證券説明

 

以下是我們股本的主要條款的摘要。本細則受本公司截至目前為止經進一步修訂及重述的第二次經修訂及重述的公司章程細則(“細則”)及本公司第三次經修訂及重述的章程(“附例”)所規限，並受其整體規限，該等細則已作為本公司年報的證物包括在內，而本附件4.8是其中的一部分。我們鼓勵您閲讀我們的文章、我們的附則和內華達州修訂後的法規(“NRS”)的適用條款，以獲取更多信息。

 

法定股本

 

本公司獲授權發行305,000,000股股本，每股面值0.001美元，其中300,000,000股為普通股(“普通股”)，5,000,000股為優先股(“優先股”)。

 

截至2024年8月26日，已發行普通股有157,438,246股，已發行優先股有301,673股。

 

普通股

 

我們普通股的持有者有權從合法可用於此類目的的資金中獲得董事會可能宣佈的股息。本公司普通股持有人有權按比例收取本公司董事會宣佈的任何股息，但須受本公司未來可能指定及發行的任何系列優先股的任何優先股息權所規限。我們的普通股沒有適用於贖回或償債基金的條款。我們普通股的持有者沒有轉換權。普通股持有人沒有優先認購權或認購權購買我們的任何證券。本公司普通股持有人的權利、優先權及特權受制於吾等未來可能指定及發行的任何系列優先股的股份持有人的權利，並可能受到其不利影響。我們普通股的每一位持有者都有權就其名下發行的每一股普通股投一票。普通股持有者在投票選舉董事時無權累積投票權。

 

在我們清算、解散或清盤的情況下，我們普通股的持有者有權在償還所有債務和其他債務後，按比例獲得我們合法可供分配的資產份額。我們普通股的所有流通股均已繳足股款且不可評估。

 

優先股

 

我們的董事會有權在不需要股東採取進一步行動的情況下，發行一個或多個系列的最多5,000,000股優先股，並確定其指定、權利、優先、特權和限制，而不需要股東進一步投票或採取行動。這些權利、優先權和特權可能包括股息權、轉換權、投票權、贖回、清算優先權和組成或指定此類系列的股份數量，其中任何或全部可能大於普通股的權利。發行我們的優先股可能會對普通股持有人的投票權以及這些持有人在我們清算時獲得股息和付款的可能性產生不利影響。此外，優先股的發行可能會延遲、推遲或阻止我們公司控制權的變更或其他公司行動。

截至本文日期，(1)70,000股優先股已被指定為A系列，沒有A系列優先股流通股；(2)50,000股優先股已被指定為B系列，沒有B系列優先股流通股；(3)660,000股已被指定為C系列優先股，沒有C系列優先股流通股；(4)1,380,000股優先股已被指定為D系列，沒有D系列優先股流通股；及(V)2,000,000股優先股已被指定為E系列，已發行的E系列優先股共有301,673股。

E系列優先股

本公司董事會已在本公司優先股的授權及可用股份中指定一系列2,000,000股可贖回優先股，指定為E系列可贖回優先股(“E系列優先股”)。以下是對E系列優先股條款的簡要説明。

股息權

E系列優先股的持有人將有權從合法可用資金中獲得E系列優先股每股股票的股息，年利率為聲明價值的9.0%(定義如下)，我們將從合法可用資金中支付。股息將按月宣佈和應計。該等股息須經董事會批准後，從合法可用現金中支付，而非按月派發。

清算權

根據2023年6月9日和2024年5月16日修訂的E系列優先股指定證書中排名部分所述的清算優先權，E系列優先股將有權從可供分配的資金和資產中支付，每股金額相當於“聲明價值”，或25.00美元，外加因應計或未支付股息而可發行的每股金額。在向我們E系列優先股的持有者支付款項後，可供分配給我們的股東的剩餘資金和資產將在普通股持有者之間按比例分配，比例取決於每個普通股持有者持有的普通股數量。

贖回權

E系列優先股的每位持有者均有權隨時贖回其持有的E系列已發行優先股的任何部分，但須受內華達州法律和納斯達克上市規則規定的分配限制的限制。根據董事會的選擇，在考慮到本公司的儲備和其他考慮因素後，可以現金或我們的普通股進行贖回。此外，在根據內華達州法律適用於分派的限制下，吾等可隨時選擇贖回E系列優先股，在贖回E系列優先股的指定日期前，向持有人發出不少於10但不超過90個歷日的書面通知，贖回價格為將贖回的E系列優先股股份所述價值的100%，外加應計但未支付的股息，或根據E系列優先股指定證書確定的普通股。根據納斯達克證券市場規則第5635(D)條，未經公司股東批准，可供E系列優先股持有人贖回的普通股數量不得超過普通股已發行股份的19.99%。

其他權利

我們的E系列優先股沒有優先購買權，沒有投票權，也沒有償債基金或轉換條款。

條款、章程和內華達州法的反收購效力

 

我們是內華達州的一家公司，通常由NRS管理。以下是對我們的章程、章程和NRS中可能具有延遲、推遲或阻止公司控制權變更的效果的條款的簡要描述。

 

《國税法》、我們的條款和章程的規定可能會阻止其他人嘗試敵意收購，因此，它們還可能抑制我們普通股價格的暫時波動，這種波動通常是由於實際或傳言的敵意收購企圖造成的。這些規定也可能具有以下效果

防止我們管理層的變動。這些規定可能會使股東認為符合其最大利益的交易更難完成。

 

與有利害關係的股東的合併

 

內華達州的“與有利害關係的股東的合併”法規，從78.411號到78.444號，規定在某些內華達州公司與任何被視為“有利害關係的股東”的人首次成為“有利害關係的股東”後的兩年內，禁止特定類型的業務“合併”，除非該公司董事會事先批准了該合併(或使該人成為“有利害關係的股東”的交易)，或者除非該合併得到了董事會的批准，而且該公司的投票權的60%並非由該有利害關係的股東、其關聯公司和關聯公司實益擁有。此外，在沒有事先批准的情況下，即使在這兩年期限之後，某些限制也可能適用。然而，這些法規不適用於公司和利益股東首次成為利益股東後的四年期滿後的任何合併。就這些法規而言，“有利害關係的股東”是指下列人士：(1)直接或間接擁有公司已發行有表決權股份百分之十或以上投票權的實益擁有人，或(2)公司的聯屬公司或聯營公司，並在前兩年內的任何時間直接或間接擁有公司當時已發行股份的百分之十或以上投票權的實益擁有人。“合併”一詞的定義足夠寬泛，足以涵蓋公司與“利益相關股東”之間最重大的交易。這些法規一般適用於擁有200名或更多登記在冊股東的內華達州公司。然而，內華達州公司可以在其公司章程中選擇不受這些特定法律的管轄，但如果這樣的選擇不是在公司的原始公司章程中做出的，則(1)修正案必須得到代表公司未予實益擁有的投票權的股票持有人的贊成票批准，而(2)在批准修正案的投票後18個月才生效，並且不適用於與在修正案生效日期或之前首次成為利益股東的人的任何合併。我們的條款不包括選擇退出這些條款的選擇。

取得控股權

內華達州的“收購控股權”法規(78.378至78.3793號國税法)包含有關收購某些內華達州公司控股權的規定。這些“控制股份”法律一般規定，任何在內華達州某些公司獲得“控制權益”的人都可以被剝奪投票權，除非該公司的大多數無利害關係的股東選擇恢復這種投票權。我們的附則規定，這些法規不適用於我們。如果我們的章程中沒有這樣的規定，如果我們有200名或更多登記在冊的股東(其中至少100人的地址在緊接該日期之前的90天內一直出現在我們的股票分類賬上)並直接或通過關聯公司在內華達州開展業務，則這些法律將在特定日期適用於我們，除非我們在收購控股權後第十天生效的章程或章程另有規定。這些法律規定，任何人只要獲得主題公司的股份，如果不是適用《國税法》的這些條款，就會獲得“控制權益”，使該人能夠(1)五分之一或以上，但不到三分之一，(2)三分之一或以上，但少於多數或(3)多數或更多，在董事選舉中行使公司的全部投票權。一旦收購人越過上述門檻之一，其在超過門檻的交易中以及在收購人收購或要約收購控股權之日前90天內收購的股份將成為適用上述投票限制的“控制股份”。

  

章程及附例

 

本公司章程和細則的規定，與《國税法》的適用規定相結合：

 

《議事規則》78.139還規定，如果董事會根據《議事規則》78.138(4)考慮任何相關的事實、情況、或有或有或不符合公司的最佳利益，董事會可抵制公司控制權的變更或潛在變更。

此外，我們的授權但未發行的普通股可供我們的董事會發行，無需股東批准。我們可能會將這些額外的股份用於各種公司目的，包括未來的公開或非公開發行，以籌集額外的資本，公司收購和員工福利計劃。我們授權但未發行的普通股的存在可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他交易獲得對我們公司的控制權的嘗試變得更加困難或不受歡迎。我們的授權但未發行的股份可能被用來推遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的要約收購或收購企圖，包括那些可能導致我們股東持有的股份溢價的企圖。董事會還被授權通過、修改或廢除我們的章程，這可能會推遲、推遲或阻止控制權的變化。

董事及高級人員的法律責任限制及彌償

 

《國税法》78.138節規定，除非公司章程另有規定，否則董事或其高級職員不承擔個人責任，除非有關其本着誠信和知情原則行事以維護公司利益的推定已被推翻，並且經證明：(I)董事或高級職員的行為或不作為構成其違反受託責任，以及(Ii)此種違法行為涉及故意的不當行為、欺詐或明知而違法。我們的條款規定，董事或高管不應因違反作為董事或高管的受託責任而對公司或其股東承擔任何個人責任，除非(I)涉及故意不當行為、欺詐或明知違法的行為，或(Ii)違反內華達州公司法支付股息的行為。

 

內華達州修訂法令78.7502(1)節規定，任何人如曾經或現在是或曾經是任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方，或被威脅成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方，不論是民事、刑事、行政或調查(由法團提出或根據法團權利提出的訴訟除外)，而根據該法定條文，法團可因他是或曾經是該法團的董事、高級職員、僱員或代理人，或目前或曾經應該法團的要求而作為董事高級職員、高級職員或代理人，而對該人作出彌償。另一法團或其他企業的僱員或代理人或以有限責任公司經理的身分，針對他或她在該等訴訟、訴訟或法律程序中實際及合理地招致的開支(包括律師費)、判決、罰款及為達成和解而支付的款項，如他或她根據NRS 78.138無須負上法律責任，或如他真誠行事，並以他合理地相信符合或不反對該公司的最大利益的方式行事，

並就任何刑事訴訟或法律程序而言，沒有合理因由相信其行為是違法的。

 

NRS 78.7502(2)準許任何法團依據該法定條文彌償任何曾是或現為任何受威脅、待決或已完成的訴訟或訴訟的一方或被威脅成為該等受威脅、待決或已完成的訴訟或訴訟的一方的人，以促致一項對該法團有利的判決，理由是該人以上述任何身分行事，以對抗開支，包括為達成和解而支付的款項，以及如他或她是根據類似標準行事，則他或她因該訴訟或訴訟的抗辯或和解而實際和合理地招致的律師費，但就任何申索、爭論點或事宜而言，不得依據NRS 78.7502作出彌償，而該等申索、爭論點或事宜是該人在接獲任何上訴後被具有司法管轄權的法院判定須對法團負法律責任或須向法團支付為與法團達成和解而支付的款項的，除非並僅以提起該訴訟或訴訟的法院或其他具司法管轄權的法院在顧及該案件的所有情況下裁定該人有公平合理地有權就該法院認為恰當的開支獲得彌償為限。NRS 78.751(1)規定，任何身為法團的董事高級人員、僱員或代理人的人，如因是或曾經是董事高級人員、僱員或代理人而在任何受威脅、待決或已完成的訴訟、起訴或調查(包括但不限於由法團提出或根據法團權利提出的訴訟)的抗辯中勝訴，則法團須彌償該人在該訴訟中實際和合理地招致的開支(包括但不限於律師費)，或現時或過去是應法團的要求，以董事、另一間公司、合夥企業、合資企業、信託或其他企業的高級人員、僱員或代理人或有限責任公司的經理的身分提供服務，或在該等訴訟中提出任何申索、議題或事宜。

 

NRS 78.751規定，根據NRS 78.7502進行的賠償不得被視為排他性的或排除受保障一方可能有權享有的任何其他權利(但不得向或代表有管轄權的法院最終判決的任何董事或高級職員在用盡其提出的任何上訴後對故意的不當行為、欺詐或明知違法而負有責任，以及這種故意的不當行為、欺詐或明知違法對訴因具有重大影響的情況負責)，並且對已停止擔任此類職位的董事、高級職員、僱員或代理人及其繼承人的賠償應繼續進行。遺囑執行人和管理人。NRS 78.752允許公司代表公司的董事人員、高級職員、僱員或代理人購買和維護保險，以賠償他或她以任何此類身份或因其身份而產生的任何責任，無論公司是否有權就此類責任對他或她進行賠償。

 

《國税法》78.752節規定，內華達州公司可以代表任何現在或過去是該公司的董事、高級職員、僱員或代理人的人，或正在或曾經應公司要求作為另一家公司、合夥企業、合資企業、信託公司的董事高級職員、僱員或代理人的任何人，為針對他的任何責任以及他作為董事高級職員、僱員或代理人的身份或因其身份而產生的任何責任和費用，購買和維持保險或作出其他財務安排。不論該公司是否有權就該等法律責任及開支向他作出彌償。

  

我們的章程規定，公司應在適用法律不禁止的範圍內，在最終處置之前支付受賠方為任何訴訟辯護或以其他方式參與訴訟所產生的費用(包括律師費)。

 

此外，我們還與我們的每一位董事和高管簽訂了賠償協議。除其他事項外，這些協議還要求吾等賠償董事和高管的某些費用，包括律師費、判決費和罰款，這些費用包括董事或高管因其作為吾等董事或高管或應我方要求提供服務的任何其他公司或企業所提供的服務而引起的任何訴訟或訴訟中的費用。

 

我們維持一份董事及高級職員保險單，根據該保險單，我們的董事及高級職員可就其以董事及高級職員身份採取的行動所負的責任投保。我們相信這些規定在

附例和這些賠償協議對於吸引和留住合格的董事和高級管理人員是必要的。

 

美國證券交易委員會認為，就根據證券法產生的責任可能允許董事、高級管理人員或控制人進行的賠償而言，這種賠償違反了證券法中規定的公共政策，因此無法強制執行。

 

我們的轉會代理

 

我們普通股和E系列優先股的轉讓代理和登記人是ComputerShare Trust Company，N.A.。轉讓代理的地址和電話號碼是：馬薩諸塞州坎頓羅亞爾街150號，郵編：02021。

 

證券交易所上市

 

我們的普通股目前在納斯達克全球精選市場報價，代碼為“APLD”。