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債券基金成員2024-06-290000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員UFPI：另類投資會員2024-06-290000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員UFPI：另類基金成員2024-06-290000912767US-GAAP：其他非流動資產成員UFPI：共同基金股票和另類投資成員2024-06-290000912767US-GAAP：其他非流動資產成員UFPI：貨幣市場和共同基金成員2024-06-290000912767美國公認會計準則：投資會員UFPI：共同基金股票和另類投資成員2024-06-290000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-290000912767US-GAAP：現金和現金等價物成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2024-06-290000912767UFPI：限制性投資會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2024-06-290000912767UFPI：限制性投資會員US-GAAP：固定收益證券會員2024-06-290000912767US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：Equity Securities成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員UFPI：另類投資會員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：固定收益證券會員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：共同基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：固定收益證券會員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：Equity Securities成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員UFPI: 目標基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員UFPI：國際股票基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員UFPI：國內股票基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員UFPI: 債券基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員UFPI：另類基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：共同基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：固定收益證券會員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：Equity Securities成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員UFPI: 目標基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員UFPI：國際股票基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員UFPI：國內股票基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員UFPI: 債券基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員UFPI：另類投資會員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員UFPI：另類基金成員2023-12-300000912767US-GAAP：其他非流動資產成員UFPI：共同基金股票和另類投資成員2023-12-300000912767US-GAAP：其他非流動資產成員UFPI：貨幣市場和共同基金成員2023-12-300000912767美國公認會計準則：投資會員UFPI：共同基金股票和另類投資成員2023-12-300000912767US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-300000912767US-GAAP：現金和現金等價物成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-300000912767UFPI：限制性投資會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-300000912767UFPI：限制性投資會員US-GAAP：固定收益證券會員2023-12-300000912767US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-12-312024-06-290000912767UFPI: 零售部門成員2023-12-312024-06-290000912767UFPI: 建築部門成員2023-12-312024-06-290000912767US-GAAP：所有其他細分市場成員2024-06-290000912767UFPI: 零售部門成員2024-06-290000912767UFPI: 包裝會員2024-06-290000912767UFPI: 建築部門成員2024-06-290000912767US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-12-300000912767UFPI: 零售部門成員2023-12-300000912767UFPI: 包裝會員2023-12-300000912767UFPI: 建築部門成員2023-12-300000912767UFPI：登普西伍德產品有限責任公司成員2024-06-290000912767US-GAAP：留存收益會員2024-03-312024-06-290000912767US-GAAP：留存收益會員2023-12-312024-03-300000912767US-GAAP：留存收益會員2023-04-022023-07-010000912767US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-04-010000912767US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-312024-06-290000912767US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-312024-03-300000912767US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-022023-07-010000912767US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-04-0100009127672022-12-310000912767UFPI: ArdellisInsuranceLtd. 會員US-GAAP：美國財政證券會員2024-06-290000912767UFPI: ArdellisInsuranceLtd. 會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-300000912767UFPI: ArdellisInsuranceLtd. 會員US-GAAP：固定收益證券會員2024-06-290000912767UFPI: ArdellisInsuranceLtd. 會員US-GAAP：固定收益證券會員2023-12-300000912767UFPI: ArdellisInsuranceLtd. 會員US-GAAP：共同基金成員2024-06-290000912767UFPI: ArdellisInsuranceLtd. 會員UFPI：另類投資會員2024-06-290000912767UFPI: ArdellisInsuranceLtd. 會員US-GAAP：共同基金成員2023-12-300000912767UFPI: ArdellisInsuranceLtd. 會員UFPI：另類投資會員2023-12-300000912767US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-12-300000912767US-GAAP：運營部門成員UFPI: 零售部門成員2023-12-300000912767US-GAAP：運營部門成員UFPI: 包裝會員2023-12-300000912767US-GAAP：運營部門成員UFPI: 建築部門成員2023-12-300000912767US-GAAP：企業非細分市場成員2023-12-3000009127672023-12-3000009127672023-07-010000912767US-GAAP：已轉移的加班會員2024-03-312024-06-290000912767US-GAAP：TransferredateDaTime2024-03-312024-06-290000912767US-GAAP：已轉移的加班會員2023-12-312024-06-290000912767US-GAAP：TransferredateDaTime2023-12-312024-06-290000912767US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2024-06-290000912767US-GAAP：運營部門成員UFPI: 零售部門成員2024-06-290000912767US-GAAP：運營部門成員UFPI: 包裝會員2024-06-290000912767US-GAAP：運營部門成員UFPI: 建築部門成員2024-06-290000912767US-GAAP：企業非細分市場成員2024-06-290000912767UFPI: 開放項目會員2024-06-290000912767UFPI: 已完成項目成員2024-06-2900009127672023-01-012023-07-010000912767UFPI: ArdellisInsuranceLtd. 會員US-GAAP：Equity Securities成員2024-06-290000912767UFPI: ArdellisInsuranceLtd. 會員US-GAAP：Equity Securities成員2023-12-300000912767UFPI：登普西伍德產品有限責任公司成員2022-06-270000912767UFPI: UFPPaletsyembalajessL會員US-GAAP：所有其他細分市場成員UFPI：國際分部成員2023-09-200000912767UFPI: UFPPaletsyembalajessL會員US-GAAP：所有其他細分市場成員UFPI：國際分部成員2023-09-202023-09-200000912767US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-312024-06-290000912767US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-312024-03-3000009127672023-12-312024-03-300000912767US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-022023-07-0100009127672023-04-022023-07-010000912767US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-04-0100009127672023-01-012023-04-010000912767UFPI: ArdellisInsuranceLtd. 會員2024-06-290000912767UFPI: ArdellisInsuranceLtd. 會員2023-12-3000009127672024-03-312024-06-2900009127672024-06-2900009127672023-12-312024-06-29xbrli: sharesiso4217: 美元ufpi: 項目xbrli: pureiso4217: 美元xbrli: shares

目錄

​

​

​

​

美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

​

​

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024 年 6 月 29 日

或者

​

​

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

委員會檔案編號 0-22684

UFP 工業公司

（註冊人章程中規定的確切名稱）

​

​

​

​

​

​

密歇根

    

38-1465835

​

​

（註冊成立的州或其他司法管轄區或

​

（美國國税局僱主識別號）

​

​

組織）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2801 東貝爾特萊恩內布拉斯加州， 大瀑布城， 密歇根

​

49525

​

​

（主要行政辦公室地址）

​

（郵政編碼）

​

​

註冊人的電話號碼，包括區號 (616) 364-6161

​

​

​

​

沒有

​

​

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址。）

​

​

​

​

​

​

​

​

用勾號註明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的不是 ◻

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的不是 ◻

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

​

​

​

​

大型加速過濾器⌧

加速過濾器 ◻

非加速文件管理器 ◻

規模較小的申報公司 ☐

​

​

​

新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的新的或修訂後的財務會計準則。☐

用勾號表明註冊人是否為空殼公司（根據《交易法》第120億條的定義）。是的 ☐不是

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量：

​

​

​

​

​

​

班級

    

截至 2024 年 6 月 29 日的未繳款項

​

​

普通股，面值1美元

​

60,918,541

​

​

​

​

​

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，無面值

UFPI

納斯達克股票市場有限責任公司

​

​

​

​

​

​

​

目錄

UFP 工業公司

​

目錄

第一部分

​

財務信息。

頁號

​

​

​

​

​

第 1 項。

財務報表

3

​

​

​

​

​

​

截至 2024 年 6 月 29 日、2023 年 12 月 30 日和 2023 年 7 月 1 日的簡明合併資產負債表

3

​

​

​

​

​

​

截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月的簡明合併收益和綜合收益表

4

​

​

​

​

​

​

截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表

5

​

​

​

​

​

​

截至2024年6月29日和2023年7月1日的六個月的簡明合併現金流量表

7

​

​

​

​

​

​

未經審計的簡明合併財務報表附註

8

​

​

​

​

​

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

19

​

​

​

​

​

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

36

​

​

​

​

​

第 4 項。

控制和程序

36

​

​

​

​

第二部分。

​

其他信息

​

​

​

​

​

​

第 1 項。

法律訴訟——無

​

​

​

​

​

​

第 1A 項。

風險因素-無

37

​

​

​

​

​

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

37

​

​

​

​

​

第 3 項。

優先證券違約 — 無

​

​

​

​

​

​

第 4 項。

礦山安全披露——無

​

​

​

​

​

​

第 5 項。

其他信息

37

​

​

​

​

​

第 6 項。

展品

38

​

​

​

2

目錄

UFP 工業公司

​

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計，共享數據除外）

​

6月29日

​

十二月三十日

​

七月 1,

​

​

    

2024

    

2023

    

2023

​

資產

​

​

​

  

​

​

  

​

​

​

流動資產：

​

​

​

  

​

​

  

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

1,041,341

    

$

1,118,329

  

$

702,148

​

受限制的現金

​

 

761

​

 

3,927

  

 

761

​

投資

​

 

36,740

​

 

34,745

  

 

38,459

​

應收賬款，淨額

​

 

724,921

​

 

549,499

  

 

802,300

​

庫存：

​

​

​

  

​

​

  

​

​

​

原材料

​

 

393,871

​

 

352,785

  

 

334,300

​

成品

​

 

290,942

​

 

375,003

  

 

486,887

​

庫存總額

​

 

684,813

​

 

727,788

  

 

821,187

​

可退還的所得税

​

 

27,499

​

 

29,327

  

 

13,717

​

其他流動資產

​

 

37,954

​

 

38,474

  

 

36,486

​

流動資產總額

​

 

2,554,029

​

 

2,502,089

​

 

2,415,058

​

遞延所得税

​

 

3,291

​

 

4,228

  

 

4,187

​

限制性投資

​

​

30,344

​

 

24,838

  

 

22,756

​

使用權資產

​

​

124,903

​

​

103,774

​

​

105,907

​

其他資產

​

 

101,292

​

 

87,438

  

 

96,079

​

善意

​

 

335,448

​

 

336,313

  

 

336,495

​

無限期的無形資產

​

 

7,332

​

 

7,345

  

 

7,330

​

其他無形資產，淨額

​

 

162,358

​

 

175,195

  

 

138,117

​

財產、廠房和設備：

​

​

​

  

​

​

  

​

​

​

財產、廠房和設備

​

​

1,638,880

​

​

1,559,304

​

​

1,447,482

​

減去累計折舊和攤銷

​

 

（819,383)

​

 

（782,727)

  

 

（729,468)

​

不動產、廠房和設備，淨額

​

​

819,497

​

​

776,577

​

​

718,014

​

總資產

​

​

4,138,494

​

​

4,017,797

​

​

3,843,943

​

負債和股東權益

​

​

​

  

​

​

  

​

​

​

流動負債：

​

​

​

  

​

​

  

​

​

​

應付賬款

​

$

263,318

​

$

203,055

  

$

264,408

​

應計負債：

​

​

​

  

​

​

  

​

​

​

薪酬和福利

​

 

172,790

​

 

232,331

  

 

183,910

​

其他

​

 

80,506

​

 

66,713

  

 

79,414

​

租賃負債的當期部分

​

​

28,020

​

​

22,977

​

​

25,887

​

長期債務的當前部分

​

 

43,754

​

 

42,900

  

 

2,385

​

流動負債總額

​

 

588,388

​

 

567,976

  

 

556,004

​

長期債務

​

 

232,979

​

 

233,534

  

 

274,821

​

租賃責任

​

​

102,872

​

​

84,885

​

​

84,194

​

遞延所得税

​

 

44,787

​

 

45,248

  

 

51,018

​

其他負債

​

 

33,027

​

 

35,934

  

 

36,137

​

負債總額

​

 

1,002,053

​

 

967,577

  

 

1,002,174

​

臨時股權：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可贖回的非控制性權益

​

$

18,931

​

$

20,030

​

$

6,772

​

股東權益：

​

​

​

  

​

​

  

​

​

​

控股權益股東權益：

​

​

​

  

​

​

  

​

​

​

優先股， 不 面值；授權股份 1,000,000；已發行和尚未發行， 無

​

$

—

​

$

—

  

$

—

​

普通股，$1 面值；授權股份 160,000,000；已發行和尚未發行， 60,918,541， 61,621,004，以及 61,865,006

​

 

60,919

​

 

61,621

  

 

61,865

​

額外的實收資本

​

 

371,771

​

 

354,702

  

 

335,494

​

留存收益

​

 

2,670,086

​

 

2,582,332

  

 

2,408,314

​

累計其他綜合虧損

​

 

（5,965)

​

 

1,106

  

 

（2,290)

​

控股權益股東權益總額

​

 

3,096,811

​

 

2,999,761

  

 

2,803,383

​

非控股權益

​

 

20,699

​

 

30,429

  

 

31,614

​

股東權益總額

​

 

3,117,510

​

 

3,030,190

  

 

2,834,997

​

總負債、臨時權益和股東權益

​

$

4,138,494

​

$

4,017,797

  

$

3,843,943

​

見合併簡明財務報表附註。

​

3

目錄

UFP 工業公司

​

簡明合併收益表

和綜合收入

（未經審計）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計，每股數據除外）

​

三個月已結束

​

六個月已結束

​

​

​

6月29日

​

七月 1,

​

6月29日

​

七月 1,

​

​

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

    

淨銷售額

​

$

1,901,959

    

$

2,043,918

  

$

3,540,925

    

$

3,866,394

    

銷售商品的成本

​

 

1,539,216

​

 

1,643,851

  

 

2,852,104

​

 

3,107,998

​

毛利

​

 

362,743

​

 

400,067

  

 

688,821

​

 

758,396

​

銷售、一般和管理費用

​

 

203,155

​

 

204,703

  

 

395,214

​

 

399,386

​

其他損失（收益），淨額

​

​

554

​

​

1,867

​

​

750

​

​

3,805

​

運營收益

​

 

159,034

​

 

193,497

  

 

292,857

​

 

355,205

​

利息支出

​

 

3,167

​

 

3,275

  

 

6,303

​

 

6,393

​

利息和投資收益

​

 

（13,215)

​

 

（7,717)

  

 

（29,708)

​

 

（14,264)

​

被投資方虧損中的權益

​

​

642

​

​

417

​

​

1,236

​

​

1,005

​

利息等

​

 

（9,406)

​

 

（4,025)

  

 

（22,169)

​

 

（6,866)

​

所得税前收益

​

 

168,440

​

 

197,522

  

 

315,026

​

 

362,071

​

所得税

​

 

42,208

​

 

46,734

  

 

67,695

​

 

85,705

​

淨收益

​

 

126,232

​

 

150,788

  

 

247,331

​

 

276,366

​

歸因於非控股權益的淨（收益）虧損

​

 

（302)

​

 

（27)

  

 

（610)

​

 

464

​

歸屬於控股權益的淨收益

​

$

125,930

​

$

150,761

  

$

246,721

​

$

276,830

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股收益 — 基本

​

$

2.05

​

$

2.40

  

$

4.01

​

$

4.41

​

每股收益 — 攤薄

​

$

2.05

​

$

2.36

  

$

4.00

​

$

4.35

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他綜合收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收益

​

 

126,232

​

 

150,788

  

 

247,331

​

 

276,366

​

其他綜合收益（虧損）

​

 

（7,980)

​

 

4,478

  

 

（9,110)

​

 

10,730

​

綜合收入

​

 

118,252

​

 

155,266

  

 

238,221

​

 

287,096

​

歸因於非控股權益的綜合（收益）虧損

​

 

2,020

​

 

（1,721)

  

 

1,429

​

 

（3,481)

​

歸屬於控股權益的綜合收益

​

$

120,272

​

$

153,545

  

$

239,650

​

$

283,615

​

​

見合併簡明財務報表附註。

​

4

目錄

UFP 工業公司

​

簡明的股東權益合併報表

（未經審計）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計，股票和每股數據除外）

​

控股權益股東權益

​

​

​

​

​

​

​

​

額外

​

​

​

​

累積其他

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

常見

​

付費

​

已保留

​

全面

​

非控制性

​

​

​

​

臨時的

​

股票

  

資本

  

收益

  

收益

  

利息 (NCI)

  

總計

股權

2023 年 12 月 30 日的餘額

​

$

61,621

​

$

354,702

  

$

2,582,332

​

$

1,106

  

$

30,429

  

$

3,030,190

​

$

20,030

淨收益（虧損）

​

​

​

​

​

​

​

​

120,791

​

​

​

​

​

622

​

​

121,413

​

 

（314)

外幣折算調整

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（1,419)

​

​

616

​

​

（803)

​

 

（333)

債務證券的未實現虧損

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

6

​

​

​

​

​

6

​

 

​

向 NCI 的分發

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（3,331)

​

​

（3,331)

​

 

​

現金分紅-$0.33 每股——每季度

​

​

​

​

​

​

​

​

（20,411)

​

​

​

​

​

​

​

​

（20,411)

​

 

​

的發行 6,251 員工股票購買計劃下的股票

​

 

6

​

​

648

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

654

​

 

​

的發行 369,012 股票補助計劃下的股票

​

 

369

​

​

5,829

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

6,198

​

 

​

的發行 76,927 遞延薪酬計劃下的股份

​

 

77

​

​

（77)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

—

​

 

​

回購 319,295 股份

​

 

（319)

​

​

(17,686)

​

​

（18,631)

​

​

​

​

​

​

​

​

（36,636)

​

 

​

與基於股份的薪酬安排相關的費用

​

​

​

​

​

11,194

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

11,194

​

 

​

遞延薪酬計劃下的應計費用

​

​

​

​

​

7,621

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

7,621

​

  

​

2024 年 3 月 30 日的餘額

​

$

61,754

​

$

362,231

  

$

2,664,081

​

$

（307)

  

$

28,336

  

$

3,116,095

​

$

19,383

淨收益（虧損）

​

​

​

​

​

​

​

​

125,930

​

​

​

​

​

652

​

 

126,582

​

 

（350)

外幣折算調整

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（5,594)

​

​

（2,220)

​

 

（7,814)

​

 

（102)

債務證券的未實現收益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（64)

​

​

​

​

 

（64)

​

 

​

其他

​

​

​

​

​

（607)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（607)

​

​

​

向 NCI 的分發

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（6,069)

​

 

（6,069)

​

 

​

現金分紅-$0.33 每股——每季度

​

​

​

​

​

​

​

​

（20,249)

​

​

​

​

​

​

​

 

（20,249)

​

 

​

的發行 8,573 員工股票購買計劃下的股票

​

 

9

​

​

807

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

816

​

 

​

的發行 29,460 股票補助計劃下的股票

​

 

29

​

​

1

​

​

5

​

​

​

​

​

​

​

 

35

​

 

​

的發行 9,841 遞延薪酬計劃下的股份

​

 

10

​

​

（10)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

—

​

 

​

回購 883,232 股份

​

​

（883)

​

​

​

​

​

（99,681)

​

​

​

​

​

​

​

​

（100,564)

​

​

​

與基於股份的薪酬安排相關的費用

​

​

​

​

​

7,954

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

7,954

​

 

​

遞延薪酬計劃下的應計費用

​

​

​

​

​

1,395

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

1,395

​

 

​

2024 年 6 月 29 日的餘額

​

$

60,919

​

$

371,771

​

$

2,670,086

​

$

（5,965)

​

$

20,699

​

$

3,117,510

​

$

18,931

​

​

5

目錄

UFP 工業公司

​

股東權益簡明合併報表，續

（未經審計）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計，股票和每股數據除外）

​

控股權益股東權益

​

​

​

​

​

​

​

​

額外

​

​

​

​

累積其他

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

常見

​

付費

​

已保留

​

全面

​

非控制性

​

​

​

​

臨時的

​

  

股票

  

資本

  

收益

  

收益

  

利息 (NCI)

  

總計

  

股權

2022 年 12 月 31 日的餘額

​

$

61,618

​

$

294,029

​

$

2,217,410

​

$

（9,075)

​

$

32,841

  

$

2,596,823

​

$

6,880

淨收益（虧損）

​

​

​

​

​

​

​

​

126,069

​

​

​

​

​

（313)

  

 

125,756

​

​

（178)

外幣折算調整

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3,850

​

​

2,195

  

 

6,045

​

​

56

債務證券的未實現虧損

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

151

​

​

​

​

 

151

​

​

​

向 NCI 的分發

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（4,859)

​

 

（4,859)

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

—

​

​

43

現金分紅-$0.25 每股——每季度

​

​

​

​

​

​

​

​

（15,642)

​

​

​

​

​

​

  

 

（15,642)

​

​

​

的發行 10,140 員工股票購買計劃下的股票

​

 

10

​

​

675

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

 

685

​

​

​

的發行 824,669 股票補助計劃下的股票

​

 

825

​

​

14,356

​

​

6

​

​

​

​

​

​

  

 

15,187

​

​

​

的發行 93,165 遞延薪酬計劃下的股份

​

 

93

​

​

（93)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

—

​

​

​

回購 450,597 股份

​

 

（450)

​

​

​

​

​

（34,818)

​

​

​

​

​

​

​

 

（35,268)

​

​

​

與基於股份的薪酬安排相關的費用

​

​

​

​

​

9,598

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

9,598

​

​

​

遞延薪酬計劃下的應計費用

​

​

​

​

​

7,165

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

7,165

​

​

​

2023 年 4 月 1 日的餘額

​

$

62,096

​

$

325,730

  

$

2,293,025

​

$

（5,074)

  

$

29,864

  

$

2,705,641

​

$

6,801

淨收益（虧損）

​

​

​

​

​

​

​

​

150,761

​

​

​

​

​

56

  

 

150,817

​

​

（29)

外幣折算調整

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2,983

​

​

1,694

  

 

4,677

​

​

​

債務證券的未實現虧損

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（199)

​

​

​

​

 

（199)

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

（427)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

（427)

​

​

​

現金分紅-$0.25 每股——每季度

​

​

​

​

​

​

​

​

（15,507)

​

​

​

​

​

​

​

​

（15,507)

​

​

​

的發行 9,253 員工股票購買計劃下的股票

​

 

9

​

​

754

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

763

​

​

​

的淨沒收額 1,503 股票補助計劃下的股票

​

 

（1)

​

​

35

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

34

​

​

​

的發行 11,686 遞延薪酬計劃下的股份

​

 

12

​

​

（12)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

 

—

​

​

​

回購 250,000 股份

​

​

（251)

​

​

​

​

​

（19,965)

​

​

​

​

​

​

  

 

（20,216)

​

​

​

與基於股份的薪酬安排相關的費用

​

​

​

​

​

8,201

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

 

8,201

​

​

​

遞延薪酬計劃下的應計費用

​

​

​

​

​

1,213

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

1,213

​

​

​

2023 年 7 月 1 日的餘額

​

$

61,865

​

$

335,494

  

$

2,408,314

​

$

（2,290)

  

$

31,614

  

$

2,834,997

​

$

6,772

見合併簡明財務報表附註。

​

6

目錄

UFP 工業公司

​

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

​

​

​

​

​

​

​

（以千計）

​

六個月已結束

​

​

6月29日

​

七月 1,

​

    

2024

    

2023

來自經營活動的現金流：

​

​

​

  

​

​

淨收益

​

$

247,331

    

$

276,366

為使淨收益與經營活動中使用的淨現金保持一致而進行的調整：

​

​

​

  

​

​

折舊

​

 

60,643

​

 

52,786

無形資產的攤銷

​

 

11,735

​

 

10,371

與基於股份和補助金的薪酬安排相關的費用

​

 

19,276

​

 

17,875

遞延所得税

​

 

299

​

 

（319)

未實現的投資收益和其他收益

​

 

（1,825)

​

 

（1,291)

被投資方虧損的權益

​

​

1,236

​

​

1,005

出售淨虧損（收益）、資產處置和減值

​

 

1,991

​

 

（182)

減少預計盈利負債所得的收益

​

​

（1,855)

​

​

—

以下方面的變化：

​

​

​

  

​

​

應收賬款

​

 

（176,839)

​

 

（183,717)

庫存

​

 

41,684

​

 

154,413

應付賬款和現金透支

​

 

61,125

​

 

56,899

應計負債和其他

​

 

（25,723)

​

 

（63,142)

經營活動產生的淨現金

​

 

239,078

​

 

321,064

用於投資活動的現金流：

​

​

​

  

​

​

購置不動產、廠房和設備

​

 

（106,585)

​

 

（84,981)

出售財產、廠房和設備的收益

​

 

2,353

​

 

789

收購，扣除收到的現金和購買權益法投資

​

 

—

​

 

67

購買投資

​

 

（16,416)

​

 

（14,747)

出售投資的收益

​

 

9,284

​

 

11,486

其他

​

 

（7,674)

​

 

2,076

用於投資活動的淨現金

​

 

（119,038)

​

 

（85,310)

用於融資活動的現金流:

​

​

​

  

​

​

循環信貸額度下的借款

​

 

12,354

​

 

11,026

循環信貸額度下的還款

​

 

（11,988)

​

 

（11,869)

償還債務

​

​

—

​

​

（29)

代表被投資人償還債務

​

​

（6,303)

​

​

—

或有對價付款及其他

​

​

（4,779)

​

​

（6,179)

發行普通股的收益

​

 

1,470

​

 

1,448

支付給股東的股息

​

 

（40,660)

​

 

（31,149)

對非控股權益的分配

​

​

（9,400)

​

​

（4,859)

就直接扣留給員工的股份向税務機關支付的款項

​

​

（17,838)

​

​

—

回購普通股

​

 

（119,362)

​

 

（55,484)

其他

​

 

38

​

 

48

用於融資活動的淨現金

​

 

（196,468)

​

 

（97,047)

匯率變動對現金的影響

​

 

（3,726)

​

 

4,579

現金和現金等價物的淨變化

​

 

（80,154)

​

 

143,286

現金、現金等價物和限制性現金，年初

​

 

1,122,256

​

 

559,623

現金、現金等價物和限制性現金，期末

​

$

1,042,102

​

$

702,909

現金和現金等價物以及限制性現金的對賬：

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物，期初

​

$

1,118,329

​

$

559,397

限制性現金，期初

​

​

3,927

​

​

226

現金、現金等價物和限制性現金，期初

​

$

1,122,256

​

$

559,623

現金和現金等價物，期末

​

$

1,041,341

​

$

702,148

限制性現金，期末

​

​

761

​

​

761

期末現金、現金等價物和限制性現金

​

$

1,042,102

​

$

702,909

補充信息：

​

​

​

  

​

​

已付利息

​

$

6,317

​

$

6,345

繳納的所得税

​

 

65,572

​

 

66,329

非現金投資活動：

​

​

​

  

​

​

資本支出包含在應付賬款中

​

$

3,005

​

$

1,915

非現金融資活動：

​

​

​

​

​

​

根據遞延薪酬計劃發行的普通股

​

$

9,743

​

$

8,929

見合併簡明財務報表附註。

7

目錄

UFP 工業公司

​

未經審計的附註

簡明合併財務報表

A. 列報基礎

隨附的未經審計的中期合併簡明財務報表（“財務報表”）包括我們的賬目以及我們的全資和控股子公司和合夥企業的賬目，是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的。因此，財務報表不包括根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的年度合併財務報表中通常包含的所有信息和腳註。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。

我們整合擁有控股財務權益的實體。在確定我們是否擁有部分所有權實體的控股財務權益以及合併該實體賬户的要求時，我們會考慮諸如所有權權益、董事會代表性、管理層代表性、決策權、合夥人/成員的合同和實質性參與權，以及該實體是否為可變權益實體（“VIE”）以及我們是否是主要受益人等因素。VIE的主要受益人是具有以下權力的實體：(i) 有權指導對實體經濟業績影響最大的活動；(ii) 有義務吸收VIE的損失或有權從VIE中獲得可能對該實體具有重大意義的利益。主要受益人必須合併VIE。我們使用權益會計法對未合併的VIE進行核算。

由於2022年6月27日對登普西的投資，我們擁有 50該實體已發行股權的百分比，其餘股份 50已發行股權的百分比歸先前所有者（“賣方”）所有。對登普西的投資是一個未合併的可變利息實體，我們之所以使用權益會計法對其進行核算，是因為我們在該實體中沒有控股財務權益。根據合同，賣方有看跌權，可以以美元的價格將其股權出售給我們50 百萬，我們有權以美元的價格購買賣方的股權70 百萬英鎊，均於2025年6月首次行使，並將於2030年6月到期。截至2024年6月29日，我們在登普西投資的賬面價值為美元58.9 百萬並記錄在 “其他資產” 中。我們的最大虧損風險包括我們的投資金額以及由於登普西公允價值相對於看跌期權行使價的變化而在未來可能發生的任何或有損失。

我們認為，財務報表包含所有必要的重大調整，以公允地列報我們在所列中期的合併財務狀況、經營業績和現金流量。所有這些調整都屬於正常的反覆性質。這些財務報表應與年度合併財務報表及其腳註一起閲讀，這些財務報表包含在截至2023年12月30日的財年以10-k表向股東提交的年度報告中。

季節性對我們3月至8月的營運資金產生了重大影響，從歷史上看，這導致我們的第一和第二季度運營現金流為負或不多。相反，從9月到2月，我們的營運資金大幅減少，這通常會導致我們在第三和第四季度產生大量的運營現金流。為了比較起見，我們將2023年7月1日的餘額納入了隨附的未經審計的簡明合併資產負債表。

8

目錄

UFP 工業公司

​

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》，旨在提高所得税披露的透明度、決策實用性和有效性。該亞利桑那州立大學的修正案要求公共實體披露表格的税率對賬表，使用百分比和貨幣，包括特定類別。公共實體還必須提供定性描述，説明佔州和地方所得税類別影響的大部分的州和地方司法管轄區以及所得税淨額，按聯邦、州和外國税收分列，並按個別司法管轄區分類。修正案還刪除了某些不再被認為具有成本效益的披露。修正案預計在2024年12月15日之後的年度內生效，並允許提前通過和追溯適用。儘管亞利桑那州立大學僅修改了我們要求的所得税披露，但我們目前正在評估採用該指南對合並財務報表的影響。

2023年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07 “分部報告（主題280）：改進應申報分部披露”，旨在改善應申報分部的披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露，使財務報表用户能夠更好地瞭解分部損益的組成部分，以評估每個應申報板塊和整個實體的潛在未來現金流。修正案擴大了公共實體的分部披露範圍，要求披露定期向首席運營決策者（“CODM”）提供的重大分部支出，澄清實體何時可以報告一項或多項評估分部業績的額外指標，要求加強中期披露，為擁有單一可報告分部的實體提供新的披露要求，並要求其他新的披露。修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前通過。儘管亞利桑那州立大學僅要求對公司的運營部門進行更多披露，但我們目前正在評估採用該指導方針對合並財務報表的影響。

9

目錄

UFP 工業公司

​

b. 公允價值

我們適用 ASC 820 的規定， 公允價值計量和披露，轉為按公允價值計量的資產和負債。 按公允價值計量的資產如下（以千計）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2024 年 6 月 29 日

​

2023 年 12 月 30 日

​

​

引用

​

價格包含

​

​

​

​

​

​

​

引用

​

價格包含

​

​

​

​

​

​

​

​

中的價格

​

其他

​

​

價格包含

​

​

​

​

中的價格

​

其他

​

​

價格包含

​

​

​

​

​

活躍

​

可觀察

​

​

無法觀察

​

​

​

​

活躍

​

可觀察

​

​

無法觀察

​

​

​

​

​

市場

​

輸入

​

​

輸入

​

​

​

​

市場

​

輸入

​

​

輸入

​

​

​

​

    

（第 1 級）

    

（第 2 級）

    

​

（第 3 級）

​

總計

    

（第 1 級）

    

（第 2 級）

    

​

（第 3 級）

    

總計

貨幣市場基金

​

$

250,775

​

$

10,952

​

$

—

    

$

261,727

    

$

492,800

    

$

6,133

​

$

—

    

$

498,933

固定收益基金

​

 

5,130

​

​

24,477

​

​

—

 

 

29,607

​

 

5,112

​

 

18,976

​

​

—

 

 

24,088

國庫證券

​

​

344

​

​

—

​

​

—

​

​

344

​

​

344

​

​

—

​

​

—

​

​

344

股權證券

​

 

17,279

​

​

—

​

​

22,000

 

 

39,279

​

 

16,411

​

 

—

​

​

10,500

 

 

26,911

另類投資

​

​

—

​

​

—

​

​

4,054

​

​

4,054

​

​

—

​

​

—

​

​

4,052

​

​

4,052

共同基金：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

  

​

​

  

​

​

​

​

​

 

​

​

國內股票基金

​

 

14,406

​

​

—

​

​

—

 

 

14,406

​

 

13,330

​

 

—

​

​

—

 

 

13,330

國際股票基金

​

 

550

​

​

—

​

​

—

 

 

550

​

 

509

​

 

—

​

​

—

 

 

509

目標基金

​

 

9

​

​

—

​

​

—

 

 

9

​

 

9

​

 

—

​

​

—

 

 

9

債券基金

​

 

5

​

​

—

​

​

—

 

 

5

​

 

5

​

 

—

​

​

—

 

 

5

另類基金

​

​

486

​

​

—

​

​

—

​

​

486

​

​

474

​

​

—

​

​

—

​

​

474

共同基金總額

​

 

15,456

​

 

—

​

​

—

 

 

15,456

​

 

14,327

​

 

—

​

​

—

 

 

14,327

總計

​

$

288,984

​

$

35,429

​

$

26,054

​

$

350,467

​

$

528,994

​

$

25,109

​

$

14,552

​

$

568,655

​

從上表中列出的截至2024年6月29日以公允價值計量的資產中，美元261.4 數百萬的貨幣市場基金以現金和現金等價物形式持有，美元36.7 數百萬的共同基金、股票證券和另類投資存放在投資中，美元22.0 百萬股權證券存放在其他資產中，美元0.1 我們的遞延薪酬計劃在其他資產中持有數百萬美元的貨幣市場和共同基金，而美元30.0 百萬的固定收益基金和美元0.3 數百萬的貨幣市場基金存放在限制性投資中。截至 2023 年 12 月 30 日，美元498.5 數百萬只貨幣市場基金以現金和現金等價物形式持有，美元34.8 在投資中持有數百萬個共同基金、股票證券和另類投資，美元10.5 在其他資產中持有數百萬股權證券，美元0.1 我們的遞延薪酬計劃在其他資產中持有數百萬美元的貨幣市場和共同基金，而美元24.4 百萬的固定收益基金和美元0.4 數百萬的貨幣市場基金存放在限制性投資中。

我們在不合格遞延薪酬計劃、全資持牌專屬自保公司以及金融機構持有的資產中維護貨幣市場、共同基金、債券和/或股票證券。這些基金按活躍交易所市場的報價估值，幷包含在 “現金和現金等價物”、“投資”、“其他資產” 和 “限制性投資” 中。我們選擇不適用ASC 825規定的公允價值期權， 金融工具， 適用於我們的任何金融工具，但美國公認會計原則明確要求的金融工具除外。

根據我們的投資政策，我們的全資附屬機構Ardellis Insurance Ltd.（“Ardellis”）維持總額為美元的投資組合66.7 百萬和美元59.2 截至2024年6月29日和2023年12月30日，分別為百萬美元，已包含在上述總投資表中。該投資組合包括國內和國際股票證券、另類投資和固定收益債券。

10

目錄

UFP 工業公司

​

Ardellis可供出售的投資組合，包括在密歇根州持有的基金，包括以下內容（以千計）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2024 年 6 月 29 日

​

2023 年 12 月 30 日

​

​

​

​

未實現

​

​

​

​

​

未實現

​

​

​

    

成本

    

收益（損失）

    

公允價值

    

成本

    

收益（損失）

    

公允價值

固定收益

​

$

31,067

​

$

（1,460)

  

$

29,607

​

$

25,514

    

$

（1,426)

  

$

24,088

國庫證券

​

​

344

​

​

—

​

​

344

​

​

344

​

​

—

​

​

344

股權

​

 

13,669

​

​

3,610

  

 

17,279

​

 

13,523

​

​

2,888

  

 

16,411

共同基金

​

​

12,922

​

​

2,485

​

​

15,407

​

​

12,348

​

​

1,934

​

​

14,282

另類投資

​

​

3,266

​

​

788

​

​

4,054

​

​

3,211

​

​

841

​

​

4,052

總計

​

$

61,268

​

$

5,423

  

$

66,691

​

$

54,940

​

$

4,237

  

$

59,177

​

我們的固定收益投資包括期限不同的美國政府和機構債券以及投資級公司債券。我們的股票投資包括小型、中型和大型成長型和價值基金以及國際股票。我們的共同基金投資包括國內和國際股票。我們的另類投資包括私人房地產收益信託，其估值為三級資產。投資組合的税前未實現淨收益為美元5.4 百萬和美元4.2 截至 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 12 月 30 日，分別為 100 萬。截至2024年6月29日和2023年12月30日，上述賬面金額記錄在資產負債表中的投資和限制性投資項目中。

C. 收入確認

內部 三 公司經營的主要細分市場，即UFP零售解決方案（“零售”）、UFP包裝（“包裝”）和UFP建築（“建築”），有各種書面協議管理我們的產品和服務的銷售。交易價格在採購訂單層面列出，其中包括運費和/或運費以及任何適用的政府機構税。我們的大多數合同都有一個單一的履約義務，主要是將貨物交付給承運人，即船上免運費（FOB）裝運點。因此，在履行這一履約義務時確認收入。通常，所有權和控制權在裝運時移除。在某些情況下，當貨物到達目的地時，客户擁有所有權。但是，我們的發貨流程通常在當天完成。

我們提供的某些客户產品需要由公司或第三方安裝。安裝收入在完成時予以確認。如果我們使用第三方進行安裝，則該方將充當我們的代理，直到安裝完成。安裝收入佔我們總淨銷售額的比例微不足道。

我們對某些客户使用返利、積分、折扣和/或基於現金的激勵措施，這些獎勵計為可變對價。我們根據向客户提供的預期金額估算這些金額，並減少確認的收入。我們認為，我們對可變考慮因素的估計不會有重大變化。這些成本的分配在發票層面適用，並與收入一起確認。此外，退貨和退款是根據歷史和預期估算的，即確認收入的減少。

建築合同的收益按成本對成本計算或交付單位方法反映在運營中，具體取決於個別業務的業務性質，這符合ASC 606的規定，因為收入是在履行某些履約義務時確認的。在使用成本對成本法的分期會計中，建築合同的收入和相關收益是通過實際成本與總估計成本的關係來衡量的。在使用交付單位法的分期會計中，建築合同的收入和相關收益是按實際生產單位與單位總數的關係來衡量的。建築合同收入估計數的修訂記錄在已知此類修訂基礎的會計期內。當損失顯而易見時，個別合同的預計損失將全部計入運營部門。

11

目錄

UFP 工業公司

​

我們的施工合同通常以固定價格簽訂，項目的完成時間從6到不等 18 個月 持續時間。因此，我們的經營業績受勞動力費率和大宗商品成本等因素的影響。在這一年中，我們會更新估算成本，以使用當前的勞動力和商品成本完成項目，並在存在的損失範圍內確認損失。

下表顯示了我們按收入來源分列的淨銷售額（以千計）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

六個月已結束

​

    

6月29日

    

七月 1,

    

​

​

6月29日

    

七月 1,

​

​

​

​

2024

​

2023

​

% 變化

​

2024

​

2023

​

% 變化

時間點收入

​

$

1,857,264

​

$

2,006,319

 

(7.4)%

​

$

3,462,099

​

$

3,790,775

​

(8.7)%

隨着時間的推移收入

​

 

44,695

​

​

37,599

 

18.9%

​

 

78,826

​

​

75,619

​

4.2%

淨銷售總額

​

 

1,901,959

​

​

2,043,918

 

(6.9)%

​

$

3,540,925

​

$

3,866,394

​

(8.4)%

​

建築板塊包括上面顯示的建築合同收入。施工合同收入主要由場地建造和框架客户構成。

下表顯示了分別列入 “其他流動資產” 和 “應計負債：其他” 的分期會計賬户餘額（以千計）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

6月29日

​

十二月三十日

​

七月 1,

​

​

    

2024

    

2023

    

2023

    

超過賬單的成本和收益

​

$

7,227

    

$

3,572

    

$

3,266

    

賬單超過成本和收益

​

 

8,816

​

 

9,487

 

 

12,914

​

​

​

​

12

目錄

UFP 工業公司

​

D. 每股收益

每股收益（“EPS”）的計算如下（以千計）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

六個月已結束

​

​

    

6月29日

    

七月 1,

    

6月29日

    

七月 1,

    

​

​

2024

​

2023

​

2024

​

2023

​

分子：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

歸屬於控股權益的淨收益

​

$

125,930

​

$

150,761

​

$

246,721

​

$

276,830

​

對分配給非歸屬限制性普通股等價物的收益的調整

​

 

（4,781)

​

 

（7,588)

​

 

（9,684)

​

 

（13,096)

​

計算每股收益的淨收益

​

$

121,149

​

$

143,173

​

$

237,037

​

$

263,734

​

分母：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

加權平均已發行股數

​

 

61,668

​

 

62,786

​

 

61,817

​

 

62,756

​

對非歸屬限制性普通股等價物的調整

​

 

（2,633)

​

 

（3,160)

​

 

（2,710)

​

 

（2,969)

​

用於計算基本每股收益的股票

​

 

59,035

​

 

59,626

​

 

59,107

​

 

59,787

​

稀釋性限制性普通股等價物的影響

​

 

124

​

 

918

​

 

106

​

 

885

​

用於計算攤薄後每股收益的股票

​

 

59,159

​

 

60,544

​

 

59,213

​

 

60,672

​

每股淨收益：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

基本

​

$

2.05

​

$

2.40

​

$

4.01

​

$

4.41

​

稀釋

​

$

2.05

​

$

2.36

​

$

4.00

​

$

4.35

​

​

​

E. 承諾、突發事件和擔保

我們對環境損害責任進行了自保，包括某些負債，這些負債由全資子公司Ardellis Insurance Ltd.（一家持牌專屬保險公司）投保。

此外，2024年6月29日，我們作為原告或被告參與了在正常業務過程中產生的多起訴訟和索賠。管理層認為，我們的合併財務報表不會受到這些突發事件和索賠結果的重大影響。

2024年6月29日，我們對已啟動的資本項目的未付收購承諾約為美元109.7 百萬。

我們為我們生產的產品提供各種保修。從歷史上看，保修索賠並不是實質性的。我們還分銷其他公司生產的產品。雖然我們對這些產品不作擔保，但當製造商不存在或沒有能力付款時，我們收到了作為這些產品的分銷商的索賠。從歷史上看，這些成本並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

作為我們業務的一部分，我們為現場建造的建築項目提供建築材料和勞動力，或者我們與框架公司共同競標此類項目的合同。在某些情況下，我們需要預付付款和履約保證金，以確保產品和安裝服務按照我們的合同義務完成。我們已同意賠償擔保人對這些債券提出的適當索賠。截至 2024 年 6 月 29 日，我們有大約 $23.4 百萬美元未償還的開放項目付款和履約保證金。我們有大約 $6.9 對於仍在保修期內的已完成項目，未償還的100萬美元付款和履約保證金。

2024 年 6 月 29 日，我們的未清信用證總額為 $43.8 百萬，主要與某些保險合同、工業發展收入債券和下文進一步描述的其他債務協議有關。

13

目錄

UFP 工業公司

​

我們向保險公司和其他第三方提供不可撤銷的信用證，以代替現金存款，以保證我們在某些保險合同和其他法律協議下的表現。截至2024年6月29日，我們有不可撤銷的未償信用證，總額約為美元40.4 百萬用於這些類型的安排。我們在資產負債表上以應計負債的形式記錄了準備金，反映了我們在這些保險安排下的預期未來負債。

我們需要為所有已發行的工業發展收入債券提供不可撤銷的信用證，以支持債券受託人。這些信用證為向債券持有人支付本金和利息提供擔保。我們目前有不可撤銷的未償信用證，總額約為 $3.3 百萬美元與我們未償還的工業發展收入債券有關。這些信用證的條款各不相同，但可以由髮卡銀行選擇續訂。

某些全資國內子公司在某些債務協議中為UFP Industries, Inc.的債務提供了擔保，包括2012、2018年和2020年系列優先票據和我們的循環信貸額度。這些擔保的最大風險敞口僅限於這些債務安排下的未償債務，該風險敞口將在債務協議到期時同時到期。

在2024年第二季度，我們沒有簽訂任何新的擔保安排，這將要求我們在資產負債表上確認負債。

F. 企業合併

自2023年第二季度末以來，我們完成了以下業務合併，這是使用購買方法計算的。除非另有説明，以下美元以千美元為單位：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

網

​

公司

收購

​

無形的

有形的

正在運營

姓名

日期

購買價格

資產

資產

分段

​

2023年9月20日

$52,841考慮 80股票購買百分比，扣除收購的現金

$

43,785

$

9,056

國際

UFP 託盤和 Embalajes SL（UFP 託盤）

UFP Palets（前身為Palets Suller Group）總部位於西班牙卡斯特利翁，是機械製造木託盤的市場領導者，為該地區的大型瓷磚行業提供服務。該公司過去12個月的銷售額約為美元38 截至 2023 年 8 月為百萬美元。

​

UFP Palets投資的購買會計估值尚未最終確定。總體而言，自2023年第二季度末以來完成且未與其他業務合併的投資貢獻了約美元10.7 百萬淨銷售額和美元1.2 2024年前六個月的營業虧損為百萬美元。

上述業務組合對我們的經營業績並不重要，因此未列出2024年和2023年的預計業績。

G. 分部報告

我們在國際上經營製造、處理和分銷設施，但主要在美國運營。我們的業務部門包括UFP零售解決方案、UFP包裝和UFP建築，並與我們服務的終端市場保持一致。這種細分市場結構允許公司業務採用專業和一致的銷售方法，有效利用資源和資本，更快地推出新產品和服務。我們主要通過以市場為中心的報告結構來管理各個地點的運營，在這種結構下，每個地點都包含在業務部門中，業務部門則包含在我們的零售、包裝和建築部門。對於服務於多個區段的地點，結果將按區段進行分配和考慮。

14

目錄

UFP 工業公司

​

這種以市場為中心的報告和管理結構的例外是我們的國際板塊，其中包括我們在墨西哥、加拿大、西班牙、印度和澳大利亞的包裝業務以及世界其他地區的銷售和採購辦事處，以及我們的Ardellis板塊，後者代表我們位於百慕大的全資持牌專屬保險公司。我們的國際和阿德利斯分部未達到單獨報告的量化閾值，因此，出於報告目的，國際和阿德利斯分部已彙總到 “所有其他” 分部中。

“企業” 包括為我們的運營部門服務的採購、運輸、企業和管理職能。公司的經營業績主要包括由UFP Purchasing和UFP Transportation發起的對外部客户的淨銷售額以及超過（低於）分配的成本。擁有和租賃房地產的UFP Real Estate, Inc. 以及擁有、租賃和運營運輸設備的UFP Transportation Ltd.的經營業績也包含在公司專欄中。公司間租賃和服務費用是根據我們的運營部門按公允市場價值率評估使用這些資產和服務的。公司欄中的總資產包括未分配的現金和現金等價物、某些預付資產、某些財產、設備和其他與企業、UFP Real Estate, Inc.、UFP Purchasing, Inc.、UFP Purchasing, Inc. 和UFP RMS, LLC的集中活動有關的資產、設備和其他資產。 下表以千計：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年6月29日的三個月

​

    

零售

    

包裝

    

施工

    

所有其他

    

企業

    

總計

對外部客户的淨銷售額

​

$

809,067

 

$

435,204

​

$

574,547

​

$

81,470

​

$

1,671

​

$

1,901,959

細分市場間淨銷售額

​

 

70,102

​

​

26,275

​

​

18,797

​

​

80,055

​

​

（195,229)

​

 

—

運營收益

​

​

59,783

​

​

29,516

​

​

52,011

​

​

7,496

​

​

10,228

​

​

159,034

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至 2023 年 7 月 1 日的三個月

​

    

零售

    

包裝

    

施工

    

所有其他

    

企業

    

總計

對外部客户的淨銷售額

​

$

938,630

 

$

488,100

​

$

550,464

​

$

67,592

​

$

（868)

​

$

2,043,918

細分市場間淨銷售額

​

 

198,518

​

​

20,976

​

​

23,554

​

​

75,480

​

​

（318,528)

​

 

—

運營收益

​

​

60,211

​

​

56,864

​

​

61,959

​

​

6,786

​

​

7,677

​

​

193,497

注意：由於管理結構的變化，截至2023年12月31日，我們的Pinelli Universal實體已從我們的國際板塊（歸入所有其他板塊）轉移到我們的零售板塊。為了便於比較，對上一年度的數據進行了更新，以反映本申報文件中所有適用表中的變化。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年6月29日的六個月

​

    

零售

    

包裝

    

施工

    

所有其他

    

企業

    

總計

對外部客户的淨銷售額

​

$

1,437,832

 

$

859,622

​

$

1,092,443

​

$

148,417

​

$

2,611

​

$

3,540,925

細分市場間淨銷售額

​

 

129,448

​

​

47,201

​

​

38,832

​

​

151,312

​

​

（366,793)

​

 

—

運營收益

​

​

105,763

​

​

60,762

​

​

97,353

​

​

11,369

​

​

17,610

​

​

292,857

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至 2023 年 7 月 1 日的六個月

​

    

零售

    

包裝

    

施工

    

所有其他

    

企業

    

總計

對外部客户的淨銷售額

​

$

1,699,924

 

$

974,661

​

$

1,066,057

​

$

123,387

​

$

2,365

​

$

3,866,394

細分市場間淨銷售額

​

 

421,843

​

​

41,026

​

​

49,390

​

​

152,967

​

​

（665,226)

​

 

—

運營收益

​

​

100,469

​

​

111,596

​

​

116,207

​

​

11,618

​

​

15,315

​

​

355,205

​

下表顯示了截至2024年6月29日和2023年12月30日按細分市場劃分的商譽（以千計）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

零售

    

包裝

    

施工

    

所有其他

    

企業

    

總計

截至 2023 年 12 月 30 日的餘額

 

$

84,204

 

$

141,042

 

$

87,805

 

$

23,262

​

$

—

 

$

336,313

外匯，淨額

 

​

（44)

​

​

—

​

​

（170)

​

​

（651)

​

​

—

 

​

（865)

截至 2024 年 6 月 29 日的餘額

​

$

84,160

 

$

141,042

​

$

87,635

​

$

22,611

​

$

—

​

$

335,448

15

目錄

UFP 工業公司

​

​

下表顯示了截至2024年6月29日和2023年12月30日按分部劃分的總資產（以千計）。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按分部劃分的總資產

​

6月29日

    

十二月三十日

    

​

​

細分分類

2024

​

2023

​

% 變化

零售

$

916,574

​

$

828,798

 

10.6

%

包裝

 

802,204

​

 

798,623

 

0.4

​

施工

 

666,622

​

 

621,762

 

7.2

​

所有其他

​

337,962

​

​

316,481

​

6.8

​

企業

​

1,415,132

​

​

1,452,133

​

（2.5)

​

總資產

$

4,138,494

​

$

4,017,797

 

3.0

%

​

​

​

​

​

下表列出了截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月中我們按業務部門分列的分列淨銷售額（以千計）。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

六個月已結束

​

​

​

6月29日

​

七月 1,

​

6月29日

​

七月 1,

​

​

​

2024

    

2023

    

2024

    

2023

​

零售

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

裝飾者

​

$

99,706

​

$

103,656

​

$

173,841

​

$

181,119

​

ProWood

​

 

668,275

​

 

794,287

​

 

1,194,236

​

 

1,445,287

​

UFP Edge

​

 

38,009

​

 

40,216

​

 

65,293

​

 

72,768

​

其他

​

 

3,077

​

 

471

​

 

4,462

​

 

750

​

零售總額

​

$

809,067

​

$

938,630

​

$

1,437,832

​

$

1,699,924

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

包裝

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

結構包裝

​

$

280,102

​

$

330,510

​

$

554,252

​

$

658,760

​

PalletOne

​

​

136,911

​

​

136,937

​

​

269,401

​

​

274,507

​

保護性包裝

​

​

18,191

​

​

20,653

​

​

35,969

​

​

41,394

​

總包裝

​

$

435,204

​

$

488,100

​

$

859,622

​

$

974,661

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

施工

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工廠建成

​

$

225,242

​

$

180,024

​

$

417,076

​

$

347,637

​

網站已建成

​

 

238,547

​

 

248,445

​

 

460,106

​

 

469,562

​

商用

​

​

66,347

​

​

66,320

​

​

127,731

​

​

138,665

​

混凝土成型

​

 

44,411

​

 

55,675

​

 

87,530

​

 

110,193

​

施工總額

​

$

574,547

​

$

550,464

​

$

1,092,443

​

$

1,066,057

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所有其他

​

$

81,470

​

$

67,592

​

$

148,417

​

$

123,387

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

企業

​

$

1,671

​

$

（868)

​

$

2,611

​

$

2,365

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨銷售總額

​

$

1,901,959

​

$

2,043,918

​

$

3,540,925

​

$

3,866,394

​

​

​

​

16

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​

H. 所得税

有效税率與法定聯邦所得税税率不同，這主要是由於國外、州和地方所得税的規定以及永久税收差異。我們的有效税率是25.1與 2024 年第二季度相比的百分比 23.72023 年同期為% 21.5與 2024 年前六個月相比的百分比 23.72023 年同期的百分比。我們第二季度有效税率的提高主要是由於某些不可扣除的薪酬支出的影響。我們在2024年前六個月的有效税率下降主要是由於我們從股票薪酬中扣除的税收減免額有所增加，這構成了永久差異。

​

​

I. 普通股

以下是2024年和2023年前六個月的普通股發行摘要（以千計，平均股價除外）：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2024 年 6 月 29 日

股票發行活動

 

普通股

​

​

平均股價

根據員工股票購買計劃發行的股票

​

15

​

$

116.64

​

​

​

​

​

​

根據員工股票贈送計劃發行的股票

​

1

​

​

117.80

根據董事薪酬計劃發行的股票

​

1

​

​

114.61

根據LTSIP發行的股票

​

352

​

​

113.49

根據高管股票匹配計劃發行的股票

​

64

​

​

111.35

沒收

​

（20)

​

​

​

根據股票補助計劃發行的股票總數

​

398

​

$

113.14

​

​

​

​

​

​

根據遞延薪酬計劃發行的股票

​

87

​

$

112.29

​

在 2024 年的前六個月中，我們回購了 1,202,527 我們的普通股股票，平均股價為美元114.09。

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2023 年 7 月 1 日

股票發行活動

 

普通股

​

​

平均股價

根據員工股票購買計劃發行的股票

​

19

​

$

87.86

​

​

​

​

​

​

根據員工股票贈送計劃發行的股票

​

1

​

​

86.88

根據董事預聘股計劃發行的股票

​

2

​

​

87.02

根據LTSIP發行的股票

​

756

​

​

86.14

根據行政股票補助計劃發行的股票

​

75

​

​

85.89

沒收

​

（10)

​

​

​

根據股票補助計劃發行的股票總數

​

824

​

$

86.12

​

​

​

​

​

​

根據遞延薪酬計劃發行的股票

​

105

​

$

85.16

​

在 2023 年的前六個月中，我們回購了大約 700,597 我們的普通股股票，平均股價為美元79.20。

​

17

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​

J. 庫存

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本包括原材料、直接人工和製造費用，並使用加權平均成本法確定。原材料主要包括未完成的木製品和預計將在銷售前進行製造或處理的其他材料，而製成品則是指準備出售的各種經過加工和處理的木製品。

如果手頭特定庫存項目的成本超過我們期望通過最終出售或處置庫存實現的金額，我們將減記庫存價值，庫存的影響反映在簡明合併收益和綜合收益表中的銷售成本中。這些估計基於管理層對未來需求和市場狀況的判斷以及對歷史經驗的分析。有 不 截至2024年6月29日庫存的成本或淨可變現價值調整的較低值，以及1美元0.8 截至 2023 年 7 月 1 日，調整金額為百萬元。

k. 後續事件

在報告日期之後，我們回購了 197,417 以美元計價的股票21.8 百萬，平均股價為美元110.22。

​

​

18

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​

管理層的討論和分析

財務狀況和經營業績

UFP Industries, Inc. 是一家控股公司，在北美、歐洲、亞洲和澳大利亞設有子公司，為零售、包裝和建築這三個細分市場設計、製造和供應由木材、木材和非木材複合材料以及其他材料製成的產品。我們的業務部門在職能上相互依存，並由共同的企業服務提供支持，例如會計和財務、信息技術、人力資源、營銷、採購、運輸、法律和合規等。我們定期投資自動化並實施最佳實踐，以提高每個細分市場的製造設施的效率。這些投資的結果和改進由各細分市場共享。這種思想交流推動了對新產品、流程和產品改進的更快創新。雖然我們的大多數設施僅服務於一個業務領域，但我們的許多大型設施服務於兩個或更多業務領域。

我們認為，我們的運營結構使我們能夠更好地評估市場狀況和機會，並更有效地向適當的細分市場和業務部門分配資本和資源。此外，我們認為，我們的多元化和業務運營方式為我們的終端市場經驗和控制力有限的商業週期提供了固有的對衝工具。因此，我們有能力為股東提供更穩定的收益和現金流。我們的多元化和運營實踐還減輕了更不穩定的木材市場條件對傳統木材公司的影響。我們的總部位於密歇根州大急流城。有關UFP Industries, Inc. 或其附屬業務的更多信息，請訪問www.ufpi.com。

本報告包含經修訂的《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述基於管理層對我們所服務的市場、經濟和公司本身的信念、假設、當前預期、估計和預測。諸如 “預期”、“相信”、“信心”、“估計”、“期望”、“預測”、“可能”、“計劃”、“項目”、“應該” 之類的詞語，以及此類詞語的變體以及類似的表述來標識此類前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來的表現，涉及某些風險、不確定性和假設，這些風險和假設在發生的時間、範圍、可能性和程度方面難以預測。我們不承諾更新前瞻性陳述以反映前瞻性陳述發表之日後發生的事實、情況、事件或假設。實際結果可能與此類前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。提醒投資者，所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素包括：貨幣和通貨膨脹的波動；木材價格的波動；我們所服務的市場的不利經濟狀況；向客户的銷售集中；縱向整合戰略；產能過剩或供應鏈挑戰；我們成功進行業務收購的能力；政府監管，特別是涉及環境和安全法規；不利或異常天氣狀況；入境和出境運輸成本；替代經過處理的木製品的替代方案；網絡安全漏洞；進出口銷售關税；以及潛在的流行病。其中某些風險因素以及其他風險因素和其他信息包含在我們向美國證券交易委員會提交的10-k和10-Q表的報告中。我們很高興向大家介紹2024年第二季度的概述。

概述

我們2024年第二季度的業績包括以下亮點：

●與2023年第二季度相比，我們的淨銷售額下降了7％，其中包括銷售價格下降6％，單位銷售額下降1％。我們銷售價格的總體下降主要是由於木材價格下降以及我們某些業務部門的定價環境更具競爭力。單位銷售額下降包括零售板塊的7％和包裝板塊的3％，但被建築板塊的8％增長所抵消。

19

目錄

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​

●與去年同期相比，我們的毛利減少了3700萬美元，下降了9.3％。按細分市場來看，包裝的毛利減少了3500萬美元，建築業的毛利減少了1200萬美元，而零售業的毛利增長了400萬美元。我們毛利潤的總體下降主要是由於單位銷售下降以及固定制造成本導致的不利成本差異，以及某些業務部門更具競爭力的定價。
●與2023年第二季度相比，我們的營業利潤減少了3,400萬美元，下降了17.8％。總體下降是由於上述毛利的下降被銷售、一般和管理（“SG&A”）支出的減少所抵消。我們的銷售和收購下降的主要原因是我們的激勵性薪酬計劃與盈利能力和投資回報率掛鈎。我們的營業利潤率下降了24.3％，計算方法是將營業利潤的減少除以淨銷售額的減少。換句話説，從2023年第二季度到2024年第二季度，銷售額每減少1美元，我們的營業利潤就會減少24.3美分。在銷售和定價下降期間，營業利潤率的下降使投資者可以進一步瞭解預期的營業利潤。在業務週期下降的情況下，公司管理層使用該指標來評估因銷售量減少而導致的盈利能力變化，同時考慮產品定價變動、產品銷售結構變化、可變和固定成本比率以及預期的成本節省措施等因素的影響。
●2024年前六個月，我們的運營現金流為2.39億美元，而2023年前六個月的運營現金流為3.21億美元。下降8200萬美元的主要原因是自年底以來我們對淨營運資本的投資有所增加，與2023年相比，2024年增加了6400萬美元。
●截至2024年6月底，我們的現金及現金等價物為10億美元，而2023年6月底為7.02億美元。截至2024年第二季度末，我們在循環信貸額度下的未使用借款能力以及與某些貸款機構的貨架協議以及我們的現金使流動性總額達到約23億美元。

歷史木材價格

我們經歷了來自初級生產商（“木材市場”）的大宗木材產品成本的巨大波動。下表顯示了隨機長度框架的木材綜合價格：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

隨機長度複合

 

​

​

平均美元/MBF

 

​

    

2024

    

2023

 

一月

​

$

398

​

$

386

​

二月

​

 

389

​

 

437

​

三月

​

 

416

​

 

411

​

四月

​

 

403

​

 

420

​

五月

​

 

377

​

 

400

​

六月

​

 

382

​

 

398

​

​

​

​

​

​

​

​

​

第二季度平均值

​

$

387

​

$

406

​

年初至今的平均值

​

$

394

​

$

409

​

​

​

​

​

​

​

​

​

第二季度百分比變化

​

 

(4.7)

%

 

​

​

年初至今的百分比變化

​

 

(3.7)

%

 

​

​

​

20

目錄

UFP 工業公司

​

此外，我們編制和使用的南方黃鬆（“SYP”）綜合價格如下所示。我們對該物種的購買佔我們木材總購買量的近三分之二。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

南方黃鬆

 

​

​

平均美元/MBF

 

​

    

2024

    

2023

 

一月

​

$

380

​

$

406

​

二月

​

 

371

​

 

452

​

三月

​

 

394

​

 

464

​

四月

​

 

371

​

 

474

​

五月

​

 

353

​

 

437

​

六月

​

 

355

​

 

427

​

​

​

​

​

​

​

​

​

第二季度平均值

​

$

360

​

$

446

​

年初至今的平均值

​

$

371

​

$

443

​

​

​

​

​

​

​

​

​

第二季度百分比變化

​

​

(19.3)

%

​

​

​

年初至今的百分比變化

​

​

(16.3)

%

​

​

​

​

與2023年相比，2024年的整體木材價格下降主要是由於美國SYP木材供應增加，而終端市場需求保持疲軟。如下文所述，木材價格的變化會影響以固定和可變價格銷售的產品的盈利能力。

木材市場對我們經營業績的影響

我們通常為產品定價，將木材成本轉嫁給客户，因此我們的盈利能力基於我們提供的增值製造、分銷、工程和其他服務。因此，我們的美元銷售水平（和營運資金需求）受到產品木材成本的影響。在2024年和2023年前六個月，木材成本分別佔我們銷售額的38.9％和39.0％。

我們的毛利率受到（1）木材市場的相對水平（即價格與比較期相比是高還是低）以及（2）木材市場價格的趨勢（即木材價格在一段時間內或一段時間內是上漲還是下降）的影響。此外，如下所述，產品類別的定價可能有所不同。我們的一些產品有固定的銷售價格，而其他產品的銷售價格則與報告的木材市場掛鈎，並使用固定的美元加法來支付轉換成本和利潤。因此，木材市場的水平和趨勢對我們產品的影響不同。

以下是對我們產品主要定價方式的概述。

●具有固定銷售價格的產品。這些產品包括增值產品，例如在所有細分市場中銷售的製成品。這些產品的價格通常在特定的時間段內在銷售報價時是固定的。為了減少組件木材產品價格不利趨勢的風險，我們嘗試與供應商鎖定成本或為這些銷售承諾購買必要的庫存。時限最終使我們能夠根據供應商木材成本的變化定期對產品進行重新定價。

21

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​

●銷售價格與報告的木材市場掛鈎的產品，使用固定的美元 “加法” 來支付轉換成本和利潤。這些產品主要包括經過處理的木材、面板製品、其他大宗商品類物品以及出售給房屋製成品行業的桁架。對於這些產品，我們會估算客户的需求並保持適當水平的庫存。由於木材成本是在最終銷售價格之前產生的，因此木材市場價格的隨後上漲或下跌會影響我們的毛利率。我們認為，這些產品的銷售額處於第二季度的最高相對水平，這主要是由於我們的零售板塊銷售了經過壓力處理的木材。

對於上述每個產品定價類別，我們的利潤率都受到木材價格趨勢變化的影響。由於我們對每個終端市場的淨銷售額保持平衡，我們認為我們的毛利比多元化程度較低的競爭對手更加穩定。

與木材價格趨勢變化有關的最大風險在於以下產品：

●庫存量大、週轉率低的產品，其銷售價格與木材市場掛鈎。換句話説，這些產品的庫存時間越長，木材價格變動的風險就越大。這包括經過處理的木材，約佔我們2024年前六個月淨銷售總額的22％。由於庫存週轉率較高，再製造木材、面板製品、其他大宗商品類物品和銷售到人造房屋市場的桁架中，這種風險敞口不那麼明顯。我們嘗試通過與供應商的庫存管理計劃來降低與經過處理的木材相關的風險。我們估計，2024年前六個月的總購買量中有19％是根據這些計劃進行的。（請參閲我們向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告的 “風險因素” 部分。)
●根據長期供應安排出售的固定銷售價格的產品，尤其是涉及多户住宅建築項目的產品。我們試圖通過我們的採購做法和更長的供應商承諾來降低這種風險。

除了木材市場趨勢對毛利率的影響外，在比較不同時期的經營業績時，市場水平的變化還會導致毛利率的波動。以下示例對此進行了解釋，該示例假設木材價格從第一週期到第二週期有所上漲，每個時期內的趨勢沒有變化。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

第 1 階段

​

第 2 階段

 

木材成本

​

$

300

​

$

400

​

轉換成本

​

 

50

​

 

50

​

= 產品成本

​

 

350

​

 

450

​

加法器

​

 

50

​

 

50

​

= 賣出價格

​

$

400

​

$

500

​

毛利率

​

 

12.5

%

 

10.0

%

​

從前面的例子中可以明顯看出，木材價格水平不會影響我們的整體利潤，但確實會影響我們的利潤率。在木材價格居高不下的時期，毛利率和營業利潤率會受到負面影響；相反，當木材價格相對較低時，我們的利潤率會有所提高。

​

企業合併和資產購買

我們在2023財年完成了一項業務收購。此次收購的年度歷史銷售額約為3,800萬美元。這種業務合併對我們的個人或總體季度業績並不重要，因此沒有列報2024年和2023年的預計業績。

22

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​

有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註附註F “業務合併”。

操作結果

下表列出了在所述期間內我們未經審計的簡明合併收益表的組成部分佔淨銷售額的百分比。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

六個月已結束

​

6月29日

    

七月 1,

    

​

6月29日

    

七月 1,

    

​

2024

 

2023

 

​

2024

 

2023

 

淨銷售額

100.0

%

100.0

%

​

100.0

%

100.0

%

銷售商品的成本

80.9

 

80.4

 

​

80.5

 

80.4

 

毛利潤

19.1

 

19.6

 

​

19.5

 

19.6

 

銷售費用、一般費用和管理費用

10.7

 

10.0

 

​

11.2

 

10.3

 

其他虧損（收益），淨額

—

 

0.1

 

​

—

 

0.1

 

運營收益

8.4

 

9.5

 

​

8.3

 

9.2

 

其他（收入）支出，淨額

(0.5)

 

(0.2)

 

​

(0.6)

 

(0.2)

 

所得税前收益

8.9

 

9.7

 

​

8.9

 

9.4

 

所得税

2.2

 

2.3

 

​

1.9

 

2.2

 

淨收益

6.6

 

7.4

 

​

7.0

 

7.1

 

減去歸屬於非控股權益的淨收益

—

 

—

 

​

—

 

—

 

歸屬於控股權益的淨收益

6.6

%

7.4

%

​

7.0

%

7.2

%

注意：實際百分比是計算得出的，由於四捨五入，總和可能不等於總數。

由於木材價格水平對上表中顯示的百分比的影響（參見木材市場對我們經營業績的影響），我們認為將我們的銷售單位變化與下表中顯示的毛利、銷售、一般和管理費用以及營業利潤的變化進行比較很有用。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

百分比變化

​

​

三個月已結束

​

六個月已結束

​

    

6月29日

​

七月 1,

​

6月29日

​

七月 1,

​

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

已售商品數量

 

(1.0)

%

​

(8.0)

%

​

(1.0)

%

​

(9.0)

%

毛利潤

​

(9.3)

​

​

(20.5)

​

​

(9.2)

​

​

(22.8)

​

銷售費用、一般費用和管理費用

​

(0.8)

​

​

(4.6)

​

​

(1.0)

​

​

(8.1)

​

運營收益

​

(17.8)

​

​

(32.2)

​

​

(17.6)

​

​

(34.8)

​

下表顯示了在所示時期內我們的銷售、一般和管理（SG&A）成本佔毛利的百分比。我們認為，鑑於我們採取了增強能力和改善增值產品供應的戰略，並認識到這些策略需要更高的相對銷售和收購水平，因此這一比率可以增強我們在管理這些成本方面的有效性。該比率還減輕了木材價格變動的影響。與上年相比，銷售和收購比例佔毛利的百分比的增長歸因於我們的包裝、建築和企業部門的銷售和收購成本。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

六個月已結束

​

    

6月29日

​

    

七月 1,

​

    

6月29日

​

    

七月 1,

​

 

2024

​

 

2023

​

 

2024

​

 

2023

毛利潤

$

362,743

​

$

400,067

​

$

688,821

​

$

758,396

銷售費用、一般費用和管理費用

$

203,155

​

$

204,703

​

$

395,214

​

$

399,386

銷售和收購佔毛利的百分比

 

56.0%

​

 

51.2%

​

 

57.4%

​

 

52.7%

​

23

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​

按細分市場劃分的經營業績：

我們的業務部門包括UFP零售解決方案（“零售”）、UFP包裝（“包裝”）和UFP建築（“建築”），並與我們服務的終端市場保持一致。除其他優勢外，這種結構允許更專業和更穩定的銷售方法，更有效地使用資源和資本，更快地推出新產品和服務。我們主要通過以市場為中心的報告結構來管理各個地點的運營，在這種結構下，每個地點都包含在一個業務部門中，業務部門則包含在我們的零售、包裝和建築板塊中。這種以市場為中心的報告和管理結構的例外是我們的國際部門，其中包括我們在墨西哥、加拿大、西班牙、印度和澳大利亞的包裝業務以及在世界其他地區的銷售和採購辦事處。我們的國際板塊和Ardellis（我們的自保險）包含在下表的 “所有其他” 列中。“企業” 欄目包括為我們的運營部門服務的採購、運輸、企業和管理職能。公司的經營業績主要包括超過（低於）分配的成本。擁有和租賃房地產的UFP Real Estate, Inc. 以及擁有、租賃和運營運輸設備的UFP Transportation Ltd.的經營業績也包含在公司專欄中。公司間租賃和服務費用是根據我們的運營部門按公允市場價值率評估使用這些資產和服務的。

下表按細分市場列出了我們在所示時期內的經營業績（以千計）。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年6月29日的三個月

​

    

​

    

​

    

​

​

​

​

​

​

    

​

​

​

零售

​

包裝

​

施工

​

所有其他

​

企業

​

總計

淨銷售額

​

$

809,067

​

$

435,204

​

$

574,547

​

$

81,470

​

$

1,671

​

$

1,901,959

銷售商品的成本

​

 

682,307

​

 

351,518

​

 

448,992

​

 

61,564

​

​

(5,165)

​

​

1,539,216

毛利潤

​

​

126,760

​

​

83,686

​

​

125,555

​

​

19,906

​

​

6,836

​

​

362,743

銷售、總務、管理費用

​

​

65,291

​

​

52,996

​

​

73,307

​

​

14,576

​

​

(3,015)

​

​

203,155

其他

​

 

1,686

​

​

1,174

​

​

237

​

​

(2,166)

​

​

(377)

​

​

554

運營收益

​

$

59,783

​

$

29,516

​

$

52,011

​

$

7,496

​

$

10,228

​

$

159,034

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至 2023 年 7 月 1 日的三個月

​

    

​

    

​

    

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

​

零售

​

包裝

​

施工

​

所有其他

​

企業

​

總計

淨銷售額

​

$

938,630

 

$

488,100

​

$

550,464

​

$

67,592

​

$

(868)

​

$

2,043,918

銷售商品的成本

​

 

815,808

​

 

369,865

​

 

413,260

​

 

47,337

​

​

(2,419)

​

​

1,643,851

毛利潤

​

​

122,822

​

​

118,235

​

​

137,204

​

​

20,255

​

​

1,551

​

​

400,067

銷售、總務、管理費用

​

​

61,699

​

​

61,377

​

​

74,083

​

​

13,099

​

​

(5,555)

​

​

204,703

其他

​

 

912

​

​

(6)

​

​

1,162

​

​

370

​

​

(571)

​

​

1,867

運營收益

​

$

60,211

​

$

56,864

​

$

61,959

​

$

6,786

​

$

7,677

​

$

193,497

​

24

目錄

UFP 工業公司

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年6月29日的六個月

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

零售

​

包裝

​

施工

​

所有其他

​

企業

​

總計

淨銷售額

​

$

1,437,832

​

$

859,622

​

$

1,092,443

​

$

148,417

​

$

2,611

​

$

3,540,925

銷售商品的成本

​

 

1,209,948

​

 

690,496

​

 

852,553

​

 

110,566

​

​

(11,459)

​

​

2,852,104

毛利潤

​

​

227,884

​

​

169,126

​

​

239,890

​

​

37,851

​

​

14,070

​

​

688,821

銷售、總務、管理費用

​

​

120,901

​

​

106,937

​

​

142,457

​

​

27,967

​

​

(3,048)

​

​

395,214

其他

​

​

1,220

​

​

1,427

​

​

80

​

​

(1,485)

​

​

(492)

​

​

750

運營收益

​

$

105,763

​

$

60,762

​

$

97,353

​

$

11,369

​

$

17,610

​

$

292,857

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至 2023 年 7 月 1 日的六個月

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

零售

​

包裝

​

施工

​

所有其他

​

企業

​

總計

淨銷售額

​

$

1,699,924

 

$

974,661

​

$

1,066,057

​

$

123,387

​

$

2,365

​

$

3,866,394

銷售商品的成本

​

 

1,481,798

​

 

735,528

​

 

807,194

​

 

84,362

​

​

(884)

​

​

3,107,998

毛利潤

​

​

218,126

​

​

239,133

​

​

258,863

​

​

39,025

​

​

3,249

​

​

758,396

銷售、總務、管理費用

​

​

115,612

​

​

127,629

​

​

141,421

​

​

26,063

​

​

(11,339)

​

​

399,386

其他

​

​

2,045

​

​

(92)

​

​

1,235

​

​

1,344

​

​

(727)

​

​

3,805

運營收益

​

$

100,469

​

$

111,596

​

$

116,207

​

$

11,618

​

$

15,315

​

$

355,205

下表按細分市場列出了我們在所述期間的經營業績佔淨銷售額的百分比。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年6月29日的三個月

​

​

    

​

    

​

    

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

零售

​

包裝

​

施工

​

所有其他

​

企業

​

總計

​

淨銷售額

​

100.0

%

100.0

%

100.0

%

100.0

%

不適用

​

100.0

%

銷售商品的成本

​

84.3

​

80.8

​

78.1

​

75.6

​

—

​

80.9

​

毛利潤

​

15.7

​

19.2

​

21.9

​

24.4

​

—

​

19.1

​

銷售、總務、管理費用

​

8.1

​

12.2

​

12.8

​

17.9

​

—

​

10.7

​

其他

​

—

​

—

​

—

​

(2.7)

​

—

​

—

​

運營收益

​

7.4

%

6.8

%

9.1

%

9.2

%

—

​

8.4

%

注意：實際百分比是計算得出的，由於四捨五入，總和可能不等於總數。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至 2023 年 7 月 1 日的三個月

​

​

    

​

    

​

    

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

零售

​

包裝

​

施工

​

所有其他

​

企業

​

總計

​

淨銷售額

​

100.0

%

100.0

%

100.0

%

100.0

%

不適用

​

100.0

%

銷售商品的成本

​

86.9

​

75.8

​

75.1

​

70.0

​

—

​

80.4

​

毛利潤

​

13.1

​

24.2

​

24.9

​

30.0

​

—

​

19.6

​

銷售、總務、管理費用

​

6.6

​

12.6

​

13.5

​

19.4

​

—

​

10.0

​

其他

​

—

​

—

​

—

​

0.5

​

—

​

0.1

​

運營收益

​

6.4

%

11.7

%

11.3

%

10.0

%

—

​

9.5

%

注意：實際百分比是計算得出的，由於四捨五入，總和可能不等於總數。

​

25

目錄

UFP 工業公司

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年6月29日的六個月

​

​

    

​

    

​

    

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

零售

​

包裝

​

施工

​

所有其他

​

企業

​

總計

​

淨銷售額

​

100.0

%

100.0

%

100.0

%

100.0

%

不適用

​

100.0

%

銷售商品的成本

​

84.2

​

80.3

​

78.0

​

74.5

​

—

​

80.5

​

毛利潤

​

15.8

​

19.7

​

22.0

​

25.5

​

—

​

19.5

​

銷售、總務、管理費用

​

8.4

​

12.4

​

13.0

​

18.8

​

—

​

11.2

​

其他

​

—

​

—

​

0.0

​

(1.0)

​

—

​

—

​

運營收益

​

7.4

%

7.1

%

8.9

%

7.7

%

—

​

8.3

%

注意：實際百分比是計算得出的，由於四捨五入，總和可能不等於總數。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至 2023 年 7 月 1 日的六個月

​

​

    

​

    

​

    

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

零售

​

包裝

​

施工

​

所有其他

​

企業

​

總計

​

淨銷售額

​

100.0

%

100.0

%

100.0

%

100.0

%

不適用

​

100.0

%

銷售商品的成本

​

87.2

​

75.5

​

75.7

​

68.4

​

—

​

80.4

​

毛利潤

​

12.8

​

24.5

​

24.3

​

31.6

​

—

​

19.6

​

銷售、總務、管理費用

​

6.8

​

13.1

​

13.3

​

21.1

​

—

​

10.3

​

其他

​

—

​

—

​

—

​

1.1

​

—

​

0.1

​

運營收益

​

5.9

%

11.4

%

10.9

%

9.4

%

—

​

9.2

%

注意：實際百分比是計算得出的，由於四捨五入，總和可能不等於總數。

​

淨銷售額

我們設計、製造和銷售木材和木材替代產品，主要用於改善户外生活環境；供全國家居中心和其他零售商使用；用於工廠建造和現場建造的住宅和商業建築的工程木構件、結構木材和其他產品；用於各種零售商店、商業和其他結構的定製室內固定裝置；以及用於各種行業的結構木包裝、組件和包裝材料。我們的長期戰略銷售目標包括：

●最大限度地提高單位銷售增長，同時實現投資回報率目標。下表顯示了在所示時期內，我們的淨銷售額變動百分比的估計值，這歸因於總體銷售價格的變化與出貨單位的變化。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

% 變化

​

    

在銷售中

    

在 “銷售” 中
價格

    

以單位為單位

    

採集單位變動

    

有機單位變動

    

2024 年第二季度與 2023 年第二季度

​

(6.9)

%

(5.9)

%

(1.0)

%

—

%

(1.0)

%

2024 年迄今與 2023 年年初至今

​

(8.4)

%

(7.4)

%

(1.0)

%

—

%

(1.0)

%

●擴展我們的核心業務的地域範圍，包括國內和國際業務。

26

目錄

UFP 工業公司

​

●增加我們的 “增值” 產品的銷售，並通過新的或改進的產品來增強我們的產品供應。增值產品通常包括零售領域銷售的圍欄、甲板、格子和其他特種產品；包裝領域銷售的結構和保護性包裝以及機器製造的託盤；在建築領域銷售的工程木組件、定製的室內固定裝置、製成和組裝的混凝土模型；以及 “木材替代品” 產品。工程木構件包括屋頂桁架、牆板和地板系統。木材替代產品包括使用我們在每個細分市場銷售的木材和非木材複合材料、金屬和塑料製造的產品。儘管我們認為使用某些化學防腐劑處理尺寸木材和板材是一種增值工藝，但經過處理的木材目前不包括在增值銷售總額中。作為製成品組成部分的再製造木材和麪板通常也被歸類為 “基於大宗商品的” 產品。我們估計，我們的銷售額中約有81％是我們在工廠生產的產品，而我們的銷售額中有19％是供應商製造的產品，我們對這些產品進行庫存並分發給客户。

下表顯示了在所示時期內按細分市場劃分的增值和基於大宗商品的銷售額佔總銷售額的百分比：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年6月29日的三個月

​

截至 2023 年 7 月 1 日的三個月

​

​

    

增值

    

以大宗商品為主

    

增值

    

以大宗商品為主

​

零售

 

54.7

%

​

45.3

%

 

52.3

%

​

47.7

%

​

包裝

​

75.2

%

​

24.8

%

​

77.5

%

​

22.5

%

​

施工

​

80.9

%

​

19.1

%

​

83.8

%

​

16.2

%

​

所有其他

​

75.8

%

​

24.2

%

​

76.7

%

​

23.3

%

​

企業

​

48.0

%

​

52.0

%

​

100.0

%

​

—

%

​

總銷售額

​

68.1

%

​

31.9

%

​

67.4

%

​

32.6

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年6月29日的六個月

​

截至 2023 年 7 月 1 日的六個月

​

​

    

增值

    

以大宗商品為主

    

增值

    

以大宗商品為主

    

零售

 

53.5

%

​

46.5

%

 

51.7

%

​

48.3

%

​

包裝

​

75.5

%

​

24.5

%

​

77.3

%

​

22.7

%

​

施工

​

81.5

%

​

18.5

%

​

83.5

%

​

16.5

%

​

所有其他

​

76.6

%

​

23.4

%

​

75.1

%

​

24.9

%

​

企業

​

60.3

%

​

39.7

%

​

24.5

%

​

75.5

%

​

總銷售額

​

68.3

%

​

31.7

%

​

67.5

%

​

32.5

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

注意：上一年的某些產品重新分類以及將某些產品指定為 “增值產品” 的變更導致上一年度的銷售額發生變化。

​

與2023年相比，我們在2024年第二季度和前六個月的增值產品的總單位銷售額持平。與去年同期相比，我們基於大宗商品的產品的總單位銷售額在第二季度下降了約2％，在2024年前六個月下降了約4％。

​

●開發新產品。我們將新產品定義為在推出後的4年內每年創造至少100萬美元的銷售額，並且仍在增長和獲得市場滲透率並符合我們對增值產品的內部定義的產品。2024年第二季度和前六個月的新產品銷售額分別下降了12％和10％，這主要是由於我們的結構包裝業務部門的單位銷售額下降。2023年前六個月約有9,690萬美元的新產品銷售額雖然仍在銷售，但由於不再符合上述定義，因此未列入下表。我們的短期目標是到2024年實現至少5.1億美元的新產品年銷售額。在2024年的前六個月，新產品的銷售總額為2.6億美元。我們的長期目標是使新產品佔總淨銷售額的至少10％。

27

目錄

UFP 工業公司

​

下表顯示了以千計的新產品銷售額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按細分市場劃分的新產品銷售額

​

​

​

​

三個月已結束

​

​

​

    

6月29日

​

分段百分比

    

七月 1,

​

分段百分比

    

% 變化

    

​

​

2024

​

淨銷售額

​

2023

​

淨銷售額

​

在銷售中

​

零售

​

$

64,285

​

7.9

%

​

​

66,846

​

7.1

%

 

(3.8)

%

​

包裝

​

 

45,623

​

10.5

%

​

​

68,090

​

14.0

%

 

(33.0)

%

​

施工

​

​

22,646

​

3.9

%

​

​

16,869

​

3.1

%

​

34.2

%

​

所有其他和企業

​

 

1,019

​

1.2

%

​

​

186

​

0.3

%

 

447.8

%

​

新產品總銷售額

​

 

133,573

​

7.0

%

​

​

151,991

​

7.4

%

 

(12.1)

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

注意：上一年的某些產品重新分類以及將某些產品指定為 “新品” 的變更導致上一年度的銷售額發生變化。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

按細分市場劃分的新產品銷售額

​

​

​

​

六個月已結束

​

​

​

    

6月29日

​

分段百分比

    

七月 1,

​

分段百分比

    

% 變化

​

​

​

2024

​

淨銷售額

​

2023

​

淨銷售額

​

在銷售中

​

零售

​

$

116,155

​

8.1

%

​

$

118,399

​

7.0

%

 

(1.9)

%

​

包裝

​

 

97,839

​

11.4

%

​

​

133,392

​

13.7

%

 

(26.7)

%

​

施工

​

​

43,863

​

4.0

%

​

​

35,512

​

3.3

%

​

23.5

%

​

所有其他和企業

​

 

1,678

​

1.1

%

​

​

225

​

0.2

%

 

645.8

%

​

新產品總銷售額

​

 

259,535

​

7.3

%

​

​

287,528

​

7.4

%

 

(9.7)

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

注意：上一年的某些產品重新分類以及將某些產品指定為 “新品” 的變更導致上一年度的銷售額發生變化。

零售板塊

2024年第二季度的淨銷售額與2023年同期相比下降了14％，這是由於銷售價格下降了7％，由於某些銷售轉移到建築和包裝板塊，下降了2％，單位下降了5％。該細分市場的單位變動包括裝飾商減少2％，UFP Edge下降4％，ProWood下降6％。由於木材價格下跌，我們的可變價格產品的銷售價格下降。這些產品的銷售價格在發貨時與木材市場掛鈎。此外，我們對大型客户的單位銷售下降了約5％，我們認為這與維修和改造活動的關聯更為密切，而獨立零售商的單位銷售額增長了約1％。在我們的裝飾業務部門中，我們的木塑複合地板、礦物基複合地板（以新的Surestone商品名出售）和欄杆系統的銷售增長了5％。

​

與去年同期相比，2024年第二季度的毛利增長了390萬美元，增長了3.2％，達到1.268億美元。毛利增長歸因於以下原因：

●儘管本季度某些銷售已轉移到建築和包裝板塊，而且木材價格連續下降，但我們的ProWood業務部門的毛利增長了170萬美元。該業務部門銷售的產品主要包括經過壓力處理的木材，按發貨時與木材市場掛鈎的可變價格出售。盈利能力的提高主要歸因於更好的庫存管理、SKU 合理化和各種運營改進。
●由於運營改善，我們的裝飾商業務部門的毛利增長了150萬美元。
●儘管將某些銷售轉移到了建築領域，但我們的UFP Edge業務部門的毛利增長了80萬美元。增長還主要歸因於業務改善。

28

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UFP 工業公司

​

與2023年同期相比，2024年第二季度的銷售和收購增加了約360萬美元，增長了5.8％。應計獎金支出因該細分市場的整體盈利能力和投資回報率而異，較2023年第二季度增加了約320萬美元，該季度的總額約為1,870萬美元。工資、工資和福利的適度增長被銷售激勵薪酬和差旅相關費用的減少所抵消。

由於上述因素，零售可報告板塊的運營收益在2024年第二季度與2023年相比下降了40萬美元，下降了1.0％。

與2023年同期相比，2024年前六個月的淨銷售額下降了15％，這是由於銷售價格下降了6％，由於某些銷售轉移到建築和包裝板塊而下降了2％，單位下降了7％。由於木材價格下跌，我們的可變價格產品的銷售價格下降。這些產品的銷售價格在發貨時與木材市場掛鈎。此外，大型客户的單位銷售額下降了約7％，而獨立零售商的單位銷售額下降了約8％。在我們的Deckorators業務部門中，我們的木塑複合地板、礦物基複合地板和欄杆系統的銷售額增長了7％。

與去年同期相比，2024年前六個月的毛利增長了980萬美元，增長了4.5％，達到2.279億美元。我們的毛利增長歸因於以下原因：

●儘管第二季度部分銷售已轉移到建築和包裝板塊，而且木材價格連續下降，但我們的ProWood業務部門的毛利增長了820萬美元。該單位銷售的產品主要包括經過壓力處理的木材，按發貨時與木材市場掛鈎的可變價格出售。盈利能力的提高主要歸因於更好的庫存管理、SKU 合理化和各種運營改進。
●由於運營改善，我們的裝飾商業務部門的毛利增加了330萬美元。
●儘管將某些銷售轉移到了建築板塊，但我們的UFP Edge業務部門的毛利增長了180萬美元。增長還主要歸因於業務改善。

與2023年同期相比，2024年前六個月的銷售和收購增加了約530萬美元，增長了4.6％。2024年前六個月，應計獎金支出增加了約580萬美元，總額約為3,270萬美元，總額約為3,270萬美元，具體取決於該細分市場的整體盈利能力和投資回報率。工資、工資和福利的適度增長被銷售激勵薪酬和差旅相關費用的減少所抵消。

由於上述因素，零售應報告板塊的運營收益在2024年前六個月與2023年相比增長了530萬美元，增長了5.3％。

包裝板塊

2024年第二季度的淨銷售額與2023年同期相比下降了11％，這是由於銷售價格下降了8％，單位銷售下降了6％，但部分被零售部門銷售轉移所導致的3％的增長所抵消。單位變動包括結構包裝減少12％，保護性包裝減少11％，這主要是由於需求下降。由於市場份額的增加，銷售機械製造託盤的PalletOne的10％單位增長部分抵消了這些下降。價格下跌是由於競爭性的價格壓力以及較低的木材成本。

​

29

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UFP 工業公司

​

與去年同期相比，2024年第二季度的毛利減少了3,460萬美元，下降了29.2％。毛利下降歸因於以下原因：

​

●儘管從零售部門轉移了某些銷售額，但我們的結構包裝業務部門的毛利總額減少了2500萬美元。毛利潤下降歸因於需求減少導致的競爭價格壓力、單位銷售下降以及固定制造成本導致的不利成本差異。
●我們的PalletOne業務部門的毛利減少了770萬美元，這主要是由於具有競爭力的價格壓力，這足以抵消單位銷售增長的有利影響。
●由於單位銷售額下降，我們的保護包裝業務部門的毛利減少了190萬美元。

與2023年同期相比，2024年第二季度的銷售和收購減少了約840萬美元，下降了13.7％。應計獎金支出因該細分市場的整體盈利能力和投資回報率而異，與2023年第二季度相比減少了約540萬美元，該季度總額為1,070萬美元。剩餘的下降主要是由於銷售激勵薪酬減少了300萬美元。

​

由於上述因素，包裝應申報板塊的運營收益在2024年第二季度與2023年相比下降了2730萬美元，下降了48.1％。

​

與2023年同期相比，2024年前六個月的淨銷售額下降了12％，這是由於銷售價格下降了9％，單位銷售下降了6％，但部分抵消了零售部門銷售轉移導致的3％的增長。單位變動包括結構包裝下降11％，保護性包裝下降12％，這主要是由於需求下降所致。由於市場份額的增加，銷售機械製造託盤的PalletOne的10％單位增長部分抵消了這些下降。價格下跌是由於競爭性的價格壓力以及較低的木材成本。

​

與去年同期相比，2024年前六個月的毛利減少了7,000萬美元，下降了29.3％。毛利下降歸因於以下原因。

​

●儘管從零售部門轉移了某些銷售額，但我們的結構包裝業務部門的毛利總額減少了5,050萬美元。毛利潤下降歸因於需求減少導致的競爭價格壓力、單位銷售下降以及固定制造成本導致的不利成本差異。
●我們的PalletOne業務部門的毛利減少了1,690萬美元，這主要是由於具有競爭力的價格壓力，這足以抵消單位銷售增長的有利影響。
●由於單位銷售額下降，我們的保護包裝業務部門的毛利減少了260萬美元。

與2023年同期相比，2024年前六個月的銷售和收購減少了約2,070萬美元，下降了16.2％。應計獎金支出因該細分市場的整體盈利能力和投資回報率而異，減少了約1,060萬美元，2024年六個月的總額為2,130萬美元。此外，我們的銷售激勵薪酬減少了540萬美元，收益薪酬減少了370萬美元。

​

由於上述因素，包裝應申報板塊的運營收益在2024年前六個月與2023年相比下降了5,080萬美元，下降了45.6％。

​

30

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UFP 工業公司

​

建築板塊

與2023年同期相比，2024年第二季度的淨銷售額增長了4％，其中包括7％的單位增長以及由於從零售板塊轉移了1％的某些銷售額而產生的增長，但銷售價格下降了4％，部分抵消了這一增長。該細分市場內的單位變動包括工廠建造量增長19％，這主要是由於工業產量的增加，以及場地建造的4％，這主要是由於產能擴張和新產品帶來的市場份額增加。由於需求減少，混凝土成型單位下降了10％，部分抵消了這些增長。截至2024年6月29日和2023年7月1日，我們估計，我們的場地建造業務部門的積壓訂單分別為8190萬美元和1.126億美元。價格下降的主要原因是競爭價格壓力。

​

與2023年同期相比，2024年第二季度的毛利減少了1160萬美元，下降了8.5％。我們毛利潤的下降包括以下內容：

●我們的場地建築業務部門的毛利減少了1,280萬美元，這主要是由於具有競爭力的價格壓力和多户住宅建築項目利潤率的下降。這一下降被我們輕型金屬設施毛利的增長部分抵消。
●我們的混凝土成型業務部門的毛利減少了270萬美元，這是由於單位銷售額下降以及儘管銷售額已從零售領域轉移出來但銷售價格下跌。
●上述下降被工廠製造的毛利增加340萬美元所抵消，這主要是由於單位銷售額的增加、固定制造成本帶來的有利成本差異以及零售部門的銷售轉移。

與2023年同期相比，2024年第二季度的銷售和收購減少了約80萬美元，下降了1.0％。銷售激勵薪酬140萬美元、盈利支出100萬美元和70萬美元的應計獎金支出（本季度共計1,620萬美元）的減少被300萬美元的工資和福利的增長部分抵消。

由於上述因素，與2023年相比，建築業應報告板塊的運營收益在2024年第二季度下降了990萬美元，下降了16.1％。

與2023年同期相比，2024年前六個月的淨銷售額增長了2％，其中包括8％的單位增長和1％的增長，這是由於從零售板塊轉移了某些銷售額而導致的，但銷售價格下降了7％，部分抵消了這一增長。該細分市場內的單位變動包括工廠建造量增長16％，這主要是由於工業產量的增加，以及場地建造的10％，這主要是由於產能擴張和新產品帶來的市場份額增加。由於需求減少，商業建築單位下降8％，混凝土成型單位下降11％，部分抵消了這些增長。

與2023年同期相比，2024年前六個月的毛利減少了1,900萬美元，下降了7.3％。我們毛利潤的下降包括以下幾點：

●我們的場地建築業務部門的毛利減少了1,630萬美元，這主要是由於具有競爭力的價格壓力和多户住宅建築項目利潤率的下降。這一下降被我們輕型金屬設施毛利的增長部分抵消。
●我們的混凝土成型業務部門的毛利減少了540萬美元，這是由於單位銷售額下降以及儘管銷售額已從零售領域轉移出來但銷售價格下跌。
●由於單位銷售額下降，我們的商業建築業務部門的毛利減少了140萬美元。

31

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​

●上述下降被工廠製造的毛利增加570萬美元所抵消，這是由於單位銷售額的增加、固定制造成本帶來的有利成本差異以及零售領域的銷售轉移。

與2023年同期相比，2024年前六個月的銷售和收購增加了約100萬美元，增長了0.7％。450萬美元的工資和福利、210萬美元的專業費用和50萬美元的差旅費的增長被240萬美元的銷售激勵薪酬、100萬美元的收入薪酬和120萬美元的應計獎金支出的減少部分抵消。2024年前六個月的應計獎金支出總額為3,040萬美元，具體取決於各細分市場的整體盈利能力和投資回報率。

由於上述因素，與2023年相比，建築業應報告板塊的運營收益在2024年前六個月下降了1,890萬美元，下降了16.2％。

​

所有其他細分市場

​

我們的所有其他應報告的細分市場包括不重要的國際和Ardellis（我們的自保險）板塊。

​

企業

公司細分市場由超出（低於）分配的成本組成，這些成本並不大。

所得税

有效税率與法定聯邦所得税税率不同，這主要是由於國外、州和地方所得税的規定以及永久税收差異。我們在2024年第二季度的有效税率為25.1％，而2023年同期為23.7％，2024年前六個月為21.5％，而2023年同期為23.7％。我們第二季度有效税率的提高主要是由於某些不可扣除的薪酬支出的影響。我們在2024年前六個月的有效税率下降主要是由於我們從股票薪酬中扣除的税收減免額有所增加，這構成了永久差異。

資產負債表外交易

我們沒有重大的資產負債表外交易。

流動性和資本資源

下表顯示了所述期間的現金流量表摘要（以千計）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

六個月已結束

​

    

6月29日

    

七月 1,

​

​

2024

​

2023

來自經營活動的現金

​

$

239,078

​

$

321,064

用於投資活動的現金

​

 

(119,038)

​

 

(85,310)

用於融資活動的現金

​

 

(196,468)

​

 

(97,047)

匯率變動對現金的影響

​

 

(3,726)

​

 

4,579

所有現金和現金等價物的淨變動

​

 

(80,154)

​

 

143,286

現金、現金等價物和限制性現金，期初

​

 

1,122,256

​

 

559,623

期末現金、現金等價物和限制性現金

​

$

1,042,102

​

$

702,909

32

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​

總的來説，我們通過運營現金流、循環信貸額度以及發行在利率有利時應付的長期票據相結合來為增長提供資金。除了多年前發生的大規模收購外，我們沒有發行過股票來為增長融資。我們在管理資本結構時努力保持債務與權益的目標比率以及未計利息、税項、折舊和攤銷前的債務與收益的比率。我們認為，這是保持良好信貸狀況的眾多重要因素之一，這反過來又有助於確保在需要時及時獲得資金。

由於我們的主要銷售季節發生在3月至9月期間，季節性對我們的營運資金產生了重大影響。因此，我們的營運資金通常會在第一和第二季度增加，導致這些時期的運營現金流為負或不多。相反，一旦銷售旺季過後，我們的營運資金往往會大幅減少，這通常會導致我們在第三和第四季度產生大量的運營現金流。

由於我們業務的季節性和木材市場的影響，我們認為我們的現金週期（未償銷售天數加上庫存天數減去應付賬款的未付天數）是我們營運資金管理的良好指標。如下表所示，與去年同期相比，我們的現金週期從2024年第二季度的63天減少到56天，從2024年前六個月的62天減少到59天。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

六個月已結束

​

​

​

6月29日

​

七月 1,

​

6月29日

​

七月 1,

​

​

​

2024

​

2023

​

2024

​

2023

​

未完成的銷售天數

    

​

34

    

​

36

    

​

34

    

​

36

    

庫存供應天數

​

 

33

​

 

38

​

 

37

​

 

38

​

未付應付賬款天數

​

 

(11)

​

 

(11)

​

 

(12)

​

 

(12)

​

現金週期中的天數

​

 

56

​

 

63

​

 

59

​

 

62

​

我們在2024年季度和前六個月的庫存供應減少是由於我們的建築和包裝板塊的庫存週轉率有所改善。我們未償銷售額的減少主要是由於建築板塊的改善。我們繼續關注與客户的逾期賬户餘額，截至2024年和2023年第二季度末，我們當前應收賬款的百分比為94％。

在2024年的前六個月，我們的運營現金流為2.39億美元，包括2.47億美元的淨收益、9200萬美元的非現金支出以及自2023年12月底以來減少的1億美元營運資金。與去年同期相比，我們的運營現金流減少了8200萬美元，這主要是由於自年底以來我們對淨營運資本的投資有所增加，與2023年相比，2024年淨營運資本的投資增加了6400萬美元。

購買1.07億美元的不動產、廠房和設備構成了我們在2024年前六個月用於投資活動的大部分現金。淨購買的投資總額為710萬美元。出售不動產、廠房和設備的總收益為230萬美元。截至2024年6月29日，現有資本項目的未償收購承諾總額約為1.1億美元。資本支出主要包括幾個項目，這些項目旨在擴大新產品和增值產品的製造能力，主要是我們的包裝部門以及Site-Built、Deckorators和ProWood業務部門，通過所有領域的自動化來提高效率，改善一些設施，提高我們的運輸能力（拖拉機、拖車）。我們打算通過今年餘下的運營現金流為資本支出和購買承諾提供資金。

用於融資活動的現金流主要包括：

●我們今年以1.372億美元的價格回購了1,202,527股普通股，平均價格為每股114.09美元。其中，回購了154,196股股票，以償還2月份歸還的長期股票激勵計劃參與者獎勵的預扣税義務。這些股票的平均購買價格為每股115.69美元，總額為1780萬美元。

33

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​

●2024年前六個月支付的股息為4,070萬美元（每股0.33美元）。
●480萬美元的或有對價付款。
●向非控股權益分配940萬美元。
●代表被投資人償還630萬美元的債務。

2024年6月29日，我們的7.5億美元循環信貸額度有360萬美元的未償還額，在考慮了3700萬美元的未償信用證後，我們的剩餘可用額度約為7.09億美元。無抵押循環信貸額度和無抵押票據的財務契約包括最低利息測試和最大槓桿比率。這些協議還限制了我們可能產生的額外債務金額和可能出售的資產金額。2024年6月29日，我們遵守了所有契約要求。

到2024年第二季度末，我們的總流動性約為23億美元，包括我們的現金、循環信貸額度下的剩餘可用性，以及與某些貸款機構簽訂的提供高達5.35億美元的剩餘借款能力的貨架協議。

環境考慮和法規

參見未經審計的合併簡明財務報表附註，附註E，“承付款、意外開支和擔保”。

關鍵會計政策

在編制合併財務報表時，我們遵循美國普遍接受的會計原則。這些原則要求我們做出一定的估計，並作出影響我們的財務狀況和經營業績的判斷。我們會不斷審查我們的會計政策和財務信息披露。自2023年12月30日以來，我們的政策或估計沒有實質性變化。

前瞻展望

我們的長期財務目標包括：

●我們的年單位銷售額增長了7-10％。我們預計，較小的收購量將繼續為實現這一目標做出貢獻；
●通過繼續增強我們的能力、擴大我們的產品組合和增值產品的銷售以及實現運營改善，實現並維持12.5％的調整後息税折舊攤銷前利潤率；
●通過新投資獲得的增量回報超過我們的資本成本；以及
●保持保守的資本結構。

我們相信，有效執行我們的戰略將使我們能夠在未來實現長期目標。但是，我們所服務的市場的需求已經收縮，這將影響我們的業績，並根據該週期的嚴重程度和持續時間而有所不同。在評估我們未來的結果時，應考慮以下因素：

●由於鋸木廠增加了產能以及需求從峯值水平下降，影響我們的商品銷售成本和銷售價格的木材價格已經恢復正常。我們預計，在供需平衡發生實質性變化之前，木材價格將保持在較低水平。

34

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​

●零售額佔我們2024年前六個月淨銷售額的41％。在評估該細分市場的未來需求時，我們會分析諸如全國家居裝修零售商的同店銷售增長和家居裝修活動的預測等數據。根據這些數據，我們目前預計在2024年剩餘時間內，對我們產品的市場需求將下降到個位數中等。我們預計，市場份額的增長將有助於抵消需求疲軟的部分影響。
●包裝銷售佔我們2024年前六個月淨銷售額的24％。在評估未來需求時，我們會考慮各種指標，包括採購經理人指數（PMI）、耐用品製造業和美國實際國內生產總值。我們目前認為，在2024年的剩餘時間內，我們所服務的市場對我們產品的總體需求將下降中到較高的個位數。我們預計，市場份額的增長將有助於抵消需求疲軟的部分影響。
●建築銷售佔我們2024年前六個月淨銷售額的31％。
-場地建造的業務部門約佔我們2024年前六個月淨銷售額的13％。大約三分之一的場地建造客户是多户住宅建築商。對房屋開工的獨立預測最近已向下修正，下降幅度通常從低到中個位數不等。我們預計，市場份額的增長將有助於抵消需求疲軟的部分影響。
-工廠建造的住房業務部門佔我們2024年前六個月淨銷售額的12％。在評估未來需求時，我們會分析人造房屋的生產和出貨數據。今年年初，全國房屋建築商協會和約翰·伯恩斯房地產諮詢公司預測，2024年的人造房屋出貨量將持平至略有上升。預計人造住房將繼續受益於更廣泛的經濟趨勢，包括對經濟適用房的需求，我們預計，到2024年下半年，市場對我們為人造住房服務的產品的需求將達到中到較高的個位數。我們預計市場份額的增加將有助於單位增長。
-商業建築和混凝土成型業務部門約佔我們2024年前六個月淨銷售額的6％。在評估未來需求時，我們會分析來自非住宅建築支出的數據。我們目前預計，在2024年的剩餘時間內，這些業務部門的總體需求將持平至略有下降。

資本分配：

我們相信，我們產生的現金流和保守的資本結構為我們提供了足夠的資源來發展業務併為股東的回報提供資金。我們計劃繼續採用平衡且以回報為導向的方法進行資本分配，包括股息、股票回購、資本投資和收購。具體而言：

●2024年7月24日，我們的董事會批准了每股0.33美元的季度現金分紅，比2023年第三季度增長了10％。該股息將於2024年9月16日支付給2024年9月2日的登記股東。在確定適當的股息率時，我們將繼續考慮我們的派息率和收益率，長期目標是根據收益增長增加股息。
●2024年7月24日，我們的董事會批准在2025年7月31日之前回購價值高達2億美元的股票。該股票授權取代並取代了我們先前的股票回購授權。我們的目標是以足夠的金額回購我們的股票，以抵消根據我們的股票薪酬計劃發行的股票。此外，當價格處於預定水平時，我們將機會性地購買股票。

35

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​

●我們2024年的資本支出目標範圍為2.5億至3億美元，這將繼續受到大多數設備和機車車輛所需的交貨時間延長，以及投資新地點時選址所需的時間的影響。將繼續優先考慮改善我們工廠的工作環境、利用自動化機會、擴大我們的運輸能力以及推動具有強大長期增長潛力的新產品和增值產品的戰略的項目。
●我們將繼續為具有強烈戰略契合度的公司尋找健康的收購機會，這些公司可以增強我們的能力，同時提供更高的利潤率、回報率和增長潛力。

​

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

我們面臨與浮動利率債務利率波動相關的市場風險，浮動利率債務包括循環信貸額度和工業發展收入債券。我們目前不簽訂任何實質性利率互換、期貨合約或期貨期權或其他類型的衍生金融工具來降低這種風險。

對於固定利率債務，利率的變化通常會影響公允市場價值，但不會影響收益或現金流。相反，對於可變利率債務，利率的變化通常不會影響公允市場價值，但會影響未來的收益和現金流。我們沒有義務在到期前預付固定利率債務，因此，在要求我們為此類債務進行再融資之前，利率風險和公允市場價值的變化不應對此類債務產生重大影響。

我們受到木材價格波動的影響。我們經歷了來自初級生產商（“木材市場”）的大宗木材產品成本的巨大波動。我們無法控制的各種因素，包括政府法規、運輸、環境法規、天氣狀況、經濟狀況和自然災害，都會影響木材產品的成本和我們的銷售價格。儘管我們努力將嚴重價格波動帶來的風險降至最低，但木材價格的長期大幅趨勢可能會影響我們的銷售量、毛利率和盈利能力。我們預計這些波動將在未來持續下去。（請參閲 “木材市場對我們經營業績的影響”。）

我們的國際業務面臨外幣匯率風險，這主要是由於其本位貨幣（即本位貨幣）與美元相比的波動。此外，我們的某些業務所進行的交易將以美元以外的貨幣進行結算。我們將來可能會簽訂遠期外匯匯率合約，以降低外幣兑換風險。從歷史上看，我們的對衝合約對財務報表無關緊要。

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第 4 項。控制和程序。

(a)評估披露控制和程序。在管理層的參與下，我們的首席執行官兼首席財務官在評估了截至2024年6月29日的季度披露控制和程序（定義見交易法第13a—15e條和第15d—15e條）的有效性後，得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序是有效的。
(b)內部控制的變化。在截至2024年6月29日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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36

目錄

UFP 工業公司

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第二部分。其他信息

第 1A 項。風險因素。

無

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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

(a)沒有。
(b)沒有。
(c)發行人購買股權證券。

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​

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​

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​

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財政月

    

(1)

    

(2)

    

(3)

    

(4)

2024 年 3 月 31 日至 5 月 4 日

 

476,924

​

$

114.18

 

476,924

 

$

82,245,706

2024 年 5 月 5 日至 6 月 1 日

 

22,130

​

​

115.03

 

22,130

 

​

79,700,092

2024 年 6 月 2 日至 29 日

 

384,178

​

​

113.39

 

384,178

 

​

36,136,539

(1)購買的股票總數。
(2)每股支付的平均價格。
(3)作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數。
(4)根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值。

自2024年7月24日起，我們的董事會批准在截至2025年7月31日的期內回購價值高達2億美元的普通股，這取代並取代了先前的授權。

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第 5 項。其他信息。

在截至2024年6月29日的季度中，沒有董事或高級管理人員採用或終止S-k法規第408（a）項中每個術語定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。

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37

目錄

UFP 工業公司

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第二部分。其他信息

第 6 項。展品。

以下證物（按與S-K法規中附錄表相對應的編號列為第601項）隨本報告提交：

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31

認證。

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​

(a)

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第302條頒發的UFP Industries, Inc.首席執行官證書。

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​

​

​

(b)

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第302條頒發的UFP Industries, Inc.首席財務官證書。

​

​

​

32

認證。

​

​

​

​

(a)

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第906條頒發的UFP Industries, Inc.首席執行官證書。

​

​

​

​

(b)

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第906條頒發的UFP Industries, Inc.首席財務官證書。

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​

101

以 ixBRL（行內可擴展業務報告語言）格式的交互式數據文件。

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​

（輸入）

ixBRL 實例文檔。

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（SCH）

ixBRL 架構文檔。

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（卡爾）

ixBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。

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​

​

​

（實驗室）

ixBRL 分類擴展標籤鏈接庫文檔。

​

​

​

​

（前）

ixBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。

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​

​

​

（定義）

ixBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。

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​

104

封面交互式數據文件（封面頁 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中）。

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38

目錄

UFP 工業公司

​

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

​

UFP 工業公司

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​

​

日期：2024 年 8 月 7 日

作者：

/s/ 馬修 J. 米薩德

​

馬修·米薩德，

​

董事會主席、首席執行官和

​

首席執行官

​

​

​

日期：2024 年 8 月 7 日

作者：

/s/ 邁克爾·科爾

​

邁克爾·R·科爾，

​

首席財務官，

​

首席財務官和

​

首席會計官

​

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39