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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________________________
形式 10-K
_________________________________
(馬克·奧內爾)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
截至本財政年度止6月30日, 2024
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
對於從日本到日本的過渡期,日本將從日本過渡到日本,日本將從日本轉向日本。
委員會文件編號:001-34717
__________________________
阿爾法歐米茄半導體有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
百慕大羣島 | 77-0553536 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
克拉倫登莊園, 教堂街2號
哈密爾頓HM 11, 百慕大羣島
(註冊校長地址
包括郵政編碼在內的辦公室)
(408) 830-9742
(註冊人的電話號碼,包括地區代碼)
__________________________________________
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.002美元 | AOSL | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
沒有一
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。☐ 不是 ☒
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內),用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ |
| | | | (不要檢查是否有一家規模較小的財務報告公司) | |
規模較小的新聞報道公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
| | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2023年12月31日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為#美元。607基於2023年12月31日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)在納斯達克全球精選市場上報告的註冊人普通股的收盤價。各主管人員及董事及若干實益擁有註冊人已發行普通股10%或以上的聯營股東所持有的註冊人普通股已不包括在計算範圍內,因為該等人士及實體可能被視為註冊人的聯營公司。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
有幾個28,973,288截至2024年7月31日註冊人已發行的普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人2024年股東周年大會的委託書的以下部分以參考方式併入本10-k表格的第III部分,範圍在此陳述的範圍內。最終的委託書預計將在註冊人截至2024年6月30日的財政年度的120天內提交。
阿爾法歐米茄半導體有限公司
表格10-K
截至2024年6月30日止的年度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分。 | | |
第二項是第一項。 | 業務 | 1 |
第二項是第1A項。 | 風險因素 | 13 |
--項目1B。 | 未解決的員工意見 | 36 |
項目1C. | 網絡安全 | 37 |
第三項是第二項。 | 屬性 | 39 |
第二項是第三項。 | 法律訴訟 | 40 |
第二項是第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 40 |
第二部分。 | | 41 |
第二項是第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 41 |
第二項是第二項,第六項。 | [已保留] | 42 |
第二項是第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 43 |
第二項是項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
第三項是第8項。 | 財務報表和補充數據 | 62 |
第三項是第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 62 |
第三項是第29A項。 | 控制和程序 | 62 |
第三項是第29B條。 | 其他信息 | 64 |
項目9C。 | 披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 64 |
第三部分。 | | 65 |
第二項是第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 65 |
第二項是第11項。 | 高管薪酬 | 65 |
第二項是第二項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 65 |
第三項是第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 65 |
第二項是第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 65 |
第四部分。 | | 66 |
這一項目為15。 | 展品和財務報表附表 | 66 |
簽名 | 114 |
(此頁故意留空。)
第一部分
第1項。業務
前瞻性陳述
這份10-K表格年度報告和本文引用的文件包含符合1933年《證券法》(經修訂)第27A節和經修訂的1934年《證券交易法》第(21E)節的前瞻性陳述,這些前瞻性陳述受這些條款所創造的“安全港”的約束。前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“打算”、“將會”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛在”以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、業績、時間框架或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績、時間框架或成就大不相同。我們在這份10-K表格的年度報告中更詳細地討論了其中的許多風險、不確定性和其他因素,見項目1A.“風險因素”。鑑於這些風險、不確定性和其他因素,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外,這些前瞻性陳述僅代表我們截至提交文件之日的估計和假設。您應該完整閲讀這份10-K表格的年度報告,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們在此通過這些警告性聲明來限定我們的前瞻性聲明。除非法律要求,我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述,或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因,即使未來有新的信息可用。
中國企業概述:
我們是一家設計、開發和提供廣泛功率半導體產品組合的全球供應商。我們的功率半導體產品組合包括約2,700種產品,在截至2024年6月30日的財年推出了100多款新產品,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年分別推出了60多款和130多款新產品。我們的科學家和工程師團隊開發了廣泛的知識產權和技術知識,涵蓋了功率半導體的主要方面,我們相信這使我們能夠推出和開發創新產品,以滿足先進電子日益複雜的功率要求。截至2024年6月30日,我們在美國擁有廣泛的專利組合,包括930項已發行專利和52項正在申請的專利。我們還擁有1025項外國專利,這些專利主要基於我們截至2024年6月30日的研發努力。我們通過整合我們在技術、設計、先進製造和包裝方面的專業知識來優化產品性能和成本,從而使自己脱穎而出。我們的產品組合面向大批量應用,包括個人計算機、顯卡、遊戲機、平板電視、家用電器、電動工具、智能手機、電池組、消費和工業電機控制以及電視、計算機、服務器和電信設備的電源。
在截至2024年6月30日的財年中,我們通過開發新的硅和封裝平臺來繼續我們的多元化戰略,以擴大我們可服務的可用市場(SAM),並提供更高性能的產品。我們的金屬氧化物半導體場效應晶體管(MOSFET)產品組合在各種電壓應用領域都有顯著擴展。我們還開發了旨在滲透到MOSFET計算基礎以外的市場的新技術和產品,包括消費、通信和工業市場、用於家電市場的絕緣柵雙極晶體管(IGBT)以及用於下一代計算和遊戲應用的功率IC。
我們的業務模式利用全球資源,包括美國和亞洲的研發和製造。我們的銷售和技術支持團隊在幾個不斷增長的市場實現了本地化。我們在俄勒岡州希爾斯伯勒或俄勒岡州工廠設有8英寸晶圓製造廠,這對我們加快專有技術開發、推出新產品和改善我們的財務業績至關重要。為了滿足市場對更成熟的大批量產品的需求,我們還利用了精選的第三方代工廠的晶圓製造能力。對於組裝和測試,我們主要依靠我們在中國的內部設施。此外,我們還利用分包合作伙伴提供行業標準套餐。我們相信,我們的內部包裝和測試能力為我們在專有包裝技術、產品質量、成本和銷售週期方面提供了競爭優勢。
於二零一六年三月二十九日,吾等與重慶市擁有的兩個投資基金(“重慶基金”)訂立合營合同(“合營協議”),據此,本公司與重慶基金成立合營公司(“合營公司”),以在重慶兩江新區建設及營運電力半導體封裝、測試及12英寸晶圓製造廠中國(“合營交易”)。 截至2021年12月1日,我們擁有合資公司50.9%的股權,重慶基金擁有49.1%的股權。 合營公司根據合併指引的規定入賬,因為我們在12月1日之前擁有控股權,
2021. 自2021年12月2日起,我們停止對合資公司的控制。 因此,自該日起,我們解除了合資公司的合併。 隨後,我們使用權益會計方法對其在合資公司的投資進行了核算。 截至2023年6月30日,本公司實益擁有的未償還合營股權的百分比降至42.2%。 該減幅反映(I)本公司出售約2.1%的未償還合營股權導致合營公司解除合併,(Ii)本公司於2021年12月額外出售約1.1%的未償還合營股權,(Iii)採納員工股權激勵計劃,並於2021年12月向投資者發行相當於合營公司3.99%的額外股權以換取現金,及(Iv)於2022年1月向投資者發行合營公司的額外股權。2024年2月,合資公司回購了之前根據員工股權激勵計劃向員工發行的某些股票,這使我們在合資公司的股權比例增加了0.54%。截至2024年6月30日,我們實益擁有的未償還合資公司股權的百分比為42.8%。雖然我們不再控制合營公司,但合營公司繼續為我們提供大量的代工產能,使我們能夠開發和製造我們的產品,包括承諾在2023年12月之前每月向我們提供晶圓產能,以及在合營公司的產能達到特定水平時,在2023年12月之後提供晶圓產能。
我們於2000年9月27日在百慕大註冊為獲豁免的有限責任公司。我們註冊辦事處的地址是百慕大哈密爾頓HM 11號教堂街2號克拉倫登大廈。我們美國辦事處的地址是阿爾法和歐米茄半導體公司,加利福尼亞州森尼維爾奧克米德公園路475號,郵編94085。我們美國辦事處的電話號碼是(408)-830-9742。我們已經在不同的司法管轄區成立了各種全資子公司。有關我們子公司的完整列表,請參閲本10-k表格的附件21.1。
我們的行業
半導體是執行各種功能的電子設備,如轉換或控制信號、處理數據以及傳輸或管理電力。半導體的功能和性能通常隨着時間的推移而增加,而尺寸和成本通常都有所下降。這些進展導致更復雜的半導體大量用於各種消費、計算、通信和工業市場,並促進了半導體行業的發展。管理能源效率的法規在許多應用中加速了這一進程。
模擬半導體
半導體行業分為模擬行業和數字行業。模擬半導體處理光、聲音、運動、無線電波以及電流和電壓。相比之下,數字半導體處理由一系列1和0表示的二進制信號。
由於這些根本的差異,模擬半導體行業在設計的複雜性和產品週期的長度方面與數字半導體行業截然不同。模擬電路元件之間的不正確交互可能會潛在地使電子系統無法運行。參與設計過程的經驗豐富的工程師是必要的,因為計算機輔助設計不能完全模擬模擬電路的行為。因此,具有必要知識的有經驗的模擬工程師在全球範圍內供不應求。此外,模擬半導體往往具有更長的產品生命週期,因為原始設計製造商或ODM和原始設備製造商或OEM通常將系統的模擬部分設計為跨越多代產品。一旦被設計到應用中,模擬部分很少被修改,因為即使模擬部分的微小變化也會在其他組件中觸發意想不到的後果,從而導致系統不穩定。
功率半導體
功率半導體是模擬半導體領域的一個子集,具有系統電源架構和功能所獨有的一組特性。電力半導體傳輸、管理和切換電能,將適量的電壓或電流提供給各種電子系統,並保護電子系統不受過高或無意電荷造成的損害。
功率半導體可以是分立器件,通常只由幾個晶體管或二極管組成,也可以是集成了更多晶體管的IC。功率分立器件的功能是通過開關、傳輸或轉換電能來輸送電能。功率晶體管構成了功率分立器件市場的最大份額。電源IC,有時也稱為電源管理IC,執行電源傳輸和電源管理功能,例如控制和調節電壓和電流以及控制電源分立設備。
近年來,電力半導體市場受到幾個關鍵因素的推動。筆記本電腦、平板電腦、智能手機、平板顯示器和便攜式媒體播放器等計算機和消費電子產品的激增,催生了對提高電源效率和延長電池壽命的複雜電源管理的需求。它們的演變
產品的特點是功能增加,外形更薄更小,價格不斷下降。我們的功率IC和低壓(5V-40V)MOSFET產品可滿足這些市場的需求。在電子設備、數據中心和服務器的交直流電源領域,市場的特點是不斷地通過提高能效來節能,這推動了我們的中壓(40V-400V)和高壓(500V-1000V)MOSFET產品的市場。在白色家電和工業應用中,功率半導體在控制電機方面的應用越來越多,這推動了對絕緣柵雙極晶體管(IGBT)的需求。IGBT還被用於可再生能源和汽車應用。
低電壓領域向着更小的外形尺寸和複雜的功率需求的發展推動了功率半導體的進一步集成,導致功率IC將電源管理和功率傳輸的功能整合到單個設備中。功率IC可以通過將所有必要的功率功能集成在一片硅片上或封裝到單個設備中的多個硅片上來實現。此外,半導體封裝技術的進步提高了功率密度,縮小了外形尺寸。
我們的業務和運營模式基於通過使用專門的內部技術研發團隊來推動快速新產品開發,同時利用內部和第三方代工能力來實現技術進步和成本效益之間的平衡。 這在電力半導體產品的開發中尤其重要,因為它們的技術具有獨特的性質。 雖然數字技術在領先的鑄造廠中高度標準化,但電力半導體技術往往更獨特,因為它們尋求適應更廣泛的電壓應用。 因此,主要為數字技術設計和建立的第三方鑄造廠在開發新的電力半導體技術方面可能能力有限。
我們的戰略
AOS致力於提升我們作為一家廣泛的功率半導體產品組合的設計師、開發商和全球供應商的地位。我們採取的戰略使我們能夠在內部製造和包裝設施中平衡專有技術的發展,並利用第三方鑄造廠和分包商的產能和製造能力。這使我們能夠更快地將新產品推向市場,並從長遠來看改善我們的財務業績。這種模式還使我們能夠更快地響應客户需求,加強與戰略客户的關係,在產能管理方面提供靈活性,並使我們的晶圓供應鏈實現地域多元化。我們的內部製造能力使我們能夠對我們專有工藝技術的開發和應用保持更高水平的控制,從而降低某些供應鏈和運營風險。此外,我們通過投資新設備和擴大工廠設施,增強了俄勒岡州工廠的製造能力和產能,我們預計這將對我們未來的新產品開發和收入產生積極影響。我們打算繼續探索機會,擴大我們的製造能力,包括收購現有設施、與第三方建立合資企業或夥伴關係,或申請半導體行業的政府資金或贈款。
雖然我們最大的終端市場是個人電腦(“PC”)市場,但我們通過擴展到其他市場,包括消費、通信、電源和工業市場,成功地實現了業務多元化。 雖然我們在多樣化和擴展到更多應用方面取得了進展,但我們通過擴大材料清單內容、獲得市場份額和獲得新客户,繼續支持和增長我們的PC業務。
我們計劃進一步擴大我們的產品組合範圍,以增加我們在電子系統中的總材料清單,並滿足更多電子系統的電力需求。我們的產品組合目前由大約2700種產品組成,在上一財年我們推出了100多種新產品。我們將繼續利用我們的專業知識進一步增加我們的產品線,包括更高性能的功率IC、IGBT和高、中、低電壓MOSFET,以拓寬我們的潛在市場,提高我們的利潤率。這包括通過多相控制器和智能功率級擴展我們的功率IC產品組合,以滿足用於個人計算、顯卡和遊戲的先進的片上系統(SoC)產品。
利用我們的電力半導體專業知識推動新技術平臺
我們認為,功率半導體中不斷增長的能效需求需要專業知識,並對器件物理、工藝技術、設計和封裝之間的相互關係有深刻的瞭解。我們還認為,對這些多學科有經驗和了解的工程師需求很大,但短缺。在這一背景下,我們相信,由於我們擁有廣泛的經驗豐富的科學家和工程師隊伍以及強大的知識產權組合,我們在提供全面電源管理解決方案方面處於領先地位。因此,我們打算利用我們的專業知識來增加電源分立技術平臺和電源IC設計的數量,包括目前正在開發的未來數字電源控制器產品,以擴大我們的產品供應並提供完整的
為我們的目標應用提供電源解決方案。此外,我們在俄勒岡州的製造設施的運營以及我們與合資企業的密切合作,增強了我們開發新技術的能力。
增加與OEM和ODM客户的直接關係和產品滲透率
我們與負責品牌、設計和營銷一系列電子產品的主要OEM以及傳統上負責製造這些產品的OEM建立了直接關係。我們還專注於發展和鞏固與某些一級客户的關係,這些客户的聲譽、資源和市場份額可能會使我們在銷售和設計方面取得更大的勝利。雖然OEM通常專注於旗艦產品的設計工作,但OEM越來越多地負責為OEM製造的產品的部分或整個系統的設計。此外,幾個ODM開始設計、製造和品牌自己的專有產品,直接出售給消費者。我們打算通過使我們的產品開發努力與OEM和OEM的產品需求保持一致來加強我們現有的關係,並與OEM和OEM建立新的關係,從而增加他們系統中使用的我們產品的數量,並利用關係滲透到其他產品中。此外,我們正在集中研發努力,通過根據客户的反饋設計和開發新產品,從而更直接地響應市場需求,這也使我們能夠縮短上市時間和銷售週期。
利用全球業務模式實現經濟高效的增長
我們打算繼續利用我們的全球資源和地區優勢。我們將繼續在我們的最終客户附近部署營銷、銷售和技術支持團隊。我們將進一步擴大和調整我們的技術營銷和應用支持團隊以及我們的銷售團隊,以更好地瞭解和滿足最終客户和終端市場應用的需求,特別是那些在過去一年和未來開發了新技術平臺的客户。這將幫助我們識別和定義新的技術趨勢和產品,並幫助我們獲得更多的設計勝利。雖然我們不再保留合資公司的控股權,但我們繼續與合資公司保持牢固的關係,以支持我們的製造能力。此外,吾等與合營公司訂立協議,據此,合營公司同意每月向吾等提供晶圓產能保證,並於合營公司的產能達到某些指定水平時予以增加。此外,我們繼續尋找潛在的合作伙伴和合作夥伴,以開發新的技術和產品,以及探索其他戰略交易,使我們能夠擴大我們的製造能力,並建立全球足跡。
我們的產品都是免費的。
我們創建了一個由兩大類組成的廣泛的產品組合:功率分立器件和功率IC,服務於龐大而多樣化的功率半導體模擬市場。
我們的功率分立產品包括低、中、高壓功率MOSFET。我們的低壓MOSFET系列基於我們的專有硅和封裝技術,在各個市場擁有深厚的應用技術訣竅。我們精確定義了技術平臺,以滿足不同應用的不同需求。我們的中壓MOSFET具有高效率、高穩健性和高可靠性的優化性能,廣泛應用於電視背光、電信電源和工業應用等應用。我們基於我們的aMOS5技術平臺擴展了我們的高壓600V和700V MOSFET產品組合,以滿足要求苛刻的消費和工業應用。我們的高壓產品組合包括我們專有的絕緣柵雙極晶體管(“IGBT”)技術,該技術可為工業電機控制和白色家電應用提供高度堅固且易於使用的解決方案。我們還部署了基於Alpha碳化硅平臺的1200V碳化硅產品,旨在滿足高效率、高密度的工業應用,如太陽能逆變器、UPS和電池管理系統。
我們的電源IC提供電力,並控制和調節電源管理變量,如電流流量和電壓水平。隨着我們將最新的高性能MOSFET硅與我們最新的驅動器IC和智能驅動器技術相結合,我們的DrMOS和智能功率舞臺(SPS)產品系列繼續增長。我們繼續擴大我們的EZBuck功率IC系列,推出具有更低導通電阻、更低功耗、更小佔地面積和熱增強型封裝的產品。我們的智能負載開關產品已從基本負載開關擴展到包括C型和eFuse等專用應用。更高的功率密度和對分立解決方案的保護推動了成功。電源IC的銷售在過去幾年中繼續增長,特別是隨着我們驅動器和多相控制器產品線的擴大。我們推出了更高電壓的驅動器,將成功從個人電腦擴展到電動工具和園藝設備等電機驅動應用。隨着Intel IMVP 9.1筆記本控制器的推出,我們還在研發方面進行了重大投資,以期在2020年進入多階段控制器市場。從那時起,AOS已經發布或正在設計幾個服務於英特爾、AMD和NVIDIA的多相控制器系列。介紹這些產品
多階段控制器使AOS成為一個完整的解決方案級別提供商,涵蓋從PC、顯卡到AI和數據中心的多種計算平臺。
下表列出了我們的產品系列和產品的主要最終用途:
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產品系列 | 描述 | 產品類別 在產品類型內 | 典型應用 |
權力和自由裁量權 | 用於功率控制電路中路由電流和開關電壓的低導通電阻開關 用於電源電路的大功率開關
| 用於CPU/GPU的DC-DC DC-AC轉換 交直流變換 負載切換 電機控制 電池保護 功率因數校正 | 智能手機充電器,電池組,筆記本電腦,臺式機和服務器,數據中心,基站,顯卡,遊戲機,電視,交流適配器,電源,電機控制,電動工具,電動汽車,白色家電和工業電機驅動器,UPS系統,太陽能逆變器和工業焊接 |
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電源和集成電路 | 用於電源管理和電源交付的集成設備 | DC-DC降壓變換 DC-DC升壓轉換 智能負載開關DrMOS電源台 | 平板顯示器、電視、筆記本電腦、顯卡、服務器、DVD/藍光播放器、機頂盒和網絡設備 |
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| 用於電路保護和信號切換的模擬功率器件 | 暫態電壓保護 模擬開關 電磁幹擾濾光片 | 筆記本、臺式PC、平板電腦、平板顯示器、電視、智能手機和便攜式電子設備 |
功率分立產品
功率離散器適用於廣泛的電壓和電流頻譜,要求在苛刻條件下具有高效率和高可靠性。由於終端市場應用的多樣性,我們既銷售用於多種應用的通用MOSFET,也銷售特定於應用的MOSFET。
我們目前的功率分立產品線包括行業標準溝槽MOSFET、SRFET、XSFET、靜電放電、保護型MOSFET、高中壓MOSFET和IGBT。
功率集成電路產品
除了傳統的單片或單芯片設計外,我們的大多數功率IC都採用了多芯片方法。這種多芯片技術利用我們專有的MOSFET和先進的封裝技術,為我們的客户提供集成的解決方案。這使我們能夠通過僅交換MOSFET來更新產品組合,而無需更換電源管理IC,從而減少推出新產品所需的時間,併為我們的客户提供最佳解決方案。我們相信,我們的功率IC產品使我們能夠為終端客户提供比我們的一些競爭對手更高的功率密度解決方案,從而提高了我們的競爭地位。
電源傳輸和電源管理功能的結合往往會使電源IC更具應用針對性,因為這兩種功能必須與特定的最終產品正確匹配。我們擁有當地的技術、營銷和應用工程師,他們與我們的最終客户密切合作,以幫助確保在設計階段的開始就正確定義功率IC規範。
新產品介紹
我們基於我們的專有技術平臺推出了幾款新產品,並繼續擴大我們的產品系列。
在2024財年第四季度,我們擴大了適用於第二代650V至1200VαSIC MOSFET的封裝產品組合選項。這些新的封裝選擇為設計者提供了多種系統優化選項的額外靈活性,以進一步最大化系統效率,同時簡化他們的製造流程。我們推出了業界最低靜態功耗的多相Vcore計算系統解決方案。這款新的Vcore解決方案
在所有電源狀態下提供低靜態功率,以最大限度延長電池壽命。此外,我們還推出了用於DC-DC應用的創新設計、節省空間的半橋MOSFET。此外,我們還推出了超低電容TVS二極管系列。這是保護在各種電子系統中使用的高速串行接口的理想選擇。此外,我們還推出了一款20V、7A的C型電源保護開關,旨在提高USB C型電源的效率和安全性。
在2024財年第三季度,我們推出了適用於更高功率™PD 3.1 EPR應用的XSPairFET降壓型升壓MOSFET。這減少了電路板空間並提高了功率密度,以實現設計人員為這一廣泛採用的USB-PD Type C應用設定的高效率性能目標。此外,我們還宣佈了特定於應用的EZBuck™調節器,為英特爾流星湖和箭湖平臺提供動力。我們推出了三相驅動器IC,以延長無繩電動工具和E-Mobility的電池壽命。此外,我們還推出了創新設計的雙面冷卻DFN 5x6封裝,以滿足各種高性能應用要求。此外,我們還推出了MOS5™600V FRD95 mohm和125 mohm超結α,專為滿足服務器、工作站、電信整流器、太陽能逆變器、電動汽車充電、電機驅動和工業電源應用的高效率和高密度需求而設計。
在2024財年第二季度,我們發佈了適用於該公司80V和100V汽車級MOSFET的最先進的汽車到無鉛(Toll)封裝。這一收費方案幫助設計師滿足正在進行的趨勢,即使用最新的電池技術使汽車電氣化,以滿足清潔能源零排放目標。
在2024財年第一季度,我們發佈了用於USB4和迅雷4 ESD保護的超低反向工作電壓TVS二極管。與傳統的SnapBack設備相比,此功能可以提供更快的響應時間,使其能夠極快地吸收ESD能量,從而避免損壞IC和周圍組件。此外,我們還引入了MRigidCSP™封裝技術,以加強我們的電池管理MOSFET。此外,我們還發布了為5V系統鋼軌供電的專用EZBuck™穩壓器。
分銷商和客户需要更多的支持。
我們已經與包括戴爾公司、惠普公司、三星集團和Stanley Black&Decker,Inc.在內的主要原始設備製造商建立了直接關係,我們通過我們的分銷商和ODM為他們提供服務。此外,基於我們歷史上的設計勝利活動,我們的功率半導體也被整合到銷售給許多其他領先OEM的產品中。
通過我們的分銷商,我們向ODM提供產品,ODM傳統上是OEM的合同製造商。隨着行業的發展,ODM越來越多地負責為OEM製造的產品的部分或整個系統的設計。此外,幾家ODM開始設計、製造和打造自己的專有產品,並直接銷售給消費者。我們的ODM客户包括仁寶電子、富士康、廣達電腦公司、緯創公司和達美電子。
為了利用終端客户履行物流的專業知識和較短的付款週期,我們通過分銷商銷售我們的大部分產品。一般來説,根據我們與經銷商的協議,他們退回未售出商品的權利有限,受時間和數量的限制。截至2024年6月30日、2023年6月和2022年6月,我們最大的兩家分銷商是WPG控股有限公司(WPG)和Promate電子有限公司(Promate)。在截至2024年6月30日的財年,對WPG和Promate的銷售額分別佔我們收入的46.0%和25.0%,在截至2023年6月30日的財年,對WPG和Promate的銷售額分別佔我們收入的35.6%和21.6%,在截至2022年6月30日的財年,分別佔我們收入的39.7%和24.6%。
銷售和營銷部門的合作伙伴。
我們的營銷部門負責確定我們認為可以有效部署我們的技術的高增長市場和應用。我們相信,我們營銷團隊的技術背景,包括應用工程師,幫助我們更好地定義新產品,並確定潛在的終端客户以及地理和產品市場機會。例如,作為我們市場多元化戰略的一部分,我們已經部署並計劃招聘更多的現場應用工程師,或FAE,用於我們的新產品,為我們的最終客户的需求提供實時和本地的響應。FAES與我們的最終客户合作,瞭解他們的需求並解決技術問題。FAES還努力預測未來客户的需求,並促進將我們的產品設計成我們客户的最終產品。我們相信,這一戰略增加了我們在目前服務的應用程序以及新的終端市場應用程序中的收入機會份額。
我們的銷售團隊由負責大客户的銷售人員、現場應用工程師、客户服務代表和客户質量工程師組成。我們通過在臺北、香港、深圳、上海、青島、蘇州、東京、首爾、海爾布倫和加利福尼亞州森尼維爾的辦事處,以及在森尼維爾和上海的應用中心,戰略性地將我們的團隊定位在我們的最終客户附近。此外,我們的經銷商和銷售代表
通過識別潛在客户、創造額外需求和推廣我們的產品來協助我們的銷售和營銷工作,在這種情況下,我們可能會支付銷售佣金。
我們的銷售週期根據產品類型的不同而不同,從6個月到18個月不等。通常,我們在PC和電視應用中的傳統電源離散產品在客户的設計和營銷過程中進展更快,因此它們的銷售週期通常較短。相比之下,我們較新的電源IC和IGBT產品主要用於電源、家用電器和工業應用,需要更長的設計和營銷時間表,因此有更長的銷售週期。通常,我們所有產品的銷售週期包括以下步驟:
•識別客户設計機會;
•通過將電源要求與我們的產品組合進行比較,由我們的FAE鑑定設計機會;
•將產品樣品交付給最終客户,以包括在客户的試生產模型中,目標是包括在最終的材料清單中;以及
•當最終客户過渡到全批量生產時,由客户或通過其分銷商下達完整的生產訂單。
競爭
電力半導體行業的特點是分散,競爭對手眾多。我們與不同的電力半導體供應商競爭,這取決於產品線的類型和地理區域。我們在功率分立器件和功率IC領域的主要競爭對手主要總部設在美國、日本、歐洲、中國和臺灣。我們在電源分立領域的主要競爭對手包括英飛凌技術公司、安森美半導體公司、意法半導體公司、東芝公司、Diodes公司和Vishay Intertech,Inc.我們的電源IC的主要競爭對手包括單片電力系統公司、安森美半導體公司、Richtek Technology Corp.、Semtech Corporation、德州儀器公司和Vishay Intertech,Inc.。
我們的競爭能力取決於多個因素,包括:
•成功擴大和多樣化我們的可服務市場,以及我們為這些市場開發技術和產品解決方案的能力;
•能夠快速開發和引進專有技術和一流的產品;
•相對於競爭對手,我們產品的性能和成本效益;
•能夠及時地以具有競爭力的價格大量製造、包裝和交付產品;
•成功地利用新的專有技術提供以前市場上沒有的產品和功能;
•招聘和留住模擬半導體設計師和應用工程師的能力;以及
•有能力保護我們的知識產權。
我們的一些競爭對手擁有更長的運營歷史,更多的品牌認知度,以及更多的財務、技術、研發、銷售和營銷、製造和其他資源。然而,我們相信,通過我們整合和創新的技術平臺和設計能力,包括強大而廣泛的專利組合、戰略性的全球商業模式、不斷擴大的新產品套件、多元化和廣泛的客户基礎,以及出色的現場支持和快速的產品上市時間,我們可以有效地競爭。
季節性
由於我們提供用於消費電子產品的功率半導體,我們的業務受季節性的影響。我們的銷售季節性受到多個因素的影響,包括全球和地區經濟狀況以及個人電腦市場趨勢和狀況、新產品產生的收入、分銷商訂購模式因應渠道而發生的變化
庫存調整和終端客户對我們產品的需求,以及在主要假日季節之前消費者購買模式的波動。
積壓
我們的銷售主要是根據分銷商和直接客户的標準採購訂單進行的。在任何時期內要發貨的積壓數量取決於不同的因素,所有訂單都會被取消或修改,通常不會對客户造成懲罰。客户實際購買的數量以及發貨時間表經常被修改,以反映客户需求和生產可用性的變化。因此,我們在任何時候的積壓都不是我們未來收入的可靠指標。
研發部門將繼續努力。
我們視技術為競爭優勢,我們在研發上投入大量時間和資金,以滿足我們最終客户的技術密集型需求。我們在2024、2023和2022財年的研發支出分別為8,990美元萬、8,810美元萬和7,130美元萬。我們的研發支出主要包括工資、獎金、福利、基於股份的薪酬支出、與新產品原型相關的費用、差旅費用、外部承包商和顧問提供的工程服務費、軟件和設計工具的攤銷、設備折舊和管理費用。我們繼續利用我們自己的製造和包裝設施投資開發新技術和產品,因為這對我們的長期成功至關重要。我們還評估適當的投資水平,並將重點放在新產品的推出上,以提高我們的競爭力。我們在硅谷(加利福尼亞州桑尼維爾)、俄勒岡州、得克薩斯州、亞利桑那州、韓國、臺灣和中國都有研發團隊。我們相信,這些多元化的研發團隊使我們能夠開發尖端的技術平臺和新產品。我們的研發重點領域包括:
包裝技術:消費者對更小、更緊湊、功率密度更高的電子設備的需求正在推動對先進封裝技術的需求。我們的專業包裝工程師團隊專注於更小的外形尺寸和更高的功率輸出,並具有高效的散熱和成本效益。我們投入了資源來開發和增強我們的專有包裝技術,包括建立我們內部的包裝和測試設施。我們致力於開發創新的封裝技術,繼續為我們的客户提供具有更高功率密度的新的、經濟高效的解決方案。在截至2024年6月30日的財年中,我們通過開發新的硅和封裝平臺來擴大我們的SAM並提供更高性能的產品,從而繼續我們的多元化戰略。
工藝技術和器件物理:我們專注於生產產品的專業工藝技術,包括垂直DMOS、屏蔽柵極溝槽、溝槽場阻IGBT、電荷平衡高壓MOSFET、肖特基二極管和BCDMOS工藝。 我們的工藝工程師與我們的設計團隊密切合作,在我們的俄勒岡工廠、重慶工廠以及製造我們晶圓的第三方鑄造厂部署和實施我們的專有製造工藝。 為了改進我們的工藝技術,我們繼續發展和提高我們在設備物理方面的專業知識,以便更好地瞭解材料的物理特性以及製造過程中這些材料之間的相互作用。
新產品、新技術平臺:我們在新技術平臺的開發和新產品的推出方面投入了大量資金。由於電源管理影響所有電子系統,我們相信,開發廣泛的產品組合使我們能夠瞄準新的應用,同時擴大我們在現有應用中電源管理需求的份額。
作為一家科技公司,我們將通過開發新的技術平臺和新產品,繼續在我們的低壓、中壓和高壓電源離散件、IGBT和電源模塊和電源IC的研發方面投入大量資金,以提高產品性能、更高的能效封裝和更高水平的集成。
運營成本下降。
我們產品的製造分為兩個主要步驟:晶片製造和封裝測試。
晶片製造
我們的俄勒岡州工廠使我們能夠加快技術和產品的開發,併為我們的客户提供更好的服務。我們在內部工廠和第三方鑄造廠之間分配晶圓生產。在.期間
在過去的三年裏,我們逐漸減少了對第三方代工廠的依賴,並增加了對俄勒岡州工廠和重慶合資工廠的產能分配。於2022年7月12日,吾等與合營公司就重慶晶圓廠訂立協議,根據協議,合營公司承諾在2023年12月前每月向我們提供晶圓產能,並在合營公司產能達到指定水平時,於2023年12月後提供晶圓產能。目前我們主要的第三方代工廠是位於上海的上海華虹格蕾絲電子有限公司(“HHGrace”)。HHGrace自2002年以來一直為我們製造晶圓。在截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財年,HHGrace分別生產了我們產品所用晶圓的3.8%、9.6%和10.3%。
包裝和測試
來自鑄造廠的成品晶圓被送到我們內部的包裝和測試設施或我們的分包商,在那裏晶圓被切割成單獨的芯片,焊接到引線框架,佈線到端子,然後封裝在保護性包裝中。封裝後,所有器件都按照我們的規範進行測試,不合格或有缺陷的器件將被拒收。我們已經建立了質量保證程序,旨在控制整個製造過程的質量,包括在每個包裝設施對新部件進行合格生產,進行根本原因分析,對有工藝缺陷的批次進行測試,並實施遏制和預防措施。最終測試的產品隨後將運往我們的分銷商或客户。
我們的內部和全資擁有的包裝和測試設施位於上海,中國處理我們產品的大部分包裝和測試要求。此外,合資公司還處理我們的部分包裝和測試要求。我們不斷增加對其他合同製造商的包裝和測試要求的外包部分,以提高我們應對市場需求變化的能力。我們的設施每月包裝和測試超過6億個部件的能力加在一起,並有可用的佔地面積用於新的包裝推出。我們相信,我們能夠在內部包裝和測試我們的產品,這是一種戰略優勢,因為它保護了我們的專有包裝技術,提高了新包裝的推出速度,減少了運營費用,並最終提高了我們的利潤率。
中國的質量保證體系。
我們的質量保證實踐旨在始終如一地為我們的最終客户提供可靠、耐用和無缺陷的產品。我們努力通過為製造而設計,不斷改進我們的產品設計和製造,並與我們的製造合作伙伴密切合作來實現這一目標。我們在中國的製造工廠和我們在俄勒岡州的製造工廠都通過了ISO9001和IATF16949:2016認證。這些質量管理體系認證代表着對我們高質量保證標準的認可。ISO9001和IATF16949:2016都是國際標準化組織為建立基本質量管理體系而制定的一套標準和程序,重點是持續改進、缺陷預防以及減少差異和浪費。我們的產品還符合危險物質使用限制或RoHS 3.0。
我們在上海擁有一支供應商管理和工藝工程團隊,與我們的第三方鑄造廠以及包裝和測試分包商合作,監控我們產品的質量,旨在確保我們產品的製造嚴格遵守我們的工藝控制程序、監控程序和產品要求。我們還進行定期審查和年度審計,以確保供應商的表現。例如,我們檢查統計過程控制系統的結果,實施預防性維護,驗證質量改進項目的狀態,並審查交付時間指標。此外,我們每個季度都會根據供應商的質量和表現等因素對其進行評級和排名。我們在俄勒岡州的工廠通過我們的製造執行系統集成了製造過程控制,再加上晶片過程控制程序,包括監控程序、預防性維護、統計過程控制和測試,以確保交付的成品晶片滿足並超過質量和可靠性要求。所有用於製造晶片的材料都通過嚴格的認證過程進行控制。
我們的製造過程使用許多原材料,包括硅片、金、銅、模壓化合物、石油和塑料材料以及各種化學品和氣體。我們從大量來源獲得原材料和供應品。雖然我們目前使用的原材料供應充足,但由於供應中斷或行業需求增加,各種基本材料可能會出現短缺。
中國的知識產權問題。
知識產權是我們業務戰略的重要組成部分,我們打算繼續投資於我們知識產權組合的增長、維護和保護。我們在電力半導體技術的許多方面擁有重要的知識產權,包括器件物理和結構、晶片工藝、電路設計、封裝、模塊和子組件。我們還與其他公司簽訂了知識產權許可協議,以使用選定的
第三方技術用於我們產品的開發,儘管我們不認為我們的業務在任何程度上依賴於任何單獨的第三方許可協議。2023年2月,我們與客户簽訂了一項許可協議,許可我們的專有SIC技術並提供為期24個月的工程和開發服務,總費用為4,500美元萬,其中包括分別於2023年3月、2023年7月和2024年2月向我們支付的1,800美元萬、680美元萬和900美元萬費用,剩餘金額將在實現指定的工程服務和產品里程碑時支付。
在我們將專利努力集中在美國的同時,我們也會在其他司法管轄區提交相應的外國專利申請,如中國和臺灣,如果提交申請的成本和戰略重要性是合理的。專利對於保持我們行業的競爭力越來越重要,強大的專利組合將促進我們的產品進入新市場。截至2024年6月30日,我們在美國頒發了930項專利,其中927項是基於我們的研發努力,3項是獲得的,這些專利將在2024年至2042年之間到期。截至2024年6月30日,我們還擁有1025項外國專利,其中包括468項中國專利、506項臺灣專利、27項韓國專利、4項香港專利、5項菲律賓專利、8項日本專利、3項歐洲專利和4項印度專利。我們幾乎所有的外國專利都是基於我們的研發努力。這些外國專利將在2024年至2042年之間到期。此外,截至2024年6月30日,我們共有159項專利申請,其中美國52項專利正在申請中,中國79項專利在申請中,臺灣地區23項專利在申請中,其他國家5項專利在申請中。
隨着我們的技術被部署到新的應用中,隨着我們基於新的技術平臺使我們的產品組合多樣化,我們可能會受到新的潛在侵權索賠的影響。如果對我們提起專利訴訟,可能會導致鉅額成本,並轉移我們管理層的注意力和資源。然而,我們致力於大力捍衞和保護我們在知識產權方面的投資。因此,我們知識產權計劃的實力,包括我們投資組合的廣度和深度,將是我們在我們打算追求的新市場取得成功的關鍵。
除了專利保護,我們還依賴於商標、版權(包括面具作品保護)、商業祕密法律、合同條款和其他司法管轄區的類似法律的組合。我們還與我們的員工、顧問、供應商、經銷商和客户簽訂保密和發明轉讓協議,並尋求控制對我們專有信息的訪問和分發。
人力資本資源
截至2024年6月30日,我們擁有2332名員工,其中745名位於美國,1409名位於中國,178名位於世界其他地區。我們的員工中沒有一人代表集體談判協議。儘管我們的業務遍及全球,地理位置各異,但我們打造了一支一體化的員工隊伍,讓世界各地的員工作為一個團隊共同工作和協作,以推進我們共同的業務目標,同時保留當地和地區的做法和文化。
我們致力於提供一個工作環境,讓我們的員工能夠充分發揮他們的才華,發展成功的職業生涯。由於我們的優勢在於我們的員工,我們通過提供廣泛的培訓和發展機會,包括指導、指導、學費報銷、參加外部研討會和專業會議,以及定期舉行特定主題的內部培訓課程,對員工進行大量投資。我們培訓我們的經理成為我們員工的好管家,平衡對生活質量的需求和績效結果。我們相信,這些努力有助於我們員工的成長和福祉,因為我們超過50%的管理職位是通過提拔現有員工來填補的。
我們還通過提供定期的全體員工溝通和每半年一次的績效評估來確保努力和結果與我們的業務和戰略公司目標保持一致,從而保持員工的參與度和信息。我們重視員工的反饋,並提倡開放的政策,鼓勵員工與經理定期對話,分享反饋並表達關切。我們還通過定期的員工互動,如一對一或職能團隊員工會議,非正式地徵求員工反饋。此外,我們在某些地點進行員工滿意度調查,以幫助管理層確定可能需要改進的領域。作為AOS傳統的一部分,我們定期組織季節性的社交活動,如團隊建設活動、年度感恩野餐和節日派對,邀請員工及其家人蔘加。我們相信,這些努力使我們能夠建立一支強大而堅實的敬業和快樂的員工團隊,他們構成了我們人力資本資源的核心。
我們致力於提供一個尊重、關懷和尊嚴對待各行各業員工的環境。我們嚴格遵守公司的商業行為和道德準則及其他政策,並確保我們的僱傭行為尊重人權,並在我們開展業務的所有地點遵守國家、州和當地的法規要求。為了招募新的人才,我們聯繫了廣泛的來源,包括員工推薦、在線廣告、招聘機構和其他社交媒體平臺,以尋找最合格的候選人,無論他們的背景如何。我們還專注於確保員工隊伍多樣化,包括我們的管理團隊。我們的提名
公司管治委員會負責招聘合資格的董事加入我們的董事會。我們的員工欣賞並珍視我們以人為本的文化的力量,以及我們工作場所多樣性帶來的好處。
我們承諾為所有員工提供公平和最低生活水平的工資。我們為我們的員工提供具有競爭力的薪酬和福利方案,包括基本工資、年度獎金、傑出業績的酌情獎金、員工股票購買計劃、基於時間和基於績效的長期股權薪酬。我們的股權相關薪酬計劃旨在激勵和激勵我們的員工,並使他們的回報與財務和其他業務業績目標保持一致,同時增加我們的股東價值。我們有一個既定的員工表彰獎勵計劃,定期用於表彰員工和團隊為實現AOS業務目標而做出的傑出成就。此外,我們聘請了全國公認的外部獨立薪酬諮詢公司,獨立評估我們的高管和其他高管薪酬的適當性和有效性,並提供與同行公司相比的高管薪酬基準。
中國的環境問題越來越多。
半導體生產過程,包括半導體晶片製造和封裝過程,會產生空氣排放、液體廢物、廢水和其他工業廢物。我們在位於美國俄勒岡州的中國的包裝和檢測工廠和位於俄勒岡州的晶圓製造工廠安裝了各種類型的污染控制設備,用於處理空氣排放和液體廢物,以及水的回收和處理設備。我們的製造設施產生的廢物,包括但不限於酸性廢物、鹼性廢物、易燃廢物、有毒廢物、氧化物廢物和自燃廢物,都會被收集和分類,以便進行適當的處理。我們在中國的業務受到中國國家環保局以及包括上海市政府在內的地方環境保護部門的監管和定期監測,在某些情況下,這些部門可能會建立比國家環保局實施的標準更嚴格的標準。我們在俄勒岡州的運營受俄勒岡州環境部法規、聯邦環境保護局法律法規和當地司法法規的約束。我們相信,我們一直在實質上遵守適用的環境法規和標準,並且沒有因遵守這些法規而對我們的運營結果產生重大或不利影響。
我們在中國和俄勒岡州的製造工廠實施了國際標準化組織14001環境管理體系。我們還要求我們的分包商,包括鑄造廠和組裝廠,達到國際標準化組織14001標準。我們相信,我們已經採取了污染控制措施,以有效維持符合中國和美國半導體行業要求的環保標準。
我們的產品銷往世界各地,受電氣和電子設備RoHS的限制,要求產品中的鉛、鎘、汞、六價鉻、多溴聯苯和多溴二苯醚阻燃劑的含量不得超過商定的水平。我們在中國的製造工廠也獲得了QC080000認證,這是符合歐洲指令2002/95/EC要求的IECQ危險物質過程管理符合性證書和索尼綠色合作伙伴計劃的綠色合作伙伴證書。我們在設計產品時儘量避免使用這些受限制的材料。
我們還遵守SEC規則,這些規則要求我們對我們產品中使用的某些礦物和金屬(稱為衝突礦物)是否來自剛果民主共和國和鄰近國家進行盡職調查、披露和報告。 截至2024年、2023年和2022年6月30日,我們遵守相關衝突礦產規則。
出口管制
我們受到進出口管制法律、貿易法規和其他貿易要求的限制,這些要求限制了我們銷售哪些產品以及在哪裏和向誰銷售我們的產品。由於我們致力於遵守所有適用的出口管制法律、法規和要求,我們已經審查和修改了我們的流程和程序,以確保我們向客户發貨時仍然符合適用的出口法。作為加強流程的一部分,我們還對出口管制合規進行了廣泛的風險評估,並對我們的員工實施了培訓計劃。
行政官員説:“我知道。”
下表列出了截至2024年8月15日我們高管的姓名、年齡和職位。除Stephen C先生外,任何高管之間都沒有家庭關係。張是邁克·F博士的兒子。張。
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名字 | 年齡: | 職位: |
Stephen C.常 | 47 | 董事首席執行官兼首席執行官 |
邁克·F張博士 | 79 | 執行主席兼董事會主席 |
樑一帆 | 60 | 首席財務官兼公司祕書 |
李文軍,博士 | 55 | 首席運營官 |
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薛兵,博士 | 60 | 全球銷售和業務發展執行副總裁 |
張志熔自2023年3月起擔任董事首席執行官,2022年11月起擔任支付寶首席執行官。張先生曾於2021年1月至2023年2月擔任本公司總裁。在此之前,張先生曾擔任過各種管理職務,包括產品線管理執行副總裁總裁、市場營銷高級副總裁、MOSFET產品線副總裁以及董事產品營銷高級副總裁。張先生擁有超過20年的行業經驗,領導公司的業務戰略、產品和技術開發、銷售和營銷職能、製造運營和供應鏈管理以及其他管理職責。張先生在加州大學伯克利分校獲得電氣工程學士學位,並在聖克拉拉大學獲得文學學士學位。
Mike張芬,博士.,是我們公司的創始人,並擔任我們的執行主席。張博士自公司成立以來一直擔任首席執行官,直至2023年3月。在成立本公司之前,張博士曾於1998年至2000年在硅谷公司擔任執行副總裁總裁,該公司是Vishay Intertech Inc.的子公司,Vishay Intertech Inc.是一家分立和其他功率半導體的全球製造商和供應商。張博士在1987至1998年間還在Silicix擔任過多個管理職位。在他職業生涯的早期,張博士在1974年至1987年期間在通用電氣公司的各種管理職位上專注於產品研究和開發。張博士在臺灣成功大學獲得電氣工程學士學位,並在密蘇裏大學獲得電氣工程碩士和博士學位。
樑一帆自2014年8月以來一直擔任我們的首席財務官,自2013年11月以來一直擔任公司祕書。樑先生於二零一三年十一月至二零一四年八月出任本公司臨時首席財務官,自二零零六年十月起擔任本公司首席會計官,並於二零零九年十一月至二零一三年十一月出任本公司助理祕書。陳亮先生於2004年8月成為我公司的公司控制人。在加入我們之前,樑朝偉先生於1995至2004年間在普華永道會計師事務所擔任過多個職位,包括普華永道聖何塞辦事處的審計經理。張亮先生獲中國人民大學管理信息系統學士學位,阿拉巴馬大學財務會計碩士學位。
文君。李博士.自2021年8月以來一直擔任我們的首席運營官。在此之前,Li博士自2012年起在我公司擔任各種管理職務,包括環球製造常務副總裁總裁、環球製造高級副總裁、前端運營副總裁總裁、流程集成董事和流程集成高級經理。Li博士擁有太原理工大學化學學士學位和化學工程碩士學位,以及上海交通大學微納米技術研究所微電子和固態電子學博士學位。
冰雪,博士,自2021年1月以來,一直擔任我們全球銷售和業務開發部的執行副總裁總裁。在此之前,薛博士自2003年以來一直在我公司擔任各種管理職務,包括全球銷售部高級副總裁、全球銷售部副總裁、全球製造部副總裁和運營總經理中國。在加入我們之前,薛博士於2001年至2003年在道斯萊克微系統公司擔任董事工程總監。薛博士在廈門大學獲得物理學學士學位,在賓夕法尼亞大學獲得物理化學博士學位。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件和信息可以通過我們的互聯網網站免費獲得,Www.aosmd.com。在我們以電子方式將此類材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的範圍內儘快提供此類材料。此外,美國證券交易委員會還設有一個網站(www.sec.gov),其中包含我們以電子方式提交的報告、委託書和其他信息。
第1A項。風險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,包括下述風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流以及我們普通股的交易價格產生不利影響。
風險因素摘要
與我們的業務相關的風險
•我們可能會受到宏觀經濟狀況和半導體行業週期性的不利影響。
•個人電腦(“PC”)市場的衰落可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
•我們分散進入不同細分市場的戰略可能不會像我們預期的那樣成功。
•我們的經營業績可能會因許多因素而波動,這可能會使我們很難預測未來的業績。
•美國和中國之間的地緣政治和經濟衝突可能會對我們的業務產生不利影響。
•由於分銷商的訂購模式和季節性,我們的收入可能會在不同時期大幅波動。
•我們可能無法及時推出或開發滿足或兼容客户產品要求的新的和增強的產品。
•我們可能沒有贏得足夠的設計,或者我們的設計勝利可能沒有為我們創造足夠的收入來維持或擴大我們的業務。
•我們的成功取決於我們的OEM終端客户成功銷售包含我們產品的產品的能力。
•我們俄勒岡州工廠的運營使我們面臨額外的風險和額外資本支出的需要,這可能會對我們的運營結果產生負面影響。
•我們產品的缺陷和糟糕的性能可能會導致客户流失、收入減少、意外費用和市場份額的損失。
•如果我們對產品的需求預測不準確,我們可能會遇到產品短缺、產品發貨延遲、產品庫存過剩或難以計劃費用等問題,這將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
•我們面臨着激烈的競爭,可能無法有效競爭,這可能會減少我們的收入和市場份額。
•我們依賴第三方半導體代工廠來生產我們的產品,這讓我們面臨風險。
•我們對合資公司缺乏控制權可能會對我們的運營產生不利影響。
•我們依賴經銷商銷售我們的大部分產品,這給我們帶來了許多風險。
•我們已經並可能繼續對其他公司、資產或業務進行戰略性收購,這些收購帶來了重大風險和不確定因素。
•如果我們不能及時獲得原材料,或者如果原材料價格大幅上漲,生產時間和產品成本可能會增加,這可能會對我們的業務造成不利影響。
•我們可能無法根據我們與分銷商的協議在財政期間結束時準確估計價格調整和股票輪換權利的撥備,如果我們不這樣做,可能會影響我們的經營業績。
•我們兩家全資擁有的包裝和測試設施的運營受到風險的影響,這些風險可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
•我們的資訊科技系統如有任何中斷,可能會對我們造成不利影響。
•我們依賴高級管理團隊和其他關鍵人員的持續服務。
•如果不保護我們的專利和其他專有信息,可能會損害我們的業務和競爭地位。
•知識產權糾紛可能導致漫長而昂貴的仲裁、訴訟或許可費用,或阻止我們銷售產品。
•商務部政府調查和不斷變化的出口管制法規可能會對我們的財務業績和業務運營產生不利影響。
•全球或地區的經濟、政治和社會狀況可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
•我們的業務運營可能會受到自然災害或全球流行病的嚴重損害。
•我們的保險可能不包括所有損失,包括因業務中斷或產品責任索賠造成的損失。
•我們的國際業務使我們的公司面臨着沒有國際業務的公司所沒有面臨的風險。
•如果我們未能維持有效的內部控制環境以及對財務報告的充分控制程序,投資者信心可能會受到不利影響,從而影響我們的股價價值。
•我們面臨所得税增加和現有税收規則變化的風險。
•我們的債務協議包括金融契約,這些契約可能會限制我們追求商業和金融機會的能力,並使我們面臨違約風險。
•對我們的百慕大母公司和非美國子公司徵收美國公司所得税可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•我們可能被歸類為被動型外國投資公司(“PFIC”),這可能會給美國持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。
•從歷史上看,我們市場產品的平均售價一直在迅速下降,未來可能還會這樣做,這可能會損害我們的收入和毛利率。
在中國做生意的相關風險
•中國的經濟、政治和社會條件,以及政府政策,都可能影響我們的業務和增長。
•中國對外商投資中國的法律、法律保護或政府政策的變化可能會損害我們的業務。
•美國和中國之間持續的貿易緊張局勢可能導致中國進口商品的關税增加,這可能對我們的業務運營產生不利影響。
•關於《中華人民共和國外商投資法》的解釋和實施以及它可能如何影響我們目前的公司結構、公司治理和業務運營的可行性,存在不確定性。
•我們向中國子公司轉移資金的能力受到限制,可能會對我們擴大業務、進行有利於我們業務的投資以及以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力產生不利影響。
•中國的外匯管制和政府對投資迴流的限制可能會影響我們將資金轉移到中國境外的能力。
•併購規則和其他一些中國法規為外國投資者收購中國公司建立了複雜的程序,這可能會使我們更難通過收購中國實現增長。
•我們的經營結果可能會受到美元與人民幣之間外幣匯率波動的負面影響。
•中國勞動法可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•臺灣與中國的關係可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響,從而影響我們普通股的市場價值。
與我們的公司結構和普通股相關的風險
•我們的股價可能會波動,您可能無法以收購價或高於收購價的價格出售您的股票,如果真的有的話。
•如果證券或行業分析師沒有發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們對我們的普通股提出了相反的建議,或者如果我們的經營業績沒有達到他們的預期,我們普通股的交易價格可能會下降。
•我們公司細則中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,並可能阻止我們的股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。
•我們是一家百慕大公司,根據百慕大法律,股東的權利可能與美國法律不同。
與我們的業務相關的風險
我們的經營業績和財務狀況受到半導體行業低迷、終端市場需求變化和其他宏觀經濟趨勢的影響。
半導體行業定期經歷重大的經濟衰退,其特徵是產品和終端市場需求減少、產能過剩、庫存過剩,這可能導致發貨量和銷售額迅速大幅下降,這可能會損害我們的經營業績和財務狀況。半導體市場也是高度週期性的,其特點是不斷和快速的技術變化,如產品過時和價格侵蝕、不斷髮展的標準、不確定的產品生命週期和產品供需的廣泛波動。自2022年年中以來,我們經歷了整個行業對半導體產品的客户需求下降,這主要是由於在新冠肺炎疫情停止之前積累了過剩庫存。這一下降對我們最近2023年的財務表現產生了負面影響。雖然我們預計到2023年底和2024年初宏觀經濟趨勢會有所復甦,但不能保證這種情況會發生,半導體行業的長期和長期低迷將對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
個人電腦(“PC”)市場的衰落可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
我們很大一部分收入來自個人電腦市場產品的銷售,如筆記本電腦、主板和筆記本電池組。截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日止年度,我們來自個人電腦市場的收入分別約佔總收入的43.0%、35.2%和44.5%。平板電腦和帶有觸摸界面的智能手機等較小的移動計算設備越來越受歡迎,正在迅速改變美國和海外的PC市場。過去,由於個人電腦市場下滑,我們對產品的需求大幅減少,這對我們的收入、盈利能力和毛利率產生了負面影響。雖然我們經歷了新冠肺炎疫情及相關事件導致的個人電腦市場需求激增,但由於全行業庫存調整以及隨之而來的半導體行業從2022年底到2023年底和2024年初的低迷,此類需求已恢復正常水平並出現下降。儘管我們認為庫存修正的負面影響已在2024年年中逐漸消退,但我們無法預測市場將如何以及何時完全恢復。我們已經實施了措施和戰略,以減輕這種衰退的影響。這些措施和戰略可能不夠充分或不成功,在這種情況下,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們分散進入不同細分市場的戰略可能不會像我們預期的那樣成功,可能會使我們面臨新的風險,並給我們的管理、運營、財務和其他資源帶來重大壓力。
作為使產品組合多樣化的增長戰略的一部分,以及應對個人電腦市場的下滑,我們一直在開發旨在滲透到其他市場和應用的新技術和產品,包括商用電源、電源、平板電視、智能手機、平板電腦、遊戲機、照明、數據通信、電信、家用電器和工業電機控制。然而,不能保證這些多元化努力一定會成功。作為其中一些市場的新進入者,我們可能會面臨來自現有和更成熟的供應商的激烈競爭,並遇到其他意想不到的困難,任何這些困難都可能阻礙或拖延我們取得成功的努力。此外,我們的新產品設計和銷售週期可能很長。因此,如果我們的多元化努力不能跟上PC市場下滑的步伐,我們可能無法緩解其對我們運營業績的負面影響。
我們在不同細分市場的多元化可能會對我們的管理、運營、財務和其他資源造成重大壓力。為了有效地管理這種多元化,我們需要採取各種行動,包括:
•加強管理信息系統,包括預報程序;
•進一步發展我們的經營、行政、財務和會計制度和控制;
•管理我們的營運資金和資金來源;
•保持工程、會計、財務、市場、銷售和運營部門之間的密切協調;
•留住、培訓和管理我們的員工基礎;
•加強人力資源運作,改善員工招聘和培訓計劃;
•調整業務結構,更有效地分配和利用內部資源;
•改善和維持我們的供應鏈能力;以及
•以具有成本效益和競爭力的方式管理我們的直銷和分銷銷售渠道。
我們未能成功或及時地執行上述任何行動,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們的經營業績可能會因許多因素而波動,這可能會使我們很難預測未來的業績。
我們的定期經營業績可能會因許多因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括:
•由於全球或區域金融危機和相關的宏觀經濟放緩,以及(或)半導體行業的週期性,對電子產品,特別是個人電腦市場的一般需求惡化;
•我們的分銷商和/或最終客户的業務狀況惡化;
•銷售或使用我們產品的國家的不利的總體經濟狀況;
•我們目前正在開發的產品的市場的出現和增長;
•我們及時成功開發、推出和銷售新產品或增強產品的能力,以及我們的新產品取代舊產品訂單下降的速度;
•我們或我們的競爭對手預期、宣佈或推出新的或增強的產品;
•我們產品的平均售價和利潤率不同的產品銷售價格和單位發貨量中的相對組合的變化;
•運營成本和資本支出的數額和時間,包括與維護和擴大我們的業務運營和基礎設施有關的費用;
•宣佈重大收購、處置或合夥安排;
•我們內部製造能力的利用率以及第三方鑄造廠和合資公司製造能力的可用性的變化;
•供需動態以及由此給我們銷售的產品帶來的價格壓力;
•我們產品的訂單、延期、取消和減少的數量和時間不可預測,這可能取決於我們最終客户的銷售前景、採購模式和基於一般經濟狀況或其他因素的庫存調整等因素;
•影響企業經營的法律法規的變化;
•與產品製造相關的成本變化,包括晶片、原材料和組裝服務的定價;
•宣佈重大股份回購計劃;
•我們的銷售集中在消費者應用上,以及消費者購買模式和信心的變化;以及
•採用新的行業標準或改變我們的監管環境。
上述因素和本節描述的其他風險因素中的任何一個或組合都可能導致我們的經營業績在不同時期波動,從而難以預測我們未來的業績。因此,逐期比較我們的經營業績可能沒有意義,您不應依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。
美國和中國之間的地緣政治和經濟衝突可能會對我們的業務產生不利影響
美國和中國之間的地緣政治衝突和緊張局勢威脅和破壞了兩國之間的貿易關係和經濟活動。由於我們在兩國都有大量業務,這種衝突和緊張局勢可能會對我們的業務產生負面影響。近年來,美國和中國在政治和經濟問題上多次發生分歧,包括但不限於,美國最近對從中國進口的商品徵收關税,以及美國政府限制兩國之間包括半導體技術在內的技術轉讓和分享的努力。此外,美國政府可能會頒佈新的、更具限制性的出口管制法規,這可能會降低我們向中國和亞洲某些客户發貨和銷售產品的能力,並增加我們實施額外措施以遵守這些新法規的成本。此外,美國和中國在對臺政治、軍事或經濟政策上的分歧可能會引發進一步的爭議。這些爭議和貿易摩擦可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,其中包括使我們更難協調美國和中國之間的業務,導致美國或中國客户對我們產品的需求減少,並由於合規成本增加而降低我們的盈利能力。
由於分銷商的訂購模式和季節性,我們的收入可能會在不同時期大幅波動。
我們的最終客户對我們產品的需求會根據他們的銷售前景以及市場和經濟狀況而波動。因此,我們的經銷商根據他們對最終客户需求的預測向我們下采購訂單。由於這些預測可能不準確,我們經銷商持有的渠道庫存可能會因預測與實際需求之間的差異而大幅波動。因此,經銷商會根據不斷變化的渠道庫存水平以及他們對最新市場需求趨勢的評估,調整向我們下達的採購訂單。我們的經銷商在一個時期內渠道庫存的大幅減少可能會導致後續時期渠道庫存的大幅重建,反之亦然,這可能會導致我們的季度收入和運營業績大幅波動。
此外,由於我們的功率半導體用於消費電子產品,我們的收入受季節性因素的影響。我們的銷售季節性受到多個因素的影響,包括全球和地區經濟狀況以及個人電腦市場狀況、新產品產生的收入、經銷商訂購模式因渠道庫存調整而發生的變化以及終端客户對我們產品的需求,以及主要假日季節之前消費者購買模式的波動。近年來,半導體市場的廣泛波動和全球經濟狀況,尤其是個人電腦市場狀況的下滑,以及新冠肺炎疫情對我們經營業績的影響,比季節性因素對我們業務的影響更重大,因此我們很難評估季節性因素對我們業務的影響。
如果我們不能及時推出或開發符合或兼容客户產品要求的新的和增強的產品,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們的成功取決於我們及時開發和推出符合或兼容客户規格、性能標準和其他產品要求的新的和增強型產品的能力。新產品和增強型產品的開發涉及非常複雜的過程,有時我們會在推出新產品方面遇到延誤。成功的產品開發和新產品的推出取決於多個因素,包括準確的產品規格;及時完成設計;實現製造產量;及時響應客户產品要求的變化;高質量和具有成本效益的生產;以及有效的營銷。由於我們的許多產品都是針對特定應用而設計的,因此我們必須經常與客户共同開發新的和增強的產品。過去,我們遇到過與一家主要OEM的產品兼容性問題,這對我們的財務業績產生了負面影響,儘管我們已經與OEM完全解決了此類問題,但不能保證未來不會與其他OEM發生同樣的兼容性問題。如果我們不能及時開發或獲得滿足或兼容客户規格和其他產品要求的新產品,我們可能會失去收入或客户的市場份額,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能沒有贏得足夠的設計,或者我們的設計勝利可能沒有為我們創造足夠的收入來維持或擴大我們的業務。
我們投入大量的資本和資源與其他電力半導體公司競爭,在選擇過程中贏得對我們產品的競爭性投標,這被稱為“設計制勝”。我們爭取設計勝利的努力可能會減損或推遲其他重要開發項目的完成,損害我們與現有最終客户的關係,並對正在開發的產品的銷售產生負面影響。此外,我們不能保證這些
努力將導致設計勝利,我們的產品將被整合到最終客户的初始產品設計中,或者任何這樣的設計勝利將導致生產訂單和產生足夠的收入。此外,即使在我們向客户鑑定了我們的產品並進行了銷售之後,對我們的產品、製造流程或供應商的後續更改也可能需要新的鑑定流程,這可能會導致延遲和庫存過剩。如果我們不能在未來實現足夠的設計勝利,或者如果我們在設計勝利後未能產生生產訂單,我們發展業務和改善財務業績的能力將受到損害。
我們的成功取決於我們的OEM終端客户成功銷售包含我們產品的產品的能力。
使用我們產品的消費者終端市場,特別是個人電腦市場競爭激烈。我們的OEM最終客户可能會因為各種原因而無法成功銷售其產品,包括:
•全球和區域總體經濟狀況;
•產品上市較晚或市場認可度不高的;
•缺乏有競爭力的定價;
•零部件供應短缺;
•我們的最終客户向其銷售產品的銷售渠道中的庫存過剩;
•供應鏈的變化;以及
•因適用於中國出口產品的監管限制而發生的變化。
我們的成功取決於我們的OEM終端客户銷售包含我們產品的產品的能力。此外,我們還擴展了業務模式,將更多的原始設備製造商納入我們的直接客户羣。如果我們的OEM終端客户因任何原因未能取得或保持商業成功,可能會損害我們的業務、運營結果以及財務狀況和前景。
我們俄勒岡州工廠的運營使我們面臨額外的風險和額外資本支出的需要,這可能會對我們的運營結果產生負面影響。
俄勒岡州工廠的運營需要大量的固定制造成本。為了有效地管理晶片製造廠的產能,我們必須對我們產品的長期市場需求和總體經濟狀況進行預測。由於市場狀況可能發生重大和意外的變化,我們的預測隨時可能發生重大變化,我們可能無法及時調整我們的製造能力以應對這些變化。在市場需求持續下降期間,特別是個人電腦市場的衰退,我們可能無法消化過剩庫存和與以更高產能運營工廠相關的額外成本,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。同樣,在客户需求意外增加的時期,我們可能無法快速提高產量來滿足這些需求,這可能會導致失去重大的收入機會。製造工廠的製造過程是複雜的,而且容易受到幹擾。我們可能會遇到生產困難,包括較低的製造產量或不符合我們或我們客户規格的產品,以及在提高產量和安裝新設備方面的問題。這些困難可能導致交貨延遲、質量問題和失去收入機會。任何重大的質量問題也可能損害我們在客户中的聲譽,並分散我們對新產品和增強型產品開發的注意力,這可能會對我們的財務業績產生重大負面影響。
我們產品的缺陷和性能不佳可能導致客户流失、收入減少、意外費用和市場份額的損失,我們可能面臨因缺陷產品而引起的保修和產品責任索賠。
我們的產品很複雜,必須滿足嚴格的質量要求。像我們這樣複雜的產品可能會包含未被發現的錯誤或缺陷,特別是在首次推出或發佈新版本時。由於設計缺陷、原材料或部件中的缺陷或製造異常,可能會出現錯誤、缺陷或性能不佳,這可能會影響產品的質量和產量。這也可能是潛在的危險,因為有缺陷的電源組件或客户不當使用我們的產品可能會導致電力過載,從而可能導致爆炸或火災。我們產品中的任何實際或認為的錯誤、缺陷或性能差都可能導致更換或召回我們的產品、發貨延遲、拒絕接受我們的產品、損害我們的聲譽、損失收入、轉移我們的工程人員以解決或修復任何缺陷。
以及客户服務和支持成本的增加,所有這些都可能對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。
此外,由於我們產品的銷售價格通常遠低於包含我們產品的設備或其他設備的成本,任何有缺陷、低效或性能不佳的產品,或客户不當使用電源組件,都可能導致對我們的保修和產品責任索賠,超過我們從受影響產品獲得的任何收入或利潤。如果我們被起訴,如果我們被判損害賠償,我們可能會招致鉅額費用和責任。我們不能保證我們的保單會提供或足夠的保護,以防止此類索賠。我們與保修和產品責任索賠或產品召回相關的成本或付款可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
從歷史上看,我們市場產品的平均售價一直在迅速下降,未來可能還會這樣做,這可能會損害我們的收入和毛利率。
就像半導體行業中的典型情況一樣,特定產品的平均售價在產品的整個生命週期內都出現了顯著下降。在過去,我們降低了我們產品的平均售價,以應對未來的競爭定價壓力、我們或我們的競爭對手推出新產品以及其他因素。我們預計,未來我們將不得不對老一輩產品進行類似的降價。降低我們對一個客户的平均銷售價格也可能影響我們對所有客户的平均銷售價格。平均售價的下降將損害我們特定產品的毛利率。如果不被其他毛利率較高的產品的銷售所抵消,我們的整體毛利率可能會受到不利影響。如果我們不能通過增加銷售量、降低成本、及時開發新的或增強的產品,以更高的銷售價格或毛利率來抵消平均銷售價格的任何下降,我們的業務、經營結果、財務狀況和前景將受到影響。
如果我們對產品的需求預測不準確,我們可能會遇到產品短缺、產品發貨延遲、產品庫存過剩或難以計劃費用等問題,這將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們根據對客户需求的估計來生產我們的產品。這一過程要求我們對最終客户的需求、渠道庫存和一般市場狀況做出大量預測和假設。由於我們將大部分產品銷售給分銷商,而分銷商又將產品賣給我們的最終客户,因此我們對最終客户需求的可見性有限。此外,我們沒有從我們的分銷商或最終客户那裏獲得長期的採購承諾,我們的銷售通常是通過採購訂單進行的,這些訂單可能會被取消、更改或推遲,而無需通知我們或罰款。因此,很難預測未來的客户需求來規劃我們的運營。
生產設施的利用率和庫存減記撥備是影響我們盈利能力的重要因素。如果我們高估了產品的需求,或者如果採購訂單被取消或發貨延遲,我們可能會有過剩的庫存,這可能會導致我們的生產計劃調整。對我們生產的這些調整可能會影響我們自己的晶片製造和封裝設施的使用。如果我們不能出售某些部分的過剩庫存,將影響我們的庫存減記撥備。我們的庫存減記撥備可能會根據撥備時可能不知道的事件進行調整,這種調整可能是實質性的,並對我們的財務業績產生負面影響。
如果我們低估了需求,我們可能沒有足夠的庫存來滿足最終客户的需求,我們可能會失去市場份額,損害與分銷商和最終客户的關係,我們可能不得不放棄潛在的收入機會。在產品短缺的情況下獲得額外的供應可能代價高昂,甚至不可能,特別是在短期內,這可能會阻止我們及時或根本不能完成訂單。
此外,我們計劃運營費用,包括研發費用、招聘需求和庫存投資,這在一定程度上是基於我們對客户需求和未來收入的估計。如果某一特定時期的客户需求或收入低於我們的預期,我們可能無法按比例減少該時期的固定運營費用,這將損害我們的經營業績。
我們面臨着激烈的競爭,可能無法有效競爭,這可能會減少我們的收入和市場份額。
電力半導體行業競爭激烈,各自為政。如果我們不能成功地與現有或潛在的競爭對手競爭,我們的市場份額和收入可能會下降。我們的主要競爭對手主要是總部設在美國、日本、臺灣和歐洲。我們電源IC的主要競爭對手包括全球混合模式技術公司、單片電源系統公司、安森美半導體公司、德州儀器公司和Vishay Intertech公司。
我們預計未來將面臨來自我們的競爭對手、其他製造商、半導體設計師和初創半導體設計公司的競爭。與我們相比,我們的許多競爭對手都有競爭優勢,包括:
•顯著增加財務、技術、研發、銷售和營銷及其他資源,使他們能夠投入比我們多得多的資源,以應對採用新技術或新興技術或客户需求的變化;
•更高的品牌認知度和更長的經營歷史;
•更大的客户基礎和與分銷商或現有或潛在最終客户建立的更長期、更牢固的關係,這可能為他們提供關於我們可能無法獲得的未來趨勢和要求的更大可靠性和信息;
•有能力通過返點、營銷發展基金或類似計劃為最終客户提供更大的激勵;
•更多的產品線,使他們能夠捆綁他們的產品以提供更廣泛的產品組合,或者將電源管理功能集成到我們不銷售的其他產品中;
•更大的能力和更多的資源來影響和參與監管和立法進程,以獲得更有利的法律法規;以及
•專屬製造設施,為他們提供在全球半導體短缺時期使用製造設施的保證。
此外,半導體行業在過去幾年經歷了更多的整合,這可能會對我們的競爭地位造成不利影響。我們競爭對手之間的整合可能會導致競爭格局、能力和市場份額變得不那麼有利,這可能會損害我們的業務和運營結果。
如果我們由於上述任何原因或其他原因而無法有效競爭,我們的業務、經營結果以及財務狀況和前景都將受到損害。
我們依賴第三方半導體代工廠來生產我們的產品,這給我們帶來了風險。
我們的晶圓生產在內部工廠和第三方代工廠之間的分配可能會不時波動。我們預計將繼續部分依賴第三方鑄造廠來滿足我們對晶圓的要求。儘管我們使用幾家獨立的代工廠,但我們的主要第三方代工廠是HHGrace,在截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的財年中,HHGrace分別生產了我們產品所用晶圓的3.8%、9.6%和10.3%。
如果任何第三方鑄造廠不能提供具有競爭力的價格或因任何原因無法滿足我們所需的產能,我們可能無法及時或高效地獲得所需的產能來生產我們的產品。由於產能限制或其他因素,第三方供應商可能會不時延長交貨期、限制供應或提高價格,我們可能會經歷整個行業的產能短缺,這種情況可能會持續很長一段時間。不能保證我們將能夠保持足夠的產能來滿足客户的全部需求,如果做不到這一點,將對我們的運營結果產生不利影響。如果我們不能保持足夠的產能或用我們現有的第三方鑄造廠控制價格,我們可能需要增加我們自己的製造能力,而且不能保證我們能及時提高俄勒岡州工廠的產量,以滿足增加的需求。如果沒有,我們可能需要尋找其他鑄造廠,這些鑄造廠可能無法以商業合理的條件提供,或者根本沒有。此外,鑑定新鑄造廠的過程既耗時又困難,而且可能不會成功,特別是如果我們不能將我們的專有工藝技術與新鑄造廠使用的工藝相結合的話。使用與我們沒有建立關係的鑄造廠可能會使我們面臨潛在的不利定價、質量不滿意或產能分配不足的風險。
我們還依賴第三方鑄造廠來有效實施我們的某些專有技術和工藝,並要求他們在開發新的製造工藝方面進行合作。如果做不到這一點,可能會削弱我們推出新產品和按時交付現有產品晶片的能力。為了保持我們的利潤率和滿足我們的客户需求,我們需要達到可接受的生產產量和及時交付硅片。正如半導體行業中的常見情況一樣,我們在實現可接受的產量和第三方代工供應商的及時交貨方面遇到了困難,而且可能會不時遇到困難。硅片中的微小雜質會導致相當數量的晶片報廢或導致晶片上的許多芯片出現缺陷。在生產新產品、將工藝轉移到更小的幾何形狀或安裝和啟動新的工藝技術期間,往往會出現低產量。
我們還面臨其他一些與外包製造相關的重大風險,包括:
•對交貨時間表、質量保證和控制以及生產成本的控制有限;
•鑄造廠有權在短時間內減少對我們的交貨,將產能分配給其他可能更大的客户或與我們使用的鑄造廠有長期客户或優惠安排的客户;
•無法獲得或在獲得關鍵工藝技術方面可能出現延誤;
•對供應給我們的晶片或產品提供有限保修;
•設備和設施的損壞、停電、設備或材料短缺,這可能限制鑄造廠的製造產量和產能;
•可能未經授權披露或挪用知識產權,包括鑄造廠使用我們的技術為我們的競爭對手製造產品;
•鑄造廠的財政困難和無力償債;以及
•第三方收購鑄造廠。
任何前述風險都可能延誤我們產品的發貨,導致更高的費用和收入減少,損害我們與客户的關係,並以其他方式對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們對合資公司缺乏控制可能會對我們的運營產生不利影響。
我們於2016年成立了合資公司,由重慶的電力半導體封裝、測試和12英寸晶片製造工廠組成。合資公司是我們的分包商,為我們提供了開發和製造產品的鑄造能力,並增強了我們在中國的市場地位。雖然我們自2021年成立以來一直對合營公司保持控制權,但我們於2021年12月失去對合營公司的控制權,原因是我們於合營公司的股權已因合營公司發行額外股本證券及其他交易而攤薄。
由於我們不再擁有合資公司的控股權,合資公司仍在運營,並將繼續更加獨立地運營,我們對合資公司各方面業務運營的影響力將會減弱。因此,我們可能無法阻止合營公司採取有損我們利益的行動。例如,雖然我們仍然是合營公司的主要客户,但合營公司可能決定與其他客户建立業務關係,並向這些客户分配代工能力,這可能會阻止我們為產品獲得理想或足夠水平的製造能力。雖然合營公司先前已同意按月向我們提供有保證的產能,但該保證已過期,我們正與合營公司磋商一項向我們提供產能的新安排。不能保證我們將成功續簽產能協議,即使我們續簽了,也不能保證我們將獲得優惠的價格或服務條款,或者這些產能是否足夠,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們對合資公司缺乏控制也可能使我們更難在中國執行我們更廣泛的業務戰略,包括我們的研發、銷售和營銷、產品創新努力和知識產權保護,因為合資公司可能決定在這些事項上不與我們合作。此外,雖然我們預期我們對合營公司的投資會因中國的首次公開招股而獲得財務回報,但中國的首次公開招股過程複雜、耗時,並受制於多項風險,且不能保證中國的首次公開招股會及時完成或完全完成,而合營公司未能完成中國的首次公開招股將對我們對合營公司的投資產生負面影響。
為支付資本開支及營運成本,合營公司已根據多項貸款及租賃融資協議向第三方貸款人承擔鉅額債務,其中一些貸款及租賃融資協議以合營公司的幾乎所有資產作抵押。如果合資公司不能產生足夠的現金流
如果合營公司無法根據該等貸款支付款項,則合營公司可能會出現違約,這將對合營公司繼續經營及向我們提供鑄造服務的能力造成不利影響。此外,合資公司需要額外的資金來繼續其運營併為其現有的債務進行再融資。不能保證合資公司將能夠以優惠的條件獲得融資,或根本不能保證,任何此類失敗都可能對我們獲得其晶片製造能力的能力產生負面影響。
上述任何風險都可能大幅降低我們在合資公司交易中投資的預期回報,並對我們的業務運營、我們的財務業績和我們股票的交易價格產生不利影響。
我們依賴經銷商銷售我們的大部分產品,這給我們帶來了許多風險。
我們把很大一部分產品賣給分銷商,分銷商再賣給我們的最終客户。我們的分銷商通常提供幾家不同公司的功率半導體產品,包括我們的直接競爭對手。經銷商承擔收款風險,並向最終客户提供物流服務,包括庫存我們的產品。在截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財年,WPG和Promate這兩家分銷商合計佔我們收入的71.0%、57.2%和64.3%。我們目前與Promate和WPG簽訂了有效的協議,作為我們的經銷商,除非根據此類協議的條款提前終止,否則此類協議將自動續簽一年,持續一年。我們相信,我們的成功將繼續依賴於這些分銷商。我們對分銷商的依賴使我們面臨許多風險,包括:
•與股票週轉權有關的存貨減記和給予某些分銷商的價格調整準備金增加;
•經銷商可能減少或停止銷售我們的產品;
•未能投入必要的資源,以我們預期的價格、數量和時間框架銷售我們的產品;
•集中銷售我們競爭對手的產品;
•依賴於這些經銷商的持續生存能力和財政資源,其中一些是營運資本有限的小型組織,所有這些都取決於一般經濟狀況和半導體行業內的條件;
•依賴我們分銷商的發貨預測和轉售報告的及時性和準確性;
•管理與分銷商的關係,這種關係可能會因與直接向我們的最終客户銷售的努力發生衝突而惡化;以及
•我們與經銷商之間的協議,通常可由任何一方在短時間內終止。
如果任何重要的分銷商不能或不願意推廣和銷售我們的產品,或者如果我們不能以可接受的條款與分銷商續簽合同,我們可能無法以合理的條款找到替代分銷商,我們的業務可能會受到損害。
我們已經並可能繼續對其他公司、資產或業務進行戰略性收購,或與合作伙伴組建合資企業,以推進我們的業務目標。這些收購和合資企業涉及重大風險和不確定性。
為了利用增長機會,我們已經並可能繼續進行涉及重大風險和不確定性的戰略性收購、合併、夥伴關係、合資企業和聯盟。半導體行業的成功收購和聯盟很難實現,因為它們需要產品供應和製造業務的有效整合和協調,以及銷售和營銷以及研發工作的協調。我們還可能尋求在不同的外國司法管轄區建立合作伙伴關係、合資企業和收購資產,在這些司法管轄區,我們可能沒有豐富的運營經驗。此外,我們可能會遇到意想不到的挑戰和困難,包括監管和合規問題、缺乏當地支持和地緣政治緊張局勢。整合和調整的困難可能會因為需要協調地理上分散的組織、要整合和調整的技術的複雜性以及需要整合具有不同業務背景的人員而增加。此外,不能保證我們將能夠確定可行的戰略收購目標。此外,我們可能會在可能不會導致成功收購的努力中招致鉅額成本。
此外,我們還可能發行股權證券來支付未來的收購或聯盟,這可能會稀釋現有股東的權益。我們還可能因收購和聯盟而產生債務或承擔或有負債,這可能會對我們的業務運營施加限制,並損害我們的經營業績。
如果我們不能及時獲得原材料,或者如果原材料價格大幅上漲,生產時間和產品成本可能會增加,這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的製造和包裝工藝依賴於硅片、金、銅、模壓化合物、石油和塑料材料以及各種化學品和氣體等原材料。有時,由於產能限制或其他因素,供應商可能會延長交貨期、限制供應或提高價格。如果這些原材料的價格大幅上漲,我們可能無法將增加的成本轉嫁給客户。如果我們不能及時或以合理的價格獲得足夠的原材料供應,我們的經營結果可能會受到不利影響。此外,我們有時可能需要拒絕原材料,因為它們不符合我們的規格,或者這種材料的採購不符合我們的衝突礦產政策,從而可能導致產量延遲或下降。此外,我們的原材料問題可能會導致產品的兼容性或性能問題,這可能會導致客户退貨或產品保修索賠增加。由第三方提供的原材料可能會出現錯誤或缺陷,超出我們的檢測或控制範圍,這可能會導致額外的客户退貨或產品保修索賠,從而對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們可能無法根據我們與分銷商的協議在財政期間結束時準確估計價格調整和股票輪換權利的撥備,如果我們不這樣做,可能會影響我們的經營業績。
我們將我們的大部分產品銷售給分銷商,安排允許根據庫存輪換計劃進行價格調整和退貨,但受某些限制。因此,我們需要在每個報告期結束時估計我們產品的價格調整和庫存輪換額度作為分銷商的庫存。我們能夠可靠地估計這些免税額,使我們能夠在向分銷商交付貨物時確認收入,而不是在分銷商向最終客户轉售貨物時確認收入。
我們根據分銷商庫存水平、預測的分銷商銷售價格、分銷商利潤率和對我們產品的需求等因素來估計價格調整的額度。截至2024年和2023年6月30日,我們估計的價格調整津貼分別為4,170美元萬和4,000美元萬,與分銷商的應收賬款相抵。
我們的股票輪換應計項目是根據歷史回報和個別分銷商協議進行估計的,而在我們的綜合資產負債表上作為應計負債記錄的股票輪換權利則根據每個單獨分銷商協議的條款進行合同封頂。我們在2024年6月、2024年6月和2023年6月的股票輪換負債估計分別為470萬和560萬。
我們對這些津貼和應計項目的估計可能不準確。如果我們後來確定基於我們估計的任何津貼和應計項目不足,我們可能需要在未來期間增加我們的津貼和應計項目的規模,這將對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們兩家全資擁有的包裝和測試設施的運營受到風險的影響,這些風險可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們在上海有兩個全資擁有的包裝和測試設施,中國處理我們大部分的包裝和測試要求。大批量包裝和測試設施的操作和我們先進的包裝技術的實施是複雜的,需要很高的精度,可能需要進行修改以提高產量和產品性能。我們投入了大量資源,以確保我們的包裝和測試設施高效和成功地運行,包括採購設備和原材料,以及培訓和管理大量技術人員和員工。由於與運營我們自己的包裝和測試設施相關的固定成本,如果我們無法以理想的生產水平利用我們的內部設施,我們的毛利率和運營結果可能會受到不利影響。例如,我們的市場份額或銷售訂單的顯著下降可能會對我們的工廠利用率產生負面影響,並降低我們實現盈利的能力。
此外,我們的包裝和檢測設施的運營也存在一些風險,包括:
•無法以可接受的條件和價格獲得新設備或以前擁有的設備;
•設施設備故障、停電或其他中斷;
•原材料短缺,包括包裝基材、銅、金和模塑料;
•未能保持質量保證並修補缺陷和雜質;
•客户包裝要求的變化;
•遵守當地和地區的法律和法規要求;以及
•因應對突發公共衞生事件或疫情,全市封鎖造成作業中斷。
任何前述風險都可能對我們包裝和測試產品的能力造成不利影響,這可能會推遲我們的產品發貨,導致更高的費用,減少收入,損害我們與客户的關係,並以其他方式對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生不利影響。
我們的信息技術系統的任何中斷,包括任何網絡攻擊和入侵,都可能對我們的業務運營和財務狀況造成不利影響。
我們的運營依賴於我們的信息技術系統,這些系統涵蓋了我們在全球各地的辦事處的所有主要業務職能。我們依賴這樣的信息技術系統來管理和補充庫存,完成和跟蹤客户訂單,協調我們所有產品和服務的銷售活動,維護重要數據和信息,執行財務和會計任務,以及管理和執行各種行政和人力資源職能。我們的信息技術系統在任何延長的時間段內出現重大中斷(例如,由於我們的業務量意外增加而導致的系統容量限制、我們的服務中斷或延遲)可能會導致接收庫存和用品或滿足客户訂單的延遲,並對我們的客户服務和關係產生不利影響。我們的系統可能會因自然或人為的−事件或計算機病毒、物理或電子入侵、網絡攻擊和影響全球互聯網的類似中斷而損壞或中斷。
在過去,我們經歷了網絡安全事件和對我們的信息技術系統的威脅。雖然這些事件和襲擊沒有對我們的業務運營或運營結果造成實質性的不利影響,但它們造成了暫時的中斷,並幹擾了我們的運營。任何網絡安全漏洞和財務損失也可能對我們對財務報告的內部控制產生負面影響。雖然我們已經實施了額外的措施來加強我們的安全協議,以保護我們的系統,並打算這樣做,以應對任何威脅,但不能保證未來的攻擊將被挫敗或防止。我們還預計,升級我們的信息技術系統和建立額外的保護措施以防止未來的違規行為,將產生額外的成本和費用。此外,儘管我們努力調查、改進和補救我們的信息技術系統的能力和性能,但我們可能無法發現所有弱點、漏洞和漏洞,如果做不到這一點,我們可能會面臨更高的數據丟失風險,並對我們的業務運營和運營結果產生不利影響。
我們依賴於我們的高級管理團隊和其他關鍵人員的持續服務,如果我們失去了高級管理團隊的一名成員,或者無法成功地留住、招聘和培訓關鍵人員,我們開發和營銷我們產品的能力可能會受到損害。
我們的成功有賴於我們的高級管理團隊成員以及各種工程和其他技術人員的持續服務。特別是,我們的工程師和其他銷售和技術人員對我們未來的技術和產品創新至關重要。我們行業的特點是人才需求高,競爭激烈,合格人才有限。我們已經與某些高級管理人員簽訂了僱傭協議,但我們與大多數員工沒有僱傭協議。這些員工中的許多人可以在很少或沒有事先通知的情況下離開我們的公司,並可以自由地為競爭對手工作。如果我們的一名或多名高級管理人員或其他關鍵人員不能或不願繼續擔任他們目前的職位,我們可能無法輕易或根本無法取代他們,其他高級管理人員可能需要轉移人們對我們業務其他方面的注意力。此外,我們沒有承保任何管理團隊成員或其他關鍵人員的“關鍵人物”人壽保險。這些人員的流失或我們無法吸引或留住合格的人員,包括工程師和其他人員,可能會對我們的產品介紹、整體業務增長前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果不保護我們的專利和其他專有信息,可能會損害我們的業務和競爭地位。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們依靠專利、版權(包括面具作品保護)、商標法和商業祕密法以及保密協議、許可協議和其他方法來保護我們的知識產權,這可能不足以保護我們的知識產權。截至2024年6月30日,我們擁有930項在2024年至2042年期間到期的已頒發美國專利,並有52項專利申請在美國專利商標局待決。此外,我們擁有專利,並已在美國以外的幾個司法管轄區提交了專利申請,包括中國、臺灣、日本和韓國。
我們的專利和專利申請可能不會針對我們的競爭對手提供有意義的保護,也不能保證我們的專利申請會頒發專利。任何專利或專利申請的地位都涉及複雜的法律和事實確定,權利要求的廣度是不確定的。此外,由於以下方面的困難和風險,我們保護知識產權的努力可能不會成功:
•監管對我們知識產權的任何未經授權的使用或挪用,這往往是困難和昂貴的,並可能使第三方能夠從我們的技術中受益,而不向我們付費;
•其他人獨立開發類似的專有信息和技術,獲得授權或未經授權訪問我們的知識產權,披露此類技術或圍繞我們的專利進行設計;
•我們擁有的任何專利或註冊商標可能無法在一個或多個國家強制執行,或可能被宣佈無效、規避或以其他方式受到挑戰,這可能會限制我們的競爭優勢;
•不確定我們的任何未決或未來的專利申請是否會以我們所尋求的權利要求的範圍頒發專利,如果有的話;以及
•知識產權法和保密法可能不能充分保護我們的知識產權,例如在中國,歷史上中國知識產權相關法律的執行效率較低,主要是因為執行困難和損害賠償較低。
我們還依賴於與客户、供應商、分銷商、員工和顧問之間的慣常合同保護,並實施安全措施來保護我們的商業祕密。我們不能向您保證這些合同保護和安全措施不會被違反,我們不能保證我們對任何此類違規行為有足夠的補救措施,或者我們的供應商、員工、分銷商或顧問不會主張因此類合同而產生的知識產權權利。
此外,我們還有許多第三方專利和知識產權許可協議,其中一項協議要求我們持續支付使用費。未來,我們可能需要獲得更多許可、續簽現有許可協議或以其他方式替換現有技術。我們無法預測這些許可協議是否可以獲得或續簽,或者技術是否可以以可接受的條款進行替換,或者根本無法預測。
知識產權糾紛可能導致漫長而昂貴的仲裁、訴訟或許可費用,或阻止我們銷售產品。
在半導體行業中,我們或我們的客户已經收到並可能繼續收到侵權索賠,或以其他方式意識到其他方持有的潛在相關專利或其他知識產權,這些專利或其他知識產權可能涵蓋我們的一些技術、產品和服務或我們最終客户的技術、產品和服務。半導體行業的特點是大力保護和追求知識產權,這導致許多公司的仲裁和訴訟曠日持久且代價高昂。近年來,由於知識產權許可實體或非執業實體提出的主張增加,以及我們市場上產品功能的競爭和重疊日益加劇,專利訴訟有所增加。
任何有關專利或其他知識產權的訴訟或仲裁都可能既昂貴又耗時,並可能轉移我們的管理層和關鍵人員的業務運營。我們過去和將來可能會不時捲入訴訟,這需要我們的管理層投入大量的資源和時間。此外,作為我們服務市場多元化戰略的一部分,我們推出了幾個關鍵的產品系列和技術,以實現高效功率轉換解決方案,我們計劃在其他電力半導體市場開發新產品並將其商業化。由於我們的多元化戰略,我們進入高壓電力半導體商業市場和其他市場,可能會使我們面臨與這些產品有關的額外和增加的糾紛或訴訟風險。
由於所涉技術的複雜性和訴訟的不確定性,任何知識產權仲裁或訴訟都存在重大風險。任何針對我們的知識產權侵權索賠可能要求我們:
•為索賠辯護或談判解決索賠而產生的大量法律和人事費用;
•向侵權方支付實質損害賠償金或者賠償金;
•不得進一步開發或銷售我們的產品;
•如果可能的話,嘗試開發非侵權技術,這可能是昂貴和耗時的;
•簽訂昂貴的特許權使用費或許可協議,這些協議可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得;
•與競爭對手交叉許可我們的技術以解決侵權索賠,這可能會削弱我們與該競爭對手競爭的能力;以及
•賠償我們的分銷商、最終客户、被許可人和其他人因我們的分銷商、最終客户、被許可人和其他人的侵權索賠而產生的成本和損害,這可能會導致我們的鉅額費用,並損害我們與他們的業務關係。
任何針對我們的知識產權索賠或訴訟都會損害我們的業務、運營結果、財務狀況和前景。
目前美國商務部(DOC)正在進行的政府調查以及不斷演變的出口管制法規可能會對我們的業務運營產生不利影響。
正如之前披露的那樣,公司繼續迴應商務部(“DOC”)關於調查公司出口管制做法的詢問和索取文件和信息的要求,商務部目前正在審查這一事項。DOC尚未通知公司DOC將根據其完成審查的任何具體時間表或時間表。
政府正在對我們的出口管制合規情況進行調查,這也使我們面臨一些金融和商業風險。我們預計,在應對政府調查的努力中,我們將產生包括法律費用在內的鉅額成本和支出。此外,管理層因應調查而轉移了資源和時間,可能無法充分參與我們業務活動的核心運營和目標。最後,雖然我們正在全力配合政府的調查,但我們無法預測調查的時間和結果。如果政府決定對我們採取執法行動或罰款,將對我們的業務運營、我們的財務狀況和我們的聲譽造成實質性的不利影響。
我們還預計,美國的出口管制法規將隨着美國和中國之間的政治和經濟緊張局勢而發展和變化,包括可能的新出口管制法規,可能會對我們繼續與中國和亞洲某些客户做生意的能力施加額外的限制。如果發生這種變化,我們可能會被要求減少對某些亞洲客户的發貨量,調整我們的業務做法,併產生額外的成本來實施新的出口管制合規程序、政策和計劃,每一項都將對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
全球或地區的經濟、政治和社會狀況可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
外部因素,如潛在的恐怖襲擊、戰爭行為、金融危機(如全球或地區經濟衰退),或作為我們產品市場的世界地區的地緣政治和社會動盪,可能會以目前無法預測的方式對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。未來全球經濟的任何衰退或衰退,特別是中國、臺灣和其他我們營銷和銷售產品的國家的經濟,都將對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務運營可能會受到自然災害或全球流行病的嚴重損害。
我們在臺灣和加利福尼亞州北部的硅谷都有研發設施。從歷史上看,這些地區容易受到自然災害和其他風險的影響,如地震、火災和洪水,這些風險可能會擾亂當地經濟,並對我們的財產構成物理風險。我們還在臺灣和日本設有銷售辦事處,在這些地區,類似的自然災害和其他風險可能會擾亂當地經濟並構成實物風險
為我們的行動服務。我們目前沒有為地震造成的業務中斷投保。此外,在發生自然災害或其他災難性事件時,我們目前沒有宂餘的多站點容量。如果發生這種情況,我們的業務將受到影響。
我們的業務可能會受到流行病、疫情爆發或其他健康危機等自然災害的不利影響。如果禽流感或H1N1流感在人口中爆發,或出現另一場類似新冠肺炎疫情的類似健康危機,可能會對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響,尤其是在亞洲。此外,任何與交通或人員自由流動有關的中斷都可能阻礙我們的業務,並迫使我們暫時關閉辦事處。
任何上述或其他自然或人為災難的發生,可能會對我們、我們的員工、運營、分銷渠道、市場和客户造成損害或中斷,這可能導致我們的產品嚴重延遲交付或嚴重短缺,並對我們的業務業績、財務狀況或前景產生不利影響。
我們的保險可能不包括所有損失,包括因業務中斷或產品責任索賠造成的損失。
我們為我們的業務承保有限的產品責任、業務中斷或其他業務保險。此外,我們沒有為我們的業務提供任何商業保險,以彌補可能因訴訟或自然災害而造成的損失。任何未發現的損失的發生都可能損害我們的業務、經營結果、財務狀況和前景。
我們的國際業務使我們的公司面臨着沒有國際業務的公司所沒有面臨的風險。
我們採用了一種全球業務模式,通過我們在美國、中國、臺灣和香港的子公司來維持重要的業務和設施。我們的主要研發中心在硅谷,我們的製造和供應鏈都在中國。我們還在亞洲、美國和世界其他地方設有銷售辦事處和客户。我們的國際業務可能會使我們面臨以下風險:
•經濟和政治不穩定,包括美國和中國之間的貿易緊張局勢;
•與運輸和通信有關的費用和延誤;
•通過多個司法管轄區和時區協調業務;
•外幣匯率波動;
•貿易限制、與進出口關税、税收、環境法規、土地使用權和財產等有關的法律和法規的變化;以及
•法律,包括税法,以及美國對我們開展業務的國家的政策。
如果我們未能維持有效的內部控制環境,以及對我們的財務報告有足夠的控制程序,投資者的信心可能會受到不利影響,從而影響我們的股票價格。
我們被要求對我們的財務報告保持適當的內部控制,並對我們的披露保持適當的控制。根據《交易法》第13a-15(F)條的定義,財務報告內部控制是由首席執行官和首席財務官設計或在其監督下設計的程序,目的是根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。如果我們沒有保持足夠的控制,我們的業務、運營結果、財務狀況和/或我們股票的價值可能會受到不利影響。此外,如果我們發現我們的內部控制過程中存在重大弱點,我們可能需要支付額外的成本來實施補救措施,而公開披露重大弱點可能會對投資者對我們財務披露質量的信心產生不利影響,這可能會對我們股票的交易價格產生負面影響。
我們面臨所得税增加和現有税收規則變化的風險。
我們在多個司法管轄區開展業務,包括香港、澳門、美國、中國、臺灣、韓國、日本、印度和德國。 在計算我們的納税義務時,涉及到在不同的徵税管轄區適用複雜的税收法律和法規時的不確定因素。 這些司法管轄區中的任何一個都可以斷言我們有未繳税款。 截至2024年、2023年和2022年6月30日的財年,我們的有效税率分別為(138.1)%、30.1%和7.9%。
我們經營所在税務管轄區的任何税率變動可能會導致我們的遞延税項資產調整(如適用),這將影響我們的有效税率和經營業績。 我們的税務狀況是基於我們業務的預期性質和行為,以及我們對我們在其擁有資產或開展活動的不同國家的税法的瞭解。 然而,我們的税務狀況可能會受到税務機關的審查和可能的挑戰,以及可能的法律變化,這些變化可能具有追溯力。 特別是,多年來提出了各種建議,以改變美國某些與美國有聯繫的外國實體的税法。 此外,美國政府還提議對美國的國際税收制度進行其他各種改革,其中一些改革可能會對總部設在外國的跨國公司集團造成不利影響,並加強美國國際税法的執行。
美國税法、外國税法的這些或其他變化,或經濟合作與發展組織(OECD)等國際機構擬議的行動,可能會在未來顯著增加我們在美國或外國的所得税負擔,包括下面在此風險因素中進一步描述的情況。
2017年12月,歐洲聯盟(“歐盟”)確定了某些司法管轄區(包括百慕大和開曼羣島),認為這些司法管轄區的税收制度通過在沒有相應經濟活動的情況下吸引利潤來促進離岸結構。為避免歐盟將其列入黑名單,百慕大和開曼羣島均於2018年12月推出新立法,並於2019年1月1日生效。這些新法律要求百慕大和開曼羣島從事一項或多項“相關活動”的公司(包括銀行、保險、基金管理、融資、租賃、總部、航運、分銷和服務中心、知識產權或控股公司)在百慕大和開曼羣島保持大量的經濟存在,以遵守經濟實體要求。從2019年12月31日起,我們已根據新法律安排了我們的活動。 然而,關於百慕大和開曼羣島當局將如何解釋和執行這些新規則,目前還沒有經驗。這項立法仍有待進一步澄清,因此,不能保證我們會被視為遵守。此外,這項立法可能要求我們對我們在百慕大或開曼羣島進行的活動進行額外的改變,這可能會直接或間接地增加我們在這些地點的成本,因為與將我們的業務轉移到其他司法管轄區相關的成本增加。因此,我們無法確定截至本期對我們的運營和淨收入的影響。
此外,我們的子公司向我們和位於不同司法管轄區的其他子公司提供產品和服務,並可能不時與之進行某些重大交易。 我們對子公司之間的交易採取了轉讓定價安排。 關聯方交易通常受到税務機關的密切審查,包括要求交易定價保持一定距離並充分記錄。 如果任何税務機關成功挑戰我們的轉讓定價政策或其他税收判決,我們的所得税支出可能會受到不利影響,我們還可能受到利息和懲罰性費用的影響,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
此外,在我們及其附屬公司開展業務的司法管轄區內,美國國會、歐盟、經合組織和其他政府機構都將更多的重點放在了與跨國公司税收相關的問題上。一個例子是經濟合作與發展組織在“基數侵蝕和利潤轉移”領域的倡議。許多國家已經或開始實施立法和其他指導意見,以使其國際税收規則與經合組織的BEPS建議保持一致。此外,經合組織一直在努力擴大BEPS項目,稱為“BEPS 2.0”,其重點是改革的兩個“支柱”。支柱1側重於全球利潤分配和改變大型跨國公司的納税地點,支柱2包括全球最低税率。經合組織於2020年10月14日公佈了支柱1和支柱2的詳細建議藍圖。2021年,經合組織宣佈,140多個成員國司法管轄區(包括美國和百慕大)已在政治上承諾對國際公司税制進行潛在的改革,包括制定至少15%的最低税率,作為經合組織第二支柱倡議的一部分。2022年12月,歐盟就引入最低税收指令達成協議,要求成員國制定當地立法。我們將繼續監測各國關於經合組織示範規則和第二支柱全球最低税額的法律。我們不認為第二支柱目前對我們有任何實質性的影響,這方面的任何未來立法的影響還無法合理地評估,但如果未來通過此類立法,它可能會對我們的所得税撥備、我們的財務業績以及我們的收入和現金流產生實質性影響。由於對跨國公司税收的關注,我們及其附屬公司開展業務的國家/地區的税法可能會發生前瞻性或追溯性的變化,任何此類變化都可能對我們產生不利影響。
我們的母公司是根據百慕大法律註冊成立的,在税收方面受百慕大法律約束。根據百慕大現行法律,本公司在百慕大無需繳納任何所得税或資本利得税。正如我們之前披露的,百慕大政府於2023年12月宣佈,它頒佈了《2023年企業所得税法》,可能會對CIT範圍內的百慕大公司徵收15%的企業所得税(CIT),該税將在2025年1月1日或之後的納税年度生效。特別是,CIT適用於綜合財務中年收入75000萬歐元或以上的跨國公司
可適用CIT的財政年度之前的四個財政年度中至少兩個財政年度的最終上級實體的報表。
公司無法確定在CIT可能適用的財年之前的四個財年中至少有兩個財年的年收入是否可以達到和/或超過75000萬歐元閾值。公司將繼續監控和評估其是否以及何時可能屬於CIT的範圍。如果我們受到百慕大税務税的約束,我們可能會繳納額外的所得税,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和整體業務產生不利影響。
我們的債務協議包括金融契約,這些契約可能會限制我們追求商業和金融機會的能力,並使我們面臨違約風險。
我們已經與某些金融機構簽訂了各種債務協議,這些協議一般要求我們維持某些金融契約,這些契約的效果是限制我們採取某些行動的能力,包括招致債務、回購股票、進行某些投資和資本支出的行動。 隨着我們繼續發展業務和擴大業務,我們預計會產生額外的債務,包括貸款協議或設備租賃,以便為此類資本支出提供資金。 這些限制可能會限制我們因應不斷變化和競爭激烈的經濟環境而尋求對我們有利或可用的商業和財務機會的能力,因為這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。 此外,任何違反這些金融契約的行為,如果貸款人不放棄,可能會觸發債務協議下的違約事件,這可能會導致我們的債務加速或用於擔保此類債務的抵押品的損失。
對我們的百慕大母公司和非美國子公司徵收美國公司所得税可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們相信,我們的百慕大母公司和非美國子公司的運營方式不會因為它們在美國從事貿易或業務而繳納美國企業所得税。 然而,美國國税局可能會斷言我們的百慕大母公司和非美國子公司在美國從事貿易或業務,這是有風險的。 如果我們的百慕大母公司和非美國子公司被定性為從事此類活動,我們將對與美國貿易或業務有效相關的收入按常規企業税率繳納美國税,另加對股息等值金額額外繳納30%的“分支利潤”税,股息等值金額通常與經過某些調整的收入有效相關,被視為從美國撤回。任何此類税收都可能對我們的運營業績產生重大不利影響。
我們可能被歸類為被動型外國投資公司(“PFIC”),這可能會給美國持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。
基於我們資產的當前和預期估值以及我們的收入和資產的構成,我們預計在可預見的未來不會被視為美國聯邦所得税目的的PFIC。 然而,我們必須在每個課税年度結束後為每個課税年度單獨確定我們是否為PFIC,並且我們不能向您保證我們在2024年6月30日的納税年度或任何未來的納税年度不會成為PFIC。 根據現行法律,非美國公司在任何納税年度將被視為PFIC,條件是:(1)至少75%的總收入是被動收入,或(2)其資產價值的至少50%可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產,通常是基於某個納税年度資產的季度價值的平均值。 PFIC的地位取決於我們的資產和收入的構成以及我們的資產的價值,其中包括我們不時直接或間接擁有至少25%的子公司股權的每個子公司的收入和資產的按比例分配。 由於我們目前持有並預計將繼續持有大量現金或現金等價物,而且我們資產價值的計算可能部分基於我們普通股的價值,考慮到科技公司的市場價格在歷史上經常波動很大,我們可能在任何納税年度都是PFIC。 如果我們在任何納税年度被視為美國持有者持有普通股的PFIC,某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於這種美國持有者。
我們美國聯邦所得税分類或我們子公司所得税分類的變化可能會給我們10%或更多的美國股東帶來不利的税收後果。
税法可能已經改變了擁有或被認為擁有非美國公司(10%美國股東)股票投票權或價值10%或以上的美國股東的後果,根據適用於美國控制的外國公司(CFCs)所有者的美國聯邦所得税法。
在税法出臺之前,我們不認為我們或我們的任何非美國子公司被視為CFC,這是每天根據10%的美國股東是否總共擁有或根據歸屬規則被視為擁有非美國公司超過50%的投票權或價值而做出的確定。然而,根據税法,因為我們的集團包括一個或多個美國子公司,我們的某些非美國子公司可以相對於任何10%的美國股東被歸類為CFCs,即使不考慮10%的美國股東是否直接或間接擁有公司50%以上的投票權或價值。我們10%或更多的美國股東應諮詢他們的個人税務顧問,以獲得有關税法修訂適用於氟氯化碳所有者的美國聯邦税法的建議。
在中國做生意的相關風險
中國的經濟、政治和社會條件,以及政府政策,都可能影響我們的業務和增長。
我們的財務業績一直受到中國經濟的影響,預計還將繼續受到影響。如果中國的經濟在放緩,可能會對我們的業務運營和財務業績產生負面影響。中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同,包括:
•政府參與程度較高;
•市場經濟發展的早期階段;
•生長速度快;
•加強對外匯的管制;以及
•資源配置效率較低。
中國經濟一直在從計劃經濟向更加市場化的經濟轉型。雖然近年來中國政府實施了一些措施,強調利用市場力量進行經濟改革,減少生產性資產的國有所有權,建立企業法人治理結構,但中國政府仍然對中國的企業和生產性資產保持着相當大的控制權。中國的政府政策或中國的政治、經濟、社會條件或相關法律法規的任何變化,都可能對我們當前或未來的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。政府政策的這些變化可以通過各種手段來實施,包括法律法規的變化,實施反通脹措施,改變基本利率,改變税率或税制,以及對貨幣兑換和進口施加額外限制。此外,由於中國的經濟主要是出口導向型的,中國的主要貿易夥伴和其他出口導向型國家的經濟發生任何變化都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
我們能否成功擴大在中國的業務取決於許多因素,包括宏觀經濟和其他市場狀況,以及貸款機構的信貸供應。為了應對最近全球和中國的經濟衰退,中國政府頒佈了幾項旨在擴大信貸和刺激經濟增長的措施。我們不能保證中國政府為引導經濟增長而採取的各種宏觀經濟措施、貨幣政策和經濟刺激方案將有效地保持或維持中國經濟的增長速度。如果中國政府採取的措施不能實現中國經濟的進一步增長,可能會對我們的增長、業務戰略和經營業績產生不利影響。此外,中國的政治和社會條件的變化可能會對我們在該地區開展業務的能力產生不利影響。例如,地緣政治爭端和中國與我們開展業務的鄰國之間日益緊張的關係,可能會使我們更難協調和管理我們在這些國家的國際業務。
中國對外商投資中國的法律、法律保護或政府政策的變化可能會損害我們的業務。
我們的業務和公司交易,包括我們通過合資公司開展的業務,均受適用於中國外商投資的法律法規以及適用於外商投資企業的法律法規的約束。這些法律和法規經常變化,它們的解釋和執行涉及不確定性,可能會限制我們可以獲得的法律保護。中國有關外商投資的法規和規則對像我們這樣的外國投資者可以申請為我們進行的公司交易提供便利的方式進行了限制。
此外,中國的法律體系在一定程度上基於政府的政策和內部規則,其中一些沒有及時公佈,或者根本沒有公佈,這些政策和規則可能具有追溯力。因此,我們可能直到違反這些政策和規則後才意識到我們違反了這些政策和規則。如果我們過去的任何業務被認為不符合中國法律,我們可能會受到處罰,我們的業務和運營可能會受到不利影響。例如,在外商投資准入特別管理措施(負面清單)中,一些行業被歸類為限制或禁止外商投資的行業。由於負面清單每年都會更新,因此不能保證中國政府不會改變其政策,使我們的部分或全部業務屬於限制或禁止類別。如果不能獲得有關部門的批准,從事禁止或限制外商投資的業務,我們可能會被迫出售或重組已限制或禁止外商投資的業務。此外,中國政府在處理違法違規行為方面擁有廣泛的自由裁量權,包括徵收罰款、吊銷營業執照和其他許可證,並要求採取必要的合規行動。特別是,相關政府機構向我們發放或授予的許可證和許可證可能會在稍後被更高級別的監管機構吊銷。如果我們因政府對外商投資政策的改變或現有或新法律的解釋和應用的變化而被迫調整我們的公司結構或業務,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到損害。此外,中國法律體系中的不確定性可能會阻礙我們執行與業務合作伙伴、客户和供應商的合同,或以其他方式在訴訟中提出索賠,以追回損害賠償或財產損失,這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
美國和中國之間持續的貿易緊張可能會導致對中國進口商品的關税增加,這可能會對我們的業務運營產生不利影響。
自2018年以來,美國和中國的貿易緊張導致兩國對從對方國家進口的商品徵收更高且不斷增加的關税。美國政府利用各種機構對各種中國商品和材料徵收關税,這些商品和材料包括產品和應用,包括消費電子產品,其中包括我們的電源分立和電源IC產品。作為迴應,中國對某些美國產品徵收關税,並警告稱,如果美國徵收新的或增加的關税,將採取額外行動。持續的貿易緊張局勢可能會對世界貿易和世界經濟產生重大不利影響。雖然兩國已經就逐步降低某些關税進行了談判並達成了協議,但目前尚不清楚這些協議是否會大幅降低影響我們商業運營的關税。關税的最終水平、最終範圍以及任何擬議的額外關税是否或如何影響我們的業務都是不確定的。我們認為,美國政府對含有我們電力半導體的產品徵收額外關税,可能會阻止我們的客户購買我們來自中國的產品。如果是這樣的話,這將減少對我們電力半導體產品的需求或導致價格調整,從而降低我們的毛利率,這可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
關於《中華人民共和國外商投資法》的解釋和實施以及它可能如何影響我們目前的公司結構、公司治理和業務運營的可行性,存在不確定性。
2019年3月15日,全國人民代表大會公佈了《外商投資法》,自2020年1月1日起施行,取代了中國規範外商投資的現行法律,即《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》、《外商獨資企業法》及其實施細則和附屬法規。外商投資法體現了中國監管的趨勢,即根據國際通行做法和統一外資和內資公司法律要求的立法努力,使其外商投資監管制度合理化。外商投資法從投資保護和公平競爭的角度,確立了中國外商投資准入、促進、保護和管理的基本框架。例如,外國投資者在國家層面上的待遇將不低於國內投資者獲得的待遇,除非此類投資屬於“負面清單”。2018年6月28日,國家發展和改革委員會(發改委)、商務部(商務部)發佈了《外商投資市場準入特別管理措施(負面清單)》(2018年版),明確了外商投資將受到特別管理措施的具體領域。負面清單分別於2019年6月、2020年6月和2021年12月進行了三次更新。現行有效的負面清單(2021年版)於2022年1月1日起施行。
由於外商投資法是新頒佈的,其解釋和實施仍存在不確定性。例如,外商投資法規定,按照現行外商投資管理法律設立的外商投資企業,在五年過渡期內可以保持其結構和公司治理結構,這意味着我們可能需要在此過渡期內調整我們中國子公司的某些結構和公司治理結構。未能及時和適當地採取
應對上述或類似監管合規挑戰的措施可能會對我們目前的公司結構、公司治理和業務運營產生重大不利影響。
此外,根據新頒佈的外商投資法,外國投資者或外商投資企業應按照必要性原則報告投資信息。任何被發現不履行此類投資信息報告義務的公司可能會被罰款或承擔行政責任。
我們向中國子公司轉移資金的能力受到限制,可能會對我們擴大業務、進行有利於我們業務的投資以及以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力產生不利影響。
從我們向我們的中國子公司轉移資金,無論是作為股東貸款還是增加註冊資本,均須向中國政府當局登記或批准,包括國家外匯管理局(SAFE)、國家市場監管總局(SAMR)和/或相關審批機構。 由於中國外匯管制政策的變化,我們的子公司在將外幣出資轉換為人民幣方面也可能遇到困難。 因此,一旦相關資金從我們滙往我們的中國子公司,可能很難改變資本支出計劃。 我們的中國子公司在我們與中國子公司之間資金自由流動方面可能遇到的這些限制和困難可能會限制我們及時應對不斷變化的市場形勢的能力。
中國的貨幣匯率管制和政府對投資匯回的限制,可能會影響我們將資金轉移到中國境外的能力。
我們很大一部分業務是在中國開展的,那裏的貨幣是人民幣。中國的規定允許外資實體將人民幣自由兑換成外幣,用於“經常項目”下的交易,“經常項目”包括與貿易有關的收付款、利息和股息。因此,我們的中國子公司可以在沒有事先批准的情況下使用人民幣購買外匯,以結算此類“經常賬户”交易。但是,根據適用規定,在中國的外商投資企業只能從按照中國會計準則和法規確定的累計利潤中支付股息。中國公司必須將其年度税後利潤的10%繳存法定公積金,除非達到公司註冊資本的50%。公司法定公積金累計不足以彌補上一年度虧損的,必須先用當年利潤彌補虧損,然後才能計提法定公積金。
其他涉及將人民幣兑換成外幣的交易被歸類為“資本賬户”交易;“資本賬户”交易的例子包括將外國所有者的投資或貸款匯回國內,或中國註冊的實體對外國實體的直接股權投資。“資本賬户”交易需要事先獲得中國的國家外匯管理局(SAFE)或其省級分支機構或其授權銀行的批准或登記,才能將匯款兑換成美元等外幣,並將外幣轉移到中國境外。
由於中國法律法規的這些和其他限制,我們的中國子公司的資產負債表受到限制有權將其淨資產的一部分轉移給母公司。這樣的限制部分相當於大約Ely$9,350萬,或我們截至2024年6月30日歸屬於公司的綜合淨資產總額的10.5%。我們無法保證有關的中國人政府當局在未來不會限制進一步或取消我們的中國子公司購買外匯並將此類資金轉移到我們以滿足我們的流動性或其他業務需求的能力。任何無法取得中國資金的情況下,如本公司需要使用中國以外的資金,均可能對我們的流動資金及我們的現金業務產生重大不利影響。
併購規則和其他一些中國法規為外國投資者收購中國公司建立了複雜的程序,這可能會使我們更難通過收購中國實現增長。
由六個中國監管機構於2006年8月通過並於2009年修訂的《外國投資者併購境內公司條例》或《併購規則》,以及其他一些關於併購的法規和規則確立了額外的程序和要求,可能會使外國投資者的併購活動更加耗時和複雜,包括在某些情況下要求在外國投資者控制中國境內企業的任何控制權變更交易之前通知商務部。此外,反壟斷法要求商務部必須
如果觸發了某些門檻,則提前通知任何業務集中。此外,商務部於2011年9月生效的《安全審查規則》規定,外國投資者進行的引起“國防和安全”擔憂的併購,以及外國投資者可能通過併購獲得對國內企業提出“國家安全”擔憂的實際控制權的併購,都要受到商務部的嚴格審查,這些規則禁止任何試圖繞過安全審查的活動,包括通過委託代理或合同控制安排安排交易。2015年7月1日,中國《國家安全法》施行,其中規定,中國將建立規則和機制,對中國境內可能影響國家安全的外商投資進行國家安全審查。2020年1月起施行的中國外商投資法重申,中國將建立外商投資安全審查制度。2020年12月19日,國家發改委和商務部聯合發佈了《外商投資安全審查辦法》(簡稱《外商投資安全新辦法》),該辦法是根據《國家安全法》和《中國外商投資法》制定的,並於2021年1月18日起施行。與現行規則相比,新的FISR措施進一步擴大了對外商投資的國家安全審查範圍,同時也留下了很大的解釋和猜測空間。未來,我們可能會通過收購互補業務來發展我們的業務。遵守上述法規和其他相關規則的要求來完成這類交易可能會很耗時,任何必要的審批過程,包括獲得交通部或當地同行的批准,都可能會延誤或抑制我們完成此類交易的能力,這可能會影響我們擴大業務或保持市場份額的能力。
我們的經營結果可能會受到美元與人民幣之間外幣匯率波動的負面影響。
雖然美元是我們的主要功能貨幣,我們的收入和很大一部分運營費用是以美元計價的,但我們必須在與海外業務資金相關的現金餘額中保持當地貨幣,主要是人民幣。因此,我們的成本和運營費用可能會受到美元與人民幣之間外幣匯率不利波動的影響。我們也不利用任何金融工具來對衝或減少由於外幣匯率波動而造成的潛在損失。美元對走弱的人民幣的任何升值都可能降低我們的現金和現金等值餘額的價值,這可能會增加我們的運營費用,並對我們的現金流、收入和盈利能力產生負面影響。人民幣兑美元的價值可能會波動,並受到許多我們無法控制的因素的影響,包括政治和經濟狀況的變化、中國政府新貨幣政策的實施以及銀行監管的變化,並且不能保證我們能夠減輕或彌補因美元/人民幣匯率大幅波動而造成的任何損失。
中國勞動法可能會對我們的運營結果產生不利影響。
中華人民共和國政府於二零零八年一月一日起頒佈《中華人民共和國勞動合同法》,並於二零一二年十二月二十八日修訂,經修訂後的法律於二零一三年七月一日生效,以規管僱主與僱員之間僱傭關係的建立,以及僱傭合同的訂立、履行、終止及修訂。《勞動合同法》對僱主施加了更大的責任,並極大地影響了僱主裁員決定的成本。此外,它還要求某些解僱決定應基於資歷而不是功績。如果我們的子公司決定大幅改變或裁減其在中國的員工,勞動合同法可能會對他們以對我們的業務最有利的方式或以及時和具有成本效益的方式實施此類改變的能力產生不利影響,從而對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
近年來,中國各行各業的薪酬都有所增加,未來可能還會繼續增加。為了吸引和留住技術人才,我們可能需要增加員工的薪酬。隨着中國的通脹壓力增加,薪酬可能也會增加。此外,根據2008年1月1日生效的《僱員帶薪年假條例》,為特定僱主服務一年以上的僱員有權享有5至15天的帶薪假期,具體取決於服務年限。應僱主要求放棄這種假期的僱員,必須就每一天放棄的假期獲得三倍於其正常工資的補償。這項強制規定的帶薪休假規定,加上薪酬增加的趨勢,可能會導致與員工相關的成本和支出增加,利潤率下降。
臺灣與中國的關係可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響,從而影響我們普通股的市場價值。
臺灣具有獨特的國際政治地位。中國不承認臺灣的主權。儘管近年來臺灣和中國之間建立了重要的經濟和文化關係,但關係經常處於緊張狀態。我們的大量主要客户和我們的一些基本銷售和
工程人員都在臺灣,我們有大量的運營人員和員工都在中國。因此,影響中國與臺灣之間軍事、政治或經濟關係的因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
與我們的公司結構和普通股相關的風險
我們的股價可能會波動,您可能無法以收購價或高於收購價的價格出售您的股票,如果真的有的話。
我們普通股在納斯達克全球精選市場上的交易量和流動性有限可能會限制股東按他們希望的金額和時間購買或出售我們普通股的能力。 此外,美國等國家的金融市場經歷了價格和成交量的大幅波動,科技公司的市場價格一直並將繼續極度波動。 2023年7月1日至2024年6月30日,我們在納斯達克全球精選市場上的普通股交易價格從19.55美元的低點到37.38美元的高點。 截至2024年7月31日,我們普通股的交易價格為41.40美元。 我們股票價格的波動可能是由我們無法控制的因素造成的,並且可能與我們的經營業績無關或不成比例。
我們普通股的市場價格可能會波動,並可能受到廣泛波動的影響,這些因素包括:
•經營業績的實際或預期波動;
•總體經濟、行業、地區和全球市場狀況,包括我們產品的特定細分市場的經濟狀況,包括個人電腦市場;
•我們未能達到分析師的預期,包括對我們的收入、毛利率和運營費用的預期;
•證券研究分析師的財務估計和展望的變化;
•我們提高毛利率的能力;
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾;
•技術或競爭發展的公告;
•宣佈收購、合夥和重大公司交易;
•我們目標市場的監管動態影響我們、我們的客户或我們的競爭對手;
•我們有能力進入新的細分市場,獲得市場份額,使我們的客户基礎多樣化,併成功地確保製造能力;
•關於涉及我們或我們的競爭對手的知識產權糾紛或訴訟的公告;
•改變對我們未來市場規模和增長率的估計;
•宣佈重大法律訴訟、訴訟或政府調查;
•關鍵人員的增減;
•根據我們的回購計劃回購股份;
•我們或我們的大股東出售我們的證券的公告;
•中國和亞洲其他國家的一般經濟或政治情況;以及
•其他因素。
過去,證券集體訴訟經常是在公司股價出現波動後對該公司提起的。此類訴訟可能會導致鉅額成本,並分散我們管理層的注意力和資源,從而可能對我們的業務和財務狀況產生負面影響。見項目3.法律程序。
如果證券或行業分析師改變了他們對我們普通股的建議,或者如果我們的經營業績不符合他們的預期,我們普通股的交易價格可能會下降。
我們普通股的市場價格受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。不能保證這些分析師瞭解我們的業務和業績,也不能保證他們的報告準確或正確地預測我們的經營業績或前景。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們普通股的市場價格或其交易量下降。此外,如果跟蹤我們公司的一名或多名分析師下調了我們的普通股評級,或者如果我們的經營業績或前景沒有達到他們的預期,我們普通股的市場價格可能會大幅下降。
我們公司細則中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,並可能阻止我們的股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。
我們公司細則中的某些條款可能會推遲或阻止對我們的收購或我們管理層的變更。此外,通過增加股東更換董事會成員的難度,這些規定還可能挫敗或阻止股東更換或罷免我們目前的管理層的任何嘗試,因為我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員。這些規定包括:
•董事會有能力決定優先股的權利、優惠和特權,並在不經股東批准的情況下發行優先股;
•選舉進入董事會和提出可在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求;以及
•要求有權出席股東大會並在股東大會上投票的股東以至少三分之二的票數通過決議,罷免董事。
這些規定可能會使第三方更難收購我們,即使第三方的要約可能被許多股東認為是有益的。因此,股東獲得股票溢價的能力可能會受到限制。
我們是一家百慕大公司,根據百慕大法律,股東的權利可能與美國法律不同。
我們是一家百慕大有限責任豁免公司。因此,我們普通股持有人的權利將受百慕大法律、我們的公司章程大綱和公司細則的管轄。根據百慕大法律,股東的權利可能不同於在其他司法管轄區註冊的公司的股東權利,包括美國。例如,我們的一些董事不是美國居民,我們的相當大一部分資產位於美國以外。投資者可能很難向在美國的這些人送達法律程序文件,或在美國法院根據美國證券法民事責任條款獲得的針對我們或這些人的判決執行。百慕大法院是否會根據其他司法管轄區的證券法執行在包括美國在內的其他司法管轄區獲得的針對我們或我們的董事或高級管理人員的判決,或根據其他司法管轄區的證券法在百慕大受理針對我們或我們的董事或高級管理人員的訴訟,這是值得懷疑的。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C:關於網絡安全的問題;
風險管理與戰略
我們認識到管理與我們業務相關的網絡安全威脅和風險的重要性,並採取了多方面和積極主動的戰略來識別、評估、應對、應對和消除網絡安全威脅和攻擊。我們採用技術解決方案、安全策略和程序、員工培訓計劃和定期安全審計相結合的方式來增強和加強我們的防禦。我們利用先進的監控工具和異常檢測系統,快速識別任何可疑活動或偏離正常運營的情況。我們的安全基礎設施包括防火牆、入侵檢測系統、加密協議和訪問控制,以保護我們的系統和數據免受未經授權的訪問或惡意攻擊。在發生安全事件時,我們已經建立了事件響應程序,以遏制威脅,將影響降至最低,並儘快恢復正常運營。我們還定期進行風險評估,以確定網絡安全威脅,並在我們的業務做法發生重大變化時進行評估,這可能會影響我們容易受到此類網絡安全威脅的信息系統。
我們的網絡安全團隊在管理我們的網絡安全風險方面發揮着關鍵作用。他們監督安全控制並協調我們對日常事件的響應,包括來自內部或來自我們的供應商、供應商或與我們有業務往來的其他第三方的威脅。此外,我們還制定和實施了基於行業標準的信息安全政策、標準、程序和安全指導方針,特別是國家標準與技術研究所(NIST)網絡安全框架。此外,我們實施並維護了旨在降低網絡攻擊風險的員工政策,並在發生潛在網絡安全事件時對員工進行協議方面的教育。
我們在整個業務的各種功能中使用第三方服務提供商。我們與這些第三方實施了嚴格的程序來監督和管理網絡安全風險,其中包括風險評估活動、執行政策以確保遵守當前的網絡安全標準和監測活動,以及定期審查第三方服務提供商發佈的潛在網絡入侵公告。
目前,我們沒有意識到來自網絡安全威脅的任何風險,這些威脅已經對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生了實質性影響,或者有合理的可能性產生實質性影響。然而,網絡攻擊的頻率、複雜性和強度都在增加,儘管我們不斷努力,但我們無法消除網絡安全威脅的所有風險,也無法保證我們沒有經歷過未被發現的網絡安全事件。有關網絡安全威脅對我們構成的風險的更多信息,請參閲本表格10-k第一部分第1A項中的“風險因素”。
治理
我們的管理團隊,包括我們的網絡安全團隊,負責我們網絡安全風險管理流程的日常實施、評估和管理。我們的網絡安全團隊包括信息技術和信息安全官總裁副主任,以及一個由8名全職信息技術專業人員和幾家外部安全供應商組成的團隊來管理我們的信息安全項目。我們的信息技術部副部長總裁和信息安全官曾在信息技術和信息安全領域擔任過不同的職務,他們在這一領域總共擁有超過55年的經驗。網絡安全管理團隊對我們的整體網絡安全風險管理計劃負有主要責任,包括監控網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救,並與我們的其他業務領導人合作,包括我們的首席執行官和首席財務官以及我們的董事會。
我們的董事會(“董事會”)在監督和管理公司的網絡安全風險方面發揮了積極作用。董事會審計委員會成立了網絡安全小組委員會,以評估、分析和管理公司的主要網絡安全和信息技術風險,並確保我們的系統足以防範安全漏洞,有效保護公司的IT基礎設施、資產、知識產權和數據。網絡安全小組委員會的角色和職責由審計委員會不時決定。網絡安全小組委員會每季度與我們的管理團隊開會,討論與網絡安全相關的各種事宜和網絡安全風險,我們的高級管理團隊在發生任何網絡安全事件時,直接與網絡安全小組委員會溝通和協調。網絡安全小組委員會的職責如下:
•監督旨在提供信息安全性、保密性、可用性和完整性的政策、程序、計劃和執行。
•監督公司與其信息技術系統有關的政策和程序的質量和有效性;
•審查和監督公司的政策和程序,為應對網絡安全事件做準備。
•監督與信息技術系統和流程有關的風險,包括隱私、網絡安全和數據安全,以及對這些系統和流程的任何內部審計。
•審查和監督公司公開披露的準備工作,包括美國證券交易委員會備案文件,涉及公司的信息技術系統,包括隱私、網絡安全和數據安全,以及
•向審計委員會和董事會報告重大和重大網絡安全事件。
項目2.建築和物業
截至2024年7月31日,我們的主要美國工廠位於加利福尼亞州桑尼維爾,其中包括我們的研究和設計職能以及營銷和管理要素。我們在亞洲和北美進行製造、研發、銷售、營銷和管理。除2012年1月收購的俄勒岡州晶片製造廠外,我們租賃了我們業務中使用的所有物業。下表列出了對我們的業務運營至關重要的主要物業的位置、大小和主要用途:
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位置 | | 平方英尺 | | 主要用途 |
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奧克米德大道475號 桑尼維爾,加利福尼亞州,美國94085 | | 57,000 | | | 研發、市場營銷、銷售和管理 |
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東北布魯克伍德大道3131號 美國俄勒岡州希爾斯伯勒,97124 | | 252,950 | | | 晶片製造設施 |
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榮康市109弄91號1/2和8/9號樓 上海市松江區道路, 中國201614 | | 221,301 | | | 包裝和測試、製造支持 |
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上海市松江市B區松江出口加工區榮康路135號1、2、3號樓,郵編:中國201614 | | 250,198 | | | 包裝和測試、製造支持 |
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我們相信,我們目前的設施是足夠的,在可預見的未來,將以商業合理的條件提供更多空間。
第三項。法律訴訟
正如之前披露的那樣,該公司繼續與商務部(“DOC”)合作,繼續調查該公司的出口管制做法。DOC尚未通知公司DOC將根據其完成審查的任何具體時間表或時間表。
我們過去曾參與因正常商業活動而引起的法律訴訟,將來亦可能不時參與。半導體行業的特點是頻繁的索賠和訴訟,包括關於專利和其他知識產權的索賠以及不當招聘做法。無論此類索賠的有效性如何,我們可能會在為其辯護時產生鉅額費用,或者可能對其運營造成不利影響。
項目4.披露煤礦安全情況的報告
不適用。
第二部分
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
我們的普通股自2010年4月29日起在納斯達克全球精選市場交易,交易代碼為AOSL。截至2024年7月31日,我們的普通股約有144名登記持有人,不包括以街道或代名人名義持有的那些股票。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,用於我們的業務運營,並預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何股息。未來宣佈派息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況和我們的董事會可能認為相關的其他因素。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
關於根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息,見本報告第三部分第12項。
共享性能圖表
下圖將我們普通股的總累計股東回報與納斯達克綜合指數和費城半導體指數在截至2024年6月30日的最後五個財年的總累計回報進行了比較,假設在此期間開始時的投資為100美元,以及任何股息的再投資。
下圖中的比較是美國證券交易委員會的要求,並不是為了預測或暗示我們普通股未來可能的表現。
此外,上述股票表現圖表及相關資料不得被視為“徵集資料”或向美國證券交易委員會“存檔”,亦不得將該等資料以參考方式納入根據經修訂的1933年證券法或1934年證券交易法而提交的任何未來文件,除非本公司特別以參考方式將其納入該等文件。
發行人及關聯購買人購買股權證券
在2024財年第四季度,公司沒有回購任何普通股。
第6項。 [已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
你應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論,以及我們的合併財務報表和本年度報告中其他部分對這些報表的附註。本年度報告所包含的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。
概述
我們是一家設計、開發和全球供應商,提供廣泛的分立功率器件、寬帶隙功率器件、電源管理IC和模塊,包括功率MOSFET、SIC、IGBT、IPM、電視、高壓柵極驅動器、功率IC和數字電源產品。我們的功率半導體產品組合包括約2,700種產品,在截至2024年6月30日的財年推出了100多款新產品,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年分別推出了60多款和130多款新產品。我們的科學家和工程師團隊開發了廣泛的知識產權和技術知識,涵蓋了功率半導體的主要方面,我們相信這使我們能夠推出和開發創新產品,以滿足先進電子日益複雜的功率要求。截至2024年6月30日,我們在美國擁有廣泛的專利組合,包括930項專利和52項專利申請。我們還擁有1025項外國專利,這些專利主要基於我們截至2024年6月30日的研發努力。我們通過整合我們在技術、設計、先進製造和包裝方面的專業知識來優化產品性能和成本,從而使自己脱穎而出。我們的產品組合面向大批量應用,包括個人計算機、顯卡、遊戲機、平板電視、家用電器、電動工具、智能手機、電池組、消費和工業電機控制以及電視、計算機、服務器和電信設備的電源。在2024財年,我們加快了新技術平臺的開發,使我們能夠推出36款中高壓MOSFET產品,主要面向工業市場和計算市場,以及17款主要面向計算市場的低壓MOSFET產品。此外,我們還為計算應用、通信和消費市場推出了37款Power IC新產品。
我們的業務模式利用全球資源,包括美國和亞洲的研發和製造。我們的銷售和技術支持團隊在幾個不斷增長的市場實現了本地化。我們在俄勒岡州希爾斯伯勒或俄勒岡州工廠設有8英寸晶圓製造廠,這對我們加快專有技術開發、推出新產品和改善我們的財務業績至關重要。為了滿足市場對更成熟的大批量產品的需求,我們還利用了精選的第三方代工廠的晶圓製造能力。對於組裝和測試,我們主要依靠我們在中國的內部設施。此外,我們還利用分包合作伙伴提供行業標準套餐。我們相信,我們的內部包裝和測試能力為我們在專有包裝技術、產品質量、成本和銷售週期方面提供了競爭優勢。
於二零一六年三月二十九日,吾等與重慶市擁有的兩個投資基金(“重慶基金”)成立合資公司(“合營公司”),以在重慶兩江新區中國建造及營運電力半導體封裝、測試及12寸晶圓製造設施(“晶圓廠”)。截至2021年12月1日,我們擁有合資公司50.9%的股份,重慶基金擁有合資公司49.1%的股權。由於我們在2021年12月1日之前擁有控股的財務權益,因此該合資公司根據合併指引的規定入賬。
於二零二一年十二月一日(“生效日期”),本公司全資附屬公司阿爾法歐米茄半導體(上海)有限公司(“友達半導體上海”)及愛捷封裝(上海)有限公司(“APM上海”及連同友邦半導體(上海)有限公司“賣方”)與第三方投資者訂立股份轉讓協議(“股權轉讓協議”),出售本公司於合營公司(包括位於重慶的電力半導體封裝、測試及12英寸晶圓製造工廠)中國的部分股權(“交易”)。交易於2021年12月2日(“成交日期”)完成,令本公司於合營公司的股權由50.9%減至48.8%。此外,公司在合資公司董事會中指定董事的權利從交易前的四(4)名董事減少到七(7)名董事中的三(3)名。由於交易及其他因素,本公司不再擁有合營公司的控股權。合營公司已從本公司於截止日期生效的綜合財務報表中解除合併。
於2021年12月24日,吾等與另一名第三方投資者訂立股份轉讓協議,根據該協議,本公司向該投資者出售本公司於合營公司持有的1.1%未償還股權。此外,合營公司採用員工股權激勵計劃,發行相當於合營公司3.99%的股權,以換取現金。由於這兩筆交易,截至2021年12月31日,公司擁有合資公司45.8%的股權。
於2022年1月26日,合營公司根據合營公司與若干第三方投資者(“新投資者”)之間的企業投資協議(“投資協議”)完成一項融資交易。根據投資協議,新投資者購買合營公司新發行的股權,相當於合營公司交易後未償還股權的約7.82%,總購買價為人民幣
50900萬(以2022年1月26日的匯率計算,約合8,000美元萬)(以下簡稱“投資”)。於二零二二年一月二十六日投資完成後,本公司實益擁有之未償還合營股權於二零二二年六月三十日減至42.2%。
2024年2月,合營公司回購了之前根據員工股權激勵計劃向員工發行的若干股份,這使公司在合營公司的股權比例增加了0.54%。截至2024年6月30日,本公司實益擁有的未償還合營股權的百分比為42.8%。
我們將我們對合資公司的持股比例降至50%以下,以增加合資公司籌集資本以支持其未來擴張的靈活性。合資公司還在考慮最終在上海證券交易所的科創板上市。我們所有權的減少有助於合營公司滿足某些監管上市要求。潛在的明星市場上市可能需要數年時間才能完成,且不能保證合營公司的上市將會成功或將及時完成,或根本不能保證。此外,合資公司將繼續為我們提供高水平的鑄造能力,使我們能夠開發和製造我們的產品。於2022年7月12日,合營公司的現任股東訂立股東合約,根據該合約,合營公司承諾於2023年12月前每月向吾等提供晶圓產能,並承諾於2023年12月後如合營公司的產能達到指定水平,將向吾等提供晶圓產能。
影響我們業績的其他因素
全球、地區經濟和個人電腦市場狀況:由於我們的產品主要服務於消費電子應用,全球和地區經濟狀況的任何重大變化都可能對我們的收入和運營結果產生重大影響。我們很大一部分收入來自個人電腦市場產品的銷售,如筆記本電腦、主板和筆記本電池組。因此,個人電腦市場的大幅下滑可能會對我們的收入和運營業績產生重大不利影響。近年來,由於平板電腦和智能手機需求的持續增長、全球經濟狀況以及行業庫存調整,個人電腦市場經歷了温和的下滑,這已經並可能繼續對我們的產品需求產生重大影響。
PC市場的下滑可能會對我們的收入、工廠利用率、毛利率、我們轉售過剩庫存的能力以及其他業績指標產生負面影響。我們已經並將繼續執行多元化產品組合的戰略,滲透到其他細分市場,包括消費、通信和工業市場,並通過實施成本控制措施來提高毛利率和利潤。在努力減少我們對計算市場的依賴的同時,我們繼續支持我們的計算業務,並通過更專注和更具競爭力的PC產品戰略來抓住這個市場的機會,以獲得市場份額。
製造成本和產能可用性:我們的毛利率受到許多因素的影響,包括我們的製造成本、我們製造設施的利用率、我們銷售的產品組合、來自第三方代工廠的晶圓定價以及半導體原材料的定價。產能利用率會影響我們的毛利率,因為我們在上海的工廠和俄勒岡州的工廠都有一定的固定成本。如果我們不能以理想的水平利用我們的製造設施,我們的毛利率可能會受到不利影響。此外,我們可能會不時地遇到晶圓產能的問題
限制,特別是在第三方鑄造廠,這可能會阻止我們完全滿足客户的需求。雖然我們可以通過增加和重新分配我們自己製造廠的產能來緩解這些限制,但我們可能無法迅速或在足夠的水平上做到這一點,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。我們還依賴合營公司提供代工能力來生產我們的產品,因此,我們保持對此類產能的持續使用至關重要,這些產能可能由於缺乏對合營公司運營的控制而無法以足夠的水平或對我們有利的定價條款獲得。我們繼續與合資公司保持業務關係,以確保製造能力的不間斷供應。由於我們繼續依賴合資公司為我們提供製造能力,如果合資公司採取行動或做出阻止我們獲得所需產能的決定,我們的運營可能會受到不利影響。
平均售價的侵蝕和波動:現有產品的平均售價下降在我們行業中是典型的。與這一歷史趨勢一致,我們預計我們現有產品的平均銷售價格在未來將下降。然而,在正常的業務過程中,我們試圖通過推出新的和更高價值的產品、為新應用和新客户擴展現有產品以及降低現有產品的製造成本來抵消平均售價下降的影響。這些策略可能會導致我們產品的平均售價不時大幅波動,從而影響我們的財務業績和盈利能力。
產品介紹和客户的產品要求:我們的成功取決於我們是否有能力及時推出符合或兼容客户規格和性能要求的產品。產品推出的及時性和符合客户要求這兩個因素在確保設計勝利方面同樣重要
和我們的客户在一起。隨着我們加快新技術平臺的開發,我們預計將加快推出新產品的步伐,並尋求和獲得設計勝利。如果我們不能及時推出符合客户規格和性能要求的新產品,特別是那些擁有主要OEM客户的產品,並繼續擴大我們的可服務市場,那麼我們將失去市場份額,我們的財務業績將受到不利影響。
總代理商訂購模式、客户需求和季節性:我們的分銷商根據他們對最終客户需求的預測向我們下采購訂單,根據最終客户的銷售前景以及市場和經濟狀況,這種需求可能會有很大差異。由於這些預測可能不準確,我們總代理商持有的渠道庫存可能會大幅波動,這反過來可能會促使總代理商對向我們下達的採購訂單進行重大調整。因此,我們的收入和經營業績可能會在每個季度之間大幅波動。此外,由於我們的產品用於消費電子產品,我們的收入受季節性因素的影響。我們的銷售季節性受到許多因素的影響,包括全球和地區經濟狀況以及個人電腦市場狀況、新產品產生的收入、經銷商訂購模式因渠道庫存調整而發生的變化以及終端客户對我們產品的需求,以及主要假日季節之前消費者購買模式的波動。在最近一段時期,半導體市場的廣泛波動以及全球和地區經濟狀況,特別是不斷變化的個人電腦市場狀況,對我們的運營結果的影響比季節性更大。此外,由於我們無法控制的因素,我們的收入可能會受到主要客户需求水平的影響。如果這些大客户的產品需求大幅下降,產品遇到困難或缺陷,或未能成功執行其銷售和營銷策略,可能會對我們的收入和經營業績造成不利影響。
業務報表的主要項目
下文描述了我們的綜合業務報表中所列的主要項目:
收入
我們的收入主要來自銷售功率半導體,包括功率分立器件和功率IC。從歷史上看,我們的大部分收入來自電力離散產品。由於我們的產品通常有三年至五年的生命週期,因此隨着時間的推移,新產品推出的速度是收入增長的重要驅動力。我們相信,擴大產品組合的範圍對我們的業務前景很重要,因為它為我們提供了一個機會,以增加我們在電子系統中的總材料成本,並滿足更多電子系統的電力需求。此外,我們總收入的一小部分來自通過我們的內部設施向第三方提供包裝和測試服務。
我們的產品收入是在扣除我們預計將提供給經銷商的預計股票輪換回報和價格調整的影響後報告的。股票輪換退貨受合同約束,並限於經銷商在指定時期內購買的產品貨幣值的指定百分比。我們可酌情或在與原始設計製造商(“ODM”)或原始設備製造商(“OEM”)直接談判後,選擇給予低於我們向分銷商出售產品的價格的特價。在某些情況下,我們會給予經銷商反映這種特殊定價的價格調整。我們根據分銷商庫存水平、預測的分銷商銷售價格、分銷商利潤率和對我們產品的需求等因素來估計分銷商的庫存價格調整。
2023年2月,我們與客户簽訂了一項許可協議,許可我們的專有SIC技術,並提供為期24個月的工程和開發服務,總費用為4,500美元萬。我們分別在2023年3月、2023年7月和2024年2月收到了此類費用的付款,金額分別為1,800美元萬、680美元萬和900美元萬,剩餘金額將在實現指定的工程服務和產品里程碑時支付。許可和開發費被確定為一項履約義務,並在我們提供工程和開發服務的24個月內得到確認。我們使用輸入法來衡量服務轉移的進度。在截至2024年和2023年6月30日的財年中,我們分別錄得2,120美元的萬和990美元的萬許可和開發收入。我們還簽訂了一份附帶的供應協議,向客户提供有限的晶圓供應。
銷貨成本
我們銷售商品的成本主要包括與半導體晶圓、包裝和測試、人員相關的成本,包括基於股份的薪酬支出、製造、運營和採購的管理費用,以及與提高產量、產能利用率、保修和庫存估值相關的成本。隨着銷售量的增加
增加,我們預計銷售商品的成本也會增加。雖然我們的使用率不能不受市場情況的影響,但我們的目標是使它們不那麼容易受到市場波動的影響。我們相信,我們的市場多元化戰略和產品增長將推動更大的生產量,從長遠來看,這將提高我們的工廠利用率和毛利率。
運營費用
我們的運營費用包括研發費用、銷售費用、一般費用和行政費用。我們預計我們的運營費用佔收入的百分比將在不同時期波動,因為我們繼續實施成本控制措施,以應對PC市場的下滑,並使我們的運營費用與收入水平保持一致。
研究和開發費用。 我們的研發費用主要包括工資、獎金、福利、基於股份的薪酬費用、與新產品原型相關的費用、差旅費用、外部承包商和顧問提供的工程服務費、軟件和設計工具的攤銷、設備折舊和管理費用。我們繼續利用我們自己的製造和包裝設施投資開發新技術和產品,因為這對我們的長期成功至關重要。我們還評估適當的投資水平,並將重點放在新產品的推出上,以提高我們的競爭力。我們預計我們的研發費用將會不時波動。
銷售、一般和行政費用。 我們的銷售、一般和行政費用主要包括工資、獎金、福利、基於股份的補償費用、產品推廣費用、佔用費用、差旅費用、與銷售和營銷活動相關的費用、軟件攤銷、設備折舊、維護費用和一般和行政職能的其他費用,以及外部專業服務的費用,包括法律、審計和會計服務。我們預計,隨着我們繼續實施成本控制措施,我們的銷售、一般和行政費用在不久的將來將會波動。
所得税費用
我們在不同的司法管轄區都要繳納所得税。 在確定我們在全球範圍內的所得税支出時,需要重大的判斷和估計。 税務負債的計算涉及處理在全球範圍內適用不同法域的複雜税務條例時的不確定性。 我們建立潛在負債和或有事項的應計項目是基於一個更有可能確認和取消確認不確定税務頭寸的門檻。 如果達到確認門檻,適用的會計準則允許我們確認以最大金額的税收優惠衡量的税收優惠,該税收優惠更有可能在與税務機關達成和解時實現。 如果該等風險的實際税項結果與最初記錄的金額不同,差額將影響作出該等釐定期間的所得税及遞延税項撥備。 應税收入(虧損)所在地的變化可能會導致我們的所得税支出發生重大變化。
如果部分遞延税項資產極有可能無法變現,我們會根據歷史盈利能力及我們對特定司法管轄區未來應課税收入的估計,就遞延税項資產計入估值撥備。 我們對未來應納税所得額的判斷可能會因市場狀況的變化、税法的變化、税收籌劃策略或其他因素而發生變化。 如果我們的假設和我們的估計在未來發生變化,遞延税項資產可能會增加或減少,從而導致所得税支出的相應變化。 我們的有效税率高度依賴於我們全球損益的地理分佈、我們運營的每個地理區域的税收法律法規、税收抵免和結轉的可用性以及我們税務籌劃策略的有效性。
《美國減税和就業法案》,2017年12月22日頒佈
2017年12月22日,美國通過《減税和就業法案》(簡稱《税法》)通過税改立法,大幅改變了美國現行税法,包括但不限於(1)將企業税率從35%降至21%,(2)從全球税制轉向地區税制,(3)取消企業替代最低税(AMT),改變現有AMT抵免的實現方式,(4)允許合格財產充分支出的獎金折舊,(5)對可扣除利息支出設立新的限制,以及(6)改變與在2017年12月31日後開始的納税年度中創建的淨營業虧損結轉的用途和限制有關的規則。
該公司目前不需要繳納基礎侵蝕和反濫用(BEAT)税,這是對向其非美國附屬公司付款的某些實體徵收的一種税,在這些實體中,此類付款減少了美國的税基。BEAT税對調整後的應税收入徵收10%的税率,不包括向外國相關實體支付的某些款項。這是一個
在企業所得税之上的增值税,作為期間成本入賬。這項税收有可能在未來時期適用,這將導致實際税率和現金税的增加。
《2022年芯片和科學法案》,2022年8月2日頒佈
2022年8月,美國頒佈了《2022年芯片和科學法案》(《芯片法案》)。 芯片法為美國的半導體芯片製造商提供激勵措施,包括為在2022年12月31日後投入使用的半導體制造物業的投資提供25%的製造投資抵免,這些物業在2027年1月1日之前開始建設。 除其他要求外,如果物業是先進製造設施(定義為製造半導體或半導體制造設備的主要目的)運營不可或缺的一部分,則房地產投資有資格獲得25%的抵免。 目前,我們正在評估CHIPS法案對我們的影響。
2022年8月16日頒佈的《降低通貨膨脹法案》
2022年8月,美國通過《降低通貨膨脹法案》(IRA)制定了税收立法。 對於在適用納税年度之前的任何連續三個納税年度的平均年度調整財務報表收入超過10億的公司,愛爾蘭共和軍引入了15%的公司替代最低税。 CAMt在2022年12月31日之後開始的納税年度有效。 CAMt目前不適用於本公司。
2025年開始納税年度的百慕大企業所得税
根據綜合損益表中報告的税前收益或虧損以及現行税法的規定,本公司應繳納所得税費用或福利。母公司是根據百慕大法律註冊成立的,在税收方面受百慕大法律約束。根據百慕大現行法律,本公司在百慕大無需繳納任何所得税或資本利得税。正如我們之前披露的,百慕大政府於2023年12月宣佈,它頒佈了《2023年企業所得税法》,可能會對CIT範圍內的百慕大公司徵收15%的企業所得税(CIT),該税將在2025年1月1日或之後的納税年度生效。特別是,CIT適用於在可適用CIT的財政年度之前的四個財政年度中至少有兩個的最終母公司的合併財務報表中的年收入為75000萬歐元或以上的跨國公司。
公司無法確定在CIT可能適用的財年之前的四個財年中至少有兩個財年的年收入是否可以達到和/或超過75000萬歐元閾值。公司將繼續監控和評估其是否以及何時可能屬於CIT的範圍。如果我們受到百慕大税務税的約束,我們可能會繳納額外的所得税,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和整體業務產生不利影響。
權益法投資收益/被投資人權益損失
當我們有能力施加重大影響時,我們使用權益會計方法,但我們無法控制公司的經營和財務政策,這是根據公認的會計原則確定的。自2021年12月2日起,我們將我們在合資公司的股權減至50%以下,並失去了對合資公司的控制權。因此,我們在權益會計法下記錄我們的投資。由於我們無法及時從合資公司獲得準確的財務信息,我們在一個季度的滯後時間內記錄我們在該關聯公司的收益或虧損中所佔的份額。
我們在權益法投資對象的淨收益中計入我們的利息,以及對實體內交易的未實現利潤或虧損的調整,以及對基礎差額的攤銷,在綜合經營報表中計入股權收益或虧損。與權益法實體內銷售有關的利潤或虧損在投資者或被投資人變現之前予以抵銷。基差是指投資成本與投資淨資產中的相關權益之間的差額,通常在產生基差的相關資產的存續期內攤銷。權益法商譽不攤銷或進行減值測試。相反,對包括權益法商譽在內的總權益法投資餘額進行減值測試。當因素顯示投資的賬面金額可能無法收回時,我們會審核減值。在這種情況下,價值的減少在綜合經營報表中發生減值期間確認。
經營業績
下表列出了我們在截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的財政年度的運營結果和佔收入的百分比。我們歷史上的經營結果並不一定代表未來任何時期的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) | | (佔收入的百分比) |
收入 | $ | 657,274 | | | $ | 691,321 | | | $ | 777,552 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售商品成本(1) | 485,356 | | | 491,785 | | | 508,996 | | | 73.8 | % | | 71.1 | % | | 65.5 | % |
毛利 | 171,918 | | | 199,536 | | | 268,556 | | | 26.2 | % | | 28.9 | % | | 34.5 | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
研究與開發(1) | 89,940 | | | 88,146 | | | 71,259 | | | 13.7 | % | | 12.8 | % | | 9.2 | % |
銷售、一般和行政(1) | 85,734 | | | 88,861 | | | 95,259 | | | 13.0 | % | | 12.8 | % | | 12.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
總運營支出 | 175,674 | | | 177,007 | | | 166,518 | | | 26.7 | % | | 25.6 | % | | 21.5 | % |
營業收入(虧損) | (3,756) | | | 22,529 | | | 102,038 | | | (0.5) | % | | 3.3 | % | | 13.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(虧損),淨額 | (73) | | | (1,730) | | | 999 | | | — | % | | (0.3) | % | | 0.1 | % |
利息收入(費用),淨額 | 1,186 | | | (1,087) | | | (3,920) | | | 0.2 | % | | (0.2) | % | | (0.5) | % |
合資公司分拆帶來的收益 | — | | | — | | | 399,093 | | | — | % | | — | % | | 51.3 | % |
合營公司股權變動虧損,淨額 | — | | | — | | | (3,140) | | | — | % | | — | % | | (0.4) | % |
所得税前淨收益(虧損) | (2,643) | | | 19,712 | | | 495,070 | | | (0.3) | % | | 2.8 | % | | 63.5 | % |
所得税費用 | 3,649 | | | 5,937 | | | 39,258 | | | 0.6 | % | | 0.9 | % | | 5.0 | % |
權益法投資損失前的淨利潤(損失) | (6,292) | | | 13,775 | | | 455,812 | | | (0.9) | % | | 1.9 | % | | 58.5 | % |
權益法被投資人的投資損失 | (4,789) | | | (1,411) | | | (2,629) | | | (0.7) | % | | (0.1) | % | | (0.3) | % |
淨收益(虧損) | (11,081) | | | 12,364 | | | 453,183 | | | (1.6) | % | | 1.8 | % | | 58.2 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | — | | | 20 | | | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
Alpha and Omega Semicon Limited應佔淨利潤(虧損) | $ | (11,081) | | | $ | 12,364 | | | $ | 453,163 | | | (1.6) | % | | 1.8 | % | | 58.2 | % |
(1)包括基於股份的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) | | (佔收入的百分比) |
銷貨成本 | $ | 3,434 | | | $ | 5,851 | | | $ | 5,125 | | | 0.5 | % | | 0.8 | % | | 0.7 | % |
研發 | 5,210 | | | 9,437 | | | 7,049 | | | 0.8 | % | | 1.4 | % | | 0.9 | % |
銷售、一般和行政 | 12,997 | | | 22,200 | | | 19,150 | | | 2.0 | % | | 3.2 | % | | 2.5 | % |
| $ | 21,641 | | | $ | 37,488 | | | $ | 31,324 | | | 3.3 | % | | 5.4 | % | | 4.1 | % |
收入
**以下為按產品類型劃分的收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:千) | | (單位:千) | (以百分比表示) | | (單位:千) | (以百分比表示) |
功率離散 | $ | 426,146 | | | $ | 458,795 | | | $ | 545,135 | | | $ | (32,649) | | (7.1) | % | | $ | (86,340) | | (15.8) | % |
電源IC | 205,778 | | | 218,620 | | | 220,882 | | | (12,842) | | (5.9) | % | | (2,262) | | (1.0) | % |
包裝和測試服務及其他 | 4,119 | | | 3,979 | | | 11,535 | | | 140 | | 3.5 | % | | (7,556) | | (65.5) | % |
許可證和開發服務 | 21,231 | | | 9,927 | | | — | | | 11,304 | | 113.9 | % | | 9,927 | | 100.0 | % |
| $ | 657,274 | | | $ | 691,321 | | | $ | 777,552 | | | $ | (34,047) | | (4.9) | % | | $ | (86,231) | | (11.1) | % |
以下是按終端市場劃分的收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:千) | | (單位:千) | (以百分比表示) | | (單位:千) | (以百分比表示) |
計算 | $ | 282,411 | | | $ | 243,286 | | | $ | 345,855 | | | $ | 39,125 | | 16.1 | % | | $ | (102,569) | | (29.7) | % |
消費者 | 106,364 | | | 180,753 | | | 160,808 | | | (74,389) | | (41.2) | % | | 19,945 | | 12.4 | % |
溝通 | 114,186 | | | 103,218 | | | 110,356 | | | 10,968 | | 10.6 | % | | (7,138) | | (6.5) | % |
電力供應和工業 | 128,963 | | | 150,158 | | | 149,000 | | | (21,195) | | (14.1) | % | | 1,158 | | 0.8 | % |
包裝和測試服務及其他 | 4,119 | | | 3,979 | | | 11,533 | | | 140 | | 3.5 | % | | (7,554) | | (65.5) | % |
許可證和開發服務 | 21,231 | | | 9,927 | | | — | | | 11,304 | | 113.9 | % | | 9,927 | | 100.0 | % |
| $ | 657,274 | | | $ | 691,321 | | | $ | 777,552 | | | $ | (34,047) | | (4.9) | % | | $ | (86,231) | | (11.1) | % |
2024財年與2023財年
2024年財年總收入為65730美元萬,與2023年69130美元萬相比,減少了3,400美元萬,降幅為4.9%。這主要是由於功率離散產品和功率IC產品的銷售額分別減少了3,260美元萬和1,280美元萬。功率分立和功率集成電路產品銷售額的下降主要是由於產品組合的轉變導致平均售價與上一財年相比下降了17.3%,但被單位出貨量增長12.3%所抵消。收入下降的主要原因是消費市場,特別是遊戲產品的銷售額下降,而計算市場,特別是筆記本和主板產品的增長抵消了這一下降。與上一財年相比,2024財年來自包裝和測試服務及其他服務的收入增加,主要是由於需求增加。2024財年許可和開發服務的增加與2023年2月與客户達成的許可協議有關,該協議授權我們的專有SIC技術並提供24個月的工程和開發服務。
2023財年與2022財年
2023年財年總收入為69130美元萬,與2022年財年77760美元萬相比,減少了8,620美元萬,降幅為11.1%。這主要是由於功率離散產品和功率IC產品的銷售額分別減少了8,630美元萬和230美元萬。功率分立和功率集成電路產品銷售額的下降主要是由於單位出貨量下降了30.1%,但由於產品組合的變化,與上一財年相比,平均銷售價格上升了26.9%。收入下降主要是由於電腦市場大幅下降,反映出我們的客户對電腦的需求減弱,以及我們的客户因應半導體行業的整體低迷而調整庫存,但這部分被消費市場(尤其是遊戲產品)的銷售增加所抵銷。2023財年來自包裝和檢測服務的收入與上一財年相比有所下降
本財年的主要原因是需求減少。2023財年許可和開發服務的增加與2023年2月與客户達成的許可協議有關,該協議授權我們的專有SIC技術並提供24個月的工程和開發服務。
銷貨成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:千) | | (單位:千) | (以百分比表示) | | (單位:千) | (以百分比表示) |
銷貨成本 | $ | 485,356 | | | $ | 491,785 | | | $ | 508,996 | | | $ | (6,429) | | (1.3) | % | | $ | (17,211) | | (3.4) | % |
--收入的10% | 73.8 | % | | 71.1 | % | | 65.5 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 171,918 | | | $ | 199,536 | | | $ | 268,556 | | | $ | (27,618) | | (13.8) | % | | $ | (69,020) | | (25.7) | % |
--收入的10% | 26.2 | % | | 28.9 | % | | 34.5 | % | | | | | | |
2024財年與2023財年
2024年財年的銷售成本為48540美元萬,與2023年財年的49180美元萬相比,減少了640美元萬,降幅為1.3%。收入減少的主要原因是收入減少4.9%。2024財年毛利率下降2.7個百分點至26.2%,而2023財年毛利率為28.9%。毛利率下降的主要原因是在截至2024年6月30日的財年中,材料成本上升和產品組合不太有利。我們預計,由於我們的產品組合、半導體晶圓和原材料價格、製造勞動力成本以及總體經濟和個人電腦市場狀況的變化,未來我們的毛利率將繼續波動。
2023財年與2022財年
2023年財年的銷售成本為49180美元萬,與2022年財年的50900美元萬相比,減少了1,720美元萬,降幅為3.4%。收入減少的主要原因是收入減少11.1%。2023財年毛利率下降5.6個百分點至28.9%,而2022財年毛利率為34.5%。毛利率的下降主要是由於截至2023年6月30日的財年材料成本上升和單位出貨量下降。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:千) | | (單位:千) | (以百分比表示) | | (單位:千) | (以百分比表示) |
研發 | $ | 89,940 | | | $ | 88,146 | | | $ | 71,259 | | | $ | 1,794 | | 2.0 | % | | $ | 16,887 | | 23.7 | % |
2024財年與2023財年
2024財年的研發費用為8,990美元萬,比2023財年的8,810美元萬增加了180美元,增幅為2.0%。這一增長主要是由於員工薪酬和福利支出增加了300億美元,主要是由於員工人數增加和業務和醫療保險支出增加,以及獎金支出和假期支出增加,折舊支出增加了80美元,分配支出增加了210億美元,但由於取消了某些基於業績的限制性股票單位,以及對某些基於市場的限制性股票單位進行了零業績評估,部分抵消了因取消某些基於業績的限制性股票單位而導致的基於股票的薪酬支出減少420億美元的影響。我們繼續評估並投入資源,利用我們自己的製造和包裝設施開發新技術和產品。我們相信,對研發的投資對於實現我們的戰略目標非常重要。
2023財年與2022財年
2023財年的研發費用為8,810美元萬,比2022財年的7,130美元萬增加了1,690美元,增幅為23.7%。增加的主要原因是員工薪酬和福利支出增加了390萬,主要是由於員工人數增加和醫療保險費用增加,但被假期應計費用和獎金應計費用減少所部分抵消,基於股票的薪酬支出增加了240美元,原因是
由於工程活動的增加,授予的股票獎勵增加,折舊費用增加360萬,分配費用增加220萬,產品原型工程費用增加480萬。
銷售、一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:千) | | (單位:千) | (以百分比表示) | | (單位:千) | (以百分比表示) |
銷售、一般和行政 | $ | 85,734 | | | $ | 88,861 | | | $ | 95,259 | | | $ | (3,127) | | (3.5) | % | | $ | (6,398) | | (6.7) | % |
2024財年與2023財年
2024財年的銷售、一般和管理費用為8,570美元萬,與2023財年的8,890美元萬相比,減少了310美元萬,降幅為3.5%。減少的主要原因是,由於取消了某些基於業績的限制性股票單位和評估某些基於市場的限制性股票單位達到零,基於股票的薪酬支出減少了920美元,但被員工薪酬和福利支出增加150美元萬部分抵消,這主要是由於員工人數增加以及獎金支出和假期支出增加,但被商業保險支出減少、諮詢費增加100美元萬、審計費用增加100萬、分配費用增加180美元和員工業務支出增加70美元萬部分抵消。
2023財年與2022財年
2023財年的銷售、一般和管理費用為8,890美元萬,與2022財年的9,530美元萬相比,減少了6,40美元萬,降幅為6.7%。減少的主要原因是僱員薪酬和福利支出減少11 30美元,主要原因是應計獎金支出和假期應計費用減少,但因員工人數增加、醫療和商業保險費用增加以及與以下方面有關的損失減少150萬而被部分抵消a 網絡安全事件,部分抵消了由於授予的股票獎勵增加而導致的基於股票的薪酬支出增加310美元萬,以及我們的一名前官員股權因修改而增加的費用,法律費用增加110美元萬,招聘和諮詢費增加70美元萬,分配費用增加120美元萬,以及員工業務費用增加80美元萬。
其他收入(虧損),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:千) | | (單位:千) | (以百分比表示) | | (單位:千) | (以百分比表示) |
其他收入(虧損),淨額 | $ | (73) | | | $ | (1,730) | | | $ | 999 | | | $ | 1,657 | | (95.8) | % | | $ | (2,729) | | (273.2) | % |
其他收入(虧損),2024財年淨額較上一財年減少170美元萬,主要原因是人民幣兑美元升值導致外幣匯兑損失減少。
其他收入(虧損),2023財年較上一財年淨增270美元萬,主要原因是人民幣兑美元貶值導致外幣匯兑損失增加。
利息收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:千) | | (單位:千) | (以百分比表示) | | (單位:千) | (以百分比表示) |
利息收入(費用),淨額 | $ | 1,186 | | | $ | (1,087) | | | $ | (3,920) | | | $ | 2,273 | | (209.1) | % | | $ | 2,833 | | (72.3) | % |
利息收入(支出),2024會計年度比上一會計年度淨增230萬,主要原因是利息收入因利率上升而增加140美元萬,以及利息支出因2024會計年度銀行借款減少而減少90萬。
與2022財年相比,2023財年的利息收入(支出)淨額減少了280萬,這主要是由於利率上升導致利息收入增加了3.6億美元,但由於2023財年銀行借款增加,利息支出增加了70萬,抵消了這一影響。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2024 | | 2023 |
| (單位:千) | | (單位:千) | (以百分比表示) | | (單位:千) | (以百分比表示) |
所得税費用 | $ | 3,649 | | | $ | 5,937 | | | $ | 39,258 | | | $ | (2,288) | | (38.5) | % | | $ | (33,321) | | (84.9) | % |
2024財年與2023財年
2024年和2023年財年的所得税支出分別為360億美元萬和590億美元萬。與2023財年相比,2024財年的所得税支出減少了230美元萬,降幅為38.5%。截至2024年6月30日的年度的所得税支出為360萬,其中包括20美元的萬離散税費支出;截至2023年6月30日的年度的所得税支出為590美元萬,其中包括10萬的離散税費支出。剔除離散所得税項目,截至2024年6月30日及2023年6月30日止年度的實際税率分別為(130.6)%及29.4%。税項支出和實際税率的變化主要是由於公司報告截至2024年6月30日的年度税前賬面虧損260美元萬,而截至2023年6月30日的年度税前賬面收入為1970年萬,以及本年度與去年同期不同地理管轄區收益組合的變化。
2023財年與2022財年
2023年和2022年財年的所得税支出分別為590美元萬和3930美元萬。與2022財年相比,2023財年所得税支出減少了3330美元萬,降幅為84.9%。截至2023年6月30日止年度的所得税支出590萬包括10萬離散税項支出,而截至2022年6月30日止年度的所得税支出3,930萬包括3,350美元萬離散税項支出,該離散税項支出與本公司出售合資企業股權所得的39600萬美元收入及公司從合併會計方法改為權益會計方法所產生的相關反合併收益有關。此外,在截至2022年6月30日的一年中,我們從其他獨立所得税項目中獲得了40美元的萬税收優惠。剔除離散所得税項目,截至2023年、2023年和2022年6月30日止年度的有效税率分別為29.4%和6.3%。税項支出和實際税率的變化主要是由於公司報告截至2023年6月30日的年度的税前賬面收入為1970年萬,而截至2022年6月30日的年度的税前賬面收入為49500萬(9,900美元的税前賬面收入加上出售合資企業股權和相關的非合併收益的39600美元萬),以及本年度與去年同期在不同地理管轄區的收益組合的變化。
流動性與資本資源
我們對流動性和資本資源的主要需求是保持足夠的營運資本來支持我們的運營,並投資足夠的資本支出來發展我們的業務。到目前為止,我們主要通過定期貸款、融資租賃和其他債務協議下的運營和借款產生的資金來為我們的運營和資本支出提供資金。
2024年3月,位於中國的交通銀行有限公司向本公司位於中國的一家附屬公司提供信貸額度。信貸安排的目的是提供營運資金借款。該公司最高可借款約1.4億元人民幣。1,930萬雷亞爾,以2024年6月30日人民幣兑美元匯率計算,到期日為2025年3月15日。截至2024年6月30日,這筆貸款沒有未償還餘額。
2023年12月,工商銀行向本公司位於中國的一家子公司提供信貸額度。信貸安排的目的是提供週轉資金借款。該公司最高可借款約7,200萬元人民幣,按2024年6月30日人民幣兑美元匯率計算為990萬美元,到期日為2024年12月31日。截至2024年6月30日,這筆貸款沒有未償還餘額。
2023年9月,中國建設銀行向本公司在中國的一家子公司提供了信貸額度安排。信貸安排的目的是提供營運資金借款。根據2024年6月30日人民幣對美元的匯率,公司最多可借入約5000萬元人民幣或690萬美元,到期日為2025年9月8日。截至2024年6月30日,這筆貸款沒有未償還餘額。
2023年2月6日,我們與一家領先的電力半導體汽車供應商簽訂了與我們的碳化硅(SIC)MOSFET和二極管技術相關的許可和工程服務協議。根據協議,我們向供應商許可我們的專有SIC技術並提供24個月的工程支持,總費用為4,500美元萬。我們在2023年3月、2023年7月和2024年2月分別收到了1800美元萬、680美元萬和900萬的此類費用付款,剩餘金額將在我們實現指定的業務和產品里程碑時支付。此外,我們與供應商簽訂了一份附帶的供應協議,向其提供有限的晶圓供應。
於二零二一年九月,全資附屬公司之一吉瑞半導體有限公司(“吉瑞”)與一間公司(“貸款人”)訂立融資安排協議,租賃及購買一間供應商製造的機械設備。該協議為期5年,之後Jireh有權以1美元的價格購買設備。隱含利率為4.75%,可根據60個月期美國國債每增加5個基點進行調整,直到設備最終安裝和驗收。該設備的總採購價為1200萬歐元。2021年4月,吉熱向供應商支付了600萬歐元的首付,相當於設備總採購價的50%。2022年6月,貸款人代表Jireh向供應商支付了總採購價格的40%,價值480萬歐元,設備被交付給Jireh。2022年9月,在設備安裝和配置完成後,貸款人支付了剩餘的10%的購買總價,並償還了Jireh 50%的首付款。在這種付款之後,設備的所有權被轉讓給貸款人。協議修訂後,固定隱含利率為7.51%,每月支付本金和利息,自2022年10月起生效。其他條款保持不變。此外,Jireh根據這項融資安排為機器購買了硬件。這款硬件的收購價為20萬美元。融資安排以這一設備和其他設備為擔保,截至2024年6月30日,這些設備的賬面價值為1360萬美元。截至2024年6月30日,本次債務融資的未償餘額為920萬美元。
2021年8月18日,吉瑞與一家金融機構(“銀行”)簽訂了一項金額高達4,500美元萬的定期貸款協議,用於擴建和升級本公司位於俄勒岡州的製造設施。貸款協議項下的責任以Jireh的幾乎所有資產作抵押,並由本公司擔保。該協議期限為5.5年,將於2027年2月16日到期。Jireh被要求連續每季度支付本金和利息。貸款根據調整後的LIBOR加上基於貸款未償還餘額的適用保證金應計利息。本協議包含習慣性限制性契約,幷包括本公司必須遵守的某些財務契約。2022年2月16日,Jireh提取了4,500美元萬,第一筆本金從2022年10月開始支付。截至2024年6月30日,Jireh遵守了這些公約,這筆貸款的未償還餘額為2920萬美元。
於2019年8月9日,本公司其中一間全資附屬公司(“借款人”)與香港上海滙豐銀行有限公司(“滙豐”)訂立保理協議,借款人轉讓若干有追索權的應收賬款。這項保理協議允許借款人借入其合資格應收賬款淨額的最高70%,最高金額為3,000美元萬。利率以有擔保隔夜融資利率(SOFR)加年利率2.01%為基準。本公司是本協議的擔保人。公司將這筆交易作為金融資產轉移和服務項下的擔保借款進行會計處理
指導。此外,滙豐控股控制的受限銀行賬户中持有的任何現金都有合法的權利抵銷借款。這項協議需要某些金融契約,沒有到期日。2021年8月11日,借款人與滙豐銀行簽署了一項協議,將借款上限降至800美元萬,並要求遵守某些金融契約。其他條款保持不變。截至2024年6月30日,借款人遵守了這些公約。截至2024年6月30日,該保理協議沒有未清償餘額。
中國政府對中國的現金外流實施了一定的貨幣兑換管制。中國的規定允許外資實體將人民幣自由兑換為外幣,用於“經常項目”下的交易,包括與貿易有關的收付、利息和股息支付。因此,根據中國賬户銀行對相關交易單據和證明文件的審查和核實,我們的中國子公司可以使用人民幣購買外匯以結算此類“經常項目”交易,而無需事先獲得中國所在的國家外匯管理局(SAFE)或其省級分支機構的批准。根據適用規定,在中國的外商投資企業只能從按照中國會計準則和法規確定的累計利潤中分紅。中國公司必須將其年度税後利潤的10%繳存法定公積金,除非達到公司註冊資本的50%。公司法定公積金累計不足以彌補上一年度虧損的,必須先用當年利潤彌補虧損,然後才能計提法定公積金。雖然向境外母公司支付符合條件的股息在法律上不需要外匯局批准,但在實踐中,在支付股息之前,如果支付金額較大,賬户銀行可能會就股息支付徵求外匯局的意見,這可能會根據中國當時跨境支付和收款的整體狀況而推遲股息支付。
在中國,涉及對外直接投資和提供債務融資的人民幣兑換成外幣的交易被歸類為“資本項目”交易。“資本賬户”交易的例子包括外國所有者將投資匯回國內,以及向外國貸款人償還貸款本金。“資本賬户”交易需要事先獲得外匯局或其省級分支機構或外匯局委託的開户銀行的批准,才能將匯款兑換成美元等外幣,並將外幣轉移到中國境外。由於這一限制以及中國法律法規下的其他限制,我們的中國子公司將其部分淨資產轉讓給我們的能力受到限制,該等限制可能會對我們產生足夠流動資金為我們的運營或其他支出提供資金的能力產生不利影響。截至2024年6月、2024年6月及2023年6月,上述受限部分約為9,350美元萬及9,320美元萬,或分別佔本公司應佔綜合淨資產總額的10.5%及10.5%。
我們相信,我們目前的現金和現金等價物以及來自運營的現金流量將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求,包括營運資本和資本支出。從長遠來看,由於不斷變化的商業環境或其他未來發展,我們可能需要額外的資本,包括我們可能決定進行的任何投資或收購。如果我們的現金不足以滿足我們的需求,我們可能會尋求通過股權或債務融資來籌集資金。出售額外的股權證券可能會導致我們股東的股權被稀釋。債務的產生將導致償債義務的增加,並可能包括限制我們業務的經營和財務契約。我們不能確定任何融資將以我們需要的金額或我們可以接受的條件(如果有的話)可用。
現金、現金等價物和限制性現金
截至2024年和2023年6月30日,我們分別擁有17550美元的萬和19560美元的萬現金、現金等價物和限制性現金。我們的現金、現金等價物和限制性現金主要包括手頭現金、限制性現金和原始到期日不超過三個月的短期銀行存款。在17550美元的萬和19560美元的萬現金和現金等價物中,分別有5,500美元的萬和10820美元的萬存放在美國以外的金融機構。
下表顯示了我們在所指時期的經營、投資和融資活動的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度, |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 25,710 | | | $ | 20,473 | | | $ | 218,865 | |
投資活動所用現金淨額 | | (35,744) | | | (109,630) | | | (130,822) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (9,903) | | | (29,611) | | | 21,854 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (126) | | | (280) | | | (59) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | $ | (20,063) | | | $ | (119,048) | | | $ | 109,838 | |
經營活動的現金流
2024財年經營活動提供的淨現金為2,570美元萬,主要原因是淨虧損1,110美元萬、非現金費用7,940美元萬以及使用淨現金4,260美元萬的資產和負債淨變化。7,940美元萬的非現金費用包括5,380美元萬的折舊和攤銷費用、2,160萬的基於股票的薪酬支出、480美元的股權投資損失萬、90美元的遞延所得税淨額、以及10萬的財產和設備處置損失。使用現金淨額的資產和負債淨變化為4260萬,主要原因是應計負債和其他負債減少3380美元,存貨增加1250萬,主要由於付款時間安排而應付賬款減少240美元萬,遞延收入減少550美元萬,應付所得税減少200萬,但由於付款和收取付款的時間安排,應收賬款減少990美元萬,股權投資的其他應付款項增加170萬,其他流動和長期資產減少190萬,主要是由於對供應商的預付款減少。
2023財年經營活動提供的現金淨額為2,050美元萬,主要原因是淨收益1,240美元萬、非現金費用8,090美元萬以及使用淨現金7,280美元萬的資產和負債淨變化。8,090美元萬的非現金費用包括4,320美元萬的折舊和攤銷費用,3,750萬美元的基於股票的薪酬支出,140美元萬的股權投資方法投資損失,140美元的遞延所得税淨額萬,以及20美元萬的財產和設備處置損失。使用現金淨額7,280萬的資產和負債淨變化主要是由於應計負債和其他負債減少4,550美元,股權投資的其他應付款項減少1,700萬,以及主要由於付款時機造成的應付帳款減少,存貨增加2,520美元,其他流動和長期資產增加1,870美元,主要是由於對供應商的預付款減少,但被4,330美元的應收賬款減少部分抵消,遞延收入增加8,10萬,應付所得税增加200美元萬。
2022年財政年度21890美元萬的經營活動提供的淨現金主要來自45320美元萬的淨收入、28760美元的非現金費用以及提供5,330美元萬淨現金的資產和負債淨變化。28760美元萬的非現金費用包括4,290美元萬的折舊和攤銷費用,3,130美元萬的基於股票的補償費用,39910美元萬的合營公司分拆收益,310美元萬的合營公司股權變動損失,3,000萬美元的分拆遞延所得税和合營公司股權變更的遞延所得税,260萬的股權方法投資虧損,160美元萬的遞延所得税淨額。提供現金淨額5,330萬的資產和負債淨變化主要是由於應計負債和其他負債增加7,640美元,合營公司解除合併時應付所得税和股權變動3,50萬,其他應支付股權4,820萬,以及主要由於付款時間安排而應付賬款增加2,380萬,但被應收賬款增加3,010美元和應收賬款增加部分抵銷,存貨增加5,740萬,主要由於對供應商的預付款減少,其他流動和長期資產增加9,40萬,以及應付所得税減少170美元萬。
投資活動產生的現金流
2024財年用於投資活動的現金淨額為3,570美元萬,主要歸因於萬購買財產和設備的3,710美元,但被與設備有關的100美元萬政府贈款和出售財產和設備的40美元萬收益部分抵消。
2023財年投資活動中使用的淨現金為10960萬美元,主要歸因於購買11040萬美元的財產和設備,部分被6000萬美元的與設備相關的政府贈款和2000萬美元的財產和設備銷售收益所抵消。
2022財政年度用於投資活動的現金淨額為1.308億美元,主要是由於購買了1.38億美元的財產和設備,以及2,070萬美元的現金和現金等價物的解除合併,但被與合資公司的設備有關的140萬美元的政府贈款、出售合資公司股權的2630萬美元以及出售財產和設備的10萬美元的收益部分抵消。
融資活動產生的現金流
2024年財政年度用於融資活動的現金淨額為990萬,主要歸因於為解決與歸屬受限股票單位相關的預扣税而收購的770萬普通股,支付融資租賃債務的90萬,以及償還借款的11,50萬,但被行使股票期權和根據ESPP發行股票所得的10,010萬部分抵消。
2023年財政年度用於融資活動的現金淨額為2,960美元萬,主要原因是為解決與歸屬受限股票單位相關的預扣税而收購的普通股6,40美元萬,支付融資租賃債務80萬,償還借款2,660美元萬,以及回購普通股支付1,340萬美元,但被860萬借款收益和根據ESPP行使股票期權和發行股票的900萬收益部分抵消。
2022年財政年度用於融資活動的現金淨額為2,190萬,主要歸因於6,430萬借款收益和6,10萬行使購股權和根據ESPP發行股票的收益,但被為解決與歸屬受限股票單位相關的預扣税而收購的普通股8,60萬美元,支付融資租賃債務4,20萬美元,以及償還借款3,570萬所部分抵消。
合同義務
截至2024年6月30日,我們的合同義務如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
| | | 不到 | | | | 超過 |
| 總 | | 1年 | | 1-3歲 | | 3-5年 | | 5年 |
| (單位:千) |
*有記錄的負債: | | | | | | | | | |
銀行借款 | $ | 38,415 | | | $ | 11,664 | | | $ | 26,215 | | | $ | 536 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
融資租賃 | 3,624 | | | 1,144 | | | 2,289 | | | 191 | | | — | |
經營租約 | 29,436 | | | 6,291 | | | 10,001 | | | 8,008 | | | 5,136 | |
| $ | 71,475 | | | $ | 19,099 | | | $ | 38,505 | | | $ | 8,735 | | | $ | 5,136 | |
| | | | | | | | | |
其他包括: | | | | | | | | | |
與財產和設備有關的資本承諾 | $ | 6,879 | | | $ | 6,879 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
關於庫存和其他方面的採購承諾 | 100,807 | | | 100,807 | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 107,686 | | | $ | 107,686 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
合同債務總額 | $ | 179,161 | | | $ | 126,785 | | | $ | 38,505 | | | $ | 8,735 | | | $ | 5,136 | |
截至2024年6月30日,我們為不確定的税收狀況記錄了300億美元的萬負債和50美元的潛在利息和罰款負債,這些負債沒有包括在上表中,因為我們無法可靠地估計與這些不確定的税收狀況相關的個別年度的支付金額。
承付款
承付款説明見本年度報告所載綜合財務報表附註15的表格10-k。
表外安排
截至2024年6月30日,我們沒有表外安排。
關鍵會計政策和估算
在編制我們的合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計、判斷和假設。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,我們的合併財務報表將受到影響。吾等持續評估該等估計、判斷及假設,包括與股票週轉回報、價格調整、呆賬準備、存貨估值、保修應計費用、所得税、租賃、權益法投資、股份補償、物業、廠房及設備及無形資產的可回收性及使用年限有關的估計、判斷及假設。
收入確認
我們通過以下步驟確定收入確認:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履行義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配到合同中的履行義務;以及(5)在履行履行義務時確認收入。我們在產品發貨給客户的時間點確認收入,扣除估計的庫存週轉回報和對某些分銷商的價格調整。我們公佈的是扣除銷售税和任何類似評估後的收入淨額。我們的標準付款期限從30天到60天不等。
我們主要向分銷商銷售我們的產品,而分銷商又將我們的產品銷售給全球各地的最終客户。我們的收入是扣除與我們預計向某些分銷商提供的估計股票輪換回報和價格調整相關的可變對價的影響後的。股票輪換返還受合同約束,並限於經銷商在指定時期內購買的產品貨幣值的指定百分比。我們根據歷史回報和個別經銷商協議估算股票週轉回報撥備。我們還主要根據數量向某些分銷商提供特價,以鼓勵轉售我們的產品。我們根據經銷商庫存水平、預測的未來經銷商銷售價格、經銷商利潤率和對我們產品的需求,估計確認收入時的預期價格調整。如果實際的股票週轉回報或價格調整與我們的估計不同,可能會在知道這些實際信息的時間段內進行調整。價格調整準備記入應收賬款,股票輪換準備記入合併資產負債表的應計負債。
我們的履約義務涉及期限不到一年的合同。我們選擇應用ASC 606中提供的實際權宜之計--“與客户簽訂合同的收入”。因此,我們不需要披露在報告期末分配給未償還或部分未償還的履約義務的交易價格總額。
我們認識到,當對與合同有關的產品的控制權轉移到客户手中時,獲得合同的增量直接成本包括銷售佣金。運用實際的權宜之計,我們將佣金確認為發生時的費用,因為我們本來應該確認的佣金資產的攤銷期限不到一年。
包裝和測試服務收入在服務產品發貨給客户後的某個時間點確認。
許可證和開發收入確認
2023年2月,我們與客户簽訂了一項許可協議,許可我們的專有SIC技術並提供為期24個月的工程和開發服務,總費用為4,500美元萬,其中包括分別於2023年3月、2023年7月和2024年2月向我們支付的1800美元萬、680美元萬和900美元萬的預付款,剩餘款項將在實現指定的工程服務和產品里程碑時支付。許可和開發費被確定為一項履約義務,並在我們提供工程和開發服務的24個月內確認。我們使用輸入法來衡量進程,真實地描述了服務的轉移。在截至2024年和2023年6月30日的財年中,我們記錄了2,120美元的萬和9,90美元的許可和開發收入。合同負債額在合併資產負債表中記為遞延收入。此外,我們還簽訂了一份附帶的供應協議,向客户提供有限的晶圓供應。
權益法投資
當我們有能力對被投資方的經營和財務政策施加重大影響,而不是根據公認會計原則確定的控制權時,我們使用權益會計方法。自2021年12月2日起,我們減持了我們在合資公司的股權,這導致我們在合資公司的投資解除合併。因此,從2021年12月2日開始,我們在權益會計方法下記錄我們的投資。由於難以及時從合營公司獲得準確的財務信息,我們在一個季度的滯後時間內記錄了我們在該關聯公司的收益或虧損中所佔的份額。因此,我們承擔的損失份額
合資公司2021年12月2日至2022年3月31日期間的財務報表記錄在我們截至2022年6月30日的財政年度的綜合經營報表中。我們在截至2022年4月1日至2023年3月31日和2023年4月1日至2024年3月31日期間的虧損份額記錄在我們截至2023年6月30日和2024年6月30日的財政年度的綜合經營報表中。我們確認並披露在滯後期內可能對我們的合併財務報表產生重大影響的合營公司的中間事件。
我們在權益法投資對象的淨收益中計入我們的利息,以及對實體內交易的未實現利潤或虧損的調整,以及對基礎差額的攤銷,在綜合經營報表中計入股權收益或虧損。在投資方和被投資方變現之前,與權益法被投資方實體內銷售有關的利潤或虧損將被抵消。基差是指投資成本與投資淨資產中的相關權益之間的差額,通常在產生基差的相關資產的存續期內攤銷。權益法商譽不進行攤銷或減值測試,而是對權益法投資進行減值測試。當因素顯示投資的賬面金額可能無法收回時,我們會審核減值。在這種情況下,價值的減少在綜合經營報表中發生減值期間確認。
存貨估值
我們以成本(先進先出法)或可變現淨值中較低者計入存貨。成本主要包括半導體晶圓和原材料、勞動力、折舊費用和其他製造費用和管理費用,以及在使用分包商的情況下支付給第三方的包裝和測試費用。庫存估值是基於我們與銷售預測、歷史使用、庫存老化、生產產量水平和當前產品銷售價格的比較,對手頭庫存數量的定期審查。如果實際市場狀況不如我們預測的那樣有利,未來可能需要額外的庫存減記,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。對庫存的調整一旦確定,在相關庫存被出售或報廢之前不會沖銷。如果實際市場狀況比預期更有利,並且之前減記的產品被出售,我們的毛利率將受到有利的影響。
所得税會計
我們在許多司法管轄區都要繳納所得税。 在為財務報表確定所得税費用時,我們必須做出一定的估計和判斷。 該等估計及判斷出現於計算税項抵免、利益及扣減項目、若干税務資產及負債的計算中,該等資產及負債乃因就税務及財務報表而確認收入及開支的時間不同而產生,以及與不確定的税務狀況有關的利息及罰金。 在正常的業務過程中,有許多交易和計算的最終納税決定是不確定的。 我們根據對是否應繳納額外税款的估計,為某些或有税收建立應計項目。 雖然這些事項的最終税務結果可能與最初記錄的金額不同,但該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税及遞延税項撥備。 因此,這些估計的重大變化可能會導致我們的税收撥備在隨後的一段時間內增加或減少。
在確定遞延税項資產是否將全部或部分變現時,還需要重大的管理層判斷。 當營業淨虧損或國外税收抵免結轉等特定遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時,必須為無法變現的遞延税項資產金額設立估值準備。 我們在評估遞延税項資產是否更有可能可收回時,會按司法管轄區考慮所有可用的正面及負面證據。 我們考慮的證據包括我們過去的經營業績、近年來累計虧損的存在以及我們對未來應納税所得額的預測。 我們將維持相當於國家研發信貸結轉的部分估值免税額,直到有足夠的積極證據支持逆轉估值免税額。
我們打算將其海外子公司的未分配收益進行無限期再投資,但阿爾法和歐米茄半導體(開曼)有限公司和AOS International LP除外。截至2024年6月30日,阿爾法和歐米茄半導體(開曼)和AOS International LP的累計收益總計4620萬美元,由於適用司法管轄區之間既沒有所得税也沒有預扣税,因此沒有記錄遞延税項負債。截至2024年6月30日,其被視為永久再投資的外國實體的未分配收益累計金額為414.6美元。如果本公司決定在未來期間將這筆收入匯回其百慕大母公司,其所得税撥備在此期間可能會大幅增加。由於估算税項所需假設的複雜性及多樣性,就該等收益釐定未確認遞延税項負債並不可行。截至2024年6月30日,公司已為與我們在合資公司的投資相關的基差記錄了2630萬美元的遞延税項負債。
財務會計準則委員會(“FASB”)已發佈指導意見,通過規定税務狀況在確認財務報表收益之前必須達到的最低概率門檻,澄清了所得税的會計處理。 最低起徵點被定義為經適用税務機關審查後更有可能維持的税務頭寸,包括基於該頭寸的技術價值解決任何相關上訴或訴訟程序。 將被確認的税收優惠被衡量為最終和解時可能實現的超過50%的最大數額的優惠。 在計算我們的税務責任時,涉及處理在多個司法管轄區適用複雜的税務法律和規例時的不明朗因素。 儘管《關於所得税不確定性會計的指導意見》規定使用確認和計量模式,但確定不確定的税收狀況是否達到這些門檻將繼續需要管理層作出重大判斷。 如果税收不確定性的最終解決方案與目前估計的不同,可能會對所得税支出產生實質性影響。
我們的所得税撥備受到波動性的影響,並可能受到不同司法管轄區收益或税收法律法規變化的不利影響。 我們受到國税局和其他税務機關對我們的所得税申報單的持續審查。 我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。 不能保證這些持續檢查的結果不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。 若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同,則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備。 所得税準備金包括準備金變動的影響,以及相關的淨利息和罰款。
基於股份的薪酬費用
我們維持以股權結算、以股份為基礎的薪酬計劃,以授予限制性股票單位和股票期權。我們確認與以股份為基礎的薪酬獎勵相關的費用,最終預計將根據授予日的估計公允價值授予。限制性股份單位的公允價值以授予之日我們普通股的公允價值為基礎。對於受市場條件制約的限制性股票獎勵,每項限制性股票獎勵的公允價值在授予之日使用蒙特卡洛定價模型進行估計。股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權估值模型進行估計。基於股份的補償支出在獎勵的必要服務期(通常等於歸屬期間)的加速歸屬基礎上確認。 員工購股計劃(“ESPP”)於授出日按公允價值按Black-Scholes期權估值模型入賬。基於股份的薪酬支出對合並財務報表具有重要意義,並使用我們的最佳估計來計算,這涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。布萊克-斯科爾斯期權估值模型要求輸入主觀假設,包括預期期限和股價波動性。此外,在估計預計將被沒收的基於股票的獎勵的數量時,也需要判斷。沒收是根據授予時的歷史經驗進行估計的。估計沒收款項的變動在變動期間確認,並影響未來期間確認的股票補償支出金額,如果實際結果與估計值大不相同,這可能是重大的。
近期發佈的會計公告
有關近期會計聲明的全面説明,包括預期採用的日期以及對經營結果和財務狀況的估計影響,請參閲本年度報告所載綜合財務報表附註1的表格10-k。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
**我們和我們的主要子公司使用美元作為我們的功能貨幣,因為大多數交易都是以美元進行和結算的。我們所有的收入和很大一部分運營費用都是以美元計價的。我們在中國的內部包裝和測試設施的功能貨幣是美元,我們很大一部分資本支出是以美元計價的。然而,我們的海外業務需要外幣支付,主要是在臺灣和中國。海外業務的運營費用以各自的當地貨幣計價。為儘量減少對外幣的風險,我們維持外幣的現金及現金等值結餘,包括人民幣作為對外營運開支的營運資金。對於使用當地貨幣作為功能貨幣的子公司,業績和財務狀況使用資產和負債的資產負債表日匯率以及收入和支出項目的平均匯率換算為美元。由此產生的換算差額在合併權益表中作為累計其他全面收益(虧損)和非控制權益的單獨組成部分列示。我們的管理層認為,基於10%的外幣敏感度分析,我們對外幣兑換風險的敞口並不大,這是因為與海外業務(主要是臺灣和中國)有關的以外幣計價的淨資產對我們的綜合淨資產並不重要。
利率風險
我們的計息資產主要包括有息的短期銀行餘額。我們通過將這些餘額投資於各種短期到期日的工具來管理利率風險。借款使我們面臨利率風險。貸款是在充分考慮市場情況和對未來利率走勢的預期後提取的。截至2024年6月30日,我們的貸款項下有3,840美元的未償還萬,我們的融資租賃項下的未償還萬為320美元,這些貸款受到利率波動的影響。在截至2024年6月30日的一年中,假設利率上升10%,可能會導致每年額外的20美元萬利息支出。上述假設假設將與未來實際發生的情況有所不同。此外,計算沒有預料到如果假想的市場變化隨着時間的推移實際發生,我們的管理層可能會採取的行動。因此,對我們未來運營結果的實際影響將不同於上述量化的影響。
商品價格風險
我們面臨某些大宗商品原材料市場價格波動的風險,特別是黃金,這些原材料在我們的製造過程中使用,並納入我們的最終產品。此類商品的供應可能會不時受到限制,或者一般市場因素和條件可能會影響此類商品的定價。在過去的幾年裏,黃金價格大幅上漲,我們的某些供應鏈合作伙伴評估附加費,以彌補大宗商品價格的上漲。我們一直在改裝我們的一些產品,用銅線代替金線。如果我們難以獲得這些原材料,現有原材料的質量惡化,或者這些原材料的價格發生重大變化,我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。在這些原材料價格上漲的時期,我們可能無法將增加的成本轉嫁給我們的客户,這將導致使用這些原材料的產品的利潤率下降,並可能對我們的淨收益產生重大不利影響。在價格下跌期間,我們可能還需要記錄這些材料的不利採購承諾的損失。我們不會簽訂正式的對衝安排,以緩解大宗商品風險。我們估計,受大宗商品價格風險影響的原材料(如黃金)的成本每增加或減少10%,我們本年度的淨收益將減少或增加60美元萬,假設我們的成本變化不會影響我們產品的銷售價格,並且我們沒有以固定價格購買金屬的未決承諾。
第八項。財務報表和補充數據
見作為本年度報告一部分提交的合併財務報表及其附註和附表,見第四部分第15項“證物和財務報表附表”。
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2024年6月30日,即本年度報告Form 10-k所涵蓋的期限結束時,我們披露控制和程序的有效性。披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則所定義)旨在提供合理保證,確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並酌情積累此類信息並將其傳達給公司管理層,包括公司的主要高管和主要財務官,以便及時做出有關披露要求的決定。
根據截至本年度報告Form 10-k所涵蓋期間結束時的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2024年6月30日起有效。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易所法案》第13a-15(F)條所定義)。我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程,包括以下政策和程序:(1)與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄合理詳細地準確和公平地反映我們資產的交易和處置;(2)提供合理的保證,即交易被記錄以允許按照公認的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)中規定的標準,對我們財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該框架經不時修訂。根據評估,我們的管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2024年6月30日起有效。
本公司截至2024年6月30日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所Baker Tilly US,LLP審計,如其報告中所述,i載於第67頁。
對先前披露的重大弱點的補救
正如我們之前在截至2023年6月30日的財政年度10-K表(“上一年10-K表”)的第9A項中披露的那樣,我們沒有(I)為支持公司在成本計算中對庫存(在製品和產成品)進行財務報告的信息技術系統之一,在用户訪問和職責分工方面設計和維護有效的信息技術總體控制;以及(Ii)確定和測試控制措施,以確保庫存成本計算的可靠性。
我們執行了以下補救措施,包括對新設計和增強的控制措施進行測試和評估:
•設計和實施控制措施,以進一步改進用户訪問和職責分工(在製品和製成品)領域的信息技術一般控制;以及
•設計和實施庫存成本計算控制(在製品和產成品)
基於上述情況,我們已確定這些控制活動已得到適當的設計和實施,並在足夠長的時間內有效運行,從而得出結論,截至2024年6月30日,先前確定的重大弱點已得到補救。
財務報告內部控制的變化
根據交易所法案第13a-15(D)條的要求,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,評估了我們對財務報告的內部控制,以確定在本10-k表格涵蓋的第四財季期間是否發生了任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的變化。在截至2024年6月30日的季度中,除了與上文討論的重大弱點有關的補救工作外,沒有任何變化。
控制措施有效性的內在限制
雖然我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在提供合理的保證,確保其各自的目標能夠實現,但我們並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠或將能夠防止或檢測所有錯誤和所有欺詐。任何控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,即控制系統的目標將會實現。
項目9B。其他信息
交易計劃或規則10b5-1交易計劃
下表彙總了我們任何一位高管或董事在2024年6月這個季度採用的交易安排的重要條款。以下列出的所有交易安排都旨在滿足以下肯定的抗辯規則第10B5-1(C)條.
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 標題 | 領養日期 | 結束日期 1 | 根據10b5-1交易協議出售的股份總數普通股 |
文俊Li | 首席運營官 | 2024年6月12日 | 2024年11月29日 | 11,529 | |
1本計劃將於結束日期及完成交易安排下的所有交易中較早的日期屆滿。
項目9C。中國沒有披露有關阻止檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
本年度報告10-k表格中遺漏了第III部分所要求的某些資料,因為我們打算在2024財政年度結束後120天內,根據經修訂的1934年證券交易法第14A條(“2024年委託書”),為我們的下一屆股東周年大會提交最終委託書,而將包括在2024年委託書中的某些資料通過引用併入本文。
第10項。董事、高管與公司治理
本項目所要求的有關本公司董事、行政人員、第16條合規及公司管治事宜的資料,部分載於本報告第一部分“業務-行政人員”的標題下,其餘部分則參考2024年委託書中“董事選舉”及“拖欠第16(A)條報告”一節所載的資料。
第11項。高管薪酬
本項目所要求的有關高管薪酬的信息參考自2024年委託書中“非僱員董事薪酬”和“高管薪酬”標題下的信息。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
本項目所要求的有關某些受益所有人和管理層的擔保所有權的信息通過參考2024年委託書中題為“某些受益所有人和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”一節中的信息併入。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本項目要求提供的有關關聯方交易和董事獨立性的信息參考自2024年委託書中“董事會及委員會”和“關聯方交易”標題下的信息。
第14項。首席會計師費用及服務
本項要求的有關主要會計師費用和服務的信息通過引用納入2024年委託聲明中“主要會計費用和服務”標題下所載的信息。
第四部分
第15項。展品和財務報表附表
(A)作為本年度報告的一部分,提交了下列文件:
(1)合併財務報表。綜合財務報表的索引如下。
| | | | | |
項目 | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(Baker Tilly US,LLP - PCAOb公司ID No.23) | 67 |
獨立註冊會計師事務所報告(BDO美國,LLP - PCAOb公司ID號 243) | 70 |
合併資產負債表 | 71 |
合併業務報表 | 72 |
綜合全面收益表(損益表) | 73 |
合併權益表 | 74 |
合併現金流量表 | 75 |
合併財務報表附註 | 77 |
(2)財務報表附表。
(B)展品
下文第15(B)項所列物證所附索引中所列物證作為本年度報告10-K表格的一部分提交,或在此作為參考併入本年度報告。
獨立註冊會計師事務所報告
致阿爾法和歐米茄半導體有限公司的股東和董事會:
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核阿爾法及歐米茄半導體有限公司(“貴公司”)於2024年6月30日及2023年6月30日的綜合資產負債表、截至2024年6月30日期間各年度的相關綜合營運報表、全面收益(虧損)、權益及現金流量,以及相關附註及附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2024年6月30日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的財務狀況,以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的兩個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。我們還認為,截至2024年6月30日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這些內容包括在本年度報告(Form 10-k)第9A項所包含的管理層年度報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求我們計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否沒有重大錯報,不論是否因錯誤或舞弊所致,以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
超額和陳舊庫存儲備
如綜合財務報表附註1所述,本公司定期評估其存貨估值,並根據若干因素計提撥備,包括與其銷售預測比較的手頭存貨數量、歷史使用量、存貨賬齡、生產收益率水平及當前產品售價。
我們將超額和陳舊庫存撥備確定為關鍵審計事項,因為確定超額和陳舊庫存儲備是一種判斷,並考慮了受市場和經濟狀況影響的幾個因素,如公司預測、動態定價環境和行業供求。
如何在審計中處理關鍵審計事項
除其他外,我們的審計程序涉及管理部門在評估存貨時使用的估計數:
•我們評估和測試了公司對庫存估值的內部控制的設計和運作有效性,包括計算成本或可變現淨值儲備的較低值,以及針對現有庫存確定需求預測和相關應用。
•我們根據期末庫存量與預測發貨量的比較,評估了包括手頭過剩單位在內的因素,從而評估了該公司估算庫存估值的方法的合理性。
•我們測試了重要的假設,包括產品需求預測,以及管理層庫存估值評估中使用的基礎數據的完整性和準確性。
•我們通過將前期的估算與同期的歷史實際結果進行比較,評估了管理層準確估算預測需求的能力。
收入確認--價格調整準備的可變對價
如綜合財務報表附註1和附註6所述,公司主要根據銷售量向某些分銷商提供特別定價,以鼓勵轉售公司產品。本公司估計在確認收入時價格調整準備的可變對價。本公司在綜合資產負債表上記錄了收入的減少和相應的價格調整備抵應收賬款。
估計價格調整的餘地需要管理層做出某些假設,包括經銷商庫存水平、預測的經銷商銷售價格、經銷商利潤率和未來對產品的需求。這些假設可能會受到當前和未來經濟和市場狀況的影響。我們將價格調整準備的變動對價確定為一項關鍵審計事項,因為審計管理層對價格調整準備的估計很複雜,因為在估計變動對價時使用了重大假設。
如何在審計中處理關鍵審計事項
除其他外,我們的審計程序涉及管理層對價格調整津貼的可變對價的估計數:
•我們評估及測試了本公司內部控制的設計及運作成效,以估計價格調整撥備的變動代價,包括測試對管理層審核撥備計算及編制估計所用的基本假設的控制。
•我們確認了選定總代理商庫存的數量。
•我們測試了收入和價格調整的額度,並同意了支持文件。
•我們通過將管理層的重大假設與預測的經銷商銷售價格以及公司的歷史結果進行比較,包括測試基礎數據的完整性和準確性,來評估這些假設的合理性。
/s/ Baker Tilly US,LLP
自2022年以來,我們一直擔任公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2024年8月23日
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
阿爾法歐米茄半導體有限公司
加利福尼亞州桑尼維爾
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審核所附阿爾法及歐米茄半導體有限公司(“貴公司”)截至2022年6月30日止年度的綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量,以及相關附註及附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地列報了截至2022年6月30日的年度的經營結果和現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價綜合財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ BDO USA,LLP
從2018年到2022年,我們一直擔任公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2022年9月19日
阿爾法歐米茄半導體有限公司
合併資產負債表
(單位為千,每股面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 175,127 | | | $ | 195,188 | |
受限現金 | 413 | | | 415 | |
應收賬款淨額 | 12,546 | | | 22,420 | |
庫存 | 195,750 | | | 183,247 | |
| | | |
其他流動資產 | 14,165 | | | 22,666 | |
流動資產總額 | 398,001 | | | 423,936 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 336,619 | | | 357,831 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 25,050 | | | 24,349 | |
無形資產,淨額 | 3,516 | | | 6,765 | |
權益法投資 | 356,039 | | | 366,617 | |
遞延所得税資產 | 549 | | | 536 | |
| | | |
其他長期資產 | 25,239 | | | 19,703 | |
總資產 | $ | 1,145,013 | | | $ | 1,199,737 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
| | | |
應付帳款 | $ | 45,084 | | | $ | 50,775 | |
應計負債 | 72,371 | | | 79,533 | |
與股權被投資人有關的應付款項,淨額 | 13,682 | | | 11,950 | |
應付所得税 | 2,798 | | | 5,546 | |
短期債務 | 11,635 | | | 11,434 | |
遞延收入 | 2,591 | | | 8,073 | |
融資租賃負債 | 935 | | | 867 | |
經營租賃負債 | 5,137 | | | 4,383 | |
流動負債總額 | 154,233 | | | 172,561 | |
長期債務 | 26,724 | | | 38,360 | |
應付所得税--長期 | 3,591 | | | 2,817 | |
遞延所得税負債 | 26,416 | | | 27,283 | |
融資租賃負債--長期 | 2,282 | | | 3,216 | |
經營租賃負債--長期 | 20,499 | | | 20,544 | |
其他長期負債 | 19,661 | | | 51,037 | |
總負債 | 253,406 | | | 315,818 | |
承付款和或有事項(附註15) | | | |
股本: | | | |
優先股,面值$0.002每股: | | | |
授權:10,000已發行及已發行股份:無2024年6月30日和2023年6月30日 | — | | | — | |
普通股,面值$0.002每股: | | | |
授權: 100,000已發行及已發行股份:36,107股票和28,969分別於2024年6月30日和 34,811股票和27,654分別於2023年6月30日的股票 | 72 | | | 70 | |
按成本計算的國庫券; 7,1382024年6月30日的股票和 7,157截至2023年6月30日的股票 | (79,213) | | | (79,365) | |
額外實收資本 | 353,109 | | | 329,034 | |
累計其他綜合損失 | (13,419) | | | (8,111) | |
留存收益 | 631,058 | | | 642,291 | |
道達爾阿爾法和歐米茄半導體有限公司股東權益 | 891,607 | | | 883,919 | |
| | | |
| | | |
負債和權益總額 | $ | 1,145,013 | | | $ | 1,199,737 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿爾法歐米茄半導體有限公司
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 657,274 | | | $ | 691,321 | | | $ | 777,552 | |
銷貨成本 | 485,356 | | | 491,785 | | | 508,996 | |
毛利 | 171,918 | | | 199,536 | | | 268,556 | |
| | | | | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 89,940 | | | 88,146 | | | 71,259 | |
銷售、一般和行政 | 85,734 | | | 88,861 | | | 95,259 | |
| | | | | |
總運營支出 | 175,674 | | | 177,007 | | | 166,518 | |
營業收入(虧損) | (3,756) | | | 22,529 | | | 102,038 | |
| | | | | |
其他收入(虧損),淨額 | (73) | | | (1,730) | | | 999 | |
利息收入(費用),淨額 | 1,186 | | | (1,087) | | | (3,920) | |
合資公司分拆帶來的收益 | — | | | — | | | 399,093 | |
合營公司股權變動虧損,淨額 | — | | | — | | | (3,140) | |
| | | | | |
所得税前淨收益(虧損) | (2,643) | | | 19,712 | | | 495,070 | |
| | | | | |
所得税費用 | 3,649 | | | 5,937 | | | 39,258 | |
權益法投資損失前的淨利潤(損失) | (6,292) | | | 13,775 | | | 455,812 | |
權益法被投資人的投資損失 | (4,789) | | | (1,411) | | | (2,629) | |
淨收益(虧損) | (11,081) | | | 12,364 | | | 453,183 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | — | | | 20 | |
Alpha and Omega Semicon Limited應佔淨利潤(虧損) | $ | (11,081) | | | $ | 12,364 | | | $ | 453,163 | |
| | | | | |
Alpha and Omega Semicon Limited應佔每股普通股淨利潤(虧損) | | | | | |
基本信息 | $ | (0.39) | | | $ | 0.45 | | | $ | 16.93 | |
稀釋 | $ | (0.39) | | | $ | 0.42 | | | $ | 16.07 | |
| | | | | |
用於計算每股淨利潤(虧損)的Alpha和Omega Sem導體有限公司應佔普通股加權平均數: | | | | | |
基本信息 | 28,236 | | | 27,552 | | | 26,764 | |
稀釋 | 28,236 | | | 29,528 | | | 28,203 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿爾法歐米茄半導體有限公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
包括非控股權益在內的淨收益(虧損) | $ | (11,081) | | | $ | 12,364 | | | $ | 453,183 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | |
外幣折算調整 | (5,308) | | | (9,191) | | | 1,307 | |
由於合營公司解除合併而導致的累計折算調整刪除 | — | | | — | | | (3,642) | |
綜合收益(虧損) | (16,389) | | | 3,173 | | | 450,848 | |
更少的股份:非控股股份 | — | | | — | | | (1,080) | |
阿爾法及歐米茄半導體有限公司應佔全面收益(虧損) | $ | (16,389) | | | $ | 3,173 | | | $ | 451,928 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | AOS股東權益合計 | | 非控股權益 | | 總股本 |
| 股份 | | 量 | | 股份 | | 量 | | 股份 | | 量 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年6月30日 | — | | | — | | | 32,975 | | | $ | 66 | | | (6,625) | | | $ | (66,064) | | | $ | 259,993 | | | | | $ | 2,315 | | | $ | 176,895 | | | $ | 373,205 | | | $ | 143,120 | | | $ | 516,325 | |
普通股期權的行使和RSU的解除 | — | | | — | | | 652 | | | 1 | | | — | | | — | | | 897 | | | | | — | | | — | | | 898 | | | — | | | 898 | |
在行使普通股期權和釋放RSU時重新發行庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 64 | | | — | | | | | — | | | (64) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位預提税金 | — | | | — | | | (183) | | | — | | | — | | | — | | | (8,641) | | | | | — | | | — | | | (8,641) | | | — | | | (8,641) | |
員工購股計劃下的股份發行 | — | | | — | | | 544 | | | 1 | | | — | | | — | | | 5,244 | | | | | — | | | — | | | 5,245 | | | — | | | 5,245 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,058 | | | | | — | | | — | | | 31,058 | | | — | | | 31,058 | |
與服務相關的限制性股票單位結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 400 | | | | | — | | | — | | | 400 | | | — | | | 400 | |
截至2021年12月1日的淨利潤(包括非控股權益) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 453,163 | | | 453,163 | | | 20 | | | 453,183 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 558 | | | — | | | 558 | | | 749 | | | 1,307 | |
非控制性權益的解除合併 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (1,793) | | | — | | | (1,793) | | | (143,889) | | | (145,682) | |
平衡,2022年6月30日 | — | | | — | | | 33,988 | | | 68 | | | (6,617) | | | (66,000) | | | 288,951 | | | | | 1,080 | | | 629,994 | | | 854,093 | | | — | | | 854,093 | |
普通股期權的行使和RSU的解除 | — | | | — | | | 715 | | | 1 | | | — | | | — | | | 550 | | | | | — | | | — | | | 551 | | | — | | | 551 | |
在行使普通股期權和釋放RSU時重新發行庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 67 | | | — | | | | | — | | | (67) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位預提税金 | — | | | — | | | (242) | | | — | | | — | | | — | | | (6,381) | | | | | — | | | — | | | (6,381) | | | — | | | (6,381) | |
員工購股計劃下的股份發行 | — | | | — | | | 350 | | | 1 | | | — | | | — | | | 8,426 | | | | | — | | | — | | | 8,427 | | | — | | | 8,427 | |
股份回購計劃下的普通股回購 | | | | | — | | | — | | | (548) | | | (13,432) | | | — | | | | | — | | | — | | | (13,432) | | | — | | | (13,432) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,488 | | | | | — | | | — | | | 37,488 | | | — | | | 37,488 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 12,364 | | | 12,364 | | | — | | | 12,364 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (9,191) | | | — | | | (9,191) | | | — | | | (9,191) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2023年6月30日 | — | | | — | | | 34,811 | | | 70 | | | (7,157) | | | (79,365) | | | 329,034 | | | | | (8,111) | | | 642,291 | | | 883,919 | | | — | | | 883,919 | |
普通股期權的行使和RSU的解除 | — | | | — | | | 1,210 | | | 2 | | | — | | | — | | | 2,311 | | | | | — | | | — | | | 2,313 | | | — | | | 2,313 | |
在行使普通股期權和釋放RSU時重新發行庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | 152 | | | — | | | | | — | | | (152) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位預提税金 | — | | | — | | | (320) | | | — | | | — | | | — | | | (7,678) | | | | | — | | | — | | | (7,678) | | | — | | | (7,678) | |
員工購股計劃下的股份發行 | — | | | — | | | 406 | | | — | | | — | | | — | | | 7,801 | | | | | — | | | — | | | 7,801 | | | — | | | 7,801 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,641 | | | | | — | | | — | | | 21,641 | | | — | | | 21,641 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (11,081) | | | (11,081) | | | — | | | (11,081) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (5,308) | | | — | | | (5,308) | | | — | | | (5,308) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2024年6月30日 | — | | | $ | — | | | 36,107 | | | $ | 72 | | | (7,138) | | | $ | (79,213) | | | $ | 353,109 | | | | | $ | (13,419) | | | $ | 631,058 | | | $ | 891,607 | | | $ | — | | | $ | 891,607 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿爾法歐米茄半導體有限公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
經營活動的現金流 | | | | | |
包括非控股權益在內的淨收益(虧損) | $ | (11,081) | | | $ | 12,364 | | | $ | 453,183 | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
合資公司分拆帶來的收益 | — | | | — | | | (399,093) | |
合營公司股權變動虧損,淨額 | — | | | — | | | 3,140 | |
合營公司分拆及股權變更的遞延所得税 | — | | | — | | | 29,973 | |
折舊及攤銷 | 53,757 | | | 43,207 | | | 42,851 | |
權益法被投資人的投資損失 | 4,789 | | | 1,411 | | | 2,629 | |
| | | | | |
基於股份的薪酬費用 | 21,641 | | | 37,488 | | | 31,324 | |
| | | | | |
| | | | | |
遞延所得税,淨額 | (880) | | | (1,418) | | | 1,592 | |
財產和設備處置損失 | 78 | | | 182 | | | 18 | |
| | | | | |
| | | | | |
資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | 9,873 | | | 43,262 | | | (30,085) | |
庫存 | (12,503) | | | (25,207) | | | (57,416) | |
其他流動和長期資產 | 1,927 | | | (18,695) | | | (9,408) | |
與股權被投資人有關的應付款項,淨額 | 1,731 | | | (17,038) | | | 48,192 | |
應付帳款 | (2,406) | | | (19,568) | | | 23,755 | |
| | | | | |
應付所得税 | (1,974) | | | 1,957 | | | (1,687) | |
合營公司分立及股權變更應繳所得税 | — | | | — | | | 3,490 | |
遞延收入增加(減少) | (5,482) | | | 8,073 | | | — | |
應計負債和其他負債 | (33,760) | | | (45,545) | | | 76,407 | |
經營活動提供的淨現金 | 25,710 | | | 20,473 | | | 218,865 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
出售合營公司股權所得款項 | — | | | — | | | 26,347 | |
合營公司現金及現金等價物的解除合併 | — | | | — | | | (20,734) | |
購置財產和設備 | (37,088) | | | (110,428) | | | (138,014) | |
| | | | | |
| | | | | |
出售財產和設備所得收益 | 383 | | | 167 | | | 135 | |
與設備相關的政府補助 | 961 | | | 631 | | | 1,444 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
投資活動所用現金淨額 | (35,744) | | | (109,630) | | | (130,822) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
| | | | | |
限制性股票單位預提税金 | (7,678) | | | (6,381) | | | (8,641) | |
行使股票期權和員工持股計劃的收益 | 10,114 | | | 8,978 | | | 6,143 | |
普通股回購付款 | — | | | (13,432) | | | — | |
借款收益 | — | | | 8,632 | | | 64,276 | |
償還借款 | (11,472) | | | (26,598) | | | (35,748) | |
| | | | | |
融資租賃本金支付 | (867) | | | (810) | | | (4,176) | |
| | | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (9,903) | | | (29,611) | | | 21,854 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (126) | | | (280) | | | (59) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (20,063) | | | (119,048) | | | 109,838 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 195,603 | | | 314,651 | | | 204,813 | |
年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 175,540 | | | $ | 195,603 | | | $ | 314,651 | |
| | | | | |
| | | | | |
阿爾法歐米茄半導體有限公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 2,564 | | | $ | 3,711 | | | $ | 3,404 | |
繳納所得税的現金 | $ | 5,758 | | | $ | 1,537 | | | $ | 5,768 | |
| | | | | |
補充披露非現金投資和融資信息: | | | | | |
已購買但尚未付款的財產和設備 | $ | 7,381 | | | $ | 12,715 | | | $ | 62,165 | |
| | | | | |
| | | | | |
庫存股再發行 | $ | 152 | | | $ | 67 | | | $ | 64 | |
| | | | | |
現金、現金等價物和受限現金的對賬: | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 175,127 | | | $ | 195,188 | | | $ | 314,352 | |
受限現金 | 413 | | | 415 | | | 299 | |
| | | | | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 175,540 | | | $ | 195,603 | | | $ | 314,651 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿爾法歐米茄半導體有限公司
合併財務報表附註
1. 公司與重大會計政策
“公司”(The Company)
阿爾法和歐米茄半導體有限公司及其子公司(“本公司”、“AOS”、“我們”或“我們”)設計、開發和供應各種功率半導體。該公司的產品組合以大批量應用為目標,包括個人和便攜式計算機、顯卡、平板電視、家用電器、智能手機、電池組、快速充電器、家用電器、消費和工業電機控制以及電視、計算機、服務器和電信設備的電源供應。該公司主要在美國、香港、中國和韓國開展業務。
準備的基礎
合併財務報表包括本公司、其全資子公司以及在2021年12月1日之前擁有控股權的一家子公司的賬目。自2021年12月2日起,本公司停止對該子公司的控制。因此,自該日起,本公司解除了該子公司的合併。 隨後,本公司採用權益會計方法對其進行了核算。 所有公司間賬户餘額和交易均已註銷。綜合財務報表乃按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。
合資企業
於二零一六年三月二十九日,本公司與重慶市擁有的兩個投資基金(“重慶基金”)訂立合營合同(“合營協議”),據此,本公司與重慶基金成立合營公司,以在重慶市兩江新區建設及營運電力半導體封裝、測試及12寸晶圓製造廠中國(“合營交易”)。截至2021年12月1日,公司擁有50.9%,重慶基金擁有49.1%,合營公司的股權。由於本公司在2021年12月1日之前擁有控股權,因此該合營公司根據合併指引的規定入賬。自2021年12月2日起,本公司停止對合資公司的控制。因此,本公司自該日起解除合營公司的合併。隨後,本公司採用權益會計方法對其在合營公司的投資進行了會計核算。截至2023年6月30日,本公司實益擁有的未償還合營股權的百分比降至42.2%。該等減幅反映(I)本公司出售約2.1導致合營公司分拆的未償還合營股權的%;(Ii)本公司額外出售約1.12021年12月未償還合營公司股權的%;(Iii)採用員工股權激勵計劃併發行相當於3.99於2021年12月向投資者出售合營公司%的股權以換取現金,及(Iv)於2022年1月向投資者發行合營公司的額外股權。2024年2月,合營公司回購了之前根據員工股權激勵計劃向員工發行的若干股份,這使公司在合營公司的股權比例增加了0.54%。截至2024年6月30日,本公司實益擁有的未償還合營股權的百分比為42.8%.
風險和不確定性
本公司存在一定的風險和不確定因素。公司認為,下列任何方面的變化都可能對公司未來的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響:半導體行業的宏觀經濟狀況和週期性;新產品開發的時機和成功,包括市場接受度、內部製造設施的運作、基於知識產權、專利、產品監管或其他因素對公司的訴訟或索賠、來自其他產品的競爭、總體經濟狀況、無法吸引和留住合格員工、缺乏對合資公司的控制並最終維持盈利運營、與在中國開展業務相關的風險以及使產品多樣化和發展數字業務的能力;美國、中國和世界經濟的總體狀況;任何較大客户的流失;由於貿易法律、法規和要求,公司向外國客户銷售產品的能力受到限制;我們產品所需零部件的供應鏈中斷;無法獲得額外融資;無法履行某些債務契約;公司產品背後的技術發生根本性變化;產品設計工作成功和及時完成;以及競爭對手推出新產品設計。公司不知道或公司目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能成為對其業務產生不利影響的重要因素。
該公司的收入受到其利用其內部設施的晶片生產、包裝和測試能力以及從第三方鑄造廠獲得足夠的晶片供應的能力的限制。目前,本公司主要的第三方代工廠是上海華虹格蕾絲電子有限公司,或HHGrace,位於上海的中國。HHGrace自2002年以來一直為該公司製造晶片。HHGrace製造了大約3.8%, 9.6%和10.3截至2024年6月30日、2023年6月30日及2022年6月30日止財政年度,公司產品所用晶圓的百分比。儘管公司認為其產量使公司能夠在其第三方鑄造廠獲得有利的定價和產能優先分配,但如果鑄造廠的產能因市場需求而受到限制,HHGrace以及公司向其採購晶圓的其他鑄造廠可能不願意或無法及時和/或以優惠的價格滿足公司的所有制造要求。此外,製造設施的產能會影響公司的毛利率,因為公司有與其俄勒岡工廠以及內部包裝和測試設施相關的某些固定成本。如果該公司未能將其製造設施的產能利用到理想的水平,其財務狀況和經營業績將受到不利影響。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表時,公司需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計、判斷和假設。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,公司的合併財務報表將受到影響。本公司持續評估該等估計、判斷及假設,包括與股票週轉回報、價格調整、呆賬準備、存貨儲備、應計保修、所得税、租賃、股份補償、物業、廠房及設備及無形資產的可回收性及使用年限有關的估計、判斷及假設。
外幣交易及折算
該公司的大多數主要子公司使用美元作為其職能貨幣,因為它們的交易主要是以美元進行和結算的。他們的所有收入和很大一部分運營費用都以美元計價。公司位於中國的內部包裝和測試設施的功能貨幣為美元,其資本支出的大部分以美元計價。外幣交易按交易日的匯率折算為本位幣。結算這類交易以及使用資產負債表日的匯率重新計量以外幣計價的貨幣性資產和負債以及使用歷史匯率重新計量非貨幣性資產和負債所產生的匯兑損益,在綜合經營報表中確認。
對於使用當地貨幣作為其職能貨幣的公司子公司,其業績和財務狀況使用資產和負債的資產負債表日匯率以及收入和支出項目的平均匯率換算成美元。由此產生的換算差額在合併權益表中作為累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分列示。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物主要包括手頭現金和原始到期日為三個月或以下的短期銀行存款。現金等價物是指自購買之日起規定到期日為三個月或更短的高流動性投資。報告的現金及現金等價物的賬面金額根據其短期到期日被視為近似公允價值。
現金和現金等價物與信譽良好的主要金融機構保持一致。如果由於目前的經濟狀況或其他因素,本公司持有存款的一家或多家金融機構倒閉,本公司的現金和現金等價物可能會面臨風險。在這些銀行的存款可能超過對這類存款提供的保險金額;然而,這些存款通常可以按需贖回,因此承擔的風險最小。
公司保留與暫時限制用於常規業務運營的現金餘額有關的受限制現金。 這些餘額已被排除在公司的現金和現金等值餘額之外,並在公司綜合資產負債表中被歸類為限制現金。 截至2024年6月30日和2023年6月30日,受限制現金金額為美元0.41000萬美元和300萬美元0.4分別為2.5億美元和2.5億美元。
應收賬款淨額
預期信貸損失準備是根據對客户應收賬款預期可收回性的評估而計提的。本公司會考慮可能影響客户支付能力的因素,例如過往的收款經驗、信貸質素、應收賬款結餘的年齡及當前的經濟狀況等,以檢討撥備。這個
公司註銷一筆應收款,並在收款努力耗盡但沒有成功時從其記錄的備抵中扣除。
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構基於三個級別的投入,其中前兩個被認為是可觀察的,最後一個是不可觀察的,可用於計量公允價值,這三個水平如下:
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀測或可觀測的市場數據證實的其他投入。
•第3級-由很少或沒有市場活動支持的不可觀察輸入數據,且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
金融工具的公允價值
現金等價物的公允價值以可觀察到的市場價格為基礎,並在公允價值層次中被歸類為第一級。現金等價物主要由短期銀行存款組成。現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款等金融工具的賬面價值因其到期日較短而接近賬面價值。本公司債務的賬面價值被視為公允價值的合理估計,該公平價值是通過考慮本公司可用於相同剩餘期限、債務結構和債務條款的債務的當前利率來估計的。
盤存
本公司按成本(先進先出)或可變現淨值中較低者計入存貨。成本包括半導體晶片和原材料、勞動力、折舊費用和其他製造費用和管理費用,以及如果使用分包商向第三方支付的包裝和測試費用。存貨估值是根據公司對現有存貨數量與其銷售預測、歷史使用情況、存貨老化程度、生產產量水平和當前產品銷售價格的比較進行的定期審查。如果實際市場狀況不如管理層預測的那樣有利,未來可能需要更多的庫存減記,這可能會對公司的經營業績產生不利影響。庫存調整一旦確定,在相關庫存被出售或報廢之前不會被沖銷。如果實際市場狀況比預期更有利,並且之前減記的產品被出售,我們的毛利率將受到有利的影響。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按歷史成本減去累計折舊列報。歷史成本包括直接可歸因於購買物品的支出以及為使資產準備好供其預期使用而發生的成本。
在相關資產的估計使用年限內按直線計提折舊如下:
| | | | | | | | |
建築和建築改進 | | 20年份 |
製造機械和設備 | | 7至10年份 |
設備和工裝 | | 3至5年份 |
計算機硬件和軟件 | | 3至5年份 |
辦公傢俱和設備 | | 3至5 年份 |
租賃權改進 | | 2至15年 |
車輛 | | 5年份 |
設備和在建工程指已收到設備但尚未完全完成必要的安裝或建築施工和租賃權改進已開始但尚未完成。 設備和在建工程按成本列賬,並在完全完工並可用於預期用途時轉移至相應的資產類別。
內部使用軟件開發成本的資本化程度與公司控制的可識別和獨特的軟件產品的開發直接相關,這些產品可能會產生超過一年的經濟效益。在應用程序開發階段發生的成本需要資本化。應用程序開發階段的特點是軟件設計和配置活動、編碼、測試和安裝。培訓費用和維護費在發生時計入費用,而升級和增強則計入資本,如果這類支出可能會帶來額外的功能。成本包括因軟件開發和實施而產生的僱員成本和支付給外部顧問的費用。內部開發的軟件在其預計使用年限內攤銷三至五年自其準備好可供預期使用之日起。
出售的收益和損失是通過比較收益和賬面金額來確定的,並在綜合經營報表中確認為銷售、一般和行政費用。未改善或延長相應資產壽命的維護和維修成本在發生時計入費用。
政府補助金
本公司偶爾會收到政府撥款,為中國的某些符合條件的支出提供財政援助。這些贈款包括償還銀行借款的利息支出、工資税抵免、特定地理位置的財產、廠房和設備的抵免、就業抵免以及業務擴張抵免。除非有合理的保證,公司將遵守附加的條件,並且贈款將會收到,否則不會承認政府贈款。根據贈款的性質,本公司將此類贈款記錄為相關費用的減少、相關資產成本的減少或其他收入。由於此類贈款,在截至2024年6月30日的財年,公司減少了財產、廠房和設備美元1.0 萬 截至2023年6月30日的財年,公司減少了財產、廠房和設備美元0.6 百萬美元和運營費用按美元計算0.1 萬 截至2022年6月30日的財年,公司減少利息費用美元0.9百萬美元,房地產、廠房和設備減少$1.4百萬美元,運營費用減少1,000萬美元0.2百萬美元。
長壽資產
每當事件或情況變化表明這些資產可能無法收回時,公司就會審查所有長期資產。 在評估長期資產時,如果公司得出結論認為歸屬於資產的估計未貼現現金流量低於其公允價值,公司根據資產的公允價值超過其公允價值的部分確認損失,這可能會對其經營業績產生不利影響。
曾經有過不是2024、2023和2022財年長期資產的減損。
收入確認
公司通過以下步驟確定收入確認:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履行義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給合同中的履行義務;以及(5)在履行履行義務時確認收入。該公司在產品發貨給客户的時間點確認產品收入,這一點由商定的發貨條款確定,扣除預計的庫存週轉回報和預計提供給某些分銷商的價格調整。該公司列報扣除銷售税和任何類似評估後的收入淨額。我們的標準付款期限從30天到60天不等。
該公司主要將其產品銷售給分銷商,分銷商再將產品銷售給全球各地的最終客户。該公司允許從某些分銷商那裏進行股票輪換返還。股票輪換返還受合同約束,並限於經銷商在特定時期內購買的產品貨幣值的特定百分比。該公司根據歷史回報、當前預期和個人經銷商協議記錄股票輪換回報的備抵。該公司還向某些分銷商提供特別定價,主要是根據數量,以鼓勵轉售公司的產品。價格調整準備計入應收賬款,股票輪換權利準備計入合併資產負債表的應計負債。
該公司的履約義務涉及期限不到一年的合同。該公司選擇應用ASC 606中規定的實際權宜之計--“與客户簽訂合同的收入”。因此,公司並不是
要求披露分配給報告期末未償還或部分未償還的履約債務的交易價格總額。
當對與合同有關的產品的控制權轉移給客户時,公司確認獲得合同的增量直接成本,其中包括銷售佣金。運用實際權宜之計,本公司確認佣金為已發生的費用,因為本公司本應確認的佣金資產的攤銷期限不到一年。
包裝和測試服務收入在服務產品發貨給客户後的某個時間點確認。
許可證和開發服務收入確認
2023年2月,公司與客户簽訂許可協議,許可公司的專有碳化硅技術,並提供為期24個月的工程和開發服務,總費用為$45.02000萬美元,包括預付費用$18.01000萬,$6.81000萬美元和300萬美元9.0於2023年3月、2023年7月及2024年2月分別向本公司支付1,000,000,000美元,其餘款項將於達到指定工程服務及產品里程碑時支付。許可和開發費被確定為一項履約義務,並在公司提供工程和開發服務的24個月內確認。該公司使用輸入法來衡量進展,真實地描繪了服務轉移的情況。在截至2024年6月30日及2023年6月30日的財政年度內,公司錄得21.21000萬美元和300萬美元9.9許可和開發收入分別為2.5億美元和2.8億美元。合同負債額在合併資產負債表中記為遞延收入。此外,公司還簽訂了一份附帶的供應協議,向客户提供有限的晶圓供應。
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃計入公司綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產、當期經營租賃負債和長期經營租賃負債。融資租賃計入綜合資產負債表中的物業、廠房及設備、融資租賃負債及長期融資租賃負債。
經營租賃ROU資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。本公司根據租賃開始日可獲得的信息確定其遞增借款利率。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項,不包括租賃激勵措施。租賃條款可包括在合理確定公司將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。營運租賃費用一般按租賃期間的直線基礎確認。可變租賃付款在發生時計入費用,不包括在經營租賃ROU資產和租賃負債計算中。本公司不在綜合資產負債表上記錄一年或一年以下的租賃。本公司選擇將其租賃和非租賃組成部分合併為所有資產類別的單一租賃組成部分。
產品保修
本公司提供了一套標準一年制產品從最終客户購買之日起提供保修。在確認收入時,公司應計入預計的保修成本。本公司的保修義務取決於產品故障率、更換缺陷部件的人工和材料成本、故障部件的相關運費以及其他質量保證成本。該公司監控其產品退貨的保修索賠,並根據估計時已知的歷史經驗和預期的保修索賠保留保修準備金。
運費和搬運費
運輸和搬運費用包括在售出貨物的成本中。
研究與開發
研究和開發成本在發生時計入費用。
所得税撥備
所得税費用或福利基於税前收入或虧損。 遞延所得税資產和負債主要就資產和負債的税基與其報告金額之間暫時差異的預期税務後果確認。
該公司須繳納多個司法管轄區的所得税。 在確定全球所得税撥備時需要做出重大判斷。 在正常的業務過程中,有許多交易和計算的最終納税決定是不確定的。 本公司根據對是否應繳納額外税款的估計,為某些或有税務事項建立應計項目。 雖然這些事項的最終税務結果可能與最初記錄的金額不同,但該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税及遞延税項撥備。
在確定遞延税項資產是否將全部或部分變現時,還需要重大的管理層判斷。 當營業淨虧損或研究試驗税收抵免結轉等特定遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時,必須為無法變現的遞延税項資產金額建立估值準備。 本公司在評估遞延税項資產是否更有可能可收回時,會按司法管轄區考慮所有可用的正面及負面證據。 本公司會考慮一些證據,例如我們過去的經營業績、近年累積虧損的存在,以及我們對未來應課税收入的預測。 該公司得出的結論是,它應該報告其國家研發(R & D)税收抵免結轉的全額估值津貼,因為該公司每年產生的國家研發税收抵免比其預測可以使用的還要多。
財務會計準則委員會(FASB)發佈了指導意見,通過規定税務狀況在確認財務報表收益之前必須達到的最低概率門檻,澄清了所得税的會計處理。 最低起徵點被定義為經適用税務機關審查後更有可能維持的税務頭寸,包括基於該頭寸的技術價值解決任何相關上訴或訴訟程序。 將被確認的税收優惠被衡量為最終和解時可能實現的超過50%的最大數額的優惠。 儘管《關於所得税不確定性會計的指導意見》規定使用確認和計量模式,但確定不確定的税收狀況是否達到這些門檻將繼續需要管理層作出重大判斷。 如果税收不確定性的最終解決方案與目前估計的不同,可能會對所得税支出產生實質性影響。
該公司的所得税撥備受到波動的影響,可能會受到不同司法管轄區收益或税收法律法規變化的不利影響。 本公司正接受美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報表的持續審查。 本公司定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。 若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同,則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備。 所得税準備金包括準備金變動的影響,以及相關的淨利息和罰款。
基於股份的薪酬費用
該公司維持一項以股權結算、以股份為基礎的薪酬計劃,以授予限制性股票單位和股票期權。本公司確認與以股份為基礎的薪酬獎勵有關的支出,最終預計將根據授予日的估計公允價值授予。限制性股份單位的公允價值以授予日公司普通股的公允價值為基礎。對於受市場條件制約的限制性股票獎勵,每項限制性股票獎勵的公允價值在授予之日使用蒙特卡洛定價模型進行估計。股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權估值模型進行估計。基於股份的補償支出在獎勵的必要服務期(通常等於歸屬期間)的加速歸屬基礎上確認。布萊克-斯科爾斯期權估值模型要求輸入主觀假設,包括預期期限和股價波動性。此外,在估計預計將被沒收的基於股票的獎勵的數量時,也需要判斷。沒收是根據授予時的歷史經驗進行估計的。估計沒收款項的變動在變動期間確認,並影響未來期間確認的股票補償支出金額,如果實際結果與估計值大不相同,這可能是重大的。
員工購股計劃(“ESPP”)於授出日按公允價值按Black-Scholes期權估值模型入賬。
廣告
廣告費用在發生時計入費用。廣告費是$0.6百萬,$0.5百萬美元和美元0.2截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的財年分別為百萬美元。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)被定義為企業在一段時期內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變化。本公司累計其他綜合收益(虧損)包括累計外幣折算調整。
近期會計公告
最近採用的會計準則
沒有一
最近發佈的尚未採用的會計準則
2023年12月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2023-09號文件,題為“所得税(專題740)--所得税披露的改進”,通過要求所得税税率調整和繳納所得税的司法管轄區保持一致的類別和更多的信息分類,提高了所得税披露的透明度、有效性和可比性。本指南在2024年12月15日之後的年度期間有效,並允許提前採用。該公司目前正在評估ASU對其合併財務報表中所得税披露的影響。
2023年11月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2023-07號,“分部報告(主題280)--可報告分部披露的改進”,主要通過加強對重大分部費用的披露,改進了可報告分部披露要求。這個ASU還擴大了披露要求,使財務報表的使用者能夠更好地瞭解實體對分部業績和資源分配的衡量和評估。本指導意見適用於2023年12月15日以後開始的會計年度,以及之後開始的會計年度內的過渡期
2024年12月15日,允許提前領養。該公司目前正在評估ASU對其在合併財務報表中披露的影響。
2. 權益法投資於股權被投資人
於二零二一年十二月一日(“生效日期”),本公司全資附屬公司阿爾法-歐米茄半導體(上海)有限公司(“友達半導體(上海)”)及愛捷封裝(上海)有限公司(“APM上海”)與一名第三方投資者訂立股份轉讓協議(“股份轉讓協議”),出售本公司於合營公司的部分股權,該合營公司包括位於重慶的電力半導體封裝、測試及12英寸晶圓製造廠中國(“交易”)。交易於2021年12月2日(“成交日期”)完成,令本公司於合營公司的股權由50.9%到 48.8%。此外,公司在合營公司董事會中指定董事的權利減少到三名(3七個人中有七個人7)董事,從四名(4)董事在交易前。由於交易及其他因素,本公司不再擁有合營公司的控股財務權益,並已確定合營公司已從本公司於截止日期生效的綜合財務報表中解除合併。關於解除合併,根據ASC 810,公司在解除合併時記錄了#美元的收益。399.1在截至2022年6月30日的財政年度內,在精簡的綜合經營報表中為1.3億美元。 合營公司解除合併的收益計算如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | (單位:千) |
| | | |
出售合資公司股份所收到的現金 | | $ | 16,924 | |
留存權益法投資的公允價值 | | 393,124 | |
非控股權益賬面值 | | 143,889 | |
累計平移調整移除 | | 1,793 | |
合營公司2021年12月1日淨資產賬面金額 | | (156,637) | |
| | | |
合資公司分拆帶來的收益 | | $ | 399,093 | |
| | | |
2021年12月24日,本公司與另一第三方投資者訂立股權轉讓協議,據此,本公司向該投資者出售股份1.1本公司持有合營公司未償還股權的百分比。此外,合資公司採取了員工股權激勵計劃,併發行了相當於3.99以現金換取合營公司%的股份。作為這兩筆交易的結果,公司擁有45.8截至2021年12月31日,合營公司股權的百分比。
於2022年1月26日,合營公司根據合營公司與若干第三方投資者(“新投資者”)之間的企業投資協議(“投資協議”)完成一項融資交易。根據投資協議,新投資者購買合營公司新發行的股權,相當於約7.82合營公司交易後未償還股權的%,總收購價格為人民幣5092000萬歐元(或約合美元80按截至2022年1月26日的貨幣匯率計算)(《投資》)。投資完成後,截至2022年6月30日,本公司實益擁有的未償還合營股權的百分比降至42.2%.
在截至2022年6月30日的財政年度中,與出售公司持有的合資公司股權相關的淨虧損記錄如下:
| | | | | | | | |
| | (單位:千) |
出售1.1%股權的收益 | | $ | 475 | |
根據員工股權激勵計劃發行股份所產生的攤薄股權損失 | | (8,116) | |
出售7.82%股權的收益 | | 4,501 | |
| | |
合營公司股權變動虧損,淨額 | | $ | (3,140) | |
| | |
2024年2月,合營公司回購了之前根據員工股權激勵計劃向員工發行的若干股份,這使公司在合營公司的股權比例增加了0.54%。截至2024年6月30日,本公司實益擁有的未償還合營股權的百分比為42.8%.
本公司將其於合營公司的投資按權益法投資入賬,並因未能及時取得合營公司的財務資料而在合營公司的損益中列報三個月的權益。在截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度內,公司記錄了4.81000萬,$1.41000萬美元和300萬美元2.62,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的權益,分別使用滯後報告。
財務信息摘要
下表提供了合資公司的彙總財務信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日 | | 截至2023年3月31日 | | 截至2022年3月31日 | | |
流動資產 | | $ | 86,280 | | | $ | 122,324 | | | $ | 198,323 | | | |
非流動資產 | | $ | 338,450 | | | $ | 333,165 | | | $ | 364,777 | | | |
流動負債 | | $ | 70,776 | | | $ | 122,340 | | | $ | 251,988 | | | |
非流動負債 | | $ | 81,899 | | | $ | 36,525 | | | $ | 76,207 | | | |
| | | | | | | | |
| | 2023年4月1日至2024年3月31日 | | 2022年4月1日至2023年3月31日 | | 2021年12月2日至2022年3月31日 | | |
收入 | | $ | 128,951 | | | $ | 178,974 | | | $ | 68,972 | | | |
毛損(收入) | | $ | (1,844) | | | $ | (4,502) | | | $ | 870 | | | |
運營費用 | | $ | 9,174 | | | $ | 5,939 | | | $ | 2,280 | | | |
淨虧損 | | $ | 9,477 | | | $ | 4,906 | | | $ | 6,197 | | | |
| | | | | | | | |
3. 關聯方交易
截至2024年6月30日,公司擁有42.8合營公司的%股權,根據定義,合營公司是本公司的關聯方。合資公司提供12英寸晶圓,併為AOS提供組裝和測試服務。AOS之前曾向合資公司出售8英寸晶圓,用於進一步的組裝和測試服務,直到2023年1月1日,AOS改為將8英寸晶圓寄售給合資公司。由於與合資公司的應收賬款和應付款的抵銷權,截至2024年和2023年6月30日,AOS記錄了淨金額#美元13.71000萬美元和300萬美元12.03,000,000美元,分別作為綜合資產負債表上與股權被投資人相關的應付款項淨額。自合營公司於2021年12月2日解除合併以來,在截至2022年6月30日的財政年度內,本公司購買的製成品和服務為117.6來自合資公司和AOS的1000萬美元向合資公司提供了36.4800萬塊8英寸晶圓。截至2023年6月30日的財年,AOS的採購量為127.8在截至2023年6月30日的財年中,AOS的銷售額為35.61000萬美元。AOS在截至2024年6月30日的財年中的購買量為96.6在截至2024年6月30日的財年中,AOS的銷售額為9.81000萬美元。
4. 阿爾法和歐米茄半導體有限公司應佔每股普通股淨利潤(虧損)
每股基本淨收入(虧損)是用當期已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄淨收益(虧損)是用已發行普通股的加權平均數加上期內潛在普通股計算得出的。普通股的潛在股份包括可歸因於假定行使購股權的攤薄股份、ESPP股份和使用庫存股方法歸屬的RSU,以及與可轉換優先股有關的或有普通股發行(如果攤薄)。根據庫存股法,如果潛在的已發行普通股具有反攤薄作用,則不包括在計算稀釋後每股淨收益(虧損)中。
下表列出了歸屬於普通股股東的每股基本和稀釋淨利潤(虧損)的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位為千,每股數據除外) |
分子: | | | | | |
Alpha and Omega Semicon Limited應佔淨利潤(虧損) | $ | (11,081) | | | $ | 12,364 | | | $ | 453,163 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
基本信息: | | | | | |
用於計算每股基本淨收益(虧損)的普通股加權平均數 | 28,236 | | | 27,552 | | | 26,764 | |
| | | | | |
稀釋: | | | | | |
用於計算每股基本淨收益(虧損)的普通股加權平均數 | 28,236 | | | 27,552 | | | 26,764 | |
潛在稀釋證券的影響: | | | | | |
股票期權、RSU和ESPP股票 | — | | | 1,976 | | | 1,439 | |
用於計算每股稀釋淨利潤(虧損)的加權平均普通股數 | 28,236 | | | 29,528 | | | 28,203 | |
| | | | | |
阿爾法和歐米茄半導體有限公司應佔每股淨利潤(虧損): | | | | | |
基本信息 | $ | (0.39) | | | $ | 0.45 | | | $ | 16.93 | |
稀釋 | $ | (0.39) | | | $ | 0.42 | | | $ | 16.07 | |
以下潛在稀釋證券不包括在每股稀釋淨利潤(虧損)的計算中,因為其影響具有反稀釋性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
員工股票期權和RSU | 2,822 | | | 310 | | | 277 | |
ESPP | 1,019 | | | 309 | | | 21 | |
潛在攤薄證券總額 | 3,841 | | | 619 | | | 298 | |
5. 信用風險集中與大客户
公司通過申請信用審批、信用評級和其他監控程序,管理與分銷商和直接客户在未償還應收賬款上的風險敞口相關的信用風險。在某些情況下,公司還從某些客户那裏獲得信用證。
信用銷售,主要是基於以下信用條款30至60天,僅向符合公司信用標準的客户進行銷售,而向新客户或信用評級較低的客户進行銷售通常以預付款的方式進行。 公司認為其貿易應收賬款具有良好的信用質量,因為其主要分銷商和直接客户與公司有長期的業務關係,並且公司過去沒有經歷過任何重大的應收賬款壞賬核銷。 該公司密切監控分銷商和直接客户的應收賬款的賬齡,並定期審查其財務狀況(如有)。
以下彙總的是收入或應收賬款餘額超過10%或高於各自合併總額的個別客户:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度, |
收入百分比 | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
客户A | | 25.0 | % | | 21.6 | % | | 24.6 | % |
客户B | | 46.0 | % | | 35.6 | % | | 39.7 | % |
| | | | | | |
客户D | | * | | 14.0 | % | | * |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, |
應收賬款百分比 | | 2024 | | 2023 |
客户A | | * | | 15.3 | % |
客户B | | * | | 17.6 | % |
客户C | | 33.4 | % | | 13.3 | % |
客户D | | 33.4 | % | | 30.9 | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
*低於10%
6. 資產負債表組成部分
應收賬款淨額
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| (單位:千) |
應收賬款 | $ | 54,265 | | | $ | 62,426 | |
減去:價格調整津貼 | (41,689) | | | (39,976) | |
減去:壞賬準備 | (30) | | | (30) | |
應收賬款淨額 | $ | 12,546 | | | $ | 22,420 | |
盤存
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| (單位:千) |
原料 | $ | 78,064 | | | $ | 86,620 | |
在製品 | 87,898 | | | 69,426 | |
成品 | 29,788 | | | 27,201 | |
| $ | 195,750 | | | $ | 183,247 | |
其他流動資產
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| (單位:千) |
增值税應收賬款 | $ | 304 | | | $ | 275 | |
其他預付費用 | 1,822 | | | 3,863 | |
預付保險 | 4,623 | | | 4,162 | |
預付維修費 | 2,195 | | | 1,697 | |
對供應商的預付款 | 1,301 | | | 10,689 | |
預付所得税 | 819 | | | 707 | |
應收利息 | 383 | | | 135 | |
| | | |
其他應收賬款 | 2,718 | | | 1,138 | |
| $ | 14,165 | | | $ | 22,666 | |
財產、廠房和設備、淨值
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| (單位:千) |
土地 | $ | 4,877 | | | $ | 4,877 | |
建築和建築改進 | 71,266 | | | 26,478 | |
製造機械和設備 | 423,960 | | | 398,757 | |
設備和工裝 | 36,203 | | | 32,737 | |
計算機設備和軟件 | 53,081 | | | 49,890 | |
辦公傢俱和設備 | 3,193 | | | 3,087 | |
租賃權改進 | 41,671 | | | 38,787 | |
| | | |
| 634,251 | | | 554,613 | |
減去:累計折舊 | (320,751) | | | (272,503) | |
| 313,500 | | | 282,110 | |
正在進行的設備和施工 | 23,119 | | | 75,721 | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 336,619 | | | $ | 357,831 | |
折舊費用總額為$50.5百萬,$40.4百萬美元和美元39.9 2024、2023和2022財年分別為百萬美元。
該公司資本化了$0.6百萬,$0.5百萬美元和美元0.32024、2023和2022財年分別花費數百萬美元的軟件開發成本。 資本化軟件開發成本攤銷為美元0.62024財年,100萬美元0.42023財年為100萬美元,0.42022財年為百萬。 2024年和2023年6月30日各期間未攤銷資本化軟件開發成本均為美元1.0百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。
其他長期資產
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| (單位:千) |
財產和設備預付款 | $ | 620 | | | $ | 1,717 | |
對私營公司的投資 | 100 | | | 100 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
海關保證金 | 652 | | | 931 | |
向供應商交保證金 | 22,117 | | | 12,290 | |
其他長期存款 | 37 | | | 37 | |
寫字樓租賃押金 | 1,418 | | | 1,274 | |
| | | |
| | | |
其他 | 295 | | | 3,354 | |
| $ | 25,239 | | | $ | 19,703 | |
無形資產,淨額
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| (單位:千) |
專利和技術權利 | $ | 18,037 | | | $ | 18,037 | |
商號 | 268 | | | 268 | |
客户關係 | 1,150 | | | 1,150 | |
| 19,455 | | | 19,455 | |
減去:累計攤銷 | (16,208) | | | (12,959) | |
| 3,247 | | | 6,496 | |
商譽 | 269 | | | 269 | |
無形資產,淨額 | $ | 3,516 | | | $ | 6,765 | |
該公司正在攤銷與STMicroelectronics International NV的許可協議相關的專利和技術權利的無形資產。無形資產攤銷費用為美元3.2百萬,$3.3百萬美元和美元3.4截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度分別為百萬。 專利和技術權利以及商品名稱的估計使用壽命為 五年和十年,分別為。客户關係已完全攤銷。
預計未來無形資產的最低攤銷費用如下(單位:千):
應計負債
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| (單位:千) |
應計薪酬和福利 | $ | 14,945 | | | $ | 15,627 | |
保修應計 | 2,407 | | | 1,674 | |
股票輪換應計 | 4,660 | | | 5,588 | |
應計專業費用 | 3,198 | | | 2,458 | |
應計存貨 | 728 | | | 1,597 | |
應計設施相關費用 | 2,137 | | | 2,327 | |
| | | |
應計財產、廠房和設備 | 6,986 | | | 6,402 | |
其他應計費用 | 3,822 | | | 4,401 | |
客户存款 | 32,182 | | | 38,082 | |
應付ESPP | 1,306 | | | 1,377 | |
| $ | 72,371 | | | $ | 79,533 | |
短期客户押金是從客户處收到的用於確保未來產品發貨的付款。 截至2024年6月30日,美元9.0 百萬來自客户A,美元8.91000萬來自客户B,以及$14.3 百萬來自其他客户。 截至2023年6月30日,美元13.5 百萬來自客户A,美元9.21000萬來自客户B,以及$15.4 百萬來自其他客户。
應計負債中的保修應計活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 1,674 | | | $ | 2,650 | | | $ | 2,795 | |
添加 | 1,186 | | | 3,666 | | | 1,127 | |
| | | | | |
利用率 | (453) | | | (4,642) | | | (1,272) | |
期末餘額 | $ | 2,407 | | | $ | 1,674 | | | $ | 2,650 | |
計入應計負債的股票輪換應計活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 5,588 | | | $ | 4,798 | | | $ | 3,917 | |
添加 | 11,044 | | | 13,950 | | | 5,817 | |
利用率 | (11,972) | | | (13,160) | | | (4,936) | |
期末餘額 | $ | 4,660 | | | $ | 5,588 | | | $ | 4,798 | |
其他長期負債
| | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, | |
| 2024 | | 2023 | |
| (單位:千) | |
| | | | |
客户存款 | $ | 19,661 | | | $ | 46,393 | | |
計算機軟件負債 | — | | | 4,644 | | |
| | | | |
其他長期負債 | $ | 19,661 | | | $ | 51,037 | | |
客户押金是從客户處收到的用於確保未來產品發貨的付款。 截至2024年6月30日,美元12.0 百萬來自客户A,美元2.01000萬來自客户B,以及$5.7 百萬來自其他客户。 截至2023年6月30日,美元21.0 百萬來自客户A,美元11.7 百萬來自客户b和$13.7 百萬來自其他客户。
7. 銀行借貸
短期銀行借款
2024年3月,中國交通銀行股份有限公司向該公司在中國的一家子公司提供了信貸額度。 信貸安排的目的是提供流動資金借款。 該公司最多可以借入約人民幣 1402000萬或美元19.3 根據人民幣與美元之間的貨幣匯率計算,百萬美元 2024年6月30日到期日為2025年3月15日。自.起2024年6月30日,曾經有過不是這筆貸款的未償還餘額。
2023年12月,工商銀行向本公司位於中國的一家子公司提供信貸額度。信貸安排的目的是提供週轉資金借款。該公司最高可借款約人民幣72.02000萬美元,或美元9.9按2024年6月30日人民幣兑美元匯率計算,到期日為2024年12月31日。截至2024年6月30日,有不是這筆貸款的未償還餘額.
2023年9月,中國建設銀行向本公司在中國的一家子公司提供了信貸額度安排。信貸安排的目的是提供營運資金借款。該公司最高可借款約人民幣502000萬或美元6.9以2024年6月30日人民幣對美元的匯率計算,到期日為2025年9月8日。截至2024年6月30日,有不是這筆貸款的未償還餘額。
應收賬款保理協議
於2019年8月9日,本公司其中一間全資附屬公司(“借款人”)與香港上海滙豐銀行有限公司(“滙豐”)訂立保理協議,借款人轉讓若干有追索權的應收賬款。該保理協議允許借款人借入最多70借款人符合條件的應收賬款淨額的%,最高金額為$30.0百萬美元。利率以有擔保隔夜融資利率(SOFR)為基礎,外加2.01年利率。本公司是本協議的擔保人。根據金融資產轉讓和服務指南,本公司將這筆交易作為擔保借款進行會計處理。此外,滙豐控股控制的受限銀行賬户中持有的任何現金都有合法的權利抵銷借款。這項協議需要某些金融契約,沒有到期日。2021年8月11日,借款人與滙豐銀行簽署了一項協議,將借款上限降至1美元8.01000萬美元,需要某些金融契約。其他條款保持不變。截至2024年6月30日,借款人遵守了這些公約。截至2024年6月30日,有不是這項保理協議的未付餘額。
債務融資
於2021年9月,本公司的全資附屬公司之一吉瑞半導體股份有限公司(“吉瑞”)與一家公司(“貸款人”)就租賃及購買一家供應商製造的機械設備訂立融資安排協議。這份協議有一項5年期限後,Jireh有權以#美元的價格購買設備1。隱含利率為4.75年利率可根據60個月期美國國債每增加5個基點進行調整,直至設備最終安裝和驗收。這台設備的總採購價是歐元12.01000萬美元。2021年4月,吉熱支付了一筆歐元的首付款6.01000萬,代表着50%
設備的總採購價格,賣給供應商。2022年6月,該設備在貸款人付款後交付給Jireh40購買總價的%,以歐元計算4.8100萬美元,代表Jireh賣給供應商。2022年9月,貸款人支付了剩餘款項10支付購買總價的%,並向Jireh償還50在設備安裝和配置後,支付%的首付款。在這種付款之後,設備的所有權被轉讓給貸款人。該協議被修改為固定隱含利率為7.51本金及利息按月支付,於2022年10月生效。其他條款保持不變。此外,Jireh根據這項融資安排為機器購買了硬件。這個硬件的購買價格是$0.21000萬美元。融資安排以這一設備和賬面金額為#美元的其他設備作擔保。13.6截至2024年6月30日,為1.2億美元。截至2024年6月30日,本次債務融資的未償餘額為美元。9.21000萬美元。
長期銀行借款
2021年8月18日,Jireh與一家金融機構(“銀行”)簽訂了一項最高金額為#美元的定期貸款協議。45.01百萬美元,用於擴大和升級公司位於俄勒岡州的製造設施。貸款協議項下的責任以Jireh的幾乎所有資產作抵押,並由本公司擔保。該協議的期限為5.5兩年期,2027年2月16日到期。Jireh被要求連續每季度支付本金和利息。貸款根據調整後的LIBOR加上基於貸款未償還餘額的適用保證金應計利息。本協議包含習慣性限制性契約,幷包括本公司必須遵守的某些財務契約。Jireh取走了$45.02022年2月16日,第一筆本金從2022年10月開始支付。截至2024年6月30日,Jireh遵守了這些公約,這筆貸款的未償還餘額為#美元。29.21000萬美元。
截至2024年6月30日,短期債務和長期債務的到期日如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
截至六月三十日止的年度, | | | |
2025 | | | $ | 11,664 | |
2026 | | | 11,871 | |
2027 | | | 14,344 | |
2028 | | | 536 | |
| | | |
| | | |
債務本金總額 | | | 38,415 | |
減去:債務發行成本 | | | (56) | |
債務本金總額,減去債務發行成本 | | | $ | 38,359 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 短期債務 | | 長期債務 | | 總 |
本金金額 | $ | 11,664 | | | $ | 26,751 | | | $ | 38,415 | |
減去:債務發行成本 | (29) | | | (27) | | | (56) | |
債務總額,減去債務發行成本 | $ | 11,635 | | | $ | 26,724 | | | $ | 38,359 | |
8. 租契
本公司在合同開始時評估租賃會計合同,並在租賃開始日評估租賃分類。經營租賃包括在經營租賃使用權(“ROU”)資產、經營租賃負債和經營租賃負債中--公司綜合資產負債表中的長期項目。融資租賃計入房地產、廠房和設備、融資租賃負債和融資租賃負債--長期計入綜合資產負債表。本公司在租賃開始日確認ROU資產和相應的租賃義務負債,而租賃義務負債以最低租賃付款的現值計量。由於大部分租約不提供隱含利率,本公司在租賃開始時使用其遞增借款利率。本公司採用與利率相稱的利率,在類似期限內以抵押方式借款,金額相當於租賃付款。經營租賃主要涉及辦公室、研發設施、銷售和營銷設施以及製造設施。此外,租賃煤氣罐設備和購買工業氣體的長期供應協議被計入經營租賃。租賃協議經常包括續簽條款,並要求公司支付房地產税、保險費和維護費。對於經營性租賃,ROU資產的攤銷及其租賃義務負債的增加導致在租賃期內確認的單一直線費用。融資租賃與美元有關5.1與一家供應商進行了一億美元的機械租賃融資。2022年9月,租約被修改為每月支付固定金額的本金和利息,從2022年10月起生效。其他條款保持不變。這項修正被視為債務修改,沒有確認任何收益或損失。本公司不在綜合資產負債表上記錄一年或一年以下的租賃。
本公司的營業和融資租賃費用構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的年度 | | 截至2023年6月30日的年度 |
經營租賃: | | | | |
**不包括固定租金費用 | | $ | 6,268 | | | $ | 5,779 | |
*可變租金費用 | | 1,095 | | | 1,014 | |
融資租賃: | | | | |
*設備攤銷 | | 513 | | | 522 | |
* | | 277 | | | 306 | |
短期租約: | | | | |
**減少短期租賃費用 | | 161 | | | 400 | |
* | | $ | 8,314 | | | $ | 8,021 | |
| | | | |
與公司經營租賃和融資租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位:千,不包括租賃期限和貼現率):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | |
經營租約: | | | | | |
*與經營租賃相關的淨資產收益率 | | $ | 25,050 | | | $ | 24,349 | | |
融資租賃: | | | | | |
包括房地產、廠房和設備,毛收入 | | $ | 5,133 | | | $ | 5,133 | | |
*累計折舊 | | (1,171) | | | (657) | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 3,962 | | | $ | 4,476 | | |
| | | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | | |
* | | 5.54 | | 6.57 | |
中國金融租賃公司 | | 3.25 | | 4.25 | |
| | | | | |
加權平均貼現率 | | | | | |
* | | 4.91 | % | | 4.67 | % | |
中國金融租賃公司 | | 7.51 | % | | 7.51 | % | |
與公司經營和融資租賃相關的補充現金流信息如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的年度 | | 截至2023年6月30日的年度 |
從計入租賃負債的金額中支付的現金: | | | | |
*來自營運租賃的營運現金流 | | $ | 6,330 | | | $ | 5,945 | |
*支持融資租賃的運營現金流 | | $ | 277 | | | $ | 306 | |
**支持融資租賃的融資現金流 | | $ | 867 | | | $ | 810 | |
| | | | |
非現金投融資信息: | | | | |
出售以租賃義務換取的經營性租賃使用權資產 | | $ | 5,884 | | | $ | 5,579 | |
截至2024年6月30日,未來最低租賃付款額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
2025 | $ | 6,291 | | | $ | 1,144 | |
2026 | 5,455 | | | 1,144 | |
2027 | 4,546 | | | 1,145 | |
2028 | 4,071 | | | 191 | |
2029 | 3,937 | | | — | |
此後 | 5,136 | | | — | |
最低租賃付款總額 | 29,436 | | | 3,624 | |
減去相當於利息的數額 | (3,800) | | | (407) | |
租賃總負債 | $ | 25,636 | | | $ | 3,217 | |
9. 股東權益
普通股
公司經修訂之公司細則授權本公司發行100,000,000面值為$的普通股0.002。每一股普通股有權一投票吧。普通股持有者還有權在資金合法可用以及董事會宣佈的時間和條件下獲得股息。不是截至2024年6月30日,股息已宣佈。
2017年9月,董事會批准了一項回購計劃(“回購計劃”),允許公司根據預先制定的規則10b5-1交易計劃或通過私下談判的交易,從公開市場回購其普通股,總金額最高可達$30.0百萬美元。根據回購計劃進行的任何回購的金額和時間取決於許多因素,包括但不限於公司普通股的交易價格、成交量和可獲得性。根據本計劃回購的股份作為庫存股入賬,回購股份的總成本記為股東權益減少額。作為公司基於股票的薪酬計劃的一部分,庫存股可能會不時重新發行。重新發行庫存股的收益記入額外的實收資本;虧損計入額外的實收資本,以抵消之前出售或重新發行庫存股的淨收益。虧損的任何剩餘餘額都計入留存收益。截至2023年6月30日,該回購計劃下沒有可用,該計劃已終止。
在2023財年,公司回購了總計548,132股票,從公開市場以總成本約為$13.42000萬美元,不包括費用和相關費用,平均價格為#美元24.51每股。在2024財年和2022財年,該公司不是根據回購計劃,我們不會回購任何股份。
截至2024年6月30日,公司已回購總計 7,332,780總成本為美元的股份81.1百萬美元,平均價格為美元11.01每股,不包括費用和相關費用,自計劃開始以來。不是回購的股票已經停用。中的7,332,780回購股份,194,716加權平均回購價格為$$的股票9.77每股,以平均價格$1重新發行。4.29每股期權行使和歸屬限制性股票單位(“RSU”)。
10. 基於股份的薪酬
2018綜合激勵計劃
二零零九年購股權/股份發行計劃(“二零零九年計劃”)已於二零零九年九月在本公司首次公開招股的股東周年大會上獲得批准。在2018年11月的年度股東大會上,2009年計劃被批准終止,2018年綜合激勵計劃(《2018年計劃》)生效。根據2009年的計劃,不會再給予任何獎勵。2018年計劃授權董事會向公司及其子公司的員工、董事、非員工董事和顧問授予激勵性購股權、非法定購股權和限制性股票,最高可達2,065,000普通股。 2018年計劃不包括常青授權,因此,未經進一步股東批准,公司不得增加股票池中保留的股份數量。 2018年計劃項下的發行在外股份和2009年計劃項下授予的獎勵在受這些獎勵影響的股份發行之前到期、被沒收、註銷或終止或以現金結算的將可用於隨後根據2018年計劃發行。 2021年、2022年、2023年11月年度股東大會批准2018年計劃增加 1,000,000, 740,000和427,000份額分別達到總數 4,232,000股 截至2024年6月30日, 919,093根據2018年計劃,股票可供授予。
從2014年年度股東大會開始,在每次年度股東大會舉行之日,因在該年度會議上當選為董事會成員而開始擔任非僱員董事會成員的每個個人以及將繼續擔任非僱員董事會成員的每個個人,無論該個人是否在該特定年度會議上競選連任董事會成員,將自動以限制性股份單位的形式授予獎勵,涵蓋普通股數量,該數量通過除以16000美元(美元)確定160,000)按九十年代每股平均公平市價(90)-贈與日期前一天,最長不超過10,000股份。
根據2018年計劃,授予激勵性股票期權和RSU的價格不低於100%及非法定認購權將按不低於85員工和顧問在授予之日普通股公允價值的%。期權和RSU通常授予四年制至五年制期限,可行使的最長期限為十年在批出日期之後。
RSU的公允價值(包括基於時間的限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位)是基於授予日期公司普通股的市場價格。
基於時間的限制性股票單位(“TRSU”)
下表總結了該公司的TRSU活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 時間限制股票數量 單位 | | 加權平均 贈與日期交易會 每股價值 | | 加權平均 剩餘 識別 期間(年) | | 聚合內在價值 |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年6月30日未歸屬 | | 1,053,524 | | | $ | 21.60 | | | 1.73 | | $ | 32,016,594 | |
授與 | | 597,381 | | | $ | 45.83 | | | | | |
既得 | | (410,670) | | | $ | 20.54 | | | | | |
被沒收 | | (70,626) | | | $ | 26.79 | | | | | |
2022年6月30日未歸屬 | | 1,169,609 | | | $ | 34.03 | | | 1.73 | | $ | 38,994,764 | |
授與 | | 714,080 | | | $ | 27.70 | | | | | |
既得 | | (451,549) | | | $ | 28.84 | | | | | |
被沒收 | | (47,075) | | | $ | 33.40 | | | | | |
截至2023年6月30日未歸屬 | | 1,385,065 | | | $ | 32.48 | | | 1.73 | | $ | 45,430,132 | |
授與 | | 679,993 | | | $ | 23.12 | | | | | |
既得 | | (521,109) | | | $ | 30.00 | | | | | |
被沒收 | | (74,814) | | | $ | 30.34 | | | | | |
截至2024年6月30日未歸屬 | | 1,469,135 | | | $ | 29.13 | | | 1.66 | | $ | 54,901,575 | |
基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)
從2017財年開始,每年3月,公司都會向某些人員授予PRSU。根據PRSU最終獲得的股份數量是根據預先確定的財務目標的實現程度確定的。如果達到了某些預定的財務目標,PRSU從贈款日期後的第一個週年日起分四次等額的年度分期付款。該公司記錄了$2.8百萬,$5.2百萬美元和美元4.6截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度,這些PRSU的費用分別為百萬美元。
下表總結了該公司的PRSU活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基於業績的限制性股票數量 單位 | | 加權平均 贈與日期交易會 每股價值 | | 加權平均 剩餘 識別 期間(年) | | 聚合內在價值 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年6月30日未歸屬 | | 353,824 | | | $ | 22.69 | | | 1.74 | | $ | 10,752,711 | |
授與 | | 194,000 | | | $ | 48.65 | | | | | |
既得 | | (151,199) | | | $ | 19.44 | | | | | |
被沒收 | | (7,250) | | | $ | 40.33 | | | | | |
2022年6月30日未歸屬 | | 389,375 | | | $ | 36.56 | | | 1.85 | | $ | 12,981,763 | |
授與 | | 264,214 | | | $ | 25.70 | | | | | |
既得 | | (116,132) | | | $ | 30.54 | | | | | |
被沒收 | | (10,743) | | | $ | 48.65 | | | | | |
截至2023年6月30日未歸屬 | | 526,714 | | | $ | 32.19 | | | 1.78 | | $ | 17,276,219 | |
授與 | | 209,250 | | | $ | 21.55 | | | | | |
既得 | | (123,632) | | | $ | 30.50 | | | | | |
被沒收 | | (268,207) | | | $ | 26.59 | | | | | |
截至2024年6月30日未歸屬 | | 344,125 | | | $ | 30.69 | | | 1.73 | | $ | 12,859,951 | |
基於市場的限制性股票單位(“MSU”)
I2021年12月,本公司授予1.0向某些非軍官人員出售基於市場的限制性股票單位。業績期末應賺取的股票數量是根據本公司在2022年1月1日至2024年12月31日期間業績期間的特定股價和收入門檻以及在此期間繼續為本公司服務的收受人確定的。表演期結束後,MSU每年分四次等額分期付款。該公司使用蒙特卡洛模擬模型估計了其MSU的授予日期公允價值。2023年9月,該公司確定不再可能達到獎勵中規定的最低收入門檻。因此,該公司沖銷了以前確認的所有費用#美元。6.42000萬美元用於這些MSU。此外,董事會薪酬委員會於2023年9月19日批准修改MSU的條款,將履約期延長至2025年12月31日,將四年時間服務期的開始日期改為2026年1月1日,並降低了對指定股價和收入門檻的實現。這些MSU的公允價值被重新估值,以反映變化,使用蒙特卡洛模擬模型,並假設:無風險利率4.94%,預期期限為2.28年,預期波動率61.38%和股息率0%。2024年6月,該公司確定不再可能達到修改後的MSU的收入門檻。因此,該公司沖銷了$。2.4在2024年6月的季度中,與2023年9月19日的修改相關的2024財年記錄的1000萬美元。該公司錄得約$(6.4)1000萬,$1.91000萬美元和300萬美元4.5在截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的財年中,這些MSU的支出分別為1.6億美元。
在截至2018年9月30日的季度內,本公司授予1.3百萬MSU分配給某些人員。業績期末應賺取的股份數量是根據本公司在2019年1月1日至2021年12月31日期間業績期間的特定股價和收入門檻以及在此期間繼續為本公司服務的收受人確定的。在履約期結束後,MSU每年分四次等額分期付款。2020年8月31日,董事會薪酬委員會批准了對MSU條款的修改,以(I)將履約期延長至2022年12月31日,以及(Ii)將為期四年的計時服務期的開始日期改為2023年1月1日。對修改後的MSU進行了評估
修改前後即刻,採用蒙特卡洛模擬定價模型。蒙特卡洛模擬定價模型對修改前的條件應用了以下假設:0.13%,預期期限為1.3年,預期波動率66.7%和股息率0%;修改後的條件:無風險利率為0.14%,預期期限為2.3年,預期波動率59.1%和股息率0%。這些MSU的公允價值已重新計算,以反映截至2020年8月31日的變化,而未確認的補償金額已進行調整,以反映公允價值的增加。該公司記錄了大約$1.0百萬,$3.9百萬美元和美元1.6在截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的年度內,這些MSU的支出分別為1.6億歐元。
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下表彙總了公司的MSU活動: |
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| | 基於市場的限制性股票數量 單位 | | 加權平均 贈與日期交易會 每股價值 | | 加權平均 剩餘 識別 期間(年) | | 聚合內在價值 |
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截至2021年6月30日未歸屬 | | 1,240,000 | | | $ | 5.17 | | | 3.84 | | $ | 37,683,600 | |
授與 | | 1,022,000 | | | $ | 48.44 | | | | | |
| | | | | | | | |
被沒收 | | (56,000) | | | $ | 9.81 | | | | | |
2022年6月30日未歸屬 | | 2,206,000 | | | $ | 25.10 | | | 3.83 | | $ | 73,548,040 | |
| | | | | | | | |
既得 | | (90,000) | | | $ | 5.17 | | | | | |
被沒收 | | (8,000) | | | $ | 48.44 | | | | | |
截至2023年6月30日未歸屬 | | 2,108,000 | | | $ | 25.86 | | | 2.96 | | $ | 69,142,400 | |
既得 | | (275,000) | | | $ | 5.17 | | | | | |
被沒收 | | (106,000) | | | $ | 42.32 | | | | | |
截至2024年6月30日未歸屬 | | 1,727,000 | | | $ | 28.15 | | | 2.83 | | $ | 64,537,990 | |
股票期權
下表總結了公司的股票期權活動:
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| | | | | | | | 加權 | | |
| | | | 加權 | | | | 平均值 | | |
| | | | 平均值 | | | | 剩餘 | | |
| | 數量 | | 行權價格 | | | | 合同 | | 集料 |
| | 股份 | | 每股 | | | | 期限(年) | | 內在價值 |
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截至2021年6月30日的未償還債務 | | 487,875 | | | $ | 7.99 | | | | | 2.32 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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已鍛鍊 | | (98,000) | | | $ | 9.15 | | | | | | | $ | 3,936,675 | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的未償還債務 | | 389,875 | | | $ | 7.70 | | | | | 1.53 | | |
| | | | | | | | | | |
已鍛鍊 | | (65,500) | | | $ | 8.42 | | | | | | | $ | 1,442,646 | |
取消或沒收 | | (5,000) | | | $ | 9.19 | | | | | | | |
截至2023年6月30日的未償還債務 | | 319,375 | | | $ | 7.53 | | | | | 0.72 | | $ | 8,071,631 | |
| | | | | | | | | | |
已鍛鍊 | | (309,375) | | | $ | 7.48 | | | | | | | $ | 5,588,750 | |
| | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日未償還 | | 10,000 | | | $ | 9.07 | | | | | 0.13 | | $ | 283,000 | |
已歸屬和預期歸屬的期權 | | 10,000 | | | $ | 9.07 | | | | | 0.13 | | $ | 283,000 | |
可於2024年6月30日取消 | | 10,000 | | | $ | 9.07 | | | | | 0.13 | | $ | 283,000 | |
| | | | | | | | | | |
上表中截至2024年6月30日未行使期權的總內在價值基於公司2024年6月30日普通股收盤價。
《2018年度員工購股計劃》
在2018年11月的年度股東大會上,通過了2018年員工購股計劃(簡稱ESPP)計劃,根據該計劃,1,430,000普通股可供發行。 該購買計劃不包括常青授權,因此公司不得增加保留股份數量
在沒有獲得進一步股東批准的情況下進入股票池。 2021年11月和2023年11月股東大會批准ESPP計劃增加 1,070,000和1,200,000股數分別為總數 3,700,000股份。採購計劃規定了一系列重疊的服務期限,期限為24月份,一般從每年的5月15日和11月15日開始。購買計劃允許員工通過工資扣減購買普通股,最高扣除額為15他們符合條件的補償的%。這樣的扣除將在一年內累積六個月不計利息的累積期。在此累積期後,普通股將以相當於85於要約期首日或累積期最後一日(以較低者為準)的每股公平市值的%。參與者在任何購買日期可購買的最大股票數量不得超過875股份總數為3,500每24個月發行期發行股票。 此外,任何參與者購買的商品不得超過美元25,000在任何一個歷年期間的普通股價值。不會超過300,000所有參與者可以在任何購買日期購買普通股。
ESPP是補償性的,並導致補償費用。將根據ESPP發行的普通股的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下假設下確定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
波動率 | 53.0% - 64.3% | | 64.0% - 70.5% | | 66.4% - 69.9% |
無風險利率 | 5.0% - 5.2% | | 4.5% - 4.6% | | 0.3% - 2.1% |
預期期限 | 1.3年份 | | 1.3年份 | | 1.3年份 |
股息率 | —% | | —% | | —% |
截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度,根據ESPP授予的員工股票購買權的加權平均估計公允價值為美元10.16, $11.46及$16.48分別為每股。
基於股份的薪酬費用
與上述TRSU、PRSUs、MSSUs、股票期權和ESPP相關的股份報酬費用總額在所列年度的綜合經營報表中確認如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
銷貨成本 | $ | 3,434 | | | $ | 5,851 | | | $ | 5,125 | |
研發 | 5,210 | | | 9,437 | | | 7,049 | |
銷售、一般和行政 | 12,997 | | | 22,200 | | | 19,150 | |
| | | | | |
| $ | 21,641 | | | $ | 37,488 | | | $ | 31,324 | |
截至2024年6月30日,未確認的股份薪酬費用總額為美元30.7100萬,包括估計的沒收,預計將在#年加權平均期內確認1.6好幾年了。
11. 員工福利計劃
為了美國合格員工的利益,公司維持401(K)退休計劃。參加該計劃的員工可以選擇向該計劃支付工資延期繳費,最高可達100員工合格工資的百分比,受年度《國內税收法》最高限制的限制。 僱主的繳款是自由裁量的。 自2022年4月1日起,公司開始匹配 50員工繳費的百分比最高可達4符合條件的薪酬的百分比2%最大匹配。 在截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的財年,公司向僱主繳納了相應的繳款美元1.81000萬,$1.91000萬美元和300萬美元0.3分別為2.5億美元和2.5億美元。
本公司根據本公司所在國家和地區的勞動和社會保障法律法規,在適用的情況下,為其員工在退休、醫療保險和失業保險方面向各自的地方政府強制性繳費。退休供款率為7.7在美國,
16.0%在中國, 6.0臺灣%,以及 12.0印度%。 除上述規定的繳款外,公司沒有義務支付該等社會福利。
12. 所得税
税前收入的國內和國外部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | (單位:千) | | |
美國業務 | $ | 9,079 | | | $ | 19,001 | | | $ | 16,684 | |
非美國業務 | (11,722) | | | 711 | | | 478,386 | |
所得税前淨收益(虧損) | $ | (2,643) | | | $ | 19,712 | | | $ | 495,070 | |
所得税準備金包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | (單位:千) | | |
美國聯邦税收: | | | | |
當前 | $ | 485 | | | $ | 1,093 | | | $ | 645 | |
延期 | 1,652 | | | 549 | | | 2,260 | |
非美國税收: | | | | |
當前 | 3,187 | | | 4,620 | | | 7,749 | |
延期 | (1,669) | | | (404) | | | 28,599 | |
扣除聯邦福利後的州税: | | | | |
當前 | (6) | | | 79 | | | 5 | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税撥備總額 | $ | 3,649 | | | $ | 5,937 | | | $ | 39,258 | |
聯邦法定所得税税率與我們的有效所得税税率的對賬情況如下(以百分比表示):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
美國法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
基於股票的薪酬 | (3.7) | | | 0.2 | | | 0.0 | |
外國税,淨額 | (186.9) | | | 13.5 | | | (14.3) | |
權益法投資的外部基差 | 27.4 | | | (1.0) | | | 1.2 | |
税收抵免 | 86.2 | | | (13.3) | | | (0.3) | |
不可扣除的費用 | (6.9) | | | 1.5 | | | — | |
免税所得 | 2.8 | | | (1.5) | | | — | |
預提税金 | — | | | 9.0 | | | — | |
不可扣除的高管薪酬 | (78.6) | | | 7.3 | | | 0.5 | |
外國派生無形收入扣除 | 0.0 | | | (7.2) | | | (0.3) | |
其他 | 0.6 | | | 0.6 | | | 0.1 | |
| (138.1) | % | | 30.1 | % | | 7.9 | % |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。我們遞延税項資產和負債的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| (單位:千) |
遞延税項資產: | | | |
應計補償 | $ | 2,188 | | | $ | 2,218 | |
淨營業虧損結轉 | — | | | 18 | |
折舊 | 6,286 | | | 5,360 | |
税收抵免 | 16,161 | | | 15,180 | |
經營租賃負債 | 4,574 | | | 4,567 | |
資本化研發成本 | 1,398 | | | 1,116 | |
應計項目和準備金 | 445 | | | 558 | |
遞延税項資產總額 | 31,052 | | | 29,017 | |
估值免税額 | (7,266) | | | (6,686) | |
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 | 23,786 | | | 22,331 | |
遞延税項負債: | | | |
折舊及攤銷 | (19,062) | | | (16,899) | |
使用權資產 | (4,328) | | | (4,315) | |
投資 | (26,263) | | | (27,864) | |
遞延税項負債總額 | (49,653) | | | (49,078) | |
遞延税項淨負債 | $ | (25,867) | | | $ | (26,747) | |
遞延税項資產和負債細目如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| (單位:千) |
| | | |
遞延税項資產 | $ | 549 | | | $ | 536 | |
遞延税項負債 | (26,416) | | | (27,283) | |
| | | |
遞延税項淨負債 | $ | (25,867) | | | $ | (26,747) | |
公司在綜合資產負債表中反映的與遞延所得税有關的估值備抵為#美元7.3百萬美元和美元6.7截至2024年6月30日和2023年6月30日,分別為百萬。 2024年6月30日和2023年6月30日估值備抵變化為增加美元0.6100萬美元,增加1,000萬美元0.9分別為100萬美元。
2024年和2023年6月30日,公司為其國家研發信貸結轉遞延所得税資產提供估值撥備為美元7.3百萬美元和美元6.7 每年產生的州税收抵免數量超過了它可以利用的數量,因此每年產生的州税收抵免數量分別為百萬。 該公司打算維持等於州研發信貸結轉的估值撥備,超過所有其他州賬簿/税收差異和淨營業虧損結轉的州淨遞延税負債。
截至2024年6月30日,公司擁有聯邦研發税收抵免結轉約$8.2百萬美元。聯邦税收抵免將於2040年到期,如果不使用的話。9.9100萬美元,其中9.01,000萬美元無限期結轉,$0.61000萬人擁有10至15年限(開始於2033年到期)和$0.31000萬美元,擁有20一年的壽命,(2038年開始到期)。
除阿爾法和歐米茄半導體(開曼)有限公司和AOS International LP外,該公司打算將其海外子公司的未分配收益無限期地再投資。截至2024年6月30日,阿爾法和歐米茄半導體(開曼)和AOS International LP的累計收益總計為美元。46.2700萬美元,沒有遞延納税義務
由於在適用的司法管轄區之間既沒有所得税也沒有預扣税,所以記錄在案。截至2024年6月30日,其被視為永久再投資的外國實體的未分配收益累計金額為1美元414.61000萬美元。如果本公司決定在未來期間將這筆收入匯回其百慕大母公司,其所得税撥備在此期間可能會大幅增加。由於估算税項所需假設的複雜性及多樣性,就該等收益釐定未確認遞延税項負債並不可行。截至2024年6月30日,公司已記錄遞延税項負債$26.32,000,000美元,用於與我們在合資公司的投資有關的基差。
2021年7月1日至2024年6月30日未確認税收優惠期初和期末金額對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
年初餘額 | $ | 9,335 | | | $ | 8,609 | | | $ | 7,645 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 764 | | | 804 | | | 1,121 | |
基於與前幾年相關的納税狀況的減税 | (11) | | | (68) | | | (40) | |
因適用的訴訟時效失效而減少 | — | | | (10) | | | (117) | |
| | | | | |
年終餘額 | $ | 10,088 | | | $ | 9,335 | | | $ | 8,609 | |
截至2024年6月30日,未確認的税收優惠總額為10.1百萬美元,包括$7.1已從相關遞延税項資產中扣除的未確認税收優惠百萬美元。剩餘的$3.0截至2024年6月30日,公司綜合資產負債表上的長期所得税中記錄了100萬未確認的税收優惠。本公司無法合理估計未確認税務優惠的潛在現金結算的時間和金額。
未確認的税收優惠總額為$10.1截至2024年6月30日,百萬美元包括6.9100萬美元,如果得到確認,將在未來期間降低實際所得税税率。該公司合理地有可能確認大約$0.2由於適用的訴訟時效失效,其不確定的税收狀況在接下來的12個月內減少了100萬。
本公司確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰款。在應計利息和罰金最終不應支付的範圍內,應計金額將減少,並在作出決定的期間反映為所得税撥備總額的減少。截至2024年6月30日的利息和罰款金額為$0.5100萬美元,其中0.2在截至2024年6月30日的一年中,確認了100萬歐元。截至2023年6月30日的利息和罰款金額為$0.3100萬美元,其中0.1在截至2023年6月30日的一年中,確認了100萬歐元。
該公司在美國和不同的外國司法管轄區提交所得税申報單。由於税收屬性結轉,2004年至2024年的納税年度仍可接受美國聯邦和州税務當局的審查。2018年至2024年的納税年度仍可供外國税務機關審查。
本公司的所得税申報單須經各司法管轄區的國税局及其他税務機關審核。 根據所得税不確定性會計準則,本公司定期評估這些審查產生不利結果的可能性,以確定其所得税撥備的充分性。 這些評估可能需要相當大的估計和判斷。 如果公司對所得税負債的估計被證明低於最終評估,則需要進一步計入費用。 如果事件發生,並且最終證明沒有必要支付這些金額,則負債的沖銷將導致在公司確定不再需要該負債時確認税收優惠。
《美國減税和就業法案》,2017年12月22日頒佈
2017年12月22日,美國頒佈了俗稱《減税和就業法案》(簡稱《税法》)的税收立法,大幅改變了美國現行税法,包括但不限於:(1)將公司税率從35%降至21%,(2)通過對某些外國來源的股息進行“參與免税”扣減,從全球税制轉向地域制,(3)取消公司替代最低税(AMT),並改變現有AMT抵免的實現方式,(4)允許對符合條件的財產進行全額支出的獎金折舊;(5)對可扣除利息支出設立新的限制;以及(6)改變與在2017年12月31日之後的納税年度中創建的淨營業虧損結轉的使用和限制有關的規則。
該公司目前不需要繳納基礎侵蝕和反濫用(BEAT)税,這是對向其非美國附屬公司付款的某些實體徵收的一種税,在這些實體中,此類付款減少了美國的税基。 BEAT税對調整後的應税收入徵收10%的税率,不包括向外國相關實體支付的某些款項。它是企業所得税之外的一種增值税,並作為期間成本入賬。 這項税收有可能在未來時期適用,這將導致實際税率和現金税的增加。
根據IRC第174條,該公司必須接受美國研究費用資本化,並有資格根據2017年美國減税和就業法案獲得外國衍生無形收入(FDII)扣除。 IRC第174條研究費用資本化導致了時間差異,國內研發支出可在5年內攤銷,國外研發支出可在15年內攤銷。 FDII扣除產生了有利的永久賬面税差,這是基於多個因素,包括美國公司的海外來源應納税所得額。
《2022年芯片和科學法案》,2022年8月2日頒佈
2022年8月,美國頒佈了《2022年芯片和科學法案》(《芯片法案》)。 芯片法為美國的半導體芯片製造商提供激勵措施,包括為在2022年12月31日後投入使用的半導體制造物業的投資提供25%的製造投資抵免,這些物業在2027年1月1日之前開始建設。 除其他要求外,如果物業是先進製造設施(定義為製造半導體或半導體制造設備的主要目的)運營不可或缺的一部分,則房地產投資有資格獲得25%的抵免。 目前,我們正在評估CHIPS法案對我們的影響。
2022年8月16日頒佈的《降低通貨膨脹法案》
2022年8月,美國通過《降低通貨膨脹法案》(IRA)制定了税收立法。 對於在適用納税年度之前的任何連續三個納税年度的平均年度調整財務報表收入超過10億的公司,愛爾蘭共和軍引入了15%的公司替代最低税。 CAMt在2022年12月31日之後開始的納税年度有效。 CAMt目前不適用於本公司。
2025年開始納税年度的百慕大企業所得税
根據綜合損益表中報告的税前收益或虧損以及現行税法的規定,本公司應繳納所得税費用或福利。母公司是根據百慕大法律註冊成立的,在税收方面受百慕大法律約束。根據百慕大現行法律,本公司在百慕大無需繳納任何所得税或資本利得税。正如我們之前披露的,百慕大政府於2023年12月宣佈,它頒佈了《2023年企業所得税法》,可能會對CIT範圍內的百慕大公司徵收15%的企業所得税(CIT),該税將在2025年1月1日或之後的納税年度生效。特別是,CIT適用於在可適用CIT的財政年度之前的四個財政年度中至少有兩個的最終母公司的合併財務報表中的年收入為75000萬歐元或以上的跨國公司。
公司無法確定在CIT可能適用的財年之前的四個財年中至少有兩個財年的年收入是否可以達到和/或超過75000萬歐元閾值。公司將繼續監控和評估其是否以及何時可能屬於CIT的範圍。如果我們受到百慕大税務税的約束,我們可能會繳納額外的所得税,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和整體業務產生不利影響。
Altera訴訟
2015年7月27日,在Altera Corp.訴專員一案中,美國税務法院發佈了一項關於在公司間成本分擔安排中處理基於股票的薪酬費用的意見。 在2015年7月的裁決中,税務法院得出結論,根據美國《行政程序法》,在公司的成本分擔安排中分擔員工股票薪酬成本是無效的。 2019年6月,美國上訴法院第九巡回法庭的一個陪審團推翻了這一決定。 2019年7月,Altera向美國第九巡迴上訴法院請願,要求對此案進行EN BANC重審。 這份請願書隨後被第九巡迴法院駁回。 Altera於2020年2月向美國最高法院提起上訴,但美國最高法院拒絕在2020年6月審理此案,保留了美國第九巡迴上訴法院的裁決。 AOS沒有記錄任何與Altera公司税務法院裁決相關的利益
截至2024年6月30日。 該公司將繼續監測正在進行的事態發展和對其財務報表的潛在影響。
13. 細分市場和地理信息
本公司的組織形式和運營方式為:一經營部門:設計、開發和供應電力半導體產品,用於計算、消費電子、通信和工業應用。首席運營決策者是執行主席和首席執行官。提交給公司執行主席和首席執行官的財務信息是綜合的,並附有按客户和地理區域劃分的收入信息,以評估財務業績和分配資源。該公司擁有一業務分部,沒有分部經理對合並單位以下產品或組件的運營、經營結果和計劃負責。因此,該公司作為一個單一的經營部門進行報告。
該公司主要向亞太地區的分銷商銷售其產品,而分銷商又向終端客户銷售這些產品。由於該公司的分銷商將其產品銷售給可能在全球擁有業務的終端客户,因此按地理位置劃分的收入不一定代表向終端用户市場銷售的地理分佈。
2023年2月,公司與客户簽訂許可協議,許可公司的專有碳化硅技術,並提供為期24個月的工程和開發服務,總費用為$45.01000萬美元。
下表中按地理位置劃分的收入基於產品運往的國家或地區:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: | |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | |
| (單位:千) | |
香港 | $ | 524,788 | | | $ | 561,855 | | | $ | 630,238 | | |
中國 | 95,417 | | | 84,546 | | | 120,978 | | |
韓國 | 9,956 | | | 9,168 | | | 11,802 | | |
美國 | 4,938 | | | 19,744 | | | 12,470 | | |
其他國家 | 22,175 | | | 16,008 | | | 2,064 | | |
| $ | 657,274 | | | $ | 691,321 | | | $ | 777,552 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度: | |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | |
| (單位:千) | |
功率離散 | $ | 426,146 | | | $ | 458,795 | | | $ | 545,135 | | |
電源IC | 205,778 | | | 218,620 | | | 220,882 | | |
包裝和測試服務及其他 | 4,119 | | | 3,979 | | | 11,535 | | |
許可證和開發服務 | 21,231 | | | 9,927 | | | — | | |
| $ | 657,274 | | | $ | 691,321 | | | $ | 777,552 | | |
按地理面積分列的長期資產、由財產、廠房設備和土地使用權組成的淨額、淨額以及經營租賃使用權資產的淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| (單位:千) |
中國 | $ | 106,666 | | | $ | 114,822 | |
美國 | 249,791 | | | 263,083 | |
其他國家 | 5,212 | | | 4,275 | |
| $ | 361,669 | | | $ | 382,180 | |
14. 受限淨資產
中國的法律法規允許本公司在中國的子公司只能從其按照中國會計準則和法規確定的留存收益(如有)中支付股息。每一家中國子公司還被要求至少留出10每年按中國會計準則將其税後利潤的%計入其法定準備金,直至該準備金的累計金額達到50其註冊資本的%。 由於這些中國法律法規,公司在中國的子公司將部分淨資產轉讓給公司的能力受到限制。 截至2024年6月30日和2023年6月30日,該限制部分約為美元93.5百萬美元和美元93.2百萬美元,或10.5%和10.5分別佔本公司應佔綜合淨資產總額的%。 由於該公司在中國的子公司不是創收運營單位,因此該公司預計不會以股息、貸款或預付款的形式從其在中國的子公司匯回資金用於運營資金和其他融資目的。
15. 承付款和或有事項
購買承諾
截至2024年6月30日和2023年6月30日,公司擁有約美元100.8百萬美元和美元127.5主要用於購買半導體原材料、晶片、零配件、包裝和測試服務以及其他方面的未償還採購承諾分別為100萬美元。
截至2024年6月30日和2023年6月30日,公司擁有約美元6.9百萬美元,以及$9.7用於購買財產和設備的承付款分別為100萬美元。
其他承諾
關於包括合資企業、銀行借款和租賃在內的承諾的説明,請參閲本年度報告中以表格10-k形式包含的綜合財務報表附註1、7和8。
或有事項及彌償
本公司過去及未來可能不時捲入因正常業務活動而引起的法律訴訟。*半導體行業的特點是經常出現索償和訴訟,包括涉及專利和其他知識產權的索償,以及不當聘用做法。無論此類索賠的有效性如何,該公司都可能在為此類索賠進行辯護時產生鉅額費用,並對其運營造成不利影響。
正如之前披露的那樣,該公司目前正在與商務部(DOC)合作,調查該公司的出口管制做法。DOC尚未通知公司DOC將根據其完成審查的任何具體時間表或時間表。鑑於案件仍在進行中,而DOC尚未向本公司提供任何關於調查時間和時間表的明確指示,本公司無法估計可能發生的合理可能損失或損失範圍。此外,公司無法預測調查的持續時間、範圍、結果或相關成本,儘管公司預計會因此而產生額外的專業費用。此外,公司無法預測政府可能會就調查採取什麼進一步行動(如果有的話),或者可能尋求什麼懲罰、制裁或補救行動。
該公司是它與各種第三方簽訂的各種協議的一方。根據這些協議,本公司可能有義務就某些事項向此類協議的另一方提供賠償。通常,這些義務是在公司簽訂合同的情況下產生的,根據合同,公司通常同意使另一方免受因違反與出售資產所有權、某些知識產權、特定環境問題和某些所得税等事項有關的陳述和契諾而產生的損失。在這種情況下,公司的付款通常以另一方根據特定合同規定的程序提出索賠為條件,這些程序通常允許公司對另一方的索賠提出質疑。此外,公司在這些協議下的義務可能在時間和/或金額上受到限制,在某些情況下,公司可能會向第三方追償其根據這些協議支付的某些款項。本公司歷史上沒有支付或記錄任何重大賠償,以及不是應計項目分別於2024年6月30日、2023年6月30日和2023年6月30日進行。
本公司已同意在法律許可下及根據其公司細則向其董事及若干僱員作出賠償,並已與其董事及行政人員訂立賠償協議。本公司並無記錄與該等賠償安排有關的負債,因為該公司歷來並未產生任何與該等賠償義務有關的重大成本。與這種賠償義務相關的費用可以通過保險來減輕
本公司維持的保險範圍。然而,此類保險可能不包括本公司可能需要支付的任何金額,也可能只包括部分金額。此外,該公司未來可能無法以合理的費用維持該等保險範圍。
環境問題
本公司受各種聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束
包括危險材料的使用、搬運、排放和處置的事項。本公司相信,它在實質上遵守了適用的環境法規和標準。遵守現行法律法規對公司的財務狀況和經營業績沒有產生實質性的不利影響。然而,未來可能會出現更多的環境問題,這是該公司目前無法預測的。
附表II
阿爾法歐米茄半導體有限公司
估值及合資格賬目
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 津貼 | | 津貼 | | 評税免税額 |
| 對於可疑的 | | 對於價格 | | 對於延期的請求 |
| 帳目 | | 三次調整 | | 税項資產 |
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2021年6月30日 | $ | 30 | | | $ | 12,415 | | | $ | 41,474 | |
添加 | — | | | 170,651 | | | — | |
減量 | — | | | (164,335) | | | (35,719) | |
| | | | | |
2022年6月30日 | $ | 30 | | | $ | 18,731 | | | $ | 5,755 | |
添加 | — | | | 165,543 | | | 931 | |
減量 | — | | | (144,298) | | | — | |
| | | | | |
2023年6月30日 | $ | 30 | | | $ | 39,976 | | | $ | 6,686 | |
添加 | — | | | 204,153 | | | 580 | |
減量 | — | | | (202,440) | | | — | |
| | | | | |
2024年6月30日 | $ | 30 | | | $ | 41,689 | | | $ | 7,266 | |
(B)展品索引:
| | | | | | | | |
數 | 描述 | |
3.1 | 註冊人組織備忘錄(參考2010年3月31日提交給證監會的F-1表格註冊説明書(第333-165823號文件)附件3.1) | |
3.2 | 經修訂及重訂的註冊人公司細則(於2015年11月12日向證監會提交的表格8-K的現行報告的附件3.1) | |
3.3 | 經修訂及重訂的註冊人公司細則第1號修正案(於2017年11月14日向證監會提交的現行8-K表格報告的附件3.1)
| |
4.1 | 普通股證書格式(參考2010年3月31日提交給證監會的F-1表格登記説明書(第333-165823號文件)附件4.2) | |
4.2 | 註冊人的證券描述(參考2023年8月29日向委員會提交的10-k表格年度報告(文件編號001-34717)中的附件4.2) | |
10.1†† | 註冊人與上海華虹NEC電子有限公司於2002年1月10日簽訂的鑄造協議(參考2010年3月31日提交給證監會的F-1表格註冊説明書(第333-165823號文件)附件10.16成立) | |
10.2†† | 註冊人與上海華虹NEC電子有限公司於2005年7月28日簽訂的第一份鑄造協議附錄(註冊表格F-1的附件10.17(第333-165823號文件)於2010年3月31日首次提交給委員會) | |
10.3†† | 註冊人與上海華虹NEC電子有限公司於2007年4月11日簽訂的第二份鑄造協議附錄(參考2010年3月31日提交給證監會的F-1表格註冊説明書(第333-165823號文件)附件10.18成立) | |
10.4†† | 阿爾法-歐米茄半導體(澳門)有限公司與上海華虹NEC電子有限公司於2009年11月2日簽訂的代工服務協議(於2010年3月31日提交給證監會的F-1表格註冊説明書(第333-165823號文件)的附件10.6作為參考而成立) | |
10.5 | 阿爾法歐米茄半導體(香港)有限公司與Frontek Technology Corporation於2010年7月27日簽訂的非獨家分銷商協議(於2010年9月2日提交給證監會的20-F表格年度報告(文件編號001-34717)中的附件4.17) | |
10.6†† | 阿爾法歐米茄半導體(香港)有限公司與先鋒科技有限公司於2010年7月27日訂立的非獨家分銷商協議補充協議(於2010年9月2日提交證監會的20-F表格年報(第001-34717號文件)中的附件4.18) | |
10.7†† | 阿爾法歐米茄半導體(香港)有限公司與先鋒科技有限公司於2011年4月21日簽訂的分銷協議第一修正案(於2011年9月9日提交給證監會的10-K年報(第001-34717號文件)中的附件10.15) | |
10.8 | 註冊人與Frontek Technology Corporation於2010年7月27日簽訂的分銷協議補充文件(引用2015年2月6日提交給委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-34717)附件10.1)
| |
10.9 | 阿爾法歐米茄半導體(香港)有限公司與普羅美電子有限公司於2010年7月27日簽訂的非獨家分銷商協議(於2010年9月2日提交給證監會的20-F表格年報(文件編號001-34717)中的附件4.19) | |
10.10†† | 阿爾法歐米茄半導體(香港)有限公司與普羅美電子有限公司於2010年7月27日訂立的非獨家分銷商協議補充協議(於2010年9月2日提交給證監會的20-F表格年報(文件編號001-34717)中的附件4.20) | |
10.11†† | 阿爾法歐米茄半導體(香港)有限公司與普羅美電子有限公司於2011年4月21日簽訂的《分銷協議第一修正案》(合併內容參考2011年9月9日提交給證監會的10-K年報(第001-34717號文件)附件10.18) | |
| | | | | | | | |
10.12 | 註冊人與Promate電子有限公司於2010年7月27日簽訂的分銷協議補編(合併內容參考2015年2月6日提交給委員會的Form 10-Q季度報告(文件編號001-34717)附件10.2)
| |
10.13 | 阿爾法和歐米茄半導體公司與OA Oakmead II,LLC之間的租約日期為2009年12月23日(通過參考2010年3月31日提交給委員會的F-1表格登記聲明(文件編號333-165823)中的附件10.19合併) | |
10.14 | 登記人與Oakmead II,LLC之間截至2010年1月5日的擔保(通過參考2010年3月31日提交給委員會的F-1表格登記聲明(第333-165823號文件)附件10.20併入) | |
10.15 | 註冊人與上海華虹NEC電子有限公司於2012年3月6日簽訂的第三份鑄造協議附錄(參考2012年8月31日提交給證監會的10-K年度報告(文件編號:001-34717)附件10.34) | |
10.16 (+)
| 賠償協議表(參考2017年2月9日提交委員會的10-Q表季度報告(第001-34717號文件)附件10.1) | |
10.17 | 《重慶阿爾法與歐米茄半導體有限公司合營合同第三補充協議》(英文版)(參考2020年5月11日提交證監會的10-Q季度報告附件10.2(文件編號001-34717)) | |
10.18 | 截至2009年12月23日阿爾法和歐米茄半導體公司與ECI Five Oakmead,LLC之間的租約第一修正案(通過引用2020年5月11日提交給委員會的Form 10-Q季度報告(文件編號001-34717)的附件10.3併入) | |
10.19 | 阿爾法歐米茄半導體有限公司2018年綜合激勵計劃(經修訂和重述,於2023年11月9日生效)(合併內容參考於2023年9月25日提交給委員會的關於附表14A的最終委託書的附錄A) | |
10.20 | 市場表現限制性股票單位協議修正案(參考2020年11月6日提交給證監會的10-Q季度報告(文件編號001-34717)附件10.1) | |
10.21* | 阿爾法歐米茄半導體有限公司2018年員工購買計劃(經修訂和重述,自2023年11月9日起生效) | |
10.22(+) | 2021年阿爾法和歐米茄半導體有限公司高管留任協議 (引用表格10-K年度報告(檔案編號001-34717)中的附件10.45於2021年8月30日提交委員會) | |
10.23(+) | 租賃美國森尼維爾辦事處第二修正案(參考2021年8月30日提交給委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-34717)中的附件10.47) | |
10.24(+) | 租用美國桑尼維爾辦事處的第三修正案 (引用表格10-K年度報告(檔案編號001-34717)中的附件10.48於2021年8月30日提交委員會) | |
10.25 | 修訂和重新調整董事薪酬政策(參考2021年11月5日提交給證監會的10-Q季度報告(文件編號001-34717)附件10.1) | |
10.26 | 重慶阿爾法與歐米茄半導體有限公司截至2021年12月1日的股權轉讓協議(參考2022年2月9日提交給證監會的10-Q季度報告附件10.1(文件編號001-34717)) | |
10.27 | 註冊人與上海華虹NEC電子有限公司於2005年7月28日簽訂的第四份鑄造協議附錄(通過參考2022年5月10日提交給證監會的10-Q季度報告(第001-34717號文件)附件10.1合併而成) | |
10.28 | 註冊人與上海華虹NEC電子有限公司於2005年7月28日簽訂的鑄造協議第五號附錄 (參考附件10.2併入於2022年5月10日提交給委員會的Form 10-Q季度報告(文件編號001-34717)) | |
10.29† | 重慶阿爾法和歐米茄半導體有限公司截至2022年7月12日的股東合同(參考2022年9月20日提交給證監會的10-k表格年度報告(文件編號001-34717)附件10.54)
| |
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10.30 | 執行主席聘用協議(Mike張)(於2023年5月8日向證監會提交的Form 10-Q季度報告(檔案編號001-34717)附件10.1) | |
10.31 | 行政總裁聘用協議(張鑑泉)(參照於2023年5月8日提交證監會的Form 10-Q季度報告(檔案編號001-34717)附件10.2) | |
10.32* | 市場表現限售股協議 | |
19.1* | 2023年5月11日修訂和重述的關於內幕交易的公司政策聲明 | |
21.1* | 註冊人的子公司名單 | |
23.1* | 獨立註冊會計師事務所Baker Tilly US,LLP的同意 | |
23.2* | BDO USA,PC,的同意獨立註冊會計師事務所 | |
31.1* | 《交易法》規則13(A)-14(A)所要求的首席執行官的證明 | |
31.2* | 《交易法》規則13(A)-14(A)所要求的首席財務官證明 | |
32.1* | 《交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第63章第1350節要求的首席執行官證書 | |
32.2* | 《交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第63章第1350節要求的首席財務官證明 | |
97* | 2023年10月2日的追償政策補償 | |
99.1* | 重慶阿爾法歐米茄半導體有限公司獨立審計師報告 | |
| | |
101.INS | XBRL實例 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | XBRL分類可拓計算 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿 | |
*以表格10-K與本年度報告一併提交。
†本展品中的某些條款作為機密信息已被省略。
根據美國證券交易委員會的一項命令,本文檔中包含的某些信息已獲得††保密待遇。這些信息已被省略,並單獨提交給美國證券交易委員會。
(+)表示管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
2024年8月23日
| | | | | |
阿爾法歐米茄半導體有限公司 |
| |
作者: | /S/張志熔演唱他的演唱會演唱會。 |
| Stephen C.常 |
| 首席執行官 |
| (首席行政主任) |
授權委託書
通過這些禮物認識所有的人,以下簽名的每個人組成並任命張志熔和樑一凡,以及他們中的每一人,他或她的真正合法的事實受權人和代理人,以任何和所有身份,以他或她的名義,地點和替代他或她,以任何和所有的身份,簽署對本報告的任何和所有修訂,並將其連同其所有證物以及與此相關的其他文件提交證券交易委員會,授予該等事實受權人和代理人,以及他們各自,完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的行為和事情,盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人,或他們中的任何人,或他們的替代者或替代者,可以合法地作出或導致作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | 日期 |
/s/ Stephen C.常 | | 董事首席執行官兼首席執行官 | 2024年8月23日 |
Stephen C.常 | | (首席行政主任) | |
| | | |
/S/記者Mike F.常 | | 董事局執行主席及主席 | 2024年8月23日 |
邁克·F張博士 | | (首席行政主任) | |
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/S/北京,樑一凡,北京,北京。 | | 首席財務官兼公司祕書 | 2024年8月23日 |
樑一帆 | | (首席財務官和首席會計官) | |
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/S/記者張盧卡斯 | | 主任 | 2024年8月23日 |
盧卡斯·S常 | | | |
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/S/記者Claudia Chen | | 主任 | 2024年8月23日 |
陳克勞迪婭 | | | |
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/S/劉素妍鄭素妍 | | 主任 | 2024年8月23日 |
鄭素妍 | | | |
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/S/王漢清(海倫)Li | | 主任 | 2024年8月23日 |
漢青(海倫)李 | | | |
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/S/王后歐陽王 | | 主任 | 2024年8月23日 |
King Owyang | | | |
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/S/記者邁克爾·L·法伊弗 | | 主任 | 2024年8月23日 |
Michael L. Pfeiffer | | | |
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/S/美國前總統邁克爾·J·薩拉梅。 | | 主任 | 2024年8月23日 |
邁克爾·J·薩拉米 | | | |
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