美國

證券交易所

華盛頓特區20549

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表格10-K

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（標記一）

截至財政年度結束的6月30日，2024

或者

過渡期從 到

委員會文件號 001-31400

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（按其章程規定的確切名稱）

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12021 Sunset Hills Road, 雷斯頓, VA20190

（公司總部地址）

703) 841-7800

（報告人的電話號碼，包括區號）

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根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:

請用√標誌表示註冊人是否為《證券法》第405條規定的知名老手發行人。 是√不是 O是。

請用√標誌表示註冊人是否不需要根據《法案》第13條或第15(d)條的規定提交報告。是 o。 不x.

請在以下選項中打勾表明報告人是否已提交所有根據證券交易法第13或15（d）條規定在過去12個月（或註冊人需要提交這些報告的更短期限內）提交的報告，並且報告人過去90天一直受到這些提交要求的約束。是x. 沒有其他。

請勾選方框，以表明註冊人是否在過去12個月內（或其要求提交此類文件的較短期限內）提交了每份交互式數據文件，其提交是根據規則405號第S-T條（本章第232.405條）要求提交的。是x. 沒有其他。

檢查標記指示註冊人是一家大型加速財務報表的提交者、加速財務報表的提交者、非加速財務報表的提交者還是一家較小的報告公司或新興增長公司。在《交易法》規則120億.2中查看“大型加速財務報表提交者”、“加速財務報表提交者”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請通過複選標記指出註冊者是否選擇不使用根據《證券交易法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期。○。

如果證券根據《證券法》第12(b)條登記，請勾選印記，以表示註冊人包括在文件中的財務報表反映了對之前發佈的財務報表的更正。o.

請通過複選標記指示這些錯誤更正中是否有任何需要對註冊人的執行官在相關恢復期間期間收到的基於激勵的補償進行恢復分析的重述。o。

請勾選標記，以指示註冊人是否已提交了《Sarbanes-Oxley法案》(15 U.S.C. 7262(b))下其內部控制的有效性的管理評估報告和證明報告，由準備或發佈其審計報告的註冊公共會計師事務所編制。x.

請勾選是否Registrant是外殼公司（根據證券交易法規則12b-2定義）。 是 o無 X。

2023年12月31日，登記人的非關聯人擁有的普通股的總市值為 $7,137,375,979，根據該日期紐約證券交易所組合交易所的報價，即登記人普通股的收盤價計算而得。

截至2024年7月26日，資產總計為22,303,119 CACI國際普通股的流通股份為22,303,119股，每股面值0.10美元。

參考文件被引用

與前瞻性陳述相關的信息

包含或通過引用包含在本年度10-k表格中的某些信息可能與歷史事實不符，因此可能被解釋為根據1995年私人證券訴訟改革法及其他聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”。除了歷史事實之外，所有陳述都可能被視為前瞻性陳述，包括財務業績預測；管理層對未來運營的計劃、策略和目標的陳述；關於產品或服務的發展、表現或行業排名的任何陳述；關於未來經濟狀況或表現的任何陳述；關於上述任何陳述的假設的任何陳述；以及涉及公司打算、期望、預測、認為或預期將來可能發生的活動、事件或發展的任何其他陳述。前瞻性陳述可用諸如“相信”、“預計”、“期望”、“應該”、“打算”、“計劃”、“將”、“估計”、“項目”、“戰略”及類似表達方式來描述。這些陳述基於公司管理層的經驗和其對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他因素的感知所做的假設和評估。這些前瞻性陳述受到一系列風險和不確定性的影響，其中包括但不限於本年度10-k表格中的項目1A“風險因素”下所列的因素。

這些前瞻性陳述並不構成對未來業績的保證，實際結果、發展和業務決策可能與這些前瞻性陳述所設想的有實質性差異。此處包含的前瞻性陳述僅作為本年度10-k表格的日期講述。公司不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務，所有前瞻性陳述均受到前述限制的明確質詢。

caci國際

10-K表格

目錄

第一部分

第1項. 業務

概述

CACI國際公司（“CACI”）是一家特拉華州公司，其業務通過位於美國和歐洲的子公司主要開展。CACI成立於1962年，是一家模擬技術公司，已發展成為為國家安全情報、國防和聯邦文職部門的客户提供獨特專業知識和差異化技術的領先供應商，業務遍佈國內外。除非上下文另有表示，“我們”、“我們的”、“公司”和“CACI”指的是CACI國際公司及其大部分擁有或受其控制的子公司和企業。術語“註冊公司”僅指CACI國際公司。

• 專業知識 - CACI提供具體技術和功能知識的人才，以支持內部機構運營。示例包括功能軟件開發專業知識、數據和業務分析、IT運營支持、艦船設計、工程和全壽命週期支持情報和特種作戰支持，以及網絡和利用分析。

•技術 - CACI提供解決客户最具挑戰性需求的技術。這包括使用開放的現代架構和DevSecOps進行敏捷軟件開發；通過人工智能（AI）、企業資源規劃（ERP）系統、電磁譜（EMS）能力、光子學和網絡現代化增強的高級數據平臺和應用。CACI提前進行研究和開發，創造獨特的知識產權和差異化技術，解決關鍵的國家安全需求。

我們經過驗證的專業知識和技術，以及良好的項目交付記錄，使我們能夠與新客户和合同競爭和獲得，贏得重複的業務，並建立和維護長期的客户關係。我們尋求有競爭力的商業機會，並建立了以市場為重點的業務發展組織來支持重大項目。

我們的客户主要是美國政府的機構和部門，以及外國政府和商業企業。我們的專業知識和技術的需求很大程度上是由政府和企業運作的日益複雜的網絡、系統和信息環境所創造的，以及在增加生產力、提高安全性和最終改善性能的同時跟上新興技術的需求。

有關最近業務發展的討論和分析，請參閲本年度報告第II部分“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

我們的市場

國內業務

我們為國內客户提供專業知識和技術，適用於以下市場領域：

•數字解決方案 - CACI改變政府的商業模式。使用我們的規模化敏捷方法和業務流程自動化工具，我們改進企業和機構特有的應用程序、企業基礎設施和業務流程，以提高生產力和用户滿意度。我們使用數據分析和可視化提供洞察和結果，優化客户的運營。

•C4ISR – CACI團隊通過提供多域指揮控制通信和計算機（C4）情報、監視和偵察（ISR）技術和網絡，確保信息優勢。我們的軟件定義的信號情報、電子戰和對無人機系統（C-UAS）的解決方案提供電磁頻譜優勢，並針對國家安全威脅提供精確打擊效果。我們處於開發滿足5G和毫米波無線通信在戰場內外挑戰的技術前沿。

•Cyber – CACI的全譜網絡能力幫助客户準備、防禦和維護其企業和任務免受網絡威脅。通過我們的研究和開發（R&D）工作，我們開發和部署新技術用於網絡安全和網絡空間行動，包括解決在網絡、電子戰（EW）和信號情報（SIGINT）行動交匯時的技術挑戰。我們領先行業的網絡安全生命週期方法確保網絡、系統和數據的保密性、完整性和可用性。

•Space – CACI的空間領域感知和決策支持能力實現多域作戰。我們在情報融合、數據分析和決策支持以及保持重要空間能力運行方面處於行業領先地位。我們走在利用激光進行自由空間光通信和遠程傳感的技術開發前沿。

•Engineering Services – CACI提供平臺集成和現代化和維護、系統工程、船舶設計、培訓和模擬服務以幫助客户取得決定性的戰術優勢。我們增強平臺以改善態勢感知、機動性、互操作性、殺傷力和生存能力。我們進行軟件漏洞分析並加固技術以防範惡意行為。我們的面向任務的平臺不可知性方法確保最佳性能，使我國的力量能夠完勝對手。

•企業IT - CACI以無與倫比的專業知識和先進技術提高效率。我們為機密和非機密網絡開發了安全的企業雲解決方案。我們為大約50個聯邦機構設計、實施、保護和管理安全的企業IT解決方案，以優化效率、提升性能並確保終端用户滿意。

•任務支持 - CACI的情報支持確保持續改進收集、分析和傳播，以優化決策。我們提供大約50種語言的分析服務，以及涵蓋情報處理、收集和產品全領域的場景化指導。我們的調查和訴訟專家支持美國政府處理數千個案件，為納税人節省了數十億美元。CACI還促進了全球貨物的安全流通。

國內業務分別佔到了我們截至2024年6月30日（“2024財年”）、2023年6月30日（“2023財年”）和2022年6月30日（“2022財年”）的總收入的97.0%、97.2%和96.9%。

國際業務

我們的國際業務主要通過我們在歐洲的子公司CACI有限公司和CACI BV進行，這些業務幾乎為所有來自國際客户的收入貢獻。總部設在倫敦的我們的國際業務提供各種IT服務和專有數據以及軟件產品，為英國、歐洲大陸和全球各地的商業和政府客户提供服務。

國際業務分別佔到了我們截至2024年、2023年和2022年的總收入的3.0%、2.8%和3.1%。

競爭

我們在一個競爭激烈的行業中經營，其中包括許多公司，其中一些公司規模更大，擁有更多的財力比我們強。我們很大一部分業務是通過對潛在和現有客户的要求提交的建議來獲得的，這些客户也可能收到其他公司的建議書。非傳統玩家已進入市場，並在雲計算、網絡安全、衞星運營和商業系統等領域建立了地位。此外，我們面臨來自某些政府機構的間接競爭，這些機構為自己提供與我們營銷的類似服務。我們不知道在我們的技術領域中有哪個競爭對手是佔主導地位的。我們在我們的專業知識和技術所能覆蓋的市場中佔有相對較小的份額，並打算通過內部和戰略性收購實現增長和增加市場份額。

優勢和策略

我們主要向美國政府的國防、情報和民用機構提供我們的專業知識和技術的全部範圍。我們為美國政府機構工作的合同可能結合了我們專業知識和技術所提供的各種技能。我們還通過我們的國際業務進行合同，向其他國家的政府提供我們的產品。與其他政府承包商一樣，我們的業務受到政府客户的資金決策和行動的影響，這是我們無法控制的。

我們的國際商業客户主要是英國的大型商業和政府企業。這個市場是各種It諮詢服務和專有數據和軟件產品的主要目標。商業投標通常是就進度、規格、交付和付款等條款和條件進行談判。

為了能夠有效履行我們現有客户的合同並在美國政府中獲得新的客户合同，我們必須瞭解機構政策、運營和挑戰的專業知識。我們將這種全面的知識與我們的專業知識和技術相結合，為我們的客户提供服務。我們的能力為我們提供了機會，要麼直接參與，要麼支持其他競標者爭奪美國政府的上千萬美元和數年的中標合同。

我們與許多與信息技術行業相關的公司建立了戰略商業關係。這些戰略合作伙伴的業務目標與我們相符，並提供與我們相輔相成的專業知識和技術。我們打算在支持我們的增長目標的地方繼續發展這些關係。

我們的市場營銷和新業務開發由我們的多名高級管理人員負責，包括首席執行官、高級執行官、副總裁和分部經理。我們僱傭市場營銷專業人員，主要在聯邦政府市場中識別和確定重要的合同機會。

我們的大部分業務是通過正式競爭性投標獲得的。政府和商業客户通常根據他們對過去業績的評估、對提案要求的響應、價格和其他因素來決定合同授予。然而，政府投標的合同類型、條件和形式在大多數情況下都是由客户規定的。在客户強加的合同類型和/或條件可能使我們面臨不適當的風險或無法給予足夠的財務回報的情況下，我們可能會尋求替代安排或選擇不參與競標工作。幾乎所有與美國政府的合同以及許多與其他政府實體的合同都允許政府客户隨時以政府的方便或承包商的違約終止合同。儘管我們在面臨此類終止可能對運營產生重大影響的風險，但此類終止很少發生，並且通常沒有對運營產生實質性影響。

我們的合同和子合同包括各種合同類型，包括固定價格、成本補償、時間與材料、無期限交付/無量交貨（IDIQ）和政府範圍採購合同（稱為GWACS），如常務管理局（GSA）檔案合同。根據公司政策，重要的固定價格合同需要至少兩名高級管理人員的批准。

截至2024財年，產生前十大營收合同，其中許多包括多個任務訂單，佔我們營收的41.9%，約32億美元。

最近的收購

在過去的三個財政年度，我們共完成了八筆收購，包括：

• 在2024財年，公司完成了三筆收購，增強了我們的能力和/或客户關係。

• 在2023財年，CACI有限公司收購了一家在英國的企業，為國家安全部門提供軟件工程、數據分析和網絡安全服務。

• 在2022財年，CACI共完成了四筆向敏感政府客户提供技術的收購。他們的能力包括開源情報解決方案、專業的網絡安全、衞星通信、多域光子技術用於自由空間光通信，以及用於保密解決方案的商業安全技術。

業務的季節性

我們的業務總體上不受季節影響，儘管夏季和假期季節會影響我們的收入，因為假期和休假對我們的勞動力產生了影響。在主要合同到期之時，我們的業務也可能發生變化，直到合同續簽或者獲得新業務為止。

美國政府的財政年度每年截止於9月30日。政府機構通常在財年結束前幾周授予額外任務或完成其他合同行動，以避免未使用資金的損失。此外，當美國政府在9月底之前未能完成下一個財政年度的預算過程時，未簽署為法律的撥款法案的政府運營將在繼續決議的授權下繼續運營，但通常不授權新的支出舉措。

人力資本

我們的團隊：普爾斯瑪特正在為員工提供發展機會，以使每個團隊成員能夠學習和成長。

我們的員工是我們最寶貴的資源。在幾乎所有市場領域，我們都在不斷競爭高技能專業人士。我們業務的成功和增長與我們在組織的各個層級招募、培訓、晉升和留住高素質人才的能力密切相關。截至2024年6月30日，我們僱傭了約24,000名才華橫溢的全職和兼職員工，他們幫助CACI成為一家受尊重和公認的行業領導者。

 

我們的文化定義了我們是誰，我們如何行動，以及我們認為進行業務的正確方式，也是推動我們成功的動力。我們的文化將我們作為一個公司統一起來，並加強我們實現客户和國家最關鍵任務的決心。

我們認為我們的文化有兩個支柱：品格和創新。品格體現在我們對道德和誠信的堅守上，我們期望所有員工和獨立承包商都遵守我們高標準的業務行為準則，這些準則反映在我們的政策和實踐中。我們要求所有員工、獨立承包商參與客户項目的人員、高管和董事每年簽署並確認適用於他們活動的道德準則。此外，我們要求所有員工每年接受道德和合規培訓，以使他們具備維護我們高標準的道德和合規水平所需的知識。

創新體現在我們對進步和卓越的執着中。我們的研究、應用、開發、學習和參與中心（CRADLE℠）是一家最先進的協作設施，為客户提供了增強的參與體驗，旨在促進創新、創意設計和獨特解決方案。CRADLE彙集了客户、行業合作伙伴、學術界和CACI人員，共同探索和發現解決複雜問題和挑戰的新方法。

多樣性、公平和包容

我們將多樣性、公平和包容視為核心價值觀，並努力確保所有員工體驗到高度包容的工作環境。多樣性、公平和包容融入CACI文化中，人們可以真實地展現自我，為CACI的使命感到振奮，並熱衷於為我們的員工、客户和社區創造不同。公平被定義為為所有員工提供發展、增長和晉升的機會。

為員工提供參與聯盟（支持被排斥羣體個體，旨在推進包容）、強調成功、倡導倡議、討論關注點等機會，是CACI致力於多元化、公平和包容工作環境的核心。我們創建員工資源羣體（ERGs），為羣體成員提供安全的參與空間，並提供指導、社交、專業發展和領導機會。

我們還專注於營造讓員工對自己的職業充滿激情和啟發，並接納和慶祝差異的環境。通過我們的包容之路運動，我們在整個組織中提高文化意識。為建立包容性團隊，我們的包容之路運動培養了CACI全員的文化智力（CQ）。文化智力是一種必不可少的技能，包括意識到自己的文化身份、理解他人的文化身份，以及彌合差異以接納和欣賞差異。這使我們能夠跨團隊和組織協作，確保每個人都受到重視。

人才招聘、培養和留任

我們所在的行業在不斷髮展，最成功的人會與之共同進步，在整個職業生涯中不斷學習和成長。為了確保我們擁有滿足客户需求的人才，我們開展廣泛的招聘和外聯工作，包括與大學、軍隊和專業組織合作，以獲得最合適的候選人，形成一個包容性強的人才庫。

通過我們的職業流動企業文化，我們能夠留住員工，我們相信在各個層次都能實現成長。我們鼓勵所有員工在CACI擁抱職業成長的心態，並努力為員工提供長期的專業發展和良好的工作體驗，通過專業發展和流動文化，因為我們的員工推動着公司的發展。

CACI進行了員工參與度調查，我們在可持續參與度、包容性、團隊合作、監督和賦權等方面排名高於外部基準公司。具體而言，我們的員工報告稱他們在工作中有個人成就感，他們感到可以自由發言，他們為CACI感到自豪。這些是一個極其強大的文化和工作環境的指標，使CACI在吸引和留住人才，達到組織增長目標方面處於極具競爭力的地位。我們會繼續向能夠產生如此高的參與度的領域投資，包括領導力教育、員工的職業資源、新員工的全面入職培訓以及在員工和領導之間建立雙向對話的正式和非正式交流。

我們以多層次的方式培養我們的領導者，為一線、中層和高層領導者開展同期式的培訓項目。這些項目側重於不同級別領導的獨特領導能力，並通過增加自我認知、加強技能和拓展領導者的網絡來提升他們的能力。此外，我們採用了健全的人才規劃方法來識別潛在的未來領導者，進行嚴格的評估，並制定可行的發展計劃，以增強他們在未來承擔高級職務的準備能力。

員工福祉

我們重視員工的社交、身體、財務和情感福祉。我們相信策劃環境並提供資源，支持CACI社區的福祉。我們培養一種優先關注健康和鼓勵健康、平衡和繁榮生活方式的文化。我們希望為員工提供創新和易於訪問的資源，支持他們在福祉之旅中成為最好的自己。我們的使命是通過提供全面的福祉計劃，教育、支持和激勵員工。我們的福祉計劃包括靈活休假制度（FTO），允許員工根據需要隨時休假，無需年度最大休假天數限制，以更好地平衡工作和個人承諾。此外，CACI通過免費提供委託理財建議以及一整套工具和教育機會來支持員工的財務福祉，以幫助員工實現財務目標。

專利、商標、商業祕密和許可證

一般情況下，我們的解決方案和服務並不嚴重依賴於獲取或維護知識產權保護，儘管我們的運營利用了這些保護並從中受益，作為在競爭中的差異化性。公司擁有多項專利和聲稱版權、商標和其他專有權利。我們還保留了一些商業祕密，為我們的成功和競爭優勢做出貢獻，並努力確保這些商業祕密獲得足夠的保護，以確保其持續對我們的可用性。

我們通過與員工和第三方的合同安排以及知識產權法來保護我們的專有信息。我們不時需要對試圖侵佔我們的專有和機密信息的前員工或其他第三方行使我們的權利。儘管我們對於知識產權的保護不具有實質性的依賴性，但我們非常重視這些問題，並採取必要的措施對這些個人進行索賠，以充分保護我們的權益。

作為系統集成商，我們必須保持對第三方提供的軟件、數據和技術的訪問，並繼續簽訂協議，以便我們有權分銷和收入第三方提供給我們客户的軟件、數據和技術。此類協議的期限是經過協商確定的，根據協議的條款而有所不同。

業務部門、境外運營和主要客户

公司以國內運營和國際運營兩個板塊報告運營結果和財務數據。有關更多信息，請參見本年度10-K表格第二部分的“註釋18-業務部門”。

可用信息

我們的電話號碼是(703) 841-7800，我們的網站可以通過www.caci.com訪問。我們僅提供網站內容供信息目的使用，不應作為投資目的依賴，也不被納入本年度10-K表格的參考文件。

我們的10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K當前報告以及根據證券交易所法案13(a)或15(d)條款提交的報告的修正版本均可在我們的網站www.caci.com上免費獲取，我們將在向SEC以電子形式提交該材料或向其提供後儘快提供。我們在SEC提交的文件也可以在www.sec.gov上查看。

項目1A.風險因素

您應仔細考慮下文中描述的風險與不確定性，以及我們在此《年度報告》（Form 10-k）和提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的信息。下文所述的風險和不確定性是我們確定的重要風險和不確定性，但不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們的業務也面臨一般性的風險和不確定性，例如總體的美國和非美國經濟和行業狀況，包括全球經濟放緩、地緣政治事件、法律或會計準則的變化、利率和匯率波動、恐怖主義、國際衝突、重大健康問題，包括像COVID-19這樣的全球流行病，自然災害或其他幹擾預期的經濟和商業狀況的因素，這些因素會影響許多其他公司。我們目前尚未知曉的附加風險和不確定性，或者我們當前認為這些風險和不確定性肯能不重要，也可能會對我們的業務運營和流動性產生影響。

與我們的業務和行業有關的風險

我們幾乎所有的收入都來自與聯邦政府的合同。如果聯邦政府大幅減少或停止與我們的合作，我們的業務、前景、財務狀況和營運結果將受到重大和不利的影響。

聯邦政府是我們的主要客户，聯邦政府合同收入（作為主要承包商或分包商）佔我們2024財年和2023財年總收入的95.1%和94.8%。具體而言，我們分別在2024財年和2023財年的總收入中，通過與國防部門機構的合同分別產生了74.4%和71.9%的收入。我們預計在可預見的未來，聯邦政府合同仍將是我們收入的主要來源。如果我們被暫停或取消與聯邦政府或情報界或國防部門的任何重大機構的合同，如果我們的聲譽或與政府機構的關係受損，或者政府否定與我們合作或大幅減少與我們合作的業務規模，我們的業務、前景、財務狀況和營運結果將受到重大和不利的影響。

我們的業務可能會受到競爭對手抗議我們獲得的重要合同的延遲影響，從而延遲工作的開始。

未成功投標者對合同頒發進行的競標抗議數量正在增加，並且美國政府解決此類抗議的時間更長。競標抗議可能導致與獲得合同頒發相關的費用增加，或者對頒發進行不利的修改或喪失。如果競標抗議不成功，這些合同下工作的啟動和資金投入的延遲可能會導致我們的實際結果與預期結果明顯且不利地不同。

我們的業務可能會受到聯邦政府支出水平或預算優先權的變化的不利影響。

由於我們幾乎全部收入都來自與聯邦政府的合同，我們認為我們業務的成功和發展將繼續取決於我們在聯邦政府合同計劃中的成功參與。聯邦政府預算優先事項的變化（例如用於國土安全或應對像COVID-19這樣的全球流行病）或採取的解決政府預算赤字、國家債務和/或當前經濟狀況的措施可能直接影響我們的財務表現。政府支出的顯著下降、支出從我們支持的項目中轉移或聯邦政府承包政策的變化可能會導致聯邦政府機構在合同下減少購買、在任何時間解除合同而不支付罰款或不行使續簽合同的選擇權。請參閲本年度10-k表第二部分“管理層對財務狀況與業務運營結果的討論與分析”進行進一步討論。

有時，為了滿足客户期望的專業知識或技術交付日期，我們可能會繼續在沒有資金的情況下工作，並使用自己的內部資金。目前尚不確定我們的哪些項目的資金可能在未來減少，或者國會在下一個財年是否會通過新立法導致額外或替代的資金削減。

此外，如果我們遇到小企業留出的份額增加，可能導致我們無法直接競爭主要合同。

我們的聯邦政府合同可能隨時被政府終止，並可能包含其他條款，允許政府不繼續履行合同，如果丟失合同未被替換，我們的營運業績可能與預期大相徑庭且不利。

我們的絕大部分收入來自於通常包括基期和離散期權期的聯邦政府合同。期權期通常覆蓋合同潛在期限的一半以上。聯邦政府機構一般有權利選擇不行使這些期權期。此外，我們的合同通常還包含允許政府客户方便地終止合同的條款。決定不行使期權期或因方便而終止合同可能導致相較預期的實質性收入短缺。

聯邦政府合同包含多項對我們不利的條款。

聯邦政府合同包含條款，並受到授予政府權利和救濟的法律和法規的約束，其中一些在商業合同中通常找不到，包括允許政府：

• 如果任何後續年度的合同履行款項不可用，取消多年合同和相關訂單；

• 對我們開發的系統和軟件聲稱權利；

•暫停或禁止我們與聯邦政府或政府機構交易；

•徵收罰款和處以處罰，並使我們面臨刑事起訴；

•控制或禁止出口我們的數據和技術。

如果政府基於方便性終止合同，我們只能收回我們已發生或已承諾的費用、解算費用以及終止前完成的工作的利潤。如果政府基於違約終止合同，我們甚至可能無法收回這些金額，反而可能需要對政府從其他來源採購未交付物品和服務產生的額外成本負責。根據合同價值的不同，這種終止可能導致我們的實際結果與預期大相徑庭且不利。某些合同還包含組織利益衝突（OCI）條款，限制我們參與或履行某些其他合同的能力。OCI會在我們從事以下活動時產生：(i) 使我們無法或潛在無法向政府提供公正的協助或建議；(ii) 損害或可能損害我們在履行合同工作時的客觀性；或(iii) 給予我們不公平的競爭優勢。例如，當我們設計特定系統時，可能會被排除在開發和安裝該系統的合同競爭中。取決於受影響事項的價值，OCI問題可能導致我們無法參與或執行一個項目或合同，從而導致我們的實際結果與預期大相徑庭且不利。

與政府承包商一樣，我們已經並將繼續在我們的某些合同下經歷偶發的履行問題。根據受影響事項的價值不同，影響我們執行項目或合同的履行問題可能導致我們的實際結果與預期大相徑庭且不利。

如果我們未能建立和維護與政府實體和機構的重要關係，我們成功競標新業務的能力可能會受到不利影響。

為了便於我們準備新業務的投標，我們部分依賴於與各個政府機構和機關官員建立和維持關係。這些關係使我們能夠在正式投標之前向政府機構提供非正式的意見和建議。我們可能無法成功地維持與政府機構的關係，如果無法做到這一點，可能會對我們成功投標新業務的能力產生負面影響，並可能導致我們的實際成果與預期的成果有實質且不利的差異。

我們的重要收入來自通過競標程序獲得的合同和任務訂單。如果我們在長期內無法持續獲得新的合同，將會對我們的業務和前景產生不利影響。

我們與聯邦政府的合同和任務訂單通常是通過競標程序獲得的。我們預計，在可預見的未來，我們將繼續通過競標來爭取大部分業務。預算壓力和採購流程的變化導致許多政府客户越來越多地通過IDIQ合同、GSA計劃合同和其他政府全面採購合同購買商品和服務。這些合同中，一些合同授予多個承包商，增加了競爭和定價的壓力，要求我們在每個合同下進行持續的投標後努力實現收入。此外，考慮到機構在這些合同下授予工作可能與合同原意的範圍存在爭議的做法，GSA和國防部已啟動旨在確保所有工作適當符合獲獎合同範圍的計劃。此類計劃的淨效應可能會減少我們可用的投標機會。此外，即使我們在某個特定的新合同上具有高度的資質，也可能因為聯邦政府維持多樣化承包基礎的政策和做法而無法獲得業務。

這項競標過程存在許多風險，包括以下幾點：

• 在項目設計完成之前，我們會對項目進行投標，這可能導致意想不到的技術困難和成本超支；

• 我們會花費大量成本和管理時間和精力來準備合同的投標和提案，而我們可能並不會贏得這些合同；

• 我們可能無法準確估計贏得任何合同後所需的資源和成本結構；

• 如果我們的競爭對手就某項競標合同的授予提出抗議或挑戰，我們可能會遇到費用和延遲，任何此類抗議或挑戰都可能導致修改規格重新提交投標，或者導致終止、減少或修改授予的合同。

如果我們無法贏得特定的多年合同，可能會在數年內無法向客户提供在這些合同下購買的服務。如果我們在任何長期內無法持續贏得新的合同，我們的業務和前景將受到不利影響，並且可能導致我們的實際業績與預期的大幅不同。此外，合同到期時，如果客户需要與合同提供的類型相同的進一步服務，通常會有一個競爭重新投標的過程。無法保證我們會贏得任何特定投標，或者能夠替代到期合同後失去的業務，我們的重要合同中任何一份的終止或不續簽都可能導致我們的實際業績與預期的大幅不同。

如果我們或我們的員工無法獲得為客户提供服務所需的安全許可或其他資格，我們的業務可能會受到影響。

許多我們的聯邦政府合同要求我們具備安全許可並僱傭具有指定教育水平、工作經驗和安全許可的人員。根據許可的級別不同，安全許可可能難以獲得且耗時。如果我們或者我們的僱員丟失或無法獲得必要的安全許可，我們可能無法贏得新的業務，我們現有的客户也可能終止與我們的合同或者決定不予續簽。如果我們無法為參與特定合同的員工獲得或維持所需的安全許可，可能導致我們無法獲得合同預期的收入，這可能使我們的業績與預期產生重大和不利的差異。

如果我們的分包商未能履行其合同義務，作為總承包商的我們的業績和未來業務獲取能力可能會受到重大和不利的影響，我們的實際業績可能會與預期產生重大和不利的差異。

我們履行政府合同可能涉及發放分包合同給其他公司，我們依賴這些公司來完成我們需要交付給客户的全部或部分工作。我們的一個或多個分包商未能準時交付約定的物資、執行約定的服務或適當管理他們的供應商，可能重大和不利地影響我們作為總承包商履行義務的能力。

分包商的履行不足可能導致政府以違約方式終止我們的合同。違約終止可能使我們承擔政府重新採購的額外成本責任，並對我們未來參與合同和任務訂單的競爭能力產生重大不利影響。根據所遇到的問題的級別不同，與分包商出現的這類問題可能導致我們的實際業績與預期產生重大和不利的差異。

聯邦政府的撥款程序和其他因素可能會延遲我們應收款項的收取，如果我們無法及時收回應收款項，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們依靠收取應收款項來產生現金流，提供營運資本，支付債務並繼續經營業務。如果聯邦政府、我們的其他客户或我們作為分包商的主要承包商中的任何一方因任何原因未能支付或延遲支付其未付發票款項，我們的業務和財務狀況可能會受到重大不利影響。政府可能因多種原因未能支付未付發票款項，包括撥款資金不足或未獲批准的預算。此外，國防合同審計局（DCAA）可能會撤銷我們的直接開票特權，這將對我們及時收回應收款項的能力產生不利影響。合同主管有權實施合同保留，這也可能對我們的及時收回能力產生不利影響。國防聯邦採購條例要求國防部合同主管根據合同的不足來實施合同保留。如果合同主管確定一個或多個承包商的業務系統存在一個或多個重大缺陷，他們必須按照不低於某些最低水平來實施合同保留。我們作為分包商為之工作的一些主合同商的財務資源明顯不足，這可能增加我們無法獲得全額支付或付款可能被延遲的風險。如果我們在收取應收款項方面遇到困難，可能導致我們的實際結果與期望結果產生重大不利差異。

聯邦政府可能會以不利於我們的方式改變其採購或其他實踐。

聯邦政府可能會改變其採購方式，或者採用與成本核算標準相關的新合同規則和法規。它也可能採用與GSA合同或其他政府範圍合同有關的新合同方法，採用新的社會經濟要求，或者改變其補償我們薪酬和其他費用的依據，或者限制此類補償。在所有這些情況下，對變化以及它們可能對承包商產生的實際影響存在不確定性。這些變化可能損害我們獲取新合同或贏得重新競標合同的能力，或對我們未來的利潤率產生不利影響。任何新的合同方法都可能對我們造成高昂的成本或行政上的困難，結果可能導致實際結果與期望結果產生重大不利差異。

對聯邦政府使用服務合同的限制或其他變更可能會對我們的運營業績造成損害。

我們的很大一部分營收來自於與聯邦政府簽訂的服務合同。政府可能會因新立法、法規或政府工會的壓力而受到限制，限制政府從私人承包商那裏獲得的服務的性質和數量（即內包化與外包化）。如果政府減少使用私人承包商提供聯邦服務，可能會導致我們的實際業績與預期大相徑庭且出現不利情況。

我們的合同和行政流程和系統可能會受到聯邦政府的審計和成本調整的影響，這可能會減少我們的營收，打亂我們的業務，或者在其他方面對我們的運營業績產生不利影響。

包括DCAA（國防合同審計局）和國防合同管理局（DCMA）在內的聯邦政府機構經常對政府合同和政府承包商的行政流程和系統進行審計和調查。這些機構會審查我們在合同中的績效、定價實踐、成本結構和遵守適用的法律、法規和標準的情況。他們還會評估我們業務系統中與採購、會計、估價、掙值管理和政府資產系統相關的內部控制的適當性。任何被認定為不當分配或分配給合同的成本都不會獲得報銷，並且已經獲得報銷的這些成本必須退款，並可能會受到一定的處罰。此外，如果發現任何行政流程和系統不符合要求，我們可能會面臨加大的政府審查和批准，這可能會延遲或在其他方面對我們競標或履行合同、及時收款產生不利影響。因此，DCAA或其他政府機構的審計結果不利可能導致實際業績與預期出現大相徑庭和不利情況。如果政府的調查揭示不當或非法活動，我們可能會受到民事和刑事處罰以及行政制裁，包括解除合同、利潤損失、付款暫停、罰款以及暫停或被禁止與聯邦政府做生意。此外，如果有關我們的不當行為的指控被提出，我們可能會受到嚴重的聲譽損害。這些結果都可能導致實際業績與預期大相徑庭且出現不利情況。

與其他承包商保持良好關係的失敗可能導致我們的收入下降。

我們從擔任分包商或與其他承包商共同出價特定合同或計劃的團隊安排中獲得大量收入。作為分包商或團隊成員，我們經常無法控制合同的履行，而合同履行不佳可能影響我們的客户關係，即使我們按照要求執行。我們預計將在可預見的未來繼續依賴與其他承包商的關係來獲得部分收入。此外，如果任何總包商或團隊成員選擇直接向客户提供我們提供的類型的服務，或者與其他公司組成團隊提供這些服務，我們的收入和經營業績可能會與預期產生重大和不利差異。

我們可能無法收到包括在我們積壓合同中的授權金額，這可能會導致未來期間的收入低於預期水平。

我們的總積壓量包括撥款和未撥款的金額。撥款積壓量表示已撥款資金減去先前在這些合同上確認的收入的合同價值。未撥款積壓量表示有可能從未撥款的資金和未行使的合同選項中確認為收入的估計價值。我們的積壓可能不會在任何特定期間或根本在實際收入中實現，這可能導致我們的實際結果與預期產生重大和不利差異。

授予給我們的政府合同或任務令下的最大合同價值並不一定代表我們將在該合同下實現的收入。例如，我們的收入的相當大一部分來自政府合同，而我們不是唯一提供商，這意味着政府可能轉向其他公司來履行合同。我們還從IDIQ合同中獲得收入，這些合同不要求政府在合同下購買預先確定的數量的商品或服務。政府採取行動向其他承包商尋求支持，或者政府未訂購預期工作量可能會導致我們的實際結果與預期產生重大且不利的差異。

如果沒有額外的國會撥款，我們備忘錄中的一些合同將無法得到資助，這可能對我們未來的運營結果產生重大和不利影響。

我們許多的聯邦政府合同包括多年的履約期，國會每年根據需要撥款。因此，我們的大多數合同在其全部履約期內只得到部分資助，未資助的合同工作需等待國會未來的撥款。由於撥款不足或努力減少聯邦政府支出的影響，我們的備忘錄可能無法轉化為收入，或者可能被推遲。我們根據我們可以實現的總合同收入來計算未資助的備忘錄。如果我們的備忘錄估計不準確，並且我們無法將這些金額實現為收入，我們未來的運營結果可能會受到重大和不利的影響。

員工不當行為，包括安全漏洞，可能導致客户流失以及我們被暫停或禁止與聯邦政府簽訂合同。

我們可能無法防止員工從事不當行為、欺詐或其他有損於我們業務和聲譽的活動。不當行為可能包括不遵守聯邦政府採購規定、保護機密信息的規定以及關於政府合同中勞動和其他成本定價的立法。我們開發的許多系統涉及管理和保護涉及國家安全和其他敏感政府職能的信息。其中一個系統的安全漏洞可能導致我們無法訪問這些至關重要的敏感系統。員工不當行為的其他例子可能包括時間卡欺詐和違反反回扣法案。我們採取的預防和檢測這種活動的措施可能不起作用，我們可能面臨未知的風險或損失。由於員工不當行為，我們可能面臨罰款和處罰、安全許可證的喪失以及暫停或被禁止與聯邦政府簽訂合同，這可能導致我們的實際結果與預期結果顯著和不利地不同。

我們未能吸引和留住合格員工，包括我們的高級管理團隊，可能對我們的業務產生不利影響。

我們持續的成功在很大程度上取決於我們招募和留住技術熟練的人員，以有效地為客户提供服務所需的能力。我們的業務涉及為客户開發定製解決方案，這個過程嚴重依賴於我們員工的專業知識和服務。因此，我們的員工是我們最寶貴的資源。在信息技術服務行業，對於技術人員的競爭是激烈的，技術服務公司往往在技術人員方面經歷高流失率。填補這些職位的人才短缺，而且在可預見的未來，這種情況可能會持續存在。招募和培訓這些人員需要大量資源。我們未能吸引和留住技術人員可能會增加我們履行合同義務的成本，降低我們有效滿足客户需求的能力，限制我們贏取新業務的能力，導致實際結果與預期結果產生重大和不利的差異。

除了吸引和留住合格的技術人員之外，我們認為我們的成功也將取決於我們高級管理團隊的繼續僱用，以及他們開展新業務和成功執行項目的能力。我們的高級管理團隊對我們的業務非常重要，因為個人聲望和個人業務關係是獲取和保持我們行業中與履行機密操作的機構特別是機要行動有關的客户合作關係的關鍵要素。我們任何一位高級主管的離職可能導致我們失去客户關係或新業務機會，可能導致實際結果與預期結果重大且不利的差異。

我們所處的市場競爭激烈，很多競爭對手擁有大量更多的資源。

我們所經營的市場包括大量的參與者，競爭非常激烈。許多競爭對手可能比我們更具競爭力，因為他們比我們更大、融資更充裕、知名度更高。為了在我們的行業保持競爭力，我們也必須跟上技術和客户偏好的變化。如果我們無法將我們的服務與競爭對手區分開來，我們的收入可能會下降。此外，我們的競爭對手之間或與第三方建立了關係，以增加他們應對客户需求的能力。因此，新的競爭對手或競爭對手之間的聯盟可能會出現，並且比我們更具競爭力。行業合併的趨勢也非常明顯，可能會出現能夠更好地與我們競爭的公司。這些競爭壓力的結果可能導致我們實際的業績與預期大相徑庭，並帶來不利影響。

由於聯邦政府預算制定過程和政策優先事項的不可預測性，我們的季度收入和運營成果可能會出現波動。

我們的季度收入和運營成果在未來可能會出現顯著且不可預測的波動。特別是，如果聯邦政府未能通過或延遲通過每個財政年度於10月1日開始的預算，或者未能通過連續決議，由於資金不足，聯邦機構可能會被迫暫停我們的合同，延遲授予新的和續約的合同和訂單。此外，聯邦政府在總統任期更替和高級政府官員變動後採購技術的速度可能受到負面影響。因此，我們的運營成果的期間對期間比較可能不是對我們未來業績的良好指示。

我們的季度運營成果可能無法滿足證券分析師或投資者的預期，這反過來可能對我們的普通股市場價格產生不利影響。

商品和服務價格的增加可能會提高我們提供服務的成本，減少我們爭取新的合同或任務訂單的能力，並且降低客户的購買力。

由於全球通脹壓力和其他各種地緣政治因素，我們可能會在供應和勞動力市場上面臨成本上升的情況。我們通過各種固定價格和多年期政府合同的方式產生部分收入，這些合同預計在合同期內成本適度增加。隨着當前通脹速度，我們在競標多年期工作時適度的年度價格上漲的常規方法可能不足以抵禦通脹性成本壓力。這可能導致利潤減少，甚至虧損，特別是對於固定價格合同和我們的長期多年期合同來説，隨着通脹的增加。在作為政府承包商經營的競爭環境中，缺乏定價槓桿和重新談判長期多年期合同的能力可能降低我們的利潤，破壞我們的業務，或者以其他方式對我們的經營業績產生重大不利影響。

如果我們沒有準確估計按固定價格進行的交易的成本，我們可能會虧損或產生低於預期的利潤。

在2024和2023財年中，我們的總收入的27.3%和30.2%分別來自固定價格合同。固定價格合同要求我們在預測預支出的基礎上定價合同。此外，我們的一些交易還要求我們按固定價格或限制我們提高價格的方式提供持續維護和其他支持或附屬服務。我們的許多交易也是按時間和材料核算的。雖然與固定價格合同相比，這些類型的合同通常受到較少的不確定性影響，但如果我們實際的勞動力成本高於合同費率，我們的實際業績可能與預期有重大不利差異。

在提出固定價格基礎上的承諾時，我們依賴於對項目完成的成本和時間的估計。這些估計反映了我們對於任務高效完成能力的最佳判斷。任何增加或意外成本，或是與固定價格合同履行有關的意外延遲，包括因我們無法控制的因素導致的延遲，可能會使這些合同變得不那麼有利可圖，甚至是無利可圖。不時地，意外成本和意外延遲導致我們在固定價格合同上遭受了損失，主要是與州政府客户有關。在偶爾的情況下，這些損失是相當顯著的。如果我們將來遇到這樣的問題，我們的實際結果可能會與預期大相徑庭，並且具有不利影響。

我們的收益和利潤可能會根據我們的合同和項目組合而有所變化。

在2024年6月30日，我們的積壓訂單中包括成本報銷、按時間和材料計費以及固定價格合同。成本報銷和按時間和材料計費的合同通常比固定價格合同具有較低的利潤率。因此，我們的收益和利潤可能會因合同類型的相對組合、履行所產生的成本、達到其他履行目標以及決定最終有權收取費用的履行階段而出現實質性和不利的變化。

與我們的收購相關的風險

我們可能難以確定並以有利條件執行收購，因此我們的增長速度可能會比歷史上的增長速度慢。

我們的一個關鍵增長戰略之一是有選擇地進行收購。通過收購，我們擴大了聯邦政府客户羣，增加了向客户提供的解決方案範圍，並加深了我們在現有市場和客户中的滲透。我們可能會在確定和執行合適的收購時遇到困難。在管理層參與確定收購機會或將新的收購整合到我們的業務中時，我們的管理層可能會分散經營核心業務的注意力。如果沒有收購，我們可能無法像歷史上那樣快速增長，這可能會導致我們的實際結果與預期大相徑庭。在執行我們的收購戰略時，我們可能會遇到其他風險，包括：

•對我們的收購造成成本增加的競爭增加；

•在盡職調查過程中未能發現重要的責任，包括先前所有者或其員工未能遵守適用的法律或法規，如聯邦採購法規和健康、安全和環境法律，未能履行對聯邦政府或其他客户的合同義務；

•融資可能無法獲得合理的條件或根本無法獲得。

這些風險中的每一種都可能導致我們的實際結果與預期的結果產生實質性和不利的差異。

我們可能在整合所收購公司的運營方面遇到困難，導致實際結果與我們預期的結果產生實質性和不利的差異。

我們的收購戰略的成功將取決於我們繼續成功整合未來可能收購的任何企業的能力。將這些企業整合到我們的業務中可能導致意想不到的運營困難，吸收大量管理注意力，並需要大量財務資源，否則這些資源可用於我們業務的持續發展。這些整合困難包括將具有不同業務背景的員工整合在一起，過渡到新的信息系統，協調分佈在不同地區的組織，喪失收購公司的關鍵員工以及協調不同的公司文化。由於這些原因或其他原因，我們可能無法保留所收購公司的重要客户。此外，任何收購的企業可能無法產生我們預期的收入或淨利潤，也可能無法產生我們預期的效益或成本節約。其中任何一個結果都可能導致我們的實際結果與預期的結果產生實質性和不利的差異。

由於先前的收購，我們在記錄的商譽上有大量投資，未來經營環境的變化可能導致這些投資減值，需要進行大量減值，從而降低我們的營業收入。

截至2024年6月30日，我們的總資產中有420億美元的商譽。我們每年評估商譽的恢復能力，或者在存在潛在減值證據時進行評估。年度減值測試基於幾個需要判斷的因素。主要是，預期的報告單位現金流下降或市場條件變化可能表明商譽的潛在減值。如果存在減值，我們將被要求對商譽記錄的金額進行減記，這將反映為對營業收入的一項費用。

與我們的債務相關的風險

我們的優先擔保授信協議（Credit Facility）對我們採取某些行動的能力施加了一定限制，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生影響。

Credit Facility對我們施加了一定的運營和財務限制，並要求我們滿足某些財務契約。這些限制可能會大大限制或禁止我們從事某些交易，包括以下內容：

• 承擔或擔保特定金額的額外債務；

• 超出特定限制向股東支付股息或其他分配，以及贖回、回購或註銷我們的資本股；

• 進行某些投資、貸款和墊款；

• 超出我們資產抵押的特定水平；

• 發行或出售我們子公司的股權；

• 轉讓或出售我們目前持有的某些資產，包括某些出售並租回的交易；

• 修改或變更某些協議，包括與負債相關的協議；以及

• 參與某些合併、合併或收購活動。

未能遵守信貸工具的任何契約將導致信貸工具違約。如果不被豁免，違約可能導致我們的債務立即到期並償還。在這種情況下，我們可能無法償還債務或借到足夠的資金來再融資，即使有可用的新融資，可能也無法達到我們的要求。

儘管我們有未償還的債務，但我們可能會增加額外的負債。

信貸工具包括總額為19.75億美元的循環信貸設施（循環設施）和總額為12.25億美元的定期貸款設施（定期貸款）。循環設施包括1億美元的即日擺盤貸款借款和2500萬美元的備用信用證子設施。在尚未發生違約的情況下，公司有權將循環設施或定期貸款的總本金金額增加至最大為5000萬美元和75%的公司EBITDA加上不受限制的負債數量，計算方式假定循環設施全部提款，需獲得適用的貸方批准。截至2024年6月30日，循環設施的未償餘額為4150萬美元，定期貸款的未償餘額為11331萬美元。此外，信貸工具的條款允許我們從其他來源獲得額外的負債，只要我們滿足信貸工具協議中約定的契約條件。如果我們的當前債務水平增加了新債務，與我們償還債務能力相關的風險可能會增加。

償還債務需要大量現金，我們的業務可能無法產生足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。

信貸額度將於2026年12月13日到期。根據貸款期限的規定，本金支付將分季度進行。我們的業務可能無法產生足夠的現金流來償還債務並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，可能需要採取一種或多種替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能是沉重負擔或高度稀釋性的條件獲得額外的股本。

控制權變更或根本性變化可能對我們產生不利影響。

信貸額度規定，某些控制權變更事件將構成違約。

與我們的業務相關的風險

我們必須遵守各種法律法規，如果我們未能遵守，可能會導致我們實際結果與預期結果有很大差異。

我們必須遵守與聯邦政府合同的形成、管理和履行相關的法律法規，這些法律法規影響我們與客户的商業往來，並可能對我們的業務造成額外費用。例如，聯邦採購法規和國防部的工業安全法規以及相關法律包括以下規定：

•如果我們受到外國所有權、控制或影響，允許我們的聯邦政府客户終止或不 renew 我們的合同。

•如果與該工作相關的規範衝突無法得到政府滿意的減輕措施，我們將被要求剝離此工作；

•在合同談判中，我們將被要求披露和認證成本和定價數據；並

•我們將被要求防止未經授權訪問機密信息、涵蓋的國防信息以及受控未分類信息；

我們如果未能遵守這些或其他法律法規，可能會導致合同終止、安全許可證喪失、暫停或被禁止與聯邦政府訂立合同、民事罰款和損害賠償，以及刑事起訴和處罰，其中任何一項都可能導致我們實際的結果與預期的結果產生重大和不利的差異。

系統故障可能會中斷我們的業務，並對我們的運營結果產生不利影響；

任何系統故障，包括網絡、軟件或硬件故障，無論是由我們、第三方服務提供商、未經授權的入侵者和黑客、計算機病毒、自然災害、電力短缺或恐怖襲擊引起的，都有可能導致數據丟失或業務中斷或延遲，無論是我們自己的業務還是我們客户的業務。與其他全球企業一樣，我們的數據和系統、我們公司的敏感信息以及我們的信息技術基礎設施都面臨着網絡安全威脅，包括惡意軟件和計算機病毒攻擊、未經授權訪問、系統故障和暫時中斷。以前針對我們的網絡攻擊對我們的業務或財務狀況沒有產生重大不利影響，而且我們相信，我們對威脅檢測和減輕過程和程序的持續承諾將減少此類影響。然而，由於這些安全威脅的不斷演變，未來事件的影響無法預測。另外，郵件、通信或公用事業系統的故障或中斷可能導致我們中斷或暫停業務或否則損害我們的業務。我們的財產和業務中斷保險可能不足以補償因任何系統或操作故障或中斷而可能發生的所有損失，因此，我們實際的結果可能與預期的結果產生重大和不利的差異。

我們為客户維護的系統和網絡雖然在設計上具有高度宂餘性，但也可能會發生故障。如果我們維護的系統或網絡發生故障或遇到服務中斷，我們可能會遭遇收入損失或面臨索賠或合同終止的情況。我們的錯誤和遺漏責任保險可能無法為我們遭受的所有損失提供充分補償，因此，我們的實際業績可能會與預期有實質性和不利的差異。

客户系統故障可能損害我們的聲譽，並對我們的營運結果產生不利影響。

我們開發、整合、維護、支持或使用的許多系統涉及管理和保護情報、國家安全和其他敏感政府信息。雖然我們制定了旨在保護此類信息並遵守所有相關隱私和安全要求的計劃，但我們的客户面臨的威脅變得更加頻繁和複雜。我們開發、整合、維護或支持的系統發生安全漏洞或故障可能導致收入損失、補救成本、索賠或合同終止，我們的錯誤和遺漏責任保險可能無法為我們遭受的所有損失提供充分補償。任何此類事件還可能嚴重損害我們的聲譽，並阻止我們獲得或符合進一步為美國政府客户在此類敏感系統上工作的資格。

此外，為向客户提供服務，我們經常依賴或使用由客户或第三方提供支持的客户系統。此類系統發生安全漏洞或故障可能導致我們客户的運營中斷，合同造成重大延誤，從而嚴重影響我們的營運結果。

我們的業務涉及多種風險和危害，包括與我們的聯邦業務的固有方面相關的對員工和第三方的潛在危險（例如，反恐培訓服務）。如果這些風險和危害沒有得到充分的保險，可能會對我們的營運結果產生不利影響。

我們的聯邦業務包括維護全球網絡和提供特種行動服務（如反恐訓練），這需要我們派遣員工到世界各地的各個國家。這些國家可能正在經歷政治動盪或動亂，甚至有戰爭或恐怖主義。在這些部署過程中，我們的某些員工或高管可能會受傷或身體受到傷害，甚至被殺害或綁架。此外，我們可能會因與我們無法控制的原因而遭遇意外支出，涉及員工或高管的遣返。任何這類事故或其他事件可能涉及員工、高管和/或受傷或死亡的第三方的重大潛在索賠，或者這些人可能對我們提出過失死亡或類似索賠。

我們保持的保險政策旨在減輕與我們業務相關的風險和潛在責任。我們認為，這些保險金額是合理的。然而，我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付這些索賠或責任，我們可能被迫承擔意外事故或事件的重大成本。如果超過我們相關保險覆蓋範圍的大額索賠可能導致我們的實際結果與預期結果有重大和不利的差異。

我們未能充分保護我們的機密信息和專有權可能會損害我們的競爭地位。

我們的成功部分取決於我們保護專有信息的能力。儘管我們的員工受保密義務約束，但這種保護可能不足以阻止我們的專有信息被盜用。此外，我們可能無法檢測到未經授權使用我們專有信息的情況，以便採取適當的措施來維護我們的權利。如果我們無法防止第三方侵犯或盜用我們的專有信息，則我們的競爭地位可能會受到損害，我們的實際結果可能會與預期結果有重大和不利的差異。

我們面臨額外的風險可能會損害我們的業務，因為我們在國際市場上開展業務。

我們主要在英國和荷蘭開展國際業務。作為我們總收入的百分比，我們的國際業務在2024財年和2023財年分別佔總收入的3.0%和2.8%。我們的國際業務受到在外國經營所涉及的風險的影響。這些風險包括英鎊和歐元匯率波動、較長的付款週期、外國税法和法規的變化以及出乎意料的立法、監管、經濟或政治變化。

項目1B。未解決的工作人員評論

無。

項目1C。網絡安全概念

風險管理和策略

CACI 致力於維護強大的網絡安全管理和監督程序，以減輕系統的網絡安全風險並保護我們和客户的機密和敏感信息。我們採用技術並實施計劃和流程，不斷評估、識別和管理網絡安全風險，努力在我們的網絡安全計劃中整合行業最佳實踐。

CACI的網絡安全計劃已整合到我們的整體風險管理計劃中，主要由我們的首席信息安全官（CISO）負責，負責協調跨部門的內外部資源，建立監控潛在網絡安全風險、識別網絡安全事件、實施適當的緩解措施、報告網絡安全漏洞以及維護我們的網絡安全計劃的流程和程序。我們的CISO在評估和管理網絡安全計劃和網絡安全風險方面具有豐富的經驗，並通過與信息安全團隊中經驗豐富的網絡安全專業人員的定期溝通和報告，以及技術工具和軟件來監控預防、檢測、緩解和修復工作。我們通過定期的內部和獨立審計、威脅模擬、漏洞和滲透測試以及員工網絡安全培訓來持續監控網絡安全威脅，並評估我們緩解和預防措施的健壯性。我們的網絡安全計劃旨在與適用的行業標準保持一致，並繼續投資於保護我們所擁有的所有信息資產的能力建設。

作為一家政府承包商，我們的網絡安全風險管理計劃設計與國家標準與技術研究院（NIST）的標準保持一致，並符合包括但不限於美國政府網絡安全監管的廣泛規定。此外，我們的網絡安全計劃定期接受政府的評估，並由第三方獨立評估機構每兩年進行滲透測試。我們與分包商和供應商密切合作，以識別和管理網絡安全風險，並要求他們依法依規遵守一些安全控制措施和報告義務。儘管我們在所有服務供應商上執行盡職調查以識別潛在的網絡安全風險，並通過入職程序和合同要求建立控制措施，但我們監控服務供應商的網絡安全實踐並確保我們能夠預防或緩解由我們的供應商擁有或控制的信息系統、軟件、網絡和其他資產存在的風險的能力有限。

在發生網絡安全事件時，公司已建立了一個應急響應計劃，以及時有效地解決問題。我們的首席信息安全官（CISO）領導着我們的網絡安全事件響應團隊（CIRT），負責根據公司設立的網絡安全事件響應計劃和流程，領導和協調CACI對網絡安全事件的響應。根據這些政策，對網絡安全事件和數據事件進行評估，按嚴重程度進行排序，並優先升級至CACI的執行事件評估委員會。該計劃包括調查和控制事件的程序，通知相關方，並採取糾正措施以防止未來發生。

董事會監督Karooooo的治理和內部控制體系、戰略、政策和與環境和社會事務有關的實踐，並通過執行管理委員會對Karooooo的業務運營進行監督和監督。由完全由獨立非執行董事組成的審計和風險委員會負責監督和監控重大業務風險，包括運營和聲譽風險。

審計和風險委員會（“審計委員會”）對與網絡安全相關的風險和事件負有監督責任，包括遵守監管要求、與執法部門合作以及對財務和其他風險的相關影響。審計委員會定期從管理層那裏獲得關於我們的網絡安全態勢、網絡安全趨勢和網絡安全風險的簡報，並在發生任何重大網絡安全事件時進行簡報。如有必要，審計委員會將向董事會報告任何發現或建議。

網絡安全威脅

截至目前，我們尚未發現任何對我們的業務運營或財務狀況產生重大影響或有合理可能產生重大影響的網絡安全威脅。儘管公司已採取重大措施管理網絡安全風險，但無法保證這些措施能夠阻止所有潛在事件的發生。有關我們的網絡安全相關風險的更多信息，請參閲本年度10-K表格第1A項 風險因素。

項目2。控件

截至2024年6月30日，我們在美國127個地點以租賃方式擁有建築空間（包括辦公室、製造工廠、倉庫、實驗室和其他設施），總面積約為350萬平方英尺，分佈在26個州和哥倫比亞特區。在美國以外的四個國家，我們在11個地點租賃辦公空間，總面積約為10萬平方英尺。我們的總部位於維吉尼亞州雷斯頓市12021日落山路。我們認為我們的設施狀況良好，並且適用於目前的使用。我們可能會根據運營需求的變化，改進、更換或減少設施。有關更多信息，請參閲本年度10-K表格第II部分的“備註10 - 租賃事項”。

項目3。法律訴訟

Al Shimari等訴L-3 Services, Inc.等

2008年6月30日，原告Al Shimari在美國俄亥俄州南區地方法院提起了一項由二十項指控組成的訴訟。原告Al Shimari是伊拉克人，聲稱他在伊拉克的阿布格萊布監獄遭受了嚴重的身體傷害和精神折磨。訴訟的被告包括CACI International Inc、CACI Premier Technology, Inc.以及前CACI員工Timothy Dugan，以及L-3 Services, Inc。訴訟聲稱被告與美國軍事人員共謀，對伊拉克囚犯進行非法對待。訴訟沒有聲稱原告Al Shimari與任何CACI員工有過任何互動。原告Al Shimari要求賠償損失、懲罰性賠償以及律師費等。2008年8月8日，法院批准了CACI要求將本案移送至弗吉尼亞州東區地方法院的申請。此後，提交了一份修正訴狀，對外增加了三位原告。2008年9月12日，Dugan先生被撤銷針對本案的指控。2008年10月2日，CACI提出了駁回本案的動議。CACI還提出暫停訴訟的動議。法院批准了CACI的暫停訴訟的動議。2009年3月18日，法院就CACI的駁回本案的動議做出了部分準許和部分拒絕的裁定。2009年3月23日，CACI就2009年3月18日的裁定提出上訴通知。原告們向法院提交了撤銷CACI上訴通知的動議以及恢復訴訟暫停的動議。弗吉尼亞東區地方法院駁回了上述兩項動議。2009年4月27日，原告向美國第四巡迴上訴法院提交了撤銷上訴的動議。美國第四巡迴上訴法院推遲了對原告動議的裁定，併發布了提交材料的時間表。原告提交了反上訴通知，CACI提出了駁回。巡迴上訴法院駁回了原告的反上訴。2010年10月26日，美國第四巡迴上訴法院聽取了上訴並將此事案件保留觀察。2011年9月21日，美國第四巡迴上訴法院推翻了美國東區地方法院的裁定，並命令撤銷本案。2011年10月5日，原告對巡迴法院請求複審立案，並獲得了批准。巡迴法院還邀請美國以阿米庫斯證人的身份參與複審。美國以阿米庫斯證人的身份參與了複審。2012年1月27日，巡迴法院以合議庭的方式進行了口頭辯論。2012年5月11日，合議庭以11-3的裁決結果，裁定自己對此上訴案件沒有管轄權，撤銷了上訴。本案被退回地方法院進行進一步的訴訟。

2012年10月12日，地方法院進行了狀態會議，法庭要求各方準備並提交一份訴訟發現計劃。隨後，各方提交了一份聯合發現計劃，法庭予以批准。法庭還解除了發現停止令，並恢復了之前被駁回的根據《外國侵權起訴法》提起的索賠。2012年12月26日，原告提交了第二次修正訴訟。被告方提出了對第二次修正訴訟的幾項指控的駁回。2013年3月8日，法庭駁回了第二次修正訴訟中的陰謀指控，並將CACI國際公司從訴訟中駁回。隨後，法庭允許原告提交第三次修正訴狀，重新提起陰謀指控。2013年3月28日，原告提交了第三次修正訴狀，2013年4月15日，被告CACI Premier Technology, Inc.就第三次修正訴狀的陰謀指控提出駁回。

2013年3月19日，法庭許可被告對四名原告的普通法侵權訴訟索賠適用的訴訟時效予以再審，並駁回了這些索賠。CACI Premier Technology, Inc.還針對三名原告未按法庭要求出庭接受證詞和醫學檢查，申請制裁。2013年4月12日，法庭駁回了該申請，但下令要求三名原告最遲於2013年4月26日出庭接受證詞和醫學檢查，並聲明如果三名原告不遵守該命令，他們的索賠將被駁回。截至2013年4月26日，原告尚未在美國出庭接受證詞。CACI Premier Technology, Inc.隨後重新提出了制裁申請，要求駁回三名原告違反法庭命令出庭接受證詞和醫學檢查的行為。CACI Premier Technology, Inc.還提出了對所有四名原告的《外國侵權起訴法》索賠不予管轄，理由是美國最高法院於2013年4月17日在Kiobel訴Royal Dutch Petroleum案中的裁決，並以各種理由要求駁回單個原告的普通法侵權訴訟。

2013年6月26日，法院發佈了一項備忘錄意見和決定，允許被告CACI Premier Technology，Inc.對原告的ATS訴訟和原告的普通法訴訟提出動議，並撤銷了第三次修正的投訴而不予處理。法院還否決了所有其他未決動議，包括被告CACI Premier Technology，Inc.的制裁動議和駁回陰謀指控的動議，認為該動議已無關緊要。

2013年7月24日，原告對地方法院6月26日的裁決提出了上訴通知。

2014年3月18日，美國第四巡迴上訴法院的三名法官聽取了原告的上訴，並在審理後保留了相關案件。2014年6月30日，三名法官撤銷了地方法院2013年6月26日的裁決，並將原告的訴訟退回給地方法院進一步處理。

在重新審理階段，被告CACI Premier Technology, Inc.根據政治問題條款提出了駁回原告訴訟的動議。2015年6月18日，法院發佈了一項裁定，允許被告CACI Premier Technology, Inc.的動議駁回，並在2015年6月26日作出了對被告CACI Premier Technology, Inc.有利的終審判決。

2015年7月23日，原告對地方法院2015年6月的裁決提出上訴通知。2016年10月21日，上訴法院撤銷並退回了地方法院的判決，並要求地方法院對政治問題條款作進一步確定。地方法院於2016年12月16日召開了初步狀態審議會議。2017年6月9日，地方法院以無法參與為由駁回原告Rashid的訴訟（既未持續準備充分的行動）。2017年7月19日，CACI Premier Technology, Inc.提出了以多項法律理由駁回訴訟的動議。2017年9月22日，法院就該動議進行了聽證，並在書面決定發佈之前拒絕了該動議。2018年1月17日，CACI提出了第三方訴訟，將美國和John Does 1-60列為被告，聲稱在CACI Premier Technology, Inc.被認定對原告有責任時，作為原告試圖將CACI Premier Technology, Inc.定為共謀者和故意幫兇的理論的一部分，要求賠償、豁免和違反合同的賠款。2018年2月21日，地方法院根據CACI在2017年7月19日提出的駁回動議，發佈了一項決定書，終止了CACI人員的直接虐待原告（第三次修正的投訴書的第1、4和7項）的訴訟，並否決了其餘的駁回動議。2018年3月14日，美國提出了駁回第三方訴訟的動議，或者替代性地提出了總結判決的動議。2018年4月13日，法院就美國駁回動議進行了聽證，並保留了該案件。

2018年4月13日，原告提出了恢復原告拉希德的動議，CACI進行了反對。2018年4月20日，地方法院準許了該動議，要求拉希德出庭接受質詢。2018年5月21日，CACI根據最近的最高法院裁定，提出了缺乏主觀管轄權的駁回動議。2018年6月25日，地方法院駁回了該動議。2018年10月25日，地方法院召開了一次預審會議，地方法院討論了尚未解決的發現事項，CACI打算提出決定性動議的時間安排，並確定了2019年4月23日作為審判日期，如有需要。2018年12月20日，CACI提出了一項關於概括性判決的動議和一項基於國家祕密特權的駁回動議。2019年1月3日，CACI提出了一項缺乏主觀管轄權的駁回動議。2019年2月15日，美國提出了一項關於CACI第三方訴訟的概括性判決動議。2019年2月27日，地方法院駁回了CACI的概括性判決動議，以及基於缺乏主觀管轄權和國家祕密特權的駁回動議。2019年2月28日，CACI提出了一項尋求以派生主權豁免為由駁回的動議。

2019年3月22日，地方法院駁回了美國以主權豁免為由駁回動議，以及CACI以派生主權豁免為由駁回動議。地方法院還準許了美國關於CACI第三方訴訟的概括性判決動議。2019年3月26日，CACI提交了地方法院2019年3月22日裁定的上訴通知。2019年4月2日，第四巡迴上訴法院發佈了加速審議令。2019年4月3日，地方法院發佈了一項取消審判安排並暫緩處理事項的裁定。2019年7月10日，第四巡迴上訴法院在南卡羅來納州斯巴達堡舉行了CACI的上訴口頭辯論。2019年8月23日，上訴法院發佈了一項不公開的意見，駁回了上訴。大多數聽證會成員認為，裁定否定派生主權豁免的決定即使提出純法律問題，也不具有即刻上訴的資格。該小組還在另一個情況下作出裁定，即使這樣的裁定具有即刻上訴的資格，由於在CACI的派生主權豁免辯護方面仍存在事實爭議，審查被禁止。上訴法院隨後拒絕了CACI要求全體法官重審的申請。CACI隨後提出了一項留置命令，暫緩權利發出的動議，以等待提交特別審查的請願書。2019年10月11日，上訴法院以2-1票數否決了留置權發出的動議。CACI隨後向羅伯茨首席大法官提出了一個暫緩權發出動議，他作為第四巡迴上訴法院的巡迴法官。CACI提交該申請後，上訴法院於2019年10月21日發佈了權利發出令，將管轄權歸還地方法院。2020年10月23日，羅伯茨首席大法官拒絕了暫緩申請，“但不影響申請人在尋求地方法院救濟後重新提交新申請”。CACI隨後在地方法院提出了一項暫緩訴訟動議，等待提交和處理特別審查請願書。2019年11月1日，地方法院批准了CACI的動議，併發布了一項裁定，暫緩訴訟直至法院的進一步命令。2019年11月15日，CACI在美國最高法院提交了一份特別審查請願書。2020年1月27日，美國最高法院發佈了一項命令，邀請總檢察長提交該案件的書面意見。2020年8月26日，總檢察長提交了一份意見，建議暫緩裁定CACI的特別審查請願書，直到最高法院就Nestle USA, Inc. v. Doe, cert. granted, No. 19-416 (July 2, 2020)及Cargill, Inc. v. Doe, cert. granted, No. 19-453 (July 2, 2020)一案做出裁定。總檢察長的意見建議，如果最高法院在Nestle和Cargill案件中的裁定沒有有效消除Al Shimari案件中的主張，那麼最高法院應當批准CACI的特別審查請願書。2021年6月17日，最高法院就Nestle和Cargill案件發佈了裁定，裁定稱該案件中關於國內行為的指控屬於一般公司活動，不足以建立主觀管轄權。因此，最高法院將該案件發回，要求撤銷。2021年6月28日，最高法院拒絕了CACI提交的特別審查請願書。

2021年7月16日，地方法院批准了CACI的同意動議以解除訴訟的停滯，並要求各方在2021年8月4日之前向地方法院提交案件進展報告。2021年7月23日，CACI提出文件，請求因最近尼斯萊和卡吉爾案的美國最高法院判決等等理由，以缺乏主題管轄權為由駁回該案。2021年8月4日，各方向地方法院提交了案件進展報告。

2021年9月10日，法庭就CACI缺乏主題管轄權要求駁回動議進行了聽證會，並將該動議保留。法庭發佈命令，要求原告向法庭提供每名原告所尋求具體賠償損失的計算。原告迴應稱，如果案件進入審理階段，他們不打算要求特定金額的賠償。

2021年10月1日，原告提交了每名原告600萬至900萬美元的補償賠償估算（每名原告200萬至300萬美元）以及2350萬至6400萬美元的懲罰性賠償估算。

2022年7月18日，CACI提交了支持其2021年7月23日提交的關於缺乏主題管轄權的駁回動議的補充權威備忘錄，聲稱美國第四巡迴上訴法院最近關於超領域性測試的決定支持根據聯邦規則民事訴訟程序第12條（b）規則，有關對戰爭罪的美國起訴不會受到應用。同時，2022年7月18日，CACI提交了第二份關於缺乏主題管轄權的駁回動議，理由是最高法院在2022年6月發佈的三項判決表明法院不應認可源於美國實施的戰爭的ATS訴訟。

2023年7月31日，地方法院駁回了2021年7月23日的駁回動議和2022年7月18日的駁回動議。2023年9月7日，CACI向美國第四巡迴上訴法院提起權威命令申請，聲稱地方法院無視了約束力判例，並要求上訴法院因缺乏主題管轄權而駁回該案。2023年9月13日，上訴法院發佈了一項命令，要求原告對此申請做出迴應。2023年9月25日，原告對CACI的申請提交了迴應，反對所尋求的救濟。2023年10月2日，地方法院發佈了一項命令，計劃於2024年4月15日進行陪審團審判。2023年11月2日，上訴法院未附評論地駁回了權威命令申請。審判在2024年4月15日開始。在審判期間，原告放棄了戰爭罪的指控。2024年5月9日，陪審團通知地方法院稱他們在任何指控上無法達成一致裁決。地方法院隨後解散了陪審團，並宣佈審判無效。

2024年5月16日，原告提出了新審判的動議，CACI提出了法律事實判斷動議。2024年6月14日，地方法院準許了原告的動議，駁回了CACI的動議，並提議在2024年10月安排新審判。地方法院隨後將新審判定於2024年10月30日開始。

Abbass, et al v. CACI Premier Technology, Inc. 和 CACI International Inc, 案號 1:13CV1186-LMB/JFA (EDVA)

2013年9月20日，55名原告在美國東部弗吉尼亞地區聯邦地方法院提起了一項9項指控的訴訟，案件名為 Abbass, et al. v. CACI Premier Technology, Inc., et al. 原告是伊拉克國民，他們聲稱自己的指控與 Al Shimari案的原告基本相同。原告聲稱他們在美國在伊拉克扣押期間遭受了重大身體傷害和情感痛苦。此訴訟將CACI International Inc 和 CACI Premier Technology, Inc.擔任被告。起訴書聲稱被告與美軍人員共謀，對伊拉克被拘留者進行非法待遇。起訴書未聲稱原告與任何CACI僱員有過來往。原告根據外國人侵權法和虐待受害者保護法提出訴訟請求，包括補償性損害賠償、懲罰性賠償和律師費等。

原告的訴訟最初於2009年在哥倫比亞特區的美國地方法院提起，但在2011年9月在Saleh v. Titan Corp.和Ibrahim v. Titan Corp., 580 F.3d 1 (D.C. Cir. 2009)的最高法院否認後，原告自願無償撤訴。

CACI被告提出了駁回訴狀的動議。在決定是駁回訴狀的動議之前，地方法院暫停了此案，等待上訴法院對Al Shimari v. L-3 Services, Inc.的裁決。

我們正在積極辯護上述法律訴訟，根據我們目前對事實的瞭解，相信這些訴訟完全沒有根據。

2021年9月13日，法庭發佈了一項命令，要求原告律師提交一份報告，向法庭説明每位原告的狀況，並表示任何律師無法聯繫到的原告可能被開除。2021年10月4日，原告律師提交了一份備忘錄，説明該案件是由46名原告提起的，並且原告律師與其中許多原告保持聯繫，但需要額外時間向法庭提供最終報告。2021年10月4日，法庭頒佈了一項命令，將原告的迴應期延長至2021年10月25日。2021年10月25日，原告律師提交了一份備忘錄，表示他與46名原告或其代表保持聯繫。

2024年6月21日，CACI提出了一項解除停止令的動議。原告於2024年6月26日提交了反對意見。2024年6月28日，地區法院未予以撤消原告動議，但不予否決。CACI隨後向第四巡迴上訴法院提出上訴通知，並在上訴法院提交一份命令申請，請求上訴法院下令要求地區法院解除停止令。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第II部分

項目5。登記公司普通股的市場、相關股東事務和發行公司購買的股權證券

我們的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為“CACI”。

我們從未支付現金股息。我們目前的政策是保留盈餘以提供運營和業務擴張的資金。我們目前不打算支付任何現金股息。董事會將根據當時的情況確定是否支付股息，包括我們的盈利、財務狀況和資本需求，以及董事會認為相關的經濟和其他條件。

截至2024年7月26日，我們的普通股的登記持股人數約為155。登記持股人數並不代表有利益股東的人數，因為許多股份是由存管機構、經紀人或代理人持有的。

以下表格提供了關於我們在截至2024年6月30日的三個月內購買CACI International Inc的普通股的某些信息：

______________________

根據2024年6月30日收盤價430.13美元確定的股票數量。

以下圖表比較了CACI國際公司普通股股東的累計五年總回報與羅素1000指數和道瓊斯美國計算機服務總股票市場指數的累計總回報。圖表假設我們普通股和每個指數的投資價值（包括股息再投資）在2019年6月30日為100美元，然後跟蹤至2024年6月30日。

2019年6月30日投資100美元購買股票或指數，包括股息再投資。截至6月30日的財政年度。

這個圖表中包含的股票價格表現不一定能反映未來的股價表現。

項目6。[保留]

第7項：管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析

以下討論與分析我們的財務狀況和運營結果，旨在加深理解，並應與我們的合併財務報表和出現在此年度10-k表格中的附註一起閲讀。這份討論中包含了涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。除非另有特別説明，所有年份均指我們的財政年度，財務年度截至6月30日。

在這一部分中，我們討論了我們財務狀況、財務狀況的變化以及2024財年與2023財年的運營結果。有關我們2023財年與2022財年結果的討論和分析，請參閲我們在2023年8月10日向SEC提交的2023財年10-k表格，第II部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析”。

概述

我們是國內外情報、國防和聯邦民用領域的專業知識和技術的領先提供商。我們的專業知識和技術需求很大程度上是由政府和企業運營的越來越複雜的網絡、系統和信息環境以及對新興技術的及時瞭解的需要所造成的，同時還需要提高生產力、加強安全性，最終提高性能。

我們的主要舉措包括以下內容：

• 持續增加我們覆蓋廣泛、可尋址的市場的有機收入；

• 實現強勁的盈利能力和穩健的現金流；

• 通過我們的投資來實現差異化，包括我們的戰略性合併和收購計劃，使我們能夠增強當前的能力並創造新的客户接觸點；

• 招聘、僱傭、培訓和留住一流的員工隊伍，以完成我們日益增長的積壓訂單；和

• 在支持我們所在的社區的同時，繼續對我們的客户保持不變的承諾。

預算環境

我們密切關注聯邦預算、立法和合同趨勢和活動，並根據這些考慮調整我們的策略。在2023年9月30日結束的政府財政年度（GFY23）中，國防和非國防資金水平分別比GFY22實施水平增加了約10%和6%。2023年6月3日，總統簽署了法律，將聯邦債務限額暫停至2025年1月，並將GFY24和GFY25的自由裁量性支出上限限制在一定範圍內。具體而言，GFY24國防支出上限為8860億美元，增長3%，與總統GFY24年度預算請求保持一致，GFY24非國防支出上限與GFY22類似（儘管經過各種調整後與GFY23水平基本持平）。對於GFY25，自由裁量性支出增長（包括國防和非國防）被限制在1%。2024年3月23日，總統簽署了一項撥款法案，用於資助聯邦政府的GFY24年度，基本上與2023年6月簽署的債務限額法案的條款一致。今年3月初，總統發佈了他的GFY25年度預算請求，也基本上與2023年6月簽署的債務限額法案的條款一致。雖然未來的國防和非國防支出水平可能會有所變化，並且難以預測，但我們相信，在當前升高的全球威脅環境下，國防和國家安全相關支出仍然得到兩黨的支持。包括烏克蘭衝突。

雖然我們認為預算環境是積極的，並相信國防和國家安全領域存在兩黨支持的持續投資，但對於任何一個特定的財政年度來説，通過撥款法案的時間是不確定的。在撥款法案未通過併成為法律之前的時期，政府機構根據持續決議（CR）運作，CR是臨時措施，允許政府按照前一年的資金水平繼續運作。

根據其範圍、持續時間和其他因素，CR可能會對我們的業務產生負面影響，因為會導致新項目的啟動延遲、合同授予決策的延遲等因素。當CR到期時，除非國會通過並總統簽署撥款法案，或通過新的CR併成為法律，否則政府必須停止運作，或關閉，除非存在某些緊急情況，或法律授權繼續活動。我們不斷審查我們的業務，以確定可能因CR而面臨風險的項目，以便考慮適當的應急計劃。

市場環境

我們為政府客户提供專業知識和技術。我們相信我們的服務的總可尋址市場足以支持公司的計劃，並預計在未來幾年將繼續增長。我們約70%的收入來自國防相關客户，包括情報界（IC）中的客户，其他收入來自非國防情報界、國土安全和其他聯邦文職客户。

我們繼續與充足資金的預算優先事項保持一致，並採取措施以維持符合我們對未來商機的預期的競爭成本結構。鑑於上述行動以及上面討論的預算環境，我們相信我們已經做好了在我們廣闊的市場中繼續贏得新業務的準備。我們相信以下趨勢將影響美國政府在我們的可尋址市場上的支出：

•在國防和情報相關領域中，美國政府預算環境穩定或上升；

•對網絡、空間和電磁譜等作為國家安全的關鍵領域的關注增加；

•增加對網絡和應用現代化以及加強網絡安全姿態的開支；

•加大對先進技術（如人工智能）的投資，尤其是軟件技術；

•對近平等對手以及其他國家威脅的關注不斷增加；

•繼續關注反恐、反間諜和反擴散作為關鍵的美國安全問題；

•創新和交付速度的需求增加。

我們認為我們客户對最低價格/符合技術要求（LPTA）採購的使用在過去幾年造成了定價壓力，但現在已經有所緩和，儘管價格仍然是採購中的重要因素。我們還繼續看到對主要合同授予的抗議以及美國政府採購活動的延遲。此外，我們許多聯邦政府合同要求我們僱傭擁有安全許可、特定教育水平和特定工作經驗的人員。根據許可的級別，獲得安全許可可能是困難且耗時的，並且在信息技術服務行業中，對熟練人員的競爭激烈。可能影響我們可達市場中美國政府支出的其他因素包括針對小企業的預留變化，預算優先事項變化，以及對聯邦政府支出進行限制或延遲的預算優先事項。

經營結果

我們的營運業績如下:

收入。收入增加主要是由於有機增長達到13.7％，包括新合同的獲得以及現有項目的增長。

不同客户類型的收入及其所佔收入比例如下：

•國防部收入包括向各國防部客户提供的專業知識和技術。

•聯邦文職機構的收入主要包括為非國防部機構和美國聯邦政府的各個部門提供的專業知識和技術，包括情報機構以及司法、農業、衞生與人類服務和國務部等部門。

•商業及其他收入主要包括通過我們的國際報告部門向美國各州及地方政府、商業客户以及部分外國政府和機構提供的專業知識和技術。

直接成本。直接成本增加主要歸因於現有項目有機增長帶來的直接人工和分包商費用以及更高的材料成本。作為收入的百分比，2024財年和2023財年的直接成本分別是67.2%和65.7%。直接成本包括直接人工、分包商費用、材料和其他直接成本。

間接成本和銷售費用。作為營收的百分比，2024財政年度的間接成本和銷售費用分別為22.5%和23.7%，主要受公司成本效率的推動。間接成本和銷售費用的增加主要歸因於勞動力基數增加導致的邊際福利費用的增加。

折舊和攤銷。2024財政年度的折舊和攤銷與上一年度持平。

利息費用和其他淨額。利息費用和其他淨額的增加主要歸因於較高的利率和較高的未償債務餘額。

所得税。公司的有效所得税率分別為2024和2023財政年度的22.9%和20.4%。2024財政年度的有效税率受研發税收抵免的積極影響，抵消了州所得税。2023財政年度的有效税率主要受聯邦研發税收抵免和州遞延税金再計量的積極影響。有關更多信息，請參閲本年度報告10-k表格第II部分中的“附註16-所得税”部分。

合同滯留

公司的積壓訂單代表現有合同的價值，這些價值有望隨着工作的執行而轉化為營收。公司在積壓訂單中包括未行使的期權年限，並排除可能在多項獎勵IDIQ協議下獲得授予的任務訂單價值，直到這些任務訂單被髮布。

公司的積壓訂單截至期末要麼已經獲得資金支持，要麼是未得到資金支持的：

•已獲資金支持的積壓訂單代表已撥款的合同價值，減去這些合同已認可的營收。

未融資積壓代表的是已與合同簽訂但尚未撥款和未行使合同選擇權的合同，其潛在價值有望轉化為收入。

截至2024年6月30日，公司總積壓為316億美元，與一年前的258億美元相比增加了22.5%。2024年6月30日的資助積壓為38億美元。總積壓包括剩餘履約義務和未行使選擇權。有關剩餘履約義務的詳細信息，請參閲本年度報告第二部分第5號“收入”注。

不能保證所有資助或潛在合同價值都會導致確認收入。公司將繼續監測積壓，因其可能會因簽訂新合同、合同修改或延期、政府取消撥款、提前終止或其他因素而發生變化。基於這一分析，可能需要調整期末餘額。

按合同類型分類的收入

公司按照三種基本合同類型產生收入：

成本加酬金合同：此合同類型規定應補償可接受的直接費用和可分攤的間接費用以及額外的協商費用。合同的費用部分可能包括固定費用、激勵費用和獎勵費用。固定費用是在合同簽訂時協商並確定的費用。一般來説，激勵費用在績效標準上更具主觀性，並根據整體成本、進度和技術績效按照合同要求進行確認。激勵費用具有更為客觀的成本或績效標準，通常包含基於實際發生成本與目標成本的關係的公式。

固定價格合同：此合同類型規定指定專業技術的固定價格，並且在對完成合同陳述的成本估計具有更大的確定性時通常使用。由於承包商承擔了成本超支的風險，因此此合同類型存在更高的風險和潛在利潤。

•時間和材料合同：該合同類型為在合同勞動類別中規定固定的小時費率，並報銷可收費材料和其他直接費用。對於這種合同類型，承包商承擔其勞動成本和可以分配的間接費用超過合同內規定的固定小時費率的風險。

按照本年度10-K表中第1A項“風險因素”的進一步討論，我們的收益和利潤率可能因合同類型的結構而有所不同。我們根據所示期間的合同類型生成了以下收入：

通貨膨脹的影響

在2024財年中，我們公司60.8%的收入是通過成本報銷合同產生的，這些合同會根據通貨膨脹對受成本影響的收入進行自動調整。11.9%的收入來自按時間材料計費的合同，在此類合同中，我們會定期調整人工費率（根據規定）。我們公司剩餘的業務部分是按固定價格合同進行的，且可能跨越多年。通常情況下，我們能夠以適應近年來通貨膨脹率的方式定價我們的時間材料和固定價格合同。

流動性和資本資源

現金和由運營活動產生的現金是我們的主要流動性來源，同時也包括在我們的主賬款購買協議（MARPA）下的應收賬款銷售和我們信貸工具下的可用借款。截至2024年6月30日，我們持有13400萬美元的現金和現金等價物。

公司擁有320000萬美元的信貸工具，包括197.5億美元的循環信貸和122.5億美元的定期貸款。循環信貸是一種擔保貸款，允許連續可續借，還包括1億美元的即日借款子信貸和2.5億美元的備用信用證子信貸。截至2024年6月30日，定期貸款尚欠11331萬美元，循環信貸負債4150萬美元，即日借款額度未使用。

定期貸款是一項為期五年的擔保貸款，根據協議，本金還款將分季度進行，金額分別為770萬美元，直至2023年12月31日，之後每季還款金額為1530萬美元，直至2026年12月13日全部償還。信貸工具中包含一般的財務和限制性條款，我們自成立以來一直遵守這些條款。

信貸工具下貸款的利率是浮動利率，根據我們的選擇，利率可以是基準利率或安全隔夜融資利率（SOFR），同時還加上適用的保證金，該保證金基於我們的綜合淨負債率。

在2023財年，2017年《減税和就業法案》（TCJA）生效的條款導致不得再扣除當年發生的國內研發費用，而是要求納税人將這些費用分攤並在五年內攤銷。這一條款導致2024財年經營活動現金流量減少了7390萬美元，並使未實現的遞延税款資產增加了相似的金額。這一條款的未來影響將取決於財政部發布的關於適當費用核算的指導意見，以及未來支付或發生的研發費用的金額（以及其他因素）。

請參閲本年度10-K表格第II部分的“附註6-應收賬款銷售”和“附註12-債務”以獲取更多信息。

下面是現金流信息的摘要：

經營活動產生的淨現金流量增加了10930萬美元，主要是由於CARES法案的減税支出減少了4660萬美元，所得税支出減少了3650萬美元，來自公司MARPA的現金收入增加了780萬美元，以及其他淨有利變化，主要包括收入增長驅動的非現金項目調整後的淨利潤增加，部分抵消了其他經營資產和負債的不利變化。

投資活動中使用的淨現金流量增加了7620萬美元，主要是因為收購業務的現金使用增加了7580萬美元。

融資活動中使用的淨現金流量增加了1080萬美元，主要是由於我們的信貸額度淨償還增加了11730萬美元，部分抵消了我們普通股回購減少的11170萬美元。

我們相信，內部生成的資金、可用的銀行借款以及手頭的現金和現金等價物將為未來12個月內的日常經營、習慣性資本支出、債務償還義務以及其他營運資本需求提供所需的流動性和資本資源。我們可能會在未來尋求根據長期債務證券額外借款。從長遠來看，我們有能力從業務運營中產生足夠的現金流來履行信貸額度和任何其他我們可能承擔的債務下的義務，這將取決於我們未來的財務表現，這將受到許多我們控制之外的因素的影響，包括當前全球經濟和金融市場狀況。

合同義務

有關公司與債務、租約和退休計劃相關的合同義務的描述，請參閲本年度10-K表格第二部分中的"註解10-租賃"、"註解12-債務"和"註解17-退休計劃"。

承諾和不確定事項

我們受到一系列與業務相關的審查、調查、索賠、訴訟、其他不確定因素和未來義務的影響。有關這些事項的討論，請參閲本年度10-K表格第二部分中的"註解19-承諾和事件"。

重要會計政策

根據美國公認會計原則，我們編制的合併財務報表需要我們進行影響報表金額的估計和判斷，並附帶説明。我們認為以下所述的會計政策和估計對我們的財務狀況和業務結果最為重要，要麼是由於財務報表項目的重要性，要麼是由於需要進行重大判斷和/或使用重大估計。儘管我們相信這些估計是合理的，基於合理可得的事實，但由於這些估計涉及固有的不確定性，未來報告的實際結果可能會有所不同。

由於基礎交易的複雜性，我們認為以下會計政策需要進行重大判斷：

收入確認

公司幾乎所有的收入都來自與美國政府簽訂的三種不同類型的合同安排：成本加酬金、固定價格和時間與材料合同。我們與美國政府的合同通常受到聯邦採購條例（FAR）的約束，根據提供合同貨物或服務的預計成本進行競爭定價。

當各方批准合同並承諾履行時，我們會對合同進行核算，確定各方的權利、支付條件、合同具有商業實質性以及可收回性的概率。在合同開始時，公司確定所提供的貨物或服務是作為單一履行義務還是多個履行義務進行核算。這種評估需要專業判斷，因為它可能會影響收入確認的時間和模式。如果確定了多個履行義務，我們通常使用成本加利潤率方法確定每個履行義務的相對獨立銷售價格。

在確定總交易價格時，公司在合同中識別固定和可變的考慮因素。可變考慮因素包括交易價格中非固定的金額，例如：獎勵或激勵費用、履約違約金、未融資的合同價值或其他類似項目。對於我們帶有獎勵或激勵費用的合同，公司估計預計要確認的獎勵或激勵費用總金額。在履約期間，我們只確認受限制的可變考慮金額，只要有可能不會在後續期間需要對已確認的累計金額進行重大逆轉。我們對可變考慮金額的估計根據相關事實和情況中的重大變化進行定期調整。在能夠計算出獎勵或激勵費用最終金額的期間 - 基於獲得客户最終績效評分或確定更客觀、合同定義的標準已完全滿足的情況 - 公司將調整合同上迄今確認的累計收入金額。

我們通常在履約期間持續按時間來確認收入，同時客户同時收到和消耗我們服務類型的收入安排所提供的好處。我們的美國政府合同的這種持續控制轉移是基於客户單方面有權解除合同的權利，而無需提供決定理由。對於我們的服務類型收入安排，其中有重複的服務金額在每個月基本相同，公司適用系列指南。我們使用各種輸入和輸出方法，以近似滿足履約責任的進度，包括：發生的成本、消耗的工時和固定價格履行義務的經過時間的測量。對於某些合同，主要是我們的成本加和時間材料的服務類型收入安排，我們適用於向發票的權利實際簡化的規定，其中收入按照履約責任的完全滿足的進展直接成比例地確認。

當有明顯的關聯性或相互依賴性時，表明一個績效承諾的交付在兩個月之間有很大的關係，當存在獎勵費用或激勵費用，或者有很大程度的定製或修改時，公司通常使用完成百分比法記錄收入。對於這些收入安排，幾乎所有的收入都是基於成本與完工總預計成本之間的比例，使用成本至成本的輸入方法隨時間推移而確認。當合同上預計的總成本超過總收入時，會在確定損失的期間記錄整個合同的準備金。

對合同修改進行審查，以確定其是否應作為原始績效承諾的一部分或作為單獨合同計算。當合同修改增加了獨立的貨物或服務，並且增加的合同價值反映了獨立銷售價格時，這些修改將作為單獨的合同進行核算。當合同修改包括與已提供的貨物或服務不具有差異的貨物或服務時，公司根據對尚未完全履行的績效承諾的進展程度重新計量，將累積調整的收入記錄下來。

基於我們合同履行義務的關鍵性質，公司可能根據客户的要求在正式簽訂合同文件之前進行工作。公司對任何此類工作都有一個正式的審查流程，該流程考慮了與客户的以往經驗、關於資金狀態的溝通以及我們對合同或計劃可用資金的瞭解。

業務組合

我們將在企業組合中獲取的所有有形和無形資產以及承擔的負債記錄為收購日的公允價值，超過購買對價的部分記錄為商譽。確定獲取的資產和承擔的負債的公允價值，包括無形資產，需要管理層對預期未來現金流量、加權平均資本成本、折現率和預期的長期增長率進行重要判斷。在測量期間，不超過從收購日期起一年的時間內，我們可以根據隨後獲得的有關收購日期存在的事實和情況的新信息來調整記錄的臨時金額。

商譽和無形資產

商譽是指收購日具備的被收購方淨資產和承擔的負債的公允價值與收購價格之間的差額。我們在業務收購中按照公允價值來確認購買無形資產。截至2024年6月30日和2023年6月30日，商譽和無形資產淨值分別佔我們總資產的68.1%和69.6%。

我們每年至少在財政年度的第四個季度初或者每當事件或情況表明賬面價值可能無法收回時，對兩個報告單元的商譽進行減值測試。評估包括將相關報告單元的公允價值與其相應的賬面價值進行比較，包括商譽，並採用收入和市場兩種方法。分析依賴於對預期未來現金流量、加權平均資本成本、折現率、預期的長期增長率以及源自可觀察市場數據的可比上市公司的財務指標的重要判斷和假設。在2024財年第四季度，我們完成了年度商譽評估，並確定每個報告單元的公允價值顯著超過其賬面價值。

有限生命期的無形資產的攤銷方法採用最能反映其經濟效益的方法，如果無法可靠確定經濟效益的模式，則以其估計使用壽命為基礎進行直線攤銷，一般攤銷期為一年至二十年。有限生命期的無形資產在事件或情況發生變化時，表明其賬面價值可能無法收回時進行減值測試。

最近採納和發佈的會計準則

有關更多信息，請參閲本年度10-K表第二部分中的“註釋3 - 最新會計準則”。

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。

房貸和循環貸款的利率受市場利率變動的影響。我們有能力通過利率互換等利率對衝替代方案來管理這些波動性。我們已經就部分懸浮利率負債的總名義金額為11億美元簽訂了懸浮-固定利率互換協議。 我們的房貸剩餘餘額以及可能在循環貸款下借入的任何其他金額目前都受到利率波動的影響。如果適用利率波動一個百分點，到2024年6月30日止的12個月內，我們的浮動利率債務利息支出將大約波動740萬美元。

我們在2024年和2023財年的總收入中，約有3.0%和2.8%來自總部設在英國的國際業務。我們在國際業務中的慣例是以與主要費用發生的貨幣進行合同談判，從而減輕外匯匯率波動的風險。在無法這樣做的情況下，利潤可能會受到外匯匯率波動的影響。截至2024年6月30日，我們在英國和荷蘭持有一定數量的歐元和英鎊，相當於7880萬美元。儘管這些餘額通常可用於資助常規業務活動而無需法律或其他限制，但其中有很大一部分除非遣返，否則不立即可用於資助美國業務。我們的意圖是將外國子公司的盈利再投資。這樣我們可以更好地利用我們的現金資源來支持外國子公司，從而減輕外匯兑換風險。

項目8。基本報表和附加數據

所有板塊合併基本報表

獨立註冊會計師事務所報告

致CACI International Inc董事會和股東

基本報表及財務報告內部控制意見

我們已對CACI International Inc及其子公司（以下簡稱“公司”）截至2024年6月30日和2023年的合併資產負債表以及截至2024年6月30日兩個財年的合併利潤表、綜合損益表、股東權益表和現金流量表等相關附註（以下統稱“合併財務報表”）進行了審計。我們還對公司截至2024年6月30日的財務報表內部控制進行了審計，審計基準是由Treadway委員會的贊助組織所發佈的《內部控制 - 綜合框架（2013年版）》（COSO）。

在我們的意見中，上述合併財務報表以及截至2024年6月30日和2023年的公司的財務狀況，以及截至2024年6月30日兩個財年的經營業績和現金流量，在所有重大方面均以符合美國通用會計準則的形式公正地表達出來。我們還認為，公司截至2024年6月30日的財務報表內部控制在所有重大方面均是有效的，該審計基準是由COSO發佈的《內部控制 - 綜合框架（2013年版）》。

意見的基礎

公司的管理層對這些合併財務報表的準備和維護以及對財務報表內部控制的有效性評估負責，並在財務報告內控審計報告的第9A項下提供了相關的管理層報告。我們的責任是根據我們的審計意見對公司的合併財務報表和對公司的財務報表內部控制表示意見。我們是一家根據美國公眾公司會計監督委員會（PCAOB）註冊的會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們需要對公司保持獨立性。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理保證，證明合併財務報表不存在重大錯誤或欺詐，並且在所有重大方面保持有效的財務報告內部控制。

我們對合並財務報表進行審計，包括執行程序評估合併財務報表的重大錯誤或欺詐的風險，並執行與這些風險相關的程序。此類程序包括以測試為基礎的檢查合併財務報表中金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層所使用的會計原則和重要估計，以及評估合併財務報表的整體呈現。我們對財務報告內部控制的審計包括獲得對財務報告內部控制的理解，評估存在重大缺陷的風險，並根據評估的風險對內部控制的設計和運行效果進行測試和評估。我們的審計還包括根據情況進行其他必要的程序。我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

財務報告內部控制的定義和限制

公司的財務報告內部控制是一個旨在以合乎通用會計準則的方式，為外部目的可靠地保證財務報告的可靠性和財務報表的編制的過程。公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：（i）有關準確和公正反映公司資產交易和處置的記錄的維護，以合理的詳細程度；（ii）提供合理保證，確保交易按照管理層和公司董事的授權進行記錄，以便按照通用會計準則編制財務報表，並且公司的收款和支付僅按照授權進行；（iii）提供合理保證，以防範或及時發現對公司資產的未經授權的獲取、使用或處置，該等情況可能對財務報表產生重大影響。

由於其固有限制，對財務報告的內部控制可能無法防止或檢測到錯誤陳述。此外，對有效性的任何評估的預測將面臨這樣的風險，即由於條件的變化而使控制變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下面所述的重要審計事項是指在對合並財務報表的當前期審計中，已傳達或需要傳達給審計委員會的事項，(i)涉及對合並財務報表具有重要性的賬户或披露，(ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。重要審計事項的傳達並不以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見，我們通過下文所述的重要審計事項的傳達，並不就該重要審計事項或其相關的賬户或披露提供單獨的意見。

按《合併財務報表》第2條和第5條中的描述，截至2024年6月30日，公司合併營收為77億美元。公司通常在履行期間內隨着客户同時接收和消耗所提供的利益而逐步確認營收。公司在當事方批准合同並承諾履行、各方權利和付款條件已確定、合同具有商業實質且可收回性概率大時確認合同。合同的修改會進行審查，以確定是否應將其視為原始履約義務的一部分或作為獨立合同進行確認。公司使用多種輸入和輸出方法來近似衡量履約義務完全實現的進展，包括已發生的成本、消耗的工時、經過的時間和具有開具發票權妥協。當一個履約義務在一個月的交付和下一個月之間具有重要的相互關係或相互依賴、存在獎勵或激勵費用、或存在重要的定製或修改時，公司通常使用完工百分比法記錄營收。對於這些營收安排，幾乎所有的營收都是使用基於已發生成本與預計總完成成本之比的成本對成本輸入法逐步確認的。成本對成本輸入法要求公司在評估風險、估計合同收入和成本、估計可變考慮金額以及對進度和技術問題進行假設時使用專業判斷。公司定期重新評估其假設，並根據需要更新其估計。

如《合併財務報表》第2條和第5條所述，截至2024年6月30日，公司合併營收為77億美元。公司通常在履行期間內隨着客户同時接收和消耗所提供的利益而逐步確認營收。公司在當事方批准合同並承諾履行、各方權利和付款條件已確定、合同具有商業實質且可收回性概率大時確認合同。合同的修改會進行審查，以確定是否應將其視為原始履約義務的一部分或作為獨立合同進行確認。公司使用多種輸入和輸出方法來近似衡量履約義務完全實現的進展，包括已發生的成本、消耗的工時、經過的時間和具有開具發票權妥協。當一個履約義務在一個月的交付和下一個月之間具有重要的相互關係或相互依賴、存在獎勵或激勵費用、或存在重要的定製或修改時，公司通常使用完工百分比法記錄營收。對於這些營收安排，幾乎所有的營收都是使用基於已發生成本與預計總完成成本之比的成本對成本輸入法逐步確認的。成本對成本輸入法要求公司在評估風險、估計合同收入和成本、估計可變考慮金額以及對進度和技術問題進行假設時使用專業判斷。公司定期重新評估其假設，並根據需要更新其估計。

我們確定執行與時間有關的已認可收入的程序是審計中的重要事項的主要考慮因素是審計師在執行與公司收入確認相關的程序方面付出了較大的努力。

處理此事項涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程相關的控制措施的有效性，包括對合同收入和成本估計的控制措施。這些程序還包括但不限於：（i）獲取並檢查一些合同的執行協議，以瞭解義務、收入確認方法、目前完成進度以及合同修改是否屬於原始履行義務或獨立合同的一部分；（ii）對於在條款（i）中選擇的合同，評估按時間分攤法和產出法計入收入的適當性；（iii）抽樣測試至今的已發生費用的完整性和準確性；（iv）對於在條款（i）中選擇的適用成本比成本法的合同，（a）對相同合同或類似已完成合同的已發生費用進行回顧性比較，以評估預計總成本的合理性，（b）對相同合同或類似已完成合同的估計可變報酬進行回顧性比較，以評估預計總可變報酬的合理性。

（首席執行官）和被充分授權的職員普華永道有限責任合夥人公司

2024年8月8日

自2022年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

獨立註冊會計師事務所報告

致CACI International Inc股東和董事會

基本報表意見

我們已對CACI International Inc（以下簡稱“公司”）截至2022年6月30日的合併利潤表、綜合收益、股東權益和現金流量以及相關附註（統稱“合併財務報表”）進行了審計。我們認為，合併財務報表以符合美國通行會計準則的方式，公平地在所有重大方面呈現了公司截至2022年6月30日的運營結果和現金流量。

意見依據

這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表表達意見。我們是註冊在PCAOB的會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會及PCAOB的適用規定，對公司保持獨立性。

補充時間表報告

關鍵審計事項

以下所述的重大審計事項是出於對財務報表當前審計的事項，並已與審計委員會溝通或要求溝通的事項: (1) 與財務報表相關的賬户或披露對財務報表具有重大影響的，且（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的事項。重大審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對綜合財務報表整體的意見，並且我們通過以下對重大審計事項的溝通，不會對重大審計事項或相關的賬户或披露提供單獨意見。

/s/安永會計師事務所

我們擔任該公司的審計師從2002年到2022年。

弗吉尼亞州泰森斯

2022年08月11日

caci國際公司

基本報表

（以千為單位，每股數據除外）

請參閲並注意基本報表註釋

caci國際公司

綜合損益表

（以千為單位，每股數據除外）

請參見合併財務報表附註

caci國際公司

綜合收益綜合表

（以千為單位）

請參閲並注意基本報表註釋

caci國際公司

綜合現金流量表

（以千計）

請參閲並注意基本報表註釋

caci國際公司

股東權益綜合表

（以千計）

請參閲並注意基本報表註釋

caci國際公司

基本報表附註

注1-業務性質和做法的呈現

注2-重要會計政策之摘要

註釋3-基本每股淨收益按照期間內普通股股數的加權平均數除以淨收益計算。 '{'Diluted net income per share'}'根據期間內所有潛在帶權普通股數進行調整。 最近的會計聲明

注4 - 收購

注5 - 收入

註記6 - 應收賬款的銷售

註記8 - 存貨

資產負債表註記8 - 商譽和無形資產

注9-債務 固定資產