美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
截至的季度期間
或者
委員會檔案編號
（註冊人章程中規定的確切名稱）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 識別號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易品種 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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（納斯達克資本市場） |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-t 法規（第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是 “新興成長型公司”。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器 |
☐ |
加速過濾器 |
☐ |
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☒ |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的 ☐ 沒有
有
獵户座能源系統有限公司
10-Q 表季度報告
截至2024年6月30日的季度
目錄
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頁數 |
第一部分財務信息 |
3 |
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第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
3 |
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截至2024年6月30日和2024年3月31日的簡明合併資產負債表 |
3 |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的簡明合併運營報表 |
4 |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的簡明合併股東權益表 |
5 |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的簡明合併現金流量表 |
6 |
|
簡明合併財務報表附註 |
7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
19 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
26 |
第二部分其他信息 |
27 |
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
27 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
27 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
27 |
第 5 項。 |
其他信息 |
27 |
第 6 項。 |
展品 |
28 |
簽名 |
29 |
|
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
獵户座能源系統有限公司和子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計，股票金額除外）
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2024年6月30日 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，淨額 |
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已賺取但未計費的收入 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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善意 |
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其他無形資產，淨額 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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應付賬款 |
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應計費用和其他 |
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遞延收入，當前 |
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長期債務的當前到期日 |
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流動負債總額 |
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循環信貸額度 |
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長期債務，減去當前到期日 |
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長期遞延收入 |
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其他長期負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股， |
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額外的實收資本 |
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庫存股，普通股： |
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留存赤字 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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隨附的附註是這些簡明合併報表的組成部分。
3
獵户座能源系統有限公司和子公司
未經審計的簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股金額除外）
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截至6月30日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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產品收入 |
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服務收入 |
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總收入 |
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產品收入成本 |
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服務成本收入 |
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總收入成本 |
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毛利潤 |
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運營費用： |
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一般和行政 |
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與收購相關的成本 |
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銷售和營銷 |
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研究和開發 |
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運營費用總額 |
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運營損失 |
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其他收入（支出）： |
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利息支出 |
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債務發行成本的攤銷 |
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特許權使用費收入 |
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利息收入 |
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— |
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2 |
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其他支出總額 |
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所得税前虧損 |
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所得税支出 |
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淨虧損 |
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每股基本淨虧損歸因於 |
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已發行普通股的加權平均值 |
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攤薄後的每股淨虧損 |
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) |
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( |
) |
普通股和股票的加權平均值 |
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隨附的附註是這些簡明合併報表的組成部分。
4
獵户座能源系統有限公司和子公司
（以千計，股票金額除外）
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股東權益 |
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普通股 |
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股票 |
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額外 |
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財政部 |
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已保留 |
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總計 |
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餘額，2024 年 3 月 31 日 |
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在員工股票購買項下發行的股票 |
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基於股票的薪酬 |
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淨虧損 |
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餘額，2024 年 6 月 30 日 |
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股東權益 |
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普通股 |
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股票 |
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額外 |
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財政部 |
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已保留 |
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總計 |
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餘額，2023 年 3 月 31 日 |
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在員工股票購買項下發行的股票 |
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基於股票的薪酬 |
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淨虧損 |
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餘額，2023 年 6 月 30 日 |
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隨附的附註是這些簡明合併報表的組成部分。
5
獵户座能源系統有限公司和子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
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截至6月30日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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運營活動 |
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淨虧損 |
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為將淨虧損與所用現金淨額進行對賬而進行的調整 |
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折舊 |
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無形資產的攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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債務發行成本的攤銷 |
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出售財產和設備的損失（收益） |
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庫存儲備準備金 |
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信貸損失準備金 |
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其他 |
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運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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已賺取但未計費的收入 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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應付賬款 |
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應計費用和其他 |
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遞延收入，本期和長期 |
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用於經營活動的淨現金 |
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投資活動 |
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購買財產和設備 |
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出售財產、廠房和設備的收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動 |
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支付長期債務 |
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長期債務的收益 |
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員工股權行使的收益 |
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由（用於）融資活動提供的淨現金 |
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現金和現金等價物的淨增加（減少） |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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非現金投資和融資活動的補充披露： |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃資產 |
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隨附的附註是這些簡明合併報表的組成部分。
6
獵户座能源系統有限公司和子公司
未經審計的簡報附註合併財務報表
附註 1 — 業務描述
獵户座包括威斯康星州的一家公司獵户座能源系統公司和所有合併子公司。Orion 為商業和工業企業以及聯邦和地方政府（主要是北美和德國）提供發光二極管照明系統、支持無線物聯網的控制解決方案、項目工程、能源項目管理設計、維護服務和交鑰匙電動汽車充電站安裝服務。
Orion 的公司辦公室和租賃的主要製造業務位於威斯康星州的馬尼託瓦克。獵户座還在佛羅裏達州的傑克遜維爾、馬薩諸塞州的勞倫斯和威斯康星州的皮沃基租賃了辦公空間。
附註2 — 重要會計政策摘要
整合原則
合併財務報表包括獵户座能源系統公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間往來交易和餘額都已在合併中清除。
演示基礎
隨附的未經審計的獵户座簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（GAAP）以及美國證券交易委員會（SEC）的規章制度編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公允陳述所必需的調整，包括正常的經常性調整，均已包括在內。中期業績不一定代表截至2025年3月31日的財年或其他過渡期的預期業績。
截至2024年3月31日的簡明合併資產負債表源自當時經審計的合併財務報表，但不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與Orion於2024年6月12日向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日財年的10-k表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其腳註一起閲讀。
信貸損失備抵金
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及該報告期內報告的收入和支出金額。需要使用大量管理估算值的領域包括收入確認、庫存的可變現淨值、信貸損失備抵金、保修和意外虧損應計、利潤、所得税、減值分析和某些股權交易。因此，實際結果可能不同於這些估計。
7
信用風險和其他風險和不確定性的集中度
獵户座的現金主要存入
Orion 從多家供應商那裏購買其照明產品所需的組件，包括燈具和 LED 組件。在截至2024年6月30日的三個月中，一家供應商佔了
在截至2024年6月30日的三個月中，一位客户佔據
截至2024年6月30日，
最近的會計公告
最近採用的標準
2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB:”）發佈了第2016-13號會計準則更新（“ASU”），《金融工具——信用損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量（“ASU 2016-13”），要求實體根據其對預期信用損失的估計來評估其金融工具的減值。自亞利桑那州立大學2016-13年度發佈以來，財務會計準則委員會發布了多項修正案，以改善和明確實施指南。亞利桑那州立大學2016-13年度的規定及相關修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度（以及這些年度的中期報告期）對獵户座生效。各實體必須通過累積效應調整將這些變化應用於該指導生效的第一個報告期之初，對留存收益進行累積效應。獵户座採用了 ASU 2016-13，自 2023 年 4 月 1 日起生效。收養的影響並不重要。
已發行：尚未通過
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號《分部報告（主題280）：改進應申報板塊披露》，修改了應申報板塊的披露和列報要求。更新中的修正要求披露重要的分部支出，這些支出定期提供給首席運營決策者（“CODM”），幷包含在每份報告的分部損益衡量標準中。修正案還要求按應報告的分部披露所有其他分部項目並描述其構成。此外，修正案要求披露CodM的標題和地位，並解釋CodM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和決定如何分配資源。此更新適用於 2023 年 12 月 15 日之後開始的年度期間以及 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內的過渡期。允許提前收養。Orion目前正在評估該指南將對其合併財務報表和所附附註的列報產生的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税（主題740）：所得税披露的改進》，擴大了實體所得税税率對賬表中的披露以及在美國和外國司法管轄區繳納的現金税的披露。該更新將在 2025 年 12 月 15 日之後開始的年度期間內生效。Orion目前正在評估該指南將對其合併財務報表和所附附註的列報產生的影響。
8
註釋 3 — 收入
Orion主要通過銷售製造或採購的商用照明燈具和組件、採購的電動汽車充電器和相關產品、在客户的設施中安裝這些產品以及提供維護服務（包括照明和相關電氣組件的維修和更換）來創造收入。當所提供的商品或服務（Orion稱之為履約義務）的控制權移交給客户時，Orion將按照 “與客户簽訂合同的收入”（主題606）中的指導方針確認收入，其金額反映了Orion為換取這些商品或服務而期望獲得的對價。
充電站和相關軟件訂閲、續訂和延長保修期的銷售在產品收入中列報。Orion 是充電站銷售的主體，因為在向客户轉讓之前，它對實物產品擁有控制權。因此，收入按毛額確認。對於某些銷售，主要是軟件訂閲、續訂和延長保修期，Orion 是銷售代理，提供內容訪問權限，並確認扣除應向履行義務的第三方支付的佣金收入後的佣金收入。對於這些銷售，在向客户提供內容訪問權限後，控制權即傳遞給客户。
與電動汽車充電業務相關的安裝和服務的銷售在服務收入中列報。電動汽車板塊的收入，包括產品和服務的銷售，根據相對的獨立銷售價格在產品和服務績效義務之間分配，並分別記錄在簡明合併運營報表中的產品收入和服務收入中。
照明維護服務（包括銷售Orion製造或採購的產品和服務）的收入根據相對的獨立銷售價格在產品和服務績效義務之間分配，並分別記錄在簡明合併運營報表中的產品收入和服務收入中。
下表詳細介紹了獵户座截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的總收入（千美元）：
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截至2024年6月30日的三個月 |
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產品 |
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服務 |
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總計 |
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與客户簽訂合同的收入： |
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照明產品和裝置 |
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維護服務 |
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電動汽車充電 |
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太陽能相關收入 |
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與客户簽訂合同的總收入 |
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收入在其他指導下核算 |
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總收入 |
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截至2023年6月30日的三個月 |
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產品 |
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服務 |
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總計 |
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與客户簽訂合同的收入： |
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照明產品和裝置 |
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維護服務 |
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|
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|||
電動汽車充電 |
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|||
與客户簽訂合同的總收入 |
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收入在其他指導下核算 |
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|
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總收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
9
獵户座不時將一個客户的應收賬款出售給一家金融機構。原來是
下圖顯示了截至2024年6月30日和2024年3月31日Orion因與客户簽訂的合同、合同資產和合同負債而產生的應收賬款餘額（千美元）：
|
|
6月30日 |
|
|
三月三十一日 |
|
||
應收賬款，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已賺取但未計費的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延收入 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
有
附註4 — 應收賬款
截至2024年6月30日和2024年3月31日，獵户座的應收賬款和信貸損失備抵餘額如下（千美元）：
|
|
6月30日 |
|
|
三月三十一日 |
|
||
應收賬款，毛額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
信用損失備抵金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Orion信貸損失備抵金的變化如下（千美元）：
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
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期初 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
信用損失費用 |
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( |
) |
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( |
) |
註銷 |
|
|
|
|
|
|
||
期末 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
10
附註 5 — 庫存
截至2024年6月30日和2024年3月31日，獵户座的庫存餘額如下（千美元）：
|
|
庫存 |
|
|
截至 2024 年 6 月 30 日 |
|
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|
|
原材料和組件 |
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$ |
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|
工作正在進行中 |
|
|
|
|
成品 |
|
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總計 |
|
$ |
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|
|
|
|
|
|
截至 2024 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
原材料和組件 |
|
$ |
|
|
工作正在進行中 |
|
|
|
|
成品 |
|
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總計 |
|
$ |
|
|
附註6 — 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產主要包括預付保險費、債務發行成本、預付訂閲費和應收銷售税。預付費用總計 $
截至2024年6月30日和2024年3月31日的其他流動資產主要包括美元
附註7——財產和設備
截至2024年6月30日和2024年3月31日，財產和設備淨額包括以下內容（千美元）：
|
|
6月30日 |
|
|
三月三十一日 |
|
||
土地和土地改善 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建築物和建築物改進 |
|
|
|
|
|
|
||
傢俱、固定裝置和辦公設備 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃給客户的設備 |
|
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工廠設備 |
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車輛 |
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|
||
財產和設備總額 |
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|
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減去：累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註 8 — 租賃
Orion 不時向第三方租賃資產。Orion 還將某些資產租賃給第三方。
獵户座根據會計準則編纂（“ASC”）842對租賃進行核算。根據ASC 842，融資和經營租賃ROU資產以及初始期限超過12個月的租賃的租賃負債均根據租賃期內租賃付款的現值在開始之日予以確認。獵户座在租賃期限內以直線方式確認初始期限為12個月或更短的租賃（稱為短期租賃）的租賃費用。
11
Orion從第三方租賃的資產摘要如下（千美元）：
|
|
資產負債表分類 |
|
2024年6月30日 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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資產 |
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經營租賃資產 |
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其他長期資產 |
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$ |
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負債 |
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流動負債 |
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經營租賃負債 |
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應計費用及其他 |
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$ |
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$ |
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非流動負債 |
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經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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租賃負債總額 |
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$ |
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$ |
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獵户座的運營租賃成本為 $
剩餘年份的租賃負債的估計到期日如下所示（千美元）：
租賃負債的到期日 |
|
經營租賃 |
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|
2025 財年（剩餘時期） |
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$ |
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2026 財年 |
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2027 財年 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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$ |
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|
減去：利息 |
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( |
) |
租賃負債的現值 |
|
$ |
|
|
附註 9 — 商譽和其他無形資產
獵户座有 $
獵户座有 $
截至2024年6月30日和2024年3月31日，淨額其他無形資產賬面金額的組成和變動如下（千美元）：
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
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總計 |
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|
累積 |
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網 |
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加權 |
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格羅斯 |
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累積 |
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|
網 |
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攤銷的無形資產 |
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專利 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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許可證 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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商品名稱和商標 |
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( |
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( |
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客户關係 |
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( |
) |
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( |
) |
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供應商關係 |
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( |
) |
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( |
) |
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開發的技術 |
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( |
) |
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|
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|
— |
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
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||||
攤銷無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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無限期的無形資產 |
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商品名稱和商標 |
|
$ |
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|
$ |
— |
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|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
未攤銷的無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
無形資產的攤銷費用為美元
12
2024財年剩餘時間、未來五個財政年度及以後的估計攤銷費用如下所示（千美元）：
2025 財年（剩餘時期） |
|
$ |
|
|
2026 財年 |
|
|
|
|
2027 財年 |
|
|
|
|
2028 財年 |
|
|
|
|
2029 財年 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
附註 10 — 應計費用及其他
截至2024年6月30日和2024年3月31日，應計費用和其他費用包括以下內容（千美元）：
|
|
6月30日 |
|
|
三月三十一日 |
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||
應計收購收益 |
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$ |
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|
$ |
|
||
其他應計費用 |
|
|
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薪酬和福利 |
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應付給客户的積分 |
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應計項目成本 |
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質保 |
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銷售退貨儲備金 |
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銷售税 |
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法律和專業費用 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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Orion 通常提供一到一的有限保修
Orion 應計保脩金額（當前和長期）的變化如下（千美元）：
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|
在已結束的三個月中 |
|
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2024 |
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2023 |
|
||
期初 |
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$ |
|
|
$ |
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應計費用 |
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保修索賠（扣除供應商賠償） |
|
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( |
) |
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( |
) |
期末 |
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$ |
|
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$ |
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||
自2022年10月5日起，獵户座收購了電動汽車充電站解決方案提供商Voltrek的所有會員權益（“Voltrek收購”）。Voltrek收購協議包括，根據Voltrek業務在2023、2024和2025財年的相對息税折舊攤銷前利潤增長，獵户座最多可以額外支付1美元
13
附註11——普通股每股淨虧損
普通股每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數，不考慮普通股等價物。
普通股攤薄後的每股淨虧損反映了限制性股票歸屬後將發生的稀釋情況。在計算普通股攤薄後的每股淨虧損時，Orion對已發行期權和限制性股票使用庫存股法。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，Orion處於淨虧損狀況；因此，基本和攤薄後的加權平均已發行股票是相等的，因為基本股的任何增加都將是反稀釋的。
|
|
在已結束的三個月中 |
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2024 |
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2023 |
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分子： |
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淨虧損（以千計） |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
分母： |
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已發行普通股的加權平均值 |
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普通股和普通股的加權平均值 |
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每股普通股淨虧損： |
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基本 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
稀釋 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
下表顯示了在計算攤薄後每股普通股淨虧損時排除的潛在稀釋性證券的數量，因為這些證券的納入本來是反稀釋的。截至每個週期結束時的股票數量：
|
|
在已結束的三個月中 |
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|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
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||
限制性股票 |
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|
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總計 |
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|
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附註12 — 長期債務
長期債務包括以下內容（千美元）：
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6月30日 |
|
|
三月三十一日 |
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||
循環信貸額度 |
|
$ |
|
|
$ |
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定期貸款 |
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設備債務債務 |
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長期債務總額 |
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||
減少當前到期日 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務，減去當前到期日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
循環信貸協議
2020 年 12 月 29 日，獵户座簽訂了 $
信貸協議規定了
14
自2022年11月4日起，以北卡羅來納州美國銀行為貸款機構的獵户座執行了其信貸協議的第1號修正案。該修正案的主要目的是將收購的子公司Stay-Lite Lighting, Inc.（“Stay-Lite Lighting”）和Voltrek的資產列為信貸協議下的擔保抵押品。因此，Stay-Lite和Voltrek的合格資產將包含在借款基礎計算中，目的是根據信貸協議確定每月的借款可用性。該修正案還澄清説，信貸協議允許與Stay-Lite和Voltrek交易相關的收益負債，根據信貸協議，與這些收益相關的確認費用應在計算息税折舊攤銷前利潤（定義為息税折舊攤銷前利潤）時加上。
自2024年4月22日起，以北卡羅來納州美國銀行為貸款人的公司執行了其信貸協議第2號修正案（“第2號修正案”）。第2號修正案的主要目的是增加一美元
長期債務的剩餘本金還款額為美元
截至2024年6月30日，獵户座遵守了所有債務契約。
附註 13 — 所得税
獵户座的所得税準備金是通過根據已知事實和情況採用估計的年度有效税率來確定所得税前的收入（虧損），並對離散項目進行調整。獵户座的實際有效税率會在每個過渡期內根據事實和情況的變化酌情進行調整。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，獵户座記錄的所得税支出為美元
截至2024年6月30日和2024年3月31日，獵户座在其遞延所得税淨資產餘額中獲得了全額估值補貼。獵户座在評估估值補貼需求時考慮了未來的應納税所得額和持續的謹慎可行的税收籌劃策略。如果Orion確定遞延所得税資產能夠變現，則對遞延所得税資產進行調整將增加做出此類決定期間的收入。
截至每個報告日，管理層都會考慮新的證據，包括正面和負面證據，這些證據可能會影響其對遞延所得税資產未來變現的看法。獵户座在評估估值補貼需求時考慮了未來的應納税所得額和持續的謹慎可行的税收籌劃策略。如果Orion確定可以變現或多或少的遞延所得税資產，則估值補貼的調整將反映在公司的所得税準備金中。
不確定的税收狀況
截至2024年6月30日，獵户座的未確認税收優惠總額餘額約為美元
Orion已將資產負債表中記錄的不確定税收優惠金額歸類為其他長期負債，前提是預計不會在一年內付款。Orion確認所得税（福利）支出中與不確定納税義務相關的罰款和利息。罰款和利息包含在未確認的税收優惠中。
15
附註14——承付款和意外開支
訴訟
員工股票購買計劃
2010 年 8 月，獵户座董事會批准了一項非薪酬員工股票購買計劃，即 “ESPP”。在截至2024年6月30日的三個月中，獵户座發行了
出售股票
2023 年 3 月，Orion 向美國證券交易委員會提交了通用貨架註冊聲明。根據貨架註冊聲明，Orion目前可以靈活地不時公開發行和出售，最高可達美元
2021年3月，獵户座簽訂了場內發行銷售協議，以開展 “市場上”（ATM）公開股權籌資計劃，根據該計劃，獵户座可以不時發行和出售普通股，總髮行價格最高為美元
附註 16 — 限制性股票
在獵户座的2023年年度股東大會上，獵户座的股東批准了經修訂和重述的獵户座能源系統公司2016年綜合激勵計劃（“經修訂的2016年計劃”）。經修訂的2016年計劃增加了根據經修訂的2016年計劃可供發行的獵户座普通股的數量
經修訂的2016年計劃授權向計劃管理人指定的合格參與者發放基於股票的現金獎勵和激勵性現金獎勵。經修訂的2016年計劃下的獎勵可能包括股票期權、股票增值權、績效股、普通股、限制性股票、限制性股票、限制性股票單位、激勵獎勵或股息等值單位。
在2016年綜合激勵計劃之前，獵户座維持了經修訂的2004年股票和激勵獎勵計劃，該計劃授權向員工發放現金和股權獎勵（“2004年計劃”）。根據2004年計劃，沒有發放任何新的補助金；但是，根據2004年計劃發放的所有未付補助金將繼續受2004年計劃的管轄。最初根據2004年計劃發放的被沒收的獎勵已取消，並且無法隨後根據2004年計劃或經修訂的2016年計劃發放。經修訂的2016年計劃和2004年計劃還允許在獵户座控制權發生某些變化時以及在其他特殊情況下加快歸屬。
根據Orion非僱員董事薪酬計劃下的選舉，某些非僱員董事不時選擇接受股票獎勵以代替現金補償。
16
記錄的股票薪酬金額如下（千美元）：
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在已結束的三個月中 |
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2024 |
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2023 |
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產品收入成本 |
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$ |
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$ |
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一般和行政 |
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銷售和營銷 |
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研究和開發 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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下表彙總了有關業績歸屬限制性股票和限時持股活動的信息：
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以時間為基礎的 |
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基於性能 |
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股票 |
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加權 |
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股票 |
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加權 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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已發行的股票 |
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既得股份 |
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( |
) |
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$ |
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— |
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截至 2024 年 6 月 30 日的已發行股份 |
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$ |
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$ |
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授予日的每股價格 |
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$ |
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$ |
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截至2024年6月30日，將在剩餘期限內確認基於股票的遞延薪酬支出金額
註釋 17 — 分段數據
可報告的細分市場是擁有獨立財務數據的實體的組成部分，該實體的首席運營決策者（“CODM”）在分配資源和評估績效時會定期審查這些數據。獵户座的CodM是首席執行官。Orion使用三個部門評估和報告業務：照明板塊、維護板塊和電動汽車充電板塊（“電動汽車板塊”）。
照明板塊
照明部門開發和銷售照明產品，併為Orion的商業照明和能源管理系統提供建築和工程服務。照明部門主要通過直銷為大型國民賬户、政府、市政當局、學校和其他客户提供工程、設計、照明產品，在許多情況下還提供一站式解決方案，還通過製造商代表機構銷售照明產品，並通過能源服務公司和承包商向批發承包商市場銷售照明產品。
維護部分
維護部門為零售商、分銷商和其他企業提供部署在其設施中的照明和相關電氣組件的維護、維修和更換服務。
電動汽車充電板塊
電動汽車充電部門提供領先的電動汽車充電專業知識，銷售和安裝採購的電動汽車充電站以及相關的軟件訂閲和續訂，並提供電動汽車一站式安裝解決方案，為所有商業垂直行業提供持續支持。
17
企業和其他
公司和其他部門包括未分配給Orion各部門的運營費用以及為與合併業績對賬而進行的調整（以千美元計）。
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收入 |
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營業虧損 |
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總資產 |
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在已結束的三個月中 |
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在已結束的三個月中 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024年6月30日 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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細分市場： |
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照明板塊 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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維護部分 |
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
電動汽車充電板塊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
企業和其他 |
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
附註18 — 重組費用
作為獵户座應對財務業績下降的一部分，獵户座在2024財年第四季度與多名員工簽訂了離職協議。此外，對於與Orion不再有業務往來的客户相關的庫存，在2025財年第一季度確認了庫存註銷。
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
服務成本收入 |
|
$ |
197 |
|
|
$ |
— |
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
按分部劃分的重組支出總額記錄如下（千美元）：
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
細分市場： |
|
|
|
|
|
|
||
保養 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
企業和其他 |
|
|
|
|
|
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||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
18
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表中包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，以及截至2024年3月31日財年的10-k表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告中關於我們的預期、信念、計劃、目標、前景、財務狀況、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，而是聯邦證券法定義的 “前瞻性陳述”。這些陳述通常但並非總是通過使用諸如 “相信”、“預測”、“應該”、“打算”、“計劃”、“將”、“期望”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”、“展望” 等詞語或短語作出。你應該仔細閲讀包含這些類型詞語的陳述。此類前瞻性陳述受多種風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。將來可能會有一些我們無法準確預測或無法控制的事件。潛在風險和不確定性包括但不限於 “第一部分，第1A項” 中討論的風險和不確定性。風險因素” 載於我們截至2024年3月31日財年的10-k表年度報告。我們敦促您不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日。我們沒有義務公開發布對此類前瞻性陳述的任何修訂，以反映本聲明發布之日之後的事件或不確定性，也沒有義務反映意外事件的發生。
概述
我們提供最先進的發光二極管（“LED”）照明系統、支持無線物聯網（“IoT”）的控制解決方案、商用和工業電動汽車（“EV”）充電基礎設施解決方案以及照明和電氣維護服務。我們通過創新的技術和卓越的服務，幫助客户實現其可持續發展、節能和減少碳足跡的目標。我們將產品和服務銷售到更廣泛的商業和工業細分市場中的許多垂直市場。主要垂直行業包括：大型零售、製造業、倉儲/物流、商業辦公、聯邦和市政府、醫療保健和學校。我們的服務包括交鑰匙安裝（照明和電動汽車）和系統維護。實際上，我們所有的銷售都發生在北美或美國國防部在國外活動的軍事基地。
我們的照明產品主要由LED照明燈具組成，其中許多包括採購的支持物聯網的控制系統。我們的主要照明客户包括大型國民賬户最終用户、聯邦和州政府設施、大型區域客户最終用户、電氣分銷商、電氣承包商和能源服務公司（“ESCO”）。目前，我們的大多數照明產品都是在位於威斯康星州馬尼託瓦克的租賃生產工廠生產的，儘管隨着LED和相關物聯網市場的持續發展，我們越來越多地從第三方採購產品和組件，以提供產品開發和供應的多功能性。
我們通過向國民賬户客户提供非常高效的燈具（以每瓦特流明為單位）和我們的項目管理服務來改造他們的多個地點，從而使自己與競爭對手區分開來。我們的綜合服務包括初始現場調查和審計、公用事業激勵和政府補貼管理、工程設計以及從交付到安裝、控制集成和調試的項目管理。此外，我們在2021財年開始提供照明和電氣維護服務。我們相信，提供這些服務使我們能夠支持與客户的長期業務關係，從而增加我們的經常性收入。我們於2022年1月1日完成了對Stay-Lite Lighting的收購，旨在進一步擴大我們的維護服務能力。2022年10月5日，我們收購了Voltrek，旨在利用我們的項目管理和維護專業知識進入快速增長的電動汽車行業。
19
我們的照明產品主要由LED照明燈具組成，其中許多包括第三方提供的支持物聯網的控制系統。我們相信LED照明產品的市場將繼續增長。由於其尺寸和應用靈活性，我們還相信，LED 照明系統可以解決其他照明技術無法滿足的改造應用機會。
我們通常不與客户簽訂長期合同，以提供經常性年收入的產品或一站式服務。但是，我們的維護服務合同通常由多年期安排組成。通常，我們幾乎所有的照明收入都來自於逐個項目向政府、商業和工業客户銷售照明系統和相關服務。我們還根據全球服務或產品購買協議與主要客户開展工作，銷售以採購訂單為基礎完成。我們的任何重要客户或我們目前最大的單一客户的損失或銷售額的大幅減少，或者一個或多個關鍵客户終止或延遲大量採購訂單，都可能對我們在未來任何給定時期的經營業績產生重大不利影響。
我們出售照明系統通常是為了取代客户現有的照明燈具。我們稱這種更換過程為 “改造”。我們經常直接向客户銷售我們的產品和服務，在許多情況下，我們提供設計和安裝服務以及項目管理服務。我們還以批發方式銷售照明系統，主要出售給電氣分銷商、電氣承包商和ESCO，然後由他們轉售給自己的客户。
根據我們銷售的產品類型，我們產品的毛利率可能會有很大差異，毛利率通常在10％至50％之間。因此，我們在毛利率較高或較低的產品中總銷售組合的變化可能會導致我們的盈利能力在不同時期波動。
我們的財政年度於3月31日結束。我們將截至2025年3月31日的本財年稱為 “2025財年”。我們將截至2024年3月31日的最近完成的財政年度稱為 “2024財年”，將截至2023年3月31日的上一財年稱為 “2023財年”。我們每個財政年度的第一財季於6月30日結束，我們的第二財季於9月30日結束，我們的第三財季於12月31日結束，我們的第四財季於3月31日結束。
可報告的細分市場是擁有獨立財務數據的實體的組成部分，該實體的首席運營決策者（“CODM”）在分配資源和評估績效時會定期審查這些數據。獵户座的CodM是首席執行官。Orion使用三個部門評估和報告業務：照明板塊、維護板塊和電動汽車充電板塊（“電動汽車板塊”）。
20
經營業績——截至2024年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月
下表列出了我們的簡明合併運營報表的細列項目以及每個適用時期內總收入的相對百分比，以及相應可比期之間該細列項目的相對百分比變化（以千美元計，百分比除外）：
|
|
截至6月30日的三個月 |
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|||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
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|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
的百分比 |
|
|
的百分比 |
|
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產品收入 |
|
$ |
12,767 |
|
|
$ |
13,671 |
|
|
|
(6.6) |
)% |
|
|
64.1 |
% |
|
|
77.6 |
% |
服務收入 |
|
|
7,139 |
|
|
|
3,942 |
|
|
|
81.1 |
% |
|
|
35.9 |
% |
|
|
22.4 |
% |
總收入 |
|
|
19,906 |
|
|
|
17,613 |
|
|
|
13.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
產品收入成本 |
|
|
8,541 |
|
|
|
10,059 |
|
|
|
(15.1) |
)% |
|
|
42.9 |
% |
|
|
57.1 |
% |
服務成本收入 |
|
|
7,066 |
|
|
|
4,383 |
|
|
|
61.2 |
% |
|
|
35.5 |
% |
|
|
24.9 |
% |
總收入成本 |
|
|
15,607 |
|
|
|
14,442 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
|
78.4 |
% |
|
|
82.0 |
% |
毛利潤 |
|
|
4,299 |
|
|
|
3,171 |
|
|
|
35.6 |
% |
|
|
21.6 |
% |
|
|
18.0 |
% |
一般和管理費用 |
|
|
4,530 |
|
|
|
5,739 |
|
|
|
(21.1) |
)% |
|
|
22.8 |
% |
|
|
32.6 |
% |
與收購相關的成本 |
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
|
|
(100.0) |
)% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.3 |
% |
銷售和營銷費用 |
|
|
2,937 |
|
|
|
3,296 |
|
|
|
(10.9) |
)% |
|
|
14.8 |
% |
|
|
18.7 |
% |
研究和開發費用 |
|
|
264 |
|
|
|
480 |
|
|
|
(45.0) |
)% |
|
|
1.3 |
% |
|
|
2.7 |
% |
運營損失 |
|
|
(3,432) |
) |
|
|
(6,397) |
) |
|
|
(46.3) |
)% |
|
|
(17.2 |
)% |
|
|
(36.3) |
)% |
利息支出 |
|
|
(262 |
) |
|
|
(176 |
) |
|
|
48.9 |
% |
|
|
(1.3) |
)% |
|
|
(1.0) |
)% |
債務發行成本的攤銷 |
|
|
(58) |
) |
|
|
(24) |
) |
|
|
141.7 |
% |
|
|
(0.3) |
)% |
|
|
(0.1) |
)% |
特許權使用費收入 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
利息收入 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
(100.0) |
)% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
所得税前虧損 |
|
|
(3,737) |
) |
|
|
(6,595) |
) |
|
|
(43.3) |
)% |
|
|
(18.8) |
)% |
|
|
(37.4) |
)% |
所得税支出（福利） |
|
|
21 |
|
|
|
42 |
|
|
|
(50.0 |
)% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.2 |
% |
淨虧損 |
|
$ |
(3,758) |
) |
|
$ |
(6,637) |
) |
|
|
(43.4) |
)% |
|
|
(18.9 |
)% |
|
|
(37.7) |
)% |
* Nm-沒有意義
收入、收入成本和毛利率。與2024財年第一季度相比，2025財年第一季度的產品收入下降了6.6％，下降了90萬美元。與2024財年第一季度相比，2025財年第一季度的服務收入增長了81.1％，達到320萬美元。由此產生的總收入增長是由於電動汽車板塊收入的增加，但部分被維護板塊收入的減少所抵消。與2024財年同期相比，2025財年第一季度的產品收入成本下降了15.1％，下降了150萬美元。與2024財年同期相比，2025財年第一季度的服務成本收入增長了61.2％，達到270萬美元。毛利率從2024財年第一季度收入的18.0％增加到2025財年第一季度的21.6％，這主要是由於項目組合和銷售的增加有助於吸收固定成本。
運營費用
一般和行政。與2024財年第一季度相比，2025財年第一季度的一般和管理費用下降了21.1％，下降了120萬美元。這種相對下降的主要原因是Voltrek的盈利支出在2025財年第一季度下降至30萬美元，而2024財年第一季度為110萬美元。
銷售和營銷。與2024財年第一季度相比，2025財年第一季度的銷售和營銷費用下降了10.9％，下降了40萬美元。這種比較下降的主要原因是產品銷售量減少導致佣金支出降低。
研究和開發。與2024財年第一季度相比，2025財年第一季度的研發費用下降了45.0％，下降了20萬美元。
21
照明板塊
我們的照明部門開發和銷售照明產品，併為我們的商業照明和能源管理系統提供建築和工程服務。我們的照明部門主要通過直銷為大型國民賬户、政府、市政當局、學校和其他客户提供工程、設計、照明產品，在許多情況下還提供一站式解決方案，還通過製造商代表機構銷售照明產品，並通過ESCO和承包商向批發承包商市場銷售照明產品。
下表彙總了我們的照明板塊的經營業績（千美元）：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
$ |
12,751 |
|
|
$ |
12,621 |
|
|
|
1.0 |
% |
營業虧損 |
|
$ |
(1,206 |
) |
|
$ |
(766) |
) |
|
|
(57.4) |
)% |
營業利潤率 |
|
|
(9.5) |
)% |
|
|
(6.1 |
)% |
|
|
|
|
與2024財年第一季度相比，2025財年第一季度的照明板塊收入增長了1.0％，達到10萬美元。照明板塊收入的增長是由於大型照明項目的時間差異所致。該細分市場營業虧損的增加是服務收入百分比增加的結果，服務收入的毛利率低於產品收入。
維護部分
我們的維護部門為零售商、分銷商和其他企業提供部署在其設施中的照明和相關電氣組件的維護、維修和更換服務。
下表彙總了我們的維護部門的運營業績（千美元）：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
$ |
3,324 |
|
|
$ |
3,754 |
|
|
|
(11.5 |
)% |
營業虧損 |
|
$ |
(976) |
) |
|
$ |
(1,840) |
) |
|
|
47.0 |
% |
營業利潤率 |
|
|
(29.4) |
)% |
|
|
(49.0) |
)% |
|
|
|
|
與2024財年第一季度相比，2025財年第一季度的維護板塊收入下降了11.5％，下降了40萬美元，這主要是由於幾份客户合同的倒閉。該細分市場的營業虧損減少是由於更有利的收入結構推動毛利率的增加。
電動汽車充電板塊
我們的電動汽車部門提供領先的電動汽車充電專業知識，並提供電動汽車一站式安裝解決方案，併為所有商用垂直行業提供持續支持。
下表彙總了我們的電動汽車板塊的運營業績（千美元）：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
$ |
3,831 |
|
|
$ |
1,238 |
|
|
|
209.5 |
% |
營業虧損 |
|
$ |
(231) |
) |
|
$ |
(1,934 |
) |
|
|
(88.1) |
)% |
營業利潤率 |
|
|
(6.0) |
)% |
|
|
(156.2) |
)% |
|
|
|
|
2025財年第一季度，電動汽車細分市場的收入增長了260萬美元，達到380萬美元。與2024財年第一季度相比，收入的增加是由於市政收入的增加。營業虧損減少了170萬美元
22
2025財年第一季度歸因於一般和管理成本中包含的收益支出減少了80萬美元，毛利率也有所提高。
流動性和資本資源
概述
我們認為，我們現有的現金和運營現金流為我們提供了滿足資本需求所需的財務靈活性，包括為自本報告發布之日起至少一年的預算資本支出和營運資金需求提供資金，以及自本報告發布之日起至少一年的長期資本需求。
截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物約為570萬美元，而截至2024年3月31日為520萬美元。由於抵押貸款，我們的現金狀況在很大程度上被2025財年第一季度的營業虧損和營運資金的淨使用所抵消。
我們未來的流動性需求和預測的現金流取決於許多因素，包括我們的相對收入、毛利率、現金管理慣例、成本控制、營運資本管理和資本支出。儘管我們認為，根據我們目前的現金流預測，根據信貸協議，我們可能會有足夠的可用現金和等價物以及信貸可用來滿足我們目前預期的至少未來12個月的營運資金和流動性需求，但如果我們遇到嚴重的流動性限制，我們可能需要發行股票或債務證券，減少銷售努力，實施額外的成本節省計劃或採取其他措施來節省現金。
現金流
下表彙總了我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的現金流量（以千計）：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
運營活動 |
|
$ |
(2,962) |
) |
|
$ |
(7,327) |
) |
投資活動 |
|
|
(24) |
) |
|
|
(413) |
) |
融資活動 |
|
|
3,523 |
|
|
|
(3) |
) |
現金和現金等價物的增加（減少） |
|
$ |
537 |
|
|
$ |
(7,743) |
) |
與經營活動相關的現金流。用於經營活動的現金主要包括經某些非現金項目調整後的淨虧損，包括折舊、無形資產攤銷、股票薪酬、債務發行成本攤銷、儲備準備金以及營運資金和其他活動變動的影響。
2025財年第一季度用於經營活動的現金為300萬美元，包括經非現金支出項目調整後的淨虧損380萬美元和運營資產變動產生的淨現金60萬美元，其中最大的是應付賬款減少390萬美元，但大部分被應收賬款和庫存的增加所抵消。
2024財年第一季度用於經營活動的現金為730萬美元，其中包括經非現金支出項目調整後的淨虧損660萬美元和運營資產變動中使用的淨現金80萬美元，其中最大的是應付賬款減少190萬美元。
與投資活動相關的現金流。2025財年第一季度用於投資活動的現金為24,000美元，主要用於購買扣除收益後的不動產和設備。
2024財年第一季度用於投資活動的現金為40萬美元，主要用於購買不動產和設備。
23
與融資活動相關的現金流。2025財年第一季度融資活動提供的350萬美元現金主要來自上文附註12中討論的定期貸款，但長期債務的支付部分抵消了定期貸款。
2024財年第一季度融資活動使用的現金為3,000美元，主要包括償還長期債務。
營運資金
截至2024年6月30日，我們的淨營運資金為1,740萬美元，包括4,210萬美元的流動資產和2480萬美元的流動負債。截至2024年3月31日，我們的淨營運資金為1,670萬美元，包括4,480萬美元的流動資產和2810萬美元的流動負債。
我們通常會盡量維持至少三個月的已購零部件和原材料的現有庫存供應，以滿足預期的需求，並降低原材料或組件意外短缺或供應中斷的風險。由於最近的供應鏈挑戰，我們一直在進行額外的增量庫存採購。隨着收入和訂單水平的增加，我們的應收賬款、庫存和應付賬款可能會增加。
債務
循環信貸協議
我們的信貸協議規定了為期五年的2500萬美元循環信貸額度（“信貸額度”），該額度將於2025年12月29日到期。根據符合條件的應收賬款、存貨和現金，信貸額度下的借款須遵守借款基礎要求。截至2024年6月30日，借款基礎支持了信貸額度下約1,830萬美元的可用資金，其中1,000萬美元是從該可用資金中提取的。截至2023年6月30日，借款基礎支持了信貸額度下約1,860萬美元的可用資金，其中1,000萬美元是從該可用資金中提取的。
信貸協議由我們幾乎所有資產的第一留置權擔保權擔保。
根據信貸協議，允許以SOFR或最優惠利率貸款的形式進行借款，並且通常按浮動利率支付利息，外加根據我們在信貸協議下的可用性確定的適用利潤。除其他費用外，我們還需要支付15,000美元的年度貸款費，並對信貸額度的未使用部分支付25個基點的費用。
信貸協議包括當信貸額度下的超額可用性低於300萬美元或承諾額度的15％時的最低固定成本覆蓋率為1.0比1.0，以較高者為準。當前，不需要達到所需的春季最低固定成本覆蓋率。
信貸協議還包含慣常違約事件和其他契約，包括對我們承擔額外債務、合併或合併、進行收購、支付股票股息或分配、贖回、撤回或購買股票、進行投資或質押或轉讓資產的能力的某些限制。如果信貸協議下的違約事件發生並仍在繼續，則貸款人可以停止根據信貸協議提供預付款，並宣佈信貸協議下的任何未清債務立即到期並應付。此外，如果我們成為任何破產法或類似法律規定的自願或非自願程序的對象，那麼信貸協議下的任何未清債務將自動立即到期並應付。
自2024年4月22日起，我們與貸款人一起執行了信貸協議的第2號修正案（“第2號修正案”）。第2號修正案的主要目的是在信貸協議中增加352.5萬澳元的抵押貸款額度，該貸款額度由我們在威斯康星州馬尼託瓦克的辦公總部物業擔保。第2號修正案還擴大了應收賬款的定義，將有資格納入我們的借款基礎計算的政府應收賬款
24
根據信貸協議確定我們的每月借款可用性的目的。88,125美元的季度分期付款將在2024年10月1日開始的每個財政季度的第一天到期。
待辦事項
待辦事項是指我們預計將來因已承諾的採購訂單而實現的收入金額。截至2024年6月30日和2024年3月31日，積壓的總額分別為1,410萬美元和2,200萬美元。我們通常預計我們的待辦事項將在一年內被確認為收入。待辦事項不包括合同維護服務的任何金額。
資產負債表外安排
我們沒有資產負債表外的安排。
關鍵會計政策與估計
對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制合併財務報表要求我們做出某些估計和判斷，這些估計和判斷會影響我們報告的資產、負債、收入和支出以及我們對或有資產和負債的相關披露。我們會持續重新評估我們的估計，包括與收入確認、庫存估值、股票薪酬和所得税相關的估計。預測現金流的估計值用於評估長期資產的減值和遞延所得税資產的可變現性。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種假設。實際結果可能與這些估計值有所不同。我們的關鍵會計政策摘要載於管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的 “關鍵會計政策與估計” 部分，該部分載於截至2024年3月31日的10-k表年度報告中。在截至2024年6月30日的季度中，我們的會計政策沒有實質性變化。
最近的會計公告
有關近期會計聲明的完整討論，請參閲本報告其他部分所列簡明合併財務報表中的附註3。
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第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
截至2024年3月31日止年度的10-k表年度報告中的 “市場風險定量和定性披露” 部分討論了我們的市場風險敞口。自2024年3月31日以來，此類暴露沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給我們的管理層，包括酌情傳達給首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
截至2024年6月30日，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據這項評估，這些官員得出結論，我們的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
截至2024年6月30日的季度，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們在正常業務過程中面臨各種索賠和法律訴訟。截至本報告發布之日，我們認為任何此類索賠或法律訴訟的最終解決不會對我們未來的經營業績產生重大不利影響。
參見本10-Q表季度報告第1項中簡明合併財務報表附註14——承付款和意外開支。
第 1A 項。風險因素
我們在瞬息萬變的環境中運營，涉及許多風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響，其中一些風險是我們無法控制的。除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，我們在2024年6月12日向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日財年的10-k表年度報告中，第一部分——第1A項 “風險因素” 標題下討論了我們認為最值得您考慮的風險和不確定性，以及標題為 “管理層對財務狀況的討論和分析” 的第1部分——第2項 10-Q 表中的 “運營業績”。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用
無
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2024年6月30日的三個月中，獵户座沒有董事或高級職員
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第 6 項。展品
10.1 |
特此以引用方式納入作為貸款人的北卡羅來納州美國銀行的Orion Energy Systems, Inc.及其附屬借款方於2024年4月22日生效的貸款和擔保協議第2號修正案作為附錄10.1提交。 |
31.1 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條，對獵户座能源系統公司首席執行官進行認證。+ |
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31.2 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條，對獵户座能源系統公司首席財務官進行認證。+ |
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32.1 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（b）條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條，對獵户座能源系統公司首席執行官進行認證。+ |
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32.2 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（b）條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條，對獵户座能源系統公司首席財務官進行認證。+ |
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101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔+ |
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101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔+ |
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101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算 linkbase document+ |
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101.DEF |
內聯 XBRL 分類擴展定義 linkbase document+ |
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101.LAB |
內聯 XBRL 分類擴展標籤 linkbase document+ |
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101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔+ |
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104 |
公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式，包含在附錄101中。 |
+ 隨函提交
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2024年8月7日正式促成下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
獵户座能源系統有限公司 |
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由 |
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/s/ J. Per Brodin |
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J. Per Brodin |
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首席財務官 |
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（首席財務官兼授權簽署人） |
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