附件4.27

此可轉換票據的發行和銷售以及轉換後可發行的證券均未根據修訂後的《1933年證券法》(下稱《法案》)、 或適用的州證券法進行登記。在以下情況下，證券不得出售、出售、轉讓或轉讓：(I)缺乏(A)《1933年證券法》(經修訂)下證券的有效註冊聲明，或(B)持有者的律師(如果公司提出要求)以公司合理接受的形式提出的意見，即根據該法案不需要註冊，或(Ii)除非根據該法案根據規則144或規則I44A已出售或有資格出售。儘管有上述規定，該證券仍可與該證券擔保的保證金賬户或其他貸款或融資安排一起質押。 本票據的任何受讓人應仔細審閲本票據的條款，包括本票據第2(C)(IV)和第8節。 本票據所代表的貸款金額以及在轉換時可發行的證券可能少於根據本票據第2(C)(IV)節在票面上列出的金額 。

集線器網絡安全有限公司。

可兑換的 備註

對於收到的價值，以色列HUB網絡安全有限公司(“本公司”)特此承諾向_本可換股票據(連同以交換、轉讓或替換方式發行的所有票據，本“票據”)根據本公司與持有人之間於_此處使用的大寫術語和未作其他定義的術語應具有證券購買協議中規定的相應含義。

1.支付貸款金額 。本票據項下的貸款額應支付如下：

(A)未償還的貸款金額不計息。

(B)除非 較早前轉換為普通股，否則未償還貸款金額將於發行日期三個月週年日到期並由本公司支付。

(C)根據本票據支付的所有 款項將在本公司的主要辦事處以美利堅合眾國的合法貨幣支付，或在持有人不時以書面向本公司指定的其他地點支付。

2.轉換。 本票據可根據本節第二節規定的條款和條件轉換為有效發行、繳足股款和不可評估的普通股。

(A)轉換。 在符合第2(E)節的規定下，持有人有權根據第2(C)節的規定，在籤立日期當日或之後的任何時間或任何時間，將未償還貸款金額的任何部分或全部轉換為有效發行、繳足股款及不可評估的普通股(“轉換 股”)。未償還貸款額的任何此類部分將根據第2節進行轉換，在本文中稱為“轉換金額”。

(B)轉換 股。折算金額折算後可發行的折算股數按以下公式確定：

折算金額

折算價格

本票據轉換後，將不會發行零碎普通股 。如果發行將導致發行零碎股份，本公司 應將該零碎股份舍入至最接近的完整股份。

(C)轉換的力學 。轉換應以下列方式進行：

(I)持有人的 換算。如欲於任何日期(“轉換日期”)將本票據全部或部分轉換為兑換股份， 持有人須於紐約時間下午11時59分或之前(“轉換日期”)將已籤立的轉換通知副本(“轉換 通知”)送交本公司(不論是否透過傳真或其他方式)，以便於該日期收到。

(Ii)公司的迴應。不晚於第一次(1^ST)在收到轉換通知後的交易日，公司 應通過電子郵件向該持有人和本公司的轉讓代理(“轉讓代理”)發送確認已收到該轉換通知的電子郵件，確認格式為附件b，該確認 將構成對該轉讓代理的指示，以根據本協議的條款處理該轉換通知。在第二次(2)之前或之前^nd)公司收到該轉換通知後的交易日，公司應：(I)提供 轉讓代理正在參與存託信託公司(“DTC”)快速自動證券轉讓計劃(公司應應持有人的要求促使轉讓代理這樣做)，並且如果根據證券購買協議第5(C)節有資格從此類普通股中刪除相關圖例，則應持有人的請求，將持有人根據此類轉換有權獲得的轉換股份總數 記入持有人或其指定人在託管系統的DTC餘額賬户中，或(Ii)如轉讓代理沒有參與DTC快速自動證券轉讓計劃，或根據證券購買協議第(Br)節第5(C)節，有關圖例將不符合從該等普通股中刪除的資格，則發行並交付持有人，或在持有人根據轉換通知的指示下，將持有人的代理人或指定人(在每種情況下)寄往適用的轉換通知所指明的地址， 以持有人或其指定人的名義(如適用的轉換通知所示)的證書或賬簿記項位置，對於 ，持有者根據該等轉換有權獲得的轉換股份數量。於遞交兑換通知後，就所有公司而言， 持有人應被視為已成為獲發出該等兑換通知的兑換股份的記錄持有人，不論該等兑換股份記入持有人的存託憑證户口的日期或證明該等兑換股份的證書或賬面記錄位置交付的日期(視屬何情況而定)。

(Iii)爭議。 如就根據本協議條款將發行的換股價格的釐定或換股股份數目的計算產生爭議，本公司應立即向持有人發行無爭議的換股股份數目，但在向持有人發行該等股份後，該等爭議須根據第19條解決。

(Iv)賬簿記賬。 儘管本條第2節有任何相反規定，本附註的任何部分根據本附註的條款轉換後，任何持有人均無須將本附註實際交回本公司。如本票據按第7條規定交回，則在退回時本票據項下仍有任何未償還貸款金額的情況下，本公司應在實際可行範圍內儘快及在任何情況下不得遲於收到本票據後三(3)個交易日，並自費發行及 向該持有人(或其指定人)交付一份新票據(按照第7(D)條)，代表本票據項下的未償還貸款金額(如有) 。各持有人及本公司須保存記錄，顯示持有人轉換票據的部分及該等轉換的日期，或使用該持有人及本公司合理滿意的其他方法，以避免在每次轉換時要求 交回票據。持有人及任何受讓人或受讓人在接受證書後，確認 並同意，由於本段的規定，在票據的任何部分轉換後，該票據所代表的未償還貸款額 可少於票面上所述。每張鈔票上應註明以下圖例：

本票據的任何受讓人應仔細 審閲本票據的條款，包括本票據第2(C)(IV)和7(A)節。本票據所代表的貸款金額，以及相應地轉換後可發行的證券，可能少於根據本票據第2(C)(IV)條 在本票據票面上列出的金額。

(D)税款。 本公司有權就任何利息支付扣繳以色列税款，除非獲得以色列税務當局頒發的適用豁免(或批准降低扣繳税率)。

(E)對實益所有權的限制。儘管本票據有任何相反規定，但本票據的持有人不得在以下範圍內(但僅限於此範圍內)轉換或交換本票據：持有人或其任何關聯公司(不論個別或集體)在實施上述轉換後可發行的普通股後，將實益擁有當時已發行普通股數量的4.99%，按1934年法令第13(D)節(“最高百分比”)計算。 上述限制適用的範圍內，關於本票據是否可轉換或可交換(相對於持有人或其任何關聯公司擁有的其他可轉換、可行使或可交換證券)的決定，以及該等證券可轉換、可行使或可交換(與持有人擁有的所有此類證券一樣)的決定，應根據首次向本公司提交轉換申請的百分比確定。(視情況而定)。 先前不能根據本款轉換或交換本票據，不影響本款規定在隨後確定可兑換或可兑換性方面的適用性。就本段而言， 受益所有權以及所有確定和計算(包括但不限於，關於所有權百分比的計算)應根據1934年法案第13(D)節及其頒佈的規則和條例確定。 本款規定的實施方式不應嚴格符合本款的條款，以糾正本款(或其任何部分)可能有缺陷或與本文所載的預期最大受益百分比所有權限制不一致，或進行必要或可取的更改或補充，以適當實施這種最大百分比限制，此外，意在使1999年《以色列公司法》第328條，不適用於本附註項下擬進行的任何交易。本款所載的限制適用於本票據的繼任持有人。普通股持有人應為本段的第三方受益人，未經其過半數普通股持有人同意，本公司不得放棄本段 。無論出於任何原因，本公司應於任何時間應持有人的書面或口頭要求，於兩(2)個營業日內以口頭及書面方式向持有人確認當時已發行的普通股數目，包括透過任何先前轉換或行使或交換可轉換或可行使或可交換的證券 為普通股，包括但不限於根據本票據或根據證券購買協議發行的證券。

(F)預留股份 ；授權股份不足。本公司初步應從其核準及未發行普通股中預留數目相等於可發行換股股份的最高數目的普通股，以履行本公司根據本附註發行普通股的責任 ，而本公司須在任何時間為根據本附註發行的普通股預留數目相等於為履行本公司根據本附註發行普通股的責任而可發行的最高換股股份數目的普通股。

3.違約時的權利 ；加速。

(A)違約事件 。下列事件中的每一項均應構成“違約事件”：

(I) 公司未能維持足夠的法定及未發行普通股儲備，以贖回當時所有已發行可轉換票據轉換後可發行的最高數目的轉換股份；

(Ii)本公司(A)未能在本票據轉換時及時交付所需數量的普通股，且任何該等失誤 在五(5)個工作日內仍未得到糾正，或(B)向可轉換票據的任何持有人發出書面或口頭通知，包括但不限於，在任何時間通過公開公告或通過其任何代理人，按要求不遵守的意向， 按照可轉換票據的規定要求將任何可轉換票據轉換為普通股的請求，在每種情況下，不是根據第2(E)節；

(Iii)根據《證券購買協議》的要求，公司未能按照《證券購買協議》的要求，刪除在轉換或行使票據時發行給持有人的任何證書或任何普通股上的任何限制性圖例，除非適用的聯邦證券法當時另有禁止，且任何此類違約在五(5)個工作日內仍未得到糾正；

(Iv)破產、 破產、重組或清算程序或其他解除債務人的程序應由本公司或任何附屬公司提起或針對其提起，如果由第三方對本公司或任何附屬公司提起，則在發起後六十(60)天內未予撤銷。

(V)公司或任何附屬公司根據任何適用的聯邦、州或外國破產、破產、重組或其他類似法律，或任何其他將被判定為破產或無力償債的案件或程序，啟動自願案件或程序，或同意就非自願案件或根據任何適用的聯邦、州或外國破產、破產、重組或其他類似法律就公司或任何附屬公司提出法令、命令、判決或其他類似文件，或同意啟動任何破產或無力償債案件或程序，或根據任何適用的聯邦、州或外國法律提交請願書、答辯書或同意書，尋求重組或救濟，或同意提交此類請願書，或同意公司或其任何子公司或其財產的任何實質性部分的託管人、接管人、清算人、受託人、扣押人或其他類似官員的任命或接管，或為債權人的利益進行轉讓，或執行債務組合，或發生任何其他類似的聯邦、州或外國程序，或公司書面承認無力償還到期債務，公司或任何子公司為推進任何此類行動而採取公司行動，或任何人根據聯邦、州或外國法律採取任何行動以開始UCC止贖銷售或任何其他類似行動；

(Vi)法院根據任何適用的聯邦、州或外國破產、資不抵債、重組或其他類似的法律，根據任何適用的聯邦、州或外國破產、資不抵債、重組或其他類似的法律，將關於本公司或任何附屬公司的法令、命令、判決或其他類似文件記入(A)關於本公司或任何附屬公司的自願或非自願案件或程序，或(B)判定本公司或任何附屬公司破產或無力償債的法令、命令、判決或其他類似文件，或批准 適當提交的請願書，尋求本公司或任何附屬公司的或就其進行清算、重組、安排、調整或重組。國家或外國法律或(C)法令、命令、判決或其他類似文件，指定公司或其任何附屬公司或其大部分財產的託管人、接管人、清盤人、受託人、扣押人或其他類似官員，或命令將其事務清盤或清算，並將任何此類法令、命令、判決或其他類似文件或任何其他此類法令、命令、判決或其他類似文件繼續存在，且連續六十(60)天內有效；

(Vii)除本第3(A)節另一條款明確規定的以外，本公司或任何附屬公司在作出陳述或保證時，或本票據或任何其他交易文件的任何契諾或其他條款或條件，以及 僅在實質性違反契諾或其他可補救的條款或條件的情況下，在持有人發出書面通知後連續二十(20)個交易日內仍未得到糾正的情況下，公司或任何附屬公司嚴重違反該聲明或保證；

(Viii)本票據或任何其他交易文件的任何 規定(因任何原因(明示條款除外)應在任何時間停止有效，對當事人具有約束力或可強制執行，或其有效性或可執行性應由當事人提出異議 ，或公司或任何子公司或對其中任何一方具有管轄權的任何政府當局應啟動訴訟程序，以尋求確定其無效或不可強制執行，或本公司或任何附屬公司應以書面形式否認其有任何據稱是根據任何交易文件而產生的責任或義務。

(B)補救。 在違約事件發生後的任何時間，持有人可選擇：(A)立即宣佈全部貸款金額到期和應付；以及(B)行使交易文件或適用法律或衡平法規定的任何或所有權利、權力或補救措施 。

4.轉換價格和轉換股份數量調整 。在票據已悉數支付或悉數兑換前，本票據兑換時可發行的兑換價格及兑換股份數目將按本 第4節所述不時作出調整。

(A)股票 分紅和拆分。在不限制第6節任何規定的情況下，如果本公司在證券購買協議日期或之後的任何時間，(I)向一類或多類當時已發行的普通股支付股票股息，或以其他方式對應以普通股支付的任何類別的股本進行分配，(Ii)(通過任何股票拆分、股票股息、資本重組或其他方式)將一類或多類當時已發行的普通股細分為更多數量的股票，或(Iii)合併(通過組合， 反向股票拆分或其他方式)將當時已發行的一類或多類普通股轉換為數量較少的股份，則在每種情況下，轉換價格應乘以一個分數，其中分子為緊接該事件發生前的已發行普通股數量，分母為緊接該事件發生後的已發行普通股數量。 根據本款第(I)款作出的任何調整應在有權獲得該股息或分派的股東的確定記錄日期之後立即生效。而根據本款第(Ii)或(Iii)款作出的任何調整應在該等分拆或合併的生效日期後立即生效。如果本款項下需要調整的任何事件發生在根據本協議計算折算價格期間，則應對該折算價格的計算進行適當調整以反映該事件。

(B)計算。 根據本第4節進行的所有計算應舍入到最接近的1/10000^這是%和最接近的1/100^這是如果適用，共享的 。任何給定時間的已發行普通股數量不應包括由本公司或為本公司賬户擁有或持有的股份，任何該等股份的處置應被視為發行或出售普通股。

(C)其他 事件。如果公司應採取本條款並不嚴格適用的任何行動，或(如果適用)不會保護持有人免受稀釋，或者如果發生本條款第(Br)4條規定的類型但沒有明確規定的任何事件(包括但不限於授予股票增值權、影子股權或其他具有股權特徵的權利)，則公司董事會應真誠地確定並實施對轉換價格和轉換股份數量(如果適用)的適當調整，以保護 持有人的權利，條件是根據本第4條‎(C) 的任何此類調整不會增加轉換價格或減少根據本第4條確定的轉換股份數量，前提是 如果股東不接受此類調整，以適當保護其在本協議項下的利益不受稀釋的影響，則公司董事會和股東應真誠同意，經具有全國認可資格的獨立投資銀行作出適當調整後，其決定即為最終決定並具約束力，其費用及開支由本公司承擔。

5.資產分配時的權利 。除根據第4條作出的任何調整外，如果本公司以返還資本或其他方式向普通股持有人宣佈或作出任何股息 或其資產(或收購其資產的權利)的其他分配 (包括但不限於現金、股票或其他證券、債務、財產或期權作為股息的任何分配、分拆、重新分類、公司重組、安排方案或其他類似交易，第4(A)條所涵蓋的普通股分配除外)(“分配”)，在本票據發行後的任何時間，在本票據全部付清或全部轉換之前，在每一種情況下，均應計提撥備，以便在轉換本票據時，持有人有權參與該項分配，其程度與持有人持有本票據完全轉換後可獲得的普通股數量的情況相同(不考慮對轉換的任何限制，包括但不限於最大百分比)，或如果沒有記錄在案，普通股的記錄持有人將被確定參與該分配的日期(但是，如果持有人蔘與任何該等分配的權利會導致該持有人超過最大百分比，則該持有人無權參與該分配 )(或因該分配而獲得的任何該等普通股的實益所有權)，且該等分配應為持有人的利益而擱置，直至該時間為止，如有的話，因為其權利不會導致持有者超過最大百分比)。

購買 權利；基本交易。

(A)購買 權利。除根據本協議第5節進行的任何調整外，如果在本票據發行後的任何時間，在本票據已全部支付或全部轉換之前，公司按比例向任何類別普通股的記錄持有人授予、發行或出售任何期權、可轉換證券或購買股票、認股權證、證券或其他財產的權利(“購買權”)，則持有人將有權根據適用於該等購買權的條款獲得：如果持有人在緊接授予、發行或出售該購買權的 記錄之日之前持有在本票據完全轉換後可獲得的普通股數量(不考慮對其行使的任何限制，包括但不限於最高百分比)，或如果沒有記錄，則為確定普通股的記錄持有人授予、發行或出售該購買權的日期之前，該持有人可能獲得的總購買權(但是，如果持有人蔘與任何該等購買權的權利會導致持有人超過最高百分比，則 持有人無權參與該購買權(或因該購買權而實益擁有該等普通股)，而該購買權將由持有人暫時擱置，直至 其購買權不會導致持有人超過最高百分比為止(如有的話)。

(B)基本交易。在本票據發行後的任何時間，直至本票據已全額支付或全部轉換為止，在基本交易完成後，繼承實體應向持有人交付在適用的基本交易之前本票據轉換時可發行的普通股(或其他證券、現金、資產或其他財產，但根據上文第5和6(A)條仍可發行的項目除外，此後將繼續應收)，或其他證券，現金、資產或其他財產，如果本票據在緊接適用的基礎交易之前轉換，持有人將有權在適用的基礎交易發生時獲得該現金、資產或其他財產。但是，預留普通股的數量應以普通股的最高百分比為限。

7.重新發行票據 。

(A)轉讓。 如轉讓本票據，持有人須將本票據交回本公司，屆時本公司將按持有人的要求立即發行及交付一張新票據(根據第7條‎(D))，並按持有人的要求登記，代表持有人正在轉讓的未償還貸款金額，如轉讓的未償還貸款金額少於全部未償還貸款金額，則 向持有人(按照第7條‎(D))發行新票據，代表未轉讓的未償還貸款金額。持有人及任何受讓人接受本票據後，確認並同意在本票據任何部分轉換或贖回後，由於第2(C)(Iv)節的規定，本票據所代表的未償還貸款金額可能少於本票據票面上所述的貸款金額 。

(B)遺失、被盜或損壞的鈔票。於本公司收到令本公司合理信納本票據已遺失、被盜、損毀或損毀的證據(以下所述的書面證明及彌償已足夠作為該等證據)、 及(如屬遺失、被盜或損毀，則為持有人以慣常及合理的形式向本公司作出的任何彌償承諾)，及如本票據遭損毀，本公司須於交回及註銷本票據後，籤立及向持有人交付一份新的票據(符合第7‎(D)條)，代表未償還的貸款金額。

(C)注 可兑換不同面額。本票據可於持有人於本公司主要辦事處交回時兑換為一張或多於一張新票據(根據第7條‎(D)及貸款額最少10,000美元)，其總和為本票據的未償還貸款額，而每份該等新票據將代表持有人於交回時指定的未償還貸款額 。

(D)發行新鈔 。當本公司須根據本票據的條款發行新票據時，該新票據(I)應與本票據具有類似的期限，(Ii)如該新票據的票面所示，應代表未償還的貸款額(如屬根據第7(A)條或第7(C)條發行的新票據，則為持有人指定的貸款額，當 加上與該發行有關的其他新票據所代表的貸款額時，不超過緊接該等新票據發行前在本票據項下未償還的貸款額(br})，(Iii)發行日期如該新票據的面額 所示，與本票據的籤立日期相同，及(Iv)享有與本票據相同的權利及條件。

投票權 。除非法律要求，包括但不限於以色列國適用的公司法，以及本附註明確規定，否則持有人作為本附註持有人不享有投票權。

9.契諾。 直至本紙幣已按照其條款完全兑換、贖回或以其他方式清償為止：

(A)等級。 本票據應優先於本公司為一方的所有其他當前和未來債務(高級債務除外)的償還權。

(B)對贖回和現金股息的限制。未經持有人事先明確書面同意，本公司不得、亦不得安排其各附屬公司直接或間接贖回、回購或支付其任何股本的任何現金股息或分派(全資附屬公司向本公司派發的股息除外)。

(C)更改業務性質 。本公司不得、本公司亦不得安排其各附屬公司直接或間接 從事與本公司及其各附屬公司於發行日期所經營的業務線有重大不同的任何重大業務，或與該等業務有重大關聯或附帶的任何業務。本公司不得且本公司 應促使其各子公司不得直接或間接改變其公司結構或宗旨。

(D)保存存在等。本公司應維持及維持，並促使其各附屬公司維持及維持其存在、 權利及特權，以及成為或繼續，並促使其各附屬公司在其擁有或租賃的物業的性質或其業務交易需要具備該等資格的每個司法管轄區內，成為或保持適當的資格及良好的信譽。

(E)物業維護等。本公司應維持及保存，並促使其各附屬公司維持及保存其對正常經營業務所必需或有用的所有財產，使其處於良好的運作狀況及狀況(正常損耗及撕裂除外)，並須遵守及促使其各附屬公司時刻遵守其作為承租人或其佔用財產的所有租約的規定，以防止其或根據該等租約而蒙受或沒收的任何損失或沒收。

(F)保險的維護 。本公司須就其物業(包括其租賃或擁有的所有不動產)及業務向負責任及信譽良好的 保險公司或協會提供保險(包括但不限於全面一般責任、危險、租金及業務中斷保險)，保險金額及承保範圍為任何具有司法管轄權的政府當局所要求的風險，或類似業務中的公司一般根據穩健的商業慣例承保的風險。

10.禁止賣空。持有人承諾，在本票據全部兑換或全額償還後的第一個交易日(包括首個交易日)內，持有人及其任何高級職員或由持有人管理或控制的任何實體(前述各項均為“受限制人士”)不得直接或間接(I)從事普通股的任何“賣空”(如1934年法令第(Br)SHO條第200條所界定)或(Ii)從事任何套期保值交易，就本協議第(I)及(Ii)條的每一項而言，就本公司的任何證券(包括普通股)設立 淨淡倉，以供本公司本身的主要賬户或任何其他受限制人士的主要賬户使用。

11.補救辦法、特徵、其他義務、違規行為和禁令救濟。本附註所提供的補救措施應是累積的，並在法律或衡平法上適用於本附註及其他交易文件所提供的所有其他補救措施(包括強制履行法令及/或其他強制令救濟)，而本附註並不限制持有人因本公司未能遵守本附註條款而要求實際損害賠償的權利。本公司向持有人承諾，除本文明確規定外，不得對本票據進行任何表徵。本協議規定或規定的支付、轉換等(及其計算)金額應為持有人應收到的金額，除非本協議另有明確規定，否則不受本公司任何其他義務(或履行義務)的約束。本公司承認，違反其在本協議項下的義務將對持有人造成不可彌補的損害，任何此類違約的法律補救措施可能不充分。 因此，公司同意，如果發生任何此類違約或威脅違約，本票據持有人在 除可獲得的所有其他補救措施外，有權獲得禁止任何違約的禁令，而無需出示經濟損失和 無需任何擔保或其他擔保。公司應向持有人提供持有人要求的所有信息和文件，以使持有人能夠確認公司遵守了本附註的條款和條件(包括但不限於遵守本附註第4節)。於本票據轉換後發行普通股及普通股股票，將不向持有人或該等普通股收取任何發行税或有關的其他費用 ，惟本公司無須就發行及交付以持有人或其代理人以外的名義發行及交付任何股票所涉及的任何轉讓 支付任何税款。

12.支付收款、強制執行和其他費用。如果(A)本票據交由受權人代為收取或強制執行，或 通過任何法律程序被收取或強制執行，或持有人以其他方式採取行動以收取根據本票據應支付的金額或執行本票據的規定。(B)本公司發生任何破產、重組、接管或其他影響公司債權人權利並涉及本票據下的債權的程序，則本公司或其任何附屬公司應支付持有人因該等收取、強制執行或訴訟或與該等破產、重組、接管或其他程序有關的費用，包括：但不限於律師費和支出。

13.不規避。 本公司在此承諾並同意，本公司不會通過修訂其組織章程細則或通過任何重組， 資產轉讓、合併、合併、安排計劃、解散、發行或出售證券，或任何其他自願行動，避免或試圖避免遵守或履行本附註的任何條款，並將始終真誠地執行本附註的所有條款，並採取可能需要的一切行動，以保護持有人的權利。在不限制前述規定的一般性的原則下，本公司(I)應採取一切必要或適當的行動，以使本公司在本票據轉換時能夠有效地 合法地發行繳足股款和不可評估的普通股，以及(Ii)只要本票據項下的任何借款金額仍未償還，本公司應採取一切必要行動，僅為完成本票據的轉換而從其授權和未發行的 普通股中保留和保留可用的普通股，完成本票據的轉換所需的最高普通股數目為 不時。

14.失敗或縱容而不是放棄。持有人在行使本協議項下的任何權力、權利或特權時的失敗或延誤，不應 視為放棄該等權力、權利或特權，任何該等權力、權利或特權的任何單一或部分行使，亦不得妨礙其其他或進一步的 行使或任何其他權利、權力或特權。除非以書面形式提交併由棄權方的授權代表 簽署，否則棄權無效。

15.通知。 除本附註另有規定外，凡根據本附註鬚髮出通知時，該通知須根據證券購買協議第10(F)條作出。本公司應就根據本附註採取的所有行動向持有人提供即時書面通知，包括對該等行動的合理詳細描述及其理由。在不限制前述規定的一般性的情況下，本公司將在實際可行的情況下儘快向持有人發出書面通知：(I)每次調整轉換價格和轉換股份數量時，合理詳細地列出並證明該等調整的計算方法(S)和 (Ii)在公司結賬或對普通股進行記錄的至少十五(15)天前，(A)關於普通股的任何股息或分配，(B)關於任何期權的任何授予、發行或銷售，可轉換證券或 按比例購買股票、認股權證、證券、債務或其他財產的權利，或(C)決定有關任何基本交易、解散或清盤的投票權的權利，但在每種情況下，該等資料(至 其構成或包含有關本公司的重大非公開資料的程度)須在向持有人發出該等通知前或與該通知一併向持有人公佈，及(Iii)在任何基本交易完成 前至少十(10)個交易日。雙方明確理解並同意，持有人在每一次轉換通知中指定的執行時間應為最終時間，公司不得對此提出異議或質疑。

16.支付。 除非本附註另有明文規定，否則當本公司根據本附註向任何人士支付任何現金時，應以美利堅合眾國的合法貨幣電匯立即可用的資金，並事先向本公司發出書面通知，列明持有人的電匯指示。任何按本票據條款表示到期的款項 於任何非營業日的日期到期時，應於下一個營業日( 為營業日)到期。

17.鈔票的可轉讓性 。持有人可轉讓本票據的部分或全部，或本票據轉換後可發行的任何股份，而無須經本公司同意 ，但須受證券購買協議第2(G)節的限制所規限。

18.修訂。 除本附註另有規定外，本附註的條文可予修訂，而本公司只有在取得所需的 多數人的書面同意後，方可採取本附註禁止或不執行本附註所規定的任何行為。持有人有權在其選擇下享有本公司根據證券購買協議發行的任何其他類似可換股票據的任何修訂的利益。

19.爭議的解決。如就換股價格的釐定或換股股份的算術計算(視屬何情況而定)產生爭議，本公司或持有人(視屬何情況而定)應(I)在收到引起該爭議的適用通知後兩(2)個營業日內(I)向本公司或持有人(視屬何情況而定)發出有關通知，或(Ii)如無引起該爭議的通知，應將爭議的釐定或算術計算(視屬何情況而定)以傳真方式提交。在持有人或 公司(視情況而定)得知引起此類糾紛的情況後的任何時間。如果持有人和公司在向公司或持有人(視情況而定)提交有爭議的決定或算術計算後三(3)個工作日內未能就該決定或計算(視情況而定)達成一致，則公司應在兩(2)個工作日內通過傳真(A)將有爭議的轉換股份算術計算和有爭議的轉換價格確定 提交給由持有人選擇的一家獨立、信譽良好的投資銀行，並徵得公司的同意(不得無理扣留，(br}有條件或延遲)，或(B)如持有人接受，有爭議的換股股份算術計算及有爭議的 向本公司獨立的外部會計師釐定換股價格。公司應自費安排投資銀行或會計師(視屬何情況而定)作出決定或計算(視屬何情況而定)，並在收到爭議決定或計算後十(10)個營業日內將結果通知公司及持有人(視情況而定)。投資銀行或會計師的決定或計算(視具體情況而定)對沒有明顯錯誤的各方具有約束力。投資銀行或會計師的費用和支出應由雙方按投資銀行或會計師的決定與其計算的不同金額的比例 承擔。

20.治理 法律。本附註應受紐約州國內法律管轄、解釋和執行，並根據其解釋和執行，有關本附註的解釋、有效性、解釋和執行的所有問題應受紐約州國內法律管轄，但不會使任何可能導致適用紐約州以外任何司法管轄區法律的法律選擇或衝突法律條款或規則(無論是紐約州或任何其他司法管轄區的法律條款或規則)生效。公司在此不可撤銷地接受位於曼哈頓區紐約市的州法院和聯邦法院的專屬管轄權，以裁決本協議項下或與本協議或本協議中預期或討論的任何交易有關的任何爭議，並在此不可撤銷地 放棄並同意不在任何訴訟、訴訟或法律程序中主張其本人不受 任何此類法院的管轄權管轄，或該等訴訟、訴訟或法律程序是在不方便的法院提起，或該等訴訟、訴訟或法律程序的地點不適當。本文件所載任何內容均不得視為以任何方式限制以法律允許的任何方式送達法律程序文件的任何權利。本協議所載任何事項均不得視為或阻止持有人在任何其他司法管轄區對本公司提起訴訟或採取其他法律行動，以追討本公司對持有人的責任，或執行對持有人有利的判決或其他法院裁決。公司在此不可撤銷地放棄其可能擁有的任何權利，並同意不要求對本票據項下或與本票據或本票據擬進行的任何交易相關或引起的任何糾紛進行陪審團審判。

21.某些 定義的術語。就本説明而言，下列術語應具有以下含義：

“1934年法案”指修訂後的1934年證券交易法。

“彭博” 指彭博，L.P.

“成交價” 和“成交價”，對於截至任何日期的任何證券，分別指彭博社報道的該證券在上市或交易的主要證券交易所或交易市場的最後一次收盤價格和最後一次收盤交易價格，如果前述規定不適用，則分別是買入價格或要價的平均值。在場外交易市場集團有限公司(前身為粉單有限責任公司)報告的該證券的所有 做市商中。 如果在上述任何基準的特定日期不能計算該證券的收盤價或收盤價，則該證券在該日期的收盤價或收盤價(視情況而定)應為本公司與持有人共同確定的公允市場價值。如果公司和持有人無法就此類證券的公允市場價值達成一致，則應按照第19節中的程序解決爭議。在此期間的任何股票分紅、股票拆分、股票合併或其他類似交易，均應對所有此類決定進行適當調整。

“轉換價格” 是指(A)$2.50和(B)75%乘以轉換日期前五(5)個交易日內VWAP的算術平均值的最低值，受本文規定的調整，但在任何情況下，轉換價格不得低於$1.50。

“執行日期” 應具有《證券購買協議》中規定的含義。

“基本交易”指(I)本公司應直接或間接地在一項或多項相關交易中，(1)與任何其他人士合併或合併(不論本公司是否尚存實體)，除非在緊接該等合併或合併前，本公司的股東在該等合併或合併後繼續持有Vting Stock 50%以上的已發行股份，或(2)出售、租賃、許可、轉讓或以其他方式處置其所有或實質上所有的財產或資產給任何其他人士，與公司解散有關的，或(3)允許任何其他人提出購買、要約或交換要約，並被持有公司超過50%的有表決權股票(不包括由作出或參與購買、要約收購或交換要約的人或與之有聯繫或關聯的人持有的公司有表決權股票的任何股份)，或(4)完成股票或股份購買協議或其他業務組合(包括但不限於重組，資本重組、分拆或安排方案)，使該其他人士取得本公司有表決權股份50%以上的流通股(不包括由作出或參與該等股份或股份的其他 其他人士，或與作出或參與該等股份或股份的其他人士 購買協議或其他業務合併 購買協議或其他業務合併的其他人士所持有的本公司有表決權股份)，或(Ii)任何“個人”或“團體”(因此等詞語用於1934年法令第13(D)及14(D)節及據此頒佈的規則及規例的目的)直接或間接成為或將成為本公司已發行及已發行投票權股票所代表的總普通投票權的50%的“實益 擁有人”(定義見1934年法令第13d-3條)。

“留置權”是指任何留置權、抵押、質押、產權負擔、抵押、擔保權益、不利債權、責任、利息、抵押、優先權、優先權、代理、轉讓限制(聯邦和州證券法的限制除外)、侵佔、税收、秩序、社區 財產權益、衡平法、期權、認股權證、優先購買權、地役權、利潤、許可證、地役權、通行權、契約或分區限制。

“期權”指認購或購買普通股或可轉換證券的任何權利、認股權證或期權。

“普通股 股份”指本公司每股無面值的普通股，以及就該等普通股發行或可發行的任何其他股份(不論以股息或股票分拆的方式，或作為該等股份轉換後的交換，或與股份組合、分配、資本重組、合併、其他公司重組或與普通股有關的其他類似事件 )。

“母實體”是指直接或間接控制適用的人並且其普通股或等值股權證券 在合格市場報價或上市的實體，如果有多個此類個人或母實體，則指截至基本交易完成之日具有最大公開市值的個人或母實體。

“個人” 是指個人、有限責任公司、合夥企業、合資企業、公司、信託、非法人組織、任何其他實體及其政府或其任何部門或機構。

“美國證券交易委員會”指美國證券交易委員會或其後繼機構。

“證券購買協議”是指本公司與持有人之間簽訂的、自簽署之日起生效的、並可根據協議條款不時修改的某些證券購買協議。

“高級負債” 指公司或其子公司在執行日期之前發生的任何債務，包括以公司或其任何子公司的任何資產的任何留置權為擔保的債務，包括以不動產或個人財產為擔保的任何銀行或賣方擔保的融資。

“繼承人實體” 指由任何基本交易形成、產生或存續的個人(或，如果持有人如此選擇，則為母實體)或與其訂立該基本交易的個人(或，如果持有人如此選擇，則為母實體)。

“交易日”指(如適用)(X)就所有與普通股有關的價格釐定而言，指普通股在當時進行交易的主要證券交易所或證券市場交易的任何日期，但“交易日”不包括普通股計劃在該交易所或市場交易少於4.5小時的任何一天，或普通股在該交易所或市場的最後一小時內暫停交易的任何一天(或如該交易所或市場沒有預先指定在該交易所或市場的交易結束時間，則在下午4：00：00結束的時間內)。除持有人另有書面指定該日為交易日或(Y)有關普通股的價格釐定以外的所有釐定外，指納斯達克證券市場(或其任何後繼證券市場)開放買賣證券的任何日期。

“有表決權的股票” 指該人所屬類別的股本，據此持有者有一般投票權 選舉或委任該人士的至少過半數董事會成員、經理或受託人(不論當時任何其他類別的股本是否因任何意外情況的發生而具有或可能具有投票權)。

“VWAP” 指在紐約時間上午9：30：01開始至紐約時間下午4：00結束的期間內，該證券在主要證券交易所或證券市場交易的美元成交量加權平均價，如彭博社所報道，或如前述規定不適用，據彭博社報道，自紐約時間上午9：30：01開始至紐約時間下午4：00：00結束的期間內，此類證券在電子公告板上的場外交易市場上的美元成交量加權平均價格 ，或者，如果彭博社在該時間內沒有報告此類證券的美元成交量加權平均價格 ，所有做市商對此類證券的三個最高收盤價和三個最低收盤價的平均值 場外交易市場集團(OTC Markets Group Inc.，前身為Pink Sheets LLC)中報告的此類證券。若該日的VWAP不能按上述任何基準計算，則該日該證券的VWAP應為本公司與持有人共同釐定的公平市價。如果公司和持有人無法就此類證券的公平市場價值達成一致，則此類爭議應按照第19節中的程序解決。在此期間，所有此類決定應針對任何股票分紅、股票拆分、股票合併或其他類似交易進行適當調整 。

[簽名頁如下]

茲證明， 持有人和本公司已使各自在本可轉換票據上的簽字頁於上文首次寫明的日期正式籤立。

[可轉換票據簽名頁]

[可轉換票據簽名頁]

* * * * *

附件A

HUB 網絡安全有限公司

改裝通知

參考了 HUb Cyber Security Ltd.發行的某些可轉換票據（“票據”），一家以色列公司（“公司”） 於_致以下籤署人持有人。本文使用且未另行定義的大寫術語應具有註釋中規定的各自含義 。

以下簽名的持有人特此 行使將以下票據部分於以下指定日期轉換為普通股的權利。

請以以下名稱和以下地址發行 票據轉換成的普通股：

附件B

確認

HUb網絡安全有限公司，一家 以色列公司（“公司”）特此確認收到隨附的轉換通知，並特此指示 [______________]根據不可撤銷的轉讓代理指示發行上述數量的普通股 [_________ __, 20__]來自公司並得到承認和同意 [______________].