2.20.0
加權平均折扣率
經營租賃5.5%5.4%
融資租賃9.9%—%
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SMARTSHEEt公司。
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(未經審計)
截至2024年7月31日，租賃負債的剩餘到期期限如下（以千元計）：
營業租賃融資租賃
財政2025年餘額$8,178借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $135借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千為單位）：14,908借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 270借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
科技開發、客户關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從10,963借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 226借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千為單位）：6,493借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
科技開發、客户關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從5,301借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
此後1,357借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總租賃支付47,200借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 631借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
減：隱含利息(4,5761,196,421,162(121,196,421,162
總費用$42,624借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $619借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
截至2024年7月31日，未來待收取的最低分租租金如下（以千元計）：
分租租金收入
財政2025年餘額$1,971借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千為單位）：3,428借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
科技開發、客户關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從1,559借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千為單位）：—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
科技開發、客户關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
此後—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總費用$6,958借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
公司已經離開了一些以前的辦公室，並與某些設備齊全的樓層簽訂了分租協議。我們對相關的資產組進行了減值評估，包括ROU資產和每個分租樓層上面的房地產和設備。我們將預期未來未折現現金流與賬面價值進行了比較，並確定相應的資產組無法收回。然後，我們根據剩餘租賃期限估計的現金流折現值計算了公允價值，並與賬面價值進行了比較，結果導致了$ million的減值損失，計入了2024年7月31日截止的三個月和六個月的綜合損益中的一般管理費用。公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。萬美元的減值損失，計入了2024年7月31日截止的三個月和六個月的綜合損益中的一般管理費用。
12.承諾和不確定事項
法律問題
根據業務正常運作的需要，公司有時可能面臨各種法律事務，例如受到威脅或有待解決的索賠或訴訟。儘管管理層目前認為，針對這些事項的解決，無論個別或總體而言，不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響，但這些事項具有固有的不確定性，管理層對這些事態的看法可能會在未來發生變化。
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目錄
SMARTSHEEt INC.
簡明合併財務報表註釋
(未經審計)
13.地理信息
營業收入
按地理位置確定的收入是根據公司客户所在地確定的。以下表格列出了按地理區域劃分的收入（以千元為單位）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
美國$ 借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $199,222借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $457,174借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $384,817借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
歐洲、中東、非洲22,097借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 18,758借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 43,303借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 36,482借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
亞太地區
9,530借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 8,666借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 18,534借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 16,873借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
美國以外的美洲國家10,438借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 8,939借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 20,385借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 17,299借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總費用$276,412借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $235,585借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $539,396借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $455,471借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
在2024年或2023年7月31日結束的三個月和六個月期間，除美國外，沒有其他單個國家貢獻超過總收入的10%。
長期資產
根據擁有資產的法律實體所在地確定各地區的長期資產。以下表格列出了按地理區域劃分的長期資產（以千為單位）：
2024年7月31日2024年1月31日
美國$36,143借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $45,743借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
歐洲、中東、非洲2,140借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 2,266借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
亞太地區
3369借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 3,793借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
美國以外的美洲國家1,104借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 573借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總費用$42,756借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $52,375借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
上表包括固定資產和設備淨值，經營租賃權資產，但不包括資本化的內部使用軟件成本和無形資產。
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目錄
SMARTSHEEt INC.
簡明合併財務報表註釋
(未經審計)
14. 附註稀釋財務報表信息
資產預付款和其他流動資產的變動
預付費用和其他流動資產包括以下（以千為單位）：
2024年7月31日2024年1月31日
預付費用51,021借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $57,685借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他資產12,969借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 6,681借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
預付款和其他流動資產總計
$63,990借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $64,366借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
受限現金
受限現金為$0.2萬美元和0.3百萬美元，截至2024年7月31日和2024年1月31日，主要與澳大利亞員工對ESPP的投入有關。
現金在壓縮的合併現金流量表中報告的包括在壓縮的合併資產負債表中顯示的現金及現金等價物和受限現金的總額。 壓縮合並現金流量表中報告的現金包括以下金額（以千為單位）：
7月31日
20242023
現金及現金等價物$393,487借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $237,278借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
含於預付費及其他流動資產中的限制性現金136借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 325借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
受限現金18借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 193借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總現金、現金等價物和受限制現金
$393,641借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $237,796借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
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目錄
項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
我們的財務狀況和經營業績的下面討論和分析應與本季度報告表格10-Q中的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀，並與我們截至2024年1月31日的年度報告表格10-k一起閲讀。除歷史財務信息外，下面的討論還包括基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。這些陳述通常通過包括但不限於“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“預測”、“打算”、“可能”、“估計”或“繼續”等詞語或表達方式來識別。由於各種因素，我們的實際結果可能會與這些前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異，其中這些因素包括但不限於本季度報告表格10-Q的“風險因素”一節和其他部分中討論的內容。我們的財政年度截止日期為1月31日。
概述
Smartsheet是企業工作管理平臺，通過有效的協作和流程優化，使組織能夠快速、安全地按比例創新並取得成果。通過整合人員、內容和工作，Smartsheet提供了強大的功能，徹底改變了團隊的運作方式。Smartsheet可靠地產出結果，保護客户數據安全，並確保用户的一致性，非常適合尋求高效、有影響力的協作工作管理的組織。
我們主要通過銷售訂閲我們基於雲的工作管理平臺來產生收入。對於訂閲，客户可以選擇滿足其需求的計劃，並可以在幾分鐘內開始使用Smartsheet。我們為新客户提供三個付費訂閲級別：Pro、Business和Enterprise，其定價根據提供的功能而有所不同。客户還可以通過我們的Smartsheet Advance套餐選項購買單個能力或捆綁購買企業訂閲，這些功能使客户能夠為特定用例或大型項目、倡議或流程實施解決方案。這些功能包括Connectors、Control Center、Dynamic View、Data Shuttle、Bridge、Calendar App、Pivot App和Data Mesh。有額外安全和治理需求的客户可以購買Smartsheet Safeguard，該產品提供支持監督、安全和持續策略管理的功能。Safeguard可作為企業計劃的附加組件和Smartsheet Advance Platinum級別的一部分提供。可以與我們的基於雲的平臺集成的其他訂閲包括資源管理，這是一種資源規劃解決方案，幫助企業規劃和分配項目中的資源、跟蹤和管理時間，並預測人員招聘需求；以及Brandfolder，這是一種數字資產管理平臺，使用户能夠輕鬆組織、發現、控制、分發和共享數字資產。我們還提供專業服務，幫助客户為特定用例創建和管理工作管理解決方案，以及進行培訓。
客户可以通過從我們的網站購買訂閲、通過我們的銷售團隊、開始免費試用或作為項目合作者開始使用我們的平臺。
宏觀經濟條件和其他因素
我們的運營結果可能受到宏觀經濟條件的顯著影響，包括但不限於利率波動、通貨膨脹、地緣政治衝突、全球銀行業不穩定和外匯匯率波動的影響。通貨膨脹因素，如我們營運費用的增加，可能對我們的運營結果產生不利影響，因為我們的客户主要以訂閲的形式購買我們的產品和服務。我們監測這些情況對我們業務和財務結果的直接和間接影響。這些宏觀經濟事件對我們的業務、運營結果和整體財務前景長期來看仍不確定，可能對將來的時期產生不利影響。請參考第二部分，第1A項“風險因素”進一步討論這些一般宏觀經濟因素和其他風險對我們業務的潛在影響。
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目錄
關鍵業務指標
我們通過審查以下關鍵業務指標來評估我們的業務、衡量我們的績效、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
以下表格總結了我們的關鍵業務指標：
7月31日
20242023
年化重複收入（單位：百萬）$1,093 $933
每個基於域名的客户的平均ARR$10,291$8,863
所有客户的以美元為基礎的淨保留率（過去12個月）113%121 %
年度重複購買額達到10萬美元或更多的客户2,056 1,665
年度重複購買額達到5萬美元或更多的客户4,140 3,552
ARR超過0.5萬美元的客户20,19819,031
年化重複收入。
我們將年化重複收入（ARR）定義為報告期結束時所有活躍訂閲合同的年化重複價值。我們排除一次性收入流，例如我們的專業服務收入，這些收入在特定時間點確認。我們使用ARR作為我們的營運指標之一，評估公司的訂閲服務的強度。ARR是一項績效指標，應與收入和遞延收入獨立看待，不應作為這些項目的替代品或與之合併。多年合同和不到一年期限的合同通過將承諾合同價值總額除以訂閲期限的月數，然後乘以12來年化。年化少於一年的合同導致我們的ARR計算中包括超過報告期結束時這些合同的總合同價值的金額。通過第三方轉售商銷售的訂閲合同價值，我們無法看到定價情況，所以基於標價。
截至2024年7月31日，我們的ARR客户範圍從小於200美元到超過10.0百萬美元。
基於域名客户的平均ARR
我們使用基於域名客户的平均ARR來衡量客户對我們平臺的承諾和銷售團隊的生產力。我們將基於域名的訂閲的未償付ARR總值除以基於域名的客户數，取同一日期的數據。我們將基於域名的客户定義為具有唯一電子郵件域名的組織。
基於美元的淨留存率
我們通過從截至該期末之前12個月的所有客户的ARR（Prior Period ARR）開始，計算以美元為基礎的淨保留率。然後，我們計算當前期末這些相同客户的ARR（Current Period ARR）。當前期末ARR包括任何升級，並且在過去12個月內減少或流失的ARR減去。但不包括當前期間新客户的訂閲收入。然後，我們將總的當前期末ARR除以總的上期ARR，得到以美元為基礎的淨保留率。合併和收購交易獲取的ARR在交易關閉的一年後才會影響以美元為基礎的淨保留率。
我們使用以美元為基礎的淨保留率來評估我們與客户的長期價值，該淨保留率受到我們保留和擴大從現有客户中產生的訂閲收入的能力的推動。
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目錄
我們目前沒有任何產品獲得銷售批准，也沒有產生任何營業收入。未來，我們可能會從我們與藥物候選品有關的合作伙伴或許可協議、以及任何獲得批准的產品的產品銷售中產生營業收入，而我們不希望在未來至少數年內（即便有可能）獲得批准。我們生成產品收入的能力將取決於成功開發和最終商業化AV-101以及我們可能追求的任何其他藥物候選品。如果我們未能及時完成AV-101的開發或獲得監管批准，我們未來營業收入和經營業績以及財務狀況將受到嚴重不利影響。
營業收入
訂閲收入
訂閲收入主要包括客户為了使用我們基於雲的平臺而支付的費用。我們將訂閲收入在訂閲合同期限內按比例進行確認，開始於提供平臺訪問的日期, 假設沒有實施工作需要進行，前提是所有其他收入確認標準已經滿足。
專業服務營業收入
專業服務收入主要包括諮詢和培訓服務的費用。我們的諮詢服務通常包括平臺配置和用例優化，並主要按照時間和材料計費，一些較小的項目按照一筆固定費用提供。我們在交付諮詢服務時確認收入。我們的培訓服務可以遠程或在客户現場提供。培訓服務按照一筆固定費用收取費用，並在培訓項目交付時確認收入。我們的諮詢和培訓服務通常被認為是不同的，從會計目的上來看，我們根據服務的提供或工作完成來確認收入。
營業成本和毛利率
訂閲收入成本
訂閲收入成本主要包括託管平臺和提供支持的相關費用。這些費用包括員工相關成本和股權報酬，以及第三方託管費用、軟件相關成本、資本化軟件攤銷、併購相關無形資產攤銷和支付處理費用。
專業服務收入成本
專業服務收入成本主要包括諮詢和培訓團隊的員工相關成本和股權報酬，補充我們內部團隊所使用的外部服務的成本，分攤的間接費用、軟件相關成本、差旅費用和可開票費用。
毛利率
毛利率指的是毛利潤佔總收入的百分比。由於我們不斷投資和優化技術和基礎設施，我們的毛利率可能會在不同期間出現波動。
營業費用
研發
研發費用主要包括員工相關成本和股權酬勞、軟件相關成本、分配的間接費用以及用於補充內部員工的外部服務成本。我們認為繼續投資於開發人才和平臺對我們的增長非常重要。
銷售及營銷費用
銷售和營銷費用主要包括員工相關成本和股權酬勞、品牌知名度和需求生成成本、Engage客户大會相關費用、分配的間接費用、用於補充內部員工的外部服務成本、差旅相關費用、軟件相關費用以及收購相關無形資產的攤銷。我們的銷售人員通過每個客户合同而獲得的佣金以及相關的福利和税款將被資本化並在估計使用壽命為4年的期間攤銷。
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目錄
普通和管理
一般行政費用主要包括與財務、會計、法務、IT和人力資源人員相關的員工成本和股權報酬。此外，一般行政費用還包括外部服務費用，用於補充我們內部員工和其他專業服務的成本，與軟件相關的費用，部分税收、許可和保險相關的費用，銀行手續費，減值損失和壞賬損失。
營業利潤率
隨着我們業務的增長，我們預計經營費用的絕對金額將增加，但長期來看，作為總收入的百分比將因規模經濟而減少。
利息收入
利息收入主要包括來自我們的投資持倉的利息收入。
其他收入（費用）淨額
其他收入（費用）淨額包括外幣兑換損益、利息費用和其他非營運收入和費用。
所得税負擔（利益）
所得税費用（利益）主要包括美國聯邦和州所得税以及外國所得税。我們對美國聯邦和州遞延税資產保持減值準備，因為我們已經得出結論，認為遞延資產被實現的可能性不大於被實現的可能性。
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目錄
經營結果
以下表格列出了我們所報告期間的業績：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
（以千計）
營業收入
認購$263,530 $221,522 $512,625 $427,523
專業服務12,882 14,063 26,771 27,948 
總收入276,412 235,585 539,396 455,471
營業收入成本
訂閲(1)
37,999 33,584 73,771 66,751
專業服務（1）
11,852 13,454 24,402 26,168
營業成本總額49,851 47,038 $92,919　
毛利潤226,561 188,547　441,223　362,552　
營業費用
研發(1)
63,600 58,358 126,037 114,548 
銷售和市場(1)
130,222 129,813 255,461 244,765
總務和行政(1)
390 36,523 79,334 71,501
營業費用總計235,041 224,694 460,832 430,814 
經營虧損（8,480）(36,147)(19,609)(68,262)
利息收入8,836 5,847 16,662 11,064
其他收入（費用）淨額(263)（55）(640)(591)
所得税前淨利潤(虧損)93 （30,355）(3,587)(57,789)
所得税負擔（利益）（7,765）3,002 (2,587)5,438
$7,858 $(33,357)$開空1,000$(63,227)
(1) 金額包括以下股權補償費用：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
（以千計）
訂閲收入成本$3,020 $3,357 $6,072 $6,816
專業服務收入成本1,5111,915 3,2493,825
研發18,217 17,611 36,273 35,043 
銷售及營銷費用14,424 18,989 31,019 38,043 
普通和管理10,197 10,151 20,676 20,075
股份授予的全部補償費用$47,369 $52,023 $97,289 $103,802 




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目錄
以下表格顯示了我們營運業績的組成部分，以每個期間的總收入百分比表示：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
營業收入
認購95 %94 %95 %94 %
專業服務5 6 5 6 
總收入100 100 100 100
營業收入成本
認購14 14 14 15
專業服務4 6 5 6 
營業成本總額18 20 18 20
毛利潤82 80 82 80
營業費用
研發23 25 23 25
銷售及營銷費用47 55 47 54
普通和管理15 16 15 16
營業費用總計85 95 85 95
經營虧損TDK株式會社：100% (15)2024年7月8日 (15)
利息收入3 2 3 2
其他收入（費用）淨額— — — —
所得税前淨利潤(虧損)— （13）(1)（13）
所得税負擔（利益）TDK株式會社：100% 1 — 1
3 %(14)%— %(14)%
注意：由於四捨五入的原因，一些金額可能不會加總。
2024年7月31日和2023年的三個月和六個月的比較
營業收入
截至7月31日的三個月變更截至7月31日的六個月變更
20242023數量%20242023數量%
（以千美元為單位）
營業收入
認購$263,530 $221,522 $42,008 19 %$512,625 $427,523 $85,102 20 %
專業服務12,882 14,063 (1,181) %26,771 27,948 (1,177)2024年7月8日 %
總收入$276,412$235,585$40,827 17 %$539,396 $455,471 $83,925 18 %
佔總營業收入的比例
訂閲收入95 %94 %  95 %94 %
專業服務營業收入5 %6 %5 %6 %
2024年7月31日結束的三個月和2023年的時間
訂閲收入比2023年7月31日結束的三個月增加了4200萬美元，增長了19%。用户訂閲計劃和基於能力的產品銷售分別為1950萬美元和2250萬美元，分別對不同時期收入增長貢獻了。
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目錄
專業服務收入比2023年7月31日結束的三個月減少了120萬美元，下降了8%。專業服務收入的下降主要是由非重複固定費用服務收入的減少所驅動的。
2024年7月31日和2023年之間的六個月
訂閲收入比2023年7月31日結束的六個月增加了8510萬美元，增長了20%。用户訂閲計劃和基於能力的產品銷售分別為4430萬美元和4080萬美元，分別對不同時期收入增長貢獻了。
專業服務收入比2023年7月31日結束的六個月減少了120萬美元，下降了4%。專業服務收入的下降主要是由非重複固定費用服務收入的減少所驅動的。
收入成本、毛利和毛利率
截至7月31日的三個月變更截至7月31日的六個月變更
20242023數量%20242023數量%
（以千美元為單位）
營業收入成本
認購$37,999 $33,584 $4,415 13 %$73,771 $66,751 $7,020 11 %
專業服務11,852 13,454 (1,602)-12%24,402 26,168 （1,766） %
營業成本總額$49,851 $47,038 $2,813 6 %$$$92,919 $5,254 6 %
毛利潤$226,561 $188,547 $38,014 20 %$441,223 $362,552 $78,671 22 %
毛利率
認購86 %85 %86 %84%
專業服務8 %4 %9 %6 %
總毛利率82 %80 %82 %80 %
2024年7月31日止的三個月和2023年7月31日止的三個月
與2023年7月31日止的三個月相比，截至2024年7月31日三個月的訂閲收入成本增加了440萬美元，增長了13%。這主要是由於託管費增加了460萬美元，資本化軟件攤銷增加了80萬美元，部分抵消了與收購相關無形資產攤銷減少了40萬美元，股權報酬支出減少了30萬美元，軟件相關成本減少了30萬美元和員工相關開支減少了10萬美元。我們的訂閲收入毛利率分別為2024年7月31日止的三個月和2023年7月31日止的三個月分別為86%和85%。毛利率的增加主要源於員工相關和股權報酬支出的減少，部分抵消了託管費作為收入比例的增加。
與2023年7月31日止的三個月相比，截至2024年7月31日三個月的專業服務成本減少了160萬美元，減少了12%。這主要是由於員工相關費用減少了90萬美元和股權報酬支出減少了40萬美元。我們的專業服務收入毛利率分別為2024年7月31日止的三個月和2023年7月31日止的三個月分別為8%和4%。專業服務的毛利率增加主要源於員工相關開支和股權報酬費用的減少。
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目錄
2024年7月31日止的六個月和2023年7月31日止的六個月
與2023年7月31日止的六個月相比，截至2024年7月31日的六個月的訂閲收入成本增加了700萬美元，增長了11%。這主要是由於託管費增加670萬美元，資本化軟件攤銷增加120萬美元，與第三方應用程序的連接器成本增加30萬元和員工相關開支增加20萬美元。這些增加部分抵消了股權報酬支出減少80萬美元，收購相關無形資產攤銷減少40萬美元和軟件相關成本減少30萬美元。我們的訂閲收入毛利率分別為2024年7月31日止的六個月和2023年7月31日止的六個月分別為86%和84%。毛利率的增加主要源於員工相關開支的減少，部分抵消了託管費作為收入比例的增加。
截至2024年7月31日的6個月內，專業服務成本減少了180萬美元，降幅為7%，相比於2023年7月31日的6個月。主要是由於員工相關費用減少了110萬美元和股本補償費用減少了60萬美元。我們的專業服務收入毛利率分別為2024年7月31日和2023年7月31日的6個月為9%和6%。專業服務毛利率的增加主要是由於員工相關費用的降低。
研發費用
截至7月31日的三個月變更截至7月31日的六個月變更
20242023數量%20242023數量%
（以千美元為單位）
研發$63,600 $58,358 $5,242 9 %$126,037 $114,548 $11,489 10%
佔總營業收入的比例23 %25 %23 %25 %
2024年7月31日和2023年結束的三個月
研發費用在2024年7月31日結束的三個月內增加了520萬美元，同比2023年7月31日結束的三個月增加了9%。這主要是由於員工相關費用增加了370萬美元，軟件相關費用增加了90萬美元，以及資本化軟件攤銷增加了70萬美元。這些增加部分被分配的間接費用減少了200萬美元抵消。
2024年7月31日和2023年結束的六個月
研發費用在2024年7月31日結束的六個月內增加了1150萬美元，同比2023年7月31日結束的六個月增加了10%。這主要是由於員工相關費用增加了820萬美元，軟件相關費用增加了200萬美元，股權報酬費用增加了100萬美元，差旅費用增加了30萬美元，以及資本化軟件攤銷增加了20萬美元。這些增加部分被分配的間接費用減少了300萬美元抵消。
銷售及推廣費用
截至7月31日的三個月變更截至7月31日的六個月變更
20242023數量%20242023數量%
（以千美元為單位）
銷售及營銷費用$130,222 $129,813 $409 — %$255,461 $244,765 $10,696 4 %
佔總營業收入的比例47 %55 %47 %54 %
2024年7月31日結束的三個月和2023年7月31日結束的三個月
33
目錄
銷售和營銷費用在2024年7月31日結束的三個月內比2023年7月31日結束的三個月增加了40萬美元。 這主要是因為因勞動力成本增加導致員工相關費用增加了830萬美元。部分抵消的費用下降了460萬美元股票補償費用、220萬美元品牌知名度和需求生成成本、70萬美元分配的間接費用、30萬美元與旅行相關的費用。
截至2024年7月31日的六個月
銷售和營銷費用在2024年7月31日結束的六個月內比2023年7月31日結束的六個月增加了1070萬美元，增長了4％。這主要是因為員工相關費用增加了1830萬美元，勞動力成本增加，軟件相關費用增加了500萬美元，外部服務費用增加了500萬美元，用於補充我們內部人員。 部分抵消的費用下降了700萬美元股票補償費用，130萬美元分配的間接費用，40萬美元的品牌知名度和需求生成成本。
一般及管理費用
截至7月31日的三個月變更截至7月31日的六個月變更
20242023數量%20242023數量%
（以千美元為單位）
普通和管理$390 $36,523 $4,696 13 %79,334 $71,501 $7,833 11 %
佔總營業收入的比例15 %16 %15 %16 %
2024年7月31日至2023年7月31日的三個月期間
2024年7月31日至2023年7月31日的三個月期間，一般和行政費用增加470萬美元，增長13%。主要原因是2025財年第二季度記錄的320萬美元減值費用，以及與壞賬費用相關的增加的90萬美元、勞動成本增加導致的人員相關費用增加的50萬美元、外部服務費用增加的50萬美元、法律費用增加的20萬美元和税收、許可證和保險相關費用增加的20萬美元。而軟件相關費用減少了60萬美元。
2024年7月31日至2023年7月31日的六個月期間
2024年7月31日至2023年7月31日的六個月期間，一般和行政費用增加780萬美元，增長11%。主要原因是2025財年第二季度記錄的320萬美元減值費用，以及與壞賬費用相關的增加的210萬美元、勞動成本增加導致的人員相關費用增加的130萬美元、税收、許可證和保險相關費用增加的80萬美元、用於補充內部人員的外部服務費用增加的70萬美元、股權補償費用增加的60萬美元、會計、內部控制和税務相關費用增加的20萬美元和法律費用增加的20萬美元。而軟件相關費用減少了80萬美元、分攤的間接費用減少了30萬美元，以及已資本化的軟件攤銷費用減少了30萬美元。
利息收入
截至7月31日的三個月變更截至7月31日的六個月變更
20242023數量%20242023數量%
（以千美元為單位）
利息收入$8,836 $5,847 $2,989 51 %$16,662 11,064 $5,598 51 %
2024年7月31日至2023年7月31日的三個月結束。
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目錄
與2023年7月31日結束的三個月相比，2024年7月31日結束的三個月的利息收入增加了300萬美元，增長了51%。這主要是由於我們的短期投資組合的利息收入增加所致。
截至2024年7月31日的六個月和2023年的六個月
與2023年7月31日結束的六個月相比，2024年7月31日結束的六個月的利息收入增加了560萬美元，增長了51%。這主要是由於與我們的短期投資組合相關的利息收入增加。
其他收入（費用）淨額
截至7月31日的三個月變更截至7月31日的六個月變更
20242023數量%20242023數量%
（以千美元為單位）
其他收入（費用）淨額$(263)$（55）$(208)378 %$(640)$(591)$(49)8 %
2024年7月31日結束的三個月和2023年7月31日結束的三個月
2024年7月31日結束的三個月相比於2023年7月31日結束的三個月，其他收入（費用）淨額的變動主要是由於實現的外幣匯率損失增加了30萬美元。
2024年7月31日結束的六個月和2023年7月31日結束的六個月
2024年7月31日結束的六個月相比於2023年7月31日結束的六個月，其他收入（費用），淨額保持一致，同比period over period。
所得税計提（收益）（60.2）
截至7月31日的三個月變更截至7月31日的六個月變更
20242023數量%20242023數量%
（以千美元為單位）
所得税負擔（利益）$（7,765）$3,002 $(10,767)(359)%$(2,587)$5,438 $(8,025)(148)%
有效税率(8,349.46)%
(9.89)%
72.12 %（9.41）%
2024年7月31日和2023年結束的三個月
截至2024年7月31日的三個月，所得税由2024年7月31日結束的三個月的30百萬美元減少到780百萬美元的減免。這一變化主要是由於與全年2025財年預期結果相比，對年初至今的税前損失的確認。
2024年7月31日和2023年結束的六個月
截至2024年7月31日的六個月，所得税由2024年7月31日結束的六個月的540百萬美元減少到260百萬美元的減免。這一變化主要是由於與全年2025財年預期結果相比，對年初至今的税前損失的確認。
對中期所得税的規定是使用年度有效税率的估計值進行確定，對於在期間內產生的任何離散項目進行調整。每個財政季度，我們更新我們估計的年度有效税率，如果估計的年度有效税率發生變化，我們會在該季度進行累積調整。
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目錄
流動性和資本資源
截至2024年7月31日，我們的主要流動性來源是現金及現金等價物總計39350萬美元和短期投資總計31310萬美元，用於營運資金和一般企業用途。我們的現金等價物和短期投資由貨幣市場基金、美國國債、企業債券、機構證券和商業票據組成。
我們主要通過客户付款的訂閲和專業服務、通過出售股權證券獲得的淨款項、通過我們的ESPP的捐款和來自我們短期投資組合的利息收入來融資我們的業務。
我們的絕大部分客户提前支付年度訂閲費。因此，我們現金的一個重要來源是從我們的遞延營收中獲得的，這在我們的簡明綜合資產負債表中列為一項負債。遞延營收包括客户賬單和預期一年內的收入提取自公司合同中。截至2024年7月31日，我們的遞延營收為54990萬美元，其中54800萬美元記錄為流動負債，預計將在接下來的12個月中確認為收入，前提是滿足所有確認標準。
來自已知合同義務的實質性現金需求
租約
我們有不可取消的經營和融資租賃，到2029年的各種日期到期。截至2024年7月31日，我們固定的最低租賃付款為4780萬美元，其中1670萬美元將在接下來的12個月內到期。有關我們的經營和融資租賃的詳細信息，請參閲附表11《租賃》，該附表包含在我們的第10-Q表格季度報告內的簡明合併財務報表中。
其他合同義務
在正常業務過程中，我們與供應商簽訂了一些商品和服務的合同，其中一些是不可取消的。截至2024年7月31日，我們的主要合同義務為8220萬美元，其中7860萬美元將在接下來的12個月內到期。這些合同義務主要包括與我們基於雲的託管和數據服務提供商的採購承諾。有關我們與基於雲的託管和數據服務提供商的承諾的詳細信息，請參閲註釋14， 承諾和 contingencies，《財務報表》在我們的第10-K年度報告中的合併財務報表。
我們相信我們現有的現金、現金等價物和通過銷售產品和服務提供的現金將足以滿足至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的預訂和續約、我們的收款時間、新產品和增強產品的推出以及我們產品的持續市場採用。我們的資本需求還將取決於支持我們的開發工作、銷售和營銷活動以及與員工相關的支出的支出時間和範圍。我們未來可能會進行安排，以收購或投資於互補業務、服務和技術，包括知識產權。為了滿足這些未來的資本需求，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要來自外部來源的額外融資，我們可能無法以可接受我們的條件，或根本無法籌集到。如果我們無法籌集到額外的資本或產生必要的現金流來擴大我們的業務並投資於新技術，我們成功競爭的能力可能會降低，這可能會損害我們的營運業績。
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目錄
除了我們的合同義務外，公司董事會授權回購高達1.5億美元的公司已發行的A類普通股。該計劃始於2024年6月，沒有最低購買承諾，並且授權在最長12個月的期間內延長。回購的時間、方式、價格和金額將由公司管理層自行決定。回購計劃不要求公司收購任何特定數量的A類普通股，而且可以隨時暫停或終止。在2024年7月31日結束的三個月和六個月內，我們回購並註銷了90萬股A類普通股，平均每股43.95美元，總額為4030萬美元。
現金流量
下表總結了我們所示期間的現金流量：
截至7月31日的六個月
20242023
（以千為單位）
經營活動產生的現金流量淨額$109,222 $83,030 
投資活動產生的淨現金流量34,861 (79,763)
籌集資金的淨現金流量（32,861）10,766
外幣匯率變動對現金、現金等價物和受限制的現金的影響（23）6 
現金, 現金等價物和受限制的現金的變動$111,199 $14,039
經營活動
我們最主要的經營現金來源是從客户那裏收取訂閲和專業服務的現金。我們主要的經營活動現金使用包括與員工有關的支出，與品牌宣傳和需求產生有關的成本，以及主機託管相關的成本。
截至2024年7月31日的六個月內，經營活動所提供的淨現金為1.0920億美元，而截至2023年7月31日的六個月為8300萬美元。 2620萬美元的增加主要是由於從客户處收到的現金增加，部分抵消了支付給供應商和與員工有關的費用的增加。
投資活動
2024年7月31日結束的六個月內，投資活動提供的淨現金流為3490萬美元，而2023年7月31日結束的六個月的投資活動使用的淨現金流為7980萬美元。這一變化的11470萬美元主要是由短期投資活動的淨變動推動的。
籌資活動
2024年7月31日結束的六個月內，融資活動使用的淨現金流為3290萬美元，而2023年7月31日結束的六個月的融資活動提供的淨現金流為1080萬美元。這一變化的4370萬美元主要是由我們購買A類普通股造成的。
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目錄
保護協議
在業務常規運作中，我們與不同範圍和條款的合作伙伴簽訂協議，同意對客户、供應商、租賃方、業務夥伴等方進行某些事項的賠償，包括但不限於違反協議、為我們提供的服務，或第三方提出的知識產權侵權索賠所導致的損失。此外，我們還與董事、某些高級職員和員工簽訂了賠償協議，該協議要求我們在某些情況下向他們進行賠償，因為他們作為董事、高級職員或員工的身份或服務存在可能導致的責任。據我們所知，目前沒有任何賠償要求會對我們的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
關鍵會計政策和估計
我們按照美國通用會計原則（GAAP）編制我們的合併財務報表。編制這些合併財務報表需要我們進行估計和判斷，這些估計和判斷會影響資產、負債、收入、成本和營業費用的報告額及相關的披露事項。如果這些估計與實際結果存在重大差異，將會影響我們的財務狀況或經營業績。我們根據過去的經驗和其他我們認為在該情況下合理的假設來進行估計，我們會持續評估這些估計。我們將這種類型的會計估計稱為關鍵會計政策和估計。
公司的重要會計政策見附註2《重要會計政策概要》。該附註位於我們截至2024年1月31日的年度報告（Form 10-k）中的合併財務報表中。除了本季度報告中附註2《重要會計政策概要》中描述的情況外，截至2024年7月31日的六個月內沒有對這些政策進行重大變更。
近期的會計規定
有關近期會計規定的詳細信息，請參閲本季度報告中包含的簡明合併財務報表中的附註2《重要會計政策概要》。
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目錄
項目3. 市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2024年7月31日，我們持有現金及現金等價物和短期投資合計70660萬美元，其中45680萬美元投資於貨幣市場基金、美國國債、政府機構債券、企業債和商業票據。我們的現金及現金等價物和短期投資用於營運資金和一般公司用途。我們不進行交易或投機性投資。
由於利率變動，我們的現金等價物和短期投資面臨市場風險。固定利率證券可能因利率上升而受到市場價值的不利影響。由於這些因素，我們未來的投資收入可能低於預期，因為利率變動可能導致我們不得不出售市值下降的證券而導致本金損失。由於我們的短期投資被歸類為可供出售，由於利率變動而產生的收益不予以確認。除非我們有意出售，很有可能需要出售，提前到期出售，或者我們確定所有或部分公允價值下降是由於信用相關因素，利率變動導致的損失通常不被視為信用相關，因此不予以確認。
截至2024年7月31日，利率上升100個基點對我們資產負債表中的現金等價物或短期投資價值沒有重大影響。這一估算是基於一個測量利率變動時市值變化的敏感度模型。
匯率風險
由於我們的國際業務，儘管我們的銷售合同主要以美元計價，但我們面臨與以其他貨幣計價的收入（如澳大利亞元、英鎊、加拿大元和歐盟歐元）以及以澳大利亞元、英鎊、哥斯達黎加科朗和歐盟歐元計價的支出相關的外匯風險。我們還面臨與我們的外國子公司有關的某些外匯匯率風險。美元相對於其他貨幣的相對價值變化可能會對以美元表示的收入和其他營運結果產生負面影響。我們認為美元與其他貨幣的相對價值立即增加或減少10%不會對我們的營運結果產生重大影響。
由於與計價貨幣不同的資產和負債餘額重新計價的交易盈虧導致我們的淨收入（損失）出現波動。隨着商業實踐的演變和經濟條件的變化，這些風險暴露可能會發生變化。到目前為止，我們沒有進行外匯交易對衝，因為我們對外匯匯率的敞口風險在歷史上已經部分通過我們的美元和外幣資金流入分別對衝了美元和外幣資金流出。如果我們對外匯的敞口風險變得更加重要，我們可能會在未來進行衍生品或對衝交易。
項目 4. 控制和程序
披露控件和程序的評估
我們的管理層在本季度報告的期末，由我們的首席執行官和首席財務官參與和監督下，對我們的信息披露控制和程序的有效性進行了評估（根據《1934年證券交易法修正案》（以下簡稱“交易法”）第13a-15(e)和第15d-15(e)規則之定義）。我們的信息披露控制和程序旨在確保我們根據SEC規定和表格在我們提交或提交的報告中需要披露的信息在規定的時間內記錄、處理、總結和報告，並且這些信息會被積累並及時傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便做出及時的披露決策。
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目錄
根據這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的信息披露控制和程序在設計和運行上在2024年7月31日有效。
財務報告內部控制的變化
在本季度10-Q表格所覆蓋的期間內，與13a-15(d)和15d-15(d)規章所要求的評估有關的我們內部控制及財務報告方面的變化沒有被發現，這些變化對我們的內部控制及財務報告造成了重大影響或有可能重大影響。
內部控制的有效性有限的原因
任何財務報告內部控制系統（包括我們自己的系統）的有效性都受到固有限制的影響，包括在設計、實施、運作和評估控制和程序方面的判斷，並且無法完全消除不端行為。因此，在設計和評估披露控制和程序時，管理層意識到任何財務報告內部控制系統（包括我們自己的系統）無論設計和運作得多麼出色，只能提供合理的、而非絕對的保證以實現所期望的控制目標。此外，披露控制和程序的設計必須反映出資源限制的現實，並且管理層需要運用判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的效益。此外，因條件變化，控制可能變得不足，或者符合政策或程序的程度可能下降，因此對未來時期有效性的任何評估的預測可能面臨風險。
第二部分其他信息
項目1.法律訴訟
在正常業務的過程中，我們可能會受到各種法律事項的影響，如威脅或未決的索賠或訴訟。有關我們的法律訴訟的進一步信息，請參見本季度10-Q表格中包含的附註12“承諾和事項”中的説明。
項目1A.風險因素
投資我們的A類普通股涉及高風險。在決定是否投資我們的A類普通股之前，您應仔細考慮以下風險以及本季度10-Q表格中的其他信息，包括我們的簡明合併財務報表、相關附註和“財務狀況和經營結果的管理討論與分析”。下述任何事件或發展的發生可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大和不利影響。這些因素還可能導致我們的實際業務和財務結果與管理層時常提供的前瞻性聲明中所包含的內容有所不同。在這種情況下，我們的A類普通股的市場價格可能下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前未知的其他風險和不確定性對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景也可能產生不利影響，或者現在我們認為這些風險和不確定性不重要。
風險因素簡述
以下總結了一些最重要的風險，這些風險使得對我們的A類普通股的投資變得不確定、風險重重或投機性。如果出現以下任何風險，我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景可能會受到損害，我們的A類普通股的市場價格可能會下跌，您可能會失去全部或部分投資。
基礎設施、數據安全和隱私風險
•安全威脅和攻擊是常見的，全球範圍內不斷增加，並可能導致重大責任。
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目錄
•我們或我們的供應商未能充分保護我們的產品和服務，可能會導致未經授權訪問和使用客户數據，對我們的客户招攬和保留產生負面影響，並承擔重大責任。
•我們依賴於公共雲服務提供商和第三方運營的計算基礎設施，任何這些運營中的中斷可能會損害我們的業務和營運結果。
•如果我們的平臺無法運行，或者我們無法設計我們的平臺來滿足客户對規模、性能和複雜用例的需求，那麼我們可能會承擔責任，市場份額可能會下降。
•如果我們未能管理我們的服務基礎設施，或者我們的平臺遇到中斷、中斷或更新延遲以滿足客户的需求，我們可能會承擔責任，我們的經營業績可能會受到損害。
業務、行業和產品風險
•我們所參與的市場競爭激烈，如果我們無法有效競爭，我們的經營業績可能會受到影響。
•我們的業務依賴於一個強大的品牌，如果我們無法開發、維護和增強我們的品牌，我們的業務和業績可能會受到損害。
•我們對市場增長的預測可能會被證明不準確，我們的業務可能不會像市場增長一樣迅速。
•未能建立和維護與互補技術提供和集成的合作伙伴關係可能會限制我們發展業務的能力。
商業和財務風險
•很難預測未來的營業成果。
•我們有累積虧損的歷史，並可能在未來發生虧損。
•如果我們無法吸引新客户，保持和擴大對現有客户的銷售，我們的增長可能會比預期慢，並且可能對我們的業務造成損害。
•我們幾乎全部的收入都來自一種產品的提供。
經營和其他風險
•我們最近經歷了快速增長，並預計我們的增長將繼續；如果不能有效地管理我們的增長，可能會損害我們的業務。
•隨着我們繼續面向企業和政府客户，我們的銷售週期可能變得更長、更復雜和更昂貴，這可能會損害我們的業務或成果。
•我們的增長依賴於國內外銷售團隊的擴大和效力，如果無法擴大或保持銷售團隊的有效性，可能會損害我們的業務和成果。
•我們可能在未來幾年甚至根本就無法從目前的開發工作中獲得重大收入。
•合同糾紛或承諾，包括賠償義務，可能成本高昂，耗時，並可能損害我們的聲譽。
我們平臺和基礎設施相關的風險
安全威脅和攻擊很常見，並且在全球範圍內不斷增加，可能導致巨大的責任。
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目錄
我們的平臺和內部企業信息技術系統過去曾遭受過，將來也將遭受網絡攻擊、憑證填充、賬號劫持，服務拒絕或降級攻擊，網絡釣魚攻擊，勒索軟件攻擊，惡意軟件程序，供應鏈攻擊和其他威脅。其中任何一種可能會對我們信息系統的機密性、完整性或可用性產生不利影響（統稱為“網絡安全威脅”）。此外，我們委託服務提供商存儲和處理我們和我們客户的部分數據，包括敏感和個人信息，這些服務提供商也是網絡安全威脅的目標。
網絡安全威脅在全球範圍內不斷增加並日益複雜，可能伴隨着對付款以換取解決、恢復功能或返回數據的要求。網絡安全威脅的來源從個人到複雜的組織，包括國家贊助的行動者和組織。發起網絡安全威脅的攻擊者使用各種方法利用漏洞並獲取對企業資產（包括網絡、信息或憑證）的訪問權限。網絡安全威脅的類型和方法不斷演變並變得更加複雜，我們可能無法及時發現、打擊或成功防禦網絡安全威脅。發起網絡安全威脅的攻擊者可能會獲取對我們企業資產的訪問權限。我們基礎設施存在的任何漏洞或地址任何網絡安全威脅對我們的影響可能無法及時發現或根本就無法發現，且漏洞的影響可能會隨着其持續存在或未被發現的時間越長而加劇。雖然我們採用了旨在保護信息系統完整性的安全措施和架構，但我們仍然面臨持續演變的網絡安全威脅，我們預期將需要投入大量資源以防範網絡安全威脅。我們可能無法部署、分配或保留足夠的資源以跟上持續演變的網絡安全威脅形勢。
此外，我們許多員工在遠程工作，在與供應商和其他第三方合作時，他們利用遍佈全球各地的遠程工作者，這可能涉及依賴不太安全的系統，從而增加了針對網絡安全的威脅的風險和易受攻擊性。我們無法保證遠程工作環境和與我們工作環境和技術系統之間的電子連接具備與我們實體辦公室部署的安全措施相同的安全性。
此外，我們對供應商的數據安全監控能力有限，第三方發起的網絡安全威脅可能成功規避我們供應商的安全措施，導致未經授權獲取、濫用、泄露、丟失或破壞我們及我們客户的數據。此外，我們產品和服務的某些功能已經被第三方攻擊者用於違反我們的服務條款，包括利用我們平臺中的電子郵件功能進行網絡釣魚活動。我們或我們的供應商實際或被認為未能防止或抵禦網絡安全威脅，我們產品或服務實際或被認為有漏洞，我們產品或服務被濫用以促進行網絡安全威脅的行為，或未經授權訪問企業資產可能導致對我們提出索賠，可能導致重要的數據丟失，重要的費用和責任，可能減少我們的收入，損害我們的聲譽並危及我們的競爭地位。
我們未能充分保護產品和服務可能導致未經授權訪問客户數據、對客户的吸引力和保留產生負面影響以及重大責任。
我們的業務涉及存儲、傳輸和處理大量的客户數據，包括機密和敏感信息。我們未能充分保護產品和服務可能導致未經授權訪問客户數據、對客户的吸引力和保留產生負面影響以及重大責任。即使我們的安全措施在工程和實施上適當，以確保產品和服務免受外部威脅，我們也可能因員工行為或系統配置錯誤而導致意外披露。對客户數據的未經授權使用或訪問可能導致我們或客户敏感和專有信息的丟失、泄露、損壞或銷燬，並可能引發訴訟、監管調查和索賠、補償責任、聲譽損害、失去聯邦風險和授權管理計劃（“FedRAMP”）或其他授權以及其他責任。
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目錄
我們與第三方包括客户的協議中包含了與我們的信息安全和數據隱私實踐有關的合同承諾。如果我們遇到觸發這些合同承諾違規的事件，我們可能面臨嚴重的法律責任或根據這些協議取消服務的風險。支付給對方的損害賠償金額以及對我們產品和服務的影響可能是巨大的，並導致重大成本和業務損失。對於任何索償，我們的合同中的任何責任限制規定都不能保證能夠充分保護我們免受這些責任或損害的影響。
許多美國和外國的法律和法規，包括美國證券交易委員會發布的法規，要求公司根據特定標準提供有關網絡安全事件的通知。其中某些通知或披露義務取決於複雜分析的結果，包括在某些情況下對重要性的確定。網絡安全事件的性質使得我們難以快速全面地評估其對我們業務的整體影響，我們可能在評估中犯錯誤。如果我們無法在所需的分析背景下適當評估網絡安全事件，則可能面臨法律法規的合規問題，我們可能會面臨訴訟、監管罰款、調查或其他責任的風險，這些可能都會對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外，由於我們、我們的客户或供應商經歷的網絡安全事件可能導致公開披露，這也可能導致廣泛的負面宣傳和加強政府或監管機構的審查。我們行業中的任何安全妥協，無論是實際還是被認為是實際的，都可能損害我們的聲譽；侵蝕客户對我們安全措施的信心；對我們吸引新客户的能力造成負面影響；導致現有客户不續訂訂閲；或使我們面臨來自第三方的訴訟、監管罰款、調查或其他責任的風險，這些可能都會對我們的業務和運營結果產生不利影響。即使是對安全不足的認知，也可能損害我們的聲譽，並對我們贏得新客户和保留現有客户的能力產生負面影響。
此外，我們可能需要投入大量資金和其他資源來調查和解決任何網絡安全威脅或事件，或者預防進一步的事件。為了維護商業關係，我們可能需要承擔成本，在實際或疑似的安全事件發生後向客户或其他商業夥伴提供補救措施和激勵措施。我們也無法確定我們現有的網絡安全保險是否會繼續以可接受的條件提供，金額是否足以覆蓋我們提交的任何索賠，或者是否會繼續提供保險。此外，我們也不能保證保險公司不會拒絕對任何索賠的賠償，一些安全事件可能超出了我們的保險範圍，包括被視為不可抗力事件的情況。網絡安全保險的保費可能會年年變化，並且我們可能因為經歷的安全事件導致網絡安全保險的保費增加。如果我們遭受一項或多項超出我們可用保險範圍的大額成功賠付賠償，或者我們的保險政策發生變化，包括保費增加或者較高的免賠額或共保要求，這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們依賴第三方提供的公共雲服務提供商和計算基礎設施，這些運營可能發生服務中斷、延誤或故障，可能對我們的業務和經營業績造成損害。
我們通過公共雲服務提供商託管我們的平臺併為客户提供服務。因此，我們容易受到因為公共雲服務提供商平臺造成的服務中斷、延誤和故障的影響。我們的公共雲服務提供商（“雲提供商”）可能會遇到自然災害、火災、斷電、電信故障或類似的事件。雲提供商的系統、基礎設施和服務也可能面臨人為或軟件錯誤、病毒、網絡安全威脅、欺詐、顧客使用量劇增、入侵、破壞、恐怖主義行為和其他不當行為的影響。雲提供商可能還會遇到其他無法預料的問題，包括但不限於財務困境和破產。上述任何事件的發生可能導致我們的產品和服務長時間中斷或延誤，並可能通過產品或服務中斷和違反合同義務或業務需求對我們產生影響。
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目錄
此外，過去我們曾經歷過，將來可能會經歷雲服務提供商出現定期中斷、延遲和服務中斷以及可用性異常，原因包括互聯網連接故障、基礎設施更改、人為或軟件錯誤、網站託管中斷以及容量約束。在某些情況下，我們可能無法在合理期限內確定這些性能問題的原因或原因。
我們的雲服務提供商沒有義務根據商業上合理的條款或任何條款與我們續約。如果我們無法按商業上合理的條件與我們的雲服務提供商續約，如果我們與我們的雲服務提供商的協議因任何原因而被提前終止，或者如果我們的雲服務提供商被收購或停止業務，那麼我們可能需要將基礎設施轉移到新的公共雲設施，並且我們可能需要承擔巨大的成本、資源和管理關注的轉移，並且在此過程中可能會出現潛在的服務中斷。
此外，對於能夠有效支持我們基礎設施的公共雲服務提供商的選擇有限。通過單一或少數幾個服務提供商的整合可能會對所選提供商產生依賴性。整合還可能對客户獲取或擴展產生負面影響，因為客户可能因多種原因反對某些提供商，包括這些提供商不符合其託管要求或提供商在競爭空間運作。前述反對可能導致銷售額減少或下降，或現有客户關係擴展減少，這可能會損害我們的業務和運營結果。
與我們的雲服務提供商存在任何問題可能導致平臺出現錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題，這可能會損害我們的聲譽，可能會損害我們及我們的客户的業務。我們平臺運作中的中斷可能會降低我們的收入，導致我們向客户發放信用或退款，使我們面臨潛在責任，導致客户終止訂閲，損害我們的續約率並影響我們的聲譽。這些任何事件都可能會損害我們的業務和運營結果。
如果我們的平臺無法正常運行，或者我們無法根據客户對規模、性能和複雜用例的需求進行平臺架構設計，那麼我們的聲譽可能會受損，我們可能會承擔責任，我們的市場份額可能會下降。
我們的平臺本質上是複雜的，可能存在重大缺陷或錯誤。此外，我們定期更新我們的平臺，這些更新在首次引入或發佈時可能包含未被發現的缺陷。功能缺陷或平臺可用性中斷可能導致：
•市場接受程度的損失或延遲，以及銷售的減少；
•違約或保修索賠；
•因停機而發行的信用額度或其他補償；
•訂閲協議終止、客户流失和退款發行；
•發展、客户服務和其他公司資源的轉移；以及
•對我們的聲譽造成傷害。
糾正任何重大缺陷或錯誤可能會產生重大成本，並可能損害我們的營業成果。
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目錄
由於我們處理的數據量很大，硬件故障、系統錯誤、用户錯誤或互聯網中斷可能導致數據丟失或損壞，這可能被我們的客户視為重大問題，而我們目前的數據備份程序可能不足以防止數據丟失。此外，我們的平臺的可用性和性能可能會受到許多因素的影響，這可能損害人們對其可靠性的看法，並減少我們的收入。這些因素包括但不限於客户無法訪問互聯網；客户使用的防火牆或安全系統可能會阻止或限制我們平臺的某些功能，包括電子郵件功能；我們的網絡或軟件系統（包括備份系統）出現故障；同時進行的開發工作導致資源重新分配；計算漏洞；安全事件；我們服務提供商遇到的容量問題或服務故障；以及我們平臺上用户流量的變化。我們監測可能影響我們業務和平臺可用性的漏洞。任何由漏洞造成的影響，以及解決或糾正這些漏洞所產生的成本，可能會損害我們的營業成果，損害我們的聲譽，或導致我們失去客户。
我們可能需要向我們的客户發行信用額度或退款，或因某些事件而對我們的客户負責。我們的保險保障可能不足以充分覆蓋這些潛在責任，並且可能來自我們的將來不會提供具有可接受條款或根本不提供的保險保障。此外，我們的保單可能不會涵蓋所有對我們提出的索賠，並且無論其合理性如何，辯護訴訟都可能代價高昂並轉移管理層的注意力。
此外，我們需要確保我們的平臺設計成可以滿足我們客户的不斷變化的需求，特別是當我們繼續專注於擁有新穎或複雜用例的大型企業客户時。我們定期監測和更新我們的平臺以修復錯誤、增加功能和提高擴展性；但是，我們的客户有時會在高峯使用期間遇到停機和延遲問題。如果我們的平臺無法滿足客户所需的規模和性能水平，或者如果我們無法糾正任何平臺功能缺陷和容量限制，則潛在客户可能不會採用我們的平臺和產品，並且現有客户可能不會續訂與我們的協議。
如果我們未能按照客户的期望管理我們的服務基礎設施，包括由於服務中斷、中斷或延遲更新我們的平臺以滿足客户需求等因素，那麼我們可能會承擔法律責任，並可能損害我們的運營業績。
我們的平臺支持的用户數量和數據經歷了顯著增長。至關重要的是，我們保持足夠的宂餘服務能力，以確保我們的平臺能夠以可接受的延遲進行訪問和運行，並滿足客户和用户的當前和未來需求。為此，我們必須管理我們的服務基礎設施，以支持軟件更新和我們平臺功能和能力的演進。提供和實施任何新的服務基礎設施都需要大量的支出和管理。如果我們無法準確預測或管理我們的服務基礎設施需求，如果我們現有的供應商無法滿足我們的容量需求，或者他們不願意或不能為我們分配足夠的容量，或者如果我們無法與其他供應商達成商業上合理的條件，那麼我們的客户可能會遇到服務中斷、延遲或中斷，這可能會使我們面臨經濟懲罰，向客户發放抵用券或其他賠償，或導致其他責任和客户流失。如果我們的平臺無法擴展，客户可能會在我們尋求獲得額外容量或進行架構變更時遇到延遲，這可能會損害我們的聲譽和業務。我們還可能需要移動或轉移我們和我們客户的數據。儘管在此過程中採取了預防措施，但任何未成功的數據傳輸可能會影響我們平臺的交付和性能，並可能損害我們的運營業績。
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目錄
未能與能夠提供互補技術產品和軟件集成的合作伙伴建立和維護關係可能會限制我們發展業務的能力。
我們的增長策略包括通過輔助技術和軟件集成擴大我們平臺的使用，例如第三方應用程序編程接口（“API”）。雖然我們與提供輔助技術和軟件集成的供應商建立了關係，但我們不能保證我們能夠成功地與這些供應商保持關係或與新的供應商建立關係。例如，我們目前與谷歌和微軟合作，但如果這些實體開發或收購與我們平臺直接或間接競爭的產品，我們可能無法保持這些合作關係。提供輔助技術和軟件集成的第三方供應商可能採取以下任何行動：拒絕與我們建立或後續終止關係或協議；更改其功能或平臺；限制我們對其應用和平臺的訪問；或以不利的方式修改使用其應用和API的條款。這些行動可能會從功能上限制或終止我們使用這些第三方技術和軟件集成的能力，從而對我們的服務和業務產生負面影響。
此外，如果我們無法將我們的平臺與客户使用的新的第三方應用程序和平臺集成，或者無法適應這些第三方應用程序和平臺的數據傳輸要求，我們可能無法提供客户需要的功能，這將對我們的產品和服務產生負面影響，從而可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。此外，我們可能從這些合作伙伴的品牌認知度、聲譽、轉介和客户基礎中受益。任何來自這些合作伙伴的轉介流失或市場地位的變化都可能導致關係或客户的流失，或要求我們尋找並轉向替代渠道來進行市場營銷或增強我們的平臺。
我們的平臺和內部業務運營使用第三方軟件和服務，可能難以替代或可能導致錯誤或故障，這可能導致客户流失或損害我們的聲譽和運營結果。
我們許可第三方軟件並依賴各種第三方的服務來運營我們的平臺。將來，這些軟件或服務可能無法以商業上合理的條件或根本無法提供給我們使用。任何失去使用任何此類軟件或服務的權利可能會損害我們的業務，並可能導致我們的平臺功能減弱，直到我們開發或收購等同的技術為止。此外，第三方軟件或服務的任何錯誤、缺陷或故障可能導致我們的平臺出現錯誤、缺陷或故障，這可能損害我們的業務並且修復起來代價高昂。此類平臺錯誤、缺陷或故障還可能損害我們的聲譽並對第三方（包括客户）產生責任。其中許多提供商試圖限制其對錯誤、缺陷和故障的責任，這可能限制我們從中收回任何損失的能力，並增加我們的潛在責任和運營成本。
此外，我們使用第三方技術和服務來運營我們業務的關鍵內部功能，包括雲基礎架構服務、客户關係管理服務、業務管理服務以及客户支持和諮詢人員配備服務。如果這些第三方軟件或服務提供不可用，或不再以商業上合理的條件提供，或者完全不再提供，我們的內部業務運營將受到中斷。此外，這些軟件或服務提供的操作被濫用、配置錯誤或存在錯誤可能導致我們內部業務運營中斷，並對關鍵業務信息的準確性產生問題。這些中斷可能對我們的網站運營、交易處理和履行、響應客户查詢、維護公司記錄、確保業務信息的準確性以及整體維持成本效益運營產生不利影響。如果發生中斷，我們可能需要從其他方面尋求替代技術或服務，或者自行開發這些組件，這可能會增加成本、分散管理的注意力、延遲新產品開發的發佈，並減少受影響部門運營的效率。如果發生這些中斷，可能會導致客户不滿，並損害我們的運營結果和財務狀況。
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人工智能的使用可能對我們的業務和經營結果產生負面影響。
我們的平臺利用了人工智能（“AI”），包括第三方生成性AI模型。我們的業務運營也利用了整合了AI的第三方平臺。人工智能的使用固有地具有與新興技術相關的廣泛風險，並需要投入資源來開發、整合和採購技術。這些投資可能很昂貴，並且可能會影響我們的經營結果，因為我們繼續將人工智能納入產品和服務中，並在業務中利用人工智能。
將這些人工智能模型整合到我們的產品和服務中意味着我們的產品和服務的表現在某種程度上依賴於底層人工智能模型的第三方開發人員。此外，與整合這些人工智能模型相關的與第三方開發人員的定價安排可能導致由於客户使用情況而產生大額或不可預測的成本，這些成本我們可能無法向客户傳遞，從而可能對我們的業務產生不利影響。
我們提供或使用的人工智能工具也可能生成侵犯或侵佔第三方知識產權的內容。由於當前實體尋求在人工智能領域獲取專利和其他知識產權保護的趨勢，這種風險加劇。雖然我們已經盡力在我們的服務條款下減輕風險，但我們部署和使用人工智能工具仍可能使我們面臨由於知識產權侵權主張而帶來的增加的訴訟風險。此外，人工智能技術的概率性質可能導致不希望的、不準確的或冒犯性的輸出。如果我們向客户提供的人工智能工具無法可靠地或符合預期地運行，我們可能需要禁用用户對這些人工智能工具的訪問；同樣，如果我們用於內部業務目的的人工智能工具不能符合預期地運行，我們可能被迫停用或限制使用這些工具。與上述事項相關的任何減輕措施可能對我們的業務和運營產生負面影響。
此外，與人工智能相關的政府監管也可能增加我們產品和服務開發和利用人工智能工具的風險和成本，以及支持我們的運營。例如，歐盟最近批准了《人工智能法案》，要求使用人工智能技術的用户意識到他們正在與人工智能互動，或者面對人工智能生成的輸出。與人工智能相關的持續法律和監管更新可能會迅速發生，並可能限制或延遲我們利用人工智能的能力，需要大量成本和資源來支持合規，並可能損害我們的運營業績。
我們使用開源軟件可能會對我們提供和銷售產品的能力產生負面影響，並可能使我們面臨可能的訴訟。
我們在平臺中使用開源軟件，並期望將來繼續使用開源軟件。對於開源許可證的正確解釋和合規性存在不確定性，開源許可證可能會被解釋為對我們使用和提供或分發我們的平臺施加意料之外的條件或限制的風險。
此外，由於我們使用開源軟件可能會面臨來自第三方的知識產權侵權指控，這些指控可能是由於我們對開源軟件的使用，或者是由於對開源許可證條款的強制執行，包括要求公開發布開源軟件、派生作品，或者我們的專有源代碼。這些指控可能導致訴訟，並可能要求我們公開我們的軟件源代碼，投入額外的研發資源進行對平臺的更改，或者增加成本和費用。以上任何一種結果都將對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營業績產生不利影響。
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此外，如果我們使用的開源軟件的許可條款發生變化，我們可能被迫重新設計我們的平臺，或者承擔遵守變更後的許可條款或替換受影響的開源軟件而產生額外成本。此外，使用某些開源軟件可能導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可人通常不提供更新、擔保或性能或所有權的保證。特定版本和庫的開源軟件允許任何個人進行貢獻和更新，這可能根據軟件的實施方式和所用系統引入或放大某些安全漏洞。儘管我們已建立了管理在平臺中使用和整合開源軟件的政策，但我們無法確定我們是否以與這些政策不一致的方式在我們的平臺中引入了開源軟件。
與我們的業務、行業和產品相關的風險
我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到損害。
協作工作管理軟件市場分散、競爭日益激烈，技術和標準不斷變化。我們的競爭對手規模從具有重大研發和營銷資源的全球多元化公司到建立在新技術平臺上的較小創業公司，其更窄的產品範圍可能使它們在部署技術、營銷和財務資源時更高效。
我們的某些功能與Airtable、Asana、Atlassian、ClickUp、Monday.com、Wrike等當前或潛在的產品和服務競爭。我們還面臨來自提供行業或用例特定解決方案的點解決方案軟件提供商的競爭，例如施工管理或專業服務自動化。此外，我們還面臨來自Google和Microsoft的競爭，他們提供一系列包括電子表格和電子郵件在內的產品ivity解決方案，這些解決方案傳統上用於工作管理。儘管我們目前與Google、微軟和Adobe合作，但他們可能開發和推出與我們平臺直接或間接競爭的產品，或進行收購。例如，Adobe擁有Workfront，該公司的產品和服務與我們的競爭。隨着新技術和市場參與者的增加，以及現有市場參與者的增長，我們預計未來競爭將繼續加劇。
我們當前和潛在的許多競爭對手，特別是大型軟件公司，具有更長的運營歷史、更高的知名度、更穩定的客户基礎、更完善的國際銷售模式，以及比我們更大的財務、運營、技術和營銷資源。因此，我們的競爭對手可能能夠利用與分銷合作伙伴和客户的關係，以阻止用户購買我們的平臺，包括以零或負利潤銷售，使用產品捆綁或集成功能，或免費提供產品或服務。此外，我們的競爭對手可能對新的或變更的機會、技術、標準或客户要求作出比我們更快速、更有效的反應。如果我們的競爭對手整合、推出新的協作工作管理產品、為其當前產品增加新功能、收購競爭性產品、降低價格、與其他公司形成戰略聯盟，或被擁有更大資源的第三方公司收購，我們可能會失去客户。如果我們競爭對手的產品或服務比我們的產品或服務更廣泛地被採用，如果他們成功地比我們更快地將其產品或服務推向市場，如果他們的定價更具競爭力，或者如果他們的產品或服務比我們的產品或服務在技術上更有能力，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
如果我們不能與技術變革同步發展，我們的平臺可能會變得不那麼具有競爭力，我們的業務可能會受到影響。
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我們的行業以快速的技術發展和創新（如人工智能的使用）以及不斷變化的行業標準為特徵。如果我們無法為現有平臺提供增強和新功能和集成，開發能夠獲得市場認可的新產品，或者無法快速跟上這些快速技術發展步伐，我們的業務可能會受到損害。
另外，由於我們的平臺設計用於在各種系統上運行，我們需要不斷修改、增強和改進我們的平臺以跟上與互聯網相關的硬件、移動操作系統以及其他軟件、通信、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們可能無法成功開發這些修改、增強和改進，也可能無法及時或經濟高效地推出市場以應對市場需求。此外，對於新的或修改後的網絡平臺或技術的時機和性質的不確定性可能會增加我們的研發費用。我們的產品或服務未能跟上技術變革或與未來的網絡平臺和技術有效運行，或未能及時和經濟高效地做到這一點，可能會減少對我們平臺的需求，導致客户不滿，減少我們的競爭優勢，並損害我們的業務。
我們業務的成功依賴於擁有一個強大的品牌，如果我們不能夠發展、維護和提升我們的品牌，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們相信，發展、維護和提升我們的品牌對於廣泛接受我們的產品和服務，吸引新客户，留住現有客户，説服現有客户擴大與我們的關係以及聘請和留住員工至關重要。我們相信隨着我們所在市場競爭的進一步加劇，我們品牌的重要性會增加。成功推廣我們的品牌取決於許多因素，包括我們營銷工作的有效性；我們提供高質量、可靠、經濟實惠的產品和服務的能力；對我們的產品和服務，包括我們的平臺的感知價值；我們提供優質的客户成功體驗的能力；以及我們控制或影響品牌形象的能力。
品牌推廣活動需要我們進行大量的支出。我們已經並將繼續在品牌推廣方面進行重要的投資，然而，這些投資的成功是不確定的。我們的品牌推廣可能無法產生客户意識或增加收入，並且任何收入增長可能無法抵消我們在品牌建設和維護方面所產生的費用。如果我們無法成功推廣和維護我們的品牌，或者我們在推廣和維護我們的品牌時產生了大量費用但沒有取得成功，我們可能無法實現對品牌建設努力的足夠回報，或者無法實現廣泛的客户採用我們的產品和服務所必需的廣泛品牌意識，這可能會損害我們的業務和運營結果。
我們對市場增長的預測可能被證明不準確，即使我們所競爭的市場實現了預測的增長，我們也不能保證我們的業務會以相似的速度增長，甚至會增長。
增長預測是充滿重大不確定性的，並且是基於可能無法證明準確的假設和估計。我們的預測，包括協同工作管理平臺總可尋址市場的規模和預期增長，可能被證明不準確，或者由於意外或未預料到的事件及其持續影響、通貨膨脹率和利率的大幅增加或市場突變而迅速下降。即使這些可尋址市場經歷了預測的增長，我們可能無法以相似的速度或根本無法發展我們的業務。我們的增長受到許多因素的影響，包括我們在實施業務戰略方面的成功，這些都存在許多風險和不確定性。
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與我們的商業和財務運營相關的風險
預測我們未來的營運結果是困難的。
我們準確預測未來營運結果的能力受到限制，並且受到眾多不確定因素的影響，包括規劃和模擬未來增長。我們經常遇到與快速變化的行業中不斷增長的公司常常面臨的風險和不確定性。如果我們用於規劃我們業務的這些風險和不確定性的假設是錯誤的，或者由於行業或市場的變化，或者如果我們未能成功應對這些風險，我們的營運結果可能與我們的預期不符，我們的業務可能受到損害。
我們有累積虧損的歷史，並且將來可能繼續出現虧損。
雖然根據美國公認會計原則（GAAP）我們在2024年7月31日結束的季度實現了盈利，但我們自2005年成立以來每個報告期都曾遭受虧損。我們在2024年7月31日和2023年7月31日的三個月內分別實現淨收入790萬美元和淨虧損3340萬美元，在2024年7月31日和2023年7月31日的六個月內分別虧損100萬美元和6320萬美元。截至2024年7月31日，我們累計赤字達到了90410萬美元。這些歷史虧損和累積赤字反映了我們為發展產品和服務、獲得新客户以及維護和擴大現有客户關係所進行的大量投資。我們預計由於銷售和市場費用、研發費用以及總務和行政費用的預計增加，我們的運營費用將在未來以絕對美元增加，並且我們可能在將來的報告期繼續虧損。此外，如果我們成功增加和擴大我們的客户羣，由於相關的前期成本，特別是訂閲收入的性質決定了通常在訂閲期限內進行均攤認定，我們可能還會出現增加的虧損。您不應將我們最近的收入增長和利潤率擴大視為我們未來表現的指標。由於多種原因，包括對我們產品和服務需求的減緩；從我們的免費試用用户或協作者轉化為付費用户的減少；新的或修改後的定價和打包模型的引入；虧損的增加；競爭的加劇；宏觀經濟狀況的影響，包括通貨膨脹、利率上升以及購買模式的變化；或者我們無法利用增長機會，導致我們的增長和擴張可能會減緩甚至下降。因此，我們無法保證我們在可預見的未來能夠保持盈利。
如果我們無法吸引新客户，並維持和擴大對現有客户的銷售，我們的增長可能比預期慢，並可能損害我們的業務。
我們未來的增長在一定程度上依賴於擴大我們的客户基礎，擴大對現有客户的銷售，並續訂與他們的訂閲。在未來實現營收的顯著增長，將取決於我們在國內外的銷售和營銷工作的有效性；我們研發工作的有效性；我們的定價和打包模式；我們預測客户需求的能力；我們繼續吸引新客户的能力；以及我們通過解決新的使用案例，增加用户數量或銷售更多的產品和服務來擴大與現有客户的關係的能力。這些努力在一個不願嘗試或進一步投資雲端協作工作管理平臺的組織，或者已經在現有第三方解決方案上做出了重大投資的組織中可能特別具有挑戰性。此外，我們繼續監控當前的宏觀經濟狀況，包括通脹、利率調整以及一般經濟和政治的不確定性，這可能會影響雲端解決方案的採用或擴大以及我們吸引新客户和擴大現有客户關係的成功。如果我們在營銷或研發方面失敗，未能預測客户需求，未能理解宏觀經濟狀況的影響，或者未能吸引新客户並維持和擴大這些和現有客户關係，那麼我們的營收可能增長較慢，甚至可能不增長或下降，我們的業務可能會受到損害。
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目錄
此外，我們的許多訂閲都是以一年為期。雖然我們的大多數訂閲都提供自動續訂，但我們的客户沒有義務在期限到期後續訂他們的訂閲，並且自動續訂條款可能對某些客户不可執行。我們不能保證客户將續訂具有類似合同期限、相同或更多用户或高級功能的訂閲，或者他們是否會續訂。我們的客户續訂率可能會因多種因素而下降或波動，包括他們對我們的平臺或服務的滿意程度，我們的定價或定價結構，競爭對手產品和服務的定價或功能，經濟狀況的影響，或客户的支出水平下降。如果我們的客户不續訂與我們的協議，或以對我們不利的條件續訂，我們的營收可能會下降。
我們的季度營運結果可能會顯著波動，並且可能無法完全反映我們業務的潛在表現。
我們的季度營運結果，包括我們的收入、ARR、毛利、盈利能力、現金流和遞延收入水平，可能在未來顯著變化，對我們營運結果進行期間對期間的比較可能沒有實際意義。因此，任何一個季度的結果都不應被視為未來表現的指示。我們的季度營運結果可能因多種因素波動，其中許多因素在我們的控制範圍之外，因此可能無法完全反映我們業務的潛在表現。季度營運結果的波動可能會降低我們的A類普通股價值。可能導致我們季度結果波動的因素包括但不限於：
• 我們吸引新客户並擴大現有客户的能力，在國內和國際上；
• 利率上升可能對我們客户的收入或融資能力產生負面影響；
• 增加或流失大客户，包括通過收購或合併獲得；
• 通過自助服務網站和銷售輔助渠道獲得客户的比例；
• 客户續訂率以及客户購買服務和訂閲額外用户和產品的程度；
• 我們的定價政策或者我們競爭對手的變化。
•受宏觀經濟下行影響並尋求破產保護或類似救濟的客户;
•通貨膨脹率上升的影響，特別是在我們大部分客户所在的美國;
•客户未能支付到期金額、客户延長支付到期時間、我們無法收取到期金額以及執行合同條款的成本，包括訴訟費用;
•我們業務的時間和增長，特別是通過招聘新員工和國際擴張;
•我們聘用、培訓和保持銷售隊伍和其他客户接觸角色的僱員的能力;
•銷售週期的長度和時間，我們較大交易的主要發生在每個季度的最後幾天和幾周;
•營收確認的時間;
•經營費用的金額和時間。
•股權激勵支出的金額和時間；
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目錄
•我們或我們競爭對手推出新產品和服務的時間和成功，或者行業競爭動態的任何變化，包括競爭對手、客户或戰略夥伴的兼併或新進入者；
•客户由於任何原因推遲購買決策，包括對我們或我們競爭對手的新產品或能力的預期；
•新的和現有銷售營銷舉措的時間和效果；
•與技術或業務開發或收購相關的費用的時間，以及對已收購公司的商譽減值的潛在未來損失；
•網絡或服務中斷、因我們或我們的第三方供應商實際或被認為有影響力的安全漏洞，以及應對和解決中斷或漏洞所帶來的成本；
•影響我們業務的法律法規變化、維持或達到法律法規變化的合規成本，以及我們或競爭對手的訴訟或其他訴訟案件;
•持續影響我們的地緣政治不穩定環境，包括任何市場波動和經濟動盪所帶來的影響;
•外匯匯率變動或銷售所涉及貨幣的增加;
•普遍經濟、行業和市場條件。
我們幾乎所有的收入都來自一個單一的產品。
儘管我們提供並繼續開發額外的解決方案，但我們目前幾乎所有的收入仍來自於對我們基於雲的協作工作管理平臺的訂閲銷售。因此，市場對我們平臺需求的持續增長對我們的持續成功至關重要。我們平臺的需求受到許多因素的影響，包括持續的市場認可;競爭產品和服務的開發和發佈時機;我們或競爭對手的價格或產品變化;技術變革;我們服務的市場的增長或萎縮;以及普遍的經濟狀況和趨勢。此外，一些現有和潛在客户，特別是大型組織，可能會開發或購買自己的內部協作工作管理工具，或繼續依賴傳統工具，從而減少或消除對我們平臺的需求。如果由於這些或其他原因導致對我們平臺的需求下降，可能會對我們的業務產生不利影響。
由於我們在相應服務期內識別訂閲和支持服務收入，新銷售或續約的下降或增長可能不會立即反映在我們的營業業績中，且可能難以辨認。
我們根據客户的訂閲協議按比例確認訂閲收入，這些協議通常為一年。因此，我們在每個季度報告的大部分訂閲收入來自於之前幾個季度的延期收入確認。任何單個季度新訂閲或續約的下降可能只會對該季度的收入產生較小影響，但這樣的下降將會減少我們未來季度的收入。因此，銷售量和市場對我們平臺的接受度顯著下降，以及我們定價策略或客户保持率的潛在變化可能直到將來的期間才能完全反映在我們的營業業績中。我們的訂閲模式也使得我們很難通過在任何期間進行額外銷售來迅速增加收入，因為新客户的訂閲收入將在適用的訂閲期內確認。
目錄
我們可能需要額外資本，我們無法確定額外融資是否會有有利的條款，或者是否會得到融資。
雖然我們目前有足夠的現金來支持我們的運營，但在未來的一些時期我們可能無法繼續做到。在未來，我們可能需要額外的資本來應對業務機會、挑戰、收購或意外情況。全球信貸市場惡化，通貨膨脹，利率波動以及全球銀行業的不穩定可能限制我們獲取外部融資來支持我們的運營和資本支出的能力。我們可能無法及時以有利的條款或根本就無法獲得債務或股權融資。任何債務融資協議可能包括限制我們的資本籌集活動或其他財務和運營事項的約束條款，這可能會使我們更難獲取額外資本並開展業務機會，包括潛在的收購。此外，我們可能無法產生足夠的現金來償還任何債務融資，這可能會迫使我們出售資產或減少或推遲資本支出。如果我們通過進一步發行股票、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券來籌集額外資金，我們現有股東的持股比例可能會受到顯著稀釋，而我們發行的任何新股權證券可能具有優先於我們的A類普通股股東的權利、偏好和特權。如果我們在必要時無法以令人滿意的條件獲得足夠的融資，我們繼續增長或支持業務，應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重限制。
我們可能會面臨外匯匯率波動的風險。
我們與大多數客户和供應商進行美元交易，但也會使用某些外幣進行交易，並且將來可能使用更多的外幣進行交易。因此，外幣相對美元的價值變化可能會影響我們的收入和經營業績，因為這會反映在我們的收益中的交易和折算重計。外幣匯率波動可能受到宏觀經濟狀況的重大影響，包括通貨膨脹增加、利率波動、全球銀行業的不穩定以及任何全球事件、戰爭或地區衝突。
由於外匯匯率波動的影響，可能更難以檢測到我們業務和運營結果中的潛在趨勢。此外，如果匯率波動導致我們的運營結果與我們自己或投資者的預期不符，我們的A類普通股交易價格可能會下降。我們的外匯政策批准使用某些對衝工具，包括即期交易、遠期合約、掉期合約和到期長達十八個月的購買期權。已批准的對衝工具的使用（如果有的話）可能無法抵消外匯匯率不利波動對我們的財務影響（或者抵消的部分）在對衝工具有效期限內。此外，如果我們無法有效構建對衝工具，對衝工具的使用可能帶來額外風險。
我們的銷售通常更多地集中在每個財季末和我們財政年度末，這可能會影響我們賬單、收入、收款的計時以及這些指標在任何給定季度、後續季度或後續財政年度的報告。
我們的銷售週期通常更多地集中在每個財季末，財季的最後幾周和幾天有大量銷售，而我們的銷售在財政年度的後半年更加集中。銷售也可能取決於客户購買模式和特別大宗交易的時間。以上任何情況都可能影響收入確認時間、計算的賬單、現金收款；可能導致運營結果和現金流波動；可能使投資者難以預測我們季度或年度的表現；可能阻止我們實現季度或年度的預測。
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目錄
銷售活動壓縮到季度末和財政年度末還大大增加了銷售週期可能延長至計劃完成的季度或財政年度之外的可能性，這可能損害預測準確性，並對計劃中的新客户獲取指標產生不利影響。此外，業務和合同談判在季度的最後幾周和幾天以及我們財政年度末的集中可能需要我們分配額外的銷售運營、法律和財務員工和資源。
與我們的一般業務相關的風險
我們經歷了快速增長，並且預計我們的增長將繼續。如果我們未能有效管理增長，可能無法執行我們的業務計劃，保持高水平的服務和運營控制，或充分應對競爭挑戰。
我們最近經歷了人員規模和運營的快速增長，並預計未來將繼續投資於增長。從2019年1月31日到2024年7月31日期間，我們的員工人數從1,101人增加到3,317人。此外，我們在世界各地的各個司法轄區都僱傭了臨時工和承包商來補充我們的員工隊伍。這種增長使我們的運營更加複雜，並對我們的管理、行政、運營和財務基礎設施造成了，並且未來的增長將會給我們的管理、行政、運營和財務基礎設施帶來重大壓力。我們的成功在一定程度上將取決於我們有效管理這種增長和複雜性的能力。
我們預計在近期將繼續擴大我們的業務和人員規模。為了管理我們業務和人員預期的增長，我們需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制、流程和文檔，以及我們的報告系統和程序。未能有效地管理增長或複雜性可能導致我們在增長和維護我們的客户羣方面存在困難；成本增加；對客户需求的反應低效和無效；開發和部署新功能、整合或服務的延遲；違反法律；違約；或其他運營困難。任何這些困難都可能損害我們的業務和運營結果。
由於我們銷售工作的大部分目標是企業和政府客户，我們的銷售週期可能變得更加複雜，我們可能會遇到實施和配置方面的挑戰，而且我們可能不得不推遲更復雜交易的收入確認，所有這些可能會損害我們的業務和運營結果。
我們增加收入、實現並保持盈利能力的能力在很大程度上取決於大型企業、政府機構和其他組織對我們平臺的廣泛接受。針對企業和政府客户的銷售工作需要得到客户的知識工作者和高級管理人員的認可和支持，並涉及更高的成本；更長的銷售週期，包括複雜的客户採購和預算考慮；更大的競爭；增加的運營負擔；潛在的轉售商或其他第三方參與；以及更少的可預見性。在大型企業和政府機構市場上，客户決定使用我們的產品和服務有時是一個組織範圍內的決策，在這種情況下，我們很可能需要提供更高水平的客户教育、培訓和支持，以使潛在客户熟悉我們的平臺和服務的使用和好處。
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此外，較大型企業和金融服務、醫療保健和教育等受監管行業的客户可能需要更多的功能、配置選項和集成服務。在做出關於購買互聯網產品和服務的決策時，這些行業的客户越來越注重其數字資產和信息的安全性，通常處理大量敏感信息或個人數據，並經常有複雜的供應商要求。因此，這些客户通常尋求提供增強或專門的安全措施和數據備份程序的平臺。在這些行業吸引和保留客户可能需要我們改進或額外開發平臺以滿足這些要求，可能需要我們投入更多銷售支持、研發、客户支持、專業服務資源，這些努力可能會導致成本增加、銷售週期延長，並且會將資源不成比例地投入到較少的客户中。這種資源分配和對我們平臺的任何更改的承諾可能會耗費大量資金和時間，並可能使我們的管理層和關鍵人員轉移對其他業務運營的注意力；為實施對我們平臺的更改而進行的投資和努力可能無法及時進行，或者根本無法進行。此外，這些較大的交易中的一些可能需要我們推遲收入確認，直到技術或實施要求得到滿足。上述任何影響都可能對我們的業務和運營結果造成損害。
我們的增長取決於我們國內和國際銷售團隊的擴張和效率。
我們實現收入增長的能力將在很大程度上取決於我們在招聘、培訓和保留足夠數量的銷售人員方面的成功，以支持我們的增長。新員工需要大量的培訓，並且在新的銷售區域，他們可能需要相當長的時間才能實現全面生產力。我們可能無法在我們經營或計劃經營的市場上僱傭足夠數量的合格人員，離職率可能會上升，我們可能會面臨對最近僱傭或未來僱傭人員的培訓挑戰。此外，我們相信，對於我們需要的具備技能和技術知識的銷售人員，存在着激烈的競爭，因此我們可能需要開拓新的市場尋找人才，或者提高現有銷售人員的銷售目標。如果我們無法僱傭、培訓和保留足夠數量的有效銷售人員，或者銷售人員在獲得新客户或增加現有客户銷售額方面不成功，那麼我們的業務可能會受到不利影響。
我們無法吸引、參與和留住高素質人員可能會損害我們的業務。
我們的增長戰略依賴於我們組織能否招聘到技術熟練的員工並創建一個高績效的企業文化。招聘、參與和留住合格的人員需要大量時間、費用和注意力。除了招聘新員工和承包商外，我們還必須繼續關注保留我們的最佳員工。技術熟練的人才市場非常競爭，尤其是在人工智能和機器學習等新興領域以及我們公司知名度較低的市場。我們與許多其他公司競爭，爭奪具備設計、開發和管理基於雲的軟件所需經驗的軟件工程師，以及具備熟練的產品開發、市場營銷、銷售和運營專業能力的人員，我們可能無法始終吸引、參與或留住具備適當資格和經驗的員工。
我們已經通過承包商補充了員工隊伍，我們與承包商的合作可能會使我們面臨被控告錯誤分類這些工人的風險，這可能會使我們承擔責任。此外，移民法律可能會限制我們招募非本國公民的個人的能力。任何限制技術和專業人才流動的移民政策變化可能會限制我們招聘和留住高素質員工的能力。
此外，許多與我們競爭以爭取有經驗人員的公司擁有比我們更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司聘用員工，他們以前的僱主可能會試圖聲稱這些員工單獨或在我們的誘使下違反了他們的法律責任，從而分散了我們的時間和資源。此外，求職者和現有員工經常考慮他們在就業中獲得的股票獎勵的價值。如果我們的股票獎勵被感知或實際價值下降，可能會減少我們吸引和留住高技能員工的能力。如果我們未能吸引新人才或未能留住現有人員，可能會損害我們的業務和未來增長前景。
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如果我們無法在成長並在混合工作環境下工作的過程中保持我們的企業文化，我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作和激情，從而可能會損害我們的業務。
我們相信我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化。我們已經投入了大量時間和資源來建設我們的團隊。隨着我們在全球範圍內持續擴張並繼續在混合工作環境中運營，我們需要在遍佈全球各地的大量員工中保留和維護我們的企業文化，無論是在我們的辦公室還是遠程工作中。任何未能保持我們文化的失敗都可能對我們未來的成功產生負面影響，包括我們留住和招聘人員的能力以及有效地專注和追求我們的企業目標。
我們可能在目前的開發工作中多年以後才能獲得顯著的收入，甚至可能一無所獲。
開發我們的產品和服務是昂貴的，技術開發的投資經常涉及長期的投資回報週期。截至2024年7月31日的三個月內，我們的研發費用分別為6360萬美元和5840萬美元；截至2024年7月31日的六個月內，我們的研發費用分別為12600萬美元和11450萬美元。我們已經，並且預計將繼續在產品開發、基礎設施、安全和相關機會上進行重大投資。快速推出產品和短暫的產品生命週期需要大量的支出，如果這些支出不能通過收入增加加以抵銷，可能會對我們的營運結果產生不利影響。我們認為，為了保持和提高我們的客户參與度和競爭地位，我們必須繼續投入大量資源進行開發工作。然而，我們可能在未來多年甚至可能根本不會從這些投資中獲得顯著的收入。
我們可能會遇到在準確預測吸引新客户和保留現有客户所必需的最佳定價方面的困難。
我們已經更改了，並且預計我們將來會繼續更改我們發佈和未發佈的定價和套餐模式。我們以前部署了，可能會繼續部署多種結構和模式的定價和套餐，以滿足我們各種各樣的客户需求，包括試用版本和免費版本的平臺。隨着我們產品和服務市場的成熟，競爭對手引入與我們競爭的新產品或平臺，以及我們繼續擴展到新的國際市場，我們可能無法以與我們歷史上相同的價格或基於相同的定價和套餐模式吸引和留住客户，甚至可能一無所獲，而一些競爭對手可能以更低的價格提供他們的產品。
此外，根據新的或現有的定價和套餐模式，我們可能難以吸引和留住客户，特別是在我們提高價格或進行使客户成本更高或更具動態性的模式變更的情況下，而新模式可能限制傳統上免費合作使用我們產品和服務的個人的有機增長。定價和套餐的決策，包括未能最優地定價和組合我們的產品和服務，可能對客户採用我們的平臺和能力產生負面影響，導致對我們的財務結果建模的困難，並可能損害我們的營運結果。此外，大型企業可能要求大幅降價。因此，將來我們可能會被要求降低價格，這可能會損害我們的營運結果。
我們丟失一個或多個關鍵客户，或未能與一個或多個關鍵客户續訂訂閲協議，可能會對我們營銷平臺的能力產生負面影響。
我們依靠聲譽和來自關鍵客户的推薦來推廣和銷售訂閲我們平臺。丟失或未能續訂任何一個關鍵客户都可能對我們的收入、聲譽以及獲取新客户的能力產生負面影響。此外，如果我們的客户被其他公司收購，可能會導致這些客户的合同取消，從而減少我們現有和潛在客户的數量。
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如果我們未能提供高質量的客户支持，可能會損害我們的業務和聲譽。
我們的客户依靠我們的客户支持組織來回復關於我們平臺使用的問題，並解決問題。我們可能無法及時回覆以滿足客户對支持服務的短期需求增加。對這些服務需求的增加可能會增加成本並損害我們的營運業績。選擇不購買增強支持的客户可能無法通過自助服務充分解決其支持問題，而一旦由我們收到支持請求，可能無法得到優先處理；這可能導致客户體驗差。此外，我們的銷售過程高度依賴於我們平臺的易用性、我們的商業聲譽以及現有客户的積極推薦。未能保持高質量的客户支持組織，或者市場認為我們未能維護高質量的客户支持，都可能損害我們的聲譽，我們銷售給現有和潛在客户的能力以及我們的業務。
我們的長期增長在一定程度上取決於能夠以盈利為基礎擴展國際業務。
歷史上，我們的大部分收入來自美國客户。我們正在國際擴張，並計劃將國際業務擴張作為增長戰略的一部分。開展國際業務存在一定的風險，包括：
•外幣匯率波動或添加額外的貨幣，導致我們銷售額以其他貨幣計價；
•新的或現有監管要求的變化；
•本地化我們的平臺和服務的成本；
•本地化版本的平臺和服務缺乏（或延遲）接受的情況；
•國際業務的人員配備、管理和運營的困難和成本，包括遵守當地勞動和就業法律以及海外合同義務的執行；
•税務問題，包括限制盈利外匯回籠，以及公司運營結構和公司間安排的方面；
•知識產權保護較弱；
•難以預料的不確定性，以及遵守全球隱私、數據保護、網絡和信息安全法律與法規所涉及的負擔和費用，例如《通用數據保護條例》2016/679號（“GDPR”）及相關的跨境數據傳輸要求，以及最近通過和新出台的美國州隱私法。
•經濟疲軟或貨幣危機；
•遵守各種適用於外國業務的美國和全球法律法規的壓力，包括進出口管制法規、反腐敗法律、關税、貿易壁壘、經濟制裁和其他對我們在某些外國市場銷售產品和服務的能力產生限制的監管、法律或合同限制帶來的風險和成本；
•通常較長的付款週期和更難以收回的應收賬款；
•適應不同文化中的銷售方式和客户要求的能力；
•缺乏品牌認可度和日益激烈的競爭；
•在外國地區的戰爭和衝突的影響；
•政治不穩定、不確定或變動；
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•健康或類似問題，包括流行病或大流行病；
•關税、出口和進口限制、對外投資限制、制裁和其他貿易壁壘或保護措施；
•我們在經營的國家存在的安全風險；
•我們與經銷商維持分銷我們的產品和服務的國際關係的能力。
這些風險中的任何一個都可能對我們的業務產生不利影響。例如，遵守適用於我們國際業務的法律法規會增加我們在外國司法管轄區經營的成本。我們可能無法隨着時間的推移與政府要求保持同步。不遵守這些法律或法規可能對我們的業務產生不利影響。此外，在許多國外國家，他人通常會從事我們內部政策和程序或適用的美國法律法規禁止的商業行為。隨着我們的發展，我們繼續實施旨在防止違反這些法律和法規的合規程序。我們無法保證我們所有員工、承包商、經銷商和代理商都會遵守我們的合規政策或適用的法律法規。員工、承包商、經銷商或代理商違反法律或合規政策可能導致收入確認延遲；財務報告錯誤；罰款；處罰；違反合同義務；或禁止進口或出口我們的產品和服務，任何其中均可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
此外，我們有限的國際業務運營經驗增加了可能會進行的任何潛在的未來擴張努力不會成功的風險。我們預計隨着我們在現有和新市場追求更大機遇，我們國際活動將繼續增長，並且我們進軍新市場的擴張努力可能加速，這將需要大量的管理關注、財務資源，並且增加國際擴張固有的風險。如果我們投入大量時間和資源來擴展我們的國際業務，並且無法成功地或及時地做到這一點，我們的業務和運營結果將受到影響。
任何未能保護我們的知識產權權利可能會影響我們保護專有技術和品牌的能力。
我們的成功和競爭能力部分取決於我們的知識產權。未能保護我們的知識產權，包括未經授權使用我們的知識產權或第三方侵犯我們的知識產權權益，可能會損害我們的品牌和聲譽。除了某些專利和專利申請之外，我們主要依靠版權、商標、商業祕密的保護，以及與我們的僱員、客户、合作伙伴和其他人的保密和許可協議來保護我們的知識產權。然而，我們採取的保護知識產權權益的措施可能不足。此外，一些外國國家的法律不能像美國的法律那樣充分保護專有權益。對於特定技術何時尋求專利保護或僅依靠商業祕密保護，我們做出商業決策，我們選擇的方法可能最終證明是不充分的。即使在我們尋求專利保護的情況下，也不能保證專利會被授予，或者授予的專利將有效保護我們產品和服務的每個重要特徵。我們還認為，保護商標權益對於產品識別、保護品牌和維護商譽是一個重要因素。如果我們不能充分保護商標權益免受侵犯和未經授權的使用，我們在這些商標上建立的任何商譽都可能喪失或受損，這可能損害我們的品牌和業務。
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我們可能需要投入大量資源來監測和保護我們的知識產權。為了保護和執行我們的知識產權，訴訟可能會昂貴、耗時且分散管理精力，並可能導致我們的知識產權的部分損害或喪失。任何保護我們知識產權的努力都可能遭遇攻擊其有效性和可執行性的行動。因此，我們可能無法阻止第三方對我們的知識產權進行侵權或盜用。對於任何侵權或盜用後的補救措施，包括禁令救濟，可能不足以防止侵權或盜用，或者其他方式解決遭受的損害。未能確保、保護和執行我們的知識產權權益可能會嚴重損害我們的品牌和業務。
我們可能會因被第三方起訴侵犯其專有權利而被訴訟。
我們行業的專利和其他知識產權開發活動相當多。我們未來的成功取決於我們的技術、產品和服務是否侵犯了他人的知識產權。我們的競爭對手和其他實體，包括非從業實體和個人，可能擁有或聲稱擁有與我們行業相關的知識產權。我們的競爭對手或其他第三方可能聲稱我們侵犯或侵佔了他們的知識產權，並且我們可能被發現侵犯了這些權利。此外，我們依賴客户和用户提供的反饋來決定對我們的產品和服務進行潛在變更，並且我們與客户談判可能包括在執行專業服務時開發的知識產權的許可權。這些反饋和許可權可能為客户或用户提供競爭我們的依據，要求使用知識產權支付版税，或者爭奪所有權並試圖禁止我們使用當前或未來的知識產權。
第三方偶爾聲稱我們的技術侵犯了他們的知識產權。將來，其他人可能提出相同或類似的索賠，並可能針對我們提出權利主張，即使我們不知道他們的知識產權。這些任何索賠和相關訴訟可能導致我們承擔重大費用，且如果針對我們成功主張，可能要求我們支付鉅額損害賠償、和解費用或持續的許可權或版税支付；停止提供我們的平臺或服務或停止使用某些技術；實施昂貴的變通方案；或者遵守其他不利條件。
我們可能還需要退還客户款項，並且即使在沒有合同責任限制我們的責任規定的情況下，被迫對知識產權索賠或訴訟為我們的客户或商業夥伴提供賠償。即使我們在任何知識產權爭端中獲勝，任何關於我們知識產權的訴訟可能是昂貴且耗時的，會分散我們管理層和關鍵人員的注意力。在任何訴訟期間，我們可能就聽證會和動議的結果以及其他中期發展進行公告，如果證券分析師和投資者將這些公告視為負面，可能導致我們的A類普通股市場價格下跌。
作為一家上市公司，包括保持充足的財務和管理系統內部控制，可能會給我們的資源帶來壓力，並分散管理的注意力。
作為一家上市公司，我們承擔着重要的法律、會計和其他費用。我們必須遵守1934年修訂後的《證券交易法》（ Exchange Act ），2002年修訂後施行的《薩班斯-奧克斯利法》（ Sarbanes-Oxley Act ），美國證券交易委員會隨後實施的規定，紐約證券交易所的上市標準規定以及其他適用的證券規定和法規。遵守這些規定和法規會給我們的財務和管理系統、內部控制和員工帶來壓力。
為了遵守《薩班斯-奧克斯利法》並維護和（如有需要）改進我們的披露控制、程序和財務報告內部控制以達到該標準，可能需要大量的資源和管理監督。有效的內部控制對我們產生可靠的財務報告至關重要，也很重要以防止欺詐發生。如果我們的財務報告的內部控制存在重大弱點或缺陷，我們可能無法及時檢測出錯誤，導致我們的合併財務報表可能存在重大錯誤。
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此外，我們還需要遵守《薩班斯-奧克斯利法》第404條的審計員證明要求。我們將繼續承擔重大費用，並投入大量管理工作，以確保符合《薩班斯-奧克斯利法》第404條的審計員證明要求。由於遵守適用於上市公司的規定和法規的複雜性，我們的管理注意力可能會從其他業務關注點上轉移，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們打算評估對第三方技術和企業的併購或投資，但我們可能無法實現預期的收益，並且可能需要支付與任何我們進行的併購、合併、合資或投資相關的重大成本。
作為我們業務策略的一部分，我們不斷評估各種潛在戰略機會，包括第三方技術和企業的收購或投資。我們可能在未來無法確定適合的交易候選人，或者無法在商業合理基礎上完成這些交易，甚至完全無法完成。評估潛在收購和投資需要分散時間和資源，可能導致我們支付外部顧問費用。我們進行的任何交易對我們的財務狀況和經營業績可能具有重大影響。這些交易可能無法為我們的業務帶來預期的利益，我們可能無法成功評估或利用任何獲得的技術、產品或人員，或準確預測交易的財務影響。雖然我們對任何交易目標實體進行了相當廣泛的盡職調查，但我們的盡職調查可能無法揭示可能存在於目標實體、擬議交易和任何後續整合中的所有問題。收購一家公司或將收購的公司、業務、技術或相關人員整合到我們自己的公司過程中存在各種風險和挑戰，包括：
•將管理時間和關注點從日常業務轉移到併購整合上；
•幹擾我們各自正在進行的業務運營；
•客户和行業對被收購公司的產品接受程度；
•實施或修復收購公司的控制、流程和政策；
•將收購的技術融入我們自己的平臺和技術中，包括確保我們獲得實施整合所需的必要知識產權；
•確保我們能夠維持與我們品牌一致的收購技術的質量、安全性和數據隱私標準；
•留住並整合被收購的員工；
•未能維持重要的商業關係和合同；
•未能實現預期的協同效應；
•使用我們未來經營業務所需的現金或股權，或者以我們無法支付的不利條件擔負債務；
•對收購前被收購公司的活動負責；
•由被收購公司在收購前簽訂的合同引起的責任，可能包括公司或其他方面存在的活動違約合同，或與我們可接受的合同原則或責任限制不符合的合同；
•與被收購公司有關的訴訟或其他索賠；
•與商譽和其他收購的無形資產有關的減值損失；
•其他無法預見的經營困難和支出。
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我們有限的收購經驗可能會增加這些風險。我們無法解決這些風險或其他在收購和投資過程中遇到的問題，可能導致我們無法實現預期的收購或投資收益，產生未預料的負債，並對我們的業務造成損害。
與我們的普通股所有權相關的風險
我們的A類普通股市場價格一直存在波動，可能會繼續波動，您可能會虧損全部或部分投資額。
我們的A類普通股市場價格一直存在波動，可能會繼續波動。自2018年4月IPO以來，我們的股價從18.06美元波動到2024年8月30日的85.65美元。除了本季度10-Q表中討論的因素外，科技公司證券的交易價格一般都非常波動。
我們的A類普通股市場價格可能會繼續因許多因素而明顯波動，其中許多因素超出我們的控制範圍，包括：
•整個股票市場或我們股票交易量或公共流通量的價格和成交量的波動；
•與我們平臺的實際或感知質量有關的負面宣傳，以及未能及時推出獲得市場認可的新功能、集成或服務；
•我們的營收或其他運營指標的實際或預期波動；
•我們向公眾提供的財務預測發生變化，或者未能實現財務預測；
•證券分析師未能開始或維持對我們公司的覆蓋，跟蹤我們公司的證券分析師對我們公司的財務預測發生變化，或者我們未能達到投資者的預期或預期；
•關鍵人員的招聘或離職；
•會計準則、政策、指南、解釋或原則的變化；
•全球宏觀經濟因素以及我們行業的市場條件，包括通貨膨脹和利率變動；
•涉及我們公司或我們行業其他公司的傳言和市場猜測；
•實際或被認為是安全或隱私方面的故障或違規行為，以及應對和解決任何此類實際或被認為的故障或違規行為所需的成本；
•我們或競爭對手的重大創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資金承諾的公告；
•適用於我們業務的新法律法規或對現行法律法規的新解釋；
•我們面臨的索賠要求或針對我們的威脅或提起的訴訟；
•其他事件或因素，包括戰爭和衝突、恐怖主義事件、公共衞生關切或流行病以及對這些事件作出的應對；
•我們的大型機構股東出售我們的A類普通股；和
•我們、我們的董事和高級管理人員或我們的其他股東出售我們的A類普通股的更多股份。
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此外，股市已經經歷了極端的價格和交易量波動，這些波動已經影響並繼續影響着股票市場價格。特別是，股市對宏觀經濟條件的反應表現出了極大的波動，比如通貨膨脹、全球銀行業的不穩定以及利率調整、地緣戰爭和衝突、新冠疫情，以及科技行業公司的情況；對於那些成為“賣空夾擊”機會目標的公司也出現了極端的波動。許多公司的股價波動與這些公司的經營績效無關或者相關性不大。在過去，股東們在市場波動期間常常發起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，將會給我們帶來巨大的成本，分散資源和管理層的注意力，對我們的業務造成損害。
大量我們的A類普通股在公開市場上的銷售，特別是來自我們的董事、高管和重要股東的銷售，或者市場認為這些銷售可能會發生，可能會導致我們的A類普通股市場價格下跌。
我們的僱員、高管、董事以及絕大部分股東持有的股份目前可以在公開市場上交易，特定情況下受到《1933年證券法修正案》（以下簡稱“證券法”）第144條規定的交易量限制、各項解禁協議以及我們的內幕交易制度的約束。大量股份的出售，或者市場認為可能會發生出售，可能會導致公司股價下跌，或者讓你在你認為合適的時間和價格出售你的A類普通股變得更加困難。
此外，我們已經提交了一份註冊聲明，用於登記未來根據我們的股權激勵計劃保留的股份。在滿足解禁條件的情況下，通過行使未行使的期權或者結算未結算的限制性股票單位（“RSUs”）或績效股票單位（“PSUs”）獲得的股份將可以在美國公開市場上立即轉售。
我們在融資、收購、投資或其他方面可能發行我們的普通股或可轉換成我們的普通股的證券。任何進一步發行可能導致我們現有股東的權益被稀釋，並導致我們的A類普通股市場價格下降。
我們無法保證我們的股票回購計劃將完全完成，或者這樣的計劃將增加我們股價的長期價值。
2024年4月，我們的董事會批准了一個股票回購計劃，用於回購我們的A類普通股，回購金額最多為1.5億美元，該計劃可以隨時延長、暫停或中止（“股票回購計劃”）。回購可以在公開市場上進行，也可以通過私下協商交易或其他方式進行，包括使用旨在符合《證券交易法》第10b5-1條規定的交易計劃，以符合適用的證券法律和其他限制。儘管股票回購計劃已經獲得批准，但公司沒有義務回購任何特定金額的股票，我們可能最終不購買任何股票。股票回購計劃可能會影響我們股票的價格並增加波動性。價格波動可能導致我們在某一給定期間內回購股票的平均價格超過某一給定時間點的股票價格。我們不能保證在股票回購計劃下回購的時間表，也不能保證任何回購對我們的股價或每股收益有積極的影響。導致我們終止或減少股票回購的重要因素包括：不利的市場情況；我們普通股的市場價格；我們每時每刻面臨的其他投資或戰略機會的性質；我們在何時、如何以及是否根據股票回購計劃購買股票的適當、及時和有益決策的能力；以及完成這些回購所必需的資金的可用性。
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如果證券或行業分析師不對我們公司進行研究，或者發佈不準確或不利的研究報告，那麼我們的A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將部分取決於證券或行業分析師發佈關於我們公司、我們的市場和競爭對手的研究報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果那些負責跟蹤我們的分析師中的一名或多名人士下調我們的A類普通股評級，或者發佈關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價可能會下降。如果其中一名或多名分析師停止對我們公司的跟蹤或不定期發佈關於我們公司的報告，對我們A類普通股的需求可能會減少，這可能導致我們的市場價格或交易量下降。
我們公司章程文件和華盛頓州法律中的規定可能會使我們公司的收購更加困難，儘管這對我們的股東可能有利，並可能阻止股東試圖更換或罷免我們現任的管理層。
我們公司修正和重申的公司章程和公司章程可能會阻礙、延遲或阻止股東可能認為有利的併購、收購或公司控制的變更，包括可能在這些交易中否則可能收到溢價的您的股份。這些規定還可能限制投資者將來可能願意支付的我們A類普通股的價格，從而抑制市場價格。此外，因為我們董事會負責任命我們的高級管理團隊成員，這些規定可能通過增加股東更換董事會成員的難度來阻礙或阻止股東試圖更換或罷免我們現任的管理層。這些規定還包括：
• 建立了一個分類董事會，使得我們董事會的所有成員不同時選舉上任。
•只有董事會有權確定董事人數並填補董事會的空缺；
•取消了股東召集特別股東大會的權力；
•禁止通過書面同意採取股東行動，除非達成一致同意，這要求所有股東行動必須在股東會議上進行；
•為董事提名和在年度股東大會上提出可由股東行使的事項，設立了提前通知要求和信息和程序要求；
•禁止累計投票；
•規定只有在董事會得到未來選舉條件的同意下，董事才能因“有正當理由”被罷免，且只能獲得我公司的持有股權中2/3的投票權才能實施；
•要求超過半數的投票才能修改我們修訂後的章程和修訂後的章程；和
•授權發行“空頭支票”優先股，我們的董事會可以使用這些股票來實施股東權益計劃，也被稱為“毒丸計劃”。
此外，根據華盛頓州法律，上市公司的股東只能通過獲得一致的書面同意來進行行動。這一對我們股東以非全體同意進行行動的限制可能會延長需要採取股東行動的時間。
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另外，由於我們是在華盛頓州註冊的公司，我們受到《修訂法典第 230 億 19 章華盛頓州商業公司法》（WBCA）的規定，該法禁止“目標公司”在其股東成為“收購人員”後的五年內與任何“收購人員”進行範圍廣泛的企業組合。所謂“收購人員”是指持有目標公司10%或更多表決權證券的人或一組人。
我們的章程或華盛頓州法律中的這些規定在某些情況下可能會壓低我們A類普通股的市場價格。請參閲本年度報告10-k第4.3展覽，標題為《根據1934年修訂的證券交易法第12節的證券描述》，該報告於2024年3月20日提交給美國證券交易委員會。
根據我們的修訂章程，聯邦和華盛頓州內的州法院被指定為我們股東可能提起的某些類型的訴訟和程序的唯一和專屬論壇，這可能限制了我們股東獲得有利的司法論壇來與我們、董事、高級職員、僱員或代理人糾紛的能力。
根據我們的修訂章程，除非我們在書面上同意選擇另一個法庭：位於華盛頓州的聯邦法院是根據證券法規下索賠的唯一和專屬論壇；而位於華盛頓州的聯邦和州法院（“華盛頓州法院”）是用於任何內部公司程序（根據WBCA定義）的唯一和專屬論壇，但需滿足華盛頓州法院對被告不可或缺當事人具有司法管轄權並且該起訴不屬於華盛頓州法院之外的法院或論壇的專屬管轄權，同時華盛頓州法院需要擁有對該事項有管轄權。任何購買或以其他方式取得我們資本股權利益的人應被認為已知悉並同意了我們修訂章程的這一規定。
這種選擇論壇條款可能會限制我們股東在有利於內部公司程序的司法論壇提起訴訟的能力，這可能會阻止訴訟，即使一個行動，如果成功，可能會使我們的股東受益。在華盛頓州法院提起訴訟的股東可能會面臨額外的訴訟費用，特別是如果他們不住在或接近華盛頓州。華盛頓州法院可能會對案件作出不同的判斷或結果，這與股東正在考慮採取行動的地方法院或其他可能選擇提起訴訟的法院不同，任何判斷或結果可能更有利於我們而不是我們的股東。另外，如果法院認為我們修訂後的公司章程中的這項規定不適用於一個或多個指定類型的訴訟或訴訟程序，我們可能會因在其他司法管轄區解決這些事項而產生額外費用，這可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
與政府監管相關的風險
實際或被認為沒有遵守影響我們業務的法律、法規和承諾，包括與隱私、數據保護、市場營銷、廣告和信息安全有關的法律、法規和承諾，可能會損害我們的業務。
我們從客户、潛在客户、員工、合作伙伴和服務提供商那裏接收、存儲和處理個人信息和其他數據。此外，客户使用我們的產品和解決方案來獲取和存儲個人信息、健康信息（包括受保護的健康信息）和個人財務信息。因此，我們處理數據受到美國和國際上各種法律和法規的約束，包括適用於某些類型數據的收集、處理、披露、轉移和安全的法律和法規。
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目錄
這些法律對數據隱私、數據保護和網絡安全提出了嚴格的要求，可能增加我們不合規的風險並增加提供服務的成本。此外，與新的和修訂的法律相關的發展可能非常迅速，我們預計在美國和國際上將繼續提出和制定與隱私、數據保護、市場營銷、廣告、消費者通信和信息安全相關的新法律、法規和行業標準。我們目前無法確定這些現有和未來的法律、法規和標準對我們業務的影響。儘管我們努力保持全面的合規流程和程序，但我們無法保證我們能夠充分遵守我們所經營的各個司法管轄區中這些不斷髮展且可能相互衝突的法律。這些法律、法規和標準的動態環境和不確定性可能導致額外的成本，並增加我們整體的風險敞口。我們未能或被認為未能遵守這些法律、法規、政策、法律或合同義務、行業標準或監管指南可能會導致政府調查和執法行動或通知、訴訟、鉅額罰款和處罰、制裁、要求停止或更改我們的數據處理、評估通知（強制性審計）、不利宣傳、與客户和合作夥伴的信任喪失、客户和數據主體的民事訴訟索賠，並且可能危及我們在某些司法管轄區向客户銷售產品和服務的能力以及與客户和合作夥伴的信任喪失。上述任何結果都可能對我們的聲譽和業務成果產生不利影響。
此外，我們的數據處理還受到合同義務和行業標準的約束，我們制定了內部政策和公開文檔，涉及信息的收集、處理、使用、披露、刪除和安全。儘管我們努力遵守這些合同、標準、政策和文檔，但有時我們可能未能做到或面臨未能做到的指責。我們的隱私實踐和其他文檔中包含的數據隱私和安全承諾的公開發表，如果被發現具有欺騙性、不公平或以其他方式錯誤陳述我們實際的做法，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響。
我們可能需要支付額外的銷售税或其他税務責任。
州、地方和外國税收管轄區對銷售、使用、增值等税收的規定和規章不同，並且這些規定和規章的解釋可能隨時間而變化。特別是，我們平臺在不同司法管轄區的銷售税適用性尚不清楚。我們有可能面臨税務審計，並且税務責任可能超出我們的估計，因為税務機關仍然可能主張我們有義務從客户那裏收取額外金額的税款，並向這些税務機關滙繳這些税款。此外，根據我們的瞭解，我們並不在所有司法管轄區內對交易進行徵税，因為這些税款可能不適用或符合豁免條件。如果我們在這些司法管轄區受到税務審計，並且成功主張我們在過去的銷售中應該徵收銷售税、使用税、增值税或其他税款，可能導致過去銷售的鉅額税務責任；客户決定不購買我們的產品；或對我們的業務、運營結果和財務狀況造成損害。
此外，越來越多的州和外國管轄區在事先有或無通知的情況下，考慮或採用了對全部或部分總收入或其他類似金額徵收新税款，或對遠程銷售商收取交易税款，如銷售税、消費税、增值税或類似税款的新法律或行政做法。如果新法令在我們不徵收這些税款的管轄區被採納，我們可能沒有足夠的時間來實施系統和流程來徵收這些税款。不遵守這些法律或行政做法，或者在我們不應徵收税款的司法管轄區税務機關成功主張需要我們徵收税款時，可能導致鉅額的税務責任，包括過去銷售的税務，以及罰款和利息。此外，如果我們在已經遵守銷售税或其他間接税務義務的司法管轄區中的税務機關成功對我們的立場提出質疑，我們的税務責任可能大大增加。
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目錄
我們利用淨營運虧損抵銷未來應納税所得的能力可能會受到一定的限制。
截至2024年1月31日，我們在美國聯邦的淨經營虧損結轉（“NOLs”）約為38860萬美元。一般來説，根據1986年修訂版的《內部税收法典》第382條的規定，經歷“所有權變更”的公司將受到限制，無法利用其NOLs抵銷未來應納税所得。因此，我們現有的NOLs可能會繼續受到由於以前所有權變更而產生的限制。
未來我們股權的變更，可能由於我們無法控制的原因，可能會根據《法典》第382條導致所有權變更。我們的NOLs也可能受到州法的損害。此外，我們未來收購的公司能否使用NOLs也可能受到限制。另外，由於監管變化，如暫停使用NOLs或其他不可預見的原因，我們現有的NOLs可能會到期或無法用於抵銷未來的所得税負債。由於這些原因，我們可能無法從利用NOLs中獲得任何税收益。
税法或法規的變化可能會對我們或我們的客户產生影響，可能增加我們平臺和服務的成本，並傷害我們的業務。
所得税、銷售税、使用税、增值税或其他税法、法令、規章或條例隨時可能會被制定或修訂，可能具有追溯效應，並可能僅或不成比例地適用於通過互聯網提供的產品和服務。這些制定或修訂可能通過增加税後的毛銷售價格而減少我們的銷售活動，從而最終損害我們的營運業績和現金流。
此外，適用於跨國企業的全球税務發展可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。例如，這些發展可能包括但不限於有關實施Pillar Two模型規則下的全球最低税率的經濟合作與發展組織的提案。隨着新的指導和法規的發佈，我們將繼續評估這些税收發展的影響。鑑於這些發展，我們認為美國和其他司法管轄區的税務機構可能會增加審計工作，這可能會增加我們在這些司法管轄區的税收支出，進而提高我們的全球有效税率。
美國聯邦、州、地方和國際税法對提供電子服務的適用並不清楚，並且不斷髮展變化。現行税法、法令、規則、條例或法規可能被解釋或不利地適用於我們，可能具有追溯效力，這可能需要我們或我們的客户支付額外的税款，並可能要求我們或我們的客户就過去的金額支付罰款、處罰或利息。如果我們無法從客户那裏成功收取這些税款，我們可能會對未償還的金額承擔責任，這可能會對我們的營運業績產生不利影響並損害我們的業務。
未能遵守聯邦採購條例條款或反腐敗和反洗錢法律，包括《海外反腐敗法》（FCPA）及與我們在美國境外活動相關的類似法律，可能會使我們面臨罰款和其他不利後果。
我們受聯邦採購法規（FAR）、《海外反腐敗法》（FCPA）、美國國內賄賂法第18條U.S.C. § 201、《美國旅行法案》、《美國愛國者法案》、2010年英國賄賂法及我們開展活動的其他國家的反腐敗和反洗錢法律的約束。如果我們未能遵守《海外反腐敗法》及其他禁止公司及其員工和第三方中介承諾、授權、提供或間接提供違法支付或其他有價值物品給外國政府官員、政黨和私營部門接受者的法律，可能面臨重大風險，目的為獲取或保留業務、將業務引導給任何人，或獲得任何優勢。在許多外國國家，尤其是在發展中國家，企業從事被《海外反腐敗法》或其他適用的反腐敗和反洗錢法律和法規所禁止的做法可能是當地習俗。隨着我們擴大國際業務活動，我們在這些法律和法規下的潛在責任可能會增加。
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目錄
此外，我們使用各種第三方來銷售我們的產品和服務，並在國際市場和美國聯邦政府開展業務。我們或我們的第三方中介可能會直接或間接與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行互動。即使這些活動違反了我們的內部政策，即使我們沒有明確授權這些活動，我們也可能因這些第三方中介、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理商的腐敗或其他非法活動而承擔法律責任。我們已實施反腐敗合規程序並採納了反腐敗政策，但我們無法保證我們所有的員工和代理商以及我們將部分業務運營外包給的公司都將遵守我們的政策和適用法律，我們可能最終要為任何不遵守而負責。
任何違反適用FAR條款或FCPA、適用FAR條款背後的法律或其他適用反腐敗法律或反洗錢法律的行為都可能導致舉報投訴、不利媒體報道、調查、失去出口特權、嚴重的刑事或民事制裁以及暫停或取消對美國政府合同的資格，其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務、運營業績和前景產生重大不利影響。此外，迴應任何執法行動可能導致管理層的重要分心和資源分散以及大量的辯護費用和其他專業費用。
政府的出口或進口管制可能限制我們在國外市場的競爭能力，並在我們違反這些管制時使我們承擔法律責任。
經濟制裁禁止向由政府制裁計劃（包括美國財政部外國資產控制辦公室維護的貿易制裁規定）確定的國家、政府和個人分發特定產品和提供技術和服務。如果我們未能遵守這些經濟制裁，或未能採取足夠的控制措施對我們的制裁合規性進行持續監測，我們可能會遭受聲譽損害，政府可能會對我們處以罰款或其他民事或刑事處罰，包括拒絕特定出口特權。雖然我們的控制和政策旨在防止在受制裁國家中使用特定產品和服務，或者由政府制裁計劃確定的政府或個人的使用，但我們可能無法完全防止違反這些制裁的分發或使用，並且這些控制可能不會完全有效。此外，貿易制裁和類似法規可能會經歷快速複雜的變化階段，我們可能遇到實施更新的合規協議的困難或延遲。
此外，我們的產品和服務可能受到美國的出口管制的限制，包括由美國商務部工業和安全局管理的美國出口管理條例，並且我們在某些功能中使用了加密技術。美國的出口管制可能要求我們對出口進行授權或提交對我們的產品進行分類的申請以及年度或半年度報告。對加密技術的政府監管以及對加密產品的進口或出口的監管，或者我們未能獲得產品和服務所需的進口或出口授權或許可證，當適用時，可能會損害我們的國際銷售並對我們的收入產生不利影響。遵守有關出口我們的產品和服務的適用監管要求可能會阻止我們使用非美國的工程資源或在國際市場推出我們的功能發佈引起延遲，阻止我們具有國際業務的客户使用我們的平臺和服務，或者在某些國家或地區完全禁止使用我們的產品和服務。如果我們未能遵守這些規定，可能會受到刑事和民事處罰。
此外，任何新的出口或進口限制、貿易制裁、新的立法或現有法規執行或範圍的變化可能導致我們的產品或服務被現有或潛在具有國際業務的客户減少使用，或者我們減少銷售或訪問我們的平臺的能力。對我們的產品或服務的減少使用，或對我們出口或銷售服務或訪問平臺的能力的限制，可能會對我們的業務產生不利影響。
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目錄
一般風險因素
我們失去一個或多個關鍵人員可能會對我們的業務造成損害。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊的持續服務，他們在產品開發、運營、安全、市場營銷、銷售、客户支持、人力資源、財務會計、法律和合規等領域提供領導和貢獻。不時地，我們的高級管理團隊可能會因為高管的招聘、晉升或離職而發生變化，可能會對我們的業務造成幹擾。
我們與高級管理團隊中的任何成員沒有僱傭協議，也沒有為任何員工購買重要人員壽險。我們關鍵員工或高級管理團隊成員的流失，尤其是我們的總裁兼首席執行官Mark P. Mader，可能會對我們的業務產生破壞性影響。
合同糾紛或承諾，包括補償義務，可能會產生高昂費用，耗費時間，可能導致合同或關係終止，並可能損害我們的聲譽。
我們向客户銷售產品和服務，並與其他供應商和合作夥伴合作，這些都是合同密集型活動，我們是全球各地的合同方。與這些交易對手的合同條款並不總是標準化的，可能會產生不同的解釋，從而可能導致合同糾紛。我們與客户的合同包含各種運營承諾，包括安全、隱私和法規合規義務。這些承諾既記錄在法律協議中，也記錄在描述我們平臺功能和特性的文件中。如果我們未能履行承諾，那麼合同對手可能會通知我們存在合同違約；就由於使用我們的平臺而提出損害賠償要求；或者就任何合同規定或我們的文件準確性提出爭議；而對這些失敗、爭議、索賠或要求以對我們不利的方式解決可能對我們的運營結果產生負面影響。即使存在這些問題，或以對我們有利的方式解決也可能對我們的運營結果產生負面影響，因為這可能會導致客户好感的流失、收入產生合同終止或為捍衞或執行我們的合同權利而產生的成本。
此外，我們的某些客户協議包含服務級別承諾和/或支持承諾。如果我們無法實現所述承諾，包括正常服務時間要求或目標響應和性能閾值，我們可能有合同義務向受影響的客户提供積分或退款，這可能會對我們的收入產生重大影響，無論故障發生在何時。我們還可能面臨訂閲終止，這可能會嚴重影響我們當前和未來的收入。以前，我們根據我們平臺遭受的故障給客户發放過積分和其他補償。未來如果無法滿足可用性和支持承諾，可能會損害我們的聲譽，也會影響我們的收入和運營結果。
我們與客户、供應商和合作夥伴的協議可能要求我們提供某些損失的辯護和賠償責任，這些損失是由第三方對知識產權侵權或其他與合同義務相關的索賠或責任而遭受或發生的。賠償支付和辯護成本可能是巨大的，並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況造成損害。涉及客户的爭議並與我們的賠償責任有關可能對我們與該客户以及其他現有或潛在客户的關係造成不利影響，並可能損害我們的業務和運營業績。我們無法保證合同條款將能保護我們免於在與我們簽訂合同的各方提起的訴訟中承擔損害賠償責任，或者在需要履行賠償責任時保護我們免受損害。
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目錄
我們可能會因各種索賠而受到訴訟或監管程序的約束，這可能會對我們的運營業績產生不利影響，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
在業務的正常過程中，我們可能作為當事方或賠償方參與爭議或監管調查。這些可能包括與勞動和僱傭問題、商業糾紛、證券法違規行為、合併和收購活動以及其他事項相關的要求、索賠、訴訟、仲裁或監管程序。我們預計這些潛在爭議的數量和重要性可能會隨着我們的業務擴展和公司規模變大而增加。
儘管我們承保了一般責任、僱傭慣例和董事和高管責任的保險，但我們的保險可能無法覆蓋我們所面臨的所有潛在索賠，或者可能不足以賠償我們承擔的所有責任。對我們提出的任何索賠，無論其是否有理由，都可能耗費時間、導致昂貴的訴訟，需要大量管理時間，並大量轉移運營資源。由於訴訟本質上是不可預測的，我們無法保證任何這些行動的結果不會對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景產生重大不利影響。
如果我們對關鍵會計政策的估算或判斷證明是不正確的，我們的經營業績可能會受到不利影響。
按照GAAP要求編制財務報表，需要管理層對會影響我們簡明合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設進行判斷。我們的估計基於歷史經驗和我們在情況下認為是合理的各種其他假設，如“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”部分所述。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，可能會導致我們的經營業績受到不利影響，進而導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，從而導致我們A類普通股的交易價格下跌。
不利的經濟和市場條件以及生產力支出的減少可能會損害我們的業務。
我們的業務取決於對基於雲的協作工作管理平臺的整體需求，以及我們現有和潛在客户的經濟健康狀況。美國已經經歷過週期性下滑，導致經濟顯著減弱，信貸可用性更有限，商業信心和活動減少，通貨膨脹和利率上升，以及可能影響我們銷售產品和提供服務的一個或多個行業的其他困難。
此外，涉及限制流動性、違約、不履行或其他不利情況的事件影響到金融機構或整個金融服務行業，或者有關這些事件或其他類似風險的擔憂或傳言，在過去可能已經且未來可能導致市場範圍的流動性問題。我們的現金管理策略是在多家金融機構的存款賬户中保持多樣性，但不能保證這種策略會成功。如果我們或其他銀行和金融機構在未來以對影響銀行體系和金融市場的財務情況作出迴應的方式進入接管或破產，那麼我們獲取現金及現金等價物的能力可能會受到威脅，並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
由於普遍的宏觀經濟環境的不確定性，我們和我們的客户很難準確預測和計劃未來的業務活動，這可能導致客户推遲或減少信息技術支出。這可能導致我們的平臺和服務銷售減少，銷售週期延長，訂閲期限和價值減少，新技術採用速度變慢，價格競爭加劇。任何這些事件都可能對我們的業務和運營結果造成損害。
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目錄
政治局勢的發展，包括戰爭和衝突，以及其所帶來的影響可能會損害我們的業務。
政治局勢的發展，戰爭和衝突，其他政府變革以及貿易爭端和關税可能會對市場產生負面影響，導致宏觀經濟條件疲軟。這些情況已經和可能在未來創造經濟、運營和政治上的不確定性，包括全球金融市場和外幣價值的波動。例如，中東和烏克蘭持續的衝突對全球經濟和市場狀況產生了負面影響，任何與這些衝突相關的法律、制裁或法規可能會影響我們在某些司法管轄區內開展業務的能力。任何地緣政治戰爭或衝突可能會對我們在相關司法管轄區和更廣泛的地理區域的業務產生不利影響。隨着我們密切關注和監控與戰爭和衝突相關的發展，我們可能需要調整我們的業務計劃，以達到與適用法律、制裁、法規的一致，必要時支持我們的客户和員工。
戰爭、衝突、國內外政治局勢的影響可能需要數年或更長時間才能完全顯現。對這些影響的不確定性可能會導致一些客户或潛在客户削減支出，最終可能給我們的全球運營帶來新的監管、運營和成本挑戰。這些不利條件可能導致我們的產品和服務銷售減少，銷售週期延長，訂閲期限和價值減少，新技術採用速度變慢，價格競爭加劇。任何這些事件都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
關於環境、社會和治理因素對我們業績的期望可能會帶來額外成本，並使我們面臨新的風險。
監管機構、投資者、客户、員工和其他利益相關方越來越關注企業責任，特別是與環境、社會和治理（“ESG”）因素相關的問題。美國證券交易委員會最近採納了關於ESG因素的額外披露要求，包括我們的業務對環境的影響，這使得上市公司提高ESG數據透明度變得更加重要。一些最近頒佈的和新出台的美國州級和國際法律將要求對温室氣體排放和氣候相關風險進行實質披露，並可能適用於我們。一些投資者可能會利用這些ESG因素指導其投資策略，並在某些情況下選擇不投資於我們，而是投資於我們的競爭對手，如果他們認為我們的企業責任政策和實踐不足夠。
為企業責任評級和公司報告的第三方提供商數量增加，以滿足日益增長的投資者對企業責任表現的需求，使用這些工具可能在財務和人力資本方面都很昂貴。公司企業責任實踐的評估標準可能會發生變化，包括美國證券交易委員會最近頒佈的規定的影響，這可能要求我們建立額外的內部控制，聘請額外的顧問，並承擔與評估我們的環境影響和準備新的披露相關的額外成本。如果我們無法滿足新的標準，投資者可能會得出我們的企業責任政策不足夠的結論。如果我們的企業責任程序或標準不能滿足各方設定的標準，我們可能會面臨聲譽損害。此外，越來越多的客户要求我們採用符合他們選定標準的ESG實踐，這可能需要我們投入更多資源來開發和支持這些實踐。如果我們無法滿足他們的要求，我們與這些客户的業務可能會受到威脅或喪失。
此外，如果我們在ESG事務方面溝通了某些倡議和目標，我們可能會失敗，或者被認為沒有實現這些倡議或目標，或者我們可能因倡議或目標的範圍受到批評。如果我們不能滿足投資者、員工和其他利益相關者的期望，或者我們的倡議未按計劃執行，我們的聲譽和業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
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目錄
災難性事件可能會破壞我們的業務。
自然災害或其他災難事件可能會對我們的業務造成損失或中斷。我們的總部位於西雅圖地區這個多發地震的地區。我們還依賴網絡和第三方基礎設施和企業應用程序，內部技術系統和我們的網站來支持我們的開發、營銷、運營支持和銷售活動。此外，我們利用銀行和金融服務來管理我們的業務和財務運作。在發生重大地震、颶風或火災、停電、電信故障、銀行或其他金融機構故障、社會動盪、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊等災難性事件時，我們的災難恢復和業務連續性計劃可能不足夠，我們可能遭受系統中斷、聲譽損害、產品開發延誤、平臺和服務長時間中斷、數據安全被破壞、重要數據丟失、支付處理延誤或無法訪問財務資產、無法繼續經營等損害，這都可能對我們的運營結果造成損害。此外，氣候變化對整體經濟條件和科技行業的長期影響尚不明確，這可能加劇已有的自然災害風險，對我們的業務造成負面影響。
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目錄
第2項，未註冊的股權銷售、資金使用情況和發行人購買的股權證券
未註冊的權益證券銷售
無。

發行人購買股票
以下表格總結了截至2024年7月31日結束的三個月的股票回購活動：

回購股票的總股數（1）
每股平均購買價格（2）
作為公開宣佈的計劃或項目的一部分購買的股票總數(1)
計劃或項目下可能尚未購買的股票的近似價值(1)
（以千計）（以千計）（以千計）
2024年5月1日-31日
— $— — $150,000
2024年6月1日-30日
 420 42.40  420 132,192
2024年7月1日至31日
49845.25 498109,663
總費用
918 918 
(1) 2024年四月，公司董事會授權回購公司未上市的A類普通股高達$15000萬。回購計劃通過公開市場、大宗交易和/或根據10b5-1計劃進行的私下交易進行，以符合適用的證券法律和其他要求。該計劃沒有最低購買承諾，可以延續最多12個月。回購的時間、方式、價格和金額由公司管理層自行決定。回購計劃不要求公司購買任何特定數量的A類普通股，可以隨時暫停或終止。請參閲本季度10-Q表格中的附註9股東權益的簡明合併財務報表，獲取有關我們股票回購的更多信息。

(2) 每股平均支付價格包括回購相關成本。

項目5.其他信息
(c) 10b5-1規則計劃選舉
截至2024年7月31日的三個月內， 沒有我們的董事或高級管理人員採用、修改或終止“10b5-1規則交易安排”或“非10b5-1規則交易安排”， 如《S-k規例》第408條所定義。
72
目錄
項目6.附件
借鑑
展示文件
數量
展覽品名稱形式文件編號展示文件歸檔日期Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。
3.1
修訂後章程
10-Q001-384643.12018年6月12日
公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。
修訂後的公司章程
8-K
001-38464
3.1
2024年02月02日
10.1
Smartsheet Inc. 非合格延期薪酬計劃
8-K
001-3846410.12024年5月31日
31.1
根據1934年證券交易法第13a-14(a)或15d-14(a)條款以及2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節所採納的規定，董事長承諾書
X
31.2
根據1934年證券交易法第13a-14（a）條或第15d-14（a）條，根據2002年《薩班斯－奧克斯利法案》第302條通過的規定，證明財務主管的資格。
X
32.1*
根據《薩班斯-豪利法案》的第906條款，及18 U.S.C.第1350條款，署名主要執行官認證書。
X
32.2*
根據《薩班斯-豪利法案》的第906條款，及18 U.S.C.第1350條款，署名主要財務執行官認證書。
X
101
以下是公司截至2024年7月31日的季度報告10-Q中的財務信息，採用iXBRL（內聯可擴展業務報告語言）格式：（i）簡明合併利潤表、（ii）簡明合併綜合收益（損失）表、（iii）簡明合併資產負債表、（iv）簡明合併股東權益變動表、（v）簡明合併現金流量表，以及（vi）簡明合併財務報表附註，均標記為文本塊幷包含詳細標籤。
X
104
以下是公司截至2024年7月31日的季度報告10-Q的封面頁，採用內聯XBRL格式（包含在附件101中）。
X
* 此認證被視為未依據證券交易法第18條規定提交，也不受該條規定的責任約束，也不被視為根據證券法或證交所法案任何文件的引用。

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簽名
按照《證券交易法》的規定要求，註冊人已經授權下面的人在其名義下籤署本報告。
借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標） SMARTSHEET INC.
借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 通過：/s/ Mark P. Mader
借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 姓名：Mark P. Mader
借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 標題：總裁兼首席執行官
借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 簽名：/s/ Ian Lee
借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
日期：2024年9月6日借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 通過：/s/ Pete Godbole
借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 姓名：彼得·戈德貝爾
借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 標題：首席財務官和財務主管
借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標） （信安金融及會計主管）
借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
日期：2024年9月6日借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標）

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