第99.1展示文本
二季度2024年財務和運營亮點
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| · | 大全新能源首席執行官向旭先生評論説：“在第二季度，隨着太陽能行業的市場價格在整個太陽能產業鏈上下降，幾乎整個產業的市場價格低於生產成本，產生了重大的挑戰。由於季末多晶硅ASP低於我們的生產成本，根據會計準則，我們需要記錄一項非現金庫存減值費用1.08億元，因為我們的庫存市場價值低於賬面價值。這對我們的營業成本、毛虧損、營業虧損和淨虧損產生了重大的負面影響。儘管如此，我們繼續保持強大的財務平衡表，沒有財務債務。截至季末，我們的現金餘額為9970萬元，現金和銀行票據應收賬款餘額達11億元。為了利用較高的利率，與銀行存款相比，我們在本季度購買了14億元的短期投資和定期存款。包括短期投資和定期存款，我們的流動性充足，快速資產餘額為25億元。 |
| · | 運營方面，在第二季度，我們按計劃在內蒙古啟動了10萬噸第五億擴建項目的初級生產，這為我們的總產量貢獻了約12%。總體而言，我們兩個多晶硅工廠本季度的總產量為64,961噸，超過了我們的預期，比上一季度的產量增加了2,683噸。通過對兩個工廠的持續投資和對純度改善的承諾，我們的N型產品比例在該季度達到了73%。值得注意的是，即使我們的第五億項目仍處於逐步提升階段，其產品組合中N型佔比也達到了70%，這增強了我們在明年年底實現100% N型的信心。此外，我們的生產成本在第二季度進一步下降，與2024年第一季度相比，平均每公斤下降了3%，為6.19美元。 |
| · | 鑑於當前的市場環境和定價，我們已經調整了第三季度的目標生產利用率和全年的生產計劃。我們預計2024年第三季度的總多晶硅產量將達到約43,000到46,000噸，因為我們開始進行維護工作並降低生產利用率以支持定價並減少現金流失。因此，我們預計2024年全年的產量將在210,000到220,000噸的範圍內。 |
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| 截至三個月結束時 | ||||||||||||
| 2023年6月30日 2024年。 | 3月31日 2024年3月31日 | 6月30日 2023年 | ||||||||||
| 收入 | 219.9 | 415.3 | 毛虧損為15920萬美元，與2024年第一季度的7210萬美元毛利和2023年第二季度的25890萬美元相比。毛利率為-72.4%，與2024年第一季度的17.4%和2023年第二季度的40.7%相比。對於第二季度，公司記錄了10800萬美元的存貨減值費用，因為公司的存貨市場價值低於賬面價值。與2024年第一季度相比，毛利率下降也是由於更低的ASP，部分得到了更低的生產成本的緩解。 | |||||||||
| 總(損失)/收益 | ) | 72.1 | 258.9 | |||||||||
| 毛利率 | (72.4 | )% | 17.4 | % | 40.7 | % | ||||||
| （營業虧盈） | ) | 30.5 | 213.9 | |||||||||
| (119.8 | ) | 15.5 | 103.7 | |||||||||
| (3) | (1.81 | ) | 0.24 | 每股稀釋1.35美元 | ||||||||
| (2) | (98.8 | ) | 36.0 | 134.5 | ||||||||
| 公司使用了 EBITDA，代表利息、税項、折舊和攤銷前的收益，以及 EBITDA 毛利率，代表 EBITDA 在收入中的比例。歸屬於大全新能源股東的經過調整的淨利潤和基本和攤薄 ADS 的調整後收益不包括與股權激勵相關的成本。 股權激勵是一個會隨着時期變化的非現金費用。因此，我們的管理層將該項目排除在我們內部的經營預測和模型之外。我們的管理層認為，對於股權激勵的調整提供了投資者一個衡量公司核心績效的基準，包括與其他公司業績的比較，而不受股權激勵創建的時期變異性的影響。(3)（非GAAP）(2) 非美國通用會計準則財務指標與相應美國通用會計準則指標的調整在本文檔後面列出。 | -1.50 | ) | 0.55 | 根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。若欲以普通股分紅派息，須獲得摩根大通銀行的事先書面同意。 | ||||||||
| EBITDA（非GAAP）(2) | Daqo New Energy Corp. | ) | 76.9 | 230.0 | ||||||||
| EBITDA利潤率（非GAAP）(2) | )% | 18.5 | % | 36.1 | % | |||||||
| 635,225 | 43,082 | 53,987 | 51,550 | |||||||||
| (343,226(1) | 6.19 | 6.37 | 6.92 | |||||||||
| Gross (loss)/profit(1) | 5.39 | 5.61 | 153,706 | |||||||||
1
注意：
| (1) |
| (2) |
| (3) |
2
管理層講話
)
)
3
677
4
2024年第二季度業績：
收入
銷售，總務及管理費用
研發費用
)
5
匯率期貨損失
Income tax benefit/(expense)
(125,797
EBITDA
財務狀況
現金流量
歸屬於非控股權益的淨（損失）利潤
（38,083
6
使用非 GAAP 財務指標
)
15,473
電話會議
公司將於2024年8月26日美國東部時間上午8點（同日下午8點（北京/香港時間））舉行業績會議，討論業績情況。
參與者撥打電話（美國免費電話）：+1-888-346-8982
參與者國際撥打電話：+1-412-902-4272
中國大陸免費撥打電話：4001-201203
7
香港免費撥打電話：800-905945
香港本地費用電話：+852-301-84992
請於電話會議開始前10分鐘撥打併詢問是否加入大全新能源公司的電話會議。
網絡研討會鏈接:
https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=92N1k8VX
在電話會議結束後1小時內，將提供會議重播，直至2024年9月2日止。會議重播撥打電話的細節如下：
美國免費電話：+1-877-344-7529
國際電話：+1-412-317-0088
加拿大免費電話：855-669-9658
重播訪問代碼：2595897
要通過國際撥號碼訪問重播，請選擇下面的鏈接。
https://services.choruscall.com/ccforms/replay.html
參與者進入電話會議時將被要求提供姓名和公司名稱。
關於大全新能源股份有限公司
大全新能源公司（紐約證券交易所：DQ）（“大全新能源”或“公司”）是全球太陽能光伏行業高純多晶硅主要製造商之一。公司成立於2007年，生產和銷售高純多晶硅給光伏產品製造商，他們將多晶硅進一步加工成晶錠、晶片、電池和組件，用於太陽能發電方案。公司擁有總直接供給名稱板塊容量20.5萬噸，是世界上成本最低的高純多晶硅製造商之一。
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Safe Harbor聲明
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大全新能源公司
Short-term investments
| 截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||
| 3月31日 2024年。 | 6月30日， 2023年 | 6月30日， 2024年。 | 6月30日， 2023年 | |||||||||||||||||
| 收入 | $ | 272,404 | $ | 229,893 | $ | 137,288 | $ | $ | ||||||||||||
| 營收成本 | 4,267,726 | ) | ) | ) | ) | ) | ||||||||||||||
| 總(損失)/收益 | ) | 72,085 | ) | 6,940,501 | ||||||||||||||||
| 營業費用 | ||||||||||||||||||||
| 銷售，總務及管理費用 | ) | ) | 199,396 | ) | ) | ) | ||||||||||||||
| 研發費用 | (1,836 | ) | (1,538 | ) | Total current liabilities | ) | (3,374 | ) | （4,108 | ) | ||||||||||
| 2,903 | (1,605 | ) | 385 | 1,298 | 677 | |||||||||||||||
| 營業費用總計 | ) | ) | ) | 2,699,624 | ) | ) | ||||||||||||||
| （營業虧盈） | ) | 30,509 | ) | TOTAL LIABILITIES & EQUITY | ||||||||||||||||
| 利息收入，淨額 | 8,730 | 12,270 | 12,751 | 21000 | 24,698 | |||||||||||||||
| 匯率期貨損失 | (1,406 | ) | (269 | ) | ) | （1,675 | ) | 786,301 | ) | |||||||||||
| 投資收益 | 7,149 | - | 8 | 7,149 | 21 | |||||||||||||||
| 税前（損失）/收入 | ) | 42,510 | ) | |||||||||||||||||
| 所得税收益/(費用) | 23,283 | （14,356 | ) | ) | ) | 8,927 | ) | |||||||||||||
| 淨虧損/利潤 | ) | 28,154 | ) | Cash, cash equivalents and restricted cash at the end of the period | ||||||||||||||||
| ) | 12,681 | 58,459 | ) | |||||||||||||||||
| ) | $ | 28,154 | ) | $ | 15,473 | $ | 103,723 | $ | 556,876 | ) | $ | |||||||||
| 91,627 | (1.81 | ) | 0.24 | 每股稀釋1.35美元 | ) | 4.93 | ||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||||||
| 攤薄 | (1.81 | ) | 0.24 | 1.34 | ) | 是行業板塊平均水平的1.87倍市銷率，表明相對同行而言，該公司的市銷表現可能過高。 | ||||||||||||||
| Ms. Linda Bergkamp | ||||||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||||||
| 攤薄 | ||||||||||||||||||||
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大全新能源公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千美元為單位）
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年6月30日 | ||||||||||
| 資產: | ||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金 | ||||||||||||
| 短期投資 | - | 2,757 | ||||||||||
| 應收票據 | 80,719 | |||||||||||
| 存貨 | 191,969 | |||||||||||
| - | - | |||||||||||
| 其他資產 | ||||||||||||
| 總流動資產 | ||||||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 3,781,330 | |||||||||||
| 94,606 | ||||||||||||
| 我們2015年股權激勵計劃下授權並預留的普通股期權數量為 | - | - | ||||||||||
| 其他非流動資產 | 46,534股限制性股票獎勵未被計入2024年6月30日為止的三個月和六個月EPS的計算，因為它們具有反稀釋性。2023年6月30日期間有股票剩餘未被計入EPS的計算中，為XXXX份之多。期間為2023年6月30日的六個月，有XXXX股股票未納入EPS的計算中。 | 42,532 | ||||||||||
| 資產總計 | ||||||||||||
| 流動負債: | ||||||||||||
| 67,329 | ||||||||||||
| 59,015 | 128,697 | 199,396 | ||||||||||
| 其他流動負債 | 82,086元 | 114,227 | ||||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||||||
| 102,861 | 113,600 | 128,842 | ||||||||||
| 其他非流動負債 | 18,012 | 28,329 | 31,722 | |||||||||
| 負債合計 | ||||||||||||
| 股本： | ||||||||||||
| 非控制權益 | 1,585,030 | |||||||||||
| 股東權益總計 | ||||||||||||
| 負債和權益總計 | ||||||||||||
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大全新能源公司
未經審計的現金流量彙總表
（以千美元為單位）
| 2021年6月30日止六個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動： | ||||||||
| 淨虧損/利潤 | $ | ) | $ | |||||
| 139,052 | ||||||||
| 營運資產和負債的變化 | ) | |||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | ) | |||||||
| 投資活動： | ||||||||
| 購買固定資產 | ) | ) | ||||||
| ) | （21,492） | ) | ||||||
| ) | 10,963 | |||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | ) | ) | ||||||
| 籌資活動： | ||||||||
| 籌集資金淨額 | ) | ) | ||||||
| 匯率變動影響 | ) | ) | ||||||
| 現金、現金等價物和受限制現金淨減少額 | ) | ) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和受限制的現金餘額 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制現金餘額： | ||||||||
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大全新能源公司
（以千美元為單位）
| 截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||
| 6月30日， 2024年。 | 3月31日， 2024年3月31日 | 6月30日， 2023年 | 6月30日， 2024年3月31日 | 6月30日， 2023年 | ||||||||||||||||
| 淨虧損/利潤 | ) | 28,154 | ) | |||||||||||||||||
| 所得税收益/費用 | ) | 14,356 | 44,730 | (–8,927 | ) | |||||||||||||||
| 利息收入，淨額 | ) | (12,270 | ) | (12,751） | ) | (21,000 | ) | ) | ||||||||||||
| 折舊與攤銷 | 44,958 | 35,835 | 62,234 | |||||||||||||||||
| EBITDA（非GAAP） | ) | 76,909 | ) | |||||||||||||||||
| EBITDA利潤率（非GAAP） | )% | 18.5 | % | 36.1 | % | -10.7 | % | 53.5 | % | |||||||||||
| 截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||
| 6月30日， 2024年。 | 3月31日 2024年。 | 6月30日， 2023年 | 6月30日， 2024年。 | 6月30日， 2023年 | ||||||||||||||||
| ) | 15,473 | 103,723 | ) | |||||||||||||||||
| 股權酬金 | 20,963 | 20,574 | 30,824 | 41,537 | 62,225 | |||||||||||||||
| ) | 36,047 | 134,547 | ) | |||||||||||||||||
| $ | -1.50 | ) | $ | 0.55 | $ | 根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。若欲以普通股分紅派息，須獲得摩根大通銀行的事先書面同意。 | $ | （0.95） | ) | $ | 10.2022年4月22日和2023年1月31日，未來金融科技超級計算機有限公司與第三方賣方簽訂了“電力銷售和購買協議”。未來金融科技超級計算機有限公司提供了初始的充足保證金金額為$ | |||||||||
| $ | -1.50 | ) | $ | 0.55 | $ | 根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。若欲以普通股分紅派息，須獲得摩根大通銀行的事先書面同意。 | $ | （0.95） | ) | $ | 5.71 | |||||||||
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投資者關係
電子郵件：ir@daqo.com
Christensen
在中國
Rene Vanguestaine先生
電話：+86 178-1749-0483
電子郵件：rene.vanguestaine@christensencomms.com
在美國
Linda Bergkamp女士
電話：+1 480-614-3004
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