Nexxen International Ltd. - 1849396 - 2024
納斯達克在這些公司下,有十七(17)家全資子公司處於不活動狀態並處於清算過程中。在這些公司下,有二十七(27)家全資子公司處於不活動狀態並處於清算過程中。包括不可扣除的股份薪酬費用。0001849396財年錯誤截至2022年12月31日,尚未支付1,900美元的追加費用(2021年:無)。00018493962023-12-3100018493962022-12-3100018493962023-01-012023-12-310001849396ifrs-full:BottomOfRangeMember2023-12-310001849396ifrs-full:TopOfRangeMember2023-12-3100018493962021-12-3100018493962022-01-012022-12-310001849396nexn:RestrictedSharesUnitsMember2023-12-310001849396nexn:RestrictedSharesUnitsMember2022-12-310001849396nexn:RestrictedSharesUnitsMember2021-12-310001849396nexn:Performance StockUnit成員2021-12-310001849396nexn:Performance StockUnit成員2022-12-310001849396nexn:Performance StockUnit成員2023-12-310001849396nexn:RestrictedSharesUnitsMember2023-01-012023-12-310001849396nexn:RestrictedSharesUnitsMember2022-01-012022-12-310001849396nexn:Performance StockUnit成員2022-01-012022-12-310001849396nexn:Performance 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
 
形式 20-F
 
根據第12(b)條作出的登記聲明
 或(g)1934年證券交易所法案
 
 
依據《條例》第13或15(D)條提交週年報告
1934年《證券交易法》
 
截至本財政年度止
12月31日, 2023
 
 
根據《公約》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
 
 
殼牌公司根據第13或15(d)節報告
1934年《證券交易法》
 
委託文檔號001-40504
 
耐克森國際有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
 
以色列
(註冊成立或組織的司法管轄權)
 
伊加爾阿隆街82號
特拉維夫, 6789124, 以色列
+972-3-545-3900
(主要行政辦公室地址)
 
尼裏佐木
首席財務官
sniri@nexxen.com
伊加爾阿隆街82號
特拉維夫, 6789124, 以色列
+972-3-545-3900
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
 

 
根據該法第12(b)條登記或將登記的證券。
 
每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
美國存托股份
NEXN
這個納斯達克股市有限責任公司(全球市場)
普通股,面值
每股0.01新謝克爾 *
   
 
* 不用於交易,僅與美國存托股份上市有關,每股美國存托股份代表2股普通股。
 
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券:無
 
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券:無
 
註明截至年報所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量:146,162,009 普通股,每股面值0.01新謝克爾(不包括庫存股),包括34,497,432股美國存托股形式的普通股)(截至2023年12月31日)
 
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
 
 不是
 
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
 
 不是
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
 
*不是。
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
 
*不是。
 
通過勾選標記來確定註冊人是大型加速備案人、加速備案人、非加速備案人或新興成長型公司。
 
請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速備案人”、“加速備案人”和“新興成長公司”的定義。
 
大型加速文件服務器
加速文件管理器
非加速文件服務器  ☒
新興成長型公司 
 
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
 
†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
 
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
 
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
 
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。
 
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
 
美國公認會計原則
國際財務報告準則由國際會計準則委員會發布
其他
 
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目:
 
項目17項目18
 
如果這是一份年度報告,請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
 
*不是。

 



耐克森國際有限公司
表格20-F
截至2023年12月31日的財年
 
目錄
 
某些術語的引入和使用
1
財務和其他的演示 信息
1
商標
2
市場信息
2
有關前瞻性陳述的特別注意事項 和風險因素總結
2
第一部分
5
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
5
項目2.報價統計數據和預期時間表
5
項目3.密鑰信息
5
3.A. [已保留]
5
3.b.資本化和負債
5
3.C.提出和使用收益的理由
5
3.風險因素
5
項目4.關於公司的信息
32
4.公司的歷史和發展
32
4.b.業務概述
32
4.c.組織架構
44
4.財產、廠房和設備
44
項目4A.未解決的工作人員評論
44
項目5.運營和財務審查及前景
44
5.a.經營業績
45
5.b.流動資金和資本資源
56
5.C.研究和發現、專利和許可
57
5.趨勢信息
58
5.關鍵會計估計
58
項目6.董事、高級管理人員和員工
59
6.董事和高級管理人員
59
6.B.補償
61
6.C.董事會常規
63
6.D.僱員
72
6.股份所有權
72
6.F.披露註冊人收回債務的行動 獲賠的
72
項目7.大股東和關聯方交易
72
7.a.大股東
72
7.B.關聯方交易
74
7.C.專家和律師的利益
75
項目8.財務資料
75
8.a.合併報表和其他財務信息
75
8.B.重大變化
76

i

項目9.報價和列表
76
9.a.優惠和上市詳情
76
9.b.分配計劃
76
9.C.市場
76
9.D.出售股東
76
9.稀釋
76
9.F.問題的開支
76
項目10.附加信息
76
10.a.股本
76
10.B.組織章程大綱及章程細則
76
10.c.材料合同
77
10.外匯管制
77
10.E.税務
77
10.F.股息及付款代理人
83
10.G.專家的發言
84
10.H.展示文件
84
10.I.附屬信息
84
10.向證券持有人提交的年報
84
項目11.關於市場風險的定量和定性披露
84
第12項.股權證券以外的證券的説明
85
12.A.債務證券
85
12.B.認股權證及權利
85
12.C.其他證券
85
12.D.美國存托股票
85
第二部分
87
項目13.失敗、拖欠股息和驅逐
87
項目14.對證券持有人權利的重大修改 及所得款項用途
87
項目15.控制和程序
87
第16項。[已保留]
87
項目16A.審計委員會和財務專家
87
項目16B。道德準則
88
項目16C。首席會計師費用及服務
88
項目16D。對審計委員會的上市標準的豁免。
88
ITEm 16 E。發行人及其附屬機構購買股票證券 買家。
88
項目16F。更改註冊人的認證會計師
89
項目16G。公司治理
89
第16H項。煤礦安全信息披露
90
ITEm 16 I.有關外國司法管轄區的披露以防止 檢查
90
項目16J。內幕交易政策
90
項目16K。網絡安全
90
第三部分
92
項目17.財務報表
92
項目18.財務報表
92
項目19.展品
92
簽名
94

II

 
介紹和使用某些術語的
 
本年度報告採用了許多慣例,您在閲讀本文中包含的信息時應考慮這些慣例。在本20-F表格中,除文意另有所指或另有説明外, 將“Nexxen”、“Company”、“We”、“Our”、“Our Company”、 “Our Business”以及類似的引用稱為Nexxen International Ltd.及其合併子公司,作為一個合併實體。
 
Nexxen是一個品牌的集合,通過開放的互聯網將創意、數據和技術 結合在一起。我們的端到端、視頻優先平臺為全球品牌、媒體集團和內容創作者提供便利和優化的參與性廣告活動-實現強大的合作伙伴關係並提供有意義的結果。我們的全渠道能力 提供各種格式和渠道的全球廣告宣傳,並在所有設備(“視頻”)和聯網電視(“有線電視”)上的視頻格式美國存托股份方面擁有專業知識。
 
列報財務和其他信息
 
我們發佈以美元表示的合併財務報表。 針對本年度報告第17項的合併財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的。我們以美元列報 我們的合併財務報表。本年度報告中提及的“以色列貨幣”和“新謝克爾” 指的是新以色列謝克爾,術語“美元”、“美元”或“美元”指的是美元。
 
本年報包括根據國際財務報告準則編制的本公司截至及截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的經審核綜合財務報表。本公司截至2023年12月31日止年度的經審核綜合財務報表與本公司於2022年及2021年12月31日及截至2021年12月31日止年度的經審核綜合財務報表不可直接比較。這是由於在2023年、2022年和2021年期間的收購整合,以及在此期間公司平臺的發展。本公司截至2022年12月31日及截至該年度的經審核綜合財務報表包括來自Nexxen Inc.(f/ka Amobee Inc.)、Amobee Asia Pte。和Amobee ANZ Pty Ltd.(連同其子公司,統稱為“Amobee”) 在2022年9月12日至2022年12月31日期間,收購Amobee於2022年9月12日完成。雖然我們於2021年10月19日收購了SpearAd GmbH(“SpearAd”),但SpearAd在收購後至2021年底的收入對公司來説並不重要,因此我們認為從2021年開始的所有收入增長都是有機的,直到收購 Amobee為止。
 
我們的財政年度在每年的12月31日結束。
 
在整個年度報告中,我們提供了許多關鍵績效指標,供我們的管理層使用,也經常被我們行業的其他人使用。
 
我們將這些關鍵績效指標定義如下:
 
有線電視收入是指來自有線電視設備的收入。
 
視頻收入是指來自所有設備上的視頻格式美國存托股份的收入。
 
不含TAC的貢獻定義為我們的毛利潤加上可歸因於收入成本和收入成本(不包括折舊和攤銷)的折舊和攤銷,減去性能媒體成本(“流量獲取成本”或“TAC”)。
 
經調整的EBITDA定義為經調整的期間內的綜合收益總額,經調整後為海外業務的外幣折算差異、已出售子公司的外幣折算重新分類為損益、融資費用、淨額、税收優惠、折舊和攤銷、基於股票的薪酬、重組、收購和IPO相關成本和其他收入、淨額。
 
調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA佔收入的百分比。
 
活躍客户是指在365天內使用我們平臺的廣告商、買家、代理商、交易臺或第三方需求側平臺(“DSP”) 。
 
活躍發行商是指在365天內使用我們平臺的發行商或第三方供應方平臺(SSP) 。
 
1

唯一用户是指在一個月內從直接站點和第三方站點 連接到我們平臺的發佈者站點的非重複訪問者,而“唯一用户”是在一個月期間從直接站點和第三方站點同時連接到我們平臺的發佈者站點的非重複訪問者總數。當用户訪問連接到我們平臺的發佈者站點時,我們會收到請求以及一個包含唯一ID號的字段,該唯一ID號標識請求的來源 ,因此“唯一用户”是唯一ID號的總和,以產生連接到我們平臺的發佈者的 站點的無重複訪問者總數。
 
繳費除税後留存率是指上一財年截至上一財年最後一天的現有客户 在上一財年從同一組客户產生的除税後繳費佔上一財年 產生的除税後繳費的百分比。我們認為我們所有的收入都是經常性的。
 
淨現金的定義是現金和現金等價物減去長期債務。
 
商標
 
我們或我們的許可人對本年度報告中使用的對我們的業務非常重要的商標、版權、 商標或服務標記擁有專有權利,其中許多都是根據適用的知識產權法律註冊的。僅為方便起見,本年度報告中提及的商標、商號和服務標誌可能 不帶“®”或“™”符號出現,但此類提及並不以任何方式表明 我們不會在適用法律下盡最大可能主張我們的權利或適用許可人對這些商標、商號和服務標誌的權利。本年度報告還包含其他 公司的商標、版權、商標名和服務標誌,這些都是其各自所有者的財產。我們不打算使用或展示其他公司的商標、版權、商標名或服務標誌,以暗示我們與任何其他公司的關係,或任何其他公司對我們的支持或贊助。本年度報告中出現的任何其他公司的每個 商標、版權、商號或服務標誌均為其各自的 所有者的財產。
 
市場信息
 
除非另有説明,否則本年度報告中有關經濟狀況、我們的行業、我們的市場和我們的競爭地位的信息基於各種來源,包括來自 獨立行業分析師和出版物的信息,以及我們自己的估計和研究。
 
我們的估計是根據第三方來源發佈的公開信息以及我們內部研究的數據得出的,我們認為這些數據是合理的。本年度報告中使用的獨立行業出版物 均不是代表我們編寫的。
 
本年度報告中包含的對市場機會的某些估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。本年度報告中有關我們目標市場規模、市場需求和採用率、滿足這一需求的能力以及定價的估計和預測可能被證明是不準確的。我們估計的潛在市場可能在很多年內都不會實現,如果有的話,即使我們參與競爭的市場達到了本年度報告中估計的規模,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果根本沒有增長的話。
 
從這些來源獲得的預測和其他前瞻性信息受到與本年度報告中其他前瞻性陳述相同的限制和不確定性。請參閲“風險因素 “和”關於前瞻性陳述和風險因素摘要的特別説明.”
 
關於前瞻性陳述和風險因素摘要的特別説明
 
本年度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》(《證券法》)第27A條和1934年《交易法》(《交易法》)第21E條規定的某些估計和“前瞻性陳述”。前瞻性 表述包括財務預測、未來經營計劃和目標的表述、未來經濟表現的表述以及與此相關的假設表述,包括但不限於以下表述:市場機遇;預測;市場增長和增長戰略;資本部署戰略;需求;對第三方的依賴,如廣告商、出版商和第三方數據提供商;我們的技術投資決策;行業狀況;技術和法規的變化及其影響;有關我們知識產權的計劃;我們的競爭;全球和當地的經濟和地緣政治力量和動亂,包括涉及以色列、哈馬斯和真主黨的戰爭和敵對行動以及烏克蘭/俄羅斯戰爭;季節性;對我們銷售和支持團隊的依賴;我們的定位和戰略;整體數字廣告趨勢;我們的解決方案和平臺;客户;我們的股息政策和回購計劃;營運資金及其充分性;收入、成本和支出等財務指標,包括資本支出;法律訴訟和税收。前瞻性陳述可在本報告全文中出現,包括但不限於項目3中的 。關鍵信息3.D.風險因素,“第4項. “有關公司的信息“和第5項。”經營和財務回顧及前景展望5.a.經營業績“在某些情況下,這些前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“打算”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“可能”、“繼續”、“預期”、“打算”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“可能”、“繼續”、“預期”、“打算”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“考慮,“”可能“或這些術語或類似表達的否定的 。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他風險、可能導致我們的實際結果或條件與前瞻性陳述大不相同的假設和因素 包括但不限於以下列表中的項目,該列表還總結了我們的一些最主要的風險:
 
我們的成功和收入增長依賴於增加新的廣告商和出版商,有效地教育和培訓我們現有的廣告商和出版商如何充分利用我們的平臺,並增加廣告商和出版商對我們平臺的使用;
 
2

我們的業務取決於我們保持和擴大廣告支出渠道的能力,包括來自有限數量的數字廣告公司、代理商和廣告商的支出;
 
我們的業務取決於我們維護和擴大從出版商(包括我們最大的出版商)獲取寶貴庫存的能力;
 
如果我們不能在我們的平臺上做出正確的投資決策,或者創新和開發被廣告商和出版商採用的新解決方案,我們可能無法吸引和留住廣告商和出版商;
 
我們業務的很大一部分依賴於與數據提供商的關係,以獲得用於提供有針對性的活動的數據集;
 
我們的業務取決於我們收集、使用和披露某些數據(包括有線電視數據)以投放廣告的能力。對我們收集、使用或披露這些數據施加的任何 限制都可能顯著降低我們平臺的價值;
 
如果第三方“cookie”、移動設備ID、閉路電視數據收集或其他跟蹤技術的使用受到限制,而沒有類似或更好的替代方案(以及採用此類替代方案),我們平臺的有效性可能會降低;
 
我們未能達到內容和庫存標準並提供我們的廣告商和出版商信任的服務,可能會損害我們的 品牌和聲譽;
 
我們必須迅速發展,成為市場領導者,實現我們的戰略目標;
 
廣告活動的程序性購買市場正在發展;
 
如果我們未能發現或阻止我們平臺上的欺詐行為,或惡意軟件入侵我們的出版商及其 消費者的系統或設備,出版商可能會對我們的平臺失去信心,我們可能面臨法律索賠和其他責任;
 
消費者通過選擇加入、選擇退出或廣告攔截技術或其他方式拒絕數字廣告;
 
我們能夠擴展我們的平臺基礎設施以支持預期的增長和交易量;
 
我們的第三方數據中心託管設施以及雲計算和託管提供商的服務中斷可能會影響我們服務的交付 ;
 
基於向我們的平臺輸入信息的人為因素,對我們的業務可能承擔的責任和損害;
 
未能保護我們的知識產權;
 
如果我們使用的非專有技術、軟件、產品和服務不可用,具有我們無法同意的未來條款,或者沒有按照我們的預期執行;
 
廣告的總體需求和營銷支出的減少;
 
宏觀經濟逆風,包括通脹上升、利率上升和全球供應鏈制約;
 
衞生疫情、流行病和其他傳染病爆發對我們的業務和運營造成的任何不利影響, 例如新冠肺炎引發的全球大流行;
 
我們主要依賴的廣告或出版渠道的使用減少,或未能擴展到新興渠道 ;
 
3

如果有線電視的發展方式阻止了向消費者投放廣告;
 
我們所參與的市場的競爭性質;
 
廣告活動的季節性波動;
 
有效地發展和培訓我們的銷售和支持團隊;
 
我們是信用協議的一方,該協議包含許多可能限制我們當前和未來運營的契約, 可能會對我們執行業務需求的能力產生不利影響;
 
以色列和哈馬斯之間以及以色列和真主黨之間的戰爭和敵對行動以及與我們的僱員或我們在以色列的位置有關的其他風險;
 
法律和法規方面的限制;以及
 
與法律或監管問題相關的風險;以及與我們的財務狀況和我們的美國存托股份(ADS)相關的其他風險。
 
這些風險因素在本年度報告 中有更詳細的討論,包括在項目3下。關鍵信息-3.D.風險因素“本年度報告中的前瞻性陳述 僅為預測。這些陳述本質上是不確定的,受到風險和不確定性的影響,其中一些無法預測或量化,請投資者不要過度依賴這些陳述。我們的前瞻性表述中反映的事件和 情況可能無法實現或發生,實際結果可能與前瞻性表述中預測的結果大不相同。
 
此外,“我們相信”的聲明和類似的 聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些聲明基於截至本年度報告發布之日向我們提供的信息,雖然我們認為此類信息構成此類聲明的合理基礎,但此類信息可能 是有限或不完整的,我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。
 
您應閲讀本年度報告以及我們在本年度報告中引用並已作為附件歸檔到本年度報告中的文件,並瞭解我們未來的實際結果、活動水平、績效和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明對我們所有的前瞻性聲明進行限定。
 
本年度報告中包含的估計和前瞻性陳述僅説明截至本年度報告的日期。除適用法律另有要求外,我們不承擔公開 更新或修訂任何估計或前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,或 反映意外事件的發生。
 
4


第一部分
 
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
 
不適用。
 
項目2.報價統計數據和預期時間表
 
不適用。
 
項目3.密鑰信息
 
3.A. [已保留]
 
3.b.資本化和負債
 
不適用。
 
3.C.提出和使用收益的理由
 
不適用。
 
3.風險因素
 
在評估我們以及我們的美國存託憑證和股票時,您應仔細考慮以下所述的風險以及本年度報告中包含的所有其他信息。我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到任何這些風險的重大不利影響。我們普通股和美國存託憑證的交易價格和價值 可能會因上述任何風險而下跌,您可能會損失全部或部分投資。本年度報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括我們面臨的風險 以及本年度報告中的其他部分。
 
我們目前不知道的其他風險或我們目前認為無關緊要的風險也可能損害我們的業務運營。
 
與我們的業務相關的風險
 
我們的成功和收入增長依賴於增加新的廣告商和出版商,有效地教育和培訓我們現有的廣告商和出版商如何充分利用我們的平臺,並增加廣告商和出版商對我們平臺的使用量。
 
我們的成功和可持續性取決於定期增加新的廣告商和出版商,並增加他們對我們平臺的使用。我們與廣告商和出版商的合同和關係 通常不包括要求他們使用、保持使用或增加使用我們平臺的長期或獨家義務。廣告商和出版商通常與眾多供應商有合作關係,可以同時使用我們的平臺和競爭對手的平臺,而不會 產生重大成本或中斷。他們也可以出於任何原因選擇減少總體廣告支出,包括 如果他們認為自己沒有獲得足夠的回報。因此,我們必須不斷努力為我們的客户羣增加新的廣告商和出版商 ,留住我們現有的廣告商和出版商,增加他們對我們平臺的使用率,並在他們的廣告支出中獲得更大的份額 。
 
我們可能無法成功地教育和培訓廣告商和出版商,尤其是新的廣告商,讓他們利用我們的平臺最大限度地從我們的技術中獲益並增加他們的使用量。 如果這些努力失敗,或者廣告商或出版商出於任何其他原因決定不保持或增加他們對我們平臺的使用量,或者如果我們無法吸引新的廣告商或出版商,我們的收入可能無法增長或可能下降,這將對我們的業務、運營業績和財務狀況造成嚴重損害。
 
我們的業務取決於我們維持和擴大廣告支出的能力,包括來自有限數量的DSP、代理和廣告商的支出。
 
我們的業務取決於我們是否有能力維持和擴大我們從廣告商、代理商和直接廣告商(通過DSP進行購買)獲得廣告支出的能力,從而尋求從我們的出版商那裏購買印象。有限數量的大型廣告客户可能佔我們收入的很大一部分 。
 
5

在截至2023年12月31日的一年中,沒有任何個人買家的收入佔比超過10%。在截至2022年12月31日的一年中,一個買家佔收入的10.7%。在截至2021年12月31日的年度內,一名買家佔收入的13.6%。截至2023年12月31日,兩個買家分別佔貿易應收賬款的16.2%和16.5%。截至2022年12月31日,兩名買家佔貿易應收賬款的15.7%和14.1%,而截至2021年12月31日,兩名 買家佔貿易應收賬款的17.1%和16.9%。截至2023年12月31日,沒有單個供應商佔貿易應付款的比例超過10% 。截至2022年12月31日,一個供應商佔貿易應付款的12.7%,截至2021年12月31日,沒有單個供應商佔貿易應付款的10%以上。
 
我們與大多數數字服務提供商和其他客户簽訂的主服務協議 每年自動續訂一年。但是,為方便起見,任何一方通常都可以提前30天發出書面通知而終止合同。我們預計,在可預見的未來,購買的大部分印象將依賴於這幾家數字信號處理器和廣告客户。我們與數字信號處理器、代理商或廣告商關係的任何中斷都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。為了支持我們的持續增長,我們將尋求擴大與這些數字信號處理器、代理商和廣告商的當前使用率水平。
 
一般而言,我們沒有廣告商、代理商或數字信號處理器在我們平臺上花費的最低承諾,因此我們可以使用的需求量隨時會發生變化,我們不能向您保證我們將 獲得一致數量或質量的廣告支出或需求。如果廣告商或數字信號處理器佔我們平臺需求的很大一部分 ,決定大幅減少使用我們的服務,可能會導致我們的收入和盈利能力立即大幅下降,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
我們的業務取決於我們維護 並擴大從出版商(包括我們最大的出版商)獲取有價值庫存的能力。
 
我們的業務取決於我們能否獲得有價值的廣告庫存。 我們依賴於包括渠道合作伙伴在內的出版商,這些出版商聚合了大量較小的出版商,提供我們可以提供給潛在廣告商的廣告庫存 。相對較少的出版商歷來佔我們平臺上銷售的廣告庫存的很大一部分,也佔我們收入的很大一部分,包括相對較少的渠道合作伙伴 。為了支持我們的持續增長,我們將尋求向我們的平臺添加更多的出版商,並擴大我們現有出版商的現有利用率。
 
通常,我們與出版商的關係不包含最低 承諾。我們平臺上可用的庫存數量、質量和成本可能隨時發生變化,我們不能向您保證 我們將能夠以合理的成本獲得一致的庫存數量或質量,或者根本不能。我們與出版商或我們最大的渠道合作伙伴關係的任何中斷都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。如果 我們無法保留或添加擁有有價值庫存的單個出版商,或者如果此類出版商決定不在我們的平臺上提供其有價值的庫存 ,則廣告商可能不太傾向於使用我們的平臺,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
如果我們沒有在我們的平臺上做出正確的投資決策,或者如果我們沒有創新和開發被廣告商和出版商採用的新解決方案,我們可能無法吸引和留住廣告商和出版商,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
我們在市場上面臨着激烈的競爭,並面臨着快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、消費者偏好、法規變化以及我們的競爭對手頻繁推出的新解決方案,我們必須適應和解決這些問題。我們需要不斷更新我們的平臺和我們投資和開發的技術,包括我們的機器學習和其他專有算法,以吸引出版商和廣告商,並 保持領先於技術變化、不斷髮展的行業標準和監管要求。我們的平臺很複雜,新的解決方案 可能需要投入大量時間和資源來開發、測試、引入、增強和維護。這些活動花費的時間可能比我們預期的更長,我們可能不會就追求這些投資做出正確的決定。新的格式和渠道,如移動標題競價和有線電視,帶來了獨特的挑戰,我們在新的格式和渠道中的成功取決於我們將它們與我們的平臺整合的能力。如果我們的移動和視頻解決方案或我們的有線電視解決方案沒有被廣告商和出版商廣泛採用,我們 可能無法留住廣告商和出版商。此外,廣告商或出版商的新需求、競爭對手的卓越產品、技術變化或新的行業標準或法規要求可能會降低我們的平臺或現有解決方案的效率 ,並要求我們對我們的平臺或業務模式進行意想不到的更改。此外,我們對端到端平臺的關注可能會 降低我們對特定於我們的DSP或SSP解決方案的更改或創新的響應能力和敏捷性。我們未能 適應快速變化的市場、預測不斷變化的需求或吸引和留住廣告商或出版商,將導致我們的收入 或收入增長率下降,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
6

我們業務的很大一部分依賴於與數據提供商的關係,以獲得用於提供有針對性的活動的數據集。
 
我們能否投放有針對性的廣告活動取決於 我們獲取有效數據集的能力,我們通過專有數據集和從第三方購買的數據集的組合來實現這一點。如果任何第三方數據提供商決定不向我們提供數據集,決定提高其價格或對其數據的使用施加重大限制,我們可能無法使用我們自己的專有數據集或其他第三方提供商的 以及時且經濟高效的方式滿足我們的要求。此外,行業中的一些數據集提供商 可能會與我們的競爭對手達成排他性安排,這可能會限制我們訪問有意義的數據供應 ,並使他們獲得競爭優勢。對這些第三方數據集的任何訪問限制都可能削弱我們提供有效解決方案的能力,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
我們的業務取決於我們收集、使用和披露某些數據(包括CTV數據)以投放廣告的能力。對我們收集、使用或披露這些數據施加的任何限制都可能顯著降低我們平臺的價值,並導致我們失去出版商、廣告商和收入。消費者工具、監管限制和技術限制都威脅到我們使用和披露數據的能力。
 
當我們通過我們的平臺處理交易時,我們收集了大量有關廣告及其放置位置的數據,例如消費者、廣告商和出版商對媒體和廣告內容的偏好。我們還收集自動內容識別(ACR)數據和有關廣告規格(如廣告位置、大小和格式)、廣告定價和拍賣活動(如最低價格、出價響應行為和結算價格)的數據。此外,我們從 消費者那裏收集某些數據,這些數據雖然不確定個人身份,但包括瀏覽器、設備位置和特徵、在線瀏覽行為、廣告暴露和互動,以及有關購買意圖和偏好的推斷數據。我們通過各種方式 收集這些數據,包括從我們自己的系統、出版商允許我們在其網站上放置的像素以跟蹤消費者訪問、 安裝在移動應用程序和智能電視中的軟件開發工具包、Cookie和其他跟蹤技術。我們的出版商、廣告商和數據提供商也可能選擇向我們提供有關消費者的專有數據。
 
我們彙總這些數據並進行分析,以增強我們的服務,包括定價、投放 和廣告投放。作為我們實時分析服務的一部分,我們還與我們的出版商和廣告商共享數據或基於此類數據的分析。我們收集、使用和共享有關廣告交易和消費者行為的數據的能力 對我們服務的價值至關重要。與我們收集、彙總、使用和存儲數據的能力相關的技術挑戰很多,我們不能向您保證我們將能夠有效地做到這一點。不斷變化的監管標準、高調的調查、 以及更廣泛地對AdTech框架、Cookie和在線同意機制的監管審查可能會對信息的收集、聚合、使用和存儲施加限制,這可能會導致收集或以其他方式獲取某些類型的數據的成本大幅增加,並可能限制我們收集的數據以及我們使用或披露信息的方式。在美國、英國和歐洲,涉及廣告技術行業的法規和執法活動有所增加。例如,比利時數據保護局最近關於“透明度與同意框架”(“TCF”) (由廣告技術行業組織互動廣告局(“IAB”)開發的一種廣泛使用的與定向在線廣告相關的用户偏好管理機制)的裁決發現,TCF違反了2016/679(“GDPR”)一般數據保護條例 ,並對IAB處以25萬歐元的罰款。IAB已提交一份行動計劃,使TCF符合GDPR要求,比利時數據保護局已批准補救行動計劃。由於TCF是數據主體 向AdTech提供商授予同意的主要機制,而且在大多數情況下,同意通常被認為是根據GDPR進行行為廣告 所必需的,因此此類訴訟程序可能會影響我們(以及AdTech生態系統中的其他人) 能夠在我們的平臺上收集和/或使用的信息量。此外,類似同意標準在有線電視和移動生態系統中的應用還在繼續發展 如果沒有實質性採用TCF或類似的統一標準來表達和存儲數據主題偏好,我們可以通過這些渠道獲取和用於廣告的信息量可能會減少。同樣,消費者 可以更加輕鬆地實施可能限制我們收集和使用數據投放廣告的能力的做法或技術, 或以其他方式抑制我們平臺的有效性,包括各種移動應用程序、有線電視製造商 和網絡瀏覽器提供的選擇退出功能,以及我們遵循IDEA和GDPR協議向消費者提供的數據刪除請求機制。儘管我們的出版商和廣告商通常允許我們彙總和使用來自廣告投放的數據,但受某些限制的限制, 現有或未來的出版商或廣告商可能決定限制我們收集或使用他們的數據,或者可能確定他們 無法遵守與向我們轉讓或提供信息或信息的權利有關而對他們施加的法律要求。任何限制 都可能削弱我們交付有效解決方案的能力,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響 。
 
7

如果在沒有類似或更好的替代方案(以及採用此類替代方案)的情況下限制第三方“Cookie”、移動設備ID、閉路電視數據收集或其他跟蹤技術的使用,我們平臺的有效性可能會降低,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響 。
 
我們使用“Cookie”,即使用互聯網瀏覽器時放置在消費者設備上的小文本文件,以及移動設備識別符和有線電視數據採集設備來收集數據,以使 我們的平臺更加有效。我們的Cookie、移動設備ID和有線電視數據採集設備不直接識別消費者,而是記錄信息,例如消費者查看或點擊廣告的時間、消費者使用移動應用程序的時間、消費者的 位置和瀏覽器或其他設備信息。出版商和合作夥伴也可以選擇共享他們關於消費者 興趣的信息,或者允許我們使用他們的Cookie和移動設備ID。我們使用來自Cookie、移動設備ID、閉路電視數據收集 設備和其他跟蹤技術的數據來幫助廣告商決定是否競標,以及如何為特定消費者在特定時間、特定位置的廣告印象進行定價。如果沒有Cookie、移動設備ID、閉路電視數據採集設備和其他跟蹤技術數據,通過我們的平臺處理的交易將在對消費者活動的洞察力較低的情況下執行,從而降低廣告商決定購買廣告活動印象的準確性,並限制我們的報道能力。 這可能會降低通過我們的平臺投放廣告的價值,並損害我們的收入。如果我們使用Cookie、移動設備ID、閉路電視數據採集設備或其他跟蹤技術的能力受到限制,我們可能需要開發或獲取其他 應用程序和技術,以彌補缺少Cookie、移動設備ID、閉路電視數據採集設備和其他跟蹤 技術數據,這可能會耗時或成本高昂,開發效率較低,並受額外法規的約束。
 
我們未能達到內容和庫存標準 並提供我們的廣告商和出版商信任的服務可能會損害我們的品牌和聲譽,並對我們的業務、 經營業績和財務狀況產生負面影響。
 
我們不提供或控制廣告內容或提供庫存的數字媒體。廣告商提供廣告內容,出版商提供庫存內容。 廣告商和出版商都擔心與他們認為不合適、競爭激烈或與其品牌不一致或非法的內容相關聯,在沒有品牌和內容安全保證的情況下,他們在花錢或提供庫存方面猶豫不決。 因此,我們的聲譽在一定程度上取決於提供我們的廣告商和出版商信任的服務,我們有合同義務 滿足某些內容和庫存標準。我們採取商業上合理的努力,在合同上禁止代理商(及其營銷商客户)和出版商濫用我們的平臺;然而,我們並不總是成功地實現令人滿意的 保護級別。儘管做出了這些努力,廣告商可能會無意中購買其活動無法接受的庫存, 在這種情況下,我們可能無法收取收入或收回支付給出版商的金額。此外,廣告商 或出版商認為廣告投放或庫存內容冒犯性或不恰當的標準在不斷變化,我們的合同 協議並不總是能夠完全預見廣告商和出版商的偏好。我們的廣告商可能故意 運行不符合我們出版商標準的廣告,或試圖使用非法或不道德的定向操作,或試圖在不允許此類廣告或監管環境不確定的司法管轄區展示廣告,在這種情況下,我們來自此類供應商的廣告庫存供應可能會受到威脅。
 
我們必須快速發展,才能成為市場領導者並實現我們的戰略目標。如果我們不能增長,或者不能有效地管理我們的增長,我們公司的價值可能會下降。
 
廣告技術市場是動態的,我們的成功取決於程序化廣告的持續採用,以及我們開發創新新技術和解決方案的能力,以滿足廣告商和數字媒體資產所有者不斷變化的需求。我們需要大幅增長,以拓展必要的市場覆蓋範圍和規模,以便有效地與大型競爭對手競爭。這一增長在很大程度上取決於我們的戰略願景和規劃的質量。廣告市場正在快速發展,如果我們犯了戰略錯誤,我們將面臨重大風險,即失去我們的競爭地位,無法恢復和實現我們的目標。我們的增長能力需要獲得和審慎部署招聘資金、擴展實體基礎設施以運行我們的平臺、收購公司或技術以及開發和整合支持銷售、營銷、財務、行政和管理基礎設施。此外,我們正在追求的增長 可能會使我們的資源緊張。如果我們不能成功創新和發展,我們的業務價值可能會受到不利影響。
 
用於廣告活動的程序性購買市場正在發展 。如果這個市場的發展速度慢於我們的預期或與我們的預期不同,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響 。
 
我們的收入來自端到端平臺上的程序性廣告 。我們預計,在可預見的未來,程序化廣告仍將是我們的主要收入來源,我們的收入增長將在很大程度上取決於客户對我們平臺的使用增加。雖然臺式機和移動設備的程序性廣告市場相對成熟,但其他渠道的市場仍處於新興階段,我們現有和潛在的客户 可能不會足夠快地從其他購買方式轉向程序性廣告,這將降低我們的增長潛力。如果節目廣告市場 惡化或發展速度慢於我們的預期,可能會減少對我們平臺和業務的需求, 增長前景和財務狀況可能會受到不利影響。
 
8

如果我們未能發現或阻止我們平臺上的欺詐行為,或惡意軟件 入侵我們的出版商及其消費者的系統或設備,出版商可能會對我們的平臺失去信心,我們可能面臨法律索賠和其他責任,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
我們可能會受到試圖將我們的平臺用於不正當目的的人進行的欺詐性或惡意活動的影響。例如,有人可能試圖通過我們的平臺轉移或人為誇大廣告商的購買量,或擾亂或轉移我們的出版商及其消費者的系統和設備的運行 以盜用信息、產生欺詐性賬單或發動網絡攻擊,或出於其他非法目的。我們使用我們的 專有技術和第三方服務,並參與行業合作,以檢測惡意軟件和其他內容 問題以及點擊欺詐(無論是人工欺詐還是被稱為“機器人”的軟件),並阻止欺詐性庫存。預防和打擊欺詐是一個全行業的問題,需要保持警惕,並在成本效益和風險之間取得平衡。 我們不能保證我們打擊欺詐的努力一定會成功。我們可能會向我們的廣告商提供令人反感的庫存訪問權限,或者我們可能會向我們的出版商提供包含惡意軟件或不良內容的廣告,這可能會損害我們的 以及我們的廣告商和出版商的聲譽,導致他們縮減或終止與我們的關係,或者 對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
 
如果消費者通過選擇加入、選擇退出或廣告攔截技術或其他方式拒絕使用數字廣告,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
消費者可以越來越輕鬆地實施限制我們收集和使用數據投放廣告的能力的技術,或者以其他方式限制我們平臺的有效性。Cookie可能會被消費者 刪除或阻止。最常用的互聯網瀏覽器允許消費者修改其瀏覽器設置以阻止 第一方Cookie(由消費者打算與之互動的出版商或網站所有者直接放置)或第三方Cookie (由像我們這樣的與消費者沒有直接關係的各方放置),並且一些瀏覽器默認阻止第三方Cookie。 例如,蘋果(蘋果)最近轉向了選擇加入的隱私模式,要求消費者自願 選擇接收目標美國存托股份,這可能會降低其iOS移動應用程序平臺上的庫存價值。許多應用程序和其他設備允許消費者通過支付訂閲或其他下載費用來避免接收廣告。使用Android和iOS操作系統的移動設備限制了Cookie在消費者使用設備上的Web瀏覽器以外的應用程序時跟蹤消費者的能力 。因此,我們的Cookie或發佈者的Cookie可能會更少地在瀏覽器中設置或在移動設備上訪問, 這可能會對我們的業務產生不利影響。
 
一些消費者還會在他們的計算機或移動設備上下載免費或付費的“廣告攔截”軟件,這不僅是出於隱私原因,也是為了抵消廣告可能對消費者體驗產生的負面影響,包括加載時間增加、數據消耗和屏幕過度擁擠。如果更多的消費者採取這些措施,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。如果廣告攔截技術降低了廣告的數量或效果和價值,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響 。此外,一些廣告攔截技術只屏蔽通過使用第三方數據定位的美國存托股份,而允許 基於第三方數據(即發佈者擁有的數據)的美國存托股份。這些廣告攔截程序可能會使我們處於不利地位,因為我們嚴重依賴第三方數據,而一些大型競爭對手擁有用於定向廣告的大量第一方數據。其他技術 允許美國存托股份使用被認為“可接受”的技術,其定義方式可能會使我們或我們的出版商處於不利地位, 尤其是在此類技術受我們的競爭對手控制或影響的情況下。即使廣告攔截程序最終不會對我們的業務產生不利影響,投資者對廣告攔截程序的擔憂也可能導致我們的股價下跌。
 
我們必須擴展我們的平臺基礎設施,以支持預期增長和交易量。如果我們做不到這一點,我們可能會限制我們處理庫存的能力,我們可能會損失 收入。
 
我們的業務依賴於在毫秒內處理庫存, 我們必須處理越來越大的此類交易。新解決方案的增加,如移動和有線電視格式的標題競價、支持不斷髮展的廣告格式、處理和使用越來越多的數據,以及整體印象的增長 對我們的平臺基礎設施提出了越來越高的需求。如果我們的平臺無法在高性能、高成本效益的基礎上支持交易數量和處理的數據量的大幅增長,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
 
我們的第三方數據中心託管設施以及雲計算和託管提供商的服務中斷可能會影響我們服務的交付,並損害我們的業務。
 
我們很大一部分業務依賴於由第三方主機託管提供商為我們的數據中心託管、管理和控制的硬件和服務,我們依賴這些 第三方為我們的服務器提供持續的電力、冷卻、互聯網連接以及物理和技術安全。如果這些第三方提供商因任何原因中斷運營或停止業務,或者如果我們無法 就繼續託管關係達成令人滿意的條款,我們將被迫使用其他服務提供商或自己承擔一些託管責任,這可能會帶來巨大的成本。即使是幾分鐘的中斷也可能對市場活動產生負面影響 並可能導致收入損失。這些設施可能位於自然災害多發地區, 可能會經歷地震、火災、洪水、停電、電信故障、戰爭或恐怖主義等災難性事件, 公共衞生危機,如新冠肺炎大流行和類似事件。他們還可能遭受入室盜竊、破壞、蓄意破壞行為、網絡攻擊和類似的不當行為。雖然我們已經做出了一定的災難恢復和業務連續性安排,但 此類事件可能會導致我們的系統或第三方雲計算和託管提供商的系統損壞或故障, 這可能會導致我們的服務中斷,並對我們的業務造成不利影響。
 
9

基於將信息輸入到我們平臺的人為因素,我們面臨着對我們的業務的潛在責任和損害。
 
我們或我們的客户使用多個可用變量在我們的平臺上設置活動。雖然我們的平臺包括多個制衡機制,但人為錯誤可能會導致嚴重的超支。我們提供一系列保護措施,如每日或總支出上限,但儘管有這些保護措施,仍存在超支的能力。例如,持續一段時間的活動可以設置為均勻或儘可能快地步調。如果信用額度較高的客户 輸入了不正確的每日上限,並且活動設置得很快,則活動可能會意外地 大幅超出預算。雖然我們的客户合同規定客户對通過我們的平臺購買的媒體負責,但我們最終負責向庫存提供商付款,當發生此類問題時,我們可能無法收取費用。
 
我們面臨由我們或第三方供應商或供應商處理的運營系統、安全系統、基礎設施和個人數據的網絡安全風險,任何重大故障、弱點、中斷、網絡事件、事件或安全漏洞都可能阻止我們有效地運營我們的業務。
 
我們預計將繼續受到對我們的it網絡的實際和未遂的網絡攻擊,例如通過網絡釣魚詐騙和勒索軟件。例如,我們面臨以下方面的中斷、中斷和入侵風險:我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的運營系統,包括業務、財務、會計、產品開發、數據處理和生產流程 ;我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的設施安全系統;我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的產品內技術;我們解決方案中的集成軟件;或我們代表我們處理的個人數據 或我們的第三方供應商或供應商處理的個人數據。此類網絡事件可能嚴重擾亂運營系統;導致知識產權、商業機密或其他專有或競爭敏感信息的丟失;泄露客户、員工、供應商、司機或其他人的某些信息 ;危及我們設施的安全;或影響產品內技術和集成軟件解決方案的性能。網絡事件可能是由災難、內部人員(由於疏忽或懷有惡意)或惡意第三方(包括民族國家或民族國家支持的行為者)使用複雜的、有針對性的 方法來規避防火牆、加密和其他安全防禦措施(包括黑客、欺詐、詭計或其他形式的欺騙)引起的。 網絡攻擊者使用的技術經常變化,可能在很長一段時間內很難被檢測到。雖然我們維持 旨在保護我們免受知識產權盜竊、數據泄露和其他網絡事件影響的信息技術措施,但此類 措施需要不斷更新和改進,我們不能保證此類措施足以檢測、預防或 緩解網絡事件。這些系統的實施、維護、隔離和改進需要大量的管理、時間、支持和成本。此外,與開發、改進、擴展和更新當前系統相關的固有風險,包括中斷我們的數據管理、採購、生產執行、財務、供應鏈以及銷售和服務流程。 這些風險可能會影響我們管理數據和庫存、採購部件或用品或生產、銷售、交付和服務我們的解決方案、充分保護我們的知識產權、實現並維護遵守或實現 適用法律、法規和合同下的可用利益的能力。我們不能確定我們所依賴的系統,包括我們的第三方供應商或供應商的系統是否會按計劃得到有效實施、維護或擴展。如果我們沒有按計劃成功實施、維護或擴展這些系統,我們的運營可能會中斷,我們準確及時報告財務結果的能力可能會受損 ,財務報告的內部控制可能會出現缺陷,這可能會影響我們認證財務結果的能力。此外,我們的專有信息或知識產權可能會被泄露或盜用,我們的聲譽可能會受到不利影響。如果這些系統沒有按照我們的預期運行,我們可能需要花費大量資源 進行更正或尋找替代資源來執行這些功能。
 
重大網絡事件可能會影響我們的生產能力, 損害我們的聲譽,導致我們違反與其他各方的合同,或者使我們受到監管行動或訴訟,其中任何 都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大影響。此外,我們對網絡攻擊的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋我們可能因網絡事件而遭受的所有損失。我們的第三方雲託管提供商的任何問題,無論是由於網絡安全故障還是其他原因,都可能導致我們的業務長期中斷。
 
任何未能保護我們的知識產權 都可能對我們的業務產生負面影響。
 
我們認為,保護我們的知識產權,包括商業祕密、版權、商標和域名,對我們的成功至關重要。我們依靠專利、商標、版權、商業祕密法律、保密程序和合同條款來保護我們的專有方法和技術,並擁有50多項專利。我們通常與我們的員工和承包商簽訂保密和發明轉讓協議,並與與我們開展業務的各方簽訂保密協議,以限制對我們專有信息的訪問、披露和使用。 然而,我們可能無法成功地與能夠訪問我們的機密信息或為我們的知識產權開發做出貢獻的每一方執行這些協議。我們執行的那些協議可能會被違反,我們可能沒有足夠的補救措施 來應對此類違規行為。這些合同安排以及我們為保護我們的知識產權而採取的其他步驟可能無法防止我們的知識產權被盜用,或阻止他人獨立開發類似的知識產權。我們的解決方案、數據庫或其他資源的安全漏洞 可能使我們面臨丟失或未經授權披露為廣告商或出版商或代表廣告商或出版商收集、存儲或傳輸的信息,或Cookie、存儲在Cookie中的數據、其他用户信息或其他專有或機密信息的風險。
 
10

此外,我們還在美國和美國以外的某些地方註冊了某些域名、商標和服務標誌。我們還依賴普通法對某些商標進行保護。 我們的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到其他人的質疑或通過行政程序或訴訟而無效。我們最近將公司的各種業務重新命名為“nexxen”和相關的 nexxen徽標,以進一步促進我們統一的服務和產品提供,公司已在品牌重塑上投入了資源。 我們的競爭對手和其他公司可以嘗試通過使用與我們類似的域名或商業名稱來利用我們的品牌認知度。 與我們類似的域名和商標已在美國和其他地方註冊。我們可能無法阻止第三方 獲取或使用侵犯、類似或以其他方式降低我們的品牌、商標或服務標誌價值的域名和其他商標。有效的商業祕密、版權、商標、域名和專利保護的開發和維護都是昂貴的 ,無論是初始註冊要求還是持續註冊要求,以及維護我們權利的成本。我們可能需要 在越來越多的司法管轄區保護我們的知識產權,這是一個昂貴的過程,可能不會 成功,或者我們可能不會在每個地方都這樣做。隨着時間的推移,我們可能會通過額外的申請來增加我們在保護我們知識產權方面的投資 這可能是昂貴和耗時的。
 
與我們經營的市場相關的風險
 
如果我們使用的非專有技術、軟件、 產品和服務不可用、有我們無法同意的未來條款或無法按預期執行,我們的業務、 經營業績和財務狀況可能會受到損害。
 
我們依賴於來自第三方的數據集和各種技術、軟件、產品和服務,或以開源形式提供,包括我們平臺的關鍵特性和功能,以提供有針對性的廣告活動。我們能否以商業上合理的條款獲得必要的數據許可證對於我們平臺的成功至關重要 ,如果我們無法通過與數據供應商的集成獲取數據,或者如果獲取此類數據的成本大幅增加,我們可能會遭受重大不良後果。識別、協商、遵守和集成第三方條款和技術是複雜、昂貴和耗時的事情。此外,在與第三方提供商談判的過程中,我們可能需要預先提供材料的最低購買承諾,以確保有利的合同條款。 第三方提供商未能獲取相關數據集,或未能全面或針對我們的客户維護、支持或保護其技術 ,或者其產品或服務中的停機、錯誤或缺陷,可能會對我們的平臺、我們的行政義務或我們的其他業務領域產生實質性的不利影響。此外,第三方服務成本的變化可能導致我們不得不更換 任何第三方提供商或他們的數據集、技術、產品或服務,並可能導致我們提供服務的能力中斷或出現困難 。
 
我們的收入和運營結果高度依賴於廣告的總體需求。影響廣告支出金額的因素,如經濟低迷、通貨膨脹、供應限制、地緣政治問題和流行病,可能會使我們的收入難以預測,並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
 
我們的業務取決於對廣告的總體需求,以及我們當前和潛在廣告商的經濟健康狀況。最近,廣告商的經濟健康受到了宏觀經濟逆風的影響,包括通脹上升、利率上升和全球供應鏈限制。我們的業務已經並可能在未來受到幾個因素的影響,包括國際敵對行動(如涉及以色列、哈馬斯和真主黨的戰爭和敵對行動,以及俄羅斯-烏克蘭戰爭)、通貨膨脹、流行病以及由此導致的美國和全球經濟的經濟不確定性。由於經濟低迷、全球供應鏈緊張對某些垂直市場造成了實質性影響,許多廣告商也受到了影響,並將繼續受到影響。許多營銷預算減少了廣告支出,以應對經濟不確定性和由於宏觀經濟狀況導致的業務活動下降,這些情況已經並可能繼續對我們的收入和運營結果產生負面影響。各種宏觀經濟因素可能導致廣告商減少他們的廣告預算,可能包括以下因素:
 
不利的經濟狀況、不斷上升的通脹和利率以及對經濟低迷的普遍不確定性,特別是在北美,我們在那裏開展了大部分業務,包括對衰退和蕭條的擔憂;
 
政治或市場狀況總體上不穩定;
 
出版商和競爭對手定價政策的變化;
 
廣告費用税收處理的變化及其抵扣;
 
數字廣告活動的廣告支出的季節性;以及
 
監管和商業環境中的變化和不確定性(例如,當Apple或Google更改其瀏覽器和操作系統的策略時)。
 
11

這些 因素導致的整體廣告支出減少可能會使我們很難預測我們的收入,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
我們的全球業務使我們面臨一些我們無法控制的風險,並可能對我們的財務業績產生不利影響。
 
在全球193個國家和地區開展業務,我們面臨着許多我們無法控制的風險,包括政治動盪和其他政治事件帶來的風險,包括涉及以色列、哈馬斯和真主黨的戰爭和敵對行動,俄羅斯入侵烏克蘭,也門恐怖組織威脅要限制經由紅海的海運,以及中國和臺灣之間日益緊張的局勢,地區和國際敵對行動以及國際社會對這些敵對行動的反應,罷工和其他工人騷亂,自然災害,全球氣候變化的影響,戰爭行為,恐怖主義,國際衝突、惡劣天氣狀況、流行病和其他全球衞生緊急情況、基礎設施和公用事業中斷、網絡攻擊以及其他我們無法控制的事件。雖然無法 預測此類事件或其後果,但這些事件可能會對我們的聲譽、業務和財務業績產生重大不利影響 。
 
我們的業務和運營一直受到, 未來可能會受到衞生流行病、大流行和其他傳染病爆發的不利影響,例如新冠肺炎引發的全球大流行。
 
我們的業務和運營一直受到、並可能在未來受到衞生流行病、流行病和其他傳染病爆發的不利影響,例如全球新冠肺炎疫情。新冠肺炎大流行及其控制其傳播的努力限制了人員、商品和服務在全球的流動,並對經濟活動和金融市場產生了重大影響。傳染病的傳播還可能導致地區隔離、勞動力短缺或停工、消費者購買模式的改變、服務提供商及時提供數據的能力中斷, 或者根本不會,以及整體經濟不穩定。
 
經濟衰退、蕭條、過度通貨膨脹或由健康流行病、流行病和其他傳染病爆發引起的其他持續的不利市場事件可能會對我們的業務以及我們客户或潛在客户的業務產生重大和不利的影響 。通常,合同要求我們在協商的時間內向廣告庫存和數據供應商付款,無論我們的客户是否按時或根本不付款,我們可能無法 重新談判更好的條款。因此,如果廣告商和營銷者的業務或財務狀況受到傳染病的負面影響,我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們的業務取決於對廣告的總體需求,以及受益於我們平臺的廣告商和出版商的經濟狀況。正如我們在新冠肺炎疫情中所經歷的那樣,經濟低迷或市場狀況不穩定可能會導致廣告商減少廣告預算,和/或 暫停廣告支出,這可能會減少我們平臺的使用,並對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響 。
 
我們主要依賴的廣告或發佈渠道使用的任何減少,或未能擴展到新興渠道,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
我們未來業務的增長可能會受到新興渠道的接受和擴展程度,以及我們能力更穩固的現有渠道的持續使用和增長 的限制。我們的收入增長可能取決於我們在移動領域,特別是有線電視領域的擴張能力,我們一直在並將繼續加強這些渠道。我們可能無法準確預測廣告客户對我們運營的渠道的總體需求變化 ,也不能向您保證我們在格式方面的投資將符合任何此類趨勢。例如,我們無法預測我們的有線電視產品的需求增長是否會持續。任何現有渠道使用量的減少,無論是由於廣告商 或出版商對此類渠道的價值或有效性失去信心、監管限制或其他原因,還是由於 無法進一步滲透CTV或進入新的和新興的廣告渠道,都可能對我們的業務、運營結果和 財務狀況產生不利影響。
 
如果有線電視的發展方式阻止廣告 投放給消費者,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
 
隨着在線視頻廣告規模的不斷擴大和發展,程序化買賣在線視頻廣告的數量急劇增加;隨着央視媒體的普及,在線視頻廣告市場持續增長。然而,儘管程序化廣告創造了機會,但與桌面搜索和移動視頻解決方案相比,面向有線電視出版商的程序化解決方案 仍處於萌芽狀態。許多有線電視出版商都有有線電視或廣播電視的背景,在數字廣告,特別是節目廣告方面的經驗有限。對於這些出版商來説, 保護觀眾體驗的質量非常重要,以保持品牌信譽,並確保在線廣告 的努力不會造成銷售渠道衝突或以其他方式影響其直銷隊伍。在這方面,程序性廣告 帶來了許多潛在的挑戰,包括能否確保美國存托股份的品牌安全、遵守圍繞 競爭分離的業務規則、不過度重複、以適當的音量播放以及不會導致內容加載時間延遲。 我們相信我們的平臺處於有利地位,能夠讓出版商有機會實現這些目標,並可靠地實現“廣告 播客”,即在商業時段投放所需數量的廣告。事實上,我們投入了大量的時間和資源與CTV出版商建立關係,以建立最佳實踐,並向他們傳授節目化的CTV的好處。雖然我們認為節目性廣告在整個有線電視廣告中所佔的百分比將繼續增長,但無法確定有線電視出版商採用我們這樣的節目性解決方案的速度(如果有的話),這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
12

我們參與的市場競爭非常激烈,我們可能無法與當前或未來的競爭對手成功競爭。
 
我們在競爭激烈且快速變化的行業中運營。 我們預計未來競爭將持續並加劇,這可能會損害我們增加收入和市場份額以及 保持盈利的能力。購買廣告的新技術和方法是一個動態的競爭挑戰,因為市場參與者 開發和提供新的產品和服務,如分析、自動媒體購買和交換,旨在捕獲廣告支出 或顛覆數字營銷格局。此外,我們的競爭對手已經開始並將繼續提供與我們目前提供的產品或服務類似的產品或服務,包括我們的端到端平臺,我們的有效競爭能力可能會受到嚴重影響。
 
我們還可能面臨來自進入市場的新公司的競爭,包括大型老牌公司和我們尚不瞭解或尚不存在的公司。如果現有或新公司發展、營銷或轉售具有競爭力的高價值產品或服務,導致廣告支出或廣告庫存的額外競爭,或者如果他們收購我們現有的競爭對手之一或與我們的競爭對手之一結成戰略聯盟,我們有效競爭的能力可能會受到嚴重影響,我們的運營結果可能會受到損害。
 
我們現有和潛在的競爭對手可能比我們擁有更多的 財務、技術、營銷和其他資源,這可能使他們能夠投入更多的資源來開發、推廣、銷售和支持其產品和服務。他們也可能擁有比我們更廣泛的廣告客户羣和更廣泛的發行商關係 ,並且可能更適合通過某些渠道(如社交媒體、移動設備和視頻)執行廣告。我們的一些競爭對手可能擁有更長的運營歷史和更高的知名度。因此,這些競爭對手可能會更好地 更快地響應新技術、發展更深層次的廣告客户關係或以更低的價格提供服務。 任何這些發展都將使我們更難銷售我們的平臺,並可能導致定價壓力增加, 銷售和營銷費用增加,或失去市場份額。
 
廣告活動的季節性波動或市場變化可能會對我們的收入、現金流和經營業績產生實質性影響。
 
我們的收入、現金流、運營結果和其他關鍵運營指標可能會因季度而異,因為客户在廣告活動上的支出具有季節性。 例如,在前幾年,客户傾向於將更多的廣告預算投入到第四個日曆季度,以配合 消費者假日支出。相比之下,日曆年度第一季度的廣告支出通常是最慢的。 政治廣告還可能導致我們的收入在選舉週期期間增加,在其他時期減少, 我們的收入、現金流和經營業績很難預測,所有這些都可能低於我們的預期。此外,不利的經濟狀況、通貨膨脹、匯率或利率的變化或普遍的經濟不確定性可能會導致客户 減少其廣告支出,從而對我們的收入、現金流和經營業績產生不利影響。
 
如果我們不能有效地發展和培訓我們的 銷售和支持團隊,我們可能無法增加新客户或增加現有客户對我們平臺的使用,我們的業務 將受到不利影響。
 
我們在很大程度上依賴我們的銷售和支持團隊來獲得新客户,並提高現有客户對我們平臺的使用率。我們認為,擁有我們所需技能和技術知識的銷售人員面臨着激烈的競爭。我們實現收入增長的能力將在很大程度上取決於我們在招聘、培訓、整合和留住足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面的成功。 由於我們平臺的複雜性,銷售和支持人員的聘用日期與他們充分發揮工作效率之間存在很大的時差。我們最近和計劃的招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得高效,而且我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。如果我們無法 招聘和培訓足夠數量的有效銷售人員,或者銷售人員不能成功獲得新客户 或增加現有客户與我們的支出,我們的業務可能會受到不利影響。
 
英國退出歐盟可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響。
 
在英國政府舉行全民公投並頒佈立法後,英國於2020年1月31日正式退出歐盟,並批准了一項關於其與歐盟未來關係的貿易與合作協議,該協議暫時適用至2021年1月1日由歐洲議會和歐盟理事會批准,涉及貿易、經濟安排、執法、司法合作和包括爭端解決程序在內的治理框架等問題。由於該協議 僅在許多方面提出了一個框架,將需要聯合王國和歐盟之間進行復雜的額外雙邊談判,因為雙方仍在努力制定執行規則,因此雙方之間關係的確切條款將與退出前的條款有何不同,仍然存在重大的政治和經濟不確定性。
 
13

這些事態發展,或任何相關事態發展 可能會發生的看法,已經並可能繼續對全球經濟狀況和全球金融市場穩定產生重大不利影響,並可能顯著降低全球市場流動性,限制主要市場參與者在某些金融 市場運營的能力,或限制我們獲得資金的機會。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響,並降低我們的美國存託憑證的價格。
 
與全球運營相關的風險,包括在以色列的位置和我們的員工
 
我們的長期成功取決於我們的國際化經營能力,這使得我們容易受到與跨境銷售和運營相關的風險的影響。
 
我們在193多個國家提供廣告服務,並在北美、歐洲、亞洲和澳大利亞設有辦事處。我們龐大的全球足跡使我們面臨各種風險和負擔,包括:
 
需要將我們的解決方案本地化,包括產品定製和適應當地做法和監管要求;
 
不熟悉當地法律、法律標準、監管要求、關税、海關手續和其他障礙,包括對廣告實踐的限制、管理在線服務的法規、對指定或違禁物品的進口或運輸的限制、進口配額、購物者保護法、知識產權的執行 、涉及購物者和數據保護的法律、隱私、加密、被拒絕的當事人和制裁,以及對定價或折扣的限制。
 
更多地暴露於欺詐;
 
法律制度不發達國家的法律不確定性;
 
監管要求、税收、貿易法、關税、出口配額、關税或海關手續、禁運、外匯管制、政府管制或其他貿易限制的意外變化;
 
不同的技術標準;
 
國際業務的管理和人員配備困難以及不同的僱主/僱員關係;
 
匯率波動可能會增加我們的外匯敞口;
 
潛在的不利税收後果,包括外國税法的複雜性(包括增值税) 以及對匯回收入的限制;
 
潛在或實際違反國內和國際反洗錢法和反腐敗法的可能性增加 ,例如美國1977年修訂的《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)和英國。《2010年反賄賂法》(英國《反賄賂法》),與我們在外國司法管轄區的銷售和業務範圍以及在某些行業的業務相關, 因此此類業務的增加將增加不遵守上述法律的風險;
 
國外市場不確定的政治和經濟環境;
 
在具有不同文化規範和習俗的更廣泛的地理區域內管理業務併為其配備人員;
 
不同程度的互聯網和移動技術的採用和基礎設施;
 
一些國家減少或改變了對知識產權的保護;以及
 
新的和不同的競爭來源。
 
這些因素可能需要大量管理層關注和 財務資源。我們國際業務努力的任何負面影響都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
14

我們依賴我們的高管和其他 關鍵員工,這些員工中的一名或多名的流失可能會損害我們的業務。
 
我們的成功在很大程度上取決於我們的高管和其他關鍵員工的持續服務。我們的高管管理團隊可能會因招聘或離職高管而不時發生變化,這可能會擾亂我們的業務。雖然我們對有限數量的高管有一些必要的通知期,但我們通常沒有與我們的高管或其他關鍵人員簽訂僱傭協議,要求他們在任何指定的期限內繼續為我們工作,因此,他們可以在任何時間終止與我們的僱傭關係,但僅限於他們各自的高管協議規定的通知期 。失去一名或多名高管或關鍵員工可能會損害我們的業務 。
 
無法吸引和留住其他高技能員工可能會損害我們的業務。
 
要執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的 人員。我們維護辦公室的競爭非常激烈,尤其是對於在設計和開發軟件方面經驗豐富的工程師和經驗豐富的銷售專業人員。我們在招聘和留住具有適當資質的員工方面不時遇到困難,我們預計還會繼續遇到這種困難。與我們競爭的許多公司擁有比我們更多的 資源,可能會嘗試招聘我們的高技能員工。此外,某些國內移民法限制或限制我們在國際上招聘的能力。以色列、英國、歐洲或美國移民政策的任何變化都會限制技術和專業人才的流動,這可能會抑制我們招聘和留住高素質員工的能力。此外,求職者和現有員工通常會考慮與其工作相關的股權獎勵的價值。 如果股權獎勵的感知價值下降,可能會損害我們招聘和留住高技能員工的能力。
 
我們的美國存託憑證價格波動或缺乏增值可能也會影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。我們的許多高級人員和其他關鍵員工已經或即將成為大量期權、受限股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)。 如果員工所擁有的股票或其既有期權、RSU或PSU的股票相對於股票的原始購買價或期權的行使價大幅下跌,員工可能更有可能離開我們。
 
以色列的政治、經濟和軍事狀況的影響,包括正在進行的以色列-哈馬斯戰爭以及以色列和周邊地區的其他狀況,可能會對我們的業務產生實質性的影響。
 
我們是根據以色列法律註冊成立的,我們的主要執行機構設在以色列。我們的許多員工,包括某些管理人員,都在我們位於以色列特拉維夫的辦公室工作。此外,我們的幾名官員和董事都是以色列居民。因此,以色列和周邊地區的政治、經濟和軍事狀況可能會直接影響我們的業務和運營。
 
近年來,以色列與哈馬斯和真主黨以及伊朗支持的敍利亞軍事力量發生了零星的武裝衝突。其中一些敵對行動伴隨着從加沙地帶向以色列各地的平民目標發射的導彈,包括我們的員工和一些顧問所在的地區,並對以色列的商業條件產生了負面影響。
 
2023年10月,哈馬斯恐怖分子從加沙地帶滲透到以色列南部邊界,對平民和軍事目標發動了一系列襲擊。哈馬斯還對以色列與加沙地帶邊界沿線以及以色列國境內其他地區的以色列人口和工業中心發動了廣泛的火箭彈襲擊。這些襲擊造成大量平民和士兵傷亡和綁架。襲擊發生後,以色列安全內閣向哈馬斯宣戰,針對哈馬斯的軍事行動開始,同時哈馬斯繼續發動火箭彈和恐怖襲擊。繼哈馬斯襲擊以色列南部邊境後,黎巴嫩真主黨也對以色列北部的以色列軍事基地、軍隊和城鎮發動導彈、火箭彈和射擊襲擊。作為對這些襲擊的迴應,以色列軍隊對黎巴嫩南部真主黨的地點進行了多次有針對性的打擊。以色列目前針對哈馬斯和真主黨的戰爭和襲擊的強度和持續時間很難預測,這種戰爭對我們的業務和行動以及對以色列總體經濟的經濟影響也很難預測。
 
此外,以色列還面臨着來自更遠鄰國的威脅,尤其是威脅要攻擊以色列的伊朗,它可能正在發展核武器,並針對以色列實體和也門的恐怖組織進行網絡攻擊,這些組織威脅要限制通過紅海向以色列運送海運貨物。 任何涉及以色列的敵對行動或以色列與其貿易夥伴之間的貿易中斷或削減都可能對我們的行動和行動結果產生不利影響。
 
我們的商業保險不承保因與戰爭和恐怖主義有關的事件而可能發生的損失;但是,我們確實維持網絡保險,在一定程度上承保與被視為網絡恐怖主義的事件有關的損失。儘管以色列政府目前承保了恐怖襲擊或戰爭行為造成的直接損害的恢復價值 ,但我們不能向您保證這一政府保險將保持 或它將足以覆蓋我們的潛在損害。我們造成的任何損失或損害都可能對我們的業務產生重大不利影響。 該地區的任何武裝衝突或政治不穩定都可能對我們的業務狀況產生負面影響,並損害我們的經營成果。
 
15

此外,在過去,以色列國和以色列公司一直受到經濟上的抵制。一些國家限制與以色列國和以色列公司的業務往來。這些限制性法律和政策可能會對我們的經營業績、財務狀況或我們的業務擴張產生不利影響。 針對以色列發起了抵制、撤資和制裁運動,這也可能對我們的業務產生不利影響。
 
此外,許多以色列公民有義務每年履行數天或在某些情況下延長年度預備役,直至他們年滿40歲(對於軍官或從事某些職業的預備役人員則為40歲以上),並且在發生軍事衝突時可被徵召現役。在應對恐怖主義活動增加的過程中,曾有過一段時間大量徵召預備役軍人。自2023年10月與哈馬斯的戰爭開始以來,以色列國防軍(IDF)已經召集了超過35萬名預備役部隊服役。我們的7名管理僱員和21名管理僱員,約佔以色列非管理僱員的11%,目前正在以色列國防軍服兵役,並已被徵召服役。此外,我們許多以色列團隊成員的家屬目前在以色列國防軍服役。未來有可能會有額外的預備役徵召。我們的運營可能會因此類徵召而中斷 ,其中可能包括我們管理層成員的徵召。這種中斷可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
 
此外,在2023年早些時候,以色列政府正在對以色列的司法制度進行廣泛的改革。針對上述事態發展,以色列境內和境外的個人、組織和機構 表示擔心,擬議中的變化可能會對以色列的商業環境產生負面影響,包括由於外國投資者不願在以色列投資或開展業務,以及貨幣波動加劇、信用評級下調、利率上升、證券市場波動性增加以及宏觀經濟狀況的其他變化 。這些擬議的變化還可能對以色列的勞動力市場造成不利影響,或導致政治不穩定或內亂。 如果這些負面發展確實發生,它們可能會對我們的業務、我們的運營結果、 以及我們籌集額外資金的能力產生不利影響,如果我們的管理層和董事會認為有必要的話。
 
穆迪投資者服務公司(“Moody‘s”)最近將以色列政府的外幣和本幣發行人評級從A1下調至A2。穆迪還將以色列的外幣和本幣高級無擔保評級從A1下調至A2,將外幣高級無擔保貨架和高級無擔保MTN計劃評級從(P)A1下調至(P)A2。導致以色列評級下調至A2的主要驅動因素是穆迪的評估,即在可預見的未來,與哈馬斯持續的軍事衝突及其後果和更廣泛的後果給以色列帶來了實質性的政治風險,並削弱了其行政和立法機構及其財政實力。
 
您作為我們股東的權利和責任 將受以色列法律管轄,該法律可能在某些方面不同於美國公司股東的權利和責任。
 
我們是根據以色列法律成立的。我們普通股持有人的權利和責任 受我們修訂和重述的公司章程和以色列公司法(5759-1999)(“公司法”)管轄。這些權利和責任在某些方面不同於典型美國公司中股東的權利和責任。特別是,根據《公司法》,以色列公司的每個股東在行使其對公司和其他股東的權利和履行其義務時,必須本着善意和慣常的方式行事,不得濫用其在公司中的權力,除其他事項外,包括在股東大會上就修訂公司章程、增加公司法定股本、合併以及根據公司法需要股東批准的某些交易進行表決。此外,以色列公司的控股股東或知道其有權決定股東投票結果,或有權任命或阻止任命董事或公司高管,或對公司有其他權力的股東,對公司負有 公平的責任。然而,以色列法律並未界定這一公平義務的實質內容。幾乎沒有案例 法律可以幫助理解這些規範股東行為的條款的含義。
 
以色列法律條款以及我們修訂和 重述的公司章程可能會延遲、阻止或導致我們所有或很大一部分ADS或 資產的收購。
 
以色列法律的規定以及我們修改和重述的公司條款 可能會產生延遲或阻止控制權變更的效果,並可能使第三方更難 説服我們或我們的股東選舉不同的個人進入我們的董事會,即使這樣做會被我們的一些股東認為是有益的 ,並可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格。 其他事項包括:
 
以色列公司法規範合併,並要求在購買一家公司超過規定百分比的股份時進行要約收購。
 
16

以色列公司法要求對涉及董事、高級管理人員或大股東的某些交易進行特別批准,並規範可能與這類交易有關的其他事項;
 
以色列公司法沒有規定上市公司在獲得股東書面同意的情況下采取行動,因此要求所有股東的行動都必須在股東大會上進行;
 
我們修改和重述的公司章程不允許除名董事,除非持有我們至少65%的流通股的股東有權在股東大會上投票表決;以及
 
我們修訂和重述的公司章程規定,董事的空缺可由我們的董事會填補。
 
此外,以色列的税務考慮可能會使潛在的交易對我們或我們的一些股東來説是不可取的,因為我們或我們的一些股東的居住國沒有與以色列簽訂税收條約,從而向這些股東提供以色列税收減免 。例如,以色列税法不像美國税法那樣承認免税股票交易所。關於合併,以色列税法允許在某些情況下延期納税,但延期取決於許多條件的滿足,包括自交易之日起兩年的持有期,在此期間限制對參與公司股票的某些 出售和處置。此外,對於某些換股交易, 遞延納税的時間是有限的,當這一期限屆滿時,即使沒有發生股份處置,也要繳納税款。
 
我們修訂和重述的公司章程 規定,除非我們同意另一個法院,否則美國聯邦地區法院將是解決根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)產生的任何索賠的獨家法院,這可能會限制我們的股東對我們提起訴訟的能力或增加其成本。
 
我們修改和重述的公司章程規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則美國聯邦地區法院應是解決根據證券法提出的任何申訴的獨家 法院。證券法第22條為聯邦法院和州法院創建了對所有此類證券法訴訟的同時管轄權,因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。雖然我們修訂和重述的公司章程中的聯邦法院條款 沒有限制我們的股東根據證券法提出索賠的能力,但我們認識到,它可能會限制股東在司法法院提出他們認為有利的索賠的能力,並可能增加某些訴訟費用,這可能會阻礙 根據證券法對公司及其董事和高級管理人員提出索賠。然而,在其他公司的組織文件中,類似的 法院條款(包括針對根據《證券法》提出的訴訟、訴訟或訴訟的獨家聯邦法院條款)的可執行性已在法律程序中受到質疑,而且法院是否會執行我們修訂和重述的公司章程中的獨家法院條款也存在不確定性。如果法院 發現我們修訂和重述的公司章程中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行 ,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利 影響。我們注意到,投資者不能放棄遵守聯邦證券法 ,其下的規則和法規可能會阻止針對我們董事和高級管理人員的訴訟。
 
可能很難執行鍼對我們、我們在以色列或美國的高級職員和董事的美國判決 ,或在以色列主張美國證券法索賠或向我們的高級職員和董事送達程序 。
 
並非我們所有的董事或管理人員都是美國居民,他們和我們的大部分資產都位於美國以外。向我們或我們的非美國常駐董事和高級管理人員送達訴訟程序,以及執行在美國獲得的針對我們或我們的非美國常駐董事和高級管理人員的判決,可能很難在美國境內獲得。我們在以色列的法律顧問告訴我們,在以色列提起的原始訴訟中,可能很難根據美國證券法提出索賠,也很難根據美國聯邦證券法的民事責任條款 獲得判決。以色列法院可能會拒絕審理針對我們或我們的非美國官員和董事的基於違反美國證券法的索賠,因為以色列可能不是提出此類索賠的最合適地點。此外,即使以色列法院同意審理索賠,它也可能確定索賠適用的是以色列法律,而不是美國法律。如果發現美國法律適用 ,則必須證明適用的美國法律的內容是事實,這可能是一個既耗時又昂貴的過程。某些程序事項也將受以色列法律管轄。以色列幾乎沒有涉及上述事項的具有約束力的判例法。以色列法院可能不會執行在以色列境外作出的判決,這可能會使收集針對我們或我們的非美國官員和董事的判決變得困難。
 
此外,如果非以色列判決是在其法律不規定執行以色列法院判決的國家作出的,以色列法院將不予執行 ,如果其執行可能損害以色列國的主權或安全,如果判決是通過欺詐獲得的,或者在沒有正當程序的情況下,如果判決與相同當事方之間就同一事項作出的另一有效判決有出入,或者在提起外國訴訟時,同一當事方之間的同一事項的訴訟 正在以色列的法院或法庭待決。
 
17

與我們的財務狀況有關的風險
 
我們的運營歷史使我們很難 評估我們的業務和前景,並可能增加與您的投資相關的風險。
 
我們的業務隨着時間的推移而發展,包括通過幾次成功的 收購,例如我們在2019年收購了RhythmOne plc(“RhythmOne”),2020年收購了Unruly Holdings Limited和Unruly Media,Inc.(統稱為“Unruly”),2021年收購了SpearAd,2022年收購了Amobee,因此我們的運營歷史使得我們很難 評估我們目前的業務和未來的前景。由於此類收購,我們在不同時期的財務業績可能無法進行直接比較。我們預計將面臨快速發展行業中成長型公司經常遇到的挑戰、風險和困難,包括與以下方面相關的挑戰、風險和困難:
 
招聘、整合和留住合格和積極進取的員工,特別是工程師
 
發展、維護和擴大與出版商、代理商和廣告商的關係;
 
創新和開發供出版商、代理商和廣告商採用並滿足其需求的新解決方案;
 
與擁有更大客户基礎或更多財務或技術資源的公司競爭;
 
全球經濟混亂和技術變革;
 
進一步擴大我們的全球足跡;
 
在我們投資於基礎設施和平臺技術以擴大業務規模並作為美國上市上市公司運營時管理費用 ;以及
 
應對不斷變化的行業標準和影響我們業務的政府法規,尤其是在數據保護和消費者隱私方面。
 
如果我們不能成功解決這些和其他問題, 我們的業務可能會受到影響,我們的收入可能會下降,我們可能無法實現進一步增長或持續盈利。
 
我們通常有很長的銷售週期,這可能會導致從最初與潛在客户聯繫到與廣告商或出版商執行協議之間的大量時間和投資,這使得我們很難預測我們何時會獲得新的廣告商或出版商,以及我們何時會從他們那裏獲得收入 。
 
我們的銷售週期,從最初的聯繫到合同執行和 實施,可能需要相當長的時間。作為我們銷售週期的一部分,我們可能會在從潛在廣告商或出版商那裏獲得任何收入(如果有的話)之前產生鉅額費用。我們不能保證我們在銷售工作上花費的大量時間和金錢 會帶來可觀的收入。如果市場條件發生負面變化,一般情況下或與特定的潛在廣告商或出版商,我們可能無法收回任何這些費用。我們的銷售努力包括對廣告商和出版商進行有關我們平臺的使用、技術能力和優勢的教育。一些廣告商和出版商進行評估 ,通常不僅涉及我們的平臺,還涉及我們競爭對手的產品。因此,很難預測 我們何時會獲得新的廣告商或出版商,並開始從他們那裏獲得收入。即使我們的銷售努力導致獲得新的廣告商或出版商,廣告商或出版商也會控制它何時以及在多大程度上使用我們的平臺,從而控制我們產生的收入 ,這可能不足以證明收購廣告商或出版商以及相關的培訓支持所產生的費用是合理的。因此,我們可能無法像我們預期的那樣迅速地將廣告商或出版商添加到我們的客户羣或產生收入 ,這可能會損害我們的增長前景。
 
我們受到與支付相關的風險的影響, 如果我們的廣告商不支付或對其發票產生爭議,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
 
我們與廣告代理商簽訂的許多合同規定,如果廣告客户不向代理商付款,代理商不對我們負責,我們必須僅向廣告商尋求付款,這是一種稱為順序責任的 安排。與這些機構簽約,這些機構在某些情況下具有或可能形成更高風險的信用檔案, 與我們直接與廣告商簽約相比,我們可能面臨更大的信用風險。此信用風險可能會因廣告代理的聚合廣告客户羣的性質而異。我們還可能與代理商及其營銷人員就我們平臺的運營、我們協議的條款或我們通過我們平臺進行的購買的賬單發生糾紛。當我們無法收回或調整支付給廣告商的賬單時,我們就會產生壞賬註銷,這可能會對我們在發生註銷期間的運營結果產生重大的不利影響。未來,壞賬可能會超過此類意外情況的準備金,我們的壞賬敞口可能會隨着時間的推移而增加。壞賬核銷的任何增加都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的負面影響。
 
18

此外,根據合同,我們通常需要在商定的時間內向供應商支付廣告庫存和數據,無論我們的廣告商或出版商是否按時向我們付款, 或者根本不付款。雖然我們嘗試與供應商協商較長的付款期限,而與廣告商和出版商協商較短的付款期限,但我們並不總是成功。因此,我們的應收賬款的到期週期通常比我們的應收賬款短,這要求我們從自己的資金中匯款,並承擔壞賬風險。
 
如果我們繼續成功發展業務,此支付流程將消耗越來越多的營運資金 。此外,像我們行業中的許多公司一樣,我們經常遇到廣告公司付款緩慢的情況 。在這方面,截至2023年12月31日止年度,我們的平均未償還銷售天數(“DSO”)為99天,平均應付天數(“DPO”)為97天。我們根據未付應收賬款的加權平均值計算截至給定月末的平均DSO。具體來説,DSO的計算方法是將給定期間的平均應收賬款 除以同一期間的賬單收入總額,然後將結果乘以被測量期間的天數 。我們通過將貿易應付款(包括應計負債) 除以媒體、數據、其他直接成本和某些運營費用的平均每日成本來計算截至給定月末的DPO。從歷史上看,我們的DSO一直在波動。如果我們的DSO大幅增加,而我們無法以這些應收賬款為抵押以商業上可接受的條款借款,我們的營運資金可能會減少 ,因此我們的運營業績和財務狀況將受到不利影響。我們 無法向您保證,隨着我們的持續增長,我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,以滿足我們的營運資金 需求。如果我們的現金流不足以滿足營運資金需求,我們可能無法以目前預期的速度增長,甚至根本無法增長。
 
未來的任何收購或戰略投資都可能難以整合,轉移管理層的注意力,並可能擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
作為我們增長戰略的一部分,我們進行了戰略性收購,如2019年收購RhythmOne,2020年收購Unruly,2021年收購SpearAd,2022年收購Amobee,以及2022年投資海信的VIDAA平臺,我們可能會收購或投資與我們的業務互補並與我們的戰略目標保持一致的其他業務、資產或技術。任何收購或投資都可能轉移管理層的注意力,並要求我們使用大量現金、發行稀釋股權證券或產生債務。此外,任何收購或投資的預期收益可能無法實現 ,我們可能面臨未知風險,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響,包括以下風險:
 
整合被收購企業的運營、技術、產品或服務、管理系統和人員方面的困難,特別是如果這些企業在我們目前運營的核心能力或地域之外運營;
 
所獲得的技術或解決方案無效或不兼容;
 
被收購企業關鍵員工的潛在流失;
 
無法維持被收購企業的關鍵業務關係和聲譽;
 
將管理層的注意力從其他業務上轉移;
 
因收購或被收購企業的活動引起的訴訟,包括對排除資產的索賠,終止了員工、客户、前股東或其他第三方;
 
承擔包含對我們不利的條款的合同義務,要求我們許可或放棄知識產權 ,或增加我們的責任風險;
 
被收購企業整合過程中的複雜性或前景黯淡;
 
未能及時或根本不能產生與收購相關的預期財務結果和協同效應;
 
未能準確預測收購交易的影響;以及
 
對被收購企業實施或補救有效的控制、程序和政策。
 
為了為收購Amobee提供部分資金,我們簽訂了一項新的 債務安排(見我們經審計的綜合財務報表附註11)。為了為未來的收購提供資金,我們可能會獲得額外的債務融資、支付現金或發行額外的美國存託憑證,這可能會稀釋我們股東的價值或減少我們的現金儲備。借入 為收購Amobee提供資金導致固定債務增加,並使我們受到契約或其他限制,這些限制可能會 限制我們經營業務的能力。
 
19

我們是信用協議的一方,該協議 包含許多可能限制我們當前和未來運營的契約,並可能對我們執行業務 需求的能力產生不利影響。
 
2022年9月,關於完成對Amobee的收購,Nexxen Group US Holdings Inc.(f/k/a Unruly Group US Holding Inc.)簽訂了一項優先擔保定期貸款和一項高級擔保循環信貸安排(統稱為“貸款”),其中包含多個契諾 ,這些契約限制了我們的能力和我們的子公司產生債務、創建留置權、進行投資、與其他公司合併、處置我們的資產、提前償還其他債務和進行股息和其他分配的能力。 我們貸款的條款可能會限制我們當前和未來的業務,並可能對我們為未來業務或資金需求提供資金或以所需方式或方式執行業務戰略的能力產生不利影響。此外,遵守這些公約可能會使我們更難成功執行我們的業務戰略,投資於我們的增長戰略,並與不受此類限制的公司競爭。這些貸款要求遵守各種金融和非金融公約,包括肯定和消極的公約。財務契約要求總淨槓桿率不超過3倍,利息覆蓋率不低於4倍,這兩種情況都是以每個財政季度結束時計算的。我們可能無法產生足夠的現金流或銷售額來履行財務契約或支付貸款項下的本金或利息。有關更多信息,請參閲我們經審計的合併財務報表的附註11。
 
如果我們無法遵守我們的付款要求,我們的貸款人 可能會加快我們在貸款下的義務並取消抵押品的抵押品贖回權,或者我們可能被迫出售資產、重組我們的債務 或尋求額外的股本,這將稀釋我們股東的利益。如果我們未能遵守貸款條款,可能會導致協議違約,我們的貸款人可以立即支付全部債務。 如果發生這種情況,我們可能無法償還債務或借入足夠的資金進行再融資。即使有新的融資可用, 也可能不會以我們可以接受的條款。
 
與法律或監管限制相關的風險
 
我們在政治廣告方面受到監管,缺乏清晰度和統一性。
 
我們受有關政治廣告活動的監管 ,受美國的各種聯邦和州法律以及世界各地的州和省法律管轄。在線 政治廣告法律正在迅速演變,我們的出版商可能會對接收政治廣告施加限制。圍繞政治廣告缺乏一致性和不斷提高的合規要求可能會對通過我們平臺花費的政治廣告數量 產生不利影響,增加我們的運營和合規成本,並使我們面臨監管機構的潛在責任。
 
我們在開展業務的不同市場(包括美國、歐洲經濟區(“EEA”)和英國)遵守與數據隱私、數據保護、信息安全和消費者保護相關的 法律法規和行業要求,此類法律、法規和行業要求正在不斷髮展和變化。
 
除廣告商、出版商、員工和服務提供商外,我們還接收、存儲和處理有關消費者或與消費者相關的數據。我們對此數據的處理受各種聯邦、州和外國法律法規的約束,並受各種政府機構和其他監管機構的監管。我們的 數據處理還受合同義務(其中一些是法定要求)的約束,並可能被視為受行業 標準的約束。
 
美國聯邦、各州和外國政府已 通過或提議對與個人相關的數據的收集、分發、使用、傳輸和存儲進行限制,包括 使用聯繫信息、基於網絡和設備的識別符以及用於與個人和企業進行營銷、廣告和其他通信的其他數據。在美國,各種法律法規適用於某些類型數據的收集、處理、披露和安全 。這些和其他類型的數據。這些法律和法規的許多方面都沒有得到適用法院的解釋,因此它們的全部性質和適用範圍是不確定的。同樣,這些法律對收集、使用和轉移某些類別的“敏感”信息規定了特殊的義務,但這些法律對廣告平臺經常使用的推斷受眾羣體的準確應用仍然不清楚。因此,數據使用、披露、收集或傳輸的標準 可能會被解釋或重新定義,以限制我們如何收集或 使用對我們的平臺和服務重要的信息。
 
此外,美國聯邦貿易委員會(“FTC”) 和許多州總檢察長將聯邦和州消費者保護法解讀為對數據的在線收集、使用、傳播和安全實施某些“公平”標準,但這些標準的確切範圍和影響目前尚不清楚。如果我們不遵守任何此類法律或法規,或者如果這些法律或法規的定義對定向廣告施加了繁重的限制,我們可能會受到執法行動的影響,這些執法行動不僅可能使我們面臨訴訟、罰款以及民事和/或刑事 處罰,還可能要求我們改變我們的業務做法,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
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更廣泛地説,全球數據隱私問題的監管框架和執法目前正在演變,在可預見的未來可能仍然不確定。意外事件的發生通常會迅速推動立法或法規的通過,影響數據的使用、收集或其他處理以及我們開展業務的方式 。可以對信息的收集、管理、聚合和使用施加限制,這可能會導致收集或以其他方式獲取某些類型的數據的成本大幅增加,並可能限制我們使用或披露信息的方式。特別是,基於興趣的廣告,或使用數據來推斷用户的興趣並向該用户投放相關廣告,以及類似或相關的做法(有時稱為行為廣告或個性化廣告),如跨設備數據收集和聚合、為識別個人數據而採取的步驟以及使用和分發產生的數據,包括出於個性化和廣告定向的目的,已受到美國立法、監管和自律機構越來越多的 審查。歐盟和其他側重於消費者保護或數據隱私的司法管轄區。這種審查主要集中在使用Cookie和其他技術來收集有關消費者在Web瀏覽器、移動設備和其他設備上的在線瀏覽活動的信息,將這些數據 與用户或設備標識符或跨設備和渠道的未識別身份相關聯。
 
此外,蘋果或谷歌等互聯網瀏覽器、應用商店或平臺的提供商已經或宣佈計劃繼續或擴大努力,以提高對Cookie和類似技術以及使用此類技術收集的數據的可見性和某些 控制,如上文第 節所述-與我們的業務相關的風險-如果數字廣告的使用被消費者拒絕, 通過選擇加入、選擇退出或廣告攔截技術或其他方式,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響“例如,在2020年1月,谷歌宣佈Chrome瀏覽器將在接下來的24個月內阻止第三方Cookie 。此類提供商還可以更改其技術要求、指南或政策, 包括通過其默認設置,以其他方式對我們或我們的客户從用户設備收集、使用和共享數據的方式產生不利影響,包括限制我們使用或讀取設備標識符、其他跟蹤功能或其他設備數據的能力。 因為我們、我們的廣告商和我們的出版商主要通過Cookie和類似技術收集大量此類數據,因此這些努力可能會對我們收集和使用來自消費者的數據的能力產生重大影響。我們必須監測國內和全球這一領域的發展,並採取負責任的隱私做法,包括向 消費者提供關於我們收集的數據類型、我們如何使用這些數據來提供服務以及選擇不使用這些數據的能力的通知。如果提供商與我們的一個或多個競爭對手建立了更多的 有利關係,或者它確定這樣做符合他們的商業利益,那麼提供商可能會限制或中斷我們對其平臺或應用商店的訪問權限,而我們 將無法向任何此類提供商追索,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
 
在美國,美國國會和州立法機構和聯邦監管機構最近加大了對消費者 數據收集和使用事宜的關注,包括數字廣告商。例如,聯邦貿易委員會通過聯邦貿易委員會法案監管數字廣告,該法案 禁止“不公平”或“欺騙性”的貿易行為,包括關於收集和使用消費者數據的失實陳述 。各州也開始引入更全面的隱私立法。加利福尼亞州頒佈了2018年《加州消費者隱私法》(CCPA),於2020年1月1日生效。CCPA賦予加州居民訪問和刪除其個人信息、選擇不出售其個人信息以及接收有關其個人信息如何使用的詳細信息的擴展權利 。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對某些數據泄露行為的私人訴權,預計這將增加集體訴訟數據泄露訴訟的數量和勝訴率。除了增加我們的合規成本和潛在責任外,CCPA還對個人信息的“銷售”進行了限制,這可能會限制 出於廣告目的披露個人信息。我們的廣告業務在一定程度上依賴於此類披露,信息可用性的降低和成本的增加可能會對我們滿足廣告商和出版商要求的能力產生不利影響 並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
我們還受《加州隱私權法案》(CPRA)的約束,該法案於2020年11月3日通過成為法律,並於2023年1月1日正式生效。CPRA修改和補充了CCPA, 包括對在線廣告,特別是跨上下文行為廣告實施額外的監管,這可能會導致 進一步的不確定性,並要求我們為遵守規定而產生額外的成本和費用。CCPA和CPRA的影響可能很大,可能需要我們修改我們的數據收集或處理實踐和政策,併產生大量的成本和支出,以努力遵守並增加我們在監管執法和/或訴訟中的潛在風險。
 
CCPA和CPRA在全國各地的其他州,如科羅拉多州、康涅狄格州、猶他州和弗吉尼亞州,鼓勵制定“模仿法”和 。此外,大多數州還在制定新的隱私法律法規 。這一立法和監管活動將增加額外的複雜性、要求變化、限制和潛在的法律風險,需要對合規計劃的資源進行額外的投資,並可能影響以前有用數據的策略和可用性,並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策的變化。
 
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在歐洲經濟區,我們受一般數據保護條例 2016/679(“GDPR”)的約束,在英國,我們受英國數據保護制度的約束,該制度主要由英國一般數據保護條例和英國2018年數據保護法組成,在每種情況下,我們都要收集、控制、 處理、共享、披露和以其他方式使用與可識別的活着的個人(個人數據)相關的數據。GDPR以及在歐洲經濟區成員國和英國執行立法的國家規定了嚴格的數據保護合規制度,包括:提供關於如何收集和處理個人數據的詳細披露(以簡明、易懂和易於獲取的形式);證明有適當的法律基礎或存在其他法律依據來證明數據處理活動的合理性;授予數據主體關於其個人數據的新權利 (包括“被遺忘權”和數據可攜帶權),以及加強 現有權利(例如,數據主體訪問請求);規定有義務將重大數據泄露事件通知數據保護監管機構或監管機構 (在某些情況下,通知受影響的個人);首次定義假名(即密鑰編碼)數據;對個人數據的保留施加限制;保持數據處理記錄;遵守問責原則以及通過政策、程序和審計證明合規的義務。對違反GDPR和英國數據保護制度的某些行為處以鉅額罰款(例如,對某些違反GDPR的行為的罰款最高可達2,000萬歐元或全球年營業額總額的4%)。除上述規定外,違反GDPR或英國GDPR可能導致監管 調查、聲譽損害、命令停止/更改我們對我們數據的處理、執行通知和/或評估通知 (用於強制審計)。我們還可能面臨民事索賠,包括代表訴訟和其他集體訴訟類型的訴訟(其中 個人受到傷害),可能導致鉅額賠償或損害賠償責任,以及相關成本、內部資源轉移和聲譽損害。
 
此外,在歐盟和英國,我們 受制於歐盟和英國關於Cookie和電子營銷的不斷演變的隱私法。這些國家/地區的監管機構越來越關注在線行為廣告生態系統的合規性要求,實施電子隱私指令的當前國家法律很有可能被稱為電子隱私法規的歐盟法規取代,該法規將大幅提高對違規行為的罰款。 雖然電子隱私法規的文本仍在制定中,但歐洲法院最近的一項裁決和監管機構最近的指導 正在推動對Cookie和跟蹤技術的更多關注。隨着監管機構開始執行嚴格的方法,這可能導致 鉅額成本,需要重大的系統更改,限制我們營銷活動的有效性, 我們的技術人員的注意力轉移,並使我們承擔額外的責任。這種嚴格的執法方法已經在許多歐洲司法管轄區開始實施。例如,德國和英國正在對廣告技術行業進行高調調查。 在最近的一項裁決中,比利時DPA發現,一種廣泛使用的與定向在線廣告相關的用户偏好管理機制TCF違反了GDPR,並對制定該機制的行業機構處以25萬歐元的罰款。
 
我們還受到法律法規的約束,這些法規規定了我們是否以及在何種情況下可以傳輸、處理和/或接收對我們的運營至關重要的某些數據,包括在我們運營的國家或地區之間共享的數據,以及在我們的產品和服務之間共享的數據。具體地説,GDPR、英國GDPR和其他歐洲和英國數據保護法一般禁止將個人數據從歐洲經濟區、英國和瑞士轉移到美國和大多數其他國家/地區,除非轉移到在被認為提供足夠保護的國家設立的實體(例如以色列),或者轉移的各方已經實施了某些保障措施來保護轉移的個人數據。如果我們 將個人數據從歐洲經濟區轉移到被認為不“適當”的國家/地區,我們將努力遵守適用的 法律,包括我們可以依賴的減損(例如,在需要轉移以履行合同的情況下),或者我們可能會實施標準合同條款。
 
此外,一些司法管轄區可能會實施數據本地化法律, 要求將個人信息或某些子類別的個人信息存儲在原籍管轄區。這些 法規可能會抑制我們向這些市場擴張的能力,或者禁止我們繼續在這些市場提供我們的產品,而不會產生顯著的額外成本。
 
我們還依賴與我們業務運營相關的多個第三方,其中多個第三方代表我們處理個人數據。對於每一家此類提供商,我們都試圖通過進行盡職調查、簽訂合同安排要求提供商僅根據適用法律處理 個人數據,並在 到位時採取適當的技術和組織安全措施來降低使用第三方的相關風險。如果我們將歐洲經濟區或英國以外的個人數據轉移給此類第三方,我們這樣做符合如上所述的相關數據輸出要求。不能保證這些合同措施以及我們自己的隱私和安全相關保障措施將保護我們免受與第三方處理、存儲和傳輸此類信息相關的風險。我們的第三方處理器違反數據或安全法律的任何行為都可能對我們的業務產生重大不利影響,並導致上述 罰款和處罰。除了政府監管外,隱私倡導和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準,這些標準在法律上或合同上適用於我們、我們的廣告商或我們的出版商。我們是數據廣告聯盟、歐洲數字廣告聯盟、加拿大數字廣告聯盟、國家廣告倡議和互動廣告局(IAB)等自律機構的成員,這些機構對收集、使用和披露消費者數據施加了額外要求。根據這些自律機構的要求,除了其他合規義務外,我們還有義務向消費者提供有關我們使用Cookie和其他技術收集消費者數據以及為特定目的收集和使用消費者數據的通知,並向消費者提供與使用消費者數據有關的某些選擇 。其中一些自律機構有能力對成員或參與者進行紀律處分,這可能會導致罰款、處罰 和/或公眾譴責(這反過來可能會造成聲譽損害)。此外,這些自律機構中的一些可能會將違反其要求的行為提交給聯邦貿易委員會或其他監管機構。如果我們被發現對此類違規行為負有責任,可能會對我們的聲譽以及我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
 
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未能達到所需的數據保護標準(應用於在線廣告生態系統時, 有時不清楚)可能會導致訴訟、監管罰款或其他行動或責任, 所有這些都可能損害我們的運營結果。由於隱私和數據保護法律(如CCPA和GDPR)以及相關法規和標準的解釋和應用不確定,這些法律、法規和標準 可能被解釋和應用的方式與我們的數據管理實踐或我們解決方案的技術 特徵不一致。
 
如果出版商、買家和數據提供商 沒有從消費者那裏獲得必要和必要的同意,以便我們處理他們的個人數據,我們可能會被罰款和承擔責任。
 
由於我們與消費者沒有直接關係,我們 依賴出版商、買家和數據提供商(視情況而定)代表我們徵得消費者的同意,以處理他們的個人數據和投放基於興趣的廣告,並實施適用法律所要求的任何通知或選擇機制,但如果 出版商、買家或數據提供商不遵循這一流程(在任何情況下,隨着該領域的法律要求繼續演變和發展),我們可能會被罰款和承擔責任。我們可能沒有足夠的保險或合同賠償安排來保護我們免受任何此類索賠和損失。
 
我們通常與通過我們的平臺觀看廣告的消費者沒有直接關係 ,因此我們可能無法通過我們平臺上的使用條款免除此類消費者的責任 。
 
通過我們的平臺購買的出版商的網站、應用程序和其他數字媒體資產上的廣告供訪問出版商的數字媒體資產的消費者查看。 這些出版商通常與其消費者簽訂了使用條款,拒絕或限制其對消費者的潛在責任, 根據該條款,消費者放棄對出版商提起集體訴訟的權利。我們通常對這類消費者沒有使用條款,因此我們不能通過使用條款免除或限制對他們的潛在責任,這可能會使我們承擔比某些競爭對手更大的 責任。
 
根據我們業務的性質和我們平臺上的內容,我們面臨着對我們的業務的潛在責任和損害,我們現在和未來可能會與與我們有業務往來的交易對手發生商業糾紛。
 
廣告經常導致與誤導性 或欺騙性聲明、版權或商標侵權、公開表演使用費或通過我們平臺分發的廣告的性質和內容 相關的其他索賠相關的訴訟。雖然我們的目標是通過合同要求廣告商向我們聲明他們的廣告符合我們的廣告標準和我們出版商的廣告標準,並且他們擁有通過我們的平臺提供廣告所需的權利 ,但我們不會獨立驗證我們是否被允許交付或審查此類廣告的內容。 同樣,儘管我們的目標是通過合同要求出版商向我們聲明其內容符合我們的出版商標準,並且 不侵犯任何第三方權利,但我們不會獨立驗證我們是否被允許交付或審查此類庫存的內容 。如果這些陳述中的任何一項不屬實,我們可能面臨潛在的責任並可能損害我們的聲譽。 雖然我們的廣告商和出版商通常有義務賠償我們,但此類賠償可能不完全覆蓋我們,或者我們可能無法 收取。除了和解費用外,我們還可能要為自己的訴訟費用負責,這可能會很昂貴。
 
此外,廣告業的運營涉及大量的商業關係、不確定的知識產權和其他方面,這增加了糾紛、索賠、訴訟和調查的風險。特別是,我們可能會面臨與知識產權問題、商業糾紛以及銷售和營銷實踐相關的索賠。例如,2021年5月18日,我們對阿方索公司(“阿方索”)提起訴訟,聲稱阿方索違反合同、侵權幹預業務關係、故意幹擾合同關係、不當得利和轉換 與阿方索違反與我們的某些合同和相關不當行為有關的索賠。法院禁止阿方索使用公司的機密信息,但沒有對我們的其他索賠給予救濟。2023年3月,阿方索向公司匯款1,330美元萬,其中包括與擔保協議下的擔保預付款有關的725美元萬,以及與額外利息、罰款和費用(包括某些法律費用的報銷)有關的410美元萬。2024年2月23日, 公司達成和解和釋放協議,阿方索訴訟將被駁回。
 
2022年6月21日,阿方索在美國加利福尼亞州北區地區法院對該公司提起訴訟,根據聯邦和州法律提出了挪用商業祕密的指控。2023年10月11日,阿方索以偏見駁回了訴訟中的指控。2023年10月25日,公司 提交了一份費用清單,以向阿方索追回允許的法律費用。該公司關於税費的請求正在法院待決。
 
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見項目8.A。“合併 報表和其他財務信息法律程序瞭解更多信息。任何商業糾紛、索賠、反索賠、訴訟或調查,包括我們與阿方索的商業糾紛,已經並可能轉移我們管理層對我們業務的注意力,我們已經並可能繼續在處理或辯護任何商業糾紛、索賠、反索賠或訴訟或迴應任何調查時產生鉅額費用,我們可能被要求支付損害賠償金或和解。
 
我們受到反賄賂、反腐敗和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會受到刑事處罰或鉅額罰款,並損害我們的業務和 聲譽。
 
我們可能會受到某些經濟和貿易制裁法律和法規、出口管制和進口法律法規的約束,包括由美國財政部外國資產管制辦公室、美國國務院、美國商務部、聯合國安理會和其他相關政府機構實施的制裁。
 
我們還受制於《反海外腐敗法》,即英國。在我們開展活動的國家,《反賄賂法》、第5737-1977年《以色列刑法》第9章(第5分章)、第5760-2000年《以色列禁止洗錢法》和其他反賄賂法律。這些法律一般禁止公司、其員工和第三方中間人 直接或間接授權、承諾、提供、提供、索取或接受任何人的不當付款或福利,或 公共或私營部門的任何人。此外,《反海外腐敗法》的會計條款要求我們保持準確的賬簿和記錄以及內部會計控制系統。我們有旨在促進 遵守適用的反腐敗法律的政策、程序、系統和控制措施。
 
隨着我們擴大全球銷售和業務,我們可能會與 業務合作伙伴和第三方中介機構接洽,以營銷我們的解決方案,並獲得必要的許可、許可證和其他監管批准。 此外,我們或我們的第三方中介機構可能會與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工進行直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中介、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有授權此類活動。
 
我們的廣告商或出版商的消費者可能所在的國家/地區 受美國外國資產控制辦公室(OFAC)執行的經濟制裁法律和法規、1939年《以色列與敵人貿易條例》以及歐盟和其他適用司法管轄區的制裁法律的約束,這些法律禁止向禁運司法管轄區或受制裁方(“受制裁國家”)銷售產品。我們已採取措施避免向位於受制裁國家的消費者提供廣告,並正在實施各種控制機制,以防止未來與受制裁國家進行未經授權的 交易。儘管我們已採取預防措施,防止在違反制裁法律的情況下提供、部署或使用我們的解決方案,但由於我們解決方案的遠程性質以及利用VPN進行操縱的可能性,我們無法 向您保證,我們與制裁合規相關的政策和程序將防止未來發生任何違規行為。如果我們被發現 違反了任何適用的制裁規定,可能會導致對負責任的員工和經理處以鉅額罰款或處罰,並可能被監禁 ,以及聲譽損害和業務損失。
 
儘管我們做出了合規努力和活動,但不能 保證我們的員工或代表將遵守相關法律,我們可能要承擔責任。不遵守 反腐敗、反洗錢、出口管制、經濟和貿易制裁和其他貿易法,我們可能會受到舉報人的投訴、調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停和/或禁止與某些人簽訂合同、喪失出口特權、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發起任何傳票或調查,或實施政府或其他制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性損害。對任何行動作出迴應都可能導致管理層的注意力和資源發生重大轉移,併產生巨大的防禦和合規成本以及其他專業費用。此外,監管機構可能會要求我們為我們投資或收購的公司在 中的違規行為承擔後續責任。一般來説,執法行動和制裁可能損害我們的業務、財務狀況 和運營結果。
 
與我們美國存託憑證相關的風險
 
我們的美國存託憑證的價格和交易量 可能會波動,您可能會損失全部或部分投資。
 
歷史上,科技股經歷了高水平的價格 和成交量波動。由於許多因素,我們的美國存託憑證和普通股的市場價格和成交量已經大幅波動,並可能繼續波動 ,包括:
 
我們經營結果的實際或預期波動;
 
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我們的財務業績與市場分析師的預期存在差異;
 
我們或我們的直接或間接競爭重大業務發展、服務提供商關係變化、收購或擴張計劃的公告。
 
全球疫情對我們的管理層、員工、合作伙伴、商家和經營業績的影響;
 
影響我們業務的法律或法規的變更或建議變更,或法律或法規的不同解釋或執行;
 
我們定價模式的變化;
 
我們參與了訴訟或監管行動;
 
我們未來出售美國存託憑證或其他證券;
 
我們的普通股回購計劃或我們的美國存託憑證回購計劃的實施;
 
本行業的市場狀況;
 
關鍵人員變動;
 
本公司普通股在倫敦另類投資市場(AIM)的雙重上市和交易(定義見下文);
 
我們的美國存託憑證的交易量;
 
發表有關我們、我們的競爭對手或我們所在行業的研究報告或新聞,或正面或負面建議,或證券分析師撤回研究報道;
 
改變對我們未來市場規模和增長率的估計;以及
 
總體經濟、地緣政治和市場狀況。
 
雖然我們的美國存託憑證在納斯達克上交易,但交易量很低。 鑑於我們的美國存託憑證的交易量較低,出售我們的美國存託憑證可能會導致我們的市場價格下跌。由於我們薪酬計劃的性質,我們的高管可以出售我們的美國存託憑證,通常是根據交易法規則10b5-1建立的交易計劃, 我們的某些高管目前已經制定了10b5-1交易計劃。因此,我們高管出售美國存託憑證和普通股可能並不代表他們對我們在出售時的業績或我們未來潛在業績的看法 。儘管如此,我們的美國存託憑證和普通股的市場價格可能會受到我們高管出售股票的影響。 此外,股市經歷了極端的價格和成交量波動。無論我們的經營業績如何,廣泛的市場和行業因素可能會對我們的美國存託憑證和普通股的市場價格造成實質性的 損害。在過去,隨着一家公司證券市場價格的波動 ,該公司經常會被提起證券集體訴訟。 如果我們捲入任何類似的訴訟,我們可能會產生鉅額成本,我們管理層的注意力和資源可能會被轉移 。
 
在我們的美國存託憑證於2021年6月在納斯達克全球市場上市(“首次公開發售”)之前,我們的美國存託憑證並沒有公開市場,活躍的交易市場可能 無法以預期的速度和交易量發展,這可能會影響投資者出售我們的美國存託憑證的能力。
 
在我們首次公開募股之前,我們的美國存託憑證沒有公開市場,儘管我們的普通股在倫敦證券交易所(“AIM”)的另類投資市場(“AIM”)交易。我們的美國存託憑證交易活躍的市場可能不會以預期的速度或交易量發展,或者這樣的市場可能無法持續。缺乏活躍的市場可能會 削弱您在您希望出售的時間或以您認為合理的價格出售您的美國存託憑證的能力。不活躍的市場 還可能削弱我們通過出售美國存託憑證籌集資金的能力,並可能削弱我們以我們的美國存託憑證作為對價收購其他公司的能力。
 
如果我們沒有達到股票研究分析師的預期,如果他們沒有發佈關於我們業務的研究或報告,或者如果他們發佈了不利的評論或下調了我們的美國存託憑證的評級,我們的美國存託憑證的價格和交易量可能會下降。
 
我們美國存託憑證的交易市場在一定程度上依賴於股票研究分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的意見 ,通常與我們的估計或預期不同。如果我們的運營結果低於公眾市場分析師和投資者的估計或預期,我們的美國存託憑證的價格可能會下降。此外,如果一個或多個證券分析師下調我們的美國存託憑證評級,或者如果這些分析師發佈其他不利評論或停止發佈有關我們或我們業務的報告 ,我們的美國存託憑證的價格和交易量可能會下降。
 
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我們的普通股和美國存託憑證同時上市可能會對我們的普通股和美國存託憑證的流動性和價值產生不利影響。
 
我們的普通股也被允許在不同的時間(由於美國和英國的不同時區和公共假日)在AIM以不同的 貨幣(納斯達克是美元,AIM是GB)在AIM進行交易。我們無法預測這一雙重上市對我們的美國存託憑證和普通股價值的影響。 然而,我們的美國存託憑證和普通股的雙重上市可能會稀釋這些證券在一個或兩個市場的流動性,並可能 對我們的美國存託憑證在美國活躍的交易市場的發展產生不利影響。我們的美國存託憑證的價格也可能因在AIM交易我們的普通股或我們的回購計劃而受到不利影響。
 
雖然我們的普通股目前被允許在AIM交易 ,但我們可能決定取消允許我們的普通股在AIM交易。除非倫敦證券交易所另行同意,否則取消允許我們的普通股在AIM進行交易需要獲得AIM公司規則規定的股東大會上的股東同意。我們無法預測這種註銷會對我們的美國存託憑證或普通股的市場價格產生什麼影響。
 
我們符合《證券法》中定義的新興成長型公司的資格,我們不能確定適用於新興成長型公司的披露要求降低 是否會降低我們的美國存託憑證對投資者的吸引力,因為我們可能依賴這些降低的披露要求。
 
我們符合《證券法》第(Br)2(A)節所界定的新興成長型公司的資格,並經《啟動我們的企業創業法案》(以下簡稱《JOBS法案》)修訂。只要我們繼續作為新興成長型公司,我們就可以利用適用於 其他非新興成長型上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括只提供有限的選定財務數據,並且不需要 遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求。因此,我們的股東可能 無法訪問他們認為重要的某些信息。我們可能在長達五年的時間內成為一家新興成長型公司,儘管 情況可能會導致我們更早失去這一地位,包括如果我們的年收入總額等於或超過12.35美元億,如果我們 在任何三年期間發行了超過10美元的不可轉換債務證券,或者如果在此之前,根據美國證券法,我們是“大型 加速申請者”。我們無法預測投資者是否會發現我們的美國存託憑證吸引力下降,因為我們可能會依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。
 
我們是外國私人發行人,因此,我們將不受美國委託書規則的約束,並將遵守交易所法案的報告義務,在某種程度上,這些義務比美國國內上市公司更寬鬆 ,頻率更低。
 
我們根據《交易所法案》報告,是一家擁有外國 私人發行人身份的非美國公司。由於我們符合《交易法》規定的外國私人發行人資格,因此我們不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束,包括(1)《交易法》中規範 根據《交易法》註冊的證券的委託書、同意或授權的條款,(2)遵守交易法第 節要求內部人就其股份所有權和交易活動以及從短期交易中獲利的內部人的責任提交公開報告的條款,以及(3)根據交易法的規則,要求向美國證券交易委員會提交包含未經審計的財務和其他指定信息的10-Q表的季度報告,儘管我們必須遵守以色列法律 和法規關於其中某些事項的規定,並打算以6-k表提供可比的季度信息。此外, 外國私人發行人在每個財年結束後四個月之前不需要提交Form 20-F年報,而作為加速申請者的美國國內發行人被要求在每個財年結束後75天內提交Form 10-K年報,而作為大型Accelerate發行人的美國國內發行人被要求在每個財年結束後60天內提交Form 10-K 年報。外國私人發行人也不受FD規則的約束,該規則旨在防止發行人選擇性地披露重大信息。由於以上所有原因,您可能無法獲得 為非外國私人發行人的公司股東提供的同等保護。
 
我們未來可能會失去“外國私人發行人”的地位 ,這可能會帶來巨大的額外成本和開支。
 
如上所述,我們是一家外國私人發行商,因此,我們不需要遵守《交易法》的所有定期披露和當前報告要求。外國私人發行人地位的確定 每年在發行人最近完成的第二財季的最後一個營業日進行,因此,將在2024年6月30日對我們進行下一次確定。在未來,如果(1)超過50%的未償還有投票權證券由美國居民擁有,以及(2)如果我們的大多數董事或高管 是美國公民或居民,超過50%(50%)的資產位於美國,或者我們的業務主要在美國管理,我們將失去外國 私人發行人身份。如果我們失去外國私人發行人身份,我們將被要求 向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明,這些表格比外國私人發行人可用的表格更詳細和 廣泛。我們還必須強制遵守美國聯邦委託書的要求,我們的高級管理人員、董事和主要股東將受到《交易法》第16條的短期利潤披露和追回條款的約束。此外,我們將無法依賴納斯達克某些公司治理規則的豁免 。作為一家非外國私人發行人的美國上市上市公司,我們將產生大量額外的法律、會計和其他費用,而我們作為外國私人發行人不會產生這些費用。
 
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由於我們是“外國私人發行人”,並遵循某些母國的公司治理慣例,我們的股東可能得不到受所有“納斯達克”公司治理要求約束的公司的股東所享有的同等保護。
 
作為外國私人發行人,我們可以選擇遵循某些母國的公司治理實踐,而不是納斯達克的公司治理實踐,前提是我們披露了我們沒有遵循的要求 並描述了我們正在遵循的母國實踐。我們未來可能會選擇在其他 事項上遵循本國做法。因此,我們的股東可能無法獲得與遵守所有納斯達克公司治理要求的公司股東相同的保護 。
 
我們美國存託憑證或普通股的未來發行和銷售可能會對我們的美國存託憑證的市場價格產生負面影響。
 
截至2024年2月28日,已發行普通股141,793,187股,其中包括31,202,562股美國存托股份。如果我們或我們的股東在公開市場上出售大量美國存托股票或普通股,或認為可能發生這些出售,可能會導致我們美國存託憑證的市場價格下跌,或可能削弱我們通過未來出售或使用我們的股權證券支付收購來籌集資金的能力。
 
我們不能保證我們將根據我們宣佈的回購計劃回購我們的任何普通股,或我們的回購計劃將提高長期股東價值。
 
2022年9月,我們的董事會批准了一項股份回購計劃,授權在AIM回購高達2,000美元的萬普通股。回購計劃於2022年10月1日開始,2023年3月22日完成。從2023年1月1日至2023年3月22日,我們根據該計劃以288.91便士(或3.49美元)的平均價格回購了總計2,505,851股普通股,總投資約為GB 730萬,或870美元萬, 包括費用。
 
2023年12月18日,本公司獲得以色列法院的批准,可以在AIM回購額外價值2,000美元的萬普通股。新的回購計劃開始於2023年12月20日, 將持續到(I)2024年6月18日和(Ii)計劃完成日期中較早的一個。根據適用的法律,公司可隨時酌情暫停、修改、 或中止本計劃。從2023年12月20日至2023年12月31日,本公司根據該計劃以201.01便士(或2.55美元)的平均價格回購221,506股普通股,總投資約為40 GB萬,或60美元萬,包括費用。所有股票回購均根據所有適用的證券法律法規進行。
 
根據我們的回購計劃回購我們的普通股可能會影響我們的美國存託憑證和/或普通股的市場價格或增加波動性。此外,我們的回購計劃可能會減少我們的現金儲備,這可能會影響我們為未來增長提供資金以及尋求未來可能的戰略機會和收購的能力。 不能保證我們的回購計劃將提高長期股東價值,短期股價波動可能會 降低迴購計劃的有效性。
 
不能保證我們不會 被歸類為被動型外國投資公司,這可能會給我們的美國存託憑證持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。
 
本公司在任何課税年度將被歸類為被動型外國投資公司 (“PFIC”),條件是:(I)在任何課税年度,本公司總收入的75%或以上為“被動型收入”(定義見1986年修訂的《國內税法》), 或(Ii)該年度內我們的資產價值的50%或以上(按季度平均值確定)可歸因於產生或持有用於產生被動型收入的資產 。為此目的,現金和其他容易轉換為現金的資產或產生或可能產生被動收入的資產被歸類為被動資產,商譽和其他未登記的無形資產的價值通常被考慮在內。被動收入一般包括租金、股息、利息、特許權使用費、處置被動資產的收益以及商品和證券交易的收益。就本測試而言,我們將被視為擁有資產的比例份額,並從任何其他公司的收入中賺取比例份額, 我們直接或間接擁有該公司25%或以上(按價值計算)的股份。基於我們目前和預期的收入、資產和業務構成,以及美國存託憑證的當前價格,我們預計在本課税年度或可預見的未來,我們不會被視為PFIC。然而,我們是否為PFIC是一個事實決定,必須在每個納税年度結束後每年作出決定。此外,在確定PFIC時,我們的資產價值可以參考我們的美國存託憑證的公開價格來確定,這可能會 大幅波動。此外,國税局(“國税局”)可能會對我們在任何特定年度的決定採取相反的立場,因此,不能保證我們在本課税年度或未來不會被歸類為PFC。某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於美國 持有者(如第10.E項所定義)。税收--美國聯邦所得税考慮因素“) 如果在該美國持有人持有我們的美國存託憑證的任何課税年度內,我們被視為PFIC。美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解他們在我們的美國存託憑證的投資中是否可能適用PFIC規則。進一步討論見項目 10.E。税收-美國聯邦所得税考慮事項-被動型外國投資公司.”
 
27

如果美國人被視為擁有我們至少10%的股份(通過投票或價值),該持有人可能會受到不利的美國聯邦所得税後果的影響。
 
如果一名美國人被視為(直接、間接或建設性地)擁有我們流通股至少10%的價值或投票權,則對於我們集團中的每一家受控外國公司(如果有),該人可能被視為“聯合 美國股東”。由於我們的集團 包括美國子公司,我們的某些非美國子公司可以被視為CFCs(無論我們是否被視為CFCs)。 CFCs的美國股東可能被要求每年報告,並在其美國應納税所得額中按比例計入CFCs對美國房地產的投資,無論我們 是否進行任何分配。就氟氯化碳而言,作為美國股東的個人一般不會被允許向作為美國公司的美國股東提供某些税收減免或外國税收抵免。未能遵守相關報告義務 可能會使美國股東面臨鉅額罰款,並可能阻止針對該股東應提交報告的年度的美國聯邦所得税申報單的訴訟時效 。我們不能保證我們將協助投資者確定我們或我們的任何非美國子公司 是否被視為CFC,或者任何投資者是否被視為任何此類CFC的美國股東,或向任何美國股東提供遵守上述申報和納税義務可能必要的信息。美國國税局 對投資者可能依賴公開信息來遵守其關於外國控制的氟氯化碳的報告和納税義務的情況提供了有限的指導。美國投資者應就這些規則在投資我們的美國存託憑證時可能適用的問題諮詢其顧問。
 
我們對IPO收益的使用擁有廣泛的自由裁量權 ,不得將收益用於增加您的投資價值的方式。
 
我們打算並已經將首次公開募股的淨收益用於營運資金、一般企業用途和為增長提供資金,包括可能的收購。然而,我們目前沒有任何關於未來將收益用於此類目的的最終或初步計劃。因此,我們的管理層 對IPO淨收益的具體用途擁有廣泛的自由裁量權,並且可能會以我們的投資者不同意的方式這樣做。 我們的管理層未能有效地應用和投資這些資金,可能不會為我們的投資者帶來良好的回報,並可能對我們的業務和財務狀況產生不利的 影響。在使用之前,我們可能會將淨收益以不產生收入或貶值的方式進行投資。如果我們不有效地使用淨收益,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
 
作為一家美國上市上市公司,我們的運營成本增加了,我們的管理層需要投入大量時間在新的合規舉措和公司治理實踐上。
 
作為一家美國上市公司,特別是在我們不再是一家新興的成長型公司之後,我們將產生鉅額的法律、會計和其他費用。薩班斯-奧克斯利法案、華爾街改革法案和消費者保護法、納斯達克的上市要求及其適用的證券規則和法規 對非美國報告公司提出了各種要求,包括建立和維持有效的披露、財務控制和公司治理做法。我們的管理層和其他人員需要在這些合規計劃上投入大量時間 。此外,這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更耗時且成本更高。例如,這些規章制度使我們獲得董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴,並使我們更難吸引和留住合格的董事會成員。
 
此外,適用的規則和條例往往受到不同的解釋,在許多情況下是因為缺乏特殊性,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,這些規則和條例在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於合規問題的持續不確定性,以及持續修訂披露和治理做法所需的更高成本。
 
由於我們未來可能不會為我們的美國存託憑證支付任何現金股息,資本增值(如果有的話)可能是美國存託憑證的唯一收益來源,他們的投資可能永遠得不到回報 。
 
我們的董事會完全有權決定是否分紅。 如果我們的董事會決定分紅,分紅的形式、頻率和金額將取決於我們的未來、運營和收益、 資本金要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和董事認為相關的其他因素。此外,《公司法》對我們宣佈和支付股息的能力施加了限制。見項目5.b。“運營 和財務回顧與展望-流動性和資本資源“以獲取更多信息。支付股息 還可能需要繳納以色列預扣税。見第10.E項。“税務“瞭解更多 信息。因此,我們美國存託憑證的資本增值(如果有的話)可能是您唯一的收益來源,如果您無法以或高於您購買美國存託憑證的價格出售您的美國存託憑證,您的 投資將遭受損失。見項目8.A。“合併 報表和其他財務信息-股利政策.”
 
28

在AIM交易的證券可能比在其他交易所交易的證券具有更高的風險,這可能會影響您的投資價值。
 
我們的普通股目前在倫敦另類投資市場交易。投資在AIM交易的股票有時被認為比投資在上市要求更嚴格的交易所(如倫敦證券交易所、紐約證券交易所或納斯達克股票市場)報價的股票具有更高的風險。這是因為與其他交易所相比,AIM的監管不那麼嚴格,對公司治理和持續報告的要求也不那麼嚴格。此外,AIM只要求半年一次的財務報告,而不是季度(如果我們不再被歸類為外國私人發行人,這將適用於我們在美國)。您應該知道,我們普通股的價值可能會受到許多因素的影響 ,其中一些因素可能是我們特有的,一些可能會影響在AIM上市的公司,包括市場的深度和流動性、我們的業績、我們普通股的交易量大小、法律變化和一般的經濟、政治或監管條件,價格可能會波動並受到廣泛波動的影響。因此,我們的普通股、我們的美國存託憑證或作為我們美國存託憑證基礎的普通股的市場價格可能不能反映我們公司的潛在價值。
 
您可能無法行使您的權利 投票您的美國存託憑證相關普通股。
 
根據存託協議的規定,美國存托股份持有人只能對其各自美國存託憑證相關的普通股行使投票權,該協議規定,持有者 可以就將由我們的股東投票表決的任何美國存託憑證相關普通股進行投票,方法是撤回美國存託憑證相關普通股,或者在適用法律允許的範圍內和託管銀行允許的範圍內,通過請求 臨時登記為股東並授權託管銀行擔任代表。然而,您可能沒有提前足夠多的時間瞭解會議 以提取那些普通股,並且在這樣的提取之後,您將不再持有美國存託憑證,而是直接 持有標的普通股。您也可能沒有提前足夠多的時間瞭解會議情況,因此無法申請臨時註冊。
 
託管機構將根據美國存托股份持有人的指示,儘可能嘗試對美國存託憑證相關的普通股進行投票。在這種情況下,如果我們請求您的指示,託管人將在我們及時通知您即將進行的投票時通知您,並安排將我們的投票材料遞送給您。我們不能保證 您將及時收到投票材料,以確保您可以指示託管機構投票您的普通股或撤回您的普通股,以便您可以自己投票。如果託管銀行未能及時收到閣下的投票指示,其可向吾等指定的人士提供酌情委託書,以表決閣下的美國存託憑證相關普通股;但如吾等告知託管銀行:(I)吾等不希望給予此類委託書,(Ii)存在重大反對意見,或(Iii)普通股持有人的權利可能受到不利影響 ,則吾等不得就任何待表決事項給予全權委託委託書。投票指示只能針對代表整數個普通股或其他 存入證券的若干美國存託憑證發出。此外,保管人及其代理人對未能執行表決指示或執行表決指示的方式不承擔責任。這意味着您可能無法行使您對相關普通股可能擁有的任何投票權,如果您的美國存託憑證相關普通股沒有按您的要求投票 ,您可能無能為力。此外,僅當保管人在預定會議之前收到我們的通知時,才需要將任何特定投票通知您。
 
美國存託憑證持有人不能行使與其代表的普通股相關的優先認購權,並可能在未來發行我們的普通股時受到股權稀釋的影響 。
 
作為一家在倫敦另類投資市場上市的公司,我們的公司章程目前 實際上遵循英國法律,一般情況下,當新股以現金形式發行時,股東可以享有優先購買權。股東在現金支付情況下發行普通股時的優先認購權,可通過股東在股東大會上的特別決議 取消。現有股權持有人缺乏優先購買權可能會導致該等持有人的股權被稀釋 。
 
此外,美國存托股份持有者無權獲得與其所代表的普通股相關的此類優先認購權,即使此類權利在任何特定情況下歸屬於我們的股東。相反,託管銀行被要求努力出售美國存託憑證相關普通股 可能產生的任何此類認購權,並按比例將由此產生的淨收益匯給美國存托股份持有人。此外,如果託管人無法出售 權利,託管人將允許權利失效,在這種情況下,您將無法獲得這些權利的價值。此外,如果我們向普通股持有人 提供現金或普通股股息的選項,根據存款協議,美國存托股份持有人 將不被允許選擇接受普通股或現金股息,但將獲得我們向未能做出此類選擇的股東提供的默認選項 。
 
29

如果向美國存託憑證持有人提供普通股是非法或不切實際的,則美國存託憑證持有人不能以美國存託憑證的形式獲得普通股的分派或任何價值。
 
我們美國存託憑證的託管人已同意向美國存託憑證持有人支付其或託管人從我們的普通股或其他存款證券中獲得的現金股息或其他分派,扣除其費用和支出 。我們美國存託憑證的持有者將按其美國存託憑證所代表的我們普通股數量的比例獲得這些分配。然而,根據存款協議中規定的限制,向美國存託憑證持有人提供分銷可能是非法或不切實際的。我們沒有義務採取任何其他行動,允許將我們的美國存託憑證、普通股、權利或其他任何東西分發給我們的美國存託憑證持有人。這意味着,如果向美國存託憑證持有人提供普通股是非法的或不切實際的,他們可能不會收到我們對其普通股所作的分配或從中獲得的任何價值。這些限制可能會對持有者的美國存託憑證的價值產生重大不利影響。
 
美國存托股份持有者可能無權就存款協議項下產生的索賠進行陪審團審判,這可能會導致任何此類訴訟中原告(S)的不利結果 。
 
管理代表我們普通股的美國存託憑證的存款協議規定,在適用法律允許的最大範圍內,美國存託憑證的持有人和實益擁有人不可撤銷地放棄對我們或託管人因我們的普通股、我們的美國存託憑證或存款協議而產生或與之產生的任何索賠進行陪審團審判的權利,包括根據美國聯邦證券法提出的任何索賠。豁免繼續適用於持有人持有美國存託憑證期間產生的索賠,即使美國存托股份持有人隨後撤回相關普通股。
 
但是,通過同意存款協議的條款,您不會被視為放棄了我們或託管機構遵守美國聯邦證券法及其頒佈的規則和條例。事實上,您不能放棄我們或託管人遵守美國聯邦證券法及其頒佈的規則和條例。如果我們或保管人反對依賴上述陪審團審判的陪審團審判要求 放棄,則應由法院根據適用的州和聯邦法律,根據案件的事實和情況確定此類放棄是否可強制執行。
 
如果此陪審團審判豁免條款被適用的法律禁止,訴訟仍可根據陪審團審判的存款協議條款進行。據我們所知,聯邦證券法規定的陪審團審判豁免的可執行性 尚未由聯邦法院或美國最高法院做出最終裁決。儘管如此,我們認為,根據管轄存款協議的紐約州法律,陪審團審判豁免條款通常可由紐約市的聯邦或州法院執行。在決定是否強制執行陪審團審判豁免條款時,紐約法院將考慮協議中陪審團審判豁免條款的可見性是否足夠突出,以至於一方當事人故意放棄任何由陪審團審判的權利。我們認為,存款協議和美國存託憑證的情況就是如此。此外,紐約法院不會強制執行陪審團審判豁免條款,以阻止可行的抵銷或聽起來像欺詐或基於債權人疏忽而未能應擔保人的要求清算抵押品的反訴,或者在故意侵權索賠的情況下,我們認為這些都不適用於存款協議或美國存託憑證的情況。如果您或美國存託憑證的任何其他持有人或實益擁有人就存款協議或我們的美國存託憑證引起的事項(包括根據聯邦證券法提出的索賠)向我們或託管銀行提出索賠,您或該等其他持有人或實益擁有人 可能無權就此類索賠進行陪審團審判,這可能會限制並阻止針對我們或託管銀行的訴訟。如果根據保證金協議對我們或託管人提起訴訟,則只能由適用的審判法院的法官或法官審理,這將根據不同的民事程序進行,與陪審團審判相比,可能會有不同的結果,包括在任何此類訴訟中可能對原告(S)不利的結果。
 
此外,由於陪審團審訊豁免涉及美國存託憑證或存款協議或存款協議的或與其有關的申索,我們相信,就該條款的解釋而言,豁免可能會繼續適用於從美國存托股份融資中提取普通股的美國存托股份持有人,涉及註銷美國存託憑證及撤回普通股之前產生的申索,而豁免很可能不適用於其後從美國存托股份融資中提取美國存託憑證所代表的普通股的美國存托股份持有人。然而,據我們所知, 還沒有關於陪審團審判豁免是否適用於從美國存托股份融資中撤回美國存託憑證所代表的普通股的美國存托股份持有人的判例法。
 
我們美國存託憑證或普通股的持有人有 有限的法院選擇,這可能會限制您獲得有利的司法法院來投訴我們、託管機構或我們各自的董事、高級管理人員或員工的能力。
 
管理我們美國存託憑證的存款協議規定:(I)存款協議和美國存託憑證將根據紐約州的法律進行解釋,以及(Ii)作為美國存託憑證的所有人,您不可撤銷地同意任何因存款協議和美國存託憑證引起的涉及我們或託管機構的法律訴訟只能在紐約州或聯邦法院提起。任何個人或實體購買或以其他方式收購我們的任何ADS,無論是通過轉讓、出售、法律實施或其他方式,都應被視為已知悉並已不可撤銷地同意和同意這些條款。
 
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這種法院條款的選擇可能會增加您的成本,並限制您在司法法院提出您認為有利於與我們、託管人或我們和託管人各自的董事、高級管理人員或員工發生糾紛的索賠,這可能會阻止針對我們、託管人以及我們和託管人的 各自的董事、高級管理人員或員工提起此類訴訟。但是,法院可能認為選擇的法院條款不適用或不可執行。類似選擇的法院條款的可執行性在法律程序中受到質疑。法院可能會認為此類規定不適用或不可執行。
 
鑑於任何此類索賠可能基於聯邦法律 索賠,《交易法》第27條規定,為執行《交易法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟,均享有聯邦專屬管轄權。此外,《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或《證券法》下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟同時享有管轄權。因此,我們的美國存託憑證或普通股持有人如要執行交易法、證券法或其下的相關規則和條例所產生的任何義務或責任,必須向紐約市的聯邦法院提起訴訟。我們的美國存託憑證或普通股的持有者不會被視為放棄遵守聯邦證券法 及其頒佈的法規。
 
美國存託憑證持有人在轉讓其美國存託憑證時可能受到限制 。
 
美國存託憑證可以在託管人的賬簿上轉讓。但是, 保管人可以在其認為與履行職責有關的情況下,隨時或不時關閉其轉讓賬簿。此外,託管人一般可以在我們的賬簿或託管人的賬簿關閉時拒絕交付、轉讓或登記美國存託憑證的轉讓,或者在我們或託管人認為由於法律或任何政府或政府機構的任何要求、根據託管協議的任何規定或基於 託管協議條款的任何其他原因而認為適宜的任何時候這樣做的任何時間。
 
受外幣匯率波動的影響 可能會對我們的經營業績產生負面影響。
 
雖然通過我們的平臺進行的大多數交易都是以美元計價的,但我們也使用外幣進行交易,包括庫存和廣告商或出版商使用我們的平臺進行的付款。我們也有以美元以外的貨幣計價的費用。考慮到我們預期的國際增長,我們預計未來各種外幣的交易數量將繼續增長。雖然我們目前 有一個對衝外幣波動風險的計劃,但對衝工具的使用可能並不適用於所有貨幣 ,或者可能並不總是抵消外幣匯率波動造成的損失。此外,如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝,那麼對衝工具的使用本身就可能導致損失。
 
我們股份的少數重要實益擁有人對需要股東批准的事項具有重大影響力,這可能會推遲或阻止控制權的變更。
 
我們普通股的四個最大實益擁有人,即與Mithaq Capital SPC、Tosafund Asset Management LLP、Schroder Investment Management和新聞集團有關聯的實體和個人, 截至2024年2月28日,每個實體實益持有我們已發行普通股的5%以上,合計持有我們普通股的58.3%。因此,這些股東可以對我們的運營和業務戰略施加重大影響,並且 共同行動,將擁有足夠的投票權來影響需要股東批准的事項的結果。這些事項 可能包括:
 
·首席執行官批准了我們董事會的 組成,有權指導我們的業務並任免我們的官員;
 
·不批准、不批准或拒絕合併、合併或其他業務合併;
 
·投資銀行,投資銀行,籌集未來資本 ;以及
 
·我們需要修改我們的公司章程,這些章程管理着我們普通股所附的權利。
 
我們美國存託憑證或普通股的所有權集中 可能會延遲或阻止委託書競爭、合併、要約收購、公開市場購買計劃或以其他方式購買我們的美國存託憑證或普通股,否則可能使您有機會實現高於我們美國存託憑證當時市價的溢價。所有權的集中 也可能對我們的股價產生不利影響。
 
31

項目4.關於公司的信息
 
4.公司的歷史和發展
 
一般公司信息
 
我們於2007年根據《公司法》在以色列註冊為Marimedia有限公司。我們於2015年9月更名為Taptica International Ltd.,然後於2019年6月更名為Tremor International Ltd.,並於2024年1月更名為Nexxen International Ltd.。我們的主要執行辦公室位於以色列特拉維夫市伊加爾阿隆街82號,郵編:6789124。我們的網址是www.nexxen.com,我們的電話號碼是+972-3-545-3900。我們網站上包含的或可通過該網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分,也不包含在此作為參考。我們將我們的 網站地址包含在本年度報告中僅供參考。
 
我們在納斯達克全球市場首次公開發行美國存託憑證的登記聲明(委員會文件第333-256452號)的生效日期為2021年6月17日。此次發行於2021年6月17日開始,並於2021年7月15日結束。
 
您可以在SEC網站 www.sec.gov.com上獲取我們的SEC文件,其中包含報告、代理和信息聲明以及有關以電子方式向SEC提交的發行人的其他信息 。該網站上的信息不是本年度報告的一部分,也未以引用的方式納入本文。
 
Puglisi & Associates目前在 850 Library Ave,Suite 204,Newark,DE 19711,United States設有辦事處,是我們的代理人,負責接收訴訟程序或其他法律傳票 ,以處理可能在紐約市曼哈頓區的任何州或聯邦法院提起的任何此類訴訟、訴訟或程序。
 
關於我們資本支出的資料,見項目5.b。“經營和財務回顧與展望-流動資金和資本資源-資本支出”.
 
4.b.業務概述
 
我們的使命
 
我們的使命是匯聚一個端到端平臺,以實現強大的合作伙伴關係,並在整個廣告生態系統中交付結果。
 
概述
 
Nexxen是一個靈活的統一平臺,可幫助實現整個媒體供應鏈的持久增長。我們的端到端、視頻優先平臺促進並優化了全球品牌、媒體集團和內容創作者的參與性廣告活動-實現了強大的合作伙伴關係,並提供了有意義的結果。作為有線電視、數據和視頻領域的領導者,在經驗豐富的全球技術專家和數字原住民團隊的推動下,Nexxen的足跡正在擴展到一些行業增長最快的活動。
 
我們相信,在價值約6110美元的億全球數字廣告市場中,存在着巨大的市場機遇,預計到2027年,該市場的複合年增長率將達到約11%。出版商依靠廣告來支持他們的業務和品牌,廣告商使用數字媒體來捕捉獨特的、有針對性的、可觀看的印象。我們相信數字廣告市場仍然是支離破碎的,我們的全方位服務端到端平臺以及在視頻和CTV方面的豐富專業知識使我們處於有利地位,可以繼續通過傳統的廣告銷售渠道增加我們的市場份額 。
 
我們相信,我們有能力從不斷髮展的廣告生態系統中的幾個趨勢中受益,包括數字媒體消費的激增、程序化廣告的採用、對視頻和有線電視等高端格式的日益關注、線性廣告預算向數字廣告預算轉移並與數字廣告預算融合、廣告商對數據和規劃工具的日益依賴以及整體數字版圖的日益複雜。 我們通過我們的三個核心產品來滿足廣泛和不斷髮展的數字廣告市場的需求,包括廣告商用來管理數字廣告活動的專有DSP解決方案,出版商可利用的專有SSP解決方案以實現數字庫存的最佳盈利,以及與我們的DSP和SSP解決方案集成的專有數據管理平臺(DMP)解決方案 。我們的多功能DMP解決方案受益於海量數據,並通過採用先進的機器學習算法為受眾提供最佳的活動建議。我們的DMP解決方案合成的數據的情境化為廣告商 提供了全面、個性化的受眾視圖,從而實現了跨格式和設備的更有效定位,並優化了出版商庫存的貨幣化 。通過結合這三個專有解決方案以及與行業領先合作伙伴的集成,我們提供了一個動態且靈活的端到端平臺,以滿足客户的需求,使我們能夠滿足更多的數字廣告支出。
 
32

我們的客户既包括廣告買家,包括品牌和代理商,也包括數字出版商。截至2023年12月31日,我們的平臺包括1,008個活躍客户和1,636個活躍出版商的多元化客户羣 ,並在193個國家/地區提供廣告服務。我們通過平臺費用產生收入,這些費用是根據客户對我們解決方案的具體使用情況量身定做的,包括(I)支出的百分比,(Ii)固定費用和(Iii)固定CPM。
 
在過去的幾年中,廣告環境不僅受到與新冠肺炎疫情相關的直接影響,還受到與抗擊該流行病的努力及其對全球經濟的影響有關的後遺症影響。2020年疫情爆發時,不確定性迫使廣告商立即推遲或取消支出,旅遊、零售、酒店和汽車等垂直行業受到就地避難訂單、旅行限制以及與全球供應鏈限制相關的訂單履行問題的不成比例的影響。雖然與最初大流行爆發相關的情況已基本緩解,但應對與大流行相關的經濟挑戰的努力給廣告商和更廣泛的經濟帶來了其他困難情況,包括通脹上升和利率上升。這些較新的問題導致廣告商在2023年繼續面臨不確定性(以及與地緣政治敵對相關的挑戰),導致預算減少,支出意願降低,在某些情況下,廣告活動被推遲或取消。該公司預計,這種不確定性將持續到2024年,並有可能超過 。
 
因此,我們的視頻收入和有線電視收入在截至2023年12月31日的財年分別降至20750美元萬 和8,550美元萬,而截至2022年12月31日的財年分別為24330美元萬和9,720美元萬。視頻收入受到多個行業經歷的具有挑戰性的宏觀經濟狀況的影響,包括利率上升、全球供應鏈限制、通脹上升、地緣政治敵對行動(包括以色列與哈馬斯和以色列與真主黨之間的敵對行動)以及對經濟衰退的擔憂,這對廣告需求環境構成了壓力。
 
截至2023年12月31日的年度,本公司的全面收益(虧損)總額較截至2022年12月31日的年度減少3,440萬美元,較截至2022年12月31日的年度的全面收益總額減少211.6%。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我們分別產生了1,810美元的萬綜合虧損和1,620美元的萬總綜合收益。截至2023年12月31日止年度的經調整EBITDA 較截至2022年12月31日止年度的可比數字減少6 170萬,較上年同期減少42.6%。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我們分別產生了8,320美元的萬和14490美元的調整後EBITDA。此外,截至2023年12月31日,我們的淨現金頭寸為13430美元萬,其中包括現金和現金等價物23430美元萬,被10000美元的本金長期債務抵消。
 
我們的行業
 
我們經營的是數字廣告行業,這是通過互聯網訪問的數字資產貨幣化的核心支柱。我們專注於數字視頻廣告,在截至2023年12月31日的一年中,數字視頻廣告佔我們總收入的62%,涵蓋移動視頻、桌面視頻和有線電視。
 
我們認為,塑造數字廣告市場的關鍵行業趨勢包括數字媒體消費的持續增長、向程序化廣告的轉變、數據驅動的決策制定、消費者隱私和監管方面的擔憂以及季節性。
 
數字媒體消費持續增長
 
受眾繼續花費越來越多的時間在線 以滿足社交、商業和購買需求。我們認為,新冠肺炎的流行以及隨後的在家工作和就地避難訂單 加快了許多傳統上在線下進行的活動的採用,包括遠程保健、健身課、送餐和電子商務。隨着消費者繼續花更多的時間在網上進行日常活動,我們相信品牌和廣告商將越來越多地將廣告預算分配給受眾。根據eMarketer的數據,在美國,2024年期間,預計每天約有三分之一的時間用於數字媒體消費。這種數字消費正發生在所有設備上,包括移動、臺式機、平板電腦和有線電視。我們預計,這些趨勢將進一步增加可供使用的 廣告印象的供應和需求,這些印象可以通過編程實現貨幣化。
 
轉向程序化廣告
 
程序化廣告是使用軟件和算法 在技術驅動的市場中匹配數字廣告的買家和賣家。交易執行時間為毫秒,且不需要人工執行。這在數字廣告行業中日益突出,因為出版商和廣告商更喜歡以輕鬆、高效和自動化的方式完成其數字廣告庫存的出價/要約。程序性廣告的其他 優勢包括增強的受眾定位、歸屬和衡量,以及改進的定製活動管理工作流解決方案。根據eMarketer的數據,美國程序性數字視頻廣告支出預計將從2023年的約780美元億增加到2025年的約1,090美元億,年複合增長率約為18%。
 
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數據驅動的決策制定
 
隨着數字媒體行業的發展,受眾增加的消費者參與度 創造了海量的數據和行為洞察,可以利用這些數據和行為洞察最大限度地提高廣告商的投資回報(ROI) 並優化出版商的數字庫存貨幣化。這些見解包括與消費者興趣、偏好和意圖相關的符合行業規範的匿名數據集,以及廣告出價請求的拍賣數據。技術解決方案 必須高效、高效地無縫消化、分析和處理不斷增長的數據量,同時應對監管挑戰和受眾保護方面不斷增加的 要求。
 
消費者隱私和監管方面的擔憂
 
在過去的幾年裏,人們對消費者數據以及這些數據在廣告定向方面的使用方式進行了更嚴格的審查。在全球和本地,已經出臺並執行了新的法規,這需要新的行業規則和標準。其中一些法規包括GDPR、CCPA、科羅拉多州 隱私法、康涅狄格州數據隱私法、CPRA、弗吉尼亞州消費者數據保護法、猶他州消費者隱私法和蘋果的廣告客户識別符(IDFA)。此外,Safari和Firefox等網絡瀏覽器也刪除了第三方Cookie。這些規則和條例 要求數字廣告中的所有組成部分一致地適應和發展。
 
季節性
 
在廣告業,公司通常會經歷收入的季節性波動。例如,許多營銷人員將預算的最大部分分配給日曆 年的第四季度,以配合假日購買量的增加。從歷史上看,今年第四季度反映了我們全年廣告活動的最高水平 。我們普遍預計,隨後的第一季度將反映出較低的活動水平。此外, 歷史季節性可能無法預測未來的結果,因為廣告購買模式和消費者活動可能會因應對最近新冠肺炎疫情、通脹上升和其他幾個具有挑戰性的宏觀經濟狀況的殘餘影響而發生變化 。同樣,在2022年和2023年,由於新冠肺炎疫情的殘餘影響,供應鏈和廣告 購買模式和消費者活動繼續波動。儘管如此,我們預計我們的收入將繼續根據影響整個廣告業的季節性因素而波動。
 
我們的市場機遇
 
我們相信,我們處於有利地位,能夠充分利用一些增長最快的數字廣告活動,如視頻,包括有線電視,在截至2023年12月31日的一年中,CTV佔我們收入的62%。
 
2023年全球數字廣告支出預計為6,110美元億 ,預計2027年的複合年增長率約為11%,達到9,200美元億。隨着廣告商跟隨受眾轉向下一代媒體,數字廣告渠道預計將超過全球媒體廣告總支出的增長。發展中國家增加的互聯網帶寬 起着額外的順風作用,而下一代移動、有線電視和移動技術設備在發達國家的日益普及 正在推動視頻收視率。我們相信,這些趨勢將擴大全屏視頻的使用,而全屏視頻一直是廣告商的首選。我們預計,這些長期的系統性轉變將使我們能夠以比更廣泛的數字廣告市場更快的速度增長。
 
數字視頻與有線電視廣告
 
我們針對數字廣告中增長最快的一些領域,即視頻和有線電視,與其他形式相比,這兩個領域預計將以更快的速度增長。在我們創造了大部分收入的美國,視頻和有線電視的增長率和採用率預計會更高。根據eMarketer的數據,從2023年到2027年,美國有線電視廣告支出預計將以約15%的複合年增長率增長,達到約424美元的億。從2023年到2027年,美國視頻廣告支出預計將以約16%的複合年增長率增長,達到約1,569美元的億。此外,到2027年,全球數字視頻觀眾的數量預計將達到約40個億用户。
 
線性電視預算也正在轉向數字視頻和有線電視, 進一步推動了對這些優質廣告格式的需求。這些主要的市場趨勢支撐了我們將重點放在數字廣告活動上的戰略轉變 鑑於智能電視的激增和流媒體提供商數量的增加,數字廣告仍將是一項令人興奮的 增長活動。此外,隨着線性電視和有線電視繼續融合,許多線性電視廣播公司現在機會主義地通過快速頻道等數字資產推出或擴大他們的有線電視足跡,我們相信客户將繼續尋找像我們這樣的平臺, 可以幫助廣告商和廣播公司在線性電視和有線電視之間提供交叉規劃能力,我們 通過收購Amobee獲得了這一能力,我們預計隨着時間的推移,這也可以推動我們的端到端平臺對有線電視的需求達到更高水平。
 
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移動廣告
 
擁有智能手機和高速互聯網的消費者數量預計將繼續上升,這將使移動廣告成為數字領域的一個重要渠道。根據eMarketer的數據,從2023年到2027年,美國移動廣告支出預計將以約13%的複合年增長率增長,達到約2,860美元的億。
 
我們在數字廣告生態系統中的角色
 
廣告商和代理商
 
支出始於廣告商,他們經常聘請廣告代理商來幫助計劃和執行他們的廣告活動。為了更好地控制和優化他們的廣告運營,廣告商和代理商正在整合與更少、更大的技術平臺提供商的支出,這些提供商能夠提供透明度並確保最高水平的庫存質量和控制。這些廣告商和代理商通過Nexxen DSP和第三方DSP訪問我們的平臺。 我們相信,我們的端到端技術平臺以及與廣告商和代理商的直接關係將隨着時間的推移顯著整合我們平臺上的支出。
 
需求側平臺(“數字信號處理器”)
 
廣告商和代理商經常聘請充當廣告 需求聚合器的數字服務提供商在各種廣告格式中執行其數字營銷活動。我們通過我們的DSP提供全方位服務和自我管理 選項,從而實現高度定製和強大的活動。我們還與其他全球領先的數字信號處理器集成,如The Trade Desk,Inc.和Google DV360,使客户能夠與我們的出版商客户執行實時交易。
 
供應方平臺(“SSP”)
 
像我們這樣的SSP旨在通過使出版商和應用程序開發商的內容具有編程集成所需的軟件代碼和要求,為他們的數字庫存盈利。 買家和賣家通過我們的市場走到一起,以盈利、瞄準和購買可用的數字廣告庫存。我們的 平臺快速高效地處理大量廣告投標信息,為我們的客户提供無縫的數字體驗 。傳統上,SSP在此過程中只關注賣家的需求,並將他們與買家的互動 限制為買家的代理,即DSP。隨着買家尋求更好地控制他們的廣告供應鏈,我們在過去幾年中擴展了我們的專業平臺的功能,以滿足廣告商和代理商的需求。
 
出版商和內容提供商
 
數字出版商和應用程序開發商創建網站、數字內容和應用程序,這些內容和應用程序包含供用户使用的內容/媒體,以及相鄰的數字廣告可見空間。 當消費者瀏覽這些網站和應用程序時,會通過不同的格式/渠道向他們呈現個人廣告印象。這些印象通常通過第三方技術基礎設施 平臺或SSP解決方案以編程方式實時出售給廣告商和代理商。出版商和應用程序開發商依賴廣告收入作為其業務的主要驅動力,並依賴這些第三方的能力以實現其廣告庫存的最佳收益。截至2023年12月31日,我們在我們的平臺上為全球大約1,636家活躍的出版商提供服務,其中包括224,741個活躍的站點和應用程序,我們可以直接 訪問這些站點和應用程序來為我們的客户發佈廣告。
 
我們的優勢
 
我們相信以下屬性和能力將為我們提供長期的競爭優勢。
 
在視頻和有線電視方面擁有成熟的專業知識
 
我們相信,視頻(包括有線電視和移動視頻)是增長最快的數字廣告活動之一,在截至2023年12月31日的年度中,對這些活動的影響佔我們總收入的62%,在截至2023年12月31日的年度中,不含績效活動的收入約佔我們收入的69%。我們是數字視頻廣告和有線電視市場最早的推動者之一,這為我們帶來了早期的吸引力、強勁的客户採用率和 作為此類市場中的領先技術的認可。我們的平臺是專門作為端到端視頻活動交付解決方案而構建的 隨着時間的推移,通過有機投資和收購,我們進一步增強了我們平臺在包括有線電視在內的視頻領域的技術能力 。
 
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採用專有技術的端到端平臺
 
我們利用我們的先進技術使廣告商和出版商能夠最大化他們的投資回報,同時通過利用我們的專有數據集優化受眾和品牌之間的路徑。 我們相信,通過我們的專有數據、獨特的需求和供應來源以及與優質供應商的合作伙伴關係訪問整個生態系統,我們具有競爭優勢。作為技術優先的解決方案,我們擁有不可知平臺的靈活性,能夠將 與不同的第三方來源集成在一起,為我們的客户提供服務。
 
擴大受眾、廣告商和出版商的規模和覆蓋範圍
 
我們的平臺目前可容納超過1990個億每日廣告請求和約34600個萬每日廣告印象。這些數字反映了尼克森每天的廣告請求和廣告印象。我們每天大量的廣告請求、數據和廣告印象使我們與出版商進行了合作,並提供了直接和獨家供應優質廣告庫存的途徑,使我們的廣告客户能夠避開中介並降低成本。運營端到端平臺使公司將規模損失降至最低,這通常與兩個相互同步的獨立平臺有關。這一優勢使公司能夠在利用受眾定位的購買策略上保持高效率和高可擴展性。
 
強大的數據集完全集成到我們的平臺中並由其生成
 
我們專有的DMP是一個靈活的平臺,可以輕鬆地跨各種活動和格式進行集成。我們的DMP利用第一方數據和第三方合作伙伴關係來識別和接觸受管理的受眾,使我們的廣告和出版商客户都受益。我們的平臺以機器學習的形式提供人工智能 算法和統計模型,以聚合和分析海量數據,並將其設置為易於使用的操作項目, 可跨活動實時使用。
 
我們的機器學習算法使我們能夠每秒處理數百萬個 請求,這支持我們平臺中的幾個優化和預測模型,包括無效流量監控、 可看性、每秒查詢數、競價和定價模型。這些機器學習功能可幫助我們的客户實現其關鍵的 性能指標,優化媒體成本並防止無效流量。此外,我們的DMP使用機器學習算法 來實時構建和擴展活動。
 
擁有豐富專業知識的行業老將管理團隊
 
我們的高級管理層在廣告技術行業擁有廣泛的背景,我們相信這將使我們獲得競爭優勢。我們在收購協同業務方面擁有豐富的經驗,並且在整合成功收購、進一步推動增長和盈利方面有着良好的記錄。
 
提高盈利能力
 
從歷史上看,相對於廣告技術行業的同行,我們實現了強勁的調整後EBITDA利潤率 ;然而,最近廣告需求狀況的疲軟以及宏觀經濟挑戰和不確定性導致的廣告預算減少,以及對Amobee的收購和整合最近對我們的盈利能力構成了挑戰。在截至2023年12月31日的一年中,我們的綜合虧損利潤率為(5.5%),調整後的EBITDA利潤率(佔收入的百分比)為25.1%。隨着時間的推移,隨着宏觀經濟狀況的改善,以及我們完成Amobee與我們其他業務活動的整合,我們相信,由於我們端到端技術和運營模式的結構性成本優勢推動了運營槓桿的改善,我們將能夠擴大我們的盈利能力和利潤率 。我們打算不斷改善我們的成本結構,並相信我們向廣告生態系統兩端的客户銷售多種技術和數據解決方案的能力可以推動長期營收增長和隨着時間的推移擴大盈利能力。
 
我們的增長戰略
 
我們認為,程序化廣告仍然是一個未被滲透的市場,隨着廣告預算繼續向數字化轉變,以及數字化繼續向程序化執行轉變,該市場在未來十年將經歷強勁增長。我們打算利用這些長期趨勢,尋求增長機會,包括:
 
關注視頻和有線電視的核心增長領域
 
根據eMarketer的説法,有線電視是數字廣告中增長最快的形式之一,這一趨勢預計將在未來幾年繼續下去。在美國,從2023年到2027年,有線電視廣告支出預計將以約15%的複合年增長率增長,視頻廣告預計將以約16%的複合年均增長率增長,到2027年將達到約1,569美元的億。在截至2023年12月31日的一年中,數字視頻和有線電視約佔我們不含績效活動的收入的69%,是我們的核心關注點。我們計劃利用我們在視頻和有線電視方面的現有專業知識來增加我們的市場份額 並引入新技術和解決方案。
 
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介紹新產品並投資於我們的技術堆棧
 
隨着我們市場份額的增長和新客户的增加,我們將繼續 投資於我們的技術堆棧並開發新的創新產品。我們不斷嘗試向快速發展的數字廣告市場推出新的創新解決方案和產品。一些潛在的增長和投資領域包括增強我們專有的 數據集、增強我們的有線電視解決方案能力和市場、增強我們的受眾定位能力、擴展我們的替代 識別器解決方案以及增強我們的全球平臺覆蓋能力。
 
我們正在為客户提供計劃和執行活動的創造性替代方案,為他們提供免費的規模和機會,以增強當前的受眾定位戰略。例如, 我們提供並將繼續增強通過我們的出版商合作伙伴關係收集的內容數據的情景定位解決方案,以及集成到我們的生態系統中的第三方解決方案。
 
市場正在遠離基於Cookie的跟蹤,這導致對替代解決方案的需求增加。我們已經建立了合作伙伴關係,並正在與主要的替代標識 解決方案集成,如身份鏈接和統一ID 2.0。隨着行業標準的發展,我們致力於幫助定義和支持新的隱私要求和標識 機制。我們相信,並不是行業中的每個人都會採用單一解決方案來替代基於Cookie的 跟蹤,我們正在構建我們的平臺以支持各種識別符解決方案。
 
加強與現有客户的關係
 
我們正在不斷改進我們平臺上的功能,以吸引 新客户,並鼓勵我們的現有客户羣將更多的廣告支出和廣告庫存分配給我們的平臺。我們相信 隨着節目獲得更廣泛的採用,以及品牌和發行商繼續專注於視頻和有線電視,我們處於有利地位 可以擴大我們的客户基礎,並從現有客户那裏創造額外的收入。
 
擴大我們的國際足跡和美國市場份額
 
我們繼續在全球範圍內收購新的出版商和廣告商,並投資於擴大我們的全球足跡,為所有渠道和格式的數字廣告印象提供巨大的全球需求和供應 。我們將繼續投資於第三方集成,保持和增強我們平臺的靈活性。我們正在利用我們現有的技術堆棧為新老客户提供創新的解決方案,而不受地點和平臺的限制。 我們不斷創新和開發新的工具和產品,使我們的客户能夠從使用我們的平臺和服務中獲得最大利益。
 
繼續增強我們的數據能力
 
我們利用實時數據、人工智能和機器學習功能來合成、聚合和設置海量數據集,以幫助我們的廣告商和出版商優化他們的數字廣告支出/庫存。我們的DMP解決方案設計靈活,使我們能夠提供與格式或設備類型無關的有影響力的獨特見解 。通過擁有我們自己的專有DMP解決方案,我們能夠在全球範圍內提供強大的分析、洞察、 和更好的細分。我們相信,這為我們帶來了巨大的競爭優勢,併為我們的廣告商帶來了更高的ROI ,併為我們的出版商提供了最佳的數字庫存收益。
 
利用我們的行業專業知識和目標 精選收購
 
我們在過去的收購中取得了成功,可能會利用我們的行業經驗和重點來確定未來的互補性收購,以進一步擴大我們的規模和技術解決方案。為了在一定程度上確定有吸引力的收購機會,我們擁有成功執行戰略交易並將被收購業務整合到我們平臺中的經驗、領導力和業績記錄。
 
我們的解決方案和端到端技術平臺
 
我們的解決方案
 
我們的端到端平臺是一個全面的軟件套件, 支持多種媒體類型(例如視頻、顯示器等)。和設備(例如移動、有線電視、流媒體設備、臺式機等), 創建一個高效的市場,廣告商可以大規模地從出版商那裏購買高質量的廣告庫存。我們的解決方案 提供許多優勢,包括先進的實時競價拍賣優化引擎、高質量的全球市場,以及靈活的 同時實施的活動策略,以推動數字廣告房地產投資的強勁回報。
 
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我們的平臺處理大約1990年的億每日廣告請求。每個廣告請求的處理時間僅需幾分之一秒(平均為55ms),並由我們的實時競價引擎提供支持,該引擎利用位於美國、歐洲和亞太地區的四個戰略位置的數據中心的私有服務器和基礎設施以及雲資源。
 
我們平臺的主要組件包括:
 
需求側平臺-我們為廣告商及其代理機構提供自助DSP解決方案,以高效、直觀地 管理全渠道活動。除了自助式DSP解決方案外,我們還為機構提供全方位服務選項。我們的DSP解決方案 提供廣泛且高質量的庫存、受眾定位和高級報告以優化廣告活動, 提高投資回報率,並獲得對品牌參與度的深入見解和分析。
 
數據管理平臺-我們提供完全集成的DMP解決方案,該解決方案位於我們平臺的中心,可釋放流經我們的DSP和SSP解決方案的數據的力量。我們的DMP使廣告商和出版商能夠使用來自各種來源的數據,以優化其廣告活動的結果。我們的DMP在統一的解決方案中提供有關地理、行為、 和人口統計等數據的見解和建議。我們相信,集成的DMP是市場的一個關鍵組件,因為它使廣告商和出版商能夠在幾個不同的渠道更準確地使用和激活數據,以定位受眾。
 
供應方平臺-我們為數字出版商提供自助式SSP解決方案,通過 跨所有屏幕(包括移動、CTV、流媒體設備和桌面)的實時競價拍賣來銷售其在線廣告投放。我們的SSP提供對大量數據、獨特需求和全面產品套件的訪問,以推動更有效的庫存管理和收入優化。
 
分析/人工智能-我們利用先進的機器和深度學習和能力,通過廣泛的人工智能技術在我們的平臺上收集、合成和分析數據集。此流程為 競價流程、廣告印象趨勢和對拍賣行為的預測提供了關鍵見解。我們相信,這些技術將為我們的廣告商和出版商帶來最佳結果,並將繼續在這方面投入巨資。
 
高級電視(ATV)平臺-我們為廣播公司和需求方合作伙伴提供高級規劃產品,用於他們的優質線性電視和數字視頻投資,使廣播公司能夠提高其庫存收益,同時幫助廣告商實現廣告支出回報的最大化 。我們推出了一項跨平臺服務,允許廣播公司將線性和數字供應打包在一起 ,以便進行前期交易。我們還在努力為需求方代理合作夥伴擴展這一服務,我們相信他們將受益於這樣的解決方案,以減少浪費,並在廣播年度預算轉移到線性和數字優質視頻時為客户提供最大的靈活性。 將ATV整合到Nexxen的技術堆棧為我們在高端市場活動中創造了重要的增長機會 ,我們可以通過Nexxen的數字激活生態系統創建精確的跨平臺規劃並激活 交叉規劃的數字部分。
 
Nexxen Discovery-一個受眾洞察和激活平臺,將來自跨渠道數據源的洞察與利用第一方數據的額外 能力統一起來。該平臺幫助我們的客户全面瞭解他們的受眾,以便更好地規劃、優化 並激活他們的廣告活動。
 
數字信號處理器
 
我們的數字信號處理器的主要功能包括:
 
全面、有洞察力和現代化的自助服務界面,直觀地支持廣告商的需求,使他們能夠 有效和獨立地運營和實施戰略。
 
卓越的基於機器學習的實時競價模型,推動高效購買並滿足客户的關鍵績效指標 。
 
支持無縫訪問和集成廣告商自己的第一方數據、我們的專有數據和廣泛的 優質第三方數據段列表。
 
有意義的預測和報告工具,因為我們的數字信號處理器可以準確地衡量廣告 活動通過任何定向計劃能夠覆蓋多少家庭和獨立用户,以確保活動戰略的實現。
 
強大的全渠道報告和洞察工具,使廣告商能夠針對各種關鍵績效指標分析設備和渠道活動的有效性 ,並能夠通過各種綜合基準比較其統計數據。
 
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訪問我們的創意工作室Nexxen Studio(前身為Tr.ly),該工作室擁有深厚的專業知識,可支持各種創意需求併產生 創意,以豐富消息傳遞和消費者參與。
 
數據和品牌調查,為廣告商評估品牌提升以及行為和情感投入提供有意義的信息。
 
我們專有的品牌安全技術結合了機器學習和適當算法以及來自行業領先驗證提供商的數據接收 來開發和維護動態黑名單和評分機制,以在發出廣告請求之前、期間和之後對我們的流量進行評級 。
 
SSP
 
我們的SSP的主要功能包括:
 
全面且高度直觀的自助服務平臺,使出版商能夠輕鬆集成到我們的生態系統中,管理他們的數字庫存、訪問報告和洞察,並通過私人市場交易與他們的程序化買家進行交易。 與我們的SSP解決方案集成後,出版商還可以通過我們專有的 DSP解決方案以及我們全球銷售團隊推動的需求促進計劃,從我們獨特的差異化需求中受益。
 
連接到世界上最大的數字信號處理器,並與大多數格言百強品牌兼容。我們的SSP解決方案每月向觀眾投放60多個億 廣告,針對不同的格式優化內容,建立有效的定製受眾,並提供令人印象深刻的 大規模投資回報。
 
全渠道市場,可訪問全球1,636家活躍的出版商,並獨家訪問VIDAA數字廣告 庫存。
 
行業領先的預測分析和數據驅動的收益率優化工具,最大限度地實現庫存貨幣化,並提供令人印象深刻的規模化投資回報。
 
使出版商能夠通過在 中選擇退出某些垂直廣告或特定廣告商來定製其體驗,以定製對其媒體的需求並管理渠道衝突。
 
支持所有主要集成類型,包括開放實時競價、標題競價解決方案,以及我們專有的客户端解決方案(包括我們的視頻播放器),使出版商可以靈活地選擇他們希望向廣告商提供其 廣告清單的方法。
 
收購Nexxen廣告服務器(前身為SpearAd),這是一個專門為廣播公司和電視內容公司打造的平臺,可在有線電視、線性可尋址電視和OTT(OTT)環境中提供類似電視的無縫體驗。該平臺包括一個強大的用户界面 ,具有先進的數據驅動工具,用於預先錄製和實況電視內容的電視廣告吊艙管理和貨幣化,以及統一的拍賣工具,使廣播公司和出版商能夠無縫調解其需求合作伙伴關係。
 
數據和數據管理平臺(DMP)
 
我們的DMP的主要功能包括:
 
直接在我們的平臺內生成的受眾羣體,利用一系列第一方和第三方數據集,包括 戰略數據合作伙伴關係。我們的平臺還使廣告商和出版商能夠連接和利用他們自己的第一方數據,以便在我們的生態系統中進行 激活。基於我們平臺的統計模型,我們能夠從行為 數據中發現深刻的見解,並提供給機器學習平臺,使我們能夠獲得廣告商和出版商的業績指標。
 
廣告商和出版商能夠根據他們的活動和私人市場交易來分層定製數據部分。
 
廣告商能夠將他們自己的第一方數據添加到我們的生態系統中。
 
包括通過我們的自助服務用户界面或由我們的團隊定製和管理的獨特數據驅動型洞察, 以及廣告商和出版商預測其目標受眾的規模、覆蓋範圍和媒體成本的能力 。
 
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支持受眾驅動的創意優化,將DMP的力量與我們專有的創意平臺Nexxen Studio (前身為Tr.ly)相結合。
 
在收集和打包電視收視率數據以供激活和洞察方面具有特定的關注點和專業知識,為廣告商提供強大的數字格式內容重定目標、洞察和歸因能力。
 
我們的情商產品完全集成到我們的DMP中,是一種專有的情感分析工具,為廣告商提供他們所需的數據,以最大限度地發揮其廣告的情感、社會和商業影響。
 
我們的情商產品與用户的面部識別一起彙編調查,以瞭解這些人對問題或廣告的反應, 這進一步為我們的廣告商的活動定位。
 
亞視的主要特點包括:
 
線性電視規劃:數據驅動的線性電視的重要性一直在增長。我們的線性電視 計劃功能允許全國賣家 廣播公司在 期間和前期之後生成線性電視計劃。預算從數十萬美元到數億美元不等,可以在節目播出時針對關鍵數據點(如時間表、星期幾和一天中的時間)進行高度細粒度的分配。雖然由於數字內容佔據主導地位,數據驅動的線性電視預計增長緩慢,但預計它在未來許多年仍將在廣告支出中佔據相當大的比例 。
 
跨平臺規劃:由於行業中的碎片化,廣告商在嘗試鏡像時往往會遇到巨大的預算浪費 線性和數字視頻渠道的受眾相似 。我們的跨平臺規劃功能允許賣家和買家通過線性和數字渠道使用經過重複數據消除的受眾羣體,為前期投資和前期調整制定精確的計劃。我們最近與我們的戰略國家廣播公司客户 一起推出了這款產品。跨平臺規劃功能是使用先進的數據科學和AI/ML方法構建的。 我們相信我們的跨平臺規劃功能是市場上高度差異化和獨特的產品。
 
Nexxen發現
 
Nexxen Discovery的主要功能包括:
 
該平臺統一了數字、線性和社交環境中的不同數據,以發現洞察力並將其轉化為強大的、無縫的目標定位能力。
 
卓越的人工智能和自然語言處理能力,推動對行為和趨勢的準確而獨特的洞察和改變 。
 
為客户提供一套全面的功能,以跨渠道發現、瞭解客户並與客户保持同步, 因此客户可以利用實時洞察,根據消費者行為、情緒、趨勢和興趣提供信息並豐富戰術激活。
 
利用大量豐富的跨渠道數據源,包括線性電視、有線電視、數字和社交,並結合專有的 面板,讓客户在目標定位戰略和戰術方面更具相關性地擴展其覆蓋範圍。
 
我們的客户
 
我們的客户包括需求方面的領先全球品牌和廣告機構,以及供應方面的高質量出版商,涉及零售、娛樂、消費、金融服務、醫療保健等多個行業。截至2023年12月31日的一年中,我們擁有1,008名活躍客户,其中包括U7理事會的知名成員,如美國運通公司、葛蘭素史克、寶潔公司、聯合利華(英國)等。
 
在我們的需求方面,我們有使用我們的自助服務產品、我們自己的託管服務產品和第三方DSP集成的品牌和代理。買家和廣告商通過這些工具進行交易。在供應方面,我們為數字出版商、應用程序開發商和我們自助服務平臺的訂閲者提供服務。
 
我們通常通過主服務協議(MSA)和/或插入訂單與客户簽訂合同。插入訂單是廣告商 和出版商簽訂的協議,用於管理特定活動的運行條款。我們的客户通常與我們簽訂MSA,允許用户訪問我們的平臺 。這些MSA通常有一年的期限,除非提前終止,否則會自動續簽。
 
40

我們與我們的客户羣有着長期的合作關係。我們的 客户傾向於重複使用我們的平臺,在截至2023年12月31日的一年中,我們的貢獻(不含TAC)保留率為73%。 雖然我們的貢獻(除TAC外)留存率很高,但這一比率受到了具有挑戰性的宏觀經濟狀況的顯著影響,這些情況造成了不確定性、預算減少和廣告支出減少。在整個2023年中,行業內都觀察到了這些情況。然而,隨着時間的推移,隨着市場狀況的改善,我們預計客户將尋求在我們的端到端技術平臺上增加他們的支出水平,並 採用其他產品,因為與一個供應商交易的便利性, 可以通過多種方式為他們提供服務,與更換供應商和學習新技術相關的不便,以及數據、廣告支出回報和我們的技術解決方案套件實現的成本效益。
 
我們的競爭對手
 
我們有許多競爭對手在我們的部分業務中運營,但我們的競爭對手中很少有競爭對手提供我們提供的完整的端到端技術解決方案。
 
我們相信,我們在數字廣告行業的長期記錄和專業知識使我們在平臺開發和專業知識方面具有顯著優勢,並在發展方面領先於新進入者。我們還認為,我們的競爭主要基於在我們平臺上運行的活動的表現、我們平臺的能力 、我們的身份解析能力、全渠道能力、規劃工具以及我們的高級報告和衡量能力 。
 
在需求方面,Roku Inc.、Viant Technology、 Inc.、三星電子有限公司和The Trade Desk,Inc.等公司是我們的一些主要競爭對手。
 
在供應方面,Magnite,Inc.、Free Wheel Media,Inc.和PubMatic,Inc.等公司是我們的主要競爭對手,所有這些公司都在競爭向廣告商提供出版商庫存。
 
我們認為我們行業的主要競爭因素包括 以下內容:
 
成熟的技術、軟件即服務提供和優化能力;
 
全渠道執行;
 
數字庫存和需求的質量和規模;
 
與品牌廣告商、高端出版商和代理商的關係深度和廣度;
 
全套可視、測量、驗證和品牌安全產品;
 
靈活定價;以及
 
生態系統的透明度。
 
我們相信,我們在所有這些因素方面都處於有利的競爭地位,並處於有利地位,成為同時滿足廣告商和出版商需求的端到端全方位服務平臺。
 
技術與發展
 
我們的業務模式使我們能夠投資於我們的研發工作,這有助於我們的業務增長。我們的平臺在管理大量複雜數據方面極其高效,並被廣告商和出版商實時利用。我們致力於創新技術和快速引入增強功能 以支持我們的廣告商和出版商的動態需求。因此,隨着我們繼續投資於我們的平臺以支持增加的廣告支出和國際擴張,我們預計技術和開發費用將會增加。我們的技術和開發團隊位於美國和以色列。截至2023年12月31日,研發費用佔我們運營費用的17.3%。
 
銷售和市場營銷
 
作為端到端平臺,我們擁有高素質的銷售團隊 ,致力於獲取新的優質廣告和出版商客户。這些團隊專注於通過自助服務和託管服務產品銷售對我們平臺的訪問權限。截至2023年12月31日,我們的全球銷售和營銷團隊由大約500名員工組成, 採取積極的實踐方法來培養和加強新的和現有的廣告商和出版商關係。
 
我們有專門的團隊專注於售後支持,以確保客户成功。我們的客户成功團隊定期與廣告商直接聯繫,以根據關鍵績效指標優化交付,並幫助他們在整個活動生命週期中實現目標。我們的出版商運營團隊 讓出版商參與進來,並直接與客户接洽,以支持他們的需求並有效地實現庫存盈利。隨着我們向新的行業垂直市場和地理市場擴張,並在我們的技術生態系統中增加 其他產品,我們預計將繼續 擴大我們的銷售、營銷和客户支持團隊。
 
41

我們的團隊和文化
 
作為我們成功整合收購的記錄的一部分,我們為將新團隊聚集在一種文化下而感到自豪。每一天,我們都努力做到創新、承諾、協作和真實。
 
我們的管理團隊通過倡導透明的組織文化和開放的政策,鼓勵員工分享他們的反饋、想法和想法。我們還引入了內部調查,以獲取員工的反饋和滿意度,並接受建議。
 
我們通過我們的營銷努力與外部利益相關者 進行溝通並建立關係,包括數字和社交媒體、活動、公共關係、直接營銷和在線廣告等 其他舉措。我們有“人與文化”計劃,在我們當地的許多社區為員工提供志願者機會,特別關注教育和為貧困社區服務。作為一家公司,我們還定期向志願者協會捐贈。
 
我們的員工傾向於在我們的實體中長期任職, 領導團隊的平均任期約為五年,所有員工的平均任期超過四年。
 
我們相信,我們將有才華的員工吸引到我們的公司,並將有經驗的客户吸引到我們的平臺,這在很大程度上是因為我們的願景和堅定不移的承諾,即使用尖端技術創造有助於推動數字廣告業發展的產品。
 
截至2023年12月31日,我們在全球擁有895名員工。
 
知識產權
 
我們的成功在一定程度上取決於我們保護我們開發或以其他方式獲得的專有方法和技術的能力。我們依靠專利、商標、版權、商業祕密 法律、保密程序和合同條款來保護我們的專有方法和技術,並擁有50多項專利。 我們最近將公司的各種業務重新命名為“nexxen”和相關的nexxen徽標,以進一步促進我們統一的服務和產品提供。該公司一直致力於在其面向公眾的資產中進行品牌重塑。 該公司已經獲得了這些商標的國際商標註冊。本公司還收到了美國和澳大利亞商標局關於我們在“nexxen”和nexxen徽標上的美國和澳大利亞商標申請的公告 。該公司正在加拿大、中國、歐盟、以色列、日本、墨西哥、新加坡和英國積極起訴類似的商標申請。該公司還在不同的司法管轄區使用並積極保護其他商標,並在美國擁有PERK商標的商標註冊,在澳大利亞、新西蘭、英國和WIPO擁有PERK標誌的商標註冊。
 
我們通常與我們的員工、顧問、供應商和廣告商簽訂保密和/或許可協議 ,並且我們通常限制對我們專有信息的訪問和分發。 我們打算尋求更多的知識產權保護,以確保我們認為這將是有益和經濟的。
 
隱私和數據
 
現代消費者使用多個平臺來了解和購買產品和服務,消費者已經開始期待跨所有渠道的無縫體驗。這對營銷組織提出了挑戰: 要在消費者的需求和最有效的廣告技術與負責且符合隱私的內部數據管理方法和廣告技術中介之間取得平衡。
 
在美國,州和聯邦立法都對像我們這樣從事數字廣告的公司收集和使用數據等活動進行監管。此外,由於我們的平臺 覆蓋世界各地的用户,我們的一些活動也可能受到外國法律法規的約束。隨着我們繼續在國際上擴張,我們將受到額外的法律法規的約束,這些要求可能會影響我們開展業務的方式。
 
美國國會和州立法機構以及聯邦監管當局已加大了對收集和使用個人數據的事項的關注,包括與基於互聯網的廣告有關的事項。美國國會已經出臺了數據隱私立法,包括加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、猶他州和弗吉尼亞州在內的幾個州已經頒佈了全面的隱私立法,授予消費者權利,以加強對其數據使用的控制。這些法律包括消費者有權限制將數據用於行為或跨背景廣告目的。 更多的州立法機構已經引入了數據隱私立法。許多非美國司法管轄區也已經制定或正在制定有關收集和使用個人數據的法律法規。
 
42

此外,美國和外國政府已經或正在 考慮制定立法,極大地限制我們收集、擴充、分析、使用和共享通過Cookie和類似技術收集的數據的能力,例如,通過監管公司在使用Cookie或其他電子工具在線跟蹤人員之前所需的消費者通知和同意的級別。在美國,聯邦貿易委員會已經開始對營銷人員通過多個設備跟蹤消費者時出現的隱私問題進行審查,也就是所謂的跨設備跟蹤。除了第#節中描述的與Cookie或類似技術相關的 要求之外“風險因素-與法律或監管約束相關的風險 我們在開展業務的不同市場(包括美國、歐洲經濟區和英國)都受到與數據隱私、數據保護和信息安全以及消費者保護相關的法律法規的約束。 歐洲經濟區和英國以及行業要求,此類法律、法規和行業要求正在不斷髮展和變化。我們實際或認為不遵守此類法律法規可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。“在歐洲聯盟和聯合王國,在用户設備上放置cookie或類似技術和進行直接電子營銷需要知情同意。GDPR還對獲得有效同意施加條件,例如禁止預先檢查同意,並要求確保每種類型的cookie或類似技術都要尋求單獨的同意。歐洲數據保護委員會(及其前身第29條工作組)以及歐盟和聯合王國的各種監管機構已經發布了與這些要求有關的詳細指南。雖然此類指導不具有法律約束力,但反映了監管機構的立場和理解以及他們的執法方法。 歐盟和英國的監管機構越來越關注廣告技術行業及其對這些要求的遵守情況 。目前正在進行幾項備受矚目的調查,並已對企業 開出了一些罰款,原因是它們未能正確地通知個人其數據被如何使用,並未能收集知情同意。
 
此外,我們對隱私政策和一般消費者數據隱私和安全做法的遵守情況將受到聯邦貿易委員會等監管機構的審查,這可能會對據稱的不公平和欺騙性交易行為提出執法行動,包括違反隱私政策和聲明或其中的重大遺漏。
 
美國的某些州總檢察長也可以根據類似的州法律或允許州一級執法的聯邦法律提起執法行動。例如,在加利福尼亞州,總檢察長可以對違****A的行為提起執法行動,根據總檢察長的執法指南進行修改。 當我們收到包含選擇退出信號的投標請求時,我們不會按照CCPA的定義出售個人信息。我們還 採納了數字廣告聯盟CCPA合規框架,其中包括一項技術規範,用於識別消費者選擇退出出售其數據的信號 ,並簽署了IAB有限服務提供商協議,該協議針對某些選擇退出的投標請求規定了服務提供商的義務 。這些IAB框架旨在促進遵守CCPA,儘管加州總檢察長辦公室尚未批准此類框架。CCPA規定了每個事件侵犯數據隱私的高潛在責任 ,隨着我們的合作伙伴和出版商努力遵守法律,該行業面臨着不確定的合規負擔 。此外,於2023年1月1日生效的CPRA對在加州開展業務的公司施加了額外的數據保護義務,包括額外的消費者權利程序和選擇退出某些敏感數據的使用和共享 個人數據。
 
自加利福尼亞州頒佈CCPA和CPRA以來,科羅拉多州頒佈了科羅拉多州隱私法案(2023年7月1日生效),康涅狄格州頒佈了康涅狄格州數據隱私法案(2023年7月1日生效),弗吉尼亞州頒佈了弗吉尼亞州消費者數據保護法(2023年1月1日生效),猶他州頒佈了猶他州消費者隱私法案(2023年12月31日生效)。我們預計,不僅在美國,而且在全球範圍內,制定新的全面隱私立法的趨勢將繼續下去。
 
為了防止非法內容(廣告商和出版商), 我們在條款和條件中包括對內容的限制。我們還利用各種技術和流程審查出版商 資產,並使用第三方軟件篩選我們通過廣告交換獲得的印象。
 
43

4.c.組織架構
 
下表列出了該公司子公司的詳細情況:
 
公司名稱
 
註冊國家/地區
 
所有權百分比
Taptica Inc.
 
美國
 
100%
震顫視頻公司。
 
美國
 
100%
Taptica英國
 
英國
 
100%
Nexxen集團美國控股公司(f/k/a Unruly Group US Holding Inc.)*
 
美國
 
100%
YuMe Inc.*
 
美國
 
100%
Perk.com加拿大公司
 
加拿大
 
100%
R1 Demand LLC*
 
美國
 
100%
Nexxen Group LLC(f/k/a Unruly Group LLC)
 
美國
 
100%
Nexxen Holdings Ltd(f/k/a Unruly Holdings Limited)*
 
英國
 
100%
Nexxen Group Ltd(f/k/a Unruly Group Limited。
 
英國
 
100%
Unruly Media GmbH
 
德國
 
100%
Unrully Media Pte Ltd.*
 
新加坡
 
100%
Nexxen Pty Ltd(f/k/a Unruly Media Pty Ltd.)
 
澳大利亞
 
100%
不羈媒體KK
 
日本
 
100%
SpearAd GmbH
 
德國
 
100%
Unmedia Video Distribution Sdn Bhd
 
馬來西亞
 
100%
Nexxen Inc.(f/k/a Amobee Inc.)*
 
美國
 
100%
Amobee EMEA Limited
 
英國
 
100%
阿莫比國際公司
 
美國
 
100%
阿莫比有限公司
 
 
100%
Amobee Asia Pte Ltd
 
新加坡
 
100%
Amobee ANZ Pty Ltd
 
澳大利亞
 
100%


*在這些公司下,有十七(17)家全資子公司處於非活躍狀態和/或處於清算過程中。
 
4.財產、廠房和設備
 
我們的總部位於以色列特拉維夫,根據2027年5月到期的租約,我們在那裏租用了總計約13,000平方英尺的設施。此外,我們在紐約、紐約、洛杉磯、加利福尼亞州、雷德伍德城、加利福尼亞州、芝加哥、伊利諾伊州和美國馬裏蘭州巴爾的摩設有主要辦事處,並在英國、日本、新加坡、澳大利亞和德國設有國際辦事處。這些地點支持我們的主要業務職能,包括銷售和營銷、客户支持、業務開發、工程、產品開發和基礎設施支持。 我們相信,我們現有的設施適合滿足我們現有的需求。
 
項目4A.未解決的工作人員評論
 
不適用。
 
項目5.運營和財務審查及前景
 
您應該閲讀下面的討論和對我們的財務狀況和運營結果的分析,以及第4項。“公司信息--40億。本年度報告末尾列載我們的經審核綜合財務報表及相關附註。 我們以美元並根據國際會計準則委員會或IASB發佈的國際財務報告準則或國際財務報告準則提交經審計的綜合財務報表。
 
您應仔細查看和考慮第5項中有關我們的財務狀況和運營結果的信息。在我們於2023年3月7日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告中的《經營和財務回顧及展望》,以瞭解我們的經營業績以及將2022財年與2021財年進行比較的流動性討論和分析。
 
44

本討論和分析中包含的一些信息,包括有關行業前景、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期的陳述,以及有關我們業務和相關融資的計劃和戰略的陳述,均為前瞻性陳述。 這些前瞻性陳述受許多風險和不確定因素的影響。請參閲本年報《關於前瞻性陳述和風險因素摘要的特別説明》。您應閲讀本年度報告的“風險因素”部分,瞭解可能導致實際結果與以下討論和分析中的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大相徑庭的重要因素。
 
我們以美元結算帳簿,美元是公司的本位幣,除非另有説明,否則已四捨五入為最接近的千元。美元是代表公司經營所處的主要經濟環境的貨幣,我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制財務報表。
 
5.a.經營業績
 
概述
 
我們是一家全球性公司,提供靈活的統一平臺,可幫助實現整個媒體供應鏈的持久增長。我們的端到端、視頻優先平臺促進並優化了全球品牌、媒體集團和內容創作者的參與性廣告活動,從而建立了強大的合作伙伴關係,並提供有意義的結果。作為有線電視、數據和視頻領域的領先者,在經驗豐富的技術專家和數字原住民的全球團隊的推動下,我們的足跡正在擴展到一些行業增長最快的活動。
 
我們相信,在價值約6110美元的億全球數字廣告市場中,存在着巨大的市場機遇,預計到2027年,該市場的複合年增長率將達到約11%。數字出版商依靠廣告來支持他們的業務和品牌,而廣告商使用這種媒體來獲取獨特的、有針對性的、可觀看的印象。我們相信數字廣告市場仍然是支離破碎的,我們的全方位服務端到端軟件平臺和在Video和CTV方面的豐富專業知識使我們處於有利地位,可以繼續從傳統的廣告銷售渠道增加我們的市場份額。
 
我們相信,我們有能力從不斷髮展的廣告生態系統中的幾個趨勢中受益,包括數字媒體消費的激增、程序化廣告的採用、對視頻和有線電視等高端格式的日益關注、線性廣告預算向數字廣告預算轉移並與數字廣告預算融合、廣告商對數據和規劃工具的日益依賴以及整體數字版圖的日益複雜。 我們通過我們的三個核心產品來滿足廣泛和不斷髮展的數字廣告市場的需求,包括廣告商用來管理數字廣告活動的專有DSP解決方案,出版商可利用的專有SSP解決方案來實現數字庫存的最佳盈利,以及與我們的DSP和SSP解決方案集成的專有DMP解決方案。我們的多功能DMP解決方案可從海量數據中獲益 ,並通過採用高級機器學習算法為受眾提供最佳活動建議 ,現在包括我們的線性電視規劃和跨平臺規劃工具。我們的DMP解決方案合成的數據的情境化 為廣告商提供了全面、個性化的受眾視圖,實現了跨格式和設備的更有效定位 並優化了出版商庫存的貨幣化。我們的Nexxen Discovery產品增強了這三個解決方案,幫助我們的 客户全面瞭解他們的受眾。通過結合這些專有解決方案以及與業界領先的合作伙伴的集成,我們提供了一個動態且靈活地滿足客户需求的端到端軟件平臺,使我們能夠滿足 更多數字廣告支出。
 
我們的客户既包括廣告買家,包括品牌和代理商,也包括數字出版商。截至2023年12月31日,我們的平臺包括1,008個活躍客户和1,636個活躍出版商的多元化客户羣 ,在193個國家/地區提供廣告服務。
 
我們通過平臺費用產生收入,這些費用是根據客户對我們解決方案的具體使用情況量身定做的,包括(I)一定比例的支出,(Ii)固定費用和(Iii)固定 物理服務器。
 
在過去的幾年中,廣告環境不僅受到與新冠肺炎疫情相關的直接影響,還受到與抗擊該流行病的努力及其對全球經濟的影響有關的後遺症影響。2020年疫情爆發時,不確定性迫使廣告商立即推遲或取消支出,旅遊、零售、酒店和汽車等垂直行業受到就地避難訂單、旅行限制以及與全球供應鏈限制相關的訂單履行問題的不成比例的影響。雖然與最初大流行爆發相關的情況已基本緩解,但應對與大流行相關的經濟挑戰的努力給廣告商和更廣泛的經濟帶來了其他困難情況,包括通脹上升和利率上升。這些較新的問題導致廣告商在2023年繼續面臨不確定性(以及與地緣政治敵對相關的挑戰),導致預算減少,支出意願降低,在某些情況下,廣告活動被推遲或取消。該公司預計,這種不確定性將持續到2024年,並有可能超過 。
 
45

2022年8月18日,該公司完成了對海信旗下智能電視操作系統、流媒體平臺和子公司VIDAA的2,500美元萬投資。通過投資,公司獲得了VIDAA的少數股權,獲得了VIDAA全球ACR數據的多年獨家共享(包括通過許可),以在公司的端到端平臺上進行定向和測量,並獲得了美國、英國、加拿大、 和澳大利亞的VIDAA媒體的廣告貨幣權。2022年9月12日,該公司完成了對Amobee的收購,Amobee是一家全球廣告平臺,為廣告商和媒體公司優化結果 ,並提高線性、有線電視和數字媒體的跨渠道性能,經調整後為萬支付21180美元。2023年,公司完成了對Amobee的整合,將Amobee的員工基礎 整合到Nexxen員工基礎中,並將Amobee DSP與Tremor Video DSP合併,創建了顯著增強的Nexxen DSP。從長遠來看,收購Amobee預計將推動廣告客户對公司平臺的需求增加,因為它增加了一些品牌和代理客户,這些客户以前要麼沒有利用公司的技術產品 ,要麼只利用了很少的技術產品,以及各種差異化的規劃、數據和技術功能。此次收購 顯著增強了Nexxen的企業自助式DSP能力、高性能媒體購買能力和數據驅動的規劃能力,突出表現在同時為線性電視和有線電視的廣告商和廣播公司創建了交叉規劃能力,並增加了Nexxen Discovery,這是一款先進的數據驅動的商業智能工具,可以從網絡、移動、社交媒體和電視中獲取受眾消費數據,以增強受眾知識和目標定位。經調整的21180美元萬的收購對價 來自現有現金資源的組合,以及約10000美元的萬來自18000美元的萬擔保信貸 融資。信貸安排包括成交時提取的9,000美元萬有擔保定期貸款A和9,000美元萬循環信貸安排,其中1,000美元萬在成交時提取。循環信貸安排剩餘的8,000美元萬能力為本公司提供了 額外的流動資金,這些流動資金可用於各種投資,包括未來的戰略投資和計劃,以及 現有剩餘現金資源。
 
該公司截至2022年12月31日的年度業績包括阿莫比公司在2022年9月12日至2022年12月31日期間的貢獻,而截至2023年12月31日的年度業績包括尼克森公司和阿莫比公司的合併全年業績。
 
在截至2023年12月31日的財年,我們的視頻收入降至20750美元萬,而截至2022年12月31日的財年,視頻收入為24330美元萬。2023年的視頻收入受到多個行業經歷的具有挑戰性的宏觀經濟環境的影響,包括利率上升、全球供應鏈限制、通脹上升、地緣政治敵對(包括以色列和哈馬斯以及以色列和真主黨之間的敵對行動),以及對經濟衰退的擔憂,這對廣告預算和支出構成了壓力。廣告商和代理商客户在2023年也在尋求更低的成本選項,例如顯示,而不是視頻。我們的視頻收入增長受到相對較弱的有線電視廣告環境的影響,因為在持續具有挑戰性的市場狀況和預算減少的情況下,客户在視頻領域尋求較低成本的選項,如桌面,而不是像有線電視這樣的優質選項。 在截至2023年12月31日的一年中,有線電視收入從截至2022年12月31日的9,720美元萬下降到8,550美元萬。儘管整體視頻收入下降,但與截至2022年12月31日的年度相比,我們在截至2023年12月31日的年度實現了9%的節目收入增長。
 
截至2023年12月31日的年度,本公司的全面收益(虧損)總額較截至2022年12月31日的年度減少3,440萬美元,較截至2022年12月31日的年度的全面收益總額減少211.6%。本集團於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度分別錄得綜合虧損1,810元萬及綜合收益總額1,620元萬。 截至2023年12月31日止年度經調整EBITDA較截至2022年12月31日止年度減少6,170美元萬 較上年同期減少42.6%。我們在截至2023年和2022年12月31日的年度中分別產生了8,320美元的調整後息税前利潤(萬)和14490美元的萬。此外,截至2023年12月31日,我們的淨現金頭寸為13430萬,其中包括23430萬的現金和現金等價物,被10000萬的本金長期債務所抵消。
 
我們的商業模式
 
Nexxen是一個靈活的統一平臺,可幫助實現整個媒體供應鏈的持久增長。我們的端到端、視頻優先平臺促進並優化了全球品牌、媒體集團和內容創作者的參與性廣告活動-實現了強大的合作伙伴關係,並提供了有意義的結果。作為有線電視、數據和視頻領域的領導者,在經驗豐富的全球技術專家和數字原住民團隊的推動下,Nexxen的足跡正在擴展到一些行業增長最快的活動。
 
我們的端到端平臺是一個全面的軟件套件, 支持多種媒體類型(例如視頻、顯示器等)。和設備(例如移動、有線電視、流媒體設備、臺式機等), 創建一個高效的市場,廣告商可以大規模地從出版商那裏購買高質量的廣告庫存。我們的解決方案 提供許多優勢,包括先進的實時競價拍賣優化引擎、高質量的全球市場,以及靈活的 同時實施的活動策略,從而推動數字廣告房地產投資的強勁回報。
 
我們的平臺處理大約1990年的億每日廣告請求。 每個廣告請求只需幾分之一秒(平均55毫秒)即可處理,並由我們的實時競價引擎提供支持,該引擎利用了位於美國、歐洲和亞太地區的四個戰略位置的數據中心的數以千計的專用服務器和基礎設施以及雲資源。
 
46

我們平臺的主要組件包括:
 
需求側平臺-我們為廣告商及其 代理提供自助式DSP解決方案,以高效、直觀地管理全渠道活動。除了我們的自助式數字信號處理器解決方案,我們還為代理機構提供全方位服務選項。我們的數字信號處理器解決方案提供廣泛和高質量的庫存、受眾定位和高級報告,以優化廣告活動、提高ROI,並獲得對品牌參與度的深入洞察和分析。
 
數據管理平臺-我們提供完全集成的DMP解決方案,該解決方案位於我們平臺的中心,可釋放流經我們的DSP和SSP解決方案的數據流的力量,幷包括線性電視和交叉計劃工具 。我們的DMP使廣告商和出版商能夠使用來自不同來源的數據,以優化其廣告活動的結果。 我們的DMP在統一的解決方案中提供與地理、行為和人口統計等數據有關的見解和建議。 我們認為集成的DMP是市場的關鍵組成部分,因為它使廣告商和出版商能夠使用和激活數據 ,以更準確地跨多個不同渠道定位受眾。
 
供給側平臺-我們為數字出版商提供自助式SSP解決方案 ,通過跨所有屏幕(包括移動、CTV、流媒體設備和桌面)的實時競價拍賣來銷售其在線廣告投放。 我們的SSP提供對大量數據、獨特需求和全面產品套件的訪問,以推動更有效的庫存管理和收入優化。
 
Nexxen發現-我們通過廣泛的人工智能技術和高級機器學習功能在我們的平臺上收集、合成和分析數據集 。這些建議最終提供了對有價值的廣告印象和對拍賣行為的預測的關鍵見解。我們相信,這些技術將為我們的廣告商和出版商帶來最佳結果。
 
影響我們經營業績的主要因素
 
我們認為,我們的運營結果受到幾個因素的影響, 包括:
 
吸引、留住和擴大我們的客户羣:近年來,我們的增長很大一部分是通過 現有廣告商和出版商擴大我們平臺的使用以及增加新的廣告商和出版商來推動的。因此,我們的收入增長取決於 我們保留現有廣告商和出版商以及通過我們的平臺獲取更多廣告支出的能力。
 
在截至2023年12月31日的一年中,我們實現了每個活躍客户的毛利潤(計算方法是該期間的毛利除以該期間的活躍客户)217,161美元,每個活躍客户的除税後貢獻( 除以該期間的活躍客户的貢獻)為311,690美元。相比之下,在截至2022年12月31日的年度中,我們實現了每位活躍客户199,200美元的毛利和247,780美元的除TAC貢獻。截至2023年12月31日的年度的增長是由於公司現有客户羣內貨幣化的增強,以及公司一些支出較低的客户的流失,這兩個因素共同導致公司對每個剩餘活躍客户的毛利潤和貢獻(除TAC外)總體增加。截至2023年12月31日的年度增長也是由於公司銷售團隊在完成對Amobee的整合後成功地進行了交叉銷售 ,顯著增強了其更廣泛的技術生態系統,併為其增加了更多的產品和功能。
 
我們繼續顯著增強我們已經規模化和廣泛採用的技術生態系統中的技術和數據能力 ,特別是通過 通過完成Amobee的整合而獲得的新的差異化功能,以鼓勵現有廣告商和出版商在 長期內增加對我們平臺的使用。因此,在截至2023年12月31日的一年中,我們實現了73%的貢獻(不含TAC)留存率。我們的貢獻 ex-TAC留存率受到具有挑戰性的宏觀經濟狀況的重大影響,這些情況造成了不確定性,並導致廣告預算和支出減少 。這些情況在整個2023年的行業內都得到了觀察。然而,隨着時間的推移,尤其是隨着市場狀況的改善,我們預計客户將尋求在我們的端到端技術 平臺上提高他們的產品採用率和支出水平,因為與一個供應商進行交易的便利性,可以通過多種方式為他們提供服務, 更換供應商和學習新技術帶來的不便,以及我們的一套技術 解決方案和運營模式實現的數據、廣告支出回報和成本效益。
 
增長方面的投資 :我們認為廣告市場正處於長期向數字視頻廣告轉變的早期階段。 我們一直專注於數字視頻廣告,在截至2023年12月31日的一年中,數字視頻廣告總共約佔我們節目收入的69%。我們計劃通過專注於數字廣告增長的關鍵驅動力:視頻和有線電視,投資於長期增長。我們預計,在可預見的未來,隨着我們投資於平臺運營、 以及技術和開發,以增強我們的產品能力,包括收購(如Amobee和SpearAd),向我們的廣告商和出版商部署更多自助服務功能,加快和擴大數據關係和技術(如我們與VIDAA的合作,包括股權投資),以及向我們的平臺添加更多廣告格式(如音頻、顯示等),我們的運營費用將會增加。 我們相信這些投資將有助於我們的長期增長,儘管不確定它們是否會在短期內影響我們的盈利能力 。
 
47

數字廣告市場的增長與宏觀經濟因素:我們預計將繼續受益於廣告商和出版商全面採用數字視頻廣告 。數字視頻廣告增長率或採用率的任何重大變化都可能影響我們的業績。最近的趨勢表明,廣告支出與廣告客户的財務業績和經濟狀況密切相關,無論是總體上還是在我們的廣告商運營的一個或多個行業或我們的出版商重點關注的一個或多個行業。 經濟低迷可能會對數字廣告市場和我們的運營業績產生不利影響。例如,新冠肺炎疫情給全球經濟帶來的挑戰在2020年和2021年期間顯著增加。為了迴應新冠肺炎,世界各地的國家和地方政府制定了一些措施,包括旅行禁令、禁止團體活動和集會、關閉某些企業、宵禁、就地避難令以及練習社交距離的建議。旅遊和旅遊、酒店和汽車等行業的某些營銷人員減少或暫停了廣告支出,以應對經濟不確定性。
 
2023年,全年整體經濟環境持續面臨挑戰,促使我們的視頻和有線電視收入分別從截至2022年12月31日的年度的24330美元萬和9,720美元萬下降到截至2023年12月31日的年度的20750美元萬和8,550美元萬。視頻收入受到多個行業經歷的具有挑戰性的宏觀經濟狀況的影響,包括利率上升、全球供應鏈限制、通脹上升、地緣政治敵對行動(包括以色列和哈馬斯以及以色列和真主黨之間的戰爭和敵對行動)以及對經濟衰退的擔憂,這對廣告需求環境構成了壓力。由於這些綜合壓力,我們的廣告商和代理商客户除了減少預算和支出外,還尋求低成本選項,如顯示選項而不是視頻選項,以及視頻中較低的CPM選項,如桌面選項,而不是有線電視等高級選項。於2023年,本公司、其客户及合作伙伴持續面對多個因素所帶來的持續宏觀經濟挑戰,這些因素包括:全球大流行、 以及遏制疫情蔓延和減少持續的進一步經濟損害的殘餘影響;利率上升;通脹上升;全球供應鏈限制;外幣匯率變化;經濟衰退憂慮;以及地緣政治不確定性,這些因素的組合驅使多個行業的廣告商減少或推遲部署預算和廣告支出,見“風險因素-我們的收入和運營結果高度依賴於對廣告的總體需求。影響廣告支出金額的因素,如經濟衰退、通貨膨脹、供應限制、地緣政治問題和流行病,可能使我們的收入難以預測,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響.”
 
季節性: 在廣告業,公司通常會經歷收入的季節性波動。例如,許多營銷人員將預算中最大的部分分配到日曆年度的第四季度,以配合假日購買量的增加。從歷史上看, 今年第四季度反映了我們今年廣告活動的最高水平。我們通常預計隨後的第一季度將反映較低的活動水平。此外,考慮到由於經濟不確定性、不斷上升的通脹、供應鏈限制以及最近新冠肺炎疫情的殘餘影響,廣告購買模式和消費者活動可能會發生變化,因此歷史季節性可能無法預測未來的結果。然而,隨着宏觀經濟狀況的改善和各國繼續從新冠肺炎疫情中恢復,我們預計我們的收入將繼續根據影響整個廣告業的季節性因素而波動。
 
我們運營結果的組成部分
 
在本節中,我們使用以下術語:
 
程序性的“ 指的是我們的程序性廣告的端到端平臺,它使用軟件和算法在技術驅動的市場中匹配數字廣告的買家和賣家 ;我們程序性活動中的交易在毫秒內執行。
 
性能“ 是指我們的非核心績效活動,主要包括幫助品牌接觸其用户的基於移動的解決方案;績效活動產生的收入 取決於基於績效的指標的發生情況,如應用程序下載和安裝。
 
收入。我們的收入來自為購買和銷售數字廣告庫存提供平臺的交易。我們的端到端平臺 是一個全面的軟件套件,支持多種媒體類型(例如視頻、顯示等)跨各種設備(例如,移動、有線電視、流媒體設備、臺式機等),創建了一個高效的市場,廣告商(買家)能夠從出版商(賣家)那裏大規模購買高質量的廣告庫存。
 
我們通過根據客户 類型、使用我們的解決方案和服務以及根據使用和交付收取費用來產生收入。
 
通常,廣告商使用我們的DSP解決方案來訪問我們的DMP,以優化我們SSP解決方案中的媒體購買。
 
收入成本(不包括折舊和攤銷)。收入成本(不包括折舊和攤銷)主要包括節目和演出活動的託管費和數據成本,以及演出活動的媒體成本,這些成本直接歸因於公司產生的收入,通常基於與觀眾和內容合作伙伴的收入分享安排。
 
48

研發費用。 研發費用主要包括負責研發新的和現有產品和服務的人員的薪酬和相關費用。如有需要,根據國際會計準則(“IAS”)38,根據公司的標準內部資本化發展政策,將開發支出資本化。所有研究費用 均在發生時計入。
 
銷售和營銷費用。 銷售和營銷費用主要包括從事客户服務、銷售和銷售支持職能的人員的薪酬和相關費用,以及廣告和促銷費用。
 
一般和行政費用。 一般和行政費用主要包括人員薪酬和相關成本,包括與公司設施、財務、人力資源、信息技術、法律組織和專業服務費有關的成本。 專業服務主要包括外部法律、信息技術諮詢和外包服務,與其他運營費用沒有直接關係。
 
折舊及攤銷. 折舊及攤銷主要包括固定資產折舊、無形資產攤銷、使用權資產折舊及攤銷、不良合同攤銷。
 
融資收入。融資 收入主要包括外幣收益和利息收入。
 
融資費用。融資費用主要包括匯率差額、利息和銀行手續費。
 
其他收入(費用)。其他收入(費用) 包括出售業務部門或子公司的收益和通過處置無形資產抵消的到期金融負債收入。
 
税務。税收主要包括與我們開展業務的司法管轄區相關的所得税 。我們的有效税率受到以下因素的影響:不可扣除的費用,減去免税收入,以前未產生遞延税項的税項損失的利用,以不同於基本税率的 税率對遞延税項的影響,降低税率對優先損失或收入的影響,過去未產生遞延税項的税項損失和收益的遞延税項確認 ,未確認遞延税項的臨時差異確認 ,以及國外税率差異。截至2023年12月31日,我們從美國、以色列和其他國際司法管轄區結轉的税收損失 (運營和資本損失)分別為39210美元萬、2,340美元萬和2010年萬。
 
經營成果
 
下表列出了我們在所示年份的運營結果(以美元為單位)以及佔收入的百分比。截至2023年12月31日的所有業績反映了Amobee對全年的貢獻,而截至2022年12月31日的業績只包括Amobee在2022年9月12日(我們完成收購之日)至2022年12月31日的貢獻:
 
   
截至的年度
2023年12月31日
   
截至的年度
2022年12月31日
 
   
(單位:千)
   
佔收入的百分比
   
(單位:千)
   
佔收入的百分比
 
營收下降,下降。
 
$
331,993
     
100.0
%
 
$
335,250
     
100.0
%
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)
   
62,270
     
18.8
     
60,745
     
18.1
 
研發部門負責研發,技術支持部門負責。
   
49,684
     
15.0
     
33,659
     
10.0
 
銷售及市場推廣
   
105,914
     
31.9
     
89,953
     
26.8
 
一般及行政
   
51,051
     
15.4
     
68,005
     
20.3
 
折舊和攤銷不包括折舊和攤銷。
   
78,285
     
23.6
     
42,700
     
12.7
 
其他費用(收入),淨額
   
1,765
     
0.5
     
(4,564
)
   
(1.4
)
                                 
經營利潤(虧損)
   
(16,976
)
   
(5.1
)
   
44,752
     
13.3
 
融資收益
   
(8,192
)
   
(2.5
)
   
(2,284
)
   
(0.7
)
融資費用
   
10,200
     
3.1
     
4,611
     
1.4
 
                                 
融資費用,淨
   
2,008
     
0.6
     
2,327
     
0.7
 
收入税前利潤(虧損)
   
(18,984
)
   
(5.7
)
   
42,425
     
12.7
 
税費支出減少了税收,增加了税收。
   
(2,503
)
   
(0.8
)
   
(19,688
)
   
(5.9
)
                                 
當年利潤(虧損)
   
(21,487
)
   
(6.5
)
   
22,737
     
6.8
 
境外業務外幣兑換差異
   
2,126
     
0.6
     
(6,499
)
   
(1.9
)
出售子公司的外幣兑換重新分類至損益
   
1,234
     
0.4
     
     
 
                                 
本年度綜合收益(虧損)總額
   
(18,127
)
   
(5.5
)%
 
$
16,238
     
4.8
%

49

 
截至2023年12月31日的年度與年終的比較
2022年12月31日

   
截至的年度
十二月三十一日,
   
變化
 
   
2023
   
2022
             
   
(單位:千)
   
(單位:千)
   
$
   
%
 
(除百分比外,以千為單位)
                         
營收下降了,下降了,下降了。
   
331,993
   
$
335,250
   
$
(3,257
)
   
(1.0
)%

截至2023年12月31日止年度的收入從截至2022年12月31日止年度的33530萬美元減少330萬美元(1.0%)至 的33200萬美元。這一下降主要是由於宏觀經濟環境持續疲軟造成的,宏觀經濟環境與利率上升、通脹上升、地緣政治衝突和經濟衰退擔憂等多種因素相關,這給廣告商帶來了不確定性,導致預算、支出和需求減少。 公司與公司專注於績效活動的非核心業務相關的收入減少了2790萬美元, 這被與公司專注於計劃活動的核心業務相關的收入增加2460萬美元部分抵消。
 
收入成本

   
截至的年度
十二月三十一日,
   
變化
 
   
2023
   
2022
             
   
(單位:千)
   
(單位:千)
   
$
   
%
 
(除百分比外,以千為單位)
                       
收入成本(不包括折舊和攤銷)
 
$
62,270
   
$
60,745
   
$
1,525
     
2.5
%

在截至2023年12月31日的一年中,收入成本(不包括折舊和攤銷)增加了150美元萬,即2.5%,從截至2022年12月31日的年度的6,070美元萬增加到6,230萬。 這一增長主要是由於與方案活動收入增加相關的成本增加了940美元萬,並被與績效活動收入減少相關的成本減少抵消了790美元萬。
 
研發費用

   
截至的年度
十二月三十一日,
   
變化
 
   
2023
   
2022
             
   
(單位:千)
   
(單位:千)
   
$
   
%
 
(除百分比外,以千為單位)
                       
研發部門負責研發,技術支持部門負責。
 
$
49,684
   
$
33,659
   
$
16,025
     
47.6
%

在截至2023年12月31日的一年中,研發費用增加了1,600美元萬,即47.6%,從截至2022年12月31日的3,370美元萬增至4,970美元萬。研發成本的增加主要是由於為維護和支持我們平臺的進一步發展而增加的員工 導致的工資和工資增加了2,450美元萬,以及與研究 以及開發和工程工具和服務的投資相關的費用增加了1,600美元,但與技術和產品投資相關的萬增加了550美元 創新資本 基於股票的薪酬支出減少了470美元萬。
 
銷售和營銷費用

   
截至的年度
十二月三十一日,
   
變化
 
   
2023
   
2022
             
   
(單位:千)
   
(單位:千)
   
$
   
%
 
(除百分比外,以千為單位)
                       
銷售及市場推廣
 
$
105,914
   
$
89,953
   
$
15,961
     
17.7
%

在截至2023年12月31日的一年中,銷售和營銷費用增加了1,600美元萬或17.7%,從截至2022年12月31日的年度的9,000美元萬增至10590美元萬。這一增長主要是由於與員工人數增加相關的萬工資和工資增加了2,150美元,以及銷售和營銷工具、贊助和活動以及與客户相關的費用增加了13,000美元萬。這一增長被基於股票的薪酬支出 減少了680美元萬部分抵消。
 
50

一般和行政費用

   
截至的年度
十二月三十一日,
   
變化
 
   
2023
   
2022
             
   
(單位:千)
   
(單位:千)
   
$
   
%
 
(除百分比外,以千為單位)
                       
一般及行政
 
$
51,051
   
$
68,005
   
$
(16,954
)
   
(24.9
)%

截至2023年12月31日的年度,一般及行政開支減少1,700萬至5,110萬 ,較截至2022年12月31日的6,800萬減少24.9%。一般和行政費用的減少主要是由於基於股份的薪酬支出減少了1980萬,與2022年收購Amobee相關的成本減少了580美元萬,以及主要由於董事和高級管理人員責任保險和法律費用而導致的專業服務費和支出減少了450萬,這主要是由於年內收到了來自阿方索的法律補償。這一減幅被預期信貸損失撥備增加750美元萬,公用事業、停車、保險和維護等與租金相關的費用增加230美元萬,與員工人數增加相關的工資和工資增加290美元萬,以及一般和行政工具增加40美元萬所部分抵消。
 
折舊及攤銷費用

   
截至的年度
十二月三十一日,
   
變化
 
   
2023
   
2022
             
   
(單位:千)
   
(單位:千)
   
$
   
%
 
(除百分比外,以千為單位)
                       
折舊和攤銷不包括折舊和攤銷。
 
$
78,285
   
$
42,700
   
$
35,585
     
83.3
%

在截至2023年12月31日的年度中,折舊和攤銷費用增加了3,560美元萬,即83.3%,從截至2022年12月31日的年度的4,270美元萬增至7,830美元萬。增長的主要原因是知識產權攤銷增加了1,250美元萬,舊商標攤銷增加了870美元萬,服務器和計算機的折舊增加了850美元,租賃資產的折舊增加了470美元,客户關係攤銷增加了310美元,與固定裝置相關的折舊增加了40美元萬,租賃改善。 這一增長被與收購Amobee相關的不良合同攤銷相關的200億美元萬減少和內部開發軟件攤銷減少30美元萬部分抵消。

其他費用(收入),淨額

   
截至的年度
十二月三十一日,
   
變化
 
   
2023
   
2022
             
   
(單位:千)
   
(單位:千)
   
$
   
%
 
(除百分比外,以千為單位)
                       
其他費用(收入),淨額
 
$
1,765
    $
(4,564
)
 
$
6,329
     
138.7
%

在截至2023年12月31日的一年中,其他支出(收入)淨額增加了630萬,或138.7%,從截至2022年12月31日的年度的(460萬美元)增加到180億萬。這一增長主要是由於510美元的萬到期財務負債,但被2022年產生總收入的某些無形資產50美元的萬減值以及2023年與出售子公司AdInnovative相關的180美元的萬增加所抵消。
 
51

淨財務費用(收入)

   
截至的年度
十二月三十一日,
   
變化
 
   
2023
   
2022
             
   
(單位:千)
   
(單位:千)
   
$
   
%
 
(除百分比外,以千為單位)
                       
財務收入增加,收入增加,收入增加。
 
$
(8,192
)
 
$
(2,284
)
 
$
(5,908
)
   
258.7
%
財務支出增加了三個月前的支出。
 
$
10,200
   
$
4,611
   
$
5,589
     
121.2
%
財務費用,淨額
 
$
2,008
   
$
2,327
   
$
(319
)
   
(13.7
)%

截至2023年12月31日的年度,淨融資支出減少了31.9億美元(萬),即13.7%,降至200億萬,而截至2022年12月31日的年度為230億美元(萬)。這一下降主要是由於與Amobee收購貸款相關的利息支出增加了450萬,但現金和現金等價物產生的利息收入增加了390萬,以及阿方索匯出的法院命令支付的利息 $200萬抵消了這一下降。此外,我們還經歷了貨幣匯率波動減少了20美元萬。財務費用的淨減少被與租賃相關的財務費用增加13,000美元萬部分抵消。
 
税費支出

   
截至的年度
十二月三十一日,
   
變化
 
   
2023
   
2022
             
   
(單位:千)
   
(單位:千)
   
$
   
%
 
(除百分比外,以千為單位)
                       
税費支出減少了税收,增加了税收。
 
$
(2,503
)
 
$
(19,688
)
 
$
17,185
     
87.3
%

截至2022年12月31日的年度,税項支出減少了1,720美元萬或87.3%,產生了2,500美元的萬税項支出,而截至2022年12月31日的年度税項支出為1,970美元萬税項支出。 截至2023年12月31日的年度税項支出主要是由於研究和實驗支出的 税收目的不可抵扣的基於股份的補償和資本化,因此未確認遞延税款,並因公司增加的支出結構而被部分抵消。
 
本年度全面收益總額

   
截至的年度
十二月三十一日,
   
變化
 
   
2023
   
2022
             
   
(單位:千)
   
(單位:千)
   
$
   
%
 
(除百分比外,以千為單位)
                       
本年度綜合收益(虧損)總額
 
$
(18,127
)
 
$
16,238
   
$
(34,365
)
   
(211.6
)%
總綜合收益(虧損)利潤率為美元。
   
(5.5
)%
   
4.8
%
               

截至2023年12月31日止年度的全面收益(虧損)總額減少3,440萬,或 211.6%,至綜合虧損總額1,810萬,較截至2022年12月31日止年度的綜合收益總額 萬減少1,620美元。這一減少主要是由於萬年度利潤減少了$萬,並被主要由於英鎊和日元到美元的折算而產生的境外業務外幣折算差額的870億美元萬波動以及與已售出子公司的外幣折算相關的1200億美元萬重新分類為損益所抵消。
 
截至2023年12月31日的年度的總綜合虧損率從截至2022年12月31日的年度的4.8%降至(5.5%)。這一下降主要是由於研究和開發費用增加了47.6%,銷售和營銷費用增加了17.7%。
 
關鍵績效指標和其他運營指標
 
我們審查以下指標來衡量我們的績效, 識別影響我們業務的趨勢,制定業務計劃並做出戰略決策。我們關鍵績效指標的增加或減少可能與我們收入的增加或減少不一致。在本節中,我們使用以下術語:
 
程序性的“ 指的是我們的程序性廣告的端到端平臺,它使用軟件和算法在技術驅動的市場中匹配數字廣告的買家和賣家 ;我們程序性活動中的交易在毫秒內執行。
 
52

性能“ 是指我們的非核心績效活動,主要包括幫助品牌接觸其用户的基於移動的解決方案;績效活動產生的收入 取決於基於績效的指標的發生情況,如應用程序下載和安裝。
 
下表總結了 我們用來評估所呈現年份業務的關鍵績效指標。
 
按媒體分類的節目和表演收入 類型和設備
 
下表總結了截至2023年和2022年12月31日止年度按選定媒體類型和設備劃分的節目和性能 收入。
 
年度收入矩陣
 

   
2023年收入
   
2022年收入
 
(未經審計,以千計,百分比除外)
 
程序性的
   
性能
   
集團化
   
程序性的
   
性能
   
集團化
 
視頻
 
$
207,533
     
   
$
207,533
   
$
243,306
     
   
$
243,306
 
中視(1)          
   
41
%
   
     
41
%
   
40
%
   
     
40
%
莫比爾縣(1)          
   
41
%
   
     
41
%
   
47
%
   
     
47
%
桌面(1)          
   
14
%
   
     
14
%
   
12
%
   
     
12
%
其他(1)          
   
4
%
   
     
4
%
   
1
%
   
     
1
%
顯示
 
$
65,239
   
$
32,990
   
$
98,229
   
$
24,810
   
$
60,895
   
$
85,705
 
其他(2)          
 
$
26,231
     
   
$
26,231
   
$
6,239
     
   
$
6,239
 
道達爾集團
 
$
299,003
   
$
32,990
   
$
331,993
   
$
274,355
   
$
60,895
   
$
335,250
 


(1) 佔視頻總收入的百分比
(2) 主要是全地形電視
 
選定設備- CTV

   
截至的年度
   
截至的年度
       
   
十二月三十一日,
   
十二月三十一日,
       
   
2023
   
2022
   
更改百分比
 
收入(千)
 
$
85,458
   
$
97,164
     
(12
)%
佔計劃收入的百分比
   
29
%
   
35
%
       

截至2023年12月31日止年度,CTV收入從截至2022年12月31日止年度的9720萬美元減少1170萬美元(12%)至8550萬美元。這一下降主要是由於 廣告商總體預算和支出受到具有挑戰性的宏觀經濟狀況的影響,以及客户青睞顯示等較低成本的 選項和視頻中較低成本的選項(例如桌面)。該公司仍然相信,它有能力 長期增長其CTV收入。
 
選擇的媒體類型-視頻

   
截至的年度
   
截至的年度
       
   
十二月三十一日,
   
十二月三十一日,
       
   
2023
   
2022
   
更改百分比
 
收入(千)
 
$
207,533
   
$
243,306
     
(14.7
)%
佔計劃收入的百分比
   
69
%
   
89
%
       

在截至2023年12月31日的一年中,視頻收入減少了3,580美元萬,降幅為14.7%,降至20750美元萬 ,而截至2022年12月31日的年度為24330美元萬。這一下降主要是由於廣告預算和支出減少,以及客户在充滿挑戰的宏觀經濟環境中傾向於較低成本的選擇,如展示 。
 
53

其他關鍵財務指標
 
截至十二月三十一日止的年度:
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
國際財務報告準則衡量標準
                 
收入(千)
 
$
331,993
   
$
335,250
   
$
341,945
 
毛利潤(以千計)下降,下降。
 
$
218,898
   
$
249,138
   
$
253,689
 
綜合收益(虧損)總額為美元。
 
$
(18,127
)
 
$
16,238
   
$
70,591
 
總綜合收益(虧損)利潤率為美元。
   
(5.5
)%
   
4.8
%
   
20.6
%
非國際財務報告準則計量
                       
繳費(不含TAC)(千)(1)          
 
$
314,183
   
$
309,726
   
$
301,975
 
調整後的EBITDA(千)(2)          
 
$
83,210
   
$
144,889
   
$
161,238
 
調整後EBITDA利潤率(2)          
   
25.1
%
   
43.2
%
   
47.0
%


(1)除TAC外的貢獻定義為我們的毛利潤加上折舊和攤銷(不包括折舊和攤銷),減去可歸因於收入成本和收入成本(不包括折舊和攤銷)的節目 媒體成本(定義如下)和表演媒體成本(統稱為“流量獲取成本”)(統稱為“流量獲取成本”或“TAC”),因為我們安排通過使用我們的平臺將此類成本從供應商轉移到客户,並且在轉移到客户之前不控制此類功能。
 
繳費(除TAC)是對我們財務業績的補充衡量,不是IFRS要求的,也不是根據IFRS列報的。不應將不含TAC的貢獻視為毛利的替代方案,以此作為財務業績的衡量標準。繳費(不含TAC)是非《國際財務報告準則》的財務計量,不應孤立地看待。我們將貢獻ex-TAC包括在本年度報告中,因為我們認為它是評估Nexxen業績的有用指標 ,因為它便於與我們的核心業務進行一致的比較,而無需考慮流量獲取成本與按毛數報告的收入相關的影響 。
 
(2)調整後EBITDA定義為經境外業務的外幣換算差異、融資費用、淨額、税收優惠(費用)、折舊和攤銷、股票薪酬、重組和收購相關成本、IPO相關一次性成本和其他費用調整後的 年度綜合收益(虧損)總額。調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA佔收入的百分比。
 
調整後的EBITDA是非國際財務報告準則的財務指標。調整後的EBITDA 之所以包括在本年度報告中,是因為它是管理層和我們的董事會用來評估我們的財務業績的關鍵指標。 調整後的EBITDA經常被分析師、投資者和其他感興趣的各方用來評估我們行業的公司。管理層 認為,調整後的EBITDA是衡量經營業績的適當指標,因為它消除了與基礎業務業績沒有直接關係的費用的影響。
 
下表對國際財務報告準則中最具可比性的財務業績指標(毛利潤)進行了不含税前貢獻的核對:
 
   
截至十二月三十一日止的年度:
 
(單位:千)
 
2023
   
2022
   
2021
 
營收下降,下降。
 
$
331,993
   
$
335,250
   
$
341,945
 
收入成本(不包括折舊和攤銷)
   
(62,270
)
   
(60,745
)
   
(71,651
)
可歸屬於收入成本的折舊和攤銷
   
(50,825
)
   
(25,367
)
   
(16,605
)
--毛利(IFRS)
   
218,898
     
249,138
     
253,689
 
可歸屬於收入成本的折舊和攤銷
   
50,825
     
25,367
     
16,605
 
收入成本(不包括折舊和攤銷)
   
62,270
     
60,745
     
71,651
 
性能媒體成本(A)為美元,而不是美元。
   
(17,810
)
   
(25,524
)
   
(39,970
)
繳費不含TAC(非國際財務報告準則)的國家和地區。
 
$
314,183
   
$
309,726
   
$
301,975
 


(A)它代表在我們的績效活動中以每千個印象的成本為基礎從出版商那裏購買印象的成本。

54

下表將調整後的EBITDA與國際財務報告準則最直接的可比財務業績衡量標準 相一致,即本年度的綜合收益(虧損)總額:
 
   
截至十二月三十一日止的年度:
 
(單位:千)
 
2023
   
2022
   
2021
 
*
 
$
(18,127
)
 
$
16,238
   
$
70,591
 
境外業務外幣兑換差異
   
(2,126
)
   
6,499
     
2,632
 
已出售子公司的外幣折算重新分類為損益
   
(1,234
)
   
     
 
税收優惠(費用)包括税收優惠(支出)。
   
2,503
     
19,688
     
(948
)
財務支出、淨收益和淨收益
   
2,008
     
2,327
     
2,187
 
折舊和攤銷不包括折舊和攤銷。
   
78,285
     
42,700
     
40,259
 
以股票為基礎的薪酬使他們失去了工作機會。
   
19,169
     
50,505
     
42,818
 
其他花銷包括他的錢、他的錢、他的錢。
   
1,765
     
540
     
 
重組後的美國銀行和日本銀行也進行了重組。
   
796
     
307
     
508
 
與收購相關的成本影響了美國和日本的發展。
   
171
     
6,085
     
253
 
首次公開募股相關的一次性成本增加了300萬美元。
   
     
     
2,938
 
調整後的EBITDA將使美國和美國之間的差距進一步擴大。
 
$
83,210
   
$
144,889
   
$
161,238
 

繳費(不含TAC)
 
我們的除TAC貢獻增加了1.4%,從截至2022年12月31日的年度的30970美元萬增至截至2023年12月31日的年度的31420美元萬。這一增長主要是由於與公司專注於方案活動的核心業務有關的除税前貢獻增加,但在很大程度上被公司專注於績效活動的非核心業務的下降所抵消。
 
調整後的EBITDA
 
我們調整後的EBITDA減少了6,170美元萬,從截至2022年12月31日的年度的14490美元萬 降至截至2023年12月31日的年度的8,320萬。這一下降是由於一系列因素的組合,包括具有挑戰性的宏觀經濟狀況,這對我們支出最高的中小型代理客户的預算和支出產生了不成比例的影響 我們嚴重依賴於這些客户,以及這些客户轉向我們的 低成本方案解決方案。截至2023年12月31日的年度,調整後的EBITDA還面臨着Amobee和Nexxen人才基礎的複雜組合 的挑戰,這需要大量的管理和銷售團隊的專注, 對收入的負面影響,以及Amobee業務線的整合,這些業務線的盈利狀況低於收購前獨立的Nexxen業務。
 
關鍵運營指標
     

   
2023
   
2022
   
2021
 
活躍客户
                 
活躍客户數量(1)          
   
1,008
     
1,250
     
764
 
每個活躍客户的毛利潤(以千為單位)。
 
$
217
   
$
199
   
$
332
 
繳費(不含TAC)2) 每個活躍客户(單位為千)-有機(3)
 
$
   
$
308
   
$
395
 
繳費不含TAC留存率(4)          
   
73
%
   
80
%
   
150
%
活躍的出版商
                       
活躍的發佈者數量(5)          
   
1,636
     
1,526
     
1,578
 
廣告印象
                       
廣告印象量(6) (以百萬為單位):年收入,年收入,年收入。
   
126,261
     
123,936
     
94,363
 


(1)活躍客户是指在365天內使用我們平臺的廣告商、代理商、交易臺或第三方數字信號處理器。
(2)除技術援助外的繳款是一項非《國際財務報告準則》的財務措施,不應孤立看待。我們將貢獻ex-TAC包括在本年度報告中,因為我們認為這是評估Nexxen International業績的有用指標,因為它便於與我們的核心業務進行一致的比較,而無需考慮流量獲取成本與按總收入報告的收入相關的影響。
(3)每個活躍客户的ex-TAC貢獻(以千為單位)-有機 的計算方法是我們在該期間的ex-TAC貢獻除以該期間我們的活躍客户,不包括我們在報告期內進行的任何重大收購的結果(例如我們在2022年收購Amobee)。因此,每個活躍客户的貢獻ex-TAC (以千為單位)-有機不包括我們在2022年完成收購後從Amobee業務中確認的任何貢獻ex-TAC。我們使用此指標是為了允許投資者將我們完成重大收購的一年的業績與我們之前沒有從該重大收購中獲得結果的時期進行比較。
(4)除TAC保留率定義為截至2022年12月31日的現有客户在截至2023年12月31日的年度內從現有客户產生的除TAC貢獻 佔同一客户羣體在截至2022年12月31日的年度產生的除TAC貢獻的百分比。貢獻率ex-TAC保留率 旨在提供同一組客户在12個月期間的正面和負面變化的彙總視圖,包括客户流失、客户續訂、服務升級和服務降級。
(5)活躍發佈者是指在365天內使用我們平臺的發佈者或第三方 SSP。
(6)廣告印象定義為每次在我們的平臺內顯示廣告 。

55

 
5.b.流動資金和資本資源
 
概述
 
截至2023年12月31日,我們的淨現金為13430美元萬,其中 包括23430美元萬的現金和現金等價物,被10000美元萬的本金長期債務和營運資本抵消, 由當前運營資產減去當前運營負債組成,為22210美元萬。我們相信我們的營運資金足以滿足我們目前的營運資金需求。此外,我們相信我們有能力產生和獲得足夠數量的現金,以滿足我們在2024財年和長期內的需求。
 
下表列出了所列年度的彙總合併現金流量信息。
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
(單位:千)
 
(如報道所述)
   
(如報道所述)
   
(如報道所述)
 
業務活動提供的現金淨額
 
$
60,741
   
$
83,008
   
$
170,088
 
在投資活動中使用的現金淨額為美元。
   
(16,960
)
   
(232,994
)
   
(16,487
)
融資活動提供(用於)的現金淨額
   
(26,547
)
   
3,056
     
116,862
 

截至2023年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額為6,070美元萬,來自本年度2,150美元的萬全面虧損總額,經非現金調整後 調整為10350萬,包括7,830萬美元的折舊和攤銷、1,920萬的股票薪酬、170萬的淨財務支出、180萬的業務部門出售虧損、10萬的租賃虧損和250萬的税費。此外,經營活動中使用了2,130萬現金,其中包括應收賬款減少3,060美元萬,應付賬款減少4,310美元,支付了840萬淨所得税和支付了50萬淨利息,包括支付的850萬利息,被收到的800萬利息抵消。
 
截至2022年12月31日的年度,經營活動提供的淨現金為8,300美元萬,來自我們2,270美元萬年度的利潤,經非現金調整調整後為11560美元萬,包括4,270美元萬的折舊和攤銷,5,050美元的股票薪酬, $210萬的財務費用,銷售和處置固定資產和無形資產的損失50美元萬,以及租賃損失10美元萬,税費 美元1970萬。此外,經營活動中使用的現金為5,540美元萬,其中包括應收賬款減少5,710美元萬,應付賬款減少10010美元萬,員工福利減少20美元萬,支付所得税,扣除1,360美元萬和收到的利息,淨額為150美元萬。
 
截至2021年12月31日的年度,經營活動提供的淨現金為17010美元萬,來自我們7,320萬美元的年度利潤,經非現金調整調整後為8,280萬美元,包括4,030美元萬的折舊和攤銷,4,280萬美元的股票薪酬, 200美元萬的財務支出和90美元的税收優惠,40美元萬的租賃收益和100美元的業務部門出售收益。 此外,運營活動提供的現金為1,410美元萬,其中包括1,170美元的應收賬款增加,萬,應付賬款增加2,680美元萬,員工福利減少10美元萬,繳納所得税淨額100美元萬,支付利息淨額10美元萬。
 
投資活動所用現金淨額
 
截至2023年12月31日的年度,投資活動中使用的現金淨額為1,700萬美元,來自與無形資產收購和資本化有關的1,510美元萬,與收購固定資產有關的4,500美元萬,部分被150美元的質押存款、110美元的租賃付款收據 和5美元的第三方貸款還款所抵消。
 
截至2022年12月31日的年度,投資活動中使用的現金淨額為23300美元萬,其中包括收購子公司、淨現金收購19510美元萬、投資股票2,500萬、無形資產收購和資本化880美元萬以及收購固定資產6,40萬,以及質押存款增加20萬,但被130萬租賃付款收據和120萬出售業務所得部分抵銷。
 
截至2021年12月31日的年度,投資活動中使用的現金淨額為1,650萬,來自收購子公司、淨現金收購1,100美元萬、收購和資本化無形資產500美元萬以及收購固定資產340美元萬,但部分抵消了租賃 250美元萬付款收據和出售業務部門40萬所得收益。
 
56

為活動融資提供(用於)的現金淨額
 
截至2023年12月31日止年度,於融資活動中使用的現金淨額為2,650萬,來自與償還租賃有關的1,730美元萬及與收購本公司本身股份有關的9,50美元萬,但與行使購股權所得款項有關的20美元萬部分抵銷。
 
截至2022年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額為310萬,來自收到長期債務、債務成本9,890萬及行使購股權所得款項2,200萬,但由收購公司本身股份8,600美元萬及租賃償還1,200萬部分抵銷。
 
截至2021年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為11690萬,來自股票發行、13460萬發行成本和行使140萬購股權所得款項,但被收購公司自有股份660美元萬和租賃還款1,000萬以及支付財務負債240萬部分抵銷。
 
信貸協議
 
2022年9月,Nexxen Group US Holdings Inc.(不守規矩的 Group US Holding Inc.)訂立9,000美元萬優先擔保定期貸款融資(定期貸款融資)及9,000美元萬優先擔保循環信貸融資及1,500美元萬信用證分融資(循環信貸融資及連同定期貸款融資,統稱為信貸融資)。本公司使用定期貸款融資的淨收益和循環信貸融資淨收益1,000萬 為完成對Amobee的收購所需的現金代價的一部分提供資金。 本公司可將不時根據循環信貸融資進行的借款用於一般企業用途或信貸融資不禁止的其他用途 。每項信貸安排於2025年9月15日到期,並由本公司自行決定,按基本利率加0.25%至1.00%的年息差或SOFR利率加1.25%至2.00%的年息差加0.10%至0.25%的信貸利差調整 ,在每種情況下,保證金由本公司的綜合淨槓桿率確定。循環信貸工具可在到期前借入、償還和再借入 。本公司可酌情預付信貸安排,不收取溢價或罰款。各項信貸安排均於有關信貸安排的到期日到期並悉數支付。
 
本公司亦有責任就循環信貸安排未提取的 金額支付承諾費,年利率由0.20%至0.35%不等,由本公司的總淨槓桿率 決定。信貸安排要求遵守各種金融和非金融契約,包括肯定和消極的 契約。財務契約要求總淨槓桿率不超過3倍,利息覆蓋率不低於4倍,這兩種情況都是以每個財政季度結束時計算的。截至2023年12月31日,公司遵守所有相關公約。信用證分貸款包括相當於SOFR貸款適用保證金的年費、相當於當時每日可提取最高金額的保證金的費用,以及相當於每年0.125%的預付費用以及其他標準費用。
 
尼克森集團美國控股有限公司在信貸項下的S債務 由尼克森國際有限公司和尼克森國際有限公司的若干直接和間接、現有和未來的全資受限制子公司共同及個別擔保,但受某些例外情況的限制,以及(Ii)以尼克森集團美國控股有限公司和信貸貸款擔保人的幾乎所有有形和無形資產作為第一留置權的擔保, 受某些允許留置權和其他商定的例外情況的約束。
 
資本支出
 
我們的資本支出主要包括購買硬件和軟件。我們在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內的資本支出分別為1980年萬、1710萬和710萬。 我們將繼續進行資本支出,以滿足我們業務的預期增長,我們預計這將通過我們現有的現金和現金等價物提供資金。
 
合同義務
 
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的合同 債務與租賃、貿易和其他應付款的金額分別為332,782美元和361,820美元。 不到一年的金融債務的合同到期日分別為2023年12月31日和2022年12月31日的201,955美元和239,240美元。
 
5.C.研究和發現、專利和許可
 
我們的業務模式使我們能夠投資於我們的研發工作,這有助於我們的業務增長。我們的平臺在管理大量複雜數據方面非常高效,我們的廣告商和出版商都實時利用我們的平臺。我們致力於創新技術和快速推出增強功能 以支持我們的廣告商和出版商的動態需求。因此,隨着我們繼續投資於我們的平臺以支持增加的廣告支出和我們的國際擴張,我們預計技術和開發費用將會增加。
 
57

我們的技術和開發團隊主要位於美國和以色列,由252名員工組成。
 
2023年、2022年和2021年的研發費用分別為4,970美元萬、3,370美元萬 和1,840美元萬,分別佔我們2023年、2022年和2021年運營費用的17.3%、14.7%和9.4%。
 
我們的成功在一定程度上取決於我們保護我們開發或以其他方式獲得的專有方法和技術的能力。我們依靠專利、商標、版權、商業祕密 法律、保密程序和合同條款來保護我們的專有方法和技術,並擁有50多項專利。 我們最近將公司的各種業務重新命名為“nexxen”和相關的nexxen徽標,以進一步促進我們統一的服務和產品提供。該公司一直致力於在其面向公眾的資產中進行品牌重塑。 該公司已經獲得了這些商標的國際商標註冊。本公司還收到了美國和澳大利亞商標局關於我們在“nexxen”和nexxen徽標上的美國和澳大利亞商標申請的公告 。該公司正在加拿大、中國、歐盟、以色列、日本、墨西哥、新加坡和英國積極起訴類似的商標申請。公司還在不同的司法管轄區使用和積極保護其他商標,並在美國擁有PERK商標的商標註冊,在澳大利亞、新西蘭、英國和WIPO擁有PERK標誌的商標註冊。 我們通常與員工、顧問、供應商和廣告商簽訂保密和/或許可協議,我們通常 限制對我們專有信息的訪問和分發。我們打算尋求額外的知識產權保護,以達到我們認為有益且經濟實惠的程度。
 
5.趨勢信息
 
廣告生態系統。 我們相信我們能夠從不斷髮展的廣告生態系統中的幾個趨勢中受益,包括數字媒體消費的激增、程序性廣告的採用、對視頻和有線電視等高端格式的日益關注、線性廣告預算轉向數字廣告預算並與其趨同、廣告商對數據和規劃工具的依賴增加、以及整體數字版圖的日益複雜。我們通過 我們的三個核心產品來滿足廣泛且不斷髮展的數字廣告市場,包括廣告商用來管理數字廣告活動的專有DSP解決方案、出版商用來以最佳方式實現數字庫存貨幣化的專有SSP解決方案,以及與我們的DSP和SSP解決方案 集成的專有DMP解決方案。我們的多功能DMP解決方案受益於海量數據,並通過採用先進的機器學習算法為受眾提供最佳的活動建議。我們的DMP解決方案合成的數據的情境化 為廣告商提供了全面、個性化的受眾視圖,實現了跨格式和設備的更有效定位 並優化了出版商庫存的貨幣化。通過結合這三個專有解決方案以及與業界領先的合作伙伴的集成,我們提供了一個動態且靈活的端到端軟件平臺,使我們能夠滿足 更多的數字廣告支出。2023年,本公司、其客户及其合作伙伴繼續面臨持續的宏觀經濟挑戰 ,這些挑戰涉及多個因素,包括:利率上升;通脹上升;全球供應鏈持續緊張;地緣政治 敵對行動,包括俄羅斯與烏克蘭、以色列與哈馬斯、以色列與真主黨之間的敵對行動;經濟衰退擔憂; 以及更廣泛的宏觀經濟不確定性,這些因素加在一起,迫使多個行業的許多廣告商削減預算和支出,並取消或推遲此前預計的2023年廣告宣傳活動。該公司相信,上述因素將在2024年期間繼續影響廣告需求環境和金融市場,並可能在以後繼續影響。
 
5.關鍵會計估計
 
會計政策、判斷和估計
 
我們根據國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》編制經審計的綜合財務報表。在編制經審計的綜合財務報表時,我們會作出可能對經審計的綜合財務報表中報告的金額產生重大影響的假設、判斷和估計 。我們的假設、判斷和估計基於歷史經驗和各種我們認為在當時情況下是合理的其他因素。實際結果 在不同的假設或條件下可能與這些估計值大不相同。我們定期重新評估我們的假設、判斷和估計,這些假設、判斷和估計載於本年報其他部分的經審核綜合財務報表附註3。
 
近期發佈的會計公告
 
最近發佈的會計聲明 可能會影響我們的財務狀況、經營業績或現金流,這一描述在本年度報告其他部分包括的經審計綜合財務報表的附註3中披露。
 
58

項目6.董事、高級管理人員和員工
 
6.董事和高級管理人員
 
董事會和高級管理層
 
下表列出了有關我們的高管和董事的信息,包括他們截至本年度報告日期的年齡:
 
名字
 
年齡
 
位置
行政人員
       
奧弗·德魯克
 
58
 
董事首席執行官兼首席執行官
尼裏佐木
 
52
 
首席財務官兼董事
亞尼夫·卡爾米
 
42
 
首席運營官兼董事
董事
       
克里斯托弗·斯蒂布斯
 
61
 
非執行主席
麗貝卡·布魯克斯
 
53
 
非執行董事董事
諾姆·約翰斯頓
 
57
 
非執行董事董事
尼爾·瓊斯
 
57
 
董事高級非執行董事
喬安娜·帕內爾
 
45
 
非執行董事董事
麗莎·克林格
 
56
 
非執行董事董事
Daniel·科爾斯坦表示,他將繼續努力,繼續努力。
 
51
 
非執行董事董事
萊斯·薩默頓表示,他將繼續努力。
 
47
 
非執行董事董事

董事
 
克里斯托弗·斯蒂布斯。克里斯托弗·斯蒂布斯自2019年5月以來一直擔任我們的董事會成員,並自 2020年9月 。斯蒂布斯先生在媒體行業擁有超過25年的高管經驗。2013年7月至2019年8月,他擔任媒體公司經濟學人集團有限公司(簡稱經濟學人集團)首席執行官。此前,他在該集團內擔任過多個職務,包括經濟學人信息部(該集團的B20億部門)負責人和首席財務官。他被譽為 監督經濟學人集團在過去15年出版業經歷的前所未有的顛覆中保持韌性和轉型 。在此之前,他曾在出版公司培生集團(紐約證券交易所代碼:PSO)和B20億信息和活動公司Cincative Media擔任過職務。Stibbs先生是特許會計師和企業財務主管協會的會員,目前在牛津大學出版社擔任董事非執行董事,並擔任泰晤士報高等教育、IWSR Topco Limited和Sagacity Solutions Ltd.的董事長。
 
麗貝卡·布魯克斯。麗貝卡·布魯克斯自2020年6月以來一直擔任我們的董事會成員。自2015年以來,布魯克斯一直擔任首席執行官 英國報紙出版商新聞集團英國和愛爾蘭有限公司執行 ,隸屬於大眾媒體和出版公司新新聞集團(納斯達克:NWSA),於1989年首次加入新聞集團。布魯克斯最初是《世界新聞報》的特約撰稿人,2003年成為《太陽報》的編輯,直到2009年7月。從2009年到2011年,她擔任新聞國際的首席執行官,監督了《泰晤士報》報紙運營利潤和付費數字訂閲的顯著增長。 在被任命為新聞集團英國和愛爾蘭首席執行官後,布魯克斯重組了太陽報的在線戰略,推動了受眾的顯著增長。2016年,她還監督了對Wireless的戰略收購,Wireless是國家廣播品牌talkSPORT、TalkRadio和Virgin Radio的所有者。布魯克斯女士是新聞集團報業集團和時代報業公司的董事董事,也是報業協會母公司PA集團的非執行董事董事。
 
諾姆·約翰斯頓。Norm Johnston 自2020年6月以來一直擔任我們的董事會成員。約翰斯頓是新聞集團的資深員工。 直到 不久前,他一直擔任我們於2020年1月收購的數字廣告業務Unruly的首席執行官,從2018年4月起擔任該職位。自1995年加入營銷行業第一家數字代理公司Modem Media以來,約翰斯頓先生一直從事數字營銷工作。1997年,約翰斯頓先生創辦了Modem Media UK(“Modem”),這是英國最早也是最成功的數字機構之一。2007年Modem被陽獅收購後,Johnston先生加入了WPP plc和GroupM的媒體服務公司MindShare Media UK Limited,並在2007至2018年間擔任過多個高級職位,包括其FAST業務部的全球首席數字官和全球首席執行官,一個由115個城市的2000多名專家組成的團隊,為聯合利華、雀巢和美國運通等全球客户工作。約翰斯頓先生擁有西北大學經濟學和政治學學士學位,以及杜克大學福庫商學院市場營銷碩士學位。
 
尼爾·瓊斯。尼爾·瓊斯 自2014年以來一直擔任我們的董事會成員。Mr.Jones職業生涯的大部分時間都是在媒體領域度過的 英國上市企業的財務和併購職能。他目前是由UDG Healthcare plc和Huntsworth plc(“Huntsworth”)於2021年8月合併而成的國際性生命科學服務公司Inizio Group Limited的企業發展部董事。在此之前,他從2016年2月起擔任Huntsworth plc的首席運營官兼首席財務官。他從國際展覽集團ITE Group plc加盟Huntsworth plc,並於2008年起在ITE擔任首席財務官。2003年至2008年,Mr.Jones在國際媒體公司塔爾蘇斯集團擔任首席財務官。Mr.Jones擁有曼徹斯特大學經濟學學士學位,並於1990年7月在普華永道完成了他的ACA學位。Mr.Jones也是西沃塔公司的非執行董事。西沃塔公司是一家在英國上市的特殊機會投資公司,專門投資於被低估的科技業務。
 
59

喬安娜·帕內爾。喬安娜·帕內爾自2014年以來一直擔任我們的董事會成員。帕內爾是戰略諮詢公司的聯合創始人 營銷 諮詢公司Project50,為英國和美國的企業高管設計商業增長戰略。 之前,Parnell女士是世界領先的媒體代理網絡之一Wavemaker(前身為MEC)的管理合夥人,由WPP plc擁有,在那裏她領導付費數字和數據團隊,監督該機構對數據驅動的活動的關注。在2016年3月轉到Wavemaker之前,Parnell女士是Strategy的董事公司的成員,並擔任數字營銷機構Unique Digital(現為WPP plc公司)的管理團隊成員,負責制定產品和業務戰略,包括領導多渠道規劃 戰略(跨設備和跨平臺)、管理產品負責人並推動跨數據購買、歸屬建模 和可投標媒體適配的關鍵計劃。Parnell女士擁有愛丁堡大學德語和商務碩士學位,並於2005至2006年間就讀於倫敦營銷學院。
 
麗莎·克林格。Lisa Klinger 自2021年4月以來一直擔任我們的董事會成員。Klinger女士擁有近30年的經驗 國際金融。最近,在2018年至2019年期間,克林格女士擔任理想圖像開發公司的首席財務官,該公司是L·卡特頓的投資組合公司,也是美國最大的非手術整容和美容程序零售提供商。在此之前,2016年至2017年,她在領先的互聯健身平臺peloton Interactive公司(納斯達克代碼:PTON)擔任首席財務和行政官。克林格之前擔任的首席財務官包括時尚服裝公司Vince Holding Corp.(紐約證券交易所代碼:VNCE)和特色食品零售商Fresh Market,Inc.。在這兩家公司,克林格女士領導了上市程序,隨後在公共實體的執行領導團隊中任職。Klinger女士還曾在Limited Brands和Michael‘s Stores,Inc.擔任高級財務職務,擔任財務和財務主管高級副總裁以及代理首席財務官。她目前擔任Emerald Holdings,Inc.(紐約證券交易所股票代碼:EEX)的董事會和審計委員會主席,該公司自2018年以來一直是美國領先的B2B平臺生產商 貿易展、活動、會議、營銷和B20億軟件解決方案生產商,還擔任Container Store Group,Inc.(紐約證券交易所股票代碼:TCS)的董事會成員和薪酬委員會主席,Container Store Group,Inc.是北美領先的倉儲、組織產品、定製壁櫥和上門服務專業零售商。Klinger女士還在Party City Holdco,Inc.(紐約證券交易所代碼:PRTY)的董事會和審計委員會任職,該公司是一家垂直整合的派對商品供應商和零售商,從2015年到2021年。Klinger女士擁有保齡格林州立大學金融學學士學位。
 
Daniel·科爾斯坦。Daniel自2023年12月以來一直擔任我們的董事會成員。2011年至2023年,科爾斯坦在巴克萊銀行擔任董事管理、併購及維權防禦和ESG諮詢全球主管,管理着一個由銀行家組成的全球團隊,專注於維權股東的辯護和ESG諮詢。從2007年到2011年,Kerstein先生在巴克萊銀行和雷曼兄弟公司擔任董事全球金融經理 ,領導由結構專家、律師和會計師組成的團隊,應用會計、税務、監管和一般金融專業知識來應對不斷變化的市場和監管環境,以創建創新的金融產品和戰略方案,專注於實現公司和股東價值最大化以及提高公司回報。科爾斯坦於2003年從美林加盟雷曼兄弟。1997年至2003年,科爾斯坦先生在美林擔任公司金融部投資銀行部副主任總裁。科斯坦擁有紐約州立大學皇后學院學士學位和哈佛大學法學院法學博士學位。
 
里斯·薩默頓。Rhys Summerton 自2023年12月以來一直擔任我們的董事會成員。從2014年至今,Summerton先生在Milkwood Capital擔任基金經理和投資者,這是一家長期、以價值為導向的全球投資公司。在此期間,Summerton先生通過高效的資本配置和決策,成功地促進了多項投資的價值變現。從 2009年到2013年,Summerton先生在花旗集團擔任董事董事總經理和新興市場股票研究全球主管,管理着排名第一的研究特許經營權。在此之前,薩默頓是花旗集團和嘉誠集團的電信和媒體分析師。薩默頓先生是安永會計師事務所的特許會計師。
 
行政人員
 
奧弗·德魯克。Ofer Druker 自2019年4月以來一直擔任我們的首席執行官和董事會成員,如下 完成與數字廣告技術公司RhythmOne的合併。從2017年11月至2019年4月,德魯克先生擔任我們Tremor Video部門的執行主席,並在我們於2017年8月收購Tremor Video後成功整合方面發揮了重要作用 。此前,德魯克先生是Matomy Media Group Ltd.(倫敦證券交易所股票代碼:MTMY)的創始人兼首席執行官,直到2017年4月,Matomy是一家以數據為導向的廣告公司(“Matomy”),自2007年成立以來一直將Matomy打造成一家數字媒體公司。 德魯克負責領導和整合Matomy最重要的戰略交易,包括收購Team Internet、Media Whiz、Mobfox和Optimatic。
 
60

佐木·尼瑞。Sagi Niri自2020年3月以來一直擔任我們的首席財務官,並自2020年6月以來擔任我們的董事會成員。先生。 NIRI 在金融領域擁有20多年的經驗,並在技術和房地產領域擔任領導職務。Niri先生之前曾擔任Labs(“Labs”)首席執行官和LabTech Investments Ltd.的首席財務官,LabTech Investments Ltd.是Labs的母公司,在倫敦擁有和管理寫字樓、零售和住宅房地產。此外,Niri先生在Matomy工作了九年多,最初擔任首席運營官/首席財務官,最近擔任首席執行官。Niri先生是以色列註冊會計師協會的成員,擁有曼徹斯特大學的金融碩士學位和以色列管理學院的企業金融學士學位。
 
亞尼夫·卡米。Yaniv Carmi 自2020年3月以來一直擔任我們的首席運營官,並自2014年以來擔任我們的董事會成員。先生。 Carmi 之前曾在2010年1月至2020年3月擔任我們的首席財務官。他目前負責交付我們的 業務計劃並推動我們的增長雄心。Carmi先生在我們2014年在AIM 首次公開發行普通股以及隨後的全球業務擴張(包括重大併購活動)方面發揮了重要作用。他是一位經驗豐富的金融專業人士, 之前的職務包括畢馬威以色列的税務和審計高級人員。Carmi先生也是一名註冊公共會計師,擁有本古裏安大學經濟學和會計學學士學位和特拉維夫大學財務管理碩士學位。
 
有關董事選舉的安排;家庭關係
 
我們並不參與、亦不知悉我們的任何高級管理層成員或董事是根據任何安排而獲選為高級管理成員或董事的。此外,我們的高級管理成員或董事之間沒有家族關係。
 
6.B.補償
 
公職人員的總薪酬
 
在截至2023年12月31日的一年裏,我們和我們的子公司向我們的高管和董事支付的總薪酬(包括基於股份的薪酬)約為1,350萬。 這一金額包括預留或應計的約20美元萬,用於提供養老金、遣散費、退休或類似福利或 費用,但不包括商務差旅、搬遷、專業和商業協會會費以及償還給辦公室人員的費用,以及以色列公司通常報銷或支付的其他福利。
 
截至2023年12月31日,根據我們的股權激勵計劃,授予我們 高管和董事的1,602,500個RSU和PSU尚未完成。
 
根據以色列法律披露賠償
 
根據適用的以色列法律,下表列出了我們五位薪酬最高的公職人員在截至2023年12月31日的年度或與該年度相關的薪酬。我們將本文提供信息披露的五名個人稱為我們的“承保高管”。就下表和下表摘要而言,“薪酬”包括基本工資、獎金、基於股權的薪酬、退休或離職付款,以及任何福利或額外福利,如汽車、電話和社會福利,以及未來提供此類薪酬的任何承諾 。
 
薪酬彙總表

   
有關受覆蓋高管的信息(1)
 
名稱和主要職位(2)
 
基本工資
   
優勢和
先決條件 (3)
   
變量
補償(4)
   
基於股權的薪酬(5)
   
 
奧弗爾·德魯克首席執行官
 
$
720,000
   
$
76,921
   
$
468,000
   
$
5,908,292
   
$
7,173,213
 
亞尼夫·卡米首席運營官
 
$
600,000
   
$
73,491
   
$
312,000
   
$
2,612,659
   
$
3,598,150
 
佐木·尼瑞,首席財務官
 
$
324,367
   
$
91,613
   
$
195,000
   
$
2,088,681
   
$
2,699,661
 
錢斯·李·約翰遜首席商務官
 
$
350,000
   
$
62,129
   
$
328,186
   
$
489,491
   
$
1,229,806
 
塔爾·莫爾首席技術官
 
$
256,250
   
$
54,228
   
$
227,500
   
$
629,715
   
$
1,167,693
 


(1)根據以色列法律,表 中報告的所有金額均為本公司的成本,如本公司截至2023年12月31日的經審核綜合財務報表所記錄。
(2)表中列出的所有現任人員均為全職員工。 以美元以外貨幣計價的現金薪酬金額按截至2023年12月31日的年度平均折算率 折算為美元。
(3)本欄中報告的金額包括福利和津貼, 包括適用法律規定的金額。此類福利和福利可包括,在適用於每位高管的範圍內,支付、繳款和/或分配儲蓄基金、養老金、遣散費、假期、汽車或汽車津貼、醫療保險和福利、風險保險(如人壽保險、傷殘和意外保險)、療養費、醫療保險和社會保障的付款、税金和其他福利和福利,與我們的指導方針一致,無論這些金額是否已實際支付給高管。
(4)本欄中報告的金額是指截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表中記錄的 賺取的佣金、獎勵和賺取或支付的獎金等可變薪酬。
(5)本欄所列金額為截至2023年12月31日止年度經審核的綜合財務報表所記錄的與股權薪酬有關的開支,亦反映本年度內已歸屬的前幾年的股權獎勵。計算該等金額時所使用的假設及主要變數載於本年報所載經審核綜合財務報表附註17。
 
61

行政人員
 
首席執行官兼首席執行官董事 。董事首席執行官兼首席執行官奧弗·德魯克目前的年基本工資為720,000美元,他有資格獲得高達其年度基本工資的100%(或720,000美元)的年度獎金,條件是遵守薪酬委員會每年確定的年度業績標準。
 
2021年,我們的薪酬委員會、董事會和股東 批准根據我們2017年的股權激勵計劃(“2017計劃”)向Druker先生授予2,625,000個RSU和1,125,000個PSU,IPO完成後生效。RSU在三年內逐步歸屬,每個季度歸屬8.33%的授予, 前提是Druker先生在適用的歸屬日期繼續受僱於集團。PSU於 三年期間逐步歸屬,每項授予每年歸屬33.33%,但須符合(I)Druker先生於適用歸屬日期繼續受僱於本集團,及(Ii)遵守薪酬委員會釐定的以表現為基礎的指標。公司控制權變更完成後,應自動全面加速RSU和PSU的歸屬。德魯克先生在2022年或2023年沒有獲得任何股權獎勵。
 
董事首席運營官兼首席執行官 。董事首席運營官兼首席執行官亞尼夫·卡米目前的年基本工資為600,000美元,他 有資格獲得高達其年度基本工資的80%(或480,000美元)的年度獎金,條件是遵守薪酬委員會每年確定的年度業績 標準。Carmi先生有權在公司出售的情況下獲得300,000 GB(或381,939美元)的特別獎金 (如果是部分出售,則按比例獲得)。
 
2021年,我們的薪酬委員會、董事會和股東 批准根據我們的2017年計劃向Carmi先生授予1,155,000個RSU和495,000個PSU,自IPO起生效。RSU在三年內逐步歸屬 ,每個季度授予歸屬的8.33%,但Carmi先生在適用歸屬日期繼續受僱於集團 。PSU於三年期間逐步歸屬,每年每項授予的33.33%歸屬於(I)於適用歸屬日期繼續受僱於本集團的Carmi先生,及(Ii)遵守薪酬委員會釐定的以表現為基礎的 指標。公司控制權變更完成後,RSU和PSU的歸屬應自動全面加速。卡米在2022年或2023年沒有獲得任何股權獎勵。
 
首席財務官兼首席執行官 董事。我們的首席財務官兼董事首席執行官Sagi Niri目前的年度基本工資為1,200,000新謝克爾(約合324,367美元),他有資格獲得高達其年度基本工資的92%(或300,000美元)的年度獎金,條件是遵守薪酬委員會每年確定的年度業績標準。
 
於2021年,我們的薪酬委員會、董事會及股東 批准根據經修訂的全球股票激勵計劃(2011)(“2011計劃”)向Niri先生授予945,000股RSU及405,000股PSU,IPO完成後生效。RSU在三年期間逐步歸屬,每個季度授予歸屬的8.33%,但Niri先生在適用歸屬日期繼續受僱於本集團。PSU於三年期間內逐步歸屬,每項授予每年歸屬33.33%,但須符合(I)Niri先生於適用歸屬日期繼續受僱於本集團 ,及(Ii)遵守薪酬委員會釐定的以表現為基礎的指標。公司控制權變更完成後,應自動全面加速RSU和PSU的歸屬。尼裏先生在2022年或2023年沒有獲得任何股權獎勵。
 
非執行董事
 
目前,我們每年向董事會主席支付150,000 GB(約187,080美元)的現金預付金,向我們的其他非執行董事支付每年43,000 GB(約53,629美元)的現金預付金。此外,我們每年向審計委員會主席支付18,000美元的現金預付金,向薪酬委員會主席支付7,000 GB(約合8,730美元)的年度現金預留金,我們向董事高級非執行董事尼爾·瓊斯支付額外的年度現金預留金5,000 GB(約6,236美元)。
 
62

股權激勵計劃
 
2011股權激勵計劃
 
我們維持2011年計劃,根據該計劃,我們可以授予基於股權的獎勵,以吸引、激勵和留住我們競爭的人才。
 
2011年計劃由我們的董事會在薪酬委員會的協助下管理,並規定授予期權、限制性股份和限制性股份單位。
 
2011年計劃規定在各種税收制度下授予獎勵, 包括但不限於符合以色列所得税條例(新版)第5721-1961號(“條例”)第102條的規定。 該條例第102條允許非控股股東且被視為以色列居民的僱員、董事和高級管理人員以股票、限制性股份單位或期權的形式獲得優惠的税收待遇,但須遵守該條例規定的條款和條件。我們的非僱員服務供應商及控股股東只可根據該條例第3(I)條獲授獎勵 ,但該條文並無提供類似的税務優惠。
 
2017股權激勵計劃
 
我們維持2017年計劃,根據該計劃,我們可以授予基於股權的 獎勵,以吸引、激勵和留住我們競爭的人才。
 
2017計劃由我們的董事會在薪酬委員會的協助下進行管理。
 
2017計劃規定在各種税收制度下授予獎勵, 包括但不限於授予我們的美國員工或服務提供商的獎勵,包括因税務目的而被視為美國居民的獎勵、《國税法》(IRC)第422節和 IRC第409a節。
 
2017年計劃規定授予股票期權(包括激勵性股票期權和非限制性股票期權)、限制性股票、限制性股票單位、績效獎金獎勵、績效單位和績效股票。根據2017年計劃授予我們的美國居民員工的期權可能符合IRC第422節所指的“激勵性股票期權”,也可能是不合格的股票期權。
 
2023年12月27日,我們的股東批准(I)將1,250,000股普通股增加 至2011年計劃的股份儲備,以及(Ii)將3,750,000股普通股增加至2017年計劃的股份儲備 。
 
截至2023年12月31日,根據2011年計劃和2017年計劃,共有3,705,228份普通股期權,加權平均行權價為每股6.21 GB(7.91美元),以及2,973,572個RSU和PSU。截至2023年12月31日,根據2011年計劃和2017年計劃,共有6,202,712股普通股可供未來發行。
 
關於2021年10月對SpearAd的收購,我們 根據時間和業績歸屬標準向賣方發放了37萬股限制性股票獎勵。截至2023年12月31日,此類限制性股票獎勵中有69,999股未償還。限制性股票獎勵並非本公司股權激勵計劃的一部分 。
 
6.C.董事會常規
 
公司治理慣例;外部董事
 
作為一家以色列公司,我們必須遵守《公司法》規定的各種公司治理要求,包括至少任命兩名外部董事進入董事會的要求。 然而,根據《公司法》頒佈的規定,在包括納斯達克在內的某些美國證券交易所上市的股票或美國存託憑證公司,在滿足某些條件的情況下,可在《公司法》關於任命外部董事的要求以及有關董事會審計委員會和薪酬委員會組成的相關公司法規則 (公司法中的性別多元化規定除外,這需要從另一性別任命董事 如果在任命董事時所有董事會成員都是同一性別)。
 
就首次公開募股而言,我們選擇“選擇退出” 遵守2021年6月首次公開募股結束後生效的《公司法》的此類要求。根據這些法規,我們將繼續獲得此類公司法要求的豁免 ,只要:(i)我們沒有“控股股東” (根據公司法的定義),(ii)我們的股票或美國存託憑證在某些美國證券交易所交易,包括納斯達克, 和(iii)我們遵守適用於美國國內發行人的美國法律(包括納斯達克的適用規則)中的董事獨立性要求以及審計委員會和薪酬委員會組成要求 。
 
63

我們是“外國私人發行人”(該術語在證券法下的規則405中定義)。作為一家外國私人發行人,我們被允許遵守以色列的公司治理實踐,而不是納斯達克的公司治理規則,前提是我們披露了我們沒有遵循的要求和 同等的以色列要求。
 
在股東大會的法定人數要求方面,我們依靠這一“外國私人發行人豁免” 。在公司法允許的情況下,根據我們修訂和重述的公司章程 ,召開股東大會所需的法定人數為至少兩名親身、受委代表或通過公司法規定的其他投票工具出席的股東,他們持有我們股份至少25%的投票權 (如果大會因缺乏法定人數而延期,則除某些例外情況外,本次續會的法定人數為任何 股東人數),而不是納斯達克公司治理規則所要求的已發行股本的33%-1/3%。我們 在其他方面遵守通常適用於在納斯達克上市的美國國內公司的規則。然而,我們可能會在未來決定使用“外國私人發行人豁免”,並選擇退出部分或全部其他公司治理規則。
 
董事會
 
根據《公司法》和我們修改和重述的公司章程,我們的業務和事務在董事會的指導下管理。我們的董事會可以行使所有 權力,並可以採取所有未明確授予我們股東或執行管理層的行動。我們的首席執行官(根據公司法被稱為“總經理”)負責我們的日常管理。我們的首席執行官由我們的董事會任命,並由董事會酌情決定,但須遵守我們 與他簽訂的僱傭協議。所有其他高管由首席執行官任命,須經適用的公司批准,並受我們可能與他們簽訂的任何適用的僱傭或諮詢協議條款的約束。
 
根據我們修改和重述的公司章程,我們董事會的董事人數將不少於四名,不超過十一名。在本公司股東的每一次年度股東大會上,董事任期屆滿後的董事選舉或重選將為 該選舉或重選後的下一次年度股東大會的任期屆滿。
 
我們的董事是由我們普通股的持有者以簡單多數票任命的,參與並在我們的股東年度股東大會上投票,但條件是:(I)如果發生競爭性選舉,投票的計算方法和在股東大會上提交決議的方式應由我們的董事會酌情決定,以及(Ii)如果我們的董事會 沒有或不能就該事項做出決定,則董事將由出席股東大會的投票權代表 親自或委託代表的多數票選出,並就董事選舉進行投票,但如果如此當選的被提名人的人數 超過董事會建議選舉的董事人數,則在該等當選的被提名人中,應以所投選票的多數票進行選舉。每一位董事的任期直至該董事任期屆滿年度的股東周年大會為止 ,除非該董事的任期根據公司法提前屆滿,或 該董事被免職,如下所述。
 
根據我們修訂和重述的公司章程,通常需要獲得至少65%股東總投票權的持有者的批准才能罷免我們的任何董事 ,或修改要求至少獲得我們股東總投票權65%的批准才能罷免任何董事的條款。此外,我們董事會的空缺只能由當時在任的董事的簡單多數投票 才能填補。如此委任的董事將任職至下一屆股東周年大會,以選舉產生空缺的董事類別,或如因董事人數少於本公司經修訂及重述的組織章程細則所述的最高董事人數而出現空缺,則任職至下一屆股東周年大會 ,以選舉本公司董事會獲分配該董事所屬的董事類別。
 
董事會主席
 
我們修改和重述的公司章程規定,董事會主席由董事會成員從中任命。根據《公司法》,上市公司的首席執行官或首席執行官的親屬不得擔任董事會主席,董事會主席或董事長的親屬不得授予首席執行官 的權力,除非獲得公司特別多數股東的批准。股東批准的有效期最長可達三年。
 
此外,直接或間接隸屬於首席執行官 的人不得擔任董事會主席,董事會主席不得 授予隸屬於首席執行官和董事會主席的人的權限,不得在公司或受控子公司擔任其他職務,但可以擔任董事或受控子公司的董事長。
 
64

審計委員會
 
《公司法》要求
 
根據《公司法》,上市公司的董事會必須任命一個至少由三名董事組成的審計委員會。
 
上市規定
 
根據納斯達克的公司治理規則,我們 必須維持一個至少由三名獨立董事組成的審計委員會,每名獨立董事均懂財務知識,其中一人具有會計或相關財務管理專業知識。
 
我們的審計委員會由尼爾·瓊斯、喬安娜·帕內爾和麗莎·克林格組成。麗莎·克林格擔任審計委員會主席。我們審計委員會的所有成員都符合美國證券交易委員會適用的規章制度和納斯達克的公司治理規則對財務知識的要求 。我們的董事會已確定尼爾·瓊斯是美國證券交易委員會規則定義的審計委員會財務專家,並擁有納斯達克公司治理規則定義的必要財務 經驗。
 
我們的董事會已經確定我們的審計委員會的每個成員都是“獨立的”,這一術語在交易法規則10A-3(B)(1)中有定義,這不同於 董事會和委員會成員獨立性的一般測試。
 
審計委員會的作用
 
我們的董事會通過了審計委員會章程,規定了審計委員會的職責,與公司法、美國證券交易委員會規則和納斯達克的公司治理規則 一致,包括:
 
保留和終止我們的獨立審計師,但須經董事會批准,如需保留,則須經股東批准。
 
預先批准由獨立審計師提供的審計和非審計服務以及相關費用和條款;
 
監督公司的會計和財務報告流程以及財務報表的審計,監督財務報告內部控制的有效性,並根據《交易法》頒佈的規則和規定,作出審計委員會可能要求的報告;
 
在向美國證券交易委員會發表或提交(或視情況而定)之前,與管理層和我們的獨立審計師審查我們的年度和季度財務報表 ;
 
根據《公司法》的規定,向董事會建議內部審計師的留任和終止,以及內部審計師的聘用費用和條款,並批准內部審計師提出的年度或定期工作計劃;
 
如認為必要,與我們的總法律顧問和/或外部法律顧問一起審查可能對財務報表產生重大影響的法律和監管事項;
 
通過諮詢內部審計師或獨立審計師,並向董事會提出糾正措施等方式,找出我們企業管理中的違規行為;
 
審查公司與高級管理人員和董事之間的交易(與高級管理人員和董事的薪酬或服務條款有關的交易 除外)、高級管理人員或董事的關聯公司之間的交易,或並非在公司正常業務過程中進行的交易的政策和程序,並根據公司法的要求決定是否批准此類行為和交易 ;以及
 
建立處理員工對我們業務管理的投訴的程序,併為這些員工提供 保護。
 
投資者和其他人可以在我們的網站investors.nexxen.com/governance/governance-overview.上獲得審計委員會章程的副本。
 
65

薪酬委員會
 
《公司法》要求
 
根據《公司法》,上市公司的董事會必須任命一個至少由三名董事組成的薪酬委員會。
 
上市規定
 
根據納斯達克的公司治理規則,我們 必須維持一個至少由兩名獨立董事組成的薪酬委員會。
 
我們的薪酬委員會由尼爾·瓊斯、喬安娜·帕內爾、麗莎·克林格和Daniel·科爾斯坦組成。尼爾·瓊斯擔任該委員會主席。我們的董事會已經確定,根據納斯達克的公司治理規則,包括適用於薪酬委員會成員的額外獨立性要求,薪酬委員會的每位成員 都是獨立的。

薪酬委員會的角色
 
根據《公司法》,薪酬委員會的職責除其他外如下:
 
就批准公職人員薪酬政策向董事會提出建議;
 
審查薪酬政策的執行情況,並就薪酬政策的任何修改或更新定期向董事會提出建議。
 
決定是否批准有關公職人員的任期和僱用安排;及
 
在某些情況下,與我們的首席執行官的交易不需要得到我們股東的批准。
 
我們的董事會已經通過了薪酬委員會章程 ,其中規定了委員會的職責,這與納斯達克的公司治理規則一致,包括 其他內容:
 
根據《公司法》及其他薪酬政策、激勵性薪酬計劃和股權薪酬計劃的要求,建議董事會批准薪酬政策,並監督這些政策的制定和實施,並向董事會建議委員會認為適當的修改或修改,包括根據公司法的要求;
 
審查和批准向我們的首席執行官和其他高管授予期權和其他激勵獎勵,包括審查和批准與我們的首席執行官和其他高管的薪酬相關的公司目標和目的,包括根據這些目標和目的評估他們的業績;
 
根據《公司法》批准和豁免某些與公職人員薪酬有關的交易;以及
 
管理我們基於股權的薪酬計劃,包括但不限於批准採用此類計劃、修訂和解釋此類計劃以及據此發佈的獎勵和協議,根據計劃向符合條件的人員進行獎勵,並確定此類獎勵的條款。
 
投資者和其他人可以在我們的網站investors.nexxen.com/governance/governance-overview.上獲得薪酬委員會章程的副本。
 
《公司法》下的薪酬政策
 
一般來説,根據《公司法》,上市公司在收到並考慮薪酬委員會的建議後,必須有董事會批准的薪酬政策。
 
66

薪酬政策必須基於某些考慮, 包括公司法規定的某些規定和參考某些事項。薪酬政策必須作為關於公職人員僱用或聘用的財務條款的決定的 基礎,包括免責、保險、賠償 或與僱用或聘用有關的任何金錢付款或付款義務。薪酬政策必須確定,並在以後根據某些因素重新評估,這些因素包括:公司目標、業務計劃和長期戰略的推進;為公職人員創造適當的激勵,同時除其他外,考慮公司的風險管理政策;公司運營的規模和性質;至於可變薪酬,是指任職人員對實現公司長期目標和利潤最大化的貢獻,都有長期目標,並根據任職人員的職位而定。薪酬政策還必須考慮以下其他 因素:
 
有關公職人員的教育、技能、經驗、專長和成就;
 
公職人員的職務和職責;
 
與公職人員簽訂的事先補償協議;
 
任職人員的僱傭條款成本與公司其他僱員(包括通過為公司提供服務的承包商僱用的員工)的僱傭成本之間的比率,特別是此類成本與公司此類員工的平均工資和中位數工資之間的比率,以及他們之間的差距對公司工作關係的影響 ;
 
如果僱用條件包括可變組成部分--董事會可酌情減少可變組成部分的可能性,以及對非現金可變股權組成部分的價值設定限制的可能性;以及
 
如果僱用條件包括遣散費補償--任職人員的僱用或任職期限、任職人員在此期間的補償條款、公司在此期間的業績、任職人員對實現公司目標和利潤最大化的個人貢獻,以及他或她在何種情況下離開公司。
 
除其他事項外,薪酬政策還必須包括:
 
關於可變組件:
 
一種根據長期業績和可衡量標準確定可變組成部分的辦法,但向首席執行官報告的公務員除外;但公司可根據不可計量標準確定公務員薪酬方案中可變組成部分的非實質性部分,如果該數額不高於3個月年薪的話,考慮到該公務員對公司的貢獻;
 
可變組成部分和固定組成部分之間的比率,以及可變組成部分在支付時的價值限制,如果是基於股權的補償,則在贈與時;
 
根據薪酬政策中規定的條件,根據薪酬政策中規定的條件,作為公務員僱傭條款的一部分支付的任何金額將返還公司的條件,如果此類金額是根據後來發現錯誤的信息支付的 ,這些信息在公司的財務報表中得到了重述(這一要求是對我們根據納斯達克規則採取的基於激勵的薪酬補償政策的補充(該政策的副本以20-F表格的形式作為本年度報告的證據存檔);
 
在考慮長期激勵的同時,酌情在任期或僱用條款中確定基於可變股權的組成部分的最短持有期或授權期。
 
對退休補助金的限制。
 
我們的薪酬政策上一次由我們的薪酬委員會、董事會和股東在2023年12月27日通過,並作為本年度報告的證據提交。
 
可持續性、提名和治理委員會
 
我們的可持續發展、提名和治理委員會由尼爾·瓊斯、喬安娜·帕內爾和克里斯托弗·斯蒂布斯組成。克里斯托弗·斯蒂布斯擔任該委員會主席。我們的董事會 通過了可持續發展、提名和治理委員會章程,規定了該委員會的職責,包括:
 
監督和協助董事會審核和推薦董事候選人;
 
評估董事會成員的表現;
 
建立和維護有效的公司治理政策和做法,包括但不限於,制定並向董事會推薦一套適用於我們業務的公司治理指南:
 
67

監督我們與環境、社會和治理相關的政策、計劃和戰略。
 
投資者和其他人可以在我們的網站上獲得可持續發展、提名和治理委員會章程的副本,網址為investors.nexxen.com/governance/governance-overview.
 
董事及行政人員的薪酬
 
董事
 
根據《公司法》,我們董事的薪酬需要 我們薪酬委員會的批准,董事會隨後的批准,以及股東在股東大會上的批准,除非根據《公司法》頒佈的規定獲得豁免 。我們沒有與任何董事 達成任何書面協議,規定在終止該董事與我公司的關係時提供福利。如果我們董事的薪酬 與我們聲明的薪酬政策不一致,那麼根據公司法 必須包括在薪酬政策中的那些條款必須經過薪酬委員會和董事會的審議,而且還需要 股東批准,前提是:
 
出席會議並參加投票的所有非控股股東所持股份中,至少有半數贊成補償方案,不包括棄權票;或
 
投票反對補償方案的非控股股東及在該事項中並無個人利益的股東的股份總數不超過本公司總投票權的百分之二(2%)。
 
行政長官以外的行政人員 行政人員
 
公司法要求上市公司高管(首席執行官或兼任董事的高管除外)的薪酬按以下順序獲得批准:(I)薪酬委員會;(Ii)公司董事會;(Iii)如果此類薪酬安排與公司聲明的薪酬政策不一致,公司股東(以特殊多數投票,如上文關於批准董事薪酬的討論)。然而,如果公司股東拒絕批准與高管的薪酬安排,而該薪酬安排與公司聲明的薪酬政策不一致,則薪酬委員會和董事會可以推翻股東的決定,前提是薪酬委員會和董事會都提供了詳細的決定理由。
 
如果薪酬委員會確定,與現有安排相比,對現有安排的修改 不是實質性的,則修改與任職人員( 不是董事)的現有安排只需獲得薪酬委員會的批准。然而,根據《公司法》頒佈的規定,對與首席執行官下屬的任職人員(不是董事公司的人)的現有安排進行修改,不需要 薪酬委員會的批准,如果:(I)修改得到首席執行官的批准,(Ii)公司的 薪酬政策規定,對任職人員(首席執行官除外)的服務條款的非實質性修訂可由首席執行官批准,以及(Iii)聘用條款與公司的薪酬政策一致。
 
首席執行官
 
根據《公司法》,上市公司首席執行官的薪酬須經下列機構批准:(一)公司薪酬委員會;(二)公司董事會;(三)公司股東,條件是:
 
出席會議並參加投票的所有非控股股東所持股份中,至少有半數贊成補償方案,不包括棄權票;或
 
投票反對補償方案的非控股股東及在該事項中並無個人利益的股東的股份總數不超過本公司總投票權的百分之二(2%)。
 
68

但是,如果公司股東拒絕批准與首席執行官的薪酬安排,薪酬委員會和董事會可以推翻股東的決定,如果薪酬委員會和董事會都為他們的決定提供了詳細的報告。 薪酬委員會和董事會各成員的批准應符合公司聲明的薪酬政策; 但在特殊情況下,他們可以批准首席執行官與該政策不一致的薪酬條款 ,前提是他們考慮了根據公司法必須納入薪酬政策的條款,並且 已獲得股東批准(如上所述批准董事薪酬 與薪酬政策不一致時以特別多數通過)。此外,如果薪酬委員會確定薪酬安排與公司聲明的薪酬政策一致,並且首席執行官候選人與公司或公司的控股股東沒有先前的業務關係,並且將聘用批准交由股東投票表決,則薪酬委員會可免除關於批准首席執行官職位候選人的聘用條款的股東批准要求 。這一豁免並不排除同時擔任董事會成員的首席執行官候選人的薪酬需要獲得批准,其擔任首席執行官的薪酬條款必須根據適用於批准董事薪酬的規則 進行批准。
 
根據以色列法律批准關聯方交易
 
董事和高級管理人員的受託責任
 
《公司法》規定了公職人員對公司負有的受託責任。《公司法》將職務人員定義為總經理、首席業務經理、副總經理、 副總經理、承擔上述任何職務的任何其他人而不分頭銜、董事和其他任何直接隸屬於總經理的經理。根據公司法,上表“董事會及高級管理人員”項下所列人士均為董事或高級管理人員。
 
公職人員的受託義務包括注意義務和忠誠義務。注意義務要求公職人員的行事謹慎程度與處於相同職位的合理公職人員在相同情況下的行事謹慎程度相同。除其他事項外,注意義務包括根據情況使用合理手段以獲得:
 
關於為其批准或憑藉其本人或其立場而提起或執行的特定訴訟的商業可取性的信息;以及
 
與此類行動有關的所有其他重要信息。
 
忠誠義務要求公職人員本着良好的誠信和公司的最佳利益行事,除其他事項外,還包括:
 
避免在履行公司職責與履行公司其他職責或個人事務之間存在利益衝突的行為;
 
避免任何與公司業務競爭的活動;
 
不得利用公司的任何商機為自己、自己或他人謀取個人利益;以及
 
向公司披露公職人員因其職務而收到的與公司事務有關的任何信息或文件。
 
根據《公司法》,公司可以批准上文規定的行為,否則將構成違反公職人員的受託責任,條件是任職人員本着善意行事,該行為或其批准不損害公司,並且任職人員在批准該行為之前充分 披露了其個人利益。任何此類批准均受《公司法》條款的約束,其中規定了提供此類批准所需的公司適當機構以及獲得此類批准的方法。
 
披露職位持有人的個人利益並批准某些交易
 
《公司法》要求任職人員及時向董事會披露該任職人員可能擁有的任何個人利益,以及該任職人員所知道的有關與公司任何現有或擬議交易的所有相關材料信息。個人利益包括任何人在公司的 行為或交易中的個人利益,包括其親屬的個人利益,或該人或其親屬為董事或總經理5%或以上股東的法人團體的個人利益,或該人士有權任命至少一名董事或總經理的個人利益,但不包括僅因擁有該公司的股份而產生的個人利益。個人利益包括任職人員持有投票委託書的人的個人利益,或任職人員代表其持有委託書的人員投票的個人利益,即使該股東在該事項中沒有個人利益。
 
69

如果確定任職人員在非特別交易中具有個人利益,即任何按市場條件在正常業務過程中進行的交易,或不太可能對公司的盈利能力、資產或負債產生實質性影響的交易,則交易需要董事會批准 ,除非公司的公司章程規定了不同的批准方法。任何有損公司利益的此類交易 不得經董事會批准。
 
如果一項非常交易(指任何不在正常業務過程中、不按市場條款進行或可能對公司的盈利能力、資產或負債產生重大影響的交易) 擁有個人利益,則需要首先獲得公司審計委員會的批准,然後再獲得董事會的批准。
 
在董事會或審計委員會會議上審議的交易中有個人利益 的董事和任何其他任職人員一般可以不出席該會議或就該事項進行表決(除非該交易並非非常交易),除非大多數董事或審計委員會成員(視情況而定)對該事項有個人利益。如果審計委員會或董事會的多數成員 在該事項中有個人利益,則所有董事可參與審計委員會或董事會(視情況而定)對該交易的審議,並就其批准進行表決 ,在這種情況下,還需要獲得股東的批准。
 
根據以色列法律,某些披露和批准要求適用於與控股股東的某些交易、控股股東有個人利益的某些交易以及有關控股股東的服務或僱用條款的某些安排。就這些目的而言,控股股東是任何有能力指導公司行動的股東,包括任何持有25%或更多投票權的股東(如果沒有其他股東擁有公司超過50%的投票權)。就這些目的而言,在批准同一交易中擁有個人 權益的兩個或更多股東被視為一個股東。
 
關於以色列法律要求批准高級管理人員和董事的薪酬安排的説明,見“--董事和執行幹事的薪酬”。
 
股東義務
 
根據《公司法》,股東有義務以善意和慣常的方式對待公司和其他股東,並避免濫用其對公司的權力 ,其中包括在股東大會和股東大會上就以下事項進行表決:
 
修改公司章程;
 
公司法定股本的增加;
 
合併;或
 
需要股東批准的利害關係方交易。
 
此外,股東有一般義務避免歧視其他股東。
 
某些股東對公司也負有公平的義務。 這些股東包括任何控股股東、任何知道公司有權決定股東投票結果的股東,以及任何有權任命或阻止任命公司負責人或 行使公司章程規定的與公司有關的任何其他權利的股東。《公司法》 沒有規定公平義務的實質內容,只是聲明,違反合同時一般可獲得的補救辦法也將適用於違反公平義務的情況。
 
對公職人員的赦免、保險和賠償
 
根據《公司法》,公司不得免除公職人員違反忠實義務的責任。以色列公司可以預先免除任職人員因違反注意義務給公司造成的損害而對公司承擔的全部或部分責任,但前提是必須在公司章程中列入授權免除責任的條款。我們修訂和重述的公司章程包括這樣一項規定。以色列公司不得免除董事因禁止向股東派發股息或分紅而產生的責任。
 
70

以色列公司可以在事件發生前或事件發生之後,對作為公職人員所發生的下列責任和費用進行賠償,但其公司章程中必須載有授權賠償的條款:
 
根據判決,包括法院批准的和解或仲裁員裁決,強加給他或她的有利於另一個人的經濟責任。但是,如果事先提供了對該責任的賠償承諾, 則這種承諾必須限於董事會認為在作出賠償承諾時根據公司的活動可以預見的事件,以及董事會在有關情況下確定的合理金額或標準,並且該承諾應詳細説明上述事件和金額或標準;
 
公職人員(1)因獲授權進行調查或訴訟的當局對其提起調查或訴訟而招致的合理訴訟費用,包括律師費,但條件是:(I)該調查或訴訟未導致對該公職人員提起公訴。以及(2)由於這種調查或訴訟,沒有對他或她施加經濟責任,如刑事處罰,作為刑事訴訟的替代,或者,如果施加了這種經濟責任,則是針對不需要犯罪意圖證明的犯罪施加的;和(2)與金錢制裁有關;
 
在公司、代表公司或由第三方對其提起的訴訟中,或在與公職人員被無罪釋放的刑事訴訟有關的訴訟中,或由於對不需要犯罪意圖證明的罪行的定罪而引起的合理訴訟費用,包括律師費在內的合理訴訟費用;以及
 
根據1968年《以色列證券法》(“以色列證券法”)的某些規定,公職人員因對其提起行政訴訟而產生的費用,包括合理的訴訟費用和律師費,或因行政訴訟向受害人支付的某些賠償金 。
 
一家以色列公司可在公司公司章程規定的範圍內,就其作為公職人員所承擔的下列責任向其投保:
 
違反對公司的忠誠義務,只要任職人員本着善意行事,並有合理依據相信該行為不會損害公司;
 
違反對公司或第三人的注意義務,包括因任職人員的過失行為而造成的違約。
 
以第三方為受益人強加給公職人員的財務責任;
 
對因違反行政訴訟而受到損害的第三方施加的有利於第三方的經濟責任; 和
 
根據以色列證券法的某些規定,公職人員因對其提起行政訴訟而產生的費用,包括合理的訴訟費用和法律費用。
 
以色列公司不得為公職人員 提供下列任何賠償或保險:
 
違反忠實義務,除非該公職人員真誠行事,並有合理依據相信該行為不會損害公司;
 
故意或魯莽地違反注意義務,不包括因工作人員的過失行為而造成的違反注意義務;
 
意圖謀取非法個人利益的作為或不作為;或
 
對公職人員徵收的罰款、罰款或罰金。
 
根據《公司法》,公職人員的免責、賠償和保險必須得到薪酬委員會和董事會的批准(就董事和首席執行官而言,還必須得到股東的批准)。然而,根據《公司法》頒佈的規定,公職人員的保險 不需要股東批准,僅可由薪酬委員會批准,前提是聘用條款是根據公司的薪酬政策確定的,而該薪酬政策是由股東以批准薪酬政策所需的同樣的特別多數批准的,前提是保險政策是按市場條款進行的,且保險政策不太可能對公司的盈利能力、資產或債務產生重大影響。
 
71

我們修訂和重述的組織章程允許我們免除、賠償和保險我們的公職人員因其作為公職人員而實施的行為(包括任何遺漏)而強加給他們的任何責任。我們的公職人員目前由董事和高級管理人員責任保險 承保。
 
我們已與我們的每一位董事和高管簽訂協議,在法律允許的最大範圍內,提前免除他們因違反注意義務而對我們造成的損害的責任 並承諾在法律允許的最大程度上賠償他們。這項賠償 僅限於董事會根據我們的活動確定為可預見的事件,以及董事會在當時情況下確定的合理金額或標準 。
 
此類協議規定的最高賠償金額 限於5,000美元萬和我們最近的綜合財務報表中所反映的股東權益總額的25%(賠償金額不包括向公眾發行證券,包括由股東在二次發售中向公眾發行證券,在這種情況下,最高賠償金額限於我們和/或任何出售股東在此類公開發行中籌集的總收益),兩者以較高者為準。此類協議中規定的最高金額 是根據保險和/或第三方根據賠償安排支付的任何金額(如果已支付)之外的金額。
 
然而,美國證券交易委員會認為,對董事和職位持有人根據證券法產生的責任進行賠償是違反公共政策的,因此無法強制執行。
 
內部審計師
 
根據《公司法》,上市公司董事會必須根據審計委員會的建議任命一名內部審計師。除其他事項外,內部審計師的作用是審查公司的行為是否符合適用的法律和有序的業務程序。根據《公司法》, 內部審計師不能是利害關係方或公職人員或利害關係方或公職人員的親屬,也不能 內部審計師是公司的獨立審計師或其代表。公司法對“利害關係方”的定義是:(I)持有公司5%或以上已發行股本或投票權的人,(Ii)有權指定一名或多名董事或指定公司首席執行官的任何個人或實體,或(Iii)擔任董事或公司首席執行官的任何人。均富以色列的Fahn Kanne Control Management Ltd.是我們的內部審計師。
 
6.D.僱員
 
截至2023年12月31日,我們擁有895名員工,其中583名在美國,189名在特拉維夫,123名在其他國際地點。我們的員工都不是工會的代表或集體談判協議的涵蓋範圍。我們認為我們與員工的關係很好。
 
6.股份所有權
 
關於董事和高級管理人員的股份所有權的資料,見項目7。大股東及關聯方交易--7.A.大股東“ 關於我們的股權激勵計劃的信息,見項目6.b。“董事、高級管理人員和 員工-薪酬-股權激勵計劃.”
 
6.f.披露登記人追回錯誤判給的賠償的行動
 
沒有。
 
項目7.大股東和關聯方交易
 
7.a.大股東
 
下表列出了截至2024年2月28日我們普通股的受益所有權信息:
 
我們所知的實益擁有我們已發行普通股的5%以上的每個個人或實體;
 
我們的每一位董事、行政人員和承保行政人員都是單獨的;以及
 
我們所有的高管和董事都是一個團隊。
 
72

普通股的實益所有權根據美國證券交易委員會規則確定,一般包括個人對其行使單獨或共享投票權或投資權的任何普通股,其中包括 處置或指示處置此類證券的權力。就下表而言,在計算任何其他人士的持股百分比時,我們將受購股權、當前可行使或可行使(就購股權而言)或於2024年2月28日起60天內歸屬(就購股權而言)或歸屬(就購股權而言)的股份視為未償還股份,並由持有該等購股權、RSU或PSU的人士實益擁有,但在計算任何其他人士的持股百分比時,我們並不將其視為未償還股份,但所有行政人員及董事作為一個集團的擁有權及所有權百分比除外。
 
實益擁有的股份百分比是基於截至2024年2月28日的141,793,187股已發行普通股。
 
除非下文另有説明,否則每位股東的地址 為以色列特拉維夫伊加爾阿隆街82號,郵編:6789124。
 
我們的主要股東 在過去三年內與我們或我們的任何附屬公司有任何實質性關係的描述包括在“某些 關係和關聯方交易.”
 
   
截至2024年2月28日的受益所有權
 
   
普通股
   
投票權
 
實益擁有人姓名或名稱
 
   
%
 
主要股東
           
Mithaq Capital SPC(1)          
   
35,917,422
     
25.3
 
Toscafund Asset Management LLP(2)          
   
23,939,187
     
16.9
 
施羅德投資管理有限公司(3)          
   
14,328,218
     
10.1
 
新聞集團(4)          
   
8,525,323
     
6.0
 
董事、執行官和相關高管(5)
               
奧弗·德魯克(6)          
   
4,538,551
     
3.2
 
尼裏佐木(7)          
   
1,583,900
     
1.1
 
亞尼夫·卡爾米(8)          
   
2,098,913
     
1.5
 
錢斯·李·約翰遜
   
*

   
*

塔爾莫爾
   
*

   
*

克里斯托弗·斯蒂布斯
   
     
 
麗貝卡·布魯克斯
   
     
 
諾姆·約翰斯頓
           
尼爾·瓊斯
    *       *  
喬安娜·帕內爾
   
     
 
麗莎·克林格
   
     
 
Daniel·科爾斯坦表示,他將繼續努力,繼續努力。
   
     
 
萊斯·薩默頓表示,他將繼續努力。
   
     
 
全體執行幹事和董事(11人)
   
8,229,364
     
5.8
%


*
表示所有權低於1%。
(1)
本信息基於Mithaq Capital SPC(“Mithaq Capital”)、圖爾基·薩利赫·阿拉吉和Muhammad Asif Seemab於2024年2月15日聯合提交給美國證券交易委員會的附表13D修正案3,以及由Mithaq Capital於2024年2月7日提供的TR-1表格。Mithaq Capital由董事會管理,董事會由圖爾基·薩利赫·A·阿拉吉和穆罕默德·阿西夫·西馬布組成,董事會擁有購買、處置和投票普通股的獨家權力。Alrajhi先生和Seemab先生均擁有Mithaq Capital的所有權權益,Seemab先生可以分享Mithaq Capital投資普通股所實現的任何利潤。Mithaq Capital可被視為實益擁有本公司35,917,422股普通股,並對該等股份擁有唯一投票權及處分權,而AlRaji先生及Seemab先生各自對該等股份擁有共同投票權及處分權。Mithaq Capital的主要地址是c/o Synergy,Anas Ibn Malik Road。Al Malqa,利雅得,13521沙特阿拉伯。
(2)
本資料乃根據托斯卡豐資產管理有限公司(“托斯卡豐”)、托斯卡機會、托斯卡豐有限公司、老橡樹控股有限公司及Martin Hudges於2024年2月13日向美國證券交易委員會提交的附表13G第3號修正案,以及托斯卡豐向本公司提供的其他資料。托斯卡豐是托斯卡豐有限公司、Old Oak Holdings及Martin Hughes可被視為控股公司或控制人(如適用)的實體,因此可被視為實益擁有23,939,187股本公司普通股,並對該等股份擁有共同投票權及處分權。托斯卡機會可被視為實益擁有16,469,940股普通股,並對該等股份擁有共同投票權及處分權。托斯卡豐的主要地址是英國倫敦Marylebone路15號弗格森大廈5樓NW1 5JD。Tosa Opportunity的主要地址是開曼羣島大開曼羣島KY1-1104大開曼309信箱Uland House。
(3)
該信息基於施羅德公司於2023年2月24日提供的表格tr-1。施羅德投資管理有限公司 在英國成立,由施羅德公司直接或間接控股,施羅德公司是一家在英國成立的資產管理公司,在歐洲、美洲、亞洲、中東和非洲的37個地點運營。施羅德投資管理有限公司及施羅德公司可能被視為對本公司14,328,218股普通股擁有實益擁有權,並與 對該等股份擁有共同投票權及處分權。施羅德投資管理有限公司的主要地址是英國倫敦EC2Y 5AU,London Wall Place 1。

73

(4)
這些信息基於新聞集團於2022年2月11日提交給美國證券交易委員會的13G時間表。新聞集團英國和愛爾蘭有限公司和新聞優先控股公司均為新聞集團的全資子公司,是公司8,525,323股普通股的創紀錄保持者。新聞集團對這些子公司持有的公司股份擁有唯一投票權和投資權。 新聞集團的主要地址是1211 Avenue of the America,New York,New York 10036。
(5)
根據以色列法律和《交易所法案》,包括涵蓋的高管。
(6)
包括在2024年2月28日後60天內歸屬218,750個RSU。
(7)
包括148,750個RSU和70,000個PSU,在2024年2月28日起60天內歸屬。
(8)
包括在2024年2月28日後60天內授予96,250個RSU。

所有權百分比的重大變化
 
2022年9月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,授權在AIM購買高達2,000美元的萬普通股。回購計劃於2022年10月1日開始,2023年3月22日完成。所有股份回購均根據所有適用的證券法律和法規進行。 自2023年1月1日至2023年3月22日,公司根據該計劃以288.91便士(或3.49美元)的平均價格回購了總計2,505,851股普通股,總投資約為GB 730萬,或870美元萬(包括費用)。
 
2023年12月18日,本公司獲得以色列法院的批准,將在AIM額外回購2,000美元的萬普通股。新的回購計劃開始於2023年12月20日, 將持續到(I)2024年6月18日和(Ii)計劃完成日期中較早的一個。根據適用的法律,公司可隨時酌情暫停、修改、 或中止本計劃。從2023年12月20日至2023年12月31日,本公司根據該計劃以201.01便士(或2.55美元)的平均價格回購221,506股普通股,總投資約為40 GB萬,或60美元萬,包括費用。所有股票回購均根據所有適用的證券法律法規進行。
 
於2023年,根據這兩項股份回購計劃,本公司在AIM回購了總計2,727,357股普通股,約佔已發行股份的2%,平均價格為281.77便士(或3.42美元) ,反映出總投資約為GB 770萬,或930萬。
 
此外,在2023年7月,我們以0美元的價格回購了2240股沒有從我們的一名員工手中授予的限制性普通股。
 
除上文所述及本年度報告所披露的情況外,自2023年12月31日以來並無重大變動。
 
7.B.關聯方交易
 
我們的政策是與關聯方達成交易,其條款總體上不會比無關聯第三方提供的條款更優惠或更差。根據我們在運營業務領域的經驗 以及我們與無關聯第三方的交易條款,我們相信 以下描述的所有交易在發生時均符合此政策標準
 
以下是自2023年1月1日以來我們的關聯方交易的描述 。
 
與董事及高級人員的協議
 
僱傭協議
 
我們已經與我們的每一位高管簽訂了書面僱傭協議。見第6項。“董事、高級管理人員和員工.”
 
股權激勵獎
 
自我們成立以來,我們已授予我們的高管 和我們的某些董事有限股份單位、業績股份單位和購買我們普通股的期權。見項目6。 “董事、高級管理人員和員工.”
 
赦免、賠償和保險
 
我們修改和重述的公司章程允許我們在公司法允許的最大程度上為我們的某些公職人員開脱責任、賠償和投保。我們已與我們的每一位董事和高管簽訂了協議,在法律允許的最大範圍內,提前免除他們因違反注意義務而對我們造成的損害的責任,並承諾在法律允許的最大程度上賠償他們 。見第6項。“董事、高級管理人員和員工.”
 
74

任命權
 
我們目前的董事會由11名董事組成。我們 不是股東之間任何投票協議的締約方,也不瞭解這些協議。
 
關聯方交易政策
 
我們的董事會通過了書面的關聯交易政策,規定了關聯交易的審批或批准的政策和程序。本保單 涵蓋任何交易、安排或關係,或吾等曾經或將會參與的任何交易、安排或關係,但證券法下S-k條例第404項所載的例外情況除外,涉及金額超過120,000美元,而關連人士曾經或將會擁有直接或間接的重大利益,包括但不限於由關連人士或實體購買或從關連人士或實體購買貨品或服務,而該關連人士在該等商品或服務中擁有重大權益、債務、擔保 負債及吾等僱用關連人士。
 
7.C.專家和律師的利益
 
不適用。
 
項目8.財務資料
 
8.a.合併報表和其他財務信息
 
合併財務報表
 
我們已將經審計的綜合財務報表 作為本年度報告的一部分附在本年度報告的末尾,從F-3頁開始。
 
法律訴訟
 
我們可能會不時參與在正常業務過程中產生的法律或監管程序 。為任何此類法律訴訟辯護的成本都很高,可能會給管理層和員工帶來沉重的負擔。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟 都可能因為辯護和和解成本、管理資源轉移以及其他因素而對我們產生不利影響。
 
2021年5月18日,我們向紐約州紐約州最高法院(“法院”) 提起訴訟,指控阿方索公司違反合同、侵權幹擾商業關係、故意幹擾合同關係、不當得利和轉換(“阿方索訴訟”)。訴訟的起因是阿方索違反了與我們、LG電子公司‘S’(“LG”)的戰略合作伙伴協議和預付款義務和安全協議(“安全協議”) 侵權幹擾公司的合同關係和業務關係以及相關不當行為。2024年2月23日,公司與阿方索和LG達成和解和解除協議,雙方同意駁回阿方索訴訟。
 
2022年6月21日,阿方索在美國加利福尼亞州北區地區法院對該公司提起訴訟,根據聯邦和州法律提出了挪用商業祕密的指控。2023年10月11日,阿方索以偏見駁回了訴訟中的指控。2023年10月25日,公司 提交了一份費用清單,以向阿方索追回允許的法律費用。該公司關於税費的請求正在法院待決。
 
關於股利分配的政策
 
我們預計在可預見的未來不會派發任何股息。 我們目前打算保留未來的收益(如果有的話),為運營和擴大業務提供資金。我們的董事會擁有是否派發股息的唯一決定權。如果我們的董事會決定派發股息,派息的形式、頻率和金額將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和其他我們的董事可能認為相關的 因素。
 
《公司法》對我們申報和支付股息的能力施加了限制。根據《公司法》,分派金額限於留存收益或根據我們當時最後一次審查或審計的財務報表在前兩年產生的收益中較大者(減去之前分配的股息金額 ,如果不是從收益中減去),前提是財務報表所涉及的期間結束時不超過分配日期前六個月。如果我們不符合這些標準,則我們只能在獲得法院 批准的情況下才能分配紅利。在每一種情況下,我們只有在我們的董事會以及(如果適用)法院裁定 不存在合理的擔憂支付股息會阻止我們履行到期的現有和可預見的義務 時,我們才被允許分配股息。
 
75

8.B.重大變化
 
自2023年12月31日以來,除本年報另有披露的 外,未發生重大變化。
 
項目9.報價和列表
 
9.a.優惠和上市詳情
 
我們的美國存託憑證自2021年6月18日起在納斯達克全球市場掛牌上市,代碼為“TRMR”,自2024年1月10日起以代碼“NEXN”上市。每個美國存托股份代表 獲得兩股普通股的權利,每股面值0.01新西蘭元。在此之前,我們的美國存託憑證沒有公開交易市場。 我們的普通股自2014年5月28日以來一直在倫敦證券交易所運營的AIM市場交易,交易代碼為“TRMR”,自2024年1月10日以來交易代碼為“NEXN”。
 
截至2024年2月28日,我們的美國存託憑證在納斯達克全球市場上的最新報告銷售價格為每美國存托股份5.27美元。
 
北卡羅來納州花旗銀行是美國存託憑證的開户銀行。花旗銀行的託管辦事處位於紐約格林威治街388號,郵編:10013。
 
9.b.分配計劃
 
不適用。
 
9.C.市場
 
見項目9.A。“報價和上市詳情。”
 
9.D.出售股東
 
不適用。
 
9.稀釋
 
不適用。
 
9.F.問題的開支
 
不適用。
 
項目10.附加信息
 
10.a.股本
 
不適用。
 
10.B.組織章程大綱及章程細則
 
我們的法定股本由500,000,000股普通股組成, 每股面值0.01新謝克爾,其中截至2024年2月28日已發行和發行141,793,187股,52,911,510股普通股以金庫形式持有。
 
我們修訂和重述的公司章程副本作為附件1.1附在本年度報告20-F表格中。本項要求的信息載於本年度報告的附件2.1(表格20-F)中,並通過引用併入本文。
 
76

10.c.材料合同
 
以下重大合同的摘要和對這些合同的修改包含在本年度報告中的指定位置。
 
材料合同
今年的地點 報告
全球股票激勵計劃(2011年)
第6.b項 高級董事 管理層和員工-薪酬股權激勵計劃.
2017股權激勵計劃
第6.b項 高級董事 管理層和員工-薪酬股權激勵計劃.
補償政策
項目6.C.董事、高級管理層和僱員董事會慣例-《公司法》規定的薪酬政策。
彌償協議的格式
項目6.C.董事、高級管理層和僱員-董事會慣例-免責、保險和對公職人員的賠償.
信貸協議
項目5.b。流動資金和資本 資源
Amobee股份和資產購買協議
2022年7月25日,本公司及其子公司與Amobee Group Pte簽訂了股份和資產購買協議。LTD收購Amobee,Inc.,Amobee Group Pte.收購已於2022年9月12日完成。

10.外匯管制
 
以色列目前對我們普通股的股息、出售普通股或美國存託憑證的收益、利息或其他支付給非以色列居民的匯款 沒有任何貨幣管制限制,但屬於與以色列處於戰爭狀態的國家的股東除外。
 
10.E.税務
 
以下描述並不是要對與收購、擁有和處置我們的美國存託憑證有關的所有税務後果進行完整的 分析。您應諮詢您自己的税務顧問 有關您的特定情況的税收後果,以及根據任何州、當地、外國或其他税收管轄區的法律可能產生的任何税收後果。
 
税務方面的考慮
 
以下是適用於我們的以色列税法的簡要摘要。本節還討論了以色列在擁有和處置我們的美國存託憑證方面的重大税收後果。本摘要沒有討論以色列税法的所有方面,這些方面可能與某一特定投資者的個人投資情況或根據以色列法律受到特殊待遇的某些類型的投資者有關。 此類投資者的例子包括以色列居民或受本討論未涵蓋的特殊税收制度約束的證券交易員。 鑑於本討論基於尚未接受司法或行政解釋的新税法,我們不能向您保證,適當的税務當局或法院將接受本討論中表達的觀點。以下討論 可能會發生變化,包括根據以色列法律進行的修訂或以色列法律適用的司法或行政解釋的變化 ,這些變化可能會影響下文所述的税收後果。本討論不應被解釋為法律或專業的税務建議,也不涵蓋所有可能的税務考慮。
 
以色列的一般公司税結構
 
以色列公司通常要繳納企業所得税 (CIT)。目前的cit税率為23%。以色列公司獲得的資本收益一般按現行的離岸價格計算。然而, 如下所述,《資本投資法》為符合某些要求和標準的以色列企業提供了税收優惠。在我們的背景下,本公司的企業可能有資格獲得“優先技術企業” 和“特殊優先技術企業”,提供12%的CIT減免。此外,公司在本公司所屬企業以外的應納税所得額 如上所述適用企業所得税。
 
研究和開發的税收優惠和贈款
 
以色列税法允許,在某些情況下,與科學研究和開發有關的支出,包括資本支出,在發生當年可享受減税 。 在下列情況下,支出被視為與科學研究和開發項目有關:
 
支出由以色列相關政府部門批准,由研究領域決定;
 
77

研究和開發必須是為了公司的發展;以及
 
研究和開發是由尋求這種税收減免的公司或代表公司進行的。
 
此類可扣除費用的數額減去通過政府撥款獲得的用於資助此類科學研究和開發項目的任何資金的總和。根據這些研究和發展扣除規則,投資於根據第5721-1961年以色列所得税條例(新版)一般折舊規則可折舊的資產的任何費用不得扣除。不符合此特別扣除條件的支出可在三年內等額扣除 。
 
我們可能會不時地向以色列創新局申請批准,允許對發生的年度內的所有研究和開發費用進行減税。不能保證 此類請求將被批准。如果我們不能在支付年度內扣除研發費用,我們將能夠在支付此類費用的年度開始的三年內扣除研究和開發費用。
 
數字服務税
 
該公司不斷審查數字服務税法對其在各個司法管轄區的活動的潛在適用性。此外,本公司還研究經濟合作與發展組織(OECD)支柱一和支柱二的出版物及其對公司的影響。
 
對非以色列居民股東徵税
 
資本利得税
 
以色列資本利得税是對非以色列居民處置資產徵收的,如果這些資產(I)位於以色列境內,(Ii)是以色列居民公司的股份或股份權利,或(Iii)直接或間接代表對位於以色列的資產的權利,除非以色列與賣方居住國之間的税收條約另有規定。以色列税法對“實際資本收益”和“通貨膨脹盈餘”進行了區分。通貨膨脹盈餘是總資本收益的一部分,相當於相關資產價格在購買之日至處置之日之間因以色列消費者物價指數上漲或在某些情況下可歸因於外幣匯率的上漲。通貨膨脹盈餘目前在以色列不受 徵税。實際資本收益是總資本收益超過通貨膨脹盈餘的部分。一般來説,個人在銷售我們的美國存託憑證時積累的實際資本收益 將按25%的税率徵税。但是,如果股東在出售時或在之前12個月期間的任何時候是“大股東”,則該收益將按30%的税率徵税。“大股東”通常是指單獨或與該人的親屬或其他永久合作人員一起直接或間接持有公司至少10%的任何“控制手段”的人。 “控制手段”通常包括投票、獲得利潤、提名董事或高管、在清算時接受資產或命令持有上述任何權利的人如何行事的權利,無論這種權利的來源如何。公司獲得的實際資本收益一般將被徵收23%的公司税率(2023年)。
 
非以色列居民通過出售以色列居民公司在以色列境外的證券交易所上市交易後購買的股票而獲得資本收益,只要這些股票不是通過該非以色列居民在以色列設立的常設機構持有的,就可以免徵以色列資本利得税。但是,如果以色列居民(I)在該非以色列公司的任何控制手段中擁有超過25%的控股權,或(Ii)是該非以色列公司的受益人,或有權直接或間接獲得該非以色列公司25%或以上的收入或利潤,則非以色列公司將無權享有上述豁免。
 
此外,這種豁免不適用於其出售或處置股票的收益被視為業務收入的人。
 
此外,根據適用的税收條約的規定,非以色列居民出售證券可免除以色列資本利得税。例如,根據經修訂的美利堅合眾國政府和以色列國政府關於所得税的税收條約(《美國-以色列税收條約》),持有股份作為資本資產並有權主張《美國-以色列税收條約》(“美國居民條約”)賦予此種居民利益的股東如是美國居民或以其他方式處置股份,一般可免徵以色列資本利得税,除非: (I)此類出售、交換或處置所產生的資本收益歸於以色列境內的房地產;(2)出售、交換或處置產生的資本收益歸因於特許權使用費;(3)根據某些條款,出售、交換或處置產生的資本收益歸於以色列的一個常設機構;(4)在處置前12個月期間的任何時間內,該條約美國居民直接或間接持有相當於有表決權資本10%或更多的股份, 受某些條件限制;或(V)該《條約》美國居民是個人,在相關納税年度內在以色列居住183天或以上。在任何這種情況下,此類股份的出售、交換或處置將在適用的範圍內繳納以色列税。然而,根據《美國-以色列税收條約》,美國居民可能被允許申請以色列税收抵免,以抵扣因出售、交換或處置股票而徵收的美國聯邦所得税,但受適用於外國税收抵免的美國法律的 限制。《美國-以色列税收條約》不對美國任何州或地方税提供此類抵免。
 
78

無論非以色列股東是否因出售我們的美國存託憑證而承擔以色列資本利得税,支付此類出售的對價可能需要從源頭扣繳以色列的 税,我們的美國存託憑證持有人可能被要求證明他們的資本利得是免税的,以便 避免在出售時從源頭扣繳。具體而言,以色列税務當局可要求不對此類出售行為繳納以色列資本利得税的股東以以色列税務當局規定的格式簽署聲明,提供文件(包括居住證明)或獲得以色列税務當局的具體豁免,以確認其非以色列居民的身份(在沒有此類聲明或豁免的情況下,以色列税務當局可要求股票購買者從源頭扣繳税款)。
 
適用於以色列居民股東的資本利得税。
 
以色列居民公司通過出售以色列居民公司在以色列境外的證券交易所上市交易後購買的股份而獲得資本收益,一般將按23%的公司税率對出售股票所產生的實際資本收益徵税。以色列居民個人一般將按25%的税率繳納資本利得税。然而,如果個人股東在出售時或在之前12個月期間的任何時候要求扣除利息支出 或是“大股東”,則此類收益將按30%的税率徵税。“大股東”通常是指單獨或與該人的親屬或與該人長期合作的另一人一起直接或間接持有公司至少10%的任何“控制手段”的人。“控制手段”通常包括投票、獲得利潤、提名董事或高管、在清算時接受資產或命令持有上述任何權利的人如何行事的權利,無論這種權利的來源如何。在以色列從事證券交易的個人持有人 出售證券的收入被視為該條例第2(1)條所界定的“業務收入”的,按適用於業務收入的邊際税率徵税(2023年最高可達47%)。根據《條例》第9(2)條或第129(A)(1)條獲得免税的某些以色列機構(如免税信託基金、養老基金)可在出售股份時免徵資本利得税。
 
收受股息的課税。非以色列居民(無論是個人還是公司)通常要繳納以色列所得税, 我們的美國存託憑證上支付的股息按25%或20%的税率繳納以色列所得税,如果股息是從屬於優先 企業或優先技術企業的收入中分配的(見下文更多細節)。除非在以色列和股東居住國之間適用的税收條約中提供減免,否則將在源頭扣繳税款。但是,如果股東在收到股息時或在之前12個月期間的任何時候都是“大股東”,適用税率為30%。此類股息一般按25%的税率繳納以色列預扣税,只要股票是在被提名公司登記的(無論接受者是否為大股東)。
 
然而,適用的 税收條約可能會提供較低的税率。例如,根據《美國-以色列税收條約》,向作為條約美國居民的我們的ADS持有人支付的股息在以色列源頭預扣税的最高税率為25%。然而,一般來説,在分配股息的整個納税年度以及上一納税年度內向持有10%或以上未償投票資本的美國公司支付的股息 的最高預扣税率為12.5%,前提是 上一年毛收入中不超過25%由某些類型的股息和利息組成。
 
以色列居民 個人收到股息一般要繳納以色列所得税,税率為25%。對於在收到股息時或在之前12個月期間的任何時間是“大股東”的人,適用税率為30%。此類股息通常按以色列預扣税税率徵收25%,如果股票在被提名公司登記(無論接受者是否為大股東),如果股息是從歸屬於優先企業或優先技術企業的收入 中分配的,税率為20%(見下文更多細節)。如果股息的接受者 是一家以色列居民公司,則這種股息收入將免税,前提是分配股息的收入 是在以色列境內派生或應計的,並且是直接或間接從另一家應繳納以色列公司税的公司獲得的。根據以色列《税務條例》第9(2)條或第129c(A)(1)條獲得免税的信託基金、養老基金或其他實體,其股息免税。
 
附加税. 根據適用税收條約的規定,在以色列須繳納所得税的個人(無論是以色列居民還是非以色列居民),2023年年收入(包括但不限於股息、利息和資本利得的收入)超過698,280新謝克爾,還需按3%的税率繳納附加税,這一數額與以色列消費價格指數的年度變化掛鈎。
 
遺產税和贈與税 。以色列法律目前不徵收遺產税。贈與税在某些情況下可能適用。
 
79

1969年《鼓勵工業(税收)法》
 
1969年的《工業(税收)鼓勵法》,通稱為《工業鼓勵法》,為工業公司提供了幾項税收優惠。我們目前將 認定為《行業鼓勵法》所指的實業公司。工業鼓勵法“將”工業公司“定義為居住在以色列的公司,其在任何納税年度的收入中,除國防貸款收入外,90%或以上的收入來自其擁有的位於以色列的”工業企業“。工業企業是指在特定納税年度內以工業生產為主要經營活動的企業。工業企業可享受以下企業税收優惠,以及其他優惠:
 
購買專有技術和專利以及專利和專有技術使用權的成本在八年內攤銷,其中 用於公司的發展或進步;
 
在有限的條件下,選舉向相關的以色列工業公司提交合並納税申報單;以及
 
與公開募股相關的費用可在三年內等額扣除。
 
根據《行業鼓勵法》獲得福利的資格不取決於任何政府當局的批准。以色列税務當局可能會認定我們不符合 工業公司的資格,這可能會導致我們失去與這一地位相關的福利。不能保證我們將繼續 獲得工業公司資格,也不能保證我們將來會享受到上述福利。
 
1959年《資本投資鼓勵法》
 
《資本投資法》(“投資法”)為符合某些要求和標準的以色列公司提供了税收優惠。近年來,《投資法》進行了一些修改和改革。
 
以色列議會對《投資法》進行了改革,自2011年1月起生效。根據這項改革,統一税率適用於符合“優先企業”資格的公司。為了有資格獲得優先企業地位,一家公司必須滿足最低要求,以證明它對國家的經濟增長做出了貢獻,並且是國內生產總值的競爭因素。
 
2016年12月22日,頒佈了《投資法修正案》 ,增加了新的税收優惠軌道,適用於“首選技術企業”和“特殊首選技術企業” ,旨在鼓勵與開發符合條件的無形資產有關的活動,從而降低科技工業企業的税率。
 
符合法律要求的優先科技收入將減按12%的税率徵收企業所得税,如果優先科技企業位於開發區A區,將減按7.5%的税率徵收企業所得税。修正案自2017年1月1日起施行。
 
修正案還規定,從優先技術企業的優先收入中分配給作為以色列居民公司的股東的股息不適用税收。此外,從優先技術企業優先股中分派給個人股東或外國居民的股息,適用20%的税率,此外,如果公司至少90%的股份由一個或多個外國實體直接持有,將適用4%的股息預扣税。
 
在2022年12月31日之前,本公司有一份從以色列税務機關獲得的税務裁決 ,該裁決確定本公司擁有一家工業企業和投資法中定義的首選技術企業。該公司向以色列税務機關申請延期批准。
 
美國聯邦所得税的考慮因素
 
以下摘要介紹了某些美國聯邦收入 一般適用於我們的美國存託憑證持有者(定義如下)的納税考慮因素。本摘要僅涉及我們作為資本資產持有的美國存託憑證 ,其含義符合修訂後的1986年《美國國税法》(以下簡稱《國税法》)第1221節的規定。本摘要也不涉及可能與特殊税收情況下的持有者相關的税收後果,包括但不限於證券交易商、選擇使用按市值計價的會計方法的交易商、擁有我們的美國存託憑證的持有者 作為“跨境”、“對衝”、“轉換交易”或其他綜合投資的持有者、銀行或其他金融機構、個人退休賬户和其他遞延納税賬户、保險公司、免税組織、 美國僑民、功能貨幣不是美元的持有者、持有者包括房地產投資信託基金或 受監管的投資公司、設保人信託、因在適用的財務報表中計入任何有關我們的美國存託憑證而須遵守特別税務會計規則的持有人、被視為合夥企業的實體或安排的持有人、S股份有限公司或其他為美國聯邦所得税目的的傳遞實體、根據任何僱員購股權或其他方式獲得美國存託憑證的持有人 或直接、間接或以其他方式持有我們已發行股票總投票權或價值10%或以上的持有人。
 
80

本摘要以《國税法》、適用的《美國財政部條例》、行政公告和司法裁決為依據,這些法規、行政聲明和司法裁決均在本摘要生效之日生效, 所有這些內容都可能會發生變化(可能具有追溯力)。不會要求美國國税局或美國國税局就本文所述的税收後果作出裁決,也不能保證國税局會同意下面的討論集 。本摘要不涉及除美國聯邦所得税後果以外的任何美國聯邦税收後果 (例如替代最低税、遺產税和贈與税或對淨投資收入徵收的聯邦醫療保險税)。
 
在此使用的術語“美國持有人”是指我們的美國存託憑證的實益所有人,即,就美國聯邦所得税而言,(I)是美國公民或居民的個人,(Ii)根據美國或其任何州、州或哥倫比亞特區的法律創建或組織的公司或其他實體應納税的公司或其他實體,(Iii)其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,而不論其來源如何,或(Iv)信託(A)受美國境內法院的監督,且受美國國內税法第7701(A)(30)條所界定的一個或多個“美國人”的控制,或(B)根據適用的美國財政部法規, 具有有效的選擇,被視為“美國人”。
 
如果出於美國聯邦所得税的目的被視為合夥企業的實體或安排獲得了我們的美國存託憑證,合夥企業中合夥人的税務待遇一般將取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。考慮投資我們的美國存託憑證的合夥合夥人應就收購、擁有和處置我們的美國存託憑證所產生的美國聯邦所得税後果諮詢其税務顧問。
 
下面的討論假設存款協議中包含的陳述是真實的,並且存款協議和任何相關協議中的義務將按照其條款得到遵守。一般而言,出於美國聯邦所得税的目的,美國存托股份的持有者應被視為持有以美國存托股份為代表的普通股。因此,一般不會在美國存託憑證交換普通股時確認損益。
 
下面列出的美國聯邦所得税後果摘要僅供參考。所有現有或潛在投資者應諮詢他們的税務顧問 有關擁有和處置我們的美國存託憑證對他們的特殊税務後果,包括州、當地和非美國税法的適用性和影響,以及税法可能的變化.
 
分紅
 
但須在以下“項下討論-被動 外商投資公司,“在扣減以色列預扣税款之前,就我們的美國存託憑證向美國持有者支付的股息金額 一般將計入美國持有者的毛收入中,作為來自外國來源的股息收入,但從我們當前或累計的收益和利潤中支付(根據美國聯邦 所得税目的而確定)。超出收益和利潤的分派一般按美國持有者在該等美國存託憑證中經調整的課税基準的範圍視為資本的免税返還,其後則視為資本收益。但是,我們不打算 根據美國聯邦所得税原則計算我們的收入和利潤。因此,美國持有者應預期,分配一般將被視為股息,即使該分配否則將被視為資本的免税回報或根據上述規則被視為資本收益。股息不符合公司從其他美國公司收到的股息可扣除的股息。以外幣支付的任何分派的金額將等於該貨幣的美元價值,在該分派被計入美國持有人的收入之日起按現貨匯率折算,無論當時付款是否實際兑換成美元 美元。
 
就外國税收抵免而言,我們的美國存託憑證支付的股息通常將構成“外國來源收入”。根據限制和條件,按適用於美國持有人的税率(考慮到任何適用的所得税條約)對我們美國存託憑證的股息支付的外國預扣税(如果有), 可被視為有資格抵扣該持有人的美國聯邦所得税責任的外國所得税,或者在該 持有人的選擇下,有資格在計算該持有人的美國聯邦應納税所得額時扣除。如果根據以色列國法律或適用的所得税條約可以退還 預扣税款,則可退還的預扣税款 將沒有資格從美國持有者的美國聯邦所得税義務中獲得此類抵免(並且 將沒有資格從美國聯邦應納税所得額中扣除)。如果股息按“合格股息收入”計税, 如下所述,在計算外國税收抵免限額時計入的股息金額通常限於股息總額,乘以適用於合格股息收入的減税税率,再除以通常適用於股息的最高税率。符合抵免資格的外國税收限額按特定收入類別單獨計算 。為此,我們就美國存託憑證分配的任何股息通常將構成“被動類別收入”。
 
81

管理對美國持有者徵收的外國税和外國税收抵免的規則非常複雜,美國持有者應就這些規則在其特定情況下的影響諮詢其税務顧問。
 
某些非公司美國持有者(包括個人)收到的股息可能是“合格股息收入”,按較低的資本利得率徵税,條件是:(I)我們的美國存託憑證可以隨時在美國成熟的證券市場上交易,或者我們有資格享受包括信息交換計劃在內的綜合美國所得税條約下的福利,美國財政部認為 就這些目的而言, 令人滿意,(Ii)對於美國,我們既不是PFIC(如下所述),也不被視為PFIC 在支付股息的納税年度或上一個納税年度,(Iii)美國持有人滿足 某些持有期和其他要求,以及(Iv)美國持有人沒有義務與 就基本相似或相關財產的頭寸支付相關款項。在這方面,股票如果在納斯達克上市,通常被認為是可以在美國成熟的證券市場上交易的,就像我們的美國存託憑證一樣。美國 持有者應諮詢其税務顧問,瞭解與我們的美國存託憑證相關的股息是否可享受減税優惠。
 
美國存託憑證的處置
 
但須在以下“項下討論-被動 外商投資公司,“美國持有者一般會在出售或其他應税處置我們的美國存託憑證時,確認美國聯邦的資本收益或虧損 與美國持有者在這些美國存託憑證中的調整税基之間的差額(如果有的話)。美國持有者的股票初始計税基礎一般為 將等於此類股票的成本。如果對出售、交換或以其他方式處置我們的美國存託憑證徵收任何外國税,美國持有者的變現金額將包括扣除税前處置所得的總金額。一般來説,非法人美國持有人(包括個人)確認的資本收益被視為長期資本收益,因此,如果該美國持有人在我們的美國存託憑證中的持有期超過一年,則根據現行法律, 適用較低的税率。資本損失的扣除額 受到限制。就外國税收抵免而言,任何此類損益一般將被視為來自美國的收入或損失。由於我們的美國存託憑證的銷售收益或其他應税處置所得將被視為美國的 來源收入,並且您只能對 歸因於同一類別的外國來源收入的美國聯邦所得税責任部分使用外國税收抵免,因此您利用外國税收抵免對 任何此類銷售或其他應税處置徵收的任何外國税收的能力可能會受到極大的限制。此外,如果您有資格享受美國和以色列國之間的所得税公約,並且您向以色列繳納的税款超過了根據該公約適用於您的金額,或者如果您繳納的以色列税款可以退還,您將不能就此類以色列税收申請任何外國税收抵免或扣除 。您應諮詢您的税務顧問,根據您的具體情況和您適用適用條約條款的能力,以色列的收益税是否可以抵扣或抵扣。
 
如果我們的美國存託憑證的出售或其他應税處置所收到的對價是以外幣支付的,則實現的金額將是收到的付款的美元價值,並按應税處置之日的即期匯率進行換算。如果我們的美國存託憑證被視為在成熟的證券市場交易,現金美國持有者和權責發生制美國持有者做出特殊選擇(必須每年始終如一地適用,未經美國國税局同意不得更改),將通過換算在應税處置結算日按現貨匯率收到的金額來確定以外幣實現的金額的美元價值。未進行特別選擇的權責發生制美國持有者將確認可歸因於應納税處置日和結算日匯率差異的匯兑損益,此類匯兑損益一般將構成普通收入或損失。
 
被動對外投資公司
 
在某些前瞻性規則的應用 之後,在任何應納税年度,如果(I)該年度我們的總收入的75%或以上是“被動收入”(定義見 國內税法的相關規定),或(Ii)該年度我們的資產價值的50%或以上(根據季度 平均值確定)可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產,則我們將成為PFIC。被動收入一般包括租金、股息、利息、特許權使用費、處置被動資產的收益以及商品和證券交易的收益 。就這一測試而言,我們將被視為擁有資產的比例份額,並從我們直接或間接擁有股票25%或以上(按價值計算)的任何其他公司的收入中賺取按比例份額。
 
基於我們當前和預期的收入構成、資產和業務,我們預計不會在本課税年度或可預見的未來被視為PFIC。然而, 我們是否為PFIC是必須在每個納税年度結束後每年作出的事實確定。這一決定將取決於公司收入和資產的構成,以及我們的美國存託憑證和資產的市值,這些因素可能會大幅波動。此外,國税局可能會對我們在任何特定年份的決定採取相反的立場 。因此,不能保證我們不會在本課税年度或未來任何課税年度被歸類為PFIC。
 
82

如果我們在美國持有人持有我們的ADS的任何課税年度內被視為PFIC,則可能適用於美國持有人 某些不利的美國聯邦所得税後果。 根據PFIC規則,如果我們在美國持有人持有我們的ADS的任何時間被視為PFIC,我們將繼續被視為關於該持有人的投資的PFIC,除非(I)我們不再是PFIC,以及(Ii)美國持有人已根據PFIC規則做出了“視為出售”的選擇。如果做出這樣的選擇,美國持有者將被視為在我們作為PFIC的最後一個納税年度的最後一天以公平市場價值出售了我們的美國存託憑證,從被視為 出售中獲得的任何收益將受下一段第二段中描述的規則的約束。在視為出售選擇後,只要我們在下一個課税年度沒有成為PFIC,作出該選擇的美國存託憑證將不會被視為PFIC的股份。
 
如果我們是(或將要成為)PFIC,然後不再是PFIC,並且這樣的選擇 可用,則美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解做出被視為出售選擇的可能性和後果。
 
如果我們是美國持有者 持有我們的美國存託憑證的任何課税年度的美國存託憑證,除非美國持有者做出下列選擇之一,否則美國持有者在出售或以其他方式處置我們的美國存託憑證時確認的任何收益將在美國持有者持有美國存託憑證期間按比例分配。 分配給銷售或其他處置的納税年度以及我們成為美國存託憑證之前的任何年度的金額將作為普通 收入徵税。分配給其他課税年度的金額將按該課税年度對個人有效的最高税率或對公司有效的最高税率(視情況而定)徵税,並將徵收利息費用。此外,如果美國持有者在我們的美國存託憑證上收到的任何分派超過在之前三年或美國持有者的持有期(以較短的為準)期間收到的美國存託憑證年分派的平均值的125%,則該分發 將按照上述出售或以其他方式處置我們的美國存託憑證的收益的方式徵税。 如果我們在任何課税年度被視為美國持有者的美國存託憑證,美國持有者將被視為在我們可能持有股權的任何外國實體中擁有 股份,這些股權也是PFIC或較低級別的PFIC。
 
如果我們被視為個人私募股權投資公司(PFIC),某些選擇可能會導致我們的美國存託憑證(ADS)的替代 待遇(例如按市值計價或作為合格選舉基金(QEF)對待)。但是,我們不希望向我們的美國存託憑證的美國持有者提供使美國持有者能夠進行QEF選舉所需的税務信息。此外,不太可能進行按市值計價的選擇,以減輕對也是PFIC的子公司的任何不利 税收後果。如果我們被視為PFIC,則美國持有者也將受到年度信息報告要求的約束。美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解在我們的美國存託憑證的投資中可能適用的PFIC規則以及與此相關的潛在後果。
 
美國持有者應就我們是否為PFIC以及如果我們被歸類或成為PFIC,持有和處置我們的美國存託憑證(ADS)可能產生的美國聯邦所得税後果諮詢他們的税務顧問,包括在他們的特定情況下進行按市值計價的可能性。
 
信息報告和備份扣繳
 
我們美國存託憑證的分配和銷售收益或其他應税處置我們的美國存託憑證可能會受到向美國國税局報告信息和可能的備用扣繳的影響。但是,備份預扣不適用於提供正確的納税人識別碼並證明其不受備份預扣或以其他方式豁免備份預扣的美國持有者。被要求確定其豁免身份的美國持有者通常必須在美國國税局W-9表格上提供此類證明。
 
備用預扣不是附加税。相反,根據備份預扣規則扣繳的任何金額,只要及時向美國國税局提供所需信息,就可以退還或抵免美國持有者的美國聯邦 所得税義務。美國持有者應就美國信息報告和備用預扣規則的應用諮詢其税務顧問。
 
對外金融資產報告
 
某些美國持有者被要求報告其持有的某些外國金融資產,包括我們的美國存託憑證,如果所有這些資產的合計價值超過某些門檻金額, 受某些例外情況(包括某些金融機構開立的賬户中持有的美國存託憑證的例外)。如果美國持有者未能滿足此類報告要求,可適用處罰。美國持有者應諮詢其税務顧問 有關我們的美國存託憑證所有權和處置的這些報告要求的適用情況。
 
10.F.股息及付款代理人
 
不適用。
 
83

10.G.專家的發言
 
不適用。
 
10.H.展示文件
 
本年度報告中有關我們的任何合同或其他文件的任何聲明都不一定完整。如果合同或文件作為本年度報告的證物存檔,則合同或文件被視為修改了本年度報告中包含的描述。您必須查看展品本身,以獲得對合同或文檔的完整説明。
 
我們必須遵守《交易所法案》的信息要求。因此,我們被要求向美國證券交易委員會提交報告和其他信息,包括Form 20-F的年度報告和Form 6-k的定期報告。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站,其中包含有關發行者的報告和其他信息,例如我們,以電子方式向美國證券交易委員會備案。該網站網址為www.sec.gov。此外,有關新聞稿、媒體發佈會、投資者動態以及在分析師和投資者演示會議上的演示文稿的所有信息和文件均可從我們的網站www.nexxen.com下載。我們網站上包含的信息不是本20-F表格的一部分。
 
作為一家外國私人發行人,我們根據《交易所法》 豁免遵守規定委託書的提供和內容的規則,我們的高管、董事 和主要股東也不受《交易所法》第16條所載的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。此外,根據交易法,我們不需要像根據交易法註冊證券的美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。然而,我們向我們的 股東提供或提供某些報告,包括Form 20-F年度報告、Form 6-k定期報告和其他信息,美國證券交易委員會遵守適用於外國私人發行人的美國證券交易委員會規則和法規。
 
10.I.附屬信息
 
不適用。
 
10.向證券持有人提交的年報
 
本公司打算提交以電子格式提供給證券持有人的任何年度報告,作為6-k表格定期報告的證物。
 
第11項.關於市場風險的定量和定性披露
 
我們在正常的業務過程中面臨市場風險。 市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。 我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率的結果,下面將詳細討論這一點。 有關市場風險敏感性的進一步信息,請參閲我們經審計的綜合財務報表的附註18E和18F。
 
利率風險
 
我們認為,我們沒有重大的利率風險,因為我們沒有重大的長期貸款。然而,由於市場利率的變化,我們未來的利息收入可能會低於預期。
 
外幣兑換風險
 
外幣交易
 
以外幣進行的交易按交易日期的匯率折算為我們和我們子公司各自的 本位幣。報告日以外幣計價的貨幣資產和負債按該日的匯率折算為本位幣。貨幣項目的外幣損益是指年初本幣攤銷成本經當年實際利息和付款調整後的成本與年末按匯率折算的外幣攤銷成本之間的差額。
 
以公允價值計量的以外幣計價的非貨幣性資產和負債按公允價值確定之日的匯率重新折算為本位幣。 以外幣的歷史成本計量的非貨幣性項目以交易發生之日的匯率折算。
 
84

海外業務
 
境外業務的資產和負債,包括收購時產生的商譽和公允價值調整,按報告日的匯率換算為美元。境外業務的收入和費用在交易發生之日按美元匯率折算。
 
外幣差額在其他綜合收入中確認,並在權益中列報。
 
第12項股權證券以外的其他證券的説明
 
12.A.債務證券
 
不適用。
 
12.B.認股權證及權利
 
不適用。
 
12.C.其他證券
 
不適用。
 
12.D.美國存托股票
 
Citibank,N.A.(“Citibank”)是代表我們普通股的美國存托股份的開户銀行 。
 
根據存款協議,花旗銀行被指定為開户銀行。存款協議表格將連同F-6表格中的登記聲明一起提交給美國證券交易委員會。您可以從美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)獲取一份存款協議副本。檢索此類副本時,請參閲委員會文件第333-256452號。
 
費用及收費
 
作為美國存托股份的持有者,根據存款協議的條款,您需要向花旗銀行支付以下費用:
 
 
服務
 
費用
發行美國存託憑證(例如,美國存托股份交存普通股、美國存托股份(S)與普通股(S)之比發生變化或任何其他原因),不包括因普通股分派而發行的美國存托股份)
 
每美國存托股份最高5美分
       
註銷美國存託憑證(例如,在美國存托股份(S)與普通股(S)的比例發生變化時,或由於任何其他原因,因交付存放財產而註銷美國存託憑證)
 
取消每美國存托股份最高5美分
       
分配現金股利或其他現金分配(例如,在出售權利和其他權利時)
 
每持有美國存托股份最高5美分
       
根據以下條件分配美國存託憑證:(I)派發股息或其他免費配股,或(Ii)行使購買額外美國存託憑證的權利
 
每持有美國存托股份最高5美分
       
分銷美國存託憑證或購買額外美國存託憑證的權利以外的證券 (例如,在分拆時)
 
每持有美國存托股份最高5美分
       
美國存托股份服務
 
在開户銀行建立的適用記錄日期(S)持有的美國存托股份,最高5美分
       
註冊美國存托股份轉讓 (例如,在美國存託憑證註冊所有權轉讓登記時,在美國存託憑證轉入DTC時,反之亦然,或由於任何 其他原因)
 
每筆美國存托股份轉賬最高5美分(或不足5美分)
       
將一個系列的美國存託憑證轉換為另一個系列的美國存託憑證(例如,將部分權利美國存託憑證轉換為全部權利美國存託憑證,或將受限美國存託憑證轉換為可自由轉讓的美國存託憑證)。反之亦然).
 
每美國存托股份最高5美分(或不足5美分)

85

作為美國存托股份持有者,您還需要負責支付某些費用,例如:
 
税收(包括適用的利息和罰款)和其他政府收費;
 
普通股在股份登記冊上登記時可不時收取的登記費,並適用於在存入和提取普通股時,分別以託管人、託管銀行或任何代名人的名義轉讓普通股的費用。
 
某些電報、電傳和傳真的傳輸和交付費用;
 
開户銀行和/或服務提供者(可以是開户銀行的分支機構、分支機構或附屬機構)兑換外幣的手續費、開支、利差、税費和其他費用;
 
開户銀行因遵守適用於普通股、美國存託憑證和美國存託憑證(“美國存託憑證”)的外匯管制條例和其他監管要求而發生的合理和慣常的自付費用;
 
開户銀行、託管人或任何被提名人與ADR計劃有關的費用、收費、成本和開支。
 
美國存托股份就(I)美國存託憑證的發行和(Ii) 美國存託憑證的註銷向美國存託憑證獲發者(如果是美國存托股份)和美國存託憑證被註銷的人(如果是美國存托股份註銷)收取費用。如果是存託銀行向存託憑證發行的美國存託憑證,美國存托股份的發行和註銷手續費可以從通過存託憑證進行的分配中扣除,並可以向收到正在發行的美國存託憑證的存託憑證參與人(S)或者持有被註銷的美國存託憑證的參與者(S)收取,視情況而定。代表實益所有人(S),並將由直接受惠所有人(S)按照直接受惠所有人(S)當時有效的程序和做法,從適用的直接受惠所有人(S)的賬户中收取費用。美國存托股份自適用的美國存托股份記錄日期起向持有者收取與分銷有關的費用和費用以及美國存托股份服務費。在分發現金的情況下,從分發的資金中扣除適用的美國存托股份手續費和手續費。如果是(I)現金以外的分發 和(Ii)美國存托股份服務費,截至美國存托股份記錄日期的持有人將收到美國存托股份費用和收費的發票 ,該美國存托股份費用和收費可從向美國存託憑證持有人進行的分發中扣除。對於通過存託憑證持有的美國存託憑證,美國存托股份費用和非現金派發的手續費和 美國存托股份服務費可從存託憑證的分派中扣除,並可按照存託憑證參與者規定的程序和做法向存託憑證參與者收取 金額的美國存托股份費用和收費給其代持美國存託憑證的受益所有人。在(I)登記美國存托股份轉讓的情況下, 美國存托股份轉讓費將由美國存託憑證受讓人或美國存託憑證受讓人支付, 和(Ii)一個系列的美國存託憑證轉換為另一系列的美國存託憑證,美國存托股份轉讓費將由轉換美國存託憑證的持有人或轉換後的美國存託憑證收貨人支付。
 
如果拒絕支付託管銀行手續費,根據存款協議的條款,託管銀行可以在收到付款之前拒絕所請求的服務,或者可以從向美國存托股份持有人的任何分配中扣除 託管銀行手續費的金額。請注意,您可能需要支付的費用和收費可能會隨着時間的推移而變化,我們和開户銀行可能會改變這些費用和收費。您將收到有關此類更改的事先通知。開户銀行可根據吾等和開户銀行不時商定的條款和條件,通過提供部分就美國存託憑證計劃收取的美國存托股份費用或其他方式,補償吾等因美國存託憑證計劃而產生的某些費用。
 
本項目要求提供的補充資料載於本年度報告表格20-F附件2.1。
 
86

第二部分
 
項目13.失敗、拖欠股息和驅逐
 
沒有。
 
項目14.對擔保持有人權利的實質性修改和收益的使用
 
沒有。
 
項目15.控制和程序
 
信息披露控制和程序的評估
 
我們維持披露控制和程序(如交易法下的規則 13a-15(E)和15d-15(E)所定義),旨在確保我們根據交易法提交或提交的公司 報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並根據需要積累此類信息並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。任何控制和程序 只能為實現披露控制和程序的預期目標提供合理保證。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運營 的有效性。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
 
管理層年度財務內部控制報告
 
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估。 《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中對財務報告的內部控制進行了定義,該程序旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括下列政策和程序:(1)與維護記錄有關的政策和程序,這些政策和程序包括:準確、公平地反映公司資產的交易和處置情況 ;(2)提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便根據公認會計原則編制財務報表 ,且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行;及(3)提供合理保證,防止 或及時發現可能對經審計的綜合財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法 防止或發現重大錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險:由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能惡化 。我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中規定的標準,對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的管理層得出結論,截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
 
本年度報告不包括我們的 註冊公共會計關於財務報告公司內部控制的證明報告,因為我們目前是一家符合交易所法案的新興成長型公司 。
 
財務報告內部控制的變化
 
在本年報所述期間,我們對財務報告的內部控制 (定義見《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生任何變化, 對我們的財務報告的內部控制產生了重大影響,或可能會對財務報告產生重大影響。
 
第16項。[已保留]
 
項目16A.審計委員會和財務專家
 
我們的董事會已經確定,Lisa Klinger有資格 成為美國證券交易委員會規則所定義的“審計委員會財務專家”,並且具備納斯達克規則所定義的必要財務經驗 。此外,柯林格女士是獨立的,因為該詞由交易所法案下的規則10A-3(B)(1)及納斯達克全球市場的上市標準界定。見第6項。“董事、高級管理人員和員工-6.C.董事會實踐《本年度報告》。
 
87

項目16B。道德準則
 
我們通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的道德和行為準則,包括我們的主要高管、主要財務和主要會計人員。我們的《道德與行為準則》涉及競爭和公平交易、利益衝突、財務事項和外部報告、公司資金和資產、保密性和公司機會要求,以及報告違反《道德和行為準則》、員工不當行為、利益衝突或其他違規行為的流程。代碼副本將發送給公司及其所有子公司的每一名員工,投資者和其他人可以通過聯繫我們的投資者關係部在我們的網站investors.nexxen.com/governance/governance-overview or上獲得該代碼的副本。我們的道德與行為準則旨在滿足第160億項下的“道德準則”的定義。表格20-F。
 
項目16C。首席會計師費用及服務
 
費用
 
Somekh Chaikin是位於以色列特拉維夫的畢馬威國際會計師事務所(“畢馬威”)的成員事務所(PCAOB ID編號1057),在截至2023年和2022年12月31日的財政年度 一直擔任我們的獨立註冊公共會計師事務所。以下是畢馬威每年的專業服務費:
 
   
截至的年度
十二月三十一日,
 
   
2023
   
2022
 
   
(單位:千)
 
審計費用包括審計費用、審計費用和審計費用。
   
826
     
842
 
與審計相關的費用包括審計費用、審計費用和審計費用。
   
     
130
 
税費增加,税收增加,税收減少。
   
281
     
288
 
                 
          
   
1,107
     
1,260
 


(1)審計費用是指為審計我們的年度財務報表而提供的專業服務或通常由會計師提供的與法定和監管備案或約定有關的專業服務所收取的費用總額。
(2)審計相關費用是指與審計績效合理相關且不在審計費用項下報告的保證及相關服務的費用總額。這些費用主要包括關於正常業務過程中發生的事項的會計處理、新會計公告的影響以及不時發生的其他會計問題的會計諮詢 。
 
審批前的政策和程序
 
我們的審計師提供的所有審計和非審計服務都需要我們的審計委員會或其成員的事先批准, 審批權已被授予。
 
我們的審計委員會對聘請我們的獨立會計師執行某些審計和非審計服務採取了預先批准的政策。根據這項政策,該政策旨在確保此類業務不損害我們審計師的獨立性,審計委員會每年預先批准我們的獨立會計師可以執行的審計服務、審計相關服務和税務服務類別中的特定審計和非審計服務的目錄。
 
項目16D。豁免審計委員會的上市標準 。
 
不適用。
 
項目16E。發行人和關聯購買者購買股權證券。
 
2022年9月20日,我們的董事會批准了一項股份回購計劃,授權在AIM購買高達2,000美元的普通股萬。回購計劃於2022年10月1日開始,2023年3月22日完成。從2023年1月1日至2023年3月22日,本公司根據該計劃以288.91便士(或3.49美元)的平均價格回購了總計2,505,851股普通股,總投資約為GB 730萬, 或870美元萬,包括費用。所有股份回購是根據所有適用的證券法律和法規進行的。
 
88

2023年12月18日,本公司獲得以色列法院的批准,將在AIM額外回購2,000美元的萬普通股。新的回購計劃於2023年12月20日開始實施, 將持續到(I)2024年6月18日和(Ii)計劃完成之日。根據適用法律,公司可隨時暫停、修改或終止該計劃。從2023年12月20日至2023年12月31日,本公司根據該計劃以201.01便士(或2.55美元)的平均價格回購221,506股普通股,總投資約為40 GB萬,或60美元萬,包括費用。所有股份回購均根據所有適用的證券法律法規進行。
 
於2023年,根據這兩項股份回購計劃,本公司在AIM回購了總計2,727,357股普通股,約佔已發行股份的2%,平均價格為281.77便士(或3.42美元) ,反映出總投資約為GB 770萬,或930萬。
 
此外,在2023年7月,我們以0美元的價格回購了2240股沒有從我們的一名員工手中授予的限制性普通股。
 
下表提供了詳細信息。
 
期間
 
購買的普通股總數(1)
   
每股普通股平均支付價格
   
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的普通股總數或
節目 (2)
   
根據計劃或計劃可能尚未購買的大約美元價值 (2)
 
1月1日-1月31日,北京,。
   
669,562
   
$
3.63
     
669,562
   
$
8,747,751
 
2月1日-2月28日-6月1日至2月28日。
   
580,829
   
$
3.98
     
580,829
   
$
6,311,279
 
3月1日-3月31日-3月1日至3月31日。
   
1,255,460
   
$
3.17
     
1,255,460
   
$
3,992,329
 
4月1日至4月30日,北京時間10:00-4:30
   
     
     
     
 
5月1日至5月31日,中國政府將於5月1日至5月31日繼續運營。
   
     
     
     
 
6月1日至6月30日,日本將於6月1日至6月30日在北京舉行。
   
     
     
     
 
7月1日至7月31日-7月1日至7月31日。
   
2,240
   
$
0.00
     
     
 
8月1日-8月31日-6月1日至8月31日。
   
     
     
     
 
9月1日至9月30日,日本將於9月1日至9月30日。
   
     
     
     
 
10月1日-10月31日-10月1日至10月31日。
   
     
     
     
 
11月1日至11月30日,日本和日本將於11月1日至11月30日。
   
     
     
     
 
12月1日-12月31日-6月1日至12月31日。
   
221,506
   
$
2.55
     
221,506
   
$
20,000,000
 
   
2,729,597
   
$
3.41
*
   
2,727,357
     
 


*一毛錢,一毛錢,相當於每美國存托股份6.82美元。每一股美國存托股份代表兩股普通股。
(1)除從員工手中回購的2,240股未歸屬限制性普通股(如上所述)外,所有股票均作為公開宣佈的回購計劃的一部分進行了回購。
(2)繼2022年9月20日公開宣佈的首個2,000美元萬回購計劃後,該計劃於2022年10月1日啟動,2023年3月22日完成。2023年12月18日公開宣佈的2,000美元萬第二次回購計劃於2023年12月20日開始,將持續到(I)2024年6月18日和(Ii)計劃完成日期中較早的 。
 
項目16F。變更註冊人的認證會計師
 
沒有。
 
項目16G。公司治理
 
作為一家外國私人發行人,我們被允許遵守以色列的公司治理實踐,而不是納斯達克股票市場的要求,但前提是 我們披露那些我們沒有遵守的納斯達克股票市場要求,以及我們相反遵循的同等以色列要求。
 
89

在股東大會的法定人數要求方面,我們依靠這一“外國私人發行人豁免” 。在公司法允許的情況下,根據我們修訂和重述的公司章程 ,召開股東大會所需的法定人數為至少兩名親身、受委代表或通過公司法規定的其他投票工具出席的股東,他們持有我們股份至少25%的投票權 (如果大會因缺乏法定人數而延期,則除某些例外情況外,本次續會的法定人數為任何 股東人數),而不是納斯達克公司治理規則所要求的已發行股本的33%-1/3%。我們 在其他方面遵守通常適用於在納斯達克上市的美國國內公司的規則。然而,我們可能會在未來決定使用“外國私人發行人豁免”,並選擇退出部分或全部其他公司治理規則。
 
見第6項。“董事、高級管理層和員工-6.C.董事會實踐。
 
第16H項。煤礦安全信息披露
 
不適用。
 
項目16I。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
 
不適用。
 
項目16J。內幕交易政策
 
不適用。
 
項目16K。網絡安全
 
企業風險管理與戰略
 
我們制定了評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的政策和流程,並將這些流程整合到我們的整體風險管理系統和流程中。我們定期評估來自網絡安全威脅的重大風險,包括在我們的信息系統上或通過我們的信息系統進行的任何潛在的未經授權的事件,這些事件可能會對我們的信息系統或其中駐留的任何信息的機密性、完整性或可用性造成不利影響。
 
我們每季度進行一次風險評估,以識別網絡安全 威脅,並在我們的業務實踐發生重大變化可能影響信息系統、產品、服務和更廣泛的企業IT環境的情況下進行評估。這些風險評估包括確定合理可預見的內部和外部風險、此類風險可能造成的可能性和潛在損害,以及現有政策、程序、系統和保障措施是否足以管理此類風險。
 
根據這些風險評估,我們設計、實施和維護合理的保障措施,以最大限度地減少已確定的風險;合理解決現有保障措施中發現的任何差距;並定期監測我們保障措施的有效性。
 
我們的整體風險管理系統包括:
 
安全團隊主要負責管理(1)我們的網絡安全風險評估流程,(2)我們的安全控制, 和(3)我們對網絡安全事件的反應;
 
基於國家標準與技術研究所(“NIST”)、國際標準化組織和其他適用行業標準的政策、標準和流程;
 
定期評估和部署技術保障措施,以改進對我們信息系統的保護;
 
在適當情況下使用外部服務提供商來評估、測試或以其他方式協助我們的安全控制;
 
對我們的員工、事件應對人員和高級管理人員進行網絡安全意識培訓;
 
網絡安全事件應對計劃,其中包括應對網絡安全事件的程序;以及
 
與我們的第三方服務提供商簽訂協議,要求他們按照所有適用法律實施和維護適當的安全措施 實施和維護與我們合作相關的合理安全措施,並及時報告任何可能影響我們公司的可疑違反安全措施的行為。
 
90

我們繼續進行投資,以加強對我們的信息技術系統和我們的業務的保護,使其免受網絡安全事故的影響,包括維護網絡安全保險單。
 
有關網絡安全 威脅(包括之前的任何網絡安全事件)是否已對或可能對我們的公司產生重大影響的其他信息,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況,請參閲項目3.D。風險因素 在本表格20-F的年度報告中,包括題為我們 由我們或第三方供應商或供應商處理的操作系統、安全系統、基礎設施和個人數據面臨網絡安全風險,任何重大故障、弱點、中斷、網絡事件、事件或安全漏洞都可能阻止我們 有效地運營我們的業務.”
 
治理
 
我們的董事會在審計委員會的協助下,監督公司的網絡安全計劃和戰略。
 
審計委員會監督公司關於風險評估和風險管理的指導方針和政策,包括與信息安全、網絡安全和數據保護相關的風險暴露,以及管理層為監測和控制此類暴露而採取的步驟。
 
我們的首席技術官(“CTO”)向我們的首席運營官彙報,他主要負責評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險。我們的首席技術官負責監督我們的網絡安全策略和流程,包括上文“風險管理和戰略”中所述的流程。我們的安全團隊向CTO報告,負責維護我們的安全事件響應計劃,並管理日常事件識別、評估和管理,領導我們的整體網絡安全風險管理計劃,包括持續評估系統漏洞和緩解措施,並持續 更新我們的CTO有關此類問題的情況。我們的安全團隊包括從事網絡安全工作約20年的成員, 具有與SOC-2、ISO 27001、NIST網絡安全框架、SOX、GDPR、業務連續性規劃、災難恢復規劃、事件響應規劃相關的項目經驗。我們的首席技術官視情況將網絡安全事件上報給公司領導層的其他成員,包括我們的首席財務官和首席財務官。安全團隊定期向審計委員會通報公司的網絡安全風險和活動,包括最近發生的任何網絡安全事件和相關應對、網絡安全系統測試、第三方活動等。
 
91

第三部分
 
項目17.財務報表
 
我們已提供第(Br)項第(17)項所要求的財務報表資料,並根據第(18)項的規定,將該披露內容併入本文作為參考。
 
項目18.財務報表
 
請參閲從F-1頁開始作為本年度報告的一部分提交的財務報表。
 
項目19.展品
 
參見通過引用結合於此的證物索引。
 
證物編號:

描述
1.1

經修訂及重新修訂的註冊人組織章程。
2.1

根據1934年《證券交易法》第12節登記的註冊人證券的説明。
2.2

登記人、花旗銀行、北卡羅來納州花旗銀行與根據本協議發行的美國存托股份的持有人和實益擁有人之間的存款協議表格 (通過參考2021年6月14日提交給美國證券交易委員會的註冊人關於Form F-1第2號修正案的登記聲明(文件 第333-256452號)的附件4.1併入本文)。
2.3

美國存託憑證表格(在此引用註冊人的招股説明書(第333-257094號文件,根據證券法第424(B)(3)條於2024年1月10日提交給美國證券交易委員會))。
4.1

賠償協議表 (通過參考2021年5月25日提交給美國證券交易委員會的註冊人登記聲明F-1表(文件編號333-256452)的附件10.1併入本文)。
4.2

全球股票激勵計劃(2011年),經修訂(通過引用2021年5月25日提交給美國證券交易委員會的註冊人登記聲明的附件10.2以表格F-1(文件編號333-256452)併入)。
4.3

修訂後的2017年度股權激勵計劃。
4.4

董事和高管的薪酬政策。
4.5

股票和資產購買協議,日期為2022年7月25日,由尼克森國際有限公司(F/k/a Tremor International Ltd.)、Nexxen Group US Holdings Inc.(F/k/a Unruly Group US Holding Inc.)、Nexxen Pty Ltd(F/k/a Unruly Media Pty Ltd.)、Unruly Media Pte Ltd.、Amobee Group Pte Ltd.和Nexxen Inc.(F/k/a Amobee,Inc.)(通過引用註冊人於2023年3月7日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告(文件編號001-40504)的附件4.5併入本文)。
4.6*

Nexxen Group US Holdings Inc.(F/k/a Unruly Group US Holding Inc.)、Nexxen Holdings Ltd(F/k/a Unruly Holdings Limited)、Nexxen International Ltd.(F/k/a Tremor International Ltd.)、加拿大皇家銀行、和其他貸款人及其L/C發行人(本文通過參考2023年3月7日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告20-F表附件4.6(文件編號: 001-40504)合併)。
8.1

註冊人的子公司名單。
12.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》規則13a-14(A)和15d-14(A)的首席執行官證書。
12.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》規則13a-14(A)和15d-14(A)的首席財務官證書。
13.1

茲提供依照《美國法典》第18編第1350節的首席執行官證書,該證書是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的。
13.2

茲提供依照《美國法典》第18篇第1350節,以及根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《首席財務官證書》。
15.1

獲得獨立註冊會計師事務所畢馬威國際的成員事務所Somekh Chaikin的同意。
97.1

基於激勵的薪酬補償政策。
101.INS

XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的 XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF

XBRL分類定義Linkbase文檔。
101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104

封面交互數據文件(封面iXBRL標籤嵌入到內聯XBRL文檔中)。


*根據關於表格20-F的展品的説明,本協議的附表和展品已被省略。如有任何遺漏的時間表和/或證據 ,應要求將提供給美國證券交易委員會。
 
92


簽名
 
註冊人特此證明其符合提交20-F表格的所有要求,並已正式促使並授權以下籤署人代表註冊人簽署本年度報告。
 
 
耐克森國際有限公司
 
 
(f/k/a Tremor International Limited)

 
 
作者:
/s/奧弗·德魯克
 
   
奧弗·德魯克
 
   
首席執行官

 
 
作者:
/s/ Sagi Niri
 
   
尼裏佐木
 
   
首席財務官
 

日期:2024年3月6日
 
93



 
NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
及其子公司
合併財務報表
截至2023年12月31日
 

 
NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
及其子公司
合併財務報表
截至2023年12月31日
 
目錄
 
 
頁面
獨立註冊會計師事務所報告。(PCAOB1057)
F-3
合併財務報表:
 
   
合併財務狀況表
F-4
   
綜合經營表和其他全面收益表(虧損)
F-5
   
合併權益變動表
F-6-F-7
   
合併現金流量表
F-8
   
合併財務報表附註
F-9-F-42
 
- - - - - - - - - - - - - -
 
F - 2

image00001.jpg
 
Somekh Chaikin
哈阿巴街17號,郵政信箱609號
畢馬威千年大廈
特拉維夫6100601,以色列
+972 3 684 8000
 
獨立註冊會計師事務所報告
 
致股東和董事會
尼克森國際有限公司(前身為Tremor International Ltd.)
 
對合並財務報表的幾點看法
 
我們已經審計了隨附的尼克森國際有限公司(前身為Tremor International Ltd.)的合併財務狀況報表。(及附屬公司)(本公司)截至2023年12月31日及2022年12月31日,截至2023年12月31日止三年內各年度的相關綜合經營報表及其他全面收益(虧損)、權益變動及現金流量及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表按照國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS),在所有重要方面公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量。
 
意見基礎
 
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
 
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
 
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
 
/s/ Somekh Chaikin
Somekh Chaikin
畢馬威國際會計師事務所會員事務所
 
自2014年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
 
特拉維夫,以色列
2024年3月6日
 
畢馬威Somekh Chaikin,一家以色列合夥人,也是畢馬威全球獨立成員組織的成員公司
隸屬於畢馬威國際有限公司(一家英國私人擔保有限公司)的公司。
 
F - 3

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
合併報表財務狀況
 
         
12月31日
 
         
2023
   
2022
 
   
注意
   
千美元
 
資產
                 
資產:
                 
現金及現金等價物
 
10
     
234,308
     
217,500
 
應收貿易賬款淨額
 
8
     
201,973
     
219,837
 
其他應收賬款
 
8
     
8,293
     
23,415
 
流動納税資產
         
7,010
     
750
 
                       
流動資產總額
         
451,584
     
461,502
 
                       
固定資產,淨額
 
5
     
21,401
     
29,874
 
使用權資產
 
6
     
31,900
     
23,122
 
無形資產,淨額
 
7
     
362,000
     
398,096
 
遞延税項資產
 
4
     
12,393
     
18,161
 
股票投資
 
18
     
25,000
     
25,000
 
其他長期資產
         
525
     
406
 
                       
非流動資產總額
         
453,219
     
494,659
 
                       
總資產
         
904,803
     
956,161
 
                       
負債和股東權益
                     
                       
負債:
                     
租賃負債當期到期日
 
6
     
12,106
     
14,104
 
貿易應付款項
 
9
     
183,296
     
212,690
 
其他應付款
 
9
     
29,098
     
44,355
 
流動税項負債
         
4,937
     
9,417
 
                       
流動負債總額
         
229,437
     
280,566
 
                       
員工福利
         
237
     
238
 
長期租賃負債
 
6
     
24,955
     
15,234
 
長期債務
 
11
     
99,072
     
98,544
 
其他長期負債
         
6,800
     
8,802
 
遞延税項負債
 
4
     
754
     
1,162
 
                       
非流動負債總額
         
131,818
     
123,980
 
                       
總負債
         
361,255
     
404,546
 
                       
股東權益:
 
15
                 
股本
         
417
     
413
 
股份溢價
         
410,563
     
400,507
 
其他綜合損失
         
(2,441
)
   
(5,801
)
留存收益
         
135,009
     
156,496
 
                       
股東權益總額
         
543,548
     
551,615
 
                       
總負債和股東權益
         
904,803
     
956,161
 
 
         
董事會主席
 
首席執行官
 
首席財務官
 
財務報表批准日期:2024年3月6日。
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

F - 4

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
合併的運營報表和其他 綜合收益(虧損)
 
         
截至的年度
12月31日
 
         
2023
   
2022
   
2021
 
   
注意
   
千美元
 
                         
收入
 
12
     
331,993
     
335,250
     
341,945
 
                               
收入成本(不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷)
 
13
     
62,270
     
60,745
     
71,651
 
                               
研發費用
         
49,684
     
33,659
     
18,422
 
銷售和營銷費用
         
105,914
     
89,953
     
74,611
 
一般和行政費用
 
14
     
51,051
     
68,005
     
63,499
 
折舊及攤銷
         
78,285
     
42,700
     
40,259
 
其他費用(收入),淨額
         
1,765
     
(4,564
)
   
(959
)
                               
總運營成本
         
286,699
     
229,753
     
195,832
 
                               
營業利潤(虧損)
         
(16,976
)
   
44,752
     
74,462
 
                               
融資收入
         
(8,192
)
   
(2,284
)
   
(483
)
融資費用
         
10,200
     
4,611
     
2,670
 
                               
融資費用,淨額
         
2,008
     
2,327
     
2,187
 
                               
收入税前利潤(虧損)
         
(18,984
)
   
42,425
     
72,275
 
                               
税收優惠(費用)
 
4
     
(2,503
)    
(19,688
)
   
948
 
                               
本年度的利潤(虧損)
         
(21,487
)
   
22,737
     
73,223
 
                               
其他全面收益(虧損)項目:
                             
國外業務的外幣折算差異
         
2,126
     
(6,499
)
   
(2,632
)
出售子公司的外幣兑換重新分類至損益
         
1,234
     
-
     
-
 
                               
本年度其他綜合收益(虧損)合計
         
3,360
     
(6,499
)
   
(2,632
)
                               
本年度綜合收益(虧損)總額
         
(18,127
)
   
16,238
     
70,591
 
                               
每股收益
                             
每股基本收益(虧損)(美元)
 

16

     
(0.15
)
   
0.15
     
0.51
 
每股稀釋收益(虧損)(美元)
 

16

     
(0.15
)
   
0.15
     
0.48
 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

F - 5

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
年合併變動表股權
 
   
分享 資本
   
分享 溢價
   
其他綜合性的
收入(虧損)
   
保留 收益
   
 
   
千美元
 
                               
                               
截至2021年1月1日的餘額
   
380
     
264,831
     
3,330
     
60,472
     
329,013
 
全年綜合收益(虧損)總額
                                       
年內溢利
   
-
     
-
     
-
     
73,223
     
73,223
 
其他全面虧損:
                                       
外幣折算
   
-
     
-
     
(2,632
)
   
-
     
(2,632
)
                                         
本年度綜合收益(虧損)總額
   
-
     
-
     
(2,632
)
   
73,223
     
70,591
 
與所有者的交易,直接在股權中確認
                                       
重新評估非控股權益看跌期權的責任
   
-
     
-
     
-
     
64
     
64
 
收購自有股份
   
(3
)
   
(6,640
)
   
-
     
-
     
(6,643
)
基於份額的薪酬
   
-
     
41,822
     
-
     
-
     
41,822
 
行使購股權
   
17
     
1,353
     
-
     
-
     
1,370
 
發行股份
   
47
     
136,111
     
-
     
-
     
136,158
 
限制性股票的發行
   
1
     
(1
)
   
-
     
-
     
-
 
                                         
截至2021年12月31日的餘額
   
442
     
437,476
     
698
     
133,759
     
572,375
 
                               
全年綜合收益總額(虧損)
                             
年內溢利
   
-
     
-
     
-
     
22,737
     
22,737
 
其他全面虧損:
                                       
外幣折算
   
-
     
-
     
(6,499
)
   
-
     
(6,499
)
                                         
全年綜合收入(虧損)總額
   
-
     
-
     
(6,499
)
   
22,737
     
16,238
 
                                         
與所有者的交易,直接在股權中確認
                                       
收購自有股份
   
(50
)
   
(86,202
)
   
-
     
-
     
(86,252
)
基於份額的薪酬
    -      
47,049
     
-
     
-
     
47,049
 
行使購股權
   
21
     
2,184
     
-
     
-
     
2,205
 
                                         
截至2022年12月31日的餘額
   
413
     
400,507
     
(5,801
)
   
156,496
     
551,615
 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

F - 6

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合權益變動表
 
   
分享 資本
   
分享 溢價
   
其他全面收益(虧損)
   
保留 收益
   
 
   
千美元
 
                               
截至2023年1月1日的餘額
   
413
     
400,507
     
(5,801
)
   
156,496
     
551,615
 
 
全年綜合收益總額(虧損)
                             
本年度虧損
   
-
     
-
     
-
     
(21,487
)
   
(21,487
)
其他全面收入:
                                       
外幣折算
   
-
     
-
     
2,126
     
-
     
2,126
 
出售子公司的外幣翻譯
   
-
     
-
     
1,234
     
-
     
1,234
 
                                         
全年綜合收入(虧損)總額
   
-
     
-
     
3,360
     
(21,487
)
   
(18,127
)
                                         
與所有者的交易,直接在股權中確認
                                       
收購自有股份
   
(8
)
   
(9,306
)
   
-
     
-
     
(9,314
)
基於份額的薪酬
   
-
     
19,141
     
-
     
-
     
19,141
 
行使購股權
   
12
     
221
     
-
     
-
     
233
 
                                         
截至2023年12月31日的餘額
   
417
     
410,563
     
(2,441
)
   
135,009
     
543,548
 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

F - 7

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
合併報表現金流
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
千美元
 
                   
經營活動的現金流:
                 
本年度的利潤(虧損)
   
(21,487
)
   
22,737
     
73,223
 
對以下各項進行調整:
                       
折舊及攤銷
   
78,285
     
42,700
     
40,259
 
淨融資費用
   
1,699
     
2,147
     
2,023
 
固定資產和無形資產處置損失
   
2
     
542
     
-
 
租賃修改損失(收益)
   
119
     
56
     
(377
)
出售業務部門損失(收益)
   
1,765
     
-
     
(982
)
股份補償和限制性股票
   
19,169
     
50,505
     
42,818
 
税(利)費
   
2,503
     
19,688
     
(948
)
貿易和其他應收款的變動
   
30,603
     
57,050
     
(11,676
)
貿易和其他應付款項的變動
   
(43,077
)
   
(100,145
)
   
26,845
 
僱員福利的變化
   
(1
)
   
(179
)
   
(69
)
收到的所得税
   
352
     
1,175
     
2,231
 
已繳納的所得税
   
(8,721
)
   
(14,784
)
   
(3,185
)
收到的利息
   
8,016
     
2,103
     
496
 
支付的利息
   
(8,486
)
   
(587
)
   
(570
)
                         
經營活動提供的淨現金
   
60,741
     
83,008
     
170,088
 
                         
投資活動產生的現金流
                       
質押存款變動,淨
   
1,498
     
(213
)
   
(11
)
應收融資租賃付款
   
1,112
     
1,306
     
2,454
 
償還長期貸款
   
51
     
-
     
-
 
固定資產購置
   
(4,495
)
   
(6,433
)
   
(3,378
)
無形資產的收購和資本化
   
(15,126
)
   
(8,750
)
   
(4,966
)
出售業務部門的收益
   
-
     
1,180
     
415
 
股票投資
   
-
     
(25,000
)
   
-
 
收購子公司,扣除收購的現金
   
-
     
(195,084
)
   
(11,001
)
                         
投資活動所用現金淨額
   
(16,960
)
   
(232,994
)
   
(16,487
)
                         
融資活動產生的現金流
                       
收購自有股份
   
(9,518
)
   
(86,048
)
   
(6,643
)
行使購股權所得款項
   
233
     
2,205
     
1,370
 
租賃還款
   
(17,262
)
   
(12,018
)
   
(10,009
)
股票發行,扣除發行成本
   
-
     
-
     
134,558
 
收到長期債務,扣除交易成本
   
-
     
98,917
     
-
 
支付財務責任
   
-
     
-
     
(2,414
)
                         
融資活動提供(用於)的現金淨額
   
(26,547
)
   
3,056
     
116,862
 
                         
現金及現金等價物淨增(減)
   
17,234
     
(146,930
)
   
270,463
 
                         
年初現金和現金等值
   
217,500
     
367,717
     
97,463
 
現金和現金等值物的匯率波動
   
(426
)
   
(3,287
)
   
(209
)
                         
截至年底的現金和現金等值
   
234,308
     
217,500
     
367,717
 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

F - 8

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注1:
一般信息
 
  a.
報告實體:
 
尼克森國際有限公司(“公司”或“尼克森國際”)前身為特雷莫國際有限公司,於2007年3月20日根據以色列國的法律在以色列註冊成立。本公司普通股於倫敦證券交易所AIM市場上市,而分別代表本公司兩股普通股(以美國存託憑證為代表)的美國存托股份於納斯達克資本市場上市。註冊辦事處的地址是以色列特拉維夫伊加爾阿隆街82號,郵編6789124。
 
Nexxen International是一家全球性公司,提供統一的數據驅動型端到端軟件平臺,支持多種媒體類型(如視頻、顯示器等)。和設備(例如,移動、連接的電視、流媒體設備、臺式機等),創建了一個高效的市場,其中廣告商(買家)能夠實時和大規模地從出版商(賣家)購買高質量的廣告庫存。Nexxen International的技術堆棧由需求側平臺(“DSP”)、供給側平臺(“SSP”)、廣告服務器和數據管理平臺(“DMP”)組成,使生態系統中買方和賣方的客户都能夠利用一整套數據驅動的規劃和技術解決方案來實現更高的效率、效果和結果。該公司的數字信號處理解決方案通過全資擁有的子公司尼克森公司(前身為Amobee Inc.,其中還包括2023年移交給尼克森公司的Tremor Video Inc.的S活動)提供,旨在幫助客户具備自我管理或全方位服務的能力,以跨各種廣告格式實時規劃和執行數字營銷活動。該公司的SSP解決方案(通過Nexxen Group LLC提供,前身為Unruly Group,LLC)旨在通過使出版商的內容具有程序性廣告整合所需的代碼和要求,為出版商實現數字庫存貨幣化,並提供對大量數據和獨特需求的訪問,以推動更有效的庫存管理和收入優化。該公司的“DMP”集成了其數字信號處理器和SSP解決方案,使廣告商和出版商能夠使用來自各種來源的數據,包括網絡、社交媒體、聯網電視和線性電視以及移動設備,以優化其廣告宣傳活動的結果。在收購Nexxen Inc.後,該公司獲得了線性電視計劃功能,使國家廣播公司的賣家能夠在前期和之後生成線性電視計劃。尼克森國際有限公司總部設在以色列,在美國、加拿大、歐洲、中東和非洲及亞太地區設有辦事處。
 
2023年6月12日,該公司初步將其所有核心產品和平臺重新命名為統一的尼克森品牌。2024年1月2日,公司正式更名為尼克森國際有限公司,與此相關,其在納斯達克和倫敦證券交易所的股票代碼也從“TRMR”改為“NEXN”。該公司相信,在尼克森的領導下進行品牌重塑和統一,增強了其商業重點,並更好地向市場傳達了其端到端技術堆棧的整體價值主張,以實現下一階段的增長。作為品牌重塑的一部分,該公司改變了以前品牌的預期使用壽命,並於今年年底完成。請參閲註釋7。
 
F - 9

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注1:
一般(續)

 

b.        定義:
 
在這些財務報表中-
 
“公司”(The Company)
-
尼克森國際有限公司
     
集團
-
尼克森國際有限公司及其子公司。
     
附屬公司
-
財務報表直接或間接與Nexxen Group LLC、Unruly Holding Ltd、Tremor Video Inc.、Nexxen Inc.等公司的財務報表完全合併的公司。
     
關聯方
-
根據《國際會計準則》第24號的定義,“關聯方披露”。

 

注2:
準備的基礎
 
  a.
合規聲明:
 
合併財務報表是根據國際會計準則理事會(“IASB”)頒佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的。
 
合併財務報表於2024年3月5日經公司董事會授權發佈。
 
  b.
本位幣和列報貨幣:
 
除另有説明外,該等綜合財務報表以公司的功能貨幣美元(USD)呈列,並已四捨五入至最接近的千位。美元 是代表公司運營的主要經濟環境的貨幣。
 
  c.
計量基準:
 
除以下資產和負債外,綜合財務報表均按歷史成本基準編制:
 
 
遞延和即期税收資產和負債
 
規定
 
衍生品
 
股票投資
 
有關這些資產和負債計量的更多信息,請參閲有關重大會計政策的註釋3。
 
F - 10

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注2:
準備基礎(續)

 

  d.
估計和判斷的使用:
 
根據國際財務報告準則編制財務報表時,集團管理層須作出判斷、估計及假設,以影響會計政策的應用及資產、負債、收入及開支的呈報金額。實際結果可能與這些估計不同。
 
在編制本集團財務報表時使用的會計估計數的編制要求本集團管理層對涉及相當大不確定性的情況和事件作出假設。本集團管理層根據過往經驗、各項事實、外部環境及合理假設,根據每項估計的相關情況編制估計。
 
我們會不斷檢討估計數字和基本假設。會計估計數的修訂在修訂估計數的期間和受影響的任何未來期間確認。
 
有關本集團對未來所作假設的資料,以及有關有重大風險導致下一財政年度資產及負債賬面值有重大調整的估計的其他不確定原因的資料,載於有關租賃的附註6(有關釐定租賃年期及釐定租賃負債的折現率,載於附註7),涉及軟件開發資本化及商譽減值測試的會計,載於附註4,涉及所得税,涉及不確定的税務狀況,載於附註18(有關股份投資的附註18)。
 
  e.
更改分類:
 
公司將不良合同的當前到期日從其他應付賬款改為其他長期負債。為使美元金額保持一致,對可比金額進行了重新分類1,350一千個。
 
  f.
公允價值的確定:
 
編制財務報表要求本集團確定某些資產和負債的公允價值。在釐定資產或負債的公允價值時,本集團儘可能使用可觀察到的市場數據。公允價值層次結構中的公允價值計量有三個層次,它們基於計量中使用的數據,如下所示:
 
 
第1級:相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
 
第2級:第1級中的報價以外的、可直接或間接觀察到的投入。
 
第三級:不是基於可觀察到的市場數據的投入(不可觀測的投入)。
 
關於用於確定公允價值的假設的進一步信息包括在以下附註中:
 
 
附註17,基於股份的薪酬;
 
附註18,關於金融工具;
 
附註18,關於股票投資。

 

F - 11

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注3:
材料會計政策

 

下文所載會計政策於該等綜合財務報表所列所有期間均一致適用,本集團亦一致採用該等政策。

 

 

a.

金融工具:

 

  1)
非衍生金融資產
 
本公司的非衍生金融資產按攤銷成本計量,主要由應收賬款和存款組成。應收賬款是指客户因商業交易而欠下的金額,並按其原始發票價值確認,並根據預期的信貸損失進行調整。損失率基於歷史收集經驗,同時考慮每個報告期的當前客户信息、收集歷史和其他相關數據。
 
本公司的非衍生金融資產由股份投資組成,按公允價值通過損益計量。淨收益和淨虧損在損益、財務收入/費用中確認。
 
  2)
非衍生金融負債
 
本公司的非衍生金融負債主要包括貿易及其他應付款項及貸款,均按攤銷成本計量。
 
  3)
國庫股:
 
當本集團回購確認為權益的股本時,已支付的代價金額(包括扣除任何税項影響後的直接應佔成本)確認為從權益中扣除。回購的股份被歸類為股份溢價中的扣除。
 
  b.
固定資產:
 
固定資產是用成本減去累計折舊來計量的。固定資產成本包括直接可歸因於購買該資產的支出。所有財產和設備按折舊率計提,每項資產在其預期使用年限內使用直線法減記到其剩餘價值(假設為零)如下:
 
 

計算機和服務器
3-5
辦公傢俱和設備
3-17
租賃權改進
租賃期限和使用年限較短的
 
F - 12

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注3:
材料會計政策(續)

 

  c.
無形資產和負債:
 
  1)
軟件開發:
 
為獲得新的科學或技術知識和理解而進行的研究活動支出,在發生時在損益中確認。
 
開發活動涉及生產新的或大幅改進的產品和工藝的計劃或設計。只有在開發成本能夠可靠地計量、產品或工藝在技術上和商業上可行、未來經濟效益可能,以及本集團有完成開發和使用或出售資產的意向和充足資源的情況下,開發支出才會資本化。與發展活動有關的資本化支出包括直接可歸因於為資產的預定用途做準備的直接人工成本。其他發展開支在已發生的損益中確認。
 
已開發軟件的估計使用壽命為三年。
 
  2)
商譽:
 
該集團已確定其整個業務為單一現金產生單位(CGU)。本公司於年終每年進行商譽減值評估。根據截至2023年12月31日的管理層評估,尚未記錄商譽減值。見附註7。
 
  3)
攤銷:
 
內部產生的無形資產,如軟件開發成本,只要不能使用,即尚未在現場或處於預定用途的工作狀態,就不會系統地攤銷。商譽也沒有系統地攤銷,但至少每年進行一次減值測試。
 
攤銷在營業報表和其他全面收益(虧損)中以直線方式從無形資產可使用之日起的估計使用年限內確認。
 
本期間和比較期間的估計可用壽命如下:
 
商標
全額折舊,見注7
軟件(開發和收購)
3年份
客户關係
3-6年份
技術
3-5.25年份
 
F - 13

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注3:
材料會計政策(續)
 
 

4)

不利的合同
 
在Nexxen Inc.的業務合併中,當合同條款與市場條款相比不利時,公司確認合同的責任,以代表收購日的非市場因素。截至2023年12月31日,累計負債餘額,金額為美元6.7百萬美元,完全被歸類為長期。
 
  d.
基於股份的薪酬:
 
與股票期權、限制性股票單位和績效股票單位相關的薪酬費用。本集團的員工購股計劃按授予獎勵的公允價值在綜合財務報表中計量和確認。每個期權獎勵的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。與股票期權和限制性股票有關的基於股票的薪酬支出在獎勵的必要服務期內確認。
 
確定股票期權獎勵的公允價值需要判斷。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要輸入主觀假設。公司期權定價模型中使用的假設代表管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。
 
這些假設和估計如下:
 
無風險利率。無風險利率是基於美國國債的收益率,其到期日接近獎勵的預期期限。
 
預期期限。裁決的預期期限是根據裁決的歸屬日期和到期日期計算的。
 
波動性。該公司根據相當於預期授予期限的一段時間內的每日價格觀察確定了價格波動。
 
股息收益率。股息率假設是基於公司的歷史和當前對股息支付的預期。
 
普通股公允價值。普通股的公允價值以授予日公司普通股的收盤價為基礎。
 
 
e.
員工福利:

 

  1)
離職後福利:
 
本集團的主要離職後福利計劃是根據以色列僱員的遣散費薪酬法第14節(“第14節”)及美國僱員的第40.1萬節(按供款計劃入賬)。此外,對於某些員工,本集團還有一個額外的非實質性計劃,該計劃被計入固定福利計劃。這些計劃的資金通常來自保險公司的存款或受託人管理的資金。
 
F - 14

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注3:
材料會計政策(續)
 
  2)
短期效益:
 
短期僱員福利義務是在未貼現的基礎上計量的,並在提供相關服務時或在福利未累積時僱員實際缺席時計入費用(如產假)。
 
如本集團因僱員過往提供的服務而現時有法律或推定責任支付該金額,而該責任可可靠地估計,則就根據短期現金紅利或利潤分享計劃預期支付的金額確認負債。就計量而言,僱員福利被分類為短期福利或其他長期福利,視乎本集團預期該等福利何時完全結算而定。
 
 
f.
收入確認:
 
本集團從提供買賣數碼廣告庫存平臺的交易中賺取收入。它的客户既是廣告買家,包括品牌和代理商,也是數字出版商。
 
該集團通過平臺費用產生收入,這些費用是根據客户對其解決方案的具體使用而量身定做的,包括:(I)支出的一定百分比,(Ii)固定費用和(Iii)每英里固定成本(CPM)。CPM指的是一種支付方式,即客户為廣告每獲得1000次印象支付費用。
 
本公司以書面服務協議的形式與各出版商及買家訂立協議,列明雙方的關係條款,包括付款條款及使用本集團平臺的權利。
 
出版商以廣告請求或廣告請求的形式向本集團的平臺提供數字廣告庫存。當集團收到發佈者的廣告請求時,它向買家發送競價請求,這使得買家能夠根據預定義的一組參數(例如,人口統計數據、意圖、位置、等)。中標創造了廣告,或付費印象,供出版商展示給買家。
 
該集團從其方案和業績活動中獲得收入。程序性收入來自程序性廣告的端到端平臺,該平臺使用軟件和算法在技術驅動的市場中匹配數字廣告的買家和賣家。績效收入來自非核心活動,包括幫助品牌接觸用户的基於移動的活動。
 
本公司的結論是,其方案活動(I)不對流程進行人工控制,(Ii)本公司不對履行負有主要責任,(Iii)本公司沒有庫存風險,(Iv)本公司僅獲得通過端到端平臺提供的廣告空間的短暫所有權。

 

F - 15

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注3:
材料會計政策(續)

 

因此,該集團報告了其方案業務、技術堆棧、功能、商業模式和作為代理的活動,因此按淨額列報了方案的收入。
 
對於業績活動,公司是提供服務的主要義務人,因此,收入按毛額列報。
 
管理層專注於通過端到端平臺的計劃活動來推動增長,而績效活動正在隨着時間的推移而下降。
 
本集團根據獎勵期間的預期數量估計並記錄批量折扣收入的減少。
 
本集團一般於每月月底向買家開具發票,計算當月廣告宣傳貨幣化的全額購買價。應收賬款按其負責收取的毛賬單金額入賬,應付賬款按付給出版商的淨額入賬。因此,應收賬款和應付賬款在淨額基礎上與報告的收入相比似乎都很大。
 
  g.
費用分類
 
收入成本
 
收入成本(不包括折舊和攤銷)主要包括節目和演出活動的託管費和數據成本,以及演出活動的媒體成本,該等媒體成本直接應佔本公司產生的收入,通常基於與觀眾和內容合作伙伴的收入分享安排。
 
研發
 
研究和開發費用主要包括負責研究和開發新的和現有產品和服務的人員的薪酬和相關費用。如有需要,發展開支將根據國際會計準則第38號的標準內部資本化發展政策予以資本化(亦見附註3c(1))。所有的研究費用都在發生時計入。
 
銷售和市場營銷
 
銷售和營銷費用主要包括從事客户服務、銷售和銷售支持職能的人員的薪酬和相關費用,以及廣告和促銷費用。
 
一般和行政
 
一般和行政費用主要包括人員薪酬和相關費用,包括與公司設施、財務、人力資源、信息技術、法律組織和專業服務費有關的費用。專業服務主要包括與其他業務費用沒有直接關係的外部法律、信息技術諮詢和外包服務。
 
F - 16

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注3:
材料會計政策(續)

 

  h.
融資收入和支出:
 
一般而言,應收或應付境外業務(包括附屬公司的境外業務)的貨幣項目的外幣差額在綜合財務報表的損益中確認。
 
外國業務應收或應付貨幣項目產生的匯兑損益,如在可預見的將來既無計劃也不可能結清,則被視為對外國業務淨投資的一部分,並在其他全面收益(損失)中確認,並作為貨幣換算準備金的一部分在權益中列報。
 
融資收入主要包括外幣收益和利息收入。
 
融資費用主要包括匯率差額、利息和銀行手續費。
 
金融資產和金融負債的外幣損益在淨額基礎上報告為融資收入或融資費用,這取決於外幣變動是處於淨收益還是淨虧損狀態。
 
  i.
所得税
 
該公司在多個税務管轄區開展業務。
 
遞延税項資產和負債的抵銷
 
遞延税項資產和負債如存在可依法強制執行的抵銷當期税項負債和資產的權利,並且與同一税務機關徵收的所得税有關,則予以抵銷。
 
不確定的税收狀況
 
當本集團更有可能須動用其經濟資源支付有關責任時,才會確認有關不確定税務狀況的撥備,包括額外的税項及利息開支。
 
  j.
租約:
 
租賃資產和租賃負債
 
授予本集團在一段時間內對租賃資產的使用控制權以換取對價的合同,計入租賃。在初步確認時,本集團按未來租賃付款餘額的現值確認負債(該等付款不包括某些可變租賃付款),並同時按租賃負債的相同金額確認使用權資產,經任何預付或應計租賃付款或減值準備調整後,外加與租賃有關的初始直接成本。
 
F - 17

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注3:
材料會計政策(續)

 

由於本集團租約所隱含的利率不能輕易釐定,故採用承租人的遞增借款利率。在初始確認之後,使用權資產按成本模型入賬,並按資產的租賃期或使用年限中較短的時間進行折舊。
 
可變租賃費
 
取決於指數或費率的可變租賃付款最初是使用租賃開始時存在的指數或費率計量的,並計入租賃負債的計量。當未來租賃付款的現金流因指數或利率的變化而發生變化時,負債餘額將根據使用權資產進行調整。
 
使用權資產折舊
 
租賃開始後,使用權資產按成本減去累計折舊和累計減值損失計量,並根據租賃負債的重新計量進行調整。折舊在使用年限或合同租賃期內按直線計算,以較早者為準,如下所示:
 
  建築物 1-8.5年份
  數據中心 1-5.5年份
 
  k.
新標準的初步應用、對標準的修正和解釋
 
對“國際會計準則”第1號財務報表列報的修正:“披露會計政策。
 
由於實施該修訂,2023年財務報表中提供的會計政策披露的範圍有所減少,並根據公司的具體情況進行調整。
 
  l.
尚未通過的新標準、標準修正案和解釋:
 
對《國際會計準則》第1號的修正案,財務報表的列報:將負債分類為流動負債或非流動負債,以及隨後的修正:帶有契約的非流動負債。
 
專家組正在審查該修正案對財務報表的影響,沒有計劃儘早通過。

 

F - 18

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注4:
所得税
 
  a.
關於以色列公司税收環境的詳細信息:
 
  1)
企業税率
 
以色列公司的應税收入應按#%的税率繳納以色列公司税。232023年、2022年和2021年。
 
  2)
《資本投資法》(投資法)規定的利益
 
《投資法》為符合某些要求和標準的以色列公司提供了税收優惠。根據《投資法》,統一税率適用於有資格獲得優先企業地位的公司。為了有資格獲得優先企業地位,一家公司必須滿足最低要求,以證明它對國家的經濟增長做出了貢獻,並且是國內生產總值的競爭因素。
 
《投資法》還增加了一條新的税收優惠軌道,自2017年1月1日起適用於“首選技術企業”和“特殊首選技術企業”,對技術工業企業給予減税優惠,目的是鼓勵與符合條件的無形資產開發有關的活動。
 
符合法律要求的優先技術收入,減按以下税率徵收企業所得税12%,如果首選的科技企業位於開發區A,税率為7.5%.
 
《投資法》還規定,從優先收入中分配給以色列居民公司的股東的股息將不適用任何税收。根據防止雙重徵税條約,從優先收入和優先技術收入分配給個人股東或外國居民的股息,適用20%的税率。
 
2017年5月16日,以色列議會財政委員會批准了《鼓勵資本投資條例(技術企業優先技術收入和資本收益)-2017》(以下簡稱《條例》),其中規定了適用“優先技術企業”和“特殊優先技術企業”税收優惠的規則,其中包括Nexus公式,該公式提供了符合優惠條件的技術收入的分配機制。
 
本公司獲得税務裁決,確認本公司有資格根據《投資法》獲得利益。獲得的税收裁決適用於2017-2021年。本公司於2023年12月28日與以色列税務當局聯繫,要求從2022年開始的未來五年內更新關於工業企業和首選技術企業的税收裁決。税務裁決尚未被接受。
 
F - 19

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注4:
所得税(續)

 

  b.
關於非以色列公司的税收環境的詳細信息:
 
根據當地會計條例編制的法定財務報表中所報告的,非以色列子公司按照其居住國的税法徵税。
 
  c.
結轉虧損
 
  (1)
以色列
 
截至2023年12月31日,結轉的淨營業虧損或NOL約為美元20.4百萬(2022年:),而要結轉的資本損失約為美元3百萬美元(2022年:美元0.1百萬)。根據以色列税法,結轉的虧損不會到期。
 
  (2)
我們
 
本集團提交一份美國聯邦綜合報税表。
 
2017年頒佈的《減税和就業法案》中關於將研究和實驗支出(R&E)資本化用於税收目的的條款於2022年1月1日生效。這些新的R&E條款要求我們將某些研究和實驗支出資本化,並根據這些成本在哪裏進行,在五年或十五年內在美國納税申報單上攤銷。因此,除非未來通過立法程序修改這些條款,否則美國的税收支出將會增加。本公司在本年度税項準備和遞延税項資產中適用新頒佈的法令。
 
在之前的收購之後,該集團擁有幾個美國聯邦NOL:
 
  1.
大約美元100.8100萬美元,將從2038年開始到期。截至2023年12月31日,NOL約為美元56.7百萬美元(2022年:美元65.7百萬)。
  2.
大約美元315百萬美元,可以在接下來的時間裏利用52歲.
    截至2023年12月31日,NOL約為美元307.2百萬美元(2022年:美元315百萬)。
 
此外,集團還擁有美元0.5前幾年的100萬個NOL。
 
此外,要結轉的資本損失約為美元27.7百萬(2022年:)。資本損失可以結轉三年,並結轉用於五年.
 
此外,在2017年12月31日之後的納税年度,減税和就業法案將NOL扣除額限制為80應納税所得額的%,廢除在2017年後結束的納税年度產生的所有NOL結轉,並允許對所有此類NOL進行無限期結轉。在2017年或之前結束的納税年度產生的未納税所得額可以100%抵消應納税所得額,可以結轉,並在產生20年後到期。應該指出的是,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》暫停了2018、2019和2020納税年度80%的限額,並允許從2017年12月31日之後到2021年1月1日之前的納税年度對NOL進行5年的結轉。
 
F - 20

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注4:
所得税(續)
 
根據美國國税法第382條,被收購公司於收購日因税務目的而進行所有權變更(即涉及5%股東的股權變更超過50%)。因此,本公司在所有權變更前產生的美國NOL結轉和税收抵免總額的使用受到第382節以及可能也受守則第383節和類似的州所得税法律的年度使用限制的限制。
 
  (3)
國際
 
截至2023年12月31日,NOL約為美元19.2百萬美元(2022年:美元22.3百萬)。
 
此外,要結轉的資本損失約為美元0.9百萬(2022年:)。將虧損向前(或向後)結轉的能力取決於公司運營所在的特定司法管轄區。
 
  d.
所得税優惠構成:
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
千美元
 
                   
本期税收費用(收入)
                 
本年度
   
(2,331
)
   
14,378
     
7,220
 
                         
遞延税項支出(收入)
                       
暫時差異的產生和扭轉
   
4,834
     
5,310
     
(8,168
)
                         
税費(福利)
   
2,503
 
   
19,688
     
(948
)
 
以下是集團所得税的國內和國外部分:
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
千美元
 
                   
國內
   
(5,352
)
   
5,766
     
4,995
 
我們
   
8,712
     
11,578
     
(961
)
國際
   

(857

)    
2,344
     
(4,982
)
                         
税費(福利)
   
2,503
 
   
19,688
     
(948
)
 
F - 21

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注4:
所得税(續)

 

  e.
税前利潤的理論税收與税收費用之間的對賬:
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
千美元
 
                   
收入税前利潤(虧損)
   
(18,984
)
   
42,425
     
72,275
 
                         
公司主要税率
   
23
%
   
23
%
   
23
%
                         
按公司基本税率計算税款
   
(4,366
)
   
9,758
     
16,623
 
                         
以下方面的附加税(節税):
                       
扣除免税收入後的不可扣除費用(*)
   
3,329
     
11,642
     
(3,364
)
用於税收目的的收入/費用計量基礎與用於財務報告目的的收入/費用計量基礎之間的差異
   
-
     
(654
)
   
-
 
税率降低對優先損失(收入)的影響
   
4,963
 
   
(4,625
)
   
(7,226
)
利用未產生遞延税的往年税收損失
   

(90

)    
(2,539
)
   
(1,117
)
與基本税率不同的税率對遞延税的影響
   
892
 
   
2,697
     
(3,329
)
對過去未產生遞延税的往年税收損失和收益確認遞延税
   
(4,852
)
   
(1,104
)
   
(4,586
)
確認未確認遞延税的暫時性差異
   
656
     
35
     
-
 
國外税率差異
   
1,971
     
4,478
     
2,051
 
                         
税(福利)費用
   
2,503
 
   
19,688
     
(948
)
                         
有效所得税率
   

(13

)%
   
46
%
   
(1
)%
 
  (*)
包括不可扣除的股份薪酬費用。

 

F - 22

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注4:
所得税(續)

 

  f.
遞延税項資產和負債:
 
導致大部分遞延所得税資產和負債的暫時性差異的税務影響如下:
 
   
無形資產 和研發費用
   
僱員補償
   
結轉損失
   
應計費用
   
呆賬
   
其他
   
 
   
千美元
 
截至2022年1月1日的遞延所得税資產(負債)餘額
   
(5,587
)
   
12,074
     
9,835
     
2,939
     
3,099
     
676
     
23,036
 
業務合併
   
(11,313
)
   
1,502
     
7,857
     
1,322
     
973
     
2,158
     
2,499
 
變動認列為損
   
5,019
     
(2,927
)
   
(2,486
)
   
(2,590
)
   
(1,332
)
   
(1,249
)
   
(5,565
)
税率變動的影響
   
-
     
14
     
237
     
-
     
-
     
4
     
255
 
權益中確認的變化
   
187
     
(3,417
)
   
(24
)
   
22
     
11
     
(5
)
   
(3,226
)
截至2022年12月31日的遞延所得税資產(負債)餘額
   
(11,694
)
   
7,246
     
15,419
     
1,693
     
2,751
     
1,584
     
16,999
 
                                                         
終止
整固
   
168
     
(57
)
   
-
     
(532
)
   
(99
)
   
(1
)
   
(521
)
變動認列為損
   
(524
)
   
(3,837
)
   
411
     
(960
)
   
643
     
(597
)
   
(4,864
)
税率變動的影響
   
-
     
30
     
-
     
-
     
-
     
-
     
30
 
權益中確認的變化
   
(79
)
   
(34
)
   
102
     
6
     
-
     
-
     
(5
)
截至2023年12月31日的遞延所得税資產(負債)餘額
   
(12,129
)
   
3,348
     
15,932
     
207
     
3,295
     
986
     
11,639
 
 
截至每個報告日,公司管理層考慮新的證據(無論是積極的還是消極的),這些證據可能影響管理層對未來實現遞延所得税資產的看法。
 
  g.
不確定的税收狀況:
 
截至2023年和2022年12月31日,公司未確認税收優惠總額約為美元 6,383千美元 7,188 分別為千。公司將未確認税收優惠的負債歸類為本期税收。
 
  h.
税務評估:
 
該公司認為以色列和美國聯邦集團的2018年和2019年納税年度分別已結束税務評估。

 

F - 23

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注5:
固定資產,淨額
 
   
計算機和服務器
   
辦公傢俱和設備
   
租賃權改進
   
 
   
千美元
 
成本
                       
                         
截至2022年1月1日的餘額
   
8,839
     
445
     
770
     
10,054
 
                                 
匯率差異
   
53
     
41
     
20
     
114
 
添加 *
   
8,375
     
5
     
5
     
8,385
 
企業合併
   
22,256
     
351
     
647
     
23,254
 
出售
   
(892
)
   
(28
)
   
(336
)
   
(1,256
)
                                 
截至2022年12月31日的餘額
   
38,631
     
814
     
1,106
     
40,551
 
                                 
匯率差異
   
(7
)
   
(13
)
   
(23
)
   
(43
)
添加 *
   
3,783
     
63
     
779
     
4,625
 
出售
   
(482
)
   
(114
)
   
(94
)
   
(690
)
                                 
截至2023年12月31日的餘額
   
41,925
     
750
     
1,768
     
44,443
 
                                 
累計折舊
                               
                                 
截至2022年1月1日的餘額
   
5,698
     
269
     
623
     
6,590
 
                                 
匯率差異
   
57
     
41
     
18
     
116
 
出售
   
(890
)
   
(28
)
   
(336
)
   
(1,254
)
添加
   
4,957
     
61
     
207
     
5,225
 
                                 
截至2022年12月31日的餘額
   
9,822
     
343
     
512
     
10,677
 
匯率差異
   
(9
)
   
(8
)
   
(1
)
   
(18
)
出售
   
(482
)
   
(111
)
   
(93
)
   
(686
)
添加
   
12,314
     
210
     
545
     
13,069
 
                                 
截至2023年12月31日的餘額
   
21,645
     
434
     
963
     
23,042
 
                                 
賬面金額
                               
                                 
截至2023年12月31日
   
20,280
     
316
     
805
     
21,401
 
截至2022年12月31日
   
28,809
     
471
     
594
     
29,874
 
 
* 截至2023年12月31日,美元 2,030尚未支付千項附加費用(2022年:美元 1,900千人)。

 

F - 24

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注6:
租契
 
  a.
本集團作為承租人的租賃:
 
本集團應用國際財務報告準則第16號“租賃”。本集團就以下項目訂有租賃協議:
 
  -
辦公室;
  -
數據中心;
 
  1)
有關材料租賃協議的信息:
 
  a)
本集團主要在美國(US)、以色列、加拿大和英國租賃辦公室,合同原租賃期於2024年至2028年之間結束。
 
A租賃負債,金額為美元21,381千美元 18,513截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為千美元和使用權資產金額為美元11,027千美元 7,753截至2023年12月31日和2022年12月31日的千美元已分別在辦公室租賃財務狀況表中確認。
 
  b)
本集團租賃數據中心和相關網絡基礎設施,合同原始租賃期在2024年至2028年之間結束。本集團在釐定租賃期時並無承擔續期,除非在租約開始時認為續期已獲合理保證。
 
A租賃負債,金額為美元15,680千美元 10,825截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為千美元和使用權資產金額為美元14,888千美元 10,520截至2023年12月31日和2022年12月31日的千人分別在數據中心的財務狀況表中確認。
 
  2)
租賃責任:
 
本集團租賃負債到期日分析:
 
   
12月31日
 
   
2023
   
2022
 
   
千美元
 
             
不到一年(0-1)
   
12,106
     
14,104
 
一到五年(1-5年)
   
24,955
     
15,234
 
                 
   
37,061
     
29,338
 
                 
租賃負債的當期到期日
   
12,106
     
14,104
 
                 
長期租賃負債
   
24,955
     
15,234
 
 
F - 25

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注6:
租賃(續)
 
  3)
使用權資產-組成:
 
   
辦公室
   
數據中心
   
 
   
千美元
 
                   
截至2022年1月1日的餘額
   
5,424
     
2,849
     
8,273
 
                         
企業合併
   
6,103
     
10,633
     
16,736
 
使用權資產折舊和攤銷
   
(4,533
)
   
(4,693
)
   
(9,226
)
添加
   
1,113
     
1,783
     
2,896
 
租約修改
   
(74
)
   
-
     
(74
)
出售
   
(205
)
   
(52
)
   
(257
)
匯率差異
   
(75
)
   
-
     
(75
)
                         
截至2022年12月31日的餘額
   
7,753
     
10,520
     
18,273
 
                         
停止合併
   
(64
)
   
-
     
(64
)
使用權資產折舊和攤銷
   
(4,422
)
   
(10,579
)
   
(15,001
)
淨增加量
   
7,871
     
14,969
     
22,840
 
租約修改
   
20
      -      
20
 
出售
   
(119
)
   
(22
)
   
(141
)
匯率差異
   
(12
)
   
-
     
(12
)
                         
截至2023年12月31日的餘額
   
11,027
     
14,888
     
25,915
 
 
  4)
經營説明書中確認的金額:
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
千美元
 
                   
租賃負債的利息費用
   
(1,885
)
   
(587
)
   
(570
)
使用權資產的折舊和攤銷
   
(15,001
)
   
(9,226
)
   
(6,334
)
在損益中確認的收益(損失)
   
(119

)

   
(74
)
   
7
 
                         
   
(17,005
)
   
(9,887
)
   
(6,897
)
 
F - 26

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注6:
租賃(續)

 

  5)
現金流量表中確認的金額:
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
千美元
 
                   
租賃現金流出
   
(19,147
)
   
(12,605
)
   
(10,579
)

 

  b.
本集團作為出租人的租賃:
 
  1)
有關材料租賃協議的信息:
 
該集團將美國辦事處分包,租期將於2027年到期。
 
  2)
租賃淨投資:
 
以下是租賃淨投資的變動情況:
 
   
辦公室
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
 
   
千美元
 
             
截至1月1日的餘額,
   
4,849
     
5,682
 
                 
轉租收據
   
(1,112
)
   
(1,306
)
添加
   
2,248
     
310
 
企業合併
   
-
     
163
 
                 
截至12月31日的餘額,
   
5,985
     
4,849
 
 
  3)
融資租賃淨投資成熟度分析:
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
 
   
千美元
 
             
不到一年(0-1)
   
1,772
     
1,084
 
一到五年(1-5年)
   
4,213
     
3,765
 
                 
截至12月31日租賃淨投資總額,
   
5,985
     
4,849
 

 

F - 27

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注6:
租賃(續)
 
  4)
經營説明書中確認的金額:
 
   
辦公室
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
千美元
 
                   
融資分包收益
   
-
     
-
     
301
 
租賃淨投資的融資收入
   
221
     
199
     
245
 
                         
   
221
     
199
     
546
 

 

注7:
無形資產,淨額
 
   
軟件
   
商標
   
客户關係
   
技術
   
商譽
   
 
   
千美元
 
成本
                                   
截至2022年1月1日的餘額
   
24,687
     
36,367
     
50,108
     
53,192
     
156,712
     
321,066
 
匯率差異
   
(50
)
   
(1,262
)
   
(1,455
)
   
(548
)
   
(3,216
)
   
(6,531
)
添加
   
8,750
     
-
     
-
     
-
     
-
     
8,750
 
出售
   
(1,199
)
   
(19,570
)
   
(2,393
)
   
(4,851
)
   
-
     
(28,013
)
企業合併
   
-
     
7,654
     
29,169
     
85,684
     
92,244
     
214,751
 
截至2022年12月31日的餘額
   
32,188
     
23,189
     
75,429
     
133,477
     
245,740
     
510,023
 
匯率差異
   
25
     
485
     
455
     
272
     
874
     
2,111
 
添加
   
15,187
     
-
     
-
     
-
     
-
     
15,187
 
出售
   
(12
)
   
(23,674
)
   
(1,845
)
   
-
     
(262
)
   
(25,793
)
                                                 
截至2023年12月31日的餘額
   
47,388
     
-
     
74,039
     
133,749
     
246,352
     
501,528
 
                                                 
攤銷
                                               
截至2022年1月1日的餘額
   
14,876
     
29,786
     
28,223
     
39,961
     
-
     
112,846
 
匯率差異
   
2
     
(585
)
   
(914
)
   
(198
)
   
-
     
(1,695
)
添加
   
6,189
     
2,514
     
9,289
     
10,257
     
-
     
28,249
 
出售
   
(659
)
   
(19,570
)
   
(2,393
)
   
(4,851
)
   
-
     
(27,473
)
截至2022年12月31日的餘額
   
20,408
     
12,145
     
34,205
     
45,169
     
-
     
111,927
 
匯率差異
   
15
     
355
     
353
     
157
     
-
     
880
 
添加
   
7,172
     
11,174
     
12,407
     
21,499
     
-
     
52,252
 
出售
   
(12
)
   
(23,674
)
   
(1,845
)
   
-
     
-
     
(25,531
)
                                                 
截至2023年12月31日的餘額
   
27,583
     
-
     
45,120
     
66,825
     
-
     
139,528
 
                                                 
賬面金額
                                               
截至2023年12月31日
   
19,805
     
-
     
28,919
     
66,924
     
246,352
     
362,000
 
截至2022年12月31日
   
11,780
     
11,044
     
41,224
     
88,308
     
245,740
     
398,096
 
 
資本化開發成本
 
該期間資本化的開發成本為美元。14,222千(2022年:美元8,7431,000),並被歸類為軟件。
 
F - 28

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注7:
無形資產淨值(續)
 
商標的提速
 
如附註1所述,在決定更名為Nexxen後,本集團加快了其商標資產的攤銷,其使用年限於2023年12月31日結束。
 
無形資產減值準備
 
本公司於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的定性評估並未顯示其無形資產及其他長期資產的可收回金額極有可能少於其總賬面值。
 
截至2023年12月31日和2022年12月31日,基於公司市值的估計可收回金額低於賬面金額,因此可收回金額是基於使用價值估計的,並通過對未來現金流量的貼現來確定。使用中的估計價值高於賬面價值,因此不需要減值。
 
截至2023年12月31日,計算可收回金額時使用的關鍵假設為:
 
税後貼現率
14%(WACC)
終值增長率
3%
EBITDA增長率
26%-42%
 
截至2022年12月31日,計算可收回金額時使用的關鍵假設為:
 
税後貼現率
15%(WACC)
終值增長率
3%
EBITDA增長率
21%-33%
 
現金流預測包括四年的具體估計以及此後的最終價值增長率。EBITDA增長率表示為初始年增長率 五年主要基於過去的經驗和管理層預期。

 

注8:
貿易和其他應收款
 
   
12月31日
 
   
2023
   
2022
 
   
千美元
 
             
應收貿易賬款:
           
應收貿易賬款
   
219,396
     
229,975
 
預期信貸損失準備
   
(17,423
)
   
(10,138
)
                 
應收貿易賬款淨額
   
201,973
     
219,837
 
                 
其他應收賬款:
               
預付費用
   
4,988
     
14,425
 
借給第三方
   
104
     
-
 
院校
   
1,309
     
1,281
 
質押存款
   
1,569
     
3,036
 
收購對價調整
   
-
     
4,673
 
其他
   
323
     
-
 
                 
     
8,293
     
23,415
 

 

F - 29

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注9:
貿易和其他應付款
 
   
12月31日
 
   
2023
   
2022
 
   
千美元
 
             
貿易應付款項
   
183,296
     
212,690
 
                 
其他應付款項:
               
                 
合同責任
   
8,366
     
6,540
 
工資、薪資及相關費用
   
13,319
     
24,539
 
休假經費
   
1,922
     
1,869
 
院校
   
1,603
     
1,659
 
須支付的利息
   
1,757
     
1,504
 
質押存款
   
284
     
362
 
其他
   
1,847
     
7,882
 
                 
     
29,098
     
44,355
 

 

注10:
現金和現金等價物
 
   
12月31日
 
   
2023
   
2022
 
   
千美元
 
             
現金
   
105,997
     
173,568
 
銀行存款
   
128,311
     
43,932
 
                 
現金及現金等價物
   
234,308
     
217,500
 
 
大部分現金和現金等價物的利息為3%到 5.5%.
 
本集團的信貸風險及貨幣風險於金融工具附註18披露。

 

注11:
長期債務
 
2022年9月,尼克森集團美國控股公司(前身為Unruly Group US Holding Inc.)簽訂了美元90百萬優先擔保定期貸款安排(定期貸款安排)和1美元90百萬優先擔保循環信貸安排(循環信貸安排,與定期貸款安排一起,統稱為信貸安排)。該公司使用定期貸款工具的淨收益和美元10為收購Nexxen Inc.提供資金的循環信貸安排淨收益為100萬美元。貸款期限為自獲得之日起3年。
 
本公司有義務就循環信貸安排的未支取金額支付一筆承諾費,年費率由本公司的總淨槓桿率決定。信貸安排要求遵守各種金融和非金融契約,包括肯定和消極契約。金融契約要求總淨槓桿率不超過3倍,利息覆蓋率不低於4倍,這兩種情況都是以每個財政季度結束時計算的。截至2023年12月31日,本公司遵守所有相關公約。
 
截至2023年12月31日的十二個月期間,公司確認利息費用為美元 6,854千截至2023年12月31日的十二個月內支付的總利息為美元 6,601一千個。

 

F - 30

 

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綜合財務報表附註

 

注12:
收入
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
千美元
 
                   
程序性的
   
299,005
     
274,355
     
266,616
 
性能
   
32,988
     
60,895
     
75,329
 
                         
     
331,993
     
335,250
     
341,945
 
 
截至2023年12月31日的年度,不是個人買家佔收入的10%以上。截至2022年12月31日的一年,一名買家代表 10.7佔收入的%。截至2021年12月31日的一年,一名買家代表 13.6佔收入的1%。

 

注13:
收入成本
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
千美元
 
                   
程序性的
   
44,385
     
35,110
     
31,572
 
性能
   
17,885
     
25,635
     
40,079
 
                         
收入成本
   
62,270
     
60,745
     
71,651
 
 
注14:
一般和行政費用
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
千美元
 
                   
工資、薪資及相關費用
   
21,835
     
18,933
     
17,755
 
份額基本付款
   
12,121
     
31,878
     
32,250
 
租金和辦公室維修費用
   
2,432
     
319
     
549
 
職業費
   
7,686
     
12,233
     
7,136
 
呆賬
   
4,337
     
(3,167
)
   
4,958
 
採購成本
   
171
     
6,012
     
253
 
其他費用
   
2,469
     
1,797
     
598
 
                         
     
51,051
     
68,005
     
63,499
 

 

F - 31

 

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注15:
股東權益
 
已發行和繳足股本:
 
   
普通股
 
   
2023
   
2022
 
   
股份數量
 
             
截至1月1日的餘額
   
144,477,962
     
154,501,629
 
集團持有的自有股份
   
(2,729,597
)
   
(16,906,795
)
基於份額的薪酬
   
4,413,644
     
6,883,128
 
                 
截至12月31日已發行和繳足股本
   
146,162,009
     
144,477,962
 
                 
法定股本
   
500,000,000
     
500,000,000
 
 
股份附帶的權利:
 
普通股持有人有權收取不時宣佈的股息,並有權在公司股東大會上對每股投一票。所有股份相對於公司剩餘資產的排名平等。
 
自有股份收購:
 
2022年,董事會批准了高達美元的股票回購計劃 95集團回購的百萬股普通股 16,906,795總金額為美元的普通股 86.32023年,公司回購 2,505,851總金額為美元的普通股 8.7百萬美元,由現有現金資源資助。
 
2023年12月18日,公司獲得以色列法院批准回購額外美元的動議 20截至2024年6月18日,不時持有百萬股普通股。2023年,公司回購 221,506總金額為美元的普通股 0.6 百萬美元,由現有現金資源資助。
 
此外,2023年7月,集團回購 2,240並非無償從其一名員工手中授予的限制性普通股。

 

F - 32

 

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注16:
每股收益(虧損)
 
每股基本收益(虧損)
 
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的每股基本盈利(虧損)計算基於當年利潤(虧損)除以已發行普通股加權平均股數,計算如下:
 
當年利潤(虧損):
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
千美元
 
                   
本年度的利潤(虧損)
   
(21,487
)
   
22,737
     
73,223
 
 
普通股加權平均數:
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
面值0.01新謝克爾的股票
 
                   
用於計算截至12月31日每股基本收益(虧損)的加權平均普通股數
   
143,589,188
     
149,937,339
     
144,493,989
 
                         
每股基本收益(虧損) (單位:美元)
   
(0.15
)
   
0.15
     
0.51
 
 
每股攤薄收益(虧損):
 
截至2023年、2022年和2021年12月31日的每股稀釋收益(虧損)的計算基於當年利潤(虧損)除以調整所有潛在稀釋普通股影響後的加權平均發行股數,計算如下:
 
普通股加權平均數(稀釋):
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
面值0.01新謝克爾的股票
 
                   
用於計算每股基本收益的加權平均普通股數
   
143,589,188
     
149,937,339
     
144,493,989
 
購股權對發行的影響
   
-
     
3,120,304
     
8,212,903
 
                         
用於計算稀釋每股收益的加權平均普通股數
   
143,589,188
     
153,057,643
     
152,706,892
 
                         
稀釋每股收益(美元)
   
(0.15
)
   
0.15
     
0.48
 
 
2023年12月31日6,749千份購股權、RSU和PSU(2022年和2021年: 8,851千和3,061分別為千)被排除在普通股稀釋加權平均數計算之外,因為其影響具有反稀釋作用。

 

F - 33

 

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注17:
基於股份的補償安排
 
  a.
股份薪酬計劃:
 
與授予購股權計劃相關的條款和條件如下:
 
 
所有授予的購股權均不可出售。
 
所有期權均通過普通股或美國存託憑證的實物交付方式結算。
 
歸屬條件基於服務期限 0.5-4年.
 
  b.
股票期權:
 
購股權數量如下:
 
   
選項數量
   
加權平均
行使價
 
   
2023
   
2022
   
2023
   
2022
 
   
(千人)
   
(美元)
 
                         
1月1日未付
   
4,772
     
6,026
     
7.31
     
6.54
 
在本年度內被沒收
   
(721
)
   
(828
)
   
6.33
     
7.61
 
年內已行使
   
(346
)
   
(1,046
)
   
0.67
     
1.96
 
年內授出
   
-
     
620
     
-
     
7.22
 
                                 
12月31日未付
   
3,705
     
4,772
     
7.91
     
7.31
 
12月31日可撤銷
   
2,086
     
1,814
                 
 
截至2023年12月31日止年度就授予員工的期權確認的總費用約為美元 2,429千(2022年:美元5,867千人)。
 
  c.
限制股票單位:
 
2023年及2022年,本集團授予 352,800777,448分別為其高管和員工提供限制性股份單位(RSU)。

 

限制性股票單位數量如下:
 
   
RSU數量
   
加權平均授予日期公允價值
 
   
2023
   
2022
   
2023
   
2022
 
   
(千人)
       
                         
1月1日未付
   
5,288
     
8,146
     
8.277
     
8.606
 
在本年度內被沒收
   
(254
)
   
(261
)
   
6.275
     
9.948
 
年內已行使
   
(3,295
)
   
(3,374
)
   
8.208
     
8.091
 
年內授出
   
353
     
777
     
2.160
     
4.596
 
                                 
截至12月31日的未償還款項
   
2,092
     
5,288
     
7.601
     
8.277
 
 
F - 34

 

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注17:
基於股份的補償安排 (續)
 
截至2023年12月31日止年度就授予員工的RSU確認的總費用約為美元 13,356千(2022年:美元31,923千人)。
 
  d.
績效庫存單位:
 
2023年及2022年,本集團授予 143,700168,048績效股票單位(PSO)分別為其執行官提供。
 
績效股票單位數量如下:
 
   
NSO數量
   
加權平均授予日期公允價值
 
   
2023
   
2022
   
2023
   
2022
 
   
(千人)
       
                         
截至1月1日的未償還款項
   
1,992
     
4,486
     
8.937
     
6.796
 
在本年度內被沒收
   
(254
)
   
(80
)
   
6.328
     
9.952
 
年內已行使
   
(930
)
   
(2,582
)
   
9.320
     
4.891
 
年內授出
   
144
     
168
     
2.160
     
4.453
 
                                 
截至12月31日的未償還款項
   
952
     
1,992
     
8.238
     
8.937
 
 
PSU的歸屬取決於持續僱用以及遵守公司薪酬委員會和公司董事會確定的績效標準。
 
截至2023年12月31日止年度確認的與授予員工的PSU相關的總費用約為美元 3,384千(2022年:美元12,715千人)。
 
  e.
在經營和其他全面收益表中確認的應收賬款如下:
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
千美元
 
                   
銷售和市場營銷
   
3,740
     
10,594
     
7,094
 
研發
   
3,308
     
8,034
     
3,474
 
一般和行政
   
12,121
     
31,877
     
32,250
 
                         
     
19,169
     
50,505
     
42,818
 

 

F - 35

 

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注18:
金融工具
 
  a.
概述:
 
本集團因使用金融工具而面臨以下風險:
 
 

信用風險
 

流動性風險
 

市場風險
 
本説明提供了有關集團所面臨的每項上述風險以及集團衡量和管理風險的目標、政策和流程的定量和定性信息。
 
為了管理這些風險,如下所述,本集團執行衍生金融工具交易。以下是衍生品的組成:
 
   
12月31日
 
   
2023
   
2022
 
   
千美元
 
             
流動資產項下列報的衍生工具
           
用於套期保值的遠期外匯合約
   
123
     
-
 
                 
流動負債項下呈交的衍生工具
               
用於套期保值的遠期外匯合約
   
-
     
(209
)
                 
   
123
     
(209
)
 
  b.
風險管理框架:
 
董事會全面負責建立和監督本集團的風險管理框架。董事會負責制定及監察本集團的風險管理政策。
 
本集團的風險管理政策旨在識別和分析本集團面臨的風險,設定適當的風險限額和控制,並監測風險和遵守限額。本集團定期檢討風險管理政策及制度,以反映市況及本集團活動的變化。該集團通過其標準和程序的培訓和管理,旨在建立一個紀律嚴明和建設性的控制環境,使所有員工都瞭解自己的角色和義務。
 
集團審核委員會監督管理層如何監察本集團風險管理政策及程序的遵守情況,並就本集團所面對的風險檢討風險管理架構是否足夠。內部審計協助集團審計委員會發揮監督作用。內部審計對風險管理控制和程序進行定期和臨時審查,審查結果向審計委員會報告。
 
F - 36

 

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注18:
金融工具業務(續)
 
  c.
信用風險:
 
本集團的信貸風險源於金融工具的客户或交易對手未能履行其合約義務而產生的財務損失風險。
 
金融資產的賬面金額代表最大信用敞口。
 
報告日期的最大信用風險敞口如下:
 
   
12月31日
 
   
2023
   
2022
 
   
千美元
 
             
現金及現金等價物
   
234,308
     
217,500
 
貿易應收賬款,淨額(a)
   
201,973
     
219,837
 
其他應收賬款
   
1,996
     
7,709
 
長期存款
   
525
     
406
 
                 
     
438,802
     
445,452
 
 
  (a)
於2023年12月31日,本集團計入呆賬撥備金額為美元 17,423千(2022年12月31日:美元 10,138千)就集體減損撥備和特定債務人的可收回性存疑。
 
截至2023年12月31日,兩名買家佔 16.2%和16.5佔貿易應收賬款的%。截至2022年12月31日,兩名買家佔 15.7%和14.1佔貿易應收賬款的%。
 
   
呆賬撥備
 
   
2023
   
2022
 
   
千美元
 
             
1月1日的餘額
   
10,138
     
13,870
 
可疑債務費用備抵(收入)
   
7,622
     
(3,167
)
停止合併
   
(275
)
   
-
 
核銷
   
(22
)    
(542
)
匯率差異
   
(40
)
   
(23
)
                 
12月31日的結餘
   
17,423
     
10,138
 
 
  d.
流動性風險:
 
流動資金風險指本集團在履行以交付現金或其他金融資產方式清償的與其金融負債有關的債務方面遇到困難的風險。本集團管理流動資金的方法是儘可能確保在正常及緊張的情況下有足夠的流動資金應付到期債務,而不會招致不可接受的虧損或損害本集團的聲譽。
 
截至2023年12月31日及2022年12月31日,本集團的財務責任合同義務涉及租賃、貿易及其他應付款項,金額為千美元332,782千美元 361,820分別數千人。
 
F - 37

 

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注18:
金融工具(續)
 
不滿一年的金融負債的合同到期日為美元201,955千美元 239,240分別為2023年12月31日和2022年12月31日。
 
  e.
市場風險:
 
市場風險是指市場價格如外匯匯率、消費物價指數、利率及股票價格的變動會影響本集團的收入或其所持金融工具的價值的風險。市場風險管理的目標是將市場風險敞口管理和控制在可接受的參數範圍內,同時優化收益。
 
2023年12月31日,美元14,0271000美元以澳元、美元持有5,653千人持有新謝克爾,美元4,5711000美元以歐元、美元持有2,9811,000美元以新元持有2,6921000以加元、美元計價2,665千人以英鎊、美元持有2,040數千人以日元、美元持有 1,493千份以其他貨幣持有,其餘以美元持有。
 
截至2023年12月31日,沒有個別供應商佔貿易應付賬款的10%以上。截至2022年12月31日,一家供應商佔 12.7佔貿易應付賬款的%。
 
  f.
敏感性分析:
 
如下所示,截至12月31日,以下貨幣兑美元匯率的變化將影響以外幣計價的金融工具的計量,並將使損益和權益增加(減少)如下所示的金額(税後)。該分析基於本集團認為於報告期末合理可能的外幣匯率。該分析假設所有其他變量,特別是利率,保持不變,並忽略預測銷售和購買的任何影響。
 
   
2023
   
2022
 
英鎊/美元
 
+10%
   
-10%
   
+10%
   
-10%
 
   
千美元
 
                         
利潤/(虧損)
   
(1,832
)
   
1,832
     
(2,893
)
   
2,893
 
股東權益增加/(減少)
   
(9
)
   
9
     
(94
)
   
94
 
 
   
2023
   
2022
 
新謝克爾/美元
 
+10%
   
-10%
   
+10%
   
-10%
 
   
千美元
 
                         
利潤/(虧損)
   
353
     
(353
)
   
(139
)
   
139
 
股東權益增加/(減少)
   
384
     
(384
)
   
(107
)
   
107
 

 

F - 38

 

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綜合財務報表附註

 

注18:
金融工具(續)
 
   
2023
   
2022
 
新元/美元
 
+10%
   
-10%
   
+10%
   
-10%
 
   
千美元
 
                         
利潤/(虧損)
   
(2,348
)
   
2,348
     
(2,615
)
   
2,615
 
股東權益增加/(減少)
   
(6
)
   
6
     
(320
)
   
320
 
 
聯繫匯率和外幣風險
 
貨幣風險
 
本集團不會因以本集團各自的功能貨幣美元以外的貨幣計價的買賣而承擔貨幣風險。這些交易的主要貨幣是英鎊、新西蘭元、歐元、加元、新元、澳元和日元。
 
在任何時候,本集團的目標是以同一貨幣匹配其資產和負債的金額,以對衝貨幣變化的風險。
 
至於以外幣計價的其他貨幣資產及負債,本集團於有需要時以即期匯率買賣外幣,以應付短期失衡,以確保其淨風險保持在可接受的水平。
 
利率風險
 
由於其可變利率債務工具,本集團存在現金流風險。一個5利率上升%將導致虧損,股東權益減少1美元3.7百萬美元。然而,這將被收益和股東增加的美元所抵消。2.8百萬美元,原因是可用現金和現金等價物。因此,美元將產生淨影響。0.9百萬美元。
 
F - 39

 

NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注18:
金融工具(續)
 
  g.
按公允價值列賬的第3級金融工具
 
2022年8月18日,公司完成了一筆美元25向海信旗下的智能電視操作系統、流媒體平臺和子公司VIDAA投資100萬美元。通過其投資,該公司獲得了2.5在VIDAA的全球ACR數據中獨家分享VIDAA全球ACR數據的多年延期,以及在美國、英國、加拿大和澳大利亞的VIDAA媒體的獨家廣告貨幣化。
 
股權投資是指按公允價值通過第三級損益計量的金融資產。
 
   
12月31日,
2023
   
12月31日,
2022
 
   
3級
   
3級
 
   
千美元
   
千美元
 
             
按公允價值通過損益計量的金融資產:
           
股票投資
   
25,000
     
25,000
 
 
本公司採用的估值程序
 
非流通股的公允價值由外部估值師按年確定。
 
未觀察到的主要輸入如下:
 
 
應用程序份額和遙控器按鈕的估計版税,這是基於市場份額的預期增長。
 
基於研發階段的平均營業利潤率。
 
貼現率,其基礎是政府在相關市場發行的10年期債券的無風險利率,經風險溢價調整,以反映投資股票的風險、公司的系統風險和尚未反映在現金流中的實體特定風險。
 
  h.
按公允價值計量的金融工具僅供披露之用。
 
長期債務的公允價值是通過對未來本金和利息現金流按下列市場利率進行貼現來估計的7.064測量日期的%,即美元 97,291數以千計。

 

F - 40

 

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綜合財務報表附註

 

注19:
關聯方
 
關鍵管理人員的薪酬和福利
 
高管還參與公司的股票期權計劃。欲瞭解更多信息,請參閲有關股份薪酬的註釋17。
 
公司及其子公司僱用的主要管理人員(包括董事)的薪酬和福利:
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
千美元
 
                   
基於股份的薪酬
   
11,527
     
30,914
     
31,283
 
其他補償和福利
   
3,988
     
4,433
     
6,752
 
                         
   
15,515
     
35,347
     
38,035
 

 

注20:
附屬公司
 
有關子公司的詳細信息:
 
以下是集團子公司名單:
 
   
本金
 
集團的所有權權益
 
   
位置
這個
 
在子公司中
截至的年度
 
   
公司的
 
12月31日
 
公司名稱
 
活動
 
2023
   
2022
 
Taptica Inc
 
美國
   
100
%
   
100
%
震顫視頻公司
 
美國
   
100
%
   
100
%
阿德丁斯公司
 
日本
   
-
     
100
%
Taptica英國
 
英國
   
100
%
   
100
%
YuMe Inc*
 
美國
   
100
%
   
100
%
Perk.com加拿大公司
 
加拿大
   
100
%
   
100
%
R1 Demand LLC*
 
美國
   
100
%
   
100
%
Nexxen Group LLC(f/k/a Unruly Group LLC)
 
美國
   
100
%
   
100
%
Nexxen集團美國控股公司(f/k/a Unruly Group US Holding Inc)*
 
美國
   
100
%
   
100
%
Nexxen Holdings Ltd(非Unruly Holdings Limited)*
 
英國
   
100
%
   
100
%
Nexxen Group Ltd(f/k/a Unruly Group Limited)*
 
英國
   
100
%
   
100
%
Unruly Media GmbH
 
德國
   
100
%
   
100
%
不羈媒體私人有限公司*
 
新加坡
   
100
%
   
100
%
Nexxen Pty Ltd(f/k/a Unruly Media Pty Ltd)
 
澳大利亞
   
100
%
   
100
%
不羈媒體KK
 
日本
   
100
%
   
100
%
Unmedia Video Distribution Sdn Bhd
 
馬來西亞
   
100
%
   
100
%
SpearAd GmbH
 
德國
   
100
%
   
100
%
Nexxen Inc.(f/k/a Amobee Inc)*
 
美國
   
100
%
   
100
%
Amobee EMEA Limited
 
英國
   
100
%
   
100
%
阿莫比國際公司
 
美國
   
100
%
   
100
%
阿莫比有限公司
 
以色列
   
100
%
   
100
%
Amobee Asia Pte Ltd*
 
新加坡
   
100
%
   
100
%
Amobee ANZ Pty Ltd
 
澳大利亞
   
100
%
   
100
%
 
  *
這些公司旗下有十七家(17)不活躍且處於清算過程中的全資子公司。

 

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NEXXEN International LTD.(原名Tremor International LTD.)
綜合財務報表附註

 

注21:
運營細分市場
 
該集團有一個單一的可報告部門,作為營銷服務提供商。
 
地理信息
 
在按地理區段列報信息時,區段收入以消費者的地理位置為基礎。
 
   
截至的年度
12月31日
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
千美元
 
                   
美國
   
311,780
     
303,106
     
304,686
 
APAC
   
6,537
     
20,031
     
20,931
 
歐洲、中東和非洲地區
   
13,676
     
12,113
     
16,328
 
                         
   
331,993
     
335,250
     
341,945
 

 

注22:
或有負債
 
2021年5月18日,公司向紐約州最高法院(以下簡稱法院)提起訴訟,指控阿方索公司違反合同、侵權幹擾商業關係、故意幹擾合同關係、不當得利和轉換。
 
訴訟的起因是阿方索違反了與我們的戰略合作伙伴協議和預付款義務和安全協議(“安全協議”),LG電子公司的S(“LG”)侵權幹擾了公司的合同關係和業務關係以及相關的不當行為。2024年2月23日,公司與阿方索和LG達成和解和解除協議,雙方同意駁回阿方索訴訟。
 
2023年3月,阿方索向該公司匯款1,130美元萬,其中包括與擔保預付還款有關的725美元萬和與額外利息、罰款和費用(包括某些法律費用的報銷)有關的410美元萬。
 
2022年6月21日,阿方索在美國加利福尼亞州北區地區法院對該公司提起訴訟,聲稱根據聯邦和州法律,公司挪用了商業機密。2023年10月11日,阿方索以偏見駁回了訴訟中的索賠。2023年10月25日,公司提交了一份費用賬單,向阿方索追回允許的法律費用。該公司關於税費的請求正在法院待決。
 

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