基礎 演示文稿

這個 隨附的未經審計的簡明財務報表是根據普遍接受的會計原則編制的 美國（“GAAP”）中期財務信息、10-Q表説明以及規章制度 美國證券交易委員會的。因此，由於它們是中期報表，因此隨附的未經審計的簡明財務報表不包括 GAAP要求的年度財務報表的所有信息和附註，但公司管理層認為， 反映了公允列報財務狀況所必需的所有調整, 包括正常, 經常性調整, 列報的中期經營業績和現金流量。截至2024年6月30日的三個月和六個月的中期業績 不一定代表截至2024年12月31日的全年業績。未經審計的簡明財務報表和 附註應與截至2023年12月31日止年度的財務報表和附註一起閲讀。

改敍

可以肯定 為了符合未經審計的簡明財務報告中的本期列報方式，對前一期間的金額進行了重新分類 聲明和附註。重新分類沒有對公司未經審計的簡明財務產生重大影響 聲明和相關披露。對前一時期的任何披露的影響都不大。

現金 和現金等價物

這個 公司將購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金和現金等價物。 公司在聯邦存款保險公司投保的金融機構中維持現金和現金等價物餘額。截至 2024 年 6 月 30 日以及 2023 年 12 月 31 日，該公司擁有大約 $537,000 和 $1,458,000 現金。公司在這方面沒有遭受任何損失 賬户並認為它不會面臨任何重大的現金信用風險。

金融 可能使公司面臨信用風險集中的工具主要包括現金存款。每人都有賬户 機構由聯邦存款保險公司（“FDIC”）投保，最高可達美元250,000。截至 2024 年 6 月 30 日和 12 月 2023 年 31 月 31 日，該公司有大約 $61,000 和 $933,000 分別超過聯邦存款保險公司的保險限額。

穩定幣

這個 公司持有穩定幣，例如USDT（泰達幣）和USDC（美元硬幣），它們是與一個美國的價值掛鈎的加密資產。 美元。我們的穩定幣通常存放在安全的數字錢包或加密資產交易所中。公司收購併持有穩定幣 主要是為了促進加密資產交易，包括但不限於向第三方供應商付款。雖然沒有考慮在內 因為作為現金或現金等價物，這些穩定幣被視為流動性資源。

加密貨幣 資產

公平 價值測量

這個 根據財務會計準則委員會，公司對其加密資產的公允價值計量賬目 (“FASB”) 會計準則編纂 (“ASC”) 820, 公允價值測量。ASC 820 定義了公允價值 假設市場參與者之間在當前出售中進行有序交易，則該資產將在當前出售中獲得的價格 測量日期。市場參與者被認為是獨立的、知識淵博的、願意和有能力進行交易的。它需要 公司假設其加密資產是在其主要市場出售的，或者在沒有主要市場的情況下，是最有利的 市場。

海怪 作為公司加密資產的主要市場，是公司兩者的主要加密貨幣交易所 購買和銷售。Coinbase被指定為二級主要市場。該決定是綜合評估的結果 考慮各種因素，包括合規性、交易活動和價格穩定性。

這個 加密資產的公允價值主要根據從公司主要市場Kraken獲得的定價數據確定。 在沒有Kraken數據的情況下，來自Coinbase的定價是次要來源。

而 Kraken被指定為主要交易所，公司保留在其他交易所進行加密貨幣交易的靈活性 它在哪裏維護賬户。這種靈活性使公司能夠適應不斷變化的市場條件並探索替代平臺 必要時確保使用最有利的市場進行具有成本效益的執行和公允價值計量。

這個 選擇Kraken作為主要市場反映了公司對明智決策和取得最大成就的承諾 準確表示其加密資產的公允價值。定期審查確保與公司的目標保持一致， 加密貨幣市場動態。

會計 用於加密資產

這個 公司加密資產的成本基礎最初是使用當天的最後收盤價按其公允價值記錄的 收貨之日的 UTC（協調世界時）時區。

加密 資產在資產負債表上的每個報告期末均按其各自的公允市場價值計量，並歸類為 “質押加密資產” 或 “加密資產”，以區分其在相應餘額中的性質。 如果質押的加密資產的鎖定期少於12個月，則將其列為流動資產，並作為長期其他資產列報 如果封鎖期超過一年。我們的大部分加密資產都是質押的，鎖定期通常少於 21% 天，根據ASC 210-10-20被視為流動資產， 資產負債表，由於公司有能力 在流動的市場中出售它們，因為我們合理地預計它們將以現金形式變現或在此期間出售或消費 我們業務的正常運營週期，可在需要時為運營提供支持。

這個 現金流量表中購買和銷售的分類是根據加密資產的性質確定的，這可以 被歸類為 “生產性”（即出於質押目的而獲得）或 “非生產性”（例如比特幣）。收購 的非生產性加密資產被視為經營活動，而對生產性加密資產的收購被歸類為 根據ASC 230-10-20進行投資活動， 投資活動。有鎖定期的生產性加密資產 少於12個月的資產在資產負債表的 “質押加密資產” 項中列為流動資產。已投注 鎖定期超過12個月的加密資產被歸類為其他長期資產。包括非生產性加密資產 在資產負債表上的 “加密資產” 行項目中。

有效 2023 年 1 月 1 日，公司已選擇提前採用 亞利桑那州立大學編號 2023-08，導致會計原則發生重大變化 與公司對加密資產的會計處理有關。討論了會計原則變化的影響 更多內容見註釋 4。

這個 公司採用特定的識別方法來確定我們資產的成本基礎來計算損益， 根據 ASC 350-60-50-2a。該方法涉及確定和使用出售或處置的每項資產的實際成本 of 用於計算其出售的收益或損失。出售加密資產的已實現收益（虧損）包含在其他收入（支出）中 操作報表。該公司記錄的加密資產的已實現收益（虧損）約為美元287,000 和 ($568,000) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別約為美元298,000 和 ($560,000) 截至6月的六個月中 分別是 2024 年 30 日和 2023 年。

收入 認可

這個 公司根據ASC 606確認收入，與客户簽訂合同的收入。收入標準的核心原則是 公司應確認收入，以描述向客户轉移承諾的商品或服務的情況，其金額應反映出 公司期望有權獲得的對價以換取這些商品或服務。應用了以下五個步驟 為了實現這一核心原則：

收入 當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時，以反映對價的金額予以認可 公司希望有權獲得這些商品或服務作為交換。公司通過 1) 質押獎勵創造收入 來自其區塊鏈基礎設施運營，以及 2) 通過Builder+成功構建以太坊區塊所獲得的汽油費。 這些收入統稱為 '區塊鏈基礎設施收入'在操作語句中。

這個 公司收到的交易對價——加密資產獎勵和汽油費——是非現金對價，本公司是非現金對價 在收到之日按公允價值計量。

區塊鏈 基礎架構

這個 公司通過運行自己的加密資產驗證器節點以及質押（或 “委託”）來參與基於網絡的智能合約 加密資產直接發送到自己的驗證器節點和第三方運營商運行的節點。通過這些合同，公司提供 將加密資產質押到節點上，目的是驗證交易併為相應的區塊鏈網絡添加區塊。這個 智能合約的期限可能會根據相應區塊鏈的規則而有所不同，通常持續幾天到幾周 在委託人取消（或 “取消質押”）並要求質押的加密資產在此期間保持鎖定狀態之後 智能合約的期限。

在 為了交換質押加密資產和驗證區塊鏈網絡上的交易，公司有權獲得所有固定資產 委託給公司自有節點時從網絡中獲得的加密資產獎勵，並有權獲得一小部分份額 第三方節點運營商獲得的固定加密資產獎勵（減去應付給節點運營商的加密資產交易費用， 這些是無關緊要的，被記錄為收入的扣除額），用於成功驗證區塊鏈或向區塊鏈添加區塊。 公司通過委託給第三方驗證者節點獲得的獎勵的一小部分與加密貨幣成正比 公司質押的資產與當時所有委託人向該節點質押的總加密資產進行了比較。

開啟 公司在某些區塊鏈網絡上運營驗證器節點，公司將獲得驗證者節點費（“驗證器”） 費用”），根據節點運營商公佈的委託加密資產獲得的加密資產獎勵的百分比確定 到它的節點。

代幣 通過質押獲得的獎勵以及作為驗證者費用獲得的代幣將直接計算並分配給BTCS數字錢包 由區塊鏈網絡作為其共識機制的一部分。

這個 提供驗證區塊鏈交易是公司日常活動的產出。每個單獨的區塊創建 或者根據與網絡簽訂的智能合約進行驗證是一種履約義務。履行義務的履行 用於處理和驗證區塊鏈，交易發生在從網絡收到確認的時間點，這表明 驗證已完成，獎勵可供轉讓。此時，收入即被確認。

以太坊 積木建造（Builder+）

這個 公司通過構建包含以下內容的區塊（“區塊構建”）來參與以太坊區塊鏈網絡 戰略性地捆綁了來自以太坊內存池和通過以下方式連接到公司終端節點的搜索者的交易 公司建築商提議交易的意圖。通過Builder+進行的這些活動的收入確認， 需要確認為換取成功建造捆綁區塊而獲得的汽油費（或 “交易費”） 交易並將這些區塊由驗證者選擇並提交給以太坊網絡進行驗證併成功完成 在網絡上。

這些 燃氣費是公司履行包括施工在內的履約義務的直接結果 通過捆綁交易來最大限度地提高所含費用的價值，並由驗證者提出該區塊。每個都建好了 與以太坊網絡簽訂的智能合約下的區塊表示不同的履行義務。

如 作為區塊建造和提案過程的一部分，該公司的建築商通過固定的不可談判的方式購買區塊空間 向嵌入在每個擬議區塊中的驗證者支付的費用（“驗證者付款”）。驗證者付款，預先確定於 Builder向驗證者支付報酬，作為選擇公司區塊並將其提交網絡進行驗證的補償。 驗證者付款與公司的履約義務息息相關，並在已建區塊中支付 如果我們的生成器區塊既由驗證者選中，又成功地向以太坊提出，並在以太坊上最終確定，則由建設者提出 網絡；否則，我們的驗證者付款可能會包含在後續區塊中。驗證者付款代表直接和固定的付款 預先確定的成本。

這個 履行義務的履行發生在已建區塊既由驗證者提議又成功提出的時刻 在以太坊網絡上完成。此時此刻，公司已履行其義務，並繳納了與之相關的汽油費 區塊中包含的交易可供使用並轉移到公司的數字錢包中。

這個 公司確認收入，反映了從建造的區塊中獲得的總汽油費的公允價值。

這個 下表詳細列出了原生代幣獎勵及其各自的公允市場價值，這些獎勵被確認為三枚和六枚的收入 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的月。收入來自三個主要來源：（1）從授權中獲得的代幣獎勵 將加密貨幣資產分配給第三方驗證器節點；（2）來自比特幣運營的驗證器節點的代幣獎勵，其中包括 將公司的加密資產質押到BTCS節點，以及通過第三方資產委託獲得的驗證者費用 我們的節點；以及（3）BTCS Builders產生的區塊獎勵。

成本 的收入

這個 公司與其區塊鏈基礎設施運營相關的收入成本主要包括直接生產成本 與網絡上的交易驗證、與我們的驗證器節點相關的基於雲的服務器託管費用以及 建設者，並分配了專門用於節點維護和支持的員工工資。此外，收入成本包括 驗證者從我們的生成器向驗證者支付的款項，以及為第三方提供軟件協助而支付的費用 維護和節點操作。這些與收入產生直接相關的成本統稱為 '區塊鏈基礎設施費用'在操作語句中。

內部 開發的軟件

內部 開發的軟件由該公司StakeSeeker和ChainQ平臺的核心技術組成。供內部開發者使用 軟件，公司既使用自己的員工，也使用外部供應商和獨立承包商的服務。該公司 根據ASC 985-20和ASC 350對企業中使用的計算機軟件進行賬户。

ASC 985-20， 軟件——出售、租賃或以其他方式銷售的計算機軟件的成本， 需要軟件開發成本 在確定技術可行性之前，與產品開發相關的費用應記作研發費用。 此後，在產品發佈銷售之前，必須將軟件開發成本資本化，並按未攤銷的較低值進行報告 相關產品的成本或淨可變現價值。一些公司使用 “經過測試的工作模式” 的方法來建立 技術可行性（即測試版）。在這種方法下，正在開發的軟件將通過技術可行性 里程碑，即公司完成的版本基本上包含最終版本的所有功能和特性 並已對該版本進行了測試，以確保其按預期運行。

ASC 350， 無形資產-商譽和其他，要求將與內部使用軟件相關的計算機軟件費用計入運營賬單 在滿足某些資本化標準之前產生的。項目初步階段和實施後產生的費用 階段在發生時計費。在應用程序開發階段產生的某些合格費用作為財產資本化， 設備和軟件。這些成本通常包括配置、編碼和測試活動期間的內部人工。資本化 從 (i) 項目初步階段完成，(ii) 相關機構的管理層授權和承諾時開始 為軟件項目提供資金，以及 (iii) 該項目很可能會完成和使用該軟件 執行預期的功能。

財產 和設備

財產 設備包括計算機, 設備和辦公傢俱及固定裝置, 所有這些都按成本入賬.折舊和 在資產的相應使用壽命內使用直線法記錄攤銷額，範圍從 三 到 五年。 每當事件或情況表明長期資產的賬面金額可能出現減值時，都會對這些資產進行減值審查 無法恢復。

使用 的估計數

這個 所附財務報表是按照美國公認會計原則編制的。這需要管理層做出估計和假設 這影響到某些申報的資產和負債數額以及截至該日或有資產和負債的披露 財務報表以及該期間報告的收入和支出金額.公司的重大估計和 假設包括無限期無形資產的可收回性和使用壽命、股票薪酬和估值 與公司遞延所得税資產相關的津貼。公司的某些估計，包括賬面金額 無限期的無形資產，可能會受到外部條件的影響，包括公司特有的和一般情況 經濟狀況。這些外部因素很有可能對公司的估計產生影響，而且 可能導致實際結果與這些估計和假設不同.

收入 税收

這個 公司根據納税申報表中採取的或預計將要採取的税收狀況，按應計制確認所得税。税收狀況 定義為先前提交的納税申報表中的職位或預計將在未來納税申報中反映的職位 在衡量當期或遞延所得税資產和負債時。 只有在很可能的情況下才會確認税收狀況 （即可能性大於50％），根據技術優點，經税務機關審查，該立場將得以維持。 符合更可能性門檻的税收狀況是使用概率加權方法來衡量的，這是最大金額 結算時實現的可能性大於 50% 的税收優惠。所得税使用資產和負債進行入賬 該方法要求確認遞延所得税資產和負債，以應對以下事件的預期未來税收後果 已在公司的財務報表或納税申報表中得到確認。設立估值補貼是為了減少延期 税收資產，前提是此類資產的全部或部分可能無法變現。如果發生這種情況，公司的政策 將與税收狀況相關的利息和罰款歸類為所得税支出。自公司成立以來，沒有這樣的利息 或已受到處罰。

會計 用於認股權證

這個 根據以下規定，公司發行與股票發行相關的普通股購買權證的發行賬目 ASC 815 的規定， 衍生品和套期保值。公司將任何（i）需要實物結算的合約歸類為股權 或淨股結算或 (ii) 讓公司選擇淨現金結算或自有股票結算（實物結算） 或淨股結算）。公司將任何 (i) 需要淨現金結算的合約歸類為資產或負債（包括 如果事件發生且該事件不在公司的控制範圍內，則要求以淨現金結算合同）或（ii）給出 交易對手可以選擇淨現金結算或股票結算（實物結算或淨股結算）。此外， 根據ASC 815，要求在行使時發行註冊股票且未明確排除的註冊普通股認股權證 隱含的現金結算權被記作衍生負債。公司對這些衍生權證負債進行了分類 作為流動負債在資產負債表上。

這個 公司評估了截至每次發行之日的普通股購買權證的分類，並確定此類工具 最初符合股票分類標準；但是，由於公司無法再控制股票分類是否 認股權證可以以現金結算，這些工具不再符合股票分類的資格。因此，公司對認股權證進行了分類 按其公允價值列為負債, 並在每個報告期將票據調整為公允價值.該負債有待重新估量 在認股權證行使或到期之前的每個資產負債表日，公允價值的任何變動均被視為 “變動” 運營報表中的 “認股權證負債的公允價值”。認股權證的公允價值是使用以下方法估算的 Black-Scholes估值模型（見註釋6）。

以股票為基礎 補償

這個 根據ASC 718的規定，公司對股票薪酬進行核算， 補償-股票補償。ASC 718 地址 所有形式的基於股份的支付獎勵，包括根據員工股票購買計劃發行的股票和股票激勵股票。在下面 ASC 718，根據估計的獎勵數量，獎勵產生的費用按獎勵授予日的公允價值計算 預計將歸還給運營部門，並將向運營部門收取費用。

基於共享 以服務換取的付款獎勵按預計撥款日期裁決的公允價值入賬。

選項

股票 根據公司長期激勵計劃發行的期權的行使價不低於市場價格 公司股票在授予之日的價格，自授予之日起十年內到期。這些選項通常會被忽視 一年的期限。

這個 公司使用Black-Scholes期權定價模型和計算時使用的假設來估算股票期權授予的公允價值 股票獎勵的公允價值代表管理層的最佳估計，涉及固有的不確定性和應用 管理層的判斷。

受限 股票單位 (RSU)

對於 在達到服務條件後授予的獎勵，以授予日期計量的補償費用將按直線計算 歸屬期內的基礎。具有明確服務條件的基於市場的限制性股票單位的股票薪酬支出 在派生服務期或明確服務期的較長時間內按直線方式進行識別，無論是否 市場狀況得到滿足。但是，如果未達到明確的服務期限，則先前確認的補償 成本將逆轉。受市場績效目標約束的基於市場的限制性股票單位需要實現業績 目標以及服務條件，以便這些限制性單位歸屬。

這個 公司使用蒙特卡羅仿真來估算截至授予日基於市場的限制性股票單位的公允價值和預期派生期限 納入了涵蓋從授予之日到衍生服務期結束期間的定價投入。

分紅

有效 2023 年 1 月 27 日，公司董事會（“董事會”）批准發行新指定的系列 向公司股東提供一對一的V優先股（“V系列”）（包括限制性股票單位） 有權獲得此類分配的持有人和認股權證持有人）。V系列股票的分配已獲批准並於 2023年6月2日致截至2023年5月12日記錄日期的股東。 V系列：（i）不可兑換，（ii）清算率為20％ 優先於普通股，（iii）無表決權，（iv）擁有一定的股息和分配權（可自行決定） 董事會成員）。 總共有 14,542,803 V系列優先股的股票已於2023年6月2日分配給股東。2023 年 6 月， 第五系列股票開始在Merj交易所的上游市場（“上游”）上游交易。2023 年 11 月，Upstream 宣佈 它不再為美國個人提供在上游進行交易的能力。美國投資者擁有的所有V系列股票均為 已退還給轉讓代理。

這個 隨着公司業務的持續增長，公司將評估未來潛在分紅的適當性。

廣告 開支

廣告 成本在發生時記作支出，幷包含在營銷費用中。廣告和營銷費用約為 $28,000 和 $3,000 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別約為美元86,000 和 $9000 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中。

網 每股收益（虧損）

基本 每股收益（虧損）的計算方法是將適用於普通股的淨收益或虧損除以加權平均數 在此期間流通的普通股。攤薄後的每股收益是使用普通股的加權平均數計算的 如果是稀釋性的，還包括該期間可能發行的普通股。潛在的普通股包括公司的限制性股票 股票單位、期權和認股權證。每股攤薄收益（虧損）不包括優先股轉換後可發行的股票， 票據和認股權證如果具有反稀釋作用，則根據每股淨收益（虧損）的計算得出。

最近 會計聲明

在 2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-08 號 無形資產——商譽和其他——加密資產（副主題 350-60），其中 旨在改善加密資產的會計和披露。亞利桑那州立大學要求各實體隨後衡量加密資產 符合公允價值的特定標準，每個報告期均確認淨收入的變化。亞利桑那州立大學還要求具體 列報在正常業務過程中作為非現金對價收到的加密資產產生的現金收入 並且幾乎立即轉換為現金。本更新中的修正案自財政年度起對所有實體生效 2024 年 12 月 15 日之後，允許提前收養。該公司採用了自 2023 年 1 月 1 日起生效的亞利桑那州立大學第 2023-08 號，其中包含材料 對其財務報表和相關披露的影響，在附註4中進一步討論了這些影響。

其他 FasB 最近發佈的會計聲明，包括其新興問題工作組、美國註冊會計師協會 管理層沒有或不認為會計師和證券交易委員會對公司產生重大影響 當前或未來的財務報表。

詳細 下表列出了截至2024年3月31日的三個月的影響：

 日程安排 的變化對本期和前期的影響

這個 下表顯示了截至2024年6月30日公司持有的加密資產：

 持有的加密資產一覽表

這個 下表列出了公司定期按公允價值計量的資產和負債以及公司的資產和負債 截至2024年6月30日和2023年12月31日，這些資產和負債在公允價值層次結構中的估計水平：

 定期估值的資產和負債的公允價值表