展品99.2

未經審計的暫定合併財務報表
 
2024年8月30日，Conifer Holdings，Inc.(“本公司”)完成了Conifer Insurance Services，LLC(“CIS”)所有已發行和未發行的會員權益的出售(“CIS出售”)。CI由公司的管理總代理“MGA”業務組成，是用於實施從基於承保模式向非風險承擔收入的戰略轉變的法人實體，如公司截至2023年12月31日的10-k表格年度報告中所述。這代表了該公司的整個批發代理部門。此外，該公司還償還了債務，並從2024年8月30日出售獨聯體的淨收益中贖回了優先股。在出售獨聯體方面，公司還於2024年8月30日出售了其在SSU的股權方法投資。

以下未經審計的備考合併財務報表及附註反映了獨聯體出售的影響，就好像它發生了一樣：a)2024年6月30日的未經審計備考合併資產負債表；以及b)2023年1月1日的未經審計的備考合併經營報表，其截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的年度的未經審計的備考綜合經營報表。根據《1933年證券法》(修訂本)和《1934年證券交易法》(修訂本)《S-X條例》第11條的規定，獨聯體出售和上述其他交易的交易會計調整包括因出售獨聯體、償還債務和贖回優先股以及出售我們在上證所的股權方法投資而直接應佔的會計調整。
 
未經審核備考綜合財務報表及附註乃根據現有資料編制，僅作説明之用，並不旨在反映在上述日期發生獨聯體出售及其他相關交易時本公司的實際經營業績或財務狀況，亦不一定反映發生上述交易後本公司未來的經營業績或財務狀況。實際和未來的結果可能與未經審計的預計合併財務報表中反映的結果大不相同。
 
未經審核備考綜合財務報表源自並應與本公司截至2024年6月30日止季度的Form 10-Q季度報告所載的歷史未經審核綜合財務報表及本公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K Form 所載的歷史經審核綜合財務報表一併閲讀。
康尼弗控股公司及附屬公司
備考簡明綜合資產負債表(未經審計)
(千美元)

   
截至2024年6月30日
  
   
歷史
    
已處置
獨聯體(A)
    
事務處理會計調整
    
其他
調整(P)
    
形式上
  
資產
                              
投資證券：
                              
按公允價值計算的債務證券
  
$
119,371
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
119,371
  
股權證券，按公允價值計算
    
1,660
      
—
      
—
      
—
      
1,660
  
按公允價值計算的短期投資
    
23,339
      
—
      
—
      
—
      
23,339
  
總投資
    
144,370
      
—
      
—
      
—
      
144,370
  
 
                                        
現金及現金等價物
    
9,697
      
(8,945
)
    
43,401
 (b)
    
(13,400
) (d)
    
30,753
  
應收保費和代理餘額，淨額
    
30,583
      
(14,464
)
    
—
      
—
      
16,119
  
從關聯公司應收款項
    
1,174
      
—
      
—
      
—
      
1,174
  
未付損失的再保險可收回
    
74,358
      
—
      
—
      
—
      
74,358
  
已付損失的再保險可收回
    
8,614
      
—
      
—
      
—
      
8,614
  
預付再保險費
    
13,494
      
—
      
—
      
—
      
13,494
  
遞延保單收購成本
    
4,606
      
—
      
—
      
—
      
4,606
  
其他資產
    
6,038
      
(2,023
)
    
—
      
3,270
(e)
    
7,285
  
總資產
  
$
292,934
    
$
(25,432
)
  
$
43,401
    
$
(10,130
)
  
$
 300,773
  
負債與股東權益
                                        
負債：
                                        
未付虧損和虧損調整費用
  
$
174,786
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
174,786
  
未賺取的保費
    
44,820
      
—
      
—
      
—
      
44,820
  
應付再保險費
    
1,408
      
—
      
—
      
—
      
1,408
  
債務
    
24,832
      
—
      
—
      
(8,447
) (f)
    
16,385
  
再保險協議下持有的資金
    
23,602
      
—
      
—
      
—
      
23,602
  
應付給其他被保險人的保費
    
19,299
      
(19,288
)
    
—
      
—
      
11
  
應付賬款和應計費用
    
5,352
      
(3,415
)
    
250
 (b)
    
—
       2,187  
總負債
    
294,099
      
(22,703
)
    
250
      
(8,447
)
    
263,199
  
 
                                        
承付款和或有事項
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
 
                                        
股東權益：
                                        
優先股，無面值
    
6,000
      
—
      
—
      
(6,000
) (g)
    
—
  
普通股，無面值
    
98,170
      
—
      
—
      
—
      
98,170
  
累計赤字
    
(90,559
)
    
—
       40,422
(c)
    
4,317
 (h)
    
(45,820
)
累計其他綜合(損失)
    
(14,776
)
    
—
      
—
      
—
      
(14,776
)
股東權益總額
    
(1,165
)
    
—
       40,422
   
(1,683
)
    
37,574
  
總負債和股東權益
  
$
292,934
    
$
(22,703
)
  
$
 40,672
 
$
(10,130
)
  
$
 300,773
  

康尼弗控股公司及附屬公司
形式精簡的運營嚴格性（未經審計）
(千美元，每股數據除外)

   
截至2024年6月30日的六個月
  
   
歷史
    
已處置
CIS（i）
    
事務處理會計調整
    
其他
調整-
金額（p）
    
形式上
  
收益及其他收入
                              
毛賺得保費
  
$
63,613
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
63,613
  
讓渡賺取的保費
    
(30,060
)
    
—
      
—
      
—
      
(30,060
)
淨賺得保費
    
33,553
      
—
      
—
      
—
      
33,553
  
淨投資收益
    
3,057
      
(38
)
    
—
      
—
      
3,019
  
已實現投資淨收益(虧損)
    
(118
)
    
—
      
—
      
—
      
(118
)
權益證券公允價值變動
    
(153
)
    
—
      
—
      
—
      
(153
)
出售CIS的收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
代理佣金收入
    
13,167
      
(13,170
)
    
—
      
—
      
(3
)
其他收入
    
420
      
(124
)
    
—
      
—
      
296
  
總收入和其他收入
    
49,926
      
(13,332
)
    
—
      
—
      
36,594
  
 
                                        
費用
                                        
虧損和虧損調整費用淨額
    
25,801
      
—
      
—
      
—
      
25,801
  
保單獲取成本
    
17,493
      
(10,738
)
    
—
      
—
      
6,755
  
運營費用
    
8,751
      
(2,441
)
    
—
      
—
      
6,310
  
利息開支
    
1,746
      
—
      
—
      
(696
) (j)
    
1,050
  
總費用
    
53,791
      
(13,179
)
    
—
      
(696
)
    
39,916
  
 
                                        
所得税前收入(虧損)
    
(3,865
)
    
(153
)
    
—
      
696
      
(3,322
)
附屬公司的股權收益（虧損），扣除税款
    
286
      
—
      
—
      
(286
) (k)
    
—
  
所得税支出(福利)
    
(18
)
    
—
      
—
      
—
      
(18
)
 
                                        
淨收益(虧損)
  
$
(3,561
)
  
$
(153
)
  
$
—
    
$
410
    
$
(3,304
)
優先股股息
    
315
      
—
      
—
      
(315
) (l)
    
—
  
可分配給普通股股東的淨利潤（損失）
    
(3,876
)
    
(153
)
    
—
      
725
      
(3,304
)
 
                                        
每股普通股收益(虧損)，基本收益和稀釋後收益
  
$
(0.32
)
  
$
(0.01
 )
 
$
—
    
$
(0.06
 )
 
$
(0.27
)
 
                                        
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股
    
12,222,881
      
12,222,881
      
—
      
12,222,881
      
12,222,881
  

康尼弗控股公司及附屬公司
形式精簡的運營嚴格性（未經審計）
(千美元，每股數據除外)

   
截至2023年12月31日的年度
  
   
歷史
    
處置CIS（i）
    
事務處理會計調整
    
其他調整（p）
    
形式上
  
收益及其他收入
                              
毛賺得保費
  
$
146,572
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
146,572
  
讓渡賺取的保費
    
(62,637
)
    
—
      
—
      
—
      
(62,637
)
淨賺得保費
    
83,935
      
—
      
—
      
—
      
83,935
  
淨投資收益
    
5,526
      
(24
)
    
—
      
—
      
5,502
  
已實現投資淨收益(虧損)
    
(20
)
    
—
      
—
      
—
      
(20
)
權益證券公允價值變動
    
608
      
—
      
—
      
—
      
608
  
出售續訂權的收益
    
2,335
      
(2,335
)
    
—
      
—
      
—
  
CIS銷售收益
    
—
      
—
      
40,422
(m)
     —
 
    
40,422
  
股權法投資出售已實現收益
     —       —       —
    6,500  (n)     6,500  
代理佣金收入
    
5,680
      
(5,680
)
    
—
      
—
      
—
  
其他收入
    
694
      
(138
)
    
—
      
—
      
556
  
總收入和其他收入
    
98,758
      
(8,177
)
    
40,422
      
6,500
      
137,503
  
 
                                        
費用
                                        
虧損和虧損調整費用淨額
    
82,413
      
(33
)
    
—
      
—
      
82,380
  
保單獲取成本
    
20,892
      
(5,680
)
    
—
      
—
      
15,212
  
運營費用
    
17,891
      
(483
)
    
225
 (o)
    
—
      
17,633
  
利息開支
    
3,206
      
—
      
—
      
1,234
 (j)
    
4,440
  
總費用
    
124,402
      
(6,196
)
    
225
      
1,234
      
119,665
  
 
                                        
所得税前收入(虧損)
    
(25,644
)
    
(1,981
)
    
40,197
      
5,266
      
17,838
  
附屬公司的股權收益（虧損），扣除税款
    
(251
)
    
—
      
—
      
251
 (k)
    
—
  
所得税支出(福利)
    
9
      
(213
)
    
—
      
—
      
(204
)
 
                                        
淨收益(虧損)
  
$
(25,904
)
  
$
(1,768
)
  
$
40,197
    
$
5,517
    
$
18,042
  
優先股股息
    
19
      
—
      
—
      
(19
) (l)
    
—
  
可分配給普通股股東的淨利潤（損失）
    
(25,885
)
    
(1,768
)
    
40,197
      
5,498
      
18,042
  
 
                                        
每股普通股收益(虧損)，基本收益和稀釋後收益
  
$
(2.12
)
  
$
 (0.14 )
 
$
 3.29    
$
 0.45    
$
1.48
  
 
                                        
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股
    
12,220,511
      
12,220,551
      
12,220,551
      
12,220,551
      
12,220,511
  

科尼弗控股公司
備考合併財務報表附註(未經審計)

(a)
反映已處置的獨聯體業務的資產和負債的處置，如同獨聯體的出售發生在2024年6月30日。*
(b)
反映獨聯體出售完成時的總收購價約4,340萬現金，其中包括基本收購價4,500萬美元、手頭現金調整後的 、所需的最低淨營運資金和交易費用，以及估計250,000美元的未支付交易費用已反映在應付帳款和應計費用中。收購價取決於收盤後的真實機制 ，預計將在收盤之日起約90天內確定。
(c)
反映出售獨聯體業務的估計淨收益4,040美元萬，即現金收益淨額減去已處置獨聯體業務的淨資產。*
(d)
反映與獨聯體出售同時發生的其他交易的現金影響，包括：優先股贖回減少640美元萬，出售SSU增加300萬 現金，以及償還高級擔保票據930美元萬未償還餘額的現金減少1,000美元，包括753,000美元的贖回溢價。
(e)
反映出售SSU時欠公司的分期付款的其他應收賬款增加350美元萬，以及SSU賬面價值註銷減少230,000美元。
(f)
反映高級擔保票據的償付，扣除未攤銷遞延發行成本的註銷。
(g)
對優先股贖回的思考
(h)
反映出售SSU的萬估計收益630美元，減去高級擔保票據的未攤銷遞延發行成本803,000美元、高級擔保票據的753,000美元贖回溢價 和優先股的397,000美元贖回溢價。
(i)
反映了已處置的CIS業務的結果的消除，就像CIS的出售發生在2023年1月1日一樣。
(j)
反映了高級擔保票據已於2023年1月1日支付的假設，從而消除了2023年和2024年該等票據的利息支出。此外，它 反映了2023年140萬的贖回溢價。
(k)
反映了SSU將於2023年1月1日出售的假設，導致在2023年或2024年取消附屬公司的股權收益。
(l)
反映了這樣的假設，即優先股不會在2023年發行，也不會在2024年被視為已發行。此外，19,000美元和315,000美元的股息將分別在2023年和2024年不會宣佈。
(m)
反映了獨聯體銷售的估計淨收益。
(n)
反映出售SSU的估計淨收益。
(o)
反映為使雙方在一段時間內共享資源而訂立的過渡服務協議的費用，這段時間通常不到12個月，以便實現內部系統和業務的有序分離。由於這項調整涉及新的合同安排，因此未經審計的備考綜合經營報表對最近一年全年的影響有限 。
(p)
其他調整列代表不直接屬於CIS銷售但與CIS銷售同時發生的交易。 這包括SSU的單獨出售， 優先擔保票據的償還和優先股的贖回。

* 就未經審計的預計合併餘額而言，估計收益在累積赤字和相關淨收益中確認為 2023年未經審計的預計合併利潤表中確認的銷售基於截至2024年6月30日的CIS淨淨資產，而不是截至交易結束日的淨資產。因此，此處反映的估計收益 由於結算日資產和負債的公允價值存在差異，截至結算時出售CIS的實際收益可能與出售CIS的實際收益存在重大差異。