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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
形式 20-F
(標記一)
☐ 根據1934年《資產交易法》第12(B)或12(G)節的註冊聲明
或
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
或
☐ 殼牌公司根據《1934年財產交換法》第13或15(D)節提交的報告
需要這份空殼公司報告的事件日期:
委員會文件號: 001-41431
北極星汽車控股英國公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
不適用 (註冊人姓名英文譯本) | 英格蘭和威爾士 (註冊成立或組織的司法管轄權) |
Assar Gabrielssons Väg 9
405 31哥德堡, 瑞典
(主要行政辦公室地址)
託馬斯·英根拉斯
Assar Gabrielssons Väg 9
405 31哥德堡, 瑞典
電話:+1551284 9479
ir@polestar.com
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據1934年《證券交易法》第12(b)條登記或將登記的證券,
經修訂的《交易法》:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱和名稱 |
A類美國存托股票 | PSNY | 這個納斯達克 股票市場 |
A類普通股,每股面值0.01美元 * | - | 這個納斯達克 股票市場有限責任公司 |
C—1類美國存托股票 | PSNYW | 這個納斯達克 股票市場 |
C—1類普通股,每股面值0.10美元** | - | 這個納斯達克股票市場有限責任公司** |
根據《交易法》第12(g)條登記或將登記的證券: 沒有一
根據《交易法》第15(d)條有報告義務的證券: 沒有一
註明截至殼公司報告涵蓋期間結束時發行人每類資本或普通股的已發行股份數量:2023年12月31日,發行人已 467,976,748A類股份(定義見本報告)以A類ADS(定義見本報告)的形式發行和尚未發行, 1,642,233,575B類股份(定義見本報告)以B類ADS(定義見本報告)形式發行和尚未發行, 20,499,965以C—1類ADS(定義見本報告)形式發行和尚未發行的C—1類股份(定義見本報告), 4,500,000C—2類股份(定義見本報告)以C—2類ADS(定義見本報告)的形式發行和尚未發行。
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。☐ 不是 ☒
如果此報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | 加速編報公司 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ |
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如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則編制其財務報表,則用複選標記表示註冊人是否已選擇使用延長的過渡期來遵守†根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
†表示,術語“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
通過複選標記檢查註冊人是否提交了報告並證明其管理層對《薩班斯—奧克斯利法案》第404(b)條財務報告內部控制有效性的評估(15 U.S.C. 7262(b))由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所執行。 ☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☒
複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據第240.10D-1(B)節對註冊人的S高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☒
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
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美國通用會計準則 ☐ | 國際財務報告準則根據國際會計準則理事會☒發佈的報告 | | | 中國和其他國家也是如此。☐ |
如果在回答上一個問題時勾選了“其他”,則用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。☐**項目18:00。☐
如果這是年度報告,請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
*不用於交易,但僅與A類美國存托股份在納斯達克股票市場有限責任公司上市有關。A類美國存托股份每股代表一股A類普通股,根據1933年《證券法》根據表格F-6的單獨登記聲明進行登記。因此,A類美國存托股份根據其第12A-8條獲得豁免,不受交易所法案第12(A)節的影響。
** 不用於交易,而僅與C-1類美國存托股票在納斯達克證券市場有限責任公司上市有關。C-1類美國存托股份各代表一股C類普通股,並在證券項下登記
根據表格F-6上的單獨註冊聲明行事。因此,根據《交易法》第12 a-8條,C-1類美國存托股票免受《交易法》第12(a)條的約束。
北極星汽車控股英國公司
目錄 | | | | | | | | |
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有關前瞻性陳述的警示説明 | 三、 |
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常用術語 | 1 |
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第一部分 | 6 |
| 項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份 | 6 |
| 項目2.報價統計數據和預期時間表 | 6 |
| 項目3.密鑰信息 | 6 |
| 項目4.關於公司的信息 | 6 |
| 項目4A.未解決的工作人員評論 | 25 |
| 項目5.運營和財務審查及前景 | 25 |
| 項目6.董事、高級管理人員和員工 | 44 |
| 項目7.大股東和關聯方交易 | 56 |
| 項目8.財務資料 | 76 |
| 項目9.報價和列表 | 77 |
| 項目10.附加信息 | 77 |
| 項目11.關於市場風險的定量和定性披露 | 84 |
| 第12項.股權證券以外的證券的説明 | 84 |
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第二部分 | 87 |
| 項目13.違約、股息拖欠和拖欠 | 87 |
| 項目14.對證券持有人權利和收益使用的重大修改 | 87 |
| 項目15.控制和程序 | 87 |
| 項目16A。審計委員會財務專家文案 | 91 |
| 項目16B。道德準則 | 91 |
| 項目16C。首席會計師費用及服務 | 91 |
| 項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準 | 91 |
| 項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券 | 91 |
| 項目16F。更改註冊人的認證會計師 | 92 |
| 項目16G。公司治理 | 92 |
| 第16H項。煤礦安全信息披露 | 92 |
| 項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 92 |
| 項目16J。內幕交易政策 | 92 |
| 項目16K。網絡安全 | 93 |
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第三部分 | 93 |
| 項目17.財務報表 | 93 |
| 項目18.財務報表 | 93 |
| 項目19.展品 | 94 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告採用20-F表(包括通過引用方式併入本文的信息,此報告)包括表達北極星對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的聲明,因此是或可能被視為證券法 27A節和交易法 21E節所界定的涉及重大風險和不確定性的“前瞻性聲明”。這些前瞻性表述一般可以通過使用前瞻性術語來識別,包括“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“尋求”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”或“應該”,或者在每一種情況下,它們的否定或其他變體或類似術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本報告的多個地方,包括關於北極星的意圖、信念或當前預期的陳述,涉及的內容除其他外包括:業務合併的效益;經營結果;財務狀況;流動性;前景;增長;戰略和北極星經營的市場,包括對財務和運營指標的估計和預測;市場機會、市場份額和車輛銷售的預測;與商業產品推出有關的預期和時間,包括北極星任何未來產品的開始生產和推出,以及北極星車輛的性能、里程、自動駕駛和其他特徵;未來的市場機會,包括能源儲存系統和汽車合作伙伴關係;未來的製造能力和設施;未來的銷售渠道和戰略;以及未來的市場推出和擴張。
此類前瞻性陳述基於現有的當前市場信息和對北極星的當前預期,包括對未來發展的信念和預測以及此類發展對北極星的潛在影響。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括:
·報告可能對GGI或Polestar提起的與業務合併有關的任何法律訴訟的結果;
·提高繼續達到證券交易所上市標準的能力;
·評估北極星證券的潛在流動性和交易;
·推動國內外商業、市場、金融、政治、法律等條件發生變化;
·提高了北極星與其戰略合作伙伴(包括沃爾沃汽車和吉利、原始設備製造商、供應商和技術供應商)簽訂或維持協議或夥伴關係的能力,併為其關鍵零部件尋找新的供應商,並完成供應鏈的建設,同時有效管理此類關係帶來的風險;
·與北極星任何預計財務信息或運營結果的不確定性有關的風險,包括關於北極星汽車系列預期發展和推出時間表的基本假設,按計劃在美國開始製造,對北極星汽車或汽車銷售量的需求,基於定價、變種和市場組合的收入和利潤率發展,成本降低效率,物流和隨着北極星汽車總數和客户基礎的增長而不斷增長的售後服務;
·在北極星車輛的開發、設計、製造、推出和融資方面出現延誤,以及北極星公司依賴有限數量的車輛型號產生收入;
·控制與預期的業務里程碑和商業推出的時間相關的風險,包括Polestar批量生產其現有和新車型並完成其製造設施的升級或工具的能力;
·由於成本增加、供應中斷或材料短缺,特別是鋰離子電池或半導體的成本增加;
·控制與產品召回、監管罰款和/或出人意料的大量保修索賠相關的風險;
·支持北極星依賴其合作伙伴大量製造車輛,其中一些合作伙伴在生產電動汽車方面經驗有限,並依賴合作伙伴向北極星分配足夠的產能,以使北極星能夠增加其汽車生產量;
·面對競爭,北極星有能力實現盈利增長和管理增長,保持與客户和供應商的關係,並留住管理層和關鍵員工;
·排除了北極星可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性;
·控制與未來市場採用Polestar產品相關的風險;
·控制與北極星分銷模式相關的風險;
·關注競爭的影響和汽車行業的高進入門檻,電動汽車採用的速度和深度普遍對北極星未來業務的影響,以及其他競爭對手的推進技術,如氫燃料電池,獲得市場接受的風險;
·監管要求(包括環境法律法規)、政府激勵措施以及燃料和能源價格的變化;
·提升北極星的快速創新能力;
·控制與適用法律或法規的變化以及北極星國際業務相關的風險;
·提高了北極星有效管理增長以及招聘和留住關鍵員工的能力,包括首席執行官和執行團隊;
·北極星依賴於車輛充電網絡的發展,為其車輛提供充電解決方案,以及為其車輛及其集成軟件提供服務的戰略合作伙伴;
·威脅北極星建立品牌和奪取更多市場份額的能力,以及與負面新聞或聲譽損害相關的風險,包括鋰離子電池起火或排煙;
·報告任何潛在訴訟、政府和監管程序、調查和調查的結果;
·提高北極星持續快速創新、開發和營銷新產品的能力;
· 任何潛在訴訟、政府和監管程序、調查和詢問的結果;
· COVID-19大流行、通貨膨脹、利率變化、烏克蘭和俄羅斯之間以及以色列、加沙地帶和紅海之間持續衝突、供應鏈中斷和後勤限制對Polestar業務、預計運營結果、財務業績或其他財務和運營指標或任何上述風險的影響;
·中國認識到需要籌集額外資金來支持業務增長;以及
·將本報告中包括的其他風險和不確定因素列入“風險因素“在項目3.D中。
不能保證影響北極星的未來事態發展會是北極星所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是北極星無法控制的)或其他假設,可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於標題下所述的那些因素。風險因素如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者任何假設被證明是不正確的,實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。北極星不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求。
常用術語
除本報告中另有説明或上下文另有要求外,凡提及:
“廣告證券“或”美國存託憑證“指A類ADS和C類ADS。
“美國存托股份存款協議-A類美國存託憑證“指由本公司、花旗銀行(託管銀行)及根據該協議不時發行的代表已存放的A類A股的所有美國存托股份的所有持有人及實益擁有人訂立的”美國存托股份存託協議“,其表格已作為本報告的證物存檔。
“美國存托股份存款協議-1類美國存託憑證“指本公司、作為託管銀行的花旗銀行以及根據該協議不時發行的相當於已存放的C-1類股份的所有美國存托股份的所有持有人和實益擁有人之間於2022年6月23日訂立的《美國存托股份存託協議》,該協議的副本已存檔作為本報告的證物。
“美國存托股份存款協議-C-2類美國存託憑證“指本公司、作為託管銀行的花旗銀行以及根據該協議不時發行的代表已交存的C-2公司股份的所有美國存托股份的所有持有人和實益擁有人之間於2022年6月23日訂立的《美國存托股份存託協議》,該協議的副本已存檔作為本報告的證物。
“《企業合併協議》第1號修正案指日期為2021年12月17日的《企業合併協議》的某些修正案,其副本作為本報告的證物提交。
“《企業合併協議》第2號修正案指日期為2022年3月24日的《企業合併協議》的某些修正案,其副本作為本報告的證物提交。
“《企業合併協議》第3號修正案指日期為2022年4月21日的《企業合併協議》的某些修正案,其副本作為本報告的證物提交。
“衝浪板“指本公司的董事會。
“業務合併“指業務合併協議預期的交易,包括合併,以及業務合併協議預期的其他交易文件預期的其他交易。
“企業合併協議“指由華大基因、本公司、前母公司、北極星新加坡、北極星瑞典及合併子公司於2021年9月27日訂立的若干企業合併協議(經《企業合併協議》第1號修正案、《企業合併協議》第2號修正案及《企業合併協議》第3號修正案修訂),其副本已作為本報告的證物提交。
“企業合併關閉“是指企業合併的結束。
“企業合併截止日期“指企業合併的結束日期或2022年6月23日。
“甲級美國存托股份“指一份本公司正式及有效發行的美國存托股份,抵押品A類股份的保管人存款。
“A類股“指公司的A類普通股,賦予持有人每股一票的權利。
“B類美國存托股份“指一份本公司正式及有效發行的美國存托股份,以抵銷相關B類股份的保管人存款。
“B類股“指本公司的B類普通股,賦予持有人每股10票的權利。
“C類ADS“指C-1級美國存託憑證和C-2級美國存託憑證。
“c類份額“是指C-1類股和C-2類股。
“C類授權證修正案“指華大基因、ComputerShare Inc.及ComputerShare Trust Company,N.A.之間訂立的對SPAC認股權證協議的修訂,據此(其中包括),華大基因每份公共認股權證轉換為美國存托股份C-1類,以及每一份華大基因私募配售權證轉換為美國存托股份C-2類,上述各項均可針對A類美國存託憑證行使,並受實質上與根據SPAC認股權證協議適用於GGI認股權證的條款所規限,該等認股權證副本作為本報告的證物存檔。
“美國存托股份C-1類“指每份華大基因公開認股權證已自動註銷及終絕,並轉換為可收取一份A類美國存托股份的權利的本公司一份美國存托股份,而每份認股權證均以相關C-1類股份的保證金為抵押而妥為及有效發行。
“C-1類股票指公司股本中的C-1類普通股,每股為美國存托股份的C-1類普通股,可行使一股A類股。
“美國存托股份C-2類“指每份華大基因私募認股權證已被自動註銷及終絕,並轉換為有權收取一份A類美國存托股份的本公司一份美國存托股份,而每份該等認股權證均已妥為及有效地發行,以抵銷相關C-2類股份的保證金。
“C-2類股票指本公司股本中的C-2類普通股,每股為美國存托股份的C-2類普通股,可行使一股A類股。
“代碼指修訂後的《1986年美國國税法》。
“公司指在根據英格蘭和威爾士法律重新註冊為公共有限公司之前,“Polestar Automotive Holding UK Limited”,根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的有限公司,以及在根據英格蘭和威爾士法律重新註冊為公共有限公司之後,“Polestar Automotive Holding UK PLC”。
“公司證券“係指股份及C類股份。
“當前的GGI證書指日期為2021年3月22日的GGI修訂和重新註冊的公司證書。
“12月管道投資“指根據12月管道認購協議購買12月管道股份。
“12月管材投資者指12月管道投資中12月管道股票的購買者,其中包括GGI贊助商的某些關聯公司和員工。
“12月PIPE股票“指12月管道投資者在12月管道投資中以A類美國存託憑證的形式購買的A類A股。
“12月PIPE訂閲協議指本公司、華大基因及十二月管道投資者之間於二零二一年十二月十七日訂立的股份認購協議,根據該協議,十二月管道投資者購買十二月管道股份。
“遞延股份“是指公司資本中每股面值0.01美元、沒有投票權或股息權的遞延股份。
“德勤“指德勤AB,一家獨立的註冊會計師事務所。
“存款協議指《美國存托股份存款協議-A類美國存託憑證》、《美國存托股份存款協議-C-1類美國存託憑證》和《美國存托股份存款協議-C-2類美國存託憑證》。
“託管人“指花旗銀行,N.A.,根據《存款協議》擔任託管銀行。
“賺取A類股“指本公司以A類美國存託憑證形式發行的賺取股份。
“賺取B類股“指可由本公司以B類美國存託憑證形式發行的盈利股份。
“賺取股份指根據北極星的股價表現,從公司賺取可在A類美國存託憑證和B類美國存托股份發行給某些前母股東的股份。
“員工購股計劃“指北極星汽車控股英國公司2022年股票購買計劃。
“股權計劃“是指Polestar Automotive Holding UK PLC 2022年綜合激勵計劃。
“歐盟“指歐盟。
“《交易所法案》“指經修訂的1934年證券交易法,以及據此頒佈的規則和條例。
“前父母“指Polestar Automotive Holding Limited,一家在香港註冊的公司,於2023年完成自願清算。
“前母公司股東指Snita,PSINV AB,PSD Investment Limited,GLY新移動1.LP,北極GLY 1 LP,重慶兩江
、淄博金融控股集團有限公司和淄博高新技術產業投資有限公司。 “GAAP“指在美國普遍接受的會計原則。
“吉利“指浙江吉利控股集團有限公司。
“吉利定期貸款便利“指公司(作為借款人)和吉利瑞典汽車投資公司(作為貸方)之間日期為2022年11月3日的定期貸款便利。
“GGI指的是Gores Guggenheim,Inc.
“GGI:A類普通股“指華大基因的A類普通股,每股票面價值0.0001美元。
“GGI F類普通股“指華大基因F類普通股,每股票面價值0.0001美元。
“GGI普通股“指GGI A類普通股和GGI F類普通股。
“GGI初始股東指的是GGI贊助商和GGI的獨立董事蘭德爾·波特、伊麗莎白·馬塞利諾和南希·特萊姆。
“GGI公開認股權證“指於2021年3月25日完成的GGI首次公開招股發行的GGI公共單位(包括GGI A類普通股的一股和GGI公共認股權證的五分之一)所包括的權證。
“GGI贊助商指的是Gores Guggenheim贊助商LLC,一家特拉華州的有限責任公司及其附屬公司,包括Gores Group,LLC。
“GGI認股權證“統稱為GGI私募認股權證及GGI公開認股權證。
“初始管道投資“指根據初始管道認購協議購買初始管道股份。
“最初的管道投資者“指在初始管道投資中購買初始管道股份的購買者。
“初始管道份額“指初始管道投資者在初始管道投資中以A類美國存託憑證的形式購買的A類A股。
“初始管道訂閲協議指本公司、華大基因及初始管道投資者之間於2021年9月27日訂立的股份認購協議,根據該協議,初始管道投資者購買初始管道股份。
“美國國税局“指美國國税局。
“2022年3月PIPE投資者“指2022年3月PIPE投資中2022年3月PIPE股份的購買者,其中包括GGI贊助商的某些關聯公司和員工。
“2022年3月PIPE股票“指2022年3月PIPE投資者在2022年3月PIPE Investment中購買的A類ADS形式的A類股。
“2022年3月PIPE認購協議“指公司、GGI和2022年3月PIPE投資者於2022年3月24日簽署的股份認購協議,2022年3月PIPE投資者根據該協議購買了2022年3月PIPE股份。
“2022年3月贊助商投資“指根據2022年3月PIPE認購協議購買2022年3月PIPE股份。
“合併“指合併附屬公司與華大基因的合併,而華大基因作為本公司的直接全資附屬公司繼續存在。
“合併子指PAH UK Merge Sub Inc.,它是特拉華州的一家公司,在2022年6月23日之前是公司的直接全資子公司。
“納斯達克“指全國證券交易商自動報價全球市場協會。
“管道投資“指根據管道認購協議購買管道股份。
“管道投資者“指管道投資中管道股份的購買者。
“管道股份“指管道投資者在管道投資中以A類美國存託憑證的形式購買的A類A股。
“管道訂閲協議“指初始PIPE認購協議、12月PIPE認購協議和2022年3月PIPE認購協議。
“北極星“根據上下文要求,指(i)一般而言,業務合併結束之前的前母公司及其子公司,(ii)在業務合併、結束前重組和結束前瑞典/新加坡股份轉讓的背景下,Polestar Sweden,或Polestar Singapore和Polestar Sweden,如果在任何時候(x)Polestar Sweden不是全資擁有的
Polestar Singapore的子公司或(y)Polestar Singapore不是Polestar Sweden的全資子公司,或(iii)業務合併完成後的公司或Polestar集團。
“北極星文章“指北極星章程,其副本作為本報告的證物存檔。
“北極星集團“是指企業合併結束前的母公司及其子公司,以及企業合併結束後的公司及其子公司。
“北極星新加坡“指北極星汽車(新加坡)私人有限公司。新加坡的一傢俬人股份有限公司。
“北極星空間“是指位於市區或郊區的永久性或彈出式/臨時北極星展廳,潛在客户可以在這裏體驗北極星汽車,與北極星專家互動,並在選定的地點試駕北極星汽車。
“瑞典北極星指北極星控股公司,一家根據瑞典法律成立的私人有限責任公司。
“收盤前重組“指前母公司、本公司、北極星新加坡、北極星瑞典及其各自的附屬公司進行的重組,據此,北極星新加坡、北極星瑞典及其各自的附屬公司(其中包括)直接或間接成為本公司的全資附屬公司。
“瑞典/新加坡股份轉讓收盤前指根據業務合併協議擬進行的下列交易:(I)北極星新加坡向其前母公司轉讓北極星瑞典(北極星)所有已發行及已發行的股本證券瑞典股份轉讓收盤前“)及(Ii)在瑞典股份轉讓前完成後,前母公司向北極星瑞典公司提供北極星新加坡所有已發行及已發行的股本證券。
“註冊權協議指本公司、前母公司、前母公司股東、華大基因保薦人及華大基因獨立董事(連同華大基因保薦人及前母公司股東)於2021年9月27日簽訂的登記權協議註冊權持有人“),經《註冊權協議修正案》第1號、《註冊權協議修正案》第2號和《註冊權協議修正案》第3號修訂。註冊權協議的副本作為本報告的附件存檔。
“《登記權協議修正案》第1號指日期為2021年12月17日的《登記權協議》的某些修正案,其副本作為本報告的證物提交。
“《登記權協議修正案》第2號“是指日期為2022年3月24日的註冊權協議的某些修正案,其副本已作為本報告的附件提交。
“註冊權協議修正案第3號“是指日期為2023年4月26日的註冊權協議的某些修正案,其副本已作為本報告的附件提交。
“相關協議指註冊權協議、認購協議、沃爾沃汽車優先認購協議、C類認股權證修正案、股東確認協議及企業合併協議項下預期的其他協議或文件。
“轉售證券指招股説明書中提供轉售的A類美國存託憑證和C類美國存託憑證,招股説明書是《貨架登記聲明》的一部分。
“薩班斯-奧克斯利法案“指2002年的薩班斯-奧克斯利法案。
“美國證券交易委員會“指美國證券交易委員會。
“證券法“指經修訂的1933年美國證券法及其頒佈的規則和條例。
“出售證券持有人“指招股説明書中被點名為出售證券持有人的證券持有人,該招股説明書是貨架登記聲明的一部分。
“共享匹配計劃“指北極星汽車控股英國公司2023年股份匹配計劃。
“股東確認協議指由前母公司、前母公司股東、沃爾沃汽車公司和本公司於2021年9月27日發出的、經股東確認協議修正案修訂的股東確認書,其副本作為本報告的證物存檔。
“股東確認協議修正案指日期為2022年3月24日的股東確認協議的某些修正案,其副本作為本報告的證物存檔。
“股份“指A類股和B類股。
“貨架登記表“是指公司最初於2022年7月12日在F-1表格上提交的F-3表格註冊聲明,隨後用9月向SEC提交的生效後修正案第1號和第2號進行了更新和補充
分別於2022年20日和2023年4月21日,後來轉換為F-3表格,並於2023年7月11日向SEC提交了生效後修正案第3號。
“斯尼塔指Snita Holding B.V.,一家根據荷蘭法律成立的公司,沃爾沃汽車公司的全資子公司。
“斯尼塔定期貸款安排“指公司(作為借款人)和Snita(作為貸方)之間日期為2022年11月3日的定期貸款融資,經雙方於2023年11月8日修訂。
“SPAC:認股權證協議指由華大基因與作為認股權證代理人的ComputerShare Trust Company,N.A.簽訂的、日期為2021年3月22日的某些認股權證協議(經SPAC認股權證協議修正案修訂,並可能不時進一步修訂、補充或以其他方式修改),其副本將作為本報告的證物提交。
“SPAC認股權證協議修正案是指由華大基因與作為權證代理的北卡羅來納州計算機股份信託公司之間簽署的SPAC認股權證協議的某些修正案,日期為2022年4月7日,其副本作為本報告的證物提交。
“贊助商認購協議指日期為2021年9月27日的認購協議,該協議於2021年12月17日修訂並重述,並於2022年3月24日修訂,由GGI、本公司和GGI贊助商之間簽署。
“贊助商認購投資“指根據保薦人認購協議購買保薦人認購股份。
“保薦人認購股份“指華大基因保薦人在保薦人認購投資中以A類美國存託憑證形式購買的A類A股。
“認購協議"指PIPE認購協議、贊助商認購協議和沃爾沃汽車PIPE認購協議。
“認購投資“指根據認購協議購買認購股份。
“認購股份“指廣大基因保薦人、PIPE投資者及Snita分別根據保薦人認購協議、PIPE認購協議及沃爾沃汽車PIPE認購協議以A類ADS形式購買的A類股份。
“戈爾斯集團"指GGI贊助商的子公司The Gores Group,LLC。
“TUSD"意味着數千美元。
“美元“和”美元“和”$"是指美國的法定貨幣美元。
“美國公認會計原則“指在美國普遍接受的會計原則。
“聯合王國“或”英國“指大不列顛及北愛爾蘭聯合王國及其領土和領地。
“美國“或”我們“指美利堅合眾國及其領土和財產。
“沃爾沃汽車“指沃爾沃汽車公司(Volvo Car AB)及其子公司。
“沃爾沃汽車管材認購協議指由GGI、本公司和沃爾沃汽車之間於2021年12月17日修訂和重述並於2022年3月24日修訂的認購協議,根據該協議,沃爾沃汽車通過其子公司Snita以每股10.00美元的收購價購買了1,117,390股沃爾沃汽車管道認購股份。
“沃爾沃汽車管道認購投資指根據沃爾沃汽車管道認購協議購買沃爾沃汽車管道認購股份。
“沃爾沃汽車管道認購股份“是指Snita公司在沃爾沃汽車管道認購投資中以A類美國存託憑證的形式購買的A類A股。
“沃爾沃汽車優先認購協議指本公司與Snita於2022年3月24日修訂的認購協議,日期為2021年9月27日,根據該協議,Snita於企業合併結束時,以每股10.00美元的認購價購買本公司的強制性可轉換優先股,總投資額相當於588,826臺幣。
“沃爾沃汽車優先認購投資指根據沃爾沃汽車優先認購協議購買沃爾沃汽車優先認購股份。
“沃爾沃汽車優先認購股份指Snita根據沃爾沃汽車優先認購協議購買的本公司強制性可轉換優先股。
第一部分
項目1. 董事、高級管理人員及顧問的身份
不適用。
項目2. 報價統計和預期時間表
不適用。
項目3. 密鑰信息
A. [已保留]
B.減少資本化和負債
不適用。
C.提出要約和使用收益的主要原因
不適用。
D.對風險因素進行評估
風險因素概述
北極星的業務面臨重大風險和不確定性。在決定投資或維持對北極星證券的投資之前,您應仔細考慮本報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的所有信息,包括以下風險因素。北極星的業務以及北極星的聲譽、財務狀況、運營結果和股價都可能受到這些風險以及北極星目前不知道或目前不被認為是重大風險和不確定性的重大不利影響。除其他外,這些風險包括:
與北極星業務和行業相關的風險例如,北極星未來的增長和財務業績取決於其現有和新車型在預期時間表和預期成本和定價結構內的生產和銷售;北極星產生可觀產品收入的能力將取決於消費者對電動汽車的採用;北極星的運營依賴於其戰略合作伙伴,包括吉利和沃爾沃汽車,以及關鍵供應商,包括製造車輛、研發、知識產權、工程和物流;北極星依賴其戰略合作伙伴和供應商,其中一些是單一來源供應商;北極星業務的成功及其未來的財務業績取決於成本削減和戰略舉措;北極星可能無法充分控制或預測與其業務相關的大量成本;北極星業務的成功和增長取決於其持續和快速創新、開發和營銷新產品的能力,以及與未來市場採用北極星產品相關的重大風險;北極星在競爭激烈的市場中運營,通常是週期性和波動性的;北極星的業務和前景在很大程度上取決於北極星品牌;北極星的銷售在一定程度上取決於它在消費者、分析師和業內其他人中建立和維持對其業務前景的信心的能力;汽車行業有很大的進入壁壘,北極星必須克服這些壁壘才能規模化地製造和銷售電動汽車;北極星未來的增長和財務業績取決於它是否有能力從業務中產生正現金流,並籌集必要的資本為其商業計劃和償還債務提供資金;我們債務協議中的某些條款可能會限制我們的經營活動;北極星依賴車輛充電網絡的發展為其車輛提供充電解決方案;北極星依賴其戰略合作伙伴為其車輛及其系統提供服務,如經銷商管理系統和診斷工具;如果北極星的車輛未能按預期表現,其開發、營銷和銷售或租賃其產品的能力可能會受到損害;北極星可能會受到產品責任索賠的影響,如果不能成功地為此類索賠進行辯護或提供保險,可能會損害其財務狀況和流動性;未投保的損失,包括產品責任、事故、天災和其他針對北極星的索賠造成的損失,可能導致支付鉅額損害賠償金,這將減少北極星的現金儲備,並可能損害其現金流和財務狀況;北極星必須開發複雜的軟件和技術系統,包括與其戰略合作伙伴、供應商和供應商協調,以生產其電動汽車;北極星面臨與國際業務相關的風險,包括關税以及不利的監管、政治、税收和勞工條件;北極星的成功取決於其當前和未來合作伙伴的成功,這可能會受到其缺乏唯一決策權以及共同所有者或合作伙伴的行動的不利影響;中國政府可能隨時幹預或影響北極星及其合作伙伴在中國的業務,這可能導致北極星的運營和車輛生產能力發生實質性變化,並對北極星證券的價值產生重大不利影響;遵守中國新的《數據安全法》、《網絡安全審查辦法》(公開徵求意見稿修訂稿)、《個人信息保護法》、與多級保護計劃有關的法規和指導方針以及未來的任何其他法律法規可能會產生重大支出,並可能對北極星的業務產生重大影響;北極星在中國的運營實體在互聯網相關業務、汽車業務和其他業務方面的法規的複雜性、不確定性和變化可能會對北極星產生不利影響;北極星嚴重依賴位於中國的製造設施和供應商,包括單一來源供應商;如果北極星更新制造設備或停止使用其製造設備的速度快於預期,它可能不得不縮短任何因此而退役的設備的使用壽命;北極星的主要分銷方式不同於目前佔主導地位的汽車製造商的分銷模式,其長期生存能力未經證實;儲備不足,無法滿足未來的保修或部件更換需求或其他車輛維修要求,包括任何潛在的軟件升級,可能對北極星產生實質性和不利影響;北極星可能無法為其當前車型和未來車輛提供有吸引力的租賃和融資選擇,這將
對消費者對其車輛的需求產生不利影響;北極星受到與先進的駕駛員輔助系統技術相關的風險;電動汽車或替代燃料技術的發展或內燃機的改進可能對北極星的車輛需求產生不利影響;汽油或其他基於石油的燃料價格長期處於低位可能對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響;外幣利率、利率風險或通脹的變化可能對北極星的運營結果產生實質性影響;北極星的設施或運營可能受到其控制之外的事件的不利影響;全球經濟衰退或其他低迷可能對北極星產生不成比例的不利影響;俄羅斯與烏克蘭、以色列與加沙地帶以及紅海之間持續不斷的衝突已經並可能繼續造成不確定的地緣政治局勢。
與網絡安全和數據隱私相關的風險例如,Polestar依賴其和沃爾沃汽車的IT系統和第三方顧問;對Polestar產品、數字銷售工具和系統的任何未經授權的控制或操縱都可能導致人們對Polestar及其產品失去信心;數據隱私問題普遍加劇,這可能會導致新的立法,公眾對Polestar當前的數據收集實踐及其某些服務或技術的負面看法和/或改變用户行為,從而對Polestar的業務和產品開發計劃產生負面影響; Polestar遵守與數據隱私、安全和消費者保護相關的不斷變化的法律、法規、標準、政策和合同義務。
與Polestar員工和人力資源相關的風險例如,Polestar有效管理其增長的能力依賴於高技能人員的表現,包括首席執行官Thomas Ingenlath、高級管理團隊和其他關鍵員工; Polestar的管理團隊管理上市公司的經驗有限; Polestar的製造合作伙伴將需要僱用和培訓大量員工來從事全面的運營和商業運營; Polestar的員工和獨立承包商在受僱於Polestar期間和之前的不當行為可能會使Polestar面臨潛在的重大法律責任、聲譽損害和/或其業務的其他損害。
與訴訟和監管相關的風險例如,北極星可能受到不斷變化的法律和法規的約束,這些法律和法規可能會對其運營或產品施加大量成本、法律禁令或不利的變化;北極星未來可能會受到法律訴訟、監管糾紛和政府調查,可能導致其產生鉅額費用,轉移管理層的注意力,並對其業務、運營結果、現金流和財務狀況造成實質性損害;北極星的製造合作伙伴可能面臨與運營其車輛的製造設施所需的環境許可和其他運營許可有關的延誤、限制和風險;北極星及其製造合作伙伴正在並將受到各種環境、健康和安全法律法規的約束,這些法律法規可能會給北極星帶來巨大的成本,並導致產能擴張的延遲;北極星正在並將受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似法律的約束,不遵守這些法律可能會使北極星受到行政、民事和刑事處罰、附帶後果、補救措施和法律費用;某些政府和經濟項目的不可用、減少、取消或有條件可能對北極星的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響;如果Polestar對其關鍵會計政策的估計或判斷基於改變或被證明不正確的假設,Polestar的運營結果可能低於證券分析師和投資者的預期,導致其普通股市場價格下跌;儘管本報告中包含的審計報告是由目前正在接受美國PCAOB全面檢查的審計師編寫的,但不能保證未來的審計報告將由經過PCAOB全面檢查的審計師編寫。
有關知識產權的風險例如,與Polestar車輛相關的大部分知識產權由沃爾沃汽車和吉利擁有,並在某些情況下以非排他性的方式授權給Polestar; Polestar可能無法充分獲取、維護、執行和保護相關知識產權和許可權,並且可能無法阻止第三方未經授權使用此類知識產權和相關技術; Polestar在其專有軟件中使用其他方的軟件和其他知識產權,包括“開源”軟件; Polestar可能會受到第三方知識產權侵權索賠的影響,無論其優點如何,這都可能耗時且成本高昂,並導致重大法律責任,並可能對Polestar的業務、財務狀況產生負面影響,運營結果和前景。
涉税風險,例如意外税法、現有税法對Polestar或Polestar客户的適用或解釋的變化、税率變化或對Polestar税務狀況的挑戰可能會對其盈利能力和業務產生不利影響;美國存託憑證或相關公司證券的轉讓可能需要繳納英國的印花税或印花税儲備税,這將增加公司證券的交易成本;就美國聯邦所得税而言,公司可能會被歸類為被動外國投資公司,這可能會對美國A類美國國家證券合併的結果;由於業務合併,美國國税局可能不會同意該公司是一家外國公司,就美國聯邦税務而言; Polestar可能無法利用其某些遞延所得税資產,這可能會增加其未來的税收費用。
與融資和策略交易相關的風險例如,Polestar將需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以商業上合理的條款獲得,或者根本無法獲得;由於運營成本、產品需求和其他因素的波動,Polestar的財務業績可能會因不同時期而出現顯着差異。
與北極星證券所有權相關的風險例如,美國存託憑證的市場價格和交易量可能波動,並可能大幅下降;註冊權的授予和未來的行使可能對美國存託憑證的市場價格產生不利影響;C類美國存託憑證將適用於A類美國存託憑證,這將增加未來有資格在公開市場轉售的美國存託憑證的數量,並導致對其股東的稀釋;不能保證C類美國存託憑證永遠處於現金中,它們可能到期時一文不值;北極星可能在行使C-1類美國存託憑證之前贖回未到期的C-1類美國存託憑證,從而使其C-1類美國存託憑證一文不值;北極星可能會在未經美國存託憑證持有人批准的情況下發行額外的股本證券或可轉換債務證券;納斯達克可能不會繼續上市A類美國存託憑證和C-1類美國存託憑證,這可能會限制投資者對公司證券的交易能力,並使公司受到額外的交易限制;上市公司的要求可能會使北極星的資源緊張,並分散其管理層的注意力;北極星是交易法下規則意義上的外國私人發行人,因此它不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束;由於北極星是一家外國私人發行人,並遵循某些母國的公司治理做法,其股東可能無法獲得向受納斯達克所有要求約束的公司的股東提供的同等保護;北極星可能在未來失去其外國私人發行人的身份,這可能導致大量額外成本和
北極星已發現其財務報告內部控制中的重大弱點,如果北極星無法補救這些重大弱點或發現更多重大弱點,可能會導致北極星財務報告中的錯誤;北極星已發現其財務報告內部控制中的重大弱點,如果北極星未能建立和維持有效的財務報告內部控制系統,它可能無法準確報告其財務結果或防止欺詐;我們2021年和2022年年度財務報表的重述表格20-F給我們帶來了額外的風險和不確定因素; 北極星的雙層投票結構可能會限制您影響公司事務的能力,並可能阻止其他人尋求任何公司證券或美國存託憑證持有者可能認為有益的控制權變更交易;英國。城市收購與合併守則或收購守則可能適用於北極星;如果證券或行業分析師不發表有關北極星的研究報告、發表不準確或不利的研究報告,或停止發表有關北極星的研究報告,美國存托股份的交易價和交易量可能會大幅下降;你可能會在保護自己的利益方面面臨困難,你通過美國法院保護自己權利的能力可能會受到限制,因為北極星是根據英格蘭和威爾士的法律註冊成立的,因為北極星的幾乎所有業務都是在美國以外的地方進行的,而北極星的大部分董事和高管都居住在美國以外的地方;預計北極星在可預見的未來不會支付股息;北極星已經授予並預計授予額外的基於股票的激勵,這可能導致基於股票的薪酬支出增加;美國存託憑證持有人擁有的權利比公司證券的直接持有人少,必須通過託管機構行使其權利,以及美國存託憑證持有人的投票權受到存款協議條款的限制;美國存託憑證將賦予北極星一個酌情委託書,在美國存託憑證持有人未及時向存託憑證發出投票指示的情況下(除非在可能對美國存託憑證持有人的利益產生不利影響的有限情況下),北極星有權對美國存託憑證相關證券進行投票;北極星條款和託管協議規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法和交易法提出的任何訴因的獨家論壇,某些索賠只能在英格蘭和威爾士的法院提起,這可能限制北極星的證券持有人就與北極星或北極星的董事、高級管理人員或員工的糾紛選擇有利的司法論壇的能力;美國存托股份持有人向託管公司索賠的權利受到託管協議條款的限制;美國存托股份持有人可能無權就根據存款協議提出的索賠進行陪審團審判,這可能會導致在任何此類訴訟中對原告(S)不利的結果;美國存託憑證持有人有權就各種服務向持有人收取費用;美國存托股份持有人可能無法收到股息或公司證券的其他分派,如果向這些持有人提供這些證券是非法或不切實際的,其持有人可能不會收到任何價值;美國存託憑證持有人可能在轉讓其美國存託憑證時受到限制;公司可能受到證券訴訟的影響。
與北極星業務和行業相關的風險
Polestar的未來增長和財務業績取決於其當前和新車型的生產和銷售,按預期時間軸以及在預期成本和定價結構內。
Polestar滿足增長和財務業績預期的能力取決於其當前和新車型在預期時間軸內以及在預期成本和定價結構內的生產和銷售。追求此類預期存在許多固有風險,正如下文所討論的那樣,這些風險的任何組合的發生都可能對Polestar的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響:
•與Polestar當前和新車型生產相關的風險,包括新車型生產的潛在延遲、Polestar依賴其戰略合作伙伴作為合同製造商以及Polestar車輛中使用的關鍵零部件、技術和材料的提供和開發,以及Polestar車輛生產所需原材料和零部件的可用性和定價;
•與Polestar當前和未來車型的生產成本以及其他業務費用以及Polestar管理此類成本和費用的能力相關的風險;
•Polestar準確預測其當前和未來車型需求的能力,這可能會對利潤率產生負面影響;以及
•客户對Polestar當前和未來車型的接受度,這除了直接影響銷量外,還可能影響Polestar車輛的產量承諾和定價水平,從而影響利潤率。
如下所述,如果發生這些風險的任何組合,可能會對Polestar的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Polestar(直接或由於其第三方供應商和合作夥伴)過去曾經歷過,並且未來可能會經歷其當前和新車型車輛的開發、設計、製造和商業發佈方面的延誤。生產延誤可能由多種因素造成,包括成本增加、供應持續中斷或材料短缺。任何延誤都可能對Polestar的運營業績和財務狀況產生重大負面影響。
北極星3車型於2022年底推出,2024年初在中國開始生產,預計2024年夏天在美國增加生產。北極星4車型的生產於2023年底開始,預計將持續到2024年和2025年,屆時韓國預計將增加新的產量。如果這些新車型或目前正在生產的北極星2的生產或生產被推遲或減少,包括位於南卡羅來納州查爾斯頓的最新生產設施(由北極星的製造合作伙伴擁有和運營)或其他未來的生產設施,北極星的收入、現金流和聲譽將受到不利影響。此外,北極星依靠其戰略合作伙伴和供應商提供和開發其車輛所用的許多關鍵部件、技術和材料。只要北極星的戰略合作伙伴或供應商在向北極星提供或開發必要的組件、技術和材料方面遇到任何延誤或產能限制,北極星可能會在交付方面遇到延誤
時間表。Polestar可能能夠建立替代供應關係併為其車輛獲取或設計替換零部件,但它可能無法以其可以接受的價格或質量水平快速做到這一點,甚至根本無法做到這一點。
客户對北極星車輛的接受和購買是其業務的關鍵組成部分。新的北極星車型,包括最近的北極星3和北極星4車型,可能由於設計、軟件或其他特點而無法達到市場預期或受到市場的歡迎,這可能導致這些車輛以低於預期的速度進入市場,最終可能導致銷量低於預期。第三方對北極星新車型的任何負面評論都可能對消費者對這些新車型的看法產生不利影響。此外,如果新車型的平均售價低於預期,北極星可能無法滿足其收入、現金流或毛利率預期。作為一款SUV,鑑於其相關的利潤率機會和美國對SUV的需求,北極星3對美國市場尤為關鍵。北極星此前在美國的需求低於預期,而且它可能會繼續這樣做。此外,北極星在美國市場的銷量可能會受到延遲頒佈法規的負面影響,這些法規旨在激勵更廣泛的市場轉向電動汽車。
此外,如果Polestar未能繼續以預期水平銷售Polestar 2,同時Polestar 3和Polestar 4的銷量激增,Polestar將無法滿足其收入和現金流預期。如果Polestar 2、Polestar 3和Polestar 4車型或其他新車型的銷售未能達到收入預期,則可能導致Polestar無法達到其毛利率和盈利能力預期,並可能對Polestar的業務、前景、運營業績和財務狀況造成重大損害。
北極星之前曾經歷過成本超支,未來可能會再次經歷成本超支。銷售成本高於預期的原因有很多,包括但不限於原材料價格意外上漲;供應和部件(如電池)的定價/可獲得性;保修索賠高於預期;設備、運費和能源成本高於預期;依賴第三方合作伙伴製造以及徵收新的或增加的關税,包括生產北極星vehi的最新工廠生產延遲可能導致的關税。CLES,位於C南卡羅來納州的哈勒斯頓和韓國的釜山,這將需要中國繼續出口汽車。這可能會導致更高的關税。此外,由於工會活動、員工加薪或其他原因,北極星或其製造合作伙伴的勞動力成本增加,可能會導致北極星的總體成本增加。汽車工人工會最近利用罷工取得的成功可能會鼓勵我們整個行業更多的勞工組織和罷工,包括北極星或其製造合作伙伴,這可能會導致費用增加並影響生產。北極星還開始了某些成本節約舉措,可能無法實現計劃中的成本效益節約。任何無法緩解成本超支或實現預期成本節約的情況都將對北極星的財務業績產生負面影響。
北極星未來的財務表現需要北極星準確預測對其車輛的需求。在一定程度上,北極星低估了對其車輛的需求,北極星的戰略合作伙伴和供應商可能沒有足夠的製造能力和/或庫存,導致北極星產品的製造中斷,發貨和收入可能延遲。在北極星高估需求的程度上,北極星可能需要提供更大的折扣,並體驗比預期更大的折扣汽車銷量。例如,北極星的競爭對手最近降低了他們車型的價格,以解決與電動汽車需求疲軟相關的供應問題,北極星可能會被迫這麼做,以保持競爭力。如果北極星被要求與其製造合作伙伴和供應商商定最低產量或購買承諾,而最終不生產或訂購這種最低車輛或部件數量,則高估車輛需求也可能導致北極星產生鉅額費用。
如果對電動汽車的需求繼續惡化,或在持續一段時間內保持疲軟,電動汽車行業,特別是北極星的財務業績可能會受到實質性的不利影響。北極星還可能遭遇高於預期的廣告、銷售和推廣成本,或者可能無法有效地向客户收取此類成本,這可能會對北極星的財務業績產生負面影響。對其產品需求的不準確預測也可能導致其產品組合的負面轉變(例如,銷售的汽車選擇較少,裝飾水平較低,高於較低價格車型的預期銷量)。此外,北極星可能會經歷銷售渠道組合的轉變,包括但不限於,利潤率較低的機隊銷售數量高於計劃。它還可能經歷北極星地區銷售組合的轉變,特別是在美國的銷售額低於預期,而北極星目前正在經歷這種情況。它已經大幅減記了庫存價值,未來可能需要再次減記。如果北極星的產品需求出現沒有準確預測的波動,它可能會經歷上述一種或多種影響,其運營結果和財務狀況可能會受到負面影響。較低的毛利率,加上高於預期的支出(包括但不限於銷售、一般和行政費用以及研發費用),以及其他因素,最終可能導致運營利潤率、現金流和盈利能力下降。
北極星能否產生有意義的產品收入,將取決於消費者對電動汽車的接受程度。然而,電動汽車市場仍在發展中,政府激勵消費者購買電動汽車的計劃的變化、能源價格的波動、電動汽車的可持續性以及其他監管變化可能會對消費者採用電動汽車產生負面影響。如果電動汽車採用的速度和深度發展得比北極星預期的更慢,其收入可能會下降或無法增長,北極星可能會受到實質性的不利影響。
Polestar僅在開發電動汽車,因此,其產生有意義的產品收入的能力將高度取決於消費者對替代燃料汽車、特別是電動汽車的持續需求。如果電動汽車市場沒有像Polestar預期的那樣發展,發展速度比預期慢,或者消費者對電動汽車的需求下降,那麼Polestar的業務、前景、財務狀況和運營業績都會受到損害。電動和其他替代燃料汽車市場相對較新且發展迅速,其特點是技術快速變化、價格競爭、競爭對手增加、政府法規不斷變化(包括政府激勵和補貼)和行業不斷變化
標準、頻繁的新車發佈以及不斷變化的消費者需求和行為。該行業的任何變化都可能對消費者對電動汽車的需求產生負面影響,特別是Polestar的電動汽車。
此外,電動汽車的需求可能會受到直接影響汽車價格或購買和運營汽車成本的因素的影響,例如銷售和融資激勵措施,如税收抵免、原材料和零部件價格、燃料或電力成本、消費者信貸的可用性以及政府法規,包括關税、進口監管和其他税收。需求波動可能導致車輛銷量下降,這可能導致價格下行壓力,並對北極星的業務、前景、財務狀況和運營業績產生不利影響。此外,汽車行業的汽車銷售在許多市場往往是週期性的,這可能會使北極星面臨更大的波動性,特別是在該公司擴大和調整其運營和零售戰略的時候。具體地説,作為一個最近在全球經歷銷售下滑的行業的新進入者,這些宏觀經濟因素將如何影響北極星尚不確定。
其他可能影響電動汽車採用的因素包括:
•對電動汽車的質量、安全、設計、性能和成本的看法;
•對電動汽車一次充電可以行駛的有限里程的看法;
•對電動汽車總擁有成本的看法,包括初始購買價格以及運營和維護成本,包括或不包括政府以及旨在促進購買電動汽車的其他補貼和激勵措施的影響;
•對電網容量和可靠性的擔憂;
•對電動汽車的可持續發展以及環境和人權影響的看法,包括電動汽車電池材料的採購和處置以及電網中提供的發電;
•其他替代燃料汽車的可用性,包括插電式混合動力電動汽車;
•改善內燃機的燃油經濟性;
•電動汽車服務的質量和可獲得性,特別是在國際市場;
•石油、汽油和電力成本的波動;
•促進燃料效率和替代能源形式的政府法規和經濟獎勵;
•進入充電站和為電動汽車充電的費用,特別是在國際市場上的費用,以及相關的基礎設施費用和標準化;
•提供購買和運營電動汽車的税收和其他政府激勵措施,或未來要求更多使用無污染車輛的法規;以及
•宏觀經濟因素。
上述任何因素或任何其他因素的影響可能導致消費者對電動汽車或特別是Polestar電動汽車的需求普遍下降,其中任何一種都會對Polestar的業務、經營業績、財務狀況和前景造成重大不利影響。
Polestar的運營依賴於其戰略合作伙伴和關鍵供應商,包括車輛製造、研發、知識產權、工程和物流。
北極星依賴於戰略合作伙伴和關鍵供應商來製造其車輛。北極星採用輕資產商業模式,主要利用與沃爾沃汽車和吉利的合同製造和供應安排。Polestar認為,與傳統制造商或其他電動汽車公司相比,這種商業模式生產汽車和產生收入所需的資本要少得多。然而,北極星已經或可能在未來與主要供應商及其戰略合作伙伴簽訂的供應商協議可能會有條款,規定此類協議可以在各種情況下終止,包括可能無故終止。如果這些供應商和戰略合作伙伴無法提供部件或技術,或在提供部件或技術方面遇到延誤,或者如果Polestar已有的供應商和關聯方協議終止,可能很難找到替代部件和技術。此外,如果北極星高估了其需求,其戰略合作伙伴或供應商可能擁有過剩的製造能力和/或庫存,這將間接增加北極星的成本,因為北極星可能會為保留但無法使用的產能買單,從而對其毛利率產生負面影響,並可能影響北極星何時盈利。低估這類要求可能會產生類似的實質性不利影響。北極星還依賴其戰略夥伴確保新的生產設施在預期的時間框架內運行,並達到預期的產能和質量標準。如果北極星低估了其生產需求,其戰略合作伙伴和供應商可能沒有足夠的製造能力和/或庫存,這可能會中斷其產品的製造,並導致發貨和收入延遲。此外,北極星供應商訂購的材料和組件的交貨期可能會有很大差異,可能取決於特定供應商、合同條款和給定時間對每個組件的需求等因素。如果北極星未能及時訂購足夠數量的產品組件,向客户交付車輛的時間可能會推遲。如果北極星的合作伙伴無法如期交付北極星產品的必要部件,或者無法按照北極星可以接受的質量水平和數量交付,或者如果沃爾沃汽車和吉利遇到北極星無法控制的製造延遲,北極星汽車的生產
可能會推遲。低估製造要求或未能及時交付車輛將損害Polestar的品牌、業務、前景、運營業績和財務狀況。
此外,北極星的業務嚴重依賴與沃爾沃汽車和吉利等戰略合作伙伴在研發、知識產權許可、採購、製造工程和物流方面的協議和安排。這些協議在本報告項目4.B中作了更詳細的説明。公司信息-業務概述-與沃爾沃汽車和吉利汽車的相關方協議“及項目7.B”大股東與關聯方交易關聯方交易。北極星對這些協議的依賴使其面臨許多重大風險,包括無法作為獨立企業運營、生產車輛、執行知識產權或有效防禦知識產權侵權索賠、實現其開發和生產目標或將其努力集中在核心差異化領域的風險。如果北極星無法與現有的合作伙伴、供應商或許可方保持協議或夥伴關係,或簽訂新的協議或夥伴關係,北極星作為獨立企業運營、生產車輛、實現開發和生產目標或將努力集中在核心差異化領域的能力可能會受到重大不利影響。
北極星依賴其戰略合作伙伴和供應商,其中一些是單一來源供應商,這些戰略合作伙伴和供應商無法按計劃以北極星可接受的價格、質量水平和數量交付北極星產品的必要組件,或北極星無法有效管理這些組件,可能對北極星的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
北極星依靠其戰略合作伙伴和供應商提供和開發其車輛所用的許多關鍵部件和材料。雖然北極星計劃儘可能從多個來源獲得零部件,但北極星車輛中使用的許多零部件將由北極星從單一來源採購,而北極星有限的、在許多情況下是單一來源的供應鏈使其面臨生產的多個潛在交付失敗或零部件短缺來源。北極星的供應商可能無法滿足北極星要求的產品規格和性能特性,這也將影響北極星實現其產品規格和性能特性的能力。例如,北極星製造汽車的能力將取決於其產品中使用的電池組的持續供應。北極星更換電池供應商的靈活性有限,此類供應商的電池供應出現任何中斷,都可能擾亂北極星汽車的生產,直到另一家供應商完全合格。特別是,北極星面臨着與鋰離子電池相關的多種風險。
此外,北極星的供應商可能無法獲得在北極星車輛上使用所需的產品所需的認證或提供必要的保證。北極星還可能受到供應鏈或生產需求變化的影響,包括供應商為實現其質量目標和開發時間表而增加的成本,以及由於設計變化。同樣,北極星未來產量的任何顯著增長都可能需要在短時間內採購更多的部件。北極星的供應商最終可能無法持續和及時地滿足北極星的成本、質量和數量需求,需要北極星用其他來源取代它們。如果北極星無法從供應商那裏獲得適用於其車輛的零部件和材料,或者如果供應商決定創造或供應與之競爭的產品,其業務可能會受到不利影響。此外,如果北極星在控制和降低供應商成本方面的努力不成功,其運營結果將受到影響。
此外,如果北極星的戰略合作伙伴和供應商沒有遵守商定的時間表或遇到運力限制,北極星可能會出現延誤。零部件供應的任何中斷,無論是否來自單一來源供應商,都可能暫時中斷北極星車輛的生產,直到替代供應商能夠供應所需材料,而且不能保證北極星或其戰略合作伙伴能夠彌補關鍵零部件供應中斷造成的生產延誤。即使在北極星可能能夠建立替代供應關係併為其單一來源的部件獲得或設計更換部件的情況下,它也可能無法迅速做到這一點,或者根本無法以它可以接受的價格或質量水平做到這一點。與規模更大、規模更大的汽車製造商相比,北極星與供應商的談判籌碼較小,這可能會對北極星以優惠的價格和其他條款獲得必要零部件和材料的能力產生不利影響,甚至根本不影響,這一事實加劇了這種風險。上述任何一項都可能對北極星的經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。(見項目3.D“-成本增加、供應中斷或材料短缺,特別是鋰離子電池或半導體的材料,可能會損害北極星的業務。北極星將需要保持並顯著增加其獲得電池的機會,包括通過開發和製造自己的電池,並控制相關成本.”).
此外,隨着其汽車生產規模的擴大,Polestar將需要準確預測、購買和安排零部件的倉庫和國際運輸,並以更大的數量將其運輸到製造設施和服務地點。如果Polestar無法將零部件採購的時間和數量準確匹配到其實際需求,或成功實施自動化、庫存管理和其他系統以適應其供應鏈日益增加的複雜性,Polestar可能會導致意外的生產中斷、儲存、運輸和核銷成本,這可能會對其運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
此外,隨着Polestar發展國際製造業務,它將面臨國際供應鏈管理和物流成本方面的額外挑戰。如果Polestar無法在其或其合作伙伴已經擁有或開發具有所需質量、成本和能力的製造設施的地區進入或開發本地化供應鏈,Polestar可能會被要求從遠程供應商採購零部件,這將增加其物流和製造成本以及温室氣體排放。增加Polestar供應鏈的風險和複雜性,並嚴重損害Polestar開發具有成本效益的製造業務的能力,這可能會對Polestar的業務(包括其可持續發展目標)產生重大不利影響,運營結果和財務狀況。
此外,業務條件、材料定價和/或可獲得性、勞工問題、戰爭、政府變動、關税、自然災害、衞生流行病以及北極星及其供應商無法控制的其他因素的意外變化也可能影響這些供應商及時向北極星交付零部件的能力。例如,北極星汽車的關鍵零部件依賴單一來源供應商,包括上海的單一來源供應商。失去戰略合作伙伴或任何供應商,特別是單一或有限來源的供應商,或其戰略合作伙伴或供應商的零部件供應中斷,可能會導致車輛設計更改、生產延遲、製造設施閒置,以及可能失去生產、維修和支持北極星汽車的重要技術和零部件,任何這些都可能導致負面宣傳、對其品牌的損害,以及對其業務、前景、運營結果和財務狀況的實質性和不利影響。此外,如果北極星的供應商遇到重大財務困難、停止運營或以其他方式面臨業務中斷,北極星可能需要提供大量財務支持以確保供應連續性,這可能會對北極星的流動性和財務狀況產生額外的不利影響。
Polestar業務的成功及其未來財務表現取決於Polestar正在實施的成本削減和戰略舉措,以降低與其業務相關的大量成本和費用。
Polestar在其運營和業務增長中已經並預計將繼續產生大量成本和費用,包括與開發和製造其車輛、複雜大型機械的使用和可能的故障或退役相關的成本和費用、可能的勞資糾紛或罷工、營銷和建立其品牌、原材料採購成本以及一般和管理成本。Polestar已經並預計將繼續進行大量投資來設計、研發、生產和營銷新車型。此類投資可能會對Polestar的盈利能力產生負面影響。此外,新型號的收入可能不足以收回與其開發相關的成本和投資,並可能影響Polestar產生未來現金流的能力。
北極星參與了各種成本削減活動和戰略效率倡議。其目標是降低成本和提高業務效率,實現生產率提高、配送和後勤效率提高以及間接費用減少。此外,北極星預計將根據需要繼續重組業務,以提高運營效率,包括偶爾開設或關閉辦事處、設施或工廠。成功執行削減成本舉措將涉及採購、後勤、技術和就業安排。由於這些舉措可能很複雜,任何此類舉措的實施可能會遇到困難或拖延,而且可能不會立即生效,從而對北極星的財務業績造成不利的實質性影響。它還將涉及與供應商和合作夥伴合作,以確定誰可能不願意或無法實施任何倡議並提高效率。獲得更高的效率可能很困難,而且隨着時間的推移可能會變得越來越困難,因為北極星的輕資產業務模式限制了實現運營效率的機會。此外,通脹和日益激烈的競爭可能會降低現有的效率。因此,不能保證提高效率和削減成本的舉措將按計劃完成或取得預期結果。還可能存在與重組和預期成本節約有關的一次性成本和其他成本以及負面影響,北極星的戰略可能得不到執行或無法實現預期結果。
此外,材料的價格和運輸費用的波動取決於許多北極星無法控制的因素,包括供需波動、匯率波動、關税和税收、石油供應的波動和短缺、運費以及其他經濟和政治因素。如果北極星無法實現預期的成本節約、成功實施戰略或優化供應鏈,它可能無法實現所有預期的運營和效率優勢以及成本節約,這可能會對其業務和長期戰略產生不利影響。它還可能要求北極星使用更多現金,並比預期更早或以不受歡迎的成本尋求新的或額外的融資。如果我們不能有效地管理北極星的成本,這些目標和戰略可能得不到執行,或者可能達不到預期的結果。盈利能力和現金流也可能受到影響,這也可能對北極星的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。任何試圖提高北極星汽車的已公佈或預期價格以應對成本增加的行為,都可能被其客户或潛在客户視為負面,並可能對北極星的業務、前景、財務狀況或運營結果產生不利影響。如果這些費用明顯高於北極星的預期,北極星可能被要求比預期更早地尋求額外融資。如果北極星不能以具有成本效益的方式開發、設計、製造、營銷、銷售、分銷和維修其車輛,其利潤率、盈利能力和前景將受到實質性的不利影響。
Polestar可能無法充分控制或預測與其運營相關的鉅額成本。
如果Polestar沒有為其零部件簽訂有保證價格的長期供應商協議,則可能會面臨零部件、材料、勞動力和設備價格波動的風險。購買電池單元和其他零部件的協議包含或可能包含定價條款,這些條款可根據關鍵商品的市場價格變化進行調整。電池、零部件、勞動力和設備等原材料的價格大幅上漲,無論是由於供應鏈或物流問題,還是由於通貨膨脹或其他經濟狀況,都將增加Polestar的運營成本,如果無法收回增加的成本,可能會減少其利潤率。
此外,Polestar製造車輛的能力取決於持續獲取各種零部件。 任何零部件短缺都可能對我們的運營結果產生負面影響。 例如,全球半導體供應短缺此前對包括Polestar在內的許多汽車供應商和製造商產生了廣泛影響,這些供應商和製造商將半導體融入其供應或製造的零部件中。由於半導體供應短缺,Polestar的運營受到了影響。任何類似的關鍵零部件短缺(例如電池)未來都可能對Polestar或其供應商產生重大影響,這可能會推遲生產或迫使Polestar或其供應商支付過高的費用以繼續獲取此類關鍵零部件,並可能對Polestar的業務、前景和運營結果產生重大不利影響。
此外,Polestar對其製造合作伙伴和供應商做出了一定的最低採購承諾。如果Polestar無法履行這些承諾,那麼Polestar的製造合作伙伴和供應商可能會試圖將與此類承諾相關的成本轉嫁給Polestar。
北極星業務的成功和增長取決於其持續快速創新、開發和營銷新產品的能力,未來市場採用北極星產品存在重大風險。北極星有限的運營歷史使評估其業務和未來前景變得困難,並可能增加您的投資風險。
Polestar業務的成功和增長取決於其與戰略合作伙伴合作,持續快速創新、開發和營銷新產品的能力,未來市場採用Polestar產品和政府激勵消費者購買電動汽車的計劃存在重大風險。北極星的運營歷史有限,在一個快速發展和高度監管的市場中運營。北極星已經並預計將繼續遇到初創公司在快速變化的市場中經常經歷的風險和不確定因素,包括與其能力有關的風險,除其他外:
•按照Polestar計劃的時間和規格成功啟動並擴大其車輛的商業生產和銷售;
•聘用、整合和留住專業技術人才,包括管理部門的關鍵成員;
•繼續在研究、開發、製造、營銷和銷售方面進行重大投資;
•成功獲取、維護、保護和執行其知識產權,並對知識產權侵權、挪用或其他侵權行為進行抗辯;
•打造公認和受人尊敬的品牌;
•建立和完善其商業製造能力和分銷基礎設施;
•與其戰略夥伴和供應商建立和保持令人滿意的安排;
•建立和擴大客户基礎;
•駕馭不斷演變和複雜的監管環境;
•預測和適應不斷變化的市場狀況,包括消費者對某些類型、型號或配飾水平的需求、技術發展以及競爭格局的變化;以及
•成功設計、製造、製造和營銷新型號的電動汽車,包括在未來與合作伙伴、供應商或許可方合作。
北極星在一個競爭激烈的市場中運營,這個市場通常是週期性的和不穩定的。如果北極星不能有效地與競爭對手競爭,那麼它很可能會失去市場份額,這可能會對北極星的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
全球汽車市場,特別是電動汽車和替代燃料汽車,競爭激烈,北極星預計未來將變得更加激烈。近年來,電動汽車行業有所發展,有幾家公司完全或部分專注於電動汽車市場。北極星預計,未來幾年將有更多公司進入這個市場。北極星還在豪華車領域與老牌汽車製造商展開競爭,其中許多製造商已經或宣佈計劃以全電動或插電式混合動力車進入替代燃料和電動汽車市場,北極星還預計將與老牌製造商配備內燃機的豪華車爭奪銷售。與北極星相比,北極星目前和潛在的許多競爭對手擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源,並且可能能夠將更多的資源投入到產品的設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售、服務和支持上。此外,與北極星相比,這些公司中的許多公司擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更龐大和更成熟的銷售隊伍、更廣泛的客户和行業關係以及其他資源。北極星的競爭對手可能處於更有利的地位,能夠更快地對新技術做出反應,並可能比它更有效地設計、開發、營銷和銷售他們的產品。Polestar預計,鑑於對替代燃料汽車的需求增加、持續的全球化、優惠的政府政策以及全球汽車行業的整合,未來其行業的競爭將顯著加劇。北極星在其行業中成功競爭的能力將是其未來在現有和新市場取得成功的基礎。此外,汽車行業的汽車銷售在許多市場往往是週期性的,這可能會使北極星在擴大和調整業務時面臨進一步的波動。公用事業或其他可再生能源的電力零售或批發價格上漲,可能會降低北極星的產品對客户的吸引力。不能保證北極星將能夠在其市場上成功競爭。
北極星的業務和前景在很大程度上依賴於北極星品牌。如果北極星無法維持和提升其品牌並奪取更多市場份額,或者如果其聲譽和業務受到損害,可能會對北極星的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
Polestar的業務和前景在很大程度上取決於其開發、維護和加強與設計、可持續發展和技術卓越相關的“Polestar”品牌的能力。推廣和定位其品牌在很大程度上取決於Polestar提供一致高質量客户體驗的能力。為了推廣其品牌,Polestar可能需要更換客户
發展和品牌實踐,這可能導致支出大幅增加,包括需要使用電視、廣播和平面廣告等傳統媒體。特別是,任何負面宣傳,無論是真是假,都會在社交媒體上迅速擴散,損害消費者對北極星品牌的認知和信心。北極星成功定位其品牌的能力也可能受到對競爭對手車輛質量或競爭對手成功的看法的不利影響。例如,北極星的某些競爭對手因涉及其自動駕駛技術和電池起火的事件而受到嚴格審查,這可能導致北極星受到類似的審查。此外,隨着北極星推出新車,特別是那些基於新架構平臺或採用新技術的車輛,它可能會遇到異常多的質量問題、客户投訴和/或保修索賠,這可能會對北極星品牌造成持久的損害。
此外,北極星的車輛可能會不時接受第三方的評估和審查。任何將北極星與競爭對手進行不利比較的負面評論或評論都可能對消費者對其車輛的看法產生不利影響,並減少對其車輛的需求,這可能對北極星的業務、運營業績、前景和財務狀況產生重大不利影響。
北極星的銷售在一定程度上取決於它能否在消費者、分析師和業內其他人中建立和保持對其業務前景的信心。
如果消費者不相信北極星的業務會成功,或者不相信北極星的業務,包括服務和客户支持業務將持續多年,他們可能不太可能購買北極星的產品。同樣,如果供應商和其他第三方不相信北極星的業務會成功,他們就不太可能投入時間和資源來發展與北極星的業務關係。因此,為了建立、維持和發展業務,北極星必須在客户、供應商、分析師和其他各方之間建立和保持對其流動性和業務前景的信心。由於許多因素,保持這種信心可能尤其困難,包括北極星有限的運營歷史、其他公司對其產品的不熟悉、對電動汽車未來的不確定性、為滿足需求而擴大生產、交付和服務運營的任何延誤、競爭以及北極星的生產和銷售表現與市場預期相比。其中許多因素在很大程度上不在北極星的控制範圍內,對北極星業務前景的任何負面看法,即使被誇大或毫無根據,都可能損害其業務,並使其未來更難籌集更多資金。此外,大量新的電動汽車公司最近進入了汽車行業,這是一個歷史上一直與巨大的進入壁壘和高失敗率相關的行業。如果這些新進入者或其他電動汽車製造商倒閉,生產的汽車沒有達到預期的表現,或者沒有達到預期,這樣的失敗可能會導致對包括北極星在內的行業其他公司進行更嚴格的審查,並進一步挑戰客户、供應商和分析師對北極星業務前景的信心。
汽車行業擁有巨大的進入壁壘,北極星必須克服這些壁壘,才能規模化製造和銷售電動汽車。
汽車行業的特點是進入壁壘很大,包括巨大的資本要求,開發、設計、製造和分銷汽車的投資成本,從概念和設計階段將汽車推向市場的交貨期很長,需要專門的設計和開發專業知識,監管要求,來自擁有大量專利組合的老牌公司的競爭,以及需要建立品牌名稱和形象以及銷售和服務地點。由於北極星專注於電動汽車,它在進入市場方面面臨着傳統汽車製造商不會遇到的各種額外挑戰,包括開發和生產在續航里程和功率方面與傳統汽油發動機性能相當的電動動力總成的額外成本、維修電動汽車的經驗有限、與電池運輸相關的法規、市場需要建立或提供足夠的充電地點,以及未經證實的大批量客户對全電動汽車的需求。如果北極星不能克服這些障礙,其業務、前景、運營結果和財務狀況將受到負面影響,其業務增長能力將受到損害。
Polestar的未來增長和財務業績取決於其能否從運營中產生正現金流,並籌集必要的資本為其業務計劃提供資金和償還債務義務。
北極星自成立以來每年都出現淨虧損。如果北極星無法通過股權和債務融資或其他必要手段籌集更多資金,它可能被要求推遲、限制、減少,或者在最糟糕的情況下,停止其車輛的生產和銷售以及研發和商業化努力,並可能無法為持續運營提供資金,所有這些都可能對北極星的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。北極星過去一直存在,並預計至少在2025年之前將繼續積累現金流赤字。儘管沃爾沃汽車、吉利控股和外部貸款機構在2023年末和2024年初提供了貸款安排,但北極星繼續需要大量額外的增量資本,為其2025年的商業計劃提供資金。如果Polestar通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本,其股東的所有權權益可能會被稀釋,此類證券的條款可能包括清算或其他對現有股東權利產生不利影響的優惠。債務融資如果可行,可能涉及的協議包括限制或限制北極星採取具體行動的能力的契約,如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。任何融資安排都可能需要支付更高的利息或優先股息,這將影響現金留存。如果北極星無法通過股權和債務融資或其他必要手段籌集更多資金,它可能被要求推遲、限制、減少,或者在最糟糕的情況下,停止其車輛的生產和銷售,以及相關的研發和商業化努力,並可能無法為持續運營提供資金,所有這些都可能對北極星的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。不能保證北極星將能夠籌集到它預計需要的額外資金,或者以具有商業吸引力的條款,或者根本不能。此外,考慮到沃爾沃汽車在2024年2月宣佈不會進一步提供
向Polestar提供資金時,Polestar可能更依賴吉利提供直接的雙邊支持,或者吉利參與公開發行債務或股票證券。
Polestar的未來增長和財務業績預計Polestar將引入和增長額外的收入來源,包括與二手車銷售、售後市場銷售/服務、技術許可和融資收入相關的收入。例如,Polestar正在與沃爾沃汽車合作開發其服務中心網絡,包括引入數字服務預訂、故障跟蹤、診斷和軟件下載(空中和車間)。如果Polestar未能從其業務的這些可能增加中實現收入或未能按預期水平實現此類收入,其現金流和盈利能力可能會受到負面影響。
如果Polestar的產品開發或商業化被推遲,其現金流產生也可能被推遲,其成本和費用可能會顯着高於目前的預期。由於Polestar在獲得相關的任何增量收入之前將從這些努力中產生成本和費用,因此Polestar預計未來期間的損失可能會很大。無法保證該業務未來將產生正現金流。
北極星還可能會因為對重要的現金流項目做出錯誤的假設而受到不利影響。這種不利影響可能包括但不限於:(I)由於庫存天數高於預期以及缺乏貿易融資設施等原因而需要額外的營運資金;(Ii)與新車開發相關的資本支出高於預期;(Iii)融資活動的現金流意外下降,這可能是由於無法在2024年或2025年與中國銀行業合作伙伴展期一項或多項營運資金安排;(Iv)無法為其現有債務進行再融資;或(V)無法於2024年籌集額外融資,最終將導致以中國為基礎的營運資金安排繼續使用的時間超過預期,直至該等安排可逐步再融資為止,而該等安排可能無法按商業合理條款提供,或根本不能提供。
Polestar已經產生以及未來可能繼續產生的赤字在不同時期內波動很大;因此,即使Polestar從其運營中實現了正現金流,也可能無法維持或增加此類正現金流季度或年度。如果Polestar無法從運營中產生正現金流並籌集必要的資本來為其業務計劃提供資金和償還債務義務,Polestar可能沒有足夠的資源來按照預期開展業務,並且可能不得不停止或推遲其車輛的研發、生產和銷售,或者減少運營費用,每一項都可能導致重大損失,對Polestar的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,Polestar的國際業務要求在各個子公司持有現金,以滿足最低股權要求。Polestar是一家沒有任何直接運營的控股公司,除了其在Polestar Sweden的所有權權益以及任何股權或債務融資的收益外,沒有重大資產。因此,Polestar支付股息的能力將取決於Polestar Sweden及其子公司的財務狀況、流動性和運營結果,以及Polestar從Polestar Sweden及其子公司收到的股息、貸款或其他資金。Polestar的子公司是獨立且獨特的法律實體,沒有義務向Polestar提供資金。此外,Polestar的子公司向Polestar支付股息、發放貸款或以其他方式提供資金的程度(如果有的話)存在各種法定、監管和合同限制以及業務考慮因素。
值得注意的是,在瑞典,北極星的主要集團運營公司Polestar Performance AB的董事會被要求立即準備並促使公司審計師為清算目的審查資產負債表,如果有理由相信公司的股東權益低於註冊股本的一半。北極星瑞典的股本水平不斷受到監控,它定期需要北極星的股本注入。有一種風險是,北極星的輕資產業務模式與適用的最低股本要求相結合,需要部署的現金比其他情況下更多,而且現金的分配方式將不是業務運營的最佳方式。此外,一旦現金以股權形式出資,現金就被困在不能自由轉移回出資的集團公司的範圍內。如果現金被困在北極星集團的部分地區,不能用於集團的運營,也不能自由匯回,或者根本沒有足夠的現金來滿足適用的最低股本要求,這可能會損害北極星的運營和財務狀況。有關更多信息,請參見第5.b項 “經營和財務回顧及展望--流動資金和資本資源。”
北極星需要額外的資金,並已確定其能否繼續作為一家持續經營的企業存在很大疑問。
Polestar的經審計合併財務報表是在假設Polestar將繼續作為持續經營企業的情況下編制的。然而,對其持續經營的能力存在很大疑問,這意味着Polestar可能無法在可預見的未來繼續運營,也無法在正常運營過程中實現資產和解除負債。Polestar需要通過發行新債務、股權證券或其他方式籌集額外資金,以支持其當前的運營、流動性需求和業務增長。無法保證在需要時能夠提供足夠的融資來讓Polestar繼續作為一家持續經營企業。由於擔心Polestar履行合同義務的能力,人們認為Polestar可能無法繼續作為一家持續經營企業,這也可能使其籌集額外資金或運營Polestar的業務變得更加困難。
根據當前的運營計劃、短期和長期債務融資安排的可用性以及現有Polestar股東的持續財務支持,Polestar相信其擁有資源為其至少未來12個月的運營提供資金。然而,Polestar此後將需要額外資金為其活動提供資金,並預計將考慮與銀行和其他第三方進行各種融資替代方案。有關更多信息,請參閲“- 與Polestar業務和行業相關的風險-Polestar的未來增長和財務業績取決於其能否從運營中產生正現金流以及籌集必要資本為其業務計劃提供資金和償還債務義務“和第5.b項”經營和財務回顧及展望--流動資金和資本資源。”
我們債務協議中的某些契約可能會限制我們的經營活動,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們與法國巴黎銀行、Natixis銀行、渣打銀行、畢爾巴鄂比茲卡亞銀行、香港上海滙豐銀行、上海浦東發展銀行有限公司、法國農業信貸銀行企業與投資銀行、花旗銀行、中國渤海銀行、浙商銀行銀行、瑞穗銀行和三菱UFG銀行於2024年2月22日簽訂的多幣種綠色貿易安排包含某些公約,包括維護和性能契約,限制或限制北極星採取某些行動的能力,並要求北極星達到某些最低收入門檻。這些公約可能會限制我們的業務靈活性和我們的投資活動。此外,如果我們違反了本設施協議中的任何條款,並且在適用的補救期限內沒有放棄或補救此類違規行為,北極星的義務可能會加速。雖然北極星根據其95000美元的萬銀團貸款安排獲得了豁免,原因是未能及時提交本年度報告Form 20-F,但不能保證在未來違反公約的情況下,貸款人會給予進一步的豁免。本融資協議下的任何違約都可能對我們的財務狀況、運營結果、履行義務的能力和北極星證券的價值產生重大不利影響。
北極星依賴於車輛充電網絡的發展,為其車輛提供充電解決方案。
對北極星汽車的需求在一定程度上取決於充電基礎設施的可用性。雖然充電站的普及率一直在上升,但充電站的分佈範圍明顯低於加油站。一些潛在客户可能會選擇不購買電動汽車,因為在銷售時缺乏更廣泛的服務網絡或充電基礎設施。由於缺乏令人滿意的充電基礎設施,北極星產生客户忠誠度和增長業務的能力可能會受到損害。如果北極星無法滿足用户的期望或在提供充電解決方案方面遇到困難,對其車輛的需求可能會受到影響,北極星的聲譽和業務可能會受到實質性的不利影響。
Polestar依賴其戰略合作伙伴為其車輛及其系統提供服務,例如經銷商管理系統和診斷工具。如果Polestar或其戰略合作伙伴無法充分滿足其客户的服務需求,或者如果Polestar無法擴大其服務能力,Polestar的業務、前景、財務狀況和運營業績可能會受到重大不利影響。
由於北極星在車輛方面的獨特專業知識,北極星建議其車輛由其戰略合作伙伴進行維修。北極星的戰略合作伙伴在服務或維修北極星車輛方面經驗有限。北極星有限的運營歷史和有關其車輛實際可靠性和服務要求的有限數據加劇了這種風險。維修電動汽車不同於維修內燃機車輛,需要專業技能,包括高壓培訓和維修技術。因此,不能保證北極星的服務安排充分滿足客户的服務要求,使他們滿意,也不能保證北極星及其服務夥伴有足夠的資源、經驗或庫存,隨着北極星交付的車輛數量增加,及時滿足這些服務要求。如果北極星的戰略合作伙伴在有效維修北極星車輛方面遇到延誤,或者北極星車輛的可靠性遇到不可預見的問題,可能會使維修能力和零部件庫存過重。此外,如果北極星無法建立一個廣泛的服務網絡,提供令人滿意的客户服務,其客户忠誠度、品牌和聲譽可能會受到不利影響,進而可能對其銷售、運營業績、前景和財務狀況產生重大不利影響。
此外,許多司法管轄區的機動車行業法律要求提供維修設施,以維修從該州各地實際銷售的車輛。雖然北極星預計將開發出在這些情況下滿足監管要求的服務計劃,但其服務計劃的細節仍在制定中,在某個時候可能需要進行重組,以符合州法律,這可能會影響北極星的業務、財務狀況、運營結果和前景。
此外,在一些法域,根據適用的競爭法,北極星可被視為其戰略夥伴在維修車輛方面的競爭對手。因此,北極星及其戰略合作伙伴在這些市場的銷售部門將受到嚴格的商業敏感信息共享和反卡特爾要求的控制,這可能會導致向客户提供服務方面的協調減少,進而可能對北極星的銷售、運營結果、前景和財務狀況產生重大不利影響。
北極星的客户還將依賴北極星的客户支持團隊來解決與其車輛背後的集成軟件有關的技術和操作問題。隨着北極星的發展,可能會給其客户支持團隊或合作伙伴帶來額外的壓力,而北極星可能無法足夠快地做出反應,以適應客户對技術支持需求的短期增長。北極星也可能無法改變其技術支持的方式和交付方式,以與競爭對手提供的技術支持的變化競爭。在沒有相應收入的情況下,客户對支持的需求增加可能會增加成本,並對北極星的運營結果產生負面影響。如果Polestar無法成功滿足其客户的服務要求,或者如果它建立了一個市場印象,認為它沒有保持高質量的支持,它的品牌和聲譽可能會受到不利影響,它可能會受到客户的索賠,這可能導致收入損失或損害,其業務、運營結果、前景和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。
如果北極星的車輛沒有達到預期的表現,其開發、營銷、銷售或租賃產品的能力可能會受到損害。
Polestar的車輛可能存在零部件、軟件、設計或製造缺陷,可能導致它們無法按預期運行,或者可能需要維修、召回和設計變更,其中任何一種都需要大量的財務和其他資源才能成功導航和解決。Polestar已召回多起車輛,預計未來還會召回更多車輛。Polestar的車輛使用大量軟件代碼來操作,軟件產品本質上很複雜,可能包含缺陷和錯誤,並使Polestar受到許可限制和條件。此外,Polestar使用的某些組件最初是為配備內燃機的車輛而開發的,因此可能不會提供類似的或
北極星電動汽車的表現令人滿意。如果北極星的車輛在設計和製造方面存在缺陷,導致其性能不能達到預期或需要維修,或者北極星車輛的某些功能需要比預期更長的時間才能使用,受到法律限制或受到額外監管,北極星開發、營銷和銷售其產品和服務的能力可能會受到損害。Polestar觀察到,糾正其產品中任何問題的努力可能會顯著分散管理層對其他重要業務目標的注意力,可能不及時,可能會阻礙生產,或者可能無法讓客户滿意。此外,北極星有限的運營歷史和有限的現場數據降低了其評估和預測其電池組、動力總成和車輛的長期質量、可靠性、耐用性和性能特徵的能力。不能保證北極星能夠在將產品出售或租賃給客户之前檢測並修復其產品中的任何缺陷。
北極星車輛功能的任何缺陷、延誤或法律限制,或北極星車輛未能按預期運行的其他情況,都可能損害北極星的聲譽,並導致交貨延遲、產品召回、產品責任索賠、違反保修索賠和重大保修及其他費用,並可能對北極星的業務、運營結果、前景和財務狀況產生重大和不利影響。北極星召回的一些例子是由於(I) 在電池充滿電時某些高壓電池單元過熱的風險,這可能導致電池內部的熱事件,增加火災風險,(Ii)安全帶生產缺陷,可能導致用於緊緊固定兒童安全系統的鎖定功能過早激活,(Iii) 前大燈調整的角度太高,可能導致對迎面而來的交通過度眩光,(Iv) 軟件錯誤導致電池能量控制模塊的內部重置,(V) 供應商設計問題,其導致前後逆變器內部短路;(Vi) 錯誤,導致車輛的顯示速度低於實際速度;以及(Vii) 當車輛處於反向模式時,在顯示器上顯示錯誤消息。未來產品召回可能會導致訴訟和負面宣傳,並可能損害北極星的聲譽,並對其業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。例如,北極星使用的電池組使用鋰離子電池。在極少數情況下,鋰離子電池可以通過排放煙霧和火焰來迅速釋放它們包含的能量,這種方式可以點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。北極星的車輛、電池組或警告系統發生任何此類事件或故障,都可能使其面臨訴訟、產品召回或重新設計工作,所有這些都將耗時且代價高昂。
未來,如果北極星的任何電動汽車或部件(包括電池)被證明存在缺陷或不符合適用的機動車安全標準,北極星可能會自願或非自願地發起召回。如果大量車輛是召回的對象,或者如果需要的更換部件供應不足,北極星可能在很長一段時間內無法對召回的車輛進行服務和維修。這些類型的中斷可能會危及北極星履行現有合同承諾或滿足其電動汽車需求的能力,還可能導致業務流失給競爭對手。這種召回,無論是由北極星或其供應商設計或製造的系統或部件引起的,都將涉及鉅額費用,並轉移管理層的注意力和其他資源,這可能對北極星在目標市場的品牌形象及其業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。作為試圖建立客户關係和贏得信任的行業的新進入者,這些影響可能會對北極星造成重大損害。此外,其他電動消費汽車遇到的問題和缺陷,包括其儲能產品故障以及電池處理不當或與製造設施的電池相關的安全問題或起火,可能會對人們對北極星汽車的認知和客户需求產生負面影響。
此外,北極星預計,即使其車輛按照設計發揮作用,其電動汽車的電池效率也會隨着壽命的推移而下降,因此續航里程也會下降,就像其他使用當前電池技術的電動汽車一樣。其他因素,如使用情況、時間和壓力模式,也可能影響電池的充電能力,或者出於安全原因或保護電池容量,可能需要北極星限制車輛的電池充電能力,包括通過空中或其他軟件更新,這可能會進一步縮小北極星車輛的充電間隔。電池容量和續航里程的這種減少或限制,無論是由劣化、軟件限制或其他原因造成的,也可能導致消費者投訴或保修索賠,包括聲稱事先知道此類減少或限制將影響消費者的購買決定。不能保證北極星未來將能夠改善其電池組的性能,或增加其車輛的續航里程。任何此類電池劣化或容量限制以及相關的續航里程減少都可能對潛在客户購買北極星車輛的意願產生負面影響,並對北極星的品牌和聲譽產生負面影響,從而可能對北極星的業務、前景、運營業績和財務狀況產生不利影響。
北極星可能會受到產品責任索賠的影響,如果它不能成功地為此類索賠辯護或投保,可能會損害其財務狀況和流動性。
Polestar可能會受到產品責任索賠的影響,這可能會損害其業務、前景、運營業績和財務狀況。汽車行業經歷了重大的產品責任索賠,如果其車輛不表現或據稱表現不佳或發生故障,導致財產損失、人身傷害或死亡,Polestar將面臨索賠的固有風險。Polestar還預計,與其他汽車製造商一樣,Polestar的車輛將發生導致死亡或人身傷害的事故,即使不是由其車輛故障引起的,Polestar也可能面臨與此類事件相關的產品責任索賠和不利宣傳。此外,Polestar可能面臨因故障、聲稱的故障或濫用Polestar預計提供的新技術(包括ADAS/AD功能及其車輛的未來升級)而引起或相關的索賠。
針對Polestar的產品責任索賠成功可能需要其支付鉅額賠償金。此外,針對Polestar或其競爭對手的產品責任索賠可能會對其車輛和業務產生大量負面宣傳,並抑制或阻止其未來車輛的商業化,這將對其品牌、業務、前景和運營結果產生重大不利影響。Polestar的保險範圍可能不足以涵蓋所有潛在的產品責任索賠和保險
Polestar可能無法繼續提供保險,或者如果有,費用可能會高得多。任何尋求重大金錢損失或其他產品責任索賠的訴訟都可能對Polestar的聲譽、業務和財務狀況產生重大不利影響。
未投保的損失,包括產品責任、事故、天災和對北極星的其他索賠造成的損失,可能導致支付鉅額損害賠償金,這將減少北極星的現金儲備,並可能損害其現金流和財務狀況。
在正常業務過程中,北極星可能會因產品責任、事故、天災和其他索賠而蒙受損失,而北極星可能沒有保險。雖然北極星目前承保一般和產品責任、商業汽車責任、犯罪、海運貨物、財產和業務中斷、工人補償、僱傭做法、生產和董事及高級管理人員保險,但它可能不會像其他公司那樣保持更多的保險範圍,在某些情況下,它可能根本不保持任何保險範圍。此外,它確實擁有的保單可能包括重大的免賠額,而且它不能確定它的保險範圍是否足以涵蓋所有或任何未來對它的索賠。未投保或超過保單限額的損失可能需要北極星支付鉅額費用,這可能會對其財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,北極星可能不會繼續獲得保險,或者如果有保險,費用可能會高得多,特別是如果保險提供商察覺到北極星未來的風險狀況有所增加。
北極星必須開發複雜的軟件和技術系統,包括與其戰略合作伙伴、供應商和供應商協調,以生產其電動汽車,而且無法保證此類系統將被成功開發。
北極星的車輛使用大量外部開發和內部開發的軟件和複雜的技術硬件來運行,其中一些仍有待進一步開發和測試。這種先進技術的開發和實施本身就很複雜,北極星將需要與供應商和供應商進行協調,以開發這些技術並將其整合到其電動汽車中,並確保這些技術與其他設計和預期的複雜技術實現互操作。北極星可能無法檢測到隨後暴露的缺陷和錯誤,並且它對其他方服務和系統性能的控制可能會受到限制。北極星技術中的任何缺陷或錯誤,或歸因於北極星技術的任何缺陷或錯誤,除其他外,可能導致:
•北極星車輛的生產和交付延遲;
•北極星的車輛延遲被市場接受;
•客户流失或無法吸引新客户;
•為彌補缺陷或錯誤而挪用工程或其他資源;
•損害北極星的品牌或聲譽;
•增加服務和保修成本;
•客户或第三方的法律訴訟,包括產品責任索賠;以及
•監管部門施加的處罰。
此外,如果北極星及其合作伙伴無法開發運行其車輛所需的軟件和技術系統,北極星的競爭地位將受到損害。北極星依靠其戰略合作伙伴和供應商開發用於其產品的多項技術,包括為北極星汽車安裝的信息娛樂系統提供谷歌安卓汽車服務,以及為北極星汽車開發第三方應用的獨立開發商。不能保證北極星的戰略合作伙伴和供應商將能夠滿足支持北極星業務計劃的技術要求、生產時間和數量要求。此外,此類技術可能無法滿足Polestar在其業務計劃中預期的成本、性能、使用壽命和保修特性,這可能會對Polestar的業務、前景和運營結果產生重大不利影響。
北極星面臨着與國際業務相關的風險,包括關税以及不利的監管、政治、税收和勞工條件,這些可能會對其業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
Polestar在歐洲、北美和亞洲設有業務和子公司,須遵守這些司法管轄區的法律、政治、監管和社會要求以及經濟狀況。此外,作為其增長戰略的一部分,Polestar打算在未來幾年將其銷售、維護和維修服務以及製造活動擴大到新的國家。然而,Polestar在汽車製造、銷售或維修方面的經驗有限,這種擴張將需要其在產生任何收入之前進行大量支出,包括僱用當地員工。
Polestar面臨着與國際商業活動相關的一系列風險,這可能會增加其成本;影響其銷售、維修和製造車輛的能力;並需要高度的管理關注。
這些風險包括:
•使Polestar的車輛符合其車輛銷售或認證所在司法管轄區的各種國際監管要求;
•建立本地化供應鏈,管理國際供應鏈和物流成本;
•外國業務人員配備和管理困難;
•難以在新的司法管轄區吸引客户;
•建立國際製造業務的困難,包括與供應商建立關係或建立本地化供應商基礎以及為此類製造業務開發具有成本效益和可靠的供應鏈的困難;
•税收、法規和許可要求,包括Polestar可能無法抵消另一個相關司法管轄區對其徵收的税收的一個徵税,以及限制其將資金匯回另一個相關司法管轄區的能力的外國税收和其他法律;
•外幣匯率和利率波動,包括與Polestar從事的任何遠期貨幣合同、利率掉期或其他對衝活動相關的風險以及某些貨幣相對於其他貨幣的價值變化,包括人民幣、美元和瑞典克朗的變動;
•美國、歐盟和其他和外國政府的貿易限制、關税和價格或匯率管制;
•外國勞工法律、法規和限制;
•外交和貿易關係的變化,包括政治風險和基於這種變化和風險的客户看法;
•政治不穩定、自然災害、氣候變化、環境狀況、流行病、戰爭或恐怖主義事件;以及
•國際經濟實力。
例如,北極星的許多車輛都是在中國製造的。美國最近對中國製造的電動汽車徵收非常高的關税,未來可能會對中國的商品徵收額外關税。美國還在考慮對中國的信息和通信技術的使用以及在聯網車輛中的部署進行監管,這可能會限制北極星在其車輛系統中使用某些供應商的能力。歐盟最近宣佈,將對從中國進口的電動汽車徵收更高的進口關税。如果中國與歐盟不能達成解決方案,這將導致歐盟對從中國進口的北極星汽車徵收更高的進口關税,這將導致所售汽車的售價更高或利潤率更低。中國還表示,它正在研究自己的措施,以應對此類關税。雖然,Polestar在南卡羅來納州查爾斯頓和韓國釜山的製造設施(由Polestar的製造合作伙伴擁有和運營)以及任何潛在的未來設施,預計將降低美國和/或歐盟提高進口或關税的風險,但最終情況可能並非如此。如果這些製造設施沒有像預期的那樣擴大,北極星將更多地依賴中國的進口庫存,其車輛可能會受到更高的關税。
除了上述風險外,Polestar還可能受到瑞典即將頒佈的新外國直接投資(“外國直接投資”)制度的影響。該外國直接投資制度的重新引入於2023年12月1日生效,其中包括對位於瑞典且從事某些敏感行業、部門和活動的公司的投資者的強制性備案義務以及實施投資所需的授權。由於該制度的新穎性以及外國直接投資相關事務的不斷變化的性質,Polestar無法明確表示它不會直接或間接受到瑞典新外國直接投資制度的影響。如果Polestar最終直接或間接受到瑞典新外國直接投資制度的影響,可能會對Polestar吸引外國投資的能力產生負面影響,從而對其業務造成重大負面影響。
Polestar的成功取決於其當前和未來合作伙伴關係的成功,而這可能會因其缺乏獨家決策權及其共同所有者或合作伙伴的行為而受到不利影響。
2023年6月,北極星與關聯方科技公司湖北星際魅族集團有限公司(“星際魅族”)簽訂了合資協議,未來可能會建立其他合資企業或其他戰略合作伙伴關係。通過將北極星在設計和性能方面的能力與星際魅族的軟件和消費電子硬件開發專業知識結合起來,預計合資企業將加強北極星在中國電動汽車市場的地位和產品。合資企業打算將星際魅族現有的技術平臺FlyMe Auto開發成在中國銷售的北極星汽車的操作系統,包括車載應用、流媒體服務、智能車輛軟件以及移動和增強現實設備以及客户應用。Polestar目前擁有合資公司49%的股權,其餘51%目前由星際魅族擁有,但在中國投資者於2024年2月簽署投資完成後,Polestar預計將擁有合資公司約37.64%的股權,星際魅族擁有約39.18%,新的中國投資者擁有約23.18%。北極星與星際魅族合資企業的成功,包括在中國達到銷售預期的能力,對北極星的整體業績至關重要;如果合資企業的表現不如預期,北極星在中國提升業務和銷售的能力可能會受到不利影響。不能保證這家合資企業會成功。客户不能從合資企業購買車輛,在中國銷售的車輛的利潤率將低於其他市場。此外,擬由合資企業開發的技術可能不會成功,或者最終可能不會被最終消費者採用或使用。它可能需要更長的時間來開發,開發成本可能比預期的更高。
此外,無法保證合資企業將來能夠維持、識別或確保合適的業務關係,也無法保證這些關係能夠成功。此外,如果合資公司面臨流動性限制或其他財務困難,這可能需要Polestar投資進一步金額和/或導致合資公司欠Polestar汽車的付款延遲。
在與星基魅族的合資企業和其他安排中,Polestar與一方或多方共享一家公司的所有權和管理權,這些方可能與Polestar的目標和優先事項不同,並且可能在合資企業之外與Polestar競爭。合資企業旨在為所有共同所有者的利益而運營,而不是為Polestar的獨家利益而運營。如果共同所有者發生變化、關係惡化或戰略目標出現分歧,Polestar在合資企業中的成功可能會受到重大不利影響。此外,合資企業的一些利益由共同所有者共享,因此Polestar可能無法獲得成功合資企業的所有利益。
此外,由於Polestar與其他方共享所有權和管理權,Polestar可能對合資企業的行為擁有有限的控制權,特別是當它擁有少數股權時,例如與興基美亞的合資企業。如果另一方做出對合資企業產生負面影響的決定或合資企業內部出現內部控制問題,Polestar可能必須採取應對行動,或者Polestar可能會因這些活動而受到處罰、罰款、財務和法律責任或其他懲罰性行動。合資企業的價值也可能受到重大負面影響。
中國政府可能隨時幹預或影響北極星及其合作伙伴在中國的業務,這可能導致北極星的業務和生產車輛的能力發生實質性變化,並對北極星的證券價值產生重大不利影響。
中國政府對根據中國法律法規成立的公司開展業務活動的方式,包括與海外發行證券和/或外國投資此類公司有關的活動,施加重大影響、自由裁量權、監督和控制。北極星是根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的公司,總部設在瑞典,並在中國內地中國和其他重要市場設有子公司。因此,北極星不受中國證券監督管理委員會(“證監會”)的許可要求的約束。中國證監會“)關於北極星向投資者發行證券。然而,北極星不能保證中國政府在任何時候都不會幹預或影響北極星或其合作伙伴的任何業務或證券發行。如果北極星或其合作伙伴受到這種直接影響、幹預、酌情決定權、監督或控制,包括對海外證券發行(包括外國投資)的影響、幹預、酌情決定權、監督或控制,可能會導致北極星及其合作伙伴的業務發生重大不利變化,並導致北極星證券的價值大幅下降或一文不值。
中國政府最近發佈的新政策對教育和互聯網行業等某些行業產生了重大影響,北極星雖然不從事這些行業,但不能排除中國政府未來發布關於北極星行業的法規或政策,可能要求北極星及其合作伙伴尋求中國當局的許可才能繼續運營,這可能會對北極星的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
遵守中國新的《數據安全法》、《網絡安全審查辦法》(公開徵求意見稿修訂稿)、《個人信息保護法》、與多層次保護計劃相關的法規和指南以及未來的任何其他法律法規可能會產生鉅額支出,並可能對北極星的業務產生重大影響。
中國實施了有關數據保護的新規定,新的《中華人民共和國數據安全法》(“數據安全法”)於2021年9月生效。《數據安全法》規定,數據處理活動,包括數據的收集、存儲、使用、編輯、傳輸、提供和發佈,均應遵守法律、法規,不得損害國家安全或公共利益,不得損害任何個人或實體的合法利益。根據《數據安全法》,中國建立了“數據分類和分層保護制度”和“數據安全審查制度”,以保護數據。未經中國主管監管機構事先批准,禁止任何單位或個人將存儲在中國的數據傳輸給外國執法機構或司法機關。
此外,2017年6月生效的《人民Republic of China網絡安全法》(《網絡安全法》)要求企業採取一定的組織、技術和行政措施以及其他必要措施,確保其網絡和存儲在其網絡上的數據的安全。具體而言,《網絡安全法》規定,中國採取多層次保護方案(MLP),要求網絡運營者實施安全防護措施,確保網絡不受幹擾、中斷或未經授權訪問,防止網絡數據被泄露、竊取或篡改。根據MLP,運營信息系統的實體必須對其信息和網絡系統的風險和狀況進行徹底評估,以確定實體的信息和網絡系統所屬的級別--根據一系列關於網絡安全分類保護分級和實施的國家標準,從最低級別 1到最高級別 5。評級結果將確定實體必須遵守的一套安全保護義務。如果信息和網絡系統被初步歸類為 2級或以上,網絡運營商應將其等級報有關政府部門審批並最終確定其保護級別。
近日,中國互聯網信息管理局(“互聯網信息管理局”)對多家在美國證券交易所首次公開募股的中國互聯網公司採取行動,指控其存在國家安全風險以及不當收集和使用中國數據主體的個人信息。根據官方公告,此次行動是根據《國家安全法》、《網絡安全法》和《網絡安全審查辦法》發起的,旨在“防範國家數據安全風險,維護國家安全,維護公共利益”。2021年11月14日,CAC發佈了
《網絡數據安全管理規定》草案徵求公眾意見,其中規定處理超過100萬個人信息的數據處理者如果打算在外國上市,則應向廉政公署申請網絡安全審查。2021年12月28日,中國廉政公署發佈了《網絡安全審查辦法》,該辦法於2022年2月15日生效,明確持有超過100萬用户個人信息的數據處理運營商擬在境外上市證券的,必須進行網絡安全審查。
目前尚不清楚網絡安全審查要求和執法行動將有多廣泛,特別是它們將對北極星產生什麼影響。中國的監管機構可能會對不遵守規定的公司處以罰款或暫停運營的處罰,這可能會導致我們從美國股市退市。
此外,2021年8月20日,中國全國人大常委會通過了《人民Republic of China個人信息保護法》(以下簡稱《個人信息保護法》),自2021年11月1日起施行。《個人信息保護法》規定了一整套適用於個人信息處理的數據隱私和保護要求,並將數據保護合規義務擴大到涵蓋中國的組織和個人對個人個人信息的處理。此外,對中國個人信息的處理是在中國境外進行的,以向中國境內人員提供產品和服務或者分析評估中國境內人員的行為為目的的,也適用個人信息保護法。個人信息保護法還規定,關鍵信息基礎設施運營商和個人信息處理實體處理的個人信息達到CAC設定的數量門檻時,還必須將中國生成或收集的個人信息存儲在中國中,並通過CAC對此類個人信息的安全評估。2022年7月7日,中國民航總局發佈了對外數據傳輸安全評估辦法,並於2022年9月1日起生效。《對外數據傳輸安全評估辦法》要求,數據處理人員在信息對外傳輸前,應當向中國民航總局申請組織進行安全評估:(I) ,數據處理人員在境外提供關鍵數據;(Ii) 關鍵信息基礎設施運營商和個人信息處理人員,處理超過100萬 的個人信息;(Iii) ,數據處理人員自上一年1月 1起在境外提供了10,000多人的個人信息或總計10,000多人的敏感個人信息。最後,《個人信息保護法》建議對嚴重違規行為處以高達5,000萬元人民幣( )或前一年年營業額5%的鉅額罰款,並可能被主管部門責令暫停任何相關活動。
除個人信息外,《汽車數據安全管理幾項措施》(試行)國家發展改革委、工業和信息化部、公安部、民航局、交通運輸部於2021年8月16日聯合發佈,於2021年10月1日生效,對重要數據進行嚴格監管,其中包括超過100,000個人的個人信息。《汽車數據安全管理幾項措施(試行)》規定,重要數據應依法保存在中國境內,因業務需要確實需要輸出該數據的,必須通過CAC組織的安全評估。
2022年7月7日,CAC發佈了《跨境數據傳輸安全措施》(The安全評估措施)自2022年9月1日起生效,為期六個月的“整改期”。《安全評估措施》規定了在出口時將接受安全評估的數據的範圍,包括(I)由關鍵信息基礎設施運營商收集和生成的個人信息和重要數據;(Ii)任何要出口的重要數據;(Iii)來自已處理了100萬人或更多個人信息的數據處理者的個人信息;(Iv)來自數據處理者的信息,該數據處理者總共輸出了超過100,000人的個人信息或超過10,000人的敏感個人信息;以及(V)CAC規定的其他信息。接受安全評估措施的關鍵信息基礎設施運營商或數據處理者必須向省級CAC辦公室提交申請材料進行安全評估。由於數據處理者可能受到《安全評估措施》的約束,截至本報告之日,北極星尚未獲得食典委對安全評估的任何批准,也未向省級食典委辦公室提交任何有關安全評估的材料。雖然CAC沒有發佈任何正式文件説明六個月“整改期”的含義,許多公司在六個月“整改期”結束後申請安全評估,但北極星及其外部律師無法保證北極星在六個月“整改期”後提交的文件是否會對北極星在中國的業務運營產生實質性的不利影響。
2022年12月8日,工業和信息化部中國發布了自2023年1月1日起施行的《工業和信息化領域數據安全管理辦法(試行)》,對在中華人民共和國境內進行的工業和信息化領域的數據處理活動進行了規範。根據上述措施,工業和信息化領域的數據處理者必須進一步實施數據分類和分類管理,採取必要措施,確保數據保持有效保護和合法處理,並進行數據安全風險監測。根據數據分類和分類,工業和信息技術領域的數據包括工業數據、電信數據和無線電數據;其中,工業數據是指工業各部門和領域在研發、設計、生產製造、業務管理、運行維護和平臺運營過程中產生和收集的數據。中國工業和信息技術領域的數據處理員應當將其重要數據和核心數據目錄報當地行業監管部門備案。由於北極星並非中國的註冊製造商,但與其原始設備製造商(“OEM”)供應商合作,因此法律責任主要由OEM供應商承擔。然而,如果北極星的OEM供應商不履行上述措施下的義務,北極星可能會受到影響。
北極星使用全球信息系統來支持其全球運營,但信息系統可能在中國沒有服務器,而北極星在中國收集的個人信息可能會不斷地輸出到中國以外的國家,到信息系統服務器的東道國。北極星還依賴沃爾沃汽車維護的某些信息系統來處理某些個人信息,類似地,該系統定期將個人信息輸出到中國之外。由中國服務器的信息系統處理的個人信息存儲在中國中,除非北極星的操作需要導出此類個人信息。
此外,Polestar及其在中國的子公司並未根據《網絡安全審查辦法》被歸類為“關鍵信息基礎設施運營商”或“網絡平臺運營商”,Polestar及其子公司也沒有收到廉政公署的任何將其定義為上述內容的通知,這將要求Polestar或其子公司向廉政公署申請網絡安全審查。如果未來確定需要獲得CAC或其他監管機構的批准或許可,或者如果CAC或其他監管機構後來頒佈了新的規則或解釋,要求Polestar或其子公司獲得批准或完成任何所需的備案或其他監管程序,Polestar可能無法獲得對此類批准要求的豁免,是否建立了獲得此類豁免的程序。
這些法律、規則和條例的解釋、適用和執行將隨着時間的推移而演變,它們的範圍可能會通過新的立法、對現有立法的修正或執行的變化而不斷變化。遵守《網絡安全法》、《數據安全法》、《個人信息保護法》和/或相關的實施條例,可能會大幅增加北極星生產和銷售車輛的成本,要求北極星的業務發生重大變化,甚至阻止北極星在北極星目前運營或未來可能運營的司法管轄區提供某些服務。儘管北極星努力遵守與隱私、數據保護和信息安全有關的適用法律、法規和其他義務,但北極星的做法或產品可能無法滿足《網絡安全法》、《數據安全法》、《個人信息保護法》和/或相關實施條例對北極星的所有要求。北極星未能遵守此類法律法規或與隱私、數據保護或信息安全有關的任何其他義務,或任何導致未經授權訪問、使用或發佈個人身份信息或其他數據的安全損害,或認為或聲稱發生了上述任何類型的失敗或妥協,都可能損害北極星的聲譽,阻止新的和現有的交易對手與北極星簽訂合同,或導致中國政府當局進行調查、罰款、停職或其他處罰,以及私人索賠或訴訟,其中任何一項都可能對北極星的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。即使北極星的做法不會受到法律挑戰,對隱私問題的看法,無論是否合理,都可能損害北極星的聲譽,並對北極星的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響(見-與網絡安全和數據隱私相關的風險—對數據隱私的擔憂普遍增加,這可能導致新的立法,導致公眾對北極星目前的數據收集做法及其某些服務或技術的負面看法,和/或改變用户行為,對北極星的業務和產品開發計劃產生負面影響。”).此外,《數據安全法》和中國政府最近的行動造成的法律不確定性可能會對Polestar以優惠條件籌集資本的能力產生重大不利影響,包括在美國市場進行後續證券發行。
Polestar可能會受到Polestar在中國運營實體開展的互聯網相關業務、汽車業務和其他業務監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響。Polestar及其子公司可能無法獲得或維持CAC或其他相關當局在中國運營的許可或所有所需的批准。
中國政府廣泛監管互聯網和汽車行業以及Polestar在中國運營實體開展的其他業務。此類法律和法規相對較新且不斷髮展,其解釋和執行涉及重大不確定性。因此,在某些情況下,可能很難確定哪些行為或不行為可能被視為違反適用法律和法規。中國政府還對Polestar的業務行為擁有重大監督和自由裁量權,Polestar的運營可能因此受到不斷變化的監管政策的影響。中國政府最近發佈了對某些行業產生重大影響的新政策,Polestar不能排除未來將發佈有關Polestar行業的法規或政策的可能性,這可能會對Polestar的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
中國的幾個監管部門,如國家市場監管總局、國家發改委、工業和信息化部和商務部,負責監管電動汽車業務的不同方面,而北極星在中國的運營實體必須獲得與其在中國的運營相關的廣泛的政府批准、許可證、許可和註冊。例如,某些汽車經銷商必須在收到營業執照後90天內通過有關商務部門運營的全國汽車流通信息系統進行備案。此外,電動汽車行業在中國身上還比較不成熟,政府也沒有采取明確的監管框架來規範該行業。
在解釋和應用中國涉及互聯網相關業務以及汽車業務和公司的現有法律、法規和政策以及可能的新法律、法規或政策方面,也存在重大不確定性。不能保證北極星將能夠獲得與其在中國的業務相關的所有許可證或執照,或者能夠維持現有的許可證和執照,或獲得新的許可證和執照。如果中國政府認為北極星曾經或正在未經適當的批准、許可證或許可經營,頒佈需要額外批准或許可的新法律法規,或者對北極星業務的任何部分的經營施加額外限制,中國政府有權對北極星公司處以罰款,沒收其認為非法的任何收入,吊銷北極星公司的營業執照,並要求北極星公司暫停或停止相關業務,或對北極星公司受影響的部分施加限制
它的生意。中國政府的任何此類行為以及任何相關的負面宣傳都可能對Polestar的業務、前景、財務狀況和運營業績以及ADS的交易價格產生重大不利影響。
Polestar嚴重依賴中國的製造設施和供應商,包括單一來源供應商,其增長戰略將取決於在中國的業務增長。這使Polestar面臨中國特有的經濟、運營、監管和法律風險。
北極星的汽車製造嚴重依賴位於中國的製造工廠,包括沃爾沃汽車、吉利和其他合同合作伙伴的工廠。北極星目前和未來的車型打算完全依賴於與包括沃爾沃汽車和吉利在內的合同製造商的安排,其中許多車型的總部設在中國,其增長戰略將取決於發展總部設在中國的業務。此外,北極星汽車的關鍵部件依賴中國的單一來源供應商。這種不斷增長的存在增加了北極星對中國特有的經濟、運營和法律風險的敏感性。例如,中國的經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同,包括但不限於政府參與的程度、發展水平、外匯再投資控制、資源配置、增長速度和發展水平。儘管中國政府自20世紀70年代末以來實施了一些措施,這些措施通常被視為外商投資的積極發展,但中國的相當大一部分生產性資產仍由中國政府擁有。此外,中國政府繼續通過實施產業政策,在規範行業發展方面發揮重要作用。中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇,對中國的經濟增長進行了重大控制。
儘管中國的經濟在過去幾十年裏經歷了顯著的增長,但無論是在地理上還是在各個經濟部門之間,增長都是不平衡的,而且增長速度一直在放緩。一些旨在惠及中國整體經濟的政府措施可能會對北極星產生負面影響。例如,北極星的財務狀況和經營結果可能會受到税收法規變化的不利影響。更高的通貨膨脹率可能會對北極星的運營業績和財務狀況產生不利影響。此外,某些運營成本和支出,如電池價格、運費和分銷成本、員工薪酬和辦公室運營費用,可能會因通脹上升而增加。此外,中國政府在過去實施了一些措施來控制經濟增長的速度。這些措施可能導致經濟活動減少,進而可能導致對北極星產品和服務的需求減少,從而對北極星的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
目前尚不清楚Polestar當前或未來的業務、前景、財務狀況或運營業績是否以及如何受到中國經濟、政治和社會狀況及其法律、法規和政策變化的影響。中國政策、法規和規則或其執行的變化可能會在很少提前通知的情況下發生,並可能對Polestar及其合作伙伴的盈利運營能力產生重大影響。
此外,中國政府實施的許多經濟改革都是前所未有的或實驗性的,預計會隨着時間的推移而不斷完善。這種細化和改進流程可能不一定會對Polestar的運營和業務發展產生積極影響。
此外,中國的法律制度正在發展中,存在固有的不確定性,這些不確定性可能會影響北極星在中國的業務和活動受到中國法律法規的保護。中國的任何行政訴訟和法院訴訟都可能曠日持久,造成鉅額成本和資源分流和管理注意力的轉移。由於中國的行政和法院當局在解釋和執行法定和合同條款方面擁有很大的自由裁量權,因此評估行政和法院訴訟的結果以及對北極星的法律保護水平可能比在更發達的法律制度中更難。這些不確定性可能會阻礙北極星執行合同的能力,並可能對北極星的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果北極星更新或停止使用其製造設備的速度快於預期,它可能不得不縮短因任何此類更新而報廢的設備的使用壽命,由此導致的北極星折舊加速可能對其財務業績產生負面影響。
Polestar已經並預計將繼續大量投資於其認為是最先進的工具、機械和其他製造設備,包括與其製造合作伙伴合作,並且Polestar在其預期使用壽命內對此類設備的成本進行折舊。然而,製造技術可能會快速發展,北極星可能會決定以比預期更快的速度更新制造工藝。此外,隨着北極星逐步擴大其車輛的商業生產,北極星的經驗可能會導致它停止使用已經安裝的設備,轉而使用不同的或額外的設備。因此,將提前退役的任何設備的使用壽命都將縮短,導致這些設備加速折舊,北極星的業務結果可能會受到負面影響。
北極星的主要分銷方式不同於目前汽車製造商的主要分銷模式,其長期生存能力尚未得到證實。北極星並沒有在其運營的所有國家都擁有第三方零售產品分銷網絡,北極星直接銷售汽車的能力可能面臨監管挑戰或限制。
Polestar的主要分銷方式在當今的汽車行業並不常見。Polestar車輛直接出售給用户(而不是通過經銷商),或者在某些國家/地區,通過特許經營模式通過第三方銷售。例如,在北美,所有銷售都通過值得信賴的代表進行。Polestar直接面向消費者的車輛分銷方法相對較新,而且記錄較短,無法證明長期有效性。因此,它使Polestar面臨風險,因為它總體上需要大量支出,並且Polestar分銷和銷售系統的擴張速度可能比
傳統的經銷體系。例如,北極星沒有利用通過經銷商系統建立起來的長期銷售渠道來增加其銷售量。然而,北極星確實利用現有的沃爾沃汽車經銷商網絡作為北極星空間或經銷商的潛在運營商的管道(取決於每個國家的分銷方式)。此外,北極星還與擁有成熟分銷渠道的汽車製造商展開競爭。如果北極星缺乏傳統的經銷商分銷網絡,導致失去創造銷售的機會,這可能會限制北極星的增長能力。北極星對其零售地點和服務點網絡的擴張可能無法完全滿足用户的期望。北極星的成功在很大程度上將取決於其有效開發自己的銷售渠道和營銷策略的能力。實施其商業模式面臨許多挑戰,包括獲得政府當局的許可和批准,而北極星可能無法成功應對這些挑戰。
北極星直接分發給消費者的體驗始於2019年北極星1號的推出,並在2020年隨着北極星2號的推出而更大規模地開始。因此,北極星預計內部銷售和營銷功能的建設將是昂貴和耗時的。如果北極星無法成功執行其目前的直接分銷計劃,它可能需要改變此類計劃,這可能被證明是昂貴、耗時或無效的。如果北極星對內部銷售和營銷團隊的使用不奏效,北極星的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
此外,管理經銷商和機動車銷售許可的法律因國家而異,在一個國家內,因州而異,這些當地法律在北極星的運營中的應用可能很難預測。某些司法管轄區需要經銷商執照才能在該國或州內銷售新機動車。在需要的情況下,北極星預計它可以成為某些國家的特許經銷商。在北極星被要求求助於經銷商的國家,可能會出現其他挑戰。例如,在美國,一些汽車經銷商向伊利諾伊州汽車審查委員會提出索賠,聲稱他們有權銷售北極星汽車,因為他們擁有沃爾沃汽車的特許經營權,並根據伊利諾伊州汽車特許經營法。此外,即使在Polestar認為適用的法律和法規目前沒有禁止其直銷模式的司法管轄區,立法機構也可能會施加額外的要求。由於不同國家的法律不同,而且在一個國家、不同的州,北極星的分銷模式及其銷售和服務流程不斷受到監控和調整,以符合不同的司法要求,並可能不時發生變化。監管合規和分銷模式可能面臨的挑戰可能會增加北極星的業務成本。
儲備不足,不足以滿足未來的保修或部件更換需求或其他車輛維修需求,包括任何潛在的軟件升級,可能會對北極星的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
北極星為其銷售的所有車輛、部件和系統提供製造商保修。北極星需要保持儲備,以滿足部件更換和其他車輛維修需求,包括任何潛在的軟件升級或保修索賠。此外,北極星還對安裝工藝或性能提供額外保證。保修準備金將包括北極星管理團隊對保修或更換保修項目的預計成本的最佳估計。這種估計本身就是不確定的,特別是考慮到北極星有限的運營歷史和有限的現場數據,根據真實世界的觀察對這種估計進行更改可能會導致北極星未來的保修儲備發生實質性變化。如果北極星的儲備不足以支付未來對其車輛的維護需求,其業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。北極星可能會受到鉅額和意想不到的費用以及客户的索賠,包括收入損失或損害。不能保證當時的現有準備金將足以支付所有索賠。此外,如果未來的法律或法規對北極星施加了超出北極星製造商保修範圍的額外保修義務,北極星可能面臨比其預期更高的保修、部件更換和維修費用,其準備金可能不足以支付這些費用。
北極星可能無法為其當前的車型和未來的車輛提供有吸引力的租賃和融資選擇,這將對消費者對其車輛的需求產生不利影響。
Polestar通過融資合作伙伴向潛在客户提供車輛租賃和融資。Polestar認為,提供有吸引力的租賃和融資選擇的能力對於其競爭的高端汽車領域的客户尤其重要。我們無法保證我們的融資合作伙伴將繼續或能夠或願意按照我們或我們的客户可以接受的條款提供此類服務。如果Polestar無法為客户提供有吸引力的選擇來為其車輛購買或租賃提供資金,那麼這種失敗可能會大幅減少潛在客户的數量並減少對Polestar車輛的需求。
Polestar面臨與高級駕駛輔助系統技術相關的風險。Polestar還在努力為其車輛添加自動駕駛技術,並預計將面臨與該技術相關的風險,包括不確定和不斷變化的法規。Polestar無法保證其車輛將在其預計時間內或永遠實現其目標輔助或自動駕駛功能。
北極星的車輛採用先進的駕駛員輔助系統(ADAS)硬件設計,隨着時間的推移,北極星預計將推出自動化功能和其他功能,包括自動駕駛(AD)。ADAS/AD技術正在興起,並面臨已知和未知的風險,而且與此類技術相關的事故和死亡事件時有發生。這些技術的安全性在一定程度上取決於用户的互動,用户以及道路上的其他司機可能不習慣使用或適應這些技術。此外,自動駕駛技術是公眾密切關注和感興趣的主題,此前涉及其他車輛自動駕駛功能的事故,包括據稱此類功能的故障或濫用,已引起媒體的極大負面關注和政府調查。如果與北極星的ADAS或AD技術相關的事故發生,北極星可能會受到重大責任、負面宣傳、政府
審查和進一步的監管。ADAS/AD技術面臨相當大的監管不確定性,因為不同司法管轄區的法律不斷演變,以趕上技術本身快速演變的性質,所有這些都超出了北極星的控制範圍。有各種國際、聯邦和州法規可能適用於自動駕駛和駕駛員輔助車輛,其中包括許多現有的車輛標準,這些標準最初並不打算適用於可能沒有司機的車輛。目前,美國還沒有關於自動駕駛車輛安全的聯邦法規;然而,NHTSA已經制定了推薦的指導方針。某些州對自動駕駛車輛有法律限制,其他許多州也在考慮這些限制。在歐洲,某些車輛安全法規適用於自動駕駛制動和轉向系統,某些條約也限制了某些級別更高的自動駕駛車輛的合法性。預計自動駕駛法律和法規將在美國和其他國家的許多司法管轄區繼續演變,這增加了複雜或相互衝突的法規拼湊在一起的可能性,這些法規可能會推遲產品或限制自動駕駛功能和可用性,這可能會對北極星的業務產生不利影響。北極星的車輛可能無法達到某些國家或司法管轄區認證和向消費者推出所需的自主性水平,或者可能無法滿足不斷變化的監管要求,這可能需要北極星重新設計、修改或更新其ADAS/AD硬件和相關軟件系統。上述任何一項都可能對北極星的經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。
此外,北極星在開發和部署ADAS/AD技術方面面臨着激烈的競爭。北極星的許多競爭對手,包括特斯拉,老牌汽車製造商,如梅賽德斯-奔馳、奧迪和通用汽車(包括通過對郵輪自動化的投資),以及包括Waymo(Alphabet所有)、Zoox.ai(亞馬遜所有)、Aurora、Argo AI(福特和大眾共同擁有)、Mobileye、Aptiv(最近收購Wind River)、百度、Neno和Ghost Autonomy在內的許多科技公司都在開發ADAS/AD技術上投入了大量時間和資源。他們還可能在這一領域擁有專利,這可能與北極星可能使用的技術相關。如果Polestar無法在內部開發具有競爭力或更先進的ADAS/AD技術,或通過合作伙伴關係或對其他公司或資產的投資獲得此類技術,它可能無法為其車輛配備具有競爭力的ADAS/AD功能,這可能會損害其品牌,減少消費者對其車輛的需求,或引發取消預訂,並可能對其業務、運營結果、前景和財務狀況產生實質性的不利影響。ADAS/AD技術還面臨相當大的監管不確定性,這使北極星面臨更多風險。
電動汽車或替代燃料技術的發展或內燃機的改進可能會對北極星汽車的需求產生不利影響。
北極星可能無法跟上電動汽車技術或作為燃料來源的電力替代品的變化,因此其競爭力可能會受到影響。替代技術的重大發展,如替代電池技術、氫燃料電池技術、先進汽油、乙醇或天然氣或內燃機燃油經濟性的改善,可能會以其目前沒有預料到的方式對北極星的業務和前景產生實質性和不利的影響。現有和其他電池技術、燃料或能源可能成為客户首選的北極星電動汽車技術的替代方案。如果Polestar未能開發新的或增強的技術或流程,或未能對現有技術的變化做出反應,可能會大大推遲其新的和增強的電動汽車的開發和引入,這可能導致其車輛失去競爭力,收入下降,市場份額被競爭對手搶走。此外,北極星預計將在一定程度上基於其車輛的續航里程、效率、充電速度和性能進行競爭,競爭對手提供的技術改進可能會減少對北極星車輛的需求。隨着技術的變化,北極星計劃升級或調整其車輛,並推出反映這種技術發展的新車型,但其車輛可能會過時,其研發努力(及其戰略合作伙伴的研發努力)可能不足以適應替代燃料和電動汽車技術的變化。此外,隨着新公司和規模更大的現有汽車製造商繼續進入電動汽車領域,北極星可能會失去它可能擁有的任何技術優勢,並遭受競爭地位的下降。北極星未能成功應對現有技術的變化或新技術的發展,可能會嚴重損害其競爭地位和增長前景。
汽油或其他石油燃料價格長期低迷可能會對我們的業務、前景、運營業績和財務狀況產生不利影響。
當前和預期對電動汽車的部分需求源於對汽油和其他石油燃料成本波動的擔憂,歐洲、北美和亞洲對來自不穩定或敵對國家的石油的依賴,政府法規和經濟激勵措施促進燃油效率和替代能源,以及對部分由化石燃料燃燒造成的氣候變化的擔憂。如果汽油和其他石油基燃料的成本顯着下降,歐洲、北美和亞洲長期石油供應的前景就會改善,政府取消或修改與燃料效率和替代能源相關的法規或經濟激勵措施,或者人們對化石燃料燃燒產生負面影響的看法發生變化,對環境、電動汽車的需求包括我們的車輛,可能會減少,我們的業務和收入可能會受到損害。
汽油和其他以石油為基礎的燃料價格歷來波動極大,很難確定這種波動是否會持續下去。較長時間內較低的汽油或其他以石油為基礎的燃料價格,可能會降低政府和私營部門對應開發和生產更便宜、更容易獲得的能源替代品的看法。如果汽油或其他基於石油的燃料價格在較長一段時間內保持在通縮水平,對電動汽車(包括我們的車輛)的需求可能會下降,這將對我們的業務、前景、財務狀況和運營業績產生不利影響。
外幣利率、利率風險或通脹的變化可能會對北極星的運營業績產生重大影響。
由於其國際業務,Polestar面臨着貨幣匯率波動帶來的外匯風險、浮動利率和浮動利率帶來的利率風險,以及美國和其他司法管轄區現有和預期通貨膨脹率帶來的通脹風險。
俄烏戰爭導致北極星車輛生產中使用的零部件、材料、勞動力和設備價格的通脹壓力加大。由於鋰、鈷和鎳價格上漲,電池價格上漲預計將導致庫存和銷售成本上升。油價上漲也增加了所有市場的貨運和分銷成本。目前尚不確定這些通脹壓力未來是否會持續存在。見項目5 “運營和財務審查和展望-影響業績的關鍵因素-俄羅斯-烏克蘭戰爭的影響”和“經營和財務回顧及展望--影響業績的關鍵因素--通貨膨脹。”
此外,美國和其他司法管轄區的匯率波動、加息以及現有和預期的通脹率導致全球金融市場的極度波動,這增加了Polestar的資金成本,並可能限制其在需要時獲得融資的能力。Polestar可能無法以對其有利的條款獲得額外融資(如果有的話)。見“-與融資和戰略交易相關的風險-北極星將需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以商業合理的條款獲得,或者根本不存在。”
北極星的設施或業務可能受到其控制之外的事件的不利影響,如自然災害、戰爭、衞生流行病、流行病或安全事件。
北極星可能會受到自然災害、戰爭、衞生流行病或流行病(如新冠肺炎大流行)或其他非其控制的事件的影響。例如,2019年7月,洪水影響了北極星的製造設施,停產半天,2022年,由於新冠肺炎的進一步爆發,政府在中國延長了強制隔離和封鎖,導致關鍵零部件的生產和交付延遲,以及北極星汽車的生產延遲。此外,如果發生地震、野火、龍捲風或其他事件等重大災難,或者北極星的信息系統或通信網絡出現故障或運行不正常,北極星的設施和製造可能會受到嚴重破壞或影響,或者北極星可能不得不停止或推遲其產品的生產和發貨。氣候變化的影響可能會加劇自然災害和天氣事件的影響。此外,北極星可能會受到其設施或其戰略合作伙伴的人身安全事件的影響,這可能會對這些設施造成重大破壞,從而可能需要北極星或其合作伙伴推遲或停止其車輛的生產。北極星可能會產生與其控制之外的此類事件相關的重大費用或延誤,這可能對其業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
全球經濟衰退或其他經濟衰退可能會對Polestar的業務、前景、運營業績和財務狀況產生不成比例的不利影響。
由於Polestar的優質品牌定位和定價,與許多電動汽車和傳統汽車行業競爭對手相比,經濟低迷可能會對其產生更大的不利影響,以至於消費者對奢侈品的需求減少,轉而青睞價格較低的替代品。如果Polestar的任何供應商、子供應商或合作伙伴資不抵債或無法繼續運營,任何經濟衰退或其他低迷也可能導致物流挑戰和其他運營風險。
俄羅斯和烏克蘭、以色列和加沙地帶以及紅海之間持續的衝突已經並可能繼續產生不確定的地緣政治條件,包括制裁、經濟抵制和撤資舉措,這可能會對Polestar的業務前景和運營結果產生不利影響。
俄羅斯和烏克蘭不是北極星市場,近期沒有在這兩個市場推出的計劃。然而,以色列是北極星的市場,北極星有一些供應商在以色列有業務。俄羅斯入侵烏克蘭以及最近哈馬斯和以色列之間的衝突升級對全球經濟環境造成的不確定的地緣政治條件、制裁和其他潛在影響可能會削弱對北極星車輛的需求,並影響其獲得生產部件的能力,這可能使北極星難以預測其財務業績和管理其庫存水平。北極星在以色列有供應商,包括Mobileye和StoreDot。如果以色列的情況中斷了北極星供應商的運營,或者限制了北極星供應商的運營能力,北極星的業務可能會受到損害。此外,在過去,以色列和以色列公司一直並將繼續受到經濟抵制和撤資倡議的影響,鑑於北極星與Mobileye和StoreDot的關係,這可能會對北極星的業務產生負面影響。此外,紅海衝突的進一步升級可能會影響我們的航運業務,並導致航運公司改變其貨船的航線。這些潛在的運輸中斷可能會導致額外的運輸成本和延誤。
圍繞這些條件的不確定性以及當前以及可能擴大的針對俄羅斯的國際制裁範圍可能會導致客户購買模式發生意外變化,或者可能對Polestar供應商的運營產生不利影響。制裁還造成了供應限制並推動了通貨膨脹,這已經影響並可能繼續影響Polestar的運營,並可能造成或加劇Polestar業務面臨的風險。
Polestar汽車由沃爾沃汽車擁有和運營的工廠製造。雖然Polestar瞭解到沃爾沃汽車沒有任何來自俄羅斯的“一級”供應商,但汽車生產是一個複雜的過程,數千個零部件來自世界各地。因此,無法保證不會有一些零部件來自受俄羅斯制裁的供應商,也無法保證由此產生的供應鏈中斷不會對Polestar的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
如果地緣政治緊張局勢進一步惡化或未能緩解,可能會頒佈額外的政府制裁,對全球經濟、銀行和貨幣體系、市場以及北極星及其供應商的業務產生不利影響。
如果北極星不能成功應對這些風險,其業務、前景、運營結果和財務狀況可能會受到實質性損害。
與網絡安全和數據隱私相關的風險
Polestar依賴其和沃爾沃汽車的IT系統和第三方顧問,因此對其或沃爾沃汽車的IT系統或運營我們安全運營中心的第三方的任何重大中斷都可能對Polestar產生重大不利影響。
Polestar服務的可用性和有效性取決於其信息技術和通信系統的持續運營。Polestar依賴其和沃爾沃汽車的IT系統,此類系統很容易受到火災、恐怖襲擊、自然災害、停電、電信故障、計算機病毒、計算機拒絕服務攻擊、有針對性的網絡安全威脅或其他破壞其系統的企圖的損害或中斷。Polestar還與第三方簽訂合同運營其網絡安全運營中心。Polestar的產品和服務技術含量也很高且複雜,可能包含錯誤或漏洞,可能導致其服務中斷或其系統或其所依賴的系統故障。
作為沃爾沃汽車IT事件流程的一部分,沃爾沃汽車已向Polestar通報了可能對Polestar運營產生影響的網絡安全事件。雖然這些事件的結果被確定不會對Polestar客户或其個人數據的安全或保障產生重大影響,儘管如此,它還是凸顯了Polestar部分依賴外部IT系統所面臨的風險。如果沃爾沃汽車或運營我們網絡安全運營中心的第三方未來發生重大事件,可能會導致Polestar業務運營能力長期中斷、Polestar聲譽受損、客户損失、收入損失、調查或訴訟或損害賠償責任,其中任何一種情況都可能對Polestar的業務、運營業績、前景和財務狀況。
對北極星產品、數字銷售工具和系統的任何未經授權的控制或操縱都可能導致人們對北極星及其產品失去信心。
北極星的產品包含複雜的信息技術系統。作為其業務運營的一部分,北極星收集、存儲、傳輸和以其他方式處理來自車輛、客户、員工和其他第三方的數據,其中可能包括個人數據或機密或專有信息。Polestar還與代表其收集、存儲和處理此類數據的第三方合作,並使用數字工具向客户銷售車輛。北極星已經建立了安全政策和信息安全指令的基礎,並正在為已部署的系統制定和測試信息安全政策。北極星正在制定措施來實施此類政策,包括加密技術,以防止惡意行為者的未經授權訪問,並計劃隨着其增長繼續部署額外的安全措施。儘管採取了這些措施,但不能保證這些系統和措施將會遵守或不會因故意的不當行為,包括員工、承包商或供應商,以及軟件錯誤、人為錯誤或技術故障而受到損害。
此外,黑客未來可能試圖未經授權訪問、修改、更改、禁用和使用Polestar的車輛、產品和數字銷售工具以及Polestar及其服務提供商或供應商的系統,以(I) 獲得對此類車輛、產品、數字銷售工具和系統的控制權,(Ii) 更改其功能、用户界面和性能特徵,或(Iii) 獲取存儲在此類車輛、產品、數字銷售工具和系統中或由其生成的敏感或專有數據。技術的進步、北極星產品的複雜程度和多樣化程度的提高、數字銷售工具和服務、黑客專業水平的提高以及密碼學領域的新發現都可能導致北極星或其服務提供商或供應商使用的措施受到損害或違反。北極星及其服務提供商和供應商的系統過去曾受到網絡安全事件的影響,未來可能會受到影響。Polestar及其服務提供商和供應商的系統也容易受到物理盜竊、火災、恐怖襲擊、自然災害、停電、戰爭、電信故障、計算機病毒、計算機拒絕或服務降級攻擊、勒索軟件、社會工程計劃、域名欺騙、內部盜竊或濫用或其他損害其產品和此類系統的企圖的損壞或中斷。北極星及其服務提供商或供應商的數據中心可能會遭到入室盜竊、破壞和故意破壞行為,造成潛在的中斷。北極星及其服務提供商和供應商的一些系統不是也不會完全宂餘。此外,北極星的災難恢復計劃尚未完全制定,不能考慮到所有可能發生的情況。北極星或其服務提供商或供應商數據中心的任何問題都可能導致北極星服務長時間中斷。不能保證北極星或其服務供應商或供應商實施的任何安全或其他業務措施將有效應對上述任何威脅或問題。
如果Polestar無法保護其產品、數字銷售工具和服務提供商和供應商的系統(以及存儲在此類平臺上的信息)不受未經授權的訪問、使用、披露、破壞、修改、破壞或其他網絡安全漏洞的影響,此類問題或安全漏洞可能會對其業務和未來前景產生負面影響,使Polestar面臨適用法律法規下的鉅額罰款、處罰、損害和其他責任,產生迴應、調查和補救此類事件的鉅額成本,減少客户對Polestar產品的需求,損害其聲譽和品牌,並危及或導致其知識產權或商業祕密失去保護。此外,無論其真實性如何,有關未經授權訪問北極星的車輛或數據或北極星或其服務提供商和供應商的系統的報告,以及可能導致此類車輛、系統或數據能夠被“黑客攻擊”的其他因素,都可能對北極星的品牌產生負面影響。此外,美國聯邦政府的一些成員,包括某些國會議員和國家駭維金屬加工交通安全管理局,最近將注意力集中在汽車網絡安全上
發佈並可能在未來提出或實施特定於汽車網絡安全的法規。此外,聯合國歐洲經濟委員會已經出臺了管理聯網車輛網絡安全的規定,該規定於2021年1月生效,從2022年7月起適用於歐盟所有新車型,並將強制適用於從2024年7月開始生產的所有新車。這些條例在某些其他國際司法管轄區亦已生效,或預期將會生效。這些法規和其他法規可能會對Polestar在歐洲和其他市場的業務產生不利影響,如果這些法規或其他未來法規與Polestar在汽車網絡安全方面的方法不一致,Polestar將被要求修改其系統(或導致其服務提供商和供應商修改其系統)以遵守此類法規,這將增加額外的成本和延遲,並可能使Polestar面臨潛在的責任,其汽車網絡安全系統和實踐與此類法規不一致。
此外,北極星的車輛依賴於軟件和硬件存儲、檢索、處理和管理海量數據的能力。Polestar的軟件和硬件,包括任何空中或其他更新,可能包含錯誤、錯誤、設計缺陷或漏洞,其服務提供商和供應商的系統可能受到技術限制,可能會危及其實現其目標的能力。有些錯誤、錯誤或漏洞可能本質上難以檢測,並且只有在代碼發佈供外部或內部使用後才會被發現。儘管北極星將試圖儘可能有效和迅速地糾正其車輛中發現的任何問題,但此類努力可能不及時,可能會阻礙生產,或者可能不能讓客户滿意。此外,如果北極星能夠部署軟件更新以解決任何問題,但其空中更新程序無法正確更新軟件,則北極星的客户將需要安排對軟件安裝此類更新,在這樣做之前,他們的軟件可能會受到缺陷和漏洞的影響。北極星的知識產權、專有信息、系統或車輛的任何損害,或無法防止或有效補救北極星軟件和硬件中的錯誤、錯誤、漏洞或缺陷,都可能導致北極星的業務運營能力和客户運營車輛的能力長期中斷,北極星的聲譽受損,客户流失,收入損失,政府罰款,調查或訴訟或損害賠償責任,任何這些都可能對其業務、運營結果、前景和財務狀況產生重大和不利影響。
對數據隱私的擔憂普遍增加,這可能導致新的立法,導致公眾對北極星目前的數據收集做法及其某些服務或技術的負面看法,和/或改變用户行為,對北極星的業務和產品開發計劃產生負面影響。
在運營過程中,北極星收集、使用、存儲、披露、轉移和以其他方式處理客户、員工和與其有業務往來的第三方的個人信息,包括姓名、賬户、用户ID和密碼以及與支付或交易相關的信息。此外,北極星使用其車輛的電子系統來記錄有關車輛使用的信息,如充電時間、電池使用、里程和駕駛行為,以幫助其進行車輛診斷、維修和維護,以及幫助其定製和改善駕駛體驗。
消費者對數據隱私的擔憂普遍增加,這可能導致新的立法,導致公眾對北極星當前的數據收集做法及其某些服務或技術的負面看法,和/或改變用户行為,對北極星的業務和產品開發計劃產生負面影響。
可能需要大量的資本和其他資源來防範信息安全違規行為,或緩解此類違規行為造成的問題,或遵守我們的隱私政策或與隱私相關的法律義務。隨着黑客和其他從事在線犯罪活動的人使用的方法日益複雜和不斷演變,所需的資源可能會隨着時間的推移而增加。我們未能或被認為未能防止信息安全違規或未能遵守隱私政策或與隱私相關的法律義務,或任何導致未經授權發佈或傳輸個人身份信息或其他客户數據的安全漏洞,都可能導致我們的客户失去對我們的信任,並可能使我們面臨法律索賠。公眾認為在線交易或用户信息隱私正變得越來越不安全或容易受到攻擊的任何看法,都可能抑制在線零售和其他在線服務的增長,這可能會減少北極星收到的訂單數量。
北極星受到與數據隱私、安全和消費者保護相關的不斷變化的法律、法規、標準、政策和合同義務的約束,任何實際或被認為不遵守這些義務的行為都可能損害北極星的聲譽和品牌,使北極星面臨鉅額罰款和責任,或以其他方式對其業務產生不利影響。
由於Polestar的數據收集做法、產品、服務和技術,Polestar必須遵守或受若干聯邦、州、地方和國際法律和法規以及合同義務和行業標準的影響,這些法律和法規對數據隱私和安全施加了某些義務和限制,並管理其個人信息的收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享和披露,包括Polestar的員工、客户和與Polestar有業務往來的其他第三方的信息。這些法律、法規和標準可能會隨着時間的推移和不同司法管轄區的不同而得到不同的解釋和應用,而且它們的解釋和應用可能會對北極星的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
全球數據保護格局正在迅速發展,實施標準和執法實踐在可預見的未來可能仍然不確定。Polestar可能無法及時監測和反應所有事態發展。歐盟通過了《一般數據保護條例》(“GDPR”),該條例於2018年5月25日生效,由於英國於2020年1月31日退出歐盟,英國現在擁有自己的數據隱私制度,由英國《一般數據保護條例》和《2018年數據保護法案》組成(統稱為“英國GDPR”)(GDPR和英國GDPR統稱為“GDPR”)和加州採用了加州消費者
《2018年隱私法》(“CCPA”)於2020年1月生效。GDPR和CCPA都對公司規定了有關個人數據處理的額外義務,併為收集數據的個人提供了某些隱私權。遵守現有的、擬議的和最近頒佈的法律和法規(包括實施GDPR和CCPA要求的隱私和流程增強)的成本可能會很高,並且任何不遵守這些監管標準的行為都可能會使Polestar面臨法律和聲譽風險。
GDPR規定了與北極星收集、處理、共享、披露、轉移和其他使用個人信息有關的全面數據隱私遵守義務,包括問責原則和通過政策、程序、培訓和審計證明遵守的義務。GDPR還監管將個人信息跨境轉移出歐洲經濟區和英國。歐洲最近的法律發展造成了這類轉讓的複雜性和不確定性,特別是與向美國的轉讓有關,最近歐洲法院和監管機構的裁決採取了限制性做法。Polestar目前依靠標準合同條款和補充措施的定義(在適用和可用的情況下)或克減,將個人信息轉移到歐洲經濟區和聯合王國以外的地區,涉及集團內轉移和第三方轉移。隨着執法環境的進一步發展,以及監管當局對國際數據傳輸的進一步指導,北極星可能遭受額外的費用、投訴和/或監管調查或罰款;北極星可能不得不停止使用某些工具和供應商並進行其他業務改變;和/或這可能會影響北極星提供服務的方式,並可能對北極星的業務、業務和財務狀況產生不利影響。
由於Polestar受到GDPR和英國GDPR相關數據保護機構的監督,因此Polestar可能會因同一違規行為而根據這兩個制度獨立被罰款。對某些違規行為的處罰最高可達2000萬歐元/1750萬英鎊或Polestar全球年營業額的4%,以較高者為準。除了罰款外,違反GDPR還可能導致監管調查、聲譽損害、停止/改變Polestar數據處理活動的命令、執行通知、評估通知(強制審計)和/或民事索賠(包括集體訴訟)。
Polestar還受不斷變化的歐盟和英國隱私法的約束。最近的歐洲法院和監管機構的決定促使人們越來越關注cookie和跟蹤技術。鑑於歐盟、歐盟成員國和英國在該領域隱私法的複雜性和不斷變化,無法保證Polestar將成功遵守此類法律;違反此類法律可能會導致監管調查、罰款、命令停止/改變Polestar使用此類技術,以及包括集體訴訟在內的民事索賠和聲譽損害。此外,2024年1月通過並將於2025年9月生效的《歐盟數據法》將與GDPR一起適用於數據,並擴展到物聯網設備提供商、相關服務提供商以及歐盟個人和非個人數據的持有者。
CCPA為所涵蓋的企業建立了隱私框架,包括對加州居民個人信息和數據隱私權的廣泛定義。CCPA包括一個框架,對違規行為可能造成嚴重的法定賠償,以及對某些數據泄露行為的私人訴訟權。CCPA要求承保企業向加州居民提供新的隱私相關披露以及選擇退出個人信息的某些使用和披露的新方式。隨着Polestar擴大業務,CCPA可能會增加其合規成本和潛在責任。一些觀察家指出,CCPA可能標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始。
此外,《加州隱私權法案》(“CPRA”)於2023年1月1日在大多數方面生效,對CCPA進行了重大修改,包括擴大加州居民對某些敏感個人信息的權利。CPRA還創建了一個新的國家機構,該機構將被賦予實施和執行CCPA和CPRA的權力。美國其他州已經實施或正在實施與CCPA有相似之處的全面隱私法規。例如,弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州和猶他州已頒佈此類法律,並於2023年生效。此外,Polestar可能遵守某些法律和法規,例如“維修權”法律要求Polestar提供對其網絡和/或車輛系統的第三方訪問權限。
其他司法管轄區也開始提出類似的法律。遵守其他適用的隱私和數據安全法律法規是一個嚴格且耗時的過程,可能會對我們的業務行為和Polestar與其客户互動的方式施加限制。北極星可能被要求建立額外的機制來遵守這些法律和條例,這可能會導致北極星產生鉅額成本,或要求北極星以不利於其業務的方式改變其業務做法,包括其數據做法。特別是,某些新出現的隱私法在解釋和適用方面仍然存在高度的不確定性。不遵守適用的法律或法規或保護個人信息可能會導致針對北極星的調查、違反數據隱私法、執法行動和其他程序,這可能導致鉅額罰款、損害賠償和其他責任,以及對北極星的聲譽和信譽造成損害,這可能會對收入和利潤產生負面影響。
此外,2023年7月26日,美國證券交易委員會通過了上市公司新的網絡安全披露規則,要求在年度報告中披露有關網絡安全風險管理的信息(包括公司董事會在監督網絡安全風險方面的角色、管理層在評估和管理網絡安全風險方面的角色和專業知識,以及評估、識別和管理網絡安全風險的流程)。這些新的網絡安全披露規則還要求以6-k表格披露重大網絡安全事件,通常在確定事件為重大事件後四天內。
中國的數據隱私和安全相關法律也在持續複雜、不確定、快速發展和變化。Polestar及其在中國的業務合作伙伴可能會受到中國政府在信息共享和網絡安全事務等方面幹預的影響。Polestar或其任何業務合作伙伴的股票上市可能會加劇此類幹預的風險,並可能導致某些產品的銷售和/或營銷被禁止。例如,2021年12月28日,CAC發佈了《網絡安全審查辦法》,該辦法於2022年2月15日生效,明確了
如果擁有超過100萬 用户的個人信息的數據處理運營商打算將其證券在外國上市,則必須進行網絡安全審查。截至本報告之日,北極星尚未超過這一門檻。然而,根據網絡安全審查措施,CAC也可以在某些情況下啟動網絡安全審查,例如,如果網絡安全審查協調機制內的監管機構認為網絡產品或服務、數據處理活動影響或可能影響中國國家安全。如果北極星將接受此類審查,並被發現違反適用的數據保護法,北極星可能面臨高達人民幣1,000萬 的行政罰款。此外,北極星在中國的運營可能會受到重大限制,或者相關的中國執照可能會被完全或部分吊銷。此外,中國的其他監管機構可能會對北極星進行監管審查,並實施制裁。最後,北極星可能會遭受重大的輿論損害,其聲譽可能會受到實質性損害。任何這些事件都可能對北極星的經營業績和財務狀況以及在中國開展業務的可能性產生實質性的不利影響。
北極星在其網站上發佈公共隱私政策,並向其收集、處理、使用或披露其個人信息的類別的人提供隱私通知。儘管北極星努力遵守其發佈的政策和其他文件,但北極星有時可能無法做到這一點,或者可能被認為沒有做到這一點。此外,儘管北極星做出了努力,但如果其員工、承包商、服務提供商、供應商或其他第三方未能遵守其公佈的政策和文件,它可能無法成功實現合規。如果北極星被發現具有欺騙性、不公平或歪曲北極星的實際做法,這種失敗可能會帶來類似的後果,或者使北極星面臨潛在的國際、地方、州和聯邦行動。聲稱北極星侵犯了個人隱私權或未能遵守數據保護法律、法規或適用的隱私通知,即使北極星被判不承擔責任,辯護也可能代價高昂且耗時,並可能導致負面宣傳,可能損害其業務。
大多數司法管轄區都頒佈了法律或法規,要求公司將涉及某些類型數據的安全漏洞通知個人、監管機構和其他第三方。此類法律或法規可能不一致或可能發生變化,或者可能會採用額外的法律或法規。此外,Polestar與某些客户的協議可能要求其在發生安全漏洞時通知他們。這種強制披露的成本高昂,可能會導致負面宣傳、處罰或罰款、訴訟以及Polestar的客户對其安全措施的有效性失去信心,並可能需要其花費大量資本和其他資源來應對或緩解由實際或感知的安全漏洞造成的問題。上述任何情況都可能對Polestar的業務、前景、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與北極星員工和人力資源相關的風險
北極星有效管理其增長的能力有賴於高技能人才的表現,包括首席執行官Thomas Ingenlath、高級管理團隊和其他關鍵員工,以及北極星招聘和留住關鍵員工的能力。關鍵人員的流失或無法吸引、留住和激勵合格的人員可能會削弱北極星擴大業務的能力。
北極星的成功在很大程度上取決於其高級管理團隊和具有數字、技術和汽車專業知識的關鍵人員的持續服務和表現。儘管北極星預計,在可預見的未來,其管理層和關鍵人員將繼續留任,但北極星可能會失去一些關鍵人員。例如,北極星高度依賴其首席執行官Thomas Ingenlath的服務。 Ingenlath先生對北極星的業務計劃、業務、設計和技術開發具有重大影響,併成為其發展的推動者。如果 Ingenlath先生停止為北極星服務,北極星將處於嚴重的不利地位。更換北極星高級管理團隊的任何成員或其他關鍵人員可能會涉及大量時間和費用,並可能大大推遲或阻礙北極星業務目標的實現。
北極星未來的成功在一定程度上還取決於其繼續吸引、整合和留住高技能人才的能力。對高技能人才的競爭往往很激烈。與任何公司一樣,不能保證北極星能夠吸引這些人,也不能保證這些人的存在一定會轉化為北極星的盈利能力。由於北極星在一個新興行業運營,具有相關商業經驗的人員也可能有限,這些人可能會受到競業禁止和其他協議的限制,這些協議限制了他們為北極星工作的能力。北極星無法吸引和留住關鍵人員,可能會對北極星的業務運營產生實質性的不利影響。北極星管理層未能有效地預測、實施和管理維持北極星增長所需的任何變化,都將對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
北極星的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
Polestar管理團隊的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面經驗有限。Polestar的管理團隊可能無法成功或有效地管理Polestar作為上市公司的新義務,包括英國公司法、聯邦證券法以及對證券分析師和投資者的持續審查規定的重大監管監督和報告義務。這些新的義務和組成部分將需要Polestar高級管理層的高度關注,並可能會轉移他們的注意力從Polestar業務的日常管理上轉移,這可能會對其業務、運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。此外,Polestar預計將僱用更多人員來支持其作為上市公司的運營,這將增加其未來時期的運營成本。
北極星的製造合作伙伴將需要招聘和培訓大量員工,以從事全面的運營和商業運營,而北極星的業務可能會受到勞工和工會活動的不利影響。
北極星的製造合作伙伴將需要僱傭和培訓大量員工,以參與全面的運營和商業運營。與招聘、培訓和管理大量勞動力相關的風險和挑戰多種多樣。如果北極星的製造合作伙伴不能以及時和具有成本效益的方式招聘和培訓員工,北極星的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外,在整個汽車行業,汽車公司的許多員工屬於一個工會的情況普遍存在,這可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。此外,美國以外的一些司法管轄區的法規要求員工參與行業集體談判協議和工會,並對相關公司的運營擁有一定的諮詢權。北極星約51%的勞動力由集體談判協議覆蓋。北極星在奧地利、比利時、芬蘭、意大利、荷蘭、葡萄牙、西班牙和瑞典都有集體協議。工會或勞工組織也可以尋求組織北極星部分或全部未加入工會的勞動力。未來與工會或其他經認證的談判代表的談判可能會分散管理層的注意力,擾亂運營,這可能會導致運營費用增加和淨收入下降。此外,如果北極星無法與任何當前或未來加入工會的工作組達成勞動協議,它可能會受到工作中斷或停工的影響,這可能會對其進行運營的能力產生不利影響。此外,未來與加入工會和未加入工會的員工的協議條款可能不像北極星目前的協議那樣有吸引力,也不能與北極星的競爭對手達成的協議相媲美。此外,北極星可能直接或間接依賴於擁有工會勞動力的公司,如零部件供應商和卡車運輸和貨運公司,這些工會組織的停工或罷工可能對北極星的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。如果發生停工,可能會推遲北極星產品的製造和銷售,並對其業務、前景、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
北極星的員工和獨立承包商在受僱於北極星期間和之前的不當行為可能會使北極星面臨潛在的重大法律責任、聲譽損害和/或其他業務損害。
北極星的許多員工在確保車輛的安全和可靠性和/或遵守相關法律法規方面發揮着關鍵作用。北極星的某些員工可以接觸到敏感信息和/或專有技術和訣竅。雖然北極星為所有員工制定了行為準則,並實施了與知識產權、保密性和公司資產保護相關的政策,但北極星不能向您保證其員工將始終遵守守則、政策和程序,也不能保證北極星為發現和防止員工不當行為而採取的預防措施總是有效的。如果北極星的任何員工從事任何不當行為、非法或可疑活動,包括但不限於挪用或泄露敏感客户信息或專有信息,北極星及其員工可能會受到法律索賠和法律責任,北極星的聲譽和業務可能因此受到不利影響。
此外,雖然北極星在招聘過程中有篩選程序,但北極星不能向您保證,它將能夠發現在北極星向他們提供工作之前發生的求職者的不當行為,或者北極星不會因為其現有或前任員工的實際或被指控的不當行為而受到法律程序的影響。圍繞這類案件的任何負面宣傳,特別是如果北極星的任何員工被發現有任何不當行為,都可能對北極星的聲譽產生負面影響,並可能對其業務產生不利影響。
此外,Polestar面臨員工和獨立承包商可能從事其他類型的不當行為或其他非法活動的風險,例如故意、魯莽或疏忽的行為,違反生產標準、工作場所健康和安全法規、欺詐、濫用或消費者保護法、其他類似的非美國法律或要求真實、完整和準確報告財務信息或數據的法律。並非總是能夠識別和阻止員工和其他第三方的不當行為,Polestar為發現和防止此類活動而採取的預防措施可能無法有效地控制未知或未管理的風險或損失,或保護Polestar免受政府調查或其他行動或訴訟,這些調查或訴訟是由於未能遵守此類法律或法規而引起的。此外,北極星面臨的風險是,即使沒有發生任何事情,個人或政府也可能指控欺詐或其他不當行為。如果對北極星提起任何此類訴訟,而北極星未能成功地為自己辯護或維護自己的權利,這些行動可能會對北極星的業務、前景、財務狀況和經營結果產生重大影響,包括但不限於施加重大的民事、刑事和行政處罰、損害賠償、罰款、交還、誠信監督和報告義務,以解決關於不遵守規定、監禁、其他制裁、合同損害、聲譽損害、利潤減少和未來收益減少以及削減北極星業務的指控,其中任何一項都可能對其業務、前景、財務狀況和經營結果產生不利影響。
與訴訟和監管有關的風險
Polestar受到不斷變化的法律和法規的約束,這些法律和法規可能會對其運營或產品施加鉅額成本、法律禁令或不利的變化,任何不遵守這些法律和法規的行為,包括它們的演變,都可能導致訴訟,並對其業務和運營結果造成重大損害。
Polestar現在或將遵守多個司法管轄級別複雜的環境、製造、健康和安全法律法規,包括與使用、處理、儲存、回收、處置、釋放和接觸危險材料以及與建造、擴建和維護其設施有關的法律。例如,Polestar受歐盟第2018/858號法規、美國環境保護局(“EPA”)和國家公路交通安全管理局等法律、法規和監管機構的約束,以及中國汽車行業投資管理規定。合規成本,包括在Polestar的房產上發現污染(如果有的話)以及Polestar運營的任何變化
新法律或修訂後的法律規定的成本可能很高,並且如果新的或現有的環境或氣候變化法律、法規或規則發生變化,此類成本可能會增加。Polestar還可能在獲得此類法律要求的與其車輛製造和銷售相關的許可和批准方面面臨意外延誤,這將阻礙其開展運營的能力。此類成本和延誤可能會對其業務前景和運營業績產生不利影響。此外,任何違反這些法律的行為都可能導致訴訟、鉅額罰款和處罰、補救費用、第三方損害賠償或Polestar的運營暫停或停止。
此外,機動車還受到國際、聯邦、州和地方法律的嚴格管制。北極星在遵守這些規定方面已經並預計將繼續產生巨大的成本。任何不遵守規定的行為都可能導致訴訟、鉅額費用、延誤或罰款。一般來説,車輛必須達到或超過規定的機動車輛安全標準,才能根據適用法規進行認證。嚴格的測試和使用經批准的材料和設備是獲得認證的要求之一。未來的任何車輛都將受到聯邦、州和地方法律和標準的嚴格監管。這些法規包括美國環保局、美國國家公路交通安全局、其他聯邦機構、各個州機構和各州委員會(包括加州空氣資源委員會(CARB))頒佈的法規,每個新車型年和車型年內的更改都需要合規認證。這些法律和標準可能會不時變化,北極星未來可能會受到額外法規的約束,這將增加遵守的努力和費用。此外,聯邦、州和地方的電動汽車法律和行業標準仍在制定中,北極星面臨着與這些法規的變化相關的風險,這可能會影響其電動汽車的接受度,以及監管機構對老牌汽車製造商的需求越來越敏感,這些老牌汽車製造商擁有龐大的就業基礎、較高的固定成本和基於內燃機的商業模式,這可能導致他們通過法規,降低這些老牌製造商的合規成本,或減輕政府推廣電動汽車的努力的影響。遵守這些規定是具有挑戰性的、繁重的、耗時的和昂貴的。如果合規導致訴訟、延誤或鉅額費用,北極星的業務可能會受到不利影響。
北極星還受適用於國際汽車供應、製造、進口、銷售和服務的法律和法規的約束,包括在歐洲、北美和亞太地區。隨着北極星的擴張,它將需要確保符合各個司法管轄區的監管要求。如果北極星不能有效地管理其增長,其品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到損害。與車輛安全、燃油經濟性和廢氣排放等有關的法規,各國往往有很大不同,因此,遵守這些法規將需要更多的時間、努力和費用,以確保這些國家遵守法規。這一過程可能包括外國監管機構在進入市場之前對北極星的車輛進行正式審查和認證,以及遵守外國報告和召回管理系統的要求。實現國際監管合規的成本或未能實現國際監管合規可能會損害北極星的業務、前景、運營結果和財務狀況。
北極星未來可能會受到法律訴訟、監管糾紛和政府調查,這可能會導致它產生鉅額費用,轉移管理層的注意力,並對其業務、運營結果、現金流和財務狀況造成實質性損害。
Polestar可能不時受到索賠、訴訟、政府調查和其他訴訟,涉及產品責任、消費者保護、競爭、反壟斷和反補貼、知識產權、隱私、證券、税收、勞工和就業、健康和安全、其直接分銷模式、環境索賠、商業糾紛、企業和其他可能對其業務產生不利影響的事項,經營結果、現金流量和財務狀況。在正常業務過程中,Polestar一直是投訴或訴訟的對象,包括與消費者投訴和知識產權事務相關的索賠。
訴訟和監管程序可能會曠日持久、代價高昂,結果也很難預測。此外,北極星的訴訟成本可能會很高,即使它取得了有利的結果。訴訟或任何此類法律程序的不利結果可能導致鉅額和解費用或判決、罰款和罰款,或要求Polestar修改、暫時不可用或停止在部分或所有市場生產或銷售其車輛,所有這些都可能對其銷售和收入增長產生負面影響,並對其業務、前景、運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。訴訟、調查、索賠和監管程序的結果不能肯定地預測,確定未決訴訟和其他法律和監管事項的準備金需要重大判斷。不能保證北極星的預期將被證明是正確的,即使這些問題得到有利於北極星的解決,或者沒有重大的現金和解,這些問題以及提起訴訟或解決它們所需的時間和資源可能會損害北極星的業務、運營結果、現金流和財務狀況。此外,政府當局或其他各方威脅或宣佈提起訴訟或進行調查,無論相關索賠的是非曲直,本身都可能對公司證券的交易價格產生不利影響。
北極星的製造合作伙伴可能面臨與運營其車輛製造設施所需的環境許可和其他運營許可相關的延誤、限制和風險。
汽車製造設施的運營需要聯邦、州和地方政府實體頒發的土地使用和環境許可證以及其他運營許可證。Polestar計劃通過與其製造合作伙伴簽訂額外協議來擴大其製造能力,以實現未來目標產能,並將被要求申請和獲得各種環境保護(包括廢水)以及商業運營和佔用此類擴建和額外設施所需的土地使用許可證和佔用證書,並將依賴其合作伙伴的能力申請並獲得商業運營所需的各種環境和土地使用許可證以及佔用證書,
佔用此類擴建和額外的設施。拖延、拒絕或限制Polestar製造設施運營許可證的任何申請或分配可能會對其執行基於當前目標產能或未來目標產能的業務計劃和目標的能力產生不利影響。
北極星及其製造合作伙伴正在並將受到各種環境、健康和安全法律法規的約束,這些法律法規可能會給北極星帶來鉅額成本,並導致擴大產能的延遲。
北極星及其製造合作伙伴的業務受到不同司法管轄區的聯邦、州和地方環境法律和法規的約束,並正在並將受到國際環境法的約束,包括與使用、處理、儲存、處置和人類接觸危險材料有關的法律。環境、健康和安全法律法規復雜且不斷演變,北極星作為一家獨立公司在這些法律下的合規義務仍然相對較新。此外,北極星及其製造合作伙伴可能會受到此類法律的未來修訂或其他新的環境、健康和安全法律和法規的影響,這些法律和法規可能要求北極星改變或以其他方式調整其運營以符合規定,這可能會對其業務、前景、運營結果和財務狀況造成重大不利影響。這些法律可能會產生行政監督費用、清理費用、財產損害、人身傷害、罰款和處罰的責任。遵守環境法律和法規所需的資本和運營費用可能很高,違反行為可能導致訴訟和鉅額罰款和罰款、第三方損害、暫停生產、停止運營或負面聲譽擔憂,其中任何一項都可能對北極星的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。
Polestar正在並將受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似法律的影響,不遵守這些法律可能會使Polestar受到行政、民事和刑事處罰、附帶後果、補救措施和法律費用,所有這些都可能對其業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生不利影響。
Polestar正在並將在其開展活動的各個司法管轄區接受反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似的法律和法規,包括美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)、英國《2010年反賄賂法》(《反賄賂法》)和其他適用的反腐敗法律和法規。這些適用的反腐敗法律和法規,除其他外,禁止北極星及其官員、董事、僱員和代表其行事的相關其他人員以腐敗方式向“外國官員”提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西,目的是影響官方決定或獲得或保留業務或以其他方式獲得優惠待遇。這些法律法規適用於世界各地。《反海外腐敗法》還要求公司建立和保存準確反映資產交易和處置的賬簿、記錄和賬目,並保持適當的內部會計控制制度。同樣,根據《反賄賂法》第7條,如果一家公司實施了旨在確保遵守《反賄賂法》規定的“適當程序”,則可以作為免責辯護。違反這些法律或法規可能會對北極星的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在正常業務過程中,北極星與政府機構和國有附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。它還與政府機構和國有附屬實體進行了商業合作。這些互動使北極星受到越來越多與合規相關的擔憂。Polestar已實施政策和程序,以確保Polestar及其董事、官員、員工、代表、顧問、代理人和業務合作伙伴遵守適用的反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似的法律和法規,包括《反海外腐敗法》和《反賄賂法》。然而,它的政策和程序可能不夠充分,其董事、高級管理人員、僱員和代表它行事的相關其他人可能從事不當行為,北極星可能要對此負責。
不遵守反腐敗、反賄賂、反洗錢或金融和經濟制裁法律,可能會使北極星面臨舉報人投訴、媒體不利報道、調查和嚴厲的行政、民事和刑事制裁、附帶後果、補救措施和法律費用,所有這些都可能對北極星的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響。
某些政府和經濟計劃的不可用、減少、取消或有條件限制,可能會對北極星的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
北極星受益於政府補貼、經濟激勵和支持電動汽車增長的政府政策。這些政府和經濟計劃受到一定的限制,以及北極星無法控制的變化,北極星不能向您保證未來的變化(如果有的話)將有利於其業務並可能導致利潤率壓力。例如,美國最近的立法努力,包括2022年《降低通貨膨脹法案》(IRA),可能會減少或取消為北極星汽車購買者提供的聯邦税收優惠,從而削弱北極星在美國市場的競爭力。此外,在收取政府補貼方面的任何不確定性或延誤也可能對北極星的財務狀況產生不利影響。此外,北極星可能無法獲得或就其可能申請的全部或大部分政府贈款、貸款和其他激勵措施的可接受條款和條件達成一致。上述任何一項都可能對北極星的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
《愛爾蘭共和法》於2022年8月16日製定為法律,修改了納税人根據《税法》第30D條有資格申領的税收抵免。30D税收抵免“)適用於2023年1月1日或之後購買的電動汽車,直至2032年12月31日。愛爾蘭共和軍對有資格通過最高收入限制申請此類抵免的納税人以及可以申請抵免的電動汽車類型施加了某些限制。符合30 D税收抵免條件的電動汽車必須(i)價格低於55,000美元(貨車、運動型多功能車和皮卡車為80,000美元),(ii)最終在北美組裝
以及(Iii)滿足車輛本身和電池的某些組裝和採購要求,包括車輛的最終組裝和在北美採購一定比例的電池組件。儘管美國國税局繼續發佈關於愛爾蘭共和軍強加的新要求的指導意見,北極星3將於2024年夏季在南卡羅來納州開始生產,但北極星目前不符合其他30D税收抵免資格要求,其車輛在美國市場上可能比某些競爭對手的電動汽車在價格上處於劣勢,這些競爭對手滿足30D税收抵免資格的所有要求。北極星已經與美國國税局達成了一項協議,成為一家“合格的製造商”,但如上一句所述,目前沒有在美國國税局列出的符合條件的汽車的具體品牌或型號。鑑於美國市場對北極星未來業務計劃的重要性,如果長期或永久無法提供符合30D税收抵免條件的電動汽車,可能會對北極星的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果Polestar與其關鍵會計政策相關的估計或判斷基於發生變化或被證明不正確的假設,Polestar的經營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期,導致其普通股的市場價格下跌。
根據國際財務報告準則(“IFRS”)編制財務報表時,管理層須作出影響綜合財務報表及附註所報金額的估計及假設。Polestar的估計基於歷史經驗和其認為在當時情況下是合理的各種其他假設,這些假設的結果構成了對資產、負債、權益、收入和支出的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產、負債、權益、收入和支出從其他來源看起來並不是很明顯。編制北極星綜合財務報表時使用的重大假設和估計包括與收入確認、存貨估值、所得税、長期資產減值、基於股份的薪酬、經營租賃以及需要使用2級或3級投入的金融工具的公允價值有關的假設和估計。如果這些假設發生變化或實際情況與這些假設中的情況不同,北極星的經營業績可能會受到不利影響,並可能低於證券分析師和投資者的預期,導致北極星普通股的市場價格下降。
儘管本報告中包含的審計報告是由目前由美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)全面審查的審計師編寫的,但不能保證未來的審計報告將由完全由PCAOB審查的審計師編寫,因此,未來的投資者可能會被剝奪此類檢查的權利,這可能會導致公司進入美國資本市場的機會受到限制。此外,如果美國證券交易委員會最終認定本公司的審計工作是由審計師執行的,且PCAOB無法進行全面檢查或調查,因此,納斯達克等美國全國性證券交易所可能決定將本公司的證券摘牌,則根據《美國證券交易法》或《加速追究外國公司問責法》,可能會禁止本公司的證券在任何美國證券交易所交易。此外,加快外國公司問責法案,修訂了HFCAA,並要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在任何美國證券交易所交易,如果其審計師沒有連續兩年而不是三年接受PCAOB檢查。
作為在美國證券交易委員會註冊並在美國上市的公司以及在PCAOb註冊的公司的審計師,德勤根據美國法律需要接受PCAOb的定期檢查,以評估其遵守美國法律和專業標準的情況。儘管Polestar依賴其及其合作伙伴在中國境內的業務,而PCAOb歷來在該司法管轄區進行檢查時遇到困難,但德勤目前正在接受PCAOb的全面檢查。
審計委員會在中國以外對其他審計師進行的檢查有時會發現這些審計師的審計程序和質量控制程序存在缺陷,這些缺陷可能會作為檢查過程的一部分加以解決,以提高未來的審計質量。行預諮委會沒有對中國進行的審計工作進行檢查,妨礙了行預諮委會定期評價審計員的審計及其質量控制程序。因此,只要德勤工作底稿的任何組成部分位於或變為位於中國,此類工作底稿將不會受到PCAOB的檢查。因此,投資者將被剝奪PCAOB的這種檢查,這可能導致公司進入美國資本市場的限制或限制。此外,美國立法者和監管機構近年來對投資總部設在新興市場或在新興市場擁有大量業務的公司的相關風險表示擔憂,其中包括中國。特別是,議員們強調了獨立審計師無法接受PCAOB檢查的公司所面臨的風險增加。
無法保證該公司能夠遵守美國監管機構的要求。由於這些行政或立法行動對在美國上市的依賴中國業務的公司的預期負面影響以及投資者對這些公司的負面情緒,公司證券的市場價格可能會受到不利影響,無論這些行政或立法行動是否實施,也無論公司的實際運營業績如何。
有關知識產權的風險
與北極星汽車相關的大部分知識產權由沃爾沃汽車和吉利擁有,並在某些情況下非獨家授權給北極星。因此,與被許可人相比,北極星可能缺乏競爭者或知識產權所有人在某些知識產權方面通常具有的某些優勢,例如對侵權者強制執行知識產權的能力,或有效抗辯可能對北極星提起的侵權訴訟的能力。
Polestar從沃爾沃汽車和吉利獲得了與其車輛相關的大部分知識產權的許可。因此,在許可協議沒有賦予Polestar捍衞知識產權的權利的情況下,沃爾沃汽車或吉利而不是Polestar享有
知識產權所有人通常享有的某些知識產權的權利,如對涉嫌侵權者提起訴訟的權利,向第三方授予許可的權利,以及起訴專利申請的權利。如果Polestar懷疑此類知識產權正在受到侵犯,例如,在某些情況下,被競爭對手侵犯,如果沒有沃爾沃汽車或吉利的合作,它將無法阻止侵權行為,而在相關時間,它可能會也可能不會提供沃爾沃汽車或吉利的利益。沃爾沃汽車的一些北極星知識產權許可是在非獨家基礎上獲得許可的。這意味着,原則上沃爾沃汽車或吉利可以將同樣的知識產權用於自己的賬户,並將此類知識產權授權給第三方。此外,與沃爾沃汽車或吉利的許可協議在某些情況下可能會被終止。無論如何,在這種情況下,沃爾沃汽車或吉利而不是北極星將有權獲得、維護、強制執行和保護沃爾沃汽車或吉利與北極星業務有關的大部分知識產權。
北極星可能無法充分獲取、維護、強制執行和保護相關的知識產權和許可權,並可能無法阻止第三方未經授權使用此類知識產權和相關技術。如果北極星在上述任何一項中都不成功,它的競爭地位可能會受到損害,它可能會被要求支付鉅額費用來執行其權利。
北極星的有效競爭能力在一定程度上取決於其獲得、維護、執行和保護其知識產權、專有技術和許可權的能力,但它可能無法阻止第三方未經授權使用其知識產權和專有技術(或其許可人的知識產權和專有技術,包括沃爾沃汽車或吉利的知識產權和專有技術),這可能會損害其業務和競爭地位。北極星通過一系列許可協議、保密和保密協議以及其他合同條款,以及美國和其他司法管轄區的專利、商標、版權和商業祕密法律,建立和保護其知識產權和專有技術。此外,北極星還從沃爾沃汽車和吉利獲得材料知識產權許可。儘管北極星努力獲取和保護知識產權,但不能保證這些保護在所有情況下都是可用的,或者是否足夠或及時,以防止北極星的競爭對手或其他第三方複製、反向工程或以其他方式獲取和使用北極星或其許可人(包括沃爾沃汽車或吉利的)的技術,或尋求法庭聲明他們沒有侵犯、挪用或以其他方式侵犯北極星或其許可人(包括沃爾沃汽車或吉利的)的知識產權。未能充分獲取、維護、執行和保護北極星的知識產權可能會導致其競爭對手提供相同或類似的產品,可能導致北極星失去競爭優勢並減少收入,這將對其業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
北極星為獲取、維護、保護和執行知識產權而採取的措施,包括防止第三方未經授權使用,可能由於各種原因而無效,包括以下原因:
•Polestar的許可方(包括沃爾沃汽車和吉利)可能已經開發並可能擁有該知識產權,而Polestar只能享有該知識產權的許可,無權起訴專利申請、維護專利、捍衞知識產權的有效性免受質疑,或對涉嫌侵權者主張知識產權;
•北極星或其許可方(包括沃爾沃汽車和吉利)的任何專利申請文件可能不會導致專利的頒發;
•北極星或其許可人(包括沃爾沃汽車和吉利)可能不是其向其提交特定專利申請的標的的第一個發明者,和/或它可能不是提交此類專利申請的第一方;
•已頒發專利的範圍可能不足以保護髮明和技術;
•已頒發的專利可能會受到競爭對手或其他第三方的質疑,並被法院或其他法庭宣佈無效;
•專利有有限期限,競爭對手和其他第三方可以在涵蓋此類產品的專利到期後提供相同或類似的產品;
•員工、承包商或業務合作伙伴(以及沃爾沃汽車和吉利等業務合作伙伴的員工和承包商)可能違反其保密、不披露和不使用義務;
•競爭對手和其他第三方可以獨立開發與北極星或其許可方(包括沃爾沃汽車和吉利)相同或相似的技術;
•與強制執行專利或其他知識產權或保密和發明轉讓協議有關的費用可能使強制執行變得不可行;以及
•競爭對手和其他第三方可能繞過或以其他方式繞過北極星或其許可方(包括沃爾沃汽車和吉利汽車)的專利或其他知識產權。
世界各地的專利法、商標法、著作權法和商業祕密法差異很大。一些國家的法律,包括北極星產品正在或將在其銷售的國家,對知識產權的保護可能不如美國或瑞典的法律,獲得和執行知識產權的機制可能無效或不充分。因此,北極星及其許可方(包括沃爾沃汽車和吉利汽車)的知識產權可能不會像預期的那樣強大,也不會像在美國或瑞典以外獲得或執行的那樣強大。此外,在一些司法管轄區,監管未經授權使用北極星及其許可人(包括沃爾沃汽車和吉利汽車)知識產權的行為可能很困難,或者成本太高,不切實際。此外,第三方可能尋求挑戰、無效或規避專利、商標、版權、商業祕密或其他知識產權,或前述任何一項的申請,這可能允許北極星的競爭對手或其他第三方
開發和商業化與Polestar或其許可方(包括沃爾沃汽車和吉利)相同或相似的產品和技術。
雖然Polestar已經註冊和申請商標註冊,以努力保護其品牌和在客户中的商譽,但競爭對手或其他第三方過去和未來可能會反對其商標申請或以其他方式挑戰Polestar對其投資的商標和其他品牌名稱的使用。這種反對和挑戰可能代價高昂,並可能對北極星維持與特定商標有關的商譽的能力產生不利影響。此外,如果北極星不能在適用的最後期限前提交樣本或其他使用證據來完善此類商標權,它可能會失去商標權。
北極星的政策是與為北極星開發物質知識產權的員工和承包商簽訂保密和發明轉讓協議,但這些協議可能不會自動執行,也可能無法以其他方式充分保護北極星的知識產權,特別是在與員工和承包商產生的工作產品有關的所有權衝突方面。此外,北極星不能確定這些協議不會被違反,第三方不會以不正當方式獲得其商業祕密、專有技術和其他專有技術。第三方也可以獨立開發相同或基本相似的專有技術。監管北極星及其許可方(包括沃爾沃汽車和吉利汽車)知識產權的未經授權使用既困難又代價高昂,北極星已經採取或將採取措施防止挪用也是如此。
Polestar已經獲得或獲得許可,並計劃進一步從包括供應商和服務提供商在內的第三方獲得許可證、專利和其他知識產權,它可能面臨使用這些獲得或許可的技術侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的指控。在這種情況下,北極星將向其許可方或其他適用實體尋求賠償。然而,北極星獲得賠償的權利可能無法獲得或不足以彌補其成本和損失。此外,可能會與北極星的許可人或其他適用實體就受任何許可或其他商業協議約束的知識產權以及北極星的任何權利和義務產生爭議。
為了防止未經授權使用北極星或其許可人(包括沃爾沃汽車和吉利汽車)的知識產權,可能有必要對第三方提起侵權、挪用或其他違法行為的訴訟。任何此類行動都可能導致巨大的成本,並轉移北極星的資源和管理層的注意力,而且不能保證北極星在任何此類行動中都會成功,也不能保證其許可方(包括沃爾沃汽車和吉利)會同意發起或參與此類行動。任何此類行動都可能導致知識產權的損失。此外,北極星目前和潛在的許多競爭對手都有能力投入比北極星目前所做的更多的資源來執行其知識產權。因此,儘管北極星做出了努力,但它可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯知識產權。上述任何一項都可能對北極星的業務、前景、財務狀況和經營結果產生不利影響。
北極星在其專有軟件中使用了其他各方的軟件和其他知識產權,包括“開源”軟件。任何無法在未來繼續使用此類軟件或其他知識產權的情況都可能對北極星的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
北極星在其產品中使用開源軟件,並預計未來將使用開源軟件。一些開放源碼軟件許可證要求那些將開放源碼軟件作為其自身軟件產品的一部分來分發的人公開披露該軟件產品的全部或部分源代碼,或者以不利條款或免費提供開放源碼的任何衍生作品,而Polestar可能受到此類條款的約束。Polestar受制於許多開源許可證的條款尚未得到美國或其他法院的解釋,而且開源軟件許可證的解釋方式可能會對Polestar提供或分發其產品或服務的能力施加意想不到的條件或限制。任何披露北極星專有源代碼或因違約或侵犯版權而支付損害賠償金的實際或聲稱的要求都可能損害北極星的業務,並可能幫助包括北極星的競爭對手在內的第三方開發與北極星相似或更好的產品和服務。雖然北極星監控其開源軟件的使用,並試圖確保沒有任何人以要求其披露其專有源代碼或違反開放源代碼協議條款的方式使用,但此類使用可能無意中發生,或可能被聲稱已經發生。此外,Polestar可能面臨第三方的索賠,要求對其使用此類軟件開發的開源軟件或衍生作品(可能包括其專有源代碼)的所有權或要求發佈,或以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些索賠可能導致訴訟,並可能要求Polestar免費提供其軟件源代碼,購買昂貴的許可證或停止提供涉案產品或服務,除非和直到它能夠重新設計它們以避免侵權,這可能是一個昂貴和耗時的過程,Polestar可能無法成功完成重新設計過程。
此外,使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用其他方的商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制。開源軟件通常沒有可用的支持,Polestar無法確保此類開源軟件的作者將實施或推動更新以解決安全風險,或不會放棄進一步的開發和維護。與使用開放源碼軟件相關的許多風險,例如缺乏所有權或性能的擔保或保證,無法消除,如果處理不當,可能對北極星的業務產生負面影響。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理,如果不加以處理,可能會對北極星的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
北極星可能會受到第三方侵犯知識產權的索賠,無論案情如何,這都可能是耗時和代價高昂的,並導致重大的法律責任,並可能對北極星的業務、財務狀況、運營結果和前景產生負面影響。
北極星的競爭對手或其他第三方可能持有或獲得專利、版權、商標或其他專有權利,這可能會阻止、限制或幹擾北極星製造、使用、開發、銷售或營銷北極星產品和服務的能力,這可能會增加北極星的運營難度。此類知識產權的持有者可不時主張他們的權利,並敦促北極星取得許可和/或提起訴訟,指控侵犯或挪用此類權利,這可能導致鉅額成本、負面宣傳和管理層的關注,而不管是非曲直。雖然北極星努力獲取和保護知識產權,預計這將使其保留或推進其戰略舉措,但不能保證它將能夠充分識別和保護對其業務具有戰略意義的知識產權部分,或降低競爭對手可能提起訴訟或提出其他法律要求的風險。因此,北極星可能會考慮就這些權利簽訂許可協議,儘管不能保證能夠以可接受的條件獲得這種許可,或者不會發生訴訟,而且這種許可和相關訴訟可能會大大增加北極星的運營費用。此外,如果Polestar被確定擁有或相信其極有可能侵犯了第三方的知識產權,可能會被要求停止製造、銷售或將某些組件或知識產權納入其產品和服務,支付鉅額損害賠償和/或許可使用費,重新設計其產品和服務,和/或為其產品和服務建立和維護替代品牌。如果北極星被要求採取一項或多項此類行動,其品牌、業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
涉税風險
意想不到的税法、現有税法對北極星或北極星客户的應用或解釋的變化、税率的變化或北極星税務狀況的挑戰可能會對北極星的盈利能力和業務產生不利影響。
北極星在瑞典、中國、英國、美國和世界上越來越多的其他司法管轄區運營並繳納所得税和其他税。現有的國內外税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於北極星(可能具有追溯力),這可能要求北極星改變其轉讓定價政策,併為過去到期的金額支付額外的税額、罰款或罰款、附加費和利息費用,其金額和時間難以辨別。在轉讓定價規則適用於北極星實體之間的交易或其他規定方面也是如此。現有的税收法律、法規、規則、法規或條例也可能被解釋、更改、修改或適用於北極星的客户(可能具有追溯力),如果北極星的客户被要求支付額外的附加費,可能會對北極星的車輛需求產生不利影響。此外,歐洲聯盟、美國和北極星目前運營或計劃運營的其他國家繼續考慮修改有關收入、銷售、使用、進出口的税法,以及關於跨國公司的間接或其他税法、法規、規則、條例或條例。這些設想的税收舉措如果被各國最後敲定並通過,以及上述其他税收問題,可能會對北極星的經營活動、有效税率、遞延納税資產、營業收入和現金流產生重大不利影響。北極星通常依賴於對適用税收法律和法規的普遍可用的解釋。不能確定有關税務當局是否同意北極星對這些法律的解釋。如果北極星的税務立場受到相關税務機關的質疑,徵收附加税可能會要求北極星支付其目前不徵收或支付的税款,或者增加北極星追蹤和徵收此類税款的服務成本,這可能會增加北極星的運營成本或北極星的實際税率,並對北極星的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。任何上述税務風險的發生都可能對北極星的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
美國存託憑證或標的公司證券的轉讓可能需要在英國繳納印花税或印花税儲備税,這將增加公司證券的交易成本。
英國徵收印花税或印花税儲備税(“SDRT”)關於可徵税證券的某些轉讓(包括在英國註冊成立的公司的證券)費率為轉讓對價的0.5%。向存管機構或清算系統轉移的某些證券可能會按1.5%的較高税率收取費用,除非存管或清算系統根據1986年英國金融法案第97 A條做出並維持了選擇。Polestar不知道是否進行了任何此類選舉。將普通股發行到存管或清算系統或構成融資不可分割部分的轉讓,不應產生英國印花税或特別提款權。
將標的公司證券轉讓至託管或結算系統而支付的任何印花税或特別提款權,實際上一般將由託管或結算系統的轉讓人或參與者支付。
代表已存放在存託機構的基礎公司證券的ADS的轉讓將通過存託信託公司(“DTC”)以簿記形式進行,目前在英國不徵收印花税或SDRT,前提是沒有使用書面轉讓文書來實現轉讓。如果法律變更後,通過DTC進行的公司證券轉讓會徵收SDRT或印花税,那麼這將增加公司證券交易的成本。
標的公司證券的所有權從存管處轉讓給另一人以及公司證券的所有權的任何後續轉讓通常將收取印花税或SDRT,税率為任何對價的0.5%,該費用通常由標的公司證券的承讓人支付。如果此類轉讓是通過書面轉讓文書實現的,則必須在轉讓可在公司股東名冊中登記之前支付任何此類税款(以及由英國税務海關總署(“HMRC”)蓋章的相關轉讓文書)。然而,如果這些相關公司證券在籌集新資本的安排過程中被重新存入存管機構,則重新存入預計將繳納公司證券價值1.5%的印花税或特別提款權,實際上,轉讓人將需要支付。
就美國聯邦所得税而言,該公司可能被歸類為被動型外國投資公司,這可能會給美國存託憑證的美國持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。
就美國聯邦所得税而言,一家外國公司將被視為“被動外國投資公司”或“PFIC”,條件是:(I)就PFIC規則而言,一個納税年度的總收入中有75%或以上是被動收入,或(Ii)此類外國公司在任何納税年度的資產中有50%或以上可歸因於產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產,包括現金。被動收入通常包括股息、利息、特許權使用費和某些租金。PFIC的美國股東在PFIC獲得的收入、他們從PFIC獲得的分配以及他們通過出售或以其他方式處置他們在PFIC的權益而獲得的收益(如果有)方面,受到不利的美國聯邦所得税制度的約束。
根據公司收入和資產的當前和預計組成,公司認為其在截至2023年12月31日的最近一個納税年度並未被歸類為PFIC,並且預計不會在當前納税年度或(根據當前估計)在隨後的納税年度被歸類為PFIC。然而,PFIC規則的應用存在不確定性,因為公司的收入和資產的組成可能會在未來發生變化,因此無法保證公司在當前納税年度或未來年度不會成為PFIC。國税局也有可能不同意公司的結論,或者美國税法可能會發生重大變化。有關更多信息,請參閲第10.E項”附加信息-税收-重要的美國聯邦所得税考慮因素.”
由於業務合併,美國國税局可能不同意該公司是美國聯邦税收方面的外國公司。
就美國聯邦所得税而言,公司通常被認為是其組織或公司管轄範圍內的納税居民。因此,根據普遍適用的美國聯邦所得税規則,根據英格蘭和威爾士法律成立的公司將被歸類為非美國公司(因此不是美國税務居民),以繳納美國聯邦所得税。《法典》第7874節 規定了這一一般規則的例外情況,根據該規則,在某些情況下,非美國註冊實體可被視為美國公司,以繳納美國聯邦所得税。如果該公司因企業合併而被視為美國聯邦所得税的美國公司,它可能要承擔額外的美國所得税的鉅額債務。然而,向美國持有者支付的股息(定義如下)通常構成“合格股息”,並按長期資本利得的税率納税。此外,即使公司不被視為美國公司,如果在業務合併後,前GGI股東和某些其他美國投資者的所有權超過了門檻,它也可能受到作為“代理外國公司”的不利待遇。如果根據準則 7874節及其頒佈的財政部條例,公司被確定為美國聯邦所得税的代理外國公司,則公司支付的股息將不符合“合格股息收入”待遇,並且公司的美國關聯公司可能根據準則 59A節的反轉收益規則和“基數侵蝕反濫用税”而被增加徵税。此外,該公司的美國子公司根據某些交易確認的收入或收益利用某些美國税收屬性的能力可能會受到限制。
Polestar認為,就美國聯邦所得税而言,該公司不應被視為美國公司,或因業務合併而受到作為美國聯邦所得税替代外國公司的不利待遇。然而,根據《守則》第7874條確定所有權的規則複雜且不明確,並且無法保證國税局可能同意Polestar根據《守則》第7874條確定公司所有權。有關公司美國聯邦所得税待遇的更多討論,請參閲第10項 “附加信息.”
北極星可能無法利用其某些遞延税項資產,這可能會增加其未來的税費。
由於Polestar擴大了研發費用以滿足其不斷增長的業務需求,因此自成立以來就產生了税收損失。截至2023年12月31日,Polestar累計結轉虧損為3379萬美元。雖然瑞典的税收損失有無限期結轉期,但中國的結轉期只有五年(截至2023年12月31日,Polestar的結轉餘額為547億美元)。因此,Polestar利用其某些部分遞延所得税資產來減少Polestar未來利潤(如果出現此類利潤)的應繳税款的能力可能會受到限制。
與融資和戰略交易相關的風險
北極星將需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以商業合理的條款獲得,或者根本不存在。
Polestar預計需要通過股權或債務融資籌集額外資金。Polestar的業務是資本密集型的,Polestar預計短期內與其計劃運營相關的成本和費用將繼續增加。Polestar預計要到2025年底才能實現運營正現金流(如果有的話)。Polestar發展業務的計劃取決於資金的及時提供以及對開發、零部件採購、測試和製造能力建設的進一步投資。此外,Polestar的運營歷史有限這一事實意味着其車輛需求的歷史數據有限。因此,Polestar未來的資本要求不確定,實際資本要求可能高於其目前的預期。
如果Polestar通過進一步發行股權或可轉換債務證券籌集額外資金,Polestar的股東可能會遭受重大稀釋和經濟損失,而Polestar發行的任何新股權證券都可能擁有優於Polestar當前股權證券持有人的權利、優先權和特權。未來的任何債務融資都可能涉及與Polestar的融資活動以及其他財務和運營事項相關的額外限制性契約,這可能會使Polestar更難獲得額外資本和尋求商業機會,包括潛在的收購。
此外,Polestar獲得此類融資的能力可能會受到許多其他因素的不利影響,包括全球經濟和全球金融市場的總體狀況、利率變化以及投資者對其業務模式的接受程度。有關更多信息,請參閲“-與北極星商業和工業相關的風險-外幣利率、利率風險或通脹的變化可能對北極星的運營結果產生重大影響”, 項目5 "運營和財務審查以及
前景-影響業績的關鍵因素-俄烏戰爭的影響,” 和項目5 “經營和財務回顧及展望--影響業績的關鍵因素--通貨膨脹.” 這些因素可能會使這種融資的時機、金額、條款和條件對北極星沒有吸引力或無法獲得。如果北極星無法以令其滿意的條件獲得足夠的融資或融資,當它需要時,北極星將不得不大幅削減支出,推遲或取消其計劃的活動,或大幅改變其公司結構,它可能沒有足夠的資源來開展或支持其預計的業務,這將對其運營結果、前景和財務狀況產生重大不利影響。
由於運營成本、產品需求和其他因素的波動,北極星的財務業績在不同時期可能會有很大差異。
Polestar預計其季度財務業績將根據運營成本和產品需求而有所不同,預計隨着公司繼續設計、開發和製造新車、提高產能以及建立或擴大設計、研發、生產、銷售和服務設施,產品需求將會波動。Polestar的收入在確定和調查需求領域、根據市場需求和利潤率機會調整銷量和增加新產品衍生品、開發和推出新車或首次將現有車引入新市場時可能會出現波動。此外,汽車製造商通常會經歷顯著的季節性,第一季度的銷售額相對較低,第四季度的銷售額相對較高。由於其他因素,Polestar的經營業績也可能出現波動,這些因素包括:勞動力供應和小時工和管理人員的成本;其車輛的盈利能力,特別是在新市場;利率的變化;長期資產的減值;國際和當地的宏觀經濟狀況;與其車輛有關的負面宣傳;消費者偏好和競爭狀況的變化;或向新市場擴張的投資。由於這些因素,北極星認為,對其財務業績進行逐期比較,特別是在短期內,作為未來業績指標的效用可能有限。北極星季度業績的顯著變化可能會對美國存託憑證的交易價格產生重大不利影響。
與北極星證券所有權相關的風險
美國存託憑證的市場價格和交易量可能波動並可能大幅下降。
Polestar在納斯達克股市分別以“PSNY”和“PSNYW”上市了A類ADS和C-1類ADS,股價和成交量不時出現大幅波動。Polestar ADS的活躍交易市場可能無法持續,可能會波動並可能大幅下降。如果活躍的交易市場無法維持,您可能無法出售ADS。美國存託憑證價格的波動可能會導致您的全部或部分投資損失。美國存託憑證的交易價格可能波動,並因各種因素而大幅波動,其中一些因素超出了Polestar的控制範圍。以下列出的任何因素都可能對美國存託憑證的交易價格產生重大不利影響,美國存託憑證的交易價格可能遠低於您支付的價格。在此情況下,美國存託憑證的交易價格可能無法回升,並可能進一步下跌。
影響美國存託憑證交易價格的因素可能包括:
•Polestar定期財務業績或被認為與Polestar相似的公司定期財務業績的實際或預期波動;
•北極星對其收入、經營業績、負債水平、流動資金或財務狀況的估計或分析師估計的實際或預期差異;
•市場對北極星經營業績的預期發生變化;
•公眾對Polestar新聞稿、其他公告和提交給SEC的文件的反應;
•新聞界或投資界的投機行為;
•其他類似公司的業績和市場估值;
•金融市場的廣泛混亂,包括信貸市場的突然混亂;
•Polestar在特定時期的經營業績未能達到證券分析師或投資者的預期;
•證券分析師對Polestar或整個市場的財務估計和建議的變化;
•投資者認為與Polestar相當的其他公司的運營和股價表現;
•Polestar及時營銷新的和增強的功能或服務的能力;
•影響Polestar業務的法律法規變更;
•啟動或參與涉及北極星的訴訟;
•Polestar資本結構的變化,例如未來證券發行或額外債務的發生;
•可供公眾銷售的美國存託憑證數量;
•納斯達克美國存託憑證交易量;
•董事會或管理層的任何重大變動;
•Polestar董事、高級管理人員或重要股東出售大量ADS或認為可能發生此類出售;
•實現本報告中提出的任何風險因素;
•關鍵人員的增減;
•沒有遵守納斯達克的要求;
•不遵守《薩班斯-奧克斯利法案》或其他法律法規的;
•我們證券的未來發行、出售、轉售或回購,或預期發行、出售、轉售或回購;
•出版有關我們的研究報告;
•實際的、潛在的或感知的控制、會計或報告問題;
•會計原則、政策和準則的變化;以及
•其他事件或因素、一般經濟或政治狀況,包括經濟衰退、利率變化、國際貨幣波動、健康流行病和流行病、自然災害、通貨膨脹、外交和貿易關係的變化以及戰爭或恐怖主義行為。
無論北極星的經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能對美國存託憑證的市場價格造成實質性損害。整個股市和納斯達克都經歷過價格和成交量的波動,這些波動往往與受影響的特定公司的經營業績無關或不成比例。這些股票以及北極星證券的交易價格和估值可能無法預測。投資者對投資者認為與北極星類似的其他公司的股票市場失去信心,可能會壓低美國存託憑證的價格,無論北極星的業務、前景、財務狀況或運營結果如何。美國存託憑證市場價格的下跌也可能對其今後發行更多證券和獲得更多融資的能力產生不利影響。
此外,沃爾沃汽車向沃爾沃汽車股東分發部分Polestar證券可能會導致Polestar證券的交易量和拋售壓力增加,進一步加劇市場價格和交易波動。
在過去,證券集體訴訟經常是在公司股價出現波動後對其提起的。這類訴訟可能會導致鉅額費用,分散管理層的注意力和資源,還可能需要北極星支付大量款項來履行判決或了結訴訟。
登記權的授予和未來的行使可能會對美國存託憑證的市場價格產生不利影響。
根據《註冊權協議》,註冊權持有人可各自要求北極星在某些情況下注冊其可註冊證券,並將各自在北極星承擔的某些證券註冊中附帶這些證券的註冊權。此外,北極星必須根據《證券法》提交併維護一份有效的註冊聲明,涵蓋北極星的此類證券和某些其他證券。
登記這些證券的轉售將允許公開出售此類證券。登記和獲得在公開市場交易的數量如此之多的證券可能會對美國存託憑證的市場價格產生不利影響。
C類美國存託憑證將可用於A類美國存託憑證,這將增加未來有資格在公開市場轉售的美國存託憑證的數量,並導致股東稀釋。
作為GGI首次公開發售的一部分,GGI發行了公開認股權證以購買16,000,000股GGI A類普通股,於2021年3月25日完成,並在GGI首次公開發售的截止日期向GGI保薦人發行了私募認股權證,以購買9,000,000股GGI A類普通股,每種情況下每股11.5美元。GGI私人配售認股權證與作為GGI公共單位一部分出售的GGI公共認股權證相同(包括一股GGI A類普通股和一股GGI公共認股權證的五分之一),不同之處在於,只要它們由GGI保薦人或其許可受讓人持有:(I) 它們可能不可由GGI贖回,除非SPAC認股權證協議另有規定;(Ii)除若干有限例外情況外, 保薦人不得轉讓、轉讓或出售該等認股權證(包括在行使該等認股權證時可發行的GGI A類普通股),直至涉及GGI及一項或多項業務的初始業務合併完成後30天;(Iii) 該等股份可由持有人以無現金方式行使;及(Iv) 股份須受登記權規限。華大基因認股權證可於業務合併完成後30天內行使。
就業務合併而言,每股華大基因認股權證轉換為 C類美國存托股份,其中相關 C類股份可就相當於一股 C類股份的 A美國存托股份行使,並須受根據太古地產認股權證協議適用於華大基因認股權證的實質相同條款規限。請參看項目12“除股權證券外的其他證券説明“在行使 C類美國存託憑證時發行的 A類美國存託憑證將導致對當時的現有公司股東的攤薄,並增加有資格在公開市場轉售的AD證券的數量。在公開市場出售大量此類股票可能對 A類美國存託憑證的市場價格產生不利影響。
不能保證 C類ADS永遠都有錢,而且它們可能到期時一文不值。
C類美國存託憑證的行使價為每 C類美國存托股份11.5美元(不包括因轉換 C類美國存託憑證和發行 A類美國存託憑證而應向託管機構支付的任何費用)。不能保證 C類美國存托股份在到期之前會有現金,因此, C類美國存託憑證到期可能一文不值。
北極星可能會以對持有者不利的方式修改 C類美國存託憑證的條款。因此,您的 C類美國存託憑證的行使價格可能會提高,行使期限可能會縮短,在行使 C類美國存托股份時可購買的 A類美國存託憑證的數量可能會減少,所有這些都沒有您的批准。關於 C-1級美國存託憑證,根據英國《2006年公司法》(《《公司法》“)和北極星條款,這樣的修正將需要(I) 以修改北極星條款的相關規定、一項特別決議(要求至少有75%有權在北極星成員會議上投票的成員批准)和(Ii) 至少75%當時尚未完成的 C-1級ADS持有者對這種修改的書面同意。
北極星可能會在對持有者不利的時間,在行使之前贖回未到期的 C-1類美國存託憑證,從而使其 C-1類美國存託憑證變得一文不值。
北極星有權在到期前的任何時間贖回未贖回的 C-1類美國存託憑證,價格為每股 C-1美國存托股份0.01美元;條件是在北極星向 C-1美國存託憑證持有人發出贖回適當通知的日期前30個交易日內的任何20個交易日內,最後報告的 A類美國存託憑證的銷售價格等於或超過每股18美元,並滿足某些其他條件。Polestar不會贖回 C-1類美國存託憑證,除非根據證券法就可在行使 C-1類美國存託憑證時發行的 A類美國存託憑證發出的有效註冊聲明生效,且與該等 C-1類美國存託憑證相關的最新招股説明書在整個30天的贖回期限內可用,除非 C-1類美國存託憑證可以無現金方式行使,且該等無現金行使行為可獲豁免根據證券法註冊。如果且當 C-1類美國存託憑證可被北極星贖回時,北極星可以行使其贖回權,即使北極星無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。贖回未贖回的 C-1類美國存託憑證可能會迫使此類 C-1美國存託憑證的持有人:(I) 行使其 C-1類美國存託憑證,並在可能對其不利時為此支付行使價;(Ii) 以當時的市場價格出售其 C-1類美國存託憑證,否則他們可能希望持有其 C-1美國存託憑證;或(Iii) 接受名義贖回價格,在尚未贖回的 C-1類美國存託憑證被贖回時,名義贖回價格可能大幅低於其 C-1類美國存託憑證的市值。此外,如果相當數量的 C-1類美國存託憑證持有人行使其 C-1類美國存託憑證,而不是接受名義贖回價格,這些 A類美國存託憑證的發行將稀釋其他股權持有人,從而可能降低 A類美國存託憑證的市場價格。截至本報告之日, A類美國存託憑證的交易價格從未超過每股18美元。
此外,北極星可能會贖回一定數量的 C-1類美國存託憑證,這些美國存託憑證是根據贖回日期和 A類美國存託憑證的公平市價確定的,交易價格為10美元。任何此類贖回都可能產生與上述現金贖回類似的後果。此外,這種贖回可能發生在 C-1類美國存託憑證為“現金外”的時候,在這種情況下,如果持有 C-1類美國存託憑證的持有者的 C-1類美國存託憑證仍未償還,則該持有者的 A類美國存託憑證的價值隨後增加所產生的任何潛在內含價值將會損失。任何 C-2類美國存託憑證,只要由GGI贊助商或其許可受讓人持有,北極星將不能贖回(北極星條款中規定的除外)。 A類美國存託憑證目前的交易價格低於10美元。
如果北極星選擇贖回尚未贖回的 C-1級美國存託憑證,北極星將確定贖回日期( C類贖回日期“),並向 C-1級美國存託憑證的登記持有人發出贖回通知,該通知將由北極星在不少於30天前以郵資預付的頭等郵件郵寄給 C-1級美國存託憑證的登記持有人(該持有人隨後會通知其實益持有人)。有關 C-2級ADS和 C-1級ADS的其他信息,請參閲北極星文章中的適用部分。
北極星可能會在未經美國存託憑證持有人批准的情況下發行額外的股權證券或可轉換債務證券,這將稀釋所有權權益,並可能壓低美國存託憑證的市場價格。
Polestar將繼續需要大量資本投資來支持其業務,並且Polestar未來可能會在某些情況下未經美國託憑證持有人批准而發行同等或高級級別的股權證券或可轉換債務證券。此外,Polestar與Snita和吉利之間的股東貸款融資使Snita和吉利可以選擇在某些融資事件後將此類融資下的借款轉換為股權。任何此類轉換都將導致我們現有美國存託憑證持有人的稀釋,
Polestar發行額外股權證券或同等或高級級別的可轉換債務證券可能會產生以下影響:(i)Polestar股東在Polestar中的所有權權益比例可能會減少;(ii)每股可用現金金額(包括用於支付未來股息)可能會減少;(iii)每股先前未發行的A類ADS的相對投票權可能會減少;及(iv)美國存託憑證的市場價格可能下跌。
此外,Polestar及其子公司的某些員工已根據股權計劃獲得股權獎勵,預計Polestar及其子公司的某些員工未來可能根據股權計劃獲得股權獎勵和/或有資格參與員工股票購買計劃和股份配對計劃。美國存託憑證持有人將在這些股權獎勵歸屬和結算或行使(如適用)公司證券時,經歷額外的攤薄。見項目6.B“董事、高級管理人員和員工-高管與董事薪酬.”
納斯達克可能不會繼續上市 A類美國存託憑證和 C-1類美國存託憑證,這可能會限制投資者交易本公司證券的能力,並使本公司受到額外的交易限制。
A類ADS和C-1類ADS目前在納斯達克上市。該公司於2024年5月17日宣佈,已收到納斯達克的通知函,通知公司因未能及時向SEC提交截至2023年12月31日的年度20-F表格年度報告,不再遵守納斯達克上市規則5250(c)(1)繼續上市。我們相信,提交該表格20-F將解決這個問題,但在我們重新獲得並保持當前及時提交人身份之日起大約一年後,我們目前沒有資格使用表格F-3的註冊聲明。
為了使我們的ADS繼續在納斯達克全球市場上市,必須滿足幾項要求,包括但不限於,每ADS的最低股價至少為1.00美元。無法保證公司能夠遵守納斯達克的持續上市標準。
如果納斯達克因未能達到上市標準而將A類ADS或C-1類ADS從其交易所的交易中退市,公司證券持有人可能面臨重大重大不利後果,包括:
•公司證券的市場報價有限;
•公司證券流動資金減少;
•確定A類ADS為“細股”,這將要求交易A類ADS的經紀商遵守更嚴格的規則,並可能導致公司證券二級市場交易活動水平下降;以及
•有限的新聞和分析師報道。
A類ADS或C-1類ADS退市的進一步後果將包括Polestar未來發行額外證券或獲得額外融資的能力下降。我們無法保證我們的證券將繼續滿足納斯達克最低股價要求或防止未來不遵守納斯達克上市要求。
作為一家上市公司的要求可能會給北極星的資源帶來壓力,分散其管理層的注意力,這可能會使其業務管理變得困難。
北極星必須遵守各種監管和報告要求,包括英國公司法和美國證券交易委員會的要求。遵守這些報告和其他監管要求是耗時的,並將繼續導致北極星的成本增加,並可能對北極星的運營結果、財務狀況或業務產生負面影響。
作為一家上市公司,北極星必須遵守《交易所法案》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求,以及與上市公司相關的英國公司法的報告要求。這些要求可能會給北極星的系統和資源帶來壓力。《交易法》和英國公司法要求北極星提交一份有關其業務和財務狀況的年度報告。此外,北極星還根據納斯達克的規則和規定,以新聞稿的形式按季度發佈某些結果。有關某些財務業績和重大事件的新聞稿也將以6-k表格的形式提供給美國證券交易委員會。《薩班斯-奧克斯利法案》要求北極星對財務報告實施和維持有效的披露控制和程序以及內部控制。為了執行、維持和改進其披露控制和程序的有效性,北極星將需要承諾並已承諾投入大量資源,已經並將繼續僱用更多的工作人員,已經並將繼續提供更多的管理監督。北極星已經實施並將繼續實施其他程序和程序,以處理適用於上市公司的標準和要求。維持其增長還需要北極星投入更多的管理、運營和財務資源,以確定新的專業人員加入它,並保持適當的運營和財務系統,以充分支持擴張。這些活動可能會將管理層的注意力從其他業務上轉移,這可能會對北極星的運營業績、財務狀況或業務產生 材料和不利影響。
Polestar已發現其財務報告內部控制存在與未維持有效的控制環境相關的重大弱點,並且無法向您保證其內部控制未來不會存在重大弱點或重大缺陷。
北極星預計將產生額外的費用,並投入更多的管理努力,以確保遵守適用的法規。北極星無法預測或估計北極星可能因成為上市公司而產生的額外成本或此類成本的時間。
Polestar是《交易所法案》規則所指的外國私人發行人,因此,它不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。
由於根據交易法,北極星有資格成為外國私人發行人,因此它不受美國證券規則和法規中適用於美國國內發行人的某些條款的約束,包括:(I) 交易法中要求向美國證券交易委員會提交 10-Q表季度報告、主要高管和財務官的季度證明或 8-K表的當前報告的規則;(Ii) 交易法中規範根據交易法註冊的證券的委託、同意或授權的條款;(Iii) 交易所法案中要求內部人士就其股份擁有權及交易活動提交公開報告的條文,以及從短期內進行的交易中獲利的內部人士的法律責任;及(Iv) FD規例下有關發行人選擇性披露重大非公開資料的規則。
Polestar必須在每個財年結束後四個月內以表格20-F提交年度報告。此外,它打算每季度以新聞稿的形式發佈業績,並根據納斯達克的規則和法規發佈。與財務業績和重大事件相關的新聞稿也將以表格6-k的形式提交給SEC。然而,北極星的信息是
與美國國內發行人要求向美國證券交易委員會提交或提供的文件相比,要求向美國證券交易委員會提交或提供的文件範圍較短,也較不及時。例如,美國國內發行人必須在每個財年結束後60至90天內提交年度報告。因此,與Polestar是一家美國上市公司相比,有關Polestar業務的公開信息可能較少,並且您可能無法獲得與投資美國國內發行人相同的保護或信息。
由於北極星是一家外國私人發行人,並遵循某些母國的公司治理做法,其股東可能無法獲得與受納斯達克所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。
作為一家外國私人發行人,Polestar受到與美國國內發行人不同的美國證券法的約束。只要北極星繼續符合《交易法》規定的外國私人發行人資格,北極星就不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束,包括:
•《交易法》中規範就根據《交易法》登記的證券徵集委託書、同意或授權的章節;
•《交易法》中要求內部人士提交其股票所有權和交易活動的公開報告的條款,以及從短期內進行的交易中獲利的內部人士的責任;以及
•《交易法》下的規則要求在發生指定重大事件時向SEC提交包含未經審計的財務和其他指定信息的10-Q表格季度報告,或8-k表格當前報告。
此外,北極星不需要像根據交易法註冊證券的美國國內公司那樣迅速向美國證券交易委員會提交年度報告和財務報表,也不需要遵守限制選擇性披露重大信息的FD法規。
此外,由於北極星是外國私人發行人,因此不受納斯達克的某些公司治理要求的約束。儘管外國私人發行人的身份使北極星免於遵守納斯達克的大部分公司治理要求,但北極星已決定自願遵守這些要求,除了設立一個薪酬委員會和一個完全由獨立董事組成的提名和治理委員會的要求。
此外,納斯達克規則還一般要求,在與收購另一家公司的股票或資產、高管、董事、員工或顧問的股權薪酬、控制權變更以及公開發行以外的某些交易相關的某些情況下,上市公司在發行證券之前必須獲得股東的批准。作為一家外國私人發行人,Polestar不受這些要求的約束,如果英格蘭和威爾士的法律沒有要求,Polestar可以選擇在進一步發行其A類美國存託憑證之前或在採用或實質性修訂股權薪酬計劃或股票激勵計劃之前不獲得股東的批准。
根據北極星章程細則及股東確認協議的規定,在企業合併完成後的三年內,董事會須由大多數獨立董事組成,北極星未來可選擇在其他事宜上利用此等豁免或遵循母國慣例。其結果是,新浪納斯達克的股東將得不到與受新浪納斯達克所有公司治理要求約束的公司的股東同等的保護。
此外,根據納斯達克上市規則,北極星是一家受控公司,因此可能選擇不遵守納斯達克的某些公司治理要求,包括:
•董事會多數由獨立董事組成(然而,根據北極星章程和股東確認協議,在企業合併結束後的三年內,董事會必須由多數獨立董事組成);
•薪酬委員會應完全由獨立董事組成,並有書面章程説明委員會的宗旨和職責;
•提名和管治委員會完全由獨立董事組成,並附有説明委員會宗旨和責任的書面章程;以及
•對薪酬委員會、提名委員會和治理委員會進行年度業績評估。
除上述規定外,北極星未來可選擇利用這些豁免。其結果是,新浪納斯達克的股東將得不到與受新浪納斯達克所有公司治理要求約束的公司的股東同等的保護。
北極星未來可能會失去其外國私人發行人的地位,這可能會導致大量額外的成本和支出。
如上所述,Polestar是一家外國私人發行人,因此不需要遵守《交易法》的所有定期披露和當前報告要求,並可以利用納斯達克公司治理規則的某些豁免。外國私人發行人身份的確定每年在發行人最近完成的第二財年的最後一個工作日進行,因此,有關Polestar的下一次確定將於2024年6月30日做出。未來,如果(i)超過50%的未發行投票證券是
由美國居民所有,以及(Ii) 大多數董事或高管是美國公民或居民,或者未能滿足避免失去外國私人發行人身份所需的額外要求。如果北極星失去其外國私人發行人身份,它將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明,這些表格比外國私人發行人可用的表格更詳細、更廣泛。北極星還必須強制遵守美國聯邦委託書的要求,其高管、董事和主要股東將受到交易法 第16節的短期利潤披露和追回條款的約束。此外,它將失去依賴納斯達克上市規則規定的某些公司治理要求的豁免的能力。作為一家非外國私人發行人的美國上市上市公司,北極星將招致大量額外的法律、會計和其他費用,而作為外國私人發行人,北極星不會招致這些費用。
如果北極星不再具有外國私人發行人的資格,如果它繼續符合納斯達克的“受控公司”資格,它可能有資格享受新浪微博公司治理標準的豁免。根據這些規則,董事選舉的投票權超過50%由個人、集團或另一家公司持有的公司是“受控公司”。考慮到Volvo Cars宣佈向股東分派其聯屬公司Snita所持62.7%的美國存託憑證予股東,但不實施C類股份,任何盈利股份的發行及假設不轉換C類美國存託憑證,PSD Investment Limited、Snita及吉利聯屬公司合共實益持有約85%的已發行股份投票權。Mr.Li控制着PSD投資有限公司,並直接或間接擁有吉利約91%的股權,吉利擁有沃爾沃汽車約78.7%的股權。因此,Mr.Li樹夫作為吉利及PSD Investment Limited的控股股權持有人,實益持有約85%的已發行股份投票權。
北極星發現了其財務報告內部控制的重大弱點。如果北極星無法彌補這些重大弱點或發現更多重大弱點,可能會導致北極星的財務報告出錯,從而可能對北極星的業務和美國存託憑證的市場價格產生不利影響。
作為一家美國上市公司,Polestar須遵守根據《薩班斯-奧克斯利法案》制定的財務報告要求的內部控制。《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求Polestar記錄和測試其對財務報告的內部控制,並要求其管理層認證其內部控制的有效性。此外,其獨立註冊會計師事務所必須證明並報告Polestar對財務報告內部控制的有效性。由於設計不當和業務變化,包括任何國際擴張導致的複雜性增加,Polestar當前的控制措施和Polestar開發的任何新控制措施可能會變得不足。任何未能實施和維持對財務報告的有效內部控制的行為都可能會對管理層對其內部控制的評估結果產生不利影響。
北極星發現了其財務報告內部控制的重大弱點。因此,北極星可能無法及時發現錯誤,北極星的財務報表可能被錯誤陳述,北極星可能受到監管審查,利益相關者可能失去信心,這可能會損害北極星的業務,並對美國存託憑證的市場價格產生不利影響。
北極星發現了其財務報告內部控制的重大弱點以及其他控制缺陷。如果北極星未能建立和維持有效的財務報告內部控制系統,它可能無法準確報告財務結果或防止欺詐。
在編制北極星截至2023年12月31日和截至2022年12月31日的年度財務報表的過程中,北極星及其獨立註冊會計師事務所發現了北極星財務報告內部控制的重大弱點以及其他控制缺陷。根據PCAOB制定的標準,“重大缺陷”是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此,北極星年度或中期財務報表的重大錯報有可能得不到及時預防或發現。關於對北極星截至2023年12月31日年度的財務報表的審計,管理層得出結論,截至2023年12月31日的財務報告內部控制存在重大弱點,涉及下列COSO組成部分:(1)控制環境,(2)控制活動,(3)信息和通信,以及(4)監測。有關這些實質性弱點的更多信息,請參見第15項控制和程序“.北極星還可能在未來發現其他實質性的弱點。
所有內部控制系統,無論設計得多麼好,都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或超越控制。此外,由於條件的變化,內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
北極星不能確定它正在採取的措施是否會成功地彌補物質上的弱點,或者未來不會發現其他物質上的弱點。如果北極星的努力不成功或未來出現其他重大弱點或控制缺陷,北極星可能無法及時準確報告其財務業績或幫助防止欺詐,這可能導致其報告的財務業績出現重大錯報,導致投資者失去信心或退市,並導致北極星美國存託憑證的市場價格下跌。此外,它還可能反過來限制北極星進入資本市場,損害其運營結果,並導致北極星證券的交易價格下降。此外,對財務報告的內部控制不力可能使其面臨更大的欺詐或濫用公司資產的風險,並可能使其從北極星上市的證券交易所退市、監管調查以及民事或刑事制裁。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》要求的管理層關於財務報告內部控制的報告,Polestar管理層得出的結論是,其財務報告內部控制在2023年無效。它還可能在未來幾年得出結論,認為它無效。此外,即使Polestar的管理層得出結論,其對財務報告的內部控制是
有效,其獨立註冊會計師事務所在進行該會計師事務所自己的獨立測試後,如果對Polestar的內部控制或其控制記錄、設計、運營或審查的水平不滿意,或者如果該會計師事務所對相關要求的解釋與Polestar不同,則可以發佈合格報告。此外,作為一家上市公司,Polestar的報告義務可能會在可預見的未來對其管理、運營和財務資源和系統造成重大壓力。Polestar可能無法及時完成其評估測試和任何所需的補救措施。
此外,如果北極星未能保持其財務報告內部控制的充分性,因為這些標準不時被修改、補充或修訂,它可能無法根據薩班斯-奧克斯利法案 第404節持續得出結論,認為其對財務報告具有有效的內部控制。一般而言,如果北極星未能實現並維持有效的內部控制環境,它的財務報表可能會出現重大錯報,無法履行其報告義務,這可能會導致投資者對其報告的財務信息失去信心。這反過來可能限制北極星進入資本市場的機會,並損害其運營結果。此外,對財務報告的內部控制不力可能使Polestar面臨更大的欺詐或濫用公司資產的風險,並可能使其從其上市的證券交易所退市、監管調查以及民事或刑事制裁。
以20-F表格重述我們2021年和2022年的年度財務報表使我們面臨額外的風險和不確定性,包括專業成本增加和法律訴訟的可能性增加。
Polestar已在該表格20-F中重述了前期,並且未來可能被要求重述其前期的財務報表。由於重述之前的財務報表,我們面臨着額外的風險和不確定性,包括解決與重述相關的問題可能需要增加的專業費用、費用和時間承諾,以及SEC和其他監管機構的審查。這可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,並可能使我們受到監管處罰或股東訴訟。我們還可能面臨金錢判決、處罰或其他制裁,這可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響,並可能導致Polestar證券的價值下跌。
北極星的雙重投票權結構可能會限制您影響公司事務的能力,並可能阻止其他人進行任何可能被公司證券或美國存託憑證持有人視為有益的控制權變更交易。
北極星的授權和發行普通股分為 A類股、 B類股和 C類股。每股 A類股和 C類股有權投一票,而每股 B股有權投10票。只有代表相關 A類股票的 A類美國存託憑證和代表相關C類股票的C-1美國存托股份在納斯達克上市和交易,北極星打算保持雙層投票結構。
雖然Snita和SSD Investment Limited歷來持有所有已發行的b類股,但在Volvo Car Ab(SEARCH.)宣佈意向之前,2024年4月為了將Snita持有的62.7%的ADS分配給其股東,Snita持有的所有b類ADS和SSD Investment Limited持有的約94%的b類ADS均被轉換為A類ADS。儘管最近進行了這些轉換,但SSD Investment Limited繼續持有49,892,575個b類ADS,總票數為498,925,750票。因此,儘管psInvestment Limited僅實際擁有約39.2%的已發行股份,但其控制着所有已發行和已發行股份總投票權的約49.9%。
《英國城市收購與合併守則》或《收購守則》可能適用於北極星。
除其他事項外,《收購守則》適用於對註冊辦事處位於英國(或海峽羣島或馬恩島)的上市公司的收購要約,而該公司的證券不允許在英國(或海峽羣島或馬恩島)受監管的市場交易,前提是收購和合並委員會或收購委員會認為該公司將其中央管理和控制地點設在英國(或海峽羣島或馬恩島)。這就是眾所周知的“居住權測試”。根據收購守則,收購委員會將通過研究各種因素,包括董事會的結構、董事會的職能和他們的居住地,來確定北極星的中央管理和控制地點是否在英國。
如果在提出收購要約時,收購委員會確定北極星的中央管理和控制地點在英國,則北極星將受到一些規則和限制,包括但不限於:(I) 北極星與競購者達成交易保護安排的能力將極其有限;(Ii)未經股東批准, 北極星可能無法執行某些可能導致收購要約受挫的行動,例如發行股票或進行收購或處置;以及(Iii) 北極星將有義務向所有真誠的競標者提供平等的信息。
董事會的大部分成員居住在英國、海峽羣島和馬恩島以外的地方。因此,根據北極星目前的董事會和管理結構及其對董事和管理層的預期計劃,就收購守則而言,北極星被認為是在英國、海峽羣島或馬恩島以外的地方進行中央管理和控制。收購守則預計不適用於北極星。在未來的情況下,特別是董事會的組成可能會發生變化,這可能會導致收購守則適用於北極星。
如果證券或行業分析師不發表有關北極星的研究報告,發表不準確或不利的研究報告,或者停止發表有關北極星的研究報告,美國存托股份的交易價格和交易量可能會大幅下降。
ADS的交易市場將部分取決於證券或行業分析師發佈的有關Polestar或其業務的研究和報告。Polestar可能無法維持知名證券和行業分析師的報道。如果沒有或
只有有限數量的證券或行業分析師維持Polestar的覆蓋範圍,或者如果這些證券或行業分析師在一般投資界沒有得到廣泛尊重,那麼對ADS的需求可能會減少,這可能會導致ADS的交易價格和交易量大幅下降。如果Polestar獲得證券或行業分析師的報道,如果一名或多名報道Polestar的分析師降低了對Polestar的評估,或者發佈了有關Polestar業務的不準確或不利的研究,那麼ADS的市場價格和流動性可能會受到負面影響。
此外,向投資者提供公司治理和相關事項信息的機構制定了評級程序,以評估公司在環境、社會和治理(“ESG”)事項上的做法。這樣的評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。不準確或不利的ESG評級可能導致投資者對北極星的負面情緒,這可能對北極星證券的市場價格和需求以及北極星的獲得和資金成本產生負面影響。
您在保護您的利益方面可能會遇到困難,您通過美國法院保護您的權利的能力可能會受到限制,因為Polestar是根據英格蘭和威爾士的法律註冊成立的,而且Polestar的幾乎所有業務都在美國以外的地方進行,而且Polestar的大部分董事和高管都居住在美國以外的地方。
北極星是一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的公共有限公司,其大部分業務在美國以外的地區通過北極星Performance AB(北極星的間接全資子公司)進行。北極星幾乎所有的資產都位於美國以外。北極星的大多數官員和董事居住在美國境外,這些人的大部分資產位於美國境外。因此,如果您認為您的權利受到適用證券法或其他方面的侵犯,您可能很難或不可能在美國以外對北極星或這些個人提起訴訟。即使您成功提起此類訴訟,英格蘭和威爾士的法律以及北極星主要運營的司法管轄區的法律也可能使您無法執行鍼對北極星的資產或北極星董事和高級管理人員的資產的判決。
北極星的管理層獲悉,目前美國和聯合王國之間沒有任何條約規定英格蘭和威爾士法院相互承認和執行美國法院的判決。此外,目前尚不清楚美國和適用司法管轄區之間目前生效的引渡條約是否允許有效執行美國聯邦證券法的刑事處罰。
此外,北極星的公司事務受《北極星章程》、《公司法》以及英格蘭和威爾士法律的管轄。根據英格蘭和威爾士的法律,Polestar股東的權利和Polestar董事的受託責任可能不像美國某些司法管轄區的法規或司法先例那樣明確確立。特別是,英格蘭和威爾士的證券法體系與美國不同。美國的一些州,如特拉華州,可能比英格蘭和威爾士擁有更完善的公司法機構和司法解釋。此外,根據英格蘭和威爾士法律成立的公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。
英格蘭和威爾士是北極星的主要司法管轄區,其某些公司治理做法與在美國等其他司法管轄區註冊成立的公司的要求有很大差異。如果Polestar選擇在公司治理問題上遵循母國的做法,其股東獲得的保護可能會少於適用於美國國內發行人的規則和法規。
由於上述原因,Polestar的股東在面對管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時,可能會比作為在美國註冊成立的公司的公眾股東更難保護自己的利益。
預計北極星在可預見的未來不會有紅利。
預計北極星將保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益,為其業務的發展和增長提供資金。因此,預計北極星在可預見的未來不會派發任何現金股息。
董事會完全有權決定是否派發股息。即使董事會決定宣佈和支付股息,未來股息的時間、金額和形式(如有)將取決於未來的經營業績和現金流、資本需求和盈餘、北極星從子公司收到的分派額(如果有的話)、北極星的財務狀況、合同限制和董事會認為相關的其他因素。不能保證美國存託憑證的價值會升值,或者美國存託憑證的交易價格不會下跌。
北極星已經授予,並預計將授予額外的基於股票的激勵,這可能會導致基於股票的薪酬支出增加。
Polestar已採用股權計劃和員工股票購買計劃。2023年,根據股權計劃可發行的A類ADS的最大數量為20,545,174只A類ADS。在股權計劃期限內,該金額每年可增加最多相當於該增加日期之前每年12月31日已發行股份總數的0.5%。 股權計劃允許向Polestar及其子公司和附屬公司的員工授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵、其他股票獎勵、現金獎勵和替代獎勵。Polestar將使用基於公允價值的方法核算根據股權計劃授予的所有獎勵的補償成本,並根據國際財務報告準則在其綜合損益表中確認費用。
2023年,根據員工股票購買計劃可發行的A類ADS的最大數量為4,000,000份A類ADS。在員工股票購買計劃期限內,該金額每年可增加最多為該增加日期之前每年12月31日已發行股份總數的0.1%。員工股票購買計劃為Polestar及其子公司和附屬公司的員工提供購買A類ADS的機會,並在某些情況下從Polestar獲得A類ADS的匹配獎勵。
Polestar認為,授予股份薪酬對其吸引和留住關鍵員工的能力至關重要,因此,Polestar已授予並計劃繼續授予股份薪酬併產生股份薪酬費用。因此,與股份薪酬相關的費用可能會增加,這可能會對Polestar的業務和經營業績產生不利影響。
具體地説,截至本報告之日,北極星已根據股權計劃實施股權計劃,規定獎勵限制性股票單位(RSU)、績效股票單位(PSU)和紅利股票。北極星還通過了員工股票購買計劃下的股份配對計劃,下文將進一步詳細説明,該計劃於2023年11月向北極星的某些員工提供。在適用法律和適用計劃條款允許的情況下,這些計劃中的每一個都將繼續向符合條件的北極星員工提供,或將提供給符合條件的北極星員工。所有在2022年前受僱的員工都有資格參加紅股計劃,該計劃規定一次性發行A類美國存託憑證,價值相當於獲獎者基本工資的4%(扣除適用税收),紅股在2023年6月之前受轉讓限制。北極星還向北極星董事會選定的北極星某些員工發放了RSU和PSU贈款。某些RSU將根據接受者在企業合併結束兩週年期間的持續服務來授予。此外,Polestar實施了一項長期激勵計劃,規定在三年內每年授予基於股權的獎勵,包括(I)100%授予Polestar執行管理團隊的PSU,以及(Ii)授予其他符合條件的Polestar員工50%的RSU和50%的PSU,此類RSU將基於業務合併結束三週年期間的持續服務全數授予,此類PSU將根據某些Polestar業績指標(如下所述)的成就以及持續服務至授予日期的三週年而授予。具體地説,此類PSU將根據北極星相對於以下每一項指標的業績水平進行授予:相對於選定的一組同行公司的價值創造25%;相對於非槓桿自由現金流的25%;相對於基於年度温室氣體排放衡量的ESG業績的20%;以及相對於某些運營里程碑的成就的30%。員工購股計劃下的股份配對計劃包括年度股份配對計劃,根據該計劃,受獎人有機會透過每月至少20美元,但每月不超過200美元的工資扣減(在每種情況下,除非管理人另有決定)購買A類美國存託憑證,並獲得A類美國存託憑證形式的配對,金額最高相當於在適用發售期間購買的A類美國存託憑證數量的100%,但須滿足相應購買股份的12個月持有期。
美國存託憑證持有人擁有的權利少於公司證券的直接持有人,必須通過託管機構行使其權利。美國存託憑證持有人的投票權受到存款協議條款的限制,該等持有人可能無法直接行使投票其公司證券的權利。
美國存託憑證持有人與直接持有公司證券的北極星股東不享有相同的權利。AD證券的持有人只能根據存款協議的規定行使對標的公司證券的投票權。AD證券的持有人和實益擁有人是其所擁有的AD證券的存款協議的當事人並受其條款的約束。根據存託協議,美國存托股份持有者必須通過向託管機構發出投票指示來投票。如果北極星要求美國存托股份持有人提供投票指示,則在收到此類投票指示後,託管機構將嘗試根據這些指示對標的公司證券進行投票。美國存托股份持有人不能直接對標的公司證券行使投票權,除非他們在會議的適用記錄日期之前出示其美國存託憑證要求註銷並撤回標的公司證券。當召開會議時,美國存托股份持有人可能不會收到足夠的提前通知,要求其撤回標的公司證券,而他或她的AD證券允許該持有人就任何特定事項投票。北極星已同意在股份和認股權證持有人會議之前向託管機構發出通知。然而,北極星不能向您保證AD證券的持有人將及時收到投票材料,以確保AD證券的持有人可以指示託管機構對相關股票進行投票。此外,託管人及其代理人對未能執行投票指示或其執行AD證券投票指示持有人的方式不負責任。這意味着AD證券的持有人可能不能行使投票權,如果其AD證券的標的公司證券沒有按照持有人的要求進行投票,則可能沒有法律補救措施。請參閲標題為“美國存托股份簡介“載於本報告附件2.11(證券説明)。
如果AD證券的持有人沒有及時向託管人發出投票指示,除非在可能對ADS持有人的利益造成不利影響的有限情況下,AD證券的託管機構將賦予Polestar酌情委託代表投票給AD證券相關的公司證券。
根據AD證券的存款協議,如果AD證券的任何持有人沒有投票他們的AD證券,託管機構將賦予Polestar一個全權委託,在股東大會上投票表決該AD證券所涉及的公司證券,除非:
•Polestar未能及時向存管人提供會議通知和相關投票材料;
•北極星已指示保管人,它不希望給予酌情代理;
•北極星已通知保管人,將在會議上表決的一項事項存在大量反對意見;
•會議表決事項會對股東造成重大不利影響;或
•會議上的表決將以舉手錶決。
這項全權委託書的效力是,如果AD證券的任何該等持有人沒有提供及時和有效的投票指示,則該持有人不能阻止該AD證券相關的本公司證券被投票,除非在上述情況下。這可能會增加AD證券持有者影響北極星管理層的難度。
北極星條款和保證金協議規定,美利堅合眾國的聯邦地區法院將是解決根據證券法和交易法提出的任何訴因的唯一論壇,某些索賠只能在英格蘭和威爾士的法院提起,這可能限制北極星的證券持有人選擇有利的司法論壇處理與北極星或北極星的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
北極星條款規定,除非北極星以書面形式同意選擇替代法庭,否則英格蘭和威爾士法院將在法律允許的最大範圍內,成為以下事宜的唯一和獨家法庭:(I) 代表北極星提起的任何派生訴訟或法律程序;(Ii) 任何訴訟,包括北極星成員以自身名義或代表北極星發起的任何訴訟,聲稱北極星的任何成員違反了北極星的任何受託責任或其他義務(包括但不限於公司法項下的職責);(Iii)因北極星條款引起或與北極星條款相關的任何訴訟,或以任何其他方式與北極星的章程或行為有關的任何訴訟;或(Iv) 任何主張受內政理論管轄的針對北極星的索賠的訴訟(這一概念根據美利堅合眾國的法律得到承認)。存款協議還規定了在紐約市的州法院和聯邦法院的獨家論壇。北極星條款中的這一法院選擇條款不適用於為執行證券法、交易法產生的任何責任或義務而提起的訴訟或訴訟,也不適用於就美利堅合眾國法律而言,美利堅合眾國聯邦地區法院是裁決此類索賠的唯一和排他性法院的任何索賠。北極星條款規定,美國的聯邦地區法院將是根據證券法和交易法對北極星提出索賠的獨家論壇。
這些法院條款的選擇可能會增加證券持有人的成本,並限制證券持有人在司法論壇上提出其認為有利於與北極星或北極星的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙針對北極星和北極星的董事、高管和其他員工的訴訟。Polestar的股東不會因為Polestar的獨家論壇條款而被視為放棄了對美國聯邦證券法及其規則和條例的遵守。購買或以其他方式收購本公司任何證券或其他證券的任何個人或實體,無論是通過轉讓、出售、法律實施或其他方式,將被視為已知悉並已不可撤銷地同意和同意這些規定。目前還不確定法院是否會執行這些規定。證券法規定,州法院和聯邦法院將同時對證券法下的索賠擁有管轄權,其他公司章程文件中類似選擇的法院條款的可執行性在法律程序中受到了挑戰。法院可能認為這類規定不適用或不可執行,如果法院認為北極星條款中的這一規定在訴訟中不適用或不可執行,北極星可能會產生與在其他司法管轄區解決爭端相關的額外費用,這可能對北極星的業務和財務業績產生不利影響。
美國存托股份持有者向託管機構索賠的權利受到《存款協議》條款的限制。
根據存款協議,任何由或基於存款協議或由此或憑藉擁有美國存托股份而引起或涉及託管銀行的訴訟或法律程序,只能在紐約市的州和聯邦法院提起,且美國存托股份持有人將不可撤銷地放棄其可能對提出任何此類訴訟地點提出的任何反對,並不可撤銷地服從該等法院在任何此類訴訟或法律程序中的專屬司法管轄權。然而,對於法院是否會執行這一專屬管轄權條款還存在不確定性。此外,投資者不能放棄遵守美國聯邦證券法及其頒佈的規章制度。此外,北極星可在未經任何美國存託憑證持有人同意的情況下修改或終止《存款協議》。如果持有人在修訂《存款協議》後繼續持有其美國存託憑證,則該持有人同意受經修訂的適用《存款協議》約束。
美國存托股份持有人可能無權就根據存款協議提出的索賠進行陪審團審判,這可能會導致在任何此類訴訟中對原告(S)不利的結果。
管理美國存託憑證的存款協議規定,在適用法律允許的最大範圍內,在因存款協議或美國存託憑證而引起或與之相關的任何法律程序中,包括美國聯邦證券法下的索賠,美國存託憑證的所有者和持有人不可撤銷地放棄由陪審團進行審判的權利。如果這一陪審團審判豁免條款被適用法律禁止,訴訟仍然可以根據存款協議的條款進行陪審團審判。儘管北極星不知道有哪一項具體的聯邦決定在美國聯邦證券法的背景下解決了陪審團審判豁免的可執行性問題,但北極星的理解是,陪審團審判豁免通常是可執行的。此外,在存款協議受紐約州法律管轄的範圍內,紐約州法律同樣承認陪審團在適當情況下放棄審判的有效性。在決定是否執行陪審團審判豁免條款時,紐約法院和聯邦法院將考慮協議中陪審團審判豁免條款的可見性是否足夠突出,以至於一方當事人故意放棄任何由陪審團審判的權利。北極星認為,存款協議和美國存託憑證就是這種情況。
此外,紐約法院不會執行陪審團審判豁免條款,以禁止欺詐行為的可行抵消或反訴,或基於債權人未能應擔保人的要求清算抵押品的疏忽,或在故意侵權索賠(與合同糾紛相反)的情況下。存款協議或ADS的任何條件、規定或規定均不代表ADS的任何持有人或受益所有人或Polestar或存管人放棄遵守美國聯邦證券法及其頒佈的規則和法規的任何規定。
如果美國存託憑證的任何擁有人或持有人就存款協議或美國存託憑證項下的相關事宜向北極星或存託憑證提出索賠,包括根據美國聯邦證券法提出的索賠,該擁有人或持有人可能無權就此類索賠進行陪審團審判,這可能會限制和阻止針對北極星或存託憑證的訴訟。如果根據存款協議對北極星或保管人提起訴訟,只能由適用審判法院的法官或法官審理,這將根據不同的民事程序進行,可能會產生與陪審團審判不同的結果,包括在任何此類訴訟中可能對原告(S)不利的結果,這除其他外,取決於索賠的性質、審理此類索賠的法官或法官以及聽證地點。
美國存託憑證託管機構有權向持有者收取各種服務的費用,包括年度服務費。
美國存託憑證的託管人有權就各種服務向持有人收取費用,包括在存放公司證券時發行美國存託憑證(根據企業合併發行的美國存託憑證除外)、註銷美國存託憑證、派發現金股息或其他現金分派、根據股份股息或其他免費股份分派美國存託憑證、派發美國存託憑證以外的證券,以及支付年度服務費。有關詳情,請參閲項目12“。除股權證券外的其他證券説明.” 如果存託憑證是由託管人簽發給DTC的,則DTC參與者將按照DTC參與者當時有效的程序和做法,向適用的受益方賬户收取費用。美國存託憑證託管人將不負責因發行或轉讓美國存託憑證而產生的任何英國印花税或特別提款權,但將要求存入股票或認股權證的人支付適用的英國印花税或特別提款權税。有關更多信息,請參閲“-與美國存託憑證或標的公司證券的税收轉移有關的風險可能需要在英國繳納印花税或印花税儲備税,這將增加公司證券的交易成本.”
美國存托股份持有人不得獲得公司證券的股息或其他分配,如果向其提供這些證券是非法或不切實際的,其持有人可能不會獲得任何價值。
根據存託協議的條款,美國存託憑證的託管人將同意在扣除其費用、税項和開支後,將其或託管人從美國存託憑證相關的適用已存放證券上收到的現金股息或其他分派分配給美國存託憑證的持有人。有關詳情,請參閲項目12“。除股權證券外的其他證券説明.” 美國存託憑證持有人將獲得與其持有的美國存託憑證數量成比例的這些分配。但是,如果保管人認定此類分發是非法或不切實際的,則它不負責進行此類分發。例如,如果美國存託憑證由根據《證券法》需要登記的證券組成,但這類證券沒有根據適用的登記豁免進行適當登記或分發,則向美國存託憑證持有人進行分銷將是非法的。保管人還可以確定,通過郵寄分發某些財產是不可行的。此外,某些分發的價值可能低於郵寄它們的成本。在這些情況下,保管人可以決定不分配這種財產。北極星沒有義務根據美國證券法登記通過此類分發獲得的證券。北極星也沒有義務採取任何其他行動來允許分發美國存託憑證。這意味着,如果北極星將其證券或其任何價值提供給美國存託憑證持有人是非法或不切實際的,則該持有者不得獲得北極星對其證券所作的分配或任何價值。這些限制可能會導致美國存託憑證的價值大幅下降。
美國存託憑證持有人在轉讓其美國存託憑證時可能受到限制。
美國存託憑證可以在託管銀行的賬簿上轉讓。然而,保管人可在其認為與履行其職責有關的情況下,隨時或不時地關閉其賬簿。託管人可能會出於多種原因不時關閉賬簿,包括與配股等公司活動有關的情況,在此期間,託管人需要在特定時期內在其賬面上保持準確的美國存託憑證數量。託管人也可以在緊急情況下、週末和公共節假日結賬。當北極星的股票登記簿或託管賬簿關閉時,或北極星或託管銀行認為由於法律或任何政府或政府機構的任何要求,或根據《存款協議》的任何規定或任何其他原因,在任何時候這樣做是可取的,託管銀行可以拒絕交付、轉讓或登記美國存託憑證的轉讓。
該公司可能會受到證券訴訟,這是昂貴的,並可能轉移管理層的注意力。
AD證券的價格可能會波動,在過去,經歷過股票市場價格波動的公司曾受到證券集體訴訟的影響。北極星未來可能成為這類訴訟的目標。這類訴訟可能導致鉅額費用和轉移管理層的注意力和資源,這可能對業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。訴訟中的任何不利裁決也可能使我們承擔重大責任,並對我們的運營結果產生重大影響。此外,一名股東已於2023年8月對以前與Gores Guggenheim Inc.有關的各方提起證券集體訴訟。Gores Guggenheim Inc.是一家特殊目的收購公司,與Polestar合併為業務合併的一部分。雖然北極星不是此類訴訟的一方,但在2024年2月,它收到了某些被告的要求,這源於北極星作為企業合併協議的一部分同意的賠償義務。因此,北極星將負責支付某些被告的費用,包括法律費用,並可能在未來達成和解,這可能是一筆巨大的和解。此外,北極星有可能成為未來的目標,這樣的訴訟將需要北極星花費時間和額外資源。
第4項:公司情況
A.回顧公司的歷史和發展
該公司的法定名稱為“Polestar Automotive Holding UK PLC”。該公司於2021年9月15日根據英格蘭和威爾士法律註冊成立為股份有限公司,並於2022年5月5日根據英格蘭和威爾士法律就業務合併重新註冊為公眾有限公司。該公司在英國的註冊辦事處為The Paviliates,Bridgewater Road,Bristol,England,BS 13 8AE。公司主要執行辦公室地址為Assar Gabrielssons Väg 9 405 31 Gothenburg,Sweden,公司電話號碼為+1 551 284 9479。
2021年9月27日,華大基因、前母公司、北極星新加坡、瑞典北極星、本公司和合並子公司簽訂了一項業務合併協議。業務合併於2022年6月23日完成。於業務合併結束時,本公司完成結算前重組,據此,北極星新加坡、北極星瑞典及其各自的附屬公司成為本公司的全資附屬公司。
本公司須遵守《交易法》的某些信息備案要求。由於本公司是一家“外國私人發行人”,因此不受《交易所法》規定的委託書的提供和內容的規則和規定的約束,本公司的高級管理人員、董事和主要股東在買賣股票時,也不受《交易所法》第(16)節所載的申報和“短期”利潤回收條款的約束。此外,該公司不需要像美國上市公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交報告和財務報表,這些公司的證券是根據交易法登記的。然而,公司必須向美國證券交易委員會提交一份20-F表格的年度報告,其中包含由獨立會計師事務所審計的財務報表。美國證券交易委員會還在http://www.sec.gov上設有一個網站,其中包含公司向美國證券交易委員會提交或以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息。
該公司的網址為https://www.polestar.com/us/.。本網站所載信息不構成本報告的一部分,也不作為參考納入本報告。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,Polestar的資本支出分別為475,710澳元、380,709澳元和503,308澳元。這些資本支出主要包括為生產設施購買獨特的工具、開發和購買Polestar位於英國考文垂米拉技術園的研發中心使用的某些知識產權以及工具和設備。Polestar預計,隨着其繼續投資收購知識產權以及獨特的模具和設備,其資本支出將在短期內增加。Polestar預計,其2024年的資本支出將通過發行股權或債務工具、各種短期信貸融資(包括流動資金融資)、與關聯方的定期貸款、售後回租安排以及與關聯方的擴展貿易信貸來融資。
B.《商業概覽》
摘要
北極星決心通過加快向可持續移動性的轉變來改善社會。
Polestar是一家純粹的、優質電動性能汽車品牌,總部位於瑞典,設計旨在激發消費者並推動變革的產品。Polestar相信它在設計、創新和可持續發展方面定義了市場領先的標準。Polestar是沃爾沃汽車和吉利於2017年成立的高端電動汽車品牌。Polestar受益於這些成熟的全球汽車製造商的技術、工程和製造能力。Polestar擁有資本高效、輕資產的商業模式。
北極星1是一款電動性能混合動力GT,於2017年推出,旨在高端豪華電動汽車市場建立北極星。北極星1採用碳纖維車身,扭矩為609馬力(HP)和1,000牛頓米(Nm)。北極星1號於2021年底停產,使北極星成為一家專門的電動汽車製造商。北極星2是一款電動性能快背車,也是北極星第一款全電動、大容量汽車,於2019年推出。北極星2有三個變種,配備了長達78千瓦時的長程和標準續航電池,以及高達300千瓦/408馬力和660 Nm扭矩的雙電機和單電機動力總成。北極星3號是一款電動性能SUV,於2022年推出。北極星3有兩個雙電機111千瓦時電池變種,動力總成高達380千瓦/510馬力和671牛米的扭矩。北極星4是一款運動型SUV轎跑車,於2023年推出。北極星4有兩個變種,遠程電池為100千瓦時,以及雙電機和單電機動力總成,扭矩高達400千瓦/544馬力和686牛米。
Polestar的汽車廣受好評,在設計、創新和可持續發展方面贏得了多個全球認可的獎項。Polestar 1的亮點包括年度Insider汽車和GQ最佳混合動力跑車獎。僅Polestar 2就贏得了50多個獎項,包括各種年度汽車獎、黃金方向盤獎、紅點最佳產品設計獎以及Fast Company頒發的2021年創新設計獎。電動時代的SUV Polestar 3已被譽為Car WOW的2023年年度汽車和ESUV年度汽車。Polestar 4榮獲2023年年度量產車設計獎。
Polestar還獲得了德國設計委員會頒發的總共五項獎項,包括Polestar 5概念車的德國設計獎和Polestar 6電動跑車概念車的ABC獎。此外,Polestar 6還被《汽車設計評論》評選為年度概念車。
截至2023年12月31日,Polestar的汽車已在歐洲、北美和亞太地區的27個市場上路。Polestar計劃到2025年擁有四輛高性能電動汽車。繼2022年10月推出電動性能SUV Polestar 3並讓客户開始下單後,Polestar於2023年4月僅在中國推出了運動SUV轎跑車Polestar 4,並於2023年12月開始在中國交付首批客户。Polestar 5是一款豪華4門GT,計劃於2025年投產。Polestar認為,高端豪華SUV汽車細分市場是增長最快的汽車細分市場之一,並預計該細分市場中純電動汽車部分的增長速度將快於整個細分市場。
下表顯示了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度Polestar按類型和地理區域劃分的收入:
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| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
汽車銷售量 | 2,319,947 | 2,386,454 | 1,299,196 |
銷售軟件和性能工程套件 | 18,994 | 21,308 | 25,881 |
碳排放額度的銷售 | 1,452 | 10,984 | 6,299 |
車輛租賃收入 | 17,421 | 16,719 | 6,217 |
其他收入 | 20,748 | 8,640 | 8,754 |
總 | $ | 2,378,562 | $ | 2,444,105 | $ | 1,346,347 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
歐洲、中東和非洲 | 1,660,579 | 1,610,727 | 1,036,847 |
北美 | 523,374 | 599,931 | 268,188 |
亞洲和澳大利亞 | 194,609 | 233,447 | 41,312 |
總 | $ | 2,378,562 | $ | 2,444,105 | $ | 1,346,347 |
Polestar為自己設定了重要目標,即到2030年底製造出一款真正的氣候中和汽車,並將其稱為Polestar 0項目。到2030年底開發出真正的氣候中和量產汽車是Polestar到2040年底成為氣候中和公司目標道路上的一個重要里程碑。
Polestar 2汽車目前在沃爾沃汽車擁有和運營的中國泰州工廠生產。該工廠於2021年12月被沃爾沃汽車從吉利收購。在此之前,該工廠由吉利擁有,由沃爾沃汽車運營。Polestar 2汽車自2020年開始生產以來一直在該工廠生產。從Polestar 3開始,Polestar計劃在中國的沃爾沃汽車成都工廠和美國的沃爾沃汽車位於南卡羅來納州查爾斯頓的工廠生產汽車。Polestar 3於2024年2月在成都開始生產。Polestar還預計將於2025年下半年在韓國釜山開始生產Polestar 4汽車。Polestar、吉利控股和雷諾韓國汽車(RKA)已達成一項協議,將為北美和韓國國內市場生產Polestar 4汽車的合同製造交給RKA的釜山工廠。
Polestar能夠利用沃爾沃汽車和吉利的製造足跡,使其能夠獲得可觀的綜合裝機生產能力,並使Polestar高度可擴展的業務模式立即獲得運營影響力。Polestar還計劃利用沃爾沃汽車擁有和運營的工廠擴大其在歐洲的產能。
北極星的銷售渠道既包括直接面向消費者的模式,也包括直接面向企業的模式。在直接面向消費者方面,北極星使用數字優先的方法,使其客户能夠瀏覽北極星的產品,配置他們首選的車輛,並在網上下單。在直接對企業的業務中,車輛被出售給各種車隊客户,如租車公司和公司車隊經理。2023年11月,北極星宣佈重新聚焦關鍵市場,包括在中國成立一家新的合資企業。或者,北極星空間是客户在進行在線購買之前可以看到、感覺和試駕北極星車輛的地方。Polestar認為,這種數字零售和實體零售的結合為其客户提供了無縫體驗。北極星的全面服務網絡利用了現有的沃爾沃汽車服務中心網絡,進一步增強了客户體驗。截至2023年12月31日,有192個北極星空間。此外,北極星利用沃爾沃汽車服務中心網絡提供全球1150個客户服務點(截至2023年12月31日),以支持其國際業務。
北極星的研發專長是一項核心能力,北極星認為這是一項重要的競爭優勢。歐洲研發團隊在英國考文垂和瑞典哥德堡擁有650多名員工,專注於粘合鋁結構、高性能電機和雙向兼容電池組、車載軟件開發以及先進的工程和研究等領域。中國在上海還有30名員工,他們致力於為中國市場開發特定的功能。北極星研發團隊還通過各種協議受益於與沃爾沃汽車和吉利汽車的強大工程和設計團隊的接觸。開發和生產可持續技術解決方案和材料的強大專業知識和雄心也是北極星研發的關鍵資產。總而言之,北極星製造具有強大北極星產品設計的汽車的能力也被廣泛認為是一個關鍵的差異化因素。
北極星廣泛利用了沃爾沃汽車的工業遺產、知識和市場基礎設施。這種深厚的汽車專業知識與尖端技術和靈活的創業文化相結合,為北極星的差異化、增長潛力和成功奠定了基礎。
最新發展動態
2024年1月9日,Polestar宣佈與谷歌的戰略關係繼續存在。配備谷歌內置汽車的最新創新正在Polestar汽車上推出,其中包括新功能-發送從移動終端到汽車的計劃路線,以及使用Polestar 2中提供的Google Chrome進行車內瀏覽。
2024年1月11日,Polestar宣佈了2023年第四季度的全球交付情況。Polestar第四季度交付了約12,800輛汽車,其中包括在中國交付的880輛Polestar 4,使其今年全球交付量達到約54,600輛,比2022年增長6%。
2024年1月11日,Polestar還宣佈了董事會和管理層的任命。 Winfried Vahland被任命為董事會成員。Per Ansgar被任命為首席財務官(CFO),並從Johan Malmqvist手中接過職責。 Kristian Elvefors被任命為全球銷售主管,並接替Mike Whittington擔任職務。 所有三項任命均自2024年1月15日起生效。
2024年1月31日,Polestar宣佈,繼Polestar 4於2023年底在中國開始生產並首次交付後,歐洲和澳大利亞開始在線銷售。
2024年2月23日,沃爾沃汽車宣佈擬議將其62.7%的Polestar股份分配給股東。
2024年2月27日,Polestar宣佈Polestar 3已在中國成都開始生產,預計將於2024年夏天在美國南卡羅來納州開始額外生產。公告還稱,美國工廠早期測試系列的生產已成功完成。
2024年2月28日,Polestar宣佈已獲得法國巴黎銀行、Natixis、渣打銀行、西班牙對外銀行、滙豐銀行和上海發展銀行等12家國際銀行以三年期貸款安排形式提供的950萬美元外債融資。
2024年4月11日,Polestar宣佈2024年第一季度已交付約7,200輛汽車。
2024年7月2日,Polestar宣佈2024年第二季度已交付約13,000輛汽車。
2024年7月5日,Polestar宣佈首次交付Polestar 3。
北極星的策略
全球汽車行業正在經歷根本性變革,Polestar相信自己處於這一變革的最前沿,擁有強大且成熟的市場影響力和迅速擴大的車型組合,其中包括兩款SUV,目標是全球汽車市場增長最快的車型之一。行業增長是由消費者對環境影響的認識提高、技術進步和消費者偏好的轉變推動的。日益嚴格的環境監管和擴大的充電基礎設施也將推動電動汽車的採用。
Polestar打算實施以下戰略來實現其業務計劃:
•更豐富的產品組合。 到2025年,Polestar的車型陣容預計將從1款增加到4款,其中包括Polestar 3、Polestar 4和Polestar 5等利潤率較高的汽車,這些汽車預計將成為加速利潤率上升的主要驅動力。
•增加構建選項和包. Polestar希望通過為客户提供更多的靈活性和更多的定製選項,將其快速增長的豪華車型系列貨幣化。
•更有針對性的市場存在方法.在歐洲,Polestar打算將銷售工作和投資集中在最具盈利增長潛力的市場。在中國,Polestar的創新合資模式預計將帶來更高的銷售額和技術進步。
•美國業務的盈利能力提高.通過將其製造足跡多元化到美國,並在中國以外的韓國釜山增加另一個生產基地,預計一部分為美國市場生產的汽車將吸引更低或不吸引美國關税。Polestar還計劃優化其美國營銷和經銷商網絡。
•進一步降低產品成本的機會. 通過與當前的製造合作伙伴密切合作,Polestar希望降低生產成本,同時保持產品的高質量。
•此前宣佈的裁員. 2023年,Polestar的員工人數減少了約300人,並凍結了招聘,取消了約500個額外的計劃職位。
•調整和優化廣告、銷售和促銷支出. Polestar打算通過重新調整營銷預算以及改善銷售渠道組合來提高營銷效率。
•商業數字效率。 Polestar打算增加對數字化工具和解決方案的投資,以提高客户參與的有效性。
•研發效率。 Polestar正在審查其研發活動,以確保其高效運營並優先考慮具有成本效益的產品開發。
•資本管理。Polestar打算繼續對資本支出採取嚴格的方法,例如通過其中國合資企業優化運營資本以及追求更加本地化的製造。
北極星的優勢
北極星認為,它受益於許多競爭優勢:
獨特的純粹、進步、高性能品牌價值觀,具有領先的設計、創新和可持續發展核心支柱.
北極星相信,其強調獨特的斯堪的納維亞前衞設計、高科技極簡主義、專有技術和創新合作伙伴關係以及環境可持續產品,吸引並吸引了與其精神和設計美學相同的客户。北極星的品牌,憑藉其純粹、進步、性能的標誌性屬性,反映在其產品上,自2017年北極星1號推出以來,這些產品獲得了多個全球獎項。北極星還認為,其專有電動汽車技術為其提供了實質性的競爭優勢。研發是一項核心能力,專注於輕量化底盤架構和製造、電力推進和電機以及雙向電池組等領域,北極星相信這些領域將顯著增強其汽車的競爭力,並與領先的自動駕駛和信息娛樂技術提供商建立智能合作伙伴關係。可持續發展仍然是北極星的核心原則,該公司將繼續努力減少其業務的各個方面對環境的影響,但特別關注其汽車的製造。北極星正在積極瞄準氣候中立的製造工藝和材料,並使用生命週期分析等工具來幫助確定其車輛的影響,並確定使其更可持續的機會。北極星透明地與客户分享這些信息,這樣他們就可以做出明智的購買決定,並跟蹤北極星的進展。
快速擴大獨家汽車產品組合,瞄準增長最快、利潤率高的細分市場。
Polestar預計高端豪華電動汽車領域將出現顯着增長,並相信其利用全球製造足跡和不斷擴大的產品組合的能力,加上可擴展和輕資產的商業模式,意味着它有能力充分利用這個不斷增長的市場。
Polestar是兩家已投入大規模生產的純遊戲全球優質電動汽車公司之一.
目前,Polestar和特斯拉是全球唯一實現大規模生產的純電動汽車製造商。新進入者必須發展重要的核心能力,以匹配Polestar的專有技術,以及Polestar從沃爾沃汽車和吉利獲得的車輛設計和製造能力以及銷售和服務基礎設施。Polestar認為這些優勢構成了重大的進入障礙。自2019年開始生產以來,Polestar 2在全球27個市場售出了16萬輛,Polestar相信它已經建立了全球影響力。2024年,Polestar將受益於其兩款新型SUV Polestar 4和Polestar 3的全球生產和全球分銷,這兩款SUV分別於2023年11月和2024年2月開始生產。除此之外,Polestar預計將於2025年開始生產Polestar 5,成為一家四輛車公司。
資本高效、輕資產的商業模式,可以使用成熟的全球最先進的製造設施。
北極星擁有一種可擴展的輕資產商業模式,利用了沃爾沃汽車和吉利的經驗和製造資源。北極星可以使用他們的技術、製造設施、後勤基礎設施和信息技術系統。北極星相信,這種接入提供了靈活性,利用已經在運營的生態系統,更快地根據需求擴大生產規模,並使北極星能夠迅速在全球推出其品牌。Polestar認為,與傳統制造商或其他電動汽車公司相比,這種輕資產模式生產汽車所需的資本和收入要少得多。這一戰略正在實施的兩個例子是計劃在美國和韓國建立製造基地。預計2024年夏季,北極星3在成都中國的生產將與美國南卡羅來納州的生產相輔相成。北極星4的生產已經開始在杭州灣,中國,預計將補充生產在韓國釜山,通過吉利的合資企業雷諾韓國製造(“雷諾韓國製造”)。
定製的區域市場戰略,包括在中國獨特的合作伙伴關係方法。
Polestar的銷售和分銷模式專注於直接的客户體驗,減少了多種傳統的低效做法以及差異化的分銷。使用北極星移動應用程序(“北極星應用程序)或其他數字連接,客户可以發現北極星的產品,對其進行配置和個性化,選擇融資選項並在線購買,創造無縫體驗。作為這種數字體驗的補充,客户可以在進行在線購買之前,在北極星的一個空間看到、感受和試駕北極星的車輛。Polestar認為,這種數字和實體零售業務的結合有助於為客户提供無縫體驗。北極星的客户受益於全面的服務網絡,該網絡利用了現有的沃爾沃汽車服務中心網絡。在歐洲,北極星遵循直接面向消費者的模式,在選定的市場,採用進口商模式進行銷售和分銷。歐洲客户可以通過Plugsurfing使用90個北極星停車位和大約65萬個充電站。北極星正在將選定的歐洲市場轉向進口商模式,將資源集中在最有利可圖的市場,並在關鍵市場應用非真正的代理運營模式。在北美,北極星正在過渡到批發模式,通過零售商審查對客户體驗進行高度控制。北美客户可以使用由獨立授權零售商管理的30多個北極星停車位,以及在美國和加拿大擁有約8,000個充電站的CCS充電站。在中國,通過北極星與星際魅族的合資企業,客户可以訪問大約70個北極星空間和超過100個服務點。北極星相信,星際魅族的技術訣竅和軟件工程能力將有助於中國市場上重要功能、服務和產品的計劃實施,包括北極星OS、北極星鏈接和北極星手機。星際魅族是一個成熟的移動設備品牌,擁有豐富的研發和軟件操作系統經驗。
北極星的車輛
北極星1號
北極星1號是北極星的光環汽車,旨在樹立北極星在高端豪華電動汽車市場的品牌。北極星1號是在北極星成都的中國工廠生產的。2017年10月首次披露,2019年開始商業化生產。北極星1號採用了高度先進和技術創新的動力總成,結合了複合材料和尖端技術機械部件。
混合動力總成在後軸上配備了兩個電動馬達-每個輪子一個-與前置汽油發動機配對,後者具有渦輪增壓和增壓功能。第三個電機集成在曲軸和變速箱之間,為前輪提供額外的電動扭矩。
Polestar 1的車身由碳纖維增強聚合物(“CFC”)製成,可以減輕車輛的重量和重心。碳纖維增強塑料車身還使汽車設計師能夠創造出真正情感化和尖鋭的造型線索,而這些線索無法壓印在傳統的金屬車身面板上。在表面下方,碳纖維增強塑料車身在前座椅和車輛後部之間設有碳纖維“毛刺”,進一步加固了汽車的底盤。
駕駛動力是北極星體驗的關鍵,北極星的工程師們花了數年時間與北極星1號共同開發“北極星感覺”。關鍵是共同開發了尖端技術機械部件--如具有雙橫臂設計的手動可調Öhlins雙流閥減振器和6活塞Akebono制動卡鉗。
北極星1號於2019年在北極星成都中國工廠投產。該工廠是位於中國的首家領先的能源與環境設計,或LEED,金牌認證的汽車製造工廠。由於計劃三年的生產運行和有限的建造能力,每年最多500輛,這款車的生產於2021年停產。
北極星2號
Polestar 2是一款電動性能快背車,也是Polestar的首款全電動大容量車型。Polestar 2是在中國泰州工廠生產的,該工廠於2021年12月從吉利收購該工廠後由沃爾沃汽車擁有和運營。於2019年首次揭曉,於2020年開始生產。
北極星2型號包括三種型號--遠距離雙電機(高達350千瓦(476馬力)/740 Nm)、遠距離單電機(220 kW(299馬力)/490 Nm)和標準範圍單電機(200 kW(268馬力)/490 Nm),並結合三個可選組件-Pilot、Plus和Performance-為消費者提供完美的北極星2產品,以滿足他們的需求。Pilot和Plus套裝包含駕駛員的方便性和舒適性,而性能套裝則通過Öhlins雙流閥減振器、四活塞Brembo制動器、鍛造合金輪轂以及北極星標誌性的金色內外細節,進一步增加了動力和視覺吸引力。Polestar認為,這種模塊化方法簡化了採購和製造過程,同時增強了客户體驗。北極星2型號2024採用了新的高科技前端,反映了北極星3首次推出的設計語言,全新的電動馬達、更強大的電池、可持續發展的改進,以及北極星首次採用後輪驅動,大幅提高了性能。
自2020年開始交付Polestar 2以來,Polestar提高了Polestar 2的續航里程、效率和性能,並不斷減少其從搖籃到大門的碳足跡。結果是,自車輛首次上市以來,二氧化碳排放總量減少了12%,即3噸。車輪和電池託盤中的低碳鋁、工廠改用可再生電力以及改進的電池化學成分都是一些促成因素。
北極星2是世界上第一輛搭載谷歌Android Automotive OS的信息娛樂系統的汽車,該操作系統內置了谷歌。Android系統是與谷歌合作開發的,它將汽車信息娛樂系統與谷歌助手、谷歌地圖和谷歌Play商店整合在一起。用户界面是為北極星2定製的,並由內部開發。通過採用Android Automotive OS模擬器的開放開發者門户,Polestar還為應用程序開發者提供了開發汽車應用程序的能力(例如,Easy Park的停車應用程序可以直接下載到汽車上,以簡化停車費的支付),比為傳統汽車製造商使用的獨特操作系統開發應用程序通常所需的時間更短。
北極星2的設計和生產符合北極星對設計引領可持續發展的重視。正是在2020年北極星2號發射之際,北極星發佈了其第一份生命週期評估報告,報告方法全面、透明,並呼籲整個行業以統一公開和透明的方式披露電動汽車的碳足跡。2021年初,北極星將這種透明度更進一步,將產品可持續發展聲明整合到北極星空間及其網站上。產品可持續發展聲明披露了從搖籃到門架的噸温室氣體排放和跟蹤材料,幫助客户評估北極星汽車的可持續發展性能。見項目4.B“公司信息—業務概況—設計、創新和可持續發展—可持續性“本報告不包含本公司網站上包含的信息,因此您不應將本公司網站上包含的信息視為本報告的一部分。
北極星3號
Polestar於2022年10月12日推出Polestar 3。Polestar 3是一款豪華電動性能SUV,可容納五人座位,設計方向由Polestar Precept概念車(現為Polestar 5)預覽。這是一款經過空氣動力學優化的SUV,採用多種設計功能來平滑氣流並減少阻力。Polestar 3的兩排座椅在長輪距之間延伸,即使最高的駕駛員坐在前座,也為後排乘客提供豪華寬敞的腿部空間。Polestar相信,Polestar 3將將客户青睞的高位座椅位置與高效的空氣動力學輪廓和跑車操控性相結合,定義電動時代的SUV。
Polestar 3內部使用的材料是出於其可持續發展資質而選擇的,同時提高了卓越的美觀性和奢華的魅力。其中包括生物屬性MicroTech、動物福利認證的皮革,動物保護指數評為全球最高標準,認證無鉻, 以及完全可追溯的羊毛內飾。
Polestar 3發佈時從搖籃到登機口的總碳足跡為24.7 tCO2 e。這低於2020年推出時尺寸明顯較小的Polestar 2的排放量(26.1 tCO2當量),這證明即使對於大型SUV也可以採取行動來減少其氣候影響。
材料生產和精煉貢獻了其從搖籃到大門的碳足跡的68%,其中鋁佔24%,鋼鐵佔17%,電池模塊生產佔24%。實現Polestar 3雄心勃勃的可持續發展目標的方法借鑑了Polestar 2減少碳足跡的經驗。因此,Polestar 3的鋁批量生產總量、鋰離子電池模塊生產以及陽極和陰極材料生產總量的81%使用100%可再生電力。通過這樣做,每輛車已消除8.5 tCO2 e。
北極星3號是北極星推出的第一款配備NVIDIA驅動核心計算機的集中式計算汽車,該計算機運行沃爾沃汽車的軟件。作為人工智能大腦,NVIDIA的高性能汽車平臺處理來自汽車多個傳感器和攝像頭的數據,以實現先進的駕駛員輔助安全功能和駕駛員監控。信息娛樂系統由高通技術公司的下一代驍龍駕駛艙平臺提供動力。作為驍龍數字底盤-一套全面的開放式和可擴展的雲連接汽車平臺-的核心組件,驍龍駕駛艙平臺將利用其高性能提供身臨其境的車內體驗,以提供高清晰度顯示、優質環繞立體聲和整個車輛的無縫連接。
作為標準配置,北極星3共有5個雷達模塊、5個外置攝像頭和12個外置超聲波傳感器,以支持眾多先進的安全功能。前翼下方的SmartZone收集了幾個前置傳感器、一個加熱的雷達模塊和攝像頭,現在成為北極星設計的標誌。在內部,兩個閉環司機監控攝像頭首次將領先的眼睛跟蹤技術從Smart Eye帶到了Polestar,旨在實現更安全的駕駛。攝像頭監控司機的眼睛,當檢測到分心、昏昏欲睡或斷開連接的司機時,可以觸發警告信息、聲音,甚至緊急停車功能。
北極星3在北美市場的指示性價格範圍為80,000美元至12萬美元,採用雙電機配置,動力偏向後部。標準車共產生360千瓦和840牛米的扭矩。加上可選的性能包,總輸出功率為380千瓦和910牛米。包括可調節的單踏板驅動,以及後橋上的電動扭矩向量雙離合器功能-這是最初為Polestar 1開發的功能的發展。後端電動馬達也具有解耦功能,允許汽車在某些情況下僅靠前電動馬達運行,以節省能源。
北極星4號
Polestar 4是一款新型SUV轎跑車,可以改變轎跑車的空氣動力學性能和SUV的空間。Polestar概念車上首次出現的設計線索已在迄今為止速度最快的Polestar量產車中投入生產。從尺寸和價格來看,Polestar 4位於Polestar 2和Polestar 3之間。
繼2023年底在中國開始生產並首次交付後,Polestar 4現已正式在歐洲和澳大利亞銷售,並計劃於2024年中期在這些市場開始生產。
作為一個以設計為導向的品牌,Polestar 4的設計延續了Polestar Precept概念車首次展示的關鍵元素,並逐漸成為現實。這包括取消後窗,以實現新型身臨其境的後座乘客體驗,以及將雙葉片前燈與獨特的Polestar燈光標誌分開,並輔之以具有毫米精度照明的Polestar徽標。
Polestar 4是一款D段SUV轎跑車,基於吉利控股開發的優質可持續體驗架構(SEA)打造,擁有寬大車身和2,999毫米長輪距。Polestar 4長4,840毫米,寬2,139毫米,高153400萬。由此產生的寬敞內飾比例在後部尤其明顯,乘客們被困在一個親密的環境中,配有電動傾斜座椅。受太陽能系統啟發,可調節的環境照明為內部增加了額外的維度,允許乘坐者定製駕駛環境。
由於取消了後窗,標準全長玻璃車頂延伸到後排乘客的頭部之外,營造出真正獨特的室內氛圍。
後視鏡被高清屏幕取代,該屏幕顯示車頂後置攝像頭的實時圖像,從而獲得比大多數現代汽車更寬的視野。
2023年底,Polestar透露,Polestar 4在推出時的所有汽車中碳足跡最低。Polestar 4由吉利控股位於中國杭州灣的SEA工廠生產,該工廠將獲得I-REC水力發電證書的綠色電力與工廠屋頂的太陽能結合起來。更多地使用水力發電冶煉廠的低碳鋁有助於進一步減少氣候影響。
Polestar 4遠程單電機版本的搖籃到大門的碳足跡為19.9 tCO 2當量,而遠程雙電機的碳足跡為21.4 tCO 2當量。鋁佔碳足跡的22.4-24%,鋼鐵佔20%,電池模塊佔材料生產和精煉碳足跡的比例最高,為36- 40%。
2022年Polestar電動跑車概念中首次提出的單材料方法被應用於內飾材料,其中某些部件的所有層都由相同的基礎材料製成。這使得它們能夠更有效、更高效地回收,無需在回收之前分離不相容的材料。
新的室內材料包括定製的針織紡織品,由100%回收的PEt組成,以及生物歸因的MicroTech乙烯基和來自Bridge of Weir的仿皮革-其中的生肉是食品工業的副產品,來自蘇格蘭農場,這些農場被動物保護指數獨立評為全球最高標準。
定製針織內飾是汽車行業的一項新技術。該紡織品首次亮相於Precept概念車中,由100%回收聚酯製成。材料和設計由Polestar設計師與瑞典學校共同創作
紡織品(Borås Textilhögskolan)並與供應商進一步開發。它是根據尺寸設計的,最大限度地減少了缺口並減少了總體浪費。
內部的鑲嵌地毯使用回收PEt製成,地毯使用ECONyl製成,其中包括回收漁網。特定的車門裝飾板由NFPP(天然纖維聚丙烯)製成,可減少多達50%的原始塑料,並減輕多達40%的重量。MicroTech首次在Polestar 3中引入,是一種生物屬性乙烯基,在結構中用松油取代原油,並採用回收紡織品背襯。
Polestar 4是該品牌迄今為止開發的最快的量產汽車。0-100公里/小時衝刺只需3.8秒即可完成,最大功率輸出為400千瓦(544馬力)。電機採用永久磁鐵同步設計。駕駛動態符合Polestar品牌的要求-敏鋭的轉向和操縱響應為所有乘客帶來激動人心、靈活的駕駛體驗。
雙電機和單電機變體均可用,單電機具有後輪驅動功能。儘管產量和性能都很高,但控制力和信心始終是創造負責任、每天愉快的電動汽車體驗的關鍵因素。雙電機版本採用半主動懸掛功能,可在舒適性和性能動態之間進行額外的調整。
兩種遠程版本都配備了100 kWh電池。長距離雙電機具有400千瓦(544馬力)、686牛·米的功率,初步續航里程目標為高達580公里WLTP。分離式離合允許汽車在不需要時分離前電動機,以最大限度地提高行駛里程和效率。
長距離單電機版本配備了後部200千瓦(272馬力)和343牛米電機,初步續航里程目標為高達610公里WLTP。
北極星4在北美市場的指示性價格範圍為60,000美元至80,000美元,旨在為更大的細分市場提供駕駛動力和極簡主義風格。
北極星5號
Polestar目前計劃於2025年推出Polestar 5。Polestar 5將是一款豪華4門豪華旅行車,最接近於2020年10月上海車展上宣佈的Precept的靈感。北美市場的指示性價格為100,000美元起,該車輛將引入新的內部鋁製車身、底盤和動力總成架構。
北極星預計,北極星5將在位於中國的一家新的最先進的工廠生產,該工廠由吉利建造,由北極星運營。該工廠將達到可持續發展的高標準,目標是獲得LEED金牌認證。
Polestar 5的內飾設計以可持續發展為定義,並提供了使用新材料和工藝的機會。同樣,該設計旨在利用基於Polestar 3交互和Google Android Automotive的人機界面(“人機界面”)的演變,以提供增強的客户體驗。
可持續的新型內飾材料平衡了現代高科技奢侈品和減少對環境的影響。這些可持續的材料包括回收的PET瓶、回收的漁網和回收的軟木乙烯基。由外部合作伙伴Bcomp Ltd開發的亞麻基複合材料具有許多內部和一些外部部件的特點。北極星的雄心是將這種可持續性很大程度上投入生產。
下一代信息娛樂系統HMI由Android提供支持,建立在北極星與谷歌密切合作的基礎上。一個放大的、面向肖像的15英寸中央觸摸屏與12.5英寸的駕駛員顯示屏相輔相成,兩者通過一個覆蓋整個內部的發光刀片連接在一起。在這件作品中,獨特的北極星徽章全息漂浮在後排座椅靠背之間的一塊堅實的瑞典水晶中。
為了支持個性化和動態數字界面的發展,儀錶板還配備了一系列智能傳感器。眼球跟蹤將允許汽車監控司機的凝視,並相應地調整各種屏幕的內容。接近傳感器還增強了駕駛時中央顯示器的可用性。
Polestar 5的雕刻形式將為未來Polestar車輛定下基調。車輛的比例通過受約束的表面和對空氣動力效率的關注來定義其存在。
前格柵被北極星智能區取代,代表着從呼吸到看的轉變。一個曾經將空氣輸送到散熱器和內燃機的區域,現在擁有安全傳感器和駕駛員輔助功能的技術。兩個雷達傳感器和一個高清晰度攝像頭位於一個透明的面板後面。此外,安裝在玻璃車頂上的激光雷達傳感器提供了最佳的可見度,作為增加駕駛輔助的下一步。雷神的錘子LED前大燈簽名演變為獨立的元素,呈現出動態和品牌定義的詮釋。
Polestar 5在SmartZone上方設有集成前翼,可加速長引擎蓋上方的氣流。這使得空氣能夠更早地附着在表面上,從而改善了分層流動和空氣動力學效率,從而提高了車輛的性能和續航里程。在後部,寬闊的輕型葉片跨越了汽車的整個寬度,延伸到垂直的氣動翼--這是另一個空氣動力學特徵,也是對輕型設計的認可。
北極星6號
Polestar 6預計將於2027年初開始生產,將在Polestar 5確立的設計基礎上進行擴展,並基於Polestar電動跑車概念。Polestar以獨家編號的Polestar 6 LA概念版的形式推出了首批500輛量產車。北美市場的指示性價格為200,000美元起,Polestar 6 LA Concept版的所有500個構建插槽在發佈生產後一週內在線預訂。
展示汽車、概念車和願景陳述
北極星將定期使用概念車和其他模型和設備來進一步勾勒出北極星的未來願景。概念車與北極星的系列生產週期計劃(或商業計劃)無關,但讓該品牌有機會分享新想法和視覺,以衡量消費者的意見並提供洞察力。在汽車等產品開發週期較長的行業,此類車輛或設備是必不可少的。概念車也是一種工具,可以讓從媒體到投資者的更廣泛的利益相關者參與進來,以激發興趣,進行對話,併為整個品牌帶來光環。
2022年3月2日,北極星發佈了北極星電動跑車概念車,這是一款新的概念車,展示了北極星對具有開頂式性能的運動跑車的願景-擁有電動移動性的所有好處。北極星電動跑車概念車與北極星概念車有關,但有其獨特的特點。北極星電動跑車概念車的外觀展示了北極星不斷演變的設計語言如何適應不同的車身風格,具有強烈的家族相似性。這一概念利用了粘合鋁一體機身的改進版本,計劃支持北極星5號,並進一步加強內部研發能力的重要性。可持續性是設計研究的另一個核心原則,單一材料內飾進一步説明瞭該品牌如何尋求通過創新的材料製造工藝來推動進步。
北極星0項目
2021年4月,Polestar宣佈了其重要目標,即到2030年製造一款真正的氣候中和汽車,這是實現到2040年成為氣候中和公司目標的重要且必要的一步。
如今,在當前的全球電力基礎設施組合上製造和充電的電動汽車,在其使用壽命內,其碳足跡比內燃機汽車要小。然而,北極星已經制定了目標,到2030年生產出一款真正的氣候中性生產汽車,當它走出北極星工廠的大門時。包括Vitesco Technologies和Stora Enso在內的多家第三方已同意在Polestar 0項目上進行合作,為生物基材料、化學和鋁工藝、電子產品和內表面材料等領域的研究做出貢獻。作為一家公司,Polestar無法直接控制其汽車的充電方式或使用階段結束後如何處置它們。北極星可以控制在汽車交付給客户之前發生的事情:材料生產、電池模塊和製造過程的碳足跡。
設計、創新和可持續發展
設計
設計是北極星的核心。北極星是一個斯堪的納維亞品牌,具有純粹的、極簡主義的設計。北極星的設計是進步的,定義了電動和可持續發展時代的前衞。北極星在其創造中頌揚技術,創新是其驅動力。性能不僅是北極星產品的一種能力,也是北極星整個公司的心態。北極星的車輛因其出色的設計和性能而得到廣泛認可,北極星1號和北極星2號都獲得了無數獎項,其中包括挪威、瑞士、德國(豪華)、中國(綠色汽車)的年度最佳豪華GT Coupe和豪華高性能電動汽車,德國的金方向盤以及北極星2的伊迪可持續發展領袖獎。北極星4號憑藉其設計贏得了多個獎項,包括著名的汽車設計新聞頒發的年度汽車設計獎。
Polestar相信,其設計反映了斯堪的納維亞設計的核心租户,重點關注奢華極簡主義,強調負責任的材料選擇,例如使用回收和自然生長的材料。
創新
Polestar的研發戰略是將自己的資源集中在關鍵電動汽車技術的開發上,同時從包括沃爾沃汽車在內的更大吉利生態系統內的其他技術投資中獲益。外部合作伙伴。Polestar還訪問並利用電池實驗室、風洞、VR模擬和測試,在英國和瑞典進行試驗。
Polestar的研發團隊位於英國、瑞典和中國。Polestar的總部和研發團隊位於哥德堡,專注於各個領域,包括電力推進、可持續發展、輕質材料設計、軟件等。在英國,Polestar的研發團隊位於考文垂的米拉科技園。該地點受益於工程人才、試驗場、風洞和車間的良好機會。Polestar在英國的工程重點是底盤和動力學、鋁粘合、建築和跑車設計。Polestar位於上海的中國研發團隊專注於為中國市場開發定製功能。
可持續性
Polestar的設計理念是零,積極使用斯堪的納維亞極簡主義設計來吸引客户,並最大限度地減少Polestar對環境的影響。Polestar致力於通過制定具體目標來實現其明確的可持續發展目標,重點關注其可持續發展方法的四大支柱:
• 氣候中立性打擊温室氣體排放是北極星的最高優先事項之一。與其車輛相關的大多數温室氣體排放與在能源轉換中使用化石燃料有關。煤電在北極星的供應鏈中佔有很高的比例,因為它的運營和主要來源是中國。除了温室氣體排放,化石燃料的燃燒還會導致二氧化硫、氮氧化物和顆粒物的排放,這些物質會影響發電廠周圍地區居民的環境和健康。在北極星供應鏈中使用可再生能源是實現氣候中立和改善當地空氣質量的絕對關鍵。北極星為實現氣候中性設定了三個目標:到2040年實現氣候中性,到2030年創造氣候中性汽車(從搖籃到車門),到2030年將每輛車的排放強度減半。為了實現2030年的目標,北極星推出了七項戰略舉措。它們是:氣候中性平臺、氣候中性材料、氣候中性製造、供應鏈中的可再生能源、氣候中性物流、無化石
充電,和氣候中立的公司。每項戰略舉措都由一個負責的部門領導,但通過北極星內部的跨職能協作進行處理。對於北極星2號遠程雙電機車型,2020年從車座到車門的碳足跡為每輛車26.2噸二氧化碳,按車型年份計算 2024 已經減少到 每輛車排放23.2噸二氧化碳。 2023年11月,高端SUV Coupé北極星4投入生產。這款車型從搖籃到車門的碳足跡僅為19.4t CO₂e,是北極星陣容中碳足跡最低的車型。這體現了北極星致力於優先考慮氣候影響,同時提供高質量的電力性能。北極星汽車對氣候的影響主要來自三類材料:鋁、電池和鋼。它們加起來佔材料生產和電池模塊温室氣體排放的69%。加上電子產品和聚合物,總數為87%。雖然很多人自然會把重點放在這些類別上,但目標是到2040年每輛車至少減少90%的温室氣體排放,並通過碳排放中和剩餘的温室氣體排放。
• 圓度:循環是一種模式,以確保我們作為一個社會在地球邊界內生產和消費。材料的使用是北極星最大的社會和環境影響的根源。材料的開採、加工、使用和廢物處理與資源枯竭、空氣、土壤和水污染、氣候影響、生物多樣性喪失和侵犯人權等風險和潛在負面影響有關。冶金過程和採礦活動對空氣、土壤和水的污染也影響到供應鏈工作人員的健康及其當地環境。通過使用循環設計方法,試圖閉合循環以獲得更多材料,並使用更多的回收材料或生物基材料,需要提取和生產的原始礦物和化石材料較少,從而將對環境的總體影響降至最低。北極星旨在通過不同的關鍵戰略和過程,包括可持續戰略、材料戰略、採購戰略、採購過程和產品開發過程,推動材料的可持續和循環使用。通過其採購做法,北極星的目標是通過減少整個供應鏈的温室氣體排放、污染、廢物和廢水,將對土地和水的負面影響降至最低。北極星使用生命週期評估作為評估材料使用造成的環境影響的主要工具,包括材料選擇和廢物管理。
• 透明度:對Polestar的風險和影響所在以及Polestar使用哪些方法來衡量自己保持透明,確保Polestar取得實際進展。Polestar是第一家共享LCC和Polestar 2計算方法的汽車公司,以便向客户提供購買真實影響的透明度。Polestar將繼續計算和分享其生產的每個模型的生命週期評估以及更詳細的可持續發展宣言,並敦促整個行業採取透明的方法來幫助建立消費者的理解和信任。
北極星一直希望對自己和利益相關者坦誠相待,並不斷改進。例如,北極星認識到它使用的材料具有侵犯人權和動物福利的高風險,以及供應鏈中對環境的負面影響。例如,鈷是電動汽車電池的關鍵組成部分,主要在剛果民主共和國開採,在那裏,鈷與手工和小規模採礦部門的童工有關。從歷史上看,由於礦物的供應鏈複雜,缺乏可靠的保管鏈方法,追蹤礦物的來源一直非常困難。北極星要求其供應商實行負責任的採購做法,以減輕侵犯人權的風險。北極星與可追溯即服務提供商Circulor合作,利用區塊鏈技術追蹤北極星2號電池中使用的鈷和雲母的來源。可追溯性服務追蹤來源、質量、大小和保管鏈。對於北極星3號電池,鈷、雲母、鋰和鎳已被添加到跟蹤材料清單中。北極星4號中的電池材料可追溯性解決方案正在進行中。此外,北極星與吉利和沃爾沃汽車保持零部件採購合作伙伴關係,使用可持續發展問卷和負責任商業聯盟開發的風險評估工具對供應商進行分析。
• 包含: Polestar的運營影響着全球人民。通過這一戰略重點領域,Polestar倡導促進每個人的人權、多樣性和繁榮,這被視為長期商業成功的基礎。包容性既是一個重點領域,也是一種在整個價值鏈中實施的方法。它是一個寶貴的工具,使公司能夠堅持高道德標準並對世界產生積極影響。人力資源、客户體驗、設計和採購等部門推動人權和包容性戰略舉措,解決Polestar作為負責任品牌、僱主和採購者的角色。
代表北極星工作的所有員工和顧問必須遵守北極星的行為準則和適用的政策。北極星的關鍵合規領域包括反腐敗、數據隱私、人權、環境合規和社會經濟合規,包括競爭法、勞動法和貿易制裁。北極星鼓勵一種直言不諱的文化,員工和其他利益相關者可以提問和提出擔憂,而不必擔心報復。懷疑違反法律或法規,或任何不符合北極星行為準則、公司政策或指令的行為,可向北極星的告密系統SpeakUp舉報,並保證完全匿名。
銷售和分銷
2019年,Polestar開始商業銷售Polestar 1的車輛,隨後於2020年推出Polestar 2。此外,推出後,Polestar於2022年10月開始接受Polestar 3的訂單。Polestar採用數字優先、直接面向消費者的方法,使其客户能夠瀏覽Polestar的產品、配置他們首選的車輛,並在允許的情況下在線下訂單。目前,北美的客户通過值得信賴的零售商訂購Polestar的車輛。此外,Polestar還建立了名為Polestar Spaces的實體零售點。Polestar Spaces的範圍從位於城市地區的小型Polestar展廳到位於城郊地區的大型Polestar展廳。Polestar Spaces允許Polestar的客户觀看、感受和試駕Polestar的車輛。此外,Polestar還建立了交接中心,為客户提供便利的選擇
接受Polestar車輛的送貨,儘管客户也可能在某些市場選擇送貨上門。截至2023年12月31日,北極星空間共有192個。此外,隨着Polestar繼續國際擴張,它利用第三方進口商以更低的投資快速進入較小容量的市場。
北極星與獨立投資者達成協議,建立北極星空間。這些投資者不攜帶任何待售汽車庫存,而是持有演示車輛,為潛在客户提供看到、感受和試駕北極星汽車的機會。這些投資者可能(但不一定)曾與沃爾沃汽車有過關係。然而,在北美,聯邦或州法律可能禁止汽車製造商作為有執照的經銷商或以經銷商的身份行事,或以其他方式限制製造商交付或維修車輛的能力。因此,北極星在北美的所有銷售都是通過值得信賴的代表進行的。這些代表不一定與沃爾沃汽車或沃爾沃汽車北美經銷商網絡有關聯。
除了Polestar及其子公司的直接面向消費者和直接面向企業的模式外,車輛還出售給各種車隊客户(例如,租車公司和企業車隊經理)。2022年,Polestar與Hertz Global Holdings,Inc.達成協議(納斯達克股票代碼:HTZ),赫茲承諾在5年內購買65,000輛或更多Polestar汽車。赫茲協議涵蓋美國、加拿大、歐洲和澳大利亞,交付於2022年6月開始,並於2024年暫停。
Polestar旨在利用沃爾沃汽車的全球服務和維修網絡,為客户提供領先的售後服務。Polestar正在與沃爾沃汽車合作開發其服務中心網絡,包括引入數字服務預訂、故障跟蹤、診斷和軟件下載(空中和車間)。Polestar還利用沃爾沃汽車服務中心網絡為其客户提供備件基礎設施。Polestar目前利用沃爾沃汽車服務中心網絡提供全球1,150個客户服務點(截至2023年12月31日),以支持Polestar的國際運營。Polestar與其服務點的運營商沒有直接的合同關係。相反,Polestar依賴沃爾沃汽車網絡內的運營商,這些運營商與沃爾沃汽車簽署、簽訂或修改現有服務合同,將Polestar車輛的服務添加到其經銷商協議的範圍中。
Polestar的主要運營實體是Polestar Sweden。Polestar Sweden負責並從事Polestar車輛的產品戰略和開發以及營銷和分銷。Polestar Sweden與當地Polestar銷售部門聯合管理全球銷售。中國國內市場的銷售由北極星時代科技(南京)有限公司負責管理,該公司是北極星汽車(新加坡)分銷私人有限公司和星基魅族於2023年成立的合資企業。Polestar Sweden在全球銷售的車輛在中國製造,但預計也將在美國和韓國生產。Polestar可能面臨集團內部現金轉移的外匯風險,包括中國政府對跨境支付實施的限制。參見第3.D項”風險因素—與Polestar業務和行業相關的風險—Polestar面臨與國際運營相關的風險,包括關税和不利的監管、政治、税收和勞動條件,這可能會對其業務、財務狀況、經營業績和前景造成重大不利影響” 和 “—Polestar嚴重依賴製造設施和供應商,包括單一來源供應商,總部位於 中國及其未來的增長戰略將取決於其在中國的業務增長。這使得北極星面臨中國特有的經濟、運營、監管和法律風險。”
與湖北興基魅族集團有限公司合資,公司
該合資公司的目的是將星基魅族現有的技術平臺“Flyme Auto”開發為在中國大陸銷售的Polestar汽車的無縫操作系統,包括車載應用程序、流媒體服務和智能汽車軟件。預計這將得到移動和增強現實設備以及客户應用程序的補充,創建一個無縫的數字生態系統。Polestar和星基魅族已同意合資企業成為Polestar汽車在中國的唯一授權銷售和服務實體。Polestar已將某些商業資產及其約130名駐中國員工轉讓給合資企業。
Polestar擁有該合資企業49%的權益,其餘51%由星基影業擁有。繼2024年2月簽署的中國當地投資者對合資企業150億CNY幣投資完成後,Polestar預計將擁有合資企業約37.64%的股份,星極影業約持有39.18%,新投資者約持有23.18%。根據股東協議的條款,Polestar同意向合資企業注入9800萬美元的初始資本,而興基美族同意向合資企業注入10200萬美元,並負責安排合資企業要求的進一步融資。
根據業務合作協議的條款,Polestar負責其車輛的開發和工業設計,而合資企業則負責在中國大陸管理和銷售Polestar車輛。根據業務合作協議,興基幽族負責合資企業可能銷售的智能手機產品、“增強現實”眼鏡和其他科技產品的定義和開發,Polestar負責此類產品使用Polestar品牌時的工業設計。合資企業將負責將Polestar的操作系統安裝到其銷售的Polestar車輛中。Polestar和星基魅族已通過業務合作協議同意,合資企業將遵守Polestar車輛的某些最低採購要求。
製造業
Polestar的優勢是,憑藉其龐大的總裝機容量,可以進入沃爾沃汽車和吉利的全球製造基地。
Polestar的車輛目前主要在沃爾沃汽車擁有和運營的中國泰州工廠生產。
Polestar已開始將其合同製造業務擴大到中國、韓國和美國的更多工廠
泰泰工廠
Polestar 2是在泰州工廠生產的。該設施於2016年開業。該工廠專注於CMA平臺,還生產沃爾沃XC40。2021年10月,吉利和沃爾沃汽車同意將泰州工廠移交給沃爾沃汽車。此次轉讓於2021年12月生效,並未影響該工廠Polestar 2的生產。與此次轉讓相關,該設施已從“陸橋”更名為“泰州”。
查爾斯頓設施
Polestar 3將在沃爾沃汽車的美國南卡羅來納州查爾斯頓工廠生產。 該工廠於2018年開業,生產沃爾沃汽車EX 90,與Polestar 3共享SPA 2平臺。預計將於2024年夏季開始生產,並將專門銷往美國和部分歐洲市場。
沃爾沃汽車成都工廠
Polestar 3也在沃爾沃汽車成都工廠生產。該設施於2013年開業。《北極星3》於2024年初開始製作。
釜山工廠
Polestar 4計劃在韓國釜山部分製造,該工廠生產的車輛預計將銷往美國市場。該工廠由雷諾韓國汽車公司(RKA)所有,吉利持有該公司35%的股份。預計將於2025年下半年開始生產。
杭州灣
Polestar 4也在吉利旗下的杭州灣工廠生產,並於2023年底開始在中國市場生產。預計將於2024年下半年在歐洲市場推出。該工廠用於吉利集團旗下多個品牌以及吉利集團以外的品牌。該設施於2022年開業。
重慶工廠
Polestar 5和6預計將在吉利旗下、Polestar運營的中國重慶工廠生產。Polestar 5預計將於2025年開始生產,Polestar 6預計將於2027年初開始生產。
電池供應商
Polestar在電池供應方面採取多元化戰略,以降低供應風險,並確保隨着電池技術的不斷髮展而具有更好的靈活性。Polestar的主要電池來源是LG Chem Ltd和Contemporary Amperex Technology Co. Limited,Polestar與這兩家公司簽訂了長期供應協議,並有能力利用集團購買力。Polestar還與Sk-On達成協議,為即將推出的Polestar 5提供電池模塊。Polestar繼續評估該領域潛在的初創公司。
與沃爾沃汽車和吉利的關聯方協議
北極星受益於沃爾沃汽車和吉利的技術、工程和製造能力。這些關係使其能夠獲得北極星創始合作伙伴在全球範圍內建立的發達技術、IT、物流渠道、製造能力和分銷網絡。因此,北極星已與沃爾沃汽車公司和吉利汽車公司簽訂了若干合同安排,以獲得與其業務有關的支持和各種服務。北極星與其合作伙伴的協議是在保持距離的基礎上達成的,它在評估與相關方就所提供服務的範圍、時間和費用達成的任何協議的基礎上,與評估與第三方的協議的基礎相同。雖然北極星從獲得合作伙伴的資源和專業知識中獲得了實質性的好處,但北極星可以完全根據其業務需求從第三方尋求技術、製造和其他服務。北極星與關聯方的重大交易須經其董事會或其他相關人士批准,以符合其關聯方交易政策。北極星還設立了多個指導委員會,以監測其與相關方的開發、製造或服務合同相關協議的遵守和履行情況。指導委員會”). Polestar相信,指導委員會提供了一種確保Polestar利益受到保護的方法,並在必要時提供了一種將任何擔憂或爭議升級至高級管理層或董事會的方法。有關截至2023年、2022年和2010年12月31日止年度重大關聯方交易的更多信息,請參閲 注27 -關聯方交易在本文其他地方包含的Polestar合併財務報表中。有關Polestar與關聯方合同的進一步描述,請參閲標題為第7.b項”的部分大股東及關聯方交易關聯方 交易記錄.”
北極星與沃爾沃汽車的協議涵蓋北極星1號、北極星2號和北極星3號的研發服務、知識產權許可、採購、製造工程和物流工程及製造。北極星還與沃爾沃汽車簽訂了北極星4號和北極星5號的設計服務協議,並於2021年與吉利汽車簽訂了北極星4號的開發協議和許可協議。此外,Polestar還與沃爾沃汽車簽訂了零部件供應協議以及客户服務和支持協議、提供一般企業服務的協議、IT支持協議以及維護和運營協議。在物流方面,它已與沃爾沃汽車公司達成協議,為歐洲、北美、中國和亞太地區提供物流支持服務,包括物流管理、清關和索賠管理,儘管它也直接與運輸商簽訂合同。關於重大關聯方交易的更多信息,見題為項目7.B“大股東及關聯方交易關聯方 交易記錄.”
研發服務和知識產權許可證
北極星已經與沃爾沃汽車和/或吉利汽車簽訂了多項協議和許可協議,涉及北極星1號、北極星2號、北極星3號、北極星4號、北極星5號和北極星6號的研發服務和知識產權許可。這些協議規定,北極星將根據北極星S在沃爾沃汽車公司實際開發成本中的份額支付固定費用。開發成本是根據實際成本和合理的每小時費率計算的。對於北極星3號,北極星將支付固定價格的技術許可和開發服務,該價格是根據北極星在開發成本中的批量份額計算的。北極星還簽訂了協議,提供與某些技術有關的服務和許可證,例如北極星2的模型年計劃中將引入的技術更新和升級以及新功能。在北極星2的生命週期內,有幾個模型年計劃。這些計劃包括北極星2的額外技術內容和功能,這些內容和功能將由沃爾沃汽車公司開發、分配或授權給北極星。根據這些協議,沃爾沃汽車還向北極星提供某些開發服務。北極星還在2021年底至2022年初期間與吉利簽訂了北極星4的許可協議和開發服務協議。
採購協議
北極星已與沃爾沃汽車簽訂了幾項與北極星1號、北極星2號和北極星3號有關的採購服務協議和維護協議。這些採購服務協議規定從第三方供應商直接採購材料以及間接採購服務和其他用品。沃爾沃汽車為此類採購提供的服務按年確定的小時費率收費,按月收費。此外,沃爾沃汽車產生的直接費用由北極星報銷。
製造工程和物流工程
北極星已與沃爾沃汽車就北極星2號和北極星3號的生產簽訂了製造工程服務協議。這些協議規定,沃爾沃汽車將提供北極星2號和北極星3號車輛項目的工業工程服務和製造服務。Polestar還與沃爾沃汽車達成了一項物流工程服務協議,根據該協議,沃爾沃汽車將為開發和建立與工廠相連的進出站物流流程提供支持。
製造業
為了製造Polestar 2,Polestar已與沃爾沃汽車擁有和運營的惠州(或“惠州”)工廠簽訂了合同製造協議。此外,Polestar還與沃爾沃汽車簽訂了財務承諾協議,投資沃爾沃汽車位於中國成都的工廠和南卡羅來納州查爾斯頓的工廠生產Polestar 3。沃爾沃汽車位於中國成都的工廠於2024年初開始生產。沃爾沃汽車在美國南卡羅來納州查爾斯頓的工廠預計將於2024年夏季進行額外生產。
其他協議
此外,北極星已經就出境物流達成了幾項協議,根據這些協議,沃爾沃汽車為北極星汽車的供應提供供應鏈相關服務。北極星還簽訂了關於優質服務的協議。Polestar還簽訂了商業、行政和產品創建軟件許可協議,許可與管理、商業、研發和採購相關的IT應用程序和IT服務,供Polestar全球使用。
充電網絡
Polestar認為,專有的收費網絡不會鼓勵客户採用。因此,北極星打算尋求與開放的充電基礎設施提供商建立合作伙伴關係。Polestar將使用聚合器來幫助簡化客户的充電和支付體驗,利用汽車應用程序等技術。
Polestar通過與最大的充電網絡提供商的區域戰略合作伙伴關係提供區域覆蓋和優惠定價。Polestar使用Plugsurfing聚合CPO網絡為其客户提供了歐洲擴展區域充電網絡的訪問權限。此外,Polestar還通過Polestar Charge應用程序提供歐洲650,000多個公共充電點的訪問權限,並於2024年2月推出了公共充電訂閲,為選定網絡的Polestar用户提供優惠價格。2024年3月,Polestar與Plugsurfing合作,將特斯拉超級充電器集成到Polestar Charge中。此外,Polestar已於2023年宣佈將在北美採用特斯拉的NACS充電標準。在中國,Polestar正在通過合資企業建設自己的充電網絡,並通過與特斯拉合作提供其他公共充電網絡以及特斯拉超級充電網絡的接入。
競爭
Polestar面臨着來自傳統汽車製造商和越來越多專注於電動和其他替代燃料汽車的新公司的競爭。Polestar預計這種競爭將會加劇,特別是隨着交通運輸行業繼續轉向低排放、零排放或碳中和解決方案。此外,許多製造商提供混合動力汽車,包括插電式版本,Polestar的車輛也與之競爭。
Polestar認為,其競爭的主要競爭因素包括但不限於其對設計和可持續發展的關注,以及其專有和共同開發的技術創新。Polestar擁有初創文化和可擴展的輕資產商業模式,相信這可以產生顯着的競爭優勢。然而,其許多當前和潛在競爭對手可能比Polestar擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源,或者可能比Polestar擁有更高的知名度和更長的運營歷史(另請參閲第3.D項”風險因素-與Polestar業務和行業相關的風險-Polestar在競爭激烈的市場中運營,該市場通常具有周期性和波動性。如果Polestar無法與競爭對手有效競爭,那麼它可能會失去市場份額,而市場份額可能會有材料和
對Polestar的業務、財務狀況、運營業績和前景產生不利影響.”). Polestar相信,憑藉其純粹、進步、性能的品牌支柱,以及其在全球的影響力以及與創始合作伙伴的關係而利用既定生產生態系統的能力,它可以進一步與競爭對手區分開來。
在全球範圍內,北極星的主要高端競爭對手是奧迪、寶馬、梅賽德斯和特斯拉,以及勞斯萊斯和布加迪等豪華車製造商。從駕駛體驗和性能角度來看,保時捷是北極星的核心競爭品牌之一。作為世界上最知名的“司機汽車”製造商之一,保時捷代表着北極星在獨家品牌領域的戰略基準。儘管保時捷之前只是一家內燃機汽車製造商,但它已經推出了泰康和最近推出的Macan電動汽車,將該品牌著名的動態體驗帶到了電動汽車上。最近推出的電動Macan被認為是北極星4的主要競爭對手。就尺寸和細分市場而言,保時捷也是未來北極星汽車的基準品牌。就純電動汽車同行而言,特斯拉Model 3經常被視為Polestar 2的主要競爭對手。Model X和Model Y分別與Polestar 3和Polestar 4的推出變得更加相關。電動汽車領域的其他競爭包括其他純粹的電動汽車製造商,如蔚來、小鵬汽車、Rivian、Lucid和菲斯克.
知識產權
與沃爾沃汽車等戰略合作伙伴進行的研發是北極星的核心能力之一,北極星在輕量化底盤架構、動力傳動系統、電動馬達、雙向兼容電池組和充電技術等領域的開發顯著提高了車輛的靈活性和實用性。此外,北極星還創造了與其車輛內部和外部設計相關的相當大的知識產權,包括輪緣和燈等各種部件。因此,北極星的商業成功在一定程度上取決於其保護和控制其專有設計、技術和其他知識產權資產的能力。北極星依靠專利、外觀設計和商標註冊等知識產權的組合來保護和維護其專有技術和知識產權資產。此外,北極星還簽訂了員工、承包商、顧問和第三方保密和發明轉讓協議以及其他合同安排,以保護其專有技術和知識產權資產。
截至2023年12月31日,北極星擁有123項美國專利,在歐洲、中國和其他司法管轄區(包括歐洲專利組織(EPO)驗證州和英國)分別擁有104、73和228項專利。這些專利與北極星的核心專有技術有關。此外,北極星在美國有39項未決專利申請,在歐洲專利局、中國和其他司法管轄區分別有69、33和23項未決專利申請。除了涵蓋北極星核心專有技術的專利外,北極星還擁有31項正在申請的美國外觀設計專利申請,加上在美國、歐盟(包括英國)和中國分別獲得的1229、309和71項外觀設計或工業設計專利,以及100項在其他司法管轄區獲得的外觀設計或工業設計專利。另有48項和62項設計申請在歐盟(歐盟備案,包括英國備案)和中國分別待決,還有4項在其他司法管轄區待決。截至2023年12月31日,北極星擁有17個美國註冊商標,6個待處理的美國商標申請,以及33個和19個在歐盟(包括英國)和中國的註冊商標。此外,在歐盟(包括英國)和中國分別有5件和39件商標申請待決。
無論Polestar在其現有專利申請中尋求的覆蓋範圍是什麼,始終存在這樣的風險,即對Polestar產品或工藝的更改可能會為競爭對手提供足夠的基礎來避免侵權索賠。此外,專利申請中要求的覆蓋範圍在專利發佈之前可以顯著改變,法院可以在專利發佈後重新解釋專利範圍。包括美國在內的許多司法管轄區允許第三方在行政訴訟中挑戰已頒發的專利,這可能會導致專利主張的進一步縮小甚至取消。北極星不能保證將從其未決或任何未來的申請中獲得任何專利,或任何當前或未來已發佈的專利將充分保護其知識產權。關於與北極星的專有技術、發明和改進有關的這一風險和其他風險,請參閲第3.D項。風險因素—有關知識產權的風險.”
新技術,尤其是連通性和自動駕駛,將創造更多的知識產權。北極星還從事競爭格局分析和預測措施,以努力確定未來感興趣的領域,使其能夠更具競爭力地參與未來市場。隨着北極星技術的發展,它將繼續建立其知識產權組合,包括在北極星認為有可能、具有成本效益、有益並與其整體知識產權保護戰略一致的情況下,通過尋求專利和其他知識產權保護。
北極星的商業成功還將在一定程度上取決於不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權或專有權。第三方專利的發放可能需要Polestar改變其發展或商業戰略,改變其產品或工藝,獲得更多第三方專利或其他知識產權的許可,或停止某些活動。北極星違反任何許可協議或未能獲得開發或商業化其未來產品或技術所需的專有權許可,可能會對北極星產生不利影響。見項目3.D“風險因素-與知識產權有關的風險有關北極星知識產權組合的這些風險和其他風險及其對北極星的潛在影響的更多信息。
除了北極星的專有技術和知識產權資產外,它還從沃爾沃汽車、吉利汽車和浙江Zeekr汽車研發有限公司收購、許可或再許可了與其產品相關的知識產權部分。例如,它收購了全電動平臺技術、電動汽車電機的機動車輛驅動裝置、用於操作電動動力總成的電機總成、以及專門為保護電動汽車零部件而設計的結構的知識產權,以及與信息娛樂和連接相關的知識產權。北極星還簽訂了協議,規定在其車型年計劃中引入與某些技術和功能相關的許可證。
監管
北極星的產品設計符合其運營市場的所有適用法規。截至2023年12月31日,北極星在歐洲、中東、北美、中國和亞太地區的27個市場運營。北極星的擴張計劃包括進一步擴大其在亞太地區和中東快速增長市場的影響力。隨着北極星擴大其國際業務,它將繼續採取行動,支持其車輛設計和銷售符合其進入的每個市場的所有法規。目前,對北極星業務至關重要的監管制度是由聯合國歐洲經濟委員會、歐盟、美國和中國建立的。這些法規由北極星的產品認證團隊在沃爾沃汽車和其他外部供應商的支持下進行監控,以確保內部設計要求反映每個產品、市場和時間範圍的適用要求。
北極星認為以下法規對其業務至關重要:
聯合國歐洲經濟委員會
聯合國歐洲經濟委員會統一車輛條例世界論壇聯合國歐洲經濟委員會“)自1947年以來一直致力於在國際上統一輪式車輛的建造和批准的技術規定。歐洲經委會根據1958年《關於對輪式車輛、設備和部件採用統一技術規定以及相互承認這些規定的條件的協定》,在安全、環境、續航里程和能源消耗領域制定了某些國際規則和條例。大約有60個司法管轄區通過了根據1958年“協定”頒佈的條例,其中包括歐盟。根據1998年的《協定》,歐洲經委會也通過了類似的全球技術條例,美國、歐盟、中國和日本是該協定的締約方,迄今已頒佈了21項全球技術條例。北極星的車輛符合聯合國歐洲經濟委員會條例的相關要求。
歐盟
希望從單一市場中受益的歐盟乘用車製造商必須遵守歐盟法規2018/858(整車類型審批),該法規要求在歐盟境內投放市場的車輛必須首先經過類型審批,以確保它們符合所有相關的環境、安全和安保標準。在一個歐盟成員國獲得型式批准的車輛此後可以在所有成員國銷售和註冊,而無需進一步測試。北極星的車輛是經過型號批准的,並符合適用的基本法規和指令。
美國
根據美國的法律、法規和標準,北極星需要獲得許可和執照。違反這些法律、法規或許可證和執照可能會導致大量的民事和刑事罰款、處罰,並可能命令停止違規操作或進行或支付糾正工作的費用。在某些情況下,違反規定還可能導致暫停或吊銷許可證和執照。
在安全合規方面,美國是一個自我認證的市場。因此,北極星被要求對每一輛投放市場的汽車完全遵守相關規定,但NHTSA沒有正式批准。1966年的《國家交通和機動車安全法》要求在美國銷售的汽車和設備必須符合安全標準,這些標準不斷更新,以滿足新技術和新需求。
北極星的車輛符合NHTSA和EPA在聯邦一級規定的適用產品要求,同樣地,作為州一級主要監管機構的CARB也是如此。
中國
中國的監管系統在三個監管機構下對北極星的車輛進行類型審批:
•工業和信息化部(“工信部”)--規範車輛製造的審批;
•國家市場監管總局(“SAMR”)-監管車輛安全;和
•生態環境部(“MEP”)--規定航程和能源效率。
中國政府還制定了一系列管理中國汽車行業的宏觀政策。特別是,國家發展改革委員會2019年1月10日通過的《汽車產業投資管理規定》指出,在嚴格控制傳統燃氣汽車生產的同時,要促進新能源汽車的發展,但也要嚴格審查全電動汽車製造公司的成立,應避免建立低水平的製造公司。此外,考慮到目前中國新能源汽車的大量生產,工信部也開始嚴格控制中國新能源汽車的合同製造。由於這種控制,工信部有可能不批准合同製造的車型認證,特別是外國相關的。
此外,為了能夠在中國運營,北極星及其子公司必須遵守以下監管機構的許可要求:
·Samr;
·歐洲議會和歐洲議會;以及
·中國海關總署。
北極星及其子公司已獲得在中國運營的所有必要許可,過去從未被拒絕過任何許可。這些權限包括以下內容:
·領取《營業執照》;
·申請新的污染物排放許可證;以及
·提供報關登記證或報關企業備案收據。
見“項目3.D”風險因素-與北極星的商業和工業相關的風險-北極星及其子公司(I)可能無法獲得或維持來自CAC或其他相關機構在中國運營的許可或批准,(Ii)可能無意中得出不需要此類許可或批准的結論,或(Iii)由於適用的法律、法規或相關解釋的變化,可能需要在未來獲得新的許可或批准有關北極星及其子公司在中國運營的風險的更多信息,請訪問。
重點監管領域
在上述所有監管框架內,一些監管領域正在迅速變化。下面列出的這些對北極星產品的發展至關重要。
•網絡安全和隱私
•電動汽車安全
•自動駕駛
在一些相關的市場中,新的要求是作為指導方針和政策而不是法規來執行的。北極星的雄心始終是滿足每一種產品、市場和時間框架的相關要求。
網絡安全和隱私
許多市場正在管理網絡安全和網絡安全管理系統,以加強數據安全保護措施,並最大限度地減少與網絡威脅有關的風險。
北極星運營市場的數據隱私和數據保護法影響北極星收集和使用個人信息的能力。對於大多數市場,Polestar的聯網車輛服務以及其銷售和營銷活動都受歐洲法律的約束,包括歐盟通用數據保護條例2016/679(GDPR),以及每個市場適用的國家法律,這些法律對個人信息的處理提出了要求。根據歐洲數據保護委員會的一般指導,聯網車輛的大部分數據可能被視為個人數據,因此受到歐盟GDPR的約束。在美國,北極星需要遵守加州消費者隱私法(CCPA)和類似的州級全面隱私法,這些法律將於2023年在弗吉尼亞州、科羅拉多州和其他州生效。
違反數據隱私和數據保護法可能會導致鉅額罰款、損害、隨着侵權活動的停止和刪除錯誤收集的信息等後果。
在中國,近年來通過了幾項立法,部分或全部適用於北極星在中國的業務。其中包括2021年生效的《數據安全法》和《個人信息保護法》。這兩部法律都對數據活動或個人信息處理活動提出了要求,包括安全審查和對在中國以外進行的中國人的數據活動的具體要求。2021年10月起施行的中國民航總局《汽車數據安全管理若干辦法(試行)》,對中國境內汽車設計、製造、銷售、維護、管理過程中的個人信息和重要數據的處理提出了要求。它明確要求運營商將某些個人信息和重要數據存儲在中國境內,如有必要進行境外轉移的,應按照有關法律規定,通過中國民航總局組織的數據出口安全評估。
中國民航總局於2022年2月開始實施的《網絡安全審查辦法》要求,中國的數據處理者如果持有100多萬用户的個人信息,並計劃在外國證券交易所上市,則必須申請網絡安全審查。它還賦予CAC在某些情況下啟動網絡安全審查的權力。
《跨境數據傳輸安全措施》(《安全評估措施“)從2022年9月起生效,要求對出口數據進行安全評估。數據辦理員必須在6個月的“整改期”內,向省級民航辦提交申請材料,進行安全評估。
除了保護個人數據的立法要求外,Polestar的運營還受到有關一般網絡安全的各種法規的約束。在歐洲,NIS 2指令和相應的國家立法要求Polestar維護網絡安全管理系統,確保Polestar的數據和數字資產免受網絡攻擊。例如,這包括漏洞和網絡保護管理、安全事件管理等運營方面,以及網絡風險管理和向管理層和董事會報告等指導和報告職能。
針對財務和運營數據安全性和完整性的MEK標準適用於Polestars系統和運營。這些法規包括相關係統和數據的保護、詳細的事件檢測和反應機制和計劃以及績效風險管理,包括向管理層和董事會報告。
工業和信息化部發布的《工業和信息化領域數據安全管理辦法(試行)》於2023年1月1日起施行,規範了在中華人民共和國經營的某些工業和技術業務的數據處理活動。屬於這項立法的數據處理人員必須採取某些步驟,對主題數據進行分類、適當處理和保護,並向當地工業監管部門提交重要和核心數據的目錄。由於北極星不是中國的註冊製造商,它認為這項立法產生的法律義務將主要由其合同製造合作伙伴承擔。然而,如果北極星的合同製造夥伴不履行這項立法規定的義務,它可能會受到負面影響。
電動汽車安全
即將出台的安全法規包括有關司機昏昏欲睡和分心、智能速度輔助、藉助攝像頭或傳感器安全倒車、事故數據記錄(黑匣子)、車道保持輔助、先進的緊急制動和碰撞測試等要求,從而提高了安全性。特別是電池電動汽車,對車載充電電能存儲系統、運行安全和故障保護以及防止觸電的部件和車輛層面都有要求。
《廣告與反興奮劑條例》
北極星為其車輛配備了某些先進的駕駛員輔助功能。一般來説,與駕駛員輔助功能和自動駕駛車輛有關的法律正在全球範圍內發展,在某些情況下,可能會對北極星可能開發的高級駕駛員輔助功能或自動駕駛功能產生限制。
可持續發展與環境法規
Polestar的運營行業受到廣泛的可持續發展相關法規的約束,並且隨着時間的推移,這些法規變得更加嚴格。Polestar所遵守或可能遵守的法律和法規除其他外,管轄可追溯性、現代奴隸制和強迫勞動用水;空氣排放;再生材料的使用;能源;危險材料的釋放、儲存、處理、運輸和處置以及接觸危險材料;保護環境、自然資源和瀕危物種;負責任的礦產採購;盡職調查透明度和環境污染補救。遵守國際、地區、國家、州、省和地方層面的此類法律和法規現在並將是Polestar繼續運營能力的一個重要方面。
許多國家都宣佈了一項要求,要求在被禁止的時間範圍內銷售零排放汽車,其中一些最早在2035年就開始銷售,而北極星作為一家電動汽車製造商,已經能夠在擴張過程中在其即將到來的整個產品組合中遵守這些要求。
排放額度
所有制造商都必須遵守其運營所在每個司法管轄區的適用排放法規。此外,由於Polestar的電動汽車尾氣排放為零,因此它賺取的排放克數或信用額可能會出售給其他製造商並由其他製造商使用。
北極星的目標是在其運營的所有地理區域跟蹤與排放法規相關的發展和機遇。賺取超額排放克或額度的能力取決於每個司法管轄區的法規,而獲得其他國家補償的機會取決於其他製造商的需求。
召回活動
如果北極星汽車因質量問題或未在市場上滿足適用的法律要求而需要召回或更新,將根據北極星內部的授權做出決定。適用於根據當地要求向當局報告。
C.改革組織結構。
下圖描述了截至本報告日期該公司的組織結構。
截至本報告日止,本公司的主要附屬公司如下。
| | | | | | | | |
法定名稱 | 公司所在轄區 | 普通人的比例: 公司持有的股份 公司 |
北極星控股公司 | 瑞典 | 100% |
北極星汽車(新加坡)有限公司LTD. | 新加坡 | 100% |
北極星性能AB | 瑞典 | 100% |
北極星汽車加拿大公司。 | 加拿大艾伯塔省 | 100% |
Polestar Automotive USA Inc | 美國特拉華州 | 100% |
Polestar Automotive美國投資公司 | 美國特拉華州 | 100% |
Polestar Automotive Belgium BV | 比利時 | 100% |
Polestar Automotive Germany GmbH | 德國 | 100% |
Polestar Automotive荷蘭BV | 荷蘭 | 100% |
Polestar Automotive Sweden AB | 瑞典 | 100% |
Polestar Automotive Austria GmbH | 奧地利 | 100% |
Polestar Automotive Denmark ApS | 丹麥 | 100% |
Polestar Automotive Finland | 芬蘭 | 100% |
Polestar Automotive Switzerland GmbH | 瑞士 | 100% |
Polestar Automotive Norway A/S | 挪威 | 100% |
Polestar Automotive Korea Limited | 韓國 | 100% |
Polestar Automotive Australia PTY Ltd | 澳大利亞 | 100% |
北極星汽車(新加坡)經銷有限公司。LTD. | 新加坡 | 100% |
Polestar Automotive Ireland Limited | 共和國愛爾蘭 | 100% |
PLSTR Automotive Portugal Unipessoal Lda | 葡萄牙 | 100% |
Polestar Automotive Poland sp. zo. O | 波蘭 | 100% |
Polestar Automotive UK Limited | 英國 | 100% |
Polestar Automotive Spain S. L | 西班牙 | 100% |
Polestar Automotive盧森堡SARL | 盧森堡 | 100% |
北極星汽車捷克S.r.o | 捷克共和國 | 100% |
北極星汽車意大利公司 | 意大利 | 100% |
北極星汽車(中國)集團有限公司公司 | 中華人民共和國總理中國 | 100% |
北極星汽車中國經銷有限公司。 | 人民Republic of China | 100% |
北極星汽車諮詢服務(上海)有限公司。 | 人民Republic of China | 100% |
北極星汽車(重慶)有限公司 | 人民Republic of China | 100% |
Polestar Automotive(新加坡)Investment Pte Ltd | 新加坡 | 100% |
D.財產、廠房和設備
北極星的總部設在瑞典哥德堡。北極星的研發團隊位於瑞典和英國。在瑞典,北極星的總部和研發團隊位於哥德堡,靠近沃爾沃汽車及其周邊的設施和能力。這個研發團隊專注於與沃爾沃汽車在廣泛領域的合作,包括電力推進、可持續發展、輕質材料設計、軟件等。在英國,北極星的研發團隊位於考文垂的米拉科技園。這一地理位置得益於便利的工程人才、試驗場、風洞和車間。北極星在英國的工程重點是底盤和動力、鋁粘合以及建築和跑車設計。
Polestar採用數字優先、直接面向消費者的方法,使其客户能夠瀏覽Polestar的產品、配置他們首選的車輛,並在允許的情況下在線下訂單。或者,Polestar Spaces是客户在在線購買之前可以觀看、感受和試駕Polestar車輛的地方。截至2023年12月31日,北極星空間共有192個。此外,Polestar還利用沃爾沃汽車服務中心網絡提供全球1,150個客户服務點的訪問權限(截至2023年12月31日),以支持其國際運營。
Polestar 2汽車目前在沃爾沃汽車擁有和運營的中國泰州工廠生產。該工廠於2021年12月被沃爾沃汽車從吉利收購。在此之前,該工廠由吉利擁有,由沃爾沃汽車運營。Polestar 2汽車自2020年開始生產以來一直在該工廠生產。從Polestar 3開始,Polestar開始並計劃在中國的沃爾沃汽車成都工廠和美國的沃爾沃汽車位於南卡羅來納州查爾斯頓的工廠生產汽車。
Polestar的優勢是,它是沃爾沃汽車和吉利更大的全球製造足跡的一部分,擁有龐大的綜合裝機產能。Polestar打算將其合同製造業務擴大到美國和韓國的工廠。
沃爾沃汽車成都工廠
Polestar 3由沃爾沃汽車成都工廠生產。該設施於2013年開業。《北極星3》於2024年初開始製作。
泰泰工廠
Polestar 2是在泰州工廠生產的。該設施於2016年開業。該工廠專注於CMA平臺,還生產沃爾沃XC40。2021年10月,吉利和沃爾沃汽車同意將陸橋工廠轉讓給沃爾沃汽車。此次轉讓於2021年12月生效,並未影響該工廠Polestar 2的生產。
查爾斯頓設施
Polestar 3將在沃爾沃汽車的美國南卡羅來納州查爾斯頓工廠生產。 該工廠於2018年開業,生產沃爾沃汽車EX 90,與Polestar 3共享SPA 2平臺。預計將於2024年夏季開始生產,並將專門銷往美國和部分歐洲市場。
釜山工廠
Polestar 4計劃在韓國釜山生產,並銷往美國市場。該工廠由雷諾韓國汽車公司(RKA)所有,吉利持有該公司35%的股份。預計將於2025年下半年開始生產。
杭州灣
Polestar 4由吉利旗下的杭州灣工廠生產,中國市場於2023年底開始生產,歐洲市場於2024年上半年開始生產。該工廠用於吉利集團旗下多個品牌以及吉利集團以外的品牌。該設施於2022年開業。
重慶工廠
Polestar 5和6將在吉利旗下的中國重慶工廠生產,由Polestar運營。Polestar 5預計將於2025年開始生產,Polestar 6預計將於2027年初開始生產。
我們相信,我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需求,並將在需要時獲得適當的額外空間,以適應我們業務的任何擴展。
項目4A。未解決的員工意見
不適用。
項目5.業務和財務回顧及展望
以下討論包括北極星管理層認為與評估和了解北極星的財務狀況和業務結果有關的信息。
2022年6月23日,Polestar完成了與Gores Guggenheim,Inc.的合併。(“GGI”)在本報告其他地方進行了描述。討論應與(i)Polestar Automotive Holding UK PLC截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日期間三年中每年的財務報表及其相關注釋一起閲讀,包含在本報告其他地方。除非另有説明,否則本討論中的所有財務數據均以千美元為單位。
由於各種因素,包括本報告其他地方的“風險因素”(見第3.D項)和“關於前瞻性陳述的警告”部分中討論的因素,Polestar的實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異。由於四捨五入,某些金額可能不支付。
北極星汽車控股英國公司
概述
Polestar Automotive Holding Limited是一家在香港註冊的公司(“前母公司”)及其合併子公司組成Polestar集團,截至2022年6月23日。2022年6月23日,前母公司完成反向資本重組,Polestar Automotive Holding UK PLC(“母公司”)成為新母公司。母公司及其合併子公司自2022年6月23日起組成Polestar集團。前母公司及其子公司以及母公司及其子公司在此統稱為“Polestar”、“我們”、“我們的”或“我們”。
Polestar是一家純粹的高端電動性能汽車品牌,總部位於瑞典,設計旨在激發消費者並推動變革的產品。Polestar在設計、技術和可持續發展方面定義了市場領先的標準。Polestar於2017年由沃爾沃汽車和吉利成立為高端電動汽車品牌,受益於這些全球知名汽車製造商的技術、工程和製造能力。Polestar擁有輕資產、高度可擴展的商業模式,具有即時的運營槓桿。而Polestar歷史上曾提供兩種性能車型; Polestar 1(“PS1”)
和Polestar 2(“PS2”),PS1的生產已於截至2021年12月31日的年度停止。第三款性能車型Polestar 3(“PS3”)於2024年第一季度開始生產。第四款性能車型Polestar 4(“PS4”)於2023年第三季度開始生產,並於年底前交付。Polestar已開始與其未來性能車型Polestar 5(“PS5”)和Polestar 6(“PS6”)相關的內部開發項目。2022年6月23日,Polestar通過與特殊目的收購公司GGI合併完成了資本重組。Polestar隨後於2022年6月24日開始在納斯達克交易,股票代碼為PSNY。
PS2目前在沃爾沃汽車擁有和運營的中國陸橋工廠生產。該工廠被沃爾沃汽車稱為“泰州”工廠,是沃爾沃汽車於2021年12月從吉利收購的。在此之前,該工廠由吉利擁有,由沃爾沃汽車運營。
Polestar計劃在沃爾沃汽車擁有和運營的中國成都工廠生產PS3。Polestar還計劃將PS3的生產擴大到位於南卡羅來納州查爾斯頓的一家工廠,該工廠由沃爾沃汽車擁有和運營。PS3原定於截至2023年12月31日的下半年開始生產,但由於延誤,目前定於截至2024年12月31日的年度開始生產。
PS4目前在吉利擁有和運營的位於杭州灣的一家工廠生產。Polestar還計劃從截至2025年12月31日的下半年開始,將PS4生產業務擴大到雷諾韓國汽車位於韓國釜山的釜山工廠。生產將由吉利運營。
Polestar計劃在吉利擁有和運營的中國重慶工廠生產PS5。該工廠目前正在建設中,計劃於2024年投產,PS5計劃於2025年開始生產。
根據與沃爾沃汽車和吉利的合同製造協議,Polestar打算將其製造業務擴大到美國和歐洲的工廠。Polestar能夠利用沃爾沃汽車和吉利的製造足跡,使Polestar高度可擴展的商業模式立即獲得運營影響力。
Polestar的零售業務模式專注於數字優先、直接面向消費者的方法,使客户能夠瀏覽Polestar的產品、配置他們首選的車輛並在線下訂單。這種直接面向消費者的方法在某些地方因當地法律管轄區而有所不同(例如,Polestar僅在美國和加拿大使用經銷商模式)。這種方法在向車隊客户銷售方面也有所不同,因為車隊客户通過在線平臺訂購配置車輛是不切實際的。相反,通過Polestar車隊客户經理促進銷售。
Polestar Spaces是客户在在線購買之前可以看到、感受和試駕Polestar車輛的地方。Polestar相信,數字零售和實體零售業務的結合可為其客户提供無縫體驗。Polestar目前在27個市場擁有192個空間。Polestar的全球客户體驗通過其全面的服務網絡進一步增強,該網絡利用了內部客户服務專家和現有的沃爾沃汽車服務中心網絡。
北極星的研發專長是一項核心能力,北極星認為這是一項重要的競爭優勢。目前正在開發的專有技術包括粘合鋁底盤架構及其製造、高性能電機以及雙向兼容電池組和充電技術。
北極星廣泛利用了沃爾沃汽車的工業遺產、知識和市場基礎設施。這種深厚的汽車專業知識與尖端技術和靈活的創業文化相結合,為我們的增長和成功奠定了差異化潛力。
影響績效的關鍵因素
Polestar的持續增長取決於多種因素和趨勢。雖然這些因素和趨勢為Polestar提供了機遇,但也帶來了風險和挑戰,如第3.D項中所討論的那樣 “風險因素”及以下Polestar的財務狀況和運營業績在很大程度上取決於以下關鍵因素:
與沃爾沃汽車和吉利的合作伙伴關係
Polestar與其關聯方沃爾沃汽車和吉利的關係使其在快速擴大商業化活動同時保持輕資產資產負債表的能力方面擁有獨特的競爭優勢。這主要通過與沃爾沃汽車和吉利的合同製造和供應協議實現。Polestar利用沃爾沃汽車既定的研發能力來加速汽車技術的技術進步。此外,與沃爾沃汽車簽訂的服務協議對銷售和管理費用產生了積極影響,該協議使Polestar能夠在售後服務、維護和後臺功能領域實現運營效率(例如,信息技術、法律、會計、財務、物流和人力資源)。Polestar與沃爾沃汽車和吉利的合同製造和供應協議是在公平的基礎上籤訂的。
利用沃爾沃汽車位於中國的台州工廠,北極星得以繼續高效生產PS2,到2023年12月31日生產了超過15萬輛。在北極星將成都工廠出售給吉利之前,限量版PS2在那裏生產,但現在在沃爾沃汽車台州工廠生產。展望未來,PS3計劃在中國和美國分別在沃爾沃汽車的成都工廠和南卡羅來納州查爾斯頓的工廠生產。吉利於2023年第三季度開始在杭州灣工廠生產PS4,預計雷諾釜山工廠將於2025年下半年開始生產。PS5預計將在吉利重慶工廠生產,該工廠目前正在建設中,預計將於2024年開工,預計2025年開始生產。通過沃爾沃汽車和吉利汽車的全球製造業務,Polestar已經並將繼續為Polestar提供靈活性,以根據特定的市場需求、相對生產成本、不斷變化的運輸和物流費用以及特定市場税收抵免計劃的可用性等因素調整和優化其製造計劃。然而,北極星的合同製造模式並不具有擁有生產設施可能帶來的運營槓桿,需要北極星準確預測其
車輛.如果Polestar未能做到這一點,可能會出現產能過剩,這可能會對毛利率產生負面影響,或者產能不足,這可能會導致發貨或收入延遲。
截至2023年12月31日止年度,Polestar利用了與沃爾沃汽車於2022年11月3日簽訂的18個月80000萬美元定期貸款信貸安排。2023年11月8日,Polestar與沃爾沃汽車簽訂了信貸融資修正案,在信貸融資下提供了額外20000萬美元的借款能力,並將信貸融資的到期日延長至2027年6月30日。截至2023年12月31日,Polestar已動用所有100億美元借款能力,未償本金為100億美元。該貸款具有可選的股權轉換功能。
2023年11月8日,Polestar還與吉利達成了一項新的定期貸款融資,吉利同意提供25000萬美元的定期貸款信貸融資,其條款與沃爾沃汽車的信貸融資基本相同,包括2027年6月30日到期日。截至2023年12月31日,Polestar已提取所有25000萬美元借款能力,未償本金為25000萬美元。該貸款具有可選的股權轉換功能。
2023年12月8日,Polestar、吉利和沃爾沃汽車簽署了某些協議,綜合考慮後,旨在向Polestar提供融資,以換取Polestar轉讓某些Polestar獨特工具和設備的合法所有權,這些工具和設備將用於製造PS3給吉利。Polestar收到現金15610萬美元。
請參閲“-流動資金和資本資源“以下是有關銀行關係的額外討論,這些關係得到了沃爾沃汽車和吉利的安慰信的幫助。
參考支持Note 27 -關聯方交易請參閲本報告其他地方包含的合併財務報表以獲取更多信息。
高端電動汽車產品組合
Polestar繼續開發優質全電動汽車產品組合,以滿足優質汽車客户的品味和偏好,優質汽車客户是全球電動汽車市場增長最快的細分市場之一。當前和計劃的投資組合由以下模型組成:
•《北極星2》--表演快進;
•Polestar 3 -一款性能運動型多用途車;
•Polestar 4 -一款性能運動實用轎跑車;
•Polestar 5 -一款高性能4門豪華旅行車;以及
•Polestar 6 -一款高性能跑車。
PS2自2019年發佈以來,收穫了無數的好評和好評。限量版更高規格的PS2變種BST 270和BST 230售價更高,也得到了客户和汽車界的好評。Polestar計劃繼續為其未來的車型提供更高規格的變種,有時是限量生產,預計這將進一步在高端電動汽車領域樹立自己的品牌,並允許某些市場的定價變化。作為一家高端電動汽車公司,北極星不打算提供低於PS2的車型。客户對北極星新車型的接受和購買是北極星未來增長和財務業績的關鍵組成部分。北極星的營銷努力可能不會成功,較新的車型可能最終不會被消費者採用或使用,這將對銷量和產品定價產生負面影響。
創新的汽車技術和設計
北極星通過尖端的設計和可持續的選擇開發電動汽車和技術。Polestar擁有一支高性能、創新驅動的研發團隊,其安全傳統植根於沃爾沃汽車,並在其位於英國考文垂的專用研發設施擁有強大的內部能力。北極星5號和PX2電動總成等內部開發計劃提升了北極星的有機知識產權。此外,Polestar繼續展示出雄心勃勃的雄心,通過與沃爾沃汽車、吉利、英偉達、盧米納、Zenseact、星際魅族和StoreDot等公司合作,創造行業領先的技術。這種研發資源的組合使北極星能夠靈活地確定哪些技術應該由內部開發,哪些技術應該外包給合作伙伴。北極星認為,像這樣的持續投資對於建立市場份額、吸引新客户以及成為一家盈利的全球電動汽車公司至關重要。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,新知識產權投資分別為347.3美元、30630美元萬和46000美元萬。這些投資主要通過更高的攤銷費用影響了北極星的運營業績。參考注6 -無形資產和善意於綜合財務報表 包括在本報告的其他部分 以獲取更多信息。
直接面向消費者的商業模式
北極星運營着一種直接面向消費者的汽車銷售商業模式,這使得它能夠根據客户的個人偏好為他們創造量身定製的體驗。北極星通過北極星空間培養這種體驗,潛在客户可以在那裏體驗北極星車輛,與北極星專家互動,在某些情況下,還可以試駕北極星車輛。這是重要的品牌知名度,也是關鍵市場商業擴張的銷售推動力。通過這些地點,北極星能夠向客户介紹車輛並增強北極星的體驗,從品牌介紹和教育到車輛交付。此外,北極星能夠通過北極星應用程序和網站運行精益銷售模式,為售後服務和維護提供廣泛的服務網絡,併為客户提供具有競爭力的定價和融資。這種商業模式使Polestar能夠在歐洲、美國和亞洲的豪華電動汽車市場實現快速擴張和資本化,與傳統的OEM經銷商模式相比,總體銷售、一般和管理費用更低。
直接對企業銷售模式
在美國和加拿大,Polestar運營直接對企業模式,通過這種模式,車輛直接銷售給獨立授權經銷商網絡。在這些市場,車輛在Polestar Spaces展示並隨後出售給最終零售消費者,Polestar Spaces由經銷商按照Polestar的標準設計、製造和配備。經銷商還在相關服務設施診斷和維修Polestar車輛。車輛以批發價出售給經銷商,Polestar提供建議零售價。
船隊銷售
除了Polestar及其子公司的直接面向消費者和直接面向企業的模式外,車輛還出售給各種車隊客户(例如,租車公司和企業車隊經理)。作為大批量購買的激勵措施,對車隊客户的銷售通常包括根據全年訂購的車輛數量以年度回扣形式提供的折扣。
進口商市場
Polestar還向全球沒有銷售部門的較小市場的各種進口商銷售車輛(例如,香港、新西蘭、阿拉伯聯合酋長國(阿聯酋)、以色列、科威特和冰島)。Polestar與進口商的關係使其能夠在全球範圍內建立更加多元化的足跡,並利用可能導致銷售額增加的潛在機會。
銷售給同事
在中國,Polestar通過其附屬公司Polestar Technology(Shaokao)有限公司銷售其車輛,有限公司(“北極星科技”)。車輛以批發價出售給Polestar Technology,Polestar Technology隨後將車輛出售給中國客户。這種銷售渠道更有利於Polestar佔領中國市場。
反向資本重組產生的收益權和C類股票
2022年6月23日,Polestar通過與特殊目的收購公司GGI合併完成了資本重組。Polestar隨後於2022年6月24日開始在美國納斯達克交易,股票代碼為“PSNY”。除了為Polestar提供美國資本市場新的資金來源外,此次合併(包括所有相關安排)還籌集了1418億美元的淨現金收益。總收益為63820萬美元來自GGI,25000萬美元來自公開股票私募(“PIPE”),58880萬美元來自沃爾沃汽車的優先股認購。與合併相關的交易成本總額為9800萬美元,其中5910萬美元已由GGI確認,並從籌集的總收益中扣除。其餘3890萬美元是應歸因於前母公司的成本。
作為合併的一部分,Polestar交換了GGI公共和私人配股工具的權利和義務,導致分別以C-1類股票和C-2類股票形式發行類似工具。Polestar還向現有所有者發行了某些賺取股份的權利。根據國際會計準則第32號,這些工具作為衍生負債核算, 金融工具:列報(“IAS 32”)、金融工具:列報和IFRS 9, 金融工具(“國際財務報告準則第9號”),按公允價值列賬,公允價值的後續變化在每個報告日的綜合虧損表中確認。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,C類股票的估值分別為600萬美元和2800萬美元,導致截至2023年12月31日止年度公允價值變動未實現收益2200萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,收益權價值為155萬美元和分別為59900萬美元,導致截至2023年12月31日止年度公允價值變動未實現收益44300萬美元。這些衍生金融工具的公允價值波動較大,並受到Polestar股價變化的影響,從而對Polestar的淨利潤或虧損產生與持續運營不直接相關的影響。儘管如此,這些衍生金融工具對我們每個時期的整體財務業績產生顯着影響。參閲 注2 -重要會計政策和判斷 請參閲本報告其他地方以獲取更多信息。
COVID-19、俄烏戰爭、以色列和加沙地帶衝突以及紅海衝突的影響
在某些情況下,Polestar的供應商和業務合作伙伴因COVID-19而遭受延誤或中斷,從而對Polestar造成負面影響。具體而言,截至2022年12月31日的一年中,政府在中國東部地區的長期強制隔離和封鎖推遲了PS2關鍵部件的生產和交付。截至2023年12月31日的年初,Polestar繼續感受到COVID-19的影響,但到年底,影響逐漸消失。
雖然Polestar不直接與俄羅斯或烏克蘭的供應商開展任何業務,但無法保證供應鏈的所有部分都不會受到俄烏戰爭造成的任何干擾。
以色列和哈馬斯之間的衝突最近升級以及不確定的地緣政治條件、制裁以及對全球經濟環境的其他潛在影響可能會削弱對Polestar車輛的需求,並影響其獲取生產零部件的能力,這可能會使Polestar難以預測其財務業績和管理其庫存水平。以色列是Polestar的進口市場之一,我們在那裏的銷量很少。Polestar還有一些在以色列開展業務的供應商,包括Mobileye和ShareDot。如果以色列的情況中斷Polestar供應商的運營或限制Polestar供應商的運營能力,Polestar的業務可能會受到損害。此外,過去,以色列和以色列公司一直並繼續受到經濟抵制和撤資計劃的影響,鑑於Polestar與Mobileye和StoreDot的關係,這可能會對Polestar的業務產生負面影響。
此外,紅海衝突的進一步升級可能會影響我們的航運業務,並導致航運公司改變貨船航線。這些潛在的運輸中斷可能會導致額外的運輸成本和延誤。
請參閲項目3.D“風險因素“獲取有關俄羅斯和烏克蘭、以色列和加沙地帶以及紅海之間持續衝突所構成風險的信息。
通貨膨脹率
全球經濟狀況導致Polestar汽車生產中使用的零部件、材料、勞動力和設備價格面臨不斷上升的通脹壓力。特別是,由於鋰、鈷和鎳價格上漲而導致的電池價格上漲,已開始導致銷售商品成本增加,預計將導致未來銷售商品成本上升。
此外,車輛生產、運輸和銷售造成的自然滯後也導致了Polestar的價格上漲延遲。油價上漲也增加了所有市場的貨運和分銷成本。目前尚不確定這些通脹壓力未來是否會持續存在。Polestar保持警惕,並將繼續密切關注COVID-19、俄羅斯-烏克蘭戰爭、以色列和加沙地帶衝突以及通貨膨脹對其業務的影響。
影響績效的其他關鍵因素
北極星的持續增長取決於眾多因素和趨勢,包括PS2的持續銷售和PS3產量增加的同時PS4的預期銷量的新銷售。這包括這些車型在美國市場的銷量增長,尤其是PS3,這在一定程度上取決於沃爾沃汽車在南卡羅來納州查爾斯頓的工廠能否成功提高產量。北極星的地區銷售組合,包括在美國市場的較高銷售額,以及整體產品組合,對維持其毛利率非常重要。提高北極星在其他設施的產量也是北極星未來車輛生產和交付成功的一個重要因素。除了增加汽車銷量,北極星還專注於開發額外的收入來源,如知識產權許可、售後市場收入、零部件銷售和/或二手車銷售。如果北極星的汽車銷售和額外的收入流沒有像預期的那樣發展,北極星可能沒有必要的現金流來運營其業務和償還未償債務。此外,北極星的毛利率取決於北極星目前的定價結構,這受到各種因素的影響,包括某些平均銷售價格假設。如果北極星的折扣或廣告和促銷成本高於預期,其未來的利潤率可能會受到影響。
Polestar的毛利率還取決於其管理成本(包括與原材料和關鍵生產部件相關的成本)以及實施成本節約計劃的能力。Polestar的未來財務表現還要求Polestar準確預測其車輛的需求。不準確的需求預測可能會導致Polestar提供更大的折扣或折扣車輛的銷量超出預期。由於預測不準確,Polestar還可能經歷高於預期的生產、運營費用、廣告、銷售和促銷成本,或者可能無法有效地以有針對性的方式向客户收取此類成本。這可能會導致車輛的選擇和內飾水平更少,低價車型的銷量高於預期,和/或Polestar未能達到其毛利率和盈利能力預期。
A.業務成果
Polestar在一個運營部門下開展業務,主要商業業務位於北美、歐洲、亞洲和各個進口市場。雖然歐洲和美國是Polestar的主要地理市場,但Polestar的業務正在繼續擴大在亞洲的業務。參閲 注2 -重要會計政策和判斷 在Polestar的合併財務報表中,以獲取有關呈示和分部報告的更多信息。以下段落描述了合併虧損表中列出的收入、收入和費用的關鍵組成部分。
截至2023年12月31日止年度,我們在財務報表中發現了主要與(i)庫存會計處理有關的非重大錯誤,包括某些發射成本的會計處理、庫存中的可資本化費用以及內部用車的估值調整,(ii)應計費用和延期的會計處理,(iii)費用資本化,(iv)與財務報表標題之間重新分類有關的其他錯誤和(v)遞延税和所得税。因此,某些前期金額已更新,以反映非重大錯誤的更正。看到 注31 -重報前期財務報表請參閲本報告第18項中包含的經審計綜合財務報表以瞭解更多詳情。
主要運營亮點
除了截至2023年12月31日的年度第四季度發現的非重大會計錯誤外,我們還發現了與我們之前披露的截至2022年12月31日和2021年的年度數量數據相關的非重大錯誤。這些錯誤對於我們上一年的披露過去並繼續不重要。這些無關緊要的錯誤已通過修改我們之前披露的數量數據來糾正,具體如下:
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| 截至12月31日止年度, |
關鍵指標 | 2023 | 2022 | 2021 |
全球銷量 1 | 54,626 | | 51,549 | | 28,592 | |
無回購義務的外部工具量 | 49,809 | | 48,575 | | 23,841 | |
有回購義務的外部工具數量 | 2,859 | | 1,344 | | 2,836 | |
內部車輛數量 | 1,958 | | 1,630 | | 1,915 | |
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| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
市場2 | 27 | | 27 | | 19 | |
位置3 | 192 | | 158 | | 103 | |
服務點4 | 1,149 | | 1,116 | | 811 | |
1 -代表交付的車輛總數量之和,用於(a)外部銷售無回購義務的新車,(b)外部銷售有回購義務的車輛,以及(c)用於演示和商業目的或供Polestar員工使用的內部使用車輛(車輛歸Polestar所有幷包含在庫存中)。一旦向外部或內部交易對手開具發票並登記,車輛即被視為已交付幷包含在每個類別的數量數字中,無論收入確認如何。收入根據IFRS 15在情景(a)和(b)中確認, 與客户簽訂合同的收入(“IFRS 15”)和IFRS 16, 租契(“IFRS 16”),分別在情景(c)中不確認收入。
2 -代表Polestar運營的市場。
3 -代表Polestar空間、Polestar目的地和Polestar試駕中心。
4 -代表沃爾沃汽車服務中心,為客户提供全球服務點的訪問權限,以支持Polestar的國際擴張。
收入
收入包括汽車銷售收入、軟件和性能工程套件銷售收入、碳信用銷售收入、車輛租賃收入和其他收入。銷售車輛的收入是主要的收入來源,歷來都來自PS2的銷售。北極星電動汽車的主要客户包括個人、車隊客户、經銷商、進口商和金融服務提供商。車輛出售給我們的關聯方沃爾沃汽車和沃爾沃金融銀行AB。銷售軟件和性能工程套件的收入來自授予沃爾沃汽車的與沃爾沃汽車車輛軟件升級和增強相關的知識產權。銷售碳信用的收入來自向外部公司或相關方出售監管信用。車輛租賃收入來自北極星的運營租賃安排。其他收入來自向沃爾沃汽車授權的汽車研發服務和知識產權的銷售,使沃爾沃汽車能夠採購和銷售北極星零部件和配件。
銷售成本
銷售成本主要包括與生產PS2和PS4相關的合同製造成本,PS2和PS4分別外包給沃爾沃汽車(之前外包給吉利)和吉利。銷售成本包括與物業、廠房及設備(“PPE”)及使用權(“ROU”)資產有關的折舊、與製造工程有關的無形資產攤銷、存貨的倉儲及運輸成本、關税、其他製造及間接費用。截至2021年12月31日的一年中,銷售成本還包括與PS1的直接零部件和材料、直接勞動力和製造費用相關的成本,PS1是在北極星位於成都的前工廠中國生產的。此外,截至2023年12月31日的第四季度,銷售成本包括以前在PS1中使用和當前在PS2中使用的知識產權的攤銷;知識產權被資本化為庫存,然後在庫存出售時計入銷售成本。銷售成本亦包括已減值的存貨減值及與PS2有關的個人防護裝備、無形資產及營運租賃車輛的減值費用。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般及行政開支包括業務發展及市場推廣職能的人事開支、廣告及市場推廣開支、與公司、行政、財務及其他行政職能有關的人事開支、法律、審計、資訊科技及會計服務等外部專業服務的開支,以及設施、一般軟件成本及許可證、折舊、攤銷及差旅的開支。與人事有關的費用包括工資、福利、社保繳費和激勵計劃。
研發費用
研發費用包括北極星內部工程、研發職能的人員支出,與知識產權相關的無形資產攤銷,這些無形資產將用於未來的車型、內部開發計劃,以及研發人員使用的直接材料和設施的支出。直到2023年第四季度,研發費用還包括知識產權攤銷,這些知識產權被認為是基礎性的,以前用於PS1,目前用於PS2和其他型號車輛,預計將用於未來的車輛。然而,在2023年第四季度,這一知識產權的使用方式發生了變化,相關攤銷改為資本化入庫。當存貨出售時,成本計入銷售成本。Polestar將其電動汽車所使用的某些知識產權開發外包給沃爾沃汽車,並根據開發計劃進行付款。這些成本被資本化為無形資產,而不是計入研發費用,因為它們是在從沃爾沃汽車公司獲得知識產權時支付的,預計將為北極星帶來未來的經濟利益。
Polestar開展各種內部研發計劃,重點是推進與業務相關的新技術和概念,例如電動汽車推進系統、信息娛樂和軟件系統,以及在生產中使用環保再生材料。與Polestar內部研發計劃相關的成本在處於研究階段且預計尚未對未來現金流做出貢獻時在發生時計入費用。一旦Polestar的內部研發計劃達到開發階段並決心為未來的現金流做出貢獻,此類成本就會被資本化為無形資產,而不是計入研發費用。
其他營業收入和費用
其他營業收入包括經營活動的匯率差異、銷售碳信用額產生的收入以及非創收活動推動的其他收入。其他運營費用主要包括運營活動的匯率差異、非所得税費用以及因不屬於Polestar正常運營過程的活動而產生的其他費用。截至2023年12月31日止年度,其他運營費用主要與Polestar向其聯營公司提供服務有關。
財務收支
財務收入包括銀行存款的利息收入和金融活動的淨外匯收益。融資費用包括與Polestar短期和長期融資機制相關的利息費用,包括欠關聯方的款項、金融活動的淨外匯損失、與租賃負債相關的利息費用和信貸機制費用。
公允價值變動—盈利權
收益權的公允價值變化包括業務合併完成後向前母公司發行的A類和b類股份收益的或有權利的公允價值變化。盈利負債的價值隨着Polestar股價和其他宏觀經濟狀況而變化,從而產生公允價值損益。
公允價值變動--C類股份
C類股份的公允價值變化包括業務合併完成後向前母公司發行的C-1類股份和C-2類股份的公允價值變化。
應佔聯營公司盈利
應佔聯營公司的收益包括Polestar在其聯營公司淨利潤(虧損)中按比例應佔的份額,僅限於Polestar對其聯營公司投資的公允價值。Polestar對聯營公司投資的公允價值將與Polestar的收入(虧損)份額同等調整,而不會調整至零以下。
所得税優惠(費用)
所得税福利(費用)包括本期和遞延所得税福利(費用)。當前所得税福利(費用)主要代表來自多個外國司法管轄區的收入產生的所得税。遞延所得税福利(費用)是指資產或負債的資產或負債的相應税基之間產生的差異乘以適用司法管轄區的所得税率。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度比較
下表總結了Polestar截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的歷史合併虧損表。除非另有説明,下表中列出的所有數字均以千美元為單位。此外,2021年和2022年的某些數字已被重述。參閲 注31 -重報前期財務報表瞭解更多細節。
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| 截至12月31日止年度, | 2023年vs 2022年 方差 | 2022年VS 2021年 方差 |
| 2023 | 2022 | 2021 | $ | % | $ | % |
收入 | 2,378,562 | 2,444,105 | 1,346,347 | (65,543) | (3) | 1,097,758 | 82 |
銷售成本 | (2,791,643) | (2,343,302) | (1,336,688) | (448,341) | 19 | (1,006,614) | 75 |
毛利(虧損) | $ | (413,081) | $ | 100,803 | $ | 9,659 | $ | (513,884) | (510) | $ | 91,144 | 944 |
銷售、一般和行政費用 | (949,683) | (838,367) | (685,049) | (111,316) | 13 | (153,318) | 22 |
研發費用 | (158,406) | (174,916) | (234,019) | 16,510 | (9) | 59,103 | (25) |
其他營業收入和費用,淨額 | 41,204 | (305) | (50,716) | 41,509 | 13,610 | 50,411 | (99) |
掛牌費用 | — | | (372,318) | | — | | 372,318 | | 不適用 | (372,318) | | 不適用 |
營業虧損 | $ | (1,479,966) | | $ | (1,285,103) | | $ | (960,125) | | $ | (194,863) | | 15 | $ | (324,978) | | 34 |
財務收入 | 69,454 | 8,552 | 32,970 | 60,902 | 712 | (24,418) | (74) |
財務費用 | (213,321) | (108,402) | (45,218) | (104,919) | 97 | (63,184) | 140 |
公允價值變動—盈利權 | 443,168 | 902,068 | — | (458,900) | (51) | 902,068 | 不適用 |
公平值變動—C類股份 | 22,000 | 35,090 | — | (13,090) | (37) | 35,090 | 不適用 |
應佔聯營公司虧損 | (43,304) | — | — | (43,304) | 不適用 | — | 不適用 |
所得税前虧損 | $ | (1,201,969) | | $ | (447,795) | | $ | (972,373) | | $ | (754,174) | | 168 | $ | 524,578 | | (54) |
所得税優惠(費用) | 7,138 | (29,660) | 3,075 | 36,798 | (124) | (32,735) | (1,065) |
淨虧損 | $ | (1,194,831) | $ | (477,455) | $ | (969,298) | $ | (717,376) | 150 | $ | 491,843 | (51) |
收入
Polestar截至2023年12月31日止年度的淨收入為23.786億美元,與截至2022年12月31日止年度的24.441億美元相比減少了6,550萬美元,即3%。截至2023年12月31日止年度來自關聯方的收入為14270萬美元,比截至2022年12月31日止年度的1.365億美元增加620萬美元,增幅為4%
Polestar截至2022年12月31日止年度的收入為24.441億美元,與截至2021年12月31日止年度的13.463億美元相比增加了10.978億美元,即82%。截至2022年12月31日止年度來自關聯方的收入為1.365億美元,與截至2021年12月31日止年度的1.374億美元相比減少了90萬美元,即1%。
下表總結了年度之間收入組成部分的變化以及相關變化。除非另有説明,下表中列出的所有數字均以千美元為單位。此外,2021年和2022年的某些數字已被重述。參閲 注31 -重報前期財務報表瞭解更多細節。
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| 截至12月31日止年度, | 2023年vs 2022年 方差 | 2022年VS 2021年 方差 |
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| 2023 | 2022 | 2021 | $ | % | $ | % |
收入 | | | | | | | |
汽車銷售量 | 2,319,947 | 2,386,454 | 1,299,196 | (66,507) | (3) | 1,087,258 | 84 |
銷售軟件和性能工程套件 | 18,994 | 21,308 | 25,881 | (2,314) | (11) | (4,573) | (18) |
碳排放額度的銷售 | 1,452 | 10,984 | 6,299 | (9,532) | (87) | 4,685 | 74 |
車輛租賃收入 | 17,421 | 16,719 | 6,217 | 702 | 4 | 10,502 | 169 |
其他收入 | 20,748 | 8,640 | 8,754 | 12,108 | 140 | (114) | (1) |
總 | $ | 2,378,562 | $ | 2,444,105 | $ | 1,346,347 | $ | (65,543) | (3) | $ | 1,097,758 | 82 |
截至2023年12月31日的年度汽車銷售額為231990美元萬,較截至2022年12月31日的23.865億美元減少6,650萬美元,降幅為3%.下降的主要原因是向車隊客户提供了116.6美元的折扣,但車隊車輛銷售量的增加以及PS2車型年2023年和2024年車型的單價上漲抵消了這一下降。截至2022年12月31日的年度汽車銷售額為23.865億美元,較截至2021年12月31日的12.992億美元增長10.873億美元,增幅為84%。這一增長是由於PS2在美國、英國、德國、瑞典和韓國等主要地理市場的銷量增加所致。每輛車的收入同比下降,主要是由於車型組合和市場組合。在截至2021年12月31日的年度內,銷售的大部分汽車是PS2的遠程雙電機變種,而價格較低的遠程單電機和標準射程電機變種在截至2022年12月31日的年度收入中佔有更大份額。這部分被夏季實施的價格上漲所抵消,這些漲價反映在今年下半年的銷售價格中。
截至2023年12月31日止年度,軟件和性能工程套件的銷售額為1,900萬美元,與截至2022年12月31日止年度的2,130萬美元相比減少了230萬美元,即11%。這一下降是由於Polestar繼續強調自有車輛,加上沃爾沃汽車Polestar性能工程套件的銷量持續下降。截至2022年12月31日止年度的軟件和性能工程套件銷售額為2,130萬美元,與截至2021年12月31日止年度的2,590萬美元相比減少了460萬美元,即18%。這一下降是由於Polestar將重點轉向自有車輛以及沃爾沃汽車Polestar性能工程套件銷量下降。
截至2023年12月31日止年度的碳信用額銷售額為150萬美元,與截至2022年12月31日止年度的1100萬美元相比減少了950萬美元,即87%。這一減少是由於與前一年相比,Polestar簽訂的出售其多餘碳信用額的合同減少。截至2022年12月31日止年度的碳信用額銷售額為1,100萬美元,比截至2021年12月31日止年度的630萬美元增加了470萬美元,即74%。這一增長是由於Polestar簽署了一項新協議,在截至2022年12月31日的年度內將其多餘的碳信用額出售給第三方。
截至2023年12月31日止年度的車輛租賃收入為1,740萬美元,與截至2022年12月31日止年度的1,670萬美元相比增加了70萬美元,即4%。這一增長是由於Polestar出售了更多具有回購義務的車輛。截至2022年12月31日止年度的車輛租賃收入為1,670萬美元,與截至2021年12月31日止年度的620萬美元相比增加了1,050萬美元,即169%。Polestar於2021年上半年開始銷售具有回購義務的車輛,並在後續期間繼續增加銷售具有回購義務的車輛數量。這導致截至2022年12月31日止年度車輛租賃收入增加。
截至2023年12月31日止年度的其他收入為2,070萬美元,與截至2022年12月31日止年度的860萬美元相比增加了1,210萬美元,即140%。這一增長是由於(1)Polestar向沃爾沃汽車的研發服務銷售額增加,(2)Polestar向沃爾沃汽車的知識產權許可下的銷售額增加,該許可授予沃爾沃汽車向客户採購和分銷Polestar車輛零部件和配件的權利,以換取向我們支付1,210萬美元的銷售特許權使用費,以及(3)以460萬美元的價格一次性向Lotus出售專業知識。截至2022年12月31日止年度的其他收入為860萬美元,與截至2021年12月31日止年度的870萬美元相比減少了10萬美元,即1%。
銷售成本和毛(損失)利潤
截至2023年12月31日止年度的銷售成本為27.916億美元,與截至2022年12月31日止年度的23.433億美元相比增加了4.483億美元,即19%。這一增長主要是由於PS2相關個人防護裝備和經營租賃車輛的現金產生單位減損9420萬美元、PS2相關無形資產的現金產生單位減損25710萬美元、庫存減損增加9550萬美元以及原材料成本上漲導致材料成本增加2310萬美元。這一活動被保修費用減少3630萬美元以及瑞典克朗/CNY匯率改善帶來的外幣效應的積極影響部分抵消。進一步資料見 注15 -無形資產和善意, 注16 -不動產、廠房和設備和第5.F項”關鍵會計估計-減損測試".
截至2022年12月31日止年度的銷售成本為23.433億美元,與截至2021年12月31日止年度的13.367億美元相比增加了10.066億美元,即75%。這主要是由於截至2022年12月31日止年度汽車銷量增加,導致材料成本增加94510萬美元,加上2022年底開始的原材料成本上升。此外,運費和分銷成本分別增加了7280萬美元以及保修成本增加了3450萬美元,也導致了總體增長。這些更高的成本,加上下文毛(損失)利潤解釋中討論的瑞典克朗/CNY匯率惡化,進一步導致了增長。上述活動被製造相關成本減少4520萬美元部分抵消,這主要是由於2021年12月與PS1相關的工具和機械折舊結束。
截至2023年12月31日止年度的毛(虧損)利潤為毛虧損4.131億美元,與截至2022年12月31日止年度的毛利潤1.008億美元相比,毛業績減少5.139億美元,即510%。這一減少歸因於庫存減損成本9550萬美元、材料成本淨增加2310萬美元、PS2相關無形資產的現金產生單位減損25710萬美元以及PS2相關PPE和車輛的減損導致的成本9420萬美元
經營租賃。這一減少還歸因於收入減少6550萬美元,原因是(1)汽車銷售收入減少(2)沃爾沃汽車的軟件和性能工程套件銷售減少,(3)碳信用額銷售減少,(4)其他收入增加,部分抵消了其他收入來源的所有減少。有關更多詳細信息,請參閲上述收入差異的解釋。這些不利影響被保修費用減少3630萬美元以及瑞典克朗/CNY匯率上漲7.58%所抵消,從而增強了購買力。
截至2022年12月31日止年度的毛利(虧損)為毛利100.8元,較截至2021年12月31日止年度的毛利970萬元增加9,110萬元,增幅為944%.這主要是由於PS2汽車的擴大生產和商業化,導致與前幾個時期相比,固定成本吸收較高。此外,PS2銷量的增加帶來了10.978億美元的收入。這一增長主要被材料成本增加94510美元萬以及運費和分銷成本增加7 280萬所抵消。這一增長也被瑞典克朗/人民幣匯率的持續惡化部分抵消。瑞典克朗/人民幣匯率在截至2022年12月31日的一年中下跌了約5.7%,從2022年1月1日的0.70跌至2022年12月31日的0.66。在比較期間,瑞典克朗/人民幣匯率從2021年1月1日的0.79跌至2021年12月31日的0.70,跌幅約為11.4%。總體而言,瑞典克朗/人民幣匯率自2021年1月1日以來一直走弱。當北極星的採購實體以一種比人民幣更弱的功能貨幣計價時,這一趨勢影響了北極星在中國代工的交易效應的毛利(虧損)。
銷售、一般和行政費用
截至2023年12月31日的一年,銷售、一般和行政費用為949.7美元,比截至2022年12月31日的838.4美元增加了111.3美元,增幅為13%.這一增長主要是由於廣告、銷售和推廣費用增加了6790萬美元,用於PS3和PS4活動的新視頻製作、營銷和公關活動,以擴大北極星與這些車輛相關的市場。額外的增長歸因於更高的工資和4,190美元的萬,與滿足北極星不斷增長的業務需求的員工需求相關。截至2022年12月31日的一年,銷售、一般和行政費用為838.4美元,比截至2021年12月31日的年度的6.85億美元增加了153.3美元,增幅為22%.這一增長主要是由於與北極星全球業務擴大員工人數以滿足不斷增長的業務需求相關的更高工資和薪水導致的13990美元萬的行政成本增加。
研發費用
截至2023年12月31日止年度的研發開支為158.4元,較截至2022年12月31日止年度的174.9元減少1,650萬元,減幅為9%.這一變化主要是由於內部開發計劃進入開發階段,導致攤銷成本減少3770萬美元,因此不再計入費用。這些減少額被增加的1830萬全職人員費用和從相關方購買的240萬服務費部分抵銷。截至2022年12月31日的年度的研發費用為174.9美元,較截至2021年12月31日的年度的2.34億美元減少5,910萬美元,降幅為25%.這一減少主要是由於產品開發成本減少了11210美元萬,主要與2021年12月完成PS1攤銷有關。與開發未來車輛和電動汽車技術有關的研發人員費用增加5,750萬,部分抵消了這一活動。
其他營業收入(費用),淨額
截至2023年12月31日止年度的其他營業收入(費用)淨額為4,120萬美元,比截至2022年12月31日止年度的30萬美元費用增加了4,150萬美元。這一增長主要是由於3,820萬美元的運營資本產生的積極外匯影響、2,520萬美元的工廠運營服務向關聯方出售的2,520萬美元以及560萬美元的碳信用額向關聯方出售的。這些收益被向Polestar Technology提供的2760萬美元服務成本部分抵消。截至2022年12月31日止年度的其他營業收入(費用)淨額為30萬美元,與截至2021年12月31日止年度的5,070萬美元的支出相比,其他營業收入(費用)淨額增加了5,040萬美元。這一增加主要是由4,860萬美元的負外匯影響較低推動的。
財務收入
截至2023年12月31日止年度的財務收入為6,950萬美元,與截至2022年12月31日止年度的860萬美元相比增加了6,090萬美元,即712%。這一增長主要是由於與3710萬美元金融項目相關的正淨外匯效應以及利率上升導致銀行存款利息收入增加2460萬美元。截至2022年12月31日止年度的財務收入為860萬美元,與截至2021年12月31日止年度的3300萬美元相比減少了2,440萬美元,即74%。這一減少主要是由於截至2022年12月31日止年度銀行存款利息收入增加6.3億美元,部分抵消了與金融項目相關的負淨外匯影響3.16億美元。
財務費用
截至2023年12月31日止年度的財務費用為2.133億美元,與截至2022年12月31日止年度的1.084億美元相比增加了1.049億美元,即97%。這一增加主要是由於信貸安排和融資義務的利息費用以及關聯方的利息費用增加總計13020萬美元以及債務修改損失680萬美元。這些增加被金融活動外匯損失減少3090萬美元部分抵消。截至2022年12月31日止年度的財務費用為1.084億美元,與截至2021年12月31日止年度的4,520萬美元相比增加了6,320萬美元,即140%。這一增長主要是由於與融資安排相關的利息支出、應付沃爾沃汽車的逾期貿易賬款以及金融活動的淨外匯損失。
公允價值變動--賺取權利
作為2022年6月23日與GGI合併進行的資本重組的一部分,北極星發行了收益權。截至2023年12月31日止年度的公允價值變動收益權收益為44320美元萬,較截至2022年12月31日止年度的90210美元萬減少45890美元或51%.這一下降主要是由於北極星的股價從截至2022年12月31日的年度的5.31美元,而截至2023年12月31日的年度的2.26美元發生了變化。利用同行的基準,蒙特卡洛模擬中使用的隱含資產波動率從2022年12月31日的75%增加到2023年12月31日的80%。由於資本重組發生在2022年6月23日,因此沒有2021年的比較數字。截至2022年12月31日的年度,賺取負債的公允價值變動收益為90210美元萬。這些收益主要是由於Polestar的股價從2022年6月23日的11.23美元(即完成與GGI的合併併發行收益權)下降到2022年12月31日的5.31美元,以及市場波動性增加。利用同行基準,蒙特卡洛模擬中使用的隱含資產波動率從2022年6月23日的60%增加到2022年12月31日的75%。
公平值變動—C類股份
作為2022年6月23日與GGI合併進行的資本重組的一部分,Polestar交換了GGI的公共和私人認股權證工具的權利和義務。截至2023年12月31日止年度,該等認股權證(即C類股份)的公平值變動收益為2,200萬,較截至2022年12月31日止年度的3,510萬減少1,310萬或37%.這一變化主要是由於C-1類股票的價格和C-2類股票的估計價值變化了0.88美元,即從截至2022年12月31日的年度的1.12美元變化到截至2023年12月31日的年度的0.24美元。截至2022年12月31日止年度,這些認股權證的公允價值變動收益為3,510萬。這些收益主要是由於C-1類股票的價格從2022年6月23日的2.52美元(即完成與GGI的合併並交換權證)降至2022年12月31日的1.12美元,以及同期C-2類股票的估計價值從2.53美元降至1.12美元。
Polestar利用二項格子模型來計算C-2類股票的價值,該模型考慮了多個輸入,包括Polestar股價的變化、C-1類股票的隱含波動率和無風險利率。截至2023年12月31日止年度,Polestar股價下跌3.05美元,從5.31美元降至2.26美元,公開交易的C-1類股票的隱含波動率從89%降至88%,同期無風險利率從4.01%降至3.93%。截至2022年12月31日止一年,Polestar股價下跌5.92美元,從11.23美元降至5.31美元,同期公開交易的C-1類股票的隱含波動率從22.5%降至89%,無風險利率從3.12%降至4.01%。
佔聯營公司的盈利份額
截至2023年12月31日止年度,Polestar投資了Polestar Technology,並擁有Polestar Technology 49%的股權。與其持有Polestar Technology 49%的所有權相關,Polestar確認了4330萬美元的費用。由於這是Polestar投資Polestar Technology的第一年,因此沒有可比的時期信息。由於Polestar在Polestar Technology虧損中所佔的份額,Polestar對Polestar Technology的投資的公允價值降至零。
所得税優惠(費用)
截至2023年12月31日的年度,所得税優惠(支出)為710萬美元,比截至2022年12月31日的年度支出2970萬美元增加3,680萬美元,增幅為124%。這主要是由於遞延税項負債減少,以及與存貨和保修相關的可扣除暫時性差額增加導致遞延税項資產增加,導致綜合虧損和全面虧損報表中的遞延税項收益增加4670萬美元。截至2023年12月31日的年度遞延税項優惠為3,910美元萬。當期所得税減少了470萬美元,導致合併虧損和全面虧損報表中的當期所得税支出為1650萬美元。由於中國發生的交易預提税項支出增加,導致外國税項支出增加1,470萬美元,導致合併虧損和全面損失表中的外國税費支出為1,560萬。截至2022年12月31日的年度所得税優惠(支出)為支出2,970美元萬,較截至2021年12月31日止年度的福利310萬減少3,270美元萬,或1065%.這一變化主要是由於我們擁有應税收入的司法管轄區收入增加導致所得税支出增加1,770萬美元,以及與確認應納税臨時差異的遞延税收負債相關的所得税支出增加1,650萬美元。這部分被外國税收減少150萬美元所抵消。
B.流動資金和資本資源
Polestar主要通過發行股權工具、各種短期信貸融資(包括流動資金融資)、信貸機構和關聯方的中期貸款、售後回租安排、庫存融資以及與關聯方的擴展貿易信貸為其運營提供資金。Polestar預計將繼續需要通過這些方法籌集資金,以滿足履行其義務的現金需求。流動性和資本的主要用途是為運營提供資金、償還債務、市場擴張以及對Polestar未來汽車和汽車技術的投資。
由於在全球範圍內加大商業化力度,以及PS2、PS3、PS4、PS5和PS6的持續資本支出,Polestar繼續產生負運營和投資現金流。Polestar預計要到2025年底才能實現運營正現金流。管理公司的流動性狀況和資金需求仍然是管理層的主要優先事項之一。人們對Polestar繼續經營的能力仍然存在重大懷疑,因為及時實現融資努力是覆蓋預測的運營和投資現金流出的必要條件。參閲 注2 -重要會計政策和判斷 在隨附的合併財務報表中。
截至2023年和2022年12月31日,Polestar的現金和現金等值物分別為7.689億美元和9.739億美元。現金及現金等值物包括原期限為三個月或以下的銀行現金。截至2023年12月31日,本集團擁有
受限制現金1.8億美元,在綜合財務狀況表中列為其他非流動資產。截至2022年12月31日,本集團無任何受限制現金。
如果北極星的現金資源不足以滿足其未來的現金需求,北極星將需要通過公開和/或私募股權發行、債務融資或其他手段來為未來的現金需求融資。如果Polestar通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本,其股東的所有權權益可能會被稀釋,此類證券的條款可能包括清算或其他對現有股東權利產生不利影響的優惠。債務融資如果可行,可能涉及的協議包括限制或限制北極星採取具體行動的能力的契約,如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。任何融資安排都可能需要支付更高的利息或優先股息,這將影響現金留存。不能保證北極星將能夠獲得額外的資金。如果北極星無法在需要時通過股權、債務融資或其他方式籌集更多資金,它可能被要求推遲、限制、減少,或者在最糟糕的情況下,停止其車輛的生產和銷售以及研發和商業化努力,並可能無法為持續運營提供資金,所有這些都可能對北極星的財務業績和地位產生不利影響。
Polestar打算繼續發展與歐洲和中國銀行合作伙伴以及Polestar的關聯方的中短期融資關係,包括在適用的情況下擴大當前融資規模,同時繼續探索潛在的股權或債務發行。
債務和股權融資
股權
2021年3月,Polestar董事會以每股30.50美元的價格發行了18,032,787股新授權的b類股,收益為55000萬美元;相關發行成本為280萬美元。在已發行的18,032,787股中,4,262,295股發行給吉利。2021年7月,17,345,079股A類股轉換為b類股。
2022年6月23日,前母公司完成了反向資本重組,Polestar Holding Ab及其子公司成為Polestar的全資子公司。US Merger Sub與GGI合併,據此,US Merger Sub的獨立法人存在停止,GGI成為Polestar的全資子公司。可轉換票據、不同類別的普通股、公開招股説明書和私人招股説明書被轉換為Polestar的各種股權工具。更多信息請參見 注18 -反向資本重組。
債務
Polestar與歐洲和中國的銀行合作伙伴、關聯方和其他金融機構以短期和長期融資的形式達成各種債務安排,以滿足Polestar的資本需求。
對信貸機構的負債
在隨附的合併財務報表所列期間,Polestar利用了多筆短期流動資金貸款,主要來自歐洲和中國的銀行合作伙伴。這些現有和發展中的關係為Polestar提供了可靠的短期流動性來源。在所列期間到期的所有短期流動資金貸款均已按時償還。短期流動資金貸款主要用於實現銷量。
對信貸機構的負債形式包括銀行貸款、關聯方貸款、平面規劃設施和售後回租設施。截至2023年12月31日,對信貸機構的未償負債總額為202360萬美元。參閲 注25 -對信貸機構的負債有關Polestar截至2023年12月31日未償流動資金貸款的信息。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,Polestar分別有553萬美元和133萬美元的未償還本金,與我們的關聯方吉利擔保的短期流動資金貸款相關。
2023年2月27日,Polestar與渣打銀行、Nordea銀行ABP、花旗銀行歐洲有限公司和ING Belgium SA/NV修訂了為期12個月的35000萬歐元未承諾的有擔保綠色貿易融資機制,以及最初日期為2022年2月28日的高達25000萬歐元的手風琴融資機制,除其他外,將該機制的可用性再延長12個月。2023年6月1日,Polestar行使了一次性唯一手風琴選項,將該工具下的可用信貸增加至60000萬歐元。截至2023年12月31日,未償本金餘額為44280萬美元。初始融資的利息為三個月歐元銀行間拆借利率加2.1%。繼2023年2月修訂後,該融資的利息為三個月歐元銀行間同業拆借利率加2.3%。該貸款的還款期為自提取該貸款起90天。
截至2023年和2022年12月31日,與這項為期12個月的未承諾有擔保綠色貿易融資機制相關的未償還本金分別為44280萬美元和28870萬美元,將分別於2024年2月和2023年2月到期。未償本金100%由根據英國一流法律通過該設施融資的新車庫存擔保。
關聯方融資
2021年7月,吉利與另外兩家第三方投資了Polestar 3520萬美元的無息可轉換票據。3520萬美元中,950萬美元由吉利持有。Polestar在發行時將可轉換票據列為股權,並將其歸類為其他注資。截至2022年12月31日,所有3520萬美元的可轉換票據已轉換為4,306,466股A類股。
2023年11月8日,Polestar與其主要股東之一沃爾沃汽車修訂了日期為2022年11月3日的18個月80萬美元定期信貸融資,將該融資項下的可償還總金額增加至10萬美元,並將期限延長至2027年6月30日。Polestar最初被要求在定期融資協議之日起十八個月內全額償還所有提款。定期融資協議的利率為浮動六個月有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加每年4.97%。信貸安排下發放的每筆貸款的利率是SOFR利率加上每年4.97%的總和
報價日設定的六個月利息期,報價日定義為相關利息期前的兩個額外工作日。根據該協議,如果Polestar宣佈發行股本中任何類別的股票,擬議融資金額至少為35000萬美元,並且參與發行的機構投資者不少於5名,那麼沃爾沃汽車有權將任何未償貸款的本金額轉換為股權。截至2023年12月31日,該融資已全部提取,未償本金餘額為100000萬美元。
2023年11月8日,北極星與吉利達成了一項價值25000美元的萬定期融資協議。定期貸款協議允許多次提取,北極星需要在2027年6月30日全額償還貸款。定期融資協議的利率為浮動六個月SOFR加4.97%的年利率。根據信貸安排作出的每筆貸款的利率為SOFR利率與於報價日(定義為相關利息期首日前兩個額外營業日)設定的六個月利息期的年利率的總和。根據該協議,如果北極星宣佈發行股本中任何類別的股票,擬議籌資至少35000美元萬,並且參與發行的機構投資者不少於五人,則吉利有權將任何未償還貸款的本金轉換為股權。截至2023年12月31日,該貸款已全部提取,未償還本金餘額為25000美元萬。
2023年12月8日,北極星、吉利和沃爾沃汽車達成協議,根據北極星和沃爾沃汽車之間的製造協議(“PS3製造協議”),北極星將其獨特的PS3工具和設備(“PS3工具和設備”)的合法所有權轉讓給吉利,供沃爾沃汽車隨後用於生產PS3。吉利轉讓予北極星的總金額為15610萬(不包括增值税),包括轉讓PS3工具及設備的基本價格(“基準”)及與未來變更及修訂轉讓資產有關的任何額外費用(“上限”)。沃爾沃汽車將向吉利支付按基礎計算的費用(“用户權利費用”),根據PS3製造協議的條款,北極星將通過購買每台PS3的單件價格償還沃爾沃汽車的用户權利費用。在使用上限的情況下,使用量將被添加到基礎,因此等值調整用户權利費用和北極星的單價每PS3沃爾沃汽車。
基地和資本都沒有利息或加價。這為Polestar提供了好處,因為Polestar收到的Base加CAP的價值低於Polestar必須償還給吉利的Base加CAP的價值。因此,Polestar從吉利收到的部分收購價格必須計入出資。如果Polestar大約在同一時間與中國的一家銀行達成貸款,公平的市場利率應為5.2%。因此,Polestar通過使用5.2%貼現已收到的對價,確認總債務的現值為13170萬美元。收到的基本加上限與Polestar債務現值之間的2560萬美元差額被確認為其他出資的組成部分(即,吉利對Polestar的注資)。
平面圖設施
在正常業務過程中,Polestar根據市場情況與各種金融服務提供商簽訂多項低價值信貸安排,為與汽車銷售相關的運營提供資金。該等設施部分由基礎資產按市場進行擔保。截至2023年12月31日和2022年12月31日,根據這些安排欠外部信貸機構的未償總額分別為1.228億美元和3130億美元。Polestar與關聯方沃爾沃汽車維持着一筆流動資金貸款,該貸款在綜合財務狀況表中的帶息流動負債-關聯方中單獨列示。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未償還關聯方的總金額分別為3,570萬美元和1,170萬美元。
售後回租設施
Polestar還簽訂了銷售車輛的合同,然後將此類車輛重新租賃,期限最長為十二個月。回租期結束後,Polestar有義務重新購買車輛。由於這項回購義務,這些交易被記作金融負債。因此,就該等交易收到的對價被記錄為融資交易。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該融資義務分別有1,280萬美元和1,170萬美元未償還。
現金流
除非另有説明,下表中列出的所有數字均以千美元為單位。此外,2021年和2022年的某些數字已被重述。參閲 注31 -重報前期財務報表瞭解更多細節。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
用於經營活動的現金 | (1,859,842) | (1,089,295) | (314,555) |
用於投資活動的現金 | (439,399) | (709,044) | (126,937) |
融資活動提供的現金 | 2,093,304 | 2,082,486 | 909,237 |
用於經營活動的現金
截至2023年12月31日止年度用於經營活動的現金為18.598億美元,比截至2022年12月31日止年度的10.893億美元增加了7.705億美元。這一變化主要歸因於截至2023年12月31日止年度經非現金費用調整後的淨虧損以及營運資金的負變化。導致2023年經營現金流出的營運資金負變化主要歸因於庫存增加、貿易應付賬款的支付(主要是向沃爾沃汽車支付的關聯方貿易應付賬款)以及與信貸負債相關的利息支付增加
機構和與沃爾沃汽車的逾期貿易應付賬款。這些經營現金流出被收取貿易應收賬款產生的經營現金流入部分抵消。
2023年,與庫存變化相關的現金流出為3.584億美元,這在很大程度上是庫存積累的影響。與截至2022年12月31日止年度的現金流出1.864億美元相比,現金流出增加了1.72億美元。
與2022年相比,截至2023年12月31日止年度用於貿易應付賬款、應計費用和其他負債變動的現金為現金流出4.59億美元,與截至2022年12月31日止年度的現金流入2,200萬美元相比增加了4.81億美元。這主要是由於向沃爾沃汽車支付關聯方貿易應付賬款5.897億美元。
截至2023年12月31日止年度用於支付利息的現金為2.201億美元,比截至2022年12月31日止年度的6,810萬美元增加了1.52億美元。這一變化主要是由於向信貸機構支付的與流動資金貸款相關的利息分別為1.474億美元和910萬美元,以及向沃爾沃汽車支付的逾期應付賬款利息。
截至2023年12月31日止年度,用於貿易應收賬款、預付費用和其他資產變動的現金為現金流出15160萬美元,比截至2022年12月31日止年度的現金流出22270萬美元減少7110萬美元。這一變化主要是由於第三方和關聯方收取現金增加,導致貿易應收賬款減少11340萬美元,但被關聯方貿易應收賬款和沃爾沃汽車應計收入增加4400萬美元所抵消。
截至2022年12月31日止年度用於經營活動的現金為108930萬美元,比截至2021年12月31日止年度的3146億美元增加了7.746億美元。這一變化主要歸因於截至2022年12月31日止年度經非現金費用調整後的淨虧損以及營運資金的負變化。導致2022年經營現金流出的營運資金負變化主要歸因於貿易應收賬款增加、庫存增加以及與信貸機構負債和與沃爾沃汽車逾期貿易應付賬款相關的利息支付增加。
截至2022年12月31日止年度,貿易應收賬款、預付費用和其他資產變動提供的現金為現金流出2.227億美元,與截至2021年12月31日止年度的現金流入5,710萬美元相比減少了2.798億美元。從現金流入轉為現金流出主要是由於銷量、產品結構和市場結構增加導致第三方貿易應收賬款增加8,480萬美元,以及關聯方貿易應收賬款和沃爾沃汽車應計收入增加1.103億美元。
2022年,與庫存變化相關的現金流出為1.864億美元,這是業務普遍增加和2023年交付訂單準備就緒後庫存積累的影響。與截至2021年12月31日止年度的現金流出28380萬美元相比,現金流出減少了9740萬美元。
截至2022年12月31日止年度用於支付利息的現金為6,810萬美元,比截至2021年12月31日止年度的1,260萬美元增加了5,550萬美元。這一變化主要是由於向與流動資金貸款相關的信貸機構和沃爾沃汽車逾期應付賬款分別支付了2540萬美元和3650萬美元的利息。
與2021年相比,截至2022年12月31日止年度用於貿易應付款、應計費用和其他負債變動的現金為2,200萬美元,比截至2021年12月31日止年度的4.968億美元減少4.748億美元,主要是由於截至12月31日止年度與沃爾沃汽車的貿易應付款還款額減少,2022.
用於投資活動的現金
截至2023年12月31日止年度用於投資活動的現金為4.394億美元,比截至2022年12月31日止年度的7.09億美元減少2.696億美元。這一變化主要是由於與沃爾沃汽車和吉利就與Polestar 2、Polestar 3和Polestar 4相關的當前和前期知識產權投資達成的和解減少。此外,2023年,Polestar收到了處置被歸類為持待售資產的收益,金額為1.536億美元。投資現金流出的減少被與本年度購買的房地產、廠房和設備相關的1.374億美元現金結算部分抵消。
截至2022年12月31日止年度用於投資活動的現金為7.09億美元,比截至2021年12月31日止年度的1.269億美元增加了5.821億美元。這一變化主要是由於與沃爾沃汽車和吉利就與Polestar 2、Polestar 3和Polestar 4相關的前期知識產權投資進行了大幅增加的現金結算。截至2022年12月31日的一年內,Polestar還向快速充電電池技術創新者ShareDot投資了2.5億美元。
融資活動提供的現金
融資活動提供的現金在截至2023年12月31日的年度為209330美元萬,在截至2022年12月31日的年度為20.825億美元。通過融資提供的流動資金是15筆短期營運資金貸款和2筆長期關聯方貸款的結果。在此期間,Polestar的借款提供了467010.0000000001美元的萬總現金收益,其中14.789億美元來自與中國和歐洲銀行業合作伙伴的15個短期營運資本安排,15.04億美元來自與歐洲銀行銀團的短期綠色貿易循環信貸安排,140730美元萬來自與吉利和沃爾沃汽車的長期關聯方貸款,283.5美元來自多個短期低價值樓層規劃和售後租賃安排,包括與沃爾沃汽車的小額信貸安排。這些現金收益總額被期內255300美元萬的本金償還部分抵消,其中10.48億美元用於結算與中國和歐洲銀行合作伙伴的八項短期營運資本安排,13.541億美元用於結算綠色貿易循環信貸安排的到期金額,194.1億美元用於結算低價值樓層規劃和售後回租安排的到期金額,包括與沃爾沃汽車的信貸安排。
截至2022年12月31日止年度融資活動提供的現金為20.825億美元,比截至2021年12月31日止年度的9.092億美元增加了11.732億美元。這一變化主要是由於(1)2022年6月23日與GGI合併,導致交易中收到的現金總額為1.4億美元,以及(2)增加了
在截至2022年12月31日的年度內,北極星獲得了八項短期營運資本安排。與華大基因的合併及相關安排為北極星提供了14萬萬的總現金收益,其中60美元萬由沃爾沃汽車提供,30美元萬由管道投資者提供,0.6美元由華大基因在交易結束時從集團轉移到集團,減去10美元萬的交易成本。在此期間,Polestar的借款提供了21.498億美元的總現金收益,其中10.219億美元來自與中國銀行業合作伙伴的七個短期營運資本安排,966.9美元來自與歐洲銀行銀團的綠色貿易循環信貸安排,1.61億美元來自多個低價值樓層規劃和售後回租安排,包括與沃爾沃汽車的小額信貸安排。這些現金收益總額被期內14.269億美元的本金償還部分抵消,其中604.8億美元用於與中國銀行業合作伙伴結算三項短期營運資本安排,669.6億美元用於結算綠色貿易循環信貸安排的到期金額,152.5億美元用於結算低價值樓層規劃和售後回租安排的到期金額,包括與沃爾沃汽車的信貸安排。
合同義務和承諾
Polestar是合同義務的一方,以短期信貸融資、售後回租安排和各種其他租賃安排的形式向第三方付款。Polestar還達成了購買財產、廠房和設備以及知識產權的資本承諾。參閲 附註12-租契, 注25 -對信貸機構的負債,以及注29 -承諾和或有事項有關合同義務和承諾的更多詳細信息,請參閲隨附的合併財務報表。
下表總結了截至2023年12月31日Polestar與合同義務和承諾相關的估計未來現金支出。除非另有説明,下表中列出的所有數字均以千美元為單位。此外,2021年和2022年的某些數字已被重述。參閲 注31 -重報前期財務報表瞭解更多細節。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
| 總 | 少於 1年 | 介於 1-5年 | 在5點之後 年份 |
合同義務和承諾 | | | | |
資本承諾1 | 775,819 | 679,528 | 84,209 | 12,082 |
最低購買承諾2 | 496,167 | 382,680 | 105,987 | 7,500 |
信貸設施,包括售後回租和樓層計劃3 | 2,023,583 | 2,023,583 | — | — |
其他負債,包括平面圖-關聯方4 | 1,424,314 | 57,704 | 1,366,610 | — |
包括關聯方在內的租賃義務5 | 146,045 | 31,627 | 98,960 | 15,458 |
總 | $ | 4,865,928 | $ | 3,175,122 | $ | 1,655,766 | $ | 35,040 |
1.資本承諾涉及Polestar對PPE和無形資產的投資,用於生產即將推出的Polestar 3車型、Polestar 4、Polestar 5和Polestar 6。此外,Polestar將向Polestar Technology提供的剩餘注資也包含在本文中。
2.最低採購承諾與與某些供應商的合同有關,包括不可撤銷的承諾、商定的最低採購量或協議的最低銷售量。如果出現採購短缺、銷售短缺或Polestar決定終止此類合同,這些供應商有權從Polestar獲得賠償。
3.參考注25 -對信貸機構的負債有關Polestar信貸設施的更多詳細信息,包括售後回租和樓層平面圖。
4.參考注27 -關聯方交易瞭解更多細節。
5.參考附註12-租契瞭解更多細節。
表外安排
除第#號文件所述的資本承諾外合同義務和承諾“在這個世界裏”經營和財務回顧和招股説明書北極星不維持任何表外活動、安排或與未合併實體(例如,特殊目的工具和結構性融資實體)或對北極星合併財務報表具有重大當前影響或合理地可能對未來產生重大影響的個人保持任何關係。
C.非公認會計準則財務衡量標準
Polestar使用兩種公認會計原則(“GAAP”,即IFRS)和非GAAP(即非IFRS)評估經營業績的財務措施、與歷史業績的內部比較以及其他戰略和財務決策目的。Polestar認為,非GAAP財務指標對投資者有幫助,因為它們為基本業務趨勢提供了有用的視角,並有助於進行同期比較。這些措施還提高了管理層和投資者評估和比較Polestar與其他公司的財務業績和狀況的能力。
這些非GAAP指標僅用於補充信息目的,不應被視為根據GAAP呈列的財務信息的替代品。這些措施不是根據一套全面的會計規則列出的,因此,在瞭解Polestar的運營業績時,僅應與根據GAAP報告的財務信息一起閲讀。
由於計算方法和正在調整的項目或事件可能存在差異,這些衡量標準可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同。非公認會計準則財務指標與最具可比性的公認會計準則業績指標之間的對賬如下。
非GAAP財務指標包括調整後的營業虧損、調整後的EBITDA、調整後的淨虧損和調整後的自由現金流。
調整後的營業虧損
北極星將調整後的運營虧損定義為運營虧損,調整後的運營虧損不包括上市費用。這一措施由管理層審查,並提供了相關措施,以瞭解在非經常性調整項目影響之前業務的持續經營業績。
調整後的EBITDA
調整後EBITDA計算為淨虧損,並根據上市費用、公允價值變動-盈利權、公允價值變動-C類股份、利息收入、利息費用、所得税優惠(費用)、折舊和攤銷以及財產、廠房和設備、經營租賃車輛和無形資產的損失進行調整。調整後EBITDA定義為EBITDA,根據某些性質重大且管理層認為不反映持續經營活動的收入和費用進行調整。該指標由管理層審查,是在任何調整項目影響之前瞭解業務的基本經營結果和趨勢的相關指標。
調整後淨虧損
調整後的淨虧損計算為淨虧損,經調整以排除上市費用、公允價值變動-盈利權、公允價值變動-C類股份。該指標代表淨損失,根據某些性質重大且管理層認為不反映持續運營活動的收入和費用進行調整。該指標由管理層審查,是瞭解Polestar核心業務運營基本績效的相關指標。
調整後自由現金流
調整後的自由現金流量計算為用於經營活動的現金,並根據用於有形資產和無形資產的現金流量進行調整。該指標由管理層審查,是瞭解來自運營活動的現金的相關指標,這些現金可用於償還債務、資助資本支出和用於其他戰略計劃。
未經審計的GAAP和非GAAP結果對賬
除非另有説明,下表中列出的所有數字均以千美元為單位。此外,2021年和2022年的某些數字已被重述。參閲 注31 -重報前期財務報表瞭解更多細節。
調整後的營業虧損
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
營業虧損 | (1,479,966) | (1,285,103) | (960,125) |
掛牌費用 | — | 372,318 | — |
調整後的營業虧損 | $ | (1,479,966) | $ | (912,785) | $ | (960,125) |
調整後的EBITDA
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
淨虧損 | (1,194,831) | (477,455) | (969,298) |
掛牌費用 | — | 372,318 | — |
公允價值變動—盈利權 | (443,168) | (902,068) | — |
公平值變動—C類股份 | (22,000) | (35,090) | — |
利息收入 | (32,280) | (7,658) | (1,396) |
利息支出 | 206,481 | 77,477 | 44,828 |
所得税優惠(費用) | (7,138) | 29,660 | (3,075) |
折舊及攤銷 | 115,010 | 142,991 | 217,841 |
房地產、廠房和設備、經營租賃車輛以及無形資產的減損 | 351,241 | — | — |
調整後的EBITDA | $ | (1,026,685) | $ | (799,825) | $ | (711,100) |
調整後淨虧損
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
淨虧損 | (1,194,831) | (477,455) | (969,298) |
掛牌費用 | — | 372,318 | — |
公允價值變動—盈利權 | (443,168) | (902,068) | — |
| | | | | | | | | | | |
公平值變動—C類股份 | (22,000) | (35,090) | — |
調整後淨虧損 | $ | (1,659,999) | $ | (1,042,295) | $ | (969,298) |
調整後自由現金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
用於經營活動的現金淨額 | (1,859,842) | (1,089,295) | (314,555) |
物業、廠房和設備的附加費 | (137,400) | (32,269) | (24,701) |
無形資產的附加值 | (457,364) | (674,275) | (102,236) |
調整後自由現金流 | $ | (2,454,606) | $ | (1,795,839) | $ | (441,492) |
D.研發、專利和許可證等。
我們的研究與開發活動和支出的完整詳細信息見“運營和財務回顧與展望”部分“運營結果”中的“研究與開發費用”描述。
E.趨勢信息
除本報告其他地方披露的內容外,Polestar不知道截至2023年12月31日止年度的任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理可能對收入、收入、盈利能力、流動性、或資本資源,或導致披露的財務信息不一定指示未來的經營業績或財務狀況。
有關已知趨勢、不確定性、需求、承諾或事件的討論,請參閲“經營和財務回顧與展望”部分中的“影響經營的關鍵因素”,這些趨勢、不確定性、需求、承諾或事件可能對收入、收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大影響,導致披露的財務信息不一定指示未來的經營結果或財務狀況。
F.關鍵會計估計數
Polestar根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的國際財務報告準則編制其合併財務報表。編制合併財務報表要求Polestar做出影響報告金額和相關披露的估計、假設和判斷。所有估計、假設和判斷均基於市場信息、知識、歷史經驗以及Polestar在情況下認為合理的各種其他因素。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。從事類似業務的其他公司可能會使用不同的估計、假設和判斷,這可能會影響Polestar合併財務報表與其他公司合併財務報表的可比性。
參考注2 -重要會計政策和判斷 在隨附的合併財務報表中詳細討論Polestar應用的所有會計政策和判斷。以下段落討論了對描述我們的財務狀況和經營結果最關鍵的會計估計,並且需要重大、困難、主觀或複雜的判斷。
收入確認-確定車輛銷售中包括的履約義務的交易價格,以及對車隊客户提供與數量相關的折扣的可變對價
每輛Polestar車輛的銷售都包括提供某些服務和維護的待命義務(例如,互聯服務和經過認證的車輛維護)。Polestar利用預期成本加保證金法來估計與這些服務相關的交易價格和車輛本身的價格。由於所提供的服務和商品的重要性和性質,這被確定為估計獨立售價的最合適方法。分配給每項備用義務的估計交易價格根據每項服務的期限隨着時間的推移而確認,而分配給車輛交付的交易價格則在交付日期的某個時間點確認。
從歷史上看,該公司使用剩餘法確定與車輛交付相關的獨立售價。自截至2023年12月31日止年度第四季度起,公司從剩餘法過渡到預期成本加利潤率法。由於新信息導致估計技術的完善,Polestar不再使用剩餘方法,以提供更相關和更適當的估計。由於我們連續四年的汽車銷售積累了更多經驗,並且有了更準確的數據,我們確定預期成本加利潤率法更合適。根據國際會計準則第8號,該變更已被前瞻性地作為會計估計變更核算, 會計政策、會計估計變更和差錯(“IAS 8”)。在新方法下重新計算收入和遞延收入時,這種估計變化的影響並不重大。
在根據IFRS 15.53確定哪種估計可變對價的方法最適合Polestar的大型車隊客户時,管理層通過考慮Polestar截至2023年12月31日年度商業運營的性質,確定了每份合同的最可能金額方法最合適。由於Polestar的商業運營於截至2020年12月31日的第三季度開始,Polestar現已擁有三年與車隊客户合作的經驗。Polestar根據大型車隊客户購買車輛數量的歷史證據估計銷量相關獎金。Polestar可以合理確定大型車隊客户滿足其相關銷量相關獎金客户關係協議中條款規定的銷量等級的可能性。
無形資產--將內部開發的知識產權資本化並確定其使用年限
Polestar為PS5、PS6和PX 2高性能電動機等項目開展各種內部開發計劃。項目分為概念階段和產品開發階段。在概念階段,Polestar進行探索性研究活動並設計官方開發計劃。管理層將項目視為“計劃開始”,如果項目與業務計劃一致、財務上可持續且預計有助於未來的現金流效益,則該項目進入產品開發階段。項目啟動後,內部開發的知識產權資本化為無形資產。確定項目的計劃開始涉及對該項目預計產生的未來現金效益的大量估計。
北極星進行一項分析,以估計內部開發的知識產權、獲得的知識產權和軟件在無形資產資本化時的使用壽命。北極星的合同權利和義務、技術複雜性以及影響電動汽車行業技術進步和淘汰的競爭壓力嚴重影響了使用壽命的估計。使用年限的估計最終影響與無形資產相關的攤銷費用。
減損測試
北極星對無形資產和商譽進行例行評估,以尋找減值指標的證據。至少每年一次,當存在減值指標時,北極星進行減值測試。從歷史上看,Polestar在單一CGU水平進行減值評估,因為PS1和PS2是市場上唯一的模型車輛,並且業務作為一個相互依賴的運營進行管理,所有有形和無形資產共同產生現金流入。隨着PS2以外的模式的發展,用於產生未來工具的資本密集型資產(即無形資產和財產、廠房和設備)在很大程度上變得獨立,因此導致產生獨立的現金流。例如,PS2、PS3和PS4構建在不同的平臺上,為每個型號提供了獨特的軟件和硬件設計。為考慮公司資產,北極星對公司整體進行減值評估。CGU的可收回金額是通過根據貼現未來現金流模型計算使用價值來確定的,該模型使用了對2024-2028年業務計劃中看到的未來現金流的重大估計和15.5%的税後貼現率。
為了衡量與現金產生單位相關資產的可收回性,我們估計了每個現金產生單位的使用價值。根據可收回性分析,我們確定截至2023年12月31日,與PS2相關資產的淨賬面價值超過了其可收回價值。
Polestar估計,與CGU PS2相關的資產的公允價值超出其可收回價值35120萬美元。Polestar在截至2023年12月31日止年度的綜合損失和全面損失報表中確認了減損損失,確認了35120萬美元的銷售成本。減損損失按比例分配至PS2現金產生單位的資產,銷售成本中的減損總額分配至PPE、經營租賃車輛和無形資產。
在截至2023年12月31日的第三季度,歐盟委員會啟動了與中國製造的新型電池電動汽車乘用車關税相關的討論。北極星的PS2和PS4目前分別在中國的路橋和中國的杭州灣生產。PS3計劃在截至2024年12月31日的財年裏,在成都、中國和南卡羅來納州查爾斯頓開始生產。PS4計劃於2025年在韓國釜山開始生產。北極星認識到,這項反補貼調查的結果和對業務的潛在影響存在不確定性,因為截至2023年12月31日,歐盟委員會尚未就此類關税做出正式決定。出於這個原因,任何最終裁決可能產生的總影響的程度都存在不確定性。因此,如果監管規定對未來預測和業務計劃下的現金流預測產生負面影響,本集團可能不得不確認額外減值。
權益法投資
當我們對被投資者有重大影響力時,Polestar應用權益會計法。因此,Polestar對一家聯營公司Polestar Technology進行了股權法投資,因為我們擁有其49%的股權和40%的投票權。
當有客觀證據表明其投資出現損害時,或每年進行一次損害評估。Polestar在評估中將考慮財務困境、違約和其他負面因素等因素。
存貨減值
Polestar對其庫存進行例行評估,以確保庫存的公允價值不超過可變現淨值(“NRV”)。NRV基於庫存的估計售價減去估計完工成本。如果庫存的公允價值超過NRV,則盈餘在銷售成本中確認,並減記庫存價值以建立新的成本基礎。Polestar進行例行分析以確定估計值(例如,NRV計算中使用的估計售價和估計成本)需要更改,並且是否需要對庫存進行額外的減損調整。
虧損結轉計價
確認遞延税項資產需要對未來應納税所得額和收回遞延税項資產的時間作出估計。該等估計已考慮相關税務管轄區的預測應課税收入。未確認的遞延税項資產於每個報告日期重新評估,並在管理層有足夠的客觀可核實證據的範圍內予以確認,該證據可證明未來的應課税利潤有可能被用於抵銷這些資產。
公允價值計量.與C-2類股份和或有收益權相關的金融負債的公允價值計量方法
C-2類股份和或有收益權是以公允價值計入損益的衍生金融工具。這些金融工具的報價或可觀察價格在活躍市場上不可用,因此Polestar需要利用某些估值技術估計工具每個時期的公允價值。
C-2類股份的財務負債的公允價值是使用包含幾何布朗運動(“GBM”)並參考C-1類股份的可觀察價格的二項式格子期權定價模型來計量的。C-1類股票是幾乎相同的工具,在納斯達克(即活躍的市場)公開交易。這種估值方法的投入包括(1)C-1類股票的價格,(2)C-2類股票的隱含波動率,參考C-1類股票的隱含波動率確定,(3)5年無風險利率,以及(4)C-2類股票的股息率。Polestar認為,這些投入主要是通過參考關於C-1類股票的信息和公眾可獲得的其他信息(例如,參考5年期國庫利率可以獲得5年期無風險利率)來觀察的,從而產生了2級衡量方法。對於每個未來的價格,C-2類股票的收益金額是根據C-2類股票的合同條款計算的,包括對最佳提前行使和贖回的假設,然後按期限匹配的無風險利率貼現。C-2類股票的最終公允價值是根據所有模擬的未來收益金額的概率加權現值計算的。
盈利負債的金融負債的公允價值使用蒙特卡洛模擬進行計量。該估值技術的輸入包括(1)工具的剩餘期限,(2)五個盈利部分,(3)Polestar A類股票在盈利期內達到某些每日成交量加權平均價格的可能性,從而導致發行每批A類股票和b類股票,通過利用A類股票的隱含波動率來確定,和(4)5年無風險利率。A類股的隱含波動率是蒙特卡洛模擬最重要的輸入,並且是不可觀察的,要求Polestar參考同行普通股資產波動率的估計來計算這一輸入。這導致了3級測量方法。
公允價值計量-衡量根據2022年綜合激勵計劃授予員工的RSU和NSO公允價值的方法
RSU的公允價值乃參考本集團的股價釐定。PSU的公允價值通過計算與基於市場的歸屬條件掛鈎的單位和與非基於市場的歸屬條件掛鈎的單位的加權平均公允價值來確定。與非市場歸屬條件掛鈎的單位參照本集團的收盤價進行公允估值,而與基於市場歸屬條件掛鈎的單位在風險中性期權定價框架中使用蒙特卡羅模擬進行公允估值,據此假設GBM計算業績期間Polestar的A類股份和同業集團股份的未來股價。對於每條模擬路徑,獎勵的支付金額被計算為模擬A類股票的價格乘以模擬的總股東回報歸屬(即,基於特定業績條件的實現概率模擬授予的獎勵數量),然後按期限匹配的無風險利率貼現到授予日。與計算PSU公允價值相關的輸入包括利用隱含波動率、同業組歷史平均波動率、無風險利率、模擬期限、股息收益率和多次模擬迭代。
最近的會計聲明
國際會計準則委員會已發佈某些新會計準則和解釋,但尚未於2023年12月31日報告期生效,Polestar也未提前採用。預計這些準則不會對Polestar當前或未來報告期的合併財務報表產生重大影響。參閲 注2 -重要會計政策和判斷 請參閲隨附的合併財務報表,瞭解有關新準則的信息。
關於市場風險的定量和定性披露
Polestar在正常業務過程中面臨一定的市場風險。這些風險主要包括外匯風險、利率風險、信用風險和流動性風險。參閲 注3 -財務風險管理在隨附的合併財務報表中詳細討論這些風險和敏感性分析。
外幣兑換風險
北極星業務的全球性使現金流面臨匯率波動帶來的風險。匯率的相對變動對北極星的營業收入、財務收入、財務費用、綜合財務狀況表和綜合現金流量表有直接影響。該集團進行了一項敏感性分析,考察了匯率變化對所得税前虧損的潛在影響。這項分析是通過改變截至2023年12月31日的外匯匯率10%的變化來進行的。本集團主要受到人民幣/瑞典克朗、英鎊/瑞典克朗和美元/瑞典克朗匯率變化的影響,導致所得税前虧損分別為1,420萬美元、1,060萬美元和320萬美元。本集團目前並無利用對衝安排以減輕貨幣匯率波動對業務運作的影響。北極星不斷評估其對匯率風險的敞口,並將繼續探索緩解安排。
翻譯暴露風險
貨幣兑換風險源於維持以美元以外的功能貨幣計價的淨資產的外國子公司的合併(即前母公司的功能貨幣)。在每個報告日期,以外幣計價的資產和負債採用收盤匯率兑換為功能貨幣,收入和支出項目按月平均匯率兑換。此類貨幣影響記錄在綜合全面損失表中。本集團主要面臨功能貨幣為瑞典克朗、歐元、CNY和英鎊的子公司的貨幣兑換風險。
交易風險敞口
貨幣交易風險源自以非相關Polestar實體功能貨幣的貨幣計值的未來商業交易以及已確認資產和負債。首先,Polestar面臨以瑞典克朗和CNY為功能貨幣的實體的貨幣交易風險。由於貿易應收賬款、貿易應付賬款和短期信貸融資,這些實體的主要風險為CNY/瑞典克朗、英鎊/瑞典克朗和美元/瑞典克朗。
市場波動風險
Polestar通過C類股份和盈利權的金融負債面臨市場波動風險。這些工具按公允價值列賬,公允價值的後續變化在每個報告日期的綜合損失和全面損失表中確認。C-1類股票在納斯達克公開交易。C-2類股份和收益權不公開交易,分別需要第2級和第3級公允價值計量。因此,市場波動對每個報告期內該等金融負債的公允價值變化產生直接影響。
利率風險
北極星的主要利率風險來自對浮動利率信貸機構的短期負債,這使北極星面臨現金流利率風險。截至2023年、2023年和2022年12月31日,對浮動利率信貸機構的名義負債金額分別為19.238億美元和819.4美元。北極星密切關注利率變化對其利率風險敞口的影響。該集團進行了一項敏感性分析,考察了利率曲線平行上移或下移1%對無固定利率貸款的損益和股本的影響。這一分析導致截至2023年12月31日的損益波動為1,000萬美元。這一分析假設所有其他變量,特別是外幣匯率保持不變。計算考慮了浮動利率金融工具、按公允價值計入損益或以固定利率出售的金融工具的影響,以及利率上限的固定利率元素。北極星目前沒有采取任何措施來對衝利率風險。與這些貸款相關的利率風險是有限的,因為它們的期限很短。
信用風險
如果合同合作伙伴(例如船隊客户)無法或只能部分履行合同義務,北極星將面臨交易對手信用風險。北極星的信用風險可分為財務信用風險和運營信用風險。信用風險既包括違約的直接風險,也包括信譽惡化的風險以及集中風險。
金融信用風險
金融交易的金融信用風險是指Polestar因與Polestar銀行賬户、銀行存款、衍生品交易和其他流動資產相關的交易對手不付款而導致Polestar遭受損失的風險。為了最大限度地降低金融信貸風險,Polestar採取了僅與成熟的國際銀行或金融市場其他主要參與者作為交易對手方進行交易的政策。此外,Polestar還考慮了資本市場對Polestar交易對手方的信用風險評估,並優先考慮高信譽和平衡的風險分散。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度使用的金融對手方評級在BBb至A+範圍內。
經營信用風險
經營性信用風險產生於應收賬款。它指的是交易對手違約其合同義務的風險,這反過來又會導致北極星的經濟損失。Polestar的應收貿易賬款主要由全球銷售車輛和技術所產生的應收賬款組成。應收賬款的信用風險包括客户的違約風險。Polestar根據每個客户賬户的未償還應收賬款餘額,評估客户層面的信用風險集中度。截至2023年12月31日,兩名非關聯方佔本集團貿易應收賬款總額的23,635美元(13%)和19,205美元(10%)(即應收貿易賬款加上與貿易應收賬款相關的各方)。截至2022年12月31日,無關聯方佔北極星貿易應收賬款總額的26,649美元(13%)。從歷史上看,北極星沒有從這些客户那裏產生任何損失,它沒有任何合同權利來抵銷其應付款和應收賬款。
在考慮汽車銷售時,Polestar有五類客户:(1)預付車輛費用的最終客户,(2)車隊客户,(3)經銷商,(4)進口商,以及(5)金融服務提供商。由於付款的性質,與向預付車輛費用的最終客户銷售相關的所有信用風險都消除了。為了減少與船隊客户相關的風險,在簽訂相關銷售協議之前進行信用風險審查。根據客户的信譽,北極星可能會設立信用額度,以降低信用風險。對於向經銷商和進口商銷售的車輛,北極星車輛的所有權仍然屬於北極星公司,直到發票全額支付,通常是在發票日期或次日(即在車輛發貨之前收到付款,從而減輕信用風險)。北極星向金融服務提供商銷售車輛,然後金融服務提供商與最終客户建立單獨的合同關係。為了降低與此類金融服務提供商相關的風險,北極星在每個市場都選擇了幾家可信的融資提供商。必須在全球範圍內嚴格跟蹤和監測信用風險審查、建立信用限額以及選擇可信的金融服務提供商。信用風險敞口的最高金額為應收貿易賬面金額。
流動性風險
流動性風險是指北極星無法按時履行正在進行的財務義務的風險。北極星面臨流動性風險,因為所有來自金融機構的貸款都是短期貸款,通常信用期限為一年或更短。
與關聯方的貿易應付賬款代表營運資金安排,根據該安排,Polestar的流動性需求高度依賴於其關聯方向Polestar提供的持續靈活付款條款。這些靈活的付款條款不是合同權利,未來可能會被要求使用。參閲 注27 -關聯方交易請參閲隨附的合併財務報表,瞭解有關這些安排的更多信息。
北極星需要手頭有充足的現金和高流動性資產,以確保其能夠滿足短期融資義務和其他營運資金需求。Polestar通過持有足夠數量的流動資產(如現金、現金等價物和應收賬款)、在其業務運營產生的現金流入之外維持信貸安排以及通過私募股權投資者的歷史出資來管理其流動性。
截至2023年和2022年12月31日,Polestar分別持有7.689億美元和9.739億美元的現金和現金等值物,可用於管理流動性風險。Polestar與信貸機構達成短期融資安排,以增強短期流動性和融資需求。參閲 注25 -對信貸機構的負債在隨附的合併中
財務報表瞭解有關短期借款的更多詳細信息。Polestar的短期和中期流動性管理考慮了金融資產和金融負債的到期日以及業務運營現金流量的估計。
北極星已經建立了一個流動性風險管理框架,用於管理其短期、中期和長期資金和流動性管理需求,並編制長期規劃,以減輕融資和再融資風險。根據流動性需求,北極星將簽訂融資和債務協議和/或貸款協議。所有從貸款中提取的資金都會根據未來的流動性需求和投資計劃進行評估。
項目6.董事、高級管理人員和員工
A.董事和高級管理人員
北極星的董事和行政人員如下:
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名字 | 年齡 | 標題 |
哈坎·薩繆爾森 | 73 | 董事(董事長) |
託馬斯·英根拉斯 | 60 | 董事首席執行官兼首席執行官 |
佩爾·安斯加爾 | 61 | 首席財務官 |
卡拉·德·蓋斯勒 | 56 | 主任 |
凱倫·C.弗朗西斯 | 61 | 主任 |
東輝(丹尼爾)李 | 54 | 主任 |
Karl—Thomas Neumann博士 | 63 | 主任 |
大衞·里克特 | 56 | 主任 |
詹姆斯(吉姆)羅文 | 58 | 主任 |
教授.hc Winfried Vahland博士 | 67 | 主任 |
哲(David)衞 | 53 | 主任 |
行政人員
託馬斯·英根拉斯他於2017年7月從沃爾沃汽車加盟北極星擔任首席執行官,並於2012年7月起擔任設計總監高級副總裁。自2022年4月以來,英根拉斯先生一直是董事會成員。在加入北極星之前,他於1999年12月至2005年12月在Š科達汽車公司擔任過各種設計管理職務,並於2006年1月至2011年12月在大眾集團擔任過各種設計管理職務。Ingenlath先生為北極星帶來了20多年的汽車行業設計、創新和領導經驗。Ingenlath先生擁有普福爾茲海姆大學交通設計學士學位和皇家藝術學院車輛設計碩士學位。
根據他在北極星和汽車行業的豐富執行經驗,本公司相信英根拉斯先生有資格在董事會任職。
佩爾·安斯加爾 2024年1月,他從吉利瑞典控股有限公司(Geely Sweden Holdings Ab)加入Polestar,擔任首席財務官,並於2023年6月至2024年1月擔任首席財務官。此前,他於2021年5月至2023年5月擔任沃爾沃汽車副首席財務官。Ansgar先生在汽車行業擁有近30年的經驗,包括沃爾沃汽車內部的關鍵財務控制職位。在沃爾沃汽車的其他職位中,Ansgar先生於2010年9月至2013年1月擔任沃爾沃汽車中國首席財務官,並於20219年2月至2021年5月擔任集團報告控制主管。Ansgar先生擁有林雪平理工大學工業工程和管理碩士學位。
非僱員董事
哈坎·薩繆爾森自2022年6月起擔任董事會主席,並於2020年5月加入前母董事會。薩繆爾森還曾在2010年8月至2022年3月期間擔任沃爾沃汽車公司的董事總裁,並在2012年10月至2022年3月期間擔任沃爾沃汽車公司的總裁兼首席執行官。薩繆爾森於1977年在斯堪尼亞集團開始了他的職業生涯,在那裏他工作了20多年,並於1996年1月加入執行董事會。2000年,Samuelsson先生加入MAN AG,並於2005年成為MAN AG的首席執行官。薩繆爾森先生自2013年7月以來一直擔任意大利理工學院董事的董事,自2013年7月起擔任瑞士理工學院的董事董事,自2017年起擔任林克投資有限公司的董事董事,並自2013年4月以來擔任沃爾沃商標控股公司的副董事。在此之前,Samuelsson先生於2016年4月至2018年5月擔任沃爾沃董事研究員,2013年5月至2019年3月擔任中國-歐洲汽車科技阿克鐵博拉公司董事研究員,2017年5月至2018年7月擔任Zenuity董事副總裁,2018年11月至2020年9月擔任林克歐洲公司董事研究員。Samuelsson先生擁有瑞典KTH皇家理工學院機械工程理學碩士學位。
本公司相信,基於Samuelsson先生在汽車行業的豐富執行經驗,他有資格在董事會任職。
卡拉·德·蓋斯勒 自2022年6月起擔任董事會成員,並於2020年9月加入前母公司董事會。自2022年9月以來,De Geyseleer女士還擔任Schindler Holding Ltd.的首席財務官。De Geyseleer女士於2019年10月至2021年4月期間擔任沃爾沃汽車的首席財務官。在加入沃爾沃汽車之前,De Geyseleer女士曾擔任Société Générale de Surveillance(“SGS”)的首席財務官,該公司是一家總部位於瑞士的上市公司,專門從事測試,
檢驗和認證服務,從2014年11月到2019年10月。在加入SGS之前,De Geyseleer女士於2012年4月至2014年10月期間擔任荷蘭電信公司Vodafone Libertel的首席財務官,並於2010年4月至2012年4月期間擔任沃達豐德國財務控制總監。她還在物流公司DHL Express工作了15年,從1995年到2010年,她在多個國家擔任過各種運營和企業職位。De Geyseleer女士的職業生涯始於比利時安永會計師事務所的審計師。自2019年9月以來,De Geyseleer女士還擔任位於利希滕州的Hilti AG審計委員會董事和主席。De Geyseleer女士擁有經濟和金融科學碩士學位,專業從事會計學,以及瑞士洛桑管理髮展學院的高管MBA學位。
本公司相信,基於de Geyseleer女士作為上市公司財務主管的豐富經驗以及她在汽車行業的經驗,她有資格在董事會任職。
凱倫·C.弗朗西斯他自2022年6月以來一直在董事會任職。自2020年從Fortive Corporation剝離出來以來,Francis女士一直擔任Vontier Corporation(紐約證券交易所代碼:VNT)(“Vontier”)董事會主席,該公司是從Fortive Corporation剝離出來的,專注於移動和運輸業務。她還擔任馮蒂埃薪酬和管理髮展委員會的成員。弗朗西斯女士還曾在2020年12月至2022年11月期間擔任納斯達克控股公司(TuSimple Holdings Inc.)(納斯達克代碼:TSP)的董事長,並在該公司的審計和薪酬委員會任職。此外,自2021年7月以來,Francis女士擔任TPG Capital的高級顧問,並是硅谷私募股權和風險投資公司的獨立董事顧問,包括2018年8月以來的MetaWave、2016年4月以來的NAUTO以及2019年7月至2022年12月的Wind River。此外,弗朗西斯女士自2021年10月以來一直擔任CelLink公司的董事會主席。最近,從2021年3月至2021年11月,弗朗西斯女士擔任與極光創新公司合併的Reinvent Technology Partners Y(納斯達克股票代碼:RTPYU)的董事會成員和審計長。2016年12月至2019年11月,弗朗西斯女士還擔任Telenav,Inc.(納斯達克股票代碼:TNAV)的董事會成員,擔任董事的首席獨立董事、薪酬委員會主席以及提名和治理委員會成員。在加入Telenav,Inc.之前,Francis女士曾擔任漢諾威保險集團董事的董事。Inc.(紐約證券交易所代碼:THG)於2014年5月至2017年5月,AutoNation,Inc.(紐約證券交易所代碼:AN)於2016年2月至2018年4月。弗朗西斯女士於2009至2014年間擔任教育技術創新公司Academy hemxDirect,Inc.的首席執行官,並於2009至2017年間擔任執行主席。2004年至2007年,弗朗西斯女士擔任總部位於舊金山的陽獅集團的董事長兼首席執行官,該集團是陽獅集團全球廣告和營銷網絡的一部分。2001年至2002年,她擔任福特汽車公司副總裁總裁,負責企業風險投資集團以及全球電子商務戰略、客户關係管理和全球出口業務。從1996年到2000年,弗朗西斯女士在通用汽車公司擔任過多個職位,包括擔任奧茲莫比爾事業部總經理。
該公司相信,弗朗西斯女士有資格在董事會任職,因為她在汽車行業的豐富經驗、她在公司治理方面的知識以及她在多個行業成功建立公司和企業的記錄。
東輝(丹尼爾)李他自2022年6月以來一直在董事會任職,並於2020年5月加入前母公司董事會。Mr.Li自2020年11月起擔任吉利汽車首席執行官。Mr.Li於2011年4月加入吉利,擔任副總裁總裁兼首席財務官,並自2011年11月起擔任吉利董事。2011年5月至2014年4月,他擔任吉利汽車控股有限公司(香港0175)執行董事;2016年6月至2020年11月,他擔任吉利執行副總裁總裁兼首席財務官。2012年4月,Mr.Li被任命為沃爾沃汽車的董事。2016年7月,他被任命為董事執行董事兼吉利汽車控股有限公司(HK.0175)副董事長。自2017年9月以來,Mr.Li還擔任過蓮花集團的董事長和質子控股的董事董事。Mr.Li自2021年11月起擔任蓮花科技董事會主席。蓮花科技於2024年2月在納斯達克(納斯達克:LOT)上市。2018年9月至2021年3月,Mr.Li擔任盛寶銀行董事長,2021年3月後繼續擔任盛寶銀行董事董事。Mr.Li自2021年4月起擔任LEVC Global董事長。2023年7月,他還被任命為吉利提名的股東代表,阿斯頓馬丁·拉貢達全球控股有限公司的非執行股東代表董事. Mr.Li擁有印第安納大學凱利商學院工商管理碩士學位,畢業於北京機械學院管理工程碩士學位(主攻財務管理)。他還擁有中國中國人民大學的哲學學士學位。
本公司相信,基於Mr.Li於汽車行業的豐富行政經驗及於中國的營運管理經驗,彼有資格出任董事會成員。
Karl—Thomas Neumann博士他自2022年6月以來一直在董事會任職。諾伊曼博士於2022年2月加入了前母公司董事會。諾伊曼博士自2018年3月起擔任KTN投資諮詢公司首席執行官兼創始人。自2021年6月以來,他還擔任獨立半導體公司的董事董事;自2019年3月以來,他還擔任韓國現代摩拜公司的董事董事;自2024年2月以來,他還擔任Sk-on顧問委員會的成員。從2018年4月到2019年6月,諾伊曼博士在電動汽車公司Canoo Inc.擔任管理職位,職責包括技術和營銷。2013年3月至2018年3月,他在通用汽車公司擔任執行副總裁總裁和總裁歐洲公司,在那裏他也是通用汽車執行委員會的成員。諾伊曼博士之前在大眾汽車公司工作,2010年9月至2012年8月在北京擔任大眾汽車集團首席執行官兼副首席執行官總裁。在此之前,他曾在大眾汽車擔任過多個管理職位,從1999年開始擔任研究主管和董事電子戰略主管。2004年至2009年,諾伊曼博士是德國汽車供應商大陸股份公司執行董事會成員,負責汽車系統事業部。2008年8月至2009年9月,他擔任大陸股份公司執行董事會主席。2009年12月,諾伊曼博士回到大眾汽車公司,接管了全公司的電力推進工作。諾伊曼博士的職業生涯最初是在弗勞恩霍夫研究所擔任研究工程師,然後轉到摩托羅拉半導體公司,在那裏他是工程師,同時也是董事的戰略主管,負責汽車行業。諾伊曼博士擁有杜伊斯堡大學的微電子學博士學位,以及多特蒙德大學的電子工程文憑。
基於諾伊曼博士在汽車行業的豐富執行經驗,本公司相信諾伊曼博士有資格在董事會任職。
大衞·里克特他自2022年6月以來一直在董事會任職,並於2020年5月加入前母公司董事會。裏希特先生在高增長的技術公司擁有豐富的經驗,包括領先的業務發展、企業發展、法律、金融和產品團隊。自2021年7月以來,李希特先生一直擔任DoorDash,Inc.(紐約證券交易所股票代碼:DASH)負責業務和企業發展的總裁副總裁。自2023年以來,他還一直在Flink SE董事會代表DoorDash,自2022年以來一直代表Yassir EURL。在加入DoorDash,Inc.之前,他於2018年10月至2020年7月在Lime工作。2017年6月至2018年5月,他還在優步技術公司(紐約證券交易所代碼:UBER)擔任全球業務和企業發展主管總裁副主任,領導業務發展、企業發展和體驗式營銷團隊。裏希特於2014年1月加入優步,當時擔任戰略計劃副總裁總裁。在優步工作期間,裏希特也是向首席執行官彙報工作的高管領導團隊成員。裏希特先生擁有耶魯大學法學院的法學博士學位和康奈爾大學的學士學位。
本公司相信,基於裏希特先生在快速發展的共享移動行業的豐富經驗,以及作為一名業務開發和初創企業高管,他有資格在董事會任職。
詹姆斯(吉姆)羅文自2022年6月以來一直擔任董事會成員。羅文於2022年3月加入沃爾沃汽車,擔任首席執行長。在加入沃爾沃汽車公司之前,羅文先生於2021年2月至2022年3月期間在Ember Technologies,Inc.擔任董事及其首席執行官。此前,羅文先生於2012年8月至2017年9月擔任戴森首席運營官,2017年9月至2020年4月擔任首席執行官,並於2012年8月至2020年7月擔任董事首席執行官。羅文先生還曾於2007年12月至2012年8月擔任黑莓(NYSE:BB)首席運營官,於2005年1月至2007年10月擔任Celestica執行副總裁總裁,並於1998年2月至2005年1月擔任Flex運營副總裁總裁。自2021年4月以來,羅文先生還擔任漢高股份公司股東委員會成員。自2022年3月以來,他還一直在Lynk&Co的董事會任職。羅文在2020年11月至2022年2月期間擔任全球投資公司KKR&Co.(紐約證券交易所代碼:KKR)的高級顧問。2021年8月至2022年2月,他擔任賽德龍董事長;2020年8月至2022年2月,他在PCH國際擔任董事總裁;2020年10月至2022年2月,他在納米薄膜技術國際有限公司擔任董事董事長。在他職業生涯的早期,羅文還曾在國際元器件公司擔任高級管理職位,並是專業代工電子產品製造商ElectrConnect的創始人,該公司於1992年被Prestwick Holdings收購。羅文先生擁有商學碩士學位,專攻供應鏈管理和物流。Rowan先生還持有格拉斯哥理工學院和格拉斯哥喀裏多尼亞大學的證書,包括機械工程學徒、機械和生產工程HNC以及電氣和電子工程ONC。
本公司相信,羅文先生作為一名技術高管具有豐富的全球經驗,有資格在董事會任職。
哲(David)衞自2022年6月以來一直擔任董事會成員。Mr.Wei在中國擁有20多年的投資和運營管理經驗。在2011年推出私募股權投資基金Vision Knight Capital之前,Mr.Wei於2007年至2011年擔任董事集團(紐約證券交易所代碼:阿里巴巴)全資擁有的全球領先的批發電子商務公司阿里巴巴有限公司的高管兼首席執行官。2002年至2006年,Mr.Wei擔任百安居(中國)有限公司的首席財務官,並於2002年至2006年擔任該公司的首席財務官。百安居是翠鳥公司的子公司,翠鳥公司是歐洲和亞洲領先的家居裝修零售商。2003年至2006年,Mr.Wei也是翠鳥集團中國採購辦公室翠鳥亞洲有限公司的首席代表。在加入百安居和翠豐之前,Mr.Wei於1998年至2000年在東方證券有限公司擔任投資銀行業務主管,並於1995年至1998年在Coopers&Lybrand(現為普華永道的一部分)擔任企業財務經理。Mr.Wei於二零一一年十一月獲委任為電訊盈科有限公司(香港聯交所代號:0008)(“電訊盈科”)的獨立非執行董事,並於二零一二年五月重新委任為電訊盈科的非執行董事。Mr.Wei自2016年4月起擔任卓爾智能商務集團有限公司(HKSE:02098)的董事董事,並自2013年6月起擔任JNBY設計有限公司(HKSE:03306)的董事。Mr.Wei於2018年6月至2019年5月出任Informa PLC(倫敦證券交易所代碼:INF)的董事董事,於2015年4月至2020年6月出任中澳家居集團有限公司(HKSE:01538)的董事董事,於2014年4月至2021年3月出任樂居有限公司(紐約證券交易所代碼:樂居)的獨立董事董事,於2018年3月至2021年4月出任精鋭教育集團有限公司(NYSE:One)的獨立董事董事,以及數傢俬營公司的董事董事。Mr.Wei擁有上海外國語大學國際商業管理學士學位,並在倫敦商學院完成了企業融資課程。
本公司相信,基於Mr.Wei於中國的豐富投資及營運管理經驗,彼具備擔任董事會成員的資格。
教授.hc Winfried Vahland博士 自2024年1月以來一直在董事會任職。温弗裏德·瓦赫蘭教授在汽車行業擁有40年的廣泛國際經驗,1984年在亞當·歐寶股份公司開始他的職業生涯,自1990年以來在大眾汽車集團擔任各種高管職位25年,其中 2010年至2015年擔任Š科達首席執行官一職。Hc Vahland教授於2019年至2024年在沃爾沃汽車董事會任職,目前擔任Eurocar AG.監事會名譽主席,以及Proton Holdings Berhad和Vibronic SE監事會成員。2016年至2023年,他還擔任Eldor Corporation S.p.A監事會主席。Hc教授。Vahland擁有德國達姆施塔特工業大學的機械工程和工商管理碩士學位,以及美國密歇根州GMI工程管理學院的工商管理碩士學位。他被大連理工大學中國授予機械工程榮譽博士學位,並被捷克共和國布拉格經濟大學授予經濟學榮譽博士學位。
公司相信,hc Vahland教授博士憑藉其在汽車行業的豐富經驗,有資格在董事會任職。
董事會多樣性
董事會多元化矩陣(截至2023年12月31日)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
主要執行機構所在國家/地區 | 瑞典 | | | | |
外國私人發行商 | 是 | | | | |
母國法律禁止披露 | 不是 | | | | |
董事總數 | 9 | | | | |
| 女性 | 男性 | | 非二進制 | 沒有透露性別 |
第一部分:性別認同 | | | | | |
董事 | 2 | 7 | | 0 | 0 |
第二部分:人口統計背景 | | | | | |
在母國管轄範圍內任職人數不足的個人 | | | 0 | | |
LGBTQ+ | | | 0 | | |
沒有透露人口統計背景 | | | 1 | | |
B.高管和董事薪酬
北極星關鍵管理層和董事的薪酬
薪酬總額,包括現金、股權獎勵和公司高管的其他福利(Thomas Ingenlath,Polestar首席執行官、Johan Malmqvist,Polestar前首席財務官和Dennis Nobelius,Polestar前首席運營官)截至2023年12月31日的年度從Polestar收到的收入約為39,517,836瑞典克朗(或TUSD 3,932)。2023財年向Polestar高管支付的薪酬包括基本工資、短期浮動工資、股權獎勵以及養老金福利和其他員工福利的價值。
獎勵計劃
北極星獎勵計劃
Polestar的所有員工,包括公司的每位高管,都參與Polestar獎金計劃,這是一項短期現金激勵計劃,其關鍵績效指標(“KPI”)和支出每年由董事會批准。根據Polestar獎金計劃,員工有資格根據普遍適用和特定市場的KPI獲得年度現金獎金。在適用績效期結束時,董事會確定相關績效指標的實現情況。
對於2023財年,Polestar獎金計劃基於以下四個關鍵績效指標:(i)運營增長(零售交付);(ii)財務增長(EBIT);(iii)客户體驗;和(iv)質量。2023財年業績期於2023年12月31日結束後,董事會確定,儘管達到了部分關鍵績效指標,但不會向符合條件的員工支付現金獎金。
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績效目標 |
公制 | 加權 | 閥值
| 在目標上
| 極大值
| 實際 | 歸屬百分比 | 最大獎金機會的百分比 |
運營增長 | 30% | 75% | 100% | 200% | —% | —% | —% |
財務增長 | 30% | 75% | 100% | 200% | 106.0% | 106.0% | 53.0% |
客户體驗 | 25% | 75% | 100% | 200% | 114% | 114% | 57% |
質量 | 15% | 75% | 100% | 200% | 200% | 200% | 100% |
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總 | 9051% | 4526% |
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| 財務措施 (達到獎金的百分比,最高100%) | 非財政措施 (達到獎金的百分比,最高100%) | 總歸屬百分比 (%,最大100%) | 歸屬金額,以工資的百分比表示 | 獎金金額(瑞典克朗)
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託馬斯·英根拉斯 | 26.5% | 78.5% | 4526% | 9051% | 0* |
* 由於公司的財務表現,董事會決定2023年獎金計劃中不再支付現金獎金。為了支持保留,將為所有符合獎金資格的員工(包括首席執行官)推出一次性股份保留計劃。與員工獎金資格相對應的一些股票將被授予十二個月的持有期。
員工協議
在上個財政年度,Ingenlath先生、Malmqvist先生(前首席財務官)和Nobelius先生(前首席運營官)分別與北極星簽訂了僱傭協議。到目前為止,Ingenlath先生仍受僱於Polestar,而Malmqvist先生和Nobelius先生已離開公司。根據與Ingenlath先生、Malmqvist先生和Nobelius先生簽訂的僱用協議,每位主管人員都有資格領取年度基本工資和假期工資,並參加北極星公司的現金獎勵方案(如上所述)。此外,每個高管都有資格參加北極星的公司汽車計劃,部分費用由高管承擔,並根據瑞典法律參加集體和合同商定的養老金和保險福利計劃。Ingenlath先生、Nobelius先生和Malmqvist先生有權享受醫療保險,費用由Polestar承擔。Malmqvist先生還有權在2023年享受住房福利。
Ingenlath先生、Malmqvist先生和Nobelius先生各自遵守與知識產權轉讓和保密相關的限制性契約。此外,Ingenlath先生、Malmqvist先生和Nobelius先生還遵守有關在僱用期間不競爭、不招攬客户以及不招攬和不僱用員工的限制性契約。如果Ingenlath先生、Malmqvist或Nobelius違反了各自就業協議下的任何限制性契約,他們可能就每次此類違約行為向Polestar支付相當於其平均月毛工資六倍的違約金。
北極星可終止Ingenlath、Malmqvist和Nobelius先生的僱用,但須給予12個月通知,並可由行政人員終止聘用,但須給予6個月通知。如果北極星公司終止僱用,Ingenlath先生、Malmqvist先生和Nobelius先生均有權分期付款,獲得相當於每月基本工資12倍的遣散費。
健康和福利及退休福利
在上一財年,Ingenlath先生、Malmqvist先生和Nobelius先生有權根據Teknikarbetsgivarna與Unionen、Sveriges Ingenjörer和Ledarna之間的瑞典集體談判協議Teknikavtalet獲得某些健康和福利保險,包括殘疾和人壽保險。他們還有權獲得行政管理醫療保險和旅行保險。
ITP養老金計劃是一項針對私營部門受薪僱員的職業養老金計劃,以瑞典企業聯合會和談判與合作委員會之間的集體談判協議為基礎。ITP養卹金計劃分為兩部分:ITP 1(適用於1979年及以後出生的僱員)和ITP 2(適用於1979年前出生的僱員),主要是固定福利計劃。此外,1978年或更早出生、收入至少為10瑞典基數的僱員也可以與僱主達成協議,轉而適用ITP 1養老金計劃。
Malmqvist先生和Nobelius先生根據瑞典集體商定的“Avtal om TIP och TGL”享受固定繳款養老金計劃(TIP 1)和VFF養老金(Volvo Företagspension)(一項固定繳款養老金計劃)的覆蓋範圍。
根據瑞典集體商定的“Avtal om ITP och TGL”和沃爾沃管理養老金(VMP)這一補充養老金計劃,Ingenlath先生屬於固定收益養老金計劃(ITP 2)。
通過瑞典ITP集體談判協議實施的固定收益養卹金計劃(即ITP 2養卹金計劃)是一項以薪金為基礎的最終計劃,由定期保險支付提供資金。該計劃由相互保險公司Alecta提供擔保,通過這種保險獲得的部分是指由幾個僱主組成的固定福利計劃,根據瑞典財務報告委員會的聲明,UFR 10。截至2023年12月31日,Polestar在Alecta的ITP養老金計劃總儲蓄保費中的份額達到0.3190%,Polestar在活躍投保人總數中的份額達到0.0847%。集體合併水平包括按照不符合國際會計準則第19號的Alecta精算方法和假設計算的Alecta資產的市場價值佔保險債務的百分比,員工福利(“IAS 19”)。集體融資比例通常允許在125%至175%之間變化。2023年底,合併水平為158%(初步)。
非僱員董事的薪酬
北極星已經為其非僱員董事建立了薪酬計劃。
公司是與非僱員董事簽訂的書面協議的一方,根據該協議,非僱員董事有資格獲得(i)200,000美元的年費(或如果董事擔任董事會主席,則為350,000美元),(ii)如果董事擔任董事會委員會成員,則額外年費10,000美元(或董事會委員會主席20,000美元)和(iii)a
北極星汽車,但須遵守某些條件。根據書面協議,每位非僱員董事的淨年費(但不包括上述任何額外年費)的50%用於購買市場上按現行利率購買的最大數量的A類ADS。公司還預計將同意向每位非僱員董事報銷他們因擔任非僱員董事而發生的合理且適當記錄的費用。
截至2023年12月31日止年度,Polestar非僱員董事因在公司董事會任職而支付或賺取的薪酬總額約為1,890,000美元,以現金保留金形式用於履行董事職責。Polestar還向非僱員董事報銷了因履行董事職責而產生的合理自付費用,包括但不限於與親自出席董事會和委員會會議有關的差旅費。
股權計劃
2022年6月23日,公司通過了Polestar Automotive Holding UK PLC 2022年綜合激勵計劃,根據該計劃,公司及其為公司提供服務的附屬公司的員工,包括公司的高管,都有資格獲得獎勵。股權計劃規定授予股票期權(以非合格股票期權(“NSO”)或激勵股票期權(“ICO”)的形式)、股票增值權(“SAR”)、限制性股票、RSU、績效獎勵、其他股票獎勵、現金獎勵和替代獎勵,旨在使參與者的利益與公司股東的利益保持一致。股權計劃的附件允許向公司及其附屬公司的員工、顧問和非員工董事授予可以現金或股份結算的獎勵。
以下對股權計劃的完整描述參考股權計劃,其副本作為證據提交給2022年8月29日提交給美國證券交易委員會的S-8表格登記説明書。
發行的證券
在根據股權計劃進行若干交易或資本變動的情況下作出調整後,合共10,000,000股A類美國存託憑證(或A類股份,視情況所需)於2022年採納時根據股權計劃下的獎勵初步預留供發行。根據股權計劃預留供發行的股份總數將於股權計劃期限內每個歷年1月1日起增加,增幅為(I)緊接增加日期前每年12月31日已發行股份總數的0.5%或(Ii)董事會釐定的該等股份數目。根據股權計劃,根據ISO發行的A類美國存託憑證不得超過10,000,000張(受制於股權計劃可使用的股份總數限制)。A類美國存託憑證到期或為支付期權而交付或預留以履行任何預扣税項、由股票結算特區或其他獎勵涵蓋但未於結算時發行的股份、或須予獎勵的股份到期或被註銷、沒收或終止而未發行全數股份的A類美國存託憑證(僅限於該等註銷、沒收或終止)將根據股權計劃下的其他獎勵再次可供發行或交付。任何以現金結算的獎勵不應計入根據股權計劃為發行預留的最大股票數量。
行政管理
股權計劃由董事會的一個委員會管理,該委員會已獲授權管理股權計劃,除非該委員會未獲董事會授權,否則董事會將管理股權計劃(視情況而定,稱為“委員會”)。委員會擁有廣泛的酌情決定權(受股權計劃條款和條件的約束)來管理股權計劃,包括有權決定將向哪些合資格的個人授予獎勵、將授予的獎勵的數量和類型以及獎勵的條款和條件。委員會還可加快授予或行使任何獎勵,並作出所有其他決定,並採取管理股權計劃所需或適宜的所有其他行動。
資格
本公司及其聯營公司的員工有資格獲得股權計劃下的獎勵。本公司及其聯屬公司的顧問及非僱員董事可獲根據附件授予的獎勵。
獎項的種類
選項。*本公司可向本公司僱員及其聯屬公司僱員授予購股權,但根據守則第422條,本公司只可向身為本公司僱員或本公司母公司或附屬公司其中一名僱員的人士授予購股權。除非適用法律另有允許,在符合條件的員工位於美國境外的情況下,期權的行權價格不得低於授予期權之日A類美國存托股份公平市場價值的100%,並且期權在授予之日後的十年內不得行使。然而,對於授予擁有(或被視為擁有)公司所有類別股權證券總投票權的10%以上的個人或公司母公司或子公司的激勵期權,該期權的行權價必須至少為授予日A類美國存托股份公平市值的110%,並且自授予之日起不得超過五年可行使。
非典。*特區是指有權獲得相當於一個A類美國存托股份在行使當日的公平市值超過特區授權價的金額(以A類美國存託憑證支付)。除非適用法律另有允許,在符合資格的僱員位於美國境外的情況下,特區的授權價不能低於A類美國存托股份在被授予特區之日的公平市場價值的100%。香港特別行政區的任期不得超過十年。SARS可以與其他獎項一起授予,也可以與其他獎項無關。委員會有權酌情決定特區裁決的其他條款和條件。
限制性股票獎。*限制性股票獎勵是授予A類美國存託憑證,但須受委員會對可轉讓性和沒收風險的限制。除非委員會另有決定並在適用的獎勵協議中另有規定,受限股票獎勵持有人作為股東擁有權利,包括有權在限制期內對受限股票獎勵所規限的A類美國存託憑證投票,或就受限股票獎勵所規限的A類美國存託憑證收取股息。委員會有權決定參與者將有權獲得限制性股票股票應付股息的條款和條件。
限制性股票單位。A類美國存托股份是指在指定期限結束時收到A類美國存託憑證的權利,相當於一個A類微博在歸屬之日的公平市值。RSU可能受到委員會施加的限制,包括沒收風險,而RSU的持有者無權享有股東權利,除非及直至股份交付以結算該等RSU。委員會可認定,授予股息單位將使參與者有權獲得股息等價物,這使參與者有權獲得與相關A類美國存託憑證支付的股息等值(A類美國存託憑證)。股息等價物可以當期支付或記入賬户,以股票結算,並可能受到與授予股息等價物的RSU相同的限制。
表演獎。*業績獎勵是授予委員會確定的特定業績期間實現某些業績目標後授予和/或成為可行使或可分配的獎勵。業績獎勵可以單獨授予,也可以與股權計劃下的其他獎勵一起授予,並將以A類美國存託憑證結算。
其他以股份為基礎的獎勵。其他以股份為基礎的獎勵乃以A類美國存託憑證價值計值及應付、全部或部分參考A類美國存託憑證價值、或以其他方式基於A類美國存託憑證價值或與A類美國存託憑證價值相關的獎勵。
現金獎。-根據股權計劃附件,現金獎勵可在獨立基礎上授予,或作為任何其他獎勵的補充或替代要素。可以現金結算的SARS、RSU和績效獎勵可根據股權計劃附件授予。
替補獎。獎勵可根據股權計劃授予,以取代因本公司或其關聯公司或與本公司或其關聯公司合併、合併或收購另一實體而成為參與者的個人所持有的類似獎勵。
某些交易
如果本公司的資本發生任何變化,例如股票拆分、股票合併、股票分紅、股票交換或其他資本重組、合併或其他,導致A類未償還美國存託憑證的數量增加或減少,委員會將對根據股權計劃授予的股份進行適當調整。倘若控制權發生變動,委員會亦有權酌情對獎勵作出若干調整(包括根據英格蘭及威爾斯法律或任何其他實質上同等的本地法例制定的《2006年公司法》下的“安排方案”),例如承擔或取代尚未行使的獎勵、根據適用的控制權價格變動以現金購買任何尚未行使的獎勵、參與者在控制權改變時行使任何尚未行使的股票期權、SARS或其他基於股票的獎勵的能力(如不行使該等獎勵將被終止),以及加快任何尚未行使的獎勵的歸屬或可行使性。
追回
根據股權計劃授予的所有獎勵均須根據公司可能採用且公司認為應適用於股權計劃項下獎勵的任何書面追回政策進行削減、取消或收回。
圖則修訂及終止
董事會或委員會可隨時修訂或終止任何獎勵、獎勵協議或股權計劃,但在修訂或終止前獲授獎勵的參與者的權利不得在未經參與者同意的情況下受到損害。此外,在符合適用法律或交易所上市標準所需的範圍內,任何修訂均須獲得股東批准。未經股東批准,委員會無權修訂任何尚未行使的購股權或股份增值權,以降低其每股行使價格。股權計劃的有效期為十年(除非董事會提前終止)。
員工購股計劃
公司通過了Polestar Automotive Holding UK PLC 2022員工購股計劃。以下是《員工購股計劃》的具體內容摘要。本摘要參考員工購股計劃全文進行了限定,該計劃的副本作為證據提交給2022年8月29日提交給美國證券交易委員會的S-8表格登記聲明。
員工購股計劃的目的
僱員購股計劃的目的是為本公司僱員及本公司參與附屬公司的僱員提供機會,透過在連續發售期間從薪金中扣除(或供款)的税後扣除(或供款),購買 A類美國存託憑證(或 A類股份,視情況而定),並根據非第423條成分(如下所述),有資格獲得在指定保留期後授予的“匹配股份”形式的額外福利,參與者無須再支付任何款項。本公司認為,員工購股計劃增強了這些員工對公司業績的參與感,使他們的利益與公司股東的利益保持一致,是使公司股東受益的必要和強大的激勵和留住工具。
員工購股計劃包括“423條款”和“非423條款”。第423條規定的產品旨在滿足《守則》第423條(B)項的要求。對於非423條款組成部分下的要約,購買期權可授予不需要滿足根據守則第423條規定的“員工股票購買計劃”授予的購買期權要求的合格員工。
資格和管理
員工股票購買計劃由董事會的一個已授權管理員工股票購買計劃的委員會管理,除非董事會沒有授權該委員會,否則董事會將管理員工股票購買計劃。該委員會作為員工股票購買計劃的管理者,管理並有權解釋員工股票購買計劃的條款並確定參與者的資格。管理人可以將公司的某些子公司指定為參與員工股票購買計劃的“指定子公司”,並可以隨時更改這些指定。公司員工和公司參與指定子公司的員工是
如果符合管理人不時制定的員工股票購買計劃的資格要求,則有資格參與員工股票購買計劃。然而,對於第423條組成部分,如果員工在授予後立即擁有(直接或通過歸屬)擁有佔公司所有類別已發行股票和公司任何子公司股票總合並投票權或價值5%或以上的股份,則不得授予該員工根據員工股票購買計劃購買股份的權利。
符合條件的員工通過在適用的發行期第一天之前登記並授權從工資中扣除(或繳款)而成為員工股票購買計劃的參與者。非員工董事和顧問沒有資格參與員工股票購買計劃。選擇不參與的員工在發行期開始時沒有資格參與,但此後有資格參加的員工可以參加任何後續的發行期。
可供獎勵的股票
於2022年採納時,共有2,000,000股 A類美國存託憑證初步預留供根據員工購股計劃發行,該預留金額將於員工購股計劃生效日期後的會計年度後每個財政年度的員工購股計劃期間的第一天增加,增幅至少為(I) 上一會計年度最後一天已發行股份總數的0.1%,(Ii) 董事會釐定的較小數額或(Iii)2,000,000股。受員工購股計劃約束的股份數量可能會根據公司資本和某些公司交易的變化進行調整,如下標題下所述-調整“公司無法準確預測其在員工購股計劃下的股票使用量,因為這將取決於一系列因素,包括公司員工的參與水平、參與者的繳費率、 A類美國存託憑證的交易價格以及公司未來的招聘活動。
根據第423條組件參與產品發售
產品供應期和採購期。 A類美國存託憑證在提供期間根據員工購股計劃向符合條件的員工提供。員工股票購買計劃的提供期限從管理員決定時開始。員工購股計劃下的要約期由管理人決定,最長可達27個月。員工工資扣除(或繳費)用於在優惠期的行使日購買A類美國存託憑證。每個要約期的行權日為要約期內的最後一個交易日。管理人可酌情修改未來產品供應期的條款。
招生和繳費. 員工股票購買計劃允許參與者通過工資扣減(或繳費)購買 A類ADS,扣減(或繳費)至少為其合格薪酬的1%,但不超過其在要約期內每個工資單日期的5%(在每種情況下,除非管理人另有決定)。管理員將確定參與者在任何發售期間可以購買的最大股票數量。此外,除下文“-匹配的份額任何參與者不得在任何日曆年度內以超過25,000美元的股票價格購買股票。
購買權。 在每個發售期間的第一個交易日,每個參與者自動獲得購買 A類美國存託憑證的選擇權。該購股權於適用發售期間的最後一個交易日屆滿,並於當時行使,但以發售期間累積的工資扣減(或供款)為限。任何剩餘餘額將結轉至下一個要約期,除非參與者已選擇退出員工股票購買計劃,如下所述,或已不再是合資格的員工。就僱員購股計劃擬根據守則 第423節的規定符合資格的部分而言,在任何情況下,參與者在每個發售期間內不得購買超過25,000股股份(須經若干調整)。
購進價格。在管理人沒有相反指定的情況下,員工股票購買計劃項下A類ADS的購買價格為發行期第一個交易日或發行期最後一個交易日A類ADS公平市值中較低者的85%。員工股票購買計劃下A類ADS的公平市場價值通常為確定公平市場價值之日A類ADS的收盤銷售價格,或者如果在相關日期沒有A類ADS的收盤銷售價格,則為A類ADS在該報價存在的最後一個前一個日期的收盤銷售價格。
撤回及終止僱用 參與者可在要約期結束前的要約期內的任何時間自願終止參加員工股票購買計劃,並可選擇(I)向 支付尚未用於購買 A類ADS的應計工資扣除(或供款),或(Ii) 在適用的要約期結束時行使其選擇權,然後向其支付任何剩餘的應計工資扣除(或供款)。僱員購股計劃的參與在參與者終止僱傭時自動終止,參與者賬户中任何剩餘的累積工資扣除將在該參與者終止僱傭後支付給該參與者。
根據非第423條組件參與產品
本公司已通過一項“股份配對計劃”,該計劃將在“員工購股計劃”的非423條款部分內實施,概述如下。
產品供應期和採購期。 A類美國存託憑證將在提供期間根據股票配對計劃向符合條件的員工提供。股票配對計劃下的產品期限將在管理人決定時開始。股份配對計劃的發售期限將由管理人決定,本公司的意圖是維持股份配對計劃下連續十二個月的發售期限。預計員工工資扣除(或繳費)將用於購買A類美國存託憑證,購買日期發生在提供期間的每個日曆月。管理人可酌情修改未來供應期和/或購買期的條款。
招生和繳費。 股票配對計劃將允許參與者通過從工資中扣除(或繳費)A類 美國存託憑證(除非管理人另有決定),扣除(或繳費)不超過其在提供期間內的每個工資日起合格薪酬的5%。管理員將確定參與者在任何發售期間可以購買的最大股票數量。
購買權。 參與者的工資扣減(或繳費)將用於在相關購買日期代表其購買 A級ADS。任何餘額將結轉至下一個購買日期,除非參與者已選擇退出股份配對計劃,如下所述,或已不再是合資格的員工。
購進價格 股份配對計劃的 A類美國存託憑證的收購價,在管理人沒有相反指定的情況下,將等於相關購買日期的 A類美國存託憑證的公平市值。根據員工購股計劃,包括配股計劃,每個 A類美國存托股份的公平市值通常為確定公平市值的日期 A類美國存託憑證的收市價,如果在該日期沒有 A類美國存託憑證的收市價,則為存在該報價的最後一個日期的 A類美國存託憑證的收市價。
匹配的份額。管理人可酌情向股份配對計劃下的所有參與者提供以 A類美國存託憑證計價的匹配股份,金額最多等於在適用要約期內代表參與者購買的 A類美國存託憑證數量的100%。為獲得配對股份,參與者必須(I)保留在股份配對計劃下適用發售期間購買的 A類美國存託憑證,直至該發售期間結束後十二個月為止,及(Ii)在該日期仍為合資格僱員。
退出配股計劃;終止聘用。 參與者可在適用的發售期間內的任何時間,通過向公司發出書面通知,自願終止參與配股計劃。如果參與者選擇退出股份配對計劃,則一般情況下,在股份配對計劃下尚未用於購買 A類美國存託憑證的任何累積工資扣減或繳款將在下一個適用的購買日期用於購買A類美國存託憑證,此後參與者將獲得任何剩餘的應計工資扣減或繳款。如參與者退出股份配對計劃,可保留於適用發售期間購買的A類美國存託憑證的配股權利,但若該等購買的A類美國存託憑證在該發售期間結束後12個月內售出,則配股權利將會喪失。尚未交付的配對股份通常將在參與者終止僱傭時被沒收。受制於上一句,終止僱用後,參與者將不再有資格參加股份配對計劃,而參與者賬户中任何剩餘的累積工資扣減或供款將在終止後在切實可行的範圍內儘快支付給該參與者。
調整
如果發生某些影響 A類美國存託憑證的交易或事件,例如任何股票拆分、反向股票拆分、股票分紅、 A類美國存託憑證的合併或重新分類,或在公司未收到考慮的情況下對 A類美國存託憑證數量的任何其他增加或減少,管理人將對員工股票購買計劃和股票匹配計劃以及員工股票購買計劃和股票匹配計劃下的未償還權利進行公平調整。
企業活動-第423節組成部分(員工股票購買計劃)
此外,如擬出售本公司全部或實質所有資產、與另一公司合併或併入另一公司,或管理人在發售文件中所述的其他交易,則每項尚未行使的選擇權將由繼承人公司或繼承人公司的母公司或附屬公司取代。如果繼承公司或繼承公司的母公司或子公司拒絕承擔或替代未償還期權,則任何正在進行的要約期限將縮短,並在擬議的出售或合併之前一個新的行使日期。管理人員將在新的行使日期前至少十個工作日以書面形式通知每位參與者,行使日期已更改,參與者的選擇權將在該新的行使日期自動行使。此外,在提議解散或清算的情況下,當時正在進行的任何要約期將縮短,並在提議解散或清算之前有一個新的行使日期,管理人將以與上述類似的方式書面通知每一參與者。
企業活動--非423條款組成部分(股份配對計劃)
如擬出售本公司全部或實質所有資產、與另一公司合併或併入另一公司,或股份配對計劃規則所載的其他交易,則除非適用的繼承人公司或適用的繼任人公司的母公司或附屬公司同意根據股份配對計劃取得或取代尚未行使的權利,或除股份配對計劃另有準許外,(I)任何正在進行的要約期一般將縮短,並將在擬出售或其他交易之前結束,管理人須通知每名參與者該要約期的最終購買日期,及(Ii)配對股份的權利將被視為完全歸屬,而在每種情況下,先前未曾交付的配對股份將於適用交易完成時或在合理可行範圍內儘快交付予參與者。此外,在擬議的解散或清算的情況下,通常將適用類似的配股處理。
可轉讓性
參與者不得轉讓根據員工購股計劃或股份配對計劃授予的權利,除非通過遺囑或繼承法和分配法,而且此類權利一般僅由參與者行使。
圖則修訂及終止
董事會可隨時及不時修訂、暫停或終止員工購股計劃(包括配股計劃)。然而,任何增加根據員工購股計劃的權利可出售的股票總數或改變股票類型、改變有資格參與員工購股計劃的員工的稱謂或類別或以任何方式改變員工購股計劃而導致員工購股計劃的第423條組成部分不再是守則 第423(B)節下的“員工購股計劃”的任何修訂都必須獲得股東的批准。
管理人可在上述股份限額的規限下,提供特別條款、制定員工購股計劃的補充條款、修訂、重述或替代版本,以促進授予受相關司法管轄區法律及/或證券交易所規則規限的獎勵。
重要的美國聯邦所得税後果
以下討論總結了現行所得税法下員工股票購買計劃的美國聯邦所得税後果,其中涉及適用於員工股票購買計劃的一般税收原則,僅供一般信息使用。其他聯邦税和外國、州和地方所得税不討論,可能會根據個人情況和地方的不同而不同。
員工股票購買計劃的第423節內容以及參與者根據該計劃進行購買的權利,旨在符合《守則》 第423節的規定。根據適用的守則規定,在出售或以其他方式處置根據員工股票購買計劃購買的股份之前,參與者不應繳納任何收入税。這意味着,符合條件的員工將不會在員工獲得員工股票購買計劃下的期權之日確認應納税所得額。此外,員工在購買股票時不會確認應納税所得額。在出售或處置股份後,參賽者一般須繳税,繳税金額視乎參賽者在出售或處置股份前持有該等股份的時間長短而定。如果股票從授予之日起出售或處置超過兩年,從購買之日起超過一年,或者如果參與者在持有股票時死亡,則參與者(或參與者的遺產)將確認普通收入,其衡量為(1) 在出售或處置(或死亡)時股票的公平市值超過購買價的超額或(2) 授予期權時股票的公平市場價值超過購買價的超額。任何額外的收益將被視為長期資本收益。如果股票在上述持有期內持有,但以低於買入價的價格出售,則沒有普通收入,參與員工將因賣出價和買入價之間的差額而產生長期資本損失。
如果股票在上述持有期屆滿前出售或以其他方式處置,或在美國參與者收到上述“-”項下所述的匹配 A類美國存託憑證的情況下根據非第423條組件參與產品,“參與者將確認普通收入,一般為購買股票當日股票的公平市值超過購買價的部分(如果是根據配股計劃交付的匹配股票,則購買價格應為零),公司將有權在員工確認的普通收入金額中扣除補償費用。此類出售或處置的任何額外收益或損失將是長期或短期資本收益或損失,這取決於參與者在出售股票之前購買股票的日期後持有的時間。如果股票在上述持有期屆滿前出售或以其他方式處置,但以低於購買價格的價格出售,參與者將確認相當於購買當日股票公平市值超過購買價格的普通收入(公司將有權獲得相應的扣除),但參與者一般能夠報告的資本損失相當於股票銷售價格與股票在購買之日的公平市值之間的差額。 A美國參與者將不會在購買股票配對計劃下購買A類美國存託憑證時確認收入,如果購買 A類美國存託憑證的價格等於相關購買日期的 A類美國存託憑證的公平市價。
以上討論僅作為總結,並不旨在完整討論與員工股票購買計劃和股份配對計劃下的獎勵接受者相關的所有潛在税收影響。本討論沒有討論的其他事項包括任何州、地區或外國司法管轄區的法律或美國與外國司法管轄區之間的任何税收條約或公約所規定的税收後果。這一討論是以現行法律和解釋當局為基礎的,這些法律和解釋當局隨時可能改變。
C.董事會慣例
董事會分為三類董事,分別為“I類”、“II類”和“III類”。第I類董事的任期將於本公司2026年股東周年大會屆滿,按截至2023年12月31日止年度計算,包括Thomas Ingenlath、Daniel Li及David李啟特。根據截至2023年12月31日的年度,擔任第II類董事的Carla de Geyseleer、Karl-Thomas Neumann和Hakan Samuelsson的任期將於公司2024年年度股東大會屆滿。根據截至2023年12月31日的年度,擔任第III類董事的卡倫·弗朗西斯、吉姆·羅文和David的任期將於本公司2025年股東周年大會上屆滿。董事將被推選為任期三年,以接替在該年度股東大會上任期屆滿的班級董事。温弗裏德·瓦赫蘭於2024年1月加入董事會,擔任董事的二級董事,其第一個任期將於2027年年度股東大會上屆滿。
在業務合併完成後的三年內,董事會大部分成員將(I)根據適用的證券交易所規則獨立及(Ii)與沃爾沃汽車/吉利無關。此外,除適用法律另有規定外,在業務合併完成後三年內,董事會不得召開股東大會以提出罷免獨立董事的決議案,除非多數董事(包括至少兩名獨立董事)批准該決議案,且在任何該等罷免後,董事(包括至少兩名獨立董事)必須以過半數批准委任任何新的獨立董事以填補空缺。
此外,根據股東確認協議,前母公司及前母公司股東已承諾(I)企業合併完成後的第一屆董事會將包括九名董事,其中大部分將為獨立董事,(Ii)在企業合併完成後三年內,除非至少有兩名獨立董事投票贊成罷免本公司的任何獨立董事,否則前母公司及前母公司股東將不會投票贊成罷免本公司的任何獨立董事,(Iii)企業合併完成後三年內,前母公司及前母公司股東將不會要求本公司就撤換獨立董事召開股東大會,及(Iv)於企業合併完成後三年內,前母公司及前母公司股東將不會投票贊成對北極星章程細則有關董事會組成或本公司董事任免的任何修訂。GGI發起人有第三方受益人權利強制執行上述承諾。
公司證券持有人將有權在股東大會上以有效投票的簡單多數選舉董事會。在符合Polestar章程的要求的情況下,董事會可通過普通決議任命一名人士
願意擔任董事,以填補空缺或作為當時現有董事會的補充,但董事總數不得超過十五名。董事會還有權隨時任命任何願意擔任董事的人士,以填補空缺或作為當時現有董事會的補充,但董事總數不得超過十五名。
董事獨立自主
根據納斯達克上市規則,截至2023年12月31日的年度,Karen Francis、Carla De Geyseleer、Karl-Thomas Neumann、David Richter和David Wei符合獨立人士資格。温弗裏德·瓦蘭(Winfried Vahland)還具備獨立董事資格。
選舉董事
本公司證券持有人將有權在股東大會上以有效投票的簡單多數選出董事會。在北極星章程細則的規限下,董事會可通過普通決議案委任願意出任董事的人士,以填補空缺或加入當時現有的董事會,但董事總數不得超過十五人。董事會亦將有權隨時委任任何願意出任董事董事的人士,以填補空缺或加入當時的董事會,但董事總數不得超過15人。
董事的服務合約
公司與任何現任非僱員董事之間沒有提供終止服務時福利的服務合同。有關員工董事薪酬(包括解僱後福利)的討論,請參閲第6.b項和標題為“-”的部分高管與董事薪酬.”
董事會委員會
董事會有三個常設委員會:一個審計委員會、一個薪酬委員會和一個提名和治理委員會。每個委員會的成員將任職到其繼任者當選並獲得資格為止,除非他們被提前免職或辭職。各委員會按其認為適當及董事會可能提出的要求,向董事會報告。常設委員會的組成、職責和職責如下。未來,董事會可在其認為適當的情況下設立其他委員會,協助其履行職責。
審計委員會
本公司成立了由卡拉·德·蓋斯勒、David·裏希特和David·偉組成的審計委員會,卡拉·德·蓋斯勒擔任審計委員會主席。根據納斯達克和美國證券交易委員會對納斯達克上市公司的要求,審計委員會的所有成員都是獨立董事。
除其他事項外,審計委員會監督(I)公司的財務報告、審計和內部控制活動;(Ii)公司財務報表的完整性和審計;(Iii)公司遵守法律和法規要求;(Iv)北極星獨立審計師的資格和獨立性;(V)公司內部審計職能和獨立審計師的表現;以及(Vi)公司的整體風險敞口和管理。
審計委員會的職責包括:
·審計委員會每年審查和評估審計委員會章程的充分性,並審查審計委員會的業績;
·負責建議公司獨立審計師的任命、保留和終止,並確定公司獨立審計師的薪酬;
·與獨立審計員一起審查審計活動的計劃和結果;
·繼續評估本公司獨立審計師的資格、業績和獨立性;
·有權事先批准公司獨立審計師的所有審計和非審計審計服務、其範圍和條款以及費用;審查公司內部會計控制的充分性;
·確保公司保持強大的風險管理職能,包括在信息技術和網絡安全風險管理方面;以及
·至少每季度與公司首席財務官和公司獨立審計師舉行會議。
審計委員會有權調查在其職責範圍內提請其注意的任何事項,並酌情為此目的聘請律師。每名審計委員會成員都符合納斯達克上市標準的金融知識要求,卡拉·德·蓋塞萊爾符合美國證券交易委員會規則中定義的“審計委員會金融專家”的資格。該項指定並不會對審核委員會財務專家施加任何責任、義務或責任,而該等責任、義務或責任並不高於一般施加於本公司審核委員會成員及董事會的責任、義務或責任。
審計委員會根據書面章程運作,該章程符合美國證券交易委員會的適用規則和納斯達克的上市標準,並可在公司網站上查閲。由本公司的獨立註冊會計師事務所提供給本公司的所有審計服務,以及由本公司的獨立註冊會計師事務所向Polestar提供的所有許可的非審計服務,除de Minimis非審計服務外,均須事先獲得審計委員會的批准。本報告不包含本公司網站上包含的信息,因此您不應將本公司網站上包含的信息視為本報告的一部分。
薪酬委員會
公司薪酬委員會由凱倫·弗朗西斯、Daniel·Li、吉姆·羅文和卡爾-託馬斯·諾伊曼組成,凱倫·弗朗西斯擔任薪酬委員會主席。
薪酬委員會有權保留和解僱任何薪酬顧問,以協助評估僱員的薪酬,並批准顧問的費用和其他保留顧問的條款和條件。薪酬委員會的職責包括,除其他事項外:
·董事會應董事會的要求,審查並向董事會提出有關管理層繼任規劃的建議;
·負責管理、審查並就公司的薪酬計劃向董事會提出建議;
·審查和批准本公司與高管薪酬有關的公司目標和目標,並根據這些目標和目標評估每位高管的業績,以確定其年度薪酬,包括薪金、獎金和股權和非股權激勵薪酬,但須經董事會批准;以及
·對管理層關於其他官員的業績、評估和薪酬的決定進行監督。
薪酬委員會根據符合美國證券交易委員會和納斯達克上市標準適用規則的書面章程運作,並可在公司網站上查閲。本報告不包含本公司網站上包含的信息,因此您不應將本公司網站上包含的信息視為本報告的一部分。
提名和治理委員會
本公司提名及管治委員會由凱倫·弗朗西斯、Daniel、Li、吉姆·羅文及哈坎·薩繆爾森組成,哈坎·薩繆爾森擔任提名及管治委員會主席。提名和治理委員會的職責包括,除其他事項外:
·負責挑選並向董事會推薦被提名人,供股東選舉或董事會任命;
·董事會每年與董事會一起審查董事會的組成,審查董事會成員的獨立性、知識、技能、經驗和多樣性等特點;
·繼續就董事會會議的頻率和結構提出建議,並監測董事會各委員會的運作情況;
·制定一套適用於本公司的公司治理準則並向董事會提出建議,並定期審查這些準則,並在必要時向董事會提出修改建議以供批准;以及
·董事會負責監督董事會的年度自我評估。
提名及管治委員會根據書面章程運作,該章程符合美國證券交易委員會及納斯達克上市標準的適用規則,並可於本公司網站查閲。本報告不包含本公司網站上包含的信息,因此您不應將本公司網站上包含的信息視為本報告的一部分。
行為規範
董事會通過了一項行為準則,確立了適用於公司所有董事、高級管理人員、員工以及(如適用)顧問和承包商的道德行為標準。北極星的關鍵合規領域包括反腐敗、數據隱私、人權、環境合規和社會經濟合規,包括競爭法、勞動法和貿易制裁。行為守則涉及競爭、知識產權、利益衝突、遵守適用的政府法律、規則和條例、公司資產、保密要求以及舉報違反行為守則的程序等問題。北極星鼓勵一種直言不諱的文化,員工和其他利益相關者可以提問和提出擔憂,而不必擔心報復。懷疑違反法律或法規,或任何不符合北極星行為準則、公司政策或指令的行為,可通過北極星的告密系統SpeakUp進行舉報,並保證完全匿名。
對任何董事或高管行為守則的任何放棄都將迅速披露併發布在公司網站上。對守則的修改將及時披露併發布在公司網站上。行為準則可以在北極星的網站上找到。本報告不包含本公司網站上包含的信息,因此您不應將本公司網站上包含的信息視為本報告的一部分。
外國私人發行商
作為一家外國私人發行人,該公司受到與美國國內發行人不同的美國證券法的約束。只要本公司繼續符合《交易法》規定的外國私人發行人資格,本公司就不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束,包括:
·修訂《交易法》中有關徵集根據《交易法》登記的證券的委託書、同意或授權的條款;
·修訂《交易法》的條款,要求內部人士提交關於其股票所有權和交易活動的公開報告,以及從短期內進行的交易中獲利的內部人士的責任;以及
·修訂《交易法》下的規則,要求在發生指定的重大事件時,向美國證券交易委員會提交包含未經審計的財務和其他指定信息的Form 10-Q季度報告,或Form 8-K的當前報告。
此外,本公司不需要像根據交易法註冊證券的美國國內公司那樣及時向美國證券交易委員會提交年報和財務報表,也不需要遵守限制選擇性披露重大信息的FD法規。
此外,由於該公司是外國私人發行人,因此可獲豁免遵守納斯達克的某些公司管治要求。儘管外國私人發行人身份豁免了納斯達克的大部分公司治理要求,但公司決定自願遵守這些要求,除了設立薪酬委員會和完全由獨立董事組成的提名和治理委員會的要求外。
此外,納斯達克規則還一般要求,在與收購另一家公司的股票或資產、高管、董事、員工或顧問的股權薪酬、控制權變更以及公開發行以外的某些交易有關的某些情況下,每家上市公司在發行證券前必須獲得股東批准。作為外國私人發行人,本公司可獲豁免遵守此等規定,如英格蘭及威爾士法律並無此要求,本公司可選擇在進一步發行其A類美國存託憑證前或在採納或大幅修訂股權補償計劃或股份激勵計劃之前,不獲股東批准。
根據北極星章程細則及股東確認協議的規定,在企業合併完成後的三年內,董事會須由大多數獨立董事組成,本公司日後可選擇在其他事宜上利用此等豁免或遵循母國慣例。其結果是,新浪納斯達克的股東將得不到與受新浪納斯達克所有公司治理要求約束的公司的股東同等的保護。
受控公司
根據納斯達克上市規則,本公司是一家受控公司,因此可能會選擇不遵守納斯達克的某些公司治理要求,包括:
·董事會多數由獨立董事組成(然而,根據北極星章程和股東確認協議,在企業合併結束後的三年內,董事會必須由多數獨立董事組成);
·要求薪酬委員會完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,説明委員會的宗旨和責任;
·要求提名和治理委員會完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,説明委員會的宗旨和責任;以及
·對薪酬、提名和治理委員會進行年度績效評估。
除上述規定外,本公司未來可選擇利用這些豁免。其結果是,新浪納斯達克的股東將得不到與受新浪納斯達克所有公司治理要求約束的公司的股東同等的保護。
D.員工
截至2023年12月31日,公司擁有員工超過2,515名。公司員工主要分佈在瑞典、中國、英國和美國。
公司遵循當地國家對集體談判協議的要求,如果存在此類要求的話。目前,該公司已與瑞典、芬蘭、荷蘭和奧地利的員工簽訂了集體談判協議。瑞典是該公司與員工工會代表積極接觸的唯一國家。公司相信與這些工會代表的關係良好,與這些工會代表的接觸是建設性的。
E.股份所有權
本公司董事及高級管理人員對本公司股份的擁有權載於本報告第7.A項。
F.披露登記人追回錯誤判給的賠償的行動。
截至2023年12月31日的財年內,沒有根據Polestar的補償追回政策要求追回的錯誤賠償。我們的薪酬回扣政策見附件97.1萬億。本年報
項目7.大股東及關聯交易
A.主要股東
下表列出了有關公司以美國存托股份的形式實益擁有的信息:
·向持有5%以上流通股的每個實益所有者發放紅利;
·向公司的每位高管或一名董事支付費用;以及
·將公司所有高管和董事組成一個團隊。
除另有説明外,本公司相信表中所列所有人士對其實益擁有的所有股份擁有獨家投票權及投資權。除本文件另有註明外,實益擁有股份的數目及百分比乃根據交易法第13d-3條規則釐定,有關資料並不一定表示實益擁有股份作任何其他用途。根據該規則,實益擁有權包括持有人擁有單獨或共享投票權或投資權的任何股份,以及持有人有權在本報告日期起60天內通過行使任何期權、認股權證或任何其他權利獲得的任何股份。
每一股A類流通股在提交股東投票表決的所有事項上有權投一票。每股B類股票在提交股東投票表決的所有事項上有10票的投票權。每股C類股份有權就提交股東投票表決的所有事項投一票。沃爾沃汽車優先認購股份、遞延股份及英鎊可贖回優先股(定義見下文)並無投票權,其持有人亦無權在本公司任何股東大會上接收通知、出席、發言或投票。股票持有者沒有累積投票權。除非就任何股份支付所有催繳股款或其他應付款項,否則本公司任何股東均無權在任何股東大會或任何單獨類別大會上就任何股份投票。
股份的實際所有權基於截至2023年12月31日已發行和發行的2,110,210,323股股份。在計算一個人實際擁有的股份數量和該人的所有權百分比時,該人持有的受期權或其他權利(如上所述)約束的、目前可行使的或將在此後60天內可行使的股份被視為已發行,而就計算任何其他人的所有權百分比而言,此類股份不被視為已發行。下文列出的受益所有權百分比不考慮(i)賺取可能發行的股份和(ii)將根據股權計劃和員工股票購買計劃歸屬的A類美國託憑證形式的A類股份。
除非另有説明,否則每個受益人的營業地址是瑞典哥德堡的阿薩爾·加布裏爾鬆·維格9,405 31。
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實益擁有人姓名或名稱 | 新股數量: | 近似值百分比 流通股 |
行政人員和董事: | | |
託馬斯·英根拉斯 | 387,635(1) | * |
佩爾·安斯加爾 | 164(2) | |
哈坎·薩繆爾森 | 1,135,982 | * |
卡拉·德·蓋斯勒 | 200,127(3) | * |
凱倫·C.弗朗西斯 | 34,175(4) | * |
東輝(丹尼爾)李 | 7,000 | — |
Karl—Thomas Neumann博士 | 15,190 | — |
大衞·里克特 | 144,455 | * |
詹姆斯·羅文 | 135,357 | — |
教授.hc Winfried Vahland博士 | 1,846(5) | * |
哲(David)衞 | 24,900 | — |
全體董事及執行人員(11人) | 2,086,831 | * |
5%或以上的持有者: | | |
李書福(6)(7) | 1,725,733,592 | 81.8% |
* 不到百分之一。
(1) Ingenlath先生擁有的股份數量。此外,Ingenlath先生還獲得了77,635個限制性股票單位作為Polestar上市股票計劃的一部分,這些單位已全部歸屬(並在上表中核算)。Ingenlath先生還獲得了作為Polestar上市後股票計劃一部分的315,060個績效股票單位(尚未歸屬),以及作為一次性股票保留計劃一部分的848,143個限制性股票單位(尚未歸屬)。
(2) 包括沃爾沃汽車分銷後164個A級ADS的受益所有權。
(3) 包括沃爾沃汽車分銷後3,377個A級ADS的受益所有權。
(4) 包括Francis女士因2022年3月的贊助商投資而購買的A類ADS。
(5) 包括沃爾沃汽車分銷後1,846個A級ADS的受益所有權。
(6)包括778,121,162個A類美國存託憑證和49,892,575個B類美國存託憑證,而PSD Investment Limited是其紀錄保持者。它還包括380,322,995個A類美國存託憑證,其中Snita是記錄保持者,3,573,007個A類美國存託憑證,北極星GLY 1 LP是記錄保持者,11,667,519個A類美國存託憑證,GLY New Mobility 1.LP是紀錄保持者,以及502,156,334個A類美國存託憑證,吉利瑞典汽車投資公司是記錄保持者。2023年11月22日,PSD Investment Limited簽訂了一項設施協議。作為其根據本協議承擔的義務的擔保,PSD Investment Limited質押了828,013,737份B類美國存託憑證。Li控股PSD Investment Limited,並直接或間接擁有吉利約91.9%的股權,吉利擁有沃爾沃汽車約78.7%的股權及Gly Capital Management Partners(Cayman)Limited約86.0%的股權。Gly Capital Management Partners(Cayman)Limited控制着北極星GLY GPI、GLY新移動GP1和北極星GLY GP1,它們分別是北極星GLY 1 LP、GLY新移動性1.LP和北極星GLY 2 LP的普通合夥人。因此,由於投票和棄權票
有關此類證券的決定最終由李書福做出,假設所有b類ADS轉換為A類ADS,他被視為對1,725,733,592只A類ADS擁有受益所有權。李書福否認該等證券的實際所有權,但其中的任何金錢利益除外。李書福和前母公司的營業地址為香港中環皇后大道中15號The Landmark Gloucester Tower 13樓,Snita的營業地址為Stationswerg 2,4153 RD Beesd,Netherlands。
(7) 沃爾沃汽車分配了沃爾沃汽車在Polestar的62.7%股份。沃爾沃汽車持有Polestar的股份約佔Polestar已發行股份總數的18.0%,擁有380,322,995份A類ADS。SSD Investment Limited繼續持有約39.2%的所有權股份,擁有778,121,162股A類ADS和49,892,575股B類ADS。吉利瑞典汽車投資公司,吉利的附屬公司目前持有約23.8%的所有權,擁有502,156,334只A類美國存託憑證。
持有者
截至2023年12月31日,Polestar擁有約87名A類ADS記錄股東、2名B類ADS記錄股東和3名C類ADS記錄股東。股東的實際數量大於記錄持有者的數量,其中包括作為受益所有者但其股份由經紀人和其他提名人以街頭名稱持有的股東。記錄持有人的這一數量也不包括其股份可能由信託或其他實體持有的股東。
B.關聯方交易
下文所述的協議説明並不是完整的,它們完全受到作為本報告附件提交的協議的條款和條件的限制。
與企業合併相關的協議
管道訂閲協議
2021年9月27日,GGI和公司與初始PIPE投資者簽訂了初始PIPE認購協議,根據該協議,初始PIPE投資者以A類ADS的形式以私募方式購買了總計7,425,742股A類股票,購買價格為每股9.09美元,總金額為67,500,000美元。由於12月PIPE認購協議和2022年3月PIPE認購協議,Polestar向初始PIPE投資者、12月PIPE投資者和2022年3月PIPE投資者出售了總計25,423,445只A類ADS,總金額為238,826,000美元。除購買價格外,12月PIPE認購協議和2022年3月PIPE認購協議與初始PIPE認購協議實質相似。
由於12月PIPE轉讓和2022年3月PIPE轉讓,根據認購協議購買的A類ADS的總投資金額和數量保持不變。
根據PIPE認購協議,本公司同意在業務合併完成之日起30個歷日內(由本公司自行承擔費用)向美國證券交易委員會提交轉售登記PIPE股份的回售登記説明書(“轉售註冊表“),並作出商業上合理的努力,使轉售登記聲明在提交後在切實可行範圍內儘快宣佈生效。
贊助商認購協議
於2021年9月27日,華大基因與本公司與華大基因保薦人訂立保薦人認購協議,據此,華大基因保薦人於業務合併完成日以每股9.09美元的收購價,以A類美國存託憑證的形式購入9,075,908股A類股份,總投資為82,500,000美元。根據保薦人認購協議,GGI保薦人有權在業務合併完成前轉讓其根據保薦人認購協議購買A類美國存託憑證的承諾。由於根據保薦人認購協議及2022年3月保薦人認購協議進行的轉讓,以及一間聯屬公司於業務合併完成日以每A類美國存托股份9.09美元的收購價購買891,209股A類美國存託憑證後,保薦人最終將其在保薦人認購協議下的承擔轉讓予其他各方。保薦人認購協議與最初的PIPE認購協議大致相似,不同之處在於GGI保薦人有權在企業合併完成前轉讓其承諾,以收購根據保薦人認購協議將購買的A類美國存託憑證。
沃爾沃汽車管材認購協議
於2021年9月27日,GGI及本公司與Snita訂立沃爾沃汽車管材認購協議,Snita是根據荷蘭法律成立的公司,亦是沃爾沃汽車的全資間接附屬公司,根據該協議,Snita於企業合併完成日以每股10.00美元的收購價,以A類美國存託憑證的形式購買10,000,000股A類股票。根據沃爾沃汽車管材認購協議,Snita有權在業務合併完成前轉讓其根據沃爾沃汽車管材認購協議購買A類美國存託憑證的承諾。作為根據12月份沃爾沃汽車管材認購協議和3月份沃爾沃汽車管材認購協議進行的轉讓的結果,沃爾沃汽車通過其子公司Snita最終於業務合併結束日以每美國存托股份10美元的收購價購買了1,117,390台A類美國存託憑證,總投資為11,174,000美元。沃爾沃汽車管材認購協議與最初的管材認購協議基本相似,只是在購買價格方面不同。
沃爾沃汽車優先認購協議
2021年9月27日,公司與Snita簽訂了沃爾沃汽車優先認購協議。根據沃爾沃汽車優先認購協議,Snita以每股10.00美元的總認購價購買了沃爾沃汽車優先認購股份,總投資金額等於沃爾沃汽車優先金額。該認購的所得款項將用於支付某些附屬公司已或將到期的某些應付賬款
沃爾沃汽車的前母公司。根據沃爾沃汽車優先認購股份的條款,沃爾沃汽車優先認購股份在業務合併結束時轉換為A類ADS。
註冊權協議
於二零二一年九月二十七日,本公司、前母公司、前母股東、華大基因保薦人及華大基因獨立董事訂立登記權利協議,該協議經登記權利協議修訂第1號修訂,以規定若干行政變動以反映業務合併協議及十二月水管認購協議的修訂第1號修訂,並經登記權利協議修訂第2號進一步修訂,以規定若干行政變動以反映提供慣常要求及附帶登記權的業務合併協議及2022年3月水管認購協議的修訂第2號。2021年12月17日,註冊權協議各方簽訂了註冊權協議修正案,以規定某些行政變更,以反映企業合併協議和12月管道認購協議的第1號修正案。2022年3月24日,註冊權協議各方簽訂了註冊權協議修正案第2號,以規定某些行政變更,以反映企業合併協議修正案2和2022年3月管道認購協議。根據登記權協議,本公司提交了貨架登記聲明。於2023年4月26日,《登記權協議》訂約方訂立《登記權協議修正案第3號》,規定將Snita定期貸款機制下的部分或全部未償還貸款轉換後可發行的任何轉換股份均符合可登記證券的定義。
上述註冊權協議摘要並不完整,並受註冊權協議的條款及條件所規限,其副本已作為本報告的證物存檔。
C類授權證修正案
GGI和ComputerShare簽訂了C類認股權證修正案,作為本報告的附件。C類權證修正案修訂了SPAC權證協議。根據C類認股權證修正案,(I)每份華大基因公開認股權證自動註銷及終絕,並轉換為有權收取一份C-1美國存托股份類別股份,相當於一股C-1股份,代表有權以每股11.5美元的行使價C-1美國存托股份收購一股A類美國存托股份(或如行使時本公司不再使用美國存託憑證機制,則收購一股A類股份),惟須受北極星細則所述的調整、條款及限制所規限。(Ii)每份華大基因私募認股權證自動註銷及終絕,並轉換為有權收取一份C-2美國存托股份類別股份,相當於一股C-2股份,代表有權以每C-2美國存托股份11.5美元的行使價收購一股A類美國存托股份(或如行使時本公司不再使用美國存託憑證機制,則收購一股A類股份),惟須受北極星章程細則所述的調整、條款及限制所限;及(Iii)在上文第(I)、(Ii)及(Iii)條所述的情況下,太古股份認股權證協議終止,受其中所列條款和條件的約束。
股東認可
2021年9月27日,前母公司、前母公司股東、沃爾沃汽車公司和本公司簽訂了《股東確認協議》,該協議作為本報告的附件。根據股東確認協議,前母公司及前母公司股東承諾(I)於企業合併結束時,初始董事會將包括九名董事,其中大部分為獨立董事;(Ii)於企業合併完成後三年內,除非至少兩名獨立董事投票贊成罷免本公司任何獨立董事,否則前母公司及前母公司股東將不會投票贊成罷免本公司任何獨立董事;(Iii)於企業合併完成後三年內,前母公司及前母公司股東將不會要求本公司就撤換獨立董事召開股東大會,及(Iv)於企業合併完成後三年內,前母公司及前母公司股東將不會投票贊成北極星章程細則有關董事會組成或本公司董事任免的任何修訂。GGI發起人有第三方受益人權利強制執行上述承諾。
公司關係和關聯方交易
與沃爾沃汽車和吉利汽車達成協議
斯尼塔定期貸款安排提供 一項最高10美元的億信貸安排,期限至2027年6月20日。該設施以美元計價,可用於一般企業用途。適用於該貸款項下借款的利率為定期SOFR(如該貸款所述,下限為零)加4.97%。該貸款的利息期限為6個月,違約利息按逾期金額額外1%計算。該貸款須於最終終止日期償還,但須受Snita行使選擇權,按Qeo換股價格將全部或部分貸款轉換為與Qeo有關的本公司股份(該等股份,“換股股份”)所規限。Qeo是指公司股本中任何類別的股份(或存託憑證或代表股份的其他證券)的要約,其中擬募資金額至少相當於350,000,000美元(或借款人和代理人可能不時商定的其他金額),並且不少於五個(或借款人和代理人可能不時商定的其他數目)機構投資者參與此次發售。“Qeo轉換價格”是指根據Qeo出售相關股份的每股價格,按現行匯率(如融資工具所界定)折算為美元(如發行價不是以美元計算)。本公司不得再借入已償還的Snita定期貸款安排的任何部分。本公司在該融資機制下的債務不受擔保或擔保。該貸款包含慣常的負面契約,包括但不限於對公司進行某些收購、貸款和擔保的能力的限制。該設施還包含某些平權公約,包括但不限於某些信息承諾和接觸高級管理人員的機會。該設施包含某些慣常陳述和擔保,但須受某些慣常重要性、最佳知識和其他限制條件的制約。該融資機制規定,一旦發生某些違約事件,本公司可加速履行其義務。此類違約事件包括對Snita的違約、陳述和擔保的重大不準確、契諾違約、與我們其他債務的交叉加速、公司安排、清盤、清算或類似程序、債權人影響超過某一最低金額的資產的過程,以及其他習慣性違約事件。該設施受英國法律管轄。
吉利定期貸款安排提供 最高250,000,000美元的信貸安排,期限至2027年6月20日。該設施以美元計價,可用於一般企業用途。適用於該貸款項下借款的利率為定期SOFR(如該貸款所述,下限為零)加4.97%。該貸款的利息期限為6個月,違約利息按逾期金額額外1%計算。該貸款須於最終終止日期償還,但須受吉利瑞典汽車投資公司行使選擇權,按Qeo換股價格將全部或部分貸款轉換為與Qeo有關的本公司股份(該等股份,“換股股份”)所規限。Qeo是指公司股本中任何類別的股份(或存託憑證或代表股份的其他證券)的要約,其中擬募資金額至少相當於350,000,000美元(或借款人和代理人可能不時商定的其他金額),並且不少於五個(或借款人和代理人可能不時商定的其他數目)機構投資者參與此次發售。“Qeo轉換價格”是指根據Qeo出售相關股份的每股價格,按現行匯率(如融資工具所界定)折算為美元(如發行價不是以美元計算)。本公司不得再借入已償還的吉利定期貸款安排的任何部分。本公司在該融資機制下的債務不受擔保或擔保。該貸款包含慣常的負面契約,包括但不限於對公司進行某些收購、貸款和擔保的能力的限制。該設施還包含某些平權公約,包括但不限於某些信息承諾和接觸高級管理人員的機會。該設施包含某些慣常陳述和擔保,但須受某些慣常重要性、最佳知識和其他限制條件的制約。該融資機制規定,一旦發生某些違約事件,本公司可加速履行其義務。此類違約事件包括對吉利瑞典汽車投資公司的付款違約、陳述和擔保的重大不準確、契諾違約、與我們其他債務的交叉加速、公司安排、清盤、清算或類似程序、影響超過某一最低金額資產的債權人程序,以及其他習慣性違約事件。該設施受英國法律管轄。
這個框架轉讓和許可協議沃爾沃汽車公司和北極星性能AB,日期為2018年10月31日和汽車模型分配和許可協議,日期為2018年10月31日,沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間,並補充附信,由沃爾沃汽車公司、Polestar Performance AB和Polestar新能源汽車有限公司簽署,日期為2018年10月31日,經《汽車模型轉讓和許可協議修正協議》沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間於2021年5月5日簽署的協議是管理北極星1號和北極星2號使用的技術轉讓和許可的協議。這些協議規定,北極星性能公司將根據沃爾沃汽車公司成本的特定百分比外加公平加價向沃爾沃汽車公司支付費用。《汽車模型轉讓和許可證協議》在根據合同授予的許可證的許可證有效期內仍然有效。框架轉讓和許可協議在雙方簽訂的所有車型轉讓和許可協議到期或終止後六個月內有效。此外,《汽車模型轉讓和許可協議》可在書面通知違約後60天內終止,或在另一方破產後立即終止。根據協議,北極星性能公司還擁有一定的終止和取消權利。根據沃爾沃汽車公司、Polestar Performance AB和Polestar新能源汽車有限公司之間日期為2018年10月31日的附函,此處描述的車型轉讓和許可協議與以下段落中的車型轉讓和許可協議旨在構成相同的協議。2020年12月23日,沃爾沃汽車公司和Polestar Performance AB就根據汽車車型轉讓和許可協議產生的糾紛達成和解協議。和解協議規定,沃爾沃汽車公司將賠償Polestar Performance AB因某些零部件延遲交付以及交付有缺陷的零部件導致北極星汽車召回所造成的費用和損失。沃爾沃汽車公司同意根據汽車模型和許可協議解決這些索賠。
根據附函,終止一款車型轉讓和許可協議使沃爾沃汽車公司有權立即終止另一款車型轉讓和許可協議。
PHEV IP子許可協議,日期為2018年9月4日,沃爾沃汽車公司和北極星Performance AB之間的分許可協議是與北極星汽車使用的某些技術有關的分許可協議。協議規定,北極星Performance AB將向沃爾沃汽車支付根據協議確定的每輛車的費用,並按月支付。協議可在因違約發出書面通知後90天內終止,或在另一方破產時立即終止。
PHEV IP子許可協議,日期為2018年9月7日,沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司,經更替協議北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國分銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間簽署的、日期為2020年12月8日的協議是與北極星汽車使用的某些技術有關的再許可協議。協議規定,北極星Performance AB將向沃爾沃汽車支付根據協議確定的每輛車的費用,並按月支付。此外,如果發生“違約事件”(如協議中所定義),非違約方可以立即終止協議。
變更管理協議沃爾沃汽車公司和北極星Performance AB於2020年6月12日簽署了一項協議,對北極星1中某些技術的某些更新和升級進行了規範。該協議規定,北極星性能AB將向沃爾沃汽車公司支付一筆費用,該費用以沃爾沃汽車公司實際開發成本的100%為基礎,按時間和材料按公平加價計算。根據協議收取的每小時工資每年都會進行審查和更新。除非在12個月前書面通知終止,否則該協議在根據該協議授予的許可證有效期內仍然有效。此外,協議可在因違約而發出書面通知後60天內終止,或在另一方破產時立即終止。此外,根據協議,Polestar Performance AB還擁有一定的終止和取消權利。
服務協議,日期為2018年10月31日,沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司,經更替協議日期為2020年12月8日,由北極星新能源汽車股份有限公司、有限公司,北極星汽車中國經銷有限公司有限公司與沃爾沃汽車公司是一項管理沃爾沃汽車公司向Polestar Automotive China分銷有限公司提供的某些採購服務的服務協議,有限公司(北星新能源汽車有限公司,有限公司根據NPS協議轉讓了其在該協議下的權利和義務)。該協議規定,北極星汽車中國分銷有限公司,有限公司將向沃爾沃汽車公司支付半年度的服務費,按時間和材料計算,對所產生的全部成本進行公平交易加價,並且每小時費率每年經雙方共同同意審查和更新。該協議於最終狀態報告之日終止,但任何一方都可以終止
為方便起見,請提前60天書面通知。北極星汽車中國經銷有限公司有限公司還有權在提前30天書面通知後,為方便起見取消根據協議提供的服務。此外,協議可在收到違約書面通知後14天內終止,或在另一方破產後立即終止。
服務協議沃爾沃汽車科技(上海)有限公司與北極星新能源汽車有限公司簽訂的服務協議,日期為2020年11月17日,沃爾沃汽車科技(上海)有限公司根據該協議向北極星新能源汽車有限公司提供北極星新能源汽車有限公司成都工廠維護北極星汽車所需的採購服務。協議規定,北極星新能源汽車股份有限公司將向沃爾沃汽車技術(上海)有限公司支付按小時收費的服務費,該服務費以提供服務的實際所需時長為基礎。用於計算服務費的小時費率是使用發生的全部成本加上公平加價來計算的,小時費率由沃爾沃汽車技術(上海)有限公司每年確定。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。北極星新能源汽車有限公司還擁有一定的服務取消權,並對沃爾沃汽車技術(上海)有限公司的某些違規行為擁有立即終止權。《服務協議》截至2020年11月13日,沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司之間的協議也管理成都工廠所需的北極星汽車的採購服務,其條款在很大程度上反映了之前描述的協議,但根據合同,沃爾沃汽車公司作為服務提供商。
服務協議,日期為2018年10月31日,沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司,經更替協議,日期為2020年12月8日,由北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國經銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間簽訂的服務協議,根據該服務協議,沃爾沃汽車向北極星新能源汽車有限公司和北極星汽車中國經銷有限公司分別提供與北極星1號和北極星2號相關的製造工程服務。協議規定,適用的北極星實體將根據提供服務所需的估計小時數,每半年向沃爾沃汽車支付一次服務費,按小時收費。用於計算服務費的每小時費率是使用所發生的全部成本加上合理的加價來計算的,每小時費率由雙方每年確定。本協定一直有效,直至協定所述的最後狀況報告之日為止。為方便起見,任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方均可在書面通知違約後14天內終止合同,或在另一方破產時立即終止合同。適用的北極星實體也有權在30天的書面通知後取消為方便起見而提供的服務。這個服務協議,大慶沃爾沃轎車製造有限公司與北極星新能源汽車有限公司簽訂,日期為2018年12月21日,經更替協議北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國分銷有限公司和大慶沃爾沃汽車製造有限公司之間的協議日期為2020年12月8日,北極星汽車製造有限公司還管理與北極星汽車生產相關的製造工程服務的提供,其條款在很大程度上反映了前面描述的協議,但大慶沃爾沃汽車製造有限公司作為服務提供商。2020年12月23日,沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司就根據服務協議產生的糾紛達成和解協議。和解協議規定,沃爾沃汽車公司將賠償北極星新能源汽車有限公司與某些零部件延遲交付和交付有缺陷的零部件導致北極星汽車召回相關的費用和損失。
服務協議,日期為2018年10月31日,沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司,經更替協議於2020年12月8日,由北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國經銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間簽訂的一份服務協議,根據該服務協議,沃爾沃汽車公司向北極星新能源汽車有限公司和北極星汽車中國經銷有限公司分別提供與北極星1號和北極星2號相關的物流工程服務。該協議規定,適用的北極星實體將向沃爾沃汽車公司支付每半年一次的服務費,其依據是按小時費率收取的提供服務所需的估計小時數。用於計算服務費的每小時費率是使用所發生的全部成本加上合理的加價來計算的,每小時費率由雙方每年確定。該協定一直有效,直到該協定所述的最後狀況報告之日為止。為方便起見,任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方均可在書面通知違約後14天內終止合同,或在另一方破產時立即終止合同。適用的北極星實體還有權在30天書面通知後取消為方便起見而提供的服務。這個服務協議,由沃爾沃汽車(亞太)投資控股有限公司和北極星新能源汽車有限公司簽署,日期為2018年12月21日,經更替協議北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國分銷有限公司和沃爾沃汽車(亞太)投資控股有限公司也管理與北極星汽車生產相關的物流工程服務的提供,其條款在很大程度上反映了之前描述的協議,但沃爾沃汽車(亞太)投資控股有限公司作為服務提供商。
服務協議,日期為2018年8月9日,中嘉汽車製造(成都)有限公司和北極星新能源汽車有限公司,經《服務協議修正協議》中嘉汽車製造(成都)有限公司與北極星新能源汽車有限公司簽訂的AB服務協議,日期為2020年8月26日,是中嘉汽車製造(成都)有限公司向北極星新能源汽車有限公司提供的與北極星1號電鍍有關的某些服務的服務協議。該協議規定,北極星新能源汽車有限公司將按實際總成本向中嘉汽車製造(成都)有限公司支付每月服務費,並採用成本加成法加價至公平價格。這一服務費由雙方每年審查和更新,並以基準研究為基礎。該協議在終止之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前六個月書面通知終止本協議。此外,協議可在因違約發出書面通知後30天內終止,或在另一方破產時立即終止。根據協議,北極星新能源汽車有限公司還擁有額外的服務取消和終止權。
服務協議,日期為2019年12月17日,由沃爾沃汽車比利時公司和北極星性能公司簽署,經《服務協議》修正案日期為2020年3月4日,沃爾沃汽車比利時NV,Ltd.和Polestar Performance Ab之間的協議管理着沃爾沃汽車比利時NV,Ltd.向位於比利時根特的ESDIC Polestar Performance Ab提供的與Polestar車輛相關的各種服務的執行。協議規定,Polestar Performance Ab將使用成本加法,根據小時費率向沃爾沃汽車比利時NV,Ltd.支付每月服務費。小時費率為
由沃爾沃汽車比利時NV,Ltd.每年確定,Polestar Performance Ab向Volvo Car Belgium NV,Ltd.報銷其提供服務所產生的所有費用。本協議繼續有效,直至服務完成或協議以其他方式終止。任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方都可以在收到違約書面通知後30天內或在另一方破產後立即終止。根據協議,Polestar Performance Ab還擁有額外的服務取消和終止權利。
部件供應協議北極星新能源汽車股份有限公司成都分公司與浙江浩清汽車製造有限公司簽訂的供貨協議,日期為2018年,是浙江浩清汽車製造有限公司成都分公司向北極星新能源汽車有限公司採購零部件的供貨協議。該協議規定,浙江浩清汽車製造有限公司成都分公司必須對北極星新能源汽車有限公司在一個日曆年度內供應的所有零部件進行總計補償。這種補償是按照公平定價原則計算的。除非終止,否則協議將於每年1月1日自動延期。協議的全部或部分可以在另一方破產時立即終止,任何一方都可以在12個月前發出書面通知以方便地終止。
總代理商協議,自2020年1月1日起生效,浙江浩清汽車製造有限公司成都分公司與北極星汽車中國經銷有限公司之間的協議是關於北極星產品製造和分銷的協議。協議規定,浙江浩清汽車製造有限公司成都分公司將向北極星汽車中國經銷有限公司供應某些貨物,然後由北極星汽車中國經銷有限公司自己或通過授權經銷商經銷。北極星汽車中國經銷有限公司將賠償浙江浩清汽車製造有限公司成都分公司合同產品的全部費用。該協議只能每隔兩年發出兩個月的通知,自隨後任何第二年的12月31日起生效。除非發出終止通知,否則協議的有效期將再延長兩年。此外,任何一方均可根據本協議的規定,以“正當理由”立即終止本協議。
許可證、許可證轉讓和服務協議沃爾沃汽車公司和北極星性能AB之間的日期為2021年2月15日的協議是一份許可證轉讓和服務協議,根據該協議,沃爾沃汽車公司向北極星性能AB提供開發服務。該協議涉及沃爾沃汽車公司將開發、轉讓或許可的某些技術,供北極星性能公司在未來的北極星2車型年計劃中使用。根據協議,每月支付的費用基於使用成本加成法估計的開發成本和按小時收費的服務實際所需小時數。時薪由沃爾沃汽車公司每年確定。該協議在服務執行期間和根據該協議授予的許可證的許可證有效期內仍然有效。任何一方當事人均可在書面通知違約後60天內終止合同,或在另一方破產時立即終止合同。根據協議,北極星性能公司還擁有額外的服務取消和終止權。如果沃爾沃汽車公司發生某些違規行為,北極星性能公司也有權提前120天書面通知終止協議。雖然Polestar Performance AB可以在30天的書面通知後為方便起見而取消交付“Polestar Technology”或“PS Unique Volvo Technology”(各自的定義見協議),但雙方取消交付“Volvo Technology”(定義見協議)的能力受到限制。
許可和許可轉讓協議於2021年2月15日,沃爾沃汽車公司與北極星汽車中國經銷有限公司簽訂了一份許可協議,根據該協議,沃爾沃汽車公司將向北極星汽車中國經銷有限公司提供與北極星2未來車型年計劃中使用的技術開發有關的某些開發服務。該協議的條款在很大程度上反映了上文所述的許可、許可轉讓和服務協議的條款。
汽車模型製造協議,浙江浩清汽車製造有限公司第一汽車分公司與北極星新能源汽車有限公司簽訂,日期為2018年11月28日,經更替協議北極星新能源汽車股份有限公司、北極星汽車中國經銷(台州)有限公司和浙江浩清汽車製造有限公司第一汽車分公司於2021年7月7日簽署的關於北極星2在路橋製造廠製造的協議。根據協議,亞歐汽車製造(台州)有限公司製造和組裝車輛至接近最終狀態,浙江浩清汽車製造有限公司第一汽車分公司完成並將完成的產品出售給北極星汽車中國分銷(台州)有限公司(根據更新協議,北極星新能源汽車有限公司被取代)。這些產品的定價基於其全部生產成本,包括北極星汽車中國分銷(台州)有限公司的S按工廠共同成本的比例進行定價,外加根據特定基準進行審查和調整的加價。該廠生產的汽車的價格每年根據浙江浩清汽車製造有限公司第一汽車分公司確定的保有量和估計生產成本確定,並按月進行審查和修訂。該協議在生效七年後終止,任何一方均可在書面通知違約後60天內終止,或在另一方破產時立即終止。如果北極星汽車中國經銷(台州)有限公司在協議終止前停止在路橋工廠生產車輛,北極星汽車中國經銷(台州)有限公司必須支付一定的退出費用。
汽車模型製造協議,日期為2018年11月26日,由亞洲歐洲汽車製造(台州)有限公司和北極星性能公司簽署,並補充《補充汽車製造協議》,日期為2021年5月,由北極星性能公司和亞洲歐洲製造(台州)有限公司簽訂,經修訂《汽車模型製造協議》北極星Performance AB與亞洲歐洲汽車製造(台州)有限公司於2021年7月7日簽署的協議,是由亞洲歐洲汽車製造(台州)有限公司在路橋工廠製造完成的北極星2號汽車的協議,並出售給北極星性能AB。該協議的條款在很大程度上反映了上段所述的汽車模型製造協議的條款。
許可證、許可證轉讓和服務協議,日期為2019年6月30日,沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間,並補充附信,日期為2019年6月30日,沃爾沃汽車公司、沃爾沃汽車(中國)投資有限公司、北極星性能AB和北極星新能源汽車有限公司,經許可、許可協議和服務協議的修訂協議日期為2019年12月19日,沃爾沃汽車公司與
Polestar Performance Ab是與某些開發服務和技術相關的許可轉讓和服務協議。本協議在服務履行期間以及根據協議授予的許可的許可期限有效期內仍然有效。任何一方均可在收到違約書面通知後60天內或在另一方破產後立即終止。如果沃爾沃汽車公司存在某些違規行為,Polestar Performance Ab也有權提前120天書面通知終止協議。雖然Polestar Performance Ab可以在提前30天書面通知後取消“Polestar Technology”或“PS Unique Volvo Technology”(定義見協議)的交付,但雙方取消“Volvo Technology”(定義見協議)的交付的能力都受到限制。
許可協議,日期為2019年6月30日,沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司,並補充附信,日期為2019年6月30日,北極星性能AB、北極星新能源汽車有限公司、沃爾沃汽車公司和沃爾沃汽車(中國)投資有限公司,經更替協議由北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國經銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間簽署的、日期為2020年12月8日的許可協議是與中國北極星3相關的某些技術的許可協議。該協議在根據該協議授予的許可證的許可證有效期內仍然有效。任何一方當事人均可在書面通知違約後60天內終止合同,或在另一方破產時立即終止合同。如果沃爾沃汽車公司發生某些違規行為,北極星也有權提前120天書面通知終止協議。雖然Polestar可以在30天的書面通知後為方便起見而取消“PS獨特的沃爾沃技術”(如協議所定義)的交付,但雙方取消“沃爾沃技術”(如協議所定義)的交付的能力有限。
服務協議,由沃爾沃汽車(中國)投資有限公司和北極星新能源汽車有限公司簽署,日期為2019年6月30日,並補充附信,日期為2019年6月30日,沃爾沃汽車公司、沃爾沃汽車(中國)投資有限公司、北極星性能AB和北極星新能源汽車有限公司,經《服務協議修正協議》,日期為2019年11月28日,沃爾沃汽車(中國)投資有限公司和北極星新能源汽車有限公司,經更替協議北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國經銷有限公司和沃爾沃汽車(中國)投資有限公司於2020年12月8日簽署的關於北極星3號的製造工程、物流工程和採購服務的服務協議,由北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國經銷有限公司和沃爾沃汽車(中國)投資有限公司共同簽署,提供給中國適用的北極星實體。協議規定,適用的北極星實體將向沃爾沃汽車(中國)投資有限公司的三家關聯公司((I)沃爾沃汽車(亞太)投資控股有限公司、(Ii)沃爾沃汽車科技(上海)有限公司和(Iii)中嘉汽車(成都)有限公司)支付。他們根據協議提供的服務的固定費用。該協議在提供服務期間和授予適用的北極星實體的許可證有效期內仍然有效。任何一方當事人均可在書面通知違約後60天內終止合同,或在另一方破產時立即終止合同。適用的北極星實體也有權在90天書面通知後,為方便起見取消沃爾沃汽車(中國)投資有限公司提供的服務。
附信截至2019年6月30日,沃爾沃汽車公司、沃爾沃汽車(中國)投資有限公司、北極星性能AB和北極星新能源汽車有限公司之間的協議規定,這些各方的意向是前四段所述的每一項主要協議實際上構成一項協議。有鑑於此,附函規定,如附函所述,各方打算根據北極星實體之間的四項協議公平分攤應支付給沃爾沃實體的總金額。
服務協議沃爾沃汽車科技(上海)有限公司和北極星汽車中國分銷有限公司之間的協議,日期為2020年8月31日,是一項服務協議,管轄沃爾沃汽車科技(上海)有限公司向北極星汽車中國分銷有限公司提供的與成都工廠生產北極星3有關的某些間接採購服務。協議規定,北極星汽車中國經銷有限公司將向沃爾沃汽車技術(上海)有限公司支付按實際提供服務所需時數計算的每月服務費。時薪由沃爾沃汽車技術(上海)有限公司每年確定,計算方法是全部成本加上合理的加價。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。根據該協議,北極星汽車中國分銷有限公司還擁有額外的服務取消和終止權。
服務協議協議規定,北極星汽車中國經銷有限公司將根據提供服務所需的實際小時數,每月向沃爾沃汽車公司支付服務費。時薪由沃爾沃汽車公司按年度確定,其計算方法是全部成本加上合理的加價。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。根據該協議,北極星汽車中國分銷有限公司還擁有額外的服務取消和終止權。
許可協議Polestar Performance AB與沃爾沃汽車公司之間的許可協議,日期為2020年12月23日,是一份與Polestar Performance AB開發的某些知識產權相關的許可協議。該協議在根據該協議授予的許可證的許可期有效期內仍然有效,直到2024年車型年。任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。
性能軟件協議Polestar Performance AB和沃爾沃汽車公司於2020年1月1日簽署的一項協議,內容涉及Polestar Performance AB為沃爾沃汽車公司設計、開發和提供性能增強軟件,以便在其基礎設施中分發軟件下載。本協議在任何一方終止協議之前一直有效。為方便起見,任何一方均可在下一車型年開始前至少六個月通知另一方終止協議,即每年的第一天第十七週。如果為了方便起見終止協議,協議將一直有效,直到下一個車型年開始。任何一方均可在發出違約書面通知後30天內終止,或在另一方破產時立即終止。
財務承諾協議-車輛組裝投資截至2020年2月27日,中嘉汽車製造(成都)有限公司與北極星汽車中國分銷有限公司之間的一份協議,該協議建立了北極星汽車中國分銷有限公司,S具有約束力的承諾,用於支付中嘉汽車製造(成都)有限公司就沃爾沃汽車公司成都工廠生產北極星3所進行的投資。該協議還規定,雙方打算就北極星汽車在成都工廠的實際生產達成另一項協議。在雙方簽署下一份北極星汽車生產協議之前,該協議一直有效。任何一方當事人均可在書面通知違約後60天內終止合同,或在另一方破產時立即終止合同。在協議約定的某個時間點之前,北極星汽車中國經銷有限公司可提前60天書面通知終止協議,中嘉汽車製造(成都)有限公司如發生無法補救的重大違約行為,可終止協議。
服務協議截至2021年2月,中嘉汽車製造(成都)有限公司與北極星汽車中國分銷有限公司之間的一份服務協議,根據該協議,北極星汽車中國分銷有限公司購買中嘉汽車製造(成都)有限公司的S IT服務,以支持在成都工廠生產北極星3。協議規定,北極星汽車中國經銷有限公司將根據履行服務所需的實際小時數,每月向中嘉汽車製造(成都)有限公司支付服務費。時薪考慮了所發生的全部成本加上合理的加價,這種時薪由中嘉汽車製造(成都)有限公司每年確定。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。根據該協議,北極星汽車中國分銷有限公司還擁有額外的服務取消和終止權。這個服務協議沃爾沃汽車公司和北極星汽車中國分銷有限公司之間的協議,日期為2021年4月28日,在很大程度上反映了之前描述的協議,但沃爾沃汽車公司作為服務提供商。
財務承諾協議-車輛組裝投資沃爾沃汽車公司和Polestar Performance AB之間的協議,日期為2021年3月17日,是一項與沃爾沃汽車美國南卡羅來納州工廠計劃生產Polestar 3汽車有關的協議。該協議對Polestar Performance AB做出了具有約束力的承諾,以資助某些與共同設備有關的投資,例如,在南卡羅來納州的工廠製造和組裝Polestar 3汽車所必需的投資,並確認雙方打算在不遲於計劃開始生產的一年前達成一項更強有力的生產協議。該協議規定,適用於此類車輛生產定價的一般原則將是實際成本加加價。當簽署了更詳細的生產協議時,協議就會終止。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約後60天內終止合同,或在另一方破產時立即終止合同。北極星表演公司還有權在60天內書面通知後終止協議。這個財務承諾協議-車輛組裝投資截至2021年3月23日,沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間的協議在很大程度上反映了前面描述的協議,但相反,對北極星性能AB的投資承諾與北極星3號獨特的設備(而不是生產沃爾沃和北極星汽車所使用的通用設備)有關。
服務協議沃爾沃汽車公司和北極星性能AB之間的協議,日期為2020年3月24日,是一項服務協議,根據該協議,沃爾沃汽車公司將為一款新的北極星汽車提供設計服務。協議規定,Polestar Performance AB將根據提供服務所需的實際小時數向沃爾沃汽車公司支付每月服務費。時薪考慮了所產生的全部成本加上合理的加價,這種時薪由沃爾沃汽車公司每年確定。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。根據協議,北極星性能公司還擁有額外的服務取消和終止權。
服務協議沃爾沃汽車公司與北極星Performance AB於2020年11月27日簽署的協議是一項服務協議,根據該協議,沃爾沃汽車公司將為一款新的北極星汽車提供完整的設計服務(即從概念階段到開始生產)。協議規定,Polestar Performance AB將根據提供服務所需的實際小時數向沃爾沃汽車公司支付每月服務費。時薪考慮了所產生的全部成本加上合理的加價,這種時薪由沃爾沃汽車公司每年確定。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。根據協議,北極星性能公司還擁有額外的服務取消和終止權。
服務協議於2021年1月18日,寧波吉利汽車研發有限公司與北極星Performance AB簽訂的一份服務協議,根據該協議,寧波吉利汽車研發有限公司為北極星Performance AB提供新北極星汽車開發概念階段的研發服務。協議規定,北極星業績AB將向寧波吉利汽車研發有限公司支付固定價格的服務費,北極星業績AB已支付三期中的兩期。這一固定價格是基於對執行服務所需的時間和資源的估計。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。根據協議,北極星性能公司還擁有額外的服務取消和終止權。
服務協議沃爾沃汽車公司和北極星Performance AB之間的服務協議,日期為2020年1月至28日,根據該協議,沃爾沃汽車公司為北極星Performance AB提供客户關懷、消費者和關懷服務。協議規定,Polestar Performance AB將向沃爾沃汽車公司支付每月服務費,考慮到運營成本、實施成本、開發成本和中央行政成本。用於計算服務費的每小時費率是使用發生的全部成本加上合理的加價來計算的,每小時費率由沃爾沃汽車公司每年確定。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前12個月書面通知終止協議。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。北極星性能公司還對沃爾沃汽車公司的某些違規行為擁有立即終止權。
服務協議沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間的協議於2020年9月4日簽署,是沃爾沃汽車公司為北極星性能公司向維修、維護和/或維修北極星汽車的經銷商或車間提供技術支持的服務協議。協議規定,Polestar Performance AB將向沃爾沃汽車公司支付每月服務費,考慮到基本價格(預測小時數乘以小時費率的全部成本)和超額案例價格(基本價格收費涵蓋的預測小時數容量之外的每案例成本)。用於計算服務費的每小時費率是使用發生的全部成本加上合理的加價來計算的,每小時費率由沃爾沃汽車公司每年確定。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前6個月書面通知終止協議。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。對於沃爾沃汽車的某些違規行為,Polestar Performance AB也有立即解約權。
服務協議截至2020年9月4日,北極星Performance AB與沃爾沃Bil I Göteborg AB之間的一項服務協議是沃爾沃Bil I Göteborg AB人員在運營北極星Performance AB的損壞修復歐洲中心和維修北極星1號車輛方面提供支持的服務協議。協議規定,Polestar Performance AB將向沃爾沃汽車公司支付服務費,考慮到小時工資率(根據所進行的活動類型而有所不同)和工作時間。用於計算服務費用的每小時費率和材料成本由沃爾沃Bil I Göteborg AB每年確定。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。根據協議,北極星性能公司還擁有額外的服務取消和終止權。
許可協議,沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間的,日期為2020年12月6日,經《修正協議》沃爾沃汽車公司和Polestar Performance AB之間的許可協議,日期為2021年6月30日,根據該協議,沃爾沃汽車公司將開發一個數字平臺,並授權給Polestar Performance AB,用於向獨立運營商提供汽車維修和維護信息(黃金站臺“)。許可費由沃爾沃汽車公司每年確定,並基於沃爾沃汽車公司開發項目結果時進行的活動。許可費應等於實際開發成本的50%,這將考慮所發生的全部成本加上合理的加價。該協議在根據該協議授予北極星表演公司的許可期內仍然有效。任何一方均不得為方便而單方面終止協議,但任何一方均可在書面通知違約後30天內終止或在另一方破產時立即終止。北極星性能公司還對沃爾沃汽車公司的某些重大違規行為擁有立即終止權。
服務協議沃爾沃汽車公司與北極星Performance AB之間的服務協議,日期為2020年12月6日,根據該協議,沃爾沃汽車公司向北極星Performance AB提供與黃金平臺相關的各種運維服務。協議規定,Polestar Performance AB將根據Polestar Performance AB在沃爾沃汽車公司提供服務所需的實際時數中所佔份額,每月向沃爾沃汽車公司支付服務費。用於計算服務費的每小時費率是使用發生的全部成本加上合理的加價來計算的,每小時費率由沃爾沃汽車公司每年確定。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。Polestar Performance AB還擁有某些服務取消權,並對沃爾沃汽車公司的某些違規行為擁有立即終止權。
服務協議沃爾沃汽車公司與北極星Performance AB於2020年3月24日簽訂了一份服務協議,根據該協議,沃爾沃汽車公司利用沃爾沃汽車公司現有的車輛分銷網絡,向北極星性能公司提供出境物流服務。該協議是雙方同意就此類出境物流服務達成的六項協議之一。該協議規定,Polestar Performance AB將向沃爾沃汽車公司支付每月服務費,其中考慮到將提供服務的估計工時和其他成本。根據所需資源、成本和預測量的變化,每一個新的日曆年都會更新服務費。用於計算服務費的每小時費率是使用發生的全部成本加上合理的加價來計算的,每小時費率由沃爾沃汽車公司每年確定。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前12個月書面通知終止協議。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。北極星性能公司還對沃爾沃汽車公司的某些違規行為擁有立即終止權。
服務協議沃爾沃汽車英國有限公司與Polestar Performance AB之間於2020年1月19日簽訂的協議是一項服務協議,根據該協議,Volvo Car UK Limited向Polestar Performance AB提供與北極星汽車進口到英國有關的清關和關税申報等服務。協議規定,Polestar Performance AB將根據沃爾沃汽車英國有限公司提供服務所需的外部資源的實際成本和員工的實際工作時間,向沃爾沃汽車英國有限公司支付每月服務費。用於計算服務費的每小時費率是使用發生的全部成本加上公平加價來計算的,每小時費率由沃爾沃汽車英國有限公司每年確定。北極星履約公司還負責報關行提供的服務費用。在至少一方當事人按照協議終止之前,該協議一直有效。為方便起見,任何一方均可提前90天書面通知終止協議。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。Polestar Performance AB還對沃爾沃汽車英國有限公司的某些違規行為擁有立即終止權。
歐洲二氧化碳排放信用支付協議沃爾沃汽車公司和Polestar Performance AB之間的協議,日期為2020年11月27日,根據該協議,沃爾沃汽車公司同意向Polestar Performance AB支付一筆金額,相當於沃爾沃汽車公司和Ford Werke GmbH之間的開放池商業協議下沃爾沃汽車可歸因於沃爾沃汽車的碳信用的約33%。這筆付款反映了根據開放池商業協議可歸因於沃爾沃汽車的碳信用的比例,而這些碳信用又歸因於北極星車輛,並基於期間登記的北極星車輛數量、平均比排放量和這些車輛的具體排放目標。
零件供應和許可協議北極星售後零件和配件(中國)北極星汽車中國經銷有限公司與沃爾沃汽車經銷(上海)有限公司簽訂的於2021年11月22日簽訂的協議,是沃爾沃汽車經銷(上海)有限公司在中國經銷北極星汽車中國經銷有限公司售後市場零部件的供應和許可協議。根據這項協議,北極星汽車中國經銷有限公司還授予沃爾沃汽車經銷(上海)有限公司關於北極星汽車中國經銷有限公司在中國的知識產權的某些許可權。協議規定,沃爾沃汽車分銷(上海)有限公司將每月向北極星汽車中國分銷有限公司支付許可費,這筆許可費的設定費率將使沃爾沃汽車分銷(上海)有限公司能夠獲得與其服務相稱的補償。如果“零配件利潤”低於“分銷利潤”(每一項均按協議規定),北極星汽車中國經銷有限公司必須向沃爾沃汽車經銷(上海)有限公司支付差額。許可費是按照協議的規定確定的,可能會有調整。在任何一方終止之前,該協議一直有效。為方便起見,任何一方均可提前18個月書面通知另一方終止協議。此外,協議可在實質性違約書面通知後30天內終止,或在另一方破產時立即終止。
服務協議,自2021年7月1日起生效,沃爾沃汽車公司和北極星汽車中國分銷有限公司之間的服務協議是沃爾沃汽車公司在路橋工廠提供與北極星2相關的維護和採購服務的服務協議。協議規定,北極星汽車中國分銷有限公司將向沃爾沃汽車公司支付以實際工作時間為基礎的按小時收費的每月服務費。這一時薪考慮了所產生的全部成本和加價,由沃爾沃汽車公司每年確定。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方均可在書面通知違約後30天內終止協議,或在另一方破產後立即終止協議。北極星汽車中國經銷有限公司可在30天書面通知後取消根據協議提供的服務,並對協議中所述沃爾沃汽車公司的某些違規行為擁有額外的立即終止權。
服務協議沃爾沃汽車科技(上海)有限公司與北極星汽車中國分銷有限公司之間的一份日期為2021年12月7日的服務協議,根據該協議,沃爾沃汽車科技(上海)有限公司向北極星汽車中國分銷有限公司提供與路橋工廠北極星2相關的採購和管理服務。協議規定,北極星汽車中國經銷有限公司按月向沃爾沃汽車科技(上海)有限公司支付服務費,按實際工作時長按小時收費。這一時薪考慮了全部成本加上加價,由沃爾沃汽車技術(上海)有限公司每年確定。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方均可在書面通知違約後30天內終止協議,或在另一方破產後立即終止協議。北極星汽車中國經銷有限公司可提前30天書面通知取消根據協議提供的服務,並對協議中規定的沃爾沃汽車技術(上海)有限公司的某些違規行為享有額外的立即終止權。
服務協議於2021年6月23日,沃爾沃汽車公司與北極星新能源汽車有限公司簽訂了一份服務協議,根據該協議,沃爾沃汽車公司向北極星新能源汽車有限公司提供商業採購和生產結束等服務。該協議規定,北極星新能源汽車有限公司將按實際工作時數向沃爾沃汽車公司支付每月服務費,按小時費率收取。這一時薪考慮了所產生的全部成本和加價,由沃爾沃汽車公司每年確定。該協議在服務完成之前一直有效。為方便起見,任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方均可在書面通知違約後30天內終止協議,或在另一方破產後立即終止協議。北極星新能源汽車有限公司可以在30天的書面通知後取消根據協議提供的服務,並對協議中描述的沃爾沃汽車公司的某些違規行為擁有額外的立即終止權。這個服務協議,日期為2021年12月7日,沃爾沃汽車科技(上海)有限公司和北極星汽車中國分銷有限公司在很大程度上反映了服務協議,日期為2021年6月23日,由沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司簽署,但根據協議,沃爾沃汽車技術(上海)有限公司擔任服務提供商。
服務協議,日期為2021年6月23日,由沃爾沃汽車公司和北極星汽車中國分銷有限公司簽署,並服務協議沃爾沃汽車技術(上海)有限公司和北極星汽車中國分銷有限公司之間的協議,日期為2021年12月7日,是管理北極星品牌汽車的服務採購和可持續性評估的協議。為了提供這樣的服務,沃爾沃實體每月獲得基於實際工作時間的服務費,按小時收費。這些協議一直有效,直至服務完成為止。任何一方可以在無法補救的違約書面通知後30天內終止協議,或者如果另一方破產、正在考慮或進入破產程序,則立即終止協議。此外,北極星有權在向沃爾沃汽車發出30天的書面通知後取消沃爾沃汽車提供的服務,每項協議的雙方有權在向另一方發出60天的書面通知後為方便而終止該協議。
服務協議寧波吉利汽車研發有限公司與北極星性能AB於2021年12月28日簽署的協議是一項管理北極星汽車開發服務外包的協議。在服務完成之前,該協議一直保持完全效力。北極星業績AB向寧波吉利汽車研究開發有限公司支付所提供服務的固定服務費。協議可由任何一方在無法補救的違約書面通知後30天內終止,或者如果另一方破產、正在考慮或進入破產程序,則立即終止。此外,北極星業績AB有權在向寧波吉利汽車研究開發有限公司發出30天書面通知後,為方便起見取消寧波吉利汽車研究開發有限公司提供的服務。
工具和設備協議日期為2021年12月10日,由Polestar Automotive China分銷有限公司共同制定,有限公司和浙江省杭州灣吉利汽車零部件有限公司有限公司是一項與寧杭灣吉利汽車零部件有限公司有關的協議,責任公司向Polestar Automotive China分銷有限公司提供,製造服務有限公司。雙方還承諾根據協議進行某些投資。該協議仍然完全有效,直到商定的費用支付並且可能
任何一方在收到無法補救的違約通知後30天內終止合同,或者如果另一方破產或正在考慮或進入破產,則立即終止合同。
獨一無二的供應商工具協議北極星汽車中國經銷有限公司和寧波吉利汽車研發有限公司簽署的北極星獨家供應商工裝協議,日期為2021年12月23日,該協議規定了北極星從吉利購買和銷售北極星唯一供應商工裝的協議。北極星汽車中國經銷有限公司按實際發生的成本向寧波吉利汽車研發有限公司支付每一個獨一無二的供應商工裝。本協議在北極星汽車中國經銷有限公司支付購買供應商工裝的全額價款之前一直有效。協議可以在無法補救的違約書面通知後30天內終止,或者如果另一方破產、正在考慮或進入破產程序,則立即終止。
技術許可協議,日期為2022年3月4日,浙江Zeekr汽車研發有限公司與北極星性能AB,以及《技術許可協議》,自2022年3月4日起生效,浙江聯空科技有限公司和北極星汽車分銷中國有限公司是管理北極星品牌汽車技術許可的協議。這些協議在根據協議授予的許可中包括的許可知識產權的有效期內繼續有效。協議可以在無法補救的違約書面通知後30天內終止,或者如果另一方破產、正在考慮或進入破產程序,則立即終止。
技術許可協議浙江齊克汽車研發有限公司與北極星汽車中國分銷有限公司於2021年12月10日簽署的協議是一份管理北極星品牌汽車技術許可的協議。根據協議,北極星汽車中國經銷有限公司向浙江齊克汽車研發有限公司支付許可費。本協議在根據本協議授予的許可中包含的許可知識產權的有效期內繼續有效。協議可以在無法補救的違約書面通知後30天內終止,或者如果另一方破產、正在考慮或進入破產程序,則立即終止。
技術許可協議浙江Zeekr汽車研發有限公司與Polestar Performance AB之間的協議,日期為2021年12月30日,是一項管理Polestar品牌汽車技術許可的協議。根據協議,北極星汽車中國經銷有限公司向浙江齊克汽車研發有限公司支付許可費。本協議在根據本協議授予的許可中包含的許可知識產權的有效期內繼續有效。協議可以在無法補救的違約書面通知後30天內終止,或者如果另一方破產、正在考慮或進入破產程序,則立即終止。
零件供應和許可協議北極星售後零件和配件(ROW)北極星Performance AB與沃爾沃汽車公司於2020年1月1日簽署了一份供應和許可協議,根據該協議,沃爾沃汽車公司將在除中國之外的世界各地分銷北極星Performance AB的售後零部件和配件。根據這項協議,Polestar Performance AB還授予沃爾沃汽車公司關於Polestar Performance AB的知識產權的某些許可權。協議規定,沃爾沃汽車公司將每月向Polestar Performance AB支付許可費,這筆許可費的設定費率將使沃爾沃汽車公司能夠獲得與其服務相稱的補償。如果一個月的“零部件利潤”低於“分銷利潤”(每一項都在協議中定義),北極星Performance AB必須向沃爾沃汽車公司支付差額。在任何一方終止之前,該協議一直有效。任何一方為方便起見,可提前18個月書面通知另一方終止協議。此外,任何一方均可在實質性違約書面通知後30天內終止協議,或在另一方破產時立即終止協議。
新的、二手的和示範資金協議沃爾沃汽車金融服務英國有限公司(Volvo Car Financial Services UK Limited)是沃爾沃汽車公司(Volvo Car Corporation)和桑坦德消費者(英國)有限公司(Santander Consumer(UK)plc)的合資企業,沃爾沃汽車金融服務英國有限公司(Volvo Car Financial Services UK Limited)與Polestar Automotive UK Limited之間簽署了一份日期為2021年6月14日的協議,根據該協議,沃爾沃汽車金融服務英國有限公司同意向Polestar Automotive UK Limited出售平面圖車輛,而Polestar已同意購買此類平面圖車輛。根據協議,北極星可以展示平面圖車輛通過互聯網出售,或在其場所或由北極星批准並代表或代表其運營的第三方實體運營的場所展示,以營銷為目的,作為回報,北極星已同意向沃爾沃支付某些費用。本協議可由任何一方在書面通知另一方的情況下隨時終止。
服務協議沃爾沃汽車美國有限責任公司和Polestar Automotive USA Inc.之間的協議於2022年1月28日生效,該協議通過利用沃爾沃汽車美國有限責任公司現有的車輛分銷流程來管理出境物流。根據協議,北極星向沃爾沃支付估計的工作時間和沃爾沃汽車產生的其他成本。該協議保持完全效力,直至服務完成,並可由任何一方在無法補救的違約書面通知後30天內終止,或如果另一方破產或正在考慮或進入破產程序,則立即終止。
《金融合作協議》,日期為2021年5月28日,由沃爾沃汽車金融服務英國有限公司和北極星汽車英國有限公司簽署。根據該協議,沃爾沃汽車金融服務英國有限公司(I)向Polestar Automotive UK Limited提供融資,使Polestar Automotive UK Limited能夠購買Polestar汽車,(Ii)根據協議條款向客户營銷和銷售零售融資安排,以及(Iii)同意開發和運營用於營銷和銷售此類金融安排的技術基礎設施。如果Polestar Automotive UK Limited對“服務”(定義見協議)以外的其他融資服務感興趣,它承諾將盡其最大努力聘請沃爾沃汽車金融服務英國有限公司作為其此類服務的財務合作伙伴。該協議一直有效,直至服務開始三週年。在該初始期限結束後,除非一方在原始期限或任何隨後的36個月延期期限屆滿前至少六個月向另一方發出書面終止通知,否則該協議在隨後的3600萬.nths期限內自動繼續有效。此外,Polestar Automotive UK Limited和Volvo Car Financial Services UK Limited各自擁有協議中描述的某些終止權。此外,如果發生某些嚴重的市場混亂,沃爾沃汽車金融服務英國有限公司有權單方面修改協議的任何商業條款。沃爾沃汽車金融服務英國有限公司還有權每12個月修改一次協議中的商業條款,以應對“觸發事件”(如協議所定義)的發生。
與北極星汽車英國有限公司相關的公司擔保和賠償日期為2021年6月14日,由Polestar Performance Ab和Volvo Car Financial Services UK Limited簽署。根據該契約,Polestar Performance Ab(i)向沃爾沃保證
Polestar Automotive UK Limited及時履行所有“擔保義務”(定義見協議),(ii)承諾如果Polestar Automotive UK Limited不支付任何擔保義務,立即支付任何到期金額;(iii)承諾在某些情況下向Volvo Car Financial Services UK Limited進行賠償。沃爾沃汽車金融服務英國有限公司根據該契約從Polestar Performance Ab收回的金額沒有限制,並且該契約是一項持續擔保。Polestar Performance Ab可以隨時終止該契約,只需提前至少三個月向Volvo Car Financial Services UK Limited發出書面通知,指明終止日期,儘管Polestar Performance Ab根據該契約負有某些持續責任。
合作協議北極星汽車中國經銷有限公司與杭州易世寶科技有限公司簽訂的合作協議,日期為2020年4月1日,是杭州易世寶科技有限公司為北極星汽車中國經銷有限公司接入保險公司IT系統,提高其S網上業務處理能力提供技術支持的合作協議。杭州易世寶科技有限公司根據本協議提供的服務使得北極星汽車中國分銷有限公司的S客户可以通過北極星汽車中國分銷有限公司的S APP在線購買保險產品。杭州還同意運營和維護本協議項下的在線保險購買流程,並提供北極星汽車中國經銷有限公司要求的必要培訓。作為杭州易世寶科技有限公司S服務的交換,北極星汽車中國經銷有限公司協助杭州易世寶科技有限公司向S北極星汽車中國經銷有限公司收取費用。該費用按保單規定的費率支付,不包括交通強制險。如果杭州易世寶科技有限公司收取的年度總額少於協議規定的年度總額,則北極星汽車中國經銷有限公司必須向杭州易世寶科技有限公司支付差額。如果合作保險公司不繳納費用,杭州易世寶科技有限公司可以暫停本協議,並向北極星汽車中國經銷有限公司追回一定費用。北極星汽車中國經銷有限公司有權終止或解除本協議。該協議將於2022年12月31日終止,儘管各方有義務討論可能延長協議期限的問題。
《金融合作協議》日期為2021年6月1日,由Polestar Automotive China分銷有限公司、有限公司和天才汽車金融有限公司,有限公司是Genius Auto Finance Co.、有限公司為Polestar Automotive China分銷有限公司提供金融服務,有限公司,包括向最終客户提供零售融資,以幫助他們從Polestar購買車輛等。天才汽車金融公司Ltd.幫助向最終客户提供零售金融信貸,為此類客户提供有競爭力的利率和條款,並向Polestar提供服務費,作為Polestar向他們提供服務的補償,例如向客户解釋零售金融,協助收集客户的申請文件並審查此類文件。財務合作協議最初有效期為三年,之後繼續有效,除非任何一方提前至少六個月書面通知終止。
的《北極星車輛進出口框架協定》沃爾沃汽車公司和Polestar Performance AB之間於2022年6月21日簽署的協議確立了沃爾沃汽車向美國進口Polestar汽車的框架。沃爾沃汽車實體將從北極星購買北極星汽車,並將這些汽車轉售給北極星分銷商。在計算北極星汽車向沃爾沃汽車的銷售價格時,沃爾沃汽車的收購價格將包括根據美國退税規定退還給沃爾沃汽車的關税金額。本協定將持續到所有符合條件的北極星車輛提出退税申請為止。
將北極星汽車出售給沃爾沃汽車的交易在進口商協議北極星Performance AB和沃爾沃汽車有限責任公司之間於2022年6月21日簽署的協議,其中規定,收購價格將按其中規定的公平基礎計算,採用交易淨保證金方法,並應用通過執行相同功能的第三方之間可比的無關協議實現的Berry比率。該協議的有效期至2023年12月31日。
買賣合約沃爾沃汽車美國有限責任公司和北極星汽車美國有限責任公司之間的協議,日期為2022年6月21日,規定將沃爾沃汽車進口的北極星汽車出售給北極星在美國銷售。該協議的有效期至2023年12月31日。
這個研究與開發框架協議中國歐洲車輛技術公司向北極星車輛技術公司提供設施、技能、材料和人力資源,用於開展與乘用車、汽車零部件和服務部件等汽車商品相關的研發活動,合同日期為2022年7月5日。根據協議支付的費用部分是基於實際的開發和支付成本,並考慮了所發生的全部成本加上合理的加價。協議的有效期為兩年,除非任何一方為方便而提前六個月發出書面通知,或因正當理由或違約而終止協議。
這個服務協議截至2022年7月4日,中嘉汽車製造(成都)有限公司與北極星汽車中國經銷有限公司簽訂了中嘉汽車製造(成都)有限公司與北極星汽車中國經銷有限公司之間的合同,S為北極星2號車輛的運行變更計劃升級提供製造工程相關的某些服務。服務費以提供服務所需的實際小時數為基礎,每小時費率按年確定。該協議的有效期到北極星2號汽車的生產結束為止(直到服務完成為止),在發生實質性違約的情況下,任何一方都可以立即終止。北極星汽車中國經銷有限公司可以因某些類型的違約立即終止協議,也可以提前30天書面通知中嘉汽車製造(成都)有限公司終止協議。為方便起見,任何一方都有權提前60天書面通知對方終止協議。
服務協議沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB於2022年9月27日簽署的服務協議是沃爾沃汽車公司向Polestar Performance AB提供並代表Polestar Performance AB管理各種雲基礎設施和互聯服務的服務協議。協議規定,Polestar Performance AB將根據開發、運營和維護成本向沃爾沃汽車公司支付服務費,並使用成本加法確定。北極星性能公司還向沃爾沃汽車公司報銷沃爾沃汽車公司為為北極星提供獨特的開發服務而產生的所有費用。該協議自2018年1月1日起追溯生效,並一直有效,直至根據協議終止為止。本協議可由任何一方在另一方發出書面通知後30天內未予以補救的重大違約行為終止,或者如果另一方破產或
考慮或進入破產。Polestar Performance Ab還有權在協議規定的某些情況下立即終止協議。此外,任何一方均可在向另一方提供18個月書面通知後終止協議。
第1號修正協議,日期為2023年2月3日至原型供應協議自2022年7月1日起生效,吉利的子公司亞歐新能源汽車製造(重慶)有限公司、北極星性能公司和北極星汽車(重慶)有限公司之間的協議是管理北極星性能公司從亞歐新能源汽車製造(重慶)有限公司購買用於研發活動的“原型”(定義見協議)的協議。“原型”的價格是根據公平條款應用成本加成法確定的。Polestar Performance AB還補償亞歐新能源汽車製造(重慶)有限公司,因為該公司承擔的融資與為“原型”建造購買的直接材料有關。在根據協議條款終止之前,該協議一直有效。如果實質性違約在收到另一方書面通知後未在一定時間內得到補救,或者如果另一方破產、正在考慮或進入破產程序,則協議可由任何一方終止,立即生效。
框架服務協議Polestar Performance AB與沃爾沃汽車公司簽訂於2022年12月23日的協議是一份框架服務協議,根據該協議,沃爾沃汽車公司的售後組織為Polestar Performance AB向正在維修、維護和/或服務Polestar汽車的汽車客户和Polestar車間提供支持Polestar Performance AB售後市場的服務。提供的服務由北極星根據商定的取消程序取消。協議規定,Polestar Performance AB將向沃爾沃汽車公司支付取消服務的服務費,考慮到執行服務所需的實際時間,外加支持自動翻譯和出版的語音系統的使用費。用於計算服務費的每小時費率是使用發生的全部成本加上合理的加價來計算的,每小時費率由沃爾沃汽車公司每年確定。該協議有效期至2023年12月31日,之後需要延長。為方便起見,任何一方均可提前6個月書面通知終止協議,或取消取消服務。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。雙方可以就個別取消/服務達成更短的取消通知。
第1號修正協議,日期為2022年12月13日,與許可證、許可證轉讓和服務協議沃爾沃汽車公司與北極星汽車中國分銷有限公司簽訂的,日期為2021年4月13日,是沃爾沃汽車公司向北極星汽車中國分銷有限公司提供開發服務的許可轉讓和服務協議。該協議涉及沃爾沃汽車公司將開發、轉讓或授權給北極星汽車中國分銷有限公司用於北極星2號未來車型年計劃的某些技術。修訂協議增加了一個額外的車型年計劃。根據協議支付的月費是根據使用成本加成法估計的開發成本和按小時收費的服務所需的實際小時數計算的。時薪由沃爾沃汽車公司每年確定。該協議在服務執行期間和根據該協議授予的許可證的許可證有效期內仍然有效。任何一方當事人均可在書面通知違約後60天內終止合同,或在另一方破產時立即終止合同。根據該協議,北極星汽車中國分銷有限公司還擁有額外的服務取消和終止權。如果沃爾沃汽車公司發生某些違約行為,北極星汽車中國經銷有限公司也有權提前120天書面通知終止協議。雖然北極星汽車中國經銷有限公司為方便起見,可以提前30天書面通知取消“北極星科技”或“PS獨特沃爾沃科技”(各自在協議中的定義)的交付,但雙方取消交付“沃爾沃技術”(在協議中的定義)的能力是有限的。這個第1號修正協議沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB之間於2022年9月22日簽訂的修訂協議在很大程度上反映了之前描述的第1號修訂協議,該協議涉及2021年4月的許可證和許可證轉讓協議,但Polestar Performance AB作為相關的Polestar方。
變更管理協議2022年12月31日,沃爾沃汽車公司和北極星Performance AB簽署了一項協議,對北極星2中某些技術的某些更新和升級進行了規範。該協議規定,北極星性能AB將根據北極星S在沃爾沃汽車公司實際開發成本中的份額向沃爾沃汽車公司支付費用,該費用是以時間和材料為基礎計算的,並應用公平加價。根據協議收取的小時費率每年都會進行審查和更新。除非在12個月前書面通知終止,否則該協議在根據該協議授予的許可證有效期內仍然有效。此外,協議可在因違約而發出書面通知後60天內終止,或在另一方破產時立即終止。此外,根據協議,Polestar Performance AB還擁有一定的終止和取消權利。
服務協議書沃爾沃汽車公司與北極星汽車中國經銷有限公司簽訂的日期為2022年7月7日的T,經第1號修正協議沃爾沃汽車公司與北極星汽車中國分銷有限公司簽訂的,日期為2023年3月22日的服務協議是沃爾沃汽車公司提供與北極星2未來車型年計劃相關的製造工程服務的服務協議。每月的服務費以執行服務所需的實際小時數為基礎。時薪由沃爾沃汽車公司每年確定。該協議在提供服務期間仍然有效。任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。北極星性能AB有權在30天內書面通知終止方便,沃爾沃汽車公司有權在60天內書面通知終止方便。這個服務協議,中嘉汽車製造(成都)有限公司與北極星汽車中國經銷有限公司簽訂,日期為2022年11月22日,經第1號修正協議2023年3月22日,中嘉汽車製造(成都)有限公司與北極星汽車中國經銷有限公司簽訂了一份日期為2023年3月22日的《服務協議》,該協議在很大程度上反映了之前描述的服務協議,但服務提供商是中嘉汽車製造(成都)有限公司。
服務協議自2021年1月1日起生效,由北極星汽車(重慶)有限公司、作為賣方,與歐亞新能源汽車(重慶)有限公司、有限公司作為買家,為重慶生產Polestar品牌汽車提供啟動服務。本協議有效期至開始生產。服務價格基於採用小時費率(成本加法)的公平交易原則。如果出現以下情況,任何一方均可立即終止協議
在收到另一方補救此類違約行為的書面通知後,在一定時間內尚未補救的重大違約行為,或者如果另一方破產或正在考慮或進入破產。
服務協議PX 2開發服務日期為2023年11月29日,由Polestar Performance Ab、Wuxi InfiMotion推進技術有限公司、有限公司、InfiMotion Technology Europe Ab和Polestar Automotive China分銷有限公司,有限公司是由Wuxi InfiMotion推進技術有限公司簽訂的服務協議Ltd和InfiMotion Technology Europe Ab開發和分配某些技術和工具。本協議繼續有效,直至根據協議條款終止或服務完成為止。如果重大違約行為未在一定時間內得到糾正,或者另一方破產或正在考慮或進入破產,任何一方均可提前30天書面通知終止協議。
終止協議日期為2023年3月20日,由Polestar Performance Ab、Polestar Automotive China分銷有限公司、有限公司,和無錫英菲運動推進技術有限公司,有限公司,是取消和結算與開發項目相關的剩餘成本的終止協議。
資產轉讓協議於2023年12月26日生效,由賣方北極星汽車中國經銷有限公司和買方吉利的子公司成都吉蘇新能源汽車有限公司簽訂,負責北極星獨有工裝和設備以及北極星獨有供應商工裝(協議中定義的“轉讓資產”)的銷售,用於在沃爾沃汽車公司位於成都的工廠中國生產北極星3。在北極星向第三方供應商全額付款後,轉讓資產的所有權和所有權將從北極星汽車中國分銷有限公司轉讓給成都吉蘇新能源汽車有限公司。該協議在完全履行或根據協議條款終止之前一直有效。如果實質性違約在收到另一方書面通知後未在一定時間內得到補救,或者如果另一方破產、正在考慮或進入破產程序,則協議可由任何一方終止,立即生效。
技術許可協議日期:2023年9月28日,浙江聯控科技有限公司,Ltd和Polestar Performance Ab負責管理Polestar品牌車輛某些技術的許可。這些協議在協議項下授予的許可中包含的許可知識產權的有效期內仍然有效。協議可在無法補救的違約行為發出書面通知後30天內終止,或者如果另一方破產或正在考慮或進入破產,則可立即終止。
北星新能源汽車股份有限公司100%股份轉讓合同公司日期為2023年7月5日,由北極星(中國)集團有限公司共同制定,有限公司,作為賣方,浙江吉利房地產投資控股有限公司,作為買家,北極星新能源汽車有限公司,有限公司,作為目標,負責銷售Polestar新能源汽車股份有限公司所有已發行和發行股份,買方向有限公司支付兩筆分期付款,成交將在習慣成交條件完成後進行。
製造和車輛供應協議(國內)日期為2023年7月24日,由北極星汽車中國經銷有限公司、寧波杭州灣吉利汽車零部件有限公司和浙江吉利汽車股份有限公司簽署的寧波杭州灣工廠是一份管理北極星4在杭州灣製造工廠製造的協議。根據協議,寧波杭州灣吉利汽車零部件有限公司和浙江吉利汽車汽車零部件有限公司由寧波杭州灣工廠製造和組裝整車,並將成品出售給北極星汽車中國分銷有限公司。該工廠生產的汽車按照其全部生產成本定價,其中包括北極星汽車中國分銷有限公司S按比例分攤工廠共同成本,外加加價。車輛價格是根據寧波杭州灣吉利汽車零部件有限公司確定的保有量和預計生產成本每年確定的,並按月進行審查和修訂。協議在生效七年後終止,任何一方都可以因違約而立即終止,但在另一方發出書面通知或破產後四十五(45)天內仍未得到補救。北極星汽車中國經銷有限公司也有權在其他項目相關協議因任何一方或其關聯公司的重大違約或任何破產或破產事件而終止的情況下終止。如果北極星汽車中國經銷有限公司在協議終止前停止在工廠生產車輛,北極星汽車中國經銷有限公司必須支付一定的退出費用。
製造及車輛供應協議(出口)2023年7月17日,北極星性能公司、寧波杭州灣吉利汽車零部件有限公司、浙江吉利汽車股份有限公司、寧波杭州灣工廠和上海環球貿易公司簽署了一份關於在杭州灣製造廠製造北極星4的協議。根據協議,寧波杭州灣吉利汽車零部件有限公司和浙江吉利汽車股份有限公司寧波杭州灣工廠製造和組裝車輛,並將成品出售給北極星汽車中國分銷有限公司。該工廠生產的車輛根據其全部生產成本定價,包括北極星性能AB在工廠共同成本中按比例分攤,外加加價。車輛價格是根據寧波杭州灣吉利汽車零部件有限公司確定的保有量和預計生產成本每年確定的,並按月進行審查和修訂。協議在生效七年後終止,任何一方都可以因違約而立即終止,而違約自另一方發出書面通知或破產起45天內仍未得到補救。北極星汽車中國經銷有限公司也有權在其他項目相關協議因任何一方或其關聯公司的重大違約或任何破產或破產事件而終止的情況下終止。如果北極星Performance AB在協議終止前停止在工廠生產車輛,北極星Performance AB必須支付某些退出費用。
第2號修訂協議日期:2023年12月1日至 原型供應協議,自2022年7月1日起生效,由歐亞新能源汽車製造(重慶)有限公司、有限公司,北極星性能抗體,北極星汽車(重慶)有限公司,北極星汽車(中國)經銷有限公司有限公司和Polestar Automotive(中國)研發分公司,管轄Polestar Performance AB、Polestar Automotive(中國)分銷有限公司,有限公司和北極星汽車(中國)分銷有限公司,Ltd R & D Branch購買“Prototypes”(定義見協議),由Polestar Performance Ab和Polestar Automotive China Co.,有限公司及其研發分公司用於研發活動,來自亞洲歐洲新能源汽車製造(重慶)有限公司,有限公司。“原型”的價格是根據公平交易條款,採用成本加法確定的。該協議繼續有效,直至根據協議條款終止。任何一方均可終止本協議,
如果重大違約行為在收到另一方補救此類違約行為的書面通知後一定時間內仍未得到補救,或者如果另一方破產或正在考慮或進入破產,則立即生效。
服務協議日期:2023年11月29日,浙江澤客汽車研究開發有限公司,有限公司與Polestar Performance Ab簽訂的一份有關Polestar 5研發服務的服務協議,由浙江澤客汽車研究開發有限公司提供,Ltd更名為Polestar Performance Ab。除非根據協議終止,否則本協議在履行服務期間仍然有效。如果發生重大違約且未在書面通知後30天內或另一方破產後立即補救,任何一方均可立即終止。Polestar Performance Ab還有權提前60天書面通知取消為方便而提供的服務。
三方協議,日期為2023年11月30日,由北極星性能抗體、Ningbo Geely汽車研究開發有限公司、有限公司和北極星科技(中山)有限公司,有限公司是對《 服務協議、車輛開發協議、日期為2021年12月28日,北極星業績AB與寧波吉利汽車研發有限公司有關的開發範圍發生了一定變化。本協議於2024年7月16日進一步修訂。
資產購買協議日期為2023年11月28日,Polestar Automotive China分銷有限公司,北星科技(中山)有限公司、有限公司,涉及某些有形和無形資產的出售。資產價格基於外部估值。
補充資產購買協議日期為2023年11月28日,Polestar Automotive China分銷有限公司,北星科技(中山)有限公司、Ltd,除了主要APA外,還考慮出售某些有形和無形資產。資產價格基於外部估值。
品牌許可協議日期為2023年11月14日,由Polestar Performance Ab和Polestar Technology(Shaoking)有限公司簽署,有限公司負責管理Polestar品牌在中華人民共和國境內的許可。本協議可在無法補救的違約行為發出書面通知後60天內終止,或者如果另一方破產或正在考慮或進入破產,則可立即終止。
車輛買賣協議日期為2023年12月14日,Polestar Automotive China分銷有限公司,上海北極斯達世達汽車經銷有限公司有限公司,和北極星科技(中山)有限公司,有限公司,是一項管理北極星4在中華人民共和國境內銷售和購買的協議。這些車輛的定價基於其全部生產成本,包括Polestar Automotive China Distance Co.,責任公司按工廠共同成本的比例部分,加上加價。車輛的價格每月會進行審查和修改。本協議經各方共同書面協議終止,但不得遲於分銷協議的簽署。
過渡服務協議,北極星汽車中國經銷有限公司與北極星科技(紹興)有限公司簽訂於2023年12月14日,是北極星汽車中國經銷有限公司提供一定過渡性服務(包括但不限於銷售、品牌和營銷、公關、數字、客户體驗、金融、法律、物流和質量等)的服務協議。該協議一直有效,直至根據協議或已完成的服務的條款終止,或該協議被具體的業務服務協議取代。如果重大違約在一定時間內沒有得到補救,或者如果另一方破產、正在考慮或進入破產程序,任何一方都可以在30天內書面通知終止協議。
備件供應協議,生效日期為2024年6月26日,Polestar Performance AB與Lynk&Co Automobile Sales Co.,Ltd.是一份供應協議,根據該協議,Lynk&Co Automobile Sales Co.Co.向沃爾沃汽車分銷(上海)有限公司供應零部件,供沃爾沃汽車進一步在全球分銷和銷售零部件。備件的價格是基於生產成本和/或從次級供應商處獲得的價格,外加合理的加價。任何一方當事人均可在書面通知違約後60天內終止合同,或在另一方破產時立即終止合同。根據《備件供應協議》,北極星性能公司、沃爾沃汽車經銷(上海)有限公司和林克汽車銷售有限公司簽訂了日期為2024年7月26日的承諾書,其中沃爾沃汽車經銷(上海)有限公司承諾遵守北極星性能公司與林克汽車銷售有限公司簽訂的備件供應臨時協議中的某些條款,該協議以沃爾沃汽車經銷(上海)有限公司採購備件為基礎,並將負責北極星性能公司的全球分銷。
Tt和PP車輛供應協議副總裁(中國)日期為2024年2月1日,北極星汽車中國分銷有限公司,有限公司,浙江省杭州灣吉利汽車零部件有限公司有限公司,和浙江吉利汽車有限公司,浙江吉利汽車有限公司杭州灣工廠是浙江吉利汽車有限公司、浙江省杭州灣工廠為Polestar Automotive China經銷有限公司生產和銷售預系列汽車車輛價格基於實際生產成本加上公平加價。任何一方均可在收到違約書面通知後60天內或在另一方破產後立即終止。北極星汽車中國經銷有限公司有限公司有權在書面通知後60天內為方便而終止。
Tt和PP車輛供應協議(出口)日期:2024年2月19日,北極星Performance Ab、Ningbo Hangzhou Bay Geely汽車零部件有限公司、浙江吉利汽車股份有限公司浙江吉利汽車股份有限公司與上海環球貿易公司簽訂的供貨協議是浙江吉利汽車股份有限公司、浙江省杭州灣工廠為Polestar Performance Ab生產和銷售預系列車輛。車輛價格基於實際生產成本加上正常交易加價。任何一方均可在收到違約書面通知後30天內或在另一方破產後立即終止。Polestar Performance Ab有權在書面通知後60天內出於方便而終止。
VP、Tt和PP車輛供應協議(中國)第1號修訂協議日期:2024年4月11日,Polestar Automotive China分銷有限公司,有限公司,浙江省杭州灣吉利汽車零部件有限公司有限公司,和浙江吉利汽車有限公司,浙江吉利汽車有限公司杭州灣工廠是浙江吉利汽車有限公司、浙江省杭州灣工廠為Polestar Automotive China經銷有限公司生產和銷售預系列汽車有限公司車輛價格以
根據實際生產成本加上正常加價。任何一方均可在收到違約書面通知後60天內或在另一方破產後立即終止。北極星汽車中國經銷有限公司Ltd有權在書面通知後60天內終止以方便為目的。
原型銷售協議自2022年5月1日起生效,由Polestar Automotive China分銷有限公司、有限公司和浙江吉利汽車研究開發有限公司,LTD.正在出售某些原型。原型的價格基於生產成本加上正常交易加價。任何一方均可在書面違約通知後60天內終止,或在另一方破產後立即終止,並有權在書面通知後60天內為方便而終止。
原型銷售協議自2022年5月1日起生效,由Polestar Automotive China分銷有限公司、與武漢蓮花汽車有限公司、有限公司正在出售某些原型。原型s的價格基於生產成本a加上正常交易加價。任何一方均可在書面違約通知後60天內終止,或在另一方破產後立即終止,並有權在書面通知後60天內為方便而終止。
工具和設備買賣協議日期:2023年9月11日,北星汽車中國分銷有限公司與武漢蓮花汽車有限公司簽訂,有限公司重視某些工具和設備的銷售。工具和設備的價格基於生產成本加上正常交易加價。如果Polestar Performance Ab與武漢蓮花汽車有限公司於2023年9月25日簽訂的工具相關專有技術轉讓終止,任何一方均可在收到違約書面通知後30天內或在另一方破產後立即終止。
知識轉讓協議日期為2023年9月25日,Polestar Performance Ab與武漢蓮花汽車有限公司之間,有限公司重視某些專有技術的銷售。專業知識的價格基於開發成本加上正常交易加價。如果Polestar Performance Ab與武漢蓮花汽車有限公司於2023年9月11日簽訂的有關工具相關專有技術轉讓的《專有技術轉讓協議》被終止,任何一方均可在收到違約書面通知後30天內或在另一方破產後立即終止。
框架協議北極星性能公司、吉利汽車集團有限公司和雷諾韓國汽車有限公司於2023年11月9日簽署了一份框架協議,指導在韓國釜山的製造廠進行北極星4的本地化和製造項目。除其他外,《框架協議》確定了工廠內北極星車輛的本地化、生產和供應框架,以及雙方商定的財務安排。合作將在針對項目不同職能和階段的不同協議中進一步詳細説明。本協定自簽署之日起生效,一直有效到生產結束後一週年,除非雙方相互終止。任何一方均可因違約行為而立即終止合同,但在另一方發出書面通知或破產後六十(60)天內仍未得到補救。該框架還規定了交叉終止的原則,如果任何項目協議因任何一方的實質性違約而需要終止。
服務協議沃爾沃汽車公司與Polestar Performance Ab簽訂的日期為2024年1月8日,是沃爾沃汽車公司及其附屬公司提供的與研發、製造工程、物流工程和採購服務有關的服務協議,旨在為沃爾沃旗下位於查爾斯頓的工廠生產Polestar 3做準備。服務費按每小時收取,按正常時間費率計算。該協議在提供服務期間以及授予Polestar Performance Ab的許可證的許可期有效期內仍然有效。任何一方均可在收到違約書面通知後60天內或在另一方破產後立即終止。Polestar Performance Ab還有權提前90天書面通知取消服務以方便。
服務協議沃爾沃汽車科技(上海)有限公司與Polestar Performance Ab簽訂的日期為2024年1月8日,是一份有關沃爾沃汽車科技(上海)有限公司提供的製造工程、物流工程和採購服務的服務協議,旨在為在查爾斯頓沃爾沃旗下工廠生產Polestar 3做準備。服務費按每小時收取,按正常時間費率計算。該協議在提供服務期間以及授予Polestar Performance Ab的許可證的許可期有效期內仍然有效。任何一方均可在收到違約書面通知後60天內或在另一方破產後立即終止。Polestar Performance Ab還有權提前90天書面通知取消服務以方便。
外包框架協議Polestar Performance Ab和沃爾沃汽車公司於2024年1月11日簽署了一項協議,該協議涉及Polestar 3項目以及沃爾沃汽車公司對完整Polestar 3車輛和沃爾沃汽車公司及其附屬公司交付的相關交付的總體責任和協調作用,包括一些核心合作原則。
製造協議,日期為2024年1月12日,由北極星汽車中國經銷有限公司、中嘉汽車製造(成都)有限公司、浙江浩清汽車製造有限公司成都分公司浙江浩清簽署的一份管理北極星3號在成都製造廠製造的協議。根據協議,浙江浩清汽車製造有限公司成都分公司和中嘉汽車製造(成都)有限公司製造和組裝車輛,並將成品出售給北極星汽車中國分銷有限公司。該工廠生產的汽車根據其全部生產成本定價,包括北極星汽車中國分銷(台州)有限公司按工廠共同成本的一部分按比例計價,外加一個加價,根據一定的基準進行審查和調整。車輛價格是根據中嘉汽車製造(成都)有限公司確定的保有量和車輛的預計生產成本每年確定的,並每月進行審查和修訂。該協議在生效七年後終止,任何一方均可在書面通知違約後60天內終止,或在另一方破產時立即終止。如果北極星汽車中國經銷(台州)有限公司在協議終止前停止在成都工廠生產車輛,北極星汽車中國經銷(台州)有限公司必須支付一定的退出費用。
製造協議Polestar Performance Ab與中嘉汽車製造(成都)有限公司之間的日期為2024年1月8日,是一項管轄在成都製造工廠製造Polestar 3的協議。根據協議,浙江昊慶汽車製造有限公司成都分公司浙江昊慶與中佳汽車製造(成都)有限公司製造和組裝車輛,並將成品銷售給Polestar Performance Ab。該工廠生產的車輛的定價基於其全部生產成本,包括Polestar Performance AB的按比例計算
工廠共同成本的一部分,加上根據某些基準審查和調整的加價。車輛價格每年根據中嘉汽車製造(成都)有限公司確定的預留量和車輛生產預計成本確定,並每月進行審查和修改。本協議在生效七年後終止,任何一方均可在書面違約通知後60天內終止,或在另一方破產後立即終止。如果Polestar Performance Ab在終止前停止根據協議在成都工廠生產車輛,Polestar Performance Ab必須支付一定的退出費用。
運載火箭供應協議沃爾沃汽車公司與Polestar Performance Ab之間的一份供應協議,於2023年5月17日生效,這是沃爾沃汽車公司根據該協議製造系列前車輛並向Polestar Performance Ab銷售。車輛價格基於實際生產成本加上正常交易加價。任何一方均可在收到違約書面通知後60天內或在另一方破產後立即終止。Polestar Performance Ab有權在60天內書面通知內終止以方便。
付款協議沃爾沃汽車公司和Polestar Performance Ab於2023年3月29日簽訂,是一項關於分享Polestar和沃爾沃汽車共同產生並向第三方交易的温室氣體排放信用額補償的協議。
第1號修正協議日期為2023年3月22日 服務協議沃爾沃汽車公司與Polestar Automotive China Distance Co. Ltd.於2022年7月7日簽訂,是一份服務協議,沃爾沃汽車公司根據該協議提供與Polestar 2未來車型年計劃相關的製造工程服務。每月服務費基於執行服務所需的實際時間。小時費率由沃爾沃汽車公司每年確定。本協議在服務履行期間仍然有效。任何一方均可在30天內發出書面違約通知或在另一方破產後立即終止。北極星汽車中國經銷有限公司有限公司有權在30天內書面通知為方便而終止,沃爾沃汽車公司有權在60天內書面通知為方便而終止。
第1號修正協議日期為2023年3月22日 服務協議日期為2022年11月22日,中嘉汽車製造(成都)有限公司、中嘉汽車製造(成都)有限公司與Polestar Automotive China Distance Co. Ltd.是一項服務協議,根據該協議,中嘉汽車製造(成都)有限公司提供與Polestar 2未來車型年計劃相關的製造工程服務。 每月服務費基於執行服務所需的實際時間。小時費率由中嘉汽車製造(成都)有限公司每年確定。本協議在服務履行期間仍然有效。任何一方均可在30天內發出書面違約通知或在另一方破產後立即終止。北極星汽車中國經銷有限公司中佳汽車製造(成都)有限公司有權在30天內書面通知為方便而終止,中佳汽車製造(成都)有限公司有權在60天內書面通知為方便而終止。
北極星2模式年計劃許可證、許可證轉讓和服務協議第2號修正案2024年1月5日,北極星性能公司和沃爾沃汽車公司簽訂了一份許可轉讓和服務協議,根據該協議,沃爾沃汽車公司向北極星汽車中國分銷有限公司提供開發服務。該協議涉及沃爾沃汽車公司將開發、轉讓或許可的某些技術,用於北極星2號未來的車型年計劃。修訂協議增加了額外的車型年計劃。根據協議支付的月費是根據使用成本加成法估計的開發成本和按小時收費的服務所需的實際小時數計算的。時薪由沃爾沃汽車公司每年確定。該協議在服務執行期間和根據該協議授予的許可證的許可證有效期內仍然有效。任何一方當事人均可在書面通知違約後60天內終止合同,或在另一方破產時立即終止合同。根據協議,北極星性能公司還擁有額外的服務取消和終止權。如果沃爾沃汽車公司違反了某些規定,Polestar Performance AB也有權提前120天書面通知終止協議。雖然Polestar Performance AB可以在30天的書面通知後為方便起見而取消交付“Polestar Technology”或“PS Unique Volvo Technology”(各自的定義見協議),但雙方取消交付“Volvo Technology”(定義見協議)的能力受到限制。
運載火箭供應協議日期為2023年5月5日,沃爾沃汽車技術(上海)有限公司,有限公司和Polestar Automotive China Distance是沃爾沃汽車技術(上海)有限公司、Ltd向Polestar Automotive China Distribution出售運載火箭用於商業發射活動。車輛價格基於實際生產成本加上正常交易加價。任何一方均可在收到違約書面通知後60天內或在另一方破產後立即終止。Polestar Automotive China Distance有權在60天內書面通知內終止,以方便起見。
用户權限協議2024年3月3日生效的北極星汽車中國經銷有限公司、所有者吉利的子公司成都吉蘇新能源汽車有限公司和用户中嘉汽車製造(成都)有限公司之間的協議,管轄在沃爾沃汽車公司位於成都的工廠中國生產北極星3的獨特工裝和設備以及北極星唯一供應商工裝的權利。用户將被授予使用工具的權利,並且用户將按照協議中的規定向所有者支付補償。該協議在完全履行或根據協議條款終止之前一直有效。如果實質性違約在收到另一方書面通知後未在一定時間內得到補救,或者如果另一方破產、正在考慮或進入破產程序,則協議可由任何一方終止,立即生效。
重述的框架轉讓和許可協議,日期為2023年6月1日,由沃爾沃汽車公司和北極星汽車中國分銷有限公司和重述車型轉讓和許可協議,沃爾沃汽車公司和北極星汽車中國經銷有限公司簽訂,日期為2023年6月31日,由《修正協議》北極星汽車中國分銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間簽署的、日期為2023年10月3日的協議是一項與北極星品牌汽車相關技術許可有關的協議。根據協議支付的許可費在一定程度上是基於實際開發成本,並考慮了所發生的全部成本加上合理的加價。這筆費用還考慮了“現有技術訣竅和技術”的價值(如《汽車模型轉讓和許可協議》中所定義)。雙方每年都會審查和更新根據協議收取的時薪。《框架轉讓和許可協議》有效期至雙方簽訂的所有車型轉讓和許可協議生效後六個月。
過期或已終止。此外,框架轉讓和許可協議可在因違反框架轉讓和許可協議或CAR範本轉讓和許可協議而發出書面通知後60天內終止,或在任何一方破產時立即終止。《汽車模型轉讓和許可證協議》在根據合同授予的許可證的許可證有效期內仍然有效。此外,汽車模型轉讓和許可協議可在書面通知違約後60天內終止,或在另一方破產時立即終止。根據汽車模型分配和許可協議,北極星還擁有額外的終止和取消權利。框架轉讓和許可協議的終止將終止所有汽車型號轉讓和許可協議,而一款汽車型號轉讓和許可協議的終止不會自動影響框架轉讓和許可協議或任何其他汽車型號轉讓和許可協議的有效性。
重訂服務協議日期為2023年6月1日,沃爾沃汽車公司與Polestar Automotive China分銷有限公司之間,有限公司,修訂 《修正協議》日期為2023年6月1日,由Polestar Automotive China分銷有限公司共同制定,有限公司與沃爾沃汽車公司簽訂的一項服務協議,內容涉及沃爾沃汽車公司向Polestar Automotive China分銷有限公司提供Polestar 3的製造工程、物流工程和直接材料採購服務,有限公司。本協議在履行服務和授予許可證的許可有效期內仍然有效。任何一方均可在收到違約書面通知後60天內或在另一方破產後立即終止。北極星汽車中國經銷有限公司有限公司還有權提前90天書面通知取消沃爾沃汽車公司提供的服務,以方便起見。
運載火箭供應協議Polestar Performance Ab與沃爾沃汽車公司之間簽訂的日期為2023年7月10日,是一份供應協議,根據該協議,沃爾沃汽車公司向Polestar Performance Ab出售運載火箭,用於商業發射和測試活動。車輛價格基於實際生產成本加上正常交易加價。任何一方均可在收到違約書面通知後60天內或在另一方破產後立即終止。Polestar Performance Ab有權在60天內書面通知內終止以方便。
《服務協議》、Polestar Performance Ab與沃爾沃汽車公司於2023年12月14日簽署了一項服務協議,根據該協議,Polestar為沃爾沃汽車公司提供研發方面的諮詢服務。根據協議向Polestar支付的服務費基於實際開發成本,並考慮了所產生的全部成本加上公平交易加價。該協議繼續有效,直至根據協議條款終止。如果重大違約行為未在30天內得到補救,或者另一方破產或破產,任何一方均可提前30天書面通知終止協議。為方便起見,任何一方也可以提前30天書面通知終止協議。
付款協議沃爾沃汽車公司和Polestar Performance Ab於2023年7月6日簽署,是一項關於分享Polestar和沃爾沃汽車共同產生並向第三方交易的CAFE排放信用額補償的協議。
費用分攤協議,日期為2023年9月13日,並由 《修正協議》沃爾沃汽車公司與Polestar Performance Ab於2023年10月27日簽署,是一項關於分擔沃爾沃汽車公司為確保沃爾沃和Polestar生產的半導體供應而產生的額外成本的協議。該協議於2024年12月31日終止。
第2號修訂協議,日期為2023年10月3日,與許可證、許可證轉讓和服務協議,由沃爾沃汽車公司和北極星汽車中國分銷有限公司簽訂,日期為2021年4月13日,修訂日期:第1號修正協議,日期為2022年12月13日,是一份許可轉讓和服務協議,根據該協議,沃爾沃汽車公司向北極星汽車中國分銷有限公司提供開發服務。該協議涉及沃爾沃汽車公司向北極星汽車中國分銷有限公司開發、轉讓或許可的某些技術,用於北極星2號未來的車型年計劃。修訂協議增加了一項額外的車型年計劃。根據協議支付的月費是根據使用成本加成法估計的開發成本和按小時收費的服務所需的實際小時數計算的。時薪由沃爾沃汽車公司每年確定。該協議在服務執行期間和根據該協議授予的許可證的許可證有效期內仍然有效。任何一方當事人均可在書面通知違約後60天內終止合同,或在另一方破產時立即終止合同。根據該協議,北極星汽車中國分銷有限公司還擁有額外的服務取消和終止權。如果沃爾沃汽車公司發生某些違約行為,北極星汽車中國經銷有限公司也有權提前120天書面通知終止協議。雖然北極星汽車中國經銷有限公司為方便起見,可以提前30天書面通知取消“北極星科技”或“PS獨特沃爾沃科技”(各自在協議中的定義)的交付,但雙方取消交付“沃爾沃技術”(在協議中的定義)的能力是有限的。
第1號修正協議,日期為2023年12月27日,與框架服務協議Polestar Performance AB與沃爾沃汽車公司簽訂於2022年12月23日的協議是一份框架服務協議,根據該協議,沃爾沃汽車公司的售後組織為Polestar Performance AB向正在維修、維護和/或服務Polestar汽車的汽車客户和Polestar車間提供支持Polestar Performance AB售後市場的服務。提供的服務由北極星根據商定的取消程序取消。協議規定,Polestar Performance AB將向沃爾沃汽車公司支付取消服務的服務費,考慮到執行服務所需的實際時間,外加支持自動翻譯和出版的語音系統的使用費。用於計算服務費的每小時費率是使用發生的全部成本加上合理的加價來計算的,每小時費率由沃爾沃汽車公司每年確定。第1號修訂協議是框架服務協議的再延長兩年,現在有效至2025年12月31日,之後需要延長。為方便起見,任何一方均可提前6個月書面通知終止協議,或取消取消服務。此外,任何一方當事人均可在書面通知違約之日起30天內終止合同,或在對方破產時立即終止合同。雙方可以就個別取消/服務達成更短的取消通知。
第1號修正協議日期:2024年2月19日,與 服務協議沃爾沃汽車公司與Polestar Performance Ab簽訂的日期為2020年12月6日,是一份服務協議,沃爾沃汽車公司根據該協議為Polestar Performance Ab提供與GOLD平臺相關的各種運營和維護服務。該協議規定,Polestar Performance Ab將根據Polestar Performance AB所佔的份額向沃爾沃汽車公司支付每月服務費
沃爾沃汽車公司提供服務所需的實際時間。用於計算服務費的小時費率是使用發生的全部成本加上公平交易加價計算的,小時費率由沃爾沃汽車公司每年確定。第一號修訂協議旨在更新與GOLD平臺相關的服務範圍、關聯公司定義以及逾期付款利息。該協議在服務完成之前仍然有效。任何一方均可提前60天書面通知終止協議。此外,任何一方都可以在收到違約書面通知後30天內或在另一方破產後立即終止。Polestar Performance Ab還擁有某些服務取消權,並對沃爾沃汽車公司的某些違規行為擁有立即終止權。
服務協議Polestar Performance Ab和沃爾沃汽車公司於2024年4月3日簽訂,是一份服務協議,沃爾沃汽車公司根據該協議提供與Polestar 2未來車型年計劃相關的製造工程服務。每月服務費基於執行服務所需的實際時間。小時費率由沃爾沃汽車公司每年確定。本協議在服務履行期間仍然有效。任何一方均可在收到違約書面通知後30天內或在另一方破產後立即終止。Polestar Performance Ab有權在30天內書面通知為方便起見終止,沃爾沃汽車公司有權在60天內書面通知為方便起見終止。
合作伙伴協議Polestar Automotive Sweden Ab和Volvo Car Retail Ab於2024年6月4日簽署,這是一項合作伙伴協議,根據該協議,Volvo Car Retail Ab同意執行協議中概述的業務,併成為Polestar Automotive Sweden AB在瑞典的銷售代理之一。本協議應無限期有效,任何一方都可以提前至少2年書面通知終止本協議。此外,如果發生重大違約且未在書面通知後30天內補救,任何一方均可立即終止。Polestar Automotive Sweden Ab還有權在協議規定的某些情況下立即終止。
服務協議日期為2024年5月16日,Polestar Performance Ab與Asia Euro Automobile Manufacturing(Taipei)有限公司之間,亞歐汽車製造(泰州)有限公司是一項服務協議,由亞歐汽車製造(泰州)有限公司、有限公司提供與Polestar 2未來車型年計劃相關的製造工程服務。每月服務費基於執行服務所需的實際時間。小時費率由亞歐汽車製造(泰州)有限公司確定,有限公司每年一次。本協議在服務履行期間仍然有效。任何一方均可在收到違約書面通知後30天內或在另一方破產後立即終止。Polestar Performance Ab有權在30天內以書面通知終止,為方便起見,亞歐汽車製造(惠州)有限公司,有限公司有權在60天內書面通知內終止以方便為目的。
第1號修正協議,日期為2024年5月16日,致服務協議沃爾沃汽車公司和Polestar Performance AB於2022年9月27日簽署的服務協議是沃爾沃汽車公司向Polestar Performance AB提供並代表Polestar Performance AB管理各種雲基礎設施和互聯服務的服務協議。協議規定,Polestar Performance AB將根據開發、運營和維護成本向沃爾沃汽車公司支付服務費,該費用是使用成本加成法確定的。北極星性能公司還向沃爾沃汽車公司報銷沃爾沃汽車公司為為北極星提供獨特的開發服務而產生的所有費用。第1號修訂協議是更新服務範圍,在範圍內增加更多北極星車型,並更新逾期付款的利息。該協議自2018年1月1日起追溯生效,並一直有效,直至根據協議終止。協議的任何一方可以在另一方發出書面通知以補救該違約的30天內,或如果另一方破產或正在考慮破產或進入破產程序時,立即終止協議。在協議規定的某些情況下,北極星履約公司也有權立即終止協議。此外,任何一方在向另一方提供18個月的書面通知後,為方便起見,均可終止協議。
第1號修正協議,日期為2024年5月23日,致 服務協議日期:2023年11月29日,浙江澤客汽車研究開發有限公司,Ltd和Polestar Performance Ab是一項有關Polestar 5研發服務的服務協議,由浙江澤客汽車研究開發有限公司提供,Ltd更名為Polestar Performance Ab。除非在履行服務期間根據協議終止,否則該協議仍然有效。如果發生重大違約行為,且未在書面通知後30天內或另一方破產後立即補救,任何一方均可立即終止。Polestar Performance Ab還有權提前60天書面通知取消為方便而提供的服務。
變更協議沃爾沃汽車金融服務英國有限公司和Polestar Automotive UK Limited於2021年6月14日簽署,是對財務合作協議的修正案,作為契約執行。該修正案是一份日期為2021年6月14日的報價信,根據新、二手和演示資助協議,列出了Floorplan車輛的更新條款和增加的財務限額。
變更信沃爾沃汽車金融服務英國有限公司和Polestar Automotive UK Limited於2023年12月5日簽署,是對財務合作協議的修正案,作為契約執行,並根據新的、二手的和演示資助協議規定了Floorplan車輛的更新條款和增加的財務限額。
變更協議沃爾沃汽車金融服務英國有限公司和Polestar Automotive UK Limited於2024年5月20日簽署,是對財務合作協議的修正案,作為契約執行。該修正案是一份日期為2024年5月20日的報價信,該信與修正案一起根據新、二手和演示資助協議規定了Floorplan車輛的更新條款和增加的財務限額。
備件供應協議日期為2024年6月26日,Polestar Performance Ab和Lynk & Co Automobile Sales Co.之間,有限公司,是Lynk & Co Automobile Sales Co.、有限公司向沃爾沃汽車經銷(上海)有限公司供應零部件,Ltd.將由沃爾沃汽車進一步在全球分銷和銷售零部件。零部件的價格基於生產成本和/或次級供應商的收購價格加上正常交易加價。買方可提前12個月通知終止協議。任何一方都可以因已升級且未在60天內補救的重大違規行為而終止合同。此外,任何一方都可以在收到違約書面通知後60天內或在另一方破產後立即終止。
補充協議第2號日期為2024年5月23日,至 汽車模型製造協議日期為2018年11月26日,亞歐汽車製造(泰州)有限公司、Ltd.和Polestar Performance Ab是一份補充協議,規定了與在中國儲存的Polestar 2車輛的儲存和維護相關的具體條款。
第1號修正案,日期為2024年7月16日,致 變更管理協議Polestar Performance Ab和沃爾沃汽車公司於2022年1月1日生效,是一項規範Polestar 2某些技術的某些更新和升級的協議。該協議規定,Polestar Performance Ab將根據Polestar在沃爾沃汽車公司實際開發成本中所佔的批量份額向沃爾沃汽車公司支付一筆費用,該費用是根據時間和材料的基礎上採用正常交易加價計算的。根據該協議收取的小時費率每年進行審查和更新。除非提前12個月書面通知終止,否則本協議在根據協議授予的許可的許可有效期內仍然有效。此外,協議可在收到違約書面通知後60天內終止,或在另一方破產後立即終止。此外,Polestar Performance Ab還擁有協議項下的某些終止和取消權。
Snita和PSD Investment Limited的意向聲明
2022年3月3日,Snita和PSD Investment Limited分別簽署了一份意向書。該等意向聲明實質上相同,並列明雙方有意在本公司於2024年3月31日之前發售任何該等證券的情況下,按比例認購本公司發行的股本或股本掛鈎證券。意向聲明還規定:(I)北極星將積極尋求適當的債務融資並從市場籌集資金;及(Ii)如果Snita和/或PSD Investment Limited決定進行該等投資,該等投資將按與向第三方投資者提供的投資大體相同或更好的市場條款和條件進行,並將視情況接受Snita、沃爾沃汽車和/或PSD Investment Limited的所有必要的公司和/或監管批准。意向聲明還指出,Snita或PSD Investment Limited進行的任何投資將不會導致其在本公司已發行和已發行股本中的直接和間接合計實益權益或其在本公司的投票權份額超過49.5%。
公司章程下的賠償;賠償協議
在公司法和北極星條款允許的範圍內,本公司有權就其董事和高級管理人員以及北極星集團高級管理層成員在北極星的服務所產生的責任予以賠償。該公司還與其董事和高級管理人員以及北極星集團的高級管理層成員簽訂了賠償協議。
這些協議除其他事項外,要求公司賠償該等北極星集團董事、高級管理人員及成員的某些開支,包括董事、北極星集團高級管理人員或成員因他們在北極星集團的服務而產生的任何訴訟或訴訟所招致的律師費、判決書、罰款及和解金額。該公司計劃維持一份保險單,根據該保險單,這些人也將因其各自的身份所採取的行動而獲得責任保險。
本公司認為,對北極星集團的董事、高級管理人員和成員的補償對於吸引和留住合格人才是必要的。美國證券交易委員會認為,由於根據證券法產生的責任的這種賠償可能允許這些個人或控制人進行,因此這種賠償違反了證券法規定的公共政策,因此不能強制執行。
C.專家和律師的利益。
不適用。
第8項:提供財務信息。
A.合併報表和其他財務信息
合併財務報表
本項目所需的財務報表列於第三編.項目18.財務報表。
法律訴訟
北極星不時會受到來自正常商業活動的各種法律程序的影響。此外,第三方可不時以書信和其他通信形式對北極星提出侵犯知識產權、挪用公款或其他侵權行為的索賠。如果出現不利的裁決,可能會對其運營結果、前景、現金流、財務狀況和品牌產生重大不利影響。
股息和分配
到目前為止,公司尚未就其股本支付任何現金股息,在可預見的未來也不打算支付現金股息,並期望將所有未分配收益再投資於擴大我們的業務,我們相信這將為我們的股東帶來最大利益。宣佈派息(如有)將取決於董事會的酌情決定權,董事會可能會考慮我們的經營業績、財務狀況、資本需求和收購戰略等因素。另見表2.11(證券説明)。
B.重大變化
除本報告其他地方披露外,自本報告所載經審核綜合財務報表之日起,本公司並未經歷任何重大變動。
第9項.報價和清單
A.優惠和上市詳情
A類ADS和C—1類ADS分別以“PSNY”和“PSNYW”在納斯達克上市。A類美國存託憑證和C—1類美國存託憑證的持有人應獲得其證券的當前市場報價。
有關A類ADS的信息,請參見第12.D項"。股票以外的證券描述—美國存托股份—美國存托股份—美國存託證券” 並以引用的方式併入本文。
有關C—1類ADS的信息,見第12.D項"。股票以外的證券描述—美國存托股份—美國存托股份—美國存託證券” 並以引用的方式併入本文。
B.配送計劃
不適用。
C.市場
A類ADS和C—1類ADS分別以“PSNY”和“PSNYW”在納斯達克上市。
D.出售股東
不適用。
E.稀釋
不適用。
F.發行債券的費用
不適用。
第10項:補充信息
A.股本
不適用。
B.組織備忘錄和章程
本節要求的信息,包括北極星條款某些關鍵條款的摘要,載於作為本報告證物的附件2.11(證券説明),並通過引用併入本文。
C. 重大合約
與公司運營相關的材料合同
與本公司某些材料合同有關的信息列於第3.D項“風險因素,“第4項”關於公司的信息,“第5項”經營與財務回顧與展望、“及項目7.B”大股東與關聯交易--關聯交易.”
與企業合併有關的材料合同
企業合併協議
2021年9月27日,GGI、前母公司北極星新加坡、北極星瑞典、公司和合並子公司簽訂了業務合併協議,該協議作為本報告的附件包括在內。於業務合併結束時,本公司完成結算前重組,據此,北極星新加坡、北極星瑞典及其各自的附屬公司成為本公司的全資附屬公司。請參閲“説明性説明有關業務合併的更多信息,請參閲本報告。
相關協議
《董事》合作協議
上市時,公司與非僱員董事簽訂了書面協議,根據該協議,非僱員董事獲得(i)200,000美元的年費(或如果董事擔任董事會主席,則為350,000美元),(ii)如果董事擔任董事會委員會成員,則額外年費10,000美元(或董事會委員會主席20,000美元),和(iii)一輛Polestar汽車,但須遵守某些條件。根據書面協議,每位非僱員董事的淨年費(但不包括上述任何額外年費)的50%用於購買最多數量的A類ADS,
可以按現行價格在市場上購買。公司還預計將同意向每位非僱員董事報銷他們因擔任非僱員董事而發生的合理且適當記錄的費用。
董事的彌償
請參閲“-附加信息-組織章程-北極星章程和英國法律考慮事項-董事賠償“在上文第10.B項中。
在業務合併結束時,北極星通過了股權計劃和員工股票購買計劃(各自的定義和描述如下)。見項目7.B“大股東與關聯交易--關聯交易“有關材料合同的説明。
關於與企業合併有關的協議的其他信息,請參見項目7.B“大股東及關聯方交易-關聯方交易-企業合併關聯協議,其通過引用結合於此。
D.加強外匯管制
英格蘭或威爾士沒有外匯管制立法或法規,除非通過凍結某些受國際制裁的司法管轄區的資金和/或禁止在這些司法管轄區進行新的投資。
E.美國的税收
美國聯邦所得税的重要考慮因素
本節介紹美國聯邦所得税對美國存託憑證持有人(定義見下文)的重要考慮事項。本討論的依據是1986年修訂的《國税法》(代碼)、其立法歷史、根據《守則》(下稱《守則》)頒佈的現行及擬議的庫務規例《財政部條例》“)、美國國税局公佈的指導意見和法院判決,所有這些都是截至本文件之日,並且沒有考慮到對此類税法的擬議修改。這些法律可能會發生變化,可能是在追溯的基礎上。本討論必須是一般性的,並不涉及美國聯邦所得税的所有方面,包括任何美國聯邦替代最低税、美國聯邦遺產税和贈與税或任何州、地方或 非美國 税法對美國存託憑證持有人的影響。本討論亦假設本公司不會是守則所界定的“受控制外國公司”。本公司從未尋求、亦不打算尋求美國國税局就美國存託憑證作出任何裁決。不能保證美國國税局不會對美國存託憑證的所有權和處置的某些税收後果採取不同於下文討論的立場,也不能保證任何這種不同的立場不會得到法院的支持。
此外,本討論僅適用於為美國聯邦所得税目的而持有的資本資產的ADS(一般為投資而持有的財產),並且不討論根據美國持有人的特定情況或地位可能與其相關的美國聯邦所得税的所有方面,包括淨投資收入的醫療保險繳款税,或受特殊規則約束的美國持有人,包括:
·向外國經紀人或交易商提供服務;
·禁止選擇使用按市值計價的方法核算所持證券的證券交易員;
·首席執行官S-企業;
·包括各國政府或機構或其工具;
·禁止被徵收基數侵蝕和反濫用税的人;
·投資於共同基金;
·為養老基金提供資金;
·允許投資者遵守《守則》的替代最低税額規定;
·根據《準則》第451(B)節的規定,向提交適用財務報表的權責發生制納税人提供資金;投資者應受美國《反倒置》規則的約束;
·適用於免税組織(包括私人基金會)、合格退休計劃、個人退休賬户或其他遞延納税賬户;
·監管銀行或其他金融機構、承銷商、保險公司、房地產投資信託基金或受監管的投資公司;
·移民美國僑民或前美國長期居民;
· (直接、間接或通過歸因)擁有任何類別ADS或公司總計5%或以上(通過投票或價值)的人;
· 作為跨部門、對衝或轉換交易、推定出售或涉及不止一個頭寸的其他安排的一部分而持有ADS的人;
·購買功能貨幣不是美元的美國持有者(定義如下);
·包括購買認購股份作為認購投資或沃爾沃汽車優先認購投資的一部分的人;
· GGI發起人和GGI的最初獨立董事;或
· 獲得ADS作為服務補償的人員。
如果合夥企業(包括就美國聯邦所得税而言被視為合夥企業的任何實體或安排)持有ADS,則此類合夥企業中合夥人的税務待遇將取決於合夥人的地位和活動以及合夥企業的活動。合作伙伴應就美國聯邦所得税處理方式諮詢其税務顧問對ADS的所有權和處置方式。
敦促所有美國存託憑證持有人就與美國存託憑證所有權和處置相關的税收考慮諮詢其税務顧問,包括美國聯邦、州和國家以及非美國税法的影響。
美國聯邦所得税待遇
就其組織或公司所在司法管轄區內的美國聯邦所得税而言,公司通常被視為納税居民。因此,根據普遍適用的美國聯邦所得税規則,根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的公司將被歸類為非美國公司(因此,不是美國納税居民),就美國聯邦所得税而言。該法典第7874條提供了這一一般規則的例外情況(下文將更全面地討論),根據該例外,在某些情況下,非美國註冊實體可能會被視為美國公司,就美國聯邦所得税而言。這些規則很複雜,而且關於其應用的指導有限。
根據《守則》第7874條,在美國境外成立或組織的公司(即然而,如果滿足以下三個條件中的每一個,就美國聯邦所得税而言,(因此,作為美國納税居民,其全球收入將被視為美國公司):(I)該公司直接或間接收購由一個或多個美國公司直接或間接持有的幾乎所有財產(包括通過收購美國公司的所有流通股);(Ii)與擴大後的關聯集團的全球活動相比,該非美國公司的“擴大關聯集團”在該非美國公司的組織或註冊所在國家/地區沒有“重大業務活動”(此測試稱為“重大業務活動測試”);及(Iii)在收購後,被收購的美國公司的前股東(S)因持有被收購的美國公司(S)的股份(計入收到的非美國公司的股份以換取每個美國公司的股份)而持有的非美國公司的股份的百分比,這是根據《守則》第7874節(第7874節所有權百分比)至少為80%(通過投票或價值)(此測試稱為“80%所有權測試”,上文第(I)-(Iii)款所述的三管齊下的測試稱為“第7874(B)節外籍人士資格審查”).
此外,該法典第7874條可以限制被“代理外國公司”收購的美國公司及其美國附屬公司利用某些美國税收屬性(包括淨營業虧損和某些税收抵免)來抵消某些交易產生的美國應税收入的能力。這些限制可能適用於以下情況:如果80%所有權測試是通過將任何給定年份的美國公司(以及根據適用規則被認為與美國公司有關的任何美國人)的應納税所得額替換為“80%”而應用80%所有權測試,則這些限制可能適用於以下情況:在非美國公司收購公司直接或間接獲得美國公司財產的第一日起至最後一日之後10年結束的期間內,美國公司的應納税所得額。將不少於該人在該課税年度的“倒置收益”。一個人的倒置收益包括轉讓股票或任何其他財產(持有以供出售給客户的財產除外)的收益,以及作為收購的一部分或收購後轉讓或許可給其他與美國無關的人的任何財產的許可收入。一般來説,這一規定的效果是拒絕使用淨營業虧損、外國税收抵免或其他税收屬性來抵消倒置收益。此外,公司支付的股息將不符合“合格股息收入”的待遇。此外,對於未能通過實質性業務活動測試並達到60%所有權測試的美國公司,還有額外的要求,包括此類美國公司必須包括任何可能需要繳納最低税額的基本侵蝕付款,作為支付給《守則》第59A節意義上的相關非美國公民的毛收入減少的金額。
根據業務合併和關閉前重組的條款、《守則》第7874條下確定股權的規則以及據此頒佈的《財政部法規》以及某些事實假設,我們認為,業務合併後第7874條的所有權比例不超過60%。因此,我們不認為該公司應被視為美國聯邦所得税的美國公司,並且我們不認為該公司的美國子公司應受到上述《守則》第7874條所述的限制和其他規則的約束。然而,根據《守則》第7874條確定所有權的規則複雜且不明確,並且無法保證國税局會同意我們關於業務合併後第7874條所有權百分比低於60%的確定。
如果美國國税局成功地聲稱,為了美國聯邦所得税的目的,該公司將被視為美國公司,它可能要承擔額外的美國所得税的鉅額責任。然而,如果為了美國聯邦所得税的目的,該公司被視為一家美國公司,股息支付通常將構成“合格股息”,並按長期資本利得的税率納税。此外,如果美國國税局成功地斷言60%的所有權測試已經達到,該公司的美國子公司根據某些交易確認的收入或收益利用某些美國税收屬性的能力可能會受到限制。
本討論的其餘部分假定,就美國聯邦所得税而言,本公司不會被視為美國公司,本公司的股息有資格被視為“合格股息”(如果滿足所有其他要求),並且本公司的美國子公司將不受守則第7874節的限制和其他規則的約束。
美國存托股份
每份ADS代表通過存放在存託人和/或託管人接收並行使一股A類股份、一股C-1類股份或C-2類股份(如適用)的實際所有權權益的權利。ADS還代表接受託管人或託管人代表ADS所有者收到的任何其他財產並行使其受益權益的權利,但由於法律限制或實際考慮,該財產尚未分配給ADS所有者。
本討論的其餘部分假設,出於美國聯邦所得税目的,美國存託憑證的所有權將被視為基礎A類股票或C類股票(如適用)的所有權。
美國持有者
就本討論而言,美國持有人是指ADS的受益所有者,就美國聯邦所得税而言:
·指是美國公民或居民的個人;
·是指在美國、其任何州或哥倫比亞特區或根據美國法律或根據美國法律成立或組織的公司(或其他為美國聯邦所得税目的應納税的實體);
·遺產税是指其收入無論其來源如何均須繳納美國聯邦所得税的遺產;或
·如果(1)美國法院可以對信託的管理進行主要監督,並且一名或多名美國人被授權控制信託的所有實質性決策;或(2)根據適用的財政部法規,信託具有有效的選擇權,被視為美國人,則可以批准信託。
以下討論假設存款協議所載的陳述屬實,並假定存款協議及任何相關協議的義務將會按照其條款予以遵守。一般來説,出於美國聯邦所得税的目的,美國存托股份的持有者應該被視為持有美國存托股份所代表的普通股。因此,在將美國存託憑證交換為普通股時,將不會確認任何損益。美國財政部擔心,美國存托股份持有人和美國存托股份基礎證券發行人之間的所有權鏈中的中介機構可能正在採取與基礎證券的實益所有權不一致的行動。本討論假設,出於美國聯邦所得税的目的,美國存托股份的持有人將被視為持有普通股,而我們敦促持有者諮詢他們的税務顧問,瞭解美國聯邦所得税因下列原因造成的後果在美國存託憑證持有人與吾等之間的所有權鏈中的中介機構採取的行動,如果該等行動的結果是美國存託憑證持有人未被適當地視為相關普通股的實益擁有人。
對A類ADS持有人的後果
A.A類美國存託憑證的分佈
但須在以下“項下討論-被動型外國投資公司規則A類美國存託憑證上的任何分派的總額一般將在實際或建設性地收到該分派之日作為股息收入向美國持有者納税,但僅限於該分派從公司當前或累積的收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)中支付的範圍。由於根據美國聯邦所得税原則,該公司沒有也不需要保持對其收益和利潤的計算,因此目前預計,任何分配通常都將作為股息報告給美國股東。任何此類股息通常不符合公司從其他美國公司收到的股息的股息扣除資格,但根據美國持有者的所有權,他們可能有資格獲得其他股息收到的扣除。每個美國持有者應諮詢其自己的税務顧問,以根據其特定情況確定是否可以根據《守則》第245A條或其他條款進行扣除。
對於美國非公司持有人,如果A類ADS在美國成熟的證券市場上易於交易,則股息將按較低的適用長期資本收益率徵税(如果A類ADS在納斯達克交易,則將如此)並且滿足某些其他要求,包括公司在支付股息的納税年度或上一納税年度未被歸類為被動外國投資公司並且滿足某些持有期要求,或者公司有資格享受某些美國所得税條約的好處。無法保證A類ADS將被認為在未來幾年在成熟的證券市場上易於交易,或者公司有資格享受該條約的好處。美國持有人應諮詢自己的税務顧問,瞭解就A類ADS支付的任何股息是否可能採用較低税率。
B.出售、交換、贖回或其他A類美國存託憑證的應税處置
但須在以下“項下討論-被動型外國投資公司規則美國持有者一般將確認出售、交換或其他A類美國存託憑證的銷售、交換或其他應税處置的損益,其金額等於(I)處置變現的金額與(Ii)此類美國持有者在此類證券中的調整後納税基礎之間的差額。美國持有人在應税處置A類美國存托股份時確認的任何收益或損失通常將是資本收益或損失,如果該美國持有人在此類A類ADS的持有期在處置時超過一年,則將成為長期資本收益或損失。優惠税率可能適用於美國非公司股東(包括個人)的長期資本利得。資本損失的扣除是有限制的。美國持有者在出售或交換A類美國存託憑證時確認的任何收益或損失通常將被視為外國税收抵免目的的美國來源收益或損失。
如果公司贖回A類美國存託憑證,美國聯邦所得税對此類美國存託憑證的處理將取決於該贖回是否符合根據守則第302節規定的此類A類美國存託憑證的出售資格,或者美國持有人是否將被視為接受公司分派。這種贖回是否有資格獲得出售待遇將在很大程度上取決於贖回前後被視為由美國持有者持有的公司股票(包括因擁有多類美國存託憑證等原因而由美國持有者建設性持有的任何股票)相對於公司所有股票的總數。如果贖回股票對美國持有人來説是“極不相稱的”,導致美國持有人在公司中的權益“完全終止”,或者對美國持有人來説“不等於股息”,則股票的贖回一般將被視為股票的出售(而不是公司分派)。下面將對這些測試進行更詳細的解釋。
在確定是否滿足上述任何測試時,美國持有人不僅考慮美國持有人實際擁有的A類ADS,還考慮該美國持有人實際或推定擁有的公司股票。除了直接擁有的ADS外,美國持有人還可以建設性地擁有某些相關個人和實體擁有的ADS
美國持有者在該美國持有者中擁有權益,以及美國持有者有權通過行使期權獲得的任何美國存託憑證。為符合實質上不成比例的標準,緊接贖回該等A類美國存託憑證後由美國持有人實際及建設性擁有的公司已發行有表決權股票的百分比,除其他要求外,必須少於緊接贖回前由美國持有人實際及有建設性地擁有的公司未清償有表決權美國存託憑證的百分比的80%。如果美國持有人實際和建設性擁有的所有美國存託憑證被贖回,或者美國持有人實際擁有的美國存託憑證被贖回,美國持有人有資格放棄,並且根據特定規則,美國持有人實際上放棄了某些家庭成員所擁有的股票的歸屬,並且美國持有人沒有建設性地擁有公司的任何其他股票,則美國持有人的權益將完全終止。如果贖回A類美國存託憑證導致美國持有者在該公司的比例權益“有意義地減少”,則A類美國存託憑證的贖回將不會實質上等同於股息。贖回是否會導致美國持有者在該公司的比例權益大幅減少,將取決於特定的事實和情況。然而,美國國税局在一項公佈的裁決中表示,即使是對不對公司事務行使控制權的非上市上市公司的小少數股東的比例利益略有減少,也可能構成這樣的“有意義的減少”。
如果贖回符合美國持有者根據守則第302節出售股票的資格,美國持有者一般將被要求確認收益或損失,其後果在本標題下第一段中描述。
如果贖回不符合《守則》第302節規定的股票出售資格,則美國持有人將被視為收到了上述“-A類美國存託憑證的分佈.”
對C類美國存託憑證持有人的後果
美國聯邦所得税對C類ADS的處理不確定,因為沒有當局處理具有C類ADS等術語的工具。出於美國聯邦所得税的目的,我們打算將C類ADS視為公司股票,然而,C類ADS可能會被視為公司股票可行使的認購憑證。無論如何,敦促C類ADS持有人就與C類ADS的所有權、轉換或處置相關的美國聯邦所得税考慮事項諮詢其税務顧問。
A.將C類美國存託憑證視為股票
以下討論假設C類美國存託憑證被視為適用於美國聯邦所得税的股票。
一、出售、交換、贖回或其他應納税處置C類美國存託憑證
如果出於美國聯邦所得税的目的,將C類美國存託憑證視為股票,則出售、交換、贖回或其他應税處置C類美國存託憑證的後果與上文標題下所述相同。-出售、交換、贖回或其他A類美國存託憑證的應税處置.”
二、A類美國存托股份改建為丙級
將C類ADS轉換為A類ADS的處理方法尚不清楚。但須以以下標題下的討論為限-被動型外國投資公司規則以及下面討論的無現金轉換的討論,美國持有者可以被視為部分地將轉換後的C類ADS交換為A類ADS,並部分地“行使”這種C類ADS。在這種情況下,美國持有人通常不會確認將C類美國存托股份轉換為A類美國存托股份時的收益或損失,並通常會在轉換C類美國存託憑證時收到的A類美國存託憑證中將其持有期一分為二,A類美國存託憑證的持有期的一部分包括轉換後的C類美國存託憑證的持有期,以及A類美國存託憑證的持有期的一部分,從轉換的次日開始。這些部分的比率應等於轉換後的C類美國存託憑證的公平市場價值與轉換價格金額的比率。在轉換C類美國存托股份時收到的A類美國存托股份中的美國持有人的納税基礎通常應等於(I)美國持有人在交換的C類美國存托股份中的納税基礎與(Ii)轉換價格的總和。如果C類美國存托股份沒有在適用的到期日之前轉換為A類美國存托股份(“轉換到期”),美國持有人可能能夠在該C類美國存托股份中確認相當於該美國持有人的納税基礎的資本損失。
此外,根據C類美國存託憑證的條款,在某些情況下可能會對C類美國存託憑證進行無現金轉換。根據美國現行的聯邦所得税法,對C類美國存托股份進行這種無現金轉換的税收後果尚不明確。無現金轉換可能是税收遞延的,原因要麼是因為轉換被視為美國聯邦所得税目的的免税“資本重組”,要麼是因為轉換不是變現事件。在任何一種遞延納税的情況下,收到的A類ADS中的美國持有者基數將等於為此轉換的C類ADS中的美國持有者基數。如果無現金轉換被視為資本重組,A類美國存託憑證的持有期將包括為此轉換的C類美國存託憑證的持有期。如果無現金轉換被視為不是變現事件,尚不清楚美國持有者持有A類美國存託憑證的期限是從C類美國存託憑證轉換之日起開始,還是從C類美國存託憑證轉換之日起算。此外,在某些條件下,公司有權贖回C類美國存託憑證以換取現金或贖回A類美國存託憑證。如果C類美國存託憑證被贖回為A類美國存託憑證,則此類贖回的税收後果通常與上文討論的無現金轉換的税務後果相似。
由於美國聯邦所得税對C類ADS的處理具有不確定性,因此無法保證C類ADS的轉換或C類ADS的贖回將被如上所述處理,而且美國國税局或法院可能會採取這樣的立場,即此類A類ADS的轉換或贖回應被視為確認收益或損失的應税交換的一部分。因此,我們敦促美國持有者就轉換C類美國存託憑證或贖回A類美國存託憑證的税務後果諮詢他們的税務顧問。
B.將C類美國存托股份視為認股權證
以下部分假設C類美國存託憑證被視為A類普通股可行使的認股權證,儘管公司的立場是C類美國存託憑證被視為股票。
一、出售、交換、贖回或其他應納税處置C類美國存託憑證
如果C類美國存託憑證被視為美國聯邦所得税的權證,則出售、交換、贖回或其他應税處置C類美國存託憑證的後果與上文標題下所述相同。-出售、交換、贖回或其他A類美國存託憑證的應税處置.”
二、A類美國存托股份改建為丙級
如果C類美國存託憑證被視為可為美國聯邦所得税目的A類美國存託憑證行使的權證,則須受以下標題下的討論所規限-被動型外國投資公司規則除下文討論的無現金轉換外,美國持有者一般不會確認將C類美國存托股份轉換為A類美國存託憑證時的收益或損失。在轉換C類ADS時收到的A類ADS中的美國持有人的納税基準通常應等於(I)交換的C類ADS中的美國持有人的納税基準和(Ii)轉換價格的總和。美國持有人對在轉換C類美國存託憑證時收到的A類美國存託憑證的持有期將從C類美國存託憑證轉換日期(或可能是轉換日期)的次日開始,不包括美國持有人持有C類美國存託憑證的期間。如果C類美國存托股份在適用的到期日之前沒有轉換為A類美國存托股份(“轉換到期”),美國持有人通常會在C類美國存托股份中確認相當於該美國持有人的納税基礎的資本損失。
如果C類美國存託憑證被視為美國聯邦所得税憑證,則根據美國現行聯邦所得税法,將C類美國存托股份進行無現金轉換的税收後果尚不明確。如果無現金轉換被視為遞延納税,其後果如上文標題為“-將美國存託憑證類股票視為股票.”
也有可能的是,C類美國存托股份的無現金行使可以部分視為應税交換,在其中將確認收益或損失。在這種情況下,美國持有人將確認被視為已交出的已行使A類ADS部分的損益,以支付A類ADS的行使價(“交出的C類美國存託憑證“)。美國持有人將確認與已交還的C類美國存託憑證有關的資本收益或損失,其金額一般等於(I)被視為已交還的C類ADS的公平市值與(Ii)美國持有人在已交出的C類ADS中的納税基礎之間的差額。在這種情況下,收到的A類ADS中的美國持有人的納税基礎將等於轉換的C類ADS中的美國持有人的納税基礎(即,美國持有人在無現金轉換中處置的C類ADS,而不是退還的C類ADS)和此類C類ADS的行使價格。目前尚不清楚美國持有人對A類美國存託憑證的持有期是從C類美國存託憑證轉換之日開始,還是從C類美國存託憑證行使之日的次日開始。
此外,在某些情況下,本公司有權贖回C類美國存託憑證以換取現金或A類美國存託憑證,詳情請參閲“--贖回C類股份兑換現金、“和”-贖回C類股票 美國存託憑證,分別是。如果C類美國存託憑證被贖回為現金,税收後果通常將如標題為-出售、交換、贖回或其他A類美國存託憑證的應税處置.”
如果C類美國存託憑證被贖回為A類美國存託憑證,則此類贖回的税收後果通常與上文討論的無現金轉換的税務後果相似。由於美國聯邦所得税對無現金行使認股權證的處理缺乏權威,因此無法保證上述替代税收後果和持有期是否會得到美國國税局或法院的批准。因此,敦促美國持有者就C類美國存託憑證無現金轉換的税收後果諮詢他們的税務顧問。
可能的構造性分佈
如本報告附件2.11(證券説明)所述,每個C類美國存托股份的條款規定了在某些情況下可行使或轉換C類美國存托股份的A類美國存託憑證的數量,或C類美國存托股份的行使或轉換價格的調整。具有防止稀釋的效果的調整一般不徵税。然而,如果例如,如果調整增加了美國持有人在公司資產或收益和利潤中的比例權益(例如,通過增加行使或轉換後獲得的A類美國存託憑證的數量),則C類美國存托股份的美國持有人將被視為從公司獲得推定分配,這是由於向A類美國存託憑證持有人分配現金,這是對下述A類美國存託憑證的美國持有人徵税的結果。-A類美國存託憑證的分佈“上圖。這種推定分配將按照該條款所述繳納税款,就像美國持有者從公司獲得的現金分配等於該增加的利息的公平市場價值一樣。
被動型外國投資公司規則
如果出於美國聯邦所得税的目的,該公司被視為被動型外國投資公司或PFIC,那麼美國存託憑證的美國持有者的待遇可能與上文描述的有很大不同。PFIC是指任何非美國公司,就其而言,(I)就PFIC規則而言,一個應納税年度的總收入的75%或以上構成被動收入,或(Ii)在任何納税年度,此類非美國公司資產的50%或以上(通常基於該年度其資產價值的季度平均值)可歸因於產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產,包括現金。被動收入通常包括股息、利息、特許權使用費和某些租金。確定一家非美國公司是否為PFIC是基於此類非美國公司的收入和資產的構成(其中包括其在其直接或間接擁有25%或更多(按價值計算)股份的任何其他公司的收入和資產中的比例),以及此類非美國公司活動的性質。必須在每個納税年度結束後單獨確定一家非美國公司是否為該年度的PFIC。一旦一家非美國公司有資格成為PFIC,在其有資格成為PFIC的時間內,對於股東來説,除了某些例外情況外,對於該股東來説,無論它是否在隨後的幾年中通過了任何一項資格測試,它都始終被視為PFIC。
根據公司收入和資產的預計構成(包括公司直接或間接擁有25%或以上(按價值計算)股票的每家子公司的收入和資產),公司認為其在截至12月31日的最近一個納税年度並未被歸類為PFIC,2023年,預計在當前納税年度或根據當前估計,在隨後的納税年度不會被歸類為PFIC。然而,PFIC規則的適用受到限制
不確定性,因為公司的收入和資產構成未來可能會發生變化,因此無法保證公司在當前納税年度或未來年度不會成為PFIC。
如果公司在美國持有人持有ADS的任何一年內成為或成為PFIC,並且該美國持有人沒有進行按市值計價的選擇,如下所述,美國持有人將遵守有關以下方面的特殊税務規則:(i)出售或其他處置中實現的任何收益(包括承諾)其存託憑證,以及(ii)其A類存託憑證收到的任何“超額分配”(一般而言,任何超過前三年或美國持有人持有期A類ADS年度分配平均值的125%的分配,以較短者為準)。一般來説,在這種過度分配製度下:
· 收益或超額分配將在美國持有人持有其美國存託憑證期間按比例分配;
·分配給本課税年度的金額將被視為普通收入;以及
*分配給前幾個課税年度的金額將適用該課税年度的有效最高税率,並將對每一課税年度所產生的税款徵收一般適用於少繳税款的利息費用。
美國持有者可以就其美國存託憑證和被視為股票的C類美國存託憑證進行按市值計價的選擇,而不是遵守上文討論的關於其A類美國存託憑證的特別税收規則。如果美國持有者的股票被視為“可銷售的股票”,他可以做出按市值計價的選擇.如果將C類美國存託憑證視為權證,則無法進行按市值計價的美國存託憑證選舉。如果美國存託憑證定期在美國證券交易委員會(包括納斯達克)註冊的國家證券交易所進行交易,或者在合格的非美國交易所或其他市場(適用的財政部法規的含義內)進行交易,美國存託憑證通常將被視為有價證券。儘管這些美國存託憑證預計將在納斯達克上市,但不能保證這些美國存託憑證將在按市值計價的首次公開選舉中得到“定期交易”。如果作出任何此類按市值計價的選擇,適用的美國存託憑證將被視為在每年年底出售。本公司目前不打算為美國持有人提供進行“合格選舉基金”選舉所需的信息,如果有的話,這將導致不同於上述對PFIC的一般税收待遇的税收待遇。
如果該公司在任何應税年度被歸類為PFIC,美國存託憑證持有人將被要求以IRS表格8621提交年度報告。未能為每個適用的應税年度提交IRS 8621表格可能會導致鉅額罰款,並導致美國持有人的應税年度接受IRS審計,直到此類表格正確提交。
如果公司在任何應税年度被視為PFIC,敦促美國持有人就持有ADS的美國聯邦所得税後果諮詢其税務顧問。
額外的報告要求
作為個人和某些實體的美國持有人將被要求在IRS表格8938(特定外國金融資產報表)上報告有關該美國持有人在“特定外國金融資產”中投資的信息,但有某些例外情況(包括某些金融機構賬户中持有的ADS的例外)。就這些目的而言,美國存託憑證的權益構成指定的外國金融資產。被要求報告指定外國金融資產但未能這樣做的人員可能會受到鉅額處罰,如果不遵守,美國聯邦所得税評估和徵收的限制期將延長。敦促美國持有人就外國金融資產和其他報告義務及其對美國存託憑證所有權和處置的應用諮詢其税務顧問。
信息報告和備份扣繳
在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構支付的股息和銷售收益必須進行信息報告,並可能被備用扣留。但是,在以下情況下,備用預扣一般不適用於美國持有人:(I)如果美國持有人是公司或其他豁免收件人,或(Ii)在備用預扣的情況下,美國持有人提供正確的納税人識別號並證明其不受備用預扣的約束。
備用預扣不是附加税。向美國持有者支付的任何備用預扣金額將被允許作為對該美國持有者的美國聯邦所得税債務的抵免,持有者可以通過及時向美國國税局提交適當的退款申請並提供任何所需信息來獲得根據備用預扣規則扣繳的任何超額金額的退款。
重要的英國税務考慮因素
以下旨在作為英國現行税法和HMRC公佈的做法的一般指南,這些法律和做法截至本報告日期適用(兩者均可隨時更改,可能具有追溯效力),涉及(I)公司就A類股票和C-1類股票支付的股息對英國預扣税的影響,以及(Ii)AD證券轉讓和轉讓協議對英國印花税和SDRT的影響。本報告並不構成法律或税務建議,亦不旨在分析與收購、持有或處置AD證券或本公司不時發行的任何其他股份或證券有關的任何其他英國税務考慮因素。
這些段落是英國重要税務考慮事項的摘要,僅供一般指南使用。建議所有持有AD證券的人士就收購、擁有及處置AD證券的後果向其本身的税務顧問徵詢意見。
股息預提税金
公司就A類股和C-1類股支付的股息不應因或由於英國所得税而被扣繳或扣除。
印花税和印花税儲備税-AD證券的轉讓
本節中的陳述假設所有相關時間都通過DTC的結算服務設施持有AD證券,並且AD證券的所有轉讓都是以無紙化形式進行的,沒有任何書面轉讓文書。本節不考慮以證書形式持有的任何公司證券的轉讓或轉讓協議的影響。
透過DTC的結算服務設施以無紙方式轉讓反傾銷證券,則無須繳付特別登記税,但DTC並未根據《1986年聯合王國金融法令》第97A條作出選擇,而該等反傾銷證券在任何轉讓協議時是透過DTC持有。
F.股息和支付代理人
不適用。
G.專家的發言
不適用。
H.展出的文件
我們受制於《交易法》的某些信息備案要求。由於我們是“外國私人發行人”,我們不受《交易法》規定的委託書的提供和內容的規則和法規的約束,我們的高級管理人員、董事和主要股東在購買和出售我們的股票時,也不受《交易法》第(16)節所載的報告和“短期”利潤回收條款的約束。此外,我們不需要像美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交報告和財務報表,這些公司的證券是根據交易法登記的。然而,我們被要求向美國證券交易委員會提交一份20-F表格的年度報告,其中包含由獨立會計師事務所審計的財務報表。我們也可以,但不是必須的,在我們的前三個財政季度的每個季度之後,以Form 6-K的形式向美國證券交易委員會提供未經審計的財務信息。美國證券交易委員會還保留了一個網站:http://www.sec.gov 其中包含我們向美國證券交易委員會提交或以電子方式提供的報告和其他信息。你可以在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製我們存檔的任何報告或文件,包括展品,地址是華盛頓特區20549。有關公共資料室的進一步信息,請致電1-800-美國證券交易委員會-0330與美國證券交易委員會聯繫。
一、附屬信息
不適用。
J.向證券持有人提交的年度報告
當這些材料在公司年度股東大會之前分發給股東時,公司打算向美國證券交易委員會提供一份6-K表格,以及召集通知和委託書。
項目11.關於市場風險的定量和定性披露
見本報告項目5下所載信息。
第12項股權證券以外的其他證券的説明
答:他購買了債務證券。
不適用。
B.購買認股權證和權利。
不適用。
C.和其他證券。
不適用。
D.C.購買了美國存托股票。
有關公司美國存託憑證的説明,請參閲本報告附件2.11(證券説明)。
費用及收費
作為美國存托股份的持有者,根據適用的存款協議條款,您需要支付以下費用:
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服務 | 費用 |
| ·除與企業合併相關的初始保證金外,美國存託憑證的發行(例如,美國存托股份繳存A類股或C類股時發行美國存托股份,或美國存托股份(S)股比發生變化時或C類股/C類美國存託憑證的轉換或任何其他原因),不包括因分配A類股或C類股而發行的美國存托股份 | 每張美國存托股份最高可獲0.05美元 |
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| ·取消美國存託憑證(例如,在美國存托股份(S)與股票的比率發生變化時,或由於任何其他原因,取消交付存放財產的美國存託憑證) | 每個美國存托股份取消最高0.05美元 |
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| ·允許現金股息或其他現金分配的分配(例如,在出售權利和其他權利時分配) | 持有的美國存托股份最高可獲0.05美元 |
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| ·根據(I)股票分紅或其他免費股票分配,或(Ii)行使購買額外美國存託憑證的權利,批准美國存託憑證的分配 | 持有的美國存托股份最高可獲0.05美元 |
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| ·允許分配美國存託憑證以外的證券或購買額外美國存託憑證的權利(例如,在資產剝離後) | 持有的美國存托股份最高可獲0.05美元 |
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| · ADS服務 | 在託管人建立的適用記錄日期(S)持有的每美國存托股份不超過0.05美元 |
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| ·支持美國存托股份轉讓登記(例如,在美國存託憑證登記所有權轉讓登記時,在美國存託憑證轉讓到DTC時,反之亦然,或出於任何其他原因) | 每筆美國存托股份轉賬最高可達0.05美元(或不足此數) |
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| ·將一個系列的美國存託憑證轉換為另一個系列的美國存託憑證(例如,將全部權利美國存託憑證的部分權利美國存託憑證轉換為A類美國存託憑證,或將受限美國存託憑證(每個均在適用的存款協議中定義)轉換為可自由轉讓的美國存託憑證,反之亦然)。 | 每兑換一張美國存托股份(不足一張),最高可獲0.05美元 |
作為美國存托股份持有者,您還將負責支付某些費用,例如:
·徵税(包括適用的利息和罰款)和其他政府收費(包括任何適用的印花税或特別提款税);
·取消在股票登記冊上登記股票時可能不時收取的登記費,並適用於在存款和取款時分別以託管人、託管人或任何代名人的名義轉讓股票;
·支付某些電報、電傳和傳真傳輸和交付費用;
·支付託管人和/或服務提供者(可以是託管人的分部、分行或附屬機構)兑換外幣的手續費、開支、利差、税款和其他費用;
·説明託管人因遵守適用於股票、美國存託憑證和美國存託憑證的外匯管制條例和其他監管要求而發生的合理和慣例自付費用;
·提供託管人、託管人或任何被提名人與ADR計劃有關的費用、收費、成本和開支;以及
·説明適用存款協議的任何一方根據適用存款協議的任何附屬協議就ADR方案、ADS和ADR向託管人支付的金額。
美國存托股份就(I)美國存託憑證的發行及(Ii)美國存託憑證的註銷向獲發美國存託憑證的人(如屬美國存托股份)及美國存託憑證被註銷的人(如屬美國存托股份註銷)收取費用。就存管人向存託憑證發行的美國存託憑證而言,美國存托股份的發行和註銷手續費可從通過存託憑證進行的分發中扣除,並可代表受益所有人(S)向收到正發行的美國存託憑證的直接受託憑證參與人(S)或被註銷的存託憑證參與人(S)收取,並將由存託憑證參與人(S)按照當時有效的直接存託憑證參與人(S)的程序和慣例計入適用的實益所有人(S)的賬户。美國存托股份與分銷有關的費用和收費以及美國存托股份服務費自適用的美國存托股份記錄日期起向持有者收取。在分發現金的情況下,適用的美國存托股份手續費和手續費從分發的資金中扣除。如果是(I)現金以外的分發和(Ii)美國存托股份服務費,截至美國存托股份記錄日的持有者將被開出美國存托股份費用和收費的發票,該美國存托股份費用和收費可以從
向ADS持有人進行的分配。對於通過DTC持有的ADS,ADS費用和現金以外的分配費用以及ADS服務費可以從通過DTC進行的分配中扣除,並可以根據DTC規定的程序和做法向DTC參與者收取,而DTC參與者則向其持有ADS的受益所有人收取ADS費用和費用。在(i)ADS轉讓登記的情況下,ADS轉讓費將由其ADS被轉讓的ADS持有人或由ADS被轉讓的人支付,以及(ii)將一個系列的ADS轉換為另一個系列的ADS,ADS轉換費將由其ADS被轉換的持有人或被轉換的ADS被交付的人支付。
在拒絕支付託管費用的情況下,託管機構可以根據託管協議的條款,在收到付款之前拒絕所請求的服務,或者可以從向美國存托股份持有人進行的任何分發中扣除託管費用的金額。請注意,您可能需要支付的費用和收費可能會隨着時間的推移而變化,並且可能會由公司和託管機構更改。您將收到有關此類更改的事先通知。
託管人向我們支付的費用和其他款項
託管銀行可在公司和託管銀行不時商定的條款和條件下,通過提供就美國存託憑證計劃收取的部分美國存托股份費用或其他方式,償還公司因美國存託憑證計劃而產生的某些費用。託管人還同意代表公司支付某些法律費用。
第II部
項目13.失敗、拖欠股息和驅逐
不適用。
項目14.對證券持有人權利和收益使用的重大修改
不適用。
項目15.控制和程序
披露控制和程序
Polestar管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年12月31日我們披露控制和程序(定義見1934年證券交易法(經修訂)或交易法第13 a-15(e)條和第15 d-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是,由於公司對財務報告的內部控制存在重大缺陷,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序尚未有效。
先前材料缺陷的補救
截至2022年12月31日的20-F表格年度報告中披露的重大弱點涉及,“缺乏適當的流程和控制來根據即將推出的汽車型號的服務協議在期末正確識別無形資產”2023年,通過設計和實施內部控制來解決服務協議和記錄的完整性和準確性問題進行了補救根據即將上市車型的服務協議,在正確的時期內轉讓無形資產。
管理層財務報告內部控制年度報告
Polestar管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(定義見《交易法》第13 a-15(f)條和第15 d-15(f)條)。截至2023年12月31日,管理層評估了其財務報告內部控制的有效性。在進行此評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在內部控制綜合框架(2013年)中規定的標準。根據這一評估,管理層得出的結論是,由於存在以下重大缺陷,截至2023年12月31日,其對財務報告的內部控制尚未有效。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
確定的材料缺陷
該公司沒有維持控制措施來執行COSO框架中為以下內部控制組成部分制定的標準:(i)控制環境,(ii)控制活動,(iii)信息和溝通,以及(iv)監控。
下文指出的每個缺陷都構成重大缺陷,無論是單獨的還是總體的。
控制環境
該公司沒有根據COSO框架中制定的標準設計和實施有效的控制環境,並發現了以下重大弱點:
財務職能部門沒有完全正規化的流程,整個組織的財務和運營部門也沒有足夠數量的具有適當會計和SEC監管報告專業知識的人員來對財務報告事項、財務報表和披露、關鍵控制以及外部顧問所做的與財務報告和技術會計相關的工作進行適當和及時的審查。
這種控制環境的重大弱點導致了下文確定的其他重大弱點。
控制活動
該公司沒有根據COSO框架中制定的標準設計和實施有效的控制活動。相關缺陷導致以下重大缺陷,與缺乏有效設計和實施的控制有關:
•(i)分離記錄和批准日記帳條目以及準備和審查賬户對賬的職能,以及(ii)驗證用於控制日記帳條目審查的數據的完整性和準確性.
•根據IFRS 15確認車輛收入,涉及(i)車隊客户、私人、經銷商和進口商銷售車輛收入來源,而不是控制中使用的數據的完整性和準確性,以及(ii)車隊客户和私人銷售車輛收入來源,超過管理審查控制中審查的精確性。此外,對於計算與車輛銷售相關的遞延收入所使用的數據的完整性和準確性沒有充分控制。此外,該公司與適當識別和評估延遲車輛銷售相關收入的績效義務相關的控制措施沒有準確地運作。
•庫存的存在性、完整性和估值,包括可變現淨值評估。
•回購根據其具有回購義務安排的車輛銷售的車輛的流動負債與非流動負債的存在、完整性和分類所使用的數據的完整性和準確性。
•考慮多個現金產生單位以及與無形資產減損測試相關的某些宏觀經濟、行業和市場條件的變化。此外,對損害測試中使用的數據的完整性和準確性的審查控制不足。
•應計費用和應付賬款的完整性和準確性以及某些應計費用審查的精確性。
•控制中使用的關聯方數據的完整性和準確性以及關聯方交易管理審查控制中審查的精確性。
•債務交易輸入數據的完整性和準確性以及債務交易審查的精確性。
•審查和批准人力資源系統內的薪資變化,並將這些變化與歐洲用於控制薪資和獎金的薪資制度進行協調。
•技術會計的應用以及複雜和非日常交易的會計審查。
信息和通信
該公司沒有根據COSO框架中制定的標準設計和實施有效的信息和溝通控制,並發現了以下重大缺陷:
從外部服務組織獲得的與以下系統相關的SOC 1報告中發現了無效的IT一般控制:(i)保修條款,(ii)經銷商和進口商銷售車輛的收入來源,和(iii)庫存和無效IT與車隊客户和私人銷售車輛收入流中使用的本土系統相關的一般控制導致無法計算依賴於支持與這些賬户相關的內部控制的正常運作。
監控
該公司沒有根據COSO框架中制定的標準設計和實施有效的監控控制,並發現了以下重大缺陷:
該公司沒有進行足夠的持續評估來確定內部控制的組成部分是否存在併發揮作用,因此無法及時向負責採取糾正行動的各方傳達所有相關內部控制缺陷。這導致了上述一些物質缺陷。
由於上述重大弱點,出現了重大錯誤,並已在財務報表中糾正。如果我們未能充分補救這些重大弱點,可能會導致可能無法預防或檢測到的額外重大錯誤陳述。
持續的補救活動
管理層正在進行的與上述確定的重大弱點相關的補救工作包括(但不限於):
•繼續設計、實施、記錄和測試財務報告的內部控制,以足夠的精確度和頻率運作,證明控制的績效;
•保留和僱用具有適當技術會計和報告經驗的額外會計和財務資源,以及時執行與各種財務報告流程相關的關鍵控制,並允許適當的職責分離;
•加強現有政策和程序並制定新政策和程序,以協助財務組織適當記錄交易,並繼續對會計和財務資源進行有關審查精確性要求的培訓,並記錄控制中使用的數據的完整性和準確性,重點是回購負債、應計費用、應付賬款、無形資產、庫存、車輛銷售、遞延收入、日記帳項、債務和關聯方交易;
•開發現有系統、設計新的控制措施並培訓控制執行者,以解決主要與車輛銷售、庫存和工資相關的控制缺陷,以解決下游控制中使用的信息的完整性和準確性;
•加強識別關聯方的流程,以確保完整、準確的披露;以及
•與外部服務提供商組織合作,解決與保修提供、車輛銷售和庫存系統相關的一般控制缺陷,以確保下游保修提供、車輛銷售和庫存控制中使用的信息的完整性和準確性。
該公司正在持續積極努力糾正其現有的重大弱點。雖然我們相信這些努力將改善我們對財務報告的內部控制,但這些措施的實施正在進行中,需要在財務報告週期的持續時間內對內部控制的設計和運營有效性進行驗證和測試。由於正在進行的測試,我們無法保證我們迄今為止已經採取並正在繼續實施的措施足以補救我們已發現的重大弱點,或者我們將避免未來潛在的重大弱點。如果我們採取的措施不及時糾正重大弱點,我們將無法保持有效
財務報告的內部控制。因此,我們的財務報表的重大錯誤陳述可能無法及時預防或發現。
有關與Polestar財務控制內部控制重大弱點相關的風險的更多信息,請參閲第3.D項”風險因素".
披露控制和程序以及財務報告內部控制有效性的限制
我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理保證,如上所述。我們的管理層認識到,任何控制系統,無論設計和運行得多麼好,都是基於某些判斷和假設,不能絕對保證其目標將會實現。
註冊會計師事務所認證報告
截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤有限公司審計。德勤公司已對公司財務報告內部控制的有效性發表了反對意見,如下報告所述。
獨立註冊會計師事務所報告
致北極星汽車控股英國公司的股東和董事會:
財務報告內部控制之我見
我們根據《公司》中規定的標準,對Polestar Automotive Holding UK PLC(“公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈。我們認為,由於下文確定的重大弱點對控制標準目標實現的影響,截至2023年12月31日,公司尚未根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準對財務報告保持有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計(美國)(PCAOB)、公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表以及我們日期為2024年8月14日的報告,對這些財務報表發表無保留意見,幷包含有關引起重大疑問的事項的解釋性段落關於公司繼續經營的能力。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
物質弱點
重大缺陷是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷組合,導致公司年度或中期財務報表的重大錯誤陳述有合理的可能性無法及時預防或發現。以下控制缺陷單獨或總體構成重大缺陷,並納入管理層的評估:
控制環境
該公司沒有根據COSO框架中制定的標準設計和實施有效的控制環境,並發現了以下重大弱點:
財務職能部門沒有完全正規化的流程,整個組織的財務和運營部門也沒有足夠數量的具有適當會計和SEC監管報告專業知識的人員來對財務報告事項、財務報表和披露、關鍵控制以及外部顧問所做的與財務報告和技術會計相關的工作進行適當和及時的審查。
這種控制環境的重大弱點導致了下文確定的其他重大弱點。
控制活動
該公司沒有根據COSO框架中制定的標準設計和實施有效的控制活動。相關缺陷導致以下重大缺陷,與缺乏有效設計和實施的控制有關:
•(i)分離記錄和批准日記帳條目以及準備和審查賬户對賬的職能,以及(ii)驗證用於控制日記帳條目審查的數據的完整性和準確性。
•根據IFRS 15確認車輛收入,涉及(i)車隊客户、私人、經銷商和進口商的車輛銷售收入來源,而不是控制中使用的數據的完整性和準確性,以及(ii)車隊客户和私人的車輛銷售收入來源,而不是管理審查控制中審查的精確性。此外,對於計算與車輛銷售相關的遞延收入所使用的數據的完整性和準確性沒有充分控制。此外,該公司與適當識別和評估延遲車輛銷售相關收入的績效義務相關的控制措施沒有準確地運作。
•庫存的存在性、完整性和估值,包括可變現淨值評估。
•回購根據其具有回購義務安排的車輛銷售的車輛的流動負債與非流動負債的存在、完整性和分類所使用的數據的完整性和準確性。
•考慮到多個現金產生單位以及與無形資產減損測試相關的某些宏觀經濟、行業和市場條件的變化此外,對減損測試中使用的數據的完整性和準確性的審查控制不足。
•應計費用和應付賬款的完整性和準確性以及某些應計費用審查的精確性。
•控制中使用的關聯方數據的完整性和準確性以及關聯方交易管理審查控制中審查的精確性。
•債務交易輸入數據的完整性和準確性以及債務交易審查的精確性。
•審查和批准人力資源系統內的薪資變化,並將這些變化與歐洲用於控制薪資和獎金的薪資制度進行協調。
•技術會計的應用以及複雜和非日常交易的會計審查。
信息和通信
該公司沒有根據COSO框架中制定的標準設計和實施有效的信息和溝通控制,並發現了以下重大缺陷:
從外部服務組織獲得的與以下系統相關的SOC 1報告中發現了無效的IT一般控制:(i)保修條款,(ii)經銷商和進口商銷售車輛收入來源,以及(iii)庫存,且無效的IT一般控制與車隊客户和私人銷售車輛收入流中使用的本土系統相關,導致計算無法依賴該信息來支持與這些賬户相關的內部控制的正常運作。
監控
該公司沒有根據COSO框架中制定的標準設計和實施有效的監控控制,並發現了以下重大缺陷:
該公司沒有進行足夠的持續評估來確定內部控制的組成部分是否存在併發揮作用,因此無法及時向負責採取糾正行動的各方傳達所有相關內部控制缺陷。這導致了上述一些物質缺陷。
在確定我們對公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表進行審計時應用的審計測試的性質、時間和範圍時,考慮了這些重大弱點,本報告不影響我們對此類財務報表的報告。
/s/ Deloitte AB
瑞典哥德堡
2024年8月14日
財務報告內部控制的變化
除上文指出外,在我們最近的財年,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13 a-15(f)條和第15 d-15(f)條)沒有發生對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第16項。[已保留]
項目16A。審計委員會財務專家。
董事會已確定Carla de Geyseleer為“美國證券交易委員會規則”所界定的“審計委員會財務專家”,並具備納斯達克適用規則及條例所規定的必要財務經驗。按照納斯達克上市規則的含義,德蓋塞勒是獨立的。與北極星審計委員會成員有關的資料列在項目6C下。“董事、高級管理人員和僱員-董事會慣例-審計委員會.”
項目16B。道德守則
董事會通過了一項行為準則,確立了適用於公司所有董事、高級管理人員、員工以及(如適用)顧問和承包商的道德行為標準。除其他事項外,這些準則涉及競爭和公平交易、利益衝突、遵守適用的政府法律、規則和條例、公司資產、保密要求以及舉報違反準則的程序。對任何董事或高管代碼的任何放棄都將迅速披露併發布在公司網站上。對守則的修改將及時披露併發布在公司網站上。該代碼可在北極星的網站上獲得,網址為https://legal.polestar.com/uk/ethics/.本報告不包含本公司網站上包含的信息,因此您不應將本公司網站上包含的信息視為本報告的一部分。
項目16C。首席會計師費用及服務
德勤AB於2023年和2022年擔任Polestar的首席外部審計師。 德勤AB的辦公室位於瑞典斯德哥爾摩,Rehnsgatan 11,SE-113 79它的PCAOB ID是1126。下表顯示了已開票或將開票的總費用德勤AB對於截至2023年和2022年12月31日止年度所示的服務:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 |
| (千美元) |
審計費 | 15,720 | | 11,159 | |
審計相關費用 | 268 | | 412 | |
税費 | 3 | | — | |
所有其他費用 | 10 | | — | |
總 | $ | 16,001 | | $ | 11,571 | |
“審計費用”包括為審計北極星的年度綜合財務報表和某些子公司的法定財務報表而收取或將收取的總費用。這包括中期審查服務,德勤AB提供與向SEC提交的監管文件相關的信息以及與融資交易相關的安慰信的提供。這包括薩班斯-奧克斯利法案准備和內部控制審查服務。
“審計相關費用”是指與Polestar財務報表審計或審查的執行合理相關且未在審計費用項下報告的保證和相關服務收取的總費用。
“税費”是税務諮詢和合規服務的總費用。
“所有其他費用”是指與上述類別無關的其他專業服務的總費用。這包括與營銷和廣告相關的諮詢服務。
審計委員會已採用預先批准政策,為可能向Polestar提供的審計、審計相關和其他非審計服務提供指導方針。上表中的所有費用均根據該政策獲得批准。該政策(a)確定了審計委員會在批准服務時必須考慮的指導原則,以確保 德勤AB的獨立性不受損害;(B)説明可提供的審計和與審計有關的服務,以及禁止的非審計服務;以及(C)規定所有允許的服務的預先批准要求。根據該政策,將由德勤AB必須事先得到審計委員會的批准。審計委員會已授權審計委員會主席批准不超過某些收費門檻的許可服務。這種批准必須在下一次預定的審計委員會會議上報告給整個審計委員會。一旦審計委員會或其主席核準了將由以下機構提供的某些審計、審計相關或非審計服務的總費用德勤AB,北極星首席財務官隨後可授權德勤AB根據服務類型,最高可達一定的上限金額。
項目16D。對審計委員會的上市標準的豁免
不適用。
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券
不適用。
項目16F。註冊人的認證會計師變更為註冊會計師。
不適用。
項目16G。公司治理改革:
由於北極星是外國私人發行人,因此不受納斯達克的某些公司治理要求的約束。儘管外國私人發行人的身份使北極星免於遵守納斯達克的大部分公司治理要求,但北極星已決定自願遵守這些要求,除了設立一個薪酬委員會和一個完全由獨立董事組成的提名和治理委員會的要求。
此外,納斯達克規則還一般要求,在與收購另一家公司的股票或資產、高管、董事、員工或顧問的股權薪酬、控制權變更以及公開發行以外的某些交易相關的某些情況下,上市公司在發行證券之前必須獲得股東的批准。作為一家外國私人發行人,Polestar不受這些要求的約束,如果英格蘭和威爾士的法律沒有要求,Polestar可以選擇在進一步發行其A類美國存託憑證之前或在採用或實質性修訂股權薪酬計劃或股票激勵計劃之前不獲得股東的批准。
根據北極星章程細則及股東確認協議的規定,在企業合併完成後的三年內,董事會由大多數獨立董事組成,北極星未來可選擇利用外國私人發行人豁免或在其他事宜上遵循母國做法。其結果是,新浪納斯達克的股東將得不到與受新浪納斯達克所有公司治理要求約束的公司的股東同等的保護。
此外,根據納斯達克上市規則,北極星是一家受控公司,因此可能選擇不遵守納斯達克的某些公司治理要求,包括:
•董事會多數由獨立董事組成(然而,根據北極星章程和股東確認協議,在企業合併結束後的三年內,董事會必須由多數獨立董事組成);
•薪酬委員會應完全由獨立董事組成,並有書面章程説明委員會的宗旨和職責;
•提名和管治委員會完全由獨立董事組成,並附有説明委員會宗旨和責任的書面章程;以及
•對薪酬委員會、提名委員會和治理委員會進行年度業績評估。
由於Polestar是一家外國私人發行人,其董事和高級管理層不受《交易法》第16條規定的短期週轉利潤和內幕交易報告義務的約束。然而,根據《交易法》第13節和相關《美國證券交易委員會》規則,他們有義務報告股權變更。
第16H項。《煤礦安全信息披露》發佈消息。
不適用。
項目16I。關於阻止檢查的外國司法管轄區的信息披露。
不適用。
項目16J。內幕交易政策
不適用。
項目16K。網絡安全
網絡安全風險管理
由於監管要求和網絡安全對我們業務的重要性不斷提高,我們開發並維護了網絡安全風險管理計劃,該計劃已集成到公司更大的企業風險管理計劃中,以識別、評估和緩解整個業務的網絡安全風險。我們專門的信息安全團隊採用雙管齊下的方法來識別和評估網絡安全風險,通過監控整體威脅格局,包括審查歐盟網絡安全機構(ENISA)等網絡安全權威機構已發佈的報告,並定期審查Polestar的網絡安全概況。其中包括根據Polestar的業務概況和戰略分析Polestar的特定網絡安全風險和威脅。
作為我們整體企業風險管理的一部分,Polestar管理層和董事會定期參與網絡安全風險管理流程,該流程的範圍包括公司的日常運營、沃爾沃汽車的IT系統以及任何可以訪問敏感和/或專有信息的第三方服務提供商。然後我們獲取這些信息並優先考慮網絡安全風險以緩解。此外,我們在評估第三方供應商時會考慮網絡安全風險。我們在與第三方供應商的許多合同安排中包含了安全要求。我們還定期審查某些關鍵供應商的安全合規報告。
我們的信息安全團隊聘請網絡安全行業專家作為顧問,提供一般風險管理支持。此外,我們的信息安全團隊與第三方安全運營中心(“SOC”)簽訂合同,對Polestar的網絡和數字資產進行持續24/7監控,以防止網絡安全威脅。SOC遵循商定的程序來監控、解決和升級可能出現的網絡安全事件。為了保護SOC可以訪問的個人數據或機密或專有數據,我們根據戰略安全政策、主題信息安全指令和員工和第三方提供商的運營指南制定了信息安全政策和程序。
在上一財年,我們沒有經歷任何重大網絡安全事件。我們尚未發現已知網絡安全威脅(包括之前任何網絡安全事件造成的)對我們產生重大影響的風險,包括我們的運營、業務戰略、運營業績或財務狀況。我們無法保證我們的網絡安全風險管理系統和措施(包括我們的政策、指令或運營指南)將得到充分實施、遵守或有效保護我們的系統和信息。
鑑於目前汽車市場網絡安全威脅和挑戰的總體高度威脅水平,以及Polestar對其和沃爾沃汽車IT系統和第三方供應商的依賴,Polestar面臨着網絡安全威脅的風險,如果這些威脅實現,很可能會對我們產生重大影響,包括我們的運營、業務策略、運營結果和財務狀況。 有關網絡安全風險的全面討論,請參閲第3.D項中的風險因素。
網絡安全治理
董事會監督
在董事會層面,網絡安全風險管理已委託給審計委員會(“委員會”),該委員會負責監督公司的風險管理職能。首席信息安全官(“CISO”)每年至少兩次通過公司的企業風險管理流程向委員會報告,提供有關公司網絡安全風險、網絡安全風險管理、網絡事件響應和信息安全團隊內部發展的最新信息。
管理角色
我們的CISO主要負責公司的整體網絡安全風險管理,監督信息安全團隊、SOC和第三方網絡安全顧問,並與我們的產品特定信息安全團隊合作。我們的CISO是一名經驗豐富的信息安全和IT專業人員,擁有豐富的網絡安全管理經驗和多項認證。之前的職位包括跨國企業集團的首席安全官,包括信息安全責任,以及學術機構的領導職位,包括信息安全責任。作為其職責的一部分,管理層成員定期處理北極星在日常運營中面臨的網絡安全風險,並通過保持對CISO、信息安全團隊、SOC和我們的產品特定信息安全團隊確定的活躍網絡安全風險的評估,積極預防和補救網絡安全風險和事件。此外,CISO還向管理層通報由第三方和政府機構確定的活躍的網絡安全威脅。CISO還每年就網絡安全職能的發展與管理層舉行會議。
SOC和信息安全團隊根據網絡安全事件的嚴重程度將網絡安全事件升級給CISO、高級管理層和委員會成員。對於更嚴重的事件,CISO將觸發危機管理計劃,該計劃召集危機管理團隊。CISO還將通知企業管理團隊向他們提供有關網絡安全事件和降低風險計劃的詳細信息。
第三部分
項目17.編制財務報表
我們已選擇根據項目18提供財務報表。
項目18.編制財務報表
北極星經審計的綜合財務報表從F-1頁開始列入本報告。
項目19.所有展品
展品索引
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| | 以引用方式併入 | |
展品 不是的。 | 描述 | 日程表窗體 | 展品 | 提交日期 | |
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1.1 | Polestar Automotive Holding UK PLC的章程,目前有效。 | 8-K** | 4.1,附件A | 2022年6月27日 | |
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2.1 | ADS存款保證金—A類ADS。 | F-6EF | (a) | 2022年8月26日 | |
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2.2 | A類美國存託憑證格式。 | F—4/A | 4.2 | 2022年5月23日 | |
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2.3 | ADS存款保證金—C—1類ADS。 | 8-K** | 4.1,附件B | 2022年6月27日 | |
| | | | | |
2.4 | C—1類美國存託憑證。 | F—4/A | 4.4 | 2022年5月23日 | |
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2.5 | 美國存托股份存款協議-C-2類美國存託憑證 | 8-K** | 4.1,附件B | 2022年6月27日 | |
| | | | | |
2.6 | C-2類美國存託憑證格式。 | F—4/A | 4.6 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
2.7 | Gores Guggenheim,Inc.,ComputerShare Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.之間於2021年3月22日簽署的認股權證協議(通過參考與業務合併有關的委託書/招股説明書附件C-1而併入)。 | F—4/A | 4.9 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
2.8 | Gores Guggenheim,Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.之間於2022年4月7日簽署的認股權證協議修正案(通過引用與業務合併相關的委託書/招股説明書附件C-2而併入)。 | F—4/A | 4.10 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
2.9 | 認股權證樣本(載於委託書/招股説明書附件C-1附件A)(參照與業務合併有關的委託書/招股説明書附件C-1併入)。 | F—4/A | 4.11 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
2.10 | C類認股權證修正案,日期為2022年6月23日,由Gores Guggenheim,Inc.,ComputerShare Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A. | 8-K** | 4.1 | 2022年6月27日 | |
| | | | | |
2.11* | 證券説明。 | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.1## | 業務合併協議,日期為2021年9月27日,由Gores Guggenheim,Inc.、Polestar Automotive Holding Limited和Polestar Automotive(新加坡)Pte.簽署。有限公司、Polestar Holding AB,Inc.、Polestar Automotive Holding UK Limited和PAH UK Merge Sub Inc.(通過引用與業務合併相關的委託書/招股説明書附件A-1合併而成)。 | F—4/A | 2.1 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.2## | Gores Guggenheim,Inc.,Polestar Automotive Holding Limited,Polestar Automotive(新加坡)Pte.簽署的日期為2021年12月17日的業務合併協議第1號修正案。Polestar Holding AB,Inc.,Polestar Automotive Holding UK Limited和PAH UK Merge Sub Inc. | 8-K** | 2.1 | 2021年12月17日 | |
| | | | | |
4.3## | Gores Guggenheim,Inc.、Polestar Automotive Holding Limited和Polestar Automotive(新加坡)Pte之間的商業合併協議修正案2,日期為2022年3月24日。Polestar Holding AB,Inc.,Polestar Automotive Holding UK Limited和PAH UK Merge Sub Inc. | 8-K** | 2.1 | 2022年3月25日 | |
4.4 | Gores Guggenheim,Inc.,Polestar Automotive Holding Limited,Polestar Automotive(新加坡)Pte.簽署的日期為2022年4月21日的業務合併協議第3號修正案。Polestar Holding AB,Inc.,Polestar Automotive Holding UK Limited和PAH UK Merge Sub Inc. | 8-K** | 2.1 | 2022年4月21日 | |
| | | | | |
4.5 | 認購協議表格(參照與業務合併有關的委託書/招股説明書附件F併入)。 | F—4/A | 10.1 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.6 | 註冊權協議,日期為2021年9月27日,由Polestar Automotive Holding UK Limited、Gores Guggenheim贊助商LLC、Randall Bort、Elizabeth Marcellino和Nancy Tellem、Polestar Automotive Holding Limited及其某些股東(通過參考業務合併所使用的委託書/招股説明書附件G-1合併而成)。 | F—4/A | 10.4 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.7+ | 董事與高級船員賠償協議書的格式。 | F—4/A | 10.5 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.8+ | Polestar Automotive Holding UK PLC 2022綜合激勵計劃。 | S-8 | 99.1 | 2022年8月29日 | |
| | | | | |
4.9+ | 北極星汽車控股英國公司2022年員工股票購買計劃。 | S-8 | 99.2 | 2022年8月29日 | |
| | | | | |
4.10 | 沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間的框架轉讓和許可協議,日期為2018年10月31日。 | F—4/A | 10.8 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.11† | 沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間日期為2018年10月31日的汽車型號分配和許可協議,以及沃爾沃汽車公司、北極星性能公司和北極星新能源汽車有限公司之間日期為2018年10月31日的附函,經沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間日期為2021年5月5日的汽車型號分配和許可協議修正案修訂。 | F—4/A | 10.9 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.12† | 沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間的和解協議,日期為2020年12月23日。 | F—4/A | 10.10 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.13 | 沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司於2018年10月31日簽署的框架轉讓和許可協議。 | F—4/A | 10.11 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.14† | 沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司之間日期為2018年10月31日的《車型轉讓和許可協議》,以及沃爾沃汽車公司、北極星性能公司和北極星新能源汽車有限公司之間日期為2018年10月31日的附函,以及沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司之間日期為2019年9月23日的《車型轉讓和許可協議補充協議》,該協議經沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司之間日期為2020年6月的《車型轉讓和許可協議修正案》修訂後,北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國經銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間的《創新協議》於2020年12月8日修訂。 | F—4/A | 10.12 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.15† | 沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司於2020年12月23日簽署的和解協議。 | F—4/A | 10.13 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.16† | 沃爾沃汽車公司和Polestar Performance AB之間的PHEV IP分許可協議,日期為2018年9月4日。 | F—4/A | 10.14 | 2022年5月23日 | |
4.17† | 日期為2018年9月7日的沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司之間的PHEV IP分許可協議,經日期為2020年12月8日的北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國分銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間的創新協議修訂。 | F—4/A | 10.15 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.18† | 沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間的變更管理協議,日期為2020年6月12日。 | F—4/A | 10.16 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.19† | 沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司之間的服務協議,日期為2018年10月31日,經北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國分銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間的創新協議修訂,日期為2020年12月8日。 | F—4/A | 10.17 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.20† | 沃爾沃汽車科技(上海)有限公司與北極星新能源汽車有限公司簽訂的服務協議,日期為2020年11月17日。 | F—4/A | 10.18 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.21† | 沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司於2020年11月13日簽署的服務協議。 | F—4/A | 10.19 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.22† | 沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司之間的服務協議,日期為2018年10月31日,經北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國分銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間的創新協議修訂,日期為2020年12月8日。 | F—4/A | 10.20 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.23† | 大慶沃爾沃汽車製造有限公司和北極星新能源汽車有限公司之間的服務協議,日期為2018年12月21日,經北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國經銷有限公司和大慶沃爾沃汽車製造有限公司之間的創新協議修訂,日期為2020年12月8日。 | F—4/A | 10.21 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.24† | 沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司之間的服務協議,日期為2018年10月31日,經北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國分銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間的創新協議修訂,日期為2020年12月8日。 | F—4/A | 10.22 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.25† | 沃爾沃汽車(亞太)投資控股有限公司和北極星新能源汽車有限公司之間的服務協議,日期為2018年12月21日,經北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國分銷有限公司和沃爾沃汽車(亞太)投資控股有限公司之間的創新協議修訂,日期為2020年12月8日。 | F—4/A | 10.23 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.26† | 中嘉汽車製造(成都)有限公司與北極星新能源汽車有限公司之間的服務協議,日期為2018年8月9日,經中嘉汽車製造(成都)有限公司與北極星新能源汽車有限公司之間,日期為2020年8月26日的《服務協議修正協議》修訂。 | F—4/A | 10.24 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.27† | 沃爾沃汽車比利時有限公司與Polestar Performance AB之間日期為2019年12月17日的服務協議,經2020年3月4日沃爾沃汽車比利時有限公司與Polestar Performance AB之間的服務協議修正案修訂。 | F—4/A | 10.25 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.28† | 北極星新能源汽車有限公司與浙江浩清汽車製造有限公司成都分公司簽訂的零部件供應協議,日期為2018年。 | F—4/A | 10.26 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.29† | 浙江浩清汽車製造有限公司成都分公司與北極星汽車中國經銷有限公司簽訂的《總經銷商協議》,自2020年1月1日起生效。 | F—4/A | 10.27 | 2022年5月23日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
4.30† | 沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間的許可證、許可證轉讓和服務協議,日期為2021年2月15日。 | F—4/A | 10.28 | 2022年5月23日 | |
4.31† | 沃爾沃汽車公司和北極星汽車中國分銷有限公司之間的許可和許可轉讓協議,日期為2021年2月15日。 | F—4/A | 10.29 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.32† | 北極星汽車中國經銷有限公司和寧波吉利汽車研發有限公司簽訂的獨家供應商刀具協議,日期為2021年12月23日。 | F—4/A | 10.30 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.33† | 經北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國經銷(台州)有限公司、浙江浩清汽車製造有限公司第一汽車分公司於2021年7月7日修訂的《浙江浩清汽車製造有限公司第一汽車分公司與北極星新能源汽車有限公司之間的汽車模型製造協議》,日期為2018年11月28日。 | F—4/A | 10.31 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.34† | 日期為2018年11月26日的亞洲歐洲汽車製造(台州)有限公司與北極星汽車製造(台州)有限公司之間的汽車模型製造協議,以及北極星性能公司與亞洲歐洲汽車製造(台州)有限公司之間日期為2021年5月的補充汽車製造協議,該協議經北極星性能公司與亞洲歐洲汽車製造(台州)有限公司於2021年7月7日修訂的汽車模型製造協議修訂。 | F—4/A | 10.32 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.35† | 沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間日期為2019年6月30日的許可、許可轉讓和服務協議,並補充了沃爾沃汽車公司、沃爾沃汽車(中國)投資有限公司、北極星性能公司和北極星新能源汽車有限公司之間日期為2019年6月30日的附函,該協議經沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間日期為2019年12月19日的許可、許可轉讓和服務協議修正案修訂。 | F—4/A | 10.33 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.36† | 日期為2019年6月30日的沃爾沃汽車公司與北極星新能源汽車有限公司之間的許可協議,並補充日期為2019年6月30日的北極星性能AB、北極星新能源汽車有限公司、沃爾沃汽車公司和沃爾沃汽車(中國)投資有限公司之間的附函,該協議經北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國分銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間於2020年12月8日修訂的創新協議修訂。 | F—4/A | 10.34 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.37† | 沃爾沃汽車公司和北極星新能源汽車有限公司之間的服務協議,日期為2019年6月30日,並附有日期為2019年6月30日的沃爾沃汽車公司、沃爾沃汽車(中國)投資有限公司、北極星性能AB公司和北極星新能源汽車有限公司之間的附函,經日期為2020年12月8日的北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國分銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間的創新協議修訂。 | F—4/A | 10.35 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.38† | 沃爾沃汽車(中國)投資有限公司與北極星新能源汽車有限公司之間日期為2019年6月30日的服務協議,並附以經沃爾沃汽車(中國)投資有限公司與北極星新能源汽車有限公司之間、日期為2019年6月30日的沃爾沃汽車公司、沃爾沃汽車(中國)投資有限公司、北極星性能AB和北極星新能源汽車有限公司之間的附函,經2019年11月28日沃爾沃汽車(中國)投資有限公司與北極星新能源汽車有限公司之間的服務協議修正案修訂後的附函由北極星新能源汽車有限公司、北極星汽車中國經銷有限公司、沃爾沃汽車(中國)投資有限公司組成。 | F—4/A | 10.36 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.39† | 沃爾沃汽車技術(上海)有限公司和北極星汽車中國經銷有限公司於2020年8月31日簽署的服務協議。 | F—4/A | 10.37 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.40† | 沃爾沃汽車公司與北極星汽車中國經銷有限公司簽訂的服務協議,日期為2020年9月1日。 | F—4/A | 10.38 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.41† | 中嘉汽車製造(成都)有限公司與北極星汽車中國經銷有限公司於2020年2月27日簽署的《關於投資汽車裝配的財務承諾協議》。 | F—4/A | 10.39 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.42† | 中嘉汽車製造(成都)有限公司與北極星汽車中國經銷有限公司簽訂的服務協議,日期為2021年2月。 | F—4/A | 10.40 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.43† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Automotive China Distribution Co. Ltd.簽訂日期為2021年4月28日的服務協議。 | F—4/A | 10.41 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.44† | Polestar Performance AB和沃爾沃汽車公司之間的許可協議,日期為2020年12月23日。 | F—4/A | 10.42 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.45† | 性能軟件協議,日期為2020年1月1日,沃爾沃汽車公司和Polestar Performance AB。 | F—4/A | 10.43 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.46† | 沃爾沃汽車公司和Polestar Performance AB之間的財務承諾—車輛組裝投資,日期為2021年3月17日。 | F—4/A | 10.44 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.47† | 沃爾沃汽車公司和Polestar Performance AB之間的財務承諾—車輛組裝投資,日期為2021年3月23日。 | F—4/A | 10.45 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.48† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB簽訂的服務協議,日期為2020年3月24日。 | F—4/A | 10.46 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.49† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB簽訂的服務協議,日期為2020年11月27日。 | F—4/A | 10.47 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.50† | 寧波吉利汽車研究開發有限公司(寧波吉利汽車研發有限公司)於2021年1月18日簽訂的服務協議,Polestar Performance AB | F—4/A | 10.48 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.51† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB簽訂的服務協議,日期為2020年1月28日。 | F—4/A | 10.49 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.52† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB簽訂的服務協議,日期為2020年9月4日。 | F—4/A | 10.50 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
| | | | | |
4.53† | Polestar Performance AB和Volvo Bil i Göteborg AB之間的服務協議,日期為2020年9月4日。 | F—4/A | 10.52 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.54† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB之間的許可協議,日期為2020年12月6日,經沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB之間的修訂協議修訂,日期為2021年6月30日。 | F—4/A | 10.53 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.55† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB簽訂的服務協議,日期為2020年12月6日。 | F—4/A | 10.54 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.56† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB簽訂的服務協議,日期為2020年3月24日。 | F—4/A | 10.55 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.57† | Volvo Car UK Limited與Polestar Performance AB簽訂的服務協議,日期為2021年1月19日。 | F—4/A | 10.56 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.58† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB簽署的歐洲二氧化碳排放信用2020年支付協議,日期為2020年11月27日。 | F—4/A | 10.57 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.59† | Polestar Automotive China Distribution Co.,,2021年11月22日簽訂的Polestar售後市場零部件和附件(中國)零部件供應和許可協議,沃爾沃汽車分銷(上海)有限公司,公司 | F—4/A | 10.58 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.60† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Automotive China Distribution簽訂的服務協議,日期為2021年6月23日。公司 | F—4/A | 10.59 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.61† | 沃爾沃汽車技術(上海)有限公司(Volvo Cars Technology(Shanghai)Co.)於2021年12月7日簽訂的服務協議,公司和Polestar Automotive China Distribution Co.,公司 | F—4/A | 10.60 | 2022年5月23日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
4.62† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Automotive China Distribution簽訂的服務協議,自2021年7月1日起生效。公司 | F—4/A | 10.61 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.63† | 沃爾沃汽車技術(上海)有限公司(Volvo Cars Technology(Shanghai)Co.)於2021年12月7日簽訂的服務協議,公司和Polestar Automotive China Distribution Co.,公司 | F—4/A | 10.62 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.64† | 沃爾沃汽車公司與北極星新能源汽車有限公司簽訂的服務協議,日期為2021年6月23日。 | F—4/A | 10.63 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.65† | 沃爾沃汽車技術(上海)有限公司(Volvo Cars Technology(Shanghai)Co.)於2021年12月7日簽訂的服務協議,公司和Polestar Automotive China Distribution Co.,公司 | F—4/A | 10.64 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.66† | 技術許可協議,日期為2021年12月30日。Polestar Performance AB | F—4/A | 10.65 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.67† | 寧波吉利汽車研究開發有限公司與寧波吉利汽車研究開發有限公司簽訂日期為2021年12月28日的服務協議,Polestar Performance AB. | F—4/A | 10.66 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.68† | 工具和設備協議,日期為2021年12月10日,由Polestar Automotive China Distribution Co.,寧波杭州灣吉利汽車零部件有限公司,公司 | F—4/A | 10.67 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.69† | 浙江聯控科技有限公司與浙江聯控科技有限公司簽訂技術許可協議,自2022年3月4日起生效。Polestar Automotive Distribution China Co.,公司 | F—4/A | 10.68 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.70† | 浙江齊克汽車研發有限公司與北極星汽車經銷中國有限公司簽訂的技術許可協議,日期為2021年12月10日。 | F—4/A | 10.69 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.71† | 浙江聯空科技有限公司與北極星性能公司簽訂的技術許可協議,自2022年3月4日起生效。 | F—4/A | 10.70 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.72+† | 北極星Performance AB和Thomas Ingenlath之間的僱傭協議,於2017年7月1日生效。 | F—4/A | 10.71 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.73+† | 北極星Performance AB和Johan Malmqvist之間的僱傭協議,日期為2021年9月17日。 | F—4/A | 10.72 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.74+† | 北極星Performance AB和Dennis Nobelius之間的僱傭協議,日期為2020年7月13日。 | F—4/A | 10.73 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.75 | 由Polestar Automotive Holding UK Limited、Gores Guggenheim保薦人LLC、Randall Bort、Elizabeth Marcellino和Nancy Tellem、Polestar Automotive Holding Limited及其某些股東(通過參考與業務合併相關的委託書/招股説明書附件G-2合併而成)簽署的註冊權協議修正案1,日期為2021年12月17日。 | F—4/A | 10.74 | 2021年12月17日 | |
| | | | | |
4.76† | 部件供應和許可協議,由Polestar Performance AB和沃爾沃汽車公司簽署,自2020年1月1日起生效。 | F—4/A | 10.76 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.77 | 於2021年9月27日,由沃爾沃汽車公司、Snita Holding B.V.、PSD Investment Limited、PSINV AB、GLY New Mobility 1.LP、北極星GLY 1 LP、重慶兩江、淄博金融控股集團有限公司、淄博高新技術產業投資有限公司、北極星汽車控股有限公司及北極星汽車控股英國有限公司(通過參考業務合併所使用的委託書/招股説明書附件M-1而合併)就股東協議於2021年9月27日簽署。 | F—4/A | 10.77 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.78 | 由沃爾沃汽車股份有限公司、Snita Holding B.V.、浙江吉利控股集團有限公司、PSD Investment Limited、PSINV AB、GLY New Mobility 1.LP、Northern GLY 1 LP、重慶兩江、淄博金融控股集團有限公司、淄博高新技術產業投資有限公司、北極星汽車控股有限公司及Polestar Automotive Holding UK Limited(通過參考與業務合併有關的委託書/招股説明書附件M-2合併而加入)的股東協議確認協議修訂表。 | F—4/A | 10.78 | 2022年5月23日 | |
| | | | | |
4.79† | 沃爾沃汽車金融服務英國有限公司和北極星汽車英國有限公司於2021年6月14日簽署了新的二手和示範融資協議。 | F—4/A | 10.79 | 2022年5月23日 | |
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4.80† | 沃爾沃汽車美國有限責任公司和北極星汽車美國公司之間的服務協議,於2022年1月28日生效。 | F—4/A | 10.80 | 2022年5月23日 | |
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4.81† | 沃爾沃汽車金融服務英國有限公司和北極星汽車英國有限公司之間的金融合作協議,日期為2021年5月28日。 | F—4/A | 10.81 | 2022年5月23日 | |
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4.82† | 與Polestar Automotive UK Limited有關的公司擔保和賠償,日期為2021年6月14日,由Polestar Performance AB和沃爾沃汽車金融服務英國有限公司簽署。 | F—4/A | 10.82 | 2022年5月23日 | |
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4.83 | 2022年3月24日由Polestar Automotive Holding UK Limited、Gores Guggenheim贊助商LLC、Randall Bort、Elizabeth Marcellino和Nancy Tellem、Polestar Automotive Holding Limited及其某些股東簽署的註冊權協議第2號修正案。 | 8-K** | 10.2 | 2022年3月25日 | |
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4.84† | 北極星汽車中國經銷有限公司和杭州易世寶科技有限公司於2020年4月1日簽署的合作協議。 | F—4/A | 10.85 | 2022年5月23日 | |
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4.85† | 北極星汽車中國經銷有限公司與天才汽車金融有限公司於2021年6月1日簽署的金融合作協議。 | F—4/A | 10.86 | 2022年5月23日 | |
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4.86† | 《北極星汽車進出口框架協議》,日期為2022年6月21日,由沃爾沃汽車公司和北極星性能公司簽署。 | 20-F | 4.91 | 2022年6月29日 | |
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4.87† | 沃爾沃汽車美國有限責任公司和北極星汽車美國公司之間的買賣協議,日期為2022年6月21日。 | 20-F | 4.92 | 2022年6月29日 | |
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4.88† | 進口商協議,日期為2022年6月21日,由Polestar Performance AB和沃爾沃汽車美國有限責任公司簽署。 | 20-F | 4.93 | 2022年6月29日 | |
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4.89† | 北極星汽車控股英國公司非執行董事的聘書格式。 | 20-F | 4.94 | 2022年6月29日 | |
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4.90† | 研發框架協議,日期為2022年7月5日,由北極星性能公司和中國歐洲車輛技術公司簽署。 | F-1/A | 10.91 | 2022年8月18日 | |
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4.91† | 中嘉汽車製造(成都)與北極星汽車中國經銷有限公司簽訂的服務協議,日期為2022年7月4日。 | F-1/A | 10.92 | 2022年8月18日 | |
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4.92† | 原型供應協議,日期為2022年7月26日,由亞歐新能源汽車製造(重慶)有限公司、北極星性能AB和北極星汽車(重慶)有限公司簽訂。 | F-1/A | 10.95 | 2022年8月18日 | |
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4.93† | 沃爾沃汽車公司和北極星性能公司於2022年9月27日簽署的服務協議。 | 20-F | 4.93 | 2023年4月14日 | |
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4.94† | 《亞歐新能源汽車製造(重慶)有限公司、北極星性能AB和北極星汽車(重慶)有限公司原型供應協議修正案1》,日期為2023年2月3日。 | 20-F | 4.94 | 2023年4月14日 | |
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4.95† | 沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間的框架服務協議,日期為2022年12月23日。 | 20-F | 4.95 | 2023年4月14日 | |
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4.96† | 沃爾沃汽車公司和北極星汽車中國經銷有限公司於2022年12月13日簽署的北極星2車型年項目許可、許可轉讓和服務協議第1號修正案。 | 20-F | 4.96 | 2023年4月14日 | |
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4.97† | 沃爾沃汽車公司和北極星性能公司之間的變更管理協議,日期為2022年12月31日。 | 20-F | 4.97 | 2023年4月14日 | |
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4.98† | 沃爾沃汽車公司和北極星汽車中國經銷有限公司之間日期為2022年7月7日的服務協議,經沃爾沃汽車公司和北極星汽車中國經銷有限公司於2023年3月22日修訂的第1號修正協議修訂。 | 20-F | 4.98 | 2023年4月14日 | |
4.99 | 定期貸款工具,日期為2022年11月3日,由Polestar Automotive Holding UK PLC作為借款人,Snita Holding B.V.作為原始貸款人和代理人。 | 6-K | 10.1 | 2022年11月3日 | |
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4.100† | 2023年2月26日,北極星履約公司作為借款人和債務人代理,渣打銀行作為代理,渣打銀行作為安全代理之間的貿易融資安排協議的修訂和重述協議。 | 20-F | 4.100 | 2023年4月14日 | |
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4.101† | 沃爾沃汽車公司和北極星性能公司於2022年9月22日簽署的第1號修訂協議。 | 20-F | 4.101 | 2023年4月14日 | |
4.102† | 中嘉汽車製造(成都)有限公司與北極星汽車中國經銷有限公司於2022年11月22日簽訂的《服務協議》,經2023年3月22日中嘉汽車製造(成都)有限公司與北極星汽車中國經銷有限公司修訂的第1號修正協議修訂。 | 20-F | 4.102 | 2023年4月14日 | |
4.103*† | 北極星汽車(重慶)有限公司與亞歐新能源汽車(重慶)有限公司服務協議,自2021年1月1日起生效 | | | | |
4.104*† | 服務協議PX 2開發服務,日期為2023年11月29日,由Polestar Performance Ab、Wuxi InfiMotion Propulsion Technology Co.、有限公司、InfiMotion Technology Europe Ab和Polestar Automotive China分銷有限公司,公司 | | | | |
4.105*† | 終止協議,日期為2023年5月6日,Polestar Performance Ab、Polestar Automotive China分銷有限公司、有限公司,和無錫英菲運動推進技術有限公司,公司 | | | | |
4.106*† | 《北極星汽車中國經銷有限公司與成都吉蘇新能源汽車股份有限公司資產轉讓協議》,自2023年12月26日起生效。 | | | | |
4.107*† | 技術許可協議,日期為2023年9月28日,浙江聯控科技有限公司Ltd和Polestar Performance AB | | | | |
4.108*† | 北極星(中國)集團有限公司、浙江吉利財產投資控股有限公司、北極星新能源汽車有限公司之間轉讓北極星新能源汽車有限公司100%股權的合同,日期為2023年7月5日。 | | | | |
4.109*† | Polestar Automotive China分銷有限公司之間於2023年7月24日簽訂的製造和車輛供應協議(國內)有限公司,浙江省杭州灣吉利汽車零部件有限公司有限公司,和浙江吉利汽車有限公司,浙江省杭州灣有限公司工廠。 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.110*† | 製造和車輛供應協議(出口),日期為2023年7月17日,由Polestar Performance Ab、Ningbo Hangzhou Bay Geely汽車零部件有限公司簽訂有限公司,浙江吉利汽車有限公司有限公司、浙江省杭州灣工廠、上海環球貿易公司。 | | | | |
4.111*† | 2023年12月1日對亞歐新能源汽車製造(重慶)有限公司、北極星性能公司、北極星汽車(重慶)有限公司、北極星汽車(中國)經銷有限公司和北極星汽車(中國)研發分公司之間的原型供應協議的第2號修正協議,於2022年7月1日生效 | | | | |
4.112*† | 服務協議,日期為2023年11月29日,浙江澤客汽車研究開發有限公司,Ltd和Polestar Performance AB | | | | |
4.113*† | 三方協議,日期為2023年11月30日,由Polestar Performance Ab、Ningbo Geely汽車研究開發有限公司、有限公司和北極星科技(中山)有限公司,公司 | | | | |
4.114*† | 北極星汽車中國經銷有限公司與北極星科技(中山)有限公司的資產購買協議,日期為2023年11月28日 | | | | |
4.115*† | 北極星汽車中國經銷有限公司與北極星科技(中山)有限公司的補充資產購買協議,日期為2023年11月28日 | | | | |
4.116*† | Polestar Performance Ab與Polestar Technology(紹化)有限公司簽訂的品牌許可協議,日期為2023年11月14日,公司 | | | | |
4.117*† | Polestar Automotive China分銷有限公司簽訂的車輛買賣協議,日期為2023年12月14日上海北極斯達世達汽車經銷有限公司有限公司,和北極星科技(中山)有限公司,公司 | | | | |
4.118*† | Polestar Automotive China分銷有限公司與Polestar Automotive China分銷有限公司簽訂了日期為2023年12月14日的過渡服務協議有限公司、北極星科技(紹)有限公司、公司 | | | | |
4.119*† | Polestar Performance Ab與沃爾沃汽車公司之間的變更管理協議第1號修正案,日期為2024年7月16日,自2022年1月1日起生效 | | | | |
4.120*† | Polestar Performance Ab與Lynk & Co Automobile Sales Co.之間的第1號修訂協議《備件供應臨時協議》,日期為2024年4月8日,公司 | | | | |
4.121*† | Polestar Performance Ab、Ningbo Geely汽車研究開發有限公司、Polestar Performance Ab於2024年7月16日簽署的三方協議第1號修正案有限公司,和北極星時代科技(南京)有限公司 | | | | |
4.122*† | 亞歐汽車製造(泰)有限公司與亞歐汽車製造(泰)有限公司之間於2018年11月26日簽訂的汽車模型製造協議第2號補充協議,日期為2024年5月23日有限公司和Polestar Performance AB | | | | |
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4.123*† | 2024年5月7日北極星Performance AB與Lynk&Co Automobile Sales Co.Ltd.簽訂的臨時備件供應協議第2號修正案。 | | | | |
4.124*† | 2024年2月1日,北極星汽車中國經銷有限公司、寧波杭州灣吉利汽車零部件有限公司、浙江吉利汽車股份有限公司寧波杭州灣工廠簽訂的TT、PP車輛供應副總裁協議(中國)。 | | | | |
4.125*† | TT和PP車輛供應協議(出口),日期為2024年2月19日,由北極星性能公司、寧波杭州灣吉利汽車零部件有限公司、浙江吉利汽車股份有限公司、寧波杭州灣工廠和上海環球貿易公司簽訂。 | | | | |
4.126*† | 2024年4月11日,北極星汽車中國經銷有限公司、寧波杭州灣吉利汽車零部件有限公司、浙江吉利汽車股份有限公司寧波杭州灣工廠簽訂的VP、TT、PP車輛供應協議(中國)第1號修正協議。 | | | | |
4.127*† | 北極星汽車中國經銷有限公司和寧波吉利汽車研發有限公司簽訂的自2022年5月1日起生效的原型銷售協議。 | | | | |
4.128*† | 北極星汽車中國經銷有限公司與武漢蓮花汽車股份有限公司簽訂的原型銷售協議,自2022年5月1日起生效。 | | | | |
4.129*† | 北極星汽車中國經銷有限公司與武漢蓮花汽車有限公司簽訂的工裝設備買賣協議,日期為2023年9月11日。 | | | | |
4.130*† | 北極星性能公司與武漢蓮花汽車股份有限公司於2023年9月25日簽署的轉讓協議。 | | | | |
4.131*† | 北極星性能公司、吉利汽車集團有限公司和雷諾韓國汽車有限公司於2023年11月9日簽署的框架協議 | | | | |
4.132*† | 沃爾沃汽車公司和北極星Performance AB之間的服務協議,日期為2024年1月8日 | | | | |
4.133*† | 沃爾沃汽車科技(上海)有限公司簽訂的服務協議,日期為2024年1月8日Ltd和Polestar Performance AB | | | | |
4.134*† | Polestar Performance Ab與沃爾沃汽車公司簽訂的外包框架協議,日期為2024年1月11日。 | | | | |
4.135*† | Polestar Automotive China分銷有限公司與Polestar Automotive分銷有限公司簽訂的製造協議,日期為2024年1月12日中佳汽車製造(成都)有限公司和浙江昊慶汽車製造有限公司,浙江昊青有限公司成都分公司。 | | | | |
4.136*† | Polestar Performance Ab與中嘉汽車製造(成都)有限公司簽訂的製造協議,日期為2024年1月8日 | | | | |
4.137*† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Performance Ab簽訂的運載火箭供應協議,於2023年5月17日生效。 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.138*† | 沃爾沃汽車公司和Polestar Performance AB之間的付款協議,日期為2023年3月29日 | | | | |
4.139*† | 沃爾沃汽車公司和北極星汽車中國分銷有限公司於2023年3月22日簽署的PS2車型年支持服務協議第1號修正案。 | | | | |
4.140*† | 中嘉汽車製造(成都)有限公司與北極星汽車中國經銷有限公司於2023年3月22日簽署的PS2車型年支持服務協議第1號修正案。 | | | | |
4.141*† | 北極星性能公司和沃爾沃汽車公司於2024年1月5日簽署的北極星2車型年計劃許可證、許可證轉讓和服務協議的第2號修正案。 | | | | |
4.142*† | 沃爾沃汽車中國技術中心有限公司與北極星汽車中國經銷有限公司簽訂的發射車供應協議,日期為2023年5月5日 | | | | |
4.143*† | 北極星汽車中國經銷有限公司、成都吉數新能源汽車有限公司、中嘉汽車製造(成都)有限公司簽訂的使用權協議,於2024年3月3日生效。 | | | | |
4.144*† | 重新聲明的框架轉讓和許可協議,日期為2023年6月1日,沃爾沃汽車公司和北極星汽車中國經銷有限公司之間的框架轉讓和許可協議,經北極星汽車中國經銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間的修訂協議修訂,日期為2023年10月3日 | | | | |
4.145*† | 由沃爾沃汽車公司和北極星汽車中國經銷有限公司於2023年6月31日重述的車型轉讓和許可協議,經北極星汽車中國經銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間的修訂協議修訂,修訂日期為2023年10月3日 | | | | |
4.146*† | 日期為2023年6月1日的沃爾沃汽車公司和北極星汽車中國經銷有限公司之間的重述服務協議,經北極星汽車中國經銷有限公司和沃爾沃汽車公司之間的修訂協議修訂,日期為2023年6月1日 | | | | |
4.147*† | 沃爾沃汽車公司與北極星汽車中國經銷有限公司於2023年6月1日簽訂的《重新簽訂的服務協議修正案》。 | | | | |
4.148*† | Polestar Performance Ab與沃爾沃汽車公司簽訂的運載火箭供應協議,日期為2023年7月10日。 | | | | |
4.149*† | Polestar Performance Ab與沃爾沃汽車公司簽訂的服務協議,日期為2023年12月14日 | | | | |
4.150*† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB之間的付款協議,日期為2023年7月6日 | | | | |
4.151*† | 成本分擔協議,日期為2023年9月13日,經沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB之間日期為2023年10月27日的修訂協議修訂 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.152*† | 日期為2023年10月3日的第2號修訂協議,涉及日期為2021年4月13日的沃爾沃汽車公司與北極星汽車中國分銷有限公司之間的許可、許可轉讓和服務協議,並經2022年12月13日第1號修訂協議修訂 | | | | |
4.153*† | 北極星汽車中國經銷有限公司和沃爾沃汽車公司對日期為2023年6月1日的重新簽署的框架轉讓和許可協議以及日期為2023年6月31日的重新簽署的車型轉讓和許可協議的第1號修正協議 | | | | |
4.154*† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB於2023年9月13日簽訂的成本分攤協議的修正協議,日期為2023年10月27日 | | | | |
4.155*† | 2023年12月27日的第1號修正協議,與2022年12月23日北極星性能公司與沃爾沃汽車公司之間的框架服務協議有關 | | | | |
4.156*† | 日期為2024年2月19日的第1號修訂協議,涉及截至2020年12月6日沃爾沃汽車公司與北極星Performance AB之間的服務協議 | | | | |
4.157*† | 北極星Performance AB與沃爾沃汽車公司之間的服務協議,日期為2024年4月3日 | | | | |
4.158*† | 2024年6月4日,北極星汽車瑞典公司和沃爾沃汽車零售公司之間的合作伙伴協議 | | | | |
4.159*† | 北極星性能公司與亞歐汽車製造(台州)有限公司簽訂的服務協議,日期為2024年5月16日。 | | | | |
4.160 | 融資協議,日期為2023年11月8日,由Polestar Automotive Holding UK PLC作為借款人,吉利瑞典汽車投資公司作為原始貸款人和代理簽署。 | 6-K | 10.1 | 2023年11月8日 | |
4.161 | 修訂信,日期為2023年11月8日,由借款人Polestar Automotive Holding UK PLC和Snita Holding b.V.簽署,作為原始貸方和代理人。 | 6-K | 10.2 | 2023年11月8日 | |
4.162 | 北極星汽車(新加坡)分銷有限公司於2023年6月19日簽訂的股東協議。北極星汽車(新加坡)有限公司湖北星際魅族集團有限公司。 | 6-K | 99.2 | 2023年6月20日 | |
4.163 | 北極星汽車(新加坡)分銷有限公司於2023年6月19日簽署的商業合作協議。湖北星際魅族集團有限公司、湖北星際魅族集團有限公司。 | 6-K | 99.3 | 2023年6月20日 | |
4.164*† | 北極星汽車控股英國有限公司、淄博高新技術產業投資有限公司、淄博金融控股集團有限公司、重慶兩江、北極GLY 1 LP、GLP New Mobility 1 LP、Snita Holding B.V.、PSD Investment Limited和Gores Guggenheim贊助商LLC之間的註冊權協議修正案3,日期為2023年4月26日 | | | | |
4.165 | 北極星汽車控股英國公司、渣打銀行和其中指定的原始貸款人之間的融資協議,日期為2024年2月22日 | 6-K | 10.1 | 2024年2月28日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.166*† | 股東協議,日期為2024年2月29日,由南京江寧經濟技術開發區產業股權投資合夥企業(有限合夥企業)、北極星時代科技(南京)有限公司、江蘇星際魅族科技有限公司和北極星汽車(新加坡)經銷有限公司簽署。LTD. | | | | |
4.167*† | 沃爾沃汽車公司與Polestar Performance AB於2022年9月27日簽署的服務協議第1號修訂協議,日期為2024年5月16日 | | | | |
4.168*† | 浙江澤客汽車研究開發有限公司於2023年11月29日簽訂的服務協議第1號修訂協議,日期為2024年5月23日Ltd和Polestar Performance AB | | | | |
4.169*† | Polestar Performance Ab與Lynk & Co Automobile Sales Co.之間簽訂的備件供應協議,日期為2024年6月26日,公司 | | | | |
4.170*† | Volvo Car Financial Services UK Limited和Polestar Automotive UK Limited於2024年5月20日簽訂的變更協議。 | | | | |
4.171*† | 沃爾沃汽車經銷(上海)有限公司Polestar Performance Ab於2024年7月26日簽署的承諾書有限公司和Lynk & Co Automobile Sales Co.,公司 | | | | |
4.172*† | Volvo Car Financial Services UK Limited和Polestar Automotive UK Limited於2021年6月14日簽訂的變更協議。 | | | | |
4.173*† | Volvo Car Financial Services UK Limited和Polestar Automotive UK Limited於2023年12月5日簽署的變更信。 | | | | |
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8.1* | Polestar Automotive Holding UK PLC子公司 | | | | |
12.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 | | | | |
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12.2* | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 | | | | |
| | | | | |
13.1*** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | | | | |
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13.2*** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 | | | | |
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15.1* | 獨立註冊會計師事務所Deloitte AB同意Polestar Automotive Holding UK PLC(前稱Polestar Automotive Holding UK Limited)。 | | | | |
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97.1* | 薪酬追回政策 | | | | |
101. INS* | 內聯XBRL實例文檔。 | | | | |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | |
101.Cal* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.定義* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | |
101.實驗* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | |
101.預置* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | |
104* | 封面頁交互式數據歸檔(嵌入內聯XBRL文檔中)。 | | | | |
*現送交存檔。
* * 表格8—K最初由Gores Guggenheim公司提交,該公司於業務合併中成為Polestar的附屬公司。
* ** 隨附。
+ 表示管理合同或補償計劃。
† 某些機密信息(用括號和引號表示)已從本附件中被省略,因為它既不是(i)重要的,又(ii)註冊人認為是私人或機密的信息類型。
## 根據法規S—K第601(a)(5)項,展品的某些附表和類似附件已被省略。
簽名
註冊人特此證明,它符合提交20-F表格的所有要求,並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本報告。
2024年8月14日
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北極星汽車控股英國公司 |
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作者: | /S/託馬斯·英根拉斯 |
姓名: | 託馬斯·英根拉斯 |
標題: | 首席執行官 |
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作者: | /S/佩爾·安斯加 |
姓名: | 佩爾·安斯加爾 |
標題: | 首席財務官 |
財務報表索引
北極星汽車控股英國公司
合併財務報表-截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度
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獨立註冊會計師事務所報告 | F-3 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併虧損和全面虧損表 | F-6 |
截至2023年和2022年12月31日的合併財務狀況表 | F-7 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併權益變動表 | F-9 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併現金流量表 | F-12 |
合併財務報表附註 | F-14 |
北極星集團
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併財務報表
獨立註冊會計師事務所報告
致北極星汽車控股英國公司的股東和董事會:
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的Polestar Automotive Holding UK PLC的綜合財務狀況表(“公司”)截至2023年和2022年12月31日,截至2023年12月31日止三年各年的相關合並虧損表和全面虧損表、權益變動表和現金流量表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重大方面公允反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日期間三年各年的經營結果和現金流量,符合國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則會計準則。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計(美國)(PCAOB),截至2023年12月31日,公司對財務報告的內部控制,基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》和我們8月14日的報告中確定的標準,2024年,因公司財務報告內部控制存在重大缺陷,對公司財務報告內部控制表示不利意見。
持續經營的企業
所附財務報表是在假設公司將繼續持續經營的情況下編制的。如財務報表注1所述,該公司需要額外融資來支持運營和開發活動,這對其持續經營的能力提出了重大懷疑。管理層有關這些事項的計劃也在註釋1中描述。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
汽車銷售收入-參見財務報表附註2和4
關鍵審計事項説明
該公司的收入主要包括車輛銷售收入,這些車輛根據合同協議出售給個人、車隊客户、金融服務提供商、經銷商和進口商。公司在客户獲得車輛控制權時確認收入,從而可以指導車輛的使用並從中獲得利益。
由於各種協議的性質以及這些合同中某些條款的複雜性,我們將與車輛銷售相關的收入確認確定為一項關鍵審計事項,這可能會影響收入確認的時間或衡量。由於某些合同中的術語存在差異和複雜性、審計師在確定審計程序時的高度判斷以及確定收入確認所需證據的性質和範圍,這需要進行廣泛的審計工作。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與車輛銷售確認的收入相關的審計程序包括但不限於:
•我們瞭解了管理層根據IFRS 15確定和審查與所有類型客户的合同並確定收入確認處理的流程,與客户簽訂合同的收入.
•對於與客户簽訂的協議樣本,重點關注那些與標準框架協議不同的協議,我們獲得了合同並評估了合同中可能影響未確定的收入確認適當性的條款
管理對於那些具有複雜條款的合同,我們評估了公司是否根據IFRS 15對這些合同進行了適當核算。
•我們通過獲取和檢查與客户的銷售訂單或合同以及其他相關源文件(包括交付文件、發票和現金收據(如適用),對車輛銷售的收入樣本進行了詳細的交易測試,以確定控制權已轉移給客户。
•至於為某些客户銷售車輛的收入樣本,我們也直接與客户確認了合同條款和條件。
•我們考慮了在審計過程中獲得的審計證據,以確定是否有任何與公司確認車輛銷售收入的時間點相關的更廣泛信息。
庫存-參見財務報表附註2和20
關鍵審計事項説明
該公司的庫存包括存放在地理位置不同的地方的新車、二手車和內部車輛。管理層採用一系列程序,包括實物盤點來記錄和驗證庫存的存在、完整性和狀況。庫存按成本或可變現淨值中較低者估值。
我們將庫存的存在性、完整性和估值確定為關鍵審計事項,因為由於公司庫存的地理分散性,執行程序和評估審計證據的努力程度。由於審計師的判斷程度較高,在執行審計程序以評估庫存可變現淨值的合理性時所需的努力程度增加。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與庫存存在、完整性和估值相關的審計程序包括但不限於:
•要選擇庫存位置,請執行以下操作:
◦我們在年終日期附近觀察了管理層的庫存清點程序,並進行了獨立樣本清點,並測試了公司在庫存清點至2023年12月31日期間的餘額回滾,或
◦我們獲得了確認,以測試第三方地點持有的庫存。
•對於庫存樣本,我們獲得了第三方發票等相關文件,重新計算了車輛成本。
•我們通過以下步驟評估了公司方法論以及公司用於估計庫存可變現淨值的關鍵假設和判斷的合理性:
◦我們將售價與可觀察數據作為基準,以評估庫存內可變現淨值的重大假設變化對公允價值的影響。
◦我們對負責銷售預測的人員進行了證實詢問,以評估產品需求預測的合理性。
◦我們向公司各人員(包括但不限於財務和運營人員)詢問了新產品推出的預計時間。
◦我們測試了管理層計算的數學準確性。
•我們執行了程序來評估審計證據的充分性和適當性,以及與對財務報表形成總體意見有關的審計程序的性質和範圍。
Polestar 2現金產生單位的有形和確定壽命的無形資產的減損-參閲財務報表附註2
關鍵審計事項説明
該公司對有形和固定壽命無形資產的損失進行評估涉及至少每年將每個適用現金產生單位(“CGU”)的可收回金額與其公允價值進行比較,符合國際會計準則第36號資產損失。如果可收回金額低於其公允價值,則會確認損失。可收回金額根據使用價值(VIU)與公允價值減處置成本(DVLCD)中的較高者確定。 期內,公司記錄了與Polestar 2現金產生單位相關的35100萬美元的虧損。
管理層的使用價值分析基於2024-2028年業務計劃。我們將Polestar 2現金產生單位的估值確定為關鍵審計事項,因為管理層在使用價值計算中做出了與未來收入、數量、EBITDA利潤率、貼現率和淨運營資本變化相關的重大估計和假設。審計重大判斷和假設需要高度的審計師判斷和增加審計工作,包括需要我們的估值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與無形資產估值相關的審計程序包括但不限於:
•我們通過以下方式評估了計算VIU時使用的關鍵假設,包括未來收入、銷量、EBITDA利潤率和營運資本變化:
◦將預測的汽車數量與行業分析師的覆蓋範圍進行比較。
◦將預測中使用的假設與公司預測銷量、每輛車收入、每輛車毛利潤(損失)和資本支出的歷史趨勢進行比較。
◦將預測收入、盈利能力利潤率和資本支出假設與後續期間的初步記錄結果進行比較。
•在估值專家的幫助下,我們評估了貼現率,包括測試基礎源信息和計算的數學準確性,以及制定一系列獨立估計並將其與管理層選擇的貼現率進行比較。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測、公司的歷史結果、外部分析師報告以及與管理層和董事會的內部溝通進行比較,評估了管理層準確預測收入、銷量、EBITDA利潤率、運營資本變化的能力。
•在我們估值專家的幫助下,我們通過與我們自己的敏感性分析進行比較進一步評估了公司的敏感性分析,以證實圍繞對可能導致現金產生單位的公允可能變化最敏感的假設的披露。其可收回金額。
/s/ 德勤AB
瑞典哥德堡
2024年8月14日
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
北極星汽車控股英國公司
合併損失表和全面損失表
(in(除每股數據外,另有説明)
| | | | | | | | | | | | | | |
綜合損失表 | | 截至2013年12月31日的年度, |
| 注意 | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | (重述)1 | (重述)1 |
收入 | 4 | 2,378,562 | | 2,444,105 | | 1,346,347 | |
銷售成本 | 6 | (2,791,643) | | (2,343,302) | | (1,336,688) | |
毛利(虧損) | | (413,081) | | 100,803 | | 9,659 | |
銷售、一般和行政費用 | 6 | (949,683) | | (838,367) | | (685,049) | |
研發費用 | 6 | (158,406) | | (174,916) | | (234,019) | |
其他營業收入(費用),淨額 | 9 | 41,204 | | (305) | | (50,716) | |
掛牌費用 | 18 | — | | (372,318) | | — | |
營業虧損 | | (1,479,966) | | (1,285,103) | | (960,125) | |
財務收入 | 11 | 69,454 | | 8,552 | | 32,970 | |
財務費用 | 11 | (213,321) | | (108,402) | | (45,218) | |
公允價值變動—盈利權 | 18 | 443,168 | | 902,068 | | — | |
公平值變動—C類股份 | 18 | 22,000 | | 35,090 | | — | |
應佔聯營公司虧損 | 10 | (43,304) | | — | | — | |
所得税前虧損 | | (1,201,969) | | (447,795) | | (972,373) | |
所得税優惠(費用) | 13 | 7,138 | | (29,660) | | 3,075 | |
淨虧損 | | (1,194,831) | | (477,455) | | (969,298) | |
每股淨虧損(美元) | 14 | | | |
A級-基本和稀釋 | | (0.57) | | (0.24) | | (0.51) | |
b類-基本和稀釋 | | (0.57) | | (0.24) | | (0.51) | |
| | | | |
合併全面損失表 | | | | |
| | | | |
淨虧損 | | (1,194,831) | | (477,455) | | (969,298) | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | |
其後可能重新分類至綜合虧損表之項目: | | | | |
換算海外業務產生的匯率差異 | | (10,237) | | 180 | | (32,318) | |
其他綜合(虧損)收入合計 | | (10,237) | | 180 | | (32,318) | |
全面損失總額 | | (1,205,068) | | (477,275) | | (1,001,616) | |
1 - 參考注31 -重報前期財務報表用於最初報告的年度金額與修訂的年度金額之間的對賬。
綜合財務狀況表
(除非另有説明,否則以千美元為單位)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止年度, |
| 注意 | 2023 | 2022 |
| | | (重述)1 |
資產 | | | |
非流動資產 | | | |
無形資產和商譽 | 15 | 1,412,729 | | 1,394,282 | |
財產、廠房和設備 | 12, 16 | 316,867 | | 275,954 | |
經營租賃車輛 | 12 | 67,931 | | 97,186 | |
其他非流動資產 | 17 | 7,212 | | 5,306 | |
遞延税項資產 | 13 | 43,041 | | 11,287 | |
| | | |
其他投資 | 17 | 2,414 | | 2,333 | |
非流動資產總額 | | 1,850,194 | | 1,786,348 | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 | 17 | 768,927 | | 973,877 | |
| | | |
應收貿易賬款 | 19 | 126,205 | | 239,578 | |
應收貿易賬款—關聯方 | 19, 27 | 61,026 | | 79,225 | |
應計收入—關聯方 | 27 | 152,605 | | 49,060 | |
庫存 | 20 | 939,359 | | 630,154 | |
流動納税資產 | | 9,270 | | 7,184 | |
持有待售資產 | 28 | — | | 56,001 | |
其他流動資產 | 21 | 204,142 | | 112,983 | |
其他流動資產-關聯方 | 27 | 9,576 | | — | |
流動資產總額 | | 2,271,110 | | 2,148,062 | |
總資產 | | 4,121,304 | | 3,934,410 | |
股權 | | | |
股本 | | (21,168) | | (21,165) | |
其他已繳資本 | | (3,615,187) | | (3,584,232) | |
外幣折算儲備 | | 26,010 | | 15,773 | |
累計赤字 | | 4,872,644 | | 3,677,813 | |
權益總額 | 22 | 1,262,299 | | 88,189 | |
負債 | | | |
非流動負債 | | | |
非流動合同負債 | 4 | (63,063) | | (49,018) | |
遞延税項負債 | 13 | (3,335) | | (12,470) | |
其他非現行規定 | 23 | (104,681) | | (75,362) | |
| | | |
其他非流動負債 | 17 | (73,149) | | (27,859) | |
| | | |
賺取負債 | 18 | (155,402) | | (598,570) | |
其他非流動計息負債 | 12, 17 | (54,439) | | (31,326) | |
其他非流動生息負債-關聯方 | 27 | (1,409,244) | | (43,643) | |
非流動負債總額 | | (1,863,313) | | (838,248) | |
流動負債 | | | |
貿易應付款項 | 17 | (92,441) | | (97,418) | |
應付貿易賬款—關聯方 | 17, 27 | (275,704) | | (935,161) | |
應計費用--關聯方 | 27 | (450,000) | | (157,426) | |
來自客户的預付款 | 17 | (16,415) | | (35,717) | |
現行條文 | 23 | (94,887) | | (72,849) | |
對信貸機構的負債 | 25 | (2,023,582) | | (1,326,388) | |
流動税項負債 | | (12,812) | | (14,394) | |
有息流動負債 | 12, 17 | (19,547) | | (11,935) | |
負債流動負債—關聯方 | 27 | (68,332) | | (26,618) | |
流動合同負債 | 4 | (112,062) | | (45,119) | |
C類股份責任 | 18 | (6,000) | | (28,000) | |
其他流動負債 | 24 | (347,902) | | (364,264) | |
與流動負債有關的其他各方 | 27 | (606) | | (69,062) | |
流動負債總額 | | (3,520,290) | | (3,184,351) | |
| | | | | | | | | | | |
總負債 | | (5,383,603) | | (4,022,599) | |
權益和負債總額 | | (4,121,304) | | (3,934,410) | |
1 - 參考注31 -重報前期財務報表用於最初報告的年度金額與修訂的年度金額之間的對賬。
北極星汽車控股英國公司
綜合權益變動表
(in(除非另有説明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意 | 股本 | 其他已繳資本 | 貨幣折算準備金 | 累計赤字 | 總 |
截至2021年1月1日的餘額-(重報) | 22 | (1,318,752) | | — | | (16,365) | | 731,934 | | (603,183) | |
淨虧損-(重述) | | — | | — | | — | | 969,298 | | 969,298 | |
其他綜合損失-(重述) | | — | | — | | 32,318 | | — | | 32,318 | |
全面損失總額-(重述) | | — | | — | | 32,318 | | 969,298 | | 1,001,616 | |
發行可轉換票據 | 22 | — | | (35,231) | | — | | — | | (35,231) | |
發行新股 | 22 | (547,157) | | — | | — | | — | | (547,157) | |
截至2021年12月31日的餘額-(重報) | | (1,865,909) | | (35,231) | | 15,953 | | 1,701,232 | | (183,955) | |
淨虧損-(重述) | | — | | — | | — | | 477,455 | | 477,455 | |
其他全面收益-(重列) | | — | | — | | (180) | | — | | (180) | |
全面損失總額-(重述) | | — | | — | | (180) | | 477,455 | | 477,275 | |
與Gores Guggenheim Inc.合併 | 18 | | | | | — | |
合併集團的變動 | | 1,846,472 | | (1,846,472) | | — | | (1,512) | | (1,512) | |
沃爾沃汽車優先股發行 | | (589) | | (588,237) | | — | | — | | (588,826) | |
向可換股票據持有人發行 | | (43) | | 43 | | — | | — | | — | |
向管道投資者發行債券 | | (265) | | (249,735) | | — | | — | | (250,000) | |
向GGI股東發行股票 | | (822) | | (521,285) | | — | | — | | (522,107) | |
掛牌費用 | | — | | (372,318) | | — | | — | | (372,318) | |
交易成本 | | — | | 38,903 | | — | | — | | 38,903 | |
賺取權利 | | — | | — | | — | | 1,500,638 | | 1,500,638 | |
股權結算股份支付 | 8, 22 | (9) | | (9,900) | | — | | — | | (9,909) | |
截至2022年12月31日的餘額-(重報) | | (21,165) | | (3,584,232) | | 15,773 | | 3,677,813 | | 88,189 | |
淨虧損 | | — | | — | | — | | 1,194,831 | | 1,194,831 | |
其他綜合損失 | | — | | — | | 10,237 | | — | | 10,237 | |
全面損失總額 | | — | | — | | 10,237 | | 1,194,831 | | 1,205,068 | |
股權結算股份支付 | 8, 22 | (3) | | (5,390) | | — | | — | | (5,393) | |
關聯方出資 | 22, 27 | — | | (25,565) | | — | | — | | (25,565) | |
截至2023年12月31日的餘額 | | (21,168) | | (3,615,187) | | 26,010 | | 4,872,644 | | 1,262,299 | |
北極星汽車控股英國公司
合併現金流量表
(除非另有説明,否則以千美元為單位)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度, |
| 注意 | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | (重述)1 | (重述)1 |
經營活動的現金流 | | | | |
淨虧損 | | (1,194,831) | | (477,455) | | (969,298) | |
調整以調節淨虧損與淨現金流量: | | | | |
折舊及攤銷費用 | 6 | 115,010 | | 142,991 | | 217,841 | |
保修條款 | 23 | 65,543 | | 91,283 | | 57,480 | |
存貨減值 | 6, 20 | 134,877 | | 14,830 | | 30,782 | |
不動產、廠房和設備、經營租賃車輛以及無形資產的減損
| 6, 12, 15, 16 | 351,241 | | — | | — | |
財務收入 | 11 | (69,454) | | (8,552) | | (32,970) | |
財務費用 | 11 | 213,321 | | 108,402 | | 45,218 | |
公允價值變動—盈利權 | 18 | (443,168) | | (902,068) | | — | |
公平值變動—C類股份 | 18 | (22,000) | | (35,090) | | — | |
掛牌費用 | 18 | — | | 372,318 | | — | |
所得税優惠(費用) | 13 | (7,138) | | 29,660 | | (3,075) | |
應佔聯營公司虧損 | 10 | 43,304 | | — | | — | |
資產分組出售收益 | 28 | (16,334) | | — | | — | |
終止確認和處置不動產、廠房和設備以及無形資產的損失 | 15, 16 | 10,892 | | 11,036 | | — | |
訴訟條款 | 23 | 35,676 | | — | | — | |
其他條文 | 23 | 19,890 | | 23,367 | | 11,560 | |
貿易應付賬款未實現的兑換(損失)收益 | | 26,787 | | (26,672) | | 9,876 | |
其他非現金支出和收入 | | (8,510) | | 11,266 | | — | |
營業資產和負債變動: | | | | |
庫存 | 20 | (358,392) | | (186,393) | | (283,776) | |
合同責任 | 4 | 77,424 | | 21,629 | | 59,074 | |
貿易應收賬款、預付費用和其他資產 | 21, 26 | (151,634) | | (222,691) | | 57,119 | |
貿易應付賬款、應計費用和其他負債 | 24, 26 | (459,002) | | 21,981 | | 496,782 | |
收到的利息 | | 32,280 | | 8,552 | | 1,396 | |
支付的利息 | | (220,147) | | (68,130) | | (12,564) | |
已繳納的税款 | | (35,477) | | (19,559) | | — | |
用於經營活動的現金 | | (1,859,842) | | (1,089,295) | | (314,555) | |
投資活動產生的現金流 | | | | |
增加物業、廠房和設備 | 16, 26 | (137,400) | | (32,269) | | (24,701) | |
無形資產的附加值 | 15, 26 | (457,364) | | (674,275) | | (102,236) | |
對其他投資的補充 | | — | | (2,500) | | — | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | 16 | 1,779 | | — | | — | |
出售資產分組收益 | 28 | 153,586 | | — | | — | |
用於投資活動的現金 | | (439,399) | | (709,044) | | (126,937) | |
融資活動產生的現金流 | | | | |
受限制存款的變動 | | (1,906) | | — | | 48,830 | |
短期借款收益 | 25, 26, 27 | 3,262,831 | | 2,149,799 | | 698,882 | |
長期借款收益 | 26, 27 | 1,381,738 | | — | | — | |
關聯方出資收益 | 22, 27 | 25,565 | | — | | — | |
發行股本和其他出資所得款項 | 18, 22 | — | | 1,417,973 | | 582,388 | |
償還借款 | 25, 26, 27 | (2,553,008) | | (1,426,935) | | (411,950) | |
償還租賃債務 | 12, 26 | (21,916) | | (19,448) | | (8,913) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
交易成本 | 18 | — | | (38,903) | | — | |
融資活動提供的現金 | | 2,093,304 | | 2,082,486 | 909,237 | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 3 | 987 | | (66,947) | (27,492) | |
現金及現金等價物淨(減)增 | | (204,950) | | 217,200 | 440,253 | |
期初的現金和現金等價物 | | 973,877 | | 756,677 | 316,424 | |
期末現金和現金等價物 | | 768,927 | | 973,877 | 756,677 | |
1 - 參考注31 -重報前期財務報表用於最初報告的年度金額與修訂的年度金額之間的對賬。
合併財務報表附註
(in(除非另有説明)
注1 -概述和編制基礎
一般信息
北極星汽車控股英國公司(“母公司”)連同其子公司,以下簡稱“北極星”、“北極星集團”和“北極星集團”,是在英國註冊成立的有限公司。北極星集團主要經營汽車行業,從事研發、品牌和營銷,以及電池電動汽車和相關技術解決方案的商業化和銷售。北極星集團目前的電池電動汽車陣容包括北極星2(“PS2”),高級快返轎車,北極星3(“PS3”),豪華空中運動型多功能車(“PS3”),北極星4(“PS4”),高端運動型多功能車(“PS4”),北極星5(“PS5”),豪華運動大型旅遊轎車,以及北極星6(“PS6”),豪華跑車。截至2023年12月31日,PS2和PS4已投入生產,其餘車輛仍在開發中。可持續運營是該集團的關鍵優先事項;目標是到2040年實現氣候中性,到2030年創造一輛氣候中性汽車(從搖籃到車門),到2030年將每輛汽車的排放強度減半。北極星集團在中國有業務27市場遍及歐洲、北美和亞洲。北極星集團的管理總部設在 瑞典哥德堡,阿薩爾·加布裏爾鬆9號,405 31號。
截至2023年、2022年、2021年12月31日,關聯方擁有 88.3%, 89.2%,以及94.1分別佔集團的%。其餘 11.7%, 10.8%,以及5.9本集團各年終%的股份由外部投資者擁有。
與Gores Guggenheim,Inc.
Gores Guggenheim,Inc.(“GGI”)是一家特殊目的收購公司(“SPAC”),成立的目的是進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。GGI於2021年12月21日在特拉華州註冊成立,並於2021年3月25日完成首次公開募股(IPO)。
2021年9月27日,GGI與香港註冊公司北極星汽車控股有限公司(“前母公司”)北極星汽車(新加坡)有限公司簽訂了業務合併協議。北極星控股有限公司是一家在新加坡成立的私人股份有限公司(“北極星新加坡”),北極星控股AB是一家根據瑞典法律註冊成立的私人有限責任公司(“北極星瑞典”),北極星汽車控股英國有限公司是一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的有限公司,是其前母公司的直接全資子公司,以及PAH UK Merge Sub Inc.,一家特拉華州的公司和母公司的直接全資子公司(“美國合併子公司”)。
2022年6月23日(“收盤”),前母公司根據BCA的條款和條件完成了反向資本重組。收盤時,北極星控股AB及其子公司成為母公司的全資子公司。美國合併子公司與華大基因合併,據此,美國合併子公司的獨立法人地位終止,而華大基因成為母公司的全資附屬公司。與此同時,發生了以下事件:
•前母公司在緊接交易結束前未償還的可轉換票據自動轉換為4,306,466母公司以美國存托股份的形式持有的A類股份;
•前母公司從北極星集團分離併發布294,877,349以美國存托股份的形式持有母公司的A類股份,1,642,233,575以美國存托股份的形式持有母公司的B類股票,以及根據未來A類股票的日成交量加權平均價格,從數量可變的額外A類股票和B類股票中獲得收益的權利;
•GGI股東持有的所有在收盤前尚未完成的GGI單位被自動分離,持有人被視為持有一GGI A類普通股股份和GGI公共認股權證的五分之一;
•除國庫持有的普通股外,所有已發行和已發行的GGI A類普通股均交換為63,734,797母公司以美國存托股份的形式持有的A類股份;
•所有已發行和已發行的GGI F類普通股,除以國庫持有的普通股外,均交換為18,459,165母公司以美國存托股份的形式持有的A類股份;
•對國庫持有的GGI普通股一律註銷、清盤;
•所有在緊接收市前已發行及尚未發行的GGI公開認股權證均以15,999,965以美國存托股份的形式持有母公司的C-1類股份,條款實際上與GGI公開認股權證相同,可作為母公司的A類股份行使;
•所有在收市前已發行及尚未發行的GGI私募認股權證均以9,000,000以美國存托股份的形式持有母公司的C-2類股份,條款實際上與GGI私募認股權證相同,可作為母公司的A類股份行使;
•根據PIPE認購協議,第三方投資者購買25,423,445以美國存托股份和沃爾沃汽車購買的母公司A類股1,117,390母公司以美國存托股份的形式持有A類股份,總計26,540,835母公司以美國存托股份的形式持有的A類股票,總額為$250,000及
•根據沃爾沃汽車優先認購協議,沃爾沃汽車購買了58,882,610母公司的優先股,總計為$588,826此後以美國存托股份的形式自動轉換為母公司的A類股。
與GGI的合併,包括所有相關安排,籌集了淨現金收益#美元。1,417,973。總收益為$638,197是從GGI假定的,$250,000來自PIPE訂閲協議,以及$588,826來自沃爾沃汽車
訂閲優先協議。Polestar發生的總交易成本為美元97,953與合併有關的,其中$59,050已得到GGI的認可,並從籌集的總收益中扣除。根據《國際財務報告準則》,此次合併被視為反向資本重組。參閲 注18 -反向資本重組有關反向資本重組的更多信息。
交易完成後,母公司立即更名為Polestar Automotive Holding UK PLC,並開始在全國證券交易商協會自動報價單(“納斯達克”)上進行交易,股票代碼為PSNY。每股淨虧損已重新計算,以追溯反映母公司於2022年12月31日和2021年12月31日向前母公司發行的股份。參閲 注14 -每股淨虧損和附註22--公平以獲取更多信息。
準備的基礎
Polestar集團本年度報告中的合併財務報表是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則和英國採用的國際會計準則編制的。綜合財務報表按歷史成本基準編制,但按各報告期末公允價值計量的某些金融工具的重新估值除外,詳情見下文會計政策。出於集團財務報告目的,無論國家立法如何,Polestar集團公司均採用集團會計指令中定義的相同會計原則。除非另有説明,否則該會計原則在所有期間均一致應用。
本年度報告以呈報貨幣美元(“美元”)編制。除非另有説明,所有金額均以千美元(“臺幣”)為單位。
2022年6月23日之前討論的期間代表北極星汽車控股有限公司及其合併子公司的運營。
持續經營的企業
Polestar Group的財務報表是在假設Polestar Group將繼續持續經營且正常業務過程將繼續與管理層2024-2028年業務計劃保持一致的基礎上編制的。
管理層評估了Polestar集團持續經營的能力,並評估了總體而言是否存在某些事件或條件可能會對Polestar持續經營的能力產生重大懷疑。管理層可獲得的所有信息,包括與這些合併財務報表發佈日期後十二個月期間有關的現金流預測、流動性預測和內部風險評估,均用於進行此評估。
由於PS2、PS3、PS4、PS5和PS6不斷擴大商業化和持續的資本支出,管理公司的流動性狀況和資金需求仍然是管理層的主要優先事項之一。如果北極星無法通過運營、股權融資、債務融資或其他方式籌集必要的資金,集團可能被要求推遲、限制、減少或在最糟糕的情況下終止研發和商業化努力。自成立以來,北極星集團產生了經常性的淨虧損和負的運營和投資現金流。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度淨虧損為1美元1,194,831, $477,455、和$969,298,分別為。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的負營運和投資現金流為美元2,299,241, $1,798,339、和$441,492,分別為。管理層的2024-2028年業務計劃表明,北極星在不久的將來將產生負的運營現金流,而從2025年下半年開始將產生正的運營現金流;由於北極星的業務性質,北極星的投資現金流在近期和長期將繼續為負。獲得資金以支持運營和發展活動是北極星集團面臨的一項持續挑戰。
北極星集團主要通過與信貸機構的短期營運資金貸款安排(即12個月或以下)、股東出資、關聯方的延長貿易信貸以及與關聯方的長期融資安排來為其運營提供資金。管理層的2024-2028年業務計劃表明,北極星集團依賴額外的融資,預計將通過新的短期營運資金貸款安排、長期貸款安排、與關聯方的股東貸款以及通過發行債務和/或股權執行資本市場交易來籌集資金。及時實現這些融資努力對於北極星集團作為一家持續經營的企業繼續下去的能力至關重要。如果北極星無法從這些來源獲得融資,或者如果這種融資不足以滿足預期的運營和投資現金流需求,北極星集團將需要通過其他方式尋求額外資金(例如,發行新股或發行債券)。管理層不確定北極星集團能否成功獲得按計劃繼續開展業務和發展活動所需的資金。
截至2023年12月31日的一年內,Polestar通過以下方式展示了為實現管理層2024-2028年業務計劃中流動性目標所做的努力:
•與沃爾沃汽車重新續簽可轉換信貸安排的條款,將本金償還日期延長至2027年6月30日,並實現額外的借貸能力;
•以各種設施的形式從吉利獲得長期融資支持;以及
•與中國銀行合作伙伴達成多項短期流動資金貸款安排。
Polestar是報告期後12個月內融資工具的一方,這些工具包含Polestar必須遵守的財務契約。未能遵守該等契約可能會導致違約事件,從而對業務產生重大不利影響。 由於上述因素,Polestar是否能夠在未來期間遵守所有契約存在重大不確定性。對違約事件的補救措施包括在違約事件發生之前主動申請契約豁免。
基於這些情況,管理層合理預計在這些合併財務報表發佈日期後的十二個月內將有足夠的流動性,以使Polestar滿足其現金流需求,但
人們對Polestar繼續經營的能力存在重大懷疑。目前正在努力減輕不確定性。合併財務報表不包括對持續經營不確定性因素的任何調整。
注2 -重要會計政策和判斷
採用新的和修訂的標準
新的和修訂的國際財務報告準則的影響
本集團在編制該等綜合財務報表時採用了以下自2023年1月1日起生效的新準則和修訂。管理層得出的結論是,除非另有説明,採用以下任何會計公告不會對本集團的財務報表產生重大影響。
2021年2月,國際會計準則理事會發布了國際會計準則第1號修訂案, 財務報表的列報(“IAS 1”)和IFRS實踐聲明2, 作出重大性判斷 (“IFRS實踐聲明2”),要求公司披露其重大會計政策信息,而不是其重要會計政策,並就如何將重要性概念應用於會計政策披露提供指導。該等年度修訂自2023年1月1日或之後開始生效。
2020年6月,IASB發佈了IFRS 4的修訂案, 保險合同(“IFRS 4”),將暫時豁免應用IFRS 9的到期日期推遲至2023年1月1日或之後開始的年度期間。
2020年6月,IASB發佈了IFRS 17的修訂案, 保險合同:IFRS 17和IFRS 9的初步應用比較信息(“國際財務報告準則第17號”),以解決在公佈國際財務報告準則第17號之後發現的關切和執行挑戰。修正案將生效日期修改為2023年1月1日,但如果實體適用IFRS 9和IFRS 15,則可以更早地適用,與客户簽訂合同的收入(“IFRS 15”)首次應用該準則之日或之前。此外,除其他變化外,修訂案(1)包括額外的範圍例外,(2)包括確認保險收購現金流的額外指南,(3)澄清了IFRS 17在中期財務報表中的應用,以及(4)簡化了財務狀況表中保險合同的列報。該等年度修訂自2023年1月1日或之後開始生效。
2021年2月,國際會計準則理事會發布了國際會計準則第8號修訂案, 會計政策、會計估計變更和差錯(“國際會計準則第8號”)澄清公司應如何區分會計政策的變動與會計估計的變動。這些年度修正案自2023年1月1日或之後生效。
2021年5月,國際會計準則理事會發布了國際會計準則第12號修訂案, 所得税(“國際會計準則第12號”),與單一交易產生的資產和負債相關的遞延税項,澄清了公司如何就租賃和退役債務等交易對遞延税項進行會計處理。這些年度修正案自2023年1月1日或之後生效。
2021年12月,IASB發佈了對IFRS 17的修訂。IFRS 17和IFRS 9的首次應用-比較信息,提供了與首次應用IFRS 17時呈列的金融資產比較信息相關的過渡選項。該修正案旨在幫助實體避免財務報表用户的金融資產與保險合同比較信息之間的臨時會計錯配。年度期間的修訂自2023年1月1日或之後開始生效。
2023年5月,國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第12號的修正案,國際税制改革--支柱兩種示範規則,旨在澄清《國際會計準則》第12號適用於因執行《經濟合作與發展組織(經合組織)/20國集團關於基數侵蝕和利潤轉移的包容性框架》而實施或實質頒佈的税法所產生的所得税的情況。該等修訂引入:(I)強制臨時豁免因在司法管轄區執行《第二支柱示範規則》而產生的遞延税項會計處理的臨時豁免,並於修訂公佈後立即生效;及(Ii)針對受影響實體的披露要求,旨在協助財務報表使用者更清楚地瞭解某實體因該項立法而須繳納第二支柱所得税的風險,特別是在第二支柱示範規則生效日期之前。本規則適用於2023年1月1日或之後開始的年度期間,不包括2023年12月31日或之前結束的任何過渡期。
第二支柱模型規則規定的最低有效税率為 15跨國企業集團和年收入至少在歐元以上的重要國內集團在管轄範圍內的百分比750,000在前四個財政年度中至少有兩個財政年度的合併財務報表。根據迄今掌握的信息,管理層預計該法規不會對本集團造成任何實質性影響。
發佈新的和修訂的國際財務報告準則,但尚未生效
管理層得出結論,除非另有説明,否則採用以下任何已於截至2023年12月31日止年度期間發佈但未生效的會計公告將不會對集團的財務報表產生重大影響。
2020年1月,國際會計準則理事會公佈了對《國際會計準則》第1號的修正案,其中明確了根據報告期結束時存在的權利將負債列報為流動負債或非流動負債,而不是根據對實體行使某些權利以推遲清償負債或其他後續事件的預期。修正案追溯適用於2024年1月1日或之後的年度期間。
2022年9月,IASB發佈了IFRS 16修正案, 租契(“IFRS 16”),澄清了賣方-承租人隨後如何衡量滿足IFRS 15要求的售後回租交易,以會計為銷售。該年度修訂案自2024年1月1日或之後開始生效。
2022年10月,國際會計準則委員會發布了對國際會計準則第1號的修訂,澄清了實體在報告期後十二個月內必須遵守的條件如何影響負債的分類。年度期間的修訂自2024年1月1日或之後開始生效。
2023年5月,國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第7號的修正案,現金流量表(“IAS 7”)和IFRS 7, 金融工具:披露:供應商融資安排 (“IFRS 7”),實施新的披露要求,以提高實體提供的有關供應商融資安排的信息的清晰度和有用性。這些變化旨在幫助財務報表用户瞭解供應商融資安排對實體負債、現金流和流動性風險的影響。年度期間的修訂自2024年1月1日或之後開始生效。
2023年6月,國際可持續發展標準委員會(“ISSB”)發佈了IFRS S1,可持續發展相關財務信息披露的一般要求(“IFRS S1”)和IFRS S2,氣候相關披露(“IFRS S2”)。IFRS S1為可持續發展披露提供了基本要求,應與IFRS S2以及ISSB未來發布的標準一起使用。IFRS S2是專門為捕捉與氣候相關的風險和機會披露要求而制定的。這些年度標準自2024年1月1日或之後開始生效。
2024年4月,國際會計準則委員會發布了IFRS第18號,財務報表中的列報和披露(“IFRS 18”),概述了財務報表中信息的列報和披露要求。它包括要求將收入和費用分為三個新類別:運營、投資和融資。IFRS 18將取代IAS 1,並將於2027年1月1日或之後開始的年度期間生效。
2024年5月,IASB發佈了IFRS 19, 沒有公共問責的子公司:披露 (“IFRS 19”),其中規定了符合資格的實體可以應用的減少披露要求,而不是其他IFRS會計準則中的披露要求。該年度標準自2027年1月1日或之後開始生效。
介紹
在綜合財務狀況表中,當一項資產主要為交易目的而持有、預期在綜合財務狀況表之日起十二個月內變現或由現金或現金等價物組成時,該資產被分類為流動資產,但不受任何限制。所有其他資產都歸類為非流動資產。當一項負債主要為交易目的而持有或預期於綜合財務狀況表日期起計十二個月內清償時,該負債被分類為流動負債。所有其他負債均歸類為非流動負債。
重述
在編制截至2023年12月31日止年度的綜合財務報表時,管理層在我們之前發佈的2021年和2022年年度財務報表中發現了各種錯誤陳述。
前期錯誤主要與(i)庫存會計,包括某些發射成本的會計處理、庫存中的可資本化費用以及內部使用汽車的估值調整,(ii)應計費用和延期費用的會計處理,(iii)費用的資本化,(iv)與財務報表標題之間重新分類有關的其他錯誤和(v)遞延税和所得税。
管理層已根據SEC員工會計公告(“SAB”)主題1.m,重要性評估了2021年和2022年財務報表錯誤陳述的重要性。基於此,管理層得出的結論是,上一年的財務報表應該得到更正,儘管此類修訂以前對上一年的財務報表來説並不重要。因此,這些錯誤陳述已通過修訂隨附的綜合財務報表而得到糾正,包括之前記錄的所有期間的期外調整。
合併財務報表隨附的附註反映了此次修訂的影響。參閲 注31 -重報前期財務報表用於最初報告的年度金額與修訂的年度金額之間的對賬。
鞏固的基礎
合併賬目包括母公司和母公司直接或間接控制的所有子公司。如果母公司因參與實體而面臨或有權獲得可變回報,母公司有能力通過其對實體的權力影響這些回報,並且如果母公司有權做出影響投資者回報的決策(即投票權或其他權利),母公司就控制着該實體。所有子公司從控制權移交給母公司之日起完全合併。它們從控制權停止之日起解除合併。所有與本集團成員公司間交易有關的集團間資產及負債、權益、收入、開支及現金流量於合併後予以撇除。截至2023年12月31日、2022年12月和2021年12月,母公司三十三歲, 三十三歲,以及三十三歲分別完全合併的子公司。此外,本集團還對北極星科技(紹)有限公司進行了股權法投資,有限公司(“Polestar Technology”),Polestar擁有 49公司股權的%,以及40北極星科技董事會投票權的%。
外幣
在編制本集團財務報表時,以實體功能貨幣(即外幣)以外的貨幣進行的交易按交易日的匯率確認。在每個報告日,以外幣計價的資產和負債按結算匯率換算為本位幣,收入和支出項目按月平均匯率換算。折算差額產生的外幣損益在綜合損失表和全面損失表中確認。
有關貨幣風險的更多信息,請參閲 注3 -財務風險管理.
會計政策
預算和判決的使用
根據國際財務報告準則編制該等綜合財務報表時,管理層須作出判斷、估計及假設,以影響本集團會計政策的應用、資產、負債、收入、開支及其他相關財務項目的呈報金額。管理層不斷審查其估計和假設;會計估計的變化在修訂估計的期間確認,並預期在之後確認。本集團認為對財務報表有重大影響的關鍵估計和判斷的詳情如下,相應的影響見以下附註:
•收入確認-使用預期成本加保證金法來確定車輛銷售和車輛本身交付所包含的績效義務的交易價格。該公司從剩餘法過渡到預期成本加利潤率法,自截至2023年12月31日的年度第四季度起生效。Polestar通過考慮從庫存可變現淨值獲取的內部成本數據來確定預期成本加上利潤。這一信息得到了過去連續四年的汽車銷售數據的支持。Polestar還向車隊客户提供與銷量相關的折扣,這影響了其對其換取車輛交付的對價的估計。具有回購義務的車輛銷售計入經營租賃,相關收入計入租賃收入。– 注4--收入.
•無形資產- Polestar開展各種內部開發項目,分為概念階段和產品開發階段。一旦項目進入產品開發階段,內部開發的知識產權就會被資本化為無形資產。Polestar進行分析,以估計內部開發的知識產權、收購的知識產權和軟件在資本化為無形資產時的使用壽命。- 參閲 注15 -無形資產和善意.
•無形資產和善意的減損- Polestar對其無形資產和善意進行例行評估,以獲取減損指標的證據。Polestar至少每年一次並在存在減損指標時在現金產生單位(“CGU”)層面進行一次減損測試。Polestar集團擁有4個現金產生單位。- 參閲 注15 -無形資產和善意.
•現金產生單位被定義為產生基本獨立現金流入的最小可識別資產組。確定現金產生單位的數量和每個現金產生單位的組成需要對Polestar資本密集型的相互依賴性(即不動產、廠房和設備以及無形資產)以及與現金流產生相關的營運資本資產。
•Polestar對其對聯營公司的投資進行例行評估,以確定是否有客觀證據表明投資已出現損害。當有客觀證據表明由於Polestar對其聯營公司的投資產生的估計未來現金流產生負面影響的事件而導致出現損失時,Polestar將確認損失-請參閲 注10 -對聯營公司的投資。
•庫存減損- Polestar對其庫存進行例行評估,以確保庫存的公允價值不超過可變現淨值(“NRV”)。NRV基於庫存的估計售價減去估計完工成本。如果庫存的公允價值超過NRV,則盈餘在銷售成本中確認,並減記庫存價值以建立新的成本基礎。Polestar進行例行分析以確定估計值(例如,NRV計算中使用的估計售價和估計成本)需要更改,並且是否需要對庫存進行額外的減損調整。
•結轉虧損的估值-遞延所得税資產的確認需要對未來應税收入水平和遞延所得税資產的收回時間進行估計,同時考慮相關税務司法管轄區-請參閲 注13 -所得税優惠(費用).
•C-1類股份和C-2類股份(統稱為“C類股份”)的金融負債估值-C-1類股份在納斯達克公開交易(即活躍的市場)。C-2類股份是按公允價值計入損益的衍生金融工具。這些金融工具的報價或可觀察價格在活躍市場中不可用,要求Polestar利用某些估值技術估計工具每個時期的公允價值-請參閲 注18 -反向資本重組.
•前母公司或有收益權的財務負債估值-或有收益權是按公允價值計入損益的衍生金融工具。這些金融工具的報價或可見價格在活躍的市場上不可用,要求北極星在每個時期使用某些估值技術估計工具的公允價值-參考 注18 -反向資本重組.
實際結果可能與使用不同假設或在不同條件下估計的結果大不相同。
現金及現金等價物
現金包括原始期限為三個月或更短的銀行現金。所有高流動性的短期投資,如可隨時轉換為已知數量的現金,且價值變動風險不大,均被分類為現金等價物,並在綜合現金流量表中按現金等價物列報。
有價證券
有價證券是收購時到期日少於一年的金融工具,可以快速轉換為現金。Polestar的有價證券由短期貨幣市場基金組成(即銀行定期存款)。截至2023年和2022年12月31日,集團已 不是有價證券.
受限現金
受限制現金是Polestar持有的用於特定用途的現金和現金等值物,但整個集團無法用於一般運營目的。截至2023年12月31日,本集團的受限制現金為美元1,834其在合併財務狀況表中列為其他非流動資產。截至2022年12月31日,集團已 不有任何限制現金。
政府撥款
本集團位於中華人民共和國的子公司收到了政府補助金,該補助金的條件是用於生產相關成本以及用於非特定目的的補助金。該集團位於英國的子公司獲得了政府補助,但條件是用於產品開發活動。該等補助金均與本集團的未來趨勢或業績無關,在任何情況下均無需退還。對於已收到的與資產相關的補助,本集團從資產的公允價值中扣除補助。然後,補助金在可折舊資產的使用期限內在損益中確認為折舊費用的減少。截至2023年和2022年12月31日,收到的與資產相關的政府補助金額為美元4,223及$3,745,分別為。
該集團位於愛爾蘭的子公司獲得了與激勵零排放汽車使用相關的政府撥款。愛爾蘭可持續能源管理局(SEAI)提供激勵措施,以支持愛爾蘭轉向零排放汽車。該集團位於瑞典的子公司獲得了與激勵創新和可持續增長相關的政府撥款。該激勵措施由瑞典創新機構Vininnova提供。此類補助金的收到要麼報告為相關費用的扣除,要麼報告為其他營業收入,具體取決於收到補助金的性質。截至2023年、2022年和2021年12月31日,收到的政府補助金額為美元1,402, $59及$309,分別為。
收入確認
來自客户合同的收入按反映本集團預期有權換取該等商品或服務的代價的金額計量。在確定交易價格時,本集團評估合同是否包括構成需要分配一部分交易價格的單獨履行義務的其他承諾。當合同中的對價包括可變金額時,本集團使用預期價值法或最可能金額法估計Polestar將有權獲得的對價以換取向客户轉移貨物。在考慮收入時,本集團會對潛在回報、與履行義務相關的客户負債以及潛在銷售折扣做出判斷。
對於包含一項以上履約義務的合同,北極星集團按相對獨立的銷售價格為每項履約義務分配交易價格。每項履約義務所依據的獨特商品或服務的獨立銷售價格在合同開始時確定。它代表北極星集團將承諾的商品或服務單獨出售給客户的價格。如果不能直接觀察到獨立的銷售價格,北極星集團將使用反映集團預期有權獲得的對價金額的適當數據進行估計,以換取將承諾的商品或服務轉讓給客户。
Polestar Group根據其認為可能影響客户合同收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的主要經濟因素按主要類別細分收入。
汽車銷售量
汽車銷售收入包括本集團汽車銷售以及相關配件和服務。當客户獲得對交付的商品或服務的控制權,從而有能力指導商品或服務的使用並從商品或服務中獲得利益時,收入就被確認。北極星集團在合同規定的一段時間內出售每輛車,包括各種服務和維護(即延長服務)優惠。
北極星集團還提供聯網服務,包括接入互聯網和空中軟件和性能更新,為北極星的客户提供新功能和對現有車輛功能的改進。儘管北極星的互聯服務改善了車載體驗,但在駕駛北極星汽車時並不需要。
由於北極星無法確定(1)客户何時將獲得服務,或(2)客户將需要多少服務(即交付在客户的控制範圍內),因此這些服務以及維護和連接服務被視為隨時可用的義務。Polestar使用預期成本加保證金方法來估計這些可隨時待命債券的交易價格,因為這被確定為估計車輛以外的履約義務的獨立銷售價格的最合適方法。這些服務在整個汽車行業都可以獲得,有易於獲取的公共信息,有穩定的市場和成本結構來確定成本加利潤率計算的適當投入。按照每項服務的條款履行相關的履約義務,收入在合同期內按直線遞延並確認為可隨時履行的義務。遞延收入作為流動和非流動合同負債列示,因為客户的付款是在服務轉移之前支付的。
Polestar以直線法確認與擴展服務相關的收入 3- 初始確認後的一年期限,與合同提供的服務的條款一致。Polestar以直線法確認與互聯服務相關的收入 8-初始確認後的一年期間,與服務的預期利用率保持一致。
與車輛交付相關的獨立銷售價格是使用預期成本加保證金方法確定的。從歷史上看,Polestar使用殘差法來確定與車輛交付相關的獨立銷售價格。自截至2023年12月31日的第四季度起,公司從剩餘法過渡到預期成本加保證金法。由於提供了新的信息,北極星放棄了殘差法,從而改進了估計技術,以提供更相關和更適當的估計。由於連續四年的汽車銷售經驗較多,且有更準確的數據可用,我們已確定預期成本加保證金的方法更合適。這一變化已按國際會計準則第8號的會計估計變化進行了預期核算。在根據新的方法重新計算收入和遞延收入時,這一估計變化的影響並不重要。這個
分配給車輛交付的交易價格在交付日期的某個時間點確認。Polestar繼續評估和監控可用於估計其車輛獨立售價的可觀察輸入數據的數量。
過去,汽車只出售給個人(最終客户)、車隊客户、金融服務提供商和經銷商。在截至2022年12月31日的一年中,北極星也開始向進口商銷售產品。在進口商市場,本集團沒有自己的直銷部門,因此由第三方進口北極星汽車並將其銷售給最終用户。
自Polestar車輛於2020年第三季度開始商業化以來,本集團尚未確認大量客户退貨,因此截至2023年和2022年12月31日止年度未產生任何退貨、退款或其他類似義務。此外,與進口商的合同規定進口商無權退回車輛。
作為某些經銷商合同的一部分,北極星提供剩餘價值擔保(“RVG”)。RVG不影響客户對車輛的控制(即客户不受其直接使用車輛並從車輛獲得基本上所有好處的能力的限制),但它確實影響交易價格,因為擔保有效地減少了北極星有權獲得的賠償。Polestar評估各種變量,如最近的汽車拍賣價值、由於市場狀況預期變化而導致的未來價格惡化、車輛質量數據以及維修和翻新成本,以確定剩餘價值的金額。北極星預先以現金支付已確定的剩餘價值與合同剩餘價值之間的差額,並根據國際財務報告準則15將其作為交易價格的直接減值進行會計處理。北極星將繼續評估其確認RVG的方法,並在必要時修改RVG的會計處理方法。
對於最終客户、船隊客户、金融服務提供商、經銷商或進口商,沒有重要的付款條款,因為付款是在發票日期或接近發票日期到期。車隊客户收到的考慮因素在性質上是不同的,因為客户可以獲得與數量相關的折扣,即基於全年訂購的車輛數量的年度回扣。從進口商收到的對價沒有變化,因為他們被收取每輛車的固定價格。從其他客户收到的考慮沒有重大差異。
軟件和性能工程套件的銷售
銷售軟件的收入與授權給沃爾沃汽車的知識產權有關,根據該知識產權,沃爾沃汽車獲得了為其客户的車輛計算機系統提供軟件升級的權利,以換取向北極星集團支付基於銷售的使用費。沃爾沃汽車的經銷商在某個時間點下載並安裝了軟件升級。本集團的履約責任於本集團向沃爾沃汽車轉讓許可專有技術時履行,即沃爾沃汽車獲得知識產權控制權並有能力直接使用許可證並從許可證中獲得利益之時。本集團在沃爾沃汽車銷售軟件期間確認基於銷售的特許權使用費的許可收入。
性能工程套件銷售的收入與沃爾沃汽車許可的知識產權有關,沃爾沃汽車根據該知識產權獲得了為其客户車輛提供優化和增強的權利,以換取向Polestar集團提供基於銷售的特許權使用費。作為沃爾沃汽車正常製造流程的一部分,沃爾沃汽車製造工廠安裝了高性能工程套件。本集團的績效義務在本集團將許可專有技術轉讓給沃爾沃汽車時得到履行,即沃爾沃汽車獲得知識產權控制權並有能力指導使用許可並從中獲得利益。本集團在沃爾沃汽車銷售配備高性能工程套件的車輛期間從銷售特許權使用費中確認許可收入。
由於付款日期接近發票日期,因此沒有重要的付款條件。
銷售碳信用額度
銷售碳信用的收入在履行履約義務以及客户(原始設備製造商)獲得碳信用的控制權並有能力指導使用轉讓的碳信用並從中獲得利益時確認。
在某些司法管轄區,Polestar無法獨立銷售分配給其車輛的碳信用額,因為車輛並非由Polestar實體制造。在這種情況下,合法製造商將出售給Polestar的信貸所收到的全部賠償退回,而合法製造商則充當“通行證”。“這些碳信用額收到的補償在合併損失和全面損失報表的其他收入中確認。
由於付款日期接近發票日期,因此沒有重要的付款條件。
汽車租賃收入
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,Polestar集團訂立了主要與附帶回購義務出售的車輛有關的經營租賃安排。本集團進行了銷售車輛的交易,據此,本集團保留未來從客户回購車輛的權利或義務(即,轉發或看漲選項)。本集團將此類安排列為經營租賃,並將銷售相關車輛的收入記錄為租賃收入。
經營租賃初步按成本計量,並在租期內按直線法折舊至估計剩餘價值。與收購經營租賃合同有關的增量直接成本被資本化,並在租賃期內以直線法攤銷。在綜合財務狀況表中,此類經營租賃列為經營租賃下的車輛,並確認為非流動資產。車輛租賃收入在租賃期內按直線法確認。對於銷售具有回購義務且計入經營租賃的車輛,應付Polestar的全部金額在合同開始時預付。遞延收入是為出售車輛收到的現金與車輛回購價值之間的差額記錄的,相關負債記錄在綜合財務狀況表的其他流動負債中。
其他收入
其他收入包括集團出售授予沃爾沃汽車的研發服務和知識產權所產生的收入,沃爾沃汽車獲得了向客户採購和銷售本集團車輛零部件和配件的權利,以換取向Polestar集團提供基於銷售的特許權使用費。其他收入還包括向其他關聯方出售技術。
與研發服務銷售相關的績效義務隨着時間的推移得到滿足,因為Polestar在成本產生和提供服務時保留可執行的付款權。因此,銷售研發服務的收入隨着時間的推移而確認。
與沃爾沃汽車許可的知識產權相關的績效義務在集團將許可的專有技術轉讓給沃爾沃汽車時得到滿足,因此有能力指導許可的使用並從中獲得利益。本集團在沃爾沃汽車銷售零部件和配件期間確認基於銷售的特許權使用費的許可收入。
與向其他關聯方銷售技術相關的履行義務在本集團向關聯方轉讓知識產權時得到履行。
由於付款日期接近發票日期,因此沒有重要的付款條件。
合同責任
對客户的合同負債是與客户的合同相關的義務,並在Polestar集團有義務轉讓商品或服務時確認。對客户的合同負債包括銷售產生的義務、服務合同的遞延收入(即,將執行的服務)和經營租賃,以及與Polestar 1(“PS1”)和Polestar 2(“PS2”)相關的互聯服務。
本集團履行履約義務時,確認收入,減少合同負債。如上所述,服務和維護的交付在客户的控制範圍內。因此,本集團預期將於2014年12月30日確認與該等服務合約負債有關的收入。 3—初步確認後的年期,與合同提供服務的條款一致。與關連服務有關,本集團預期將於2013年12月30日確認收入。 8—初步確認後的一年期間,與服務的預期利用情況相一致。對於隨時間推移觸發的數量相關折扣,短期合同負債也將根據合同付款條款確認為12個月內到期付款。就透過經營租賃產生之遞延收益而言,本集團預期以直線法確認收益,與合約條款一致。
銷售成本
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,銷售成本為美元2,791,643, $2,343,302、和$1,336,688, 分別銷售成本與車輛及相關配件和服務的銷售有關,主要包括合同製造成本、與個人防護裝備和使用權資產相關的折舊、與製造工程相關的無形資產攤銷、庫存倉儲和運輸成本、關税以及當庫存超過估計可變現淨值時減記其公允價值的費用。軟件和性能工程套件的銷售以及其他收入與最初為內部使用而開發的項目相關,而不是為了銷售。因此,所有成本均已適當資本化或支出,如中所述 會計政策--無形資產和商譽--內部開發的知識產權.
員工福利
Polestar集團通過短期員工福利、其他長期福利和離職後福利對其員工進行補償。一般來説,當員工提供服務以換取未來支付的員工福利時,或者當Polestar集團根據合同承諾提供福利而實際上沒有撤回承諾的可能性時,員工福利根據IAS 19確認。
短期僱員福利
短期員工福利包括工資、工資、社會福利成本、帶薪年假和帶薪病假以及預計在提供服務的報告期後十二個月內結算的獎金。短期員工福利按負債結算時預期支付的未貼現金額確認,並在綜合財務狀況表的流動撥備和其他流動負債中呈列。
短期員工福利包括北極星集團的年度獎金計劃(“北極星獎金”),這是一項面向所有國家/地區所有永久員工的現金結算短期激勵計劃。獎金基於某些關鍵績效指標(“KPI”)。獎金以員工年度基本工資的百分比表示,目標獎金因員工地點和級別而異。該方案在日曆年期間運行,獎金支付是根據該年的就業情況按比例進行的。員工需要在今年12月1日加入該組織,才有資格參加該計劃。在每個報告期結束時計算並確認該方案預期費用的估計數。
其他長期利益
年度長期可變薪酬計劃(LTVP)是一項針對某些關鍵管理人員的現金結算激勵計劃,其基礎是:(1)沃爾沃汽車在三年期間(即,歸屬期)和(2)沃爾沃汽車實現某些利潤和收入增長指標。LTVP計劃是在Polestar集團制定的,旨在激勵將工作從沃爾沃汽車轉移到Polestar集團的關鍵管理人員。支出基於獨立第三方估值得出的合成股價,該估值使用沃爾沃汽車的貼現現金流分析和同行公司的市場分析計算。根據員工的職位,他們有資格獲得相當於其年基本工資一定比例的獎勵,最高為 300%上限。員工必須繼續工作才有資格獲得該獎項。LTVP的公允價值在年度授予日期確認,隨後在收益結束報告日期重新計量,並在綜合財務狀況表的流動和非流動撥備中呈列。
離職後福利
北極星集團的離職後福利包括固定繳款養老金計劃和由相互保險公司Alecta管理的瑞典固定收益養老金(“ITP 2”)。
對於固定繳款計劃,保費支付給代表不同僱主管理養老金計劃的獨立法律實體。如果該法律實體沒有持有足夠的資產來支付所有員工福利,則沒有法律義務支付額外繳款。應付繳款在提供服務的報告期內確認,並在綜合財務狀況表的流動和非流動撥備中列示。每個員工的繳費率都是獨一無二的。
Polestar Group唯一的固定福利計劃是瑞典的TIP 2計劃。根據IAS 19,該計劃被視為多僱主固定繳款計劃,因為Alecta沒有分發足夠的信息,使僱主能夠確定其在基礎財務狀況和TIP 2績效中所佔的份額。這種待遇專門針對在瑞典運營的公司,該公司遵循瑞典財務報告委員會公告UFR 10,通過Alecta保險融資的養老金計劃TIP 2的會計,以及IAS 19.32-39,多僱主計劃中討論的指導。退休養老金和遺族養老金的保費是單獨計算的,並基於工資、以前賺取的養老金福利和預計剩餘服務年數等因素。 保費$4,532預計將在截至2023年12月31日的年度內支付給Alecta,與TIP 2相關。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,Polestar Group在Alecta STP 2總儲蓄保費中所佔份額為 0.31903%, 0.20597%,以及0.13056分別為%。此外,截至2023年、2022年和2021年12月31日,Polestar Group在活躍保單持有人總數中所佔的份額為 0.08470%, 0.07340%,以及0.04485%。集體合併水平包括根據Alecta的精算方法和假設計算的Alecta資產的市值佔保險債務的百分比。集體籌資比例通常允許在以下範圍內變化125%和175%。如果盤整水平跌破125%或超過175%,採取措施提高新訂閲的合同價格並擴大退出福利或引入保費削減。截至2023年、2022年和2021年12月31日,Alecta的盤整水平盈餘為 158%, 172%,以及172%。
基於股份的支付
根據其結算條款的性質,基於股份的支付可分為現金結算交易或股權結算交易。當參與者可以選擇現金或股權結算時,獎勵被歸類為由股權和金融負債部分組成的複合金融工具。當本集團可選擇現金或股權結算時,該等獎勵分類為股權結算,除非本集團有責任以現金結算(即獎勵向參與者提供本集團認沽期權)。
現金結算股份支付獎勵於授出日按公允價值確認為財務負債,並於每個報告日至結算日重新計量,公允價值變動於損益確認。股權結算股份支付獎勵按授予日的公允價值在權益中確認,此後不再重新計量。與股份支付相關的費用在參與者提供服務的期間內確認,如果認為參與者已經提供了服務,則立即確認,如果服務已經提供,則立即確認,或者如果服務已經提供,並且參與者將在未來期間繼續提供服務,則立即確認兩者的組合。以股份為基礎的付款開支計入綜合損益表及全面損益表的功能成本類別,與所提供服務的性質相符。
截至2023年12月31日,本集團已向行政管理團隊(“EMT”)授予股權結算的股份付款(即首席執行官、首席財務官和首席運營官1),以及其他主要管理成員,以限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“NSO”)的形式通過2022年綜合激勵計劃。截至2022年12月31日,集團通過2022年綜合激勵計劃以自由股份、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“NSO”)形式向員工授予股權結算的股份付款。2022年期間,集團還授予股權結算股份付款,以換取截至2023年11月1日的某些營銷服務以及通過與GGI合併在納斯達克公開上市的服務。參閲 注18 -反向資本重組瞭解與GGI合併的詳細信息。參閲 注8 -股份支付瞭解有關2022年綜合激勵計劃和營銷服務協議的更多詳細信息。
租契
北極星作為承租人
在合同開始時,本集團評估合同是否為租賃或包含租賃。在確定租期時,管理層考慮與行使延期選擇權或不行使終止選擇權相關的所有相關事實和情況。只有在合理確定延長選擇權或終止選擇權分別被行使或不被行使的情況下,該等選擇權才包括在租賃期內。如果本集團與延期和終止選擇權相關的決定的情況發生變化,本集團將相應重新評估租賃期限。截至2023年和2022年12月31日,不存在重大租賃延期選擇。
於租賃開始日,本集團作為承租人的所有租賃安排的使用權(ROU)資產及租賃負債在綜合財務狀況表上確認。租賃負債最初按相當於租賃合同下未來租賃付款現值的金額計量,再按租賃中隱含的利率貼現。如果不能輕易確定這一利率,本集團將使用遞增借款利率。在計量租賃負債時計入的租賃付款包括實質上的固定付款,以及取決於指數或費率、購買期權的行使價(如果承租人合理地肯定會行使期權)以及支付終止租賃的罰款(如果租賃期限反映行使期權終止租賃)的可變租賃付款。在計量所有資產類別的租賃負債時採用了將非租賃部分計入的實際權宜之計。
ROU資產最初按成本計量,其中包括根據開始日期或之前支付的任何租賃付款進行調整的租賃負債初始金額,以及拆除和拆除基礎資產或場地的成本估計
1自2023年8月31日起,EMT中不再有首席運營官“COO”。
其所在地,減去收到的任何租賃激勵。該資產隨後從開始日期至基礎資產使用壽命結束或租賃期結束(以較早者為準)以直線法折舊,但用於製造汽車的ROU資產除外,該資產按生產基準折舊並資本化為庫存。有關ROU資產攤銷的更多信息,請參閲 附註12-租契. ROU資產將減少損失(如有),並就租賃負債的某些重新計量進行調整。
本集團選擇了實際的權宜之計,將租期在最初申請之日起十二個月內終止的租約視為短期租約。專家組還選擇了實際的權宜之計,不承認短期和低價值租賃的淨資產和租賃負債。低價值資產被定義為通常價值較低的資產類別,例如小型IT設備(手機、筆記本電腦、計算機、打印機)和辦公傢俱。與短期租賃和低價值資產租賃相關的付款在綜合損失和全面損失表中按直線法確認為租賃期內的費用。
在綜合財務狀況表中,租賃負債在綜合財務狀況表中的帶租賃流動負債和其他非流動帶息負債中呈列。在合併損失和全面損失報表中,ROU資產的折舊費用與PPE類似項目在相同的細目中呈列。租賃負債的利息費用呈列為財務費用的一部分。在合併現金流量表中,租賃負債的攤銷列為融資活動的現金流量。利息支付、短期租賃和低價值租賃均呈列為經營活動產生的現金流量。
該集團擁有與北極星汽車生產有關的合同製造協議所產生的某些租約。這些協議與某些供應商和供應商在生產北極星汽車時使用的獨特類型綁定工具和設備(“PS獨特工具”)相關聯。PS獨特的工具專門適用於北極星車輛,北極星有權指導相關資產的使用。北極星車輛的產量佔這些資產的100%;因此,PS獨特的工具也從生產開始之日起被集團確認為ROU資產。
售後回租交易
本集團訂立出售車輛的交易,同時訂立將相同車輛租回六至十二個月的協議。在租賃期結束時,北極星有義務回購汽車。由於這項回購義務,這筆交易被計入財務負債。因此,本集團並無記錄出售該等車輛作會計用途,並在資產的使用年限內計提折舊。
北極星作為出租人
在綜合財務狀況表中,與集團經營租賃相關的車輛被確認為非流動資產,並呈列為經營租賃下的車輛。車輛最初按成本計量,並在各自的租期內以直線法折舊至其估計剩餘價值。與收購租賃合同有關的增量直接成本在租賃期內資本化並採用直線法攤銷。與回購義務相關的負債確認為其他非流動和流動負債。Polestar回購後,這些車輛被重新分類為庫存。
財務收支
財務收入和費用代表集團核心業務以外的項目。這些項目與經營損失分開列報,包括金融活動的淨外匯收益(損失)、銀行存款利息收入、其他財務收入、信貸設施費用、利息費用和其他財務費用。
所得税優惠(費用)
Polestar集團的所得税優惠(費用)包括本期税和遞延税。税收在綜合損失和全面損失表中確認,除非基礎交易直接在權益中確認,因此相關税收也在權益中確認。
本期税是指本年度必須繳納或將收到的税款。本期税還包括對可歸因於前幾個期間的本期税的調整。遞延税金按資產負債表方法計算所有暫時性差異,但在購進會計中記錄的賬面商譽超過税項商譽,這是在税值與資產和負債的賬面金額之間產生的。
遞延税項資產及負債按資產變現或負債清償時預期適用的名義金額及税率計量,並採用於綜合財務狀況表日期已頒佈或實質頒佈的税率及税務規則。
與可扣除暫時性差額和虧損結轉相關的遞延税項資產,在未來可能使用的範圍內予以確認。當遞延税項資產及遞延税項負債歸屬於同一税務機關的同一應課税實體或不同的應課税實體,而該等資產及遞延税項負債的目的是按淨額結算結餘,而受影響的公司擁有合法權利以抵銷税務資產與税務負債時,遞延税項資產及遞延税項負債即予抵銷。
確認遞延所得税資產需要對未來應税收入水平和遞延所得税資產的收回時間做出假設。這些假設考慮了相關税務司法管轄區的預測應税收入。遞延所得税資產的計量存在不確定性,由於公司預計盈利的未來變化、商業環境和税法變化,實際結果可能會與判斷存在分歧。未確認的遞延所得税資產在每個報告日期重新評估,並在未來有可能出現可供使用的應税利潤時確認。如有需要,遞延所得税資產的公允價值將被更改。
對第二支柱所得税潛在風險的評估基於集團本年度的合併財務報表。根據所進行的評估,過渡性安全港救濟適用於大多數司法管轄區和少數司法管轄區
在不適用此減免的司法管轄區,完整的ETR計算會導致有效税率高於15%。管理層目前不知道這種情況在任何情況下可能發生變化。因此,集團預計不會面臨第二支柱附加税的潛在風險。
每股收益
每股基本收益的計算方法是將當期淨虧損除以當期已發行的A類股和B類股的加權平均數。攤薄每股收益乃根據期間內已發行之攤薄潛在普通股(“POS”)(即本集團根據各項合約安排有責任或可能於若干情況下發行之A類股份及/或B類股份)的影響,調整期內淨收益及A類及B類已發行股份之加權平均數計算。本集團的POS根據其工具或安排的性質進行分類,然後計算每類POS的每股增量收益(“EPIS”),以確定它們是攤薄還是反攤薄。反稀釋POS不包括在每股稀釋收益的計算中。
EPIS計算為(1)POS類別假設轉換對損益的相應影響(即,分子調整)除以(2)該類別未完成POS的加權平均數(即,分母調整)。EPIS分母調整取決於POS的類別。 集團的POS類別及其相關EPIS分母調整方法如下:
| | | | | |
POS類 | EPIS分母平差法 |
未歸屬股權-已結算的RSU | 庫存股份1 |
C類股份 | 庫存股份 |
收益權和PSU | 如果報告日期是應變期結束時可發行的股票數量 |
可轉換票據 | 假設轉換髮生在本報告所述期間之初的已發行股票數量 |
與沃爾沃汽車和吉利的可轉換信貸安排 | 如果工具被轉換,則為在 轉換日期 |
1-國際會計準則第33號規定的庫藏股辦法,每股收益(“國際會計準則第33號”),只包括作為公共部門會計準則分母調整的獎金要素。紅利因素是在行使期權時將發行的普通股數量與按平均市場價格被視為回購的普通股數量之間的差額。
無形資產和商譽
無形資產在可識別、Polestar集團控制該資產並預計產生未來經濟利益時予以確認。無形資產的壽命要麼有限,要麼無限。有限生命無形資產是專利、知識產權(“IP”)(無論是收購的還是內部開發的)以及軟件。不確定的活體無形資產是善意和商標。
無形資產按收購或內部開發成本減去累計攤銷和(如適用)減損損失計量。壽命有限的無形資產按直線法攤銷。本集團根據管理層2024-2028年業務計劃、產品生命週期、技術淘汰、開發和電動汽車行業特定的進步,對無形資產的預期使用情況進行估計和判斷。管理層通過考慮對本集團計劃如何根據業務計劃及其合同協議下的任何相關權利和義務利用該無形資產的判斷,估計無形資產的使用壽命。 估計使用年限及攤銷方法於每一報告期結束時予以檢討,估計值如有任何變動,將按預期計入。具有無限使用壽命、商譽和商標的無形資產的使用壽命每年進行評估,以確定無限期指定是否繼續合適。使用年限不確定的無形資產每年進行減值測試,或者如果發生可能導致減值的事件.
製造工程
北極星集團已與沃爾沃汽車集團(“沃爾沃汽車”)和浙江吉利控股集團有限公司(“吉利”)等關聯方就北極星汽車開發的製造工程達成協議。製造工程攤銷按生產基礎資本化為庫存。
獲取的IP地址
Polestar集團已與沃爾沃汽車和關聯方吉利就專利權、現有車型和即將上市車型升級的技術開發達成協議。該技術可以是Polestar獨特的,也可以是共同共享的。在這兩種情況下,Polestar集團都通過許可證或知識產權所有權控制了開發的產品。
被收購的知識產權是有限壽命的無形資產,一旦被收購的知識產權準備好用於其預期用途,就在其估計使用期限內攤銷3-7好幾年了。獲得的IP的剩餘使用壽命在1-6年份.在截至2023年12月31日的第四季度,北極星改變了其收購的與PS2相關的知識產權的攤銷方式。從歷史上看,與PS1和PS2相關的收購知識產權攤銷包括在研發費用中,因為它代表了跨多種車型使用的基礎知識產權。然而,在截至2023年12月31日的第四季度,與PS2相關的收購知識產權出現了變化,不再攤銷為研發費用,而是資本化為庫存。這一變化是由於PS2收購的IP將在北極星的其他車型中使用的方式發生了變化。因此,與購置知識產權所用折舊方法有關的估計數從直線法改為生產單位法。由於這種用途的改變,在剩餘的要生產的壽命單位上使用生產單位方法更合適。這提供了可歸因於所收購IP的每單位成本的準確估計。這些變化的總影響是研發費用減少了#美元12,485庫存增加美元3,402.
與PS1相關的收購IP的攤銷因計劃於2021年12月31日結束PS1生產而終止。所有PS1資產均已全額攤銷。
自主開發的IP
內部開發的知識產權是有限壽命的無形資產,在其估計使用壽命內攤銷3-7年內部開發的知識產權的攤銷包括在研發費用中,並在內部開發的知識產權準備好用於預期用途時開始。
在截至2023年12月31日的第四季度,北極星改變了其內部開發的與PS2相關的知識產權的攤銷方式。從歷史上看,與PS1和PS2相關的內部開發知識產權的攤銷包括在研發費用中,因為它代表了本集團多個職能部門利用的基礎知識產權。然而,在截至2023年12月31日的第四季度,與PS2相關的內部開發知識產權出現了變化,不再攤銷為研發費用,而是資本化為庫存。因此,與購置知識產權所用折舊方法有關的估計數從直線法改為生產單位法。由於這種用途的改變,在剩餘的要生產的壽命單位上使用生產單位方法更合適。這提供了可歸因於所收購IP的每單位成本的準確估計。這些變化的影響是微不足道的。
Polestar集團的研發活動分為概念階段和產品開發階段。與概念階段相關的成本在發生期間計入費用,而與產品開發階段相關的成本在產品開發開始時資本化。每個階段都由工作計劃確定、預算並由研發人員進行內部跟蹤。
於概念階段產生的成本於下列情況下計入開支:(1)本集團正在進行研究活動,例如獲取新知識、擬定項目概念及尋找支持該項目的組件(例如,材料、設備及工序)及(2)本集團尚不能證明存在可產生未來可能經濟利益的無形資產。
在產品開發階段產生的成本在下列情況下被資本化:(1)本集團正在進行開發活動,如設計、建造和測試投產前的原型、工具、系統和流程,(2)存在完成無形資產的技術可行性,(3)本集團擁有完成無形資產所需的資源,(4)本集團打算並有能力使用或出售無形資產以產生未來的經濟效益,以及(5)相關支出能夠可靠地計量。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度確認的研發費用為美元158,406, $174,916、和$234,019, 分別截至2023年和2022年12月31日止年度的研發費用與PS2技術實質上相關。截至2021年12月31日止年度確認的研發費用與PS1技術的攤銷實質上相關,其中一些攤銷與PS2技術相關。
軟件
軟件是一種有限壽命的無形資產,在其估計的使用壽命內攤銷3-8年軟件攤銷包括在研發費用和/或銷售、一般和管理費用中,具體取決於資產的使用方式。
商標
由於北極星集團有權並有意在可預見的未來繼續使用商標,同時為北極星集團產生淨正現金流,因此商標被假定具有無限期的使用壽命。沃爾沃汽車在2015年7月收購北極星集團時產生了商標。商標在收購之日按公允價值減去任何累計減值損失確認。
商譽
善意指購買價格超過業務合併中收購的可識別資產和負債公允價值的部分。沃爾沃汽車於2015年7月收購Polestar Group而產生了善意。有關善意和無形資產的更多詳細信息,請參閲 注15 -無形資產和善意.
物業廠房及設備
所購資產的成本包括其購買價格、直接歸因於購買和隨後準備資產以供其預定用途的支出,以及拆除和移走個人防護用品並恢復其所在地點的初步估計費用。維修和維護費用在發生的期間內支出。與租賃改進有關的費用以及提高或延長個人防護設備壽命的其他成本在資產的使用年限內資本化。
開發中建築按實際成本計量。實際成本包括建設期間的各項建設支出、建築物可投入預期使用前資本化的借貸成本以及其他相關成本。開發中的建築物不會折舊,並在準備好用於預期用途時轉移至建築物。
工裝
Polestar擁有用於車輛製造的獨特模具。工具按生產折舊並資本化為庫存。
個人防護裝備(不包括工具)在其估計使用壽命內以直線法折舊至剩餘價值,剩餘價值通常估計為零。有形資產的每一部分的成本相對於該物品的總成本很大,當該部分的使用壽命與該物品其他部分的使用壽命不同時,則單獨折舊。
北極星集團應用了以下有用的壽命:
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*資產 | 有用壽命(以年為單位) |
建築 | 30-50 |
機械設備(不包括工具) | 3-7 |
個人防護用品的折舊包括在銷售成本和銷售或管理費用中,具體取決於折舊項目的性質。
有形資產在出售或預期繼續使用該資產不會產生未來經濟利益時終止確認。處置或報廢產生的任何損益確定為銷售收益與資產公允價值之間的差額,並在綜合損失和全面損失表中確認為其他營業收入和費用。
減損
無限期無形資產、尚未使用的無形資產、商譽和商標每年至少進行一次減值測試,或在確定存在減值指標時進行減值測試。
對於減值評估,資產被歸類為從持續使用中產生現金流入的最小資產組,這些資產在很大程度上獨立於其他資產(即現金產生單位或CGU)的現金流入。在2023年12月31日之前,北極星在一個CGU下測試資產減值,因為所有資產都集中在較少的產品線上,使用基本相同的資產來產生現金流。在截至2023年12月31日的一年前,北極星的整個業務構成了一個CGU。隨着業務的發展,用於產生每種模式的資本密集型資產在很大程度上已變得獨立,因此產生了獨立的現金流。北極星對其CGU的評估在截至2023年12月31日的年度內發生了變化,原因是北極星4號的商業化、北極星3號的生產以及正在進行內部開發的無形資產的預期用途的變化。在截至2023年12月31日的一年中,北極星擁有四個現金產生單位:(1)北極星2號,(2)北極星3號,(3)北極星4號,以及(4)內部開發項目,主要是北極星5號、北極星6號和PX2動力總成。由於Polestar對其CGU的評估發生變化而確認的任何減值均構成會計估計的變化。
善意根據產生善意的交易性質和隨之產生的協同效應進行分配。因此,由於產生該等善意的交易的性質,該等善意不會分配至特定現金產生單位。同樣,Polestar商標不會分配給特定的CGU。善意和商標在企業層面進行減損測試,反映了公司的所有資產。
在測試現金產生單位的減損時,Polestar將現金產生單位的公允價值與其可收回金額進行比較。Polestar使用第3級測量輸入計算可收回金額,因為在與集團現金產生單位相關的活躍市場中沒有報價或可觀察價格。可收回金額為現金產生單位的公允價值減去處置成本或“使用價值”中的較高者。使用價值定義為預計從資產中產生的未來現金流量的現值(即,貼現現金流)。截至2023年12月31日止年度,該貼現現金流是根據2024-2028年業務計劃中對未來現金流的估計計算的。所有現金產生單位均採用税後折扣率 15.5%.截至2022年12月31日止年度,該貼現現金流是根據2023-2027年業務計劃中對未來現金流的估計和税後貼現率計算的 14.0%.
最終增長率指的是通過以下方式實現的現金流 10年Polestar在測試截至2023年12月31日止年度的現金產生單位的減損時,並未應用最終增長率來計算每個現金產生單位的現金流量。截至2022年12月31日止年度的最終增長率為 2.0通過以下方式產生的現金流為%10年已使用。
估計的未來現金流量基於在減損測試日期有效的假設,這些假設代表了對未來經濟狀況的最佳估計。此類估計是使用與未來經濟狀況、市場份額、市場增長和產品盈利能力相關的估計、假設和判斷計算的,這些估計、假設和判斷與Polestar集團的最新業務計劃一致。當現金產生單位的公允價值被確定為大於可收回金額時,通過首先減少現金產生單位的聲譽,然後按比例減少現金產生單位中的其他資產來確認損失。
截至2023年12月31日,Polestar對其PS2現金產生單位產生的資產的預測需求下降,主要是由於對PS2現金產生單位產生的資產的預測需求下降。PS2現金產生單位的可收回金額為美元696,950,導致損失為美元351,241. 不是截至2022年12月31日和2021年12月31日確認了減損損失。
權益法投資
當Polestar擁有對聯營公司產生重大影響力的所有權權益時,Polestar應用權益會計法,通常通過在聯營公司20%至50%之間有投票權的股份權益。
根據權益會計法,在收購日,投資按成本記錄,本集團在未合併聯營公司淨利潤或虧損中所佔比例計入綜合全面虧損表,並進行調整以抵消公司間損益。
本集團投資的公允價值進行調整,以確認其應佔的已實現損益。如果Polestar的已實現虧損份額超過其投資的公允價值,則投資餘額將減記至不低於零。在未來時期,當Polestar在聯營公司中的份額恢復為正值時,該收益將扣除所有之前未確認的虧損,從而提供已確認的收益。
Polestar將下游庫存交易的未實現利潤與其投資的賬面值扣除。如果未實現利潤超過投資餘額,Polestar將將其投資的公允價值降至零。Polestar未實現利潤份額的任何剩餘部分都不會被消除。
Polestar對其投資進行例行評估,以確定是否存在任何損害跡象,以及隨後是否有客觀證據表明投資已出現損害,並將在價值下降至低於非暫時性資產時確認損害損失。
截至2023年12月31日,北極星以股權法投資北極星科技(紹白)有限公司,有限公司(“Polestar Technology”),在合併財務狀況表中的聯營公司投資中獲得認可。
金融工具
金融工具是指產生一家公司的金融資產和另一家公司的金融負債或權益工具的任何形式的合同。
金融資產和負債的分類
金融工具的分類是基於持有這些工具的商業模式、其合同現金流,並在初始確認時進行。對合同現金流的評估是逐個票據進行的。北極星集團對計息工具採用了一種商業模式。所有計息票據均為收取合約現金流而持有,並按攤銷成本列賬。
初始識別
金融資產及負債於北極星集團成為合約條款及條件訂約方之日(即交易日期)於綜合財務狀況表確認。金融資產最初按市場參與者於計量日期在有秩序交易中出售資產時所收到的價格(“公允價值”),加上收購該金融資產直接應佔的交易成本確認,但通過綜合虧損及全面損益表以公允價值列賬的金融資產除外。金融負債最初按在計量日市場參與者之間有序交易中轉移負債所需支付的價格(即公允價值)確認。
後續測量
就後續計量而言,金融工具按攤餘成本或財務公允價值損益(“FVTPL”)計量。
按公平值計入損益的金融工具包括現金流量不包括未償還名義金額本金和利息的金融資產。這些工具的公允價值變化在損益中確認為財務收入(費用)。
按攤銷成本列賬的金融工具為非衍生金融工具,其合約現金流僅包括支付未償還名義金額的本金和利息。這些金融工具隨後按實際利息法按攤銷成本列賬。當按攤餘成本入賬的金融資產減值或不再確認時,損益在合併損益表和全面損益表中確認。實際利息法應用的利息影響也在綜合損失和全面損失表以及外幣換算的影響中確認。
金融資產
綜合財務狀況表上的金融資產包括貿易應收賬款、其他流動和非流動金融資產、衍生資產、有價證券以及現金和現金等值物。
當資產結算或與資產相關的幾乎所有重大風險和利益已轉移給第三方時,金融資產或金融資產的一部分被取消確認。如果Polestar集團得出所有重大風險和利益尚未轉移的結論,則與Polestar集團持續參與相應的金融資產部分將繼續被確認。
金融資產和負債在綜合財務狀況表中分別列示,除非有合法可執行的權利可以抵消已確認的金額,並且有意按淨額結算,以同時變現資產和結算負債。
金融負債
綜合財務狀況表中的金融負債包括對信貸機構的負債、貿易應付賬款、其他流動和非流動金融負債以及衍生負債(即收益權和C類股份)。
當合同中的義務已經履行、取消或到期時,金融負債或金融負債的一部分被取消確認。
本集團將其衍生金融工具和有價證券分類為按公平值計入損益列賬,而所有其他金融資產和負債均按攤銷成本列賬。參閲 注18 -反向資本重組有關收益權和C類股份的更多信息。
金融資產減值準備
本集團前瞻性評估與按攤銷成本計量的金融資產相關的預期信用損失。對於按攤銷成本列賬的金融資產(主要是具有類似風險特徵的貿易應收賬款)的初始確認,進行分析以確定是否需要為預期信用損失(“預期信用損失”)撥備。本集團使用簡化方法估計預期信貸損失,要求從應收賬款的初始確認起確認預期全期虧損。本集團
考慮歷史信用損失經驗、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的支持性預測、宏觀經濟狀況以及其他可收回性預期。預期信貸損失撥備在初始確認後會持續重新評估。
當計算預期信貸損失時,如果其重大,則在撥備賬户中確認,從而減少貿易應收賬款的金額。預期信用損失金額將在合併損失和全面損失表中確認為費用。截至2023年12月31日和2022年12月31日,本集團已確認應收無關聯方應收賬款的小額核銷。
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的價格或支付的轉移負債的價格。在釐定需要或準許按公允價值記錄或披露的資產及負債的公允價值計量時,本集團會考慮其營運所處的主要或最有利市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設。
設立三層架構,作為考慮該等假設及計量公允價值時估值方法所使用的投入的基礎。這種層次結構要求集團在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入:
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
第2級-在活躍的市場中,相同資產或負債的可觀察的、基於市場的投入,而不是報價。
第3級--對資產或負債的公允價值計量具有重要意義的估值方法的不可觀察的投入。
本集團的金融資產和負債主要包括現金及現金等值物、有價證券、受限制現金、貿易應收賬款、貿易應付賬款、短期和長期借款、收益權和C類股份。金融資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低輸入水平進行整體分類。Polestar Group對特定輸入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並且可能會影響所計量的資產和負債的估值及其在公允價值層級中的分類。
與C-2類股份相關的金融負債公允價值的估值方法
C-2類股份代表一種衍生金融工具,參照第2級計量投入,按公允價值於損益(“FVTPL”)列賬,這是因為C-1類股份的可見價格在活躍市場上可見,它們是幾乎相同的工具。C類股份於綜合財務狀況表內以流動負債列示,因持有人可隨時行使。相關負債按公允價值計量,公允價值的任何變動均在收益中確認。C-2類股份的公允價值是在風險中性的框架內使用二叉式點陣期權定價模型確定的,據此,A類股份的未來價格是假設幾何布朗運動(“GBM”)計算的。對於每個未來的價格,C-2類股票的收益金額是根據C-2類股票的合同條款計算的,包括對最佳提前行使和贖回的假設,然後按期限匹配的無風險利率貼現。C-2類股票的最終公允價值是根據所有模擬的未來收益金額的概率加權現值計算的。截至2023年12月31日,C-2類股票的公允價值被確定為相當於美元1,080通過利用納斯達克C-1類股的收盤價1美元。0.24每股,隱含波動率為88%,無風險利率為3.9%,股息收益率為$0,和一個1,000二項格型期權定價模型的時間步驟。截至2022年12月31日,C-2類股份的公允價值確定為等於美元10,080通過利用納斯達克C-1類股的收盤價1美元。1.12每股,隱含波動率為89%,無風險利率為4.0%,股息收益率為$0,和一個1,000二項格型期權定價模型的時間步驟。參閲 注18 -反向資本重組瞭解有關C-2類股票的更多詳細信息。
與前母或有收益權相關的金融負債的公允價值評估方法
前母公司的或有收益權指的是一種衍生金融工具,由於活躍市場上沒有該工具或同一工具的報價或可見價格,該衍生金融工具在FVTPL通過參考第3級計量投入而結轉。收益負債在綜合財務狀況表內的非流動負債中列報,以配合基礎收益付款的預期時間。收益的公允價值是使用蒙特卡羅模擬來確定的,該模擬包含以下條件3.98年復一年,五收益部分,以及母公司A類股份在收益期內達到某些每日成交量加權平均價格的可能性,從而導致母公司向前母公司發行每批A類股份和b類股份。截至2023年12月31日,收益的公允價值確定為等於美元155,402通過利用隱含波動率80%,無風險利率為3.9%。截至2022年12月31日,收益的公允價值被確定為等於#美元598,570通過利用隱含波動率75%,無風險利率為4%。隱含波動率代表了這一3級估值技術中使用的最重要的不可觀察的輸入。如果隱含波動率較高(較低),則計算的公允價值將增加(減少)。參考注18 -反向資本重組瞭解有關前父母賺取權利的更多詳細信息。
2022年綜合激勵計劃下授予員工的RSU和PSU公允價值的評估方法
2023年4月3日授予的受限制股份單位的公允價值參考集團收盤價美元確定3.79在緊接授權日之前的一個營業日(即$3.79每個RSU)。2022年9月9日授予的RSU的公允價值由Reference Group的股價$確定。6.72在授予之日。2023年4月3日和2022年9月9日授予的PSU的公允價值是通過計算368,732和241,705分別與基於市場的歸屬條件掛鈎的單位和1,106,195和644,116各單位與非市場化歸屬條件掛鈎。與非基於市場的歸屬條件掛鈎的單位參照本集團的收盤價#美元進行公允估值。3.79及$6.72在緊接授權日之前的一個營業日(即$3.79及$6.72每單位)2023年4月3日和2022年9月9日。與基於市場的歸屬條件掛鈎的單位在風險中性期權定價框架中使用蒙特卡洛模擬進行公允估值,據此假設GBM計算業績期間Polestar的A類股票和同行集團股票的未來股價。對於每個模擬路徑,獎勵的支付金額被計算為模擬的A類股票的價格乘以模擬的總股東回報歸屬(即,基於
實現某些績效條件的可能性),然後以期限匹配的無風險利率貼現至授予日期。
對於2023年4月3日授予的股份,與市場歸屬條件掛鈎的單位的每單位公允價值確定為美元3.33通過利用隱含波動率75%,同級組歷史平均波動率為63.5%,無風險利率為3.8%,一個模擬項2.7多年來,股息收益率為0%,以及100,000模擬迭代。因此,每個PSU的加權平均公允價值計算為#美元。3.68.對於2022年9月9日授予的股份,與非市場歸屬條件掛鈎的單位的每單位公允價值確定為美元7.93通過利用隱含波動率70%,同級組歷史平均波動率為81.9%,無風險利率為3.5%,一個模擬項2.3多年來,股息收益率為零,和一個100,000模擬迭代。因此,每個PSU的加權平均公允價值計算為#美元。7.02。參考注8 -股份支付瞭解有關2022年綜合激勵計劃的更多詳細信息。
盤存
北極星集團的庫存包括新車、二手車和內部車輛。內部車輛是指員工或集團用於演示、試駕和各種其他運營目的的車輛,這些車輛將作為二手車輛出售。大多數內部車輛在銷售前使用一年或更短的時間。庫存以購置或製造成本和NRV中較低者衡量,主要由截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的成品組成。NRV的計算方法為正常經營過程中的銷售價格減去預計完工成本和銷售成本。購買或製造庫存的成本包括購買庫存並將其帶到目前的位置和狀況所發生的成本,包括但不限於運費和關税等成本,以及與知識產權有關的某些成本。不包括銷售、行政和財務費用。對於相似產品的分組,採用分組估值方法。類似資產的成本是採用先進先出法(FIFO)確定的。存貨減值準備的估計數是為那些已經失去價值的資產確定的。
權益
分配給所有者的集團出資,連同相關的税收影響,根據股東出資原則在權益中入賬。如果從主要所有者那裏收到任何無條件的股東出資,他們將在股權中確認。
準備金和或有負債
當一項法律或推定債務因過去事件而存在時,認為更有可能需要資源外流來清償該債務,並可可靠地估計金額。隨着獲得更多信息或情況發生變化,將定期審查和調整撥備。如果貨幣時間價值的影響是重大的,非流動撥備以現值確認,方法是按反映當前市場對貨幣時間價值的評估的税前比率對預期未來現金流量進行貼現。折扣的解除在綜合損失表中計入已發生並確認的費用。貼現率不反映在估計的未來現金流中考慮的此類風險。對估計現金流量(金額和可能性)的修正作為運營成本分配。因時間流逝而引起的現值變動及為反映當前市況而修訂貼現率,均確認為財務成本。
保修條款
本集團提供各類產品保證,保證交付的產品及提供的服務在一段時間內的性能。預計的保修成本包括合同保修、保修活動(即召回)以及超出合同保修或活動的保修範圍的成本。超過合同保修或活動的保修範圍發生在北極星集團提供超出合同規定性質的客户保修類型幫助的情況下。此類保修是與客户維持密切業務關係的正常做法;因此,本集團將此項撥備的估計計入總估計保修成本。日後,如任何產品或車輛組件,包括從我們供應商採購的任何系統或零件,被證明有缺陷或不符合適用的法律及法規,本集團可在不同時間發起召回。
所有保修條款均在車輛銷售時得到認可。保修條款的初步計算基於歷史保修統計數據,並考慮已知的質量改進和補救違約成本等因素。如果因特定質量問題進行召回,保修條款隨後會進行調整。每半年調整一次撥備,以反映實際支出和匯率等最新可用數據。這些準備金因供應商的保修報銷而減少。供應商的此類退款減少了Polestar集團的保修成本,並根據歷史經驗或與供應商簽訂的協議,在這些成本被認為幾乎確定的範圍內予以確認。
員工福利規定
員工福利撥備包括與短期激勵計劃、長期激勵計劃和離職後福利計劃相關的估計成本。這些撥備的估計主要考慮了就業協議和董事會薪酬委員會就員工現金激勵做出的定期內部決定。參閲 員工福利本腳註的其他部分,以進一步討論集團的激勵和離職後福利計劃。
訴訟條款
訴訟撥備包括與本集團作為被告或本集團已起訴其他受訴訟當事人的訴訟相關的顧問、和解以及其他法律費用的估計費用。這些規定的估計考慮了顧問的建議、類似性質訴訟結果設定的先例、法律預算以及審判時間和風險的內部評估。參閲 注23 -流動和非流動條款有關本集團風險被視為重大的情況下的個人訴訟條款的更多詳細信息。
其他條文
其他撥備主要包括税款和其他雜項的估計成本。這些撥備的估計考慮了歷史趨勢、各種其他風險以及與供應商提供的收回相關的具體協議,這些協議無法分配到任何其他類別的撥備。
或有負債
當一項可能的債務不符合確認為負債的標準時,可將其作為或有負債披露。該等源自過去事件及其存在的可能責任,只會在發生或未能發生一個或多個非完全由本集團控制的不確定未來事件時才予以確認。由於過去的事件,資源外流的可能性較小,或債務的數額無法可靠地計量,也可能存在當前債務的或有負債。
持有待售資產
如果資產或處置組在目前狀況下可立即出售且出售的可能性很大,則構成處置組的非流動資產、資產組和負債均呈列為持待售資產。對於極有可能與持作出售的資產或處置組相關的出售,管理層必須致力於實現出售的計劃,必須有尋找買家的積極計劃,非流動資產或處置組必須以與其當前公允價值合理的價格積極營銷出售,並且銷售必須預計在分類之日起一年內完成。
借款成本
除非借款成本直接可歸因於收購、建造或生產符合資格的資產,因此是該資產成本的一部分,否則借款成本按已發生的費用計入。
注3 -財務風險管理
由於其業務和業務的全球性,北極星集團面臨外幣匯率變化、利率風險、信用風險和流動性風險的市場風險。
外幣兑換風險
北極星集團業務的全球性使該集團的現金流面臨貨幣匯率波動帶來的風險。匯率變動對北極星集團的營業收入、財務收入、財務費用、綜合財務狀況表和綜合現金流量表有直接影響。為減輕匯率波動對業務運作的影響,本集團不斷評估其對匯率風險的敞口。
交易風險敞口
貨幣交易風險源自以非相關集團實體功能貨幣的貨幣計值的已確認資產和負債的商業交易和結算。
例如,Polestar通過以瑞典克朗計價的法人實體從沃爾沃汽車中國惠州工廠以CNY購買車輛(請參閲 注27 -關聯方交易以進一步討論合同製造安排)。根據與沃爾沃汽車的合同製造安排,Polestar的採購實體在購買和確認以瑞典克朗計價的庫存車輛時承擔貨幣交易風險。隨着瑞典克朗/CNY匯率波動,以CNY購買車輛所需的瑞典克朗金額也有相應的波動。截至2023年12月31日止年度,瑞典克朗兑CNY升值約 7.58%,自0.662023年1月1日瑞典克朗/CNY至 0.71截至2023年12月31日,瑞典克朗/CNY。比較期內,瑞典克朗兑CNY匯率下降約 5.7%,自0.70瑞典克朗/人民幣於2022年1月1日至0.66截至2022年12月31日,瑞典克朗/CNY。
截至2023年12月31日止年度,本集團主要面臨CNY/瑞典克朗、英鎊/瑞典克朗、美元/瑞典克朗和澳元/瑞典克朗外匯匯率變動的風險。下表説明瞭截至2023年12月31日這些匯率變化10%對淨資產餘額的估計影響,淨資產餘額可能受到匯率變動的影響:
| | | | | | | | |
| 對損失的影響 所得税前 |
人民幣/瑞典克朗匯率-增減10% | -/+ | 14,248 | |
英鎊/瑞典克朗匯率-增加/減少10% | +/- | 10,645 | |
美元/瑞典克朗匯率-上漲/下跌10% | +/- | 3,236 | |
澳元/瑞典克朗匯率-上升/下降10% | +/- | 2,264 | |
截至2022年12月31日止年度,本集團主要面臨CNY/瑞典克朗、美元/瑞典克朗、歐元/瑞典克朗和CNY/美元匯率變動的風險。下表説明瞭截至2022年12月31日這些匯率變化10%對淨資產餘額的估計影響,淨資產餘額可能受到匯率變動的影響:
| | | | | | | | |
| 對企業損失的影響 税前所得税 |
人民幣/瑞典克朗匯率-增減10% | -/+ | 60,213 | |
美元/瑞典克朗匯率-上漲/下跌10% | +/- | 15,133 | |
| | | | | | | | |
歐元/瑞典克朗匯率-增加/減少10% | +/- | 14,975 | |
CNY/美元匯率-上升/下降10% | +/- | 7,481 | |
截至2021年12月31日止年度,本集團主要面臨CNY/瑞典克朗、CNY/美元、美元/瑞典克朗和歐元/瑞典克朗外匯匯率變動的風險。下表説明瞭截至2021年12月31日這些匯率變化10%對淨資產餘額的估計影響,淨資產餘額可能受到匯率變動的影響:
| | | | | | | | |
| 對企業損失的影響 税前所得税 |
人民幣/瑞典克朗匯率-增減10% | -/+ | 60,598 | |
CNY/美元匯率-上升/下降10% | +/- | 24,957 | |
美元/瑞典克朗匯率-上漲/下跌10% | +/- | 14,888 | |
歐元/瑞典克朗匯率-增加/減少10% | -/+ | 3,677 | |
本集團的總體交易貨幣風險通過自然對衝而減少,自然對衝包括不同實體業務運營的貨幣風險在集團層面部分相互抵消。這些自然對衝消除了在匹配風險範圍內進行對衝的需要。
翻譯暴露風險
貨幣兑換風險源於將子公司與美元以外的功能貨幣合併(即,母公司的功能貨幣)。匯率風險來自使用每月收盤匯率將外幣計價的餘額兑換為功能貨幣。此類貨幣影響(即,外幣損益)計入綜合損失及全面損失表。本集團主要面臨來自功能貨幣為瑞典克朗(“SEK”)、歐元(“歐元”)、人民幣(“CNY”)和英鎊(“GBP”)的子公司的貨幣兑換風險。
其他風險
本集團因C類股份和盈利權的金融負債而面臨市場波動風險。這些工具按公允價值列賬,公允價值的後續變化在每個報告日期的綜合損失和全面損失表中確認。C-1類股票在納斯達克公開交易。C-2類股份和收益權不公開交易,分別需要第2級和第3級公允價值計量。參閲 注1 -概述和編制基礎和注18 -反向資本重組有關C類股份、收益權和相關估值方法的更多詳細信息。 下表説明瞭市場波動性變化10%的估計影響:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 對企業損失的影響 税前所得税 |
| 2023 | 2022 |
盈利負債--增加10% | + | 32,137 | | + | 60,531 | |
盈利負債--減少10% | - | (43,341) | | - | (55,828) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對企業損失的影響 税前所得税 |
| 公允價值變動--C-1類股份 | 公允價值變動--C-2類股份 |
| | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
C類股份負債--增加10% | + | 640 | | 800 | | + | 360 | | 450 | |
C類股份負債--減少10% | - | (640) | | (960) | | - | (360) | | (540) | |
利率風險
Polestar集團的主要利率風險來自對信貸機構的短期負債和可變利率的長期關聯方貸款,使集團面臨現金流利率風險。截至2023年12月31日和2022年12月31日,對浮動利率信貸機構的負債名義金額為美元1,923,755及$819,390,分別。浮動利率長期關聯方貸款為美元1,292,576、和$16,690分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。管理層密切監控利率變化對集團利率風險的影響,但集團目前並未採取任何措施對衝利率風險。鑑於這些貸款的期限較短,與這些貸款相關的利率風險有限。
下表顯示了利率曲線平行上下移動1%對無固定利率貸款的損益和股權的估計影響。該分析假設所有其他變量,特別是外幣匯率,保持不變。計算考慮了可變利率金融工具、按公允價值計入損益的金融工具或固定利率可供出售的金融工具以及利率上限的固定利率因素的影響。2023年和2022年的分析以相同的基礎進行。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 對未計收益前虧損的影響 賦税 |
| 2023 | 2022 |
利率--加/減1% | +/- | 10,028 | +/- | 5,219 |
信用風險
如果合同合作伙伴,例如船隊客户,無法或只能部分履行其合同義務,北極星集團將面臨交易對手信用風險。北極星集團的信用風險可分為財務信用風險和經營信用風險。信用風險既包括違約的直接風險,也包括信譽惡化的風險,以及集中風險。本集團將違約定義為,一旦所有合理的催收手段均不成功,且預期無法收回應收賬款的合同現金流,即無法收回應收賬款。
金融信用風險
金融交易的金融信用風險是指Polestar集團因與集團銀行賬户、銀行存款、衍生品交易和其他相關的交易對手不付款而遭受損失的風險
流動資產。為了最大限度地降低金融信用風險,Polestar集團採取了僅與成熟的國際銀行或金融市場其他主要參與者作為交易對手方進行交易的政策。此外,Polestar集團還考慮資本市場對其交易對手的信用風險評估,並優先考慮具有高信譽和平衡風險分散的機構。截至2023年和2022年12月31日止年度使用的金融對手方信用評級在BBb至A+範圍內。
可能使集團面臨集中信貸風險的資產主要包括現金及現金等值物、有價證券、受限制現金和貿易應收賬款。現金及現金等值物、限制性現金和有價證券均投資於信用評級高的主要金融機構。通常,這些資產可以按需贖回,因此風險較低。與本集團貿易應收賬款相關的風險進一步説明如下。
經營信用風險
經營性信用風險源於應收貿易賬款。指交易對手違約而導致本集團蒙受財務損失的風險。北極星集團的應收貿易賬款主要包括全球銷售車輛和技術所產生的應收賬款。應收賬款的信用風險包括客户的違約風險。管理層根據每個客户賬户的應收賬款餘額評估客户層面的信用風險集中度。截至2023年12月31日,兩個不相關的各方佔美元23,635 (12.68%)和$19,205 (10.30%)的應收賬款總額(即應收賬款加與應收賬款相關的各方)。截至2022年12月31日,無關聯方佔美元26,649 (13.10%)的應收賬款總額。歷史上,本集團並無因該等客户蒙受任何損失,亦無任何合約權利抵銷其應付賬款及應收賬款。
在考慮汽車銷售時,Polestar有五類客户:(1)預付車輛費用的最終客户,(2)車隊客户,(3)經銷商,(4)進口商,以及(5)金融服務提供商。由於付款的性質,與向預付車輛費用的最終客户銷售相關的所有信用風險都消除了。為了減少與船隊客户相關的風險,在簽訂相關銷售協議之前進行信用風險審查。根據客户的信譽,北極星集團可能會設立信用額度,以降低信用風險。對於向經銷商和進口商銷售的車輛,北極星車輛的所有權仍然屬於北極星公司,直到發票全額支付,通常是在發票日期或次日(即在車輛發貨之前收到付款,從而減輕信用風險)。北極星向金融服務提供商銷售車輛,然後金融服務提供商與最終客户建立單獨的合同關係。為了降低與此類金融服務提供商相關的風險,北極星集團在每個市場都選擇了幾家可信的融資提供商。必須在全球範圍內嚴格跟蹤和監測信用風險審查、建立信用限額以及選擇可信的金融服務提供商。信用風險敞口的最高金額為應收貿易賬面金額。看見附註17--金融工具瞭解更多細節。
流動性風險
流動性風險是指北極星集團無法按時履行持續財務義務的風險。本集團面臨來自金融機構貸款的流動資金風險,因為該等貸款屬短期性質,信貸期限通常為一年或以下。與關聯方的貿易應付款項指營運資金安排,根據該安排,本集團的流動資金需求高度依賴其關聯方向本集團提供的持續靈活付款條款。這些靈活的付款條件不是合同權利,可能會在未來被要求。參考注27 -關聯方交易有關這些安排的更多信息。Polestar集團手頭需要擁有充足的現金和高流動性資產,以確保集團能夠滿足其短期融資義務和其他營運資金需求。Polestar通過持有足夠數量的流動資產(例如現金和現金等值物以及應收賬款)、除了其業務運營產生的現金流入外維持信貸設施以及通過私募股權投資者的注資來管理其流動性。
截至2023年及2022年12月31日,本集團持有現金及現金等值物為美元768,927及$973,877,分別可用於管理流動性風險。本集團與信貸機構及其他金融服務提供商達成短期融資安排,以增強短期流動性和融資需求。參閲 注25 -對信貸機構的負債有關短期借款的更多詳細信息。本集團的短期和中期流動性管理考慮金融資產和金融負債的期限以及業務運營現金流量的估計。
管理層已為管理本集團的短期、中期及長期資金及流動資金管理需求建立適當的流動資金風險管理框架,而本集團亦準備進行長期規劃,以減低融資及再融資風險。根據流動性需求,北極星集團將簽訂融資和債務協議和/或貸款協議。所有從貸款中提取的資金都會根據未來的流動性需求和投資計劃進行評估。
資本管理
保障集團持續經營的能力、推動增長為股東提供未來回報、保持最佳資本結構以降低資本成本是Polestar集團管理資本和實施相關資本管理戰略的首要目標。作為一家快速擴張的公司,Polestar的財務部門定期評估公司的現金需求,並與歐洲和中國的銀行達成債務安排。為了維持或調整資本結構,本集團可能會發行新股、出售資產以減少債務,或達成短期債務和融資安排以增加手頭現金,最終目標是在債務產生的資本與股權之間取得平衡。 Polestar的資本總結如下:
| | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度, |
| 2023 | 2022 |
股本和其他繳入資本 | 3,636,355 | | 3,605,397 | |
對信貸機構的負債 | 2,023,582 | | 1,326,388 | |
其他非流動生息負債-關聯方 | 1,409,244 | | 43,643 | |
負債流動負債—關聯方 | 68,332 | | 26,618 | |
總資本 | $ | 7,137,513 | | $ | 5,002,046 | |
截至2023年12月31日,Polestar的主要債務來源為與信貸機構簽訂的流動資金貸款和長期關聯方貸款。這些義務分別反映在綜合財務狀況表中對信貸機構的負債和附帶貸款的流動負債-關聯方中,加權平均資本成本為 6.41%和10.39%。
注4--收入
Polestar Group根據可能影響這些客户合同的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的主要經濟因素按主要類別細分收入,如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | (重述) | (重述) |
汽車銷售量1 | 2,319,947 | | 2,386,454 | | 1,299,196 | |
銷售軟件和性能工程套件 | 18,994 | | 21,308 | | 25,881 | |
碳排放額度的銷售 | 1,452 | | 10,984 | | 6,299 | |
車輛租賃收入 | 17,421 | | 16,719 | | 6,217 | |
其他收入 | 20,748 | | 8,640 | | 8,754 | |
總 | $ | 2,378,562 | | $ | 2,444,105 | | $ | 1,346,347 | |
1 -與車輛銷售相關的收入包括隨着時間的推移確認的擴展和互聯服務。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,其他收入主要包括從沃爾沃汽車收取的Polestar汽車零部件和配件銷售以及軟件性能升級的銷售特許權使用費產生的許可證收入。
截至2023年12月31日止年度,集團最大的非關聯方客户佔美元372,597 (16%)的收入。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,沒有單一客户超過總收入的10%。集團兩大非關聯方客户佔美元156,400 (6%)和美元135,544 (10截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的收入分別為%)。參閲 注27 -關聯方交易有關關聯方收入的更多詳細信息。
合同責任
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售產生的債務 | 遞延收入--延長服務 | 遞延收入相關服務 | 遞延收入--經營租賃及其他 | 總 |
截至2022年1月1日的餘額-(重報) | 20,050 | | 21,830 | | 17,120 | | 16,693 | | 75,693 | |
| | | | | |
| | | | | |
年內提供-(重述) | 70,896 | | 31,648 | | 16,058 | | 18,902 | | 137,504 | |
年內結算-(重述) | (77,667) | | — | | — | | — | | (77,667) | |
年內發佈-(重述) | — | | (12,807) | | (2,889) | | (22,512) | | (38,208) | |
外幣匯率差異的影響-(重述) | (612) | | (747) | | (1,778) | | (48) | | (3,185) | |
截至2022年12月31日的餘額-(重報) | $ | 12,667 | | $ | 39,924 | | $ | 28,511 | | $ | 13,035 | | $ | 94,137 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其中當前-(重述) | 12,667 | | 18,111 | | 4,083 | | 10,258 | | 45,119 | |
其中非當前-(重述) | — | | 21,813 | | 24,428 | | 2,777 | | 49,018 | |
| | | | | |
一年內的撥備 | 82,182 | | 30,800 | | 14,469 | | 56,022 | | 183,473 | |
於年內結清 | (59,999) | | — | | — | | — | | (59,999) | |
年內上映 | — | | (23,917) | | (4,973) | | (18,704) | | (47,594) | |
外幣匯率差異的影響 | 2,184 | | 757 | | 1,558 | | 609 | | 5,108 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 37,034 | | $ | 47,564 | | $ | 39,565 | | $ | 50,962 | | $ | 175,125 | |
其中的電流 | 35,781 | | 23,552 | | 6,135 | | 46,594 | | 112,062 | |
其中非當期的 | 1,253 | | 24,012 | | 33,430 | | 4,368 | | 63,063 | |
截至2023年12月31日,合同負債總額為美元175,125,其中$37,034與以數量相關獎金和#美元形式支付給機隊客户的可變對價有關138,091與車輛銷售和車輛租賃收入相關的剩餘履行義務有關。截至2022年12月31日,分配至剩餘履行義務的車輛銷售相關交易價格總額為美元94,137.
截至2023年12月31日止年度確認的與截至2023年1月1日的未償合同負債相關的收入為美元32,452,並且本期內沒有確認與前期完全(或部分)履行的履行義務相關的收入。截至2022年12月31日止年度確認的與截至2022年1月1日的未償合同負債相關的收入為美元27,989,並且本期內沒有確認與前期完全(或部分)履行的履行義務相關的收入。截至2021年12月31日止年度確認的與截至2021年1月1日的未償合同負債相關的收入為美元4,648,並且在本期內沒有確認與前期全部或(部分)履行的履行義務相關的收入。
注5 -地理信息
Polestar集團確定其擁有一個可報告分部,因為首席運營決策者(“首席運營決策者”)在綜合基礎上評估財務信息和業務表現。本集團將其業務作為單一經營分部進行管理,即商業化和銷售電動汽車及相關技術的業務。所有有關資源分配和績效評估的重大決策均以集團整體為基礎。
北極星集團使用“管理方法”來確定可報告的經營部門。管理方法考慮本集團首席運營官為分配資源和評估業績而使用的內部組織和報告,以此作為確定本集團應報告分部的來源。北極星集團首席運營官(CODM)已被任命為首席執行官(“CEO”),負責評估集團的業績,並擁有與集團資源分配相關的整體決策的職能和唯一能力。北極星集團在綜合的基礎上分配資源和評估財務業績。
下表按確認收入的Polestar公司所在地顯示了Polestar集團來自外部客户和非流動資產(PPE、經營租賃車輛以及無形資產和善意)的收入細目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | (重述) | (重述) |
收入 | | | |
聯合王國 | 529,372 | | 338,042 | | 207,031 | |
美國 | 393,614 | | 515,711 | | 250,853 | |
瑞典 | 276,910 | | 362,125 | | 199,697 | |
德國 | 242,629 | | 287,010 | | 117,642 | |
加拿大 | 129,209 | | 84,220 | | 17,335 | |
比利時 | 111,829 | | 88,823 | | 53,411 | |
澳大利亞 | 103,288 | | 64,547 | | — | |
荷蘭 | 98,405 | | 111,316 | | 132,547 | |
丹麥 | 95,292 | | 67,555 | | 38,227 | |
挪威 | 92,688 | | 231,310 | | 231,640 | |
韓國 | 59,912 | | 118,108 | | — | |
芬蘭 | 45,567 | | 42,236 | | 10,056 | |
瑞士 | 42,611 | | 37,855 | | 41,131 | |
意大利 | 36,580 | | 1,067 | | — | |
奧地利 | 33,898 | | 27,604 | | 5,465 | |
中國 | 25,863 | | 39,253 | | 39,668 | |
| | | | | | | | | | | |
其他地區1 | 60,895 | | 27,323 | | 1,644 | |
總 | $ | 2,378,562 | | $ | 2,444,105 | | $ | 1,346,347 | |
1 -收入:2023年其他地區主要包括西班牙、愛爾蘭和葡萄牙。2022年和2021年,其他地區主要包括新加坡。
| | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | 2022 | |
| | (重述) | |
非流動資產2 | | | |
瑞典 | 1,239,023 | | 1,148,209 | | |
中國 | 448,361 | | 507,358 | | |
聯合王國 | 32,342 | | 35,334 | | |
德國 | 27,058 | | 31,005 | | |
美國 | 5,017 | | 16,247 | | |
其他地區3 | 45,726 | | 29,269 | | |
總 | $ | 1,797,527 | | $ | 1,767,422 | | |
2 -非流動資產:不包括金融資產、遞延所得税資產、其他非流動資產和其他投資。
3 -其他地區主要包括2023年的瑞士、比利時、澳大利亞和西班牙,2022年的加拿大和荷蘭。
注6 -按性質分類的費用
下表按性質列出了集團主要職能的費用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | (重述) | (重述) |
庫存成本 | 2,204,298 | | 2,182,124 | | 1,232,715 | |
不動產、廠房和設備、經營租賃車輛以及無形資產的減損 | 351,241 | | — | | — | |
廣告、銷售和促銷成本 | 387,701 | | 296,879 | | 313,165 | |
專業服務和顧問費用 | 262,212 | | 276,373 | | 200,045 | |
員工福利成本 | 248,401 | | 203,345 | | 109,782 | |
存貨減值 | 134,877 | | 14,830 | | 30,782 | |
折舊及攤銷費用 | 115,010 | | 142,991 | | 217,841 | |
與結算合同負債相關的違約金和成本 | 90,931 | | 131,486 | | 63,457 | |
北極星空間投資者薪酬成本 | 53,570 | | 54,611 | | 39,438 | |
維護和保險服務費用 | 21,844 | | 15,901 | | 22,117 | |
其他成本 | 29,647 | | 38,045 | | 26,414 | |
銷售、銷售、一般和管理費用以及研發費用的總成本 | $ | 3,899,732 | | $ | 3,356,585 | | $ | 2,255,756 | |
注7 -員工福利
本集團(包括主要管理人員)於呈列期間的員工福利成本總額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | (重述) | (重述) |
工資、薪資和其他短期福利 | 201,195 | | 154,929 | | 92,233 | |
社會保障和其他社會福利 | 46,905 | | 30,216 | | 8,228 | |
離職後福利 | 29,523 | | 26,294 | | 18,600 | |
基於股份的薪酬 | 5,000 | | 4,958 | | — | |
員工福利總額 | $ | 282,623 | | $ | 216,397 | | $ | 119,061 | |
離職後福利主要反映截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度與固定繳款計劃相關的福利,包括與TIP 2相關的成本。與固定繳款計劃相關的費用為美元21,125, $20,664及$13,916截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
下表披露了與集團行政管理團隊(“EMT”)和集團銷售部門董事總經理員工福利相關的總成本:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
短期僱員福利 | 6,205 | | 8,486 | | 5,094 | |
離職後福利 | 907 | | 996 | | 525 | |
其他長期利益 | — | | 228 | | 417 | |
基於股份的薪酬 | 1,829 | | 1,294 | | — | |
僅對主要管理人員的總福利 | $ | 8,941 | | $ | 11,004 | | $ | 6,036 | |
該集團的EMT有權並負責規劃、指導和控制Polestar集團的活動。首席執行官擁有批准EMT每位成員提議的行動的最終權力。截至2023年12月31日,急救人員由以下人員組成:
•Thomas Ingenlath(首席執行官);和
•Johan Malmqvist(首席財務官,“CFO”)。
2023年8月31日,Dennis Nobelius辭去首席運營官(“COO”)職務。
截至2022年和2021年12月31日,急救人員由以下人員組成:
•Thomas Ingenlath(CEO);
•Johan Malmqvist(CFO);和
•Dennis Nobelius(COO).
本集團於呈列期間平均每月僱用的人員(包括主要管理人員)人數如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
銷售和營銷 | 877 | | 732 | | 412 | |
研發、設計、數字化 | 1,616 | | 1,259 | | 452 | |
製造 | 156 | | 171 | | 198 | |
管理、行政和其他 | 525 | | 386 | | 224 | |
集團月均員工總數 | 3,174 | | 2,548 | | 1,286 | |
注8 -股份支付
如中所述注1 -概述和編制基礎、Polestar根據綜合計劃向員工授予股份,作為集團員工薪酬的一部分。綜合計劃有三種計劃:上市時計劃、上市後計劃和免費股份計劃,均以股權結算。 下表列出了截至2023年12月31日止年度的股票活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| PSU數量 | RSU數量 | 自由份額數量 | 總 |
截至2023年1月1日的未償還款項 | 858,821 | | 458,620 | | 4,222 | | 1,321,663 |
授與 | 1,378,621 | | 530,424 | | — | | 1,909,045 | |
既得 | — | | (169,853) | | (4,222) | | (174,075) | |
取消 | (266,366) | | (57,120) | | — | | (323,486) | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | 1,971,076 | | 762,071 | | — | | 2,733,147 | |
下表列示截至二零二二年十二月三十一日止年度的股份活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| PSU數量 | RSU數量 | 自由份額數量 | 總 |
截至2022年1月1日的未償還款項 | — | | — | | — | | — |
授與 | 858,821 | | 629,303 | | 334,990 | | 1,823,114 | |
既得 | — | | (170,683) | | (330,768) | | (501,451) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
取消 | — | | — | | — | | — | |
截至2022年12月31日的未償還債務 | 858,821 | | 458,620 | | 4,222 | | 1,321,663 | |
下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股份薪酬費用總額,全部以股權結算:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
銷售、一般和行政費用 | 5,131 | | 7,128 | | — | |
研發費用 | 262 | | 2,781 | | — | |
總 | $ | 5,393 | | $ | 9,909 | | $ | — | |
上市計劃
根據本計劃,所有高管和其他關鍵管理成員都有資格獲得RSU。RSU於2022年9月9日授予,歸屬開始日期為2022年6月24日;332022年10月3日歸屬的RSU百分比和 332023年6月24日歸屬的RSU %。其餘RSU將分一期歸屬,最後一期 342024年6月24日歸屬的獎勵百分比。為了歸屬RSU,員工必須在歸屬日期繼續受僱於Polestar。2022年授予的RSU總數為 517,220,公允價值為$3,476截至授予日期。2023年授予的獎項總數為 169,853公允價值為$1,141. 2022年授予的獎項總數為 170,683公允價值為$1,147. 2023年因員工離職而取消的獎項總數達 23,780公允價值為$160. 2022年,期內授予的獎勵數量沒有因離職者或任何歸屬/非歸屬條件而發生變化。
上市後計劃
根據該計劃,急救人員(即首席執行官、首席財務官和首席運營官)有資格獲得NSO,其他關鍵管理成員有資格獲得RSU和NSO。獎勵於2023年4月3日授予,以股權結算,為期三年的懸崖歸屬期,其中歸屬開始日期為2023年1月1日,最終歸屬日期為2026年4月3日。該獎項也於2022年9月9日頒發, 三年制懸崖歸屬期,歸屬開始日期為2022年10月3日,最終歸屬日期為2025年6月24日。對於2022年9月9日授予的股份,歸屬開始日期為2022年6月24日。
為了讓參與者獲得獎項,他們必須在整個過程中繼續擔任Polestar的員工 三年制歸屬期,並實現某些以市場和非市場業績為基礎的目標,以獲得PSU:
市況
•25創造價值的百分比-與指定的同齡人組相比,目標等於正的相對市場價值發展。這是以相對總股東回報(“RTSR”)衡量,該指標反映(單一股份)股價變動和股息再投資。相對RTSR是將在外部測量的指標。
非市場條件
•25%現金流-目標等於從2022年至2024年預測的2022年期間授予的獎勵累積的未槓桿自由現金流和從2023年至2025年預測的2023年期間授予的獎勵累積的未槓桿自由現金流。
•20環境、社會、治理百分比(“ESG”)-目標等於北極星每年的温室氣體排放總量除以適用年份的汽車銷量。每年的温室氣體排放量按照温室氣體議定書報告標準計算。北極星包括範圍1、2和3的排放。結果和方法在年度可持續發展報告中報告。
•30%運營里程碑-目標是實現運營里程碑,推動增長和獨立能力。
2023年,根據上市後計劃,集團授予 1,909,045獎項,其中 1,378,621是NSO,公允價值為美元5,073截至授予日期。授予的RSU總數為 530,424,公允價值為$2,010截至授予日期。由於離開者,2023年授予的獎項數量發生了變化 299,706,其中MPS的總數為 266,366公允價值為$980RSU是 33,340公允價值為$126.期內授予的獎勵數量沒有因任何歸屬/非歸屬條件而發生變化。2022年期間,授予的RSU總數為 112,083,公允價值為$753截至授予日期。2022年授予的PSU總數為 858,821,公允價值為$6,031截至授予日期。2022年,期內授予的股份數量沒有因離職者或任何歸屬/非歸屬條件而發生變化。
免費共享計劃
所有在2021年12月31日之前聘用並繼續受僱的永久員工於2022年9月30日獲得免費股票。該獎項於2022年10月3日授予,並受一年制持有期。2022年期間,授予和歸屬的自由股份總數為 334,990和330,768,既得股份公允價值為$1,715截至授予日期。2023年,剩餘免費股份以公允價值為美元歸屬22. Free股票的公允價值是使用納斯達克上市股票的市值確定的。根據免費分享計劃,Polestar必須扣留與基於股票的付款相關的納税義務,並代表員工將該金額以現金形式轉移給税務機關。Polestar不會為了結算員工的税務義務而扣留股份。
營銷諮詢服務協議
2022年3月24日,北極星授予股權結算股份支付,以換取2023年11月1日之前的營銷服務。根據協議的條款,250,000A類股於2022年8月31日歸屬,也就是F-1註冊聲明生效的日期。剩下的250,000A類股票分八個季度平均分期歸屬,最終歸屬日期為2023年11月1日。營銷諮詢協議的授予日期公允價值為美元5,308這是根據納斯達克上市股票的市值確定的。中的500,000A類股被授予,375,000公平值為美元的A類股份4,946已於2022年12月31日歸屬。截至2023年12月31日,決賽 125,000A類股份已歸屬,集團產生股份補償費用為美元359.
注9 -其他營業收入和費用
下表詳細介紹了集團的其他營業收入和費用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | | (重述) |
其他營業收入 | | | |
淨匯率差 | 38,240 | | — | | — | |
向關聯方銷售工廠運營服務 | 25,202 | | — | | — | |
出售給關聯方的資產分組收益 | 16,334 | | — | | — | |
向關聯方出售碳信用額 | 5,628 | | — | | — | |
其他營業收入 | 15,773 | | 4,723 | | 1,520 | |
總 | $ | 101,177 | | $ | 4,723 | | $ | 1,520 | |
| | | |
| 截至12月31日止年度, |
其他運營費用 | 2023 | 2022 | 2021 |
| | (重述) | (重述) |
向Polestar Technology的過渡服務 | 27,630 | | — | | — | |
訴訟費用,扣除保險 | 27,326 | | — | | — | |
非所得税支出 | 669 | | 1,083 | | 1,064 | |
淨匯率差 | — | | 2,264 | | 50,850 | |
其他運營費用 | 4,348 | | 1,681 | | 322 | |
總 | $ | 59,973 | | $ | 5,028 | | $ | 52,236 | |
| | | |
| | | |
參考注10 -對聯營公司的投資有關向Polestar Technology過渡服務的更多詳細信息; 注27 -關聯方交易有關出售廠房營運服務及持有以供出售的資產收益的進一步詳情;及注28 -待售資產有關持有待售資產收益的進一步詳情,請參閲。
注10 -對聯營公司的投資
2023年6月19日,Polestar與科技公司星基魅族簽訂戰略協議,星基魅族是DreamSmart Technology Pte的有限責任公司和子公司。Ltd(“DreamSmart”),將Polestar的設計和性能能力與星基魅族的軟件和消費電子硬件開發專業知識結合起來。星極影業和DreamSmart為關聯方。該戰略協議促成了北極星科技(紹)有限公司的成立,有限公司(“北極星科技”),在中國註冊成立,註冊辦事處位於浙江省。Polestar Technology在中國從事Polestar汽車、DreamSmart智能手機、增強現實眼鏡和其他科技產品的銷售和營銷。Polestar Technology尚未上市。
根據戰略協議,Polestar和星基魅族承諾投資美元98,000及$102,000分別分階段在Polestar Technology進行;前提是雙方滿足每次捐款的某些先決條件。作為投資的交換,Polestar和星基魅族被授予股權、董事會席位,以及在Polestar Technology盈利後獲得Polestar Technology 50%未分配利潤的權利,該利潤按其股權比例分配。商定的捐款階段如下:
•初始捐款美元60,000,包括$29,400來自北極星和$30,600在簽署北極星科技的組織章程後,北極星科技在中國獲得政府批准和授權,北極星科技在中國設立銀行賬户,北極星科技完成在中國的內部重組,以及北極星科技與北極星科技簽署有關過渡服務、車輛銷售、品牌許可和出售運營資產的若干附屬協議。
•在第一筆捐款完成後六個月內,第二筆捐款或一系列捐款,具體取決於每位投資者的偏好,總額為美元140,000,包括$68,600來自北極星和$71,400來自星際魅族(“剩餘捐款”)。如果北極星、星際魅族和北極星科技相互同意,完成剩餘捐款的時間框架可能會改變。
2023年12月20日,Polestar向Polestar Technology做出首次貢獻的義務的所有先決條件均得到滿足,並投資了美元29,400最初被認為是。然而,由於北極星科技在中國評估變更註冊省份,直到2023年12月31日之後,北極星和星際魅族才注入現金。參考注30 -後續事件瞭解更多細節。
截至2023年12月31日,Polestar擁有 49Polestar Technology和其餘的% 51%由星基影業擁有。北極星與星基幽族舉行 40%和60憑藉其董事會席位和相關權利,分別擁有Polestar Technology投票權益的%。本集團對Polestar Technology的投資採用權益法核算。
過渡服務
2023年6月19日,北極星開始向北極星科技提供過渡服務,協助北極星科技完成創業過程。由於過渡服務協議的條款直到2023年12月20日才最終敲定和簽署,因此,在本集團與北極星科技之間沒有商業和法律條款協議(即合同)的情況下,向北極星科技提供這些服務;導致北極星在2023年12月20日之前向北極星科技提供過渡服務,風險自負,北極星科技無權考慮。所有相關費用於簽署前於綜合損失表及全面損益表中於其各自的職能項目下列支,然後於簽訂合同時重新分類為其他營運費用。此外,Polestar沒有記錄與在合同簽署時收到Polestar Technology過渡服務付款的權利相關的應計資產和相應的其他營業收入,因為由於Polestar Technology缺乏可用流動資金,收取對價的可能性被認為微乎其微。在事實和情況發生變化,北極星很可能會根據協議條款收取對價之前,如果收到北極星技術公司的付款,其他營業收入將得到確認。在截至2023年12月31日的年度內,北極星確認了$27,630與向Polestar Technology提供過渡服務相關的費用,在合併虧損和全面虧損表中的其他營業收入(費用)中呈列。
汽車銷售量
於截至2023年12月31日止年度內,北極星與北極星科技就北極星向北極星科技出售及交付PS4訂立多項車輛買賣協議。與過渡服務類似,由於北極星技術公司缺乏可用流動性,根據這些協議收取對價的可能性被認為微乎其微。因此,Polestar沒有記錄與車輛收款權相關的應計資產和相應收入。直到事實和情況發生變化,北極星很可能會根據協議條款收取對價,如果收到北極星科技的付款,收入將被確認。此外,儘管北極星科技缺乏流動資金,但在北極星科技不付款的情況下,車輛的實物所有權和所有權被轉讓給北極星科技,北極星沒有產權負擔或收回車輛的權利。這導致在合併損失表和交付時全面損失表中完全確認銷售成本中的庫存成本;只有按權益法抵銷下游銷售的調整才能抵消。在截至2023年12月31日的年度內,未確認收入的交付車輛的銷售成本總支出為$28,376,由取消下游銷售額#美元的調整數所抵消。13,904.
品牌授權
2023年11月15日,Polestar將Polestar品牌的使用授權Polestar Technology用於其在中國的商業運營,以換取相當於Polestar Technology每年淨收入2%的年度特許權使用費。截至2023年12月31日止年度,Polestar Technology沒有確認特許權使用費收入。
出售經營資產
2023年11月28日,Polestar同意以公允價值為美元的價格向Polestar Technology轉讓某些租賃協議並出售其他相關資產8,159.截至2023年12月31日,該資產分組未被歸類為持待售,因為Polestar認為協議不太可能發生重大變化,或者由於Polestar Technology缺乏流動性和其他不可預見的複雜性,協議在簽署後不會終止。
下表總結了與Polestar對Polestar Technology投資相關的活動:
| | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | — | |
北極星技術投資 | 29,400 | |
消除下游銷售影響 | 13,904 | |
Polestar Technology的公認虧損份額 | (43,304) | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | — | |
下表總結了與Polestar在Polestar Technology中未確認虧損相關的活動:
| | | | | |
截至2023年1月1日未確認餘額 | — | |
Polestar Technology未確認的虧損份額 | (1,407) | |
截至2023年12月31日未確認餘額 | $ | (1,407) | |
下表提供了Polestar Technology財務報表中的財務信息摘要以及Polestar投資賬面值的對賬:
| | | | | |
| 2023 |
| |
非流動資產 | 19,295 | |
流動資產 | 95,770 | |
非流動負債 | (8,774) | |
流動負債 | (137,689) | |
淨負債 | $ | (31,398) | |
集團應佔的淨負債 | (15,385) | |
消除下游銷售影響 | 13,904 | |
Polestar Technology未確認虧損 | 1,407 | |
其他對賬項目 | 74 | |
集團對北極星科技投資的賬面值 | $ | — | |
| |
收入 | 1,445 | |
淨虧損和全面虧損 | (91,247) | |
集團應佔Polestar Technology的虧損份額 | $ | (44,711) | |
注11 -財務收入和費用
下表詳列本集團的財務收入及開支:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
財務收入 | 2023 | 2022 | 2021 |
金融活動外匯收益淨額 | 37,125 | | — | | 31,574 | |
銀行存款利息收入 | 32,280 | | 7,658 | | 1,396 | |
其他財務收入 | 49 | | 894 | | — | |
總 | $ | 69,454 | | $ | 8,552 | | $ | 32,970 | |
| | | |
| 截至12月31日止年度, |
財務費用 | 2023 | 2022 | 2021 |
| | (重述) | (重述) |
信貸設施和融資義務的利息支出 | 116,270 | | 33,331 | | 11,681 | |
關聯方利息支出 | 85,203 | | 37,945 | | 30,770 | |
債務修改損失 | 6,829 | | — | | — | |
與租賃負債有關的利息支出 | 5,008 | | 6,201 | | 2,377 | |
信貸設施費用 | — | | — | | 377 | |
其他財務費用 | 11 | | 5 | | 13 | |
金融活動外匯損失淨額 | — | | 30,920 | | — | |
總 | $ | 213,321 | | $ | 108,402 | | $ | 45,218 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,關聯方的利息支出包括逾期貿易應付賬款餘額的利息和關聯方借款的利息。截至2023年12月31日止年度,債務修改損失與Polestar修改其與沃爾沃汽車的關聯方可轉換工具產生的損失有關。參閲 注27 -關聯方交易以供進一步討論。
注12 -租賃
Polestar Group飾演
作為承租人,Polestar集團主要租賃樓宇及生產設備。本集團亦有短期及低價值租賃,分別與租賃臨時空間及小型資訊科技設備有關。土地和建築物的租賃期一般為 2-15年,但一份年期為 50年機器及設備之租賃期一般為 2-6好幾年了。
下表載列本集團使用權資產的變動,並計入物業、廠房及設備:
| | | | | | | | | | | |
採購成本 | | | |
截至2022年1月1日的餘額-(重報) | 45,113 | | 51,144 | | 96,257 | |
添加-(重述) | 42,449 | | 1,065 | | 43,514 | |
重新分類為持作出售的資產 | (4,975) | | — | | (4,975) | |
取消-(重述) | — | | (157) | | (157) | |
外幣匯率差異的影響-(重述) | (4,399) | | (4,817) | | (9,216) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 78,188 | | $ | 47,235 | | $ | 125,423 | |
添加 | 49,807 | | 4,762 | | 54,569 | |
取消 | (7,958) | | (266) | | (8,224) | |
外幣匯率差異的影響 | 2,576 | | (1,298) | | 1,278 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 122,613 | | $ | 50,433 | | $ | 173,046 | |
| | | |
累計折舊 | | | |
截至2022年1月1日的餘額-(重報) | (10,159) | | (6,999) | | (17,158) | |
折舊費用-(重述) | (12,389) | | (6,837) | | (19,226) | |
重新分類為待售資產-(重述) | 430 | | 92 | | 522 | |
外幣匯率差異的影響-(重述) | 3,184 | | 1,816 | | 5,000 | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (18,934) | | $ | (11,928) | | $ | (30,862) | |
折舊費用 | (19,110) | | (8,973) | | (28,083) | |
取消 | 4,318 | | — | | 4,318 | |
減值虧損 | — | | (20,145) | | (20,145) | |
外幣匯率差異的影響 | (565) | | 509 | | (56) | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | (34,291) | | $ | (40,537) | | $ | (74,828) | |
| | | |
截至2022年12月31日的賬面金額-(重報) | $ | 59,254 | | $ | 35,307 | | $ | 94,561 | |
截至2023年12月31日的賬面金額 | $ | 88,322 | | $ | 9,896 | | $ | 98,218 | |
| | | |
於綜合虧損及全面虧損表確認之租賃相關金額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | (重述) | (重述) |
分租使用權資產的收入 | 1,729 | | 1,415 | | — | |
與短期租賃有關的費用 | (888) | | (1,598) | | (1,300) | |
與低價值資產租賃有關的租賃 | (5) | | — | | — | |
| | | |
租賃利息支出 | (5,008) | | (6,201) | | (2,377) | |
外幣匯率差異的影響 | — | | — | | (39) | |
本集團租賃負債的流動及非流動部分如下:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | 2022 |
| | (重述) |
流動租賃負債 | 19,547 | | 11,935 | |
當前租賃負債-關聯方 | 10,628 | | 9,928 | |
非流動租賃負債 | 54,439 | | 31,326 | |
非流動租賃負債-關聯方 | 42,634 | | 43,643 | |
總 | $ | 127,248 | | $ | 96,832 | |
為償付本集團租賃負債而作出的預期未來租賃付款如下:
| | | | | | | | |
| | (重述) |
1年內 | 31,627 | | 22,384 | |
1至2年 | 36,225 | | 24,749 | |
2至3年 | 31,487 | | 20,739 | |
3至4年 | 19,785 | | 17,924 | |
4至5年 | 11,463 | | 5,987 | |
晚於5年 | 15,458 | | 29,613 | |
總 | $ | 146,045 | | $ | 121,396 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,與租賃相關的現金流出總額(包括已付利息)為美元26,924, $25,649及$11,290,分別為。
Polestar Group作為出租人
作為出租人,經營租賃確認的收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
車輛租賃收入 | 17,421 | | 16,719 | | 6,217 | |
就本集團作為出租人的大部分經營租賃合約而言,車輛由客户於合約開始時預付,並於租期結束時由Polestar購回。 下表描述了集團經營租賃車輛的變化:
| | | | | |
| 經營租賃車輛 |
採購成本 | |
2022年1月1日餘額-(重報) | 122,258 | |
庫存重新分類-(重述) | 52,686 | |
重新分類至庫存-(重列) | (58,650) | |
外幣匯率差異的影響-(重述) | (2,680) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 113,614 | |
從庫存重新分類 | 47,438 | |
個人防護裝備重新分類 | 56,899 | |
重新分類為存貨 | (82,222) | |
外幣匯率差異的影響 | 5,719 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 141,448 | |
| |
累計折舊和減值 | |
2022年1月1日餘額-(重報) | (4,822) | |
折舊費用-(重述) | (17,198) | |
重新分類至庫存-(重列) | 4,743 | |
外幣匯率差異的影響-(重述) | 849 | |
2022年12月31日的餘額 | $ | (16,428) | |
折舊費用 | (6,773) | |
減值虧損 | (51,046) | |
重新分類為存貨 | 12,476 | |
個人防護裝備重新分類 | (9,873) | |
外幣匯率差異的影響 | (1,873) | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | (73,517) | |
| |
截至2022年12月31日的賬面金額-(重報) | $ | 97,186 | |
截至2023年12月31日的賬面金額 | $ | 67,931 | |
注13 -所得税優惠(費用)
合併虧損和全面虧損表中確認的所得税利益(費用)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | (重述) | (重述) |
本年度當期所得税 | (16,356) | | (21,058) | | (3,337) | |
遞延税項 | 39,128 | | (7,619) | | 8,929 | |
外國税 | (15,634) | | (983) | | (2,517) | |
總 | $ | 7,138 | | $ | (29,660) | | $ | 3,075 | |
有關基於適用英國和香港税率的本年度所得税優惠(費用)的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | (重述) | (重述) |
本年度税前虧損 | (1,189,566) | | (447,795) | | (972,373) | |
按適用税率徵税1 | 279,786 | | 85,081 | | 160,441 | |
其他國家不同税率的影響 | (25,904) | | 16,528 | | 62,523 | |
營業收入/成本,免税2 | 22,851 | | 85,861 | | (7,000) | |
預提税金 | (15,634) | | (983) | | (2,517) | |
未確認結轉的税收損失 | (212,003) | | (188,351) | | (213,928) | |
不確認其他暫時性差異的遞延所得税資產 | (40,585) | | (12,185) | | 144 | |
確認/終止確認上一年的遞延税款 | 368 | | (11,830) | | 3,412 | |
與上年相關的本期税款 | (1,741) | | (3,781) | | — | |
| | | |
總 | $ | 7,138 | | $ | (29,660) | | $ | 3,075 | |
1 - 2023: 23.52%(英國匯率),2022年: 19%(英國匯率),2021年:16.5%(香港匯率)。
2 - 2023:歸因於收益權公允價值變化的主要非應税收入,相應税款$104,233.集團內存在相應税款$母公司不可扣除利息費用等不可扣除費用15,300.其他不可免賠項目淨美元66,082,包括非應税收入。
3 - 2022:主要歸因於上市費用不可扣税,相應税款$70,740以及收益權為非應納税所得者的公允價值變動,相應的税金171,393。其他非税項目淨額$14,792.
上表中的2021年香港税率反映了香港立法會於2018年通過的《2017年税務(修訂)(第7號)條例草案》(“該法案”)。該法案引入了兩級利得税税率制度,在該制度下,第一級 2,000,000合資格集團實體的盈利中的港元(“HKD”)將按8.25%,利潤高於 2,000,000港元的税率為 16.5%.
有關已確認遞延所得税資產組成的信息如下:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
遞延税項資產的説明 | 2023 | 2022 |
| | (重述) |
税項虧損結轉 | 25,530 | | 47,898 | |
使用權資產 | 29,077 | | 24,615 | |
無形資產 | — | | — | |
庫存 | 17,837 | | 1,117 | |
應計項目 | 25,865 | | 13,808 | |
保修 | 11,019 | | 7,755 | |
有形資產 | 612 | | — | |
其他暫時性差異 | 1,436 | | — | |
截至12月31日的遞延所得税資產確認價值 | $ | 111,376 | | $ | 95,193 | |
資產和負債税頭寸淨額結算 | (68,335) | | (83,906) | |
截至12月31日的遞延所得税資產 | $ | 43,041 | | $ | 11,287 | |
有關已確認遞延所得税負債的組成的信息如下:
| | | | | | | | |
遞延税項負債的説明 | 2023 | 2022 |
| | (重述) |
無形資產 | 23,825 | | 39,546 | |
庫存 | 3,071 | | 19,884 | |
應計項目 | 13,008 | | 11,393 | |
保修 | 6,259 | | 938 | |
租賃責任 | 25,507 | | 24,615 | |
其他暫時性差異 | — | | — | |
截至12月31日的遞延所得税負債已確認價值 | $ | 71,670 | | $ | 96,376 | |
資產負債税淨額結算 | (68,335) | | (83,906) | |
截至12月31日的遞延税項負債 | $ | 3,335 | | $ | 12,470 | |
遞延所得税資產和負債的所有變化已分別在截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合虧損表和全面虧損表中報告。遞延税是通過應用每個司法管轄區的税率計算的。
有關未確認的遞延所得税資產的信息:
本集團在本集團認為有可能確認的範圍內確認遞延所得税資產。在做出此類決定時,本集團考慮了現有應税暫時性差異的逆轉、預計未來應税收入、税務規劃策略和近期運營的結果。未確認的遞延所得税資產在每個報告日期重新評估,並在未來有可能出現可供使用的應税利潤時確認。在確定與税務虧損和其他臨時可扣税差異相關的遞延所得税資產的確認時需要重大管理層判斷和假設。判斷或假設的變更可能會對遞延所得税資產的確認產生重大影響。
截至2023年和2022年12月31日,本集團判斷,沒有足夠的、客觀可驗證的證據表明本集團未來很有可能實現所有遞延所得税資產。這導致税收損失結轉的遞延所得税資產未被確認為美元698,037及$469,498分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
結轉到到期年度的税損如下:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | 2022 |
| | (重述) |
2023 | — | | — | |
2024 | — | | 67,221 | |
2025 | — | | 174,128 | |
2026 | 169,970 | | 131,524 | |
2027 | 109,965 | | 188,728 | |
2028 | 147,666 | | 215,925 | |
2029年起 | 2,951,159 | | 1,368,738 | |
截至12月31日的税收損失結轉 | $ | 3,378,760 | | $ | 2,146,264 | |
可用於結轉的税收虧損增加主要是由於本集團擴大研發費用以滿足不斷增長的業務的需求而產生的虧損。此外,截至2022年12月31日止年度,税收損失結轉和其他臨時差異為美元115,423均歸因於持作出售的成都工廠。參閲 注28 -待售資產瞭解更多細節。
截至2023年12月31日,本集團未使用税務損失為美元3,378,760,由於未來利潤來源的不可預測性,因此沒有確認遞延所得税資產。截至2023年12月31日和2022年12月31日,瑞典税收損失為美元2,815,756及$1,573,484,分別有無限期的結轉期。截至2023年12月31日和2022年12月31日,中國税收損失為美元546,825及$561,601除上述虧損外,本集團還因其他暫時性差異而產生的遞延所得税資產為美元423,744及$251,566分別截至2023年12月31日和2022年12月31日,未確認遞延所得税資產。
第二支柱立法已在Polestar Group運營的多個司法管轄區頒佈或實質頒佈。該立法將於2024年1月1日開始的集團財年生效。如果該立法於今年生效,該集團屬於已頒佈或實質性頒佈的立法範圍,並已對截至2023年12月31日的本年度本集團面臨的第二支柱所得税的潛在風險進行了評估。
對第二支柱所得税潛在風險的評估基於集團本年度的合併財務報表。根據所進行的評估,過渡性安全港救濟適用於大多數司法管轄區,在不適用該救濟的少數司法管轄區,完整的ETR計算結果為有效税率高於 15%.管理不
目前知道這種情況可能發生變化的任何情況。因此,集團預計不會面臨第二支柱附加税的潛在風險。
注14 -每股淨虧損
在截至2023年12月31日的年度內,發行的潛在攤薄工具是中討論的未歸屬股權結算付款注8--股份支付。截至2022年12月31日止年度,已發行的潛在攤薄工具為C類股份,以及與關閉BCA有關的前母公司收益,詳情見注18 -反向資本重組,以及中討論的未歸屬股權結算付款注8 -股份支付。前母公司的可換股票據是反向資本重組前唯一尚未發行的攤薄工具,並於BCA結束時轉換為本集團的A類股份。這些金融工具被排除在普通股的攤薄加權平均數計算之外,因為它們的效果將是反攤薄的。截至2021年12月31日的年度,4,306,466轉換可轉換票據後可發行的股份不包括在普通股稀釋加權平均數計算中,因為其影響具有反稀釋性。稀釋性每股淨虧損與所列所有期間的每股基本淨虧損相同。
對反向資本重組前各期間的每股虧損進行追溯調整,以反映母公司向前母公司發行的等值股份的數量,計算方法是報告日的流通股數量乘以8.335。參考附註22--公平瞭解更多細節。下表列出了應用匯率比率計算截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度每股基本和稀釋淨虧損:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | (重述) | (重述) |
| A類和B類普通股 |
普通股股東應佔淨虧損 | (1,194,831) | | (477,455) | | (969,298) | |
加權-已發行普通股的平均數量: | | | |
基本的和稀釋的 | 2,110,069 | | 2,027,328 | | 1,911,580 | |
每股淨虧損(單位:1): | | | |
基本的和稀釋的 | (0.57) | | (0.24) | | (0.51) | |
下表列出了未納入每股稀釋虧損計算的股份,因為其影響在截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度將具有反稀釋作用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
賺得股 | 158,177,609 | | 158,177,609 | | — | |
C—1類股份 | 20,499,965 | | 15,999,965 | | — | |
C—2類股份 | 4,500,000 | | 9,000,000 | | — | |
PSU | 1,971,076 | | 858,821 | | — | |
RSU | 762,071 | | 458,620 | | — | |
營銷諮詢服務協議 | — | | 125,000 | | — | |
可轉換票據 | — | | — | | 4,306,466 | |
總反攤薄股份 | 185,910,721 | | 184,620,015 | | 4,306,466 | |
注15 -無形資產和善意
下表描述了Polestar集團無形資產、商譽和商標之間的劃分:
| | | | | | | | |
| 自.起 十二月三十一日, |
| 2023 | 2022 |
| | (重述) |
無形資產 | 1,362,281 | 1,345,515 |
商譽及商標 | 50,448 | 48,767 |
總 | $ | 1,412,729 | $1,394,282 |
無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年1月1日的餘額-(重報) | 149,148 | 2,446 | 1,540,676 | 1,692,270 |
添加1 - (重述) | 89,744 | 1,039 | 215,532 | 306,315 |
因計劃變更而被取消認可 | (10,007) | — | — | (10,007) |
外幣匯率差異的影響-(重述) | (19,175) | (282) | (190,360) | (209,817) |
截至2022年12月31日的餘額-(重報) | $ | 209,710 | $ | 3,203 | $ | 1,565,848 | $ | 1,778,761 |
添加1 | 99,362 | 7,665 | 240,312 | 347,339 |
因計劃變更而被取消認可 | (8,341) | — | — | (8,341) |
離婚和離婚 | — | — | (12,347) | (12,347) |
外幣匯率差異的影響 | 12,214 | 512 | 41,905 | 54,631 |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 312,945 | $ | 11,380 | $ | 1,835,718 | $ | 2,160,043 |
累計攤銷和減值 | | | | |
截至2022年1月1日的餘額-(重報) | (15,659) | (433) | (358,471) | (374,563) |
攤銷費用-(重述) | (1,211) | (275) | (101,604) | (103,090) |
外幣匯率差異的影響-(重述) | 2,014 | 35 | 42,358 | 44,407 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (14,856) | $ | (673) | $ | (417,717) | $ | (433,246) |
攤銷費用 | (748) | (812) | (105,475) | (107,035) |
離婚和離婚 | — | — | 12,297 | 12,297 |
減值虧損2 | (2,693) | — | (254,374) | (257,067) |
外幣匯率差異的影響 | (597) | (63) | (12,051) | (12,711) |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | (18,894) | $ | (1,548) | $ | (777,320) | $ | (797,762) |
| | | | |
截至2022年12月31日的賬面金額-(重報) | $ | 194,854 | $ | 2,530 | $ | 1,148,131 | $ | 1,345,515 |
截至2023年12月31日的賬面金額 | $ | 294,051 | $ | 9,832 | $ | 1,058,398 | $ | 1,362,281 |
1美元347,339截至2023年12月31日止年度的增加,美元217,861已經用現金結算了。這些美元217,861已包括在$457,364用於與增加無形資產有關的投資活動的現金,以及剩餘的#美元239,503與截至2023年12月31日止年度以現金結算的往年關聯方貿易應付賬款減少有關。為$306,315截至2022年12月31日止年度,237,778以現金結算,並計入用於與無形資產增加相關的投資活動的現金中。
2 -截至2023年12月31日止年度,Polestar 2現金產生單位接受了減損評估,減損損失為美元257,067與知識產權相關的確認,其中100%的金額在銷售成本中確認。
截至2023年12月31日的一年中,內部開發IP的添加主要與Polestar 5和各種其他內部計劃有關,例如車型年變更。截至2023年12月31日止年度增加的收購IP與從沃爾沃汽車收購Polestar 2和Polestar 3 IP以及從吉利收購與Polestar 4相關的IP有關。參閲 注27 -關聯方交易瞭解更多細節。
商譽和商標賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 商譽 | 商標 | 總 |
截至2022年1月1日的餘額 | 53,282 | 2,647 | 55,929 |
外幣匯率差異的影響 | (6,822) | (340) | (7,162) |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 46,460 | $ | 2,307 | $ | 48,767 |
外幣匯率差異的影響 | 1,601 | 80 | 1,681 |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 48,061 | $ | 2,387 | $ | 50,448 |
注16 -不動產、廠房和設備
截至2023年12月31日和2022年12月31日,PPE已在合併財務狀況表中報告,其公允價值為美元316,867及$275,954,分別。其中, $88,322及$59,254與租賃建築物和土地的ROU資產相關,並且 $9,896及$35,307分別與租賃機械和設備的ROU資產相關。參閲 附註12-租契有關集團ROU資產和經營租賃的更多詳細信息。
物業、廠房及設備如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 建築物和土地 | 機器和設備 | 正在開發的機器 | 總 |
採購成本 | | | | |
截至2022年1月1日的餘額-(重報) | 52,230 | 137,476 | 27,666 | 217,372 |
添加1- (重述) | 2,789 | 13,434 | 58,171 | 74,394 |
| | | | | | | | | | | | | | |
離婚和離婚 | (604) | (919) | — | (1,523) |
重新分類² -(重述) | (1,976) | 53,477 | 33 | 51,534 |
重新分類為待售資產-(重述) | (44,342) | (17,582) | — | (61,924) |
外幣匯率差異的影響-(重述) | (4,027) | (10,202) | (1,976) | (16,205) |
截至2022年12月31日的餘額-(重報) | $ | 4,070 | $ | 175,684 | $ | 83,894 | $ | 263,648 |
添加1 | 4,699 | 81,253 | 42,419 | 128,371 |
離婚和離婚 | (313) | (47,419) | — | (47,732) |
重新分類² | 433 | (27,606) | (29,726) | (56,899) |
外幣匯率差異的影響 | 27 | (967) | (2,445) | (3,385) |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 8,916 | $ | 180,945 | $ | 94,142 | $ | 284,003 |
折舊和減值 | | | | |
截至2022年1月1日的餘額-(重報) | (4,712) | (77,149) | — | (81,861) |
折舊費用-(重述) | (3,101) | (15,136) | — | (18,237) |
分割和處置 | 47 | 447 | — | 494 |
重新分類² | 195 | (195) | — | — |
重新分類為待售資產-(重述) | 5,623 | 4,753 | — | 10,376 |
外幣匯率差異的影響-(重述) | 938 | 6,035 | — | 6,973 |
截至2022年12月31日的餘額-(重報) | $ | (1,010) | $ | (81,245) | $ | — | $ | (82,255) |
折舊費用 | (1,715) | (13,736) | — | (15,451) |
分割和處置 | 25 | 45,206 | — | 45,231 |
減值虧損3 | — | (22,381) | (602) | (22,983) |
重新分類² | (6) | 9,879 | — | 9,873 |
外幣匯率差異的影響 | (3) | 234 | — | 231 |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | (2,709) | $ | (62,043) | $ | (602) | $ | (65,354) |
| | | | |
2022年12月31日的賬面金額-(重報) | $ | 3,060 | $ | 94,439 | $ | 83,894 | $ | 181,393 |
2023年12月31日的賬面金額 | $ | 6,207 | $ | 118,902 | $ | 93,540 | $ | 218,649 |
1美元128,371截至2023年12月31日止年度的增加,美元109,141已經用現金結算了。這些美元109,141已包括在$137,400在與增加不動產、廠房和設備有關的投資活動產生的現金流中,以及剩餘的#美元28,259涉及在截至2023年12月31日的年度內以現金結算的貿易應付款較前幾年的減少。共$74,394截至2022年12月31日止年度,30,881是用現金結算的。這些美元30,881已包括在$32,269與房地產、廠房和設備增建有關的投資活動產生的現金流,以及剩餘的#美元1,388涉及在截至2022年12月31日的年度內以現金結算的貿易應付賬款相關各方比前幾年的增加。
2 -截至2023年12月31日的年度,$47,026是從不動產、廠房和設備重新分類為經營租賃資產,適用於已永久改變用途並目前用於與客户進行租賃業務的車輛。截至2022年12月31日的年度,$51,039是將車輛的庫存從庫存重新分類為房地產、廠房和設備,這些車輛正在永久重新用於與客户的租賃業務,並且在截至2022年12月31日的年度內沒有出售。
3 -截至2023年12月31日止年度,Polestar 2現金產生單位接受了減損評估,減損損失為美元22,983已在銷售成本中確認。減值金額已分配給機械和設備以及正在開發的機械。
注17 -金融工具
下表列示按經常性基準按公平值計入損益之金融資產及負債之賬面值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
按公平值計入損益的資產 | 1級 | 2級 | 3級 | 總 | | 1級 | 2級 | 3級 | 總 |
| | | | | | | | | |
其他投資 | — | | — | | 2,414 | | 2,414 | | | — | | — | | 2,333 | | 2,333 | |
總資產 | $ | — | | $ | — | | $ | 2,414 | | $ | 2,414 | | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,333 | | $ | 2,333 | |
按公平值計入損益計量的負債 | | | | | | | | | |
賺取權利 | — | | — | | 155,402 | | 155,402 | | | — | | — | | 598,570 | | 598,570 | |
C—1類股份 | 4,920 | | — | | — | | 4,920 | | | 17,920 | | — | | — | | 17,920 | |
C—2類股份 | — | | 1,080 | | — | | 1,080 | | | — | | 10,080 | | — | | 10,080 | |
總負債 | $ | 4,920 | | $ | 1,080 | | $ | 155,402 | | $ | 161,402 | | | $ | 17,920 | | $ | 10,080 | | $ | 598,570 | | $ | 626,570 | |
截至2022年12月31日止年度,Polestar錄得2,500投資快速充電創新者ShareDot。截至2023年12月31日止年度,Polestar沒有進行任何額外投資。截至2022年12月31日止年度的ShareDot投資在合併財務狀況表的其他投資中呈示,估值為美元2,414截至2023年12月31日。
參考注1 -概述和編制基礎和注18 -反向資本重組有關C類股份和收益權相關金融負債的更多詳細信息。
下表列示按攤銷成本計量的金融資產及負債的賬面值:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
金融資產 | 2023 | 2022 |
| | (重述) |
現金及現金等價物 | 768,927 | | 973,877 | |
應收貿易賬款和應收貿易賬款—關聯方 | 187,231 | | 318,803 | |
應計收入—關聯方 | 152,605 | | 49,060 | |
其他流動應收賬款和保險追回資產 | 25,920 | | 10,840 | |
其他非流動資產 | 7,212 | | 5,306 | |
總 | $ | 1,141,895 | | $ | 1,357,886 | |
金融負債 | | |
對信貸機構的負債 | 2,023,582 | | 1,326,388 | |
其他非流動生息負債和其他非流動負債-關聯方 | 1,463,683 | | 74,969 | |
應計費用和應計費用—關聯方 | 593,056 | | 332,046 | |
應付貿易賬款及應付貿易賬款—關聯方 | 368,145 | | 1,032,579 | |
有息流動負債1 及計息流動負債—關聯方 | 87,879 | | 38,553 | |
其他非流動負債和其他非流動負債-關聯方 | 73,149 | | 27,859 | |
與回購承諾有關的負債 | 58,482 | | 73,241 | |
來自客户的預付款 | 16,415 | | 35,717 | |
與流動負債有關的其他各方 | 606 | | 69,062 | |
總 | $ | 4,684,997 | | $ | 3,010,414 | |
1 -本集團的流動租賃負債和非流動租賃負債分別包括在帶利息流動負債和其他非流動附息負債中。這些金額分別呈列在 附註12-租契.
截至2023年、2022年和2021年12月31日,與現金及現金等值物相關的按攤銷成本計量的金融資產產生的利息收入總額為美元32,280, $7,658,以及 $1,396,分別。截至2023年12月31日,按與信貸機構負債、租賃負債、其他融資義務和關聯方負債相關的攤銷成本計量的金融負債產生的利息支出總額為美元206,481.截至2022年和2021年12月31日,按攤銷成本計量的金融負債產生的利息支出總額主要與信貸機構負債和其他融資義務有關,金額為美元77,477及$44,828,分別為。
下表顯示了截至2023年12月31日本集團非衍生金融資產和負債的到期日:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在1年內到期 | 到期時間為1至5年 | 到期時間超過5年 | 總 |
金融資產 | | | | |
應收貿易賬款和應收貿易賬款—關聯方 | 187,231 | | — | | — | | 187,231 | |
應計收入—關聯方 | 152,605 | | — | | — | | 152,605 | |
其他流動應收賬款和保險追回資產 | 25,920 | | — | | — | | 25,920 | |
其他非流動資產 | — | | 7,212 | | — | | 7,212 | |
總 | $ | 365,756 | | $ | 7,212 | | $ | — | | $ | 372,968 | |
金融負債 | | | | |
對信貸機構的負債 | 2,023,582 | | — | | — | | 2,023,582 | |
應計費用和應計費用—關聯方 | 593,056 | | — | | — | | 593,056 | |
應付貿易賬款及應付貿易賬款—關聯方 | 368,145 | | — | | — | | 368,145 | |
計息流動負債和計息流動負債—關聯方 | 87,879 | | | | 87,879 | |
與回購承諾有關的負債 | 58,482 | | — | | — | | 58,482 | |
來自客户的預付款 | 16,415 | | — | | — | | 16,415 | |
與流動負債有關的其他各方 | 606 | | — | | — | | 606 | |
其他非流動計息負債 | — | | 1,452,212 | | 11,471 | | 1,463,683 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他非流動負債和其他非流動負債-關聯方 | — | | 73,149 | | — | | 73,149 | |
總 | $ | 3,148,165 | | $ | 1,525,361 | | $ | 11,471 | | $ | 4,684,997 | |
下表為集團截至2022年12月31日的非衍生金融資產及負債到期日:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在1年內到期 | 到期時間為1至5年 | 到期時間超過5年 | 總 |
金融資產 | | | | |
貿易應收賬款和貿易應收賬款-關聯方(重列) | 318,803 | | — | | — | | 318,803 | |
應計收入—關聯方 | 49,060 | | — | | — | | 49,060 | |
其他當期應收賬款 | 10,840 | | — | | — | | 10,840 | |
其他非流動資產 | — | | 5,306 | | — | | 5,306 | |
總計-(重述) | $ | 378,703 | | $ | 5,306 | | $ | — | | $ | 384,009 | |
金融負債 | | | | |
對信貸機構的負債-(重述) | 1,326,388 | | — | | — | | 1,326,388 | |
貿易應付賬款和貿易應付賬款-關聯方(重列) | 1,032,579 | | — | | — | | 1,032,579 | |
應計費用和應計費用-關聯方(重列) | 332,046 | | — | | — | | 332,046 | |
與回購承諾相關的負債-(重述) | 73,241 | | — | | — | | 73,241 | |
其他流動負債-關聯方(重列) | 69,062 | | — | | — | | 69,062 | |
生息流動負債和生息流動負債-關聯方(重列) | 38,553 | | — | | — | | 38,553 | |
客户預付款-(重述) | 35,717 | | — | | — | | 35,717 | |
其他非流動附息負債和其他非流動附息負債-關聯方(重列) | — | | 64,185 | | 10,784 | | 74,969 | |
其他非流動負債-(重列) | — | | 27,859 | | — | | 27,859 | |
總計-(重述) | $ | 2,907,586 | | $ | 92,044 | | $ | 10,784 | | $ | 3,010,414 | |
本集團與收益權和C類股份相關的衍生負債未提供到期日,這些衍生負債是作為2022年6月23日與GGI合併的一部分而假設的。與收益權相關的衍生負債只能以股權結算,因此永遠不會對本集團產生現金流影響。與C類股份相關的衍生負債可以是現金或股權結算,具體取決於未來可能發生的某些情況。然而,這些情況的時間是不確定的,並且無法以有用的方式預測任何現金流影響。參閲 注1 -概述和編制基礎和注18 -反向資本重組有關C類股份和收益權相關金融負債的更多詳細信息。
Polestar按公允價值計入損益計量的重大金融工具是其收益權和C類股票的衍生金融負債。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,Polestar分別確認了美元465,168及$937,158,這些以公允價值計入損益計量的金融工具的收益。
注18 -反向資本重組
如之前所述 注1 -概述和編制基礎、Polestar通過與GGI合併及相關安排進行了反向資本重組。在此類交易結構下,Polestar集團是會計收購方和會計前身,而GGI就財務報告而言被視為被收購實體。根據對以下事實和情況的評估,本集團被視為會計收購方:
•前母公司的股東保留了本集團最大的投票權權益,99%的投票權權益;
•本集團董事會成員包括四由前父母提名的成員,與一由GGI的某些投資者提名的成員;
•前父母有能力在認為必要時任命董事會的其餘成員;
•前母公司的高級管理人員為本集團的高級管理人員;
•前母公司的業務實質上包括集團在與華大基因合併後的所有持續業務;以及
•從實質業務和員工基礎來看,該集團是較大的實體,而GGI缺乏經營活動,並維持主要由現金組成的淨資產。
GGI不符合IFRS 3對業務的定義, 業務合併(“IFRS 3”),而與GGI的合併則計入IFRS 2的範圍內, 股份支付(“IFRS 2”),作為一項以股份為基礎的支付交易,以換取公開上市服務。根據國際財務報告準則第2號,本集團記錄了一次性股份費用為美元372,318BCA收盤時,該金額是根據本集團通過母公司A類股票向公眾投資者發行的公允價值的超出部分計算的
利用收盤時的公開交易股價美元11.23收購的GGI的可確認淨資產的公允價值。GGI在成交時收購的可確認淨資產金額如下:
| | | | | |
現金及現金等價物 | 579,146 | |
預付資產 | 6,050 | |
公權證法律責任 | (40,320) | |
私人認股權證法律責任 | (22,770) | |
按公允價值計算的GGI可確認淨資產總額 | $ | 522,106 | |
GGI的淨資產按公允價值列賬,未記錄任何善意或其他無形資產。IFRS 2上市費用計算如下:
| | | | | |
北極星的公允價值1 | 22,183,823 |
向GGI股東發行北極星股權 | 5.1 | % |
向前母公司股東發行北極星股權 | 94.9 | % |
北極星發行的股票的被視為成本1 | 1,131,375 |
按公允價值計算的GGI可確認淨資產 | (522,106) |
贊助商和第三方管道現金 | (236,951) |
IFRS 2上市費用 | $ | 372,318 |
1 -Polestar發行股份的視為成本是根據Polestar在收盤時的公允價值減去對收益權公允價值的調整(下文討論)進行估計的。
C類股份
於BCA收市時,於緊接收市前已發行及尚未發行的GGI的公開認股權證及私募認股權證交換母公司的C-1類股份及C-2類股份。C-1類股份有以下條款:
•持有者有權購買每一股完整的C-1類股票一母公司A類股,行權價為$11.50,受拆分和股息調整的影響。持有者也可以在無現金的基礎上行使C-1類股票
•每一整股C-1類股票均可行使30BCA關閉後的天數,並於下列日期中較早的日期到期:
◦2027年6月23日,
◦本集團贖回C-1類股份的日期,或
◦集團的清算。
•本集團可(1)以$價格贖回全部已發行的C-1類股份0.01每股C-1股或(2)在認股權證最少可行使的情況下,以無現金方式隨時轉換母公司A類股中已發行的全部C-1股30如果且僅當母公司A類股的最後銷售價格等於或超過$時,才需提前4天發出書面贖回通知18每股(經拆分、股息等調整後)20任何時間內的交易日30於發出贖回通知日期前第三個營業日止的交易日期間。
•本集團可要求自2022年10月24日起以無現金方式將所有已發行的C-1類股份轉換為母公司的A類股份,條件是:
◦最近報告的母公司A類股的價格至少是$10.00在發出贖回通知之日的前一個交易日的每股(經拆分、股息等調整後),
◦C-2類股票按與已發行C-1類股票相同的基準轉換,以及
◦有一份有效的登記説明書,涵蓋因轉換C類股而產生的母公司A類股30於本集團贖回C-1類股份日期前數天。
•C-1類股份可於本集團發出贖回通知後及本集團贖回C-1類股份日期前任何時間以現金或非現金方式行使。
C-2類股票與C-1類股票相同,只是C-2類股票:
•只要由某些GGI投資者及其獲準受讓人持有,則不可由本集團贖回;
•如果轉讓給某些GGI投資者及其獲準受讓人以外的個人,則自動轉換為C-1類股票;
•可由持有人在知會本集團後隨時轉換為C-1類股份;及
•持有者可在無現金的基礎上行使。
本集團應用國際會計準則第32號的規定,和IFRS 9對C類股票進行會計處理。根據國際會計準則第32號和國際財務報告準則第9號,C類股份不符合股權的定義,因為在無現金基本行使的情況下,C類股份可能會導致母公司發行數量可變的A類股份。此外,在贖回或轉換的情況下,本集團將需要支付現金或向C類股份持有人發行可變數量的股份。相反,C類股票符合
按公允價值列賬的衍生負債的定義,公允價值的後續變化在每個報告日期的綜合損失和全面損失表中確認。
C-1級Sh戰神在納斯達克公開交易(即1級投入),廣州證券交易所認股權證的收盤價為2022年6月23日用於衡量其初始確認時的公允價值。 C-2類股票並非公開交易,需要利用2級輸入的估值方法。參閲 注1 -概述和編制基礎有關用於確定C-2類股份初始確認時和隨後確認後公允價值的估值方法的更多詳細信息。2023年3月22日, 4,500,000公允價值為美元的C-2類股票3,285已轉換為4,500,000經C-2類股份各自持有人選擇並獲得董事會批准後,具有相同公允價值的C-1類股份。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | 截至2022年12月31日 |
| 負債公允價值 | 突出的數字 | 負債公允價值 | 突出的數字 |
C—1類股份 | 4,920 | | 20,499,965 | | 17,920 | | 15,999,965 | |
C—2類股份 | 1,080 | | 4,500,000 | | 10,080 | | 9,000,000 | |
總 | $ | 6,000 | | 24,999,965 | | $ | 28,000 | | 24,999,965 | |
| | | | | |
| C—1類股份 |
截至2022年1月1日 | — | |
已發行的C-1類股票 | 40,320 | |
公允價值計量變動 | (22,400) | |
截至2022年12月31日 | $ | 17,920 |
C-2類股份轉換為C-1類股份 | 3,285 | |
公允價值計量變動 | (16,285) | |
截至2023年12月31日 | $ | 4,920 |
| | | | | |
| C—2類股份 |
截至2022年1月1日 | — | |
已發行的C—2類股份 | 22,770 | |
公允價值計量變動 | (12,690) | |
截至2022年12月31日 | $ | 10,080 |
C-2類股份轉換為C-1類股份 | (3,285) | |
公允價值計量變動 | (5,715) | |
截至2023年12月31日 | $ | 1,080 |
C類股份之公平值變動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
公允價值變動--C-1類股份 | 13,000 | | 22,400 | | — | |
公允價值變動--C-2類股份 | 9,000 | | 12,690 | | — | |
公平值變動—C類股份 | $ | 22,000 | | $ | 35,090 | | $ | — | |
賺取權利
BCA結束時,前母公司(或前母公司的股東,如果前母公司解散或清算)被授予或有權利獲得高達 24,078,638a類股份及 134,098,971母公司中的B類股票,可在五每一批都包括4,815,728a類股份及 26,819,794母公司中的B類股份。一旦母公司A類股的日成交量加權平均價格達到特定的價格障礙,每批股票都可以發行20任何一個交易日中30自以下日期起計的交易期2022年12月23日至2028年12月23日止。觸發各檔所需的母公司A類股日成交量加權平均價如下:
•第1檔--$13每股
•第2檔--$15.50每股
•第三批--$18每股
•第4檔--$20.50每股
•5檔--$23每股
如果母公司A類股票的每日成交量加權平均價格在觸發較低價格份額之前觸發較高價格份額,則低於所觸發份額的所有份額也會被觸發(例如,如果觸發了第5檔,則也觸發了第1檔至第4檔)。此外,如果本集團的控制權發生變化(即集團超過50%的股權發生變化)所有五個批次均自動觸發發行。前母公司對未在2028年12月23日之前觸發發行的盈利部分的或有權利將立即到期。
本集團應用國際會計準則第32號和國際財務報告準則第9號的規定對前母公司的或有收益權進行會計處理。根據IAS 32和IFRS 9,或有收益權不符合股權的定義,因為它可能導致母公司發行數量可變的A類股票和b類股票,並且觸發事件受到價格障礙(即市場狀況)超出本集團控制範圍。相反,它符合衍生負債的定義,即按公允價值列賬,隨後公允價值變化在每個報告日期的綜合損失和全面損失表中確認。然而,由於它有效地以按比例股息的形式為前母公司的所有者提供價值,因此BCA結束時的公允價值計入累計赤字。
或有收益權需要利用第3級投入的估值方法。 參考注1 -概述和編制基礎有關用於確定收益公允價值的估值方法的更多詳細信息。
| | | | | |
| 賺取權利 |
截至2022年1月1日 | — | |
已發行的收益權 | 1,500,638 | |
公允價值計量變動 | (902,068) | |
截至2022年12月31日 | $ | 598,570 |
公允價值計量變動 | (443,168) | |
截至2023年12月31日 | $ | 155,402 |
收益權的公允價值變動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
公允價值變動—盈利權 | 443,168 | | 902,068 | | — | |
沃爾沃汽車優先認購股份
在BCA結束時,根據沃爾沃汽車優先認購協議,沃爾沃汽車同意認購母公司的優先股,以換取現金支付#美元。588,826。現金收益用於償還欠VCC的未付應付款。母公司的每股優先股自動轉換為母公司的A類股,轉換價格為$10此後,每股。本集團應用國際會計準則第32號及國際財務報告準則第9號的規定,對沃爾沃汽車優先認購股份進行會計處理。根據國際會計準則第32號,優先股不符合財務負債的定義,而是代表母公司的固定剩餘權益(即A類股份)。因此,沃爾沃汽車優先認購股份的初始賬面價值被歸類為股權,並計入沃爾沃汽車的出資。
母實體重組
根據BCA的條款及條件,前母公司已與本集團分居,並100本集團附屬公司的%股權轉讓予母公司,以換取發行294,877,349A類股在母公司,發行1,642,233,575母公司的B類股份,以及獲得的權利。當本集團與前母公司分離時,前母公司與本集團之間的公司間關係被切斷。這導致實現累計權益收益#美元。1,512在前母公司中,這些公司在合併後被歷史性地淘汰。這一美元1,512對權益的調整並不反映轉移的現金對價,而是反映了分離公司間利益和變更母公司實體所產生的非現金影響。重組按歷史價值法確認(即資產和負債按現有賬面價值計量),重組的影響反映在綜合權益變動表的“綜合集團變動”小標題下。
注19 -貿易應收賬款
來自與客户簽訂的合同的應收賬款指通過銷售單位在本集團經營的市場內進行的銷售交易。為服務提供商和機隊客户提供融資的平均信貸期限為兩週。應收貿易賬款關聯方包括與關聯方就銷售研發服務、軟件和性能工程套件進行的銷售交易。
下表詳細介紹了貿易應收賬款的賬齡分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未逾期 | 1-30逾期天數 | 逾期30-90天 | 逾期90天以上 | 總 |
2023 | | | | | |
對外貿易應收賬款總額 | 62,916 | | 49,670 | | 7,842 | | 5,777 | | 126,205 | |
應收貿易賬款—關聯方 | 52,313 | | 7,474 | | 1,204 | | 35 | | 61,026 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
應收貿易賬款淨額 | $ | 115,229 | | $ | 57,144 | | $ | 9,046 | | $ | 5,812 | | $ | 187,231 | |
2022年-(重述) | | | | | |
對外貿易應收賬款總額 | 124,189 | | 93,371 | | 19,034 | | 2,984 | | 239,578 | |
應收貿易賬款—關聯方 | 65,522 | | 12,786 | | 519 | | 398 | | 79,225 | |
| | | | | |
應收貿易賬款淨額 | $ | 189,711 | | $ | 106,157 | | $ | 19,553 | | $ | 3,382 | | $ | 318,803 | |
一旦合理的收款手段未能成功且本集團沒有合理預期收回全部合同現金流量或其中一部分,管理層確定應收賬款將被核銷。截至2023年及2022年12月31日,本集團已核銷小額應收賬款。
有關貿易應收賬款信用風險的更多信息包含在 注3 -財務風險管理.
注20 -庫存
本集團的存貨主要包括以下車輛:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | 2022 |
| | (重述) |
正在進行的工作 | 32 | | 1,387 | |
製成品和轉售商品 | 1,070,897 | | 664,789 | |
減值準備 | (131,570) | | (36,022) | |
總 | $ | 939,359 | | $ | 630,154 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度確認為費用的庫存金額為美元2,204,298, $2,182,124及$1,232,715,並計入綜合虧損及全面虧損表之銷售成本。
截至2023年、2022年和2021年12月31日,庫存減記至可變現淨值為美元134,877, $14,830及$30,782分別截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,減記被確認為費用,並計入綜合損失和全面損失表的銷售成本。
庫存可以抵押作為負債擔保。參閲 注25 -對信貸機構的負債瞭解更多細節。
注21 -其他流動資產
本集團之其他流動資產如下:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | 2022 |
| | (重述) |
應收增值税 | 124,906 | | 66,354 | |
預付費用和應計收入 | 36,864 | | 32,452 | |
對供應商的預付款 | 16,452 | | 3,337 | |
| | |
其他當期應收賬款 | 17,570 | | 10,840 | |
保險追回資產 | 8,350 | | — | |
總 | $ | 204,142 | | $ | 112,983 | |
截至2023年12月31日,預付費用和應計利息收入主要包括預付保險費用。截至2022年12月31日,預付費用和應計利息收入主要包括預付保險和與碳信用額相關的應計收入。
注22 -股權
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,本集團權益變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| A類股 | B類股份 | 股本 | 其他已繳資本 |
與GGI合併的預關閉 | | | | |
截至2021年1月1日的餘額 | 214,371,808 | | — | | (1,318,752) | | — | |
年內發行 | — | | 18,032,787 | | (547,157) | | — | |
A類轉換為B類 | (17,345,079) | | 17,345,079 | | — | | — | |
發行可轉換票據 | — | | — | | — | | (35,231) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 197,026,729 | | 35,377,866 | | $ | (1,865,909) | | $ | (35,231) | |
本報告所述期間的發行情況 | — | | — | | — | | — | |
截至2022年6月23日餘額 | 197,026,729 | | 35,377,866 | | $ | (1,865,909) | | $ | (35,231) | |
完成與GGI的合併 | | | | |
北極星汽車控股有限公司從集團中除名 | | | | |
A級換B級(1:8.335) | (197,026,729) | | 1,642,233,575 | | 1,565,447 | | (1,565,447) | |
B級換A級(1:8.335) | 294,877,349 | | (35,377,866) | | 281,090 | | (281,090) | |
英鎊可贖回優先股的重新分類 | — | | — | | (65) | | 65 | |
沃爾沃汽車優先股發行1 | 58,882,610 | | — | | (589) | | (588,237) | |
向可換股票據持有人發行 | 4,306,466 | | — | | (43) | | 43 | |
向管道投資者發行債券 | 26,540,835 | | — | | (265) | | (249,735) | |
向GGI股東發行股票 | 82,193,962 | | — | | (822) | | (521,285) | |
掛牌費用 | — | | — | | — | | (372,318) | |
交易成本 | — | | — | | — | | 38,903 | |
完成與華大基因的合併後 | | | | |
股權結算股份支付 | 876,451 | | — | | (9) | | (9,900) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 467,677,673 | | 1,642,233,575 | | $ | (21,165) | | $ | (3,584,232) | |
股權結算股份支付 | 299,075 | | — | | (3) | | (5,390) | |
關聯方出資2 | — | | — | | — | | (25,565) | |
截至2023年12月31日的餘額 | 467,976,748 | | 1,642,233,575 | | $ | (21,168) | | $ | (3,615,187) | |
1-沃爾沃汽車優先股隨後在2022年6月23日與GGI合併後轉換為A類股。
2 -參考 其他融資工具部分注27 -關聯方交易瞭解更多詳細信息。
與GGI合併的預關閉
2021年3月,該集團分發了18,032,787新授權發行的B類股票,價格為$30.50(以1為單位)每股總收益為$550,000相關發行成本為$2,843。中的18,032,787已發行的股票,4,262,295都是發給吉利的。2021年7月,17,345,079A類股轉換為B類股。截至2021年12月31日,197,026,729a類股份及 197,026,729B類股分別為流通股。每股普通股的價值為$。8.04(in一個)。A類和b類股票均以無面值發行。
完成與GGI的合併
於二零二二年一月一日至完成與華大基因的合併前,除發行50,000英鎊(“英鎊”)在母公司的可贖回優先股,面值為英鎊1.00,相當於$65,致前父母。此次發行是母公司作為前母公司的子公司在聯合王國註冊成立的一部分,為完成與GGI的合併做準備。當前母公司於成交時與本集團分開時,該等股份其後被重新分類為股本。
關於完成與華大基因的合併和將前母公司(北極星汽車控股有限公司)從集團中除名:
•197,026,729A類股按1:1的比例交換。8.335為1,642,233,575B類股份;
•35,377,866B類股按1:1的比例交換8.335為294,877,349A類股;
•4,306,466向可轉換票據持有人發行A類股;
•26,540,835向管道投資者發行A類股;
•82,193,962向華大基因的前股東發行A類股;以及
•58,882,610向沃爾沃汽車公司發行了優先股,沃爾沃汽車公司隨後轉換為58,882,610A類股。
參考附註1--重要會計政策和判斷和注18 -反向資本重組瞭解有關與GGI合併的更多詳細信息。
完成與華大基因的合併後
在與GGI合併後,174,075和501,451根據綜合計劃,分別於2023年和2022年12月31日向本集團員工發行了A類股票。 125,000和375,000分別於2023年和2022年12月31日發行A類股票以換取營銷服務。參閲 注8 -股份支付瞭解更多詳細信息。截至2023年12月31日,新增1名 4,532,023,252a類股份及 135,133,164面值為$的B類股票0.01授權發行。不是授權發行額外的C類股或可贖回優先股。
截至2023年12月31日,母公司已發行且尚未償還的以下文書:
•467,976,748面值為$的A類股票0.01,其中220,918,695屬於關聯方所有;
•1,642,233,575面值為$的B類股票0.01,全部為關聯方所有;
•20,499,965面值為$的C-1類股票0.10;
•4,500,000面值為$的C-2類股票0.10及
•50,000面值為英鎊的可贖回優先股1.00.
母公司A類股持有人有權一每股投票權和母公司B類股持有者有權十每股投票數。母公司持有C類股份的人有權一對某些事項按每股投票,但對母公司A類股份和b類股份持有人投票表決的一般事項沒有投票權。此外,母公司GBP可贖回優先股持有人沒有投票權。母公司支付的任何股息或其他分配僅應發行給母公司已發行A類股份和b類股份的持有人。母公司C類股份和GBP可贖回優先股的持有人無權參與任何股息或其他分配。參閲 注18 -反向資本重組瞭解有關根據IAS 32和IFRS 9作為衍生金融負債核算的C類股份的更多信息。
可轉換票據
2021年7月,吉利和另外兩家第三方投資了美元35,231在無息可轉換票據中。在美元中35,231, $9,531由吉利持有。可換股票據在發行時作為權益入賬,並歸類於其他繳入資本。可換股票據在發行後首24個月並無資格收取息票或股息,並須於(1)發行金額超過$50,000對前集團擁有超過35%投票權的任何實體,(2)發生任何首次公開招股、與特殊目的收購公司合併或直接上市,(3)前集團清盤,或(4)在發行可換股票據24個月前未發生任何前述事件。第二次換股活動於2022年6月23日完成,與華大基因的合併有關,可換股票據轉換為4,306,466母公司A類股份,導致權益內的面值由其他出資重新分類至股本。
貨幣折算準備金
貨幣換算儲備包括換算以Polestar集團報告貨幣以外的貨幣編制財務報告的海外業務財務報告所產生的匯率差額。
累計赤字
累計虧損包括年內及過往年度虧損淨額減任何已分派溢利。累計虧損亦包括Polestar集團內共同控制下業務合併的影響。
注23 -流動和非流動條款
本集團流動及非流動撥備的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 保修 | 員工福利 | 訴訟 | 其他 | 總 |
截至2022年1月1日的餘額-(重報) | 58,453 | | 7,628 | | — | | 11,038 | | 77,119 | |
添加-(重述) | 106,680 | | 14,590 | | — | | 8,986 | | 130,256 | |
利用率-(重述) | (25,239) | | (8,608) | | — | | (10,431) | | (44,278) | |
逆轉-(重述) | (10,785) | | (192) | | — | | (17) | | (10,994) | |
折扣的解除和折扣率變化的影響-(重述) | (3,892) | | — | | — | | — | | (3,892) | |
截至2022年12月31日的餘額-(重報) | $ | 125,217 | | $ | 13,418 | | $ | — | | $ | 9,576 | | $ | 148,211 | |
其中當前-(重述) | 53,595 | | 13,322 | | — | | 5,932 | | 72,849 | |
其中非當前-(重述) | 71,622 | | 96 | | — | | 3,644 | | 75,362 | |
| | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | 125,217 | | 13,418 | | — | | 9,576 | | 148,211 | |
添加 | 93,609 | | 3,333 | | 35,676 | | 20,043 | | 152,661 | |
利用率 | (44,995) | | (11,704) | | — | | (13,053) | | (69,752) | |
反轉 | (17,091) | | (1,825) | | — | | (1,661) | | (20,577) | |
貼現的解除及貼現率對變動的影響 | (10,975) | | — | | — | | — | | (10,975) | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 145,765 | | $ | 3,222 | | $ | 35,676 | | $ | 14,905 | | $ | 199,568 | |
其中的電流 | 44,581 | | 2,139 | | 35,676 | | 12,491 | | 94,887 | |
其中非當期的 | 101,184 | | 1,083 | | — | | 2,414 | | 104,681 | |
GGI訴訟
根據中討論的管理與華大基因合併的BCA條款注1 -概述和編制基礎,北極星有義務在合併完成後六年內賠償GGI的董事、高級管理人員和員工。2023年8月,GGI的前公共利益相關者對GGI的某些董事、高級管理人員和員工提起法律訴訟;指控這些個人在GGI與北極星合併期間和之前對GGI利益相關者的職責存在某些不當行為。 截至2023年12月31日,北極星保留了#美元的準備金35,676與其對被告的賠償義務有關。Polestar的董事和高級職員保險單適用於法律索賠,承保金額高達美元10,000美元后的成本5,000已由Polestar支付。然而,截至2023年12月31日,只有美元8,350已被確認並計入綜合財務狀況表的其他流動資產中,作為幾乎確定的抵消性回收。由於訴訟結果包括固有的不確定性,訴訟的直接結果可能要到2025年底安排審判時才能得知。如果隨着法律訴訟的繼續發展,出現新的事實和情況,Polestar對其義務的估計未來可能會發生變化。
注24 -其他流動負債
本集團之其他流動負債如下:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | 2022 |
| | (重述) |
應計費用 | 134,818 | | 172,006 | |
與回購承諾有關的負債 | 58,482 | | 73,241 | |
應計利息 | 8,238 | | 2,614 | |
與人員有關的責任 | 37,518 | | 28,816 | |
增值税負債 | 88,520 | | 78,942 | |
其他負債 | 20,326 | | 8,645 | |
總 | $ | 347,902 | | $ | 364,264 | |
應計開支主要與市場推廣及產品開發有關;人事相關負債包括工資、薪金及其他應付福利。
注25 -對信貸機構的負債
截至2023年12月31日和2022年12月31日,Polestar集團對信貸機構負債的賬面值如下:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | 2022 |
對信貸機構的負債 | | (重述) |
銀行週轉資金貸款 | 1,923,755 | | 1,300,108 | |
平面設計設施 | 87,039 | | 14,561 | |
售後租回設施 | 12,788 | | 11,719 | |
總 | $ | 2,023,582 | | $ | 1,326,388 | |
由於對信貸機構的負債是短期的,期限為十二個月或更短,因此每份合同的公允價值被視為合理的接近值。本集團與信貸機構和其他債務工具負債相關的風險管理政策進一步詳細介紹於 注3 -財務風險管理截至2023年12月31日止年度的合併財務報表。
截至2023年12月31日,本集團有以下未償還流動資金貸款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣 | 術語 | 安防 | 利息 | 名義金額 相關貨幣 (千人) | 金額以美元計(千) |
EUR | 2023年2月至2024年2月 | 安全1 | 3個月EURIBOR2加2.30%和安排費 0.15% | 400,104 | | 442,795 | |
美元 | 2023年3月至2024年3月 | 不安全3 | 7.35每年%,每季度結算 | 100,000 | | 100,000 | |
元人民幣 | 2023年3月至2024年3月 | 不安全3 | 12個月LPR4加0.05%,季度結算 | 260,000 | | 36,617 | |
元人民幣 | 2023年4月至2024年4月 | 不安全3 | 12個月LPR4加0.05%,季度結算 | 11,430 | | 1,610 | |
元人民幣 | 2023年5月至2024年5月 | 不安全3 | 12個月LPR4加0.45%,季度結算 | 231,000 | | 32,533 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
元人民幣 | 2023年6月至2024年6月 | 不安全3 | 12個月LPR4加1.3%, 月結算 | 310,000 | | 43,659 | |
美元 | 2023年8月至2024年8月 | 不安全3 | 3個月的軟件5加2.30%,季度結算 | 402,000 | | 402,000 | |
美元 | 2023年8月至2024年8月 | 安全6 | 12個月SOFR5加0.9%,季度結算 | 320,000 | | 320,000 | |
美元 | 2023年8月至2024年8月 | 不安全3 | 12個月SOFR5加1.1%,季度結算 | 82,000 | | 82,000 | |
元人民幣 | 2023年9月至2024年9月 | 不安全3 | 12個月LPR4加0.25%,季度結算 | 500,000 | | 70,417 | |
美元 | 2023年9月至2024年9月 | 不安全3 | 12個月SOFR5加0.65%,季度結算 | 118,000 | | 118,000 | |
美元 | 2023年9月至2024年9月 | 安全6 | 12個月SOFR5加1.11%,半年結算 | 100,000 | | 100,000 | |
元人民幣 | 2023年10月至2024年10月 | 不安全3 | 12個月LPR4加0.15%,季度結算 | 200,000 | | 28,167 | |
元人民幣 | 2023年12月至2024年12月 | 不安全3 | 12個月LPR4加1.05%,季度結算 | 92,000 | | 12,957 | |
美元 | 2023年12月至2024年12月 | 安全6 | 12個月SOFR5加1.70%,半年結算 | 133,000 | | 133,000 | |
總 | | | | | $ | 1,923,755 | |
1 -通過該機制融資的新車輛庫存通過英國法律對車輛和運輸文件提供一流的擔保,作為該機制下100%未償本金的擔保,直至償還。該融資包括還款期為90天的個人貸款,幷包括與集團流動性水平相關的契約。
2—歐元銀行同業拆息(EURIBOR)。
3 -沃爾沃汽車和吉利的良好信件。
4 -中國人民銀行(“人民銀行”)貸款最優惠利率(“LPO”)。
5—有擔保隔夜融資利率(SOFR)。
6 -由吉利擔保。
於二零二二年十二月三十一日,本集團有以下未償還營運資金貸款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣 | 術語 | 安防 | 利息 | 名義金額 相關貨幣 (千人) | 金額以美元計(千) |
EUR | 2022年2月—2023年2月 | 安全1 | 3個月EURIBOR2加2.1%和安排費 0.15% | 270,095 | | 288,746 | |
元人民幣 | 2022年6月至2023年6月 | 不安全 | 12個月LPR3加1.25%,每月結算 | 500,000 | | 72,517 | |
元人民幣 | 2022年8月—2023年8月 | 不安全 | 12個月LPR + 0.05%,季度結算 | 716,000 | | 103,845 | |
美元 | 2022年8月—2023年8月 | 不安全 | 3個月LPR + 2.3%,季度結算 | 147,000 | | 147,000 | |
美元 | 2022年9月—2023年9月 | 不安全 | 3個月LPR + 2.3%,季度結算 | 255,000 | | 255,000 | |
美元 | 2022年9月—2023年9月 | 安全4 | 4.48年利率% | 133,000 | | 133,000 | |
美元 | 2022年9月—2023年9月 | 不安全 | 3個月的軟件5加2.4%,季度結算 | 100,000 | | 100,000 | |
美元 | 2022年12月—2023年12月 | 不安全6 | 7.5年利率% | 200,000 | | 200,000 | |
總 | | | | | $ | 1,300,108 | |
1 -通過該機制融資的新車輛庫存通過英國法律對車輛和運輸文件提供一流的擔保,作為該機制下100%未償本金的擔保,直至償還。該融資包括還款期為90天的個人貸款,幷包括與集團流動性水平相關的契約。
2—歐元銀行同業拆息(EURIBOR)。
3—中國人民銀行貸款優惠利率(LPR)。
4—由吉利擔保,包括沃爾沃汽車和吉利的保證函。
5—有擔保隔夜融資利率(SOFR)。
6—來自沃爾沃汽車和吉利的信件保持良好。
平面設計設施
在正常業務過程中,Polestar逐個市場與各種金融服務提供商建立多項低價值信貸機制,為與汽車銷售相關的運營提供資金。這些設施提供了獲得信貸的機會,並可根據Polestar集團和金融服務提供商共同確定的續訂選項。該等設施部分由基礎資產按市場進行擔保。截至2023年12月31日和2022年12月31日,這些安排下的未償總額為美元122,786及$31,251,分別為。
本集團與關聯方沃爾沃汽車金融服務英國維持一項此類融資,該融資在綜合財務狀況表中的附帶流動負債-關聯方中單獨呈列。上述金額中,截至2023年12月31日和2022年12月31日欠關聯方的未償還金額總額為美元35,747及$16,690,分別。參閲 注27 -關聯方交易瞭解更多細節。
售後租回設施
Polestar還簽訂了銷售車輛的合同,然後將此類車輛重新租賃,期限最長為十二個月。回租期結束後,Polestar有義務回購車輛。因此,就該等交易收到的對價被記錄為融資交易。截至2023年12月31日和2022年12月31日,這些安排下的未償總額為美元12,788及$11,719,分別為。
注26 -補充現金流信息
本集團的非現金投資和融資活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | (重述) | (重述) |
| | | |
購買貿易應付款關聯方和應計費用關聯方的無形資產 | 129,478 | | 74,781 | | 357,760 | |
ROU資產和租賃負債的初始確認 | 54,569 | | 43,514 | | 13,039 | |
在貿易應付款中購買財產、廠房和設備 | 19,230 | | 47,156 | | 18,611 | |
於完成與華大基因的合併時承擔的預付資產及認股權證負債 | — | | 57,040 | | — | |
與GGI合併完成後發行收益權 | — | | 1,500,638 | | — | |
對聯營公司投資的初步確認 | 29,400 | | — | | — | |
| | | |
本集團因融資活動產生的流動及非流動負債變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對信貸機構的負債 | 可轉換負債 | 其他融資負債 | 盈利和C類股票負債 | 租賃負債 | 總 |
截至2022年1月1日的餘額 | 642,644 | | — | | 7,192 | | — | | 77,523 | | 727,359 | |
其中未償還本金 | 642,339 | | — | | 7,069 | | — | | — | | 649,408 | |
其中應計利息 | 305 | | — | | 123 | | — | | — | | 428 | |
融資現金流的變化 | | | | | | |
短期借款收益 | 2,059,298 | | — | | 90,501 | | — | | — | | 2,149,799 | |
| | | | | | |
償還借款 | (1,347,392) | | — | | (79,543) | | — | | — | | (1,426,935) | |
償還租賃債務 | — | | — | | — | | — | | (19,448) | | (19,448) | |
融資現金流的總變動 | $ | 711,906 | | $ | — | | $ | 10,958 | | $ | — | | $ | (19,448) | | $ | 703,416 | |
與其他項目的變化 | | | | | | |
租賃負債的初步確認 | — | | — | | — | | — | | 43,514 | | 43,514 | |
租賃負債的取消 | — | | — | | — | | — | | (157) | | (157) | |
利息開支 | 27,179 | | — | | 511 | | — | | 6,201 | | 33,891 | |
支付的利息 | (24,822) | | — | | (627) | | — | | (6,201) | | (31,650) | |
與GGI合併完成後發行收益權並承擔擔保負債 | — | | — | | — | | 1,563,728 | | — | | 1,563,728 | |
其他項目的總變化 | $ | 2,357 | | $ | — | | $ | (116) | | $ | 1,563,728 | | $ | 43,357 | | $ | 1,609,326 | |
匯率影響的變化 | (27,905) | | — | | (1,344) | | — | | (4,600) | | (33,849) | |
公允價值計量影響的變化 | — | | — | | — | | (937,158) | | — | | (937,158) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,329,002 | | $ | — | | $ | 16,690 | | $ | 626,570 | | $ | 96,832 | | $ | 2,069,094 | |
其中未償還本金 | 1,326,388 | | — | | 16,690 | | — | | — | | 1,343,078 | |
其中應計利息 | 2,614 | | — | | — | | — | | — | | 2,614 | |
| | | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | 1,329,002 | | — | | 16,690 | | 626,570 | | 96,832 | | 2,069,094 | |
其中未償還本金 | 1,326,388 | | — | | 16,690 | | — | | — | | 1,343,078 | |
其中應計利息 | 2,614 | | — | | — | | — | | — | | 2,614 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
融資現金流的變化 | | | | | | |
短期借款收益 | 3,174,669 | | — | | 88,162 | | — | | — | | 3,262,831 | |
長期借款收益 | | 1,250,000 | | 131,738 | | — | | — | | 1,381,738 | |
償還借款 | (2,482,674) | | — | | (70,334) | | — | | — | | (2,553,008) | |
償還租賃債務 | — | | — | | — | | — | | (21,916) | | (21,916) | |
融資現金流的總變動 | $ | 691,995 | | $ | 1,250,000 | | $ | 149,566 | | $ | — | | $ | (21,916) | | $ | 2,069,645 | |
與其他項目的變化 | | | | | | |
租賃負債的初步確認 | — | | — | | — | | — | | 54,569 | | 54,569 | |
租賃負債的取消 | — | | — | | — | | — | | (3,067) | | (3,067) | |
利息開支 | 110,097 | | 60,325 | | 2 | | — | | 5,008 | | 175,432 | |
支付的利息 | (104,762) | | (42,620) | | (2) | | — | | (5,008) | | (152,392) | |
其他項目的總變化 | $ | 5,335 | | $ | 17,705 | | $ | — | | $ | — | | $ | 51,502 | | $ | 74,542 | |
匯率影響的變化 | 5,488 | | — | | 1,229 | | — | | 830 | | 7,547 | |
公允價值計量影響的變化 | — | | 6,829 | | — | | (465,168) | | — | | (458,339) | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 2,031,820 | | $ | 1,274,534 | | $ | 167,485 | | $ | 161,402 | | $ | 127,248 | | $ | 3,762,489 | |
其中未償還本金 | 2,023,582 | | 1,256,829 | | 167,485 | | — | | — | | 3,447,896 | |
其中應計利息 | 8,238 | | 17,705 | | — | | | | 25,943 | |
注27 -關聯方交易
相關各方如下:
•對Polestar實體擁有控制、共同控制或重大影響力的個人或該人的近親。由於集團的所有權結構,李書福是集團及其實體的有效控制者;
•本集團主要管理人員或該人員的近親。集團的主要管理層包括由首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)組成的EMt以及董事總經理;
•由前兩個項目中任何一箇中提到的人控制的、可以對集團產生重大影響的法人實體;
•李書福擁有公司投票權10%或以上權益的母公司、子公司、合資企業、聯營企業或其他公司法人;或
•其主要管理人員向集團內的實體提供服務的法律實體。
在與GGI合併之前,Polestar集團是吉利和沃爾沃汽車的合資企業。吉利主要由李書福擁有和運營。吉利通過全資和部分控股實體的結合,擁有沃爾沃汽車的控股權。因此,李書福作為吉利的控股股權持有人,有效控制了吉利和沃爾沃汽車。與吉利和沃爾沃汽車的所有交易均為關聯方交易。
除非本腳註中特別詳細説明,否則與關聯方的所有交易均為公平交易。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,本集團在以下職能方面進行了關聯方交易:
產品開發
支持該集團產品開發的協議包括與沃爾沃汽車和吉利達成的許可證和知識產權、專利、研發服務、設計和技術協議。該集團擁有其開發的北極星獨特技術,該技術是利用從沃爾沃汽車和吉利購買的研發、設計服務和關鍵通用技術的許可證創建的。北極星還受益於關聯方作為本集團某些內部技術開發計劃的分包商。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,Polestar與關聯方簽訂的主要產品開發協議如下:
| | | | | |
PS2 | •2022年11月9日和2022年12月27日,北極星與沃爾沃汽車就2021年4月13日生效的PS2車型年更新簽署了與服務相關的修訂協議和聯合開發協議。修改協議增加了2022年和2023年車型年更新的具體費用。北極星同意向沃爾沃汽車支付2022年和2023年車型更新的費用為1美元。39,623。北極星同意向沃爾沃汽車支付的2021年車型年更新費被修改為1美元。54,684從$31,366. •2021年6月23日,北極星簽訂了PS2車型分配和許可協議的補充協議,以協調沃爾沃汽車在整個2020年期間產生的實際開發成本和為北極星開發的技術類別。根據協議,北極星同意向沃爾沃汽車支付的費用為1美元。31,554. •2021年4月13日,北極星與沃爾沃汽車簽訂了服務和聯合開發協議,涉及在PS2的整個生命週期內開發車型年更新。這些服務的費用取決於沃爾沃汽車的實際開發成本和為北極星開發的技術類別。北極星同意向沃爾沃汽車支付2021年車型更新的費用為1美元。31,366與未來車型年更新相關的成本基於沃爾沃汽車通過成本加成方法產生的實際小時數。 |
PS3 | •在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的幾年中,沒有簽署任何實質性協議。 |
PS4 | •2022年3月4日,北極星簽訂了兩項技術許可協議,涉及中國內外的PS4使用吉利PMA-1平臺和GEEA2.0電氣架構的權利。根據這些協議,北極星同意每月向吉利支付許可證使用費,費用基於車輛生命週期內每月銷售的PS4的淨收入。這些協議還包括在車輛生命週期內每年在中國車內和車外銷售的最低銷量承諾。北極星被要求向吉利支付每年實際銷量與最低銷量承諾之間的任何差額。北極星還與吉利控股的浙江Zeekr汽車研發有限公司(“Zeekr”)簽訂了第三份技術許可協議,涉及中國PS4中Zeekr結轉TOPHAT技術的使用權。北極星同意向Zeekr支付每月許可使用費,費用基於中國在車輛生命週期內每月銷售的PS4的淨收入。該協議還包括中國在汽車生命週期內每年的最低銷量承諾。北極星被要求向Zeekr賠償中國每年的實際銷量與最低銷量承諾之間的任何差額。 •2021年12月30日,北極星與Zeekr簽訂了一項技術許可協議,涉及在中國以外的PS4中使用某些Zeekr結轉頭盔技術的權利。本協議的條款與2022年3月4日與Zeekr簽署的關於中國PS4中使用的Zeekr技術的協議中包含的條款類似,只是最低銷售量承諾門檻不同,與中國以外的銷售有關。 •2021年12月28日,北極星簽訂了PS4開發階段的研發服務協議,從計劃確認里程碑之後開始;以2025年吉利的最終狀態報告結束。服務費要求在2025年之前分八次支付,根據預定義的項目里程碑,並根據成本加成方法估計吉利到2025年發生的時間和材料來計算。北極星同意支付給吉利的總費用為2025美元。368,718. •2021年1月18日,北極星簽訂了PS4概念階段的研發服務協議;在計劃確認里程碑結束。服務費是一種固定的價格補償,取決於吉利在2021年全年根據預先定義的項目里程碑提供服務所需的時間和資源。北極星同意在2021年全年向吉利支付的總費用為1美元。23,718. |
PS5 | •2023年9月28日,北極星與吉利就PS5使用Zeekr的ZEEA2.5和吉利的GEEA2.0電氣架構的權利達成了技術許可協議。總許可費為$31,245需要分兩期付款:付款$14,011發生在2023年10月,並支付了美元17,2342024年12月。 |
PS6 | •截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,未簽署任何重大協議。 |
參考注29 -承諾和或有事項瞭解與Polestar車輛產品開發相關的承諾和意外情況的詳細信息。
採購
本集團已與吉利和沃爾沃汽車就直接採購生產材料以及間接採購材料、IT和其他與汽車零部件無關的一般服務簽訂了服務協議。集團、沃爾沃汽車和吉利聯合採購間接採購活動和直接材料使這些公司能夠利用規模經濟。
製造業
集團採購合同製造服務、製造和物流工程服務,並與沃爾沃汽車和吉利簽訂了工具共享協議。製造工程包括與生產過程開發相關的活動(即,決定應使用哪些製造設備以及設備應放置在哪裏,以確保高效的生產過程),而不是車輛本身的開發。物流工程包括與確定不同組件如何交付到生產現場相關的活動。該集團將PS1、PS2和PS3生產流程的製造和物流工程外包給沃爾沃汽車,將PS4生產流程的製造和物流工程外包給吉利。
工具共享是指集團與沃爾沃汽車或吉利一起購買生產工具,通過利用相同或類似的工具在製造過程中獲得協同效應。Polestar還與吉利和沃爾沃汽車達成了機械和設備租賃安排以及某些建築租賃協議。參閲 附註12-租契瞭解有關Polestar租賃安排的更多信息。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,Polestar與關聯方簽訂的主要製造協議如下。
| | | | | |
產品 | 協議 |
PS2 | •截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,未簽署任何重大協議。 |
PS3 | •2023年12月8日,北極星與吉利簽訂了一項資產轉讓協議,根據該協議,北極星同意向吉利出售北極星獨特的工具和設備,這些工具和設備將用於製造PS3,以換取美元156,056。由於協議條款以及2024年1月8日和2024年3月3日與沃爾沃汽車和吉利簽署的其他協議的條款,這項協議被計入融資交易,而不是出售。請參閲融資本腳註的部分和 注30 -後續事件瞭解更多詳細信息。 •2021年3月17日和2021年3月23日,北極星與沃爾沃汽車簽訂了兩項財務承諾協議,涉及沃爾沃汽車位於南卡羅來納州里奇維爾的工廠生產PS3之前所需的投資。根據第一份協議,沃爾沃汽車同意投資美元。49,969在將用於生產PS3和某些沃爾沃汽車的通用設備中,北極星承諾通過生產每輛PS3的單件價格,向沃爾沃汽車支付其使用通用設備的份額。根據第二份協議,沃爾沃汽車同意投資美元。40,451在PS3獨特的設備,將在生產中只使用PS3和北極星承諾支付沃爾沃汽車使用PS3獨特的設備通過單件價格生產的每個PS3。這兩項協議都要求Polestar向沃爾沃汽車支付一筆一次性款項,如果沃爾沃汽車的投資成本在PS3停產前沒有收回的話。 |
PS4 | •2023年11月9日,北極星與吉利和雷諾韓國汽車有限公司(RKM)達成了一項框架協議,涉及在RKM位於韓國釜山的工廠生產PS4,並在韓國、加拿大和美國銷售。根據協議,Polestar同意按基於成本加成方法生產的每輛汽車支付RKM,該方法包括材料清單、製造服務、長期資產和出境物流費用等成本組成部分。該協議包括車輛生命週期內每年的採購量承諾,如果採購量承諾未實現,北極星將被要求每年支付RKM補償。從協議簽署到2026年,北極星、吉利和RKM承諾投資約美元242,000為生產PS4做好工廠準備。北極星在每個PS4單價之外需要支付的承諾份額總計約為#美元。200,000和大約$38,000都需要按單件價格支付。其餘的承諾將由吉利支付。 •2023年7月17日和2023年7月24日,北極星與吉利簽訂了兩項製造和車輛供應協議,涉及在吉利位於杭州的工廠生產PS4,中國在中國內外銷售。根據協議,北極星同意向吉利支付基於成本加成方法生產的每輛汽車的費用,其中包括材料清單、製造服務和出境物流費用等成本組成部分。這些協議包括車輛生命週期內每年的採購量承諾。北極星被要求就年內實際購買量與吉利之間的差額向吉利支付補償90北極星當年固定預留量的%。北極星每年的固定儲備量是在前一年的11月談判和商定的。 •2022年1月17日,北極星與吉利達成了一項工裝和設備協議,涉及PS4獨特的設備、工裝和與PS4製造相關的發射成本。根據協議,吉利同意總共投資美元。60,948對於PS4獨特的設備、工裝和發射費用,代表北極星和北極星同意在合同簽署至2024年2月期間按某些預定義的里程碑分七次向吉利支付。北極星購買PS4獨特設備和工具的成本為$39,371及$21,577對於PS4的發佈成本。 •2021年12月23日,北極星與吉利簽訂了一項獨特的供應商工具協議,涉及與PS4製造相關的PS4獨特供應商工具。根據協議,吉利同意最多投資美元。83,646對於PS4,代表北極星和北極星的獨特供應商工裝同意每月向吉利支付費用。 |
PS5 | •2022年7月26日,北極星與吉利的子公司亞歐新能源汽車製造(重慶)有限公司(AECQ)簽訂了一項車輛供應協議,涉及PS5原型的生產。根據協議,AECQ同意製造和銷售PS5的北極星原型,總成本為1美元25,398這是在成本加成方法下確定的。2023年2月3日,對協議進行了修改,改變了原型的時間和組成,包括增加了備件和部件的生產,並將總成本增加到1美元25,783。2023年12月1日,出於類似的原因,該協議再次被修改,總成本增加到1美元27,290. |
參考注29 -承諾和或有事項瞭解與Polestar車輛製造相關的承諾和意外情況的詳細信息。
PS5和PS6的生產
PS5和PS6的生產計劃在吉利擁有的一家制造工廠進行,該工廠由吉利在重慶的子公司中國擁有。在截至2021年12月31日的一年中,北極星和吉利成立了一個指導委員會,負責監督與工廠相關的決策,包括工廠的規劃、設計、施工和工程管理。指導委員會成立後,北極星開始提供與吉利工廠設置相關的數字、人力資源、間接採購、財務、物流、工廠管理、藍領發佈、產品發佈和工廠發佈服務(統稱為“工廠運營服務”)。自截至2021年12月31日的年度至2023年12月20日之前,這些服務是在北極星與吉利之間沒有達成商業和法律條款協議(即合同)的情況下向吉利提供的;導致北極星向吉利提供工廠運營服務的風險自負,且無權獲得吉利的對價。北極星於截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度內與提供工廠營運服務有關的所有成本均在綜合損失表及全面損失表中各自的職能項目下列支。
2023年12月20日,Polestar與吉利達成協議,根據協議,吉利同意就Polestar在截至2023年、2022年和2021年的年度內提供的工廠運營服務向Polestar進行補償。Polestar在簽署服務協議時收到的對價為美元25,202並採用成本加方法計算。已收到的對價在截至2023年12月31日止年度的綜合虧損和全面虧損表中確認為其他營業收入(費用)淨額。
銷售和分銷
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,集團向吉利和沃爾沃汽車銷售了軟件技術、車輛、原型發動機和碳信用額。該集團利用沃爾沃汽車銷售和服務網絡實施市場營銷策略和經銷商支持,以協助執行任務,其中包括與分銷和出境物流、車輛和其他產品交付以及全球客户服務相關的協議。2023年,該集團達成新協議,開始向Polestar Technology銷售車輛和服務,Polestar Technology是與科技公司興基魅族在中國市場的戰略合資企業。Polestar利用星基魅族軟件和消費電子硬件開發來加強Polestar在中國市場的報價。參閲 注10 -對聯營公司的投資有關與Polestar Technology協議的更多信息。
該集團向沃爾沃汽車和最終客户銷售車輛,而最終客户可以選擇通過Polestar的關聯方Volvofinans Bank Ab(“Volvofinans Bank”)為車輛提供融資。
Polestar和Volvo Car Financial Services US LLC以Polestar Financial Services(“PBS”)的名義開展業務,與美國銀行全國協會(“BANA”)(第三方)簽訂了剩餘價值擔保協議。BANA尋求獲得經濟保護,防止其資助的租賃車輛的剩餘價值下降,Polestar同意將此類保護作為一種收費服務提供。
資訊科技
雖然Polestar擁有自己的信息技術(“IT”)部門,但Polestar與沃爾沃汽車在共享IT環境中運營,並簽訂了與IT流程的支持、維護和運營相關的服務和軟件許可協議。這些IT服務包括資源規劃系統、運營、基礎設施、網絡、通信、協作、集成和應用程序託管。
其他支持
本集團與沃爾沃汽車簽訂了多項其他關聯方協議。這些主要是與對企業或後臺職能的支持有關的服務協議,包括人力資源、法律、會計和物流。人力資源支持服務涉及與薪資管理、培訓和勞動力管理相關的活動。法律支持服務包括與專利和品牌註冊以及競爭法相關的日常工作。會計支持服務包括銷售單位的法定財務管理、會計和財務報告。
Polestar將與PS2相關的進出物流外包給沃爾沃汽車,因為PS2是在沃爾沃汽車的惠州工廠生產的。發貨物流涉及供應商向各個生產地點的發貨;出境物流涉及將車輛運輸到最終客户。由於PS4是在吉利杭州灣工廠生產的,Polestar將與PS4相關的入境物流外包給吉利。由於目前沒有自己的海關部門,該集團將海關處理外包給沃爾沃汽車。保修索賠處理也外包給沃爾沃汽車。
融資
營運資金貸款
2021年5月,本集團與英國沃爾沃汽車金融服務公司(Volvo Cars Financial Services UK)達成流動資金信貸融資。該信貸融資每12個月更新一次,以英鎊計價。利息按英國央行(“BoE”)浮動基本利率加上 2-2.5%,按月結算。該設施部分由基礎資產擔保。截至2023年12月31日和2022年12月31日,美元35,747及$16,690這項融資安排的未清償款項已分別列入綜合財務狀況表中與有息流動負債有關的項目。
可換股工具
於2022年11月3日,本集團與沃爾沃汽車訂立信貸安排協議,提供最高可達$800,000;原定於2024年5月3日終止。信貸安排可以每月使用一次,並可用於一般企業目的。利息按浮動的六個月SOFR利率加4.9年利率。於2027年6月30日前,如本集團宣佈發售擬集資至少$350,000而且參與發行的機構投資者不少於五人,沃爾沃汽車有權將任何未償還貸款的本金轉換為與參與機構投資者收到的相同類別的股份和每股相同的價格。根據國際會計準則第32號和國際財務報告準則第9號,沃爾沃汽車的轉換權符合嵌入衍生金融負債的定義,該衍生金融負債必須從宿主債務工具中分離出來並單獨入賬,因為這可能導致母公司以協議開始時未確定的價格發行數量可變的A類股票。此外,沃爾沃汽車轉換權的經濟與主債務工具的經濟並不明顯和密切相關,因為沃爾沃汽車轉換權的基本價值取決於(1)本集團是否以市場折扣向投資者進行合格股權發行,以及(2)與2027年6月30日之前清償債務相關的資金的時間價值。因此,與沃爾沃汽車轉換權相關的財務負債按公允價值列賬,隨後的公允價值變動在每個報告日期的綜合損失表和全面損失表中確認。2023年11月8日,對信貸安排協議進行了修訂,將總體信貸能力提高到美元。1,000,000並將終止日期延長至2027年6月30日。由於修訂了條款,Polestar重新計算了負債的賬面金額,作為修改後的合同現金流的現值,並確認了修改損失#美元。6,829在財務費用內。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,集團的本金提取為$1,000,000及$0分別,
該融資項下未償,與沃爾沃汽車轉換權相關的金融負債的公允價值為美元0及$0,分別。截至2023年12月31日,該負債的修改後公允價值為美元1,006,829.
2023年11月8日,集團與吉利簽訂信貸融資協議,提供高達美元的可用信貸250,000;終止於2027年6月30日。除了可用信貸金額外,與吉利達成的信貸融資協議保留了與沃爾沃汽車修訂後的信貸融資協議相同的條款。截至2023年12月31日,本集團本金提取為美元250,000該融資項下未償,與吉利換股權相關的金融負債的公允價值為美元0.
截至2023年12月31日,與沃爾沃汽車和吉利的融資項下的未償還本金總額反映在其他非流動生息負債-關聯方中。
在美元中35,231在2021年7月28日發行的可轉換票據中,9,531已發行給吉利附屬的各個實體。截至2021年12月31日,所有美元9,531的可轉換票據為未償還票據。於完成與華大基因的合併後,可換股票據轉換為4,306,466A類股票。參閲 注1 -概述和編制基礎和附註22--公平瞭解更多細節。
其他融資工具
2023年12月8日,Polestar與吉利簽訂了資產轉讓協議,該協議與2023年12月31日之後才簽署的某些其他協議一起考慮,旨在向Polestar提供融資,以換取Polestar轉讓某些Polestar獨特工具和設備的合法所有權,這些工具和設備將用於PS3的製造(“PS3工具和設備”)交給吉利。協議如下:
•北極星和吉利於2023年12月8日簽署了一項資產轉讓協議,根據該協議,吉利同意以美元的價格購買PS3工具和設備。156,056。出售給吉利的PS3工具和設備包括(1)某些供應商所在地的工具和設備,以及(2)位於沃爾沃汽車工廠的獨特類型裝訂工具和設備。購買價格包括(1)北極星PS3工具和設備的賬面價值等於#美元149,470(the“Base”)和(2)Polestar未來更改或修改PS3工具和設備的成本估計等於美元6,586(the“帽子”)。Polestar必須在PS3使用壽命結束時向吉利償還Polestar未使用的上限金額。在PS3的使用壽命期間和使用壽命結束時,Polestar有權以吉利的賬面價值回購PS3工具和設備。如果用户權利協議(下文討論)終止,Polestar有義務以用户權利協議未向吉利報銷的金額回購PS3工具和設備。
•Polestar、吉利和沃爾沃汽車承諾簽訂一份用户權利協議,根據該協議,吉利將授予沃爾沃汽車使用PS3工具和設備的權利,為Polestar製造PS3,以換取沃爾沃汽車每年向其收取的用户權利費,相當於Base除以PS3的估計使用壽命(即,6年)。如果Polestar未來使用上限,吉利將調整年度用户權限費計算的分子,以添加Polestar使用的上限金額。用户版權費不附帶利息或加價。
•Polestar和沃爾沃汽車承諾達成一項製造協議,根據該協議,沃爾沃汽車將在其位於中國成都的工廠生產PS3。根據製造協議的定價條款,Polestar將以購買的每台PS3的單品價格償還沃爾沃汽車向吉利支付的年度用户權利費(即,年用户權限費除以PS3的年製造量)。
在核算資產轉讓協議時,專家組採用了IFRS 15、IFRS 16和IFRS 9中的指導。根據IFRS 15和IFRS 16,PS3工具和設備的轉讓不符合銷售的定義,原因是:(1)PS3工具和設備是北極星和PS3製造所獨有的;(2)北極星保留在PS3使用壽命期間和結束時回購PS3工具和設備的權利,以及(3)北極星有責任在用户權利協議終止的情況下,以等於吉利購買價格減去支付給吉利的使用權費用總額的價值回購PS3工具和設備。此外,由於Polestar須(1)向Volvo Cars支付PS3單件價格,以支付Volvo Cars須向吉利支付的年度使用權費用,以及(2)在PS3的使用壽命結束時向吉利支付任何未使用的上限金額,因此該等協議共同構成失敗的出售和回租交易。根據《國際財務報告準則》第16號,PS3工具和設備並未從個人防護裝備中取消確認,北極星向吉利償還購置款的義務已根據《國際財務報告準則》第9號入賬。根據協議條款,北極星通過沃爾沃汽車償還吉利的長期義務不包括任何利息或加價(即借入的金額正是將要償還的金額)。這種從吉利轉移的收益沒有考慮資金的時間價值(例如,以類似於第三方投資者將要求的債券折扣的方式),因此根據IAS 24,交易不是保持距離的,關聯方披露(“IAS 24”),導致吉利收購價格的一部分被視為出資而不是金融負債。因此,Polestar對吉利的義務按現值美元確認131,737,利用中國的估計市場利率確定5.2%,以及北極星債務的現值與吉利收購價格之間的差額$25,565被確認為其他出資的一部分。
銷售商品、服務和其他
關聯方收入交易與上述產品開發以及銷售和分銷協議有關。這些交易包括產品及相關商品和服務的銷售、軟件技術和性能工程套件的銷售、碳信用額的銷售和原型發動機的銷售。 從各關聯方確認的總收入如下表所示:
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| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | (重述) | (重述) |
沃爾沃汽車 | 90,114 | | 68,076 | | 82,090 | |
| | | | | | | | | | | |
Volvofinans Bank AB | 46,683 | | 68,391 | | 52,973 | |
吉利 | 5,895 | | — | | 2,347 | |
總 | $ | 142,692 | | $ | 136,467 | | $ | 137,410 | |
截至2023年12月31日止年度,來自關聯方的收入為美元142,692 (6%)總收入。截至2022年12月31日止年度,來自關聯方的收入為美元136,467 (5.6%)總收入。截至2021年12月31日止年度,來自關聯方的收入為美元137,410 (10.2%)總收入。
購買商品、服務和其他
來自關聯方的採購包括與產品開發、採購、製造、IT相關的協議以及上述其他支持(特別是進出物流)協議。這些協議包括在製品和成品,其中包括從沃爾沃汽車中國惠州工廠購買的Polestar 2汽車和從吉利中國浙江杭州灣工廠購買的Polestar 4汽車。PS2汽車的購買來自吉利,直到2021年11月工廠所有權發生變化;購買及其相關應付款項是在此次事件後從沃爾沃汽車購買的。本集團的庫存成本包括所有采購成本、生產費用以及將庫存運至目前地點和狀況所產生的其他支出。
此外,從相關方購買包括與沃爾沃汽車服務協議相關的行政成本,這些服務協議涉及公司或後臺職能。與IT服務和軟件相關的協議也包括在行政費用中。
各關聯方的商品、服務和其他採購總額如下表所示:
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| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | (重述) | (重述) |
沃爾沃汽車 | 2,345,639 | | 2,219,169 | | 560,451 | |
吉利 | 260,103 | | 249,108 | | 1,200,295 | |
Volvofinans Bank AB | 463 | | 1,003 | | 5,748 | |
總 | $ | 2,606,205 | | $ | 2,469,280 | | $ | 1,766,494 | |
研發成本和知識產權
Polestar與沃爾沃汽車和吉利就PS2、PS3和PS4開發中所利用的技術開發達成協議。2020年,集團與沃爾沃汽車達成類似協議,以收購PS1、PS2和PS3開發所利用的技術。本集團通過許可證或通過知識產權所有權控制開發的產品,且已確認的資產反映了Polestar集團權益的相關比例。截至2023年12月31日,與這些協議相關的已確認資產為美元1,058,398,其中歸屬於2023年的收購額為美元240,312.截至2022年12月31日,與這些協議相關的已確認資產為美元1,148,131,其中可歸因於2022年的收購為215,532.
應付關聯方的款項
應付關聯方款項包括與沃爾沃汽車和吉利的無形資產購買、銷售和分銷、採購、製造和其他支持相關的協議交易。
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| 截至12月31日, |
| 2023 | 2022 |
與貿易有關的應付款、應計費用和對關聯方的其他流動負債 | | (重述) |
沃爾沃汽車 | 499,480 | 1,089,144 |
吉利 | 224,808 | 71,116 |
Volvofinans Bank AB | 2,022 | 1,389 |
總 | $ | 726,310 | $ | 1,161,649 |
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
負債流動負債—關聯方 | 2023 | 2022 |
沃爾沃汽車 | 10,628 | 9,928 |
吉利 | 21,956 | — |
| | |
沃爾沃汽車金融服務英國 | 35,748 | 16,690 |
總 | $ | 68,332 | $ | 26,618 |
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其他非流動生息負債-關聯方 | 2023 | 2022 |
沃爾沃汽車 | 1,049,463 | 43,643 |
吉利 | 359,781 | — |
| | |
總 | $ | 1,409,244 | $ | 43,643 |
本集團與關聯方負債相關的利息支出如下:
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| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | (重述) | (重述) |
利息支出關聯方 | 92,033 | | 37,924 | | 30,832 | |
關聯方應付款項
應收關聯方款項包括與上述產品及相關商品和服務銷售、軟件技術和性能工程套件銷售、碳信用額銷售和原型發動機銷售相關的交易。
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| 截至12月31日, |
| 2023 | 2022 |
貿易應收賬款-關聯方、應計收入-關聯方和其他流動資產-關聯方 | | (重述) |
沃爾沃汽車 | 168,523 | 124,531 |
吉利 | 53,730 | 3 |
Volvofinans Bank AB | 954 | 3,751 |
總 | $ | 223,207 | $ | 128,285 |
對關鍵管理人員的激勵
截至2019年12月31日止年度,沃爾沃汽車向集團管理團隊的某些成員提供了基於股權的激勵計劃(“Polestar激勵計劃”)。推出Polestar激勵計劃旨在激勵留住在集團發展成為一家成功的獨立公司過程中發揮關鍵作用的關鍵人員。每位參與者都被提議購買PSINV Ab的股份,PSINV Ab是沃爾沃汽車的子公司,而PSINV Ab又擁有Polestar Automotive Holding Limited的股份,因此參與者間接是本集團的少數股東。該投資是根據外部估值按公平市場價值進行的。
總計38,125參與者獲得股份,這相當於對集團的間接所有權0.16百分比。管理層對北極星獎勵計劃進行了評價,以確定該計劃是否符合《國際財務報告準則2》範圍內的以股權結算的股份支付交易,因為參與者獲得股權,以換取他們的投資,而且不止一個實體參與向參與者提供利益。鑑於本集團並無收到可識別或無法識別的貨品或服務以換取PINSV AB的股權購買,交易不屬於IFRS 2的範圍。此外,北極星獎勵計劃與沃爾沃汽車及本集團先前營運技術的個別成員達成協議,因為參與者可選擇購買PSINV AB的股權,而PSINV AB是本集團以外的實體。因此,北極星獎勵計劃並非國際財務報告準則第2號範圍內的股份支付交易,對本集團並無財務報表影響。
由於Polestar Automotive Holding UK Limited於2022年6月在納斯達克證券交易所上市,並根據Polestar激勵計劃的條款,沃爾沃汽車有義務以公平市場價值回購參與者在PSINV Ab的股份。此後,每位參與者有義務將收到的淨收益(回購金額減去與參與者司法管轄區資本利得有效税率相對應的金額)直接在公開市場上再投資於Polestar Automotive Holding UK Limited的股票。購買的股份須遵守 180幾天的禁售期。
參考注7 -員工福利有關集團銷售部門EMT和董事總經理薪酬的詳細信息。
資產處置
2022年12月,北極星承諾計劃將北極星新能源汽車有限公司(“PSNEV”)持有的成都製造工廠出售給吉利。在出售之前,分類為持作出售的資產分組發生了變化,以包括額外資產和非重大負債。納入這些額外資產和非重大負債構成了一組資產,不符合IFRS 3定義的業務定義。PSNEV的出售代表了共同控制權交易,因為(1)PSNEV在交易時不符合企業的定義,(2)PSNEV的最終控制權在交易前後相同,以及(3)PSNEV的控制權不是暫時的(即,組織以實現“修飾”交易。)此次銷售的收益為美元16,334。參考注28 -待售資產瞭解更多詳細信息。
注28 -待售資產
2022年12月,集團承諾計劃向吉利出售集團子公司PSNEV持有的成都製造工廠,該工廠此前用於製造Polestar 1和特別版Polestar 2 BSt 270。因此,成都工廠及某些相關資產呈列為持作出售的出售組。與成都工廠相關的資產被分類為持作出售,價值為美元56,001截至2022年12月31日。與外匯相關的累計外匯損失
截至2022年12月31日,計入其他全面收益的處置組換算的利率差異為美元1,392. 2023年7月,分類為持作出售的資產分組發生變化,包括少量其他流動資產和負債以及美元85,542應收賬款。該應收賬款是PSNEV持有的公司間應收賬款,在出售資產組之前尚未結算。吉利同意購買公司間應收賬款作為出售的一部分,導致資產分組發生變化。
2023年8月1日,集團完成向吉利出售該資產組。資產組處置後,累計外匯損失為美元6,636已從權益重新分類至損益,作為出售收益的一部分。取消確認之前分類為持作出售的資產組,包括修改以納入應收賬款,導致總收益為美元16,334.該收益反映在合併虧損和全面虧損表的其他營業收入(費用)中。參閲 注27 -關聯方交易瞭解更多詳細信息。
注29 -承諾和或有事項
承付款
截至2023年12月31日,收購PPE和無形資產的承諾為美元334,482及$162,529,分別。截至2022年12月31日,收購PPE和無形資產的承諾為美元179,690及$216,572,分別。這些承諾是投資PPE的合同義務,即生產即將推出的車型Polestar 3、Polestar 4、Polestar 5和Polestar 6的無形資產。截至2023年12月31日,Polestar還與Polestar Technology投資相關的注資承諾金額為美元68,600。參考注10 -對聯營公司的投資瞭解有關Polestar Technology投資的更多詳細信息。
Polestar已與某些供應商簽署了合同,包括不可撤銷的承諾、商定的最低採購量或協議的最低銷售量。如果出現採購短缺、銷售短缺或Polestar決定終止此類合同,這些供應商有權從Polestar獲得賠償。 下表中的金額代表Polestar截至2023年12月31日的未來承諾:
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| 總 | 少於1年 | 1-5年之間 | 5年後 |
PS2電池購買量承諾 | 19,448 | | 19,448 | | — | | — | |
物流服務承諾 | 57,108 | | 57,108 | | — | | — | |
PS3和PS4購買量承諾1 | 277,496 | | 277,496 | | — | | — | |
PS4銷量承諾 | 83,842 | | 14,903 | | 61,439 | | 7,500 | |
其他承諾 | 5,463 | | 5,463 | | — | | — | |
總 | $ | 443,357 | | $ | 374,418 | | $ | 61,439 | | $ | 7,500 | |
1 -與沃爾沃汽車於2024年1月8日簽署了PS3製造協議,但根據2023年12月8日簽署的Polestar向吉利出售PS3工具和設備的協議條款,與該協議相關的承諾截至2023年12月31日仍然存在。參閲 注27 -關聯方交易 和 注30 -後續事件瞭解更多細節。
或有事件
在正常業務過程中,本集團面臨與法律訴訟、索賠和涵蓋廣泛事項的其他評估相關的或有事項。在現有義務可能存在並且義務金額能夠可靠估計之前,不會記錄此類或有事項的負債。然而,當潛在財務影響可能重大時,會披露或有事項。截至2023年12月31日、2022年12月31日,本集團不存在重大或有事項.
注30 -後續事件
管理層評估了2023年12月31日之後至2024年8月14日(董事會授權發佈這些合併財務報表之日)期間的事件。以下發生在2023年12月31日之後的事件值得在本合併財務報表中披露。管理層確定無需因這些事件而對所列數字進行調整。
2024年1月3日,北極星入股中國,北極星科技(紹興)有限公司選擇南京作為其最終註冊省份。被投資方更名為北極星時代科技(南京)有限公司(“北極星時代科技”)。隨後,於2024年2月29日,北極星時代科技、北極星、星際魅族、南京江寧經濟技術開發區產業股權投資合夥企業(以下簡稱南京投資者)達成協議,北極星時代科技將獲得額外的$60,360以南京投資者分四期支付的資本換取股權;前提是北星時代科技在南京省實現一定的實繳資本和發票銷售門檻。如果北極星時代科技達到這些門檻並從南京投資者獲得投資分期付款,北極星對北極星時代科技的所有權將從 49%到 37.6%隨時間推移。截至授權發佈這些合併財務報表之日,北極星已注入現金總額為#美元。34,300進入北極星時代科技並維護 46.2%所有權。
2024年1月8日,北極星與中嘉汽車製造(成都)有限公司,沃爾沃汽車子公司簽訂了一項協議,在沃爾沃汽車成都工廠生產Polestar 3汽車,並在中國境外銷售。根據該協議,Polestar承諾在2025年至2030年間購買一定數量的Polestar 3車輛。如果Polestar在生產期間購買的實際數量低於商定數量,Polestar有義務向沃爾沃汽車賠償與產能損失相關的固定成本。2024年1月12日,Polestar與沃爾沃汽車的同一子公司達成了一項類似的協議,包括類似的批量承諾條款,管理沃爾沃汽車公司Polestar 3汽車的製造
成都工廠在中國出售。這些製造協議還代表了與Polestar出售PS3工具和設備相關的協議 注27 -關聯方交易.
2024年2月22日,北極星與法國巴黎銀行香港分行、渣打銀行、香港上海滙豐銀行有限公司、畢爾巴鄂比茲卡亞銀行倫敦分行、上海浦東發展銀行股份有限公司、法國農業信貸銀行企業與投資銀行、中國渤海銀行股份有限公司上海自貿區分行、瑞穗銀行股份有限公司、三菱UFG銀行股份有限公司香港分行、花旗集團全球市場亞洲有限公司香港分行以及浙商銀行股份有限公司簽訂了一項銀團多幣種綠色貿易安排,渣打銀行擔任代理和證券代理。根據該安排可供使用的本金總額分為兩個設施,其中設施A以歐元計價340,000而貸款b是以美元計價的美元583,500。設施A的使用率按相關的EURIBOR加碼計息2.85%。設施b的使用按芝加哥商品交易所術語SOFR+計息3.35%。這兩個設施都有36個月的還款期,在還款期結束時應全額償還使用費,包括任何未付的利息和其他費用。這些貸款由利息準備金賬户認捐擔保,在使用可用信貸時存入總計三個月的利息。截至2024年2月28日,北極星已經動用了這兩個工具下可用的全部借款能力。在2034年2月22日簽署多貨幣綠色貿易安排的同時,北極星和吉利與渣打銀行簽訂了從屬契約,使北極星的美元250,000與吉利於2023年11月8日達成信貸安排,如中所述 注27 -關聯方交易,隸屬於銀團多貨幣綠色貿易設施。根據附屬契約的條款,在銀團多貨幣綠色貿易安排下到期的所有款項全部付清之前,吉利將不會向其支付本金或利息。
2024年2月27日,Polestar同意將與渣打銀行、Nordea Bank ABP、花旗銀行歐洲有限公司、ING Belgium SA/NV和巴克萊銀行愛爾蘭有限公司的綠色貿易循環信貸安排延長一年,可用本金總額為歐元470,000.該設施的使用按相關銀行間拆借利率加上利息 2.3每年%,還款期為 90幾天。
2024年3月3日,中嘉汽車製造(成都)有限公司北極星沃爾沃汽車子公司和成都極速新能源汽車有限公司,吉利子公司Ltd簽訂了與Polestar出售PS3工具和設備相關的用户權協議 注27 -關聯方交易.根據用户權利協議,吉利授予沃爾沃汽車使用PS3工具和設備為Polestar製造PS3的權利,以換取沃爾沃汽車每年的用户權利費。
2024年3月11日,Polestar進入 12個月日元流動資金貸款177,000與東亞銀行合作。這筆貸款的利率為 4.5每年%,每季度到期。這筆貸款受益於沃爾沃汽車和吉利的安慰信。
2024年4月30日,Polestar進入 12個月日元流動資金貸款473,000與中國銀行上海分行合作。這筆貸款的利率為12個月LPO加 0.35季度到期%。這筆貸款受益於吉利的安慰信。
2024年5月31日,Polestar進入 12個月日元流動資金貸款88,000與中國銀行上海分行合作。這筆貸款的利率為12個月LPO加 0.35季度到期%。這筆貸款受益於吉利的安慰信。
2024年6月13日,Polestar進入 12個月日元流動資金貸款231,000與東亞銀行合作。這筆貸款的利率為 4.3每年%,每季度到期。這筆貸款受益於沃爾沃汽車和吉利的安慰信。
2024年6月28日,Polestar與BNP Paribas Fortis Factor NV(“BNP Paribas Fortis Factor”)簽訂了無追索權貿易應收賬款代理協議,其中BNP Paribas Fortis Factor同意購買最多歐元120,000來自Polestar的合格貿易應收賬款。Polestar支付按指定基本利率加上適用保證金計算的代理費。此外,Polestar繼續為應收貿易賬款的收取提供服務。截至財務報表準備發佈之日,Polestar已收到歐元45,000用於向BNP Paribas Fortis Factor出售貿易應收賬款。
2024年8月2日,Polestar進入 12個月流動資金貸款美元196,000與中國中信銀行杭州 分公司這筆貸款的利率為 7.8每年%,每季度到期。這筆貸款受益於吉利的安慰信。
注31 -重報前期財務報表
在編制截至2023年12月31日止年度的綜合財務報表時,管理層在我們之前發佈的2021年和2022年年度財務報表中發現了各種錯誤陳述。管理層已根據SEC員工會計公告(“SAB”)主題1.m,重要性評估了2021年和2022年財務報表錯誤陳述的重要性。基於此,管理層得出的結論是,上一年的財務報表應該得到更正,儘管此類修訂以前對上一年的財務報表來説並不重要。因此,這些錯誤陳述已通過修訂隨附的綜合財務報表而得到糾正,包括之前記錄的所有期間的期外調整。這些錯誤與以下類別的錯誤陳述有關:
(i) 庫存
庫存類別中識別的錯誤包括與庫存相關的成本的不正確估值、分類、確認和分配有關的錯誤。這一類別中最嚴重的錯誤包括某些發射成本的錯誤處理、庫存成本分配的資本化、失敗的銷售/租賃交易以及具有回購義務的車輛。庫存相關錯誤更正對綜合損失表和全面損失表的淨影響是損失減少美元16,539及$16,491分別在2022年和2021年。
(二)調查結果。應計和延期
應計項目和延期類別中確定的錯誤包括與應計項目和延期項目的確認和計量相關的錯誤。儘管有準確的信息,但這些錯誤包括在發佈財務報表之前少報和多報應計項目和延期。其中最重要的交易
類別包括不正確的保修應計發佈、北美運營費用的應計過多以及與車輛訂閲服務相關的收入確認時間和遞延收入。應計和遞延相關錯誤更正對綜合損失表和全面損失表的淨影響是損失增加美元6,6882022年並減少美元損失20,090在2021年。
(三)調查結果。費用資本化
費用資本化類別中識別的錯誤包括截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度與錯誤資本化為資產的費用相關的錯誤,反之亦然。該類別中最重大的交易包括對中國某些資產的錯誤確認,以及將製造工程費用錯誤資本化為與向某些合同製造設施提供的服務相關的無形資產。資本化相關錯誤更正對綜合損失表和全面損失表的淨影響是損失增加美元8,187及$1,837分別在2022年和2021年。
(四)合作伙伴關係。其他-重新分類
在其他--重新分類類別中查明的錯誤包括不同財務報表標題之間的資產和負債錯誤分配以及流動和非流動資產和負債之間的錯誤分配所產生的錯誤。這一類別中最重大的調整包括與某些回購負債有關的非當期重新分類錯誤陳述、英國租賃資產和負債的錯誤以及對德國客户和應收賬款的誇大。對截至2021年12月31日及2022年12月31日止十二個月的綜合虧損及全面損益表有輕微影響,原因是在韓國將租賃負債重新分類為融資責任後,與租賃費用沖銷有關的重新分類。此外,在截至2021年12月31日和2022年12月31日的綜合財務狀況表中,其他非流動有息負債和有息流動負債的關聯方餘額已重新分類為各自的關聯方細目,以與截至2023年12月31日的綜合財務狀況表保持一致。
(v) 遞延税和所得税
遞延税項及所得税類別中確認的錯誤包括與本集團截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的遞延税項資產、遞延税項負債及所得税開支的確認、計量及報告有關的錯誤。這些錯誤包括對遞延税額的錯誤估計、税收計算錯誤以及與增值税處理有關的錯誤。這一類別中最重要的交易包括按瑞典税率而不是當地市場税率錯誤地確認遞延税項資產和遞延負債,以及由於解釋的其他錯誤陳述類別而導致北美遞延税項和所得税費用的錯誤記錄。所有錯誤陳述更正的税務影響也已得到確認。與税務有關的錯誤更正及其他錯誤更正的税務影響對綜合損益表和全面虧損表的淨影響是虧損增加#美元12,8762022年並減少美元損失3,411分別在2021年。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的錯誤陳述更正以及修訂對合並損失和全面損失表、合併財務狀況表和合並現金流量表的影響。與截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度合併現金流量表相關的確定調整僅影響(用於)/來自運營、投資和融資的現金流量之間的分類,不會導致截至2022年12月31日和2021年12月31日的現金和現金等值物發生變化,來自最初報告的金額。
截至2022年12月31日止年度合併虧損和全面虧損表
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詳情 | 最初報告的金額 | 調整 | 重述金額 | 重述參考 |
收入 | 2,461,896 | (17,791) | 2,444,105 | (i)、(ii)、(iv) |
銷售成本 | (2,342,453) | (849) | (2,343,302) | (i)、(ii)、(iii)、(iv) |
毛利 | $ | 119,443 | $ | (18,640) | $ | 100,803 | |
銷售、一般和行政費用 | (864,598) | 26,231 | (838,367) | (i)、(ii)、(iii)、(iv) |
研發費用 | (167,242) | (7,674) | (174,916) | (i)、(ii)、(iii) |
其他營業費用(淨額) | (1,565) | 1,260 | (305) | (i) |
掛牌費用 | (372,318) | | — | | (372,318) | | |
營業虧損 | $ | (1,286,280) | $ | 1,177 | $ | (1,285,103) | |
財務收入 | 8,552 | — | 8,552 | |
財務費用 | (108,435) | 33 | (108,402) | (i) |
公允價值變動—盈利權 | 902,068 | | — | | 902,068 | | |
公平值變動—C類股份 | 35,090 | — | 35,090 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
所得税前虧損 | $ | (449,005) | $ | 1,210 | $ | (447,795) | |
所得税費用 | (16,784) | (12,876) | (29,660) | (v) |
淨虧損 | $ | (465,789) | $ | (11,666) | $ | (477,455) | |
每股淨虧損(美元) | | | | |
A級-基本和稀釋 | (0.23) | | 0.01 | | (0.24) | | |
b類-基本和稀釋 | (0.23) | | 0.01 | | (0.24) | | |
| | | | |
合併全面損失表 | | | | |
| | | | |
淨虧損 | (465,789) | (11,666) | (477,455) | |
其他全面收入: | | | | |
其後可能重新分類至綜合虧損表之項目: | | | | |
換算海外業務產生的匯率差異 | 4,519 | (4,339) | 180 | (i)、(ii)、(iii)、(iv)、(v) |
其他全面收入合計 | $ | 4,519 | $ | (4,339) | $ | 180 | |
全面損失總額 | $ | (461,270) | $ | (16,005) | $ | (477,275) | |
截至2022年12月31日的合併財務狀況表
| | | | | | | | | | | | | | |
詳情 | 最初報告的金額 | 調整 | 重述金額 | 重述參考 |
資產 | | | | |
非流動資產 | | | | |
無形資產和商譽 | 1,396,477 | (2,195) | 1,394,282 | (I)、(Iii) |
財產、廠房和設備 | 258,048 | 17,906 | 275,954 | (i)、(iii)、(iv) |
經營租賃車輛 | 92,198 | 4,988 | 97,186 | (i),(iv) |
其他非流動資產 | 5,306 | — | 5,306 | |
遞延税項資產 | 7,755 | 3,532 | 11,287 | (v) |
其他投資 | 2,333 | — | 2,333 | |
非流動資產總額 | $ | 1,762,117 | $ | 24,231 | $ | 1,786,348 | |
流動資產 | | | | |
現金及現金等價物 | 973,877 | — | 973,877 | |
| | | | |
應收貿易賬款 | 246,107 | (6,529) | 239,578 | (i),(iv) |
應收貿易賬款—關聯方 | 74,996 | 4,229 | 79,225 | (Iv) |
應計收入—關聯方 | 49,060 | — | 49,060 | |
庫存 | 658,559 | (28,405) | 630,154 | (i),(iv) |
流動納税資產 | 7,184 | — | 7,184 | |
持有待售資產 | 63,224 | (7,223) | 56,001 | (Iv) |
其他流動資產 | 107,327 | 5,656 | 112,983 | (iii)、(v) |
流動資產總額 | $ | 2,180,334 | $ | (32,272) | $ | 2,148,062 | |
總資產 | $ | 3,942,451 | $ | (8,041) | $ | 3,934,410 | |
股權 | | | | |
股本 | (21,165) | — | (21,165) | |
其他已繳資本 | (3,584,232) | — | (3,584,232) | |
外幣折算儲備 | 12,265 | 3,508 | 15,773 | (i)、(ii)、(iii)、(iv)、(v) |
累計赤字 | 3,726,775 | (48,962) | 3,677,813 | (i)、(ii)、(iii)、(iv)、(v) |
權益總額 | $ | 133,643 | $ | (45,454) | $ | 88,189 | |
負債 | | | | |
非流動負債 | | | | |
非流動合同負債 | (50,252) | 1,234 | (49,018) | (i)(v) |
遞延税項負債 | (476) | (11,994) | (12,470) | (v) |
其他非現行規定 | (73,985) | (1,377) | (75,362) | (i),(iv) |
其他非流動負債 | (14,753) | (13,106) | (27,859) | (i) |
賺取負債 | (598,570) | — | (598,570) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他非流動計息負債 | (85,556) | 54,230 | (31,326) | (Iv) |
其他非流動生息負債-關聯方 | — | (43,643) | (43,643) | (i),(iv) |
非流動負債總額 | $ | (823,592) | $ | (14,656) | $ | (838,248) | |
流動負債 | | | | |
貿易應付款項 | (98,458) | 1,040 | (97,418) | (i) |
應付貿易賬款—關聯方 | (957,497) | 22,336 | (935,161) | (i) |
應計費用--關聯方 | (164,902) | 7,476 | (157,426) | (I)、(Ii) |
來自客户的預付款 | (40,869) | 5,152 | (35,717) | (Iv) |
現行條文 | (74,907) | 2,058 | (72,849) | (I)、(Ii) |
對信貸機構的負債 | (1,328,752) | 2,364 | (1,326,388) | (Iv) |
流動税項負債 | (10,617) | (3,777) | (14,394) | (v) |
有息流動負債 | (21,545) | 9,610 | (11,935) | (Iv) |
負債流動負債—關聯方 | (16,690) | (9,928) | (26,618) | (i),(iv) |
流動合同負債 | (46,217) | 1,098 | (45,119) | (I)、(Ii) |
C類股份責任 | (28,000) | — | (28,000) | |
其他流動負債 | (393,790) | 29,526 | (364,264) | (i)、(ii)、(iii) |
與流動負債有關的其他各方 | (70,258) | 1,196 | (69,062) | (i),(iv) |
流動負債總額 | $ | (3,252,502) | $ | 68,151 | $ | (3,184,351) | |
總負債 | $ | (4,076,094) | $ | 53,495 | $ | (4,022,599) | |
權益和負債總額 | $ | (3,942,451) | $ | 8,041 | $ | (3,934,410) | |
截至2022年12月31日止年度的合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | |
詳情 | 最初報告的金額 | 調整 | 重述金額 | 重述參考 |
經營活動的現金流 | | | | |
淨虧損 | (465,789) | (11,666) | (477,455) | (i)、(ii)、(iii)、(iv)、(v) |
調整以調節淨虧損與淨現金流量: | | | | |
折舊及攤銷 | 158,392 | (15,401) | 142,991 | (I)、(Iii) |
保修 | 84,992 | 6,291 | 91,283 | (I)、(Ii) |
存貨減值 | 27,877 | (13,047) | 14,830 | (i),(iv) |
| | | | |
財務收入 | (8,552) | — | (8,552) | |
財務費用 | 108,435 | (33) | 108,402 | (i) |
公允價值變動—盈利權 | (902,068) | — | (902,068) | |
公平值變動—C類股份 | (35,090) | — | (35,090) | |
掛牌費用 | 372,318 | — | 372,318 | |
所得税費用 | 16,784 | 12,876 | 29,660 | (iv)、(v) |
| | | | |
| | | | |
不動產、廠房和設備以及無形資產的處置和終止確認 | — | 11,036 | 11,036 | (Iv) |
| | | | |
其他條文 | — | 23,367 | 23,367 | (Iv) |
未實現外匯損益營業發票 | — | (26,672) | (26,672) | (Iv) |
其他非現金支出和收入 | 18,997 | (7,731) | 11,266 | (Iv) |
營業資產和負債變動: | | | | |
庫存 | (226,638) | 40,245 | (186,393) | (i)、(iii)、(iv) |
合同責任 | 13,373 | 8,256 | 21,629 | (i)、(ii)、(iv) |
應收賬款、預付費用及其他資產 | (220,118) | (2,573) | (222,691) | (i)、(ii)、(iii)、(iv) |
應付賬款、應計費用及其他負債 | 52,801 | (30,820) | 21,981 | (i)、(ii)、(iii)、(iv)、 |
收到的利息 | 8,552 | — | 8,552 | |
支付的利息 | (68,130) | — | (68,130) | |
已繳納的税款 | (19,559) | — | (19,559) | |
用於經營活動的現金 | $ | (1,083,423) | $ | (5,872) | $ | (1,089,295) | |
投資活動產生的現金流 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
物業、廠房和設備的附加費 | (32,269) | — | (32,269) | |
無形資產的附加值 | (681,204) | 6,929 | (674,275) | (三) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
對其他投資的補充 | (2,500) | — | (2,500) | |
用於投資活動的現金 | $ | (715,973) | $ | 6,929 | $ | (709,044) | |
融資活動產生的現金流 | | | | |
| | | | |
短期借款收益 | 2,149,799 | — | 2,149,799 | |
| | | | |
短期借款本金償還 | (1,426,935) | — | (1,426,935) | |
租賃負債本金償還額 | (18,905) | (543) | (19,448) | (i),(iv) |
發行股本所得款項及其他出資 | 1,417,973 | — | 1,417,973 | |
交易成本 | (38,903) | — | (38,903) | |
融資活動提供的現金 | $ | 2,083,029 | $ | (543) | $ | 2,082,486 | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (66,433) | (514) | (66,947) | (i)、(ii)、(iii)、(iv)、(v) |
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 217,200 | $ | — | $ | 217,200 | |
期初的現金和現金等價物 | $ | 756,677 | $ | — | $ | 756,677 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 973,877 | $ | — | $ | 973,877 | |
截至2021年12月31日止年度合併虧損和全面虧損表
| | | | | | | | | | | | | | |
詳情 | 最初報告的金額 | 調整 | 重述金額 | 重述參考 |
收入 | 1,337,181 | 9,166 | 1,346,347 | (i),(ii) |
銷售成本 | (1,336,321) | (367) | (1,336,688) | (i)、(ii)、(iii) |
毛利 | $ | 860 | $ | 8,799 | $ | 9,659 | |
銷售、一般和行政費用 | (714,724) | 29,675 | (685,049) | (i),(ii) |
研發費用 | (232,922) | (1,097) | (234,019) | (Iii) |
其他營業費用(淨額) | (48,053) | (2,663) | (50,716) | (i) |
| | | | |
營業虧損 | $ | (994,839) | $ | 34,714 | $ | (960,125) | |
財務收入 | 32,970 | — | 32,970 | |
財務費用 | (45,249) | 31 | (45,218) | (i) |
| | | | |
| | | | |
所得税前虧損 | $ | (1,007,118) | $ | 34,745 | $ | (972,373) | |
所得税優惠(費用) | (336) | 3,411 | 3,075 | (v) |
淨虧損 | $ | (1,007,454) | $ | 38,156 | $ | (969,298) | |
每股淨虧損(美元) | | | | |
A級-基本和稀釋 | (0.53) | | (0.02) | | (0.51) | | |
b類-基本和稀釋 | (0.53) | | (0.02) | | (0.51) | | |
| | | | |
合併全面損失表 | | | | |
| | | | |
淨虧損 | (1,007,454) | 38,156 | (969,298) | |
其他全面虧損: | | | | |
其後可能重新分類至綜合虧損表之項目: | | | | |
換算海外業務產生的匯率差異 | (33,149) | 831 | (32,318) | (i)、(ii)、(iii)、(iv)、(v) |
其他綜合損失合計 | $ | (33,149) | $ | 831 | $ | (32,318) | |
全面損失總額 | $ | (1,040,603) | $ | 38,987 | $ | (1,001,616) | |
截至2021年12月31日止年度的合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | |
經營活動的現金流 | | | | |
淨虧損 | (1,007,454) | 38,156 | (969,298) | (i)、(ii)、(iii)、(iv)、(v) |
調整以調節淨虧損與淨現金流量: | | | | |
折舊及攤銷 | 239,164 | (21,323) | 217,841 | (i)、(iii)、(iv) |
保修 | 63,114 | (5,634) | 57,480 | (Ii) |
存貨減值 | 31,984 | (1,202) | 30,782 | (i) |
| | | | |
財務收入 | (32,969) | (1) | (32,970) | (Iv) |
財務費用 | 45,249 | (31) | 45,218 | (i) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
所得税優惠(費用) | 336 | (3,411) | (3,075) | (iv)、(v) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他條文 | — | 11,560 | 11,560 | (Iv) |
未實現外匯損益營業發票 | — | 9,876 | 9,876 | (Iv) |
其他非現金支出和收入 | 11,560 | (11,560) | — | (Iv) |
營業資產和負債變動: | | | | |
庫存 | (290,442) | 6,666 | (283,776) | (i)、(iii)、(iv) |
合同責任 | 70,220 | (11,146) | 59,074 | (I)、(Ii) |
應收賬款、預付費用及其他資產 | 48,574 | 8,545 | 57,119 | (I)、(Ii) |
應付賬款、應計費用及其他負債 | 519,676 | (22,894) | 496,782 | (i)、(ii)、(iv) |
收到的利息 | 1,396 | — | 1,396 | |
支付的利息 | (12,564) | — | (12,564) | |
| | | | |
用於經營活動的現金 | $ | (312,156) | $ | (2,399) | $ | (314,555) | |
投資活動產生的現金流 | | | | |
物業、廠房和設備的附加費 | (24,701) | — | (24,701) | |
無形資產的附加值 | (104,971) | 2,735 | (102,236) | (三) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
用於投資活動的現金 | $ | (129,672) | $ | 2,735 | $ | (126,937) | |
融資活動產生的現金流 | | | | |
受限制存款的變動 | 48,830 | — | 48,830 | |
短期借款收益 | 698,882 | — | 698,882 | |
短期借款本金償還 | (411,950) | — | (411,950) | |
租賃負債本金償還額 | (8,578) | (335) | (8,913) | (i) |
發行股本所得款項及其他出資 | 582,388 | — | 582,388 | |
交易成本 | — | — | — | |
融資活動提供的現金 | $ | 909,572 | $ | (335) | $ | 909,237 | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (27,491) | (1) | (27,492) | (i)、(ii)、(iii)、(v) |
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 440,253 | $ | — | $ | 440,253 | |
期初的現金和現金等價物 | $ | 316,424 | $ | — | $ | 316,424 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 756,677 | $ | — | $ | 756,677 | |