B=由持有人選擇：(I)在緊接適用行使通知日期之前的交易日的普通股的VWAP，如果該行使通知是(1)在非交易日的交易日根據第1(A)節籤立並交付的，或(2)在該交易日“正常交易時間”(如根據聯邦證券法頒佈的第600(B)()條所界定的)之前的交易日根據第(Br)至第1(A)節籤立並交付的，(Ii)在持有人的選擇下，(Y)在緊接適用行權通知日期之前的交易日的VWAP ，或(Z)在持有人執行適用行權通知的時間的普通股買入價，如果該行權通知是在交易日的“正常交易時間小時”內執行，並且根據本條例第1(A)節在此後兩(2)小時內交付，或(Iii)適用行權通知當日普通股的收盤價格(如果行權通知的日期為交易日)，且該行權通知是在該交易日“正常交易時間”收盤後根據本協議第1(A)節籤立並交付的。

[C=行權時適用認股權證股份當時的行使價。]

如果認股權證股票是以無現金方式發行的，雙方確認並同意，根據1933年法令第3(A)(9)節，認股權證股票具有正在行使的認股權證的登記特徵。就根據1933年法令頒佈並於認購日生效的第144(D)條而言，以無現金方式發行的認股權證股份將被視為已被持有人收購，而認股權證股份的持有期應被視為已開始，自本認股權證最初根據證券購買協議發行之日起。

(E)爭議。如對行使價的釐定或根據本協議條款將發行的認股權證股份數目的計算產生爭議，本公司應立即向持有人發行無爭議的認股權證股份數目並根據第15節解決爭議。

(F)練習的限制。

(I)實益擁有權。本公司不得行使本認股權證的任何部分，而根據本認股權證的條款及條件，持有人無權行使本認股權證的任何部分，而任何該等行使將屬無效，並視為從未作出，惟在行使該等權力後，持有人連同其他出資方將在緊接行使該等行使後，立即實益擁有超過4.99%(“最高百分比”)的已發行普通股。就前述句子而言，持有者和其他出讓方實益擁有的普通股股份總數應包括持股人和所有其他出讓方持有的普通股股份數量，加上行使本認股權證後可發行的普通股股份數量，並就該句子作出決定，但不包括在(A)行使剩餘股份時可發行的普通股股份。(B)行使或轉換本公司任何其他證券(包括但不限於任何可轉換票據或可轉換優先股或認股權證，包括但不限於其他SPA認股權證)中由持有人或任何其他付款方實益擁有的部分未行使或未轉換部分，但須受與本條第1(F)(I)節所載限制相類似的轉換或行使限制所規限。就第1(F)(I)節而言，受益所有權應根據1934年法案第13(D)節計算。為了確定持有人在行使本認股權證時可獲得的普通股流通股數量而不超過最大百分比，持有人可依據(X)公司最近的10-k表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前表格8-k報告或其他提交給美國證券交易委員會的公開文件(視情況而定)中反映的普通股流通股數量，(Y)公司最近的公開公告或(Z)公司或轉讓代理的任何其他書面通知，如有，列明已發行普通股的股數(“已報告的未償還股數”)。如果公司在普通股的實際流通股數量少於報告的流通股數量時收到持有人的行使通知，公司應(I)以書面形式通知持有人當時已發行的普通股數量，並在該行使通知將導致持有人根據本條款第1(F)(I)條確定的受益所有權超過最大百分比的範圍內，持有人必須通知本公司根據該行使權通知將收購的認股權證股份數目已減少(減持股份數目，即“減持股份”)及(Ii)在合理可行範圍內，本公司須儘快將持有人就減持股份支付的任何行使權價格退還予持有人。在任何時間，在持有人書面或口頭要求下，公司應在一(1)個營業日內口頭、書面或通過電子郵件向持有人確認當時已發行的普通股數量。如果在行使本認股權證時向持有人發行普通股，導致持有人和其他出資方被視為總共實益擁有普通股數量的最大百分比(根據1934年法案第13(D)條確定)，則持有人和其他出資方的實益所有權合計超過最高百分比的已發行普通股數量應被視為無效，並應從一開始就註銷。股東無權投票或轉讓多出的股份。在超額股份的發行被視為無效後，本公司應在合理可行的範圍內儘快將股東為超額股份支付的行使價退還給持有人。在向公司遞交書面通知後，持有人可不時增加(該增加在該通知送達後第六十一(Br)(61)天生效)或將最高百分比降低至該通知中規定的不超過9.99%的任何其他百分比。但條件是(I)在該通知送達本公司後第六十一(61)天內，最高百分比的任何增加或減少均不會生效，(Ii)任何該等增加或減少只適用於持有人及其他付款人，而不適用於並非持有人付款方的任何其他SPA認股權證持有人。為清楚起見，根據本認股權證條款可發行的普通股股份超過最高百分比，不應被視為因任何目的(包括1934年法令第13(D)節或第16a-1(A)(1)條的目的)由持有人實益擁有。本段的規定應以除嚴格符合本第1（f）（i）條條款之外的方式解釋和實施，以糾正本段或本段中可能存在缺陷或與本第1（f）（i）條中包含的預期受益所有權限制不一致的任何部分所需的方式做出必要或可取的改變或補充以正確實施此類限制。本段中包含的限制不得放棄，並適用於本令狀的繼任持有人。

(Ii)主要市場規則。本公司在行使本認股權證時不得發行任何普通股股份如該等普通股股份的發行(連同於轉換債券時或根據債券條款的其他情況下發行該等股份)會超過本公司於行使或轉換時或在其他情況下根據債券及SPA認股權證條款可發行的普通股股份總數而不違反本公司根據主要市場規則或規例所承擔的責任 (在不違反該等規章制度的情況下可發行的股票數量，除非本公司(A)根據《主要市場發行超額普通股適用規則》獲得股東批准，或(B)獲得本公司外部法律顧問的書面意見，認為無須批准，而該意見應合理地令持有人滿意。在獲得批准或書面意見之前，買方不得根據票據或SPA認股權證的條款轉換或行使任何票據或任何SPA認股權證(視屬何情況而定)，普通股股份的數額大於(I)於發行日的交易所上限乘以(Ii)(1)根據證券購買協議(定義見證券購買協議)於成交日期向該買方發行的票據總數除以(2)根據證券購買協議於成交日期向買方發行的所有票據的總聲明價值(就每名買家而言，為“交易所上限分配”)的商數。如果任何買方出售或以其他方式轉讓任何此類買方SPA認股權證，受讓人應就如此轉讓的此類SPA認股權證的該部分按比例獲得該買方交易所上限分配的部分，並且前一句的限制應適用於該受讓人如此分配的交易所上限分配部分。在轉換並全部行使持有人的票據和SPA認股權證時，該持有人交易所上限分配與該持有人轉換該等票據及該持有人全數行使該等SPA認股權證時實際發行的普通股股份數目之間的差額(如有)，將按債券及相關SPA認股權證持有人當時所持有的普通股股份比例，按比例分配給其餘票據及相關SPA認股權證持有人各自的交易所市值分配。如果在2024年9月12日之後，本公司被禁止根據第1(F)(Ii)條發行任何普通股(“交易所上限股份”)，而不是向持有人發行和交付該交易所上限股票，本公司應向持有人支付現金，以換取註銷本認股權證可行使於該交易所上限股份的該部分(“交易所上限支付金額”)，其價格相等於(X)(A)該交易所上限股份數目與(B)普通股於任何交易日的最高收市價之和，該期間自持有人向本公司提交有關該交易所上限股份的適用行使通知之日起至根據本第1(F)(Ii)條和(Y)在持有人購買(在公開市場交易或其他情況下)普通股以滿足交易所上限持有人出售股份的情況下，持有人的任何經紀佣金和其他自付費用(如果有)因此而產生。

(G)股份保留。[(I)所需儲備金。只要本認股權證仍未清償，本公司應隨時保留至少相等於普通股最高股數的200%的普通股預留供根據本認股權證發行，以履行本公司根據當時已發行的SPA認股權證發行普通股所需的義務(不考慮行使的任何限制)( “所需儲備金”)；但在任何時候，根據第1(G)(I)節保留的普通股數量不得按比例減少，除非與行使或贖回SPA認股權證或下述第2(A)節所涵蓋的其他事件有關。所需儲備額(包括但不限於每次增加如此預留的股份數量)應根據每個持有人在截止日期(如證券購買協議所界定)行使SPA認股權證(不考慮對行使的任何限制)或增加預留股份數目(“授權股份分配”)時可發行普通股的股份數目，按比例分配給SPA認股權證持有人。如果持有人出售或以其他方式轉讓該持有人的任何SPA認股權證，應按比例向每個受讓人分配其持有人的授權股份分配。保留和分配給停止持有任何SPA認股權證的任何人的任何普通股，應分配給SPA認股權證的其餘持有人，按該等持有人當時持有的SPA認股權證行使時可發行的普通股數量按比例分配(不考慮對行使的任何限制)。](Ii)授權股份不足。如果儘管有上文第1(G)(I)節的規定，但不限於此，在任何SPA認股權證仍未償還的任何時間，本公司沒有足夠數量的普通股授權和非儲備股票來履行其儲備所需準備金金額的義務(“授權股份失敗”)，則本公司應盡其最大努力採取一切必要行動，將本公司的普通股授權股份增加到足以使本公司為當時尚未發行的所有SPA認股權證儲備所需準備金的數額。在不限制前述句子的一般性的原則下，本公司應在實際可行的範圍內儘快於授權股份失敗發生之日起，但在任何情況下不得遲於該等授權股份失敗發生後，召開股東大會批准增加普通股的授權股份數目。就該會議而言，本公司應向每位股東提供一份委託書，並應盡其最大努力征求其股東對增加普通股法定股份的批准，並促使其董事會向股東推薦批准該提議。儘管如上所述，如果在任何此類授權股份失敗時，公司能夠獲得其已發行普通股和已發行普通股的多數股份的書面同意，批准增加普通股授權股份的數量，公司可通過獲得此類同意並向美國證券交易委員會提交一份關於附表14C的信息聲明來履行這項義務。如果由於公司未能從已授權但未發行的普通股中獲得足夠的普通股可用(該等未獲授權的普通股數量，稱為“授權失敗股份”)而被禁止在本認股權證行使時發行普通股，而不是將此類授權失敗股份交付給持有人，公司應支付現金，以換取註銷本認股權證中可行使的該部分授權失敗股份，價格等於(I)(X)授權失敗股份數量與(Y) 普通股在任何交易日的最高收盤價的乘積，該期間自持有人向公司交付關於該授權失敗股份的適用行使通知之日起至發行之日止，並根據本條第1(G)款支付。以及(Ii)持有人購買(在公開市場交易或其他情況下)普通股，以滿足持有人出售授權失敗股票的要求，以及持有人因此而產生的任何買入付款金額、經紀佣金和其他自付費用(如有)。第1(G)節所載內容不會限制本公司在證券購買協議任何條文下的任何責任。¹2、權證行權價和數量調整。行使本認股權證時可發行的認股權證股份的行使價格及數目會不時作出調整如本第二節所述。

(A)股票分紅和拆分。在不限制第2(B)節、第3節或第4節任何規定的情況下，如果公司在認購日期或之後的任何時間，(I)向一類或多類當時已發行的普通股支付股票股息，或以其他方式對應以普通股支付的任何類別股本進行分配，(Ii)(通過任何股票拆分、股票股息、資本重組或其他方式)將一類或多類已發行普通股細分為更多數量的股票，或(Iii)(通過組合)合併，(B)將一類或多類當時已發行的普通股分為較少數目的股，則在每種情況下，行使價應乘以一個分數，分子為緊接該事件發生前已發行普通股的數量，分母為緊接該事件發生後的已發行普通股數量。根據本段第(I)款作出的任何調整將在確定有權收取該等股息或分派的股東的登記日期後立即生效，而根據本段第(Br)(Ii)或(Iii)款作出的任何調整將在緊接該等拆分或合併的生效日期後生效。如果在根據本條款計算行權價格期間發生任何需要根據本款進行調整的事件，則應適當調整該行權價格的計算以反映該事件。

(B)普通股發行時調整。如果在認購日或之後，本公司授予、發行或出售(或簽訂任何協議或公開宣佈有意授予、發行或出售)，或根據本第2條被視為已發行或出售任何普通股股份(包括髮行或出售由本公司賬户擁有或持有的普通股股份)，但不包括任何已授出、已發行或已售出或被視為已授出、發行或售出的證券)，每股代價(“新發行價”)低於緊接該等授出、發行或出售或被視為授出、發行或出售之前有效的行使價(此等行權價當時稱為“適用價格”)(上文稱為“稀釋發行”)，則緊接該等稀釋性發行後，當時有效的行使價應減至與新發行價相等的金額。在根據本第2(B)條的規定下調行權價的同時，在行使本認股權證時可購買的認股權證股份數目將按比例增加，以使經調整後的經調整認股權證股份在本協議項下應付的行權價合計應與緊接調整前生效的行權價合計相同 (不考慮本條款對行權的任何限制)。就上述所有目的而言(包括但不限於根據第2(B)節確定調整後的行使價格和新發行價格)，應適用以下條款：

(I)發行期權。如果本公司以任何方式授予、發行或出售(或訂立任何授予、發行或出售的協議)任何購股權，且在行使任何該等購股權或轉換、行使或交換任何該等購股權或以其他方式根據其條款可發行的任何可轉換證券時，在任何時間可發行一股普通股的每股最低價格低於適用價格，則該普通股應視為已發行，並在授予時已由本公司發行。按每股價格發行或出售(或簽署授予、發行或出售該等協議的時間，視情況而定)。就本第2(B)(I)條而言，“在行使任何該等購股權或轉換、行使或交換任何該等購股權或根據其條款可發行的任何可轉換證券時，可隨時發行一股普通股的最低每股價格”應等於(1) (X)本公司於授予、發行或出售(或根據授予協議)時就任何一股普通股所收取或應收的最低對價(如有)的總和。發行或出售該期權，在行使該期權時，以及在轉換、行使或交換根據該期權行使或以其他方式根據其條款可發行的任何可轉換證券時，以及(Y)該期權中規定的可發行普通股的最低行使價(或在所有可能的市場條件下可發行的)，行使或交換在行使任何此類期權時或以其他方式根據其條款可發行的任何可轉換證券減去(2)在授予、發行或出售該期權(或授予、發行或出售協議，視情況適用)時向該期權持有人(或任何其他人)支付或應付的所有金額的總和，以及在行使該期權時或根據其條款轉換、行使或交換可發行的任何可轉換證券時，加上任何其他收取或應收的代價或授予的利益的價值，該期權的持有者(或任何其他人)。除以下預期的情況外，實際發行該等普通股或該等可轉換證券時，或根據轉換、行使或交換該等可轉換證券時實際發行該等普通股或該等可轉換證券時的條款，行使價不得作進一步調整。

(Ii)發行可轉換證券。如果本公司以任何方式發行或出售(或訂立任何發行或出售協議)任何可轉換、行使或交換普通股或根據其條款在任何時間可發行一股普通股的每股最低價格低於適用價格，則該普通股應被視為已發行，並已由本公司在發行或出售該等可轉換證券時(或簽署該協議以發行或出售(視何者適用))時以該每股價格發行及出售。就本節 2(B)(Ii)而言，“一股普通股在轉換、行使或交換時或根據其條款可隨時發行的最低每股價格”應等於(1)公司在發行或出售(或根據可轉換證券的發行或出售協議，視情況而定)和轉換時就一股普通股收取或應收的最低對價金額的總和。行使或交換此類可轉換證券或根據其條款以其他方式行使或交換，以及(Y)此類可轉換證券中規定的最低轉換價格，即一股普通股在轉換時可發行(或在所有可能的市場條件下可能成為可發行的)，根據其條款行使或交換或以其他方式行使或交換，減去(2)在發行或出售(或發行或出售協議)時支付或應付給此類可轉換證券持有人(或任何其他人)的所有金額的總和，該等可轉換證券的價值，加上該等可轉換證券持有人(或任何其他人士)所收取或應收的任何其他代價的價值，或該等可轉換證券持有人(或任何其他人)所獲授予的利益。除以下預期外，在轉換、行使或交換該等可換股證券或根據其條款的其他情況下實際發行該等普通股時，不得對行使價作出進一步調整，且如任何該等可換股證券的發行或出售是在行使任何已經或將會根據本第2(B)條其他條文作出調整的期權後作出的，則除以下預期外，不得因該等發行或出售而進一步調整行使價。

(Iii)更改期權價格或轉換比率。如果任何期權中規定的購買或行使價格，在發行、轉換、行使或交換任何可轉換證券時支付的額外對價，或任何可轉換證券可轉換為普通股或可執行或可交換為普通股的利率在任何時候增加或減少(但與第2(A)節所述事件相關的轉換或行使價格按比例變化除外)，在增減時生效的行權價應調整為在初始授予、發行或出售時，如果該等期權或可轉換證券提供增加或減少的購買價、額外對價或增加的或降低的轉換率(視屬何情況而定)，則在當時有效的行權價。就本條第2(B)(Iii)節而言，如任何購股權或可轉換證券(包括但不限於截至認購日仍未償還的任何購股權或可轉換證券)的條款按上一句所述方式增加或減少，則該等購股權或可轉換證券及其經行使、轉換或交換而被視為可發行的普通股的股份，應視為於增加或減少之日已發行。如果根據第2(B)條進行的調整將導致當時有效的行使價增加，則不得進行此類調整。

(4)計算收到的對價。如果任何期權和/或可轉換證券及/或調整權因發行或出售或當作發行或出售本公司任何其他證券而發行(由持有人決定，“一級證券”、“二級證券”及該等購股權及/或可轉換證券及/或調整權，每單位均為“單位”)，連同一級證券一起組成一項綜合交易，則普通股有關該主要證券的每股總代價應視為該單位的(X)收購價中較低者，(Y)如該等主要證券為期權及/或可轉換證券，則指普通股在任何時間根據上文第2(B)(I)或2(B)(Ii)條行使或轉換主要證券時可發行的每股最低價格，及(Z)緊接公佈該等稀釋性發行後五(5)個交易日期間(“調整期”)內任何交易日普通股的最低VWAP(為免生疑問，如該公告於主板市場於一個交易日開市前發佈，則該交易日為該五個交易日中的首個交易日，且如於任何該等調整期內的任何特定行使日行使本認股權證，則僅就在該適用行使日行使的本認股權證的該部分而言，該適用的調整期應視為已於緊接該行使日之前的個交易日結束幷包括在內)。如發行任何普通股、期權或可轉換證券，或出售或視為已發行或出售任何普通股、期權或可轉換證券以換取現金，則就該等股份而收取的代價將被視為本公司為此收取的代價淨額。如果任何普通股、期權或可轉換證券的股票以現金以外的代價發行或出售，公司收到的對價金額將是該對價的公允價值，除非該對價由公開交易的證券組成，在這種情況下，公司就該等證券收到的對價金額將是緊接收到日期前五(5)個交易日中每一天此類證券的VWAP的算術平均值。如果任何普通股股票，就本公司為尚存實體的任何合併向非尚存實體的擁有人發行購股權或可轉換證券，代價金額將被視為可歸屬於該等普通股、期權或可轉換證券(視情況而定)的非尚存實體淨資產及業務的部分的公允價值。現金或上市證券以外的任何代價的公允價值將由本公司和持有人共同確定。如果此類當事人無法在需要評估的事件(“評估事件”)發生後十(10)天內達成協議，則此類對價的公允價值將在第十(10)個交易日後五(5) 個交易日內確定

這是

)由本公司和持有人共同挑選的獨立、信譽良好的評估師在評估事件後的第二天進行評估。該評估師的決定為最終決定，對沒有明顯錯誤的各方具有約束力，該評估師的費用和開支應由本公司承擔。

(V)記錄日期。如果公司對普通股持有人進行記錄，以使他們有權(A)獲得股息或以普通股、期權或可轉換證券支付的其他分派，或(B)認購或購買普通股、期權或可轉換證券的股票，則該記錄日期將被視為在宣佈該等股息或作出該等其他分派或授予該認購權或購買權之日(視屬何情況而定)發行或出售被視為已發行或出售的普通股股份的日期。

(C)認股權證股份數目。在根據第2條對行使價作出任何調整的同時，在行使本認股權證時可購買的認股權證股份數目將按比例增加或減少，以使經調整的認股權證股份數目於本協議項下就經調整的認股權證股份數目而須支付的行權證價格合計應與緊接該項調整前生效的行權證價格合計相同(不考慮本文對行使權證股份的任何限制)。

(D)在發行某些期權或可轉換證券後，持有人對另類行權價格的權利。除了但不限於本節第二節的其他規定，如果公司以任何方式發行或出售或簽訂任何發行或出售協議，認購日期後可根據該協議發行或可轉換為普通股的任何普通股、期權或可轉換證券(“可變價格證券”)，或可轉換為普通股或可交換或可行使的普通股，其價格隨普通股的市場價格而變化，包括通過一次或多次重置(S)至固定價格的方式，除反映慣常反攤薄條款的表述(例如股份拆分、股份合併、股份分紅及類似交易)(該等變動價格的各表述在此稱為“變動價格”)外，本公司應於該等協議及發行該等可換股證券或期權的日期以電子郵件及隔夜快遞方式向持有人發出有關的書面通知。自本公司訂立該等協議或發行任何該等浮動價格證券之日起及之後，持有人有權但無義務在行使本認股權證時自行決定以變動價格取代行使價格，方法是在行使本認股權證時發出的行使通知中註明持有人僅為行使該等行使而依賴變動價格而非當時有效的行使價格。持有人選擇以可變價格行使本認股權證，並不要求持有人在未來行使本認股權證時依賴浮動價格。

(E)股票合併事件調整。如果在發行日期當日或之後的任何時間和不時發生涉及已發行普通股的任何股票拆分、股票分紅、股票合併、反向股票拆分、資本重組或其他類似交易(每個股票合併事件，以及其日期，即“股票合併事件日期”)，且事件市場價低於當時生效的行使價(在實施上文第2(A)條的調整後)，則在緊接該股票合併事件之後的第16(16) 交易日，在實施上述第2(A)條的調整後，在該第16(16)個交易日(br})有效的行使價將降低(但在任何情況下不得增加)至事件市場價。為免生疑問，如上一句中的調整會導致本協議項下的行權價格增加，則不作任何調整。

(六)其他事項。如果本公司(或任何附屬公司(定義見證券購買協議))採取本條款不嚴格適用的任何行動，或(如果適用)不會保護持有人免遭稀釋，或者如果發生本條款第二條規定的但未明確規定的任何事件(包括但不限於授予股票增值權、影子股權或其他具有股權特徵的權利)，則公司董事會應真誠地決定並實施對行權價和認股權證股份數量(如果適用)的適當調整，以保護持有人的權利，但根據本第2(F)條進行的此類調整不會增加根據本第2條確定的行使權價格或減少認股權證股份數量，此外，如果持有人不接受此類調整，以適當保護其在本協議項下的利益不受稀釋的影響，則公司董事會和持有人應真誠同意：對具有國家認可地位的獨立投資銀行作出適當調整，其決定為最終決定，並具約束力，無明顯錯誤，其費用及開支由本公司承擔。

(G)計算。第2條下的所有計算應四捨五入到最接近的美分或最接近的1/100%的份額(視情況而定)。在任何給定時間發行的普通股數量不包括由本公司擁有或持有或為本公司賬户持有的股份，任何該等股份的處置應視為發行或出售普通股股份。

(H)公司自願調整。在主要市場規則及規例的規限下，本公司可於本認股權證有效期內任何時間，在取得所需持有人(定義見證券購買協議)的事先書面同意下，將當時的行權價格減至本公司董事會認為適當的任何金額及任何期間。

3.分配資產時的權利。除了根據上文第2節或下文第4(A)節進行的任何調整外，如果公司向普通股持有人宣佈或作出任何股息或其他資產(或收購其資產的權利)，以資本返還或其他方式(包括但不限於現金、股票或其他證券、財產、期權、債務證據或任何其他資產的股息、分拆、重新分類、公司重組、安排方案或其他類似的交易)(“分派”)，則在每一種情況下，持有人應有權參與該分派，其參與程度與持有人在緊接該分派的記錄之日之前持有的普通股數量相同(不考慮對行使本權證的任何限制或行使限制，包括但不限於最大百分比)，如果沒有記錄，普通股的記錄持有人將被確定參與該分配的日期(但是，如果持有人蔘與任何該分配的權利將導致該持有人和其他出資方超過最大百分比，則持有者無權參與最大百分比的分配(並且無權因該分配而獲得該普通股的受益所有權(和受益所有權))，並且該分配的部分應為持有人的利益而擱置，直到其權利不會導致持有者和其他出資人超過最大百分比時為止，在該等時間內，持有人應獲授予該分派(以及在該初始分派或類似擱置的任何後續分派上聲明或作出的任何分派)，猶如並無該等限制一樣)。

4.購買權；基本交易。

(A)購買權。除了根據上文第2或3條進行的任何調整外，如果公司在任何時間按比例向任何類別普通股的記錄持有人授予、發行或出售任何期權、可轉換證券或購買股票、認股權證、證券或其他財產的權利(“購買權”)，則持有人將有權根據適用於該等購買的條款獲得權利，如果持有人在緊接授予、發行或出售普通股購買權的記錄日期之前持有可在完全行使本認股權證時獲得的普通股股份數量(不考慮對行使本認股權證的任何限制或限制，包括但不限於最大百分比)，則持有人可能獲得的總購買權，或者，如果沒有記錄，則為確定普通股股票記錄持有人授予、發行或出售該購買權的日期(但，如果持有人蔘與任何此類購買權的權利將導致持有人和其他歸屬各方超過最大百分比，則持有人無權參與該購買權達到最大百分比(並且因該購買權(和受益所有權)而無權因該購買權(和受益所有權)而獲得該普通股的受益所有權)，並且該購買權應為持有人的利益而被擱置，直至該時間或時間(如果有的話)。由於其權利不會導致持有人和其他歸屬當事人超過最高百分比，持有人應在什麼時候或多個時間被授予該權利(以及就該初始購買權利或類似被擱置的任何後續購買權利授予、發行或出售的任何購買權)，猶如沒有此類限制一樣)。

(B)基礎交易。本公司不得訂立或參與基礎交易，除非(I)繼承實體根據第4(B)節的規定，按照本條款第4(B)條的規定，以書面方式承擔本公司在本認股權證和其他交易文件(見證券購買協議)項下的所有義務；(Br)按照持有人滿意的形式和實質的書面協議，並在基礎交易前經持有人批准；包括向持有人交付以換取本認股權證的協議在形式和實質上與本認股權證基本相似的書面文書所證明的繼任實體的證券，包括，但不限於，在此類基本交易之前，可在行使本認股權證時(不考慮對行使本認股權證的任何限制)，以相當於普通股股份的相應數量的股本可行使該證券。按適用於該等股本股份的行使價(但考慮根據該基本交易持有的普通股股份的相對價值及股本股份的價值，該等股本股數及行使價的調整是為了保障本認股權證在緊接該等基本交易完成前的經濟價值)及(Ii)繼承人實體(包括其母公司)為上市公司，其普通股於合資格市場報價或上市交易。於每項基本交易完成後，繼承實體將繼承並被取代(因此，自適用的基本交易日期起及之後，本認股權證的條文及其他有關“公司”的交易文件均指繼承實體)，並可行使本公司的一切權利及權力，並承擔本認股權證及其他交易文件項下本公司的所有義務，其效力猶如該等繼承實體在此被指名為本公司一樣。每筆基礎交易完成後，繼承人實體應向持有人提交確認，確認將在適用的基礎交易完成後的任何時間，在行使本認股權證時發行，以代替在適用的基礎交易之前在行使本認股權證時發行的普通股(或其他證券、現金、資產或其他財產(根據上文第3和4(A)節仍可發行的項目除外，此後將繼續應收))。根據本認股權證的規定調整後，持有人在適用的基本交易發生時將有權獲得的繼承人實體(包括其母實體)的上市普通股(或其等價物)，如果本認股權證在緊接適用的基本交易之前行使(而不考慮對行使本認股權證的任何限制)。儘管有上述規定，但在不限制第1(F)款的情況下，持有人可自行選擇向本公司遞交書面通知，放棄第(Br)款第(4)(B)款，以準許在沒有本認股權證的情況下進行基本交易。除本協議項下的任何其他權利外，在普通股股份持有人有權獲得與普通股股份有關的證券或其他資產或以普通股股份作為交換的每項基本交易完成前(“公司事項”)，公司應作出適當撥備，以確保持股人此後有權在適用的基本交易完成後但在到期日之前的任何時間，在行使本認股權證時有權收取普通股(或其他證券、現金、於上述基本交易前行使認股權證時可發行的資產或其他財產(但根據上文第3及4(A)條仍可發行的資產或其他財產除外，其後仍應繼續收取) 假若在緊接適用的基本交易前行使該認股權證的情況下，持有人將有權於適用的基本交易發生時收取的股票、證券、現金、資產或任何其他財產的股份(包括認股權證或其他購買或認購權)(不論行使本認股權證的任何限制)。依照前一句所作的規定，其形式和實質應合理地令持有人滿意。

(C)布萊克·斯科爾斯值。儘管有上述規定和上文第4(B)節的規定，在基礎交易的情況下，本公司或任何後續實體應根據持有人的選擇，在基礎交易完成的同時或之後的30天內(如果晚於基礎交易的公開公告之日)從持有人手中購買本普通權證，向持有人支付相當於該基礎交易完成之日本認股權證剩餘未行使部分的布萊克·斯科爾斯價值的現金。但條件是，如果基本交易不在公司的控制範圍內，包括未經公司董事會批准，則持有人僅有權從公司或任何後續實體獲得與基本交易相關的、以本認股權證未行使部分的布萊克·斯科爾斯價值向公司普通股持有人提供和支付的相同類型或形式的對價(以及相同比例)，無論該對價是以現金、股票或其任何組合的形式，或者是否允許普通股持有人選擇從與基本面交易相關的其他形式的對價中獲得對價；此外，倘若本公司普通股持有人在該等基本交易中未獲要約或未獲支付任何代價，則該等普通股持有人將被視為已在該等基本交易中收到繼承實體(該實體可能為該基本交易後的本公司)的普通股。

(D)適用。本第4條的條文將同樣及同等地適用於連續的基本交易及公司事項，並應適用，猶如本認股權證(及任何該等後續認股權證)可完全行使，且無須考慮對行使本認股權證的任何限制(惟持有人應繼續享有最高百分比的利益，但適用於根據1934年法令登記的股本股份，並於行使本認股權證(或任何該等其他認股權證)後應收))。

5.不合作。本公司特此訂立並同意，本公司不會通過修訂《公司註冊證書》(定義見《證券購買協議》)、《附例》(定義見《證券購買協議》)，或通過任何重組、資產轉移、合併、合併、安排計劃、解散、發行或出售證券或任何其他自願行動，避免或試圖避免遵守或履行本認股權證的任何條款。並將始終本着誠意執行本授權書的所有規定，並採取一切必要的行動來保護持有人的權利。在不限制前述一般性的原則下，本公司(A)不得因行使本認股權證而將任何應收普通股的面值提高至高於當時有效的行使價，及(B)應採取一切必要或適當的行動，以使本公司可在行使本認股權證時合法地發行繳足股款及不可評估的普通股。儘管本協議有任何相反規定，如果在發行日期六十(60)個日曆日之後，持有人因任何原因(本協議第1(F)節規定的限制除外)不能全面行使本認股權證，本公司應盡其最大努力迅速補救，包括但不限於，獲得必要的同意或批准以允許行使普通股。

6.權證持有人不被視為股東。除非本文另有明確規定，否則僅以本權證持有人的身份，持有人無權就任何目的投票或收取股息或被視為本公司股本的持有人，也不得解釋為僅以本權證持有人的身份授予持有人本公司股東的任何權利，或對任何公司行動(不論是任何重組、股票發行、股票重新分類，於向認股權證持有人發行認股權證股份前(包括合併、合併、轉易或其他)、接收會議通知、收取股息或認購權或其他事項，於本認股權證的適當行使下，其有權收取的股份。此外，本認股權證的任何內容不得解釋為向持有人施加任何責任以購買任何證券 (行使本認股權證或其他情況時)或作為本公司的股東，不論該等責任是由本公司或本公司的債權人主張的。儘管有本第6條的規定，公司應在向股東提供通知和其他信息的同時，向股東提供相同通知和其他信息的副本；只要這些信息是通過EDGAR提交給美國證券交易委員會並通過EDGAR系統向公眾提供的，公司就沒有義務。

7.重新發行認股權證。

(A)轉讓認股權證。如果要轉讓本認股權證，持有人應將本認股權證交回本公司，屆時本公司將根據持有人的命令，立即發行並交付一份新的認股權證(根據第7(D)條)，按持有人的要求登記，表示有權購買持有人轉讓的認股權證股份數量，如果轉讓的認股權證股份少於認股權證股份總數，一份新的認股權證(根據第7(D)條)給持有人，代表購買未轉讓數量的認股權證股份的權利。^{(B)遺失、被盜或損壞的授權書。公司收到令公司合理滿意的證據，證明本保證書已遺失、被盜、損毀或損毀(以下所述的書面證明和賠償即可作為該證據)，並在遺失、被盜或損毀的情況下，
在遺失、被盜或損毀的情況下，持有人以習慣和合理的
形式向公司作出的任何賠償承諾；如果是損毀，則在本保證書被交出和取消後，本公司應簽署並向持有人
交付一份新的認股權證(根據第7(D)節)，代表有權購買當時作為本認股權證基礎的認股權證股份。}(C)可交換多個認股權證。本認股權證可於持有人於本公司主要辦事處交回時交換為一份或多份新的認股權證(根據第7(D)條)，相當於購買當時認股權證股份的權利，而每份新認股權證將代表持有人於交出時指定的該等認股權證股份的權利；但不得就普通股的零碎股份發出認股權證。

(D)發行新認股權證。每當本公司須根據本認股權證條款發行新認股權證時，該新認股權證(I)應與本認股權證具有相同的期限，(Ii)如該新認股權證的表面所示，代表購買當時作為本認股權證基礎的認股權證股份的權利(或如根據第7(A)或7(C)條發行新認股權證，則由持有人指定的認股權證股份，加上與該等發行相關而發行的其他新認股權證的普通股股份數目，(br}不超過本認股權證當時的認股權證股份數目)，(Iii)發行日期應如新認股權證票面上所示，與發行日期相同，及(Iv)擁有與本認股權證相同的權利及條件。

(E)由持有人代表。持有人接受本認股權證，即表示並保證其正在收購本認股權證，而在行使本認股權證時，將為其本身收購可於行使認股權證時發行的認股權證股份，而不違反證券法或任何適用的州證券法以期分銷或轉售該等認股權證股份或其任何部分，但根據根據證券法登記或豁免的銷售除外。

8.通知。除非本認股權證另有規定，否則當根據本認股權證需發出通知時，應根據證券購買協議第9(F)節作出通知。本公司應向持有人提供根據本認股權證採取的所有行動的即時書面通知(根據本認股權證條款行使時發行普通股除外)，包括對該等行動的合理詳細説明及其原因。在不限制上述一般性的情況下，本公司將立即向持有人發出書面通知：(I)每次調整行使價和認股權證股份數量時，應立即合理詳細地列出該等調整的計算方法(S)，(Ii)在本公司結清賬簿或對普通股的任何股息或分派進行記錄之前至少十五(15)天，(B)關於任何授予、發行或出售任何期權、可轉換證券或股票購買權，向普通股持有人提供認股權證、證券或其他財產，或(C)確定與任何基本交易、解散或清算有關的投票權，在每個案例中規定，這些信息應在向持有人提供該通知之前或同時向公眾公佈，和(Iii)至少在任何基本交易完成前十(10)個交易日。如果以下提供的任何通知構成或包含有關本公司或其任何子公司的重大非公開信息，則本公司應根據當前的8-k表格報告同時向美國證券交易委員會提交此類通知(定義見證券購買協議)。如果公司或其任何子公司向持有人提供了重大的非公開信息，而該重大非公開信息未同時在當前的8-k表格報告中提交，並且持有人未同意接收此類重大非公開信息，本公司特此立約，並同意持有人對本公司、其任何附屬公司或其各自的任何高級職員、董事、僱員、聯屬公司或代理人不負有任何保密責任，或對任何前述人士無責任不根據該等重大非公開信息進行交易。雙方明確理解並同意，持有人在每份行使通知中指定的執行時間應是最終的，公司不得對其提出異議或質疑。

9.披露。本公司根據本認股權證的條款向持有人交付(或本公司從持有人處收到)任何通知後，除非本公司真誠地確定與該通知有關的事項不構成與本公司或其任何附屬公司有關的重大、非公開信息，否則本公司應於緊接該通知交付日期之後的紐約時間上午9：00或之前，以Form 8-k或其他形式在當前報告中公開披露該等重大、非公開信息。如果公司認為通知包含與公司或其任何子公司有關的重大、非公開信息，公司應在通知中向持有人明確表示(或在收到持有人的通知後立即通知，視情況而定)，如果通知中沒有任何此類書面指示(或在收到持有人的通知後立即通知公司)，則持有人有權推定通知中包含的信息不構成重大信息，與本公司或其任何子公司有關的非公開信息。本第9條的任何規定均不限制本公司在證券購買協議第4(I)條項下的任何義務或持有人的任何權利。

10.沒有交易和披露限制。公司承認並同意持有人不是公司的受託人或代理人，持有人沒有義務對公司提供的任何信息保密，或(B)在沒有由持有人的高級管理人員簽署明確規定此類保密和交易限制的書面保密協議的情況下，避免在持有此類信息期間進行任何證券交易。在沒有簽署此類書面保密協議的情況下，本公司承認持有人可以自由交易本公司發行的任何證券，可以擁有和使用本公司提供的與該等交易活動相關的任何信息，並可以向任何第三方披露任何此類信息。

11.修訂及寬免。除本協議另有規定外，本認股權證的規定(第1(F)條除外)可予修訂，本公司可採取任何本認股權證禁止或不執行本協議所規定的任何行為的行動，前提是本公司已取得所需的持有人(定義見證券購買協議)的書面同意。除非以書面形式提交併由棄權方的授權代表簽署，否則棄權無效。

13.適用法律。本授權書應受紐約州國內法律管轄、解釋和執行，所有有關本授權書的解釋、有效性、解釋和執行的問題均應受紐約州國內法律管轄，但不適用於任何可能導致適用紐約州以外任何司法管轄區法律的法律選擇或衝突法律條款或規則(無論是紐約州還是任何其他司法管轄區)。本公司在此不可撤銷地放棄面交送達法律程序文件，並且同意在任何該等訴訟、訴訟或法律程序中被送達的法律程序文件副本郵寄至證券購買協議第9(F)節規定的地址給公司，並同意該等送達應構成對法律程序文件及其通知的良好和充分的送達。公司在此不可撤銷地接受位於曼哈頓區紐約市的州法院和聯邦法院的專屬管轄權，以裁決本協議項下或與本協議相關的任何爭議，或與此處計劃或討論的任何交易有關的任何爭議，並在此不可撤銷地放棄並同意不在任何訴訟、訴訟或訴訟中主張任何聲稱其本人不受任何此類法院的管轄權管轄，或該等訴訟、訴訟或訴訟是在不方便的法院提起的，或者該訴訟、訴訟或訴訟的地點不當。此處包含的任何內容均不得視為以任何方式限制以法律允許的任何方式送達過程的任何權利。本協議所載內容不應被視為或阻止持有人在任何其他司法管轄區對本公司提起訴訟或採取其他法律行動，以追討本公司對持有人的義務，將該等義務的任何抵押品或任何其他擔保變現，或強制執行對持有人有利的判決或其他法院裁決。公司在此不可撤銷地放棄其可能擁有的任何權利，並同意不會要求陪審團對本協議項下的或與本認股權證或本協議擬進行的任何交易相關或引起的任何糾紛進行裁決。

14.構造；標題。本認股權證應被視為由本公司和持有人共同起草，不得被解釋為不利於任何人作為本認股權證的起草人。本認股權證的標題僅供參考，不構成或影響萬億.IS認股權證的解釋。本認股權證中使用但在其他交易文件中定義的術語應具有該等術語在截止日期(證券購買協議中的定義)在該等其他交易文件中的含義，除非持有人另有書面同意。

15.爭議解決。

(A)對決議提出異議。

(I)如果與行使價、成交價、出價、布萊克·斯科爾斯對價、布萊克·斯科爾斯對價、布萊克·斯科爾斯價值或公允市值或認股權證股票數量的算術計算(視情況而定)有關的爭議 (包括但不限於與上述任何一項的確定有關的爭議)，公司或持有人(視情況而定)應通過電子郵件(A)提交給另一方。在引起該爭議的情況發生後兩(2)個工作日內，或者(B)如果是持有人在得知引起該爭議的情況後的任何時間。如果持有人和本公司未能在本公司或持有人(視情況而定)發出該等爭議的第二(2)個營業日之後的任何時間，迅速解決與該等行使價、成交價、該出價、該黑斯科爾斯對價、該黑斯科爾斯價值或該公平市價或該認股權證股份數目的該等算術計算(視屬何情況而定)有關的爭議，則持有人可自行選擇：選擇一家獨立、信譽良好的投資銀行來解決此類糾紛。

(Ii)持有人和本公司應分別向該投資銀行交付(A)根據本條款第15條第一句提交的初始爭議材料的副本和(B)支持其對該爭議的立場的書面文件，在任何情況下，均不遲於下午5：00。(紐約時間)在持有人選擇此類投資銀行之後的第五個(5)營業日(“爭議提交截止日期”)(前述條款(A)和(B)中所指的文件在本文中統稱為“所需爭議文件”)(雙方理解並同意，如果持有人或公司未能在爭議提交截止日期前提交所有所需的爭議文件，則未能提交所有所需爭議文件的一方將不再有權(並在此放棄其權利)就該爭議向該投資銀行交付或提交任何書面文件或其他支持，該投資銀行應僅根據在爭議提交截止日期前交付給該投資銀行的所需爭議文件來解決該爭議)。除非本公司和持有人雙方另有書面協議或該投資銀行另有要求，否則本公司和持有人均無權向該投資銀行交付或提交與該爭議有關的任何書面文件或其他支持(所要求的爭議文件除外)。

(Iii)本公司和持有人應促使該投資銀行確定該爭議的解決方案，並在緊接爭議提交截止日期後十(10)個工作日內將該解決方案通知本公司和持有人。該投資銀行的費用和開支由本公司獨自承擔，該投資銀行對該爭議的解決是最終的，並對沒有明顯錯誤的各方具有約束力。

(B)其他。本公司明確承認並同意：(I)本第15條構成本公司與持有人之間的仲裁協議(並構成仲裁協議)，根據《第7501條及以下條款》當時有效。根據《紐約民事實務法律和規則》(CPLR)，持有人有權根據CPLR第7503條申請強制仲裁的命令，(A)為了強制遵守本條款15，(Ii)本認股權證的條款和其他適用的交易文件應作為選定投資銀行解決適用爭議的基礎，該投資銀行應有權(並在此明確授權)作出所有調查結果，(Iii)持有人(且僅限於持有人)，有權將第15條所述的任何爭議提交曼哈頓區紐約市的任何州或聯邦法院審理，而不是利用第15條規定的程序；和(Iv)第15條的任何規定均不限制持有人獲得任何強制令救濟或其他衡平法補救措施(包括但不限於，與第15節中描述的任何事項有關)。

16.補救辦法、定性、其他義務、違規行為和禁令救濟。本認股權證中提供的補救措施應是累積的，並且除了根據本認股權證和其他交易文件可獲得的法律或衡平法上的所有其他補救措施(包括特定履行法令和/或其他強制令救濟)外，本認股權證中的任何規定均不限制持有人因公司未能遵守本認股權證條款而尋求實際和後果性損害賠償的權利。本公司向持有人承諾，除本文明確規定外，不得對本票據進行任何描述。本協議所載或規定的有關付款、行使及類似事項的金額(及其計算)應為持有人應收到的金額，除本協議明文規定外，不受本公司任何其他義務(或履行義務)的約束。本公司承認，其違反本協議項下義務的行為將對持有人造成不可彌補的損害，而針對任何此類違反行為的法律補救措施可能不充分。因此，本公司同意，在發生任何此類違約或威脅違約的情況下，除所有其他可用補救措施外，本認股權證持有人有權在任何此類案件中從任何有管轄權的法院獲得具體履約和/或臨時、初步和永久禁令或其他衡平法救濟，而無需證明實際損害，也無需張貼保證書或其他擔保。本公司應向持有人提供持有人要求的所有信息和文件，以使持有人能夠確認本公司遵守本認股權證的條款和條件(包括，但不限於，遵守本協議第2款)。本認股權證行使時擬發行的股份及股票將不向持有人或該等股份收取任何發行税或與此有關的其他成本，惟本公司不會被要求就發行及交付任何股票所涉及的任何轉讓而支付任何税款，但持有人或其代理人代表本公司除外。

17.支付收款、強制執行和其他費用。如果(A)本認股權證交由律師代為收取或強制執行，或通過任何法律程序收取或強制執行，或持有人以其他方式採取行動以收取根據本認股權證到期的金額或強制執行本認股權證的規定，或(B)發生任何破產、重組、公司接管或其他影響公司債權人權利並涉及本認股權證下的債權的訴訟，則本公司應支付持有人因該等收取、強制執行或訴訟或與該等破產、重組、接管或其他程序有關的費用，包括但不限於，律師費和支出。

18.調離。除非證券購買協議第2(G)節和適用的證券法另有要求，否則本認股權證可在未經本公司同意的情況下出售、出售、轉讓或轉讓。

19.某些定義。就本保證書而言，下列術語應具有以下含義：

(A)“1933年法令”指經修訂的1933年證券法及其下的規則和條例。

(B)“1934年法令”指經修訂的1934年證券交易法及其下的規則和條例。

(C)“調整權” 指就任何普通股的發行或出售(或被視為根據第2節發行或出售)而發行的任何證券所授予的任何權利(本條例第3及4節所述類型的權利除外)，而該等權利會導致本公司就該等證券(包括但不限於任何現金結算權、現金調整或其他類似權利)而收取的淨代價減少。

(D)“附屬公司” 就任何人而言，指直接或間接控制、受該人控制或與該人受共同控制的任何其他人，就本定義而言，“控制”指直接或間接地投票表決10%或以上有普通投票權的股份以選舉該人董事的權力，或直接或導致該人的管理層及政策的指示(不論是否以合約或其他方式)。

(E)“歸屬各方”是指以下個人和實體：(I)任何投資工具，包括任何基金、支線基金或管理賬户，在發行日期當前或之後，由持有人的投資管理人或其任何關聯公司或委託人直接或間接管理或提供建議；(Ii)持有人或上述任何機構的任何直接或間接關聯公司；(br}(Iii)根據1934年法令第13(D)節的規定，本公司普通股的實益擁有權將會或可能與持有人及其他出資方合併的任何其他任何人士，或可視為與持有人或上述任何人士一起以集團身份行事的任何其他人士。為清楚起見，前述規定的目的是使持有人和所有其他歸屬方共同享有最大百分比。

(F)“投標價格” 就任何證券而言，是指彭博在該確定時間所報告的該證券在主要市場上的買入價，或如該證券的主要證券交易所或交易市場並非該證券的主要證券交易所或交易市場，則指該證券在彭博所報告的上市或交易的主要證券交易所或交易市場上截至該確定時間的買入價，或如前述規定不適用，該證券在電子公告牌上公佈的場外交易市場的買入價，如彭博社在確定時報告的該證券的買入價，或，如果彭博社在確定時間沒有報告該證券的買入價，則為任何做市商在粉色公開市場(或繼承其報告價格職能的類似組織或機構)報告的該證券在該確定時間的平均買入價。如果在確定上述任何基準的特定時間無法計算證券的投標價格，則該證券的投標價格應為本公司與持有人共同確定的公平市場價值。如果公司和持有人無法就此類證券的公允市場價值達成一致，則此類爭議應按照第15節中的程序解決。所有此類決定應根據該期間的任何股票分紅、股票拆分、股票合併或其他類似交易進行適當調整。

(G)“Black Scholes 對價價值”是指適用的期權、可轉換證券或調整權(視屬何情況而定)在其發行之日的價值使用布萊克·斯科爾斯期權定價模型計算得出，該定價模型是從Bloomberg的“OV”功能獲得的利用(I)相當於普通股在緊接公開宣佈簽署有關該等期權或可轉換證券(視情況而定)的簽署的最終文件之前的交易日收盤價的每股標的價格，(Ii)相當於該期權、可轉換證券或調整權(視屬何情況而定)發行之日剩餘期限的美國國庫券利率的無風險利率，(Iii)零借貸成本及(Iv)預期波動率，相等於該等期權、可轉換證券或調整權(視情況而定)發行日期後的下一個交易日(視乎情況而定)的發行日起計的30天波動率和彭博的“HVT”功能所得的30天波動率(按365天年化係數釐定)。

(H)“Black Scholes Value”是指在持有人根據第4(C)(I)節提出請求之日，本認股權證未行使部分的價值，該價值是使用Black Scholes期權定價模型計算的，該定價模型是從Bloomberg的“OV”功能獲得的，利用(I)每股標的價格等於(1)普通股在緊接適用的基本交易(或適用的基本交易完成)前一個交易日開始的期間內的最高收盤價。如較早)並於持有人根據第(4)(C)(I)條提出要求的交易日結束，(2)適用的基本交易(如有)中以現金形式提出的每股價格加上適用的基本交易(如有)中提出的非現金對價的價值，(Ii)相等於根據第(4)(C)(I)條提出要求當日有效的行使價的行使價，(Iii)與美國國債利率相對應的無風險利率，期限等於(1)持有人根據第4(C)(I)條提出請求之日起本認股權證剩餘期限和(2)本認股權證剩餘期限截至適用基本交易完成之日或截至持有人根據第4(C)(I)條提出請求之日止的無風險利率(如果該請求早於適用基本交易完成之日)，(Iv)零借貸成本和(V)預期波動率等於100%和從Bloomberg的“HVT”功能獲得的30天波動率(使用365天年化係數確定) 截至(A)適用的基本交易的公開披露和(B)持有人根據第4(C)(I)條提出請求的日期中最早發生的交易日。

(I)“彭博”指彭博，L.P.

(J)“營業日”指星期六、星期日或法律授權或要求紐約市商業銀行繼續關閉的其他日子以外的任何日子；但是，為了澄清起見，只要紐約市商業銀行的電子轉賬系統(包括電匯轉賬)在這一天對客户開放，商業銀行不應被視為獲得授權，也不應被法律要求繼續關閉，原因是“待在家裏”、“原地避難”、 “非必要僱員”或任何其他類似命令或限制，或在任何政府當局的方向關閉任何實體分支機構。

(K)據彭博社報道，對於截至任何日期的任何證券，“收盤價格”是指該證券在主要市場上的最後收盤價，如彭博社報道的那樣，或者，如果主要市場開始延長營業時間並且沒有指定收盤價，則指紐約時間下午4：00之前該證券的最後交易價，或者，如果主要市場不是該證券的主要證券交易所或交易市場，該證券在彭博社報道的上市或交易的主要證券交易所或交易市場上的最後交易價格，或如果上述規定不適用，則為彭博社報告的該證券在電子公告板上的場外交易市場上的最後交易價格，或者，如果彭博社沒有報告該證券的最後交易價格，則為粉色公開市場(或接替其報告價格功能的類似組織或機構)報告的任何做市商對該證券的要價的平均值。如上述任何基準的證券在特定日期未能計算出收市價，則該證券在該日的收市價應為本公司與持有人共同釐定的公平市價。如果公司和持有人無法就此類證券的公平市場價值達成一致，則此類爭議應按照第 15節的程序解決。在此期間，所有此類決定均應針對任何股票分紅、股票拆分、股票合併或其他類似交易進行適當調整。

(L)“普通股” 是指(1)本公司普通股，每股面值0.001美元，(2)該普通股應變更為的任何股本或該普通股重新分類後產生的任何股本。

(M)“可轉換證券”是指任何股票或其他證券(期權除外)，在任何時間和任何情況下，可直接或間接轉換為、可行使或可交換，或以其他方式使其持有人有權獲得任何普通股。

(N)“合格市場” 指紐約證券交易所、紐約證券交易所美國交易所、納斯達克全球精選市場、納斯達克全球市場、納斯達克資本市場或主要市場。

已保留

(P)“事件市場價格”是指，就任何股票合併事件日期而言，在緊接股票合併事件日期之前的連續七(7)個交易日和緊接股票合併事件日期之後的連續七(7)個交易日開始的期間內的最低VWAP。所有此類決定應針對該期間內的任何股票分紅、股票拆分、股票合併、資本重組或其他類似交易進行適當調整。

(O)“到期日” 指發行日期的第五(5)週年紀念日，或如該日期適逢交易日以外的日子或並非在主要市場進行交易的日(“假日”)，則指下一個非假日的日期。

(Q)“基本面交易”是指(A)本公司應直接或間接地(包括通過子公司、關聯公司或其他方式)在一項或多項相關交易中，(1)與另一主體實體合併或合併(不論本公司是否尚存公司)，或(2)將本公司或其任何“重要附屬公司”(如S-X規則1-02所界定)的全部或實質所有財產或資產出售、轉讓或以其他方式處置給一個或多個主體實體。或(Iii)提出或允許一個或多個主體實體作出購買、要約收購或交換要約，或允許本公司受制於或使本公司的普通股受制於或受制於一個或多個作出購買的主體實體，且至少 (X)50%的普通股流通股、(Y)50%的普通股流通股的持有者接受該購買、要約或交換要約，該購買、要約或交換要約至少被以下其中之一的持有人接受：投標或交換要約未完成；或(Z)如此數量的普通股，使得作出或參與或與作出或參與此類購買、投標或交換要約的任何主體實體有關聯的所有主體實體共同成為至少50%的普通股已發行股份的受益所有者(如1934年法案下的規則13d-3所定義)，或(Iv)與一個或多個主體實體完成股票或股份購買協議或其他業務合併(包括但不限於重組、資本重組、剝離或安排方案)，單獨或合計收購(X)至少50%的普通股流通股，(Y)至少50%的普通股流通股計算，就好像該股票購買協議或其他業務合併的所有主體實體或其關聯方持有的任何普通股股份不是流通股；或(Z)該數量的普通股使得主體實體成為至少50%的已發行普通股的實益擁有人(如1934年法案第13d-3規則所定義)，或(V)重組、資本重組或重新分類其普通股，(B)公司應在一項或多項相關交易中直接或間接，包括通過子公司、附屬公司或其他方式，允許任何主體單獨或所有主體實體直接或間接成為“實益所有者”(如1934年法令第13d-3條所定義)，無論是通過收購、購買、轉讓、轉讓、投標、要約轉讓、交換、減少普通股流通股、合併、合併、企業合併、重組、資本重組、剝離、安排、重組、資本重組或重新分類或其他方式，(X)由已發行和已發行普通股代表的總普通股投票權的至少50%，(Y)由截至本認股權證日期未由所有該等主體持有的已發行和已發行普通股代表的總普通股投票權的至少50%，按所有該等主體持有的普通股未流通股計算，或(Z)公司普通股或其他股權證券的已發行和流通股或其他股權證券所代表的總普通投票權的百分比，足以允許該主體實體實施法定簡短合併或其他交易，要求公司的其他股東在未經公司股東批准的情況下交出其普通股股份，或(C)在一項或多項相關交易中，包括通過子公司、關聯公司或其他方式，直接或間接發行或簽訂任何其他文書或交易，其結構旨在規避或規避，本定義的意圖在此情況下本定義的解釋和實施方式不應嚴格符合本定義的條款，以糾正本定義或本定義中可能存在缺陷或與此類票據或交易的預期處理不一致的任何部分所需的程度。

(R)“團體” 係指1934年法令第13(D)節中使用的“團體”，其定義見下文第13d-5條。

(S)“期權” 是指認購或購買普通股或可轉換證券股份的任何權利、認股權證或期權。

(T)個人的“母實體” 是指直接或間接控制適用的人並且其普通股或等值股權證券在合格市場報價或上市的實體，或者，如果有多個此類個人或母實體，則指截至基本交易完成之日具有最大公開市值的個人或母實體。

(U)“個人”是指個人、有限責任公司、合夥企業、合資企業、公司、信託、非法人組織、任何其他實體或政府或其任何部門或機構。

(五)“主體市場” 指納斯達克資本市場。

(W)“登記權利協議”指於截止日期由本公司與票據及SPA認股權證買方之間訂立的若干登記權協議，該等協議涉及(其中包括)於轉換票據時或根據票據條款及行使SPA認股權證而可發行的普通股股份的轉售登記經不時修訂。

(X)“美國證券交易委員會”指美國證券交易委員會或其後繼機構。

(Y)“主體實體” 指任何個人、個人或集團或任何該等個人、個人或集團的任何附屬公司或聯營公司。

(Z)“繼承人實體” 指由任何基本交易形成、產生或存續的個人(或如持有人如此選擇，則為母實體)或將與其訂立該等基本交易的人士(或如持有人如此選擇，則為母實體)。

(Aa)“交易日” 如適用，指(X)就與普通股有關的所有價格或交易量決定而言，普通股在主要市場交易的任何日期，或如主要市場並非普通股的主要交易市場，則指當時普通股交易的主要證券交易所或證券市場，但“交易日”不應包括普通股計劃在該交易所或市場交易少於4.5小時的任何一天，或普通股在該交易所或市場交易的最後一小時內暫停交易的任何一天(或如果該交易所或市場沒有提前指定在該交易所或市場的交易結束時間，則在下午4：00：00結束的時間內)。紐約時間)，除非持有人以書面方式將該日指定為交易日，或(Y)就與普通股有關的價格或成交量以外的所有決定而言，指紐約證券交易所(或其任何繼承者)開放進行證券交易的任何日期。

(Ab)“VWAP” 就截至任何日期的任何證券而言，指自紐約時間上午9：30起至紐約時間下午4：00止的期間內，該證券在主要市場(或如主要市場並非該證券的主要交易市場，則指當時該證券在其上交易的主要證券交易所或證券市場)的美元成交量加權平均價，彭博社通過其“VAP”功能(設置為開始時間09：30和結束時間16：00)報告的此類證券的美元成交量加權平均價格，或者，如果上述規定不適用，則為該證券在紐約時間上午9：30開始至紐約時間下午4：00止期間在電子公告板上的此類證券的美元成交量加權平均價格，或者，如果彭博社沒有報告該等時間內此類證券的美元成交量加權平均價格，粉色公開市場(或繼承其報告價格職能的類似組織或機構)報告的此類證券的任何做市商的最高收盤價和最低收盤價的平均值。如果在上述任何基礎上無法在該日期計算該證券的VWAP，則該證券在該日期的VWAP應為公司和持有人共同確定的公平市場價值。如果公司和持有人無法就此類證券的公平市場價值達成一致，則應根據第15節中的程序解決此類爭議。在此期間，所有此類決定均應針對任何股票分紅、股票拆分、股票合併、資本重組或其他類似交易進行適當調整。

簽名頁面如下

茲證明，自上述發行日期起，本公司已正式簽署本認股權證以購買普通股。

SCWORX公司

作者：

姓名：

(o) [標題：]

附件A

行使通知

由註冊持有人執行以行使此權利

購買普通股的權證

SCWORX公司

簽名持有人在此選擇行使首輪認股權證購買普通股編號。_此處使用的大寫術語和未另行定義的術語應具有本擔保中規定的相應含義。

1.行權價的形式。持有人打算按以下方式支付總行權價：

確認有關_

確認針對_的“無現金行使”。

如果持有人已選擇對根據本協議發行的部分或全部認股權證股票進行無現金行使，持有人在此代表並保證：(I)本行使權通知由持有人於_

上午

下午3點

在下列日期及(Ii) (如適用)，於執行本行使通知時的投標價格為_美元。

2.行使支付價格。如果持有人選擇對根據發行的部分或全部令狀股份進行現金行使，則持有人應根據令狀條款向公司支付總額為_。

[3.交付令狀股份。公司應根據的條款向持有人或下文規定的其指定人或代理人交付_股普通股。應按照以下方式向持有人或為其利益交付：]

☐ 如果請求將證書作為證書發送到以下名稱和地址，請選中此處：

簽發給：

☐ 如果要求託管人按如下方式存取款，請勾選此處：
	DTC參與者：
	DTC編號：

帳號：

日期：_

登記持有人姓名或名稱
發信人：

姓名：

標題：

税號：

電郵地址：

附件B

確認[公司特此確認本行使通知，並特此指示_。][SCWORX公司]作者：

姓名：

標題：

B系列產品的形式

本證書所代表的證券的發行和銷售以及可行使這些證券的證券均未根據修訂後的1933年《證券法》或適用的州證券法進行註冊。證券不得要約出售、出售、轉讓或轉讓 (I)在以下情況下不得出售、出售、轉讓或轉讓證券：(A)根據修訂後的1933年《證券法》為證券提供有效的註冊聲明，或(B) 持有者的律師意見(如果公司提出要求)以公司合理接受的形式表示，根據該法案不需要註冊，或(Ii)除非根據該法案第144條或第144A條已出售或有資格出售證券。儘管有上述規定，該證券仍可質押於博納基金保證金賬户或由該證券擔保的其他貸款或融資安排。在行使本認股權證時可發行的普通股數量可以少於根據本認股權證第1(A)節在本認股權證票面上列明的金額。

SCWORX公司

購買普通股的認股權證

b系列逮捕令編號：

發佈日期：2024年7月__(“發佈日期”)

SCWorx Corp.是特拉華州的一家公司(“本公司”)，特此證明，出於善意和有價值的代價，茲確認收據和充足性，

買家

，登記持有人或其許可受讓人(“持有人”)有權在發行日期或之後的任何一個或多個時間，但不得在紐約時間晚上11：59之後，按當時有效的行使價(定義如下)向公司購買普通股(包括購買以交換、轉讓或替換方式發行的普通股的任何認股權證，“認股權證”)，但不得在紐約時間晚上11：59之後。__________________
(受制於本文規定的調整)普通股(定義見下文)繳足股款及不可評估股份(“認股權證股份”，及該等認股權證股份數目，“認股權證編號”)。除本文另有定義外，本認股權證中的大寫術語應具有第17節或《證券購買協議》(定義見下文)中的含義。本認股權證是根據該證券購買協議(“證券購買協議”)(日期為2024年7月12日(“認購日期”)，由本公司及其內所指的投資者 (“買方”)(經不時修訂)(“證券購買協議”)第1節發行的購買普通股的認股權證(“SPA認股權證”)之一。
200%保修覆蓋率

1.手令的行使。
(B)普通股發行時調整。如果在認購日或之後，本公司授予、發行或出售(或簽訂任何協議或公開宣佈有意授予、發行或出售)，或根據本第2條被視為已發行或出售任何普通股股份(包括髮行或出售由本公司賬户擁有或持有的普通股股份)，但不包括任何已授出、已發行或已售出或被視為已授出、發行或售出的證券)，每股代價(“新發行價”)低於緊接該等授出、發行或出售或被視為授出、發行或出售之前有效的行使價(此等行權價當時稱為“適用價格”)(上文稱為“稀釋發行”)，則緊接該等稀釋性發行後，當時有效的行使價應減至與新發行價相等的金額。在根據本第2(B)條的規定下調行權價的同時，在行使本認股權證時可購買的認股權證股份數目將按比例增加，以使經調整後的經調整認股權證股份在本協議項下應付的行權價合計應與緊接調整前生效的行權價合計相同 (不考慮本條款對行權的任何限制)。就上述所有目的而言(包括但不限於根據第2(B)節確定調整後的行使價格和新發行價格)，應適用以下條款：

(4)計算收到的對價。如果任何期權和/或可轉換證券及/或調整權因發行或出售或當作發行或出售本公司任何其他證券而發行(由持有人決定，“一級證券”、“二級證券”及該等購股權及/或可轉換證券及/或調整權，每單位均為“單位”)，連同一級證券一起組成一項綜合交易，則普通股有關該主要證券的每股總代價應視為該單位的(X)收購價中較低者，(Y)如該等主要證券為期權及/或可轉換證券，則指普通股在任何時間根據上文第2(B)(I)或2(B)(Ii)條行使或轉換主要證券時可發行的每股最低價格，及(Z)緊接公佈該等稀釋性發行後五(5)個交易日期間(“調整期”)內任何交易日普通股的最低VWAP(為免生疑問，如該公告於主板市場於一個交易日開市前發佈，則該交易日為該五個交易日中的首個交易日，且如於任何該等調整期內的任何特定行使日行使本認股權證，則僅就在該適用行使日行使的本認股權證的該部分而言，該適用的調整期應視為已於緊接該行使日之前的個交易日結束幷包括在內)。如發行任何普通股、期權或可轉換證券，或出售或視為已發行或出售任何普通股、期權或可轉換證券以換取現金，則就該等股份而收取的代價將被視為本公司為此收取的代價淨額。如果任何普通股、期權或可轉換證券的股票以現金以外的代價發行或出售，公司收到的對價金額將是該對價的公允價值，除非該對價由公開交易的證券組成，在這種情況下，公司就該等證券收到的對價金額將是緊接收到日期前五(5)個交易日中每一天此類證券的VWAP的算術平均值。如果任何普通股股票，就本公司為尚存實體的任何合併向非尚存實體的擁有人發行購股權或可轉換證券，代價金額將被視為可歸屬於該等普通股、期權或可轉換證券(視情況而定)的非尚存實體淨資產及業務的部分的公允價值。現金或上市證券以外的任何代價的公允價值將由本公司和持有人共同確定。如果此類當事人無法在需要評估的事件(“評估事件”)發生後十(10)天內達成協議，則此類對價的公允價值將在第十(10)個交易日後五(5) 個交易日內確定

這是
	)由本公司和持有人共同挑選的獨立、信譽良好的評估師在評估事件後的第二天進行評估。該評估師的決定為最終決定，對沒有明顯錯誤的各方具有約束力，該評估師的費用和開支應由本公司承擔。
	(V)記錄日期。如果公司對普通股持有人進行記錄，以使他們有權(A)獲得股息或以普通股、期權或可轉換證券支付的其他分派，或(B)認購或購買普通股、期權或可轉換證券的股票，則該記錄日期將被視為在宣佈該等股息或作出該等其他分派或授予該認購權或購買權之日(視屬何情況而定)發行或出售被視為已發行或出售的普通股股份的日期。

[(C)認股權證數量股。在根據第2節對行權價作出任何調整的同時，可於行使本認股權證時購買的認股權證股份數目將按比例增加或減少，以便在作出該等調整後，根據本協議就經調整認股權證股份數目而應支付的總行權價應與緊接該項調整前生效的總行權價相同(不考慮本協議對行使權證的任何限制)。]

(E)股票組合事件調整。如果在發行日期當日或之後的任何時間和不時發生涉及已發行普通股的任何股票拆分、股票分紅、股票合併、反向股票拆分、資本重組或其他類似交易(每個股票合併事件及其日期，即股票合併事件日期)，且事件市場價低於當時生效的行使價(在實施上文第(Br)款第2(A)款的調整後)，則在緊接該股票合併事件之後的第16(16)個交易日，在上述第16(16)個交易日(在實施上述第2(A)條的調整後)，當時有效的行權價格應降至事件市場價(但在任何情況下均不得增加)。為免生疑問，如上一句中的調整會導致本協議項下的行權價格上升，則不應作出任何調整。

(F)其他事件。如果本公司(或任何附屬公司(定義見證券購買協議))將採取本條款嚴格不適用的任何行動，或(如果適用)不會保護持有人免遭稀釋，或者如果發生本條款第2條規定的但未明確規定的任何事件 (包括但不限於授予股票增值權、影子股權或具有股權特徵的其他權利)，則公司董事會應真誠地確定並實施對行權價和認股權證股份數量(如果適用)的適當調整，以保護持有人的權利，但根據本第2條(F)項進行的此類調整不會增加行使價格或減少根據本條款第2條確定的認股權證股份數量，此外，如果持有人不接受此類調整，以保護其在本協議項下的利益不受稀釋，則公司董事會和持有人應本着善意同意：由國家認可的獨立投資銀行作出該等適當調整，其決定為最終決定，並具約束力，無明顯錯誤，其費用及開支由本公司承擔。

(G)計算。根據本條款第2款進行的所有計算應四捨五入至最接近的1美分或最接近1/100的份額(視適用情況而定)。在任何給定時間發行的普通股數量不應包括由本公司或為本公司的賬户擁有或持有的股份，任何該等股份的處置應被視為發行或出售普通股。

(H)公司自願調整。在主要市場規則及規例的規限下，本公司可於本認股權證有效期內任何時間，在取得所需持有人(定義見證券購買協議)的事先書面同意下，將當時的行使價下調至本公司董事會認為適當的任何金額及任何期間。

(I)底價。根據第2節進行的任何調整不得導致行權價低於0.292美元，如果行權價低於(根據證券購買協議日期後發生的任何股票股息、股票拆分、股票組合、重新分類或類似交易而進行的調整)股東批准日(定義見證券購買協議)的“最低價格”(定義見納斯達克證券市場規則第5635條)的20%(“底價”)。儘管有上述規定，第2(I)節的任何規定在獲得股東批准(定義見證券購買協議)後均不適用，在該股東批准日，本應在股東批准日之前根據本條款進行的任何調整(如無第2(I)節的存在)應在股東批准日(沒有第2(I)節的限制 )適用，如同該事件或稀釋發行(如適用)發生在股東批准日。[3.分配資產時的權利。除了根據上文第2節或下文第4(A)節進行的任何調整外，如果公司向普通股持有人宣佈或作出任何股息或其他資產(或收購其資產的權利)，以資本返還或其他方式(包括但不限於現金、股票或其他證券、財產、期權、債務證據或任何其他資產的股息、分拆、重新分類、公司重組、安排方案或其他類似的交易)(“分派”)，則在每一種情況下，持有人應有權參與該分派，其參與程度與持有人在緊接該分派的記錄之日之前持有的普通股數量相同(不考慮對行使本權證的任何限制或行使限制，包括但不限於最大百分比)，如果沒有記錄，普通股的記錄持有人將被確定參與該分配的日期(但是，如果持有人蔘與任何該分配的權利將導致該持有人和其他出資方超過最大百分比，則持有者無權參與最大百分比的分配(並且無權因該分配而獲得該普通股的受益所有權(和受益所有權))，並且該分配的部分應為持有人的利益而擱置，直到其權利不會導致持有者和其他出資人超過最大百分比時為止，在該等時間內，持有人應獲授予該分派(以及在該初始分派或類似擱置的任何後續分派上聲明或作出的任何分派)，猶如並無該等限制一樣)。]4.購買權；基本交易。¹(A)購買權利。除根據上述第2條或第3條進行的任何調整外，如果本公司在任何時間向任何類別普通股的記錄持有人授予、發行或出售任何期權、可轉換證券或按比例購買股票、認股權證、證券或其他財產(“購買權”)，則持有人將有權根據適用於該等購買權的條款獲得：如果持有者在緊接授予、發行或出售普通股購買權的記錄之日之前持有在完全行使本認股權證時可獲得的普通股股份數量(不考慮任何限制或行使本認股權證的限制，包括但不限於最大百分比)，則持有人可能獲得的總購買權，或者，如果沒有記錄，則為確定普通股股票記錄持有人授予、發行或出售該購買權的日期 (但，如果持有人蔘與任何此類購買權的權利會導致持有人和其他出資方超過最大百分比，則持有人無權在最大百分比範圍內參與該購買權(並且無權因該購買權而實益擁有該普通股股份(以及超過該範圍的實益所有權))，並且該購買權應為持有人的利益而被擱置，直至該時間或時間(如果有的話)。由於其權利不會導致持有人及其他歸屬當事人超過最高百分比，屆時或倍持有人將被授予該權利(以及就該初始購買權或類似擱置的任何後續購買權授予、發行或出售的任何購買權)，猶如沒有此類限制一樣)。

(B)基本交易。本公司不得訂立或參與基礎交易，除非(I)繼承實體根據本第4(B)節的規定，以書面協議的形式承擔本公司在本認股權證及其他交易文件(定義見證券購買協議)項下的本公司所有義務，而書面協議的形式及實質內容令持有人滿意，並在該等基礎交易前經持有人批准，包括同意向持有人交付由與本認股權證形式及實質大體相似的書面文書所證明的繼任實體的證券，以換取本認股權證。但不限於，可行使相應數量的股本股份，相當於在此類基本交易之前行使本認股權證時可獲得和應收的普通股股份 (不考慮行使本認股權證的任何限制)，行使價格適用於該等股本股份的行權價格(但考慮到根據該基本面交易的普通股股份的相對價值和該等股本股份的價值，對股本股數和行使價的此類調整是為了保護本認股權證的經濟價值(br}緊接該等基本交易完成前)及(Ii)繼承人實體(包括其母實體) 為上市公司，其普通股於合資格市場報價或上市交易。每項基本交易完成後，繼承實體將繼承並被取代(因此，自適用的基本交易日期起及之後，適用的基本交易、本認股權證的條文及其他有關“公司”的交易文件均指繼承實體)，並可行使本公司的一切權利及權力，並應承擔本公司在本認股權證及其他交易文件項下的所有義務，其效力猶如該繼承實體已在此被指定為本公司一樣。每筆基礎交易完成後，繼承實體應向持有人提交確認，確認在完成後的任何時間，應在行使本認股權證時發行適用的基礎交易，以代替普通股(或其他證券、現金、資產或其他財產)的股份(或其他證券、現金、資產或其他財產，但根據上文第3和4(A)節仍可發行的項目除外，該等項目此後將繼續應收)。如本認股權證於緊接適用的基礎交易交易前行使(不論對行使本認股權證的任何限制)，持有人於適用的基本交易發生時將有權收取的後續實體(包括其母公司)的上市普通股(或其等值股份)，並根據本認股權證的規定作出調整。儘管有上述規定，但在不限制第1(F)節的前提下，持有人可根據其唯一選擇，通過向本公司遞交書面通知而放棄本第4(B)節，以允許在不承擔本認股權證的情況下進行基本交易。作為本協議項下任何其他權利的補充而非替代，在普通股股份持有人有權獲得與有關的證券或其他資產的每項基本交易完成前，公司應作出適當撥備，以確保持有人此後有權在適用的基本交易完成後但在到期日之前的任何時間，在行使本認股權證後，有權收取普通股(或其他證券、現金、在該等基本交易前行使認股權證時可發行的股票、證券、現金、資產或任何其他財產(包括認股權證或其他購買或認購權)，而該等股份或任何其他財產(包括認股權證或其他購買或認購權)是持有人於適用的基本交易發生時本應有權收取的(不論對行使本認股權證的任何限制)。根據前一句所作的規定，其形式和實質應合理地令持有人滿意。

(C)布萊克·斯科爾斯值。儘管有上述規定和上文第4(B)節的規定，在基礎交易的情況下，公司或任何後續實體應根據持有人的選擇，在基礎交易完成的同時或在基礎交易完成後30天內的任何時間(如果晚於適用的基礎交易的公告日期)從持有人手中購買本普通權證，方法是向持有人支付相當於該基礎交易完成之日本認股權證剩餘未行使部分的布萊克斯科爾斯價值的現金；但條件是，如果基本交易不在公司的控制範圍內，包括未經公司董事會批准，則持有人僅有權從公司或任何後續實體獲得與基本交易相關的向公司普通股持有人提供和支付的相同類型或形式的對價(且按相同比例)，以本認股權證未行使部分的布萊克·斯科爾斯價值，無論該對價是現金、股票還是其任何組合，或者普通股持有人是否有權從與基本面交易相關的其他對價形式中進行選擇；此外，如在該等基本交易中，本公司普通股持有人未獲要約或獲支付任何代價，則該等普通股持有人將被視為在該基本交易中已收取繼承人實體(該實體可能為該基本交易後的本公司)的普通股。

(D)適用。本第4條的條文將同樣及同等地適用於連續的基本交易及公司事項，而應適用，猶如本認股權證(及任何該等後續認股權證)可完全行使，且不受行使本認股權證時的任何限制 (但持有人應繼續享有最高百分比的利益，但適用於根據1934年法令登記的股本股份，其後於行使本認股權證(或任何其他認股權證)時應收)。

7.重新發行認股權證。

(A)轉讓授權書。如要轉讓本認股權證，持有人應將本認股權證交回本公司，屆時本公司將根據持有人的命令，立即發行及交付一份新的認股權證(根據第7(D)節)，登記為持有人可要求的數目，代表有權購買持有人轉讓的認股權證股份數目，如轉讓的認股權證股份數目少於本認股權證股份總數，則向持有人發出一份新的認股權證(根據第(Br)條第(7)(D)節)，代表購買未轉讓的認股權證股份數目的權利。

(B)認股權證遺失、被盜或損壞。公司收到令公司合理滿意的證據，證明本保證書已遺失、被盜、損毀或損毀(以下所述的書面證明和賠償即已足夠)，如發生遺失、被盜或損毀，則提供持有人以慣常和合理的形式向公司作出的任何賠償承諾；如保證書遭損毀，則交回並取消本保證書。公司應簽署一份新的認股權證(根據第7(D)節)，並向持有人交付一份新的認股權證，表示有權購買當時作為認股權證基礎的認股權證股票。

(C)可交換多個認股權證。本認股權證可於持有人於本公司主要辦事處交回時交換，以換取一份或多份新認股權證(根據第7(D)條)，該等新認股權證合共代表有權購買當時作為本認股權證基礎的股認股權證股份，而每份該等新認股權證將代表持有人於交回時指定的該等股認股權證股份的權利；但不得就普通股的零碎股份發出認股權證。

(D)發行新的權證。當本公司須根據本認股權證條款發行新認股權證時，該新認股權證(I) 應與本認股權證具有相同期限，(Ii)如該新認股權證表面所示，代表購買當時作為本認股權證基礎的認股權證股份的權利(或如根據第7(A)或 7(C)條發行新認股權證，則為持有人指定的認股權證股份，當與該等發行相關而發行的其他新認股權證的普通股股數相加時，(Iii)(Iii) 的發行日期須與發行日期相同，及(Iv) 應享有與本認股權證相同的權利及條件。

(E)持有人的陳述。持有人接受本認股權證，即表示並保證其正在收購本認股權證，並於行使本認股權證後，將自行收購可於行使該等認股權證時發行的認股權證股份，而不會違反證券法或任何適用的州證券法而分銷或轉售該等認股權證股份或其任何部分，但根據證券法登記或豁免的銷售除外。

15.爭議解決。

(A)提交爭議解決方案。

(I)在涉及行使價、成交價、買入價、布萊克·斯科爾斯對價、布萊克·斯科爾斯價值或公平市價或認股權證股票數量的算術計算(視情況而定)的爭議(包括但不限於與上述任何決定有關的爭議)的情況下，公司或持有人(視情況而定)應通過電子郵件(A)將爭議提交給另一方，在引起該爭議的情況發生後兩(2)個工作日內，或者(B)如果由持有人在獲悉引起該爭議的情況後的任何時間。如果持有人和公司無法在公司或持有人(視情況而定)發出初始通知後的第二個營業日之後的任何時間，迅速解決與該行使有關的爭議價格、成交價、投標價格、黑斯科爾斯對價、黑斯科爾斯價值或公平市場價值或認股權證股票數量的算術計算(視情況而定)，則持有人可選擇一名獨立的、信譽良好的投資銀行來解決此類糾紛。

(Ii)持有人和公司應分別向該投資銀行交付(A)根據本條款第15條第一句提交的初始爭議材料的副本和(B)支持其對該爭議的立場的書面文件，在每種情況下，均不遲於下午5：00。(紐約時間)在持有人選擇此類投資銀行之日(“爭議提交截止日期”)之後的第五個(5)營業日(“爭議提交截止日期”)(前面第(A)和(B)條所指的文件在本文中統稱為“所需爭議文件”)(應理解並同意，如果持有人或公司未能在爭議提交截止日期前交付所有必需的爭議文件，則未能提交所有所需爭議文件的一方將不再有權(並在此放棄其權利)向該投資銀行交付或提交與該爭議有關的任何書面文件或其他支持，該投資銀行應僅根據在提交爭議截止日期之前交付給該投資銀行的所需爭議文件來解決該爭議)。除非本公司和持有人雙方另有書面同意或該投資銀行另有要求，否則本公司和持有人均無權向該投資銀行交付或提交與該爭議有關的任何書面文件或其他支持(所要求的爭議文件除外)。

(B)其他。本公司明確承認並同意：(I)本第15條構成本公司與持有人之間的仲裁協議(並構成仲裁協議)，根據《第7501條及以下條款》當時有效。根據紐約民事實踐法律和規則(“CPLR”)，且持有人有權根據CPLR第7503(A)條申請強制仲裁的命令，(A)為了強制遵守本條款15，(Ii)本認股權證的條款和其他適用的交易文件應作為選定投資銀行解決適用爭議的基礎，該投資銀行應有權(並在此明確授權)作出所有結論，(Iii)持有人(且僅限於持有人)有權根據第15條規定的程序，將第15條所述的任何爭議提交至位於紐約市曼哈頓區的任何州或聯邦法院，以代替第條規定的程序；及(Iv)第15條的任何規定均不限制持有人獲得任何強制令救濟或其他衡平法補救措施(包括但不限於，關於本節中描述的任何事項(br}15)。

18.調離。除非證券購買協議第2(G)節和適用的證券法另有要求，否則本認股權證可在未經本公司同意的情況下出售、出售、轉讓或轉讓。^{19.某些定義。就本保證書而言，下列術語應具有以下含義：}(A)“1933年法令”指經修訂的1933年證券法及其下的規則和條例。

(B)“1934年法令”指經修訂的1934年證券交易法及其下的規則和條例。

(I)“彭博”指彭博，L.P.

(L)“普通股” 是指(1)本公司普通股，每股面值0.001美元，(2)該普通股應變更為的任何股本或該普通股重新分類後產生的任何股本。

(N)“合格市場” 指紐約證券交易所、紐約證券交易所美國交易所、納斯達克全球精選市場、納斯達克全球市場、納斯達克資本市場或主要市場。

姓名：

標題：

附件A

行使通知

由註冊持有人執行以行使此權利

購買普通股的權證

SCWORX公司

簽名持有人在此選擇行使首輪認股權證購買普通股編號。_此處使用的大寫術語和未另行定義的術語應具有本擔保中規定的相應含義。

1.行權價的形式。持有人打算按以下方式支付總行權價：

確認有關_

確認針對_的“無現金行使”。

如果持有人已選擇對根據本協議發行的部分或全部認股權證股票進行無現金行使，持有人在此代表並保證：(I)本行使權通知由持有人於_

上午

下午3點

在下列日期及(Ii) (如適用)，於執行本行使通知時的投標價格為_美元。

2.行使支付價格。如果持有人選擇對根據發行的部分或全部令狀股份進行現金行使，則持有人應根據令狀條款向公司支付總額為_。

3.交付令狀股份。公司應根據的條款向持有人或下文規定的其指定人或代理人交付_股普通股。應按照以下方式向持有人或為其利益交付：

☐ 如果請求將證書作為證書發送到以下名稱和地址，請選中此處：

簽發給：

☐ 如果要求託管人按如下方式存取款，請勾選此處：

DTC參與者：

DTC編號：

帳號：

日期：_

登記持有人姓名或名稱

發信人：

姓名：

標題：

税號：

電郵地址：

附件B

確認

公司特此確認本行使通知，並特此指示_。

SCWORX公司

作者：

姓名：

標題：

C系列格式格式

SCWORX公司

(E)股票合併事件調整。如果在發行日期當日或之後的任何時間和不時發生涉及已發行普通股的任何股票拆分、股票分紅、股票合併、反向股票拆分、資本重組或其他類似交易，且事件市場價低於行使價(在實施上文第2(A)條的調整後)，則在緊接該股票合併事件之後的第16(16)個交易日。在實施上述第2(A)條的調整後，在該交易日(第16個交易日)有效的行權價格將降低(但在任何情況下均不會增加) 至事件市場價。為免生疑問，如上一句中的調整會導致本協議項下的行使價增加，則不應作出任何調整。

(G)計算。根據本條款第2款進行的所有計算應按適用情況四捨五入到最接近的1美分或最接近1/100的股份。在任何給定時間發行的普通股數量不包括由公司擁有或持有或為公司賬户持有的股份，任何此類股份的處置應被視為普通股的發行或出售。

4.購買權；基本交易。

(A)購買權。除根據上文第2或3條進行的任何調整外，如果公司在任何時間向任何類普通股(“購買權”)的記錄持有人授予、發行或出售任何期權、可轉換證券或按比例購買股票、認股權證、證券或其他財產的權利(“購買權”)，則持有人將有權根據適用於該購買權的條款獲得：如果持有者在緊接授予、發行或出售普通股購買權的記錄之日之前持有在完全行使本認股權證時可獲得的普通股股份數量(不考慮任何限制或行使本認股權證的限制，包括但不限於最大百分比)，則持有人可能獲得的總購買權，或者，如果沒有記錄，則為確定普通股股票記錄持有人授予、發行或出售該購買權的日期 (但，如果持有人蔘與任何此類購買權的權利會導致持有人和其他出資方超過最大百分比，則持有人無權在最大百分比範圍內參與該購買權(並且無權因該購買權而實益擁有該普通股股份(以及超過該範圍的實益所有權))，並且該購買權應為持有人的利益而被擱置，直至該時間或時間(如果有的話)。由於其權利不會導致持有人及其他歸屬當事人超過最高百分比，屆時或倍持有人將被授予該權利(以及就該初始購買權或類似擱置的任何後續購買權授予、發行或出售的任何購買權)，猶如沒有此類限制一樣)。

7.重新發行認股權證。

[(B)認股權證遺失、被盜或損壞。公司收到令公司合理滿意的證據，證明本保證書已遺失、被盜、損毀或損毀(以下所述的書面證明和賠償即已足夠)，如發生遺失、被盜或損毀，則提供持有人以慣常和合理的形式向公司作出的任何賠償承諾；如保證書遭損毀，則交回並取消本保證書。公司應簽署一份新的認股權證(根據第7(D)節)，並向持有人交付一份新的認股權證，表示有權購買當時作為認股權證基礎的認股權證股票。]

(D)發行新的權證。當本公司須根據本認股權證條款發行新認股權證時，該新認股權證(I) 應與本認股權證具有相同期限，(Ii)如該新認股權證表面所示，代表購買當時作為本認股權證基礎的認股權證股份的權利(或如根據第7(A)或 7(C)條發行新認股權證，則為持有人指定的認股權證股份，當與該等發行相關而發行的其他新認股權證的普通股股數相加時，(Iii)(Iii) 的發行日期須與發行日期相同，及(Iv) 應享有與本認股權證相同的權利及條件。

(E)持有人的陳述。持有人接受本認股權證，即表示並保證其正在收購本認股權證，並於行使本認股權證後，將自行收購可於行使該等認股權證時發行的認股權證股份，而不會違反證券法或任何適用的州證券法而分銷或轉售該等認股權證股份或其任何部分，但根據證券法登記或豁免的銷售除外。
	8.通知。除非本認股權證另有規定，否則當根據本認股權證需發出通知時，應根據證券購買協議第9(F)節作出通知。本公司應向持有人提供根據本認股權證採取的所有行動的即時書面通知(根據本認股權證條款行使時發行普通股除外)，包括對該等行動的合理詳細説明及其原因。在不限制上述一般性的情況下，本公司將立即向持有人發出書面通知：(I)每次調整行使價和認股權證股份數量時，應立即合理詳細地列出該等調整的計算方法(S)，(Ii)在本公司結清賬簿或對普通股的任何股息或分派進行記錄之前至少十五(15)天，(B)關於任何授予、發行或出售任何期權、可轉換證券或股票購買權，向普通股持有人提供認股權證、證券或其他財產，或(C)確定與任何基本交易、解散或清算有關的投票權，在每個案例中規定，這些信息應在向持有人提供該通知之前或同時向公眾公佈，和(Iii)至少在任何基本交易完成前十(10)個交易日。如果以下提供的任何通知構成或包含有關本公司或其任何子公司的重大非公開信息，則本公司應根據當前的8-k表格報告同時向美國證券交易委員會提交此類通知(定義見證券購買協議)。如果公司或其任何子公司向持有人提供了重大的非公開信息，而該重大非公開信息未同時在當前的8-k表格報告中提交，並且持有人未同意接收此類重大非公開信息，本公司特此立約，並同意持有人對本公司、其任何附屬公司或其各自的任何高級職員、董事、僱員、聯屬公司或代理人不負有任何保密責任，或對任何前述人士無責任不根據該等重大非公開信息進行交易。雙方明確理解並同意，持有人在每份行使通知中指定的執行時間應是最終的，公司不得對其提出異議或質疑。
	9.披露。本公司根據本認股權證的條款向持有人交付(或本公司從持有人處收到)任何通知後，除非本公司真誠地確定與該通知有關的事項不構成與本公司或其任何附屬公司有關的重大、非公開信息，否則本公司應於緊接該通知交付日期之後的紐約時間上午9：00或之前，以Form 8-k或其他形式在當前報告中公開披露該等重大、非公開信息。如果公司認為通知包含與公司或其任何子公司有關的重大、非公開信息，公司應在通知中向持有人明確表示(或在收到持有人的通知後立即通知，視情況而定)，如果通知中沒有任何此類書面指示(或在收到持有人的通知後立即通知公司)，則持有人有權推定通知中包含的信息不構成重大信息，與本公司或其任何子公司有關的非公開信息。本第9條的任何規定均不限制本公司在證券購買協議第4(I)條項下的任何義務或持有人的任何權利。

12.可分割性。如果本保證書的任何條款被法律禁止或被有管轄權的法院以其他方式確定為無效或不可執行，則本應被禁止、無效或不可執行的條款應被視為已被修訂，以最大程度地適用於有效和可執行的範圍，且該條款的無效或不可執行性不影響本保證書剩餘條款的有效性，只要經修改的本保證書繼續表達雙方關於本保證書的標的和被禁止性質的初衷，而不作實質性改變，有關條款(S)的無效或不可執行性不會在很大程度上損害各方各自的期望或對等義務，或實際實現否則將授予各方的利益。雙方將本着誠意協商，將禁止、無效或不可執行的條款(S)替換為有效的條款(S)，其效果與禁止、無效或不可執行的條款(S)的效果儘可能接近。
13.適用法律。本授權書應受紐約州國內法律管轄、解釋和執行，所有有關本授權書的解釋、有效性、解釋和執行的問題均應受紐約州國內法律管轄，但不適用於任何可能導致適用紐約州以外任何司法管轄區法律的法律選擇或衝突法律條款或規則(無論是紐約州還是任何其他司法管轄區)。本公司在此不可撤銷地放棄面交送達法律程序文件，並且同意在任何該等訴訟、訴訟或法律程序中被送達的法律程序文件副本郵寄至證券購買協議第9(F)節規定的地址給公司，並同意該等送達應構成對法律程序文件及其通知的良好和充分的送達。公司在此不可撤銷地接受位於曼哈頓區紐約市的州法院和聯邦法院的專屬管轄權，以裁決本協議項下或與本協議相關的任何爭議，或與此處計劃或討論的任何交易有關的任何爭議，並在此不可撤銷地放棄並同意不在任何訴訟、訴訟或訴訟中主張任何聲稱其本人不受任何此類法院的管轄權管轄，或該等訴訟、訴訟或訴訟是在不方便的法院提起的，或者該訴訟、訴訟或訴訟的地點不當。此處包含的任何內容均不得視為以任何方式限制以法律允許的任何方式送達過程的任何權利。本協議所載內容不應被視為或阻止持有人在任何其他司法管轄區對本公司提起訴訟或採取其他法律行動，以追討本公司對持有人的義務，將該等義務的任何抵押品或任何其他擔保變現，或強制執行對持有人有利的判決或其他法院裁決。公司在此不可撤銷地放棄其可能擁有的任何權利，並同意不會要求陪審團對本協議項下的或與本認股權證或本協議擬進行的任何交易相關或引起的任何糾紛進行裁決。

15.爭議解決。

(A)提交爭議解決方案。

(Iii)本公司和持有人應促使該投資銀行確定該爭議的解決方案，並在緊接爭議提交截止日期後十(10)個工作日內將該解決方案通知本公司和持有人。該投資銀行的費用和開支由本公司獨自承擔，該投資銀行對該爭議的解決是最終的，並對沒有明顯錯誤的各方具有約束力。[(B)其他。本公司明確承認並同意：(I)本第15條構成本公司與持有人之間的仲裁協議(並構成仲裁協議)，根據《第7501條及以下條款》當時有效。根據紐約民事實踐法律和規則(“CPLR”)，且持有人有權根據CPLR第7503(A)條申請強制仲裁的命令，(A)為了強制遵守本條款15，(Ii)本認股權證的條款和其他適用的交易文件應作為選定投資銀行解決適用爭議的基礎，該投資銀行應有權(並在此明確授權)作出所有結論，(Iii)持有人(且僅限於持有人)有權根據第15條規定的程序，將第15條所述的任何爭議提交至位於紐約市曼哈頓區的任何州或聯邦法院，以代替第條規定的程序；及(Iv)第15條的任何規定均不限制持有人獲得任何強制令救濟或其他衡平法補救措施(包括但不限於，關於本節中描述的任何事項(br}15)。][16.補救辦法、定性、其他義務、違規行為和禁令救濟。本認股權證中提供的補救措施應是累積的，並且除了根據本認股權證和其他交易文件可獲得的法律或衡平法上的所有其他補救措施(包括特定履行法令和/或其他強制令救濟)外，本認股權證中的任何規定均不限制持有人因公司未能遵守本認股權證條款而尋求實際和後果性損害賠償的權利。本公司向持有人承諾，除本文明確規定外，不得對本票據進行任何描述。本協議所載或規定的有關付款、行使及類似事項的金額(及其計算)應為持有人應收到的金額，除本協議明文規定外，不受本公司任何其他義務(或履行義務)的約束。本公司承認，其違反本協議項下義務的行為將對持有人造成不可彌補的損害，而針對任何此類違反行為的法律補救措施可能不充分。因此，本公司同意，在發生任何此類違約或威脅違約的情況下，除所有其他可用補救措施外，本認股權證持有人有權在任何此類案件中從任何有管轄權的法院獲得具體履約和/或臨時、初步和永久禁令或其他衡平法救濟，而無需證明實際損害，也無需張貼保證書或其他擔保。本公司應向持有人提供持有人要求的所有信息和文件，以使持有人能夠確認本公司遵守本認股權證的條款和條件(包括，但不限於，遵守本協議第2款)。本認股權證行使時擬發行的股份及股票將不向持有人或該等股份收取任何發行税或與此有關的其他成本，惟本公司不會被要求就發行及交付任何股票所涉及的任何轉讓而支付任何税款，但持有人或其代理人代表本公司除外。]17.支付收款、強制執行和其他費用。如果(A)本認股權證交由律師代為收取或強制執行，或通過任何法律程序收取或強制執行，或持有人以其他方式採取行動以收取根據本認股權證到期的金額或強制執行本認股權證的規定，或(B)發生任何破產、重組、公司接管或其他影響公司債權人權利並涉及本認股權證下的債權的訴訟，則本公司應支付持有人因該等收取、強制執行或訴訟或與該等破產、重組、接管或其他程序有關的費用，包括但不限於，律師費和支出。

18.調離。除非證券購買協議第2(G)節和適用的證券法另有要求，否則本認股權證可在未經本公司同意的情況下出售、出售、轉讓或轉讓。

19.某些定義。就本保證書而言，下列術語應具有以下含義：

(A)“1933年法令”指經修訂的1933年證券法及其下的規則和條例。

(B)“1934年法令”指經修訂的1934年證券交易法及其下的規則和條例。

(H)“Black Scholes Value”是指在持有人根據第4(C)(I)節提出請求之日，本認股權證未行使部分的價值，該價值是使用Black Scholes期權定價模型計算的，該定價模型是從Bloomberg的“OV”功能獲得的，利用(I)每股標的價格等於(1)普通股在緊接適用的基本交易(或適用的基本交易完成)前一個交易日開始的期間內的最高收盤價。如較早)並於持有人根據第(4)(C)(I)條提出要求的交易日結束，(2)適用的基本交易(如有)中以現金形式提出的每股價格加上適用的基本交易(如有)中提出的非現金對價的價值，(Ii)相等於根據第(4)(C)(I)條提出要求當日有效的行使價的行使價，(Iii)與美國國債利率相對應的無風險利率，期限等於(1)持有人根據第4(C)(I)條提出請求之日起本認股權證剩餘期限和(2)本認股權證剩餘期限截至適用基本交易完成之日或截至持有人根據第4(C)(I)條提出請求之日止的無風險利率(如果該請求早於適用基本交易完成之日)，(Iv)零借貸成本和(V)預期波動率等於100%和從Bloomberg的“HVT”功能獲得的30天波動率(使用365天年化係數確定) 截至(A)適用的基本交易的公開披露和(B)持有人根據第4(C)(I)條提出請求的日期中最早發生的交易日。

(I)“彭博”指彭博，L.P.
(J)“營業日”指星期六、星期日或法律授權或要求紐約市商業銀行繼續關閉的其他日子以外的任何日子；但是，為了澄清起見，只要紐約市商業銀行的電子轉賬系統(包括電匯轉賬)在這一天對客户開放，商業銀行不應被視為獲得授權，也不應被法律要求繼續關閉，原因是“待在家裏”、“原地避難”、 “非必要僱員”或任何其他類似命令或限制，或在任何政府當局的方向關閉任何實體分支機構。
(K)據彭博社報道，對於截至任何日期的任何證券，“收盤價格”是指該證券在主要市場上的最後收盤價，如彭博社報道的那樣，或者，如果主要市場開始延長營業時間並且沒有指定收盤價，則指紐約時間下午4：00之前該證券的最後交易價，或者，如果主要市場不是該證券的主要證券交易所或交易市場，該證券在彭博社報道的上市或交易的主要證券交易所或交易市場上的最後交易價格，或如果上述規定不適用，則為彭博社報告的該證券在電子公告板上的場外交易市場上的最後交易價格，或者，如果彭博社沒有報告該證券的最後交易價格，則為粉色公開市場(或接替其報告價格功能的類似組織或機構)報告的任何做市商對該證券的要價的平均值。如上述任何基準的證券在特定日期未能計算出收市價，則該證券在該日的收市價應為本公司與持有人共同釐定的公平市價。如果公司和持有人無法就此類證券的公平市場價值達成一致，則此類爭議應按照第 15節的程序解決。在此期間，所有此類決定均應針對任何股票分紅、股票拆分、股票合併或其他類似交易進行適當調整。

(L)“普通股” 是指(1)本公司普通股，每股面值0.001美元，(2)該普通股應變更為的任何股本或該普通股重新分類後產生的任何股本。

(N)“合格市場” 指紐約證券交易所、紐約證券交易所美國交易所、納斯達克全球精選市場、納斯達克全球市場、納斯達克資本市場或主要市場。

已保留

(O)“到期日” 指發行日期的第五(5)週年紀念日，或如該日期適逢交易日以外的日子或並非在主要市場進行交易的日(“假日”)，則指下一個非假日的日期。

(Q)“基本面交易”是指(A)本公司應直接或間接地(包括通過子公司、關聯公司或其他方式)在一項或多項相關交易中，(1)與另一主體實體合併或合併(不論本公司是否尚存公司)，或(2)將本公司或其任何“重要附屬公司”(如S-X規則1-02所界定)的全部或實質所有財產或資產出售、轉讓或以其他方式處置給一個或多個主體實體。或(Iii)提出或允許一個或多個主體實體作出購買、要約收購或交換要約，或允許本公司受制於或使本公司的普通股受制於或受制於一個或多個作出購買的主體實體，且至少 (X)50%的普通股流通股、(Y)50%的普通股流通股的持有者接受該購買、要約或交換要約，該購買、要約或交換要約至少被以下其中之一的持有人接受：投標或交換要約未完成；或(Z)如此數量的普通股，使得作出或參與或與作出或參與此類購買、投標或交換要約的任何主體實體有關聯的所有主體實體共同成為至少50%的普通股已發行股份的受益所有者(如1934年法案下的規則13d-3所定義)，或(Iv)與一個或多個主體實體完成股票或股份購買協議或其他業務合併(包括但不限於重組、資本重組、剝離或安排方案)，單獨或合計收購(X)至少50%的普通股流通股，(Y)至少50%的普通股流通股計算，就好像該股票購買協議或其他業務合併的所有主體實體或其關聯方持有的任何普通股股份不是流通股；或(Z)該數量的普通股使得主體實體成為至少50%的已發行普通股的實益擁有人(如1934年法案第13d-3規則所定義)，或(V)重組、資本重組或重新分類其普通股，(B)公司應在一項或多項相關交易中直接或間接，包括通過子公司、附屬公司或其他方式，允許任何主體單獨或所有主體實體直接或間接成為“實益所有者”(如1934年法令第13d-3條所定義)，無論是通過收購、購買、轉讓、轉讓、投標、要約轉讓、交換、減少普通股流通股、合併、合併、企業合併、重組、資本重組、剝離、安排、重組、資本重組或重新分類或其他方式，(X)由已發行和已發行普通股代表的總普通股投票權的至少50%，(Y)由截至本認股權證日期未由所有該等主體持有的已發行和已發行普通股代表的總普通股投票權的至少50%，按所有該等主體持有的普通股未流通股計算，或(Z)公司普通股或其他股權證券的已發行和流通股或其他股權證券所代表的總普通投票權的百分比，足以允許該主體實體實施法定簡短合併或其他交易，要求公司的其他股東在未經公司股東批准的情況下交出其普通股股份，或(C)在一項或多項相關交易中，包括通過子公司、關聯公司或其他方式，直接或間接發行或簽訂任何其他文書或交易，其結構旨在規避或規避，本定義的意圖在此情況下本定義的解釋和實施方式不應嚴格符合本定義的條款，以糾正本定義或本定義中可能存在缺陷或與此類票據或交易的預期處理不一致的任何部分所需的程度。
	(R)“團體” 係指1934年法令第13(D)節中使用的“團體”，其定義見下文第13d-5條。
	(S)“期權” 是指認購或購買普通股或可轉換證券股份的任何權利、認股權證或期權。

[(T)個人的“母實體” 是指直接或間接控制適用的人並且其普通股或等值股權證券在合格市場報價或上市的實體，或者，如果有多個此類個人或母實體，則指截至基本交易完成之日具有最大公開市值的個人或母實體。]

(U)“個人”是指個人、有限責任公司、合夥企業、合資企業、公司、信託、非法人組織、任何其他實體或政府或其任何部門或機構。

(五)“主體市場” 指納斯達克資本市場。

(X)“美國證券交易委員會”指美國證券交易委員會或其後繼機構。

(Y)“主體實體” 指任何個人、個人或集團或任何該等個人、個人或集團的任何附屬公司或聯營公司。

(Z)“繼承人實體” 指由任何基本交易形成、產生或存續的個人(或如持有人如此選擇，則為母實體)或將與其訂立該等基本交易的人士(或如持有人如此選擇，則為母實體)。[(Aa)“交易日” 如適用，指(X)就與普通股有關的所有價格或交易量決定而言，普通股在主要市場交易的任何日期，或如主要市場並非普通股的主要交易市場，則指當時普通股交易的主要證券交易所或證券市場，但“交易日”不應包括普通股計劃在該交易所或市場交易少於4.5小時的任何一天，或普通股在該交易所或市場交易的最後一小時內暫停交易的任何一天(或如果該交易所或市場沒有提前指定在該交易所或市場的交易結束時間，則在下午4：00：00結束的時間內)。紐約時間)，除非持有人以書面方式將該日指定為交易日，或(Y)就與普通股有關的價格或成交量以外的所有決定而言，指紐約證券交易所(或其任何繼承者)開放進行證券交易的任何日期。](Ab)“VWAP” 就截至任何日期的任何證券而言，指自紐約時間上午9：30起至紐約時間下午4：00止的期間內，該證券在主要市場(或如主要市場並非該證券的主要交易市場，則指當時該證券在其上交易的主要證券交易所或證券市場)的美元成交量加權平均價，彭博社通過其“VAP”功能(設置為開始時間09：30和結束時間16：00)報告的此類證券的美元成交量加權平均價格，或者，如果上述規定不適用，則為該證券在紐約時間上午9：30開始至紐約時間下午4：00止期間在電子公告板上的此類證券的美元成交量加權平均價格，或者，如果彭博社沒有報告該等時間內此類證券的美元成交量加權平均價格，粉色公開市場(或繼承其報告價格職能的類似組織或機構)報告的此類證券的任何做市商的最高收盤價和最低收盤價的平均值。如果在上述任何基礎上無法在該日期計算該證券的VWAP，則該證券在該日期的VWAP應為公司和持有人共同確定的公平市場價值。如果公司和持有人無法就此類證券的公平市場價值達成一致，則應根據第15節中的程序解決此類爭議。在此期間，所有此類決定均應針對任何股票分紅、股票拆分、股票合併、資本重組或其他類似交易進行適當調整。¹簽名頁面如下

茲證明，自上述發行日期起，本公司已正式簽署本認股權證以購買普通股。

SCWORX公司

作者：

姓名：

標題：

附件A

行使通知

由註冊持有人執行以行使此權利

購買普通股的權證

SCWORX公司

以下簽名的持有人特此選擇行使C系列認購SCWORX Corp.普通股編號__（“認購證”），特拉華州公司（“公司”），如下所述。本文使用且未另行定義的大寫術語應具有令狀中規定的各自含義。

1.行權價的形式。持有人打算按以下方式支付總行權價：

確認有關_

確認針對_的“無現金行使”。

如果持有人已選擇對根據本協議發行的部分或全部認股權證股票進行無現金行使，持有人在此代表並保證：(I)本行使權通知由持有人於_上午

下午3點[在下列日期及(Ii) (如適用)，於執行本行使通知時的投標價格為_美元。]2.行使支付價格。如果持有人選擇對根據發行的部分或全部令狀股份進行現金行使，則持有人應根據令狀條款向公司支付總額為_。

3.交付令狀股份。公司應根據的條款向持有人或下文規定的其指定人或代理人交付_股普通股。應按照以下方式向持有人或為其利益交付：

☐ 如果請求將證書作為證書發送到以下名稱和地址，請選中此處：

簽發給：

☐ 如果要求託管人按如下方式存取款，請勾選此處：

DTC參與者：

DTC編號：

帳號：

日期：_

登記持有人姓名或名稱

發信人：^姓名：標題：

税號：

電郵地址：

附件B

確認

(f) Other Events. In the event that the Company (or any Subsidiary (as defined in the Securities Purchase Agreement)) shall take any action to which the provisions hereof are not strictly applicable, or, if applicable, would not operate to protect the Holder from dilution or if any event occurs of the type contemplated by the provisions of this Section 2 but not expressly provided for by such provisions (including, without limitation, the granting of stock appreciation rights, phantom stock rights or other rights with equity features), then the Company’s board of directors shall in good faith determine and implement an appropriate adjustment in the Exercise Price and the number of Warrant Shares (if applicable) so as to protect the rights of the Holder, provided that no such adjustment pursuant to this Section 2(f) will increase the Exercise Price or decrease the number of Warrant Shares as otherwise determined pursuant to this Section 2, provided further that if the Holder does not accept such adjustments as appropriately protecting its interests hereunder against such dilution, then the Company’s board of directors and the Holder shall agree, in good faith, upon an independent investment bank of nationally recognized standing to make such appropriate adjustments, whose determination shall be final and binding absent manifest error and whose fees and expenses shall be borne by the Company.

(g) Calculations. All calculations under this Section 2 shall be made by rounding to the nearest cent or the nearest 1/100th of a share, as applicable. The number of shares of Common Stock outstanding at any given time shall not include shares owned or held by or for the account of the Company, and the disposition of any such shares shall be considered an issuance or sale of shares of Common Stock.

(h) Voluntary Adjustment By Company. Subject to the rules and regulations of the Principal Market, the Company may at any time during the term of this Warrant, with the prior written consent of the Required Holders (as defined in the Securities Purchase Agreement), reduce the then current Exercise Price to any amount and for any period of time deemed appropriate by the board of directors of the Company.

(i) Floor Price. No adjustment pursuant to this Section 2 shall cause the Exercise Price to be less than $0.292, which shall be reduced to 20% of the “Minimum Price” (as defined in Rule 5635 of the Rules of the Nasdaq Stock Market) on the Stockholder Approval Date (as defined in the Securities Purchase Agreement) if such price is lower (as adjusted for any stock dividend, stock split, stock combination, reclassification or similar transaction occurring after the date of the Securities Purchase Agreement) (the “Floor Price”). Notwithstanding the foregoing, nothing contained in this Section 2(i) shall apply after Stockholder Approval (as defined in the Securities Purchase Agreement) is obtained and, on such Stockholder Approval Date, any adjustments that would have occurred hereunder prior to the Stockholder Approval Date, but for the existence of this Section 2(i), shall be applied pursuant to this Section 2 on the Stockholder Approval Date (without regard to the limitations in this Section 2(i)) as if such event or Dilutive Issuance, as applicable, occurred on the Stockholder Approval Date.

3. RIGHTS UPON DISTRIBUTION OF ASSETS. In addition to any adjustments pursuant to Section 2 above or Section 4(a) below, if the Company shall declare or make any dividend or other distribution of its assets (or rights to acquire its assets) to holders of shares of Common Stock, by way of return of capital or otherwise (including, without limitation, any distribution of cash, stock or other securities, property, options, evidence of indebtedness or any other assets by way of a dividend, spin off, reclassification, corporate rearrangement, scheme of arrangement or other similar transaction) (a “Distribution”), at any time after the issuance of this Warrant, then, in each such case, the Holder shall be entitled to participate in such Distribution to the same extent that the Holder would have participated therein if the Holder had held the number of shares of Common Stock acquirable upon complete exercise of this Warrant (without regard to any limitations or restrictions on exercise of this Warrant, including without limitation, the Maximum Percentage) immediately before the date on which a record is taken for such Distribution, or, if no such record is taken, the date as of which the record holders of shares of Common Stock are to be determined for the participation in such Distribution (provided, however, that to the extent that the Holder’s right to participate in any such Distribution would result in the Holder and the other Attribution Parties exceeding the Maximum Percentage, then the Holder shall not be entitled to participate in such Distribution to the extent of the Maximum Percentage (and shall not be entitled to beneficial ownership of such shares of Common Stock as a result of such Distribution (and beneficial ownership) to the extent of any such excess) and the portion of such Distribution shall be held in abeyance for the benefit of the Holder until such time or times, if ever, as its right thereto would not result in the Holder and the other Attribution Parties exceeding the Maximum Percentage, at which time or times the Holder shall be granted such Distribution (and any Distributions declared or made on such initial Distribution or on any subsequent Distribution held similarly in abeyance) to the same extent as if there had been no such limitation).

4. PURCHASE RIGHTS; FUNDAMENTAL TRANSACTIONS.

(a) Purchase Rights. In addition to any adjustments pursuant to Sections 2 or 3 above, if at any time the Company grants, issues or sells any Options, Convertible Securities or rights to purchase stock, warrants, securities or other property pro rata to the record holders of any class of Common Stock (the “Purchase Rights”), then the Holder will be entitled to acquire, upon the terms applicable to such Purchase Rights, the aggregate Purchase Rights which the Holder could have acquired if the Holder had held the number of shares of Common Stock acquirable upon complete exercise of this Warrant (without regard to any limitations or restrictions on exercise of this Warrant, including without limitation, the Maximum Percentage) immediately before the date on which a record is taken for the grant, issuance or sale of such Purchase Rights, or, if no such record is taken, the date as of which the record holders of shares of Common Stock are to be determined for the grant, issuance or sale of such Purchase Rights (provided, however, that to the extent that the Holder’s right to participate in any such Purchase Right would result in the Holder and the other Attribution Parties exceeding the Maximum Percentage, then the Holder shall not be entitled to participate in such Purchase Right to the extent of the Maximum Percentage (and shall not be entitled to beneficial ownership of such shares of Common Stock as a result of such Purchase Right (and beneficial ownership) to the extent of any such excess) and such Purchase Right to such extent shall be held in abeyance for the benefit of the Holder until such time or times, if ever, as its right thereto would not result in the Holder and the other Attribution Parties exceeding the Maximum Percentage, at which time or times the Holder shall be granted such right (and any Purchase Right granted, issued or sold on such initial Purchase Right or on any subsequent Purchase Right held similarly in abeyance) to the same extent as if there had been no such limitation).

(b) Fundamental Transactions. The Company shall not enter into or be party to a Fundamental Transaction unless (i) the Successor Entity assumes in writing all of the obligations of the Company under this Warrant and the other Transaction Documents (as defined in the Securities Purchase Agreement) in accordance with the provisions of this Section 4(b) pursuant to written agreements in form and substance satisfactory to the Holder and approved by the Holder prior to such Fundamental Transaction, including agreements to deliver to the Holder in exchange for this Warrant a security of the Successor Entity evidenced by a written instrument substantially similar in form and substance to this Warrant, including, without limitation, which is exercisable for a corresponding number of shares of capital stock equivalent to the shares of Common Stock acquirable and receivable upon exercise of this Warrant (without regard to any limitations on the exercise of this Warrant) prior to such Fundamental Transaction, and with an exercise price which applies the exercise price hereunder to such shares of capital stock (but taking into account the relative value of the shares of Common Stock pursuant to such Fundamental Transaction and the value of such shares of capital stock, such adjustments to the number of shares of capital stock and such exercise price being for the purpose of protecting the economic value of this Warrant immediately prior to the consummation of such Fundamental Transaction) and (ii) the Successor Entity (including its Parent Entity) is a publicly traded corporation whose common stock is quoted on or listed for trading on an Eligible Market. Upon the consummation of each Fundamental Transaction, the Successor Entity shall succeed to, and be substituted for (so that from and after the date of the applicable Fundamental Transaction, the provisions of this Warrant and the other Transaction Documents referring to the “Company” shall refer instead to the Successor Entity), and may exercise every right and power of the Company and shall assume all of the obligations of the Company under this Warrant and the other Transaction Documents with the same effect as if such Successor Entity had been named as the Company herein. Upon consummation of each Fundamental Transaction, the Successor Entity shall deliver to the Holder confirmation that there shall be issued upon exercise of this Warrant at any time after the consummation of the applicable Fundamental Transaction, in lieu of the shares of Common Stock (or other securities, cash, assets or other property (except such items still issuable under Sections 3 and 4(a) above, which shall continue to be receivable thereafter)) issuable upon the exercise of this Warrant prior to the applicable Fundamental Transaction, such shares of publicly traded common stock (or its equivalent) of the Successor Entity (including its Parent Entity) which the Holder would have been entitled to receive upon the happening of the applicable Fundamental Transaction had this Warrant been exercised immediately prior to the applicable Fundamental Transaction (without regard to any limitations on the exercise of this Warrant), as adjusted in accordance with the provisions of this Warrant. Notwithstanding the foregoing, and without limiting Section 1(f) hereof, the Holder may elect, at its sole option, by delivery of written notice to the Company to waive this Section 4(b) to permit the Fundamental Transaction without the assumption of this Warrant. In addition to and not in substitution for any other rights hereunder, prior to the consummation of each Fundamental Transaction pursuant to which holders of shares of Common Stock are entitled to receive securities or other assets with respect to or in exchange for shares of Common Stock (a “Corporate Event”), the Company shall make appropriate provision to insure that the Holder will thereafter have the right to receive upon an exercise of this Warrant at any time after the consummation of the applicable Fundamental Transaction but prior to the Expiration Date, in lieu of the shares of the Common Stock (or other securities, cash, assets or other property (except such items still issuable under Sections 3 and 4(a) above, which shall continue to be receivable thereafter)) issuable upon the exercise of the Warrant prior to such Fundamental Transaction, such shares of stock, securities, cash, assets or any other property whatsoever (including warrants or other purchase or subscription rights) which the Holder would have been entitled to receive upon the happening of the applicable Fundamental Transaction had this Warrant been exercised immediately prior to the applicable Fundamental Transaction (without regard to any limitations on the exercise of this Warrant). Provision made pursuant to the preceding sentence shall be in a form and substance reasonably satisfactory to the Holder.

(c) Black Scholes Value. Notwithstanding the foregoing and the provisions of Section 4(b) above, in the event of a Fundamental Transaction, the Company or any Successor Entity shall, at the Holder’s option, exercisable at any time concurrently with, or within 30 days after, the consummation of the Fundamental Transaction (or, if later, the date of the public announcement of the applicable Fundamental Transaction), purchase this Common Warrant from the Holder by paying to the Holder an amount of cash equal to the Black Scholes Value of the remaining unexercised portion of this Warrant on the date of the consummation of such Fundamental Transaction; provided, however, that, if the Fundamental Transaction is not within the Company’s control, including not approved by the Company’s Board of Directors, the Holder shall only be entitled to receive from the Company or any Successor Entity the same type or form of consideration (and in the same proportion), at the Black Scholes Value of the unexercised portion of this Warrant, that is being offered and paid to the holders of Common Stock of the Company in connection with the Fundamental Transaction, whether that consideration be in the form of cash, stock or any combination thereof, or whether the holders of Common Stock are given the choice to receive from among alternative forms of consideration in connection with the Fundamental Transaction; provided, further, that if holders of Common Stock of the Company are not offered or paid any consideration in such Fundamental Transaction, such holders of Common Stock will be deemed to have received common stock of the Successor Entity (which Entity may be the Company following such Fundamental Transaction) in such Fundamental Transaction.

(d) Application. The provisions of this Section 4 shall apply similarly and equally to successive Fundamental Transactions and Corporate Events and shall be applied as if this Warrant (and any such subsequent warrants) were fully exercisable and without regard to any limitations on the exercise of this Warrant (provided that the Holder shall continue to be entitled to the benefit of the Maximum Percentage, applied however with respect to shares of capital stock registered under the 1934 Act and thereafter receivable upon exercise of this Warrant (or any such other warrant)).

5. NONCIRCUMVENTION. The Company hereby covenants and agrees that the Company will not, by amendment of its Certificate of Incorporation (as defined in the Securities Purchase Agreement), Bylaws (as defined in the Securities Purchase Agreement) or through any reorganization, transfer of assets, consolidation, merger, scheme of arrangement, dissolution, issuance or sale of securities, or any other voluntary action, avoid or seek to avoid the observance or performance of any of the terms of this Warrant, and will at all times in good faith carry out all the provisions of this Warrant and take all action as may be required to protect the rights of the Holder. Without limiting the generality of the foregoing, the Company (a) shall not increase the par value of any shares of Common Stock receivable upon the exercise of this Warrant above the Exercise Price then in effect, and (b) shall take all such actions as may be necessary or appropriate in order that the Company may validly and legally issue fully paid and non-assessable shares of Common Stock upon the exercise of this Warrant. Notwithstanding anything herein to the contrary, if after the sixty (60) calendar day anniversary of the Issuance Date, the Holder is not permitted to exercise this Warrant in full for any reason (other than pursuant to restrictions set forth in Section 1(f) hereof), the Company shall use its best efforts to promptly remedy such failure, including, without limitation, obtaining such consents or approvals as necessary to permit such exercise into shares of Common Stock.

6. WARRANT HOLDER NOT DEEMED A STOCKHOLDER. Except as otherwise specifically provided herein, the Holder, solely in its capacity as a holder of this Warrant, shall not be entitled to vote or receive dividends or be deemed the holder of capital stock of the Company for any purpose, nor shall anything contained in this Warrant be construed to confer upon the Holder, solely in its capacity as the Holder of this Warrant, any of the rights of a stockholder of the Company or any right to vote, give or withhold consent to any corporate action (whether any reorganization, issue of stock, reclassification of stock, consolidation, merger, conveyance or otherwise), receive notice of meetings, receive dividends or subscription rights, or otherwise, prior to the issuance to the Holder of the Warrant Shares which it is then entitled to receive upon the due exercise of this Warrant. In addition, nothing contained in this Warrant shall be construed as imposing any liabilities on the Holder to purchase any securities (upon exercise of this Warrant or otherwise) or as a stockholder of the Company, whether such liabilities are asserted by the Company or by creditors of the Company. Notwithstanding this Section 6, the Company shall provide the Holder with copies of the same notices and other information given to the stockholders of the Company generally, contemporaneously with the giving thereof to the stockholders; provided that the Company shall have no such obligation to the extent such information is filed with the SEC through EDGAR and are available to the public through the EDGAR system.

7. REISSUANCE OF WARRANTS.

(a) Transfer of Warrant. If this Warrant is to be transferred, the Holder shall surrender this Warrant to the Company, whereupon the Company will forthwith issue and deliver upon the order of the Holder a new Warrant (in accordance with Section 7(d)), registered as the Holder may request, representing the right to purchase the number of Warrant Shares being transferred by the Holder and, if less than the total number of Warrant Shares then underlying this Warrant is being transferred, a new Warrant (in accordance with Section 7(d)) to the Holder representing the right to purchase the number of Warrant Shares not being transferred.

(b) Lost, Stolen or Mutilated Warrant. Upon receipt by the Company of evidence reasonably satisfactory to the Company of the loss, theft, destruction or mutilation of this Warrant (as to which a written certification and the indemnification contemplated below shall suffice as such evidence), and, in the case of loss, theft or destruction, of any indemnification undertaking by the Holder to the Company in customary and reasonable form and, in the case of mutilation, upon surrender and cancellation of this Warrant, the Company shall execute and deliver to the Holder a new Warrant (in accordance with Section 7(d)) representing the right to purchase the Warrant Shares then underlying this Warrant.

(c) Exchangeable for Multiple Warrants. This Warrant is exchangeable, upon the surrender hereof by the Holder at the principal office of the Company, for a new Warrant or Warrants (in accordance with Section 7(d)) representing in the aggregate the right to purchase the number of Warrant Shares then underlying this Warrant, and each such new Warrant will represent the right to purchase such portion of such Warrant Shares as is designated by the Holder at the time of such surrender; provided, however, no warrants for fractional shares of Common Stock shall be given.

(d) Issuance of New Warrants. Whenever the Company is required to issue a new Warrant pursuant to the terms of this Warrant, such new Warrant (i) shall be of like tenor with this Warrant, (ii) shall represent, as indicated on the face of such new Warrant, the right to purchase the Warrant Shares then underlying this Warrant (or in the case of a new Warrant being issued pursuant to Section 7(a) or Section 7(c), the Warrant Shares designated by the Holder which, when added to the number of shares of Common Stock underlying the other new Warrants issued in connection with such issuance, does not exceed the number of Warrant Shares then underlying this Warrant), (iii) shall have an issuance date, as indicated on the face of such new Warrant which is the same as the Issuance Date, and (iv) shall have the same rights and conditions as this Warrant.

(e) Representation by the Holder. The Holder, by the acceptance hereof, represents and warrants that it is acquiring this Warrant and, upon any exercise hereof, will acquire the Warrant Shares issuable upon such exercise, for its own account and not with a view to or for distributing or reselling such Warrant Shares or any part thereof in violation of the Securities Act or any applicable state securities law, except pursuant to sales registered or exempted under the Securities Act.

8. NOTICES. Whenever notice is required to be given under this Warrant, unless otherwise provided herein, such notice shall be given in accordance with Section 9(f) of the Securities Purchase Agreement. The Company shall provide the Holder with prompt written notice of all actions taken pursuant to this Warrant (other than the issuance of shares of Common Stock upon exercise in accordance with the terms hereof), including in reasonable detail a description of such action and the reason therefor. Without limiting the generality of the foregoing, the Company will give written notice to the Holder (i) immediately upon each adjustment of the Exercise Price and the number of Warrant Shares, setting forth in reasonable detail, and certifying, the calculation of such adjustment(s), (ii) at least fifteen (15) days prior to the date on which the Company closes its books or takes a record (A) with respect to any dividend or distribution upon the Common Stock, (B) with respect to any grants, issuances or sales of any Options, Convertible Securities or rights to purchase stock, warrants, securities or other property to holders of Common Stock or (C) for determining rights to vote with respect to any Fundamental Transaction, dissolution or liquidation, provided in each case that such information shall be made known to the public prior to or in conjunction with such notice being provided to the Holder, and (iii) at least ten (10) Trading Days prior to the consummation of any Fundamental Transaction. To the extent that any notice provided hereunder constitutes, or contains, material, non-public information regarding the Company or any of its Subsidiaries, the Company shall simultaneously file such notice with the SEC (as defined in the Securities Purchase Agreement) pursuant to a Current Report on Form 8-K. If the Company or any of its Subsidiaries provides material non-public information to the Holder that is not simultaneously filed in a Current Report on Form 8-K and the Holder has not agreed to receive such material non-public information, the Company hereby covenants and agrees that the Holder shall not have any duty of confidentiality to the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective officers, directors, employees, affiliates or agents with respect to, or a duty to any of the foregoing not to trade on the basis of, such material non-public information. It is expressly understood and agreed that the time of execution specified by the Holder in each Exercise Notice shall be definitive and may not be disputed or challenged by the Company.

9. DISCLOSURE. Upon delivery by the Company to the Holder (or receipt by the Company from the Holder) of any notice in accordance with the terms of this Warrant, unless the Company has in good faith determined that the matters relating to such notice do not constitute material, non-public information relating to the Company or any of its Subsidiaries, the Company shall on or prior to 9:00 am, New York City time on the Business Day immediately following such notice delivery date, publicly disclose such material, non-public information on a Current Report on Form 8-K or otherwise. In the event that the Company believes that a notice contains material, non-public information relating to the Company or any of its Subsidiaries, the Company so shall indicate to the Holder explicitly in writing in such notice (or immediately upon receipt of notice from the Holder, as applicable), and in the absence of any such written indication in such notice (or notification from the Company immediately upon receipt of notice from the Holder), the Holder shall be entitled to presume that information contained in the notice does not constitute material, non-public information relating to the Company or any of its Subsidiaries. Nothing contained in this Section 9 shall limit any obligations of the Company, or any rights of the Holder, under Section 4(i) of the Securities Purchase Agreement.

10. ABSENCE OF TRADING AND DISCLOSURE RESTRICTIONS. The Company acknowledges and agrees that the Holder is not a fiduciary or agent of the Company and that the Holder shall have no obligation to (a) maintain the confidentiality of any information provided by the Company or (b) refrain from trading any securities while in possession of such information in the absence of a written non-disclosure agreement signed by an officer of the Holder that explicitly provides for such confidentiality and trading restrictions. In the absence of such an executed, written non-disclosure agreement, the Company acknowledges that the Holder may freely trade in any securities issued by the Company, may possess and use any information provided by the Company in connection with such trading activity, and may disclose any such information to any third party.

11. AMENDMENT AND WAIVER. Except as otherwise provided herein, the provisions of this Warrant (other than Section 1(f)) may be amended and the Company may take any action herein prohibited, or omit to perform any act herein required to be performed by it, only if the Company has obtained the written consent of the Required Holders (as defined in the Securities Purchase Agreement). No waiver shall be effective unless it is in writing and signed by an authorized representative of the waiving party.

12. SEVERABILITY. If any provision of this Warrant is prohibited by law or otherwise determined to be invalid or unenforceable by a court of competent jurisdiction, the provision that would otherwise be prohibited, invalid or unenforceable shall be deemed amended to apply to the broadest extent that it would be valid and enforceable, and the invalidity or unenforceability of such provision shall not affect the validity of the remaining provisions of this Warrant so long as this Warrant as so modified continues to express, without material change, the original intentions of the parties as to the subject matter hereof and the prohibited nature, invalidity or unenforceability of the provision(s) in question does not substantially impair the respective expectations or reciprocal obligations of the parties or the practical realization of the benefits that would otherwise be conferred upon the parties. The parties will endeavor in good faith negotiations to replace the prohibited, invalid or unenforceable provision(s) with a valid provision(s), the effect of which comes as close as possible to that of the prohibited, invalid or unenforceable provision(s).

13. GOVERNING LAW. This Warrant shall be governed by and construed and enforced in accordance with, and all questions concerning the construction, validity, interpretation and performance of this Warrant shall be governed by, the internal laws of the State of New York, without giving effect to any choice of law or conflict of law provision or rule (whether of the State of New York or any other jurisdictions) that would cause the application of the laws of any jurisdictions other than the State of New York. The Company hereby irrevocably waives personal service of process and consents to process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof to the Company at the address set forth in Section 9(f) of the Securities Purchase Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service of process and notice thereof. The Company hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the state and federal courts sitting in The City of New York, Borough of Manhattan, for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with any transaction contemplated hereby or discussed herein, and hereby irrevocably waives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit, action or proceeding is brought in an inconvenient forum or that the venue of such suit, action or proceeding is improper. Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any manner permitted by law. Nothing contained herein shall be deemed or operate to preclude the Holder from bringing suit or taking other legal action against the Company in any other jurisdiction to collect on the Company’s obligations to the Holder, to realize on any collateral or any other security for such obligations, or to enforce a judgment or other court ruling in favor of the Holder. THE COMPANY HEREBY IRREVOCABLY WAIVES ANY RIGHT IT MAY HAVE TO, AND AGREES NOT TO REQUEST, A JURY TRIAL FOR THE ADJUDICATION OF ANY DISPUTE HEREUNDER OR IN CONNECTION WITH OR ARISING OUT OF THIS WARRANT OR ANY TRANSACTION CONTEMPLATED HEREBY.

14. CONSTRUCTION; HEADINGS. This Warrant shall be deemed to be jointly drafted by the Company and the Holder and shall not be construed against any Person as the drafter hereof. The headings of this Warrant are for convenience of reference and shall not form part of, or affect the interpretation of, this Warrant. Terms used in this Warrant but defined in the other Transaction Documents shall have the meanings ascribed to such terms on the Closing Date (as defined in the Securities Purchase Agreement) in such other Transaction Documents unless otherwise consented to in writing by the Holder.

15. DISPUTE RESOLUTION.

(a) Submission to Dispute Resolution.

(i) In the case of a dispute relating to the Exercise Price, the Closing Sale Price, the Bid Price, Black Scholes Consideration Value, Black Scholes Value or fair market value or the arithmetic calculation of the number of Warrant Shares (as the case may be) (including, without limitation, a dispute relating to the determination of any of the foregoing), the Company or the Holder (as the case may be) shall submit the dispute to the other party via electronic mail (A) if by the Company, within two (2) Business Days after the occurrence of the circumstances giving rise to such dispute or (B) if by the Holder, at any time after the Holder learned of the circumstances giving rise to such dispute. If the Holder and the Company are unable to promptly resolve such dispute relating to such Exercise Price, such Closing Sale Price, such Bid Price, such Black Scholes Consideration Value, Black Scholes Value or such fair market value or such arithmetic calculation of the number of Warrant Shares (as the case may be), at any time after the second (2nd) Business Day following such initial notice by the Company or the Holder (as the case may be) of such dispute to the Company or the Holder (as the case may be), then the Holder may, at its sole option, select an independent, reputable investment bank to resolve such dispute.

(ii) The Holder and the Company shall each deliver to such investment bank (A) a copy of the initial dispute submission so delivered in accordance with the first sentence of this Section 15 and (B) written documentation supporting its position with respect to such dispute, in each case, no later than 5:00 p.m. (New York time) by the fifth (5th) Business Day immediately following the date on which the Holder selected such investment bank (the “Dispute Submission Deadline”) (the documents referred to in the immediately preceding clauses (A) and (B) are collectively referred to herein as the “Required Dispute Documentation”) (it being understood and agreed that if either the Holder or the Company fails to so deliver all of the Required Dispute Documentation by the Dispute Submission Deadline, then the party who fails to so submit all of the Required Dispute Documentation shall no longer be entitled to (and hereby waives its right to) deliver or submit any written documentation or other support to such investment bank with respect to such dispute and such investment bank shall resolve such dispute based solely on the Required Dispute Documentation that was delivered to such investment bank prior to the Dispute Submission Deadline). Unless otherwise agreed to in writing by both the Company and the Holder or otherwise requested by such investment bank, neither the Company nor the Holder shall be entitled to deliver or submit any written documentation or other support to such investment bank in connection with such dispute (other than the Required Dispute Documentation).

(iii) The Company and the Holder shall cause such investment bank to determine the resolution of such dispute and notify the Company and the Holder of such resolution no later than ten (10) Business Days immediately following the Dispute Submission Deadline. The fees and expenses of such investment bank shall be borne solely by the Company, and such investment bank’s resolution of such dispute shall be final and binding upon all parties absent manifest error.

(b) Miscellaneous. The Company expressly acknowledges and agrees that (i) this Section 15 constitutes an agreement to arbitrate between the Company and the Holder (and constitutes an arbitration agreement) under the rules then in effect under § 7501, et seq. of the New York Civil Practice Law and Rules (“CPLR”) and that the Holder is authorized to apply for an order to compel arbitration pursuant to CPLR § 7503(a) in order to compel compliance with this Section 15, (ii) the terms of this Warrant and each other applicable Transaction Document shall serve as the basis for the selected investment bank’s resolution of the applicable dispute, such investment bank shall be entitled (and is hereby expressly authorized) to make all findings, determinations and the like that such investment bank determines are required to be made by such investment bank in connection with its resolution of such dispute, (iii) the Holder (and only the Holder), in its sole discretion, shall have the right to submit any dispute described in this Section 15 to any state or federal court sitting in The City of New York, Borough of Manhattan in lieu of utilizing the procedures set forth in this Section 15 and (iv) nothing in this Section 15 shall limit the Holder from obtaining any injunctive relief or other equitable remedies (including, without limitation, with respect to any matters described in this Section 15).

16. REMEDIES, CHARACTERIZATION, OTHER OBLIGATIONS, BREACHES AND INJUNCTIVE RELIEF. The remedies provided in this Warrant shall be cumulative and in addition to all other remedies available under this Warrant and the other Transaction Documents, at law or in equity (including a decree of specific performance and/or other injunctive relief), and nothing herein shall limit the right of the Holder to pursue actual and consequential damages for any failure by the Company to comply with the terms of this Warrant. The Company covenants to the Holder that there shall be no characterization concerning this instrument other than as expressly provided herein. Amounts set forth or provided for herein with respect to payments, exercises and the like (and the computation thereof) shall be the amounts to be received by the Holder and shall not, except as expressly provided herein, be subject to any other obligation of the Company (or the performance thereof). The Company acknowledges that a breach by it of its obligations hereunder will cause irreparable harm to the Holder and that the remedy at law for any such breach may be inadequate. The Company therefore agrees that, in the event of any such breach or threatened breach, the holder of this Warrant shall be entitled, in addition to all other available remedies, to specific performance and/or temporary, preliminary and permanent injunctive or other equitable relief from any court of competent jurisdiction in any such case without the necessity of proving actual damages and without posting a bond or other security. The Company shall provide all information and documentation to the Holder that is requested by the Holder to enable the Holder to confirm the Company’s compliance with the terms and conditions of this Warrant (including, without limitation, compliance with Section 2 hereof). The issuance of shares and certificates for shares as contemplated hereby upon the exercise of this Warrant shall be made without charge to the Holder or such shares for any issuance tax or other costs in respect thereof, provided that the Company shall not be required to pay any tax which may be payable in respect of any transfer involved in the issuance and delivery of any certificate in a name other than the Holder or its agent on its behalf.

17. PAYMENT OF COLLECTION, ENFORCEMENT AND OTHER COSTS. If (a) this Warrant is placed in the hands of an attorney for collection or enforcement or is collected or enforced through any legal proceeding or the holder otherwise takes action to collect amounts due under this Warrant or to enforce the provisions of this Warrant or (b) there occurs any bankruptcy, reorganization, receivership of the company or other proceedings affecting company creditors’ rights and involving a claim under this Warrant, then the Company shall pay the costs incurred by the Holder for such collection, enforcement or action or in connection with such bankruptcy, reorganization, receivership or other proceeding, including, without limitation, attorneys’ fees and disbursements.

18. TRANSFER. This Warrant may be offered for sale, sold, transferred or assigned without the consent of the Company, except as may otherwise be required by Section 2(g) of the Securities Purchase Agreement and applicable securities laws.

19. CERTAIN DEFINITIONS. For purposes of this Warrant, the following terms shall have the following meanings:

(a) “1933 Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations thereunder.

(b) “1934 Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations thereunder.

(c) “Adjustment Right” means any right granted with respect to any securities issued in connection with, or with respect to, any issuance or sale (or deemed issuance or sale in accordance with Section 2) of Common Stock (other than rights of the type described in Section 3 and 4 hereof) that could result in a decrease in the net consideration received by the Company in connection with, or with respect to, such securities (including, without limitation, any cash settlement rights, cash adjustment or other similar rights).

(d) “Affiliate” means, with respect to any Person, any other Person that directly or indirectly controls, is controlled by, or is under common control with, such Person, it being understood for purposes of this definition that “control” of a Person means the power directly or indirectly either to vote 10% or more of the stock having ordinary voting power for the election of directors of such Person or direct or cause the direction of the management and policies of such Person whether by contract or otherwise.

(e) “Attribution Parties” means, collectively, the following Persons and entities: (i) any investment vehicle, including, any funds, feeder funds or managed accounts, currently, or from time to time after the Issuance Date, directly or indirectly managed or advised by the Holder’s investment manager or any of its Affiliates or principals, (ii) any direct or indirect Affiliates of the Holder or any of the foregoing, (iii) any Person acting or who could be deemed to be acting as a Group together with the Holder or any of the foregoing and (iv) any other Persons whose beneficial ownership of the Company’s Common Stock would or could be aggregated with the Holder’s and the other Attribution Parties for purposes of Section 13(d) of the 1934 Act. For clarity, the purpose of the foregoing is to subject collectively the Holder and all other Attribution Parties to the Maximum Percentage.

(f) “Bid Price” means, for any security as of the particular time of determination, the bid price for such security on the Principal Market as reported by Bloomberg as of such time of determination, or, if the Principal Market is not the principal securities exchange or trading market for such security, the bid price of such security on the principal securities exchange or trading market where such security is listed or traded as reported by Bloomberg as of such time of determination, or if the foregoing does not apply, the bid price of such security in the over-the-counter market on the electronic bulletin board for such security as reported by Bloomberg as of such time of determination, or, if no bid price is reported for such security by Bloomberg as of such time of determination, the average of the bid prices of any market makers for such security as reported in The Pink Open Market (or a similar organization or agency succeeding to its functions of reporting prices) as of such time of determination. If the Bid Price cannot be calculated for a security as of the particular time of determination on any of the foregoing bases, the Bid Price of such security as of such time of determination shall be the fair market value as mutually determined by the Company and the Holder. If the Company and the Holder are unable to agree upon the fair market value of such security, then such dispute shall be resolved in accordance with the procedures in Section 15. All such determinations shall be appropriately adjusted for any stock dividend, stock split, stock combination or other similar transaction during such period.

(g) “Black Scholes Consideration Value” means the value of the applicable Option, Convertible Security or Adjustment Right (as the case may be) as of the date of issuance thereof calculated using the Black Scholes Option Pricing Model obtained from the “OV” function on Bloomberg utilizing (i) an underlying price per share equal to the Closing Sale Price of the Common Stock on the Trading Day immediately preceding the public announcement of the execution of definitive documents with respect to the issuance of such Option or Convertible Security (as the case may be), (ii) a risk-free interest rate corresponding to the U.S. Treasury rate for a period equal to the remaining term of such Option, Convertible Security or Adjustment Right (as the case may be) as of the date of issuance of such Option, Convertible Security or Adjustment Right (as the case may be), (iii) a zero cost of borrow and (iv) an expected volatility equal to the greater of 100% and the 30 day volatility obtained from the “HVT” function on Bloomberg (determined utilizing a 365 day annualization factor) as of the Trading Day immediately following the date of issuance of such Option, Convertible Security or Adjustment Right (as the case may be).

(h) “Black Scholes Value” means the value of the unexercised portion of this Warrant remaining on the date of the Holder’s request pursuant to Section 4(c)(i), which value is calculated using the Black Scholes Option Pricing Model obtained from the “OV” function on Bloomberg utilizing (i) an underlying price per share equal to the greater of (1) the highest Closing Sale Price of the Common Stock during the period beginning on the Trading Day immediately preceding the announcement of the applicable Fundamental Transaction (or the consummation of the applicable Fundamental Transaction, if earlier) and ending on the Trading Day of the Holder’s request pursuant to Section 4(c)(i) and (2) the sum of the price per share being offered in cash in the applicable Fundamental Transaction (if any) plus the value of the non-cash consideration being offered in the applicable Fundamental Transaction (if any), (ii) a strike price equal to the Exercise Price in effect on the date of the Holder’s request pursuant to Section 4(c)(i), (iii) a risk-free interest rate corresponding to the U.S. Treasury rate for a period equal to the greater of (1) the remaining term of this Warrant as of the date of the Holder’s request pursuant to Section 4(c)(i) and (2) the remaining term of this Warrant as of the date of consummation of the applicable Fundamental Transaction or as of the date of the Holder’s request pursuant to Section 4(c)(i) if such request is prior to the date of the consummation of the applicable Fundamental Transaction, (iv) a zero cost of borrow and (v) an expected volatility equal to the greater of 100% and the 30 day volatility obtained from the “HVT” function on Bloomberg (determined utilizing a 365 day annualization factor) as of the Trading Day immediately following the earliest to occur of (A) the public disclosure of the applicable Fundamental Transaction and (B) the date of the Holder’s request pursuant to Section 4(c)(i).

(i) “Bloomberg” means Bloomberg, L.P.

(j) “Business Day” means any day other than Saturday, Sunday or other day on which commercial banks in The City of New York are authorized or required by law to remain closed; provided, however, for clarification, commercial banks shall not be deemed to be authorized or required by law to remain closed due to “stay at home”, “shelter-in-place”, “non-essential employee” or any other similar orders or restrictions or the closure of any physical branch locations at the direction of any governmental authority so long as the electronic funds transfer systems (including for wire transfers) of commercial banks in The City of New York generally are open for use by customers on such day.

(k) “Closing Sale Price” means, for any security as of any date, the last closing trade price for such security on the Principal Market, as reported by Bloomberg, or, if the Principal Market begins to operate on an extended hours basis and does not designate the closing trade price, then the last trade price of such security prior to 4:00:00 p.m., New York time, as reported by Bloomberg, or, if the Principal Market is not the principal securities exchange or trading market for such security, the last trade price of such security on the principal securities exchange or trading market where such security is listed or traded as reported by Bloomberg, or if the foregoing does not apply, the last trade price of such security in the over-the-counter market on the electronic bulletin board for such security as reported by Bloomberg, or, if no last trade price is reported for such security by Bloomberg, the average of the ask prices of any market makers for such security as reported in The Pink Open Market (or a similar organization or agency succeeding to its functions of reporting prices). If the Closing Sale Price cannot be calculated for a security on a particular date on any of the foregoing bases, the Closing Sale Price of such security on such date shall be the fair market value as mutually determined by the Company and the Holder. If the Company and the Holder are unable to agree upon the fair market value of such security, then such dispute shall be resolved in accordance with the procedures in Section 15. All such determinations shall be appropriately adjusted for any stock dividend, stock split, stock combination or other similar transaction during such period.

(l) “Common Stock” means (i) the Company’s shares of common stock, $0.001 par value per share, and (ii) any capital stock into which such common stock shall have been changed or any capital stock resulting from a reclassification of such common stock.

(m) “Convertible Securities” means any stock or other security (other than Options) that is at any time and under any circumstances, directly or indirectly, convertible into, exercisable or exchangeable for, or which otherwise entitles the holder thereof to acquire, any Common Stock.

(n) “Eligible Market” means The New York Stock Exchange, the NYSE American, the Nasdaq Global Select Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Capital Market or the Principal Market.

(o) [Reserved]

(p) “Event Market Price” means, with respect to any Stock Combination Event Date, the lowest VWAP during the period commencing seven (7) consecutive Trading Days immediately preceding and the seven (7) consecutive Trading Days immediately following the Stock Combination Event Date All such determinations shall be appropriately adjusted for any stock dividend, stock split, stock combination, recapitalization or other similar transaction during such period.

(o) “Expiration Date” means the date that is the fifth (5th) anniversary of the Issuance Date or, if such date falls on a day other than a Trading Day or on which trading does not take place on the Principal Market (a “Holiday”), the next date that is not a Holiday.

(q) “Fundamental Transaction” means (A) that the Company shall, directly or indirectly, including through subsidiaries, Affiliates or otherwise, in one or more related transactions, (i) consolidate or merge with or into (whether or not the Company is the surviving corporation) another Subject Entity, or (ii) sell, assign, transfer, convey or otherwise dispose of all or substantially all of the properties or assets of the Company or any of its “significant subsidiaries” (as defined in Rule 1-02 of Regulation S-X) to one or more Subject Entities, or (iii) make, or allow one or more Subject Entities to make, or allow the Company to be subject to or have its Common Stock be subject to or party to one or more Subject Entities making, a purchase, tender or exchange offer that is accepted by the holders of at least either (x) 50% of the outstanding shares of Common Stock, (y) 50% of the outstanding shares of Common Stock calculated as if any shares of Common Stock held by all Subject Entities making or party to, or Affiliated with any Subject Entities making or party to, such purchase, tender or exchange offer were not outstanding; or (z) such number of shares of Common Stock such that all Subject Entities making or party to, or Affiliated with any Subject Entity making or party to, such purchase, tender or exchange offer, become collectively the beneficial owners (as defined in Rule 13d-3 under the 1934 Act) of at least 50% of the outstanding shares of Common Stock, or (iv) consummate a stock or share purchase agreement or other business combination (including, without limitation, a reorganization, recapitalization, spin-off or scheme of arrangement) with one or more Subject Entities whereby all such Subject Entities, individually or in the aggregate, acquire, either (x) at least 50% of the outstanding shares of Common Stock, (y) at least 50% of the outstanding shares of Common Stock calculated as if any shares of Common Stock held by all the Subject Entities making or party to, or Affiliated with any Subject Entity making or party to, such stock purchase agreement or other business combination were not outstanding; or (z) such number of shares of Common Stock such that the Subject Entities become collectively the beneficial owners (as defined in Rule 13d-3 under the 1934 Act) of at least 50% of the outstanding shares of Common Stock, or (v) reorganize, recapitalize or reclassify its Common Stock, (B) that the Company shall, directly or indirectly, including through subsidiaries, Affiliates or otherwise, in one or more related transactions, allow any Subject Entity individually or the Subject Entities in the aggregate to be or become the “beneficial owner” (as defined in Rule 13d-3 under the 1934 Act), directly or indirectly, whether through acquisition, purchase, assignment, conveyance, tender, tender offer, exchange, reduction in outstanding shares of Common Stock, merger, consolidation, business combination, reorganization, recapitalization, spin-off, scheme of arrangement, reorganization, recapitalization or reclassification or otherwise in any manner whatsoever, of either (x) at least 50% of the aggregate ordinary voting power represented by issued and outstanding shares of Common Stock, (y) at least 50% of the aggregate ordinary voting power represented by issued and outstanding shares of Common Stock not held by all such Subject Entities as of the date of this Warrant calculated as if any shares of Common Stock held by all such Subject Entities were not outstanding, or (z) a percentage of the aggregate ordinary voting power represented by issued and outstanding shares of Common Stock or other equity securities of the Company sufficient to allow such Subject Entities to effect a statutory short form merger or other transaction requiring other stockholders of the Company to surrender their shares of Common Stock without approval of the stockholders of the Company or (C) directly or indirectly, including through subsidiaries, Affiliates or otherwise, in one or more related transactions, the issuance of or the entering into any other instrument or transaction structured in a manner to circumvent, or that circumvents, the intent of this definition in which case this definition shall be construed and implemented in a manner otherwise than in strict conformity with the terms of this definition to the extent necessary to correct this definition or any portion of this definition which may be defective or inconsistent with the intended treatment of such instrument or transaction.

(r) “Group” means a “group” as that term is used in Section 13(d) of the 1934 Act and as defined in Rule 13d-5 thereunder.

(s) “Options” means any rights, warrants or options to subscribe for or purchase shares of Common Stock or Convertible Securities.

(t) “Parent Entity” of a Person means an entity that, directly or indirectly, controls the applicable Person and whose common stock or equivalent equity security is quoted or listed on an Eligible Market, or, if there is more than one such Person or Parent Entity, the Person or Parent Entity with the largest public market capitalization as of the date of consummation of the Fundamental Transaction.

(u) “Person” means an individual, a limited liability company, a partnership, a joint venture, a corporation, a trust, an unincorporated organization, any other entity or a government or any department or agency thereof.

(v) “Principal Market” means the Nasdaq Capital Market.

(w) “Registration Rights Agreement” means that certain registration rights agreement, dated as of the Closing Date, by and among the Company and the Buyers of the Notes and SPA Warrants relating to, among other things, the registration of the resale of the shares of Common Stock issuable upon conversion of the Notes or otherwise pursuant to the terms of the Notes and exercise of the SPA Warrants, as may be amended from time to time.

(x) “SEC” means the United States Securities and Exchange Commission or the successor thereto.

(y) “Subject Entity” means any Person, Persons or Group or any Affiliate or associate of any such Person, Persons or Group.

(z) “Successor Entity” means the Person (or, if so elected by the Holder, the Parent Entity) formed by, resulting from or surviving any Fundamental Transaction or the Person (or, if so elected by the Holder, the Parent Entity) with which such Fundamental Transaction shall have been entered into.

(aa) “Trading Day” means, as applicable, (x) with respect to all price or trading volume determinations relating to the Common Stock, any day on which the Common Stock is traded on the Principal Market, or, if the Principal Market is not the principal trading market for the Common Stock, then on the principal securities exchange or securities market on which the Common Stock is then traded, provided that “Trading Day” shall not include any day on which the Common Stock is scheduled to trade on such exchange or market for less than 4.5 hours or any day that the Common Stock is suspended from trading during the final hour of trading on such exchange or market (or if such exchange or market does not designate in advance the closing time of trading on such exchange or market, then during the hour ending at 4:00:00 p.m., New York time) unless such day is otherwise designated as a Trading Day in writing by the Holder or (y) with respect to all determinations other than price or trading volume determinations relating to the Common Stock, any day on which The New York Stock Exchange (or any successor thereto) is open for trading of securities.

(ab) “VWAP” means, for any security as of any date, the dollar volume-weighted average price for such security on the Principal Market (or, if the Principal Market is not the principal trading market for such security, then on the principal securities exchange or securities market on which such security is then traded), during the period beginning at 9:30 a.m., New York time, and ending at 4:00 p.m., New York time, as reported by Bloomberg through its “VAP” function (set to 09:30 start time and 16:00 end time) or, if the foregoing does not apply, the dollar volume-weighted average price of such security in the over-the-counter market on the electronic bulletin board for such security during the period beginning at 9:30 a.m., New York time, and ending at 4:00 p.m., New York time, as reported by Bloomberg, or, if no dollar volume-weighted average price is reported for such security by Bloomberg for such hours, the average of the highest closing bid price and the lowest closing ask price of any of the market makers for such security as reported in The Pink Open Market (or a similar organization or agency succeeding to its functions of reporting prices). If the VWAP cannot be calculated for such security on such date on any of the foregoing bases, the VWAP of such security on such date shall be the fair market value as mutually determined by the Company and the Holder. If the Company and the Holder are unable to agree upon the fair market value of such security, then such dispute shall be resolved in accordance with the procedures in Section 15. All such determinations shall be appropriately adjusted for any stock dividend, stock split, stock combination, recapitalization or other similar transaction during such period.

[signature page follows]

IN WITNESS WHEREOF, the Company has caused this Warrant to Purchase Common Stock to be duly executed as of the Issuance Date set out above.

SCWORX CORP.

By:
	Name:
	Title:

EXHIBIT A

EXERCISE NOTICE

TO BE EXECUTED BY THE REGISTERED HOLDER TO EXERCISE THIS
WARRANT TO PURCHASE COMMON STOCK

SCWORX CORP.

The undersigned holder hereby elects to exercise the Series C Warrant to Purchase Common Stock No. _______ (the “Warrant”) of SCWORX CORP., a Delaware corporation (the “Company”), as specified below. Capitalized terms used herein and not otherwise defined shall have the respective meanings set forth in the Warrant.

1. Form of Exercise Price. The Holder intends that payment of the Aggregate Exercise Price shall be made as:

☐ a “Cash Exercise” with respect to _________________ Warrant Shares; and/or

☐ a “Cashless Exercise” with respect to _______________ Warrant Shares.

In the event that the Holder has elected a Cashless Exercise with respect to some or all of the Warrant Shares to be issued pursuant hereto, the Holder hereby represents and warrants that (i) this Exercise Notice was executed by the Holder at __________ [a.m.][p.m.] on the date set forth below and (ii) if applicable, the Bid Price as of such time of execution of this Exercise Notice was $________.

2. Payment of Exercise Price. In the event that the Holder has elected a Cash Exercise with respect to some or all of the Warrant Shares to be issued pursuant hereto, the Holder shall pay the Aggregate Exercise Price in the sum of $___________________ to the Company in accordance with the terms of the Warrant.

3. Delivery of Warrant Shares. The Company shall deliver to Holder, or its designee or agent as specified below, __________ shares of Common Stock in accordance with the terms of the Warrant. Delivery shall be made to Holder, or for its benefit, as follows:

☐ Check here if requesting delivery as a certificate to the following name and to the following address:

Issue to:

☐ Check here if requesting delivery by Deposit/Withdrawal at Custodian as follows:

DTC Participant:

DTC Number:

Account Number:

Date: _____________ __,


Name of Registered Holder

By:
Name:
Title:

Tax ID:
E-mail Address:

EXHIBIT B

ACKNOWLEDGMENT

The Company hereby acknowledges this Exercise Notice and hereby directs ______________ to issue the above indicated number of shares of Common Stock in accordance with the Transfer Agent Instructions dated _________, 2024, from the Company and acknowledged and agreed to by _______________.

SCWORX CORP.

By:
	Name:
	Title: