$ 5.05％固定利率可提前償還的優先債務融資票據，截止日期為2032年9月16日

德意志銀行股份公司

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總體來説

關鍵條款

投資票據涉及一定風險。請閲讀隨附招股説明書頁PS-6和隨附招股説明書頁20的“風險因素”以及本定價補充説明書的“精選風險考慮”(PS-5)。

購買票據即表示您將受到並被視為同意有資格的決議機構施加任何決議措施（如下所定義），其中可能包括對票據的任何支付的全額或部分減記或將票據轉換為普通股或其他權益工具。如果任何決議措施適用於我們，您可能會失去部分或全部投資收益，請參閲本配套招股説明書第75頁和本定價補充説明書的“決議措施和假定協議”（PS-2）瞭解詳情。

我們的回購權 如果在我們選擇回購票據時出現違約事件或類似事件，則我們具有在本協議的規定下選擇回購全額或部分票據的權利。

該發行的代理之一是我們的關聯公司DBSI。有關更多信息，請參見本定價補充説明中的“補充分銷計劃（利益衝突）”。

票據不是存款或儲蓄賬户，也不受美國聯邦存款保險公司或任何其他美國或外國政府機構或國家擔保或保險。票據是我們的無擔保和無優先級債務債券，僅排在在發行日的我們的優先普通股、本質同屬於應支付未繳付的股利、優先股和大約日期後發行的我們的無約束債務債券之後。.S. 我們的收入.

決議措施和視為協議

2014年5月15日，歐洲議會和歐洲聯盟理事會通過了一項指令，確定了信貸機構和投資公司復甦和解決方案的框架（指令2014/59/EU，修改後的銀行復蘇和解決方案指令或BRRD），該指令已通過《德國復甦和解決方案法》（Sanierungs-und Abwicklungsgesetz或經過修改的解決方案法）實施，自2015年1月1日起生效。BRRD和解決方案法授權國家解決方案機構使用一組解決方案權力幹預銀行倒閉或可能倒閉的情況，以及滿足某些其他條件。自2016年1月1日起，在歐洲銀行聯盟中，針對重要銀行集團（如德意志銀行集團），啟動解決措施的權力被轉移至歐洲單一決議委員會。根據《單一決議機制及單一決議基金框架下對信貸機構和某些投資公司進行解決的統一規則和程序的歐盟條例》（Regulation（EU）No 806/2014，修改後的SRM條例），歐洲單一決議委員會與歐洲央行、歐洲委員會和國家解決方案機構密切合作。根據SRM條例、解決方案法和其他適用的規定，如果我們變得或被有管轄權的監管機構認定為變得“不可行”（根據當時適用的法律定義），且無法繼續開展受監管的銀行業務，我們的債券可能受到有管轄權的解決方案機構的任何解決措施的限制。

通過購買這些債券，您將受到附屬招募説明書中規定的條款的約束，我們已在下文中做了概述。根據適用於我們的相關解決方案法律法規，有權解決方案機構可能行使以下權力：（i）將債券上的任何支付進行減記，包括減為零；（ii）將債券轉換為（a）發行人、（b）任何集團實體或（c）任何橋樑銀行或其他以這些實體作為符合普通股權一級資本的擁有權的工具（以及向這些普通股或工具的持有人（包括受益所有人）發行或授予）；和/或（iii）適用任何其他解決措施，包括但不限於將債券轉讓給另一實體、修改債券的條款和條件或註銷債券。減記和轉換權力通常稱為“應急措施工具”，每種應急措施工具及其他解決措施以下統稱為“解決措施”。“集團實體”是指納入受到解決措施的公司集團中的實體。“橋樑銀行”是指新成立的德國銀行，在解決程序中將獲得我們的部分或全部股權、資產、負債和重要合同，包括我們的分支機構和子公司的合同。

此外，通過購買這些債券，您：

這僅是摘要。

有關更多信息，請參閲2024年4月26日的附屬招股説明書，其中包括從第20頁開始的風險因素。, 請與我們的Senior Debt Funding Notes，此筆債券是其中一部分的附屬招股説明書一起閲讀，日期為2024年4月26日。您可以在證券交易委員會(SEC)的網站www.sec.gov上，如下方式訪問這些文件。, 包括從第20頁開始的風險因素。.

概要

您應當閲讀此價格説明書與您的Senior Debt Funding Notes，Series E關聯的2024年4月26日的附屬招股説明書，以及2024年4月26日的招股説明書，這些文件可以在證券交易委員會(SEC)的網站方www.sec.gov上獲得，方式如下（或者，如果該地址發生變化，請查看我們針對相應日期在SEC網站上的備案）：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218-424b2.pdf

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.pdf

在此定價補充文件中使用的“我們”、“我們”或“我們”的説法是指德意志銀行股份公司，包括根據情況通過其分支機構進行的行動。

本定價補充文件以及上述文件包括了票據的條款，並取代了所有先前的或同時期的口頭聲明以及我們的任何其他書面材料，包括初步或指示性定價條款，通信，交易想法，實施結構，樣例結構，宣傳冊或其他教育材料。您應該仔細考慮本定價補充文件以及隨附招股説明書和發售説明書中所列事項，並在決定投資票據之前尋求投資、法律、税務、會計等方面的其他顧問意見。我們建議您在投資票據之前先考慮這些事項。

在做出投資決策時，您應僅依賴與您的投資相關的此定價補充文件中所包含或引用的信息以及有關此定價補充文件中所提供的票據和有關此定價補充文件所提供的有關德意志銀行股份公司的招股説明書和發售説明書。我們未授權任何人向您提供任何額外或不同的信息。本定價補充文件和隨附招股説明書和發售説明書中的信息可能僅在各自文件的日期準確。

您應該知道，金融業監管局 (“FINRA”)和某些司法管轄區的法律 (包括要求經紀人確保投資適合其客户的規定和法律) 可能會限制該票據的可用性。本定價説明書和隨附的招股書補充和招股書在任何情況下均不構成出售或要約購買票據的要約。

我們僅在票據的發售和銷售允許的司法管轄區內發行和出售票據，也在這些司法管轄區中尋求購買要約。本定價補充文件以及隨附的招股説明書和發售説明書的交付或任何在此文書下的銷售並不意味着我們的情況沒有改變或本定價補充文件和隨附招股説明書和發售説明書中的信息在此之後的任何日期都是正確的。

您必須（i）遵守任何司法管轄區中與佔有或分發本定價補充文件和隨附招股説明書和發售説明書以及購買、要約或出售票據有關的適用法律和法規，以及（ii）獲得任何根據您在任何受到管轄的司法管轄區適用的法律和法規中購買、要約或出售票據所必須的同意、批准或許可；我們或代理商均無此方面的責任。

選擇的風險考慮因素

投資票據存在風險。本節描述了與票據相關的最重要風險。有關完整的風險因素清單，請參見隨附的招股説明書和發售説明書。

通過購買票據，您將沒有起因於任何解決措施而產生的我們的所有權或其他權利，我們也沒有義務在解決措施後根據票據進行付款。特別地，任何解決措施的實施不會構成票據、信託法案或用於信託法案目的的違約或違規事件。此外，很難預測何時（如果有的話），解決措施可能會適用於我們這樣的個案。因此，票據的二級市場交易可能不會遵循與其他金融機構發行、可能或已經受到解決措施的類似類型證券相關的交易行為。

此外，通過購買票據，您放棄了在解決措施下，向受託人或債券託管人產生任何或其他類型的索賠的權利，同意不對受託人或債券託管人提起訴訟，且同意受託人或債券託管人不承擔在根據解決措施被行使的情況下采取或不採取的任何行動（或維持中立）的責任。因此，您可能具有有限或受限的權利來挑戰有關組織當局決定實施任何解決措施的決定。

票據的資金來源證券，包括在此處提供的票據，旨在符合CRR下的符合資格負債的要求，但受到適用於我們的發行人監管資本規定的限制，包括限制我們能夠為此類目的使用的類似工具的總額，但不構成德國銀行法第46f（6）款第1句所述的非優先債務。票據將構成我們的未擔保、無次級的債務，除受制於法定優先權外，在我們被強行清算、解散、破產或清算、或者被提起其他用於規避我們破產的程序的情況下，在德國銀行法第46f（5）條的規定下，我們在任何我們的債務工具（Schuldtitel）（德國銀行法第46f（6）條第1款的意思，包括在2018年7月21日或之前發行的受制於德國銀行法第46f（9）條的該等債務工具內的高級非優先債務）或任何繼任者規定中的優先順序下發行的任何其他非優先債務之前受到損失，適用於歐洲議會和歐洲理事會第575/2013號法規的第72a和72b（2）條。

作為持有票據的人，您不得抵銷或清算您根據票據產生的索賠和我們的任何索賠。在任何時間點，將不提供任何擔保或保證來擔保票據持有人在票據下的債權；在我們的其他負債已經提供或已經獲得保證的情況下，也不得將其用於票據的索賠。

任何後續的協議都不得增加所述債務的優先級，或縮短票據的有效期或任何適用的通知期限。任何在計劃到期前對票據進行的贖回、回購或終止均需獲得有關解決機構的先前批准。

如果我們被裁定破產，或者對我們實施解決措施，我們的“高級優先”債券（包括本次發行的票據）預計將成為我們的“高級非優先”債務工具之後承擔損失的無擔保非子公司債務。其中包括我們於2018年7月21日之前發行的非結構化高級債券。

另一方面，還有比之更高級別的負債，例如，由自然人及微型、小型和中型企業持有的含擔保存款及定期存款。因此，如果我們被裁定破產，或者對我們實施解決措施，您可能會失去您在此處購買的票據中的部分或全部投資。

如果發生違約事件，持有人只有有限的執行救濟措施。如果票據出現或繼續存在與票據有關的違約事件，受託人或者佔所有已發行契約下債務證券（包括票據）總本金的不少於33 1/3%的持有人，視為一個類投票，可以宣佈票據現有到期本金和應計利息立即到期。我們可以在契約下發行更多的債務證券系列，而這些將被包括在在支持某一類債務證券中。

特別地，持有人在票據本金、利息或其他應付金額支付違約後將失去加速的權利。如果票據出現或繼續存在此類違約事件，受託人和持有人有權採取法律行動，但他們可能無法加速票據的到期時間。此外，如果我們因實施解決措施而未能進行任何支付，則受託人和持有人將不得不放棄採取這樣的行為，而在這種情況下，您可能永久失去影響金額的權利。

持有人在票據其他契約的執行違約情況下，也沒有加速的權利。

假如我們不希望其他市場製造商或買家自行購買，那麼這個轉型期間可能會更長。

在票據期間，由於上述因素，票據的價值可能會顯著下降，並且在到期日期之前的任何出售可能會導致您蒙受重大損失。您必須持有票據到期才能收回本金。

票據説明

下列票據條款的説明補充説明瞭附於招股説明書補充和債務證券説明——高級債務資金證券——違約事件”。 “該”債券説明” 在附屬《招股説明書》中“該”債務證券的描述——高級債務籌資證券” 在附屬招股説明書的“債務證券説明-高級債務資金證券”中描述的一般債務證券條款的説明。. 本定價補充中使用的大寫術語但未定義的含義將被指定為隨附的招股説明書和招股書中的含義. 該術語“該”備註” .

總體來説

該票據是德意志銀行股份有限公司的無擔保非優先債務、優先於其支付固定年利率的高級非優先債務的債務，其利息將按照未調整的30/360日計數規定，以半年度計算的方式在每個付息日（包括到期日）之後支付，除非提前贖回。該票據是指附帶招股説明書和招股書中所述的主要債務基金票據E系列。該票據將由德意志銀行股份有限公司在我們、代表人的特拉華信託公司和支付代理、認證代理、發行代理和註冊代理的美洲德意志銀行信託公司之間的債券中發行。我們可能會不時地創造和發行擁有同等條款的額外票據，以便這些額外票據將被視為與早期票據相同的發行。

票據不是存款或儲蓄賬户，也不受美國聯邦存款保險公司或任何其他美國或外國政府機構或國家擔保或保險。票據是我們的無擔保和無優先級債務債券，僅排在在發行日的我們的優先普通股、本質同屬於應支付未繳付的股利、優先股和大約日期後發行的我們的無約束債務債券之後。 和其他JPMorgan Chase & Co.的無擔保和無次級債務平起平坐。該票據旨在作為符合第72b（2）條的合格負債工具，但不包括CRR的最小要求，以滿足我們作為銀行的監管資本規定，幷包括限制我們可用於此類目的總額的類似工具的限制，但不構成德國銀行法第46f（6）條第1款中的高級非優先債務工具。倫敦德意志銀行將充當計算代理商。作為計算代理，倫敦德意志銀行將確定您票據上每個付息日應支付的利息等問題。除非本定價補充中另有規定，否則所有計算代理的決定均為計算代理的唯一裁量權，在沒有明顯錯誤的情況下，對您，受託人和我們具有約束力。在本定價補充的日期之後，我們可以隨時指定不同的計算代理，而不需要您同意並且不通知您。計算代理將向託管人的紐約辦事處提交書面通知，受託人可以完全依賴該通知，在每個付息日前一天及到期日前的紐約市時間上午11:00或之前提供的通知中報告要支付的金額。所有關於票據每100,000美元本金償還的利息金額的計算都將向最接近的100,000倍四捨五入（例如，0.876545將向0.87655四捨五入）；與確定票據每1,000美元本金償還付款有關的所有美元金額將向最接近的1萬元四捨五入，其中五位百萬分之一四捨五入（例如，0.0000514向0.00006四捨五入））。

票據旨在符合第72b（2）條的合格負債工具，但不包括CRR的最小要求d點，在我們受到任何決議措施或我們的清算、清償、破產或和解或對我們採取其他程序的情況下，它是優先於我們不受優先的高級債務工具的，如德國銀行法第46f（6）條第1款所述。

該票據的最小面額為1,000美元，超過1,000美元的整數倍。該票據的本金金額（“本金金額”）為1,000美元，發行價格為1,000.00美元。該票據將以註冊表形式發行，由一個或多個以代表公司託管的永久全球票據註冊，例如存託憑證信託公司（“DTC”）或其提名人所述，如附帶的招股説明書和附錄所述，證券形式 - 證券的法律所有權 - 全球證券。

票據的具體條款請參閲本定價補充的封面上的“重要條款”和下面的小節。

票據付款

我們將於適用利息支付日和到期日開業前不可撤銷地向DTC存入足夠支付應付金額的所有基金類型。

我們將向DTC給予不可撤銷的指令和授權，向有資格獲得該等付款的票據持有人作出支付。

在遵守適用法律的情況下（包括但不限於美國聯邦法律）並經有關管理機構的批准，我們或我們的關聯公司可能隨時和不時地通過要約、公開市場交易或私下協議購買未償付的票據。

計算機代理

倫敦分行德意志銀行將充當計算代理。作為計算代理，倫敦德意志銀行將確定您票據上每個付息日應支付的利息等問題。除非本定價補充中另有規定，否則所有計算代理的決定均為計算代理的唯一裁量權，在沒有明顯錯誤的情況下，對您，受託人和我們具有約束力。我們可以隨時在不得到您同意並且不通知您的情況下任命不同的計算代理。

計算代理將以書面形式通知受託人的紐約辦事處，在每個付息日及到期日之前，前一天及紐約市時間上午11:00或更早，受託人可以確認要支付的金額。

與票據應償付的每100,000美元本金所涉及的利息金額的所有計算都將四捨五入到最接近的一萬分之一位，其中五百萬分之一向上舍入（即0.876545將向0.87655四捨五入）；與確定票據到期時每1,000美元本金的支付金額有關的所有美元金額將四捨五入到最接近的一萬元，其中五位千億分之一向上舍入（即0.514將向0.52四捨五入）。e.g）。e.g，0.76545 將四捨五入到 0.7655）；每個持有人按票面總額支付的美元金額將四捨五入到最接近的美分，其中一個半美分向上四捨五入。

不履行責任的事件

在附屬招股書的“債務證券描述 - 高級債務資金證券 - 違約事件”下是描述與高級債務資金證券（包括票據）相關的違約事件的描述。除了由對我們具有管轄權的德國法院開啟破產程序之外，票據不規定任何違約事件。

契約提供，如果票據的本金、利息或其他應付金額的支付違約或我們在票據或契約下的其他任何公約的履行方面違約，就沒有加速的權利。

事件發生後的付款

如果出現違約事件且票據的到期日被提前，我們將為每張 1000 美元票面金額的票據支付一個違約金額，等於 1000 美元加上截止加速日期之前應計未付利息。

如果票據的到期日由於如上所述的違約事件而被提前，我們將或將要求計算代理在其紐約辦事處向受託人及 DTC 提供書面通知，受託人可以據此做出最終決定，而與票據相應的現金金額將盡快提供，並在加速日期後的兩個工作日內提供。

修改

在附屬招股書的“債務證券描述 - 高級債務資金證券 - 高級債務資金契約的修改”中提到，修改契約需要每個受影響債券持有人的同意。

掛牌

票據將不會在任何證券交易所上市。

僅使用證券賬户發行—— Depository Trust Company

DTC 將擔任票據的證券託管人。票據將由某種以Cede & Co.（DTC的指定代理人）的名字註冊的主筆記本式全球票據代表。與我們的發行相同，受託人和/或付款代理將根據我們的指示，在其記錄中進行適當的條目或註釋，以表明主筆記代表票據的發行。請參閲附屬招股書中“票據描述 - 票據的形式、法定所有權和麪額”標題下的描述。票據是全球性發行的。如果投資者是這些系統的參與者，則可以選擇通過 Clearstream 、 Luxembourg 或 Euroclear 操作員間接持有 DTC 持有的註冊全球票據的利益。請參閲附屬招股書中的“全球範圍內提供票據 - 電子化、交付和形式”標題。

管轄法

票據將受紐約州法律的管轄和解釋，除非有法律強制規定，並且排名票據的規定將受德意志聯邦共和國法律的管轄和解釋，包括在這些規定中，任何關於是否對我們實施決議措施的決定。

税務考慮

您應該仔細閲讀附屬募集説明書中標題為“美國聯邦所得税”的部分 以下討論僅適用於您是以所述文件封面上的發行價作為購買價格的債券的初次購買者。雖然不能確定，但在我們的特別税務顧問Davis Polk & Wardwell LLP的意見中，這些債券將被視為美國聯邦所得税目的上的固定利率債務工具，並且根據提供的事實，這些債券應視為發行時不帶折價。

上述討論和附屬招股説明書中的討論並未涉及根據第 451(b) 條受特殊税務會計規則的納税人的後果。

如果您不是美國持有人，我們不認為您需要提交 IRS W-8 表格以避免涉及利息支付的 30% 的美國代扣税，儘管 IRS 可以對這個立場提出質疑。無論如何，您應該預計需要提供適當的 IRS W-8 表格或其他文件，以建立與備用代扣的免税身份，如附屬招股説明書中的“對非美國持有人的税收後果”標題中所述。如果要求進行任何代扣，我們將不需要支付任何額外的金額。

有關票據涉及的某些德國税務問題的討論，請參閲附屬招股書中的標題“德國對非居民持有人的税收”。

您應就投資於票據所涉及的美國聯邦所得税後果以及根據任何州、地方或非美國課税司法管轄區的法律產生的税收後果諮詢您的税務顧問。

所得款項的使用；對衝

我們從票據銷售中獲得的淨收益將用於一般公司用途，具體請參見附屬招股書中的“所得款項的使用”。

我們或我們的附屬公司可能不時收購與票據相似的證券的多頭或空頭頭寸，並可能自行或由其自行決定持有或轉售這些證券。儘管我們沒有理由相信這些活動將對票據的價值產生重大影響，但我們無法保證這些活動不會產生這樣的影響。

分銷補充方案（利益衝突）

在德意志銀行AG和DBSI之間簽訂的配售協議的條款和條件下，或在德意志銀行AG和UBS或任何可能從時間開始為配售協議之一的代理商之間簽訂的配售協議中，每一個代理商參與此次發行的票據都會同意購買，而我們將同意出售本次定價補充文件封面上標明的票據的本金金額。

代理商向公眾銷售的票據最初將以本次定價補充文件封面上標明的發行價格提供。如果所有票據不都以發行價格出售，則代理商可能會更改發行價格和其他銷售條款。

參與代理商分發票據的代理商和/或任何經銷商可能被視為承銷商，他們所收到的任何折扣或佣金以及他們通過再銷售這些票據獲得的任何利潤都可能被視為承銷折扣或佣金。

假定市場條件和我們的信用狀況以及其他相關因素沒有改變，在二級市場交易中您可能會獲得的價格通常低於發行價格-由於發行價格包括代理商的佣金（如果有），以及通過一個或多個套期保值交易方來對票據的義務進行套期保值的成本，所以如果我們或我們的關聯公司願意從您那裏以二級市場交易購買票據，則其售價（如果有）通常低於發行價格。這樣的套期保值成本包括我們或我們的套期保值交易對手提供這樣的保值的預期費用，以及我們或我們的套期保值交易對手為承擔提供這樣的保值所固有的風險而期望實現的利潤。然而，在約六個月的期間內，從結算日開始，我們或我們的關聯公司可以自行決定將從票據的義務的預期成本、代理商的佣金（如果有）以及與我們或我們的關聯公司將不再期待在票據期限內發生而在該期間內按直線比例分配的票據的其他費用相等的金額中增加我們或我們的關聯公司願意購買票據的購買價格，適用於預計規模普通的二級市場回購交易。這一暫時性上行調整的金額將隨着上述暫時性調整期的穩步下降而逐漸降至零。

我們直接或間接擁有DBSI的所有流通股權。所收到的票據淨收益的一部分可以由DBSI或其附屬公司用於對衝我們在票據下的義務。由於DBSI既是我們的附屬公司又是FINRA的成員，因此本次發行的承銷安排必須遵守FINRA規則5121的要求，該規則涉及FINRA會員公司對本公司證券及相關利益衝突的分銷。根據FINRA規則5121的規定，DBSI未經客户事先書面批准不得銷售票據發行中的任何自主賬户。

DBSI或另一個代理商可以在二級市場中作為原則或代理商參與票據的報價和出售。二級市場報價和銷售將以與該報價或銷售時的市場價格有關的價格進行；因此，代理商或經銷商在發行後可能會更改公開發行價格、讓步和折扣。

為了促進票據的發行，代理商可能會參與影響票據價格的交易。具體來説，代理商可以賣出比其在發行中所承諾購買的票據更多，為其自己的賬户創造一種裸賣空頭寸。如果代理商擔心定價後票據的價格會受到向下的壓力，從而可能對購買票的投資者產生不利影響，則可能會創造裸賣空頭寸。為了促進發行，代理商可能會競標購買票據以保持票據價格穩定。這些活動中的任何一種都可能會使票據的市場價格保持在獨立市場水平之上或阻止或減緩票據市場價格下跌。代理商不需要參與這些活動，並且可以隨時終止這些活動。

我們、代理商或任何經銷商未採取任何行動，也不會採取任何行動，以允許票據的公開發行或擁有或在美國以外的任何司法管轄區分發或分銷本定價補充文件、附加招股説明書或招股説明書以外的任何招股資料。除非必須採取任何行動才能實現這一目的。未獲得任何我們、代理商或任何經銷商或代表發行人可能有的同意、批准或許可，這些同意、批准或許可可能是由代理商根據自己所受到的或可能受到的適用法律或法規的規定而需要的，用於在任何因法律而受到約束或發放、訂閲、銷售、交付票據或票據的配售、發表、推廣或提供任何其他招股材料的司法管轄區內或從這些司法管轄區中進行這些活動。

德意志銀行AG和DBSI之間簽訂的配售協議和其他代理商的代理權，可能會進行一些需要的、未經批准的穩定票據價格、維護票據價格或以其他方式影響票據價格的交易。具體而言，代理商可能會出售比其在發行中所承諾購買的票據更多，為其自己的賬户創造一種裸賣空頭寸。這種代理人必須通過在敞開市場中購買票據來關閉任何裸賣空頭寸。如果代理商擔心在定價後票據價格可能受到下行壓力可能對購買票的投資者造成不利影響，則更有可能創造裸賣空頭寸。作為促進發行的其他一種手段，代理商可能會在敞開市場上競標購買票據，以穩定票據價格。這些活動中的任何一種都可能會使票據的市場價格保持在獨立市場水平之上，或阻止或減緩票據市場價格下跌。代理商不需要參與這些活動，並且可以隨時終止這些活動。

歐洲經濟區潛在投資者須知

本定價補充備忘錄以及附加招股閣和招股章程的準備是基於在歐洲經濟區（EEA）任何成員國中提供票據的任何要約將根據《2017/1129號條例》（修訂版）（《招股章程的規定》）規定的豁免條款進行，免去發佈招股章程的要求。附加的招股閣和招股章程不是《招股章程的規定》的目的。

不得向EEA零售投資者銷售

本票據不適用於歐洲經濟區內的任何普通投資者，不應為此類投資者提供、銷售或何以提供。對於這些目的，普通投資者是指符合《2014/65/EU指令》第4條第1款第11點中的定義的人，或符合《2016/97/EU指令》（已經修改，保險分銷指令）的顧客，如果該顧客不符合《2014/65/EU指令》第4條第1款第10點所規定的專業客户的恰當資格，則如此。表述“要約”包括任何形式和任何方式的通知包括有關所提供的有關該詳情和所提供的票據的設計的充足信息，使投資者能夠決定購買或認購該票據。因此，在可能針對歐洲經濟區內的任何普通投資者提供、銷售或者何以提供該票據時，為遵從PRIIPs法規，不取得任何供應或出售該票據或將其提供給歐洲經濟區內的任何普通投資者的重要信息文件將屬於違法行為。

英國潛在投資者須知

本定價補充備忘錄以及附加招股閣和招股章程的準備是基於任何在英國（UK）提供票據的要約將根據《2017/1129號條例》（作為2018年歐盟（退出）法案的一部分形成的國內法案的一部分）（“UK招股章程”）規定的豁免條款進行，無需為票據招股發佈招股章程。附加招股閣和招股章程不是UK招股章程的目的。

不得向英國零售投資者銷售

因此，未根據歐盟衍生法案（EUWA）所形成的國內法要求擬定《重要信息文件》（Uk PRIIPs Regulation）來提供、銷售或否可在英國向零售投資者提供、銷售或使他們可用的票據，因此這可能違反Uk PRIIPs Regulation。