第99.1展示文本
Torrid報告2024財年第二季度業績
•淨銷售額在11.35億美元至11.45億美元之間。
•調整後的EBITDA(1)在1.1億美元至1.16億美元之間。
•資本支出在2千萬至2.5千萬美元之間，反映了基礎設施和技術投資以及新店。
•在今年開設12至16家新的Torrid門店，並關閉我們通常的10至15家門店，同時繼續評估業務。
上述展望基於多種假設，包括但不限於2024財年行業的宏觀經濟挑戰以及勞動力成本的增加。上述展望不考慮最近的消費者金融保護局決定，該決定規定了信用卡逾期費用的減少，可能會改變我們與私人品牌信用卡融資公司的協議的盈利能力。有關詳細信息，請參閲“前瞻性聲明”。
上述展望基於多種假設，包括但不限於2024財年行業的宏觀經濟挑戰以及勞動力成本的增加。上述展望不考慮最近的消費者金融保護局決定，該決定規定了信用卡逾期費用的減少，可能會改變我們與私人品牌信用卡融資公司的協議的盈利能力。有關詳細信息，請參閲“前瞻性聲明”。
Conference Call Details
公司將於2024年9月4日上午10:00 Et開始舉行會議，討論公司2024年第二季度的業績。希望參加該電話會議的人士可撥打(877) 407-9208或(201) 493-6784（國際號碼）接入。此次電話會議也將通過https://investors.torrid.com進行網絡直播。無法參加的人士可在電話會議結束後約三個小時內回放會議，截止日期為2024年9月11日。
Notes
（1）調整後的未計利息、税項、折舊和攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）是一項非美國通用會計準則財務指標。有關非美國通用會計準則財務指標的額外信息，請參閲“非美國通用會計準則財務指標”和“非美國通用會計準則財務指標和美國通用會計準則財務指標的調整”部分，以及附表，其中包含相應的美國通用會計準則財務指標的調整數字。由於排除項的時間和金額難以完全準確地估計，本公司未提供前瞻性非美國通用會計準則財務指標調整的相應調和數字。由於同樣的原因，本公司無法確定這些無法獲取信息的可能重要性對未來的結果可能產生的影響。
（2）在任何給定的期間，可比銷售額指我們電子商務業務和我們在可比銷售基數中納入的門店在該期間內的銷售額。門店在開業滿15個完整財務月之後納入我們的可比銷售基數。如果門店在財年內關閉，則僅在其開業的完整財務月份內計算為可比銷售額。2024年8月3日結束的三個月和六個月期間的可比銷售額與2023年8月5日結束的13個星期和26個星期期間的銷售額進行比較。在可比銷售額的計算中排除部分財務月份。我們將當年的外幣匯率應用於當年和前年的可比銷售額，以消除外幣波動的影響，並實現一致的比較基礎。可比銷售額使我們能夠評估我們統一的商業業務在非可比銷售額和新門店開業的影響之外的表現。
About Torrid
TORRID是北美的一家直銷品牌，致力於為北美豐滿女性提供各種時尚服裝、內衣和配飾。 TORRID專門提供10到30碼的尺碼，主要關注為客户提供時尚、舒適和實惠的選擇，滿足其獨特需求。 TORRID的廣泛系列產品包括高品質的商品，包括上裝、下裝、牛仔褲、連衣裙、內衣、運動服、鞋類和配飾。主要通過其電子商務平臺www.torrid.com和美國、波多黎各和加拿大的門店產生收入。
Non-GAAP Financial Measures
| | | | | | | | | | | |
| 2024年8月3日 | | 196,507 |
| 我們認為調整後的EBITDA有助於從年度進行的運營績效比較，通過隔離與持續運營績效無關的某些項目的影響。我們還將調整後的EBITDA作為規劃和預測業務整體預期表現的主要方法之一，並在每個季度和年度基礎上評估實際結果與此類預期的目標之間的關係。 | 657 | | | 639 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | |
| （以千計，百分比除外） | |
| 2024年8月3日 | | 196,507 | |
•消費者金融保護局實施的規則變更對我們的收入來源、盈利能力和運營結果產生了不利影響； | (1) | % | | (18) | % | |
| 淨收入 | $ | 8,328 | | | $ | 6,629 | | |
• 我們依賴獨立第三方製造我們所有商品； | $ | 34,592 | | | $ | 32,151 | | |
• 我們對獨立第三方運輸提供商的依賴，這些運輸商幾乎負責我們所有產品的運輸；
• 我們的增長策略；
資產負債表和現金流
• 我們在使用社交媒體、電子郵件和短信時對聲譽的損害；
• 我們對第三方提供某些服務（包括房地產管理）的依賴；
展望
• 我們對信息系統的依賴；
• 系統安全風險問題可能會干擾我們的內部運營或信息技術服務；
未經授權披露敏感或機密信息，無論是通過我們的計算機系統、我們依賴的第三方計算機系統，還是其他方式；
對於2024財政年度全年，公司預計：
與支付相關的風險可能增加我們的運營成本或使我們承擔潛在責任；
針對我們提出的訴訟引發的索賠；
適用於我們業務的法律法規的變化；
由產品安全問題引起的監管行動或召回；
我們無法保護我們的商標或其他知識產權權利；
我們鉅額負債和租賃義務；
電話會議詳情
• 税法或法規的變化，或者我們的業務變更可能影響我們的有效税率;
票據
• 我們未能維持足夠的財務報告內部控制; 和
• 戰爭、恐怖主義或其他災難的威脅可能對我們的業務產生負面影響。
關於Torrid
我們提醒您，上述的重要因素可能不包括對您重要的所有因素。此外，我們不能保證實現我們期望或預期的結果或發展，甚至，即使大體實現，也不能保證其將產生我們期望的結果或影響我們或我們的業務方式。本盈利公告中包含的前瞻性陳述僅截至本日起製作。我們無須受到新信息、未來事件或其他原因引起的需要，公開更新或修訂任何前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
非依照普遍公認會計準則的財務措施
$
284,638
$
289,144
Cost of goods sold
前瞻性聲明
186,467
Gross profit
110,258
102,677
Selling, general and administrative expenses
76,838
69,591
Marketing expenses
13,007
12,898
0.06
Weighted average number of shares:
Basic
104,500
103,930
Diluted
106,074
104,172
TORRID HOLDINGS INC.
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
（未經審計）（以千元為單位，除股本和每股數據外）
August 3, 2024
February 3, 2024
Assets
Current assets:
Cash and cash equivalents
$
53,940
$
11,735
Restricted cash
399
399
Inventory
128,431
142,199
Prepaid expenses and other current assets
30,295
22,229
Prepaid income taxes
4,134
2,561
投資者
Lyn Walther
IR@torrid.com
媒體
Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
Michael Freitag / Arielle Rothstein / Lyle Weston
Media@torrid.com
Torrid控股有限公司
簡明合併利潤表
及綜合收益
(未經審計)
（以千為單位，除每股數據外）
| | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 |
| 2024年8月3日 | | 196,507 |
| 淨銷售額 | $ | 8,400 | | | $ | $ | |
| 營業成本 | $ | | | 476,947 | |
| 毛利潤 | 110,258 | | | Accounts payable | |
| 銷售，總務及管理費用 | 68,371 | | | $ | |
| 營銷費用 | 13,007 | | | 12,898 | |
| 營業利潤 | 20,413 | | | 20,188 | |
| 利息費用 | 9,142 | | | 9,606 | |
| 其他收入，淨其他費用 | (124) | | | (89) | |
| 税前收益 | 11,395 | | | 10,671 | |
| 所得税費用 | 3,067 | | | 4,042 | |
| 淨收入 | $ | 8,328 | | | $ | 6,629 | |
| 綜合收入： | | | |
| 淨收入 | $ | 8,328 | | | $ | 6,629 | |
| 其他綜合收益（損失）： | | | |
| 外幣翻譯調整 | (98) | | | 227 | |
| 其他全面收益（損失）總額為 | (98) | | | 227 | |
| 綜合收益 | $ | 8,230 | | | $ | 6,856 | |
| 每股淨收益: | | | |
| 基本 | $ | 0.08 | | | $ | 0.06 | |
| 攤薄 | $ | 0.08 | | | $ | 0.06 | |
| 加權平均股數： | | | |
| 基本 | Total stockholders' deficit | | | (188,946) | |
| 攤薄 | Total liabilities and stockholders' deficit | | | $ | |
Torrid控股有限公司
簡明合併資產負債表
476,947
| | | | | | | | | | | |
| 2024年8月3日 | | 2024年2月3日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | | | $ | 11,735 | |
| 受限現金 | 399 | | | 399 | |
| 庫存 | Prepaid income taxes | | | (1,573) | |
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 30,295 | | | (2,225) | |
| 預付所得税 | 4,134 | | | 2,561
| |
| 總流動資產 | Accrued and other current liabilities | | | 10,509 | |
| 資產和設備，淨值 | Operating lease liabilities | | | (22,457) | |
| 經營租賃權使用資產 | Other noncurrent liabilities | | | Income taxes payable | |
| (1,949) | 16,919 | | | 14,783 | |
| 遞延所得税資產 | 8,681 | | | 8,681 | |
| 無形資產 | 8,400 | | | 8,400 | |
| 總資產 | $ | (9,593) | | | $ | Proceeds from revolving credit facility | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債: | | | |
| 應付賬款 | $ | (354,660) | | | $ | (8,750) | |
| 應計及其他流動負債 | 116,777 | | | 523 | |
| 經營租賃負債 | 38,638 | | | 42,760 | |
| 信貸額度下的借款 | — | | | 7,270 | |
| 長期貸款的流動部分 | Effect of foreign currency exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash | | | (81) | |
| 由於關聯方 | 4,975 | | | 9,329 | |
| 應付所得税 | 722 | | | 2,671 | |
| 流動負債合計 | Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | | | $ | |
| 非流動工程租賃負債 | $ | | | 18,910 | |
| 期限貸款 | 期間支付與循環信用貸款和定期貸款相關的利息現金 | | | $ | |
| 延期補償 | 5,018 | | | 5,474 | |
| 其他非流動負債 | 6,308 | | | 6,705 | |
| 負債合計 | 10,759 | | | SUPPLEMENTAL DISCLOSURE OF NON-CASH INVESTING AND FINANCING ACTIVITIES | |
| 承諾和 contingencies（注意 15） | | | |
| 股東赤字 | | | |
| 1,115 | — | | | — | |
| Non-GAAP Reconciliation | 1,048 | | | 1,043
170
508
450
折舊和攤銷（1）
8,443
9,654
27,283
28,742
| |
| 額外實收資本 | July 29, 2023 | | | Net income | |
| 累積赤字 | 8,328 | | | $ | |
| 累計其他綜合損失 | (500) | | | （313） | |
| 股東赤字合計 | 9,081 | | | 基於股票的補償(B) | |
| 負債和股東赤字總計 | $ | 非現金扣除和費用(C) | | | $ | (101) | |
Torrid控股有限公司
壓縮的合併現金流量表
(未經審計)
（以千為單位）
| | | | | | | | | | | |
| 銷售額最高的六個月
2024年8月3日 | | 銷售額最高的六個月
196,507 |
| 營業收入 | | | |
| 淨收入 | $ | 20,500 | | | $ | 18,437 | |
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | | | |
| 992 | | | 1,523 | |
| | | | | |
| 折舊和其他攤銷 | 18,940 | | | 19,077 | |
| 股權酬金 | 3,846 | | | 4,396 | |
| 其他 | (780) | | | (1,437) | |
| 經營性資產和負債變動: | | | |
| 庫存 | 12,527 | | | 20,738 | |
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | (8,066) | | | (3,908) | |
| 預付所得税 | (1,573) | | | (2,001) | |
| （2,225） | | | （4,386） | |
| 應付賬款 | 23,081 | | | (13,291) | |
| 應計及其他流動負債 | | | | (389) | |
| 經營租賃負債 | (22,457) | | | | |
| 其他非流動負債 | (330) | | | （294） | |
| 延期補償 | (456) | | | 608 | |
| 由於關聯方 | (4,354) | | | (2,219) | |
| 應付所得税 | (1,949) | | | — | |
| 經營活動產生的現金流量淨額 | | | | | |
| 投資活動 | | | |
| 購買固定資產 | (10,180) | | | | |
| 投資活動產生的淨現金流出 | (10,180) | | | | |
| 籌資活動 | | | |
| 可轉借款項收益 | 62,780 | | | | |
| 循環信貸設施的本金償還 | | | | | |
| (8,750) | | | (8,750) | |
| 523 | | | 200 | |
| （484） | | | (188) | |
| 籌集資金淨額 | | | | (17,118) | |
| 外幣兑換對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (81) | | | -9 | |
| 現金、現金等價物和受限制的現金的增加 | | | | 4,975 | |
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | 12,134 | | | 13,935 | |
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | $ | 54,339 | | | $ | | |
| 補充信息 | | | |
| $ | 18,529 | | | $ | | |
| 期間支付的所得税 | $ | | | | $ | 公司長期債務的公允價值也與其賬面價值大致相當，因為它具有浮動利率，公司的信用差價保持大致一致。公司其他金融工具的公允價值接近其賬面價值，因為具有短期性質。 | |
| 非現金投資和融資活動補充披露 | | | |
| $ | 1,115 | | | $ | 1,722 | |
非美國通用會計原則調節
| | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 |
| 2024年8月3日 | | 196,507 |
| 淨收入 | $ | 8,328 | | | $ | 6,629 | |
| 利息費用 | 9,142 | | | 9,606 | |
| 其他收入，淨其他費用 | (124) | | | (89) | |
| 所得税費用 | 3,067 | | | 4,042 | |
| 8,922 | | | 9,081 | |
| 2,188 | | | 1,908 | |
| 125 | | | （101） | |
| 2,944 | | | 1,075 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 34,592 | | | $ | 32,151 | |