此預估價格補充文件中的信息並不完整，內容可能會發生變化。此預估價格補充文件、隨附的招股書、招股書補充文件和基礎補充文件並不構成出售這些票證的要約，我們也不會在任何州徵求購買這些票證的要約。
待補全 2024年9月6日初步定價補充文件
初步定價説明
（2022年5月23日招股書、2022年6月27日招股書補充和2022年6月27日基礎補充）
根據424(b)(2)條規提交
註冊號333–265158
$[●]
帶保護層超級股票型SM 到期日為2026年3月30日的票據
與iShares相關的® 羅素2000 ETF
A系列全球中期票據
本定價説明書中使用的術語，除非在此有定義，否則應與招股説明書補充中所規定的含義相同。
發行人:
barclays bank plc
面額：
最低面額為1,000美元，需以1,000美元的整數倍增加
初始估價日：
2024年9月25日
發行日：
2024年9月30日
最終估價日：*
2026年3月25日
到期日：*
2026年3月30日
參考資產：
iShares® 羅素2000指數交易所交易基金（彭博代碼“IWm UP” $1,000 + [（a）參考資產回報和上行槓桿因數的乘積與(b)最大回報的較小者×$1,000]
到期付款：
$1,000+[$1,000×最不良的參考資產回報率×上行槓桿係數]
■
如果參考資產最終價值為，每張票據的條件性票面利率和未付票面利息即為$15.00。 您將按以下方式計算每1,000元票面金額的票據金額： $1,000 + [$1,000 ×參考資產回報×上行槓桿因子]
1000美元+ [1000美元×（a）參考資產回報率×上行槓桿係數和（b）最大回報率]
如果參考資產回報率為13.00%或更高，則您將在到期時收到每$1,000面額票據的$1,195.00支付。請注意，您持有。
■
如果參考資產的最終價值小於初始值，但是所有板塊，每張票據的條件性票面利率和未付票面利息即為$15.00。緩衝區值，則您將收到每1000美元本金票據的1000美元支付。
■
如果參考資產的最終價值小於您將收到每1000美元票據本金的金額，計算如下：
1000美元+ [1000美元 ×（參考資產回報和緩衝百分比）]
如果…… 票據條款在下一頁繼續 緩衝區，則您將損失1.00%的票據本金，每1.00%的參考資產回報低於-10.00%。您在到期日可能損失高達90.00%的票據本金。 如果參考資產回報低於-10.00%，您將失去每1.00%的票據本金1.00%。 您在到期日可能損失高達90.00%的票據本金。 所有板塊
票據的任何支付均不受任何第三方的保證，並受巴克萊銀行和英國分辨當局行使任何英國擺脱危機力量的風險影響（如本定價説明書的第PS-……頁所述）。如果巴克萊銀行違約其支付義務或成為英國分辨當局行使任何英國擺脱危機力量（或任何其他擺脱危機措施）的對象，則您可能無法收到票據應付給您的任何金額。有關更多信息，請參見本定價説明書中的“同意英國擺脱危機力量”和“選定風險注意事項”，以及附帶的招股説明書中的“風險因素”。4票據的任何支付均不受任何第三方的保證，並受巴克萊銀行和英國分辨當局行使任何英國擺脱危機力量的風險影響（如本定價説明書的第PS-……頁所述）。如果巴克萊銀行違約其支付義務或成為英國分辨當局行使任何英國擺脱危機力量（或任何其他擺脱危機措施）的對象，則您可能無法收到票據應付給您的任何金額。有關更多信息，請參見本定價説明書中的“同意英國擺脱危機力量”和“選定風險注意事項”，以及附帶的招股説明書中的“風險因素”。
同意英國救助權利:
同意和排除票據或巴克萊銀行plc與任何持有人或受益所有人（或代表票據持有人的受託人）之間的任何其他條款，協議或理解，通過購買票據，每名票據持有人和受益所有人都承認、接受、同意受約束，並同意相關英國履行機構行使任何英國救助權利。有關詳細信息，請參見本定價補充説明中的“同意英國救助權利”（第PS-4頁）。
[票據條款請參見下一頁]
初始發行價格(1)
面向公眾的價格
代理佣金(2)
巴克萊銀行plc的收益
每張票據
$1,000
本金的100.00%
1.60%
98.40%
總共
$[●]
$[●]
$[●]
$[●]
(1)
根據我們的內部定價模型，初次估值日期上的票據估值預計在每張票據955.10美元至975.10美元之間。預計估值將低於票據的初始發行價格。請參閲本定價補充材料中第PS–5頁的“關於票據估值的其他信息”。
(2)
巴克萊銀行國際有限公司將從發行人那裏獲得每1,000美元本金票面金額的票面款項高至16.00美元的佣金。巴克萊銀行國際有限公司將使用這些佣金支付給其他經銷商的可變銷售佣金或費用（包括保管或清算費用）。巴克萊銀行國際有限公司實際收到的佣金金額將等於支付給這些經銷商的銷售佣金。巴克萊銀行國際有限公司將從這些佣金中支付每1,000美元本金票面金額的高至15.00美元的銷售佣金和每1,000美元本金票面金額的高至1.00美元的結構費用。 在任何情況下，銷售佣金或結構費用的總金額不得超過每1,000美元本金票面金額的16.00美元。
投資票據涉及許多風險，請參見招股説明書第S-9頁上的“風險因素”和本定價説明書第PS-10頁上的“選定風險注意事項”。
該票據不會在任何美國證券交易所或報價系統上列出。美國證券交易委員會（“SEC”）和任何州證券委員會均未批准或不批准此類票據，也未確認本定價補充文件真實或完整。任何與此相反的聲明都是一種犯罪行為。
票據構成了我們的無擔保和無次要法定債務。這些票據不是巴克萊銀行plc的存款負債，也不受英國金融服務補償計劃或美國聯邦存款保險公司或任何其他美國、英國或其他司法管轄區的政府機構或存款保險機構的保險。
票據條款，續
初始值：
$[●]，參考資產於初始估值日的收盤價
緩衝值：
$[●]，初始價值的90.00%（保留兩位小數）
最終價值：
參考資產在最終計價日的收盤價
收盤價：
術語“收盤價”是指參考資產一股的收盤價，更多詳情請參見招股説明書補充文件中的“參考資產-交易所交易基金-特別計算條款”
緩衝百分比：
10.00%
上行槓桿因子：
1.50
最大回報：
19.50%
參考資產回報：
參考資產的表現從初始價值到終止價值的計算如下：
最終價值 - 初始價值 初始價值
計算代理：
barclays bank plc
CUSIP / ISIN：
06745UXW5 / US06745UXW51
* 按照本定價補充説明書中的“票據的其他條款”所述進行推遲
市銷率—2
有關票據發行的其他文件
您應當將本定價補充説明書與2022年5月23日的招股書以及與我們的全球中期票據A系列有關的下面列出的文件一起閲讀，本定價補充説明書與下面列出的文件包含票據的條款，取代了所有先前或同期口頭聲明以及包括基礎定價條款、交易想法、實施結構、樣本結構、宣傳冊或我們的其他教育材料在內的任何其他書面材料。您應當仔細考慮招股書補充説明書中的“風險因素”和本定價補充説明書中的“選定風險考慮事項”，因為該票據涉及與傳統債務證券不同的風險。我們建議您在投資該票據之前請諮詢您的投資、法律、税務、會計和其他顧問。
您可以通過www.sec.gov訪問SEC網站，方法如下（如果該地址更改，可通過查閲我們在該日期上向SEC提交的文件）：
暫無翻譯
2022年5月23日的招股説明書：
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/312070/000119312522157585/d337542df3asr.htm
暫無翻譯
2022年6月27日的招股説明書補充：
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000312070/000095010322011301/dp169388_424b2-prosupp.htm
暫無翻譯
基礎補充文件日期為2022年6月27日：
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000312070/000095010322011304/dp169384_424b2-underl.htm
我們的SEC文件編號為1-10257。在本定價補充中，“我們”、“我們的”或“巴克萊銀行”指的是巴克萊銀行PLC。
市銷率-3
同意英國清盤認可
儘管與我們和債券持有人或受益所有人（或代表債券持有人的受託人）之間的任何金融產品或任何其他協議、安排或理解排斥，但通過購買債券，每個債券持有人和受益所有人都承認、接受、同意受任何英國清盤認可的約束，同意行使任何英國清盤認可。相關英國清盤認可機構可能在滿足清盤條件的情況下行使英國清盤認可權。這些條件包括英國銀行或投資公司正在無法滿足根據金融服務法案2000年（FSMA）的規定的某些受監管活動的授權的閾值條件（在FMSA 55B條款的意義下），或者在英國銀行集團公司是歐洲經濟區（EEA）或第三方國家機構或投資公司的情況下，相關EEA或第三方國家當局已確認在該實體方面的解決條件已滿足。英國清盤認可包括任何減記、轉換、轉移、修改和/或暫停的權力，允許（i）減少或取消全部或部分債券的本金、利息或任何其他應付金額；（ii）將債券的全部或部分本金、利息或任何其他應付金額轉換為巴克萊銀行PLC或其他人的股票或其他證券或其他債務（並向債券持有人或受益所有人發放這些股票、證券或債務）；（iii）取消債券和/或（iv）修改或變更債券的到期日，或者修改應付的利息或任何其他金額的金額，或者應付的日期，包括暫停支付一段臨時期限；英國清盤認可權可能通過變更債券條款的方式行使，僅用於使相關的英國清盤認可權行使生效。每個債券持有人和受益所有人進一步承認並同意，債券持有人或受益所有人的權利受到約束，如果必要，僅用於使相關的英國清盤認可權行使生效。為避免疑義，本同意和確認不是如果英國清盤認可機構在英格蘭適用的法律違反下行使任何英國清盤認可權，債券持有人或受益所有人在法律上享有的任何權利的放棄。
根據修訂版英國銀行法2009年，相關英國救助機構可能在滿足救助條件的情況下行使英國救助權。這些條件包括：英國銀行或投資公司未能或可能未能滿足金融服務和市場法2000的（在550億FSMA的意義下）獲得執照進行某些受監管活動的門檻條件，或者對於是歐洲經濟區（“EEA”）或第三國機構或投資公司的英國銀行集團公司，相關EEA或第三國相關當局已確認在該實體方面滿足了救助條件。
我們儘可能地保持招股説明書補充中的下列條款不變：減記、轉換、轉讓、修改和/或暫停權力的範圍，允許（i）減少或取消債券的全部或部分本金、利息或其他任何應付金額；（ii）將債券的全部或部分本金、利息或其他任何應付金額轉換為巴克萊銀行PLC或其他人的股票或其他證券或其他債務（並向債券持有人或受益所有人發放這些股票、證券或債務）；（iii）取消債券和/或（iv）修改或變更債券的到期日，或者修改應付的利息或任何其他金額的金額，或者應付的日期，包括暫停支付一段臨時期限。英國清盤認可權僅可通過變更債券條款的方式行使，僅用於使相關的英國清盤認可權行使生效。每個債券持有人和受益所有人進一步承認並同意，債券持有人或受益所有人的權利受到約束，如果必要，僅用於使相關的英國清盤認可權行使生效。
請參閲本定價補充中的“所選風險考慮因素-與發行人相關的風險-如果任何英國清盤認可機構行使英國清盤認可權，則您可能會失去部分或全部投資”以及附帶的招股説明書補充中的“英國清盤認可”、“風險因素-與證券一般相關的風險-在銀行或投資公司在集團中出現失敗或可能失敗的情況下的監管行動，包括相關英國清盤認可機構行使各種立法解決權力，可能會對任何證券的價值產生重大不利影響”和“風險因素-與證券一般相關的風險-根據證券的條款，您已同意受相關英國清盤認可機構的任何英國清盤認可行使的約束”等信息。
市銷率-4
有關我們估計的債券價值的其他信息
上述估計值的範圍可能不會與債券的任何其他條款的範圍成比例地相關。我們根據流通市場條件和債券營銷期望的持續時間確定了這種範圍的大小。債券的最終條款將在最初定價後的公開發售日期確定，我們稱之為初始估值日，基於初始估值日之前或當天的流通市場條件進行確定，並將傳達給投資者，無論是口頭傳達或在最終定價補充中傳達。
我們的內部定價模型考慮了許多變量，並基於許多主觀假設，這些假設可能會出現或可能不會出現，其中通常包括波動率、利率和我們的內部資金成本。我們的內部資金成本（這是我們基於市場基準、我們借貸的意願和我們現有的到期的義務等變量而發佈的借貸利率）可能與我們的基準債務證券在次級市場上交易的水平不同。內部資金成本是估算值的一部分。如果這種估計是基於我們的基準債務證券在次級市場上交易的水平，則我們估算的債券價值可能會降低。我們在初始估值日期的估計值預計會低於債券的初始發行價格。債券的初始發行價格與我們的債券資本市場部或我們的另一個附屬公司支付的任何銷售佣金、任何出售讓步、佣金或費用（包括任何構建或其他分銷相關費用）以及我們或任何我們附屬公司在構建債券時預期獲得的估計利潤、我們在對債券的義務進行外匯套保時可能承擔的預計成本以及可能與債券相關的一些其他開發和成本有關。
市銷率-PS-3
初始估值日期上的我們的估計值預計將低於債券的初始發行價格。債券估計值的差異是多種因素導致的，包括任何銷售佣金支付給我們的Barclays Capital Inc.或我們的另一個附屬公司、任何出售讓步、佣金、折扣或費用（包括任何構建或其他分銷相關費用）支付給非附屬中介機構，我們或我們的任何附屬公司預計我們將在構建債券時賺取的預計利潤、我們或我們的任何附屬公司在對債券的義務進行外匯套保時可能承擔的預計成本以及與債券有關的預計開發和其他成本。我們估算的初始估值日期不是債券可能在次級市場上交易的價格的預測，Barclays Capital Inc.或我們的另一個附屬公司在次級市場上買入或賣出債券的價格也不會是這一價格。除了正常的市場和融資條件下，Barclays Capital Inc.或我們的其他附屬公司打算在次級市場上提供購買債券的服務，但沒有義務這樣做。
假設初始計價日後所有相關因素保持不變，巴克萊銀行可能在二級市場最初買入或賣出票據的價格，如果有的話，並且如果我們提供任何客户賬户結單，則我們最初用於客户賬户結單的價值可能在發行日後大約三個月的臨時期間超過我們估計的初始價值，因為我們可以自行決定有效地向投資者退還我們在票據履約期內不再預期承擔的對衝票據義務的部分預計成本和與票據相關的其他成本。我們基於多個因素作出這種自由裁量，並確定這種臨時退款期間，這些因素可能包括票據期限和/或我們與票據經銷商達成的任何協議。我們以這種方式有效地退還給投資者的預計成本金額可能不能在退款期間按比例分攤，並且我們可能隨時終止此類退款或根據市場條件和其他不能預測的因素修改票據的退款期限，發行日後的初始日期
我們敦促您閲讀本定價補充資料第PS-10頁的“選定風險考慮”部分。
您可以在初始估值日期之前隨時撤銷購買票據的報價。我們保留在初始估值日期之前更改票據條款或拒絕任何購買票據的權利。如果票據條款發生任何變化，我們將通知您並要求您在購買時接受此類變化。您也可以選擇拒絕這樣的變化，如果這樣，我們可能會拒絕您的購買報價。
PS–5
選定購買考慮
如果以下所有陳述均為真實，則票據可能是適合您的投資：
暫無翻譯
您不尋求產生定期利息或票息支付或其他來源的現金流的投資。
暫無翻譯
您接受您的投資回報不會超過最大回報。
暫無翻譯
您預計參考資產的終值將高於緩衝值。
暫無翻譯
您瞭解並接受到期付款將僅基於參考資產的參考資產回報。
暫無翻譯
本產品的本金損失風險最高可達90.00％，如果您願意並能夠承擔基準資產的市場風險，則可以進行此項投資。
暫無翻譯
您知悉並接受您將無權收取支付給參考資產持有人或任何參考資產提供曝露的證券的紅利或分配，也不會對參考資產或任何參考資產提供曝露的證券享有任何表決權。
暫無翻譯
您瞭解並願意並且有能力接受與與參考資產表現相關的投資所帶來的風險。
暫無翻譯
您可以容忍票據價格在計劃到期之前的波動，這種波動可能與參考資產價值的下行波動類似或超過。
暫無翻譯
您不尋求具有活躍的二級市場的投資，並且願意並能夠持有票據到到期。
暫無翻譯
您願意並能夠承擔我們在證券上的全部支付信用風險。
暫無翻譯
您願意並能夠同意任何相關的英國清算機構行使任何英國銀行紓困權力。
如果以下任何陳述為真，則本證券可能不適合您的投資：
暫無翻譯
您尋求產生定期利息或票息支付或其他來源的現金流的投資。
暫無翻譯
若您想要尋求一種到期時能夠提供本金全額償還的投資，或者不願或無法承擔標的資產的結算價值低於緩衝價值時，您可能會損失高達90.00％的債券本金的風險，則不適合購買此債券。
暫無翻譯
您預計參考資產的終值將低於緩衝值。
暫無翻譯
您尋求對參考資產的任何正面表現提供無上限的曝露。
暫無翻譯
如果您不理解並且/或不願意或不能接受與與基準資產表現相關的投資相關的風險。
暫無翻譯
如果您尋求的是一項投資，該投資使您有權獲得關於基準資產或任何證券的股息或分配或與其相關的投票權，您應該注意到該基準資產反映的市場和行業可能會經歷週期性的波動，可能影響到基準資產價格的上漲和下跌。
暫無翻譯
如果您不能容忍隨着用户參考資產的價值的下跌而有可能類似或超過Notes的價格波動變化。
暫無翻譯
您尋求具有活躍的二級市場的投資，並且/或不願或無法持有票據到到期。
暫無翻譯
如果您更偏好於低風險的資產投資，那麼您可能需要接受投資年限和信用評級相匹配的固定收益投資，並因此承擔潛在的較低迴報。
暫無翻譯
如果您不願意或無法承擔所有票據款項的信用風險，則可能需要重新考慮購買該票據。
暫無翻譯
如果您不願意或無法同意任何有關英國清盤權力的行使，則可能需要重新考慮購買該票據。
您必須依靠自己的判斷來評估是否將資金投資於該票據。 在認真考慮了與該發價補充説明中“涉及本次發行的其他文件”下的文檔中所列出的有關信息以及您的投資目標後，應與您的顧問一起決定是否投資於該票據。巴克萊銀行不會為投資該票據的適切性做出任何建議。也不會有任何機構對該票據適合投資進行推薦。
PS-6
票據的其他條款
最終估值日期和到期日期在某些情況下可能會被推遲，如隨附招股説明書中的“參考資產—交易所交易基金—持有以權益證券為參考資產的交易所交易基金的證券的市場破壞事件”和“Notes的付款日期”所述。
此外，在某些情況下，計算代理會對參考資產和Notes進行調整，如隨附招股説明書中所述的“參考資產—交易所交易基金—與參考資產為交易所交易基金的證券相關的調整” 。
市銷率–7
到期支付的假想示例
下表説明瞭各種情況下到期時的假設付款。在這些例子中，“總回報”是指將到期支付金額與1,000美元本金票據進行比較後得出的百分比。以下假設的總體回報僅供説明目的，可能不適用於票據購買者的實際總體回報。下表和例子中的數字已經四捨五入以方便分析。以下假設的示例不考慮投資票據所產生的任何税務後果，並做出以下關鍵假設：
■
每個參考資產的障礙價值為60.00（按上述假設的初始價值的60.00%）*參考資產的初始值：100.00 *
■
每個參考資產的障礙價值為60.00（按上述假設的初始價值的60.00%）*標的資產的緩衝價值為90.00（上述假設初始價值的90.00％）*
*假設100.00的初始值和每個參考資產的65.00的障礙值僅供説明目的選用，不代表任何參考資產的可能初始值或障礙值。每個參考資產的實際初始值將等於其初始估值日閉市值，每個參考資產的實際障礙值將等於其初始值的65.00%。假設 參考資產的緩衝值90.00僅用於説明目的，並不代表參考資產的可能初始值或緩衝值。實際參考資產的初始值將等於初始估值日的收盤價，實際參考資產的緩衝值將等於初始值的90.00%。
有關參考資產最近價值的信息，請參閲此定價補充説明中的“關於參考資產的信息”。
最終價值
參考資產回報
**到期付款
票據的總回報
$150.00
50.00%
1,195.00元
19.50%
$140.00
40.00%
1,195.00元
19.50%
$130.00
30.00%
1,195.00元
19.50%
$120.00
20.00%
¥1,195.00
19.50%
113.00
13.00%
￥1,195.00
19.50%
$110.00
10.00%
$1,150.00
15.00%
$105.00
5.00%
$1,075.00
7.50%
100.00美元。
0.00%
$1,000.00
0.00%
$90.00
-10.00%
$1,000.00
0.00%
$80.00
-20.00%
$900.00
-10.00%
$70.00
-30.00%
$800.00
-20.00%
$60.00
-40.00%
$700.00
-30.00%
$50.00
-50.00%
$600.00
-40.00%
$40.00
-60.00%
$500.00
-50.00%
$30.00
-70.00%
$400.00
-60.00%
$20.00
-80.00%
$300.00
-70.00%
$10.00
-90.00%
$200.00
-80.00%
$0.00
-100.00%
100.00美元。
-90.00%
**每1,000元本金票據金額
以下示例説明瞭上表中在到期時支付的款項的計算方法：
例1：參考資產的最終價值為$105.00。
由於參考資產的最終價值大於或等於初始價值，您將在到期時收到每1000美元本金額的1075美元的支付，計算如下：
1000美元+ [1000美元×（a）參考資產回報率×上行槓桿係數和（b）最大回報率]
$1,000 + [$1,000 × 5.00% × 1.50] = $1,075.00
投資票據的總回報率為7.50%。
例2：參考資產的最終價值為$113.00。
因為參考資產最終價值大於或等於初始價值，所以您將在到期時收到每1000美元本金的1195美元付款，計算方法如下：
市銷率–8
1000美元+ [1000美元×（a）參考資產回報率×上行槓桿係數和（b）最大回報率]
1000美元 + [1000美元 × 19.50%] = 1195.00美元
該票據的投資總回報率為19.50%，是該票據的最大可能回報。
示例3：參考資產的最終價值為90.00美元。
由於參考資產的最終價值低於初始值但高於或等於緩衝區值，因此您將在到期時收到每1000美元本金票據的1000美元支付，計算方式如下：
票據的總投資回報率為0.00%。
示例4：參考資產的最終價值為40.00美元
因為參考資產的最終價值低於緩衝價值，您將在到期時按照以下方式計算並收到每張票面1000美元的票據的支付金額（注意，這是您持有的票據）：$500.00
1000美元+ [1000美元 ×（參考資產回報和緩衝百分比）]
$1,000 + [$1,000 × (-60.00% + 10.00%)] = $500.00
票據的總回報率為-50.00％
例4表明，如果參考資產的最終價值低於緩衝價值，那麼每當參考資產的參考資產收益率低於-10.00%時，您將損失您的債券本金金額的1.00%。
您 可能會損失高達 您所持有的票據包括Barclays Bank PLC的信用風險，任何票據的支付，包括本金償還，均受到Barclays Bank PLC的信用風險的影響。
市銷率-9
選定的風險考慮
投資票據具有重大風險。投資票據不能與直接投資參考資產或其組成部分等同。適用於投資票據的某些風險概述如下，但我們敦促您閲讀招股説明書中有關票據總體風險的更詳細解釋。除非您理解並能承擔投資票據的風險，否則不應購買該票據。
總體上與Notes有關的風險
暫無翻譯
您對票據的投資可能造成巨大損失-票據與普通債務證券不同之處在於，發行人不一定在到期時償還票據的全部本金。如果參考資產的最終價值低於緩衝價值，您將在參考資產回報率低於-10.00％的每1.00％上損失票據本金的1.00％。100.00%的Notes本金。 您的票據本金的90.00％。
暫無翻譯
潛在回報受到最大回報的限制 - 如果參考資產回報大於0.00％，您將在到期時收到1000美元的支付，加上您持有的每1000美元本金額的額外支付，不超過1000美元乘以最大回報。假設最大回報設定為19.50％，您可能在到期時收到的最大支付為每1000美元本金額的1195.00美元請注意，由於上漲槓桿因子等於1.50，您將不會從參考資產超出13.00％的參考資產回報的任何增值中受益，這可能是相當顯着的。
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票據上的任何支付將根據規定日期的參考資產收盤價來確定，您將無法受益於其他任何時間確定的參考資產的更有利價值。
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持有票據不等於持有參考資產或任何提供參考資產曝光的證券 —— 票據的回報可能不反映您實際持有參考資產或任何提供參考資產曝光的證券時獲得的回報。作為票據持有人，您將沒有投票權或權利獲得紅利或其他分配或任何其他持有參考資產或任何提供參考資產曝光的證券的持有人可能擁有的權利。
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對於票據的美國聯邦所得税後果不確定-關於票據的美國聯邦所得税適當處理沒有直接的法律權威，我們也不打算從內部收入服務（“IRS”）請求裁決。因此，票據的税務處理存在重大不確定因素，IRS或法院可能不同意將票據作為預付前向合同的處理方式，如下面的“税務考慮”中所述。如果IRS成功地主張了票據的替代處理方式，則票據的所有權和處置的税務後果可能受到重大不利影響。
即使證券得到尊重，在某些情況下美國國税局（IRS）可能聲稱證券構成《1986年國税法》（“代碼”）第1260條的“承當所有權交易”，在這種情況下，有關證券的收益（通常是超過“淨基礎長期資本收益”（如第1260條所定義）的長期資本收益）將被視為普通所得，並將應用一筆名義利率，好像該收益在證券期間以恆定收益率累計計入税務目的。我們的特別税務顧問就此事項未給出意見，未表達意見，特別是與“承認所有權”規則是否適用於證券有關的事項。
此外，在2007年，財政部和IRS發佈了一份通知，要求對有關“預付遠期合同”和類似工具的美國聯邦所得税處理的各種問題發表評論。經過考慮這些問題後製定的任何財政部法規或其他指導意見可能會對證券投資的税務後果產生重大不利影響，甚至可能具有追溯效力。您應仔細審閲附帶的招股説明書的有關部分，標題為“重要的美國聯邦所得税後果 - 對美國持有者的税務後果 - 作為預付遠期或衍生合同處理的問題”，並如果您是非美國持有人，則為“ - 非美國持有人的税務後果”，並諮詢您的税務顧問，關於所附證券的美國聯邦税收後果（包括承認所有權規則的潛在應用，可能的替代處理和2007年通知所提出的問題），以及在任何州，地方或非美國課税司法轄區的立法下產生的税務後果。
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如果相關英國解決機構行使任何英國解決權力，您的投資可能會部分或全部損失 - 儘管其他條款和巴克萊銀行有關的條款、協議或理解，每位持有人和受益擁有人通過購買這些票據，確認、接受、同意受到約束，且同意由相關的英國解決機構行使任何英國解決權力如所規定
市銷率–10
根據本定價補充附則中的“同意英國強制轉讓權”，因此，英國的任何強制轉讓權可能以使您和其他持有人及債券持有人失去全部或部分債券投資價值，或獲得與債券不同的證券，該證券可能比債券價值顯著低且擁有較少的保護。此外，相關英國分辨管理機構可能在不提前通知或要求債券持有人及債券持有人同意的情況下行使英國的強制轉讓權。相關英國分辨管理機構行使強制轉讓權與債券相關的行為不構成違約或違約事件（如封閉債務證券契約中所定義的每個術語），且受託人不對相關英國分辨管理機構行使強制轉讓權相關的任何行動或不行動承擔任何責任。請參閲本定價補充附則中的“同意英國強制轉讓權”，以及附帶發售説明書中的“英國強制轉讓權”，“風險因素-與證券相關的風險-在集團中的銀行或投資公司出現破產或有可能破產的情況下，相關英國分辨管理機構行使各種法定分辨權力可能會對任何證券的價值產生重大不利影響”，以及“風險因素-與證券相關的風險-根據證券條款，您同意受到相關英國分辨管理機構行使任何強制轉讓權的約束”"及其所附的説明書補充。
與參考資產有關的風險
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不應將參考資產的歷史表現視為票據期間參考資產未來表現的任何指示 —— 參考資產的價值過去波動，並可能在未來經歷顯著波動。參考資產的歷史表現不是票據期間參考資產未來表現的任何指示。因此，票據期間參考資產的表現可能與參考資產的歷史表現沒有關係或相似之處。
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交易所交易基金的某些特點將影響票據的價值 —— 參考資產的表現將不會完全複製其標的指數的表現（如下所定義），並且參考資產可能持有未包含在其標的指數中的證券。參考資產的價值將受到以下因素的影響：
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管理風險投資策略風險。這是指參考資產的投資策略，其實施受到多種限制，可能無法產生預期的效果。然而，參考資產沒有被主動管理，參考資產的投資顧問通常不會在市場下跌時採取防禦性立場。
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衍生品風險。EFA基金可以投資於衍生品，包括遠期合約、期貨合約、期權、期貨期權和掉期。衍生品是一種金融合約，其價值取決於或來源於基礎資產的價值，如證券或指數。與傳統證券相比，衍生品更加敏感於利率變化或市場價格的突然波動，因此EFA基金的損失，以及相應地，您的票據的損失，可能比如果EFA基金僅投資傳統證券更大。衍生品風險。參考資產可能投資於衍生品，包括遠期合約、期貨合約、期貨合同、期權和掉期等。衍生品是一種金融合同，其價值依賴於或來自於基礎資產（如證券或指數）價值的波動。與傳統證券相比，衍生品可能更容易受到利率變動或市場價格的突然波動的影響，因此，參考資產的虧損，以及因此，票據的虧損，可能超過參考資產只投資於傳統證券時的虧損。
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通常，距離到期日越長，票據的市場價格就越受上述因素的影響。此外，由於EFA基金和組成其指數的證券之間的交易時間不同或其他情況，EFA基金可能與其指數的表現存在顯著分歧。在市場波動期間，EFA基金持有的組成證券可能在二級市場上不可用，市場參與者可能無法準確計算EFA基金每份股票的盤中資產淨值，EFA基金的流動性可能受到不利影響。這種市場波動也可能擾亂市場參與者創造和贖回EFA基金份額的能力。此外，市場波動可能會對市場參與者願意買入和賣出EFA基金份額的價格產生負面影響，有時甚至可能會明顯地影響EFA基金的市場價值與EFA基金每份淨資產的淨資產價值不相符。因此，在這些情況下，EFA基金的市場價值可能與每份EFA基金的淨資產價值相差很大。因為票據與EFA基金的表現有關，而不是與其指數有關，因此您的票據的回報率可能低於直接與其指數相連的替代投資的回報率。其他因素。與其標的指數不同，參考資產將反映交易成本和費用，這些成本和費用將降低其相對於其標的指數的表現。
通常情況下，剩餘到期時間越長，票據的市場價格將受上述因素的影響越大。此外，由於參考資產和組成其標的指數的證券之間的交易時間的差異或其他情況，參考資產可能會與其標的指數的表現產生明顯分歧。在市場波動期間，參考資產持有的成分證券可能在二級市場無法獲得，市場參與者可能無法計算參考資產每股的日終資產淨值，參考資產的流動性可能受到不利影響。此類市場波動還可能破壞市場參與者在參考資產中創建和贖回股票的能力。此外，市場波動可能對市場參與者願意買入和賣出參考資產的價格產生不利影響，有時可能顯著。因此，在這些情況下，參考資產的市場價值可能大大超出每股參考資產淨資產價值。由於票據與參考資產的表現相關而不是與其標的指數的表現相關，因此，您獲得的回報可能低於直接與其標的指數相關的其他投資的回報。
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參考資產或其標的指數的調整可能會對票據的價值產生不利影響或導致票據加速到期 —— 參考資產的投資顧問可能增加、刪除或替換參考資產持有的組合證券，或更改其投資策略，而參考資產所設計的其標的指數的贊助商可能增加、刪除、替換或調整其標的指數的組成證券或對其標的指數進行其他方法論更改，這些更改可能會影響其表現。此外，如果參考資產的股票已在交易所下市，或如果參考資產被清算或以其他方式終止，則計算代理人可以選擇被計算代理人認為與參考資產類似的繼任基金，或者如果沒有繼任基金，則票據的到期日將加速付款，由計算代理人確定支付的款項。上述任何一項行動都可能對參考資產的價值產生不利影響，從而對票據的價值產生不利影響。加速付款的任何金額可能明顯低於如果未加速付款則應支付的金額。請參見附隨招股説明書中的“參考資產——交易所交易基金——與參考資產存在交易的證券有關的調整——交易所交易基金的停止使用”的“參考資產”部分。
市銷率–11
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票據受到與非美國證券市場相關的風險的影響——參考資產的組成證券是由非美國公司在非美國證券市場發行的。投資以非美國權益證券價值為基礎的證券，例如票據，涉及到與這些非美國權益證券的發行者所在國家的證券市場相關的風險，包括這些非美國權益證券的發行者所在國家證券市場的波動風險，政府幹預以及在某些國家的公司之間的交叉持股。另外，一般來説，對於非美國市場的公司而言，可獲得的公開信息要少於那些受美國證券交易委員會報告要求管轄的美國公司的信息，而且一般情況下，與美國報告公司適用的會計、審計和財務報告標準、要求和證券交易規則不同的一些規則適用於非美國公司。非美國市場上證券的價格可能受到這些國家或全球地區政治、經濟、金融和社會因素的影響，包括這些國家（或地區）政府、經濟和財政政策以及貨幣兑換法律的變化。
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這份説明書存在與小市值股票相關的風險-參考資產旨在跟蹤Russell 2000指數的表現，而該指數又跟蹤美國股市中的小市值部分。較小規模公司的股價可能會比大市值公司更為波動。相對於較大公司，小市值公司可能較難承受不利的經濟、市場、貿易和競爭環境。小市值公司可能不太可能在他們的股票上支付股息，而股息支付的存在可能是一種在不利市場條件下限制股價下跌壓力的因素。® 指數旨在追蹤美國股票市場的小市值部分，Russell 2000指數將股票價格較小的公司的股票價格相對於大市值公司更具波動性。與大公司相比，小市值公司可能更難以應對不利的經濟、市場、貿易和競爭條件。小市值公司可能不太可能向他們的股東支付股息，而股息的存在可能是一種在不利的市場條件下限制股價下跌的因素。
我們及我們的附屬公司可能從事各種活動或作出決定，這些活動或決定可能從各種方面實質上影響票據，產生利益衝突。我們及我們的附屬公司在發行票據方面擔任各種角色，如下所述。在履行這些角色時，我們及我們的附屬公司的經濟利益可能與您作為票據投資者的利益相沖突。
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在我們的正常業務活動和對我們在票據期間的義務進行對衝的過程中，我們及我們的附屬公司為我們的賬户和我們的客户提供市場製造、交易各種金融工具或產品等服務，併為這些金融工具和產品提供投資銀行和其他金融服務。這些金融工具和產品可能包括與參考資產或其組成部分（如果有）相關的證券、衍生工具或資產。在這種市場製造、交易和對衝活動和其他金融服務中，我們或我們的附屬公司可能採取不一致，或不利於票據持有人投資目標的行動。我們及我們的附屬公司沒有義務在進行這些活動時考慮任何買家、賣家或票據持有人的需求。這樣的市場製造、交易和對衝活動、投資銀行和其他金融服務可能對票據的價值產生負面影響。
在我們的日常業務活動和對票據負有對衝義務的情況下，我們和我們的關聯公司為我們的賬户和我們客户的賬户作市場並交易各種金融工具或產品，同時提供與這些金融工具和產品相關的投資銀行和其他金融服務。這些金融工具和產品可能包括與基準資產或其組成部分（如果有）有關的證券、衍生工具或資產。在任何這樣的做市商、交易和對衝活動和其他金融服務中，我們或我們的關聯公司可能會採取與票據持有人的投資目標不一致或不利的頭寸或行動。我們和我們的關聯公司沒有義務在進行這些活動時考慮任何買方、賣方或持有人的需要。這樣的做市商、交易和對衝活動、投資銀行和其他金融服務可能會對票據的價值產生負面影響。
此外，敦促巴克萊資本公司擔任票據代理人，可能會對巴克萊銀行PLC作為票據發行人的角色產生重大利益衝突。例如，巴克萊資本公司或其代表可能從發行票據中獲得補償或者財務收益，這些補償或者財務收益可能成為出售票據而不是出售其他投資的動力。此外，我們及其關聯公司為公眾初次銷售票據設定發行價，該發行價不基於任何獨立驗證或評估。
除了上述的活動外，我們還將擔任票據的計算代理。作為計算代理，我們將確定參考資產的任何價值，並進行任何其他必要的計算，以計算票據上的任何支付。在做出這些決定時，計算代理可能需要做出與參考資產相關的自主判斷，包括確定是否發生市場瓦解事件或是否需要對參考資產或票據的其他條款進行某些調整，如隨附的招股説明書中進一步描述的那樣。在做出這些自主判斷時，我們的經濟利益可能與您作為票據投資人的利益存在潛在的衝突，並且這些決定中的任何一個都可能對票據上的任何支付產生不利影響。
與票據估值及二級市場相關的風險
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您的票據的估值預計將低於票據的初始發行價格-您的票據在初始估值日的估值預計將低於票據的初始發行價格，並且可能顯著低於該價格。您的票據初始發行價格與票據的估值之間的差異是由某些因素引起的，例如，支付給巴克萊資本公司或我們其他附屬公司的任何銷售佣金，允許或支付給非附屬中介機構的任何銷售讓步、折扣、佣金或費用（包括任何結構費或其他分銷相關費用），我們或我們的任何附屬公司在與票據結構化相關時預計賺取的利潤，我們可在進行票據義務對衝時可能發生的成本估計以及我們可能在票據相關方面發生的預計開發和其他成本。
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如果基於我們的債務證券在二級市場上的交易水平，您的票據的估值可能會降低-您的票據在初始估值日的估值是基於許多變量，包括我們的內部融資利率。我們的內部融資利率可能與我們的基準債務證券在二級市場上交易的水平不同。由於這種差異，如果此估值是基於我們的基準債務證券在二級市場上交易的水平，則上述引用的估值可能會更低。
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產品的估值基於我們的內部定價模型，可能存在不準確的情況，並且可能與其他金融機構的定價模型不同-您購買的產品的估值是基於我們的內部定價模型，在初始估值日期上，該模型考慮了多個變量並且基於
市銷率–12
一些主觀假設，可能會或可能不會實現。這些變量和假設沒有經過獨立評估或驗證。此外，我們的定價模型可能與其他金融機構的定價模型不同，我們用於估算票據價值的方法可能與二級市場上的其他金融機構的方法不一致。因此，您的票據的二級市場價格可能與我們內部定價模型確定的票據估值存在實質差異。
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您的債券的預估價值並不預示您在二級市場（如有）中出售債券的價格，此類二級市場價格（如有）很可能低於您的債券的初始發行價值並且可能低於您的債券的預估價值——債券的預估價值不會預示巴克萊銀行股份有限公司、我們的其他關聯方或第三方在二級市場交易中願意以怎樣的價格購買債券（如果他們願意購買，但是他們沒有義務這樣做）。您可能在任何時間出售您的債券的價格將受到許多無法預測的因素的影響，例如市場情況及任何類似規模交易的買賣價差，並且可能遠遠低於我們預估的債券價值。此外，由於您的債券在二級市場上的價格考慮到我們的債務證券在二級市場上的交易水平，而且沒有考慮我們與債券相關的各種費用，如費用、佣金、折扣以及規避我們在債券的義務下的風險的成本，因此您的債券的二級市場價格很可能低於您的債券的初始發行價。因此，巴克萊銀行股份有限公司、我們的其他關聯方或第三方在二級市場交易中願意以怎樣的價格購買債券（如果有）可能低於您購買債券時支付的價格，而在到期日之前進行任何交易可能導致您遭受重大損失。
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票據的流動性不足-票據將不會在任何證券交易所上市。巴克萊資本公司和巴克萊銀行PLC的其他附屬公司打算對票據進行二級市場交易，但無需這樣做，並且隨時可能在不事先告知的情況下終止任何這樣的二級市場交易。巴克萊資本公司隨時可能擁有未售出的庫存，這可能會抑制票據的二級市場發展。即使有二級市場，它也可能無法提供足夠的流動性，以使您能夠輕鬆交易或出售票據。因為其他經銷商不太可能進行票據的二級市場，因此您所能賣出票據的價格可能取決於巴克萊資本公司和巴克萊銀行PLC的其他附屬公司願意購買票據的價格。這些票據不是短期交易工具。因此，您應願意並能夠持有您的票據直至到期。
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許多經濟和市場因素將影響票據的價值-票據的價值將受到許多經濟和市場因素的影響，這些因素以複雜和不可預測的方式相互作用，可能相互抵消或擴大，包括：
暫無翻譯
許多經濟和市場因素將影響票據的價值-票據的價值將受到許多經濟和市場因素的影響，這些因素以複雜和不可預測的方式相互作用，可能相互抵消或擴大，包括：
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參考資產或參考資產的組成部分的市場價格、股息率和預期波動性；
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票據的到期時間；
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市場普遍的利率和收益率；
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各種經濟、金融、政治、監管或司法事件；
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債券的供求以及
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我們的信用價值，包括實際或預期的信用評級下調。
市銷率–13
關於參考資產的信息
iShares MSCI新興市場ETF - 歷史收盤價值® 羅素2000 ETF
根據公開信息，參考資產是iShares交易所交易基金® 信託，一家註冊的投資公司，旨在跟蹤羅素2000指數的價格和收益表現（IWm Fund的基礎指數），在收費和費用之前。® 羅素2000® 指數衡量了2,000只小型市值股票的加權價格表現，旨在追蹤美國股票市場小型市值股票板塊的表現。有關參考資產的更多信息，請參閲“交易所交易基金- iShares® 在附屬的基礎補充説明中的“etf”。
參考資產的歷史表現
下面的圖表顯示了參考資產根據從2019年1月4日到2024年9月4日的每日收盤價的歷史表現。我們從彭博專業數據庫獲取了圖表中顯示的收盤價。®過往表現不代表未來結果
iShares的歷史表現® Russell 2000 ETF
過去的表現並不代表未來的結果
PS-14
税務考慮
您應仔細審查隨附招股説明書中題為“美國聯邦所得税後果-針對美國持有人的税務後果-作為預付遠期或衍生合約處理的説明”和非美國持有人的税務後果”的章節。當與這些章節結合閲讀時，下述討論構成了我們特別税務顧問Davis Polk & Wardwell LLP關於擁有和處置票據的美國聯邦所得税後果的全部意見。當與這些章節結合閲讀時，下述討論對於擁有和處置票據的美國聯邦所得税後果的全面觀點為我們特別税務顧問Davis Polk & Wardwell LLP提供。我們特別税務顧問對我們從彭博社獲得的信息的準確性或完整性未作獨立驗證。
基於當前市場情況，根據我們的特別税務顧問的意見，合理地將説明書視為有關參考資產的預付結算合約。假定該處理受到尊重，對於説明書的出售或交換（包括到期贖回），您應該識別出等於銷售或交換獲得的金額與您對説明書的税基之間的差額的收益或損失，該税基應等於您支付以獲得該使用説明書。根據建設性佔有規則的適用，您的説明書應被視為長期資本收益或損失（無論您是否是在原始發行價格上購買説明書的最初購買者），如果您持有説明書超過一年。如果説明書被視為《法典》第1260節意義下的建設性佔有交易，則在任何情況下，任何利潤認定為長期資本利得並超過“淨基礎長期資本利得”（如第1260節中定義的那樣）的利潤都將被視為普通收入，並且類似於該收入在説明書期限內以恆定收益計量為税務目的發生的虛構利息費用。我們的特別税務顧問沒有就説明書是否適用建設性佔有規則發表意見。因此，美國持有人應諮詢其税務顧問有關建設性佔有規則的潛在適用性。
美國國税局（IRS）或法院可能不會尊重上述所述票據的處理方式，這種情況下，票據上的任何收入或損失的時間和性質可能會受到實質性和不利的影響。此外，在2007年，美國財政部和IRS發佈了一則通知，要求就“預付遠期合同”和類似工具的美國聯邦所得税處理方式徵求意見。該通知特別關注的是是否要求這些工具的投資者在其投資期間計提收入。它還就一系列相關話題徵求意見，包括與基礎資產性質相關的因素的意義；非美國投資者實現的任何收入（包括任何強制性計提）應受到代扣税的程度，以及這些工具是否或應該受到所述的建設性所有權制度的約束。儘管該通知要求就適當的過渡規則和有效日期徵求意見，但在考慮這些問題之後制定的任何財政部法規或其他指導可能會對票據的投資的税務後果產生實質性和不利的影響，可能在具有追溯效力的情況下生效。您應根據此通知的提出，就票據的美國聯邦所得税後果，包括建設性所有權規則的潛在適用性、可能的替代處理方式及相關問題與您的税務顧問協商。
根據《871（m）條款》的財政部規定，對於某些“股息等價物”在某些“股權衍生工具”下徵收代扣税。最近的一次IRS通知將在發行日之前發行的不具有與可支付美國股息源的底層證券相同的“Delta”（每股股票價格變化對該股票期權價格的影響度量）的工具排除在《871(m)》條款的範圍之外（每個“底層證券”）。根據我們對票據沒有規定具有規定義務的意見，我們預計這些規定將不適用於票據的非美國持有人。我們的裁定不具約束力，IRS可能不同意這種裁定。規定第871（m）條非常複雜，其適用可能取決於您的特定情況，包括是否與底層證券進行其他交易。如果必要，將在票據的定價補充説明書中提供有關《871（m）條》的潛在適用性的進一步信息。關於票據的潛在適用問題，您應諮詢您的税務顧問。
市銷率-15
補充分配計劃
我們將同意向巴克萊資本公司（代理人）銷售票據，並且代理人將同意從我們購買票據，其在本定價説明書封面上指定的主要金額和價格。代理人將承諾接受並支付所有票據。
我們預計，在初始計價日之後一個以上的工作日，交付票據的交付將作出相應的支付。儘管在隨附的招股説明書中有相反的規定，但根據1934年修正的證券交易法第15c6-1條，二級市場交易通常必須在一個工作日內結算，除非交易雙方明確同意其他安排。因此，希望在交付之前的任何日期上交易票據的購買者將不得不指定其他交換安排，以避免失敗的交換，並應諮詢其自己的顧問。
PS-16