目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區,C. 20549
表格
在截至的季度期間
或者
在從到的過渡期間
委員會檔案編號
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| ||
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | |
| ||
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | |
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 | ||
這個 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ | | 加速過濾器 ☐ | | | 規模較小的申報公司 | | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否是《交易法》第12b-2條所定義的空殼公司。是的
截至2024年7月31日,亞特蘭大勇士控股公司普通股的已發行股票數量為:
| | A 系列 | | B 系列 | | C 系列 | |
亞特蘭大勇士控股公司普通股 | | | | | | | |
目錄
目錄
第一部分 — 財務信息 | | |
第 1 項。財務報表 | I-3 | |
| | |
亞特蘭大勇士控股有限公司簡明合併資產負債表(未經審計) | I-3 | |
亞特蘭大勇士控股有限公司簡明合併運營報表(未經審計) | I-5 | |
亞特蘭大勇士控股有限公司簡明綜合收益(虧損)報表(未經審計) | I-6 | |
亞特蘭大勇士控股有限公司簡明合併現金流量表(未經審計) | I-7 | |
亞特蘭大勇士控股有限公司簡明合併權益表(未經審計) | I-8 | |
亞特蘭大勇士控股有限公司簡明合併財務報表附註(未經審計) | I-10 | |
| | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | I-25 | |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | I-32 | |
第 4 項。控制和程序 | I-33 | |
| | |
第二部分 — 其他信息 | | |
第 1 項。法律訴訟 | II-1 | |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | II-1 | |
第 5 項。其他信息 | II-1 | |
第 6 項。展品 | II-1 | |
| | |
簽名 | II-2 | |
| |
I-2
目錄
亞特蘭大勇士控股有限公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
|
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 |
| |
|
| 2024 |
| 2023 |
| |
| | 金額(以千計) |
| |||
資產 |
| |
|
|
| |
流動資產: |
| |
|
|
| |
現金和現金等價物 | | $ | |
| | |
受限制的現金 | |
| |
| | |
應收賬款和合同資產,扣除信貸損失備抵金 $ | |
| |
| | |
其他流動資產 | |
| |
| | |
流動資產總額 | |
| |
| | |
| | | | | | |
按成本計算的財產和設備(注3) | |
| |
| | |
累計折舊 | |
| ( |
| ( | |
| |
| |
| | |
| | | | | | |
對關聯公司的投資,使用權益法入賬(註釋4) | |
| |
| | |
無需攤銷的無形資產: | |
|
|
|
| |
善意 | |
| |
| | |
特許經營權 | |
| |
| | |
| |
| |
| | |
| | | | | | |
其他資產,淨額 | |
| |
| | |
總資產 | | $ | |
| | |
參見簡明合併財務報表的附註。
I-3
目錄
亞特蘭大勇士控股有限公司
簡明合併資產負債表(續)
(未經審計)
|
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 |
| |
|
| 2024 |
| 2023 |
| |
| | 金額以千計, |
| |||
| | 股份金額除外 | | |||
負債和權益 | |
|
|
|
| |
流動負債: | |
|
|
|
| |
應付賬款和應計負債 | | $ | |
| | |
遞延收入和可退款機票 | |
| |
| | |
債務的當期部分(註釋5) | |
| |
| | |
其他流動負債 | |
| |
| | |
流動負債總額 | |
| |
| | |
| | | | | | |
長期債務(註釋5) | |
| |
| | |
融資租賃負債 | |
| |
| | |
遞延所得税負債 | |
| |
| | |
養老金責任 | |
| |
| | |
其他非流動負債 | |
| |
| | |
負債總額 | |
| |
| | |
股權: | |
|
|
|
| |
優先股,$ | | | — | | — | |
A系列普通股,美元 | | | | | | |
b系列普通股,美元 | | | | | | |
C系列普通股,美元 | | | | | | |
額外的實收資本 | | | | | | |
扣除税款後的累計其他綜合收益(虧損) | |
| ( |
| ( | |
留存收益(赤字) | |
| ( |
| ( | |
股東權益總額 | |
| |
| | |
子公司股權中的非控股權益 | | | | | | |
權益總額 | | | | | | |
承付款和意外開支(附註7) | |
| |
| | |
負債和權益總額 | | $ | |
| | |
參見簡明合併財務報表的附註。
I-4
目錄
亞特蘭大勇士控股有限公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | |||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |
| | 金額以千計, |
| |||||||
| | 每股金額除外 | | |||||||
收入: |
| |
|
|
| |
|
|
| |
棒球收入 | | $ | |
| | | |
| | |
混合用途開發收入 | |
| |
| | | |
| | |
總收入 | |
| |
| | | |
| | |
運營成本和支出: | |
|
|
|
| |
|
|
| |
棒球運營成本 | |
| |
| | | |
| | |
混合用途開發成本 | |
| |
| | | |
| | |
銷售、一般和行政管理,包括股票薪酬 | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | |
| |
| | | |
| | |
| |
| |
| | | |
| | |
營業收入(虧損) | |
| |
| | | ( |
| ( | |
其他收入(支出): | |
|
|
|
| |
|
|
| |
利息支出 | |
| ( |
| ( | | ( |
| ( | |
關聯公司的收益(虧損)份額,淨額(附註4) | |
| |
| | | |
| | |
集團間權益的已實現和未實現收益(虧損),淨額 | | | — | | ( | | — | | ( | |
金融工具的已實現和未實現收益(虧損),淨額 | |
| |
| | | |
| | |
其他,淨額 | |
| |
| | | |
| | |
所得税前收益(虧損) | |
| |
| ( | | ( |
| ( | |
所得税優惠(費用) | |
| ( |
| ( | | |
| | |
淨收益(虧損) | | $ | |
| ( | | ( |
| ( | |
歸屬於A系列、b系列和C系列股東的基本淨收益(虧損),亞特蘭大勇士控股公司每股普通股股東(附註2) | | $ | |
| ( | | ( |
| ( | |
歸屬於A系列、b系列和C系列股東的攤薄後每股普通股淨收益(虧損)(附註2) | | $ | |
| ( | | ( |
| ( | |
參見簡明合併財務報表的附註。
I-5
目錄
亞特蘭大勇士控股有限公司
簡明綜合收益(虧損)報表
(未經審計)
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |||||
|
| 6月30日 | | 6月30日 |
| |||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |
| | 金額(以千計) |
| |||||||
淨收益(虧損) | | $ | |
| ( | | ( |
| ( | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | |
|
|
|
| |
|
|
| |
在此期間產生的未實現持股收益(虧損) | | | ( | | ( | | ( | | ( | |
關聯公司在其他綜合收益(虧損)中所佔份額 | |
| ( |
| ( | | ( |
| ( | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損) | |
| ( |
| ( | | ( |
| ( | |
綜合收益(虧損) | | $ | |
| ( | | ( |
| ( | |
參見簡明合併財務報表的附註。
I-6
目錄
亞特蘭大勇士控股有限公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
|
| 六個月已結束 | | |||
| | 6月30日 | | |||
|
| 2024 |
| 2023 | | |
| | 金額(以千計) | | |||
來自經營活動的現金流: |
| |
|
|
| |
淨收益(虧損) | | $ | ( |
| ( | |
調整淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金: | |
|
|
|
| |
折舊和攤銷 | |
| |
| | |
基於股票的薪酬 | |
| |
| | |
關聯公司(收益)虧損份額,淨額 | |
| ( |
| ( | |
集團間權益的已實現和未實現(收益)虧損,淨額 | | | — | | | |
金融工具已實現和未實現(收益)虧損,淨額 | |
| ( |
| ( | |
遞延所得税支出(福利) | |
| ( |
| ( | |
權益法投資回報的現金收入 | | | | | | |
利率互換收到(支付)的淨現金 | | | | | | |
其他費用(貸項),淨額 | |
| ( |
| ( | |
經營資產和負債的淨變動: | |
|
|
|
| |
流動資產和其他資產 | |
| ( |
| ( | |
應付賬款和其他負債 | |
| |
| | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | |
| |
| | |
來自投資活動的現金流: | |
|
|
|
| |
財產和設備方面的資本支出 | |
| ( |
| ( | |
對權益法關聯公司和股權證券的投資 | | | ( | | — | |
其他投資活動,淨額 | | | | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | |
| ( |
| ( | |
來自融資活動的現金流: | |
|
|
|
| |
借入債務 | |
| |
| | |
償還債務 | |
| ( |
| ( | |
來自非控股權益的出資 | | | — | | | |
其他籌資活動,淨額 | |
| ( |
| ( | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | |
| |
| | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | |
| |
| | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |
| |
| | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | |
| | |
| | | | | | |
簡明合併現金流量表的補充披露: | | | | | | |
已發生但尚未支付的財產和設備支出 | | $ | | | | |
下表將我們簡明合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與簡明合併現金流量表中列報的總金額進行了對賬:
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | |
| | 金額(以千計) | | |||
現金和現金等價物 |
| $ | |
| | |
限制性現金 | |
| |
| | |
期末現金、現金等價物和限制性現金總額 | | $ | |
| | |
參見簡明合併財務報表的附註。
I-7
目錄
亞特蘭大勇士控股有限公司
簡明合併權益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | 累積 | |
| | | |
|
|
| | | | | | | | | | | | | 其他 | | | | 非控制性 | | |
|
| | | | | | | | | | | 額外 | | 綜合的 | | 已保留 | | 利益 | | |
|
| | 首選 | | 普通股 | | 付費 | | 收入 | | 收入 | | 的淨資產為 | | 總計 |
| |||||
|
| 股票 |
| A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 |
| 首都 |
| (損失) |
| (赤字) |
| 子公司 |
| 公正 |
| |
| | 金額(以千計) |
| |||||||||||||||||
2024 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | — | | | | | | | | | | ( | | ( |
| | | | |
淨收益(虧損) | |
| — | | — | | — | | — | | — | | — | | ( |
| — | | ( | |
其他綜合收益(虧損) | | | — | | — | | — | | — | | — | | ( | | — |
| — | | ( | |
基於股票的薪酬 | |
| — | | — | | — | | — | | | | — | | — |
| — | | | |
其他 | | | — | | — | | — | | | | ( | | — | | — |
| — | | ( | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | — | | | | | | | | | | ( | | ( |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累積 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 其他 | | | | 非控制性 | | |
|
| | | | | | | | | | | 額外 | | 綜合的 | | 已保留 | | 利益 | | |
|
| | 首選 | | 普通股 | | 付費 | | 收入 | | 收入 | | 的淨資產為 | | 總計 |
| |||||
|
| 股票 |
| A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 |
| 首都 |
| (損失) |
| (赤字) |
| 子公司 |
| 公正 |
| |
| | 金額(以千計) |
| |||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | $ | — | | | | | | | | | | ( | | ( | | | | | |
淨收益(虧損) | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | | — | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | — | | — | | — | | — | | — | | ( | | — | | — | | ( | |
基於股票的薪酬 | |
| — | | — | | — | | — | | | | — | | — | | — | | | |
其他 | | | — | | — | | — | | | | | | — | | — | | — | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | — |
| | | | | | | | | ( | | ( |
| | | | |
見簡明合併財務報表的附註
I-8
目錄
亞特蘭大勇士控股有限公司
簡明合併權益表(續)
(未經審計)
|
| | |
|
|
| 累積 | | |
| | |
| | | | | | | 其他 | | 非控制性 | | | |
| | 前 | | 已保留 | | 綜合的 | | 利益 | | | | |
| | 父母的 | | 收入 | | 收入 | | 的淨資產為 | | 總計 | | |
|
| 投資 |
| (赤字) |
| (損失) | | 子公司 |
| 公正 | | |
| | 金額(以千計) | | |||||||||
2023 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | |
| ( |
| ( | | — |
| | |
淨收益(虧損) | | | — |
| ( |
| — | | — |
| ( | |
其他綜合收益(虧損) | | | — | | — | | ( | | — | | ( | |
基於股票的薪酬 | |
| |
| — |
| — | | — |
| | |
與前父母的税收分攤調整 | | | ( | | — | | — | | — | | ( | |
來自非控股權益的出資 | | | — | | — | | — | | | | | |
其他 | | | ( | | — | | — | | — | | ( | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | |
| ( |
| ( | | |
| | |
|
| | |
|
|
| 累積 | | |
| | |
| | | | | | | 其他 | | 非控制性 | | | |
| | 前 | | 已保留 | | 綜合的 | | 利益 | | | | |
| | 父母的 | | 收入 | | 收入 | | 的淨資產為 | | 總計 | | |
|
| 投資 |
| (赤字) |
| (損失) | | 子公司 |
| 公正 | | |
| | 金額(以千計) | | |||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | |
| ( |
| ( | | |
| | |
淨收益(虧損) | | | — |
| ( |
| — | | — |
| ( | |
其他綜合收益(虧損) | | | — |
| — |
| ( | | — | | ( | |
基於股票的薪酬 | |
| |
| — |
| — | | — |
| | |
來自非控股權益的出資 | | | — | | — | | — | | | | | |
其他 | | | |
| — |
| — | | — |
| | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | |
| ( |
| ( | | |
| | |
參見簡明合併財務報表的附註。
I-9
目錄
亞特蘭大勇士控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 演示基礎
2022年11月,自由媒體公司(“Liberty” 或 “前母公司”)董事會授權Liberty管理層實施一項計劃,以贖回其Liberty Braves普通股的每股已發行股份,以換取
隨附的簡明合併財務報表代表了勇士集團截至分拆之日止的歷史財務信息的組合。儘管在分拆之日之前,亞特蘭大勇士控股公司被報告為合併後的公司,但此處報告的所有時期均被稱為合併時期。這些財務報表在簡明合併財務報表附註中將勇士控股公司、現金和集團間權益(在結算/清算之前)合併為 “亞特蘭大勇士控股公司”、“公司”、“我們”、“我們” 和 “我們的”。由於向自由勇士普通股持有人的分配是按比例分配的,因此分拆是按歷史成本計算的。所有重要的公司間賬户和交易均已在簡明的合併財務報表中清除。
隨附的(a)截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表,源自經審計的財務報表,以及(b)未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會頒佈的第S-X條例第10條編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,為公允列報這些時期的業績而認為必要的所有調整(包括正常的經常性應計費用)均已包括在內。任何過渡期的經營業績不一定代表全年的業績。此外,為便於與本期列報方式相比較,對某些前期金額進行了重新分類。這些簡明合併財務報表應與亞特蘭大勇士控股公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估算和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。公司認為(i)非金融工具的公允價值衡量和(ii)所得税的會計是其最重要的估計。
業務描述
勇士控股間接擁有亞特蘭大勇士隊美國職棒大聯盟俱樂部(“ANLBC”、“亞特蘭大勇士隊”、“勇士隊”、“俱樂部” 或 “球隊”)。ANLBC的棒球場(“Truist Park” 或 “體育場”)位於亞特蘭大郊區的科布縣,由科布縣、科布-瑪麗埃塔體育館和展覽館管理局租用。Braves Holdings通過附屬實體和第三方開發合作伙伴,主要開發了Truist Park周圍的很大一部分土地,用於提供零售、辦公、酒店和娛樂機會的混合用途開發項目(“混合用途開發項目”)。
勇士隊和
I-10
目錄
亞特蘭大勇士控股有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(“美國職業棒球大聯盟”),其成員是俱樂部。俱樂部受《美國職業棒球大聯盟章程》的條款和規定以及根據該章程頒佈的所有規章制度以及管理俱樂部運營和管理的一系列其他協議和安排的約束,這些協議和安排除其他外,要求每個俱樂部遵守對俱樂部可能產生的債務金額的限制、與其他俱樂部的收入分享安排、與其比賽的全國廣播有關的商業安排以及與使用俱樂部有關的其他節目和商業安排它的知識產權。
將亞特蘭大勇士控股公司從Liberty分拆出來
在分拆之前,Liberty的一部分一般和管理費用,包括法律、税務、會計、財務、信息技術、網絡安全和投資者關係支持,在每個報告期根據所花時間的估計分配給勇士集團。勇士集團支付了 $
在分拆之前,自由一級方程式賽車集團(“一級方程式賽車組”)和Liberty SiriusXM集團在勇士集團中持有集團間權益。集團間權益代表準股權益,不以已發行普通股為代表;相反,一級方程式集團和Liberty SiriusXM集團將勇士集團的權益歸因於勇士集團的權益,這些權益通常以自由勇士普通股的數量表示。截至2022年12月31日,
通過將亞特蘭大勇士控股公司C系列普通股歸屬於相應的追蹤股票集團,分拆前夕剩餘的勇士集團的集團間權益已經結算並消滅
在分拆和隨後的自由媒體交易所(定義見下文)之後,Liberty和亞特蘭大勇士控股公司作為獨立的上市公司運營,對方均沒有任何持續的股權,無論是實益股權還是其他股權。自由黨擁有
在分拆方面,Liberty和亞特蘭大勇士控股公司簽訂了某些協議,以管理分拆後兩家公司之間的某些持續關係,並規定有序的關係
I-11
目錄
亞特蘭大勇士控股有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
過渡。這些協議包括重組協議、服務協議、飛機時間共享協議、設施共享協議、税收共享協議和註冊權協議。
除其他外,重組協議規定了實現分拆所需的主要公司交易(包括內部重組)、分拆的某些條件以及管理亞特蘭大勇士控股公司與Liberty之間與分拆有關和由此產生的關係的條款。税收共享協議規定了Liberty和亞特蘭大勇士控股公司之間的納税義務和福利的分配和賠償,以及與税收問題有關的其他協議。根據服務協議,Liberty為亞特蘭大勇士控股公司提供一般和管理服務,包括法律、税務、會計、財務、信息技術、網絡安全和投資者關係支持。亞特蘭大勇士控股公司將向Liberty報銷直接的自付費用,並將根據服務協議向Liberty支付服務費,必要時每季度進行調整。此外,根據與Liberty簽訂的服務協議,Liberty首席執行官的部分薪酬要麼直接支付給他,要麼根據服務協議中規定的撥款報銷給Liberty。分配百分比為
根據設施共享協議,亞特蘭大勇士控股公司與Liberty共享辦公空間和Liberty公司總部的相關設施。飛機分時協議規定,Liberty將其或其子公司擁有的某些飛機租賃給亞特蘭大勇士控股公司,以定期、非排他性的分時使用。根據與Liberty簽訂的註冊權協議,亞特蘭大勇士控股公司註冊了亞特蘭大勇士控股公司的C系列普通股,這些股票是為了和解和取消歸屬於Liberty SiriusXM集團的勇士集團間權益,然後由Liberty與第三方交換以償還某些債務義務。
根據這些不同的協議,可向Liberty報銷的金額合計 $
季節性
Braves Holdings的收入是季節性的,大部分收入是在與棒球賽季相一致的第二和第三季度確認的。
(2) 歸屬於亞特蘭大勇士控股股東的每股普通股收益
普通股每股基本收益(虧損)(“EPS”)的計算方法是將歸屬於亞特蘭大勇士控股股東的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數(“WASO”)。攤薄後的每股收益對潛在普通股的每股攤薄效應,就好像它們在報告期初已轉換一樣。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,沒有可能被排除在攤薄後每股收益之外的可能具有反稀釋作用的普通股。
該公司發佈了
I-12
目錄
亞特蘭大勇士控股有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
分拆的完成用於確定截至2023年6月30日的三個月和六個月的基本和攤薄後每股收益(虧損),即
| | 三個月結束了 | | 六個月已結束 | |
|
| 2024年6月30日 |
| 2024年6月30日 | |
| | (以千股為單位) | | ||
基礎的 WASO |
| | | | |
可能具有稀釋作用的股票 (1) |
| | | | |
稀釋的 WASO |
| | | | |
(1) 在報告虧損期間,可能具有攤薄作用的股票不包括在攤薄後每股收益的計算中,因為其結果將是反稀釋的。
(3) 財產和設備
財產和設備包括以下各項:
|
| |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 |
| |||||||||
| | | | | | | 擁有 | | | | | | 擁有 | | |
|
| | 估計的 | | | | | 資產 | | | | | | 資產 | | |
|
| | 有用 | | 擁有 | | 可用於 | | | | 擁有 | | 可用於 | | | | |
|
| 生活 |
| 資產 |
| 被租用 |
| 總計 |
| 資產 |
| 被租用 |
| 總計 |
| |
| | 幾年後 | | 金額(以千計) |
| |||||||||||
土地 |
| 不是 | | $ | | | |
| |
| | | |
| | |
建築物和裝修 |
| |
| | | |
| |
| | | |
| | | |
租賃權改進 |
| |
| | | |
| |
| | | |
| | | |
傢俱和設備 |
| |
| | | |
| |
| | | |
| | | |
在建工程 |
| 不是 | |
| | | |
| |
| | | |
| | |
財產和設備,按成本計算 | | | | $ | |
| |
| |
| |
| |
| | |
折舊費用為 $
(4) 使用權益法核算的關聯公司的投資
下表包括公司的賬面金額及其對關聯公司投資的所有權百分比:
| | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | | |||
| | 百分比 | | 攜帶 | | 攜帶 | | |
|
| 所有權 |
| 金額 |
| 金額 | | |
| | | | 金額(以千計) | | |||
MLBAM | | % | $ | | | | | |
BELP | | % |
| | | | | |
其他 | | % |
| | | | | |
總計 | | | | $ | | | | |
I-13
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亞特蘭大勇士控股有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表顯示了公司在關聯公司的收益(虧損)中所佔份額:
|
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| |||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | |||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |
| | 金額(以千計) |
| |||||||
MLBAM | | $ | |
| | | | | | |
BELP | |
| |
| | | | | | |
其他 | |
| |
| | | | | | |
總計 | | $ | |
| | | |
| | |
MLBAM
mLb Advanced Media, L.P.(“MLBAM”)根據美國的投票於2000年1月成立
在2007年Liberty的前身收購ANLBC時,美國職業棒球大聯盟投資的公允價值超過了ANLBC在美國職業棒球大聯盟淨資產中的比例份額,導致對美國職業棒球大聯盟的投資基礎過剩。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,超額基準為無限期,合計約為 $
BELP
Baseball Endowment, L.P.(“BELP”)是由俱樂部成立的投資基金,主要目的是代表俱樂部長期投資資產,旨在提供有競爭力的市場利率投資回報,同時最大限度地減少投資波動。公司對BELP的投資被視為股權法投資,因為該投資是對有限合夥企業的投資,通常認為有限合夥企業存在重大影響力。該公司將其在BELP收益(虧損)中所佔的份額記錄在
其他關聯公司
勇士控股有
I-14
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(未經審計)
(5) 債務
債務彙總如下:
|
| 6月30日 | | 十二月三十一日 | | |
|
| 2024 |
| 2023 | | |
| | 金額(以千計) | | |||
棒球 | | | | | | |
全聯盟信貸額度 | | $ | — |
| — | |
美國職業棒球大聯盟融資基金——期限 | |
| |
| | |
mLb 設施基金 — 左輪手槍 | |
| |
| | |
TeamCo 左輪手槍 | |
| — |
| — | |
定期債務 | | | | | | |
混合用途開發 | | | | | | |
信貸設施 | |
| |
| | |
定期債務 | |
| |
| | |
遞延融資成本 | |
| ( |
| ( | |
債務總額 | |
| |
| | |
債務歸類為流動債務 | |
| ( |
| ( | |
長期債務總額 | | $ | |
| | |
全聯盟信貸額度
2013年12月,勇士控股的一家子公司簽署了各種協議,以加入美國職業棒球大聯盟的全聯盟信貸額度(“LWCF”)。Braves Holdings還成立了特拉華州特殊目的法定信託基金——勇士俱樂部信託基金(“俱樂部信託基金”),除其他外,將其從國家廣播合同中獲得收入分配的權利轉讓給了俱樂部信託基金,該合同為LWCF下的借款提供了擔保。根據循環信貸協議的條款,美國職棒大聯盟信託基金可以向某些貸款機構借款,北卡羅來納州美國銀行擔任管理代理人。然後,美國職棒大聯盟信託基金使用此類借款的收益向參與俱樂部的俱樂部信託基金提供貸款。美國職棒大聯盟信託基金已授予富國銀行全國協會作為LWCF的抵押代理人的第一優先留置權,以擔保LWCF下的借款。根據LWCF,俱樂部信託基金的最大可用金額為美元
根據LWCF,俱樂部信託基金可以申請以歐元或基準利率貸款的形式提供循環信貸預付款。每筆貸款從還款之日起至到期日均按未付本金計息,利率由歐元或基本利率確定,外加適用的利率。歐元美元貸款的利率為
I-15
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(未經審計)
美國職業棒球大聯盟融資基金
2017年12月,勇士控股的一家子公司簽署了各種協議,以加入美國職業棒球大聯盟融資基金(“MLBFF”)。Braves Holdings還成立了特拉華州一家特殊目的有限責任公司——Braves Facility Fund LLC(“Braves Facility Fund”),並將其從俱樂部信託基金獲得分配的權利移交給了勇士融資基金,該信託基金為美國職業棒球大聯盟下的借款提供擔保。根據契約、信貸協議和某些票據購買協議的條款,美國職棒大聯盟融資基金有限責任公司可以向某些貸款機構借款。然後,美國職棒大聯盟融資基金有限責任公司使用此類借款的收益向每家參與的俱樂部提供貸款。根據美國職業棒球大聯盟預付的款項可用於為球場和其他與棒球相關的不動產改善、翻新和/或新建築提供資金。
任期
2020年6月,勇士融資基金將先前在循環信貸預付款下的借款轉換為美元
左輪手槍
2021年5月,勇士融資基金與美國職棒大聯盟設施基金有限責任公司(“美國職棒大聯盟融資基金——循環基金”)建立了循環信貸承諾。美國職業棒球大聯盟融資基金(循環手槍)下勇士融資基金的最大可用金額為美元
根據信貸協議,Braves Facility Fund可以申請以歐元或基準利率貸款的形式提供循環信貸預付款。每筆貸款從還款之日起至到期日均按未付本金計息,利率由歐元或基本利率確定,外加適用的利率。歐元美元貸款的利率為
TeamCo 左輪手槍
2016年9月,Braves Holdings的一家子公司修改了循環信貸協議(“TeamCo Revolver”),該協議規定循環承諾為美元
I-16
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亞特蘭大勇士控股有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
棒球定期債務
2016年8月,Braves Holdings的一家子公司以美元的價格簽訂了優先擔保永久配售票據購買協議
混合用途開發信貸額度
2016年8月,勇士控股的一家子公司簽訂了美元
2022年12月,勇士控股的一家子公司簽訂了美元
根據建築貸款,Braves Holdings必須維持某些財務契約,包括債務收益率。
混合用途開發定期債務
2018年5月,Braves Holdings的一家子公司以1美元為建築貸款再融資
2022年6月,Braves Holdings的子公司通過一項新的定期貸款額度為一項建築貸款協議進行了再融資,該協議用於在混合用途開發區內建造辦公樓
I-17
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(未經審計)
2023 年 12 月 31 日,勇士控股的未償還借款為美元
2023 年 5 月,Braves Holdings 的一家子公司再融資 1 美元
債務公允價值
該公司認為,截至2024年6月30日,其浮動利率債務的賬面金額接近公允價值。其他固定利率債務被視為按近似公允價值記賬,但優先擔保永久配售票據除外,該票據估計約為美元
利率互換(級別 2)
2018年5月,Braves Holdings的一家子公司與Truist Bank簽訂了名義金額為美元的利率互換協議
2019年8月,Braves Holdings的一家子公司與Truist Bank簽訂了名義金額為美元的利率互換協議
2022年5月,Braves Holdings的一家子公司與Truist Bank簽訂了名義金額為美元的利率互換協議
2023年6月,Braves Holdings的一家子公司與Truist Bank簽訂了名義金額為美元的利率互換協議
截至2024年6月30日,利率互換包含在其他流動和長期資產中,截至2023年12月31日的其他資產和其他非流動負債包含在簡明合併資產負債表中,利率互換公允價值的變動計為金融工具的已實現和未實現收益(虧損),計入簡明合併運營報表。
(6) 股票薪酬
公司記錄的股票薪酬支出為 $
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(未經審計)
分別是 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日。這些金額包含在簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
激勵計劃
在分拆之前,根據自由媒體公司2022年綜合激勵計劃,Liberty向其子公司的某些董事、員工和員工授予了限制性股票(“RSA”)、限制性股票單位(“RSU”)和購買自由勇士普通股的股票期權(統稱為 “獎勵”)。在分拆時,獎勵被交換為RSA、RSU和股票期權,用於購買亞特蘭大勇士控股公司的普通股。
分拆後,公司可以根據亞特蘭大勇士控股公司2023年綜合激勵計劃(“2023年計劃”)向其子公司的某些董事、員工和僱員授予RSA、RSU和股票期權,以購買其普通股,並可以授予最高獎勵
獎勵通常會發放完畢
獎勵的發放
在截至2024年6月30日的六個月中,公司沒有授予任何購買亞特蘭大勇士控股公司A系列或b系列普通股的期權。
關於首席執行官的僱傭協議,在截至2024年6月30日的六個月中,Liberty批准了
該公司使用Black-Scholes估值模型計算了其所有股票分類獎勵的GDFV。公司根據歷史行使和沒收數據估算期權的預期期限。計算獎勵時使用的波動率基於亞特蘭大勇士控股公司普通股(以及之前的自由勇士普通股)的歷史波動率。該公司使用的是
I-19
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(未經審計)
傑出獎項
下表列出了向某些高管、員工和董事授予的購買亞特蘭大勇士控股普通股的期權數量和加權平均行使價(“WAEP”),以及期權的加權平均剩餘壽命和總內在價值。
| | C 系列 | | |||||||||
|
|
|
| | |
| 加權 |
| 聚合 |
| ||
| | | | | | | 平均的 | | 固有的 |
| ||
| | 亞特蘭大勇士控股公司 | | | | | 剩餘 | | 價值 |
| ||
|
| 選項(000 個) |
| WAEP |
| 生命 |
| (單位:百萬) | | |||
截至 2024 年 1 月 1 日 |
| |
| $ | | | | | | | | |
已授予 |
| — |
| $ | — | | | | | | | |
已鍛鍊 |
| ( |
| $ | | | | | | | | |
被沒收/已取消 |
| — |
| $ | — | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日 |
| |
| $ | |
| 年份 |
| $ | | | |
可於 2024 年 6 月 30 日行使 |
| |
| $ | |
| 年份 |
| $ | | |
截至 2024 年 6 月 30 日,有
截至2024年6月30日,與未歸還的亞特蘭大勇士控股獎相關的未確認薪酬成本總額約為美元
截至2024年6月30日,
練習
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中行使的所有亞特蘭大勇士控股公司C系列普通股期權的總內在價值為美元
RSA 和 RSU
該公司大約有
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內歸屬的亞特蘭大勇士控股普通股的所有RSA和RSU的總公允價值為美元
(7) 承諾和意外開支
集體談判協議
2022年3月,美國職棒大聯盟球員協會(“MLBPA”)和俱樂部簽訂了一項涵蓋2022-2026年美國職業棒球大聯盟賽季(“CBA”)的新集體談判協議。CBA包含有關俱樂部之間收入共享、對超過規定門檻的俱樂部工資徵收競爭性餘額税的條款,
I-20
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
最低球員工資水平、擴大的季後賽賽程以及其他影響勇士控股公司運營及其與美國職業棒球大聯盟成員關係的條款。勇士控股的小聯盟球員也是集體談判協議的當事方。小於
有
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,勇士控股公司產生了美元
僱傭合同
除其他外,長期僱傭合同規定某些球員(現任和前任)和其他僱員的年度薪酬。截至2024年6月30日,根據此類合同每年應付的總金額為美元
2024年6月30日之後,Braves Holdings簽訂了某些具有長期僱傭合同的轉讓協議,將應付金額增加了約美元
鑽石體育集團有限責任公司(“鑽石體育集團”)破產
ANLBC與鑽石體育集團的子公司Sportsouth Network II, LLC簽訂了長期的本地廣播協議,授權其區域有線電視網絡播出幾乎所有未以其他方式在勇士隊家庭電視區內播出的勇士隊比賽(“勇士廣播協議”)。2023年3月,鑽石體育集團與某些關聯公司(統稱為 “債務人”)根據第11章(“第11章程序”)向美國德克薩斯州南區破產法院(“破產法院”)提交了自願救濟申請。
2024年2月12日,破產法院在債務人、ANLBC和與鑽石體育集團或其附屬公司簽訂了廣播協議的某些其他美國職業棒球大聯盟俱樂部以及加拿大央行之間簽訂了一項商定命令,根據該命令,債務人同意在2024年美國職業棒球大聯盟賽季結束之前不拒絕或導致終止包括勇士隊廣播協議在內的各種俱樂部廣播協議(“協議命令”)。協議令為ANLBC、MLb和其他受保俱樂部提供了其他保護,以在一定程度上保證債務人將支付包括勇士廣播協議在內的各種俱樂部廣播協議下的所有必要費用,直到(i)重組計劃得到破產法院確認且債務人退出破產以及(ii)支付2024年美國職業棒球大聯盟賽季的最後一筆款項之前。
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(未經審計)
此外,債務人於2024年4月17日提交了披露聲明(經修訂的)和聯合重組計劃(經修訂的)(“聯合重組計劃”)。破產法院已批准披露聲明,並原定於2024年6月18日舉行聽證會,考慮確認聯合重組計劃(“確認聽證會”)。隨後,確認聽證會延期至2024年7月29日,破產法院進一步延期聽證會,沒有安排新的日期。如果聯合重組計劃得到破產法院的確認,債務人預計將承擔《勇士廣播協議》。如果債務人承擔《勇士廣播協議》,則ANLBC和Sportsouth Network II, LLC將繼續對勇士廣播協議規定的各自義務負責。
如果鑽石體育集團未能成功確認聯合重組計劃或其他重組計劃,則債務人各自的破產案件有可能轉為破產法第7章規定的案件。在這種情況下,將指定受託人清算債務人的剩餘資產,ANLBC可能需要償還高達$的款項
迄今為止,在整個第11章程序中,ANLBC已根據勇士隊廣播協議收到了所有預定付款。
訴訟
Braves Holdings以及中國銀行和其他美國職業棒球大聯盟附屬公司在正常業務過程中提起的多起訴訟中被點名。儘管公司在這些事項結束後有可能蒙受損失,但無法估算任何損失或損失範圍。管理層認為,與所附的簡明合併財務報表相比,滿足此類突發事件可能需要的金額(如果有的話)並不重要。
(8) 區段信息
該公司通過其對Braves Holdings的所有權,主要從事娛樂和房地產行業。公司將其應申報分部確定為佔其合併年收入、年度調整後OIBDA(定義見下文)或總資產10%以上的運營板塊。
公司評估業績,並根據收入和調整後的OIBDA(定義見下文)等財務指標做出向其運營部門分配資源的決策。此外,公司還審查非財務指標,例如出席率、收視率和社交媒體。
該公司已將以下細分市場確定為其應報告的細分市場:
● | 棒球——與勇士棒球和Truist Park相關的業務,包括門票銷售、優惠、廣告贊助、套房和高級座位費、廣播權、零售和許可。 |
● | 混合用途開發——包括零售、辦公、酒店和娛樂業務,主要位於亞特蘭大炮臺內。 |
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(未經審計)
公司的應報告部門是戰略業務部門,提供不同的產品和服務。它們是分開管理的,因為每個細分市場需要不同的技術、不同的收入來源和營銷策略。
績效衡量標準
下表按細分市場和來源分列了收入:
|
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | |||||
|
| 2024 |
| 2023 | | 2024 |
| 2023 | | |
| | 金額(以千計) | | |||||||
棒球: |
|
| |
| | | |
| | |
棒球賽事 |
| $ | | | | | | | | |
廣播 |
|
| | | | | | | | |
零售和許可 |
|
| | | | | | | | |
其他 |
|
| | | | | | | | |
棒球總分 |
|
| | | | | | | | |
混合用途開發 |
|
| | | | | | | | |
總收入 |
| $ | | | | | | | | |
如果在根據合同條款向客户轉移服務之前收到客户的對價,則將記錄遞延收入。公司遞延收入的主要來源與套房和季票安排以及某些贊助安排有關。當產品或服務的控制權移交給客户並且滿足所有收入確認標準時,遞延收入被確認為收入。該公司的長期遞延收入為美元
Braves Holdings的交易價格中有很大一部分與未交付的履約義務有關,這些義務是根據超過一年的合同安排承擔的。公司預計將確認交付此類履約義務的收入約為 $
出於分部報告的目的,公司將調整後的OIBDA定義為收入減去運營費用,以及銷售、一般和管理費用,不包括所有股票薪酬、單獨報告的訴訟和解以及重組、收購和減值費用。該公司認為,該衡量標準是衡量其業務運營實力和業績的重要指標,它確定了那些不能直接反映每個企業的業績或表明持續業務趨勢的項目。此外,該措施使管理層能夠查看經營業績,在企業之間進行分析比較和基準設定,並確定改善績效的策略。該業績衡量標準不包括折舊和攤銷、股票薪酬、單獨報告的訴訟和解、重組、收購和減值費用,這些費用均包含在根據公認會計原則衡量營業收入中。因此,除了營業收入(虧損)、淨收益(虧損)、(用於)經營活動提供的現金流以及根據公認會計原則編制的其他財務業績指標外,應考慮調整後的OIBDA,但不能將其作為替代品。
I-23
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
調整後的 OIBDA 彙總如下:
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | |||||
| | 2024 | | 2023 |
| 2024 |
| 2023 | | |
| | 金額(以千計) | | |||||||
棒球 |
| $ | |
| | | ( |
| | |
混合用途開發 | | | |
| | | |
| | |
企業和其他 | | | ( |
| ( | | ( |
| ( | |
總計 |
| $ | |
| | | |
| | |
其他信息
| | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| |||||||||
|
| 總計 |
| 投資 |
| 資本 |
| 總計 |
| 投資 |
| 資本 |
| |
| | 資產 | | 在附屬公司中 | | 支出 | | 資產 | | 在附屬公司中 | | 支出 |
| |
|
| 金額(以千計) | | |||||||||||
棒球 |
| $ |
| | | | |
| | | | | ||
混合用途開發 | | |
| | | | |
| | | | | ||
企業和其他 | | |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | | |
淘汰賽 (1) | | | ( | | — | | — | | ( | | — | | — | |
總計 |
| $ | |
| |
| |
| |
| |
| | |
(1) | 該金額與應付所得税有關,部分抵消了簡明合併資產負債表中的應收所得税。 |
下表提供了調整後OIBDA與營業收入(虧損)和所得税前收益(虧損)的對賬情況:
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | |||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | | |
| | 金額(以千計) | | |||||||
調整後 OIBDA |
| $ | |
| | | |
| | |
基於股票的薪酬 | | | ( |
| ( | | ( |
| ( | |
折舊和攤銷 | | | ( |
| ( | | ( |
| ( | |
營業收入(虧損) | | | |
| | | ( |
| ( | |
利息支出 | | | ( |
| ( | | ( |
| ( | |
關聯公司收益(虧損)份額,淨額 | | | |
| | | |
| | |
集團間權益的已實現和未實現收益(虧損),淨額 | | | — | | ( | | — | | ( | |
金融工具的已實現和未實現收益(虧損),淨額 | | | |
| | | |
| | |
其他,淨額 | | | |
| | | |
| | |
所得税前收益(虧損) |
| $ | |
| ( | | ( |
| ( | |
I-24
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本10-Q表季度報告中的某些陳述構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,包括有關我們的業務、產品和營銷戰略、新服務產品、我們的商譽和其他長期資產的可收回性、我們預計的現金來源和用途;以及與法律和税務訴訟以及正常業務過程中出現的其他事項相關的某些或有負債的預期影響。如果我們在任何前瞻性陳述中表達了對未來業績或事件的期望或信念,則此類期望或信念是本着誠意表達的,被認為有合理的依據,但是此類陳述必然涉及風險和不確定性,並且無法保證這種期望或信念會產生或實現或實現。以下包括可能導致實際結果或事件與預期存在重大差異的部分但不是全部因素:
● | 亞特蘭大勇士控股公司(“亞特蘭大勇士控股公司”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)的歷史財務信息不一定代表其未來的財務狀況、未來的經營業績或未來的現金流; |
● | 公司確認分拆預期收益的能力(定義見下文); |
● | 分拆後作為一家獨立上市公司所產生的成本; |
● | 公司的所有權、管理和董事會結構; |
● | 公司以可接受的條件獲得額外融資和足以償還債務和其他財務義務的現金的能力; |
● | 該公司的債務可能會對運營產生不利影響,並可能限制其應對經濟或行業變化的能力; |
● | 公司實現收購或其他戰略投資收益的能力; |
● | 通貨膨脹和經濟狀況疲軟對消費者對公司提供的產品、服務和活動的需求的影響; |
● | 未決或未來的訴訟或調查的結果; |
● | 公司及其在美國境外開展業務的業務關聯公司的運營風險; |
● | 公司使用淨營業虧損和不允許的營業利息結轉來減少未來納税額的能力; |
● | 公司及其關聯公司遵守政府法規的能力,包括但不限於消費者保護法和競爭法,以及監管程序的不利後果; |
● | 公司經營所在行業的監管和競爭環境; |
● | 與合作伙伴、供應商和合資企業的關鍵戰略關係性質的變化; |
● | 在場上取得成功; |
● | 公司培養、招募和留住有才華的球員的能力; |
● | 有組織的勞動對公司的影響; |
● | 美國職棒大聯盟(“MLB”)結構或擴張的影響; |
● | Braves Holdings, LLC(“Braves Holdings”)獲得的廣播收入水平; |
● | 混合用途開發項目(定義見下文)對公司及其管理項目能力的影響; |
I-25
目錄
● | 數據丟失或泄露或中斷對公司信息系統和信息系統安全的影響; |
● | 公司對個人數據的處理、存儲、共享、使用、披露和保護可能會產生責任; |
● | 公司的股價已經波動並且可能繼續波動; |
● | 公司的普通股和組織結構;以及 |
● | 地緣政治事件、事故、恐怖行為、流行病或流行病、自然災害(包括氣候變化的影響)或導致一個或多個活動取消或推遲、不在保險範圍之內或對公司及其關聯公司造成聲譽損害的其他事件。 |
有關其他風險因素,請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告的第一部分第1A項。這些前瞻性陳述以及此類風險、不確定性和其他因素僅代表截至本季度報告發布之日,我們明確表示沒有義務或承諾發佈此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對這些前瞻性陳述的預期的任何變化,或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何其他變化。
以下討論和分析提供了有關我們的經營業績和財務狀況的信息。本次討論應結合我們隨附的簡明合併財務報表及其附註以及截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告一起閲讀。
解釋性説明
2022年11月,自由媒體公司(“自由”)董事會授權自由管理層推行一項計劃,贖回其自由勇士普通股的每股已發行股份,以換取新成立的實體亞特蘭大勇士控股公司相應系列普通股(“拆分”)中的一股。分拆於2023年7月18日完成,旨在向自由勇士普通股的持有人免税。亞特蘭大勇士控股公司由先前歸屬於自由勇士集團(“勇士集團”)的業務、資產和負債組成,截至2024年6月30日,該集團包括亞特蘭大勇士控股的全資子公司勇士控股和公司現金。儘管在分拆之日之前,亞特蘭大勇士控股公司被報告為合併後的公司,但此處報告的所有時期均被稱為合併時期。
分拆前不久自由一級方程式集團(“一級方程式集團”)和Liberty SiriusXM集團持有的勇士集團的集團間權益已通過按等於代表集團間權益的名義股票數量的亞特蘭大勇士控股C系列普通股歸屬於相應的追蹤股票集團而得到結算和消滅。
概述
該公司根據以下可報告的領域管理其業務:棒球和混合用途開發。
棒球板塊包括與亞特蘭大勇士隊美國職棒大聯盟俱樂部(“ANLBC”、“亞特蘭大勇士隊”、“勇士隊”、“俱樂部” 或 “球隊”)和勇士棒球場(“Truist Park” 或 “體育場”)相關的業務,包括門票銷售、特許權、地方廣播權、廣告贊助、套房和高級座位費、零售和共享許可收入產生的收入,美國職業棒球大聯盟的收入來源,包括全國廣播權和許可以及其他來源。門票銷售、特許權、廣播權和廣告贊助銷售是棒球板塊的主要收入驅動力。
勇士隊與Sportsouth Network II, LLC簽訂了長期的本地電視廣播協議。Sportsouth Network II, LLC的母公司鑽石體育集團陷入財務困境,已申請第11章
I-26
目錄
保護。請參閲簡明合併財務報表附註中的附註7以及 流動性和資本資源 有關更多信息,請參見下文。
混合用途開發板塊包括零售、辦公、酒店和娛樂業務,主要位於亞特蘭大Battery Atlanta(“混合用途開發項目”)。綜合用途開發項目的收入主要來自辦公和零售租金收入(包括超額租金和租户報銷),在較小程度上,全年來自停車和廣告贊助。
經營業績 — 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日
將軍。下表中提供的是有關亞特蘭大勇士控股公司歷史簡明合併經營業績和其他收入和支出的信息,以及有關我們應申報板塊對這些項目的貢獻的信息。“公司和其他” 類別包括那些不符合單獨可申報分部的資產。
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |||||
| 6月30日 | | 6月30日 | | |||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |
| 以千美元為單位的金額 |
| |||||||
棒球收入 | $ | 266,001 |
| 254,935 | | 287,971 |
| 272,496 | |
混合用途開發收入 |
| 16,875 |
| 15,188 | | 31,985 |
| 28,599 | |
總收入 |
| 282,876 |
| 270,123 | | 319,956 |
| 301,095 | |
運營成本和支出: |
|
|
|
| |
|
|
| |
棒球運營成本 |
| (205,070) |
| (195,458) | | (250,277) |
| (232,229) | |
混合用途開發成本 |
| (2,410) |
| (2,273) | | (4,663) |
| (4,204) | |
銷售、一般和行政管理,不包括股票薪酬 | | (29,646) | | (30,522) | | (53,020) | | (54,179) | |
基於股票的薪酬 | | (3,705) | | (3,153) | | (7,424) | | (6,344) | |
折舊和攤銷 |
| (17,109) |
| (19,250) | | (31,991) |
| (33,929) | |
營業收入(虧損) |
| 24,936 |
| 19,467 | | (27,419) |
| (29,790) | |
其他收入(支出): |
|
|
|
| |
|
|
| |
利息支出 |
| (9,713) |
| (9,448) | | (19,156) |
| (18,360) | |
關聯公司收益(虧損)份額,淨額 |
| 11,622 |
| 11,462 | | 13,249 |
| 10,659 | |
集團間權益的已實現和未實現收益(虧損),淨額 | | — | | (49,409) | | — | | (62,786) | |
金融工具的已實現和未實現收益(虧損),淨額 |
| 931 |
| 3,840 | | 3,905 |
| 3,079 | |
其他,淨額 |
| 2,217 |
| 3,316 | | 3,986 |
| 4,157 | |
所得税前收益(虧損) |
| 29,993 |
| (20,772) | | (25,435) |
| (93,041) | |
所得税優惠(費用) |
| (884) |
| (8,141) | | 3,272 |
| 6,152 | |
淨收益(虧損) | $ | 29,109 |
| (28,913) | | (22,163) |
| (86,889) | |
| | | | | | | | | |
調整後 OIBDA | | 45,750 | | 41,870 | | 11,996 | | 10,483 | |
| | | | | | | | | |
常規賽主場比賽 | | 40 | | 43 | | 40 | | 43 | |
每場常規賽主場比賽的平均參賽人數 | | 30,837 | | 32,556 | | 30,837 | | 32,556 | |
I-27
目錄
棒球收入。棒球收入來自兩個主要來源:棒球賽事收入(門票銷售、優惠、廣告贊助、套餐和高級座位費)和廣播收入。下表按來源分列了棒球收入:
|
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | |||||
|
| 2024 |
| 2023 | | 2024 |
| 2023 | | |
| | 金額(以千計) | | |||||||
棒球賽事 |
| $ | 171,350 | | 162,368 | | 172,518 | | 163,486 | |
廣播 |
|
| 70,950 | | 68,558 | | 73,051 | | 69,449 | |
零售和許可 |
|
| 19,624 | | 19,747 | | 25,277 | | 24,122 | |
其他 |
|
| 4,077 | | 4,262 | | 17,125 | | 15,439 | |
棒球總分 |
| $ | 266,001 | | 254,935 | | 287,971 | | 272,496 | |
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,棒球賽事收入與去年同期相比均增加了900萬美元,這主要是由於新的贊助協議以及季票和現有贊助合同的合同費率提高,但2024年常規賽主場比賽與2023年同期相比減少的部分抵消了這一點。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,與去年同期相比,廣播收入分別增加了240萬美元和360萬美元,這主要是由於常規賽比賽數量的增加以及合同費率的提高。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,零售和許可收入相對持平,與去年同期相比分別增加了120萬美元。六個月期間的增長主要是由於全聯盟收入的增加,但部分被2024年常規賽主場比賽減少導致的當地收入減少所抵消。其他收入是棒球收入的一部分,相對持平,在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,與去年同期相比分別增加了170萬美元。六個月期間的增長主要是由於春季訓練主場比賽出席人數增加所推動的春季訓練相關收入(門票銷售、特許權收入和其他與比賽日相關的收入)。
混合用途開發收入。 混合用途開發收入來自混合用途設施,主要包括租金收入,在較小程度上還包括停車收入和贊助。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,混合用途開發收入與去年同期相比分別增加了170萬美元和340萬美元,這主要是由於停車收入分別增加了90萬美元和160萬美元,租金收入分別增加了60萬美元和160萬美元。截至2024年6月30日的三個月和六個月中,租金收入的增長主要是由租户回收的30萬美元和90萬美元的增長分別推動的。
棒球運營成本。棒球運營成本主要包括與棒球和體育場運營相關的成本。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,棒球運營支出與去年同期相比分別增加了960萬美元和1,800萬美元,這主要是由於美國職業棒球大聯盟球員的薪水分別增加了740萬美元和950萬美元,美國職業棒球大聯盟的收入分成計劃增加了350萬美元和450萬美元,以及其他共享支出分別增加了300萬美元和400萬美元球隊和球員的支出分別被370萬美元和300萬美元部分抵消由於2024年常規賽主場比賽減少,可變特許權和零售運營費用減少。
混合用途開發成本。 混合用途開發成本 主要包括與維護和運營混合用途設施相關的成本。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,由於一般維修費用和其他各種運營增長,混合用途開發成本與去年同期相比分別增加了10萬美元和50萬美元。
銷售、一般和管理,不包括股票薪酬。 銷售、一般和管理費用包括營銷、廣告、財務和相關人員成本。與去年同期相比,截至2024年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和管理費用分別減少了90萬美元和120萬美元,這主要是由於與分拆相關的交易成本降低,但部分被人員、保險、信息技術和專業費用的增加所抵消。
I-28
目錄
基於股票的薪酬。由於新獎勵的撥款價值增加,截至2024年6月30日的三個月和六個月中,股票薪酬與去年同期相比分別增加了60萬美元和110萬美元。
折舊和攤銷。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,折舊和攤銷額與去年同期相比分別減少了210萬美元和190萬美元,這主要是由於各種資產完全折舊。
營業收入(虧損)。 由於上述解釋,截至2024年6月30日的三個月和六個月中,與去年同期相比,營業收入(虧損)分別增加了550萬美元和240萬美元。
調整後的OIBDA。為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息,我們還披露了調整後的OIBDA,這是一項非公認會計準則財務指標。我們將調整後的OIBDA定義為營業收入(虧損)加上折舊和攤銷、股票薪酬、單獨報告的訴訟和解、重組、收購和減值費用。我們的首席運營決策者和管理團隊將這種績效指標與其他衡量標準結合使用來評估我們的業務並做出在業務之間分配資源的決策。我們認為,這是衡量我們業務運營實力和績效的重要指標,可以確定那些不能直接反映每個企業的業績或表明持續業務趨勢的項目。此外,這項措施使我們能夠查看經營業績,在企業之間進行分析比較和基準設定,並確定改善績效的策略。除了營業收入(虧損)、淨收益(虧損)、(用於)經營活動提供的現金流以及根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的其他財務業績指標外,應考慮調整後的OIBDA,但不能將其作為替代品。下表提供了營業收入(虧損)與調整後OIBDA的對賬情況:
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | |||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | | |
| | 金額(以千計) | | |||||||
營業收入(虧損) | | $ | 24,936 |
| 19,467 | | (27,419) |
| (29,790) | |
基於股票的薪酬 | | | 3,705 |
| 3,153 | | 7,424 |
| 6,344 | |
折舊和攤銷 | | | 17,109 |
| 19,250 | | 31,991 |
| 33,929 | |
調整後 OIBDA |
| $ | 45,750 |
| 41,870 | | 11,996 |
| 10,483 | |
調整後的 OIBDA 彙總如下:
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | |||||
| | 2024 | | 2023 |
| 2024 |
| 2023 | | |
| | 金額(以千計) | | |||||||
棒球 |
| $ | 37,391 |
| 37,183 | | (4,325) |
| 1,348 | |
混合用途開發 | | | 11,509 |
| 10,166 | | 21,442 |
| 19,319 | |
企業和其他 | | | (3,150) |
| (5,479) | | (5,121) |
| (10,184) | |
總計 |
| $ | 45,750 |
| 41,870 | | 11,996 |
| 10,483 | |
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,合併調整後的OIBDA與去年同期相比分別增加了390萬美元和150萬美元。
與去年同期相比,經棒球調整後的OIBDA相對持平,在截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別減少了570萬美元,這主要是由於棒球收入和運營成本的波動,如上所述。
I-29
目錄
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,與去年同期相比,混合用途開發調整後的OIBDA分別增加了130萬美元和210萬美元,這主要是由於混合用途開發收入和成本的波動,如上所述。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,公司和其他調整後的OIBDA虧損與去年同期相比分別減少了230萬美元和510萬美元,這主要是由於與分拆相關的成本降低。
利息支出。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,利息支出與去年同期相比分別增加了30萬美元和80萬美元,這主要是由於公司浮動利率債務的利率上升。
關聯公司的收益(虧損)份額。下表列出了我們在關聯公司收益(虧損)中所佔的份額:
|
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| |||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | |||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |
| | 金額(以千計) |
| |||||||
mLB Advanced Media, L.P. | | $ | 9,478 |
| 10,577 | | 8,691 |
| 9,334 | |
棒球基金會,L.P. | |
| 1,456 |
| 514 | | 3,169 |
| 711 | |
其他 | |
| 688 |
| 371 | | 1,389 |
| 614 | |
總計 | | $ | 11,622 |
| 11,462 | | 13,249 |
| 10,659 | |
集團間權益的已實現和未實現收益(虧損),淨額。由於集團間權益所依據的名義股票不以已發行普通股為代表,因此此類股票尚未被正式指定為A系列或C系列Liberty Braves普通股。但是,Liberty歷來認為,與一級方程式集團在勇士集團的權益相關的名義股票(如果和何時發行)將由自由勇士隊的C系列普通股組成,與Liberty SiriusXM集團在勇士集團的權益相關的名義股票(如果和何時發行)將由自由勇士隊的A系列普通股組成。因此,通過簡明的合併運營報表,C系列自由勇士隊和自由勇士A系列普通股的市場價格分別用於對一級方程式集團和Liberty SiriusXM集團持有的集團間權益進行市值調整。在2023年第二季度,Liberty決定,與分拆有關,亞特蘭大勇士控股公司的C系列普通股將用於結算和清算歸屬於Liberty SiriusXM集團的勇士集團的集團間權益。因此,自2023年6月30日起至分拆日為止,C系列自由勇士普通股的市場價格用於對Liberty SiriusXM集團持有的集團間權益進行按市值計價調整。集團間權益的已實現和未實現收益(虧損)淨額是由Liberty Braves普通股市場價格的變化推動的。如上所披露,集團間利益因分拆而得以結算和消滅。
金融工具的已實現和未實現收益(虧損),淨額。金融工具的已實現和未實現收益(虧損)淨額由利率變動推動的公司利率互換公允價值的變化組成。
其他,淨額。其他,截至2024年6月30日的三個月和六個月中,淨收入與去年同期相比分別減少了110萬美元和20萬美元,這主要是由於處置收益減少,但部分被股息和利息收入的增加所抵消。
所得税。公司的過渡期税收準備金或所得税優惠是根據我們對年度有效税率的估算值確定的,並根據相關時期考慮的離散項目(如果有)進行了調整。每個季度,我們都會更新對年度有效税率的估計,如果我們的預估税率發生變化,我們會進行累積調整。
I-30
目錄
2024年,我們的有效税率將受到州所得税以及我們可能無法實現税收優惠的某些不可扣除的支出的不利影響的影響。
2023年,我們的有效税率受到無法扣除的集團間利息損失的不利影響以及州所得税的影響的重大影響。
淨收益(虧損)。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,該公司的淨收益分別為2910萬美元和淨虧損2,890萬美元,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,淨虧損分別為2,220萬美元和8,690萬美元。淨收益(虧損)的變化是上述收入、支出和其他損益波動造成的。
流動性和資本資源
截至2024年6月30日,該公司擁有1.212億美元的現金及現金等價物。實際上,我們所有的現金和現金等價物都投資於美國國債、其他政府證券或政府擔保基金、AAA評級的貨幣市場基金以及其他高評級的金融和公司債務工具。
截至2024年6月30日,勇士控股遵守了所有金融債務契約。
在截至2024年6月30日的六個月中,公司現金的主要用途是資本支出和還本付息,資金主要來自運營現金和建築貸款的新借款。
在截至2023年6月30日的六個月中,公司現金的主要用途是還本付息和資本支出,資金主要來自手頭現金和運營現金。
根據長期僱傭協議,公司對現金的使用預計將用於向某些球員、教練和高管付款、資本支出、房地產企業投資和還本付息。該公司預計將通過手頭現金、運營提供的現金以及建築貸款和循環手槍下的借款為其預計的現金用途提供資金。我們認為,可用的流動性來源足以支付我們預計的未來現金用途。
勇士隊與Sportsouth Network II, LLC簽訂了長期的本地電視廣播協議。Sportsouth Network II, LLC的母公司Diamond Sports Group, LLC陷入財務困境,已申請第11章保護。儘管Diamond Sports Group, LLC懸而未決的破產程序此前沒有對公司的收入產生重大不利影響,而且公司迄今已收到定期付款,但我們目前無法預測此類破產程序是否有可能對我們的未來收入和流動性產生重大不利影響。
流動性來源
以下是潛在的流動性來源:可用現金餘額、Braves Holdings經營活動產生的現金(如果此類現金超過Braves Holdings的營運資金需求且不受其他限制)、資產出售的淨收益、LWCF、MLBFF和TeamCo Revolver下的債務借款(定義見下文)以及股息和利息收入。
全聯盟信貸額度
2013年12月,勇士控股的一家子公司簽署了各種協議,以加入美國職業棒球大聯盟的全聯盟信貸額度(“LWCF”)。根據循環信貸協議的條款,美國職棒大聯盟信託基金可以向某些貸款機構借款,北卡羅來納州美國銀行擔任管理代理人。然後,美國職棒大聯盟信託基金使用此類借款的收益向參與俱樂部的俱樂部信託基金提供貸款,包括勇士俱樂部信託基金(“俱樂部信託基金”)。截至2024年6月30日,LWCF下俱樂部信託基金的最高可用金額為1.25億美元,這筆資金仍未提取。循環信貸額度的承諾終止日期
I-31
目錄
根據LWCF,即在該循環信貸額度下借入的所有款項的還款日為2026年7月10日。
mLb 融資基金左輪手槍
2017年12月,勇士控股的一家子公司簽署了各種協議,以加入美國職業棒球大聯盟融資基金(“MLBFF”)。根據契約、信貸協議和某些票據購買協議的條款,美國職棒大聯盟融資基金有限責任公司可以向某些貸款機構借款。然後,美國職棒大聯盟融資基金有限責任公司使用此類借款的收益向每家參與的俱樂部提供貸款。根據美國職業棒球大聯盟預付的款項可用於為球場和其他與棒球相關的不動產改善、翻新和/或新建築提供資金。2021年5月,勇士基金有限責任公司與美國職棒大聯盟設施基金有限責任公司(“美國職棒大聯盟融資基金——循環基金”)建立了循環信貸承諾。承諾終止日期是2026年7月10日,即美國職業棒球大貸款(循環基金)下借入的所有金額的還款日期。勇士融資基金有限責任公司在mLB融資基金——循環資金下的最大可用金額為4,030萬美元,截至2024年6月30日已全部提取。
TeamCo 左輪手槍
勇士控股的子公司是循環信貸協議(“TeamCo Revolver”)的當事方,該協議提供1.5億美元的循環承諾,將於2029年8月到期。截至2024年6月30日,TeamCo Revolver的可用性為1.5億美元,仍未提取。
有關所有負債義務的描述,請參閲隨附的簡明合併財務報表附註5。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
由於我們持續的投資和財務活動以及運營的進行,我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險指因股票價格和利率的不利變化而產生的損失風險。損失風險可以從公允價值、現金流和未來收益的不利變化的角度進行評估。我們已經制定了政策、程序和內部流程,以管理我們的市場風險管理以及使用金融工具來管理我們的此類風險敞口。
我們面臨利率變動的主要原因是我們的借貸活動,包括固定和浮動利率債務工具以及用於維持流動性和為業務運營提供資金的借款。由於未來的需求、市場狀況和其他因素,我們的長期和短期債務的性質和金額預計將有所不同。我們通過維持我們認為適當的固定利率和浮動利率債務組合來管理利率敞口。我們認為這最能保護我們免受利率風險。我們通過以下方式實現了這一組合:(i)發行我們認為申報利率較低且到期時間長的固定利率債務;(ii)發行期限和利率適當的浮動利率債務;(iii)在我們認為適當時簽訂利率互換安排。
截至2024年6月30日,我們的浮動利率債務本金總額為1.18億美元,加權平均利率為7.1%,固定利率債務本金總額為4.852億美元,加權平均利率為4.4%。
I-32
目錄
第 4 項。控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15條和第15d-15條,公司在包括首席執行官兼首席會計和財務官(“高管”)在內的管理層的監督和參與下,在其董事會的監督下,對截至本報告所述期末披露控制和程序的有效性進行了評估季度報告。根據該評估,高管們得出結論,公司的披露控制和程序自2024年6月30日起生效,以合理地保證在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。
在截至2024年6月30日的三個月中,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
I-33
目錄
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
請參閲簡明合併財務報表附註中的附註7。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2024年6月30日的三個月中,沒有回購我們的普通股。
在截至2024年6月30日的三個月中,我們的高管和員工沒有交出亞特蘭大勇士控股公司A系列普通股、亞特蘭大勇士控股B系列普通股或亞特蘭大勇士控股C系列普通股以繳納預扣税和其他與限制性股票的歸屬或行使有關的扣除額。
第 5 項其他信息
第 6 項。展品
(a) 展品
下面列出了作為本季度報告的一部分提交的證物(根據S-K法規第601項中為其分配的編號):
展品編號 |
| 姓名 |
31.1 | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證* |
31.2 | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證* |
32 | | 第 1350 節認證** |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔*-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔* |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔* |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔* |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔* |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法定義文檔* |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交
** 隨函附上
II-1
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | 亞特蘭大勇士控股有限公司 | |
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日期: | 2024年8月8日 | 作者: | /s/ GREGORY B. MAFFEI |
| | | Gregory B. Maffei |
| | | 董事會主席、總裁兼首席執行官 |
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日期: | 2024年8月8日 | 作者: | /s/ BRIAN J. WENDLING |
| | | Brian J. Wendling |
| | | 首席會計官兼首席財務官 |
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