團結起來
各州
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（標記 一）
對於
季度期結束
對於 從 ______ 到 ______ 的過渡期
佣金
文件號
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 身份證號） |
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
證券 根據該法第 12 (b) 條註冊：
| 每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 這個 | ||||
| 這個 | ||||
| 這個 |
指示
用複選標記註冊人（1）是否已提交證券交易所第13條或第15（d）條要求提交的所有報告
在過去的12個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）的1934年法案，以及（2）
在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。
指示
通過複選標記註冊人是否已以電子方式提交了根據規則要求提交的所有交互式數據文件
在過去 12 個月（或要求註冊人的較短期限內）的 S-t 法規（本章第 232.405 版）第 405 條
提交此類文件）。
指示 勾選註冊人是否為大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報人 公司，或新興成長型公司。請參閲 “大型加速文件管理器”、“加速文件管理器” 的定義 《交易法》第12b-2條中的 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司”。
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果
一家新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守規定
以及根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
指示
勾選註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）：是
截至 2024 年 8 月 19 日，有
德納利
資本收購公司
截至2024年6月30日的季度10-Q表
桌子 的內容
| 頁面 | |||
| 第一部分財務信息 | |||
| 第 1 項。 | 簡明合併財務報表——德納利資本收購公司 | 1 | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 28 | |
| 第二部分。其他信息 | 29 | ||
| 第 1 項。 | 法律訴訟。 | 29 | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 29 | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 | 29 | |
| 第 3 項。 | 優先證券違約。 | 29 | |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露。 | 29 | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 29 | |
| 第 6 項。 | 展品。 | 30 | |
| 第三部分簽名 | 31 | ||
我
這個 報告，包括但不限於 “管理層對財務狀況的討論和分析” 標題下的報表 和 “經營業績” 包括1933年《證券法》第27A條所指的前瞻性陳述 以及1934年《證券交易法》第21E條。我們的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述 我們或我們的管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略，包括尊重 轉到我們提議的與Semnur的業務合併（定義見下文）。此外，任何聲明 指對未來事件或情況的預測、預測或其他描述，包括任何基本假設， 是前瞻性陳述。“預測”、“相信”、“繼續”、“可以” 等字樣 “估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”， “潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 和類似的表達 可以識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。前瞻性 例如，本10-Q表季度報告中的陳述可能包括有關以下內容的陳述：
| ● | 我們的 選擇合適的目標業務或業務的能力； |
| ● | 我們的 有能力完成我們的初始業務合併，包括我們提議的與森努爾製藥有限公司（“Semnur”）的業務合併； |
| ● | 我們的 對潛在目標業務或業務業績的預期； |
| ● | 我們的 在我們最初的業務合併後，成功保留或招聘我們的高級職員、主要員工或董事，或要求變更我們的高管、關鍵員工或董事； |
| ● | 我們的 高管和董事將時間分配給其他業務，並可能與我們的業務或業務存在利益衝突 批准我們的初始業務合併； |
| ● | 我們的 獲得額外融資以完成我們初始業務合併的潛在能力； |
| ● | 我們的 潛在目標企業庫； |
| ● | 我們的 由於與該國的持續軍事行動所帶來的不確定性，有能力完成初步的業務合併 由俄羅斯聯邦和白俄羅斯於2022年2月開始的烏克蘭以及中東持續的敵對行動，不利的變化 在一般經濟行業和競爭條件下，或政府監管或現行市場利率的不利變化； |
| ● | 我們的 公共證券的潛在流動性和交易； |
| ● | 這 我們的證券缺乏市場； |
| ● | 這 使用信託賬户中未持有的收益或信託賬户餘額利息收入中可供我們使用的收益；或 |
| ● | 這 信託賬户不受第三方索賠。 |
這個 本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述基於我們當前對以下方面的預期和信念 未來的發展及其對我們的潛在影響。無法保證未來影響我們的事態發展會是這樣的 這是我們預料到的。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性（其中一些是我們無法控制的） 或其他可能導致實際結果或績效與這些所表達或暗示的結果或績效存在重大差異的假設 前瞻性陳述。這些風險和不確定性包括但不限於本標題下描述的那些因素 “風險因素”，見本10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易所提交的其他文件 委員會（“SEC”），包括我們在2024年4月1日提交的10-k表年度報告。這些風險中是否應該有一個或多個 或者不確定性出現，或者如果我們的任何假設被證明不正確，實際結果在重大方面可能與這些結果有所不同 這些前瞻性陳述中是預測的。無論如何，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述 由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法另有要求。
ii
第 1 部分 I. 財務信息
物品 1。簡明合併財務報表
德納利 資本收購公司
濃縮 合併資產負債表
| 6月30日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 手頭現金 | $ | $ | ||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 信託賬户中持有的現金和投資 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債、臨時權益和股東赤字 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 應計利息支出-關聯方 | ||||||||
| 應計利息支出——其他 | ||||||||
| 期票-關聯方 | ||||||||
| 期票-其他 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 延期承銷商薪酬 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| A類普通股可能需要贖回 |
||||||||
| 股東赤字： | ||||||||
| 優先股，$ |
- | - | ||||||
| A 類普通股，$ |
||||||||
| B 類普通股，$ |
||||||||
| 累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股東赤字總額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 負債總額、臨時權益和股東赤字 | $ | $ | ||||||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
德納利資本收購公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
| 對於 | 對於 | 對於 | 對於 | |||||||||||||
| 三個月 已結束 |
三個月 已結束 |
六個月 已結束 |
六個月 已結束 |
|||||||||||||
| 6月30日 2024 |
6月30日 2023 |
6月30日 2024 |
6月30日 2023 |
|||||||||||||
| 組建和運營成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營損失 | ||||||||||||||||
| 其他支出/（收入） | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 信託賬户的收入 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 淨收入/（虧損） | $ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
| 已發行基本和攤薄後的加權平均可贖回普通股 | ||||||||||||||||
| 每股可贖回普通股的基本和攤薄後的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已發行基本和攤薄後的加權平均不可贖回普通股 | ||||||||||||||||
| 每股不可贖回普通股的基本淨虧損和攤薄淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
隨附的註釋 是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
德納利資本收購公司
濃縮 股東赤字變動合併報表
（未經審計）
| 在結束的三個月和六個月中 2024 年 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||||||||
| A 類普通股 | B 類普通股 | 累積 | 股東 | |||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 赤字 | 赤字 | |||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額（已審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 隨後對普通股進行計量，但可能需要贖回 （信託賬户和延期存款賺取的利息） | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日的餘額（未經審計） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 隨後對普通股進行計量，但可能需要贖回 （信託賬户和延期存款賺取的利息） | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||
| 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中 | ||||||||||||||||||||||||
| A 類普通股 | B 類普通股 | 累積 | 股東 | |||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 赤字 | 赤字 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額（經審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 隨後對可能需要贖回的普通股進行計量（信託賬户和延期存款賺取的利息） | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的餘額（未經審計） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 隨後對可能需要贖回的普通股進行計量（信託賬户和延期存款賺取的利息） | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
隨附的附註是這些未經審計的附註不可分割的一部分 簡明的合併財務報表。
3
德納利資本收購公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
| 在這六個月裏 | 對於 六個月 | |||||||
| 已結束 | 已結束 | |||||||
| 6月30日 2024 | 6月30日 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收益/虧損 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整： | ||||||||
| 信託賬户的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 流動資產和負債的變化： | ||||||||
| 預付費用 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 應計利息支出關聯方 | ||||||||
| 應計利息支出——其他 | ||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 在信託賬户中持有的投資 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 向關聯方發行期票的收益 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金淨變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金，期初 | ||||||||
| 現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | ||||||||
| 通過發行期票增加信託賬户中的投資 | $ | $ | ||||||
| 對A類普通股進行重新計量調整，但可能需要贖回 | $ | $ | ||||||
隨附的附註是這些未經審計的附註不可分割的一部分 簡明的合併財務報表。
4
注意 1 — 組織和業務運營
德納利資本 收購公司（“公司”）是一家新成立的空白支票公司，於1月在開曼羣島註冊成立 2022 年 5 月 5 日。公司成立的目的是進行合併，股票交換，資產收購，股票購買，重組， 或與一家或多家企業的類似業務合併（“業務合併”）。
截至六月
2024 年 30 日，該公司尚未開始任何運營。
該公司的 贊助商是開曼羣島有限責任公司Denali Capital Global Investments LLC（“贊助商”）。
融資
註冊
公司首次公開募股聲明於2022年4月6日生效。2022年4月11日，公司完成了首次公開募股
信任 賬號
正在關注
2022年4月11日完成首次公開募股，總額為美元
在此期間
2023 年 10 月 11 日舉行的股東大會，股東持有
5
2024 年 7 月 10 日，本公司的股東
舉行了一次特別股東大會，審議並表決一項以特別決議方式修改該提案的提案
修訂和重述本公司組織章程大綱和細則，以延長（“延期”）截止日期
公司必須：（i）完成合並、股份交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併
涉及公司和一個或多個企業或實體；(ii) 如果倒閉，則停止運營，但以清盤為目的的除外
完成此類初始業務合併；以及 (iii) 兑換
關於2024年7月10日的股東特別大會，
股東持有
開啟
2024 年 8 月 9 日，公司發行了本金總額不超過 $ 的可轉換期票
2024 年 8 月 9 日，Scilex 存入了 $
該公司的
管理層對首次公開募股淨收益的具體應用和私募股權的出售擁有廣泛的自由裁量權
單位，儘管幾乎所有的淨收益通常都用於完成業務合併。
證券交易所上市規則要求企業合併必須與一家或多家運營企業或資產持有
公允市場價值至少等於
商業 組合
該公司
將為已發行公眾股的持有人（“公眾股東”）提供贖回全部或
其公開股份的一部分（i）與為批准業務合併而召開的股東大會有關，或（ii）
通過與業務合併相關的要約進行招標。關於公司是否尋求股東批准的決定
公司將提出業務合併或進行投標要約。公眾股東將有權贖回他們的
每股價格的公開股票，以現金支付，等於當時存入信託賬户的總金額，計算公式為
初始業務合併完成前的兩個工作日（最初預計為 $
6
創始人
股票被指定為b類普通股（“創始股份”），除下文所述外，股票與普通股相同
公開股和創始人股份的持有人擁有與公眾股東相同的股東權利，但以下情況除外：（i）在公司發行之前
初始業務合併，只有創始人股份的持有人有權對董事的任命進行投票，包括
與公司初始業務合併的完成有關，大多數創始人股份的持有人可能
出於任何原因罷免董事會成員，（ii）創始人的股份受某些轉讓限制，如上所述
下文將詳細介紹，（iii）公司的初始股東已與公司簽訂協議，根據該協議
他們同意（A）放棄其創始人股份和與完成相關的公開股票的贖回權
公司初始業務合併中，（B）放棄其對創始人股票和公眾股份的贖回權
與股東投票批准公司經修訂和重述的備忘錄和章程的修正案相關的股份
關聯關係，這將影響公司贖回公司義務的實質內容或時機
與初始業務合併或贖回相關的公開股票
贊助商
已同意，如果第三方（公司註冊方除外）提出任何索賠，它將對公司承擔責任
公共會計師事務所）向公司提供的服務或出售的產品，或與公司合作的潛在目標企業
已經討論了簽訂交易協議，將信託賬户中的資金金額減少到 (i) 美元中較低的數額以下
一月份 2023 年 25 日，公司與長壽生物醫學簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）， Inc.，一家特拉華州公司（“Longevy”），一家特拉華州公司 Denali SPAC Holdco, Inc.，一家特拉華州公司，直屬全資子公司 該公司（“Holdco”）旗下的 Denali SPAC Merger Sub, Inc.，一家特拉華州公司，也是Holdco的直接全資子公司 （“Denali Merger Sub”）、Longevy Merger Sub, Inc.，一家特拉華州公司，也是Holdco的直屬全資子公司（“Longevy”） Merger Sub”）和布拉德福德·扎克斯，僅以賣方代表（“賣方代表”）的身份行事。
依照 根據合併協議，雙方將進行業務合併交易（“長壽業務合併”） 以及《合併協議》設想的其他交易，即 “交易”），根據該協議，其中 其他事情，在Longevast Medical, Inc.、Aegeria Soft各股的收購完成後立即發生 Tissue LLC和Novokera LLC（i）Denali Merger Sub將與公司合併併入公司（“德納利合併”），與公司合併 作為德納利合併的倖存實體，（ii）Longency Merger Sub將與長壽合併（“長壽合併”）， 長壽是長壽合併中倖存的公司。繼德納利合併和長壽合併之後，長壽和 該公司將成為Holdco的子公司，Holdco將成為一家上市公司。交易結束時（ “收盤”），Holdco將更名為Longevy Biomedical, Inc.，其普通股預計將在納斯達克上市 全球市場股票代碼為 “LBIO”。
7
2024 年 6 月 26 日，根據第 11.1 (a) 條 在合併協議中，雙方簽訂了終止協議（“終止協議”），根據該協議 合併協議自終止協議（“終止”）之日起生效。德納利和 其發起人打算尋求其他方式來完成初步的業務合併。
根據終止協議， 合併協議將不再具有進一步的效力和效力（某些在終止後仍然有效的慣例有限條款除外） （根據合併協議的條款）和與合併協議相關的輔助協議，包括 (a) 投票和支持協議，根據該協議，Longevy除其他外，已同意 (i) 投贊成票 支持合併協議及其所設想的交易，以及（ii）受某些其他相關的契約和協議的約束 交易以及 (b) 公司、長壽和保薦人之間的投票和支持協議，根據該協議 保薦人同意 (i) 對合並協議所考慮的擬議交易投贊成票，(ii) 出席特別會議 開會以構成法定人數，(iii) 對任何可能嚴重阻礙擬議交易的提案投反對票 根據合併協議，（iv）不贖回其持有的可以贖回的任何A類普通股；（v）放棄 對公司經修訂和重述的備忘錄和組織章程中規定的轉換率的任何調整 對於保薦人持有的b類普通股，也將根據其各自的條款自動終止。 由於合併協議終止，Holdco於2024年8月9日提交了RW表格，要求撤回其註冊聲明 在經修訂的S-4表格上，最初於2023年3月29日向美國證券交易委員會提交。
2024 年 7 月 10 日，本公司的股東
舉行了一次特別股東大會，審議並表決一項以特別決議方式修改該提案的提案
修訂和重述本公司組織章程大綱和細則，以延長公司必須：(i) 完善的截止日期
涉及公司的合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似業務合併；以及
一個或多個企業或實體；(ii) 停止運營，但以清盤為目的的除外，如果它未能完成此類初始運營
業務合併；以及 (iii) 兑換
流動性， 資本資源和持續經營考慮
該公司的
首次公開募股完成前的流動性需求已通過保薦人支付的美元來滿足
截至六月
2024 年 30 日，美元的所有資產
8
截至六月
2024 年 30 日，該公司的現金為 $
截至六月
2024 年 30 日，該公司的營運赤字為美元
在七月
2023 年 11 月 11 日，公司發行了本金總額為 $ 的 FutureTech 可轉換本票
基於 綜上所述，管理層認為公司將沒有足夠的營運資金和借款能力來滿足其需求 通過完成初始業務合併。如果公司無法籌集額外資金，則可能需要 採取額外措施節省流動性，其中可能包括但不一定限於削減業務、暫停 進行潛在交易，減少管理費用。公司無法為新的融資提供任何保證 以商業上可接受的條款向其提供（如果有的話）。
9
依照 在ASC副主題205-40 “財務報表的列報——持續經營” 中，公司對此進行了評估 總體而言，某些條件和事件使人們對公司的以下能力產生了重大懷疑 繼續作為持續經營企業直至2025年4月11日（參見附註9），即要求公司停止所有運營的日期， 如果業務合併未完成，則出於清盤目的的除外。這些合併財務報表不包括 與收回記錄資產或負債分類有關的任何必要調整都應當 該公司無法繼續作為持續經營企業。
風險 和不確定性
二月份 2022年，俄羅斯聯邦和白俄羅斯開始對烏克蘭採取軍事行動。由於這個動作，各種 包括美國在內的各國對俄羅斯聯邦和白俄羅斯實施了經濟制裁。此外，影響 關於這一行動，對世界經濟的相關制裁和中東持續的敵對行動截至當日尚無法確定 這些未經審計的簡明合併財務報表中。對公司財務狀況、業績的具體影響 截至這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日，運營和現金流也無法確定。
開啟
2024 年 2 月 22 日，公司收到納斯達克員工的一封信（“信函”），通知公司，對於
在信函發佈之日之前的連續30個工作日內，公司的上市證券的最低價值
（“MVLS”）低於最低限度美元
2024 年 7 月 26 日，德納利收到了納斯達克工作人員的來信 告知德納利已恢復遵守納斯達克上市規則5450 (b) (2) (A)，納斯達克遵守納斯達克上市規則 全球市場的要求。德納利單位繼續在納斯達克交易，股票代碼為 “DECAU”，即A類普通股 股票繼續在納斯達克交易，代碼為 “DECA”，德納利公開認股權證繼續在納斯達克交易 符號 “DECAW”。
注意 2 — 重要會計政策摘要
基礎 演示文稿
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表是根據公認的會計原則編制的 根據10-Q表的説明，向美利堅合眾國（“GAAP”）索取中期財務信息 以及《證券法》第S-X條例第8條。某些信息或腳註披露通常包含在財務報表中 根據美國證券交易委員會關於中期財務的規章制度，根據公認會計原則編制的內容已被簡要或省略 報告。因此, 它們不包括全面列報財務狀況所需的所有資料和腳註, 經營業績或現金流量。管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表 包括所有為公允列報財務狀況所必需的正常經常性調整, 所列期間的經營業績和現金流量。
這個 隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與公司的以下報告一起閲讀 2024 年 4 月 1 日向美國證券交易委員會提交的 10-k 表格。未經審計的簡明合併 本10-Q表中列報的截至2023年12月31日的資產負債表源自該表中提交的經審計的資產負債表 前面提到的 10-k 表格。截至2024年6月30日的三個月和六個月的中期業績不一定表明 截至2024年12月31日的財政年度或任何未來中期的預期業績將公佈。
整合原則
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。任何跨公司 交易和餘額已在合併中消除。
10
新興 成長型公司地位
該公司 是經《Jumpstart Our Business》修改的《證券法》第2（a）條定義的 “新興成長型公司” 2012年《初創企業法》（“JOBS法案”），它可能會利用對各種報告要求的某些豁免 適用於其他非新興成長型公司的上市公司，包括但不限於不被要求 為了遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求，減少了以下方面的披露義務 定期報告和委託書中的高管薪酬，以及舉行不具約束力的諮詢要求的豁免 對高管薪酬進行投票，並批准任何先前未批准的解僱協議款項。
此外， 《就業法》第102 (b) (1) 條免除了新興成長型公司遵守新的或經修訂的財務會計的要求 標準直到私營公司（即那些沒有《證券法》註冊聲明的公司）宣佈生效或沒有生效的公司 需要有一類根據經修訂的《1934年證券交易法》（“交易法”）註冊的證券 遵守新的或修訂的財務會計準則。《喬布斯法案》規定，公司可以選擇退出延期 過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。 公司選擇不選擇退出這種延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂時 上市公司或私營公司的申請日期不同，公司作為一家新興的成長型公司，可以採用新的或修訂的 私營公司採用新標準或修訂後的標準時的標準。這可以比較公司的合併情況 另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司的財務報表 由於會計準則可能存在差異，選擇不使用困難或不可能的延長期過渡期 使用的。
使用 的估計數
準備工作 在未經審計的簡明合併財務報表中，符合美國公認會計原則，要求公司管理層 作出影響報告的資產和負債數額以及或有資產和負債披露的估計和假設 在未經審計的簡明合併財務報表發佈之日以及報告期間報告的收入和支出金額 時期。因此，實際結果可能與這些估計有很大差異。
現金 和現金等價物
該公司 將購買時原始到期日為三個月或更短的所有短期投資視為現金等價物。該公司 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日沒有任何現金等價物。
現金 以及信託賬户中持有的投資
之前
2024年6月4日，信託賬户中持有的幾乎所有資產都投資於美國 “政府證券”
根據《投資公司法》第2 (a) (16) 條的定義，到期日為
自六月以來
2023 年 4 月 4 日，信託賬户中持有的所有資產僅以現金形式存入計息活期存款賬户
銀行。銀行存款賬户的利息是可變的，此類賬户目前的利息約為
公平 金融工具的價值
這個 公司資產和負債的公允價值，根據FasB ASC 825的規定，這些資產和負債符合金融工具的資格， “金融工具”，近似於未經審計的簡明合併餘額中所示的賬面金額 表單，主要是由於其短期性質。
認股權證
該公司 根據對認股權證具體情況的評估，將認股權證記為股票分類或負債分類工具 FasB ASC 480和FasB ASC 815 “衍生品和套期保值”（“ASC 815”）中的條款和適用的權威指南。 評估考慮認股權證是否根據ASC 480為獨立金融工具，是否符合負債的定義 根據ASC 480，符合FasB ASC 815下的所有股票分類要求，包括認股權證是否為 與公司自己的普通股掛鈎，以及認股權證持有人是否可能需要 “淨現金結算” 在公司無法控制的情況下，以及其他股票分類條件。這項評估是進行的 在認股權證發行時以及在認股權證未償還期間，截至隨後的每個季度結束日期。
11
對於已發行
或符合所有股票分類標準的經修改的認股權證，認股權證必須作為一個組成部分入賬
發行時的額外實收資本。對於不符合所有股權標準的已發行或修改的認股權證
分類，認股權證必須按發行之日和每個資產負債表日的初始公允價值入賬
此後。該公司的賬目是
可兑換 債務
該公司 發行可能具有轉換功能的債務。
可兑換 債務—衍生品處理—當公司發行具有轉換功能的債務時，公司必須首先進行評估 嵌入式股票掛鈎部分是否與其主控工具有明確而密切的關係。如果一個組件清晰而接近 與其主儀器有關，則公司必須評估轉換功能是否符合被視為的要求 衍生品，如下所示：a) 一種或多種標的股票，通常是我們普通股的價格；b) 一種或多種名義金額或付款 準備金或兩者兼而有之，通常是轉換後的股票數量；c) 無初始淨投資，通常不包括金額 借款；以及 d) 淨結算準備金，就可轉換債務而言，這通常意味着轉換後收到的股票可以 可以很容易地以現金出售。符合衍生品定義的嵌入式股票掛鈎成分不必分開 如果該組成部分符合涉及發行人自有股權的某些合同的範圍例外情況，則從東道工具中獲得。 如果合約既是 a) 與自有股票掛鈎；b) 按股東權益歸類為其股東權益，則適用範圍例外情況 財務狀況表。
如果轉換 可轉換債務中的特徵符合被視為衍生品的要求，公司估計嵌入式債務的公允價值 發行之日使用布萊克·斯科爾斯方法進行衍生。如果嵌入式衍生品的公允價值高於面值 可轉換債務的價值，超出部分立即確認為利息支出。衍生品應按公允價值入賬 因為負債和分配給東道國合同的賬面價值代表東道國合同先前賬面金額之間的差額 混合工具和衍生品的公允價值；因此，初始確認和計量沒有收益或損失 與其主合約分開核算的嵌入式衍生品。
亞利桑那州立大學 通過減少會計模型的數量來改變可轉換工具的會計。它需要可轉換債務工具 應按以下三種模式之一進行核算：嵌入式衍生品、鉅額溢價或不分配收益（傳統 債務）模型。它消除了現金轉換和有益轉換功能模型，這可能會帶來更多的可兑換性 債務票據作為單一單位入賬。
轉換 出現在公司發行的截至2024年6月30日的六個月和截至12月的年度的可轉換期票中 2023 年 31 月 31 日不符合任何衍生品待遇的資格。這些可轉換期票作為傳統債務列報為 合併資產負債表中2024年6月30日和2023年12月31日的數據。
課堂 A 可能需要贖回的普通股
該公司
計入其A類普通股，但可能根據ASC 480進行贖回。受A類普通股約束
強制贖回（如果有）被歸類為負債工具，按公允價值計量。有條件可兑換的普通股
股票（包括具有贖回權的股票，這些股票要麼在持有人控制範圍內，要麼需要贖回）
不確定事件的發生（不完全在公司控制範圍內）被歸類為臨時股權。不管怎樣
通常，普通股被歸類為股東權益。公司的普通股具有一定的贖回權
被認為不在公司的控制範圍內，可能會發生不確定的未來事件。因此，
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，
12
該公司 在贖回價值發生變化時立即予以識別，並將可贖回普通股的賬面價值調整為相等 每個報告期結束時的贖回價值。可贖回普通股賬面金額的增加或減少 如果額外實收資本等於零，則受額外實收資本或累計赤字的費用影響。
| 股票 | 金額 | |||||||
| 可能需要贖回的普通股 — 2022年12月31日 | ||||||||
| 贖回股票（每股10.92美元） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可能需要贖回的A類普通股的後續計量（信託賬户賺取的收入） | - | |||||||
| A類普通股的後續計量，可能需要贖回（延期存款） | - | |||||||
| 可能需要贖回的普通股 — 2023 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
| 可能需要贖回的A類普通股的後續計量（信託賬户賺取的收入） | - | |||||||
| A類普通股的後續計量，可能需要贖回（延期存款） | - | |||||||
| 可能需要贖回的普通股 — 2024 年 3 月 31 日 | $ | |||||||
| 可能需要贖回的A類普通股的後續計量（信託賬户賺取的收入） | - | |||||||
| A類普通股的後續計量，可能需要贖回（延期存款） | - | |||||||
| 可能需要贖回的普通股 — 2024 年 6 月 30 日 | $ | |||||||
注意力 的信用風險
金融
可能使公司面臨信用風險集中的工具包括金融機構的現金賬户，
有時，這可能會超過聯邦存託保險的承保範圍 $
網 普通股每股收益/（虧損）
該公司
符合FasB ASC 260的 “每股收益” 的會計和披露要求。每筆可贖回資產的淨虧損以及
不可贖回普通股的計算方法是淨虧損除以兩者之間已發行普通股的加權平均數
在此期間可贖回和不可贖回的股份，不包括可能被沒收的普通股。加權平均份額為
由於總量的影響而減少
隨後 根據ASC 480-10-S99-3A 記錄的與可贖回股票相關的計量調整與股息的處理方式相同 在可贖回股票上。A類普通股可按公司持有的信託賬户確定的價格進行贖回。此次兑換 價格不被視為公允價值的贖回。因此，賬面金額的調整反映在收益中 使用兩類方法的每股（“EPS”）。該公司選擇採用兩類方法，處理整體 定期調整A類普通股的賬面金額，但可能需要像股息一樣贖回。
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基於 綜上所述，對可能贖回的A類普通股贖回價值的任何調整均被考慮 作為支付給公眾股東的股息。發行的認股權證可以臨時行使（即在之後的 30 天內行使） 初始業務合併完成或自首次公開募股結束後的12個月）。此外，可轉換本票 也可以在初始業務合併完成後臨時行使。就每股收益而言，認股權證和票據 是反稀釋的，因為在突發事件解決之前，它們通常不會反映在基本或攤薄後的每股收益中。截至六月 2024 年 30 日和 2023 年 12 月 31 日，公司沒有任何其他可能出現的稀釋性證券和其他合約 被行使或轉換為普通股，然後分享公司的收益。因此，攤薄後的每股收益（虧損） 普通股與報告期內每股普通股的基本收益（虧損）相同。
三個月 2024 | 六個月 6月30日 2024 | 三個月結束了 6月30日 2023 | 六個月 已結束 6月30日 2023 | |||||||||||||
| 淨收入/（虧損） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 將臨時權益增加到贖回價值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨虧損包括臨時股權的增加 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 對於 三個月已結束 |
對於 三個月已結束 |
|||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 非- | 非- | |||||||||||||||
| 可兑換 | 可兑換 | 可兑換 | 可兑換 | |||||||||||||
| 常見 | 常見 | 常見 | 常見 | |||||||||||||
| 股票 | 股票 | 股票 | 股票 | |||||||||||||
| 基本和攤薄後的每股淨收益（虧損）： | ||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨虧損的分配，包括臨時虧損的增加 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 按贖回價值增加臨時權益 | - | - | ||||||||||||||
| 淨收益/（虧損）的分配 | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行股數 | ||||||||||||||||
| 每股基本和攤薄後的淨收益/（虧損） | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 對於 六個月已結束 |
對於 六個月已結束 |
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| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 非- | 非- | |||||||||||||||
| 可兑換 | 可兑換 | 可兑換 | 可兑換 | |||||||||||||
| 常見 | 常見 | 常見 | 常見 | |||||||||||||
| 股票 | 股票 | 股票 | 股票 | |||||||||||||
| 基本和攤薄後的每股淨收益（虧損）： | ||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨虧損的分配，包括臨時虧損的增加 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 按贖回價值增加臨時權益 | - | - | ||||||||||||||
| 淨收益/（虧損）的分配 | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行股數 | ||||||||||||||||
| 每股基本和攤薄後的淨收益/（虧損） | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
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收入 税收
該公司 根據FasB ASC 740 “所得税”（“ASC 740”）計入所得税。ASC 740 需要認可 遞延所得税資產和負債，包括財務報表和資產税基差異的預期影響 和負債，並從税收損失和税收抵免結轉中獲得預期的未來税收優惠。另外 ASC 740 當遞延所得税資產的全部或部分很可能無法確定時，需要確定估值補貼 得以實現。
ASC 740 還澄清了企業財務報表中確認的所得税不確定性的考慮，並規定 財務報表確認和衡量已採取或預期的税收狀況的確認門檻和計量流程 將在納税申報表中列出。為了使這些福利得到認可，税收狀況在審查後必須更有可能得以維持 由税務當局。ASC 740還提供有關取消確認、分類、利息和罰款、臨時會計的指導 期限、披露和過渡。
該公司 將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款視為所得税支出。沒有未確認的税收優惠 截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有應計利息和罰款金額。該公司目前不知道有任何 正在審查的問題，這些問題可能導致大量付款、應計款項或嚴重偏離其狀況。
該公司 確定開曼羣島是公司唯一的主要税務管轄區，也是所有管理層成員、保薦人的所在地， 董事、任何僱員或僱用範圍內的資產均為美國。
該公司 可能需要接受聯邦和州税務機關在所得税領域的審查。這些潛在的考試 可能包括質疑扣除的時間和金額、不同税收管轄區之間的收入關係以及對聯邦政府的遵守情況 和州税法。公司管理層預計未確認的税收優惠總額不會實質性增加 在未來 12 個月內發生變化。
有 目前，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，開曼羣島政府沒有對收入徵税。
最近 通過的會計聲明
在八月 2020年，財務會計準則委員會發布了第2020-06號會計準則更新（“ASU”），”債務 — 包括轉換和其他的債務 期權（副主題 470-20）和衍生品和套期保值——實體自有權益合約（副主題 815-40）：考慮 實體自有權益中的可轉換工具和合約（“ASU 2020-06”）”，這簡化了會計 通過刪除現行美國公認會計原則要求的主要分離模型來獲得可轉換工具。亞利桑那州立大學還取消了某些和解協議 股票掛鈎合約符合衍生品範圍例外條件所需的條件，它簡化了攤薄後的合約 某些領域的每股收益計算。ASU 2020-06 將於 2024 年 1 月 1 日生效，應全額申請或 修改了回顧性，允許從2021年1月1日開始提前採用。公司已採用亞利桑那州立大學 2020-06，生效 2024年1月1日，但對財務狀況沒有實質性影響。
管理層不這麼認為 最近發佈但無效的任何其他會計準則，如果目前得到採用，都將對公司的會計準則產生重大影響 未經審計的簡明合併財務報表。
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注意 3 — 首次公開募股
在四月
2022 年 11 月 11 日，公司完成了首次公開募股
認股權證
將在公司初始業務合併完成後的 30 天或 12 個月內可以行使
自首次公開募股結束之日起，並將到期
筆記 4 — 私募配售
同時
首次公開募股結束，公司完成了私募配售，保薦人共購買了
如果公司沒有 在首次公開募股結束後的18個月內完成業務合併（參見附註1），出售私募股權的收益 信託賬户中持有的配售單位將用於為公司A類普通股的贖回提供資金（主題 符合適用法律的要求），私募股和所有標的證券將毫無價值地到期。私人 配售單位在初始業務合併完成後的30天內不得轉讓、轉讓或出售， 但有某些例外情況。
注意 5 — 關聯方交易
創始人 股票
二月份
2022 年 3 月 3 日，公司共發行了
創始人 股票與首次公開募股中出售的單位中包含的A類普通股相同，唯一的不同是創始人的股票將自動生效 在公司初始業務合併時轉換為A類普通股（見附註7）。另外， 根據以下規定，保薦人和公司管理團隊的每位成員已與公司簽訂協議 他們已同意放棄對他們持有的任何創始股份和公開股份的贖回權。
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贊助商
並且公司的董事和執行官已同意在以下情況下不轉讓、轉讓或出售其任何創始人股份
（A）初始業務合併完成後一年和（B）公司合併之後的（以較早者為準）
初始業務組合，（x）如果A類普通股的收盤價等於或超過美元
此次出售
向公司首席財務官和公司董事會的某些成員轉讓創始人的股份
屬於 FasB ASC 主題 718 “薪酬股票補償”（“ASC 718”）的範圍。根據ASC 718，以股票為基礎
與股票分類獎勵相關的薪酬按授予日的公允價值計量。的公允價值
正在工作 資本貸款
按順序排列 為與業務合併、保薦人或保薦人的關聯公司或某些業務相關的交易費用提供資金 公司的高級管理人員和董事可以但沒有義務向公司提供營運資金貸款。如果公司完成 業務合併，它將從向公司發放的信託賬户的收益中償還營運資金貸款。 如果業務合併未關閉，公司可以使用信託賬户之外持有的部分收益。 用於償還營運資金貸款，但信託賬户中持有的收益不會用於此類還款。
工作中
資本貸款要麼在企業合併完成後償還，不收利息，要麼由貸款人自行決定
最高可達 $
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筆記 6 — 承諾和突發事件
註冊 權利
持有者 創始人股份、私募股份和私募認股權證，包括工作權轉換時發行的任何認股權證 資本貸款（以及行使可能發行的私募認股權證時可發行的任何私募股份） 營運資本貸款（轉換）將有權根據註冊和股東權利獲得註冊權 協議於2022年4月6日簽署。這些證券的持有人有權提出最多三項要求, 但不包括簡短的要求, 公司註冊此類證券。此外，持有人在這方面擁有一些 “搭便車” 註冊權 初始業務合併完成後提交的註冊聲明以及要求公司註冊的權利 根據《證券法》第415條轉售此類證券。公司將承擔提交任何此類申請的費用和費用 註冊聲明。
承保 協議
這個
承銷商獲得的現金承保折扣為 $
注意 7 — 股東赤字
首選項
股份— 公司被授權發行
課堂
A 普通股 —公司有權發行
課堂
B 普通股—公司有權發行
之前 公司的初始業務合併，只有b類普通股的持有人才有權對該任命進行投票 的董事和公司大多數b類普通股的持有人可以在以下情況下罷免董事會成員 任何理由。此外，在投票決定將公司留在開曼羣島以外的司法管轄區中（這需要獲得批准 在股東大會上投票的所有普通股中至少有三分之二的選票），創始人股份的持有人將有十張贊成票 每股創始人股票和A類普通股持有人將對每股A類普通股擁有一票選票，因此，公司的每股A類普通股都有一票表決權 初始股東將能夠在不經任何其他股東投票的情況下批准任何此類提案。
班級
b 普通股將在初始業務合併完成後自動轉換為A類普通股
比率使所有創始人股份轉換後可發行的A類普通股數量總體上等於
轉換後的基準，大約
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認股權證
所有認股權證
（公開認股權證和私人認股權證）將以美元的價格行使
此外，如果 (x)
公司發行額外的A類普通股或股票掛鈎證券，以籌集與收盤有關的資金
初始業務合併的發行價格或有效發行價格低於美元
該公司尚未註冊 此時行使認股權證時可發行的A類普通股。但是，該公司已同意，在切實可行的情況下， 但在任何情況下，在初始業務合併完成後的20個工作日內，它都將使用商業上合理的用途 努力向美國證券交易委員會提交一份涵蓋行使認股權證時可發行的A類普通股的註冊聲明，以及 它將盡商業上合理的努力使該協議在初始業務開始後的60個工作日內生效 合併並維持與這些A類普通股有關的最新招股説明書，直到認股權證到期或贖回為止。儘管如此 如果 A 類普通股在行使任何未在國家證券交易所上市的認股權證，則上述情況 為了滿足《證券法》第18（b）（1）條中 “擔保證券” 的定義，公司可以， 可以選擇要求行使認股權證的公共認股權證持有人按照以下規定在 “無現金基礎上” 行使認股權證 根據《證券法》第3 (a) (9) 條，如果公司選擇這樣做，則無需申報或維持其有效性 註冊聲明，但公司必須採取商業上合理的努力來註冊股票或符合資格 在沒有豁免的情況下適用的藍天法律。
兑換 認股權證
曾經 認股權證可行使，公司可以贖回未償還的認股權證：
| ● | 全部而不是部分; |
| ● | 以 $ 的價格出售 |
| ● | 至少 |
| ● | 當且僅當上次報告時
普通股的銷售價格等於或超過美元 |
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這個 除非根據《證券法》發表涵蓋可發行普通股的註冊聲明，否則公司不會贖回認股權證 認股權證的行使是有效的，與這些普通股有關的最新招股説明書可在30天贖回期間查閲 期限，除非認股權證可以在無現金基礎上行使，並且此類無現金行使免於在證券下注冊 法案。如果認股權證可供公司贖回，即使公司無法，也可以行使贖回權 根據所有適用的州證券法，註冊或認證待售標的證券。
如果公司 如上所述召集認股權證進行贖回，其管理層可以選擇要求所有希望行使的持有人 保證在 “無現金基礎” 上這樣做。在決定是否要求所有持有人以 “無現金” 方式行使認股權證時 基礎，” 除其他因素外，公司管理層將考慮現金狀況、未償認股權證的數量 以及行使時發行最大可發行普通股數量對公司股東的稀釋影響 公司的認股權證。在這種情況下，每位持有人將通過交出該數量的認股權證來支付行使價 A類普通股的等於通過除以（x）A類普通股數量的乘積獲得的商數 認股權證的基礎，乘以 “公允市場價值” 超過認股權證行使價乘以（y） 公允市場價值。“公允市場價值” 是指A類普通股的成交量加權平均價格 在向持有人發送贖回通知之日之前的第三個交易日結束的10個交易日內 認股權證。
筆記 8 — 公允價值衡量
博覽會 公司金融資產和負債的價值反映了管理層對公司將擁有的金額的估計 因出售資產而收到的款項或在有序交易中轉移負債時支付的款項 測量日期的市場參與者之間。在衡量其資產和負債的公允價值方面，公司 力求最大限度地利用可觀測的投入（從獨立來源獲得的市場數據），並儘量減少不可觀察的投入 輸入（關於市場參與者如何定價資產和負債的內部假設）。以下公允價值層次結構是 用於根據用於對資產和負債進行估值的可觀察輸入和不可觀察的輸入對資產和負債進行分類：
| 第 1 級： | 相同資產或負債在活躍市場上的報價。資產或負債的活躍市場是指資產或負債交易的頻率和交易量足以持續提供定價信息的市場。 |
| 第 2 級： | 1 級輸入以外的可觀察輸入。二級投入的示例包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及非活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
| 第 3 級： | 根據我們對市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設的評估，無法觀察到的輸入。 |
| 截至6月30日， 2024 | 引用 價格在 活躍 市場 （級別 1） | 意義重大 其他 可觀察 輸入 （第 2 級） | 意義重大 輸入 | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 信託賬户中持有的投資 | $ | $ | ||||||||||||||
| 截至12月31日， 2023 | 引用 價格在 活躍 市場 （級別 1） | 意義重大 其他 可觀察 輸入 （第 2 級） | 意義重大 其他 不可觀察 輸入 （第 3 級） | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 信託賬户中持有的投資 | $ | $ | ||||||||||||||
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注意 9 — 後續事件
該公司 已評估了截至 2024 年 8 月 19 日的後續事件，當時這些未經審計的摘要 發佈了合併財務報表，並確定截至該日沒有發生未確認的重大事件 比下面提到的要多。
2024 年 7 月 2 日，公司發佈了一份新聞稿 宣佈與Scilex控股公司（“Scilex”）的全資子公司Semnur簽訂了意向書， 用於潛在的業務組合。無法保證會簽訂最終的合併協議，也無法保證擬議的合併協議 交易將完成。
開啟
2024 年 7 月 10 日，公司發行了本金總額不超過 $ 的可轉換期票
2024 年 7 月 10 日，本公司的股東
舉行了一次特別股東大會，審議並表決一項以特別決議方式修改該提案的提案
修訂和重述本公司組織章程大綱和細則，以延長公司必須：(i) 完善的截止日期
涉及公司的合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似業務合併；以及
一個或多個企業或實體；(ii) 停止運營，但以清盤為目的的除外，如果它未能完成此類初始運營
業務合併；以及 (iii) 兑換
2024 年 7 月 11 日，贊助商存入了 $
2024 年 7 月 26 日，德納利收到了一封來自 納斯達克的工作人員告知德納利，它已恢復遵守納斯達克上市規則5450（b）（2）（A），並且納斯達克遵守了該規則 符合納斯達克全球市場的要求。該公司的單位繼續在納斯達克上市，股票代碼為 “DECAU”， A類普通股繼續在納斯達克交易，股票代碼為 “DECA”，公開認股權證繼續在納斯達克交易 在 “DECAW” 標誌下。
開啟
2024 年 8 月 9 日，公司發行了本金總額不超過 $ 的可轉換期票
2024 年 8 月 9 日，Scilex 存入了 $
21
第 2 項。管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績。
本報告（“季度”）中的參考文獻 向 “公司”、“我們的” 或 “我們” 舉報”）是指德納利資本收購 Corp. 以下關於公司財務狀況和經營業績的討論和分析應結合起來閲讀 合併財務報表及其相關附註載於本季度報告的其他地方。某些信息 下述討論和分析中包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告包括 “前瞻性” 聲明”，根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和《證券》第21E條的定義 經修訂的1934年《交易法》不是歷史事實，涉及可能導致實際結果的風險和不確定性 與預期和預計有重大差異。本表格 10-Q 中包含的所有陳述，歷史事實陳述除外 包括但不限於本 “管理層對財務狀況和業績的討論和分析” 中的陳述 運營情況”，涉及公司的財務狀況、業務戰略以及管理層的計劃和目標 未來的業務是前瞻性陳述。諸如 “預測”、“相信”、“繼續” 之類的詞語 “可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃” “可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 及其變體以及類似的措辭和表述旨在識別此類前瞻性陳述。如此具有前瞻性 陳述與未來事件或未來業績有關，但根據當前信息，反映了管理層當前的信念 可用。許多因素可能導致實際事件、表現或結果與事件、表現和結果存在重大差異 前瞻性陳述中討論的結果。有關確定可能導致實際結果的重要因素的信息 與前瞻性陳述中的預期存在重大差異，請參閲公司的 “風險因素” 部分 2022年4月7日向美國證券交易委員會提交的首次公開募股（“IPO”）的最終招股説明書，即年度報告表格 10-k 於 2024 年 4 月 1 日向美國證券交易委員會提交，公司於 2024 年 7 月 10 日向美國證券交易委員會提交了與以下內容有關的最終委託書 終止了與長壽的擬議業務合併。公司的證券申報可在EDGAR欄目查閲 美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov。除非適用的證券法明確要求，否則公司不承擔任何 更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
概述
我們是一家空白支票公司，註冊為 開曼羣島於2022年1月5日（成立）豁免了公司，目的是進行初始業務合併。雖然我們 在我們確定和收購目標公司時，將不限於特定的行業或地理區域，我們打算 專注於科技、消費者和酒店業，不會以總部為目標完成我們最初的業務合併 在中國（包括香港和澳門）或在中國（包括香港和澳門）開展大部分業務。我們打算 使用我們的首次公開募股和私募股權出售所得的現金來實現我們的初始業務合併 發起人、額外股份、債務或現金、股權和債務的組合。
我們預計將繼續承擔鉅額成本 在執行我們的收購計劃時。我們無法向您保證，我們完成業務合併的計劃將取得成功。
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最近的事態發展
2024 年 2 月 22 日，德納利資本收購 Corp.（“公司”）收到了納斯達克工作人員的來信（“信函”），通知公司，對於 在信函發佈之日之前的連續30個工作日內，公司的上市證券最低價值（“MVLS”） 低於根據納斯達克上市規則5450（b）（2）（A）繼續在納斯達克全球市場上市所需的最低5000萬美元。 納斯達克的工作人員還在信中指出，該公司不遵守納斯達克上市規則5450（b）（3）（A），該規則要求 上市公司在最近完成的財政年度或每年的總資產和總收入至少為5000萬加元 最近結束的三個財政年度中的兩個。這封信只是缺陷的通知，不是即將除名的通知，而且 目前對公司證券在納斯達克的上市或交易沒有影響。根據納斯達克上市規則 5810 (c) (3) (C)， 公司有180個日曆日，或者直到2024年8月20日，才能恢復合規。信中指出，為了恢復合規，該公司 在合規期內，MVLS必須在至少連續十個工作日內關閉在5000萬美元或以上的水平。這封信更進一步 指出，如果公司無法在該日期之前滿足MVLS要求，則公司可能有資格轉讓該上市 向納斯達克資本市場發行的證券（前提是該公司隨後滿足繼續在該市場上市的要求） 市場）。如果公司在2024年8月20日之前仍未恢復合規，納斯達克工作人員將向公司提供書面通知，告知其 證券可能會被退市。屆時，公司可以就任何此類除名決定向聽證小組提出上訴。該公司 打算從現在起至2024年8月20日積極監控公司的MVLS，並可能在適當的情況下評估可用選項 以解決缺陷並恢復對MVLS要求的遵守。雖然公司正在努力維持 其證券在納斯達克上市，無法保證該公司能夠恢復或保持對以下各項的合規性 納斯達克上市標準。
2024 年 7 月 26 日，德納利收到了一封來自 納斯達克的工作人員告知德納利，它已恢復遵守納斯達克上市規則5450（b）（2）（A），並且納斯達克遵守了該規則 符合納斯達克全球市場的要求。德納利單位繼續在納斯達克交易，股票代碼為 “DECAU”， A類普通股繼續在納斯達克交易，股票代碼為 “DECA”，德納利公開認股權證繼續交易 在納斯達克上市，代碼為 “DECAW”。
2024 年 7 月 2 日，公司發佈了一份新聞稿 宣佈與Scilex控股公司（“Scilex”）的全資子公司Semnur簽訂了意向書， 用於潛在的業務組合。無法保證會簽訂最終的合併協議，也無法保證擬議的合併協議 交易將完成。
2024 年 7 月 10 日，公司發行了敞篷車 向保薦人提供的本金總額不超過18萬美元的期票（“延期可轉換本票”）。 發行的延期可轉換本票的初始本金餘額為15,037美元，其餘可提取資金為164,963美元 在延期可轉換本票到期之前，應公司的要求並徵得保薦人的同意。 延期可轉換本票於 (i) 本公司完成本票的生效日期（以較早者為準）到期 初始業務合併以及（ii）公司清算日期。
2024 年 7 月 10 日，本公司的股東 舉行了一次特別股東大會，審議並表決一項以特別決議方式修改該提案的提案 修訂和重述本公司組織章程大綱和細則，以延長公司必須：(i) 完善的截止日期 涉及公司的合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似業務合併；以及 一個或多個企業或實體；(ii) 停止運營，但以清盤為目的的除外，如果它未能完成此類初始運營 業務合併；以及（iii）贖回公司100％的A類普通股，這些股票包括在公司出售的單位中 首次公開募股於2022年4月11日完成，從2024年7月11日起至2025年4月11日，選擇延長首次公開募股日期 每月最多九（9）次業務合併，每次再增加一個月，除非公司關閉 初步的業務合併已經完成，無需公司股東的進一步批准，前提是 每延一個月，贊助商（或其關聯公司或允許的指定人）將存入信託賬户，以較低者為準 (a) 總額為20,000美元或 (b) 未在任何此類一個月之前贖回的每股公開股0.02美元 延期，除非公司的初始業務合併已經結束，否則以換取不計息的費用 在初始業務合併完成時支付的期票。持有3,785,992股公開股票的股東行使了他們的股份 有權按比例贖回此類股票以換取公司信託賬户中資金的一部分。結果，大約 43.4 美元 從信託賬户中刪除了100萬英鎊（約合每股11.47美元），用於向這些持有人付款。贖回後，該公司有 已發行751,837股公開股。
2024 年 7 月 11 日，贊助商存入了 15,037 美元 從延期發起人可轉換本票中提取到信託賬户，以延長公司的完成時間 2024 年 7 月 11 日至 2024 年 8 月 11 日的初始業務合併。
開啟 2024年8月9日，公司向Scilex發行了本金總額不超過18萬美元的可轉換期票。擴展 Scilex可轉換本票發行的初始本金餘額為15,037美元，其餘的164,963美元的可提款餘額為 在延期Scilex可轉換本票到期之前，應公司的要求並徵得Scilex的同意。這個 延期 Scilex 可轉換本票於 (i) 本公司完成本票的生效日期（以較早者為準）到期 初始業務合併以及（ii）公司清算日期。
2024 年 8 月 9 日，Scilex 存入了 15,037 美元的抽獎 從延期Scilex可轉換本票轉入信託賬户，以延長公司完成初始本票的時間 2024 年 8 月 11 日至 2024 年 9 月 11 日的業務合併。
2024年8月14日，特拉華州的一家公司德納利合併子公司註冊成立，成為該公司的直接全資子公司。
2024 年 8 月 15 日，Holdco 提交了證書 所有權與合併將其每家全資子公司 Longevy Merger Sub 和 Denali Merger Sub 與 Holdco 合併， Holdco是唯一倖存的公司。
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在截至2024年6月30日的季度中，贊助商 向公司共貸款11.5萬美元，導致保薦人可轉換本票的本金增加 至 1,128,200 美元。
在截至2024年6月30日的季度中，FutureTech 向公司共貸款15萬美元，導致保薦人可轉換本票的本金增加 至 1,275,000 美元。
運營結果
我們既沒有參與任何行動，也沒有參與任何行動 迄今為止創造了任何營業收入。從 2022 年 1 月 5 日（開始）到 2024 年 6 月 30 日，我們唯一的活動是組織活動 活動，為準備和完成首次公開募股所必需的活動，以及在首次公開募股之後為企業確定目標公司 合併和與擬議業務合併相關的活動。我們預計在以下情況下不會產生任何營業收入 在我們完成初始業務合併之後。我們以有價證券利息收入的形式產生營業外收入 首次公開募股後持有的證券。作為一家上市公司，我們已經產生並將繼續增加支出（對於 法律、財務報告、會計和審計合規），以及與搜尋相關的盡職調查費用， 並完成業務合併。
在截至2024年6月30日的三個月中，我們 淨收入為448,912美元，主要包括信託賬户中持有的640,157美元的投資所得收入，其中一部分 由168,186美元的組建和運營費用以及23,059美元的利息支出所抵消.
在截至2024年6月30日的六個月中，我們 淨收入713,242美元, 主要包括信託賬户中持有的1,294,042美元的投資所得收入的一部分 被536,438美元的組建和運營費用以及44,362美元的利息支出所抵消。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們 淨收入為457,709美元，主要包括信託賬户中持有的1,025,859美元的投資所得的部分收入 被組建和運營費用563,701美元以及4,449美元的利息支出所抵消.
在截至2023年6月30日的六個月中，我們 淨虧損551,393美元，主要包括2,485,449美元的組建和運營費用以及4,449美元的利息支出 由信託賬户中持有的1,938,505美元的投資所得收入部分抵消。
來自經營活動的現金流
在截至2024年6月30日的六個月中，用於運營的淨現金 活動為488 664美元，主要是由於該期間的淨收入為713 242美元，以及流動資產和負債的變化 92,136美元，主要來自預付費用（37,306美元）和85,079美元的應付賬款和應計費用，應計利息支出 — 關聯方24,617美元，應計利息支出——其他費用為19,746美元。此外，用於經營活動的淨現金 包括對賬信託賬户淨虧損1,294,042美元的調整
在截至2023年6月30日的六個月中，淨現金 用於經營活動的費用為398,123美元，主要是由於該期間淨虧損551,393美元以及流動資產的變化 以及2,091,775美元的負債，主要是42,764美元的預付費用和應付賬款、2,044,562美元的應計支出和應計費用 利息支出——關聯方4,449美元。此外，用於經營活動的淨現金包括對賬調整 信託賬户收入的淨虧損為1,938,505美元。
來自融資活動的現金流
在截至2024年6月30日的六個月中，融資提供的淨現金 活動為285,700美元，主要來自向關聯方發行285,700美元期票的收益。
在截至2023年6月30日的六個月中，淨現金 融資活動提供的資金為412,500美元，主要來自向關聯方發行412,500美元的期票的收益。
流動性和資本資源
我們在完成之前的流動性需求 的首次公開募股是通過保薦人的付款以及保薦人根據無抵押本票提供的貸款來滿足的 40萬美元（“本票”），在首次公開募股後償還。
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2022年4月11日，我們完成了825萬美元的首次公開募股 單位，包括根據承銷商部分行使超額配股權而發行的75萬個單位。這些單位 以每單位10.00美元的價格出售，總收益為82,500,000美元。在完成首次公開募股的同時，我們完成了 出售510,000個私募單位，包括根據承銷商向保薦人出售的30,000個私募單位 部分行使超額配股權。每個私人配售單位由一股A類普通股和一份認股權證組成， 每份完整認股權證的持有人有權以每股11.50美元的行使價購買一股A類普通股。私人 配售單位以每個私募單位10.00美元的價格出售，總收益為5,100,000美元。
在完成首次公開募股和出售之後 2022年4月11日，私募單位共向信託賬户存入了84,150,000美元，我們持有1,515,795美元的現金 在信託賬户之外，在支付了與首次公開募股相關的費用後，可用於營運資金用途。與有關的 首次公開募股中，我們產生了5,105,315美元的交易成本，包括165萬美元的承保費和2887,500美元的延期承保 費用和567,815美元的其他發行費用。截至2024年6月30日，我們在信託賬户中持有的投資為52,072,006美元。我們打算 使用信託賬户中持有的幾乎所有剩餘資金，包括信託所得利息的任何款項 賬户（減去應付的所得税），以完成我們的業務合併。在全部使用我們的股本或債務的範圍內 或部分地，作為完成業務合併的對價，信託賬户中持有的剩餘收益將用作流動資金 資金為目標業務的運營融資，進行其他收購和推行我們的增長戰略。
截至2024年6月30日，我們在外面有1,500美元的現金 信託賬户的。如果我們沒有完成擬議的業務合併，我們打算使用信託賬户之外持有的資金 主要用於識別和評估目標企業，對潛在目標企業進行業務盡職調查，往返旅行 潛在目標企業或其代表或所有者的辦公室、工廠或類似地點，審查公司文件 以及潛在目標企業的實質性協議，以及結構、談判和完成業務合併。
2023 年 1 月 25 日，我們開始合併 由長壽集團、Holdco、Denali Merger Sub、Longency Merger Sub和賣方代表簽訂的協議。
2023 年 3 月 29 日，Holdco 提交了一份 S-4 表格 美國證券交易委員會將註冊其普通股，這些普通股將與合併所考慮的業務合併相關的發行 經第1、2、3、4、5和6號修正案修訂的協議，於2023年5月31日，2023年7月13日，9月1日向美國證券交易委員會提交。 分別是 2023 年、2023 年 10 月 20 日、2023 年 11 月 21 日和 2023 年 12 月 6 日。2023 年 12 月 14 日，Holdco 提交了生效通知。 2024年1月9日，我們的股東舉行了業務合併會議，並投票贊成批准長壽業務合併。
2024 年 6 月 26 日，根據第 11.1 (a) 條 在合併協議中，雙方簽訂了終止協議（“終止協議”），根據該協議 合併協議自終止協議（“終止”）之日起生效。德納利和 其發起人打算尋求其他方式來完成初步的業務合併。
根據終止協議， 合併協議將不再具有進一步的效力和效力（某些在終止後仍然有效的慣例有限條款除外） 根據合併協議的條款）和與合併協議相關的輔助協議也將 根據各自的條款自動終止。由於合併協議的終止, 8月9日, 2024年，Holdco提交了RW表格，要求撤回其最初於3月29日向美國證券交易委員會提交的經修訂的S-4表格的註冊聲明， 2023。
2024 年 7 月 2 日，公司發佈了一份新聞稿 宣佈與Scilex的全資子公司Semnur簽訂了意向書，以進行潛在的業務合併。 無法保證最終的合併協議將簽訂或擬議的交易將完成。
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用於與之相關的金融交易成本 業務合併、我們的贊助商或贊助商的關聯公司或我們的某些高級管理人員和董事可能有義務，但沒有義務 以，根據需要向我們貸款（“營運資金貸款”）。如果我們完成最初的業務合併，我們將 償還此類貸款，或由貸款人自行決定，最多150萬美元的此類營運資金貸款可以轉換為 郵政業務合併實體的單位，價格為每單位10.00美元。這些單位將與私募股相同。 如果初始業務合併未完成，我們可能會使用信託以外持有的部分營運資金 用於償還此類貸款金額的賬户，但信託賬户的收益不會用於此類還款。高達 1,500,000 美元 此類貸款可以轉換為企業後合併實體的單位, 貸款人可以選擇以每單位10.00美元的價格兑換。 2023年4月11日，我們向保薦人發行了本金總額不超過82.5萬美元的可轉換本票。敞篷車 本票按最低的短期適用聯邦政府的未付和未償本金總額計息 利率自發布之日起生效，並在到期日拖欠支付。利息將按365天計算 在適用法律允許的範圍內，年份和實際經過的天數。發行的可轉換本票是 初始本金餘額為412,500美元。贊助商於2023年7月18日和10月進一步借出總額為43萬美元的貸款 2023 年 12 月 12 日和 2023 年 12 月 29 日。保薦人還向公司提供了總額為285,700美元的貸款，抵押了可轉換本票 在截至2024年6月30日的六個月中。截至2024年6月30日，營運資本貸款項下的未償金額為1,128,200美元 以向保薦人發行的可轉換本票的形式出現。此外，金額為42,638美元，利息為借款金額的4.86％ 截至2024年6月30日，來自贊助商的應計利息支出被確認為關聯方。2024 年 4 月 2 日，公司和 贊助商同意，除了初始本金外，公司還可以要求額外的總金額，最高為186,800美元， 可以在到期日之前的任何時候分成一批或多批提取（每筆都是 “提款申請”），籌集資金 總限額高達120萬美元。截至2024年6月30日，公司已從額外總額中共提取285,700美元 可用。
2024 年 7 月 10 日，本公司的股東 舉行了一次特別股東大會，審議並表決一項以特別決議方式修改該提案的提案 修訂和重述本公司組織章程大綱和細則，以延長公司必須：(i) 完善的截止日期 涉及公司的合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似業務合併；以及 一個或多個企業或實體；(ii) 停止運營，但以清盤為目的的除外，如果它未能完成此類初始運營 業務合併；以及（iii）贖回公司100％的A類普通股，這些股票包括在公司出售的單位中 首次公開募股於2022年4月11日完成，從2024年7月11日起至2025年4月11日，選擇延長首次公開募股日期 每月最多九（9）次業務合併，每次再增加一個月，除非公司關閉 初步的業務合併已經完成，無需公司股東的進一步批准，前提是 每延一個月，贊助商（或其關聯公司或允許的指定人）將存入信託賬户，以較低者為準 (a) 總額為20,000美元或 (b) 未在任何此類一個月之前贖回的每股公開股0.02美元 延期，除非公司的初始業務合併已經結束，否則以換取不計息的費用 在初始業務合併完成時支付的期票。持有3,785,992股公開股票的股東行使了他們的股份 有權按比例贖回此類股票以換取公司信託賬户中資金的一部分。結果，大約 43.4 美元 從信託賬户中刪除了100萬英鎊（約合每股11.47美元），用於向這些持有人付款。贖回後，該公司有 已發行751,837股公開股。
2023 年 7 月 11 日，公司發行了 FutureTech 向FutureTech提供的本金總額為82.5萬美元的可轉換本票，其中100％已使用 為所需的款項提供資金，以延長完成業務合併的時間。2023 年 10 月 11 日，公司 向FutureTech發行了另一張本金總額不超過45萬美元的可轉換期票。可轉換承諾書 發行的票據的初始本金餘額為5萬美元，其餘40萬美元的可提取資金應公司的要求發行 並在可轉換本票到期之前徵得FutureTech的同意。因此，其中 400,000 美元 已用於為所需的款項提供資金，以延長從10月起完成業務合併的期限 2023 年 11 月 11 日至 2024 年 7 月 11 日。截至2024年6月30日，有127.5萬美元以可轉換本票形式未償還的款項 向 FutureTech 發出的照會。此外，向Futuretech借入的金額為38,624美元，利息為4.80％ 延期被確認為應計利息支出——其他費用截至2024年6月30日。
基於上述情況，管理層認為 我們將沒有足夠的營運資金和借款能力來滿足我們在完成初始業務時的需求 組合。如果我們無法籌集額外資金，我們可能需要採取額外措施來節省流動性， 可能包括但不一定限於削減業務、暫停進行潛在交易以及減少 管理費用。如果是，我們無法保證將以商業上可接受的條件向我們提供新的融資 所有。
根據會計準則編纂 （“ASC”）副主題205-40，“財務報表的列報——持續經營”，該公司已評估 總體而言，某些條件和事件使人們對公司的能力產生了重大懷疑 繼續作為持續經營企業直至2023年10月11日（參見未經審計的簡明財務報表中的附註9），即該日期 如果業務合併未完成，公司將被要求停止所有業務，但清盤目的除外。 這些合併財務報表不包括與收回記錄資產或分類有關的任何調整 如果公司無法繼續經營下去，可能需要承擔的負債。
如果我們對識別成本的估計 目標業務、進行深入盡職調查和就業務合併進行談判的費用低於所需的實際金額 因此，在我們最初的業務合併之前，我們可能沒有足夠的資金來運營我們的業務。此外，我們可能需要 獲得額外的融資，要麼是為了完成我們的業務合併，要麼是因為我們有義務贖回大量資金 業務合併完成後的公開股份，在這種情況下，我們可能會發行更多證券或承擔相關債務 通過這樣的業務組合。
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資產負債表外安排
我們沒有債務、資產或負債， 自2024年6月30日和2023年12月31日起，這將被視為資產負債表外安排。我們不參與交易 它們與實體或金融夥伴關係（通常被稱為可變利益實體）建立關係，本來是 為促進資產負債表外安排而設立。我們沒有訂立任何資產負債表外融資安排, 設立任何特殊目的實體，為其他實體的任何債務或承諾提供擔保，或購買任何非金融資產。
其他合同義務
註冊權
我們創始人股票的持有人，私募股權 股票和私募認股權證，包括任何營運資本貸款（以及任何私募配售）轉換時發行的任何認股權證 在行使私募認股權證（可在轉換任何營運資本貸款時發行）時可發行的股票將 根據2022年4月6日簽署的註冊和股東權利協議，有權獲得註冊權。的持有者 這些證券有權提出最多三項要求，要求我們註冊此類證券，但不包括簡短的要求。此外， 持有人對完成後提交的註冊聲明擁有一些 “搭便車” 的註冊權 我們最初的業務合併以及要求我們根據《證券》第 415 條註冊轉售此類證券的權利 法案。我們將承擔提交任何此類註冊聲明的費用和費用。
承保協議
承銷商收到了現金承保 首次公開募股結束時支付的每單位折扣0.20美元，合計165萬美元。此外，承銷商將有權 轉為每件商品0.35美元的遞延費，合計2887,500美元。遞延費將從承銷商處支付給承銷商 僅在我們完成業務合併時才在信託賬户中持有的金額，但須遵守承保條款 協議。根據以下規定，公司於2023年11月20日與承銷商和Holdco簽訂了延期折扣協議 首次公開募股的代表同意在收盤時收到總額為1,887,500美元的遞延費中的886,250美元 以上市公司86,625股普通股的形式進行的業務合併，在與Semnur的業務合併中倖存下來 （“普通股對價”）。根據遞延折扣協議的條款，普通股對價將 將在業務合併結束時發行，所欠遞延費總額中的剩餘2,021,250美元仍將支付 在業務合併結束時。如果公司未完成，延期折扣協議將終止 業務組合。
關鍵會計政策
未經審計的簡明合併報告的編制 符合美國公認會計原則的財務報表和相關披露要求管理層做出影響力的估計和假設 報告的資產和負債金額，未經審計的簡報之日的或有資產和負債的披露 合併財務報表以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與實際結果存在重大差異 估計。管理層認為公司沒有任何重要的會計估計。
最近的會計公告
2020 年 8 月，財務會計準則委員會發布了《會計準則》 2020-06號更新（“亞利桑那州立大學”），“債務——帶有轉換和其他期權的債務（副主題 470-20）和衍生品以及 套期保值——實體自有權益中的合約（副主題 815-40）：可轉換工具和實體合約的會計 自有股權（“ASU 2020-06”）”，它通過刪除主要分離模型來簡化可轉換工具的會計 根據目前的美國公認會計原則，是必需的。亞利桑那州立大學還取消了股票掛鈎合約所需的某些結算條件 有資格享受衍生品範圍的例外情況，它簡化了某些領域的攤薄後每股收益的計算。華碩2020-06 自 2024 年 1 月 1 日起生效，應在全部或修改後的追溯基礎上適用，允許從開始提前收養 2021 年 1 月 1 日。該公司已採用亞利桑那州立大學2020-06年，自2024年1月1日起生效，但對財務狀況沒有重大影響。
管理層最近不相信其他任何事情 已發佈但無效的會計準則，如果目前獲得通過，將對我們的合併財務報表產生重大影響。
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第 3 項。定量和定性披露 關於市場風險
在 2024 年 6 月 4 日之前，我們首次公開募股的淨收益 信託賬户中持有的私募投資於到期日不超過185天的美國政府證券，或 在貨幣市場中，符合《投資公司法》第2a-7條特定條件且僅投資於美國直接政府的基金 國庫債務。但是，在2024年6月4日，為了減輕被視為被視為被視為被視為被拒之門外的風險 該公司根據《投資公司法》作為一家未註冊的投資公司運營，指示全國協會威爾明頓信託基金， 信託賬户的受託人，清算信託賬户中持有的美國政府證券或貨幣市場資金 然後將信託賬户中的所有資金以現金形式存入計息銀行存款賬户.銀行存款賬户利息 是可變的，此類賬户目前的年利息約為4.5％。由於這些投資的短期性質, 我們認為，利率風險不會有相關的實質性風險。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
披露控制和程序就是控制措施 以及其他程序，這些程序旨在確保我們根據以下規定提交或提交的報告中需要披露的信息 《交易法》將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露 控制和程序包括但不限於旨在確保需要披露的信息的控制和程序 在我們根據《交易法》提交或提交的報告中，我們會收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官 首席執行官兼首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
根據以下規則 13a-15f 和 15d-15 的要求 《交易法》，我們的首席執行官兼首席財務官對設計的有效性進行了評估 以及截至2024年3月31日我們的披露控制和程序的運作情況。根據他們的評估，我們的首席執行官 首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序（定義見第13a-15（e）條和第15d-15（e）條 《交易法》）生效。
財務內部控制的變化 報告
在截至2024年6月30日的季度中， 我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能發生重大影響的變化 影響我們對財務報告的內部控制。
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部分 二。其他信息
物品 1。法律訴訟。
沒有。
第 1A 項。風險因素。
可能導致我們實際業績變化的因素 我們在 S-1 表格的註冊聲明（文件編號：File No. 263123）與我們的首次公開募股有關的是截至2023年12月31日的年度10-k表年度報告。
截至本季度報告發布之日， 我們在截至12月31日的年度10-k表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化， 2023 年，正如 2024 年 4 月 1 日向美國證券交易委員會提交的那樣。但是，我們可能會不時披露這些因素的變化或披露其他因素 在我們未來向美國證券交易委員會提交的文件中。
物品 2。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
物品 3.優先證券違約。
沒有。
物品 4。礦山安全披露。
不適用。
物品 5。其他信息。
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物品 6。展品。
以下證物是作為或的一部分歸檔的 以引用方式納入本10-Q表季度報告。
| 沒有。 | 展品描述 | |
| 31.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官（首席執行官）進行認證。 | |
| 31.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官（首席財務和會計官）進行認證。 | |
| 32.1*** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官（首席執行官）進行認證。 | |
| 32.2*** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官（首席財務和會計官）進行認證。 | |
| 101.INS** | 內聯 XBRL 實例文檔。 | |
| 101.SCH** | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL** | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF** | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB** | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101. PRE** | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
| * | 此處以引用方式納入 如上所示。 |
| ** | 在此提交。 |
| *** | 此處提供。 |
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部分 三。
簽名
根據證券交易所的要求 經修訂的1934年法案，註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
日期：2024 年 8 月 19 日 |
德納利資本收購公司 |
| 作者： | /s/黃雷 | |
| 首席執行官 | ||
| （首席執行官） | ||
| 作者： | /s/ 你是 “帕特里克” 太陽 | |
| 首席財務官 | ||
| （首席財務和會計官） |
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