附件99.1
| Sigma 鋰公司 |  |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
引言和背景
本管理層於2024年8月15日(本“MD&A”)對Sigma Lithium Corporation(“Sigma”或“Sigma Lithium”或“公司”)的財務狀況和經營業績的 討論和分析 構成管理層對影響公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的財務和經營業績的因素的審查。本MD&A應與本公司截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度的經審核年度財務報表及附註，以及截至2024年、2024年及2023年6月30日止三個月的未經審計中期財務報表及附註一併閲讀。除非 另有説明，否則結果以加元報告。
本公司的財務報表和本MD&A中包含的財務信息是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(IFRS)編制的。
除非與上下文不一致，否則本MD&A中提及的“公司”或“西格瑪”指的是本公司及其子公司。
該公司的主要辦公地址為巴西S聖保羅市朱利歐大街4,939號93室(部分)，註冊地址為加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街885號2200室，郵編：V6C 3E8。本公司的普通股(“普通股”)在美國的納斯達克交易代碼為“SGML”，在加拿大的多倫多證券交易所創業板交易代碼為“SGML”。此外，巴西存託憑證(“BDR”)在巴西B3交易所的交易代碼為“S2GM34” 。
有關公司及其業務的更多信息，包括上文提到的財務報表和公司的年度信息 表格，可在公司網站www.sigmalithium.ca、www.sedarplus.ca(SEDAR)和www.sec.gov (Edgar)上查閲。
本報告中的信息應與題為“巴西米納斯吉拉斯州的Grota do Cirilo鋰項目Araçuaí和Itinga Regions，於2024年3月19日修訂和重新發布的技術報告，以及該報告中資源和儲量估計的生效日期為2024年1月18日的技術報告(”重新發布的技術報告“)一併閲讀。
重新發布的技術報告包括有關該公司在巴西全資擁有的Grota do Cirilo鋰業務(“業務”)的信息，例如：(I)徐沙礦牀(“一期”)、Barreiro 礦牀(“二期”)和Nezinho do Chicão礦牀(“三期”，連同 二期、“二期和三期”)的礦產儲量和資源估計；(Ii)第一期(“一期”)的最新可行性研究結果；(Iii)第二期和第三期(“第二期和第三期”)的初步可行性研究結果。
本MD&A中的數字以加元表示，在本文中稱為“$”、“C$”或“CAD”。
讀者應 參考並仔細考慮下面標題為“風險因素”、“有關前瞻性信息的警示説明”和“有關礦產儲量和礦產資源估計的警示説明”的章節。
我們的業務
Sigma是一家商業生產商，生產高純度、環保的鋰精礦。該公司現有的一期業務以及計劃通過二期和三期擴建將產能擴大兩倍，是世界上最大的硬巖鋰開採和選礦綜合體之一 。我們的資產位於巴西米納斯吉拉斯州東北部的Araçuaí́和Itinga市。該公司通過其全資子公司Sigma Mineração(“Sigma巴西”)間接擁有100%的運營資產，租賃區域由29個礦業權(包括採礦特許權、採礦特許權申請、勘探授權、礦產勘探授權申請)組成，覆蓋185公里2，位於Sigma巴西公司持有的19,000公頃土地範圍內(包括Grota do Cirilo、Sao Jose、Genipapo和Santa Clara地產)。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
Sigma的業務 是垂直整合的，公司的礦山為其鋰生產和加工 工廠(“綠色科技工廠”)提供鋰輝石軸承材料。格林泰克工廠的設計和運營旨在生產5.1%至6.0%的高純度鋰精礦(“綠色鋰”)，通過全自動化和數字化的高密度介質分離(“DMS”)技術流程，以環保的方式滿足公司在快速擴張的電動汽車(“EVS”)鋰離子電池供應鏈中的客户的規格。格林泰克工廠是在本公司的現場示範試點工廠完成工程，達到前端裝載3級(“FEL-3”)階段精度和廣泛測試水平後建造的，該示範試點工廠自2018年底開始運營，並在本公司第一期格林泰克工廠投產後停止運營 。
Sigma正在採取 分階段的運營方式，其第一階段的綠色技術工廠和相關礦山於2023年4月開始生產。 第一階段的鋰輝石精礦年產能為27萬噸，產能為5.5%，將公司定位為全球相關的第一級精礦生產商。該公司正在積極擴大生產規模，已於2024年4月1日就其二期項目發佈了最終投資決定(FID) 。第二階段將使合併產能達到每年520,000噸5.5%的精礦。 與第一階段建立的現有共享基礎設施預計將支持另外兩條生產線，最終的三個階段中的每一個都將遵循第一階段所展示的類似流程圖。
Sigma Greentech工廠還生產一種低品位、高純度、零化學、低純度的副產品(“綠色副產品”)，含量約為1.3%的鋰氧化物(“Li2O”)。根據市場情況，這些綠色副產品可以銷售，以加強Sigma以ESG為中心的方法，開創“零尾礦”環境可持續發展戰略，最大限度地減少尾礦儲存的環境足跡，對生態系統產生積極影響，同時也為公司創造額外的收入來源。
自2012年成立以來，公司的使命聲明一直以最高級別的環境、社會和治理(“ESG”) 實踐為指導，公司以可持續的方式發展。此外，公司還專注於促進可持續發展的社會項目 、融入(包括公司董事會(“董事會”))、 以及提高我們所在地區的當地人的技能。因此，本公司致力於以下表 1中概述的戰略，以負責任和可持續的方式推動其業務的發展。本公司自豪地報告，它已通過購買碳信用“內置”成功地實現了其“淨零碳”計劃，從一開始就實現了“五個零”的生產。從長遠來看，Sigma計劃通過更多的創新計劃來實現其ESG承諾，包括將其卡車運輸車隊的燃料消耗提高到50%生物燃料的目標。
表1：Sigma以ESG為導向的決策和戰略摘要
| 治理 | 可持續發展 | 綠色科技 工廠 | ||
| 首席執行官/聯合主席： 100%/50%女性(1) 董事會獨立性：60%獨立(2) | 第一期建為兩個坑，以保存季節性溪流 | 零淨碳、尾礦庫和危險化學品 | ||
| 董事會委員會主席 獨立性：71%獨立(3) | 社會計劃/對當地招聘和培訓的承諾 | 零飲用水使用量 | ||
| 董事會多樣性：40%的女性代表/LGBTQ 代表(4) | 100%綠色水電 |
(1)公司首席執行官為女性(100%)；董事會有兩名董事長，其中一名(50%)為女性。
(2)董事會有五名成員，其中三名(60%)是獨立的。
(3)董事會委員會(包括“審計委員會”、“薪酬與治理”、“ESG委員會”和“技術委員會”)有七名成員，其中五名(71%)是獨立的。
(4)董事會有兩名成員(40%)，代表婦女和LGBTQ社區。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
企業亮點
截至2024年，該公司注意到了以下公司亮點：
| § | Sigma 鋰公司董事會於2024年4月1日發佈了二期擴建項目的FID； |
| § | 工地團隊已經開始抑制野生動物和植物，為更廣泛的土方工程做準備； |
| § | 公司已經完成了六批五重零綠色鋰精礦的發貨；以及 |
| § | 2024年7月9日，股東年會和特別大會召開，股東們批准：(I)董事會選舉，成員包括安娜·克里斯蒂娜·卡布拉爾、馬塞洛·派瓦、貝哈拉·S·阿扎爾、尤金·蔚來·德·扎戈蒂斯、和亞歷山大·羅德里格斯·卡布拉爾；(Ii)委任均富審計師獨立有限公司為本公司下一年度的核數師；(Iii)修訂本公司的一般章程，及(Iv)將本公司延續至安大略省。 |
金融亮點
截至2024年，該公司注意到了以下財務亮點：
| § | 截至2024年6月30日，該公司擁有10310美元的萬現金和現金等價物。截至本文件提交之日，這一現金餘額為13710美元萬； |
| § | 2024年第二季度收入總額為6290萬美元，高於24年第一季度的5040萬美元，原因是價格逐季上漲； 和 |
| § | 公司在2024年第二季度達到了每噸運營成本的指導水平，比原計劃提前了一個季度。 |
綠色科技工廠生產亮點
Sigma Lithium在2023年4月按計劃和預算開始生產後， 於2023年10月初成功地在其第一期Greentech工廠實現了商業化生產。西格瑪在2023年12月整個月保持了銘牌產能水平的平均產量， 標誌着第一階段運營坡道流程的完成。
截至本MD&A日期 ，該公司在其第一期綠色技術工廠實現了以下目標：
| § | 截至2024年6月30日的三個月的產量為49,389噸，使2024年前六個月的產量達到103,557噸。 |
| § | Sigma 已在rom襯墊級別採取措施，以提高破碎機進料的一致性和質量。 |
| § | 綠燈 投資於新的加工屏幕，以提高Greentech工廠的回收率，並允許 加工超細粉末庫存。預計在24年第三季度末安裝。 |
| § | 從2024年1月開始，Sigma引入了第二家卡車運輸公司，將材料從工廠 運送到港口。 |
表2：關鍵階段 1運營指標摘要
| 關鍵 運營指標 | 單位 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | |||||||||||||
| 生產 | ||||||||||||||||||
| 綠色鋰生產 | (KT)(1) | 38.8 | 59.9 | 54.2 | 49.4 | |||||||||||||
| 生產綠色鋰的等級為 | (%) | 5.6 | % | 5.3 | % | 5.4 | % | 5.5 | % | |||||||||
| 銷售 | ||||||||||||||||||
| 綠色鋰精礦 | (KT)(1) | 37.9 | 64.7 | 52.9 | 52.6 | |||||||||||||
| 淨收入合計 | (加元 百萬加元) | 96.4 | 51.3 | 50.4 | 62.8 | |||||||||||||
(*)千噸(千噸)
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
展望未來， 公司打算在2024年繼續專注於完成以下關鍵工作流程：
| § | 繼續 以最大限度地提高日產量水平；預計在24年第3季度進行屏幕投資後會有所改善； |
| § | 分析 進一步優化工廠流程的機會，以提高工廠產能和一致性； 和 |
| § | 改進 預防性維護計劃，以減少停機或停機次數。 |
商業協議
在截至2024年6月30日的三個月內，該公司完成了 兩批完整的綠色鋰。其中一艘船貨是以固定價格 為基礎，另一艘船貨的固定浮動比率為LME對LX International的氫氧化物價格的9%。該季度還包括截至6月底在維託利亞倉庫的部分銷售，銷售17,270噸。與此轉庫相關的全部發貨已在7月中旬完成。 西格瑪鋰在2024年上半年完成了四次全額發貨。
健康與安全
健康和安全仍然是西格瑪在運營現場的主要關注點，截至目前，公司自豪地報告了以下成就：
| § | 倡導將健康、安全和環境(HSE)運營戰略與 保持一致，目的是將高級管理層的價值觀轉化為融入運營的領導者。有效的溝通可確保參與的每個人都瞭解該戰略、其目標及其在實施中的作用。這種清晰度有助於協調 工作並確定結果的優先順序。 |
| § | 每週 召開組織會議以分享最佳實踐。在現場主管的帶領下，這些會議旨在持續改善工作環境和健康安全流程。 |
| § | 公司堅持將員工參與作為持續改進健康和安全體系的核心原則。這一承諾通過加強內部事故預防委員會得到加強。 |
| § | Sigma 高興地宣佈，它將在第三季度組織HSE採礦和流程運營最佳實踐研討會。此次研討會為西格瑪及其承包商提供了一個極好的機會來突出他們的進步，並使他們的核心價值觀保持一致。 |
於截至二零二四年六月三十日止六個月期間，本公司有兩宗可記錄個案及總記錄傷害頻率為1.26次(根據國際採礦及金屬理事會(“ICMM”)每工作小時記錄個案總數的指標)。沒有失去時間傷害的總天數為330天。
礦業亮點
截至本MD&A日期 ，公司注意到日曆1H24採礦活動中的以下亮點：
| § | 礦山 作業持續時間已超過一年，在這段時間內沒有因事故損失時間。 |
| § | 開發和不斷完善地質冶金模型，通過改善不同類型礦石的可加工性來最大限度地提高儲量採收率； |
| § | 團隊開始了對賬過程，以評估長期和短期地質模型的準確性。 |
| § | 通過改進對調度卡車的監控，避免損失和污染，並將工廠飼料等級和質量的變化性降至最低，從而改進和發展等級控制； |
| § | 公司聘請了五名新工程師到礦山團隊，負責規劃、運營和地質 礦山; |
| § | 改進 通過開發現場地質力學模型和地質技術來進行地質技術控制 鑽探解釋，支持加拿大地質技術提出的風險分析系統 設計代碼。 |
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
表3： 開採和加工材料總數
| 單位 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 1Q24 | 2Q24 | ||||||||||||||||||
| 礦石 開採 | DMT | 26,497 | 124,491 | 381,044 | 435,211 | 967,243 | 388,840 | 297,718 | |||||||||||||||||
| 浪費 開採 | DMT | 1,595,795 | 3,343,499 | 2,922,291 | 2,533,089 | 10,394,673 | 4,274,594 | 6,365,229 | |||||||||||||||||
| 總計 開採的材料 | DMT | 1,622,292 | 3,467,990 | 3,303,335 | 2,968,300 | 11,361,916 | 4,663,434 | 6,662,947 | |||||||||||||||||
| 礦石 粉碎 | DMT | - | 107,710 | 343,078 | 396,945 | 847,733 | 388,797 | 347,870 | |||||||||||||||||
| 礦石 已加工 | DMT | - | 80,816 | 319,943 | 376,084 | 776,843 | 391,171 | 345,546 | |||||||||||||||||
* ddt =幹米制 噸
展望未來， 公司打算繼續專注於以下工作流程：
| § | 繼續 將儲存的礦石運輸到礦場，以確保有足夠的綠色技術工廠礦石 持續供應； |
| § | 繼續實施品位控制系統，以優化生產過程中的採礦和加工回收 ；以及 |
| § | 在Barreiro礦開始第二階段的預剝和剝離活動。 |
Sigma一直在 僱用合同採礦，並聘請第三方作為公司的採礦承包商。
第二階段開發進度
在截至2024年6月30日的三個月期間，Sigma推進了其二期擴建項目的開發和土方工程工作。2024年4月1日，該公司宣佈Sigma董事會設立了FID，為項目開綠燈並開始土方工程，這一點達到了頂峯。二期擴建預計將增加25萬噸/年的綠色鋰產能5.5%。這將使Sigma的Grota do Cirilo業務的鋰輝石精礦年總產能達到520,000噸。
第二條線路的資本支出(“資本支出”)總額預計為136加元(FEL3)。Sigma的目標是在25年第二季度末開始試運行粉碎電路，從2025年第二季度開始第二階段的商業生產。
與第一階段綠色技術工廠一起建造的現有共享基礎設施預計將支持另外兩條生產線，包括第二階段。為了降低執行風險，Sigma正在部署與第一階段演示的類似工程流程圖，僱傭了相同的本地EPCM合作伙伴 ，並使用了相同的零部件供應商。該公司借鑑了運營第一階段工廠的經驗，在適用的情況下對第二階段設計進行了升級。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
表4： 現金分析在二期工程中的應用
| 資本支出 (‘000加元) | 階段 1(實際) | 階段
2 (預算) | ||||||
| 工業 場地建設 | 22,498 | 22,258 | ||||||
| 土方工程 | 9,758 | 9,758 | ||||||
| 基礎設施 | 12,740 | 12,500 | ||||||
| 工業 植物 | 93,095 | 83,773 | ||||||
| 粉碎 系統 | 27,015 | 28,762 | ||||||
| DMS 系統 | 42,059 | 41,779 | ||||||
| 程序集 直接和施工管理 | 4,120 | 4,612 | ||||||
| 民事 直接和施工管理 | 8,988 | 7,334 | ||||||
| 變電所 | 10,912 | 1,286 | ||||||
| 環境 | 16,130 | 14,835 | ||||||
| 水 回收 | 4,417 | 4,187 | ||||||
| 尾礦 幹堆 | 6,330 | 7,671 | ||||||
| 污水' 水 | 5,383 | 2,976 | ||||||
| 研發 工程設計 | 12,393 | 6,803 | ||||||
| 工程學 | 12,393 | 6,803 | ||||||
| 建築 管理 | 8,762 | 8,658 | ||||||
| 建築 管理 | 7,736 | 7,421 | ||||||
| 採購 | 1,026 | 1,237 | ||||||
| （=） 建築資本支出 | 152,878 | 136,327 | ||||||
| 建築 此外 | 8,380 | 8,844 | ||||||
| 加速 計劃 | 8,380 | 8,844 | ||||||
| （=） 建築資本支出總額 | 161,258 | 145,170 | ||||||
| 其他 | 7,568 | -202 | ||||||
| WC (備件) | 9,534 | 1,389 | ||||||
| 增值税 税收優惠 | -1,966 | -1,591 | ||||||
| (=) 總資本支出 | 168,826 | 144,968 | ||||||
ESG& 可持續發展亮點
Sigma的使命聲明和主要關注點是以與推進聯合國可持續發展目標一致的方式制定業務決策，並遵守最高級別的ESG實踐。
具體地説，西格瑪側重於以下三大支柱：(I)可持續發展；(Ii)最大限度地減少我們業務對環境的影響； 以及(Iii)改善我們業務所在地區及其周圍地區的生活。此外，公司仍專注於全球領導地位，以提高人們對我們的“綠色電池金屬”方法的認識。
Sigma自豪地 報告了在截至2024年6月30日的三個月中在推進其社會和環境項目方面取得的進展，這些項目 是為了確保綜合採礦和選礦綜合設施的可持續運營以及Jequitinhonha山谷地區的發展而制定的。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
環境 計劃更新
| § | 2024年4月11日，西格瑪鋰公司公佈了其熱帶雨林保護計劃的雄心勃勃的擴展計劃。這項旨在遏制森林砍伐的倡議要求在巴西的Medio Vale do Jequitinhonha周圍建立一個“反對森林砍伐的保護帶”。Sigma的新保護項目涉及收購距離公司業務250公里的土地。本公司的附屬公司將收購熱帶森林/大西洋森林生態圈內的 區域，有效地保護它們免受 潛在的牧場森林砍伐。如果砍伐森林，目標區域可能會加劇本已炎熱的Medio Vale do Jequitinhonha地區的氣候變化影響。 | |
| 通過保護約350公頃的大西洋林地，除了已經保護的340公頃之外，Sigma Lithium的目標是保護相當於7平方公里的熱帶森林。 |
| § | 隨着Jequitinhonha山谷地區雨季的結束，環境行動的重點已轉移到： |
| § | 在環境保護、環境恢復和工業區開闢 防護林和撲滅森林火災。 |
| § | 將聚合物應用於礦山斜坡和廢物堆的表面。這一行動旨在控制沙塵，在長期不下雨的地區，沙塵往往會惡化。在此期間，業務區和支助區制定了幾項行動，以實施最佳做法。 |
社交計劃 計劃和更新
Sigma與其社會計劃相關的活動摘要如下。
| § | 小額信貸 計劃：2022年，Sigma建立了巴西最大的小額信貸計劃，面向Jequitinhonha山谷地區的女性企業家。通過這一計劃，該公司通過提供每人2,000雷亞爾的小額信貸貸款和提供導師計劃來鼓勵可持續發展。該公司自豪地報告，截至本次MD&A之日，已有2258名女企業家報名參加該項目， 已舉行1892場視頻會議，通過移動消息或視頻會議與其業務顧問進行4,388次互動 已有1,592名參與者獲得了小額信貸。 該計劃推進了聯合國可持續發展目標#5(性別平等)、#8(體面工作和經濟增長)和#10(減少不平等)的目標。 |
| § | 小農户零乾旱計劃：2023年該公司宣佈了“小農户零乾旱”計劃，包括在伊廷加市建造1,000座小型雨水收集設施，在阿拉蘇艾市建造1,000座。在Jequitinhonha山谷中部地區總共建造了2,000座建築。 截至本MD&A之日，伊廷加市和Araçuaí市分別建成了700個雨水集蓄池和700個集水池。這些集水盆地 被挖入地下，位於戰略要地，以防止在 暴雨季節的土壤侵蝕，在乾旱時期儲存水用於灌溉小農作物， 有助於增加供應該地區含水層的水量。 預計到2024年，該公司的總投資將高達4,000,000雷亞爾(每個結構2,000雷亞爾) 。該公司將捐贈給市政建築，這些建築將通過第三方承包商建造，以支持需求。市政當局完成了建築物分配的地理位置研究。 |
| § | 全民用水計劃：為了進一步應對Jequitinhonha山谷地區缺水的影響，該公司迄今已為格林泰克工廠周邊地區的居民提供了151個水箱。飲用水水箱每月在Sigma提供的油罐車和工作人員的支持下重新灌裝。今年4月，我們已經在鄰近社區完成了8個月的供水 。該方案推進了聯合國可持續發展目標#6(清潔水和衞生)。 |
| § | 打擊暴力侵害婦女方案：該公司與米納斯吉拉斯州法院合作，推出了一個方案，針對Jequitinhonha山谷地區的婦女實施家庭暴力。該方案推進聯合國可持續發展目標#5(兩性平等)和#11(可持續城市和社區)的目標。 |
| § | 返鄉就業計劃：Sigma將繼續致力於優先僱用Jequitinhonha山谷地區的當地人。該公司自豪地報告，它在這一計劃上繼續取得進展，截至2024年，98%的員工生活在該地區，71%的員工 居住在該地區。該方案推進了聯合國可持續發展目標#8(體面工作和經濟增長)和#10(減少不平等)的目標。 |
| § | 礦工教育項目：為支持返鄉就業項目，Sigma於2022年1月在河谷聯邦大學和阿拉蘇阿聯邦教育學院之間建立了合作伙伴關係。建立該地區第一個培訓採礦技術人員的項目。 該教育項目將由十名教師在三年時間內授課，工作量約為1,200小時。Sigma自豪地宣佈，截至本次MD&A之日，Jequitinhonha山谷地區已有 40人報名參加該計劃，預計將於2024年畢業，之後公司希望他們能加入公司的運營團隊。該方案推進了聯合國可持續發展目標#4(優質教育)和##17(目標夥伴關係)的目標。 |
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
| § | 零 飢餓行動計劃：公司繼續致力於人道主義救援行動， 繼續每年運送食物籃，每月600籃，在2021年新冠肺炎疫情最嚴重的時候為Jequitinhonha河谷地區的弱勢家庭作出的承諾。該公司繼續每月交付600個食品籃，在2022年期間交付了7,200個食品籃，2023年交付了6,761個食品籃，在截至2024年6月30日的六個月期間交付了1,800個食品籃。該方案推進了聯合國可持續發展目標#1(無貧困)、#2(零飢餓)和#17(目標夥伴關係)的目標。 |
| § | 作為一個兒童計劃：在2023年第二季度，該公司承諾了一系列舉措，以幫助促進波索丹塔斯、皮奧伊橋和塔誇拉塞科社區的可持續發展，位於離企業相對較近的地方。 Sigma出資翻新和擴建了社區中的一所學校，使大約30名當地兒童受益，於2024年1月交付使用。2023年12月，西格瑪整修了户外運動場，這將有助於促進該地區的體育和社區建設。 |
Sigma Lithium和伊廷加市政廳之間的另一個合作伙伴關係是通過該市教育和文化部，在Poço Dantas社區的Escola市Nuno Murta推廣課後課程。
非工作時間與SDG#4優質教育和公司的教育支柱保持一致。促進戲劇活動、手工藝、遺產教育、文學、美食教育、科學、馬戲團和教學支持的綜合行動，確保Escola Nuno Murta的學生具備互補的技能 。該項目惠及約30名兒童，這一數字將在2024年下半年 增加。
Escola市JoséGonçalves成立於2024年6月，位於Araçuaí市，為幾個農村社區提供服務，也受益於課外活動。來自Jequitinhonha山谷的音樂性、肢體表達和文化參考滲透到這所擁有200多名學生的學校將進行的活動中。該項目是通過教育部與阿拉蘇艾市政廳合作實施的。
根據旨在加強西格瑪所在地區教育的社會投資戰略，該公司於2024年7月與教育和文化部合作，整修了伊廷加市的Vira-Mundo託兒所。這項行動將使70多名0至6歲的兒童受益，使他們能夠參與教育發展活動，並在學校有一個更安全、更舒適的結構。除了孩子，在西格瑪工作和在市政府從事其他活動的父母也將從公司的這筆額外貢獻中受益。
| § | Sigma 訪問計劃“門户開放”-為了加強與其利益相關方的關係並分享其開發的良好實踐，Sigma 於2023年11月開始其訪問計劃，歡迎在Taqual de Minas舉辦的技術課程，伊廷加 區和鄰近社區。社會區與運營、地質和環境部門合作，對公司的運營進行有組織的訪問計劃。 該計劃優先考慮鄰近社區和學校進行技術培訓。每月有兩次訪問，最多可達30人。截至2024年6月，共有200多人蔘觀了西格瑪S工廠。該方案推進了聯合國可持續發展目標#4(優質教育)、#12(負責任的生產和消費)和#13(氣候變化)的目標。 |
| § | 人權議程-Sigma於2024年批准了其人權政策，目的是確定原則和指導方針，以便在其活動、夥伴關係和價值鏈的發展中就國際公認的人權採取行動，在您的項目的整個生命週期中存在的所有區域中。 |
該公司還加入了在巴西的聯合國全球契約，現在是該機構的活躍成員。《全球契約》規定，公司 必須支持和尊重對國際公認的人權的保護，並必須確保它們沒有侵犯這些權利。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
此外，西格瑪還推動了內部活動和講習班，以提高對人權議程的認識和培訓。培訓 除了擴展到外包公司外，還包括董事、經理、分析師和全體員工，以加強公司對其價值鏈的承諾。
| § | 申訴機制：根據聯合國商業和人權指導原則，Sigma Lithium擁有處理相關方投訴和申訴的渠道(申訴機制)，提供客户服務團隊和申訴管理系統， 除了準備接收、分析、處理和反饋收到的 表現外，該系統具有： |
| ⮚ | 全天候客服團隊：0800頻道，WhatsApp，電子郵件，樂於接受，積極主動。 |
| ⮚ | 經過認證的 和安全的顯示管理系統，允許記錄收據、分析、處理和退回。 |
| ⮚ | 根據人權準則和管理該機制的主要國際和國家指標 提供服務 程序(適應有特殊需要的人，並接受匿名電話)。 |
Sigma Lithium在展示渠道方面的目標是：
| ⮚ | 擴大了對社會總體需求的瞭解。 |
| ⮚ | 接待和轉發社交活動。 |
| ⮚ | 通過登記投訴和申訴提供的投入，改進組織的辦事方式。 |
| ⮚ | 根據監測指標和確定目標，預測緩解危機/社會衝突的情景 。 |
| ⮚ | 為構建相關的組織和關係戰略做出貢獻，持續改進與利益相關者的溝通能力並提出解決方案 |
| ⮚ | 改善了 關係和對話，以提高與感興趣各方的可信度，產生共享的 價值。 |
參與並聽取當地社區的意見
自開始實施以來，本公司一直與其運營地區的居民保持長期對話。與當地社區建立了面對面的 對話會議，討論大家感興趣的話題。在每一次對話的機會 ，西格瑪與內部專家合作，以瞭解表現、要求、建議和其他方面，加強公司與當地民眾之間的對話和透明度。隨後，共同討論解決方案，解決社區關心的問題，並監測結果。
該公司還依賴於一個專門從事人權、社區關係和社會對話的團隊的工作，他們走訪居民並監測社會項目的進展和與這些社區的持續接觸。除了與鄰近社區的面對面會議外，該公司還推出了一個演示系統，用於接收免費電話和WhatsApp消息，該系統一週內每天24小時運行 。該頻道適合於為有特殊需求的人提供服務，並接受匿名電話。
Sigma Lithium 始終與社區保持開放和坦率的對話。通過這些新的溝通渠道，公司與社區的聯繫更加緊密，並加強了各方之間的對話，擴大了積極傾聽，併為當地發展做出了貢獻。所有對話 倡議都遵循聯合國以及其他國家和國際組織和機構的主要全球人權準則。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
治理計劃更新
| § | Sigma 於2024年3月18日批准了公司葡萄牙語版的新版《道德守則》。這份最新的道德準則將在2024年內分發給所有員工，並伴隨着培訓課程。Sigma致力於誠信經營，並正在 加強其在所有級別和司法管轄區的道德準則，作為培養控制和合規文化的努力的一部分。 |
| § | 公司還於2024年3月18日批准了供應商道德準則，為供應商與我們的僱主、當局、和社區。 所有與Sigma巴西簽訂協議的供應商都必須遵守此類 規範。 |
| § | 2024年7月9日，Sigma召開了年度股東特別大會(“ASM”) ，公司股東批准任命Bechara S.Azar、Alexandre羅德里格斯·卡布拉爾、以及再次任命Ana Cabral-Gardner和Marcelo Paiva為董事會董事和聯席主席 。本公司之前的獨立董事，包括Cesar Chiayban 和Lucas Melo，並沒有競選連任董事會成員。 |
| § | 歐熱·蔚來·德·扎加蒂斯先生是公司新獨立的董事公司，在戰略和財務領導方面擁有豐富的經驗。尤金尼奧在Raia DRogasil Saúde有着深厚的背景，他擔任執行副總裁總裁，負責投資者關係、公司規劃和業務發展，並負責監管研發風險投資和研發品牌，領導了關鍵項目。 他的專長包括領導企業財務、業務發展、企業風險投資和併購，使他成為我們董事會的寶貴資產。除了在Raia DRogasil Saúde的工作經驗外，Eugenio還在幾個著名的董事會任職，包括Abrafarma、Stix、4Bio和PetLove，在這些董事會中，他為增長和創新做出了重大貢獻。他作為PetLove的獨立董事會成員的角色突出了他 帶來不偏不倚和戰略視角的能力，這對於我們董事會的有效治理和決策至關重要。尤金尼奧還擁有密歇根大學的MBA學位，主攻戰略、金融和營銷，這是對他堅實的專業背景的補充。 他的職業生涯，包括在麥肯錫和安達信的任職，展示了他領導重大戰略舉措的能力，如私募股權融資、IPO、 和合並。隨着尤金尼奧加入我們的董事會，我們預計將進一步加強我們的公司戰略，並加快我們在市場上的增長。 |
| § | 公司在2024年7月9日召開的年度股東大會上任命了新一屆董事會後，公司內部委員會成員得到了更新。該公司目前的內部委員會組成如下： |
| · | 審計委員會：由Alexandre Rodrigues Cabral(主席)、Eugenio de Zagottis 和Bechara Azar組成，完全由獨立董事組成。 |
| · | 公司治理、提名和薪酬委員會：由Marcelo Paiva(主席)、Eugenio de Zagottis和Bechara Azar組成。 |
| · | ESG委員會：由亞歷山大·羅德里格斯·卡布拉爾(主席)、安娜·卡布拉爾-加德納和瑪麗亞·何塞·薩勒姆組成。 |
| · | 管理技術委員會：由Alexandre Rodrigues Cabral(聯席主席)、Vicente Lobo(聯席主席)、Bechara Azar、Ana Cabral-Gardner和Marcelo Paiva組成。 |
法規和許可證更新
許可更新
2024年1月31日，Sigma獲得了米納斯吉拉斯州授予的 初步許可證以及安裝許可證和運營許可證（分別為“LP”、“LI” 和“LO”），以安裝和運營其第二個綠色科技工廠。該公司 再次獲得獨立環境委員會（COLAM）所有成員的一致批准，包括代表非政府組織的董事會成員的投票。COPAm是負責投票和授予米納斯吉拉斯州環境許可證的董事會。 獲得其第二座綠色科技工廠的LP、LI和LO使該公司能夠進一步擴大其工業液化 和鋰礦物加工能力至每年總計370萬噸。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
訴訟最新消息
2024年3月18日，公司收到了LG集團子公司LG能源解決方案有限公司(“LG-ES”)來自美國仲裁協會國際爭端解決中心的仲裁啟動書。LG-ES指控Sigma Lithium違反了與日期為2021年10月5日的條款説明書有關從公司購買鋰精礦的承購安排的某些條款 。除其他事項外，條款説明書還須完成雙方之間的最終書面協議的談判。該公司聘請了Cadwalader，Wickersham&Taft LLP(CWT)，並認為這些指控沒有法律依據， 打算大力捍衞自己的利益。Sigma的律師(CWT)已正式表示，LG在此次仲裁中獲勝的可能性微乎其微。
2023年5月，本公司的一名前借調人員 從第三方託管的虛擬數據室非法訪問並下載了與本公司有關的機密信息。 此類信息可能已與本公司以前僱用的其他個人共享。此事件不是網絡安全問題 。在意識到這一點後，公司採取措施防止任何進一步未經授權進入數據室的行為。本公司不知道 任何機密信息已與任何其他第三方共享。該公司已向美國聯邦法院和紐約州法院提起訴訟，起訴涉及盜用信息的個人，要求歸還所有此類信息以及補償性和懲罰性損害賠償。根據目前掌握的信息，本公司認為這是一起孤立事件，並已採取適當措施防止類似事件在未來再次發生。
精選財務信息
選定的合併財務信息如下：
財務狀況
截至2024年6月30日與截至2023年12月31日的年度相比
| 財務狀況 (單位：2000加元) | 6月30日， 2024 | 變化 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 現金及現金等價物 | 103,090 | 38,687 | 60.1 | % | 64,403 | |||||||||||
| 應收貿易賬款 | 89,846 | 60,153 | 202.6 | % | 29,693 | |||||||||||
| 庫存 | 19,272 | (170 | ) | (0.9 | )% | 19,442 | ||||||||||
| 預付款給供應商 | 7,317 | 255 | 3.6 | % | 7,062 | |||||||||||
| 關聯方應收賬款 | 12 | (2 | ) | (14.3 | )% | 14 | ||||||||||
| 預付費用和其他資產 | 1,267 | (3,113 | ) | (71.1 | )% | 4,380 | ||||||||||
| 可退還的增值税和其他税項 | 11,953 | (5,729 | ) | (32.4 | )% | 17,682 | ||||||||||
| 流動資產總額 | 232,757 | 90,081 | 63.1 | % | 142,676 | |||||||||||
| 關聯方應收貸款和應收賬款 | 12,746 | (414 | ) | (3.1 | )% | 13,160 | ||||||||||
| 預付費用和其他資產 | 76 | 10 | 15.2 | % | 66 | |||||||||||
| 遞延所得税和社會貢獻 | 11,626 | 9,556 | 461.6 | % | 2,070 | |||||||||||
| 作為抵押品持有的現金 | 15,761 | 492 | 3.2 | % | 15,269 | |||||||||||
| 財產、廠房和設備 | 223,269 | (16,473 | ) | (6.9 | )% | 239,742 | ||||||||||
| 延期勘探和評價支出 | 70,402 | (3,853 | ) | (5.2 | )% | 74,255 | ||||||||||
| 非流動資產總額 | 333,880 | (10,682 | ) | (3.1 | )% | 344,562 | ||||||||||
| 總資產 | 566,637 | 79,399 | 16.3 | % | 487,238 | |||||||||||
| 供應商 | 44,164 | (15,662 | ) | (26.2 | )% | 59,826 | ||||||||||
| 貸款和出口預付款 | 148,858 | 119,951 | 415.0 | % | 28,907 | |||||||||||
| 租賃責任 | 1,889 | (243 | ) | (11.4 | )% | 2,132 | ||||||||||
| 客户預付款 | - | (2,154 | ) | (100.0 | )% | 2,154 | ||||||||||
| 應繳税金 | 12,031 | (1,535 | ) | (11.3 | )% | 13,566 | ||||||||||
| 應付帳款 | 7,598 | (3,728 | ) | (32.9 | )% | 11,326 | ||||||||||
| 薪金和有關費用 | 5,866 | 3,338 | 132.0 | % | 2,528 | |||||||||||
| 其他負債 | 2,101 | 167 | 8.6 | % | 1,934 | |||||||||||
| 流動負債總額 | 222,507 | 100,134 | 81.8 | % | 122,373 | |||||||||||
| 貸款和出口預付款 | 151,544 | 9,545 | 6.7 | % | 141,999 | |||||||||||
| 租賃責任 | 2,684 | (911 | ) | (25.3 | )% | 3,595 | ||||||||||
| 應繳税金 | 5,153 | 5,015 | 3,634.1 | % | 138 | |||||||||||
| 勞工意外開支 | 3,469 | 2,456 | 242.4 | % | 1,013 | |||||||||||
| 資產報廢債務 | 3,551 | (285 | ) | (7.4 | )% | 3,836 | ||||||||||
| 非流動負債總額 | 166,401 | 15,820 | 10.5 | % | 150,581 | |||||||||||
| 股本 | 417,192 | 31,157 | 8.1 | % | 386,035 | |||||||||||
| 基於股票的薪酬準備金 | 35,506 | (23,468 | ) | (39.8 | )% | 58,974 | ||||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | (18,157 | ) | (20,189 | ) | (993.6 | )% | 2,032 | |||||||||
| 累計損失 | (256,812 | ) | (24,055 | ) | 10.3 | % | (232,757 | ) | ||||||||
| 股東權益總額 | 177,729 | (36,555 | ) | (17.1 | )% | 214,284 | ||||||||||
| 總負債和股東權益 | 566,637 | 79,399 | 16.3 | % | 487,238 | |||||||||||
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
與2024年6月30日至2023年12月31日的未償餘額相比，本公司的總資產和總負債 顯示出以下主要變化：
| · | 截至2024年6月30日，應收賬款增加6,020萬美元至8,980美元萬，增幅為202.6%。截至2024年12月31日，應收賬款為2,970美元萬。2023年由於2024年上半年發貨，美元兑加元匯率從2023年12月31日的1.3256美元升至2024年6月30日的1.3689美元； |
| · | 截至2024年6月30日，可退還增值税和其他税款從1,770萬美元減少至1,190萬，降幅為570萬，降幅為32.4%。主要是PIS和COFINS 2024年第二季度來自公司運營的貢獻被聯邦税收抵消，金額為1,010萬； |
| · | 截至2024年6月30日，流動資產中的預付費用和其他資產減少了310萬，或71.1%，從2023年12月31日的440美元萬降至130萬美元，原因是該期間的運營保險成本進行了攤銷。 |
| · | 截至2024年6月30日，遞延所得税末社會貢獻增加960美元萬，或461.6%，從2023年12月31日的210美元萬增加到1,160萬美元，確認了暫時性税收差異，主要是未實現的匯率變化。 |
| · | 房地產、廠房和設備減少1,650美元萬，或6.9%，至2024年6月30日的22330美元萬，低於2023年12月31日的23970美元萬，這是由於以下 因素：(1)子公司的外幣折舊調整金額分別為2,450萬美元和780美元萬，但該期間新增的1,580美元萬部分抵消了這兩項調整的影響； |
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
| · | 供應商減少1,570美元萬，或26.2%，從2023年12月31日的5,980美元萬降至2024年6月30日的萬，原因是作為削減成本的一項措施，減少了正常業務過程中的材料和服務採購。 |
| · | 增加11990美元萬，或415.0%，從2023年12月31日的2,890萬美元增加到2024年6月30日的14890萬，這是由於新的出口預付款貿易融資信用額度為18460萬的流動負債中的貸款和出口預付款。通過支付1,430萬美元的長期出口預付款利息和5,770萬美元的出口預付款貿易融資信用償還，部分抵消了 。 |
| · | 應繳税款 非當期增加了500美元萬，從2023年12月31日的10美元萬增加到2024年6月30日的510萬，原因是2024年6月結束的分期税，大部分在60個月後到期。 |
經營成果
截至2024年6月30日的三個月與截至2024年3月31日的三個月
下表彙總了導致截至2024年6月30日和2024年3月31日的三個月期間淨虧損的項目：
| 對於 結束的三個月 | ||||||||||||
| 6/30/2024 | 3/31/2024 | 變化 | ||||||||||
| 銷售收入 | 62,857 | 50,408 | 12,449 | |||||||||
| 銷貨成本 | (40,712 | ) | (38,722 | ) | (1,990 | ) | ||||||
| 銷售費用和佣金 | (515 | ) | (1,166 | ) | 651 | |||||||
| 一般和行政費用 | (6,297 | ) | (5,882 | ) | (415 | ) | ||||||
| 其他營業收入(費用)，淨額 | (4,966 | ) | (1,887 | ) | (3,079 | ) | ||||||
| 基於股票的薪酬 | (2,656 | ) | (3,066 | ) | 410 | |||||||
| 財務收入(費用)，淨額 | (25,498 | ) | (9,504 | ) | (15,994 | ) | ||||||
| 所得税和社會貢獻 | 2,966 | 585 | 2,381 | |||||||||
| 當期淨虧損 | (14,821 | ) | (9,234 | ) | (5,587 | ) | ||||||
與截至2024年3月31日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的淨虧損較高，主要原因是：
銷售收入
截至2024年6月30日的三個月期間，該公司的銷售額總計為52.6萬噸綠鋰，而截至2024年3月31日的三個月期間為52.9萬噸， 截至6月30日的三個月期間淨收入總額為6280萬美元，與截至2024年3月31日的三個月期間的總淨收入為5040萬美元 相比，主要是由於本期平均價格較高時收入增加了1080萬美元 ，以及確認的較低臨時價格調整增加了160萬美元。結算時的最終價值可能與 初始賬面價值不同，並且所述價值的變化在期貨市場中受到監控，並且任何臨時定價調整都在損失表中確認為收入。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
銷貨成本
下表總結了公司截至2024年6月30日和2024年3月31日的三個月期間的銷售成本 ：
| 銷貨成本 | 對於 結束的三個月 | |||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 變化 | |||||||||
| 採礦成本 | ||||||||||||
| 薪金和福利 | (1,124 | ) | (776 | ) | (348 | ) | ||||||
| 採礦服務提供商 | (8,042 | ) | (9,063 | ) | 1,021 | |||||||
| 爆破和燃料 | (7,607 | ) | (8,125 | ) | 518 | |||||||
| 設備租賃 | (132 | ) | (172 | ) | 40 | |||||||
| 耗盡 | (1,464 | ) | (1,942 | ) | 478 | |||||||
| 其他 | (1,464 | ) | (1,820 | ) | 356 | |||||||
| 總 | (19,833 | ) | (21,898 | ) | 2,065 | |||||||
| 加工成本 | ||||||||||||
| 薪金和福利 | (3,670 | ) | (2,362 | ) | (1,308 | ) | ||||||
| 燃料 | (398 | ) | (516 | ) | 118 | |||||||
| 消耗品 | (736 | ) | (1,038 | ) | 302 | |||||||
| 設備租賃 | (414 | ) | (281 | ) | (133 | ) | ||||||
| 折舊 | (2,654 | ) | (2,651 | ) | (3 | ) | ||||||
| 税費 | - | (6 | ) | 6 | ||||||||
| 公用事業 | (354 | ) | (567 | ) | 213 | |||||||
| 設備服務 | (1,627 | ) | (2,495 | ) | 868 | |||||||
| 保險 | (193 | ) | (567 | ) | 374 | |||||||
| 其他 | (1,122 | ) | (1,473 | ) | 351 | |||||||
| 總 | (11,168 | ) | (11,956 | ) | 788 | |||||||
| 分銷成本 | ||||||||||||
| 運費 | (2,976 | ) | (2,276 | ) | (700 | ) | ||||||
| 保險 | (23 | ) | (11 | ) | (12 | ) | ||||||
| 貨倉 | (244 | ) | (151 | ) | (93 | ) | ||||||
| 港口業務 | (1,036 | ) | (931 | ) | (105 | ) | ||||||
| 海運貨運 | (3,236 | ) | - | (3,236 | ) | |||||||
| 滯期費 | (374 | ) | - | (374 | ) | |||||||
| 總 | (7,889 | ) | (3,369 | ) | (4,520 | ) | ||||||
| 版税 | ||||||||||||
| 版税 | (1,822 | ) | (1,499 | ) | (323 | ) | ||||||
| 總 | (1,822 | ) | (1,499 | ) | (323 | ) | ||||||
| 銷售商品成本總計 | (40,712 | ) | (38,722 | ) | (1,990 | ) | ||||||
截至2024年6月30日的三個月期間，銷售商品總成本增加了200萬美元（ 或5.1%），從截至2024年3月31日的三個月期間的3870萬美元增加至4070萬美元。在此期間，公司以到岸價發貨- 成本、保險和運費方式，因此認可了3.2億美元的海運運費。
銷售費用和佣金
截至2024年6月30日的三個月期間，該公司的銷售費用和 佣金總額從截至2024年3月31日的三個月期間的120萬美元減少了70萬美元（55.8%）至50萬美元，主要是由於最終價格較低導致的銷售佣金較低。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
一般和行政費用
| 一般和行政費用 | 對於 結束的三個月 | |||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 變化 | |||||||||
| 薪資和福利（董事會、首席執行官和首席財務官） | (580 | ) | (474 | ) | (106 | ) | ||||||
| 工資和福利（員工） | (1,256 | ) | (1,409 | ) | 153 | |||||||
| 法律 | (1,197 | ) | (537 | ) | (660 | ) | ||||||
| 旅行 | (686 | ) | (644 | ) | (42 | ) | ||||||
| 會計服務 | (108 | ) | (456 | ) | 348 | |||||||
| 審計服務 | (106 | ) | (480 | ) | 374 | |||||||
| 保險（D & O） | (772 | ) | (820 | ) | 48 | |||||||
| 營銷、業務發展和投資者關係 | (1,007 | ) | (461 | ) | (546 | ) | ||||||
| 税費 | (7 | ) | (12 | ) | 5 | |||||||
| 折舊 | (31 | ) | (29 | ) | (2 | ) | ||||||
| 其他 | (547 | ) | (560 | ) | 13 | |||||||
| 一般和行政費用總計 | (6,297 | ) | (5,882 | ) | (415 | ) | ||||||
由於正常業務過程中產生的淨費用增加，截至2024年3月31日止三個月期間的一般和行政費用增加了40萬美元，即7.1%，從截至2024年3月31日止三個月期間的590萬美元 增加了40萬美元，即7.1%。
其他營業收入（費用），淨
| 其他營業收入（支出） | 對於 結束的三個月 | |||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 變化 | |||||||||
| ESG（“環境社會治理”）費用 | ||||||||||||
| 工資和福利（ESG） | (458 | ) | (1,276 | ) | 818 | |||||||
| 意外情況應計 | (2,696 | ) | (116 | ) | (2,580 | ) | ||||||
| 税費 | (1,349 | ) | - | (1,349 | ) | |||||||
| 社會計劃 | (235 | ) | (87 | ) | (148 | ) | ||||||
| 佛得角L學院 | (677 | ) | (110 | ) | (567 | ) | ||||||
| 其他 | 449 | (298 | ) | 747 | ||||||||
| 其他營業收入(費用)合計 | (4,966 | ) | (1,887 | ) | (3,079 | ) | ||||||
在截至2024年6月30日的三個月中，其他運營收入和支出增加了310萬，即163.2%，從截至2024年3月31日的三個月的190萬支出 增加了260萬，這主要是由於與正在進行的訴訟的風險評估的變化有關的勞動力應急準備金增加了260萬，以及在此期間支付的預扣税費增加了130萬，但由於修訂了運營 成本結構，與ESG相關的人員的工資和福利減少了80萬，抵消了這一增長。
基於股票的薪酬
在截至2024年6月30日的三個月期間，基於股票的薪酬減少40美元萬至270美元萬，從截至2024年3月31日的三個月期間的310美元萬減少 原因是限制股單位的加權平均授予日公允價值減少。
| | 15 | |
| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
財務收入(費用)，淨額
請參閲下表，瞭解公司三個月期間的淨財務收入和支出摘要：
| 財務收入(費用)，淨額 | 對於 結束的三個月 | |||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 變化 | |||||||||
| 財政收入 | 2,451 | 1,591 | 860 | |||||||||
| 財務費用 | ||||||||||||
| 貸款利息和出口預付款 | (7,383 | ) | (6,181 | ) | (1,202 | ) | ||||||
| 税款的利息和滯納金罰款 | 125 | (299 | ) | 424 | ||||||||
| 租賃的公允價值 | (71 | ) | (117 | ) | 46 | |||||||
| 外幣交易税 | (90 | ) | (40 | ) | (50 | ) | ||||||
| 公允價值資產報廢債務 | (55 | ) | (57 | ) | 2 | |||||||
| 其他費用 | (429 | ) | (551 | ) | 122 | |||||||
| 總 | (7,903 | ) | (7,245 | ) | (658 | ) | ||||||
| 淨資產的外匯變動 | (20,046 | ) | (3,850 | ) | (16,196 | ) | ||||||
| 財務收入(費用)，淨合計 | (25,498 | ) | (9,504 | ) | (15,994 | ) | ||||||
由於以下主要因素，截至2024年6月30日的三個月的淨財務支出增加了1,600萬，或168.3%，從截至2024年3月31日的三個月的950萬增至2,550萬：
| · | 淨資產的外匯變動增加1,620美元萬，從截至2024年3月31日的三個月的380美元萬 增加到截至2024年6月30日的三個月的2,000萬，原因是巴西雷亞爾該期間的折舊。 |
| · | 貸款和出口預付款利息增加120美元萬，從截至2024年3月31日的三個月期間的620美元萬增加到截至6月30日的三個月期間的740美元萬，2024年由於較高數額的出口預付款貿易的利息 短期融資。 |
| · | 由於短期金融投資收益較高，財務收入 從截至2024年3月31日的三個月期間的160美元萬增加到截至2024年6月30日的三個月期間的240美元萬，增幅為80美元萬。 |
非GAAP衡量標準
| a) | 調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後的EBITDA”) |
調整後的EBITDA對利益相關者有意義，因為考慮到基於股票的薪酬對淨虧損的影響，公司可以證明有效的EBITDA。 由於本項目是非現金影響，下面的對賬對於理解公司的S EBITDA衡量是必要的和相關的。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
調整後的EBITDA是一項非公認會計準則計量， 是使用當期淨虧損計算的，不包括(1)折舊和損耗、(2)貸款和出口預付款協議的利息、税款和租賃的利息，以及(3)如下對賬所示的所得税：
| EBITDA-對賬 | 三個月 期間結束 | 六個月 期間結束 | ||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 6/30/2024 | |||||||||
| 當期淨虧損 | (14,821 | ) | (9,234 | ) | (24,056 | ) | ||||||
| (+)折舊和損耗 | 4,149 | 4,622 | 8,771 | |||||||||
| (+)財務收入(費用)，淨額 | 25,498 | 9,504 | 35,002 | |||||||||
| (+)所得税 | (2,966 | ) | (585 | ) | (3,551 | ) | ||||||
| EBITDA | 11,860 | 4,307 | 16,166 | |||||||||
| (+)股票薪酬 | 2,656 | 3,066 | 5,723 | |||||||||
| 調整後的EBITDA | 14,516 | 7,373 | 21,889 | |||||||||
| 調整後的EBITDA(%)* | 23.1 | % | 14.6 | % | 19.3 | % | ||||||
*對於調整後的EBITDA(%)，公司考慮調整後EBITDA的金額與銷售收入之比，截至2024年6月30日的三個月為62,857美元(截至2024年3月31日的三個月為50,408美元)
| b) | 一般費用和管理費用在持續和一次性費用以及某些其他費用之間分攤 |
本公司管理層將各項性質的一般及行政開支分為持續及一次性開支及若干其他開支，因為本公司已發生多項該等一次性開支及若干預期不會持續發生的其他開支。下表顯示了該期間發生的持續費用和一次性費用的單獨信息 。在截至2024年6月30日的三個月期間，公司發生了$100萬的一次性費用和某些其他費用，主要是法律費用。
| 截至2024年6月30日的三個月 期間 | 三個月
期間結束 2024年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用
(in 000美元） | 總 | 一次性
和 某些 其他 費用 | 正在進行中 | 總 | 一次性
和 某些 其他 費用 | 正在進行中 | ||||||||||||||||||
| 薪資和福利（董事會、首席執行官和首席財務官） | (580 | ) | (580 | ) | (474 | ) | - | (474 | ) | |||||||||||||||
| 工資和福利（員工） | (1,256 | ) | (1,256 | ) | (1,409 | ) | - | (1,409 | ) | |||||||||||||||
| 法律 | (1,197 | ) | (892 | ) | (305 | ) | (537 | ) | (89 | ) | (448 | ) | ||||||||||||
| 旅行 | (686 | ) | 42 | (728 | ) | (644 | ) | (68 | ) | (576 | ) | |||||||||||||
| 會計服務 | (108 | ) | (96 | ) | (12 | ) | (456 | ) | (443 | ) | (13 | ) | ||||||||||||
| 審計服務 | (106 | ) | (106 | ) | (480 | ) | - | (480 | ) | |||||||||||||||
| 保險（D & O） | (772 | ) | (772 | ) | (820 | ) | - | (820 | ) | |||||||||||||||
| 營銷、業務發展和投資者關係 | (1,007 | ) | (37 | ) | (970 | ) | (461 | ) | (23 | ) | (438 | ) | ||||||||||||
| 税費 | (7 | ) | (7 | ) | (12 | ) | (2 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||
| 折舊和損耗 | (31 | ) | (31 | ) | (29 | ) | - | (29 | ) | |||||||||||||||
| 其他 | (547 | ) | (25 | ) | (522 | ) | (560 | ) | (53 | ) | (507 | ) | ||||||||||||
| 一般和行政費用 | (6,297 | ) | (1,008 | ) | (5,289 | ) | (5,882 | ) | (678 | ) | (5,204 | ) | ||||||||||||
| | 17 | |
| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
截至2024年6月30日的三個月期間 與截至2023年6月30日的三個月期間相比
下表總結了截至2024年和2023年6月30日的三個月期間導致淨損失的項目：
| 對於 結束的三個月 | ||||||||||||
| 6/30/2024 | 6/30/2023 | 變化 | ||||||||||
| 銷售收入 | 62,857 | - | 62,857 | |||||||||
| 銷貨成本 | (40,712 | ) | - | (40,712 | ) | |||||||
| 銷售費用和佣金 | (515 | ) | - | (515 | ) | |||||||
| 一般和行政費用 | (6,297 | ) | (16,166 | ) | 9,869 | |||||||
| 其他營業收入(費用)，淨額 | (4,966 | ) | (21 | ) | (4,945 | ) | ||||||
| 基於股票的薪酬 | (2,656 | ) | (29,312 | ) | 26,656 | |||||||
| 財務收入(費用)，淨額 | (25,498 | ) | 956 | (26,454 | ) | |||||||
| 所得税和社會貢獻 | 2,966 | - | 2,966 | |||||||||
| 當期淨虧損 | (14,821 | ) | (44,543 | ) | 29,722 | |||||||
與截至2023年6月30日的三個月期間相比，截至2024年6月30日的三個月期間淨虧損較低，主要是由於2023年4月開始運營和2023年第三季度的銷售活動
銷售收入
截至2024年6月30日的三個月內，公司銷售額總計52.6噸綠鋰，淨收入總額為6280萬美元。結算時的最終價值 可能與初始賬面價值不同，並且所述價值的變化在鋰市場中受到永久監控，並且任何臨時定價 調整均在損失表中確認為收入。
銷貨成本
下表總結了公司截至2024年6月30日的三個月期間的 銷售成本。
| 銷貨成本 | 對於 結束的三個月 | |||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 變化 | |||||||||
| 採礦成本 | ||||||||||||
| 薪金和福利 | (1,124 | ) | - | (1,124 | ) | |||||||
| 採礦服務提供商 | (8,042 | ) | - | (8,042 | ) | |||||||
| 爆破和燃料 | (7,607 | ) | - | (7,607 | ) | |||||||
| 設備租賃 | (132 | ) | - | (132 | ) | |||||||
| 耗盡 | (1,464 | ) | - | (1,464 | ) | |||||||
| 其他 | (1,464 | ) | - | (1,464 | ) | |||||||
| 總 | (19,833 | ) | - | (19,833 | ) | |||||||
| 加工成本 | ||||||||||||
| 薪金和福利 | (3,670 | ) | - | (3,670 | ) | |||||||
| 燃料 | (398 | ) | - | (398 | ) | |||||||
| 消耗品 | (736 | ) | - | (736 | ) | |||||||
| 設備租賃 | (414 | ) | - | (414 | ) | |||||||
| 折舊 | (2,654 | ) | - | (2,654 | ) | |||||||
| 公用事業 | (354 | ) | - | (354 | ) | |||||||
| 設備服務 | (1,627 | ) | - | (1,627 | ) | |||||||
| 保險 | (193 | ) | - | (193 | ) | |||||||
| 其他 | (1,122 | ) | - | (1,122 | ) | |||||||
| 總 | (11,168 | ) | - | (11,168 | ) | |||||||
| 分銷成本 | ||||||||||||
| 運費 | (2,976 | ) | - | (2,976 | ) | |||||||
| 保險 | (23 | ) | - | (23 | ) | |||||||
| 貨倉 | (244 | ) | - | (244 | ) | |||||||
| 港口業務 | (1,036 | ) | - | (1,036 | ) | |||||||
| 海運貨運 | (3,236 | ) | - | (3,236 | ) | |||||||
| 滯期費 | (374 | ) | - | (374 | ) | |||||||
| 總 | (7,889 | ) | - | (7,889 | ) | |||||||
| 版税 | ||||||||||||
| 版税 | (1,822 | ) | - | (1,822 | ) | |||||||
| 總 | (1,822 | ) | - | (1,822 | ) | |||||||
| 銷售商品成本總計 | (40,712 | ) | - | (40,712 | ) | |||||||
| | 18 | |
| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
銷售商品的總成本為4,070美元萬，包括經營採礦業務(1980年萬)以及礦物粉碎加工活動產生的成本(1,120萬)、密集介質分離(“DM”)和分銷成本(790萬)。該公司的銷售還需支付特許權使用費，在截至2024年6月30日的三個月期間，特許權使用費為180億美元萬。
萬的分銷成本為790美元，用於將綠色高品位鋰精礦從工廠運輸到維託裏亞港口，以及倉儲、運輸保險和港口運營商的費用。此外，截至2024年6月30日的三個月期間包括國際貿易術語解釋通則-成本、保險和運費項下鋰出口銷售產生的運費和保險費。
銷售費用和佣金
在截至2024年6月30日的三個月期間，該公司的總銷售費用和 佣金總計50美元萬。於截至2023年6月30日止三個月期間，本公司處於開業前階段，因此並無產生任何銷售開支及佣金。
一般和行政費用
| 一般和行政費用 | 對於 結束的三個月 | |||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 變化 | |||||||||
| 薪資和福利（董事會、首席執行官和首席財務官） | (580 | ) | (691 | ) | 111 | |||||||
| 工資和福利（員工） | (1,256 | ) | (4,243 | ) | 2,987 | |||||||
| 法律 | (1,197 | ) | (2,280 | ) | 1,083 | |||||||
| 旅行 | (686 | ) | (549 | ) | (137 | ) | ||||||
| 會計服務 | (108 | ) | (380 | ) | 272 | |||||||
| 審計服務 | (106 | ) | (1,191 | ) | 1,085 | |||||||
| 保險（D & O） | (772 | ) | (1,538 | ) | 766 | |||||||
| 營銷、業務發展和投資者關係 | (1,007 | ) | (893 | ) | (114 | ) | ||||||
| 税費 | (7 | ) | (925 | ) | 918 | |||||||
| 折舊 | (31 | ) | (41 | ) | 10 | |||||||
| 其他 | (547 | ) | (3,435 | ) | 2,888 | |||||||
| 一般和行政費用總計 | (6,297 | ) | (16,166 | ) | 9,869 | |||||||
| | 19 | |
| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
截至2024年6月30日的三個月期間，一般和行政費用為630萬美元，減少了990萬美元，而2023年同期為1620萬美元 。
造成這一減少的主要因素包括：由於運營開始後成本結構修訂，工資和福利（員工）減少了300萬美元、保險（D & O）減少了8000萬美元以及 税費減少了100萬美元。此外，由於一次性和其他特定法律費用減少，公司的法律費用減少了1.1億美元，以及審計服務費用減少了1.1億美元 （由於截至2023年6月30日的三個月內確認了較高的審計費用）。
其他營業收入（費用），淨
| 其他營業收入（支出） | 對於 結束的三個月 | |||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 變化 | |||||||||
| ESG（“環境社會治理”）費用 | ||||||||||||
| 工資和福利（ESG） | (458 | ) | - | (458 | ) | |||||||
| 意外情況應計 | (2,696 | ) | - | (2,696 | ) | |||||||
| 税費 | (1,349 | ) | - | (1,349 | ) | |||||||
| 社會計劃 | (235 | ) | (21 | ) | (214 | ) | ||||||
| 佛得角L學院 | (677 | ) | - | (677 | ) | |||||||
| 其他 | 449 | - | 449 | |||||||||
| 一般和行政費用總計 | (4,966 | ) | (21 | ) | (4,945 | ) | ||||||
其他營業收入和費用 截至2024年6月30日的三個月期間的費用從截至2023年6月30日的三個月期間的0萬美元增加了490萬美元至4900萬美元，主要是由於與 正在進行的訴訟風險評估變化相關的勞動力意外開支準備金增加270萬美元，本期已繳納1.3億美元預扣税，並向Instituto Lítio Verde提供70萬美元贊助 。
基於股票的薪酬
股票 薪酬從截至2023年6月30日的三個月期間的2930萬美元減少至截至2024年6月30日的三個月期間的2660萬美元 是由於限制性股票單位的加權平均授予日期公允價值下降。
| | 20 | |
| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
財務收入(費用)，淨額
| 財務 收入（費用），淨 | 對於 結束的三個月 | |||||||||||
| （在 中 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 變化 | |||||||||
| 財務 收入 | 2,451 | 769 | 1,682 | |||||||||
| 財務 費用 | ||||||||||||
| 貸款利息和出口預付款 | (7,383 | ) | (4,747 | ) | (2,636 | ) | ||||||
| 利息 和滯納金 | 125 | (203 | ) | 328 | ||||||||
| 租賃的公允價值 | (71 | ) | (94 | ) | 23 | |||||||
| 外幣交易税 | (90 | ) | - | (90 | ) | |||||||
| 資產報廢債務的公允價值 | (55 | ) | - | (55 | ) | |||||||
| 其他 費用 | (429 | ) | (715 | ) | 286 | |||||||
| 總 | (7,903 | ) | (5,759 | ) | (2,144 | ) | ||||||
| 淨資產匯率變動 | (20,046 | ) | 5,946 | (25,992 | ) | |||||||
| 財務 收入(費用)，淨合計 | (25,498 | ) | 956 | (26,454 | ) | |||||||
在截至2024年6月30日的三個月期間，淨財務支出增加了2,650美元萬，從截至2023年6月30日的三個月的100美元萬增加到2,550美元萬。
| · | 在截至2024年6月30日的三個月中，淨資產的外匯變動增加了2,600美元萬，從截至2023年6月30日的三個月確認的收益590萬美元增加到確認的虧損2,010萬美元。 |
| · | 在截至2024年6月30日的三個月期間，貸款和出口預付款的利息增加260美元萬，從截至6月30日的三個月的4.7美元增加到740萬， 2023年主要是由於2024年提取的出口預付款貿易融資，而2023年則為零。 |
| · | 在截至2024年6月30日的三個月內，財務收入從截至2023年6月30日的三個月的80美元萬增加到240美元萬， 由於公司銷售產生的現金餘額投資於短期財務投資收益 。2023年同期，公司尚未開始銷售。 |
截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月
下表彙總了導致截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間淨虧損的項目：
| 對於 結束的六個月 | ||||||||||||
| 6/30/2024 | 6/30/2023 | 變化 | ||||||||||
| 銷售額 收入 | 113,266 | - | 113,266 | |||||||||
| 售出商品的成本 | (79,435 | ) | - | (79,435 | ) | |||||||
| 銷售 費用和佣金 | (1,681 | ) | - | (1,681 | ) | |||||||
| 一般費用和管理費用 | (12,179 | ) | (27,684 | ) | 15,505 | |||||||
| 其他 營業收入（費用），淨 | (6,852 | ) | (2,839 | ) | (4,013 | ) | ||||||
| 基於股票的薪酬 | (5,723 | ) | (49,017 | ) | 43,294 | |||||||
| 財務 收入（費用），淨 | (35,002 | ) | 5,150 | (40,152 | ) | |||||||
| 收入 税收和社會貢獻 | 3,551 | - | 3,551 | |||||||||
| 本期淨虧損 | (24,055 | ) | (74,390 | ) | 50,335 | |||||||
與截至2023年6月30日的六個月期間相比，截至2024年6月30日的六個月期間淨虧損較低主要是由於2023年4月開始運營和2023年第三季度的銷售活動
| | 21 | |
| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
銷售收入
截至2024年6月30日的六個月內，公司銷售額總計為105.4噸綠鋰，淨收入總額為11330萬美元。結算時的最終價值 可能與初始賬面價值不同，並且所述價值的變化在鋰市場中受到永久監控，並且任何臨時定價 調整均在損失表中確認為收入。
銷貨成本
下表總結了公司截至2024年6月30日的三個月期間的 銷售成本。
| 售出商品的成本 | 對於 結束的六個月 | |||||||||||
| （在 中 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 變化 | |||||||||
| 採礦 成本 | ||||||||||||
| 薪金 和福利 | (1,900 | ) | - | (1,900 | ) | |||||||
| 採礦 服務提供商 | (17,105 | ) | - | (17,105 | ) | |||||||
| 爆破 和燃料 | (15,732 | ) | - | (15,732 | ) | |||||||
| 設備 租賃 | (304 | ) | - | (304 | ) | |||||||
| 耗盡 | (3,405 | ) | - | (3,405 | ) | |||||||
| 其他 | (3,285 | ) | - | (3,285 | ) | |||||||
| 總 | (41,731 | ) | - | (41,731 | ) | |||||||
| 處理 成本 | ||||||||||||
| 薪金 和福利 | (6,032 | ) | - | (6,032 | ) | |||||||
| 燃料 | (914 | ) | - | (914 | ) | |||||||
| 消耗品 | (1,774 | ) | - | (1,774 | ) | |||||||
| 設備 租賃 | (695 | ) | - | (695 | ) | |||||||
| 折舊 | (5,305 | ) | - | (5,305 | ) | |||||||
| 税收 和費用 | (6 | ) | - | (6 | ) | |||||||
| 公用事業 | (921 | ) | - | (921 | ) | |||||||
| 植物 服務 | (4,122 | ) | - | (4,122 | ) | |||||||
| 保險 | (760 | ) | - | (760 | ) | |||||||
| 其他 | (2,596 | ) | - | (2,596 | ) | |||||||
| 總 | (23,125 | ) | - | (23,125 | ) | |||||||
| 分佈 成本 | ||||||||||||
| 運費 | (5,252 | ) | - | (5,252 | ) | |||||||
| 保險 | (35 | ) | - | (35 | ) | |||||||
| 貨倉 | (394 | ) | - | (394 | ) | |||||||
| 端口 操作 | (1,967 | ) | - | (1,967 | ) | |||||||
| 運費 海上 | (3,236 | ) | - | (3,236 | ) | |||||||
| 滯期費 | (374 | ) | - | (374 | ) | |||||||
| 總 | (11,258 | ) | - | (11,258 | ) | |||||||
| 版税 | ||||||||||||
| 版税 | (3,321 | ) | - | (3,321 | ) | |||||||
| 總 | (3,321 | ) | - | (3,321 | ) | |||||||
| 成本 售出商品總數 | (79,435 | ) | - | (79,435 | ) | |||||||
| | 22 | |
| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
銷售貨物的總成本為7940萬美元，用於運營採礦業務（4170萬美元）以及礦物破碎加工活動（2310萬美元）、緻密媒體分離（“DMS”）和分銷成本（1130萬美元）。該公司的銷售額還需要支付特許權使用費， 截至2024年6月30日的六個月期間，特許權使用費為3.3億美元。
1130萬美元的分銷成本 涉及將綠色鋰高品位精礦從工廠運輸到維多利亞港，以及倉儲、 運輸保險和港口運營商的費用。此外，截至2024年6月30日的六個月期間還包括國際貿易術語到岸價格-成本、保險和運費下的鋰出口銷售中發生的運費和保險費用。
銷售費用和佣金
截至2024年6月30日的六個月期間，該公司的銷售費用和 佣金總額為1.7億美元。截至2023年6月30日的六個月期間，公司處於運營前階段，因此沒有產生銷售費用和佣金。
一般和行政費用
| 一般費用和管理費用 | 對於 結束的六個月 | |||||||||||
| （在 中 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 變化 | |||||||||
| 工資 和福利（董事會、首席執行官和CFO） | (1,054 | ) | (1,180 | ) | 126 | |||||||
| 工資 和福利（員工） | (2,665 | ) | (6,753 | ) | 4,088 | |||||||
| 法律 | (1,733 | ) | (3,400 | ) | 1,667 | |||||||
| 旅行 | (1,329 | ) | (835 | ) | (494 | ) | ||||||
| 會計服務 | (564 | ) | (633 | ) | 69 | |||||||
| 審計 服務 | (586 | ) | (1,191 | ) | 605 | |||||||
| 保險 （D & O） | (1,592 | ) | (3,649 | ) | 2,057 | |||||||
| 營銷， 業務發展和投資者關係 | (1,468 | ) | (1,642 | ) | 174 | |||||||
| 税收 和費用 | (19 | ) | (2,251 | ) | 2,232 | |||||||
| 折舊 | (60 | ) | (75 | ) | 15 | |||||||
| 其他 | (1,109 | ) | (6,075 | ) | 4,966 | |||||||
| 一般 和行政費用總計 | (12,179 | ) | (27,684 | ) | 15,505 | |||||||
截至2024年6月30日的六個月期間，一般和行政費用為1，220萬美元，減少了1，550萬美元，而2023年同期為2，770萬美元。
這一下降的主要因素包括工資和福利(工作人員)減少410萬，保險(D&O)減少210美元，税費減少220美元，這是運營開始後成本結構調整的結果。此外，由於一次性和其他特定法律成本較低，以及審計服務費用減少60萬，公司的法律費用減少了170萬 。
其他營業收入（費用），淨
| 其他 營業收入(費用) | 對於 結束的六個月 | |||||||||||
| （在 中 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 變化 | |||||||||
| ESG(“環境社會治理”)費用 | ||||||||||||
| 工資 和福利(ESG) | (939 | ) | - | (939 | ) | |||||||
| 或有事項應計 | (2,812 | ) | (163 | ) | (2,649 | ) | ||||||
| 税收 和費用 | (1,349 | ) | - | (1,349 | ) | |||||||
| 社交計劃 | (322 | ) | (2,676 | ) | 2,354 | |||||||
| L·佛得角學院 | (788 | ) | - | (788 | ) | |||||||
| 其他 | (642 | ) | - | (642 | ) | |||||||
| 一般 和行政費用總計 | (6,852 | ) | (2,839 | ) | (4,013 | ) | ||||||
| | 23 | |
| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
在截至2024年6月30日的6個月中，其他營業收入和支出 從截至2023年6月30日的6個月的280萬支出 增加了400萬至690萬，這主要是由於與正在進行的訴訟的風險評估的變化有關的或有勞動力撥備增加了260萬，在此期間支付的預扣税金增加了130萬，以及對L學院的贊助增加了 80萬。
基於股票的薪酬
股票 薪酬從截至2023年6月30日止六個月期間的4900萬美元減少至截至2024年6月30日止六個月期間的4，330萬美元，原因是限制性股票單位的加權平均授予日期公允價值下降。
財務收入(費用)，淨額
| 財務 收入（費用），淨 | 對於 結束的六個月 | |||||||||||
| （在 中 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 變化 | |||||||||
| 財務 收入 | 4,042 | 2,805 | 1,237 | |||||||||
| 財務 費用 | ||||||||||||
| 貸款利息和出口預付款 | (13,564 | ) | (5,131 | ) | (8,433 | ) | ||||||
| 利息 和滯納金 | (174 | ) | (203 | ) | 29 | |||||||
| 租賃的公允價值 | (188 | ) | (194 | ) | 6 | |||||||
| 外幣交易税 | (130 | ) | - | (130 | ) | |||||||
| 資產報廢債務的公允價值 | (112 | ) | - | (112 | ) | |||||||
| 其他 費用 | (980 | ) | (1,352 | ) | 372 | |||||||
| 總 | (15,148 | ) | (6,880 | ) | (8,268 | ) | ||||||
| 淨資產匯率變動 | (23,896 | ) | 9,225 | (33,121 | ) | |||||||
| 財務 收入(費用)，淨合計 | (35,002 | ) | 5,150 | (40,152 | ) | |||||||
截至2024年6月30日的六個月期間，淨財務費用增加了4020萬美元， 從2023年同期的淨財務收入520萬美元增加到3500萬美元，原因如下：
| · | an 淨資產外匯變動增加3310萬美元，虧損23.9美元 截至2024年6月30日的六個月期間確認了100萬美元，收益為9.2美元 由於折舊，截至2023年6月30日的六個月期間確認了百萬美元 的 巴西雷亞爾在那個時期。 |
| · | 在截至2024年6月30日的六個月中，貸款和出口預付款的利息增加了840萬，從截至2023年6月30日的六個月的510美元萬增加到1,360美元萬。由於確認了短期出口預付款的利息 在截至2024年6月30日的六個月期間簽訂的貿易融資。2023年同期，公司沒有短期出口預付款貿易信用額度 融資。 |
| · | 在截至2024年6月30日的6個月內，財務收入從截至2023年6月30日的6個月的280美元萬增加到400美元萬，由於現金餘額來自公司的銷售投資，以獲得短期財務投資的收益 。2023年同期，公司尚未開始銷售。 |
| | 24 | |
| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
流動性與資本資源
| 現金流亮點 | 對於 結束的三個月 | 對於 結束的六個月 | ||||||||||||||||||
| （在 中 000美元） | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 6/30/2023 | 6/30/2024 | 6/30/2023 | |||||||||||||||
| 用於經營活動的現金 | (40,533 | ) | (15,392 | ) | (28,812 | ) | (55,925 | ) | (64,144 | ) | ||||||||||
| 用於投資活動的現金 | (13,378 | ) | (7,606 | ) | (19,715 | ) | (20,984 | ) | (47,596 | ) | ||||||||||
| 融資活動提供的現金 | 19,841 | 106,016 | - | 125,857 | 57,414 | |||||||||||||||
| 外匯對現金的影響 | (9,233 | ) | (1,028 | ) | 1,292 | (10,261 | ) | 3,589 | ||||||||||||
| 更改現金和現金等價物 | (43,303 | ) | 81,990 | (47,235 | ) | 38,687 | (50,737 | ) | ||||||||||||
| 現金& 現金等價物-期初 | 146,393 | 64,403 | 92,852 | 64,403 | 96,354 | |||||||||||||||
| 現金& 現金等價物-期末 | 103,090 | 146,393 | 45,617 | 103,090 | 45,617 | |||||||||||||||
流動性展望
截至2024年6月30日的三個月與截至2024年3月31日的三個月
截至2024年6月30日，該公司擁有10310美元的現金和現金等價物萬，而3024年3月31日的萬為14640美元。截至2024年6月30日止三個月期間，現金及現金等價物減少43.3美元，主要涉及經營活動所用現金4,050萬，投資活動所用現金1,340萬，以及外匯匯率對現金及現金等價物的影響導致現金及現金等價物減少 920萬，但因融資活動所提供的現金1,980萬而部分抵銷。截至2024年3月31日的三個月期間，現金和現金等價物增加了8,200萬，主要是由於為10600萬的活動提供融資而提供的現金，但被經營活動中使用的現金1,540萬、投資活動中使用的現金760美元萬以及匯率對現金和現金等價物的影響減少了 $100萬的餘額部分抵消。
截至2024年6月30日，公司的未償債務(貸款和出口預付款)總額為30040萬，其中包括於2022年12月10日簽訂的14080萬的長期出口預付款協議(截至本MD&A日期已全部提取)、從BDMG提取的2,080美元萬、出口預付款貿易融資13650萬以及外幣換算調整和外匯變動230萬，而截至2024年3月31日的未償還債務總額為27260萬。
經營活動
截至2024年6月30日的三個月期間，經營活動中使用的現金為4,050萬 ，而截至2024年3月31日的三個月期間，運營活動中使用的現金為1,540美元萬 。用於經營活動的現金淨額增加2,520美元萬的主要原因是：
| · | 在截至2024年6月30日的三個月期間，由於第二季度的銷售，應收貿易賬款增加了4,690萬美元，從截至2024年3月31日的三個月期間的9，90美元萬增加到5,680美元萬。第三季度的應收賬款，而第一季度的銷售已在2024年3月31日之前部分收到。 |
| · | 供應商在截至2024年6月30日的三個月期間減少了$1,720萬，$1,340萬 在截至2024年3月31日的三個月期間增加了$370萬， 由於第二季度材料和服務採購量減少，作為控制所有成本的措施。 |
| · | 上述運營現金減少被以下因素部分抵消： 在截至2024年6月30日的三個月期間，淨虧損增加560美元萬至1,480美元萬。 在截至2024年3月31日的三個月期間，淨虧損從920美元萬增加到1480美元。在某些不代表現金收入或支出的對賬項目中調整2,140萬美元， 例如較高的淨匯兑變動2,050美元萬和2，60萬勞動力或有， 部分被較低的折舊和攤銷費用抵消，遞延和當前收入 税和其他微小變化，總金額為170億美元萬。 |
| · | 在截至6月30日的三個月期間，向出口利息支付1,360萬的較低利息支付 預付款貿易融資1,160萬， 2024年，而截至2024年3月31日的三個月期間，長期出口預付款利息支付金額為1,520萬美元。 |
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
投資活動
截至2024年6月30日的三個月期間，用於投資活動的現金為1,340美元萬 ，而截至2024年3月31日的三個月期間，用於投資活動的現金為760美元萬 。用於投資活動的現金淨額增加580萬，主要是由於剝離成本資本化增加710萬 ，部分被遞延勘探和評估支出增加140萬美元所抵銷。
融資活動
在截至2024年6月30日的三個月期間，融資活動提供的現金為1980萬美元，而截至2024年3月31日的三個月期間，融資活動提供的現金為10600美元萬。在截至2024年6月30日的三個月期間，融資活動的現金淨額減少8,620萬，主要是由於出口預付款貿易融資本金的償還增加了3,270美元萬，以及新的出口預付款貿易融資信用額度降低了5,410萬。
截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月
截至2024年6月30日，該公司擁有10310美元的現金和現金等價物萬，而3023年12月31日的萬為6,440美元。截至2024年6月30日止六個月期間，現金及現金等價物增加3,870萬，主要是由於融資活動提供的現金為12590萬，但因經營活動中使用的現金5,590美元萬、投資活動中使用的現金2,100美元以及外匯匯率對現金及現金等價物的影響導致餘額減少而被部分抵銷(1,030萬)。2023年同期，現金和現金等價物減少5,070美元萬，主要是由於用於經營活動的現金為6,410美元萬，用於投資活動的現金為4,760美元萬。這些影響被為5,740美元萬的活動提供融資所提供的現金以及外匯匯率對現金和現金等價物的影響增加了360美元萬的餘額所部分抵消。
截至2024年6月30日，公司的未償債務(貸款和出口預付款)總額為30040萬，其中包括於2022年12月10日簽訂的長期出口預付款協議14080萬 (截至本MD&A日期已全部提取)、從BDMG提取的2,080美元萬、出口預付款貿易融資13650萬和外幣折算調整及外匯變動230萬，與截至2023年6月30日的未償債務總額13270萬相比。
經營活動
截至2024年6月30日的6個月期間，經營活動中使用的現金為5,590萬 ，而截至2023年6月30日的6個月期間，經營活動中使用的現金為6,410美元萬 。用於經營活動的現金淨額減少820美元萬的主要原因是：
| · | 在截至2024年6月30日的6個月期間，淨虧損減少5,030美元萬，至淨虧損2,410萬 ，而截至2023年6月30日的6個月淨虧損7,440萬 ，在某些不代表現金收入或支出的對賬項目中調整2,320美元萬，如貸款和融資應計利息1,280萬，淨外匯變動4,500萬，以及折舊和攤銷費用、遞延所得税、外匯 變動和其他小變動加起來，調整總額為870萬美元。這些影響被基於股票的薪酬支出減少4,330美元萬所部分抵消。 |
| · | 由於公司於2023年第二季度開始運營，在截至2024年6月30日的六個月期間，庫存減少了2,060美元萬，從增加2,360美元萬增加了310美元萬； |
| · | 供應商在截至2024年6月30日的六個月內增加1,280美元萬至減少970美元萬，而2023年同期則減少2,250美元萬，這是由於2022年開始建設一期綠色技術工廠，要求設備供應商和承包商接洽，於2023年3月締結； |
| | 26 | |
| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
| · | 經營資產和負債淨增減合計現金增加2,180萬美元，主要是預付費用510萬，供應商預付款320萬，應付税金840萬，工資和相關費用290萬等； |
| · | 截至2024年6月30日的6個月期間，應收賬款增加了6,670萬，而自該年第三季度開始銷售以來，2023年同期沒有應收賬款； |
| · | 貸款和租賃利息支付減少1,650萬，至截至6月30日的6個月期間支付長期出口預付款利息1,680萬，2024年，而截至2023年6月30日的六個月租賃利息為40萬； |
| · | 在截至2024年6月30日的六個月內，可退還增值税和其他税項增加410萬，至640萬，主要是公司運營產生的PIS和COFINS貢獻，可用於抵消未來期間的聯邦税，與截至2023年6月30日的六個月期間相比，由於公司 於2023年第二季度開始運營，萬增加了220億美元； |
| · | 客户預付款減少3,330美元萬，因為公司在2023年第二季度收到客户預付款 供應22噸綠色鋰，該預付款已於當年8月結算。 |
投資活動
截至2024年6月30日的6個月期間，投資活動中使用的現金為2,100美元萬 ，而截至2023年6月30日的6個月期間，用於投資活動的現金為4,760美元萬。用於投資活動的淨現金減少2,660美元萬是由於房地產、廠房和設備的增加減少了2,300美元，以及 遞延勘探和評估支出減少了4,000美元萬。於2023年上半年，本公司繼續承擔於2022年動工的第一期綠色科技工廠的建設支出，而在2024年同期，支出 主要用於改善綠色科技工廠的設施。
融資活動
在截至2024年6月30日的六個月期間，融資活動產生的現金淨額增加12580美元萬，主要是由於在2024年上半年籌集了新的出口預付款貿易融資額度，總計17560萬，但部分被出口預付款貿易融資5,460萬的本金償還所抵消。此外，本公司於2024年5月與北京DMG簽訂了一份新合同，金額為900萬，並償還了310萬的長期出口預付款協議本金。此外，該公司支付了80美元萬的租賃負債和20美元萬的交易成本。2023年同期，融資活動淨現金增加5,740美元萬，主要是由於2023年2月和3月根據長期出口預付款協議(現已全額提取)提取的5,440美元萬收益和2023年1月提取的BDMG收益300美元萬。
當前共享數據
本公司於本MD&A日期已發行及已發行證券 如下：
| 已發行和未償還的普通股 | 110,850,462 | |||
| RSU (*) | 847,669 | |||
| 股票 期權(*) | 228,000 | |||
| 全部 稀釋的普通股數量 | 111,926,131 |
(*)上表中的RSU和股票期權在本MD&A之日是反攤薄的 ，因為公司處於虧損狀態。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
披露、控制和程序
公司首席執行官和首席財務官負責根據加拿大證券管理人發佈的《國家文書52-109(NI 52-109)》和修訂後的《1934年美國證券交易法》(以下簡稱《交易法》)規則13a-15d-15(E)的規定，為公司建立和維護信息披露控制程序(DC&P)。DC&P應提供合理保證 本公司根據證券法規提交或提交的年度文件、中期文件或其他報告中要求披露的信息已在證券法規規定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，幷包括旨在確保發行人在其年度文件、中期文件或根據證券法規提交或提交的其他報告中要求披露的信息積累並傳達給公司管理層(包括其認證官員)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。公司首席執行官兼首席財務官 得出結論，由於以下所述的財務報告內部控制存在重大弱點， 截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序尚未生效。
鑑於下文所述的重大弱點，管理層進行了額外的分析和其他程序，以確保我們的綜合財務報表是按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(IFRS)編制的。因此， 管理層認為，本年度報告中以Form 40-F格式包含的綜合財務報表根據國際財務報告準則，在所有重要方面都公平地反映了截至和截至列報期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
財務報告的內部控制
管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，這一術語在NI 52-109和《交易法》規則13a-15d-15(F)中有定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據#年建立的標準對財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會。基於這一評估，我們的管理層得出結論，由於以下所述的重大弱點，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制並未生效。
重大缺陷是財務報告的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
管理層已發現以下材料 弱點：
| § | 未能傳播葡萄牙語版的《道德守則》並進行相關培訓造成的控制環境無效，受過適當技能和知識培訓的人員人數不足，包括指定的適當權力級別， 與財務報告的設計、執行和運作成效有關的責任和問責，以及董事會對內部控制的制定和執行監督不足； |
| § | 識別重大錯報的所有相關風險(包括欺詐風險)以及評估可能影響財務報告內部控制的變更所必需的 無效風險評估流程，以及相關風險對實現目標的影響，包括財務報告目標； |
| § | 內部和外部信息和溝通流程無效，以確保控制活動中使用的信息的相關性、及時性和質量。這包括公司舉報人政策的傳達，以及為傳達外部信息而準備和選擇適當的方法。 |
| § | 確保定期評估控制措施、將測試結果傳達給高級管理層和董事會，並及時跟蹤控制措施缺陷以進行補救的無效監測過程；以及 |
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
| § | 控制活動無效，原因是：(I)未能就信息技術部署一般控制活動；(Ii)未能記錄政策和程序；以及(Iii)未能記錄控制活動以降低風險。 |
控制缺陷導致對合並財務報表的非實質性錯誤陳述。此外，上述控制缺陷造成了一種合理的可能性，即不能及時防止或發現合併財務報表的重大錯報。因此， 我們得出的結論是，這些缺陷表明公司的財務報告內部控制存在重大缺陷， 截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制沒有生效。
該公司聘請了畢馬威審計師獨立有限公司。(“畢馬威(Br)有限公司”)執行“綜合審計”，包括對公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的年度綜合財務報表的意見，以及對公司截至2023年12月31日的ICFR有效性的意見。公司的獨立註冊會計師事務所畢馬威有限公司審計了公司的綜合財務報表，並對ICFR的有效性發表了不利意見。畢馬威關於本公司ICFR的認證報告以引用方式併入本公司截至2023年12月31日的年度報告Form 40-F中。
管理層的補救計劃
本公司將繼續努力解決上述重大弱點。這些補救工作正在進行中，本公司打算繼續其旨在改善內部控制環境的舉措，這項任務將需要在整個2024年乃至2025年做出重大努力。
在整個2023年至今，我們對我們的內部控制程序進行了全面審查，並一直在積極採取措施來解決和補救已發現的重大弱點。公司：
| (i) | 聘請了 外部顧問來協助管理層評估其財務內部控制 報告，繪製所有現有控制缺陷，定義補救計劃，並組建了一個團隊，負責重新設計流程和開發流程自動化，包括與會計和報告有關的 項； |
| (Ii) | 通過僱用更有經驗的人員加強了會計和報告團隊，從而更換了關鍵人員，並減少了對從事會計、税務和報告活動的第三方的依賴。 |
| (Iii) | 實施了 新程序以提高中期和年度申報的準確性。這包括制定詳細的財務報表結算計劃，以監督準備、完成和質量控制 。此外，我們還推出了《披露和內容指南》，這是一份全面的核對錶，可確保符合所有財務報告要求。儘管沒有作為控制措施 記錄在案，但高級管理層現在進行額外的審查以確保備案的準確性 。 |
| (Iv) | 採取了 個步驟來改進我們的信息技術(IT)控制和基礎設施。這些努力 包括解決IT總體控制(ITGC)活動、建立相關政策和程序、聘請外部SAP開發人員實施IT系統改進和解決IT結構中的差距。此外，2024年實施的措施包括與SAP開發人員合作，繪製現有差距，加強ITGC，併為IT組織結構制定政策和程序。這包括制定數據安全策略和訪問控制策略。 |
| (v) | 已批准 2024年3月18日，公司葡萄牙語版道德準則的新版。 更新後的道德準則將傳播給所有員工，並附帶培訓 整個2024年的會議。Sigma致力於誠信運營並正在加強 其跨各級和司法管轄區的道德準則，作為培養文化努力的一部分 控制和合規性。 |
| (Vi) | 於2024年3月18日批准了供應商道德規範，為供應商與我們的僱主、當局和社區之間的關係建立了規則。 |
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
為補救上述重大缺陷而採取的進一步措施 該公司正在採取的措施包括：
| a. | 控制環境：我們致力於持續識別、培訓和留住在設計、運營和記錄財務報告內部控制方面具備必要技能和經驗的人員 。此外，我們計劃擴大我們的財務人員，以加強職責和職責的分離。 |
| b. | 風險評估：公司正在重新設計所有財務報告，以加強風險評估流程，記錄流程理解，創建流程圖，識別流程風險點和控制，以 應對； |
| c. | 信息和溝通： 公司正在重新設計其告密者渠道，使其變得用户友好，並鼓勵將其用作重要的外部和內部溝通的工具。我們將繼續 增強數據可靠性和內部控制，協調我們的IT控制，並解決當前的系統限制。 |
| d. | 監測活動：財務和會計團隊將與外部專家合作，引入專業知識，並在2024年期間加快糾正流程層面的控制缺陷，重點是所有重要賬户和披露的流程的控制矩陣。具有內部控制實施專業知識的外部專家正在協助 制定和記錄與財務報告有關的以下工作流，以符合SOX(“Sarbanes Oxley”)的要求： (1)編制和審查風險和控制表；(2)設立項目管理辦公室，以管理控制缺陷和補救措施；(3)制定和記錄結構化的政策和程序；(Iv)測試補救後的內部控制的設計、實施和運行效果，以支持CEO和CFO認證；以及(V)支持培訓內容的開發和在整個公司舉辦培訓課程。 |
| e. | 控制活動：我們將繼續 改進我們的控制活動，以降低風險並確保目標的實現， 設計和實施控制活動，並對所有過程進行總體控制 以解決過程風險點。 |
我們相信，我們的補救計劃將充分解決已發現的重大弱點，並加強我們對財務報告的內部控制。管理層 將繼續審查公司內部控制環境的整體設計和運作，以及提高財務報告內部控制整體有效性的政策和程序，並對其進行必要的修改。在適用的控制措施運行了足夠長的時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，將不會認為這些材料的弱點已得到補救。公司正在採取措施在2024財年採取補救措施，但仍不能確保我們的內部控制環境在2024財年結束時沒有重大弱點。
財務報告和補救措施的內部控制變更
正如上文補救措施 努力解決重大弱點中所述，我們正在採取行動補救財務報告內部控制中的重大弱點 。在截至2024年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(如交易法規則13a-15(F)和規則15d-15(F)所定義)，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
關聯方交易
公司的關聯方 包括：
| 關聯方 方 | 關係的性質 |
| A10集團 | A10集團由以下成員組成： (A)A10 Invstientos Ltd.； (B)A10 Finanças e Capital Ltd.(“A10 Finanças”)； (C)A10合夥人Participaçóes Ltd.； (D)A10 Serviços Especalizados de Avaliação de Empresas Ltd.(“A10諮詢”)；及 (E)A10 Serviços de Análise[br}de Empresas e Administration ativos Ltd. |
| A10 Invstientos Ltd. | A10 Invstientos Ltd.A10基金是一家資產管理公司，由公司的董事子公司Marcelo Paiva控制，他是A10基金(“A10基金”)的投資經理，A10基金持有公司的 控股權。 |
| A10 Finanças | A10 Finanças主要是一家控股公司。該公司由董事公司旗下的馬塞洛·派瓦控制。 |
A10合夥人Participaçóes Ltd.
|
A10合夥人Participaçóes Ltd.是一家控股公司。該公司由公司旗下董事公司的Marcelo Paiva控制，在截至2024年6月30日的六個月期間內或之前與公司沒有任何交易。 |
| A10諮詢 | A10諮詢是一家行政服務公司，由公司旗下董事馬塞洛·派瓦控制。首席執行官安娜·卡布拉爾-加德納擁有少數股權。 |
| A10 Serviços de Análise de Empresas e Administration Ltd. | A10 Serviços de Análise de Empresas e Administration Ltd.是一家行政服務公司，由馬塞洛·派瓦(公司旗下的董事公司)控制，在截至2024年6月30日的六個月期間內或之前與公司沒有任何交易。 |
| 米亞茲加 | Miazga是一家土地管理公司，該公司首席執行官安娜·卡布拉爾·加德納間接擁有經濟利益。 |
| 阿奎亞納 | Arqueana是一家土地管理公司，該公司的首席執行官Ana Cabral-Gardner在該公司有間接的經濟利益。 |
| R-TEK | R-TEK集團私人有限公司是一家公司，公司前高管布萊恩·塔爾博特於2023年9月29日辭職，他是控股股東，自4這是2023年第四季度，它不再被視為關聯方。 |
| 塔圖因 | Tatooine Invstientos S.A.是一家土地管理公司，Miazga的一名高管和該公司的前高管Marina Bernardini 是控股股東和高管。 |
| L學院[br]佛得角(“ILV”) | L佛得角研究所是一個非營利性實體，董事是SIGMA負責機構和政府關係與溝通的副總裁L·吉亞·平託、Miazga官員瑪麗娜·貝爾納迪尼和董事會成員塞薩爾·奇凱班，截止日期為2024年7月9日。 |
| 密鑰管理人員 | 包括Sigma巴西公司的董事、執行管理團隊和高級管理人員。 |
| a) | 與關聯方的交易 |
成本分攤協議(“CSA”)： 公司與A10 Consulting和A10 Finanças簽訂了CSA，根據這些協議，公司將償還以下費用：(I)行政人員的費用，該費用是100%分配給公司的；(Ii)以前由A10 Consulting佔用、現在由公司充分使用的辦公空間的租金；(Iii)前A10 Consulting員工現在由公司僱用的醫療保險費用；以及(Iv)公司可能由其中一家公司支付以供公司日後償還的任何相對較小的費用 。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
租賃協議：公司 與Miazga和Arqueana就進入工業廠房有通行權租賃協議。
應收賬款(Miazga)： 該應收賬款是指Miazga購買的位於項目感興趣區域的財產(“該財產”)。 公司代表Miazga支付了這筆購買費用，以備將來償還。這筆財產購買的目的是為了環境補償目的而進一步 移交當局。這筆應收款項最高可達巴西雷亞爾80雷亞爾(相當於20美元萬)，這是用於購買該財產的金額。這筆應收款是無息的。 購買協議和這筆應收款都分為兩期，第一期於2022年12月31日支付，最後一期在財產成功轉讓給Miazga後支付。
應收賬款(Arqueana)： 該公司支付了第三方在Arqueana土地上進行的鑽探服務。這些金額為 無擔保且不計息。這筆款項已於2023年3月全額償還。
應收賬款(塔圖因)： 2023年4月20日，公司與塔圖因簽訂融資協議，為塔圖因購買位於公司感興趣區域的多處物業提供資金。融資協議規定貸款金額最高可達1,590美元萬。 融資協議將在塔圖因向Sigma提出使用請求時提供，具體説明塔圖因用於收購每一處物業的金額及其相應的預期成本和支出。西格瑪根據貸款協議於2023年12月31日向塔圖因提供的貸款總額為1,300美元萬，年利率為12%。利息，最終到期日與我們預計在2038年耗盡的儲備保持一致。
L學院(下稱“ILV”)：Sigma巴西公司和ILV共同參與了一個大型鋰採礦項目的開發，該項目對公司在Vale do Jequitinhonha的運營產生了高度的積極影響。ILV的目的是促進這些社區的福祉和發展。
礦業權轉讓(Arqueana)： 2024年1月30日，Sigma巴西公司無償轉讓了009.135/1967年礦業權條狀礦業權， 超過了Arqueanas礦業權832.132/2015年號。
| b) | 與關聯方的交易 |
| 6/30/2024 | 截至六個月 六月， 2024 | 12/31/2023 | 六個月 告一段落 六月， 2023 | |||||||||||||||||||||
| 描述 (單位：2000加元) | Pre- 付款/ 應收 | 帳目 應付/ 債務 | （費用） /收入 | Pre- 付款/ 應收 | 帳目 應付/ 債務 | （費用）/ 收入 | ||||||||||||||||||
| A10諮詢 | ||||||||||||||||||||||||
| 環孢素A | - | - | (174 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||
| 米亞茲加 | ||||||||||||||||||||||||
| 租賃協議 | - | 35 | (2 | ) | - | 42 | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 預付土地租賃 | 80 | 20 | - | 96 | 22 | - | ||||||||||||||||||
| 應收賬款 | - | - | - | 121 | - | - | ||||||||||||||||||
| 阿奎亞納 | ||||||||||||||||||||||||
| 租賃協議 | - | 229 | (13 | ) | - | 235 | - | |||||||||||||||||
| 關聯方應繳款項 | - | 22 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 應收賬款 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| R-TEK | ||||||||||||||||||||||||
| 服務提供 | - | - | - | - | - | (1,736 | ) | |||||||||||||||||
| 塔圖因 | ||||||||||||||||||||||||
| 對關聯方的貸款 | 12,710 | - | 794 | 12,957 | - | 90 | ||||||||||||||||||
| Verde法律研究所 | ||||||||||||||||||||||||
| 應付帳款 | - | 408 | (677 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||
| 總 | 12,790 | 714 | (72 | ) | 13,174 | 299 | (1,649 | ) | ||||||||||||||||
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
C.主要管理人員
| 截至六月的六個月裏， 2024 | 六個月 截止到六月， 2023 | |||||||
| 基於股票的補償，包括在運營費用中 | 1,486 | 17,217 | ||||||
| 工資、福利和董事費用，包括在一般和行政費用中 | 580 | 691 | ||||||
| 2,066 | 17,908 | |||||||
主要管理層包括 公司董事、執行管理團隊和Sigma的高級管理層。
新的IFRS序言
自2024年1月1日起生效
| · | 負債分類 流動或非流動--《國際會計準則》第1號非流動負債修正案 帶契約--《國際會計準則1》修正案 |
對《國際會計準則》2020年和2022年財務報表列報 所作的修訂澄清了負債分類為流動負債或非流動負債，這取決於報告年度結束時存在的權利。分類不受實體在報告日期(例如，收到放棄或違反公約)之後的期望或事件的影響。
如果實體必須在報告日期之後才遵守貸款安排契約，則貸款安排契約不影響在報告日期將負債歸類為當前負債或非當前負債。但是，如果實體必須在報告日期之前或在報告日期遵守一項公約，這將影響將其歸類為現行或非現行，即使在報告日期之後才對公約的遵守情況進行測試。
如果實體將一項負債歸類為非流動負債，並且該負債受該實體必須在報告日期起計12個月內遵守的契約約束，則修訂要求披露 。披露的內容包括：
| · | 負債的賬面金額， |
| · | 有關公約的信息 ，以及 |
| · | 表明該實體可能難以遵守《公約》的事實 和情況(如有)。 |
修正案還澄清了《國際會計準則》 1所指的“清償”債務的含義。只有在實體將期權歸類為權益工具的情況下，才可以忽略可能因交易對手的選擇而導致其通過轉讓實體自己的權益工具進行結算的負債條款 將負債歸類為流動或非流動負債。然而，在確定可轉換票據的當前/非當前分類時，必須考慮將 歸類為負債的轉換選項。修訂必須按照國際會計準則8會計政策、會計估計變更和錯誤的正常要求追溯實施。如果一個實體提前通過了關於將負債分類為流動負債或非流動負債的2020年修正案，則適用特殊過渡規則。採用本標準不會產生任何財務影響。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
| · | 租賃 銷售和回租中的負債--國際財務報告準則第16號修正案 |
2022年9月，國際會計準則理事會對《國際財務報告準則》第16號租約中的銷售和回租交易要求進行了範圍狹窄的修訂，解釋了實體如何在交易日期後對銷售和回租進行會計處理。
修正案規定，在計量出售和回租後的租賃負債時，賣方和承租方確定“租賃付款”和“修訂租賃付款”的方式不會導致賣方和承租方確認與其保留的使用權有關的任何損益。這可能會特別影響銷售和回租交易，其中租賃付款包括不依賴於指數或費率的可變 付款。採用本標準不會產生任何財務影響。
| · | 供應商 財務安排--《國際會計準則7》和《國際財務報告準則7》修正案 |
國際會計準則委員會發布了關於供應商融資安排(SFA)的新披露要求 ，此前對IFRS解釋委員會議程決定的反饋 強調，IAS 7現金流量表和IFRS 7金融工具：披露未能滿足用户信息需求。
新披露的目的是提供有關SFA的信息，使投資者能夠評估對實體負債、現金流和流動性風險敞口的影響。新披露的信息包括以下信息：
SFA的條款和條件。
| a) | 作為SFA一部分的金融負債的賬面金額 以及列示這些負債的細目。 |
| b) | (B)中供應商已收到融資提供者付款的金融負債的賬面金額。 |
| c) | 作為SFA一部分的金融負債和不屬於此類安排的可比貿易應付款的付款到期日範圍。 |
| d) | (B)金融負債賬面值非現金變動 。 |
| e) | 獲得SFA設施並將流動性風險集中 給融資提供商。 |
國際會計準則理事會提供了過渡性救濟，不要求在第一年提供比較信息，也不要求披露具體的期初餘額。此外， 所要求的披露僅適用於申請的第一年的年度期間。因此，除非 實體的財政年度少於12個月，否則最早需要在2024年12月年底的年度財務報告中提供新的披露。採用本標準不會產生任何財務影響。
2024年發佈的標準
| · | 財務報表列報和披露--國際財務報告準則第18號 |
國際會計準則理事會(IASB)發佈了關於一般用途財務報表中信息列報和披露的新要求，以確保它們對實體的資產、負債、權益、收入和費用提供相關和真實的陳述。目標是提供財務信息，幫助用户評估未來現金淨流入的前景，並評估管理層對實體經濟資源的管理能力。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
這些財務報表遵守《國際財務報告準則》會計準則，同時遵守在財務業績表、財務狀況表和權益變動表中列報信息的一般和具體要求。這些要求包括聚合和分解信息以確保清晰、全面的損益報表，以及顯示關鍵財務指標的總計和小計 。本標準於2024年4月發佈，自2027年1月1日起生效。
風險因素
本公司在任何給定時間都會受到許多風險因素的影響(其中許多因素超出其控制範圍)，這些因素可能對其業務、財務狀況、運營結果、現金流、獲得融資和前景的能力以及普通股的交易價格產生重大不利影響。 有關Sigma面臨的風險因素，請參閲公司在SEDAR(www.sedarplus.ca)和Edgar(www.sec.gov)上提交的名為“Risk Faces”(風險因素)的截至2023年12月31日的年度信息表。 經修訂或補充如下：
資源開發的相關風險
| § | 本公司的發展：本公司的經營策略在很大程度上有賴於維持本公司作為商業上可行的採礦業務。一個礦藏在商業上是否可行取決於許多因素，包括：(I)礦藏的特殊屬性，如大小、品位和與基礎設施的接近程度；(Ii)商品價格，波動很大；和(Iii)政府法規，包括與價格、税收、特許權使用費、土地保有權、土地使用、礦物進出口、環境保護以及資本和運營成本要求有關的法規。本公司的持續發展及營運必須獲得所需的資金及 其他資源，同時亦面臨眾多發展及營運風險。因此，不能保證本公司將能夠維持商業採礦業務。 |
| § | 實現 並管理增長：公司於2023年第二季度開始運營，在過渡到更整合的運營階段時， 面臨着技術人員和運營支持的大幅增加。公司在商業運營中取得成功的能力取決於許多因素，包括管理層管理這一過渡的能力、營運資金的可用性以及招聘和培訓更多合格人員的能力(在適當的情況下，聘用第三方承包商(br}配備合格人員)。 |
與公司業務和證券有關的風險
| § | 未來虧損和持續經營的風險 ：公司作為持續經營的企業持續經營的能力取決於最終產生未來盈利業務的能力 並獲得必要的融資來履行其義務和償還產生的債務{Br}到期時從正常業務運營中扣除。本公司已公佈截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的淨虧損及綜合虧損。截至2024年6月30日，該公司的現金餘額為10360美元萬，相信它將有能力 從其業務中產生更多現金，並認為它將至少在未來12個月內繼續作為一家持續經營的企業 。該公司的業務目前不是在自給自足的基礎上運營，直到它能夠成功地從其收入中為其支出提供資金，其作為持續經營企業的持續經營能力取決於能否獲得額外的債務融資，以資助與即將到來的綠色技術工廠二期建設相關的長期支出。 |
| § | 重大股東影響：據本公司所知，截至本文件發佈之日，A10 Invstientos(A10基金)持有約43.1%的已發行普通股。只要A10基金直接或 間接保持在公司的重大權益，A10基金就可能處於影響公司治理和運營的地位。由於持有A10基金的股份，A10基金有能力批准重大公司交易，推遲或阻止本公司控制權的變更，否則可能有利於小股東 。A10基金一般有能力控制提交公司股東表決或同意的任何事項的結果。在某些情況下，A10基金的利益可能與其他小股東的利益不同， 可能會不時出現利益衝突，而這些利益衝突可能會以對本公司或少數股東不利的方式解決 (包括因涉及A10基金的某些高級管理人員和董事而產生的利益衝突)。這種影響的效果可能是限制了投資者願意為普通股支付的價格。 |
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
此外，A10基金可能會在公開市場或非公開交易中出售普通股，以及在公開市場或非公開交易中實際出售普通股，這可能會對普通股的市場價格產生不利影響。
與網絡安全相關的風險
本公司受到與其信息技術系統和網絡安全相關的風險的影響，如上文所述的公司機密信息被挪用，披露可能對公司產生不利影響。
關鍵會計估計
在編制合併財務報表時， 管理層對未來做出了判斷和估計，影響了公司會計政策的應用 以及報告的資產、負債、收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
判決
判斷是關於對財務報表中確認的金額有重大影響的會計政策的應用，以及披露的程度和重要性，在編制財務報表時是否充分考慮了影響公司的情況。財務報表中考慮的判斷是將應於2026年12月之前償還的長期出口預付款協議歸類為非流動負債，因為本金的攤銷取決於經營和投資活動的現金淨額。
估計數
在適當的情況下，將持續審查估計和基本假設，並與公司的風險管理和承諾保持一致。對估計的修訂 是前瞻性確認的。
需要管理層在確定賬面金額時作出重大判斷、估計和假設的領域包括但不限於：
基於股票的支付交易的計量： 對公司的基於股票的支付交易的估值需要使用估算和估值技術。 對包含基於市場條件的公司的限制性股票單位(“RSU”)的計量基於蒙特卡洛定價模型，該模型使用各種輸入和假設。這些假設的變化會導致這些工具的公允價值發生變化，並導致在損益中確認的金額發生相應變化。在確定授予日期 以及估計何時預期滿足非市場表現條件時，也需要判斷。
礦產儲量和礦產資源：本公司已探明和可能的礦產儲量是指至少通過初步可行性研究和商業可行性證明的已測量和指示的礦產資源。本公司估計其已探明及可能的礦產儲量，並根據合資格人士所完成及編制的工作，估計其已測量、指示及推斷的礦產資源。對已探明和可能礦產儲量的未來現金流的估計是基於對大宗商品價格、匯率、未來資本需求 和生產成本的估計，以及在估計礦體大小和品位時作出的地質假設和判斷。 已探明和可能礦產儲量或計量、指示和推斷礦產資源估計的變化可能會影響物業、廠房和設備的賬面價值、資產報廢義務、遞延税額的確認以及折舊和損耗。
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| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
資產報廢義務： 本公司每年或在獲得新的重大信息時評估其資產報廢義務撥備。 採礦和勘探活動受各種環境保護法律法規的約束。總體而言，這些法律法規正在不斷變化，公司已經並打算在未來支出以遵守這些法律法規。對修復、修復和環境修復義務進行會計處理需要管理層 估計公司為完成修復、修復和環境修復所需的未來成本 在每次採礦作業中遵守現有法律法規所需的工作。實際發生的成本可能與估計的金額 不同。此外，未來對環境法律和法規的更改可能會增加公司需要執行的恢復、恢復和環境補救工作的範圍。未來成本的增加可能會對用於恢復、恢復和環境補救的運營費用產生重大影響。該撥備代表管理層對未來恢復、恢復和環境補救義務的當前價值的最佳估計。未來的實際支出可能與當前提供的金額不同。
非金融資產減值：需要作出重大的判斷、估計和假設，以確定減值觸發事件是否已經發生，並準備公司的 現金流。管理層以批准的預算作為起點，主要假設包括但不限於：(I)由內部專家計量的礦產儲量和礦產資源量；(Ii)基於項目最佳估計的成本和投資；(Iii)銷售價格與行業發表的報告中預測的價格一致，並在適當時考慮市場價格；(Iv)公司現金產生單位的使用壽命；以及(V)反映與現金產生單位相關資產相關的具體風險的貼現率。這些假設容易受到風險和不確定性的影響，可能會改變公司的預測，因此可能會影響資產的可收回價值。
臨時定價調整：公司的 產品可能在確認收入並開具臨時發票之日進行臨時定價。暫定價格應收賬款 隨後按國際財務報告準則第9號“金融工具”的損益按公允價值計量。所有暫定價格產品的最終售價 均以合同規定的報價期限內的估計價格為基礎。最終價格 通常在交付給客户後確定。應收賬款的暫定價格變動基於相關的遠期市場價格，並計入銷售收入。對於根據所交付產品中的礦物含量而浮動定價的合同，本公司估計其將有權獲得的對價金額，以換取轉讓產品。
表外安排
截至本MD&A日期，本公司並無任何表外安排對本公司的財務業績或財務狀況 當前或未來產生影響，包括但不限於流動資金和資本資源等考慮因素。
資本管理
公司按照以下 目標管理資本：
| § | 確保有足夠的財務靈活性以實現其持續的業務目標，即 為未來的增長機會提供資金(包括通過開發項目第二階段和第三階段礦藏進行潛在的生產擴張)；以及 |
| § | 為了 通過提升其股票價值最大化股東回報，公司監控其資本結構，並根據市場狀況進行調整，以滿足其目標。 考慮到當前業務和行業的總體前景。公司可以通過發行新股、籌集債務、回購流通股、調整資本支出或處置資產來管理其資本結構。 |
| | 37 | |
| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
資本結構由管理層和董事會持續審查 。
公司股東權益由股本、基於股票的薪酬準備金、其他全面收益(虧損)和累計虧損組成，截至2024年6月30日，股東權益總額為17770美元萬(2023年12月31日：21430美元萬)。在截至2023年12月31日的三個月期間，公司的資本管理目標、政策和流程保持不變。
公司通過其財務和運營預測流程管理資本。該公司根據其活動審查其運營支出和其他投資和融資舉措。
金融風險因素
本公司面臨各種財務風險，如信用風險、流動性風險和市場風險，包括利率風險、外幣風險和價格風險。
由於這些金融工具的短期到期日，現金及現金等價物、應付賬款、出口預付款貿易融資和關聯方信貸的公允價值與其賬面價值大致相同。
信用風險
信用風險管理政策旨在通過使用定量和定性參數對信用進行分析、授予和管理，將無法收到金融機構和交易對手的銷售以及投資、存入或擔保的金額的可能性降至最低。
2024年6月30日，由於公司目前正在開發其信貸組合，信用風險高度 集中在兩個客户身上。
本公司通過預收銷售額的很大一部分或信用證來管理其信用風險。
授予金融機構的信貸用於接受擔保和投資現金盈餘。
流動性風險
流動資金風險是指公司將無法在到期時履行其財務義務的風險。本公司管理流動資金的方法是確保其在到期時有足夠的流動資金來償還債務。
公司的現金管理側重於為運營綠色科技工廠、開發公司增長機會(包括第二階段)和一般公司支出的持續資本需求提供資金。管理層打算使用其經營活動產生的現金來履行其義務。 如果公司認為其沒有足夠的流動性來履行義務，它將考慮獲得額外的股本或債務融資。
本公司持續監控其現金流出情況 並尋找機會盡可能將所有成本以及一般和行政費用降至最低。
下表顯示了包括利息在內的金融負債的合同到期日：
| 合同義務 (以2000加元為單位) | 最長1年 | 1-3年 | 4-5年 | 5年以上 | 總 | |||||||||||||||
| 供應商 | 44,164 | - | - | - | 44,164 | |||||||||||||||
| 應付帳款 | 7,598 | - | - | - | 7,598 | |||||||||||||||
| 貸款和出口預付款 | 148,858 | 182,409 | 2,499 | 812 | 334,577 | |||||||||||||||
| 租賃負債 | 1,889 | 2,339 | 675 | 311 | 5,214 | |||||||||||||||
| | 38 | |
| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
市場風險
臨時定價調整-公司的 產品可能在確認收入並開具臨時發票之日進行臨時定價。暫定價格應收賬款 隨後按國際財務報告準則第9號“金融工具”的損益按公允價值計量。所有暫定價格產品的最終售價 均以合同規定的報價期限內的估計價格為基礎。最終價格 通常在交付給客户後確定。應收賬款的暫定價格變動基於相關的市場價格，並計入銷售收入。對於根據所交付產品中的礦物含量 進行浮動定價的合同，公司估計其將有權獲得的對價金額，以換取產品轉讓。
本公司的風險對預計將於2024年6月30日確定的未付貨款的臨時定價應收賬款最終結算的敏感性詳細如下：
| 臨時性的 | 對…的影響 | |||||||||||
| 音量(KT) | 價格 | 變異 | 銷售收入 | |||||||||
| 高品位鋰精礦(可能)(1) | 39,272 | 918/1,257美元 | (91美元/124美元) | (4,870 | ) | |||||||
| 高品位鋰精礦(+20%) | 39,272 | 1009美元(2)/ $1,381 | 202美元/276美元 | 10,830 | ||||||||
| 高品位鋰精礦(-20%) | 39,272 | 1009美元(2)/ $1,381 | (USD 202）/（276美元） | (10,830 | ) | |||||||
(1)可能情景的敏感性分析是使用2024年7月31日的到岸價格- Fastmarkets現貨價格作為參考進行測量的，匯率為1.00美元至1.3689美元。
(2)2024年6月30日暫定價格。
利率風險
這種風險源於與CDI、Selic和BSBY的固定和浮動利率相關的短期和長期金融 投資、融資和出口預付款，使這些金融 資產和負債面臨利率波動的影響，如敏感性分析框架所示。
公司考慮了截至2024年6月30日利率波動變化的可能情況，即情況1和2。
敏感性分析中使用的利率 在各自情景下如下所示，以及截至2024年6月30日止六個月期間對損益餘額的影響 ：
| 概念上的 | 可能的 場景（*） | 場景1 | 假想2 | |||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||
| 費率 | 每年10.40% | 每年10.40% | 每年9.36% | 每年8.32% | ||||||||||||||
| 短期投資 | CDI（-10%和-20%） | 90,160 | 4,508 | 4,057 | 3,607 | |||||||||||||
| | 39 | |
| Sigma 鋰公司 | |
| 管理層的討論和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | |
| (除每股金額或另有説明外，以千加元為單位) | |
| 概念上的 | 可能的 場景（*） | 場景1 | 假想2 | |||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||
| 費率 | 每年10.40% | 每年10.40% | 每年11.44% | 每年12.48% | ||||||||||||||
| BDMG | 塞利克（+10%和+20%） | 21,074 | (1,054 | ) | (1,159 | ) | (1,264 | ) | ||||||||||
| 費率 | 每年5.41% | 每年5.41% | 每年5.55% | 每年5.68% | ||||||||||||||
| 出口預付款協議 | BSBY（+2.5%和+5.0%） | 133,721 | (3,521 | ) | (3,609 | ) | (3,790 | ) | ||||||||||
(*) 可能情景的敏感性分析是使用2024年7月15日的利率作為參考來測量的。
第二季度，該公司開展了 掉期操作，目標是將以美元計算的外匯合同預付款的利息風險（ 最初是根據美元名義金額計算的）交換為DI加上根據名義金額以巴西雷亞爾計算的利率。 下表顯示了截至2024年6月30日的掉期結果，並在財務結果中確認。
| 欣賞 | 6/30/2024 | 影響
對金融 收入/（費用） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資產 位置 | 負債 位置 | 應收賬款 /（應付） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 成熟性 | 功能性 幣種 | 概念上的 | R$ | R$ | R$ | 三 個月 已結束 6月30日， 2024 | 六 個月 已結束 6月30日， 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 利率互換 | 12/2/2024 | R$ | 105,200 | 651 | 958 | (307 | ) | (76 | ) | (76 | ) | |||||||||||||||||||
外幣風險
由於公司的功能貨幣是巴西雷亞爾，因此風險源於以美元產生的資產 和負債的存在。
截至2024年6月30日和2023年12月31日的合併風險敞口如下：
| 描述 | 6/30/2024 | 12/31/2023 | ||||||
| 加元 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | 152 | 68 | ||||||
| 供應商 | (770 | ) | (779 | ) | ||||
| 應付款帳款 | (5,787 | ) | (6,136 | ) | ||||
| 其他流動負債 | (43 | ) | (67 | ) | ||||
| (6,448 | ) | (6,914 | ) | |||||
| 美元 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | 9,080 | 4,557 | ||||||
| 應收貿易賬款 | 65,652 | 22,400 | ||||||
| 出口預付款協議利息 | (8,747 | ) | (11,689 | ) | ||||
| 出口預付款協議 | (197,227 | ) | (109,644 | ) | ||||
| (131,242 | ) | (94,376 | ) | |||||
我們在下面介紹了 外匯風險的敏感性分析。公司認為，可能的情況以及情況1和2分別為貨幣波動性惡化10%和20% ，並以2024年6月30日的匯率為參考。
| | 40 | |
| SIGMA LITHIUm Corporation
管理層的討論和分析 截至2024年6月30日的三個月 （表示 以千加元計，每股金額除外或除非另有説明） |
|
敏感性分析中使用的貨幣 及其場景如下所示：
| 6/30/2024 | ||||||||||||||||
| 貨幣 | 匯率 | 可能的情況（*） | 場景1（+/-10%） | 場景2 +/-20%） | ||||||||||||
| CAD（+） | 4.0620 | 3.9935 | 4.3929 | 4.7922 | ||||||||||||
| CAD（-） | 4.0620 | 3.9935 | 3.5942 | 3.1948 | ||||||||||||
| 美元（+） | 5.5589 | 5.4563 | 6.0019 | 6.5476 | ||||||||||||
| 美元（-） | 5.5589 | 5.4563 | 4.9107 | 4.3650 | ||||||||||||
考慮 場景1和2，對損益的影響如下所示：
| 6/30/2024 | ||||||||||||||||
| 概念上的 | 可能 場景（*） | 場景 1 | 場景 2 | |||||||||||||
| 加元計價(+) | (6,448 | ) | (111 | ) | 486 | 982 | ||||||||||
| 加元計價(-) | (6,448 | ) | (111 | ) | (839 | ) | (1,750 | ) | ||||||||
| 以美元計價(+) | (131,242 | ) | (2,468 | ) | 9,688 | 19,517 | ||||||||||
| 以美元計價(-) | (131,242 | ) | (2,468 | ) | (17,325 | ) | (34,895 | ) | ||||||||
(*)使用巴西中央銀行2024年7月15日發佈的匯率作為參考來衡量對可能情況的敏感性分析 。
董事和管理層的變動
本公司於2024年7月9日召開股東周年大會及特別大會(“股東周年大會”)。股東選舉尤金尼奧·德·扎戈蒂斯為新的董事董事會。扎戈蒂斯先生在運營、內部控制和公司規劃方面擁有20多年的經驗，他為Sigma帶來了寶貴的專業知識，包括他作為企業家的長期領導能力，以及在價值90美元的億藥物保健領導者RaiaDRogasil的董事會中擔任董事的經驗。即將離開董事會的是盧卡斯·梅洛和塞薩爾·奇凱班。
有資格的人
Marc-Antoine Laporte先生，P.Geo，Hmero先生 Delboni Jr億.E.萬.Eng.Sc.，Ph.D.，Jarrett Quinn先生，P.eng，Porfirio Cabaleiro Rodriguez先生，Meng.和William van Breugel先生，P.Eng是美國國家儀器43-101(NI 43-101)項下的“合格人員”，他們審查並批准了本MD&A中披露的技術信息。
有關前瞻性信息的警示説明
本MD&A中的某些信息和陳述可能構成加拿大證券法定義的“前瞻性信息”和美國證券法定義的“前瞻性信息”(統稱為“前瞻性信息”)， 涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致公司的實際結果、業績或成就 或行業結果與此類前瞻性信息明示或暗示的未來結果、業績或成就 大不相同。除有關歷史事實的陳述外，所有陳述都可能是前瞻性信息，包括但不限於礦產資源或礦產儲量估計(反映了將通過開發實現的礦化預測)。在本MD&A中使用時，此類陳述通常使用諸如“可能”、“將”、“可能”、 “將”、“打算”、“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、 “估計”等類似術語。這些表述反映了管理層目前對未來事件和經營業績的預期，僅反映了截至本MD&A發佈之日的情況。前瞻性信息涉及重大風險和不確定性，不應被解讀為對未來業績或結果的保證，也不一定提供此類結果能否實現的準確指示。許多因素可能導致實際結果與前瞻性信息中討論的結果大不相同 前瞻性信息基於管理層認為合理的假設，不能保證實際結果與前瞻性信息一致。
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| SIGMA LITHIUm Corporation
管理層的討論和分析 截至2024年6月30日的三個月 （表示 以千加元計，每股金額除外或除非另有説明） |
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尤其是(但不限於)本MD&A包含有關公司的預期決策的陳述；資本支出計劃；礦產資源和礦產儲量的估計；礦產資源和礦產儲量的開發；政府對採礦作業的監管和在政府和税收制度下的處理；包括鋰在內的大宗商品的未來價格；礦產資源和礦產儲量估計的實現，包括 礦產資源是否會被開發為礦產儲量；未來生產的時間和數量；貨幣匯率和利率 ；環境調查和許可證申請以及其他環境事項的預期結果和時間；政府更迭的潛在正面或負面影響；公司籌集資本和獲得項目融資的能力；公司在其物業上的預期支出；成功運營以及生產的時間、成本、數量、產能和質量 ；資本成本、運營成本和持續資本需求，包括加工廠的建設成本；競爭條件以及與烏克蘭軍事衝突有關的持續不確定性和影響。
前瞻性信息不考慮作出陳述後宣佈或發生的交易或其他事項的影響。前瞻性信息基於許多預期和假設，會受到多個風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性不是本公司所能控制的。這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性信息中披露或暗示的結果大不相同。 關於前瞻性信息，本公司作出了以下方面的假設：
| § | 一般經濟和政治條件(包括但不限於俄羅斯與烏克蘭軍事衝突持續或升級、中東軍事衝突以及其他軍事和全球衝突的影響，以及與此類衝突有關的多國經濟制裁)。 |
| § | 公司運營所在司法管轄區的穩定 和支持性的立法、法規和社區環境。 |
| § | 穩定性 和巴西雷亞爾的通貨膨脹，包括任何外匯或資本管制， 可能就此頒佈，以及當前或任何額外法規的影響 關於公司的運營。 |
| § | 需求 對於鋰，包括電動汽車市場增長的支持。 |
| § | 估計鋰的市場價格並對其進行更改。 |
| § | 鋰行業競爭加劇的 影響以及公司在行業中的競爭地位。 |
| § | 公司的市場地位以及財務和經營業績。 |
| § | 該公司對礦產資源和礦產儲量的估計，包括礦產資源是否會被開發為礦產儲量。 |
| § | 勘探、開發和建設活動的預期時間和結果。 |
| § | 技術數據的可靠性。 |
| § | 公司維持滿負荷商業生產的能力，包括 公司不會出現任何材料或設備短缺、任何勞動力或服務提供商中斷或延誤或任何技術問題。 |
| § | 公司以令人滿意的條款獲得融資以開發其項目的能力，如果需要， 。 |
| § | 公司獲得和維護採礦、勘探、環境和其他 許可證、授權和批准的能力。 |
| § | 監管和許可事項的時間和結果。 |
| § | 勘探、開發、建設和運營成本。 |
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| 西格瑪鋰公司 管理層的討論和分析 截至2024年6月30日的三個月 （表示 以千加元計，每股金額除外或除非另有説明） |
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| § | 公司預算、建設和運營估算的準確性。 |
| § | 成功 談判最終的商業協議。 |
| § | 公司以安全有效的方式運營的能力。 |
儘管管理層認為此類前瞻性信息中反映的假設和預期是合理的，但不能保證這些假設和預期 將被證明是正確的。由於前瞻性信息本身包含風險和不確定性，因此不應過度依賴此類信息。
此外，關於本MD&A中包含的潛在前景和未來財務結果的前瞻性信息基於上述假設和關於未來事件的 ，包括經濟狀況和建議的行動方案，基於管理層對截至此類信息發佈之日可獲得的相關信息的評估 。提醒讀者，任何此類信息不得用於披露該信息的目的以外的其他目的。
由於各種已知和未知的風險因素，公司的實際結果可能與任何前瞻性信息中預期的結果大不相同，這些因素包括(但不限於)本MD&A中“風險因素”標題下提到的風險因素。此類風險涉及但不限於以下內容：
| § | 不能保證鋰的市場價格將保持在當前的水平，或者 這樣的價格將會改善。 |
| § | 電動汽車和其他大規格電池的市場在許多市場中仍是一項新興技術。無法保證這一市場的發展速度(如果有的話)，這可能會影響本公司的成功及其擴大鋰業務的能力。 |
| § | 技術或其他發展方面的變化 可能會導致對替代產品的偏好。 |
| § | 鋰市場上現有或新競爭對手生產的氫氧化鋰、碳酸鋰或鋰輝石精礦的新產量可能會對價格產生不利影響。 |
| § | 公司的財務狀況、運營和運營結果受在巴西開展業務的政治、經濟、社會、監管和地理風險的影響。 |
| § | 巴西的通貨膨脹 以及巴西政府打擊通貨膨脹的措施可能會對巴西經濟產生重大的 負面影響，從而影響公司的財務狀況和經營業績。 |
| § | 違反反腐敗、反賄賂、反洗錢和經濟制裁法律法規的行為 可能會對公司的業務、聲譽、經營業績和財務狀況造成重大不利影響。 |
| § | 巴西與房地產所有權有關的腐敗和欺詐 可能對公司的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。 |
| § | 公司受適用於巴西採礦業的監管框架以及政府審批和許可要求的制約，這些監管框架 可能會進一步變化， 這可能會導致公司的業務和活動受到限制。 |
| § | 公司的運營受到眾多環境法律法規的約束， 使公司面臨環境合規風險，這可能會導致重大成本 並有可能降低運營的盈利能力。 |
| § | 物理 氣候變化事件以及旨在減少氣候變化影響的更嚴格法規的趨勢可能會對公司的業務和 運營產生不利影響。 |
| § | 公司的未來產量估計是基於現有的採礦計劃和其他不時變化的假設 。不能保證會達到這樣的估計。 |
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| 西格瑪鋰公司 管理層的討論和分析 截至2024年6月30日的三個月 （表示 以千加元計，每股金額除外或除非另有説明） |
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| § | 由於公司無法控制的原因，公司的資本和運營成本估計可能與實際成本和收入存在差異 。 |
| § | 保險 可能無法針對所有此類風險提供保險，或者此類保險的成本可能 不經濟。未投保和投保不足造成的損失有可能對公司的財務狀況和前景產生重大影響。 |
| § | 公司面臨與保護所有權、財產權益以及探礦權和開採權相關的風險。 |
| § | 該公司在巴西和全球採礦業面臨着激烈的競爭。 |
| § | 公司可能會受到與證券、勞工、環境、健康和安全問題有關的政府命令、調查、調查或其他訴訟程序(包括民事索賠)的影響 ，這可能會對其業務和運營造成重大後果。 |
| § | 公司的礦產資源和礦產儲量估計僅為估計，不能保證任何特定的礦產回收水平確實會實現，也不能保證已確定的礦產資源或礦產儲量將符合 可商業開採(或可行)的礦藏。 |
| § | 如果不能保持積極的社區關係， 公司的運營及其項目的發展可能會受到不利影響。 |
| § | 公司面臨與交易對手開展業務相關的風險，這可能會影響公司的運營和財務狀況。 |
| § | 對公司與公司子公司之間或此類實體之間的現金或其他資產轉移的任何限制，可能會限制公司有效地為其運營提供資金的能力，或限制其子公司分配現金的能力，否則可用於分配的現金 。 |
| § | 該公司因依賴顧問和其他人獲得礦產勘探和開採專業知識而面臨相關風險。 |
| § | 公司的運營通常伴隨着勘探、開發和運營礦產的高度風險。 |
| § | 公司可能不時捲入訴訟，這可能會對其業務、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。 |
| § | 烏克蘭和中東當前的軍事衝突以及為應對此類軍事衝突和其他全球衝突而實施的經濟或其他制裁可能會影響全球市場，從而對公司的業務產生實質性的不利影響。 運營、財務狀況和股價。 |
| § | 公司可能無法從經營活動中獲得足夠的現金流，以使 其能夠支付本公司債務的本金、保費和利息，或 維持其債務契約。 |
| § | 公司未來可能無法以可接受的條款獲得足夠的融資，這可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響 。為了獲得額外的融資，公司可能會在未來進行額外的(可能是稀釋的)股票發行或債務發行。 |
| § | 西方政府在關鍵礦物方面的行動可能會影響公司的業務。 |
| § | 公司可能無法從經營活動中獲得足夠的現金流，使其 無法支付本公司債務的本金、保費和利息。 或維持其債務契約。 |
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| 西格瑪鋰公司 管理層的討論和分析 截至2024年6月30日的三個月 （表示 以千加元計，每股金額除外或除非另有説明） |
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| § | 公司過去未申報或支付股利，今後不得申報或支付股利。 |
| § | 作為在加拿大多倫多證券交易所上市和在納斯達克上市的美國上市公司， 公司增加了成本，其管理層需要 進一步投入大量時間致力於美國上市公司合規工作。 |
| § | 如果 本公司未按照NI 52-109或《美國證券交易委員會》規章制度對財務報告實施並保持充分和適當的內部控制。因此，設計不當或控制不力可能導致財務報告不準確。 |
| § | 作為外國私人發行人，本公司受不同於 美國國內發行人的美國證券法律和規則的約束，這可能會限制其股東公開獲得的信息。 |
| § | 如果 未能留住主要管理人員、顧問和員工，或未能吸引並留住具備必要技能的其他關鍵人員，則可能會對公司的成功產生重大不利影響。 |
| § | 公司面臨貨幣波動風險。 |
| § | 公司可能不時捲入訴訟，這可能會對其業務財務狀況和前景產生重大不利影響。 |
| § | 本公司的某些 董事和高級管理人員與其他自然資源公司有關聯，或可能與其他自然資源公司有關聯，這可能會導致利益衝突。 |
| § | 本公司股票的市場價格可能因其無法控制的眾多因素而波動較大 ，因此本公司可能受到證券訴訟的影響。 |
| § | 如果證券或分析師、行業分析師或激進賣空者發佈有關公司業務、前景或價值的研究或其他 報告，質疑或下調公司價值 ，普通股價格可能會下跌。 |
| § | 公司將擁有廣泛的自由裁量權，決定是否使用其發行證券的淨收益。 |
| § | 不能保證普通股在短期內或長期內獲得任何正回報。 |
| § | 公司的大股東擁有43.1%的已發行普通股，因此，只要該股東直接或間接在公司中保持重大權益，就可能影響公司的治理，運營 和普通股的市場價格。 |
| § | 由於公司是一家加拿大公司，但其許多董事和高級管理人員不是加拿大或美國公民 或居民，投資者可能很難或不可能在加拿大和美國以外的地方執行鍼對本公司及其董事和高級管理人員的判決或提起訴訟 這些判決可能已在加拿大或美國法院獲得。在加拿大或美國境外起訴公司及其董事和高級管理人員，指控其違反證券法或其他方面。同樣， 美國股東可能很難根據在美國獲得的判決實現對公司的送達。 |
| § | 公司受《加拿大商業公司法》和安大略省證券法管轄，在某些情況下，這些法律對股東的影響與美國公司法和美國證券法不同。 |
| § | 該公司面臨與其信息技術系統和網絡安全相關的風險。 |
| § | 公司可能是被動外國投資公司，這可能會導致美國聯邦政府 普通股美國持有者面臨不利的所得税後果。 |
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| 西格瑪鋰公司 管理層的討論和分析 截至2024年6月30日的三個月 （表示 以千加元計，每股金額除外或除非另有説明） |
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請讀者注意，上述假設和風險列表 並非詳盡無遺。本MD & A中包含的前瞻性信息已由這些 警告聲明明確限定。本MD & A中的所有前瞻性信息均為截至本MD & A之日的所有前瞻性信息。公司不 承擔任何更新或修改任何前瞻性信息的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因， ，適用證券法要求的除外。有關這些假設、風險和不確定性的其他信息 包含在公司向證券監管機構提交的文件中，包括本MD & A和年度信息表， 可在SEDART上獲取：www.sedarplus.ca。
關於礦產儲量和礦產資源估算的警示説明
本文檔中包含的有關公司 財產的技術披露未按照美國證券法的要求進行準備。在不限制上述規定的情況下，此類技術披露使用的術語符合加拿大的報告標準，並根據NI 43-101進行估計。除非另有説明，否則技術披露中包含的所有礦產儲量和礦產資源估算都是根據NI 43-101和CIM定義標準編制的。
NI 43-101是加拿大證券管理人制定的一項規則，它為發行人利用與礦產項目有關的科學和技術信息 進行的所有公開披露建立了標準。NI 43-101與美國證券交易委員會通常適用於美國公司的披露要求有很大不同。因此，本MD&A中包含的信息無法與根據美國證券交易委員會披露要求進行報告的美國公司所公佈的類似信息進行比較。
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