概述

Kiora Pharmicals, Inc.（“Kiora” 或 “公司”）於2004年12月28日作為特拉華州的一家公司成立。Kiora是一家臨牀階段的專業製藥公司，開發和商業化治療眼科疾病的療法。

自成立以來，Kiora幾乎將所有精力都投入到業務規劃、研發和籌集資金上。

重要會計政策

有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註8。

現金、現金等價物和限制性現金

非流動限制性現金包括在金融機構存入的公司信用卡存款。

短期投資

公司審查其投資，以確定和評估有跡象表明可能出現非暫時性減值的投資。在確定損失是否為非暫時損失時考慮的因素

包括公允價值低於成本基礎的時間長短和程度、投資潛在信用風險的任何變化，以及公司在足以允許預期市場價值回升的時間內持有投資的意圖和能力。公司投資的未實現虧損是由經濟狀況變化導致的利率變化造成的，而不是由標的發行人信貸下降造成的。公司可能需要在到期前出售這些投資以實施管理策略，但是，在收回攤銷成本基礎之前，公司不太可能出售這些投資。因此，公司將這些損失歸類為暫時性損失。

預付費用和其他流動資產

税收和其他應收賬款

應計費用

會計指導定義了公允價值，建立了衡量公允價值的一致框架，並擴大了按公允價值計量的每個主要資產和負債類別的經常性或非經常性披露範圍。公允價值定義為資產將收到或支付給的交易價格

在計量日市場參與者之間的有序交易中，在主要市場或最有利市場中轉移資產或負債的負債（退出價格）。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，會計指導建立了三級公允價值層次結構，該層次結構對用於衡量公允價值的投入進行優先排序，如下所示：

第 1 級-活躍市場的未經調整的報價，在計量日可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。

第二級——活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場的報價，或基本上在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到的投入。

第 3 級-需要對公允價值衡量具有重要意義且不可觀察（即由很少或根本沒有市場活動支持）的投入的價格或估值技術。

對於歷史收購，可能會支付與實現某些里程碑相關的額外對價，美國公認會計原則要求此類或有對價按公允價值列報。

公司最初對與業務合併相關的或有對價進行估值，對潛在付款情景進行概率加權計算，折扣利率反映了與某些里程碑的預期未來現金流相關的風險。用於估算或有對價公允價值的關鍵假設包括預計的財務信息、市場數據以及實現特定里程碑的概率和時機。 在初始估值之後，公司通常使用其最佳估計值來衡量後續每個報告期的或有對價，使用以下不可觀察的3級輸入來衡量或有對價：

這些假設的重大變化可能導致公允價值大幅上升或降低。上表中報告的應急對價是根據時間的流逝或實現某些里程碑的預期成功或失敗每季度進行調整的。美元或有對價公允價值的變化108.0 截至2024年6月30日的六個月中，銷售額為千美元，這主要是由折扣期縮短所推動的。美元或有對價公允價值的變化0.4 在截至2023年6月30日的六個月中，百萬美元主要是由折扣率下降推動的。或有對價公允價值的變化記錄在隨附的簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）報表的運營支出中。

公司記錄了在資產收購中獲得的在建研發項目，這些項目尚未達到技術可行性，按估計公允價值計算，未來沒有其他用途。對於通過企業合併收購的在建研發項目，公司將正在進行的研發項目作為無限期的無形資產資本化，並每年對該資產進行減值評估，直到研發過程完成。研發過程完成後，公司將在其剩餘使用壽命內攤銷研發資產。

ASC 350允許實體首先評估定性因素，以確定事件和情況是否表明無限期無形資產減值的可能性更大（即可能性超過50％）。如果資產減值的可能性很大，則該實體必須計算資產的公允價值，如果賬面金額超過公允價值，則記錄減值費用。如果實體得出結論，認為資產減值的可能性低於50％，則無需採取進一步行動。如果事件或情況變化表明無限期無形資產很可能受到減值，則應對該資產進行減值測試。如果發生此類事件或變化，則需要進行定量評估。

如果實體繞過定性評估或從其定性評估中確定無限期無形資產減值的可能性更大，則應進行量化減值測試。量化減值測試將無限期無形資產的公允價值與該資產的賬面金額進行比較。如果無限期無形資產的公允價值低於賬面金額，則應根據ASC 350-30-35-19確認減值損失，金額等於差額。

公司使用收益法評估與資產收購相關的過程中的研發，該方法通過資產未來經濟收益的現值來衡量資產的價值。這些好處可以包括利息和本金支付、收益、成本節約、税收減免或處置收益。價值指標是通過按回報率折現預期現金流來制定的，該回報率包括資金使用的無風險利率、預期的通貨膨脹率以及與特定投資相關的風險。所選的貼現率通常基於類型和質量相似的另類投資的回報率。

截至2024年6月30日，公司評估了定性因素以確定事件和情況是否表明減值，並得出結論，任何資產減值的可能性都不大。

下述交易中所有普通股數量均已調整，以反映修正案後調整後的公司普通股。

2023年2月3日，公司完成了與林肯公園資本有限責任公司（“林肯公園”）的私募配售 5,866 最多可購買的普通股和認股權證 11,733 普通股。私募的淨收益總額約為 $0.1 百萬。認股權證的行使價為美元31.842 每股，視認股權證條款的規定進行調整，並可在認股權證條款下行使 六個月 截止日期的週年紀念日。認股權證可行使 五年 從發行之日起。

2023年2月3日，公司還與林肯公園簽訂了收購協議，根據該協議，林肯公園同意向該公司收購，總額不超過美元10.0 數百萬股普通股（受某些限制），由公司在收購協議期限內不時自行決定。2023年2月22日，公司完成了該協議下的首次發行，總髮行量為 2萬個 股票出售給林肯公園，收益為美元0.1 百萬。2023 年 4 月，公司完成了額外發行，總額為 11,667 股票出售給林肯公園，收益為美元0.3百萬。2024年1月31日，公司終止了與林肯公園的收購協議。

在 2023 年 2 月期間， 5,556 股票是在行使2022年11月發行的激勵認股權證時發行的。

2023年3月30日，公司簽訂了承銷協議，在公開發行中發行和出售股票和認股權證。2023 年 6 月 6 日，公開發行結束，公司發行並出售 (i) 244,181 普通股（包括 750,000 根據行使超額配股權出售的普通股），（ii） 3,908 F系列可轉換優先股的股票最多可轉換為 3,552,372 普通股，（iii） 638,889 C 類認股權證（包括 83,333 根據行使超額配股權出售的C類認股權證），以及（iv） 638,889 D 類認股權證（包括 83,333 根據行使超額配股權出售的D類認股權證）。公開發行價格為 $9.90 每股普通股、C類權證和D類認股權證以及美元8,999 F系列可轉換優先股、101張C類認股權證和101份D類認股權證的每股收益使公司的淨收益約為美元5.6 扣除承保折扣和佣金後的百萬美元0.5 百萬美元和其他費用0.2 百萬。2023年6月6日，承銷商完全行使了公司授予的超額配股期權，購買股票和認股權證。

每份C類認股權證和D類認股權證均可按每股普通股的價格行使 $9.90。C類認股權證將於2028年6月6日到期，D類認股權證將於2024年6月6日到期。如果發生資本重組事件、股票分紅、股票拆分、股票合併、重新分類、重組或影響公司普通股的類似事件，認股權證的行使價格將進行適當的調整。此外，在 2023 年 8 月 7 日，也就是之後的第一個工作日 60在首次行使日之後的第二個日曆日，認股權證的行使價降至美元4.7079 根據重置條款，每股認股權證將降至 (i) 當時有效的行使價和 (ii) 兩者中較低者 90公司五股普通股成交量加權平均價格平均值的百分比 (5) 重置日期之前的交易日時段。根據亞利桑那州立大學2021-04年，認股權證重置被評估為對股票分類的書面看漲期權的修改。與債務或股權融資、商品或服務補償或其他指導範圍內的其他交易所交易無關的修改或交易應被視為符合ASC 815-40-35-17（d）的股息。根據ASC 815-40-35-16，股息金額按修改或交換工具前夕修改或交換工具的公允價值（如果有）超出該工具的公允價值（如果有）來衡量。該公司考慮了第815-40-35-14至35-17段中的指導方針，並確定認股權證修改的情況表明，該修改與新股發行、債務發放或債務修改是分開執行的。因此，在2023年8月7日，即修改生效之日，公允價值的增量變化 1,277,778 未兑現的認股權證被認定為總額為美元的認定股息0.5百萬美元，根據第815-40-35-17（d）段和ASC 260-10-45-15，增加了歸屬於普通股股東的淨虧損。在 2023 年 11 月期間， 911 普通股是在行使C類認股權證時發行的， 911 普通股是在行使D類認股權證時發行的，價格為美元8.6總行使收益為千美元。2024 年 2 月， 101,684 普通股是在行使C類認股權證時以美元的價格發行的4.7079 每股收益總額約為美元0.4 百萬。此外， 203,934 普通股是在行使D類認股權證時以美元的價格發行的4.7079 每股收益總額約為美元1.0 百萬。在 2024 年 6 月期間， 53,213 普通股是在行使D類認股權證時以美元的價格發行的4.7079 每股收益總額約為美元0.3 百萬。

在 2023 年 6 月期間， 2,958 F系列可轉換優先股的股票已轉換為 2,688,822 普通股。在 2023 年 7 月和 8 月期間， 530 F系列可轉換優先股的股票已轉換為 481,770 普通股。

2024 年 1 月 31 日，公司進行私募配售，Maxim Group LLC 擔任配售代理 1,755,556 普通股，預先注資的認股權證，最多可購買 1,261,582 普通股以及隨附的A批和b批認股權證，最多可購買總額為 5,486,066 普通股。私募的淨收益總額約為 $13.8 百萬。附帶的認股權證（不包括預先注資的認股權證）的行使須經股東批准。

A批認股權證的行使期限最長為 2,743,033 行使價為美元的普通股5.4684 每股合計不超過約美元15.0 百萬並將於 (i) 中較早者到期 30 在公佈公司針對色素性視網膜炎患者的 KIO-301 的二期臨牀試驗 (ABACUS-2) 的完整數據（預計在 2025 年第二季度）以及該公司的每日 VWAP 的幾天後

公司的普通股等於或超過美元9.9432 每股為 30 公告發布後的連續交易日以及 (ii) 五年 自股東批准認股權證之日起。

b批認股權證的行使期限最長為 2,743,033 行使價為美元的普通股5.4684 每股合計不超過約美元15.0 百萬並將於 (i) 中較早者到期 30 在計劃對後部非感染性葡萄膜炎進行的 KIO-104 第二階段試驗的關鍵數據（預計於 2026 年發佈）以及公司普通股的每日 VWAP 等於或超過美元的幾天後12.4290 每股為 30 公告發布後的連續交易日以及 (ii) 五年 自股東批准認股權證之日起。

2024年5月1日，公司舉行了2024年年度股東大會（“年會”），公司股東投票批准了各種提案，包括（i）通過新的股權激勵計劃，即 “2024年股權激勵計劃”，（ii）對公司重述的公司註冊證書的修訂，以將普通股的授權數量增加到 150,000,000，該公司於2024年5月1日向特拉華州國務卿提交了該報告，以及（iii）按照《納斯達克上市規則》第5635條的設想，批准了最多發行的股票 5,486,066 行使於2024年2月完成的私募中發行的A批認股權證和b批認股權證時的普通股。

每股基本和攤薄後的淨收益（虧損）的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收益（虧損）除以該時期內已發行普通股的加權平均數，每股基本淨收益（虧損）不包括已發行的加權平均未歸屬限制性普通股，總額將被沒收 24,094 和 7,478 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的股票。

稀釋性普通等價股由股票期權、認股權證和優先股組成，使用庫存股法計算，該方法假設在此期間以平均市場價格回購普通股。根據庫存股法，當期內普通股的平均價格超過期權或認股權證的行使價時，期權和認股權證將產生稀釋作用。普通等價股不符合參與證券的資格。在公司記錄淨虧損的時期，未歸屬的限制性普通股和潛在的普通股等價物不包括在計算中

攤薄後的每股淨收益（虧損），因為其影響將是反稀釋的。 以下是截至6月30日的攤薄後每股淨收益（虧損）計算中未包括的潛在稀釋性證券的摘要：

股權激勵計劃

公司董事會（“董事會”）通過了2014年股權激勵計劃（“2014年計劃”）和員工股票購買計劃（“ESPP”），公司股東於2015年2月批准了2014年計劃和ESPP。

董事會隨後通過了2024年股權激勵計劃（“2024年計劃”），公司股東於2024年5月批准了該計劃。2024年計劃通過後，沒有根據2014年計劃提供進一步的補助金。

與2014年計劃一致，2024年計劃規定向員工、高級職員、董事、顧問和顧問授予股票期權（激勵和非合格）、限制性股票或其他股票獎勵。該委員會負責2024年計劃的管理。公司董事會決定每種期權的期限、期權行使價格、授予每種期權的股票數量以及每種期權的行使率。激勵性股票期權可以授予任何高級管理人員或員工，每股行使價不低於授予之日每股普通股的公允價值（不低於 110持有公司有表決權股票10％以上的持有人，則為公允價值的百分比，期限不超過 十年 自撥款之日起（五年 適用於向公司有表決權股票10％以上的持有人授予的激勵性股票期權）。可以向任何高管、員工、顧問或董事授予不合格股票期權，每股行使價不低於每股面值。截至2024年6月30日，根據2024年計劃可能發行的最大普通股數量為 733,100 其中 555,556 股票可供獎勵。

股票期權

該公司授予基於時間的股票期權，通常將三分之一的標的股票歸屬於 一年 授予日期的週年紀念日，其餘部分按比例超過一週年 24 個月 時期。基於時間的股票期權的公允價值使用Black-Scholes期權定價模型確定，該價值被確認為服務期內的費用，這通常是 三年，扣除實際沒收款項。 公司在確定六個月內授予的股票期權的公允價值時使用的假設摘要

在截至2023年6月30日的六個月中，授予期權的加權平均授予日公允價值為美元29.30。授予期權的預期期限基於管理層的估計。預期波動率基於公司普通股的歷史波動率。無風險利率是根據恆定的美國國債證券利率確定的，合同期限接近期權的預期期限。與期權相關的未攤銷薪酬支出共計美元0.5 截至2024年6月30日為百萬元，預計將在大約的加權平均時間內得到確認 1.74 年份。