展品（a）（1）（K）Vincerx股票期權重新定價和交換計劃 2024年8月19日保密

股票期權重新定價和交換計劃的目的在重新定價之前，所有Vincerx股票期權均為“低於水平”（即，行權價格高於當前市場價格）：•低於水平的股票期權幾乎沒有激勵價值。將行權價格調整為當前市場價格有助於恢復股票期權的激勵價值。權益是Vincerx報酬策略的重要組成部分：•作為一家小型的生物技術公司，Vincerx沒有像大公司那樣的充足現金，並且不能通過現金報酬和福利等方式與之競爭。•Vincerx使用權益激勵來吸引和留住關鍵人才，將薪酬與公司業績掛鈎，並將員工利益與公司成功對齊。2 保密

權益概觀什麼是股票期權？•股票期權賦予員工權利，但沒有義務，在特定的時間段內以預定價格（“行權”或“執行”價格）購買Vincerx股票。•只有發生了投票的股票期權才能行使。 Vincerx的大多數股票期權在3年內分配（1/3股份在12個月後分配，然後每月增加1/36）。什麼是限制性股票單位（RSU）？• RSU賦予員工權利 收到一定數量的Vincerx普通股股票，股票的交付受限於遞延要求。•與股票期權不同，RSU無需購買。•因為RSU代表收到實際股票的權利而不是股票期權，所以從按股票計算，它們被認為比股票期權更有價值，後者需要支付行權價格。3 保密

期權重新定價4 保密

示例1：期權重新定價是如何工作的：•在2024年8月12日股東特別大會（“重新定價日期”）上，股東們批准了期權重新定價和交換計劃。•因此，每個股票期權的行權價格降至每股0.55美元，即重新定價日的收盤價（向上取整至最近的一分錢）*•以下是Tom Johnson自加入Vincerx以來的股票期權授予列表。所有授予的重新定價為原始行權新僱用授予日期期權股數行權價格行權價格$0.55新聘請授予5/1/2130,000$16.000.55刷新授予2022年2月14日5,000$6.26$0.55第一筆款項：2023年認可授予8/25/225,000$1.71$0.55第二筆款項：2023年認可授予11/15/224,000$0.82$0.55第三筆款項：2023年認可授予2/15/237,000$1.17$0.55 2024年非有條件刷新授予3/7/24 10,000 $7.38 $ 0.55 2024年有條件刷新授予5/23/24 5,000 $ 7.38 $ 0.55 *Tom Johnson是一個虛構的僱員，將在本演示文稿中作為示例使用。5 保密

重新定價期權的分配如果您選擇保留所有或部分重新定價的股票期權而不是將其交換為RSU（如下所述）：•每個重新定價期權的分配計劃和條款與重新定價之前的情況完全相同。•這包括完全激活分配的股票期權（如果發生了Vincerx的“控制權”更改）並且員工在銷售後12個月內“無正當理由”被解僱。•但是，為了利用新的較低行權價格，員工必須保持持續僱傭或服務Vincerx到特殊的“保留期”結束為止，其定義為（i）重新定價之後的12個月（ii）Vincerx的“控制權”（iii） 由於死亡或“殘疾”而終止就業或服務，或（iv）就業或服務“無正當理由終止 - 如果員工在保留期結束之前行使重新定價的期權或他們的就業或服務在“保留期止日”前結束，除了以死亡或“殘疾”的形式終止或“無正當理由”終止外，員工必須使用原始的行權價格。重要提示：請參閲您收到的重新定價信，以獲取完整條款，包括控制權，殘疾和無正當理由的定義。6 保密

示例2：行使重新定價的期權•假設Vincerx的股票價格在2024年12月31日上漲至2.50美元•Tom決定他想行使一些股票期權，以利用增加的股價而不是等待保留期結束。-湯姆只能行使截至2024年12月31日已分配的股票期權。-據推測，湯姆只會行使與每股2.50美元以下的行權價格的股票期權。原始新行使期權分配已分配的員工頒發日期期權股數行使價格價格截至2024年12月31日新聘請授予5/1/2130,000$16.000.55由於30,000個選項在2022年刷新授予2/14/225,000$6.26$0.55 4,302在第一筆中，認可授予2023年8月25日5,000$1.71 $0.55 5,000在第一筆，認可授予2023年11月15日4,000$0.82$0.55在第一筆，2023年認可授予的第三筆6,416 $1.17 $0.55由於2024年非條件刷新授予10,000 $7.38 $ 0.55 2024年有條件刷新授予5,000 $ 7.38 $ 0.55 由於E-Trade內部系統的限制，員工必須聯繫Kevin Haas，以以原始授予價格在12個月的“保留期”結束之前行使重定價的股票期權（而不是交換為RSU）。7 保密

示例3：行權重新定價期權• 假設Vincerx的股票價格在保留期結束時降至0.25美元，原始行權新行權員工授予日期期權股數價格價格新人授予 2021年5月1日 30,000 $16.00 $0.55 儘管能使用新的更低行權價格，但湯姆的期權股仍將再次“失靈”。2022年刷新授予2022年2月14日5000 $6.26 $0.55• 每個單獨的期權授予必須在授予的基礎上全部交換或全部不交換。不允許對授予的一部分進行交換。 2023年第1階段：2023年認可授予日期8/25/22 5000 $1.71 $0.55 2023年第2階段：2023年認可授予日期11/15/22 4000 $0.82 $0.55 2023年第3階段：2023年認可授予日期2/15/23 7000 $1.17 $0.55 2024年非約束性刷新授予日期3/7/24 10000 $7.38 $0.55 2024年有條件的刷新授予日期5/23/24 5000 $7.38 $0.55 8份保密文件

期權交換為RSU交換9份保密文件

交換要約：股票期權換RSU• 在我們於2024年8月12日重新定價期權後，Vincerx立即啟動了一項交換要約，讓員工在20個工作日內選擇將其任何或所有股票期權以1.3：1的換股比率換成RSU。• 這意味着每1.3份股票期權交換，您將收到1份RSU。• 每個單獨的期權授予必須在授予的基礎上全部交換或全部不交換。不允許對授予的一部分進行交換。 RSU歸屬：• 新的RSU與股票期權略有不同。RSU的歸屬如下：-在2024/12/31之前歸屬或將在2024/12/31之前歸屬的所有RSU，將於2024/12/01歸屬。-在2025年期間將歸屬於股票期權的部分交換所獲得的任何RSU將於2025/9/1到期。-在2026年期間將歸屬於股票期權的部分交換所獲得的任何RSU將於2026/9/1到期。-在2027年期間將歸屬於股票期權的部分交換所獲得的任何RSU將於2027/9/1到期。• 像股票期權一樣，如果Vincerx的“控制權發生變化”並且員工在出售後的12個月內“無故”被終止，則所有RSU將全部歸屬。10份保密文件

美國RSU所得税影響• RSU的歸屬是一個應税事件，而在發放到您名下的那年，所收到的股票價值將按普通所得税計税。因此，Vincerx在與此類獲得有關的歸屬方面需要扣除税款。 • 為了為員工提供一種支付股票歸屬時的任何代扣税款的機制，Vincerx正在實施強制性的“出售以覆蓋”流程。這意味着本應在歸屬時發放給您的部分股票將由E*Trade自動在市場上出售以支付您的與此類歸屬有關的代扣税款。• 對於美國員工，出售的RSU數量將根據員工和員工的聯邦和州代扣税款情況分別確定，該情況將基於TriNet的工資單信息。請注意，非美國員工的税務處理方式可能會有所不同，非美國員工應與Kevin Haas聯繫以瞭解其代扣義務。• 請記住，“出售以覆蓋”僅涵蓋代扣税款；根據您的個人税收情況，在完成您的個人報税申報時，您可能還需支付額外的税款。重要説明：Vincerx不是税務或財務顧問；您應諮詢您自己的税務顧問，以獲取有關您個人税務狀況和提出期權並獲得RSU的個人税務後果的信息。11份保密文件

2024年RSU税務影響示例• 在要約期內，湯姆決定將所有期權換成RSU。• 所有股票期權的RSU歸屬日期將於2024年12月1日歸屬。• Vincerx強制性的出售以覆蓋將支付湯姆的代扣税款（此示例假定湯姆的扣繳率為35％，員工的費率可能會有所不同）。• 總歸屬的股票價值將添加到湯姆2024年的普通收入中。12份保密文件

期權和RSU的離職影響13份保密文件

股票期權在服務終止時的影響自願辭職：- 所有未歸屬的股票期權將在服務終止日期上到期。- 員工有三個月的時間從服務停止日期開始行使股票期權。結束後，股票期權將到期。- 行權價格（原始與降價）仍取決於滿足12個月的留任期。非自願性終止“無故”‘/死亡或殘疾：- 所有未歸屬的股票期權將在服務終止日期上到期。- 員工在服務終止日期後的三個月內行使行權期內的股票期權（在死亡或殘疾的情況下為12個月）。之後，股票期權將到期。- “留任期”在無故終止、死亡或殘疾時終止。在發生“控制權變更”的無故終止無原因下：- 在“控制權變更”時終止“留任期”。- 如果在“控制權變更”後的12個月內無原因終止，則所有未歸屬的股票期權都將全部歸屬（也稱為加速歸屬）。重要説明：這是一個概括；有關更多信息，請查看股票期權授予文件。14份保密文件

示例4：股票期權在服務終止時的影響自願辭職：• 湯姆決定在2024年9月1日辭職（這被視為自願辭職）。• 沒有“控制權的變化”。應歸屬股票期權原始行權降價員工授予日期期權股數（截至9/1/24）價格行權價格新人授予 2021年5月1日 30,000 30,000 $16.00 $0.55 2022年刷新授予2022年2月14日 5000 3,743 $6.26 $0.55 第1階段：2023認可授予日期2023年8月25日5000 5000 $1.71 $0.55 第2階段：2023年認可授予日期2023年11月15日4000 3500 $ 0.82 $0.55 第3階段：2023年認可授予日期2023年2月15日7000 5250 $1.17 $0.55 2024年非約束性刷新授予日期3/7/24 10,000 0 $7.38 $0.55 2024 年有條件的Refresh Grant 5/23/24 5,000 0 $7.38 $0.55 因為湯姆在12個月留任期結束前離職，所以他可能無法利用新的更低價格。如果湯姆選擇行權其歸屬的期權，必須按原始較高的價格行權。所在的Vincerx的最後一天服務結束後未歸屬的期權將到期。15份保密文件

Example 5:離職對股票期權的影響 無故解聘:•Tom 於2024年9月1日被裁員，作為公司裁員/重組的一部分（這被視為“無故解聘”）。•尚未出現“實際控制權上的變化”。歸屬股份原始行權新撥出名字撥出日期期權份額（截至9/1/24）行權價行權價入職新獎項5/1/2130,00030,000$16.00$0.552022刷新獎項2/14/225,0003,743$6.26$0.55分層1:2023認可獎項8/25/225,0005,000$1.71$0.55分層2:2023認可獎項11/15/224,0003,500$0.82$0.55分層3:2023認可獎項2/15/237,0005,250$1.17$0.552024非條件刷新獎項3/7/2410,0000$7.38$0.552024有條件刷新獎項5/23/245,0000$7.38$0.55因為Tom被“無故解聘”，12個月的“留任期”已經結束。如果Tom選擇行權他的歸屬期權，他可以以新的更低價格行權。所有未行權的期權將在Tom最後服務日到期。16 保密

Example 6:離職對股票期權的影響 無故解聘後出現“控制權變化”:•公司已於2024年8月25日出售（這表示出現了“控制權變化”）。•Tom於2024年9月1日作為公司裁員/重組的一部分被裁員。屬股份原始行權新撥出名字撥出日期期權份額（截至9/1/24）行權價行權價入職新獎項5/1/2130,00030,000$16.00$0.552022刷新獎項2/14/225,0005,000$6.26$0.55分層1:2023認證獎項8/25/225,0005,000$1.71$0.55分層2:2023認證獎項11/15/224,0004,000$0.82$0.55分層3:2023認證獎項2/15/237,0007,000$1.17$0.552024非條件刷新獎項3/7/2410,00010,000$7.38$0.552024有條件刷新獎項5/23/245,0005,000$7.38$0.55因為出現了“控制權變化”，12個月的“留任期”已經結束。如果Tom選擇行權他的歸屬期權，他可以以新的更低價格行權。請注意，所有撥出的股票在出現在“控制權變化”後12個月內被“無故解聘”都享有加速計入。Tom因此可以行權其所有選擇。17 保密

離職對RSUs的影響 自願辭職:•所有未行權的RSUs在離職日期到期時到期。無故解聘/死亡或殘疾:•所有未行權的RSUs在離職日期到期時到期。無故解聘後出現“控制權變化”:-如果在“控制權變化”後的12個月內因公司無故裁員，則所有未行權的RSUs將全部免職。重要提示:這是一個概要。RSUs具有與它們所取代的重新定價期權相同的計入加速福利。更多信息，請查看您的期權撥出文件和RSU撥出文件的內容。18 保密

Example7: 對RSUs進行離職處理 不論任何原因終止服務:•Tom在交換期間將所有股票期權轉換成RSUs。 • Tom的服務因任何原因（辭職、無故解聘、死亡或殘疾）於2024年9月1日終止。•尚未出現“實際控制權上的變化”，因此Tom的RSUs在離職時無加速計入。因為Tom的服務RSU股份RSU股份RSU股份RSU股份終止餘額撥出名字撥出日期完全計入完全計入完全計入在9/1/24之前VESTING ONVESTING ON VESTING ON VESTING ON新入職撥出5/1/2123,07700 00$16.00$0.552022刷新獎項2/14/223,30953700$6.26$0.55分層1:2023認證獎項8/25/223,8460000$1.71$0.55分層2:2023認證獎項11/15/223,0770000$0.82$0.55分層3:2023認證獎項2/15/234,93544900$1.17$0.552024非條件刷新獎項3/7/2404,4872,5646427,393$0.552024有條件刷新獎項5/23/2402,2441,2823203,846所有RSUs在因公司裁員“無故解聘”後的12個月內具有計入加速福利，如果Tom選擇行使股票，他將在離職日期獲得所有RSU股份;強制性出售以覆蓋適用。19 保密

Example8:離職對RSUs的影響出現“控制權變化”後無故解聘:•Tom在交換期間將所有股票期權轉換成RSUs。 •公司已在2024年8月25日出售（這表示出現了“控制權變化”）。 •Tom於2024年9月1日被裁員。RSU股份RSU股份RSU股份RSU股份100％的RSU的撥出名字撥出日期完全計入完全計入完全計入完全計算分離沒有 12/1/24 9/1/25 9/1/26 9/1/27分撥在普通股份上市後名字撥出5/1/2123,0770000 00 23,0772022刷新獎項2/14/223,309537000 3,846分類1:2023認證獎項8/25/223,8460000 00 3,846分類2:2023認證獎項11/15/223,0770000 00 3,077分類3:2023認證獎項2/15/234,935449000 5,3842024非條件性刷新撥出3/7/2404,4872,5646427,3932024有條件刷新撥出5/23/2402,2441,2823203,846所有RSUs在出現“實際控制權上的變化”後的12個月內離職被免職時將計算加速計入。 Tom在分離當日收到了所有RSU股份。必須出售以進行覆蓋。20 保密

問答 保密

重要提醒 招標期限:•所有表格必須在美國太平洋時間9月11日星期三下午5:00前提交併收到Gabriela Jairala: gabriela.jairala@vincerx.com，除非此期間延長。如有任何問題或需要更多信息，請聯繫:•Melissa Merrick: melissa.merrick@vincerx.com•Gabriela Jairala: gabriela.jairala@vincerx.com•Tom Thomas: tom.thomas@vincerx.com•Kevin Haas:kevin.haas@vincerx.com更多信息和發現地點:公司已向美國證券交易委員會（“SEC”）提出採購要約聲明書（“計劃TO”）與換股報價有關，包括換股報價適用於有資格的期權日期為2024年8月13日及相關展覽和材料。本演示文稿未包含計劃TO以及計劃TO附加的展品中包含的所有信息。在決定是否要提交Eligible Options之前，我們強烈建議您查看計劃TO，包括其展品和我們向SEC提交的其他材料。22 保密