附件99.2

管理層討論和分析

截止2024年6月30日止三個月及六個月的財務報告

POET技術公司

套房 1107號 - 120 Eglinton Avenue East

多倫多, 安大略省,加拿大 M4P 1E2

電話: (416) 368-9411 傳真:(416) 322-5075

管理層討論和分析

截至2024年6月30日六個月

POEt Technologies Inc.(下稱“公司”或“POET”)2024年6月30日結束的六個月的運營、結果和財務狀況的討論和分析應與公司截至2023年12月31日的審核的合併財務報表和相關附註一起閲讀,這些報表和附註是根據國際財務報告準則(IFRS)編制的。本報告的生效日期為2024年8月14日。除非另有説明,所有財務數字均以美元(“USD”、“$”或“US$”)表示。本報告中使用的縮寫“美國”是指美利堅合眾國。

前瞻性聲明

本管理討論與分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性聲明。它使用諸如“可能”、“會”、“可能會”、“將會”、“有可能”、“預計”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“估計”等類似表達來識別前瞻性聲明。前瞻性聲明可能面臨各種風險和不確定性,可能導致實際事件或結果與前瞻性聲明中反映的不同,包括但不限於與公司發展早期階段有關的風險和不確定性,以及公司未來技術和業務發展可能與管理層預期不一致的風險和不確定性,公司項目和產品的預期發展和生產以及此類研究和開發的結果,公司在其產品開發和製造目標方面未能符合預期時間表(如果有的話),為實現公司目標和里程碑而需要的預期資本和運營成本,成本估計的不確定性,控制成本和與成本超支和意外成本相關的風險,公司成功商業化其產品的能力以及在達到商業化生產時可能發生的生產中斷風險,與資本市場相關的風險以及公司在可接受的條件下(如果有的話)為其運營提供資金的能力的不確定性,盈利能力和業務終止(包括因未能獲得充足或及時資金或由其他因素引起)的風險,工程和產品開發的實際結果與預期不同,與他人的競爭,市場因素,包括對公司產品的未來需求和價格,管理多個國家的設計和開發業務所固有的風險,與供應商和分包商延遲以及其他運營不確定性相關的風險,以及半導體和光子市場的一般風險等其他因素。除非法律要求,在環境或管理估計或意見發生變化的情況下,公司不承擔更新前瞻性聲明的義務。請注意,讀者不應過度依賴前瞻性聲明。有關公司及其業務風險和挑戰的更多信息,投資者應查閲公司在SEDA+網站(www.sedarplus.ca)和EDGAR網站(www.sec.gov)上以公司簡介下的連續披露文件。

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與廈門賽納集成電路股份有限公司合資

2020年10月21日,公司與廈門賽納集成電路股份有限公司簽署了一份合資協議,成立了一家合資公司,名為超級光子(廈門)有限公司(“SPX”),其目的是基於POET的專有光交連平臺技術設計、開發、製造和銷售100G、200G和400G光引擎。

SPX的資本將由Sanan IC的現金、資本設備和知識產權以及POEt的知識產權和專業知識的結合組成,估計價值合計約5000萬美元。資本化正在進行中,尚未完成。POET的某些知識產權和專業知識的貢獻由獨立評估師評估為2250萬美元。Sanan IC將為資本設備和運營費用貢獻約2500萬美元現金,預期最終將擁有合資企業約52%的Sanan IC和48%的POEt。 SPX是一家獨立公司,作為真正的合資企業運營,因此其財務結果並未合併到POET,而是作為對JV貢獻價值的增益和公司在JV的百分比所有權的增益或損失進行報告。

Sanan IC是一個世界一流的晶圓代工服務公司,擁有先進的化合物半導體技術平臺,為光學、射頻微電子和功率電子市場提供服務。Sanan IC是Sanan Optoelectronics Co.,Ltd.(上海證券交易所,SSE:600703)的全資子公司,該公司是世界上領先的高亮度LED外延片和芯片製造商。

SPX項目取得了重大進展,包括註冊SPX、任命董事會成員和核心人員、招聘了45名員工、完成了5000平方英尺的臨時設施、訂購了關鍵的資本設備進行安裝和驗證,並且三安IC已經向JV注入了大約700萬美元以支付初始運營和資本支出。

儘管每個聯營方已經任命了一名成員加入SPX的董事會,但該公司有自己的管理和運營結構,並根據中華人民共和國的法律運營。

根據IAS 28,公司確認了與其在SPX的知識產權貢獻相關的5366294美元的收益。公司只認可與Sanan IC在SPX中的利益相當的知識產權貢獻的收益,未認可的17133706美元的收益將用於對投資進行處理,並在公司對SPX的所有權利減少時定期實現。截至2024年6月30日,Sanan IC和公司的所有權利分別約為24.8%和75.2%。在2023年12月31日和2024年6月30日,公司對SPX的投資標記為零,因為SPX的虧損超過了投資的賬面價值。

合資企業的財務摘要信息如下:

6月30日, 12月31日
2024 2023
流動資產 $741,500 $1,758,587
無形資產 14,796,613 16,155,786
負債 (336,005) (149,306)
Owners Equity (15,202,108) (17,765,067)
2024年6月30日至2023年6月30日的淨虧損 $1,977,553 $1,911,776

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業務

概述

該公司根據安大略省法律註冊成立。該公司的股票在美國納斯達克交易所上以“POET”為代號,在加拿大的TSX風險投資交流所上以“PTK”為代號交易。POEt Technologies是一家設計和開發公司,提供基於POEt Optical Interposer™的光電集成封裝解決方案,該方案使電子和光電設備能夠無縫集成到單一芯片上,採用先進的晶片級半導體制造技術。半導體行業採用“芯片級尺寸封裝”(或“WLCSP”)一詞來描述在半導體行業內類似的方法。POET Optical Interposer消除了傳統光電學中昂貴的元件和耗時的裝配、對準和測試方法。我們相信POEt Optical Interposer的成本效益集成方案和可擴展性為集成電子和光電設備的設備或系統,包括通信和計算等高增長領域帶來了價值。過去一年中,人工智能(AI)系統對雲端AI服務提供商和超級數據中心在網絡速度和帶寬方面提出了非凡的需求。我們相信芯片級集成對於開發能夠滿足這些需求的硬件至關重要,而POEt處於提供當前和未來AI系統可擴展解決方案的前沿。

POET被定位為光學插層的首個應用開發光學引擎,用於互聯網數據中心中使用的光傳輸器。光引擎包括與光傳輸器內的光的產生、操縱和檢測相關的所有被動和主動元件。光傳輸器插入到數據中心內的交換機和服務器中,使這些網絡設備能夠通過光纖發送和接收數據。我們選擇這個市場,因為它規模龐大,已經確立了設備性能的標準,並且每年發貨的設備數量異常高。這是一個市場,在這個市場中,我們在成本、功耗和快速擴展能力方面的優勢使我們能夠與其他供應商競爭。

AI軟件系統的快速增長為POET帶來了巨大的機遇。我們認為,軟件服務的快速增長只能通過滿足增加速度和帶寬、降低功耗、降低成本以及能夠滿足全球數據中心所需容量的硬件來持續下去。POET以兩種方式應對這些挑戰:第一,向市場提供集成的芯片尺寸光引擎,其性能達到目前在最先進的AI集羣中部署的時速為800Gbps(每秒億位);第二,提供我們認為目前是唯一可行的路徑,以工業標準的可插拔形式提高光傳輸器的速度和帶寬達到1.6Tbs(每秒萬億位)和3.2Tbs。此外,我們還利用我們的光學插層技術開發了光源產品,該產品解決了數據中心中基於光而非電子進行芯片間數據傳輸的新型體系結構所面臨的速度、帶寬、熱量產生和成本問題。POET專注於領先的光傳輸器和麪向下一代數據中心架構的光源產品的結合,基本上將POET定位在全球少數幾家真正的“純粹的”人工智能硬件公司之中。

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研究 和開發

2017年開始,POEt開始為數據通信應用設計激光器,並指導公司的前子公司DenseLight Semiconductors,Pte. Ltd.,建造與光互連平臺兼容的激光器。2019年,公司決定採用半導體公司常見的“光刻片輕量化”戰略,並通過當年11月銷售DenseLight的方式剝離了其製造業務。2018年至2020年,公司幾乎所有的研發支出都專注於設計和開發光互連作為一種多功能平臺技術,具有增強其在各種應用領域中實用性的功能。

在2021年下半年,公司通過投入超過200萬美元進行產品開發,設計和開發了多種配置的100G和200G光學發動機,包括專為特定客户和應用程序定製的設計。在不同開發階段的光學發動機樣品已經可供客户評估,並在2022年初交付給客户,並在2023年用於設計和客户資格認證。預計SPX將在2024年為多個客户生產光學發動機。POET在設計和生產較低速度光學發動機方面的努力主要是為了讓POET展示其獨特的集成和製造方法的可行性和市場接受度,並在市場上建立最初的存在。然而,公司的主要戰略是提供符合客户部署光纖收發器的最高速度的光學發動機。我們預計在2024年,我們將主要涉足800G,並且重點關注那些積極實施AI服務的超大規模數據中心。為了與這一戰略相一致,公司在設計、開發和工程項目上投資了約2000萬美元,涉及其400G發射芯片(以400G的倍數組合以實現800G、1.6兆和3.2兆速度),800G的發射和接收光學發動機,以及光源產品和製造技術。

公司在2023年底和2024年初設計、測試並取得了400G發射(Tx)發動機的第一代樣品,並與各個客户開發了800G的接收(Rx)發動機。800G的接收發動機獲得了好評,已完全合格,並已納入幾位客户的光傳輸模塊。公司有望在今年推出其第二代400G Tx發動機的樣品,包括可以生產800G、1.6兆和3.2兆光學發動機芯片組的版本。只要公司向光傳輸模塊客户提供光學發動機,將始終根據客户的特定需求對這些產品進行基於客户的調整。根據客户需求的不同,進行這些調整的成本也會有所不同。

公司預計將於2024年繼續投資940萬美元,用於其800G和1.6萬億光學引擎芯片和人工智能光源的持續發展。 該公司還致力於在今年晚些時候和2025年推出並銷售POEt光收發模塊,代表其增長計劃的關鍵下一階段。

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目標市場

數據 中心AI市場

為支持帶寬消耗的顯著增加,互聯網數據中心運營商正不斷擴大其互聯網 數據中心的規模,並部署能夠實現更高數據傳輸速率的基礎設施。目前,行業中的許多部分正在從100G升級至400G及更高速率。隨着AI網絡的增長,對獲取800G光傳輸模塊的興趣實際上急劇增長。LightCounting估計1 AI服務將在未來五年內為2022年以太網傳輸模塊年銷售額近50億美元增加170億美元。隨着傳輸速度的增加,光模組的成本和複雜性也在增加,很少有模組製造商能夠通過傳統的、非半導體解決方案實現規模經濟。我們相信,採用公司獨特技術的產品將使POEt能夠在這個龐大市場中佔據重要份額,特別是在更高速率的前沿,尤其是隨着以AI為驅動力的數據中心日益部署800G的光傳輸模塊並積極尋找1.6萬億和最終3.2萬億的能力。

光源市場

目前有許多已經建立起來的企業和初創公司致力於降低功耗和提高人工智能系統中通常使用的GPU和內存設備的效率。到目前為止,這些帶寬和效率問題一直是通過增加電子數據網絡系統運行的能力和協議來解決的。為了實現低功耗,一些設備製造商開始設計系統來利用光來執行某些計算,或者管理處理器和存儲器芯片中的數據的傳輸。使用光線相比於僅依賴電子的設備具有更快的速度和較低的熱量產生的顯著優勢。目前沒有可靠的消息表明該公司能夠找到估計目前或未來市場規模的消息來源。然而,我們預計當硬件完全開發並且市場出現時,它肯定是非常龐大的,並且可能超過光學收發器市場。

在2022年第三季度,PitchBook估計AI芯片的總市場約為230億美元,預計到2025年將增長至近550億美元。在早前的一份關於同一主題的報告中,Pitchbook承認光子處理器作為數據中心中GPU替代品的長期潛力,但未估計此類芯片的當前或未來市場規模。POEt的客户Celestial AI在2022年2月的A輪融資公告中報告稱,其加速器產品服務的可尋址市場預計將在2025年超過700億美元,Omdia預計。2 PitchBook估計,到2025年,AI芯片的總市場將達到近550億美元,AI芯片市場的光學處理器作為GPU在數據中心的替代品的長期潛力已經得到證實,但未估計此類芯片的當前或未來市場規模。POEt的客户Celestial AI在2022年2月的A輪融資公告中報告稱,其加速器產品服務的可尋址市場預計將在2025年超過700億美元,Omdia預計。3POEt估計,AI芯片市場中的光源組件將佔光學部分的1%到5%。

其他 潛在的光子學市場

POET集成光子學解決方案的其他市場包括5G互連市場,如PON和GPON,機器到機器通信的邊緣計算,以及包括LIDAR、醫療設備的光學相干斷層掃描和某些消費品市場,如虛擬現實系統。

1LightCounting。 “July 2023 Mega Data Center Optics Market Report”, July 2023 and “LightCounting Quarterly Market Update September 2023.”

2 PitchBook Data Inc., “Emerging Tech Research” and “Q1 and Q3 2022 Artificial Intelligence & Machine Learning Reports”, Brendan Burke, Senior Analyst.

3 “Celestial AI融資5600萬美元A輪,利用新型光子電子技術平臺改變人工智能芯片行業”,2022年2月4日,Businesswire。

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製造業-半導體

為解決在高容量數據通信行業中客户所需大量生產設備的挑戰,POEt於2020年底與廈門三安集成電路有限公司(以下簡稱“三安IC”)達成協議,組建了一個合資企業,以高容量組裝、測試和銷售POEt設計的光學引擎。三安IC是全球最大的複合半導體器件製造商,年產量超過2500萬片八英寸晶圓,涵蓋各種基板類型和應用。合資公司的目標是基於POEt光學中間連接器組裝、測試和銷售光學引擎,並與從各個供應商採購的器件一起生產成品。除經雙方同意的特定客户外,100G和200G應用的光學引擎將由SPX獨家全球銷售。400G光學引擎將由SPX在中國地區銷售,而公司將向美國、歐洲和中國以外地區的客户銷售400G和800G的光學引擎。預計2025年將大批量生產專為特定客户設計的光學引擎。

我們的戰略

我們公司的願景是通過基於我們的光學互連器技術、光學引擎設計和光模塊的產品部署,在廣泛的垂直市場應用領域成為全球領先的芯片尺寸光子解決方案提供商。我們公司的使命是通過對光子行業的完全“半導體化”,在全球範圍內生產驗證的、具有顛覆性的、IP保護的產品,確立行業領導地位。

以下是我們為公司實現願景和使命制定的戰略:

支持Super Photonics Xiamen(SPX),這是POEt和三安集成電路的合資企業,作為獨立公司推動光收發器的增長,併為合作伙伴提供最大現金流。. POET的光學引擎設計由SPX組裝成樣品,供客户測試,並設計用於供應給最終用户,如網絡設備公司和數據中心運營商的模塊。POET取得商業成功的最短途徑是將其光學引擎部署到客户的光學模塊中。這一舉措驗證了POET光學引擎的技術可行性、市場認可度和可擴展性。SPX已經發展到能夠在中國提供設計支持,並交付樣品和生產設備的程度,而中國幾乎所有的光收發器模塊製造商都位於這裏。隨着SPX建立收入基礎,它將成為產生股利的資產,或者成為POEt支持其自身增長的非權益資本的潛在來源。POEt無需在推動SPX成為產生收入的實體方面進行資本承諾。
與行業領袖和現有企業家互動。 我們將繼續推廣光孔插板和POEt設計的光引擎的潛力,以解決當前數據中心和電信應用中的關鍵挑戰,特別是那些正在實施大規模人工智能應用的超大規模數據中心。. 我們相信POET的芯片尺度集成方法的規模、性能和設計靈活性,以及快速推出連續產品代的能力是一項使能技術,將讓POEt進入相對較少競爭對手具備必備技術的市場中取得成功。

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轉型,開始直接向最終用户銷售光收發模塊. 除了給Optical Interposer增加功能之外,我們還為Interposer平臺增加了必要的電子元件,比如Trans Impedance Amplifiers (TIAs)和laser drivers,從而提高性能並降低模塊組裝的成本。我們計劃通過內部開發或與其他公司合作,為設計和開發光收發器模塊提供必要的能力。鑑於我們對我們的技術的獨特能力最為熟悉,我們相信我們有能力快速擴展我們的專業知識,完成光模塊的設計與製造。這樣做的好處是避免了漫長的銷售和資格認證週期(即向模塊製造商銷售,然後由他們銷售給最終用户),可以直接向最終用户銷售,將我們自己的品牌產品展示給網絡設備供應商和數據中心運營商。然而,為了不與我們的光模塊客户競爭,我們目前的計劃是將我們開發的光模塊銷售到利基應用領域,而不是主流應用領域。
為先進的高速收發器模塊和光源產品建立額外的製造和銷售業務。 內部稱之為“中國加一”戰略,這在一定程度上受到當前國際政治環境的影響。我們將先進的光源產品開發為模塊和封裝產品,直接銷售給最終用户,這需要額外的製造、裝配、市場營銷和銷售運營。此外,一些中國外AI領域的客户要求關鍵元件在中國以外的地方採購。最後,我們預計在光學收發器和封裝光源之外向其他豎向市場應用靠近時,我們的戰略可能需要調整,包括不同類型的合作伙伴關係用於製造、分銷和銷售,而不是光學引擎和收發器所採用的。
追求用於有機增長的互補戰略聯盟或收購機會. 我們打算評估並有選擇地尋求戰略聯盟或收購機會,以實現增長和垂直整合,我們相信這將加速我們的技術或產品在特定應用或垂直市場的滲透。
探索非目標行業的技術許可機會,實現增長。. 公司無法追求所有POEt光學中間件的潛在應用。如果適當時,我們將慎重考慮向其他公司許可我們的技術。

我們的產品

POET 光學引擎產品目前包括以下內容:

● 100G LR4發送和接收

● 200G FR4發送和接收

● 400G/800G FR4接收,內置TIA

● 帶有集成驅動器的400G/800G FR4發送器

● 帶有集成TIA的1.6萬億4xFR4接收器

● 1.6萬億和3.2萬億芯片組的每條200G發送器和接收器

● 光棒:C波段外部光源

● LightBar:O波段外部光源

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知識產權

我們擁有69項已批准的專利和24項待申請的專利申請,其中包括三項臨時專利申請。在這69項已批准的專利中,有33項與光學中間層直接相關,包括基本設計和工藝專利。所有24項待申請的專利申請都與光學中間層相關。還有多項額外的申請處於各個準備階段。這些專利涵蓋了設備結構、與光學中間層相關的基礎技術、技術應用以及製造工藝。我們打算將來繼續申請其他專利。我們相信這些專利與公司的商業祕密和專業知識一起構成了對競爭的重要壁壘。目前,我們正在設計集成器件、製造工藝、裝配和包裝工藝,以及用於數據通信應用的產品,在數據中心市場上開發。

MD&A 亮點

截至2024年6月30日的六個月淨虧損為$13,696,047。淨虧損包括直接與POEt光互連器和POEt光引擎產品的開發和商業化相關的研發活動所產生的$4,938,814的費用。研發活動包括與股權激勵相關的非現金成本$898,920。銷售、市場營銷和行政費用為$6,946,241,其中包括與股權激勵相關的非現金成本$1,640,323和與折舊和攤銷相關的$1,018,959。

公司發生了40586美元和2006585美元的非現金利息費用和衍生證券期權的非現金公允價值調整。

截至2024年6月30日,公司的資產負債表反映出的資產賬面價值為28314339美元,而2023年12月31日為8777417美元。2024年6月30日資產賬面價值的77%主要為現金及現金等價物,達到21262126美元,而2023年12月31日為36%,主要為3019069美元的現金及現金等價物。

2024年6月30日止的六個月的重大事件和里程碑

2024年3月31日止的三個月期間,我們取得了以下重大里程碑:

1) LG CNS的新一代“PerfecTwin ERP Edition”幫助企業客户從SAP ECC遷移到SAP S/4HANA,在支持普通的SAP S/4HANA升級的同時,以近乎零缺陷率啟動。 2024年1月3日,公司宣佈,紹興中科泰爾設備有限公司(“ZKTel”)是POET的100G光引擎的主要客户之一,在中國的數據通信和移動網絡行業為一線公司提供光學計算機設備,如模塊和收發器。
2) 此解決方案還可以自動收集特定時間段的海量真實交易數據以進行重複驗證,以確保成功啟動SAP S/4HANA。而發現缺陷的手動流程可能需要相當長的時間,而且在執行重複驗證方面有其侷限性,因為它是公司關鍵業務系統的中央樞紐。 “PerfecTwin ERP Edition”不僅可以解決這個問題,還可以驗證與ERP系統相互連接的關鍵業務系統是否完全正常運行。 公司於2024年1月24日宣佈完成了一筆非經紀私募融資,發行了509.8088萬個單位,每個單位的價格為1.22美元(0.9美元),總共籌集了約620萬加元(460萬美元)。每個單位由一股普通股和一份普通股購買權組成,每份購買權使持有人有權以1.52加元(1.12美元)的價格購買該公司的一股普通股,在購買權發佈之日起五年內有效。公司的某些高級職員、僱員和董事認購了合計459,522個私募融資單位,募資約560,617加元(415,272美元)。

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3) 公司在2024年3月21日宣佈,將在2024年光纖通信(OFC)展會上擴大領導地位,在部署下一代硅光子產品方面發揮作用,並在展會期間進行新模塊和光引擎的實時演示。該展會將於2024年3月26日至28日在加利福尼亞州聖地亞哥舉行。公司進行了以下演示:
- 800G 2xFR4 OSFP模塊,帶有集成的POEt光引擎。
- POET Starlight:一種用於芯片對芯片人工智能應用以及數據中心市場的C波段和O波段波長的8通道封裝光源和共封裝光學元件。
- 每條通道200G 光學發動機:OFC參會者首次看到了POET引領潮流的每條通道200G發射和接收發動機,它們是實現可插拔收發器在1.6萬億和3.2萬億數據速率下的基本構建模塊。
- 基於EML的每通道100G光傳輸引擎與集成驅動器:POET的Infinity芯片最新版本集成了外部調製激光器(EML)和EML驅動器,提供了高度集成的傳輸解決方案,性能優越且成本更低,適用於400G和800G FR4應用。
4) 在2024年3月26日,公司宣佈首次進入人工智能和雲數據中心市場,推出了800G插拔式收發模塊。 Wavelight™是一款800G 2xFR4 OSFP模塊,採用了公司的POEt光學中分技術和相關光引擎產品。Wavelight™是一款800G 2xFR4 OSFP模塊,採用了公司的POEt光學中分技術和相關光引擎產品。
5) 於2024年3月27日,公司宣佈與MultiLane Inc.合作,MultiLane Inc.是一家領先的高速IO和數據中心互聯測試解決方案提供商,合作開發下一代性能優化的可插拔800G、1.6萬億及更高速度的收發光模塊,採用了POET公司全新設計的發射和接收的光學引擎。
6) 於2024年5月3日,公司宣佈完成了一項非經紀人私募配售,該配售完全由一家機構投資者認購,金額為CAD$10,000,000。公司發行了3,258,390單位,每單位價格為CA$3.069(US$2.24)。每個單位包括公司一股普通股和一張可購買3,258,390股普通股的普通股購買權,在收盤之日起五(5)年內,以每股CA$4.26的價格購買。
7) 2024年5月10日,公司宣佈完成一項非經紀人私募配售交易,該交易完全由兩家機構投資者認購,總額為1000萬加元。公司以2.90加元(2.12美元)的價格發行了3,448,275單位。每個單位包括公司一股普通股和一份普通股認購權,可以在關閉日期起五(5)年內以4.26加元的價格購買多達3,448,275股普通股。
8) 2024年5月14日,公司宣佈,市場領先的通信基礎設施和其他幾個大型高增長市場的市場領導者富士康互連技術(FIT)選擇了POET的光學引擎,即硅光子集成電路(Silicon PIC),用於其800G和1.6萬億光收發模塊。
9) 於2024年6月26日,公司宣佈榮獲“最佳光學AI解決方案”獎項,在AI Breakthrough舉辦的第七屆年度AI突破獎頒獎典禮上獲獎。AI Breakthrough是一家領先的市場情報機構,旨在表彰全球人工智能市場上最優秀的公司、技術和產品。
10) 2024年7月19日,公司宣佈已完成向一家機構投資者進行的註冊直接發行,公司發行了3333334股普通股和3333334份可行使權證,行使權證可獲得3333334股普通股,總回收總額為10000002美元。每股普通股和相應行使權證的合併價格為3美元(約合4.09加幣)。每個權證的行使價格為4美元(約合5.45加幣)每股普通股,有效期為自發行之日起的五年。
11) 2024年8月1日,公司宣佈已擴大與立訊科技股份有限公司(“立訊科技”)的合作伙伴關係,以提供更多針對人工智能網絡設備和人工智能服務提供商的光學模塊產品。立訊科技是全球領先的數據通信設施技術提供商,為世界上一些最大的公司提供企業級產品。

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2024年預期里程碑

以下列出了2024年公司主要項目的關鍵里程碑、預計時間和開發成本,根據公司合理的期望、擬定的行動計劃、目前的假設和判斷。公司的主要目標是將以下產品推進到下一個里程碑,順利開發並在2024年推出這些關鍵產品和項目。

關鍵里程碑 階段 時間 預期支出
研發項目:
模塊開發 開發 2024年第一季度至第二季度 $1,500,000
原型 2024年第三季度至第四季度 $1,500,000
產量 2025年第一季度 $2,000,000
總費用 $5,000,000
人工智能的光源 原型 2024年第一季度至2025年第一季度 $800,000
總費用 $800,000
800克Tx 開發 2024年第一季度至第三季度 $2,000,000
原型 2024年第四季度 $1,600,000
總費用 $3,600,000
總研發費用: $9,400,000

讀者謹慎注意,以上內容代表管理層認為在聲明日期合理考慮的意見、假設和估計,本身存在各種風險、不確定性以及其他已知和未知因素,可能導致實際事件、達成的里程碑或結果和產品開發與上述描述有實質不同。

已選擇 年度信息

以下財務數據來源於公司按照IFRS準備的截至2023年、2022年和2021年的審計合併財務報表:

年度完結
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日
總收入 $465,777 $552,748 $209,100
營業虧損 $20,407,308 $19,710,226 $17,011,556
淨虧損 $20,267,365 $21,036,690 $15,669,093
每股基本和稀釋淨虧損 $0.51 $0.57 $0.45
總資產 $8,777,417 $一千五百三十九萬零四百五十三 $27,153,977
當前非流動金融負債總額 $- $- $-
總負債 $3,846,001 $3,945,405 $2,182,230

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季度業績總結

以下是公司最近完成的八個季度的財務數據亮點,這些數據來自按照IFRS編制的公司合併財務報表:

六月 30/24 三月 31/24 十二月 31/23 九月 30/23 六月 30/23 三月 31/23 十二月 31/22 九月 30/22
營業收入 $- $8,710 $107,551 $- $177,390 $180,836 $公司定期審查其承租人經營租賃下的收款能力,考慮諸如租户的付款歷史、租户的財務狀況、租户所在行業的業務狀況以及房地產所在地區的經濟狀況等因素的變化。如果存在任何租户的不良賬款,公司將記入一份準備金,並相應減少租金收入。公司對營業租賃下的收款能力進行審查,包括與直線租金相關的應計租賃收入。2024年6月30日或2023年的3個和6個月均未錄入應收賬款準備金。 $232,928
研發 2,117,828 1,922,066 2,142,003 2,043,264 2,036,953 2,316,475 2,745,886 1,884,767
折舊和攤銷 509,699 509,260 505,869 508,484 462,743 445,044 341,017 336,446
專業費用 366,839 409,726 902,368 273,905 255,094 313,404 430,668 203,778
工資和福利 780,146 768,496 676,539 640,241 655,066 677,924 665,682 646,349
Impact of joint venture - - - - - - 405,471 (116,747)
股票認股支出(1) 1,591,741 947,502 一百零五萬零八十八 1,251,648 697,690 1,202,018 1,588,706 880,796
一般費用、租金和設施 1,390,933 570,819 317,333 429,457 502,707 566,768 359,062
利息費用 20,833 19,753 13,547 34,890 11,214 10,531 11,610 11,707
衍生工具負債調整 1,376,761 629,824 24,865 - - - - -
其他收入,包括利息 (174,911) (52,558) (54,047) (45,448) (57,454) (78,041) (68,592) (57,429)
Net loss, before taxes $7,979,869 $5,716,178 $5,471,014 $5,136,441 $4,386,623 $5,273,287 $6,279,951 $4,041,298
每股淨虧損 $(0.14) $(0.13) $(0.13) $(0.13) $(0.11) $(0.14) $(0.17) $(0.11)

(1) 股票發放的補償款在總務與研發發放之間合併用於管理討論與分析(MD&A)目的。為了財務報表展示目的,股票發放的補償款被分配給 總務 和框架。有關詳細信息,請參閲UBS集團報酬報告研發項目.

2024年6月30日截止的三個月(Q2 2024)與前一年同期(Q2 2023)相比,季度業績解釋

Q2 2024的淨虧損為$7,979,869,而Q2 2023的淨虧損為$4,386,623,增加了$3,593,246(82%)。以下討論了Q2 2024與Q2 2023之間的重要差異。

非經常性工程和產品收入(“NRE”)在2024年第二季度為$nil,與2023年第二季度的$177,390相比,下降了$177,390(100%)。公司曾為多個客户提供NRE服務,用於獨特的項目,這些項目利用了POEt光學中負器件的能力。2024年第二季度沒有提供可計費的NRE服務。

固定資產減值與攤銷費用增加了$46,956(10%),從2023年第二季度的$462,743增加至2024年第二季度的$509,699。2019年底,公司啟動了一項“光刻深耕”策略,測試設施位於新加坡和中國,設計設施位於賓夕法尼亞州的阿倫敦。固定資產減值與攤銷費用的增加是由於為新設施購置的資產導致的。

在2024年第二季度,專業費用增加了$111,745(44%),從2023年第二季度的$255,094增加到$366,839。在2024年第二季度,公司承擔了與各種金融相關項目有關的專業費用。此外,公司將審計師由Marcum LLP更換為Davidson and Company LLP。公司承擔了與更換審計師有關的費用,並且因某些事項需要兩個審計師發表意見而產生了重複費用。

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非現金 股份補償增加了894,051美元(128%),從2023年第二季度的697,690美元增加到2024年第二季度的1,591,741美元。股票期權的估值受到多種因素的影響,包括授予的期權數量、行權價格和公司股票的波動性。股票期權費用取決於股票期權授予的時間以及作為它們歸屬的期權的攤銷。股票期權的歸屬遵照董事會在授予時確定的政策,並與計劃的規定相一致。

工資和福利在2024年第二季度增加了125,080美元(19%),從2023年第二季度的655,066美元增加到780,146美元。這是因為向團隊的某些成員支付了績效獎金和薪資增加導致的增加。

一般費用和租金在2024年第二季度增加了888,226美元(177%),從2023年第二季度的502,707美元增加到1,390,933美元。期間,公司支付給一家協助公司進行財務和戰略事務的公司的融資諮詢費用為937,500美元。公司在2023年第二季度沒有聘請其他公司提供類似的服務。

公司在2023年第四季度以外幣發行認股權證。這些認股權證的發行產生了衍生負債,其定期重新計量並調整以反映認股權證的公允價值。公司在2024年第二季度由於對剩餘和行使的認股權證的衍生負債進行公允價值調整而產生了1376761美元的非現金調整。其中,85500份認股權證在2024年第二季度行使。

其他收入,包括利息,在2024年第二季度由於從2023年第二季度的57454美元增加了117457美元(增長204%)至174911美元。兩個時期認可的金額均為公司現金儲備上賺取的利息收入。公司在2024年籌集了大筆資金。

關於2024年6月30日截止的6個月的結果解釋(“期間”)與去年同期(“2023”)相比

期間虧損13696047美元,而2023年虧損9659910美元,增加了4036137美元(42%)。以下討論了期間和2023年之間的重大差異。

非經常性工程和產品收入(“NRE”)在本期為8,710美元,而上一期為358,226美元,減少了349,516美元(98%)。公司歷史上為多個客户提供過NRE服務,用於解決利用POEt光互連器的能力進行的獨特項目。本期沒有提供可計費的NRE服務。公司在本期有少量產品收入。

折舊和攤銷費用在本期增加了111,172美元(12%),從2023年的907,787美元增加到1,018,959美元。隨着DenseLight的出售,公司採取了“輕量級工廠”的戰略,新的測試設施位於新加坡,產品開發設施位於中國。折舊和攤銷費用的增加是由於為這些新設施購置的資產。

在此期間,專業費用增加了208,067美元(37%),從前一個期間的568,498美元增至776,565美元。公司在這段期間內支出了與各種金融項目相關的專業費用。此外,公司從Marcum LLP更換了會計師事務所至Davidson and Company LLP。公司因更換會計師以及需要兩家會計師對某些事項發表意見而產生重複收費。

在此期間,工資和福利支出增加了215,652美元(16%),從前一個期間的1,332,990美元增至1,548,642美元。這一增長是由於向團隊的某些成員支付績效和留任獎金以及薪資增加。

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非現金的股份補償在此期間增加了639,535美元(34%),從上一期的1,899,708美元增至2,539,243美元。股票期權的估值受到多種因素的影響,包括授予的期權數量、行使價格以及公司股票的波動性。股票期權的費用取決於股票期權授予的時間以及期權的攤銷情況。股票期權的解除須遵照董事會在授予時制定的政策,並與計劃的規定一致。

一般開支和租金在該期間增加了892,277美元(83%),達到1,961,752美元,而前期為1,069,475美元。在此期間,公司支付了937,500美元的融資諮詢費用,用於協助公司的財務和戰略事宜。公司在前期未聘請其他公司提供類似的服務。

公司在2023年第四季度以外幣發行認股權證。這些認股權證的發行導致衍生負債,需定期重新計量並調整以反映認股權證的公允價值。公司在該期間有一項非現金調整,涉及剩餘和行使認股權證的衍生負債的公允價值調整,金額為2,006,585美元。其中92萬份認股權證在該期間行使。

其他收入,包括利息,在本期內增加了91,974美元(68%),達到了227,469美元,而上一期為135,495美元。這兩個期間承認的金額都是公司現金儲備所獲得的利息收入。公司在2024年期間籌集了大量資金。

最近八個季度的季度間重大變動解釋

2024年第二季度相對於2024年第一季度的比較

2024年第二季度淨虧損增加2263691美元(40%),從2024年第一季度的5716178美元增加到7979869美元。

研發 在2024年第二季度,研發支出增加了195,762美元(10%),從2024年第一季度的1,922,066美元增至2,117,828美元。在公司發展的這個階段,研發支出會根據發展週期和公司即時產品開發需求而在不同期間有所變化。

非現金 以股份為基礎的補償支出在2024年第二季度增加了644,239美元(68%),從2024年第一季度的947,502美元增至1,591,741美元。股票期權的估值受多個因素驅動,包括授予的期權數量、執行價格和公司股票的波動率。股票期權費用取決於股票期權授予的時間以及隨着他們實現權益的分攤。股票期權按照董事會在授予時確定的政策而實現權益,與計劃的規定一致。

在2024年第二季度,總支出和租金增加了820,114美元(144%),從2024年第一季度的570,819美元增至1,390,933美元。在此期間,公司支付了937,500美元的財務諮詢費用,用於協助公司的財務和戰略事務。之前的期間公司沒有與其他公司進行類似的服務合作。

公司在2023年第四季度以外幣發行了認股權證。這些認股權證的發行產生了衍生債務,該債務定期重估和調整以反映認股權證的公允價值。非現金調整後的衍生債務增加了746,937美元(119%),從2024年第一季度的629,824美元增至1,376,761美元。造成的重新估值受剩餘和行使權證的Black-Scholes價值的影響。本季度內,854,500個權證被行使,剩下866,000個未行使的權證。在2024年第一季度,65,500個權證被行使。

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其他收入,包括利息,從2024年第一季度的$52,558增加到2024年第二季度的$174,911(增長233%)。兩個時期都是公司現金儲備上獲得的利息收入。2024年第二季度籌集到了大量資本。

與2023年第四季度相比的2024年第一季度

2024年Q1季度,淨損失增加了$245,164(4%),從2023年Q4的$5,471,014增至$5,716,178。

非經常性工程收入和產品收入(“NRE”)在2024年Q1季度為$8,710,而2023年Q4為$107,551,下降了$98,841(92%)。公司一直為多個客户提供NRE服務,用於獨特項目,利用POEt光學插板的能力進行處理。在2024年Q1季度,沒有提供可計費的NRE服務,但是公司向各種客户銷售了少量樣品產品。

研發經費在2024年第一季度從2023年第四季度的2,142,003美元下降10%至1,922,066美元。公司在這個發展階段的研發費用會根據公司的開發週期和即時產品開發需求而不斷變化。

專業費用在2024年第一季度從2023年第四季度的902,368美元下降55%至409,726美元。在2023年第四季度,公司將某些與未成功的融資安排有關的法律和其他專業費用列為固定成本進行支出。此外,公司還需要為支持市場上的融資計劃準備監管文件而發生費用。

非現金 以股票為基礎的補償從2023年第四季度的1050088美元下降到2024年第一季度的947502美元,下降了102586美元(10%)。股票期權的估值 受多種因素影響,包括授予的期權數量、行使價格和公司股票的波動性。股票期權費用取決於期權授予的時間以及期權按比例攤銷的時間。股票期權按照董事會在授予時制定的政策進行授予,並符合計劃的規定。

工資 和福利從2023年第四季度的676539美元增加到2024年第一季度的768496美元,增加了91957美元(14%)。增加的原因是向團隊中的某些成員支付了100000美元的小額獎金。

一季度2024年,總費用和租金增加了253,486美元(80%),從2023年第四季度的317,333美元增加到570,819美元。這是由於公司在交易所上市、各種股東外聯計劃和光纖會議中的費用所致。

公司在2023年第四季度發行了以外幣計價的認股權證。這些認股權證的發行導致了一項非現金衍生負債,該負債根據公允價值定期重新計量和調整。2024年第一季度公司發生了一項非現金調整,金額為629,824美元,而2023年第四季度為24,865美元,這涉及到衍生負債的公允值調整。

2023年第四季度與2023年第三季度相比

2023年第四季度淨虧損增加33萬4573美元(7%),從2023年第三季度的513萬6441美元增至547萬1014美元。

Q4 2023的非經常性工程收入(NRE)為107,551美元,而Q3 2023則為零。公司一直為多個客户提供NRE服務,針對利用POEt光學互連器的能力解決的獨特項目。

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研發 在2023年第四季度,公司的研發支出增加了$98,739(5%),從2023年第三季度的$2,043,264增加到$2,142,003。公司在這個發展階段的研發支出會因合同製造商的費用和公司即時產品開發需求的週期而波動。2023年第四季度的增加是由於公司為完成產品並準備參加即將舉行的光纖會議而進行的研發工作。

專業費 2023年第四季度,公司的專業費支出增加了$628,463(229%),從2023年第三季度的$273,905增加到$902,368。在2023年第四季度,公司將與不成功的融資安排相關的一些法律和其他專業費用列為沉沒成本。此外,公司還因準備支持市場融資計劃的監管文件而產生了費用。

非現金股權激勵費用從2023年第三季度的1,251,648美元下降了201,560美元(16%)至2023年第四季度的1,050,088美元。股票期權的估值受到多種因素的影響,包括授予的期權數量、行權價格和公司股票的波動率。股票期權費用取決於股票期權授予的時間以及隨着其實現權益化而攤銷。股票期權的實現遵循董事會在授予時確定的政策,符合計劃的規定。

總開支和租金從2023年第三季度的429,457美元下降了112,124美元(26%)至2023年第四季度的317,333美元。公司在2023年第三季度和第四季度裁減了一些投資者關係服務供應商的服務。公司還削減或推遲了某些自由支出,以管理財務資源。

公司在本期(Q4)發行了以外幣計價的權證。這些權證的發行導致了衍生負債的產生,該負債被定期重新計量和調整以反映權證的公允價值。公司在Q4 2023年對衍生負債的公允價值調整相關事項進行了非現金調整,金額為24865美元。

Q3 2023年與Q2 2023年相比

2023年第三季度的淨虧損增加了749,818美元(17%),從2023年第二季度的4,386,623美元增加到5,136,441美元。

2023年第三季度非經常性工程收入(“NRE”)為零,與2023年第二季度的177,390美元相比。公司一直為多個客户提供NRE服務,用於解決利用POEt光學互連器的獨特項目的能力。雖然公司繼續向這些客户提供服務,但在2023年第三季度未向這些客户提供可識別的收費服務。公司預計在未來幾個季度還將認可額外的收入。

折舊和攤銷費用增加了45,741美元(10%),從2023年Q2的462,743美元增至2023年Q3的508,484美元。隨着DenseLight的出售,公司啟動了“輕型製造”戰略,要求在新加坡設立測試設施,並在中國設立產品開發設施。折舊和攤銷費用的增加是由於為這些新設施收購的資產所致。

非現金股權報酬增加了553,958美元(79%),從2023年Q2的697,690美元增至2023年Q3的1,251,648美元。股票期權的估值受到多種因素的影響,包括授予的期權數量、行權價格以及公司股票的波動性。股票期權費用取決於授予股票期權的時間以及股票期權按照政策的兑現情況進行攤銷。股票期權的兑現符合董事會在授予時確定的政策,並與計劃的規定一致。

一般開支和租金在2023年第三季度從2023年第二季度的502,707美元減少了73,250美元(15%),降至429,457美元。公司在2023年第三季度減少了一些投資者關係提供商的服務。

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2023年第二季度相比於2023年第一季度

淨虧損在2023年第二季度減少了886,664美元(17%),從2023年第一季度的5,273,287美元降至4,386,623美元。

2023年第二季度研發費用減少了279,522美元(12%),從2023年第一季度的2,316,475美元降至2,036,953美元。該公司在開發階段的研發費用會因為與合同製造商的變動費用而波動,根據公司的產品開發需求和開發週期而變化。在2023年第一季度,公司的分包商和供應商費用較高。這些更高的費用是為了推出新產品。該公司在2023年推出了多個新產品。

專業費用從2023年第1季度的313,404美元下降了58,310美元(19%),降至2023年第2季度的255,094美元。2023年第1季度的專業費用高於2023年第2季度,這是由於涉及公司年度報告準備和申報的專業費用。

非現金股權補償從2023年第1季度的1,202,018美元下降了504,328美元(42%),降至2023年第2季度的697,690美元。股票期權的估值由多個因素驅動,包括授出的期權數量、行權價和公司股票的波動率。股票期權支出取決於期權授予的時間以及期權解除時的攤銷。股票期權按照董事會在授予時確定的政策進行解除,與計劃條款一致。

總開支和租金從2023年第一季度的$566,768降至2023年第二季度的$502,707,減少了$64,061(11%)。在2023年第一季度期間,公司支付了與公司的交易所上市相關的年度費用以及年度報告的申報費用。

與2022年第四季度相比,2023年第一季度

Q1 2023淨虧損較Q4 2022減少$1,006,664(16%),從$6,279,951降至$5,273,287。

Q1 2023研發費用較Q4 2022減少$429,411(16%),從$2,745,886降至$2,316,475。公司在這個階段的發展中,研發費用會因為合同製造商的變動而波動,根據公司的產品開發週期和即時的產品開發需求而變化。在Q4 2022,公司的分包商成本較Q1 2023更高,以推出新產品。Q1 2023公司推出了多款新產品。

與SPX的合資企業對2023年第一季度沒有影響,相對於2022年第四季度的淨虧損405,471美元。合資企業的影響與公司對其在SPX的投資活動相關。公司使用權益法確認其對SPX虧損的份額。公司對SPX2022年第四季度的淨營運虧損的80.7%或405,471美元進行了確認。儘管公司於2023年3月31日對SPX的股權持股比例約為80.7%,但由於其投資價值在合併財務狀況表上為零,公司在2023年第一季度未能確認其在SPX的虧損份額,因此無法進一步承認虧損。

非現金的股權補償從2022年第四季度的1,588,706美元下降了386,688美元(24%),至2023年第一季度的1,202,018美元。股票期權的估值受到多個因素的影響,包括授予的期權數量、行權價格以及公司股票的波動性。股票期權費用取決於股票期權授予的時間以及期權按比例分攤的攤銷。股票期權按照董事會在授予時確定的政策,與計劃的規定一致進行解鎖。

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2023年第一季度,公司的一般費用和租金增加了207,706美元(58%),從2022年第四季度的359,062美元增加到了566,768美元。增加的原因是公司在交易所上市所需的年度費用、各類股東外聯項目以及公司參加光纖會議的相關費用。

2023年第一季度,專業費用減少了117,264美元(27%),從2022年第四季度的430,668美元減少到了313,404美元。2022年第四季度的專業費用包括內部控制的2022年Sarbanes Oxley審計費用的預計以及與某些認股權證修訂相關的法律費用的計劃。

折舊和攤銷費用在2023年第一季度從2022年第四季度的341,017美元增加到445,044美元,增加了104,027美元(31%)。折舊和攤銷費用的增加是由於2022年購買了新的設備,其中一些設備已經開始投入使用。

2022年第四季度與2022年第三季度相比

第四季度2022年,淨虧損從第三季度的4,041,298美元增加了2,238,653美元(55%),增至6,279,951美元。

第四季度2022年,研發支出從第三季度的1,884,767美元增加了861,119美元(46%),增至2,745,886美元。在公司發展的這個階段,研發費用會因合同製造商的費用和公司的產品週期和立即產品研發需求而有所波動。2022年第四季度的增加是由於某些NRE承諾和公司在2023年推出某些產品的努力所導致的。

2022年第四季度,專業費用增加了226,890美元(111%),從2022年第三季度的203,778美元增加到430,668美元。2022年第四季度的專業費用包括用於審計內部控制的2022年薩班斯·奧克斯利審計的應計費用,以及與某些權證修訂相關的法律費用。

合資企業的影響導致2022年第四季度淨虧損為405,471美元,而2022年第三季度淨盈利為116,747美元,減少了522,218美元(447%)。合資企業的影響與公司在SPX的投資相關的活動有關。2022年第四季度的合資企業影響包括非現金收益1,250,872美元,被SPX的非現金虧損1,656,343美元抵消。2022年第三季度的合資企業影響包括非現金收益496,115美元,被SPX的非現金虧損379,368美元抵消。

非現金類 股權補償在2022年第四季度增加了707,910美元(80%),從2022年第三季度的880,796美元增至1,588,706美元。股票期權的估值 受到多種因素的影響,包括授予的期權數量、行權價格和公司股票的波動性。股票期權費用取決於期權授予的時間以及期權的攤銷方式。 股票期權按照董事會在授予時確定的政策進行發放,並符合計劃的規定。

總費用和租金在2022年第四季度減少了125,497美元(26%),從2022年第三季度的484,559美元減至359,062美元。公司在第三季度發生了監管機構和年度 會議相關費用,但在2022年第四季度沒有發生。該公司還會在2022年第三季度發生與出差相關的重要費用,因為某些高管在推進公司的商業化努力方面在亞洲花費了大量時間。

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段落 披露

公司及其子公司在單一業務部門運營;設計、製造和銷售商業應用的半導體產品和服務。公司的運營和報告部門反映了組織的管理報告結構,以及首席運營決策者定期評估決策所需的信息,包括資源分配。下面是公司運營的摘要:

OPEL、ODIS、POEt深圳和PTS

OPEL、ODIS、POEt Shenzhen和PTS是POEt光互連器平臺和基於POEt光互連器平臺的光引擎的設計師和開發人員。

BB光子學

BB光子學公司利用嵌入式介質技術為數據通信和電信市場開發了光子集成組件,從而實現了主動和被動器件的部分集成成光子集成電路。BB光子學公司目前處於休眠狀態。

公司在新加坡、中國(亞洲), 美國和加拿大(統稱“亞洲”)進行地區統一運作。地理信息如下:

2024
截至6月30日, 亞洲 美國 加拿大 合併後的
流動資產 $602,782 $264,926 $21,013,171 $21,880,879
固定資產 5,095,533 455,291 - 五百五十萬八千二十四
專利和許可證 - 510,471 - 510,471
使用權資產 310,411 61,754 - 372,165
總資產 $6,008,726 $1,292,442 $21,013,171 $28,314,339

截至6月30日止六個月。 亞洲 美國 加拿大 合併後的
營業收入 $8,710 $- $- $8,710
Selling, marketing and administration (1,580,012) (2,658,802) (2,707,427) (6,946,241)
研發 (2,870,717) (1,982,578) (85,519) (4,938,814)
利息費用 (31,809) (8,777) - (40,586)
對衍生權證負債進行公允價值調整 - - (2,006,585) (2,006,585)
Other income, including Interest and loan forgiveness - - 227,469 227,469
淨虧損 $(4,473,828) $(4,650,157) $(4,572,062) $(13,696,047)

2023
截至12月31日, 亞洲 美國 加拿大 合併後的
流動資產 $326,926 $149,227 $2,693,592 $3,169,745
固定資產 4,089,653 533,575 - 4,623,228
專利和許可證 - 502,055 - 502,055
使用權資產 379,462 102,927 - 482,389
總資產 $4,796,041 $1,287,784 $2,693,592 $8,777,417

截至6月30日止六個月。 亞洲 美國 加拿大 合併後的
營業收入 $358,226 $- $- $358,226
Selling, marketing and administration (1,286,354) (3,048,626) (740,843) (5,075,823)
研發 (3,160,643) (1,811,643) (83,777) (5,056,063)
利息 (7,806) (13,939) - (21,745)
其他收入,包括利息 - - 135,495 135,495
淨虧損 $(4,096,577) $(4,874,208) $(689,125) $(9,659,910)

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流動性和資本資源

截至2024年6月30日,公司的營運資金為18,619,689美元,而截至2023年12月31日,公司的營運資金虧損為369,115美元。截至2024年6月30日,公司的資產負債表顯示,其賬面價值為28,314,339美元,而截至2023年12月31日,其賬面價值為8,777,417美元。截至2024年6月30日,資產賬面價值的77%位於流動資產中,主要由21,262,126美元的現金及現金等價物組成,而截至2023年12月31日時,資產賬面價值的36%是由3,019,069美元的現金及現金等價物組成。

在截至2024年6月30日的六個月內,公司運營活動現金流為負9,099,212美元。此外,公司購買了性質和設備以及專利和許可證,總價為1,965,740美元。為了資助公司在此期間的運營和投資活動,公司發行了股本,淨額減去發行成本為29,546,870美元。在籌集的資本中,公司還剩下大約21,000,000美元待支出。

公司打算在模塊和高速光學引擎開發方面投入約7,400,000美元。在此期間,公司在這些方面投入了約4,000,000美元。公司利用該期間籌集的資本資助了這些工作。

公司在2024年獲得了450萬美元的批准資本預算,用於研發、設備、製造設備和專利註冊。截至2024年6月30日,已經有196.6萬美元用於購買資本設備。

公司在四個地方擁有營運租約:總部位於加拿大多倫多,設計與測試操作位於賓夕法尼亞州艾倫敦(原本位於加利福尼亞州聖何塞),營運設施位於新加坡和中國。公司的設計與測試操作租約始於2021年4月1日,於2025年9月30日到期。新加坡的營運設施租約於2023年5月31日終止,在2023年6月1日續租,於2027年3月31日到期。中國的營運設施租約始於2021年11月19日,於2023年11月18日到期。中國的營運設施租約已續簽三年,到2026年11月18日到期。截至2024年6月30日,公司的總部租約為月付期。

剩餘 到租約到期日的最低年租金付款如下:

2024年7月1日至2024年12月31日 $140,012
2025及以後 385,906
$525,918

後續事件

2024年6月30日之後,公司通過ATm銷售普通股、行權權證和註冊發行獲得了約1120萬美元的股權資本。

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關聯交易

2024年6月30日結束的三個月,向關鍵管理人員(董事、執行主席和首席執行官、首席財務官、財務和行政副總裁、產品線管理副總裁、公司總經理、PTS副總經理、亞洲高級副總裁兼總經理)支付的補償如下:

2024 2023
$1,295,408 $1,118,681
股份支付(1) 1,583,489 1,163,103
總費用 $2,878,897 $2,281,784

(1) 股權支付是授予關鍵管理人員的期權的公允價值,並根據不同時期以Black-Scholes模型計算而成。

與關聯方的所有交易均在正常經營活動中發生,並根據相關方確定和同意的交換金額進行計量。

關鍵會計估計

固定資產

固定資產及設備按成本計量。折舊按資產預期使用壽命和以下方法計算:

機械及設備直線法, 5年
租賃改良直線法, 5年或租約的有效期,以兩者中較短的為準
辦公設備直線法, 3-5年

專利 和許可證

專利 和許可證按成本核算,並在12年內按直線法攤銷。持續維護成本按發生即支出。

基於股權的薪酬

給非員工授予的股票期權和權證根據授予的工具或提供的服務的公允價值進行核算,以較為可靠的一方為準。給員工授予的股票期權和權證根據公允價值法進行核算。這些股票期權和權證的公允價值將按照每一批次授予的歸屬特徵的比例基礎上確認為費用。公允價值是根據授予日適用的假設使用Black-Scholes期權定價模型進行計算。

其他 以股票為基礎的支付

公司根據發行的股票的公允價值或提供的服務來計算其他以股票為基礎的支付,以較可靠者為準。

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累計 翻譯調整

國際財務報告準則要求將自我支持的境外業務的財務報表翻譯產生的某些匯兑損益等納入綜合收益中。

有關詳情,請參閲截至2024年6月30日的經審計的合併年度財務報表註釋2。

金融工具和風險管理

公司的金融工具包括現金及現金等價物、新冠肺炎政府支持貸款、衍生權證負債和應付賬款及應計費用。除非另有註明,公司管理層認為,公司不暴露於這些金融工具帶來的重大利息風險。公司估計這些工具的賬面價值與公允價值相近,因為它們具有短期特性。

公司將金融資產和(負債)分類如下:

2024年6月30日 2023年12月31日
現金和現金等價物,以攤銷成本計量:
現金及現金等價物 $21,262,126 $3,019,069
應收賬款,以攤銷成本計量:
應收賬款 - -
其他負債,以攤餘成本計量:
應付賬款及應計費用 $(1,732,860) $(2,301,457)
新冠肺炎政府支持貸款 - $(30,200)
公允價值計量且其變動計入當期損益(FVTPL)
衍生證明金融負債 $(1,348,039)) $(1,002,264)

匯率風險

伴隨的合併財務報表中的每個實體的功能性貨幣是其所在國家的本幣。功能性貨幣包括人民幣、美元、新加坡元和加拿大元。實體之間的大部分交易都是用功能性貨幣進行的。因此,在合併財務報表中的任何一個實體中都不從事套期保值活動。當公司的子公司持有以外的貨幣計價的流動資產或流動負債時,公司面臨外匯風險。外匯持有的貨幣變動10%將使其他全面損失增加或減少34,000美元。

利率風險

現金及現金等價物的利息以固定利率計收,因此受到市場利率波動造成的公允價值變動的利率風險影響。公司不依賴於投資獲得利息來資助其業務運營。

信用風險

該公司目前沒有面臨信用風險,因為幾乎所有提供的服務都是預付費的。

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世界 經濟風險

與許多其他公司一樣,世界經濟形勢可能會對公司及其許多現有和潛在客户的業務產生影響。由於世界經濟危機導致對電子設備需求下降,可能會影響任何預期的許可收入。

過時風險

該公司設計、製造和銷售各種高科技光電產品,如果競爭對手價格較低或新技術進入市場可能會過時。這將使該公司面臨產品陳舊性的風險。重新設計產品可能需要很長時間或者永遠不會發生。

流動性 風險

公司主要依靠股權融資來獲取流動資金,以滿足當前和可預見的財務需求。目前,公司沒有維持授信額度。公司現有的現金及現金資源被認為足以在發佈綜合財務報表之後的一年內支持運營和投資活動。

未分配股票數據

優先股 優先股可分別發行,其具有特定類別的權利和特權。持有優先股的股東通常沒有權利收到關於股東會議通知或出席或表決的權利。持有第一優先股的股東在分紅方面享有優先權和優先參與權,而不是持有第二優先股、普通股或我公司股本中排名低於第一優先股的其他類別的股份的持有人。在我們清算、解散或清算我們的全部或部分財產,或將財產分配給股東的分配中,持有第一優先股的股東分別有權獲得與該股票的發行價相等的金額,這一金額按照他們各自因持有該股票所作的出資的本金計算,以平等的比例分配。持有第二優先股的股東享有優先權並優先於持有普通股或我公司股本中排名低於第二優先股的其他類別的股份的持有人,在分紅方面參與優先權,並在我們清算、解散或清算我們的全部或部分財產,或將財產分配給股東的分配中,分別有權獲得與該股票的發行價相等的金額,這一金額按照他們各自因持有該股票所作的出資的本金計算,以平等的比例分配。

截至2024年6月30日和2024年8月14日,公司的普通股總股數分別為61,692,660股和65,596,234股。

股票 期權、權證和補償期權

截至2024年6月30日和2024年8月14日,公司的總權證餘額為11,798,626和15,043,957,價格在CA$1.52和CA$5.48之間。

截至2024年6月30日和2024年8月14日期間,未行權的股票期權數量分別為9,505,494和9,444,833份,價格在每股加元1.75至2.48之間。

有關公司的合併財務報表的附註中提供了更詳細的股份數據信息。

表外安排

公司沒有進行任何離賬表安排。

控件和程序

(a)信息披露控制和程序

披露控制和程序由證券交易法規第13a-15(e)條和第15d-15(e)條定義為控制和其他程序,旨在確保在美國證券交易委員會規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據證券交易法案提交或提交的報告中所要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於,旨在確保我們根據證券交易法提交或提交的報告中所要求披露的信息被積累和傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出必要的披露決定。

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在我們的管理監督和參與下,包括首席執行官和首席財務官,在2023年12月31日之前,我們進行了關於我們的披露控制和程序有效性的評估。根據這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,即截至2023年12月31日,由於我們內部財務報告的重大缺陷,我們的披露控制和程序不具備有效性。根據《薩班斯-奧克斯法案》(“SOX”)的定義,重大缺陷是一項對內部財務報告的控制缺陷或控制缺陷組合,因此存在重大可能性,即年度綜合財務報表的重大錯誤將無法及時地被預防或檢測到。這一重大缺陷是由一次網絡安全事件引起的,公司在年底時收到了一個欺詐性請求,要求支付給一家供應商所欠的款項。公司對此類請求的有效性控制不足,因此向未經授權的方支付了微不足道的金額。管理層確定了欺詐行為,並通過其現有的保險保障解決了這一問題。管理層立即制定了額外的網絡安全控制,以確保公司資產得到適當的保護。然而,由於在年底之前沒有足夠的時間來測試這些額外的控制,首席執行官和首席財務官確定在2023年12月31日存在重大缺陷(“網絡安全重大缺陷”)

(b)管理層關於內部財務報告的年度報告

我們的管理層在董事會(特別是其審計委員會)監督下,負責建立和維護充分的財務報告內部控制(正如《證券交易法》第13a-15(f)和15d-15(f)規定的那樣,並且在《薩班斯法案》第404條款中規定的那樣)。公司的財務報告內部控制旨在為管理層和董事會提供關於財務報告可靠性和其發佈的合併財務報表編制和公平呈現的合理保證。根據《薩班斯法案》框架,我們的財務報告內部控制是一個旨在為財務報告可靠性和根據國際財務報告準則(“IFRS”)由國際會計準則委員會頒佈的要求製作合併財務報表的外部目的提供合理保證的過程。我們的財務報告內部控制包括(1)與記錄維護相關的政策和程序,以便以合理細節準確公正地反映我們資產的交易和處理;(2)提供合理保證,即記錄交易的必要性,以便按照IFRS編制合併財務報表,並且我們的收入和支出僅按照我們管理層和董事的授權進行;和(3)提供合理保證,以防止或及時發現對我們財產的未經授權收購、使用或處置可能對我們合併財務報表產生重大影響的行為。

所有對財務報告的內部控制,無論設計得多麼完善,都存在固有的侷限性。因此,即使確定為有效的系統也可能無法防止或檢測出錯誤陳述,僅能對財務報表的編制和呈現提供合理保證。另外,對將來時期有效性的任何評估預測均面臨着由於條件變化而導致控制可能不足,或由於政策或程序遵從程度可能惡化的風險。

管理層評估了截至2023年12月31日的公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,它採用了由揭露委員會(COSO)制定的《內部控制一體化框架(2013年版)》所確認的標準。基於該評估和這些標準,管理層得出結論,即由於網絡安全漏洞,截至2023年12月31日,我們未能保持有效的財務報告內部控制。

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網絡安全的材料弱點並未導致我們2023年12月31日結束的財年或任何之前的年度或中期期間的財務報表出現實質性錯誤,也沒有導致任何保護我們資產(包括現金和固定資產)的重大失效。然而,如果網絡安全的材料弱點沒有得到糾正,可能無法防止或發現賬户餘額或披露方面的實質性錯誤,這可能導致將來年度或中期的財務報表出現實質性錯誤。

在發現網絡安全材料弱點後,管理層已採取措施修復該材料弱點。具體來説,管理層已經:

● 增加了一項程序,要求供應商提供帶有抬頭的原始銀行信息和更改後的銀行信息;

● 建立回撥程序,聯繫供應商以獲取口頭確認變更,包括確認與之前的業務活動相關的重要交易;

● 升級電子郵件安全和監控,更有效地識別網絡釣魚和偽造事件;

● 已啟動培訓計劃,幫助員工更快地識別欺詐和釣魚事件。

儘管管理層已經採取了及時的糾正措施,但直到適用的糾正控制在足夠長的時間內運行並經過測試後,我們才可以認為網絡安全的實質性缺陷已得到糾正且這些控制措施正在有效地運行。此外,我們獨立的註冊會計師事務所自2023年12月31日以來尚未對我們的財務報告內部控制進行審計,因此我們無法保證我們迄今為止採取的糾正前述實質性缺陷的措施是否足夠,或者是否能夠防止未來的實質性缺陷。隨着管理層繼續評估和改善我們的財務報告內部控制,我們可能會確定需要採取額外的措施或修改到目前為止已採取的糾正措施。

(c) 註冊公共會計師事務所核證報告

Marcum LLP是獨立註冊的公共會計師事務所,負責審核包括在本年度20-F表中的公司合併財務報表,並對公司截至2023年12月31日的內部控制有效性發布了核證報告。

(d) 財務報告中的內部控制變化

我們已進行了所描述的整改工作。除了這些工作外,在2023年12月31日結束的財年內,我們的財務報告內部控制未發生其他重大影響或有合理可能重大影響的變化。

關鍵 業務風險和不確定性

作為一家研發階段光子集成解決方案提供商,公司的業務涉及高風險。包括但不限於以下因素,都可能對公司的財務狀況和/或未來經營業績產生重大影響,並可能導致實際事件與涉及公司的前瞻性陳述描述之間存在重大差異。見 “前瞻性聲明” 的MD&A。讀者應仔細考慮這些風險,以及在本MD&A和公司財務報表中包含或參考的信息。

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公司對風險的看法並非靜態固定的,讀者應當注意,在任何時間點上,不能確保所有風險能夠準確識別、評估其重要性或影響力、管理或有效控制或減輕。 公司可能面臨其他未在此處描述的新的或提高的風險。

有關可能影響公司業務運營和財務表現的風險因素的全面討論,請參閲公司最近一份年度信息備案表格或20-F表格的風險披露。公司的年度信息備案表格或20-F表格以及其他公開披露的文件可在SEDAR+和EDGAR上以電子形式獲取,具體可參閲該公司的發行方簡介。

由於我們的財務流動性有限,我們和我們的審計師對我們繼續作為一個持續經營的能力表示了重大疑慮。

由於我們目前的財務流動性有限,我們2023年財務報表的審計報告包含了關於我們繼續作為一個持續經營的能力的聲明。我們的有限流動性可能會使我們更加難以獲得額外融資或以我們可以接受的條件(如果有的話)進入戰略性關係,並可能在很大程度上對我們可能獲得的任何融資的條款和我們的公開股票價格產生實質和不利影響。

我們作為持續經營的依據之一,在於實現運營現金流的積極狀況,並在必要時藉助外部資源增加現金流以滿足我們的現金需求。我們實現積極現金流的計劃主要包括髮行證券。額外的資金來源還包括就非重複性工程服務的里程碑付款或從產品銷售中的版税談判取得。這些現金來源可能會通過融資或其他戰略協議予以補充。然而,我們可能無法實現這些目標或在商業上合理的條件下獲得所需資金,因此可能無法繼續經營。

我們有大量的營運虧損歷史。我們可能無法在未來實現或維持盈利能力,因此可能無法維持足夠的流動性水平。

自創立以來,我們一直出現虧損和經營性現金流的負值。截止2024年6月30日,我們累計虧損約為2.27億美元。

截至2024年6月30日,我們持有現金及現金等價物2126萬美元。我們擁有可用資本1861萬689美元。

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我們選擇經營的光通信行業面臨着重大風險,包括快速增長和波動性,依賴於迅速變化的基礎技術,市場和政治風險和不確定性以及極高的競爭。我們無法保證我們能夠預見或克服所有這些風險和不確定性,尤其是作為一家在由資金充裕的大型競爭對手主導的環境中經營的小公司。

光學數據通信行業受到重大運營波動的影響。為保持競爭力,我們需要承擔與研發、資格認證、原型生產能力和銷售營銷活動相關的重大成本,這些成本可能在很久之後才能通過產品購買收回。此外,我們所處的行業變化迅速,產品開發和推向市場之間的時間長,客户對產品的規格頻繁更改,客户取消產品以及行業普遍處於低谷期等因素,使我們的前景難以評估。由於這些因素,我們可能無法(i) 從經營活動中產生足夠的正現金流量;(ii) 通過發行股票、與股票掛鈎的或可轉換債務證券籌集資金;或 (iii) 取得足夠的資本資源以滿足我們未來的資本或流動性需求。沒有保證我們能夠獲得超出現有餘額的額外財務資源。

我們剝離了主要運營資產,採取了新的“清潔製造”策略,並計劃將光學中間連接器作為我們的主要業務重點。如果以上任何決策不正確,可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響,並進一步對我們的業務成功運作在短期和長期內構成風險。

我們採取“輕型”策略存在重大風險,包括與剝離的業務相關的收入損失,對內部開發資產的失去控制,以及無法獲取不再受僱於公司的員工的重要技術知識,其中許多人我們可能不得不替換。

我們之前在類似的“輕型”策略下管理過沒有內部開發資源的開發,但並不成功,並不能保證我們選擇的經營策略能夠成功。此外,我們的策略將完全依賴於光能內插器解決方案的未來市場接受度和銷售情況,其中一些方案尚未完全開發或處於合格階段。客户正在初步承諾生產產品。

我們已採取了重要措施保護POET在光學中繼板上的知識產權,包括與一家獨立的第三方公司進行開發和生產,該公司沒有從我們的前子公司DenseLight公司招募工程人員。我們在DenseLight設施內成立了一個獨立的團隊進行器件開發,並採取了措施保護這些開發中的POET知識產權。然而,我們無法保證我們在保護POEt光學中繼板或其組件器件方面的所有措施都是完全有效的。此外,我們也無法保證DenseLight或任何其他我們依靠進行開發、製造、封裝或測試服務的第三方機構將如預期般執行並生產出我們需要發展光學中繼板業務的器件。

我們無法保證我們在處理DenseLight剝離、採用“半導體制造設備輕型化”戰略或將業務重點僅放在光學中繼板上方面,以及在應對其他任何重要風險時會取得成功。

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我們已經為了在中國成立的合資公司,向其貢獻了我們的部分知識產權以及某些關鍵初始產品的獨家裝配和銷售權。儘管我們認為這家合資公司提供了重大的增長機會,解決了一些主要的已知挑戰,但我們也意識到,通過合資公司執行我們策略的一個重要部分存在着實質性的風險和不確定性,無論涉及方的意圖和能力如何。此外,合資公司會計準則不允許公司將合資公司的收入和支出合併到其財務報表中,也不能充分反映資產的潛在市場價值。

2020年10月21日,公司與中微半導體簽署了一份合資協議("JVA"),成立了一家合資公司,超級光子廈門有限公司("SPX"),一旦中微半導體充分投資完畢,公司最終將擁有該公司48%的股權。 SPX將在全球範圍內獨家組裝、測試、封裝和銷售某些光學引擎,並在中國大陸地區獨家銷售其他某些光學引擎。基於POEt光學中插板的光學引擎預計將成為數據中心中幾種類型的光收發器的主要組件。這家合資公司基於公司貢獻的特定裝配和測試技術的知識產權以及中微半導體分期付款提供的現金,需滿足一定的里程碑,覆蓋SPX的所有資本和運營費用,直到它能夠自負盈虧。我們無法保證SPX能否實現每個里程碑,也無法保證中微半導體是否會按時在滿足里程碑時投入資金,也無法保證SPX在組裝和測試光學引擎方面是否會取得成功,以及一旦光學引擎通過潛在客户的測試和合格審定後是否能成功進行市場營銷和銷售。

因為沒有參與合資企業的任何一方,包括公司在內,都無法控制地位,所以我們無法直接將收入和支出合併到公司的財務報表中。合資企業經營的盈利或虧損都作為財務報表中的單一項目列示,而對合資企業提供的知識產權的收益或損失則記錄在另一個項目中。此外,即使合資企業在市場價值上升,公司也將無法反映任何增值,除了在週期性基礎上增減合資企業根據公司所持有的百分比所有權所經歷的收入或虧損。

公司對"超級光電廈門"("SPX")的投資是對一家獨立運營的真正合資企業的投資,在中華人民共和國("中國")法律下運營。與在中國運營的公司一樣,與合資企業和中國公司相關的治理和運營風險是相當大的。我們無法保證我們能夠預見或克服在中國經營合資企業的風險和不確定性。

儘管SPX有自己的治理結構,雙方都有董事參與,但大多數重大決定必須達成一致意見,這意味着這些決定將需要SPX的管理層和兩個合資夥伴的支持。公司雖然尋求了知名和稱職的法律和其他專業顧問的支持,並在招聘SPX高管團隊方面發揮了重要作用,但公司以往沒有任何關於合資企業的運營經驗,也沒有在中華人民共和國的法律下運營合資公司的經驗,因此我們不能保證合資企業不需要公司當前管理團隊大量時間和精力的大量投入或者根本就無法成功經營。

為了吸引更廣泛的投資者羣體購買我們的股票,從而實現更高的市場價值,我們已在納斯達克資本市場上市。

我們參與這個新市場的股票涉及到多個不確定性和額外的成本,包括資本和管理時間和關注。此外,我們的董事和高級管理人員(D&O)責任保險費用將大幅增加,反映出在美國相對於加拿大,衍生股東訴訟的普遍增加。我們不能保證在Nasdaq上市能夠提高我們的股票價格或流動性,或者吸引更廣泛的投資者羣體。

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我們可能無法在需要時、或者以有利的條件、或者根本無法獲得額外的資金。

我們經營的市場使得我們的前景難以評估,為了保持競爭力,我們將需要持續投資於設備、設施和技術。我們預計會需要大量資金繼續技術和產品開發,擴展合同製造能力(如有必要的話),併為預期增長籌集營運資本。如果我們無法從營運活動中產生足夠現金流,或者沒有資金資源來滿足未來的資本需求,我們可能需要額外融資來實施我們的業務戰略。

如果我們通過發行普通股或可轉換證券籌集額外資金,我們的股東所有權利益可能會受到嚴重稀釋。這些新發行的證券可能擁有優先權、特權或者優先權高於現有股東的權利。然而,有利於我們的額外融資可能無法在需要時以有利條款獲得,或者根本無法獲得,這可能會嚴重限制我們的業務資金,錯失意外機遇,發展或增強我們的基礎設施,或者應對競爭壓力。如果我們無法在需要時籌集到必要的資本,我們可能無法繼續技術和產品開發,無法滿足現有和潛在客户的需求,從而對我們的銷售和市場機遇產生負面影響,進而影響我們的業務、財務狀況和營運結果。

半導體制造和光電產品的研發過程非常複雜和不確定,我們無法保證獲得積極的結果。

開發新的技術先進產品是一個複雜而不確定的過程,需要頻繁的創新,高技能的工程和研發人員,以及大量的資本,以及準確預測技術和市場趨勢。我們不能保證能夠成功地識別、開發、製造、推廣或支持新產品或增強產品,或者及時完成這些工作。此外,我們不能保證我們的新產品能夠獲得市場認可,或者我們能夠有效應對競爭對手的產品發佈、技術變革或新興行業標準的出現。我們也可能無法開發出創建新產品和增強產品所需的核心技術,從第三方許可這些技術,或者在市場上保持競爭力。

如果我們的客户不能按時合格使用我們的產品,我們的運營結果可能會受到影響。

在銷售新產品之前,我們的客户通常要求我們“合格”他們的應用中使用的產品。 在成功完成這個合格過程後,我們稱之為“設計贏得”銷售機會。 此外,新客户在這個合格過程中經常審核我們的製造設施並進行其他評估。 合格過程涉及產品取樣和可靠性測試,並與我們的產品管理和工程團隊在設計和製造階段進行協作。 如果我們無法準確預測與客户合格產品所需的時間,或者根本無法使某些客户的產品合格,那麼我們產生收入的能力可能會延遲, 或者我們的收入將會低於預期,並且我們可能無法收回與合格過程或產品開發工作相關的成本,這將對我們的運營結果產生不利影響。

我們在數據中心市場擁有有限的運營歷史,如果該市場發展不如我們預期,我們的業務可能會受到損害。

基於光中介器的光引擎的初期目標市場是數據中心市場,用於數據中心內部和以外的數據通信。我們在這個市場上銷售產品的經驗有限。我們可能無法成功開發出適用於該市場的產品,即使成功也可能無法被大型數據中心運營商廣泛接受。如果數據中心/數據通信市場的增長未達到我們的預期,我們的財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。

28

客户需求很難準確預測,因此我們可能無法與客户需求相匹配生產。

我們制定和支出決策,包括確定我們將尋求和接受的業務水平、生產計劃、零部件採購承諾、人員需求和其他資源需求,都基於我們對產品需求和客户需求的估計。我們的產品通常按照單獨的採購訂單出售。雖然客户可能會向我們提供他們的需求預測,但他們通常並沒有在合同上承諾購買任何數量的產品,超過已存在的採購訂單。此外,許多客户可能會在沒有重大懲罰的情況下增加、減少、取消或推遲已經確定的採購訂單。我們預期客户的短期承諾的性質以及出現客户產品需求意外變化的可能性都降低了我們準確估計未來客户需求的能力。如果我們的任何客户因任何原因減少、停止或推遲購買我們的產品,我們可能會擁有過多的製造能力或庫存,從而損害我們的業務和運營業績。

我們經營的市場競爭非常激烈,這可能導致銷售額下降和收入降低。

光學元件和模塊市場競爭激烈,這種競爭可能導致我們現有客户將訂單轉移到競爭對手。我們瞭解到一些公司已經開發或正在開發集成光學產品,包括硅光子引擎、遠程光源、插拔組件、模塊和子系統、光子集成電路等產品,這些產品直接與我們當前和擬議的產品競爭(或將來可能競爭)。

我們一些現有競爭對手,以及一些潛在競爭對手,擁有更長的運營歷史、更廣泛的知名度、更廣泛的客户關係和行業聯盟,以及遠遠超過我們的財務、技術和營銷資源。我們可能無法成功地與競爭對手競爭,並且市場激烈的競爭可能導致我們產品價格降低和/或毛利率下降。任何這樣的發展都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們依賴有限數量的供應商和關鍵合同製造商,如果他們停止、減少、延遲或無法滿足我們的產品需求或製造產品,可能會影響我們的業務和技術開發活動。

我們依賴有限數量的外延片供應商和合同製造商進行我們的磷化銦(InP)激光器開發和光互連器生產活動。其中一些供應商是唯一供應商。我們通常不與供應商簽訂長期協議。因此,這些供應商通常可以隨時停止向我們供應材料和其他組件。我們對唯一供應商或有限數量的供應商的依賴可能導致交貨問題,對技術開發、產品開發、定價和質量的控制減少,以及在及時方式內找到並確立另一個供應商的能力不足。其中一些可能是規模較小或資金不足的供應商可能會遇到財務困難,導致無法向我們供應材料和其他組件。此外,我們的供應商,包括我們的唯一供應商,可能由於他們無法控制的原因,如流行病、地震、洪水、火災、勞資糾紛、政治動盪或其他自然災害而經歷製造延遲或停產。更換供應商可能需要技術轉讓,這可能需要多次測試外延片。這可能導致生產恢復的重大延遲。

29

與生產我們產品所使用的材料或設備的質量或數量有關的任何供應缺口可能會嚴重影響我們履行客户訂單的能力和經營業績。某些材料和設備的採購交貨時間已經延長,並且在某些情況下,限制了我們迅速響應訂單增加的能力,並且可能在未來繼續如此。在我們引入額外的合同製造合作伙伴、與新合作伙伴引入新產品和/或將現有內部或外部生產線轉移到新合作伙伴的過渡期間,我們可能會遇到供應中斷。此外,由於客户對我們的供應商和合同製造設施及運營資格的要求,我們無法迅速轉向替代供應商關係,這使我們無法立即應對影響我們供應商的不利事件。

我們的國際業務和運營使我們面臨額外的風險。

我們在美國和加拿大之外擁有重要的有形資產。在加拿大和美國之外開展業務會使我們面臨許多額外的風險和挑戰,包括:

週期性的 特定國家或地區經濟狀況的變化,如經濟衰退;
許可證 和其他貿易壁壘;
提供服務可能需要出口許可證;
環境規章;
認證要求;
外幣匯率波動。
在一些國家,知識產權保護不夠完善;
某些客户偏好本地生產的產品;
潛在的政治、法律和經濟不穩定、外國衝突以及在我們和我們的客户、供應商和合同製造商所在的國家中地區和全球傳染性疾病的影響;
加拿大和美國及外國的反腐敗法律;
某些國家或地區業務活動的季節性減少;和
運費率波動和交通運輸中斷。

這些因素,無論是單獨還是組合,都可能影響我們有效運營一個或多個國外設施或交付我們的產品,導致意外和重大費用,或導致某些國家或地區對我們產品需求的意外下降。我們未能有效管理與國際業務和運營相關的風險和挑戰可能對我們的業務產生重大不利影響。

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如果我們無法吸引並留住關鍵人才,我們的業務可能會受到影響。

我們未來的成功在一定程度上取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力,包括高管團隊。高技能技術人員的競爭非常激烈,我們可能會在業務的許多領域面臨識別和僱傭合格工程師的困難。我們可能無法以與現有薪酬結構一致的薪酬水平僱傭和留住這些人才。我們未來的成功也依賴於我們的高管團隊和其他關鍵管理和技術人員不斷的貢獻,這些人中的任何一人都很難替代。這些或其他高管或關鍵人員的服務喪失或無法繼續吸引合格人才可能會對我們的業務造成重大不利影響。

我們的前身公司從政府機構獲得了補貼和其他類型的資金。資金協議規定,如果我們不遵守各種契約,包括資格要求,並且/或者未達到某些預先設定的目標,這些政府機構可能會收回提供的全部或部分資金。如果他們發現我們沒有符合該資金的資格,那麼他們可能會收回資金並加收罰款和利息。如果發生這種情況,我們要麼無法償還要求的金額,要麼必須借款鉅額資金才能償還,或者通過融資再融資,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。

我們的前身公司Opel Solar和附屬公司ODIS現已成為全資子公司,曾獲得美國空軍和NASA的研究和開發撥款。資格要求在政府機構之間差異很大,複雜且可能存在不同的解釋。我們無法保證一個或多個機構不會要求償還所提供的全部或部分款項,或主張我們不符合資格獲得這些款項,若發生這種情況,我們可能不得不借款或以稀釋性融資的方式進行再融資以償還款項,這將對我們的財務狀況產生不利影響。

如果我們無法保護或因維護我們的知識產權和其他專有權而產生重大費用,我們的業務和運營結果可能會受到重大損害。

我們的成功取決於我們保護知識產權和其他專有權的能力。我們依靠專利、商標、版權、商業祕密和不正當競爭法律,以及許可協議和其他合同條款,來確立和保護我們的知識產權和其他專有權。我們已經在美國和其他國家申請了專利註冊,其中一些已經獲批。我們不能保證我們的待定申請將得到適用的政府機構批准。此外,我們現有和未來的專利和商標可能無法有效保護我們的專有權或在法庭上被認定為無效或不可執行。如果我們未能獲得專利或商標註冊,或者在美國或其他國家成功挑戰我們的註冊,可能會限制我們保護這些申請和註冊旨在覆蓋的知識產權的能力。

監管我們技術的未經授權使用是困難的,我們不能確定我們已經採取的措施能否防止知識產權的侵權,未經授權使用或其他侵權行為。此外,在我們尚未申請專利保護,並且在有效的專利、商標、商業祕密和其他知識產權法律可能無法獲得保護或者無法像加拿大或美國法律那樣對我們的專有權進行充分保護的國外,我們可能無法有效保護我們的知識產權。我們可能會在其他國家尋求類似的知識產權保護措施。然而,其他國家的專利和其他法律所提供的保護水平可能無法與加拿大和美國相媲美。

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我們還嘗試通過使用商業祕密和其他知識產權法律以及合同條款來保護我們的知識產權,包括商業祕密和專有技術。我們與員工和獨立顧問簽訂保密和發明轉讓協議。我們還與其他可能接觸到我們專有技術和信息的第三方簽訂保密協議。然而,這些措施僅提供有限的保護,不能保證我們的保密和保密協議不會被侵犯,特別是在我們的員工結束就業之後,我們的商業祕密不會被競爭對手或他人知曉,或者在未經授權的使用或披露專有信息的情況下,我們能夠獲得足夠的救濟措施。未經授權的第三方可能試圖複製或反向工程我們的產品或部分產品,以其他方式獲取和使用我們的知識產權,或者可能獨立開發類似或等效的商業祕密或專有技術。如果我們未能保護我們的知識產權和其他專有權利,或者如果這些知識產權和專有權利受到侵犯或侵佔,我們的業務、經營結果或財務狀況可能會受到重大損害。

未來,我們可能需要採取法律行動,防止第三方侵犯或盜用我們的知識產權,或者以其他方式獲取我們的技術。保護和執行我們的知識產權,確定它們的有效性和範圍可能會導致鉅額訴訟費用,並需要我們技術和管理人員投入大量時間和精力,這可能會嚴重損害我們的業務。在這類訴訟中我們可能無法取得勝利,不利的結果可能會影響我們的競爭優勢或損害我們的財務狀況和業務。

未來我們可能會涉及知識產權糾紛,這可能會分散管理關注,導致我們承擔重大成本,並阻止我們銷售或使用受質疑的技術。

我們銷售產品的市場中的參與者經常涉及專利和其他知識產權的訴訟。無法保證第三方不會對我們提出侵權索賠,並且我們不能確定我們的產品是否會侵犯他人的知識產權。無論這些索賠的合理性如何,做出迴應都會耗費時間,分散管理層的注意力和資源,可能導致我們承擔鉅額費用。對我們的知識產權的索賠可能會導致我們需要從他人獲得技術許可,停止製造或銷售侵權產品,或支付鉅額賠償金,這些都可能導致我們的收入大幅減少,並在長時間內導致虧損。

如果我們未能獲得其他人的知識產權的使用權以進行業務運營並保護他們的知識產權,我們的業務和經營結果將受到不利影響。

我們可能選擇或被要求在產品開發過程中從第三方獲取技術或知識產權的許可。無法保證第三方許可將以商業合理的條件提供給我們,如果有的話。通常,如果獲得許可,將包括支付預付費、持續版税或兩者都有。這些付款或其他條款可能對我們的經營業績產生重大不利影響。我們無法獲得所需的產品許可要求的第三方許可可能需要我們替換低質量或性能標準較高、成本更高的技術,這兩種情況都可能對我們的業務造成不利影響。如果我們不能從第三方獲得許可,必要時,我們也可能面臨訴訟,以抵禦來自這些第三方的侵權指控。我們的競爭對手可能能夠以更好的條件獲得許可或交叉許可他們的技術,這可能使我們處於競爭劣勢。

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不遵守設計、實施和維護有效的財務報告內部控制要求可能對我們的財務報告和業務產生重大不利影響。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(b)條的要求,我們需要對我們的財務報告內部控制進行審計。

準備我們的合併財務報表涉及一系列複雜的手動和自動化流程,這些流程依賴於個別的數據輸入或審查,並需要重要的管理判斷。其中一個或多個環節可能會導致錯誤,這些錯誤可能不會被發現,且可能導致我們的合併財務報表出現重大錯誤陳述。美國的薩班斯-奧克斯利法要求,作為一家上市公司,我們必須披露我們的內部控制和信息披露控制程序是否有效等信息。直到2021年12月31日,我們符合《工作機會創造和公司創業法案》的“新興成長型公司”資格,並因此免除了某些美國證券交易委員會報告要求的責任,包括要求註冊人包括審計報告在內的一些定期報告的責任。我們的“新興成長型公司”身份在2021年12月31日到期。我們的審計師關於我們的信息披露和財務報告的內部控制的有效性報告已附在我們的審計財務報表中。

我們的財務報告的內部控制不能保證不存在會計錯誤,也不能保證所有不論大小的會計錯誤都能被發現,因為一個控制系統無論設計得多好和操作得多好,只能提供合理的保證,但無法提供絕對的保證,以實現控制系統的目標。如果我們無法實施和維持有效的財務報告內部控制,我們準確和及時報告財務結果的能力可能會受到不利影響。這可能導致我們根據安大略證券法和1934年證券交易所法報告的年度和季度報告延遲提交、我們合併財務報表的重述、我們的股票價格下跌、被多倫多證券交易所暫停交易或摘牌,或對我們的業務、聲譽、經營業績或財務狀況產生其他重大不利影響。

設計和實施有效的財務報告內部控制的過程是一個持續的努力,要求我們預測和應對業務、經濟和監管環境的變化,並投入大量資源來維護一個足以滿足我們作為一家上市公司報告義務的內部控制系統。此外,根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(a)條的規定,我們被要求就內部財務報告控制的有效性等事項向管理層進行報告。這一評估必須包括披露我們管理層在內部財務報告控制方面發現的任何重大弱點。對於我們的管理層進行內部財務報告控制評估必須符合的標準的規則是複雜的,並且需要大量文檔、測試和可能的糾正措施。測試和維護我們的內部財務報告控制可能會分散我們管理層對其他對我們業務重要的事務的注意力。在與我們內部財務報告控制相關的必要程序和實踐的實施過程中,我們和/或我們獨立註冊的會計師事務所可能會發現需要大量努力和費用來補救的重大弱點和其他缺陷。我們可能會在補救任何此類弱點或其他缺陷的過程中遇到問題或延遲。

如果情況發生變化,或者對政策或程序的遵守程度惡化,我們對財務報告內部控制的內部審查或後續由我們獨立註冊的上市註冊會計事務所進行的測試可能會揭示被視為重大弱點的財務報告內部控制缺陷。如果發生這種情況,我們的合併財務報表或披露可能包含重大錯誤陳述,我們可能需要重新核定財務結果。此外,我們可能無法持續得出我們具有有效財務報告內部控制的結論,或者我們的獨立註冊的上市註冊會計事務所在未來可能不會發表無保留意見,這些都可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,從而對我們的普通股交易價格產生重大不利影響,並且我們可能無法保持符合適用的股票交易所上市要求。

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我們使用淨營業虧損和某些其他税務屬性的能力可能會受到限制。

截至2023年12月31日,我們累計淨營業虧損(NOLs)約為15000萬美元。當前期間的虧損將在準備税務申報時進行評估。不同的司法管轄區税法對NOLs的使用有限制,如果公司經歷“所有權變更”,公司使用變更前的NOLs、研發税收抵免和其他變更前税務屬性抵消變更後的收入的能力可能會受到限制。所有權變更通常被定義為股權所有權變更超過50%。根據對我們股權所有權的分析,我們認為我們沒有經歷過這種所有權變更,因此我們對NOLs的年度利用沒有限制。然而,如果我們經歷其他所有權變更,我們的NOLs繼續結轉可能會受到限制。

我們受制於政府的出口和進口管制,可能面臨法律責任或影響我們在國際市場上的競爭能力。最近,根據美國政府的"管制名單",此類管制對中國公司的影響有所增加,可能進一步限制或影響我們使用某些分包商或直接向名單上的公司銷售產品的能力。

我們受制於出口和進口管制法律、貿易法規和其他貿易要求,這些法規限制了我們可以進口或出口的原材料和技術,以及我們可以在哪些地方和向誰銷售我們的產品。特別是,美國商務部工業和安全局負責監管所謂的"雙用途商品"的出口,這些商品可能既具有商業性質,也具有軍事應用。根據某些分類,我們的有限數量產品通過許可證出口。出口控制分類要求取決於物品的技術特徵、目的地、最終用途和最終用户,以及最終用户的其他活動。如果適用於我們產品的法規發生變化,或者我們發貨的國家的限制發生變化,那麼我們的產品對這些國家的出口可能會受到限制。因此,我們向某些國家的出口或銷售我們的產品的能力可能會受到限制,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們產品的變更或出口或進口法規或相關立法的任何變更,對現行法規的執行或範圍的改變,或是受到這些法規約束的國家、個人或技術的變動,都可能導致我們向現有或潛在客户銷售的產品銷售延遲或減少。在這種情況下,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

我們的生產經營活動受環境監管的限制,可能限制我們的增長或者導致巨大成本,對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的財產、經營活動和產品受到所在地法域的環境法律法規的約束,這些法律法規管理着空氣排放、廢水排放、有害物質的管理和處置、土壤和地下水的污染、員工的健康和安全以及產品的內容、性能、包裝和處置。我們如果未能遵守現行和未來的環境法律法規,或者被發現存在我們要負責的污染問題,可能會使我們面臨巨大的成本,包括罰款、清理費用、第三方財產損失或個人傷害索賠,並需要大量投資來升級設施或削減經營活動。目前未發現的環境問題、政府機構更加嚴格的執法、更嚴格的法律要求的制定或其他意外事件可能引起不良公眾輿論,限制我們的經營活動,影響產品的設計或市場性,或者使我們承擔重大的環境成本,對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

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由於有限制有害物質(RoHS)指令的風險和增加的費用,我們面臨業務風險,這些指令已經修訂但仍然有效。

在效仿歐洲聯盟(EU)的行動之後,各政府機構已經或計劃在全球各地區銷售產品中規範危險物質的允許含量的法規。例如,歐盟的RoHS指令於2006年7月1日生效。中國類似立法的標籤規定於2007年3月1日生效,並經修改仍然有效。因此,許多向歐盟出售產品的供應商要求供應商遵從新指令。我們預計我們的客户可能採取這種做法,並要求我們完全遵守,這將需要大量資源和努力來規劃和執行我們的RoHS計劃,有可能我們的一些產品與這些法規相沖突。在這種情況下,我們可能會經歷以下後果:收入損失、聲譽受損、資源轉移、貨幣罰款和法律訴訟。

未遵守《美國反海外腐敗法》可能使我們面臨處罰和其他不利後果。

我們受到美國《反海外腐敗法案》的約束,該法案通常禁止在美國經營的公司從事賄賂或其他違禁支付以獲取或保留業務。此外,我們也需要保持準確、公正地記錄我們的交易,並擁有完善的內部會計控制系統。非美國公司,包括一些可能與我們競爭的公司,可能不受這些禁止條款的約束,因此可能對我們擁有競爭優勢。如果我們不能成功實施和維持足夠的預防措施,我們可能需要對我們的員工或其他代理人的行為負責。我們可能面臨嚴重的罰款和其他後果,這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

自然災害或其他災難事件可能會損害我們的業務運營。

我們在美國、加拿大、新加坡和中國的業務可能會受到自然災害的重大風險影響,包括地震、颶風、颱風、洪水和龍捲風,以及其他災難性事件,如流行病、恐怖襲擊或戰爭。例如,我們在新加坡的測試設施位於易受颶風影響的地區。由於這些和其他自然災害或其他災難性事件導致我們設施、承包商和供應商設施的任何中斷可能會導致產品生產或裝運出現重大延誤,直到我們能夠安排第三方製造我們的產品。我們可能無法以優惠條款或根本無法獲得替代產能。我們的財產保險覆蓋自然災害部分有限,並受到免賠額和保險限額的限制。該保險可能不足或繼續以商業上合理的費率和條件提供。這些情況的發生可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

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我們可能會面臨信息技術系統和網絡基礎設施的中斷或故障,這可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

為了運營我們的業務,我們依賴於高效和連續運行的複雜信息技術系統和網絡基礎設施。由於軟件或硬件故障、系統實施或升級、計算機病毒、第三方安全漏洞、員工錯誤、盜竊或濫用、不當行為、電力中斷、自然災害或事故,我們的信息技術系統可能發生中斷、滲透或故障,從而導致數據安全漏洞、知識產權和關鍵數據的喪失,以及敏感競爭信息、合作伙伴、客户和員工個人數據的泄露和侵佔。其中任何一種情況都可能損害我們的競爭地位,導致客户信心喪失,使我們承擔重大損害賠償費用,並最終對我們的業務和財務狀況造成重大不利影響。

我們信息技術系統的重大中斷或安全性違規,或者數據保護法違規,可能對我們的業務和聲譽產生重大不利影響。

在正常的業務過程中,我們收集和存儲機密信息,包括屬於我們、我們的客户、供應商、業務夥伴和其他第三方的專有業務信息,以及我們員工的個人身份信息。我們依靠信息技術系統來保護這些信息,並進行財務記錄、訂單處理、庫存管理、協調向客户進行發貨等關鍵功能的操作。我們的信息技術系統可能會受到斷電、硬件故障、電信故障和使用者錯誤等原因造成的損毀、中斷或關閉的影響。如果我們的信息技術系統出現中斷,可能會導致銷售損失和客户流失,以及顯著增加的成本,這可能會對我們的業務造成嚴重不利影響。我們也可能會遭受由計算機病毒、非法入侵或黑客攻擊、破壞行為,或不滿員工或第三方的破壞行為導致的安全漏洞。隨着全球範圍內嘗試攻擊和入侵行為的數量、強度和複雜性的增加,特別是通過網絡攻擊或入侵,包括通過計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子進行的攻擊和入侵,信息技術網絡和系統已經並且我們相信將繼續遭受持續的攻擊。因此,儘管我們採取了安全措施,或者我們的第三方服務提供商採取了安全措施,仍可能發生安全漏洞,包括我們無法檢測到的漏洞。我們的信息技術系統的安全漏洞可能導致機密信息被侵佔或未經授權的披露。這樣的漏洞還可能導致第三方對我們提起法律訴訟。

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疾病和公共衞生危機的爆發可能會延遲我們的開發活動,並對我們的經營成果產生不利影響。

公司面臨與健康流行病和其他傳染病爆發相關的風險,這可能會嚴重幹擾其運營,並可能對其業務和財務狀況產生重大不利影響。

公司持續監控任何健康危機和流行病等發展和影響,因為它們可能會出現。公司無法估計未來流行病或其他健康危機的爆發是否以及在多大程度上可能會對公司的業務、運營和財務狀況產生影響。流行病、大流行或其他公共衞生危機,如COVID-19大流行,可能導致全球供應鏈和金融市場的波動和中斷,以及貿易和市場情緒下降,人員流動減少,所有這些都可能影響價格、利率、信用評級、信貸風險、股價和通貨膨脹。公司面臨此類公共衞生危機的風險還包括員工健康和安全風險,受疫情影響地理位置運營的減速或暫時中斷,勞動力成本增加,監管變化,政治或經濟不穩定或社會動盪,以及公司在應對義務時的能力。因此,此類危機可能對公司的業務、運營和財務狀況及普通股的市場價格產生重大不利影響。公司無法保證公司人員或承包商的人員不會受到這些流行病的影響,並最終看到其工作效率降低或因健康風險而產生增加的安全和醫療成本/保險費。

請參閲公司最近在SEDAR+網站www.sedarplus.ca上提交的最新年度信息表,瞭解公司面臨的風險的詳細討論。

附加信息

有關公司的其他信息可在SEDER+網站(www.sedarplus.ca)上找到,包括在SEDER+網站上提交的公司的年度信息表。

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POET Technologies, Inc. www.poet-technologies.com

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