喜馬拉雅海運有限公司於2021年3月17日在百慕大註冊成立。我們在紐約證券交易所上市，股票代碼為HSHP，Euronext Expand由奧斯陸證券交易所運營，股票代碼為HSHP。喜馬拉雅海運有限公司成立的目的是擁有高質量的紐卡斯爾馬克斯幹散貨船，每艘船的容量在 210,000 配備最新一代雙燃料液化天然氣技術的載重噸（“dwt”）。截至 2024 年 6 月 30 日，我們總共有 十二 正在運行的船隻。該公司已為其船舶簽訂了售後回租融資安排，詳見附註13。

在本文中，除非上下文另有要求，否則 “喜馬拉雅海運” 一詞是指喜馬拉雅海運有限公司，“公司”、“我們”、“集團”、“我們的” 等術語以及類似進口詞指喜馬拉雅海運及其合併公司。此處使用諸如 “集團”、“組織”、“我們”、“我們的” 和 “其” 之類的術語或提及特定實體，無意精確描述公司關係。

繼續關注

未經審計的合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的。

截至2024年6月30日，該公司的現金及現金等價物為美元21.9百萬。此外，該公司有 $10.0根據德魯循環信貸額度，有100萬美元可供提取。

重要會計政策

在編制截至2024年6月30日的六個月未經審計的合併財務報表時採用的會計政策與編制截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表時所遵循的會計政策一致。

我們的首席運營決策者，即CodM，即董事會，根據合併淨收益的總體股東回報率來衡量業績。CodM審查的經營業績指標不低於合併後的集團，我們只有 一 可報告的細分市場。

百慕大

喜馬拉雅海運有限公司在百慕大註冊成立。根據百慕大現行法律，公司無需在百慕大為收入或資本收益納税。喜馬拉雅航運有限公司已收到百慕大財政部長的書面保證，即如果徵收任何此類税款，該公司將在2035年3月31日之前免税。

2023年12月27日，百慕大頒佈了《企業所得税法》（“CiT法”）。根據CiT法應納税的實體是跨國集團的百慕大組成實體。CiT法案將跨國集團定義為在多個司法管轄區擁有實體且在過去四個財政年度中有兩個財政年度合併收入至少為7.5億歐元的集團。如果跨國集團的百慕大組成實體根據《CiT法》納税，則對於自2025年1月1日或之後開始的應納税年度，百慕大將徵收15％的企業所得税，該税是根據CiT法案確定的，並受其規定的調整（包括適用於百慕大組成實體的外國税收抵免）的約束。

儘管我們在2035年3月31日之前在百慕大享有免税地位，但百慕大特別規定，儘管根據1966年《豁免企業税收保護法》（“EUTP法”）做出了任何保證，但百慕大仍適用CiT法。根據許多運營、經濟和監管假設，我們預計合併收入在不久的將來不會足以使我們屬於《CiT法》的範圍。我們將監測百慕大與《信息通信法》實施有關的內部規章的發展情況。如果我們的合併收入足以使我們在CiT法案的門檻之內，我們可能需要在百慕大納税。

利比裏亞

船舶所有公司無需為國際航運收入繳税。

英國

英國的應納税收入由我們的英國子公司產生。截至2024年6月30日，英國的法定税率為25％。

租金收入

我們的指數掛鈎包機的定期租船收入為美元14.8 百萬和美元23.4 在截至2024年6月30日的三個月和六個月內分別為百萬美元，以及美元4.1 百萬和美元4.8 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。

中航國際租賃有限公司（“中航工業”）— 售後回租融資安排

該公司已進行記作融資交易的售後和回租交易。2022年2月，公司首次與中航工業簽訂了售後回租協議 四 新時代造船廠交付的新建築 “諾雷菲爾山”、“伊塔山”、“埃特納火山” 和 “勃朗峯”。根據租賃融資，喜馬拉雅航運獲得了交付前融資，固定利率為 5第三和第四期交付前分期付款的年度百分比（美元6.8第三和第四期各支付了百萬美元）。作為交付前融資的擔保，公司簽訂了一項協議，將第一筆轉讓給中航工業 四 新建合同和相關的退款擔保，以及公司提供的母公司擔保、對相關子公司的股票質押以及對相關子公司銀行賬户的賬户質押。從新時代造船廠交付相關船隻後，這些船隻被出售給了中航工業擁有和指定的公司。這些船於2023年交付並重新租用 七年 光船租賃，包括從第三年到光船期結束的每年的購買選項。第 3 年的第一個購買選項的價格為 $56.9百萬然後下降到美元47.2第 7 年之後達到百萬美元。

2023年2月，第一批售後回租協議 四 對新建築進行了修改，中航工業同意融資 90新建築合同第六期付款的百分比或 $2.2每艘船的百萬美元，相當於在每艘船上安裝洗滌器的成本。這筆款項需要提前支付 12 每季度分期付款 $180,000 每艘船隻的利息計算方法為：a) 倫敦銀行同業拆借利率加上保證金 4.52023 年 6 月 30 日之前的百分比；以及 b) 隔夜 SOFR 加上利潤率為 4.5百分比和信用調整利差 0.26161從 2023 年 7 月 1 日起的百分比。

根據相關的融資協議，只有在支付或分配之後立即在銀行賬户中保持不少於 (a) 美元中較高者的金額的情況下，才允許每家相關子公司向公司支付股息或進行其他分配3.6百萬和 (b) 該設施下的空船費率和未來六個月內應付的船舶運營開支的總和.

固定價格購買期權和現金罰款 $25.0由於未行使售後回租交易中的任何購買期權，每艘船均為百萬美元，導致售後回租失敗，該交易被視為融資交易。

在截至2023年12月31日的年度中，公司提取了美元200.0百萬美元融資，用於支付第一筆預定交付的分期付款 四 新建築。中航工業融資的船舶和設備的賬面價值為美元277.2截至 2024 年 6 月 30 日，百萬人。該融資機制下的未償金額為美元241.2 百萬和美元246.1 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。

建銀金融租賃有限公司（“CCBFL”）— 售後回租融資安排

2022年4月，公司與CCBFL簽訂了新時代造船廠交付的新建築 “馬特宏峯”、“尼布林納山”、“班德拉山”、“華山”、“厄爾布魯斯山”、“德納利山”、“阿空加瓜山” 和 “埃瑪伊山” 的售後回租協議。根據租賃融資，CCBFL將提供交付前融資，固定利率為 5第三和第四期交付前分期付款的年度百分比（美元6.8百萬和美元6.9分別支付百萬美元），用於新建建築 “馬特宏峯山”、“尼布林納山”、“班德拉山”、“華山” 和 “厄爾布魯斯山”、“德納利山”、“阿空加瓜山” 和 “埃瑪伊山” 的第三和第四期分期付款。作為交割前融資的擔保，公司簽訂了一項協議，將相關的新建築合同和相關的退款擔保，以及公司的母公司擔保、相關子公司的股票質押以及相關子公司銀行賬户的賬户質押轉給CCBFL。從新時代造船廠交付相關船隻後，這些船隻被出售給了CCBFL擁有和指定的公司。每艘船的融資金額以較低者為準 90新建築合同價格的百分比和美元63.0百萬。這些船是租回來的 七年 光船租賃，包括從第三年到光船期結束的每年的購買選項。第 3 年的第一個購買選項是 $56.0百萬美元跌至美元46.0第 7 年之後達到百萬美元。

售後回租交易下的固定價格購買期權導致銷售和回租失敗，該交易被視為融資交易。

在截至2024年6月30日的六個月中，公司提取了美元196.9百萬（截至 2023 年 12 月 31 日的年度：$160.6百萬），用於支付定期交付的分期付款。該融資機制下的未償金額為美元374.6百萬和美元180.2截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬美元。由CCBFL融資的新建築的賬面價值為美元87.7截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。由CCBFL融資的船舶和設備的賬面價值為美元443.5百萬和美元146.5截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。

之後 180 每座新建築物交付後的天內，根據CCBFL銷售和回租安排，每家子公司都必須保持最低現金餘額，金額等於下一期應付的空船租金 三個月 這相當於大約 $1.5每艘船一百萬。自2024年6月30日起，公司必須將最低現金餘額總額維持在美元3.0在租賃 “Mount Matterhorn” 和 “Mount Neblina” 的子公司中，由於對銀行賬户沒有法律限制，截至2024年6月30日，這些子公司已包含在未經審計的合併資產負債表中的現金和現金等價物中。

江蘇金融租賃有限公司Ltd（“江蘇”）— 售後回租融資

2022年12月，公司、CCBFL和江蘇簽訂了更新和轉讓協議，根據相應的 “班德拉山” 和 “華山” 新建建築的銷售和回租安排，將CCBFL的所有權利和義務轉讓給江蘇。此次更新被視為債務清償。此次轉讓於 2023 年 3 月生效。銷售和回租安排下的條款保持不變。2024年1月從新時代造船廠交付相關船隻後，這些船隻被出售給江蘇擁有和指定的公司，然後租回去 七年 空船租賃，其中包括從第三年到光船期結束的每年的購買選項。第 3 年的第一個購買選項是 $56.0百萬美元，跌至美元46.0第 7 年之後達到百萬美元。

售後回租交易下的固定價格購買期權導致銷售和回租失敗，該交易被視為融資交易。

該公司提取了美元98.6在截至2024年6月30日的六個月內（截至2023年12月31日的年度），來自江蘇的百萬美元，用於在 “華山” 和 “班德拉山” 上分期交付27.4百萬）。該融資機制下的未償金額為美元125.1百萬和美元27.4截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。江蘇資助的船舶和設備的賬面價值為美元147.0截至 2024 年 6 月 30 日，百萬人。

銷售和回租安排下的每日空船費率在空船期內是固定的，與中航工業、CCBFL和江蘇簽訂的銷售和回租安排的每日平均空船費率為美元16,567。根據與中航工業的安排，空船付款按季度提前支付，根據與建行金融和江蘇的安排每季度拖欠一次。公司已在 “合併資產負債表” 中將自2024年6月30日起十二個月內到期的空船付款的估計攤銷額歸類為 “長期債務的流動部分”。

德魯控股有限公司（“Drew”）— 循環信貸額度

2022年12月，公司簽訂了美元15.0與德魯簽訂了數百萬美元的循環信貸額度協議，德魯是公司的大股東。該貸款在2023年12月31日之前可供公司使用，最遲應在2024年12月31日償還。2022年12月，該公司提取了美元1.0百萬美元用於與德魯的循環信貸額度。這筆款項已在截至2023年12月31日的年度中全額償還。

自2023年12月18日起，執行了德魯循環信貸額度的附錄，將該額度下的最大可用金額從美元降低15.0百萬到美元10.0百萬，並將該貸款的到期日從2024年12月31日延長至2025年12月31日。此外，該附錄將提款窗口延長至2024年12月31日，並將利率與定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）保持一致。修訂後的貸款在該融資機制下的適用利息期內計息，利率為SOFR加上利潤率為 8年利率%

截至 2024 年 6 月 30 日，該公司擁有 $10.0百萬美元可供從該設施提款。

我們使用基於用於衡量公允價值的輸入的公允價值層次結構來確認我們的公允價值估算。根據用於確定公允價值的投入的可靠性，公允價值層次結構分為三個級別，如下所示：

級別 1：相同資產和負債的活躍市場報價。

級別 2：基於市場的可觀察輸入或經市場數據證實的不可觀察的輸入。

第 3 級：未經市場數據證實的不可觀察的輸入。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，應收賬款、向船舶管理人提供的資金、應付賬款和應計費用的賬面金額因其近期到期而接近其公允價值，在公允價值層次結構中被歸類為第一級。

在本報告所述期間，公允價值層次結構的不同級別之間沒有轉移。

Drew and Magni Partners（百慕大）有限公司（“Magni”）

由於德魯在公司擁有重要所有權，德魯被視為關聯方，而由於是德魯的子公司，Magni被視為關聯方。截至 2024 年 6 月 30 日，德魯持有 30.7公司已發行普通股的百分比。

2022年3月，該公司簽訂了美元15.0向麥格尼提供的百萬循環信貸額度。該融資機制是無抵押的，計息的利率為該機制下適用的利息期的倫敦銀行同業拆借利率，外加利潤率為 8年利百分比麥格尼循環信貸額度可供公司使用至2023年12月31日，最遲應在2024年12月31日償還。2022年12月，循環信貸額度被取消，並根據相同的條款與德魯簽訂了新的循環信貸額度。

自2023年12月18日起，執行了德魯循環信貸額度的附錄，將該額度下的最大可用金額從美元降低15.0百萬到美元10.0百萬，並將該貸款的到期日從2024年12月31日延長至2025年12月31日。此外，該附錄將提款期限延長至2024年12月31日，並使利率與SOFR期限保持一致。修訂後的貸款在該融資機制下的適用利息期內計息，利率為SOFR加上利潤率為 8年利率%

截至 2024 年 6 月 30 日，該公司擁有 $10.0百萬美元可供從該設施提款。

企業支持協議

作為公司的註冊人和最初的唯一股東，Magni一直是喜馬拉雅項目的主要發起人，並在整個過程中提供了企業和財務援助，包括與獲得迄今為止的分期付款和私募融資相關的廣泛援助。該公司已與麥格尼簽訂了企業支持協議，根據該協議，麥格尼自公司成立以來為集團提供的服務，以及在為集團尋找和追求商機方面發揮的關鍵作用（“企業支持協議”），將獲得報酬。由於Magni在簽訂企業支持協議時間接持有控股權，因此公司將企業支持協議視為關聯方協議。根據企業支持協議，Magni繼續通過協助公司新建項目的預融資和後期融資、為船舶尋找工作、為公司組織招募合適人員以及提供一般高級行政支持來支持公司的業務發展。雙方在2021年商定，補償金額為美元2.7百萬美元，該公司將於2006年向Magni支付 四 相等的部分。

第一批的每部分都平分 四 新時代造船廠於 2023 年交付的新建築，所以 $0.674每次此類交付都要支付百萬美元。該金額等於第一筆收到的地址佣金 四 船隻，這是在項目向外部投資者開放之前與船廠商定的。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的法定股本為美元140,010,000 代表於 140,010,000 面值的授權普通股 $1.00 每個。

2024年1月，股東在特別股東大會上批准了美元的轉讓97.9百萬美元從公司的股票溢價賬户中存入公司的出資盈餘賬户（公司合併股東權益變動表中的額外實收資本）。

2024 年 2 月，董事會批准了一筆撥款 115,000 分享關鍵人力資源的期權，以及 一 董事。授予的股票期權有 五年 學期和懸崖背心 三年 從撥款之日起。行使價為 $8.00 每股，將扣除支付的任何股息和現金分配。

上述現金分配來自公司的出資盈餘賬户。

2024 年 7 月 8 日，董事會批准了現金分配 $0.05 截至2024年7月19日登記在冊的股東的每股收益。2024 年 8 月 7 日，董事會批准了現金分配 $0.06 截至2024年8月19日的登記股東的每股收益。分配將從公司的出資盈餘賬户中支付。