這份初步定價説明書中的信息不完整可能會有所變動。此初步定價説明書和隨附的招股説明書和上市説明書並非出售這些票據的要約，我們也不是在任何不允許報價或銷售的司法管轄區內徵集購買這些票據的要約。

截至2024年8月22日完稿

定價補充協議 430 號，日期為 2024 年 8 月

（見於2023年4月27日的招股書補充資料和2023年4月27日的招股書）

富國銀行公司

富國銀行有限責任公司

中期票據A系列

由富國銀行公司全權保證

帶限制懸浮利率票據

與複利SOFR相關的債券，截止日期為2034年8月30日

根據 424(b)(2) 條規提交。
2029年8月30日。這些債券不受Wells Fargo Finance LLC的贖回或任何債券持有人在到期日前選擇償還的約束。

票據期限為10年。票據按照以下所述的浮動年利率每季度支付利息，浮動年利率根據每日複利的擔保隔夜融資利率（SOFR）在相關觀察期間調整，再加上利差，並受最低利率和最高利率的限制。所有票據付款都會受到信用風險的影響。如果發行人富國銀行金融有限公司和擔保人富國公司未能履行其義務，您可能會損失部分或全部投資。該票據將不會在任何交易所上市，旨在持有至到期。


每張票據的面值為1000美元。
	發行人：	富國銀行有限責任公司
	保證人:	中期票據T系列
	原始發行價格：每張票據1000美元；但對於符合條件的機構投資者和以費用諮詢賬户購買票據的投資者，原始發行價格將有所不同，但不低於每張票據995.00美元，也不高於每張票據1000美元。由於符合條件的機構投資者和以費用諮詢賬户購買票據的投資者的原始發行價格如腳註（1）所述而可能不同，因此這些投資者購買票據的價格可能會高於其他符合條件的機構投資者或基於當時市場情況和每次銷售時確定的協商價格而購買的費用諮詢賬户的投資者支付的價格。	每張票據的面值為1000美元。此處所述的票據為1000美元面值的票據。
	每個單位10美元	2024年5月17日。*
	定價日期：	2024年8月28日。
	發行日期：	2024年8月30日。
	規定到期日:	2034年8月30日。這些票據不受富國銀行金融有限責任公司的贖回或在到期日之前由任何票據持有人選擇償還。
	到期支付:	持有人有權在規定的到期日收到每張票據1000美元的現金支付，以及任何應計未付利息。
	利率:	對於每個計息期，相應觀察期內確定的基準利率加上利差構成的浮動年利率，同時受最低利率和最高利率的限制。
	基本利率:	複利SOFR。就任何計息期對應的觀察期而言，複利SOFR將是在伴隨招股説明書補充中所述方式下確定的該觀察期內每日SOFR的複合平均值。
	利率點差：	1.50%
	利息支付日期：	每年2月最後一個日曆日和5月、8月和11月的第30日為季度結算日，自2024年11月30日起生效，並在規定的到期日。*如果在計劃的利息支付日（包括規定的到期日）不是一個工作日，則將延遲至下一個工作日。
	利息期間:	95001HJ85
	觀察期:	對於每個計息期，從該計息期第一天之前的第二個美國政府證券營業日起至該計息期利息支付日之前的第二個美國政府證券營業日為止的期間。
	最高利率:	年息7.00％
	最低利率:	0.00%年化
	票據條款續在下一頁


	投資於票據涉及風險，這些風險與投資於常規債務證券無關。請參閲本文第PRS-4頁的“精選風險考慮”和附帶招股説明書的第S-4頁開頭的“風險因素”。


	這些票據是威爾斯法爾戈融資有限責任公司的無擔保債務，因此所有付款均承擔信用風險。如果發行人威爾斯法爾戈融資有限責任公司和擔保方威爾斯法爾戈公司不能履行其責任，則投資者可能會損失部分或全部投資。這些票據不是儲蓄賬户、存款或其他存款機構的債務，並未受聯邦存款保險公司、存款保險基金或任何其他政府機構保險。
	證券交易委員會及任何國家證券委員會或其他監管機構均未批准或未批准這些票據，也未對本定價補充説明或附帶招股説明書的準確性或充分性作出審查。任何相反陳述都是一種犯罪行為。


	原始發行價格（1）	代理人折扣（2）	富國銀行有限責任公司的收益
每張票據	$1,000.00	$5.00。	$995.00
總費用


	(1)	對於合格的機構投資者和在費用諮詢賬户中購買票據的投資者，原始發行價格將根據當時的市場情況和在每次銷售時確定的協商價格而有所不同；但是，這些投資者的原始發行價格不得低於995.00美元每張票據，也不得高於1,000美元每張票據。這些投資者的原始發行價格反映了有關這些銷售的出售佣金的放棄，如下文所述。
	(2)	代理商將根據市場條件為選定的經銷商提供每張票高達5.00美元的代理折扣，根據高貼現，允許選定的經銷商根據遞交購票訂單時票面價值相關市場條件獲得每張票高達5.00美元的銷售佣金。購買票據以銷售給合格機構投資者和按費用計算的諮詢賬户的經銷商可能會放棄一些或全部銷售佣金。上表中每張票的代理商折扣代表每張票可支付的最大代理商折扣。有關進一步信息，包括有關我們如何對票據下的義務和發行開支進行套保的信息，請參閲《分銷計劃補充(利益衝突)》的招股説明書補充。富國證券有限責任公司是票據分銷代理商，是富國金融有限責任公司的附屬公司，也是富國公司的全資子公司，並作為所述票據的代理商。

富國證券

關於發行人、擔保人和票據的額外信息

票據是富國財務有限責任公司的高級無抵押債務證券，是“中期票據系列A”中的一部分。票據的付款代理和安全登記處為Computershare Trust Company, N.A。

票據的所有付款均由擔保方富國銀行無限制地擔保。票據的所有付款均受信用風險的影響。

您應該閲讀此定價補充書以獲取有關票據的其他信息，該定價補充書日期為2023年4月27日，同時還應閲讀該日期的招股説明書和招股書。如果此定價補充書中的披露與招股説明書或招股書中的披露不一致，則此定價補充書中的披露將優先控制。此處未定義但在招股説明書中有定義的某些定義性條款具有招股説明書中所規定的含義。

當我們在此價格補充説明中提到“我們”、“我們”或“我們的”時，我們僅指富國財務有限責任公司，而不包括其任何關聯公司，包括富國銀行。

您可以訪問SEC網站 iwww.sec.gov 來查看招股説明書和招股書，具體如下（或者如果該地址已更改，則通過審查我們的有關日期的文件來查看SEC網站）：

●招股説明書日期為2023年4月27日：

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1738143/000183988223010807/seriesa-424b2_042723.htm

●招股書日期為2023年4月27日：

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010799/wf_424b2-0427.htm

PRS-3

所選風險注意事項

您在本票據中的投資將涉及與傳統債券投資不同的風險。您應該仔細考慮下面列出的風險因素以及附帶的招股説明書中的“風險因素”部分，以及招股説明書和券商所包含的其他信息，包括它們引用的文件。只有在您仔細考慮了您特定情況下是否適合投資於本票據，並諮詢了您的顧問後，您才能做出投資決策。

與票據一般相關的風險

您獲得的利息金額可能少於您可以在其他投資上獲得的回報。

利率可能會在債券期限內發生大幅變化，無法預測未來任何時點的利率水平。債券利率將根據本文件所述的相應觀察期內複利SOFR而定。因此，在任何時點上這些債券上適用的利率可能高於或低於其他市場利率，而且在任何情況下都不會超過最高利率。此外，如果基本利率加上利差低於任何計息期的最高利率，則當年的累計利率將低於最高利率。因此，你收到的利息可能會比其他投資的回報率低。

投資筆記可能比短期筆記投資更冒險。筆記的成熟時間相對較長，但可按選擇性贖回日期更改。購買較長期限的筆記，您將承受更大的利率波動風險，比起購買較短期限的筆記更具影響力。特別是，如果利率開始上漲，您可能會受到負面影響，因為我們贖回您的票據的可能性將降低，並且應支付的利率可能低於在此期間可獲得的其他投資的利息金額。此外，如果您試圖在這時出售您的票據，則該票據在任何次要市場交易中的價值也將受到不利影響。

假設市場條件或任何其他相關因素沒有更改，則您可以出售票據的價格（如果有）可能低於原始發行價格。原始發行價格包括與初始分銷相關的代理商折扣，發行費用以及我們的對衝交易對手（可能是我們的附屬機構之一）預計以考慮承擔對衝我們票據義務中固有風險而實現的利潤。此外，任何此類價格也可能反映出經銷商折扣、標記和其他交易成本，例如，為考慮建立或解除任何相關對衝交易而進行的成本折扣。購買者可能願意購買您的票據的代理商或任何其他潛在購買者的價格也將受票據提供的利率以及下一個風險因素中討論的市場和其他條件的影響。

與SOFR、複利SOFR和基準替代相關的風險

債券的利率基於複利SOFR，因此債券存在以下風險，每種風險在伴隨招股説明書補充中都有更詳細的介紹。

●SOFR的歷史記錄有限；未來表現無法根據歷史表現來預測。

●任何SOFR未能保持市場接受度的失敗都可能對票據產生不利影響。

●利率基於日複利SOFR水平，這在市場上相對較新。

●關於每個計息期，與每次利息支付日之前的兩個美國政府證券營業日的日期之間的期間。

●SOFR的組成和特點與LIBOR不同。

●SOFR管理員可能會進行更改，這些更改可能會影響SOFR的價值或停止SOFR，並且沒有義務考慮您的利益。

●如果發生基準過渡事件及其相關的基準替換日與複合SOFR(包括每日SOFR)有關，則任何適用利率期間的利率將不再根據複合SOFR確定。

●基準替代是不確定的。

●我們或我們的任命人將有權做出決定，選舉，計算和調整，這些可能會影響票據的價值和您的回報。

PRS-4

●我們或我們的附屬機構的研究報告可能與投資於票據不一致。

與投資富國財務有限責任公司的債務證券（包括票據）相關的風險

票據受信用風險的影響

票據是我們的責任，由擔保方全額擔保，不是任何第三方的責任（無論是直接還是間接的）。票據的任何付款均受信用度的制約。因此，我們和擔保方實際和被視為具有的信用度可能會影響票據的價值，在我們和擔保方未能履行票據和擔保項下的義務的情況下，您可能無法依據票據條款獲得所欠金額。

作為一個金融子公司，我們沒有獨立的運營，並且將沒有獨立的資產。

作為金融子公司，除了發行和管理我們的證券，包括票據外，我們沒有獨立的運營，也沒有獨立的資產可用於分配給我們的證券持有人，包括票據，如果他們在破產、清算或類似訴訟中對這些證券提出了索賠。因此，這些持有者的任何收回都將僅限於擔保方的相關擔保，該擔保將與擔保方的所有其他無抵押、非控股債務平級，證券持有人只能對擔保方的單個債權和其擔保擔保之下的資產提出索賠。因此，票據持有人應當假定在任何此類訴訟中，他們將不具有任何優先權，並應當與擔保方的其他無抵押、非控股債權人，包括擔保方發行的無抵押、非控股債務證券的債權人，平級對待。

票據持有人的加速權利受到限制。

如果我們或擔保方將全部或基本全部資產轉讓、轉移或出租給擔保方的一個或多個子公司，則票據持有人可能面臨更大的結構次級風險。

票據不得享有任何與擔保方其他負債的交叉違約或加速條款；與擔保方有關的破產、無力償付、接管或清算事件以及擔保方未能履行其任何承諾或保證（除擔保項下的付款違約外）不構成票據的違約事件。

與票據價值和任何二級市場相關的風險

複合SOFR相關票據的二級交易市場可能會受到限制。

由於複合SOFR是一種相對較新的基準利率，債券可能在發行時沒有形成已建立的交易市場，而已建立的交易市場可能不會形成或不會非常流動。與複合SOFR相關的債券市場條件(如價差)可能會隨着時間的推移而演變，因此，這些債券的交易價格可能低於後期發行的與複合SOFR相關的債券。同樣，如果複合SOFR未被證明在類似於這些債券的債務證券中廣泛使用，則這些債券的交易價格可能低於與更廣泛使用的利率相關的可比債券的價格。投資者可能無法出售這些債券，或者無法以提供他們與已開發二級市場的類似投資相當的收益率的價格出售這些債券。此外，希望在二級市場出售這些債券的投資者將不得不做出對複合SOFR未來表現的假設，這在他們打算進行出售的任何利率期間都會產生影響。因此，投資者可能會受到提高的定價波動性和市場風險的影響。

代理折扣、發行費用和一定的對衝成本可能會對您賣出票據的價格產生不利影響。

假設市場條件或其他相關因素不變，您可能能夠賣出的價格很可能低於原始發行價格。原始發行價格包括與初始發行相關的經紀人折扣、發行費用和我們的對衝交易對手（可能是我們的關聯公司之一）預期實現的利潤的價格，而向您報價的價格很可能不包括這些費用。

PRS-5

考慮到在對債務履約進行套期保值的風險，我們可能需要支付相應的費用。此外，任何交易價格也可能反映經銷商折扣、溢價和其他交易成本，比如為與建立或解除任何相關對衝交易相關的費用而進行的折扣。代理人或其他潛在買家願意購買您的票據的價格還會受到票據提供的利率和市場以及其他風險因素的影響。

票據到期前的價值將受到許多因素的影響，其中一些因素之間存在複雜的關係。

票據到期前的價值將受到當時利率即許多其他因素的影響，其中一些因素之間存在複雜的關係。一個因素的影響可能會被另一個因素抵消或放大。以下因素等將預計會影響票據的價值。當我們提到您的票據的“價值”時，我們指的是如果您能在到期日之前在公開市場上出售您的票據，您可能獲得的價值。

●SOFR。票據在到期前的價值將受到當時SOFR水平的影響。

●利率。票據的價值可能會受到美國市場利率變化的影響。

●到期前的剩餘時間。在到期前的任何時間，票據的價值都可能與基於當時的SOFR水平預期有所不同。這種差異很可能反映了折扣，因為在剩餘時間內期待和不確定性，涉及SOFR在剩餘時間內的表現。通常情況下，隨着到期前剩餘時間的減少，票據的價值將靠近到期時應支付的金額。

●複合SOFR的波動性。波動性是用於描述SOFR水平波動程度和頻率的術語。如果SOFR的波動性發生變化，票據的價值可能會受到影響。

●我們的信用狀況。我們和保證人的實際或預期信用狀況的變化可能會影響債券的價值。但是，由於債券的回報不僅取決於我們償還債券債務和保證人履行保證債務的能力，而且還與SOFR水平等因素有關，因此，我們和保證人信用狀況的改善將不會減少與債券相關的其他投資風險。

這些票據不會在任何證券交易所上市，我們也不希望這些票據的交易市場得到發展。

這些票據不會在任何證券交易所或任何自動報價系統上列出或顯示。雖然代理商和/或其關聯公司可能會從持有人手中購買票據，但他們沒有義務這樣做，並且沒有義務為票據市場做市。無法保證會形成二級市場。因為我們不期望市場製造商將參與票據的二級市場，所以您可能能夠賣出票據的價格將取決於代理商願意從您購買票據的價格（如果有）。

如果二級市場確實存在，則可能會受到限制。因此，如果您決定在到期前出售票據，則可能會有有限的買家人數。這可能會影響您在此類銷售中獲得的價格。因此，您應該願意持有票據到到期日。

與利益衝突相關的風險。

銀行和出售債務的經紀人的經濟利益可能會與您的利益產生衝突。

您應瞭解我們的經濟利益與參與債券分銷的任何交易商(我們稱之為“參與交易商”)可能與您作為債券投資者的利益存在衝突的方式。在進行以下某些活動時，我們的關聯公司或任何參與交易商或其關聯公司可能採取的行動可能會對債券的價值和您的回報產生負面影響，在這樣做時，他們無需考慮您作為債券投資者的利益。我們的關聯公司或任何參與交易商或其關聯公司可能從這些活動中獲利，即使投資者在債券上沒有獲得有利的投資回報。

●計算代理是我們的附屬公司，因此可能存在利益衝突。富國證券有限責任責任公司，我們的附屬公司，將成為這些債券的計算代理。

PRS-6

美國聯邦所得税考慮

以下討論了持有和處置票據的重要美國聯邦所得税及某些遺產税方面的後果。它僅適用於您以“發行價格”用現金購買票據的情況，即大量票據以公開銷售的第一個價格（不包括銷售給證券公司、經紀人或類似人員或機構在內的銷售）銷售給公眾的第一個價格，並將其作為《1986年國內收入法典》（以下簡稱“該法典”）第1221條所定義的資本資產持有。如果您在其他時間或價格購買票據，則應就您持有和處置票據的美國聯邦税後果請您的税務顧問諮詢。本討論不涉及在您特定情況下或如果您是受特殊規則約束的持有人（如金融機構、免税實體，包括“個人退休賬户”或“羅斯IRA”；按照票據進行的標記-到市計算法律適用的交易者；作為“套利”或“轉換”交易的一部分持有票據的人或與票據相關的“構建性出售”；按照該法典第451(b)條的特殊税務會計規則適用的人）可能涉及的所有税後果。

●金融機構購買時

●受監管的投資公司。

●股權房地產投資信託；

●免税實體，包括“個人退休賬户”或“羅斯IRA”購買時

●按照票據進行的標記-到市計算法律適用的交易者購買時

●將票據視為“包抄成本”的交易或購買票據作為“構建性銷售”的一部分的人購買時

●按照該法典第451(b)條的特殊税務會計規則適用的人購買時

●持有人（定義見下文），其功能貨幣不是美元；或

●根據美國聯邦所得税法分類為合夥企業的實體。

如果被分類為美國聯邦所得税目的合夥企業持有債券，則合夥人的美國聯邦所得税處理通常取決於合夥人的身份和合夥企業的業務。如果您是持有債券的合夥企業或此類合夥企業的合夥人，則應當諮詢税務顧問，瞭解持有和處置債券對您的具體美國聯邦税收後果。

本討論基於《税法》、行政聲明、司法判決以及截止本日的最終、臨時和擬議部門財政法規，將來對其中任何一項的修改可能會以追溯效力影響所述的税收後果。本討論不涉及任何適用的州、地方或非美國税法的影響，也不涉及醫療保險税或最低替代税的潛在適用。您應當就美國聯邦所得和遺產税法在您的具體情況下的適用性以及任何適用州、地方或非美國司法管轄區法律下的税務後果與您的税務顧問諮詢。

常規

根據戴維斯·波爾克和沃德韋爾律師事務所的意見，票據將被視為美國聯邦所得税法律文件。

我們預計這些債券的“發行價”將等於其票面金額。假設債券的發行價等於票面金額，則該債券將不作為美國聯邦所得税法下的原始發行折扣（OID）發行。但是，債券的發行價將在定價日確定。如果債券的發行價低於票面金額，則債券可能會是帶OID發行。在這種情況下，債券的持有人通常需要提前將OID識別為收入後再接收相關的現金支付。其餘討論假定債券的發行價等於票面金額。

對美國持有人的税務後果

具有每日觀察和條件下行附帶票面利率的可贖回證券的市場聯繫證券

本節僅適用於美國持有人。如果您是符合美國聯邦所得税目的的債券的受益人，則是“美國持有人”：

●美國公民或個體居民；

●在美國、其中任何一個州或哥倫比亞特區制定或組建的公司；或

●無論其收入的來源如何，都會對其徵收美國聯邦所得税的財產或信託。

利息支付。按照您的美國聯邦所得税目的的計算方法，票據支付的規定利息將在其應計或按照您的會計方法收到時作為普通利息收入計税。

票據的應税處置（包括出售、交換或養老）時，您將認可等於應收金額（除應收利息的金額以外，將按“─支付利息”中所述進行處理）和所持票據的已調整應税基礎之差的資本收益或損失。您持有票據的已調整應税基礎通常等於您的票據原購買價格。如果在票據的應税處理時您持有票據超過一年，則您的收益或損失通常為長期資本利得或損失；在其他情況下將為短期資本利得或損失。非公司美國持有人認可的長期資本收益通常按降低的税率課税，任何您認可的資本損失可能會受到限制。

非美國持有人的税務後果

本節僅適用於非美國持有人。如果您是符合美國聯邦所得税目的的債券的受益人，則是“非美國持有人”：

●被歸類為非居民外國人的個人；

●外國公司；或

●外國遺產或信託。

如果您是在處置年中在美國逗留183天或更多天的個人；一個以前的美國公民或居民；或者與我們的股權聯繫的控制外國公司的人，則不適用於本討論中的“非美國持有人”。如果您在持有票據期間內成為這樣的人，則應當向您的税務顧問諮詢持有票據的美國聯邦税收後果。

債券收入和收益的處理。

假設債券的利息資格符合“證券組合利息”並且不會在“FATCA”體系下被代扣代繳，您不應當對債券納税或代扣代繳，這應當為常規情況下免除代扣代繳的組合利息（對於非美國持有人的情況是根據税法第871(h)條款），不過需要滿足以下條件：

●您不直接或通過歸因擁有威爾斯法戈銀行的所有投票權總數的十分之一及以上的任何股票類別的權力；

●您不是通過股權間接或直接與富國銀行有關的被控制外國公司；

●您不是依據税法第881(c)(3)(A)條款接收的銀行利息；和

●您向適用的代扣代繳代理提供適當的美國國內税務局IRS W-8表，確保您不是美國人。

美國聯邦房地產税

對於在死亡時不是美國公民或美國聯邦遺產税法律意義上的居民的個人非美國持有人持有的票據，通常不會納入個人總額，並且如果在死亡時，票據利息符合《法典》第2105條規定的免於扣繳的投資組合利息，將被視為《法典》第2105條下的“美國境外財產”，用於美國聯邦遺產税目的。

PRS-9

根據上面所述的871(h)的規定，不考慮在“-債券上的收入和利得處理”下第四個項目中所描述的認證要求。

在您的特定情況下，有關在這些票據中投資的美國聯邦遺產税後果，您應該諮詢税務顧問。

備用代扣和信息報告

票據的付款以及不可贖回地處置的收益可能受到信息報告的影響，如果您未提供某些身份信息（例如，如果您是美國持有人，需提供準確的納税人識別號），或未滿足某些其他條件，也可能會受到備份扣繳税的影響。（備份扣繳税率在法規中指定）如果您是為適當的代扣代繳代理提供適當的IRS W-8表單的非美國持有人，您通常將建立備份扣繳税的豁免權，備份扣繳規則下追繳的金額不是額外的税金，可以退回或用於抵扣您的美國聯邦所得税責任，前提是及時向IRS提供相關信息。

根據下面的“—”和“— FATCA”下面的討論，通常情況下，非美國持有人在出售或其他應税處置我們的普通股或認股權等其他證券後不會受到任何美國聯邦所得税或代扣税的影響，除非：

"FATCA"法案通常會對某些非美國實體（包括金融中介機構）的支付徵收30％的代扣税，涉及某些金融工具，除非滿足了各種美國信息報告和盡職調查要求（除遞交IRS W-8表單的要求之外，可能更為繁瑣）美國和非美國實體所在司法管轄區之間的政府間協議可能會修改這些要求。這些規則下的代扣税（如果適用）適用於美國來源的“固定或可確定的年度或定期”（“FDAP”）收入的支付，包括，但不限於利息。雖然現行財政部法規也要求扣繳提供美國來源利息的金融工具處置（包括退休）的總收益，但美國財政部在隨後的擬議法規中明確表示其意圖取消此要求，美國財政部表示納税人可以在擬議法規最終確定之前依賴這些擬議法規。如果您是非美國持有人或通過非美國中介持有票據的美國持有人，則應就FATCA可能適用於票據的潛在影響，以及某些退款或抵免的可用性，諮詢您的税務顧問。

以上討論構成戴維斯波爾克律師事務所就持有和處置票據的重要美國聯邦税務後果的完整意見。

PRS-10


票據條款繼續自上一頁
	日計數約定：	對於每個計息期，按照實際天數除以360天。
	計算代理：	富國證券有限責任公司。下文中對“我們指定的人”所指的意思是計算代理。
	上市:	該票據將不會在任何證券交易所或自動報價系統上列出。
	面值:	1,000美元和任何1,000美元的整數倍
	CUSIP編號：	95001HJ85
*	如果我們對預計的定價日期或預計的發行日期進行任何更改，則可以自行決定更改利息支付日期和規定到期日，以確保票據的期限保持不變。