第99.1展示文本

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Pure Cycle宣佈財務業績

截至2024年5月31日三個和九個月的財務結果

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科羅拉多州丹佛，2024年7月10日，納斯達克資本市場：PCYO - Pure Cycle Corporation宣佈其截至2024年5月31日三個和九個月的財務業績。Pure Cycle連續第二十個財季實現淨利潤。Pure Cycle繼續開發其Sky Ranch規劃社區，截至2024年5月31日，我們正在積極開展第2A、2B和2C階段的施工。2A階段將在未來幾個月內準備好供建築商施工，建築商將能夠在完成2A階段後繼續進行2C階段。我們在2024年5月31日結束的三個月內的土地銷售收入增長了52％，在九個月內的土地銷售收入增長了56％，與2023年相比，因為我們的發展活動增加了。

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2024 年第三季度和籌集資金摘要

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將淨利潤調整為 EBITDA 調和

根據以下表格，我們繼續保持盈利能力：

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“由於Sky Ranch綜合社區的持續成功，我們現在正在建設三個地塊開發階段，以加速向建築商客户交付地塊，以及單户家庭出租領域的地塊。隨着2A階段的最終園林景觀完成，地段的生產加速了我們該財年剩餘一半的交付，預計完成2億階段的大約211塊地塊和重疊生產的228塊地塊。”Pure Cycle首席執行官Mark Harding評論道。“還有貢獻是紀錄性的2024截至目前石油和天然氣客户的水銷售，並且持續到2024年底和2025年，前景依舊強勁，” Harding先生繼續説道。

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2024 年第三季度和籌集資金摘要

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營業收入

截至2024年5月31日的三個月內，我們在我們的水和廢水資源開發部門創造了250萬美元和360萬美元，我們在土地開發部分創造了500萬美元和320萬美元，我們的單户出租業務報告的營業收入為10萬美元和不到10萬美元。

截至2024年5月31日的九個月內，我們報告的總收入為1620萬美元和1120萬美元，我們的水和廢水資源開發部門創造了760萬美元和590萬美元，我們的土地開發部門創造了830萬美元和520萬美元，我們的單户出租業務報告的營業收入為40萬美元和不到10萬美元。

截至2024年5月31日的三個月內，我們售出了20個和44個水管或水管和廢水管道，銷售額分別為60萬美元和130萬美元。截至2024年5月31日的九個月內，我們售出了35個和85個水管或水管和廢水管道，銷售額分別為110萬美元和240萬美元。我們已在Sky Ranch的第1個、2A和2億階段售出了741個水管和廢水管道。根據目前的價格和工程估算，我們認為Sky Ranch的第2階段在未來的三至五年內的附加水和廢水管道收入和現金將超過2000萬美元。

截至2024年5月31日，第一開發階段（509塊地）已經完成，第二開發階段（874塊地）被分為4個子階段開發，分別為2A階段（229塊地）、2億階段（211塊地）、2C階段（228塊地）和2D階段（206塊地）。截至2024年5月31日， 2A階段已完成約98％，2億階段已完成約70％，2C階段已完成約21％。 2A階段基本完成，僅剩一些園林景觀項目。預計2億階段將在Pure Cycle財年2024年底完成，2C階段將在PureCycle的財年2025年完成。

截至2024年5月31日，單户家庭出租業務在Sky Ranch已經建造和出租了14個房屋，並計劃在第2億階段建造另外17套房屋。由於Sky Ranch租賃房屋的需求也越來越大，我們預計在第2階段將擁有總共93套房屋，並且還可以增加200多套房屋。

“如預期的那樣，我們的土地開發活動在第三季度加快了步伐，我們預計將繼續在2025財年開發多個階段”，Pure Cycle首席財務官Marc Spezialy表示。“新房銷售仍然很高，我們很高興能夠向Sky Ranch綜合社區的建築商提供經濟實惠的住房產品。我們還準備在本財年第四季度開始建設我們的單户家庭出租的下一個階段，這將在第2億階段結束後將我們租賃單位的數量翻倍，” Spezialy先生總結道。

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營運資金

截至2024年5月31日，我們的流動資產淨額（流動資產減去流動負債）為1960萬美元，其中現金及現金等價物為2040萬美元。

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2024年Q3和YTD運營概要

水和廢水資源開發

2024年5月31日結束的三個月中，水的交付量從Q3 2023的394英畝-英尺減少到564英畝-英尺，主要是由於Q3 2023的不尋常大量油氣水銷售導致的。2024年5月31日結束的九個月中，水的交付量達到了記錄性的1,422英畝-英尺，而2023年同期交付了806英畝-英尺。油氣業務高度變化，取決於油價，對天然氣的需求以及其他用於服務區的租賃的開發時間；然而，我們目前預計，油氣用水銷售的需求將在2024年和2025年持續保持強勁。隨着Sky Ranch的不斷髮展，我們預計住宅給水和廢水服務收入將繼續增長。由於Sky Ranch社區的施工許可申請時間不同，因此Q3 2024和2024年至今的水龍頭銷售額與2023年同期相比有所下降。水龍頭銷售額由建築許可證申請驅動，而與建築商沒有合同約定。

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土地開發

住宅地塊銷售收入在截至2024年5月31日的三個月內增至480萬美元，而2023年為320萬美元。住宅地塊銷售收入在截至2024年5月31日的九個月內增至790萬美元，而2023年為510萬美元。季度和年度住宅地塊銷售收入的增長是由於Sky Ranch 2A、2億和2C的建設時間不同。由於住宅地塊銷售收入是在建築過程中確認的，因此由於建築活動的時間而波動。

單户出租住宅

2024年Q1代表了我們的14所完成房屋的首次季度租賃收入。預計2024年1月至12月在第2億階段建造17套房屋。

業績會信息。

Pure Cycle將於2024年7月11日星期四上午8:30（東部時間）（山區時間上午6:30）舉行電話會議，討論財務業績並回答問題。通話詳細信息如下。我們將在網站上發佈詳細的幻燈片展示，其中將概述Pure Cycle，並呈現摘要財務業績，並可通過www.purecyclewater.com進行訪問。

何時：2024年7月11日上午8:30（東部時間）（山區時間上午6:30）

呼叫號碼：888-506-0062（訪問代碼：435023）

國際呼叫號碼：973-528-0011（訪問代碼：435023）

重播號碼：877-481-4010 | 919-882-2331（密碼：50832）

重播可用至2024年7月25日上午8:30（東部時間）

事件鏈接：https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2247/50832

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其他重要信息

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下表呈現了2024年5月31日至2023年的三個和九個月的我們的運營業績的綜合結果（未經審計）：

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下表呈現了我們截至2024年5月31日（未經審計）和2023年8月31日（經審計）的財務狀況：

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公司信息

Pure Cycle公司持續發展和壯大其業務，增強其資產負債表，提高其經常性收入。我們分別經營三個不同的業務板塊，每個板塊相輔相成。在我們的核心業務中，我們是創新的、垂直一體化的批發給水和廢水服務提供商。在2017年，我們推出了地產開發業務板塊，該業務板塊在我們擁有的土地上開發規劃社區，並向其提供給水和廢水服務。2021年，我們推出了我們最新的業務線，即在Sky Ranch社區租賃單户住宅，該業務線提供長期的經常性收入，進一步推進我們的土地開發業務，併為我們的水資源板塊增加更多的客户。

更多信息，包括我們最近的新聞稿和SEC文件，請訪問www.purecyclewater.com，或者您可以聯繫我們的總裁Mark W. Harding或我們的CFO Marc Spezialy，電話303-292-3456或發送電子郵件至info@purecyclewater.com。

前瞻性聲明

本新聞發佈稿包含根據1933年修正版證券法第27(A)條和1934年修正版證券交易法第21(E)條所做的前瞻性聲明。前瞻性聲明是指本新聞發佈稿中除歷史事實陳述之外的關於我們預計或期望將要或可能發生的活動、事件或發展的所有聲明，例如關於以下方面的聲明：我們的定位將繼續通過這個市場週期增長；我們租賃單元的完成和交付；天空牧場的開發時間；未來的自來水和污水入户銷售及收入；我們的房屋建築客户未來的房屋銷售情況；我們產品的可負擔性；天空牧場市場的強度；我們面向油氣運營商的2024財年水銷售的收益預測；我們的用地銷售；我們預期的財務業績。本文中使用的“預計”、“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“相信”、“估計”、“期望”、“計劃”、“打算”及類似表述都旨在識別前瞻性聲明。我們提醒投資者，前瞻性聲明具有本質上的不確定性並涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與預期結果有所不同。可能導致實際結果與預期結果不同的因素，包括但不限於：房屋抵押利率、通貨膨脹和影響住房市場和房屋銷售的其他因素；我們最近一份10-K表格中第一部分第1A項中討論的風險因素；以及我們的新聞發佈稿、公開聲明以及向美國證券交易委員會提交或附加的文件中不時討論的因素。除非法律要求，否則我們否認對任何前瞻性聲明進行公開更新，無論是因為新信息、未來事件或其他原因而導致這些聲明的更新。

來源：Pure Cycle Corporation