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美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
__________________________________________________________________________________________
形式 10-K
☒根據1934年《資產交換法》第13或15（d）節提交的年度報告
截至本財政年度止6月30日, 2024
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號：001-37709
__________________________________________________________________________________________
Axos FINANCIAL，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 33-0867444
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
    羅素西路9205號，400套房, 拉斯維加斯, 內華達州                  89148
（主要行政辦公室地址） (zip代碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (858) 649-2218
根據該法第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元斧頭紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券：沒有一
__________________________________________________________________________________________
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
是o 不是☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是  ☒*☐
通過勾選註冊人是否已以電子方式提交併在其公司網站上發佈（如果有的話）在過去12個月內（或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短期限內）根據S-t法規第405條（本章第232.405條）要求提交和發佈的所有互動數據文件。 是  ☒*☐ 
通過勾選標記來確定註冊人是大型加速歸檔者、加速歸檔者、非加速歸檔者還是小型報告公司。請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速申報人”、“加速申報人”和“小型申報公司”的定義。
大型加速文件服務器☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器：
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的. 是☒不是☐
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
通過勾選標記檢查這些錯誤更正是否是需要根據§240.10D-1（b）對註冊人的任何執行官在相關恢復期內收到的激勵性補償進行恢復分析的重述。 ☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見該法案第120億.2條規則）。 是的 ☐*☒
根據2023年12月29日紐約證券交易所普通股收盤價54.60美元，註冊人非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為美元1,982,756,903.
截至2024年8月9日，註冊人已發行普通股股數為 56,894,891.
__________________________________________________________________________________________
以引用方式併入的文件
註冊人為註冊人2024年股東年度會議提交的最終委託聲明的部分內容通過引用納入第三部分。



Axos FINANCIAL，Inc.
索引
第一部分
1
第2項：業務
1
項目1A.風險因素
12
項目1B。未解決的員工意見
29
項目1C。網絡安全
29
項目2.財產
29
項目3.法律訴訟
30
項目4.礦山安全信息披露
30
第二部分
31
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
31
第六項。[已保留]
33
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
34
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
54
項目8.財務報表和補充數據
57
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
57
項目9A。控制和程序
57
項目9B。其他信息
59
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
59
第三部分
59
項目10.董事、高管和公司治理
59
第11項.高管薪酬
59
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
59
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
59
項目14.總會計師費用和服務
59
第四部分
60
項目15.展品和財務報表附表
60
項目16.表格10-K摘要
63
簽名
63



前瞻性陳述
在本10-k表格年度報告(本“報告”)中，凡提及“公司”、“我們”、“Axos Financial”或“Axos”時，均指Axos Financial，Inc.及其合併後的子公司。本報告中提及的“Axos Bank”、“Bank”或“Our Bank”指的是我們的一家合併子公司Axos Bank。
本報告可能包含1934年修訂的《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E節所指的各種前瞻性陳述，因此可能涉及風險和不確定因素。這些前瞻性陳述可以通過使用“估計”、“項目”、“預期”、“預期”、“打算”、“相信”、“將會”或其否定或其他變體或類似術語，或通過涉及風險和不確定因素的戰略討論來識別。前瞻性陳述還包括前述任何陳述所依據或與之相關的假設。
前瞻性表述會受到重大商業、經濟和競爭風險、不確定性和意外情況的影響，其中許多風險很難預測，超出了Axos或世行的控制範圍，這可能會導致我們的實際結果與此類前瞻性表述中明示或暗示的結果大相徑庭。這些和其他風險、不確定性和或有情況在本報告中作了説明，包括在“項目1a”之下。風險因素“，以及公司不時向美國證券交易委員會(”美國證券交易委員會“)提交的其他報告。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告發表之日發表。所有前瞻性表述均受本警示聲明的約束，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性表述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。與本報告有關的所有書面和口頭前瞻性陳述，歸因於我們或代表我們行事的人士，其全部內容均明確符合上述信息。
風險因素摘要
投資我們的證券涉及高度風險。以下是我們業務面臨的一些重大風險和不確定性的摘要。這一總結並不是對影響我們的風險和不確定性的完整討論。關於這些和其他風險和不確定性的更全面的討論載於“項目1A”。本報告的“風險因素”。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能影響我們。如果這些風險中的任何一個發生，我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到實質性的不利影響。
◦利率的變化，包括最近的加息；
◦總體經濟和市場狀況，包括出現嚴重和/或長期通貨膨脹或經濟衰退的風險；
◦我們投資組合中證券價值的變化；
◦其他金融機構的穩健程度；
◦政治環境和政府財政貨幣政策；
◦法規、監管資本要求或監管監督、會計規則和法律(包括税法)的變化；
◦未能遵守適用的消費者保護法律或法規，或未能滿足監管機構的監管期望，包括消費者金融保護局、社區再投資法案和公平貸款法律法規的監管期望；
◦改變聯邦和州税法的實質或解釋；
◦監管機構對我們的經紀自營商業務和投資諮詢業務的審查；
◦房地產價值的變化；
◦我們的多户住宅貸款可能出現違約；
◦房利美和房地美的抵押貸款購買活動；
◦與商業和工商房地產貸款有關的金融和信用風險；
◦抵押貸款發放的季節性波動；
◦我們的信貸損失準備金是否充足；
◦商譽和其他無形資產價值的變動；
◦我們的風險管理流程和程序的有效性；
◦聯邦存款保險公司(“FDIC”)較高的評估可能會對盈利能力產生負面影響；
◦與我們的經紀自營商業務和投資諮詢業務相關的證券風險；
◦我們進入股權資本市場的能力；
◦獲得充足的資金；
◦我們的信用評級；
◦我們有能力管理我們的增長並有利可圖地部署資產；
◦進入新的業務範圍或購買或引進新的資產、產品和服務；


◦客户信息的準確性；
◦與其他銀行和金融服務公司爭奪客户；
◦我們維護和提升我們品牌的能力；
◦與任何負面宣傳相關的聲譽風險；
◦極端天氣條件、自然災害、海平面上升、戰爭或恐怖主義行為、內亂、公共衞生問題或其他不利的外部事件；
◦加強與環境、社會和治理因素有關的監管；
◦我們有能力留住關鍵人員的服務，並吸引、聘用和留住其他有技能的管理人員；
◦可能承擔環境責任；
◦我們對第三方服務提供商核心銀行和證券交易技術的依賴；
◦與我們的技術相關的隱私問題，可能會損害我們的聲譽或阻止客户使用我們的產品和服務；
◦欺詐風險；
◦系統故障和業務中斷的風險；
◦信息安全事件；
◦我們對技術創新的依賴；
◦人工智能(“AI”)的開發和使用；
◦我們普通股的市場價格可能會波動；
◦我們的章程文件和州法律可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更；
◦改變我們的規模和結構；
◦我們收購和整合被收購公司的能力；
◦當前或未來涉及本公司的訴訟的結果或影響；以及
◦未能或規避我們的控制和程序。



第一部分

第2項：業務
概述
我們公司是一家技術驅動的多元化金融服務公司，擁有約229億美元的億資產和約357億美元的資產由AXOS Clearing LLC(以下簡稱AXOS Clearing)託管和/或管理。我們以客户為中心的技術平臺為零售和商業客户提供安全和可擴展的銀行、清算和託管以及投資諮詢解決方案。安盛銀行通過其數碼網上銀行和手機銀行平臺、低成本分銷渠道和親和力合作伙伴，提供消費者和商業銀行產品。我行向全國客户提供存款和貸款產品，包括消費者和企業支票、儲蓄和定期存款賬户、單户和多户住宅抵押貸款、商業房地產抵押貸款和貸款、基金和貸款人融資貸款、資產貸款、汽車貸款、零售和建築平面圖海上貸款和其他消費貸款。本行來自消費者及商業產品的非利息收入，包括用於銷售的貸款手續費、存款賬户手續費、預付款手續費、貸款服務費以及技術和支付交易處理費。我們通過Axos Clearing和Axos Advisor Services(“AAS”)向獨立註冊投資顧問公司(“RIA”)提供證券產品和服務，並通過Axos Invest，Inc.(“Axos Invest”)向經紀交易商(“IBD”)介紹直接面向消費者的證券交易和數字投資管理產品。AAS和Axos Clearing分別為RIA和IBD提供全面的證券託管服務、清算、股票借貸和保證金貸款服務，從而產生利息和基於資產和交易的手續費收入。Axos Invest從自我導向的證券交易和數字財富管理服務中獲得手續費收入。我們的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為“AX”，是羅素2000®指數、KBW納斯達克金融科技指數、S&P小型股600®指數、KBW納斯達克金融科技指數和特拉維利亞科技遠期銀行指數的成分股。
細分市場信息
我們主要經營兩個業務部門：銀行業務部門和證券業務部門。有關我們業務細分的更多信息，請參見附註22—“細分市場報告”於綜合 財務報表。
銀行業務板塊
我們通過零售、代理和批發渠道分銷我們的貸款產品。我們保留的貸款主要包括以單户不動產、多户不動產和商業不動產為抵押的第一抵押，對企業的商業和工業貸款，汽車貸款和某些其他消費貸款。我們還投資債務證券，以管理流動性和利率風險。由於收購資產的風險調整回報可能超過通過保留我們原始渠道的資產而獲得的回報，我們選擇不時購買貸款和證券，並可能在未來繼續這樣做。我們的存款產品來自廣泛的零售和商業分銷渠道，我們的存款包括活期存款、儲蓄存款和定期存款。
貸款組合
單身家庭--抵押和倉儲
我們的單一家庭-抵押和倉庫貸款主要由1-4個單位住宅物業的第一和第二留置權擔保。貸款包括固定利率和可調整利率的單一家庭住宅抵押貸款和房屋淨值信用額度。我們通過抵押貸款經紀人、抵押貸款銀行家、金融機構和直接面向消費者提供單一家庭抵押貸款。
我們的可調整利率貸款在開始浮動利率之前有初始的固定利率期限，通常是五年、七年或十年，也可能有利率下限、上限和利率變化上限。
我們還儲存某些貸款，供獨立抵押貸款銀行家出售給投資者和政府機構。
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多户及商業按揭
我們的多家庭和商業抵押貸款主要由多家庭房地產或商業房地產擔保。貸款通常包括在開始浮動利率之前的三年、五年或七年的初始固定利率，浮動利率基於有擔保的隔夜融資利率(SOFR)或其他利率指數。多户和商業抵押貸款通常包括提前還款保護條款、利率下限和利率變化上限。我們通過有針對性的直接面向借款人的原始渠道獲取多家庭和商業抵押貸款，我們可能會將某些貸款出售給投資者。
商業地產
我們的商業地產(“CRE”)貸款以各種結構的房地產為抵押。CRE貸款包括我們的CRE專業貸款、房地產貸款機構金融貸款，以及可能直接以房地產為抵押或間接以房地產為抵押的其他CRE貸款。我們通過直接向借款人、經紀人和第三方貸款人提供CRE貸款。
我們的商業房地產貸款通常有一個浮動利率，基於SOFR、美國銀行間同業拆借利率(“ameribor”)或其他利率指數，以及提前還款保護條款、利率下限和利率變化上限。
商業及工業-非房地產(“非房地產”)
我們的商業和工業非RE貸款通常由商業資產擔保，包括但不限於應收賬款、庫存、設備和統一商業代碼(“UCC”)所有資產備案。產品類型包括貸款人融資、基於資產的貸款、槓桿現金流貸款、保險費融資、基金融資、設備租賃以及一般商業和工業貸款。我們通過直接向借款人發起和通過第三方銷售推薦來獲取商業和工業非RE貸款。
我們的商業和工業非RE貸款通常有一個基於SOFR或其他利率指數的可變利率，以及提前還款保護條款、利率下限和利率變化上限。我們的設備租賃通常有固定的費率。對於某些商業非房地產貸款產品，我們通常通過進入結構性安排來降低這些貸款的風險敞口，在這種安排下，我們採取優先留置權，以標的資產為抵押，預付利率遠低於抵押品價值。槓桿現金流貸款以自由現金流為主要還款來源，以企業價值為二次還款來源。借款人違約時抵押品的清算可能不足以償還債務，因為應收賬款或貸款可能無法收回，庫存和設備可能過時或用途有限。我們試圖通過這些貸款產品的結構，在評估業務管理以及借款人和擔保人的信用狀況時遵守承保政策來降低這些風險。
汽車與消費品
我們的汽車貸款是由新車和二手車(“汽車”)擔保的。次級借款人的貸款是通過違約風險緩解產品投保的，在該產品中，我們收回了沖銷貸款的大部分不足餘額。我們通過直接和間接渠道獲得汽車貸款，並保留和服務我們發起的所有汽車貸款。汽車貸款實行固定利率，期限從三年到八年不等。
我們的消費貸款是固定利率的無擔保貸款，提供給合格的個人借款人，借款人通過現有的銀行客户、領先的聚合器和其他營銷努力獲得。
貸款承銷流程和標準
我們的貸款承保政策和程序由我行董事會和本行信貸委員會制定和採納。本行的信貸展期符合我們貸款政策的意圖和技術要求，以及我們聯邦監管機構適用的貸款法規。
在單一家庭貸款的包銷過程中，我們會考慮所有相關因素，包括借款人的信用評分、信貸歷史、記錄在案的收入、現有和新的債務義務、抵押品的價值，以及其他內部和外部因素。對於所有多户和商業房地產貸款，我們主要依靠標的物業的現金流作為預期的還款來源。此外，銀行經常從借款人的所有材料所有者或合作伙伴那裏獲得個人擔保。在評估多户或商業房地產信貸時，我們會考慮所有相關因素，包括材料所有者或合作伙伴的外部金融資產、在銀行或其他金融機構的付款記錄，以及類似物業或企業的管理和/或所有權經驗。在評估相關物業時，我們會考慮物業在還本付息及折舊前的經常性淨營業收入、淨營業收入與還本付息的比率，以及貸款額與估值的比率。對於建築貸款，我們認為借款人
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根據我們的經驗，我們可能會從借款人那裏獲得項目完工擔保，並要求借款人為超出初始建設預算的成本提供資金。作為承保建築貸款的一部分，我們考慮市場狀況並進行壓力測試，以幫助確保通過再融資或出售獲得的回報將覆蓋任何預付貸款收益。在承保商業及工業非房地產貸款時，我們主要考慮借款人的營運現金流及相關抵押品的價值。此外，在我們的商業房地產以及商業和工業非房地產貸款中，我們通常在以標的資產為抵押的結構性工具中擁有優先留置權。
有關公司貸款組合的更多信息，包括資產質量和信貸損失撥備，請參閲管理層的討論和分析--“財務狀況”。
可供出售的證券組合
我們買賣證券是為了促進流動性和管理利率風險。我們的投資政策由董事會制定，旨在保持流動性和產生良好的投資回報，而不會招致過度的利率風險、信用風險或資產集中風險。根據我們的投資政策，本行有權投資於由美國政府發行或完全擔保的機構抵押貸款擔保債券、非機構資產擔保債券、特定的聯邦機構債務、市政債務、特定的定期存款、由商業銀行和其他受保金融機構發行的可轉讓存單、投資級公司債務證券和其他特定投資。
我們通過評估歷史信用表現和任何剩餘的信用增強，包括從屬關係、擔保、超額利差和購買折扣，來管理我們非機構證券的信用風險。基本上，我們所有的非機構證券都是優先股，通過次級股保護免受信貸損失。有關我們可供出售的證券組合的更多信息，請參閲管理層的討論和分析-“關鍵會計政策-證券”和説明3—“公允價值”和注4—“可供出售的證券”於綜合 財務報表。
存款
我們通過各種渠道產生存款，包括廣告、銷售團隊、軟件公司附屬公司、金融諮詢公司、親和夥伴關係和我們的貸款業務。我們的存款業務包括：
•商業存款，主要包括來自一組目標行業垂直市場的存款：
◦商業銀行垂直市場，包括其他中端市場行業以及商業房地產和工商客户的存款關係
◦專業存款垂直行業，包括業權、託管、房主協會和物業管理、1031交易所、信託和房地產以及支付處理商；以及
◦軟件垂直市場，包括：
▪Axos信託服務：一個提供全方位服務的受託團隊，專門為破產和非破產受託人和受託人提供軟件和銀行需求方面的支持
▪Zenith信息系統公司.：由專門的服務團隊提供支持的企業管理和娛樂會計及薪資軟件。
•消費者存款，主要包括零售和小企業存款，以及來自金融諮詢和清算公司的橫掃存款，包括Axos Clearing及其業務部門AAS。
我們相信，與分行密集型銀行模式相比，我們的存款特許經營權將繼續提供更低的整體融資成本(利息支出加上運營成本)，並具有更大的可擴展性，因為傳統的分行模式運營的固定運營成本固有地更高。
證券業務板塊
證券業務部門主要通過Axos Clearing及其業務部門AAS向個人和機構客户提供廣泛的投資和財富管理服務。截至2024年6月30日，我們為304家金融機構提供服務，包括代理經紀自營商和註冊投資顧問。
安盛清算為金融業監管局和美國證券交易委員會註冊會員公司提供全面披露的清算服務，以進行交易執行和清算，此外還提供記錄保存、交易報告和重組協助等後臺服務。Axos Clearing還提供保證金貸款，這些貸款以證券、現金、
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或其他可接受的抵押品，並從事證券借貸活動，包括與其他經紀自營商借入和出借證券。
AAS為在Axos託管客户賬户的RIA提供專有的交鑰匙技術平臺，具有最新的客户賬户信息和交易能力。該技術平臺為RIA提供賬户服務能力，包括賬户開立、資金轉移、資產轉移、交易、狀態檢查以及與我們的服務團隊的溝通。AAS還提供與第三方平臺的集成，這些平臺支持各種顧問需求，包括客户關係管理、投資組合管理、交易訂單管理和財務規劃。
證券業務部門還包括Axos Invest，它提供散户自我導向和數字諮詢服務。
證券業務部門產生手續費和利息收入，也是銀行業務部門低成本存款的來源。
借款
有關公司借款的更多信息，請參見“流動性和資本資源”在第二部分，第7項。
兼併與收購
*我們不時根據我們的運營和增長戰略進行收購或類似的交易。有關更多信息，請參閲“兼併與收購”在第二部分，第7項。
知識產權和專有權利
作為我們保護和加強我們知識產權戰略的一部分，我們依賴於各種法律保護，包括版權、商標、商業祕密、專利、互聯網域名以及對招標和競爭的某些合同限制，以及機密和專有信息的披露和分發。我們採取措施控制對我們的商業祕密和其他機密和專有信息的訪問和/或披露。對未經授權使用我們的知識產權、商業祕密和其他專有信息的行為進行監管是困難的，可能需要通過訴訟來執行我們的知識產權。
人力資本
截至2024年6月30日，我們有1781名全職員工，這還不包括季節性實習員工。我們的員工都不是工會代表，也不受集體談判協議的約束。我們沒有經歷過任何停工，認為我們與員工的關係是令人滿意的。我們在市場上提供基於市場的、有競爭力的工資和福利，我們在市場上競爭人才。
我們的主要人力資本管理目標是吸引、留住和培養最高素質的人才。為了支持這些目標，我們的人力資源計劃旨在培養人才，使他們為未來的關鍵角色和領導職位做好準備，通過具有競爭力的薪酬、福利和額外計劃獎勵和支持員工，並發展和投資於技術、培訓、工具和資源，使員工能夠有效和高效地履行他們的職責，實現他們的潛力。我們相信，這對於招聘和留住人才，使我們的組織能夠實現其目標和宗旨非常重要。
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競爭
銀行和金融服務市場競爭激烈，我們預計未來競爭將繼續加劇。銀行業務部門通過其銀行銷售隊伍和在線收購渠道吸引存款。對這些存款的競爭來自各種各樣的其他銀行、儲蓄機構和信用社。貨幣市場基金、全方位服務的證券經紀公司和金融科技公司也在爭奪這些基金。銀行業務部門通過提供優質服務和以具有競爭力的利率提供各種存款賬户來爭奪這些存款。在房地產貸款方面，我們與傳統的房地產貸款機構競爭，包括大大小小的儲蓄銀行、商業銀行、抵押貸款銀行家和抵押貸款經紀人。
我們目前和潛在的許多競爭對手擁有更高的品牌認知度、更長的運營歷史、更大的客户基礎以及更多的財務、營銷和其他資源，並有能力提供強大的價格和客户服務競爭。高科技技術創新和能力，包括產品交付系統和基於網絡的工具的變化，繼續推動國內和國際金融服務市場的競爭加劇，較大的競爭對手或許能夠為這些技術舉措分配更多資源。
在我們的證券業務部門，我們在提供結算和諮詢服務方面面臨着激烈的競爭，這些競爭基於一系列因素，包括價格、執行速度、公認的專業知識、建議的質量、聲譽、服務和產品的範圍、技術和創新。在招聘和留住人才方面存在着激烈的競爭。Axos Clearing與許多其他金融諮詢和投資銀行公司、經紀自營商和銀行直接競爭，包括大型國家和主要地區公司以及較小的利基公司，其中一些不是經紀自營商，因此不受經紀自營商監管框架的約束。我們憑藉卓越的客户服務使自己在競爭中脱穎而出，包括高度專注和敬業的員工隊伍，同時提供範圍不斷擴大的清算和諮詢產品和服務。
監督和監管
一般信息
我們受到州和聯邦法律的全面監管。這一規定主要是為了保護我們的客户、存款保險基金(“DIF”)和美國金融體系，而不是為了我們的證券持有人的利益。
Axos Financial，Inc.作為一家儲蓄和貸款控股公司受到監督和監管，該公司已選擇被美國聯邦儲備委員會(美聯儲)視為金融控股公司。世行是一家聯邦儲蓄協會，已選擇以擔保儲蓄協會的形式運營，於2024年8月生效，並接受OCC作為其主要監管機構和FDIC作為其存款保險公司的監管、審查和監督。銀行必須向OCC、FDIC和Axos Financial，Inc.提交有關其活動和財務狀況的報告。此外，本銀行須接受消費者金融保護局(“CFPB”)就一系列廣泛的聯邦消費者法律進行的監管、審查和監督。作為備兑儲蓄協會，銀行必須成為聯邦儲備系統的成員，並認購舊金山聯邦儲備銀行(“FRBSF”)的股本。我們的子公司AXOS Clearing LLC和AXOS Invest LLC是經紀自營商，在美國證券交易委員會和FINRA註冊並受其監管。此外，投資顧問公司Axos Invest，Inc.在美國證券交易委員會註冊。AXOS Invest，Inc.受1940年修訂後的《投資顧問法》(下稱《顧問法》)和1940年修訂後的《投資公司法》的要求約束，並接受美國證券交易委員會的審查。
以下信息描述了適用於公司的重大法律法規的各個方面。以下信息並不聲稱是完整的，根據所有適用的法律和法規，其全部內容都是合格的。此外，美國政府及其各個機構還不時推出管理該公司的新的和修訂的立法、規則和法規，包括針對最近廣為人知的銀行倒閉做出的迴應。任何此類立法、法規的改變或修訂都可能對我們產生不利影響，我們無法保證是否或以何種形式可能會發生任何此類變化。
金融控股公司一般被允許隸屬於證券公司和保險公司，並從事其他“金融性質”的活動。這些活動包括證券承銷、交易和做市；贊助共同基金和投資公司；保險承銷和代理；商業銀行活動；以及美聯儲認定與銀行業密切相關的活動。如果在適用的監管標準下，銀行不再擁有“良好的資本”或“良好的管理”，美聯儲可能會對我們進行這些更廣泛的金融活動的能力施加限制。此外，如果銀行獲得的評級低於
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如果滿足《社區再投資法案》的要求，我們將被禁止從事任何額外的活動，但不允許從事非金融控股公司的銀行控股公司。如果金融控股公司未能繼續滿足金融控股公司地位的任何先決條件，包括上述先決條件，美聯儲可命令該公司剝離其附屬銀行，或停止或剝離對從事僅允許被視為金融控股公司的銀行控股公司的活動的公司的投資。金融控股公司收購從事金融性質的活動或美聯儲確定的附屬於金融性質的活動的公司，不需要監管部門的批准。
對金融控股公司的監管
一般信息。Axos Financial必須向美聯儲提交報告，遵守美聯儲的規章制度，並接受美聯儲的審查。此外，美聯儲對安盛金融及其子公司擁有執法權。
資本. 本公司和本行須遵守由美聯儲和OCC建立的基於風險的監管資本框架和指導方針。2013年，美聯儲和OCC公佈了為美國銀行組織建立全面資本框架的最終規則(監管資本規則)。監管資本規則旨在衡量銀行組織資產負債表的資本充足率，包括表外風險敞口，如貸款承諾、信用證和追索權安排的未使用部分。
監管資本規則實施巴塞爾委員會2010年12月為加強國際資本標準而制定的被稱為“巴塞爾協議III”的資本框架，以及“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)的某些條款。公司或銀行未能達到最低資本金要求可能會導致聯邦銀行監管機構採取某些強制性的、可能會對公司產生實質性影響的額外酌情行動，詳見下文“Axos銀行的監管”一節。
監管資本規則要求本公司及本行維持最低“普通股一級資本”(“CET1”)比率、一級風險資本比率、總風險資本比率及最低槓桿率(以一級資本與平均綜合資產之比計算)。銀行機構需要比這些監管最低水平高出2.5%的資本保護緩衝，以避免其資本分配能力受到限制，包括支付股息。
《監管資本規則》規定了對CET1的若干扣減和調整。此外，對於截至2009年12月31日總合並資產為150億或更多的銀行組織，信託優先證券已逐步退出一級資本，除非該銀行組織的資產因收購而增長超過150美元億。本公司的信託優先證券目前根據這一規定是不受影響的。此外，公司和銀行於2020年7月1日選舉了當前預期信貸損失(CECL)五年過渡期指導意見，以計算監管資本比率，2024年6月30日的比率包括這次選舉。該指導意見允許實體從CECL過渡調整的第一天起將100%的資本影響計入資本，並在2022年6月30日之前將信貸損失準備隨後增加的25%計入資本。從2022年7月1日開始的三年內，這一累計金額將逐步取消監管資本。
實施某些與監管資本有關的法規和標準，可能會對我們的監管資本狀況產生與競爭對手不成比例的影響，包括那些可能不受本公司和銀行相同監管要求的監管要求。監管資本規則的各個方面仍有待美國銀行業監管機構的進一步評估和解釋。
截至2024年6月30日，公司和銀行的資本比率均超過了資本充足率要求下“資本充足”所需的最低標準。有關更多信息，請參閲註釋19—“監管資本要求” 於綜合 財務報表。
力量的源泉.《多德-弗蘭克法案》將美聯儲的“力量源泉”原則擴展到儲蓄和貸款控股公司。該政策要求控股公司在機構陷入財務困境時提供資本、流動性和其他支持，成為其附屬存款機構的財務實力來源。監管機構尚未發佈實施該政策的聯合法規。
控制權的變化.聯邦銀行法要求個人或公司在採取行動“控制”銀行或儲蓄協會之前必須獲得適當的監管批准。
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沃爾克規則。根據被稱為沃爾克規則的《多德-弗蘭克法案》的某些條款，FDIC承保的存款機構、其控股公司、子公司和附屬機構一般被禁止進行證券和其他金融工具的自營交易，以及收購或保留在私募股權和對衝基金以及某些其他實體中的所有權權益。沃爾克規則下的禁令受到一些法定豁免、限制和定義的約束。
潛在的監管執法行動。如果美聯儲或OCC確定一家儲蓄和貸款控股公司或聯邦儲蓄銀行的財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動性或其運營的其他方面不令人滿意，或其管理層違反了任何法律或法規，該機構有權根據情況採取其認為適當的一些不同的補救行動。這些行動除其他事項外，包括有權責令銀行採取任何“不安全或不健全”的做法；要求採取平權行動糾正因任何違反法律或不安全或不健全的做法而導致的任何條件；發佈可司法執行的行政命令；要求銀行增加資本；限制其增長；評估對銀行或其高級管理人員或董事的民事罰款；以及罷免其任何高級管理人員和董事。
對Axos銀行的監管
一般信息。作為備兑儲蓄協會，銀行維持其聯邦儲蓄銀行的章程，但除某些列舉的目的外，被視為國家銀行。因此，Axos有權從事與國家銀行相同的活動，遵守與國家銀行相同的授權、條款和條件。此外，根據《國家銀行法》和其他適用的聯邦法律和條例，擔保儲蓄協會通常被賦予與國家銀行相同的權利和特權。作為擔保儲蓄協會，銀行不需要遵守HOLA建立的適用於聯邦儲蓄協會的貸款限制。Axos銀行在聯邦消費金融法方面受到OCC、FDIC和CFPB的廣泛監管和審查。以下討論總結了適用於世界銀行及其業務的一些主要監管領域。
存款賬户的保險。聯邦存款保險公司管理存款保險基金，為存款保險公司成員存款機構倒閉造成的儲户各自存款損失提供規定金額以下的保險。作為DIF的管理人，FDIC評估其成員託管機構，並確定每個此類機構應支付的適當DIF保費。FDIC有權審查其成員機構，並要求它們提交關於其狀況和運營情況的定期報告FDIC還可以禁止任何成員機構從事FDIC通過法規或命令確定的對DIF構成嚴重風險的任何活動。FDIC有權在給予主要聯邦監管機構採取此類行動的機會後，對儲蓄協會發起執法行動。如果FDIC確定某機構從事了不安全或不健全的做法，或處於不安全或不健全的狀況，則可終止該機構對DIF的訪問。我們不知道任何可能導致我們終止使用DIF的做法、條件或違規行為。
Axos Bank是FDIC的成員存款機構，其存款由DIF承保，最高可達適用限額，並得到美國政府的充分信任和信用支持。基本存款保險限額為25萬美元。
監管資本要求和迅速糾正行動。OCC的迅速糾正行動規定要求採取強制性行動，並授權OCC對屬於OCC規定的資本金不足類別的儲蓄協會採取其他酌情行動。
一般而言，《迅速糾正行動條例》禁止FDIC成員機構宣佈任何股息、進行任何其他資本分配或向控制人支付管理費，前提是該機構在分配或支付後將屬於三個資本不足類別中的任何一個。此外，資本充足的機構只有在獲得FDIC豁免的情況下才能接受經紀存款，但此類存款的利率受到限制。資本不足的機構不得接受、續期或展期經紀存款。
如果監管會認定某機構處於不安全或不健全的狀況，或該機構被視為從事不安全和不穩健的業務，監管會可對該機構的資本類別重新分類，或對該機構施加某些限制。此外，FDIC可以審查任何監管考試分數不達標或被認為資本不足的機構，只要FDIC向機構的主要監管機構提供合理的事先通知。
適用於銀行的資本規定要求銀行滿足有形資本的額外資本標準，該標準至少相當於調整後總資產的1.5%。
世界銀行的資本要求被視為最低標準，預計大多數金融機構將保持遠遠高於最低標準的資本水平。此外，OCC條例規定，OCC可在確定下列情況後，為個別儲蓄協會設定高於條例規定的最低資本水平
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鑑於其情況，儲蓄協會的資本不足或可能不足。Axos Bank不受任何此類個人最低監管資本要求的約束，並且截至2024年6月30日，該銀行的監管資本超過了所有最低監管資本要求。參見第7項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-“流動性和資本資源。”
壓力測試。《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》將加強審慎標準和壓力測試的資產門檻設定為合併資產總額的1,000億。根據2023年6月30日的資產水平，公司和銀行都不受加強的壓力測試法規的約束。聯邦銀行機構表示，將繼續通過定期監管程序審查總資產低於1,000億的金融機構的資本規劃和風險管理做法。我們計劃繼續按照美聯儲的安全和穩健預期來監控我們的資本，並將繼續使用定製的壓力測試作為我們資本規劃過程的一部分。
安全和健康標準。聯邦銀行監管機構通過監管規定了所有受保存款機構的指導方針，除其他外：(1)內部控制、信息系統和內部審計系統；(2)貸款文件；(3)信貸承保；(4)利率風險敞口；(5)資產增長；(6)資產質量；(7)淨收益；(8)薪酬、手續費和福利。該指南列出了聯邦銀行監管機構用來在資本受損之前識別和解決FDIC成員機構問題的安全和穩健標準。如果OCC確定銀行未能達到這些指南規定的任何標準，OCC可能會要求我們向其提交一份可接受的計劃，以實現對所需標準的遵守。OCC規定了提交和審查此類安全和健全合規計劃的最後期限，以迴應任何此類決定。
向一個借款人提供貸款的限制。儲蓄會一般會受到一定的放貸限制。除有限的例外情況外，儲蓄會一次可借給任何借款人(包括借款人的相關實體)的最高金額，不得超過該機構的未減值資本及盈餘的15%，另加由可隨時出售的抵押品作十足抵押的貸款的未減值資本及盈餘的10%。
合格的節儉貸款人測試。作為擔保儲蓄協會，銀行不再需要滿足合格的儲蓄貸款人，或“QTL”測試。這一測試可以通過維持HOLA規定的合格儲蓄投資中特定的投資組合資產水平，或者通過滿足修訂後的1986年國內收入法(以下簡稱“守則”)對“住宅建築和貸款協會”(“DBLA”)的定義來達到。合格的儲蓄投資主要是住宅抵押貸款和相關投資，包括抵押貸款相關證券。投資組合資產一般指總資產減去特定流動資產、商譽和其他無形資產以及用於開展銀行業務的財產價值。根據居留權協議，合資格儲蓄投資的規定百分比為“組合資產”的65%(定義為總資產減去：(I)指定流動資產，最多佔總資產的20%；(Ii)無形資產，包括商譽；及(Iii)用於經營業務的財產價值)，而根據《資產增值法》，最少為總資產的60%。協會必須每月至少每12個月中有9個月符合HOLA測試，或在儲蓄協會的財政年度結束時或平均達到DBLA的定義。未能達到QTL測試的儲蓄協會通常將被禁止從事任何全國性銀行和儲蓄協會都不允許的活動。截至2024年6月30日，該銀行符合其QTL要求，並符合DBLA的定義。
流動性標準。儲蓄協會必須保持充足的流動性，以確保安全穩健的運營。截至2024年6月30日，Axos銀行符合適用的流動性標準。有關公司流動性的更多信息，請參見“流動性和資本資源”在第二部分，第7項。
與關聯方的交易。本行與“聯營公司”(即任何控制或與本行共同受控的公司，包括本公司和任何非存款機構子公司)受聯邦法律的限制。與任何單個附屬機構的擔保交易總額不得超過儲蓄機構資本和盈餘的10%。與所有附屬機構的擔保交易總額不得超過儲蓄機構資本和盈餘的20%。與附屬公司的某些交易要求以聯邦法律所述的金額和類型的抵押品作為擔保。*一般禁止從附屬公司購買劣質資產。與附屬公司的交易必須符合下列條件和情況與當時流行的與非關聯公司進行可比交易相比，對機構最不有利。禁止儲蓄機構向從事銀行控股公司不允許從事的活動的任何附屬機構放貸，任何儲蓄機構不得購買子公司以外的任何附屬機構的證券。
薩班斯-奧克斯利法案一般禁止上市公司向其高管和董事提供貸款。然而，對於金融機構，如銀行，按照聯邦銀行法向其高管和董事發放貸款，有一個特定的例外情況。根據這些法律，我們向高管、董事和10%或更多的股東(“內部人”)以及這些人控制的實體發放信貸的權力是有限的。
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本行可向內部人士發放的個別及總額貸款，部分基於其資本狀況，並要求遵守某些董事會批准程序。*此類貸款的條款須與向非關聯個人提供的基本相同，並不得涉及超過正常還款風險的情況。根據福利或補償計劃發放的貸款是一個例外，該計劃廣泛適用於該機構的所有員工，並且不會優先考慮內部人員而不是其他員工。
資本分配限制。OCC法規限制了儲蓄協會進行資本分配的能力，如現金股息。這些規定限制了銀行向公司支付股息或其他資本分配的能力，這反過來又可能限制我們支付股息、償還債務或贖回或購買已發行普通股的能力。根據這些規定，儲蓄協會可在這些規定所述的情況下：
•在進行資本分配之前，需要提交申請並等待OCC的批准；
•被要求在資本分配前30天提交通知；或
•允許在不通知或不向OCC申請的情況下進行資本分配。
《社區再投資法案》和《公平貸款法》。根據《社區再投資法案》和OCC的相關法規，儲蓄協會有責任幫助滿足其社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。此外，《平等信貸機會法》和《公平住房法》禁止貸款人在其貸款做法中根據這些法規規定的特徵進行歧視。如果一家機構未能遵守《社區再投資法》的規定，至少會導致對其活動的監管限制，並拒絕某些擴張性活動的申請。此外，如果一家機構未能遵守《平等信用機會法》和《公平住房法》，可能會導致OCC、其他聯邦監管機構或司法部對該機構採取執法行動。在2023年4月發佈的最新《社區再投資法案》報告中，世行獲得了涵蓋2019年、2020年和2021年日曆年的“滿意”評級。
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)系統。世行是FHLB系統的成員。除其他好處外，每個FHLB都是其指定區域內其成員的儲備或中央銀行。每個聯邦住房貸款機構的資金主要來自出售聯邦住房貸款機構系統的合併債務。每個聯邦住房貸款機構都按照各自聯邦住房貸款機構董事會制定的政策和程序向其成員提供貸款或墊款。作為聯邦住房貸款委員會的成員，銀行必須擁有聯邦住房貸款銀行的股本，具體數額基於其在每個歷年年初的住宅抵押貸款、購房合同和類似債務的未償還本金總額，或從聯邦住房貸款委員會獲得的未償還預付款。
附屬公司的活動。尋求通過子公司設立新子公司、控制現有公司或開展新活動的儲蓄協會必須在不少於30天前通知FDIC和OCC，並按照OCC的規定和命令開展子公司的任何活動。OCC有權要求儲蓄協會剝離任何子公司，或終止子公司進行的任何活動，如果OCC認為該活動對儲蓄協會的金融安全、穩健或穩定構成嚴重威脅，或在其他方面與穩健的銀行做法不一致。
消費者法律法規。多德-弗蘭克法案建立了CFPB，對消費金融產品和服務擁有廣泛的規則制定、監管和執行權，包括存款產品、住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和信用卡。CFPB是聯邦儲備系統內的獨立“監督機構”，有權執行和創建(I)CFPB的規則、命令和準則，(Ii)從其他聯邦機構(如美聯儲、OCC、FDIC、聯邦貿易委員會和住房和城市發展部)移交的所有消費者金融保護職能、權力和職責，以及(Iii)《多德-弗蘭克法案》中列舉的一長串消費者金融保護法，如《電子資金轉移法案》、1976年《消費者租賃法案》、1982年《另類抵押貸款交易平價法案》、《平等信貸機會法案》、《快速資金可獲得性法案》、《借貸真相法案》和《儲蓄真相法案》等等。CFPB擁有廣泛的審查和執法權力，包括髮出傳票和停止令、啟動民事訴訟、舉行調查和聽證會和尋求民事處罰的權力，以及監管披露、強制任何受覆蓋人註冊的權力，以及監管其認為不公平、欺騙性和/或濫用行為的權力。
資產超過100億美元億的存託機構及其附屬機構受到CFPB的直接監督，包括CFPB可能制定的任何適用的審查、執法和報告要求。截至2024年6月30日，世行總資產為2.21億美元億，受CFPB的直接監督和監督。CFPB的法律和法規以及本行受其約束的其他消費者保護法律和法規規定了某些披露要求，並規範了我們在從客户那裏接受存款、向客户發放貸款或與客户進行其他類型的交易時必須處理客户的方式。
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隱私標準和網絡安全。《格拉姆-利奇-布萊利法案》(GLBA)建立了一個全面的框架，允許商業銀行、保險公司、證券公司和其他金融服務提供商之間建立聯繫，從而使金融服務業現代化。本銀行須遵守執行GLBA隱私權保護條款的OCC法規。這些規定要求銀行披露其隱私政策，包括告知消費者其信息共享做法，並告知消費者他們有權選擇退出某些做法。
除了GLBA，我們還受到其他各種聯邦和州法律、法規和監管解釋的約束，這些法律、法規和監管解釋強加了與網絡安全相關的標準和要求。有關我們的網絡安全風險管理、戰略和治理的更多信息，請參閲第一部分，項目1C“網絡安全。”
州監管機構在執行隱私和網絡安全標準和法規方面越來越積極。最近，幾個州通過了法規，要求某些金融機構實施網絡安全計劃，並對這些計劃提供了詳細的要求，包括數據加密要求。許多州最近還實施或修改了數據泄露通知和數據隱私要求。2018年加州消費者隱私法(經加州隱私權法案修訂)涵蓋收集和使用加州居民消費者個人信息的企業，賦予消費者增強的隱私權和對其個人信息的控制，並在消費者數據隱私權方面對覆蓋公司提出了重大要求。
新法律或對現有法律的修改，包括與隱私相關的執法活動，會增加我們的運營和合規成本(包括技術成本)，並可能減少某些業務舉措的收入，或限制我們提供某些產品和服務的能力。 我們未能或被認為未能遵守隱私政策或適用的數據保護和信息安全法律、法規、規則、標準或合同義務，可能會導致重大的監管或政府調查或行動、訴訟、罰款、制裁和我們的聲譽受損，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
《銀行保密法》與反洗錢。本銀行及其附屬經紀交易商，在某些情況下，以及Axos Financial，Inc.，均須遵守《銀行保密法》和其他反洗錢法律和法規，包括《美國愛國者法》。《銀行保密法》除其他外，要求所有金融機構建立以風險為基礎的內部控制制度，合理設計，以防止洗錢和資助恐怖主義。《銀行保密法》包括各種記錄保存和報告要求，如現金交易和可疑活動報告以及盡職調查要求。美國愛國者法案賦予聯邦政府廣泛的權力，通過加強國內安全措施、擴大監控權力、增加信息共享和擴大反洗錢要求來應對恐怖主義威脅。如果一家金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，可能會對該機構造成嚴重的法律和聲譽後果。
外國資產管制條例和反腐敗辦公室。該行及其附屬經紀自營商還必須遵守美國財政部外國資產控制辦公室實施的經濟制裁，這些制裁會影響與指定的外國、國民、個人、實體和其他機構的交易。這些規則通常被稱為“OFAC規則”，基於美國財政部外國資產控制辦公室(“OFAC”)的管理。OFAC管理的針對國家的制裁採取了許多不同的形式。然而，它們通常包含以下一項或多項內容：(1)限制與受制裁國的貿易或在受制裁國的投資，包括禁止從受制裁國直接或間接進口或向受制裁國出口，以及禁止“美國人”從事與在受制裁國進行投資或向其提供與投資有關的諮詢或援助的金融交易；以及(Ii)通過禁止轉讓受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產)，阻止受制裁國家的政府或特別指定的國民擁有權益的資產。未經OFAC許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(如財產和銀行存款)。我們還必須遵守美國《反海外腐敗法》和世界各地有關腐敗和非法支付的法律法規，或為政府官員和其他人的利益提供任何有價值的東西。如果不遵守這些制裁和美國《反海外腐敗法》或類似的法律法規，可能會產生嚴重的法律和聲譽後果。    
證券業務部門的監管
我們的代理清算和託管公司Axos Clearing和介紹經紀商Axos Invest LLC是在美國證券交易委員會註冊的經紀自營商，是FINRA的成員，在美國各州、哥倫比亞特區和波多黎各以及各種其他自律組織獲得許可。Axos Clearing還使用各種清算組織，包括存託信託公司、國家證券清算公司、EuroClear和期權清算公司。
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對經紀自營商的大部分監管已委託給自律組織，主要是FINRA、市政證券規則制定委員會或國家證券交易所。這些自律組織採用規則(須經美國證券交易委員會批准)來管理其成員和行業。經紀自營商還受到聯邦法規和他們開展業務的每個州的證券法的約束。我們的經紀交易商主要受到FINRA的監管、監督和定期審查。
經紀自營商須遵守涵蓋證券業務各方面的廣泛法律、規則和法規，包括銷售和交易實務、公開發售、發表研究報告、客户資金和證券的使用和保管、資本充足率、記錄保存和報告、董事、高級管理人員和僱員的行為、監管和銷售人員的資格和許可、營銷實務、旨在確保遵守證券法和防止利用重大非公開信息進行不當交易的監督和組織程序、對證券交易中信用擴展的限制、清算和結算程序，以及旨在促進高標準商業信用和公正公平貿易原則的規則。在經紀自營商開展業務的司法管轄區，經紀自營商受到國家證券管理人的監管。監管機構可以對我們的運營、控制、監管、業績和財務狀況進行定期檢查和審查報告。我們的經紀-交易商的保證金貸款受到聯邦儲備委員會對與客户購買和賣空證券相關的貸款的限制，FINRA規則要求我們的經紀-交易商根據保證金賬户中包含的證券價值實施維護要求。市政證券規則制定委員會的規則由美國證券交易委員會和FINRA執行，適用於安盛清算和安盛投資有限責任公司的市政證券活動。
違反有關經紀交易商行為的法律、規則和條例，可能會導致譴責、處罰和罰款，發出停止令，限制、暫停或驅逐該經紀交易商、其註冊代表、高級管理人員或僱員，或其他類似的不利後果。
Axos Invest，Inc.提供的投資諮詢服務受到美國證券交易委員會的監管和審查。此外，《顧問法》對我們的投資諮詢業務規定了許多義務，包括受託責任、可能的利益衝突、不適當的投資建議、披露義務、記錄保存和報告要求、營銷限制和一般反欺詐禁令。如果我們不遵守《顧問法案》和美國證券交易委員會的相關規則和規定，我們可能會因違規行為而面臨執法程序和制裁，包括譴責或終止美國證券交易委員會註冊、訴訟和聲譽損害。此外，我們的投資諮詢業務受到國家證券監管機構的通知備案和反欺詐規則的約束。
美國證券交易委員會和多德-弗蘭克法案繼續催生新的重要規則和法規，包括對經紀自營商實施更嚴格的受託標準，以及加強對投資顧問的監管。遵守這些規定可能會導致成本增加。此外，只要多德-弗蘭克法案影響與我們有業務往來的金融機構的運營、財務狀況、流動性和資本要求，這些機構可能會試圖轉嫁增加的成本，降低它們的交易能力，或者在與我們的互動中表現出低效。
對企業的限制。我們的經紀自營商可能開展的業務受到其與FINRA、其他監管機構以及聯邦和州法律的協議和監管的限制。參與新的業務線，包括新產品的交易，或參與新交易所或新國家的交易所，往往需要政府和/或交易所的批准，這可能需要大量的時間和資源。此外，我們的經紀自營商是Axos的運營子公司，這意味着他們的活動可能會受到金融控股公司子公司允許的活動的進一步限制，因此可能會被阻止進入可能及時盈利的新業務(如果有的話)。
淨資本要求。美國證券交易委員會、FINRA和其他各種監管機構對受監管實體維持特定水平的淨資本有嚴格的規章制度。《交易法》第15c3-1條規則(“淨資本規則”)要求經紀自營商維持最低淨資本。一般來説，經紀自營商的淨資本是淨值加上合格次級債務，減去非允許(或非流動)資產的扣除以及其他調整和運營費用。截至2024年6月30日，我們的經紀自營商符合適用的淨資本要求。
美國證券交易委員會、FINRA和其他監管機構實施了一些規則，要求在淨資本低於某些預定義的門檻時進行通知。這些規則將規定經紀自營商監管資本構成中的債務與股本比率，並限制經紀自營商在某些情況下擴大業務的能力。如果經紀-交易商未能保持所需的淨資本，可能會受到處罰和其他監管制裁，包括美國證券交易委員會或相關監管機構暫停或撤銷註冊，這些監管機構的暫停或驅逐最終可能導致該經紀-交易商清算。此外，淨資本規則和某些FINRA規則將強制
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可能禁止經紀交易商分配或撤資，以及某些資本撤資需要事先通知美國證券交易委員會和金融監管局並獲得其批准的要求。
遵守淨資本要求可能會限制我們的運營，需要密集使用資本。此類規則要求經紀交易商的資產中有一定比例的資產保持相對流動的形式，因此限制了我們從經紀交易商實體提取資本的能力，這反過來可能會限制我們支付股息、償還債務或贖回或購買我們已發行普通股的能力。此類規則的任何變化，或實施影響資本要求的範圍、覆蓋範圍、計算或金額的新規則，或重大運營虧損或任何異常鉅額的資本費用，都可能對我們支付股息、償還債務、滿足我們的債務契約要求或擴大或維持我們的業務的能力產生不利影響。此外，此類規則可能會要求我們向我們的一家或多家經紀自營商提供大量資本，以便這些子公司遵守此類規則，無論是以現金形式還是按照所有適用的淨資本規則的要求發放的次級貸款。
客户保護規則。 持有客户資金和證券的經紀自營商須遵守美國證券交易委員會的客户保護規則(交易法下的15C3-3規則)，該規則一般規定，此類經紀自營商對代客户持有的所有已繳足證券和超額保證金證券保持實際擁有或控制，並保持一定的現金或合格證券儲備。
證券投資者保護公司(“SIPC”)。我們的經紀-交易商受證券投資者保護法的約束，屬於SIPC，其主要職能是為破產經紀公司的客户提供財務保護。SIPC為客户提供高達50萬美元的保護，其中最高可能是25萬美元的現金。
反洗錢。我們的經紀自營商必須遵守美國愛國者法案和其他規則和法規，包括FINRA要求，旨在打擊國際洗錢和阻止恐怖分子進入美國金融系統。我們被要求有制度和程序來確保遵守這些法律和法規.
表單客户關係摘要(“表單CRS”)。美國證券交易委員會表格CRS要求註冊投資顧問和經紀自營商向散户投資者提供一份簡潔、通俗易懂的英文摘要，介紹公司提供的關係和服務，以及與關係和服務相關的所需行為標準。
可用信息
Axos Financial，Inc.以電子方式向美國證券交易委員會提交報告、委託書和信息聲明以及其他信息。美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。美國證券交易委員會的網站地址是http://www.sec.gov.我們的網站地址是http://www.axosfinancial.com，，我們免費在我們的網站上提供Form 10-k的年度報告、Form 10-Q的季度報告和Form 8-k的當前報告、對其的修訂和各種其他文件，包括遵守我們在FD規則下的義務的文件。因此，投資者除了關注和審查我們的新聞稿、提交給美國證券交易委員會的文件以及公開電話會議和其他演示文稿外，還應該關注我們的網站。
項目1A.風險因素
對我們普通股的投資受到我們業務固有風險的影響。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本報告中包含的所有其他信息。除了以下所述的風險和不確定因素外，我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他重大風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利影響。我們普通股的價值或市場價格可能會由於任何這些已確定的風險或其他風險而下跌，您可能會損失全部或部分投資。這份報告整體上受到這些風險因素的限制。
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與宏觀經濟狀況相關的風險
利率的變化可能會對我們的業績產生不利影響。
我們的經營業績在很大程度上取決於我們的淨利息收入，即貸款和投資證券等生息資產的利率與存款和借款等計息負債的利率之間的差額。我們之所以面臨利率風險，是因為我們的生息資產和計息負債不會對利率的變化做出統一或同時的反應，因為它們可能有不同的調整時間段，並可能與不同的利率衡量標準掛鈎。利率對我們無法控制的因素很敏感，包括國內和國際經濟狀況，包括通脹，以及包括美聯儲在內的各種政府和監管機構的政策。美聯儲的貨幣政策通過公開市場操作、聯邦基金利率(“聯邦基金利率”)目標、銀行借款貼現率和準備金要求來實施，影響現行利率。這些保單中任何一項的重大變化都可能對我們或我們的客户(包括借款人)產生實質性影響，從而對我們的運營結果產生重大影響。從2022年初開始到2023年繼續，為了應對越來越多的通脹跡象，美聯儲迅速提高了利率，聯邦基金利率目前處於23年來的最高水平。
貸款發放量和還款率往往隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而下降。利率上升會對我們的業務產生負面影響，包括可能降低客户或潛在客户借錢的意願，或者通過增加客户的債務義務來不利地影響客户償還未償還貸款的能力。在存款方面，利率上升通常會導致我們的存款賬户支付更高的利率。雖然我們管理我們的資產和負債的敏感性，但市場利率的大幅、意外或快速上升可能會對我們的淨利息收入產生不利影響，可能會減少我們的抵押貸款再融資業務和相關費用收入，並可能導致我們的可調整利率貸款中的拖欠和不良貸款和租賃增加。此外，利率波動可能會影響我們的貸款和租賃、投資和其他對利率敏感的資產的價值，以及我們通過出售或處置這些資產實現收益的能力，這反過來可能會影響我們的流動性。不能保證我們將能夠成功地管理利率風險。
嚴重或持續的經濟衰退可能會導致我們的不良貸款和租賃水平上升，和/或對我們的產品和服務的需求減少，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務和經營業績受到金融市場和整體經濟狀況的影響，包括利率水平和波動、通脹、房價、失業和就業不足水平、破產、家庭收入和消費支出等因素。由於各種其他原因，我們在不確定的經濟環境中運營，包括但不限於貿易政策和關税，地緣政治緊張局勢，包括軍事衝突升級，以及俄羅斯入侵烏克蘭和中東持續衝突導致的歐洲緊張局勢，以及不穩定的能源價格。在經濟放緩或增長緩慢的時期，與我們業務相關的風險變得更加嚴重。此外，鑑於我們在加利福尼亞州和紐約州的房地產貸款高度集中，本公司仍特別容易受到這兩個州經濟低迷的影響。這些負面事件可能會導致我們蒙受損失，並可能對我們的資本、財務狀況和經營業績產生不利影響。
不利或不確定的經濟或市場狀況對我們的具體影響是難以預測的，可能是長期的或短期的，也可能是直接或間接的。在我們開展業務的主要市場，普遍或特別是商業和經濟狀況的惡化可能會產生不利影響，包括：
•對我們提供的貸款和其他產品和服務的需求或可獲得性的減少；
•存款餘額減少，包括低成本和無息存款，以及利率組合向高成本存款轉變；
•違約、根據破產法申請保護或拖欠對我們的貸款或其他債務的借款人數量增加，這可能導致不良資產水平、淨沖銷和信貸損失撥備增加；
•以消費或商業地產等抵押品擔保的貸款和其他資產的價值下降；
•來自貸款和存款收集活動的淨利息收入減少；
•對商譽等某些無形資產的減值；
•由於金融服務業內部整合加劇，競爭加劇；以及
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•借款成本的增加超過了我們資金再投資利率的變化。
通貨膨脹對我們的業務和盈利能力產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。
長期的通貨膨脹已經影響並可能繼續影響我們的盈利能力，因為它對我們的非利息支出產生了負面影響，包括與人才獲取和留住相關的支出增加。此外，通貨膨脹已經並可能繼續導致消費者和 客户的購買力，並對我們的產品和服務的需要或需求產生負面影響。如果嚴重的通脹持續下去，我們的業務可能會受到負面影響，其中包括違約率上升導致信貸損失，這可能會降低我們提供新信貸延期的意願。這些通脹壓力可能會對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們投資組合中的證券價值未來可能會下降。
我們投資證券的公平市場價值可能會受到一般經濟和市場狀況的不利影響，包括利率、信用利差的變化，以及發生對我們投資組合中特定證券的發行人或我們所投資的任何特定市場或行業產生不利影響的任何事件。我們每季度分析可供出售的證券，以衡量任何減值和潛在的信貸損失。確定減值和任何信貸損失的過程通常需要對發行人未來的財務表現做出複雜的主觀判斷，以評估收到足以收回證券攤銷成本的本金和利息的可能性。由於不斷變化的經濟和市場狀況影響發行人，我們可能需要在未來期間確認信貸損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
其他金融機構或金融服務業其他公司的疲軟可能會對我們造成不利影響。
我們從事常規融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。由於交易、清算、交易對手和其他關係，金融服務機構是相互關聯的。我們與許多不同的交易對手有風險敞口，我們經常與金融行業的交易對手進行交易，包括經紀-交易商、其他商業銀行、投資銀行、共同基金和對衝基金以及其他金融機構。因此，一家或多家金融服務機構或整個金融服務業的違約，甚至謠言或問題，都可能導致整個市場的流動性問題，以及我們或其他機構和組織的損失或違約。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當我們持有的抵押品不能被清算、及時清算或清算價格不足以收回應付給我們的全部金融工具風險時，我們的信用風險可能會加劇。不能保證任何此類損失不會對我們的經營業績造成實質性的不利影響。
此外，在我們的基金金融商業貸款業務中，客户有資本催繳信用額度，其償還取決於有限合夥人投資者在這些公司管理的基金中支付資本催繳或管理費。這些第三方可能無法履行他們對我們的客户或我們的財務義務，這最終可能對我們產生不利影響。
無論是實際的還是傳言的，涉及流動性有限、違約、業績不佳或其他影響金融服務業或金融服務業其他公司的不利發展的事件，在過去和未來通常會導致客户對金融服務業的信心受到侵蝕、存款波動、流動性問題、股價波動和其他不利發展，包括加強監管監督、FDIC保險計劃保費增加、更高的資本要求或監管資本計算方式的變化，以及通過監管變化或監管或執法活動施加額外限制。因此，我們的營業利潤率、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的業務和經營業績可能會受到政治環境以及政府財政和貨幣政策的不利影響.
美國不可預測或動盪的政治環境，包括2024年美國總統大選帶來的任何社會動盪和不確定性，都可能對商業和市場狀況、經濟增長、金融穩定以及商業、消費者、投資者和監管情緒產生負面影響，其中任何一個或多個因素都可能導致我們的業務和財務業績受到影響。很難預測即將到來的總統選舉可能導致的立法和監管方面的變化。由於執政理念和執政風格的改變，新政府或參議院和/或眾議院的組成發生變化，可能會導致更廣泛的經濟變化。美聯儲理事會的新任命可能會影響貨幣政策和利率，以及
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財政政策可能會影響更廣泛的貿易和經濟增長模式。未來的立法、監管和政府政策可能會以難以預測的方式影響整個銀行業，包括我們的業務和運營結果。此外，我們的業務結果可能會受到法院和政府機構解釋或適用現有法規和條例的方式變化的不利影響。
我們的業務和財務業績受到美國聯邦政府及其機構的財政和貨幣政策的重大影響。我們尤其受到美聯儲貨幣政策的影響，包括監管 美國的貨幣和信貸供應。美聯儲及其政策影響貸款和存款的可獲得性和需求、貸款和存款的利率和其他條件、股票、固定收益、貨幣和其他市場的狀況，以及證券和其他金融工具的價值。貨幣或財政政策的任何變化的時機和性質，以及它們對我們所在的經濟和市場的影響，都是我們無法控制的，很難預測，但可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
與我們業務監管有關的風險
法律、法規或監督的變化或監管機構執法活動的增加可能會增加我們的成本，並對我們的業務和運營產生不利影響。
我們在一個高度受監管的行業中運營，並根據各種法律、法規和政策接受聯邦和/或州政府當局的監督、監管和審查，這些法律、法規和政策對我們的業務、資本化、股息支付、合併和收購、投資、貸款和收取的利率以及存款利率施加了要求或限制。我們還必須遵守聯邦反洗錢、銀行保密、扣繳和申報税款以及各種消費者保護法規。相當多的管理時間和資源用於監督、制定、實施和執行與遵守這些法律、條例和政策有關的控制和程序。
管理我們業務的法律、規則、法規和監管政策主要是為了保護我們的儲户、我們的客户、金融系統和FDIC保險基金，而不是我們的股東或其他債權人，並會定期修改和更改。新的或修訂的法律、規則、法規和政策，包括針對銀行倒閉正在考慮的潛在變化，以及即將到來的美國總統選舉，可能會影響我們的運營，增加我們的資本金要求或在很大程度上限制我們的增長，並通過增加合規難度或成本而對我們的盈利運營能力產生不利影響，限制我們發放或銷售貸款的能力，或者影響從貸款或其他產品賺取的利息或其他費用或手續費。此外，進一步的監管，包括對銀行倒閉的迴應，可能會提高我們必須向FDIC支付的評估率，從而對我們的收益產生不利影響。很難預測未來監管的變化或任何此類變化將對我們的業務產生的競爭影響。任何新的法律、規則和法規都可能使合規變得更加困難、成本更高、實施成本更高，或者可能以其他方式對我們的業務、財務狀況或增長前景產生不利影響。法律、法規或監管政策的其他變化，包括對法律、法規或政策的解釋或實施的變化，可能會以不可預測的方式對我們產生重大影響，包括使我們承擔額外成本、限制我們可能提供的金融服務和產品的類型，以及增強非銀行機構提供競爭金融服務和產品的能力。
《銀行保密法》、《美國愛國者法》和類似的法律法規要求金融機構除其他職責外，建立和維持有效的反洗錢計劃，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。金融犯罪執法網絡是美國財政部的一個局，有權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，並與各個聯邦銀行監管機構以及美國司法部、禁毒署和國税局進行了協調執法工作。對外國資產管制辦公室執行的規則的遵守情況進行了更嚴格的審查。聯邦和州銀行監管機構一直專注於遵守《銀行保密法》和反洗錢法規。幾家銀行機構因不遵守這些法律法規而被處以鉅額罰款，或受到經營限制。儘管我們制定了旨在幫助遵守這些法律法規的政策、程序和流程，但不能保證這些政策和程序將有效地發現違反這些法律法規的行為。如果我們的政策、程序和系統被認為有缺陷，我們可能會承擔責任，包括罰款和監管行動，例如限制我們支付股息的能力，以及進行收購和其他戰略交易必須獲得監管批准，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生負面影響。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，可能會給我們帶來嚴重的不良聲譽後果。
我們未能遵守或適應新的或不斷變化的法律、法規或政策，可能會導致監管機構對我們採取執法行動和制裁、民事罰款和/或聲譽損害，以及監管機構要求的糾正行動計劃，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
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財務狀況和經營結果，以及我們普通股的價值。
如果不遵守適用的法律或法規，或未能滿足監管機構的監管期望，我們可能會受到監管或執法行動的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不遵守適用的法律或法規，如果我們被認為從事了不安全或不健康的行為，或者如果我們沒有滿足監管機構的監管期望，我們可能會受到 監管審查、監管批評、訴訟和/或廣泛的潛在罰款或執法行動。即使我們本着善意行事或根據對法律的合理解釋行事，這種行為也可能發生。此類行動可能包括罰款、支付損害賠償金、歸還或返還利潤、指示採取補救行動或停止或修改做法、限制增長或擴張性提議、拒絕或拒絕接受申請、罷免高級管理人員或董事、禁止分紅或資本分配、提高資本或流動性要求和/或終止銀行的FDIC存款保險。此類行為可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，包括聲譽損害。
公司及其子公司受到聯邦和州税法的變化以及對現有法律的解釋和税務機關的審查和挑戰.
我們的財務業績受到聯邦和州税法的影響。鑑於目前的經濟和政治環境以及持續的預算壓力，頒佈新的聯邦或州立法或對現有税法進行新的解釋可能會對我們的税收狀況產生不利影響，在某些情況下具有追溯性。從2022年12月31日開始的税收年度，《降低通貨膨脹法案》規定對調整後賬面收入(調整後賬面平均收入超過10美元億的公司)徵收15%的公司替代最低税，這可能會影響公司的現金納税和税收抵免結轉餘額。愛爾蘭共和軍包括對2022年12月31日之後發生的交易的某些公司股票回購徵收1%的不可抵扣的消費税，這增加了公司超過某些門檻的股票回購成本。愛爾蘭共和軍的後果、新的聯邦或州税法的頒佈或現行法律解釋的變化，包括影響所得税税率、分攤、合併或合併、收入、費用和抵免的條款，可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。
在正常的業務過程中，我們經常接受聯邦、州和地方税務當局關於我們採取的税收立場和確定應繳税額的審查和審計。這些審查可能涉及收入、特許經營權、總收入、工資、財產、銷售和使用或其他納税申報單。徵税當局提出的挑戰可能導致調整應繳税額，並可能導致施加罰款和利息。如果任何這樣的挑戰不能以有利於我們的方式解決，它們可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。
我們的經紀自營商和投資諮詢業務使我們面臨監管風險。
我們的經紀交易商和投資諮詢業務使我們受到美國證券交易委員會、FINRA、其他自律組織(“SRO”)、州證券委員會和其他監管機構的監管。違反這些機構管轄的法律和法規可能會導致譴責、處罰和罰款，發出停止令，限制、暫停或開除公司或其高級管理人員或員工，或其他類似的不利後果，任何這些都可能導致我們的損失，並對我們的資本、財務狀況和經營業績產生不利影響。美國證券交易委員會、FINRA和其他SRO和州證券委員會等監管機構可以對經紀自營商或其任何高管或員工進行譴責、罰款、發佈停止令或停職或開除。與引入依賴他人履行結算職能的經紀商相比，結算證券公司受到的監管控制和審查要多得多。同樣，每個州的總檢察長可以採取法律行動，以確保遵守州證券法，外國的監管機構也有類似的權力。我們遵守與證券行業有關的多項法律和法規的能力，在很大程度上取決於我們建立和維持有效的合規職能的能力。未能建立和執行合理的合規程序，即使是無意的，也可能使我們遭受重大損失或紀律處分或其他行動。在聯邦註冊的投資顧問受到美國證券交易委員會的監管和審查。此外，《顧問法》對我們的投資諮詢業務施加了許多義務，包括受託責任、披露義務、記錄保存和報告要求、營銷限制和一般反欺詐禁令。如果我們不遵守《顧問法案》和美國證券交易委員會的相關規則和規定，我們可能會因違規行為而面臨執法程序和制裁，包括譴責或終止美國證券交易委員會註冊、訴訟和聲譽損害。此外，我們的投資諮詢業務受到國家證券監管機構的通知備案和反欺詐規則的約束。見“證券業務部門的監管”。
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消費者金融保護局制定的政策和法規可能會對我們的消費者業務產生負面影響，並增加我們的合規負擔。
我們的消費者業務，包括我們的抵押貸款和存款業務，可能會受到CFPB制定的政策或通過的法規的不利影響，根據多德-弗蘭克法案，CFPB擁有廣泛的消費者金融產品和服務規則制定權。CFPB正在通過制定規則和執行不公平、欺騙性和濫用行為或做法來重塑消費者金融保護法。CFPB受命制定規則，識別與消費者就消費金融產品或服務進行的任何交易或提供消費金融產品或服務有關的不公平、欺騙性或濫用行為。雖然我們很難量化未來監管合規負擔的任何增加，但與監管合規相關的成本，包括需要僱用額外的合規人員，可能會繼續增加。
我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束，包括《社區再投資法案》和公平貸款法，不遵守這些法律可能會導致各種各樣的制裁.
《社區再投資法案》、《平等信貸機會法案》、《公平住房法》和其他公平貸款法律法規(統稱為《公平貸款法》)對金融機構提出了社區投資和非歧視性貸款的要求。CFPB、司法部和其他聯邦和州機構負責執行這些聯邦法律和法規以及類似的州規定。各個聯邦銀行機構最近完成了對各自《社區再投資法案》規定的重大修改。聯邦、州或地方消費者貸款法律可能會限制我們發放某些抵押貸款的能力，或增加我們對此類貸款的責任風險。根據公平貸款法，監管機構對一家機構的表現提出成功的挑戰，可能會導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、對合並和收購的限制、對擴張的限制，以及對進入新業務領域的限制。私人當事人還可以在私人集體訴訟中根據公平貸款法對機構的表現提出質疑。此類行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與商業貸款、按揭貸款及按揭證券有關的風險
房地產價值的下降，特別是在加州和紐約，可能會降低我們的貸款和租賃組合的價值，並損害我們的盈利能力和財務狀況。
我們投資組合中的大部分貸款都是以房地產為抵押的。截至2024年6月30日，我們的房地產貸款組合中約有37.3%和28.8%分別由位於加州和紐約的房地產擔保。近年來，房地產價格出現了顯著的波動。如果房地產價值下降或更多借款人遇到財務困難，我們將經歷更多的沖銷，因為止贖產生的收益可能顯著低於此類貸款的未償還金額，止贖時間可能會延長。此外，房地產價值的下降往往伴隨着經濟低迷或衰退以及失業率上升，所有這些都會導致對我們發起的這類抵押貸款的需求下降，並影響借款人償還貸款的能力。房地產價值的下降或借款人信用狀況的下降可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的許多抵押貸款是多户住宅貸款，此類貸款的違約將損害我們的業務。
截至2024年6月30日，我們的多户住宅貸款為39億，佔我們貸款組合的19.5%。這類貸款的支付通常取決於項目產生的現金流，而現金流受到相對市場內多户住宅單位和商業地產供求的影響。如果多户住宅和商業地產市場的需求下降，多户和商業借款人的項目可能會蒙受損失，無法償還貸款。如果住宅價格下降或全國失業率上升，我們可能會在未來經歷不良貸款和喪失抵押品贖回權的水平上升。
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Fannie Mae、Freddie Mac和由Ginnie Mae擔保的MBS的抵押貸款購買活動減少，或者Fannie Mae、Ginnie Mae和Freddie Mac未能履行其RMBS義務，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
在過去的三個會計年度中，我們向房利美和房地美出售了大約77410美元的住房抵押貸款萬，並出售給由金利美擔保的住房抵押貸款。截至2024年6月30日，我們約19.2%的證券組合由這些GSE發行或擔保的RMBS組成。自2008年以來，房利美和房地美一直處於託管狀態，其主要監管機構聯邦住房金融局擔任託管機構。美國政府可能會對一家或多家GSE進行結構性改革，包括私有化、合併和/或降低GSE購買抵押貸款或擔保抵押義務的能力。我們無法預測託管是否、何時或如何結束，也無法預測這兩家GSE的結構、任務或整體業務實踐可能會發生什麼相關變化(如果有的話)。因此，關於GSE的未來仍然存在不確定性，包括它們是否將繼續以目前的形式存在，以及它們是否將繼續履行其關於其RMBS的義務。如果政府資助企業大幅減少購買按揭貸款的活動，可能會導致住宅按揭貸款的可獲得性和合資格借款人的數目大幅減少，進而可能導致住宅市場的波動加劇，包括住宅需求下降、抵押現有住宅按揭貸款的房地產價值相應下降，以及利率大幅上升。在利率上升或更高的環境下，我們的按揭貸款來源可能會減少，這將導致按揭貸款收入減少，非利息收入相應減少。任何改變政府支持企業的結構、任務或整體業務慣例和/或政府支持企業、政府及私人按揭貸款市場之間的關係的決定，或政府支持企業未能履行其RMBS義務的任何決定，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與其他貸款相比，商業和工商房地產貸款可能會使我們公司面臨更大的財務和信用風險。
截至2024年6月30日，我們的商業和工業貸款以及商業房地產抵押貸款組合約為52億美元和61億美元，分別約佔我們總貸款組合的26.5%和30.7%。商業貸款的餘額通常很大，與其他貸款相比，可能涉及更大程度的金融和信用風險。如果我們的客户嚴重不按時付款，可能會影響我們的收益。與這些類型的貸款相關的金融和信貸風險增加是幾個因素造成的，包括本金集中在數量有限的貸款和借款人、企業和抵押品的類型、貸款餘額的規模、全國和區域經濟狀況對創收財產和企業的影響，以及評估和監測這些類型貸款的難度增加。房地產市場的下滑或持續的經濟低迷增加了與我們的貸款或某些房地產喪失抵押品贖回權相關的信貸損失或註銷的風險。承銷和投資組合管理活動不能完全消除與這些貸款相關的所有風險。我們客户的任何重大不按時付款或其他重大違約都將對我們造成實質性和不利的影響。
我們發放的商業房地產貸款以創收物業為抵押，如寫字樓、零售中心、綜合用途建築和多租户輕工業物業。截至2024年6月30日，我們的商業房地產專項貸款組合中有30200美元的萬，即6%是由寫字樓擔保的。新冠肺炎疫情對某些商業地產投資組合產生了潛在的長期負面影響，原因是租户可能會減少他們租用的辦公空間，因為部分員工繼續以混合或全職方式遠程工作。寫字樓需求的減少可能會導致對這類商業寫字樓的需求減少和/或我們的客户償還貸款的能力下降，這反過來可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
商業房地產市場一直面臨下行壓力，這在很大程度上是由於利率上升和房地產價值下降。因此，聯邦銀行機構對商業房地產貸款組合中的機構實施了更嚴格的監管審查，這些機構的商業房地產貸款組合增長迅速，或相對於機構總資本規模較大。 銀行業監管部門可能會要求商業房地產貸款水平較高的銀行實施強化的風險管理做法--包括更嚴格的承保、額外的內部控制和風險管理政策、更詳細的報告和投資組合壓力測試--以及商業房地產貸款增長和敞口可能導致的更高的信貸損失撥備和資本水平。我們未能充分實施增強的風險管理政策、程序和控制，可能會對我們管理貸款組合中的商業房地產部分的能力產生不利影響，並可能導致我們貸款組合的拖欠率增加和損失增加，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的主要市場地區加州和紐約的房地產市場低迷，可能會導致拖欠貸款的借款人數量增加，擔保貸款的抵押品價值下降，這反過來可能對我們的盈利能力和資產質量產生不利影響。如果我們被要求清算
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在房地產價值縮水期間獲得貸款以償還債務的抵押品，我們的收益和股東權益可能會受到不利影響。商業房地產價格的意外下降，加上經濟增長緩慢和失業率上升，可能會導致超出我們的貸款損失撥備的損失。我們還可能因入住率和租金下降而在商業房地產貸款方面蒙受損失，這可能會降低物業價值，並可能降低借款人找到永久融資替代方案的可能性。這些事件中的任何一個都可能增加我們的成本，需要管理層的時間和注意力，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
我們的抵押貸款發放業務受到季節性和其他因素波動的影響，因此，我們在任何給定季度的運營結果可能不能表明整個財政年度可能實現的結果。
我們的按揭貸款業務受多個變數影響，包括季節性和利率波動。我們通常會在第二和第三個日曆季度經歷購買房屋的貸款發放量增加，因為在這個季度，更多的人傾向於搬家和買賣房屋。此外，提高一般利率水平可能會對按揭貸款的需求和我們發放按揭貸款的能力造成負面影響。特別是，如果按揭利率上升，對住宅按揭貸款的需求和住宅按揭貸款的再融資可能會減少，這將對我們的按揭活動產生不利影響。反過來説，降低一般利率水平等，可能會導致按揭貸款業務的競爭加劇。
由於這些變數，我們在任何一個季度的經營結果並不一定代表整個財政年度或任何其他季度可能取得的結果。
與我們的業務運營相關的風險
我們的經營結果可能會因我們在應用我們的會計政策時使用的方法、估計和判斷而有所不同，包括關於我們的信貸損失準備。
財務會計準則委員會(以下簡稱“財務會計準則委員會”)和美國證券交易委員會會不時更改指導財務報表編制的財務會計和報告準則。此外，財務會計準則委員會、美國證券交易委員會、銀行監管機構和外部獨立審計師可能會修改其先前對現有會計法規和這些會計準則應用的解釋。我們在應用我們的會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們的經營結果有重大影響。這些方法、估計和判斷包括對我們的證券進行估值、估計我們的信貸損失準備以及評估商譽和其他無形資產的減值。這些方法、估計和判斷因其性質而受到重大風險、不確定因素和假設的影響，隨着時間的推移，可能會出現導致我們改變方法、估計和判斷的因素。這些方法、估計和判斷的變化可能會對我們的業務結果產生重大影響。這些變化可能很難預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。
如果我們的信貸損失準備金不足以彌補實際的信貸損失，我們的收益、資本充足率和整體財務狀況可能會受到嚴重影響。
我們的貸款通常由單一家庭、多家庭和商業房地產或其他商業資產擔保，每種資產最初的公平市場價值通常大於擔保的貸款金額。雖然我們的貸款和租賃通常是有擔保的，但違約風險，通常是由於借款人無法按計劃支付其貸款，是銀行業務部門的固有風險。在確定貸款和租賃損失準備的金額時，我們對我們的貸款和租賃組合的可收集性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽、用作償還貸款抵押品的房地產的價值以及我們的損失歷史。借款人的違約可能導致超過我們的貸款和租賃損失準備金的損失。我們可能沒有足夠的還款經驗，無法確定既定的貸款和租賃損失撥備是否足以應付某些類型的貸款和租賃。根據我們的判斷，如果未來有必要的話，我們可能不得不為信貸損失建立更高的準備金。
在一定程度上，如果我們不能充分處理與非住宅貸款相關的風險，特別是在C&I貸款中，包括以客户證券為抵押的貸款，我們可能會遇到不良貸款和租賃水平的增加，並被迫記錄額外的信貸損失準備金，這將對我們的資本水平產生不利影響，並降低我們的盈利能力。作為抵押品的客户證券的公允價值變化迅速，任何超額抵押品可能無法充分彌補這一變化。有關存保貸款業務的詳情，請參閲“商業-貸款組合-商業及工業-非房地產”。
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雖然我們相信我們已經為我們的貸款活動建立了適當的承保和持續監測政策和程序，但不能保證這種承保和持續監測政策和程序是適當的，或將繼續是適當的，或者貸款損失不需要增加貸款和租賃損失準備金。貸款和租賃損失準備的任何增加都將增加我們的費用，從而可能對我們的盈利能力、資本充足率和整體財務狀況產生不利影響。
商譽和其他無形資產價值的變化可能會減少我們的收益。
本公司根據公認會計原則(“GAAP”)對商譽和其他無形資產進行會計處理，該原則一般要求商譽不進行攤銷，而是使用兩步法至少每年在報告單位層面進行減值測試。商譽及其他無形資產的減值測試每年進行一次，涉及確定報告單位和估計公允價值。對公允價值的估計涉及到所用假設的高度判斷和主觀性。地方和國家經濟、聯邦和州金融機構的立法和監管環境、股票市場、利率和其他外部因素(如自然災害或重大世界事件)的變化可能會不時發生，往往具有很大的不可預測性，可能會對上市金融機構的公允價值產生重大影響，並可能在未來產生減值費用。
我們的風險管理流程和程序可能不能有效降低我們的風險.
我們已經建立了程序和程序，旨在識別、衡量、監測和控制我們面臨的重大風險，例如，信用風險、市場風險、流動性風險、戰略風險和操作風險。如果我們用來管理這些風險的模型不能有效地預測未來的損失，或者在其他方面不充分，我們可能會招致意想不到的損失或受到不利影響。此外，由於錯誤或欺詐，我們用於管理我們的信用和其他風險的信息可能不準確或不完整，這兩者都可能難以檢測和避免。還可能存在我們沒有適當預測、識別或緩解的風險，包括在流程或技術更改或新產品和服務推出時存在或在未來發展的風險。如果我們的風險管理框架不能有效地識別和控制我們的風險，我們可能遭受意外損失或受到不利影響，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
更高的FDIC評估可能會對盈利能力產生負面影響。
FDIC的保險費是基於風險的，因此，向資本充足率較低或風險狀況較高的銀行收取更高的保費，包括增加建設和開發以及商業和工業貸款，信用質量指標下降，以及經紀存款增加和借款水平上升。因此，銀行資本比率的下降或聯邦存款保險公司的負面評估可能會增加銀行的淨融資成本，減少其收益。此外，銀行業最近的活動，包括一些廣為人知的銀行倒閉，預計將導致FDIC存款保險計劃的保費增加。
我們的經紀-交易商和諮詢業務使我們面臨與證券業相關的各種風險。
我們的經紀-交易商業務使我們面臨許多風險和挑戰，包括與內部控制和監管職能的運作相關的風險；我們留住關鍵人員的能力；我們限制存款流出併成功保留和管理資產的能力；我們留住可能選擇執行自己的清算服務、將清算業務轉移到我們的競爭對手之一或退出業務的交易商的能力；以及我們在以前沒有提供服務的領域吸引客户和創造新資產的能力。
此外，經紀自營商業務可能會使我們面臨與股票價格走勢相關的風險。例如，如果證券價格迅速下跌，我們為保證金和其他頭寸提供的抵押品的價值可能會低於這些證券所擔保的債務金額，而在快速升值的市場中，由於空頭頭寸，我們的損失風險可能會增加。如果交易對手不履行義務，或者擔保交易對手義務的抵押品不足，證券借貸、證券交易和執行業務將使我們承擔損失風險。在一般的證券交易中，我們可能會在交易執行和結算之間的一段時間內面臨市場風險。我們的客户，包括通訊商或客户，如果嚴重未能履行其義務，或他們的違約率上升，加上抵押品和準備金不足，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。此外，由於整體市場狀況或我們投資產品的表現不佳(相對於我們的競爭對手或基準)，投資回報不佳和客户資產減少，可能會影響我們保留現有資產的能力，阻止客户將他們的資產轉移出產品或他們的賬户，或者抑制我們從現有客户那裏吸引新客户或額外資產的能力。任何此類糟糕的業績都可能對我們的諮詢和託管業務以及我們從客户資產上賺取的費用產生不利影響。
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我們的經紀-交易商和諮詢業務也受到上述監管要求和風險的約束《證券業務分類管理辦法》在“監督和監管”和“我們的經紀自營商和投資諮詢業務使我們面臨監管風險。”在這裏。我們的經紀-交易商業務使我們面臨證券行業常見的其他風險和不確定因素，包括激烈的競爭，以及潛在的新領域和新類型的訴訟，包括基於對我們的通訊員的指控或基於通訊員的行為的訴訟，儘管我們不控制他們的活動。例如，我們允許我們的經紀客户從事自我導向交易，針對擁有自我導向交易平臺的經紀自營商的監管執法和證券訴訟增加。這些行動可能會變得更加常見或頻繁，特別是在股價長期下跌導致投資者損失的情況下。對違反證券法或FINRA規則的指控，即使最終沒有得到斷言或證明，也可能對我們的運營結果產生重大影響，並導致聲譽損害。
我們經紀自營商業務的監管環境經常發生變化。我們的業務、財務狀況和經營業績可能會因為美國國會、美國證券交易委員會、FINRA或其他美國和州政府和監管機構實施的新的或修訂的法律或法規而受到不利影響。我們經紀-交易商業務的業務、財務狀況和經營結果可能會因這些政府和監管機構對現有法律和規則的解釋和執行發生變化而受到不利影響。
我們的經紀-交易商業務受到美國證券交易委員會、FINRA和各種自律組織的淨資本要求的約束。這些要求通常規定了經紀自營商必須保持的最低淨資本水平，並要求其相當大一部分資產以相對流動的形式保持。未能保持所需淨資本可能會限制公司的活動，包括暫停或撤銷其在美國證券交易委員會的註冊，以及暫停或驅逐FINRA和其他監管機構，最終可能需要進行清算。
我們受到嚴格的資本要求的約束，未來可能需要籌集額外的資本，而這些資本可能無法獲得，或者成本可能很高。
監管當局要求我們保持充足的資本水平以支持我們的運營。此外，我們可能會選擇籌集額外資本來支持我們的業務增長或為收購融資(如果有的話)，或者我們可能會出於其他原因選擇籌集額外資本。我們可能會尋求通過發行我們的普通股或可轉換為我們普通股的證券來實現這一點，這可能會稀釋現有股東在公司的利益。
如有需要，我們能否籌集更多資金，部分視乎資本市場的情況、經濟狀況、我們的財政表現，以及多項其他因素，其中許多因素並非我們所能控制。因此，我們不能保證我們是否有能力在需要時籌集更多資金，或者是否能夠以我們可以接受的條件籌集資金。如果我們不能在需要時或在我們可以接受的條件下籌集額外資本，可能會對我們的財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。此外，籌集股權資本將對我們現有股東的股權利益產生稀釋效應，並可能導致我們的股價下跌。
流動性和獲得充足資金的機會得不到保證。
流動資金對我們的業務至關重要，無法通過存款、借款、股票和債券發行或其他來源籌集資金可能會對我們的流動資金產生重大不利影響。銀行可能無法滿足其客户的現金流要求，這些客户可能是希望提取資金的儲户，也可能是需要確保有足夠資金滿足其信貸需求的借款人。公司特有的因素，如我們的信用評級下降、來自金融資本市場的資金成本上升、由於不利的監管行動或其他公司特定事件導致的業務活動減少，或者儲户或投資者信心下降，可能會損害我們獲得足以為我們的活動提供資金的可接受條款。與金融服務業相關的一般因素，如金融市場的嚴重混亂、行業預期的降低，或者由於政治或環境事件導致的商業活動減少，都可能損害我們獲得流動性的機會。在銀行業出現實際或明顯的困難或不穩定情況時，我們吸引和維持存户的能力可能有限。此外，我們可能會接受經紀存款，這可能比其他類型的存款對價格更敏感，如果另類投資提供更高的回報，可能會變得更難獲得。我們主要依賴押金和FHLB預付款。我們吸引存款的能力可能會受到公眾對我們金融前景的看法的負面影響，或者由於流動性短缺而陷入困境的機構的存款利率上升。FHLB預付款和FRBSF貼現窗口受到監管和其他我們無法控制的因素的影響，包括FHLB批發借款或貸款政策承保指南的變化。這些因素可能會對世界銀行等成員的墊款供應和定價產生不利影響。如果選定的流動性來源不再被認為是“資本充足的”，那麼該行可能無法獲得這些流動性。
信用評級的下調可能會對我們獲得資本的渠道產生不利影響，並可能增加我們的資金成本。.
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信用評級機構定期評估公司和銀行，信用評級基於多個因素，包括我們的財務實力和創造收益的能力，以及不完全在我們控制範圍內的因素，例如影響金融服務業、經濟的條件，以及更廣泛的評級方法的變化。不能保證我們會維持目前的信用評級。進一步下調本公司或本行的信用評級可能會對我們獲得流動資金和資本的途徑產生不利影響，並可能顯著增加我們的資金成本，引發額外的抵押品或融資要求，並減少願意借給我們或購買我們證券的投資者和交易對手的數量，從而潛在地降低我們創造收益的能力。
我們無法管理我們的增長或以盈利的方式部署資產，這可能會損害我們的業務，降低我們的整體盈利能力，這可能會導致我們的股價下跌。
近年來，我們的資產和存款基礎大幅增長，我們預計隨着時間的推移，我們將繼續增長，或許會大幅增長。為了管理我們業務和人員的預期增長，我們將被要求同時管理業務的多個方面，其中包括：(I)改善現有和實施新的交易處理、運營和財務系統、程序和控制；(Ii)保持有效的信用評分和承保指南；(Iii)保持足夠的監管資本和流動性水平；以及(Iv)擴大我們的員工基礎，並培訓和管理不斷增長的員工基礎。此外，收購其他公司、資產池或存款可能涉及風險，例如暴露於潛在的資產質量問題、擾亂我們的正常業務活動以及由於整合和轉換努力而轉移管理層的時間和注意力。如果我們不能有效地管理增長或適當地執行整合努力，我們可能無法實現增長的預期好處，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外，隨着我們的增長，我們可能無法維持過去的盈利水平，我們過去的盈利水平不應被視為未來成功的保證或指標。如果我們不能通過將存款配置在有利可圖的資產或投資中來維持我們的盈利水平，我們的淨利差和整體盈利水平將會下降，我們的股價可能會下跌。
新的業務線、購買的資產或負債或新的產品和服務可能會使我們面臨額外的風險。
我們可能會不時實施新的業務線，購買資產或負債，或提供新的產品和服務。此外，我們還將繼續在新產品和服務的研發和營銷方面進行投資。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在此類產品和服務的市場尚未充分發展的情況下。新業務線和/或新產品或服務的開發和引入的初始時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能無法實現，客户可能無法接受我們的新產品和服務。外部因素，如遵守法規、競爭性替代方案、對手或第三方業績以及不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線的成功實施、資產或負債的購買或新產品或服務的成功實施。此外，引入任何新業務、購買資產或負債和/或推出新產品或服務對管理層和我們的信息技術部門的負擔可能會對我們內部控制系統的有效性產生重大影響。如果不能成功地管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴於客户信息的準確性和完整性.
在決定是否提供信貸或進行某些交易時，我們依賴由客户或代表客户提供的信息，包括財務報表、信用報告、納税申報單和其他財務信息。我們還可能依賴客户或其他第三方(如獨立審計師)就該信息的準確性和完整性提出的陳述。依賴不準確或誤導性的信息、財務報表、信用報告、納税申報表或其他財務信息，包括因身份盜竊而虛假提供的信息，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們面臨着激烈的客户競爭，可能無法成功實施我們的業務戰略。
我們的業務戰略取決於我們保持競爭力的能力。來自現有金融機構的客户競爭非常激烈。技術和其他變化允許當事人通過替代方法完成金融交易，而不是通過銀行。消費者現在可以將歷史上以銀行存款形式持有的資金保留在經紀賬户、共同基金或通用可重新加載的預付卡中。消費者還可以完成交易，如支付賬單和/或直接轉賬，而不需要銀行的幫助。取消銀行作為中介的過程，即所謂的“非中介化”，可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。技術還降低了進入門檻，使非銀行金融科技公司(“FinTech”)能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務。金融技術公司
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在各種各樣的產品和服務上繼續湧現並與傳統金融機構競爭。消費者已表現出越來越願意從FinTechs獲得銀行服務。因此，我們保持競爭力的能力越來越依賴於我們保持關鍵技術能力的能力，以及為現有和未來客户識別和開發新的增值產品的能力。我們的競爭對手還包括以互聯網為基礎的大型上市銀行和較小的互聯網銀行；“實體”銀行，包括那些為網上銀行提供便利的網站；以及傳統銀行機構，如儲蓄機構、財務公司、信用合作社和抵押貸款銀行。其中一些競爭對手已經經營了很長時間，擁有更廣泛的知名度和更成熟的客户基礎。我們的大多數競爭對手都更大，擁有更多的財力和人力資源。為了有利可圖地競爭，我們可能需要降低我們提供的貸款、租賃和投資利率，並提高我們提供的存款利率，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
為了保持競爭力，我們相信我們必須成功地實施我們的商業戰略。除其他因素外，我們的成功取決於：
•有大量且不斷增加的客户使用我行滿足其銀行業務需求；
•隨着業務的發展，我們有能力吸引、聘用和留住關鍵人員；
•我們有能力在需要時獲得更多資金；
•我們的產品和服務與客户需求和要求的相關性，以及我們和我們的競爭對手推出或修改新產品和服務的速度；
•我們有能力以比競爭對手更少的員工提供產品和服務；
•客户對我們的服務的滿意度；
•網站和智能手機應用程序的易用性；
•我們有能力為金融服務提供安全和穩定的技術平臺，為我們提供可靠和有效的運營、金融和信息系統；以及
•整合我們的經紀自營商和註冊投資諮詢業務。
如果我們不能實施我們的業務戰略，我們的業務、前景、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於強大的品牌，如果不能保持和提升我們的品牌，可能會損害我們維持或擴大客户基礎的能力。
我們開發的品牌標識將對我們業務的成功做出重大貢獻。維護和提升“Axos”品牌(包括我們的其他商業風格和商品名稱)是擴大我們客户基礎的關鍵。我們認為，由於我們的“實體”競爭對手在基於互聯網的銀行市場的進入門檻相對較低，品牌識別的重要性將會增加。我們的品牌可能會受到許多因素的負面影響，包括數據隱私和安全問題、服務中斷、產品故障和商標侵權。如果我們未能全面維護和提升我們的品牌，或者如果我們在這些努力中產生了過高的費用，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
負面宣傳可能會損害我們的聲譽和業務。
聲譽風險是我們的業務所固有的。負面宣傳或聲譽損害可能來自多個領域的實際或被指控的行為，包括法律和監管合規、貸款實踐、公司治理、訴訟、對客户數據保護不足、向我們提供產品或服務的第三方採取的非法或未經授權的行為、我們員工的行為、我們選擇與之開展業務的客户以及對其他金融機構的負面宣傳。關於我們的業務和人員的負面宣傳或信息，無論是否準確或真實，都可能被髮布在社交媒體或其他互聯網論壇上，或由新聞機構發佈。例如，一位自稱賣空者的人在2024年6月初發布的一份報告中，圍繞我們商業房地產貸款組合的質量提出了一系列誤導性、不完整和虛假的指控。通過這些渠道，特別是通過社交媒體傳播信息的速度和普及程度，可能會放大與負面宣傳有關的風險。我們的聲譽受損可能會對我們吸引新的貸款和存款客户、員工和保持現有業務關係的能力產生不利影響，特別是對於我們的經紀-交易商和註冊投資顧問業務，可能會導致實施新的監管要求、運營限制、加強監管和/或民事罰款。這種損害還可能對我們籌集額外資本的能力造成不利影響。任何此類對我們聲譽的損害都可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會面臨欺詐風險，影響我們的運營和聲譽。
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我們面臨着與各種類型的欺詐有關的重大風險，包括同事或外人的欺詐或盜竊以及可能導致經濟損失的未經授權的交易， 訴訟，以及對我們聲譽的損害。我們在開展業務時嚴重依賴客户和第三方提供的信息，這些信息中的錯誤陳述可能會導致融資貸款不符合我們的預期或以不利的條款提供。我們承擔與此類失實陳述相關的損失風險，而且追回遭受的任何金錢損失可能是具有挑戰性的。我們實施了各種控制和安全措施，但由於其固有的侷限性，內部控制可能無法防止或發現虛假陳述。此外，任何這些控制措施的失敗都可能導致無法及時發現或減輕欺詐風險。
極端天氣條件、自然災害、海平面上升、戰爭或恐怖主義行為、內亂、公共衞生問題或其他不利的外部事件可能會損害我們的業務。
極端天氣條件、自然災害和海平面上升的潛在影響可能會影響我們的運營以及我們所依賴的客户和第三方供應商的運營。我們的銀行總部設在加利福尼亞州聖地亞哥，截至2024年6月30日，我們的房地產貸款組合中約有37.3%是以加州的房地產為抵押的。此外，我們的一些運行互聯網網站及其備份系統的計算機系統位於加利福尼亞州的聖地亞哥。從歷史上看，加州一直很容易受到自然災害的影響。因此，我們容易受到自然災害的風險，如地震、野火、洪水和泥石流等。其性質和規模無法預測，並可能因全球氣候變化而加劇。自然災害可能會通過幹擾通信直接損害我們的業務，包括我們的網站中斷或丟失，這將阻止我們收集存款、發起貸款和租賃、處理和控制我們的業務流，以及通過摧毀設施和我們的運營、財務和管理信息系統。自然災害或經常性停電也可能損害我們最大類別資產的價值，我們的貸款和租賃組合基本上由房地產貸款組成。借款人沒有保險或保險不足的災害造成的損失可能會降低借款人償還抵押貸款的能力。自然災害、戰爭或恐怖主義行為、內亂、公共衞生問題或其他不利的外部事件都可能對我們的業務運營或我們的存款基礎的穩定性產生負面影響，造成重大財產損失，對擔保我們貸款的抵押品的價值產生不利影響，和/或中斷我們的借款人以支持其債務義務的方式開展業務的能力，這可能導致損失和增加信用損失撥備。雖然我們已經實施了幾個後備系統和保護措施(並維持標準的業務中斷保險)，但這些措施可能不能完全保護我們免受自然災害的影響，戰爭或恐怖主義行為、內亂、公共衞生問題或其他不利的外部事件。自然災害的發生，特別是在加利福尼亞州，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與環境、社會和治理因素相關的監管增加可能會對我們的運營結果產生負面影響，並可能增加我們和客户的運營費用。
政府組織對包括氣候變化在內的各種環境、社會和可持續發展問題的公眾意識和關注有所增加。這種提高的意識可能包括對環境、社會和治理指標以及其他合規性要求進行更規範的報告。進一步的立法和監管要求可能會增加我們和我們客户的運營費用，或者在其他方面對我們和我們的客户產生不利影響。如果我們或我們的客户遇到與氣候變化相關的法規變化導致的成本增加、資產價值下降、運營受到限制或類似的擔憂，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於主要高管的持續努力。如果我們無法留住這些關鍵人員，或者無法吸引、聘用和留住其他人來監督和管理我們的公司，我們的業務可能會受到影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊的技能和能力，包括首席執行官和總裁、Gregory Garrabrants以及其他員工，他們履行可能由大型銀行的不同個人履行的多種職能。任何這些個人或其他關鍵員工的服務損失，無論是由於終止僱傭、殘疾或其他原因，都可能對我們的業務產生重大不利影響。此外，我們增長和管理增長的能力取決於我們繼續發現、吸引、聘用、培訓、留住和激勵高技能的行政、技術、管理、銷售、營銷、客户服務和專業人員的能力。我們業務計劃的實施和我們未來的成功將取決於這些合格的人才。在金融服務業的許多領域，對員工的爭奪非常激烈，我們有可能無法成功地吸引、同化或留住足夠合格的人才。如果我們不能吸引和留住必要的人員，或者如果員工薪酬或福利的成本大幅增加，我們的業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們面臨着與我們擁有所有權的物業有關的環境責任風險。
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在我們的業務過程中，我們可能取消抵押品贖回權，並對包括商業房地產在內的房地產擁有所有權，並可能對這些房地產承擔環境責任。我們可能被要求對政府實體或第三方承擔與環境污染有關的財產損失、人身傷害、調查和清理費用，或者可能被要求調查或清理物業內的危險或有毒物質或化學物質排放。與調查或補救活動相關的費用可能很高。此外，如果我們是受污染場地的擁有人或前擁有人，我們可能會受到第三方的普通法索賠，這些索賠是基於物業產生的環境污染所導致的損害和費用。如果我們承擔了重大的環境責任，我們的業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
技術風險
我們依賴的技術和信息系統可能會中斷，這將帶來運營風險。
我們依靠技術和信息系統進行通信、處理客户交易、記錄和財務控制。我們的核心銀行和證券交易技術在很大程度上依賴於第三方服務提供商，以保護我們免受系統故障或中斷的影響。這種依賴可能意味着我們無法在內部或及時解決運營問題，這可能會導致客户不滿或長期中斷我們的運營。由於我們與這些第三方的互聯互通，如果他們中的任何一方受到網絡攻擊或其他隱私或信息安全事件，包括因使用移動技術或第三方雲環境而產生的事件，我們可能會受到不利影響。如果第三方服務提供商遇到中斷運營的困難或基本的第三方服務終止，我們的運營取決於我們是否有能力更換第三方服務提供商。如果這些服務安排因任何原因終止而沒有立即可用的替代安排，我們的運營可能會嚴重中斷或延遲。如果這種中斷或延誤持續很長一段時間，我們的業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
與我們的技術相關的隱私問題可能會損害我們的聲譽，並阻止現有和潛在客户使用我們的產品和服務。
我們受到各種隱私、信息安全和數據保護法律和法規的約束，如GLBA，其中要求披露隱私並維護強大的安全計劃。這些法律和法規正在迅速演變並日益複雜，可能會對我們當前和計劃中的隱私、數據保護和信息安全相關做法、我們對消費者和員工信息的收集、使用、共享、保留和保護，以及我們當前或計劃中的一些業務活動產生重大影響。遵守這些法律或監管行動的成本可能會增加我們的運營成本，限制我們提供某些產品和服務的能力，減少某些業務活動的收入，或者導致系統可用性的中斷或延遲。
對我們在收集、使用、披露或安全客户個人信息或其他隱私相關事項方面的做法的擔憂，即使沒有根據，也可能損害我們的聲譽和運營結果。雖然我們努力遵守所有適用的數據保護法律和法規，以及我們自己張貼的隱私政策，但任何不遵守或被認為不遵守的行為可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或採取行動，或者可能導致我們失去客户，這可能會對我們的業務產生不利影響。
員工和第三方供應商的不當行為還可能導致代表客户進行欺詐性、不當或未經授權的活動，或不當使用機密個人信息。公司可能無法防止員工的錯誤或不當行為，公司為檢測此類活動而採取的預防措施可能並不在所有情況下都有效。員工錯誤或不當行為可能導致公司因疏忽或監管執法行動而受到民事索賠，包括罰款和業務限制。
由於我們幾乎所有的產品和服務都是基於智能手機和互聯網的，我們在服務器上為客户存儲的數據量(包括個人信息)一直在增加，而且還將繼續增加。任何導致我們客户數據泄露的系統故障或安全隱患都可能嚴重限制我們產品和服務的採用，並損害我們的聲譽和品牌，從而損害我們的業務。我們可能需要花費大量資源來防範安全漏洞。系統增強和更新可能會產生與實施新系統以及將其與現有系統整合相關的風險。由於信息技術系統的複雜性和互聯性，加強我們的技術防禦層的過程可能會造成系統中斷和安全問題的風險。此外，解決某些信息安全漏洞，例如基於硬件的漏洞，可能會影響我們的信息技術系統的性能。我們的硬件和軟件提供商及時提供補丁和更新以緩解漏洞的能力可能會帶來額外的風險，特別是在威脅參與者正在積極利用漏洞的情況下。
隨着我們增加更多客户，此類事件可能嚴重損害我們業務的風險可能會增加
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並擴大我們提供的智能手機和基於互聯網的產品和服務的數量。
我們有系統故障和運營中斷的風險。
我們和其他人使用的計算機系統、互聯網連接和網絡基礎設施可能容易受到不可預見的問題的影響。我們內部開發的系統和我們第三方服務提供商的系統都是如此。我們的運營取決於我們保護計算機設備免受火災、斷電、電信故障或類似災難性事件的損害的能力。
任何導致我們運營中斷的損壞或故障都可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們的安全措施被破壞，或者如果我們的服務受到信息安全事件的影響，降低或拒絕客户訪問我們的產品和服務的能力，我們的產品和服務可能被視為不安全，客户可能會減少或停止使用我們的產品和服務，我們可能會招致重大的法律和財務風險。
我們的產品和服務涉及客户專有信息的存儲和傳輸，安全漏洞可能會使我們面臨丟失這些信息的風險、訴訟和潛在的責任。通過我們的網絡安全風險管理計劃，我們採用旨在預防、檢測和應對網絡安全事件的網絡安全措施，包括管理層參與和公司治理、正式的風險管理流程、高級技術控制、事件響應計劃、頻繁的漏洞測試、供應商管理、入侵監控、安全意識計劃的維護，並與適當的政府和執法機構建立了合作伙伴關係。這些程序不能保證我們將受到充分保護，免受網絡安全事件的影響。我們的安全措施可能會因有組織犯罪、黑客、恐怖分子、民族國家、活動家和其他外部各方的行為、員工失誤、未遵循安全程序、瀆職或其他原因而被破壞。因此，未經授權的一方可能會訪問我們的數據或我們客户的數據。此外，為了訪問我們的產品和服務，我們的客户使用個人電腦、智能手機、平板電腦和其他超出我們控制環境的移動設備。外部方可能試圖欺詐性地誘使員工或客户披露敏感信息，以獲取我們的數據或我們客户的數據。其他類型的信息安全事件可能包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、拒絕服務攻擊、勒索軟件或勒索要求，以避免暴露公司系統或第三方系統中的安全漏洞。此外，網絡犯罪分子使用人工智能可能會增加針對我們或我們的服務提供商和我們依賴的其他人的網絡安全攻擊的頻率和嚴重程度。任何此類違規或未經授權的訪問都可能導致重大的法律和財務風險，損害我們的聲譽，並對我們的產品和服務的安全性失去信心，這可能會對我們的業務產生不利影響。由於用於獲取未經授權的訪問、使服務失效或降低服務或破壞系統的技術經常變化，並且通常直到針對目標啟動時才被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。如果發生對我們的安全的實際或預期的破壞，包括第三方供應商的安全，如黑客攻擊或身份盜竊，可能會導致嚴重的負面後果，包括嚴重擾亂我們的運營、挪用機密信息或損壞計算機或系統，並可能導致違反適用的隱私和其他法律、經濟損失和對我們的安全措施失去信心。因此，我們可能會失去客户，遭受員工生產力損失，產生技術更換和事件響應成本，受到額外的監管審查，並可能面臨民事訴訟和可能的財務責任，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們嚴重依賴技術，未能有效實施技術計劃或預測未來的技術需求或需求可能會對我們的業務或財務業績產生不利影響。
我們依靠技術來提供我們的產品和服務，並開展我們的業務和運營。為了保持技術競爭力和運營效率，我們投資於系統升級、新解決方案和其他技術舉措。其中許多計劃需要大量時間來開發和實施，並與關鍵系統捆綁在一起，並且需要大量的財政、人力和其他資源。儘管我們採取措施減少與這些計劃相關的風險和不確定性，但不能保證這些計劃將在預算範圍內按時實施，或不會對財務、運營或客户造成負面影響，也不能保證一旦實施，它們將按照我們或我們客户的預期執行。我們可能無法成功預測或跟上未來的技術需求、客户的技術需求或技術競爭格局。如果我們不能預測和跟上現有和未來的技術需求，我們的業務、財務業績或聲譽可能會受到負面影響。
人工智能的發展和使用帶來了風險和挑戰，可能會對我們的業務產生不利影響。
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我們或我們的第三方供應商、客户或交易對手可能會在某些業務流程、服務或產品中開發或整合人工智能技術。人工智能的發展和使用給我們的業務帶來了一些風險和挑戰。與人工智能有關的法律和監管環境在美國和國際上都是不確定和迅速演變的，包括專門針對人工智能的監管計劃，以及知識產權、隱私、消費者保護、就業和其他適用於使用人工智能的法律中的條款。這些不斷髮展的法律和法規可能要求我們在實施人工智能技術時做出改變，並增加我們的合規成本和不合規的風險。人工智能模型，特別是生成性人工智能模型，可能會產生不正確的輸出或採取不正確的行動，導致私人、機密或專有信息的發佈，反映其培訓所依據的數據中包含的偏見，侵犯他人的知識產權，或以其他方式有害的。此外，許多人工智能模型的複雜性使人們很難理解它們為什麼會產生特定的輸出。這種有限的透明度增加了與評估人工智能模型的適當操作、瞭解和監測人工智能模型的能力、減少錯誤輸出、消除偏見和遵守要求記錄或解釋決策依據的法規有關的挑戰。
此外，我們可以依賴第三方開發的人工智能模型，並在一定程度上取決於這些第三方開發、培訓和部署其模型的方式，包括在其模型的訓練數據中包含任何未經授權的材料所產生的風險， 這些第三方為限制與其模型的產出相關的風險以及我們可能有限的可見性的其他事項而採取的步驟的有效性。這些風險中的任何一項都可能使我們面臨責任或不利的法律或法規後果，並損害我們的聲譽和公眾對我們業務的看法或我們安全措施的有效性。
我們還面臨不良行為者利用人工智能技術實施欺詐和挪用資金以及為網絡攻擊提供便利所產生的風險。生成性人工智能如果被用來實施欺詐或發動網絡攻擊，可能會在特定的金融機構或交易所造成恐慌，這可能對金融穩定構成威脅。
與我們的普通股相關的風險
我們普通股的市場價格可能會波動。
股價波動可能會使我們的股東更難在需要的時候轉售他們的普通股。我們的普通股價格可能會因各種因素而大幅波動，這些因素包括：
•經營季度業績的實際或預期變化；
•證券分析師的推薦；
•投資者認為的可比公司的經營業績和股價表現；
•有關金融服務業的趨勢、關注和其他問題的新聞報道，包括銀行倒閉；
•市場對我們公司或競爭對手的看法；
•競爭對手使用的新技術或提供的服務；
•我們公司或競爭對手的重大收購或業務合併、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•未能整合收購或從收購中實現預期收益；
•政府法規的變化；以及
•地緣政治條件，如恐怖主義行為或威脅或軍事行動。
一般市場波動、行業因素、政治狀況以及一般經濟狀況和事件，如經濟放緩、衰退、利率變化或信用損失趨勢，都可能導致我們的普通股價格下跌，而不管經營結果如何。
我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們管理層的變更，從而壓低我們普通股的交易價格。
我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律的條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的合併、收購或其他控制權變化，包括您可能因持有我們普通股而獲得溢價的交易。這些規定還可能阻止或挫敗我們的股東更換或撤換我們管理層的企圖。這些規定包括：
•絕對多數表決條款，規定本公司的公司註冊證書及附例的某些部分，未經本公司股東的贊成票，不得由本公司股東修改或廢除。
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至少75%的投票權，並且只有在有理由的情況下，才需要至少75%的投票權持有者的贊成票才能罷免董事的一名或多名董事；
•我們的分類董事會，這可能傾向於阻止第三方提出收購要約或以其他方式試圖獲得對我們的控制，因為我們的董事會分類通常增加了更換大多數董事的難度；
•預先通知條款，要求尋求提名候選人在年度會議上當選為董事或將業務提交年度會議的股東遵守我們附例中規定的書面程序；
•股東不能經書面同意採取行動或召開特別會議；
•董事會制定、修改或廢除公司章程的能力；
•董事會是否有能力在不經股東批准的情況下指定和發行新系列優先股；
•根據我們的公司註冊證書可供發行的授權普通股和優先股的額外股份，可在適當的時間、情況下以及在妨礙控制權變更的條款和條件下發行。
此外，我們還受特拉華州公司法第203條的約束，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為有利害關係的股東之日起三年內與該股東從事任何廣泛的業務合併，除非此類交易得到我們董事會的批准。上述條款和反收購措施的存在可能會限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。它們還可以阻止潛在的收購者收購我們公司，從而降低您在收購中獲得普通股溢價的可能性。
一般風險因素
我們的收購涉及整合和其他風險。
我們不時地進行與我們的運營和增長戰略一致的資產、存款、業務線和其他公司的收購。收購一般涉及許多風險和挑戰，包括我們將收購業務及相關的內部控制和監管職能整合到我們當前業務中的能力，我們留住收購業務關鍵人員的能力，我們限制收購存款流出併成功保留和管理收購資產的能力，我們在以前沒有提供服務的領域吸引新客户和產生新資產的能力，以及可能承擔與涉及收購業務的訴訟或監管程序相關的風險和責任。此外，不能保證收購的運作不會對我們現有的盈利能力產生不利影響，不能保證我們未來能夠實現與收購業務所取得的結果類似的結果，不能保證我們能夠在收購業務所服務的市場上有效競爭，也不能保證我們能夠有效地管理交易帶來的任何增長。我們還面臨這樣的風險，即任何收購的預期收益可能無法完全實現或根本無法實現，或可能無法在預期的時間段內實現。
作為一家上市公司，我們面臨着股東訴訟和其他相關或無關的訴訟的風險，特別是如果我們的普通股價格下跌的話。
我們面臨與受託和其他索賠有關的各種訴訟和法律程序。目前，在正常的業務過程中，有一些針對我們的法律程序待決。雖然任何法律程序的結果本質上是不確定的，但我們相信，任何因未決法律事項而產生的責任已根據指控的可能性充分應計。然而，如果實際結果與我們的預期不同，可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。關於當前法律程序的詳細討論，見項目3--“法律訴訟。”
我們的控制和程序可能會失敗或被規避。
我們定期檢討和更新我們的內部控制、披露控制和程序、合規監測活動以及企業管治政策和程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都部分是以某些假設為基礎，只能提供合理而非絕對的保證，以確保該制度的目標得以達到。任何未能或規避我們的控制和程序，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能導致監管調查或處罰，降低投資者信心，或以其他方式對我們的業務、運營結果、聲譽和財務狀況產生重大不利影響。此外，如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點或重大缺陷，或被要求重述我們的財務報表，我們可能會被要求實施昂貴且耗時的補救措施。我們可能會失去投資者
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對我們財務報告的準確性和完整性的信心，並可能使我們受到訴訟。我們對財務報告或重述財務報表的內部控制存在任何重大缺陷或重大缺陷，都可能對我們的業務、運營結果、聲譽和財務狀況產生重大不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C.網絡安全
風險管理與戰略
我們的風險管理流程和程序包括網絡安全風險管理計劃，作為其多個技術防禦層的一部分。通過我們的網絡安全風險管理計劃，我們設計和實施了識別、評估、預防和管理網絡安全威脅對我們的關鍵計算機網絡、第三方服務提供商、通信系統、硬件和軟件以及我們的關鍵數據(包括機密公司和客户信息)造成的重大風險的流程。作為我們網絡安全風險管理計劃的一部分，我們持續評估我們的各種技術防禦層，包括執行事件響應計劃、頻繁的漏洞測試、供應商風險管理、入侵監控和維護安全意識計劃。我們投資於我們的人員、流程和系統，並與適當的政府和執法機構保持合作伙伴關係，以幫助監控網絡安全威脅以及預防和應對網絡安全事件。
我們可能會根據AXOS面臨的實際或潛在威脅和漏洞，利用我們認為必要的各種資源，包括聘請獨立的第三方評估員、顧問和/或審核員來幫助評估我們的網絡安全風險管理計劃、流程和控制的有效性。
我們的整體企業風險管理包括第三方風險管理計劃，通過該計劃，我們可以識別、監控和管理外部服務提供商和其他第三方固有的或與之相關的網絡安全風險。通過我們的業務線，我們根據我們的第三方風險管理計劃和我們的網絡安全風險管理計劃設定的要求，積極評估和監督我們的第三方服務提供商。
我們沒有發現任何對Axos或其業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響的網絡安全事件。然而，我們面臨着持續的網絡安全風險，這些風險可能會在未來對公司產生重大影響。有關更多信息，請參閲風險因素部分。
治理
我們的董事會將網絡安全風險管理作為其一般監督職能的一部分，並監督網絡安全風險管理計劃和任何已發現的網絡安全風險和事件。為方便其監督，董事會定期收到管理層關於網絡安全的最新情況。
我們的首席風險官對我們的企業風險管理計劃負有主要責任，包括監督我們的網絡安全風險管理計劃。我們的首席信息安全官對我們的網絡安全風險管理計劃負有主要責任，並監督公司的網絡安全人員。兩人都在涉及風險和合規的各種角色中擁有豐富的工作經驗，包括網絡安全和信息安全。
參與我們網絡安全風險管理計劃的個人通過公司內部的各種渠道瞭解網絡安全風險和相關事項的發展，包括但不限於內部團隊的簡報和我們可能部署的各種措施產生的警報和報告，以及從政府和私營部門外部來源獲得的信息，包括Axos聘請的外部第三方顧問。
我們的首席信息安全官和首席風險官定期向董事會報告有關網絡安全風險的信息。

項目2.財產
我們的主要辦事處位於羅素西路9205號，Suite400，拉斯維加斯，郵編：89148。我們的銀行業務部門和證券業務部門都在這裏開展業務。在其他地點中，我們在加利福尼亞州聖地亞哥擁有辦公空間，總面積約為186,000平方英尺。
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項目3.法律程序
我們可能會不時成為正常業務過程中出現的其他索賠或訴訟的一方，例如執行留置權的索賠、涉及貸款的發起和償還的索賠，以及與公司運營相關的其他問題。預計所有這些事項都不會對公司的財務狀況、經營業績或業務產生重大不利影響。有關法律程序的其他信息，請參閲附註18—承付款、或有事項和表外活動在合併財務報表中。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
30

第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼是“AX”。有幾個56,894,891截至2024年8月9日，約有45,000名記錄持有人持有已發行普通股。我們普通股的持有者中有相當多的人是實益持有人，他們的股票由經紀商和其他金融機構登記持有。我們普通股的轉讓代理和登記人是ComputerShare。
分紅
我們打算保留任何收益，為我們業務的增長和發展以及普通股回購提供資金。我們的董事會從未宣佈或支付過我們普通股的任何現金股息，在可預見的未來也不會這樣做。如果我們的董事會選擇這樣做，我們支付股息的能力在很大程度上取決於我們的子公司宣佈和向我們支付股息的能力。未來的股息將主要取決於我們的收益、財務狀況和資金需求，以及適用於我們和我們銀行的政府政策和法規，這些政策和法規限制了在未經事先批准的情況下可以作為股息支付的金額。
發行人購買股權證券
普通股回購。2023年4月27日，該公司宣佈了一項回購至多10000美元萬普通股的計劃，2024年2月12日，該公司宣佈了一項再回購10000美元萬普通股的計劃。本公司可在公開市場上或透過私下協商的交易回購股份，回購時間及價格由本公司酌情決定，並須視乎本公司對資金的其他用途、股票交易價格、一般市況及監管因素的評估而定。回購計劃並不要求公司購買任何特定數量的股票。股份回購計劃將繼續有效，直至公司董事會終止。根據本計劃回購的普通股將作為庫存股持有。該公司已回購了總計9,700美元的萬或2,541,254股普通股，平均價格為每股38.18美元，根據這些計劃，尚有10650美元的萬可用。在2024年的授權下，沒有任何購買。本公司在所附綜合財務報表中使用成本法作為股東權益減值來核算庫存股。
限制性股票單位獎勵的淨結算額。本公司經修訂並重述的2014年度股票激勵計劃，允許淨結算與股權獎勵相關的股票發行，以支付受贈人的最低所得税義務。在截至2024年6月30日的財政年度內，公司保留了336,110股限制性股票單位獎勵股票，並按每股48.17美元的平均費率轉換為現金，為受贈人的所得税義務提供資金。

31

下表列出了我們在截至2024年6月30日的第四財季對Axos普通股的市場回購以及與限制性股票單位獎勵淨結算相關的保留的Axos普通股。
期間購入的股份數量
每股平均支付價格
作為公開宣佈的新計劃或計劃的一部分而購買的股票總數近似
的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
在計劃下
或程序
股票回購1, 2 (千美元)
2024年4月1日至2024年4月30日
114,104 $49.89 114,104 $114,064 
2024年5月1日至2024年5月31日
— — — 114,064 
2024年6月1日至2024年6月30日
159,540 47.28 159,540 106,521 
截至2024年6月30日的三個月
273,644 $48.37 273,644 $106,521 
淨結算額留存存量
2024年4月1日至2024年4月30日
1,432 
2024年5月1日至2024年5月31日
1,190 
2024年6月1日至2024年6月30日
96,707 
截至2024年6月30日的三個月
99,329 
12023年4月27日，該公司宣佈了一項回購至多10000美元萬普通股的計劃，並於2024年2月12日宣佈了一項回購至多10000美元萬普通股的計劃。2024年2月12日的股份回購授權是對2023年4月27日宣佈的現有股份回購計劃的補充。這兩項股份回購計劃將繼續有效，直至公司董事會終止。
2經修訂及重訂的2014年股票激勵計劃允許淨結算與股權獎勵有關的股票發行，以支付受贈人的最低所得税義務。淨結清中保留的股票是按關聯限制性股票單位的既得價格購買的。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2024年6月30日，根據我們所有的股票期權和基於股權的補償計劃，在行使未償還期權、認股權證和其他權利時將發行的證券總數及其加權平均行使價格的信息。沒有根據股權補償計劃發行的證券沒有得到證券持有人的批准。
計劃類別(a)
在行使未償還認股權證、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目		(b)
已授予的未償還期權和單位的加權平均行權價		(c)
根據股權補償計劃可供未來發行的剩餘證券數量(不包括(A)欄反映的證券)
證券持有人批准的股權補償計劃— $— 1,755,662 
未經證券持有人批准的股權補償計劃不適用不適用不適用
總— $— 1,755,662 
32

公司股票業績
下圖比較了從2019年6月30日開始至2024年6月30日的過去五個財年我們普通股的總回報與(I)美國紐約證交所指數總回報中的公司，以及(Ii)ABA ABA社區銀行總回報指數(股票代碼：XABQ)中的銀行的總回報。
6124
圖表假設2019年6月30日，100美元投資於AX普通股、美國紐約證交所綜合總回報指數(股票代碼：NYATR)和ABA納斯達克社區銀行總回報指數(股票代碼：XABQ)。這些指數假設股息進行再投資。
截至6月30日的累計回報，
201920202021202220232024
AXOS$100.00 $81.03 $170.24 $131.56 $144.73 $209.72 
紐交所100.00 93.50 133.01 119.06 133.78 155.51 
XABQ100.00 76.08 121.28 113.91 93.99 108.07 
第6項。[已保留]
33

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析包含基於當前預期的前瞻性陳述。前瞻性陳述包含風險和不確定性。我們的實際結果和事件的時間可能與我們前瞻性表述或暗示的情況大不相同 由於各種重要因素，包括項目1A中“風險因素”下所列的因素而產生的報表。以及本年度報告10-k表格的其他部分。以下討論和分析應與合併財務報表一起閲讀，包括本年度報告其他部分以10-k表形式提供的相關附註。
概述
合併財務報表包括Axos Financial，Inc.(“Axos”)及其全資子公司Axos Bank(“Bank”或“Axos Bank”)和Axos Nevada Holding，LLC(“Axos Nevada Holding”)的賬户，統稱為“公司”。AXOS、世行、兩個與貸款有關的信託實體以及AXOS內華達控股公司構成了該公司幾乎所有的資產和負債以及收入和支出。銀行、其全資子公司和兩個與貸款有關的信託實體的活動構成了銀行業務部門。Axos內華達控股公司擁有組成證券業務部門的公司，包括Axos Securities，LLC，Axos Clearing LLC(“Axos Clearing”)，一家清算經紀交易商，Axos Invest，Inc.，一家註冊投資顧問公司，以及Axos Invest LLC，一家介紹性經紀交易商。AXOS銀行擁有約229美元的億資產，通過其低成本分銷渠道和親和力合作伙伴提供消費者和商業銀行產品。Axos Clearing和Axos Invest LLC分別為散户投資者介紹經紀自營商和註冊投資顧問通訊員以及數字投資諮詢服務，提供全面的證券清算服務。安訊斯金融公司的S普通股在紐約證券交易所掛牌交易，代碼為“AX”，是羅素2000指數的成分股。®指數與S小盤600指數®索引。
兼併與收購
我們不時地根據我們的運營和增長戰略進行收購或類似的交易。2021年8月2日，AXOS Clearing，LLC收購了摩根士丹利的註冊投資顧問託管業務E*Trade Advisor Services(“EAS”)的某些資產和負債。這項業務被重新命名為AAS。AAS增加了增量手續費收入，這是獨立RIA用於交易和託管服務的交鑰匙技術平臺，以及可用於從其他銀行合作伙伴那裏產生手續費收入或為Axos銀行的貸款增長提供資金的低成本存款。5,480萬美元的收購價格完全由收購和營運資本調整時支付的現金對價組成。本次收購在會計收購法下作為業務合併入賬。因此，收購的有形資產和無形資產(以及承擔的負債)按其於收購之日的估計公允價值入賬。
2023年8月23日，公司以面值收購了約5,200美元的萬海底融資貸款，並以額外的200萬美元收購了其他資產，主要包括維修權以及某些員工。這筆交易作為資產收購入賬，這些資產包括在公司截至2024年6月30日的綜合資產負債表中。
2023年12月7日，公司從聯邦存款保險公司收購了兩個貸款組合，包括已購買的信用惡化貸款和非已購買信用惡化貸款，合計未償還本金餘額為13億美元，公允價值為90150美元萬，反映了30680美元的非信貸相關折扣和7,010美元的聯邦存款保險公司貸款的信用損失撥備，(“聯邦存款保險公司貸款購買”)。收購還包括若干相關利率衍生資產和負債，於收購日期的公允價值分別為109.0美元和104.4美元，其到期日與收購貸款的到期日大致一致。收購非PCD貸款和利率衍生品被計入購買金融資產和負債，該公司在綜合損益表中的“收購收益”中確認了這項交易的9,240美元萬收益。
在2024、2023或2022財年，沒有進行其他重大收購。
關鍵會計估計
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表及其附註為基礎的，這些報表和附註是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出一些估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表中報告的金額和披露。在持續的基礎上，我們根據歷史經驗以及各種因素和情況來評估我們的估計和假設。我們相信，在這種情況下，我們的估計和假設是合理的。然而，
34

實際結果可能與這些估計和假設大不相同，這些估計和假設可能會對資產負債表日期的資產和負債的賬面價值以及我們在報告期內的經營業績產生重大影響。
關鍵會計估計是那些我們認為對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的估計，因為它們需要我們做出最困難的判斷，通常是因為需要做出本質上不確定的估計。我們已經在下面確定了關鍵的會計政策和估計。此外，這些關鍵的會計估計將在附註1中進一步討論—“重要會計政策的組織機構和摘要“在綜合財務報表中。
證券。本公司以交易方式持有和可供出售的證券均按公允價值列賬。估計這些證券的公允價值需要判斷，判斷的程度在很大程度上取決於公司可獲得的可觀察市場數據的數量。對於使用使用重大不可觀察輸入的技術進行估值的證券，因此被歸類為公允價值等級的第三級證券，公司採用了更多的判斷來估計證券的公允價值，因為第三級估值投入與估計被歸類為第二級證券的公允價值時使用的投入相比，內在地增加了不確定性。
該公司對被歸類為3級的非機構證券的公允價值的估計是高度主觀的，是基於對自願預付款、違約率、嚴重性和貼現幅度的估計，這些估計是對每種證券剩餘壽命內每個月的預測。這些投入中的一項或多項的變化可能會導致估計公允價值發生重大變化。
有關證券的更多信息，請參閲注1—重要會計政策的組織和摘要，注3—“公允價值”和注4—“可供出售的證券”在 合併財務報表。
信貸損失準備。本公司為其持有的投資貸款和租賃投資組合的淨投資以及貸款承諾保留信貸損失準備金，不包括按照適用會計準則以公允價值計量的貸款，這代表管理層對預期終身貸款信貸損失和租賃淨投資的估計。信貸損失準備的估計包括定量評估和定性評估，這兩項評估都包括具有不確定性的變量。
量化評估反映了利用經濟情景和預測的模型化產出，這些情景和預測受到不確定性的影響，也是基於公司當前和預期的未來經濟前景。量化評估中考慮的關鍵經濟變量包括美國失業率和利率等因素，這兩個因素都會影響貸款池的違約率。此外，量化評估的結果受到各種經濟情景的第三方宏觀經濟預測的影響。本公司根據管理層的信貸損失準備(“ACL”)框架，定期審查和調整情景的權重。將方案權重從基準方案調整為不利方案，應在其他條件不變的情況下，增加公司持有的投資貸款和租賃投資組合的淨投資的信貸損失撥備。影響管理層對情景權重評估的經濟預測包括利率、通脹、供應鏈限制和地緣政治動盪。這些變量中的一個或多個的變化可能會導致信貸損失準備金的估計發生重大變化。在截至2024年6月30日的財年中，這些變量沒有重大變化。
此外，管理層還會進行定性評估，以解決模型和數據中的固有限制。評估中使用的定性標準，如附註1所述—“重要會計政策的組織機構和摘要“在 這個 合併財務報表可能需要作出重大判斷，並受到不確定性的影響。
關於信貸損失準備的更多信息，請參閲附註1—“重要會計政策的組織和摘要”和注5—“貸款和信貸損失準備”在 這個 合併財務報表。
商譽及其他無形資產。評估商譽的減值需要作出重大判斷，並需要使用某些可能存在不確定性的不可觀察的投入。為測試減值，本公司首先進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果在完成定性評估後，本公司認為報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，則會進行商譽減值量化測試。定性評估需要管理層在評估因素時做出判斷，這些因素包括但不限於宏觀經濟和行業環境以及公司特有的因素。如果公司進行量化測試，管理層將在得出估值投入、評估當前經營業績、估計未來現金流、評估市場狀況和考慮其他因素時做出重大判斷。用於計算報告單位公允價值的因素受到不確定性的影響，並可能根據可獲得性和可觀測性而每年發生變化。
35

此外，評估其他無形資產的減值需要管理層使用重大判斷。其他無形資產的估值主要根據貼現現金流、市場比較及近期交易釐定，這些交易的投入可能無法觀察到，並受不確定性影響。
有關商譽和其他無形資產的更多信息，請參閲附註1—“重要會計政策的組織和摘要”和附註10—“商譽與無形資產”在 這個 合併財務報表。
非公認會計準則財務計量的使用
除了按照公認會計原則公佈的結果外，本報告還包括非公認會計原則的財務衡量標準，如調整後收益、調整後每股普通股收益和每股有形普通股賬面價值。非公認會計準則財務指標具有固有的侷限性，可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比較，也不會進行審計。讀者應該意識到這些限制，並應謹慎對待他們對這些措施的依賴。我們相信，本新聞稿中披露的非GAAP財務指標增強了投資者對我們的業務和業績的瞭解，我們的管理層在內部評估我們的業務業績和做出運營決策時使用這些指標。然而，不應孤立地考慮這些非GAAP衡量標準，或將其作為GAAP基礎財務衡量標準的替代品。
我們將“調整後收益”定義為不受非經常性收購相關項目(包括與收購有關的無形資產的攤銷以及公司購買FDIC貸款產生的某些收益和撥備的攤銷)以及其他成本(非常或非經常性費用)影響的淨收益。調整後每股攤薄收益(“調整後每股收益”)的計算方法是將非GAAP調整後收益除以該期間已發行的攤薄後普通股的平均數。我們相信，調整後收益和調整後每股收益的非GAAP衡量標準提供了有關公司經營業績的有用信息。我們認為，剔除非經常性收購相關成本和其他成本，為投資者提供了對我們核心業務的另一種理解。
以下是淨收益和稀釋每股收益(最接近的可比GAAP衡量標準)與調整後收益和調整後每股收益(非GAAP)的對賬：
截至6月30日的財政年度，
(千美元，每股除外)202420232022
淨收入$450,008 $307,165 $240,716 
FDIC貸款購買--購買收益(92,397)— — 
聯邦存款保險公司貸款購買--信貸損失準備金4,648 — — 
與收購相關的成本10,843 10,948 11,355 
其他成本1
— 16,000 10,975 
所得税效應22,446 (7,776)(6,519)
調整後收益(非公認會計準則)395,548 326,337 256,527 
平均已發行稀釋性普通股58,725,63660,566,85460,610,954
稀釋每股收益$7.66 $5.07 $3.97 
FDIC貸款購買--購買收益(1.57)— — 
聯邦存款保險公司貸款購買--信貸損失準備金0.08 — — 
與收購相關的成本0.18 0.18 0.19 
其他成本1
— 0.27 0.18 
所得税效應$0.39 $(0.13)$(0.11)
調整後每股收益(非GAAP)$6.74 $5.39 $4.23 
1 截至2023年6月30日的財政年度的其他費用包括尚未最終確定的不利法律判決的應計費用。截至2022年6月30日的財年的其他成本反映了合同索賠的一次性解決。
我們將“有形賬面價值”定義為經商譽和其他無形資產調整後的賬面價值，這是一種非GAAP財務衡量標準。有形賬面價值是用普通股股東權益減去維修權、商譽和其他無形資產來計算的。每股普通股有形賬面價值的計算方法是用有形賬面價值除以期末已發行的普通股。我們相信，每股普通股的有形賬面價值有助於評估公司的資本實力、財務狀況和管理潛在虧損的能力。
36

以下是截至所示日期的股東權益總額(最接近的可比公認會計原則衡量標準)與有形賬面價值(非公認會計原則)的對賬：
在截至6月30日的財政年度，
(千美元，每股除外)202420232022
普通股股東權益$2,290,596 $1,917,159 $1,642,973 
減去：維修權，按公允價值計值28,924 25,443 25,213 
減去：商譽和無形資產-淨額141,769 152,149 156,405 
有形普通股股東權益（非GAAP）$2,119,903 $1,739,567 $1,461,355 
期末已發行普通股56,894,565 58,943,035 59,777,949 
普通股每股賬面價值$40.26 $32.53 $27.48 
減：服務權，按每股普通股公允價值計算$0.51 $0.44 $0.42 
減：善意和其他無形資產-每股普通股淨值$2.49 $2.58 $2.61 
每股普通股有形的賬面價值（非GAAP）$37.26 $29.51 $24.45 
37

金融亮點
以下選定的合併財務信息應與第7項一起閲讀-《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》以及本報告其他地方包含的合併財務報表和腳註。
截至6月30日的財年或在此期間，
(千美元，每股除外)202420232022
選定的資產負債表數據：
總資產$22,855,334 $20,348,469 $17,401,165 
貸款-扣除信貸損失備抵
19,231,385 16,456,728 14,091,061 
持有待售貸款，按公允價值列賬16,482 23,203 4,973 
待售貸款，成本或公允價值中較低者— 776 10,938 
信貸損失準備260,542 166,680 148,617 
證券交易
353 758 1,758 
可供出售的證券
141,611 232,350 262,518 
借入的證券67,212 134,339 338,980 
客户、經紀交易商和清算應收賬款240,028 374,074 417,417 
總存款19,359,217 17,123,108 13,946,422 
聯邦住房貸款銀行的預付款
90,000 90,000 117,500 
借款、次級債券和其他借款325,679 361,779 445,244 
借出證券74,177 159,832 474,400 
客户、經紀交易商和清算應付賬款301,127 445,477 511,654 
股東權益總額2,290,596 1,917,159 1,642,973 
精選利潤表數據：
利息和股息收入$1,655,607 $1,157,138 $659,728 
利息開支694,178 374,017 52,570 
淨利息收入961,429 783,121 607,158 
信貸損失準備金32,500 24,250 23,750 
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入
928,929 758,871 583,408 
非利息收入222,660 120,488 113,363 
非利息支出516,108 447,615 356,812 
所得税前收入支出635,481 431,744 339,959 
所得税
185,473 124,579 99,243 
淨收入$450,008 $307,165 $240,716 
每個普通股數據：
淨收入：
基本信息$7.82 $5.15 $4.04 
稀釋$7.66 $5.07 $3.97 
調整後每股普通股收益（非GAAP1)
$6.74 $5.39 $4.23 
普通股每股賬面價值$40.26 $32.53 $27.48 
每股普通股有形的賬面價值（非GAAP1)
$37.26 $29.51 $24.45 
加權-已發行普通股的平均數量：
基本信息57,509,029 59,691,541 59,523,626 
稀釋58,725,636 60,566,854 60,610,954 
期末已發行普通股56,894,565 58,943,035 59,777,949 
期末發行的普通股
70,221,632 69,465,446 68,859,722 
38

截至6月30日的財年或在此期間，
(千美元，每股除外)202420232022
績效比率和其他數據：
投資貸款發放$10,388,439 $8,452,215 $10,366,796 
出售貸款發放$197,305 $160,607 $656,487 
貸款購房$841,838 $1,564 $31,667 
平均資產回報率2.08 %1.64 %1.57 %
平均普通股股東權益回報率21.64 %17.22 %15.61 %
利差2
3.62 %3.44 %3.91 %
淨息差3
4.62 %4.35 %4.13 %
淨息差-僅限銀行業務分部3
4.68 %4.48 %4.36 %
效率比4
43.59 %49.54 %49.52 %
效率比-僅限銀行業務部門4
38.42 %47.82 %40.81 %
資本比率：
期末權益與資產之比10.02 %9.42 %9.44 %
Axos Financial，Inc.：
一級槓桿（調整後平均資產）9.43 %8.96 %9.25 %
普通股一級資本（風險加權資產）12.01 %10.94 %9.86 %
第一級資本(風險加權資產)12.01 %10.94 %9.86 %
總資本(與風險加權資產之比)14.84 %13.82 %12.73 %
Axos銀行：
一級槓桿（調整後平均資產）9.74 %9.68 %10.65 %
普通股一級資本（風險加權資產）12.74 %11.63 %11.24 %
第一級資本(風險加權資產)12.74 %11.63 %11.24 %
總資本(與風險加權資產之比)13.81 %12.50 %12.01 %
Axos Clearing LLC：
淨資本$101,462 $35,221 $38,915 
超額資本$96,654 $29,905 $32.665 
淨資本佔總借記項目的百分比42.21 %13.25 %12.45 %
淨資本超過5%的總借方項目$89,442 $21,930 $23,290 
資產質量比率：
平均未償貸款的淨沖銷
0.05 %0.04 %0.02 %
非權責發生制貸款和租賃佔總貸款的比例
0.57 %0.52 %0.83 %
不良資產佔總資產的比例0.51 %0.47 %0.68 %
信貸損失撥備--貸款佔投資貸款總額的比例5
1.34 %1.00 %1.04 %
信貸損失撥備--非應計項目貸款5
229.84 %191.23 %125.74 %
1 見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--非公認會計準則財務計量的使用”。
2 利差是指計息資產的加權平均收益率與計息負債的加權平均利率之間的差額。
3 淨息差代表淨利息收入佔平均可賺取利息資產的百分比。
4 效率比率表示非利息支出佔淨利息收入和非利息收入總和的百分比。
5 截至2024年6月30日，信貸損失撥備--貸款佔為投資而持有的貸款總額的比率以及信貸損失撥備--貸款對不良資產的比率增加，主要是由於在購買FDIC貸款時獲得的與PCD貸款有關的信貸損失撥備。更多信息見合併財務報表附註2--“收購”。
39

平均餘額、淨利息收入、獲得的收益和支付的差餉
下表列出了下列資料：(一)平均餘額；(二)生息資產利息收入總額及加權平均收益率；(三)有息負債利息支出總額及加權平均利率；(四)淨利息收入；(五)利差；(六)淨息差：
在截至6月30日的財政年度，
202420232022
(美元，單位：萬美元)
平均值
天平1
利息
收入/
費用		平均值
收益率
賺得/
率 支付
平均值
天平1
利息
收入/
費用		平均值
收益率
賺得/
率 支付
平均值
天平1
利息
收入/
費用		平均值
收益率
賺得/
率 支付
資產：
貸款2,3
$18,010,709 $1,499,572 8.33 %$15,571,290 $1,048,874 6.74 %$12,576,873 $626,628 4.98 %
非購買貸款17,458,451 1,405,202 8.05 %15,571,290 1,048,874 6.74 %12,576,873 626,628 4.98 %
購入貸款4
552,258 94,370 17.09 %— — — %— — — %
其他金融機構的存款賺取收入2,242,226 120,861 5.39 %1,761,902 73,467 4.17 %1,233,983 4,501 0.36 %
抵押貸款支持證券和其他證券218,565 11,234 5.14 %259,473 14,669 5.65 %176,951 6,952 3.93 %
借入證券和保證金貸款4
329,154 22,407 6.81 %388,386 18,657 4.80 %687,363 20,512 2.98 %
監管機構存量17,250 1,533 8.89 %20,936 1,471 7.03 %21,844 1,135 5.20 %
生息資產總額20,817,904 $1,655,607 7.95 %18,001,987 $1,157,138 6.43 %14,697,014 $659,728 4.49 %
非息資產811,032 735,783 658,494 
總資產$21,628,936 $18,737,770 $15,355,508 
負債和股東權益：
承載需求和儲蓄$14,352,569 $626,678 4.37 %$10,211,737 $305,655 2.99 %$6,773,321 $20,053 0.30 %
定期存款1,062,644 43,892 4.13 %1,225,537 33,826 2.76 %1,226,774 13,567 1.11 %
借出證券153,552 2,214 1.44 %303,932 3,673 1.21 %469,051 1,124 0.24 %
聯邦住房金融局的進展107,454 3,087 2.87 %423,612 12,644 2.98 %349,796 4,625 1.32 %
借款、次級票據和債券358,452 18,307 5.11 %362,733 18,219 5.02 %302,454 13,201 4.36 %
計息負債總額16,034,671 $694,178 4.33 %12,527,551 $374,017 2.99 %9,121,396 $52,570 0.58 %
無息活期存款2,769,272 3,730,524 3,927,195 
其他無息負債745,472 695,617 764,542 
股東權益2,079,521 1,784,078 1,542,375 
總負債和股東權益$21,628,936 $18,737,770  $15,355,508  
淨利息收入$961,429 $783,121 $607,158 
利差6
3.62 %3.44 %3.91 %
淨息差7
  4.62 %  4.35 %  4.13 %
1.平均餘額是從每日數據中獲得的。
2.貸款包括為出售而持有的貸款、貸款保費和未賺取的費用。
3.利息收入包括貸款攤銷和可供出售證券溢價的減少以及貼現和貸款費用的增加所產生的收入。
4.購買的貸款包括與FDIC貸款購買相關的貸款、貸款貼現和應得費用。
5.保證金貸款是經審核綜合資產負債表上名為客户、經紀-交易商及結算應收賬款的資產的重要組成部分。
6.利差是指計息資產的加權平均收益率與計息負債的加權平均利率之間的差額。
7.淨息差表示年化淨利息收入佔平均可賺取利息資產的百分比。
40

行動的結果
我們的經營結果取決於我們的淨利息收入，即計息資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的差額。我們的淨利息收入受到網上銀行和其他市場競爭因素的影響。我們的淨利息收入減去了我們目前對信貸損失的估計。我們的非利息收入主要來自抵押貸款銀行活動、銀行產品和服務活動、資產託管服務、經紀-交易商清算和相關服務、來自提前償還貸款的多户和商業借款人的預付費收入以及出售其他貸款和可供出售證券的收益。可供出售證券的銷售虧損減少了非利息收入。非利息支出的最大組成部分是工資和福利，這是人員數量的函數，從2023年6月30日的1455名全職員工增加到2024年6月30日的1781名全職員工。我們需要繳納聯邦所得税和州所得税，在截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財年，我們的有效税率分別為29.19%、28.85%和29.19%。影響我們經營業績的其他因素包括與數據和業務處理有關的費用、廣告、折舊、入住率、專業服務和其他雜項費用。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的財政年度比較
淨利息收入.下表列出了利率和交易量變化對我們淨利息收入的影響。提供的資料包括：(I)交易量變動對利息收入及利息支出的影響(交易量變動乘以先前利率)；及(Ii)利率變動對利息收入及利息支出的影響(利率變動乘以先前交易量)。由於交易量和利率引起的利息變化已根據交易量的相對變化和利率的變化按比例分配給各自。
截至6月30日的財年，2024vs 2023
因…而增加(減少)
(千美元)卷費率總
增加
(減少)
利息收入增加（減少）：
貸款$179,860 $270,838 $450,698 
非購買貸款85,490 270,838 356,328 
購入貸款94,370 — 94,370 
其他金融機構的存款賺取收入22,861 24,533 47,394 
抵押貸款支持證券和其他證券(2,184)(1,251)(3,435)
借入證券和保證金貸款(3,167)6,917 3,750 
監管機構存量(286)348 62 
利息收入合計增加(減少)$197,084 $301,385 $498,469 
利息支出增加(減少)：
承載需求和儲蓄$150,137 $170,886 $321,023 
定期存款(4,967)15,033 10,066 
借出證券(2,064)605 (1,459)
聯邦住房金融局的進展(9,107)(450)(9,557)
借款、次級票據和債券(224)312 88 
利息支出合計增加(減少)$133,775 $186,386 $320,161 
利息收入.2024財年，利息收入與2023財年的利息收入相比增加了49850萬美元，增幅為43.1%，主要反映了其他金融機構的利率以及貸款和生息存款平均餘額的提高。
利息支出.2024財年，利息費用與2023財年的利息費用相比增加了32020萬美元，增幅為85.6%，主要是由於利率和生息存款平均餘額較高。
信貸損失準備.與2023財年的信用損失撥備相比，2024財年的信用損失撥備增加了8.3億美元。請參閲“資產質量和信用損失備抵-貸款”以討論我們的信用損失備抵和相關信用損失撥備。
41

非利息收入.下表列出了有關我們非利息收入的信息：
截至6月30日的財年，
(千美元)20242023公司（12月）
經紀商手續費收入$48,136 $46,503 $1,633 
諮詢費收入31,335 28,324 3,011 
銀行及服務費35,723 32,938 2,785 
抵押貸款銀行業務和服務權收入10,000 7,101 2,899 
預付罰款收入5,069 5,622 (553)
收購收益92,397 — 92,397 
非利息收入總額$222,660 $120,488 $102,172 
2024財年，非利息收入與2023財年的非利息收入相比增加了10220萬美元，增幅為84.8%。這一增長主要是由於FDIC貸款購買增加了9240萬美元，諮詢費收入增加（反映託管平均資產增加）以及抵押貸款銀行業務和服務權收入增加（反映與海上貸款服務權相關的190萬美元公允價值收益）。
非利息支出.下表列出了有關所示期間非利息費用的信息：
截至6月30日的財年，
(千美元)20242023公司（12月）
薪金及相關費用$250,873 $204,271 $46,602 
數據和運營處理69,370 60,557 8,813 
折舊及攤銷27,086 23,387 3,699 
廣告和促銷42,797 37,150 5,647 
專業服務36,532 29,268 7,264 
入住率和設備16,704 15,647 1,057 
FDIC和監管費用20,546 15,534 5,012 
經紀商清算費18,260 13,433 4,827 
一般和行政費用33,940 48,368 (14,428)
非利息支出總額$516,108 $447,615 $68,493 
與2023財年相比，2024財年的非利息費用增加了6850萬美元，即15.3%，主要是由於以下方面的增加：
•薪金及相關費用4 660萬美元，主要原因是員工人數和薪金增加，反映經紀自營商和貸款業務增加；
•數據和業務處理費用880萬，主要原因是核心處理系統、客户界面和託管技術方案的持續改進；以及
•730美元萬用於專業服務，主要是由於增加了法律和諮詢服務。
萬一般和行政費用減少了1,440美元，這主要是因為上一年沒有因尚未敲定的不利法律判決而應計1,600萬美元，這部分抵消了增加的費用。
所得税費用.2024財年，所得税支出增加了6,090美元萬，比2023財年增加了48.9%。2024財年有效税率為29.19%，比2023財年提高0.34%。該公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的兩個財政年度都獲得了聯邦和州税收抵免。這些税收抵免使實際税率分別降低了約0.58%和0.45%。
細分結果
公司根據所提供的服務、所提供服務的重要性、這些服務對公司財務狀況和經營結果的重要性以及管理層對這些服務經營結果的定期審查來確定應報告的部門。該公司通過兩個運營部門進行運營：銀行業務部門和證券業務部門。為了將這兩個部分與合併總額進行核對，公司包括僅限於母公司的活動和公司間抵銷。部門間交易在合併中被剔除，主要包括證券業務部門賺取的非利息收入和
42

銀行業務分部與來自證券業務分部客户的存款有關的現金分類費用，以及銀行業務分部就存入銀行業務分部的營運現金向本公司各全資附屬公司及本公司本身支付的利息開支。
下表列出了各部門的經營結果：
截至2024年6月30日的財年
(千美元)
銀行業務細分
證券業務分部
公司/淘汰AXOS整合
淨利息收入$950,832 $26,207 $(15,610)$961,429 
信貸損失準備金32,500 — — $32,500 
非利息收入139,071 129,020 (45,431)$222,660 
非利息支出418,695 115,091 (17,678)$516,108 
税前收益(虧損)$638,708 $40,136 $(43,363)$635,481 
截至2023年6月30日的財年
(千美元)
銀行業務細分
證券業務分部
公司/淘汰AXOS整合
淨利息收入$776,294 $21,042 $(14,215)$783,121 
信貸損失準備金24,250 — — $24,250 
非利息收入42,260 141,107 (62,879)$120,488 
非利息支出391,411 102,572 (46,368)$447,615 
税前收益(虧損)$402,893 $59,577 $(30,726)$431,744 
銀行業務細分
截至2024年6月30日的財年，我們的税前收入為63870萬美元，而截至2023年6月30日的財年的税前收入為40290萬美元。截至2024年6月30日的財年，税前收入的增加主要與淨利息收入的增加有關，這主要是由於貸款和租賃（主要來自商業和工業貸款）的數量和利率的增長，以及非利息收入內FDIC貸款購買的9240萬美元收益，部分被生息活期存款和儲蓄存款數量和利率的增加所抵消。
我們認為下表所示的比率是我們銀行業務分部業績的關鍵指標：
財政年度結束
2024年6月30日
2023年6月30日
效率比38.42 %47.82 %
平均資產回報率2.20 %1.60 %
利差3.66 %3.56 %
淨息差4.68 %4.48 %
我們銀行業務部門的淨息差超過了我們的綜合淨息差。我們的綜合淨息差包括在計算我們的銀行業務部門的淨息差時沒有反映的某些項目，並減少了我們的綜合淨息差，例如本公司的借款成本以及與我們的證券業務部門的生息資產和計息負債內的某些項目相關的收益率和成本，包括與證券融資業務相關的項目。

43

下表顯示了我們銀行業務部門關於(I)平均餘額；(Ii)來自生息資產的利息收入總額和此類資產的加權平均收益率；(Iii)計息負債的利息支出總額和此類負債的加權平均利率；(Iv)淨利息收入；(V)利差；和(Vi)淨利差的信息：
在截至6月30日的財政年度，
20242023
(千美元)
平均餘額1
利息收入/支出平均收益/繳交差餉
平均餘額1
利息收入/支出平均收益/繳交差餉
資產：
貸款2,3
$18,010,709 $1,499,572 8.33 %$15,548,042 $1,047,580 6.74 %
非購買貸款
17,458,451 1,405,202 8.05 %15,548,042 1,047,580 6.74 %
購入貸款4
552,258 94,370 17.09 %— — — %
其他金融機構的存款賺取收入2,077,696 112,239 5.40 %1,510,076 64,707 4.29 %
抵押貸款支持證券和其他證券3
218,031 11,234 5.15 %268,072 14,849 5.54 %
監管機構存量17,250 1,524 8.83 %20,936 1,462 6.98 %
生息資產總額20,323,686 1,624,569 7.99 %17,347,126 1,128,598 6.51 %
非息資產452,752 345,535 
總資產$20,776,438 $17,692,661 
負債和股東權益：
承載需求和儲蓄$14,391,239 $626,755 4.36 %$10,299,234 $305,832 2.97 %
定期存款1,062,644 43,892 4.13 %1,225,537 33,826 2.76 %
聯邦住房金融局的進展107,454 3,087 2.87 %423,612 12,644 2.98 %
借款、次級票據和債券— — — %36 — — %
計息負債總額$15,561,337 $673,734 4.33 %$11,948,419 $352,302 2.95 %
無息活期存款2,848,303 3,789,607 
其他無息負債276,585 189,457 
股東權益2,090,213 1,765,178 
總負債和股東權益$20,776,438 $17,692,661 
淨利息收入$950,835 $776,296 
利差5
3.66 %3.56 %
淨息差6
4.68 %4.48 %
1平均餘額是從每日數據中獲得的。
2貸款包括為出售而持有的貸款、貸款保費和未賺取的費用。
3利息收入包括貸款攤銷和可供出售證券溢價的減少以及貼現和貸款費用的增加所產生的收入。
4購買的貸款包括與FDIC貸款購買相關的貸款、貸款貼現和應得費用。
5利差是指計息資產的加權平均收益率與計息負債的加權平均利率之間的差額。
6淨息差表示年化淨利息收入佔平均可賺取利息資產的百分比。
44

淨利息收入.下表列出了利率和交易量變化對我們淨利息收入的影響。提供的信息涉及：（i）因交易量變化（交易量變化乘以先前利率）對利息收入和利息支出的影響;和（ii）因利率變化（利率變化乘以先前利率）對利息收入和利息支出的影響。由於成交量和利率而引起的利息變化已根據其相對絕對值按比例分配給兩者。
截至2024年6月30日的財年與2023年
因…而增加(減少)
(千美元)卷費率總
增加
(減少)
利息收入增加（減少）：
貸款$181,574 $270,418 $451,992 
非購買貸款87,204 270,418 357,622 
購入貸款1
94,370 — 94,370 
其他金融機構的存款賺取收入26,633 20,899 47,532 
抵押貸款支持證券和其他證券(2,453)(1,162)(3,615)
監管機構存量(282)344 62 
利息收入合計增加(減少)$205,472 $290,499 $495,971 
利息支出增加(減少)：
承載需求和儲蓄$149,042 $171,881 $320,923 
定期存款(4,967)15,033 10,066 
聯邦住房金融局的進展(9,106)(451)(9,557)
利息支出合計增加(減少)$134,969 $186,463 $321,432 
1已購買貸款，包括貸款貼現和與FDIC貸款購買相關的未到期費用。
在2024年財政年度，銀行業務部門的淨利息收入比2023年財政年度的淨利息收入增加了17450美元萬，或22.5%。淨利息收入的增長反映出其他金融機構的利率和貸款和有息存款的平均餘額較高，但有息存款的利率和平均餘額的較高部分抵消了這一增長。
在2024年財政年度，銀行業務部門的非利息收入比2023年財政年度的非利息收入增加了9680萬，或229.1%。非利息收入的增加主要是由於購買聯邦存款保險公司貸款的收益和海洋貸款償還權公允價值收益帶來的抵押貸款銀行服務權收入的增加。
在2024財年，銀行業務部門的非利息支出比2023財年的非利息支出增加了2730萬，或7.0%。非利息支出的增加主要是由於反映貸款業務增長的工資和相關成本增加所致。
證券業務分部
在截至2024年6月30日的財年，我們的證券業務部門的税前收入為4,010萬美元，而截至2023年6月30日的財年的税前收入為5,960美元萬。
下表提供了我們證券業務部門的經營業績：
截至6月30日的財政年度，
(千美元)20242023
淨利息收入$26,207 $21,042 
非利息收入129,020 141,107 
非利息支出115,091 102,572 
税前收益(虧損)$40,136 $59,577 
在2024財年，證券業務部門的淨利息收入比2023財年增加了520萬，或24.5%，這主要是由於證券借貸和保證金貸款的利率上升，但部分抵消了貸款證券利率的上升。在證券業務部分，利息是通過保證金貸款餘額、借入證券和現金存款餘額賺取的。利息支出是通過銀行額度和證券借貸借入的現金。
45

在2024財年，證券業務部門的非利息收入比2023財年減少了1,210萬，或8.6%，主要原因是經紀-交易商手續費收入減少，這是由於非關聯銀行的現金分類餘額減少，但部分被諮詢費收入增加所抵消。
在2024財年，證券業務部門的非利息支出比截至2023年6月30日的財年的非利息支出增加了1250萬，或12.2%，主要是由於工資和相關成本以及經紀-交易商清算費用的增加。
自指定的每個日期起，有關Axos清算的精選信息如下：
6月30日，
(千美元)20242023
FDIC在銀行投保的計劃餘額$1,289,105 $1,627,053 
保證金餘額$219,848 $205,880 
用於客户利益的現金儲備$113,676 $149,059 
證券借貸：
生息資產--借入的股票$67,212 $134,339 
計息負債--借出的股票$74,177 $159,832 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度比較
關於我們2023財年與2022財年業績的比較，請參閲提交給美國證券交易委員會的截至2023年6月30日的財年10-k表格年度報告中的第二部分第7項，“截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度比較”。
財務狀況
截至2024年6月30日，我們的總資產增加了26億，即12.3%，達到229億，高於2023年6月30日的203億。總資產的增長主要反映在商業和工業非房地產貸款增加的推動下，貸款總額在淨基礎上增加了28億，反映了資本催繳貸款餘額的增加。截至2024年6月30日，總負債增加了22億，即11.6%，達到206億，高於2023年6月30日的184億。總負債的增加主要反映了22億存款的增長。截至2024年6月30日，股東權益增加了37340美元萬，即19.5%，達到23美元億，高於2023年6月30日的19美元億。股東權益的增加主要反映了45000萬的淨收益，但被9,700萬庫存股的回購部分抵消。
貸款組合構成。下表列出了我們貸款組合的構成：
6月30日，
202420232022
(千美元)量百分比量百分比量百分比
單身家庭--抵押和倉儲$4,178,832 21.1 %$4,173,833 25.1 %$3,988,462 28.0 %
多户及商業按揭1
3,861,931 19.5 %3,082,225 18.5 %2,877,680 20.2 %
商業地產1
6,088,622 30.7 %6,199,818 37.2 %4,781,044 33.5 %
商業和工業-非RE5,241,766 26.5 %2,639,650 15.8 %2,028,128 14.2 %
汽車與消費品431,660 2.2 %556,500 3.4 %578,362 4.1 %
持有用於投資的貸款總額$19,802,811 100 %$16,652,026 100 %$14,253,676 100 %
信貸損失準備(260,542)(166,680)(148,617)
未攤銷溢價/折扣，扣除遞延貸款費用(310,884)(28,618)(13,998)
為投資而持有的淨貸款$19,231,385 $16,456,728 $14,091,061 
1截至2024年6月30日，包括多户和商業抵押貸款2840萬美元的PDC貸款以及商業房地產4450萬美元的PDC貸款。有關PDC貸款的更多詳細信息，請參閲合併財務報表中的註釋1-“組織和重要會計政策摘要”。

46

下表列出了根據到期合同條款我們持有的投資貸款總額中到期的貸款金額：
 
截至2024年6月30日合同到期的期限
(千美元)不到三個月三個月至一年一年多到五年超過5年至15年超過15年總
單身家庭--抵押和倉儲$124,717 $256,472 $10,716 $105,978 $3,680,949 $4,178,832 
多户及商業按揭32,739 50,512 515,640 2,172,594 1,090,446 3,861,931 
商業地產891,905 2,356,218 2,764,444 76,055 — 6,088,622 
商業和工業-非RE238,968 1,073,063 3,752,040 159,862 17,833 5,241,766 
汽車與消費品386 2,817 208,607 194,443 25,407 431,660 
總$1,288,715 $3,739,082 $7,251,447 $2,708,932 $4,814,635 $19,802,811 
下表列出了我們截至2024年6月30日、一年後到期的貸款金額，並表明它們是固定利率還是浮動/可調整利率：
(千美元)固定
浮動/
可調1
總
單身家庭--抵押和倉儲$159,049 $3,638,593 $3,797,642 
多户及商業按揭228,688 3,549,991 3,778,679 
商業地產— 2,840,499 2,840,499 
商業和工業-非RE413,686 3,516,049 3,929,735 
汽車與消費品
409,415 19,042 428,457 
總$1,210,838 $13,564,174 $14,775,012 
1此類別包括混合抵押貸款（例如，5/1可調利率抵押貸款），在過渡到可調利率之前，在入門期內實行固定利率。
我們的大部分房地產貸款都以位於加利福尼亞州和紐約州的房產為抵押。下表顯示了按這些房產所在地排名的最大州和地區：
2024年6月30日
州或地區房地產擔保的貸款本金百分比
州或地區房地產貸款總額單一家庭抵押貸款多户房地產已擔保商業廣告
房地產
加利福尼亞州-南部1
30.7 %55.7 %42.5 %6.1 %
北加州2
6.6 %13.6 %7.1 %1.4 %
紐約28.8 %11.7 %38.9 %34.2 %
佛羅裏達州7.2 %5.4 %4.1 %10.4 %
新澤西4.2 %0.7 %3.8 %6.8 %
德克薩斯州3.8 %1.0 %0.5 %7.7 %
亞利桑那州2.8 %1.2 %0.1 %5.5 %
伊利諾伊州1.7 %0.4 %0.5 %3.4 %
佐治亞州1.6 %1.6 %0.1 %2.6 %
華盛頓特區。1.5 %0.2 %0.1 %3.3 %
所有其他州11.1 %8.5 %2.3 %18.6 %
總100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
1由加州房地產擔保的貸款組成，郵政編碼範圍從90001到92999。
2由加州房地產擔保的貸款組成，郵政編碼範圍從93000到96161。
47

貸款金額與擔保貸款的房產價值的比率稱為貸款與價值比率(LTV)。下表顯示了我們貸款組合在2024年6月30日的加權平均和中位數LTV。LTV的計算方法是：(A)除以借款人第一留置權和第二留置權的當前未償還貸款本金餘額；(B)除以抵押貸款物業時的評估價值。
房地產貸款總額單身家庭--抵押和倉儲多户及商業按揭商業廣告
房地產
加權平均LTV48.9 %56.7 %55.5 %40.5 %
中位數LTV54.0 %56.0 %50.0 %43.0 %
對於截至2024年6月30日的財政年度內發放的房地產貸款，我們的有效加權平均LTV為49.7%。
截至2024年6月30日，CRE特殊貸款佔CRE貸款總額的85.2%，以基礎房地產和物業為抵押，如下所述。截至2024年6月30日，CRE專業貸款的總加權平均LTV為40.4%。
2024年6月30日
(千美元)貸款餘額加權平均LTV
多個家庭$1,945,907 39.1 %
酒店
1,020,851 40.1 
單親家庭房地產
710,026 43.0 
工業
536,107 47.8 
其他
451,220 31.9 
辦公室
302,216 34.5 
零售
222,738 46.2 
總$5,189,065 40.4 %
資產質量。逾期90天的貸款通常處於非應計狀態。根據管理層對到期合同本金賬齡的評估等因素，尚未逾期90天的貸款可能會被置於非應計狀態。公司截至2024年6月30日和2023年6月30日持有的投資性貸款的賬齡分析見注5-”貸款和信貸損失津貼”在合併財務報表中。不良資產包括非應計貸款以及其他擁有和收回的房地產車輛。
不良資產包括以下內容：
6月30日，
(千美元)202420232022
不良資產：
非權責發生制貸款：
單身家庭--抵押和倉儲$45,711 $30,714 $66,424 
多户及商業按揭35,054 35,103 33,410 
商業地產26,102 14,852 14,852 
商業和工業-非RE4,020 2,989 2,989 
汽車與消費品2,472 3,502 519 
非權責發生制貸款總額
113,359 87,160 118,194 
止贖房地產1,840 6,966 — 
收回-汽車610 1,133 798 
不良資產總額$115,809 $95,259 $118,992 
非權責發生貸款總額佔貸款總額的百分比
0.57 %0.52 %0.83 %
不良資產總額佔總資產的百分比0.51 %0.47 %0.68 %
我們的不良資產從2023年6月30日的9530萬美元增加至2024年6月30日的11580萬美元。截至2024年6月30日的財年不良資產增加主要是由於不良貸款增加2620萬美元，但部分被其他擁有和收回的房地產減少560萬美元所抵消。不良資產佔總資產的比例從2023年6月30日的0.47%上升至2024年6月30日的0.51%。
48


信貸損失準備--貸款.下表列出了所示日期按投資組合類別劃分的信用損失撥備的變化：
(千美元)單身家庭--抵押和倉儲多户及商業按揭商業地產商業和工業-非RE
汽車與消費品
總總 津貼
佔總數的百分比
貸款
2021年6月30日的餘額$26,604 $13,146 $57,928 $28,460 $6,820 $132,958 1.15 %
信貸損失準備金(7,009)1,332 11,411 2,544 10,222 18,500 
沖銷(82)— — (322)(4,024)(4,428)
復甦157 177 — 126 1,127 1,587 
2022年6月30日的餘額
19,670 14,655 69,339 30,808 14,145 148,617 1.04 %
信貸損失準備金(2,302)2,193 3,416 15,521 5,922 24,750 
沖銷(314)— — — (9,142)(9,456)
復甦449 — — 18 2,302 2,769 
2023年6月30日的餘額
17,503 16,848 72,755 46,347 13,227 166,680 1.00 %
購買PDC貸款時的信用損失備抵— 58,997 11,125 — — 70,122 
信貸損失準備金(489)(4,434)3,900 29,769 4,004 32,750 
沖銷(172)(640)— (84)(11,013)(11,909)
復甦101 — — — 2,798 2,899 
2024年6月30日的餘額
$16,943 $70,771 $87,780 $76,032 $9,016 $260,542 1.34 %
平均貸款淨沖銷-截至2024年6月30日的財年
— %0.02 %— %— %1.70 %0.05 %
平均貸款淨沖銷-截至2023年6月30日的財年
— %— %— %— %1.10 %0.04 %
平均貸款淨沖銷（復甦）-截至2022年6月30日的財年
— %(0.01)%— %0.01 %0.57 %0.02 %
截至2024年6月30日，該公司的信用損失撥備較2023年6月30日增加了9，390萬美元，增幅為56.3%。2024年6月30日和2023年6月30日，公司的撥備佔未償貸款餘額的百分比分別為1.34%和1.00%。2024財年和2023財年的信用損失撥備分別為3，280萬美元和2，480萬美元。有關2024財年信用損失備抵變化的討論，請參閲注5—“貸款和信貸損失津貼” 於綜合 財務報表。
2024財年，淨沖銷為900萬美元，與2023財年的淨沖銷相比增加了230萬美元，主要是由於汽車和消費品組合的淨沖銷。
2023財年，淨沖銷為6.7億美元，與2022財年的淨沖銷相比增加了3.8億美元，主要是由於汽車和消費品組合的淨沖銷。某些汽車貸款為信用損失投保，公司通過信用損失在貸款沖銷後收到保險收益後確認費用收入。
可供出售證券。 下表呈列可供出售證券組合的公允價值：
(千美元)
2024年6月30日
$141,611 
2023年6月30日
232,350 
2022年6月30日
262,518 
49

下表列出了我們的抵押貸款支持證券（“MBS”）的預期期限分佈和我們的非MBS證券的合同期限分佈以及每個期限範圍的加權平均收益率：
2024年6月30日
總金額在一年內到期一年後但五年內到期五年後但十年內到期十年後到期
(千美元)量
產率1
量
產率1
量
產率1
量
產率1
量
產率1
可供出售
MBS：
代理處2
$29,835 2.84 %$7,122 2.69 %$13,862 3.02 %$6,682 2.90 %$2,169 1.94 %
非代理機構3
110,658 5.80 %103,991 5.64 %4,665 7.52 %1,407 7.68 %595 16.84 %
MBS總額$140,493 5.17 %$111,113 5.45 %$18,527 4.16 %$8,089 3.73 %$2,764 5.15 %
市政3,788 3.57 %— — %— — %— — %3,788 3.57 %
可供出售攤銷成本$144,281 5.13 %$111,113 5.45 %$18,527 4.16 %$8,089 3.73 %$6,552 4.23 %
可供出售-公允價值$141,611 5.14 %$110,283 5.45 %$17,388 4.16 %$7,636 3.73 %$6,304 4.23 %
1加權平均收益率基於證券的攤銷成本。住宅抵押貸款支持證券收益率和期限包括預期提前還款和利率遠期曲線等其他時機因素的影響。
2包括由美國政府機構Ginnie Mae以及政府贊助的企業Fannie Mae和Freddie Mac擔保的證券。
3 主要以1-4個家庭住宅、Alt-A或支付期權ARm抵押貸款和商業抵押貸款池為抵押的證券的私人發起人。
押金。過去三個財年每個財年結束時的存款賬户數量如下：
6月30日，
202420232022
不計息
55,772 45,640 42,372 
有息支票和儲蓄賬户495,070 427,299 344,593 
定期存款4,696 6,340 8,734 
存款賬户總數555,538 479,279 395,699 
2024財年，生息支票和儲蓄賬户數量增長主要是由於營銷力度加大導致消費者存款賬户數量增加。
下表按類型和加權平均利率列出了過去三個財年每個財年末的存款金額：
6月30日，
202420232022
(美元，單位：萬美元)量
費率1
量
費率1
量
費率1
不計息$2,975,631 — $2,898,150 — $5,033,970 — 
計息：
需求2,485,325 2.42 %3,334,615 2.43 %3,611,889 0.61 %
儲蓄12,960,165 4.58 %9,575,781 4.20 %4,245,555 0.95 %
總需求和儲蓄$15,445,490 4.23 %$12,910,396 3.74 %$7,857,444 0.79 %
定期存款
250美元及以下
$567,192 4.34 %$932,436 3.72 %$651,392 1.22 %
超過250美元370,904 4.76 %382,126 4.36 %403,616 1.41 %
定期存款總額$938,096 4.51 %$1,314,562 3.91 %$1,055,008 1.25 %
全額計息
$16,383,586 4.24 %$14,224,958 3.76 %$8,912,452 0.85 %
總存款2
$19,359,217 3.59 %$17,123,108 3.12 %$13,946,422 0.54 %
1 基於期末加權平均規定利率。
2截至2024年6月30日和2023年6月30日，存款總額包括經紀存款分別為161160萬美元和202850萬美元，其中40000萬美元和69090萬美元是分類為250美元及以下的定期存款。

50

下表列出了按存款類型劃分的平均餘額、利息費用和平均支付利率：
截至6月30日的財政年度，
 202420232022
(千美元)平均餘額利息支出Avg.所付房價如何平均餘額利息支出Avg.所付房價如何平均餘額利息支出Avg.所付房價如何
不計息$2,769,272 $— — $3,730,524 $— — $3,927,195 $— — 
計息：
需求$3,702,727 $170,140 4.59 %$4,047,717 $99,119 2.45 %$3,873,382 $12,429 0.32 %
儲蓄10,649,842 456,538 4.29 %6,164,020 206,536 3.35 %2,899,939 7,624 0.26 %
定期存款1,062,644 43,892 4.13 %1,225,537 33,826 2.76 %1,226,774 13,567 1.11 %
有息銀行存款總額$15,415,213 $670,570 4.37 %$11,437,274 $339,481 2.97 %$8,000,095 $33,620 0.42 %
總存款$18,184,485 $670,570 3.69 %$15,167,798 $339,481 2.24 %$11,927,290 $33,620 0.28 %
截至2024年6月30日和2023年6月30日，超過FDIC保險限額250美元或沒有抵押的存款總額, 分別為21美元億和17美元億。截至2024年6月30日，超過FDIC保險限額250美元的存單到期日如下：
(千美元)
2024年6月30日
3個月或更短時間$138,769 
3個月至6個月198,566 
6個月至12個月28,832 
超過12個月4,738 
總$370,905 
流動資金和資本資源
流動性. 我們的流動資金來源包括存款、借款、未償還貸款的付款和到期日、貸款的銷售、可供出售證券的到期日或銷售以及其他短期投資。雖然定期貸款支付和到期的可供出售證券和短期投資是相對可預測的資金來源，但存款流動和貸款預付款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。我們通常將多餘的資金投資於隔夜存款和其他短期有利息的資產。我們使用通過零售存款產生的現金，這是我們最大的資金來源，以抵消用於貸款和投資活動的現金。我們的短期可供出售的利息證券用於為貸款和其他業務需求提供流動性。
Axos銀行可以從FHLB借入高達其總資產35%的資金。借款是通過將某些抵押貸款和可供出售的證券質押給FHLB來抵押的。根據2024年6月30日質押的貸款和證券，我們有立即可用的額外301260美元萬和額外可用的422910.0000000001美元萬的總借款，以及額外的抵押品，用於從聯邦住房金融局獲得最長10年的墊款。截至2024年6月30日，該公司向聯邦住房金融局質押了494280美元的萬貸款和14.9億美元的證券，以確保其借款。截至2024年6月30日，我們在六家主要銀行的無擔保聯邦基金信用額度為27500美元，在這些信用額度下，沒有未償還的借款。
銀行可以從FRBSF貼現窗口借入短期貸款。截至2024年6月30日，世行沒有任何未償還借款，可從這一來源獲得的金額為69.762億美元。貸款通過質押商業貸款和消費貸款來抵押。截至2024年6月30日，世行向FRBSF承諾的貸款為81.972億美元。
我們未來的借款將取決於我們貸款業務的增長和我們對利率風險的敞口。我們預計將繼續使用FHLB的存款和預付款作為我們未來資產增長的主要資金來源。
安盛清算擁有15000美元的萬第三方擔保信貸額度，可供借款。截至2024年6月30日，沒有未償還的金額。這些信貸工具以聯邦基金利率為基礎計息，借款按需到期。
Axos Clearing擁有110.0美元的無擔保信貸額度，可用於有限目的借款。截至2024年6月30日，在沖銷公司間餘額後沒有未償還的金額。這種信貸工具以聯邦基金利率為基礎計息，借款按需到期。無擔保信貸額度要求Axos Clearing
51

按照有關資本和債務比率的特定公約運作。截至2024年6月30日，Axos Clearing遵守了所有公約。
2004年12月，我們完成了一項交易，為我們公司發行了520萬美元的次級債券，聲明到期日為2035年2月23日。我們有權在特定日期或之後贖回全部(但不是部分)債券，贖回價格在債券中規定的贖回價格，外加贖回日期前任何應計但未償還的利息。截至2024年6月30日，利率為三個月期SOFR加26.161個基點，利率為7.99%，每季度支付一次。
於2019年1月，吾等向COR Securities Holdings，Inc.(“COR Securities”)的主要股東發行總額為750萬美元的次級票據，本金金額相等，期限為15個月，作為支付COR證券的主要利益相關者根據適用合併協議承擔的賠償義務的來源。利息按6.25%的年利率計算。在截至2019年6月30日的財年中，償還了10萬美元的次級貸款。該公司已就剩餘的740萬美元提出賠償要求。
2020年9月，本公司完成發售本金總額1.75億美元的2030年10月1日到期的4.875%固定利率至浮動利率次級債券(“2030年債券”)。債券將於2030年10月1日期滿，年息固定為4.875釐，每半年派息一次，由2021年4月1日起每半年派息一次。由2025年10月1日起至2030年10月1日或提前贖回日(但不包括該日)，2030年發行的債券將附有浮息，年息率相等於3個月期SOFR加476個基點的利差，每季派息一次，分別為每年1月1日、4月1日、7月1日和10月1日，由2026年1月開始計算。2030年債券可在2025年10月1日或之後贖回，該日期可由公司酌情延長，贖回價格相當於本金加應計和未付利息，但須符合某些條件。
2022年2月，公司完成了本金總額為1.5億美元的4.00%固定利率至浮動利率次級債券(以下簡稱2032年債券)的發售。2032年債券只是Axos Financial，Inc.的債務。2032年債券將於2032年3月1日到期，年利率固定，相當於4.00%，每半年支付一次，從2022年9月1日開始，每年3月1日和9月1日派息一次。由2027年3月1日起至2032年3月1日或提前贖回日(但不包括該日)，2032年發行的債券將附有浮息，年息率相等於3個月期SOFR加息差227個基點，每季派息一次，分別在每年3月1日、6月1日、9月1日及12月1日派息，由2027年6月1日起生效。2032年債券可在2027年3月1日或之後贖回，該日期可由公司酌情延長，贖回價格相當於本金加應計和未付利息，但須符合某些條件。與發債有關的費用及成本在2032年期內攤銷為利息開支。2024年3月6日，公司支付420萬美元回購了面值500萬美元的2032年債券，在計入未攤銷發行成本和應計利息後，清償後的税前非現金收益為70萬美元。2024年4月6日，公司支付480萬美元回購了面值500萬美元的2032年債券，在計入未攤銷發行成本和應計利息後，清償後獲得了20萬美元的税前非現金收益。非現金收益在截至2024年6月30日的財政年度的綜合損益表中記入“一般和行政費用”。
2024年2月，我們向美國證券交易委員會提交了新的擱置登記，允許我們通過出售普通股、優先股、債務證券、權證、認購權和單位，發行高達50000美元的萬。
我們認為我們的流動資金來源穩定，足以滿足我們的預期需求和短期和長期的意外情況。由於我們的存款來源多樣化，截至2024年6月30日，我們相信我們有能力增加我們的存款水平，並有其他可用的潛在資金來源，以滿足我們在可預見的未來的流動性需求。
關於某些合同義務和其他義務的更多信息，見附註9-其他資產，注11—“存款，”附註12-聯邦住房貸款銀行的預付款，注13-借款、次級債務和債券及附註18-承付款、或有事項和表外活動於綜合 財務報表。參見第3項。“法律訴訟”，瞭解有關未決訴訟的更多信息。
綜合資本要求和銀行資本要求.我們的公司和銀行受到聯邦銀行監管機構頒佈的監管資本充足率要求的約束。如果我們的公司或銀行未能達到最低資本要求，可能會導致監管機構採取某些強制性和酌情行動，這可能會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。美聯儲規定了我們公司的資本金要求，OCC對我們的銀行也有類似的要求。下表介紹了我們公司和銀行的監管資本信息。2024年6月30日提供的信息反映了巴塞爾III對我們公司和銀行的資本金要求。根據這些資本要求和迅速採取糾正行動的監管框架，我公司和銀行必須滿足特定的資本準則，其中涉及我公司和銀行的資產、負債和某些資產、負債的量化衡量-
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根據監管會計慣例計算的資產負債表項目。我們公司和銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
法規規定的量化措施要求我們公司和銀行保持一定的最低資本金金額和比率。聯邦銀行監管機構要求我們的公司和銀行保持核心資本與調整後平均資產的最低比率為4.0%，普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為4.5%，一級資本與風險加權資產的比率為6.0%，基於風險的總資本與風險加權資產的比率為8.0%。要想“資本充足”，我們的公司和銀行必須分別保持至少5.0%、6.5%、8.0%和10.0%的最低槓桿率、普通股一級風險資本充足率、一級風險資本充足率和總風險資本充足率。於2024年6月30日，本公司及本行符合所有資本充足率要求，並在監管框架下“資本充足”，以便迅速採取糾正行動。管理層認為，自2024年6月30日以來，沒有發生任何情況或事件會對公司和銀行的資本分類產生重大不利影響。有時，我們可能需要籌集更多的資本，以支持我們公司和銀行的進一步增長，並保持他們的“資本充足”的地位。
該公司和銀行都選擇了為期五年的CECL過渡指導，以計算監管資本和比率。下表中的金額反映了這次選舉。該指導意見允許實體將CECL第一天過渡調整的影響100%計入監管資本，並在2022年6月30日之前將隨後增加的信貸損失撥備的25%計入監管資本。在2024財年，這一累計金額將以50%的比例逐步退出監管資本，從2026財年開始，累計金額將100%逐步退出監管資本。
公司和銀行的資本比率和要求如下：
最低資本要求有資本緩衝的最低資本要求最低限度要做好準備
大寫
6月30日，
20242023
監管資本比率(公司)：
第1級槓桿率9.43 %8.96 %4.00 %4.00 %不適用
普通股一級資本比率12.01 %10.94 %4.50 %7.00 %不適用
一級風險資本充足率12.01 %10.94 %6.00 %8.50 %不適用
基於風險的總資本比率14.84 %13.82 %8.00 %10.50 %不適用
監管資本比率(銀行)：
第1級槓桿率9.74 %9.68 %4.00 %4.00 %5.00 %
普通股一級資本比率12.74 %11.63 %4.50 %7.00 %6.50 %
一級風險資本充足率12.74 %11.63 %6.00 %8.50 %8.00 %
基於風險的總資本比率13.81 %12.50 %8.00 %10.50 %10.00 %
AXOS清算資本要求。根據交易法的淨資本要求，安盛清算受美國證券交易委員會統一淨資本的約束(交易法第15c3-1條)。根據這一規則，本公司已選擇以替代方法運營，並要求維持最低淨資本250,000美元或客户交易產生的總借方餘額的2%，如定義。根據替代方法，如果償還次級債務、支付現金分配或向母公司或員工提供任何無擔保預付款或貸款，公司不得償還次級債務、支付現金分配或向母公司或員工提供任何無擔保預付款或貸款，前提是此類支付將導致淨資本低於總借方餘額的5%或低於其最低美元要求的120%。
Axos Clearing的淨資本頭寸如下：
(千美元)
2024年6月30日
2023年6月30日
淨資本$101,462 $35,221 
超額資本$96,654 $29,905 
淨資本佔總借方項目的百分比42.21 %13.25 %
淨資本總額超過5%的借方項目$89,442 $21,930 
安盛結算作為結算經紀，須遵守“美國證券交易委員會客户保障規則”(交易法第15c3-3條)，該規則要求將資金存入一個專為客户利益而設的特別儲備賬户(“客户儲備銀行賬户”)和經紀商的自營賬户(“PAB儲備賬户”)。截至2024年6月30日，Axos Clearing符合其客户儲備銀行賬户和PAB儲備賬户的存款要求。
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項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險被定義為收入和資本對利率、外幣匯率、商品價格和其他相關市場利率或價格變化的敏感度。我們面臨的主要市場風險是利率風險。利率的變化可能會對我們的業務產生各種影響。特別是，利率的變化會影響我們的淨利息收入、淨利差、淨收益、我們證券投資組合的價值、貸款發放數量以及出售貸款的收益或損失金額。
我們面臨着不同類型的利率風險。這些風險包括滯後風險、重新定價風險、基差風險、提前還款風險和終身上限風險，每種風險的詳細描述如下：
滯後風險與重新定價風險.滯後風險是由於我們的可調整利率資產和我們的負債的重新定價之間固有的時機差異造成的。重新定價風險是由生息資產和有息負債之間的重新定價方法不匹配造成的。滯後風險和重新定價風險會在利率變動期間對我們的淨利息收入產生短期波動，即使這種滯後的影響通常會隨着時間的推移而抵消。滯後風險的一個例子是以每月平均國庫(MTA)為指標的資產的重新定價。MTA指數基於過去12個月未償還利率的移動平均值。一個月內利率的急劇變動將在12個月內不會完全反映在指數中，導致基於該指數的貸款和證券的重新定價出現滯後。我們預計我們的生息資產將在一年內到期或重新定價，而不是計息負債，這將導致一年的正利率敏感度差距(我們的利率敏感型資產在一年內到期或重新定價與我們的利率敏感型負債在一年內到期或重新定價之間的差額，以總生息資產的百分比表示)。在利率上升的環境下，在不受其他因素影響的情況下，具有正差額的機構通常會經歷資產收益率相對於負債成本的較大增幅，從而增加淨利息收入。如果我們的計息負債滯後於重新定價的時間比我們的計息資產滯後的時間更短，或者重新定價的速度更快，那麼這將導致我們的淨利息收入減少。
基差風險.當資產和負債具有相似的重新定價時機，但重新定價基於不同的市場利率指數時，就會出現基差風險。我們重新定價的盈利資產直接與各種指數掛鈎，例如：美國財政部、SOFR、ameribor、彭博短期銀行收益率指數(“BSBY”)、聯邦基金(“聯邦基金”)、超額準備金利率(“IOER”)和Prime。一般來説，我們的存款利率並不直接與這些指數掛鈎。銀行存款的一部分基於管理層控制的行政利率，其餘部分直接與聯邦基金掛鈎。因此，如果負債掛鈎指數的增長速度快於資產掛鈎指數，並且我們的資產/負債組合沒有其他變化，我們的淨利息收入可能會因為基差風險而下降。
提前還款風險.提前還款風險源於客户有權提前償還貸款。一般來説，貸款提前還款額在利率下降的環境中增加，在利率上升的環境中減少。此外，提前還款風險源於客户在到期前提取定期存款的權利。一般來説，在利率上升的環境中，定期存款的提前提取會增加，而在利率下降的環境中會減少。在估計我們的資產和負債的未來表現時，我們會假設我們的貸款和存款將在何時以及多少將被預付。如果這些假設被證明是不正確的，資產或負債的表現可能與預期不同。
終身上限風險.我們的可調利率貸款有終生利率上限。在利率上升的時期，完全指數化的利率(指數利率加上差額)有可能超過終身利率上限。此功能可防止貸款重新定價至超過上限指定利率的水平，從而對利率相對較高時期的淨利息收入產生不利影響。在加權平均的基礎上，我們在2024年6月30日的可調整利率貸款的終身利率上限比目前規定的票據利率高出526個基點。如果市場利率上升超過利率上限，我們將無法將這些貸款利率提高到利率上限以上。
我們資產/負債管理的主要目標是管理權益市值(“MVE”)對利率變化的敏感性。資產/負債管理受董事會每年審查和批准的政策管轄。我們的董事會已將監督這些政策管理的責任委託給銀行的資產/負債委員會(“ALCO”)。ALCO目前部署的利率風險策略主要是使用“自然”的資產負債表對衝.Alco通過推薦投資和借款策略，對整體MVE敏感性進行了調整。然後，管理團隊通過增加或減少投資和借款的持續期來執行建議的策略，從而產生董事會希望保持的適當的市場風險水平。旨在降低利率風險的ALCO政策的其他例子包括限制購買抵押貸款或抵押支持證券所支付的保費。這項政策通過限制來自意想不到的高水平抵押貸款的收益損失來解決抵押貸款提前還款風險。ALCO成員至少每季度向我們的董事會報告一次利率風險狀況。
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我們衡量利率敏感度是指在給定時間內到期的有息資產和有息負債之間的差額。這一差額，或利率敏感度差額，提供了一家機構的利差將在多大程度上受到利率變化影響的指示。當利率敏感資產的金額超過利率敏感負債的金額時，缺口被視為正，當利率敏感負債的金額超過利率敏感資產的金額時，缺口被視為負。
如果管理層隨後沒有采取任何資產和負債行動，在利率上升的環境下，擁有正缺口的機構將比擁有負缺口的機構更適合投資於收益率較高的資產或向上調整其資產收益率，這將導致其資產收益率的增長速度快於其計息負債的成本。同樣，在利率下降期間，如果管理層沒有采取任何後續的資產和負債行動，具有正差額的機構的資產重新定價速度往往快於具有負差額的機構，這往往會降低其淨利息收入的增長。
銀行業務細分
下表列出了截至2024年6月30日未償還的生息資產和有息負債的金額，以及每種金融工具預計在未來每個時期到期或重置利率的部分：
重新定價、償還或到期的期限
2024年6月30日
(千美元)六個月或更少超過六個人
幾個月過去了
一年		超過一人
年
穿過
五年		五歲以上
年		總
生息資產：
現金及現金等價物$1,996,470 $— $— $— $1,996,470 
抵押貸款支持證券和其他證券1
109,264 3,131 13,283 15,933 $141,611 
FHLb庫存，按成本計算17,250 — — — $17,250 
貸款2
13,533,178 1,522,351 3,942,999 232,758 $19,231,286 
持有待售貸款16,482 — — — $16,482 
生息資產總額15,672,644 1,525,482 3,956,282 248,691 21,403,099 
非息資產— — — — $762,528 
總資產$15,672,644 $1,525,482 $3,956,282 $248,691 $22,165,627 
計息負債：
計息存款3
$15,166,641 $1,241,069 $25,268 $12 $16,432,990 
聯邦住房金融局的進展30,000 — — 60,000 $90,000 
計息負債總額15,196,641 1,241,069 25,268 60,012 16,522,990 
其他無息負債— — — — $3,344,124 
股東權益— — — — $2,298,513 
負債和權益總額$15,196,641 $1,241,069 $25,268 $60,012 $22,165,627 
淨利率敏感度差距$476,003 $284,413 $3,931,014 $188,679 $4,880,109 
累積缺口$476,003 $760,416 $4,691,430 $4,880,109 $4,880,109 
淨利率敏感度差距--佔總生息資產的百分比2.22 %1.33 %18.37 %0.88 %22.80 %
累計缺口--佔累計生息資產總額的百分比2.22 %3.55 %21.92 %22.80 %22.80 %
1 由美國政府證券、抵押貸款支持證券和其他證券組成。該表反映了合同重新定價的日期。
2 貸款包括貸款保費、折扣和未賺取的費用。該表反映了合同重新定價日期或預期到期日。
3 該表假定活期存款和儲蓄賬户的本金餘額將在第一年重新定價。
上表提供了根據合同到期日對2024年6月30日資產和負債的預計重新定價的近似值，並根據預期的本金預付款和預定利率調整進行了調整。反映的貸款和證券提前還款利率是根據歷史經驗得出的。對於無到期存款負債，我們採用衰減率，並根據我們的歷史經驗進行利率調整。如果未來的經驗與我們的歷史經驗不同，這些工具的實際償還可能會有很大不同。
雖然“差距”分析是管理層在確定利率風險敞口是否存在時可用的一種有用的衡量工具，但其對特定日期的靜態關注使其有必要利用其他技術來衡量利率變化的風險敞口。例如，差距分析在預測未來收益趨勢方面的能力有限，因此沒有
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假設提前還款傾向、存款或貸款到期日偏好或重新定價時間滯後可能會因利率環境的變化而發生變化。
下表顯示淨利息收入變動對1-12個月和13-24個月期間利率的平行瞬時衝擊的敏感性。為模擬淨利息收入敏感度，本行假設資產負債表中除留存收益外沒有增長：
截至2024年6月30日
前12個月未來12個月
(千美元)淨利息收入與基準相比的百分比變化淨利息收入與基準相比的百分比變化
上漲200個基點$1,135,401 9.4 %$1,207,819 5.6 %
基座$1,037,790 — %$1,143,255 — %
下跌200個基點$938,090 (9.6)%$1,072,185 (6.2)%
我們試圖衡量市場利率變化對資產和負債淨現值（定義為股權的市場價值）的影響。我們分析了MVE對基礎利率曲線衍生的利率立即平行且持續變化的敏感性。
下表顯示MVE對上述利率變動的敏感性：
截至2024年6月30日
(千美元)股權的市場價值百分比
從基地的變化		MVE作為
資產比例
上漲200個基點$2,525,333 (0.9)%11.5 %
上漲100個基點$2,550,197 0.1 %11.5 %
基座$2,548,547 — %11.5 %
下跌100個基點$2,561,280 0.5 %11.4 %
下跌200個基點$2,540,087 (0.3)%11.3 %
假設利率變化的預期影響的計算基於許多假設，包括利率的相對水平、資產提前還款、存款流出以及存款重新定價水平相對於一般市場利率的變化，不應依賴於實際結果。此外，這些計算沒有考慮到我們可能採取的任何行動，以應對未來的利率變化。這些行動包括但不限於改變貸款和存款利率以及改變我們的資產和負債結構。
證券業務分部
我們的證券業務部門面臨市場風險的主要原因是它在客户交易中扮演了金融中介的角色，這可能包括證券的買賣、證券借貸活動以及我們用於支持銷售、承銷和其他客户活動的交易活動。由於利率、市場價格、投資者預期和發行人信用評級的變化，金融工具的價值可能會發生變化，因此我們可能面臨損失的風險。
由於維持利率敏感型金融工具及其他可賺取利息的資產(包括客户及對應保證金貸款及證券借貸活動)的庫存，我們的證券業務部門面臨利率風險。我們的利率風險敞口也來自我們的資金來源，包括客户和代理機構的現金餘額、銀行借款和證券借貸活動。客户和代理餘額和證券的利率通常是平行波動的，從而產生正的利差。
對於持有的證券，我們的利率風險是通過設定和監測持倉規模和持有期以及證券可以持有的時間長度的限制來管理的。客户和對應保證金貸款的大部分利率都是指數化的，每天都可能變化。我們的資金來源通常是短期的，利率可能每天都會變化。
截至2024年6月30日，Axos Clearing持有被歸類為交易證券的市政債券，期限超過10年。
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我們的證券業務部門從事各種經紀和交易活動，使我們面臨因證券交易對手、客户或發行人可能不履行義務而產生的信用風險。這種風險是通過為每個交易對手設定和監控頭寸限額、對交易對手進行定期信用審查、審查證券集中度以及通過中央結算組織開展業務來管理的。
向客户及交易商提供的保證金貸款及相關證券借貸活動的抵押品每日按市價計價，並在有需要時取得或退還額外抵押品。
項目8.財務報表和補充數據
關於作為本報告一部分提交的財務報表的索引，請參閲“合併財務報表索引”，從F-1頁開始。
項目9.會計人員在會計和財務披露方面的變化和分歧
不適用。
項目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估.我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，如交易所法案規則13a-15(E)所定義的。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年6月30日，披露控制和程序有效，以確保在證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告公司交易法報告中要求披露的信息，並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告。管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制在根據《交易法》頒佈的規則13a-15(1)中定義為由我們的主要高管和主要財務官設計或在其監督下由董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據美國公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，包括以下政策和程序：
•與保存合理、詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關；
•根據美國公認會計原則，提供必要的交易記錄，以便編制財務報表，並確保我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行；以及
•就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層評估了截至2024年6月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制-綜合框架(2013版)》中提出的標準。基於這一評估，管理層確定，截至2024年6月30日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
BDO USA，P.C.審計了截至2024年6月30日公司財務報告內部控制的有效性，這是他們2024年8月22日的報告中所述的。
財務報告內部控制的變化.在截至2024年6月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化(如交易法第13a-15(F)條所界定)。
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獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
AXOS金融公司
內華達州拉斯維加斯
財務報告內部控制之我見
我們已審計了安盛金融有限公司S(以下簡稱“本公司”)截至2024年6月30日的財務報告內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(“COSO標準”)。我們認為，根據COSO標準，截至2024年6月30日，公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制.
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則，審計了本公司截至2024年6月30日、2024年6月30日及2023年6月30日的綜合資產負債表、截至2024年6月30日期間各年度的相關綜合收益表、綜合收益表、股東權益表及現金流量表，以及相關附註及本公司日期為2024年8月22日的報告，就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的第9A項《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對財務報告進行了內部控制審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/BDO美國，P.C.
加利福尼亞州聖地亞哥

2024年8月22日
58

項目9B。其他信息
截至2024年6月30日止三個月內，公司無董事或高級管理人員 通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，每個術語在S-K條例第408(A)項中定義。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
該公司擁有通過管理公司人員(包括員工、高級管理人員和董事以及公司本身)購買、出售和/或以其他方式處置公司證券的內幕交易政策。此外，內幕交易政策包括禁止公司人員，包括員工、高級管理人員和董事，在未經首席財務官事先書面同意的情況下，從事與公司證券有關的投機性證券交易，包括：以保證金方式購買公司證券；賣空；買賣看跌期權或看漲期權；從事與公司證券有關的衍生品交易；以及質押公司證券。內幕交易政策經過合理設計，以促進遵守內幕交易法律、規則和法規，以及紐約證券交易所的上市標準。
本項目所要求的有關董事和高管的信息在此併入，參考我們將於2024年6月30日後120天內提交給美國證券交易委員會的2024年股東年會最終委託書中“董事選舉”和“高管薪酬”部分所包含的信息(“委託書”)。
關於我們的審計委員會和我們的審計委員會財務專家的信息在此併入，參考委託書中“董事會委員會”一節中的信息。關於我們的道德準則的信息在此通過參考委託書中標題為“公司治理-商業行為準則”的部分所包含的信息而被包含在此。
第11項.高管薪酬
本項目要求提供的信息通過引用委託書中標題為“高管薪酬”的部分所包含的信息併入本文。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
本項目所要求的資料在此併入，參考委託書中“普通股主要持有人”及“董事及指定行政人員的證券所有權”部分所載的資料。
關於根據股權補償計劃授權發行的證券的信息在上文第5項中披露，該信息通過引用併入本文。
第13項：某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目要求提供的信息通過參考委託書中“相關交易和其他事項”和“公司治理--董事會組成和獨立性”部分中的信息併入本文。
項目14.總會計師費用和服務
本項目要求提供的信息在本文中引用了委託書中“批准選擇獨立註冊會計師事務所”一節中所載的信息。
59

第四部分
項目15.展品和財務報表附表
(a)(1).
財務報表：見第二部分，項目8--財務報表和補充數據。
(a)(2).財務報表明細表：所有財務報表明細表都被省略，因為它們要麼不是必需的、不適用的，要麼是以其他方式包括的信息。
(a)(3).展品：
展品
數		描述通過引用併入
2.1由Axos Clearing，LLC，Axos Clarity MergeCo.，Inc.，Cor Securities Holdings，Inc.，賣方和持有者代表之間達成的合併協議和計劃，日期為2018年9月28日
2018年10月1日提交的當前8-k表格的附件2.1。
3.1公司註冊證書，1999年7月6日提交給特拉華州國務卿
2005年1月26日提交的《S-1/A表格登記説明書》(檔案編號333-121329)的附件3.1。
3.1.11999年8月19日向特拉華州州務卿提交的公司註冊證書修訂證書
2005年1月26日提交的《S-1/A表格登記説明》(檔案編號333-121329)的附件3.5。
3.1.22003年2月25日向特拉華州州務卿提交的公司註冊證書修訂證書
2005年1月26日提交的《S-1/A表格登記説明》(檔案編號333-121329)的附件3.6。
3.1.32005年1月25日向特拉華州州務卿提交的公司註冊證書修訂證書
2005年1月26日提交的《S-1/A表格登記説明》(檔案編號333-121329)的附件3.2。
3.1.4從公司註冊證書中刪除對一系列股票的提及
2011年9月7日提交的本報告8-k表的附件3.3。
3.1.52013年10月25日向特拉華州州務卿提交的公司註冊證書修訂證書
2013年10月28日提交的本報告8-k表的附件3.1。
3.1.6公司註冊證書修訂證書，於2015年11月5日提交特拉華州州務卿
2015年11月6日提交的本報告8-k表的附件3.1。
3.1.7公司註冊證書修訂證書，於2018年9月11日提交特拉華州州務卿
2018年9月11日提交的當前8-k表格報告的附件3.1。
3.1.8與系列A-6%累積非參與永久優先股有關的消除證書，截至2009年1月，於2021年1月25日提交給特拉華州國務卿。
2021年1月28日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1.8。
3.1.9公司註冊證書修訂證書，於2022年11月14日提交特拉華州州務卿
2023年1月26日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1.10。
3.2修訂及重訂附例
本報告於2023年5月30日提交的表格8-k的附件3.2。
4.1公司普通股證書格式
2018年9月12日提交的本報告8-k表的附件4.1。
4.2根據1934年《證券交易法》第12節登記的證券説明
2021年8月26日提交的Form 10-k年度報告的附件4.2。
4.3次級債務證券契約，日期為2016年3月3日，由Axos Financial，Inc.和美國銀行全國協會作為受託人
2020年9月18日提交的8-k當前報告的附件4.1。
4.4第二補充契約，日期為2020年9月18日，由Axos Financial，Inc.和美國銀行
國家協會，作為受託人
2020年9月18日提交的關於8-k的當前報告的附件4.2。
4.5全球票據形式，代表安盛金融公司2030年到期的4.875%固定利率至浮動利率的次級票據。
2020年9月18日提交的關於8-k的當前報告的附件4.3。
4.6作為受託人的Axos Financial，Inc.和美國銀行信託公司National Association之間的契約，日期為2022年2月24日
2022年2月24日提交的關於8-k的當前報告的附件4.1。
4.7第一補充契約，日期為2022年2月24日，由Axos Financial，Inc.和美國銀行信託公司全國協會作為受託人。
2022年2月24日提交的關於8-k的當前報告的附件4.2。
4.8全球票據形式，代表Axos Financial，Inc.2032年到期的4.00%固定利率至浮動利率的次級票據(作為附件A包括在附件4.2中)。
2022年2月24日提交的關於8-k的當前報告的附件4.3。
10.1公司與其每一位高管和董事之間的賠償協議格式
2005年2月24日提交的《S-1/A表格登記説明》(檔案編號333-121329)的附件10.1。
10.2*
2004年員工購股計劃，包括協議的格式
2004年12月16日提交的S-1表格登記聲明(檔案編號333-121329)的附件10.4。
10.3*
修訂和重新簽署了Axos銀行和Andrew J.Micheletti之間的就業協議。
本報告於2021年10月28日提交的表格8-k的附件10.3。
60

展品
數		描述通過引用併入
10.42004年12月16日修訂和重新發布的《美銀信託第一次信託聲明》
2005年1月26日提交的《S-1/A表格登記聲明》(檔案編號333-121329)的附件10.10。
10.5*
2011年5月26日修訂和重新簽署的公司與子公司和Gregory Garrabrants之間的僱傭協議
2011年5月27日提交的本報告8-k表附件99.1。
10.5.1*
公司及其子公司與Gregory Garrabrants於2017年6月30日簽訂的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議
2017年7月7日提交的本報告8-k表附件99.1。
10.6La Jolla Village，LLC與該公司於2011年12月5日簽訂的租賃協議
2011年12月9日提交的本報告8-k表附件99.1。
10.7*
Eshel Bar-Adon與BofI Federal Bank之間的聘書修正案説明
2014年5月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2。
10.8*
布萊恩·斯旺森與美國銀行聯邦銀行聘書修正案説明
2014年5月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4。
10.8.1*
布萊恩·斯旺森與美國銀行聯邦銀行聘書修正案説明
陳列品99.1和99.2關於2015年1月15日提交的表格8-k的當前報告。
10.9太平洋大廈有限責任公司和美國銀行控股公司之間的辦公空間租賃。
2018年5月18日提交的本報告8-k表的附件10.1。
10.1關於4350 La Jolla Village LLC和BofI Holding，Inc.之間辦公空間租賃的第六修正案。
2018年5月18日提交的本報告8-k表的附件10.2。
10.11公司於2018年9月28日簽署的以Cor Securities Holdings，Inc.為受益人的協議和合並計劃的付款和履約擔保
2018年10月1日提交的表格8-k的當前報告附件10.1
10.12*
Axos Financial，Inc.修訂並重新制定了2014年股票激勵計劃
附表14A上的委託書附錄A，於2023年9月25日
10.13*
Raymond MatSumoto與Axos Financial，Inc.之間的僱傭修改函説明
2020年10月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1。
10.14*
對德里克·K·沃爾什和Axos Financial，Inc.之間的要約信的修正案。
2021年10月28日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1。
10.15*
德里克·K·沃爾什與Axos Financial，Inc.和Axos銀行之間的控制權變更協議
2021年10月28日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2。
10.16*
《Axos Financial，Inc.修訂和重訂2014年度股票激勵計劃限制性股票獎勵單位協議》格式
2022年9月8日提交的Form 10-k年度報告附件10.18。
10.17*
Axos Financial，Inc.的形式修訂和重述2014年股票激勵計劃限制性股票獎勵單位協議修訂（董事獎勵）
2023年8月29日提交的10-k表格年度報告附件10.19。
10.18*
Axos Financial，Inc.的形式修訂並重述2014年股票激勵計劃限制性股票獎勵單位協議（董事獎勵）
2023年8月29日提交的10-k表格年度報告的附件10.20。
10.19Pacifica Tower LLC和Axos Financial，Inc.之間辦公空間租賃的第一修正案
2023年8月29日提交的10-k表格年度報告的附件10.21。
19.1
內幕交易政策
現提交本局。
21.1本公司的附屬公司
現提交本局。
23.1
BDO USA，P.C.，獨立註冊會計師事務所同意
現提交本局。
24.1授權書，通過引用本報告的簽名頁納入其中。本報告的簽名頁。
31.1根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席執行官證書
現提交本局。
31.2根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席財務官證書
現提交本局。
32.1根據18 USC的首席執行官認證第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過
現提交本局。
32.2根據美國法典18規定的首席財務官認證第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過
現提交本局。
97.1
與追回錯誤判給的賠償有關的政策
現提交本局。
101.SCH**內聯XBRL分類擴展架構文檔現提交本局。
101.卡爾**內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔現提交本局。
101.實驗室**內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔現提交本局。
61

展品
數		描述通過引用併入
101.前**內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔現提交本局。
101.定義**內聯XBRL分類定義文檔現提交本局。
101.INS**內聯XBRL實例文檔實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
104**封面交互數據文件指定為Inline BEP幷包含在附件101中
*表示管理合同或補償計劃、合同或安排。
**根據1933年證券法第11或12條的規定，BEP（可擴展商業報告語言）信息已提供且未提交或成為註冊聲明或招股説明書的一部分，根據1934年證券交易法第18條的規定，視為未提交，否則不承擔這些條款下的責任。
62

項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
 Axos FINANCIAL，Inc.
日期：2024年8月22日作者： /s/格雷戈裏·加拉布蘭特
 格雷戈裏·加拉布蘭特
總裁與首席執行官
63

授權委託書
通過這些出席者瞭解所有人，下面簽名的每個人都構成並任命了Gregory Garrabrants和Derrick k。沃爾什共同和個別地與他或她的事實律師（每位律師都有權以任何和所有身份替代他）簽署對本年度報告的任何修正案，並將其連同其證據和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會，特此批准並確認上述每位事實律師，或其替代者或多名替代者，可以憑藉本協議行事或導致行事。
根據1934年證券交易法的要求，截至2024年8月22日，本報告已由以下人員代表註冊人以所示身份簽署：
簽名標題
/s/格雷戈裏·加拉布蘭特
董事首席執行官(首席執行官)
格雷戈裏·加拉布蘭特
/s/德里克k。沃爾什
首席財務官(首席財務官和首席會計官)
德里克·k。沃爾什
/s/ Paul J. Grinberg
主席
保羅·J·格****
/s/尼古拉斯A.莫西奇
副主席
尼古拉斯·A莫西奇
/s/詹姆斯·S.阿爾加拉斯
主任
James S.阿爾加拉斯
/s/塔瑪拉·N.博利格
主任
塔瑪拉·N博利格
/s/ Stefani D.卡特
主任
斯蒂芬妮·D卡特
/s/詹姆斯·J·考特
主任
詹姆斯·J·考特
/s/尤扎爾達達
主任
尤扎爾達達
/s/愛德華·J·拉蒂諾夫
主任
愛德華·J·拉蒂諾夫
/s/ Roque A. Santi
主任
羅克·A Santi
/s/薩拉·沃德爾-史密斯
主任
薩拉·沃德爾-史密斯

64

Axos FINANCIAL，Inc.和子公司
合併財務報表索引
描述頁
獨立註冊會計師事務所報告(BDO USA，P.C., 加利福尼亞州聖地亞哥；PCAOB ID號243)
F-1
合併資產負債表F-3
合併損益表F-4
綜合全面收益表F-5
股東權益合併報表F-6
合併現金流量表F-7
合併財務報表附註F-9
1.組織和重要會計政策摘要
F-9
2.收購
F-18
3.公平值
F-18
4.可供出售證券
F-25
5.貸款和信貸損失津貼
F-27
6.衍生工具
F-33
7.證券融資協議的抵消
F-33
8.客户、經紀商-經銷商清算髮票和發票
F-34
9.其他資產
F-35
10.商譽和無形資產
F-37
11.存款
F-38
12.聯邦住房貸款銀行的預付款
F-39
13.借款、次級票據和債券
F-39
14.所得税
F-41
15.股東權益
F-43
16.基於股票的薪酬
F-43
17.每股普通股收益
F-44
18.承諾、或有事項和資產負債表外活動
F-44
19.監管資本要求
F-46
20.員工福利計劃
F-47
21.僅限家長的濃縮財務信息
F-48
22.分部報告
F-49



獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
AXOS金融公司
內華達州拉斯維加斯
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Axos Financial，Inc.(“本公司”)截至2024年6月30日和2023年6月30日的合併資產負債表、截至2024年6月30日期間每個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面均公平地反映了本公司於2024年6月30日、2024年6月30日及2023年6月30日的財務狀況，以及截至2024年6月30日止三個年度的經營業績及現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2024年6月30日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們2024年8月22日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
信貸損失準備
如綜合財務報表附註1及附註5所述，本公司將其信貸損失準備(“ACL”)計入會計準則編纂專題326“金融工具-信貸損失”(“ASC 326”)。該公司的ACL方法考慮了許多因素，包括但不限於歷史損失經驗(如果有)、基於投資組合趨勢的估計違約、抵押品價值的變化、投資組合的構成和貸款集中度、當前的貸款政策以及任何新政策的影響。管理層對未來經濟狀況的預期反映在管理層對經濟預測情景的選擇和加權上。
我們確定了與商業地產(包括建築貸款)和商業及工業貸款投資組合中經濟預測情景的權重有關的關鍵審計事項，因為本次評估利用了受不確定性影響的經濟預測，並基於公司當前和預期的前景。鑑於審計準則的重要性、對權重變化的敏感性以及所需的管理判斷，執行審計程序以評估經濟預測情景權重的合理性需要高度的審計師判斷力，因為審計證據的性質以及處理這些事項所需的審計努力的性質和程度，包括所需的專門技能和知識的程度。
F-1

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
•測試對ACL的控制的設計和操作有效性，包括管理層對經濟預測情景權重的控制；
•通過評估與基本外部信息來源相比，調整程度上的變化的大小和方向的一致性或缺乏，來評價經濟預測情景權重的合理性；
•考慮通過進行市場分析來評估所得出結論的適當性來證明證據不成立；以及
•利用在估值和業務分析方面具有專業技能和知識的專業人員，通過與會計和行業標準進行比較，幫助評估ACL模型中應用的ACL建模框架的合理性和概念合理性。
PCD--信貸損失撥備
正如綜合財務報表附註1、2及5所述，本公司從聯邦存款保險公司購買了兩個貸款組合，包括購買的信貸惡化(“PCD”)和非PCD貸款。在購買的貸款中，17050美元的萬被確定為PCD，並計入了7,010美元的萬收購時的信貸損失準備金。對於PCD貸款，預期信貸損失的初步估計在購置之日的信貸損失準備中確認。PCD貸款的初始攤銷成本是通過在收購日期估計預期信貸損失之前減去貸款的面值，由此產生的金額與貸款的購買價格之間的任何差額記錄為非信貸相關折扣來確定的。本公司通過一個模型來計算與PCD貸款相關的撥備，該模型估計了違約的可能性和違約情況下的損失。
我們確定了一項與建立PCD貸款撥備的初始模型有關的關鍵審計事項，具體而言，是評估用於計算違約概率和截至收購日期的清算成本的假設來源的合理性。鑑於公司沒有收購PCD貸款的歷史，管理層需要做出重大判斷，以確定在其模型中最適合使用的第三方或內部數據源。鑑於假設的判斷性和主觀性，由於審計證據的性質和審計師的努力程度，審計與PCD貸款相關的撥備涉及高度的審計師判斷。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
•測試對PCD貸款撥備的控制的設計和運作效力，包括管理層對確定用於計算違約概率和截至購置日的清算費用的假設來源的控制；
•評估管理層用於開發假設的流程，將其與原始數據達成一致；
•利用在估值和業務分析方面具有專門技能和知識的專業人員，通過評估所用來源的相關性和模型與現有acl建模框架的一致性，協助評估使用選定假設計算違約概率和清算成本所採用的方法的合理性和概念合理性；以及
•通過評估與潛在的內部和外部信息來源相比較的不確定證據的可用性來評估假設的合理性和概念上的合理性。

/S/BDO美國，P.C.
自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州聖地亞哥
2024年8月22日
F-2

Axos FINANCIAL，Inc.
合併資產負債表
6月30日，
（千美元，面值除外）20242023
資產
現金及現金等價物$1,979,979 $2,233,027 
受限現金205,797 149,059 
現金總額、現金等價物和限制性現金2,185,776 2,382,086 
證券交易353 758 
可供出售的證券141,611 232,350 
監管機構存量21,957 21,510 
持有待售貸款，按公允價值列賬16,482 23,203 
待售貸款，成本或公允價值中較低者— 776 
貸款-扣除信用損失備抵美元260,542截至2024年6月30日和美元166,680截至2023年6月30日
19,231,385 16,456,728 
服務權，按公允價值計價 28,924 25,443 
借入的證券67,212 134,339 
客户、經紀交易商和清算應收賬款240,028 374,074 
善意和其他無形資產-淨141,769 152,149 
其他資產779,837 545,053 
總資產$22,855,334 $20,348,469 
負債和股東權益
存款：
不計息
$2,975,631 $2,898,150 
計息
16,383,586 14,224,958 
總存款19,359,217 17,123,108 
聯邦住房貸款銀行的預付款90,000 90,000 
借款、次級票據和債券325,679 361,779 
借出證券74,177 159,832 
客户、經紀交易商和清算應付賬款301,127 445,477 
應付帳款和其他負債414,538 251,114 
總負債20,564,738 18,431,310 
承諾及連續性（注18）
股東權益：
普通股-美元0.01票面價值；150,000,000授權股份，70,221,632已發行及已發行股份56,894,565截至2024年6月30日已發行股份; 69,465,446已發行及已發行股份58,943,035截至2023年6月30日已發行股份
702 695 
額外實收資本510,232 479,878 
累計其他全面收益（虧損）-扣除所得税(2,466)(6,610)
留存收益2,185,617 1,735,609 
庫存股，按成本計算；13,327,067截至2024年6月30日的股票和 10,522,411截至2023年6月30日的股票
(403,489)(292,413)
股東權益總額2,290,596 1,917,159 
總負債和股東權益$22,855,334 $20,348,469 

見合併財務報表附註。
F-3

Axos FINANCIAL，Inc.
合併損益表
截至6月30日的財年，
（單位：千美元，每股普通股收益除外）202420232022
利息和股息收入：
貸款，包括手續費$1,499,572 $1,048,874 $626,628 
借入證券和應收客户款項22,407 18,657 20,512 
投資和其他133,628 89,607 12,588 
利息和股息收入合計1,655,607 1,157,138 659,728 
利息支出：
存款670,570 339,481 33,620 
聯邦住房貸款銀行的預付款3,087 12,644 4,625 
借出證券2,214 3,673 1,124 
其他借款18,307 18,219 13,201 
利息支出總額694,178 374,017 52,570 
淨利息收入961,429 783,121 607,158 
信貸損失準備金32,500 24,250 23,750 
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入928,929 758,871 583,408 
非利息收入：
經紀商手續費收入48,136 46,503 22,880 
諮詢費收入31,335 28,324 29,230 
銀行及服務費35,723 32,938 28,752 
抵押貸款銀行業務和服務權收入10,000 7,101 19,198 
預付罰款收入5,069 5,622 13,303 
收購收益92,397 — — 
非利息收入總額222,660 120,488 113,363 
非利息支出：
薪金及相關費用250,873 204,271 167,390 
數據和運營處理69,370 60,557 50,159 
折舊及攤銷27,086 23,387 24,596 
廣告和促銷42,797 37,150 13,580 
專業服務36,532 29,268 22,482 
入住率和設備16,704 15,647 13,745 
FDIC和監管費用20,546 15,534 11,823 
經紀商清算費18,260 13,433 15,184 
一般和行政費用33,940 48,368 37,853 
非利息支出總額516,108 447,615 356,812 
所得税前收入635,481 431,744 339,959 
所得税185,473 124,579 99,243 
淨收入$450,008 $307,165 $240,716 
基本每股普通股收益$7.82 $5.15 $4.04 
稀釋後每股普通股收益$7.66 $5.07 $3.97 

請參閲合併財務報表隨附的註釋。'
F-4

Axos FINANCIAL，Inc.
綜合全面收益表
截至6月30日的財年，
(千美元)202420232022
淨收入$450,008 $307,165 $240,716 
可供出售證券的未實現淨收益（損失），扣除税款費用（收益）美元1,787, $(1,575)和$(2,416）分別截至2024年、2023年和2022年6月30日的財年。
4,144 (3,677)(5,440)
其他全面收益(虧損)4,144 (3,677)(5,440)
綜合收益$454,152 $303,488 $235,276 

見合併財務報表附註。

F-5

Axos FINANCIAL，Inc.
合併股東權益報表
 普通股其他內容
已繳費
資本		累計其他綜合收益（損失），扣除
所得税		保留
收益		財政部
庫存		總
 股份數量 
(千美元)已發佈財政部傑出的量
截至2021年6月30日的餘額68,069,321 (8,751,377)59,317,944 $681 $432,550 $2,507 $1,187,728 $(222,530)$1,400,936 
淨收入— — — — — — 240,716 — 240,716 
其他全面收益(虧損)— — — — — (5,440)— — (5,440)
基於股票的薪酬活動790,401 (330,396)460,005 8 21,234 — — (14,481)6,761 
截至2022年6月30日的餘額
68,859,722 (9,081,773)59,777,949 $689 $453,784 $(2,933)$1,428,444 $(237,011)$1,642,973 
淨收入— — — — — — 307,165 — 307,165 
其他全面收益(虧損)— — — — — (3,677)— — (3,677)
購買庫存股— (1,321,161)(1,321,161)— — — — (49,258)(49,258)
基於股票的薪酬活動605,724 (119,477)486,247 6 26,094 — — (6,144)19,956 
截至2023年6月30日的餘額
69,465,446 (10,522,411)58,943,035 $695 $479,878 $(6,610)$1,735,609 $(292,413)$1,917,159 
淨收入— — — — — — 450,008 — 450,008 
其他全面收益(虧損)— — — — — 4,144 — — 4,144 
購買庫存股— (2,541,254)(2,541,254)— — — — (97,023)(97,023)
基於股票的薪酬活動756,186 (263,402)492,784 7 30,354 — — (14,053)16,308 
截至2024年6月30日餘額
70,221,632 (13,327,067)56,894,565 $702 $510,232 $(2,466)$2,185,617 $(403,489)$2,290,596 

見合併財務報表附註。


F-6

Axos FINANCIAL，Inc.
合併現金流量表
截至6月30日的財年，
(千美元)202420232022
經營活動的現金流：
淨收入$450,008 $307,165 $240,716 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷27,086 23,387 24,596 
其他增加和攤銷(58,275)(1,616)3,933 
基於股票的薪酬費用35,194 26,100 21,242 
交易活動405 1,000 225 
信貸損失準備金32,500 24,250 23,750 
遞延所得税33,134 (19,586)(9,400)
持有以供出售的貸款的來源(197,305)(160,607)(656,487)
待售貸款未實現和已實現收益(8,639)(7,999)(16,237)
出售持有以供出售的貸款所得收益209,503 149,091 689,530 
服務權公允價值的變化(2,326)634 (2,228)
FDIC貸款購買收益(92,397)— — 
次級票據回購收益(973)— — 
提供（使用）現金的資產和負債淨變化：
借入的證券67,127 204,641 280,108 
客户、經紀交易商和清算應收賬款134,046 43,342 (43,925)
其他資產(114,040)(11,984)(95,543)
借出證券(85,655)(314,568)(254,588)
客户、經紀交易商和清算應付賬款(144,350)(66,177)(23,771)
應付帳款和其他負債20,434 (367)34,701 
經營活動提供(用於)的現金淨額
305,477 196,706 216,622 
投資活動產生的現金流：
購買可供出售的證券(9,612)(32,669)(143,733)
出售和償還可供出售證券的收益106,249 57,989 131,868 
購買監管機構股票— (108,724)(54,350)
監管機構股票贖回收益— 108,724 54,350 
投資性貸款淨變化(1,841,622)(2,399,491)(2,770,611)
出售最初分類為持作投資的貸款的收益39,159 14,185 106,324 
出售其他擁有和收回的房地產資產所得收益4,757 4,167 8,654 
BOLI索賠和解收益— 2,778 — 
收購業務活動，扣除收購現金— (5,531)(54,597)
購買貸款和租賃，扣除折扣和保費(841,838)(1,564)(33,085)
購買傢俱、設備、軟件和無形資產(35,961)(30,215)(21,504)
購買其他投資(12,401)(9,035)(6,436)
從其他投資收到的分配1,989 288 96 
投資活動提供(用於)的現金淨額
(2,589,280)(2,399,098)(2,783,024)
融資活動的現金流：
存款淨增量2,236,109 3,176,686 3,130,625 
償還聯邦住房貸款銀行定期預付款— (27,500)(50,000)
聯邦住房貸款銀行其他預付款的淨（償還）收益— — (186,000)
其他借款淨（償還）收益(27,200)(84,300)75,300 
與限制性股票單位結算相關的税款繳納(16,192)(6,144)(14,481)
購買庫存股(96,286)(48,963)— 
次級票據回購(8,938)— — 
支付債務發行成本— — (2,120)
發行次級票據的收益— — 150,000 
融資活動提供(用於)的現金淨額2,087,493 3,009,779 3,103,324 
F-7

Axos FINANCIAL，Inc.
合併現金流量表
截至6月30日的財年，
(千美元)202420232022
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(196,310)807,387 536,922 
現金、現金等值和受限制現金-年初$2,382,086 $1,574,699 $1,037,777 
現金、現金等值和受限制現金-年底$2,185,776 $2,382,086 $1,574,699 
補充披露現金流量信息：
有息負債支付的利息$698,956 $368,311 $50,269 
已繳納的所得税200,809 131,365 99,701 
從投資性貸款轉移至其他房地產和收回的車輛4,472 12,664 2,134 
從為投資而持有的貸款轉移到為出售而持有的貸款39,159 14,185 105,884 
從持作出售的貸款轉移到持作投資的貸款和租賃2,783 690 3,098 
取得使用權資產所產生的經營租賃負債6,330 3,400 6,876 
LIHTC非現金投資37,495 — 9,350 

見合併財務報表附註。
F-8


Axos FINANCIAL，Inc.
綜合財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度
1.     重要會計政策的組織和摘要
列報和合並的基礎。合併財務報表包括Axos Financial，Inc.(“Axos”)及其全資子公司的賬目。AXOS銀行(以下簡稱“銀行”或“AXOS銀行”)、其全資子公司以及二貸款相關信託實體組成銀行業務部門，Axos內華達控股及其全資子公司組成證券業務部門。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。綜合財務報表附註是本公司財務報表的組成部分。對合並收益表和合並現金流量表進行了某些重新分類，以符合本期列報方式。這些重新分類對公司的經營結果或財務狀況沒有影響。在合併現金流量表上，某些股權投資的購買和分配現在作為投資活動的現金流量列示。
Axos Financial，Inc.於1999年7月6日在特拉華州註冊成立，目的是組織和推出一家基於互聯網的儲蓄銀行。該銀行於2000年7月4日在互聯網上開業，目前受到其主要監管機構貨幣監理署(OCC)的監管和審查。聯邦存款保險公司(“FDIC”)為銀行的存款賬户提供最高限額的保險。安盛結算有限責任公司是一家結算經紀交易商，受美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和金融業監管局(“FINRA”)監管。AXOS Invest是一個向散户投資者提供數字投資諮詢服務的平臺，受美國證券交易委員會和FINRA監管。
業務。該公司通過其在線和低成本的分銷渠道和密切合作夥伴向其客户提供銀行和證券產品和服務。存款產品是活期賬户、儲蓄和貨幣市場賬户，以及面向消費者和企業的定期存款。貸款產品包括住宅單户按揭、多户按揭、商業按揭貸款、以商業地產作抵押的貸款、以商業資產及非銀行貸款人(商業及工業-非房地產)作抵押的貸款、汽車及無抵押貸款及其他貸款。世行的貸款業務主要集中在加利福尼亞州和紐約州，並受制於這些州的一般經濟狀況。證券產品和服務通過為介紹經紀自營商和註冊投資顧問通訊員提供全面的證券清算和託管服務以及向散户提供數字投資諮詢服務來產生利息和手續費收入。
預算的使用。在按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表時，管理層必須作出估計和假設，以影響截至資產負債表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
收入確認。公司在會計準則編纂(ASC)主題606下對某些收入流進行會計處理，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)，其中規定，實體應確認用於描述向客户轉讓商品或服務的收入，其金額應反映該實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品和服務。某些非利息收入，如存款服務費、諮詢費收入和經紀-交易商清算費用，屬於ASC 606的範圍。
諮詢費收入-基於資產的託管費和基於資產的基金費用。資產託管費包括託管費和其他附屬費用。託管費根據託管的平均客户資產的百分比而定。其他輔助費用可根據平均客户資產或特定活動收取。收入在客户同時獲得和消費收益的同時持有資產的期間確認。資產型基金費用包括120億.1和共同基金股東服務費，由共同基金公司根據標的協議按月或按季支付。基於資產的基金費用是根據投資於某些基金的客户資產的百分比收取的。每個月的收入是根據投資於特定基金的日均資產計算的。收入在資產投資於某些基金的期間確認。履約義務涉及向共同基金公司提供記錄保存、存股人和行政管理服務，並在履行這些服務時履行義務。收入確認受到限制，直到知道投資於每隻基金的平均資產數量。
經紀-交易商結算費。該公司在完全披露的基礎上為其他經紀自營商執行、結算和清算證券交易而賺取收入。交易執行和清算服務在一起提供時，是一項單一的履行義務，因為這些服務不能在合同範圍內單獨確定。相關收入
F-9

合併的交易執行和清算服務以及獨立的交易執行服務在交易日期的某個時間點得到確認。本公司認為，履約義務在交易日履行，因為在交易日，標的證券或購買者被確定，定價達成一致，所有權的風險和回報已轉移到客户或從客户轉移。該公司還從可單獨識別的服務中賺取收入，這些服務代表着一種獨特的履行義務，隨着時間的推移，隨着客户同時獲得和消費這些好處，這些服務也會得到確認。某些清算或其他相關費用代表對原始合同的修改，因為它們是不同的服務。所有交易和執行服務均按其獨立售價定價。結算和其他費用一般按月從介紹經紀人的佣金中扣除。
銀行和服務費-存款服務費。存款賬户的手續費包括賬户分析費(即從分析的業務和公共支票賬户賺取的淨費用)、每月服務費、支票訂單和其他與存款賬户相關的費用。在提供服務期間，公司對賬户分析費和每月服務費的履約義務總體上得到了履行，並確認了相關收入。支票訂單和其他與存款賬户相關的費用在很大程度上是基於交易的，因此，公司的履約義務得到履行，相關收入在發生時得到確認。存款賬户的手續費主要是立即或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。
銀行和服務費-銀行卡手續費。手續費、兑換費和其他服務費主要由借記卡收入、自動取款機費用、商户服務收入和其他服務費組成。借記卡收入主要包括每當公司的借記卡通過Visa等卡支付網絡處理時賺取的交換費。ATM手續費主要是當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時產生的。商户服務收入主要是指除賬户管理費外，向商户收取的處理借記卡和信用卡交易的費用。其他服務費包括處理電匯、賬單支付服務、本票和其他服務的收入。在提供服務或完成服務時，公司對費用、交換和其他服務費的履約義務基本得到履行，相關收入也得到確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。
銀行和服務費--技術和服務費。技術和服務費包括破產受託人、受託服務收入和技術費。技術費用主要包括從企業管理和娛樂、會計和工資單軟件許可證以及工資單處理費中賺取的費用。只要提供了對許可軟件的訪問，並在處理工資單時履行履約義務。軟件許可證和工資單處理的付款一般在提供服務後的一個月收到。破產受託人和受託服務收入主要由每月基點費用和銀行賬户服務費用所賺取的費用組成。向受託人提供的產品和服務也為公司提供了存款來源。在每月月底確定存款時，履行義務即告履行。期望值法用於根據存款金額計算和記錄每月初的估計收入。費用按月計費和收取。
以下為非利息收入，按ASC 606範圍內和範圍外的收入流分類：
 
截至6月30日的財年，
(千美元)202420232022
諮詢費收入$31,335 $28,324 $28,309 
經紀-交易商結算費20,643 21,903 19,754 
存款服務費4,257 4,517 4,508 
刷卡費用2,516 4,410 3,764 
技術和服務費
5,890 6,107 3,099 
包括非利息收入(範圍內ASC 606)64,641 65,261 59,434 
增加非利息收入(超出範圍的ASC 606)158,019 55,227 53,929 
*--非利息收入總額$222,660 $120,488 $113,363 
合同餘額。如果公司在收到對價之前履行了服務或轉讓了貨物，合同資產或應收賬款就被確認。如果公司在履行合同前收到對價(或有無條件接受對價的權利)，合同責任即被確認。截至2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日，公司的合同資產和負債均未被視為實質性資產。
F-10

其他的。銀行擁有的人壽保險單的現金退回淨值的增加，以及收到的保險收益，都記錄在非利息收入中，不繳納所得税。與貸款有關的收入包括從出售貸款的損益中賺取的費用，以及信用證費用。出售金融資產的收益或損失以出售收到的淨資產減去出售貸款的賬面價值來計量。出售所得淨資產代表作為交易一部分而獲得的任何資產或產生的負債的公允價值，包括但不限於現金、服務資產、保留的證券化投資和追索權債務。出售收回資產的淨收益或虧損是通過比較出售所得款項與資產的賬面價值來計算的，資產的賬面金額是採用成本或公允價值較低的方法來確定的。
現金和現金等價物.世行的現金來自銀行、貨幣市場共同基金和出售的聯邦基金，它們的原始到期日均在90天內，包括現金和現金等價物。下表按無息和有息狀況列出了現金和現金等價物。
6月30日，
(千美元)20242023
無息現金和現金等價物$66,563 $92,645 
產生利息的現金和現金等價物2,119,213 2,289,441 
現金和現金等價物合計$2,185,776 $2,382,086 
受限現金.受限現金包括根據修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)和其他法規，為Axos結算客户獨家受益的特別儲備銀行賬户中的合格存款。受限現金還包括某些其他現金餘額，根據相應協議的條款，這些餘額受公司提款或使用的限制。
證券。該公司在購買證券時根據意圖對證券進行分類。當管理層打算持有債務證券直至到期時，債務證券被歸類為持有至到期日，或如果證券不是近期持有以供轉售，則歸類為可供出售。可供出售證券按公允價值報告，扣除相關税收影響後的未實現收益和損失，在綜合全面收益表中作為“其他全面收益(虧損)”的單獨組成部分報告。交易證券包括短期內持有以供轉售的資產，公允價值的變化在收益中確認。
證券銷售的損益是根據銷售收益與使用特定識別方法出售的證券的攤銷成本進行比較而得出的。購買和銷售在交易日確認。利息收入包括息票利息和購買溢價或折扣的攤銷。證券的溢價和折扣使用水平收益率法攤銷或增加，而不預期提前還款，但預期提前還款的抵押貸款支持證券除外。
對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券，本公司首先評估其是否打算出售，或者更有可能在其攤銷成本基礎收回之前被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售債務證券，本公司在個人擔保水平上評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在作出這項評估時，管理層會考慮公允價值低於攤銷成本的程度，以及特別與證券有關的不利情況等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值少於攤銷成本基礎，則存在信貸損失，並計入信貸損失準備，但受公允價值與攤餘成本基礎之間的差額限制。公允價值的剩餘變動在綜合全面收益表的“其他全面收益”中確認。信貸損失準備的變化，如果有的話，記錄為信貸損失準備金(或沖銷)。當管理層認為可供出售的證券被確認為無法收回或滿足有關出售意圖或要求的任何一項標準時，損失將計入備抵。
貸款(包括直接融資型和銷售型租賃)。為投資而持有的貸款是指管理層有意及有能力在可預見的將來或直至到期日持有的貸款，按未償還本金餘額、未賺取利息、遞延購買溢價及折扣、遞延貸款發放費及成本以及信貸損失撥備(貸款)列報。利息收入應計在未付本金餘額上。所購貸款的溢價和折扣以及貸款發放費，在扣除某些直接發債成本後遞延，並採用水平收益率法在利息收入中確認。
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單身家庭--抵押和倉庫。 單一家庭-抵押和倉庫投資組合部分主要由兩種貸款類型組成：單一家庭抵押貸款和單一家庭倉庫信用額度。單一家庭按揭貸款包括以一至四個家庭住宅作抵押的貸款。單一家庭倉庫信貸額度使抵押貸款發起人能夠以自己的名義關閉貸款，並暫時為關閉的抵押貸款庫存提供資金，直到這些貸款可以出售給經批准的投資者。該公司還提供房屋淨值信用額度和第二按揭貸款。
多户及商業按揭。 多户和商業按揭組合部分由多户房地產(四個以上單位)和商業房地產擔保的貸款組成。這些貸款取決於項目的現金流能力，而以物業為抵押的貸款的償還往往取決於其成功的運營和管理。
商業地產。 商業房地產投資組合部分包括以商業房地產物業(“CRE”)為抵押的貸款，這些貸款在其歸類為商業房地產的各種結構下。以下是幾個例子：商業橋到銷售、商業橋到建築業、商業橋到再融資和收購、開發、建設和貸款融資。CRE貸款是向以單一家庭、多家庭、共管公寓、寫字樓、零售、綜合用途、酒店、未開發或待重新開發土地的第一留置權擔保的企業發放的。中鐵貸款的償還取決於房地產過渡項目和永久外賣的順利完成。
商業及工業-非房地產(非RE)商業和工業-非房地產投資組合部分包括貸款人融資貸款、基於資產的貸款、槓桿現金流貸款、保險費融資、基金融資、設備租賃以及一般商業和工業貸款。這些應收款一般由商業資產擔保，包括但不限於應收款、庫存、設備和統一商業代碼(“UCC”)所有資產備案。
對於商業和工業非房地產、資產擔保貸款和信用額度定期貸款，本公司通常進入結構性貸款，在該貸款下，本公司以標的資產為抵押，以遠低於抵押品價值的預付利率持有優先留置權。槓桿現金流貸款為金融贊助商提供了為收購、管理層收購、資本重組、債務再融資和股息/分配提供資金的能力。這種貸款以自由現金流為主要還款來源，以企業價值為二次還款來源。
本公司的設備融資租賃安排不符合出售資格，因為本公司在持續的銷售回租安排中沒有獲得對資產的控制權。因此，租賃設備不在合併資產負債表中資本化。直接融資租賃及銷售型租賃按應收租賃付款加租賃物業估計剩餘價值減去未賺取收入的總和列賬，未賺取收入按近似利息法計入租賃期限內的利息收入。經營租賃收入按直線確認，並計入貸款，包括費用在內，列於綜合收益表的項目中。租賃一般不包含非租賃組成部分。商業和工業租賃主要基於借款人的營運現金流或將營運資本資產轉換為現金，其次是借款人提供的基礎抵押品。
汽車和消費者。 汽車和消費產品組合細分市場 包括汽車貸款和無擔保消費貸款，包括賬户透支貸款：
汽車貸款包括向以新車和二手車擔保的客户提供的優質和次級貸款。本公司持有所有已發放的汽車貸款，並對這些貸款履行還貸職能。汽車貸款實行固定利率，貸款期限從二至八年。某些汽車貸款為信貸損失投保，公司在貸款註銷後收到保險收益後，在綜合收益表中的“銀行和服務費”中確認手續費收入。與這些保單有關的任何應收賬款均計入綜合資產負債表中的“其他資產”。
消費性無擔保貸款通常包括向合格的個人借款人發放的固定利率無擔保貸款。貸款條款的範圍在三至六年.
購買信用惡化(“PCD”)貸款。購買的貸款反映了自其產生以來信用的微不足道的惡化，被認為是PCD。對於PCD貸款，預期信貸損失的初步估計在購置之日的信貸損失準備中確認。PCD貸款的初始攤銷成本是通過在收購日期估計預期信貸損失之前減去貸款的面值，由此產生的金額與貸款的購買價格之間的任何差額記錄為非信貸相關折扣來確定的。預期信貸損失初始估計的後續變化在本公司綜合損益表的信貸損失準備金中確認。
持有待售貸款。在二級市場發行並準備出售的代理貸款按公允價值列賬。淨未實現損益在損益表中通過抵押貸款銀行收入確認。該銀行出售其
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發放或保留服務的按揭貸款視乎市場定價而定。貸款銷售的收益和損失根據銷售收益和賬面價值之間的差額計入抵押貸款銀行收入。持有待售的非機構貸款以成本或公允價值中的較低者為準。本公司已為持有待售的代理貸款選擇公允價值選項。這些貸款是用於出售的，公司認為公允價值是反映這些貸款清償情況的最佳指標。對於選擇了公允價值選項的貸款，本公司在貸款期限內攤銷溢價和折扣，任何發端費用或成本均確認為已發生。
原意為及有能力在可預見將來持有的貸款(為投資而持有的貸款)，但其後因風險管理或流動資金需要而被指定為出售而持有的貸款，按成本或公允價值中較低者列賬，該等貸款以成本或公允價值中較低者為準，並使用具有類似特徵的貸款組合計算。在轉讓時，本公司評估未償還本金餘額的可收回性，並可能註銷貸款的一部分，如下文“信貸損失撥備”中進一步討論的那樣。在此評估之後，先前在持有的投資貸款上建立的任何ACL都將被撤銷，並以攤銷成本轉讓貸款。在轉讓後，如果貸款的公允價值低於其攤銷成本，則為差額建立估值津貼。
在某些情況下，貸款可能被歸類為持有以供出售且不能出售，或者本公司有意圖和能力在可預見的未來或到期日持有貸款，並將貸款轉移至持有以供投資。對於從成本或持有待售公允價值中較低的類別轉讓的貸款，任何估值津貼在轉讓時被轉回，貸款以攤銷成本轉讓，然後就任何潛在的ACL進行評估。
信貸損失準備。資產負債表是一個估值賬户，用於抵銷貸款的攤餘成本基礎和租賃淨投資。根據ASC 326，攤銷成本是確定ACL的基礎。攤銷成本是未償還本金，扣除任何購買溢價和折扣，以及扣除任何遞延貸款費用和成本。
當本公司認為至少部分未償還本金不太可能收回時，貸款將從acl沖銷。以前註銷的貸款的收回被記錄為信貸損失撥備的增加。考慮到提前還款的影響，信貸損失準備金維持在一定水平，以吸收截至報告日期的貸款組合在合同期內預期的信貸損失。確定信貸損失準備金的充分性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響作出判斷。因此，未來對當前條件的評估可能需要對津貼進行實質性調整。
該公司確定預期終身信貸損失的過程需要一種利用貸款水平細節的組合、基於模型的方法，並需要考慮與歷史損失經驗、當前經濟狀況以及合理和可支持的預測有關的廣泛相關信息。
本公司將全部貸款人羣分成具有相似特徵的細分市場，共同進行信用損失評估。本公司將貸款組合部分定義為本公司制定系統方法以確定撥備的水平，該方法通常基於類似的風險屬性，包括基礎抵押品，以及本公司監測信用風險和其他因素的方法。該公司將貸款組合歸類為五細分市場：單一家庭-抵押和倉庫，多家庭和商業抵押，商業房地產，包括建築貸款，商業和工業-非房地產，汽車和消費。有關這些貸款組合細分的更多信息，請參閲本文中的“貸款”。
估計預期終身信貸損失的方法除其他外包括以下主要組成部分：(1)使用違約概率(PD)/違約損失(LGD)模型；(2)定義從良性到不利範圍的多個經濟情景；(3)所有貸款分段的合理預測期為24個月；以及(4)使用線性過渡到每個貸款池的歷史損失率的返回期為12個月。還款期過後，歷史損失率適用於貸款的剩餘合同期限。合理的預測期及回覆期須定期檢討，並可能根據本公司對當前經濟狀況的看法作出調整。估計的結果是針對公司每個貸款組合部門從良性到不利的幾種情況進行計算的。方案的權重會定期審查，並可能根據公司對當前經濟狀況的看法進行調整。
考慮到單純量化模型的固有侷限性，包括了定性調整，以得出最終的計算損失額，以説明僅從量化投入中沒有捕捉到的數據點。
我們考慮的定性標準包括以下內容：
•監管和法律--可能影響還款及時性和/或還款金額的事項；
•集中度--投資組合構成和貸款集中度；
•抵押品依存性--抵押品價值的變化；
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•貸款/承保標準--現行貸款政策和任何新政策的影響；
•性質和數量--貸款生產量和組合；
•宏觀經濟環境--模型中使用的數據沒有反映的考慮因素；以及
•貸款趨勢-信用表現趨勢，包括借款人的財務狀況和信用評級。
具體地説，鑑於所使用的宏觀經濟預測與公司的貸款組合相比，管理層審查該模型是否反映了適當的PD和LGD水平。管理層根據對個別貸款的審查、最近的損失經驗、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的預期、各類貸款的風險特徵(包括貸款與價值比率)和其他相關因素來確定信貸損失準備的充分性。如果根據管理層的評估，宏觀經濟因素沒有反映管理層關於抵押品價值(LGD)和違約(PD)的假設，管理層將對貸款組合應用額外的質量覆蓋。這一評估具有內在的主觀性，需要的估計值可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
應計利息. 應計應收利息不計入攤銷成本，在合併資產負債表的“其他資產”中單獨列示。此外，本公司並無估計應計應收利息的信貸損失撥備，因為本公司訂有及時撇銷被視為無法收回的應計利息的政策。當一筆貸款處於非應計狀態時，通常發生在借款人拖欠90天后，以前應計但沒有收回的利息被沖銷到本期利息收入中。此類貸款收到的利息按現金收付制或成本回收法記賬，直至有資格恢復權責發生制狀態為止。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時，貸款就恢復到應計狀態，目前和將來的付款都得到合理保證。
個人評估的貸款。 信貸損失是在集體基礎上估計的，除非個別貸款的信用特徵惡化到低於整個集團的範圍，在這種情況下，該貸款將被單獨評估。個別評估貸款根據未來預期現金流的現值、按貸款的實際利率貼現或根據抵押品的公允價值減去估計銷售成本(如貸款依賴抵押品)來計量信貸損失。
貸款承諾。 根據當前的預期信貸損失模型，不能無條件取消的貸款承諾須對信貸損失進行估計。本公司確定貸款承諾的信貸損失估計的程序與確定貸款的程序相同。具體請參考上文《信貸損失準備》。表外承擔的信貸損失準備在綜合資產負債表的“應付帳款和其他負債”中單獨列示。
租賃-承租人安排。本公司根據預定於不同日期到期的經營租賃協議租賃辦公空間。租賃開始時，租賃負債根據剩餘租賃付款的現值確認，並使用公司的遞增借款利率進行貼現，遞增借款利率是由FHLB定期利率和本公司的次級債務利率組成的混合利率。使用權資產最初等於租賃負債，並根據租賃開始前的任何租賃付款和任何租賃激勵措施進行調整。使用權資產在合併資產負債表的“其他資產”中列報，相關租賃負債在“應付賬款、應計負債和其他負債”中列報。所有租賃均記入綜合資產負債表。租賃費用在租賃期間以直線方式確認，並在合併損益表中計入“佔用和設備”費用。
維修權. 當出售貸款時保留維護權資產並在綜合資產負債表中按公允價值報告時，該等維護權資產即予以確認。公允價值的變化在發生變化的期間的收益中報告，調整包括在“按揭銀行業務和服務權收入”中，這是綜合收益表中非利息收入的組成部分。
衍生品.為出售到二級市場的按揭貸款(利率鎖定)提供資金的承諾和未來交付這些按揭貸款的遠期承諾被計入獨立衍生品。本公司就未來在利率鎖定時交付按揭貸款作出遠期承諾，以便在經濟上對衝因其承諾為貸款提供資金而導致的利率變動。該等衍生工具的公允價值變動計入綜合損益表的“按揭銀行收入”。
該公司推出利率互換和上限衍生品市場，以方便客户需求。本公司進行抵銷衍生工具交易，以抵銷與這項客户交易活動有關的利率風險。作為FDIC貸款購買的一部分，公司收購了若干面向客户的利率衍生品和相關的面向市場的衍生品，這些衍生品抵消了公司的利率風險。有關該等衍生工具的其他資料，請參閲附註2-“收購”及附註6-“衍生品。”這些衍生工具的公允價值變動及相關費用計入綜合損益表的“銀行及服務費”。
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衍生工具的資產和負債不受任何交易對手淨額的限制，在綜合資產負債表的“其他資產”和“應付賬款及其他負債”中分別按公允價值毛值列示，與衍生工具資產和負債有關的現金流量分別在綜合現金流量表中的“提供(使用)現金的資產和負債淨變動”和“提供(使用)現金的資產和負債的淨變動”中列示。在指定的對衝會計關係中沒有衍生品。
傢俱、設備和軟件。固定資產按成本減去累計折舊和攤銷計算主要使用直線法計算資產的估計使用壽命，其範圍為三至七年了並計入“折舊和攤銷”，這是合併損益表中非利息支出的一個組成部分。租賃改進按資產的使用年限或租賃期限中較短的時間攤銷。傢俱、設備和軟件列入合併資產負債表上的“其他資產”。
所得税。所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延所得税資產和負債變動的總和。遞延所得税資產和負債採用資產負債法確定。根據這種方法，遞延税項淨資產或負債是根據綜合資產負債表上各種資產和負債的賬面和計税基礎之間的臨時差異的税收影響來確定的，並對税率和法律的變化給予當期確認。當管理層認為遞延税項資產很可能無法變現時，本公司將計入估值撥備。所得税頭寸只有在國税局根據其技術價值進行審查後更有可能維持的情況下才被確認為福利。一旦達到這一狀態，記錄的金額將是最終和解時實現可能性大於50%的最大福利金額。本公司在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。
借入證券和借出證券. 借入的證券和借出的證券交易被報告為抵押融資，並按預付或收到的現金抵押品金額記錄。證券借貸交易要求公司向貸款人存入現金。對於借出的證券，本公司以現金形式收到的抵押品的金額超過所借證券的公允價值。該公司每天監測借入和借出證券的公允價值，並在必要時獲得或退還額外抵押品。
客户、經紀交易商和清算應收款和應付款. 客户、經紀-交易商和結算應收賬款代表現金和保證金交易的到期金額，通常以客户擁有的證券為抵押。這些應收賬款主要包括以客户擁有的證券為抵押的浮動利率貸款。應收賬款按扣除信貸損失準備後的未償還本金餘額報告。當應收賬款被視為減值時，減值費用根據應收賬款預期信貸損失的當前估計計入，該估計是基於獨立來源的當前價格計量的，例如上市市場價格或經紀自營商報價。客户擁有的證券，包括抵押保證金或其他類似交易的證券，不會反映在綜合資產負債表上。這些賬户還包括經紀人、交易商和結算組織的應收款和應付款，以及未能交付和收到的證券。
企業合併。合併和收購採用會計的收購法核算。收購和承擔的資產和負債按其截至交易日期的公允價值入賬。購買價格超過所獲得的資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。在公平估值和購買價格分配過程中涉及重大估計和判斷。
商譽及其他無形資產。商譽是指收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。其他無形資產是指購買的資產，缺乏實物，但由於合同或其他法律權利而與商譽區分開來。具有有限使用年限的無形資產，如核心存款無形資產，將在其估計使用年限內攤銷，並接受定期減值測試。無形資產(商譽除外)在綜合損益表中採用加速或直線方法在其各自的估計使用年限內攤銷至“折舊和攤銷”非利息支出的一個組成部分。
商譽須接受報告單位層面的減值測試，該測試至少每年進行一次。公司在每年第三季度或當事件或環境變化表明資產可能減值時進行減值測試。
本公司進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如在評估更新後的質量因素後，本公司認為報告單位的公允價值更有可能少於其賬面價值，則會進行商譽減值量化測試。確定報告單位的公允價值是一種判斷，往往涉及重大估計和假設的使用。同樣，估計和假設也用於確定其他無形資產的公允價值。
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公允價值估計主要使用貼現現金流量、市場比較和最近的交易來確定。這些方法使用重大估計和假設，包括預測未來現金流、反映市場回報率的貼現率、預測增長率以及確定和評估適當的市場可比性。
普通股每股收益。普通股每股收益(“EPS”)以兩種格式列示：基本每股收益和稀釋每股收益。基本每股收益的計算方法是將淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益採用庫存股方法計算，方法是將淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數，包括額外的稀釋性潛在普通股，如限制性股票單位(“RSU”)。
基於股票的薪酬。發放給員工的RSU獎勵的補償成本是根據授予日公司普通股的市場價格確認的。該公司擁有某些股票獎勵，其中包括影響歸屬的市場條件。這些獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬來估計的。對於只有服務條件且具有分級歸屬時間表的獎勵，補償成本在整個獎勵的必要服務期內以直線方式確認。對於包含市場條件並具有分級歸屬時間表的獎勵，在獎勵的必要服務期內使用加速歸屬法確認補償成本。公司在發生沒收行為時予以確認。
監管機構的存量。該銀行是聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)系統的成員。根據借款水平和其他因素，成員被要求擁有一定數量的FHLB股票。FHLB股票按成本列賬，歸類為受限證券，並根據最終面值的恢復定期進行減值評估。AXOS Securities，LLC是存託清算公司(DTCC)的成員，DTCC是一家向全球金融市場提供金融服務和結算服務的金融服務公司。根據結算水平和其他因素，會員必須持有一定數量的DTCC股票。DTCC股票根據DTCC提供的信息進行估值，被歸類為受限證券，並根據賬面價值的最終恢復情況定期評估減值。
低收入住房税收抵免(LIHTC). 本公司作為有限合夥人投資於LIHTC合夥企業，該合夥企業經營合格的經濟適用房項目，通過實現税收抵免和扣減為投資者帶來税收優惠，如果不符合合規要求，税務機關可能會重新收回這些税收優惠。本公司採用比例攤銷會計方法，按分配的税收利益按比例攤銷投資，並在綜合收益表中計入扣除投資攤銷後的所得税淨額。這筆投資包括在綜合資產負債表的“其他資產”內。
人壽保險現金退保額。世行已經為某些關鍵高管購買了人壽保險。銀行擁有的人壽保險按在資產負債表日根據保險合同可變現的金額記錄，該金額是根據結算時可能到期的其他金額調整後的現金退回價值。人壽保險的現金退回價值計入綜合資產負債表中的“其他資產”。現金退回價值的變動記入綜合損益表的“銀行及手續費”內。
綜合收益。綜合收益由淨收益和其他綜合收益組成。其他全面收入包括可供出售證券的未實現收益和虧損，這些收益和虧損也被確認為股本的單獨組成部分。
或有損失。 當估計的損失既可能又合理地估計時，公司記錄了或有損失的應計項目。
可變利益實體(“VIE”)。本公司在最初參與VIE時確定其是否為VIE的主要受益人，並持續重新評估其是否仍是VIE的主要受益人。這一決定包括對VIE的設計、作出重大經濟決策的權力以及公司相對於其他各方所持有的可變權益的評估。公司綜合經營業績和財務狀況二證券化信託，它認為這是VIE。本公司合併此等VIE是因為本公司有權指導對VIE的經濟表現影響最大的還貸活動，因此本公司被視為主要受益人，而本公司有責任通過擁有信託發行的所有債務證券來吸收大部分損失或利益。對於這些VIE，轉移到VIE的貸款被質押為相關債務證券的抵押品。截至2024年6月30日和2023年6月30日，只能用於結算這些VIE債務證券的某些貸款為#美元1,191.71000萬美元和300萬美元21.6分別為2.5億美元和2.5億美元。有關綜合資產負債表中反映的貸款的進一步資料二與貸款有關的信託實體，見附註5-“貸款和信貸損失撥備”
該公司還投資於被確定為VIE的低收入住房税收抵免投資、某些抵押貸款支持證券和合夥企業權益。然而，鑑於該公司無權指示
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鑑於VIE的活動對其經濟表現影響最大，本公司不對這些VIE進行合併。這些非合併VIE的賬面金額代表公司面臨的最大虧損風險。有關公司對LIHTC投資的更多信息，請參見附註9—“其他資產”有關該公司抵押貸款支持證券的更多信息，請參見附註4—“可供出售的證券。"
新會計準則
最近採用的會計準則
財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了三次會計準則更新(“ASU”)(2020-04、2021-04和2022-06)，所有這些更新都為減輕參考匯率改革的會計負擔提供了指導，允許在將公認的會計原則應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易時使用某些權宜之計和例外情況。該等規定只適用於參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或另一參考利率(預期會因參考利率改革而停止)的交易。本公司於2023年7月1日採用該等ASU，實施後對其財務狀況或經營業績並無影響。
2023年7月1日，本公司採用ASU 2022-02，取消了採用現行預期信用損失(“CECL”)模式的債權人進行問題債務重組的會計準則，並提高了對借款人遇到財務困難進行的貸款再融資和重組的披露要求。此外，修訂要求公共企業實體在年份披露中披露本期融資應收賬款和租賃投資淨額的沖銷總額。通過後對其財務狀況或經營結果沒有影響。見附註5—“貸款和信貸損失津貼” 由於採用了本會計準則而產生的新披露。
已發佈但尚未採用的會計準則
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，其中要求披露重大業務部門費用，並按業務部門説明其他部門費用的構成。ASU還要求披露首席運營決策者的頭銜和職位，並解釋首席運營決策者如何使用報告的部門損益衡量標準來評估部門業績和決定如何分配資源。本標準適用於2023年12月15日之後的會計年度，以及2024年12月15日之後的會計年度內的中期。公司預計在採用後不會對其財務狀況或經營結果產生任何影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，要求對所得税的披露進一步細化，包括：
•所得税税率對賬中某些規定的項目以美元和百分比兩種方式列示；
•按聯邦税、州税和外國税分列的已繳所得税、所得税前收入和所得税；
•進一步分解任何一個司法管轄區繳納的所得税，相當於或超過已繳納所得税總額的5%。
本標準自2024年12月15日以後的會計年度起生效。公司預計在採用後不會對其財務狀況或經營結果產生任何影響。
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2.    收購
2023年8月23日，該公司收購了約美元52百萬美元的海洋底層融資貸款以及其他資產的面值21000萬美元，主要包括維修權以及某些員工。這筆交易作為資產收購入賬，這些資產包括在公司截至2024年6月30日的綜合資產負債表中。
2023年12月7日，該公司從聯邦存款保險公司(FDIC)手中收購二貸款組合，包括個人本金和非個人本金貸款，未償還本金餘額總額為#美元1.320億美元，公允價值為901.5100萬美元，反映出與信貸無關的折扣#美元306.8100萬美元，PCD貸款的信貸損失準備金為#美元70.1百萬美元，(“FDIC貸款購買”)。收購還包括若干相關利率衍生工具資產和負債，公允價值為#美元。109.01000萬美元和300萬美元104.4截至收購之日，其到期日分別為2.5億歐元，其到期日與所收購貸款的到期日大體一致。收購非PCD貸款和利率衍生品作為購買金融資產和負債入賬，公司確認為#美元。92.4在綜合損益表的“收購收益”中包含的交易收益為百萬美元。
有關PCD貸款的更多信息，請參見注1—重要會計政策的組織和摘要，有關本公司貸款及衍生工具的其他資料，請參閲附註5—“貸款和信貸損失準備”和附註6—“衍生品”分別進行了分析。
下表彙總了在FDIC貸款購買中獲得的PCD貸款：
(千美元)總
未付本金餘額
$341,301 
非信用折扣
(100,686)
收購時的信貸損失準備(70,097)
收購價
$170,518 
3.    公允價值
公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。ASC主題820描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入：
第1級： 
該實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第二級： 
1級價格以外的可觀察到的輸入，例如相似的資產或負債；非活躍市場的報價；或可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第三級： 
很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。第3級資產及負債包括其價值是使用定價模型(例如貼現現金流法或類似技術)釐定的金融工具，以及釐定公允價值需要管理層作出重大判斷或估計的工具。
該層次結構中的分類是基於對資產或負債的公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。
下一節介紹了該公司用來按公允價值計量各種金融工具的估值方法，包括説明每種工具通常被歸類的公允價值層次中的水平：
證券交易和可供出售。交易證券和可供出售證券按公允價值入賬。可供出售的證券包括由美國政府支持(包括Ginnie Mae)或政府支持的企業(包括房利美和房地美(“機構”))發行的抵押貸款支持證券(“MBS”)、非機構發行的MBS和市政證券。代理證券和市政證券的公允價值通常基於用於形成交易商報價或定價矩陣的類似證券的報價市場價格。這些證券被歸類為第二級。非機構發行的MBS市場上繼續存在嚴重的流動性不足，影響了透明定價的可用性和可靠性。由於無法獲得有序報價的市場價格，該等證券的第3級公允價值由本公司利用行業標準工具計算相關按揭資產的證券預期可用現金流淨現值而釐定。
F-18

為了確定基礎抵押貸款池的表現，該公司根據一系列宏觀經濟因素估計提前還款、違約和損失嚴重程度，包括房價變化、失業率、利率和借款人屬性，如發起時的信用評分和貸款文件。該公司為每種證券輸入每月違約率、損失嚴重程度和基礎抵押貸款在證券剩餘壽命內的自願預付率的預測，以確定預期的現金流。違約率的預測由本公司根據抵押證券的貸款池中觀察到的歷史違約率得出，再加上或減少全國失業率的預測增減。虧損嚴重程度比率的預測由本公司根據在貸款池中觀察到的歷史損失嚴重程度比率得出，按全國房價指數(“HPI”)的預期增減而增加或減少。影響公司月度違約率建模的最大因素是失業率和HPI，因為存在很強的相關性。2024年6月報告的最新失業率為4.1%。對失業率的普遍估計是，失業率將會上升。該公司同意普遍的估計，因此預計每月違約率會更高。該公司預計，隨着HPI的改善，嚴重度將繼續改善。
為了確定用於計算這些非機構MBS證券的預期現金流現值的貼現率，該公司將這些證券按基礎池中的借款人特徵分開。具體地説，“優質”證券的借款人通常擁有較高的FICO分數和更好的收入記錄。“Alt-A”證券的借款人通常具有較低的FICO和較少的收入記錄。“支付期權武器”是借款人傾向於支付最少本金(或通過負攤銷增加貸款餘額)的Alt-A證券。該公司使用市場參與者對風險、資本和股本回報的假設，分別計算優質、Alt-A和支付期權ARM非機構MBS證券的貼現率。違約率和嚴重程度是為公司持有的每一種非機構MBS證券預測的，並將根據證券的實際表現和上文討論的宏觀經濟因素而每月變化。根據標的抵押品的實際表現，證券的信用提升將受到影響。該公司將其貼現率應用於預計的每月現金流量，這些現金流量已經反映了使用上述假設的所有預測虧損的全部影響。
公司使用第三級定價對非機構證券的公允價值的估計是高度主觀的，是基於公司對自願預付款、違約率、嚴重性和貼現利潤率的估計，這些估計是在每種證券的剩餘壽命內按月預測的。這些假設中的一個或多個的變化可能會導致估計的公允價值發生重大變化。有關更多細節，請參閲本説明後面的表格，其中概述了關於第三級公允價值計量的定量信息。
持有待售貸款.持有待售貸款的公允價值由可比資產的定價或與投資者的現有遠期銷售承諾價格確定。持有的待售貸款被歸類為2級貸款。
其他不動產自有和收回的車輛.公允價值通常基於第三方對房產的評估，因此分類為3級。如果公允價值減去銷售成本，則確認估值撥備。
維修權.公允價值源於市場驅動的估值變化以及模擬攤銷，涉及借款人支付個人貸款時因時間推移而發生的價值流失。由於預期提前還款活動的變化，市場對貸款期限的預期以及相應的未來服務現金流的預期期限可能會不時變化，特別是在利率上升或下降的情況下。公允價值還取決於計算現值時使用的貼現率，現值是根據可觀察到的市場活動、市場參與者和第三級分類結果得出的。管理層會持續檢討及調整折現率及預付款假設。
衍生品.利率鎖定的公允價值是根據將予公佈的(“TBA”)價值的變動而估計的，該價值是基於自貸款利息鎖定之日起的抵押貸款利率，並根據估計的後果和貸款成本等項目進行調整。這些都被歸類在第二級。
遠期銷售承諾的公允價值基於相同證券活躍二級市場的價格，或基於用於形成交易商報價或定價矩陣的類似資產的報價市場價格。如果不存在這種報價，承諾額的公允價值由一項或多項類似承諾額的報價確定，並根據每項承諾額的具體屬性進行調整。這些都被歸類在第二級。
為促進客户交易活動而訂立的利率掉期和上限的公允價值是基於可觀察到的市場遠期利率曲線。這些都被歸類在第二級。

F-19

公允價值--經常性基礎
下表列出了本公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債。這些資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類：
2024年6月30日
(千美元)重要和其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)		總
資產：
證券交易$353 $— $353 
可供出售的證券：
機構MBS1
27,259 — 27,259 
非機構MBS2
— 110,928 110,928 
市政3,424 — 3,424 
總可供出售證券：$30,683 $110,928 $141,611 
持有待售貸款$16,482 $— $16,482 
維修權$— $28,924 $28,924 
其他資產-衍生工具3
$106,796 $— $106,796 
負債：
應付賬款和其他負債-衍生工具$102,949 $— $102,949 
2023年6月30日
(千美元)重要和其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)		總
資產：
證券交易$758 $— $758 
可供出售的證券：
機構MBS1
23,947 — 23,947 
非機構MBS2
— 205,005 205,005 
市政3,398 — 3,398 
總可供出售證券：$27,345 $205,005 $232,350 
持有待售貸款$23,203 $— $23,203 
維修權$— $25,443 $25,443 
其他資產-衍生工具$919 $— $919 
負債：
應付賬款和其他負債-衍生工具$691 $— $691 
1包括由美國政府機構Ginnie Mae以及政府贊助的企業Fannie Mae和Freddie Mac擔保的證券。
2 主要通過商業地產的第一抵押貸款或1-4個家庭住宅第一抵押貸款池作為抵押的證券的私人發起人。主要由Alt-A或支付期權可調利率抵押貸款（“ARM”）擔保的超級優先證券。
3 截至2024年6月30日的衍生資產總額為美元85.2 中央清算衍生品的百萬變動保證金。
F-20

下表列出了有關按經常性公允價值計量且公司已利用第三級輸入數據確定公允價值的資產的額外信息：
截至2024年6月30日的財年
(千美元)可供出售的證券：
非機構MBS
維修權1
總
期初餘額$205,005 $25,443 $230,448 
轉到3級— — — 
轉出級別3— — — 
期內損益總額：
包括在收入中-抵押貸款銀行業務和服務權收入— 739 739 
包括在其他全面收入中5,535 — 5,535 
購買、保留、發行、銷售和結算：
購買/保留— 2,742 2,742 
議題— — — 
銷售— — — 
聚落(99,612)— (99,612)
期末餘額$110,928 $28,924 $139,852 
計入報告期末持有資產收益的本期未實現損益變化$— $739 $739 
1 服務權的收益歸因於：時間和回報，代表服務權價值因時間的推移而減少，包括定期安排的貸款本金支付和在美元期間償還或償還的貸款的影響1.2截至2024年6月30日的財年為百萬美元，以及市場驅動的利率變化導致服務權價值減少美元1.9截至2024年6月30日的財年為百萬美元。服務權的增加與出售持作出售貸款時保留的購買和服務權有關。
截至2023年6月30日的財年
(千美元)可供出售的證券：
非機構MBS
維修權1
衍生工具，淨值總
期初餘額$186,814 $25,213 $464 $212,491 
轉到3級— — — — 
轉出級別3— — (464)(464)
期內損益總額：
包括在收入中-抵押貸款銀行業務和服務權收入— (634)— (634)
包括在其他全面收入中(4,464)— — (4,464)
購買、保留、發行、銷售和結算：
購買/保留30,000 864 — 30,864 
議題— — — — 
銷售— — — — 
聚落(7,345)— — (7,345)
期末餘額$205,005 $25,443 $— $230,448 
計入報告期末持有資產收益的本期未實現損益變化$— $(634)$— $(634)
1 服務權的收益歸因於：時間和回報，代表服務權價值因時間的推移而減少，包括定期安排的貸款本金支付和在美元期間償還或償還的貸款的影響0.9截至2023年6月30日的財年為2023年6月30日，市場驅動的利率變化導致服務權價值增加0.3截至2023年6月30日的季度為百萬美元。服務權的增加在出售持有待售貸款時保留。

F-21

下表總結了有關第3級公允價值計量的量化信息：
2024年6月30日
(千美元)公允價值估價技術無法觀察到的輸入
範圍(加權平均)1
證券-非機構MBS$110,928 貼現現金流
預計固定提前還款率，
預計固定違約率，
預計損失嚴重程度，
SOFR掉期的折扣率，
信用提升
0.0至72.1% (38.0%)
0.0至13.7% (2.8%)
0.0至68.9% (32.9%)
2.5至4.9% (2.5%)
0.0至64.9% (22.8%)
維修權
$28,924 貼現現金流預計固定提前還款率，
壽命（年），
貼現率
5.5至95.2% (11.8%)
0.4至14.9 (7.9)
9.5至11.2% (9.8%)
2023年6月30日
(千美元)公允價值估價技術無法觀察到的輸入
範圍(加權平均)1
證券-非機構MBS$205,005 貼現現金流
預計固定提前還款率，
預計固定違約率，
預計損失嚴重程度，
較倫敦銀行同業拆借利率貼現率，
信用提升
0.0至59.7% (32.0%)
0.0至7.5% (2.4%)
0.0至68.7% (28.5%)
2.6至7.5% (2.7%)
0.0至93.9% (20.9%)
維修權
$25,443 貼現現金流預計固定提前還款率，
壽命（年），
貼現率
6.1至40.1% (12.6%)
1.8至10.9 (7.7)
9.5至11.5% (9.6%)
1 證券-非機構MBS的加權平均基於證券的相對公允價值，而服務權的加權平均基於正在服務的貸款的相對未償還本金。
對於抵押貸款支持證券，任何一項單獨投入的顯著增加(減少)都將導致公允價值顯著降低(更高)。一般來説，用於違約概率的假設的變化伴隨着用於預測損失嚴重程度的假設的方向類似的變化，以及用於預測預付款率的假設的方向相反的變化。對於維修權，單獨預測預付款率或貼現率的大幅增加將導致公允價值計量大幅降低，而單獨預期壽命的顯著增加將導致公允價值計量大幅增加。一般來説，預計提前還款額的變化伴隨着預期壽命的方向相反的變化。
按公允價值列賬的待售貸款的公允價值總額、合同餘額(包括應計利息)和未實現收益如下：
6月30日，
(千美元)20242023
公允價值合計$16,482 $23,203 
合同餘額15,966 22,844 
未實現收益$516 $359 
計入持作出售貸款收益的利息收入總額以及公允價值變動損益金額為：
截至6月30日的財政年度，
(千美元)202420232022
利息收入$769 $415 $739 
公允價值變動122 57 (2,474)
總$891 $472 $(1,735)
F-22

下表概述了按非經常性公平價值計量的資產：
2024年6月30日
(千美元)中國報價：
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)		重要和其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)		天平
其他擁有和收回的不動產車輛：
獨户房地產$— $— $1,840 $1,840 
汽車— — 610 610 
總$— $— $2,450 $2,450 
2023年6月30日
(千美元)中國報價：
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)		重要和其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)		天平
其他擁有和收回的不動產車輛：
獨户房地產$— $— $5,574 $5,574 
多户房地產— — 1,392 1,392 
汽車— — 1,133 1,133 
總$— $— $8,099 $8,099 
其他擁有和止贖的房地產資產（按公允價值減銷售成本中的較低者計量）的淨資產淨資產為美元2.5估值下調美元后，截至2024年6月30日為百萬美元2.2截至2024年6月30日的財年內為百萬美元。我們擁有的其他房地產和止贖資產的淨資產淨值為美元8.1估值下調美元后，截至2023年6月30日為百萬美元1.7截至2023年6月30日的財年內為百萬美元。
下表列出了有關按非經常性公允價值計量的其他擁有房地產的第三級公允價值計量的量化信息：
2024年6月30日
(千美元)公允價值估價技術無法觀察到的輸入
範圍(加權平均) 1
擁有的其他房地產：
獨户房地產$1,840 銷售比較法可比銷售額之間的差異
77.0%到 98.2% (80.2%)
2023年6月30日
(千美元)公允價值估價技術無法觀察到的輸入
範圍（加權平均值） 1
擁有的其他房地產：
獨户房地產$5,574 銷售比較法
可比銷售額之間的差異
62.1至93.6% (62.1%)
多户房地產$1,392 
銷售比較法和收入法
可比銷售額之間的差異與淨營業收入預期、資本化率的差異
49.8至54.5% (49.8%)
1 對於擁有的其他房地產，根據當前評估中報告的可比銷售額，顯示的範圍可能存在正變化或負變化。在某些情況下，由於樣本量較小，而且在某些情況下，正在估值的資產在進行當前評估時具有相似特徵的可比銷售有限，因此範圍可能很大。加權平均值基於可比銷售額的相對公允價值。


F-23

金融工具的公允價值
金融工具的公允價值和估計公允價值如下：
2024年6月30日
公允價值
(千美元)攜帶
量		1級2級3級總公允價值
金融資產：
現金、現金等價物和限制性現金
$2,185,776 $2,185,776 $— $— $2,185,776 
證券交易
353 — 353 — 353 
可供出售的證券
141,611 — 30,683 110,928 141,611 
監管機構存量21,957 — 21,957 — 21,957 
按公允價值持有的待售貸款16,482 — 16,482 — 16,482 
投資淨貸款19,231,385 — — 19,209,442 19,209,442 
借入的證券67,212 — — 71,480 71,480 
客户、經紀交易商和清算應收賬款240,028 — — 249,317 249,317 
維修權
28,924 — — 28,924 28,924 
其他資產-衍生工具1
106,796 — 106,796 — 106,796 
財務負債：
總存款19,359,217 — 19,217,281 — 19,217,281 
聯邦住房貸款銀行的預付款90,000 — 84,201 — 84,201 
借款、次級票據和債券325,679 — 302,487 — 302,487 
借出證券74,177 — — 74,021 74,021 
客户、經紀交易商和清算應付賬款301,127 — — 301,127 301,127 
應付賬款和其他負債-衍生工具102,949 — 102,949 — 102,949 
1其他資產-截至2024年6月30日的衍生資產包括美元87.9 來自FDIC的100萬美元與某些利率掉期的應收賬款相關，並呈列總額為美元85.2 中央清算衍生品的百萬變動保證金。
2023年6月30日
公允價值
(千美元)攜帶
量		1級2級3級總公允價值
金融資產：
現金、現金等價物和限制性現金
$2,382,086 $2,382,086 $— $— $2,382,086 
證券交易
758 — 758 — 758 
可供出售的證券
232,350 — 27,345 205,005 232,350 
監管機構存量
21,510 — 21,510 — 21,510 
按公允價值持有的待售貸款23,203 — 23,203 — 23,203 
以較低的成本或公允價值持有以供出售的貸款776 — — 780 780 
投資淨貸款16,456,728 — — 16,417,183 16,417,183 
借入的證券134,339 — — 143,461 143,461 
客户、經紀交易商和清算應收賬款374,074 — — 386,082 386,082 
維修權
25,443 — — 25,443 25,443 
其他資產-衍生工具919 — 919 — 919 
財務負債：
總存款17,123,108 — 17,064,084 — 17,064,084 
聯邦住房貸款銀行的預付款90,000 — 83,192 — 83,192 
借款、次級票據和債券361,779 — 327,564 — 327,564 
借出證券159,832 — — 159,416 159,416 
客户、經紀交易商和清算應付賬款445,477 — — 445,447 445,447 
應付賬款和其他負債-衍生工具691 — 691 — 691 
F-24

用於估計公允價值的方法和假設（先前未列出）描述如下：公允價值是現金及現金等值物、生息存款、應計應收和應付利息、活期存款、短期債務以及經常全面重新定價的可變利率貸款或存款的估計公允價值。對於固定利率貸款、存款、借款或次級債務以及不頻繁重新定價或重新定價限額的可變利率貸款、存款、借款或次級債務，公允價值基於貼現現金流量，使用應用於估計壽命和信用風險的當前市場利率。對交易證券、可供出售證券和持作出售貸款的估值方法的討論可以在本腳註前面找到。表外項目的公允價值不被視為重大。
4.    可供出售的證券
可供出售證券的攤銷成本和公允價值為：
2024年6月30日
(千美元)攤銷
成本		未實現
收益		未實現
損失		公平
價值
抵押貸款支持證券（MBS）：
代理處1
$29,835 $83 $(2,659)$27,259 
非機構組織2
110,658 838 (568)110,928 
抵押貸款支持證券總額140,493 921 (3,227)138,187 
市政3,788 — (364)3,424 
可供出售證券總額
$144,281 $921 $(3,591)$141,611 
2023年6月30日
(千美元)攤銷
成本		未實現
收益		未實現
損失		公平
價值
抵押貸款支持證券（MBS）：
代理處1
$27,024 $— $(3,077)$23,947 
非機構組織2
210,271 711 (5,977)205,005 
抵押貸款支持證券總額237,295 711 (9,054)228,952 
市政3,656 — (258)3,398 
可供出售證券總額
$240,951 $711 $(9,312)$232,350 
1 包括由美國政府機構Ginnie Mae以及政府贊助的企業Fannie Mae和Freddie Mac擔保的證券。
2 證券的私人保薦人，主要以商業物業的第一留置權抵押貸款或1-4個家庭住宅第一抵押貸款為抵押。主要是由優質、Alt-A或支付期權ARM抵押貸款擔保的超級優先證券。

該公司根據對多個因素的分析，對處於未實現虧損狀態的可供出售證券進行評估，這些因素包括但不限於：(1)證券的信用特徵，例如預測的現金流、信用評級、信用增強以及政府機構或政府支持的企業(視情況而定)，以及(2)在收回攤餘成本基礎之前，公司是否打算出售或將被要求出售任何證券。根據其分析，本公司確定可供出售證券的未實現虧損主要是由於自購買證券以來利率上升所致，因此，不是在截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度確認了AFS證券的信貸損失，2024年6月30日和2023年6月30日的可供出售證券的信貸損失準備金中沒有金額。
截至2024年6月30日和2023年6月30日，為獲得借款而承諾的可供出售證券的面值為$0.8百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的財年中，不是證券銷售。
F-25

未實現虧損的證券，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短合計如下：
2024年6月30日
處於虧損狀態的可供出售證券
少於
12個月		多過
12個月		總
(千美元)公平
價值		毛收入
未實現
損失		公平
價值		毛收入
未實現
損失		公平
價值		毛收入
未實現
損失
MBS：
代理處
$2,644 $(31)$19,298 $(2,628)$21,942 $(2,659)
非機構組織15 — 78,364 (568)78,379 (568)
總MB數2,659 (31)97,662 (3,196)100,321 (3,227)
市政— — 3,424 (364)3,424 (364)
可供出售證券總額
$2,659 $(31)$101,086 $(3,560)$103,745 $(3,591)
2023年6月30日
處於虧損狀態的可供出售證券
少於
12個月		多過
12個月		總
(千美元)公平
價值		毛收入
未實現
損失		公平
價值		毛收入
未實現
損失		公平
價值		毛收入
未實現
損失
MBS：
代理處
$3,182 $(16)$20,642 $(3,061)$23,824 $(3,077)
非機構組織107,982 (1,808)95,385 (4,169)203,367 (5,977)
總MB數111,164 (1,824)116,027 (7,230)227,191 (9,054)
市政— — 3,398 (258)3,398 (258)
可供出售證券總額
$111,164 $(1,824)$119,425 $(7,488)$230,589 $(9,312)
下表列出了我們的抵押貸款支持證券的預期期限分佈（基於假設的預付利率）以及我們的非MBS的期限分佈（基於合同期限）：
截至2024年6月30日
(千美元)總金額在一年內到期一年後但五年內到期五年後但十年內到期十年後到期
MBS：
代理處
$29,835 $7,122 $13,862 $6,682 $2,169 
非代理機構
110,658 103,991 4,665 1,407 595 
總MB數$140,493 $111,113 $18,527 $8,089 $2,764 
市政3,788 — — — 3,788 
可供出售攤銷成本
$144,281 $111,113 $18,527 $8,089 $6,552 
可供出售-公允價值$141,611 $110,283 $17,388 $7,636 $6,304 

F-26

5. 貸款和信貸損失津貼
該公司將貸款組合分類為 五片段：單一家庭-抵押和倉庫、多家庭和商業抵押、商業房地產、商業和工業-非房地產、汽車和消費品。有關公司貸款組合分部的更多詳細信息，請參閲注1—“組織和重要會計政策摘要。”
下表列出了貸款組合的組成：
(千美元)
2024年6月30日
2023年6月30日
單身家庭--抵押和倉儲$4,178,832 $4,173,833 
多户及商業按揭1
3,861,931 3,082,225 
商業地產1
6,088,622 6,199,818 
商業和工業-非RE5,241,766 2,639,650 
汽車與消費品
431,660 556,500 
總貸款總額19,802,811 16,652,026 
信貸損失準備--貸款(260,542)(166,680)
未增值保費（折扣）和貸款費用(310,884)(28,618)
淨貸款總額$19,231,385 $16,456,728 
1包括美元的PDC貸款284百萬美元多家庭和商業抵押貸款以及美元44.5截至2024年6月30日，商業房地產已達百萬美元。有關PDC貸款的更多詳細信息，請參閲注1-“組織和重要會計政策摘要”。
應計應收利息投資貸款總額為美元119.81000萬美元和300萬美元77.9 截至2024年6月30日和2023年6月30日，分別為百萬。
2024年6月30日和2023年6月30日，公司抵押了總額為美元的部分貸款4,942.81000萬美元和300萬美元5,128.4 FHLb和美元分別為百萬美元8,197.21000萬美元和300萬美元3,689.5 分別向舊金山聯邦儲備銀行（“FRBSF”）提供100萬美元。
下表列出了信貸損失準備金的構成部分：
截至6月30日的財政年度，
(千美元)
202420232022
信貸損失準備金--貸款
$32,750 $24,750 $18,500 
信用損失撥備-無資金貸款承諾
(250)(500)5,250 
信用損失撥備總額
$32,500 $24,250 $23,750 
下表按投資組合分部總結了信用損失撥備活動-貸款：
2024年6月30日
(千美元)單一家庭-抵押和倉庫多户及商業按揭商業地產商業和工業-非RE汽車與消費品總
2023年7月1日的餘額
$17,503 $16,848 $72,755 $46,347 $13,227 $166,680 
購買PDC貸款時的信用損失備抵
— 58,997 11,125 — — 70,122 
信用損失撥備（福利）-貸款(489)(4,434)3,900 29,769 4,004 32,750 
沖銷(172)(640)— (84)(11,013)(11,909)
復甦101 — — — 2,798 2,899 
2024年6月30日的餘額
$16,943 $70,771 $87,780 $76,032 $9,016 $260,542 
2023年6月30日
(千美元)單一家庭-抵押和倉庫多户及商業按揭商業地產商業和工業-非RE汽車與消費品總
2022年7月1日的餘額
$19,670 $14,655 $69,339 $30,808 $14,145 $148,617 
信用損失撥備（福利）-貸款(2,302)2,193 3,416 15,521 5,922 24,750 
沖銷(314)— — — (9,142)(9,456)
復甦449 — — 18 2,302 2,769 
2023年6月30日的餘額
$17,503 $16,848 $72,755 $46,347 $13,227 $166,680 
F-27

2022年6月30日
(千美元)單一家庭-抵押和倉庫多户及商業按揭商業地產商業和工業-非RE汽車與消費品總
2021年7月1日的餘額$26,604 $13,146 $57,928 $28,460 $6,820 $132,958 
信用損失撥備（福利）-貸款(7,009)1,332 11,411 2,544 10,222 18,500 
沖銷(82)— — (322)(4,024)(4,428)
復甦157 177 — 126 1,127 1,587 
2022年6月30日的餘額
$19,670 $14,655 $69,339 $30,808 $14,145 $148,617 
信貸損失撥備增加的主要原因是商業及工業-非RE的貸款增長，反映了資本催繳安排的餘額增加，以及在FDIC貸款購買中獲得的多家庭和商業抵押貸款以及商業房地產貸款。雖然在截至2024年6月30日的財年，汽車和消費者投資組合的沖銷與截至2023年6月30日的財年相比有所增加，但本年度的汽車發貨量較低，投資組合餘額正在下降。
L每個投資組合內的OAN產品包含不同的抵押品類型，這影響了在計算撥備時使用的違約情況下對損失的估計。關於估計預期終身信貸損失的模型方法的進一步討論，見注1—“組織和重要會計政策摘要。”
下表彙總了所示各期間無資金來源的貸款承諾負債的活動：
截至6月30日的財政年度，
(千美元)202420232022
餘額--年初$10,473 $10,973 $5,723 
撥備(福利)(250)(500)5,250 
餘額--年終$10,223 $10,473 $10,973 
下表列出了截至2024年6月30日該公司未償還房地產貸款的LTV：
房地產貸款總額單身家庭--抵押和倉儲多户及商業按揭商業地產
加權平均LTV48.9 %56.7 %55.5 %40.5 %
中位數LTV54.0 %56.0 %50.0 %43.0 %
公司的有效加權平均LTV為49.7其房地產投資組合中的貸款%源自截至2024年6月30日的財年。

F-28

信用質量披露. 下表提供了按投資組合分部劃分的有效貸款和非應計貸款的構成：
2024年6月30日
(千美元)單一家庭-抵押和倉庫多户及商業按揭商業地產商業和工業-非RE汽車與消費品總
表演$4,133,121 $3,826,877 $6,062,520 $5,237,746 $429,188 $19,689,452 
非應計項目45,711 35,054 26,102 4,020 2,472 113,359 
總$4,178,832 $3,861,931 $6,088,622 $5,241,766 $431,660 $19,802,811 
非應計項目貸款佔貸款總額的比例0.57 %
2023年6月30日
(千美元)單一家庭-抵押和倉庫多户及商業按揭商業地產商業和工業-非RE汽車與消費品總
表演$4,143,119 $3,047,122 $6,184,966 $2,636,661 $552,998 $16,564,866 
非應計項目30,714 35,103 14,852 2,989 $3,502 87,160 
總$4,173,833 $3,082,225 $6,199,818 $2,639,650 $556,500 $16,652,026 
非應計項目貸款佔貸款總額的比例0.52 %
有幾個不是截至2024年6月30日和2023年6月30日，不計信貸損失準備金的非權責發生貸款。曾經有過不是在截至2024年6月30日和2023年6月30日的財政年度確認的非應計貸款的利息收入。
信用質量指標.該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，例如：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢。該公司根據信用風險對貸款進行分類，從而對貸款進行單獨分析。本公司使用以下風險評級定義。
經過.被歸類為PASS的貸款由債務人的當前淨值和償付能力或任何相關抵押品的公允價值很好地保護，減去及時收購和出售的成本。
特別提及。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或在考慮債務人的當前淨資產和償付能力以及相關抵押品價值減去及時收購和出售的成本後，在未來某個日期惡化機構的信用狀況。
不合標準。被歸類為不合格貸款的債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力不足以保護貸款。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構顯然有可能蒙受一些損失。
值得懷疑.被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。
該公司按照持續的審查流程對貸款進行審查和評級，至少每季度一次覆蓋所有貸款類型和業務線。持續審查提供了更有效的風險監控，因為它可以立即測試人員、政策、產品或承保標準變化造成的潛在影響。






F-29

下表按投資組合分部、發起財年和信貸質量指標以及毛沖銷金額列出了貸款構成：
2024年6月30日
按起源財年劃分的投資貸款
循環貸款總
(千美元)20242023202220212020之前
單一家庭-抵押和倉庫
經過$491,822 $590,060 $1,200,230 $487,132 $291,047 $720,049 $256,778 $4,037,118 
特別提及31,000 — 24,489 665 6,591 26,873 — 89,618 
不合標準— 283 6,728 — 14,720 30,365 — 52,096 
值得懷疑— — — — — — — — 
總522,822 590,343 1,231,447 487,797 312,358 777,287 256,778 4,178,832 
總沖銷— — — — — 172 — 172 
多户及商業按揭
經過36,058 700,163 994,004 595,299 510,341 811,184 — 3,647,049 
特別提及— 29,325 46,194 17,478 9,011 10,277 — 112,285 
不合標準— 13,489 12,509 15,507 41,013 20,079 — 102,597 
值得懷疑— — — — — — — — 
總36,058 742,977 1,052,707 628,284 560,365 841,540 — 3,861,931 
總沖銷
— — — — 640 — — 640 
商業地產
經過1,952,001 1,419,399 1,456,643 221,061 7,741 53,000 866,686 5,976,531 
特別提及— — 27,452 — — — — 27,452 
不合標準— 5,600 43,700 5,000 — 30,339 — 84,639 
值得懷疑— — — — — — — — 
總1,952,001 1,424,999 1,527,795 226,061 7,741 83,339 866,686 6,088,622 
總沖銷— — — — — — — — 
商業和工業-非RE
經過991,497 458,454 238,397 44,923 10,422 12,867 3,295,425 5,051,985 
特別提及— 1,613 731 1,818 — — 5,349 9,511 
不合標準— 34,433 122,729 1,031 — 2,988 19,089 180,270 
值得懷疑— — — — — — — — 
總991,497 494,500 361,857 47,772 10,422 15,855 3,319,863 5,241,766 
總沖銷— — — — — 84 — 84 
汽車與消費品
經過65,766 114,615 177,043 43,287 13,402 14,056 — 428,169 
特別提及33 213 422 176 — 61 — 905 
不合標準142 547 1,264 410 114 109 — 2,586 
值得懷疑— — — — — — — — 
總65,941 115,375 178,729 43,873 13,516 14,226 — 431,660 
總沖銷202 3,471 5,212 1,556 303 269 — 11,013 
總
經過3,537,144 3,282,691 4,066,317 1,391,702 832,953 1,611,156 4,418,889 19,140,852 
特別提及31,033 31,151 99,288 20,137 15,602 37,211 5,349 239,771 
不合標準142 54,352 186,930 21,948 55,847 83,880 19,089 422,188 
值得懷疑— — — — — — — — 
總$3,568,319 $3,368,194 $4,352,535 $1,433,787 $904,402 $1,732,247 $4,443,327 $19,802,811 
佔貸款總額的百分比18.0%17.0%22.0%7.2%4.6%8.8%22.4%100.0%
總沖銷總額
$202 $3,471 $5,212 $1,556 $943 $525 $— $11,909 
F-30

2023年6月30日
按起源財年劃分的投資貸款
循環貸款總
(千美元)20232022202120202019之前
單一家庭-抵押和倉庫
經過$730,498 $1,346,804 $522,873 $324,458 $255,547 $639,401 $243,175 $4,062,756 
特別提及— 7,280 7,026 8,303 12,942 18,244 6,614 60,409 
不合標準— 5,188 4,686 14,384 2,024 24,386 — 50,668 
值得懷疑— — — — — — — — 
總730,498 1,359,272 534,585 347,145 270,513 682,031 249,789 4,173,833 
多户及商業按揭
經過558,787 975,186 498,744 314,383 224,592 404,222 — 2,975,914 
特別提及— 9,691 4,636 1,360 7,705 — — 23,392 
不合標準— 3,145 5,686 38,857 6,181 29,050 — 82,919 
值得懷疑— — — — — — — — 
總558,787 988,022 509,066 354,600 238,478 433,272 — 3,082,225 
商業地產
經過1,867,476 2,323,095 631,500 87,059 117,928 — 960,024 5,987,082 
特別提及29,000 43,427 — 8,457 800 15,062 — 96,746 
不合標準— 29,200 37,951 18,500 15,487 14,852 — 115,990 
值得懷疑— — — — — — — — 
總1,896,476 2,395,722 669,451 114,016 134,215 29,914 960,024 6,199,818 
商業和工業-非RE
經過488,120 358,214 29,777 14,794 2,098 — 1,707,619 2,600,622 
特別提及— 8,221 — 11,413 — — 600 20,234 
不合標準— 17,762 1,032 — — — — 18,794 
值得懷疑— — — — — — — — 
總488,120 384,197 30,809 26,207 2,098 — 1,708,219 2,639,650 
汽車與消費品
經過167,552 256,154 71,529 24,906 19,897 11,093 — 551,131 
特別提及423 632 453 60 14 6 — 1,588 
不合標準350 2,785 278 133 162 73 — 3,781 
值得懷疑— — — — — — — — 
總168,325 259,571 72,260 25,099 20,073 11,172 — 556,500 
總
經過3,812,433 5,259,453 1,754,423 765,600 620,062 1,054,716 2,910,818 16,177,505 
特別提及29,423 69,251 12,115 29,593 21,461 33,312 7,214 202,369 
不合標準350 58,080 49,633 71,874 23,854 68,361 — 272,152 
值得懷疑— — — — — — — — 
總$3,842,206 $5,386,784 $1,816,171 $867,067 $665,377 $1,156,389 $2,918,032 $16,652,026 
佔貸款總額的百分比23.1%32.4%10.9%5.2%4.0%6.9%17.5%100.0%

F-31

下表提供了按投資組合分部劃分的貸款賬齡：
2024年6月30日
(千美元)當前30-59天60-89天90多天總
單一家庭-抵押和倉庫$4,070,186 $46,387 $18,401 $43,858 $4,178,832 
多户及商業按揭3,795,387 13,074 8,554 44,916 3,861,931 
商業地產6,024,470 — 25,950 38,202 6,088,622 
商業和工業-非RE5,240,734 — — 1,032 5,241,766 
汽車與消費品
424,555 4,644 996 1,465 431,660 
總$19,555,332 $64,105 $53,901 $129,473 $19,802,811 
佔貸款總額的百分比98.75 %0.33 %0.27 %0.65 %100.00 %
2023年6月30日
(千美元)當前30-59天60-89天90多天總
單一家庭-抵押和倉庫$4,102,150 $20,832 $7,971 $42,880 $4,173,833 
多户及商業按揭3,048,217 2,705 1,124 30,179 3,082,225 
商業地產6,173,716 11,250 — 14,852 6,199,818 
商業和工業-非RE
2,639,650 — — — 2,639,650 
汽車與消費品545,205 6,597 1,708 2,990 556,500 
總$16,508,938 $41,384 $10,803 $90,901 $16,652,026 
佔貸款總額的百分比99.14 %0.25 %0.06 %0.55 %100.00 %
逾期90天以上的貸款通常被列為非應計項目。截至2024年6月30日和2023年6月30日，貸款總額為20.21000萬美元和300萬美元14.1由於本公司預期收取到期本金及利息，而該等款項正在收取過程中，故逾期90天仍未計提利息的本金及利息分別為1,000,000元。
喪失抵押品贖回權的單一家庭按揭貸款為$20.11000萬美元和300萬美元17.7 截至2024年6月30日和2023年6月30日，分別為百萬。
信用風險集中
當若干借款人在同一地理區域從事類似的商業活動，或當他們具有相似的經濟特徵，導致其履行合同義務的能力受到經濟條件變化的類似影響時，就會出現信貸風險集中。
截至2024年6月30日和2023年6月30日，單户、多户和商業地產貸款類別的集中度為10%或更高。
截至2024年6月30日，加利福尼亞州佔69.3%，紐約佔11.7單一家庭貸款類別中貸款的百分比。加利福尼亞州佔了49.6%，紐約佔38.9多户貸款類別中貸款的百分比。紐約佔了34.2%，佛羅裏達州佔10.4商業地產貸款類別中貸款的百分比。
截至2023年6月30日，加利福尼亞州佔71.4%，紐約佔11.0單一家庭貸款類別中貸款的百分比。加利福尼亞州佔了69.1%，紐約佔19.7多户貸款類別中貸款的百分比。紐約佔了37.5%，佛羅裏達州佔10.5商業地產貸款類別中貸款的百分比。
關聯方貸款
在正常業務過程中，本公司向某些高管、董事及其關聯方發放了以不動產為抵押的關聯方貸款，情況彙總如下：
在截至6月30日止的財政年度或就該財政年度，
(千美元)20242023
未償還貸款餘額$29,673 $29,181 
貸款來源和資金來源$1,044 $5,052 
還本付息$552 $1,444 
F-32

對遇到經濟困難的借款人的貸款修改。本公司可能會向遇到財務困難的借款人提供某些貸款修改，這些修改在ASU 2022-02通過後生效，報告為財務困難修改(“FDM”)。該公司的修改計劃為遇到財務困難的借款人提供各種修改，其中可能包括降低利率、延長期限、延遲付款和/或本金減免。截至2024年6月30日的財年，FDM並不重要。
在採用ASU 2022-02之前，公司將某些修改記為問題債務重組(TDR)。大致1.77截至2023年6月30日，我們的非權責發生貸款中有30%被視為TDR。在TDR之後及時付款的借款人至少被視為不良貸款六個月.一般來説，在及時付款六個月後，這些TLR從非應計貸款類別重新分類到有效貸款類別，並確認任何之前的遞延利息收入。本公司 不是截至2023年6月30日，TLR被歸類為績效貸款。
6.    衍生品
下表列出了公司衍生工具的公允價值和名義金額。雖然名義金額表明了公司衍生品活動的數量，但公司認為名義金額顯着超過了此類交易可能產生的損失。對於大多數衍生品合同來説，名義金額不是交換的，而是用於計算付款的參考金額。
利率合約
(千美元)
截至2024年6月30日
截至2023年6月30日
其他資產—衍生資產—公允價值1
$106,796 $919 
應付賬款及其他負債 —衍生負債—公允價值
$102,949 $691 
衍生資產— 概念上的
$1,227,742 $231,709 
衍生品負債-名義
$1,208,132 $204,522 
1其他資產-截至2024年6月30日的衍生資產包括美元87.9 來自FDIC的100萬美元與某些利率掉期的應收賬款相關，並呈列總額為美元85.2 中央清算衍生品的百萬變動保證金。
下表列出了與公司在綜合收益表中確認的衍生工具活動有關的收益(虧損)：
截至6月30日的財政年度，
(千美元)
202420232022
銀行及服務費
$470 $803 $— 
抵押貸款銀行業務和服務權收入$782 $916 $3,129 
7.    衍生工具及證券融資協議的抵銷
本公司進行衍生工具交易作為其按揭銀行業務的一部分，開展利率互換及上限衍生工具市場以促進客户需求，並進行證券借用及證券借出交易以促進客户配對活動、回補淡倉及支持客户證券借貸。該公司通過簽訂總淨額結算協議來管理其中某些交易的信貸風險。相關協議允許有效地完成交易、清算和抵押品與違約後交易對手所欠淨額的抵押品相抵銷。違約事件通常包括無法付款、無力償債或交易對手破產。
F-33

下表介紹了這些工具的抵銷情況和相關抵押品金額：
2024年6月30日
(千美元)總資產/負債金額抵銷資產負債表淨額金融抵押品
現金抵押品
淨資產/負債
資產：
借入的證券$67,212 $— $67,212 $67,212 $— $— 
其他資產--衍生資產1
106,796 — 106,796 414 18,110 88,272 
負債：
借出證券$74,177 $— $74,177 $74,177 $— $— 
應付賬款和其他負債-衍生負債
102,949 — 102,949 414 — 102,535 
2023年6月30日
(千美元)總資產/負債金額抵銷資產負債表淨額金融抵押品淨資產/負債
資產：
借入的證券$134,339 $— $134,339 $134,339 $— 
其他資產--衍生資產
919 — 919 — 919 
負債：
借出證券$159,832 $— $159,832 $159,832 $— 
應付賬款和其他負債-衍生負債
691 691 691 
1其他資產-截至2024年6月30日的衍生資產包括美元87.9 來自FDIC的100萬美元與某些利率掉期的應收賬款相關，並呈列總額為美元85.2 中央清算衍生品的百萬變動保證金。
證券借出交易代表截至所示的兩個期間具有隔夜和開放到期分類的股票。
8.    客户、經紀-交易商和結算應收款和應付款
客户、經紀自營商和結算應收款和應付款包括下列各項：
6月30日，
(千美元)20242023
應收款：
顧客$220,243 $309,308 
經紀-交易商和結算組織：
經紀自營商應收賬款17,885 57,735 
證券未能交割1,900 7,031 
客户、經紀自營商和結算應收賬款總額$240,028 $374,074 
應付賬款:
顧客$280,620 $382,689 
經紀-交易商和結算組織：
應付經紀交易商18,112 58,758 
未收到的證券2,395 4,030 
客户、經紀-交易商和結算應付款總額$301,127 $445,477 
F-34

9.    其他資產
綜合資產負債表內的其他資產主要包括銀行擁有的人壽保險、應計應收利息、衍生工具、遞延所得税淨資產、傢俱、設備及軟件、使用權租賃資產、LIHTC投資及其他應收款項。關於應計應收利息的更多信息，見附註5--“貸款和信貸損失準備”；有關衍生品的更多信息，見附註6--“衍生品”；關於遞延所得税淨資產的更多信息，請參見附註14--“所得税”。其他資產的其他組成部分將在下文進一步詳細説明。
銀行擁有的人壽保險公司。 下表總結了該公司銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)的活動。與銀行擁有的人壽保險有關的收入計入綜合收益表中的“銀行及服務費”。
(千美元)
博利
截至2021年6月30日的餘額$56,555 
添加100,000 
合同價值變化4,220 
截至2022年6月30日的餘額
$160,775 
死亡撫卹金(1,805)
合同價值變化4,444 
截至2023年6月30日的餘額
$163,414 
合同價值變化5,360 
截至2024年6月30日餘額
$168,774 
傢俱、設備和軟件。 租賃物裝修、傢俱、設備和軟件的成本以及累計折舊和攤銷摘要如下：
6月30日，
(千美元)20242023
軟件$134,311 $105,687 
計算機硬件和設備32,195 26,685 
傢俱和固定裝置11,788 10,689 
租賃權改進6,281 5,963 
總$184,575 $149,024 
減去累計折舊和攤銷(111,956)(95,660)
傢俱、設備和軟件網絡
$72,619 $53,364 
截至2024年、2023年和2022年6月30日的財年，與租賃物改良、傢俱、設備和軟件相關的折舊和攤銷費用為美元16.2百萬，$12.2百萬美元和美元13.1分別為100萬美元。
經營租約。該公司根據預定於不同日期到期的經營租賃協議租賃辦公空間。截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的財年的運營租賃費用為美元12.4百萬，$11.4百萬美元，以及$10.8分別為100萬美元。
與公司經營租賃相關的補充信息如下：
6月30日，
(千美元)20242023
使用權資產$59,989 $63,565 
租賃負債$65,923 69,630 
加權平均剩餘租期5.66年份6.57年份
加權平均貼現率3.09 %3.00 %
F-35

與租賃有關的補充現金流量信息如下：
截至6月30日的財政年度，
(千美元)202420232022
為經營租賃負債計量中包含的金額支付的現金-經營現金流量$11,821 $10,658 $9,888 
下表代表租賃負債的到期日：
(千美元)
2024年6月30日
一年內$12,746 
一年後和兩年內12,464 
兩年後和三年內12,591 
三年後和四年內11,341 
四年後五年內10,465 
五年後12,135 
租賃付款總額71,742 
減去：代表利息的數額(5,819)
租賃總負債$65,923 
截至2024年6月30日，公司遵守租賃協議中包含的所有契約。
LIHTC投資。 公司為其LIHTC投資確認了以下收入和税收優惠。
截至6月30日的財年，
(千美元)20242023
已確認的税收抵免
$3,394 $2,780 
已確認的其他税收優惠
1,466 759 
攤銷
(3,574)(2,697)
淨收益（費用）包含在所得税費用中
1,286 842 
包括在銀行和服務費中的其他收入（損失）
2 5 
合併利潤表中包含的淨效益（費用）
$1,288 $847 
該公司在其資產負債表上確認了以下投資。
截至6月30日的財年，
(千美元)20242023
力拓投資
$65,873 $33,284 
LIHTC無資金承諾1
$40,617 $13,514 
1LIHTC無資金承諾包含在合併資產負債表的“應付賬款和其他負債”中。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的財年，不存在導致LIHTC投資性質發生變化或與基礎項目關係發生任何變化的重大修改或事件。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的財年，沒有因所得税抵免的沒收或不符合資格而確認的任何損失。
F-36

10.    商譽和無形資產
下表總結了截至所示日期公司的善意餘額活動：
(千美元)總
截至2022年6月30日的餘額
$95,674 
收購帶來的商譽1,999 
截至2023年6月30日的餘額
97,673 
收購帶來的商譽— 
截至2024年6月30日餘額
$97,673 
曾經有過不是截至2024年6月30日和2023年6月30日的財年已識別出善意損失。
截至所示日期，公司收購的無形資產彙總如下：
2024年6月30日
2023年6月30日
(千美元)總賬面金額累計攤銷賬面淨額總賬面金額累計攤銷賬面淨額
不競爭的契約$1,387 $1,258 $129 $1,380 $1,149 $231 
客户關係50,810 18,453 32,357 50,810 14,598 36,212 
無形客户押金13,545 10,569 2,976 13,545 9,235 4,310 
發達的技術34,650 26,833 7,817 34,650 21,405 13,245 
商標378 — 378 378 — 378 
商號950 637 313 700 600 100 
勞動力
206 79 127 — — — 
無形資產總額$101,926 $57,829 $44,097 $101,463 $46,987 $54,476 
需要攤銷的無形資產的攤銷費用為美元10.8百萬美元和美元11.2截至2024年6月30日和2023年6月30日的財年分別為百萬美元。每項需要攤銷的無形資產均採用直線法在資產的估計使用壽命內攤銷。商標是一種無限生命的無形物質。
截至2024年6月30日，與有限壽命無形資產相關的估計未來攤銷費用如下：
(千美元)攤銷費用
截至6月30日的財年，
2025$7,408 
20266,364 
20276,027 
20284,935 
20293,306 

F-37

11.    存款
下表列出了存款組合的組成：
2024年6月30日
2023年6月30日
(千美元)量
費率1
量
費率1
不計息
$2,975,631 — %$2,898,150 — %
計息：
需求2,485,325 2.42 %3,334,615 2.43 %
儲蓄12,960,165 4.58 %9,575,781 4.20 %
生息需求和儲蓄總額15,445,490 4.23 %12,910,396 3.74 %
定期存款：
250美元及以下
567,192 4.34 %932,436 3.72 %
超過250美元370,904 4.76 %382,126 4.36 %
定期存款總額938,096 4.51 %1,314,562 3.91 %
全額計息
16,383,586 4.24 %14,224,958 3.76 %
總存款2
$19,359,217 3.59 %$17,123,108 3.12 %
1 基於期末加權平均規定利率。
2 存款總額包括經紀存款美元1,611.6百萬美元和美元2,028.5截至2024年6月30日和2023年6月30日分別為百萬美元，其中美元400.0百萬美元和美元690.9分別為25萬美元及以下的定期存款.
定期存款的預定到期日如下：
(千美元)
2024年6月30日
12個月內$912,828 
13至24個月13,892 
25至36個月4,046 
37至48個月5,599 
49至60個月1,731 
總$938,096 
於2024年6月30日和2023年6月30日，公司高管和董事存款為美元5.4百萬美元和美元5.6分別為100萬美元。
F-38

12.    聯邦家庭貸款銀行的預付款
於2024年6月30日和2023年6月30日，公司固定利率FHLb預付款的利率範圍為 2.07%到 2.82%，加權平均值為2.32%，範圍從 2.07%到 2.82%，加權平均值為2.32%。
FHLb固定利率預付款的期限和加權平均利率如下：
6月30日，
 20242023
(千美元)量加權的-
平均税率		量加權的-
平均税率
一年內$30,000 2.82 %$— — %
一年後，但在兩年內— — %30,000 2.82 %
兩年後但三年內— — %— — %
三年後但四年內— — %— — %
四年後但五年內— — %— — %
五年後60,000 2.07 %60,000 2.07 %
總$90,000 2.32 %$90,000 2.32 %
FHLb的預付款由公司向FHLb抵押的某些貸款和可供出售證券，以及公司對舊金山FHLb股本的投資作為抵押。一般來説，每次預付款都會支付預付罰款，並在到期日全額支付。
截至2024年6月30日，該公司擁有3,012.6立即提供百萬美元和美元4,229.1百萬美元，並可為FHLb的預付款提供額外抵押品，期限最長為 十年.
13.    借入、次級票據和債券
下表載列截至所示日期借款、次級票據及債券的組成：
(千美元)
2024年6月30日
2023年6月30日
從其他銀行借款$— $27,200 
次級貸款7,400 7,400 
附屬票據315,000 325,000 
次級債券5,155 5,155 
借款、次級票據和債券總額、未攤銷發行成本總額327,555 364,755 
減未攤銷發行成本(1,876)(2,976)
借款、次級票據和債券總額，扣除未攤銷發行成本$325,679 $361,779 
借款、次級票據和債券的期限如下：
(千美元)
2024年6月30日
一年內$7,400 
一年後，但在兩年內— 
兩年後但三年內— 
三年後但四年內— 
四年後但五年內— 
五年後320,155 
總$327,555 
F-39

從其他銀行借款。Axos Clearing有一美元150可供借款的擔保信貸額度為100萬美元。截至2024年6月30日，有不是未償還的金額，截至2023年6月30日，有11.5未償還的金額為1.3億美元。這種信貸工具的利息以聯邦基金利率為基礎，並應根據需求到期。
Axos Clearing有一美元110可用於有限目的借款的100萬無擔保信貸額度。截至2024年6月30日，有不是這項信貸安排的未償還金額，截至2023年6月30日有$15.7未償還的金額為1.3億美元。這種信貸工具的利息以聯邦基金利率為基礎，並應根據需求到期。無擔保信貸額度要求Axos Clearing根據圍繞資本和債務比率的特定契約運營。截至2024年6月30日，Axos Clearing遵守了所有公約。
次級貸款。本公司發行的附屬票據總額為$7.5於2019年1月28日向Cor Securities Holdings，Inc.(“Cor Securities”)的主要股東支付等額本金，到期日為15作為根據適用的合併協議支付COR證券主要股東賠償義務的唯一來源。利息的應計利率為6.25年利率。在截至2019年6月30日的財年中，0.1償還了1.8億筆次級貸款。該公司已向該公司提出賠償要求。7.4剩下的300萬人。
附屬票據。2020年9月，公司完成了對美元的銷售1752,000,000美元的本金總額4.8752030年10月1日到期的固定利率至浮動利率次級債券百分比(下稱“2030年債券”)。2030年發行的債券將於2030年10月1日期滿，年息率固定，相當於4.875%，從2021年4月1日開始，每半年拖欠一次，時間為每年4月1日和10月1日。由2025年10月1日起至2030年10月1日止(但不包括2030年10月1日或提早贖回日)，2030年發行的債券將按相當於三個月期SOFR加利差的浮動年利率計息476基點，從2026年1月開始，在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日每季度拖欠一次。2030年債券可在2025年10月1日或之後贖回，該日期可由公司酌情延長，贖回價格相當於本金加應計和未付利息，但須符合某些條件。與發債有關的費用及成本於2030年債券年期內攤銷為利息開支。
2022年2月，公司完成了對美元的銷售1502,000,000美元的本金總額4.00固定利率至浮動利率的次級債券百分比(“2032年債券”)。2032年債券僅為Axos Financial，Inc.的債務。2032年債券將於2032年3月1日到期，按固定年利率計息，年利率為4.00%，從2022年9月1日開始，每半年拖欠一次，時間為每年3月1日和9月1日。由2027年3月1日起至2032年3月1日止(但不包括2032年3月1日或提早贖回日)，2032年發行的債券將按相當於三個月期SOFR加利差的浮動年利率計息227基點，於每年3月1日、6月1日、9月1日和12月1日每季度拖欠一次，自2027年6月1日開始。2032年債券可在2027年3月1日或之後贖回，該日期可由公司酌情延長，贖回價格相當於本金加應計和未付利息，但須符合某些條件。與發債有關的費用及成本在2032年期內攤銷為利息開支。2024年3月6日，該公司支付了$4.22000萬美元將回購美元5.02032年債券面值為100萬美元，清償後產生税前非現金收益0.7300萬美元，在計入未攤銷發行成本和應計利息後。2024年4月6日，該公司支付了$4.82000萬美元將回購美元5.02032年債券面值為100萬美元，清償後產生税前非現金收益0.2300萬美元，在計入未攤銷發行成本和應計利息後。非現金收益在截至2024年6月30日的財政年度的綜合損益表中記入“一般和行政費用”。
次級債券。2004年12月13日，公司簽訂了一項協議，成立了一個非合併信託，發行了$5.0在2004年12月16日完成的一筆交易中，有100萬美元的信託優先證券。此次發行的淨收益用於購買#美元。5.2本公司指定到期日為二零三五年二月二十三日的次級債券(“債券”)。債券是該信託的唯一資產。信託優先證券在到期時可強制贖回，或在契約規定的較早贖回時贖回。本公司有權在特定日期或之後贖回全部(但不是部分)債券，贖回價格為債券中規定的贖回價格，外加贖回日期前任何應計但未償還的利息。利息按三個月期SOFR加0.26161%的比率 7.99截至2024年6月30日，按季度支付利息。
其他可用借款。 該銀行有能力從FRBSF貼現窗口借入短期資金。2024年6月30日和2023年6月30日，有 不是未償還金額和來自該來源的可用借款為美元6,976.21000萬美元和300萬美元2,747.1 分別為百萬。2024年可用借款以某些貸款作為抵押。該銀行擁有額外的未支配抵押品，可以抵押給FRBSF貼現窗口，以增加借貸流動性。
F-40

截至2024年6月30日，該銀行擁有聯邦基金信貸額度 六主要銀行總計美元275.0 萬該行已 不是截至2024年6月30日或2023年6月30日的信用額度未償餘額。
14.    所得税
所得税規定如下：
6月30日，
(千美元)202420232022
當前：
聯邦制$98,814 $89,839 $64,800 
狀態53,525 54,326 43,843 
152,339 144,165 108,643 
延期：
聯邦制17,501 (13,084)(5,600)
狀態15,633 (6,502)(3,800)
33,134 (19,586)(9,400)
總$185,473 $124,579 $99,243 
法定聯邦所得税率與有效税率之間的差異總結如下：
6月30日，
202420232022
法定聯邦税率21.00 %

21.00 %21.00 %
因以下原因而增加(減少)：
州税-扣除聯邦税收優惠8.90 %9.04 %9.13 %
税收抵免(0.58)%(0.45)%(0.44)%
免税所得(0.08)%(0.03)%(0.09)%
超額收益RSU歸屬(0.42)%(0.41)%(1.31)%
其他0.37 %(0.30)%0.90 %
實際税率29.19 %28.85 %29.19 %

F-41

遞延所得税資產淨值的組成部分如下：
6月30日，
(千美元)20242023
遞延税項資產：
信貸損失準備$96,275 $64,655 
租賃責任21,400 22,654 
應計補償9,783 7,564 
基於股票的補償費用8,282 6,980 
訴訟應計費用5,324 5,206 
非應計貸款利息收入
9,034 4,962 
證券未實現淨損失1,079 2,730 
淨營業虧損結轉1,160 1,484 
州税4,282 1,064 
證券受損273 267 
遞延税項資產總額$156,892 $117,566 
遞延税項負債：
獲得貸款的基差
(78,034)— 
經營性租賃使用權資產(19,406)(20,681)
折舊及攤銷(4,679)(7,533)
其他資產-準分子(2,183)(2,342)
FHLb股票股息(852)(833)
遞延税項負債總額$(105,154)$(31,389)
遞延税項淨資產51,738 86,177 
估值免税額(70)(277)
遞延税項淨資產，扣除估值準備後的淨額1
$51,668 $85,900 
1 遞延税項淨資產扣除估值撥備後，計入綜合資產負債表內的“其他資產”。
當收益更有可能實現時，公司將遞延税項資產計入淨營業虧損。截至2024年6月30日，該公司的聯邦淨營業虧損結轉約為$3.6100萬美元，每年受第382條的限制為$0.1百萬美元。結轉的聯邦淨營業虧損將於2034年開始到期。
該公司結轉國有淨營業虧損#美元。2.7百萬美元。在這筆款項中，$0.8百萬美元每年受第382條的限制0.1100萬美元用於國家用途。結轉的國家淨營業虧損將於2035年開始到期。
如果根據現有證據的份量，遞延税項資產的一部分很可能無法變現，本公司將建立估值撥備。截至2024年6月30日，與美元相關0.6國家淨營業虧損100萬美元，公司確認估值準備金為#美元。0.1百萬美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日，公司預計未來有足夠的綜合收益來實現其剩餘的遞延税項資產，並未計入額外的撥備。
未確認税務頭寸的毛期初和期末金額對賬如下：
(千美元)20242023
餘額--期初$6,924 $4,975 
增加-本年度納税狀況8,709 1,603 
增加-上一年的納税狀況— 518 
減税--上一年的納税狀況(1,544)(172)
未確認税務頭寸的總負債--期末$14,089 $6,924 
截至2024年6月30日和2023年6月30日，未確認的税收優惠總額為11.6百萬美元和美元6.0如果得到承認，將對實際税率產生有利影響。該公司預計在未來12個月內不會解決任何未確認的税收優惠。本公司將與所得税負債相關的利息和罰款作為所得税費用的一個組成部分進行會計處理。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的財政年度內，公司確認收益為0.1百萬美元，費用為$0.1利息和罰金分別為100萬美元。該公司擁有大約美元0.5
F-42

百萬美元和美元0.5分別於2024年6月30日和2023年6月30日支付利息和罰款100萬英鎊。公司偶爾會提交修改後的申報單，以獲得額外的退税。提交了一份修改後的申報單，以保留退款要求。由於這項索賠涉及的不確定性，管理層承認了100在截至2024年6月30日的財政年度內對其進行%的準備金。
公司須繳納聯邦所得税和州税務機關的所得税。公司截至2023年6月30日和2021年6月30日的財政年度的聯邦所得税申報單，以及截至2023年6月30日、2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度的州税務機關所得税申報單，都可以根據美國國税局和州税務機關的訴訟時效進行審計。
15.    股東權益
普通股回購。2023年4月27日，該公司宣佈了一項回購計劃，最高回購金額為1002024年2月7日，該公司宣佈了一項額外的計劃，將再回購至多美元的普通股1002000萬股其普通股。新的股份回購授權是對2023年4月宣佈的現有股份回購計劃的補充。本公司可在公開市場上或透過私下協商的交易回購股份，回購時間及價格由本公司酌情決定，並須視乎本公司對資金的其他用途、股票交易價格、一般市況及監管因素的評估而定。回購計劃並不要求公司購買任何特定數量的股票。股份回購計劃將繼續有效，直至董事會終止為止。本公司在所附綜合財務報表中使用成本法作為股東權益減值來核算庫存股。
下表介紹了普通股回購：
財政年度結束
6月30日，
(千美元，每股數據除外)20242023
全額回購$97,023 $49,258 
回購股份數量2,541,254 1,321,161 
每股平均支付價格$38.18 $37.28 
截至2024年6月30日，該公司約有106.5在股份回購授權下剩餘的百萬美元。
16.    基於股票的薪酬
本公司設有股權激勵計劃，即經修訂及重訂的2014年股票激勵計劃(“2014計劃”)，規定向員工、董事及顧問授予非限制性及激勵性股票期權、限制性股票及股票增值權及其他獎勵。該計劃旨在鼓勵選定的員工和董事改善運營和增加利潤，並通過參與普通股價值的增長來接受或繼續受僱於公司或與公司建立聯繫。RSU的授予價格相當於該公司普通股在授予日的收盤價。授予的RSU通常授予三年制以服務為基礎的期間，包括33在授予的每個週年紀念日歸屬的標的股份的百分比。
2014年計劃。2023年11月，公司董事會和股東分別批准了經修訂和重述的2014年計劃。根據2014年計劃的獎勵授權發行的股票數量為6,680,000，減去授予的RSU獎勵，加上在2014年計劃下未支付的現金獎勵被沒收、到期、取消或結算時可用的任何RSU。2024年6月30日，1,755,662普通股股票仍可根據2014年計劃授予的獎勵進行發行。
自2017年7月1日起，公司與其首席執行官簽訂了一項僱傭協議(“協議”)，授權授予RSU(“RSU獎”)。RSU獎是一項基於股權的獎項，帶有一項服務條件和一項市場條件，其中包括衡量公司為股東帶來的總股票回報與美國律師協會納斯達克社區銀行指數總股票回報的比較。RSU獎勵的會計授予日期為2017年7月1日，RSU獎勵的支出於該日開始，按公司估值過程確定的公允價值計量金額計算。該公司利用蒙特卡羅模擬來估計路徑依賴型期權的價值，並使用基於5年期美國國債恆定到期率的預期回報、基於6個月和1年曆史每日交易歷史、市值和股票價格的股票波動率來確定公允價值。2017年7月1日，RSU獲獎的估計公允價值為#美元20.51000萬美元，這歸因於五在整個期間內的分批九年.
F-43

自2024年1月1日(“2024年獎”)、2023年(“2023年獎”)和2022年(“2022年獎”)每年1月1日起生效，協議自動續簽一個額外的財政年度，會計授予日期與相應獎項的續展日期相同。對於2024年獎、2023年獎和2022年獎，該公司使用了蒙特卡洛模擬，關鍵輸入是1年和2年期美國國債固定到期率的平均預期回報，即基於以下條件的股票波動性1.5年度歷史每日交易歷史、市值和股票價格。2024年、2023年和2022年獎項的估計公允價值為#美元。9.4百萬，$5.2百萬美元和美元8.8在每個獎項的授予日，分別為100萬美元。實際獎勵將根據公司股票總回報相對於ABA ABA納斯達克社區銀行指數各時期股票總回報的實際表現來確定。
截至2024年6月30日，剩餘部分尚未確認補償費用 五年與本協議和後續續簽相關的金額為美元14.4百萬美元。
截至2024年6月30日，尚未確認的與非歸屬獎勵相關的補償費用為美元53.4百萬，預計確認的加權平均期為 1.2好幾年了。
下表列出了所示期間RSU的狀態和變化：
RSU加權平均
授予日期公允價值
2023年6月30日非既得餘額
1,407,882 $41.53 
授與980,739 45.25 
既得(756,186)41.41 
沒收(91,241)41.72 
2024年6月30日非既得餘額
1,541,194 $43.95 
該公司確認了$30.7百萬，$26.1百萬美元和美元21.2截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的財年淨利潤中的股票補償為百萬美元。相關所得税福利為美元9.0百萬，$7.5百萬美元和美元6.2各年份百萬。截至2024年6月30日的財年內歸屬股份的公允價值總額為美元36.0百萬美元。
17.    普通股每股收益
下表列出了每股普通股基本和稀釋收益（“每股普通股”）的計算：
6月30日，
(千美元，每股數據除外)202420232022
普通股每股收益
淨收入$450,008 $307,165 $240,716 
平均已發行普通股和已發行普通股57,509,029 59,691,541 59,523,626 
普通股每股收益$7.82 $5.15 $4.04 
稀釋後每股普通股收益
淨收入$450,008 $307,165 $240,716 
平均已發行普通股和已發行普通股57,509,029 59,691,541 59,523,626 
平均未歸屬受限制股票單位的稀釋效應1,216,607 875,313 1,087,328 
平均已發行稀釋性普通股
58,725,636 60,566,854 60,610,954 
稀釋後每股普通股收益$7.66 $5.07 $3.97 
加權平均反稀釋普通股等值（不包括在每股收益的計算中）9,744 4,505 9,701 

18.    承諾、連續性和資產負債表外活動
信貸相關金融工具。本公司是信貸相關金融工具的當事人，在正常業務過程中存在表外風險，以滿足客户的融資需求。這些金融工具是提供信貸的承諾。該等承擔在不同程度上涉及超出綜合資產負債表確認金額的信貸及利率風險。
該公司的信用損失風險由這些承諾的合同金額表示。該公司在作出承諾時遵循與其對資產負債表內工具相同的信貸政策。下表彙總了表外承付款。
F-44

(千美元)
2024年6月30日
為貸款提供資金的承諾$3,726,798 
出售貸款的承諾$26,097 
出資承諾$4,514 
備用信用證$15,488 
此外，該公司還有$40.6對LIHTC投資的出資承諾包括在綜合資產負債表的“應付賬款及其他負債”中。請參閲注9-“其他資產”有關LIHTC投資的更多信息。
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承付款可能到期而未動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。如果公司認為有必要獲得抵押品，抵押品的金額將基於管理層對客户的信用評估。對於被歸類為持有待售的單一家庭貸款，本公司將發起貸款的無資金承諾與出售貸款的承諾相匹配。本公司也有備用信用證承諾。
在正常業務過程中，Axos Clearing的客户活動涉及各種客户證券交易的執行、結算和融資。這些活動可能會使Axos Clearing面臨表外風險，因為客户或其他經紀商無法履行其合同義務，而Axos Clearing不得不虧本購買或出售作為合同基礎的金融工具。Axos Clearing與為其提供清算服務的經紀自營商簽訂的清算協議要求，如果客户未能履行合同義務，Axos Clearing必須對Axos Clearing進行賠償。截至2024年6月30日，公司可將非客户和客户保證金證券用作各種借款或其他目的的抵押品。該公司使用了$74.2這些可用的證券中有100萬美元作為貸款證券的抵押品122.1百萬美元用於銀行貸款，以及$34.9100萬美元，以滿足OCC保證金要求16.3百萬美元。
打官司。在Re Bofi Holding，Inc.，案件編號15cv2722 GPC(KSC)中的合併衍生品訴訟正在加州南區美國地區法院待決(“衍生品訴訟”)。衍生品訴訟中的起訴書闡述了在Erhart訴BofI Holding Inc.，編號15cv2287 BAS(NLS)(S.D.Cal)的相關僱傭訴訟中提出的指控。(“僱傭訴訟”)由公司的一名前僱員提起，並被擱置，等待僱傭訴訟的解決。2023年10月4日，審理就業訴訟的法院做出了最終修正判決，裁定原告獲得損害賠償金和律師費。被告提交了針對僱傭訴訟判決的上訴通知，所有命令都合併在其中，雙方都提交了開庭簡報。2024年1月2日，衍生品訴訟原告提交了第三份修訂後的起訴書。2024年3月5日，法院暫緩審理此案，直到就業行動中的上訴得到解決。派生訴訟被告對第三次修訂後的起訴書中提出的指控提出異議，並打算大力抗辯。衍生訴訟原告代表本公司就僱傭訴訟尋求損害賠償，並代表本公司就現已了結的證券集體訴訟尋求損害賠償，該集體訴訟也基於僱傭訴訟中提出的指控，並在可用保險範圍內達成和解，而不將不當行為歸因於本公司、其管理層或其董事。
鑑於預測就業行動最終結果的內在困難，無法合理預測或估計與之相關的最終損失或損失範圍(如果有的話)。
2022年10月26日，陪審團對MUFG Union Bank，N.A.訴Axos Bank等人案達成陪審團裁決，判給MUFG Union Bank，N.A.。該裁決最初於2023年6月5日作出判決，並於2023年6月20日作出更正判決。公司於2023年7月6日向紐約州最高法院上訴分部(以下簡稱上訴分部)提交上訴通知書，原告於2023年7月20日提交交叉上訴通知書。上訴庭於2024年3月5日就上訴和交叉上訴進行口頭辯論。2024年3月26日，上訴司作出命令，撤銷賠償責任和賠償金#美元的裁決。2.5原告違反合同索賠的損害賠償金以及相關的預判權益。此外，上訴庭駁回了原告的交叉上訴。2024年7月18日，上訴分庭駁回了被告要求上訴許可的動議和原告要求重辯或允許上訴的交叉動議，該命令於2024年3月26日發佈。該公司現在打算就可隨意終止的合同是否支持侵權幹擾索賠的問題向紐約上訴法院提出上訴。該公司記錄了一美元16截至2023年6月30日和截至2023年6月30日的財政年度，合併資產負債表上的“應付賬款和其他負債”以及合併損益表上的“一般和行政費用”中的應計費用分別為100萬美元。鑑於上訴過程的不確定性以及其他未知或目前無法量化的因素，本公司將其應計項目維持在2024年6月30日.
F-45

19.    監管資本要求
聯合銀行和本銀行。 本公司和銀行受聯邦銀行監管機構頒佈的監管資本充足率要求的約束。公司或銀行未能達到最低資本金要求可能導致監管機構採取某些強制性和酌情行動，這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。美聯儲規定了該公司的資本金要求，而OCC對該銀行也有類似的要求。根據這些資本要求和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本指導方針，這些指導方針涉及公司和銀行的資產、負債和根據監管會計慣例計算的某些表外項目的量化指標。公司和銀行的資本數額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
法規規定的量化措施要求公司和銀行保持一定的最低資本金金額和比率。聯邦銀行監管機構要求公司和銀行保持一級資本與調整後平均資產的最低比率4.0%，普通股1級資本與風險加權資產之比為4.5%，一級資本與風險加權資產之比為6.0%和總風險資本與風險加權資產之比為8.0%。公司和銀行必須保持最低槓桿率、基於風險的普通股1級資本比率、基於風險的1級資本比率和基於風險的總資本比率，才能獲得“充足資本”5.0%, 6.5%, 8.0%和10.0%。截至2024年6月30日，公司和銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。截至2024年6月30日，公司和銀行在監管框架下擁有充足的資本，以便迅速採取糾正行動。管理層認為，自2024年6月30日以來，沒有發生任何情況或事件會對公司和銀行的資本分類產生重大不利影響。有時，我們可能需要籌集更多的資本，以支持公司和銀行的進一步增長，並保持其“資本充足”的地位。
該公司和銀行均選擇了計算監管資本和比率的五年期CMEL過渡指南，2024年6月30日和2023年6月30日的金額反映了這一選擇。該指南允許實體將第一天CESL過渡調整的100%影響以及隨後在2023年6月30日之前增加的25%的信用損失撥備，返還給監管資本。從2023財年開始，這一累計金額將以每年25%的比例逐步從監管資本中剔除，直到從2026財年開始100%從監管資本中剔除。
根據巴塞爾協議III，公司和銀行的資本金額、資本比率和資本要求如下：
AXOS金融公司Axos銀行“好吧
大寫”
比率		最低資本
比率
(千美元)
6月30日，
2024
6月30日，
2023
6月30日，
2024
6月30日，
2023
監管資本：
第1層$2,167,781$1,796,352$2,181,426$1,866,705
普通股第1類 $2,167,781$1,796,352$2,181,426$1,866,705
總資本$2,678,489$2,269,237$2,365,061$2,007,006
資產：
平均經調整$22,979,871$20,059,002$22,391,541$19,284,378
總風險加權 $18,049,571$16,414,213$17,128,880$16,054,633
監管資本比率：
一級槓桿（調整後平均資產）9.43 %8.96 %9.74 %9.68 %5.00%4.00%
普通股一級資本（風險加權資產）12.01 %10.94 %12.74 %11.63 %6.50%4.50%
第一級資本(風險加權資產)12.01 %10.94 %12.74 %11.63 %8.00%6.00%
總資本(與風險加權資產之比)14.84 %13.82 %13.81 %12.50 %10.00%8.00%
根據《巴塞爾協議三》，所有銀行機構都必須保持高於基於風險的最低資本要求的資本保護緩衝，以避免在資本分配、股票回購和向管理人員支付酌情獎金方面受到某些限制。資本保護緩衝完全由普通股一級資本組成，適用於三種基於風險的資本比率，但不適用於槓桿率。2024年6月30日，公司和銀行
F-46

符合資本節約緩衝要求。包括完全分階段的資本保護緩衝、普通股第一級資本、第一級風險資本和總風險資本比率最低標準為7.0%, 8.5%和10.5%。緩衝金額低於所需數額的銀行組織在緩衝接近於零時，在這種分配和支付方面受到越來越嚴格的限制。此外，這些規定還一般禁止銀行機構在任何季度內進行此類分配或付款，如果其合資格留存收入為負值，且上一季度末的資本保全緩衝比率為2.5%或更低。銀行組織的合格留存收入定義為根據該組織的季度監管報告，扣除尚未反映在淨收入中的任何分配和相關税收影響後，該組織在本日曆季度之前的四個日曆季度的淨收入。
Axos Clearing。根據交易法的淨資本要求，安盛清算須遵守美國證券交易委員會統一淨資本(交易法第15c3-1條)。根據這一規則，本公司已選擇以替代方法運營，並要求維持最低淨資本250,000美元或客户交易產生的總借方餘額的2%，如定義。根據替代方法，Axos Clearing不得償還次級債務、支付現金分配或向母公司或員工提供任何無擔保預付款或貸款，前提是此類支付將導致淨資本低於總借方餘額的5%或低於其最低美元要求的120%。
Axos Clearing的淨資本頭寸如下：
(千美元)
2024年6月30日
2023年6月30日
淨資本$101,462 $35,221 
超額資本$96,654 $29,905 
淨資本佔總借方項目的百分比42.21 %13.25 %
淨資本總額超過5%的借方項目$89,442 $21,930 
安盛結算作為一家結算經紀，須遵守“美國證券交易委員會客户保障規則”(交易所法案第15c3-3條)，該規則要求將資金存入一個專為客户利益而設的特別儲備賬户(“客户儲備銀行賬户”)和經紀商的自營賬户(“PAB儲備賬户”)。截至2024年6月30日，Axos Clearing符合其客户儲備銀行賬户和PAB儲備賬户的存款要求。
20.    員工福利計劃
該公司擁有一401(K)計劃，幾乎所有員工都可以參加該計劃。僱員最高可供款至100他們薪酬的%受聯邦税法規定的某些限制。該公司為401(K)計劃的僱主提供匹配的繳費，這是基於僱員指定的推遲他們的合格補償。在截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度，該計劃的支出為#美元4.5百萬，$3.5百萬美元，以及$3.6分別為100萬美元。這些費用列入綜合損益表中的“薪金和有關費用”。在截至2024年6月30日的財政年度內作出的貢獻是72,708公平市值為$的股票4.0百萬美元。
F-47

21.    僅供母公司使用的簡明財務信息
以下表格提供了Axos Financial，Inc.(僅限母公司)的財務信息，應與公司的合併財務報表和合並財務報表的其他附註一起閲讀。對子公司的投資、股東權益和子公司未分配收益的權益進行了調整，以消除多家子公司與母公司之間的公司間交易。
簡明資產負債表
 6月30日，
(千美元)20242023
資產
現金及現金等價物$109,610 $115,948 
證券78,321 15,050 
支付給非銀行子公司的預付款3,000 8,000 
其他資產68,321 78,932 
對銀行子公司的投資2,241,746 1,884,525 
對非銀行子公司的投資216,164 235,223 
總資產
$2,717,162 $2,337,678 
負債和股東權益
借款、次級票據和債券$325,679 $334,579 
應付帳款和其他負債100,887 85,940 
總負債426,566 420,519 
股東權益2,290,596 1,917,159 
總負債和股東權益$2,717,162 $2,337,678 
簡明損益表
 
截至6月30日的財年，
(千美元)202420232022
利息收入$4,279 $1,656 $1,777 
利息開支15,990 15,909 11,183 
淨利息（支出）收入(11,711)(14,253)(9,406)
貸款損失準備金(184)— — 
扣除信用損失撥備後的淨利息（費用）收入(11,527)(14,253)(9,406)
非利息收入(虧損)13,247 11,448 6,275 
非利息費用和税收優惠1
31,366 15,866 9,741 
子公司股息和子公司未分配收益權益前的收入（損失）(29,646)(18,671)(12,872)
來自銀行子公司的股息120,000 45,000 40,000 
來自非銀行子公司的股息26,000 13,750 — 
子公司未分配收益中的權益333,654 267,086 213,588 
淨收入$450,008 $307,165 $240,716 
綜合收益$454,152 $303,488 $235,276 
1包括美元的税收優惠6,352, $11,988、和$11,927截至6月30日的財年， 2024、2023年和2022年。
F-48

現金流量表
 
截至6月30日的財年，
(千美元)202420232022
經營活動的現金流：
淨收入$450,008 $307,165 $240,716 
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊、攤銷和增值9,532 12,383 11,160 
基於股票的薪酬費用35,194 26,100 21,242 
子公司未分配收益中的權益(333,654)(267,086)(213,588)
其他資產減少(增加)15,849 (3,448)(5,231)
其他負債增加(減少)(17,922)(1,069)(11,564)
經營活動提供的淨現金159,007 74,045 42,735 
投資活動產生的現金流：
購買投資證券(20,351)— — 
償還貸款本金所得款項5,000 25,000 — 
收購業務活動，扣除已支付現金後的淨額— — — 
購買傢俱、設備、軟件和無形資產(5,378)(805)(817)
對子公司的投資(23,200)(25,825)(203,086)
投資活動所用現金淨額(43,929)(1,630)(203,903)
融資活動的現金流：
與限制性股票單位結算有關的税款支付(16,192)(6,144)(14,481)
庫存股回購(96,286)(48,963)— 
次級票據回購
(8,938)— (2,120)
發行次級票據的收益— — 150,000 
融資活動提供(用於)的現金淨額(121,416)(55,107)133,399 
現金及現金等價物淨變化(6,338)17,308 (27,769)
現金和現金等價物--年初115,948 98,640 126,409 
現金和現金等價物--年終$109,610 $115,948 $98,640 

22.    細分市場報告
下文所述的經營分部為本公司擁有獨立財務資料的分部，行政總裁在決定如何分配資源及評估業績時，會定期評估分部的業績。本公司的經營分部及分部業績乃根據管理報告制度釐定，該系統將資產負債表及損益表項目分配至每個業務分部，並由行政總裁在決定如何分配資源及評估業績時根據哪個分部的業績進行評估。
該公司根據與其公司戰略相結合的經營活動的税前利潤或虧損來評估業績並分配資源。由於某些收入、支出、資產和負債沒有超過美國公認會計原則為可報告部門設定的門檻，因此在下表的“公司/抵銷”中列示。
該公司通過以下方式運營二經營板塊：銀行業務板塊和證券業務板塊。跨部門交易於合併中剔除，主要包括證券業務部門賺取的非利息收入和銀行業務部門因與證券業務部門客户存款相關的現金分類費用而產生的非利息支出，以及銀行業務部門支付給本公司各全資子公司和本公司本身存放在銀行業務部門的營運現金的利息支出。
銀行業務部門。銀行業務部門包括廣泛的銀行服務，包括網上銀行、禮賓銀行，以及通過在線低成本分銷渠道提供的抵押貸款、車輛貸款和無擔保貸款，以滿足全國消費者和小企業的需求，幷包括為投資和出售而持有的貸款以及發起和購買的貸款。此外，銀行業務部門專注於在全國範圍內向垂直行業提供存款產品(例如，所有權和託管)，向各種企業提供金庫管理產品，以及向客户提供商業和工商房地產貸款。銀行業務部門包括破產
F-49

受託和受託服務，為破產法第7章和非破產法第7章的受託人和受託人提供專門的軟件和諮詢服務。此外，與以下項目相關的資產和活動二與貸款相關的信託實體包括在銀行業務部分。
證券業務部門。證券業務部門包括清算經紀-交易商、註冊投資顧問託管業務以及引入經紀-交易商系列業務。這些業務線獨立地向自己的客户以及銀行業務細分客户提供產品。
為了調和二在合併總額中，公司包括僅限於母公司的活動和公司間抵銷。下表列出了各部門的經營業績、商譽和資產：
截至2024年6月30日的財年
(千美元)
銀行業
業務細分市場
證券業務分部
公司/淘汰AXOS整合
淨利息收入$950,832 $26,207 $(15,610)$961,429 
信貸損失準備金32,500 — — 32,500 
非利息收入139,071 129,020 (45,431)222,660 
非利息支出418,695 115,091 (17,678)516,108 
税前收入$638,708 $40,136 $(43,363)$635,481 
截至2023年6月30日的財政年度
(千美元)
銀行業
業務細分市場
證券業務分部
公司/淘汰AXOS整合
淨利息收入$776,294 $21,042 $(14,215)$783,121 
信貸損失準備金24,250 — — 24,250 
非利息收入42,260 141,107 (62,879)120,488 
非利息支出391,411 102,572 (46,368)447,615 
税前收入$402,893 $59,577 $(30,726)$431,744 
截至2022年6月30日的財年
(千美元)
銀行業
業務細分市場
證券業務分部
公司/淘汰AXOS整合
淨利息收入$597,833 $17,580 $(8,255)$607,158 
信貸損失準備金23,750 — — 23,750 
非利息收入60,881 64,069 (11,587)113,363 
非利息支出268,829 84,014 3,969 356,812 
税前收入$366,135 $(2,365)$(23,811)$339,959 
截至2024年6月30日
(千美元)
銀行業
業務細分市場
證券業務分部
公司/淘汰AXOS整合
商譽$35,721 $59,953 $1,999 $97,673 
總資產$22,165,627 $649,254 $40,453 $22,855,334 
截至2023年6月30日
(千美元)
銀行業
業務細分市場
證券業務分部
公司/淘汰AXOS整合
商譽$35,721 $61,952 $— $97,673 
總資產$19,396,167 $899,496 $52,806 $20,348,469 
F-50