目錄表

如2013年6月27日向美國證券交易委員會提交的那樣

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格20-F

或

截至2013年3月31日的財年

或

需要該空殼公司的事件日期 報告。

對於 過渡期，從 到

佣金檔案號：1-15236

Kabushiki Kaisha ADVANTESt

(註冊人的確切姓名載於其章程)

ADVANTEST Corporation

（註冊人姓名的翻譯為 英語）’

日本

(註冊成立或組織的司法管轄權)

新丸之內中心大廈

1-6-2，丸之內

千代田區

東京100-0005

日本

(主要執行辦公室地址)

中村浩史，（81-3）3214-7500，（81-3）3214-7711，

新丸之內中心大廈

1-6-2，丸之內

千代田區

東京100-0005

日本

(Name、電話、傳真號碼和公司聯繫人地址 人）

根據該法案第12（b）條註冊或將註冊的證券：

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：無

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：無

註明截至年度報告涵蓋期間結束時各發行人資本或普通股類別的已發行股份數量 ：’

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。是X編號-

如果此報告是年度報告或過渡報告，請勾選標記，以確定註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。是？第x號

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求：是X編號-

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)，以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-t規則(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。X編號-

用複選標記指示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器還是非加速文件服務器。見《交易法》第120億.2條中加速文件服務器和大型加速文件服務器的定義。(勾選一項)：

大型加速文件服務器X 加速的 文件' 非加速文件'

通過勾選標記來驗證 註冊人使用的會計基礎來編制本文件中包含的財務報表：

如果已針對上一問題勾選“其他”勾選了 ，請通過勾選標記指明註冊人選擇遵循的財務報表項目 。 項目17 ¨ 第18項

如果這是年度報告，請通過勾選標記指明 註冊人是否是空殼公司（定義見《交易所法》第120億.2條）。 是的 ？第x號

目錄表

目錄

i

目錄表

如本年度 報告中所用，術語“年度前一年的“年度財政年度”例如，RST2012財年RST指的是截至2013年3月31日的十二個月期間。 所有其他提及的年份均指適用的日曆年。

在本年度報告的部分內容中，為方便讀者，以日元（¥）報告的某些金額已翻譯成美元（$）。除非另有説明，否則 此翻譯使用的價格為$1.00 = ¥94.05。這是2013年3月31日日本的大致匯率。

II

目錄表

除另有説明外，本年報中所有有關Advantest Corporation(本公司)及其合併子公司(統稱為Advantest)的財務狀況、經營業績和現金流的參考和討論均參考Advantest S根據美國公認會計原則或美國公認會計原則編制的合併財務報表。本年度報告中包含的分部銷售數字是在剔除公司間交易之前提出的。

有關本年度報告中使用的某些技術術語的説明，請參閲公司信息？業務概述？詞彙表。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本年度報告包含基於Advantest S目前的預期、估計和預測的前瞻性陳述。這些陳述包括(但不限於)對Advantest和S的業務戰略的討論、對市場和業務發展、生產和產能計劃的展望和預期。一般來説，這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，如預期、相信、估計、預期、意向、項目、應該和類似的表述。前瞻性表述會受到已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致Advantest S的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性表述中明示或暗示的內容大不相同，包括：

這些風險、不確定因素和其他因素還包括在本年度報告其他部分列出的有關公司的運營和財務回顧與展望、關鍵信息、風險因素和信息中確定的風險、不確定性和其他因素。

III

目錄表

第一部分

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

項目2.優惠統計數據 和預期時間表

不適用。

項目3.關鍵信息

您應該閲讀下面列出的美國公認會計準則精選合併財務信息，以及NPS運營和財務 回顧和前景NPS和Advantest NPS合併財務報表以及本年度報告中包含的註釋。’

美國GAAP精選合併財務數據

以下選定的財務數據來自Advantest的已審計綜合財務報表。’這些 合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。Advantest確認2010財年、2011財年和2012財年美國GAAP審計合併財務報表已包含在其向 Kanto地方財務局局長提交的日本證券報告中。’

1

目錄表

紅利

公司通常每半年、年中和年末派發現金股利。根據公司章程，本公司可根據董事會決議支付股息，但章程細則並不排除本公司根據股東決議支付股息。年終股息根據董事會決議或每年6月通常舉行的普通股東大會向截至3月31日登記在冊的股東支付 。中期股息根據董事會決議支付給截至9月30日登記在冊的股東，通常是在12月。

2

目錄表

下表列出了本公司在所示各期間(即截至該日的六個月)支付的股息。顯示的股息的美元等值是根據顯示的每個創紀錄日期的日本匯率計算的。

未來股息的支付和金額受S未來盈利水平、財務狀況和其他因素的影響，包括法定的股息支付限制。

匯率

在這份年報的部分內容中，為了方便投資者，某些日元金額被折算成美元。 除非另有説明，否則折算匯率為1美元=人民幣94.05元。這是2013年3月31日日本的大致匯率。

下表列出了有關紐約聯邦儲備銀行公佈的日圓中午買入價的信息，以1美元兑1日元為單位。截至2013年6月14日的中午買入匯率為1.00美元=94.34美元。本公司無意暗示本年度報告中提及的日元或美元金額可以或可以按任何特定匯率轉換為美元或日元(視情況而定)。

3

目錄表

不適用。

不適用。

與先鋒S業務相關的風險

先鋒S的業務和經營業績受到半導體行業需求大幅波動的影響

S的業務在很大程度上依賴於半導體制造商、鑄造廠和測試機構的資本支出。反過來，這些公司主要根據當前和預期的市場對半導體和含有半導體的產品的需求來確定資本支出和投資水平。這種需求受全球經濟整體狀況的影響很大。從歷史上看，半導體制造商在半導體行業不景氣期間的資本支出減少的百分比，包括對半導體測試系統的投資，通常遠遠大於全球半導體銷售的減少百分比。半導體行業一直是高度週期性的，經常出現庫存過剩的情況，這往往會嚴重影響半導體行業對S半導體測試系統的需求，包括Advantest的測試系統。特別是，與非存儲器半導體市場相比，存儲器半導體市場表現出更高的需求波動性。2012財年，存儲半導體測試系統的淨銷售額比2011財年的24.5%下降了6.9%；然而，Advantest繼續從半導體和元件測試系統中17.6%的存儲半導體測試系統中獲得可觀的銷售額。因此，內存半導體市場的任何低迷都可能繼續對先鋒S的業務和經營業績造成不利影響。

全球半導體市場在2008年和2009年分別較前一年收縮2.8%和9.0%，反映了金融危機引發的全球經濟低迷。在經歷了2008年和2009年的負增長後，市場在2010年顯著復甦，較2009年增長31.8%，這主要是由於發展中國家對電子設備的需求激增。2011年，由於全球經濟衰退以及日本東部大地震和泰國洪災等自然災害導致電子產品生產活動減少，半導體市場較2010年僅增長0.4%。二零一二年半導體市場較二零一一年下降2.7%，原因包括南歐國家債務危機導致歐洲經濟長期停滯，以及支撐全球經濟的中國經濟放緩等因素。2008年全球記憶體半導體銷售額下降19.9%，主要是由於半導體制造商因應DRAM半導體和NAND型閃存半導體價格大幅下降而大幅削減資本支出。雖然2009年個人電腦和包括智能手機在內的蜂窩手機市場保持穩定，但2009年全球存儲半導體銷量較2008年下降3.3%，反映出全球經濟低迷，導致2008年一樣出現負增長。2010年，主要由於移動設備對移動DRAM測試系統的穩定需求，存儲半導體的全球銷量比2009年增長了55.4%。2011年，全球銷售額較2010年下降12.7%，原因是個人電腦和類似設備的需求下滑導致DRAM價格下降。二零一二年，由於個人電腦及類似設備的需求持續疲弱，銷售額較二零一一年繼續下降6.2%。2008年全球非存儲半導體銷量較2007年增長2.3% ，這主要是由於儘管全球經濟整體狀況惡化，對移動個人電腦的需求仍保持穩定。2009年，非記憶體半導體的全球銷量較2008年下降10.3%，主要是由於2008年開始的金融危機引發的全球經濟低迷的影響。2010年，全球非存儲半導體銷量較2009年增長26.0%，主要原因是智能手機、平板電腦-

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類型設備，以及其他消費電子產品。2011年，由於對智能手機、平板電腦類設備和類似設備的需求持續強勁，非存儲半導體的全球銷售額比2010年進一步增長了4.4%。2012年，儘管由於移動設備市場需求持續強勁，通信半導體和LCD驅動器測試系統的銷售依然強勁，但由於其他電子設備的銷售下滑，非存儲器半導體的全球銷售額較2011年下降了1.8%。

半導體需求的大幅波動受到各種因素的影響，例如：

2008財年，金融危機引發的全球經濟低迷導致半導體制造商保持謹慎立場，許多製造商實施了庫存調整，凍結或推遲了資本支出。主要反映上述情況，S於二零零八年財政年度的淨銷售額較二零零七年財政年度下降58.1%至7665200元萬。2009財年，隨着半導體價格上漲和設備利用率攀升，半導體制造商逐漸恢復資本支出。儘管在2009財年逐步復甦，先鋒S在2009財年的淨銷售額較2008財年下降30.6%，至5322500元萬，這主要是由於2008財年下半年訂單減少所致。在2010財年，儘管面臨日元持續升值和價格競爭加劇等因素的艱難商業環境，Advantest仍抓住半導體市場的積極增長機會，努力擴大訂單和收入。由於上述原因，先鋒在2010年的淨銷售額較2009財年增長87.2%，達到9963400元萬，而先鋒在2010財年的淨收益為316300元萬。在2011財年，Advantest擴大了銷售額，以滿足不斷增長的需求，如應用處理器、CMOS圖像傳感器和其他非存儲器半導體行業的測試設備。此外，在2011年7月完成對Verigy Ltd.(Verigy)的收購後，Advantest 加強了對美國和歐洲客户的銷售推廣，並提供了量身定製的產品，以更好地滿足通信半導體市場日益增長的客户需求。由於上述原因，S在2011財年的淨銷售額比2010年增長了41.6%，達到14104800元萬。然而，與Verigy收購相關的累計成本和投資證券的減值損失導致收益同比下降， Advantest在2011財年錄得淨虧損219500元萬。在這種環境下，Advantest積極營銷用於移動通信相關半導體應用的半導體測試設備，這是測試設備的最大細分市場，因此，該公司成功地獲得了市場份額。然而，市場份額的增加不能完全抵消半導體制造商經歷半導體市場放緩的資本支出限制導致的半導體測試設備需求的下降。由於上述原因，S於二零一二財政年度的淨銷售額較二零一一年財政年度下降5.8%，至13290300元萬。銷售額中的產品組合也惡化了，導致2012財年淨虧損382100元萬。

Advantest認為，其業績受到半導體行業需求大幅波動的重大影響。雖然Advantest無法預測半導體行業的未來趨勢，但如果半導體行業出現大幅下滑，Advantest的財務狀況和經營業績將受到不利影響。關於近年來的半導體價格，儘管DRAM等某些產品的價格似乎已經觸底，但如果半導體供過於求的情況持續下去，價格可能不會回到原來的水平。如果半導體價格保持在較低水平，半導體制造商的盈利可能會惡化，導致他們進一步限制資本支出，而Advantest和S的經營業績可能會受到不利影響。

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在半導體和組件測試系統以及機電系統市場突然擴大的情況下，Advantest未能滿足對其產品的需求，可能會對其未來的市場份額和財務業績產生不利影響

自金融危機後的全球經濟低迷以來，供應商通常通過削減生產線和人員來調整其生產能力。如果半導體和部件測試系統以及機電一體化系統的市場突然擴大，Advantest將需要大幅提高生產能力，包括人員、 以及供應商提供的材料、部件和供應，以便充分利用這種擴張。Advantest在需求復甦期間未能適應產品需求的意外增長，可能會導致Advantest失去一個或多個現有的大批量客户，或失去與潛在的大批量客户建立牢固關係的機會，而目前這些客户與Advantest幾乎沒有業務往來。此類失敗可能 對先鋒S未來的市場份額及其財務業績造成不利影響。

如果Advantest不及時以具有競爭力的價格推出滿足客户技術要求的新產品，其產品可能會過時，其財務狀況和運營結果可能會受到影響

Advantest向幾個行業銷售其產品，這些行業的特點是技術變化迅速、新產品和服務頻繁推出、產品生命週期多變且不可預測 以及不斷髮展的行業標準。Advantest預計，未來對其產品的需求將在很大程度上由半導體技術的技術創新推動，這帶來了新的測試要求，而目前安裝的半導體測試系統無法充分滿足這些要求。客户對這些技術創新的需求，以及他們對提高成本效益和效率以應對市場環境的需求，包括：

Advantest還認為，對其產品(包括半導體和元件測試系統)的需求受到個人電腦、高速無線和有線數據服務、數字消費產品以及平板電腦和智能手機等通信設備需求水平的影響。這些產品和服務中使用的技術的進步很可能需要新的測試系統。如果不及時推出能夠有效測試和測量使用這些新技術的設備的半導體測試系統，Advantest S的產品和服務可能會隨着時間的推移而在技術上過時。

Advantest未能以具有競爭力的價格滿足客户的技術要求，或未能及時交付符合要求的設備，可能會導致其產品被競爭對手或

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替代技術解決方案。此外，Advantest無法在客户要求時以可接受的價格提供滿足要求的性能標準的產品 將嚴重損害其在此類客户中的聲譽，並可能對未來針對此類客户的銷售工作產生不利影響。

最先進的S對某些分包商的依賴，以及對零部件的單一來源或有限供應商的依賴，可能會阻礙其及時交付符合規格的產品

Advantest依靠分包商來完成其產品的一些組裝要求。此外，先進科技S半導體和元器件測試系統以及機電一體化系統中使用的許多組件都是由供應商根據先進科技S的規格生產的。最先進的S對這些分包商和供應商的依賴使其對製造過程的控制較少，並使其面臨重大風險，尤其是製造能力不足、交貨延遲、質量不合格、缺乏勞動力和高昂的成本。此外，Advantest的部分組件和部件依賴於唯一來源或有限數量的供應商。 Advantest不與大多數供應商保持長期供應協議，它通過單獨的採購訂單購買大部分組件和部件。如果供應商無法以可接受的價格提供所需數量的部件或部件，或者如果供應商退出業務從而停止生產或銷售Advantest使用或將在未來使用的定製或通用部件和部件，Advantest將必須確定並採購 可接受的更換部件。如果Advantest無法獲得可接受的替代品，它可能會失去提供測試系統的能力。此外，半導體和其他專業部件的市場在過去經歷了供不應求的時期。此外，如果發生大規模自然災害或電力短缺，可能會出現零部件短缺。選擇分包商或供應商以及確定合適的更換部件和部件的過程非常漫長，可能導致Advantest無法及時交付滿足客户要求的產品。Advantest過去一直無法按生產計劃交付產品 主要原因是供應商無法根據Advantest S的規格供應零部件，以及零部件的其他短缺。此外，反映經濟環境下滑的Advantest S分包商或供應商的財務狀況惡化可能會導致某些分包商和供應商無法滿足Advantest S的要求。

Advantest在業務上面臨着激烈的競爭，如果Advantest不保持或擴大其市場份額，其業務可能會受到損害

Advantest 在全球範圍內面臨激烈競爭。在半導體和元器件測試系統市場，Advantest的主要競爭對手包括Teradyne，Inc.、LTX-CRENTIONS Corporation、DHK Solution Corporation、UniTest Inc.和Exicon Ltd。在機電系統相關市場，Advantest還在測試處理器設備方面與臺達設計公司、精工愛普生公司、Mirae公司和TechWing，Inc.競爭，在設備接口方面與東京證交所有限公司和賽克龍有限公司競爭。先鋒科技的一些競爭對手S擁有比先鋒科技更多的資金和其他資源。

Advantest在其業務中面臨許多挑戰，包括來自客户的更大壓力，要求其生產降低測試成本的半導體和組件測試系統和機電系統。為了有效競爭並保持和擴大其市場份額，Advantest必須繼續增強其業務流程以降低產品成本，並引入可降低總體測試成本的增強功能。Advantest還預計其競爭對手將繼續推出價格和性能都有所提高的新產品，並增加他們的客户服務和支持服務，Advantest 預計新的市場參與者將推出低價測試儀。競爭的顯著增加可能會侵蝕先鋒S的利潤率，削弱其收益。

Advantest可能無法實現與Verigy集成的全部預期優勢

Advantest 於2011年7月收購了Verigy，並於2012年4月與Verigy完全整合。Advantest相信，與Verigy的集成使其能夠通過開發和銷售

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更多種類的高質量產品，並通過穩定的財務基礎支持的技術創新更好地滿足客户需求，在快速變化的半導體市場中實現持續增長。

然而，整合兩家不同公司的業務是複雜的，統一某些操作流程將需要更多時間。此外，即使操作流程成功統一，整合也可能無法實現預期的效益。整合這兩項業務的困難可能出現在整合的各個階段，包括以下幾個階段：

如果與整合相關的困難出現， 包括上述在內，Advantest和S未來的財務業績可能會受到不利影響。

Advantest還向員工授予股票期權，Advantest於2011年7月接替Verigy。如果員工大規模行使股票期權，可能會稀釋先鋒S股東的投票權、每股總資產和股價。

Advantest S最大客户目前佔其淨銷售額的很大一部分，除了因失去一個或多個此類客户或其資本支出變化而損害Advantest業務的風險外，如果其最大客户的財務狀況惡化，Advantest可能無法收回應收賬款

領先的S成功 取決於其持續發展和管理與主要客户的關係的能力。此類大客户中的一小部分目前佔其淨銷售額的很大一部分。對Advantest最大客户S的銷售額佔其總銷售額的百分比在2010財年約為20%，2011財年約為29%，2012財年約為14%。對Advantest和S五大客户的銷售額約佔其2010財年總銷售額的49%，2011財年約為56%，2012財年約為37%。失去一個或多個這些主要客户或他們的資本支出的變化可能會對Advantest和S的業務造成實質性的損害。此外，如果Advantest S的大客户財務狀況惡化，無法按照適用條款履行對Advantest的付款義務，Advantest S的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響 。

最先進的S產品線面臨巨大的價格壓力

先鋒科技S業務的價格壓力正對先鋒科技S的營業利潤率產生不利影響。無論半導體需求的趨勢如何，半導體都存在持續的價格壓力，這對半導體和元器件測試系統細分市場和機電一體化系統細分市場的產品價格構成持續壓力。尤其是在半導體行業持續放緩的情況下，價格壓力尤為突出。在此期間，半導體制造商和測試機構作為最先進的S客户，在尋求提高產能的同時將資本支出降至最低。此外，數字消費產品、個人電腦、平板電腦等移動設備和智能手機等市場競爭的加劇壓低了這些產品的價格，從而對Advantest S產品線造成了巨大的價格壓力。如果半導體價格繼續下降，客户可能會通過改裝或調整現有設備的使用來推遲新設備的資本支出。如果未來價格壓力進一步加大，先鋒S的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

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Advantest可能不會收回開發新產品所產生的成本

在大多數情況下，對現有產品的增強和新一代產品的開發都是昂貴的過程。此外，由於購買半導體和元器件測試系統產品以及機電一體化系統的決定通常涉及大量資金承諾，銷售此類設備通常涉及較長的銷售期，需要Advantest花費大量資金和銷售努力來確保銷售。Advantest S增強版或新一代產品的淨銷售額可能不會超過 開發和銷售成本，例如，這些新的增強版或產品因客户偏好的變化而迅速過時，Advantest S的競爭對手推出包含新技術或功能的產品， Advantest®S客户推出需要不同測試功能的新產品，或者Advantest S客户的S產品無法按Advantest預期的速度或水平增長。對於非存儲器半導體的測試系統，這種風險被認為是特別嚴重的，因為一般來説，新的非存儲器半導體產品線比新的存儲器半導體產品線更頻繁地被引入市場。在某些情況下，Advantest必須在客户產品商業化之前預測行業趨勢並開發產品。這要求Advantest在確定這些創新的商業可行性之前對產品開發進行大量投資。如果Advantest的S客户未能及時推出他們的設備或市場拒絕他們的設備，Advantest可能無法通過大量銷售收回其在產品開發方面的投資。

先鋒科技主要產品S的市場高度集中，先鋒科技可能因為機會有限而無法增加產品的銷量

半導體和元器件測試系統細分市場中的存儲半導體測試系統市場高度集中，半導體和元器件測試系統行業的總銷售額中有很大一部分是由少數大型半導體制造商、代工廠和測試公司提供的。Advantest認為，未來這種市場集中度可能會變得更加嚴重，因為較大的半導體器件製造商、代工廠和測試機構收購了規模較小的半導體市場參與者，以及企業重組(如取消和整合業務)的進行。 Advantest能否提高銷售額，在很大程度上將取決於其從大批量客户那裏獲得或增加訂單的能力。此外，如果半導體和組件測試系統產品在二手市場上供過於求，反映出行業內的重組等，Advantest將面臨失去銷售機會的額外風險。

匯率波動可能會降低先鋒S的盈利能力

先進科技S的大部分淨銷售額來自銷售給日本以外客户的產品。在S 2012財年的淨銷售額中，89.4%來自銷售給海外客户的產品。Advantest S的大部分產品都是在日本製造的，但2012財年Advantest S約59%的淨銷售額來自日元以外的貨幣，主要是美元。如果日元相對於外幣(主要是美元，程度較小的是其他貨幣)走強，就會提高Advantest產品以美元和其他貨幣計價的價格，這可能會影響這些國家的銷售。

此外，日元與外幣，特別是美元匯率的大幅波動，可能會要求Advantest降低其以日元計價的產品在國外銷售的價格，並減少以美元或其他外幣為基礎的產品在國外銷售的日元等值金額，從而降低其整體盈利能力。 這些波動還可能導致潛在客户推送或推遲訂單，因為Advantest和S產品的相對成本增加。過去，日元與以最先進的S銷售額計價的外國之間的匯率波動很大。

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如果先鋒S為其業務提供的研發、生產或信息技術系統的主要設施或其分包商和供應商的設施遭受災難性損失，其經營成果將受到嚴重損害

Advantest S的半導體和元器件測試系統和機電一體化系統部門的主要研發設施以及許多Advantest S服務基地都位於日本，尤其集中在羣馬縣和崎玉縣。此外，主系統服務器和網絡中樞 維護在信息系統管理系統(ISMS)批准的系統中心，本地網絡服務器位於日本的某些運營辦公室。正如最近的2011年3月日本東部大地震所證明的那樣，日本是一個易受地震影響的地區。

如果Advantest S工廠，特別是其半導體和組件測試系統製造工廠發生災難性虧損，將嚴重擾亂Advantest S的運營，延誤生產、發貨和收入，並導致鉅額維修或更換設施的費用。Advantest擁有保險，可以覆蓋其製造設施的大部分潛在損失，但不包括地震造成的損失。然而，這種保險可能不足以覆蓋所有可能的損失。如果Advantest S分包商和供應商的設施，或者Advantest S信息系統網絡的設施遭受災難性損失，也可能發生類似的中斷。

Advantest已經為大規模自然災害等危機做好了準備，Advantest的每個部門都記錄了自己的災難應對程序和手冊。此外，為了防止核心業務中斷，或者在暫停的情況下，在最短的時間內重新啟動暫停的業務，包括恢復重要設施，Advantest已經制定並正在 實施業務連續性計劃。但是，如果Advantest無法實施該業務連續性計劃，或者如果實施該業務連續性計劃無效，Advantest和S的核心業務可能會在發生大規模自然災害等危機時刻中斷，可能需要相當長的時間才能恢復。

先鋒S的業務受到與國際業務和銷售相關的經濟、政治和其他風險的影響

最先進的S業務面臨着與開展國際業務相關的風險，因為它 銷售其產品，並從世界各地採購零部件。2012財年，Advantest S總淨銷售額的67.1%來自亞洲(不包括日本)，其中大部分來自臺灣、S、中國和韓國，15.5%來自美洲，6.8%來自歐洲。Advantest預計，國際業務的淨銷售額將繼續佔其總淨銷售額的很大一部分。此外，先鋒集團S的部分分銷和支持子公司位於美洲、歐洲和亞洲國家/地區，包括新加坡、臺灣、人民S Republic of China和韓國，而先鋒集團S的一些供應商也位於海外。 因此，先鋒集團S未來的業績可能會受到多種因素的影響，包括：

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我們已記錄了大量商譽和其他長期資產，這些資產在未來可能會減值

如情況顯示可能已發生減值而資產的賬面金額可能無法收回，Advantest可能被要求就長期資產的賬面金額與長期資產的隱含公允價值之間的差額計入減值費用。Advantest根據美國公認會計原則在其綜合資產負債表上記錄了大量商譽，並至少每年對商譽進行減值測試。如測試顯示報告單位商譽的賬面值超過該商譽的隱含公允價值，Advantest將重新計算各報告單位商譽的公允價值，減值損失應確認為與該 超出的金額相等的金額。因此，根據與商譽相關的長期資產或業務運營的預期未來現金流量，Advantest可能需要記錄一筆重大減值費用，這可能對Advantest和S的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

Advantest可能無法收回資本支出

Advantest繼續進行資本支出。從2012財年到2013財年，Advantest在韓國建立了一家新工廠，以增加其在韓國主要客户的銷售份額。該工廠於2013年5月開始運營。Advantest可能無法在假設的時間範圍內收回此類項目的資本支出，或者如果由於客户削減資本支出或與競爭對手的激烈競爭導致單位價格下降而無法實現假設的銷售量，Advantest可能無法收回此類項目的資本支出。在此情況下，該資產將計入減值，這可能對Advantest和S的盈利能力產生不利影響。

如果發生一場可與日本東部大地震相提並論的自然災害，最先進的S可能會受到影響

如果發生類似於2011年3月11日日本東部大地震的自然災害，導致供應商設施被摧毀，供應商設施的電力、天然氣和水等公用事業供應被切斷，或者國內工業所需的能源供應短缺，Advantest可能無法採購必要的零部件，並且可能無法滿足市場對其產品供應的需求。此外，半導體行業的市場趨勢以及與半導體密切相關的成品，如家用電器、各種計算機設備和汽車，可能會變得不確定。最先進的S業務可能會因為這些因素而受到不利影響。

如果類似於福島第一核電站事故的餘震或海嘯對核電站造成重大破壞，導致核電站大量放射性物質泄漏，而先進S產品被放射性物質污染，先進S主要生產設施所在的輻射水平超過國家輻射標準，或者因核電站關閉而導致電力供應長期不穩定，先鋒科技可能無法滿足市場對其產品的供應需求，或者其產品的競爭力可能受到損害，S業務可能受到不利影響。

最先進的S業務可能受到與其營銷能力和品牌相關的因素的負面影響

最先進的S業務可能會受到與其營銷和銷售能力以及品牌相關的因素的負面影響，包括：

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Advantest使用的化學品可能會受到更嚴格的法規的約束，Advantest可能會被要求在適應新要求時產生鉅額成本

Advantest在其產品的製造中使用化學品，其製造、加工和分銷受日本政府機構以及其他國家的各種行業組織和其他監管機構的環境相關法律、法規和規則的約束。這些監管機構可能會加強對Advantest使用的化學品的現有監管，也可能開始對Advantest使用的其他化學品進行監管。雖然Advantest正在採取措施消除用於製造其產品的零部件中包含的有毒物質，但Advantest使用焊料，該焊料含有 鉛，用於安裝其產品的電子零部件，以確保其產品的可靠性。此外，作為冷卻其部分半導體和組件測試系統以及機電系統的一種方法，Advantest使用的氟化液目前不受法律監管。Advantest認為，它通過促進其產品的環境政策來遵守有關化學品使用的法規，重點是確保其產品的安全性和可靠性；然而，Advantest必須做好準備，隨着要求的變化適應所有相關國家的監管要求。Advantest可能需要在 適應新要求方面產生鉅額成本。Advantest未能遵守適用的政府或行業法規，可能會導致其繼續經營或擴大其產品銷售的能力受到限制。

如果Advantest侵犯了第三方的知識產權，它可能會承擔鉅額責任、訴訟費用或 許可費用，或者被禁止銷售其產品

Advantest可能在不知情的情況下侵犯了第三方的知識產權，並可能對該侵權行為承擔責任。到目前為止，Advantest還沒有成為重大知識產權索賠的對象。然而，未來任何有關專利或其他知識產權侵權的訴訟都可能代價高昂且耗時，並從Advantest S的業務運營中分流 管理層和關鍵人員。如果Advantest輸掉了索賠，它可能會被迫支付鉅額損害賠償金，支付許可費，修改其產品或工藝，停止製造產品或停止使用工藝。 許可證的獲取成本可能非常高，也可能根本不可用。更改Advantest和S的產品或流程以避免侵犯第三方的權利可能代價高昂或不切實際。

Advantest可能無法保護其專有權利，因為Advantest很難獲得並調查被認為侵犯Advantest S知識產權的產品

Advantest依靠在各國獲得的專利、實用新型權利、外觀設計權利、商標和著作權，積極 保護自己的專有權利。例如，在設備接口市場方面，Advantest根據其專利和實用新型權利對銷售Advantest S產品複製品的製造商採取了法律行動，在某些情況下，還獲得了禁止銷售此類複製品的禁令。然而，一般而言，Advantest很難接觸和調查據信侵犯其知識產權的產品。因此，Advantest 不能確保其知識產權將為其專有權利提供有意義的保護。然而，Advantest專注於保護其知識產權不受第三方侵權，並將繼續 監督和執行其權利。

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技術勞動力市場競爭非常激烈，如果Advantest 無法招聘和留住工程師和其他關鍵人員，Advantest可能會影響S的業務

先鋒S未來的成功在一定程度上取決於它能否為其研發、客户服務和支持部門吸引和留住高素質的工程師。如果Advantest 無法聘用和保留足夠數量的這些人員，它可能無法維持和擴大業務。Advantest可能需要修改其薪酬和其他人事相關政策，以留住現有的高級管理人員和員工，並吸引和留住預計需要的額外人員。

對先鋒S信息技術網絡和系統的損壞、幹擾或中斷可能會阻礙業務連續性，導致鉅額成本或損害先鋒S的聲譽

Advantest依靠各種信息技術網絡和系統(其中一些由第三方管理)來處理、傳輸和存儲電子信息，包括機密數據，並開展和支持各種業務活動，包括製造、研發、供應鏈管理、銷售和會計。Advantest有信息安全委員會和法律和一般事務部來制定關於信息安全措施的政策。信息技術科 根據上述政策建設和運行信息和技術網絡和系統。然而，黑客或計算機病毒的攻擊、信息安全系統的不當使用、粗心使用、事故或災難可能 破壞Advantest建立的防禦並擾亂業務連續性，這不僅可能導致信息泄露或篡改，還可能導致法律索賠、訴訟、損害賠償責任或支付罰款的義務。 如果發生這種情況，Advantest可能會損害S的聲譽，Advantest可能會產生鉅額成本，並可能對Advantest的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

產品缺陷和任何由Advantest S產品引起的損壞 責任可能會損害Advantest S在現有和潛在客户中的聲譽，並可能對Advantest®S的業務業績和財務狀況產生實質性的不利影響

Advantest按照ISO 9000等國際公認的質量控制標準生產產品。然而，Advantest不能保證其產品沒有缺陷。Advantest維持產品責任保險，但不能保證此類保險將 足以支付Advantest對S責任的最終損害賠償金額。因產品缺陷而導致的大規模事故或任何產品缺陷的發現都可能損害Advantest S未充分解決缺陷的聲譽，可能導致Advantest產生更高的成本，可能導致索賠，並可能對Advantest S的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

與美國存托股份(ADSS)或普通股所有權相關的風險

日元兑美元匯率的波動可能會導致美國存託憑證的市場價格下跌，並減少以美元表示的支付給美國存托股份持有人的股息金額

日元和美元之間的匯率波動可能會影響東京證券交易所股票的美元等值日元價格，這主要反映了前述情況，可能會影響美國存託憑證的市場價格。歷史上，該公司每年為其股票支付兩次股息。如果公司宣佈現金股息 ，美國存託憑證所代表的股票股息將以日元支付給託管銀行，然後由託管銀行兑換成美元。因此，匯率波動也可能影響美國存托股份持有者在美國存託憑證代表的股票上以日元支付的股息轉換為美元后支付給 支付寶持有人的股息金額。

美國存託憑證持有人擁有的權利比股東少，必須通過託管機構行使這些權利。

日本法律規定的股東採取行動的權利，包括投票表決、收取股息和分派、提起衍生訴訟、審查先鋒S的會計賬簿和記錄

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只有在本公司S股東名冊上登記在冊的人士才可使用及行使評價權。由於託管機構通過其託管代理是美國存託憑證標的股份的登記持有人，因此只有託管機構才能行使與存管股份相關的權利。託管人將根據持有人的指示努力投票表決S美國存託憑證相關股份，並將向持有人支付從Advantest收取的股息和分派。但是，以美國存托股份持有人S的身份，該持有人將不能通過託管銀行提起衍生品訴訟、審查最先進的S會計賬簿和記錄或 行使評估權。

S存託憑證工具對從本公司提取股份有限制

根據公司S美國存托股份計劃，每一個美國存托股份代表有權獲得一股。要撤回任何股票，美國存託憑證的持有者必須交出美國存託憑證或美國存託憑證，證明100只美國存託憑證或其任何整數倍。每個ADR都有一個這樣的圖例。因此，美國存託憑證持有人無法提取部分股份或單位，或 從託管機構獲得任何現金結算，以代替提取部分股份或單位。持有少於一個單位股份或100股股份的持有人可要求本公司回購該等股份，而少於一個單位股份的美國存託憑證 持有人則不能行使此項權利，因為該等美國存託憑證持有人無法撤回相關股份。根據公司S美國存托股份計劃，美國存托股份持有者不能促使託管機構要求公司代表其回購零星的股份或單位。有關美國存託憑證和美國存托股份計劃的進一步討論，請參閲公司S於2002年7月22日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明中的美國存託憑證説明。有關日本單位股份制的進一步討論，請參閲《單位股份制的其他信息》《公司章程和備忘錄》。

民事責任的強制執行

本公司是根據日本法律註冊成立的有限責任股份公司。本公司幾乎所有董事、高管和企業審計師S都居住在日本。本公司幾乎所有S資產及此等人士的資產均位於日本。因此，投資者可能無法在美國境內向本公司或這些人士送達法律程序文件，或根據美國聯邦證券法的民事責任條款對本公司或這些人士執行在美國法院獲得的判決。本公司的日本律師S長島大野律師事務所已告知本公司，在最初的訴訟中或在執行美國法院判決的訴訟中，完全基於美國聯邦證券法的責任在日本的可執行性存在疑問。

項目4.關於公司的信息

該公司於1954年7月開始運營，並於1954年12月以武田理研工業株式會社的名稱成立，是一家根據《日本商法典》在日本成立的有限責任股份公司。成立時，武田理研S的主要業務是為日本電子製造商設計、製造和銷售測量儀器 。武田理研從1968年開始專注於半導體行業的半導體測試設備，並於1972年率先在國內生產半導體測試設備。1971年，武田理研與一家外國分銷商簽訂了第一份分銷協議，並於1973年在美國設立了第一個代表處，以收集有關技術和分銷的信息，並建立經銷商關係。這兩個里程碑開啟了S公司成為全球測試測量產品製造商的長遠目標。武田理研自1983年2月起在東京證券交易所上市。武田理研於1985年10月更名為Kabushiki Kaisha Advantest。

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Advantest的資本支出主要用於開發新產品、簡化生產、擴大產能和向客户提供資本租賃。S在2010年、2011年和2012財年的資本支出分別為38元億、70元億和126元億， 。2012財年的金額包括在韓國建造新工廠的資本支出。

2011年7月4日，Advantest以每股15.00美元收購了Verigy的全部普通股流通股，據此，Verigy成為Advantest的全資子公司。總收購價為787元億。2012年4月，Advantest對子公司進行了重組，並與Verigy完全整合。

公司主要執行辦公室位於日本東京千代田區丸之內1-6-2新丸之內中心大廈，郵編：1000005。S公司在日本的電話號碼是(81-3)3214-7500。

S公司在美國的代理商是Advantest America Inc.，位於美國加利福尼亞州聖何塞市贊克路3061號，郵編95134。

概述

於二零一三年六月二十七日，Advantest由本公司及其34家合併附屬公司及一家按權益法入賬的被投資公司組成。Advantest在以下細分市場開展業務：

半導體和元器件測試系統細分市場

半導體和組件測試系統部門為客户提供半導體行業和電子組件行業的測試系統產品。該細分市場的產品包括用於存儲半導體的測試系統和用於非存儲半導體的測試系統。非存儲半導體的測試系統分為SoC半導體測試系統、LCD驅動器集成電路測試系統和用於汽車電子產品的半導體測試系統。

機電一體化系統部分

機電一體化系統部門專注於半導體和元件測試系統的外圍設備。該業務包括應用機電一體化技術的測試處理程序，處理 半導體器件和自動化測試、與被測設備的設備接口以及與納米技術相關的操作。

服務、支持和其他部門

服務、支持和其他部門包括與半導體和 組件測試系統和機電一體化系統部門、支持服務和設備租賃業務相關提供的全面客户解決方案。

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按細分市場劃分的銷售額

下表顯示了過去三個財年各個部門的淨銷售額 。

行業概述

Advantest提供半導體和組件測試系統、機電一體化系統以及服務、支持和其他方面的產品。最先進的S的主要客户是半導體制造商、代工廠和測試機構。Advantest認為，以下因素促進了其主要客户開展的業務的增長：

Advantest相信，這些因素將繼續為Advantest提供長期增長機會，因為它們會導致客户的額外資本支出，從而擴大Advantest的業務。然而，Advantest和S客户的資本支出可能受到以下因素的不利影響：

對半導體和電子元件的需求

對半導體和部件測試系統以及機電一體化系統的需求與半導體和電子元件的產量以及由此產生的半導體制造商和其他公司的資本支出密切相關。

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半導體通常分為存儲半導體或非存儲半導體 。存儲半導體用於電子系統中存儲數據和程序。非存儲器半導體包括結合了非存儲器電路的各種半導體，非存儲器電路包括邏輯電路和模擬電路。邏輯電路 處理數字數據以控制電子系統的運行。模擬電路處理從真實世界現象轉換而來的模擬信號，例如聲音、光、熱和運動。SoC半導體是非存儲半導體的子集 在單個半導體芯片上將數字電路與模擬、存儲和射頻電路等相結合。SoC半導體用於各種複雜產品，包括無線通信、光纖設備和數字消費產品。

半導體銷售額 長期大幅增長。然而，半導體，特別是存儲半導體，在增長率上經歷了顯著的週期性變化。根據世界半導體貿易統計，2008年全球半導體銷售額較上年減少約70億或2.8%，至約2,486億，主要原因是記憶體半導體價格大幅下跌。與前一年相比，2009年的銷售額也下降了 ，下降了約223美元億或9.0%至約2263美元億，這主要是由於自前一年以來經濟持續低迷所致。與前一年相比，2010年的銷售額增加了約720美元億或31.8%，達到約2,983美元億，這主要是由於發展中國家對電子元件的需求增加。二零一一年的銷售額較前一年增加約12美元億或0.4%至約2,995美元億，主要由於全球經濟衰退及日本東部大地震及泰國洪災等自然災害減少電子產品的生產活動所致。由於南歐國家債務危機的影響帶來了進一步的停滯感，2012年的銷售額比前一年下降了約80美元億或2.7%至約2,916美元億。下表列出了存儲半導體、非存儲半導體和所有半導體在2008至2012年間的市場規模，以及截至2013年6月WSTS彙編和估計的2013至2015年間的預測市場規模。

非存儲半導體市場不像存儲半導體市場那樣波動，因為非存儲半導體用於更多種類的消費產品和設備。在半導體市場快速下滑的時期，半導體制造商的資本支出，包括購買半導體測試系統，下降的速度通常快於半導體銷售的下降速度。此外，在半導體市場低迷或半導體價格下跌後，投資通常受到限制，直到半導體制造商確定半導體市場正在經歷實質性復甦，相應地，半導體測試系統的銷售通常不會 經歷顯著增長。Advantest認為，這些趨勢將在未來繼續下去。

半導體市場在2008年出現七年來首次負增長，主要原因是全球經濟危機，並在2009年進一步下滑，反映出與前一年相比情況持續 。由於發展中國家對電子設備的需求激增，2010年市場與前一年相比大幅回升。2011年，由於全球經濟衰退以及日本東部大地震和泰國洪災等自然災害減少了電子產品的生產活動，市場僅較前一年略有增長。據WSTS估計，二零一二年記憶體半導體市場較二零一一年下降6.2%，其後預計二零一三年將增長約6%，二零一四年及二零一五年分別增長約3%及約3%。WSTS預計，2015年存儲半導體市場將增長至約639美元的億。Advantest相信，在可預見的未來，DDR3-SDRAM、下一代DDR4-SDRAM、閃存和 的流行將產生對存儲半導體的需求

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其他高端半導體。WSTS估計，2013年非存儲器半導體市場將增長約1%，2014年增長約6%，2015年增長約4%。WSTS 預計2015年非存儲半導體市場將增長至約2,610美元的億。Advantest認為，非存儲半導體的需求將取決於智能手機和平板電腦等消費產品， 在數字消費產品和個人電腦的進一步普及和新發展的帶動下，非存儲半導體的需求在可預見的未來將繼續增長。

半導體和電子元件技術進展

Advantest認為，半導體和組件測試系統以及機電一體化系統的需求也受到半導體和電子元件技術的變化和發展速度的影響。半導體和電子元器件行業目前的變化與數字消費產品和通信技術的創新有關。

此外，Advantest認為，隨着汽車行業電子產品使用量的增加，技術創新和汽車用半導體需求的增長，如電子控制單元和車載局域網，可能會對半導體行業和電子零部件行業產生重大影響。

對體積更小、功能更多、運行所需功率更少的更快半導體和電子元件的需求是由以下因素推動的：

對性能和功能更高的個人計算機、服務器、智能手機和平板電腦類設備的需求也在推動存儲半導體行業的變化。這種需求促使製造商轉向生產DDR4-SDRAM高速數據傳輸存儲器半導體，並進一步擴大用於移動設備的低功耗LPDDR2/3和大容量、非易失性和高速讀寫閃存半導體的生產。Advantest認為，這種轉變正在創造對能夠處理這些新型存儲器 半導體的存儲器半導體測試系統的需求，並有助於降低測試成本。此外，Advantest相信，將產生對機電一體化系統的額外需求，包括連接半導體設備和半導體測試系統的測試處理器和設備接口，並將隨着半導體技術的進步而增長。

更小尺寸、更高性能和更低功耗的SoC半導體的發展產生了對能夠同時測試SoC半導體邏輯、模擬和存儲電路的複雜半導體和組件測試系統的需求。包括SoC半導體技術在內的非存儲器半導體技術的進一步創新是可預期的，Advantest相信這些創新將創造對新的高性能半導體和元件測試系統的需求，這些系統針對這些先進半導體的使用進行了優化。

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Advantest相信，將非存儲半導體集成到一系列數字消費產品中將推動對非存儲半導體測試系統的需求，從而有助於降低測試成本。非存儲器半導體通常是針對特定產品的應用而定製的，這導致了大量的非存儲器半導體，這些非存儲器半導體的生產量通常相對較小。

半導體和電子元件製造工藝的變化

半導體和電子元件製造商正在推動生產外包、製造工藝和測試技術的技術創新，以提高生產率。

生產外包

近年來，半導體制造和測試過程變得更加複雜和資本密集型。主要反映上述情況的是，為了減少資本支出，越來越多的製造和測試職能正在被外包，不僅是由無廠房的公司，也包括以前設計和製造半導體的工業、設計和製造公司。這一趨勢導致接受測試流程外包的測試公司和接受制造流程外包的鑄造廠數量增加。鑄造廠要麼在內部進行測試，要麼將測試需求外包給工廠進行測試 。這種生產外包的趨勢，特別是對測試機構的外包，增加了半導體測試系統製造商的潛在客户數量，儘管這並沒有顯著影響對Advantest S產品的總需求。此外，Advantest認為，使用採用模塊結構設計的半導體和元件測試系統是最合適的，這樣可以形成 能夠滿足測試機構和鑄造廠客户的多種需求的半導體測試系統。外包也被用於電子元件製造。

製造過程中的技術創新

半導體制造工藝的創新之一是使用300毫米晶圓。晶片是圓形的扁平硅片，使用光刻和其他製造工藝從硅片上製造多個半導體芯片。與傳統的200毫米晶圓相比，300毫米晶圓的使用使製造商能夠將每個晶圓的半導體產量提高兩倍或更多。自2007年以來，投資一直保持在較低水平，主要是由於供應過剩和價格競爭加劇等因素。然而，自2010年下半年以來，由於移動設備市場的快速擴張導致低功率存儲器製造的增加，與300 mm晶圓相關的資本支出增加，對新的半導體和元件測試系統和測試處理機的需求一直在增加。

新的測試技術

半導體設計師和製造商正在努力進一步降低與半導體制造相關的成本，特別是測試半導體的成本。因此，對能夠同時測試更多半導體並以更高速度和高吞吐量容納更多管腳的半導體測試系統有更強烈的需求。另一方面，半導體測試系統面臨越來越大的壓力，要求其節能、體積更小、成本更低。為了響應這一需求，半導體測試系統製造商正在採取措施，通過提高半導體測試系統的開發和製造過程的效率，加強測試處理器和設備接口等外圍設備，以及改善服務和支持系統，來降低半導體測試系統的成本。某些半導體現在以簡化的方式進行測試，其中自測試技術被設計到電路中，或者通過使用用於操作最終產品的固件以接近實際操作的方式進行測試，甚至在不經過測試的情況下出售。此外，採用TSV(直通硅通孔)技術的半導體 已經達到了實際應用的階段。Advantest認為，半導體測試系統確保半導體的可靠性變得越來越重要，因為半導體在未來將變得更加複雜和先進。

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Advantest相信半導體和電子元件製造工藝將繼續發展。新制造工藝的引入可能會導致測試成本佔製造總成本的比例更高，從而增加半導體測試系統行業的價格壓力 。此外，半導體和電子元件行業的進步將要求半導體測試系統具有新的和更復雜的測試功能。Advantest認為，這些趨勢為其提供了一個機會，通過交付定價和設計滿足客户特定需求的新產品，使自己從競爭對手中脱穎而出。

業務戰略

Advantest目前面臨着具有挑戰性的商業環境，這主要是由於最近全球經濟低迷和對半導體的需求疲軟。為了在快速變化和挑戰的半導體市場中建立一個穩定的基礎，2011年7月4日，Advantest收購了Verigy，Verigy成為Advantest的全資子公司。 2012年4月，Advantest重組了子公司，並與Verigy全面整合。此外，Advantest確立了以下核心業務目標，以實現中長期增長：

為實現這些目標， Advantest計劃：

繼續應對行業趨勢， 確定客户需求並在競爭對手之前交付新產品

Advantest將繼續與主要半導體制造商密切合作，從半導體和元件測試系統的產品設計階段開始，瞭解客户對新興技術和應用的需求。基於這些知識和技術專長，Advantest致力於開發領先於競爭對手的更先進的半導體和元件測試系統、測試處理器、設備接口和全面的解決方案。例如，Advantest正在實施以下戰略：

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加強非存儲半導體測試系統業務

Advantest認為，2012年，非存儲半導體測試系統的市場規模大約是存儲半導體測試系統市場的六倍。因此，Advantest已投入資源開發用於非存儲器半導體的測試系統和模塊，以滿足大量製造商對多種非存儲器半導體進行測試的需求。

Advantest 正在非存儲半導體測試系統中使用測試模塊結構。Advantest認為，這些測試模塊結構的主要好處是降低了測試成本。此外，Advantest希望測試成本的降低，從而降低非存儲半導體的整體制造成本，將有助於促進對用於數字消費產品和其他產品的非存儲半導體的進一步需求。

此外，Advantest 通過與Verigy的整合，旨在利用兩家公司的優勢，快速開發高效、低成本的產品，打入以前難以進入的低端非存儲設備市場和高速電信市場。

將銷售和支持工作重點放在主要客户客户上

Advantest認為，少數大型半導體制造商、鑄造廠和測試機構佔半導體和組件測試系統行業總銷售額的很大一部分。Advantest向其中許多客户銷售半導體和組件測試系統以及機電一體化系統，並定期為他們提供支持。Advantest正在尋求繼續擴大與這些關鍵客户的業務，並與剩餘的潛在主要客户發展新的關係。許多Advantest S的銷售和支持辦公室都位於這些主要客户的公司總部或主要研發和製造設施附近。此外，在歐洲、美國和亞洲，Advantest正在進一步擴大其客户羣，並通過利用Verigy(現已被Advantest收購)客户羣附近的辦事處來加強技術支持和服務。這些辦事處還有助於Advantest和S繼續開展與領先半導體制造商的合作開發活動。

Advantest收購了Verigy，然後Advantest重組了子公司並與Verigy整合

2011年7月4日，Advantest收購了領先的半導體測試系統製造商Verigy的全部普通股流通股，Verigy成為Advantest的全資子公司。 2012年4月，Advantest重組子公司，與Verigy全面整合，目前以Advantest品牌銷售Verigy和S產品。本次收購和業務合併的目的主要有三個，如下所述。

(1)技術互補性強，產品互補性強

憑藉先進半導體測試系統及大規模生產線領域的S實力和非存儲半導體測試系統及研發領域的威瑞吉S實力，先進半導體期望在更全面的半導體自動測試設備領域推動技術創新。

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Advantest還將致力於通過重新分配目前用於重複研發領域的資源來提高增長和盈利能力，目標是加速 Advantest與S整合技術能力和開發新業務。

(2)客户關係

Advantest將擁有廣泛而全面的產品，這將使其能夠為客户提供最先進的測試解決方案，例如提高測試效率和降低成本。不斷擴大的先鋒S運營規模也有望增強先鋒S為S客户提供長期一致服務的能力。

(3)全球業務發展

Advantest主要在日本和亞洲開展業務，而Verigy在美國和歐洲擁有大量業務，通過合併Advantest，Advantest打算擴大其全球客户基礎。Advantest希望通過在全球範圍內收購優秀的人力資源來加快其運營層面的全球化努力。

產品

截至2012財年，Advantest和S的主要產品是在半導體和元器件測試系統部門和機電一體化系統部門開發、製造和銷售的產品。這些建議如下：

半導體和元器件測試系統部門

半導體和電子元件製造過程中使用半導體和元件測試系統，以確認半導體功能正常。半導體和元件測試系統包括用於存儲半導體的測試系統和用於非存儲半導體的測試系統。

下表列出了S最先進的半導體和元件測試系統在本報告期間用於存儲器和非存儲器半導體的淨銷售額。

存儲器 半導體的測試系統

用於存儲半導體的最先進的S測試系統 測試系統旨在測試用於個人計算機、服務器、智能手機和平板電腦類型設備的高速/高性能和低功耗DRAM半導體，以及用於數字消費產品和智能手機等通信設備的閃存半導體 。

存儲半導體測試系統由一個主機和一個或多個測試頭組成。在測試期間，將設備接口連接到測試頭。在前端測試過程中，晶片由探針器加載，並通過設備接口連接到存儲半導體測試系統。芯片和存儲半導體測試系統之間的電信號通過位於器件 接口中的探頭引腳傳輸並進行測試。在完成前端測試後，將晶片切成單獨的芯片，並封裝正常工作的芯片。在後端測試過程中，測試處理機用於將這些封裝的器件加載到測試頭上， 電信號通過

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設備接口和測試。存儲器半導體硬件電路和軟件程序的測試系統對測試結果進行分析。需要為每個 半導體定製軟件程序來分析半導體測試和測試數據。

存儲半導體測試系統的性能特徵和其他對客户很重要的特徵包括：

吞吐量。吞吐量由存儲半導體測試系統 在指定時間內可測試的半導體數量衡量。

測試速度。測試速度是存儲半導體測試系統在測試過程中測試半導體的速度。測試 速度以赫茲(赫茲)或位/秒(Bps)為單位測量。

計時精度。時序精度是測試系統對存儲半導體的時序控制精度所產生的測試信號。

最大端號數。最大管腳數是存儲半導體測試系統使用的測試信號的 通道數(最大)。

大小。較小的機器減少了存儲半導體測試系統佔用的佔地面積和消耗的電力。

温度。半導體制造商在不同的温度下對半導體進行測試，以確保在極端條件下正常運行。

兼容性。與前身系統兼容的存儲半導體測試系統可縮短開發新測試程序所需的時間，並允許客户有效利用現有資源。

質量。質量取決於測試結果的可靠性和設備在不同測試環境下能否保持穩定運行 。

Advantest 估計其於二零一零年、二零一一年及二零一二年在記憶體半導體測試系統的市場佔有率分別約為62%、57%(包括2011年的Verigy)及63%，原因是DRAM半導體測試系統的資本支出增加。Advantest在DRAM存儲器半導體的測試系統中的市場份額遠遠大於閃存半導體的測試系統。Advantest目前正在尋求增加其在閃存半導體測試系統中的市場份額 。

存儲半導體測試系統的主要產品線有T5500系列、T5300系列、T5700系列、HSM系列和V6000系列。

T5500系列。T5588是一款用於批量生產的測試系統，適用於測試速度高達800 Mbps的DDR3-SDRAM單元 測試和LPDDR。T5503和T5503A是適合批量生產DDR3-SDRAM、LPDDR2和LPDDR3(1Gbps-2Gbps級高速存儲半導體)的存儲半導體測試系統。T5511是T5500系列中的頂級型號，是一款存儲半導體測試系統，測試速度最高可達8 Gbps，適用於DDR4-SDRAM和GDDR等超高速存儲半導體的評估和生產。T5500系列是S最暢銷的測試系統系列，用於DRAM半導體的後端測試。

T5300系列。T5383是一種測試系統，用於DRAM半導體的前端測試和閃存半導體的後端測試。T5383是一款最高測試速率為286 MHz/572 Mbps的測試系統，可同時測試多達384台設備，是Advantest S上一代機型測試速率的兩倍。這允許測試DRAM晶片的速度，或測試KGD，以及

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閃存半導體的後端測試，具有高速和高吞吐量功能。T5385取代了T5383，能夠同時測試多達768個設備，最高測試速率為266 MHz/533 Mbps。T5300系列是最先進的、S最暢銷的測試系統，適用於DRAM半導體的前端測試和閃存半導體的後端測試 半導體產品線。

T5700系列。因為存儲單元特性的變化必須保持在定義的範圍內，所以閃存半導體的前端測試需要比DRAM半導體的前端測試更多類型的測試。因此，閃存半導體的前端測試會導致更高的測試成本。此外，儘管NAND型閃存半導體的生產量正在快速增長，但價格已經大幅下降，而且對測試系統的效率有更高的需求。因此，通過專注於NAND型閃存，Advantest推出了T5773存儲器測試系統，與現有產品相比，該系統顯著降低了測試成本。T5700系列將提供有效的解決方案，使閃存從設計到大規模生產無所不包。

HSM系列。HSM系列是Verigy為高速DRAM的研發和批量生產而開發的測試系統。該系列產品能夠測試從2個GPS到8個GPS的速度。可以通過更換某些部件或模塊來升級產品，使用户能夠隨着存儲設備速度的提高而以最低的成本及時設置最佳系統。

V6000系列。V6000系列是Verigy為閃存研發和批量生產而開發的測試系統。V6000系列作為閃存測試系統，能夠實現業界領先的880 Mbps測試速度。測試系統的製作使得它們可以連接到晶片探測機和處理機，並可以根據用户的需要切換到後端或前端線路。由於測試系統具有多個測試控制器，因此可以實現對MCP型存儲器件和閃存的高生產率測試。

用於非存儲半導體的測試系統

S最先進的非存儲半導體測試系統主線是SoC半導體測試系統、LCD驅動器集成電路測試系統、圖像傳感器測試系統和汽車電子用半導體測試系統。SoC半導體測試系統測試的是將數字、模擬、存儲器和射頻電路等電路組合到單個半導體芯片上的SoC半導體。LCD驅動器集成電路測試系統 測試具有特定功能的半導體，例如在LCD面板上顯示圖像的LCD驅動器集成電路。上述存儲半導體測試系統的性能和其他特性中對客户很重要的因素也適用於非存儲半導體的測試系統。由於二零一一年與威瑞吉整合，S在非記憶體半導體測試系統的市場佔有率於二零一零年約為18%，約為47%(包括威瑞吉於二零一一年)，並於二零一二年達到約50%。

S最先進的非存儲半導體測試系統的主要產品線是T2000、V93000系列和T6300系列。

T2000。2003年，Advantest向市場推出了採用測試模塊結構的T2000非存儲半導體測試系統 。Advantest相信，T2000兼容的非存儲半導體測試系統模塊的開發和產品陣容的增加將增加Advantest和S在非存儲半導體測試系統中的市場份額 。T2000的主要兼容組件模塊包括設計用於數字測試、電源測試、模擬測試、電源設備測試、圖像傳感器測試和射頻測試的模塊。可以選擇T2000的大型機 來滿足客户需求。此外，Advantest開發了EPP(增強性能包)，這是一個新的系統選項。Advantest相信，將EPP兼容模塊引入市場將幫助 客户降低測試成本和測試開發時間。

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V93000系列。V93000系列是由Verigy開發的非存儲器半導體測試系統，採用測試模塊結構。這些產品採用每針架構的測試處理器和可擴展的平臺，由於具有更高的性能和更低的測試成本，Advantest相信這些產品能夠擴大其在非存儲器半導體測試系統市場的份額。產品陣容中的主要模塊是頂層12.8 Gbps數字模塊、6 GHz寬帶模擬模塊、6 GHz RF模塊和DC模塊。

T6300系列。T6300系列是用於高清晰度LCD顯示器的LCD驅動器集成電路的測試系統。T6362和T6372系統最多可使用1,536個LCD測試引腳，T6373系統最多可使用3,072個LCD測試引腳。這些系統中的每一個都可以同時測試多個LCD驅動器集成電路。

機電一體化系統部分

機電一體化系統部門的主要產品是處理半導體設備和自動化測試的測試處理器，以及設備接口，設備接口是與被測試設備的接口。

測試處理程序

在半導體制造過程的後端測試過程中，測試處理機用於半導體和組件測試系統，以處理、調節温度、接觸和分類半導體和其他電子組件。

最先進的S測試處理器主要與其半導體和組件測試系統的銷售一起銷售。Advantest用於存儲半導體的S測試處理機大部分以單位衡量，銷售給Advantest®S半導體和元件測試系統的客户。 Advantest®S測試處理機與其競爭對手的半導體和元件測試系統兼容。

測試處理器針對存儲器和非存儲器半導體設計了不同的特性。存儲半導體需要相對較長的測試時間。最先進的S記憶體半導體測試處理機，每個測試頭一次可處理多達512個半導體。非存儲半導體，包括SoC半導體，測試時間相對較短。 最先進的非存儲半導體測試處理機S測試時間較短，一次最多處理16個半導體。

用於存儲半導體的測試處理器。用於包括DDR3-SDRAM在內的存儲半導體測試系統的M6242和M6243測試處理器一次最多可處理512個半導體。通過使用新的高速處理技術，他們的最大吞吐量為每小時42,200個半導體，該技術將測試間隔時間縮短到與Advantest和S普通型號相關的時間 的大約一半。此外，M6242和M6243具有內置的温度控制裝置，可在-10°C至100°C的温度範圍內將温度波動降至最低。 Advantest還擁有用於存儲半導體測試系統的其他測試處理器產品系列，可滿足客户不同的成本和功能需求。

用於非存儲半導體的測試處理器。包括SoC 半導體在內的非存儲半導體領域最先進的S測試處理器有M4841、M4741A和M4742A等。憑藉一次16個半導體的速度，M4841一次可以處理的半導體數量大約是Advantest S之前型號的兩倍。M4841和S 每小時最大半導體吞吐量高達18,500個半導體，是前一型號最大吞吐量的三倍。此外，M4841還能夠在低至-55°C或高達125°C的廣泛温度範圍內進行測試。

M4741 A採用視覺 對準系統，可對手機和其他產品中使用的小尺寸/窄間距集成電路的接觸插座進行高精度定位。通過採用視覺對準系統，各種類型的 測量設備可以在一定的條件下運行

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在不切換更換套件的情況下。M4742A實現了減少各種產品的接觸節距更換時間、操作畫面可視化、內部設備可見性檢查、提高可操作性，從而有助於降低測試成本。

此外，作為Advantest的存儲器/非存儲器半導體測試處理器的一個常見功能，安裝了許多提高 運轉率的功能。

設備 接口

器件接口是在被測試器件與半導體和元件測試系統之間傳輸測試信號的組件 。這些組件分為主板、插座板、功能板和插座，所有這些組件都將信號傳輸到被測設備的兼容 組件；與測試處理設備兼容的組件；以及具有設備處理機構和接觸機制的設備接口和轉換套件，以及用於前端測試的探針卡。

Advantest為半導體和元件測試系統開發和製造設備接口，並提供高性能和高密度連接器、插座板和插座等設備接口，以滿足日益高速和多樣化的下一代半導體的需求。Advantest認為，從長遠來看，新半導體設計推向市場的速度將繼續加快，客户要求加快開發與此類新半導體設計兼容的設備接口的主要部件的要求也將相應增加。

主板：對於存儲半導體的測試系統，Advantest提供一次最多可處理512個半導體的主板。對於非存儲器 半導體的測試系統，Advantest提供最多兼容3,072個信號的主板。Advantest還提供專為前端測試而設計的主板。

插座板和性能板：Advantest 根據客户規格為測試中的每個設備提供插座板和功能板的定製製造。

插座：Advantest為存儲半導體的測試系統提供插座。Advantest提供低電感(0.4nH)插座 和細間距(0.4 mm)插座，適用於速度更快、尺寸更緊湊的半導體。

更改套件：Advantest提供與每個被測設備兼容的攜帶和接觸機構組件，用於測試內存半導體的處理器和非內存半導體的測試處理器。

探針卡：Advantest提供用於存儲半導體前端測試的探針卡。

Advantest在為其半導體和組件測試系統提供設備接口方面與眾多小型和獨立的電子製造商展開競爭。然而，Advantest認為，隨着下一代半導體測試要求的複雜性增加，Advantest將通過將其技術知識(例如來自設計和製造半導體和元件測試系統的高速信號傳輸)應用於設備接口而獲得競爭優勢。

顧客

最先進的S半導體和元器件測試系統和機電一體化系統發貨並交付給全球領先的半導體制造商S以及鑄造廠和測試機構。英特爾公司和海力士半導體公司在2010財年的銷售額，英特爾公司和三星電子有限公司在2011財年的銷售額，英特爾公司在2012財年的銷售額佔Advantest S在這兩個財年的淨銷售額的10%或更多。Advantest和S五大客户均為半導體和元件測試系統客户，佔2010財年淨銷售額的約49%，2011財年約56%，2012財年約37%。

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地域銷售

在S 2012財年的淨銷售額中，89.4%來自銷售給日本以外客户的產品。下表列出了S在過去三個會計年度按地理區域劃分的淨銷售額以及按地理區域劃分的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比。淨銷售額根據產品的發貨地點分為不同的地理區域。

日本。[br}最先進的S日本記憶體半導體市場佔有率由二零一一年的約73%(包括Verigy)下降至約35%，原因是受DRAM行業疲弱影響，DRAM記憶體半導體測試系統銷售低迷。日本非記憶體半導體市場佔有率由二零一一年的約48%(包括威睿)上升至二零一二年的約54%。2010財年，SoC半導體在日本非存儲器半導體市場的銷售主要由外圍設備(主要包括藍光光盤錄像機和平板電視)引領，但2011財年是一個重大變化，銷售由模擬/電源設備和CMOS圖像傳感器設備引領。2012財年，模擬/電源設備和cmos圖像傳感器設備的銷售額繼續保持領先。Advantest正在努力保持和擴大其在日本的巨大市場份額，方法是繼續與其主要客户密切合作，在其產品開發週期的早期階段確定他們的需求。自2011財年以來，日本半導體制造商S越來越多地將其製造業務外包給臺灣、韓國和中國，而不是在國內投資，而Advantest也一直在積極尋求將其製造支持外包到海外。

亞洲(不包括日本)。亞洲是半導體及元器件測試系統和機電一體化系統的最大市場，半導體制造商、組裝製造商和測試機構 位於臺灣、韓國、S、Republic of China和新加坡，佔亞洲半導體產量的大部分。Advantest認為，它與這些公司的關係對其半導體和組件測試系統以及機電系統業務至關重要。許多日本、美國和歐洲的半導體制造商已經將生產轉移到亞洲，要麼轉移到子公司，要麼轉移到鑄造廠和測試機構。子公司的資本支出決策通常由S公司總部作出。鑄造廠和測試機構大多位於臺灣，在投資半導體和元件測試系統之前，它們通常會與客户進行磋商。因此，Advantest S在亞洲的業績還將取決於其與日本、美國和歐洲客户保持牢固關係的能力。此外，Advantest和S的一些客户與亞洲的半導體制造商建立了合作伙伴關係，並將製造工藝外包，從而進一步增加了對亞洲地理市場的淨銷售額的依賴。

美洲。S在該地區最先進的營銷工作集中在美國，2012財年，美國的銷售額約佔其總銷售額的16%。2011年，S在美國銷售的半導體和元器件測試系統的市場佔有率約為63%(包括威睿)，並於2012年保持在同一水平，約為%。半導體和元件測試系統主要通過Advantest S的子公司Advantest America，Inc.在美洲進行營銷和銷售。

歐洲。在歐洲的銷售額約佔S 2012財年銷售額的7%。由於非記憶體測試系統銷售強勁，二零一二年在歐洲銷售的半導體及組件測試系統的市場佔有率由二零一一年的約40%(包括威睿)上升至約59%。S目前最主要的歐洲市場是德國、意大利和法國。

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銷售和市場營銷

作為與Verigy整合的結果，Advantest進一步擴大了銷售渠道，並在全球銷售其半導體和元件測試系統以及機電一體化系統。最先進的S直銷部包括對客户S的業務和技術需求有深入瞭解的工程師。目前，Advantest在日本、臺灣、新加坡和亞洲其他地區、美洲和歐洲設有銷售辦事處。Advantest將其銷售和支持中心設在離關鍵客户地點很近的地方，以便在產品開發的早期階段確定客户需求並及時提供所需的支持。Advantest還通過有限的少數股權投資加強與測試機構的關係，這是其銷售和營銷戰略的一部分。此外，Advantest還通過其子公司Advantest Finance Inc.提供半導體和組件測試系統的運營租賃合同。

Advantest認為，最好的營銷策略是展示出能夠開發出滿足客户S特定需求的產品，並在要求的時間和數量內生產和交付，併為客户和產品提供足夠的技術和維護支持。Advantest不定期舉辦展覽，向目標客户展示其產品並進行營銷。Advantest還通過參加行業貿易展和在行業雜誌上做廣告來推銷其產品。

支持和客户服務

Advantest S支持和客户服務計劃旨在滿足其 客户與半導體測試相關的所有需求。Advantest通過其全球銷售和客户支持辦事處網絡提供服務。這些服務由以下要素組成：

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製造業和供應業

製造半導體和元器件測試系統和機電系統的最先進的S主要工廠是位於日本羣馬縣的羣馬工廠和羣馬工廠2，以及將製造外包給馬來西亞的捷普電路有限公司S檳城工廠。用於這些產品的印刷電路板是在羣馬第二工廠生產的，上面安裝了電子部件和其他組件。羣馬工廠組裝最終產品並進行測試。捷普電路有限公司S檳城工廠生產威瑞吉半導體和元器件測試系統印刷電路板，並組裝最終產品並進行測試。 羣馬工廠高度自動化，工廠內的測試和生產系統通過先進的數據管理軟件通過複雜的局域網相互連接。該網絡允許Advantest工廠經理在任何給定時間檢查 生產中系統的狀態。

Advantest使用複雜的企業資源規劃(ERP)系統，實時處理新信息，並將銷售訂單信息轉換為生產規格和 生產計劃。該系統還將Advantest和S的多個生產和倉儲設施與其信息網絡互聯。

Advantest整合了許多生產流程，努力引入基於準時化生產系統的新生產系統，並改進現有生產系統，以期實現更短的生產週期、降低成本和減少庫存。

Advantest正在減少用電量，並建立自己的發電機，以避免因日本東部大地震和核電站事故而可能導致的未來計劃停電造成的生產中斷 。

Advantest幾乎所有的零部件都是從外部供應商那裏採購的。

如果Advantest使用或計劃在未來使用的定製或通用組件或部件的生產或銷售因供應商S退出業務等原因而終止，Advantest可能會失去供應其測試系統的能力。

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Advantest在過去三個財年中使用的組件和部件的平均成本保持相對穩定。Advantest認為，這種相對價格穩定的原因是Advantest直接與供應商協商採購訂單的條款，以及採購訂單中規定的定製組件的價格主要受相關組件和部件的技術規格的影響。

設備接口是S機電一體化系統部門中最先進的產品之一，在日本和海外生產，包括韓國、臺灣和馬來西亞，以縮短交貨期和降低製造成本。

季節性

由於Advantest S的半導體和元器件測試系統以及機電一體化系統的銷售水平不受任何特定季節的影響，並且在很大程度上受市場上半導體銷售水平的影響，因此，Advantest傳統上不會經歷季節性，即一年中任何特定時期的銷售額都比一年中的其他時期更高。

競爭

Advantest在其所有業務領域都面臨着全球範圍內的激烈競爭。特別是，半導體和元件測試系統市場的競爭目前正在加劇，這可能導致行業內的重組，某些公司可能會被淘汰或合併。Advantest認為，競爭的主要因素是：

根據一家研究公司發佈的一份報告，從2008年到2010年，Teradyne，Inc.在半導體測試系統行業擁有最高的份額。在2011年和2012年，Advantest獲得了最高的市場份額(包括2011年的Verigy)。Teradyne公司擁有第二大份額，緊隨其後的是LTX-CRENTES公司。

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此外，Advantest還在機電系統市場上與臺達設計公司、精工愛普生公司、Mirae公司和TechWing Inc.競爭測試處理器，以及東京SE有限公司和賽克龍有限公司的設備接口。此外，在服務、支持和其他部分，Advantest一直在與提供類似服務的公司競爭。客户還建議Advantest與市場上擁有較新技術或產品的初創公司競爭存儲半導體測試系統和非存儲半導體測試系統。

許可證和 知識產權

Advantest有一項政策，即在全球範圍內就被視為具有特殊戰略重要性的技術尋求許可證和知識產權。雖然Advantest不認為任何一個或一組許可證和知識產權非常重要， 它們的到期或終止會對Advantest S的業務產生重大影響，但Advantest認為其所有許可證和知識產權都很重要。

法律訴訟

根據Advantest目前掌握的信息，Advantest認為其在任何未決法律訴訟中的損失不會對Advantest S的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

環境

Advantest制定並實施了Advantest集團環境管理計劃。根據這一管理計劃，除了改進其環境管理系統，Advantest還通過開發能耗更低的新產品和處理最優先的環境問題來支持客户的環境管理，例如 通過採取措施防止全球變暖。

S 2012財年的主要環保活動如下：

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作為其旨在為社會和環境做出貢獻的活動之一，Advantest 在日本和海外實施了苗木再造林。

Advantest在2012年財年花費了約33200元萬進一步實施其環保活動。

Advantest一直致力於從全球角度解決社會貢獻、活動和環境問題。隨着近年來對企業道德的日益關注，Advantest認為它應該更多地關注企業社會責任(CSR)問題。因此，Advantest成立了企業社會責任與環境事務促進辦公室和七個委員會(披露委員會、人事調解委員會、信息安全委員會、內部控制委員會、企業道德委員會、產品責任委員會和安全與健康委員會)，並致力於企業社會責任的努力。

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詞彙表

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截至2013年6月27日，Advantest擁有11家日本子公司、23家海外子公司和一家被投資方，該投資方按 權益法核算。下表載列先鋒S各主要附屬公司、註冊國家及附屬公司的主要活動。

以下列出了Advantest的每個材料屬性、屬性的用途和位置以及設施所在屬性的大致規模 的列表。’

除上述製造設施外，Advantest在馬來西亞設有製造設施，在世界各地設有銷售辦事處和客户支持中心，並在日本、美國、德國和中國擁有或租賃研究設施。Advantest擁有其每一處重要物業。

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Advantest認為其所有主要製造設施和其他重要資產狀況良好，足以滿足其運營需求。Advantest沒有保存其製造設施的確切生產能力和利用程度的內部記錄。由於Advantest會根據需求和其他市場條件的變化而根據需要改變其製成品的數量、數量和性質，並改進其製造流程以利用技術創新，因此需要 不合理的努力和費用來確定這些信息。然而，Advantest認為，其製造設施目前的利用率水平與市場對其產品的普遍需求基本一致。

Advantest認為，不存在可能影響其資產利用的重大環境問題。

Advantest已經為大規模自然災害等危機做好了準備，Advantest的每個部門都起草了自己的災難程序和手冊。此外，為了防止核心業務中斷，或在暫停的情況下，在儘可能短的時間內重新啟動暫停的業務，包括恢復重要設施，Advantest制定了業務連續性計劃，並正在 推動其實施。然而，如果Advantest未能成功實施此類業務連續性計劃，或實施後此類業務連續性計劃無效，Advantest可能會在發生大規模自然災害等危機時刻中斷S核心業務，並可能需要相當長的時間才能恢復。

項目4A。未解決的員工意見

沒有。

項目5.業務和財務審查及展望

以下對先鋒S的財務狀況和經營業績的討論和分析應與本年報其他部分的精選財務數據和經審計的2010年、2011年和2012財年綜合財務報表以及該等綜合財務報表的附註一起閲讀。這些 合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。

概述

Advantest製造和銷售半導體和組件測試系統以及與機電一體化相關的產品，如測試處理器和設備接口。Advantest還從事研發活動，並提供與這些產品相關的維護和支持服務。

半導體和元器件測試系統部門為客户提供半導體行業和電子零部件行業的測試系統產品。半導體和元件測試系統部門的產品線包括存儲半導體和非存儲半導體的測試系統。非存儲半導體的測試系統包括SoC半導體的測試系統、LCD驅動器IC的測試系統和用於汽車電子的半導體的測試系統。這一細分業務是最重要的細分市場，2012財年佔先鋒S淨銷售額的76.1%。

機電一體化系統部門提供測試處理機、用於處理半導體設備的機電一體化應用產品、充當被測設備接口的設備接口以及與納米技術產品相關的操作等產品系列。該業務部門在2012財年佔Advantest S淨銷售額的10.3%。

服務、支持和其他部門包括與半導體和組件測試系統及機電系統部門、支持服務、設備租賃業務等相關的全面客户解決方案。此業務部門佔2012財年最先進的S淨銷售額的15.1%。

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半導體和元器件測試系統細分市場

半導體和元件測試系統市場 受高需求波動影響，競爭激烈，取決於客户的資本支出。它們的資本支出在很大程度上取決於：

在半導體及元件測試系統分部所處的業務環境中，2012財年上半年，資本支出繼續強勁增加用於智能手機和平板電腦等移動設備的半導體產能。因此，市場表現良好。然而，從2012年夏季開始，個人電腦需求大幅下降。這導致半導體市場放緩，半導體制造商開始限制對製造設備的投資。此外，從2012年底開始，部分移動設備的生產水平進行了調整 。因此，總體而言，截至2012財政年度末，商業環境惡化。

在這種環境下，Advantest積極營銷用於移動通信相關半導體應用的半導體測試設備，成為測試設備最大的細分市場，因此，該公司成功地獲得了市場份額。然而，半導體市場放緩以及由此導致的半導體制造商的資本支出限制導致淨銷售額下降。

由於上述原因，半導體和組件測試系統部門在2012年財年的淨銷售額總計為10111900元萬，較2011年財年下降4.3%。有關這些因素的詳細討論，請參閲公司信息？業務概述？行業概述。

在半導體和組件測試系統領域，非存儲器測試系統的銷售表現強勁，這是由於移動設備應用中使用的半導體的測試需求不斷增加。由於移動設備中使用了更高分辨率的LCD屏幕，對LCD驅動器IC測試系統的需求不斷增長。此外，測試系統對應用處理器、基帶處理器和其他核心移動設備IC的需求也增加了。

由於個人電腦需求下降，半導體和元器件測試系統部門對存儲半導體業務的測試系統需求下降。

Advantest認為，半導體和組件測試系統的價格壓力往往在半導體制造商受到價格壓力的時期最強，儘管對其產品的需求增加。Advantest繼續面臨巨大的價格壓力。即使在半導體行業經歷復甦的時候，數碼消費產品和個人電腦市場競爭的加劇也壓低了這些產品的價格，從而對其產品造成了重大的價格壓力，並限制了資本支出。

機電一體化系統部分

在機電一體化系統細分市場，隨着內存測試系統需求的下降，與內存測試系統高度相關的設備接口和測試處理器產品需求也有所下降。

主要由於上述原因，機電一體化系統部門在2012年財年的淨銷售額總計為1365300元萬，較2011年財年下降33.8%。

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服務、支持和其他部門

在服務、支持和其他部分，Advantest專注於維護服務，如安裝和維修Advantest S產品，以及產品的租賃和租賃服務，作為Advantest S努力為客户提供全面解決方案的一部分。在服務、支持和其他部分，隨着安裝的Advantest測試系統數量持續增加，對支持服務的需求也呈現穩定增長。

由於上述原因，2012財年，服務、支持和其他部門的淨銷售額總計為2007700元萬，較2011財年增長6.8%。

研究和開發

研發費用 佔先鋒S年度運營費用的很大一部分。S在2010財年的研發費用為2119700元萬。在2011財年，由於與Verigy的整合， 研發費用為3030300元萬。2012財年，研發費用為3306200元萬。因此，2010財年、2011財年和2012財年，研發費用分別佔淨銷售額的21.3%、21.5%和24.9%。

人員

截至2013年3月31日，Advantest共有4575名全職員工，與2012年3月31日相比增加了111人，增幅為2.5%。

Advantest計劃繼續定期招聘應屆畢業生，作為其中長期增長戰略的一部分。Advantest預計，這些新員工中的大多數將加入半導體和組件測試系統部門和機電一體化系統部門，以支持Advantest S的業務增長。其他新員工預計將加入Advantest，S維護支持部門或行政部門。這些新員工的增加可能會增加Advantest S未來的銷售、一般和管理費用以及研發費用。

貨幣波動

Advantest在一定程度上受到外幣匯率波動的影響。Advantest主要受日元兑美元匯率波動的影響 Advantest開展業務的其他國家/地區的貨幣Advantest S以日元列報的合併財務報表通過換算風險和交易風險受到外幣匯率波動的影響。

換算風險是指先鋒S某一特定期間或某一特定日期的合併財務報表將受到本公司子公司編制其對日元的財務報表所用貨幣的現行匯率變化的影響的風險。儘管貨幣對日元的波動可能很大，因此對與前幾個會計期間和不同地理市場的比較有重大影響，但換算影響是報告時的考慮因素，並不反映Advantest和S的基本經營業績。

交易風險是指先鋒S成本和負債的幣種結構偏離銷售收益和資產的幣種結構的風險。Advantest的許多產品，包括所有半導體和元件測試系統，都是在日本生產的。Advantest S半導體和組件測試系統使用的部分組件和部件是以日元以外的貨幣購買的，主要是美元。

Advantest簽訂外匯遠期合約以降低交易風險。這減少了但沒有消除外幣匯率對日元匯率波動的影響，在某些年份，這一影響可能會很大。

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目錄表

總體而言，日元對其他外幣，特別是美元的疲軟，對先鋒S的營業收入和淨收入都有積極的影響。日元對其他外幣，特別是美元的走強，則會產生相反的效果。在2010財年第一季度，日元從1美元兑90多元人民幣開始，走強到80多元兑1美元，下半年又升值到80多元兑1美元。2011年3月11日日本大地震發生後，日元立即升值至1美元兑人民幣70多元，但隨後在2010財年結束時貶值至1美元兑80元人民幣的低位。2011財年，日元繼續升值，第二季度之後，日元繼續升值，從最低的80多元兑1美元到70多元兑1美元，並在第三季度一度達到76元大關，這是二戰以來的最高水平。然而，到2011財年結束時，日元已經回到了80多元兑1美元的低點。2012財年，日元繼續升值，從80多元兑1美元的低位開始，到第二季度走強至70多元兑1美元的高位。然而，在第三季度，日元開始貶值，到2012財年末，日元又回到了1美元兑90元人民幣的低點。

先鋒S業務受國際經營相關風險的影響，其業務可能受到政府、經濟、財政、貨幣、税收或政治政策或因素的影響，包括貿易保護措施和進出口許可要求，這些政策或因素可能直接或間接地對先鋒S業務或其未來業績產生重大影響。

關鍵會計政策 和估算

Advantest在編制符合美國公認會計原則的綜合財務報表時，對資產和負債的報告以及或有資產和負債的披露做出了許多 估計和假設。關鍵會計政策是 需要管理層應用S最困難、最主觀或最複雜的判斷的會計政策，通常要求管理層對本質上不確定且可能在後續期間發生變化的事項的影響做出估計。以下不是最先進S的所有會計政策的綜合清單。先行S的重大會計政策在本年報其他部分所載的先行S綜合財務報表附註1中有更全面的説明。在許多情況下，美國公認會計原則具體規定了特定交易的會計處理，在其應用中不需要做出判斷。此外，在某些領域，管理層對S選擇可用替代方案的判斷可能會產生截然不同的結果。下文介紹的是美國公認會計原則下的會計政策，Advantest認為這些政策對於瞭解其業務以及報告的公司財務結果和狀況至關重要。

收入確認

一般信息

Advantest在有令人信服的安排證據、交貨或提供服務、銷售價格固定或可確定且相關應收賬款得到合理保證的情況下確認收入。

產品銷售量

需要安裝的產品的銷售在相關安裝完成並滿足其他銷售確認標準時確認，因為安裝對設備的功能至關重要。當客户接受程度不確定時，收入將被推遲，直到收到客户接受程度。當最終付款取決於客户 接受時，最終付款的一部分收入將被推遲，直到可強制執行的索賠生效。

不需要Advantest安裝服務的產品和組件的銷售在裝運時確認，如果銷售條款是FOB裝運點交貨，或者如果銷售條款是FOB目的地，與所有權轉移和損失風險一致，則在交付時確認。

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目錄表

長期服務合同

固定價格、長期服務合同的收入在 合同期限內按直線確認。

租賃收入

營運租賃收入主要按租期內的 直線基礎確認。

多項交付成果

Advantest的S收入確認政策規定，當銷售安排包含硬件和軟件產品和服務等多個要素時，Advantest根據銷售價格層次結構將收入分配給每個要素，並在每個要素滿足收入確認標準時確認收入。可交付產品的銷售價格基於供應商特定的客觀證據(如果可用)、第三方證據(如果VSOE不可用)或估計銷售價格(如果VSOE和TPE均不可用)。

盤存

最先進的S庫存包括現有庫存， 包括位於客户地點的庫存，以及訂貨和受不可取消合同約束的庫存。Advantest表示，其庫存處於成本或市場較低的水平。成本是用平均成本法確定的。 Advantest通過確定可變現淨值來確定成品的市場，通過確定重置成本來確定原材料的市場。Advantest審查其庫存，並根據這些審查確定任何庫存減記的適當金額 。減值的原因包括產品線停產、庫存超過預計使用量、新產品的發佈導致庫存過時以及租賃給客户的最先進S庫存的可變現淨值下降。Advantest在銷售成本中確認庫存減記。如果未來業務疲軟導致Advantest的S庫存估值進一步下降，Advantest可能需要在2013財年或其他未來期間為過剩和陳舊的庫存收取額外費用。此外，測試技術的意外變化可能會使Advantest和S的庫存過時。Advantest根據對其產品需求的估計和預測來評估其庫存水平。

截至2013年3月31日，最先進的S庫存在2012年財年增加了201300元萬，增幅為6.7%，達到3184900元萬。

物業、廠房及設備

財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。

折舊主要按資產估計使用年限的直線法計算。

重要資產的折舊期為建築物15年至50年，機器和設備4年至10年，工具、傢俱和固定裝置2年至5年。

2010年、2011年和2012年會計年度的折舊費用分別為397700元萬、432600元萬和577800元萬。

長期資產減值準備

Advantest評估長期資產的減值，包括某些具有確定使用年限的可識別無形資產，方法是每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，審查減值情況。應持有和使用的資產的可回收性由

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目錄表

一項資產的賬面價值與該資產預期產生的未來未貼現淨現金流量的比較。如果該等資產被視為已減值，則應確認的減值按資產的賬面價值超過資產公允價值的金額計量。

在2010財年，Advantest沒有產生長期資產的減值。在2011年和2012年財政年度，Advantest確認了重新分類為待售資產的某些建築和土地資產的減值損失人民幣92000萬和人民幣13400萬。

企業合併

Advantest根據估計的公允價值，將購買對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產，包括正在進行的研發(IPR&D？)。購買對價的公允價值超過該等可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。Advantest聘請獨立的第三方評估公司協助我們確定收購資產和承擔的負債的公允價值。這樣的估值要求管理層做出重要的估計和假設，尤其是關於無形資產。

評估某些無形資產的關鍵估計包括但不限於未來預期現金流和貼現率。 管理層對S公允價值的估計基於被認為合理的假設，但這些假設本身具有不確定性和不可預測性，因此實際結果可能與估計不同。

商譽與無形資產

Advantest每年審查商譽和無形資產的減值，只要發生的事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回。商譽及其他無形資產會計準則的規定允許Advantest首先評估定性因素，以確定是否有必要進行兩步量化商譽減值測試。對於我們2012財年第四季度的年度商譽減值測試，Advantest對所有報告單位進行了量化 測試。在第一步中，Advantest將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。最先進的S報告單位與合併財務報表附註20中確定的可報告分部一致。Advantest根據收益法確定其報告單位的公允價值。在收益法下，Advantest根據估計的未來現金流的現值計算報告單位的公允價值。如果報告單位的公允價值超過分配給該單位的淨資產的賬面價值，商譽不會減損，Advantest也不需要進行進一步的測試。如果分配給報告單位的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值，則Advantest必須進行第二步減值測試，以確定報告單位的隱含S商譽的公允價值。如果報告單位S商譽的賬面價值 超過其隱含公允價值，則Advantest計入等於差額的減值損失。

確定報告單位的公允價值本質上是判斷的，涉及使用重大估計和假設。 這些估計和假設包括用於計算預計未來現金流和風險調整貼現率的收入增長率和營業利潤率。Advantest的公允價值估計基於我們認為合理的假設 ，但這些假設是不可預測的，而且本質上是不確定的。未來的實際結果可能與這些估計不同。此外，Advantest在分配公司資產和負債時作出某些判斷和假設，以確定其每個報告單位的賬面價值。

最先進的S年度商譽減值分析顯示，商譽並無減值。為了評估公允價值計算對商譽減值分析的敏感性，Advantest對每個報告單位的公允價值進行了大約10%的假設減值。根據敏感性分析，截至二零一三年三月三十一日，Advantest並無任何報告單位存在報告單位賬面值合理地可能超過其公允價值的風險。

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目錄表

無形資產主要包括客户關係、專利技術、開發技術和其他無形資產。Advantest估計，客户關係、專利技術和開發技術的加權平均攤銷期限分別為8年、9年和8年。 所有無形資產的加權平均攤銷期限約為8年。

應收貿易賬款

截至2013年3月31日，Advantest的應收賬款扣除可疑賬款撥備後為26953萬日元，而截至2012年3月31日為24119萬日元。 Advantest為可疑賬户保留備抵，以應對因客户無法支付所需付款而造成的估計損失。Advantest為其 認為可能無法收回的所有特定應收賬款提供可疑賬款備抵。

Advantest定期審查其對可疑賬户的估計撥備，同時考慮客户的付款歷史， 評估客户當前的財務狀況，並考慮其他公開可用的信息以及客户的信用可靠性。’’’如果 Advantest客户和半導體行業的財務狀況發生重大變化，將進行額外審查。’可疑賬户備抵的增加計入銷售、一般和行政費用。

2012財年末，Advantest將壞賬準備 降至5,400元萬，較2011財年減少2,100元萬。根據客户恢復的財務狀況和S最先進的催收努力，沖銷稍後收回的應收賬款準備，將減少發生此類催收的會計期間的銷售、一般和行政費用。相反，如果一些Advantest S客户的行業狀況在短期內沒有改善，則未來可能需要額外的補貼。

應計保修費用

先鋒S的產品一般都享有產品保修。此外，在某些情況下，Advantest負責修復有缺陷的部件和部件。Advantest 在產品收入被確認為其銷售、一般和管理費用的一部分時，為估計的產品保修費用提供津貼。預估產品保修費用的預留金額代表管理層在銷售時對Advantest維修或更換仍在保修期內發生故障的組件或部件所產生的總成本的最佳估計。Advantest根據實際維修費用與相應銷售額的歷史比率以及發生的任何事實和情況，記錄估計的產品保修費用撥備。上述評估本質上是不確定的，因為它們需要對與不同產品線相關的維護成本和故障率進行估計。因此，實際保修成本可能與估計的金額不同，並可能導致額外的產品保修費用。如果實際保修成本大幅超過Advantest S為產品 保修費用預留的金額，將對Advantest未來的運營業績產生負面影響。

截至2013年3月31日，應計保修費用為188900元萬，較2012年3月31日的212900元萬減少24000元萬。

基於股票的薪酬

Advantest對基於股票的薪酬採用基於公允價值的會計方法，並在合併經營報表中確認基於股票的薪酬支出。為換取授予股權工具而獲得的員工服務的成本是根據授予員工的股票期權的授予日期公允價值來計量的。成本是在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內以直線方式確認的。布萊克·斯科爾斯定價模型用於估計股票期權的價值。

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目錄表

預期股息率由本公司S過去的股息比率及其他相關因素決定。無風險利率是由與預期壽命相對應的期間的日本政府債券收益率決定的。預期波動率由本公司歷史波動率及趨勢、S股價、 及其他相關因素決定。預期年限由本公司行使S期權的歷史、類似授予後的離職行為及其他相關因素決定。

Advantest在2010年、2011年和2012年分別記錄了16500元萬、58300元萬和86100元萬的股票薪酬支出。

應計養卹金和離職費用

該公司及其某些日本子公司有 無資金支持的退休和遣散費計劃(基於積分的福利制度)。在基於積分的福利制度下，福利是根據員工的工作分類和他們的 績效，根據每年分配給他們的累計積分來計算的。該公司及其某些日本子公司也有一項固定收益企業養老金計劃，涵蓋幾乎所有員工。在現金餘額養老金計劃下，福利是根據員工的工作類別和表現 每年分配給員工的累計點數計算出來的，而一定的利率是根據市場利率的上下限計算的。

某些海外子公司還制定了基本覆蓋所有員工的固定福利 養老金計劃。根據這些計劃應支付的福利以僱員補償水平和服務年限為基礎。

退休福利費用是根據精算估值估算的。這些估值中固有的是估算養老金成本的關鍵假設，包括死亡率、撤資、退休、薪酬變化、貼現率和計劃資產的預期回報。Advantest需要通過考慮各種因素來估計關鍵假設，包括人員 人口統計、當前市場狀況和預期的利率趨勢。Advantest通過查看有關高質量固定收益政府和公司債券回報中隱含的利率的可用信息來確定貼現率。 因此，貼現率可能會根據這些評級在不同時期發生變化。貼現率的降低導致精算養卹金福利債務的增加。養卹金福利的增加和減少 債務影響精算損益的數額，這些損益在僱員的服務年限內攤銷為收入。關鍵假設的變化可能會對Advantest的財務狀況和S的經營業績產生重大影響。管理層認為，在各種基本因素下，對關鍵假設的估計是合理的。

截至2011年3月31日、2012年和2013年3月31日止年度，在其他全面收益(虧損)中確認的養老金相關調整(税後淨額)分別為(12100元萬)、(632800元萬)和(177900元萬)。由於用於確定日本計劃的福利義務的貼現率降低以及計劃資產的虧損，截至2012年3月31日的年度的養老金相關調整(萬)人民幣632800元已確認。

Advantest在2010年、2011年和2012年分別記錄了191100元萬、225100元萬和316600元萬作為福利成本。

遞延税項資產

在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可以扣除的 期間未來應税收入的產生情況。管理層在作出這項評估時，會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應課税收入及税務籌劃策略。根據對遞延税項資產可扣除期間內未來應納税所得額的預測(包括管理層對未來半導體市場及半導體及組件測試系統市場前景的預期及其他因素)， 管理層相信Advantest更有可能在扣除估值津貼後實現該等可扣除差額的好處。2012財年的估值津貼增加了

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目錄表

888400元萬主要是由於淨營業虧損結轉增加(淨營業虧損)。估值準備淨增(減)於二零一零年及二零一一年分別增加人民幣79300元萬及 減少(人民幣1,894)百萬元。

由於於2011年7月4日收購Verigy，截至2012年3月31日，Advantest已在其綜合資產負債表上記錄了人民幣5969400元的遞延税項資產萬，其中人民幣3180000元的萬代表淨資產。Advantest還記錄了5018800元萬的估值準備金，因此，遞延税淨資產為950600元萬。截至2013年3月31日，Advantest已在其合併資產負債表中記錄了6941400元萬的遞延税項資產，其中3891200元萬代表NOL。Advantest還記錄了5907200元萬的估值準備金，因此，遞延税淨資產 為1034200元萬。二零一零年、二零一一年及二零一二年度的未結轉金額分別為人民幣55400元萬、人民幣2,500元及人民幣1472800元萬。

雖然Advantest S管理層相信遞延税項淨資產額可能會變現，但如果對未來應課税收入的估計有所修訂，而對本公司合併財務狀況及經營業績可能產生重大影響，則此情況可能於短期內發生變化。

所得税

Advantest確認税務倉位的財務報表影響，條件是基於技術優勢，税務倉位更有可能在税務機關審核後得以維持。符合極有可能確認門檻的税務頭寸的利益是按和解時實現可能性大於50%的最大利潤額計算的。Advantest在綜合經營報表中確認所得税撥備中與未確認税收優惠相關的利息和罰金應計項目。

公允價值

投資證券

可供出售股權證券的公允價值以該等投資於報告日的市場報價為基礎。

計劃資產

計劃資產主要包括上市股權證券、集合基金、對衝基金和對壽險公司S總賬户的投資。上市股權證券以報告日該等投資的市場報價為基礎。集合基金和對衝基金按基金髮起人計算的資產淨值進行估值。對人壽保險公司S總賬的投資按折算價值計價。

2012財年與2011財年運營結果比較

2012年4月，Advantest對其國際子公司進行了重組，創建了一個新的結構，該結構基於一個國家一家公司的原則，並與Verigy完全整合。因此，在2012財政年度，很難計算與Verigy整合的影響金額，因為業務是在每個國家以整合的方式進行的。此外，威瑞吉S 2011財年第一季度的經營業績不包括在S的經營業績中，因為這是在收購之前。

淨銷售額

與2011年財年相比，S的淨銷售額 下降了814500元萬至13290300元萬，降幅為5.8%。這主要是由於半導體市場放緩，以及由此產生的半導體制造商的資本支出限制。據估計，2012年會計年度的匯率波動導致Advantest S在2012年會計年度的淨銷售額增加了337400元萬。

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目錄表

以下是Advantest S半導體及組件測試系統、機電系統及服務、支持和其他細分市場的淨銷售額。討論的淨銷售額包括部門之間的公司間銷售額。

半導體和元器件測試系統細分市場

2012財年，先進半導體S半導體和元器件測試系統部門的淨銷售額佔總淨銷售額的76.1%。先進半導體S半導體及元器件測試系統分部2012財年的淨銷售額為10111900元萬，較2011年減少448900元萬，降幅4.3%。據估計，二零一二會計年度匯率波動令先鋒半導體及組件測試系統業務S的淨銷售額增加269100元萬。

與2011財年相比，2012財年非存儲半導體測試系統的淨銷售額增加了367300元萬，達到8336800元萬。這一增長主要是由於用於SoC半導體的V93000系列測試系統的銷售穩步增長。

存儲半導體測試系統2012財年的淨銷售額為1775100元萬，較2011財年下降816200元萬，降幅為31.5%。這一下降主要是由於個人電腦需求下降導致對內存測試系統的需求減少。

機電一體化系統部分

包括測試處理器和設備接口在內的機電一體化系統部門的淨銷售額較2011財年下降696300元萬至2012財年的1365300元萬，降幅為33.8%。這一下降主要是由於內存測試系統需求下降。與內存測試系統業務高度相關的設備接口和測試處理器 產品需求也有所下降。

服務、支持和其他細分市場

服務、支持及其他分部的淨銷售額較2011財年增加127000元萬，或6.8%，至2012年財年的2007700元萬，主要是由於對支持服務的需求穩定增長。服務、支持和其他部門的主要業務是維護服務以及租賃和租賃。

地理市場

Advantest在2012財年的淨銷售額下降了5.8%，這主要是由於美洲銷售額的下降。

與2011財年相比，日本的淨銷售額減少了205000元萬，降幅為12.7%，至2012財年的1404500元萬。這一下降主要是由於對數碼家電的需求減少，導致對T2000測試系統的需求下降。

與2011財年相比，美洲的淨銷售額減少了915900元萬，2012財年為2058300元萬。這一下降主要是由於2011財年主要資本支出的反作用以及2012財年個人電腦市場疲軟導致MPU測試儀T2000銷量下降所致。據估計，2012年會計年度的匯率波動主要由於美元兑日圓升值，導致Advantest S在美洲的淨銷售額增加約人民幣61900萬。

與2011財年相比，歐洲的淨銷售額增加了204600元萬，2012財年達到906100元萬。這一增長主要是由於V93000的銷量增加。據估計，二零一二財政年度匯率變動帶來的波動，令先鋒S在歐洲的淨銷售額增加約29100元萬。

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目錄表

與2011財年相比，亞洲(不包括日本)的淨銷售額增加了101800元萬，增幅為1.2%，而2012財年的淨銷售額為8921400元萬。與2011年財年相比，韓國和臺灣的淨銷售額分別增長了209000元萬和823500元萬，增幅分別為7.0%和29.8%。這一增長主要是由於 智能手機等通信設備的各種半導體的資本支出增加。與2011財年相比，中國和亞洲其他地區(不包括日本、臺灣和韓國)的淨銷售額下降了930700元萬，降幅為30.1%。這一下降是由於MPU測試儀的T2000銷量下降所致。據估計，2012財年匯率波動使先鋒S在亞洲的淨銷售額增加了約236200元萬。

2012年和2011財年，S的海外銷售額佔總銷售額的百分比分別為89.4%和88.6%。

運營費用

在2012年財年，先鋒集團S的運營費用為13282300元萬，比2011年減少了738800元萬，降幅5.3%。

2012財年，銷售成本為6398300元萬，比2011財年下降了831700元萬，降幅為11.5%。這一下降主要是由於2011年萬淨銷售額減少814500元，以及與收購相關的一次性成本353200元萬佔Verigy的比例。

在2012財年，研發費用比2011財年增加了275900元萬，增幅為9.1%，達到3306200元萬。研發費用的增加主要是由於未來產品開發所需材料成本的增加。

在2012財年，銷售、一般和管理費用較2011財年減少183000元萬至3577800元萬，降幅為4.9%。這一減少主要是由於2011年財務年度適用於收購Verigy的381900元萬的人事費用和成本所致。

營業收入

2012財年，營業收入較2011財年減少75700元萬，利潤為8,000元萬。

其他收入和支出

2012財年，利息和股息收入較2011財年減少11000元萬至21300元萬，降幅為34.1%。

2012財年，利息支出較2011財年減少2,100元萬至 元13200萬。

於2012財年，投資證券減值損失較2011財年減少185400元萬至40000元萬。

在2012財年，其他費用比2011財年減少了114100元萬，降至105400元萬。這一下降主要是由於美元對日元升值導致的外幣匯兑損失比2011財年減少了89200元萬。貨幣匯兑損益是指按現行匯率換算的外幣銷售價值與(I)同一會計年度內結算的銷售價值(包括使用外匯遠期合約結算的銷售價值)或(Ii)現金及現金等價物、應收賬款和未償還應收賬款按2013年3月31日的有效匯率重新計量的價值之間的差額。

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目錄表

所得税

在2012年會計年度，S的有效税率為192.8%，而2011年會計年度的有效税率為-36.0%。2012財年，本公司及其境內合併子公司的法定税率為37.8%。關於Advantest 2012財年和2011財年所得税的詳細討論見Advantest S合併財務報表附註14。

淨收入

在2012財年，先鋒S的淨收入比2011年減少了162600元萬，虧損382100元萬。

其他全面收益(虧損)

2012財年，先鋒S的其他綜合收益 (虧損)，税後淨額，較2011年財年增加1994900元萬，收入1564500元萬。這一改善主要是由於外幣換算調整增加了人民幣1582800元萬，從2011年財年的人民幣142200萬收入增加到2012年財年的人民幣1725000萬收入。

2011財年與2010財年業務結果比較

淨銷售額

最先進的S在2011財年的淨銷售額比2010年增加了4141400元萬，增長了41.6%，達到14104800元萬。這主要是由於非存儲半導體測試系統的強勁銷售以及與Verigy的集成。與威瑞吉整合帶來的增收為2744900元萬。據估計，2011年財年匯率的波動 使先鋒S在2011財年的淨銷售額下降了443300元萬。

以下是Advantest S半導體和組件測試系統、機電系統和服務、支持和其他細分市場的淨銷售額討論。討論的淨銷售額包括部門之間的公司間銷售額。

半導體和元器件測試系統細分市場

2011財年，先進半導體S半導體和元器件測試系統部門的淨銷售額佔總淨銷售額的74.9%。先進半導體S半導體及元器件測試系統部門2011財年的淨銷售額比2010年增加了3627500元萬，增幅為52.3%，達到10560800萬。與威瑞吉整合帶來的增收為2030800元萬。據估計，2011財年匯率波動使S半導體和組件測試系統部門的淨銷售額下降了322600元萬。

與2010財年相比，非存儲半導體測試系統的淨銷售額增加了4037800元萬，達到7969500元萬，增幅為102.7%。這一增長主要是由於SoC半導體T2000系列測試系統的銷售穩步增長以及威瑞吉S V93000的銷售增加。與威瑞吉整合帶來的增收為2025700元萬。

存儲半導體測試系統2011財年的淨銷售額為2591300元萬，比2010財年下降了410300元萬，降幅為13.7%。這一下降主要是由於對T5300系列前端測試系統的詢價減少，這是由於對PC的需求減弱， 限制了新的資本支出。這一減幅被與威瑞吉整合部分抵消，導致萬增加人民幣5,100元。

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目錄表

機電一體化系統部分

包括測試處理器和設備接口在內的機電一體化系統部門的淨銷售額較2010財年增長210100元萬，或11.3%，達到2011財年的2061600元萬。這一增長主要是由於多視覺 光掩模計量掃描電子顯微鏡測試系統的銷量大幅增加，這得益於半導體小型化的發展和與Verigy的整合。與威瑞吉整合帶來的收益為20600元萬。

服務、支持和其他細分市場

服務、支持和其他部分的淨銷售額較2010財年增加了464100元萬，增幅為32.8%，2011財年達到1880700元萬，這主要是由於測試系統銷售額的穩步增長以及與Verigy的整合。2011財年服務、支持和其他部門的主要業務是維護服務以及租賃和租賃。與威瑞吉整合帶來的增收為693500元萬。

地理市場

Advantest在2011財年的淨銷售額增長了41.6%，這主要是由於美洲、韓國和臺灣地區的銷售額增長。

與2010財年相比，日本的淨銷售額減少了630300元萬，降幅為28.1%，2011年的淨銷售額為1609500元萬。這一下降主要是由於對T5300系列移動DRAM測試系統前端測試系統的需求，該系統在2010財年表現出強勁的需求。這一下降被與Verigy的整合部分抵消，從而導致萬增加147100元。

與2010財年相比，美洲的淨銷售額增加了2046400元萬，2011財年達到2974200元萬。這一增長主要是由於主要半導體制造商的MPU測試儀T2000的銷量穩步增長以及威瑞吉S V93000的銷量。與威瑞吉整合帶來的增收為450200元萬。據估計，2011年財年匯率的波動導致S在美洲的淨銷售額下降了約人民幣123200萬，這主要是由於日元對美元的持續升值。

與2010財年相比，歐洲的淨銷售額增加了476300元萬，2011財年達到701500元萬。這一增長主要是由於針對MPU測試儀的T2000銷量增加所致。與威瑞吉整合帶來的增收為152200元萬。據估計，2011財年匯率變動的波動影響使S在歐洲的淨銷售額下降了約28500元萬。

亞洲(不包括日本)的淨銷售額較2010財年增加了2249000元萬，增幅為34.2%，2011財年達到8819600元萬。與2010財年相比，韓國的淨銷售額增加了893500元萬，增幅為43.1%。這一增長主要是由於用於智能手機等通信設備的各種半導體的資本支出增加。與2010年財年相比，臺灣地區的淨銷售額增加了575600元萬，增幅為26.4%。這一增長主要是由於計入了威瑞吉S V93000的銷售。與2010年財年相比，中國及亞洲其他地區(不包括日本、臺灣和韓國)的淨銷售額增加了779900元萬，增幅為33.7%。這一增長是由於MPU測試儀的T2000銷量增加所致。由於與Verigy的整合，亞洲(不包括日本)的淨銷售額增加了1995400元萬，韓國、臺灣和中國以及亞洲其他地區的淨銷售額分別增加了498000元萬、955600元萬和541800元萬。據估計，2011財年匯率波動使S在亞洲的淨銷售額下降了約276900元萬。

2011財年和2010財年，S的海外銷售額佔總銷售額的比例分別為88.6%和77.5%。

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運營費用

2011財年，先鋒S的運營費用為14021100元萬，較2010財年增加4668800元萬，增幅為49.9%。與威瑞吉整合帶來的收益約為341元億。

2011財年，銷售成本較2010財年增加2113600元萬至7230000元萬，增幅為41.3%。這一增長主要是由於萬淨銷售額增加了4141400元，以及與收購相關的一次性萬成本佔Verigy的353200元。由於與Verigy整合而增加的 約為149元億。

2011財年，研發費用為3030300元萬，比2010財年增加了910600元萬，增幅為43.0%。研發費用的增加主要是由於未來產品開發材料成本的增加，外包研究費用的增加，以及人員費用的增加，以及與Verigy整合相關的98600元萬成本。與威瑞吉整合帶來的收益約為69元億。

2011財年，銷售、一般和行政費用較2010財年增加1644600元萬至3760800元萬，增幅為77.7%。這一增長主要是由於淨銷售額增加導致銷售費用增加，人員費用增加，以及適用於收購威瑞吉的成本381900元萬。 由於與威瑞吉整合而增加的成本約為122萬元億。

營業收入

2011財年，營業收入比2010財年減少了527400元萬，利潤為83700元萬。減少的主要原因是確認了Verigy收購相關成本833700元萬。

其他 收入和支出

在2011財年，利息和股息收入較2010財年減少300元萬至32300元萬，降幅為0.9%。

2011財年，利息支出比2010財年增加15000元萬，達到15300元萬。這一增長主要是由於銀行為收購Verigy提供資金。

在2011財年，投資證券的減值損失增加了174200元萬，比2010財年增加了225400元萬。

2011財年，其他費用總額較2010財年增加了371900元萬，達到427900元萬。這一增長主要是由於除投資證券減值損失外，日元對美元持續升值導致2011財年外幣匯兑損失人民幣181100萬增加，導致2011財年損失人民幣231900萬。貨幣匯兑損益指按現行匯率換算的外幣銷售價值與(I)同一會計年度內結算的銷售價值(包括使用外匯遠期合約結算的銷售價值)或(Ii)現金及現金等價物、應收賬款及未償還應付款項(按2012年3月31日的有效匯率重新計量)之間的差額。

所得税

2011財年，S的有效税率為36.0%，2010財年為42.4%。2011財年，本公司及其境內合併子公司的法定税率為40.4%。有關Advantest 2011財年和2010財年所得税的詳細討論，請參見Advantest S合併財務報表附註14。

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淨收入

在2011財年，先鋒S的淨收入比2010年減少了535800元萬，虧損了219500元萬。

其他全面收益(虧損)

在2011財年，先鋒S的其他綜合收益(虧損)，税後淨額，比2010年減少了89300元萬，虧損430400元萬。這一下降主要是由於養老金負債調整增加了620700元萬，這主要是由於收購了Verigy，從2010財年的虧損12100元萬到2011財年的虧損632800元萬。

根據由其會計部門監督和控制的S資金和國庫政策(包括資本支出資金)，Advantest通過經營活動的現金以及手頭的現金和現金等價物為其現金需求提供資金，並能夠根據需要通過在國內外資本市場和銀行貸款發行債務和股權證券來獲得資金。

如果半導體行業以及半導體和組件測試系統行業的狀況在中期內出現下滑，Advantest可能需要通過額外的債務或股權證券的稀釋發行來為未來的資本支出和其他營運資金需求提供資金。

2012年4月，Advantest重組了其國際子公司，創建了一個新的結構，基於一個國家一家公司的原則，並與Verigy完全整合。所有子公司遵循S最先進的資金和國庫政策，一體化運營。因此，在2012財政年度，很難計算與Verigy整合的影響金額，因為業務是以整合的方式在每個國家進行的。

Advantest於2012年5月25日在日本發行了人民幣250元的億公司債券，並償還了用於收購Verigy的銀行短期貸款。

截至2013年3月31日，S的現金及現金等價物餘額在2012年財政年度減少了1255000元萬，降至4566800元萬。截至2013年3月31日，約20%的Advantest S現金及現金等價物以日元持有。

經營活動淨虧損382100元萬。由於應收賬款減少647500元萬、應計費用減少人民幣452900萬以及對摺舊和攤銷等非現金項目進行調整，2012年會計年度用於經營活動的現金淨額為人民幣221500萬。2012財年經營活動提供的淨現金減少了人民幣1451700萬，而2011財年用於經營活動的淨現金減少了人民幣1230200萬。2012財年減少的主要原因是2011年應收賬款增加90200元萬和應計費用增加3,900元萬，而2012財年應付賬款減少647500元萬和應計費用減少人民幣452900萬。

2012年財年，用於投資活動的現金淨額為人民幣1149800萬。這一金額主要是由於為獲得與韓國一家新工廠有關的新物業而支付的1138600元萬。與2011年財政年度用於投資活動的現金淨額人民幣3767000萬相比，減少了人民幣2617200萬，這主要是由於與收購Verigy有關的付款在2011年財政年度為人民幣5714500萬。

2012年財年，用於融資活動的現金淨額為人民幣291400萬。與2011年財務年度融資活動提供的現金淨額988700元萬相比，減少了1280100元萬。這主要是由於2011年財政年度短期債務淨增加2546600元萬，以及2012年財政年度用於償還銀行短期貸款2500000元萬的公司債券增加2500000元，這意味着借款沒有增加。

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匯率變動對現金和現金等價物的淨影響在2012年財政年度有利 人民幣407700萬，較2011財政年度改善人民幣570100萬。

Advantest已與多家銀行簽訂了承諾信貸額度協議，以確保能夠高效地獲得必要的融資。從2012年3月26日開始，承諾額度協議的期限為三年，Advantest可以在期限結束時選擇獲得兩年期貸款。承諾額協議通常有財務契約。對於Advantest，每年都需要保持一定的最低淨資產水平。此外，它還需要保持評級和投資信息公司(R&I)的BBB-評級或以上。截至2013年3月31日，S未使用的承諾額合計人民幣100元億 。截至2013年3月31日，R&I S對Advantest的發行人評級為A-。

Advantest有針對員工的各種退休和遣散費計劃，包括非供款固定福利退休和遣散費計劃 主要由員工公積金(EPF？)計劃組成。如合併財務報表附註17所述，在截至2013年3月31日的資產負債表中，2678500元萬已被確認為應計遣散費和養老金成本。Advantest已根據當地法律要求為EPF計劃做出貢獻。最先進的S的現金融資需求將受到利率、計劃資產回報率和政府法規的任何變化的影響。Advantest根據強制性公積金支付的供款在2011財年為191700元萬，在2012年財年為178500元萬。Advantest預計在2013財年在EPF下貢獻192100元萬 。

研發和產品改進

為了支持前沿技術，Advantest承擔了研發計劃，以開發在支持電子、信息和通信以及半導體制造的測量技術領域發揮核心作用的產品。先鋒研發專注於新產品的開發和現有產品的 改進。特別是，在半導體和元器件測試系統領域，為了保持市場競爭力並提供滿足客户各種需求的多種類型的產品，有必要在研發方面進行大量和持續的投資。Advantest還進行基本技術的研究。在2010財年，S用於研發的最新支出約為212億元億。由於與Verigy整合，先鋒S在2011財年的研發支出約為303元億，2012財年的研發支出約為331元億。Advantest在其研發部門僱用了1,000多名工程師和其他人員。

S目前研發活動的內容和迄今取得的成果包括：

基礎技術

半導體和元件 測試系統段

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機電一體化系統部分

Advantest在日本、美國、歐洲和中國都有研發設施。

Advantest促進其各種研究機構之間的聯合開發努力，以利用其全球研究人員的能力。日本先進半導體和元件測試系統研發團隊S與美國和歐洲的先進研發團隊緊密合作，進行硬件和軟件的開發。

Advantest一直在開展其老化系統的研發活動，將開發資源集中在Advantest的子公司日本工程株式會社。

Advantest目前從事用於直接在半導體晶片上繪製電路圖案的電子束或電子束光刻技術的研究和開發，以及用於測量光掩模電路圖案的微觀尺寸的電子束長度測量系統的研究和開發。由於其生產能力的限制，電子束光刻系統目前僅用於生產量有限的高附加值半導體和半導體原型的生產。Advantest認為，除了開發適應下一代設備需求的生產能力技術外，還需要進一步的研究和開發，以獲得領先的半導體設計和製造工藝的高精度技術。

有關Advantest和S的專利、許可證和其他知識產權的説明，請參閲公司信息 業務概述和許可證和知識產權。

有關影響Advantest S業務和財務狀況以及經營結果的趨勢的討論，請參閲公司信息：業務概述、經營和財務回顧、經營業績和經營財務回顧以及流動性和資本資源。

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截至2013年3月31日，Advantest沒有重大的表外安排。

Advantest不參與通過為促進表外安排或其他有限目的而設立的未合併實體、結構性融資或特殊目的實體而取消確認資產或負債的交易。

下表反映了截至2013年3月31日，Advantest和S根據合同、合同義務和商業承諾承擔的未來付款義務和承諾。

合同現金 義務表不包括我們的長期遞延所得税負債，因為我們無法對現金支付的時間做出可靠的估計。詳細信息請參閲注14，扣除所得税。”

所有非歷史性信息均在收件箱第5項下披露。運營和財務審查以及 前景資產負債表外安排和合同義務表披露被視為前瞻性陳述。“——請參閲有關前瞻性陳述的警告聲明。“”

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項目6. 董事、高級管理人員和員工

董事、公司審計師和執行官

截至2013年6月26日，公司董事、公司審計師和執行官及其各自的業務經驗如下： 。

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