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SegmentMember2021-07-042022-07-020001633978美國公認會計準則：產品集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers精簡版：工業技術部門成員2023-07-022024-06-290001633978美國公認會計準則：產品集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers精簡版：工業技術部門成員2022-07-032023-07-010001633978美國公認會計準則：產品集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers精簡版：工業技術部門成員2021-07-042022-07-020001633978美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2024-07-310001633978美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2024-07-012024-07-310001633978US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-07-010001633978US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-07-022024-06-290001633978US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2024-06-290001633978US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-07-020001633978US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-07-032023-07-010001633978US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-07-030001633978US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-07-042022-07-020001633978Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-07-010001633978Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-07-022024-06-290001633978Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2024-06-290001633978Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-07-020001633978Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-07-032023-07-010001633978Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-07-030001633978Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-07-042022-07-02
目錄表

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：10-K
 
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易所法》第13或15（d）條提交的年度報告
截至本財政年度止6月29日, 2024
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告
的過渡期
至
                        
委員會檔案編號 001-36861
Lumentum Holdings Inc.
（註冊人章程中規定的確切名稱）
 
特拉華州 47-3108385
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別碼)
萊德公園大道1001號, 聖何塞, 加利福尼亞95131
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）

(408) 546-5483
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊所在的交易所名稱
普通股，每股票面價值0.001美元Lite納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)節登記的證券：
沒有一
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。
是 x不是，不是。o    

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)節提交報告。o    不是 x

通過勾選標記標明登記人是否（1）在過去12個月內（或在登記人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內一直遵守此類提交要求。 是x*否o

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x*否o
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速文件管理器o非加速文件服務器o規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o 
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第120億.2條所定義)。@是☐*否x
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為大約是$2,152百萬，基於註冊人的普通股在2010年的收盤價。2023年12月29日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)據納斯達克股票市場報道，每股52.42美元。超過5%的已發行普通股的高級管理人員、董事和持有者持有的普通股不在計算範圍內，因為這些人可能被視為關聯公司。
截至2024年8月14日，註冊人為d 68.0發行在外的普通股1,000萬股。

以引用方式併入的文件
本年度報告第三部分要求的表格10-k的部分信息在此引用自注冊人年度股東大會的最終委託書，該最終委託書將在註冊人截至2024年6月29日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會。


目錄表
目錄
頁面
第一部分
第1項。
生意場
2
第1A項。
風險因素
11
項目1B。
未解決的員工意見
37
項目1C。
網絡安全
37
第二項。
特性
39
第三項。
法律程序
39
第四項。
煤礦安全信息披露
39
第二部分
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
40
第六項。
已保留
41
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
42
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
60
第八項。
財務報表和補充數據
61
第九項。
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
122
第9A項。
控制和程序
122
項目9B。
其他信息
124
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
124
第三部分
第10項。
董事、行政人員和公司治理
125
第11項。
高管薪酬
125
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
125
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
125
第14項。
首席會計師費用及服務
125
第四部分
第15項。
展覽表和財務報表附表
126
第16項。
表格10-K摘要
129
簽名
130


1
目錄表
前瞻性陳述

本年度報告中的10-k表格(“年度報告”)包含符合1933年證券法(經修訂)第27A節和經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述。這些陳述涉及但不限於我們的市場和行業、產品和戰略、出口監管變化的影響、我們收購的預期效益、宏觀經濟狀況(包括供應鏈狀況和客户的庫存管理)、新冠肺炎疫情的影響、銀行和金融服務市場的不穩定和不確定性、信貸市場收緊對我們的業務和運營結果的影響、銷售、毛利率、運營費用、資本支出和要求、流動性、產品開發和研發努力、製造計劃、訴訟、有效税率和納税準備金、公司和財務報告結構、公司增長和創新計劃。我們對美中國關係、市場和監管狀況、我們業務和財務結果中的趨勢和不確定性的預期，通常通過使用以下詞語來標識，例如但不限於“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“將”、“考慮”、“相信”、“預測”、“潛在”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達或變化。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設，而這些信念和假設又是基於管理層目前可以獲得的信息。此類前瞻性表述會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響，這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於本年度報告第一部分第1A項下題為“風險因素”一節所討論的因素。此外，此類前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日發表。除法律另有規定外，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
第一部分
第一項：商業銀行業務
一般信息
概述
Lumentum Holdings Inc.(“我們”、“Lumentum”或“公司”)是一家業界領先的光學和光子產品提供商，這些產品對一系列雲、人工智能和機器學習(“AI/ML”)、電信、消費和工業終端市場應用至關重要。我們在兩個以終端市場為重點的可報告細分市場運營，即雲和網絡和工業技術。
我們的雲和網絡產品包括提供給構建雲數據中心基礎設施的雲和通信網絡運營商和網絡設備製造商的全套光和光子組件、模塊和子系統，包括用於AI/ML和數據中心互聯(DCI)應用的產品，以及通信服務提供商網絡，包括接入(本地)、城域(城內)、長途(城市到城市和全球)和海底(海底)網絡基礎設施的產品。我們的雲和網絡產品還支持網絡設備製造商建設企業網絡基礎設施。對我們的雲和網絡產品的需求是由擴展雲計算和服務所需的雲和網絡容量的快速增長推動的，包括AI/ML、流視頻和視頻會議、遊戲、無線和移動設備以及物聯網(IoT)。
我們的工業技術產品包括固態激光器、千瓦級光纖激光器、二極管激光器、超快激光器和氣體激光器，面向眾多終端市場的應用。在工業製造終端市場，我們的激光器被整合到客户的製造機牀中，用於半導體器件和微電子製造、電動汽車和電池生產、金屬切割和焊接以及先進製造等一系列行業的材料的精密加工。我們的激光還涉及某些半導體檢測和生命科學應用。我們的產品還可用於工業終端市場的成像和傳感系統，用於過程反饋和控制、質量保證和減少廢物。我們的產品在工業終端市場的採用受到客户推進半導體和微電子行業路線圖(包括支持雲數據中心和AI/ML基礎設施的路線圖)的需求以及行業4.0/5.0趨勢(包括提高製造精度和靈活性以及減少浪費和環境影響)的推動。工業終端市場對我們產品的需求是由終端客户對製造能力的投資推動的。在消費終端市場，我們的激光光源被集成到客户的3D傳感相機中，用於移動設備和其他消費電子設備，以支持包括生物識別、計算攝影以及虛擬和增強現實在內的應用。在汽車終端市場，我們的激光器用於客户的激光雷達和其他光學傳感器設備，用於高級駕駛員輔助系統(“ADAS”)和駕駛艙內駕駛員和乘員監控系統。
2
目錄表
我們的全球足跡使我們能夠利用從事研發(“R&D”)、管理、製造、支持以及銷售和營銷活動的員工，為我們的產品抓住全球市場機會。我們在北美、南美、亞太地區和歐洲都有製造能力和設施。我們的總部位於加利福尼亞州聖何塞，我們僱傭了大約伊利7257滿-截至2024年6月29日，全球員工人數。
Lumentum於2015年2月10日在特拉華州註冊成立，成為JDS Unival Corporation(“JDSU”)的全資子公司。2015年8月，我們從JDSU剝離出來，通過JDSU向其股東分配我們的普通股，成為一家獨立的上市公司。2015年，剩下的母公司JDSU更名為Viavi Solutions Inc.(“Viavi”)。我們的業務可以追溯到Unipay公司，該公司成立於1979年，於1992年上市。優衣庫最初是一家商業激光器供應商，後來成為光傳輸產品的領先供應商。1999年，成立於1981年的光纖網絡產品先驅JDS Fitel Inc.與Unipay合併，成為全球光纖網絡領先者JDSU。JDSU隨後的收購擴大了Lumentum現在業務的深度和廣度，以及該公司的知識產權、技術和產品供應。我們通過各種收購獲得的基礎激光和光子組件技術構成了雲和通信光網絡基礎設施的基礎 今天。這些技術將繼續使我們能夠開發高度集成的產品，以滿足我們的客户對更小、更低功率和更低成本的光學和光子產品日益增長的需求。
2018年12月，我們完成了對Oclaro，Inc.(簡稱Oclaro)的收購。此次收購加強了我們的產品組合，增加了Oclaro的磷化銦激光器和光子集成電路以及相干元件和模塊功能，從而擴大了我們的收入組合，並幫助我們更好地定位，以滿足客户未來的需求。
2022年8月，我們完成了對新光電子公司(NeoPhotonics)的收購。NeoPhotonics的加入擴大了我們在用於雲和電信網絡基礎設施的光學元件領域的機會。
2022年8月，我們完成了一項收購IPG Photonics電信傳輸產品線(“IPG電信傳輸產品線”)的交易，IPG電信傳輸產品線開發和銷售用於電信和數據中心基礎設施的產品，包括相干數字信號處理器(“DSP”)、專用集成電路(“ASIC”)和光收發器。
2023年11月，我們完成了對雲光科技有限公司(“雲光”)的收購。Cloud Light設計、營銷和製造用於數據中心互連應用的高級光纖模塊。此次收購使我們能夠很好地滿足雲和網絡客户日益增長的需求，特別是那些專注於優化其數據中心基礎設施以滿足AI/ML需求的客户。
行業趨勢和業務風險
我們的業務由終端市場應用推動，利用先進的光學和光子解決方案的性能優勢。我們在以強勁的長期增長趨勢為特徵的全球市場運營，這些趨勢正在增加對我們的產品和技術的需求。
對數據傳輸的日益依賴、AI/ML的快速採用以及社會日益數字化等因素匯聚在一起，正在推動雲數據中心的擴張和對更高帶寬網絡解決方案的需求。Lumentum的產品和技術處於這些趨勢的前沿，旨在支持不斷增加的數據量和計算負荷，同時滿足行業對高級網絡功能的需求。
此外，製造業對更高精度、創新材料和更高效率的追求推動了對基於工業激光的解決方案的需求。Lumentum處於有利地位，通過提供用於微加工和先進材料加工的超快激光，以及用於各個行業應用的基於激光的3D傳感和LiDAR技術，來充分利用這一趨勢。
我們與原始設備製造商和終端用户密切合作開發的光學和光子解決方案處於有利地位，能夠充分利用這些新興市場機遇。雖然我們對我們的產品和技術的長期前景保持樂觀，但我們承認行業和市場風險和不確定性的存在。供應和需求的波動因新冠肺炎疫情和隨後的庫存調整而加劇，再加上不斷變化的出口法規，導致我們的財務業績出現波動，並對未來客户需求造成不確定性。
3
目錄表
行業庫存修正
為了應對新冠肺炎疫情造成的供應短缺，某些客户積累了高於正常水平的庫存，包括我們的產品，作為預防措施。隨着供應限制開始緩解，2023財年下半年，客户開始減少購買我們的產品，以使他們的庫存水平與終端市場需求的更正常化水平保持一致。我們客户隨後採取的類似行動放大了這種庫存調整，他們也試圖通過減少購買量來減少過剩庫存。因此，我們的業務經歷了長期的收入下降，導致2024財年製造產能利用率嚴重不足，利潤率下降。雖然我們預計整個供應鏈的庫存水平最終會正常化，但復甦的時間和速度仍然不確定，可能會受到宏觀經濟和金融市場狀況的影響。
有關與供應鏈約束和客户庫存相關的風險的更多信息，請參閲本年度報告第1A項“風險因素”。
地緣政治格局的發展
作為一家業務遍及不同地理區域的全球企業，我們面臨着地緣政治風險。地緣政治格局的波動，包括戰爭、軍事衝突、出口法規的變化，以及國家優先事項和外交政策的變化，可能會對我們的業務產生重大影響。例如，修改貿易限制和出口法規可能會對產品需求和我們向客户供應的能力產生不利影響，這將損害收入和利潤率。與特定中國客户有關的出口法規最近和持續的變化導致了中國市場的大量收入損失和庫存註銷。此外，由於地緣政治事件導致我們客户的供應鏈中斷，可能會減少或推遲他們對我們產品的需求，最終影響我們的收入。
關於與地緣政治格局變化和監管行動相關的風險的更多信息，請參閲本年度報告第1A項“風險因素”。
4
目錄表
可報告的細分市場
在2024財年之前，我們在兩個可報告的部門運營，包括光通信(“OpComms”)和商用激光器(“Laser”)。在2024財年第一季度，我們的首席運營決策者(CODM)在組織業務、分配資源和評估績效的方式上做出了改變。我們改變了我們的組織結構，以更好地適應我們市場以及我們的客户和產品組合的趨勢。從2024財年開始，我們的新運營部門是雲和網絡和工業技術。 雲和網絡部門包括以前屬於OpComms部門的電信和數據通信產品線。工業技術部門包括以前屬於OpComms部門的激光部門和工業與消費產品系列。這兩個運營部門主要是根據CODM如何看待和評估我們的運營來確定的。CODM定期審查業務結果，就分配給各部門的資源作出決定，並評估其業績。
隨着這一變化，我們的CODM開始評估每個部門的表現，並根據部門收入和部門利潤而不是毛利潤來分配資源，因為我們的CODM認為部門利潤是每個運營部門更全面的盈利衡量標準。分部利潤包括由分部直接管理的運營費用，包括研發，以及直接銷售和營銷費用。分部利潤不包括基於股票的薪酬、與收購或整合相關的成本、與收購相關的無形資產的攤銷和減值、重組和相關費用以及某些其他費用。此外，我們不分配某些營銷、一般和管理費用，因為這些費用不直接歸因於我們的運營部門。
比較前期分部信息已重新編制，以符合新的分部結構和分部盈利能力衡量標準。我們經營部門的變化對我們之前報告的綜合經營結果、財務狀況或現金流沒有影響。
我們沒有按經營部門跟蹤我們所有的財產、廠房和設備。
關於這些資產的地理標識以及關於我們的經營部門的更多信息，請參閲合併財務報表中的“附註17.經營部門和地理信息”。
雲和網絡
市場
通過我們廣泛的產品和技術組合以及與廣泛的市場領先客户的密切關係，我們在快速增長的雲和網絡市場保持領先的市場地位。我們提供廣泛的光和光子組件、模塊和子系統，以支持雲數據中心、AI/ML、企業和通信服務聯網應用中的大容量光纖鏈路上的高速數據傳輸。客户包括雲和網絡服務提供商、人工智能基礎設施提供商和網絡設備製造商(NEM)。在雲數據中心、AI/ML和企業應用中，我們的產品用於聯網服務器、AI加速器、存儲和交換機的高速互聯。在通信服務提供商網絡應用中，我們的產品用於大容量接入(本地)、城域(城內)、長途(城市到城市和全球)和海底(海底)光纖網絡的基礎設施。
顧客
在2024財年、2023財年和2022財年，單個客户產生的淨收入佔我們適用財年總淨收入的10%或更多，彙總如下：
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
谷歌18.9 %**
蘋果*12.1 %28.7 %
西耶納11.4 %15.3 %12.6 %
諾基亞*10.5 %*
*佔總淨收入的不到10%
5
目錄表
趨勢
雲計算和人工智能(AI)的融合正在推動超大規模雲運營商在光學硬件方面的快速創新和擴張。訓練和運行人工智能模型的巨大計算需求正在推動從傳統電氣互連向高速光子學的轉變。此外，視頻流、搜索引擎、電子商務和其他雲服務產生的激增的數據流量推動了數據中心基礎設施的擴張。
與電連接相比，光子解決方案提供了實質性的優勢，包括以更高的數據量進行超高速數據傳輸，並降低了對電磁幹擾的敏感性。因此，越來越多的人部署高速光子學來緩解數據流量瓶頸，加快AI模型訓練，提高高性能計算(HPC)效率。為了應對這些挑戰，網絡規模的公司正在大力投資於光纖硬件解決方案，包括高速光纖收發器。
數據中心光電子的一項關鍵創新是採用了200G通道速度光纖組件，與傳統的100G通道相比，數據傳輸速率翻了一番。這一進步可以顯著加快AI和HPC應用的速度，優化計算集羣硬件的利用率，併為未來隨着AI需求的增強而擴展的數據中心定位。
為了實現地理上分散的數據中心單元之間的無縫數據交換，正在建設高速數據中心互連(DCI)。DCI技術允許雲數據中心跨多個位置利用計算能力，從而優化資源利用率。
跨行業的數據呈指數級增長，正在推動長途、城域和接入網絡的擴張。密集波分複用(DWDM)技術被用來提高數據速度，同時降低成本。高端網絡設備現在必須同時處理傳統流量和互聯網協議流量，同時滿足對帶寬、可擴展性、速度、可靠性、緊湊性和成本效益的嚴格要求。
網絡流量的動態化和不可預測性要求靈活的光網絡能夠適應不斷變化的條件。可重配置光纖分插複用器(ROADM)、波長選擇交換機和可調傳輸產品等技術有助於遠程容量調整，從而減少了手動幹預的需要。
此外，5G移動網絡和帶寬密集型應用的廣泛部署正在提高網絡邊緣的數據速度。這一發展進一步加速了跨數據中心互聯、城域網絡和長途網絡的容量擴展需求。
總體而言，雲計算、人工智能和激增的數據需求的融合正在給高速光纖技術帶來革命性的變化。這些進步增加了對跨數據中心和網絡進行更快、更可靠和可擴展的數據傳輸的需求。
產品和服務
Lumentum是支持當今人工智能和雲計算應用的高速光收發器和光組件的領先提供商。光纖收發器和數據互聯解決方案對於連接數據中心內的服務器、交換機和路由器至關重要。我們還製造用於光收發器和數據互連解決方案的關鍵部件，包括高速激光發射器、光子集成電路和光電二極管、大功率激光光源以及用於短距離數據傳輸的VCSEL和VCSEL陣列。在數據中心互聯方面，Lumentum既提供自己的相干可插拔收發器，也提供收發機客户使用的底層超窄線寬激光器和相干組件。
除了標準產品外，我們還提供針對特定客户需求量身定做的解決方案，例如高功率激光光源、緊湊型激光陣列，以及聯合封裝光學器件和集成光電子組件等高級封裝方案。
在城域和長途光網絡中，Lumentum提供全套相干和直接檢測光傳輸組件和模塊以及光傳輸解決方案。我們的可調收發器和發射機模塊以及高速相干組件對於密集波分複用(DWDM)系統至關重要，可最大限度地提高光纖容量並最大限度地降低每比特成本。
對於傳輸解決方案，我們提供ROADM、光放大和光通道監視器，以高效地交換、路由和調節光信號。我們的產品範圍還包括用於光纖放大器和無源元件的泵浦，如開關、衰減器和波分複用器(WDM)。我們的產品組合不僅限於單個組件，還包括用於放大、交換和波長管理的模塊、電路組件和子系統。
6
目錄表
Lumentum致力於創新，特別是在光子集成方面，推動了滿足數據中心不斷變化的需求的光學產品的開發。每一代產品都提供增強的功能、更小的尺寸、更低的功耗和更高的成本效益。通過提供廣泛的創新光纖解決方案，從組件到集成模塊和子系統，我們使我們的客户能夠構建今天的高性能數據中心和通信網絡，並設計未來的數據中心和通信網絡。
戰略
在我們的雲和網絡部門，我們專注於通過與客户密切合作的創新、成本領先以及功能和垂直整合來實現技術領先。我們努力將最新技術與行業領先、可擴展的製造和運營相結合，使我們成為雲數據中心和網絡運營商、AI/ML基礎設施提供商和NEM的寶貴業務和技術合作夥伴。我們的目標是用更快、更節能、更靈活和更可靠的技術和產品推動數據中心基礎設施和通信數據網絡的下一階段擴展。
競爭
我們與提供光通信組件、模塊和系統的各種公共和私人公司競爭。其中一些競爭對手也是我們某些產品的客户。
工業技術
市場
在工業市場中，我們的二極管激光器用作高功率光纖激光器的泵浦源，用於金屬製造和其他要求苛刻的應用。我們的超快激光適用於印刷電路板製造、半導體加工、電動汽車電池生產、太陽能電池生產和平板顯示器製造等行業，在這些行業中，精密微加工必不可少。
在消費電子領域，我們的激光光源是智能手機、計算機和其他消費電子設備中使用的3D傳感攝像頭的組成部分。這些3D傳感功能支持生物識別、增強和虛擬現實以及計算攝影等應用。除了消費電子產品，我們的激光還為新興技術提供動力，例如用於先進駕駛輔助系統和工業機器人的汽車LiDAR。
顧客
在2024、2023和2022財年，沒有工業技術公司的客户佔我們總淨收入的10%或更多。
趨勢
工業激光市場是由對材料加工精度和效率的不懈追求推動的。光纖激光器由於其優越的功率、光束質量、功率效率和成本效益，在板材加工和焊接方面已經超過了CO2激光器。這項技術使金屬製造、汽車和電子行業的製造商能夠利用先進材料生產更小、更輕、更實用的產品。
小型化的趨勢要求熱衝擊最小的精密微加工。固態和超快激光在這些任務中表現出色，取代了傳統工具，用於在電路板上創建通孔和對晶片進行單晶化。超快激光具有極短的脈衝，特別擅長半導體、顯示器、太陽能電池和電動汽車電池生產中所需的微細加工。
在消費市場，激光光源是移動設備、遊戲、支付系統、計算機和其他消費電子產品中使用的3D傳感器不可或缺的一部分。這項技術實現了實時深度感知，改變了圖像捕捉，並賦予設備以三維感知世界的能力。應用包括生物識別、計算攝影、虛擬和增強現實以及自然用户界面。此外，3D傳感繼續在汽車自動駕駛和安全系統、工業機器人、無人機以及用於成像和打印的3D對象捕獲中發現不斷髮展的應用。
產品和服務
我們還提供全面的工業激光器，以滿足不同的製造需求。我們的光纖激光器提供千瓦級輸出功率和出色的光束質量，是板材加工和一般製造應用的理想之選。 此外，製造商還使用高功率、固態和超快激光器來提高精度。
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加工任務，如在印刷電路板上鑽孔、晶片分離、玻璃切割和太陽能電池劃片。全球對可再生能源、半導體產品、消費電子產品、平板顯示器、LED和連接設備等各種產品的需求不斷增長，推動了我們的激光產品在這些微機械應用中的應用。我們的3D傳感產品主要是激光光源，包括更高性能的VCSEL和VCSEL陣列。
我們的3D傳感產品主要是激光光源，包括更高性能的VCSEL和VCSEL陣列。
戰略
在我們的工業技術部門，我們利用我們與OEM客户的長期關係以及我們廣泛的產品和製造技術組合來創建創新和有價值的解決方案，使我們的客户能夠在他們的市場上取勝。我們還通過拓展可受益於我們的技術的新市場，包括用於工業傳感應用的光子組件和子系統，來擴大我們的潛在市場和潛在的長期增長機會。
競爭
在我們服務的工業和消費市場上，我們與各種公共和私人公司競爭。
兼併與收購
我們定期評估戰略機會，並在適當的情況下，可能會收購與我們的產品互補或拓寬市場的更多業務、產品或技術。我們相信，通過擴大我們的潛在市場、客户基礎和專業知識，使我們的產品組合多樣化，並通過收購和有機舉措加強我們的核心業務，我們已經加強了我們的商業模式。
2023年11月7日，我們完成了對雲光的收購(《雲光成交日》)。Cloud Light設計、營銷和製造用於數據中心應用的高級光纖模塊。此次收購使我們能夠很好地滿足雲和網絡客户日益增長的需求，特別是那些專注於優化其數據中心基礎設施以滿足AI/ML需求的客户。在2023財年，我們完成了對NeoPhotonics和IPG電信傳輸產品線的收購。有關其他資料，請參閲合併財務報表的“附註4.業務合併”。
研究與開發
我們投入大量資源進行研發(“R&D”)，以開發新的和增強的產品，以服務於我們目前的市場和我們的技術具有吸引力的新市場。我們還花費了大量的工程資源來提高產品性能和我們以更大的產量和更低的成本製造產品的能力。
在我們的雲和網絡部門,我們保持着在整個網絡中提供領先產品的能力，同時專注於幾個重要的細分市場。我們在用於雲數據中心和AI/ML應用的下一代光學元件方面進行了大量投資，包括用於高速數據通信收發器和數據互聯解決方案的更高速度和更高光功率的激光芯片。我們還在投資開發新的高速光纖收發模塊，用於雲數據中心、AI/ML和DCI應用。我們繼續投資於研發，以開發用於電信網絡的創新組件和模塊，例如更大容量的ROADM和可調諧激光以及長途和城域應用所需的相干組件和收發模塊。我們還在響應市場對更高水平的集成的需求，包括在我們的模塊、子系統和電路組件中集成光學、電子和軟件。
在我們的工業技術部門，我們繼續開發利用我們的技術的新型固態、光纖和超快短脈衝激光器。這些產品面向半導體器件、太陽能電池、顯示器、電動汽車和電池製造市場以及更廣泛的材料加工和精密微機械終端市場的客户。我們還繼續為消費、汽車和工業終端市場開發性能更高、效率更高、成本更低的新型和增強型激光二極管產品。
製造
我們使用我們自己的晶片製造設施、組裝和測試設施以及第三方合同製造商來生產我們的產品。我們的重要製造設施位於美國、泰國、中國、英國、斯洛文尼亞和日本。
在2023財年， 通過收購NeoPhotonics和IPG電信傳輸產品線，我們擴大了生產規模。在2024財年，我們收購了Cloud Light，進一步增加了在亞洲的製造設施。我們
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有 採取了各種舉措來整合和重組我們的某些製造和運營地點，特別是考慮到以前的收購可以實現的效率和協同效應，同時還擴大了新的和高增長產品線的整體制造能力。
我們重要的合同製造合作伙伴主要位於泰國、臺灣、馬來西亞和菲律賓。我們依靠合同製造商的能力來計劃和採購零部件，並管理這些地點的庫存。
原材料的來源和可獲得性
我們使用不同的供應商和合同製造商提供零部件，用於製造和支持多個產品線。儘管我們的目的是儘可能建立至少兩個材料供應來源，但對於某些部件，我們有唯一或有限來源的供應安排。我們可能無法在合理的時間內以可接受的價格和質量從其他來源採購這些組件，或者根本不能，因此，此類供應丟失或中斷的風險可能會影響我們及時交付某些產品的能力。與依賴第三方及時可靠地交付原材料有關的風險在本年度報告第1A項“風險因素”中有更詳細的討論。
知識產權
適用於我們各種產品的知識產權包括專利、商業祕密和商標。我們不打算廣泛許可我們的知識產權，除非我們能夠獲得足夠的對價或達成可接受的專利交叉許可協議。截至2024年6月29日，我們擁有約1,025項美國專利和1,100項外國專利，到期日至2044年，全球約有790項專利申請正在審理中。
季節性
我們的收入可能會受到客户需求模式和新產品推出的影響。我們的一些產品可能會被整合到消費電子產品中，受到季節性和需求波動的影響。
積壓
積壓訂單包括我們為其分配了發貨日期的產品的採購訂單。
截至2024年6月29日和2023年7月1日，我們的積壓金額分別為420.7美元和389.9美元。由於產品交付計劃的可能變化和產品訂單的取消，而且我們的銷售額通常反映收到訂單的同一季度發貨的訂單，因此我們在任何特定日期的積壓不一定表明任何後續期間的實際收入或訂單水平。我們很大一部分收入來自供應商管理庫存(“VMI”)安排，在這種安排下，客户利用率的時間和數量很難預測。通過VMI發貨的產品不包括在我們上面報告的積壓金額中。
人力資本資源
截至2024年6月29日，我們僱傭了約7,257名全職員工，其中製造業約5,248名員工，研發約1,256名員工，SG&A約753名員工。在7,257名員工中，約3.5%由與斯洛文尼亞、意大利和巴西的三個地方分會以及中國的三個工會簽訂的三項國家集體談判協議代表。其中一項集體談判協議將於2025年12月續簽。我們相信，我們與工會和非工會員工的關係都很好。
我們相信，我們公司未來的業績有賴於我們員工的實力，我們招聘、留住、發展和激勵高管、工程、銷售和營銷以及支持人員的能力對我們的成功至關重要。我們努力實現這些目標，在一個多元化、包容性和安全的工作場所提供有競爭力的薪酬和福利，併為我們的員工提供成長和發展的機會。
有競爭力的薪酬和福利
我們提供我們認為在適用市場內具有競爭力的薪酬和福利方案。我們結合使用薪酬和其他計劃(根據地區和薪資級別的不同)來吸引、激勵和留住員工，包括半年度或年度績效獎金、股票獎勵、員工股票購買計劃、健康儲蓄和靈活支出賬户、帶薪假期、探親假、學費援助計劃、健康和健康福利和計劃，以及現場健身中心。我們每年或根據需要更頻繁地審查我們的福利方案，以確保我們保持與同行的競爭力，並繼續在整個組織中吸引和留住人才。
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員工招聘、留住和發展

我們致力於招聘、招聘、留住、提拔和聘用一支多元化的員工隊伍，以最好地為我們的全球客户服務。我們已經與專業協會和行業團體建立了關係，以積極吸引人才，並與大學合作開展我們的實習計劃。我們相信，我們對實習計劃和大學合作伙伴關係的承諾有助於培養下一代人才，併為應屆大學畢業生進入我們的人才庫提供渠道。

多樣性、包容性和歸屬感

Lumentum致力於創建一個多元化和包容性的工作場所，其中包括具有不同背景和經驗的員工，並相信員工和思想的多樣性可以帶來更多創新，並最終帶來更好的業務結果。 作為我們繼續確保Lumentum的做法支持多元化文化的努力的一部分，我們致力於確保薪酬公平作為一種標準的全球做法，增加代表性不足的人羣的比例，增加女性在所有領導職位中的比例，並通過我們針對新員工的早期職業招聘計劃來發展未來領導者的渠道。我們對這些實踐的承諾和實施也有助於遵守適用法律和我們的業務發展努力，因為我們的許多大客户在這些領域對供應商有特定的要求，這些領域涉及我們的員工隊伍、負責任的治理和道德的商業實踐。為了幫助推進這些努力，Lumentum的多元化、包容性和歸屬感理事會由來自我們所有業務和職能組織的全球代表組成，我們的員工資源小組支持北美、瑞士、斯洛文尼亞、英國、意大利和日本的女性、北美和歐洲、中東和非洲地區的早期職業招聘、黑人、亞裔美國人和太平洋島民、北美的拉丁裔、LGBTQIA+、殘疾人、在職父母，以及我們的資深員工。
重大政府法規
我們的商業活動是國際化的，我們必須遵守我們所在國家的各種聯邦、州、當地和外國法律，我們的產品和服務也受到影響我們產品銷售的某些法律和法規的約束。
環境
我們的研發、製造和分銷業務涉及使用危險物質，並受管理健康、安全和環境的國際、聯邦、州和地方法律監管。我們對美國境內和境外的地點實行嚴格的環境保護和職業健康安全標準，即使不受外國政府的監管。我們相信，我們設施中的物業和運營在所有實質性方面都符合適用的環境法和職業健康安全法。然而，環境責任的風險不能完全消除，也不能保證環境、健康和安全法律的實施不會要求我們招致鉅額支出。我們還受到許多關於回收、產品包裝和產品內容要求的國際、聯邦、州和地方法律的監管。環境、產品內容/處置和回收的法律正逐漸變得更加嚴格，可能會導致我們在未來產生鉅額支出。
關於我們從JDSU分離並作為一家獨立的上市公司進行交易，我們同意賠償Viavi與過去從Viavi轉移給我們的所有物業的污染相關的任何責任，只要由此產生的問題主要與我們的業務有關。到目前為止，我們還沒有收到任何索賠。
全球貿易和出口管制
由於我們的業務在許多全球司法管轄區運營，我們產品和服務的進出口受法律法規的約束，包括國際條約、美國出口管制和制裁法律、海關法規和世界各地的當地貿易規則，這些法規在不同的國家和地區差異很大，可能會不時發生變化。這些法律、規則和條例可能會推遲我們某些產品的推出，或通過限制我們在某些地方或與某些實體和個人開展業務的能力，或通過要求我們遵守有關轉讓和披露敏感或受控制技術的法律，從而影響我們的競爭力。例如，美國和其他國家的政府對某些電信產品和零部件等的進出口施加了限制。任何不遵守國內外貿易法規和出口管制的後果可能會限制我們在某些領域或與某些客户開展業務的能力。
有關法規遵從性的更多信息以及與可能對我們產生重大影響的政府法規相關的風險的討論，請參閲本年度報告的第1A項“風險因素”。
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國際運營
在2024財年、2023財年和2022財年，根據我們產品最初發貨的地理區域和國家/地區，來自美國以外客户的淨收入代表73.8%、86.3%和89.8%淨收入的比例分別為。客户經常要求將我們的產品發貨到他們的工廠、合同製造商工廠或總部所在地以外的國家/地區的其他地點。我們的淨收入主要以美元計價，包括我們根據上述客户發貨地點從美國以外的客户那裏獲得的淨收入。請參閲合併財務報表的“附註17.經營分部和地理信息”。有關與我們的國際業務相關的風險的信息，請參閲本年度報告第1A項“風險因素”。
可用信息
我們的網站位於www.Lumentum.com，我們的投資者關係網站位於www.Investor.Lumentum.com。我們的年度報告Form 10-k、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-k以及根據經修訂的交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的這些報告的修訂本，在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快可在我們的投資者關係網站上免費獲取。美國證券交易委員會還保留了一個網站，其中包含我們在美國證券交易委員會上的備案文件：www.sec.gov。
投資者和其他人應該注意到，我們經常使用我們網站的投資者部分向投資者和市場公佈重要信息。雖然本公司在其公司網站上發佈的信息並非全部是重大信息，但有些信息可能被視為重大信息。因此，公司鼓勵投資者、媒體和其他對公司感興趣的人審查其在www.Lumentum.com上分享的信息。我們網站中的信息或可以通過我們的網站訪問的信息不會併入本10-k表格中。
第1A項。風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本年度報告中的所有其他信息，包括題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分，以及我們的合併財務報表和相關説明。我們的業務、財務狀況、運營結果或前景也可能受到風險和不確定性的損害，這些風險和不確定性目前我們不知道，或者我們目前認為不是實質性的。如果實際發生任何風險，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都可能受到不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
我們的業務運營受到許多風險、因素和不確定因素的影響，包括那些我們無法控制的風險、因素和不確定因素，這些風險可能會導致我們的實際業績受到損害，包括以下風險：
與我們的業務相關的風險
•不利的經濟和市場條件；
•我們對數量有限的供應商和客户的依賴；
•我們的客户或經銷商取消訂單、減少或延遲交貨計劃；
•銀行機構倒閉和其他金融機構的流動性問題；
•我們的積壓可能不是我們未來收入水平和時間的準確指標；
•我們的毛利率和營業利潤率可能會隨着時間的推移而變化；
•與供應鏈限制有關的挑戰；
•技術的變化和激烈的競爭；
•我們向重要客户銷售產品的能力，以及美國和中國之間的關税和其他貿易和出口限制；
•大範圍健康危機的影響；
•我們的國際業務結構；
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•房地產投資組合的波動性和維護性；
•我們有能力及時採購製造我們產品所需的零部件；
•我們生產產品的能力；
•我們在與大客户談判中的籌碼；
•我們產品的設計和製造缺陷或質量問題；
•法律的變更和行政法規的採納和解釋，包括美國和國際海關和出口法規；
•我們收購的戰略交易和實施戰略，包括最近完成的對Cloud Light的收購；
•重組及相關費用；
•我們產品的消費水平、需求和客户要求的變化；
•税法的變化；
•外幣波動；
•我們未來的資本需求；
•實際或感知的安全或隱私違規或事件，以及我們和第三方提供商的技術中的缺陷、錯誤或漏洞；
•我們經營結果的不可預測性；
•我們保護產品和專有權利的能力；
•與我們的知識產權以及其他國家的知識產權有關的因素；以及
•訴訟風險，包括知識產權訴訟；
•我們對授權的第三方技術的依賴；以及
•我們有能力維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度
與人力資本相關的風險
•我們聘用和留住關鍵人員的能力
•移民政策對我們僱用和留住員工的能力的影響；以及
•與僱傭有關的糾紛和索償
與法律、監管和合規相關的風險
•我們是否有能力獲得政府授權出口我們的產品；以及
•社會和環境責任法規、政策和規定以及客户和投資者需求的變化
與我們普通股相關的風險
•我們普通股交易價格的波動；
•我們償還當前和未來債務的能力；
•與我們的可轉換票據相關的攤薄；
•我們打算在可預見的未來不派發股息；
•特拉華州法律條款以及我們的公司註冊證書和章程可能會使合併、要約收購或代理競爭變得困難;以及
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•我們附例中的獨家論壇條款
與我們的業務相關的風險
我們的經營業績可能會受到宏觀經濟和市場狀況的不利變化以及不確定的地緣政治環境的不利影響。
我們的業務和經營業績在很大程度上取決於一般的市場和經濟狀況。當前的全球宏觀經濟環境不穩定，並繼續受到通貨膨脹和充滿活力的需求環境的嚴重不利影響。此外，全球信貸市場的不穩定，通脹不確定性的影響，銀行業的不穩定，資本支出的削減，失業，股市波動，世界許多地區的地緣政治環境的不穩定(包括正在進行的俄羅斯-烏克蘭戰爭，以色列-哈馬斯戰爭，中國與臺灣的關係)，中國目前面臨的經濟挑戰，包括中國經濟困難對全球經濟的影響，以及其他幹擾，可能會繼續給全球經濟狀況帶來壓力。此外，全球經濟狀況具有內在的不確定性。因此，很難估計全球經濟整體的增長或收縮水平。更難估計經濟的各個部分、部門和地區的增長或收縮，包括我們參與的市場。我們預測的所有方面都取決於對我們服務的市場的增長或收縮的估計。
全球經濟的不利變化和不確定性影響了我們的客户所在的行業，並導致我們客户的某些產品的需求、消費或使用率下降，這反過來又導致並可能繼續導致對我們產品的需求下降，收入波動，對我們產品的價格競爭加劇，增加了庫存過剩和陳舊的風險，以及管理成本佔收入的比例上升。此外，隨着供應限制的緩解，在供應鏈緊張時積累大量庫存的客户現在正在降低庫存，在某些情況下，這些客户推遲了預計的發貨量。這些訂單的損失或延遲損害了我們的收入和盈利能力，未來的損失或延遲可能會進一步損害我們的運營結果。經濟挑戰對全球金融市場的影響可能會影響我們客户的償付能力、我們主要供應商的償付能力或我們客户獲得信貸購買我們產品的能力，從而進一步對我們的運營產生負面影響。此外，供應鏈中斷已經並可能繼續導致成本增加，並已經並可能繼續損害我們滿足客户需求的能力，對我們的收入和盈利能力產生不利影響。如果全球經濟和市場狀況或主要市場的經濟狀況繼續不確定或進一步惡化，我們的增長前景可能會受到負面影響，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。
我們依賴數量有限的供應商提供原材料、包裝和組件，這些供應商在滿足我們的要求方面的任何失敗或延誤都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們從數量有限的供應商那裏購買原材料、包裝和零部件，這些供應商通常規模很小，而且很專業。此外，我們的一些供應商是我們某些材料、設備和部件的唯一來源。我們依賴於供應商提供給我們的材料、包裝和部件的及時和持續的供應和質量。我們沒有與這些供應商中的許多人達成長期協議。我們沒有從這些供應商那裏得到供應的保證，因此，我們不能保證我們能夠以足夠的數量、質量和合理的條件確保我們所需要的設備或部件。我們的業務和經營結果一直並可能繼續受到這種依賴的不利影響。任何獨家供應商的倒閉將對我們的業務造成不利影響的風險，並不是在所有情況下都可以通過其他途徑來緩解的。如果我們失去這些或其他關鍵來源中的任何一個，或者整個行業對我們產品所用原材料的需求增加或停產，我們可能很難或無法找到替代供應商或原材料，在這種情況下，我們的運營可能會受到不利影響。
我們定期與我們的獨家供應商或數量有限的供應商遇到的具體問題包括收到有缺陷的部件或受污染的材料、供應中斷或延遲、沒有足夠的資源來滿足我們的要求、替代更昂貴或更不可靠的材料、供應價格上漲，以及無法從我們的供應商那裏獲得降價以應對競爭壓力。此外，新冠肺炎疫情以及相關的供應鏈中斷和勞動力市場限制增加了獨家供應商或數量有限的供應商可能無法履行對我們的義務的風險。獲得我們業務所用的材料或服務的困難，或為此支付的額外費用或更高的價格，都對我們的收入和運營結果產生了不利影響，為了滿足需求而尋找替代供應商以確保供應的進一步挑戰或決定將增加我們的成本，降低我們的盈利能力。
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我們的財務業績可能會受到經濟衰退、利率上升、滯脹和其他經濟狀況影響的產品需求變化的不利影響。
客户對我們產品的需求可能會受到美國或其他國家疲軟的經濟狀況、通貨膨脹、滯脹、衰退或低增長環境、利率上升、信貸市場收緊、股市波動或其他負面經濟因素的影響。例如，在這些條件或這些條件的預期下，我們的客户可能會取消訂單、推遲購買決定或減少他們對我們服務的使用。此外，如果我們需要放緩生產以降低庫存水平，這些經濟狀況可能會導致更高的庫存水平，並可能導致我們的合同製造商收取過剩產能費用。此外，在經濟衰退或衰退威脅的情況下，我們的合同製造商、供應商和其他第三方合作伙伴可能會遭受自己的財務和經濟挑戰，因此他們可能會要求定價、延遲付款或破產，這可能會損害我們滿足客户需求或收取收入的能力，或者以其他方式損害我們的業務。同樣，金融和/或信貸市場的中斷可能會影響我們管理與合同製造商、客户、供應商和債權人的正常商業關係的能力，並可能導致我們無法繼續獲得我們想要的首選流動性來源，我們的借款成本可能會增加。因此，如果目前的經濟狀況繼續惡化，或經歷一段持續疲軟或增長放緩的時期，我們的業務和財務業績可能會受到實質性的不利影響。
我們向重要客户銷售產品的能力受到了限制。
2020年8月，美國商務部工業和安全局(“BIS”)發佈了最終規則，進一步限制華為技術有限公司(“華為”)使用美國技術和軟件在國內外生產的產品。最終規則禁止我們在沒有國際清算銀行頒發的許可證的情況下，向確定的華為實體銷售受出口管理條例(EAR)約束的某些產品。此外，即使有不受規則影響的產品或我們能夠獲得出口許可證的產品，由於最終規則，華為可能無法從其他供應商採購產品，這可能會影響華為對我們產品的需求。我們依賴於我們從美國和其他外國監管機構獲得出口許可證或使用例外情況滿足出口許可證要求的能力。在某些情況下，例外情況是技術性和具體事實的，可以予以解釋。不能保證我們將獲得這些許可證或能夠利用這些例外情況，如果不能獲得這些許可證或例外情況，可能會限制我們向某些國家/地區銷售產品的能力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。在最終規則通過後，我們已經向國際清算銀行提交了關於我們向華為發貨的某些產品的自願披露。雖然我們已收到有關提供更多資料的要求，但尚未收到國際清算銀行的任何決定。如果我們被發現違反了EAR，即使是無意中，我們也可能受到重大的金錢和非金錢懲罰、刑事訴訟或被剝奪出口特權。
在目前的監管制度下，我們與華為的業務比過去要有限得多，現在完全受到限制。例如，我們目前無法提供任何產品，可能會限制或無法在未來的產品開發上與華為合作，而華為仍在實體名單上，這對我們來自華為的收入產生了負面影響，並對我們的財務狀況和運營結果產生了負面影響。華為可能尋求從我們的競爭對手那裏獲得不受這些限制的類似或替代產品，或者自行開發類似或替代產品。
我們無法確定美國政府可能會對華為或中國或其他國家的其他實體採取哪些額外行動，包括對實體名單限制、出口法規、關税或其他貿易限制進行額外修改。我們無法預測2019年5月及之後實施的限制措施的持續時間和範圍，包括對華為使用美國技術製造的外國製造芯片的限制，這可能會對我們的業務產生長期不利影響。美國政府還將我們的其他客户添加到實體名單中，如2020年5月的烽火技術集團，並可能繼續這樣做或以其他方式限制我們運輸可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果的產品的能力。國際清算銀行繼續將其他總部位於中國的科技公司加入實體名單，包括那些與超級計算和人工智能相關的公司，進一步擴大了受貿易和出口限制的公司的範圍。此外，美國其他多個機構已經實施並正在考慮對法規進行進一步修改，以加強對先進計算芯片/計算機和相關技術的控制。任何阻礙我們出口或銷售我們的產品和服務的能力的進一步限制都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們還為華為製造了定製產品，因此無法將某些成品庫存出售給替代客户，或者可能無法利用此類製造能力為替代客户提供產品。此外，我們向華為出售了各種非定製產品，其中華為佔相關產品需求的很大一部分。我們對因無法向華為銷售而變得過剩的常見部件收取費用。對於我們為其他客户製造的定製產品，如果這些客户被添加到實體列表中，或者如果我們有能力向這些客户銷售，也可能會發生額外的費用
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顧客受到了限制。我們認為，這種貿易和出口的不確定性已經並可能在未來造成延遲或取消，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。例如，2023年12月，某些為該行業提供廣泛服務的關鍵IC供應商通知我們，他們的產品不符合最新的出口法規。因此，我們在2024年年初停止了對華為的所有產品發貨，華為是我們在中國的歷史上最大的網絡客户。我們預計與華為相關的出口限制將繼續下去，我們可能會受到額外的出口限制，這可能會對我們的業務產生不利影響。
通脹和借貸成本上升可能會影響我們的現金流和盈利能力。
長期的通貨膨脹可能會通過增加我們的整體成本結構繼續對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響，特別是如果我們無法實現向客户收取的價格相應增加的話。通貨膨脹已經並可能繼續導致更高的利率和資本成本、供應短缺、勞動力成本增加和其他類似的影響。由於通貨膨脹，我們面臨着某些組件、供應品和原材料的市場價格上漲的風險，這些組件、用品和原材料被納入我們的產品中，或被我們的製造合作伙伴或供應商用於製造我們的產品。這些零部件、供應品和商品不時受到限制，或一般市場因素和條件影響了該等零部件、供應品和原材料的定價(如通貨膨脹或供應鏈限制)，未來影響定價的限制或市場狀況可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。此外，更高的利率和緊縮的信貸市場可能會影響我們的客户和合作夥伴，他們購買產品或及時付款的能力可能會受到不利影響。
不穩定的市場和經濟狀況以及金融機構的不利發展和相關的流動性風險可能對我們的業務和財務狀況產生嚴重的不利後果。
由於銀行倒閉導致獲得銀行存款或貸款承諾的中斷，可能會對我們的流動性、我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。即使我們繼續努力通過與高流動性、資本充足的交易對手合作來降低交易對手風險，我們存放資金的任何一家銀行的倒閉都可能減少我們可用於運營的現金數量，或者推遲我們獲得此類資金的能力。任何此類失敗都可能增加金融市場流動性持續惡化的可能性。如果我們持有由任何倒閉或流動性不足的機構發行的債務工具，我們投資組合的價值也可能受到影響。如果我們的任何供應商或客户受到流動性不足事件的影響，我們為供應鏈獲得原材料和從銷售中收取現金的能力可能會受到不適當的影響。
我們的積壓可能不是我們未來收入水平和時機的準確指標。
我們的積壓可能不是未來運營結果的可靠指標。隨着客户購買模式正常化，訂單增長放緩，供應鏈狀況改善，我們預計我們的積壓將減少到與歷史水平大體一致的水平。此外，由於全球宏觀經濟因素，客户行為一直在發生變化，這降低了需求，並可能繼續減少對我們某些產品和服務的需求。如果我們不能有效地應對和管理這些供應挑戰和行為變化的影響，或者如果我們經營的行業的總體宏觀經濟狀況或狀況惡化，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們預計我們的毛利率和運營利潤率將隨着時間的推移而變化。
我們的毛利率、營業利潤率和部門利潤預計會有所不同，未來可能會受到多種因素的不利影響，包括但不限於：
•對我們產品的需求增加或減少；
•產品結構的變化；
•在我們參與競爭的一個或多個市場中，價格競爭加劇；
•修改我們的定價策略，以便在市場或客户中獲得或保留足跡；
•匯率波動會影響我們的成本或我們向客户提供產品的成本；
•通貨膨脹；
•材料、勞動力、製造、物流、保修成本或庫存保管成本增加；
•製造或部件可用性方面的問題；
•與我們的產品分銷、質量或效率有關的問題；
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•因零部件價格變化而增加的成本，或因產品需求預測不準確或製造能力未充分利用而產生的費用；
•與保修相關的問題；
•自然災害、氣候變化、戰爭或恐怖主義行為、突發公共衞生事件等我們無法控制的因素；
•不斷變化的市場、經濟和政治條件，包括關税和其他貿易限制、對進出口的監管限制或退出或實質性修改國際貿易協定的努力的影響；或
•我們推出新產品和增強功能，或以不同的定價和成本結構進入新市場。
我們還看到，並可能繼續看到，我們的毛利率受到零部件成本、物流成本、庫存餘額增加和定價壓力的負面影響。未能維持或提高我們的毛利率會降低我們的盈利能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與供應鏈限制相關的挑戰，包括半導體元件，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
由於一系列行業的需求增加，我們的業務和客户的業務已經並可能經歷由於有限的製造能力以及零部件短缺而造成的供應限制。這些供應限制對零部件的可用性、交貨期和成本產生了不利影響，並可能進一步影響，並可能增加先前承諾的關鍵零部件供應意外取消或延誤的可能性。這些挑戰導致我們客户的交付期延長，對我們確認相關收入的能力產生了負面影響，並已經並可能繼續導致我們某些產品的加速訂購增加。作為加速訂購的結果，我們的客户現在正在管理庫存積壓，導致訂單量與最近的水平相比有所減少。訂購模式可能很難預測，我們已經並可能繼續經歷對我們的收入和盈利能力以及實現我們預測的能力的負面影響。
我們繼續與供應商合作，以確保我們能夠繼續生產和分銷我們的產品，並按客户要求的數量進行銷售。我們產品製造和交付所用的原材料、包裝或組件的任何供應中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。對製造可用性或產能的限制，或零部件或原材料生產或交付的延遲，可能會延遲或抑制我們獲得零部件供應和生產成品庫存的能力，並且不能保證供應鏈影響在未來不會再次發生。這些供應鏈限制及其相關挑戰可能導致短缺、材料成本增加或現金使用、工程設計變更以及新產品推出的延遲，每一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
日新月異的技術和激烈的競爭要求我們在控制產品成本的同時不斷創新，如果我們做不到這一點，可能會導致收入和盈利能力下降。
我們經營的市場是動態和複雜的，我們的成功取決於我們是否有能力按時以可接受的價格向客户提供我們現有的產品和新產品和技術。我們產品的市場特徵是快速的技術變化、頻繁的新產品推出和增強、大量的資本投資、客户需求的變化、持續的價格壓力和不斷髮展的行業。從歷史上看，這些定價壓力導致我們整個業務的平均銷售價格持續下降，我們預計這些歷史趨勢將繼續下去。開發新的、技術先進的產品是一個複雜和不確定的過程，需要高水平的創新和對技術和市場趨勢的準確預測。新產品的推出也往往需要大量投資來提高生產能力，如果我們不能成功地生產這些產品，或者如果客户的需求沒有像預期的那樣發展，那麼這種投資的好處可能無法實現。產能的提高還會帶來延誤的風險，這可能會限制我們實現新產品推出的全部好處的能力。我們不能向您保證，我們將能夠成功地識別、開發、製造、營銷或支持新的或增強的產品，如果有的話，或者能夠及時完成。我們也不能向您保證，我們新產品的潛在市場將在我們預期的時間內實現，或者根本不能，或者我們的技術將滿足客户的規格。我們未來的業績將取決於滿足我們客户當前和未來需求的新的和增強的功能和產品的成功開發、推出、部署和市場接受度。未來對我們產品的需求是不確定的，主要取決於持續的技術發展和新產品或增強型產品的推出。
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如果這種情況不繼續下去，我們產品的銷售額可能會下降，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
特別是光通信產品的市場已經隨着時間的推移而成熟，這些產品越來越受到商品化的影響。無論是傳統競爭對手還是新進入者，主要是總部位於亞洲的競爭對手，近年來都加劇了市場競爭，導致定價壓力。為了保持我們的收入和產品利潤率結構，我們仍然依賴於集成的客户和市場方法，這種方法可以隨着需求的發展預測最終客户的需求。我們還必須繼續開發更先進、差異化的產品，以贏得客户的溢價，同時相反，我們必須繼續專注於簡化現有傳統產品的產品成本。如果我們不能繼續開發增強型產品或新產品，使我們能夠在保持穩定利潤率的同時增加收入，或者隨着時間的推移無法調整我們的成本結構以繼續為更成熟的產品定價具有競爭力，我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
我們很大一部分銷售額依賴於有限數量的客户；而且我們的大多數客户沒有合同購買承諾。
我們的很大一部分銷售額一直依賴於少數客户，在我們的某些市場，如成像和傳感以及商用激光，這種客户集中度尤其嚴重。我們預計未來這種客户集中度將繼續下去，我們預計我們在某些業務線和增長前景的財務表現將繼續部分依賴於少數客户。我們的許多客户根據採購訂單或不包含批量或長期採購承諾的合同購買產品。因此，這些客户可能會因為各種原因而在很少或不通知我們的情況下改變他們的購買行為，包括開發自己的產品解決方案，或者對於我們的分銷商來説，他們的客户正在開發他們自己的產品解決方案；選擇從我們的競爭對手那裏購買或分銷產品；錯誤地預測他們的產品的最終市場需求；或者他們在他們購買我們產品的市場上的市場份額減少。此外，我們客户的庫存增加影響了我們的收入，因為我們的客户已經決定降低他們的庫存水平，這些影響預計將在短期和未來持續下去。因此，很難預測我們的收入，也很難確定滿足未來需求所需的適當庫存水平。例如，由於客户過渡到下一代產品，我們不時會遇到額外和過時的費用。由於我們的客户意外減少採購，我們可能還會遇到庫存水平增加、運輸成本增加以及庫存過剩或陳舊的風險。此外，客户提前幾個月向我們提供對我們產品的預期預測，但這些客户可能會減少、取消或推遲已經到位的採購訂單，包括在短時間內通知，或者可能遇到財務困難，影響他們支付產品的能力，特別是考慮到全球宏觀經濟的不確定性，並不時這樣做，任何此類行動的影響可能會加劇，因為我們對有限數量的大客户的依賴。我們無法準確預測我們的客户未來需要什麼或多少產品。預測需求是困難的，因為我們的客户面臨着對他們自己產品的不可預測的需求，而且在最近一段時間裏，我們越來越關注現金保存和更嚴格的庫存管理。
此外，我們的主要客户的業務要求、供應商選擇、項目優先順序、財務前景、資本資源和支出，或購買行為(包括購買的產品組合或購買時間)的變化，或與我們向此類客户銷售的產品相關的任何實際或感知的質量問題，已導致對此類客户的銷售額下降或對我們產品或服務的計劃採購的延遲或取消，這對我們的收入和經營業績產生了不利影響，並可能繼續影響我們的業務和運營結果。我們可能還會遇到某些客户的定價壓力，這可能會對我們的收入和利潤率產生不利影響，或者，如果持續的關係不再對我們有利，我們可能會決定暫停或終止與這些客户的關係。在美國和亞洲國家，特別是中國，也存在持續的貿易緊張局勢，包括不確定的監管環境，這已經並可能繼續對我們在這些地區的關鍵客户的銷售產生實質性影響。此外，我們可能被要求購買原材料、增加產能或對我們的業務進行其他改變，以適應某些大客户。如果預測的訂單沒有實現，我們可能需要減少對研發活動的投資，我們可能無法優化我們的製造能力，並因此而招致費用，我們可能會與供應商承擔償還資本支出的責任，或者我們可能有過剩的庫存。此外，如果我們為響應預測的需求而產生費用，而收入沒有相應的增長，我們的盈利能力可能會受到影響。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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我們市場的激烈競爭可能會導致我們的價格、收入、利潤率和市場份額加速下降。
在過去的幾年裏，光學產品的終端市場經歷了重大的行業整合。我們預計，隨着公司試圖加強或保持其在不斷髮展的行業中的市場地位，以及公司被收購或無法繼續運營，這一趨勢將繼續下去。因此，光學子系統、組件和激光二極管的市場競爭非常激烈，而且這種競爭的強度正在增加。我們目前的競爭對手包括許多國內和國際的公共和私人公司，其中許多公司可能比我們擁有更多的財務、技術、營銷和分銷資源以及品牌知名度。隨着我們向新市場擴張，我們不僅面臨來自現有競爭對手的競爭，還面臨來自新競爭對手的競爭，包括在這些市場擁有強大技術和銷售地位的現有公司。我們可能無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭，特別是在整合日益加劇的情況下。我們的競爭對手可能會繼續進入市場，或通過推出新的或改進的產品或積極的低價策略來獲得或保持市場份額，這可能會影響我們的方法的有效性。這些競爭對手可能會比我們投入更多的資源來開發、推廣、銷售和支持他們的產品。此外，主要競爭對手的合併或合併已經並可能會導致競爭對手擁有更多的資源，這可能使他們能夠提供不同的市場方法，或者通過規模經濟或其他我們可能無法匹敵的效率來降低成本結構，這可能會加劇各個市場的競爭。此外，我們的競爭對手可能會通過購買也向我們提供產品或組件的供應商來尋求垂直整合，這可能使他們能夠進一步降低價格，或者可能增加我們的成本。我們現有的或潛在的客户也可能決定開發和生產他們自己使用的產品，這些產品可能會與我們的產品競爭。這種垂直整合可能會減少我們產品的市場機會。競爭加劇可能會導致顯著的價格侵蝕、收入減少、利潤率下降或失去市場份額，任何這一切都會嚴重損害我們的業務。
我們的國際業務存在風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的大部分收入來自我們的國際業務，我們計劃在未來繼續擴大我們在國際市場的業務。此外，我們通過第三方合同製造商以及我們自己的國際工廠擁有廣泛的國際製造能力，員工從事研發、管理、製造、支持以及銷售和營銷活動。
作為我們國際業務的結果，除了我們在美國業務面臨的類似風險外，我們還受到外國經濟、商業、監管、社會和政治狀況的影響，包括以下情況：
•不利的社會、政治和經濟條件，如通貨膨脹、利率上升和全球或區域衰退風險；
•匯率不利變動的影響；
•與業務中斷有關的影響和與流行病和地方病有關的限制，如新冠肺炎，包括供應鏈中斷和勞動力短缺以及不同地區和地區的不同影響；
•一般資訊科技開支的變動；
•知識產權保護不力；
•實行政府管制，包括保護關鍵基礎設施；
•美國或其他國家貿易保護法或其他監管命令或要求施加的變化或限制，包括關税、制裁或其他可能影響我們從不同國家進出口產品的能力或增加這樣做的成本或要求的成本或要求，包括政府採取行動限制我們向外國客户銷售產品的能力，其中產品的銷售可能需要出口許可證(見題為“我們向重要客户銷售產品的能力已受到限制”的風險因素)；中國對鎵和鍺出口的限制；提高美國政府和其他非美國政府提出和實施的各種產品的關税；
•對中國的客户實施制裁可能會導致這些客户尋求我們產品的國內替代品，包括在內部開發替代品，而我們的客户對我們產品的需求可能會因為無法獲得其他受制裁的材料而受到影響。例如，對向某些方銷售美國半導體和半導體設備的制裁導致中國5G部署的延遲，而受影響的公司則尋求替代解決方案，這減少了一些中國人對我們產品的需求
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客户；
•多種多樣且可能相互衝突的法律法規；
•重複、不同或負擔更重的税收結構和法律；
•5G基礎設施市場沒有以我們預期的方式或時間段發展，包括由於全球法律法規不斷演變的不利發展；
•工資上漲或勞動力市場收緊；
•衰退和其他經濟狀況對美國以外經濟體的影響，例如，包括歐元區製造業採購經理人指數和供應管理協會數據的下降；
•對我們的全球採購戰略、製造實踐、轉移定價或我們產品在全球銷售的競爭力產生不利影響的税收和海關變化；
•石油價格波動和成本增加，或其他自然資源供應有限；
•外國的政治發展、地緣政治動盪或其他衝突，包括英國脱歐、俄羅斯-烏克蘭戰爭、以色列-哈馬斯戰爭、香港和臺灣的政治事態發展，以及這些事態發展或進一步行動可能對我們所在市場的客户產生的潛在影響；以及
•以下對服務提供商和政府支出模式以及我們的合同和內部製造的影響：政治考慮、政府預算流程的變化或延遲、税收條約或法律的不利變化、絕對或相對影響外幣的不利事件、自然災害、流行病、勞工騷亂、收入外派限制、挪用知識產權、軍事行動、恐怖主義行為、政治和社會動盪以及人員配備和管理國際業務的困難。
此外，我們的業務受到當地經濟和貨幣波動的影響。全球經濟波動對外匯市場產生了重大影響，我們開展業務並有大量本幣計價支出的不同國家的貨幣出現了重大波動。我們預計這種波動將持續下去，這可能會使我們的非美國業務在以美元報告時變得更加昂貴，主要是由於工資成本，從而對我們的業績產生負面影響。
此外，許多國家的當地法律和習俗與美國或我們開展業務的其他國家的法律和習俗有很大的不同或衝突。在許多外國國家，特別是在那些發展中經濟體，其他國家從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法規禁止的商業實踐是很常見的。不能保證我們的員工、承包商、渠道合作伙伴和代理商不會違反我們的政策和程序，這些政策和程序旨在確保遵守美國和外國的法律和政策。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴或代理商違反法律或關鍵控制政策，可能會導致我們終止與客户和供應商的關係、財務報告問題、對我們的罰款和/或處罰，或禁止我們的產品進出口，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
像大多數其他跨國公司一樣，我們也高度依賴向客户發貨和接受供應商發貨的能力。如果全球或地區的航運基礎設施中斷，我們獲得供應的機會和向客户交付產品的能力將相應受到負面影響。由於運輸中斷，我們經歷了產品運輸成本增加和組件接收延遲等情況，未來的任何中斷都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
除了與我們的國際業務有關的上述風險外，我們還面臨與流行病和流行病有關的風險。一種傳染病的爆發，以及其他不利的公共衞生事態發展，特別是在亞洲，可能會對我們的商業運營產生重大和不利的影響。其影響可能包括我們為支持我們在亞洲的網站或位於那裏的客户而出差的能力受到限制，我們分銷產品的能力中斷，和/或我們在亞洲的設施或我們的供應商或客户及其合同製造商的設施暫時關閉。
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在過去，這些和類似的風險擾亂了我們的運營以及我們的供應商、客户和合同製造商的運營，並增加了我們的成本，我們預計它們未來可能會這樣做。任何或所有這些因素都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨着擁有不動產的風險。
我們的建築物使我們面臨擁有房地產的風險，這些風險包括但不限於：
•由於經濟狀況、許多公司轉移到混合工作環境、利率變化、物業所在社區的變化或其他因素，這些物業的價值發生了不利變化；
•可能需要改進結構，以符合分區、抗震和其他法律或法規要求；
•因搬遷或翻新設施而引起的搬遷或與搬遷相關的潛在業務和運營中斷；
•增加用於改善建築物或財產或兩者的現金承諾；
•建築物或物業或兩者的營運開支增加；及
•超出保險承保金額的財務損失風險，或未投保風險，如因地震、洪水和/或其他自然災害造成的建築物損壞造成的損失。
如果我們無法在我們的製造設施中生產某些產品，或者如果我們的合同製造商和供應商不能滿足我們的生產要求，我們產品的製造可能會受到不利影響。
我們在日本、泰國、英國中國和加利福尼亞州聖何塞的製造工廠生產我們的一些成品以及我們向合同製造商提供的一些零部件。對於一些零部件和成品，我們是獨家制造商。我們的製造流程非常複雜，問題往往很難發現和糾正。我們經常遇到在我們的製造設施中實現可接受的產量的問題，導致我們的產品延遲供應，無法滿足客户需求。此外，如果我們的製造設施出現問題或無法在這些地點繼續運營，包括社會、地緣政治、環境或健康因素，自然災害造成的破壞，或其他我們無法控制的問題或事件，包括流行病或廣泛的健康流行病，將這些部件和成品的生產轉移到其他設施或合同製造商將是昂貴的，需要很長一段時間，這可能會導致供應中斷，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。如果未來發生任何大範圍的健康危機或政府或私營企業在我們經營的地區施加的相關限制，我們的業務和運營將受到嚴重影響。
我們還依賴幾家獨立的合同製造商向我們供應某些產品。對於許多產品，特定的合同製造商可能是成品的唯一來源。我們依賴這些製造商來滿足我們的生產和產能要求，並向我們的客户提供高質量的產品。我們依賴合同製造商有許多風險，包括：
•減少對交貨時間表和計劃的控制；
•製造能力和生產能力的可用性，特別是在需求旺盛時期；
•依賴第三方的質量保證程序；
•與針對我們的合同製造商的數據安全漏洞或網絡攻擊相關的風險，包括製造中斷或未經授權獲取信息；以及
•可能會盜用我們的知識產權。
此外，如果這些合同製造商的運營受到不利影響，例如自然災害，或由於大範圍健康危機的影響、中斷或任何由此對其業務造成的經濟影響而造成的限制，這可能會對我們的財務狀況和運營結果造成實質性影響。我們控制合同製造商生產的產品質量的能力已經並可能在未來受到流行病或大範圍的衞生流行病幹擾的損害，質量問題可能無法及時解決。此外，如果我們的合同製造商繼續遭遇中斷或停止運營，我們可能被要求識別和鑑定替代製造商，這
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既昂貴又耗時。如果我們被要求更改或認證新的合同製造商，這可能會導致業務中斷，對我們的運營結果產生不利影響，並可能損害我們現有的客户關係。
儘管我們和我們銷售產品的合同製造商對質量進行了嚴格的測試，但我們可能會接收和發運有缺陷的產品。我們可能會為糾正有缺陷的產品而產生鉅額成本，這可能會導致未來的銷售和收入損失、賠償成本或更換或修復有缺陷產品的成本、訴訟以及對我們的聲譽和客户關係的損害。有缺陷的產品也可能導致管理層從我們的業務和產品開發努力中轉移注意力。
我們的製造業務和我們合同製造商的業務可能會受到地震、颱風、海嘯、火災和公共衞生危機等自然災害的影響，包括全球流行病、法律要求的變化、勞工罷工和其他勞工騷亂以及我們無法控制的經濟、政治或其他力量。例如，在過去，我們的一個前合同製造商經歷了一次勞工罷工，威脅到合同製造商履行對我們的產品承諾的能力，進而威脅到我們履行對客户的義務的能力。我們嚴重依賴於少數幾個製造基地。我們的業務和運營將受到任何重大業務中斷的嚴重影響，而我們可能無法從保險中獲得足夠的賠償。我們的行業也越來越重視企業的社會和環境責任。因此，我們的許多客户可能會採用包括其供應商應遵守的社會和環境責任條款的政策。考慮到我們供應鏈的複雜性，這些規定可能難以遵守，成本也很高。我們可能無法促使我們的供應商或合同製造商遵守這些規定，這可能會對我們與客户的關係產生不利影響。
此外，由於各種原因，包括我們合同製造商的情況變化、限制或無法運營，或出於我們自己的商業戰略，我們可能會選擇或被要求將某些產品的生產轉移到其他製造地點，包括我們自己的製造設施。由於此類轉移，我們的合同製造商可能會優先考慮其他客户，或者無法或不願意滿足我們的需求。在轉移製造設備和在轉移地點成功安裝該設備以及培訓新操作員方面也可能出現延誤。如果此類轉移不成功或花費的時間比預期的要長，可能會導致供應和供應鏈中斷，並可能影響我們的財務狀況和運營結果。
我們與合同製造商的一些採購承諾是不可取消的，如果推動這些採購承諾的客户預測沒有實現，並且我們無法向其他客户銷售產品，這可能會影響我們的運營結果。如果我們不利用我們分配的製造能力，我們還可能產生費用，這將增加我們的成本，降低我們的利潤率。或者，我們的合同製造商可能無法滿足我們的需求，這將抑制我們滿足客户需求和維持或增長我們收入的能力。此外，將產品從一家合同製造商轉移到另一家合同製造商的成本可能很高，需要很長時間，這可能會導致供應中斷，並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，我們的某些供應商位於中國，這使我們面臨與中國有關的中國法律法規和美國法律、法規和政策相關的風險，如與進出口政策、關税、税收和知識產權有關的風險。中國的法律和法規經常發生變化，如果我們的供應商無法獲得或保留必要的法律許可，或無法以其他方式遵守中國的法律要求，我們可能會被迫從其他製造商那裏購買產品或進行其他運營變化，包括將我們的生產轉移到另一家制造商或我們自己的製造設施。此外，我們的許多產品都來自美國以外的供應商，主要是亞洲的供應商。由於供應鏈和庫存影響、税收和貿易政策、關税和影響美國與其他國家之間貿易的政府法規，我們可能繼續面臨供應商供應產品能力的不確定性。税收政策或貿易關係的重大發展，例如對進口產品徵收關税，例如對中國製造的某些產品徵收進口關税，可能會增加我們的產品和產品相關成本，或者要求我們尋找替代供應商，這兩種情況都可能導致銷售額下降或產品和產品相關成本增加。任何此類發展都可能對我們滿足客户期望的能力產生實質性影響，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生實質性影響。
如果我們的客户不符合我們的生產線或我們分包商的生產線批量發貨的資格，我們的經營業績可能會受到影響。
我們的某些客户在獲得批量生產的生產線資格之前，除了有限數量的評估單元外，不會購買其他產品。我們現有的生產線，以及每條新的生產線，都必須通過某些客户的不同級別的資格認證。我們的一些客户要求我們的生產線通過他們特定的資格標準，我們以及我們可能使用的任何分包商都必須按照國際質量標準註冊。我們可能會因為在我們的設施中建立新的生產線、搬遷我們的生產線或引入新產品來滿足生產而遇到質量控制問題。我們可以
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無法獲得我們生產線的客户資格，或者我們在獲得客户資格方面可能會遇到延誤。如果我們引入新的合同製造合作伙伴，並將任何生產線從現有的內部或外部設施轉移，新的生產線很可能需要與我們的客户重新認證。任何延誤或未能獲得資質都會損害我們的聲譽、經營業績和客户關係。
我們與許多擁有相當議價能力的大型OEM和最終用户服務提供商和產品公司簽訂合同，這可能需要我們同意可能對我們的業務或確認收入能力產生不利影響的條款和條件。
大型OEM和終端用户服務提供商和產品公司構成了我們客户基礎的重要組成部分。這些客户通常比較小的實體擁有更大的購買力，因此，通常會要求並從包括我們在內的供應商那裏獲得更優惠的條款。當我們尋求擴大對現有客户的銷售並獲得新客户時，我們可能會被要求同意對我們的客户有利的條款和條件，這些條款和條件可能會影響我們確認收入的時間，增加我們的成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，大客户增加了購買力，並有能力在我們與他們的合同中要求苛刻的條款，包括定價、保修和賠償條款。如果我們無法滿足這些合同的條款，可能會導致實質性的責任，包括訴訟、損害賠償、額外成本、市場份額損失和聲譽損失。此外，這些大客户要求的條款，如最惠國條款或排他性條款，可能會影響我們與其他客户做生意並從這些客户那裏獲得收入的能力。
我們的產品可能包含缺陷，這些缺陷可能會導致我們產生鉅額成本，轉移我們對產品開發工作的注意力，並導致客户流失。
我們的產品複雜，缺陷和質量問題時有發現。尤其是在首次推出或發佈新版本時，網絡產品經常包含未檢測到的軟件或硬件缺陷。此外，我們的產品經常嵌入或與我們客户的產品一起部署，這些產品包含由第三方生產的各種組件，這些組件可能存在缺陷。因此，當問題發生時，可能很難確定問題的根源。這些問題可能會導致我們招致重大損害或保修和維修成本，轉移我們工程人員對產品開發工作和製造資源的注意力，並導致重大客户關係問題或客户流失，或面臨產品責任訴訟的風險，所有這些都會損害我們的業務。此外，我們或我們的供應商製造流程的改變或我們或我們的供應商無意中使用有缺陷的材料可能會對我們實現可接受的製造產量和產品可靠性的能力造成重大和不利的影響。如果我們不能達到並保持我們的預期收益率或產品可靠性，我們的業務、經營業績、財務狀況和客户關係都將受到不利影響。
政治、監管和經濟政策的不利變化，包括威脅要提高關税，特別是美國與中國之間的商品貿易，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
監管活動，如關税、出口管制和經濟制裁法律，過去已經並可能繼續實質性地限制我們向中國客户銷售產品的能力，這在過去已經並可能繼續損害我們的運營結果和財務狀況。自2018年初以來，幾位美國和外國領導人一直在發表言論，在某些情況下再加上立法或行政行動，要求對外國進口的某些材料徵收關税。更具體地説，自2018年以來，美國和中國申請或提議對對方的某些出口產品徵收關税，我們預計這些行動將在可預見的未來繼續下去。不利的監管活動，如出口管制、經濟制裁和在全球範圍內以及美國和中國之間徵收貿易關税，都有可能對整體經濟狀況產生負面影響，這可能會對我們的行業和業務產生負面影響。此外，如果中國、美國或其他國家的政府試圖促進使用國內生產的產品，或減少對他人產品的依賴或使用(有時稱為“脱鈎”)，他們可能會採取或實施具有減少我們商業機會的效果的法規或政策。此類行動可以採取對特定客户、產品、技術領域或業務組合進行具體限制的形式。例如，在投資和併購領域，美國最近宣佈了需要美國政府批准對外投資的新要求；在中國開展業務超過特定門檻的公司的合併，無論其總部設在哪裏，都需要得到中國監管部門的批准。還可以根據供應商是否被認為不可靠或存在安全風險來施加限制。例如，中國政府通過了一項法律，限制從被視為“不可靠供應商”的供應商那裏採購。2023年5月，中國的網信辦禁止向中國的某些實體銷售美光的產品，並表示此類產品對中國的關鍵信息基礎設施供應鏈和國家安全構成重大安全風險。此外，徵收關税或新的或修訂的出口、進口或經商法規，包括貿易制裁，可能導致對我們的
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向位於中國的客户或其他客户銷售產品給中國終端用户或增加我們產品的成本，這將直接影響我們的業務和經營結果。
我們面臨着與我們的戰略交易相關的許多風險。
我們希望通過更多的收購和戰略交易，繼續擴大我們的業務並使其多樣化，例如我們收購Cloud Light、NeoPhotonics和IPG電信傳輸產品線，以及收購補充技術、產品、資產和業務。由於許多原因，我們可能無法確定或完成預期的收購，包括來自其他潛在收購者的競爭、我們行業整合的影響以及潛在的高估值。即使我們確實確定了收購或就此類收購達成協議，我們也可能由於監管要求或限制、競爭或其他原因而無法完成收購，就像2021年3月我們與Coherent終止合併協議時發生的那樣。此外，適用的反壟斷法和其他法規可能會限制我們收購目標的能力，或迫使我們剝離全部或部分業務或被收購的業務。如果我們不能確定合適的目標或完成收購，我們的增長前景可能會受到影響，我們可能無法實現足夠的規模和技術優勢，以便在所有市場有效競爭。
在收購方面，我們和我們的業務面臨的風險包括：
•轉移管理層對業務正常日常運營的注意力；報道稱。
•對收購或交易施加的不可預見的費用、延遲或條件，包括所需的監管批准或同意，或因某些原因未能完成收購或交易而可能觸發的費用；
•無法保留和獲得所需的監管批准、許可證和許可；
•因交易的不確定性而導致員工、客户、供應商或合作伙伴的損失；以及
•未能完成收購導致我們在投資界的負面宣傳和/或負面印象，這可能會影響我們的股價
我們還面臨與收購有關的訴訟，其中一些訴訟在收購完成後仍在繼續。這樣的訴訟可能代價高昂，並分散了管理人員的時間和注意力。
我們過去和將來可能會不時地剝離或減少對某些業務或產品線的投資。此類資產剝離涉及風險，例如難以將部分業務與其他業務分開、分散員工的注意力、導致潛在的收入損失、對利潤率產生負面影響，以及可能擾亂客户關係。我們還可能產生與退出或出售活動相關的重大成本、相關減值費用，或兩者兼而有之。
如果我們不能成功管理任何與未來收購或資產剝離相關的風險，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們可能無法成功實施我們的收購戰略，也無法將被收購的公司和人員與現有業務整合。
如果我們成功地進行了收購，例如我們收購了Cloud Light、NeoPhotonics和IPG電信傳輸產品線，我們可能無法成功實施我們的收購戰略，或者無法將被收購的公司、業務或產品線和人員與現有業務整合在一起，整合可能比預期的更困難或成本更高，或者交易可能不會像我們預期的那樣推進我們的業務戰略，或者我們可能會為我們的投資支付過高的價格，或者無法實現預期的投資回報。整合業務和收購涉及的一些挑戰包括：
•難以維持與客户、供應商或合作伙伴的關係；
•在完成與正在進行的研發相關的項目時可能遇到的困難；
•未預料到的負債或我們對已知或有事項和負債的風險敞口可能超過我們的估計；
•淨收入不足或意外支出對我們的利潤率和盈利能力產生負面影響；
•被收購公司關鍵員工的意外損失，無法吸引、招聘、留住和激勵當前和未來的員工，或無法維持我們的公司文化；
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•針對我們或我們的董事和高級管理人員，或針對被收購公司的訴訟費用的意外費用；
•使被收購公司的標準、流程、程序和控制符合我們的運營，包括整合企業資源計劃(“ERP”)系統和其他關鍵業務應用程序；
•協調新產品和工藝的開發；
•合併業務，包括行政職能、財務和人力資源，增加了複雜性；
•增加我們行動的範圍、地理多樣性和複雜性；
•在整合跨不同文化和語言的業務以及解決與特定國家相關的特定經濟、貨幣、政治和監管風險方面存在困難；
•整合已有技術方面的困難；
•難以協調和整合地理上分散的人員、組織、系統和設施；
•難以管理客户過渡或進入新市場；
•在整合設施和轉讓工藝和專門知識方面遇到困難；
•將管理層的注意力從其他業務上轉移；
•暫時喪失生產力或運作效率；
•因發行股權證券作為收購對價而稀釋我們現有股東的權益；
•税收或會計方面的不利影響；
•支出本應用於經營業務的現金；以及
•負債的條款對我們不利，限制了我們的經營靈活性或我們無法償還。
此外，在收購之後，我們可能很難預測合併後公司的財務業績，如果任何收購對我們綜合財務業績的影響是稀釋的或低於市場或財務分析師的預期，或者如果目標公司或合併後公司的業務或財務業績出現意想不到的變化，我們的普通股市場價格可能會受到不利影響。任何未能成功整合收購的業務都可能擾亂我們的業務，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
對我們產品的需求和客户要求的變化可能會降低製造產量，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
製造產量取決於許多因素，包括客户需求的生產量，以及我們為其進行設計工作的客户所要求的規格更改的性質和程度。由於產品規格的變化、客户需求的變化、新產品線的引入以及合同製造商的變化而需要改變的製造工藝可能會降低製造產量，導致這些產品的利潤率較低或為負值。此外，在製造前、製造期間或製造後的質量控制過程中，產品廢品率的增加會導致更低的產量和額外的返工成本，從而導致毛利率下降。我們製造業產量的任何下降都將對我們的毛利率產生不利影響，並可能對我們的經營業績產生實質性影響。
重組活動可能會擾亂我們的業務，並影響我們的運營結果。
我們已採取措施，包括實施裁員和內部重組，以降低我們的運營成本，提高效率，或重新調整我們的組織和人員配置，以更好地匹配我們的市場機會和我們的技術開發計劃。我們未來可能會採取類似的措施，以實現運營協同效應，實現我們的目標運營模式和盈利目標，或者更密切地反映我們業務戰略方向的變化，或者我們現場戰略和工作場所的演變。這些變化可能會擾亂我們的業務，包括我們的研發工作，並可能導致記錄特別費用，包括裁員或重組成本。重組活動產生的大量費用或費用可能會對我們在採取此類行動期間的運營結果和現金使用產生不利影響.
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我們可能無法從我們的國際結構中實現税收節省，這可能會對我們的經營業績產生重大和不利的影響。
在2023財年，該公司完成了一項國際重組，其中包括在各子公司之間轉移業務中使用的某些知識產權和其他資產。這種結構可能會受到税務機關的挑戰，如果這種挑戰成功，我們預期實現的税收後果可能會受到不利影響。如果我們的國際結構或我們經營業務的方式發生重大改變，例如如果未來發生收購或資產剝離，如果國內和國際税法的變化對結構產生負面影響，如果我們的業務運營不符合結構和適用的税收條款，如果我們未能實現收入和利潤目標，或者如果國際結構或我們對公司間安排的公平原則的應用受到美國或外國税務當局的成功挑戰，我們的有效税率可能會增加，這可能會對我們的運營和財務業績產生實質性的不利影響。
税法的變化可能會對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
作為一家跨國公司，我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税和非所得税。我們的税負數額存在很大的不確定性，包括我們開展業務的國家/地區可能發生的法律變化，以及對現有法律的適用做出不利裁決的可能性。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時，需要做出許多判斷，我們正在接受各種税務機關的審計，這些審計機構往往與我們在納税申報單上的立場不一致。任何對這些不確定性的不利解決都可能對我們的税率產生重大不利影響。
世界各國越來越多地積極考慮或已經頒佈了對相關税收、會計和其他法律、法規和解釋的修改。2022年8月，總裁·拜登簽署了2022年《降低通脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)和2022年《芯片和科學法案》，使之成為法律。這些法律引入了新的税收規定，並規定了各種激勵措施和税收抵免。愛爾蘭共和軍適用於2022年12月31日之後的納税年度，並對上市美國公司進行的某些股票回購徵收15%的公司替代最低税和1%的消費税。雖然我們目前預計愛爾蘭共和軍規定的15%的公司替代最低税不會對我們的所得税撥備產生實質性影響，但如果我們未來受到這項税的影響，可能會對我們的財務業績產生重大影響，包括我們的收益和現金流。
許多國家和經濟合作與發展組織(OECD)等組織提議對現有税法進行修改，包括擬議的15%的全球最低税率，也被稱為第二支柱，該提議於2021年得到140多個成員國的同意，並於2022年12月12日由歐盟成員國通過，從2024年開始生效。許多國家已經修改了他們的税法，以採納經合組織建議的某些部分。在立法已經頒佈的範圍內，第二支柱將在2025財年對我們生效。聯邦、州或國際税法或税收裁決的任何這些發展或變化都可能對我們的有效税率和我們的經營業績產生不利影響。我們不能保證我們的有效税率、繳税或激勵措施不會受到這些或其他法律發展或變化的不利影響。
其他國家也在繼續制定和考慮制定新的法律，這些法律可能會增加我們的納税義務，導致我們改變經營或運營的方式，或者以其他方式對我們產生不利影響。上述項目可能會增加我們未來的税費支出，可能會改變我們未來對外國收益再投資的意圖，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們在泰國的子公司已經被泰國政府給予了一定的免税期。由於我們目前不符合免税期要求，在泰國賺取的收入需繳納正常的法定所得税税率。
我們還受到美國國税局和全球其他税務機關對我們的所得税和其他納税申報單的持續審查，我們隨時都在進行多次這樣的審查。税務機關可能不同意我們的某些立場，這種審查或審計的不利結果可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。不能保證此類檢查的結果或影響我們有效税率的税法或法規的變化不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的經營業績可能會受到外幣波動的影響。
我們的國際業務面臨外匯風險，這可能會影響我們的經營業績。由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告財務業績，因此我們面臨
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貨幣匯率波動的風險敞口。由於這些波動，經營結果可能與預期大不相同，我們可能會在重新衡量公司間餘額時錄得重大損益。雖然我們的產品主要以美元計價，但我們的部分運營費用是以外幣計價的。例如，我們的一部分費用是以英國計價的。英鎊、人民幣和泰銖。這些貨幣與我們用來收取收入和/或支付費用的其他貨幣之間的匯率波動可能會對我們未來的經營業績產生實質性影響。最近，隨着我們在非美國製造業的足跡擴大，我們對外匯的敞口也有所增加。我們繼續尋找機會，利用非美國製造的較低成本，包括英國、中國、泰國和日本。雖然這些地區的成本低於美國，而且這種集中度總體上將降低我們的總製造成本，但非美國製造業的集中度增加也將增加我們結果的波動性。如果美元相對於某些其他外幣貶值，將增加我們的成本，包括當地運營費用和採購以美元表示的外幣材料或服務的成本。相反，如果美元相對於其他貨幣走強，這種走強可能會提高我們產品對非美國客户的相對成本，特別是與外國競爭對手相比，並可能減少需求。全球經濟波動對外匯市場產生了重大影響，這加劇了這種風險，我們預計外匯市場的較高波動性可能會繼續下去。
我們可能需要額外的資本來支持業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條款獲得，如果根本沒有的話。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括支持新產品的開發和推出、面向新市場、進行戰略交易和合作、改善或擴大我們的運營基礎設施或收購互補的業務和技術。投資、合作和收購涉及風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能對我們的經營和財務業績產生重大不利影響。2019年12月，我們發行和出售了總計105000美元的萬，本金總額為2026年債券。2022年3月，我們發行和出售了本金總額為8.61億美元的2028年債券。2023年6月，我們發行和出售了總計603.7美元的2029年債券本金總額。我們未來可能會進行更多的股權或債務融資，以確保獲得更多資金。如果我們通過未來發行股權、股權掛鈎或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新股權證券可能擁有高於普通股持有人的權利、優先和特權。我們未來可能獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性條款，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋找商業機會，包括潛在的收購。此外，宏觀經濟環境的不確定性、利率上升等因素導致資本市場波動，融資條件不太有利。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資，如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務可能會受到損害。
如果我們不能有效地管理我們的增長，或者在經濟低迷時期的支出，我們的業務可能會中斷，這可能會損害我們的經營業績。
我們預計將適當擴大我們的業務、內部系統和組織，並繼續改進我們的運營、財務和管理控制、報告系統和程序。銷售額的增長，再加上管理地理上分散的業務的挑戰，可能會給我們的管理系統和資源帶來巨大的壓力，我們未來業務的預期增長可能會繼續給我們帶來這種壓力。未能有效地管理我們的增長可能會擾亂我們的業務，損害我們的經營業績，即使我們能夠升級我們的系統並擴大我們的員工，任何此類擴張都可能代價高昂且複雜。我們有能力在不斷變化的市場中成功地提供我們的產品並實施我們的業務計劃，這需要一個有效的規劃和管理流程。在經濟不景氣的時候，我們必須有效地管理我們的開支和運作，以確保我們在經濟低迷期間的競爭地位，以及在經濟好轉時的未來機會，保持不變。如果不能有效管理我們的支出和運營，可能會擾亂我們的業務，損害我們的經營業績。
一場大範圍的健康危機可能會對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況以及我們戰略目標的實現產生實質性的不利影響。
一場廣泛的健康危機的爆發，無論是全球範圍的，還是在我們、我們的客户或我們的供應商開展業務的地區發生的，都可能對我們的運營以及我們的供應商和客户的運營產生實質性的不利影響。對我們的運營和財務業績的潛在影響包括：
•由於我們的客户因停工訂單或財務困難而暫時無法購買和使用我們的產品，導致對我們的一種或多種產品的需求大幅減少或對我們的一種或多種產品線的削減;
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•任何適用的停工令或居家政策引發的勞動力限制;
•由於供應商勞動力能力、財務或運營困難的限制，導致我們的第三方合同製造和原材料供應安排中斷;
•破壞我們自己生產和運輸產品的能力;
•·重要第三方服務提供商的損失或中斷的風險和不確定性增加，包括運輸服務、合同製造、營銷和分銷服務;
•要求遵守政府和監管迴應，如檢疫、進出口限制、價格控制或其他政府或監管行動，包括關閉或關閉我們的運營和製造設施，限制我們的員工出差或履行必要的業務職能，或以其他方式影響我們的供應商或客户，這可能對我們的經營業績產生不利影響；
•全球主要市場普遍存在的經濟不確定性和金融市場波動；以及
•增加了運營費用並可能降低運營效率。
例如，新冠肺炎疫情和相關對策影響了全球經濟，造成了宏觀經濟的不確定性。全球各地的政府當局實施了，並可能在未來再次實施許多不斷變化的措施，以應對病毒或其他公共衞生問題。我們或我們的供應商、分銷商或客户實施的健康和安全實踐可能會影響客户需求、供應商交付、我們的生產率和成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
一場大範圍的健康危機對我們的業務和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對大流行的行動；大流行的影響以及為應對全球和區域經濟、旅行和經濟活動而採取的行動；全球主要市場的普遍經濟不確定性和金融市場波動，包括美國不斷上升的通脹水平；以及全球經濟狀況和經濟增長水平。此外，全球經濟波動對外匯市場產生了重大影響，我們開展業務的各個國家的貨幣以及我們有大量當地貨幣計價支出的國家的貨幣都出現了重大波動。
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我們的信息技術基礎設施或信息管理系統的任何故障、中斷或安全漏洞或事故或影響，都可能對我們的業務和運營產生不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴有效和高效的信息管理系統，而我們的信息技術基礎設施的可靠性和安全性對我們的業務的運營、健康和擴展至關重要。例如，我們的信息管理系統收集和處理的信息有助於我們管理供應鏈、財務報告、監控客户帳户，以及保護我們專有和機密的商業信息、計劃、商業祕密和知識產權等。此外，這些系統可能包含有關我們的員工、我們客户的員工或其他業務合作伙伴的個人數據或其他機密或受保護的信息。我們必須繼續擴大和更新這一基礎設施，以應對我們不斷變化的要求以及不斷變化的安全標準和風險。
在某些情況下，我們可能依賴第三方託管、支持和其他服務提供商來滿足我們的信息技術要求。任何未能管理、擴展和更新我們的信息技術基礎設施，包括我們的ERP系統和其他應用程序，任何在此基礎設施的擴展實施或操作中的失敗，或我們的託管和支持合作伙伴或其他第三方服務提供商在履行其服務方面的任何失敗，都可能對我們的業務造成實質性的損害。此外，我們還與第三方合作，支持我們的信息技術系統，並幫助設計、建造、測試、實施和維護我們的信息管理系統。我們的合併、收購和剝離活動還可能需要轉換到我們整個企業架構內的各種信息管理系統，或從這些系統轉換出來，並將其整合到我們的整體企業架構中，包括我們的ERP系統和其他應用程序。我們收購的或被收購的實體或企業使用的那些系統也可能帶來我們不知道或無法緩解的安全風險，特別是在這些系統的過渡期間。
與其他公司一樣，我們也受到惡意行為者的持續攻擊，包括通過黑客、惡意軟件、勒索軟件、拒絕服務攻擊、社會工程、利用互聯網連接設備和其他攻擊，以獲得對機密或其他信息的未經授權的訪問、獲取或其他處理，或以其他方式影響服務可靠性，並威脅我們的系統和在我們的系統上存儲或以其他方式處理的信息的機密性、完整性和可用性。近年來，網絡威脅有所增加，部分原因是遠程工作增加和頻繁的攻擊，包括以釣魚電子郵件、惡意軟件附件和惡意網站的形式。此外，網絡安全研究人員警告稱，與俄羅斯-烏克蘭戰爭有關的網絡攻擊風險增加。雖然我們努力保護我們的內部網絡系統並驗證我們第三方服務提供商的安全性，以緩解這些潛在風險，包括通過信息安全政策和員工意識和培訓，但不能保證此類行動已經或將足以防止網絡攻擊或安全漏洞或事件。我們過去一直受到社會工程和其他網絡安全攻擊，未來也可能如此，這些攻擊可能會變得更加普遍，因為我們的大部分勞動力分佈在地理上，特別是考慮到因此增加了對我們網絡和系統的遠程訪問。此外，我們的第三方服務提供商可能已經並可能在未來受到此類攻擊或其他可能遭受安全漏洞或事件的攻擊。此外，我們的員工、服務提供商、合作伙伴、承包商或其他人的行為，無論是惡意的還是錯誤的，都可能影響我們的系統和信息的安全。此外，對我們的信息技術基礎設施或我們的第三方服務提供商的基礎設施的破壞或損害可能會導致知識產權、商業計劃、商業祕密或其他信息被挪用。此外，雖然我們的安全系統旨在維護我們的設施和信息系統的物理安全，但第三方對我們的設施或信息系統的意外或故意安全漏洞或事件或其他未經授權的訪問可能導致對專有、機密和其他信息的未經授權的訪問、挪用、披露或其他處理。此外，新的法律法規，如歐盟的一般數據保護條例、加州消費者隱私法和中國的個人信息保護法，增加了我們合規義務的複雜性，並增加了我們的合規成本。儘管我們已經建立了旨在遵守此類法律和法規的內部控制和程序，但任何實際或據稱未能完全遵守的行為都可能導致重大處罰和其他責任，損害我們的聲譽和市場地位、業務和財務狀況。
儘管我們實施了安全措施，但我們的系統和我們第三方服務提供商的系統很容易受到這些或其他類型的攻擊、錯誤或疏忽行為的損害。此外，我們的系統可能會受到自然災害、恐怖主義或其他類似破壞的影響。影響我們或我們的第三方服務提供商的任何系統故障、中斷、事故或安全漏洞或事件可能會導致我們的運營中斷，以及對我們代表我們維護或以其他方式處理的機密信息和其他信息的不適當訪問、使用、披露或其他處理的丟失或不可用，或未經授權訪問或損壞。對我們或我們第三方合作伙伴系統的任何實際或據稱的破壞或安全漏洞或事件，都可能對我們的聲譽造成重大損害，導致我們的知識產權和商業機密被盜或挪用，導致監管機構或監管機構提出索賠、調查和其他訴訟，以及索賠、要求和訴訟、法律義務或責任，影響我們與客户的關係，要求我們承擔重大補救和其他成本，並最終損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，我們可能會被要求支付鉅額費用，以防止或減輕
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中斷或安全漏洞或事件。我們在努力預防、檢測、緩解或以其他方式解決網絡或其他安全問題、漏洞、病毒、蠕蟲、惡意軟件程序和安全漏洞方面產生的成本可能是巨大的，此類努力可能不會成功。所有這些成本、費用、責任和其他事項可能無法得到保險的充分覆蓋，並可能導致我們的保險成本增加，或者我們無法按經濟可行的條款獲得保險，或者根本不能獲得保險。 保險公司也可以拒絕承保我們未來的任何索賠。這些結果中的任何一個都可能損害我們的財務狀況、業務和聲譽。
由於許多因素，我們的收入、經營業績和現金流可能會在不同時期波動，這使得預測財務業績變得困難。
光通信和激光產品的支出會受到週期性和不均衡波動的影響，這可能會導致我們的財務業績出現不可預測的波動。很難預測最終客户需求以及我們的OEM合作伙伴或其他客户的季節性和不均衡銷售模式對我們未來業務的影響程度，特別是在我們或他們發佈新產品或增強型產品的時候。我們還會受到OEM合作伙伴和其他客户購買模式變化的影響，包括他們所需庫存水平的不可預測變化。此外，如果我們的收入組合發生變化，也可能導致結果與歷史季節性不同。因此，我們的季度和年度收入、經營業績、現金流和其他財務和運營指標已經並可能在未來發生重大變化。我們試圖儘快確定市場狀況的變化；然而，我們所處市場的動態使我們很難預測和及時應對此類事件。由於這些因素和其他因素，不應依賴以往任何期間的結果作為未來業績的指標。上述因素的季度波動可能會導致我們的收入、經營業績和現金流在我們的指導、長期財務目標或財務分析師或投資者的預期方面表現不佳，這可能導致我們的股價波動或下降。
如果我們沒有足夠的所有權，或者如果我們不能保護我們的權利，我們的業務將受到實質性的損害。
我們尋求保護我們的產品和產品路線圖，部分是通過開發和/或獲得與這些產品相關的所有權，包括專利、商業祕密、技術訣竅和持續的技術創新。防止未經授權使用我們的產品、技術和其他專有權利是困難、耗時和昂貴的；因此，我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能無法充分防止挪用或確保其他公司不會開發具有競爭力的技術或產品。其他公司可能正在研究或開發類似於我們自己的技術。此外，可能存在我們不知道的現有專利，這些專利可能與我們的業務相關。我們不可能知道是否存在我們的產品可能被侵犯的待決專利申請，因為這些申請通常在專利發佈或公佈之前是不公開的。我們的任何待決申請或我們未來可能提交的申請可能不會頒發專利，如果頒發了專利，允許的索賠可能不足以阻止或禁止其他人制造、使用或銷售與我們類似的產品，或者此類專利可能被宣佈無效或無法強制執行。我們並不是在我們銷售或分銷產品的每個國家都擁有專利，因此其他國家可能能夠在我們沒有知識產權保護的國家提供相同的產品。此外，我們產品的某些開發、製造或銷售地區(包括歐洲、亞太地區或拉丁美洲)的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的產品和知識產權。向我們頒發的任何專利都可能受到挑戰、無效或規避。此外，我們目前是學術機構、我們的競爭對手和其他人提供的包括軟件和知識產權在內的多項第三方技術的許可方，我們需要向這些許可方支付使用費。未來，如果無法獲得此類許可，或者如果我們無法以商業合理的條款獲得此類許可，我們可能無法依賴此類第三方技術，這些技術可能會抑制我們的新產品開發，阻礙我們一些現有產品的銷售，大幅增加向我們的客户提供這些產品的成本，並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們還試圖通過努力在某些國家/地區註冊我們的重要商標來保護它們。我們沒有在我們銷售或分銷我們產品的每個國家註冊我們的商標，因此其他人可能能夠在我們沒有商標註冊的國家使用相同或令人困惑的相似商標。我們已經採用Lumentum作為我們公司的內部商標和商品名稱，並正在建立該名稱和品牌的權利。我們還採用Lumentum徽標作為我們公司的內部商標，並正在建立該品牌的權利。與Lumentum品牌相關的商標已在美國或其他司法管轄區註冊，但是，我們為維護註冊和保護商標(包括Lumentum品牌)所做的努力可能並不充分或有效。雖然我們已經註冊了與Lumentum品牌相關的商標，但第三方可能會試圖反對或以其他方式挑戰這些註冊。儘管做出了努力，但我們的商標(包括Lumentum品牌)的保護範圍仍有可能不足，或者註冊可能在全球一個或多個司法管轄區被視為無效或不可強制執行。
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此外，我們的資訊科技基礎設施一旦遭破壞，可能會導致知識產權、商業計劃或商業祕密被盜用。我們的系統或我們的第三方服務提供商的任何故障都可能導致未經授權訪問或獲取此類專有信息，任何實際或感知的安全漏洞都可能對我們的聲譽造成重大損害，並對我們與客户的關係造成不利影響。
此外，各國政府和法院正在考慮與人工智能(AI)技術創造的工作有關的知識產權法中的新問題，這可能會導致我們使用人工智能技術創造的開發過程、程序和技術擁有不同的知識產權，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的產品可能會受到侵犯他人知識產權的指控，解決這些問題可能既耗時又昂貴，而且需要大量資源才能起訴、辯護或使我們的產品不侵權。
在我們的行業中，侵犯專利和侵犯其他知識產權的訴訟和指控時有發生。我們過去曾收到並預計未來將收到第三方的通知，聲稱我們的產品侵犯了他們的專有權，此類索賠的兩個不同來源變得越來越普遍。首先，大型科技公司，包括我們的一些客户和競爭對手，正在尋求將他們的專利組合貨幣化，並建立了大型內部組織，可能會向我們提出達成許可協議的要求。其次，不製造或銷售產品的專利持有公司(通常被稱為“專利流氓”)可能會聲稱我們的產品侵犯了他們的專有權。在我們的業務運營過程中，我們對這些索賠做出迴應。無論索賠的是非曲直，訴訟或解決這些問題都可能導致鉅額費用，並分散我們的技術和管理人員的努力，無論我們是否成功。如果我們不成功，我們可能需要花費大量資源來開發非侵權技術或獲得訴訟標的技術的許可證。我們在這樣的開發上可能不會成功，或者這樣的許可證可能不會以商業上合理的條款獲得，或者根本就不是。如果沒有這樣的許可證，或者如果我們是排他性命令的對象，我們製造產品的能力可能會受到限制，我們可能會被禁止在未來銷售侵權產品，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。此外，我們經常賠償客户與我們的產品相關的侵權索賠，並可能產生針對此類索賠的鉅額抗辯費用。如果我們對此類索賠的抗辯不成功，我們可能會被要求賠償我們的客户任何被判的損害。
我們還面臨第三方可能在全球一個或多個司法管轄區對我們提出與我們的品牌和/或其他商標相關的商標侵權索賠的風險，而我們面臨的這些風險可能會因收購而增加。無論索賠的是非曲直，訴訟或解決這些問題都可能導致鉅額費用，並分散我們的技術和管理人員的努力，無論我們是否成功。如果我們不成功，針對我們的商標侵權索賠可能會導致重大的金錢責任，或者阻止我們以受質疑的商標銷售我們的部分或全部產品或服務。此外，索賠的解決可能需要我們更改我們的產品、標籤或包裝、第三方的許可權，或者完全停止使用受質疑的商標，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
我們面臨着某些訴訟風險，這可能會損害我們的業務。
我們現在和將來可能會受到各種法律程序和索賠的影響，這些訴訟和索賠發生在正常業務過程中或之外。法律訴訟的結果很難預測。此外，許多針對我們的投訴可能沒有具體説明原告尋求的損害賠償金額，因此，如果針對我們的訴訟得到解決，我們可能無法估計可能招致的損害賠償範圍。雖然我們可能無法估計此類訴訟造成的潛在損害，但其中某些訴訟聲稱，如果針對我們的索賠得到解決，可能會導致我們的業務受到實質性損害或限制或改變。因此，一個或多個此類訴訟的不利結果或和解可能會對我們的財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。即使這些針對我們的訴訟得不到解決，與懸而未決的訴訟相關的不確定性和費用也可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和聲譽。訴訟通常代價高昂、耗時長，而且會擾亂正常的商業運營。過去，為這些訴訟辯護的費用一直很高，而且將繼續代價高昂，可能不在我們的保單覆蓋範圍內。對這些訴訟的辯護還可能導致我們管理層的時間和注意力繼續從業務運營上轉移，這可能會損害我們的業務。關於訴訟的進一步討論，請參閲合併財務報表的“第一部分，第3項.法律訴訟”和“附註16.承付款和或有事項”。
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我們的產品採用並依賴授權的第三方技術，如果第三方技術許可不能繼續向我們提供或不能以我們可接受的條款提供，我們的收入以及開發和推出新產品的能力可能會受到不利影響。
我們將授權的第三方技術集成到我們的某些產品中。有時，我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可，以開發新產品或產品增強功能。第三方許可可能無法以商業上合理的條款向我們提供或繼續向我們提供。不遵守任何許可證的條款，包括免費開源軟件，可能會導致我們無法繼續使用此類許可證。我們無法維護或重新許可我們的產品所需的任何第三方許可，或者我們無法獲得開發新產品和產品增強所需的第三方許可，可能需要我們開發替代技術或獲得質量或性能標準較低或成本更高的替代技術，其中任何一項都可能延遲或阻止產品發貨，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司，我們必須遵守1934年證券交易法(修訂後)、交易法、2002年薩班斯-奧克斯利法案(修訂後)、或薩班斯-奧克斯利法案以及納斯達克的上市要求。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們的披露控制程序和財務報告內部控制程序的有效性，並將我們的收購整合到我們的披露控制程序和財務報告內部控制程序中，我們已經並預計我們將繼續花費大量的時間和運營資源，包括與會計相關的成本和重大的管理監督。
任何未能制定或保持有效控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能導致我們推遲報告我們的財務結果，受到州或聯邦監管機構的一項或多項調查或執法行動，股東訴訟或其他不利行動，要求我們招致辯護費用、支付罰款、和解或判決。任何此類失敗也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響，客户對我們業務的看法可能會受到影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克股票市場上市。
與人力資本相關的風險
如果我們無法留住或聘用關鍵人員，我們開發、營銷和銷售產品的能力可能會受到損害。
我們未來的成功取決於我們招聘和留住高管、工程、製造、銷售和營銷以及支持人員的能力。高素質的個人，特別是非常專業的技術領域的工程師或服務提供商、企業和商業激光市場的銷售人員的供應有限，對這些人的競爭非常激烈。在某些司法管轄區，競爭尤其激烈，我們在那裏設有研發中心，包括硅谷，以及對工程人才的總體競爭。此外，我們行業員工遠程工作的增加增加了員工的流動性和流動率，使我們難以留住或聘用員工。此外，為了吸引和留住頂尖人才，我們已經提供了，我們相信我們將需要繼續提供具有競爭力的薪酬和福利方案。求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值下降，可能會對我們吸引和留住高素質員工的能力產生不利影響。不能保證作為我們人員戰略一部分的計劃、舉措、獎勵和認可將成功地吸引和留住執行我們商業計劃所需的人才。我們的任何官員或主要員工都不受任何特定任期的僱傭協議的約束。失去任何關鍵員工的服務，未來無法吸引或留住人員，特別是在收購整合期間，或延遲招聘所需人員，以及更換或培訓新員工所涉及的複雜性和時間，都可能推遲新產品的開發和引入，並對我們的產品營銷、銷售或支持能力產生負面影響。同樣，未能妥善管理員工過渡所需的必要知識轉移可能會影響我們保持行業和創新領導地位的能力。我們管理團隊成員或其他關鍵人員的流失可能會擾亂我們的業務，如果有必要，可能很難更換這些人員。如果我們不能吸引和留住人才，我們就可能無法有效地管理我們的業務，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們僱用和留住員工的能力可能會受到移民法律、法規和程序變化的負面影響。
非美國公民或永久居民的外國公民構成了我們美國勞動力的重要組成部分，
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特別是在工程和產品開發領域。我們僱用和留住這些工人的能力以及他們留在美國工作的能力受到法律法規、各種政府機構的程序和執法做法以及新冠肺炎等全球性事件的影響，這些事件可能會干擾我們僱用或留住需要簽證或入境許可的工人的能力。例如，在疫情爆發期間，許多美國大使館暫停或推遲了一段時間的新簽證申請的處理，原因是與新冠肺炎相關的問題會影響大使館的運營和人員配置。在我們僱用工人的司法管轄區，移民法、法規或程序的額外變化可能會對我們僱用或留住這些工人的能力產生不利影響，增加我們的運營費用，並對我們提供產品和服務的能力產生負面影響。
與法律、監管和合規相關的風險
如果我們無法獲得政府授權出口我們的某些產品，我們的銷售額可能會下降，如果我們不遵守適用的出口管制法律和法規，我們可能會受到法律和監管方面的後果。
我們某些產品的出口受到美國政府實施的出口管制，並由美國國務院和商務部管理。在某些情況下，這些條例可能需要管理部門的裝運前授權。對於受BIS管理的EAR約束的產品，對許可證的要求取決於產品的類型和最終用途、最終目的地、最終用户的身份以及是否可能適用許可證例外。幾乎所有受國務院國防貿易管制局管理的《國際武器販運條例》(“ITAR”)管轄的產品出口都需要許可證。我們的某些光纖產品受EAR和ITAR的影響。在我們的外國地點開發和製造的產品和相關技術數據受適用外國的出口管制。不能保證我們將獲得這些許可證或獲得例外情況，如果不能獲得這些許可證或例外情況，可能會限制我們向某些國家/地區銷售產品的能力，並對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生負面影響。
獲得許可證的要求可能會限制我們向某些國家/地區的客户銷售產品的能力，或者導致與獲得許可證相關的延遲或費用，從而使我們處於競爭劣勢。鑑於當前的全球政治氣候，獲得出口許可證可能既困難又耗時。未能獲得這些貨物的出口許可證可能會顯著減少我們的收入，並對我們的業務、財務狀況、與客户的關係和運營結果產生重大不利影響。遵守美國政府法規也會讓我們承擔額外的費用和成本。如果其他國家對競爭對手沒有類似的限制，可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
此外，政府和媒體越來越關注與某些外國實體，特別是中國實體有關的對美國國家安全和外交政策的潛在威脅，對我們的產品或特定外國實體的出口實施更嚴格的限制或制裁，限制他們與美國公司做生意的能力，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。例如，2019年5月16日，華為被添加到美國商務部工業和安全局的實體名單中，2020年5月和8月以及2022年10月對外國生產的直接產品規則施加了額外的監管限制，該規則對向華為供應某些美國產品和產品支持施加了限制，烽火技術於2020年5月22日被添加到實體名單中。這些行動導致美國和中國之間的緊張關係升級，併為中國政府可能採取更多措施報復美國公司或行業創造了可能性。我們目前無法向華為供應任何產品，也無法預測我們是否能再次向華為銷售產品。此外，我們無法預測美國政府可能會對華為採取上述以外的其他行動或我們的其他客户，包括修改或解釋實體名單限制、出口限制、關税或其他貿易限制或壁壘。
我們與正在或即將受到美國監管審查或出口限制的客户的聯繫可能會對我們的業務產生負面影響。這樣的政府行為可能會使我們在現有或潛在的投資者、供應商或客户、我們客户的客户、與我們有業務往來的其他方或普通公眾中受到實際或預期的聲譽損害。任何此類聲譽損害都可能導致投資者、供應商或客户的損失，這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績或前景。我們未能或被認為未能遵守任何前述法律和法規要求，或與出口管制有關的其他實際或聲稱的義務，在過去和未來可能會導致我們產品的成本增加，損害我們的聲譽，政府調查，傳票，調查。如果我們不遵守這些出口法規中的任何一項，我們可能會受到民事、刑事、金錢和非金錢懲罰以及代價高昂的同意法令，這將導致我們的業務中斷，我們出口產品和技術的能力受到限制，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
此外，我們的某些重要客户和供應商的產品受美國出口管制，因此，如果這些客户和供應商不遵守美國出口管制的規定，他們也可能受到法律和監管方面的後果
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適用的出口管制法律法規。這種監管後果可能會擾亂我們從供應商那裏獲得組件或向主要客户銷售產品的能力，這可能會顯著增加我們的成本，減少我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
社會和環境責任法規、政策和規定，以及客户和投資者的需求，可能會使我們的供應鏈更加複雜，並可能對我們與客户和投資者的關係產生不利影響。
在美國和全球，人們越來越關注環境、社會和治理(“ESG”)問題。我們的一些客户已經或可能採用採購政策，其中包括供應商應遵守的社會和環境責任條款或要求，或者他們可能尋求在其採購條款和條件中包括此類條款或要求。越來越多的投資者還要求公司披露公司的社會和環境政策、做法和指標。鑑於我們供應鏈的複雜性，這些法律和監管要求以及投資者對企業環境和社會責任實踐和披露的期望可能會發生變化，可能無法預測，對我們來説可能很難遵守，成本也很高。如果我們不能遵守或不能促使我們的供應商或合同製造商遵守這些政策或規定，或滿足我們客户和投資者的要求，客户可能會停止從我們那裏購買產品，或者投資者可能會出售他們的股票，並可能對我們採取法律行動，這可能會損害我們的聲譽、收入和經營結果。我們預計，未來全球範圍內與氣候變化相關的監管活動將會增加。未來對這些法律法規的遵守，以及滿足相關客户和投資者的期望，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的聲譽和/或業務可能會受到ESG事件和/或我們對此類事件的報道的負面影響。
我們在我們的年度企業社會責任報告中、在我們的網站上、在提交給美國證券交易委員會的某些文件中以及其他地方，傳達與環境問題、多樣性、負責任的採購和社會投資以及其他事項有關的某些ESG相關倡議、目標和/或承諾。這些倡議、目標或承諾可能很難實現，而且實施起來代價高昂。此外，我們可能會因這些倡議、目標或承諾的時間、範圍或性質、對它們的任何修改、或我們對這些事項的披露、或我們與這些事項相關的政策和做法而受到批評。我們實際或認為未能實現與ESG相關的計劃、目標或承諾可能會對我們的聲譽造成負面影響，或以其他方式對我們的業務造成實質性損害。
我們可能會受到氣候變化法規的不利影響。
在我們開展業務的許多國家，政府機構越來越多地制定立法和法規，以應對氣候變化的潛在影響。這些法律和法規在某些情況下是強制性的，可能會直接或間接影響我們的運營，因為我們的客户或供應鏈要求遵守這些法律和法規。法規的不一致也可能影響遵守這些法律和法規的成本。鑑於我們所在國家的潛在監管變化範圍很廣，對未來氣候變化立法、法規以及國際條約和協議的潛在影響的評估是不確定的。
我們可能會因以下原因而導致資本支出增加：要求遵守修訂或新的法律或法規、購買原材料的成本增加、產品銷售利潤下降、保險費和免賠額增加、相對於行業同行競爭地位的變化、對我們生產的商品需求的增加或減少導致的損益變化、或銷售商品成本的變化，這些都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到全球法律法規的約束，包括環境問題、證券法、隱私和數據保護方面的法律法規，遵守這些法律法規可能會增加我們的費用並損害我們的經營業績。
我們的業務和產品受各種聯邦、州和外國法律法規的約束，包括在我們經營或銷售產品的司法管轄區內管理污染以及保護人類健康和環境的法律和法規。除其他事項外，這些法律和法規還管理我們產品中的廢水排放和有害物質的處理和處置。我們未能遵守當前和未來的環境或健康或安全要求，可能會導致我們產生大量成本，包括鉅額資本支出，以遵守此類環境法律法規，並清理我們擁有或運營的受污染物業。這種清理或合規義務可能會導致我們的運營中斷。此外，如果我們被發現違反了這些法律，我們可能會受到政府罰款或因此類違規行為而造成的損害的民事責任。這些成本可能會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
不時會有新的法規出臺，很難預測這些法規將如何實施和執行。我們繼續在法規頒佈時評估遵守法規的必要步驟。這些條例包括化學品的註冊、評價、授權和限制(“REACH”)、
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在電氣及電子設備中使用某些危險物質的限制指令(“RoHS”)和歐盟頒佈的“廢棄電氣和電子設備指令”(“WEEE”)，這些指令對某些有害物質的使用進行了監管，並要求收集、再利用和回收我們製造的某些產品中的廢物。這些法規和類似的法律可能要求我們重新設計我們的產品，以確保符合適用的標準，例如要求使用不同類型的材料，這可能會對我們的產品性能產生不利影響，增加產品推出的測試提前期或其他類似效果。我們相信，我們在銷售產品的地方遵守所有此類法律，並不斷監測這些法律及其下通過的法規，以確定我們的責任。
此外，根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1502條，美國證券交易委員會頒佈了規則，要求披露從剛果民主共和國和鄰國開採的某些“衝突礦物”的使用情況，以及製造商努力防止此類礦物採購的程序。如果我們不能充分確定我們產品中使用的金屬是無衝突的，我們可能會面臨來自政府監管機構以及我們的客户和供應商的挑戰。遵守這些披露要求涉及大量的盡職調查工作，以確定我們產品中使用的任何衝突礦物的來源，並可能需要第三方對我們的盡職調查過程進行審計。這些努力可能需要用於業務活動的內部資源。
由於我們的供應鏈很複雜，如果我們不能充分核實我們產品中使用的所有礦物的來源，我們可能面臨聲譽方面的挑戰。此外，如果我們無法滿足那些要求我們產品的所有組件都被確定為無衝突的客户，他們可能會選擇競爭對手的產品，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性影響。
我們還受到法律法規的約束，我們收集和處理員工、客户和其他人的個人數據。這些法律法規會經常修改和更新，需要持續的監督。例如，歐盟通過了於2018年5月生效的一般數據保護條例(GDPR)，並在歐洲建立了新的、在某些情況下更嚴格的數據保護要求，其中規定了對不遵守規定的實質性處罰。巴西通過了於2020年8月生效的一般數據保護法，以規範個人個人數據的處理，其中還規定了對不遵守規定的實質性處罰。此外，加州還有《加州消費者隱私法》(CCPA)，該法案於2020年1月1日生效。2020年11月，加利福尼亞州通過了《加州隱私權法案》(CPRA)，該法案於2023年1月1日生效。CPRA修改和擴充了CCPA，包括通過擴大個人權利和處理個人數據的企業的義務。其他幾個州也提出或通過了類似的立法。CCPA、CPRA和這些其他法律和法規的各個方面及其執行情況仍然不清楚。美國聯邦政府也在考慮聯邦隱私立法。這些或其他與隱私和數據保護有關的法律和法規的效果和影響可能是重大的，可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策，並在努力遵守的過程中產生大量成本和費用。與隱私和數據保護有關的法律法規在不同的司法管轄區繼續演變，現有的法律法規受到新的和不同的解釋的約束，新的法律法規正在提出和通過。我們的做法可能被認為不符合現在或未來適用於我們的隱私和數據保護法律要求。
此外，聯合王國已經實施了類似於GDPR的立法，包括英國數據保護法和被稱為英國GDPR的立法，其中規定了與GDPR類似的重大處罰。在聯合王國退出歐盟後，聯合王國數據保護法的各個方面仍然不清楚，包括聯合王國與其他司法管轄區之間的數據轉移。我們無法完全預測數據保護法、英國GDPR和其他英國數據保護法律或法規在中長期內可能會如何發展，也無法完全預測關於數據傳輸的不同法律和指導的影響。我們可能會發現有必要進一步改變我們對歐洲經濟區、瑞士和英國居民個人數據的處理，每一項都可能需要我們招致巨大的成本和開支。
新的技術趨勢，如人工智能，要求我們跟上不斷髮展的法規和行業標準的步伐。在美國、歐盟和中國，目前和擬議中的各種監管框架都與產品和服務中人工智能的使用有關。我們預計，與人工智能等新興技術相關的法律和監管環境將繼續發展，可能會增加開展業務的成本，併產生合規風險和潛在的責任，所有這些都可能對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們未能或被認為未能遵守任何前述法律和法規要求，或與隱私、數據保護或信息安全有關的其他實際或聲稱的義務，可能會導致我們產品的成本增加、罰款、損害我們的聲譽、政府查詢、傳票、調查和其他法律程序、法律索賠、要求和訴訟以及其他義務和責任。此外，法律和監管要求
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適用於我們業務的條款可能會不時發生變化，這增加了我們的監控和合規成本，並增加了我們可能不合規的風險。此外，我們可能需要確保我們的供應商遵守適用的法律和法規。如果我們或我們的供應商不遵守這些法律或法規，我們可能會因這種不遵守而面臨制裁，我們的客户可能會拒絕購買我們的產品，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與我們普通股相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們的股價可能會波動，可能會下跌。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市，代碼為“LITE”。由於許多因素，我們普通股的市場價格一直在波動，可能會大幅波動，其中一些因素可能超出我們的控制，可能經常與我們的經營業績無關或不成比例。這些措施包括：
•一般經濟和市場情況以及其他外部因素；
•全球經濟狀況的變化，包括貿易緊張、通脹上升以及外幣匯率和利率波動造成的變化；
•新聞界或投資界對我們戰略地位的猜測；
•本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動；
•證券分析師盈利預估的變化或我們滿足這些預估的能力；
•其他可比公司的經營業績和股價表現；
•我們投資者基礎的轉變；
•我們行業內其他公司和我們客户的財務業績；
•一般市場、經濟和政治條件，包括半導體行業的市場條件；
•流行病和類似的重大健康問題，包括新冠肺炎大流行；
•經營戰略的成敗；
•信貸市場波動，可能對我們按需獲得融資的能力產生負面影響；
•政府監管的變化，包括税收和關税政策；
•全球政治緊張局勢的變化，可能會影響與我們客户的業務；
•我們、競爭對手、客户或我們的合同製造商宣佈我們的客户和競爭對手之間的重大收購或處置、戰略聯盟或行業整合的整體動向；
•投資者對我們和我們的行業的看法；
•證券分析師建議的變更；
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更；
•我們的企業社會責任與ESG實踐、信息披露和投資者預期之間的差異，無論是實際的還是感知的；
•我們可能捲入的訴訟或糾紛；
•整體市場波動；
•部分或全部可轉換票據轉換後本公司股票的發行；
•我們的高級管理人員、董事或大股東出售我們的股票；
•股份回購的時間和金額(如有)。
此外，股市經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多科技公司股權證券的市場價格。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。在過去，股東們
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在經歷了一段時間的市場波動後，提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額成本，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
償還我們現有和未來的債務，包括2026年票據、2028年票據和2029年票據(統稱為“可轉換票據”)可能需要大量現金，我們可能沒有足夠的現金流或能力籌集必要的資金來履行可轉換票據項下的義務，而我們當前和未來的債務可能會限制我們的經營靈活性或以其他方式影響我們的業務。
我們有能力按計劃支付債務本金、支付利息或對債務進行再融資可轉換票據，或支付與任何轉換有關的現金付款可轉換票據或在任何根本性變化時，如果持有者是適用的可轉換票據要求我們回購他們的可轉換票據對於現金，取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會從未來的運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。此外，我們現有和未來的債務可能會對我們的股東產生重要後果，並對我們的業務產生重大影響。例如，它可以：
•使我們更難履行以下債務義務可轉換票據;
•增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於營運資本和其他一般公司用途的可獲得性；
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•限制我們開拓商機；
•與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；以及
•限制我們為營運資金、資本支出、收購、償債要求、執行業務戰略或其他一般目的而借入額外資金
與我們的可轉換票據有關的交易可能稀釋現有股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格。
如果可轉換票據 如果可轉換票據由該系列的持有人轉換，我們有能力根據適用的契約，在適用的可轉換票據系列轉換後，根據我們的選擇交付現金、普通股或現金或普通股的任何組合。如果我們選擇在轉換可轉換票據時交付普通股，將稀釋現有股東的所有權利益。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，可轉換票據的某些持有人可能會進行賣空，以對衝其在可轉換票據中的頭寸。預期未來可轉換票據轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。
我們不希望為我們的普通股支付股息。
我們目前不希望為我們的普通股支付股息。未來向我們的股東支付任何股息，以及其時間和金額(如果有)由我們的董事會酌情決定。我們董事會關於支付股息的決定將取決於許多因素，如我們的財務狀況、收益、資本要求、潛在的償債義務或限制性契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。
此外，由於我們是一家控股公司，沒有實質性的直接業務，我們依賴運營子公司的貸款、股息和其他付款來產生為我們的普通股支付股息所需的資金。然而，我們的運營子公司進行此類分配的能力將取決於它們的經營業績、現金需求和財務狀況，以及特拉華州法律中可能限制可用於分配的資金數量的適用條款。我們支付現金股息的能力也可能受到與現有或未來債務有關的契約和財務比率以及與第三方的其他協議的制約。
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我們的特許經營權和特拉華州公司法中的某些條款可能會阻礙我們的收購和嘗試。
我們須遵守特拉華州公司法第2203節的規定，在某些情況下，在未經我們幾乎所有已發行有表決權股票的持有人批准的情況下，我們不得在指定時間內與某些股東進行業務合併。這些條款可能會推遲或阻礙現任董事的罷免，並可能使涉及我們的合併、收購要約或代理權競爭變得更加困難，即使此類事件在短期內可能有利於我們股東的利益。此外，這些條款可能會限制一些投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。我們的公司註冊證書和公司章程包含規定董事和高級管理人員的責任限制和賠償的條款，允許董事會的空缺由其餘董事的多數投票填補，授權董事會設立額外的優先股系列並指定該等股份的權利、優惠和特權(通常稱為“空白支票優先股”)，並規定我們的股東只能在正式召開的股東年度會議或特別會議上採取行動，該會議只能由董事會主席、首席執行官或董事會召開。這些規定還可能起到阻止敵意收購或推遲控制權變更或管理層變動的效果。
我們的章程指定特拉華州法院為我們的股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會阻止針對我們或我們的董事和高管的訴訟。
我們的章程規定，除非我們以書面形式同意替代法院，否則特拉華州或聯邦法院是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟的唯一和獨家法庭；任何聲稱我們的董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們的股東違反受託責任或其他不當行為的訴訟；任何根據特拉華州公司法或我們的公司註冊證書或章程對Lumentum提出索賠的訴訟；任何聲稱對Lumentum提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟；或任何解釋、應用、強制執行或確定我們的公司註冊證書或章程的有效性的行動。這一排他性論壇條款可能會限制我們的股東在不同的司法論壇上提出此類股東認為有利於與我們或我們的董事或高管發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們或我們的董事和高管的此類訴訟。
或者，如果特拉華州以外的法院發現此獨家法庭條款不適用於上述一種或多種指定類型的訴訟或訴訟或不可執行，我們可能會產生與解決其他司法管轄區的此類問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
ITEm 10億。 未解決的工作人員評論
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理與戰略
網絡安全風險管理是我們整體企業風險管理框架的重要組成部分，並已整合到我們的整體企業風險管理框架中，網絡安全風險是我們的董事會(“董事會”)通過年度企業風險評估確定要監督的核心企業風險之一。我們維護一個企業範圍的網絡安全風險評估計劃和框架，旨在識別、評估和管理網絡安全風險、漏洞和威脅。我們網絡安全計劃的基礎是國際標準化組織(ISO)和國家標準與技術研究所(NIST)的網絡安全框架。根據這些標準中闡述的概念和原則，我們實施了與網絡安全威脅和事件有關的控制措施，包括監測、日誌收集和分析、威脅追蹤和情報監視，以及定期漏洞掃描/滲透測試。此外，為了進一步評估、識別和管理重大網絡安全風險，我們：
•利用技術解決方案為我們的資產提供保護並檢測我們環境中的威脅；
•定期進行漏洞評估和滲透測試，以識別、評估和補救弱點；
•維持一個全企業範圍的災後恢復治理方案，其中包括與網絡安全有關的災後恢復政策和程序；
•定期執行與網絡安全相關的災難恢復測試，以確保公司的關鍵任務系統可恢復，以支持我們的業務連續性需求；以及
•通過我們的內部網絡安全計劃，與我們的每個業務和公司小組合作，將網絡安全要求適當地集成到運營環境中，從而推動業務戰略、預算、
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以及類似的過程。此外，執行管理層以及我們的董事會定期審查我們在這些領域的財務規劃流程，包括我們的網絡安全計劃。
我們的網絡安全指導委員會(“CSC”)將根據網絡安全需求對我們的網絡安全風險評估計劃以及上述相關做法和程序進行更改或添加，該委員會是一個執行管理層跨職能小組。
我們定期聘請獨立的第三方評估我們的網絡安全計劃和實踐，並協助降低風險。我們的網絡安全環境的有效性定期由內部人員和這些第三方進行測試。這些評估是按照ISO標準和要求進行的。我們的網絡安全計劃和實踐的增強是從評估結果中確定的，並在被認為合適的情況下實施。
此外，我們還評估由第三方託管的關鍵系統和應用程序的網絡安全風險，並評估這些服務的安全態勢和功能。這包括審查和監測第三方，並在合同協議中納入網絡安全要求，以確保第三方服務符合我們對此類提供商的標準，並且與使用這些服務相關的網絡安全風險是適當的。
有關網絡安全威脅是否有可能對我們的公司產生實質性影響的其他信息，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況，請參閲第1A項，“風險因素--我們的信息技術基礎設施或信息系統的任何故障、中斷或安全漏洞或事件或影響對我們的業務和運營都有不利影響。”我們相信，之前網絡安全威脅的風險，包括之前任何網絡安全事件造成的風險，到目前為止還沒有對我們的業務產生實質性影響。然而，我們不能保證未來不會發生事故，也不能保證它們不會對我們產生實質性影響，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。
治理
我們的董事會監督我們的企業風險管理計劃和做法，審計委員會協助董事會監督網絡安全事務。我們的首席信息安全官(“CISO”)向我們的審計委員會提交了關於網絡安全風險和威脅的季度更新。此外，我們的審計委員會為管理層的行動提供董事會級別的監督，這些行動涉及用於識別、評估和管理我們的關鍵網絡安全計劃和風險的實踐、程序和控制，並在必要時對任何重大網絡安全事件做出反應。
我們的網絡安全計劃由我們的CISO領導，他管理着一支網絡安全專業團隊。我們的CISO在網絡安全和技術方面擁有20多年的經驗，包括在另一家上市公司擔任CISO。我們的網絡安全團隊成員總共擁有80多年的網絡安全經驗，並持有專業認證，包括認證信息系統安全專業人員(“CSSP”)。
如上所述，我們還成立了網絡安全指導委員會，成員包括集團首席財務官總裁副、財務總監總裁、人力資源總監總裁、總法律顧問高級副總裁、全球運營總監高級副總裁、首席會計官高級副總裁和內部審計總裁副。CSC小組的主要日常責任是監測和管理網絡安全風險。CSC負責監督Lumentum內部的網絡安全計劃，並負責將網絡安全風險管理實踐與關鍵業務流程相結合，以便在Lumentum中適當地解決網絡安全問題。


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項目2.管理所有財產。
我們在美國和世界其他11個國家擁有和租賃各種物業。我們將這些物業用於行政和行政辦公室、數據中心、產品開發辦公室、客户服務辦公室和製造設施。我們目前擁有的公司總部佔地約238,000平方英尺，位於加利福尼亞州聖何塞。截至2024年6月29日，我們的租賃和自有物業總計約3,350,000平方英尺，其中我們擁有約2,147,000平方英尺，包括在泰國的1,173,000平方英尺製造基地，在英國的183,000平方英尺製造基地，在中國的250,000平方英尺製造基地，在聖何塞園區的238,000平方英尺，在日本的130,000平方英尺製造和研發基地，以及在斯洛文尼亞的36,000平方英尺製造和研發基地。租賃地點包括位於加拿大、中國、意大利、日本、瑞士、臺灣、英國、美國、巴西和韓國的物業。我們相信，我們現有的物業，包括自有和租賃的場地，狀況良好，適合開展我們的業務。
我們不時會考慮各種與我們的長期設施需求有關的替代方案。雖然我們相信我們現有的設施足以滿足我們當前的需求，但可能需要租賃、收購或出售額外或替代空間來滿足未來的業務需求。2024年7月，我們完成了一筆交易，購買了位於日本相模原市的晶圓製造廠的土地和建築。由於購買，我們對該建築物的租約終止了。
項目3.繼續進行法律程序。
在我們的正常業務過程中，我們不時會遇到各種各樣的索賠和訴訟。因此，我們定期評估可能影響以前應計負債金額的法律事項的發展，並酌情記錄調整。雖然管理層目前認為，單獨或整體解決針對我們的索賠不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，但這些事項受到內在不確定性的影響，管理層對這些事項的看法未來可能會改變。如果我們遇到不利的最終結果，有可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響，在該影響變得合理評估的期間。有關待進行法律程序的資料的説明，請參閲綜合財務報表的“附註16.承擔及或有事項”。

第四項：披露煤礦安全信息。
沒有。
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第二部分
項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股在納斯達克股票市場交易，代碼為LITE。根據我們轉會經紀人的記錄，我們有2044人 截至2024年8月14日登記在冊的股東，我們相信受益股東的數量要多得多。
我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付現金股息。
股票表現圖表
本業績圖表不應被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》(《交易法》)第18節的規定提交，也不應以引用方式併入Lumentum Holdings Inc.根據修訂後的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何申請文件中，除非在該申請文件中特別引用了明確的説明。
下圖比較了從2018年6月29日(上一財年開始的最後一個交易日)到2024年6月29日收盤時，我們普通股的累計總回報與納斯達克綜合指數(以下簡稱IXIC)和納斯達克100科技板塊指數(簡稱NDXT)的總回報。下圖中的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
1279
最近出售未註冊的股權證券
沒有。
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發行人購買股票證券
下表列出了2024財年第四季度發行人購買的股權證券(以百萬為單位，不包括股票和每股金額):
期間
購買的股份總數
每股平均支付價格(1)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可能購買的股票的最大數量(或近似美元價值)(2)
2024年3月31日至2024年4月27日$569.6 
2024年4月28日至2024年6月1日$569.6 
2024年6月2日至2024年6月29日
$569.6 
總計— $— — $569.6 
(1)每股支付的平均價格包括與回購相關的成本。
(2) 2021年5月7日，我們的董事會批准了2021年股票回購計劃，授權我們使用高達700.0美元的資金購買我們自己的普通股。2022年3月3日，我們的董事會批准增加我們的股票回購計劃，授權我們在2024年5月之前使用總計10億美元(比之前的700.0美元增加)購買我們自己的普通股。2023年4月5日，我們的董事會批准進一步增加我們的股票回購計劃，授權我們在2025年5月之前使用總計12億美元(從10億美元增加)購買我們自己的普通股，但可能隨時暫停或終止.
項目6.合作伙伴關係[已保留] 
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應將以下討論與經審計的綜合財務報表及本年度報告其他部分的相應附註一併閲讀。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含前瞻性陳述。這些前瞻性表述中討論的事項會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性表述中所做、預測或暗示的結果大不相同。請參考“風險因素”和“前瞻性陳述”，討論與這些陳述相關的不確定性、風險和假設。
概述
我們是根據收入和市場份額定義的光學和光子產品的行業領先提供商，這些產品對雲、人工智能和機器學習(“AI/ML”)、電信、消費和工業終端市場應用的範圍至關重要。
我們相信Lumentum參與的全球市場具有基本強勁的長期趨勢，這將增加對我們的光電子產品和技術的需求。我們相信，世界正變得越來越依賴通過光網絡和數據中心流動的不斷增長的數據量。Lumentum的產品和技術支持雲數據中心和通信網絡的擴展以及更高的容量。AI/ML的出現導致了雲數據中心對數據聯網日益增長的需求的戲劇性激增，並加速了光學元件和模塊的使用。我們預計，在工作和生活的許多方面加速向數字和虛擬方式的轉變將持續到未來。虛擬會議、視頻通話以及用於工作和生活其他方面的面對面和虛擬混合環境將繼續推動對帶寬增長的強勁需求，並帶來我們的技術所應對的動態新挑戰。隨着製造商要求更高的精度、新材料以及工廠和能源效率，全球製造工具供應商正在轉向基於激光的方法，包括Lumentum供應的激光類型。用於安全、工業和汽車應用的基於激光的3D傳感和LiDAR正在迅速發展市場。這項技術使計算機視覺應用程序能夠增強人們日常依賴的電子設備的安全性和新功能。隨着時間的推移，LiDAR和機艙內3D傳感在汽車和送貨車輛中的使用顯著增加了我們的長期市場機會。此外，我們預計3D機器視覺解決方案在未來幾年將在工業應用中顯著擴展。
為了保持和發展我們的市場和技術領先地位，我們不斷投資於新的和差異化的產品、技術和客户計劃，通過有機和收購兩種方式處理短期和長期增長機會，並不斷改進和優化我們的業務。多年來，我們與市場領先的客户建立了密切的關係。我們尋求利用我們的核心光學和光子技術以及我們的批量製造能力，擴展到有吸引力的新興市場，這些市場受益於基於光學或光子學的解決方案所提供的優勢。
在2024財年之前，我們在兩個可報告的部門運營，包括光通信(“OpComms”)和商用激光器(“Laser”)。在2024財年第一季度，我們的首席運營決策者(CODM)在組織業務、分配資源和評估績效的方式上做出了改變。我們改變了我們的組織結構，以更好地適應我們市場以及我們的客户和產品組合的趨勢。我們新的運營部門是雲和網絡以及工業技術。 雲和網絡部門包括以前屬於OpComms部門的電信和數據通信產品線。工業技術部門包括以前屬於OpComms部門的激光部門和工業與消費產品系列。這兩個運營部門主要是根據CODM如何看待和評估我們的運營來確定的。CODM定期審查業務結果，就分配給各部門的資源作出決定，並評估其業績。
隨着這一變化，我們的CODM現在評估每個部門的表現，並根據部門收入和部門利潤而不是毛利潤來分配資源，因為我們的CODM認為部門利潤是每個運營部門更全面的盈利衡量標準。分部利潤包括由分部直接管理的運營費用，包括研發，以及直接銷售和營銷費用。分部利潤不包括基於股票的薪酬、與收購或整合相關的成本、與收購相關的無形資產的攤銷和減值、重組和相關費用以及某些其他費用。此外，我們不分配公司營銷和戰略營銷費用以及一般和管理費用，因為這些費用不直接歸因於我們的運營部門。
比較前期分部信息已重新編制，以符合新的分部結構和分部盈利能力衡量標準。我們經營部門的變化對我們之前報告的綜合經營結果、財務狀況或現金流沒有影響。
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雲和網絡
我們的雲和網絡產品包括提供給構建雲數據中心基礎設施的網絡運營商和網絡設備製造商客户的全套光和光子元件、模塊和子系統，包括人工智能和機器學習(AI/ML)和數據中心互聯(DCI)應用的產品，以及通信服務提供商網絡，包括接入(本地)、城域(城內)、長途(城市到城市和全球)和海底(海底)網絡基礎設施的產品。我們的雲和網絡產品還支持網絡設備製造商構建企業網絡基礎設施，包括存儲區域網絡(“SAN”)、局域網(“LAN”)和廣域網絡(“WAN”)。雲計算和服務(包括AI/ML、流視頻和視頻會議、無線和移動設備以及物聯網)所需網絡容量的持續增長推動了對我們雲和網絡產品的需求。
工業技術
我們的工業技術產品包括固態激光器、千瓦級光纖激光器、超快激光器、二極管激光器和氣體激光器，面向眾多終端市場的應用。在消費終端市場，我們的激光光源被集成到客户的3D傳感攝像頭中，用於移動設備、支付亭和其他消費電子設備，以支持包括生物識別、計算攝影以及虛擬和增強現實在內的應用。在汽車終端市場，我們的激光器用於客户的激光雷達和其他光學傳感器設備，這些設備越來越多地被用於先進的駕駛員輔助系統(“ADAS”)和駕駛艙內的駕駛員和乘員監控系統。在工業製造終端市場，我們的激光器被整合到客户的製造機牀中，用於半導體器件和微電子製造、電動汽車和電池生產、金屬切割和焊接以及先進製造等一系列行業的材料的精密加工。我們的產品還可用於工業終端市場的成像和傳感系統，用於過程反饋和控制、質量保證和減少廢物。我們的產品在工業終端市場的採用受到客户推進半導體和微電子行業路線圖的需求以及行業4.0/5.0趨勢的推動，包括提高製造精度和靈活性以及減少浪費和環境影響。工業終端市場對我們產品的需求是由終端客户對製造能力的投資推動的。我們的激光還涉及某些半導體檢測和生命科學應用。
雲光采集
2023年11月7日(《成交日》)，我們完成了對雲光的收購。Cloud Light設計、營銷和製造用於數據中心互連應用的高級光纖模塊。此次收購使我們能夠很好地滿足雲和網絡客户日益增長的需求，特別是那些專注於優化其數據中心基礎設施以滿足AI/ML需求的客户。截止日期，我們向雲光支付了705.0-10萬美元的總現金對價。此外，Cloud Light的每個未償還期權被交換為現金和期權的組合，以獲得等值的Lumentum普通股(“替代期權”)。這些替代期權的總公允價值為截至成交日止3,890萬美元，其中可歸於收購前服務的2,350萬美元記為收購價格對價的一部分，其餘1,540萬美元記為自成交日期起計三年歸屬期間的收購後股票補償支出。我們還招致了總共在960萬美元的合併相關成本中，代表專業和其他直接購置費用，在#年合併業務報表中記為一般和行政費用截至2024年6月29日的一年。有關其他資料，請參閲合併財務報表的“附註4.業務合併”。
供應鏈約束
我們的業務和我們客户的業務受到全球物流和供應鏈問題的負面影響，包括可用貨運能力的限制以及曾經廣泛獲得的原材料和成品零部件供應的有限。新冠肺炎還在半導體零部件供應鏈中製造了動態，導致我們和客户在我們產品中所需的零部件類型出現短缺。儘管供應鏈約束在2023財年下半年開始改善，但我們在2024財年感受到了持續的影響，如下所述，這些約束或影響可能會影響我們向客户供應產品的能力，如果這種情況持續或再次發生，可能會降低我們的收入和利潤率。此外，如果我們的客户無法獲得所需的半導體元件，他們對我們產品的需求將會減少。由於全球供應鏈的限制，我們不得不增加供應和採購成本，以提高我們滿足客户需求的能力。
此外，為了應對零部件短缺，我們的某些客户積累了庫存，隨着供應狀況的改善，他們現在正在管理這些庫存。因此，客户訂單在最近一段時間內有所下降，某些客户由於庫存管理的原因，沒有接受我們最初預計的發貨。隨着客户減少庫存，我們的收入下降，我們的利潤率受到不利影響，因為我們無法完全恢復
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成本，如未充分利用的製造能力，與預測的需求相關，我們可能會因未售出的庫存而產生額外和過時的費用。在2024財年第四季度，庫存減少了2230萬美元與2024財年第三季度相比，這是因為我們集中精力管理我們的生產和庫存水平。在接下來的幾個季度，我們計劃繼續密切管理我們的庫存，並降低手頭的庫存天數。
有關與供應鏈約束和客户庫存相關的風險的更多信息，請參閲本年度報告第1A項“風險因素”。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據財務會計準則委員會會計準則編纂(“ASC”)中規定的美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。我們也會考慮美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)發佈的各種工作人員會計公告和其他適用指引。按照美國會計準則的規定，公認會計準則要求我們做出某些估計、判斷和假設。我們相信，我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在作出這些估計、判斷和假設時獲得的信息而合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表之日報告的資產和負債額以及列報期間報告的收入和費用。如果這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在差異，這些差異將影響我們的財務報表。反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策，以及我們認為對幫助充分理解和評估我們報告的財務結果最關鍵的會計政策包括：
•存貨計價
•收入確認
•所得税
•企業合併
•商譽和無形資產--減值評估
存貨計價
我們的存貨按標準成本入賬，該標準成本近似於按先進先出的原則計算的實際成本，但不超過可變現淨值。我們每季度評估我們的庫存價值，並將那些過時或超過我們預測需求的庫存減記到成本或估計可變現淨值中的較低者。
我們對預測需求的估計基於我們的分析和假設，包括但不限於預期的產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用量。我們的產品線管理人員在我們的過剩審查過程中發揮着關鍵作用，他們提供最新的銷售預測，管理產品過渡，並與製造部門合作，將過剩庫存降至最低。如果實際市場狀況不如我們的預期，或者我們客户的實際需求低於我們的估計，我們可能需要記錄額外的庫存減記。如果實際市場狀況比預期更有利，先前減記的庫存可能會被出售，導致銷售成本降低，運營收入高於預期。
我們的庫存在短期內對技術過時很敏感，因為我們在以不斷推出新產品線、快速技術進步和產品過時為特徵的行業使用。根據當時可獲得的資料所作的某些假設和判斷，我們決定潛在庫存陳舊的備抵金額。如果這些估計和相關假設或市場發生變化，我們可能需要記錄額外的儲備。從歷史上看，實際結果與我們的估計沒有實質性差異。
收入確認
根據主題606，我們根據下列步驟確認我們的收入：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•確定合同中的履行義務；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•在履行合同義務時或作為合同履行義務時確認收入。
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我們的大部分收入來自產品銷售，包括向客户銷售硬件產品。我們的收入合同一般只包括一項履約義務。收入在承諾的貨物或服務的控制權在發貨或交付貨物或提供服務時轉移給我們的客户的時間點確認，金額反映我們預期有權換取這些貨物或服務的對價。我們已與客户簽訂了供應商管理庫存(“VMI”)計劃。在這些安排下，我們從客户那裏收到採購訂單，庫存在收到採購訂單後被運往VMI地點。然後，客户根據其生產需求從VMI中心調出庫存。VMI計劃下的收入在控制權轉移到客户時確認，這通常是在客户從中心提取庫存之後.
所有銷售類型的收入均按交易價格確認。交易價格是根據我們將有權向客户轉讓商品或服務的對價確定的，如果有的話，對估計的可變對價進行調整。我們通常估計為應收賬款提前付款提供給客户的折扣或估計銷售退貨的應計淨額對交易價格的影響。這些估計是基於歷史回報、對貸方備忘錄數據的分析和其他已知因素。實際回報可能與這些估計值不同。我們根據每種不同產品的相對獨立銷售價格為其分配交易價格。採購訂單上指定的產品價格被認為是獨立的銷售價格，因為它是一個可觀察的輸入，描述的價格就像在類似情況下出售給類似客户一樣。
我們從收入中剔除由政府當局評估的税款，這些税款既是對特定的創收交易徵收的，也是與特定的創收交易同時徵收的，這些税款是我們從客户那裏收取並存入相關政府當局的。
我們的收入安排不包含重要的融資部分，因為我們的標準付款期限不到一年。
如果客户支付了對價，或者我們有權在將商品或服務轉讓給客户之前獲得無條件的對價金額，該等金額將被歸類為遞延收入或從客户收到的存款，當付款或到期時，這些金額包括在其他流動負債或其他長期負債中，以較早者為準。
分配給剩餘履約義務的交易價格
剩餘履約債務是指在本報告所述期間結束時分配給未清償或部分未清償的履約債務的交易價格。未履行和部分未履行的履約債務包括合同債務和不可註銷的積壓債務。不可取消積壓包括已接受客户採購訂單、已計劃或正在計劃發貨的商品和服務。我們的部分收入來自供應商管理的庫存安排，其中客户使用量的時間和數量很難預測。
保修
硬件產品通常包括對最終客户的保修，以使產品繼續按照公佈的規範運行。我們通常為我們的大多數產品提供12個月的保修。然而，在某些情況下，根據產品、特定市場、產品線和我們運營的地理位置以及行業中的常見情況，我們的保修可能會有所不同，從六個月到五年不等。這些標準保修是保證型保修，除了保證產品將按規定繼續工作外，不提供任何服務。因此，在安排中，保證不被視為單獨的履約義務。
我們為產品保修的估計成本預留準備金，在確認收入時將其記錄為銷售成本。我們根據已知產品故障率的歷史經驗、使用材料修復或更換有缺陷的產品以及在糾正產品故障時產生的服務交付成本來估計我們的保修義務的成本。此外，如果出現不連續的技術問題，可能會不時產生特定的保修應計費用。
運費和搬運費
我們將與收入交易有關的運輸和處理成本記錄在銷售成本內，作為期間成本。
合同費用
我們認識到，當對與合同有關的產品的控制權轉移到客户手中時，獲得合同的增量直接成本包括銷售佣金。運用實際的權宜之計，我們將佣金確認為發生時的費用，因為我們本來應該確認的佣金資產的攤銷期限不到一年。
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合同餘額
當我們有無條件的對價權利時，我們就記錄應收賬款。合同債務在履行之前收到或到期的現金付款時入賬。合同負債包括預付款和遞延收入，其中我們有未履行的履約義務。合同負債被歸類為遞延收入和客户存款，並計入我們綜合資產負債表中的其他流動負債。付款條件因客户而異。開具發票和到期付款之間的時間並不重要。
下表反映了截至2024年6月29日的合同餘額變動情況(以百萬為單位，但百分比除外):
合同餘額資產負債表位置2024年6月29日2023年7月1日變化百分比變化
應收賬款淨額應收賬款淨額$194.7 $246.1 $(51.4)(20.9)%
遞延收入和客户存款
其他流動負債
$0.6 $2.1 $(1.5)(71.4)%
收入的分類
我們按地域和產品對收入進行分類。關於分類收入的列報，請參閲合併財務報表的“附註18.收入確認”。我們不提供其他級別的分類，例如按產品類型、客户、市場、合同、合同期限、控制權轉移的時間和銷售渠道分類，因為我們的首席運營決策者(“CODM”)並未使用這些信息來管理業務。
所得税
根據權威性所得税會計準則，我們採用資產負債法確認所得税。這一方法要求確認本年度的應付或可退還税款，以及已在我們的合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的遞延税收負債和資產。本期和遞延税項的計量是基於已頒佈税法的規定，並不預期税法或税率未來變化的影響。
權威指引規定，如果基於對正面和負面證據的評估以及證據的相對權重，遞延税項資產更有可能實現，則應確認遞延税項資產。我們會考慮未來增長、預期盈利、未來應課税收入、在我們經營的司法管轄區內的收入組合、過往盈利、過往年度的應税收入(如法律容許結轉)，以及審慎及可行的税務籌劃策略，以決定是否需要估值免税額。倘若吾等決定日後無法全部或部分變現我們的遞延税項淨資產，對遞延税項資產估值準備的調整將計入吾等作出此決定的期間的收益，或商譽將於本公司最終釐定與計量期間內收購有關的估值準備時作出調整。如果我們稍後確定遞延税項淨資產更有可能變現，我們將撥回先前撥備的估值撥備的適用部分，作為對當時收益的調整。
我們接受我們所在司法管轄區各自税務機關的所得税審計。在每個司法管轄區確定我們的所得税負債需要解釋和應用複雜的、有時是不確定的税收法律和法規。權威性的所得税會計準則規定了必須符合的確認和計量標準，才能在財務報表中確認税務狀況。如果在納税申報表中採取或預期採取的納税立場不符合該確認或衡量標準，則記錄未確認的税收優惠負債。如果我們最終確定不再需要未確認的税收優惠負債，我們將轉回負債，並在確定不再需要未確認的税收優惠負債的期間確認税收優惠。
我們的所得税撥備高度依賴於我們全球盈虧的地理分佈、不同司法管轄區的税收法律法規、税收優惠、税收抵免和虧損結轉的可用性，以及我們税務籌劃策略的有效性。税收法律法規的適用受到法律和事實的解釋、判斷和不確定性。税法本身會隨着財政政策的變化、立法的變化以及法規、法院裁決和税務審計的演變而發生變化。
確認和計量當期應繳税金或可退還税金以及遞延税金資產和負債時，我們需要作出某些估計和判斷。這些估計的改變或判斷的改變可能會對我們未來一段時期的税收撥備產生重大影響。
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企業合併
根據企業合併指引，我們確定一項交易或事件是否為企業合併，這要求收購的資產和承擔的負債構成企業。然後，通過應用收購方法對每個業務組合進行核算。如果收購的資產不是企業，我們將該交易或事件作為資產收購進行會計處理。在這兩種方法下，我們確認收購的可識別資產、承擔的負債和被收購實體的非控股權益(如果有)。我們將與資產收購相關的與收購相關的成本和費用資本化，並立即支出與業務合併相關的與收購相關的成本和費用。
我們根據收購日的估計公允價值將購買對價的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。我們作出重大估計及假設以釐定收購資產及承擔的負債，尤其是無形資產及收購前的或有事項(視乎情況而定)。
評估無形資產的關鍵估計包括但不限於貼現率、客户收入成熟所需的時間，以及來自客户關係、收購的開發技術和收購的正在進行的研發資產的未來預期現金流。我們對公允價值的估計是基於使用現有最佳信息的假設。這些假設本質上是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與這些估計值大不相同。
吾等可於收購日期識別若干收購前或有事項，並可將對該等收購前或有事項的審核及評估延長至整個衡量期間，以取得足夠的資料以評估該等或有事項是否應計入收購資產及承擔負債的公允價值，以及如應計入，應包括的金額。
與收購會計有關的某些估計數可能會隨着獲得關於收購的資產和承擔的負債的補充信息而發生變化。於收購日期存在的任何事實和情況的變化，以及對我們初步估計的影響，如果在計量期間內被發現，將計入商譽。在計價期或我們最終確定資產和負債的公允價值之後，以較早者為準，這些調整將影響我們的收益。儘管我們認為我們過去所作的假設和估計是合理和適當的，但它們部分是基於歷史經驗和從被收購公司管理層獲得的信息，本質上是不確定的。可能會發生意想不到的事件和情況，可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
商譽和無形資產--減值評估
商譽是指被收購企業的收購價格超過所收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值。我們於第四財季及任何其他發生事件或情況顯示商譽賬面值可能無法收回之時間進行商譽減值測試。
我們可以選擇首先評估定性因素，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。我們評估的定性因素包括我們業績的長期前景、股價趨勢和市值，以及公司特定事件。意外事件和情況可能會影響我們的假設、估計和判斷的準確性。例如，如果我們的普通股價格大幅下降，再加上市場狀況的其他不利變化，從而表明我們報告單位的基本公允價值可能已經下降，我們可能會重新評估在確定此類情況期間的商譽價值。
如果我們確定，作為定性評估的結果，報告單位的公允價值更有可能(即大於50%的可能性)低於其賬面價值，我們將通過估計報告單位的公允價值來進行量化測試。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，我們記錄的商譽減值損失等於報告單位的商譽賬面價值超過其公允價值，不超過商譽的賬面價值。執行量化商譽減值測試包括確定報告單位的公允價值，並涉及重大估計和假設。這些估計和假設包括(但不限於)用於計算預計未來現金流的收入增長率和營業利潤率、經風險調整的貼現率、未來經濟和市場狀況以及適當市場可比指標的確定。
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當事件或環境變化表明可能存在減值時，我們就購買的有限壽命無形資產的可回收性做出判斷。在這種情況下，我們需要評估我們有限活着的無形資產的賬面淨值是否可以收回。我們根據預期由最低水平相關資產分組產生的預測未來現金流量來確定有限壽命無形資產是否可收回。對我們無形資產的未來價值和剩餘使用年限的假設和估計是複雜和主觀的，其中包括某些資產類別將產生的預測未貼現現金流。這些假設和估計可能會受到各種因素的影響，包括行業和經濟趨勢等外部因素以及我們業務戰略和內部預測的變化等內部因素。
近期發佈的會計公告
請參閲合併財務報表的“附註2.最近發佈的會計公告”。
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經營成果
本報告所述期間的業務成果不一定表明今後各期間的預期成果。下表彙總了若干合併業務報表項目佔淨收入的百分比：
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
分部淨收入：
雲和網絡79.8 %74.8 %58.9 %
工業技術20.2 25.2 41.1 
淨收入100.0 100.0 100.0 
銷售成本75.3 63.0 50.3 
收購的發達無形資產攤銷6.2 4.8 3.7 
毛利18.5 32.2 46.0 
運營費用：
研發22.2 17.4 12.9 
銷售、一般和行政22.9 19.7 15.5 
重組及相關費用5.3 1.6 (0.1)
總運營支出50.4 38.7 28.3 
營業收入(虧損)(31.9)(6.5)17.7 
利息開支(2.5)(2.0)(4.7)
其他收入，淨額4.6 2.8 0.7 
所得税前收入(虧損)(29.8)(5.7)13.7 
所得税撥備10.4 1.7 2.1 
淨收益(虧損)(40.2)%(7.4)%11.6 %
2024、2023和2022財年的財務數據
下表總結了選定的合併經營報表項目（單位：百萬，百分比除外):
20242023變化百分比變化20232022變化百分比變化
分部淨收入：
雲和網絡$1,084.9$1,322.5$(237.6)(18.0)%$1,322.5$1,008.7$313.8 31.1 %
工業技術274.3444.5(170.2)(38.3)444.5703.9(259.4)(36.9)
淨收入$1,359.2$1,767.0$(407.8)(23.1)%$1,767.0$1,712.6$54.4 3.2 %
毛利$251.5$569.0$(317.5)(55.8)%$569.0$788.6$(219.6)(27.8)%
毛利率18.5 %32.2 %32.2 %46.0 %
研發$302.2$307.8$(5.6)(1.8)%$307.8$220.7$87.1 39.5 %
淨收入百分比22.2 %17.4 %17.4 %12.9 %
銷售、一般和行政$310.7$348.8$(38.1)(10.9)%$348.8$265.7$83.1 31.3 %
淨收入百分比22.9 %19.7 %19.7 %15.5 %
重組及相關費用$72.6$28.1$44.5 158.4 %$28.1$(1.1)$29.2 不適用
淨收入百分比5.3 %1.6 %1.6 %(0.1)%
49

淨收入
與2023年財年相比，2024財年的淨收入減少了40780美元萬，降幅為23.1%，原因是雲和網絡收入減少了23760美元萬，工業技術收入減少了17020美元萬。
雲和網絡淨收入的下降主要是由於發貨量減少，主要是由於美國出口限制以及與庫存積累和客户由此採取的庫存管理行動相關的需求減少，但被雲光產生的199.5億美元收入所抵消。工業科技淨收入的下降主要是由於市場競爭加劇，反映了市場份額正常化，以及與庫存積累和客户庫存管理行動相關的需求減少。
與2022年財年相比，2023財年的淨收入增加了5,440美元萬，增幅為3.2%，這是因為雲和網絡收入增加了31380美元，而工業技術收入減少了25940美元萬。
雲和網絡在2023年財年增加了31380美元的萬，主要是由於收購NeoPhotonics帶來了340.4美元的收入。此外，2022財年的供應鏈短缺得到了部分緩解，使我們能夠在2023財年滿足更多客户需求。這一增長被收入減少6,780萬美元所抵消，原因是與庫存管理和客户積累相關的需求減少，以及雲數據中心客户資本支出放緩。工業科技減少259.4,000,000美元，主要是由於市場競爭加劇和市場份額正常化導致成像和傳感收入減少274.9,000,000美元，但工業激光收入增加1,510萬美元，主要是由於客户對我們的超快和千瓦級光纖激光器的需求在2023財年早些時候工業生產復甦後恢復。
在我們的2024財年、2023財年和2022財年，單個客户產生的淨收入佔總淨收入的10%或更多，彙總如下：
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
谷歌18.9 %**
蘋果*12.1 %28.7 %
西耶納11.4 %15.3 %12.6 %
諾基亞*10.5 %*
*佔總淨收入的不到10%
按地區劃分的收入
我們在三個地理區域開展業務：美洲、亞太地區和EMEA（歐洲、中東和非洲）。淨收入分配給我們產品最初運往的地理區域和國家/地區。例如，某些客户可能會要求將我們的產品運送到一個國家/地區的合同製造商，該國家/地區可能與其最終客户的所在地不同。下表列出了我們運營的三個地理區域的淨收入以及佔我們總淨收入10%或以上的國家/地區的淨收入 (in百萬，百分比數據除外）：
50

 截止的年數
 2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
淨收入：
美洲：
美國
$356.1 26.2 %$241.3 13.7 %$173.9 10.2 %
墨西哥91.7 6.7 180.0 10.2 160.9 9.4 
其他美洲
3.4 0.3 9.3 0.5 12.1 0.7 
總美洲
$451.2 33.2 %$430.6 24.4 %$346.9 20.3 %
亞太地區：
泰國$183.8 13.5 %$269.0 15.2 %$102.3 5.9 %
香港261.9 19.3 246.7 14.0 458.2 26.7 
韓國75.2 5.5 170.2 9.6 265.2 15.5 
日本84.6 6.2 179.5 10.2 181.2 10.6 
其他亞太地區
174.3 12.9 276.3 15.6 242.4 14.2 
亞太地區總計
$779.8 57.4 %$1,141.7 64.6 %$1,249.3 72.9 %
歐洲、中東和非洲地區$128.2 9.4 %$194.7 11.0 %$116.4 6.8 %
淨收入合計
$1,359.2 100.0%$1,767.0 100.0%$1,712.6 100.0%
在2024財年、2023財年和2022財年，根據客户發貨地點，來自美國以外客户的淨收入為 73.8%, 分別佔淨收入的86.3%和89.8%。
我們的淨收入主要以美元計價，包括上文所述的來自美國以外客户的淨收入。我們預計，來自美國以外客户的收入將繼續成為我們整體淨收入的重要組成部分，併成為淨收入增長機會的重點。然而，美國和其他政府機構的監管和執法行動，以及税收和貿易政策和關税的變化，已經並可能繼續對美國以外客户的淨收入產生不利影響。
毛利率
2024財年毛利率從2023財年的32.2%降至18.5%。減少主要是由於收入下降，令毛利率下降12.9%，以及收購Cloud Light導致產品組合盈利減少，令毛利率下降1.1%。2024財年的毛利率也受到1.4%的負面影響，這是由於我們與新光電子公司整合的製造協同計劃導致產能過剩，由於美國出口限制將產品線從中國轉移出去，以及由於客户積極努力降低庫存水平而導致需求下降。此外，在2024財年，我們記錄了1330萬美元的庫存過剩和陳舊費用增加，這主要是由於美國的出口限制，即我們不再能夠向我們的一個客户銷售某些產品，以及客户需求因產品轉型而發生變化。此外，在2024財年，我們記錄了1240萬美元的高整合相關成本。毛利率的下降被與溢價從各經紀商收購以滿足客户需求的零部件相關的銷售增量成本降低2,760萬美元以及收購庫存攤銷減少950萬美元部分抵消。
2023財年毛利率從2022財年的46.0%降至32.2%。下降主要是由於產品組合盈利減少所致，包括成像及感測產品銷售下降，令毛利率下降4.5%，以及收購NeoPhotonics導致低利潤率電信產品銷售增加，令毛利率下降1.3%。此外，由於客户積極努力降低其升高的庫存水平，需求下降導致工廠利用率不足1.5%，毛利率受到負面影響。毛利率下降的原因還包括：因收購NeoPhotonics和IPG電信傳輸產品線而增加的無形資產攤銷總額2,150萬美元，與由於供應鏈限制而溢價從各經紀商收購以滿足客户需求的零部件相關的銷售增量成本增加1,850萬美元，收購的庫存逐步增加攤銷1,780萬美元，以及主要由於收購NeoPhotonics並過渡到下一代產品而導致全公司整合努力導致的庫存過剩和過時費用增加1,740萬美元。
我們銷售產品的市場正在經歷產品、架構和商業模式的轉型，客户集中度高，競爭激烈，對價格敏感，和/或受客户季節性和多變性的影響
51

購買模式。我們預計這些因素將導致我們的毛利率發生變化，由於這些因素，我們的毛利率可能會受到越來越大的下行壓力。
分部利潤
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
雲和網絡$124.5 $313.2 $266.9 
工業技術25.1 152.7 373.5 
雲和網絡部門利潤減少了188.7美元，降幅為60.2%2024財年與之相比2023財年主要是由於部門收入下降和電信產品銷售額下降，對部門利潤產生了215.4,000,000美元的負面影響，但被來自Cloud Light的部門利潤2,320萬美元所抵消。工業技術部門利潤減少127.6美元，降幅為83.6%2024財年與之相比2023財年主要原因是部門收入較低，利潤較低產品組合，包括由於競爭加劇和份額正常化導致利潤率較高的成像和傳感產品的銷售額下降，這對部門利潤b產生了負面影響7630萬美元。
與2022年財年相比，雲和網絡部門的利潤增加了4,630萬美元，增幅為17.3%，這主要是由於電信產品的銷售額增加，對部門利潤產生了122.1,000,000美元的有利影響，但數據通信產品的銷售額下降，對部門利潤產生了7,580萬美元的負面影響，抵消了這一增長。與2022年相比，工業技術部門在2023財年的利潤下降了220.8美元，降幅為59.1%，主要原因是部門收入下降和利潤下降產品組合，包括由於競爭加劇和份額正常化導致利潤率較高的成像和傳感產品的銷售額下降，這對部門利潤b產生了負面影響215.3美元和100萬美元。
研究與開發(R&D)
與2023財年相比，2024財年研發支出減少了560萬美元，降幅為1.8%。研發費用的減少主要是因為在2023財年記錄了1,290萬美元的費用，這與從NeoPhotonics收購的正在進行的研發無形資產的註銷有關，這些資產是我們後來決定不再進行的項目，但被主要是我們在2024財年收購Cloud Light導致的860萬美元的支出增加所抵消。
與2022財年相比，2023財年的研發支出增加了8,710美元萬，增幅為39.5%。研發費用的增加是由於收購NeoPhotonics和IPG電信傳輸產品線增加了員工人數，導致與工資和員工薪酬相關的費用增加。此外，我們在2023財年確認了一筆1290萬美元的費用，與註銷從NeoPhotonics收購的正在進行的研發無形資產有關，這些資產用於我們後來決定不再進行的項目。
我們相信，繼續我們在研發方面的投資對於實現我們的戰略目標至關重要。儘管有跡象表明宏觀經濟環境疲軟，但我們計劃繼續投資於研發和新產品，我們相信這些產品將使我們在市場上進一步脱穎而出。
銷售、一般和行政(“SG&A”)
與2023財年相比，2024財年SG&A費用減少了3,810美元萬，或10.9%。2024財年SG&A費用的減少主要是由於最近的重組行動導致工資和員工薪酬相關費用的整體減少，業務和系統集成努力導致外部顧問成本減少1520萬美元，股票薪酬減少1790萬美元，主要是由於2023財年確認的1190萬美元與作為NeoPhotonics收購的一部分的加速獎勵相關的支出，以及2023財年某些非普通課程訴訟事項的和解費用780萬美元，被與Cloud Light收購相關的2190萬美元的無形資產增量攤銷所抵消。
SG&A費用增加了8310萬美元與2022財年相比，2023財年增長31.3%。SG&A費用的增加主要是由於收購NeoPhotonics的額外員工人數和更高的基於股票的薪酬而導致的工資和員工薪酬相關費用的增加。這一增長還歸因於設施成本的增加以及因收購NeoPhotonics和IPG電信傳輸產品線而產生的2070萬美元的無形資產增量攤銷。此外，在收購NeoPhotonics方面，加快了對NeoPhotonics員工的某些股權獎勵。在2023財年第一季度，我們確認了與加速相關的1190萬美元的股票薪酬。我們還確認了1,150萬美元的收購相關成本，主要是與收購NeoPhotonics和IPG電信傳輸產品線相關的專業服務費和保留費用。此外，我們確認了780萬美元的費用，用於某些非正常過程訴訟事項的未決和解。有關本公司待決法律程序材料的説明，請參閲“附註16。
52

合併財務報表中的“承付款和或有事項”。
我們不時會產生不屬於我們正常業務的費用，例如合併和收購相關費用以及訴訟費用，這通常會增加我們的SG&A費用，並可能影響我們在任何特定時期的盈利預期。
重組及相關費用
我們已經啟動了各種戰略重組活動，主要是為了降低成本，鞏固我們的業務，使我們的產品製造合理化，並根據市場狀況調整我們的業務。我們還採取了與NeoPhotonics整合相關的某些行動。
在2024財年，我們記錄了7260萬美元的重組及相關費用。我們停止了相干數字信號處理器和射頻集成電路的內部開發。因此，我們在2024財年第四季度記錄了3580萬美元的重組和相關費用，其中包括2910萬美元的正在進行的研發(IPR&D)資產的註銷，以及670萬美元的合同退出成本和資產註銷。其餘3,680萬美元的重組和相關費用主要是由於全公司的成本削減舉措，以及我們整合製造基地的整合努力。我們已經關閉了我們在中國的工廠，這些工廠是作為新光電子收購的一部分被收購的，並正在提高我們泰國工廠的大部分相關產品的產量。我們還在執行我們的計劃，以優化我們在日本的晶片製造設施。
在.期間2023財年, 我們記錄了重組和相關費用2,810萬美元，這主要歸因於收購NeoPhotonics所導致的全公司整合努力、我們的成本削減舉措以及與NeoPhotonics的高管離職和留任協議相關的遣散費和員工相關福利。這些協議規定了在某些情況下非自願終止僱用時的付款和福利。
在2022財年，我們記錄了110萬美元的重組和相關費用的淨逆轉，這是由於員工遣散費低於預期，主要是由於保留和重新分配某些員工。
請參閲“注12。重組及相關費用”納入合併財務報表。
利息支出
我們所列年度的利息支出如下（以百萬計):
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
利息開支$33.8 $35.5 $80.2 
利息費用由債務折扣攤銷和可轉換票據的發行成本推動。
2024財年的利息費用比2023財年減少了170萬美元，即4.8%，主要是由於我們於2024年3月償還了2024年票據（定義見下文），部分被2023年6月發行的2029年票據（定義見下文）的增量利息費用所抵消.
2023財年利息支出比2022財年減少4，470萬美元，即55.7%，p由於我們在2023財年第一季度採用了ASO 2020-06，這要求我們將2026年票據和2028年票據記錄為單一負債，按攤銷成本計量，消除與債務折扣相關的利息費用。
其他收入，淨額
所列年度其他收入（淨額）的組成部分如下（以百萬計):
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
淨匯兑收益$0.8 $7.0 $6.1 
利息和投資收入61.3 40.8 6.1 
其他收入(費用)，淨額— 1.0 (0.2)
其他收入，淨額$62.1 $48.8 $12.0 
53

其他收入，2024財年淨額比2023財年增加1330萬美元，主要是由於我們固定收益證券利率上升推動的利息和投資收入增加2050萬美元，但被反映美元更加穩定的620萬美元外匯收益減少所抵消。在2023財年，美元對包括日元在內的幾種貨幣顯著走強。
其他收入，2023財年淨收入比2022財年增加3,680萬美元，主要原因是利息和投資收入增加3470萬美元，這是由於我們固定收益證券的利率提高，以及美元相對於大多數外幣走強導致淨外匯收益增加90萬美元。此外，c在發行2029年債券的同時，我們用淨收益中的132.8美元回購了2024年債券的本金總額125.0美元。我們確認了與回購有關的100萬美元的收益，這筆收益記錄在其他收入下，淨額為2023財年.
所得税撥備
截止的年數
(單位：百萬)2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
所得税撥備$140.8 $29.2 $36.2 

我們在2024財年的所得税撥備與美國21%的法定税率不同，主要是因為所得税支出與當前估值津貼的變化，因為某些遞延税項資產在未來不太可能實現，我們海外子公司的收益按不同於美國法定税率的税率徵税，以及不可扣除的基於股票的薪酬。此外，我們的所得税撥備包括未確認税收優惠的變化，由税率變化產生的所得税優惠抵消。
我們2023財年的所得税撥備不同於美國21%的法定税率，主要是因為在美國計入外國收入的所得税費用、我們海外子公司的收益按不同於美國法定税率的税率徵税以及不可扣除的基於股票的薪酬。此外，我們的所得税撥備包括來自各種税收抵免的所得税優惠和估值免税額的變化，因為某些遞延税項資產很可能在未來變現。在2023財年，我們還實施了某些税收規劃行動，減少了2022財年的基礎侵蝕反濫用税(BEAT)金額。
我們在2022財年的所得税撥備與美國21%的法定税率不同，主要是因為我們的海外子公司收益的所得税收益的税率與美國法定税率不同，但被美國外國收入計入的税收支出所抵消。此外，我們的所得税撥備包括來自各種税收抵免的所得税優惠，被不可抵扣的股票薪酬的所得税支出和估值津貼的變化所抵消，因為未來不太可能實現某些遞延税項資產。
我們的所得税撥備可能會受到以下因素的影響：收益地理組合的變化、收購、遞延納税資產變現能力的變化、我們不確定的税務狀況的變化、所得税審計的結果、與税務機關的和解、訴訟時效的到期、税務籌劃戰略的實施、税收裁決、法院裁決以及税收法律法規的變化。也有可能出現重大負面或正面證據，導致我們改變我們關於某些遞延税項資產是否需要估值準備的結論，這將影響我們在該變化期間的所得税撥備。
我們還評估我們開展業務的國際司法管轄區的法規和要求的變化。關於更多信息，請參閲第二部分第1A項“風險因素”。
54

固定福利計劃
該公司發起了涵蓋日本、瑞士和泰國員工的固定福利養老金計劃。養卹金計劃福利主要是根據每個國家的計劃條款所規定的參與人報酬和服務年限計算的。僱員有權在退休或在某些情況下被解僱時獲得一次性福利。資金政策符合每個國家的當地要求。截至2024年6月29日，瑞士的固定福利計劃得到了部分資金，而日本和泰國的固定福利計劃沒有資金。截至2024年6月29日，我們在日本、瑞士和泰國的預計福利義務淨額分別為360萬美元、240萬美元和360萬美元。它們在我們的綜合資產負債表中被記錄為本期部分的應計工資和相關費用，以及非流動部分的其他非流動負債，代表預計福利債務總額(“PBO”)減去計劃資產的公允價值。
計算淨定期成本和PBO時的一個關鍵精算假設是貼現率。由於PBO是按淨現值計算的，因此貼現率的變化會影響定期收益淨成本計算和PBO的利息成本部分。折現率的降低通常會增加税前成本、確認費用和PBO。提高貼現率往往會產生相反的效果。我們估計，貼現率每降低100個基點或提高100個基點，將導致PBO相應增加或減少400萬美元或310萬美元基於截至2024年6月29日的數據。
我們希望能想辦法e 2025財年為我們的固定收益養老金計劃提供160萬美元。
財務狀況
流動性與資本資源
截至2024年6月29日和2023年7月1日，我們的現金和現金等價物為43670美元萬和859.0美元；分別進行了分析。截至2024年6月29日和2023年7月1日，我們的短期投資每年45030美元的萬和115460美元的萬分別都在美國舉行。現金等價物和短期投資主要由貨幣市場基金、國債、機構、高質量投資級固定收益證券、存單和商業票據組成。我們的投資政策和戰略側重於保存資本和支持我們的流動性要求。
截至2024年6月29日和2023年7月1日，非美國實體在美國境外持有的現金總額為30690美元萬和298.4美元實際上，主要由在聯合王國、英屬維爾京羣島、日本、香港、中國、瑞士、開曼羣島、泰國和巴西註冊成立的實體持有。儘管現金流動雖然在美國持有的現金以及未來業務在美國產生的現金預計將滿足我們的正常運營需求，但可能需要大量額外現金用於其他目的，如支持我們的業務和增長的資本支出，包括與提高內部製造能力、戰略交易和合作夥伴關係以及未來收購相關的成本。
我們的意圖是將美國以外的資金無限期地再投資，除了在開曼羣島、英屬維爾京羣島和香港的基金，以及在中國和日本的某些子公司，我們目前的計劃並不表明有必要將這些資金匯回國內為我們的國內業務提供資金。然而，如果我們在未來遇到國內或特定地點對流動性的重大需求，而我們無法通過借款、股票發行或其他內部或外部來源來滿足這些需求，或者從税收角度來看，將資金帶回國內的成本並不大，我們可能會確定現金匯回是必要的或可取的。遣返可能會導致額外的物質税。這些因素可能導致我們的整體税率高於其他公司或高於我們過去的税率。此外，如果條件允許，我們可能會尋求通過債務或股權來源獲得額外融資。如果我們增發股份，可能會稀釋我們現有股東的權益。然而，任何此類融資可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本就不會提供。
從2023財年開始，2017財年的減税和就業法案要求納税人將研發支出資本化，並在5年內攤銷國內支出，在15年內攤銷外國支出。這將推遲這些費用的扣除，並可能增加我們在未來幾年支付的現金税額。
負債
截至2024年6月29日，我們2029 N的淨賬面金額OTES(定義如下)為59940萬，其總本金餘額為603.7美元和100萬美元於2029年到期，在我們的簡明綜合資產負債表中以非流動負債的形式列示。如果我們股票的收盤價在未來任何一個季度的最後30個交易日中的20個交易日超過90.40美元(69.54美元轉換價格的130%)，2029年債券將在下一個財政季度由持有人選擇轉換，債務部分將被重新歸類為流動負債。
55

截至2024年6月29日，我們2028年票據的賬面淨額(定義如下)為85660美元萬，其總本金餘額為861.0美元和100萬美元於2028年到期，在我們的簡明綜合資產負債表中以非流動負債的形式列示。如果我們股票的收盤價超過170.34美元(130%換算價為131.03美元)在未來任何一個財政季度的最後30個交易日中的20個交易日，我們的2028年票據將在下一個財政季度根據持有人的選擇進行轉換，債務部分將重新分類為流動負債。
截至2024年6月29日，我們2026年票據的賬面淨額(定義如下)為104720美元萬，其中本金餘額$1,050.0於2026年到期，計入非流動負債在我們的濃縮合並資產負債表中. IF我們股票的收盤價超過129.08美元(130%換算價99.29美元)在未來任何一個財政季度的最後30個交易日中的20個交易日，我們的2026票據將在下一個財政季度根據持有人的選擇進行轉換，債務部分將重新分類為流動負債。
2024年3月15日，我們的2024年到期的0.25%可轉換優先票據(以下簡稱2024年票據)到期。在到期日，我們全額償還了剩餘的本金323.1美元。
有關詳情，請參閲合併財務報表的“附註10.債務”。
股份回購
與可轉換票據發售相關的回購
在2023財年，在發行2029年債券的同時，我們以私下協商的交易方式回購了230萬股普通股，平均價格為每股53.49美元，總購買價為125.0美元和100萬美元。我們在合併資產負債表中將總收購價格記錄為留存收益的減少。這些股票立即被註銷。
在2022年財政年度，在發行2028年債券的同時，我們以每股99.0美元的平均價格，在私下談判的交易中回購了200萬股普通股，總購買價約為200.0美元。我們在合併資產負債表中將總收購價格記錄為留存收益的減少，並立即註銷了這些股票。
股票回購計劃
我們有一個股票回購計劃，授權我們在2025年5月之前使用總計12億美元的資金購買我們的普通股。在2024財年，我們沒有回購任何普通股。在2023財年，我們回購了70萬作為股票回購計劃的一部分，我們普通股的平均價格為每股65.03美元，總購買價為4050萬美元. 在.期間2022財年, 作為股票回購計劃的一部分，我們以每股87.21美元的平均價格回購了400萬股普通股，總回購價格為348.9美元。.
自董事會初步批准股份回購計劃以來，我們已累計回購770萬股，平均價格為每股81.66美元，總回購價格為630.4美元。我們將630.4美元的總收購價格記錄為我們精簡的合併資產負債表中留存收益的減少。所有回購的股票都立即作廢。自.起2024年6月29日在股票回購計劃下，我們還有569.6美元。
未來回購的價格、時間、金額和方法將根據對市場狀況和其他因素的評估，以符合公司和我們股東最佳利益的價格確定。股票回購計劃可隨時暫停或終止。
56

合同義務s
下表彙總了截至2024年6月29日我們的合同義務，以及這些義務預計將對我們的流動性和現金流產生的影響(以百萬計):
到期付款
總少於1年1年以上
合同義務
資產報廢債務$7.5 $0.3 $7.2 
經營租賃負債，包括推定利息(1)
61.8 15.3 46.5 
養老金計劃繳費(2)
1.6 $1.6 — 
購買義務(3)
475.1 418.0 57.1 
可轉換票據-本金(4)
2,514.7 — 2,514.7 
可轉換票據-利息(4)
80.1 18.7 61.4 
總$3,140.8 $453.9 $2,686.9 
(1)經營租賃負債金額不包括任何分租收入金額，也不包括短期租賃付款或可變租賃付款。截至2024年6月29日，我們預計明年將獲得約80萬美元的轉租收入。請參閲合併財務報表的“附註8.租賃”。
2024年7月，我們購買了位於日本相模原市的晶圓製造廠的土地和建築，交易總價為4650萬美元，其中包括相關費用和可退還的消費税。我們對該建築物的租約原定於2033年3月結束，但由於購買而終止。於購買完成日，我們已取消確認相關使用權資產3,190萬美元及租賃負債1,740萬美元。請參閲合併財務報表“附註19.後續事項”。
(2) 養老金計劃繳費金額代表對我們的固定福利計劃的計劃繳費。雖然今後還需要追加捐款，但這些捐款的數額和時間將受到精算假設、計劃資產的實際回報率、市場利率水平、立法變化以及對計劃的自願捐款數額的影響。下一財政年度及以後的任何繳款將取決於未來計劃資產的價值，因此是不確定的。因此，我們沒有在上表中包括超過一年的任何金額。請參閲合併財務報表的“附註15.僱員退休計劃”。
(3)採購債務是對採購庫存的具有法律約束力的承諾，以及在正常業務過程中為滿足業務要求而作出的其他承諾。請參閲合併財務報表“附註16.承付款和或有事項”。
(4)與可轉換票據有關的金額包括2026年到期的0.50%可轉換優先債券(“2026年債券”)的本金和利息、2028年到期的0.50%可轉換優先債券的本金和利息(“2028年債券”)以及2029年到期的1.50%可轉換優先債券的本金和利息(“2029年債券”)。2026年票據到期日為2026年12月15日，2028年票據到期日為2028年6月15日，2029年票據到期日為2029年12月15日。我們的可轉換票據的本金餘額根據其各自的合同到期日反映在上表的付款期中，假設沒有進行轉換。於2024年3月15日，即2024年票據到期日，我們償還了未償還的323.1美元和100萬美元2024年發行的債券本金全數發行。請參閲合併財務報表的“附註10.債務”。
我們沒有任何表外安排，因為該術語已在美國證券交易委員會頒佈的規則中定義，該安排對我們的流動性或資本資源具有或合理地可能對當前或未來產生影響，而這些影響對投資者來説是至關重要的。
未確認的税收優惠
截至2024年6月29日，我們的其他非流動負債還包括8,300美元的萬 對於不確定的税收狀況，未確認的税收優惠。我們無法可靠地估計與不確定的税收狀況相關的未來付款時間。
57

流動資金和資本資源要求
我們相信，截至2024年6月29日，我們的現金和現金等價物以及我們經營活動的現金流將足以滿足我們至少未來12個月的流動性和資本支出需求。
有許多因素可能會對我們的流動性狀況產生積極或消極的影響，包括：
•影響對我們產品和服務的需求並影響我們供應商和客户的財務穩定的全球經濟狀況，包括銀行和金融服務業的不確定性的影響；
•由於法規、關税或其他貿易壁壘以及總體貿易關係的變化，對我們產品的需求出現波動；
•影響我們營運資金的應收賬款、存貨或其他經營性資產和負債的變化；
•增加資本支出以支持我們的業務和增長，包括增加製造能力；
•客户傾向於延遲付款或談判有利的付款條件，以管理自己的流動性頭寸；
•向我們的供應商付款的時間；
•固定收益和信貸波動，影響我們投資組合的流動性和估值；
•成本和信貸可獲得性，這可能會影響我們、我們的客户或與我們有業務往來的其他人的可用融資；
•外匯市場波動，影響我們的財務業績；
•可能投資或收購互補業務、產品或技術，或其他戰略交易或夥伴關係；
•發行債務或股權證券或其他融資交易，包括銀行債務；
•自願或根據法律或條例的要求，為養卹金負債提供潛在資金；
•收購或戰略交易，特別是我們最近完成的對Cloud Light的收購；
•以現金結算我們可轉換票據的任何轉換或贖回；以及
•根據股票回購計劃進行的普通股回購。
現金流
2024財年
截至2024年6月29日，我們的現金和現金等價物合併餘額減少了42230美元萬，從截至2023年7月1日的85900美元萬減少到43670美元萬。現金和現金等價物減少的原因是，在截至2024年6月29日的年度內，用於融資活動的現金為33270美元萬，用於投資活動的現金為11430美元，但由經營活動提供的現金2,470美元萬部分抵消。
截至2024年6月29日止年度，營運活動提供的現金為2,470美元萬，反映淨虧損54650美元萬及非現金項目43240美元萬，但被我們營運資產及負債變動的13880美元萬部分抵銷。營業資產和負債的變化主要是由於應付賬款減少8970萬美元，主要是由於庫存購買減少和付款的線性，以及所得税負債減少7770萬美元，主要是由於日本的年度所得税支付，但被庫存減少7380萬美元抵消，庫存減少主要是由於我們的雲和網絡業務的庫存水平下降，以及由於收入下降導致應收賬款減少7230萬美元。
在截至2024年6月29日的年度內，用於投資活動的現金11430萬主要歸因於收購Cloud Light的金額700.9萬，扣除收購的現金、資本支出13300美元和無形資產收購400萬美元，被短期投資淨收益722.8億美元和出售財產和設備的收益80萬美元所抵消。
58

在截至2024年6月29日的年度內，用於融資活動的現金為33270美元萬，歸因於到期償還2024年票據本金的32310美元萬，以及與限制性股票單位淨股票結算相關的2,400萬美元的税款，被員工股票計劃的1,440美元萬所抵消。
2023財年
截至2023年7月1日，我們的現金及現金等價物合併餘額減少了431.2美元，從截至2022年7月2日的12.902億美元減少到859.0美元。現金和現金等價物減少的原因是，在截至2023年7月1日的一年中，用於投資活動的現金為874.0美元，但由融資活動提供的現金263.0美元和經營活動提供的現金179.8美元部分抵消了這一減少。
在截至2023年7月1日的年度內，經營活動提供的現金為179.8億美元，反映淨虧損131.6億美元和非現金項目448.0億美元，但被我們運營資產和負債的136.6億美元的變化部分抵消。我們營業資產和負債的變化主要是由於庫存增加8,150萬美元，主要與預製庫存和安全庫存有關，應付賬款減少7,400萬美元，原因是從我們合同製造商的採購減少以及付款的線性，但被應收賬款減少8,320萬美元所抵消，這主要是由於賬單的線性和付款的時間安排。
在截至2023年7月1日的一年中，用於投資活動的現金為874.0美元，主要是由於收購NeoPhotonics和IPG電信傳輸產品線的金額為861.6美元，扣除收購的現金和資本支出128.5美元后，部分被115.7美元的短期投資淨收益所抵消。
在截至2023年7月1日的一年中，融資活動提供的現金為263.0美元，主要是發行2029年債券的收益，扣除發行成本599.4美元，部分被175.6美元的普通股股份回購，132.8美元的2024年債券回購和3720萬美元的限制性股票淨結算相關的税款所抵消。
2022財年
截至2022年7月2日，我們的現金及現金等價物合併餘額增加了515.9美元，從截至2021年7月3日的774.3美元增加到12.902億美元。現金和現金等價物的增加主要是由於459.3億美元的經營活動和282.9億美元的融資活動提供的現金，但被截至2022年7月2日的一年中用於投資活動的226.3億美元的現金部分抵消。
在截至2022年7月2日的年度內，經營活動提供的現金為459.3億美元，反映淨收入198.9億美元和非現金項目351.0億美元，但被我們運營資產和負債的9,060萬美元變化部分抵消。我們運營資產和負債的變化主要是由於庫存增加了5180萬美元，主要與安全庫存和由於供應鏈的限制，以溢價從不同的經紀人那裏獲得部件以滿足客户需求，以及由於收入入賬和收款的時間安排，應收賬款增加4,920萬美元，但主要由於庫存採購增加，應收賬款增加4,700萬美元而被抵銷。
在截至2022年7月2日的一年中，投資活動中使用的現金為226.3美元，可歸因於短期投資淨收益111.5美元，資本支出9,120萬美元，以及向NeoPhotonics提供的3,000萬美元定期貸款，以通過預期的合併完成支持其持續的增長計劃，但部分被出售房地產、廠房和設備的收益640萬美元所抵消。對NeoPhotonics的定期貸款在合併財務報表的“附註4.業務合併”中進行了説明。
在截至2022年7月2日的年度內，融資活動提供的現金為282.9美元，主要是發行2028年債券的收益，扣除發行成本854.1美元和員工股票計劃收益1,350萬美元后，部分被回購我們普通股股份543.9美元，與限制性股票淨結算相關的税款3,900萬美元，以及解決2024年債券本金轉換請求的180萬美元所抵消。

59

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外匯風險
我們主要面向亞洲、歐洲和北美的客户開展業務和銷售產品。由於美元與外幣匯率變動的影響，我們錄得外匯收益80萬美元2024財年，合併經營報表中，2023財年匯兑收益700萬美元，2022財年匯兑虧損610萬美元。
雖然我們主要以美元銷售，但我們有與以美元以外的貨幣計價的支出相關的外幣兑換風險，主要是人民幣、加拿大元、泰銖、日元、英鎊、瑞士法郎、歐元和巴西雷亞爾。匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。如果我們以外幣計價的貨幣資產和負債、銷售額或支出增加，我們的經營業績可能會在更大程度上受到我們開展業務的貨幣相對於美元匯率波動的影響。
股權價格風險
我們面臨與我們的2029年債券、2028年債券和2026年債券中嵌入的轉換選項相關的股價風險。
我們分別於2023年6月、2022年3月及2019年12月發行2029年債券、2028年債券及2026年債券，本金總額分別為603.7美元和100萬美元， 861.0美元和105000美元的萬，分別為。2029年債券、2028年債券和2026年債券在簡明綜合資產負債表上按面值減去發行成本列賬。2029年發行的債券、2028年發行的債券及2026年發行的債券，年息率分別為1.50%、0.50%及0.50%。由於可轉換票據按固定利率計息，我們不存在與市場利率變化相關的財務報表風險。然而，當我們股票的市場價格波動時，將分配給我們可轉換票據持有人的股票的潛在價值會發生變化。2029年、2028年及2026年發行的債券將於2029年12月15日期滿。2028年6月15日和分別為2026年12月15日，除非我們早先回購或根據其條款轉換，轉換價格為2029年發行的債券約為每股69.54美元，每股131.03美元2028年發行的債券和2026年發行的債券每股99.29美元。
利率波動風險
截至2024年6月29日，我們擁有現金、現金等價物和短期投資88700美元萬。現金等價物和短期投資主要由貨幣市場基金、國債、機構、高質量投資級固定收益證券、存單和商業票據組成。我們的投資政策和戰略的重點是保護資本和支持我們的流動性信息要求。我們不以交易或投機為目的進行投資。截至2024年6月29日，我們投資組合的加權平均壽命約為6個月。
我們的固定收益投資組合會受到利率波動的影響，這可能會影響我們的運營結果。根據我們截至2024年6月29日的投資組合餘額，假設利率上升或下降1%(100個基點)將導致我們投資組合的公允價值減少或增加約240萬美元，假設增加或減少0.50%(50個基點)將導致我們投資組合的公允價值減少或增加約240萬美元 120萬美元.
銀行流動性風險
截至2024年6月29日，我們在國內和國際金融機構持有的運營賬户中約有19690美元的無限制現金(不包括現金等價物)萬。如果基礎金融機構倒閉，或者如果它們無法滿足儲户的流動性要求，如果它們得不到金融機構所在國家中央政府的支持，這些現金餘額可能會丟失或無法使用。儘管如此，到目前為止，我們沒有發生任何虧損，並且已經完全訪問了我們的運營賬户。我們認為，國內和國際金融機構的任何倒閉都可能影響我們在短期內為業務融資的能力。如果我們持有由任何倒閉或流動性不足的機構發行的債務工具，我們投資組合的價值也可能受到影響。如果我們的任何供應商或客户受到流動性不足事件的影響，我們為供應鏈獲得原材料和從銷售中收取現金的能力可能會受到不適當的影響。
60

項目8. 財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告

致Lumentum Holdings Inc.的股東和董事會。

對財務報表的幾點看法
我們已審核Lumentum Holdings Inc.及其附屬公司(“貴公司”)於2024年6月29日及2023年7月1日的綜合資產負債表、截至2024年6月29日期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、現金流量及股東權益，以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2024年6月29日和2023年7月1日的財務狀況，以及截至2024年6月29日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準和我們2024年8月21日的報告，對公司截至2024年6月29日的財務報告內部控制進行了審計，對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
庫存、庫存估值--見財務報表附註1和7
關鍵審計事項説明
本公司評估存貨價值，並將過時或超出預測需求的存貨減記至成本或估計可變現淨值較低者。該公司對預測需求的估計基於分析和假設，包括但不限於預期的產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用量。
我們認為存貨估值是一項重要的審計事項，因為管理層對估計超額和過時減記的某些要素作出了重大假設。這需要審計師高度的判斷，並在執行審計程序以評估管理層對庫存過剩和過時減記進行估值時所使用的投入的合理性，包括對預期產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用情況的估計。
如何在審計中處理關鍵審計事項
61

我們的審計程序與管理層在評估庫存過剩和過時減記時使用的預測需求估計有關，包括以下內容：
•我們測試了對超額和過時減記存貨估值審查和批准的控制措施的有效性，包括旨在審查有關預期產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用情況的假設的控制措施。
•我們選擇了庫存產品樣本，通過將內部和外部信息(如歷史使用情況、合同、與客户的溝通、預期產品生命週期、產品開發計劃、宏觀經濟狀況以及與業務部門經理、高管、銷售和運營人員的詢問)與公司的預測需求進行比較，對預測需求進行測試。
•我們選擇了庫存產品樣本，並通過將當前產品使用量與前一年的估計值進行比較，評估了管理層準確估計預測需求的能力。
•我們認為，根據對管理層和董事會的內部溝通、公司新聞稿和分析師報告的閲讀，以及我們對業務內部變化的觀察和詢問，存在相互矛盾的證據。
企業合併--見財務報表附註1和附註4
關鍵審計事項説明
公司於2023年11月7日完成對雲光科技有限公司(“雲光”)的收購，總代價為72850美元萬。本公司按照企業合併會計的收購方法對交易進行會計處理。因此，收購價根據收購的資產和承擔的負債各自的公允價值進行分配，包括33300美元萬的無形資產。所收購的無形資產主要與已開發的技術、正在進行的研發(“IPR&D”)和客户關係有關。管理層使用估值技術估計無形資產的公允價值，其中包括使用貼現現金流量模型。無形資產的公允價值釐定要求管理層作出重大估計及假設，包括未來預期收入、開支、資本開支及其他成本，以及折現率。
由於被收購實體的估值具有較高的複雜性和對估值的敏感性，因此我們將從Cloud Light收購中收購的已開發技術和客户關係的公允價值確定為一項關鍵審計事項。這需要審計師高度的判斷和更多的努力，包括在執行審計程序以評估管理層假設的合理性時，需要讓我們的內部公允價值專家參與進來。用於評估Cloud Light開發的技術和客户關係(“收購的無形資產”)的公允價值的重大假設和估計主要涉及預測的收入增長率、客户收入成熟所需的時間(“客户上升期”)以及應用於該等未來現金流的貼現率。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與收購的無形資產的公允價值有關的審計程序，特別是與重大假設和估計有關的審計程序，包括預測的收入增長率、客户增長週期和貼現率，其中包括：
•我們測試了對收購的無形資產的估值和會計的內部控制的有效性，包括管理層對預測收入增長率、客户增長週期和貼現率的控制。
•我們通過將預測的增長率與歷史結果、某些同行公司和行業數據進行比較，評估了管理層對未來收入預測的合理性。
•我們評估了估計的未來收入是否與審計其他領域獲得的證據一致。
•我們通過將歷史客户上升期與估值中使用的預測進行比較，評估管理層客户上升期的合理性。


•在公允價值專家的幫助下，我們通過以下方式評估了貼現率的合理性，包括基礎估值方法：
◦測試市場輸入以及將其納入用於確定貼現率的模型中的適當性
◦制定一系列獨立估計，並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較。

/s/ 德勤律師事務所

加利福尼亞州聖何塞  
2024年8月21日

自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

目錄表

LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併業務報表
(單位：百萬，不包括每股數據)


 截止的年數
 2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
淨收入$1,359.2 $1,767.0 $1,712.6 
銷售成本1,023.8 1,113.6 861.1 
收購的發達無形資產攤銷83.9 84.4 62.9 
毛利251.5 569.0 788.6 
運營費用：
研發302.2 307.8 220.7 
銷售，一般和行政310.7 348.8 265.7 
重組及相關費用72.6 28.1 (1.1)
總運營支出685.5 684.7 485.3 
營業收入(虧損)(434.0)(115.7)303.3 
利息開支(33.8)(35.5)(80.2)
其他收入，淨額62.1 48.8 12.0 
所得税前收入(虧損)(405.7)(102.4)235.1 
所得税撥備140.8 29.2 36.2 
淨收益(虧損)$(546.5)$(131.6)$198.9 
每股淨收益(虧損)：
*基礎版$(8.12)$(1.93)$2.79 
*稀釋後$(8.12)$(1.93)$2.68 
用於計算每股淨利潤（虧損）的股份：
基本 67.3 68.3 71.2 
*稀釋後67.3 68.3 74.2 

請參閲合併財務報表附註。
64
目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)

 截止的年數
 2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
淨收益(虧損)$(546.5)$(131.6)$198.9 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
累計折算調整淨變化(0.6)0.7 — 
可供出售證券未實現收益(虧損)淨變化4.7 4.4 (10.2)
設定福利義務淨變化1.1 (1.4)2.4 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額5.2 3.7 (7.8)
綜合收益(虧損)，税後淨額$(541.3)$(127.9)$191.1 

請參閲合併財務報表附註。

65
目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併資產負債表
(單位：百萬，不包括每股數據)






2024年6月29日2023年7月1日
資產  
流動資產： 
現金及現金等價物$436.7 $859.0 
短期投資450.3 1,154.6 
應收賬款淨額194.7 246.1 
庫存398.4 408.6 
預付款和其他流動資產110.0 109.6 
流動資產總額1,590.1 2,777.9 
財產、廠房和設備、淨值572.5 489.5 
經營性租賃使用權資產淨額72.8 77.3 
商譽1,055.8 695.1 
其他無形資產，淨額617.5 459.2 
遞延税項資產10.7 116.3 
其他非流動資產12.5 16.8 
總資產$3,931.9 $4,632.1 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$126.3 $169.4 
應計工資及相關費用36.1 39.4 
應計費用52.4 51.2 
可轉換票據，流通— 311.6 
經營租賃負債，流動13.4 14.4 
其他流動負債41.1 47.8 
流動負債總額269.3 633.8 
非流動可轉換票據2,503.2 2,500 
非流動經營租賃負債43.0 47.7 
遞延税項負債55.7 3.4 
其他非流動負債103.4 91.4 
總負債2,974.6 3,276.3 
承付款和或有事項(附註16)
股東權益：
普通股，$0.001面值，990授權股份；67.9和66.4分別截至2024年6月29日和2023年7月1日已發行和發行股票
0.1 0.1 
額外實收資本1,835.0 1,692.2 
累計赤字(887.1)(340.6)
累計其他綜合收益9.3 4.1 
股東權益總額957.3 1,355.8 
總負債和股東權益$3,931.9 $4,632.1 
 
請參閲合併財務報表附註。
66
目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併現金流量表
(單位：百萬)
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
經營活動：
淨收益(虧損)$(546.5)$(131.6)$198.9 
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊費用110.6 106.6 81.6 
股票補償 128.8 148.4 103.1 
收購無形資產的攤銷和核銷179.7 149.0 85.5 
不動產、廠房和設備銷售和處置（收益）損失2.6 8.6 (3.0)
債務貼現攤銷和債務發行成本14.6 24.3 72.4 
與收購相關的庫存公允價值調整攤銷8.3 17.8 — 
回購可轉換票據的收益— (1.0)— 
其他非現金（收入）費用，淨額(12.2)(5.7)11.4 
經營資產和負債變化：
應收賬款72.3 83.2 (49.2)
庫存73.8 (81.5)(51.8)
經營性租賃使用權資產淨額3.4 15.5 (6.2)
預付款以及其他流動和非流動資產30.6 (4.2)(14.3)
所得税，淨額77.7 (37.9)(21.1)
應付帳款(89.7)(74.0)47.0 
應計工資及相關費用(8.9)(36.3)0.3 
經營租賃負債(4.3)(16.2)0.6 
應計費用及其他流動和非流動負債(16.1)14.8 4.1 
經營活動提供的淨現金24.7 179.8 459.3 
投資活動：
購置財產、廠房和設備的付款(133.0)(128.5)(91.2)
收購業務，扣除收購現金後的淨額(700.9)(861.6)— 
無形資產收購付款(4.0)— — 
購買短期投資(278.7)(1,030.3)(1,085.1)
短期投資到期和出售所得收益1,001.5 1,146.1 973.6 
向NeoPhotonics提供定期貸款資金— — (30.0)
出售財產和設備的收益0.8 0.3 6.4 
投資活動所用現金淨額(114.3)(874.0)(226.3)
融資活動：
發行2029年票據的收益，扣除發行成本— 599.4 — 
發行2028年票據的收益，扣除發行成本— — 854.1 
2024年票據的支付、回購和轉換(323.1)(132.8)(1.8)
償還定期貸款— (5.9)— 
普通股回購— (175.6)(543.9)
支付與限制性股票單位淨份額結算相關的預扣税(24.0)(37.2)(39.0)
員工股票計劃的收益14.4 15.1 13.5 
融資活動提供(用於)的現金淨額(332.7)263.0 282.9 
增加(減少)現金和現金等價物(422.3)(431.2)515.9 
期初現金及現金等價物859.0 1,290.2 774.3 
期末現金及現金等價物$436.7 $859.0 $1,290.2 
補充披露現金流量信息：
繳税現金，淨額$61.2 $67.3 $57.0 
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目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併現金流量表
(單位：百萬)
支付利息的現金19.7 10.8 7.5 
非現金交易的補充披露：
應付賬款和應計費用中的未付財產、廠房和設備$11.8 $9.8 $3.4 
償還NeoPhotonics的貸款— 50.0 — 
2029年流動負債中的票據發行成本
— 0.8 — 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產16.0 19.4 14.8 
應計費用中的未付無形資產1.0 — — 
與Cloud Light收購相關的股份購買價格對價23.5 — — 
回購普通股等待結算— — 10.1 
請參閲合併財務報表附註。
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目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併股東權益報表
(單位：百萬)
普通股額外實收資本留存收益(累計虧損)累計
其他全面
收入		股東權益總額
股份量
截至2021年7月3日餘額73.0 $0.1 $1,743.6 $220.9 $8.2 $1,972.8 
淨收入— — — 198.9 — 198.9 
其他綜合損失— — — — (7.8)(7.8)
與限制性股票單位和績效股票單位歸屬相關的股票發行1.3 — — — — — 
與限制性股票單位淨份額結算相關的預扣税
(0.5)— (39.0)— — (39.0)
2028年票據的股權部分，扣除税款美元48.7 百萬美元，發行成本為美元1.9萬
— — 180.6 — — 180.6 
與現金結算相關的2024年票據權益部分調整— — (0.1)— — (0.1)
已發行的ESPP股票0.2 — 13.6 — — 13.6 
普通股回購(6.0)— — (548.9)— (548.9)
基於股票的薪酬— — 104.9 — — 104.9 
截至2022年7月2日餘額68.0 $0.1 $2,003.6 $(129.1)$0.4 $1,875.0 
採用ASO 2020-06後的累積調整— — (426.5)85.6 — (340.9)
淨虧損— — — (131.6)— (131.6)
其他綜合收益— — — — 3.7 3.7 
回購2024年票據的權益部分— — (13.5)— — (13.5)
與限制性股票單位和績效股票單位歸屬相關的股票發行1.6 — — — — — 
與限制性股票單位淨份額結算相關的預扣税(0.5)— (37.2)— — (37.2)
已發行的ESPP股票0.3 — 15.1 — — 15.1 
普通股回購(3.0)— — (165.5)— (165.5)
基於股票的薪酬— — 150.7 — — 150.7 
截至2023年7月1日餘額66.4 $0.1 $1,692.2 $(340.6)$4.1 $1,355.8 
淨虧損— — — (546.5)— (546.5)
其他綜合收益— — — — 5.2 5.2 
與限制性股票單位和績效股票單位歸屬相關的股票發行1.5 — — — — — 
與限制性股票單位淨份額結算相關的預扣税(0.4)— (24.0)— — (24.0)
已發行的ESPP股票0.4 — 14.4 — — 14.4 
根據合併協議授予股權— — 23.5 — — 23.5 
基於股票的薪酬— — 128.9 — — 128.9 
截至2024年6月29日餘額67.9 $0.1 $1,835.0 $(887.1)$9.3 $957.3 
請參閲合併財務報表附註。
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目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
綜合財務報表附註
附註1.業務説明及主要會計政策摘要
業務説明
Lumentum Holdings Inc（“我們”、“我們”、“我們的”、“Lumentum”或“公司”）是一家行業領先的光學和光產品提供商，對一系列雲、人工智能和機器學習（“AI/ML”）、電信、消費者和工業終端市場應用至關重要。我們經營兩個以終端市場為重點的可報告部門：雲與網絡以及工業技術。
我們的雲和網絡產品包括提供給構建雲數據中心基礎設施的網絡運營商和網絡設備製造商客户的全套光和光子元件、模塊和子系統，包括人工智能和機器學習(AI/ML)和數據中心互聯(DCI)應用的產品，以及通信服務提供商網絡，包括接入(本地)、城域(城內)、長途(城市到城市和全球)和海底(海底)網絡基礎設施的產品。我們的雲和網絡產品還支持網絡設備製造商構建企業網絡基礎設施，包括存儲區域網絡(“SAN”)、局域網(“LAN”)和廣域網絡(“WAN”)。雲計算和服務(包括AI/ML、流視頻和視頻會議、無線和移動設備以及物聯網)所需網絡容量的持續增長推動了對我們雲和網絡產品的需求。
我們的工業技術產品包括固態激光器、千瓦級光纖激光器、超快激光器、二極管激光器和氣體激光器，面向眾多終端市場的應用。在消費終端市場，我們的激光光源被集成到客户的3D傳感攝像頭中，用於移動設備、支付亭和其他消費電子設備，以支持包括生物識別、計算攝影以及虛擬和增強現實在內的應用。在汽車終端市場，我們的激光器用於客户的激光雷達和其他光學傳感器設備，這些設備越來越多地被用於先進的駕駛員輔助系統(“ADAS”)和駕駛艙內的駕駛員和乘員監控系統。在工業製造終端市場，我們的激光器被整合到客户的製造機牀中，用於半導體器件和微電子製造、電動汽車和電池生產、金屬切割和焊接以及先進製造等一系列行業的材料的精密加工。我們的產品還可用於工業終端市場的成像和傳感系統，用於過程反饋和控制、質量保證和減少廢物。我們的產品在工業終端市場的採用受到客户推進半導體和微電子行業路線圖的需求以及行業4.0/5.0趨勢的推動，包括提高製造精度和靈活性以及減少浪費和環境影響。工業終端市場對我們產品的需求是由終端客户對製造能力的投資推動的。我們的激光還涉及某些半導體檢測和生命科學應用。
陳述的基礎
本公司已根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表，該準則要求管理層作出影響綜合財務報表及附註所報金額的估計及假設。管理層的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為合理的假設。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和未來可能影響公司的行動的最佳瞭解，但實際結果可能與估計不同。我們的關鍵會計政策是那些對我們的財務報表有重大影響並涉及管理層困難、主觀或複雜判斷的政策。這些政策是庫存估值、收入確認、所得税、商譽和業務合併。
在2024財年之前，我們在二可報告的部門包括光通信(“OpComms”)和商業激光器(“激光器”)。在2024財年第一季度，我們改變了組織結構，以更好地適應我們市場以及我們的客户和產品組合的趨勢。我們新的運營部門是雲和網絡以及工業技術。雲和網絡部門包括電信和數據通信產品線，它們以前是OpComms部門的一部分。工業技術部門包括以前屬於OpComms部門的激光部門和工業與消費產品系列。比較前期分部信息已重新編制，以符合新的分部結構和衡量標準。我們經營部門的變化對我們之前報告的綜合經營結果、財務狀況或現金流沒有影響。請參閲“附註17.經營區段和地理信息”。
我們的業務和經營業績在很大程度上取決於一般的市場和經濟狀況。目前的全球宏觀經濟環境不穩定，繼續受到通貨膨脹、充滿活力的供應鏈和需求環境的不利影響，以及宏觀經濟環境減弱的跡象影響我們所服務的所有部門的資本支出。
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目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併財務報表附註(續)

市場。此外，全球信貸市場的不穩定、資本支出削減、失業和其他勞動力問題、股市下跌、世界許多地區地緣政治環境的不穩定以及當前的全球經濟挑戰繼續給我們的業務和經營業績帶來壓力。
我們還在持續關注正在進行的俄羅斯-烏克蘭戰爭的當前事態發展，包括相關的出口管制以及美國和其他國家對俄羅斯和白俄羅斯實施的制裁，以及以色列-哈馬斯戰爭。其他因素，如通脹加劇、能源成本上升、原材料供應受限以及相關成本上升，可能會繼續影響全球經濟和我們的業務。儘管這些戰爭的全球影響目前很難預測，但我們目前沒有預見到對我們業務的直接實質性不利影響。
財政年度
我們利用52-53周的財政年度，在最接近6月30日的週六結束。每第五個或第六個財政年度將有53周的週期。53周的一年中額外的一週被添加到第三季度，使該季度由14周組成。我們的2024財年、2023財年和2022財年為52周，分別截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日。
合併原則
合併財務報表是根據公認會計準則編制的，包括Lumentum控股公司及其全資子公司的賬目。公司間交易和餘額在合併中被完全沖銷。

業務合併
2023年11月7日，我們完成對雲光科技有限公司（“雲光”）的收購。2022年8月3日，我們完成了對NeoPhotonics Corporation（“NeoPhotonics”）的收購。2022年8月15日，我們完成了對TIG Photonics電信傳輸產品線的收購。我們已根據ASC Topic 805應用收購會計法來核算這些交易， 企業合併。我們的簡明綜合財務報表包括被收購實體自收購結束日起的經營業績。請參閲“註釋4。業務合併”。
重要會計政策摘要
我們的重要會計政策是那些對我們的財務報表有實質性影響的政策，涉及管理層難以、主觀或複雜的判斷。我們認為，在下文所述的重要會計政策中，涉及更大程度的判斷和複雜性，對於幫助充分理解和評估我們的合併財務報表是最關鍵的。這些政策包括庫存估值、收入確認、所得税、商譽和業務合併。有關我們的關鍵會計政策的説明，請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。、關鍵會計政策和估計。
現金等價物
我們將購買時原始到期日為三個月或更短的高流動性固定收益證券視為現金等價物。截至2024年6月29日，我們的現金等價物包括貨幣市場基金、美國機構證券和美國國債。
短期投資
我們將我們對債務證券的投資歸類為可供出售，並按公允價值記錄這些投資。在購買之日原始到期日為三個月或以下的投資被視為現金等價物，而所有其他投資則根據管理層在當前業務中使用資金的意圖和能力被歸類為短期投資。未實現損益被報告為其他全面收益(虧損)的組成部分。已實現損益是根據特定的確認方法確定的，並在我們的合併經營報表中反映為其他收入(費用)淨額。
我們定期審查我們的投資組合，以確定和評估具有可能減值指標的投資。在決定損失是否為非暫時性損失時所考慮的因素包括但不限於：證券的公允價值低於其成本的時間長度和程度、被投資方的財務狀況和近期前景、證券發行人的信用質量、收回的可能性以及我們持有證券的意圖和能力，這段時間足以實現任何預期的價值恢復。對於我們的債務工具，我們也會評估我們是否有出售證券的意圖，或者我們更有可能被要求在收回其成本基礎之前出售證券。
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目錄表
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合併財務報表附註(續)

金融工具的公允價值
我們將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間進行有序交易時從出售資產或轉移負債中獲得的價格。在釐定須按公允價值入賬的資產及負債的公允價值計量時，吾等會考慮進行交易的主要或最有利市場及基於市場的風險。我們對財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債採用公允價值會計。由於現金、應收賬款、應付賬款和應計負債的短期性質，綜合財務報表中報告的賬面金額接近公允價值。
普通股基本和稀釋後淨收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。加權平均股數是通過計算已發行股票的數量，並根據它們的發行時間對其進行加權計算得出的。每股攤薄收益反映瞭如果行使股票期權、優先股和其他發行普通股的承諾或授予股權獎勵導致發行普通股，從而在公司收益中佔有份額時可能發生的潛在稀釋。每股攤薄虧損與發生淨虧損期間的每股基本虧損相同，因為計入潛在普通股等價物將因淨虧損而反攤薄。
潛在攤薄普通股產生於假設行使已發行股票期權、假設歸屬已發行股票獎勵、假設根據員工購股計劃發行股票以及假設轉換我們已發行的美元。1,050.0本金總額為百萬元的2026年債券861.0本金總額為2028年發行的債券，以及603.7本金總額為2029年的票據(統稱為“可轉換票據”)。我們在截至2022年7月2日的年度稀釋每股淨收益計算中對所有可轉換票據使用庫存股方法，因為我們有能力和意圖以現金結算可轉換票據的面值。在2022年7月3日採用ASU 2020-06後，我們在計算稀釋每股淨收益時對所有可轉換票據使用了IF-轉換方法。
2015年股權激勵計劃中的證券的攤薄效應反映在應用庫存股方法稀釋後的每股收益中，該方法包括考慮未攤銷的基於股份的薪酬支出以及現金期權和非既有限制性股票單位的攤薄效應。在庫存股法下，員工因行使股票期權而必須支付的金額和未攤銷的基於股份的補償費用被共同假設用於回購虛擬股票。普通股公允價值的增加可能會導致潛在的攤薄獎勵產生更大的攤薄效應。
如果2015年股權激勵計劃中的反攤薄潛在股份的行使價格超過期間的平均市場價格，或基於股份的獎勵基於庫存股方法被確定為反攤薄，則該等股份的每股攤薄收益的計算將不包括在內。
存貨計價
存貨按標準成本入賬，標準成本近似於按先進先出原則計算的實際成本，但不超過可變現淨值。我們每季度評估我們的庫存價值，並將那些過時或超過我們預測需求的庫存減記到成本或估計可變現淨值中的較低者。我們對預測需求的估計基於我們的分析和假設，包括但不限於預期的產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用量。我們的產品線管理人員在我們的過剩審查過程中發揮着關鍵作用，他們提供最新的銷售預測，管理產品過渡，並與製造部門合作，將過剩庫存降至最低。如果實際市場狀況不如我們的預期，或者我們客户的實際需求低於我們的估計，我們可能需要記錄額外的庫存減記。如果實際市場狀況比預期更有利，以前減記的庫存可能會被出售，導致銷售成本低於預期，運營收入高於預期。
租契
我們確定一項安排在開始時是否為初始期限超過12個月的安排的租賃，並根據主題842將其歸類為融資租賃或經營租賃。
融資租賃通常是那些允許我們在整個資產的估計使用壽命內大量使用或支付整個資產的租賃。融資租賃計入綜合資產負債表中的物業、廠房及設備、淨額及其他流動及其他非流動負債內的融資租賃負債。我們有租賃和非租賃的安排
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我們的融資租賃的非租賃組成部分和非租賃組成部分根據估計的獨立價值單獨核算，不包括在我們的融資租賃資產和相應負債的初始計量中。融資租賃資產按資產的估計使用年限或租賃期中較短的一項按直線法於營運費用中攤銷，利息部分計入利息支出，並按租賃期內的實際利息法確認。
經營租賃在綜合資產負債表中計入經營租賃使用權資產、淨資產和經營租賃負債、流動和非流動資產。對於建築物的經營性租賃，我們將公共區域維護等非租賃組成部分作為租賃的組成部分，並將其計入我們的經營性租賃資產和相應負債的初始計量。經營性租賃資產在租賃期內的營業費用中按直線攤銷。
我們的租賃負債是根據租賃期內剩餘固定租賃付款的現值，使用我們可獲得的類似擔保借款的貼現率確認的。就租賃負債計量而言，我們只考慮在開始時是固定和可確定的付款。任何依賴於指數或費率的可變支付都在發生時計入費用。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長的選擇權。我們的租賃資產還包括任何已支付的租賃付款，不包括在開始之前收到的任何租賃獎勵。我們的租賃資產進行減值測試的方式與運營中使用的長期資產相同。我們一般在轉租期限內按直線原則確認轉租收入。
收入確認
根據主題606，我們根據下列步驟確認我們的收入：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•確定合同中的履行義務；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•在履行合同義務時或作為合同履行義務時確認收入。
我們的大部分收入來自產品銷售，包括向客户銷售硬件產品。我們的收入合同一般只包括一項履約義務。收入在承諾的貨物或服務的控制權在發貨或交付貨物或提供服務時轉移給我們的客户的時間點確認，金額反映我們預期有權換取這些貨物或服務的對價。我們已與客户簽訂了供應商管理庫存(“VMI”)計劃。在這些安排下，我們從客户那裏收到採購訂單，庫存在收到採購訂單後被運往VMI地點。然後，客户根據其生產需求從VMI中心調出庫存。VMI計劃下的收入在控制權轉移到客户時確認，這通常是在客户從中心提取庫存之後.
所有銷售類型的收入均按交易價格確認。交易價格是根據我們將有權向客户轉讓商品或服務的對價確定的，如果有的話，對估計的可變對價進行調整。我們通常估計為應收賬款提前付款提供給客户的折扣或估計銷售退貨的應計淨額對交易價格的影響。這些估計是基於歷史回報、對貸方備忘錄數據的分析和其他已知因素。實際回報可能與這些估計值不同。我們根據每種不同產品的相對獨立銷售價格為其分配交易價格。採購訂單上指定的產品價格被認為是獨立的銷售價格，因為它是一個可觀察的輸入，描述的價格就像在類似情況下出售給類似客户一樣。
我們從收入中剔除由政府當局評估的税款，這些税款既是對特定的創收交易徵收的，也是與特定的創收交易同時徵收的，這些税款是我們從客户那裏收取並存入相關政府當局的。
我們的收入安排不包含重要的融資部分，因為我們的標準付款期限不到一年。
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如果客户支付了對價，或者我們有權在將商品或服務轉讓給客户之前獲得無條件的對價金額，該等金額將被歸類為遞延收入或從客户收到的存款，當付款或到期時，這些金額包括在其他流動負債或其他長期負債中，以較早者為準。
分配給剩餘履約義務的交易價格
剩餘履約債務是指在本報告所述期間結束時分配給未清償或部分未清償的履約債務的交易價格。未履行和部分未履行的履約債務包括合同債務和不可註銷的積壓債務。不可取消積壓包括已接受客户採購訂單、已計劃或正在計劃發貨的商品和服務。我們的部分收入來自供應商管理的庫存安排，其中客户使用量的時間和數量很難預測。
截至2024年6月29日和2023年7月1日的遞延收入為美元0.6百萬美元和美元2.1 分別以百萬計，計入綜合資產負債表的其他流動負債。2024財年和2023財年，我們確認了美元2.01000萬美元和零分別計入截至2023年7月1日和2022年7月2日的遞延收入的收入。
保修
硬件產品通常包括對最終客户的保修，以便產品繼續根據發佈的規範運行。我們通常提供 12個月我們大部分產品的保修。然而，在某些情況下，根據我們運營的產品、特定市場、產品線和地理位置以及行業中的常見情況，我們的保修可能有所不同，範圍包括 六個月至五年。這些標準保修是保證型保修，除了保證產品將按規定繼續工作外，不提供任何服務。因此，在安排中，保證不被視為單獨的履約義務。
我們為產品保修的估計成本預留準備金，在確認收入時將其記錄為銷售成本。我們根據已知產品故障率的歷史經驗、使用材料修復或更換有缺陷的產品以及在糾正產品故障時產生的服務交付成本來估計我們的保修義務的成本。此外，如果出現不連續的技術問題，可能會不時產生特定的保修應計費用。
運費和搬運費
我們將與收入交易有關的運輸和處理成本記錄在銷售成本內，作為期間成本。
合同費用
我們認識到，當對與合同有關的產品的控制權轉移到客户手中時，獲得合同的增量直接成本包括銷售佣金。運用實際的權宜之計，我們將佣金確認為發生時的費用，因為我們本來應該確認的佣金資產的攤銷期限不到一年。
合同餘額
當我們有無條件的對價權利時，我們就記錄應收賬款。合同債務在履行之前收到或到期的現金付款時入賬。合同負債包括預付款和遞延收入，其中我們有未履行的履約義務。合同負債被歸類為遞延收入和客户存款，並計入我們綜合資產負債表中的其他流動負債。付款條件因客户而異。開具發票和到期付款之間的時間並不重要。有關合同餘額變動的説明，請參閲“附註18.收入確認”。
收入的分類
我們按地域和產品對收入進行分類。收入分類列報請參閲“附註18.收入確認”。我們不提供其他級別的分類，例如按產品類型、客户、市場、合同、合同期限、控制權轉移的時間和銷售渠道分類，因為我們的首席運營決策者(“CODM”)並未使用這些信息來管理業務。
所得税
根據權威性所得税會計準則，我們採用資產負債法確認所得税。這一辦法要求確認本年度和遞延年度的應付或可退還税款。
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已在我們的合併財務報表或納税申報單中確認的事件的未來税務後果的税務負債和資產。本期和遞延税項的計量是基於已頒佈税法的規定，並不預期税法或税率未來變化的影響。
權威指引規定，如果基於對正面和負面證據的評估以及證據的相對權重，遞延税項資產更有可能實現，則應確認遞延税項資產。我們會考慮未來增長、預期盈利、未來應課税收入、在我們經營的司法管轄區內的收入組合、過往盈利、過往年度的應税收入(如法律容許結轉)，以及審慎及可行的税務籌劃策略，以決定是否需要估值免税額。倘若吾等決定日後無法全部或部分變現我們的遞延税項淨資產，對遞延税項資產估值準備的調整將計入吾等作出此決定的期間的收益，或商譽將於本公司最終釐定與計量期間內收購有關的估值準備時作出調整。如果我們稍後確定遞延税項淨資產更有可能變現，我們將撥回先前撥備的估值撥備的適用部分，作為對當時收益的調整。
我們接受我們所在司法管轄區各自税務機關的所得税審計。在每個司法管轄區確定我們的所得税負債需要解釋和應用複雜的、有時是不確定的税收法律和法規。權威性的所得税會計準則規定了必須符合的確認和計量標準，才能在財務報表中確認税務狀況。如果在納税申報表中採取或預期採取的納税立場不符合該確認或衡量標準，則記錄未確認的税收優惠負債。如果我們最終確定不再需要未確認的税收優惠負債，我們將轉回負債，並在確定不再需要未確認的税收優惠負債的期間確認税收優惠。
確認和計量當期應繳税金或可退還税金以及遞延税金資產和負債時，我們需要作出某些估計和判斷。這些估計的改變或判斷的改變可能會對我們未來一段時期的税收撥備產生重大影響。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本列報。折舊一般按資產的下列估計使用年限按直線法計算：10至40多年的建設和改進，3至10機器和設備的使用年限，以及2至5傢俱、固定裝置、軟件和辦公設備都花了幾年時間。租賃改進按資產的估計可用年限或租期(包括吾等合理地肯定會行使的續期選擇權)中較短的一項按直線方法攤銷。
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合併財務報表附註(續)

業務合併
根據企業合併指引，我們確定一項交易或事件是否為企業合併，這要求收購的資產和承擔的負債構成企業。然後，通過應用收購方法對每個業務組合進行核算。如果收購的資產不是企業，我們將該交易或事件作為資產收購進行會計處理。在這兩種方法下，我們確認收購的可識別資產、承擔的負債以及收購實體中的任何非控股權益。我們將與資產收購相關的與收購相關的成本和費用資本化，並立即支出與業務合併相關的與收購相關的成本和費用。
購買代價的公允價值按購入的有形資產、承擔的負債和購入的無形資產的估計公允價值分配。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。在確定收購資產和承擔負債的公允價值時，我們作出重大估計和假設，尤其是關於無形資產的估計和假設。評估某些無形資產的關鍵估計包括但不限於來自客户關係和收購的開發技術和貼現率的未來預期現金流。我們對公允價值的估計是基於使用現有最佳信息的被認為是合理的假設。這些假設本質上是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計大不相同。與收購會計有關的某些估計數可能會隨着獲得關於收購的資產和承擔的負債的補充信息而發生變化。於收購日期存在的任何事實和情況的變化，以及對我們初步估計的影響，如果在計量期間內被發現，將計入商譽。在計價期或我們最終確定資產和負債的公允價值之後，以較早者為準，這些調整將影響我們的收益。
我們估計某些收購資產的經濟壽命，這些壽命被用來計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟壽命的估計發生變化，折舊或攤銷費用可能會加速或放緩。
商譽
商譽是指被收購企業的收購價格超過所收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值。我們於第四財季及任何其他發生事件或情況顯示商譽賬面值可能無法收回之時間進行商譽減值測試。
我們可以選擇首先評估定性因素，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。我們評估的定性因素包括我們業績的長期前景、股價趨勢和市值，以及公司特定事件。意外事件和情況可能會影響我們的假設、估計和判斷的準確性。例如，如果我們的普通股價格大幅下降，再加上市場狀況的其他不利變化，從而表明我們報告單位的基本公允價值可能已經下降，我們可能會重新評估在確定此類情況期間的商譽價值。
如果我們確定，作為定性評估的結果，報告單位的公允價值更有可能(即大於50%的可能性)低於其賬面價值，我們將通過估計報告單位的公允價值來進行量化測試。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，我們記錄的商譽減值損失等於報告單位的商譽賬面價值超過其公允價值，不超過商譽的賬面價值。我們每個商譽報告單位的公允價值通常使用上市公司倍數和貼現現金流法相結合的方法進行估計。
根據每年第四季度的減值分析，我們各報告單位的公允價值大大超過賬面價值；因此，我們的年度定性評估並未表明需要進行更詳細的量化分析。
無形資產
無形資產主要包括通過收購購買的無形資產。購買的無形資產包括收購的開發技術(開發的和核心技術)、客户關係和積壓訂單。除某些客户關係外，無形資產按資產的估計經濟使用年限(預期現金流量支持該等無形資產公允價值的期間)按直線方法攤銷。某些客户關係使用加速攤銷法在預期客户壽命內攤銷，這更準確地反映了預期獲得的經濟利益的實現模式。
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合併財務報表附註(續)

長期資產評估
當事件或環境變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們在資產組層面測試長期資產的可回收性。可能引發審查的情況包括但不限於：資產市場價格大幅下跌、商業環境或法律因素的重大不利變化、成本的累積大大超過資產收購或建造的最初預期金額、本期現金流或營業虧損以及與資產使用相關的虧損歷史或持續虧損預測，或目前對資產很可能在其估計使用壽命結束前被出售或處置的預期。
可回收性是根據資產的賬面價值與資產的使用及最終處置預期產生的未貼現現金流總和之間的差額進行評估的。當賬面金額無法收回並超過公允價值時，確認減值損失。
養老金福利
公司發起各種員工退休計劃，包括固定繳款、固定收益和其他退休後計劃。 有關詳情，請參閲“附註15.僱員退休計劃”。

我們的退休相關福利計劃的資金狀況是根據計劃資產的公允價值與財政年度末(衡量日期)的福利義務之間的差額來衡量的。資金不足的福利計劃的資金狀況，如計劃資產的公允價值低於福利債務，則在合併資產負債表中確認為非流動養卹金淨負債。對於固定收益養老金計劃，收益義務是計劃收益義務(“PBO”)， 代表退休時預計支付的福利的精算現值。
定期退休金淨成本(收入)(“NPPC”)計入綜合經營報表，包括服務成本、利息成本、計劃資產預期回報、先前服務成本攤銷及以前確認為累積其他全面收入組成部分的損益。服務費用是指當年僱員提供服務所產生的參與人福利的精算現值。利息成本表示與時間流逝相關的貨幣成本的時間價值。由於實際經驗和假設之間的差異或由於精算假設的變化而產生收益或損失。以前的服務費用或貸項是指可歸因於計劃修正案中以前的服務的福利改善費用。(收益)本年度產生的損失和以前的服務成本(貸項)首先在綜合資產負債表中確認為扣除税金後的累計其他全面收入的組成部分。以前的服務費用從計劃修正案通過之日起，在現行計劃參與人的平均剩餘服務期內攤銷，作為NPPC的一部分。如果遞延精算損益超過PBO的10%或計劃資產的公允價值，則遞延精算損益隨後被確認為NPPC的組成部分，超出的部分將在在職計劃參與人的平均剩餘服務期內攤銷。
福利債務和NPPC的計量基於我們的估計和精算估值，這些估值由第三方精算師提供，並得到管理層的批准。這些估值反映了計劃的條款，並使用了特定於參與人的信息，如報酬、年齡和服務年限，以及某些假設，包括對貼現率、計劃資產預期回報率、補償率增加率和死亡率的估計。我們每年至少對這些假設進行評估。在估計計劃資產的預期回報時，我們考慮計劃資產的歷史回報，並根據前瞻性考慮、通貨膨脹假設和積極管理計劃投資資產的影響進行調整。
信貸和其他風險集中
可能使我們的業務面臨信貸風險集中的金融工具主要包括現金、短期投資和貿易應收賬款。
儘管該公司將現金存入管理層認為信用質量高的金融機構，但其存款有時可能超過聯邦保險限額。該公司的投資組合由投資級證券組成，涵蓋證券類型、行業和發行人。該公司的投資政策通過實施信用評級最低標準並限制購買單一發行人、證券類型、地理位置和行業（國債除外）來限制投資組合中的信用風險金額。公司認為該等投資不存在重大集中風險。
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合併財務報表附註(續)

我們對客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要客户提供抵押品。這些評估需要重要的判斷，並基於各種因素，包括但不限於當前經濟趨勢、付款歷史、壞賬註銷經驗和對客户的財務審查。
我們對因客户無法支付所需款項而造成的估計損失保留信用損失準備金。當我們意識到特定客户無法履行其財務義務時，我們會在客户的未償還應收賬款餘額中記錄特定的備付金，以反映信用風險水平。此外，我們根據應收賬款餘額的某些百分比記錄額外津貼。這些百分比考慮了各種因素，包括但不限於當前的經濟趨勢、付款歷史和壞賬註銷情況。我們把壞賬費用分為銷售費用、一般費用和管理費用。
在2024財年、2023財年和2022財年，少數客户創造的淨收入超過總淨收入的10%。有關更多信息，請參閲“附註17.運營部門和地理信息”。
截至2024年6月29日，我們來自單一客户的應收賬款，佔應收賬款總額的10%或更多，集中在一客户，代表13應收賬款總額的百分比。截至2023年7月1日，我們來自單一客户的應收賬款，佔應收賬款總額的10%或更多，集中在三客户，分別代表14%, 12%和12分別佔應收賬款總額的%。
我們的產品中包含的許多關鍵部件都依賴於有限數量的供應商。我們還依賴數量有限的重要獨立合同製造商來生產我們產品中包含的某些關鍵部件和子組件。
我們通常用滾動法12個月根據預期的產品訂單、客户預測、產品訂單歷史記錄和積壓進行預測，以確定我們的材料需求。我們訂購的零部件的交貨期差異很大，取決於特定供應商、合同條款和給定時間對零部件的需求等因素。如果預測不符合或超過實際需求，我們可能會有一些材料和零部件的過剩或短缺，以及過剩的庫存採購承諾。我們可能會遇到產品發貨量減少或延遲，或產生額外的庫存減記和註銷費用或罰款，這將增加成本，並可能對我們的運營業績產生重大不利影響。
外幣折算
在2019財年，我們將全球業務的功能貨幣確定為美元。在2018年12月10日之前報告的換算調整仍作為我們簡明綜合資產負債表中累計其他全面收益(虧損)的組成部分，直到出售或清算子公司的全部或部分投資。2023財年，我們收購了IPG電信傳輸產品線。作為此次收購的一部分而收購的巴西實體的本位幣是當地貨幣。
在2019財年之前報告的換算調整仍然是我們綜合資產負債表中累積的其他全面收入的組成部分。任何非貨幣性資產和負債的折算價值在我們將美元確立為功能貨幣之日成為這些資產的新會計基礎。因此，以外幣計價的貨幣資產和負債已使用資產負債表日的有效匯率重新計量為美元。外幣重新計量損益計入其他收入(費用)，淨額計入綜合經營報表。
基於股票的薪酬
與股票交易相關的補償費用按授予日的公允價值在財務報表中計量和確認。
限制性股票單位(“RSU”)是我們普通股股份的授予，其歸屬是基於必要的服務要求。一般説來，我們的RSU會被沒收，並有望被授予一至四年。對於新員工補貼，RSU通常按年按比例授予四年。對於年度更新補助金，RSU通常按年度或年度和季度相結合的基礎按比例授予三年.
限制性股票獎勵(RSA)是授予受各種限制的普通股股票，包括對可轉讓性和沒收條款的限制。預計RSA將一至四年，而取得的股份不得由持有人轉讓，直至符合歸屬條件(如有的話)為止。
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績效股票單位(“PSU”)是我們的普通股股票的授予，這些股票在達到一定的績效和服務條件後被授予。我們使用授予日我們普通股的收盤價來核算PSU的公允價值。當我們得出結論認為有可能達到業績條件時，我們就開始確認補償費用。我們在每個報告期重新評估歸屬的可能性，並根據此概率評估調整我們的補償成本。我們的PSU將面臨被沒收的風險，直到性能和服務條件得到滿足並通常被授予三年.
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價公式估計了我們2015年員工購股計劃(“2015購股計劃”)下收購股票的權利的公允價值。我們2015年的採購計劃提供了連續六個月供貨期。我們在必要的服務期內以直線方式確認此類補償費用。我們根據歷史股價計算波動率係數。
庫存股
庫存股按成本價入賬。當我們註銷庫存股時，任何超出面值的回購價格都將分配給留存收益。
重組及相關費用
與重組活動相關的成本在發生債務時予以確認。然而，在租賃的情況下，費用是在財產騰出時估計和應計的。鑑於這類活動的重要性和執行的時機，這一過程很複雜，需要定期重新評估自物業騰出之日起所作的估計，包括評估預期空置期和分租收入的房地產市場狀況。當有可能支付且金額可合理估計時，我們確認與重組活動相關的裁員的離職後福利負債。重組和相關費用還可能包括與重大重組舉措有關的長期資產註銷相關費用。
我們不斷評估重組計劃下剩餘負債的充分性。儘管我們認為這些估計準確地反映了我們重組計劃的成本，但實際結果可能會有所不同，因此需要我們記錄額外的撥備或沖銷部分此類撥備。
見“附註12.重組及相關費用”。
研究與開發(R&D)費用
與研發有關的成本，主要包括勞動力和福利、用品、設施、諮詢和外部服務費，在發生時計入費用。
或有損失
我們可能會在正常的業務過程中產生各種或有損失。我們考慮資產損失或減值或產生負債的可能性，以及我們在確定或有損失時合理估計損失金額的能力。當一項資產很可能已經減值或發生了一項負債，並且可以合理地估計損失金額時，就應計估計損失。我們定期評估現有信息，以確定是否應調整此類應計項目以及是否需要新的應計項目。
資產報廢債務(“ARO”)
我們的ARO是與租賃改進相關的長期資產報廢相關的法律義務。這些負債最初按公允價值入賬，相關資產報廢成本通過將相關資產的賬面價值增加與負債相同的金額而資本化。資產報廢成本隨後在相關資產的使用年限內折舊。在初步確認後，我們記錄了由於時間的推移以及對未貼現現金流量的原始估計的時間或金額的修訂而導致的ARO負債的期間間變化。當相關債務清償後，我們將不再確認ARO負債。
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附註2.最近發佈的會計公告
2024年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2024-02號：編纂改進-刪除對概念聲明的引用的修正案，其中包含對編纂的修訂，刪除對各種FASB概念聲明的引用。ASU 2024-02在2024年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。我們預計，這一ASU不會對我們的合併財務報表和披露產生實質性影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(專題740)：改進所得税披露，其中要求提供有關報告實體有效税率調節的分類信息以及已支付所得税的信息。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。我們目前正在評估這一ASU對我們在合併財務報表中的所得税披露的影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進，主要通過加強對重大分部費用的披露，更新了可報告分部的披露要求。ASU 2023-07不改變公共實體識別其運營部門、彙總這些運營部門或應用定量閾值來確定其可報告部門的方式。該更新適用於2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期，並允許提前採用。這些修正應追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。我們計劃在2025財年的年度財務報表和2026財年第一季度的中期財務報表中採用ASU 2023-07。我們目前正在評估採用這一ASU對我們的合併財務報表和披露的影響。
説明3.每股收益
下表列出了基本和稀釋後每股淨收益(虧損)的計算方法。以百萬美元計，每股數據除外):
 截止的年數
 2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
分子：  
淨收益(虧損)--基本和攤薄$(546.5)$(131.6)$198.9 
分母：
加權平均已發行普通股-基本67.3 68.3 71.2 
基於股票的福利計劃對稀釋證券的影響— — 0.6 
假設可轉換票據轉換為可發行股份— — 2.4 
加權平均已發行普通股-稀釋後67.3 68.3 74.2 
每股淨收益(虧損)：
*基礎版$(8.12)$(1.93)$2.79 
*稀釋$(8.12)$(1.93)$2.68 
截至2024年6月29日和2023年7月1日止年度，基於股票的福利計劃的股份和假設我們的可轉換票據轉換可發行的股份具有反稀釋性，因此不包括在每股稀釋淨虧損的計算中，因為公司在這些期間出現了淨虧損。
平均反稀釋股份不包括在每股稀釋淨虧損的計算中 截至2024年6月29日的年度包括29.6萬與可轉換票據相關的股份， 4.1萬可發行股份 RSU和PSU， 0.2萬根據2015年購買計劃可發行的股份和 1.1百萬與股票期權相關的流通股。平均反稀釋股份不包括在每股稀釋淨虧損的計算中 2023年7月1日包括24.8 與可轉換票據相關的百萬股， 3.2萬可發行股份 RSU和PSU 和0.2萬根據2015年購買計劃可發行的股票。反攤薄股份不在攤薄的計算範圍內年每股淨收益截至2022年7月2日的年度 曾經是0.11000萬美元。請參閲“附註14.權益”。
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由於我們在2023財年第一季度採用了ASU 2020-06，在轉換我們的已發行可轉換票據時可發行的潛在攤薄普通股使用IF-轉換方法確定。在採用ASU 2020-06年度之前，包括2022財年，我們在轉換已發行可轉換票據時可發行的潛在攤薄普通股是使用庫存股方法確定的。
注4.業務合併
雲光采集
2023年10月29日，我們與雲光簽訂了最終的合併協議(《合併協議》)。2023年11月7日，我們完成了對雲光的收購(《雲光成交日》)。Cloud Light設計、營銷和製造用於數據中心應用的高級光纖模塊。此次收購使我們能夠很好地滿足雲和網絡客户日益增長的需求，特別是那些專注於優化其數據中心基礎設施以滿足AI/ML需求的客户。
我們按照ASC 805的要求應用了會計核算的取得方法企業合併，關於購買價格代價的公允價值以及Cloud Light的可識別資產和負債，該等資產和負債已於Cloud Light成交日期按估計公允價值計量。下表彙總了初步購進價格考慮因素(以百萬計):
公允價值
現金對價 (1)
$705.0 
基於股份的對價(2)
23.5 
購買總價對價$728.5 
(1) 根據合併協議的條款，Cloud Light股東獲得了$1.69經適用的預扣税、代管基金和費用基金繳款調整後的每股409.4雲之光收盤日流通股1.8億股。因此，我們轉移了$691.7雲之光成交日的現金對價為1.8億歐元。此外，Cloud Light的每一項未償還期權均交換為預付現金對價和新發行的期權(“替代期權”)。因此，我們轉移了$13.3雲之光成交日的現金對價為1.8億歐元。
(2)替代期權的總公允價值為0。f $38.9截至Cloud Light成交日，為100萬美元，其中23.5可歸因於收購前服務的100萬美元被記錄為收購價格對價的一部分，剩餘的美元15.41,000,000,000美元記為收購後基於股票的薪酬支出三年從雲光關閉之日算起。一般而言，這些選項將在10從雲光關閉之日算起的幾年。請參閲“附註14.權益”。
現金對價為$705.01000萬美元，由Lumentum的現金餘額提供資金，其中包括美元75.8在Cloud Light完成日期後12個月內以託管基金形式持有的現金1,000,000美元，以支持Cloud Light根據合併協議承擔的賠償義務。對價須按慣例就營運資金作出調整。
我們還產生了總共$9.6萬收購相關成本 截至2024年6月29日的一年， 代表專業和其他直接收購成本，在發生時在綜合經營報表中記錄為銷售、一般和行政費用。
我們根據其估計公允價值將購買價對價的公允價值分配至截至Cloud Light收盤日所收購的資產和所承擔的負債。購買價格對價超過所收購淨資產公允價值的部分記錄為善意。 截至Cloud Light收盤日，我們將收購價對價初步分配至所收購資產和所承擔負債如下（以百萬計):
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公允價值
購買總價對價$728.5 
收購的資產
現金及現金等價物4.1 
短期投資1.0 
應收賬款淨額20.9 
庫存71.8 
預付款和其他流動資產14.2 
財產、廠房和設備、淨值62.5 
經營性租賃使用權資產淨額3.7 
其他無形資產，淨額(1)
333.0 
其他非流動資產0.3 
總資產511.5 
承擔的負債
應付帳款45.7 
應計工資及相關費用5.6 
應計費用10.0 
經營租賃負債，流動1.8 
其他流動負債9.5 
非流動經營租賃負債1.9 
遞延税項負債60.1 
其他非流動負債9.1 
總負債143.7 
商譽$360.7 
(1)其他無形資產包括開發的技術，價值2000美元170.0 百萬美元，客户關係美元130.0 百萬美元，正在進行的研發（“IPR & D”）16.0 百萬美元，積壓訂單美元14.0 百萬美元，商品名稱和商標為美元3.0 萬參閲“注9。善意和其他無形資產”。
購買價格對所獲得的資產和承擔的負債的分配，包括分配給商譽的剩餘金額，是基於初步信息並可能發生變化。尚未敲定的初步採購價格分配的主要領域涉及根據合併協議進行的營運資金調整、存貨、物業、廠房和設備、無形資產、遞延税項資產和負債以及或有負債(如有)的公允價值。進一步的調整可能會在測算期結束之前進行，測算期從Cloud Light關閉日期起一年結束。於計量期內，如獲得有關Cloud Light成交日期存在的事實及情況的新資料(如知悉，將會導致所收購資產及承擔的負債的估計價值修訂)，吾等將修訂初步收購價格分配。計量期調整對估計公允價值的影響將按有關調整已於購置日完成計算。不符合測算期調整條件的所有變更的影響將計入本期收益。
收購Cloud Light的商譽已分配給雲和網絡部門。中國的初步商譽$360.7萬收購所產生的收益歸因於預期的收入增長和協同效應，包括未來的成本效益和預期通過合併Lumentum和Cloud Light而產生的其他好處。沒有一商譽的部分預計可在當地税收中扣除。參考“附註9.商譽及其他無形資產。”
貢獻了雲光$199.5萬在我們的綜合淨收入中截至2024年6月29日的年度。由於合併業務的持續整合，以及我們的公司結構以及銷售、一般和管理成本的分配，因此無法確定Cloud Light對我們收益的貢獻。
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未經審核的備考補充資料
以下未經審計的備考補充信息提供了#年業務的綜合結果截至2024年6月29日和2023年7月1日的年度，分別在2022年7月3日，也就是2023財年的第一天完成收購。下文所列未經審計的備考補充財務資料不一定表明，如果收購在所示日期完成，本應實現的財務狀況或經營結果。未經審計的備考補充財務信息沒有反映可能已經實現的協同效應，也沒有表明未來的經營結果或財務狀況。
未經審核的備考財務信息包括以下調整：(I)與收購的無形資產相關的本應確認的攤銷費用，(Ii)與收購的物業、廠房和設備相關的本應確認的折舊支出，(Iii)存貨公允價值調整的攤銷，(Iv)與收購相關的成本，如第三方交易成本和重組成本，(V)基於股票的補償支出，以及(Vi)未經審核的備考調整的估計所得税影響。
本報告所列期間未經審計的補充備考財務資料如下(以百萬計):
 截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日
淨收入$1,447.9 $1,961.5 
淨虧損$531.7 $180.1 
新光子學收購

2022年8月3日，我們完成了對新光電子的收購。總收購價格對價為$934.4100萬美元的資金來自合併後公司的現金餘額。NeoPhotonics的加入擴大了我們在一些增長最快的市場的機會，這些市場用於雲和電信網絡基礎設施中的光學組件。
我們根據ASC主題805應用了會計的獲取方法，企業合併對這筆交易進行説明並記錄了$315.3百萬因收購而產生的，已轉讓給雲和網絡細分市場。
我們錄製了 $28.7與合併有關的成本，即專業和其他直接收購成本，其中#美元8.3在2022財年發生了100萬美元，20.42023財政年度發生的費用為1000萬美元，在業務處的簡明合併報表中記為銷售、一般和行政費用讚美之詞。
以下是未經審核 補充備考信息(未經審計)分別展示了截至2023年7月1日和2022年7月2日的年度運營綜合結果，就像收購在2021年7月4日，即2022財年的第一天完成一樣。這個未經審核 補充性備考財務信息不一定表明如果在所示日期完成收購將會實現的財務狀況或業務結果。這個未經審計補充的備考財務信息不反映可能已經實現的協同作用，也不能説明未來的經營結果或財務狀況。這個未經審核 備考財務信息包括以下調整：(1)與收購的無形資產有關的本應確認的攤銷費用，(2)與收購的財產、廠房和設備有關的本應確認的折舊費用，(3)存貨公允價值調整的攤銷，(4)與收購有關的成本，如第三方交易成本和重組成本，(V)基於股票的薪酬費用和D(Vi)估計所得税對未經審計形式調整。
這個未經審計的S所列期間的補充性備考財務資料如下(以百萬計):
 截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日
淨收入$1,790.9 $2,061.2 
淨收益(虧損)$(90.1)$77.2 
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目錄表
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合併財務報表附註(續)

收購TIG Photonics的電信傳輸產品線
2022年8月15日（“IMG截止日期”），我們完成了收購IMG Photonics電信傳輸產品線（“IMG電信傳輸產品線”）的交易，該產品線用於開發和營銷用於電信和數據中心基礎設施的產品，包括數字信號處理器（DSP）、ASIC和光收發器，總購買價格為美元55.9 百萬，以現金支付。此次收購使我們能夠擴大雲和網絡領域的業務。
我們根據ASC主題805應用了會計的獲取方法，企業合併以核算這筆交易並記錄了美元的善意10.9萬 因收購而產生的，已轉讓給雲和網絡細分市場。我們錄製了 $2.0與合併有關的成本，即專業和其他直接收購成本，其中#美元0.4在2022財年發生了100萬美元，1.6 2023財年發生了100萬美元，在op合併報表中記錄為銷售、一般和行政費用讚美之詞。
這個未經審核 假設收購於2022財年第一天完成，收購IMG電信傳輸產品線的預計財務信息以及2023財年產生的收入和盈利對於披露目的來説並不重要。

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合併財務報表附註(續)

説明5.現金、現金等值和短期投資
下表按類別總結了所列期間我們的現金、現金等值物和短期投資（以百萬計):
攤銷成本 未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
2024年6月29日：
現金$196.9 $— $— $196.9 
現金等價物：
商業票據15.9 — — 15.9 
貨幣市場基金223.9 — — 223.9 
現金和現金等價物合計$436.7 $— $— $436.7 
短期投資：
存單$0.8 $— $— $0.8 
商業票據12.6 — — 12.6 
公司債務證券244.5 — (0.6)243.9 
美國機構證券81.2 — (0.3)80.9 
美國國債112.6 — (0.5)112.1 
短期投資總額$451.7 $— $(1.4)$450.3 
2023年7月1日：
現金$254.3 $— $— $254.3 
現金等價物：
貨幣市場基金276.1 — — 276.1 
美國機構證券4.0 — — 4.0 
美國國債324.6 — — 324.6 
現金和現金等價物合計$859.0 $— $— $859.0 
短期投資：
存單$16.5 $— $— $16.5 
商業票據132.9 — (0.2)132.7 
公司債務證券472.7 — (3.9)468.8 
美國機構證券207.9 — (1.7)206.2 
美國國債332.4 — (2.0)330.4 
短期投資總額$1,162.4 $— $(7.8)$1,154.6 
我們審查我們的投資組合，以確定和評估具有可能減值指標的投資。在決定損失是否為非暫時性損失時所考慮的因素包括，但不限於，證券的公允價值低於其成本的時間長度和程度、被投資方的財務狀況和近期前景、證券發行人的信用質量、追回的可能性以及我們持有證券的意圖和能力，這段時間足以實現任何預期的價值恢復。對於我們擁有的債務工具，我們也會評估我們是否有出售證券的意圖，或者是否更有可能要求我們在收回其成本基礎之前出售證券。我們沒有將短期投資的未實現虧損計入收益，因為我們不打算出售，也更不可能要求我們在收回這些投資的攤餘成本基礎之前出售這些投資。
我們使用特定識別方法來確定出售歸類為可供出售的短期投資的任何已實現收益或損失。在2024財年、2023財年和2022財年，我們沒有從出售歸類為可供出售的短期投資中實現顯著的毛利或虧損。
所列年度其他收入（淨額）的組成部分如下（以百萬計):
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截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
淨匯兑收益$0.8 $7.0 $6.1 
利息和投資收入61.3 40.8 6.1 
其他收入(虧損)，淨額— 1.0 (0.2)
其他收入，淨額$62.1 $48.8 $12.0 
包括在利息和投資收入中的是$5.81000萬，$6.71000萬美元和300萬美元3.9萬的截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的應收利息分別計入綜合資產負債表中的預付款和其他流動資產。我們沒有確認所列任何期間的應收利息中的信貸損失備抵，因為沒有這種損失。
在2023年6月發行2029年債券的同時，我們使用了$132.8淨收益中的400萬美元用於回購美元125.02024年發行的債券本金總額為1,000萬英鎊。我們確認了一美元的收益。1.01,000,000,000美元，記在其他收入項下，淨額為本公司截至該年度的綜合經營報表2023年7月1日. 參考“附註10.債務”。
下表按類別彙總了現金等價物和短期投資的未實現虧損，截至本報告所述期間，現金等價物和短期投資的連續未實現虧損分別超過12個月和不足12個月。(單位：百萬):
的連續虧損頭寸
超過12個月		的連續虧損頭寸
*不到12個月		未實現虧損總額
公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
2024年6月29日：
美國機構證券$62.3 $(0.3)$12.6 $— $(0.3)
商業票據— — 28.6 — — 
公司債務證券133.7 (0.5)90.6 (0.2)(0.7)
美國政府債券72.3 (0.4)39.7 (0.1)(0.5)
總$268.3 $(1.2)$171.5 $(0.3)$(1.5)
2023年7月1日：
美國機構證券$39.6 $(0.4)$170.6 $(1.3)$(1.7)
存單— — 7.7 — — 
商業票據— — 128.5 (0.2)(0.2)
公司債務證券93.6 (1.2)358.9 (2.7)(3.9)
美國政府債券50.8 (0.6)221.4 (1.4)(2.0)
總$184.0 $(2.2)$887.1 $(5.6)$(7.8)
下表按剩餘期限對我們的短期投資進行了分類（以百萬計): 
2024年6月29日2023年7月1日
攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
在1年內到期$405.5 $404.1 $762.9 $759.1 
到期時間為1年至5年46.2 46.2 399.5 395.5 
$451.7 $450.3 $1,162.4 $1,154.6 
根據管理層在當前業務中使用資金的意圖和能力，所有可供出售的證券都被歸類為當前證券。
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附註6.公允價值計量
我們根據公允價值等級確定公允價值，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的本金或最有利市場，並規定資產或負債的公允價值應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。該層次結構內的金融資產或負債的分類基於對公允價值計量重要的最低水平的投入。公允價值層次結構將投入劃分為可用於衡量公允價值的三個級別： 
1級：投入是相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
第2級：投入是指活躍市場中類似資產及負債的報價，或直接或間接透過市場佐證可觀察到的資產或負債在金融工具的大部分完整期限內的投入。
第3級：根據我們的假設，輸入是不可觀察到的輸入。
我們的一級金融工具，如貨幣市場基金和美國國債，在活躍的市場交易，其公允價值是基於相同工具的報價市場價格。我們2級固定收益證券的公允價值來自獨立定價服務，該服務可能使用相同或可比較工具的市場報價，或使用可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的投入來進行模型驅動的估值。我們的有價證券由託管人持有，他們從第三方定價提供商那裏獲得投資價格，該提供商將標準投入納入各種資產價格模型。我們的程序包括控制，以確保記錄適當的公允價值，包括將從我們的定價服務獲得的公允價值與從其他獨立來源獲得的公允價值進行比較。
我們的退休金資產由多個機構基金(“退休金基金”)組成，其公允價值以相關基金的報價為基礎。養老基金主要被歸類為二級資產，因為此類基金不直接在活躍的市場上交易。請參閲“附註15.僱員退休計劃”。
按公允價值經常性計量的金融資產摘要如下(以百萬計):
1級 二級 第三級總
2024年6月29日 (1)
資產：
現金等價物：
商業票據$— $15.9 $— $15.9 
貨幣市場基金$223.9 $— $— $223.9 
短期投資：
存單— 0.8 — 0.8 
商業票據— 12.6 — 12.6 
公司債務證券— 243.9 — 243.9 
美國機構證券80.9 80.9 
美國國債112.1 — — 112.1 
總資產$336.0 $354.1 $— $690.1 
(1)不包括$196.9 截至2024年6月29日，我們的銀行賬户中持有100萬現金。
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1級 二級 第三級總
2023年7月1日(1)
資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$276.1 $— $— 276.1 
美國機構證券— 4.0 — 4.0 
美國國債324.6 — — 324.6 
短期投資：
存單— 16.5 — 16.5 
商業票據— 132.7 — 132.7 
公司債務證券— 468.8 — 468.8 
美國機構證券— 206.2 — 206.2 
美國國債330.4 — — 330.4 
總資產$931.1 $828.2 $— $1,759.3 
(1)不包括$254.3 截至2023年7月1日，我們的銀行賬户中持有100萬現金。
未按公允價值經常性記錄的金融工具
我們按公允價值報告我們的金融工具，但可轉換票據除外，請參閲“注10。債務”。可轉換票據的估計公允價值是根據可轉換票據截至本期最後交易日的交易價格確定的。我們認為可轉換票據的公允價值為第2級衡量標準，因為它們在市場上交易並不活躍。
本公司可轉換票據的賬面值及估計公允價值如下(以百萬計):
2024年6月29日2023年7月1日
賬面金額估計公允價值賬面金額估計公允價值
2029年筆記$599.4 $588.8 $598.6 $625.2 
2028年筆記856.6 680.2 855.5 677.8 
2026年筆記1,047.2 948.3 1,045.9 933.2 
2024年筆記— — 311.6 345.2 
$2,503.2 $2,217.3 $2,811.6 $2,581.4 
按公允價值非經常性基礎計量的資產
每當事件或環境變化顯示無形資產及其他長期資產的賬面值可能無法收回時，我們便會定期檢討該等資產的減值情況。可回收性的確定基於使用資產及其最終處置所產生的可識別的估計未貼現現金流量的最低水平。如無法收回，減值虧損將按賬面值超出公允價值計算。
管理層利用各種估值方法，包括收益法、市場法和成本法來估計無形資產和其他長期資產的公允價值。在2024財年第四季度進行的年度減值測試中，我們得出結論，我們的無形資產和其他長期資產沒有減值。我們至少每年在每個會計年度的第四季度對我們的無形資產和其他長期資產進行減值審查，或者存在任何減值指標。
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附註7.資產負債表明細
當前預期信用損失撥備
除了無法收回的應收賬款撥備外，我們沒有任何信用損失撥備。截至2024年6月29日和2023年7月1日， 我們的貿易應收賬款的信用損失撥備為美元0.2 百萬以下 $0.1分別為1000萬美元和1000萬美元.
庫存
庫存組成如下（以百萬計):
2024年6月29日2023年7月1日
原材料和採購零件$196.9 $170.5 
Oracle Work in Process101.6 103.2 
成品99.9 134.9 
庫存$398.4 $408.6 
與Cloud Light收購有關，我們記錄了美元71.8 截至Cloud Light截止日期，庫存已達百萬美元。截至2024年6月29日止年度，我們在綜合經營報表中攤銷並確認為銷售成本 $8.01000萬美元從Cloud Light收購的庫存的公允價值升級。
在收購NeoPhotonics時，我們記錄了美元84.3 截至Cloud Light截止日期，庫存已達百萬美元。截至2023年7月1日止年度，我們在綜合經營報表中攤銷並確認為銷售成本的全部美元17.8萬的從NeoPhotonics收購的庫存的公允價值增加。
財產、廠房和設備、淨值
物業、廠房及設備淨組成部分如下（以百萬計):
2024年6月29日2023年7月1日
土地$75.2 $63.5 
建築物和改善215.1 170.3 
機器和設備772.1 657.9 
計算機設備和軟件44.9 41.4 
傢俱和固定裝置14.3 10.2 
租賃權改進47.5 49.6 
在建工程71.1 69.2 
1,240.2 1,062.1 
減去：累計折舊(667.7)(572.6)
財產、廠房和設備、淨值$572.5 $489.5 
我們的在建工程主要包括我們預計將在未來12個月內投入使用的機械和設備。
關於Cloud Light收購，我們假設 $62.5萬截至Cloud Light截止日期的財產、廠房和設備。
2023年8月，我們購買了之前在英國租賃的土地和建築物，總購買價為美元23.3 萬此外，我們還資本化了美元1.8 向第三方支付的費用增加了數百萬美元的增量直接成本。我們還錄了一美元0.3 與所購建築物租賃終止有關的所購建築物的公允價值減少百萬美元。購買資產的總賬面價值為美元24.8 購買日為百萬美元，其中美元11.8 100萬美元被分配給土地和美元13.0 百萬美元的建築物。
2024、2023和2022財年，我們記錄了折舊費用為美元110.6百萬，$106.6百萬美元，以及$81.6分別為100萬美元。
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經營性租賃使用權資產淨額
經營租賃使用權資產淨值如下（以百萬計):
2024年6月29日2023年7月1日
經營性租賃使用權資產$112.3 $116.5 
減去：累計攤銷(39.5)(39.2)
經營性租賃使用權資產淨額$72.8 $77.3 
在收購Cloud Light方面，我們收購了美元3.7 數百萬使用權資產與用作我們製造和辦公場所的房地產租賃相關。 我們將這些租賃視為經營租賃，剩餘租賃期限從 1.5至2.6雲之光截止日期時的年。
關於2023年8月在英國購買土地和建築物，我們終止了所購買建築物的租賃，並記錄了美元0.3 由於取消確認美元，所購建築物的公允價值減少百萬美元4.8 百萬淨經營租賃使用權資產，美元2.4 百萬經營租賃負債、流動和美元2.7 百萬美元的經營租賃負債，非流動。
其他流動負債
其他流動負債組成如下 (單位：百萬):
2024年6月29日2023年7月1日
重組和相關應計 (1)
$11.1 $5.0 
保修準備金 (2)
13.2 6.8 
遞延收入和客户存款0.6 2.1 
應付所得税(3)
13.2 28.0 
其他流動負債 3.0 5.9 
其他流動負債
$41.1 $47.8 
(1)請參閲“注12。重組和相關費用。”
(2)請參閲“注16。承諾和意外情況。”
(3)請參閲“注13。所得税。”
其他非流動負債
其他非流動負債的組成部分如下（以百萬計):
2024年6月29日2023年7月1日
資產報廢債務$7.5 $8.2 
養老金和相關應計 (1)
7.5 9.6 
未確認的税收優惠83.0 64.4 
其他非流動負債5.4 9.2 
其他非流動負債
$103.4 $91.4 
(1)我們在日本、瑞士和泰國設有固定福利養老金計劃。養老金和相關應計美元7.5 截至2024年6月29日，百萬美元涉及美元8.6 福利義務的非流動部分百萬美元，被美元抵消1.2 為瑞士養老金計劃提供數百萬美元資金。養老金和相關應計美元9.6截至2023年7月1日的百萬美元與10.2 福利義務的非流動部分百萬美元，被美元抵消0.6為瑞士的養老金計劃提供了1.8億美元的資金。我們通常在第四財季每年重新評估與我們的固定收益義務的公允價值相關的假設，並根據需要進行任何更新。請參閲“附註15.僱員退休計劃”。
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注8.租約
我們根據在不同日期到期的不可取消的經營租約，從無關的第三方租賃某些不動產和動產。一直持續到2033財年。T這些經營租約主要用於行政辦公室、研發和製造設施，以及世界各地的銷售辦事處。某些租約要求我們支付財產税、保險和日常維護，幷包括升級條款。許多租約包括一或更多續訂選項。我們在確定租賃期限時不考慮續期，除非在租賃開始時認為續期是合理的保證。
截至2024年6月29日，我們轉租了我們在J的部分辦公室阿潘、英國、美國和加拿大。這些分租契將在不同的日期到期。到2028財年。我們預計將收到大約美元0.8萬轉租收入將在下一財年增加。
租賃成本、租期和貼現率的構成如下(單位：百萬，加權平均數據除外):
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
經營租賃成本$16.8 $14.4 $13.0 
短期和可變租賃成本4.6 2.7 2.0 
轉租收入(2.0)(2.6)(3.0)
總租賃成本$19.4 $14.5 $12.0 
加權平均剩餘租期（多年來):
經營租約5.25.86.9
加權平均貼現率（以百分比):
經營租約3.5 %3.1 %3.0 %
截至2024年6月29日，我們的經營租賃負債（不包括短期租賃和可變租賃付款）的到期日如下（以百萬計):
財政年度
經營租約(1)
2025$15.3 
202612.9 
202711.7 
20288.0 
20295.7 
此後8.2 
最低租賃付款總額61.8 
減去：代表利息的數額(5.4)
租賃負債總額的現值$56.4 
(1) 2025財年不可撤銷的分包收益為美元0.8 上表未包括百萬。
2024年7月，我們以總交易價格購買了位於日本相模原的芯片製造工廠的土地和建築物46.5 百萬，包括相關費用和可退還的消費税。我們對該場所建築物的租賃原定於2033年3月結束，但因此次購買而終止。我們不再承認美元的相關使用權資產31.9 百萬美元，租賃負債美元17.4 購買完成日期為百萬美元。請參閲“注19。後續事件”。
説明9.商譽及其他無形資產
商譽
2023年11月，我們完成了對雲之光的收購。我們確認初步善意為美元360.7萬,
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分配給雲和網絡細分市場。
2023財年第一季度，我們完成了 二收購、我們對NeoPhotonics的收購以及對TIG電信傳輸產品線的收購。我們認識到 $315.3百萬與NeoPhotonics收購有關 $10.9萬 與截至2023年7月1日收購TIG電信傳輸產品線有關。我們分配了與這些相關的全部善意金額 二收購雲和網絡部門。
下表列出了截至2024年6月29日和2023年7月1日我們按可報告分部劃分的善意餘額（(單位：百萬):
雲和網絡工業技術總
截至2022年7月2日餘額$357.7 $11.2 $368.9 
收購NeoPhotonics (1)
315.3 — 315.3 
收購TIG電信傳輸產品線 (2)
10.9 — 10.9 
截至2023年7月1日餘額$683.9 $11.2 $695.1 
收購Cloud Light (3)
360.7 — 360.7 
截至2024年6月29日的餘額$1,044.6 $11.2 $1,055.8 
(1)我們記錄了$318.3 截至收購日，百萬美元的善意，以及美元3.0 截至2023年7月1日的年度內，進行了百萬計的計量期調整以減少善意。
(2) 我們錄製了$6.5萬截至收購日的商譽，以及$4.4萬在截至2023年7月1日的年度內，為增加商譽而進行的計量期調整。
(3)我們記錄了$359.5截至收購日期的商譽為4億美元，1.2在截至2024年6月29日的年度內，為增加商譽而進行的測算期調整為1.8億歐元。
商譽減值
我們於每個財政年度第四季度審核減值商譽，或在事件或情況顯示可能已發生減值虧損時更頻繁地審核減值商譽。根據每年第四季度的減值分析，我們各報告單位的公允價值大大超過賬面價值；因此，我們的年度定性評估並未表明需要進行更詳細的量化分析。
其他無形資產
除某些客户關係外，我們的無形資產在預計使用年限內以直線方式攤銷，而某些客户關係則採用加速攤銷法在預期客户年限內攤銷，更準確地反映我們預期獲得的經濟利益的實現模式。收購的開發技術攤銷至銷售成本和研發費用。已獲得的客户關係在合併經營報表中攤銷為銷售、一般和行政費用。
知識產權研發最初按公允價值作為無形資產進行資本化，使用年限不確定，此後評估減值。當知識產權研發項目完成時，知識產權研發被重新分類為可攤銷的購入無形資產，並在資產的估計使用壽命內攤銷。
在每年第四季度進行的年度減值測試中，我們得出結論，我們的無形資產和其他長期資產沒有在資產組層面減值。我們在每個會計年度的第四季度至少每年審查我們的無形資產和其他長期資產的減值，沒有任何中期減值指標。在截至2024年6月29日和2023年7月1日的年度內，沒有資產組層面的減值指標。
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2023年11月，我們完成了對雲光的收購。從收購中獲得的無形資產截至收購日如下(以百萬為單位，加權平均攤銷期間除外):
購置日的公允價值加權平均攤銷期
(年)
獲得發達技術$170.0 7.0
客户關係130.0 7.0
正在進行的研究和開發16.0 不適用
訂單積壓14.0 1.0
商品名稱和商標3.0 1.2
無形資產總額$333.0 
截至2024年6月29日止年度，我們重新分類 $10.3萬從Cloud Light收購的IPR & D無形資產，以收購期內完成的IPR & D項目的開發技術。我們記錄了美元0.1 截至2024年6月29日止年度，我們的綜合經營報表中的相關攤銷費用為百萬美元。
與2023財年收購NeoPhotonics和TIG電信傳輸產品線有關，我們記錄了美元452.5 百萬無形資產。請參閲“註釋4。業務合併”。 截至收購日，收購中收購的無形資產如下（以百萬為單位，加權平均攤銷期間除外):
收購日期的公平值加權平均攤銷期限
(單位：年)
新光子學IPG電信傳輸產品線收購總額
獲得發達技術$220.0 $8.6 $228.6 5.2
客户關係144.5 2.3 146.8 5.9
正在進行的研究和開發48.0 29.1 77.1 不適用
無形資產總額$412.5 $40.0 $452.5 
在截至2024年6月29日和2023年7月1日的年度內，我們將美元重新分類1.91000萬美元和300萬美元23.3分別從NeoPhotonics收購的知識產權研發無形資產中，用於為期內完成的知識產權研發項目收購已開發的技術。我們記錄了$0.31000萬美元和300萬美元2.6於截至2024年6月29日及2023年7月1日止年度內，我們的綜合經營報表分別列載相關攤銷費用1,000,000元。
在截至2024年6月29日的年度內，我們停止了對相干DSP和RFIC的內部開發。因此，我們記錄了$35.82024財年第四季度重組和相關費用為1.2億美元，其中包括29.1作為收購IPG電信傳輸產品線的一部分而收購的知識產權研發資產的註銷，以及#美元6.7合同退出成本和資產核銷。見“附註12.重組及相關費用”.
在.期間截至2023年7月1日止年度，我們錄得總費用為$21.33億美元，用於註銷收購的無形資產，其中包括1,700萬美元12.91000萬美元研發費用知識產權與發展從NeoPhotonics收購的無形資產用於我們將不再追求的項目，以及 $6.81000萬美元銷售成本對於從IMG和美元收購的開發技術1.61000萬美元銷售、一般和行政費用從IMG primari獲得的客户關係由於產品停產以及客户需求的變化。
下表列出了截至所列期間我們所有無形資產的詳細信息，包括與我們在2024財年和2023財年收購相關的無形資產（單位：百萬，加權平均剩餘攤銷期除外):
93
目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併財務報表附註(續)

2024年6月29日總賬面金額累計攤銷賬面淨值加權平均剩餘攤銷期限(年)
獲得發達技術$818.1 $(473.0)$345.1 4.8
客户關係419.8 (169.4)250.4 4.9
正在進行的研究和開發15.5 — 15.5 不適用
訂單積壓14.0 (8.9)5.1 0.4
商品名稱和商標3.0 (1.6)1.4 0.6
無形資產總額$1,270.4 $(652.9)$617.5 
2023年7月1日總賬面金額累計攤銷賬面淨值加權平均剩餘攤銷期限(年)
獲得發達技術$630.9 $(385.5)$245.4 4.2
客户關係289.7 (116.8)172.9 3.7
正在進行的研究和開發40.9 — 40.9 不適用
無形資產總額$961.5 $(502.3)$459.2 
在2024、2023和2022財年，我們記錄了150.6百萬，$127.71000萬美元和300萬美元85.5與無形資產相關的攤銷分別為百萬美元。
下表列出了所列期間攤銷的詳細信息 (單位：百萬):
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
銷售成本$83.9 $84.4 $62.9 
銷售、一般和行政65.2 43.3 22.6 
研發1.5 — — 
無形資產攤銷總額$150.6 $127.7 $85.5 
根據截至2024年6月29日我們無形資產的公允價值，並假設基礎資產未來沒有任何損失，預計未來攤銷如下 (單位：百萬)：
財政年度
2025$149.4 
2026133.3 
2027121.0 
202881.5 
202951.8 
此後65.0 
總$602.0 
上表不包括在製品研發無形資產。
94
目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併財務報表附註(續)

注10.債務
可轉換票據
2029年筆記
2023年6月16日，我們發行了美元603.7根據修訂後的1933年證券法第144A條，2029年向合格機構買傢俬募發行的2029年債券本金總額為1.2億美元。2029年的票據由本公司與美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(“2029年債券”)之間的契約管理。2029年債券為無抵押債券，不包含任何財務契諾、對股息的限制、優先債務或其他債務的產生，或我們發行或回購證券。
發售2029年期債券所得款項淨額為599.4300萬美元，扣除美元4.3淨髮行成本為3.8億歐元。此外，我們還產生了$0.8700萬美元的專業費用直接與這筆交易相關。在發行2029年債券的同時，我們使用了$132.8淨收益中的400萬美元用於回購美元125.02024年發行的債券本金總額為億元125.0淨收益中的1000萬美元用於回購我們在私下協商的交易中的普通股。我們打算將剩餘的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括償還我們的債務，包括我們現有的任何可轉換票據、資本支出、營運資本和潛在的收購。
《2029年紙幣》以年利率計息1.50每年%，自2023年12月15日起，每半年拖欠一次，分別為每年的6月15日和12月15日。2029年債券將於2029年12月15日到期，除非我們提前贖回、回購或根據其條款轉換。
初始兑換率為2029年債券的本金每1,000美元持有14.3808股普通股(相當於初始轉換價格約為1,000美元)。69.54每股)。轉換率會在2029年契約中指定的某些事件發生時進行調整，但不會針對應計和未付利息進行調整。此外，在發生重大改變或發出贖回通知時，我們將在某些情況下，為選擇就該重大改變或贖回通知轉換2029年票據的持有人，增加若干額外股份的換算率。
在緊接2029年9月15日前一個營業日的辦公時間結束前，2029年債券持有人只可在下列情況下轉換其2029年債券：
•在2023年9月30日之後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度內)，如果普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日適用的轉換價格為%；
•在此期間五在以下任何時間段之後的連續工作日五連續交易日期間(“2029測算期”)，在2029測算期內的每個交易日，2029債券的每1,000美元本金的交易價低於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的百分比以及每個此類交易日適用的轉換率；
•如吾等贖回任何或所有2029年期票據，可於緊接贖回日期前的第二個營業日結束前的任何時間贖回；或
•發生《2029年契約》規定的特定企業事件時。
在2029年9月15日或以後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換其2029年債券。轉換後，我們將根據我們的選擇，以現金、普通股或現金和普通股的組合來履行我們的轉換義務。
95
目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併財務報表附註(續)

我們可以在2026年6月22日或之後，根據我們的選擇(受2029年契約規定的部分贖回限制的限制)，贖回2029年債券的全部或任何部分，如果我們普通股的最後報告銷售價格至少是130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接吾等發出贖回通知日期的前一個交易日為止，贖回價格相等於100將贖回的2029年期債券本金的百分比，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。2029年發行的債券不設償債基金。如果我們選擇贖回少於所有未償還的2029年債券，至少$100.0截至贖回通知日，2029年債券的本金總額必須為未償還且不受贖回限制。一旦發生根本性變化(如《2029年契約》所定義)，持有人可能要求我們以等同於以下價格的價格回購全部或部分2029年債券100將購回的2029年期債券本金的%，另加基本變動購回日(不包括)的任何應計及未付利息。
截至2024年6月29日和2023年7月1日，整個2029年票據在我們的合併資產負債表中記錄為可轉換票據，非流動票據，按攤銷成本計算。
2028年筆記
2022年3月，我們發行了美元861.0根據修訂後的1933年證券法第144A條，2028年向合格機構買傢俬募發行的2028年債券本金總額為1.2億美元。2028年的票據由本公司與美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(“2028年債券”)之間的契約管理。2028年債券為無抵押債券，不包含任何財務契諾、對股息的限制、優先債務或其他債務的產生，或我們發行或回購證券。
發售2028年債券所得款項淨額為 $854.8300萬美元，扣除美元6.2萬在發行成本方面。此外，我們還產生了$0.7700萬美元的專業費用直接與這筆交易相關。在發行2028年債券的同時，我們使用了$200.0淨收益中的1000萬美元用於回購我們在私下協商的交易中的普通股。
2028年發行的鈔票以年利率計息0.50每年%，自2022年6月15日起，每半年拖欠一次，分別為每年的6月15日和12月15日。2028年債券將於2028年6月15日到期，除非我們提前贖回、回購或根據其條款轉換。
初始兑換率為2028年債券的本金每1,000美元持有7.6319股普通股(相當於初始轉換價格約為1,000美元)。131.03每股)。換算率會在2028年契約中規定的某些事件發生時進行調整，但不會針對應計和未付利息進行調整。此外，在發生重大改變或發出贖回通知時，在某些情況下，對於選擇就該重大改變或贖回通知選擇轉換2028年票據的持有人，我們將增加若干額外股份的換算率。
在緊接2028年3月15日前一個營業日的辦公時間結束前，2028年債券持有人只有在下列情況下才可轉換其2028年債券：
•在任何財政季度(且僅在該財政季度)，如果普通股的最後一次報告銷售價格至少20交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130%，如果適用的轉換價格，或$170.34在每個適用的交易日；
•在此期間五在以下任何時間段之後的連續工作日五連續交易日期間(“2028測算期”)，在2028測算期內的每個交易日，2028債券本金每1,000美元的交易價低於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的百分比以及每個此類交易日適用的轉換率；
•如吾等贖回任何或所有2028年期票據，可於緊接贖回日期前的第二個營業日結束前的任何時間贖回；或
•在發生《2028年契約》規定的特定企業事件時。
在2028年3月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換其2028年債券。在轉換時，我們可以選擇現金、普通股或現金和普通股的組合來履行我們的轉換義務。
96
目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併財務報表附註(續)

我們可以在2025年6月20日或之後，根據我們的選擇(受2028年契約規定的部分贖回限制的限制)，贖回2028年債券的全部或任何部分，如果其普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接吾等發出贖回通知日期的前一個交易日為止，贖回價格相等於100將贖回的2028年期債券本金的百分比，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。2028年發行的債券不設償債基金。如果我們選擇贖回少於所有未償還的2028年債券，至少$100.0截至贖回通知日，2028年債券的本金總額必須為未償還且不受贖回限制。一旦發生根本性變化(如《2028年契約》所定義)，持有人可能要求我們以相當於以下價格的價格回購全部或部分2028年債券100將購回的2028年期債券本金額的%，另加基本變動購回日(不包括)的任何應計及未付利息。
我們最初將2028年期票據的本金分為負債部分和權益部分。2028年債券的負債部分最初價值為#美元。629.81000萬美元，基於發行日按適當可比市場折現的不可轉換債務借款利率的合同現金流，該利率為5.7%, 權益部分代表以下收益的剩餘金額$231.2萬，這被記錄為債務貼現。在2023財年第一季度採用ASU 2020-06年度後，我們的2028年票據作為單一負債計入，按攤銷成本計量。截至2024年6月29日和2023年7月1日，整個2028年票據在我們的合併資產負債表中記錄為可轉換票據，非流動票據，按攤銷成本計算。
2026年筆記
2019年12月，我們發行了美元1,050.0根據證券法第144A條，以私募方式向合格機構買家配售2026年債券的本金總額為100萬美元。2026年的票據由本公司與美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(“2026年債券”)之間的契約管理。我們使用了大約$196.0將發售所得款項淨額中的百萬元全數償還本公司定期貸款安排下的所有未償還款項，以及發售所得款項淨額的一部分，以購買約$200.0百萬在私下協商的交易中，我們普通股的價格與發行定價同時進行。2026年債券為無抵押債券，不包含任何財務契諾、對股息的限制、優先債務或其他債務的產生，或我們發行或回購證券。
2026年的鈔票以年利率計息0.50每年%，自2020年6月15日起，每半年拖欠一次，分別為每年的6月15日和12月15日。2026年債券將於2026年12月15日到期，除非我們提前贖回、回購或根據其條款轉換。
初始兑換率為2026年債券的本金每1,000美元持有10.0711股普通股(相當於初始轉換價格約為1,000美元)。99.29每股)。轉換率會在2026年契約中規定的某些事件發生時進行調整，但不會針對應計和未付利息進行調整。此外，當發生重大重大改變或吾等發出贖回通知時，在某些情況下，吾等將增加2026年契約或選擇就該重大重大改變或贖回通知轉換2026年票據的持有人所載的若干額外股份，以增加換股比率。
在緊接2026年9月15日前一個營業日的辦公時間結束前，2026年債券持有人只可在下列情況下轉換其2026年債券：
•在任何財季(且僅在該財季)，如果普通股的最後一次報告銷售價格至少為20一段時間內的兩個交易日(不論是否連續)30在上一財季最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於。1302026年債券換股價的%，或$129.08在每個適用的交易日；
•在此期間五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“2026年測算期”)，在2026年測算期的每個交易日，2026年債券本金每千美元的交易價低於。98本公司普通股最近一次報告銷售價格的乘積的%，以及2026年債券在每個該等交易日的轉換率；
•如吾等贖回任何或所有2026年期票據，可於緊接有關贖回日期前的第二個營業日收市前的任何時間贖回；或
•在發生《2026年契約》規定的特定企業事件時。
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目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併財務報表附註(續)

在2026年9月15日或以後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，債券持有人可隨時轉換2026年債券。在轉換時，我們可以選擇現金、普通股或現金和普通股的組合來履行我們的轉換義務。
我們可以選擇在2023年12月20日或之後贖回全部或任何部分2026年債券，如果其普通股的最後報告銷售價格至少是130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接吾等發出贖回通知日期的前一個交易日為止，贖回價格為100將贖回的2026年期債券本金的百分比，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。2026年發行的債券不設償債基金。一旦發生根本性變化(如《2026年契約》所界定)，持有人可要求我們以相當於以下價格的價格回購全部或部分2026年債券100將回購的債券本金的%，另加基本變動回購日期(但不包括)的任何應計及未付利息。
我們最初將2026年債券的本金分為負債部分和權益部分。2026年債券的負債部分價值為#美元。734.8百萬美元，基於發行日按適當的可比市場不可轉換債務借款利率貼現的合同現金流。5.8%，其中股權部分代表美元收益的剩餘金額。315.2100萬，這筆錢被記錄為債務貼現。在2023財年第一季度採用ASU 2020-06年度後，我們的2026年票據被作為單一負債進行會計處理，按攤銷成本計量。截至2024年6月29日和2023年7月1日，整個2026年票據在我們的合併資產負債表中記錄為可轉換票據，非流動票據，按攤銷成本計算。
2024年筆記
2017年3月，我們發行了美元450.0根據證券法第144A條，以私募方式向合格機構買家配售2024年債券的本金總額為100萬美元。2024年的票據由本公司與美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(“2024年債券”)之間的契約管理。2024年債券為無抵押債券，並無任何財務契諾、派息限制、產生優先債務或其他債務，或我們發行或回購證券。
2024年發行的債券的利息為0.25每年的百分比。2024年票據的利息每半年支付一次，分別於每年3月15日和9月15日支付，從2017年9月15日開始。2024年債券於2024年3月15日到期。
2024年債券的初始兑換率為每1,000美元2024年債券本金持有16.4965股普通股，相當於初始轉換價格約為美元。60.62每股。轉換率可在某些特定事件發生時進行調整，但不受應計和未付利息的調整。此外，在發生重大變動(如2024年契約所界定)或發出贖回通知時，在某些情況下，吾等須為選擇就該重大變動或贖回通知轉換2024年票據的持有人，增加若干額外股份的換算率。
在緊接2023年12月15日前一個營業日的交易結束前，2024年債券持有人只能在以下情況下轉換他們的2024年債券：
•在任何財季(僅在該財季)，如果我們普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130適用轉換價格的%，或$78.80在每個適用的交易日；
•在此期間五在以下任何時間段之後的連續工作日五連續交易日期間(“2024年測算期”)，在該2024年測算期內的每個交易日，2024年債券的每1,000元本金的交易價低於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的百分比以及每個此類交易日適用的轉換率；
•在發生《2024年契約》規定的特定企業事件時。
98
目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併財務報表附註(續)

在2023年12月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可以隨時轉換他們的2024年債券。此外，在發生重大變動時(如《2024年契約》所界定)，在某些情況下，我們須為選擇就該重大變動而兑換2024年票據的持有人，增加《2024年契約》所載額外股份的換算率。
我們不能在2024年債券到期日之前贖回，也沒有為2024年債券提供償債基金。一旦發生根本變化，持有人可以要求我們以相當於以下價格的現金回購全部或部分2024年債券100將購回的2024年債券本金的%，另加任何應計及未付利息。
我們考慮了2024年債券中除轉換特徵外的其他特徵，包括持有人認沽特徵、我們的贖回特徵和完整特徵，並得出結論，它們不需要與宿主債務工具分開分開和核算。
在税務協議結算條件(“TMA結算條件”)之前，由於吾等只能以現金結算2024年票據，故吾等認定該轉換特徵符合衍生負債的定義。截至2017年3月8日發行日，衍生負債公允價值為美元。129.92000萬美元是使用二項式估值方法計算的。2024年發行的債券的剩餘本金金額為美元320.1在發行成本分配給債務部分之前為1.3億歐元。我們產生了大約美元7.7與發行2024年債券相關的交易成本為1.8億美元。這些費用被分配到債務部分，並確認為債務貼現。我們使用實際利率法在2024年票據期限內攤銷債務折價，包括衍生負債的初始價值和交易成本。2024年發行的票據的實際利率為5.4%/年。
2017財年，我們滿足了TMA結算條件。因此，轉換期權的價值不再按市值計價，而是在我們的綜合資產負債表上重新歸類為股東權益中的額外實收資本。為計入2024年票據的債務部分，發行時轉換期權的價值被視為原始發行折扣。債務部分在債務的預期期限內增加到本金。採用ASU 2020-06沒有改變2024年票據的列報方式，因為與2024年票據相關的轉換特徵繼續歸類於股東權益。
在發行2029年債券的同時，我們使用了$132.8淨收益中的400萬美元用於回購美元125.02024年債券的本金總額為1000萬美元，我們將其計入債務清償。$13.5百萬美元132.8為回購的2024年票據的轉換功能分配了100萬歐元的回購價格，代表回購日期轉換功能的公允價值，並被確認為股東權益的減少。指合併股東權益報表。我們確認了一筆1美元的清償收益。1.0與回購有關的百萬美元，在其他收入項下記錄，在本公司截至該年度的綜合經營報表中淨額2023年7月1日. 此外，自發行2024年債券以來，我們總共兑換了約$1.92024年發行的債券本金金額為700萬美元，不足1美元0.1在截至2024年6月29日的12個月內轉換的本金金額為1百萬美元。
在2024年3月15日，即2024年票據到期日，我們全額償還了剩餘的本金$323.11000萬美元。之前歸入股東權益的轉換特徵在到期日已全部攤銷。
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目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併財務報表附註(續)

可轉換票據-額外披露
截至呈列期間，我們的可轉換票據由以下組成部分（以百萬計):
2024年6月29日
2026年筆記(1)
2028年筆記 (2)
2029年筆記(3)
總
本金$1,050.0 $861.0 $603.7 $2,514.7 
未攤銷債務貼現和債務發行成本(2.8)(4.4)(4.3)(11.5)
負債部分的賬面淨額$1,047.2 $856.6 $599.4 $2,503.2 
2023年7月1日2024年筆記
2026年筆記(1)
2028年筆記 (2)
2029年筆記(3)
總
本金$323.1 $1,050.0 $861.0 $603.7 $2,837.8 
未攤銷債務貼現和債務發行成本(11.5)(4.1)(5.5)(5.1)(26.2)
負債部分的賬面淨額$311.6 $1,045.9 $855.5 $598.6 $2,811.6 
(1)如果我們股票的收盤價超過美元129.08(或130% 換股價 $99.29 為20最後一次30在未來任何季度的交易日，2026年票據也將在隨後的財政季度根據持有人的選擇進行兑換，並且債務將在我們的綜合資產負債表中重新分類為流動負債。
(2)如果我們股票的收盤價超過美元170.34(或130$的轉換價格的%131.03)用於20最後一次30在未來任何季度的交易日，2028年票據將在隨後的財政季度由持有人選擇兑換，並且債務將在我們的綜合資產負債表中重新分類為流動負債。
(3)如果我們股票的收盤價超過美元90.40(或130轉換價的% $69.54)用於20最後一次30在未來任何季度的交易日，2029年票據將在隨後的財政季度由持有人選擇兑換，並且債務將在我們的綜合資產負債表中重新分類為流動負債。
下表列出了所列期間與我們的可轉換票據相關的利息支出信息 (單位：百萬):
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
合同利息支出$19.2 $11.2 $7.8 
債務貼現和債務發行成本攤銷14.6 24.3 72.4 
利息支出總額$33.8 $35.5 $80.2 
截至2024年6月29日，與我們的可轉換票據相關的未來利息和本金支付如下 (單位：百萬):
財政年度2026年筆記2028年筆記2029年筆記總
2025$5.3 $4.3 $9.1 $18.7 
20265.3 4.39.1 18.7 
20271,052.5 4.39.1 1,065.9 
2028— 865.39.1 874.4 
2029— — 617.1 617.1 
付款總額$1,063.1 $878.2 $653.5 $2,594.8 
我們的可轉換票據的本金餘額根據其各自的合同到期日反映在上表的付款期中。
三菱銀行貸款
在收購NeoPhotonics時，我們與三菱三菱銀行有限公司簽訂了多項貸款協議（“三菱銀行貸款”），總公允價值約為美元5.92000萬，在2023財年全額支付.
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附註11.累計其他綜合收益
我們累計的其他全面收益(虧損)包括累計的外幣換算調整、固定福利義務和可供出售證券的未實現淨收益或虧損。
累計其他綜合收益(虧損)扣除税項後的變動情況如下(以百萬計):
扣除税金後的外幣折算調整(1)
已確定的福利義務，扣除税負後的淨額(2)
可供出售證券的未實現收益(虧損)，税後淨額(3)
總
截至2021年7月3日的期末餘額$9.7 $(1.4)$(0.1)$8.2 
其他全面收益(虧損)— 2.4 (10.2)(7.8)
截至2022年7月2日的期末餘額$9.7 $1.0 $(10.3)$0.4 
其他全面收益(虧損)0.7 (1.4)4.4 3.7 
截至2023年7月1日的期末餘額$10.4 $(0.4)$(5.9)$4.1 
其他全面收益(虧損)(0.6)1.1 4.7 5.2 
截至2024年6月29日的期末餘額$9.8 $0.7 $(1.2)$9.3 
(1)在2019財年，由於經濟事實和環境的重大變化，主要是由於收購Oclaro，我們將全球業務的功能貨幣確立為美元。在2018年12月10日之前報告的換算調整仍作為我們綜合資產負債表中累計其他全面收入的組成部分，直到出售或清算對子公司的全部或部分投資。2023財年，我們收購了IPG電信傳輸產品線。作為此次收購的一部分而收購的巴西實體的本位幣是當地貨幣。
(2)我們每年評估固定福利義務公允價值的假設，並作為NEC進行更改必要的。在2024年、2023年和2022財年，我們的固定福利義務收入（損失）已扣除税款後呈列0.4300萬，零,及$1.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
(3) 2024財年， 2023年和2022年，我們的可供出售證券未實現收益（損失）已扣除税款美元1.71000萬，$0.81000萬美元和300萬美元2.8分別為2.5億美元和2.5億美元。
説明12.重組及相關費用
我們已啟動各種戰略重組行動，主要是為了降低成本、整合我們的運營、合理化我們的產品製造並根據市場狀況和收購的結果調整我們的業務。
下表概述了所列期間的重組活動和相關費用（以百萬計):
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
期初餘額$5.0 $— $5.7 
費用(沖銷)，淨額72.6 28.1 (1.1)
付款(66.5)(23.1)(4.6)
截至期末的餘額$11.1 $5.0 $— 
在截至2024年6月29日的年度內，我們記錄了重組和相關費用$72.61000萬美元。我們停止了相干數字信號處理器和射頻集成電路的內部開發。因此，我們記錄了$35.82024財年第四季度重組和相關費用為1.2億美元，其中包括29.11.3億美元的知識產權研發資產核銷，以及#美元6.7合同退出成本和資產註銷。剩餘的$36.8100萬美元的重組和相關費用主要歸因於全公司範圍的成本削減舉措，以及我們整合製造基地的整合努力。我們已經關閉了我們在中國的工廠，這些工廠是作為新光電子收購的一部分被收購的，並正在提高我們泰國工廠的大部分相關產品的產量。我們還在執行整合我們在日本的晶片製造設施的計劃。
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在截至2023年7月1日的年度內，我們記錄 重組及相關費用共$28.1萬在我們的綜合運營報表中，這主要歸因於收購NeoPhotonics所導致的全公司整合努力、我們的成本削減舉措以及與NeoPhotonics的高管離職和留任協議相關的遣散費和員工相關福利。這些協議規定在某些情況下非自願終止僱用時的付款和福利。
截至2022年7月2日止年度內，我們的重組和相關費用淨逆轉為美元1.1 我們的綜合運營報表中的損失為100萬美元，這主要是由於保留和重新分配某些員工而導致的員工遣散費低於預期。
執行重組活動估計的任何變化都將反映在我們未來的運營業績中。
注13.所得税
我們的所得税前收入包括以下內容（以百萬計):
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
國內$(219.6)$(44.3)$77.5 
外國(186.1)(58.1)157.6 
所得税前收入$(405.7)$(102.4)$235.1 
我們的所得税撥備包括以下內容（以百萬計):
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
聯邦政府：
電流$(10.6)$12.9 $13.7 
遞延124.0 (22.5)1.0 
113.4 (9.6)14.7 
國家：
電流1.3 0.9 (0.1)
遞延(8.0)(0.5)0.3 
(6.7)0.4 0.2 
外國：
電流52.1 55.3 46.8 
遞延(18.0)(16.9)(25.5)
34.1 38.4 21.3 
所得税撥備總額$140.8 $29.2 $36.2 
所得税撥備與對所得税撥備前的收入應用美國聯邦法定所得税率計算出的金額不同，具體如下 (單位：百萬):
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截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
所得税撥備按聯邦法定税率計算$(85.2)$(21.5)$49.4 
外幣利差58.9 33.6 (50.4)
更改估值免税額150.1 (4.8)10.5 
税收抵免(1.8)(46.5)(23.1)
基於股票的薪酬17.8 19.1 9.6 
永久性物品(3.2)2.9 0.6 
交易成本1.3 2.4 — 
F分編和GILTI0.2 44.2 28.2 
未確認的税收優惠11.7 8.6 4.1 
税率的變化(9.9)— (1.2)
節拍
— (8.0)8.0 
其他0.9 (0.8)0.5 
所得税撥備總額$140.8 $29.2 $36.2 
實際税率(34.71)%(28.52)%15.40 %
我們在2024財年的所得税撥備不同於美國21%的法定税率，主要是因為與確認美國聯邦和州遞延税項資產估值免税額相關的所得税費用、我們海外子公司的收益按不同於美國法定税率的税率徵税以及不可扣除的基於股票的薪酬。此外，我們的所得税撥備包括未確認税收優惠的變化，但部分被某些司法管轄區適用法定所得税率變化所產生的所得税優惠所抵消。
我們2023財年的所得税撥備不同於美國21%的法定税率，主要是因為在美國計入外國收入的所得税費用、我們海外子公司的收益按不同於美國法定税率的税率徵税以及不可扣除的基於股票的薪酬。此外，我們的所得税撥備包括來自各種税收抵免的所得税優惠和估值免税額的變化，因為某些遞延税項資產很可能在未來變現。在2023財年，我們還實施了某些税收規劃行動，減少了2022財年的節拍數量。
我們在2022財年的所得税撥備與美國21%的法定税率不同，主要是因為我們的海外子公司收益的所得税收益的税率與美國法定税率不同，被美國外國收入計入的税收支出所抵消。此外，我們的所得税撥備包括各種税收抵免的所得税優惠，被不可抵扣的股票薪酬的所得税支出以及估值津貼的變化所抵消，因為某些遞延税項資產在未來變現的可能性不大。
我們的遞延税金淨額由以下部分組成(以百萬計):
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截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日
遞延税項總資產：
無形資產$27.0 $11.5 
税收抵免結轉109.3 84.3 
淨營業虧損結轉226.0 218.6 
庫存減少，庫存減少。11.1 7.9 
應計款項和準備金14.1 11.5 
固定資產26.2 18.4 
資本損失結轉11.2 13.9 
資本化和無人認領的研發支出 77.0 67.2 
股票補償5.9 8.3 
租賃負債13.4 13.8 
中國、日本和其他國家1.0 2.6 
遞延税資產總額522.2 458.0 
估值免税額(490.4)(303.4)
遞延税項資產31.8 154.6 
遞延税項負債總額：
無形資產攤銷(59.1)(21.1)
*可轉換票據(0.1)(3.4)
**管理使用權資產(15.0)(16.1)
庫存減少，庫存減少。(2.2)
中國、日本和其他國家(0.4)(1.4)
遞延税項負債(76.8)(42.0)
遞延税項淨資產總額$(45.0)$112.6 
我們定期評估我們每季度實現遞延税項資產的能力，如果部分遞延税項資產很可能無法變現，我們將建立估值撥備。我們權衡所有可用的正面和負面證據，包括我們的盈利歷史和最近業務的結果、遞延税項負債的沖銷、預計的未來應納税所得額和税務籌劃戰略。在2024財年，在考慮了正面和負面證據後，我們確定有足夠的客觀可核實的負面證據來得出結論，即我們的美國聯邦和州遞延税項資產不太可能在未來變現。因此，我們建立了對此類遞延税項資產的估值準備，導致所得税支出為#美元。150.11000萬美元。我們繼續維持對加拿大和英國遞延税項資產的估值津貼，以及對我們斯洛文尼亞遞延税項資產的部分估值津貼。我們的遞延税項資產的總估值撥備增加了$187.02024財年為2.5億美元。我們將繼續評估對我們剩餘的遞延税項資產計提估值免税額的需求，並可能在未來大幅增加或減少我們的估值免税額。根據目前獲得的信息，我們認為我們對美國、加州、加拿大和英國的估值津貼的很大一部分不會在未來12個月內公佈。這種釋放將導致某些遞延税項資產的確認，以及記錄釋放的期間的所得税支出的減少。
截至2024年6月29日，該公司的聯邦和海外淨營業虧損結轉為美元。336.41000萬美元和300萬美元614.4分別為2.5億美元和2.5億美元。這些結轉將在截至2025年的財年開始到期。結轉的聯邦和外國税收屬性受各種規則的約束，這些規則對使用施加了限制。此外，該公司還擁有聯邦、州和外國研究和其他税收抵免結轉$35.21000萬，$84.92000萬美元，和美元36.9分別為2.5億美元和2.5億美元。聯邦信用額度將在截至2025年的財年開始到期，加州的信用額度可以無限期結轉。外國税收抵免將於2025年結束的財年開始到期。由於美國國税法第382節的所有權變更條款和類似的州條款，公司在美國聯邦和州的淨營業虧損和信貸結轉受到年度限制。
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我們在中國的業務有一定的税收優惠。這些税收優惠要求遵守某些條件，並在2025年之前的不同日期到期。這些税收優惠的影響是淨收入增加了約#美元。3.12000萬美元，或美元0.052024財年每股收益，$0.62000萬美元，或美元0.012023財年的每股收益，以及0.32000萬或美元0.002022財年每股收益。本公司還獲得了與泰國某些商業活動相關的免税期，但截至目前，尚未達到獲得免税期福利的要求。因此，賺取的收入適用泰國法定的正常税率。
美國現行税法總體上為我們提供了更大的靈活性，使我們可以訪問和使用某些外國子公司持有的現金，我們打算將我們在開曼羣島、日本和香港的子公司的全部或部分收益匯回國內。至於所有其他外國子公司，我們打算將這些收益無限期地再投資於我們的外國子公司。因此，與匯回#美元相關的美國所得税和外國預扣税40.8除開曼羣島、日本和香港子公司外，我們的海外子公司的收益中有1.8億美元沒有撥備。我們估計，額外的美元3.0如果這些收入匯回美國，將不得不提供100萬美元的外國預扣税，這些預扣税可以作為外國税收抵免或扣除，以減少美國的納税義務。
我們未確認的税收優惠餘額在2023年7月1日至2024年6月29日期間的累計變化如下(單位：百萬):
截至2021年7月3日餘額$62.1 
基於與上一年度相關的税收狀況的增加5.2 
基於與上一年度相關的納税狀況的減少額(2.1)
與訴訟時效有關的減少(9.8)
基於與本年度相關的納税頭寸的增加6.5 
與審計結算有關的減少
(0.2)
截至2022年7月2日餘額$61.7 
基於與上一年度相關的税收狀況的增加2.8 
基於與上一年度相關的納税狀況的減少額(5.5)
與訴訟時效有關的減少(0.1)
基於與本年度相關的納税頭寸的增加7.7 
因收購而增加
47.3 
截至2023年7月1日餘額$113.9 
基於與上一年度相關的税收狀況的增加19.6 
基於與上一年度相關的納税狀況的減少額(9.4)
與訴訟時效有關的減少(24.8)
基於與本年度相關的納税頭寸的增加7.3 
因收購而增加
9.1 
截至2024年6月29日餘額$115.7 
截至2024年6月29日，我們擁有$83.0萬未確認的税收優惠，如果得到確認，將影響實際税率。我們接受國內外各税務機關對所得税申報單的審核。税務審計決議和結案的時間非常不可預測。雖然某些税務審計可能會在未來12個月內完成，但我們無法合理估計可能在未來12個月內解決或關閉的税務檢查對税務支出和淨收入的影響。然而，我們認為我們已經根據公認會計準則為潛在的審計結果做了足夠的準備。受審計時間和不確定性的制約，我們預計由於訴訟時效到期而確認並影響實際税率的未確認税收優惠金額將為$3.7萬在接下來的12個月裏。
我們的政策是在所得税條款中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。截至2024年6月29日和2023年7月1日應計利息和罰款金額為$21.01000萬美元和300萬美元15.2分別為100萬美元。
我們提交納税申報單的主要税務管轄區是美國聯邦政府、加利福尼亞州、日本、英國、泰國、中國和加拿大。截至2024年6月29日，我們的2012財年將2023納税申報單對潛在客户開放
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在一個或多個司法管轄區進行的考試。此外，某些淨營業虧損和信用結轉可能會使税務機關審查我們的納税申報單的能力超出常規限制。
附註14.權益
Lumentum基於股票的福利計劃説明
股權激勵計劃
於2023年11月17日，我們的股東批准了修訂後的2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)的修正案，將預留供發行的普通股增加一股3.02000萬股。
截至2024年6月29日，我們擁有4.7根據2015年計劃發行和發行的受股票期權、限制性股票單位、限制性股票獎勵和績效股票單位約束的股票1.8億股。限制性股票單位、限制性股票獎勵和績效股票單位是基於業績、基於時間或兩者兼有的，預計將在四年。這些贈與的公允價值是基於授予之日我們普通股的收盤價。股票期權的行權價格等於授予日標的股票的公允價值。我們在行使股票期權時發行新的普通股。期權的行權期一般為三年。截至2024年6月29日，4.3根據2015年計劃，有100萬股普通股可供授予。
於2023年11月28日，我們採納及承擔與收購Cloud Light有關的Cloud Light購股權計劃(“Cloud Light計劃”)，並已預留合共1.51,000萬股普通股，根據其發行，其中股票期權包括1.1於Cloud Light成交日，共授出1.9億股股份。
股票期權
關於收購Cloud Light，Cloud Light的每個未償還期權被交換為現金和期權的組合，以使用以下交換比率收購等值的Lumentum普通股(“替代期權”)0.04375根據合併協議中的條款。在Cloud Light關閉之日，更換選項涵蓋1.12,000,000股，加權平均授出日期公允價值為$34.63。這些替代期權的總公允價值為f $38.9截至成交日期，為1,000,000美元，其中23.5可歸因於收購前服務的100萬美元被記錄為收購價格對價的一部分，剩餘的美元15.41,000,000,000美元記為收購後基於股票的薪酬支出三年從雲光關閉之日算起。請參閲“附註4.業務合併”。
我們使用Black-Scholes期權定價模型估計了授予日替代期權的公允價值。用於估計替代期權公允價值的假設如下：
在收購日期
預期期限(年)3.0
預期波幅45.0 %
無風險利率5.0 %
股息率— %
限售股單位
2015年計劃下的限制性股票單位(“RSU”)是我們普通股股份的授予，其歸屬是基於必要的服務要求。一般來説，我們的RSU會被沒收，並有望在四年。對於年度更新補助金，RSU通常按年度或年度和季度相結合的基礎按比例授予三年.
在2024財年，我們的董事會批准了2.0300萬股，主要歸屬於三年.
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關於對NeoPhotonics的收購，我們向某些NeoPhotonics員工頒發了獎勵，其中包括限制性股票單位，以換取他們的NeoPhotonics股權獎勵。這些替代獎勵的條款與最初的NeoPhotonics股權獎勵基本相似。替換獎包括0.41,000,000個限制性股票單位，授予日期公允價值為#美元93.4每股，代表我們在2022年8月3日，也就是收購結束日的收盤價。這些替代獎勵的總公允價值為$40.21000萬，$3.5其中100,000,000美元可歸因於截至收購完成日提供的員工服務，並被確認為收購對價的組成部分。剩餘的$36.7在剩餘的歸屬期間，替換獎勵中的1.8億作為基於股票的補償記錄。
績效股票單位
2015年計劃下的績效股票單位(“PSU”)是我們普通股股票的授予，這些股票在實現某些績效和服務條件後授予。當我們得出結論認為有可能達到業績條件時，我們就開始確認補償費用。我們在每個報告期重新評估歸屬的可能性，並根據此概率評估調整我們的補償成本。我們的PSU可能會被沒收，直到性能和服務條件得到滿足，並且通常在三年.
在2024財年，我們的董事會批准了0.31000萬個PSU，總授予日期公允價值為$16.1作為我們修訂的年度激勵計劃的一部分，向執行和非執行員工發放100萬美元。這些PSU受性能目標和服務條件的限制，歸屬期為一年。董事會還批准了一項0.41000萬個PSU，總授予日期公允價值為$20.8向某些高管和高級管理層支付100萬美元。這些PSU將在三年內實現收入目標和某些非財務業績衡量標準以及服務條件的情況下授予。
員工購股計劃
2015年採購計劃為符合條件的員工提供了通過定期扣減工資獲得公司所有權權益的機會，並提供了15%購買價格折扣以及6個月回顧時期。根據修訂後的1986年《國税法》第423節，2015年採購計劃是一項合格的員工股票購買計劃。2015年購股計劃將於所有可供發行的股票售出之日終止。中的3.0根據2015年購買計劃授權的百萬股，0.7截至2024年6月29日，仍有1.3億股可供發行。
基於股票的薪酬
在本報告所述期間，按職能記錄基於股票的薪酬對我們的業務結果的影響如下(單位：百萬):
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
銷售成本$31.7 $30.1 $20.8 
研發38.1 41.4 22.1 
銷售、一般和行政59.0 76.9 60.2 
基於股票的薪酬總額$128.8 $148.4 $103.1 
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2024、2023和2022財年的股票薪酬包括美元6.61000萬，$16.01000萬美元和300萬美元16.8萬，分別與MPS相關的費用。在與PSE相關的任何一個時期內確認的基於股票的薪酬費用金額可能會根據績效條件的實現或預期實現而有所不同。如果業績條件未得到滿足或預計未得到滿足，則不會在基礎PFA上確認任何補償費用，並且與這些PFA相關的任何先前確認的補償費用將被轉回。
在所列年度我們的綜合經營報表中確認的與股票薪酬相關的所得税福利總額如下 (單位：百萬):
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
與股票薪酬相關的所得税優惠$7.5 $10.4 $12.5 
大約$14.4百萬美元和美元14.2截至2024年6月29日和2023年7月1日，百萬股薪酬已分別資本化為庫存。
截至2024年6月29日，美元118.8 與授予我們員工的RSU獎勵相關的數百萬美元股票補償成本仍有待攤銷。預計該費用將在估計攤銷期內確認 1.8年份.
股票獎勵活動
下表總結了我們在2024、2023和2022財年的獎項活動 (單位：百萬，每股除外):
股票期權限售股單位績效股票單位
股份數量每股加權平均行使價股份數量加權平均授予日期每股公允價值股份數量加權平均授予日期每股公允價值
截至2021年7月3日餘額— $— 1.8 $76.0 0.3 $75.7 
授與— — 1.5 87.8 0.2 85.7 
既得/行使— — (1.1)73.4 (0.2)76.1 
取消— — (0.2)79.9 — 58.7 
截至2022年7月2日餘額— $— 2.0 $85.9 0.3 $81.9 
頒發替代獎— — 0.4 93.4 — 不適用
授與— 1.8 85.1 0.6 87.9 
既得/行使— — (1.3)85.8 (0.2)73.2 
取消— — (0.3)87.7 (0.1)89.2 
截至2023年7月1日餘額— $— 2.6 $85.0 0.6 $89.1 
與Cloud Light收購相關的更換選項1.1 $34.6 — — — — 
授與— — 2.0 52.2 0.7 52.8 
背心/鍛鍊 (1)
— 8.2 (1.3)85.7 (0.1)87.7 
取消— — (0.6)68.7 (0.3)78.7 
截至2024年6月29日餘額1.1 $34.6 2.7 $62.5 0.9 $65.5 
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(1)與股票期權相關的既得/行使股份數量少於 0.11000萬美元。
2024、2023和2022財年可供贈款的獎項摘要如下 (單位：百萬):
可供授予的獎項
截至2021年7月3日餘額2.3 
授權3.0 
授與(1.7)
取消0.2 
截至2022年7月2日餘額3.8 
假設與NeoPhotonics收購有關0.4 
替換獎(0.4)
授權0.9 
授與(2.4)
取消0.4 
截至2023年7月1日餘額2.7 
與Cloud Light收購相關授權1.5 
與Cloud Light收購相關的更換選項(1.1)
授權3.0 
授與(2.7)
取消0.9 
截至2024年6月29日餘額4.3 
員工股票購買計劃活動
2024、2023和2022財年的2015年採購計劃費用為 $4.71000萬，$5.0百萬美元，以及$4.6 分別為百萬。與2015年購買計劃相關的費用在相關訂閲期內以直線法記錄。有 0.4萬, 0.3百萬美元，以及0.2向員工發行百萬股 分別在2024財年、2023財年和2022財年通過2015年採購計劃。
我們使用Black-Scholes期權定價模型估計2015年購買計劃股份在授予日期的公允價值。 用於估計所列期間2015年購買計劃股份公允價值的假設如下：
2024年6月29日2023年7月1日
預期期限(年)0.50.5
預期波幅51.9 %39.7 %
無風險利率5.28 %4.85 %
股息率— %— %
普通股的回購和報廢
與可轉換票據發售相關的回購
2023財年，在發行2029年票據的同時，我們回購了 2.3 以平均價格為美元的私下談判交易中我們的百萬股普通股53.49每股總購買價格為 $125.0萬。我們在合併資產負債表中將總收購價格記錄為留存收益的減少。這些股票立即被註銷。
2022財年，在發行2028年票據的同時，我們回購了 2.0 以平均價格為美元的私下談判交易中我們的百萬股普通股99.0每股，總購買價約為$200.01000萬美元。我們在合併資產負債表中將總收購價格記錄為留存收益的減少，並立即註銷了這些股票。
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股票回購計劃
2021年5月7日，我們的董事會批准了2021年的股票回購計劃，授權我們使用高達700.01000萬美元購買我們自己的普通股。2022年3月3日，我們的董事會批准了增加我們的股票回購計劃，這授權我們使用總金額高達$1.030億美元(比去年同期的美元有所增加700.0到2024年5月，購買我們自己的普通股。2023年4月5日，我們的董事會批准進一步增加我們的股票回購計劃，授權我們使用總金額高達$1.230億美元(比去年同期的美元有所增加1.030億美元)購買我們自己的普通股，直到2025年5月。
在2024財年，作為股票回購計劃的一部分，我們沒有回購任何普通股。在2023財年，我們回購了0.7萬作為股票回購計劃的一部分，我們普通股的平均價格為$65.03每股，總購買價為$40.5萬。自從董事會批准股票回購計劃以來，我們已經回購了7.7萬以平均價格計算的合計股份$81.66每股，總購買價為$630.4萬。我們錄下了$630.41000萬美元總購買價格作為我們綜合資產負債表內留存收益的減少，並立即註銷所有回購的股票。截至2024年6月29日，我們有569.6根據股票回購計劃，仍有100萬美元。
未來回購的價格、時間、金額和方法將根據對市場狀況和其他因素的評估，以符合公司和我們股東最佳利益的價格確定。股票回購計劃可隨時暫停或終止。
注15.僱員退休計劃
固定繳款計劃
在美國，該公司贊助Lumentum 401(K)退休計劃(“401(K)計劃”)，這是1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)下的一項固定繳款計劃，通過遞延扣税為其符合條件的員工提供退休福利。401(K)計劃允許員工貢獻最多50他們年薪的%，供款不得超過$23,000(或$30,500對於50歲以上的員工)，由美國國税局設定的2024年日曆年。員工在完成後有資格獲得等額繳費180服役天數。公司的匹配是以每個支付期為基礎的，並基於員工在每個支付期的税前貢獻和薪酬。所有匹配的貢獻都是以現金形式進行的，並立即在401(K)計劃下授予。*在2024財年、2023財年和2022財年，我們對401(K)計劃的貢獻支出為$3.8萬, $3.8百萬美元，以及$3.7分別為100萬美元。
我們還在我們開展業務的大多數其他國家/地區制定了明確的繳款計劃，無論是根據成文法的要求，還是根據公司的補充要約。我們對美國以外所有固定繳款計劃的繳費是$7.4萬, $8.1萬，以及$7.7萬2024財年、2023財年和2022財年。
固定福利計劃
該公司發起了涵蓋日本、瑞士和泰國員工的固定福利養老金計劃。養卹金計劃福利主要是根據每個國家的計劃條款所規定的參與人報酬和服務年限計算的。僱員有權在退休或在某些情況下被解僱時獲得一次性福利。資金政策符合每個國家的當地要求。
我們按照要求我們記錄對參與者的義務以及相應的定期淨成本的權威指導，對我們的確定福利義務進行會計處理。我們使用第三方精算師提供的精算估值來確定我們對參與者的義務和我們的定期淨成本。截至2024年6月29日，我們在日本、瑞士和泰國的預計福利義務淨額為$3.61000萬美元，300萬美元2.41000萬美元和300萬美元3.6分別為2.5億美元和2.5億美元。它們在我們的綜合資產負債表中被記為短期部分的應計工資和相關費用，而長期部分的其他非流動負債，代表預計福利債務總額減去計劃資產的公允價值。
截至2024年6月29日，瑞士的固定福利計劃得到了部分資金，而日本和泰國的固定福利計劃沒有資金。
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日本、瑞士和泰國養老金計劃的福利義務的變化以及瑞士的計劃資產的變化如下(單位：百萬)：
2024年6月29日2023年7月1日
預計福利債務的變化：
年初福利義務$24.8 $17.5 
因收購NeoPhotonics而在日本承擔養老金責任— 2.2 
服務成本1.9 1.7 
利息成本0.4 0.3 
計劃參與者的繳款1.1 0.8 
精算損失 (1)
0.4 0.6 
淨福利付款(3.3)1.0 
計劃修訂案(0.1)(0.1)
外匯影響(0.7)0.8 
年終福利義務$24.5 $24.8 
計劃資產變動：
年初計劃資產公允價值$13.4 $9.8 
計劃資產實際回報0.8 (0.5)
僱主供款3.1 1.5 
計劃參與者的貢獻1.1 0.8 
淨福利付款(3.3)1.0 
外匯影響(0.2)0.8 
年底計劃資產的公允價值$14.9 $13.4 
資金到位情況 (2)
$(9.6)$(11.4)
在其他全面收益中確認的福利義務和計劃資產的變化：
前期服務成本$— $— 
累計精算淨損失攤銷— — 
結算損失(0.1)— 
淨精算損失（收益）(0.1)1.4 
$(0.2)$1.4 
累積利益義務$19.6 $20.0 
(1) 精算損失主要由貼現率變化驅動。
(2)預計福利義務的當前部分為美元1.01000萬美元和 $1.2 截至2024年6月29日和2023年7月1日，分別為百萬， 該金額記錄在綜合資產負債表中的應計工資和相關費用項下。預計福利義務的非流動部分為美元8.6萬及$10.2 截至2024年6月29日，分別為百萬和2023年7月1日，什麼h記錄在綜合資產負債表的其他非流動負債項下。請參閲“註釋7。資產負債表詳情。”

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日本、瑞士和泰國的淨定期養老金成本包括所示期間的以下組成部分（以百萬計):
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
服務成本$1.9 $1.7 $1.8 
利息成本0.4 0.3 0.1 
攤銷先前服務費用(0.1)(0.1)(0.1)
計劃資產的預期回報(0.4)(0.3)(0.2)
淨虧損攤銷— — 0.2 
結算損失 0.1 — — 
定期養老金淨成本$1.9 $1.6 $1.8 
假設
預計福利義務和淨定期成本的計算都是精算估值。這些估值使用參與者特定的信息，例如工資、年齡以及對利率、薪酬增長和其他因素的假設。我們至少每年評估這些假設，並根據需要進行更改。
貼現率反映了可以有效結算養老金福利的估計利率。在制定貼現率時，我們考慮了適當的AA或AAA公司債券指數的可用收益率，並進行調整以反映計劃負債期限。
預期資產回報率是通過使用基於目標資產組合的相關資產類別實際預期長期回報（扣除通脹）的加權平均值並添加所選通脹假設來估計的。
下表總結了用於確定我們在日本、瑞士和泰國的固定福利計劃的淨定期成本和福利義務的加權平均假設：
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日
用於確定淨定期成本的假設：
貼現率2.0 %2.3 %
計劃資產的預期長期回報3.0 %2.5 %
加薪幅度3.8 %4.1 %
用於確定年終福利義務的假設：
貼現率1.8 %1.8 %
加薪幅度2.9 %3.0 %
計劃資產的公允價值計量
下表列出了截至2024年6月29日和2023年7月1日我們在瑞士的固定福利計劃的計劃資產公允價值和資產分配百分比 (in數百萬，百分比數據除外):
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合併財務報表附註(續)

公允價值計量截至
2024年6月29日
目標分配總計計劃資產百分比相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察輸入
(2級)
資產：
全球股票33 %$5.1 32 %$— $5.1 
固定收益30 %4.2 30 %— 4.2 
另類投資13 %1.9 13 %— 1.9 
*現金1 %0.1 1 %0.1 — 
*其他資產23 %3.6 24 %— 3.6 
總資產100 %$14.9 100 %$0.1 $14.8 
公允價值計量截至
2023年7月1日
目標分配總計劃資產百分比相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察輸入
(2級)
資產：
**全球股票指數33 %$4.4 32 %$— $4.4 
**固定收益32 %4.0 30 %— 4.0 
--另類投資12 %1.7 13 %— 1.7 
**現金1 %0.1 1 %0.1 — 
**其他資產22 %3.2 24 %— 3.2 
總資產100 %$13.4 100 %$0.1 $13.3 
我們的退休金資產由多個機構基金(“退休金基金”)組成，其公允價值以相關基金的報價為基礎。養老基金被歸類為二級資產，因為此類基金不直接在活躍的市場上交易。全球股票由幾隻主要投資於瑞士和外國股票的基金組成；固定收益由幾隻主要投資於投資級國內外債券的基金組成；另類投資由幾隻主要投資於對衝基金、基礎設施基金、私募股權和債務的基金組成；其他資產由幾隻主要投資於房地產基金的基金組成。
未來福利支付
我們根據用於衡量年末我們的PBO的相同假設來估計我們對固定收益養老金計劃參與者的預期福利支付，其中包括可歸因於估計未來補償增加的福利。
以下福利付款預計將從我們的固定福利養老金計劃中支付(以百萬計): 
財政年度總
2025$1.8 
20261.3 
20271.3 
20281.7 
20291.4 
未來五年11.4 
預期福利付款總額$18.9 
我們預計將貢獻$1.6在2025財年，我們的固定收益養老金計劃將增加100萬美元。
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附註16.承付款和或有事項
購買義務
購買義務美元475.1截至2024年6月29日的1.8億美元是對採購庫存的具有法律約束力的承諾，以及在正常業務過程中為滿足運營要求而做出的其他承諾。雖然開放的採購訂單被認為是可強制執行和具有法律約束力的，但條款通常允許我們在交付貨物或履行服務之前，根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整要求。購買庫存的義務和其他承諾一般預期在#年內履行。一年.
我們依賴數量有限的合同製造商、分包商和供應商提供原材料、包裝和標準部件。我們通常通過標準採購訂單或一年制這些供應商沒有簽訂任何供應協議，也沒有與這些供應商簽訂重大的長期保證供應協議。雖然我們尋求保持足夠的此類產品的安全庫存，並與供應商保持持續的溝通，以防止供應中斷或停止，但我們的業務和運營結果可能會受到以下情況的不利影響：供應中斷或延遲、更換更昂貴或不太可靠的產品、收到有缺陷的部件或受污染的材料、此類供應的價格上漲，或者我們無法從供應商那裏獲得降價以應對競爭壓力。
產品保修
我們在確認收入時為產品保修的估計成本預留準備金。我們通常為我們的大多數產品提供12個月的保修。然而，在某些情況下，根據產品、產品組件或最終客户對我們產品的應用，我們的保修可能會有所不同，通常範圍為六個月至五年。我們根據已知產品故障率、使用材料修復或更換缺陷產品以及糾正產品故障所產生的服務交付成本的歷史經驗，按年估算我們保修義務的成本。此外，如果特定產品出現不可預見的技術問題，可能會不時產生特定的保修應計費用。我們評估我們記錄的保修負債的充分性，並根據需要調整金額。
下表列出了我們的保修準備金在所列期間的變化(以百萬計):
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日
期初餘額$6.8 $10.0 
NeoPhotonics收購中承擔的擔保— 0.7 
收購Cloud Light時承擔的保修8.2 — 
關於保證的規定6.0 7.1 
儲備利用情況(7.8)(11.0)
截至期末的餘額$13.2 $6.8 
環境責任
我們的研發、製造和分銷業務涉及使用危險物質，並受管理健康、安全和環境的國際、聯邦、州和地方法律監管。我們對美國境內和境外的地點實行嚴格的環境保護和職業健康安全標準，即使不受外國政府強制實施的規定的約束。我們相信，我們設施中的物業和運營在所有實質性方面都符合適用的環境法和職業健康安全法。然而，環境責任的風險不能完全消除，也不能保證環境、健康和安全法律的實施不會要求我們招致鉅額支出。我們還受到許多關於回收、產品包裝和產品內容要求的國際、聯邦、州和地方法律的監管。環境和產品內容/處置和回收的法律正逐漸變得更加嚴格，可能會導致我們在未來產生鉅額支出。
法律訴訟
在我們的正常業務過程中，我們不時會遇到各種各樣的索賠和訴訟。此外，我們還面臨各種法律問題、調查、傳票、詢問、審計、索賠和糾紛，包括與監管機構和政府機構的糾紛。雖然管理層目前認為，解決針對我們的索賠，無論是單獨的還是整體的，不會對我們的財務狀況、運營業績或
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在現金流量表中，這些事項受到內在不確定性的影響，管理層對這些事項的看法未來可能會改變。當我們很可能會發生損失，並且我們能夠合理估計損失的金額或範圍時，我們就應計或有損失。在截至2023年7月1日的年度內，我們錄得7.8關於我們綜合資產負債表中應計費用項下的某些非正常過程訴訟事項的未決結算，截至2024年6月29日尚未結算。
Oclaro合併訴訟
與我們在2018年收購Oclaro有關，七據稱Oclaro的股東對擬議中的合併(“合併”)提起了訴訟。除此之外的所有一在Oclaro合併完成後被自願解僱。其餘的訴訟，SaiSravan b.Karri訴Oclaro，Inc.，等人，編號3：18-cv-03435-jd(“Karri訴訟”)，是在加利福尼亞州北區美國地區法院提起的，被稱為集體訴訟。
卡里的訴訟稱，除其他事項外，Oclaro及其董事違反了經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第14(A)節及其頒佈的規則14a-9，發佈了一份不完整和誤導性的S-4表格，包括委託書/招股説明書。Karri的訴訟進一步指控Oclaro的董事未能對違反交易法第14(A)條的人(S)進行適當控制，從而違反了交易法第20(A)條。除其他事項外，Karri訴訟中的原告要求賠償原告和任何類別的損害賠償金(如果某個類別獲得認證)，以及訴訟費用，包括律師費。
在卡里訴訟中的原告被任命為首席原告，他的律師被任命為首席律師後，原告於2019年4月15日提交了第一份修改後的起訴書。第一份修改後的起訴書也將Lumentum列為被告，但Lumentum已被駁回訴訟。2020年10月8日，法院部分批准和部分駁回了被告提出的駁回第一次修改後的申訴的動議。2020年12月1日，被告答覆了第一份修改後的起訴書。2021年9月17日，首席原告提出了第二次修改後的起訴書。鑑於第二次修改後的起訴書，被告採取行動擱置證據開示。2022年1月11日，法院以不合時宜為由駁回了第二次修訂後的申訴，終止了被告的駁回動議，並取消了暫緩執行。此案通過事實和專家發現進行。
2022年8月16日，首席原告申請班級認證，被任命為班級代表。被告反對這項動議。隨後，在雙方參加調解期間，訴訟被擱置。2023年1月18日，首席原告向法院提交和解通知，告知法院雙方原則上同意對卡里訴訟進行集體和解。2023年1月24日，考慮到可能的和解，法院騰出了所有預審和審判日期，並命令首席原告在2023年3月17日之前提出初步批准和解的動議。首席原告於2023年3月16日提交了初步批准和解的動議，被告於2023年3月30日提交了一份不反對聲明。2023年4月20日，法院就首席原告要求初步批准和解的動議舉行了聽證會。法院拒絕批准主要原告的初步批准動議，並命令主要原告在2023年5月22日之前提交修訂後的動議。主原告於2023年5月22日提交修改後的動議，要求初步批准和解(修訂動議)，被告於2023年6月5日提交答辯書，支持經修訂的動議，主原告於2023年6月12日提交答辯書，進一步支持經修訂的動議。修正動議的聽證會於2023年8月17日舉行，法院初步批准了和解協議，並將公平聽證會安排在2023年2月22日。2023年11月2日，主原告根據《美國法典》第15編第78U-4(A)(4)節(“費用動議”)提出動議，要求授予律師費和費用以及對班級代表的獎勵(“費用動議”)，2023年11月16日，被告對費用動議提出了迴應。2024年1月11日，首席原告提出動議，要求最終批准集體訴訟和解，要求證明和解集體，批准分配計劃，以及支持文件。2024年1月25日，首席原告提出答辯狀，支持最終批准集體訴訟和解和支付律師費的動議。2024年7月12日，法院發佈命令，全面批准和解，並以偏見駁回訴訟。2024年7月26日，法院下達命令，將律師費和服務費授予卡里作為班級代表。根據該命令，法院判給Karri律師費#美元。5.11000萬美元和費用總額為$0.41000萬美元，全部從和解基金中支付，但須符合某些條件。
我們記錄了法院批准的和解金額$15.3在我們的簡明綜合資產負債表中作為應計費用2024年6月29日，其中$7.51000萬美元代表保險報銷的金額，被記錄為預付款和其他流動資產。
新光子學收購訴訟
關於我們於2021年11月宣佈的對NeoPhotonics Corporation(“NeoPhotonics”)的收購，十訴訟(NeoPhotonics訴訟)是由NeoPhotonics據稱的股東提起的，他們對這筆收購提出了質疑。NeoPhotonics的所有訴訟都已被駁回。
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彌償
在正常的業務過程中，我們簽訂了包含各種陳述和保證的協議，並規定了一般賠償。這些協議下的風險敞口是未知的，因為未來可能會對我們提出索賠，我們可能會在未來因這些賠償義務而記錄費用。截至2024年6月29日，我們沒有收到任何可能或合理可能的實質性賠償要求。
審計程序
我們正在接受國內外各税務機關關於所得税和間接税事項的審計。在某些情況下(儘管並非所有情況)，我們保留了對所得税撥備和間接税應計準備的潛在調整，這些調整可能會因這些税務機關的審查或司法程序的最終結果而產生，我們相信這些審查、協議或司法程序的最終結果不會對我們的經營結果產生實質性影響。如果發生表明不需要支付這些金額的事件，則負債的沖銷將導致在我們確定不再需要負債的期間確認福利。如果我們對聯邦、州和外國所得税負債和間接税負債的估計低於最終評估，可能會導致進一步的費用支出。
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注17.運營區段和地理信息
在2024財年之前，我們在二可報告的部門包括光通信(“OpComms”)和商業激光器(“激光器”)。在2024財年第一季度，我們的首席運營決策者(CODM)在組織業務、分配資源和評估績效的方式上做出了改變。我們改變了我們的組織結構，以更好地適應我們市場以及我們的客户和產品組合的趨勢。我們新的運營部門是雲和網絡以及工業技術。 雲和網絡部門包括以前屬於OpComms部門的電信和數據通信產品線。工業技術部門包括以前屬於OpComms部門的激光部門和工業與消費產品系列。這個二運營部門主要是根據CODM如何看待和評估我們的運營來確定的。CODM定期審查業務結果，就分配給各部門的資源作出決定，並評估其業績。
隨着這一變化，我們的CODM現在評估每個部門的表現，並根據部門收入和部門利潤而不是毛利潤來分配資源，因為我們的CODM認為部門利潤是每個運營部門更全面的盈利衡量標準。分部利潤包括由分部直接管理的運營費用，包括研發，以及直接銷售和營銷費用。分部利潤不包括基於股票的薪酬、與收購或整合相關的成本、與收購相關的無形資產的攤銷和減值、重組和相關費用以及某些其他費用。此外，我們不分配公司營銷和戰略營銷費用以及一般和管理費用，因為這些費用不直接歸因於我們的運營部門。
比較前期分部信息已重新編制，以符合新的分部結構和分部盈利能力衡量標準。我們經營部門的變化對我們之前報告的綜合經營結果、財務狀況或現金流沒有影響。
我們沒有按經營部門跟蹤我們所有的財產、廠房和設備。這些資產的地理標識如下。
雲和網絡
我們的雲和網絡產品包括提供給構建雲數據中心基礎設施的網絡運營商和網絡設備製造商客户的全套光和光子組件、模塊和子系統，包括AI/ML和DCI應用產品，以及通信服務提供商網絡產品，包括接入(本地)、城域(城內)、長途(城市到城市和全球)和海底(海底)網絡基礎設施的產品。我們的雲和網絡產品還支持網絡設備製造商構建企業網絡基礎設施，包括SAN、局域網和廣域網。這些產品支持通過大容量光纜傳輸和傳輸數據、視頻和音頻。我們通過廣泛的產品組合在這些快速增長的雲和網絡市場保持領先地位，包括高速收發器、可重新配置的光分插複用器(“ROADM”)、相干密集波分複用(“DWDM”)可插拔收發器和可調諧小型可插拔收發器。我們還銷售用於製造高速光收發器的激光芯片，主要用於數據中心內部。雲計算和服務(包括AI/ML、流視頻和視頻會議、無線和移動服務以及物聯網)所需網絡容量的持續增長推動了對我們雲和網絡產品的需求。
工業技術
我們的工業技術產品包括固態激光器、千瓦級光纖激光器、超快激光器、二極管激光器和氣體激光器，面向眾多終端市場的應用。在消費終端市場，我們的激光光源被集成到客户的3D傳感攝像頭中，用於移動設備、支付亭和其他消費電子設備，以支持包括生物識別、計算攝影以及虛擬和增強現實在內的應用。在汽車終端市場，我們的激光器用於客户的激光雷達和其他光學傳感器設備，這些設備越來越多地被用於先進的駕駛員輔助系統(“ADAS”)和駕駛艙內的駕駛員和乘員監控系統。在工業製造終端市場，我們的激光器被整合到客户的製造機牀中，用於半導體器件和微電子製造、電動汽車和電池生產、金屬切割和焊接以及先進製造等一系列行業的材料的精密加工。我們的產品還可用於工業終端市場的成像和傳感系統，用於過程反饋和控制、質量保證和減少廢物。我們的產品在工業終端市場的採用受到客户推進半導體和微電子行業路線圖的需求以及行業4.0/5.0趨勢的推動，包括提高製造精度和靈活性以及減少浪費和環境影響。工業終端市場對我們產品的需求是
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由最終客户對製造能力的投資推動。我們的激光器還解決某些半導體檢測和生命科學應用。
可報告的細分市場
這個二雲與網絡以及工業技術等運營部門也代表了我們的 二可報告分部。我們的Codm根據分部收入和分部利潤分配資源並評估分部績效。 下表概述了分部利潤以及與所列期間所得税前綜合收入（虧損）的對賬（以百萬計). 比較前期分部信息已重新制作，以符合新分部結構。
我們的CODx使用的可報告分部的信息如下（(單位：百萬):
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
淨收入：
雲和網絡$1,084.9 $1,322.5 $1,008.7 
工業技術274.3 444.5 703.9 
淨收入
$1,359.2 $1,767.0 $1,712.6 
部門利潤：
雲和網絡$124.5 $313.2 $266.9 
工業技術25.1 152.7 373.5 
部門總利潤149.6 465.9 640.4 
未分配的公司項目：
銷售、一般和行政(1)
(111.8)(126.7)(113.4)
基於股票的薪酬
(128.8)(136.5)(103.1)
股票補償-收購相關— (11.9)— 
已獲得無形資產的攤銷
(150.6)(127.7)(85.5)
購置庫存公允價值調整攤銷(8.3)(17.8)— 
收購相關成本 (13.3)(11.5)— 
整合相關成本
(37.1)(28.6)— 
重組及相關費用(72.6)(28.1)1.1 
產能異常過剩 (2)
(20.7)— — 
訴訟事宜— (7.8)— 
無形資產核銷— (21.3)— 
其他費用，淨額 (3)
(40.4)(63.7)(36.2)
利息開支(33.8)(35.5)(80.2)
其他收入，淨額(4)
62.1 48.8 12.0 
所得税前綜合收益(虧損)$(405.7)$(102.4)$235.1 
(1)我們不會分配銷售、一般和管理費用，這些費用不直接歸因於我們的運營部門。
(2)截至2024年6月29日的12個月的異常過剩產能是指可歸因於我們製造業生產短期減少的過剩產能，主要是由於我們在新冠肺炎疫情造成供應鏈中斷後的非經常性庫存削減努力和工廠整合努力。
(3) 其他費用，截至2024年6月29日止年度的淨額與$有關11.2淨過剩和陳舊庫存，$12.42000萬美元的非經常性法律和税務相關費用4.9與以前為滿足客户需求而從各經紀公司購買的組件相關的銷售增量成本為1億美元，以及3.4由於我們製造戰略的改變而終止與我們的一家供應商的合同而產生的一次性費用，被各種不同的產品所抵消S贏了。超額和過時的庫存費用與我們的運營部門由於其不同尋常的性質而不能歸因於的費用有關，主要是那些由美國貿易限制推動的費用，即我們不再能夠向我們的客户之一銷售某些產品。
118
目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併財務報表附註(續)

截至2023年7月1日止年度的其他費用淨額主要與 $32.5萬與先前從各種經紀人獲得以滿足客户需求的部件相關的銷售的增量成本，$12.5萬非經常性的法律和專業費用，$5.4萬過剩和過時的庫存費用主要由NeoPhotonics整合產生的協同效應和美元推動2.7由美國貿易限制和華為相關需求下降推動的過剩和過時的庫存費用。
截至2022年7月2日止年度的其他費用淨額主要與$14.0萬與以前為滿足客户需求而從各經紀公司購買的組件相關的銷售增量成本, $8.41億美元與收購NeoPhotonics有關的交易成本和9.41億美元與優化我們的國際法律結構有關的專業服務費，被1美元抵消5.92021財年，我們將某些產品線轉移到新的生產設施後，通過銷售不再需要的設備獲得了10萬美元的收益。
(4) 截至2024年6月29日的年度，其他收入淨額包括利息和投資收入#美元61.31000萬美元，外匯收益，淨額為1美元0.81000萬美元。
截至2023年7月1日的年度的其他收入淨額包括利息和投資收入#美元40.81000萬美元，外匯收益，淨額為美元7.01000萬美元和其他收入，淨額為$1.01000萬美元。
截至2022年7月2日的年度的其他收入淨額包括利息和投資收入#美元6.11000萬美元，外匯收益，淨額為美元6.11000萬美元，被其他費用抵消，淨額為$0.21000萬美元。
濃度

我們的業務是在三地理區域：美洲、亞太和EMEA（歐洲、中東和非洲）。淨收入分配給我們產品最初運往的地理區域和國家/地區。例如，某些客户可能會要求將我們的產品運送到一個國家/地區的合同製造商，該國家/地區可能與其最終客户的所在地不同。 下表按以下項目列出了淨收入三我們運營的地理區域以及來自佔我們總淨收入10%或以上的國家/地區的淨收入 (in百萬，百分比數據除外）：
 截止的年數
 2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
量佔總數的百分比量佔總數的百分比量佔總數的百分比
淨收入：
美洲：
美國
$356.1 26.2 %$241.3 13.7 %$173.9 10.2 %
墨西哥91.7 6.7 180.0 10.2 160.9 9.4 
其他美洲
3.4 0.3 9.3 0.5 12.1 0.7 
總美洲
$451.2 33.2 %$430.6 24.4 %$346.9 20.3 %
亞太地區：
泰國$183.8 13.5 %$269.0 15.2 %$102.3 5.9 %
香港
261.9 19.3 246.7 14.0 458.2 26.7 
韓國
75.2 5.5 170.2 9.6 265.2 15.5 
日本
84.6 6.2 179.5 10.2 181.2 10.6 
其他亞太地區
174.3 12.9 276.3 15.6 242.4 14.2 
亞太地區總計
$779.8 57.4 %$1,141.7 64.6 %$1,249.3 72.9 %
歐洲、中東和非洲地區$128.2 9.4 %$194.7 11.0 %$116.4 6.8 %
淨收入合計
$1,359.2 100.0 %$1,767.0 100.0 %$1,712.6 100.0 %
119
目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併財務報表附註(續)

截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日止年度，來自單一客户的淨收入佔總淨收入10%或以上總結如下：
截止的年數
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
客户A18.9 %**
客户B*12.1 %28.7 %
客户C11.4 %15.3 %12.6 %
客户D*10.5 %*
*佔總淨收入的不到10%
下表列出了來自單個客户的應收賬款，該應收賬款佔所示期間應收賬款總額的10%或以上：
2024年6月29日2023年7月1日
客户112.9 %*
客户2*14.3 %
客户3*11.9 %
客户4*11.9 %
* 佔應收賬款總額的不到10%
長期資產，即不動產、廠房和設備淨值，是根據截至所示期間資產在相應地理區域的實際位置確定的 (單位：百萬):
2024年6月29日2023年7月1日
財產、廠房和設備、淨值
美國
$131.0 $134.7 
泰國
141.0 132.0 
日本75.7 93.0 
聯合王國83.8 38.2 
中國85.7 42.1 
其他國家
55.3 49.5 
財產、廠房和設備合計，淨額$572.5 $489.5 
我們從主要位於泰國、臺灣和馬來西亞的合同製造商和供應商處購買部分庫存。下表列出了從單個合同製造商購買的庫存，佔我們所列期間淨庫存採購總額的10%或以上：
2024年6月29日2023年7月1日
合同製造商A30.3 %42.5%
注18。收入確認
收入的分類
我們按分部和地理位置對收入進行了分類。我們不會提供其他級別的細分，例如按產品類型、客户、市場、合同、合同期限、控制權轉移時間和銷售渠道進行，因為我們的CODx不會使用此信息來管理業務。
120
目錄表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合併財務報表附註(續)

下表披露了我們各自的淨收入總額 二可報告分部 (單位：百萬，百分比數據除外):
 截止的年數
 2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
量佔總數的百分比量佔總數的百分比量佔總數的百分比
雲和網絡$1,084.9 79.8 %$1,322.5 74.8 %$1,008.7 58.9 %
工業技術274.3 20.2 %444.5 25.2 %703.9 41.1 %
淨收入$1,359.2 100.0 %$1,767.0 100.0 %$1,712.6 100.0 %
合同餘額
下表反映了所列期間合同餘額的變化（以百萬為單位，但百分比除外):
合同餘額資產負債表位置2024年6月29日2023年7月1日變化百分比變化
應收賬款淨額應收賬款淨額$194.7 $246.1 $(51.4)(20.9)%
遞延收入和客户存款
其他流動負債
$0.6 $2.1 $(1.5)(71.4)%
注19.後續事件
2024年7月，我們以總交易價格購買了位於日本相模原的芯片製造工廠的土地和建築物46.5 百萬，包括相關費用和可退還的消費税。我們對該場所建築物的租賃原定於2033年3月結束，但因此次購買而終止。我們不再承認美元的相關使用權資產31.9 百萬美元，租賃負債美元17.4 購買完成日期為百萬美元。就該交易而言，我們與三井住友銀行（“SMBC”）簽訂了一份有擔保抵押貸款協議，為我們提供了本金總額為 6.4 十億日元（“日元”），約為 $43.5 按貸款生效日2024年8月9日的匯率計算，百萬美元。貸款需要每月支付本金總額約為 3.2 十億日元和按固定年利率計算的利息 1.04%，其餘原則為大約 3.2 貸款到期日為2029年7月31日，十億日元到期.
121
目錄表
項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序：
(A)對披露控制和程序的評價
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2024年6月29日我們的披露控制和程序的有效性。《交易法》第13a-15和15d-15條規則中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理人員必須在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時運用其判斷。根據對我們截至2024年6月29日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
(B)管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架》(2013年框架)中規定的標準，對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估，管理層得出結論，截至2024年6月29日，其對財務報告的內部控制是有效的，以提供關於財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制財務報表的合理保證。
2023年11月7日，我們完成了對雲光科技有限公司(“雲光”)的收購。我們將Cloud Light排除在截至2024年6月29日的財務報告內部控制評估之外。被排除在我們對財務報告內部控制的評估之外的Cloud Light的總資產和收入約佔21%和15%的E截至2024年6月29日和截至2024年6月29日的年度的合併總資產和收入。我們正在將收購的業務整合到我們現有的業務中，並評估收購業務的財務報告內部控制。我們認為，在整合過程中，我們已採取必要步驟，監測和維持對財務報告的適當內部控制。
審計本10-k表格中包含的合併財務報表的獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP發佈了一份關於截至2024年6月29日公司財務報告內部控制有效性的報告，包括在本報告中。
(c)財務報告內部控制的變化
交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義的財務報告內部控制沒有發生變化，這些變化與交易法規則13a-15(D)或15d-15(D)要求的評估有關，這些變化發生在我們最近完成的財政季度期間，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
(D)管制效力的內在限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，認識到我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制無法防止或檢測所有可能的錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論其設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。
122
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致Lumentum Holdings Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Lumentum Holdings Inc.及其子公司(“本公司”)截至2024年6月29日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2024年6月29日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-COSO發佈的綜合框架（2013）.
我們還根據美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）的標準審計了公司截至2024年6月29日止年度的合併財務報表，我們於2024年8月21日發佈的報告對這些財務報表發表了無保留意見.
如管理層《財務報告內部控制報告》中所述，管理層將雲光科技有限公司的財務報告內部控制排除在其評估之外，該公司於2023年11月7日收購，其財務報表約佔21%和15%的騙局截至2024年6月29日止年度的合併總資產和收入。因此，我們的審計不包括雲光科技有限公司財務報告的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責維持財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的 管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2024年8月21日
123
目錄表
項目9B：提供其他資料
證券交易計劃董事和高級管理人員
在我們上一個財政季度，根據規則16a-1(F)的定義，沒有董事或官員，通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，均在S-K條例第408項中定義。
項目9C.禁止披露妨礙檢查的外國司法管轄區
不適用。
124
目錄表

第三部分
美國證券交易委員會允許我們通過參考我們已經提交或即將提交的其他文件或報告，在本年度報告中包含所需信息。這就是所謂的“引用合併”。吾等擬於本年報所涵蓋的財政年度結束後120天內，根據第14A條提交吾等於2024年股東周年大會的最終委託書(“委託書”)，而本年報中將包含的若干資料以參考方式併入本年報。
項目10.包括董事、高管和公司治理人員
該項目所需的信息將在委託書中列出，並通過引用併入本文。
項目11.增加高管薪酬
該項目所需的信息將在委託書中列出，並通過引用併入本文。
項目12.討論某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
該項目所需的信息將在委託書中列出，並通過引用併入本文。
第十三項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
該項目所需的信息將在委託書中列出，並通過引用併入本文。
項目14.支付總會計師費用和服務費
該項目所需的信息將在委託書中列出，並通過引用併入本文。
125
目錄表

第四部分
項目15. 附件和財務報表和時間表
1.財務報表
作為本年度報告一部分提交的財務報表列在本年度報告第二部分第8項下題為“財務報表和補充數據”的部分。
頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34)
61
合併運營報表-截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的年份
64
綜合全面收益表（虧損）-截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的年度
65
合併資產負債表-2024年6月29日和2023年7月1日
66
合併現金流量表-截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的年份
67
股東權益合併報表-截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的年度
69
合併財務報表附註
70
2.財務報表附表
以下附加財務報表時間表應與我們的合併財務報表一起考慮。所有其他財務報表附表均被省略，因為所需資料的數額不足以要求提交附表，不適用，或因為所需資料已包括在合併財務報表或附註中。
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
財務報表明細表
附表二-估值及合資格賬目
(單位：百萬)
期初餘額 合併經營報表增加（減少） 註銷和其他調整 期末餘額
信貸損失準備：
截至2024年6月29日的財年$— $0.2 $— $0.2 
截至2023年7月1日的財年$— $— $— $— 
截至2022年7月2日的財年$0.4 $(0.1)$(0.3)$— 
(單位：百萬)
期初餘額
計入成本/費用的增加 (1)
計入成本/費用的扣除 (2)
期末餘額
遞延税務估值津貼：
截至2024年6月29日的財年$303.4 $205.4 $(18.4)$490.4 
截至2023年7月1日的財年$263.1 $42.7 $(2.4)$303.4 
截至2022年7月2日的財年$269.5 $5.7 $(12.1)$263.1 
(1)增加包括計入費用的本年度增加以及由於淨遞延所得税資產增加、撥備回調整、對遞延税的其他調整而產生的本年度增加。
126
目錄表
(2) 淨扣除額包括計入費用的本年度釋放以及由於淨遞延税資產減少、撥備回調整、遞延税的其他調整而導致的本年度減少。
3.展品
以下證據隨函提交或參考之前向美國證券交易委員會提交的證據納入其中。
  以引用方式併入本文已歸檔
展品編號：展品説明表格展品提交日期特此聲明
2.1
捐款協議
8-K2.18/6/2015
2.2
分居和分配協議
8-K2.28/6/2015
2.3
Lumentum Holdings Inc.於2023年10月29日簽署的合併協議和計劃，Cloud Light和Crius Merger Sub，Inc.
8-K2.110/30/2023
3.1
修訂及重訂的公司註冊證書
8-K3.18/6/2015
3.2
修訂及重新制定附例
8-K3.28/6/2015 
4.1
股本説明
10-K4.48/27/2019
4.2
Lumentum Holdings Inc.簽訂的契約日期為2019年12月12日和美國銀行全國協會。
8-K4.112/12/2019
4.3
2026年到期的0.50%可轉換優先票據形式（包含在圖表4.2中）。
8-K4.212/12/2019
4.4
Lumentum Holdings Inc.於2022年3月8日簽訂的契約和美國銀行信託公司、全國協會
8-K4.13/8/2022
4.5
2028年到期的0.50%可轉換優先票據形式（包含在圖表4.4中）
8-K4.23/8/2022
4.6
Lumentum Holdings Inc.簽訂的契約日期為2023年6月16日和美國銀行信託公司、全國協會。
8-K4.16/16/2023
4.7
2029年到期的1.50%可轉換優先票據形式（包含在圖表4.6中）。
8-K4.26/16/2023
10.1
《税務協定》
8-K10.18/6/2015
10.2*
《員工事務協議》
8-K10.28/6/2015
10.3
《知識產權問題協議》
8-K10.38/6/2015
10.4*
修訂和重述的2015年股權激勵計劃2023年9月15日
8-K10.111/21/2023
10.5*
2015年員工購股計劃
S-899.27/29/2015
10.6*
高管績效激勵計劃
8-K10.311/9/2016
10.7*
修訂和重述控制權和遣散福利計劃變更，2023年8月22日生效
10-Q10.111/8/2023
10.8*
艾倫·洛的就業協議
8-K10.48/6/2015
10.9*
彌償協議的格式
10-K10.89/25/2015
10.10*
註冊人和Wajid Ali簽署的報價信，日期為2019年1月11日
10-Q10.15/7/2019
10.11*
全球績效單位獎勵協議
10-Q10.15/9/2023
10.12*
全球限制性股票單位獎勵協議
10-Q10.25/9/2023
19.1
Lumentum Holdings Inc內幕交易政策
X
21.1
Lumentum Holdings Inc.的子公司
X
23.1
獨立註冊會計師事務所（德勤會計師事務所）的同意
X
127
目錄表
31.1
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的證券交易法規則13 a-14（a）和15 d-14（a）對首席執行官進行認證。
  X
31.2
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的證券交易法規則13 a-14（a）和15 d-14（a）對首席財務官進行認證。
   X
32.1†
根據U.S.C. 18對首席執行官進行認證第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。
   X
32.2†
根據U.S.C. 18對首席財務官進行認證第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。
   X
101以下財務信息來自Lumentum Holdings Inc.的S截至2024年6月29日的財政年度Form 10-k年度報告，該報告採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(I)截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的財政年度的綜合經營報表；(Ii)截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的財政年度的綜合全面收益表；(Iii)截至2024年6月29日和2023年7月1日的綜合資產負債表；(4)截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的合併現金流量表；(5)截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的合併股東權益報表；(6)合併財務報表附註   X
104Lumentum Holdings Inc.的S截至2024年6月29日財年的10-k表格年度報告的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。   X
*表示管理合同或補償計劃或安排。
†本10-k表格年度報告所附附件32.1和32.2中提供的證明，不被視為已向美國證券交易委員會提交，並且不得通過引用的方式納入註冊人根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂本)提交的任何文件中，無論是在本表格10-k年度報告日期之前或之後進行的，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
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目錄表
項目16.表格10-K摘要。
沒有。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表註冊人簽署本10-k表格年度報告。
日期：2024年8月21日LUMENTUM HOLDINGS Inc.
  
撰稿：S/瓦吉德·Ali
作者：瓦吉德·Ali
 常務副總裁兼首席財務官
(首席財務官)

授權委託書
謹此確認，以下簽名的每位人士均構成及委任Ali及金在才為其事實受權人，並有權以任何及所有身份代表其簽署對本10-k表格年度報告的任何及所有修訂，並將該等修訂連同證物及其他相關文件提交證券交易委員會，並在此批准及確認所有該等事實上受權人或其替代人可憑藉本表格作出或促使作出的一切事情。
根據1934年證券交易法的要求，以下人員代表註冊人以所示的身份和日期簽署了本10-k表格年度報告。
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目錄表
簽名：標題日期
/s/艾倫·洛威董事首席執行官總裁(首席執行官)2024年8月21日
艾倫·洛
/s/ WAJID Ali執行副總裁、首席財務官（首席財務官）2024年8月21日
瓦吉德·阿里
/s/馬修·塞佩首席會計官(首席會計官)2024年8月21日
馬修·塞佩
/s/哈羅德掩蓋主任2024年8月21日
哈羅德·科爾特
/s/朱莉·約翰遜主任2024年8月21日
朱莉·約翰遜
/s/養老金赫歇爾主任2024年8月21日
佩內洛普·赫歇爾
/s/布萊恩·莉莉主任2024年8月21日
布萊恩·莉莉
/s/ IAN Small主任2024年8月21日
伊恩·斯莫爾
/s/黃傑主任2024年8月21日
珍妮特·王
/s/艾薩克·哈里斯主任2024年8月21日
艾薩克·哈里斯
/s/帕米拉·弗萊徹主任2024年8月21日
帕梅拉·弗萊徹

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