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4217：CAD0001413329國家：加利福尼亞州Pm:ConseilQuebecoisSurLeTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisMember美國-公認會計準則：司法規則成員PM：SmokingAndHealthClassActionsMemberPm:ImperialTobaccoLtd.RothmansBensonAndHedgesInc.AndJTIMacdonaldCorp.Member2015-05-272015-05-270001413329國家：加利福尼亞州Pm:ConseilQuebecoisSurLeTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisMember美國-公認會計準則：司法規則成員下午：RothmansBensonAndHedgesInc.RBH成員PM：SmokingAndHealthClassActionsMember2015-05-272015-05-27下午：原告0001413329國家：加利福尼亞州下午：RothmansBensonAndHedgesInc.RBH成員PM：SmokingAndHealthClassActionsMember下午：AppellateRulingMemberPm:CeciliaLetourneauConseilQuebecoisSurLaTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisCasesMember2015-10-012015-10-300001413329國家：加利福尼亞州PM：SmokingAndHealthClassActionsMember下午：AppellateRulingMemberPM：ImperialTobaccoLtd.成員Pm:CeciliaLetourneauConseilQuebecoisSurLaTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisCasesMember2015-10-012015-10-300001413329國家：加利福尼亞州Pm:ConseilQuebecoisSurLeTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisMember美國-公認會計準則：司法規則成員PM：SmokingAndHealthClassActionsMemberPm:ImperialTobaccoLtd.RothmansBensonAndHedgesInc.AndJTIMacdonaldCorp.Member2019-03-012019-03-010001413329國家：加利福尼亞州Pm:ConseilQuebecoisSurLeTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisMember美國-公認會計準則：司法規則成員下午：RothmansBensonAndHedgesInc.RBH成員PM：SmokingAndHealthClassActionsMember2019-03-012019-03-010001413329國家：加利福尼亞州美國-公認會計準則：司法規則成員PM：SmokingAndHealthClassActionsMemberPm:CeciliaLetourneauConseilQuebecoisSurLaTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisCasesMemberPm:ImperialTobaccoLtd.RothmansBensonAndHedgesInc.AndJTIMacdonaldCorp.Member2019-03-012019-03-010001413329國家：加利福尼亞州下午：RothmansBensonAndHedgesInc.RBH成員PM：SmokingAndHealthClassActionsMember下午：AppellateRulingMemberPm:CeciliaLetourneauConseilQuebecoisSurLaTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisCasesMember2019-03-012019-03-010001413329國家：加利福尼亞州下午：RothmansBensonAndHedgesInc.RBH成員PM：SmokingAndHealthClassActionsMember下午：AppellateRulingMemberPm:CeciliaLetourneauConseilQuebecoisSurLaTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisCasesMember2019-01-012019-03-310001413329國家：加利福尼亞州下午：Cecilia Letourneau成員PM：SmokingAndHealthClassActionsMember2015-05-272015-05-270001413329國家：加利福尼亞州美國-公認會計準則：司法規則成員下午：Cecilia Letourneau成員PM：SmokingAndHealthClassActionsMemberPm:ImperialTobaccoLtd.RothmansBensonAndHedgesInc.AndJTIMacdonaldCorp.Member2015-05-272015-05-270001413329國家：加利福尼亞州美國-公認會計準則：司法規則成員下午：RothmansBensonAndHedgesInc.RBH成員下午：Cecilia Letourneau成員PM：SmokingAndHealthClassActionsMember2015-05-272015-05-270001413329國家：加利福尼亞州美國-公認會計準則：司法規則成員下午：RothmansBensonAndHedgesInc.RBH成員下午：Cecilia Letourneau成員PM：SmokingAndHealthClassActionsMember2019-03-012019-03-01下午：香煙0001413329國家：加利福尼亞州下午：亞當斯成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員2009-07-102009-07-100001413329國家：加利福尼亞州下午：蘇珊娜·傑克成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員2012-06-202012-06-20PM：訴訟案例0001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：個人吸煙和健康案例成員2021-02-050001413329PM：可燃產品成員PM：個人吸煙和健康案例成員2020-02-030001413329PM：可燃產品成員PM：個人吸煙和健康案例成員2019-02-040001413329PM：SmokingAndHealthClassActionsMember美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員2021-02-050001413329PM：SmokingAndHealthClassActionsMemberPM：可燃產品成員2020-02-030001413329PM：SmokingAndHealthClassActionsMemberPM：可燃產品成員2019-02-040001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：HealthCareCostRecoveryActionsMember2021-02-050001413329PM：可燃產品成員PM：HealthCareCostRecoveryActionsMember2020-02-030001413329PM：可燃產品成員PM：HealthCareCostRecoveryActionsMember2019-02-040001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員下午：LabelRelatedClassActionMember2021-02-050001413329PM：可燃產品成員下午：LabelRelatedClassActionMember2020-02-030001413329PM：可燃產品成員下午：LabelRelatedClassActionMember2019-02-040001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：個人標籤相關案例成員2021-02-050001413329PM：可燃產品成員PM：個人標籤相關案例成員2020-02-030001413329PM：可燃產品成員PM：個人標籤相關案例成員2019-02-040001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員下午：PublicCivilActions成員2021-02-050001413329PM：可燃產品成員下午：PublicCivilActions成員2020-02-030001413329PM：可燃產品成員下午：PublicCivilActions成員2019-02-040001413329下午：案例決定收藏者或普通成員2020-12-310001413329下午：案件在出現時保留成員2020-12-31ISO 4217：ARS0001413329美國-公認會計準則：司法規則成員下午：HugoLespada成員PM：SmokingAndHealthInsondualActions成員國家/地區：AR2016-08-052016-08-050001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：個人吸煙和健康案例成員國家/地區：AR2021-02-050001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：個人吸煙和健康案例成員國家：br2021-02-050001413329國家：加利福尼亞州美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：個人吸煙和健康案例成員2021-02-050001413329國家/地區：CL美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：個人吸煙和健康案例成員2021-02-050001413329國家：CN美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：個人吸煙和健康案例成員2021-02-050001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：個人吸煙和健康案例成員國家/地區：IT2021-02-050001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：個人吸煙和健康案例成員國家：PH值2021-02-050001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：個人吸煙和健康案例成員國家/地區：tr2021-02-050001413329下午：蘇格蘭成員美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：個人吸煙和健康案例成員2021-02-05ISO4217：BRL0001413329下午：獎項mokerperyear會員PM：SmokingAndHealthClassActionsMember下午：吸煙者健康防禦協會會員國家：br2004-04-012004-04-300001413329PM：SmokingAndHealthClassActionsMember下午：吸煙者健康防禦協會會員國家：br2004-04-300001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員國家：brPM：HealthCareCostRecoveryActionsMember2021-02-050001413329國家：加利福尼亞州美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：HealthCareCostRecoveryActionsMember2021-02-050001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員國家：KRPM：HealthCareCostRecoveryActionsMember2021-02-050001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員國家：吳昌俊PM：HealthCareCostRecoveryActionsMember2021-02-050001413329下午：巴西總檢察長成員國家：brPM：HealthCareCostRecoveryActionsMember美國-公認會計準則：待決訴訟成員2019-05-212019-05-210001413329國家：吳昌俊PM：HealthCareCostRecoveryActionsMember下午：拉各斯州總檢察長成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員2008-03-132008-03-130001413329下午：卡諾州總檢察長成員國家：吳昌俊PM：HealthCareCostRecoveryActionsMember美國-公認會計準則：待決訴訟成員2007-05-092007-05-090001413329下午：紐約州總檢察長成員國家：吳昌俊PM：HealthCareCostRecoveryActionsMember美國-公認會計準則：待決訴訟成員2008-10-172008-10-170001413329國家：吳昌俊PM：HealthCareCostRecoveryActionsMember下午：總檢察長OfOyoState成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員2007-05-252007-05-250001413329PM：州總檢察長成員國家：吳昌俊PM：HealthCareCostRecoveryActionsMember美國-公認會計準則：待決訴訟成員2008-02-262008-02-26下午：患者0001413329國家：KRPM：HealthCareCostRecoveryActionsMember2014-04-142014-04-140001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：個人標籤相關案例成員國家/地區：IT2021-02-050001413329國家/地區：CL美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員PM：個人標籤相關案例成員2021-02-050001413329美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員下午：PublicCivilActions成員國家/地區：AR2021-02-050001413329國家/地區：越南美國公認會計準則：次要事件成員PM：可燃產品成員下午：PublicCivilActions成員2021-02-05iso4217：THB0001413329國家/地區：下午：其他時間成員Pm:TheDepartmentofSpecialInvestigationsoftheGovernmentofThailandMember美國-公認會計準則：待決訴訟成員2016-01-182016-01-180001413329國家/地區：下午：其他時間成員Pm:TheDepartmentofSpecialInvestigationsoftheGovernmentofThailandMember2019-11-012019-11-300001413329國家/地區：下午：其他時間成員Pm:TheDepartmentofSpecialInvestigationsoftheGovernmentofThailandMember2017-01-262017-01-260001413329國家/地區：下午：其他時間成員Pm:TheDepartmentofSpecialInvestigationsoftheGovernmentofThailandMember2020-03-012020-03-31ISO4217：KRW0001413329下午：其他時間成員國家：KRPm:TheSouthKoreanBoardOfAuditAndInspectionMember2016-11-012017-03-310001413329下午：其他時間成員國家：KRPm:TheSouthKoreanBoardOfAuditAndInspectionMember2016-01-012016-12-310001413329下午：其他時間成員國家：KRPm:TheSouthKoreanBoardOfAuditAndInspectionMember2017-01-012017-03-310001413329下午：其他時間成員國家：KRPm:TheSouthKoreanBoardOfAuditAndInspectionMember2020-01-012020-01-310001413329下午：其他時間成員國家：KRPm:TheSouthKoreanBoardOfAuditAndInspectionMember2020-06-012020-06-30ISO 4217：摩擦0001413329下午：東歐會員下午：其他時間成員下午：莫斯科主要納税人税務檢查員審核員2019-09-012019-09-300001413329下午：東歐會員下午：其他時間成員下午：莫斯科主要納税人税務檢查員審核員2019-07-012019-09-30ISO4217：合成孔徑雷達0001413329下午：其他時間成員下午：沙特阿拉伯海關一般權威案例成員國家：薩那州2020-12-310001413329美國-公認會計準則：財務擔保成員PM：加拿大政府成員2020-10-170001413329下午：MedicagoIncMember下午：PhilipMorrisInvestmentBV成員2020-12-31下午：員工0001413329下午：瑞士重組第三階段成員2020-01-012020-12-310001413329下午：瑞士重組排除第3階段成員2020-01-012020-12-310001413329下午：瑞士重組成員2020-01-012020-12-310001413329美國公認會計準則：運營部門成員下午：拉丁美洲、加拿大、南亞和東南亞成員2019-01-012019-12-310001413329美國公認會計準則：運營部門成員國家/地區：AR2019-01-012019-12-310001413329國家/地區：CO美國公認會計準則：運營部門成員2019-01-012019-12-310001413329美國公認會計準則：運營部門成員國家：主鍵2019-01-012019-12-310001413329SRT：情景預測成員2021-01-012021-12-310001413329國家：加利福尼亞州下午：RothmansBensonAndHedgesInc.RBH成員PM：SmokingAndHealthClassActionsMember下午：AppellateRulingMemberPm:CeciliaLetourneauConseilQuebecoisSurLaTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisCasesMember2019-03-010001413329下午：RothmansBensonAndHedgesInc.RBH成員美國公認會計準則：現金會員2019-03-220001413329下午：RothmansBensonAndHedgesInc.RBH成員美國公認會計準則：良好意願成員2019-03-220001413329下午：RothmansBensonAndHedgesInc.RBH成員下午：全面收入會員2019-03-220001413329下午：RothmansBensonAndHedgesInc.RBH成員下午：刪除資產和負債成員2019-03-220001413329Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員2019-03-220001413329下午：測量輸入終端增長率成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2019-03-220001413329SRT：最小成員數2020-12-310001413329SRT：最大成員數2020-12-3100014133292020-01-012020-03-3100014133292020-07-012020-09-3000014133292020-10-012020-12-3100014133292019-01-012019-03-3100014133292019-04-012019-06-3000014133292019-07-012019-09-3000014133292019-10-012019-12-31
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式 10-K
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2020
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委員會文件號： 001-33708
菲利普莫里斯。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 維吉尼亞 | | 13-3435103 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| |
| 公園大道120號 | | |
| 紐約 | | |
| 紐約 | | 10017 |
| （主要行政辦公室地址） | | (郵政編碼) |
917-663-2000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個類別的標題分別為：演唱會，演唱會，演唱會。 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | | 下午三點半 | | 紐約證券交易所 |
| 1.875% 2021年到期票據 | | PM21 B | | 紐約證券交易所 |
| 4.125% 2021年到期票據 | | PM21 | | 紐約證券交易所 |
| 2.900% 2021年到期票據 | | PM21 A | | 紐約證券交易所 |
| 2.625% 2022年到期票據 | | PM22 A | | 紐約證券交易所 |
| 2.375% 2022年到期票據 | | PM22 B | | 紐約證券交易所 |
| 2.500% 2022年到期票據 | | PM22 | | 紐約證券交易所 |
| 2.500% 2022年到期票據 | | PM22 C | | 紐約證券交易所 |
| 2.625%票據到期日期為2023年 | | PM23 | | 紐約證券交易所 |
| 2.125% 2023年到期票據 | | PM23 B | | 紐約證券交易所 |
| 3.600% 2023年到期票據 | | PM23 A | | 紐約證券交易所 |
| 2024年到期的債券利率為2.875 | | PM24 | | 紐約證券交易所 |
| 2024年到期的債券利率為2.875 | | PM24C | | 紐約證券交易所 |
| 2024年到期的債券利率為0.625 | | PM24B | | 紐約證券交易所 |
| 2024年到期的債券利率為3.250 | | PM24A | | 紐約證券交易所 |
| 2025年到期的債券利率為2.750% | | PM25 | | 紐約證券交易所 |
| 2025年到期的債券利率為3.375% | | PM25A | | 紐約證券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個類別的標題分別為：演唱會，演唱會，演唱會。 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 2026年到期的債券利率為2.750 | | PM26A | | 紐約證券交易所 |
| 2026年到期的債券利率為2.875 | | PM26 | | 紐約證券交易所 |
| 2026年到期的債券利率為0.125 | | PM26B | | 紐約證券交易所 |
| 2027年到期的債券利率為3.125 | | PM27 | | 紐約證券交易所 |
| 2028年到期的債券利率為3.125 | | PM28 | | 紐約證券交易所 |
| 2029年到期的債券利率為2.875% | | PM29 | | 紐約證券交易所 |
| 2029年到期的債券利率為3.375% | | PM29A | | 紐約證券交易所 |
| 債券利率0.800,2031年到期 | | PM31 | | 紐約證券交易所 |
| 2033年到期的3.125%債券 | | PM33 | | 紐約證券交易所 |
| 2036年到期的債券利率為2.000% | | PM36 | | 紐約證券交易所 |
| 2037年到期的1.875%債券 | | PM37A | | 紐約證券交易所 |
| 2038年到期的債券利率為6.375 | | PM38 | | 紐約證券交易所 |
| 2039年到期的債券利率為1.450% | | PM39 | | 紐約證券交易所 |
| 4.375釐債券將於2041年到期 | | PM41 | | 紐約證券交易所 |
| 4.500釐債券將於2042年到期 | | PM42 | | 紐約證券交易所 |
| 3.875釐債券將於2042年到期 | | PM42a | | 紐約證券交易所 |
| 2043年到期的4.125%債券 | | PM43 | | 紐約證券交易所 |
| 2043年到期的4.875%債券 | | PM43A | | 紐約證券交易所 |
| 2044年到期的4.250%債券 | | PM44 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：沒有一
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。 是 ☑ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。-是 ☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是 ☑ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☑ 加速文件管理器*☐
非加速文件管理器更新文件。☐*☐
*。☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。-是 ☐ 不是 ☑
截至2020年6月30日，註冊人非關聯公司持有的註冊人普通股總市值約為美元10910億美元，基於普通股在紐約證券交易所的收盤價。
| | | | | | | | | | | |
| 班級 | | 傑出的 | 2021年1月29日 |
普通股，
沒有面值。 | | 1,557,451,856 | | 股票 |
以引用方式併入的文件
| | | | | |
| 文檔 | 零件被分成幾個部分，其中包括 |
| 登記人的部分最終委託書供2021年5月5日舉行的年度股東大會使用，將於2021年3月25日或前後向美國證券交易委員會（“SEC”）提交。 | 第三部分 |
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
第一部分 | |
| 第1項。 | | 業務 | 1 |
| 項目1A. | | 風險因素 | 6 |
| 項目1B。 | | 未解決的員工意見 | 12 |
| 第二項。 | | 屬性 | 12 |
| 第三項。 | | 法律訴訟 | 12 |
| 第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 13 |
| | | |
第II部 | |
| 第5項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 13 |
| 第6項。 | | 選定的財務數據 | 16 |
| 第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 16 |
| 項目7A。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
| 第8項。 | | 財務報表和補充數據 | 59 |
| 第9項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 119 |
| 項目9A。 | | 控制和程序 | 119 |
| 項目9B。 | | 其他信息 | 119 |
| | | |
第III部 | |
| 第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | 120 |
| 第11項。 | | 高管薪酬 | 122 |
| 第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 122 |
| 第13項。 | | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 122 |
| 第14項。 | | 首席會計費及服務 | 122 |
| | | |
第IV部 |
| 第15項。 | | 展品和財務報表附表 | 123 |
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簽名 | 127 |
在本報告中，“PMI”、“我們”、“我們”和“我們”是指菲利普莫里斯國際公司及其子公司。
本報告中的商標和服務標誌是菲利普莫里斯國際公司子公司的註冊財產或由其許可，並以斜體表示。
第I部分
第1項。公事。
商業的總體發展
一般信息
菲利普莫里斯國際公司是弗吉尼亞州的一家控股公司，成立於1987年。我們是一家領先的國際煙草公司，在美國以外的市場從事香煙、無煙產品、相關電子設備和配件以及其他含尼古丁產品的製造和銷售。此外，我們將我們的Platform 1設備和耗材的版本發運到Altria Group，Inc.在美國進行許可銷售，這些產品已獲得美國食品和藥物管理局(FDA)根據售前煙草產品應用(PMTA)途徑的營銷授權；FDA還授權將我們的Platform 1設備及其耗材的一個版本作為經修改的風險煙草產品(“MRTP”)進行營銷，發現對這些產品發佈暴露修改令對於促進公眾健康是合適的。
我們正在引領煙草行業的轉型，以創造一個無煙的未來，基於一種新的低風險產品類別，這些產品雖然不是無風險的，但比繼續吸煙要好得多。我們的目標是最終用無煙產品取代香煙，造福於成年人、社會、公司及其股東。
降低風險產品(RRP)是我們用來指現有的、可能存在的或可能對改用這些產品而不是繼續吸煙的吸煙者造成較小傷害風險的產品。我們有一系列處於不同開發、科學評估和商業化階段的可再生核反應堆。由於我們的RRP不燃燒煙草，它們產生的氣霧劑含有的有害和潛在有害成分遠遠低於香煙煙霧中的含量。通過在產品開發、最先進的設施和科學證實方面的多學科能力，我們的目標是確保我們的RRP滿足成人消費者的偏好和嚴格的監管要求。
我們的IQOS無煙 產品品牌組合包括加熱煙草和含尼古丁的蒸汽產品。 我們領先的無煙平臺（“平臺1”）是一種精確控制的設備，其中插入專門設計的加熱煙草單元並加熱以產生氣溶膠。加熱煙草單位（“HTU”）是我們用來指代加熱煙草消耗品的術語，對我們來説，這包括我們的 HEETS,HEETS創作，HEETS維度，HEETS萬寶路和來自萬寶羅的啤酒瓶（統稱為 HETS）, 萬寶路尺寸, 萬寶路 熱棒 和議會熱棒，以及KT&G授權的品牌，FIIT和Miix（韓國以外）。 平臺1 於2014年在日本Nagoya首次推出。截至2020年12月31日，1號平臺 已在全國重點城市64個市場發售。
我們的香煙在超過175個市場銷售，在其中許多市場中，它們佔據了第一或第二的市場份額。我們擁有廣泛的優質、中檔和低價品牌。我們的產品組合包括國際和本土品牌，並由以下人士領導 萬寶路，全球最暢銷的國際捲煙，約佔我們2020年捲煙發貨量的37%。 萬寶路 在高級價格類別中， 議會。我們的其他主要國際香煙品牌是 邦德街，切斯特菲爾德，L & M, 雲雀 和菲利普·莫里斯 這七個國際香煙品牌貢獻了我們2020年香煙發貨量的約79%。我們還擁有許多重要的當地香煙品牌，例如 佐姆索, 桑普埃納A 和桑波納U 在印度尼西亞銷燬 財運和頭獎 在菲律賓。
資金來源--股息
我們是一個獨立於我們的直接和間接子公司的法人實體。因此，我們的權利，以及我們的債權人和股東參與任何子公司的資產或收益的任何分配的權利受到該子公司債權人的優先權利的約束，除非我們公司本身作為債權人的債權可以得到承認。作為一家控股公司，我們的主要資金來源，包括支付債務證券的資金，來自於從我們的子公司收取股息和償還債務。我們的主要全資子公司和控股子公司目前不受長期債務或其他協議的限制，它們支付現金股息或進行其他符合法律規定的分配的能力。
業務説明
我們通過以下六個運營部門管理我們的業務：
•歐洲聯盟區域(“歐盟”)總部設在瑞士洛桑，覆蓋所有歐盟國家以及瑞士、挪威、冰島和英國；
•東歐地區總部也設在洛桑，包括東南歐、中亞、烏克蘭、以色列和俄羅斯；
•中東和非洲地區(ME&A)總部也設在洛桑，覆蓋非洲大陸、中東、土耳其和我們的國際免税業務；
•南亞和東南亞地區(“S&SA”)總部設在香港，包括印尼、菲律賓和其他地區市場；
•東亞及澳大利亞區(“東亞及澳大利亞區”)的總部亦設在香港，包括澳洲、日本、韓國、人民Republic of China等區內市場，以及馬來西亞和新加坡；以及
•拉丁美洲和加拿大地區(“LA&C”)總部設在紐約，覆蓋南美大陸、中美洲、墨西哥、加勒比海和加拿大。LA&C還包括與奧馳亞集團的許可交易，以便在美國分銷我們的Platform 1產品。
截至2019年3月22日，我們從我們的財務報表中分離了我們加拿大子公司Rothmann，Benson&Hedge Inc.(以下簡稱RBH)的財務業績。更多細節，見項目8，財務報表和補充數據本年度報告表格10-k(“第8項”)附註20。RBH的解固.
隨着我們加拿大子公司的分拆，我們將繼續報告RBH銷售的品牌數量，其他PMI子公司是這些品牌的商標所有者。這些措施包括HEETS, 下一首, 菲利普莫里斯和天台.
在本10-k表格中，對國際市場總量(定義為不包括美國的全球捲煙和加熱煙草單位銷量)、行業總量、市場總量和市場份額的引用是我們基於從多個內部和外部來源獲得的最新數據對已納税產品的估計，在定義的情況下，可能不包括人民Republic of China和/或我們的免税業務。除另有説明外，對總行業、總市場、我們的出貨量和我們的市場份額表現的參考反映了捲煙和加熱煙草單位。此外，為了反映RBH的解除合併，自2019年3月22日起，PMI的總市場份額已重報前幾個時期。
2020年對某些地區的行業總量和市場份額的估計反映了在與大流行有關的限制期間行業數據的可用性和準確性方面的限制。
我們的總出貨量，包括捲煙和加熱煙草單位，在2020年下降了8.1%，降至7,046億單位。我們估計，2020年包括捲煙和加熱煙草單位在內的國際行業銷量約為4.9萬億單位，較2019年下降3.0%。剔除人民Republic of China(“中國”)，我們估計2020年國際捲煙和加熱煙草單位銷量為2.5萬億單位，較2019年下降5.8%。我們估計，我們報告的國際市場份額(定義為全球捲煙和加熱煙草單位體積，不包括美利堅合眾國)在2020年約為14.4%，2019年約為15.1%，2018年約為15.2%。除中國外，我們估計於2020、2019及2018年報稱的國際市場佔有率分別約為27.7%、28.4%及28.3%。
我們的主要捲煙品牌的發貨量，萬寶路於二零二零年下降11.3%，佔國際捲煙市場約9.5%(不包括中國)，二零一九年佔10.0%，二零一八年佔9.7%。
2020年加熱煙草總出貨量達到761個億單位，高於2019年的597個億單位。
我們在大約95個市場擁有至少15%的市場份額，包括阿爾及利亞、阿根廷、澳大利亞、奧地利、比利時、巴西、捷克共和國、埃及、法國、德國、香港、匈牙利、印度尼西亞、以色列、意大利、日本、韓國、科威特、墨西哥、荷蘭、挪威、菲律賓、波蘭、葡萄牙、俄羅斯、沙特阿拉伯、西班牙、瑞士、土耳其和烏克蘭。
分銷與銷售
我們的主要分銷類型是根據每個市場的特點量身定做的，通常同時使用：
•直銷和分銷，我們已經建立了自己的分銷渠道，直接向零售商銷售；
•通過獨立的分銷商進行分銷，這些分銷商經常分銷其他快速消費品，並負責在特定市場進行分銷；
•獨家分區分銷，即經銷商在煙草產品分銷中專為我們服務，並被分配到市場內的專屬區域；
•通過國家或地區批發商分銷，然後這些批發商向零售業供貨；以及
•我們自有品牌的零售和電子商務基礎設施，適用於我們的RRP產品和配件。
競爭越來越激烈。
我們在業務的各個方面都受到高度競爭的條件的制約。我們的競爭主要基於產品質量、品牌認知度、品牌忠誠度、品味、研發、創新、包裝、客户服務、營銷、廣告和零售價格，以及越來越多的成年吸煙者願意改用我們的RRP。在可燃產品類別中，我們主要銷售美國混合捲煙品牌，如萬寶路, L&M,議會，菲利普·莫里斯和切斯特菲爾德，它們在我們的許多市場上最受歡迎。在RRP產品類別中，我們主要銷售Platform 1設備和IQOS品牌雨傘。我們尋求在所有有利可圖的零售價格類別中競爭，儘管我們的品牌組合側重於溢價類別。
疲弱的經濟狀況、消費者信心的削弱、競爭對手推出低價產品或創新產品、更高的煙草產品税、更高的絕對價格和零售價格類別之間更大的差距，以及產品監管削弱了區分煙草產品的能力並限制成年消費者獲得有關我們的RRP的真實和非誤導性信息，都可能對競爭環境和我們的競爭地位產生重大影響。競爭對手包括三家大型國際煙草公司、新的市場進入者，特別是在創新產品方面，幾家地區性和地方性煙草公司，在某些情況下，主要是阿爾及利亞、埃及、中國大陸、臺灣、泰國和越南的國有煙草企業。行業整合和國有企業私有化導致競爭壓力全面增加。一些競爭對手的利潤和銷量目標不同，一些國際競爭對手容易受到不同貨幣匯率變化的影響。某些新的市場進入者可能會通過不適當的營銷活動、信息傳遞和較低的產品滿意度，而不依賴於基於適當的研發協議和標準的科學證據，使消費者與創新產品疏遠。越來越多地使用數字媒體可能會增加傳播關於我們的區域報告程序的不準確和誤導性信息的速度和程度。
採購和原材料行業報告：
我們在世界各地採購各種類型、等級和風格的煙葉，主要是通過獨立的煙草供應商。2020年，我們還與阿根廷、巴西、哥倫比亞、意大利、巴基斯坦和波蘭等幾個國家的農民直接簽約。2020年，來自農民的直接採購約佔PMI全球煙葉需求的25%。煙葉供應最多的國家是阿根廷、巴西、中國、意大利、印度尼西亞(主要用於生產Kretek產品的國內產品)、馬拉維、莫桑比克、菲律賓、土耳其和美國。
我們相信，世界市場上的煙葉供應充足，足以滿足我們目前和預期的生產需求。
除了煙葉，我們還從大約400家供應商那裏購買各種直接材料。2020年，我們最大的十家直接材料供應商加起來約佔我們直接材料採購總額的55%。我們購買的三種最重要的直接材料是用於包裝的印刷紙板，用於製造濾嘴的醋酸鹽絲束，以及用於製造香煙和加熱煙絲的細紙。此外，充足的丁香供應和採購對我們的印尼業務尤為重要。
我們在項目7中討論了我們的RRP的供應鏈細節。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析本年度報告的表格10-k(下稱項目7)商業環境-降低風險的產品.
營商環境
本項目所要求的信息在此通過引用項目7中的段落併入，營商環境.
其他事項
顧客
更詳細地描述在“分銷與銷售上面説，在我們的許多市場，我們向分銷商銷售我們的產品。2020年，對歐盟地區的一家分銷商以及東亞和澳大利亞地區的一家分銷商的銷售額分別佔我們綜合淨收入的10%或更多。細分市場報告以獲取更多信息。我們相信，我們的任何業務部門都不依賴於一個或幾個客户，失去這些客户將對我們的綜合業務業績產生實質性的不利影響。*在我們的一些市場，特別是在歐盟和東亞和澳大利亞地區，失去一家分銷商可能會導致暫時的市場混亂。
員工
我們的勞動力.截至2020年12月31日，我們在全球擁有約71,000名員工，包括全職、臨時和兼職員工。我們的業務受到許多與我們與員工關係相關的法律法規的約束。一般來説，這些法律法規特定於每個企業的所在地。我們與法律認可的僱員代表機構接觸，並在我們開展業務的許多國家簽訂了集體談判協議。此外，根據歐洲聯盟的要求，我們建立了一個由管理層和我們勞動力中的選舉成員組成的歐洲勞資理事會。我們相信，我們與員工及其代表組織保持着良好的關係。
我們的內部轉型。為了成功轉型到無煙的未來，我們必須繼續轉變我們的文化和工作方式，使我們的人才與我們的業務需求保持一致，並進行創新，成為真正以消費者為中心的企業。為了實現我們的戰略目標，我們需要吸引、留住和激勵具有適當程度的多樣性、經驗和技能的全球最佳人才。因此，我們努力確保我們現有人才的發展，同時越來越多地招聘那些在數字和技術解決方案等新領域擁有專業知識的人。我們設定了薪酬和福利計劃的水平，我們認為這些水平對於實現這些目標並保持與其他消費品公司的競爭力是必要的。
監督和管理。我們的董事會負責監督與我們的員工隊伍有關的各種事務，董事會的薪酬和領導力發展委員會負責高管薪酬事務，並監督與人才管理相關的風險和計劃。作為我們在2020年致力於工作場所多元化的一部分，我們的董事會任命了一名首席多元化官，直接向我們的首席執行官報告。我們的行為準則強調了我們在就業的各個方面對多樣性、包容性、公平、安全和平等機會的承諾。我們是第一家獲得同薪基金會頒發的全球同薪認證的跨國公司。這一成就是在創造一個更具包容性、性別平衡的工作場所和繼續保持我們作為頂級僱主的聲譽的道路上的重要基石。
我們響應新冠肺炎的倡議。我們專注於業務連續性、員工的健康和安全，並迅速調整我們的工作方式，以適應新的環境。我們在我們的設施和辦公室為基本員工實施了額外的安全措施，並繼續向因政府限制而無法工作的員工支付工資。我們加強了遠程工作安排和數字協作以及相關風險管理，到目前為止，我們的大部分員工仍在遠程工作。
政府監管
作為一家在嚴格監管的行業中擁有全球業務的公司，我們受到我們所在司法管轄區的多種法律和法規的約束。我們在第7項中討論了我們的監管環境，營商環境.
在我們開展業務的國家，我們受到國際、國家和當地環境法律法規的約束。我們在所有業務部門都有具體的計劃，旨在滿足適用的環境合規要求，並減少我們的碳足跡、浪費以及水和能源消耗。我們通過CDP(以前稱為碳披露項目)向外部報告我們的氣候變化緩解戰略，以及相關的目標和結果，CDP(以前稱為碳披露項目)是評估全球數千家公司在環境影響(包括氣候變化)領域的工作的領先國際非政府組織。我們的環境和職業健康安全管理計劃包括我們所有制造中心的政策、標準做法和程序。此外，我們還聘請了外部認證機構，根據國際公認的安全和環境管理標準，在我們世界各地的製造中心驗證這一管理計劃的有效性。我們的子公司預計將繼續
進行投資，以推動業績的改善，並保持對環境法律法規的遵守。我們定期評估並向管理層報告我們所有法人實體的合規狀況。根據目前的法規、我們現有的管理和控制以及我們對氣候變化風險(實物和監管)的審查，環境支出沒有、也不會對我們的綜合運營結果、資本支出、財務狀況、收益或競爭地位產生實質性的不利影響。
根據目前的法規，遵守政府法規，包括環境法規，沒有，也不會對我們的運營結果、資本支出、財務狀況、收益或競爭地位產生實質性的不利影響。
如項目1A中更詳細討論的那樣。風險因素，我們的財務業績可能會受到監管舉措的顯着影響，這可能導致對我們品牌的需求顯着下降。更具體地説，任何導致煙草產品商品化或阻礙成年消費者轉換到我們的RPA能力的監管要求，以及遵守新監管要求的成本的任何顯着增加，都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
有關我們高管的信息
有關高管的披露特此參考第三部分第10項“截至2021年2月8日有關我們高管的信息”標題下的討論納入其中。 董事、高管與公司治理本年度報告的表格10-K(“第10項”)。
知識產權
我們的商標是寶貴的資產，它們的保護和聲譽對我們至關重要。我們擁有我們所有主要品牌的商標權，包括萬寶路, HEETS和IQOS，或者有權在我們使用它們的所有國家/地區使用它們。
此外，我們在全球擁有大量的已授權專利和正在申請的專利申請。作為一個整體，我們的專利組合對我們的業務至關重要。然而，沒有一項專利或一組相關專利對我們來説是實質性的。我們還擁有已註冊的工業品外觀設計，以及未註冊的專有商業祕密、技術、訣竅、工藝和其他未註冊的知識產權。
自2008年1月1日起，PMI與奧馳亞集團(“PM USA”)的全資子公司菲利普莫里斯美國公司(Philip Morris USA Inc.)簽訂了一項知識產權協議。《知識產權協議》將共同出資知識產權的所有權分配如下：
•PMI擁有在美國、其領土和財產以外共同出資的知識產權的所有權利；以及
•PM USA擁有在美國、其領土和財產中共同出資的知識產權的所有權利。
雙方同意將《知識產權協定》下的爭端首先提交高級管理人員之間的談判，然後提交具有約束力的仲裁。
季節性
我們的業務部門不受季節性的顯着影響，儘管在某些市場，由於天氣寒冷，冬季香煙消費量可能會較低，而夏季香煙消費量可能會因户外使用、日照時間較長和旅遊業而上升。
可用信息：。
我們被要求向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)所要求的信息。美國證券交易委員會在http://www.sec.gov設有一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，投資者可以從該網站以電子方式訪問我們的美國證券交易委員會備案文件。
我們在我們的網站www.pmi.com上免費提供我們關於Form 10-k的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-k的當前報告以及根據第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案。
在我們以電子方式將此類材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的範圍內儘快實施《交易法》。投資者可以訪問www.pmi.com獲取我們提交給美國證券交易委員會的文件。
我們網站上的信息不是、也不應被視為本報告的一部分，也不應被納入我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中。
第1A項。這些都是風險因素。.
在評估我們的業務和本10-K表格年度報告中包含的前瞻性陳述時，應仔細閲讀以下風險因素。以下任何風險都可能對我們的業務、我們的經營業績、我們的財務狀況以及本10-K表格年度報告中前瞻性陳述事項的實際結果產生重大不利影響。
前瞻性聲明和警告性聲明
我們可能會不時作出書面或口頭的前瞻性陳述，包括本年度報告中所載的10-k表格及美國證券交易委員會的其他文件、提交給股東的報告、新聞稿及投資者網絡廣播中所載的陳述。你可以通過使用諸如“戰略”、“預期”、“繼續”、“計劃”、“預期”、“相信”、“將”、“估計”、“打算”、“項目”、“目標”、“預測”和其他含義相似的詞語來識別這些前瞻性陳述。你也可以通過它們不嚴格地與歷史或當前事實相關的事實來識別它們。
我們不能保證任何前瞻性陳述將會實現，儘管我們相信我們在計劃和假設方面一直是謹慎的。我們的RRP在其早期階段構成了一個新的產品類別，比我們成熟的捲煙業務更難預測。未來成果的實現受制於風險、不確定性和不準確的假設。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實，或者潛在的假設被證明是不準確的，實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。投資者在考慮前瞻性陳述以及是投資還是繼續投資我們的證券時，應該牢記這一點。關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，我們正在確定一些重要因素，這些因素單獨或總體上可能導致實際結果和結果與我們所作的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同；任何此類陳述均以下列警告性陳述為參考。我們在本文件中詳細闡述了我們面臨的這些風險和其他風險，特別是在項目7中，營商環境。您應該明白，不可能預測或識別所有風險因素。因此，您不應將以下內容視為對所有潛在風險或不確定性的完整討論。我們不承諾更新我們可能不時作出的任何前瞻性陳述，除非在我們履行公開披露義務的正常過程中。
總體業務風險
在我們的許多市場上，納税捲煙的消費量繼續下降。
這一下降是多種因素造成的，包括税收和定價增加、政府行動、社會對吸煙和健康關切的接受度下降、經濟和地緣政治持續不確定以及非法產品繼續盛行。下文和項目7將更充分地討論這些因素及其可能的後果，營商環境.
香煙要繳納高額税。許多司法管轄區已經提議或頒佈大幅增加與捲煙有關的税收，並可能繼續提議或頒佈。這些增税可能會不成比例地影響我們的盈利能力，並使我們相對於某些競爭對手的競爭力下降。
税收制度，包括消費税、銷售税和進口税，可能會不成比例地影響捲煙相對於其他可燃煙草產品的零售價格，或者不成比例地影響我們的捲煙品牌相對於我們某些競爭對手生產的捲煙品牌的相對零售價。由於我們的投資組合偏重於高價捲煙類別，基於銷售價格的税收制度可能會使我們在某些市場處於競爭劣勢。因此，我們在這些市場的銷量和盈利能力可能會受到不利影響。
預計捲煙税的增加將繼續對我們的捲煙銷售產生不利影響，原因是消費水平下降，銷售從製造捲煙轉向其他可燃煙草產品，從高價捲煙轉向中價或低價捲煙類別，在這些類別中，我們可能代表不足，從本地銷售轉向合法的低價產品跨境購買，或非法產品，如違禁品、假冒產品和“非法白色”。
我們的企業面臨着重大的政府行動，旨在增加監管要求，以減少或防止煙草產品的使用。
政府的行動，加上社會對吸煙接受度的下降和私人限制吸煙的行動，導致我們許多市場的行業銷量減少，我們預計這些因素將繼續降低消費水平，並將增加首期交易和假冒、違禁品、“非法白色”和合法跨境購買的風險。未來幾年，在世界衞生組織《煙草控制框架公約》(簡稱《煙草控制框架公約》)的推動下，我們的大部分市場將繼續出現重大的監管發展。自2005年生效以來，《煙草控制框架公約》促使控煙倡導者和公共衞生組織加大了努力，推動對向成年吸煙者營銷和銷售煙草產品的越來越嚴格的監管措施。已經提出、提出或頒佈的監管舉措包括：
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| • | 展示較大的健康警告、圖形健康警告和其他標籤要求； |
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| • | 對包裝設計的限制，包括顏色的使用，以及強制要求使用樸素的包裝; |
| • | 限制包裝和香煙的形式和尺寸; |
| • | 限制或禁止在銷售點展示煙草產品包裝，限制或禁止自動售貨機； |
| • | 關於焦油、尼古丁、一氧化碳和其他煙霧成分的測試、披露和性能標準的要求； |
| • | 披露、限制或禁止煙草產品成分； |
| • | 在公共場所和工作場所，以及在某些情況下在私人場所和户外，加強對吸煙和使用煙草及含尼古丁產品的限制; |
| • | 限制或禁止新型煙草或含尼古丁產品； |
| • | 取消免税銷售和旅客免税額; |
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| • | 將煙草公司排除在有關公共衞生和其他政策事項的透明公開對話之外。 |
我們的財務業績可能會受到監管舉措的重大影響，導致對我們品牌的需求大幅下降。更具體地説，導致煙草產品商品化或阻礙成年消費者轉換為我們的RRP的能力的要求，以及遵守新法規要求的任何成本的顯著增加，都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
盈利組合的變化和税法的變化可能會導致我們的實際税率發生重大變化。我們從外國子公司收取款項或匯回特許權使用費和股息的能力可能受到當地國家貨幣匯率管制和其他法規的限制。
我們受到美國和許多外國司法管轄區的所得税法律的約束。2020年美國總統和國會選舉的結果可能會導致美國税收制度的變化，包括大幅提高美國企業所得税税率和對外國子公司某些收益的最低税率。如果最終成為法律，這些變化可能會對我們的實際税率產生實質性的不利影響，從而減少我們的淨收益。經濟合作與發展組織(OECD)開展的税基侵蝕和利潤轉移項目可能會導致外國司法管轄區税法的進一步變化，該組織建議對許多長期存在的税收原則進行修改。如果實施，這些變化，以及税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策或立場的變化，也可能對我們的有效税率產生重大不利影響，從而減少我們的淨收益。在未來一段時期內，我們收回遞延税項資產的能力可能會因為這些發展而受到額外的不確定性。此外，收入構成或適用的外國税法的變化可能會導致我們的有效税率發生重大變化。
由於我們是一家美國控股公司，我們最重要的資金來源是來自我們非美國子公司的分銷。我們經營業務的某些國家已經或可能實施貨幣兑換管制和其他法規，限制或禁止我們的當地子公司將當地貨幣兑換成美元或在國外付款的能力。這可能會讓我們面臨本幣貶值和商業中斷的風險。
與我們的國際業務相關的風險
由於我們在許多國家都有業務，我們的業績可能會受到經濟、監管和政治發展、自然災害、流行病或衝突的不利影響。
我們開展業務的一些國家面臨國內動亂的威脅，可能會發生政權更迭。在其他國家，國有化、恐怖主義、衝突和戰爭威脅可能會對商業環境產生重大影響。自然災害、流行病、經濟、政治、監管或其他事態發展可能會擾亂我們的供應鏈、製造能力或分銷能力。此外，這樣的發展可能會增加我們的材料和運營成本，並導致在某些市場對我們的業務至關重要的財產或設備的損失，以及我們業務的人員配備和管理困難，所有這些都可能減少我們的銷量、收入和淨收益。下面我們將討論與新冠肺炎大流行相關的風險。
在某些市場，我們依賴於政府批准各種行動，如價格變化，如果不能獲得此類批准，可能會損害我們盈利能力的增長。
此外，儘管我們有很高的道德標準和嚴格的控制和合規程序，旨在預防和發現非法行為，但考慮到我們國際業務的廣度和範圍，我們可能無法檢測到我們的員工和合作夥伴的所有潛在不當或非法行為。
我們公佈的業績可能會受到不利的貨幣匯率的不利影響，貨幣貶值可能會削弱我們的競爭力。
我們主要以當地貨幣開展業務，為了財務報告的目的，當地貨幣結果根據報告期內的平均匯率換算成美元。在美元走強期間，我們報告的淨收入、運營收入和每股收益將減少，因為當地貨幣換算成更少的美元。在經濟危機期間，例如正在發生的新冠肺炎疫情期間，外幣兑美元可能會大幅貶值，從而降低我們的利潤率。恢復利潤率的行動可能會導致銷量下降，競爭地位減弱。
與法律挑戰和調查有關的風險
與煙草使用和暴露於環境煙草煙霧相關的訴訟可能會大幅降低我們的盈利能力，並可能嚴重損害我們的流動性。
在我們經營業務的某些司法管轄區，有與煙草產品有關的訴訟正在審理中。在一些與煙草有關的訴訟中要求的損害賠償數額很大，在巴西、加拿大和尼日利亞的某些案件中，索賠金額高達數十億美元。我們預計新的案件將繼續提出。FCTC鼓勵對煙草產品製造商提起訴訟。我們的綜合經營結果、現金流或財務狀況可能在特定會計季度或會計年度因某些未決訴訟的不利結果或和解而受到重大影響。見項目8，附註17。或有事件我們的簡明合併財務報表，用於討論未決訴訟和“商業環境-降低風險產品(RRP)-對RRPS的法律挑戰”。
我們不時會就一系列問題接受政府的調查。
調查包括對香煙違禁品運輸的指控、對某些市場內非法定價活動的指控、對少繳所得税、關税和/或消費税的指控、對描述詞虛假和誤導性使用的指控、對非法廣告的指控以及對非法勞工做法的指控。我們無法預測這些調查的結果或是否可能展開更多調查，我們的業務可能會受到未決或未來調查的不利結果的重大影響。見項目8，附註17。或有事項--其他訴訟以及《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-按業務部門劃分的經營結果-商業環境-政府調查》，以描述我們受到的某些政府調查。
我們可能無法充分保護我們的知識產權，與知識產權有關的糾紛可能會損害我們的業務。
我們的知識產權是寶貴的資產，保護知識產權對我們的業務非常重要。如果我們在全球範圍內保護我們的知識產權的措施不充分，包括通過商標、外觀設計、專利和其他知識產權的組合，或者如果其他人侵犯或挪用我們的知識產權，儘管有法律保護，我們的業務可能會受到不利影響。第三方的知識產權可能會限制我們在一個或多個市場上將產品商業化或提高產品質量的能力。競爭對手或其他第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權。無論理據如何，任何此類索賠都可能轉移管理層的注意力，代價高昂、具有破壞性、耗時和不可預測，並使我們面臨訴訟成本和損害，並阻礙我們製造、商業化和改進產品的能力。因此，如果我們無法在一個或多個市場生產或銷售我們的RRP或提高其質量，我們的能力
在這些市場中，成年吸煙者改用我們的RRPS將會受到不利影響。見項目8，附註17。或有事項--其他訴訟關於某些知識產權訴訟的説明，請參閲我們的簡明綜合財務報表。
與我們的競爭環境相關的風險
我們面臨着激烈的競爭，如果我們不能有效地競爭，可能會對我們的盈利能力和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在業務的各個方面都受到高度競爭的條件的制約。我們的競爭主要基於產品質量、品牌認知度、品牌忠誠度、品味、研發、創新、包裝、客户服務、營銷、廣告和零售價格，以及越來越多的成年吸煙者願意改用我們的RRP。疲弱的經濟狀況、消費者信心的削弱、競爭對手推出低價產品或創新產品、更高的煙草產品税、更高的絕對價格和零售價格類別之間更大的差距，以及產品監管削弱了區分煙草產品的能力並限制成年消費者獲得有關我們的RRP的真實和非誤導性信息，都可能對競爭環境和我們的競爭地位產生重大影響。競爭對手包括三家大型國際煙草公司、新的市場進入者，特別是在創新產品方面，幾家地區性和地方性煙草公司，在某些情況下，主要是阿爾及利亞、埃及、中國大陸、臺灣、泰國和越南的國有煙草企業。行業整合和國有企業私有化導致競爭壓力全面增加。一些競爭對手的利潤和銷量目標不同，一些國際競爭對手容易受到不同貨幣匯率變化的影響。某些新的市場進入者可能會通過不適當的營銷活動、信息傳遞和較低的產品滿意度，而不依賴於基於適當的研發協議和標準的科學證據，使消費者與創新產品疏遠。越來越多地使用數字媒體可能會增加傳播關於我們的區域報告程序的不準確和誤導性信息的速度和程度。
我們可能無法預見成年消費者偏好的變化。
我們的業務會受到成人消費者偏好變化的影響，這可能會受到當地經濟狀況的影響。
要取得成功，我們必須：
| | | | | |
| • | 成功提升品牌資產； |
| • | 預測並回應成人消費的新趨勢； |
| • | 開發新產品和新市場，擴大品牌組合； |
| • | 提高生產效率； |
| • | 説服成年吸煙者改用我們的RRPS； |
| • | 確保成人消費者的有效參與，包括就產品特徵和RRPS的使用進行溝通； |
| • | 提供優質的客户服務； |
| • | 確保有足夠的生產能力來滿足對我們產品的需求；以及 |
| • | 能夠通過提價來保護或提高利潤率。 |
在經濟不確定時期，成年消費者可能傾向於購買低價品牌，我們的高價和中價品牌的銷量以及我們的盈利能力可能會因此受到實質性的不利影響。限制品牌、溝通和產品差異化的監管可能會加強這種降價趨勢。
我們無法推出新產品、進入新市場或通過更高的定價以及品牌和地域組合的改善來提高利潤率，這可能會限制我們提高盈利能力的能力。
如果我們不能成功推出新產品或進入新市場、提高價格或提高我們在高利潤率產品和高利潤率地區的銷售比例，我們的利潤增長可能會受到不利影響。
我們可能無法通過成功的收購或發展戰略業務關係來擴大我們的品牌組合。
我們增長戰略的一個要素是通過有選擇的收購和發展戰略業務關係來加強我們的品牌組合和市場地位。收購和戰略業務發展機會有限，存在無法實現高效和有效的整合、戰略目標以及預期的收入改善和成本節約的風險。不能保證我們能夠以有利的條件收購有吸引力的業務，也不能保證未來的收購或戰略業務發展將增加收益。
如果我們不能吸引、激勵和留住全球最優秀的人才，並有效地使我們的組織設計與我們的轉型目標保持一致，我們實現戰略目標的能力可能會受到損害。
為了取得成功，我們必須繼續轉變我們的文化和工作方式，使我們的人才和組織設計與我們日益複雜的業務需求保持一致，並創新和轉型為以消費者為中心的企業。我們爭奪人才，包括在數字和技術解決方案等對我們來説是新領域的領域，與消費產品、技術和其他社會接受度更高的行業的公司競爭。因此，我們可能無法吸引、激勵和留住具有適當程度的多樣性、經驗和技能的全球最佳人才來實現我們的戰略目標。
新冠肺炎對我們業務影響的相關風險
在新冠肺炎疫情持續期間，我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況都將受到不利影響。
新冠肺炎疫情已經造成了重大的社會和經濟混亂，導致商店、工廠和辦公室關閉，製造、分銷和旅行受到限制，所有這些都已經並將繼續對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響，因為疫情仍在繼續。我們的業務連續性計劃和其他保障措施可能不能有效地減輕大流行的影響。
目前，重大風險包括我們將成年吸煙者轉化為RRP的能力減弱、我們的免税業務和某些其他關鍵市場的銷量大幅下降、我們的製造和供應鏈中斷或延遲、貨幣波動性增加，以及某些成本節約、轉型和重組舉措的延遲。如果關鍵人員或大量員工或業務合作伙伴因新冠肺炎爆發而無法聯繫到，我們的業務也可能受到不利影響。新冠肺炎對我們運營所在市場的經濟或政治條件產生的重大不利影響可能會導致成年消費者的偏好發生變化，並導致對我們產品的需求下降，尤其是對我們的中價或高端品牌。如果疫情持續下去，可能會擾亂我們進入信貸市場的渠道，或者增加我們的借貸成本。各國政府可能暫時無法專注於制定以科學為基礎的管理框架，以開發和商業化RRP，或執行或實施對我們的業務具有重要意義的法規。此外，宣傳使用我們的產品對新冠肺炎風險的潛在負面影響可能會導致對我們產品的銷售和使用採取越來越嚴格的監管措施，對對我們產品的需求和成年消費者轉向我們的RRP的意願產生負面影響，並對我們倡導為RRPS的開發和商業化制定以科學為基礎的監管框架的努力產生不利影響。
這些風險的影響還取決於我們不知道或無法控制的因素，包括新冠肺炎大流行總體上(特別是在我們開展業務的司法管轄區)的持續時間和嚴重程度、它在我們的主要市場中的再次出現、為遏制其傳播和減輕其公共衞生影響而採取的行動，以及其最終經濟後果。
與採購材料、產品和服務有關的風險
使用第三方資源可能會對我們的產品和服務質量產生負面影響，我們可能需要用自己的資源替換第三方合同製造商或服務提供商。
我們越來越依賴第三方資源來製造我們的一些產品和產品部件(特別是電子設備和配件)，並提供服務，包括支持我們的財務和信息技術流程。雖然其中許多安排提高了效率，降低了我們的運營成本，但它們也削弱了我們的直接控制。這種減少的控制可能會對產品或服務的質量、我們的供應鏈以及我們對不斷變化的市場條件和成年消費者偏好的反應速度和靈活性產生不利影響，所有這些都可能使我們處於競爭劣勢。此外，我們可能無法以令人滿意的條款續簽這些協議，原因有很多，包括政府法規，如果我們必須用自己的資源取代這些第三方，我們的成本可能會大幅增加。
政府規定的價格、生產控制計劃、由經濟條件驅動的作物變化以及氣候變化的影響可能會增加用於製造我們產品的煙草和其他農產品的成本或降低其質量。
與其他農產品一樣，煙葉和丁香的價格可能會受到供需失衡以及自然災害和新冠肺炎等流行病影響的影響。此外，作物質量可能會受到天氣模式變化的影響，包括氣候變化造成的變化。某些國家的煙草生產受到各種控制，包括政府規定的價格和生產控制程序。農產品需求模式的變化可能會導致農民減少煙草或丁香的生產。煙葉和丁香價格、質量和數量的任何重大變化都可能影響我們的盈利能力和業務。
與我們的低風險產品的成功相關的風險
我們的低風險產品的財務和業務表現比我們的捲煙業務更難預測。
我們的RRP是一個新類別的新產品，成年吸煙者採用它們的速度可能會有所不同，這取決於特定市場的競爭、監管、財政和文化環境以及其他因素。這些產品可能會有加速增長和放緩增長的時期，與我們成熟的捲煙業務相比，我們可能更難預測增長的時機和驅動因素。這種較低的可預測性對我們特定時期的預測結果可能會產生重大影響，特別是在這一新產品類別的早期階段和新冠肺炎疫情期間。
我們推出低風險產品的嘗試可能不會成功，監管機構可能不允許這些產品商業化或傳播有科學依據的信息和主張。
我們的主要戰略重點是：開發和商業化對改用這些產品而不是繼續吸煙的成年吸煙者造成傷害的風險較小的產品；説服本來會繼續吸煙的現有成年吸煙者改用這些RRPS。為使我們的努力取得成功，我們必須：
| | | | | |
| • | 制定RRPS，使這類成年吸煙者找到可接受的吸煙替代品； |
| • | 進行嚴格的科學研究，以證實這些產品減少接觸煙霧中的有害和潛在有害成分，並最終證明這些產品的存在可能對改用這些產品的成年吸煙者的傷害風險低於繼續吸煙的成年吸煙者；以及 |
| • | 有效倡導為RRP的開發和商業化制定基於科學的監管框架，包括傳播有科學依據的信息，使成年吸煙者能夠做出更好的消費選擇。 |
我們的努力可能不會成功。如果我們沒有成功，但其他人成功了，或者如果與其他RRP類別相比，熱不灼傷產品受到不公平的監管，而不考慮此類產品的全部科學證據，我們可能處於競爭劣勢。此外，一些市場進入者的行為，如不適當地向青年推銷電子蒸氣產品，以及據稱與使用某些電子蒸氣產品有關的健康後果，可能會對公眾輿論產生不利影響，和/或向消費者、監管者和政策制定者錯誤地描述所有電子蒸氣產品或其他RRP，而不考慮具體產品的全部科學證據。這可能會阻礙我們努力倡導制定以科學為基礎的管理框架，以開發和商業化可再生燃料產品。我們無法預測監管機構是否會允許銷售和/或營銷具有科學依據的信息和主張的可再生能源產品。這些限制可能會限制我們的可再生能源項目的成功。
我們針對這些產品的RRPS和商業活動是為當前的成年吸煙者和尼古丁產品的使用者設計並針對的，而不是為非吸煙者或年輕人設計的。然而，如果年輕人或非吸煙者大量使用我們的產品或競爭產品，即使在我們無法控制的情況下，我們的信譽可能會受到損害，我們倡導制定以科學為基礎的監管框架以實現RRPS商業化的努力可能會受到重大影響。
此外，FDA對我們Platform 1產品的某個版本的上市前煙草產品和修改風險煙草產品的授權受到嚴格的營銷、報告和其他要求的約束。儘管我們已經從FDA獲得了這些產品授權，但不能保證該產品將保持授權，特別是如果年輕人或非吸煙者開始大量使用的話。
我們在税收方面區分低風險產品和香煙的努力可能不會成功。
到目前為止，我們在很大程度上成功地向監管機構證明，由於沒有燃燒，我們的RRP不是捲煙，因此它們通常作為一個單獨的類別或作為其他煙草產品徵税，通常產生的税率比捲煙更優惠。如果我們在這些努力中不再成功，建議書單位的利潤率可能會受到不利影響。
與非法貿易有關的風險
由於假冒、違禁品、跨境購買、“非法白色”、當地製造商生產的非完税數量以及假冒我們的Platform 1設備和加熱煙草單元，我們損失了收入。
大量的假煙在國際市場上出售。我們相信萬寶路是假冒最嚴重的國際捲煙品牌，儘管我們無法量化這一活動造成的收入損失。此外，我們的收入還因違禁品、合法跨境購買、“非法白人”和當地生產的未納税數量而減少。
製造商。我們的收入和消費者對我們的Platform 1設備和加熱煙草單元的滿意度可能會受到不符合我們的產品質量標準和科學驗證程序的假冒產品的不利影響。
網絡安全和數據治理相關風險
我們的信息系統未能按預期運行，或其滲透意圖破壞它們，或我們未能遵守嚴格的數據治理和網絡安全協議以及遵守隱私法律和法規，可能會導致業務中斷、聲譽損失、訴訟和監管行動，以及收入、資產或個人或其他機密數據的損失。
我們使用信息系統幫助管理業務流程，收集和解釋數據，並與員工、供應商、消費者、客户和其他人進行內部和外部溝通。其中一些信息系統由第三方服務提供商管理。我們制定了備份系統和業務連續性計劃，並與我們的內部專家和這些第三方服務提供商合作，以保護這些系統和數據免受未經授權的訪問。然而，這些系統未能按預期運行，或意圖提取或破壞信息或以其他方式擾亂業務流程的各方滲透這些系統，可能會使我們處於競爭劣勢，導致收入、資產或個人或其他敏感數據的損失、訴訟和監管行動，導致我們的聲譽和我們品牌的聲譽受損，並導致重大補救和其他成本。如果不能保護個人數據，尊重數據主體的權利，並遵守嚴格的數據治理和網絡安全協議，我們可能會面臨鉅額罰款和其他法律挑戰，這些法規包括歐盟一般數據保護條例。隨着我們在業務中越來越依賴數字平臺，以及我們開展業務的司法管轄區的隱私法變得更加嚴格，這些風險的規模可能會增加。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2。 特性.
我們主要在美國以外的地區擁有或租賃各種製造、辦公和研發設施。我們在瑞士擁有物業，我們的運營中心和最先進的研發設施就設在那裏。
截至2020年12月31日，我們在六個運營部門共運營和擁有39家制造工廠。其中，有7家工廠生產加熱煙絲機組。
2020年，某些設施每個生產了300多個億單位(香煙和加熱煙草單位加在一起)。就產量而言，最大的製造設施位於印度尼西亞(S&SA)、波蘭(歐盟)、土耳其(ME&A)、俄羅斯(EE)、菲律賓(S&SA)、立陶宛(歐盟)、意大利(歐盟)、捷克共和國(歐盟)和葡萄牙(歐盟)。作為我們全球運營模式的一部分，在特定製造設施生產的產品不一定分佈在該設施所在的運營部門。
我們已經將我們加熱煙草單元的生產整合到我們現有的一些製造設施中，我們正在推進為我們的其他RRP平臺建立製造能力的計劃。我們將繼續優化我們的製造業基礎設施。
我們相信，我們的附屬公司擁有或租賃的物業保持狀況良好，並相信適合及足以應付我們目前的需要。
第三項。法律訴訟。
本項目要求提供的信息通過引用第8項附註17併入本文。或有事件.
第四項。煤礦安全信息披露.
不適用。
第II部
第五項。 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
我們的普通股(無面值)上市的主要證券交易所是紐約證券交易所(股票代碼“PM”)。截至2021年1月29日，我們普通股的登記持有者約為48,300人。
性能圖
下圖將PMI普通股的累計股東總回報與同期PMI同行集團和S指數的累計總回報進行了比較。該圖表假設截至2015年12月31日，PMI普通股(按紐約證券交易所報價)和每個指數截至收盤時的投資為100美元，並按季度進行股息再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日期 | | 採購經理人指數 | | | PMI同行小組 (1) | | 標準普爾500指數 |
| 2015年12月31日 | | $100.00 | | | $100.00 | | $100.00 |
| 2016年12月31日 | | $108.60 | | | $101.70 | | $112.00 |
| 2017年12月31日 | | $130.20 | | | $119.60 | | $136.40 |
| 2018年12月31日 | | $86.90 | | | $107.80 | | $130.40 |
| 2019年12月31日 | | $117.30 | | | $133.50 | | $171.50 |
| 2020年12月31日 | | $121.80 | | | $143.10 | | $203.00 |
(1)此圖中所示的PMI同行組與上一年所用的相同。PMI同行小組的成立是基於對四個特徵的審查：全球業務;專注於消費品;淨收入和市值與PMI規模相似。 審查還考慮了主要的國際煙草公司。 根據本次審查，以下公司構成PMI同行集團：奧馳亞集團，Anheuser-Busch InBev SA/NV，英美煙草公司，可口可樂公司，高露潔棕欖公司，帝亞吉歐公司，喜力公司，Imperial Brands PLC、日本煙草公司、強生公司、金佰利公司、卡夫亨氏公司、麥當勞公司、Mondeliverz International，Inc.，雀巢公司，百事公司，寶潔公司，羅氏控股公司，聯合利華公司和PLC。
注：數字四捨五入至最接近的0.10美元。
截至2020年12月31日的季度發行人購買股票證券
截至2020年12月31日止季度三個月每個月的股票回購活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 總
數量：
股份
已回購 | | 平均值
付出的代價
每股 | | 總人數
的股份
按以下方式購買
公開的第二部分
宣佈
計劃或
節目 | | 近似
美元價值
他的股票也是如此
可能還會是
購得
根據新的計劃
或程序 |
2020年10月1日-
2020年10月31日（1） | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2020年11月1日-
2020年11月30日（1） | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2020年12月1日-
2020年12月31日（1） | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
依據公開宣佈的 制定計劃或計劃 | | — | | | $ | — | | | | | |
2020年10月1日-
2020年10月31日（2） | | 1,126 | | | $ | 75.97 | | | | | |
2020年11月1日-
2020年11月30日（2） | | 3,139 | | | $ | 70.54 | | | | | |
2020年12月1日-
2020年12月31日（2） | | 1,155 | | | $ | 75.82 | | | | | |
截至本季度的
2020年12月31日 | | 5,420 | | | $ | 72.79 | | | | | |
(1)在本報告期內，我們沒有授權的股票回購計劃。
(2)回購的股票是指員工提交給我們的股票，他們獲得了限制性和績效股票單位獎勵，並使用股票支付了全部或部分相關税款。
項目6.合作伙伴關係選定的財務數據。
(in數百萬美元，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
操作摘要： | | | | | | | | | |
收入包括消費税 | $ | 76,047 | | | $ | 77,921 | | | $ | 79,823 | | | $ | 78,098 | | | $ | 74,953 | |
對產品徵收消費税 | 47,353 | | | 48,116 | | | 50,198 | | | 49,350 | | | 48,268 | |
淨收入 | 28,694 | | | 29,805 | | | 29,625 | | | 28,748 | | | 26,685 | |
營業收入 | 11,668 | | | 10,531 | | | 11,377 | | | 11,581 | | | 10,903 | |
採購經理人指數的淨收益 | 8,056 | | | 7,185 | | | 7,911 | | | 6,035 | | | 6,967 | |
基本每股收益 | 5.16 | | | 4.61 | | | 5.08 | | | 3.88 | | | 4.48 | |
稀釋後每股收益 | 5.16 | | | 4.61 | | | 5.08 | | | 3.88 | | | 4.48 | |
宣佈的每股股息 | 4.74 | | | 4.62 | | | 4.49 | | | 4.22 | | | 4.12 | |
總資產 | 44,815 | | | 42,875 | | | 39,801 | | | 42,968 | | | 36,851 | |
長期債務(1) | 28,168 | | | 26,656 | | | 26,975 | | | 31,334 | | | 25,851 | |
債務總額 | 31,536 | | | 31,045 | | | 31,759 | | | 34,339 | | | 29,067 | |
(1)不包括長期債務的當期部分。
這一選定的財務數據應與第7項和第8項一併閲讀。
第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下討論應與本年度報告表格10-K的其他部分一併閲讀，包括項目8所載的綜合財務報表和相關説明，以及對項目1A中可能影響未來結果的風險和警示因素的討論。風險因素.
我公司簡介
我們正在引領煙草行業的轉型，以創造一個無煙的未來，並最終用無煙產品取代香煙，以造福於原本會繼續吸煙的成年人、社會、公司及其股東。我們是一家領先的國際煙草公司，在美國以外的市場從事香煙、無煙產品、相關電子設備和配件以及其他含尼古丁產品的製造和銷售。此外，我們將我們的Platform 1設備和耗材的版本發運到Altria Group，Inc.在美國進行許可銷售，這些產品已獲得美國食品和藥物管理局(FDA)根據售前煙草產品應用(PMTA)途徑的營銷授權；FDA還授權將我們的Platform 1設備及其耗材的一個版本作為經修改的風險煙草產品(“MRTP”)進行營銷，發現對這些產品發佈暴露修改令對於促進公眾健康是合適的。我們正在無煙產品的新類別上建設未來，雖然不是零風險，但比繼續吸煙更好的選擇。*通過產品開發、最先進的設施和科學證實的多學科能力，我們的目標是確保我們的無煙產品滿足成人消費者的偏好和嚴格的監管要求。我們的無煙產品組合包括熱不灼傷和含尼古丁的蒸氣產品。
我們通過六個運營部門管理我們的業務：
•歐洲聯盟(“歐盟”)；
•東歐(“EE”)；
•中東和非洲(“ME&A”)，包括我們的國際免税業務；
•南亞和東南亞(“S與南非”)；
•東亞和澳大利亞(“EA&A”)；以及
•拉丁美洲和加拿大(“LA&C”)，包括與奧馳亞集團，Inc.的許可交易，以便在美國分銷我們的Platform 1產品。
我們的香煙銷往175多個市場，在其中許多市場中，它們佔據着第一或第二的市場份額地位。我們有各種各樣的高級、中價和低價品牌。我們的 產品組合既有國際品牌，也有本土品牌。除生產和銷售香煙外，我們還從事低風險產品(RRP)的開發和商業化。RRP是我們用來指現有的、可能出現的或可能對改用這些產品的吸煙者造成的傷害風險較小的產品，而不是繼續吸煙的產品。
我們使用淨收入一詞來指代我們銷售產品的運營收入，包括向客户收取的運費和手續費，扣除銷售和促銷激勵措施以及消費税後的淨額。我們的淨收入和營業收入受到各種因素的影響，包括我們銷售的產品數量、產品價格、貨幣匯率變化和我們銷售的產品組合。混合是一個術語，用來指在任何給定的市場(產品組合)中，高價品牌與中價或低價品牌的比例價值。Mix還可以指利潤較高市場的出貨量與利潤較低市場的出貨量的比例(地理組合)。
我們的銷售成本主要包括：煙葉、非煙草原材料、勞動力和製造成本；運輸和搬運成本；以及第三方電子製造服務提供商生產的設備成本。與設備保修計劃相關的估計成本通常計入相關收入確認期間的銷售成本。
我們的營銷、管理和研究成本包括營銷和銷售產品的成本、通常與產品製造無關的其他成本(包括一般公司費用)以及開發新產品所產生的成本。我們的營銷、管理和研究成本中最重要的部分是營銷和銷售費用以及一般和管理費用。
菲利普莫里斯國際公司是一個獨立於其直接和間接子公司的法人實體。因此，我們的權利，以及我們的債權人和股東參與任何子公司的資產或收益的任何分配的權利受到該子公司債權人的優先權利的約束，除非我們公司本身作為債權人的債權可以得到承認。作為一家控股公司，我們的主要資金來源，包括支付債務證券的資金，來自於從我們的子公司收取股息和償還債務。我們的主要全資子公司和控股子公司目前不受長期債務或其他協議的限制，它們支付現金股息或進行其他符合法律規定的分配的能力。
執行摘要
以下執行摘要提供了業務最新情況和討論與分析接下來就是了。
綜合經營業績
•淨收入-截至2020年12月31日止年度的淨收入為287億，較2019年同期減少11億，或3.7%，受新冠肺炎疫情影響，尤其是在2020年第二季度，並持續至下半年。我們的淨收入與2019年可比金額相比的變化是由以下因素推動的(不同規模的差異)：
不包括不利貨幣的淨收入下降2.2%，反映出：不利的捲煙數量/組合，主要是由於捲煙數量減少(主要是在阿根廷、印度尼西亞、意大利、日本、墨西哥、菲律賓、PMI免税、波蘭、俄羅斯和烏克蘭，部分被德國抵消)，部分被更高的加熱煙草單位數量抵消(歐盟、日本、俄羅斯和烏克蘭尤為明顯，部分被PMI免税抵消)；以及25300美元萬的不利影響，顯示在“成本/其他”中，主要是由於我們的加拿大子公司羅斯曼，本森和赫奇斯公司(“RBH”)於2019年3月22日解除合併，以及向某些市場的客户收取的某些分銷權費用較低；部分被有利的定價差異所抵消(主要是由海灣合作委員會、德國、日本、墨西哥、北非、菲律賓、採購經理人免税、俄羅斯和烏克蘭，部分被印度尼西亞、波蘭和土耳其抵消)。關於RBH解除鞏固的更多細節，見項目8，附註17。或有事件和注20。RBH的解固。海灣合作委員會(“GCC”)由巴林、科威特、阿曼、卡塔爾、沙特阿拉伯和阿拉伯聯合酋長國(阿聯酋)組成。
截至2020年和2019年12月31日止年度按產品類別劃分的淨收入如下：
•稀釋後每股收益 –截至2020年12月31日止年度，我們報告的每股稀釋收益（“稀釋每股收益”）與2019年可比金額的變化如下：
| | | | | | | | |
| 稀釋每股收益 | 增長百分比
（下降） |
| 截至2019年12月31日止年度 | $ | 4.61 | | |
| | |
| 2019年資產減損和退出成本 | 0.23 | | |
| 2019年加拿大煙草訴訟相關費用 | 0.09 | | |
| 2019年RBH解除合併虧損 | 0.12 | | |
| 2019年俄羅斯消費税和增值税審計費用 | 0.20 | | |
| 2019年股權證券投資公允價值調整 | (0.02) | | |
| 2019年税目 | (0.04) | | |
| 2019年項目彙總 | 0.58 | | |
| | |
| 2020年資產減損和退出成本 | (0.08) | | |
| 2020年巴西間接税收抵免 | 0.05 | | |
| 2020年股權證券投資公允價值調整 | (0.04) | | |
| 2020年税務項目 | 0.06 | | |
| 2020年項目彙總 | (0.01) | | |
| | |
| 貨幣 | (0.32) | | |
| 利息 | (0.02) | | |
| 税率的變化 | 0.05 | | |
| | |
| 運營 | 0.27 | | |
| 截至2020年12月31日止年度 | $ | 5.16 | | 11.9 | % |
資產減值和退出成本-2019年，作為優化全球製造業基礎設施的一部分，我們記錄了42200美元的税前資產減值和退出成本萬，相當於36200美元的所得税淨額和每股0.23美元的稀釋每股收益費用。這筆2019年的費用主要涉及關閉德國柏林的捲煙廠(約合每股0.19美元)，以及關閉阿根廷、哥倫比亞和巴基斯坦的捲煙廠。於2020年內，我們錄得税前資產減值及退出成本14900美元萬，扣除所得税和稀釋後的每股收益費用後為12400美元萬
每股0.08美元，與組織設計優化計劃有關，主要在瑞士。2019年和2020年的税前費用總額計入綜合收益表的營銷、行政和研究費用。詳情見項目8，附註19。資產減值和退出成本.
加拿大煙草訴訟相關費用 –在2019年第一季度，我們記錄了19400美元的萬税前費用，相當於14200美元的萬税淨額，與魁北克兩起吸煙和健康集體訴訟中針對RBH的判決有關。每股0.09美元的費用反映了我們對判決中在RBH解除合併之前代表可能和可估測的損失的部分的評估，並與判決要求的信託賬户存款相對應。税前費用總額計入綜合收益表的營銷、行政和研究成本，並計入拉丁美洲和加拿大分部的營業收入。詳情見第8項附註17。或有事件和第8項，附註20。RBH的解固.
RBH的解固損失 – 繼魁北克兩宗吸煙及健康集體訴訟的判決後，RBH獲得安大略省高等法院的初步命令，根據《公司債權人安排法》(CCAA)給予其保障，該法案是一項加拿大聯邦法律，容許加拿大企業在正常經營其業務的同時，在對其客户、供應商及僱員造成最少幹擾的情況下進行業務重組。對CCAA程序的管理，主要涉及提供給法院的權力和法院指定的監督員，取消了PMI和RBH對業務的某些控制要素。因此，我們已經確定，我們不再擁有對RBH的控股權，並且根據美國公認會計準則，我們不再對RBH施加“重大影響”。因此，截至2019年3月22日提交給CCAA的文件之日，我們解除了RBH的合併，並將我們對RBH的持續投資作為股權證券進行了會計處理，沒有易於確定的公允價值。
RBH解除合併的虧損23900美元萬計入截至2019年12月31日的年度綜合收益表的營銷、行政和研究成本，並計入拉丁美洲和加拿大分部的營業收入。每股0.12美元的影響還包括如下文討論的所得税撥備中4,900萬美元的税收優惠，這與RBH未匯出收益的遞延税項負債沖銷有關。詳情見第8項附註17。或有事件和第8項，附註20。RBH的解固.
俄羅斯消費税和增值税審計費用-由於我們的俄羅斯聯屬公司收到了2015年至2017年財政年度的最終納税評估，在2019年第三季度，採購經理人在綜合收益表中記錄了37400萬的税前費用，即31500美元的所得税淨額和0.2美元的攤薄每股收益費用。税前費用37400美元萬包括在東歐部門的營業收入中。詳情見第8項附註17。意外情況。
巴西間接税抵免-根據巴西最高法院於2020年10月作出的最終和可執行的裁決，PMI記錄了1.19億美元的税收抵免收益(扣除所得税淨額7,900美元，稀釋後每股收益增加0.05美元)，代表在2012年3月至2019年12月期間多支付了間接税；這些税收抵免將適用於巴西未來的税收義務。這一數額作為營銷、行政和研究成本的減少額計入截至2020年12月31日的年度綜合收益表，並計入拉丁美洲和加拿大分部的營業收入。關於額外多繳約9000萬美元間接税的裁決仍在本法院待決。
股權證券投資的公允價值調整-2019年第四季度，PMI的股權證券投資錄得有利的公允價值調整，税後為3,500萬美元(或稀釋後每股收益增加0.02美元)。其股權證券投資的公允價值調整計入2019年綜合收益表的股權投資和證券(收益)/虧損、淨額(4,400美元萬收入)和所得税撥備(900美元萬費用)。2020年，我們的股權證券投資錄得不利的公允價值調整，税後為6,000萬美元(或稀釋後每股收益減少0.04美元)。我們股權證券投資的公允價值調整包括在綜合收益表的股權投資和證券(收益)/虧損、淨額(7,600美元萬虧損)和所得税準備金(1,600美元萬收益)中。詳情見第8項附註4。關聯方-股權投資和其他。
所得税-在上表中，2019年税目使我們的2019年稀釋後每股收益增加了0.04美元，這主要是由於2015年至2018年股息匯回的美國聯邦所得税估計減少(6,700美元萬)。上表中2020年稀釋後每股收益增加0.06美元的2020年税目是由於美國《國税法》2018年和2019年全球無形低税收入(GILTI)條款下的最終美國税收法規(9300萬美元)。詳情見第8項附註11。所得税.
税率的變化使我們在上表中的稀釋後每股收益增加了0.05美元，這主要是由於對司法管轄區徵税導致的收益構成的變化、美國州税收支出的減少以及印度尼西亞公司所得税税率的降低。
因2018年和2019年與外國產生的無形收入有關的扣除和回國費用差額減少而部分抵消。詳情見第8項附註11。所得税.
貨幣-2020年不利的貨幣影響是由於美元的波動，特別是美元對阿根廷比索、巴西雷亞爾、印尼盾、墨西哥比索、俄羅斯盧布、瑞士法郎和土耳其里拉的波動，部分抵消了埃及鎊、日元和菲律賓比索的影響。這種不利的匯率變動影響了我們在主要收入市場和當地貨幣成本基礎上的盈利能力。
利息-利息的不利影響主要是由於現金餘額產生的利息減少。
運營--上表中我們的業務稀釋後每股收益增加0.27美元，主要是由於以下部分：
•歐洲聯盟：有利的數量/組合、有利的定價和較低的製造成本，但部分抵消了較高的營銷、行政和研究成本；
•東亞和澳大利亞：較低的營銷、管理和研究成本、較低的製造成本和有利的定價，但部分被不利的數量/組合所抵消；以及
•東歐：有利的定價、有利的產量/組合和較低的製造成本，但部分抵消了較高的營銷、管理和研究成本；
部分偏移量
•中東和非洲：在某些市場向客户收取某些分銷權利的不利數量/組合和較低的費用，但部分被有利的定價以及較低的營銷、行政和研究成本所抵消；
•南亞和東南亞：不利的數量/組合和不利的定價，部分抵消了較低的營銷、行政和研究成本；以及
•拉丁美洲和加拿大：不利的數量/組合，以及RBH解除合併造成的不利影響，但被有利的定價和較低的營銷、行政和研究成本部分抵消。
有關更多詳細信息，請參閲綜合經營業績和按業務部門劃分的經營業績以下各節討論與分析.
新冠肺炎對我們業務的影響
新冠肺炎：業務連續性更新
自新冠肺炎疫情爆發以來，採購經理人已採取了一系列業務連續性措施，以減少對其運營和市場路線的潛在中斷，以確保其客户和成年消費者能夠獲得產品。
目前：
•PMI有足夠的機會獲得其產品的投入，並且在關鍵供應商方面沒有面臨任何重大的業務連續性問題；
•PMI在全球的所有捲煙和加熱煙草單元製造設施都已投入運營；
•與COVID相關的限制不會對PMI的產品向其客户和成年消費者提供產生重大影響；以及
•PMI擁有充足的流動性資源，通過手頭的現金，其業務的持續現金產生，以及其進入商業票據和債務市場的機會。
儘管如此，由於疾病在一些市場的傳播正在增加，導致額外的限制和更大的中斷風險，因此仍然存在重大的不確定性。
討論與分析
關鍵會計估計
第8項，附註2。重要會計政策摘要我們的綜合財務報表包括在編制綜合財務報表時使用的主要會計政策和方法的摘要。在大多數情況下，我們必須使用特定的會計政策或方法，因為這是美國公認會計原則允許的唯一會計政策或方法。
編制財務報表要求我們使用影響我們資產、負債、淨收入和費用報告金額的估計和假設，以及我們對或有事項的披露。如果實際金額與以前的估計不同，我們將在我們知道實際金額的期間將修訂計入我們的綜合經營業績中。從歷史上看，我們任何一年的估計和實際金額之間的累計差異(如果有的話)並沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
我們已與審計委員會討論了關鍵會計估計的選擇和披露。以下是對編制綜合財務報表時使用的更重要假設、估計、會計政策和方法的討論：
收入確認-我們將收入確認為履行了績效義務。我們的主要履約義務是香煙和其他含尼古丁產品的分銷和銷售，包括低風險產品。我們的履約義務通常在裝運或交付給客户時履行。該公司根據歷史經驗估計銷售回報的成本，而這些估計並不重要。與以下項目的保修計劃相關的預計成本IQOS設備通常在確認相關收入期間的銷售成本中計提，這是基於一系列因素，包括歷史經驗、產品故障率和保修政策。交易價格通常基於向客户開出的金額，並在適用的情況下包括估計的可變對價。此類可變對價通常不受限制，並根據PMI根據與客户簽訂的合同條款、折扣或返點兑換的歷史經驗(如果相關)以及任何基礎折扣或返點計劃的條款估計，這些條款可能會隨着業務和產品類別的變化而變化。
庫存-我們的庫存根據對未來需求和市場狀況的假設，以成本或市場中較低的價格進行估值。庫存的估值還要求我們估計陳舊和過剩的庫存。我們定期審查手頭的庫存以及我們與供應商的未來採購承諾，考慮多種因素，包括需求預測、產品生命週期、當前銷售水平、定價策略和成本趨勢。如果我們的審查表明，原材料、零部件或成品的庫存已經過時或超過預期需求，或者庫存成本超過可變現淨值，我們可能需要做出影響運營結果的調整。
商譽和非攤銷無形資產估值-我們每年測試商譽和不可攤銷無形資產的減值，如果發生需要進行此類審查的事件，則測試頻率更高。雖然公司可以選擇對商譽和不可攤銷無形資產進行定性評估，以確定是否更有可能存在減值，但公司選擇對我們的年度減值分析進行量化評估。減值分析涉及將各報告單位或不可攤銷無形資產的公允價值與賬面價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值，商譽或不可攤銷無形資產被視為減值。為了確定商譽的公允價值，我們主要使用市場法，使用煙草行業內可比全球公司的盈利倍數，並輔之以貼現現金流模型。截至2020年12月31日，我們商譽的賬面價值為60美元億，這與十個報告單位有關，每個報告單位由一組具有相似經營和經濟特徵的市場組成。截至2020年12月31日，我們十個報告單位中每個單位的估計公允價值都超過了賬面價值。為了確定不可攤銷無形資產的公允價值，我們主要使用貼現現金流量模型，並應用特許權使用費減免法。我們得出的結論是，我們的不可攤銷無形資產的公允價值超過了賬面價值。 這些貼現現金流模型包括與預測運營現金流相關的管理假設，這些假設會受到業務條件變化的影響，例如數量和價格、生產成本、貼現率和估計的資本需求。在估計公允價值時，管理層會考慮歷史經驗和所有可用信息，我們相信這些假設與假設市場參與者將使用的假設一致。自2008年3月28日從奧馳亞集團剝離以來，我們沒有因商譽或不可攤銷無形資產的減值而計入收益。
營銷成本-我們通過包括廣告、營銷、消費者參與和貿易推廣在內的計劃來支持我們的產品會產生一定的成本。我們的廣告和營銷計劃的成本是按照美國公認會計準則計算的。對與消費者參與和貿易促進計劃相關的成本的確認存在不確定性，原因是
評估每個項目的潛在績效和合規性所需的判斷力。對於提供給客户的以數量為基礎的激勵措施，管理層按客户持續評估和估計客户實現指定目標的可能性，並記錄銷售時收入的減少。對於其他貿易促進活動，管理依賴於根據歷史經驗制定的估計利用率。在估計任何單個營銷計劃的成本時使用的假設的改變不會導致我們的財務狀況、運營結果或運營現金流發生實質性變化。
員工福利計劃-如項目8，附註13所述。福利計劃在我們的合併財務報表中，我們向員工和退休員工提供一系列福利，包括養老金、退休後醫療保健和離職後福利(主要是遣散費)。我們根據美國公認會計原則規定的計算方法記錄與這些計劃相關的年度金額。這些計算包括各種精算假設，如貼現率、計劃資產的假定回報率、補償增加、死亡率、週轉率和保健費用趨勢比率。我們每年審查精算假設，並在認為適當時根據當前比率和趨勢對假設進行修改。在美國公認會計原則允許的情況下，修改的任何影響通常在未來一段時間內攤銷。我們相信，根據我們的歷史經驗和精算師的建議，在計算我們在這些計劃下的債務時所用的假設是合理的。
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的養老金和退休後計劃債務的加權平均貼現率假設如下：
| | | | | | | | |
| 2020 | 2019 |
| 養老金計劃 | 0.56% | 0.83% |
| 退休後計劃 | 2.84% | 3.28% |
我們預計，假設的變化將使2021年税前養老金和退休後支出增加到約30000美元萬，而2020年約為26400美元萬，不包括與員工遣散費和提前退休計劃相關的金額。預期增加的主要原因是5,000美元萬的未確認精算損益攤銷較高，加上2,400美元萬的服務成本較高，但被1,800美元的利息成本較低和1,700美元的計劃資產預期回報較高以及300美元萬的其他變動部分抵消。
加權平均預期回報率和貼現率假設對員工福利計劃報告的費用金額有重大影響。我們的貼現率每下降50個基點，2021年的養老金和退休後支出將增加約8,000美元萬，而我們的貼現率每增加50個基點，2021年的養老金和退休後支出將減少約7,000美元萬。同樣，計劃資產預期回報率下降(增加)50個基點將使我們2021年的養老金支出增加(減少)約4,000美元萬。
所得税-美國以外司法管轄區的所得税撥備以及州和地方所得税撥備按個別公司基準釐定，相關資產及負債記錄於我們的綜合資產負債表。
我們的業務範圍涉及處理在多個司法管轄區應用複雜的税收法規時的不確定性和判斷。最終繳納的税款取決於許多因素，包括與不同司法管轄區的税務當局的談判，以及聯邦、州和國際税務審計產生的爭議的解決。根據權威性所得税指引，我們評估潛在的税務風險，並根據我們對是否應繳納額外税款以及應繳納多少税款的估計，記錄預期税務審計事項的納税責任。我們根據不斷變化的事實和情況調整這些準備金；然而，由於其中一些不確定因素的複雜性，最終解決方案可能導致支付與我們目前對税務負債的估計有重大差異的款項。如果我們對納税義務的估計被證明低於最終評估，則將產生額外的費用。如果這些金額的支付最終被證明少於記錄的金額，負債的沖銷將導致在我們確定不再需要負債的期間確認税收優惠。
我們必須評估根據未來應税收入來源收回遞延税項資產的可能性。如果我們使用所有現有證據確定我們沒有達到更有可能收回的門檻，則計入估值免税額。在確定遞延税項資產估值免税額的必要性和金額時，需要做出重大判斷，包括對適用司法管轄區未來應納税所得額的估計，以及持續税務籌劃策略(如適用)的可行性。
用於中期報告的實際税率是基於我們的全年地區盈利組合預測。 貨幣匯率、徵税司法管轄區的盈利組合或未來監管發展的變化可能會對實際税率產生影響。 於釐定所得税撥備及評估税務狀況時須作出重大判斷。
詳情見第8項附註11。所得税到我們的合併財務報表。
對衝- 正如下文“市場風險”中所討論的，我們使用衍生金融工具主要是為了通過創造抵消性敞口來減少外幣匯率和利率波動導致的市場風險敞口。就吾等已選擇應用對衝會計的衍生工具而言，該等衍生工具的損益最初於綜合資產負債表的累計其他全面虧損中遞延，並於綜合收益表中確認為與相關交易的影響相同的項目，以及在相關對衝交易在經營業績中確認的期間內確認。如果我們選擇不使用對衝會計條款，股東(虧損)權益中遞延的收益(損失)將計入我們這些衍生品的淨收益。
非流通權益證券的公允價值-詳情見第8項附註20。RBH的解固。
意外開支- AS 討論見項目8，附註17。或有事件根據我們的綜合財務報表，涉及廣泛事項的法律程序正在待決或受到針對我們、和/或我們的子公司、和/或我們在不同司法管轄區的受賠人的威脅。當我們確定可能出現不利結果並且損失金額可以合理估計時，我們和我們的子公司在合併財務報表中為未決訴訟記錄撥備。多個法域的訴狀千差萬別，加上管理層在訴訟索賠方面的實際經驗表明，訴訟中可能具體規定的金錢救濟與最終結果幾乎沒有關係。許多與煙草有關的訴訟都處於早期階段，訴訟存在不確定性。目前，除第8項附註17另有規定外。意外情況，儘管在評估其所掌握的資料後，案件可能出現不利結果的可能性是合理的：（i）管理層並未得出結論認為任何未決煙草相關案件可能已產生損失;（ii）管理層無法估計任何未決煙草相關案件的可能損失或損失範圍;及（iii）因此，並無就該等情況下的不利結果（如有）於綜合財務報表內計提估計虧損。法律辯護費用於產生時支銷。
綜合經營業績
我們按部門劃分的淨收入和營業收入如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2018 |
淨收入 | | | |
| 歐盟 | $ | 10,702 | | $ | 9,817 | | $ | 9,298 | |
| 東歐 | 3,378 | | 3,282 | | 2,921 | |
| 中東和非洲 | 3,088 | | 4,042 | | 4,114 | |
| 南亞和東南亞 | 4,396 | | 5,094 | | 4,656 | |
| 東亞和澳大利亞 | 5,429 | | 5,364 | | 5,580 | |
拉丁美洲和加拿大(1) | 1,701 | | 2,206 | | 3,056 | |
| 淨收入 | $ | 28,694 | | $ | 29,805 | | $ | 29,625 | |
營業收入 | | | |
| 歐盟 | $ | 5,098 | | $ | 3,970 | | $ | 4,105 | |
| 東歐 | 871 | | 547 | | 902 | |
| 中東和非洲 | 1,026 | | 1,684 | | 1,627 | |
| 南亞和東南亞 | 1,709 | | 2,163 | | 1,747 | |
| 東亞和澳大利亞 | 2,400 | | 1,932 | | 1,851 | |
拉丁美洲和加拿大(1) | 564 | | 235 | | 1,145 | |
| 營業收入 | $ | 11,668 | | $ | 10,531 | | $ | 11,377 | |
(1) 截至2019年3月22日，PMI取消了其加拿大子公司Rothmans，Benson & Hedges Inc.的財務業績。（“RBH”）來自PMI財務報表。 有關更多詳細信息，請參閲註釋20第8項。 RBH的解固.
影響業務成果可比性的項目如下：
•資產減值和退出成本- 參見第8項，註釋19。 資產減值和退出成本請了解截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度分別為14900萬美元和42200萬美元的税前費用的詳細信息，以及按部門劃分的這些成本的詳細信息。
•俄羅斯消費税和增值税審計費用- 參見第8項，註釋17。 或有事件有關截至2019年12月31日止年度東歐分部包含的37400萬美元税前費用的詳細信息。
•加拿大煙草訴訟相關費用- 參見第8項，註釋17。 或有事件和注20。RBH的解固有關截至2019年12月31日止年度拉丁美洲和加拿大分部包含的19400萬美元税前費用的詳細信息。
•RBH的解固損失-見第8項附註20。RBH的解固有關截至2019年12月31日止年度拉丁美洲和加拿大分部239億美元虧損的詳細信息。
•巴西間接税收抵免 - 繼巴西最高法院於2020年10月做出最終且可執行的裁決後，PMI錄得1.19億美元的税收抵免收益，代表2012年3月至2019年12月期間多付的間接税;這些税收抵免將適用於巴西未來的税收負債。 該金額作為營銷、管理和研究成本的減少計入截至2020年12月31日止年度的綜合收益表中，並計入拉丁美洲和加拿大分部的營業收入。 法院仍在等待有關多付約9000萬美元間接税的裁決。
我們按產品類別劃分的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | |
| 按產品類別劃分的PMI淨收入 |
| (單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2018 |
| 可燃產品 | | | |
| 歐盟 | $ | 8,053 | | $ | 8,093 | | $ | 8,433 | |
| 東歐 | 2,250 | | 2,438 | | 2,597 | |
| 中東和非洲 | 3,031 | | 3,721 | | 3,732 | |
| 南亞和東南亞 | 4,395 | | 5,094 | | 4,656 | |
| 東亞和澳大利亞 | 2,468 | | 2,693 | | 3,074 | |
| 拉丁美洲和加拿大 | 1,670 | | 2,179 | | 3,037 | |
| 可燃產品總量 | $ | 21,867 | | $ | 24,218 | | $ | 25,529 | |
| 低風險產品 | | | |
| 歐盟 | $ | 2,649 | | $ | 1,724 | | $ | 865 | |
| 東歐 | 1,128 | | 844 | | 324 | |
| 中東和非洲 | 57 | | 321 | | 382 | |
| 南亞和東南亞 | 1 | | — | | — | |
| 東亞和澳大利亞 | 2,961 | | 2,671 | | 2,506 | |
| 拉丁美洲和加拿大 | 31 | | 27 | | 19 | |
| 降低風險的產品總數 | $ | 6,827 | | $ | 5,587 | | $ | 4,096 | |
| | | |
| 採購經理人指數淨收入總額 | $ | 28,694 | | $ | 29,805 | | $ | 29,625 | |
注：由於四捨五入，產品類別或地區的總和可能不足以構成PMI總額。
與可燃產品相關的淨收入是指銷售這些產品產生的營業收入，包括向客户收取的運輸和手續費、銷售和促銷激勵措施以及消費税的淨額。這些淨收入包括我們的香煙和其他煙草產品的銷售總和。其他煙草產品主要包括捲煙和自制香煙、煙鬥煙草、雪茄和雪茄，不包括風險較低的產品。
與低風險產品相關的淨收入是指銷售這些產品產生的營業收入，包括向客户收取的運費和手續費、銷售和促銷激勵措施以及消費税的淨額。這些淨收入
銷售額包括我們的加熱煙草裝置、熱不燃燒裝置和相關配件以及其他含尼古丁產品的銷售，其中主要包括我們的電子蒸氣產品。
PMI的加熱不燃燒產品包括獲得許可的KT&G加熱不燃燒產品。
從2019年第三季度開始，向奧馳亞集團發貨Platform 1設備、加熱煙草單元和配件，在美國獲得許可銷售的收入包括在拉丁美洲和加拿大部門的淨收入。
在綜合財務彙總表中對總採購經理人指數和本年度六個業務部門的“成本/其他”的引用“討論和分析”反映了以下方面的貨幣中性差異：銷售成本（不包括數量/混合成本部分）;營銷、管理和研究成本（包括資產減損和退出成本、與加拿大煙草訴訟相關的費用、與RBH解除合併相關的費用以及俄羅斯消費税和增值税審計費用）;以及無形資產的攤銷。 “成本/其他”還包括貨幣中性的淨收入差異，與數量/組合和價格組成部分無關，可歸因於向ME & A地區某些市場的客户收取的某些分銷權費用，以及RBH解除合併的影響。
我們對香煙和加熱煙草單位的分批發貨量如下：
| | | | | | | | | | | |
PMI出貨量(百萬單位)
|
| 2020 | 2019 | 2018 |
| 香煙 | | | |
| 歐盟 | 163,420 | | 174,319 | 179,622 |
| 東歐 | 93,462 | | 100,644 | 108,718 |
| 中東和非洲 | 117,999 | | 134,568 | 136,605 |
| 南亞和東南亞 | 144,788 | | 174,934 | 178,469 |
| 東亞和澳大利亞 | 45,100 | | 49,951 | 56,163 |
| 拉丁美洲和加拿大 | 63,749 | | 72,293 | 80,738 |
| 香煙總數 | 628,518 | | 706,709 | 740,315 |
| 加熱煙草裝置 | | | |
| 歐盟 | 19,842 | | 12,569 | | 5,977 | |
| 東歐 | 20,898 | | 13,453 | | 4,979 | |
| 中東和非洲 | 1,022 | | 2,654 | | 3,403 | |
| 南亞和東南亞 | 36 | | — | | — | |
| 東亞和澳大利亞 | 33,862 | | 30,677 | | 26,866 | |
拉丁美洲和加拿大(1) | 451 | | 299 | | 147 | |
| 加熱煙草單位總數 | 76,111 | | 59,652 | | 41,372 | |
| 香煙和加熱煙草裝置 | | | |
| 歐盟 | 183,262 | | 186,888 | | 185,599 | |
| 東歐 | 114,360 | | 114,097 | | 113,697 | |
| 中東和非洲 | 119,021 | | 137,222 | | 140,008 | |
| 南亞和東南亞 | 144,824 | | 174,934 | | 178,469 | |
| 東亞和澳大利亞 | 78,962 | | 80,628 | | 83,029 | |
| 拉丁美洲和加拿大 | 64,200 | | 72,592 | | 80,885 | |
| 捲煙和加熱煙草總量 | 704,629 | | 766,361 | | 781,687 | |
(1)包括向奧馳亞集團公司發貨，將於2019年第三季度開始，在美國獲得許可銷售。
隨着我們加拿大子公司的分拆，我們將繼續報告RBH銷售的品牌數量，其他PMI子公司是這些品牌的商標所有者。這些措施包括HEETS, 下一首, 菲利普莫里斯和屋頂。
加熱煙草單位（“HTU”）是我們用來指代加熱煙草消耗品的術語，對我們來説，這包括我們的 HEETS,HEETS創作，HEETS維度，HEETS萬寶路和來自萬寶羅的啤酒瓶（統稱為 HETS）, 萬寶路 尺寸, 萬寶路 熱棒 和議會熱棒，以及KT&G授權的品牌，FIIT和Miix（韓國以外）。
HTU的市場份額定義為HTU的總銷量佔香煙和HTU的總估計銷量的百分比。
運往美國的加熱煙草單元發貨量包括在拉丁美洲和加拿大分部的加熱煙草單元發貨量中。
參考國際市場總量，定義為不包括美國的全球捲煙和加熱煙草單位體積、整個行業、總市場和市場份額“討論和分析”是我們根據來自許多內部和外部來源的最新可用數據對納税產品的估計，並且在特定情況下可能不包括中華人民共和國和/或我們的免税業務。 此外，為了反映自2019年3月22日起生效的RBH去綜合化，PMI的總市場份額已重述。
2020年對某些地區的行業總量和市場份額的估計反映了在與大流行有關的限制期間行業數據的可用性和準確性方面的限制。
市場內銷售(“IMS”)被定義為對零售渠道的銷售，具體取決於市場和分銷模式。
北非被定義為阿爾及利亞、埃及、利比亞、摩洛哥和突尼斯。
海灣合作委員會(“GCC”)由巴林、科威特、阿曼、卡塔爾、沙特阿拉伯和阿拉伯聯合酋長國(阿聯酋)組成。
除另有説明外，對總行業、總市場、我們的出貨量和我們的市場份額表現的參考反映了捲煙和加熱煙草單位。
PMI的出貨量不時會受到分銷商庫存變動的影響，而估計的行業/市場總量也會受到各種貿易渠道庫存變動的影響，其中包括PMI的競爭對手因市場特定因素而產生的估計貿易庫存變動，這些因素嚴重扭曲了報告的數量披露。這些因素可能包括製造供應鏈的變化、發貨方式、消費者需求、消費税上調的時間或其他可能影響向客户銷售時間的影響。在這種情況下，除了在報告的基礎上審查採購經理人指數出貨量和某些估計的行業/市場總量外，管理層還在調整的基礎上審查這些措施，以排除經銷商和/或估計的貿易庫存變動的影響。管理層還認為，在排除經銷商和/或估計貿易庫存變動的影響的基礎上，披露採購經理人指數發貨量和在這種情況下的估計行業/市場總量，可以提高這些指標在不同報告期的業績和趨勢的可比性。
2020年與2019年相比
以下討論將我們截至2020年12月31日的年度綜合經營業績與截至2019年12月31日的年度進行比較。
不包括中國和美國的國際行業捲煙和加熱煙草單位銷量估計為2.5萬億，下降5.8%，原因是所有采購經理人指數區域，如下文區域部分所述。
我們的總出貨量下降了8.1%，原因是：
•歐盟，反映捲煙出貨量下降，特別是在意大利、波蘭和西班牙，部分被整個地區，特別是意大利和波蘭的加熱煙草單位出貨量上升所抵消；
•中東和非洲，反映捲煙出貨量下降，主要是採購經理人免税和土耳其，以及由於採購經理人免税，加熱煙草單位出貨量下降；
•南亞和東南亞，反映捲煙出貨量下降，主要是印度尼西亞、巴基斯坦和菲律賓；
•東亞和澳洲，反映主要在日本的捲煙出貨量下降，部分被日本帶動的烤煙單位出貨量上升所抵銷；以及
•拉丁美洲和加拿大，反映捲煙出貨量下降，主要是阿根廷和墨西哥，但被巴西部分抵消。剔除RBH拆解對貨運量的影響，我們在區內的總出貨量下降10.3%；
部分偏移
•東歐，反映整個地區，特別是俄羅斯和烏克蘭的烤煙單位出貨量增加，但捲煙出貨量下降，主要是俄羅斯和烏克蘭，部分抵消了這一影響。
剔除RBH解除合併約10個億的銷量影響(反映RBH自有品牌的2019年第一季度銷量，幷包括這些品牌在加拿大的免税銷售)，採購經理人指數的總出貨量下降7.9%。
庫存變動的影響
全年估計的經銷商庫存變動的淨影響並不重要。剔除RBH解除合併對銷量的影響，我們的市場總銷售額下降了7.8%。
我們按品牌列出的香煙發貨量和加熱煙草單位發貨量如下：
| | | | | | | | | | | |
| 按品牌分類的PMI出貨量（百萬台） |
| 全年 |
| 2020 | 2019 | 變化 |
| 香煙 | | | |
| 萬寶路 | 233,158 | | 262,908 | | (11.3) | % |
| L&M | 91,098 | | 92,873 | | (1.9) | % |
| 切斯特菲爾德 | 52,139 | | 57,185 | | (8.8) | % |
| 菲利普莫里斯 | 45,645 | | 49,164 | | (7.2) | % |
| 議會 | 34,737 | | 38,723 | | (10.3) | % |
| 桑波納A | 32,862 | | 35,133 | | (6.5) | % |
| 佐姆索 | 24,754 | | 32,435 | | (23.7) | % |
| 邦德街 | 24,113 | | 28,025 | | (14.0) | % |
| 雲雀 | 15,489 | | 19,602 | | (21.0) | % |
| 下一首 | 8,980 | | 8,602 | | 4.4 | % |
| 其他 | 65,543 | | 82,059 | | (20.1) | % |
| 香煙總數 | 628,518 | | 706,709 | | (11.1) | % |
加熱煙草裝置 (1) | 76,111 | | 59,652 | | 27.6 | % |
| 捲煙和加熱煙草總量 | 704,629 | | 766,361 | | (8.1) | % |
(1)包括向奧馳亞集團公司發貨，將於2019年第三季度開始，在美國獲得許可銷售。
注：桑波納A包括Sampoerna; 菲利普莫里斯包括菲利普莫里斯/杜布利斯; 雲雀包括Lark Harmony; Next包括Next/Dubliss
我們以下品牌的捲煙出貨量下降：
•萬寶路， 主要受印度尼西亞、意大利、日本、墨西哥、菲律賓、PMI免税店、沙特阿拉伯和土耳其影響，部分被俄羅斯抵消;
•L&M，主要是由於PMI免税店和波蘭，部分被墨西哥和土耳其抵消;
•切斯特菲爾德，主要是波蘭、俄羅斯和土耳其，部分被巴西和沙特阿拉伯抵消;
•菲利普莫里斯，主要是阿根廷和意大利，部分被俄羅斯抵消;
•議會，主要是PMI免税店、俄羅斯和土耳其;
•桑波納A在印度尼西亞，主要是由於溢價 温和;
•吉三梭 在印度尼西亞，主要是由於 DJ Sam Soe Magnum Mild;
•邦德街，主要是由於俄羅斯和烏克蘭;
•雲雀，主要是由於日本和土耳其;以及
•“其他”，主要是由於：加拿大RBH解除合併的影響;中間價格 財運和希望在菲律賓， 穆拉蒂在土耳其和 桑波納U在印度尼西亞;而且價格低廉 男爵（變形為 L&M)在墨西哥，頭獎在菲律賓和莫爾文在巴基斯坦；部分被中間價抵消Sampoerna Hijau在印度尼西亞。
我們以下品牌的香煙出貨量有所增加：
•下一首，特別是在以色列和俄羅斯的推動下。
我們的烤煙單位出貨量的增長主要是由歐盟(特別是意大利和波蘭)、東歐(特別是俄羅斯和烏克蘭)和日本推動的，但PMI免税部分抵消了這一增長。
2020年國際市場份額(不含中國和美國)
我們的總國際市場份額(不包括中國和美國)，定義為我們的捲煙和加熱煙草單位銷售額佔行業捲煙和加熱煙草單位銷售額的百分比，下降了0.7個百分點，降至27.7%，反映：
•捲煙總國際市場佔有率為24.7%，下降1.5個百分點；
•加熱煙葉的國際市場總份額為3.0%，上升0.8個百分點。
我們的國際捲煙總銷售量佔行業捲煙總銷售量的百分比下降1.2個百分點至25.7%，主要反映：轉向加熱煙草單位，以及捲煙市場份額下降和/或不利的地理組合影響，特別是在印度尼西亞、墨西哥、菲律賓和PMI免税市場，這部分被巴西和德國抵消。
2020年，我們擁有世界前15大國際捲煙品牌中的5個，國際捲煙市場份額如下：萬寶路, 9.5%; L&M, 3.7%; 切斯特菲爾德, 2.2%; 菲利普莫里斯、1.9%;和 議會, 1.4%.
主要市場數據
有關總市場規模、出貨量和市場份額的關鍵市場數據如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | PMI出貨量(十億台) | | PMI市場份額(%)(1) |
| 市場 | | 總市場
(十億台) | | 總 | | 香煙 | | 加熱煙絲機組 | | 總 | | 加熱煙絲機組 |
| | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
| 總 | | 2,548.4 | 2,705.0 | | 704.6 | 766.4 | | 628.5 | 706.7 | | 76.1 | 59.7 | | 27.7 | 28.4 | | 3.0 | 2.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歐盟 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 法國 | | 36.6 | 37.9 | | 16.3 | 17.0 | | 16.1 | 16.9 | | 0.2 | 0.1 | | 44.9 | 45.0 | | 0.5 | 0.2 |
| 德國 | | 74.6 | 73.3 | | 29.1 | 27.9 | | 27.4 | 27.0 | | 1.6 | 0.9 | | 39.0 | 38.0 | | 2.2 | 1.2 |
| 意大利 | | 67.4 | 67.9 | | 34.6 | 34.9 | | 29.0 | 31.4 | | 5.6 | 3.5 | | 52.2 | 51.8 | | 8.1 | 4.8 |
| 波蘭 | | 45.6 | 46.2 | | 17.8 | 19.0 | | 15.4 | 17.9 | | 2.4 | 1.1 | | 39.0 | 41.2 | | 5.2 | 2.5 |
| 西班牙 | | 41.8 | 45.4 | | 13.2 | 14.5 | | 12.8 | 14.1 | | 0.4 | 0.3 | | 31.4 | 31.3 | | 1.0 | 0.7 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 東歐 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 俄羅斯 | | 219.1 | 226.5 | | 69.2 | 68.0 | | 55.6 | 58.8 | | 13.6 | 9.2 | | 32.3 | 30.1 | | 6.3 | 3.8 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中東和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 沙特阿拉伯 | | 21.7 | 20.8 | | 9.1 | 9.2 | | 9.0 | 9.2 | | 0.1 | — | | 39.0 | 43.0 | | 0.3 | — |
| 土耳其 | | 114.8 | 119.7 | | 47.5 | 51.9 | | 47.5 | 51.9 | | — | — | | 41.3 | 43.4 | | — | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南亞和東南亞 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 印度尼西亞 | | 276.3 | 305.7 | | 79.5 | 98.5 | | 79.5 | 98.5 | | — | — | | 28.8 | 32.2 | | — | — |
| 菲律賓 | | 62.1 | 70.5 | | 41.7 | 49.7 | | 41.7 | 49.7 | | — | — | | 67.2 | 70.5 | | 0.1 | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 東亞和澳大利亞 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 澳大利亞 | | 11.0 | 12.0 | | 3.3 | 3.3 | | 3.3 | 3.3 | | — | — | | 29.9 | 27.5 | | — | — |
| 日本 | | 142.9 | 157.8 | | 51.1 | 52.4 | | 22.2 | 26.6 | | 28.9 | 25.8 | | 37.1 | 34.5 | | 20.4 | 17.1 |
| 韓國 | | 71.6 | 68.6 | | 14.8 | 15.5 | | 10.2 | 10.8 | | 4.6 | 4.6 | | 20.7 | 22.6 | | 6.5 | 6.8 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 拉丁美洲和加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 阿根廷 | | 33.6 | 33.4 | | 20.5 | 23.3 | | 20.5 | 23.3 | | — | — | | 61.0 | 70.0 | | — | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 墨西哥 | | 30.7 | 35.5 | | 19.5 | 23.8 | | 19.5 | 23.8 | | 0.1 | — | | 63.7 | 67.1 | | 0.2 | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (1)市場份額估計使用IMS數據計算 |
| 注：總市場和PMI出貨量的%變化是根據數百萬個單位計算的; PMI市場份額估計值被重述，以反映RBH的去整合並排除RBH擁有的品牌。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財務摘要 |
財務摘要-
截止的年數
十二月三十一日， | | | | | 變化
Fav./(不受歡迎) | | 方差
Fav./(不受歡迎) |
| 2020 | 2019 | | 總 | 不包括
Curr. | | 總 | Cur-
租金 | 價格 | 卷/
混料 | 成本/其他(1) |
| (單位：百萬) | | | |
| 淨收入 | | $ | 28,694 | | $ | 29,805 | | | (3.7) | % | (2.2) | % | | $ | (1,111) | | $ | (469) | | $ | 794 | | $ | (1,183) | | $ | (253) | |
| 銷售成本 | | (9,569) | | (10,513) | | | 9.0 | % | 7.5 | % | | 944 | | 158 | | — | | 464 | | 322 | |
營銷、管理和研究成本(2) | | (7,384) | | (8,695) | | | 15.1 | % | 17.0 | % | | 1,311 | | (166) | | — | | — | | 1,477 | |
| 無形資產攤銷 | | (73) | | (66) | | | (10.6) | % | (13.6) | % | | (7) | | 2 | | — | | — | | (9) | |
| 營業收入 | | $ | 11,668 | | $ | 10,531 | | | 10.8 | % | 15.3 | % | | $ | 1,137 | | $ | (475) | | $ | 794 | | $ | (719) | | $ | 1,537 | |
(1) 成本/其他差異包括RBH取消合併的影響。
(2) 有利的成本/其他差異包括2019年俄羅斯消費税和增值税審計費用37400美元萬，2019年加拿大煙草訴訟相關費用19400美元萬，2019年RBH解除合併損失23900美元萬，2019年資產減值和退出成本42200美元萬，2020年資產減值和退出成本(14900美元萬)和2020年巴西間接税收抵免1.19億美元，以及RBH解除合併的影響。
注：淨收入包括從2019年第三季度開始向奧馳亞集團發貨Platform 1設備、加熱煙草單元和配件的收入，在美國授權銷售。
不包括不利貨幣的淨收入下降了2.2%，反映了：不利的銷量/組合，主要是由於捲煙銷量下降(主要是在阿根廷、印度尼西亞、意大利、日本、墨西哥、菲律賓、採購經理人指數免税、波蘭、俄羅斯和烏克蘭，部分被德國抵消)，部分被更高的加熱煙草單位數量抵消(特別是在歐盟、日本、俄羅斯和烏克蘭，部分被採購經理人指數免税抵消)；以及25300美元的萬的不利影響，顯示在“成本/其他”，主要是由於RBH的取消合併以及在某些市場向客户收取的某些經銷權的較低費用；部分被有利的定價差異所抵消(主要是受GCC、德國、日本、墨西哥、北非、菲律賓、採購經理人指數免税、俄羅斯和烏克蘭的推動，部分被印度尼西亞、波蘭和土耳其抵消)。
淨收入中的不利貨幣主要是由於巴西雷亞爾、印尼盾、墨西哥比索、俄羅斯盧布和土耳其里拉，但歐元、日元和菲律賓比索部分抵消了這一影響。
與RRP銷售相關的淨收入包括2020年的68美元億和2019年的56美元億。IQOS在截至2020年12月31日的一年中，設備約佔RRP淨收入的7%，這主要是由於新用户與現有用户的比例自然較低、更換週期較長以及地域組合。
不包括不利貨幣的營業收入增長了15.3%，這明顯反映了一個有利的對比，即2020年記錄的3,000萬與資產減值和退出成本相關的淨費用3,000萬美元(與組織設計優化有關)和巴西間接税收抵免1.19億美元，與2019年記錄的12億美元有關的費用，涉及：資產減值和退出成本(42200美元萬，與阿根廷、哥倫比亞、德國和巴基斯坦的工廠關閉有關)，RBH解除合併的損失(23900萬美元)，加拿大煙草訴訟相關支出(19400萬)，以及俄羅斯消費税和增值税審計費用(37400美元萬)。
不包括上述2020年和2019年的不利貨幣47500美元萬，營業收入增長3.5%，主要反映：有利的定價差異；較低的製造成本(由與降低風險和易燃產品有關的生產率提高推動)和較低的營銷、管理和研究成本(部分由成本效益推動)；被不利的捲煙數量/組合部分抵消，主要是由於捲煙數量減少(主要是在印度尼西亞、意大利、日本、墨西哥、菲律賓、採購經理人免税、波蘭和俄羅斯)，部分被加熱煙草單位數量增加(特別是在歐盟、日本、俄羅斯和烏克蘭，部分被採購經理人免税抵消)；以及包括在“成本/其他”中的RBH解除鞏固的不利影響。
利息支出淨額為61800美元萬增加了4,800美元萬(8.4%)，主要是由於現金餘額產生的利息減少。
我們的有效税率下降了1.5個百分點，降至21.7%。截至2020年12月31日的年度的有效税率受到以下因素的有利影響：對司法管轄區徵税所帶來的收入組合的變化、美國州税收支出的減少、根據《國税法》的GILTI條款的最終規定估計的美國2018年和2019年聯邦所得税負債的減少(9300萬美元)以及印度尼西亞的企業所得税税率下降，但與以下方面相關的扣減減少部分抵消了這一影響
2018年和2019年從國外獲得的無形收入和匯回費用差額。我們估計，我們2021年的有效税率將在22%左右，不包括離散的税收事件。貨幣匯率的變化、通過徵税司法管轄區的收入組合或未來的監管發展可能會對我們每季度監測的有效税率產生影響。在確定所得税撥備和評估納税狀況時，需要做出重大判斷。詳情見第8項附註11。所得税.
我們定期接受世界各地税務當局的審查，目前正在多個司法管轄區接受審查。合理地説，在未來12個月內，某些税務審查將結束，這可能導致未確認的税收優惠以及相關利息和處罰的變化。目前還不能估計任何可能的變化。
可歸因於81美元億的採購經理人指數的淨收益增加了87100美元萬或12.1%。這一增長主要是由於如上所述的較高的營業收入和較低的實際税率。稀釋後和基本每股收益為5.16美元，增長11.9%。剔除0.32美元的不利匯率影響，稀釋後每股收益增長18.9%。
2019年與2018年相比
有關比較截至2019年12月31日止年度與截至2018年12月31日止年度合併經營業績的討論，請參閲第二部分第7項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 - 討論和分析--綜合經營業績在我們截至2019年12月31日的年度10-k表格年度報告中，該報告於2020年2月7日提交給美國證券交易委員會。
按業務部門劃分的經營業績
營商環境改善。
與煙草製品的製造、營銷、銷售和使用有關的税收、法律、法規和其他事項
煙草行業和我們的公司面臨着許多挑戰，這些挑戰可能會對我們的業務、業務量、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。這些挑戰將在下文和中討論。可能影響未來結果的警示因素，“包括：
•對我們產品的監管限制，包括對煙草或其他含尼古丁產品的包裝、營銷和銷售的限制，這可能會降低我們的競爭力，消除我們與成年消費者溝通的能力，甚至禁止我們的某些產品;
•財政挑戰，如過度的消費税增加和歧視性的税收結構；
•香煙和其他煙草和含尼古丁產品的非法貿易，包括假冒產品、違禁品和所謂的“非法白人”;
•激烈的競爭，包括來自某些本地製造商的非税額；
•注17第8項中討論的未決和威脅訴訟。 或有事件及
•政府調查。
監管限制：煙草業在一個高度管制的環境中運作。 眾所周知的吸煙風險導致監管機構對香煙實施重大限制和高額消費税。
塑造我們經營環境的法規很大程度上是由2005年生效的世界衞生組織(WHO)煙草控制框架公約(FCTC)推動的。煙草控制框架公約的主要目標是制定一項旨在減少煙草使用的全球煙草管制議程。迄今為止，181個國家和歐洲聯盟是《煙草控制框架公約》的締約方。該條約要求締約方制定各種煙草控制措施，並建議採取其他措施。《公約》理事機構--締約方會議(“締約方會議”)也通過了與《公約》某些條款有關的不具約束力的指導方針和政策建議，這些條款超出了條約案文的範圍。2018年10月，締約方會議認識到有必要進行更科學的評估和改進報告，以確定關於加熱煙草產品的政策。與先前關於電子煙的政策建議類似，締約方會議請各國根據本國法律酌情管制、限制或禁止加熱煙草產品。
2019年7月，世衞組織發佈了《2019年全球煙草流行報告》。雖然世界衞生組織引用了關於電子尼古丁輸送系統和加熱煙草產品的好處和未知的長期健康影響的獨立研究不足，但世衞組織的立場是，這些產品並不是零風險的，應該以與香煙相同的方式進行監管，並符合《煙草控制框架公約》的規定。無法預測世衞組織建議的措施是否或在多大程度上會得到實施，包括《煙草控制框架公約》指南。
我們認為，當有了更好的香煙替代品時，討論的不應該是是否應該向今天吸煙的10多億男女提供這些替代品，而是應該以多快的速度和在什麼監管框架內最大限度地採用這些替代品，同時最大限度地減少意外使用。因此，我們主張建立監管框架，一方面承認可燃煙草與非可燃煙草和其他含尼古丁產品之間在風險連續體上的顯著差異。監管應包括加快轉向非易燃產品的措施，例如，允許原本不會戒煙的成年消費者獲得有關這類產品的真實和非誤導性信息，使他們能夠作出明智的決定，並採用統一的產品標準，使製造商能夠證明這些產品的安全性以及沒有燃燒。監管還應包括關於成分、標籤和消費者溝通的具體規則，並應確保公眾瞭解所有可燃和不可燃煙草和含尼古丁產品的健康風險。重要的是，監管必須包括旨在防止年輕人和非吸煙者發起吸煙的措施。我們支持強制健康警告、最低年齡法、限制廣告和公共場所吸煙限制。我們還支持有助於減少非法貿易的監管措施。
某些措施將在下文和 降低風險產品（RRP）一節。
財政挑戰：過度和破壞性的消費税、銷售和其他税收增加以及歧視性的税收結構預計將繼續對我們的盈利能力產生不利影響，這是由於消費下降和消費者向非溢價、折扣、其他低價或低税收的可燃煙草產品，如細煙絲和私煙的降價。此外，在某些司法管轄區，我們的一些易燃產品受到歧視高價產品和製造香煙的税收結構的影響。我們認為，這種税收政策鼓勵消費者轉向非法貿易，從而損害公眾健康，最終削弱政府收入目標，破壞競爭環境，鼓勵犯罪活動。其他司法管轄區已經或正在尋求特別對煙草公司徵税或徵收其他税，例如對收入和/或利潤徵税。
世界海關組織的發展：2020年，世界海關組織(海關組織)修訂了統一制度命名法，為新型煙草和尼古丁產品，包括加熱煙草產品、電子煙和其他含尼古丁產品，引入了專門的海關代碼。修正案將於2022年1月1日起生效。這些修正案要求世界海關組織成員國將產品從當前名稱中的海關代碼轉移到新的名稱中。這些修訂預計不會對當前的關税税率產生重大影響。
歐盟煙草產品指令：2014年4月，歐盟通過了一項大幅修訂的歐盟煙草產品指令(TPD)，該指令於2016年5月生效。所有成員國都通過了調換煙草製品發展部的法律。煙草製品發展部制定了一套全面的煙草產品監管要求，包括：
•健康警告覆蓋65%的香煙包裝正面和背面，成員國可以選擇進一步標準化煙草包裝，包括採用普通包裝；
•禁止在一些煙草產品中表徵風味，薄荷醇的過渡期於2020年5月到期；
•2019年5月20日生效的安全功能和跟蹤和追蹤措施；以及
•管理新型煙草產品和電子煙的框架，包括對健康警告和信息傳單的要求，禁止與降低風險有關的產品包裝文本，以及在商業化之前引入通知要求或授權程序。
歐盟委員會健康和食品安全總局正在編寫一份關於TPD執行情況的報告，包括評估TPD是否實現了其目標，並考慮到科學、國際和技術發展，包括在新型煙草產品和電子煙方面的發展，仍然具有相關性。預計該報告將包括對TPD的可能修訂提出建議，以考慮到這些事態發展。這份報告將於2021年5月提交。
歐盟煙草消費税指令：歐盟委員會正在準備一項修訂2011年歐盟煙草消費指令的立法提案，其中可能包括新型煙草和含尼古丁產品（包括加熱煙草產品和電子煙）的定義和税收待遇。該提案預計將於2021年底敲定。該提案的通過需要所有歐盟成員國一致同意。
普通包裝和其他包裝限制：普通包裝法規禁止在包裝上使用品牌、徽標和顏色，但只能在指定位置以統一字體印刷的品牌名稱和變體除外。到目前為止，我們所有運營細分市場的某些市場都通過了簡單包裝法，包括澳大利亞、法國、沙特阿拉伯和土耳其等關鍵市場。一些國家，如加拿大、新西蘭、以色列和丹麥，通過了適用於所有煙草產品的普通包裝規定，包括RRPS。其他國家也在考慮制定普通包裝立法。
一些國家已經採取或正在考慮採取包裝限制措施，其影響可能類似於普通包裝。 這些限制的例子包括標準化包裝的形狀和大小，禁止在包裝上使用某些顏色或某些描述性短語，以及要求非常大的圖形健康警告，幾乎沒有留下品牌空間。
使用成分的限制和禁令：世衞組織和公共衞生界的其他機構建議限制或完全禁止在煙草產品中使用部分或全部成分，包括薄荷醇。廣泛的限制和成分禁令將要求我們重新配製我們的美國混合煙草產品，並可能降低我們在長期市場上區分這些產品的能力。在許多國家，薄荷醇禁令將消除整個類別的薄荷醇煙草產品。歐盟禁止香煙和具有特有風味的捲煙煙草產品。其他煙草產品，包括加熱煙草產品，則不受這一香料禁令的限制。如果歐盟委員會確定情況發生了重大變化，例如該產品類別在整個歐盟範圍內的銷售量大幅增加，則要求歐盟委員會撤銷對該產品類別的這一豁免。其他國家可能會效仿歐盟的做法。土耳其從2020年5月起禁止使用薄荷醇。加拿大和巴西已經採取了更廣泛的成分禁令。
禁止在零售店展示煙草產品：在我們的多個市場，包括但不限於澳大利亞和俄羅斯，政府已禁止在銷售點展示煙草產品。 其他國家也在考慮類似的禁令。
廣告、營銷、促銷和贊助的禁令和限制：多年來，《煙草控制框架公約》一直呼籲部分或全部禁止煙草廣告、營銷、促銷和銷售，包括禁止和限制在廣播、電視、印刷品和互聯網上做廣告，各國也都這樣做。 煙草控制框架公約的非約束性準則建議各國政府禁止與成年吸煙者進行任何形式的交流。
產品設計限制：公共衞生界的一些成員呼籲進一步標準化煙草產品，例如要求香煙有一定的最小直徑，這相當於禁止纖細香煙，或要求使用標準化的濾嘴和捲煙紙設計。此外，在2016年11月的會議上，締約方會議通過了不具約束力的準則，建議各國規範提高煙草產品吸引力的產品設計特徵，如香煙直徑和香精膠囊的使用。
限制在公共場所吸煙和使用含尼古丁產品：在我們的大多數市場，對我們產品使用的限制的速度和範圍都大大增加。 世界上許多國家已經採用或可能採用限制或禁止在公共和/或工作場所、餐館、酒吧和夜總會吸煙和使用含尼古丁產品的法規。一些公共衞生組織呼籲，一些國家、地區政府和市政當局已經通過或提議禁止在户外場所吸煙，以及禁止在汽車（通常是在未成年人在場的情況下）和私人住宅吸煙。
其他監管問題：一些監管機構正在考慮，或者在某些情況下已經採取了旨在減少煙草產品供應的監管措施。其中包括旨在減少銷售煙草產品的零售商數量的條例，例如，減少現有的煙草零售許可證總數或禁止在某些公共設施特定距離內銷售煙草產品。此外，在新冠肺炎大流行期間，南非禁止銷售煙草產品、電子煙和幾個月內加熱煙草的電子設備。這項禁令於2020年8月17日解除，導致煙草產品的非法貿易大幅增加。
在少數市場，尤其是日本，我們依賴於政府的批准，這可能會限制我們的定價靈活性。
歐盟一次性塑料指令將要求煙草製造商和進口商支付煙草產品過濾器公共收集系統的成本，該指令於2019年7月2日生效，之後成員國將有兩年時間將其轉變為國家法律。雖然我們目前無法預測這一舉措對我們業務的影響，但我們正在關注這一領域的發展。
非法貿易：非法煙草貿易造成了廉價和不受管制的煙草產品供應，破壞了降低吸煙率的努力，特別是在年輕人中，損害了合法企業和知識產權，刺激了有組織犯罪，
增加腐敗，減少政府税收。如果不考慮與新冠肺炎相關的任何潛在影響，我們通常估計，不包括中國和美國，非法貿易可能佔全球捲煙消費的10%至12%；其中包括假冒偽劣產品、違禁品和揮之不去的“非法白色”問題。“非法白色”指的是一個司法管轄區合法生產的香煙，其唯一目的是出口，並在沒有合法市場的另一個司法管轄區非法銷售。目前，我們估計2019年歐盟的非法貿易約佔捲煙總消費量的8%。
一些司法管轄區正在考慮採取行動防止非法貿易。2012年11月，煙草控制框架公約通過了《消除煙草製品非法貿易議定書》(《議定書》)，其中包括供應鏈控制措施，如向製造商和分銷商發放許可證、在自由貿易區執行這些控制措施、對免税和互聯網渠道的控制以及跟蹤和追蹤技術的實施。到目前為止，包括歐洲聯盟在內的62個締約方已經批准了該公約。該議定書於2018年9月生效。締約方必須開始在其國家立法中執行其規定。2018年10月，議定書締約方第一次會議決定編寫一份關於實施追蹤和追查系統的良好做法的綜合報告，併為打擊非法煙草貿易的全球信息共享擬定一個概念框架。我們歡迎這一決定，並期待其他締約方批准該議定書。
我們投入大量資源，幫助防止可燃煙草產品和可再生煙草產品的非法貿易。例如，我們與各國政府、我們的商業夥伴和其他利益攸關方接觸，以實施有效措施打擊非法貿易，並在某些情況下尋求法律補救措施以保護我們的知識產權。
對生產或運往歐盟的捲煙和捲煙產品的跟蹤和追查規定於2019年5月20日生效。其他含煙草產品的生效日期為2024年5月20日，包括我們的一些RRPS，如加熱煙草機組。雖然我們預計這項規定將增加我們的運營費用，但我們預計這一增長不會很大。
2009年，我們的哥倫比亞子公司與哥倫比亞國家和地區政府簽訂了一項投資與合作協議，以促進對反走私和反假冒工作的投資和合作。該協議在20年內為萬提供了20000美元的資金，以解決打擊非法捲煙貿易和提高當地種植煙草的質量和數量等問題。
2016年5月，PMI啟動了PMI Impact，這是一個全球倡議，支持致力於打擊非法貿易和相關犯罪的第三方項目，如腐敗、有組織犯罪網絡和洗錢。PMI Impact的核心是一個由法律、反腐敗和執法領域的外部獨立專家組成的委員會。專家負責評估和批准PMI Impact贈款的資金提案。PMI承諾在三輪融資中為PMI Impact範圍內的項目提供1億美元的資金。
降低風險產品（RRP）
我們對RRPS的方法： 我們認識到吸煙會導致嚴重的疾病，避免吸煙危害的最好方法是永遠不要開始吸煙或戒煙。然而，預計未來十年吸煙者的數量將基本保持在目前估計的11億的基礎上，儘管做出了相當大的努力來勸阻吸煙。
香煙燃燒產生煙霧的煙草。作為燃燒過程的結果，吸煙者吸入各種有毒物質。相比之下，RRP不燃燒煙草，產生的氣霧劑含有比香煙煙霧中的有害和潛在有害成分(“HPHC”)低得多的水平。
對於那些本來會繼續吸煙的成年吸煙者，我們相信RRPS雖然不是零風險的，但提供了一個更好的消費者選擇。因此，我們的主要戰略重點是：開發和商業化對改用這些產品而不是繼續吸煙的成年吸煙者造成傷害風險較小的產品；並説服本來會繼續吸煙的現有成年吸煙者改用這些產品。
我們認識到，從捲煙到RRPS的轉變需要時間，轉變的速度將部分取決於我們無法控制的因素，例如政府、監管機構和其他政策團體是否願意將RRPS作為持續吸煙的理想替代品。我們還認識到，我們在這一轉型中的作用必須來自我們現有的捲煙業務。只要相當數量的成年吸煙者繼續吸煙，該行業由負責任和合乎道德的製造商領導就至關重要。因此，在轉型期間，我們打算保持國際領先捲煙製造商的地位。
我們擁有一系列處於不同開發、科學評估和商業化階段的RPA。我們對我們的RRP平臺進行了嚴格的科學評估，以證實它們可以減少HHCCs的暴露，最終這些產品存在、可能存在或有可能對轉向它們的成年吸煙者造成的傷害風險與繼續吸煙相比更小。我們利用來自廣泛科學學科的專家科學家和工程師團隊以及我們對成人消費者偏好的廣泛瞭解來制定和評估我們的RR。我們的努力以以下關鍵目標為指導：
•制定將繼續吸煙的成年吸煙者發現令人滿意的吸煙替代品的RR;
•對於這些成年吸煙者，我們的目標是為RR提供經過科學證實的風險降低概況，儘可能接近與戒煙相關的風險降低概況;
•根據可供外部獨立科學家和相關監管機構審查和審查的最高標準的科學證據，證實成年吸煙者個人的風險降低以及對整個人羣的危害減少;以及
•倡導制定以科學為基礎的監管框架，以開發和商業化可再生能源產品，包括傳播有科學依據的信息，使成年吸煙者能夠做出更好的消費選擇。
我們的RRP平臺： 我們的產品開發是基於通過煙草加熱和其他用於產生氣霧劑的創新系統來消除燃燒，我們相信這是為那些本來會繼續吸煙的人提供更好的消費者選擇的最有前途的途徑。我們認識到，沒有一種產品會吸引所有成年吸煙者。因此，我們正在開發一系列產品，旨在吸引各種不同的成年消費者偏好。
PMI開發的四個RRP平臺正處於不同的開發和商業化準備階段：
平臺1使用精確控制的加熱裝置， IQOS熱控制技術，在其中插入一個特別設計和專有的煙草單元並加熱以產生氣霧劑。我們已經為該平臺進行了一系列臨牀研究，其結果包括在我們提交給美國食品和藥物管理局(FDA)的文件中，如下所述。我們完成了一項為期6+6個月的暴露反應研究，並於2020年4月與FDA分享了結果。研究表明，對於改用我們的平臺1產品的那組人來説，在前6個月期間被測試為共同主要終點的8個臨牀風險終點與使用該產品12個月後觀察到的戒煙方向相同。此外，我們完成了一項為期18個月的小鼠慢性毒性和致癌性聯合研究，該研究在我們提交FDA報告時正在進行中。我們於2018年8月與FDA分享了結果。
2號站臺使用加壓碳熱源，當點燃時，通過加熱煙草產生含有尼古丁的氣霧劑。我們的藥代動力學研究(測量尼古丁的藥代動力學曲線以及主觀影響)和我們為期五天的減少暴露研究的結果表明，對於尋求香煙替代品的成年吸煙者來説，這個平臺可以成為一種可接受的替代品。減少暴露研究結果顯示，在那些改用2號平臺的人中，暴露於所測量的HPHC的相關生物標記物顯著減少 與那些在五天內繼續吸煙的人相比。在2018年完成的一項為期三個月的減少暴露研究中，評估了這種減少的可持續性以及臨牀風險標記的變化。
平臺3提供一種尼古丁鹽氣霧劑。我們為這個平臺探索了兩條路線，一條是有電子設備的，另一條是沒有的，並進行了兩個版本的尼古丁藥代動力學研究。我們與不含電子產品的版本相關的藥代動力學研究結果表明，就產品滿意度而言，該產品作為持續吸煙的可接受替代品的潛力。2020年2月，我們在成年吸煙者中完成了對不含電子產品的產品變體的產品使用和適應研究。
4號站臺涵蓋電子蒸氣產品，這是一種電池供電的設備，通過蒸發含有尼古丁的液體溶液來產生氣霧劑。2020年，我們的電子蒸氣產品包括採用“線圈和燈芯”技術的設備，以及我們的電子蒸氣網狀技術，與使用“線圈和燈芯”技術的產品相比，該技術旨在確保產生的氣霧劑的一致性和質量。最近，我們停止了“線圈和燈芯”技術設備的商業化。2017年，我們使用我們的電子蒸汽網技術對產品進行了尼古丁藥代動力學研究。這項研究的結果表明，這些產品是一種有效的尼古丁傳遞方式，同時也是電子煙使用者滿意的替代品。2019年3月，一項為期六個月的小鼠臨牀前研究完成，該研究評估了電子煙蒸氣與香煙煙霧相比對肺部和心血管疾病風險的影響；這項研究不涉及特定產品。研究表明，與香煙煙霧相比，電子煙蒸氣引起的與心血管和肺部疾病相關的生物反應顯著降低。
在我們收到上述科學研究結果後，按照標準科學做法，我們打算在科學論壇上分享這些結論，並將其提交同行評議的出版物。
於截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度，我們的RRP投資組合的研發開支分別佔我們總研發開支的99%、98%及92%。附加信息在合併財務報表中。
RRPS的商業化： 我們正在打造一個新的產品類別，並根據每個特定市場的特點定製我們的商業化戰略。我們將我們的商業化努力集中在消費者零售體驗、指導消費者試驗和客户服務，以及越來越多的數字通信計劃和電子商務上。為了加快向我們的Platform 1產品的轉換，我們最初的市場推出通常需要一對一的消費者參與(面對面或通過數字方式)和設備折扣。這些最初的商業化努力需要大量投資，我們相信隨着時間的推移，這種投資將會放緩，並進一步受益於數字參與能力的增加。在新冠肺炎大流行期間，我們加快了對數字消費者參與的投資，並將重點放在了數字消費者參與上。
2014年，我們在日本名古屋和意大利米蘭的試點城市推出了我們的Platform 1產品。此後，我們不斷擴大商業化活動，截至2020年12月31日，該產品已在重點城市或全國市場實現商業化。雖然我們的Platform 1產品目前可以在墨西哥銷售，但該國禁止進口電子煙和加熱煙草的設備。
我們認為，改用我們的Platform 1產品的成年吸煙者中，只有很小一部分人會重新轉向香煙。
我們已經將我們加熱煙草單元的生產整合到我們現有的一些製造設施中，正在推進為我們的其他RRP平臺建立製造能力的計劃，並繼續優化我們的製造基礎設施。
為我們的RRP產品組合提供充足的供應鏈，包括電子設備的供應，對我們的業務非常重要。我們與兩家電子製造服務提供商合作，為我們的平臺1和IQOS Veev為我們的RRP產品組合中的其他產品和相關配件提供設備和少量其他供應商。由於新冠肺炎疫情，我們兩家電子製造服務商分別在不同時間暫停運營。儘管這些暫停對我們的運營沒有實質性影響，但如果這兩家服務提供商同時受到嚴重限制，設備的供應可能會中斷。儘管我們與這些服務提供商密切合作，監測它們的生產能力和財務健康狀況，但我們不能保證它們仍有能力履行承諾，特別是在新冠肺炎疫情期間；如果它們不這樣做，我們的可再生能源產品的商業化可能會受到不利影響。我們RRP產品組合的生產需要各種金屬，我們相信世界市場上有足夠的此類金屬供應，以滿足我們目前和預期的生產需求。然而，生產我們的RRPS所需的一些部件和材料，包括用於電子設備的部件和材料，都是從單一或有限的來源獲得的，可能會受到整個行業的短缺和價格波動的影響。雖然到目前為止，我們成功地保持了此類零部件和材料的充足供應，但我們未來可能無法確保這種供應，特別是在新冠肺炎大流行期間；這可能會對我們的可再生燃料電池的商業化產生負面影響。有關新冠肺炎對我們的生產和供應鏈的影響的詳細信息，請參閲執行摘要“本表格10-k的本第7項內的節。
我們的平臺1和IQOS VEEV設備一般在購買之日起12個月內或法律要求的其他期限內享受標準產品保修。我們在第8項附註5中更詳細地討論了產品保修。產品保修。保修索賠的重要性取決於許多因素，包括設備版本組合、產品故障率、物流和服務交付成本以及保修政策，並且可能會隨着設備銷量的增加而增加。
產品質量可能會影響消費者對我們的RRPS的接受程度。
我們對其他RRP平臺的商業化努力如下：
•2020年，我們開始將我們的改進版本商業化IQOS網狀結構產品在新西蘭和捷克共和國根據IQOS VEEV品牌名稱。我們目前計劃在更多的市場推出這一產品，IQOS VEEV或Veev品牌名稱。
•關於……TEEPS，我們的Platform 2產品，我們正在敲定對這款產品的改進，並計劃在2021年進行消費者測試。
•根據2020年進行的消費者測試和上述產品使用和適應研究的結果，我們正在將我們的學習納入我們的計劃，以改進我們的Platform 3產品。
由於新冠肺炎疫情，這些計劃可能會被推遲。
RRP法規和税收：RRPs含有尼古丁，並不是沒有風險的。正如我們在上面更詳細地描述的那樣，我們支持以科學為基礎的對RRPs的監管和徵税，並認為監管和税收應該區分香煙和現有的、可能存在的或可能對轉向這些產品的成年吸煙者造成的傷害風險較小的產品，而不是繼續吸煙，並且應該認識到煙草和其他含尼古丁產品的風險的連續性。法規和行業慣例應該反映這樣一個事實，即年輕人不應該消費任何形式的尼古丁。
一些政府已經禁止或正在尋求禁止或嚴格限制新出現的煙草和含有尼古丁的產品，如我們的RRPS，以及傳播有關此類產品的真實和非誤導性信息。例如，澳大利亞禁止電子煙和熱不灼傷產品的商業化，阿根廷禁止電子煙的商業化，土耳其禁止進口電子煙和熱不灼傷產品，墨西哥禁止進口電子煙和加熱煙草的設備。
這些規定可能會阻止或不合理地限制成年消費者接觸可能被證明是比繼續吸煙更好的消費者選擇的產品。在新冠肺炎大流行期間，各國政府可能暫時無法專注於為RRP的開發和商業化制定基於科學的監管框架，或專注於執行或實施對我們的業務具有重要意義的法規。
我們反對全面禁止和不合理地限制那些可能比繼續吸煙帶來的傷害風險更小的產品。相比之下，我們支持為所有RRP類別設定明確標準的監管，並推動創新，使原本會繼續吸煙的成年吸煙者受益。
在美國，在FDA的管轄下，有一個既定的監管框架來評估“修改的風險煙草產品”和“新的煙草產品”。我們於2016年12月向FDA提交了平臺1產品的修訂風險煙草產品申請(“MRTPA”)，並於2017年3月向FDA提交了平臺1產品的上市前煙草產品申請(“PMTA”)。
2019年4月30日，FDA確定我們Platform 1產品的一個版本，即IQOS2.4以及三種相關消耗品，適合保護公眾健康，並授權在美國銷售。FDA在對我們的PMTA進行全面評估後做出了這一決定。2020年12月7日，FDA對 IQOS 3設備，並授權我們的Platform 1產品的該版本在美國銷售。
2020年7月7日，FDA確定現有的科學證據表明，發佈暴露修改令對促進公共健康是合適的，並授權營銷我們平臺1產品的一個版本，即IQOS2.4和三種相關消耗品，作為“修改的風險煙草產品”。FDA授權該產品在美國銷售，並提供以下信息：
“迄今可獲得的證據如下：
•這個IQOS系統會加熱煙草，但不會燃燒它。
•這大大減少了有害和潛在有害化學品的生產。
•科學研究表明，完全從傳統香煙轉向IQOS該系統大大減少了你的身體接觸有害或潛在有害化學物質的機會。
我們必須申請並獲得FDA的授權，以便在當前訂單四年後到期後繼續銷售具有相同修改後的暴露信息的產品。
FDA可能會發布兩種類型的MRTP命令：“風險修改”命令或“暴露修改”命令。我們已經要求了兩種類型的訂單。經過審查，FDA確定證據不支持在這個時候發佈“風險修改”命令，但它確實支持發佈該產品的“暴露修改”命令。這一確定包括一項結論，即發佈暴露修改令預計將有利於整個人口的健康。
我們期待着與FDA合作，提供他們可能需要的任何額外信息，以便將這種風險聲稱降低的產品推向市場。
FDA的PMTA和MRTP訂單並不意味着該機構批准了我們的Platform 1產品。這些授權受到嚴格的營銷、報告和其他要求的約束，不能保證產品將保持授權，特別是如果年輕人或非吸煙者開始使用時。FDA將監控產品的營銷。
美國一些州和市政府已經對某些電子煙和煙草產品的銷售實施了嚴格的限制，包括FDA授權的那些。我們認為，對FDA授權產品的這種限制將不會促進公共健康，並將不合理地限制成年消費者獲得被證明是持續吸煙的更好替代品的產品。
2020年3月，我們要求FDA澄清其新的健康警告要求是否適用於我們在美國銷售的加熱煙草單元。
在美國，截至2007年2月15日尚未上市的煙草和尼古丁產品須接受FDA的審查和授權。目前市場上所有非授權產品的製造商必須在2020年9月9日之前向FDA提交PMTA。FDA於2020年9月9日宣佈，將優先針對任何未經PMTA銷售的煙草和尼古丁產品執行。
FDA的行動可能會影響其他國家政府的監管方式。
直到最近，還沒有國家對熱不燃燒產品制定具體的產品標準。目前，已有幾個國家通過了國家標準，為此類產品設定了最低質量和安全要求，並制定了證明不燃燒的技術規格和/或方法。它們在埃及、約旦、沙特阿拉伯、突尼斯和阿聯酋是強制性的，在英國、俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、越南和印度尼西亞是自願的。在日本，自願標準規定了煙草加熱設備的最低安全要求。我們預計其他國家的政府也會考慮類似的產品標準，並鼓勵將其強制實施。
所有歐盟成員國都已調換了歐盟煙草產品指令，包括關於新型煙草產品的條款，如加熱煙草單元和電子煙。大多數歐盟成員國要求在打算將一種新的煙草產品推向市場前六個月提交通知，而一些國家則要求此類產品的推出需要市場前的授權。到目前為止，我們已經提交了一份全面的檔案，總結了我們在20多個成員國對我們的Platform 1產品的科學評估。
此外，在意大利，2018年4月，我們提交了一份申請HEETS，與IQOS要求監管部門承認，與繼續吸煙相比，改用該產品可減少有毒物質並降低潛在風險。2019年1月，我們的申請沒有被批准，主要是因為數據不足和方法問題。由於審查過程的限制，我們無法用後來提交給FDA的所有數據來補充申請，也無法在審查期間解決方法問題。我們計劃提交一份新的申請，在那裏我們將澄清該決定提出的擔憂，並通過提交自我們提交第一份申請以來可用的額外證據來進一步加強我們的申請，這與我們提交給FDA的文件一致。我們相信我們的證據支持我們的申請。
2019年10月31日，我們的澳大利亞子公司菲利普莫里斯有限公司(“PML”)向澳大利亞治療用品管理局(“TGA”)的附表委員會提交了一份申請，尋求豁免加熱煙草產品在澳大利亞被禁止。2020年8月，TGA發佈了拒絕這一申請的決定，並表示它沒有提出令人信服的證據來證明更多地獲得加熱煙草產品中的尼古丁對公共健康有益。
到目前為止，幾個政府機構已經發表了他們的科學發現，分析了某些RRP相對於持續吸煙的減害潛力，包括：
2017年12月，應英國衞生與公共衞生部的要求，英國毒性委員會公佈了非灼熱產品相對於吸煙的風險評估。這項評估包括對兩種熱不灼傷產品的科學數據分析，其中一種是我們的平臺1產品。評估得出的結論是，儘管仍然對健康有害，但與香煙的已知風險相比，不灼熱的產品可能危害較小。隨後，2018年2月，英國公共衞生組織發佈了一份報告，稱現有證據表明，熱不灼傷產品的危害性可能比香煙小得多，但比電子煙更有害。
2018年5月，德國聯邦風險評估研究所(“BfR”)發表了一項關於1號平臺氣溶膠與使用加拿大衞生部密集吸煙方案的香煙煙霧相關的研究。BfR發現，部分HPHC的降幅在80%-99%之間。這份出版物指出，顯著減少選定毒物的水平可能會減少毒物暴露，BfR表示，與可燃香煙相比，這可能被視為一種單獨的益處。
2018年5月，荷蘭國家公共衞生與環境研究所(RIVM)發佈了一份關於加熱而不是燃燒煙草的新型煙草產品的情況説明書，重點介紹了我們的平臺1產品。RIVM分析了我們的Platform 1產品產生的氣霧劑，並得出結論，使用該產品雖然仍然對健康有害，但可能比繼續吸煙的危害要小。
2018年6月，韓國食品和藥物管理局(KFDA)發佈了一份關於加熱而不是燃燒煙草的產品的聲明。KFDA測試了三種熱不灼傷產品，其中之一是我們的Platform 1產品。KFDA證實，與韓國五大卷煙品牌的捲煙煙霧相比，這些產品的氣霧劑中檢測到的九種HPHCs的水平平均低約90%。然而，KFDA表示，它無法確定測試的熱不灼傷產品的危害性低於香煙。2018年10月，我們的韓國子公司向當地法院提出請求，要求提供KFDA的分析、結論和公開聲明所依據的信息。2020年5月，法院命令KFDA出示某些記錄。
2018年8月，英國下議院科學技術委員會發布了一份關於電子煙和熱不燃燒產品的調查報告。報告的結論是，電子煙對健康的危害比吸煙要小得多。報告還觀察到，對於那些不接受電子煙的吸煙者來説，熱不灼傷產品可能會提供公共健康益處，儘管它們有相對的風險。該報告呼籲為電子煙和熱不燃燒產品建立一個風險比例的監管環境，並指出電子煙應該仍然是徵税最低的，香煙應該是税收最高的，熱不燃燒產品應該介於兩者之間。英國廣告實踐委員會宣佈，自2018年11月起，英國取消了禁止在電子煙廣告中聲稱健康的規定。
2018年11月，歐亞經濟委員會(由亞美尼亞、白俄羅斯、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦和俄羅斯組成的歐亞聯盟監管機構)公佈了其委託對新型尼古丁產品進行的研究結果，包括我們的平臺1產品。研究證實，與香煙煙霧相比，該產品產生的氣霧劑中的HPHCs水平明顯較低。
2019年1月，科學媒體發表了中國國家煙草質量監督檢驗中心(簡稱CNTQST)將我們一號平臺產品產生的氣霧劑與香煙煙霧進行比較的研究結果。CNTQST發現前者比後者含有更少和更低水平的有害成分，並得出結論，我們平臺1的產品加熱煙草的温度較低是造成差異的原因之一。CNTQST指出，有害成分排放量的減少不能解釋為等同於對吸煙者的傷害/風險的按比例減少。
上述政府機構的科學發現可能並不能説明有關政府當局可以採取哪些措施來監管我們的產品。
我們通過包括我們的網站在內的幾個渠道公開我們的科學發現，以供審查和同行審查。有時，成年消費者、競爭對手、科學界成員和其他人會詢問我們的科學方法，質疑我們的科學結論，或要求進一步研究我們的RRPS的某些方面及其對健康的影響。我們致力於一場強有力和公開的科學辯論，並認為這種辯論應該以準確和可靠的科學信息為基礎。我們尋求提供有關我們的RRP的準確可靠的科學信息；然而，我們可能無法阻止第三方傳播有關這些產品的虛假、誤導性或未經證實的信息。第三方傳播未經科學證實的信息或帶有強烈確認偏見的研究可能會在成年吸煙者中造成混淆，並影響他們改用更好的替代繼續吸煙的選擇，如我們的RRPS。
到目前為止，我們在很大程度上成功地向監管機構證明，由於沒有燃燒，我們的加熱煙草單位不是香煙，因此它們通常作為一個單獨的類別或作為其他煙草產品徵税，通常產生的税率比香煙更優惠。儘管我們認為，從公共衞生的角度來看，這是明智的，但我們不能保證監管機構會繼續這種做法。
我們不能保證我們會成功地將捲煙替換為RRP，也不能保證監管將允許我們在所有市場上將RRPs商業化，傳播我們的RRPs，包括提出有科學依據的減少風險主張，或者以不同於香煙的方式對待RRPs。
對RRPS的法律挑戰：我們面臨着與某些RRP活動相關的各種行政和法律挑戰，包括關於產品分類、廣告限制、企業溝通、產品教練活動、科學證據、產品責任和不正當競爭的指控。雖然我們設計的項目符合相關法規，但隨着我們擴大RRP商業化和公開溝通的努力，我們預計這些或類似的挑戰將繼續存在。這些問題的結果可能會影響我們的RRP商業化和公共傳播活動，以及在一個或多個市場的表現。
我們的建議書業務發展計劃： 2013年12月，我們與奧馳亞集團(“奧馳亞”)建立了戰略框架，制定了雙方如何合作開發電子蒸氣產品和商業化電子蒸氣產品，並將我們在美國的兩個RRP商業化的條款。2018年底，奧馳亞宣佈，它只會通過奧馳亞持有少數股權的另一家電子蒸氣公司參與電子蒸氣類別。2019年9月，奧馳亞的子公司菲利普莫里斯美國公司(“PM USA”)開始在美國商業化我們的Platform 1產品的一個版本。PM USA負責該產品在美國的營銷，並在上述MRTP營銷訂單中傳達FDA授權的減少暴露信息。
2020年1月，我們宣佈與韓國領先的煙草和尼古丁公司KT&G達成協議，獨家將KT&G的無煙產品在韓國以外的地區商業化。收購及其他業務安排下面。
其他發展：2017年9月，我們宣佈支持無煙世界基金會。2020年9月，我們與基金會的承諾協議被修改。我們在2020年貢獻了4,500美元萬，並預計在2021年貢獻4,000美元萬，從2022年到2029年每年貢獻3,500美元萬，這是修訂後的承諾協議中規定的。到目前為止，我們總共貢獻了20950美元的萬。基金會是一個獨立的機構，由其獨立的董事會管理。根據其公司章程，基金會的作用包括資助減少煙草危害領域的研究，鼓勵採取措施減少吸煙造成的危害，以及評估減少捲煙消費對行業價值鏈的影響。
政府調查
我們不時地在一系列問題上接受政府調查，包括税收、海關、反壟斷、廣告和勞工做法。我們在項目8附註17中描述了在泰國、俄羅斯和韓國有待解決的某些事項。或有事件.
2010年11月，世貿組織的一個小組就2006年8月菲律賓和泰國之間就泰國總理進口到泰國的一系列泰國海關和税收措施引起的爭端作出裁決(見項目8，附註17)。或有事件瞭解更多信息)。世貿組織小組的裁決得到世貿組織上訴機構的支持，結論是泰國沒有根據發現泰國總理申報的關税價值和支付的税款太低，正如泰國政府特別調查部(DSI)在2009年所指控的那樣。該決定還規定泰國有義務修改影響未來捲煙進口的海關估價和税收待遇的法律、法規或做法。泰國於2011年9月同意在2012年10月之前完全遵守該決定。菲律賓稱，到目前為止，泰國沒有完全遵守世貿組織專家組的決定，並開始向世貿組織上訴機構提出質疑。世貿組織上訴機構沒有運作，泰國的上訴被無限期暫停。2020年12月，菲律賓和泰國同意在調解人的協助下進行討論，以期取得進展並解決懸而未決的問題。無法預測這些程序的任何未來發展或這些討論的結果。
意大利羅馬檢察官辦公室通知了我們的意大利子公司菲利普莫里斯意大利公司。意大利總理辦公室(“PM Italia”)以及三名前任或現任僱員以及一名前任意大利總理顧問分別於2020年7月和2020年3月表示，已結束對他們涉嫌違反反腐敗法和相關破壞貿易自由的初步調查。檢察官聲稱，涉案個人承諾在2018年1月至7月期間向政府官員提供某些個人恩惠，以換取意大利總理的優待，而且意大利總理缺乏適當的組織控制，無法防止這些個人據稱的行為。2020年9月，檢察官將此事提交審判。意大利總理認為，檢察官對其提出的指控毫無根據，並將積極為其辯護。
資產減值和退出成本
我們在附註19第8項中討論了資產減值和退出成本。資產減值和退出成本到我們的合併財務報表。
收購及其他業務安排
我們在第8項附註6中討論我們的收購。收購到我們的合併財務報表。
與KT&G達成全球合作協議
2020年1月，PMI宣佈與韓國領先的煙草和尼古丁公司KT&G達成全球合作協議，將KT&G的無煙產品在韓國境外商業化。該協議的初始有效期為三年。兩家公司計劃進行全球合作，打算在商業成功的基礎上，積極擴張，覆蓋許多市場。該協議允許PMI獨家分銷目前的KT&G無煙產品及其演變，並不限制PMI分銷自己或第三方產品。KT&G的無煙產品品牌組合包括熱不燃燒煙草產品(例如，LIL Mini和LIL Plus)，結合了不燃燒熱煙草和電子蒸氣技術的混合技術(例如，LIL雜交種)和電子蒸氣產品(例如，LIL蒸氣)。PMI將負責根據協議提供的無煙產品的商業化。
根據協議銷售的產品必須經過仔細的評估，以確保它們符合推出市場的監管要求，以及我們的質量標準和科學證實，以確認沒有燃燒和與香煙相比有害化學物質的排放顯著減少。PMI和KT&G將尋求在逐個市場的基礎上可能需要的任何必要的監管批准。目前沒有將KT&G的產品在美國商業化的計劃。
2020年第三季度，我們在特定市場推出了授權KT&G產品的商業計劃。
股權投資
我們在第8項附註4中討論我們的股權投資。關聯方-股權投資和其他到我們的合併財務報表。
貿易政策
我們受到美利堅合眾國和我們開展業務的國家實施的各種貿易限制(“貿易制裁”)，包括由美國財政部外國資產控制辦公室和美國國務院實施的貿易和經濟制裁。我們的政策是完全遵守這些貿易制裁。
根據美國法律，煙草產品是農產品，本質上不是技術性或戰略性的。我們不時地在受貿易制裁的國家/地區進行銷售，無論是在此類制裁不適用於我們的業務的國家/地區，還是根據豁免或許可證。
一家子公司向分銷商銷售產品，分銷商反過來向向世界各地的聯合國維和部隊供應產品的免税客户銷售這些產品，包括位於蘇丹特別行政區阿卜耶伊的聯合國維和特派團的客户。我們不相信這些不受貿易制裁的銷售，以及極小的在數量和價值上，對我們的股東、我們的聲譽或我們的股票價值構成重大風險。我們在蘇丹沒有員工、業務或資產。
我們不在伊朗、朝鮮和敍利亞銷售產品。我們不時地在法律允許的情況下探索在一個或多個這些國家或地區銷售我們的產品的機會。
我們根據經銷協議在古巴銷售香煙。根據美國商務部(工業和安全局)頒發給我們的分銷商的農業商品許可證例外，這些銷售是美國法律允許的。
美國境內的某些州已經制定了法律，允許或要求州養老基金剝離或禁止未來投資於與美國製裁的某些國家有業務往來的公司的股票。因為我們在這些國家中的某些國家做生意，這些州養老基金可能已經剝離了我們的股票，或者可能不投資於我們的股票。我們不認為這樣的立法對我們的股票價格產生了實質性的影響。
2020年與2019年相比
以下討論將我們每個運營部門2020年的運營結果與2019年的運營結果進行比較。
除另有説明外，對總行業、總市場、我們的出貨量和我們的市場份額表現的參考反映了捲煙和加熱煙草單位。對某些地區的行業總量和市場份額的估計反映了行業數據的可用性和準確性方面的限制。
歐盟：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務摘要-
截止的年數
十二月三十一日， | | | | | 變化
Fav./(不受歡迎) | | 方差
Fav./(不受歡迎) |
| 2020 | 2019 | | 總 | 不包括
Curr. | | 總 | Cur-
租金 | 價格 | 卷/
混料 | 成本/
其他 |
| (單位：百萬) | | | |
| 淨收入 | | $ | 10,702 | | $ | 9,817 | | | 9.0 | % | 8.8 | % | | $ | 885 | | $ | 21 | | $ | 187 | | $ | 677 | | $ | — | |
| 營業收入 | | $ | 5,098 | | $ | 3,970 | | | 28.4 | % | 29.0 | % | | $ | 1,128 | | $ | (24) | | $ | 187 | | $ | 663 | | $ | 302 | |
不包括有利貨幣的淨收入增長8.8%，反映出：有利的數量/組合，主要是由於整個區域(特別是捷克共和國、德國、匈牙利、意大利和波蘭)的加熱煙草單位數量增加，但被較低的捲煙數量(特別是在捷克共和國、意大利、波蘭和西班牙，部分被德國抵消)和較低的捲煙組合(主要是德國)所抵消；以及有利的價格差異(由較高的可燃價格推動，特別是在德國，部分被較低的加熱煙草單位和IQOS設備定價)。
不包括不利貨幣的營業收入增長29.0%，顯著反映出2020年與組織設計優化相關的資產減值和退出成本(5,700美元萬)與2019年與德國工廠關閉相關的資產減值和退出成本(34200美元萬)的“成本/其他”顯示的有利比較。
不包括這些資產減值和退出成本，以及2,400美元萬的不利匯率，營業收入增長20.1%，主要反映：有利的業務量/組合，主要受與上述淨收入相同的因素推動；有利的定價差異；以及較低的製造成本(特別是在德國)；部分被更高的營銷、行政和研究成本抵消(主要與增加對低風險產品的投資有關，特別是在德國和波蘭)。
歐盟--總市場、PMI出貨量和市場份額評論
市場總量、PMI出貨量和市場份額表現如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歐盟關鍵數據 | | | 全年 |
| | | | | | | 變化 |
| | | | | 2020 | 2019 | % / pp |
| 總市場(十億台) | | | | | 472.7 | 482.8 | (2.1) | % |
| | | | | | | |
| PMI出貨量（百萬台） | | | | | | | |
| 香煙 | | | | | 163,420 | 174,319 | (6.3) | % |
| 加熱煙草裝置 | | | | | 19,842 | 12,569 | 57.9 | % |
| 歐盟總數 | | | | | 183,262 | 186,888 | (1.9) | % |
| | | | | | | |
| PMI市場份額 | | | | | | | |
| 萬寶路 | | | | | 17.5 | % | 18.0 | % | (0.5) | |
| L&M | | | | | 6.2 | % | 6.7 | % | (0.5) | |
| 切斯特菲爾德 | | | | | 5.5 | % | 5.8 | % | (0.3) | |
| 菲利普莫里斯 | | | | | 2.4 | % | 2.7 | % | (0.3) | |
| HEETS | | | | | 4.2 | % | 2.5 | % | 1.7 | |
| 其他 | | | | | 3.1 | % | 3.1 | % | — | |
| 歐盟總數 | | | | | 38.9 | % | 38.8 | % | 0.1 | |
注：HETS包括HETS尺寸。
歐盟總市場估計下降2.1%至4727億台，主要原因是：
•捷克共和國下降10.9%，主要反映封鎖措施導致邊境銷售下降;
•法國下降3.6%，主要反映了消費税推動的價格大幅上漲的影響，部分被跨境（非國內）購買減少和邊境限制導致非法貿易估計流行率下降的流行病相關影響所抵消;和
•西班牙下降7.8%，主要反映疫情導致入境旅遊業和邊境銷售下降;
部分偏移
•德國增長1.9%，主要反映了跨境（非國內）購買減少和出境旅遊減少與流行病相關的影響，但部分被2020年第一季度零售價格上漲和成年吸煙者轉向其他可燃煙草產品的影響所抵消。
我們的總髮貨量下降1.9%至1，833億台，反映出：
•香煙出貨量下降，主要是由於總市場下降和香煙市場份額下降（特別是在意大利和波蘭，部分反映了轉向加熱煙草單位）;
部分偏移
•受市場份額上升的推動，整個地區（特別是德國、意大利和波蘭）的加熱煙草單位發貨量上升。
我們的區域市場份額增加了0.1個百分點，達到38.9%，德國和意大利的增長，部分被波蘭的下降所抵消。
東歐：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務摘要-
截止的年數
十二月三十一日， | | | | | 變化
Fav./(不受歡迎) | | 方差
Fav./(不受歡迎) |
| 2020 | 2019 | | 總 | 不包括
Curr. | | 總 | Cur-
租金 | 價格 | 卷/
混料 | 成本/
其他 |
| (單位：百萬) | | | |
| 淨收入 | | $ | 3,378 | | $ | 3,282 | | | 2.9 | % | 10.9 | % | | $ | 96 | | $ | (263) | | $ | 162 | | $ | 197 | | $ | — | |
| 營業收入 | | $ | 871 | | $ | 547 | | | 59.2 | % | +100% | | $ | 324 | | $ | (299) | | $ | 162 | | $ | 146 | | $ | 315 | |
不包括不利貨幣的淨收入增長10.9%，反映出：有利的捲煙數量/組合，主要是由於整個地區較高的加熱煙草單位數量(主要在俄羅斯和烏克蘭)和較高的加熱煙草單位組合(主要在俄羅斯)，部分被不利的捲煙數量(主要在俄羅斯和烏克蘭，部分被以色列抵消)和不利的捲煙組合(主要在俄羅斯)所抵消；以及有利的定價差異，由較高的可燃價格(主要在俄羅斯和烏克蘭)推動，部分被較低的抵消IQOS設備定價(主要在俄羅斯)。
不包括不利貨幣的營業收入增長超過100%，主要反映了有利的比較，顯示在“成本/其他”中，主要是由於2019年記錄的與俄羅斯消費税和增值税審計相關的37400美元萬費用。
不包括2019年俄羅斯消費税和增值税審計費用37400美元萬、2020年資產減值和退出成本費用1,500美元萬和不利貨幣29900美元萬，營業收入增長28.7%，反映：有利的定價差異；有利的業務量/組合，受上述淨收入相同因素的推動；製造成本降低；部分被更高的營銷、行政和研究成本抵消(部分與低風險產品的投資增加有關，尤其是在俄羅斯和烏克蘭)。
東歐-總市場、PMI出貨量和市場份額評論
東歐的估計市場總量下降了4.6%，降至3794台億，這主要是由於：
•俄羅斯下降3.3%，主要反映價格上漲的影響，但由於與大流行病有關的邊境限制，估計非法貿易的流行率較低，部分抵消了這一影響；以及
•烏克蘭，下降10.2%，主要反映了消費税推動的價格上漲的影響。
我們的地區市場份額增加了1.8個百分點，達到30.5%。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| PMI出貨量（百萬台） | | | 全年 |
| | | | | 2020 | 2019 | 變化 |
| 香煙 | | | | | 93,462 | | 100,644 | | (7.1) | % |
| 加熱煙草裝置 | | | | | 20,898 | | 13,453 | | 55.3 | % |
| 東歐總數 | | | | | 114,360 | | 114,097 | | 0.2 | % |
我們的總髮貨量增長0.2%至1144億台，主要原因是：
•俄羅斯增長1.8%，不包括估計的分銷商庫存變動的淨不利影響，增長3.9%，主要反映了在加熱煙草部門的推動下，市場份額上升，部分被整體市場下降所抵消;
部分偏移
•烏克蘭下降4.3%，主要是由於總市場下降，部分被加熱煙草單位推動的市場份額上升所抵消。
中東和非洲：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務摘要-
截止的年數
十二月三十一日， | | | | | 變化
Fav./(不受歡迎) | | 方差
Fav./(不受歡迎) |
| 2020 | 2019 | | 總 | 不包括
Curr. | | 總 | Cur-
租金 | 價格 | 卷/
混料 | 成本/
其他 |
| (單位：百萬) | | | |
| 淨收入 | | $ | 3,088 | | $ | 4,042 | | | (23.6) | % | (21.7) | % | | $ | (954) | | $ | (77) | | $ | 186 | | $ | (1,001) | | $ | (62) | |
| 營業收入 | | $ | 1,026 | | $ | 1,684 | | | (39.1) | % | (35.2) | % | | $ | (658) | | $ | (65) | | $ | 186 | | $ | (784) | | $ | 5 | |
不包括不利貨幣的淨收入下降21.7%，反映出：不利的捲煙數量/組合，主要是由於捲煙數量、加熱煙草單位數量和IQOS這主要是由於採購經理人免税計劃中的設備銷量下降，以及南非和土耳其的捲煙銷量下降；以及向某些市場的客户收取的某些經銷權費用較低(見“成本/其他”)；由易燃物品定價所推動的有利的定價差異部分抵消了這一影響(主要在GCC地區，特別是沙特阿拉伯，以及北非和土耳其免税地區，這一影響被部分抵消)。
不包括不利貨幣的營業收入下降35.2%，主要反映：不利的銷量/組合，主要是由於PMI免税中捲煙和加熱煙草單位銷量較低；以及如上所述某些經銷權的淨收入較低；被有利的定價差異部分抵消；以及營銷、行政和研究成本降低。
不計2020年1,900美元萬的資產減值和退出成本，以及6,500美元萬的不利貨幣，營業收入下降34.1%。
中東和非洲-總市場、採購經理人出貨量和市場份額評論
中東和非洲的估計市場總量下降了8.0%，降至5,464台億，主要原因是：
•國際免税，下降了62.0%，反映了政府旅行限制和大流行導致的客運量減少的影響；
•南非，下降了35.5%，主要反映了2020年3月27日至2020年8月17日與大流行相關的禁令對所有煙草銷售的影響；
•土耳其下降4.2%，主要反映禁煙措施對成年吸煙者平均每日消費的影響，以及在2019年全行業捲煙價格大幅上漲後，與煙絲有關的非法貿易更加普遍，特別是在2020年上半年；以及
•阿聯酋下降38.1%，主要反映了2019年下半年實施最低消費税和數字税票對低價品牌的不利影響。
我們的區域市場份額下降了1.4個百分點至22.0%。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| PMI出貨量（百萬台） | | | 全年 |
| | | | | 2020 | 2019 | 變化 |
| 香煙 | | | | | 117,999 | | 134,568 | | (12.3) | % |
| 加熱煙草裝置 | | | | | 1,022 | | 2,654 | | (61.5) | % |
| 中東和非洲總計 | | | | | 119,021 | | 137,222 | | (13.3) | % |
我們的總髮貨量下降13.3%至1190億台，主要原因是：
•PMI免税店下降70.8%，不包括估計分銷商庫存變動（主要是香煙）的淨不利影響，下降58.8%，主要反映了整體市場下降;和
•土耳其下降8.5%，主要反映了總市場下降和市場份額下降，特別是由於2019年價格上漲後成年吸煙者交易量下降。
南亞和東南亞：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務摘要-
截止的年數
十二月三十一日， | | | | | 變化
Fav./(不受歡迎) | | 方差
Fav./(不受歡迎) |
| 2020 | 2019 | | 總 | 不包括
Curr. | | 總 | Cur-
租金 | 價格 | 卷/
混料 | 成本/
其他 |
| (單位：百萬) | | | |
| 淨收入 | | $ | 4,396 | | $ | 5,094 | | | (13.7) | % | (13.3) | % | | $ | (698) | | $ | (19) | | $ | (44) | | $ | (635) | | $ | — | |
| 營業收入 | | $ | 1,709 | | $ | 2,163 | | | (21.0) | % | (21.1) | % | | $ | (454) | | $ | 2 | | $ | (44) | | $ | (457) | | $ | 45 | |
不包括不利貨幣的淨收入下降13.3%，反映出：主要由於印度尼西亞和菲律賓的捲煙數量減少，部分被印度尼西亞有利的捲煙組合抵消；由於印度尼西亞的易燃定價，部分被菲律賓抵消了不利的銷量/組合。
不包括有利貨幣的營業收入下降了21.1%，主要反映了：由於與上述淨收入相同的因素，不利的業務量/組合；以及不利的定價差異；部分被營銷、行政和研究成本降低(主要是在印度尼西亞)所抵消。
撇除2020年2,300美元萬和2019年2,000美元萬的資產減值和退出成本，以及200美元萬的有利貨幣，營業收入下降20.8%。
南亞和東南亞-總體市場、PMI出貨量和市場份額評論
南亞和東南亞的估計市場總量下降了8.7%，降至6,723台億，主要原因是：
•印度，下降17.9%，主要反映出封鎖限制對包括煙草在內的某些產品流動的影響；
•印度尼西亞，下降9.6%，主要反映消費税推動的價格上漲和流行病相關措施對成年吸煙者平均每日消費的影響；
•巴基斯坦，下降10.3%，主要反映了2019年6月消費税推動的價格上漲和2020年2月PMI價值品牌價格上漲的影響；以及
•菲律賓下降12.0%，主要反映大流行相關隔離措施的影響，以及2019年第三季度和2020年第四季度全行業價格上漲。
我們的地區市場份額下降了2.2個百分點，降至21.5%。
| | | | | | | | | | | | | | |
| PMI出貨量（百萬台） | | 全年 |
| | | | 2020 | 2019 | 變化 |
| 香煙 | | | | 144,788 | | 174,934 | | (17.2) | % |
| 加熱煙草裝置 | | | | 36 | | — | | — | % |
| 南亞和東南亞合計 | | | | 144,824 | | 174,934 | | (17.2) | % |
我們的總出貨量下降了17.2%，降至1,448台億，主要原因是：
•印度尼西亞，下降19.3%，反映出整體市場較低，以及市場份額較低，主要是由於：成年吸煙者向享受税收優惠的一級以下細分市場降價，第一級細分市場價差上升的影響(部分原因是
最低價格執行的延遲)，以及在PMI所佔份額較高的城市地區更嚴格的公共交通限制的不成比例的影響；
•巴基斯坦，下降20.0%，主要反映市場總量較低，市場份額較低，主要是由於價格較低莫爾文及
•菲律賓，下降16.1%，主要反映市場總量較低，市場份額較低，主要是中檔價格財運由於2019年第三季度和2020年第四季度價格上漲的影響。
東亞和澳大利亞：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務摘要-
截止的年數
十二月三十一日， | | | | | 變化
Fav./(不受歡迎) | | 方差
Fav./(不受歡迎) |
| 2020 | 2019 | | 總 | 不包括
Curr. | | 總 | Cur-
租金 | 價格 | 卷/
混料 | 成本/
其他 |
| (單位：百萬) | | | |
| 淨收入 | | $ | 5,429 | | $ | 5,364 | | | 1.2 | % | 0.6 | % | | $ | 65 | | $ | 33 | | $ | 168 | | $ | (136) | | $ | — | |
| 營業收入 | | $ | 2,400 | | $ | 1,932 | | | 24.2 | % | 23.1 | % | | $ | 468 | | $ | 21 | | $ | 168 | | $ | (68) | | $ | 347 | |
淨收入（不包括有利貨幣）增長0.6%，反映出：有利的定價差異，主要由日本加熱煙草和可燃物定價上漲推動，部分被較低價格所抵消 IQOS主要是由於捲煙數量較少(主要是日本)、澳大利亞捲煙組合不佳、日本設備數量/組合較低以及日本加熱煙草單位組合較低，但部分被日本較高的加熱煙草單位數量所抵消。
不包括有利貨幣的營業收入增長23.1%，主要反映：營銷、行政和研究成本降低(主要在日本)；製造成本降低(主要與日本和韓國有關)；以及有利的定價差異；被不利的捲煙/組合部分抵消，主要是由於捲煙數量減少(主要是日本)、澳大利亞不利的捲煙組合和日本較低的加熱煙草單位組合，部分被日本較高的加熱煙草單位數量所抵消。
不包括2020年2,600美元萬的資產減值和退出成本，以及2,100美元萬的有利貨幣，營業收入增長24.5%.
東亞和澳大利亞-總市場、PMI出貨量和市場份額評論
不包括中國在內的東亞和澳大利亞的估計市場總量下降3.6%，至2,886台億，主要原因如下：
•澳大利亞，下降8.8%，主要反映消費税推動的價格上漲的影響；以及
•日本，下降9.4%，主要反映消費税推動價格上漲的影響，因流行病相關措施而減少的成人吸煙者消費場合，以及成年吸煙者從香煙轉向雪茄類別的影響；
部分偏移
•韓國，增長4.4%，主要反映由於大流行相關的國際旅行減少，成年吸煙者從免税轉向國內購買；以及
•臺灣增長5.4%，主要是由與韓國相同的因素推動。
我們的地區市場份額，不包括中國，增加了0.3個百分點，達到27.2%。
| | | | | | | | | | | | | | |
| PMI出貨量（百萬台） | | 全年 |
| | | | 2020 | 2019 | 變化 |
| 香煙 | | | | 45,100 | | 49,951 | | (9.7) | % |
| 加熱煙草裝置 | | | | 33,862 | | 30,677 | | 10.4 | % |
| 東亞和澳大利亞合計 | | | | 78,962 | | 80,628 | | (2.1) | % |
我們的總出貨量下降了2.1%，降至790台億，主要表現在：
•日本，下降2.4%，主要是由於總市場較低，但部分被加熱煙草單位推動的較高市場份額所抵消；以及
•韓國下降4.3%，主要是由於市場份額下降，主要反映了捲煙新口味維度板塊增長的不利影響，其中PMI份額相對較低，部分被整體市場較高所抵消。
拉丁美洲和加拿大：
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財務摘要-
截止的年數
十二月三十一日， | | | | | 變化
Fav./(不受歡迎) | | 方差
Fav./(不受歡迎) |
| 2020 | 2019 | | 總 | 不包括
Curr. | | 總 | Cur-
租金 | 價格 | 卷/
混料 | 成本/其他(1) |
| (單位：百萬) | | | |
| 淨收入 | | $ | 1,701 | | $ | 2,206 | | | (22.9) | % | (15.5) | % | | $ | (505) | | $ | (164) | | $ | 135 | | $ | (285) | | $ | (191) | |
| 營業收入 | | $ | 564 | | $ | 235 | | | +100% | +100% | | $ | 329 | | $ | (110) | | $ | 135 | | $ | (219) | | $ | 523 | |
(1)成本/其他差異包括RBH取消合併的影響。
注：淨收入包括從2019年第三季度開始向奧馳亞集團發貨Platform 1設備、加熱煙草單元和配件的收入，在美國授權銷售。
不包括不利貨幣的淨收入下降了15.5%，反映出：不利的銷量/組合，主要是阿根廷和墨西哥的捲煙銷量下降，部分被巴西抵消；以及“成本/其他”中顯示的RBH取消合併的不利影響；部分被有利的定價差異所抵消，這是由於整個地區(特別是在巴西和墨西哥)可燃價格上漲所致。
不包括不利貨幣的營業收入增長超過100%，主要反映了有利的比較，如“成本/其他”所示，2020年錄得的有利項目淨額為11000萬，與巴西1.19億美元的間接税收抵免和900萬美元的資產減值及退出成本(與組織設計優化相關)有關，以及2019年記錄的49300美元萬的費用，涉及：與阿根廷和哥倫比亞工廠關閉相關的資產減值和退出成本(6,000萬美元)，RBH解除合併的損失(23900萬美元)，以及加拿大煙草訴訟相關費用(19400萬美元)。
不包括上述2020年和2019年的項目，以及不利的貨幣11000美元萬，營業收入下降22.5%，主要反映：由於與上述淨收入相同的因素，不利的數量/組合；以及包括在“成本/其他”中的RBH解除合併的不利影響；部分被有利的定價差異所抵消；以及營銷、行政和研究成本降低(主要是在阿根廷)。
拉丁美洲和加拿大-總市場、PMI出貨量和市場份額評論
拉丁美洲和加拿大的估計總市場數量減少了2.8%，降至1890個億，主要原因是：
•哥倫比亞下降了14.2%，主要是因為產品供應減少(主要是在2020年第二季度)，以及由於與流行病有關的流動限制的影響，成年吸煙者的平均日消費量減少；以及
•墨西哥，下降13.6%，主要是由於2020年1月消費税推動的價格上漲和大流行相關措施對成年吸煙者平均每日消費的影響；
部分偏移
•巴西增加了13.4%，主要反映出非法貿易的估計流行率較低，原因是：與合法產品的價格差距縮小，以及大流行病造成的邊境限制的影響。
我們的地區市場份額下降了3.0個百分點，降至33.9%。
| | | | | | | | | | | | | | |
| PMI出貨量（百萬台） | | 全年 |
| | | | 2020 | 2019 | 變化 |
| 香煙 | | | | 63,749 | | 72,293 | | (11.8) | % |
| 加熱煙草裝置 | | | | 451 | | 299 | | 50.8 | % |
| 拉丁美洲和加拿大合計 | | | | 64,200 | | 72,592 | | (11.6) | % |
我們的總出貨量下降了11.6%，降至642台億，扣除RBH拆解的影響，降幅為10.3%，這主要是由於
•阿根廷，下降12.2%，主要反映市場份額下降，主要是由於成年吸煙者減少購買當地製造商生產的超低價品牌，以及第二季度PMI品牌零售脱銷的影響；
•加拿大，下降18.6%，原因是RBH解除鞏固的不利影響；
•哥倫比亞，下降14.2%，主要反映市場總量較低；以及
•墨西哥，下降18.0%，主要是由於總市場較低和市場份額較低，主要反映：成人吸煙者在2020年1月價格上漲後減少交易，以及大流行對成人吸煙者消費模式的影響；
部分偏移
•巴西，增長13.2%，主要反映出整體市場的增長。
2019年與2018年相比
關於我們每個經營部門截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度的綜合經營業績的比較，請參閲第二部分，第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 - 按業務部門劃分的經營業績在我們截至2019年12月31日的年度10-k表格年度報告中，該報告於2020年2月7日提交給美國證券交易委員會。
財務回顧
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2018 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 9,812 | | $ | 10,090 | | $ | 9,478 | |
| 投資活動所用現金淨額 | (1,154) | | (1,811) | | (998) | |
| 融資活動所用現金淨額 | (8,496) | | (8,061) | | (9,651) | |
2020年與2019年相比
•經營活動提供的淨現金
截至2020年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額與2019年相比減少了3美元億。不包括5美元億的不利匯率變動，經營活動提供的現金淨額增加2美元億，主要是由於淨收益增加(不包括與加拿大煙草訴訟相關的2019年非現金費用和RBH解除合併的虧損)，但被5億的營運資金需求增加以及2020年資產減值和退出成本的現金支付增加部分抵消。詳情見項目8，附註19。資產減值和退出成本以獲取更多信息。
不包括上述2019年非現金費用的影響，2020年淨收益增加的部分原因是在2019年第三季度支付了37400美元的俄羅斯消費税和增值税審計費用萬。詳情見第8項附註17。或有事件以獲取更多信息。
營運資金需求增加主要是由於庫存及應計負債和其他流動資產中使用的現金淨額反映了我們供應鏈中與新冠肺炎疫情相關的庫存積累，以及應繳納消費税的庫存變動和消費税支付的時機。這一變化被應收賬款提供的現金部分抵消，這是因為我們銷售應收貿易賬款的保理安排的使用程度不同，以及銷售和現金收取的時間不同。
•用於投資活動的現金淨額
截至2020年12月31日的年度，投資活動中使用的淨現金為12美元億，比2019年同期減少了7美元億。用於投資活動的現金淨額減少，主要是由於RBH解除合併和資本支出減少導致2019年現金減少，但因用於主要與歐元與美元匯率變化有關的歐元資產淨投資對衝的擔保衍生品的現金抵押品增加而部分抵消。關於RBH解除加固的更多細節，見第8項。注20。RBH的解固。有關以下內容的更多詳細信息
我們的衍生品被指定為淨投資套期保值，見第8項。注15。金融工具.
我們的資本支出在2020年為6億，在2019年為9億。2020年的支出主要與我們對RRPS的持續投資有關。我們預計2021年的總資本支出約為8美元億(包括與我們持續投資RRP相關的資本支出)，將由運營現金流提供資金。
•用於融資活動的現金淨額
截至2020年12月31日的年度，用於融資活動的淨現金為85美元億，比2019年同期增加了4美元億。這一變化主要是由於向非控股權益支付的金額增加，以及支付的股息增加，但部分被債務活動所抵消。
2020年和2019年支付的股息分別為74美元億和72美元億。
2019年與2018年相比
有關我們截至2019年12月31日的年度淨現金活動(運營、投資和融資)與截至2018年12月31日的年度的比較，請參閲我們於2020年2月7日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-k表格年度報告中的第二部分，項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-財務審查。
債務和流動性
我們將現金和現金等價物定義為短期、高流動性的投資，可隨時轉換為最多三個月內到期的已知金額的現金，並具有因利率或信用風險變化而發生價值變化的微不足道的風險。作為一項政策，我們不持有任何結構性或股權掛鈎產品的投資。我們的現金和現金等價物主要存放在擁有投資級長期信用評級的機構的活期存款中。作為我們現金管理戰略的一部分，為了管理交易對手的風險敞口，我們還簽訂了逆回購協議。此類協議以託管銀行持有的政府或公司證券為抵押，到期時，現金將返還給PMI，抵押品則返還給銀行。在2020年和2019年，此類逆回購協議的活動並不重要。
我們利用長期和短期債務融資，包括定期用於為持續流動性需求融資的商業票據計劃，作為我們整體現金管理戰略的一部分。我們進入資本和信貸市場的能力以及這些市場的整體動態可能會影響借貸成本。我們預計，我們的長期和短期債務融資、商業票據計劃和承諾的信貸安排，加上我們的運營現金流，將使我們能夠滿足我們的流動性要求。
信用評級 – 我們融資安排的成本和條款以及我們進入商業票據市場的機會可能會受到適用的信用評級的影響。截至2021年2月8日，主要信用評級機構對我們的信用評級和展望如下：
| | | | | | | | | | | |
| 短期 | 長期的 | 展望 |
| 穆迪 | P-1 | A2 | 穩定 |
| 標準普爾 | A-1 | A | 穩定 |
| 惠譽 | F1 | A | 穩定 |
信貸安排 – 2021年1月29日，我們達成了一項協議，將我們的364天循環信貸安排的期限從2021年2月2日修訂並延長至2022年2月1日，金額為17.5億。
截至2021年2月8日，我們承諾的信貸安排如下：
| | | | | | | | | | |
(以十億計) | | | | |
類型 | | vbl.承諾
信用
設施 | | |
364天循環信貸，2022年2月1日到期 | | $ | 1.75 | | | |
| 多年期循環信貸，2022年10月1日到期 | | 3.50 | | | |
多年期循環信貸，2025年2月10日到期(a) | | 2.00 | | | |
總設施 | | $ | 7.25 | | | |
| | | | |
(a) 2021年1月29日，我們達成了一項協議，自2021年2月10日起生效，修改並延長我們20美元億多年期循環信貸安排的期限，將期限延長一年，從2025年2月11日至2026年2月10日，金額為18.6億。
截至2021年2月8日，承諾信貸安排下沒有借款，全部承諾金額可供借款。
所有參與我們承諾的信貸安排的銀行都擁有來自信用評級機構的投資級長期信用評級。我們不斷監測我們銀行集團的信貸質量，目前我們不知道有任何潛在的不良信貸提供者。
這些安排不包括任何信用評級觸發因素、重大不利變化條款或任何可能要求我們提供抵押品的條款。上表中的35美元億多年期循環信貸安排要求我們在四個季度的滾動基礎上保持綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(“綜合EBITDA”)與綜合利息支出的比率不低於3.5%至1.0%。截至2020年12月31日，我們按照協議計算的比率為12.6比1.0。我們希望繼續履行我們的契約。“綜合EBITDA”和“綜合利息支出”這兩個術語都包括某些調整，在之前提交給美國證券交易委員會的融資協議中有定義。
除上述已承諾的信貸安排外，我們的若干附屬公司維持短期信貸安排，以滿足各自的營運資金需求。這些信貸安排在2020年12月31日和2019年12月31日分別達到約27美元億，僅供我們的子公司使用。截至2020年12月31日，根據這些安排和其他銀行貸款的借款總額為24400美元萬，截至2019年12月31日，借款總額為33800美元萬。
商業票據計劃-我們繼續通過美國和歐洲的計劃獲得商業票據市場的流動性，這些計劃的總髮行量為80美元億。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們沒有未償還的商業票據。2020年至2019年期間未償還商業票據的平均餘額 分別為12美元億和23美元億。
出售應收賬款 –為了緩解信用風險並加強現金和流動性管理，我們將貿易應收賬款出售給獨立的金融機構。這些安排使我們能夠持續出售某些貿易應收賬款，而沒有追索權。出售的貿易應收賬款一般屬短期性質，並從綜合資產負債表中撇除。我們在兩種安排下銷售貿易應收賬款，服務和非服務。
我們的營運現金流受到出售及從綜合資產負債表中除名確認的應收賬款金額的正面影響，該等應收賬款在非關聯金融機構仍未清償。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，根據這些安排出售的未償還貿易應收賬款分別為12億、9億和10億。收到的淨收益計入合併現金流量表中經營活動提供的現金。
詳情見第8項附註18。出售應收賬款到我們的合併財務報表。
債務 –截至2020年12月31日，我們的債務總額為315億美元，截至2019年12月31日，我們的債務總額為310億美元。 我們的總債務主要是固定利率。 2020年，我們總債務的加權平均全融資成本為2.4%，2019年為2.5%。 為進一步
詳細信息，包括我們債務的公允價值，請參閲註釋7第8項。 負債。我們可以發行的債務數額取決於我們的董事會的批准。
2020年2月11日，我們向美國證券交易委員會提交了一份貨架登記聲明，根據該聲明，我們可能會在三年內不時出售債務證券和/或購買債務證券的期權。
我們2020年的債務發行情況如下：
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| (單位：百萬) | | | | | | | | |
| 類型 | | 面值 | | 利率 | | 發行 | | 成熟性 |
| | | | | | | | |
| 美元紙幣 | (a) | $750 | | 1.125% | | 2020年5月 | | 2023年5月 |
| 美元紙幣 | (a) | $750 | | 1.500% | | 2020年5月 | | 2025年5月 |
| 美元紙幣 | (a) | $750 | | 2.100% | | 2020年5月 | | 2030年5月 |
| 美元紙幣 | (b) | $750 | | 0.875% | | 2020年11月 | | 2026年5月 |
| 美元紙幣 | (b) | $750 | | 1.750% | | 2020年11月 | | 2030年11月 |
| | | | | | | | |
(a)這些票據的利息從2020年11月開始每半年支付一次，以拖欠的形式支付。
(b)這些票據的利息從2021年5月開始每半年支付一次，以拖欠方式支付。
出售上表所列證券的淨收益已經並將用於一般企業用途，包括償還未償還商業票據和於2021年1月25日贖回我們於2021年2月25日到期的75000美元萬1.875%美元票據。
我們長期債務的加權平均到期時間在2020年底為9.7年，在2019年底為10.2年。
•表外安排和合同債務總額
除了下文討論的擔保和合同義務外，我們沒有表外安排，包括特殊目的實體。
擔保 –截至2020年12月31日，我們對自己的履約擔保負有或有責任，其中3美元億與我們根據賠償協議承擔的義務有關，以便能夠對我們的分銷商提起海關評估上訴。2020年10月，我們擔保了一項權益法被投資人的義務。詳情見第8項附註17。或有事件到我們的合併財務報表。此外，我們對自己的業績還有其他保證，這主要與我們產品發貨的消費税有關。合併財務報表中不存在與這些擔保相關的負債。這些擔保沒有對PMI的流動性產生重大影響，預計也不會產生重大影響。
合同債務總額 –下表彙總了我們在2020年12月31日的合同義務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 到期付款 |
(單位：百萬) | 總 | 2021 | 2022-2023 | 2024-2025 | 2026年及以後 |
長期債務(1) | $31,552 | | $3,124 | | $5,122 | | $5,866 | | $17,440 | |
借款利息(2) | 9,781 | | 874 | | 1,531 | | 1,275 | | 6,101 | |
經營租約(3) | 896 | | 215 | | 271 | | 119 | | 291 | |
購買義務(4): | | | | | |
庫存和生產成本 | 2,902 | | 2,048 | | 584 | | 267 | | 3 | |
其他 | 1,719 | | 1,038 | | 363 | | 157 | | 161 | |
| 4,621 | | 3,086 | | 947 | | 424 | | 164 | |
其他長期負債(5) | 1,699 | | 267 | | 361 | | 845 | | 226 | |
| $48,549 | | $7,566 | | $8,232 | | $8,529 | | $24,222 | |
(1)金額代表我們長期債務和融資租賃義務面值的預期現金支付。詳情見第8項附註7。負債到我們的合併財務報表。
(2)金額代表我們的長期債務利息支出的預期現金支付，包括長期債務的當前部分。我們的固定利率債務的利息是用規定的利率表示的。我們可變債務的利息是使用2020年12月31日的有效利率估計的。數額不包括債務折價攤銷、貸款費用攤銷和將列入綜合收益表利息支出的信貸額度費用。
(3)金額代表PMI的經營租賃負債在未貼現的基礎上的到期日。
(4)庫存和生產成本(如原材料、電子設備、間接材料和用品、包裝、聯合制造安排、儲存和分配)的採購承付款是對正常業務過程中使用的預計需求的承付款。其他購買義務包括對營銷、廣告、資本支出、信息技術和專業服務的承諾。其他購買義務還包括預期未來對無煙世界基金會的捐款。營商環境—其他發展。如果合同規定了所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量、定價結構和交易的大致時間，則安排被視為採購義務。數額是不可撤銷合同項下的最低承付款。綜合資產負債表中反映為應付賬款和應計負債的任何數額均不包括在上表中。
(5)其他長期負債主要包括過渡税(如第8項附註11所述)。所得税退休後保健費用、為僱傭費用確定的應計項目和為離職活動確定的應計項目(詳情見附註19)。資產減值和退出成本)。合併資產負債表中包括的下列長期負債不包括在上表中：應計養卹金和離職後費用、或有税務、保險應計項目和其他應計項目。我們無法估計這些項目的付款時間(如果是應計養卹金費用，則為繳款)。目前，根據現行的税收和福利法律(如第8項附註13所述)，我們預計2021年的養老金繳費約為26200萬。福利計劃到我們的合併財務報表)。
股權和股息
我們在第8項附註9中討論了截至2020年12月31日的股票獎勵。庫存計劃到我們的合併財務報表。
在2020、2019和2018年間，我們沒有根據股份回購計劃回購任何股份。
2020年支付的股息為74美元億。在2020年第三季度，我們的董事會批准將季度股息增加2.6%，至每股普通股1.20美元。因此，目前的年化股息率為每股普通股4.80美元。
市場風險
交易對手風險- 我們主要與標準普爾和穆迪指定的短期和長期信用評級較高的金融機構合作。這些銀行也是特定的關係銀行集團的一部分。非投資級機構僅適用於某些新興市場，以滿足當地商業需求。在選擇金融交易對手和金融工具方面，我們採取了保守的做法。因此，我們不會投資或持有任何結構性或股權掛鈎產品的投資。我們的大部分現金和現金等價物目前投資的到期日不到30天。
我們不斷監測和評估我們所有交易對手的信用。
衍生金融工具-我們在美國以外的市場開展業務，在世界各地設有製造和銷售設施。因此，我們使用某些金融工具來管理我們的外匯和利率敞口。我們使用衍生金融工具主要是為了通過創造抵消性敞口來減少外匯和利率波動導致的市場風險敞口。我們不是槓桿衍生品的一方，根據政策，我們不會將衍生品金融工具用於投機目的。
見項目8，附註15。金融工具有關衍生金融工具及相關抵押品安排的進一步詳情，請參閲我們的綜合財務報表。
風險價值- 我們使用風險價值計算來估計利率敏感型和外幣價格敏感型衍生金融工具的公允價值的潛在單日損失。這一計算包括我們的債務和外幣遠期、掉期和期權。上述工具擬對衝的預期交易、外幣貿易應付賬款及應收賬款，以及對外國子公司的淨投資均不計入計算範圍。
計算估計是在假設正常市場條件的情況下進行的，使用95%的置信區間和一天的持有期，使用“參數增量-伽瑪”逼近技術來確定觀察到的利率變動和各種貨幣之間的相互關係，並計算投資組合中基礎頭寸的風險。 這些相互關係是通過觀察上一季度的利率和遠期匯率變動來確定的，以確定2020年和2019年12月31日的風險價值，並主要觀察前四個季度的每個季度的利率和遠期匯率變動來確定的，以計算每年的平均、高和低風險價值金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值影響。 |
(單位：百萬) | 在
2020年12月31日 | | 平均水平 | | 高門檻 | | 低門檻 |
對以下情況敏感的儀器： | | | | | | | |
**調整外幣匯率 | $59 | | $78 | | $136 | | $54 |
| | | | | | | |
利率 | $180 | | $445 | | $1,146 | | $180 |
| | | | | | | |
| 公允價值影響。 |
(單位：百萬) | 在
2019年12月31日 | | 平均水平 | | 高門檻 | | 低門檻 |
對以下情況敏感的儀器： | | | | | | | |
**調整外幣匯率 | $18 | | $20 | | $24 | | $18 |
| | | | | | | |
利率 | $301 | | $247 | | $346 | | $169 |
對上述風險價值計算的“平均”和“高”影響較上年同期顯著增加，主要是由於受“新冠肺炎”疫情的影響，2020年第一季度利率和外幣波動性增加。
風險價值計算是一種風險分析工具，旨在統計估計正常市場條件下利率和外幣匯率不利變動可能造成的最大每日損失。該計算並不代表我們將產生的公允價值或收益的實際損失，也沒有考慮市場匯率有利變化的影響。我們不能預測此類市場利率的實際未來變動，也不提供這些結果來指示市場利率的未來變動或代表未來市場利率的變化可能對我們未來的運營結果或財務狀況產生的任何實際影響。
或有事件
見項目3和項目8，附註17。或有事件在我們的合併財務報表中討論或有事項。
可能影響未來結果的警示因素
前瞻性聲明和警告性聲明
我們可能會不時作出書面或口頭的前瞻性聲明，包括在提交給美國證券交易委員會的文件、提交給股東的報告、新聞稿和投資者網絡廣播中包含的聲明。你可以通過使用諸如“戰略”、“預期”、“繼續”、“計劃”、“預期”、“相信”、“將”、“估計”、“打算”、“項目”、“目的”、“目標”、“目標”和其他含義相似的詞語來識別這些前瞻性陳述。你也可以通過它們不嚴格地與歷史或當前事實相關的事實來識別它們。
我們不能保證任何前瞻性陳述將會實現，儘管我們相信我們在計劃和假設方面一直是謹慎的。我們的RRP在其早期階段構成了一個新的產品類別，比我們成熟的捲煙業務更難預測。未來成果的實現受制於風險、不確定性和不準確的假設。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實，或者潛在的假設被證明是不準確的，實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。投資者在考慮前瞻性陳述以及是投資還是繼續投資我們的證券時，應該牢記這一點。關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，我們正在確定一些重要因素，這些因素單獨或總體上可能導致實際結果和結果與我們所作的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同；任何此類陳述均以下列警告性陳述為參考。我們在本文件中詳細闡述了我們面臨的這些風險和其他風險，特別是在項目1A中。風險因素和營商環境這一部分。您應該明白，不可能預測或識別所有風險因素。因此，您不應認為有關潛在風險或不確定性的討論已經完成。我們不承諾更新我們可能不時作出的任何前瞻性陳述，除非在我們履行公開披露義務的正常過程中。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
本項目要求提供的資料載於項目7， 市場風險.
第八項。財務報表和補充數據。
合併損益表
(單位為百萬美元，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度， | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入包括消費税 | $ | 76,047 | | | $ | 77,921 | | | $ | 79,823 | |
對產品徵收消費税 | 47,353 | | | 48,116 | | | 50,198 | |
淨收入 | 28,694 | | | 29,805 | | | 29,625 | |
銷售成本 | 9,569 | | | 10,513 | | | 10,758 | |
毛利 | 19,125 | | | 19,292 | | | 18,867 | |
營銷、管理和研究成本（注12、17、19和20） | 7,384 | | | 8,695 | | | 7,408 | |
| | | | | |
無形資產攤銷 | 73 | | | 66 | | | 82 | |
營業收入 | 11,668 | | | 10,531 | | | 11,377 | |
利息費用，淨額（注14） | 618 | | | 570 | | | 665 | |
養老金和其他員工福利成本（注13） | 97 | | | 89 | | | 41 | |
所得税前收益 | 10,953 | | | 9,872 | | | 10,671 | |
所得税撥備（注11） | 2,377 | | | 2,293 | | | 2,445 | |
股權投資和證券(收益)/虧損，淨額 | (16) | | | (149) | | | (60) | |
淨收益 | 8,592 | | | 7,728 | | | 8,286 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | 536 | | | 543 | | | 375 | |
採購經理人指數的淨收益 | $ | 8,056 | | | $ | 7,185 | | | $ | 7,911 | |
每股數據（注10）： | | | | | |
基本每股收益 | $ | 5.16 | | | $ | 4.61 | | | $ | 5.08 | |
稀釋後每股收益 | $ | 5.16 | | | $ | 4.61 | | | $ | 5.08 | |
請參閲合併財務報表附註。
綜合收益合併報表
(單位：百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收益 | $ | 8,592 | | | $ | 7,728 | | | $ | 8,286 | |
| 其他全面盈利（虧損）（扣除所得税）： | | | | | |
貨幣換算調整的變化： | | | | | |
未實現收益（損失），扣除所得税美元942020年，美元（161）在2019年和$（47）2018年 | (1,265) | | | 505 | | | (812) | |
| | | | | |
（收益）/虧損轉移至收益-RBH取消合併，扣除所得税美元02020年、2019年和2018年（注20） | — | | | 502 | | | — | |
淨虧損和先前服務成本的變化： | | | | | |
淨收益(虧損)和先前服務費用，扣除所得税淨額#美元1392020年，247在2019年和$652018年 | (726) | | | (454) | | | (1,046) | |
攤銷淨虧損、以前的服務成本和淨過渡成本，扣除所得税淨額(67）2020年，$（69）在2019年和$（43）2018年 | 299 | | | 243 | | | 218 | |
（收益）/虧損轉移至收益-RBH取消合併，扣除所得税美元02020年，美元（15）2019年和$02018年（注20） | — | | | 27 | | | — | |
計入套期保值的衍生工具的公允價值變動： | | | | | |
已確認收益（虧損），扣除所得税美元132020年，22019年和美元（4）2018年 | (68) | | | (18) | | | 24 | |
（收益）損失轉入收益，扣除所得税美元02020年，3在2019年和$52018年 | (20) | | | (14) | | | (31) | |
| | | | | |
| 其他綜合收益(虧損)合計 | (1,780) | | | 791 | | | (1,647) | |
綜合收益總額 | 6,812 | | | 8,519 | | | 6,639 | |
| 不太全面的收益可歸因於： | | | | | |
非控制性權益 | 574 | | | 586 | | | 304 | |
| | | | | |
| 採購經理人指數的綜合收益 | $ | 6,238 | | | $ | 7,933 | | | $ | 6,335 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併資產負債表
(單位：百萬美元，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
12月31日， | 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 7,280 | | | $ | 6,861 | |
應收貿易賬款(減去#美元的備抵232020年和美元202019年） | 2,905 | | | 3,080 | |
其他應收款（減備抵382020年和美元352019年） | 856 | | | 637 | |
庫存： | | | |
煙葉 | 2,063 | | | 2,052 | |
其他原材料 | 1,712 | | | 1,596 | |
成品 | 5,816 | | | 5,587 | |
| 9,591 | | | 9,235 | |
| | | |
其他流動資產 | 860 | | | 701 | |
流動資產總額 | 21,492 | | | 20,514 | |
物業、廠房和設備，按成本計算： | | | |
土地和土地改良 | 590 | | | 566 | |
建築物和建築設備 | 4,410 | | | 4,132 | |
機器和設備 | 9,460 | | | 9,354 | |
在建工程 | 449 | | | 394 | |
| 14,909 | | | 14,446 | |
減去：累計折舊 | 8,544 | | | 7,815 | |
| 6,365 | | | 6,631 | |
善意（注3） | 5,964 | | | 5,858 | |
其他無形資產，淨值（注3） | 2,019 | | | 2,113 | |
股權投資（注4） | 4,798 | | | 4,635 | |
遞延所得税 | 1,410 | | | 1,153 | |
其他資產（減去備抵金，222020年和美元152019年） | 2,767 | | | 1,971 | |
總資產 | $ | 44,815 | | | $ | 42,875 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | |
12月31日， | 2020 | | 2019 |
負債 | | | |
短期借款（注7） | $ | 244 | | | $ | 338 | |
長期債務的流動部分（注7） | 3,124 | | | 4,051 | |
應付帳款 | 2,780 | | | 2,299 | |
應計負債： | | | |
市場營銷和銷售 | 782 | | | 666 | |
除所得税外的税項 | 6,403 | | | 5,837 | |
僱傭成本 | 1,189 | | | 1,042 | |
應付股息 | 1,880 | | | 1,831 | |
其他 | 2,122 | | | 1,973 | |
所得税（注11） | 1,091 | | | 796 | |
| | | |
流動負債總額 | 19,615 | | | 18,833 | |
長期債務（注7） | 28,168 | | | 26,656 | |
遞延所得税 | 684 | | | 908 | |
僱傭成本 | 4,470 | | | 3,634 | |
所得税和其他負債（注11） | 2,509 | | | 2,443 | |
總負債 | 55,446 | | | 52,474 | |
或有事項(附註17) | | | |
股東(虧損)權益 | | | |
普通股，無面值(2,109,316,3312020年和2019年發行的股票） | — | | | — | |
額外實收資本 | 2,105 | | | 2,019 | |
收益再投資於企業 | 31,638 | | | 30,987 | |
累計其他綜合損失 | (11,181) | | | (9,363) | |
| 22,562 | | | 23,643 | |
減：回購股票成本（551,942,600和553,421,668分別為2020年和2019年的股票） | 35,129 | | | 35,220 | |
PMI股東虧損總額 | (12,567) | | | (11,577) | |
非控制性權益 | 1,936 | | | 1,978 | |
股東總虧損額 | (10,631) | | | (9,599) | |
總負債和股東(虧損)權益 | $ | 44,815 | | | $ | 42,875 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併現金流量表
(單位：百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度， | 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動提供(使用)的現金 | | | | | |
**實現淨收益 | $ | 8,592 | | | $ | 7,728 | | | $ | 8,286 | |
*調整以使淨收益與運營現金流保持一致： | | | | | |
折舊及攤銷 | 981 | | | 964 | | | 989 | |
遞延所得税(福利)準備 | (143) | | | (141) | | | (100) | |
資產減損和退出成本，扣除已付現金（注19） | (14) | | | 371 | | | (3) | |
以下方面變化的現金影響： | | | | | |
應收賬款淨額 | 26 | | | (331) | | | 53 | |
庫存 | (165) | | | (548) | | | (613) | |
應付帳款 | 406 | | | 451 | | | (51) | |
應計負債和其他流動資產 | 121 | | | 1,108 | | | 910 | |
所得税 | (260) | | | 75 | | | (135) | |
養老金計劃繳費 | (102) | | | (200) | | | (110) | |
其他 | 370 | | | 613 | | (1) | 252 | |
經營活動提供的淨現金 | 9,812 | | | 10,090 | | | 9,478 | |
由投資活動提供(用於)的現金 | | | | | |
資本支出 | (602) | | | (852) | | | (1,436) | |
股權投資 | (47) | | | (31) | | | (63) | |
| | | | | |
| RBH的去合併（注20） | — | | | (1,346) | | (2) | — | |
淨投資對衝 | (551) | | | 386 | | | 416 | |
其他 | 46 | | | 32 | | | 85 | |
投資活動所用現金淨額 | (1,154) | | | (1,811) | | | (998) | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 融資活動提供的(用於)現金 | | | | | |
| 按原始期限分列的短期借款活動： | | | | | |
淨髮行（償還）-期限為90天或以下 | $ | (70) | | | $ | (364) | | | $ | 255 | |
| 發行-期限超過90天 | 45 | | | 989 | | | — | |
| 還款-期限超過90天 | (45) | | | (989) | | | — | |
| 長期債務收益 | 3,713 | | | 3,819 | | | — | |
| 償還的長期債務 | (3,999) | | | (3,998) | | | (2,484) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 已支付的股息 | (7,364) | | | (7,161) | | | (6,885) | |
| | | | | |
向非控股權益和其他付款 | (776) | | | (357) | | | (537) | |
| 融資活動所用現金淨額 | (8,496) | | | (8,061) | | | (9,651) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 258 | | | 27 | | | (685) | |
現金、現金等價物和限制性現金(3): | | | | | |
| 增加(減少) | 420 | | | 245 | | | (1,856) | |
年初餘額 | 6,865 | | | 6,620 | | | 8,476 | |
年終餘額 | $ | 7,285 | | | $ | 6,865 | | | $ | 6,620 | |
| | | | | |
| 已支付現金： | | | | | |
| * | $ | 728 | | | $ | 800 | | | $ | 882 | |
| * | $ | 2,785 | | | $ | 2,430 | | | $ | 2,749 | |
(1) 包括RBH解除合併損失（美元239百萬）和加拿大煙草訴訟相關費用（美元194百萬）已計入截至2019年12月31日止年度綜合收益表的營銷、管理和研究成本中。 有關這些費用的更多詳細信息，請參閲註釋20。 RBH的解固.
(2) 包括RBH現金和美元現金等值物的解除合併1,323百萬美元和受限現金23百萬美元。
(3) 上述現金及現金等值物金額包括受限制現金美元5百萬，$4百萬美元和美元27截至2020年、2019年和2018年12月31日分別為百萬，計入合併資產負債表中的其他流動資產。
請參閲合併財務報表附註。
股東(虧損)權益合併報表
(單位為百萬美元，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PMI股東(赤字)權益 | | | | | | |
| 普普通通
庫存 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 收益再投資
在企業中 | | 累計其他
全面
損失 | | 成本
已回購
庫存 | | 非控制性
利益 | | | 總 | |
| 平衡，2018年1月1日 | $ | — | | | $ | 1,972 | | | $ | 29,859 | | | $ | (8,535) | | | $ | (35,382) | | | $ | 1,856 | | | | $ | (10,230) | | |
| 淨收益 | | | | | 7,911 | | | | | | | 375 | | | | 8,286 | | |
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | | | | | | | (1,572) | | | | | (75) | | | | (1,647) | | |
股票獎勵的發放 | | | 47 | | | | | | | 81 | | | | | | 128 | | |
宣佈的股息($4.49每股) | | | | | (6,994) | | | | | | | | | | (6,994) | | |
| 向非控股權益支付款項 | | | | | | | | | | | (435) | | | | (435) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
採用新會計準則(1) | | | | | 238 | | | | | | | | | | 238 | | |
| 其他（注6） | | | (80) | | | | | (4) | | | | | (1) | | | | (85) | | |
| 餘額，2018年12月31日 | — | | | 1,939 | | | 31,014 | | | (10,111) | | | (35,301) | | | 1,720 | | | | (10,739) | | |
| 淨收益 | | | | | 7,185 | | | | | | | 543 | | | | 7,728 | | |
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | | | | | | | 219 | | | | | 43 | | | | 262 | | |
股票獎勵的發放 | | | 79 | | | | | | | 81 | | | | | | 160 | | |
宣佈的股息($4.62每股) | | | | | (7,212) | | | | | | | | | | (7,212) | | |
| 向非控股權益支付款項 | | | | | | | | | | | (378) | | | | (378) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| RBH的去合併（注20） | | | | | | | 529 | | | | | | | | 529 | | |
| 其他 | | | 1 | | | | | — | | | | | 50 | | | | 51 | | |
| 餘額，2019年12月31日 | — | | | 2,019 | | | 30,987 | | | (9,363) | | | (35,220) | | | 1,978 | | | | (9,599) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | | | | | 8,056 | | | | | | | 536 | | | | 8,592 | | |
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | | | | | | | (1,818) | | | | | 38 | | | | (1,780) | | |
股票獎勵的發放 | | | 69 | | | | | | | 91 | | | | | | 160 | | |
宣佈的股息($4.74每股) | | | | | (7,405) | | | | | | | | | | (7,405) | | |
| 向非控股權益支付款項 | | | | | | | | | | | (602) | | | | (602) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | | 17 | | | | | — | | | | | (14) | | | | 3 | | |
| 餘額，2020年12月31日 | $ | — | | | $ | 2,105 | | | $ | 31,638 | | | $ | (11,181) | | | $ | (35,129) | | | $ | 1,936 | | | | $ | (10,631) | | |
(1) 財務會計準則更新 亞利桑那州立大學2016-01，“金融工具-總體（子主題825-10）：金融資產和金融負債的確認和計量”
請參閲合併財務報表附註。
合併財務報表附註
介紹的背景和依據：
背景
菲利普莫里斯國際公司是一家在美國弗吉尼亞州註冊成立的控股公司，其子公司和聯屬公司及其特許持有人從事在美國以外的市場製造和銷售香煙和其他含尼古丁產品，包括降低風險的產品。此外，還有N，PMI發佈版本oF ITS平臺1 經美國食品和藥物管理局(FDA)授權授予奧馳亞集團，在許可下在美國銷售的設備及其耗材。在這些財務報表中，“採購經理人指數”一詞是指菲利普莫里斯國際公司及其子公司。
低風險產品(RRP)是PMI使用的術語，指的是現有的、可能存在的或可能對改用這些產品而不是繼續吸煙的吸煙者造成較小傷害風險的產品。PMI有一系列處於不同開發、科學評估和商業化階段的RRP。
“平臺1”是PMI使用的術語，指的是PMI的低風險產品，該產品使用精確控制的加熱設備，結合了我們的IQOS熱控技術，在其中插入一個特別設計和專有的煙草單元並加熱以產生氣霧劑。
陳述的基礎
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響報告期內資產及負債的報告金額、財務報表日期的或有負債披露及報告期間的收入及開支淨額。重要的估計和假設包括但不限於：養老金和福利計劃假設；商譽和其他無形資產的使用壽命和估值假設；非流通股本證券的估值假設；營銷計劃和所得税。實際結果可能與這些估計不同。
合併財務報表包括PMI及其全資和控股子公司。PMI具有重大影響的投資(一般為20%-50%的所有權權益)按權益會計方法入賬。未按權益會計方法入賬的投資按公允價值計量，如公允價值可隨時確定，則公允價值變動在淨收益中確認。無可隨時釐定公允價值的投資，即非流通股本證券，採用按成本減去任何減值對該證券進行估值的計量替代方案予以計量和記錄。所有公司間交易和餘額均已註銷。
太平洋投資管理公司分析了冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)對其截至2020年12月31日的財務報表的影響。PMI已確定，其重大判斷和估計的變化不會對商譽、無形資產、長期資產或其對衝會計活動產生實質性影響。
截至2019年3月22日，PMI從PMI的財務報表中取消了其加拿大子公司RothmansBenson&Hgees Inc.(簡稱RBH)的財務業績。有關詳細信息，請參閲附註20。RBH的解固.
前幾年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報。這些變化並未對PMI的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
重要會計政策摘要：
現金及現金等價物
現金等價物包括銀行的活期存款，以及原始到期日在3個月或以下的所有高流動性投資。
折舊
不動產、廠房和設備按歷史成本列賬，並在資產的估計使用壽命內採用直線法折舊。 機器和設備折舊的時期包括 3至15數年，以及建築和建築在長達40好幾年了。
員工福利計劃
PMI為其員工和退休員工提供一系列福利，包括養老金、退休後醫療保健和離職後福利(主要是遣散費)。採購經理人指數根據美國公認會計原則規定的計算方法記錄與這些計劃相關的年度金額。PMI確認其確定的養老金和退休後計劃在合併資產負債表上的資金狀況。資金狀況以計劃資產的公允價值與福利債務之間的差額來衡量。採購經理人指數衡量財政年度結束時的計劃資產和負債。對於固定收益養老金計劃，福利義務是計劃福利義務。對於退休後的醫療保健計劃，福利義務是累計的退休後福利義務。任何資金過剩狀態的計劃都被確認為資產，任何資金不足狀態的計劃都被確認為負債。未被確認為定期福利淨成本組成部分的任何損益和以前的服務成本或貸項，在扣除遞延税項後記為其他綜合收益(虧損)的組成部分。採購經理人指數選擇使用走廊法確認精算損益。
公允價值計量
PMI遵循ASC 820，公允價值計量和披露關於按公允價值計量的資產和負債。指導意見將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。指導意見還確立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該指導意見描述了可用於衡量公允價值的三個投入水平。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價。第2級投入包括類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到或可由資產或負債整個期間的可觀測市場數據證實的其他投入。第三級是無法觀察到的投入，很少或沒有市場活動支持，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。估值層次內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
外幣折算
PMI使用每個期間的平均匯率來折算其子公司和關聯公司的經營結果，而資產負債表賬目則使用每個期間結束時的匯率來折算。貨幣換算調整被記錄為股東(虧損)權益的一個組成部分。此外，PMI的一些子公司的資產和負債以其功能貨幣以外的貨幣計價，只要這些資產和負債沒有被指定為淨投資對衝，這些資產和負債在換算成各自的功能貨幣時就會產生交易損益。
商譽和不可攤銷無形資產估值
PMI每年測試商譽和不可攤銷無形資產的減值，如果發生需要進行此類審查的事件，則測試頻率更高。PMI在每年第二季度進行年度減值分析。減值分析涉及將各報告單位或不可攤銷無形資產的公允價值與賬面價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值，商譽或不可攤銷無形資產被視為減值。
套期保值工具
衍生金融工具在綜合資產負債表中按公允價值作為資產或負債入賬。衍生工具的公允價值變動於每個期間記入綜合資產負債表的累計其他全面虧損或收益，視乎衍生工具是否被指定及有效作為對衝交易的一部分，以及(如屬)對衝交易的類型而定。在累計其他全面虧損中列報的衍生工具損益，在經營業績受對衝項目影響的期間，重新分類至綜合收益表，與相關交易的影響相同的項目。套期工具產生的現金流量在綜合現金流量表中的分類方式與受影響的套期項目相同。
長期資產減值準備
每當事件或業務環境的變化顯示資產的賬面價值可能不能完全收回時，PMI審查長期資產(包括可攤銷無形資產)的減值。PMI執行未貼現的運營現金流分析，以確定是否存在減值。為確認和計量持有以供使用的資產的減值，PMI將資產和負債按現金流量可單獨確認的最低水平進行分組。如確定存在減值，則任何相關減值損失均按公允價值計算。待處置資產的減值損失(如有)是根據預計將收到的收益減去處置成本得出的。
非流通股證券投資減值準備
非流通股本證券須接受定期減值審查，在審查期間，PMI會考慮可能對被投資人的公允價值產生重大影響的定性和定量因素。一旦確定可能存在減值，證券的公允價值將被計算並與其賬面價值進行比較，如果賬面價值超過公允價值，則立即確認減值。有關詳細信息，請參閲附註20。RBH的解固.
權益法投資減值
當事件或環境變化顯示權益法投資之賬面值可能無法收回時，權益法投資便會被評估減值。當一項股權投資的價值跌破賬面價值被確定為非暫時性時，將計入減值損失。PMI根據股權投資的公允價值低於賬面價值的時間長度和程度、股權投資的財務狀況以及將投資保留一段時間的意圖足以實現任何預期的市值回升來確定虧損是否是暫時的。
所得税
在美國以外的司法管轄區，對所有收入都規定了所得税。這些撥備以及州和地方所得税撥備是在單獨的公司基礎上確定的，相關資產和負債記錄在PMI的綜合資產負債表中。在確定所得税撥備和評估納税狀況時，需要做出重大判斷。PMI確認與不確定税務狀況相關的應計利息和罰金，作為綜合收益表所得税準備的一部分。PMI將與全球無形低税所得税(“GILTI”)相關的所得税確認為本期費用，而不是將這些金額計入遞延税額。
庫存
存貨以成本價和市場價中的較低者為準。先進先出法和平均成本法基本上用於計算所有存貨的成本。將煙葉庫存歸類為流動資產是公認的行業做法，儘管由於陳化過程的持續時間，這種庫存的一部分通常不會在一年內使用。
租契
如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利，則採購經理人指數確定合同包含租賃。租賃費用在承租人之上以直線方式確認。M根據租賃項目的性質，將費用記錄在銷售或營銷成本、管理和研究成本中。在L為方便開始，PMI確認租賃負債和相應的使用權資產(按未來付款的現值計算)，主要用於其所有經營租賃。對使用權、資產和租賃負債的確認包括合理確定將行使的續期選擇權。PMI的某些租賃包括基於指數變化或實際使用量的付款。這些租賃付款會定期調整，並計入可變租賃成本。PMI將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理，但其車輛租賃除外，其中PMI分別核算租賃組成部分和非租賃組成部分。此外，初始期限為12個月或以下的租賃不計入綜合財務狀況表上的使用權資產或租賃負債。
營銷成本
PMI通過廣告、成人消費者參與和貿易促銷來支持其產品。 此類計劃包括但不限於折扣、回扣、店內展示激勵、電子商務、移動和其他數字平臺、成人消費者激活和促銷活動，以及與成人消費者體驗店和其他成人消費者接觸點相關的成本和基於數量的激勵。 廣告以及若干消費者參與及貿易活動成本於產生時支銷。 貿易推廣乃根據於期末估計應付客户之款項（主要根據過往使用情況）作為收入減少入賬。 就中期報告而言，廣告及若干消費者參與開支乃根據全年之估計銷售及相關開支自盈利扣除。
收入確認
PMI主要通過製造和銷售香煙和其他含尼古丁產品，包括風險較低的產品來確認收入。採購經理人指數的大部分收入來自直接和間接分銷網絡的銷售，這些網絡具有短期付款條件，通常在發貨或交付貨物時將控制權移交給客户。PMI通過客户接收和接受、所有權轉移、PMI對這些產品的付款權利以及客户在收到後指導使用這些產品的能力的證據來評估控制權的轉移。通常，PMI的履約義務得到履行，收入在發貨或交付時確認。他説：
在某些情況下，在控制權轉移到客户手中後，PMI有助於運輸和處理活動。PMI已選擇將所有運輸和搬運活動記錄為履行合同的成本。確認收入時尚未發生的運輸和搬運成本應計。交易價格通常基於向客户開出的金額，並在適用的情況下包括估計的可變對價。此類可變對價通常不受限制，並根據PMI根據與客户簽訂的合同條款、折扣或返點兑換的歷史經驗(如果相關)以及任何基礎折扣或返點計劃的條款估計，這些條款可能會隨着業務和產品類別的變化而變化。採購經理人協會選擇將從客户那裏收取的消費税排除在交易價格的衡量之外，從而顯示扣除消費税的淨收入。與保修計劃相關的估計成本通常計入相關收入確認期間的銷售成本。
基於股票的薪酬
PMI按授予日期的公允價值衡量所有基於股票的獎勵的補償成本，並在預期歸屬的獎勵的服務期內確認補償成本。 PMI的會計政策是估計預計將被沒收的獎勵數量，並在員工不再可能滿足服務條件時調整費用。 有關更多詳細信息，請參閲註釋9。 庫存計劃.
商譽和其他無形資產，淨額：
善意變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 歐盟 | 東歐 | 中東和非洲 | 南亞和東南亞 | 東亞和澳大利亞 | 拉丁美洲和加拿大 | 總 |
| 2019年1月1日的餘額 | $ | 1,357 | | $ | 303 | | $ | 87 | | $ | 2,795 | | $ | 536 | | $ | 2,111 | | $ | 7,189 | |
| 由於以下原因而發生更改： | | | | | | | |
| 貨幣 | (19) | | (3) | | 2 | | 103 | | 15 | | 34 | | 132 | |
| RBH的解固 | | | | | | (1,463) | | (1,463) | |
| 餘額，2019年12月31日 | 1,338 | | 300 | | 89 | | 2,898 | | 551 | | 682 | | 5,858 | |
| 由於以下原因而發生更改： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 貨幣 | 96 | | 17 | | (3) | | 17 | | 8 | | (29) | | 106 | |
| | | | | | | |
| 餘額，2020年12月31日 | $ | 1,434 | | $ | 317 | | $ | 86 | | $ | 2,915 | | $ | 559 | | $ | 653 | | $ | 5,964 | |
截至2020年12月31日，善意主要反映PMI在哥倫比亞、希臘、印度尼西亞、墨西哥、巴基斯坦和塞爾維亞的收購，以及在菲律賓的業務合併。
有關RBH解除合併的詳細信息，請參閲注20。 RBH的解固.
其他無形資產詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
(單位：百萬) | 加權平均剩餘使用壽命 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網絡 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網絡 |
| 不可攤銷無形資產 | | $ | 1,289 | | | $ | 1,289 | | | $ | 1,319 | | | $ | 1,319 | |
| 應攤銷無形資產： | | | | | | | | |
| 商標 | 13年份 | 1,233 | | $ | 594 | | 639 | | | 1,217 | | $ | 526 | | 691 | |
| 配電網絡 | 7年份 | 115 | | 78 | | 37 | | | 113 | | 72 | | 41 | |
| 其他* | 8年份 | 104 | | 50 | | 54 | | | 106 | | 44 | | 62 | |
| 其他無形資產總額 | | $ | 2,741 | | $ | 722 | | $ | 2,019 | | | $ | 2,755 | | $ | 642 | | $ | 2,113 | |
* 主要包括知識產權
不可攤銷無形資產主要包括PMI在印度尼西亞和墨西哥收購的商標。 自2019年12月31日以來的下降是由於美元（30)百萬。
自2019年12月31日起，可攤銷無形資產的總賬面值增加，主要是由於美元的貨幣變動15百萬美元。
自2019年12月31日起累計攤銷的變化主要是由於2020年攤銷$73百萬美元，加上美元的匯率變動7百萬美元。
未來五年每年的攤銷費用估計為#美元。72百萬或更少，假設不發生需要攤銷無形資產的額外交易。
2020年第二季度，PMI完成了對善意和不可攤銷無形資產潛在損失的年度審查，並且 不是此次審查的結果是需要支付減損費用。
關聯方-股權投資和其他：
權益法投資：
截至2020年12月31日和2019年12月31日，PMI的權益法投資總額為$966百萬美元和美元1,053分別為100萬美元。權益法投資最初按成本入賬。根據權益會計方法，投資根據PMI的收益或虧損比例、股息、資本貢獻、所有權權益的變化和貨幣換算調整的變動進行調整。在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，我們的權益法投資的賬面價值比我們在被投資人賬面價值中的份額高出$773百萬美元和美元901分別為100萬美元。投資賬面價值與淨資產中相關權益金額之間的差額，不包括美元745百萬美元和美元863截至2020年12月31日和2019年12月31日，可歸因於商譽的百萬美元將分別按標的資產的估計可用壽命直線攤銷10至20好幾年了。在2020年12月31日和2019年12月31日，PMI從權益法被投資人那裏獲得了年初至今的股息#美元79百萬美元和美元100分別為100萬美元。
PMI持有23PMI在俄羅斯的分銷商CJSC TK Megapolis的控股公司Megapolis Distribution BV的%股權(東歐部分)。
PMI持有49阿聯酋阿聯酋投資者-TA(FZC)(“EITA”)的股權百分比。PMI保持了一個近似值25在Sociétédes Tabacs Algéro-Emiratie(“STAEM”)的經濟權益，這是一家阿爾及利亞合資企業，51由EITA擁有%的股份，並且49%由阿爾及利亞國有企業管理和發展活動及資源控股公司(“Madar Holding”)持有，該公司是中東和非洲部門的一部分，在獲得許可的情況下製造和分銷PMI的一些品牌。
對Megapolis Distribution BV和EITA的初始投資按成本入賬，並計入綜合資產負債表的權益投資。
股權證券：
在2019年3月22日RBH解除合併後，PMI記錄了對RBH的持續投資，後者是PMI在加拿大的全資子公司，公允價值為#美元3,280在解除合併之日，在股權投資中的百萬歐元。有關詳細信息，請參閲附註20。RBH的解固。PMI和RBH之間的交易自解除合併之日起被視為關聯方交易，列於下表。
PMI的其他股權證券的公允價值為#美元，這些證券已被歸類為1級256百萬美元和美元332截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。未實現税前收益(虧損)$(76)百萬元及$44百萬($(60)百萬元及$35於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的綜合收益表中分別記錄該等股本證券的税項淨額)。關於公允價值等級和用於計量公允價值的三個投入級別的説明，見附註2。重要會計政策摘要.
其他關聯方：
總部位於阿聯酋的跨阿聯酋貿易和投資公司(TZC)持有33在埃及註冊成立的實體Philip Morris Misr LLC(“PMM”)的非控股權益，該實體在PMI的中東和非洲部門的財務報表中合併。PMM通過與一家當地實體達成的獨家分銷協議，在許可下在埃及銷售PMI品牌，該實體也由TTI控制。
Godfrey Phillips India Ltd(“GPI”)是IPM India的非控股股東之一，IPM India是一家56.3PMI在南亞和東南亞的合併子公司擁有%的股份。GPI還擔任IPM印度公司的合同製造商和分銷商。下表中的金額包括這些關聯方之間的交易。
與上述關聯方的財務活動：
PMI與上述關聯方的淨收入和支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬) | | 2020 | 2019 | 2018 |
| 淨收入 | | | | |
| 梅加波利斯集團 | | $ | 2,174 | | $ | 2,236 | | $ | 1,994 | |
| 其他 | | 1,059 | | 1,015 | | 720 | |
淨收入(a) | | $ | 3,233 | | $ | 3,251 | | $ | 2,714 | |
| | | | |
| 費用： | | | | |
| 其他 | | $ | 51 | | $ | 63 | | $ | 21 | |
| 費用 | | $ | 51 | | $ | 63 | | $ | 21 | |
(a)淨收入不包括消費税和向客户開出的增值税。
PMI與上述關聯方的資產負債表活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (單位：百萬) | | 2020 | 2019 |
| 應收款： | | | |
| 梅加波利斯集團 | | $ | 209 | | $ | 375 | |
| 其他 | | 156 | | 148 | |
| 應收賬款 | | $ | 365 | | $ | 523 | |
| | | |
| 應付賬款: | | | |
| 其他 | | $ | 13 | | $ | 20 | |
| 應付款 | | $ | 13 | | $ | 20 | |
| | | |
| | | |
與上述關聯方的活動是在正常業務過程中進行的，主要是分銷、服務費、合同製造和許可協議。PMI取消了其在所有重大公司間交易中的各自份額，採用股權方法被投資人。
產品保修：
PMI的 IQOS設備通常在一段時間內接受標準產品保修 12自購買之日起數月或者法律規定的其他期限。採購經理人指數一般在銷售成本中計入相關收入確認期間的保修估計成本。PMI評估其累計產品保修的充分性，並根據實際經驗和未來估計的變化對金額進行必要的調整。影響產品保修的因素可能因市場而異，但通常包括設備版本組合、產品故障率、物流和服務交付成本以及保修政策。PMI將其產品保修與其他應計負債一起核算。於2020年12月31日及2019年12月31日，這些金額如下：
| | | | | | | | |
| 12月31日， |
| (單位：百萬) | 2020 | 2019 |
| 期初餘額 | $ | 140 | | $ | 67 | |
| 由於以下原因而發生更改： | | |
| 所有已發佈的保修 | 242 | | 303 | |
| *清算 | (254) | | (230) | |
| 人民幣/其他貨幣 | 9 | | — | |
| 期末餘額 | $ | 137 | | $ | 140 | |
收購：
2018年3月21日，PMI收購剩餘 49Tabacalera Costarricense，SA的%權益和Mendiola y Compañia，SA淨購買價格為美元95100萬美元，其中包括$2百萬的或有對價。 因此，PMI現在擁有 100這些哥斯達黎加附屬機構的%。 剩餘的購買 49%利息導致PMI的額外實繳資本減少美元86百萬美元。
負債：
短期借款
2020年和2019年12月31日，PMI短期借款及相關平均利率包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| (單位：百萬) | 未清償金額 | | 平均年終匯率 | | 未清償金額 | | 平均年終匯率 |
商業票據 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % |
銀行貸款 | 244 | | | 5.3 | | | 338 | | | 5.5 | |
| $ | 244 | | | | | $ | 338 | | | |
鑑於子公司的組合及其各自的當地經濟環境，上述銀行貸款的平均利率每天和國家之間可能存在很大差異。
根據當前市場利率，PMI於2020年和2019年12月31日的短期借款公允價值與上文披露的金額接近。
長期債務
截至2020年和2019年12月31日，PMI的長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
美元紙幣，0.875%到 6.375%(平均利率3.199%)，截止日期為2044年 | $ | 21,221 | | | $ | 19,783 | |
| 外幣債務： | | | |
歐元紙幣，0.125%到 3.125%(平均利率1.983%)，截止日期為2039年 | 9,253 | | | 9,822 | |
瑞士法郎鈔票，1.625%到 2.000%(平均利率1.830%），到期至2024年 | 622 | | | 899 | |
其他(平均利率3.187%），到期至2025年 (a) | 196 | | | 203 | |
| 長期債務的賬面價值 | 31,292 | | | 30,707 | |
長期債務中較少的流動部分 | 3,124 | | | 4,051 | |
| $ | 28,168 | | | $ | 26,656 | |
(a)包括瑞士的抵押貸款債務以及美元371000萬美元和300萬美元56 截至2020年12月31日和2019年12月31日的融資租賃額分別為00萬美元。
PMI的未償還長期債務的公允價值僅用於披露目的，是根據PMI發行類似期限和剩餘期限的債務目前可用的報價和市場利率確定的。於2020年和2019年12月31日，PMI未償長期債務（不包括上述融資租賃）的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 1級 | $ | 35,227 | | | $ | 32,821 | |
| 2級 | 177 | | | 167 | |
關於公允價值等級和用於計量公允價值的三個投入級別的説明，見附註2。重要會計政策摘要.
未償債務發行：
PMI截至2020年12月31日的未償債務發行情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | | | | | | | | |
類型 | | 面值 | | 利息
費率 | | 發行 | | 成熟性 |
美元紙幣 | | $750 | | 1.875% | | 2016年2月 | | 2021年2月 |
美元紙幣 | | $350 | | 4.125% | | 2011年5月 | | 2021年5月 |
美元紙幣 | | $750 | | 2.900% | | 2011年11月 | | 2021年11月 |
美元紙幣 | | $500 | | 2.625% | | 2017年2月 | | 2022年2月 |
美元紙幣 | | $750 | | 2.375% | | 2017年8月 | | 2022年8月 |
美元紙幣 | | $750 | | 2.500% | | 2012年8月 | | 2022年8月 |
美元紙幣 | | $750 | | 2.500% | | 2017年11月 | | 2022年11月 |
美元紙幣 | | $600 | | 2.625% | | 2013年3月 | | 2023年3月 |
美元紙幣 | | $500 | | 2.125% | | 2016年5月 | | 2023年5月 |
美元紙幣 | | $750 | | 1.125% | | 2020年5月 | | 2023年5月 |
美元紙幣 | | $500 | | 3.600% | | 2013年11月 | | 2023年11月 |
美元紙幣 | | $900 | | 2.875% | | 2019年5月 | | 2024年5月 |
美元紙幣 | | $750 | | 3.250% | | 2014年11月 | | 2024年11月 |
美元紙幣 | | $750 | | 1.500% | | 2020年5月 | | 2025年5月 |
美元紙幣 | | $750 | | 3.375% | | 2015年8月 | | 2025年8月 |
美元紙幣 | | $750 | | 2.750% | | 2016年2月 | | 2026年2月 |
美元紙幣 | | $750 | | 0.875% | | 2020年11月 | | 2026年5月 |
美元紙幣 | | $500 | | 3.125% | | 2017年8月 | | 2027年8月 |
美元紙幣 | | $500 | | 3.125% | | 2017年11月 | | 2028年3月 |
美元紙幣 | | $750 | | 3.375% | | 2019年5月 | | 2029年8月 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
美元紙幣 | | $750 | | 2.100% | | 2020年5月 | | 2030年5月 |
美元紙幣 | | $750 | | 1.750% | | 2020年11月 | | 2030年11月 |
美元紙幣 | | $1,500 | | 6.375% | | 2008年5月 | | 2038年5月 |
美元紙幣 | | $750 | | 4.375% | | 2011年11月 | | 2041年11月 |
美元紙幣 | | $700 | | 4.500% | | 2012年3月 | | 2042年3月 |
美元紙幣 | | $750 | | 3.875% | | 2012年8月 | | 2042年8月 |
美元紙幣 | | $850 | | 4.125% | | 2013年3月 | | 2043年3月 |
美元紙幣 | | $750 | | 4.875% | | 2013年11月 | | 2043年11月 |
美元紙幣 | | $750 | | 4.250% | | 2014年11月 | | 2044年11月 |
美元紙幣 | (a) | $500 | | 4.250% | | 2016年5月 | | 2044年11月 |
歐元紙幣 | (b) | €750(約$1,029) | | 1.875% | | 2014年3月 | | 2021年3月 |
歐元紙幣 | (b) | €600(約$761) | | 2.875% | | 2012年5月 | | 2024年5月 |
歐元紙幣 | (b) | €500(約$582) | | 0.625% | | 2017年11月 | | 2024年11月 |
歐元紙幣 | (b) | €750(約$972) | | 2.750% | | 2013年3月 | | 2025年3月 |
歐元紙幣 | (b) | €1,000(約$1,372) | | 2.875% | | 2014年3月 | | 2026年3月 |
歐元紙幣 | (b) | €500(約$557) | | 0.125% | | 2019年8月 | | 2026年8月 |
歐元紙幣 | (b) | €500(約$697) | | 2.875% | | 2014年5月 | | 2029年5月 |
歐元紙幣 | (b) | €750(約$835) | | 0.800% | | 2019年8月 | | 2031年8月 |
歐元紙幣 | (b) | €500(約$648) | | 3.125% | | 2013年6月 | | 2033年6月 |
歐元紙幣 | (b) | €500(約$578) | | 2.000% | | 2016年5月 | | 2036年5月 |
歐元紙幣 | (b) | €500(約$582) | | 1.875% | | 2017年11月 | | 2037年11月 |
歐元紙幣 | (b) | €750(約$835) | | 1.450% | | 2019年8月 | | 2039年8月 |
瑞士法郎紙幣 | (b) | CHF300(約$335) | | 2.000% | | 2011年12月 | | 2021年12月 |
瑞士法郎紙幣 | (b) | CHF250(約$283) | | 1.625% | | 2014年5月 | | 2024年5月 |
| | | | | | | | |
(a)這些債券是繼 4.2502014年11月PMI發行的%票據。
(b) 外幣票據的美元等值按發行日期的匯率計算。
出售上表所列證券的淨收益用於一般企業用途，包括2015年之前的運營資金需求和PMI普通股的回購。
2021年1月25日，PMI贖回了所有未償 1.875% 2021年2月25日到期的美元票據。 截至2020年12月31日，美元750 未償美元票據本金總額為百萬美元。 與此次債務消除相關的税前損失（並不重大）將計入PMI截至2021年3月31日的三個月簡明綜合收益表的利息費用中。
總到期日：
長期債務的總到期日如下：
| | | | | |
(單位：百萬) | |
| 2021 | $ | 3,124 | |
| 2022 | 2,760 | |
| 2023 | 2,362 | |
| 2024 | 3,442 | |
| 2025 | 2,424 | |
| 2026-2030 | 7,206 | |
| 2031-2035 | 1,535 | |
| 此後 | 8,699 | |
| 31,552 | |
| 債務折扣 | (260) | |
| 長期債務總額 | $ | 31,292 | |
信貸安排
截至2020年12月31日，PMI的承諾信貸額度如下：
| | | | | | | | | |
類型
(in數十億美元） | vbl.承諾
信用
設施 | | |
364-天循環信貸，2021年2月2日到期 | $ | 2.0 | | | |
多年期循環信貸，2022年10月1日到期 | 3.5 | | | |
多年期循環信貸，2025年2月10日到期 | 2.0 | | | |
總設施 | $ | 7.5 | | | |
| | | |
截至2020年12月31日，有不是在這些承諾信貸安排下的借款，以及全部承諾額可供借款。
這些安排不包括任何信用評級觸發因素、重大不利變化條款或任何可能要求PMI提供抵押品的條款。這一美元3.5上表中的10億美元多年循環信貸安排要求我們保持綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(“綜合EBITDA”)與綜合利息支出的比率不低於3.5在四個季度的基礎上滾動到1.0。截至2020年12月31日，按照協議計算的PMI比率為12.6設置為1.0。PMI預計將繼續滿足PMI的承諾。“綜合EBITDA”和“綜合利息支出”這兩個術語都包括某些調整，在之前提交給美國證券交易委員會的融資協議中有定義。
2021年1月29日，PMI達成協議，修改和延長其364-2021年2月2日至2022年2月1日期間的每日循環信貸安排，金額為f $1.751000億美元。2021年1月29日，PMI還簽署了一項協議，自2021年2月10日起生效，修改並延長其美元的期限2.0 10億美元的多年期循環信貸安排，再延長一年，涵蓋2025年2月11日至2026年2月10日，金額為美元1.861000億美元。
除了上述承諾信貸融資外，某些子公司還維持短期信貸安排以滿足各自的營運資金需求。 這些信貸安排，金額約為美元2.72020年12月31日和2019年12月31日分別為子公司獨家使用。 根據這些安排的借款和其他銀行貸款總計為美元244截至2020年12月31日，百萬美元338截至2019年12月31日，百萬美元。
股本：
法定普通股的股份為6.0億股；已發行、回購和流通股如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行股份 | | 股票
已回購 | | 股票
傑出的 |
| 平衡，2018年1月1日 | 2,109,316,331 | | | (556,098,569) | | | 1,553,217,762 | |
| | | | | |
| 股票獎勵的發放 | | | 1,361,959 | | | 1,361,959 | |
| 餘額，2018年12月31日 | 2,109,316,331 | | | (554,736,610) | | | 1,554,579,721 | |
| | | | | |
| 股票獎勵的發放 | | | 1,314,942 | | | 1,314,942 | |
| 餘額，2019年12月31日 | 2,109,316,331 | | | (553,421,668) | | | 1,555,894,663 | |
| | | | | |
| 股票獎勵的發放 | | | 1,479,068 | | | 1,479,068 | |
| 餘額，2020年12月31日 | 2,109,316,331 | | | (551,942,600) | | | 1,557,373,731 | |
2020年12月31日， 25,148,458根據PMI的股票計劃，普通股股份被保留用於股票獎勵， 250100萬股無面值的優先股已獲授權但尚未發行。 PMI目前沒有計劃發行任何優先股。
庫存計劃：
2017年5月，PMI股東批准了菲利普莫里斯2017年業績激勵計劃(《2017計劃》)。根據2017年計劃，PMI可向符合條件的員工授予限制性股票和限制性股票單位、基於業績的現金激勵獎勵和基於業績的股權獎勵。至.為止25根據2017年計劃，PMI可能會發行100萬股普通股。截至2020年12月31日，根據2017年計劃可授予的股份為17,293,960.
2017年5月，PMI的股東還批准了菲利普莫里斯.2017年度非僱員董事股票薪酬計劃(《2017年度非僱員董事計劃》)。非僱員董事的定義是指採購經理人董事會的成員，該成員不是採購經理人或採購經理人直接或間接擁有至少擁有以下股份的公司的全職員工50有權在該公司董事選舉中投票的所有類別股票的總合並投票權的%。 高達 1根據2017年非僱員董事計劃，可能會授予100萬股PMI普通股。截至2020年12月31日，根據該計劃可授予的股份為933,338.
受限制股份單位（RSU）獎勵
PMI可向符合條件的員工授予RSU獎勵；獲獎者不得出售、轉讓、質押或以其他方式阻礙此類獎勵。如果不符合某些僱傭條件，這種獎勵可能會被沒收。RSU獎一般在授予日的三週年時授予。RSU獎勵不帶有投票權，儘管它們確實獲得了股息等價物。
在2020年期間，RSU獎的活動如下：
| | | | | | | | |
| 數量
股份 | 加權的-
平均贈款
日期的公平值
每股收益 |
| 2020年1月1日的餘額 | 3,725,870 | | $ | 89.85 | |
| 授與 | 1,728,680 | | 85.79 | |
| 既得 | (1,206,871) | | 96.91 | |
| 被沒收 | (149,439) | | 85.50 | |
| 2020年12月31日餘額 | 4,098,240 | | $ | 86.21 | |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度，授予PMI員工的RSU獎勵的授予日期公允價值以及與RSU獎勵相關的記錄補償費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為百萬，但授予的每個RSU獎除外) | 授予日期合計授予RSU獎的公允價值 | | 每個RSU獎的加權平均授予日期公允價值 | 與RSU獎相關的補償費用 |
| 2020 | $ | 148 | | | $ | 85.79 | | $ | 129 | |
| 2019 | $ | 133 | | | $ | 77.28 | | $ | 118 | |
| 2018 | $ | 129 | | | $ | 100.19 | | $ | 114 | |
在授予之日，RSU獎勵的公允價值攤銷到限制期內的費用中，通常三年在裁決日期之後，或在死亡、殘疾或年滿#歲時58. 截至2020年12月31日，PMI為美元133與非既有RSU裁決相關的未確認補償成本總額的100萬美元。這些成本預計將在加權平均期間確認，約為兩年，或在死亡、殘疾或年滿#歲時58.
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度，歸屬的PMI RSU獎勵的股份和公允價值信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | RSU獎獲得者的股票 | | 授予日期RSU獎勵既得股份公允價值 | 已授予的RSU獎勵的總公允價值 |
| 2020 | 1,206,871 | | | $ | 117 | | $ | 102 | |
| 2019 | 1,126,057 | | | $ | 101 | | $ | 95 | |
| 2018 | 1,451,876 | | | $ | 121 | | $ | 149 | |
業績份額單位(PSU)獎
PMI可能會向某些高管授予NSO獎勵;獲獎者不得出售、轉讓、抵押或以其他方式抵押此類獎勵。 NSO獎勵要求達到某些績效因素，這些因素在授予時預先確定，通常是在 三年制性能週期。 2020年授予的此類NSO的績效指標包括PMI相對於預定同行羣體的總股東回報（“TSB”）和絕對（40%權重)，PMI的貨幣中性年度調整後稀釋後每股收益增長率(30權重)，以及PMI相對於PMI轉型的具體指標的表現，定義為PMI的RRPS和任何其他不可燃產品的淨收入佔PMI在業績週期最後一年的總淨收入的百分比(30%重量）。 截至2019年和2018年年度授予的此類NSO的績效指標包括PMI相對於預定同行羣體的TLR和絕對基礎（50%權重），PMI貨幣中性複合年度調整後營業收入增速，不包括收購（30%權重），以及PMI相對PMI轉型具體指標的表現（20%重量）。
的加權性能因素的合計三每個此類PSU獎勵中的指標確定在結束時將授予的PSU的百分比三年制性能週期。可以授予的此類PSU的最低百分比為零，目標百分比為100和最大百分比200。每個此類已授予的PSU使參與者有權一普通股股份。聚合加權PSU性能係數為100將導致授予目標數量的PSU。在業績週期結束時，參與者有權獲得相當於業績週期內普通股所獲股數的累計股息的數額。PSU的獎項沒有投票權。
2020年，NSO獎項活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
股份 | | 授出日期
公允價值受其他業績因素影響 | 授出日期
公允價值取決於TSB績效因素 |
| | (每股) | (每股) |
| 2020年1月1日的餘額 | 1,347,460 | | | $ | 88.19 | | $ | 107.61 | |
| 授與 | 671,220 | | | 86.04 | | 80.36 | |
| 既得 | (343,806) | | | 85.72 | | 128.72 | |
| 被沒收 | (202,074) | | | 95.66 | | 116.67 | |
| 2020年12月31日餘額 | 1,472,800 | | | $ | 86.76 | | $ | 90.48 | |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度，授予PMI員工的NSO獎勵的授予日期公允價值以及與NSO獎勵相關的記錄補償費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (in百萬，除了每個PSU獎授予） | NSO授予日期公允價值取決於其他績效因素 | | NSO授予日期公允價值取決於TSB績效因素 | | 與PSU獎項相關的補償 |
| 總計 | 每PSU獎 | | 總 | 每PSU獎 | | 總 |
| 2020 | $ | 28 | | $ | 86.04 | | | $ | 28 | | $ | 80.36 | | | $ | 38 | |
| 2019 | $ | 30 | | $ | 77.23 | | | $ | 21 | | $ | 83.59 | | | $ | 54 | |
| 2018 | $ | 20 | | $ | 100.69 | | | $ | 24 | | $ | 118.98 | | | $ | 24 | |
受其他績效因素影響的NSO獎勵的授予日期公允價值是通過使用授予日期PMI股票的高市場價格和低市場價格的平均值來確定的。 受TSB績效因素影響的NSO市場獎勵的授予日期公允價值是通過使用蒙特卡洛模擬模型確定的。 以下假設用於確定截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的NSO獎勵的授予日期公允價值（受TSB績效因素影響）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2011年12月31日的五年中， | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | |
無風險利率(a) | 1.4 | % | | 2.4 | % | | 2.3 | % | |
| 預期波動率 | 23.5 | % | (b) | 21.4 | % | (b) | 19.6 | % | (c) |
(a)根據美國國債收益率曲線。
(b)根據觀察到的歷史波動性確定的。
(c)使用歷史波動率和隱含波動率的加權平均值確定。
在授予之日，PSU獎勵的公允價值攤銷到履約期間的費用，這通常是三年在裁決日期之後，或在死亡、殘疾或年滿#歲時58. 截至2020年12月31日，PMI為美元39與非既得的NSO獎勵相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元。 該成本在加權平均績效週期內確認， 兩年，或在死亡、殘疾或年滿#歲時58.
截至2020年和2019年12月31日止年度，歸屬的PMI NSO獎勵的股份和公允價值信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | PSU獎獲得者的股票 | | 授予日期PSU獎勵既得股份公允價值 | 已授予的PSU獎勵的總公允價值 |
| 2020 | 343,806 | | | $ | 35 | | $ | 30 | |
| 2019 | 330,616 | | | $ | 32 | | $ | 28 | |
截至2018年12月31日止年度，有 不是授予的NSO獎項。
每股收益：
包含不可沒收股息或股息等價物權利的未歸屬股份支付獎勵是參與證券，因此根據兩類方法計入PMI的每股收益計算。
每股基本及攤薄盈利（“每股盈利”）乃按以下計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2011年12月31日的五年中， |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 採購經理人指數的淨收益 | $ | 8,056 | | | $ | 7,185 | | | $ | 7,911 | |
| 減以股份為基礎的支付獎勵應佔的已分配和未分配盈利 | 20 | | | 17 | | | 16 | |
| 基本和稀釋每股收益的淨收益 | $ | 8,036 | | | $ | 7,168 | | | $ | 7,895 | |
| 基本每股收益的加權平均數 | 1,557 | | | 1,555 | | | 1,555 | |
| 加上或有可發行的績效股票單位（PSO） | 1 | | | 1 | | | — | |
| 稀釋每股收益的加權平均數 | 1,558 | | | 1,556 | | | 1,555 | |
對於2020年、2019年和2018年的計算，有 不是反稀釋股票期權。
所得税：
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的所得税前盈利和所得税撥備包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税前收益 | $ | 10,953 | | | $ | 9,872 | | | $ | 10,671 | |
所得税撥備： | | | | | |
美國聯邦和州： | | | | | |
當前 | $ | (80) | | | $ | 17 | | | $ | 120 | |
延期 | 53 | | | 24 | | | (113) | |
美國總人數 | (27) | | | 41 | | | 7 | |
美國以外的地區： | | | | | |
當前 | 2,600 | | | 2,417 | | | 2,425 | |
延期 | (196) | | | (165) | | | 13 | |
美國以外地區的合計 | 2,404 | | | 2,252 | | | 2,438 | |
所得税撥備總額 | $ | 2,377 | | | $ | 2,293 | | | $ | 2,445 | |
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》和2020年12月27日《2021年綜合撥款法案》(簡稱《美國新冠肺炎法案》)在美國簽署成為法律，以針對新冠肺炎疫情提供一定的救濟。此外，世界各國政府都制定或實施了各種形式的税收減免措施，以應對新冠肺炎之後的經濟狀況。截至2020年12月31日，採購經理人指數已確定，除印尼下調企業所得税税率外，美國《新冠肺炎》法案和其他司法管轄區所得税法律法規的變化均未對採購經理人指數的有效税率產生重大影響。
2020年7月20日，美國財政部和美國國税局發佈了根據全球無形低税收入(GILTI)和國税法其他條款制定的最終法規和擬議法規。PMI已經分析了這些任選規定，並在其合併財務報表中記錄了影響，如下所述。
截至2017年12月31日，採購經理人指數對其累計海外收益記錄了一次性過渡納税義務，應在2018年開始的八年內繳納。在2020年12月31日和2019年12月31日，美元1.110億美元1.2PMI的剩餘過渡税負債中，分別有10億美元計入了PMI綜合資產負債表上的“所得税和其他負債”。
在2020年12月31日和2019年12月31日，PMI海外子公司的所有累計收益都已計入美國聯邦和外國遞延所得税。
PMI由世界各地的税務機關定期審查，目前正在多個司法管轄區接受審查。多年來，美國聯邦訴訟時效仍然有效2017年及以後。外國和美國的州司法管轄區的訴訟時效通常從三至五年。仍可供主要司法管轄區外國税務機關審查的年份包括德國(2015年起)、印度尼西亞(2014年起)、俄羅斯(2018年起)、瑞士(2017年起)和土耳其(2015年起)。
合理地説，在未來12個月內，某些税務審查將結束，這可能導致未確認的税收優惠以及相關利息和處罰的變化。目前還不能估計任何可能的變化。
未確認税收優惠的期初和期末金額核對如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 1月1日餘額， | $ | 63 | | | $ | 56 | | | $ | 145 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 11 | | | 10 | | | 10 | |
前幾年增加的納税頭寸 | 1 | | | 1 | | | 15 | |
前幾年的減税情況 | (4) | | | (2) | | | (94) | |
因訴訟時效失效而減少的費用 | (1) | | | (1) | | | (3) | |
聚落 | — | | | — | | | (19) | |
其他 | 2 | | | (1) | | | 2 | |
| 餘額於12月31日， | $ | 72 | | | $ | 63 | | | $ | 56 | |
未確認的税收優惠和採購經理人對或有所得税、利息和罰款的負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
未確認的税收優惠 | $ | 72 | | | $ | 63 | | | $ | 56 | |
累算利息及罰款 | 17 | | | 16 | | | 12 | |
税收抵免和其他間接利益 | (9) | | | (12) | | | (14) | |
或有税務責任 | $ | 80 | | | $ | 67 | | | $ | 54 | |
如果確認，將影響實際税率的未確認税收優惠金額為#美元。62截至2020年12月31日，百萬美元。其餘部分如果得到確認，將主要影響遞延税。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度，PMI在其綜合收益表中確認收入(支出)為(1)百萬，$(4)百萬元及$4100萬美元，分別與不確定的税收狀況相關的利息和罰款有關。
由於以下原因，截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，税前收益的有效所得税税率與美國聯邦法定税率不同：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 因以下原因而增加(減少)： | | | | | |
| 外幣匯率差異 | 0.6 | | | 1.8 | | | 1.3 | |
| 股利匯回成本 | 0.4 | | | (0.5) | | | 2.5 | |
| | | | | |
| 全球無形低税收入 | 0.1 | | | 1.4 | | | 1.2 | |
| 美國州税 | 0.2 | | | 0.7 | | | (1.1) | |
| 國外取得的無形收入 | (0.6) | | | (1.2) | | | (1.1) | |
| 其他 | — | | | — | | | (0.9) | |
| 實際税率 | 21.7 | % | | 23.2 | % | | 22.9 | % |
2020年有效税率下降1.5個百分點至21.7%。與2019年相比，2020年有效税率的變化受到以下因素的有利影響：通過對司法管轄區徵税而產生的收入組合的變化、美國州税收支出的減少、由於上文提到的GILTI規定而減少2018年和2019年的美國所得税估計負債(美元93印度尼西亞企業所得税税率下降，但因2018年和2019年與外國產生的無形收入有關的扣除額以及回國費用差額減少而部分抵消。
2019年有效税率提高0.3個百分點至23.2%. 與2018年相比，2019年有效税率的變化受到徵税司法管轄區盈利組合變化和美國州遞延所得税費用的不利影響，部分被PMI加拿大子公司RBH未匯出盈利的遞延所得税負債轉回所抵消49百萬），減少了2015-2018年美國聯邦股息返還所得税估計數（美元67百萬），以及其他遣返費用差異。
產生遞延所得税資產和負債的暫時性差異的税收影響包括：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 遞延所得税資產： | | | |
| 應計退休後和離職後福利 | $ | 225 | | | $ | 184 | |
| 應計養卹金成本 | 720 | | | 620 | |
| 庫存 | 232 | | | 176 | |
| 應計負債 | 182 | | | 130 | |
| 淨營業虧損結轉和税額抵免 | 351 | | | 486 | |
| | | |
| 外匯 | 27 | | | — | |
| 其他 | 124 | | | 101 | |
| 遞延所得税資產總額 | 1,861 | | | 1,697 | |
| 減去：估值免税額 | (250) | | | (304) | |
| 遞延所得税資產，扣除估值免税額 | 1,611 | | | 1,393 | |
| 遞延所得税負債： | | | |
| 商號 | (374) | | | (469) | |
| 財產、廠房和設備 | (200) | | | (180) | |
| 未匯出的收益 | (311) | | | (243) | |
| 外匯 | — | | | (256) | |
遞延所得税負債總額 | (885) | | | (1,148) | |
| 遞延所得税淨資產 | $ | 726 | | | $ | 245 | |
截至2020年12月31日，PMI記錄了淨營業虧損結轉的遞延税項資產和税收抵免#美元。351百萬美元，到期日各不相同，主要是在2025年之後，包括#美元79百萬美元，並有無限的結轉期。截至2020年12月31日，PMI已錄得估值津貼1美元。250對不符合更有可能達到確認門檻的遞延税項資產的抵押品。
於2019年12月31日，PMI錄得營業虧損淨結轉的遞延税項資產為$486百萬美元，到期日各不相同，主要是在2024年之後，包括#美元98百萬美元，並有無限的結轉期。截至2019年12月31日，PMI已錄得估值津貼1美元。304遞延税項資產不符合確認的可能性大於不確認的門檻。
細分市場報告：
PMI的子公司和附屬公司在美利堅合眾國以外的市場從事香煙和其他含尼古丁產品的製造和銷售，包括RRPs。此外，PMI還發布了其平臺1的各個版本 經FDA授權授權奧馳亞集團，Inc.在許可下在美國銷售的設備及其耗材。採購經理人指數的運營部門按地理區域組織，並由部門經理管理，他們負責地區的運營和財務結果，包括在該地區銷售的所有產品類別。PMI的經營領域包括歐盟、東歐、中東和非洲、南亞和東南亞、東亞和澳大利亞以及拉丁美洲和加拿大。PMI根據客户所在的地理區域記錄其部門的淨收入和營業收入。向奧馳亞集團公司發運Platform 1設備、加熱煙草裝置和配件並在美國特許銷售的收入計入拉丁美洲和加拿大部門的淨收入。
PMI的首席運營決策者評估部門業績，並根據地區運營收入分配資源，其中包括每個地區銷售的所有產品類別的結果。利息支出、淨額和所得税撥備是集中管理的，因此，這些項目不按分部列報，因為它們被排除在管理層審查的分部盈利衡量之外。不披露按部門劃分的總資產信息，因為此類信息不會報告給PMI的首席運營決策者，也不會被PMI的首席運營決策者使用。分部商譽和其他無形資產淨額在附註中披露
3. 商譽及其他無形資產淨額。 分部之會計政策與附註2所述者相同。 重要會計政策摘要。
PMI按地理位置和每個PMI的產品類別分解其來自客户合同的淨收入 六PMI認為，運營部門最好地描述了其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
按部門劃分的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2011年12月31日的五年中， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收入： | | | | | |
| 歐盟 | $ | 10,702 | | | $ | 9,817 | | | $ | 9,298 | |
| 東歐 | 3,378 | | | 3,282 | | | 2,921 | |
| 中東和非洲 | 3,088 | | | 4,042 | | | 4,114 | |
| 南亞和東南亞 | 4,396 | | | 5,094 | | | 4,656 | |
| 東亞和澳大利亞 | 5,429 | | | 5,364 | | | 5,580 | |
| 拉丁美洲和加拿大 | 1,701 | | | 2,206 | | | 3,056 | |
| 淨收入 | $ | 28,694 | | | $ | 29,805 | | | $ | 29,625 | |
日本是PMI最大的淨收入市場，可歸因於日本客户的淨收入總額為#美元4.1億，美元3.910億美元3.82020年、2019年和2018年分別為10億美元。 PMI在東亞和澳大利亞部門有一家客户，佔 14%, 13%和13佔PMI綜合淨收入的%，歐盟部門的一家客户佔 11%, 10%和10分別佔PMI 2020年、2019年和2018年綜合淨收入的%。
PMI按產品類別劃分的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2011年12月31日的五年中， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 易燃產品： | | | | | |
| 歐盟 | $ | 8,053 | | | $ | 8,093 | | | $ | 8,433 | |
| 東歐 | 2,250 | | | 2,438 | | | 2,597 | |
| 中東和非洲 | 3,031 | | | 3,721 | | | 3,732 | |
| 南亞和東南亞 | 4,395 | | | 5,094 | | | 4,656 | |
| 東亞和澳大利亞 | 2,468 | | | 2,693 | | | 3,074 | |
| 拉丁美洲和加拿大 | 1,670 | | | 2,179 | | | 3,037 | |
| 可燃產品總數 | $ | 21,867 | | | $ | 24,218 | | | $ | 25,529 | |
| 降低風險產品： | | | | | |
| 歐盟 | $ | 2,649 | | | $ | 1,724 | | | $ | 865 | |
| 東歐 | 1,128 | | | 844 | | | 324 | |
| 中東和非洲 | 57 | | | 321 | | | 382 | |
| 南亞和東南亞 | 1 | | | — | | | — | |
| 東亞和澳大利亞 | 2,961 | | | 2,671 | | | 2,506 | |
| 拉丁美洲和加拿大 | 31 | | | 27 | | | 19 | |
| 降低風險的產品總數 | $ | 6,827 | | | $ | 5,587 | | | $ | 4,096 | |
| PMI淨收入總額 | $ | 28,694 | | | $ | 29,805 | | | $ | 29,625 | |
注：由於生產成本的原因，產品類別或地區的總和可能不足以構成總PMI。
與可燃產品相關的淨收入是指銷售這些產品產生的營業收入，包括向客户收取的運輸和手續費、銷售和促銷激勵措施以及消費税的淨額。這些淨收入包括PMI的香煙和其他煙草產品的銷售總和。其他煙草產品主要包括捲煙和自制香煙、煙鬥煙草、雪茄和雪茄，不包括風險較低的產品。
與低風險產品相關的淨收入是指銷售這些產品產生的營業收入，包括向客户收取的運費和手續費、銷售和促銷激勵措施以及消費税的淨額。這些淨收入包括PMI的加熱煙草單元、熱不燃燒設備和相關配件以及其他含尼古丁產品的銷售，其中主要包括PMI的電子蒸氣產品。
按部門劃分的營業收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2011年12月31日的五年中， |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入： | | | | | |
| 歐盟 | $ | 5,098 | | | $ | 3,970 | | | $ | 4,105 | |
| 東歐 | 871 | | | 547 | | | 902 | |
| 中東和非洲 | 1,026 | | | 1,684 | | | 1,627 | |
| 南亞和東南亞 | 1,709 | | | 2,163 | | | 1,747 | |
| 東亞和澳大利亞 | 2,400 | | | 1,932 | | | 1,851 | |
| 拉丁美洲和加拿大 | 564 | | | 235 | | | 1,145 | |
營業收入 | $ | 11,668 | | | $ | 10,531 | | | $ | 11,377 | |
影響業務成果可比性的項目如下：
•資產減值和退出成本-見附註19。資產減值和退出成本有關$的詳情，149百萬美元和美元422截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的税前費用分別為百萬美元，以及按部門劃分的這些成本細目。
•俄羅斯消費税和增值税審計費用- 參見注17。 或有事件有關$的詳情，374截至2019年12月31日止年度，東歐分部包括100萬美元的税前費用。
•加拿大煙草訴訟相關費用- 參見注17。 或有事件和注20。RBH的解固有關$的詳情，194截至2019年12月31日止年度，拉丁美洲和加拿大分部包括百萬美元的税前費用。
•RBH的解固損失-見附註20。RBH的解固有關$的詳情，239截至2019年12月31日止年度，拉丁美洲和加拿大分部虧損為百萬美元。
•巴西間接税收抵免 - 繼巴西最高法院於2020年10月做出最終且可執行的裁決後，PMI錄得收益美元119 2012年3月至2019年12月期間多付間接税的税收抵免為百萬美元;這些税收抵免將適用於巴西未來的税收負債。 該金額作為營銷、管理和研究成本的減少計入截至2020年12月31日止年度的綜合收益表中，並計入拉丁美洲和加拿大分部的營業收入。 關於多繳間接税的額外金額約為美元的決定90 本法院仍在等待審理。
其他分部數據如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2011年12月31日的五年中， |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
折舊費用： | | | | | |
| 歐盟 | $ | 266 | | | $ | 254 | | | $ | 269 | |
| 東歐 | 173 | | | 147 | | | 101 | |
| 中東&非洲 | 75 | | | 90 | | | 105 | |
| 南亞和東南亞 | 137 | | | 142 | | | 154 | |
| 東亞和澳大利亞 | 188 | | | 185 | | | 173 | |
| 拉丁美洲和加拿大 | 58 | | | 69 | | | 94 | |
| 897 | | | 887 | | | 896 | |
| 其他 | 11 | | | 11 | | | 11 | |
折舊費用合計 | $ | 908 | | | $ | 898 | | | $ | 907 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2011年12月31日的五年中， |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
資本支出： | | | | | |
| 歐盟 | $ | 326 | | | $ | 466 | | | $ | 813 | |
| 東歐 | 88 | | | 132 | | | 136 | |
| 中東&非洲 | 22 | | | 35 | | | 65 | |
| 南亞和東南亞 | 115 | | | 100 | | | 129 | |
| 東亞和澳大利亞 | 13 | | | 67 | | | 215 | |
| 拉丁美洲和加拿大 | 36 | | | 52 | | | 74 | |
| 600 | | | 852 | | | 1,432 | |
| 其他 | 2 | | | — | | | 4 | |
資本支出總額 | $ | 602 | | | $ | 852 | | | $ | 1,436 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
長期資產： | | | | | |
| 歐盟 | $ | 4,500 | | | $ | 4,275 | | | $ | 4,216 | |
| 東歐 | 668 | | | 774 | | | 547 | |
| 中東&非洲 | 375 | | | 369 | | | 362 | |
| 南亞和東南亞 | 1,348 | | | 1,361 | | | 1,297 | |
| 東亞和澳大利亞 | 807 | | | 829 | | | 781 | |
| 拉丁美洲和加拿大 | 433 | | | 478 | | | 779 | |
| 長期資產總額 | 8,131 | | | 8,086 | | | 7,982 | |
| 其他 | 1,001 | | | 516 | | | 664 | |
財產、廠房和設備、淨資產和其他資產總額 | $ | 9,132 | | | $ | 8,602 | | | $ | 8,646 | |
長期資產包括除善意以外的非流動資產;其他無形資產，淨值;遞延所得税資產、股權投資和金融工具。 就長期資產而言，PMI最大的市場是瑞士、意大利和印度尼西亞。 位於瑞士的長期資產總額（反映在上面的歐盟部分）為美元1.3億，美元1.110億美元1.02020年、2019年和2018年12月31日分別為10億美元。 位於意大利的長期資產總額（反映在上面的歐盟部分）為美元1.1億，美元1.110億美元1.12020年、2019年和2018年12月31日分別為10億美元。 位於印度尼西亞的長期資產總額（反映在上面的南亞和東南亞分部）為美元0.7億，美元0.810億美元0.72020年、2019年和2018年12月31日分別為10億美元。
福利計劃：
PMI子公司員工的養老金保險是在認為適當的範圍內通過單獨的計劃提供的，其中許多計劃受當地法定要求的約束。 此外，PMI還為幾乎所有美國退休員工和某些非美國退休員工提供醫療保健和其他福利。 一般來説，非美國退休員工的醫療保健福利由當地政府計劃支付。
2020年、2019年和2018年12月31日綜合收益表中的養老金和其他員工福利成本包括以下費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 養老金淨成本(收入) | $ | (14) | | | $ | (18) | | | $ | (51) | |
| 離職後費用淨額 | 103 | | | 100 | | | 80 | |
| 退休後淨成本 | 8 | | | 7 | | | 12 | |
| 養老金和其他員工福利總成本 | $ | 97 | | | $ | 89 | | | $ | 41 | |
養老金和退休後福利計劃
債務和供資狀況
退休後醫療保健計劃沒有資金支持。 截至2020年和2019年12月31日，PMI養老金計劃的預計福利義務、計劃資產和資金狀況，以及PMI退休後醫療保健計劃的累計福利義務和應計淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金(1) | | 退休後 |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 1月1日的福利義務 | $ | 10,612 | | | $ | 9,152 | | | $ | 190 | | | $ | 209 | |
服務成本 | 268 | | | 214 | | | 2 | | | 2 | |
利息成本 | 68 | | | 118 | | | 6 | | | 7 | |
付福利(2) | (356) | | | (333) | | | (7) | | | (8) | |
*員工繳費(2) | 130 | | | 127 | | | — | | | — | |
*結算、削減和計劃修訂 | (117) | | | 50 | | | | | |
| | | | | | | |
精算損失(收益) | 653 | | | 1,430 | | | 5 | | | 27 | |
貨幣 | 992 | | | 29 | | | 3 | | | — | |
| RBH的去整合 | — | | | (166) | | | — | | | (42) | |
其他(2) | (7) | | | (9) | | | (1) | | | (5) | |
12月31日的福利義務， | 12,243 | | | 10,612 | | | 198 | | | 190 | |
計劃資產於2011年1月1日的公允價值， | 7,928 | | | 6,888 | | | | | |
計劃資產的實際回報率 | 206 | | | 1,211 | | | | | |
僱主供款 | 102 | | | 200 | | | | | |
員工繳費(2) | 130 | | | 127 | | | | | |
付福利(2) | (356) | | | (333) | | | | | |
解決方案： | (16) | | | — | | | | | |
貨幣 | 752 | | | 7 | | | | | |
| RBH的去整合 | — | | | (172) | | | | | |
12月31日計劃資產的公允價值， | 8,746 | | | 7,928 | | | | | |
12月31日確認的養老金和退休後負債淨額， | $ | (3,497) | | | $ | (2,684) | | | $ | (198) | | | $ | (190) | |
(1)主要是非美國的固定福利退休計劃。
(2)與PMI養老金計劃相關的往年某些金額已在上表中重新分類，以符合本年度的列報方式。
截至2020年和2019年12月31日止年度，精算損失（收益）主要包括與瑞士、德國和荷蘭計劃的貼現率同比下降相關的假設變化損失。
2020年和2019年12月31日，瑞士養老金計劃代表 63%和62分別為福利義務的%，約為59%和59分別佔2020年和2019年12月31日計劃資產公允價值的%。 2020年和2019年12月31日，美國養老金計劃代表 4%和4分別為福利義務的%，約為4%和4分別佔2020年和2019年12月31日計劃資產公允價值的%。
於2020年和2019年12月31日，PMI綜合資產負債表上確認的養老金和退休後計劃金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 退休後 |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
其他資產 | $ | 43 | | | $ | 43 | | | | | |
應計負債--僱用費用 | (26) | | | (23) | | | $ | (8) | | | $ | (8) | |
長期僱傭成本 | (3,514) | | | (2,704) | | | (190) | | | (182) | |
| $ | (3,497) | | | $ | (2,684) | | | $ | (198) | | | $ | (190) | |
養卹金計劃的累計福利債務為#美元，代表迄今已賺取的福利。11.510億美元10.0分別為2020年12月31日和2019年12月31日的10億美元。
對於累計福利義務超過計劃資產的養卹金計劃，計劃資產的累計福利義務和公允價值為#美元。10.510億美元7.7截至2020年12月31日，分別為10億美元。 計劃資產的累計福利義務和公允價值為美元9.010億美元6.8截至2019年12月31日，分別為10億美元。
對於預計福利債務超過計劃資產的養卹金計劃，計劃資產的預計福利債務和公允價值為#美元。12.110億美元8.6截至2020年12月31日，分別為10億美元。 計劃資產的預計福利義務和公允價值為美元10.410億美元7.7截至2019年12月31日，分別為10億美元。
以下加權平均假設用於確定PMI在12月31日的養老金和退休後福利義務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 退休後 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
貼現率 | 0.56 | % | | 0.83 | % | | 2.84 | % | | 3.28 | % |
薪酬增長率 | 1.79 | | | 1.82 | | | | | |
利息貸記利率 | 3.20 | | | 3.20 | | | | | |
假設明年的醫療成本趨勢比率 | | | | | 6.21 | | | 6.21 | |
最終趨勢率 | | | | | 4.73 | | | 5.09 | |
該比率達到最終趨勢比率的年份 | | | | | 2029 | | 2023 |
最大養老金計劃的貼現率基於一條收益率曲線，該曲線由優質公司債券投資組合構成，產生的現金流模式相當於每個計劃的預期福利支付。其餘計劃的貼現率是根據與地方福利義務儘可能匹配的地方債券指數制定的。
淨週期效益成本的構成要素
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的定期養老金和退休後醫療保健淨費用包括以下費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 退休後 |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 268 | | | $ | 214 | | | $ | 210 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 4 | |
利息成本 | 68 | | | 118 | | | 109 | | | 6 | | | 7 | | | 9 | |
計劃資產的預期回報 | (353) | | | (328) | | | (349) | | | — | | | — | | | — | |
攤銷： | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | 265 | | | 189 | | | 172 | | | 2 | | | — | | | 4 | |
前期服務成本 | 1 | | | (1) | | | 2 | | | — | | | — | | | (1) | |
淨過渡債務 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
定居點和削減量 | 4 | | | 4 | | | 15 | | | — | | | — | | | — | |
| 定期養卹金和退休後淨費用 | $ | 254 | | | $ | 196 | | | $ | 159 | | | $ | 10 | | | $ | 9 | | | $ | 16 | |
和解和削減費用主要是由於員工遣散費和提前退休計劃。
以下加權平均假設被用來確定PMI的養老金淨額和退休後醫療保健成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 退休後 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
貼現率-服務成本 | 1.25 | % | | 2.14 | % | | 1.92 | % | | 3.28 | % | | 3.97 | % | | 3.79 | % |
貼現率-利息成本 | 0.67 | | | 1.35 | | | 1.25 | | | 3.28 | | | 3.97 | | | 3.79 | |
計劃資產的預期回報率 | 4.59 | | | 4.70 | | | 4.76 | | | | | | | |
薪酬增長率 | 1.82 | | | 1.86 | | | 1.65 | | | | | | | |
利息貸記利率 | 3.20 | | | 3.40 | | | 3.40 | | | | | | | |
醫療費用趨勢率 | | | | | | | 6.21 | | | 6.17 | | | 6.17 | |
PMI的養老金計劃資產預期收益率取決於該計劃資產的歷史長期投資表現、當前資產配置以及按資產類別劃分的對未來長期回報的估計。
PMI及其某些子公司發起了固定繳款計劃。固定繳款計劃的費用總額為$66百萬，$63百萬美元和美元66截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
計劃資產
PMI的養老金計劃投資策略是基於一種預期，即長期而言，股權證券的表現將好於債務證券。因此，採購經理人計劃資產的目標配置大致被描述為60%的股權證券和大約40債務證券和其他資產中的%。該策略主要利用指數美國股票證券、國際股票證券和投資級債務證券。 PMI的計劃不投資對衝基金、私募股權或衍生品。 PMI試圖通過每年一次或在PMI的繳款和福利支付時在股權和債務資產類別之間進行再平衡來降低投資風險。
PMI養老金計劃資產於2020年12月31日和2019年12月31日按資產類別劃分的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產類別
(單位：百萬) | 2020年12月31日 | | 報價
處於活動狀態
市場正在等待
雷同
資產/負債
(1級) | | 顯著
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 顯著
看不見
輸入量
(3級) |
現金及現金等價物 | $ | 324 | | | $ | 324 | | | | | |
股權證券： | | | | | | | |
美國證券 | 175 | | | 175 | | | | | |
國際證券 | 605 | | | 605 | | | | | |
投資基金(a) | 6,811 | | | 5,206 | | | $ | 1,605 | | | |
國際政府債券 | 225 | | | 149 | | | 76 | | | |
公司債券 | 292 | | | 292 | | | | | |
其他 | 7 | | | 7 | | | | | |
公允價值層次結構中的總資產 | $ | 8,439 | | | $ | 6,758 | | | $ | 1,681 | | | $ | — | |
按資產淨值計量的投資基金(b) | 307 | | | | | | | |
總資產 | $ | 8,746 | | | | | | | |
(a)目標旨在複製特定市場指數（主要是MSCI -歐洲、瑞士、北美、亞太地區、日本;羅素3000;標準普爾500（股票），花旗集團歐洲貨幣聯盟和摩根大通Embi（債券））的回報和特徵的投資基金主要由共同基金、普通信託基金和混合基金組成。 在這些基金中， 63%投資於美國和國際股票; 16%投資於美國和國際政府債券; 12%投資於房地產，並且 9%投資於公司債券。
(b)根據FASB ASC Subtopic 820-10，若干使用每股資產淨值實際權宜方法按公平值計量之投資並無分類為公平值層級。 本表所呈列之公平值金額旨在將公平值層級與財務狀況表所呈列之金額對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產類別
(單位：百萬) | 2019年12月31日 | | 報價
處於活動狀態
市場正在等待
雷同
資產/負債
(1級) | | 顯著
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 顯著
看不見
輸入
(3級) |
現金及現金等價物 | $ | 276 | | | $ | 276 | | | | | |
股權證券： | | | | | | | |
美國證券 | 170 | | | 170 | | | | | |
國際證券 | 563 | | | 563 | | | | | |
投資基金(a) | 6,125 | | | 4,625 | | | $ | 1,500 | | | |
國際政府債券 | 197 | | | 137 | | | 60 | | | |
公司債券 | 282 | | | 282 | | | | | |
其他 | 6 | | | 6 | | | | | |
公允價值層次結構中的總資產 | $ | 7,619 | | | $ | 6,059 | | | $ | 1,560 | | | $ | — | |
按資產淨值計量的投資基金(b) | 309 | | | | | | | |
總資產 | $ | 7,928 | | | | | | | |
(a) 旨在複製特定市場指數的回報和特徵的投資基金(主要是摩根士丹利資本國際歐洲、瑞士、北美、亞太地區、日本；羅素3000；股票為S；債券為花旗集團EMU和巴克萊資本美國)，主要由共同基金、共同信託基金和混合基金組成。在這些基金中，63%投資於美國和國際股票；16%投資於美國和國際政府債券；12%投資於房地產和其他貨幣市場，以及9%投資於公司債券。
(b)根據FASB ASC Subtopic 820-10，若干使用每股資產淨值實際權宜方法按公平值計量之投資並無分類為公平值層級。 本表所呈列之公平值金額旨在將公平值層級與財務狀況表所呈列之金額對賬。
關於公允價值等級和用於計量公允價值的三個投入級別的説明，見附註2。重要會計政策摘要.
PMI做出並計劃做出貢獻，只要它們是可抵税的，並滿足其基金養老金計劃的特定資金要求。目前，PMI預計將貢獻約#美元262根據現行的税收和福利法律，2021年將為其養老金計劃增加100萬美元。然而，由於税收和其他福利法律的變化，以及資產表現大大高於或低於養老金資產的假設長期回報率，或者利率和貨幣利率的變化，這一估計可能會發生變化。
截至2020年12月31日，PMI養老金計劃未來的福利支出估計如下：
| | | | | |
(單位：百萬) | |
| 2021 | $ | 401 | |
| 2022 | 383 | |
| 2023 | 387 | |
| 2024 | 390 | |
| 2025 | 399 | |
| 2026 - 2030 | 2,226 | |
據估計，到2030年，PMI預計退休後醫療保健計劃未來的年度福利支出不會很大。
離職後福利計劃
PMI及其某些子公司發起了幾乎涵蓋所有受薪員工和某些小時工的離職後福利計劃。這些計劃的成本在受保員工的工作壽命內計入費用。離職後淨費用為#美元。208百萬，$171百萬美元和美元158截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，PMI合併資產負債表上的應計離職後成本扣除計劃資產後確認的金額為#美元923百萬美元和美元751分別為100萬美元。負債的變化主要是由於精算損失#美元。142由於主要在歐盟和拉丁美洲及加拿大部分國家的員工遣散費支出增加，加上定期支出，部分被現金支付所抵消，導致2020年員工遣散費支出增加。
應計離職後費用是使用加權平均貼現率#確定的3.0%和3.0分別為2020年和2019年；假設最終年加權平均流動率為3.0%和3.02020年和2019年分別為%；假設薪酬成本增加2.12020年和2.6%，並承擔了各自計劃中定義的福利。根據當地規定，為某些離職後計劃提供資金。因此，上文披露的應計離職後費用在扣除相關資產#美元后列報。46百萬美元和美元40分別為2020年12月31日和2019年12月31日。因向員工提供的福利超過相應計劃中規定的福利而產生的離職後成本，在發生時計入費用。
綜合收益(虧損)
截至2020年12月31日，在累計其他綜合虧損中記錄的金額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | 養老金 | | 後-
退休 | | 後-
就業 | | 總 |
淨虧損 | $ | (4,147) | | | $ | (64) | | | $ | (839) | | | $ | (5,050) | |
前期服務成本 | 22 | | | 2 | | | (22) | | | 2 | |
淨過渡債務 | (3) | | | — | | | — | | | (3) | |
遞延所得税 | 570 | | | 24 | | | 204 | | | 798 | |
應攤銷的虧損 | $ | (3,558) | | | $ | (38) | | | $ | (657) | | | $ | (4,253) | |
於2019年12月31日，計入累計其他全面虧損的金額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | 養老金 | | 後-
退休 | | 後-
就業 | | 總 |
淨虧損 | $ | (3,718) | | | $ | (63) | | | $ | (775) | | | $ | (4,556) | |
前期服務成本 | 3 | | | 2 | | | — | | | 5 | |
淨過渡債務 | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
遞延所得税 | 520 | | | 24 | | | 182 | | | 726 | |
應攤銷的虧損 | $ | (3,199) | | | $ | (37) | | | $ | (593) | | | $ | (3,829) | |
於2018年12月31日，計入累計其他全面虧損的金額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | 養老金 | | 後-
退休 | | 後-
就業 | | 總 |
淨虧損 | $ | (3,438) | | | $ | (41) | | | $ | (702) | | | $ | (4,181) | |
前期服務成本 | (27) | | | 3 | | | — | | | (24) | |
淨過渡債務 | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
遞延所得税 | 379 | | | 20 | | | 164 | | | 563 | |
應攤銷的虧損 | $ | (3,090) | | | $ | (18) | | | $ | (538) | | | $ | (3,646) | |
截至2020年12月31日止年度其他全面盈利（虧損）的變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | 養老金 | | 後-
退休 | | 後-
就業 | | 總 |
轉入收益的金額： | | | | | | | |
攤銷： | | | | | | | |
淨虧損 | $ | 250 | | | $ | 3 | | | $ | 78 | | | $ | 331 | |
前期服務成本 | 29 | | | — | | | — | | | 29 | |
淨過渡債務 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
其他收入/支出： | | | | | | | |
淨虧損 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
前期服務成本 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
遞延所得税 | (49) | | | (1) | | | (17) | | | (67) | |
| 236 | | | 2 | | | 61 | | | 299 | |
年內其他變動情況： | | | | | | | |
淨虧損 | (682) | | | (4) | | | (142) | | | (828) | |
前期服務成本 | (12) | | | — | | | (22) | | | (34) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
遞延所得税 | 99 | | | 1 | | | 39 | | | 139 | |
| (595) | | | (3) | | | (125) | | | (723) | |
其他綜合收益(虧損)的總變動 | $ | (359) | | | $ | (1) | | | $ | (64) | | | $ | (424) | |
截至2019年12月31日止年度其他全面盈利（虧損）的變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | 養老金 | | 後-
退休 | | 後-
就業 | | 總 |
轉入收益的金額： | | | | | | | |
攤銷： | | | | | | | |
淨虧損 | $ | 198 | | | $ | 3 | | | $ | 77 | | | $ | 278 | |
前期服務成本 | 32 | | | (1) | | | — | | | 31 | |
| | | | | | | |
其他收入/支出： | | | | | | | |
淨虧損 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | |
遞延所得税 | (51) | | | (1) | | | (17) | | | (69) | |
| 182 | | | 1 | | | 60 | | | 243 | |
年內其他變動情況： | | | | | | | |
淨虧損 | (521) | | | (27) | | | (150) | | | (698) | |
前期服務成本 | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | |
| RBH的取消合併（扣除遞延所得税） | 26 | | | 1 | | | — | | | 27 | |
| 遞延所得税 | 206 | | | 6 | | | 35 | | | 247 | |
| (291) | | | (20) | | | (115) | | | (426) | |
其他綜合收益(虧損)的總變動 | $ | (109) | | | $ | (19) | | | $ | (55) | | | $ | (183) | |
截至2018年12月31日止年度其他全面盈利（虧損）的變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | 養老金 | | 後-
退休 | | 後-
就業 | | 總 |
轉入收益的金額： | | | | | | | |
攤銷： | | | | | | | |
淨虧損 | $ | 180 | | | $ | 5 | | | $ | 62 | | | $ | 247 | |
前期服務成本 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
淨過渡債務 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
其他收入/支出： | | | | | | | |
淨虧損 | 14 | | | — | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | |
| 遞延所得税 | (28) | | | (1) | | | (14) | | | (43) | |
| 167 | | | 3 | | | 48 | | | 218 | |
年內其他變動情況： | | | | | | | |
淨虧損 | (1,008) | | | 34 | | | (147) | | | (1,121) | |
前期服務成本 | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
| | | | | | | |
| 遞延所得税 | 80 | | | (7) | | | (8) | | | 65 | |
| (920) | | | 27 | | | (155) | | | (1,048) | |
其他綜合收益(虧損)的總變動 | $ | (753) | | | $ | 30 | | | $ | (107) | | | $ | (830) | |
其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2011年12月31日的五年中， |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
研發費用 | $ | 495 | | | $ | 465 | | | $ | 383 | |
廣告費 | $ | 637 | | | $ | 730 | | | $ | 896 | |
外幣交易(損益)淨額 | $ | 90 | | | $ | (95) | | | $ | 21 | |
利息開支 | $ | 728 | | | $ | 796 | | | $ | 855 | |
利息收入 | (110) | | | (226) | | | (190) | |
利息支出，淨額 | $ | 618 | | | $ | 570 | | | $ | 665 | |
總租賃成本 | $ | 317 | | (1) | $ | 332 | | (1) | $ | 312 | |
(1)有關租賃總成本的更多信息，請參閲附註21。租約。
金融工具：
概述
採購經理人協會在美利堅合眾國以外的市場開展業務，在世界各地設有製造和銷售設施。PMI利用某些金融工具來管理外幣和利率敞口。PMI使用衍生金融工具主要是為了通過創造抵消性敞口來減少因外幣匯率和利率波動而產生的市場風險敞口。PMI不是槓桿衍生品的一方，根據政策，它不會將衍生品金融工具用於投機目的。基本上，PMI的所有衍生金融工具均須遵守總淨額結算安排，據此，在參與方違約的情況下，抵銷權發生。雖然這些合同包含通過結清淨額結算權進行抵銷的可強制執行權，但PMI選擇在綜合資產負債表中以毛額為基礎列報這些合同。與這些安排相關的抵押品是現金形式的，不受限制。符合套期保值會計資格的金融工具必須在套期保值工具和被套期保值項目之間保持特定水平的有效性，無論是在開始時還是在整個套期保值期間。PMI正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的性質和關係，以及其風險管理目標、進行各種套期保值交易的戰略和評估套期保值有效性的方法。此外，對於預測交易的套期保值，必須具體確定預測交易的重要特徵和預期條款，並且必須有可能發生每筆預測交易。如果認為預測的交易很可能不會發生，則收益或虧損將在收益中確認。
PMI使用可交割和無本金交割遠期外匯合約、外幣掉期和外幣期權，統稱為外匯合約(“外匯合約”)，以及利率合約，以減少其受第三方和公司間實際和預測交易的匯率和利率變化的影響。外匯合約和利率合約統稱為衍生品合約(“衍生品合約”)。PMI風險敞口的主要貨幣包括歐元、印尼盾、日元、墨西哥比索、菲律賓比索、俄羅斯盧布和瑞士法郎。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，PMI擁有的合同名義總金額為#美元。26.510億美元24.1分別為十億。 的$26.5截至2020年12月31日，名義金額總計10億美元，美元5.0與現金流對衝相關的10億美元，美元8.910億美元與外國業務淨投資對衝有關12.610億美元與主要抵消公司間融資貨幣風險的其他衍生品有關。 的$24.1截至2019年12月31日，名義金額總計10億美元，美元2.8與現金流對衝相關的十億美元，美元9.910億美元與外國業務淨投資對衝有關11.410億美元與主要抵消公司間融資貨幣風險的其他衍生品有關。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，合併資產負債表中PMI衍生品合約的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產 | | 衍生負債 |
| | | 公平 價值 | | | | 公平 價值 |
(單位：百萬) | 資產負債表 信息分類 | | 2020 | | 2019 | | 資產負債表： 分類 | | 2020 | | 2019 |
指定為對衝工具的衍生工具合約 | 其他流動資產 | | $ | 130 | | | $ | 319 | | | 其他應計負債 | | $ | 241 | | | $ | 23 | |
| 其他資產 | | 6 | | | 21 | | | 所得税和其他個人負債 | | 605 | | | 301 | |
未被指定為對衝工具的衍生合約 | 其他流動資產 | | 46 | | | 50 | | | 其他應計負債 | | 207 | | | 70 | |
| 其他資產 | | — | | | — | | | 所得税和其他個人負債 | | 57 | | | 25 | |
綜合資產負債表所列衍生工具合約總額 | | | $ | 182 | | | $ | 390 | | | | | $ | 1,110 | | | $ | 419 | |
| 綜合資產負債表中未抵銷的總額 | | | | | | | | | | | |
| 金融工具 | | | (156) | | | (297) | | | | | (156) | | | (297) | |
| 收到/認捐的現金抵押品 | | | (23) | | | (91) | | | | | (892) | | | (59) | |
| 淨額 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | | | $ | 62 | | | $ | 63 | |
PMI使用標準估值模型評估其外匯合約和利率合約的公允價值，這些估值模型使用容易觀察到的市場投入作為基礎。採購經理人指數的外匯遠期合約、外幣掉期合約和利率合約的公允價值是根據當時的外匯即期匯率和利差以及工具各自的到期日來確定的。PMI的貨幣期權的公允價值是通過使用基於外匯現貨匯率和利差、貨幣波動性和到期日的布萊克-斯科爾斯方法確定的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，PMI的衍生品合約已被歸類為二級。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度，PMI的衍生合約對綜合收益表和綜合收益表的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (税前，單位：百萬) | 截至12月31日止年度， |
| 在衍生工具的其他綜合收益/(虧損)中確認的損益金額 | | 損益表
損益分類
淺談導數 | | 從其他綜合收益/(虧損)重新分類為收益的損益金額 | | 在收益中確認的收益/(虧損)金額 | |
| 2020 | 2019 | 2018 | | | | 2020 | 2019 | 2018 | | 2020 | 2019 | 2018 | |
| 指定為對衝工具的衍生工具合約： | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流對衝 | $ | (81) | | $ | (20) | | $ | 28 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 淨收入 | | $ | (3) | | $ | 22 | | $ | 18 | | | | | | |
| | | | | 銷售成本 | | 7 | | 1 | | — | | | | | | |
| | | | | 營銷、管理和研究成本 | | 27 | | 2 | | 6 | | | | | | |
| | | | | 利息支出，淨額 | | (11) | | (8) | | (1) | | | | | | |
淨投資對衝 (a) | (514) | | 369 | | 324 | | | 利息支出，淨額(b) | | | | | | $ | 194 | | $ | 230 | | $ | 260 | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生合約 | | | | | 利息支出，淨額 | | | | | | 71 | | 94 | 62 | |
| | | | | 營銷、管理和研究成本(c) | | | | | | (368) | | (115) | | 378 | | |
| 總 | $ | (595) | | $ | 349 | | $ | 352 | | | | | $ | 20 | | $ | 17 | | $ | 23 | | | $ | (103) | | $ | 209 | | $ | 700 | | |
(a)主要與歐元與美元之間的匯率和利率變化有關的淨投資套期收益(虧損)
(b)表示被排除在有效性測試之外的金額的收益
(c) 可歸因於外幣匯率變化的這些合同的收益(損失)大大抵消了被對衝的基礎公司間貸款和第三方貸款產生的(損失)和收益。
現金流對衝
採購經理人指數已訂立衍生合約，以對衝與某些預測交易有關的外幣兑換和利率風險。與符合資格的現金流對衝合約相關的收益和虧損將作為累計其他全面虧損的組成部分遞延，直到基礎對衝交易在PMI的綜合收益表中報告為止。截至2020年12月31日，PMI已對不超過下一階段的預測交易進行了對衝18個月，但一份將於2024年5月到期的衍生品合約除外。這些套期保值的影響主要包括在採購經理人綜合現金流量表的經營現金流中。
對外經營中的淨投資套期保值
PMI將衍生品合約和某些外幣計價的債務工具指定為淨投資對衝，主要是其歐元淨資產。與這些債務工具有關的税前收益/(虧損)數額，作為貨幣換算調整內累計其他綜合虧損的組成部分，為(465)百萬, $234百萬美元和美元349百萬美元，截至分別為2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。為淨投資對衝支付的溢價和結算包括在PMI綜合現金流量表上的投資現金流中。
其它衍生物
PMI簽訂了衍生品合同，以對衝與某些子公司之間的公司間貸款和第三方貸款相關的外幣兑換和利率風險。雖然作為經濟套期保值是有效的，但這些合同不適用套期保值會計；因此，與這些合同有關的收益(損失)在採購經理人綜合收益表中報告。
在累計其他綜合損失中報告的合格套期活動
於累計其他全面虧損內呈報之衍生工具收益或虧損乃合資格對衝活動之結果。 這些收益或損失轉移到收益被相關套期項目的相應收益或損失所抵消。 對衝活動影響累計其他全面虧損（扣除所得税）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2011年12月31日的五年中， |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
截至2011年1月1日的漲幅， | $ | 3 | | | $ | 35 | | | $ | 42 | |
衍生工具（收益）/虧損轉入收益 | (20) | | | (14) | | | (31) | |
公允價值變動 | (68) | | | (18) | | | 24 | |
截至12月31日的收益/（虧損）， | $ | (85) | | | $ | 3 | | | $ | 35 | |
截至2020年12月31日，PMI預計美元（49）包含在累積其他全面虧損中的百萬衍生損失將在未來12個月內重新分類至綜合收益表。 預計這些損失將被相應對衝交易的盈利表影響大幅抵消。
或有特徵
PMI的衍生工具不包含或有特徵。
信用暴露與信用風險
倘交易對手不履約，PMI將面臨信貸虧損。 雖然PMI並不預期不履約，但其風險僅限於金融工具的公允價值減任何已收或已抵押的現金抵押品。 PMI透過使用信貸批核及信貸限額，以及透過選擇及持續監察一組多元化的主要國際銀行及金融機構作為交易對手，積極監察其信貸風險。
累計其他綜合損失：
採購經理人指數的累積其他綜合虧損，扣除税項後，包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (虧損)收益 | 12月31日， |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
貨幣換算調整 | $ | (6,843) | | | $ | (5,537) | | | $ | (6,500) | |
退休金及其他福利 | (4,253) | | | (3,829) | | | (3,646) | |
衍生品計入套期保值 | (85) | | | 3 | | | 35 | |
| | | | | |
累計其他綜合損失合計 | $ | (11,181) | | | $ | (9,363) | | | $ | (10,111) | |
從其他全面收益中重新分類
由於本期活動和重新分類至利潤表（包括與RBH取消綜合處理相關的影響）導致上述各組成部分的累計其他全面虧損的變動和相關税務影響，均在截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合全面收益表中顯示。有關更多信息，請參閲註釋13。 福利計劃有關PMI養老金和其他福利的披露，請參閲注15。 金融工具與衍生金融工具相關的披露和註釋20。 RBH的解固與RBH解除合併相關的披露。
意外情況：
煙草相關訴訟
我們和/或我們的子公司和/或我們在不同司法管轄區的受賠人面臨着涉及廣泛事項的法律訴訟待決或威脅。我們的賠償對象包括分銷商、被許可人和其他在某些案件中被指定為當事人的人，我們同意進行抗辯，並支付費用和可能對他們不利的部分或全部判決(如果有)。根據奧馳亞集團和PMI之間的分銷協議條款，PMI將賠償奧馳亞和奧馳亞的美國煙草子公司菲利普莫里斯美國公司(PM USA)的煙草產品索賠，這些索賠主要基於PMI製造的產品或PMI美國製造的合同。PM USA將賠償PMI對煙草產品的索賠，主要基於PM USA製造的產品，不包括為PMI合同製造的煙草產品。
在針對我們和我們的子公司的懸而未決的案件中，可能會出現不利的發展。與煙草有關的懸而未決的訴訟如果出現不利的結果或解決方案，可能會鼓勵更多訴訟的開始。
在一些與煙草有關的訴訟中要求的損害賠償數額很大，在巴西、加拿大和尼日利亞的某些案件中，索賠金額高達數十億美元。多個法域的訴狀千差萬別，加上管理層在訴訟索賠方面的實際經驗表明，訴訟中可能具體規定的金錢救濟與最終結果幾乎沒有關係。許多與煙草有關的訴訟都處於早期階段，訴訟存在不確定性。然而，正如下面討論的那樣，到目前為止，我們在與煙草有關的訴訟中基本上取得了成功。
當我們確定可能出現不利結果並且損失金額能夠合理估計時，我們和我們的子公司會在合併財務報表中為未決訴訟記錄撥備。目前，除非本註釋17另有規定。 意外情況，雖然案件中可能出現不利結果是合理的，但在評估其可獲得的信息後，(I)管理層並未得出結論，認為任何與煙草有關的未決案件很可能已發生損失；(Ii)管理層無法估計任何與煙草有關的未決案件的可能損失或損失範圍；及(Iii)因此，綜合財務報表中沒有就這些案件的不利結果(如有)應計任何估計損失。法律辯護費用在發生時計入費用。
我們的綜合經營結果、現金流或財務狀況可能在特定會計季度或會計年度因某些未決訴訟的不利結果或和解而受到重大影響。然而，儘管訴訟存在不確定性，我們和我們被指定為被告的每一家子公司相信，我們有針對我們的未決訴訟的有效抗辯，以及對不利裁決提出上訴的有效依據。所有這類案件都得到了積極的辯護，並將繼續得到維護。然而，如果我們認為這樣做符合我們的最佳利益，我們和我們的子公司可能會在特定情況下進行和解談判。
CCAA在加拿大審理和擱置與煙草有關的案件
由於魁北克上訴法院對L·圖爾諾和布萊斯在下述案件中，我們的附屬公司Rothmann，Benson&Hedge Inc.(“RBH”)和其他被告JTI Macdonald Corp.和帝國煙草加拿大有限公司分別於2019年3月22日、3月8日和3月12日根據公司債權人安排法(“CCAA”)向安大略省高等法院尋求保護。CCAA是加拿大的一項聯邦法律，允許加拿大企業在正常經營的同時重組其事務。安大略省高等法院於2019年3月22日做出的最初CCAA命令授權RBH支付CCAA申請後在正常過程中開展業務所產生的所有費用，包括對員工、供應商和供應商的義務。如附註20中進一步描述的。RBH的解固，RBH現在從我們的合併財務報表中解除合併。作為CCAA訴訟的一部分，目前在加拿大針對RBH和其他被告(包括PMI和我們的賠償對象(PM USA和Altria))的所有與煙草有關的訴訟目前有一個全面的暫緩到2021年3月31日，即在加拿大各省提起的吸煙和健康集體訴訟以及醫療保健成本追回訴訟。這些議事錄的標題如下：“暫緩訴訟--加拿大“安永公司已被任命為CCAA程序中RBH的監管者。根據《反腐敗公約》的程序，隨着各方在祕密調解中努力達成安排或妥協的計劃，預計法院將安排更多的聽證會，並進一步延長訴訟程序的擱置。2019年4月17日，安大略省高等法院裁定，RBH和其他被告將不被允許向加拿大最高法院提出申請，以允許對上訴法院在L·圖爾諾以及布萊斯委員會還建議，只要加拿大所有與煙草有關的訴訟的全面擱置仍然有效，並且提出申請的期限將按擱置期限延長，就可以提出訴訟。而RBH認為，在這兩起案件中，責任和損害的調查結果L·圖爾諾以及布萊斯如果案件不正確，CCAA程序將為RBH提供一個論壇，通過安排或妥協計劃尋求解決所有在加拿大懸而未決的與煙草有關的訴訟。無法預測基本法律程序的解決辦法或《反腐敗公約》進程的長度。
暫緩訴訟--加拿大
吸煙與健康訴訟-加拿大
在加拿大懸而未決的第一起集體訴訟中，Conseil Qébécois Sur Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais訴帝國煙草有限公司， 加拿大魁北克高等法院羅斯曼斯、本森和赫奇斯公司和JTI-Macdonald Corp.，1998年11月申請，RBH和其他加拿大製造商(帝國煙草加拿大有限公司和JTI-Macdonald Corp.)被告。原告是一個反吸煙組織和一個吸煙者個人，他們要求對班上每個據稱患有某些與吸煙有關的疾病的成員進行補償性和懲罰性賠償。該課程於2005年獲得認證。初審法院於2015年5月27日作出判決。初審法院裁定RBH和二其他加拿大製造商承擔責任，並發現班級成員的補償性損害總額約為加元15.5億，包括判決前利息（約美元12.1億）。初審法院在共同責任的基礎上判處補償性損害賠償，分配 20%給我們的子公司(約為加元3.1億，包括判決前利息（約美元2.4十億））。此外，審判法院還判處CAD 90,000(約$70,250)在懲罰性賠償中，分配CAD30,000(約$23,400)到RBH。初審法院估計這種疾病的級別為99,957會員。RBH向魁北克上訴法院提出上訴。2015年10月，上訴法院命令RBH提供總額為加元的擔保226百萬(約合美元)176.4百萬美元)，以涵蓋L·圖爾諾和布萊斯案件，RBH已分期付款至2017年3月。上訴法院命令帝國煙草加拿大有限公司提供總計加元的擔保。758百萬(約合美元)592百萬）分期付款至2017年6月。 JTI Macdonald Corp.無需根據原告的動議提供擔保。 上訴法院下令，在上訴法院作出維持初審法院判決的最終判決或上訴法院進一步命令後，支付保證金。2019年3月1日，上訴法院做出裁決，基本上維持了初審法院的責任調查結果以及補償性和懲罰性賠償金裁決，同時將補償性賠償金總額減少至約加元 13.5億美元，包括利息（約美元10.5億）由於初審法院利息計算錯誤。補償性損害賠償金是在共同和個別的基礎上分配的 20%至RBH(約CAD2.7億，包括判決前利息（約美元2.1110億))。上訴法院維持了初審法院的裁決，即被告違反了《魁北克民法典》、《魁北克人權和自由憲章》和《魁北克消費者保護法》，沒有充分警告吸煙的危險，密謀阻止消費者瞭解吸煙的危險。上訴法院進一步裁定，原告不需要證明或已充分證明這些過錯是造成班級成員受傷的原因。根據判決，被告必須將其各自應承擔的損害賠償部分存入L·圖爾諾下面描述的情況和布萊斯大小寫，約CAD1.110億歐元(約合859（百萬美元），存入 60幾天。RBH在押金中的份額約為加元257百萬(約合美元)194百萬）。 採購經理人指數錄得税前費用為194在其綜合業績中，1422019年第一季度，煙草訴訟相關費用的税後淨額為1000萬美元。 該費用反映PMI對判決中代表RBH取消綜合入賬前可能及可估計虧損的部分的評估，並與判決所要求的信託賬户存款相對應。
在加拿大的第二次集體訴訟中， Cecilia Létourneau訴帝國煙草有限公司，羅斯曼-本森-赫奇斯公司和JTI-Macdonald公司，加拿大魁北克高等法院，1998年9月提交申請，RBH和其他加拿大製造商(帝國煙草加拿大有限公司和JTI-Macdonald Corp.)原告是個人吸煙者，他要求對班上每個被認為吸煙成癮的成員進行補償性和懲罰性賠償。該班於2005年獲得認證。2015年5月27日，初審法院做出判決。初審法院裁定RBH和二其他加拿大製造商的責任，並授予共CAD 131百萬(約合美元)102.3百萬）的懲罰性賠償，分配CAD 46百萬(約合美元)36（百萬）RBH。初審法院估計， 918,000但由於證據未能充分準確地證實有關申索，委員拒絕判給戒毒班補償性損害賠償。 初審法院認為，將裁定的懲罰性賠償金分配給集體成員個人的索賠程序過於昂貴，難以管理。 2019年3月1日，上訴法院發佈了一項裁決，基本上肯定了初審法院對責任的裁決，以及分配CAD的懲罰性賠償金總額。 57百萬，包括利息（約美元44.5百萬）到RBH。 看到 Blais 上述描述和註釋20。 RBH的解固以下是有關與兩者相關的安全令的更多詳細信息 L·圖爾諾和布萊斯案件和該決定對採購經理人協會財務報表的影響。
RBH和PMI相信這兩起案件的責任和損害調查結果L·圖爾諾以及布萊斯案件是錯誤的，並且違反了適用法律，理由包括以下幾點：（i）被告沒有義務警告知道或應該知道吸煙風險的班級成員;（ii）無論給予什麼警告，被告都不能對本來會吸煙的班級成員承擔責任;及（iii）鑑於班級成員之間的個體差異，被告不能對所有班級成員承擔責任。
在加拿大未決的第三起集體訴訟中，昆塔訴加拿大煙草製造商理事會等人，加拿大温尼伯，女王長凳2009年6月12日提交的，我們、RBH和我們的受償人（Pin USA和奧馳亞）以及該行業的其他成員均為被告。原告是一名吸煙者，聲稱自己對煙草產品上癮，並因使用煙草產品而導致慢性阻塞性肺病（“COPD”）、嚴重哮喘和輕度可逆性肺病。她正在尋求賠償
並代表由所有吸煙者、其遺產、家屬和家庭成員組成的擬議羣體提供懲罰性賠償，以及歸還利潤，並報銷據稱由煙草產品造成的政府醫療保健費用。
在加拿大未決的第四起集體訴訟中，亞當斯訴加拿大煙草製造商理事會等人， 女王長凳，加拿大薩斯喀徹温省，2009年7月10日提交的，WE，RBH，和我們的賠償對象(PM USA和奧馳亞)，以及行業的其他成員是被告。原告是一名個人吸煙者，她聲稱自己對煙草產品上癮，並因使用煙草產品而導致慢性阻塞性肺病。她正在代表一個擬議的類別尋求補償性和懲罰性賠償，該類別由所有吸煙者組成，他們至少吸煙者25,000香煙，並據稱患有或遭受慢性阻塞性肺病、肺氣腫、心臟病或癌症，以及返還利潤。
在加拿大懸而未決的第五起集體訴訟中，Sample訴加拿大煙草製造商理事會等人， 加拿大新斯科舍省最高法院(初審法院)，2009年6月18日提交的，WE、RBH和我們的賠償對象(PM USA和奧馳亞)，以及該行業的其他成員是被告。原告是一名個人吸煙者，他聲稱自己對煙草產品上癮，並因使用煙草產品而導致慢性阻塞性肺病。他正在為一個由所有吸煙者、他們的遺產、受撫養人和家庭成員組成的擬議類別尋求補償性和懲罰性賠償，並要求恢復利潤，並償還據稱由煙草產品造成的政府醫療費用。
在加拿大未決的第六起集體訴訟中，Dorion訴加拿大煙草製造商理事會等人，加拿大艾伯塔省女王長凳，2009年6月15日提交的，WE，RBH，和我們的賠償對象(PM USA和奧馳亞)，以及行業的其他成員是被告。原告是一名個人吸煙者，她聲稱自己對煙草產品上癮，以及因使用煙草產品而導致的慢性支氣管炎和嚴重鼻竇感染。她正在為一個由所有吸煙者、他們的遺產、受撫養人和家庭成員組成的擬議類別尋求補償性和懲罰性賠償，恢復利潤，並償還據稱由煙草產品造成的政府醫療費用。到目前為止，我們、我們的子公司和我們的受賠人還沒有得到適當的投訴。
在加拿大懸而未決的第七起集體訴訟中，麥克德米德訴帝國煙草加拿大有限公司，等人， 加拿大不列顛哥倫比亞省最高法院，2010年6月25日提交的，WE，RBH，和我們的賠償對象(PM USA和奧馳亞)，以及行業的其他成員是被告。原告是一名個人吸煙者，他聲稱自己對煙草產品上癮，並因使用煙草產品而導致心臟病。他代表一個擬議的類別尋求補償性和懲罰性賠償，該類別由2007年6月12日活着的所有吸煙者組成，這些吸煙者據稱患有因吸煙引起的心臟病、他們的遺產、受撫養人和家庭成員，以及被告從1954年1月1日到提出索賠之日所賺取的收入。
在加拿大懸而未決的第八起集體訴訟中，Bourassa訴帝國煙草加拿大有限公司，等人， 加拿大不列顛哥倫比亞省最高法院，2010年6月25日提交的，WE，RBH，和我們的賠償對象(PM USA和奧馳亞)，以及行業的其他成員是被告。原告是一名已故吸煙者的繼承人，他聲稱死者對煙草產品上癮，並因使用煙草產品而患上肺氣腫。她代表一個擬議的類別尋求補償性和懲罰性賠償，該類別由2007年6月12日活着的所有吸煙者組成，他們患有據稱由吸煙引起的慢性呼吸道疾病，他們的遺產、受撫養人和家庭成員，以及被告從1954年1月1日到提出索賠之日所賺取的收入。2014年12月，原告提交了修改後的訴狀。
在加拿大懸而未決的第九起集體訴訟中，Suzanne Jacklin訴加拿大煙草製造商理事會等人，安大略省高級法院，2012年6月20日提交的，我們、RBH和我們的賠償對象(PM USA和奧馳亞)，以及行業的其他成員是被告。原告是一名個人吸煙者，她聲稱自己對煙草產品上癮，並因使用煙草產品而導致慢性阻塞性肺病。她正在代表一個擬議的類別尋求補償性和懲罰性賠償，該類別由所有吸煙者組成，他們至少吸煙者25,000香煙，並據稱患有或遭受慢性阻塞性肺病、心臟病或癌症，以及返還利潤。
醫療保健成本追回訴訟-加拿大
在加拿大第一起懸而未決的醫療費用追回案中，女王陛下訴不列顛哥倫比亞省訴帝國煙草有限公司等人，不列顛哥倫比亞省最高法院，加拿大温哥華登記處，在2001年1月24日提交的訴訟中，我們，RBH，我們的受償人（PM USA）和該行業的其他成員是被告。原告不列顛哥倫比亞省政府根據該省頒佈的立法提出索賠，該立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟，以收回其因“與煙草有關的錯誤”而已經和將要發生的醫療保健費用。
在加拿大提起的第二起醫療費用回收案中， 女王陛下在新不倫瑞克訴Rothmans公司案中，等，新不倫瑞克王座法院，審判法院，新不倫瑞克，弗雷德裏克頓，加拿大，在2008年3月13日提交的訴訟中，我們，RBH，我們的受償人（PM USA和奧馳亞）以及該行業的其他成員都是被告。索賠是由新不倫瑞克省政府根據該省頒佈的立法提出的。這項立法類似於不列顛哥倫比亞省提出的法律，該法律授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟，以收回由於“與煙草有關的錯誤”而產生的醫療保健費用。
在加拿大提起的第三起醫療費用回收案中， 女王陛下在安大略省訴Rothmans公司案中，等，安大略高等法院，加拿大多倫多在2009年9月29日提交的訴訟中，我們，RBH，我們的受償人（PM USA和奧馳亞）以及該行業的其他成員是被告。這項索賠是安大略省政府根據該省頒佈的法律提出的。這項立法類似於不列顛哥倫比亞省和新不倫瑞克省提出的法律，這些法律授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟，以收回由於“與煙草有關的錯誤”而產生的和將要產生的醫療保健費用。
在加拿大提起的第四起醫療費用回收案中， 紐芬蘭和拉布拉多總檢察長訴Rothmans公司案，等，紐芬蘭和拉布拉多最高法院，加拿大聖約翰在2011年2月8日提交的訴訟中，我們，RBH，我們的受償人（PM USA和奧馳亞）以及該行業的其他成員是被告。紐芬蘭和拉布拉多省政府根據該省頒佈的立法提出了索賠，該立法與不列顛哥倫比亞省、新不倫瑞克省和安大略省頒佈的法律相似。該立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟，以收回由於“與煙草有關的錯誤”而產生的醫療保健費用。
在加拿大提起的第五起醫療費用回收案中， 魁北克總檢察長訴帝國煙草有限公司等案，加拿大魁北克高等法院在2012年6月8日提交的訴訟中，我們、RBH、我們的受償人（PM USA）以及該行業的其他成員均為被告。這項索賠是魁北克省政府根據該省頒佈的法律提出的，該省頒佈的法律與加拿大其他幾個省頒佈的法律類似。該立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟，以收回由於“與煙草有關的錯誤”而產生的醫療保健費用。
在加拿大提起的第六起醫療費用回收案中， 阿爾伯塔省女王陛下訴奧馳亞集團，等，加拿大阿爾伯塔省最高法院在2012年6月8日提交的訴訟中，我們、RBH、我們的受償人（PM USA和奧馳亞）以及該行業的其他成員均為被告。這項索賠是艾伯塔省政府根據該省頒佈的法律提出的，該省頒佈的法律與加拿大其他幾個省頒佈的法律類似。該立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟，以收回由於“與煙草有關的錯誤”而產生的醫療保健費用。
在加拿大提起的第七起醫療費用回收案中， 馬尼託巴省女王陛下訴Rothmans，Benson & Hedges公司案，等，加拿大温尼伯司法中心王座，2012年5月31日提交的，我們，RBH，我們的受賠者(PM USA和奧馳亞)，以及行業的其他成員是被告。這項索賠是由馬尼託巴省政府根據該省頒佈的法律提出的，該立法與加拿大其他幾個省頒佈的法律類似。這項立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟，以追回由於“與煙草有關的錯誤”而產生並將發生的醫療費用。
在加拿大提起的第八起醫療費用追回案中，薩斯喀徹温省政府訴羅斯曼，本森和赫奇斯公司等人，加拿大薩斯喀徹温省司法中心女王席，2012年6月8日提交的，我們，RBH，我們的受賠者(PM USA和奧馳亞)，以及行業的其他成員是被告。這項索賠是由薩斯喀徹温省省政府根據該省頒佈的法律提出的，該立法與加拿大其他幾個省頒佈的法律類似。這項立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟，以追回由於“與煙草有關的錯誤”而產生並將發生的醫療費用。
在加拿大提起的第九起醫療費用追回案中，女王陛下，愛德華太子島最高法院(總庭)訴羅斯曼，本森和赫奇斯公司等人案，2012年9月10日提交的，我們，RBH，我們的受賠者(PM USA和奧馳亞)，以及行業的其他成員是被告。這項索賠是由愛德華王子島省政府根據該省頒佈的法律提出的，該法律與加拿大其他幾個省份制定的法律類似。這項立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟，以追回由於“與煙草有關的錯誤”而產生並將產生的醫療費用。
在加拿大提起的第十起醫療費用追回案中，加拿大新斯科舍省最高法院，加拿大新斯科舍省女王陛下訴羅斯曼斯，本森和赫奇斯公司等人案，2015年1月2日提交，我們、RBH、我們的受賠者(PM USA和奧馳亞)和其他行業成員是被告。這一索賠是由新斯科舍省政府根據該省頒佈的法律提出的，該立法與加拿大其他幾個省制定的法律類似。這項立法授權政府對捲煙製造商提起直接訴訟，以追回由於“與煙草有關的錯誤”而產生並將產生的醫療費用。
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下表列出了截至2021年2月5日、2020年2月3日和2019年2月4日針對我們和/或我們的子公司或受償人的與可燃產品相關的待決煙草相關案件數量：³
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 案件類型 | | 截至2021年2月5日待決案件數量 | | 截至2020年2月3日待決案件數量 | | 截至2019年2月4日待決案件數量 |
| 個人吸煙與健康案例 | | 43 | | 50 | | 55 |
| 吸煙與健康集體訴訟 | | 9 | | 10 | | 10 |
| 醫療保健成本回收行動 | | 17 | | 17 | | 16 |
| 與標籤相關的集體訴訟 | | — | | — | | 1 |
| 個別與標籤有關的個案 | | 5 | | 5 | | 7 |
| 公共民事訴訟 | | 2 | | 2 | | 2 |
自1995年第一起與煙草有關的訴訟針對PMI實體提起以來，510我們和/或我們的一家子公司和/或受賠償人作為被告的吸煙與健康、標籤相關、醫療保健成本回收以及公共民事訴訟已被終止，對我們有利。十三案件做出了有利於原告的裁決。十後來達成了對我們有利的最終解決方案，三繼續上訴。
下表列出了判決和審判後的重大事態發展。三作出有利於原告的判決的待決案件：
______
包括加拿大待決的案件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日期 | | 地點：
法院/名稱
原告 | | 類型：
案例 | | 判決 | | 審判後
發展動向 |
| 2015年5月27日 | | 加拿大/Québécois Sur Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais
| | 集體訴訟 | | 2015年5月27日，魁北克省蒙特利爾區高等法院作出了有利於布萊斯關於責任的類別，發現類別成員的補償性損害賠償總額約為加元15.510億歐元(約合12.110億美元)，包括判決前利息。初審法院在連帶責任的基礎上判給補償性損害賠償，分配20%給我們的子公司(約為加元3.1億美元，包括判決前利息(約合美元2.410億))。初審法庭判給加德勒90,000(約$70,250)在懲罰性賠償中，分配CAD30,000(約$23,400)給我們的子公司。初審法院命令被告向加元支付110億歐元(約合781百萬美元)的補償性損害賠償金200百萬(約合美元)156.1百萬美元)，其中是我們子公司的一部分，進入內部信託60幾天。 | | 2015年6月，RBH向魁北克上訴法院啟動了上訴程序。2019年3月1日，上訴法院作出裁決，基本確認了初審法院的判決。(請參閲“暫緩訴訟--加拿大“以瞭解更多細節。) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日期 | | 地點：
法院/名稱
原告 | | 類型：
案例 | | 判決 | | 審判後
發展動向 |
| 2015年5月27日 | | 加拿大/塞西莉亞·L·圖爾諾
| | 集體訴訟 | | 2015年5月27日，魁北克省蒙特利爾區高等法院作出了有利於L·圖爾諾關於責任的類別，並被授予總計加元131百萬(約合美元)102.3百萬）的懲罰性賠償，分配CAD 46百萬(約合美元)36百萬)到RBH。初審法院命令被告向信託基金支付全部懲罰性損害賠償金60幾天。法院沒有下令支付補償性損害賠償金。
| | 2015年6月，RBH向魁北克上訴法院啟動了上訴程序。2019年3月1日，上訴法院作出裁決，基本確認了初審法院的判決。(請參閲“暫緩訴訟--加拿大“以瞭解更多細節。) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日期 | | 地點：
法院/名稱
原告 | | 類型：
案例 | | 判決 | | 審判後
發展動向 |
| 2016年8月5日 | | 阿根廷/雨果·萊斯帕達 | | 個人操作 | | 2016年8月5日，第14號民事法院-Mar del Plata做出了有利於原告-個人吸煙者的判決，並判他ARS110,000(約$1,252)，外加利息，補償性和精神損害賠償。審判法庭發現，我們的子公司沒有警告原告吸煙成癮的風險。 | | 2016年8月23日，我們的子公司提交了上訴通知書。 2017年10月31日，馬德普拉塔民事和商事上訴法院裁定原告的索賠受到訴訟時效限制，並推翻了初審法院的裁決。2017年11月28日，原告就推翻初審法院判決向布宜諾斯艾利斯省最高法院提出特別上訴。 |
與煙草產品有關的未決索賠一般屬於以下類別：
吸煙與健康訴訟：這些案件主要涉及人身傷害，由個人原告或代表某類或據稱某類個人原告提起。在這些案件中，原告對責任的指控基於各種追償理論，包括疏忽、重大過失、嚴格責任、欺詐、失實陳述、設計缺陷、未能發出警告、違反明示和默示保證、違反欺騙性貿易實踐法和消費者保護法。在這些案件中，原告尋求各種形式的救濟，包括補償性和其他損害賠償，以及禁令和公平救濟。在這些案件中提出的抗辯理由包括合法活動、沒有陳述索賠、沒有缺陷、沒有直接原因、承擔風險、共同過失和訴訟時效。
截至2021年2月5日，有多起針對我們、我們的子公司或受償人的吸煙和健康案件懸而未決，具體如下：
•43阿根廷個人原告提起的案件(31）、巴西（3)、加拿大(2)、智利(2）、中國（1），它aly（1）、菲律賓（1)、土耳其(1)和蘇格蘭(1)，與502020年2月3日此類案件，以及 552019年2月4日的病例;以及
•9代表加拿大個別原告類別提起的案件，相比之下 10此類案件發生在2020年2月3日和 102019年2月4日此類案件。
在加拿大懸而未決的集體訴訟在上面的標題下描述。吸煙與健康訴訟--加拿大。”
在巴西的集體訴訟中， 吸煙者健康保護協會（ADESSF）訴Souza Cruz，SA和菲利普莫里斯營銷，SA，巴西聖保羅司法區中央法院第十九下級民事法院1995年7月25日提交，我們的子公司和該行業的另一家成員是被告。原告是一個消費者組織，為所有吸毒者和前吸煙者尋求賠償，並尋求禁令救濟。2004年，初審法院在沒有聽取證據的情況下裁定被告負有責任，並判處“精神損害賠償”雷亞爾1,000(約$186)每名吸煙者每吸煙一整年，另加按1每月%，自裁決之日起。法院沒有判給實際損害賠償金，這將在案件的第二階段進行評估。班級的規模沒有得到估計。被告向S上訴法院提出上訴，該法院於2008年11月宣佈裁決無效，認為初審法院在沒有聽取證據的情況下作出了不適當的裁決，並將案件發回初審法院進行進一步審理。2011年5月，初審法院駁回了這一指控。2015年2月，上訴法院一致駁回原告上訴。2015年9月，原告向高等法院提出上訴。2017年2月，高等法院首席大法官駁回了原告的上訴。原告又提出了上訴。2020年8月，高等法院確認駁回原告的上訴，最終駁回了原告的申訴。
醫療保健成本追回訴訟：在這些由政府和非政府原告提起的案件中，要求補償據稱由煙草產品造成的醫療費用支出。在這些案件中，原告對責任的指控基於各種追償理論，包括不當得利、疏忽、設計疏忽、嚴格責任、違反明示和默示保證、違反自願承諾或特別義務、欺詐、疏忽的失實陳述、共謀、公共滋擾、有缺陷的產品、未發出警告、向未成年人銷售香煙，以及根據競爭和欺騙性貿易做法的法規提出的索賠。在這些案件中，原告尋求各種形式的救濟，包括補償性和其他損害賠償，以及禁令和公平救濟。在這些案件中提出的抗辯理由包括缺乏直接原因、傷害距離遙遠、沒有提出索賠、充分
法律補救辦法、“不潔之手”(即原告因參與香煙銷售並從中受益而不能獲得公平救濟)和訴訟時效。
截至2021年2月5日，已有 17針對我們、我們在巴西的子公司或受償人的醫療保健成本回收案件（1)、加拿大(10）、韓國（1）和尼日利亞（5)，與17此類案件發生在2020年2月3日和 162019年2月4日此類案件。
加拿大正在採取的醫療保健費用回收行動已在上文標題“醫療費用回收訴訟-加拿大。”
在巴西的保健費用回收案例中， 巴西總檢察長訴Souza Cruz有限公司，等，巴西南里奧格蘭德州阿雷格里港聯邦審判法院，2019年5月21日提交，我們、我們的子公司和其他行業成員是被告。原告要求賠償過去據稱與吸煙有關的疾病的治療費用六年支付未來據稱與吸煙有關的疾病的預期治療費用，以及精神損害賠償。被告於2020年5月提交了對申訴的答覆。
在尼日利亞的第一個醫療保健費用回收案例中， 拉各斯州總檢察長訴英美煙草（尼日利亞）有限公司等，拉各斯州高等法院，拉各斯，尼日利亞，於2008年3月13日提交，我們和該行業的其他成員是被告。原告要求賠償過去治療與吸煙有關的疾病的費用 20年，支付未來幾年治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用 20年，各種形式的禁令救濟，加上懲罰性賠償。我們正在對服務和法院的管轄權提出挑戰。目前，此案在審判法院擱置，等待某些同案被告就送達異議提出上訴。
在尼日利亞的第二個醫療保健費用回收案例中， 卡諾州總檢察長訴英美煙草（尼日利亞）有限公司等，卡諾州高等法院，卡諾，尼日利亞，2007年5月9日，我們和其他業內人士都是被告。原告要求賠償過去治療與吸煙有關的疾病的費用 20年，支付未來幾年治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用 20年，各種形式的禁令救濟，加上懲罰性賠償。我們正在對服務和法院的管轄權提出挑戰。目前，該案在初審法院擱置，等待某些共同被告就服役異議提出上訴。
在尼日利亞的第三個醫療保健費用回收案例中， 貢貝州總檢察長訴英美煙草（尼日利亞）有限公司等，貢貝州高等法院，尼日利亞貢貝，2008年10月17日，我們和其他業內人士是被告。.原告要求賠償過去治療與吸煙有關的疾病的費用 20年，支付未來幾年治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用 20年，各種形式的禁令救濟，加上懲罰性賠償。2011年2月，法院裁定原告沒有遵守為我們服務所必需的程序步驟。根據這一裁決，原告必須重新提出訴訟請求。我們還沒有得到重新服務。
在尼日利亞的第四個醫療保健費用回收案件中， 奧約州總檢察長等人，訴英美煙草（尼日利亞）有限公司等，尼日利亞伊巴丹奧約州高等法院，2007年5月25日，我們和其他行業的成員是被告.原告尋求報銷過去治療所謂吸煙相關疾病的費用 20年，支付未來幾年治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用 20年，各種形式的禁令救濟，加上懲罰性賠償。我們質疑服務不當。2010年6月，法院裁定原告無權向被告送達傳訊令狀，他們必須重新送達傳票。我們還沒有得到重新服務。
在尼日利亞的第五個醫療保健費用回收案件中， 奧貢州總檢察長訴英美煙草（尼日利亞）有限公司等，奧貢州高等法院，阿貝奧庫塔，尼日利亞，2008年2月26日提交，我們和該行業的其他成員是被告。原告要求賠償過去治療與吸煙有關的疾病的費用 20年，支付未來幾年治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用 20年，各種形式的禁令救濟，加上懲罰性賠償。2010年5月，初審法院駁回了我們的服務異議。我們已上訴。
在韓國的醫療費用回收案中，國民健康保險服務訴KT&G等。艾爾，2014年4月14日提交的，我們的子公司和其他韓國製造商是被告。原告稱，被告隱瞞吸煙對健康的危害，向青少年推銷，添加成分使其產品更有害和更容易上癮，並誤導消費者相信電燈香煙比普通香煙更安全。國家健康保險服務尋求追回據稱在治療過程中產生的損害3,4842003年至2012年患有小細胞肺癌、鱗細胞肺癌和鱗細胞喉癌的患者。 初審法院於2020年11月20日全部駁回此案。原告提出上訴。
與標籤相關的案例：這些案件現在只由個人原告提起，它們聲稱，使用“燈光”或其他據稱的虛假陳述或遺漏標籤信息構成了欺詐性和誤導性的行為。原告在這些案件中提出的責任指控基於各種追償理論，包括虛假陳述、欺騙和違反消費者保護法。原告尋求各種形式的救濟，包括恢復原狀、禁令救濟、補償性損害賠償和其他損害賠償。提出的抗辯理由包括缺乏因果關係、缺乏信賴、承擔風險和訴訟時效。
截至2021年2月5日，已有 5意大利個別原告提起的標籤相關案件(1)和智利(4)對我們的子公司懸而未決，相比之下52020年2月3日此類案件，以及 7這樣的案件發生在2019年2月4日。
公共民事訴訟：個人或公共或私人實體為保護集體或個人權利，如健康權、知情權或安全權，提出了索賠。原告在這些案件中提出的責任指控基於各種追償理論，包括產品缺陷、隱瞞和虛假陳述。在這些案件中，原告尋求各種形式的救濟，包括禁令救濟，如禁止吸煙、描述、在某些地方吸煙和廣告，以及實施宣傳運動和償還公共或私人機構的醫療費用。
截至2021年2月5日，已有 2針對我們在阿根廷的子公司的公開民事訴訟懸而未決(1)和委內瑞拉(1)，與22020年2月3日此類案件，以及 22019年2月4日此類案件。
在阿根廷的公開民事訴訟中，阿根廷律師協會訴馬薩林特別法庭等人，阿根廷布宜諾斯艾利斯民事法院，2007年2月26日提交的，我們的子公司和另一名行業成員是被告。原告是一個消費者協會，要求設立一個救濟基金，用於補償據稱由吸煙引起的疾病相關的醫療費用。我們的子公司於2007年9月提交了答覆。2010年3月，在民事法院批准了原告將國家政府作為該案的共同原告的請求後，案件卷宗被移交給聯邦行政事項法院。此案目前正在等待法院對案情的裁決。
在委內瑞拉的公開民事訴訟中，消費者和用户協會聯合會（“FEVACU”）等人訴委內瑞拉國民議會和委內瑞拉衞生部，委內瑞拉最高法院憲法法庭，2008年4月29日提交，我們沒有被點名為被告，但原告根據法院命令發佈了公告，通知所有利害關係人出庭審理此案。2009年1月，我們的子公司因應這一通知出現在案件中。原告聲稱代表委內瑞拉公民的健康權利，並聲稱政府未能充分保護其公民的健康權利。訴狀要求法院下令政府對煙草產品的製造和銷售制定更嚴格的規定。此外，原告還要求法院命令涉足煙草行業的公司撥出一定比例的“銷售額或福利”，以建立一個基金來支付治療吸煙相關疾病的醫療費用。2008年10月，法院裁定原告有資格提出索賠，索賠符合可受理門檻要求。2012年12月，法院承認我們的子公司和英美煙草的子公司為利益第三方。2013年2月，我們的子公司迴應了這一投訴。
低風險產品
在哥倫比亞，一名個人提起了據稱的集體訴訟，Ana Ferrero Rebolledo訴菲利普莫里斯哥倫比亞公司，等人案。，2019年4月，就我們Platform 1產品的營銷向波哥大民事法院起訴我們的子公司。原告聲稱，我們的子公司在宣傳產品時違反了法律，並以一種誤導消費者的方式對產品進行了正面描述，並進一步斷言，1號站臺蒸氣含有許多有毒化合物，造成高度依賴，並具有破壞性的二手影響。原告代表她和代表兩類人(第一類--哥倫比亞所有平臺1消費者，他們就產品的購買價格和與據稱的成癮有關的人身傷害尋求損害賠償；第二類--據稱發生廣告的社區的所有居民--因接觸所稱的非法廣告而尋求損害賠償)尋求禁令救濟和損害賠償。我們的子公司於2020年1月答覆了申訴，並於2020年2月，原告提出了修改後的申訴。修改後的起訴書修改了代表被點名的原告和代表單一類別(哥倫比亞境內所有平臺1產品的消費者，他們就產品購買價格和與使用據稱有害產品有關的人身傷害尋求損害賠償)所尋求的救濟。
其他訴訟
泰國政府特別調查部就我們的附屬公司菲利普莫里斯(泰國)有限公司(“泰國PM”)涉嫌少繳2003-2007年期間從菲律賓進口的關税和消費税一事進行了調查。2016年1月18日，檢察官對我們的子公司和七名前任和現任員工提起訴訟 在 曼谷刑事法院指控泰國總理和個別被告在2003年7月至2006年6月期間共同並意圖欺騙泰國政府，少報香煙進口價格，以逃避全額支付與從菲律賓進口的香煙有關的税款和關税。政府要求罰款約為泰銖。80.810億歐元(約合2.7十億美元)。2017年5月，泰國頒佈了一項新的海關法。這項於2017年11月生效的新法案大大限制了泰國可以在這些訴訟中尋求的罰款金額。泰國總理認為，其申報的進口價格符合世界貿易組織《海關估價協定》和泰國法律，檢察官的指控與泰國海關和其他泰國政府機構已經作出的若干決定不一致。該案於2017年11月開庭審理，2019年9月審結。2019年11月，初審法院認定我司子公司少申報價格罪名成立
並處以約THB的罰款1.210億歐元(約合39.9百萬)。初審法院駁回了對個別被告的所有指控。2019年12月，根據泰國法律的要求，我們的子公司支付了罰款。這筆付款計入合併資產負債表中的其他資產，並對本付款期合併現金流量表中的經營活動提供的現金淨額產生負面影響。我們的子公司對初審法院的裁決提出了上訴。此外，檢察官對初審法院的裁決提出上訴，對駁回對個別被告的指控和罰款數額提出質疑。如果我們的子公司最終在上訴中勝訴，那麼泰國將被要求將這筆款項退還給我們的子公司。
調查司還對泰國總理據稱在2000-2003年期間少付與從印度尼西亞進口有關的關税和貨物税一事進行了調查。2017年1月26日，泰國檢察官在曼谷刑事法院對PM Thailand及其前泰國僱員提出指控，指控PM Thailand及其前僱員在2002年1月至2003年7月期間，聯合並意圖欺詐泰國政府低報香煙進口價格，以避免全額支付與進口條目有關的税款和關税。政府正在尋求大約泰銖的罰款 19.810億歐元(約合658百萬)。2017年5月，泰國頒佈了一項新的海關法。這項於2017年11月生效的新法案大大限制了泰國可以在這些訴訟中尋求的罰款金額。泰國總理認為，其申報的進口價格符合世界貿易組織《海關估價協定》和泰國法律，檢察官的指控與泰國海關和泰國法院已經作出的若干決定不一致。該案於2018年11月開庭審理，2019年12月審結。2020年3月，初審法院裁定我們的子公司少報價格罪，並處以約泰銖的罰款130百萬(約合美元)4.3百萬)。初審法院駁回了對個別被告的所有指控。2020年4月，根據泰國法律的要求，我們的子公司支付了罰款。我們的子公司將對初審法院的裁決提出上訴。此外，檢察官對初審法院的裁決提出上訴，對駁回對個別被告的指控和罰款數額提出質疑。如果我們的子公司最終在上訴中勝訴，那麼泰國將被要求將這筆款項退還給我們的子公司。
韓國審計和檢查委員會(BAI)對某些韓國政府機構和煙草行業進行了審計，以確定煙草公司(包括我們的韓國子公司菲利普莫里斯韓國公司(PM Korea))在2015年1月1日提高捲煙相關税之前的庫存變動是否符合韓國税法。2016年11月，税務當局完成了審計，並評估了據稱少繳的税款和罰款。*為了避免不支付財務成本，PM Korea支付了大約27210億歐元(約合243（百萬美元），其中 10010億歐元(約合89.32016年支付了200萬美元， 17210億歐元(約合153.72017年第一季度支付)。這些已支付金額包括在綜合資產負債表中的其他資產中，並對付款期間綜合現金流量表中的經營活動提供的淨現金產生負面影響。韓國總理對評估提出上訴。2020年1月，一家初審法院裁定，韓國總理沒有少繳税款，金額約為韓元。21810億歐元(約合195百萬)。税務機關對這一決定向上訴法院提出上訴。2020年9月，上訴法院維持初審法院的判決。税務當局已向韓國最高法院提出上訴。2020年6月，另一家初審法院裁定，韓國總理沒有少付大約KRW5410億歐元(約合48百萬)被指控的欠款。政府機構對這一決定提出上訴。2021年1月，上訴法院維持初審法院的判決。政府機構可能會上訴。如果税務機關和政府機構最終敗訴，他們將被要求將已支付的金額退還給韓國總理。
莫斯科主要納税人税務稽查局(“MTI”)對我們的俄羅斯子公司AO Philip Morris Izhora(“PM Izhora”)進行了2015-2017財政年度的審計。2019年7月26日，MTI發佈了初步評估，聲稱在消費税增加之前，PM Izhora與另一家俄羅斯子公司之間的公司間捲煙銷售，以及PM Izhora向税務當局提交卷煙最高零售價格通知，根據俄羅斯税法是不正當的，導致少繳消費税和增值税。2019年8月，總理Izhora提交了反對意見，反對MTI在初步評估中提出的指控以及MTI計算據稱少付款項的方法。MTI接受了總理Izhora的一些論點，並於2019年9月發佈了最終納税評估，聲稱少繳了RUB24.310億歐元(約合374百萬美元)，包括罰款和利息。根據俄羅斯税法，總理伊斯霍拉支付了MTI最終評税的全部金額。這筆金額既不是對特定的創收交易徵收的，也不是與特定的創收交易同時進行的，也不是從我們俄羅斯子公司的客户那裏收取的。2019年第三季度，PMI錄得税前費用為1美元374在綜合收益表中，營銷、行政和研究費用為100萬美元，相當於#美元315百萬美元的相關所得税優惠淨額591000萬美元。
沙特阿拉伯海關總署發佈評估報告，要求我們的經銷商(一名前經銷商和一名現任經銷商)支付大約1.5200億沙特里亞爾，約合美元396100萬美元，用於支付這些分銷商根據其與我們子公司簽訂的協議支付的費用，以獲得2014至2018年期間我們產品在沙特阿拉伯的獨家經銷權。為了挑戰這些評估，經銷商提供了等同於上述評估金額的銀行擔保。為了應對分銷商的挑戰，我們的子公司同意銀行承擔80當局可從銀行擔保中提取的金額的百分比。2020年9月和10月，分銷商分別失去了
對評估的挑戰；兩家分銷商都提出了上訴。我們的子公司和我們的分銷商認為，在沙特阿拉伯支付的關税符合適用法律和WTO海關估價協議。
一起假定的股東集體訴訟，菲利普莫里斯先生。證券訴訟據稱是代表菲利普莫里斯國際公司股票的購買者在2016年7月26日至2018年4月18日期間在紐約南區美國地區法院待決。訴訟將菲利普莫里斯國際公司和某些高管和員工列為被告，指控被告做出虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露與PMI平臺1產品的產品銷售相關的PMI業務、運營、財務狀況和前景的信息，以及涉嫌臨牀研究中的違規行為。訴訟尋求包括損害賠償在內的各種形式的救濟。2018年11月，法院合併了三起推定的股東集體訴訟與之前在紐約南區提起的類似指控(即，韋斯特蘭市警察和消防退休制度訴菲利普莫里斯等人案，大賓夕法尼亞州木匠養老基金訴菲利普莫里斯等人案，吉爾克里斯特訴菲利普莫里斯案等人案。)進入這些訴訟程序。一起假定的股東集體訴訟，魯本斯塔爾訴菲利普莫里斯等人案。，此前於2017年12月在美國新澤西州地區法院提起訴訟，由於這些訴訟中的類似指控，原告自願駁回了這一指控。2020年2月4日，法院批准了被告的全部動議，以偏見駁回了原告的所有申訴。法院注意到，原告的一項申訴(與PMI的Platform 1產品的四項非臨牀研究有關的指控)沒有陳述可行的申訴，但允許原告在2020年3月3日之前重新抗辯該申訴。2020年2月18日，原告提出了要求重審法院2月4日裁決的動議；該動議於2020年9月21日被駁回。2020年9月28日，原告提交了一份修改後的起訴書，尋求重新抗辯與PMI平臺1產品的四項非臨牀研究有關的指控。我們認為，這起訴訟沒有法律依據，將繼續大力辯護。
2020年4月，英美煙草的關聯公司提起專利侵權訴訟，RAI Strategic Holdings，Inc.等人V.奧馳亞客户服務有限責任公司，等人。，在弗吉尼亞州東區的聯邦法院，PMI的子公司菲利普莫里斯產品公司以及奧馳亞集團的子公司S是被告。原告要求損害賠償和禁令救濟，反對Platform 1產品在美國的商業化。2020年4月，英美煙草的關聯公司向國際貿易委員會(ITC)提起了對PMI、菲利普莫里斯產品公司、奧馳亞集團及其子公司的訴訟。原告尋求下令阻止Platform 1產品進口到美國。ITC的證據聽證會於2021年2月1日結束。行政法法官將初步裁定日期定為2021年5月14日，而ITC的最終裁定目標日期為2021年9月15日。2020年6月，被告在這兩起訴訟中都提交了答辯。在弗吉尼亞州東區的案件中，被告還反訴英美煙草侵犯了他們與某些電子蒸氣產品有關的專利，要求賠償英美煙草將這些產品商業化。
2020年4月，英美煙草的附屬公司提起專利侵權訴訟，Nicoenture Trading Limited訴PM GmbH等人案，在德國慕尼黑地區法院起訴PMI的德國子公司菲利普莫里斯有限公司和菲利普莫里斯產品公司。原告尋求損害賠償和禁令救濟，反對Platform 1產品在德國的商業化。
2020年7月，為了迴應PMI的子公司在英國對BAT專利相關專利在德國訴訟中的挑戰，BAT關聯公司提起了專利侵權訴訟，尼科創投貿易有限公司等。V.Philip Morris Products S.A.等人，針對菲利普莫里斯產品公司和PMI的英國。子公司菲利普莫里斯有限公司在英國高等法院尋求針對Platform 1產品在英國商業化的損害賠償和禁令救濟。
2020年9月，英美煙草的關聯公司提起專利侵權和不正當競爭訴訟，RAI Strategic Holdings，Inc.等人V.菲利普莫里斯產品公司等人。，在意大利米蘭法院起訴菲利普莫里斯產品公司和PMI的意大利子公司菲利普莫里斯製造和技術博洛尼亞公司和菲利普莫里斯意大利公司。原告要求賠償，並要求對在意大利製造據稱侵犯所稱專利的Platform 1加熱煙草裝置以及在意大利將Platform 1產品商業化的禁令進行救濟。作為這一訴訟的一部分，英美煙草的附屬公司於2020年10月根據兩項聲稱的專利中的一項提出請求，尋求對在意大利製造和商業化Platform 1產品的初步禁令救濟。
2020年10月，英美煙草的附屬公司提起專利侵權訴訟，NicoVentures Trading Limited訴Philip Morris CR A.S.等人案。，起訴PMI的捷克子公司Philip Morris CR A.S.和Philip Morris Products S.A.，在捷克共和國布拉格市法院尋求針對Platform 1產品在捷克共和國商業化的初步禁令救濟。2020年10月，法院駁回了原告關於初步禁令的全部請求。2020年10月，原告提起上訴。2021年2月，上訴法院駁回原告上訴，確認駁回原告請求。
2020年10月，英美煙草的附屬公司提起專利侵權訴訟，RAI Strategic Holdings，Inc.訴菲利普莫里斯·波爾斯卡分銷公司。ZO.O。，針對PMI的波蘭子公司菲利普莫里斯·波爾斯卡分銷公司。Z.O.，華沙地區法院，知識產權分部。原告尋求針對Platform 1產品在波蘭商業化的初步禁令救濟。2020年11月，法院駁回了原告關於初步禁令的全部請求。原告可以上訴。
2020年10月，英美煙草的附屬公司提起專利侵權訴訟，RAI Strategic Holdings，Inc.等人V.菲利普莫里斯日本有限公司, 等人.在東京地方法院起訴PMI的日本子公司菲利普莫里斯日本有限公司和第三方分銷商。原告尋求損害賠償和禁令救濟，反對Platform 1產品在日本的商業化。
2020年11月，英美煙草的附屬公司提起專利侵權訴訟，RAI Strategic Holdings，Inc.等人V.菲利普·莫里斯保加利亞EOOD，在保加利亞索非亞市法院起訴PMI的保加利亞子公司菲利普莫里斯保加利亞EOOD，尋求針對Platform 1產品在保加利亞商業化的初步禁令救濟。2020年11月，法院駁回了原告關於初步禁令的全部請求。原告已提起上訴。2021年1月，上訴法院駁回原告上訴，確認駁回原告請求。
2020年11月，英美煙草的附屬公司提起專利侵權訴訟，RAI Strategic Holdings，Inc.等人V.菲利普·莫里斯羅馬尼亞SRL等人起訴PMI的羅馬尼亞子公司菲利普莫里斯羅馬尼亞公司和菲利普莫里斯貿易公司，以及布加勒斯特法院民事登記處的第三方分銷商。原告尋求損害賠償以及針對平臺1產品在羅馬尼亞的製造和商業化的初步和永久禁令救濟。
2020年12月，英美煙草的附屬公司啟動了訴訟程序，Nicoenture Trading Limited訴Philip Morris Products S.A.等人案。，在漢堡地區法院起訴PMI的德國子公司Philip Morris GmbH和F6 CigarettenFabrik GmbH&Co.KG，以及Philip Morris Products S.A.，指控其侵犯了一項實用新型專利，尋求針對Platform 1產品在德國製造和商業化的初步禁令救濟。
雙方的其他專利挑戰在不同的司法管轄區懸而未決。
我們認為，英美煙草公司附屬公司的上述訴訟是沒有根據的，並將積極為其辯護。
我們還涉及到在正常業務過程中出現的額外訴訟。雖然這些訴訟的結果是不確定的，但管理層預計其他訴訟的最終結果，包括任何超過當前應計項目的合理可能損失，將不會對我們的綜合運營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
第三方擔保
2020年10月17日，PMI子公司菲利普莫里斯投資公司(“PMIBV”)的股權投資公司Medicago Inc.與加拿大政府簽訂了一項出資協議(“出資協議”)，根據該協議，加拿大政府同意向加元提供最高1731000萬歐元(約合人民幣180萬元)131(B)向Medicago Inc.提供600萬歐元(簽約日為100萬美元)，以支持其正在進行的新冠肺炎疫苗開發和臨牀試驗，以及建設其魁北克市製造工廠(以下簡稱“項目”)。PMIBV和Medicago Inc.的大股東也是貢獻協議的當事方，作為Medicago Inc.在共同和各項基礎上承擔的S義務的擔保人(“共同擔保人”)。共同擔保人同意，如果Medicago Inc.不這樣做，將償還加拿大政府提供的金額和利息，並可能負責Medicago的其他義務的費用(如實現項目的特定里程碑)。這些債務的最高金額目前是不可估量的。截至2020年12月31日，PMI已確定這些擔保對其合併財務報表沒有實質性影響。
關於出資協議，PMIBV和Medicago Inc.的大股東達成了一項擔保人協議，該協議分攤了聯合擔保人的義務，並將PMIBV的義務限制在其當時在Medicago Inc.所持股份中，截至2020年12月31日，該股份約為32%。這些擔保的有效期至2026年3月31日。
應收賬款的出售：
為了降低風險並加強現金和流動性管理，PMI將貿易應收賬款出售給獨立的金融機構。這些安排允許PMI持續出售某些貿易應收賬款，而沒有追索權。出售的貿易應收賬款一般屬短期性質，並從綜合資產負債表中撇除。採購經理人協會在兩種安排下銷售貿易應收賬款，即服務和非服務。對於服務安排，採購經理人協會繼續在行政基礎上為已售出的應收貿易賬款提供服務，而不代表非關聯金融機構行事。在適用的情況下，維修負債按維修的估計公允價值入賬。與維修負債相關的金額在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內並不重要。根據不提供服務的安排，在貿易應收賬款出售給非附屬金融機構後，採購經理人協會不提供任何行政支助或服務。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，包括消費税在內的累計售出貿易應收賬款為#美元11.510億美元10.7分別為10億美元。PMI的營運現金流受到出售及從綜合資產負債表中除名確認的應收賬款金額的正面影響，該等應收賬款在非附屬金融機構仍未清償。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，根據這些安排出售的未償還貿易應收賬款為1美元1.2億，美元0.910億美元1.0分別為10億美元。收到的淨收益計入合併現金流量表中經營活動提供的現金。已售出應收賬款賬面值與收到的現金總額之間的差額在綜合收益表中計入銷售應收賬款的銷售虧損，計入營銷、行政及研究費用。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，貿易應收賬款的銷售虧損並不重要。
資產減值和退出成本：
組織設計優化
作為PMI向無煙未來轉型的一部分，PMI尋求優化其組織設計，其中包括取消、搬遷和外包某些運營中心和集中活動。2020年1月，PMI在瑞士啟動了分階段重組項目。PMI根據瑞士法律的要求，為受影響的員工啟動了員工諮詢程序。2020年，完成了兩個階段的協商程序。第三階段於2021年1月開始，預計將影響大約230各就各位。在第三階段的諮詢過程結束之前，這一階段不被認為是可能的(根據美國公認會計準則)，並且無法確定總的潛在成本。結果,不是於截至2020年12月31日止年度錄得與重組項目第三階段有關的相關成本。此外，PMI在瑞士啟動了一項針對某些合格員工的自願離職計劃，並宣佈將在美國和波蘭的某些活動外包。
這些活動預計將影響大約600將裁撤、搬遷或外包的職位總數，不包括在瑞士的項目第三階段。在截至2020年12月31日的年度，採購經理人指數記錄的税前資產減值和退出成本為1美元149萬元相關的組織設計優化。
與重組的潛在養老金結算會計影響相關的金額可能是重大的，但由於到2020年12月31日尚未超過會計門檻，因此2020年沒有反映出來。
全球製造基礎設施優化
鑑於行業總量下降和轉向無煙替代品導致PMI捲煙銷量下降，PMI繼續優化其全球製造基礎設施。2019年，PMI記錄了與阿根廷、哥倫比亞、德國和巴基斯坦工廠關閉相關的資產減值和退出成本，作為其全球製造基礎設施優化的一部分。
德國
2019年11月4日，PMI宣佈，作為其全球製造基礎設施優化的一部分，其德國子公司菲利普莫里斯製造有限公司(PMMG)與員工代表達成協議，將於2020年1月1日之前停止德國柏林工廠的捲煙生產。作為這項協議的結果，在2019年期間，PMI記錄的税前資產減值和退出成本為#美元。342在歐盟部分為100萬歐元。這一數額包括養卹金和僱員離職費用#美元。251100萬美元，將以現金支付，資產減值費用為#美元91100萬美元，主要與機器和設備有關，這是非現金費用。
其他
2019年期間，PMI還記錄了税前資產減值和退出成本為#美元80作為其全球製造基礎設施優化的一部分。這些費用與阿根廷捲煙廠關閉有關(#美元)。15百萬美元)、哥倫比亞($45百萬美元)和巴基斯坦($20百萬)。這些費用反映在拉丁美洲和加拿大部分(阿根廷和哥倫比亞)和南亞和東南亞部分(巴基斯坦)。
按分部劃分的資產減值和退出成本
在2020年和2019年期間，PMI按部門記錄了以下税前資產減值和退出成本：
| | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | |
分居計劃：(1) | | | | | |
| 歐盟 | $ | 53 | | $ | 251 | | | |
| 東歐 | 14 | | — | | |
| 中東和非洲 | 18 | | — | | |
| 南亞和東南亞 | 22 | | 3 | | |
| 東亞和澳大利亞 | 25 | | — | | |
| 拉丁美洲和加拿大 | 9 | | 49 | | | |
| 完全分離計劃 | 141 | | | 303 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
資產減值費用(1) | | | | | |
| 歐盟 | 4 | | 91 | | |
| 東歐 | 1 | | — | | |
| 中東和非洲 | 1 | | — | | |
| 南亞和東南亞 | 1 | | 17 | | |
| 東亞和澳大利亞 | 1 | | — | | |
| 拉丁美洲和加拿大 | — | | 11 | | |
| 資產減值費用總額 | 8 | | | 119 | | | |
| 資產減值和退出成本 | $ | 149 | | | $ | 422 | | | |
(1) 2020年的組織設計優化税前費用分配到所有運營部門。
上述税前資產減損和退出成本總額已計入綜合收益表的營銷、管理和研究成本中。 2018年，PMI未發生資產減損和退出成本。
退出成本負債的變動
截至2020年12月31日止年度的退出成本負債變動如下：
| | | | | |
| (單位：百萬) | |
| 負債餘額，2020年1月1日 | $ | 191 | |
| 費用，淨額 | 141 | |
| 花掉的現金 | (163) | |
| 貨幣/其他 | 11 | |
| 負債餘額，2020年12月31日 | $ | 180 | |
到2022年底，預計將大量支付迄今發生的撤離費用的未來現金付款，約為#美元。150預計2021年將支付100萬美元。
RBH的解固：
如附註17所述。意外情況，繼2019年3月1日魁北克上訴法院於二針對PMI的加拿大子公司Rothmann，Benson&Hedge Inc.(簡稱RBH)的集體訴訟，PMI在其合併業績中記錄了税前費用$194百萬美元，相當於$1422019年第一季度扣除税收後的淨額為100萬英鎊。這筆與加拿大煙草訴訟相關的税前費用計入了PMI截至2019年12月31日的年度綜合收益表中的營銷、行政和研究成本。這筆費用反映了PMI對判決中在RBH解除合併之前代表可能和可估測的損失的部分的評估，並與判決要求的信託賬户存款相對應。RBH在押金中的份額約為加元257百萬美元。
2019年3月22日，RBH從安大略省高等法院獲得了一項初步命令，根據公司債權人安排法(CCAA)給予其保護，CCAA是加拿大的一項聯邦法律，允許加拿大企業在正常經營其業務的同時，在對客户、供應商和員工造成最小幹擾的情況下重組其事務。
對CCAA程序的管理，主要涉及提供給法院的權力和法院指定的監督員，取消了PMI和RBH對業務的某些控制要素。因此，PMI已確定，自提交CCAA文件之日起，它不再擁有ASC 810(合併)中定義的RBH的控制財務權益，以及PMI解除合併的RBH。PMI還確定，它不會像ASC 323(投資-股權法和合資企業)中定義的那樣，對RBH產生“重大影響”。因此，截至2019年3月22日，PMI根據ASC 321(投資-股權證券)將其在RBH的持續投資作為股權證券入賬，沒有隨時可確定的公允價值。
解除合併後，RBH的資產和負債的賬面價值從PMI的綜合資產負債表中剔除，於解除合併之日，RBH的持續投資按公允價值入賬。從採購經理人的資產負債表中取消合併的總額為#美元。3,519百萬美元，包括$1,323百萬美元現金，1,463百萬美元的商譽，529累計其他綜合收益百萬美元，主要與歷史貨幣換算和美元有關204百萬美元的其他資產和負債，淨額。雖然PMI將其在RBH的投資作為股權證券進行會計處理，但PMI將在收到股息時將其確認為收入。然而，儘管RBH仍處於債權人保護之下，但它預計不會支付股息。
PMI在RBH的持續投資的公允價值為#美元3,280百萬元於解除合併當日釐定，於股權投資內入賬，並持續評估減值。相關業務的估計公允價值是根據使用貼現現金流分析的收益法以及某些或有負債的市場法確定的。估計中使用的信息包括可觀察到的投入，主要是貼現率8%，終端增長率為2.5這些數據包括加拿大煙草市場總規模和RBH所佔市場份額的百分比和信息，以及運營預算和戰略計劃、各種通脹情景、預計出貨量、預期產品定價和預計利潤率等不可觀察到的輸入。
已解除合併的RBH資產和負債的賬面價值與在解除合併之日確定的持續投資的公允價值之間的差額為#美元。239税前為100萬歐元，這一解除合併虧損反映在PMI截至2019年12月31日的年度綜合收益表的營銷、行政和研究成本中。採購經理人指數還記錄了#美元的税收優惠。49在截至2019年12月31日的年度所得税準備金內，與RBH未匯出收益的遞延納税負債沖銷有關。
RBH是與PMI及其合併子公司在正常業務過程中達成的交易的一方；這些交易包括支付特許權使用費和為使RBH受益的服務重新計入各種公司費用。截至CCAA提交文件之日，這些交易在合併時被註銷，對PMI的綜合收益表沒有影響。在取消合併RBH之後，這些交易在PMI的財務報表中被視為第三方交易。這些關聯方交易的金額包括在附註4中。關聯方-股權投資和其他。
如附註17所述，CCAA進程的進展情況，包括通過一項安排或妥協計劃解決目前留在加拿大的所有與煙草有關的未決訴訟。或有事件這可能導致PMI對RBH的持續投資的公允價值發生實質性變化。
租約：
PMI的經營租賃主要是房地產(辦公空間、倉庫和零售商店空間)和車輛。租賃條款的範圍從1年份至73年內，其中部分包括續期選擇權，併合理確定將予續期。租賃條款亦可能包括終止租賃的選擇權。 PMI可自行決定是否行使續租或終止選擇權。
PMI於2020年和2019年12月31日的經營租賃如下：
| | | | | | | | |
| 12月31日， |
| (單位：百萬) | 2020 | 2019 |
| 資產： | | |
| 其他資產 | $ | 697 | | $ | 766 | |
| | |
| 負債： | | |
| 當前 | | |
| 應計負債--其他 | $ | 190 | | $ | 194 | |
| 非流動 | | |
| 所得税和其他負債 | 517 | | 569 | |
| 租賃總負債 | $ | 707 | | $ | 763 | |
有關PMI非重大融資租賃的信息，請參閲注7。 負債.
截至2020年和2019年12月31日止年度，PMI租賃成本的組成部分如下：
| | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | |
| (單位：百萬) | 2020 | 2019 | |
| 經營租賃成本 | $ | 237 | | $ | 242 | | |
| 短期租賃成本 | 49 | | 61 | | |
| 可變租賃成本 | 31 | | 29 | | |
| 總租賃成本 | $ | 317 | | $ | 332 | | |
截至2020年12月31日，PMI經營租賃負債按未貼現計算的成熟度如下：
| | | | | |
| (單位：百萬) | 總 |
| 2021 | $ | 215 | |
| 2022 | 161 | |
| 2023 | 110 | |
| 2024 | 72 | |
| 2025 | 47 | |
| 此後 | 291 | |
| 租賃付款總額 | 896 | |
| 減去：利息 | 189 | |
| 租賃負債現值 | $ | 707 | |
截至2020年和2019年12月31日止年度，與PMI經營租賃相關的其他信息如下：
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | 2019 |
| 為經營現金流量中租賃負債計量中包含的金額支付的現金 | $ | 238 | | $ | 240 | |
| 以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | 149 | | $ | 221 | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 10.1 | 9.6 |
加權平均貼現率(1) | 4.3 | % | 4.4 | % |
(1)PMI的加權平均貼現率基於根據特定國家風險調整的估計税前債務成本。
季度財務數據（未經審計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年季度 |
(單位：百萬，不包括每股數據) | 第一 | | 第二位 | | 第三名 | | 第四 |
淨收入 | $ | 7,153 | | | $ | 6,651 | | | $ | 7,446 | | | $ | 7,444 | |
毛利 | $ | 4,751 | | | $ | 4,472 | | | $ | 5,030 | | | $ | 4,872 | |
採購經理人指數的淨收益 | $ | 1,826 | | | $ | 1,947 | | | $ | 2,307 | | | $ | 1,976 | |
每股數據： | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 1.17 | | | $ | 1.25 | | | $ | 1.48 | | | $ | 1.27 | |
稀釋每股收益 | $ | 1.17 | | | $ | 1.25 | | | $ | 1.48 | | | $ | 1.27 | |
宣佈的股息 | $ | 1.17 | | | $ | 1.17 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.20 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
| 2019季度 |
(單位：百萬，不包括每股數據) | 第一 | | 第二位 | | 第三名 | | 第四 |
淨收入 | $ | 6,751 | | | $ | 7,699 | | | $ | 7,642 | | | $ | 7,713 | |
毛利 | $ | 4,286 | | | $ | 5,034 | | | $ | 5,037 | | | $ | 4,935 | |
採購經理人指數的淨收益 | $ | 1,354 | | | $ | 2,319 | | | $ | 1,896 | | | $ | 1,616 | |
每股數據： | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.87 | | | $ | 1.49 | | | $ | 1.22 | | | $ | 1.04 | |
稀釋每股收益 | $ | 0.87 | | | $ | 1.49 | | | $ | 1.22 | | | $ | 1.04 | |
宣佈的股息 | $ | 1.14 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.17 | | | $ | 1.17 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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基本每股收益及攤薄每股收益按列示各期間獨立計算。因此，季度每股收益金額之和可能與該年度的總額不一致。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
菲利普莫里斯國際公司：
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了菲利普莫里斯國際公司隨附的合併資產負債表。及其子公司（“公司”）截至2020年12月31日和2019年12月31日的相關合並收益表、全面收益表、股東（虧損）權益表和現金流量表，包括相關附註（統稱“合併財務報表”）。我們還根據中規定的標準審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量，並符合美國公認的會計原則。同樣，我們認為，本公司在所有重大方面都保持了截至2020年12月31日對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架 (2013) 由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的財務報告內部控制管理報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
與煙草有關的吸煙與健康集體訴訟和醫療費用追回訴訟
如所述合併財務報表附註17指出，該公司有9起吸煙和健康集體訴訟以及17起醫療保健成本追回訴訟懸而未決。 當管理層確定可能出現不利結果並且損失金額能夠合理估計時，公司會在合併財務報表中為未決訴訟記錄撥備。 除注17另有規定外，w雖然案件中可能出現不利結果的情況是合理的，但在評估現有資料後，(I)管理層並未得出結論認為任何未決的吸煙與健康集體訴訟及醫療成本追討案件可能招致損失；(Ii)管理層無法估計任何未決的吸煙與健康集體訴訟及醫療成本追討案件的可能損失或損失範圍；及(Iii)因此，綜合財務報表中並無因該等案件的不利結果而累計的估計虧損。
我們認定執行吸煙與健康類訴訟和醫療保健成本追回訴訟相關程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在確定每個案件發生損失的概率和估計潛在損失的金額或範圍時做出了重大判斷，這反過來又導致審計師在評估管理層對與吸煙和健康類訴訟和醫療保健成本追回訴訟相關的或有損失進行評估時具有高度的主觀性、判斷力和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對吸煙和健康集體行動和保健費用回收行動的評價有關的控制措施的有效性，包括對確定損失概率和範圍的控制以及對財務報表披露的控制。這些程序還包括，獲得和評估外部和內部法律顧問的審計問詢函，評估管理層對不利結果是否合理可能或可能並可合理評估的評估的合理性，以及評估公司吸煙和健康集體訴訟以及醫療保健成本回收訴訟或有披露的充分性。
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/S/普華永道會計師事務所 | | |
普華永道會計師事務所 | | |
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/S/ 查德·穆勒 | | /S/ 特拉維斯·蘭多夫 |
| 查德·穆勒 | | 特拉維斯·倫道夫 |
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| 瑞士洛桑 | | |
| 2021年2月9日 | | |
自2008年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
關於財務報告內部控制的管理報告
菲利普莫里斯的管理層負責根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。採購經理人協會對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。財務報告的內部控制包括符合以下條件的書面政策和程序：
•保持合理、詳細、準確和公平地反映採購經理人指數資產的交易和處置情況的記錄；
•提供合理保證，保證必要時記錄交易，以便按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表；
•合理保證PMI的收入和支出僅根據PMI管理層和董事的授權進行；以及
•提供合理保證，防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置資產。
財務報告的內部控制包括控制本身、監測和內部審計做法以及為糾正已發現的缺陷而採取的行動。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層評估了截至2020年12月31日PMI對財務報告的內部控制的有效性。管理層基於對財務報告進行有效內部控制的標準進行此評估內部控制--綜合框架(2013) 由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。管理層的評估包括對採購經理人指數財務報告內部控制的設計進行評價，並測試其財務報告內部控制的運作效力。管理層與我們董事會的審計委員會一起審查了其評估結果。
根據這一評估，管理層確定，截至2020年12月31日，PMI對財務報告保持了有效的內部控制。
Pricewaterhouse Coopers SA是一家獨立註冊會計師事務所，負責審計和報告本報告中包含的PMI的綜合財務報表，該公司已審計了PMI截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性，如本報告所述。
2021年2月9日
第九項。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
PMI在包括PMI首席執行官和首席財務官在內的PMI管理層的參與下，對截至本報告所述期間結束時PMI的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》下的規則13a-15(E)所界定，經修訂)的有效性進行了評估。基於這一評估，PMI的首席執行官和首席財務官得出結論，PMI的披露控制和程序是有效的。在最近一個財政季度，PMI對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化已經或合理地可能對PMI的財務報告內部控制產生重大影響。
《財務報告內部控制管理報告》和《獨立註冊會計師事務所報告》列入第8項。
項目9B。其他信息。
沒有。
第III部
除第10項中規定的與高管相關的信息和第12項中規定的與股權薪酬計劃相關的信息外，第10-14項要求的信息特此參考PMI的最終委託書納入其中，供其與將於2021年5月5日舉行的年度股東大會有關，該聲明將於2021年3月25日或前後向SEC提交（“委託聲明”），並且，除非其中另有説明，否則將成為本文的一部分。
第10項。董事、高管與公司治理.
截至2021年2月8日的有關我們高管的信息：
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| 名字 | | 辦公室 | | 年齡 | |
| 安德烈·卡蘭佐普洛斯 * | | 首席執行官 | | 63 | | |
| 馬西莫·安多利納 | | 運營部高級副總裁 | | 52 | | |
| 德拉戈·阿齊諾維奇 | | 中東和非洲地區總裁兼PMI免税店 | | 58 | | |
| 伊曼紐爾·巴博 | | 首席財務官 | | 53 | | |
| 沃納·巴思 | | 高級副總裁，商業 | | 56 | | |
| 查爾斯·本多蒂 | | 全球人才與文化主管 | | 48 | | |
| 弗蘭克·德·魯伊 | | 財務和企業財務副總裁 | | 55 | | |
| 弗雷德裏克·德·王爾德 | | 歐盟地區主席 | | 53 | | |
| 蘇珊娜·裏奇·福爾索姆 | | 高級副總裁與總法律顧問 | | 59 | | |
| 豪爾赫·蘇阿斯蒂 | | 首席生命科學官 | | 62 | | |
| 史黛西·肯尼迪 | | 南亞和東南亞地區總裁 | | 48 | | |
| 馬丁·G國王 | | PMI美國首席執行官 | | 56 | | |
| 邁克爾·昆斯特 | | 商業轉型高級副總裁 | | 52 | | |
| 安德烈亞斯·庫拉里 | | 總裁副主計長 | | 55 | | |
| Li斌 | | 首席產品官 | | 49 | | |
| 馬可·馬裏奧蒂 | | 東歐地區總裁 | | 56 | | |
| 馬裏奧·馬塞羅利 | | 拉丁美洲和加拿大地區總裁 | | 50 | | |
| 迪帕克·米什拉 | | 首席戰略官 | | 49 | | |
| 西爾克·明斯特 | | 首席多樣性官 | | 60 | | |
| 雅切克·奧爾恰克 * | | 首席運營官 | | 56 | | |
| 保羅·萊利 | | 東亞及澳大利亞地區總裁 | | 55 | | |
| 瑪麗安·薩爾茲曼 | | 全球傳播高級副總裁 | | 61 | | |
| 格雷戈爾·維多 | | 對外事務高級副總裁 | | 48 | | |
| 邁克爾·沃格爾 | | 首席技術官 | | 48 | | |
| 斯特凡諾·沃爾佩蒂 | | 首席消費者官 | | 49 | | |
*AndréCalantzopoulos將在緊接2021年5月5日舉行的2021年股東年會(以下簡稱年會)之前擔任董事會執行主席。Jacek Olczak將接替Calantzopoulos先生擔任首席執行官，在年會結束後立即生效。
除巴博先生、福爾索姆女士、因蘇亞蒂博士、昆斯特先生、Mr.Li、米什拉先生、薩爾茨曼女士、沃格勒先生、沃爾佩蒂先生和維爾多先生外，所有上述官員在過去五年中都以不同身份受僱於我們。以下是巴博先生、福爾索姆女士、因蘇亞蒂博士、昆斯特先生、Mr.Li先生、米什拉先生、薩爾茲曼女士、沃格勒先生、沃爾佩蒂先生和弗爾多先生過去五年的商業經驗摘要如下。
巴博於2020年5月加入菲利普莫里斯國際公司。他曾擔任施耐德電氣的副首席執行官。在施耐德電氣任職期間，巴博幫助公司從180億歐元的市值發展到600億歐元的億，同時轉變了商業模式，贏得了包括《哈佛商業評論》在內的行業讚譽，該雜誌在2019年將施耐德電氣列為前十年最大的15項商業轉型之一。
福爾索姆於2020年7月加入菲利普莫里斯國際公司。她是馬納特，菲爾普斯和菲利普斯律師事務所調查、合規和戰略反應小組的前合夥人和聯席主席。福爾索姆女士是上市公司和私營公司的資深總法律顧問，也是轉型和重組的領導者，她最近擔任的職務是美國鋼鐵公司的總法律顧問、首席合規官和高級副總裁，負責政府事務和全球公共政策。
Insuats博士於2021年1月開始在菲利普莫里斯國際公司任職。他曾是賽諾菲公司旗下賽諾菲Genzyme公司免疫學、腫瘤學和神經病學的全球特許經營主管。他的專長包括協調研發和商業職能方面的重大變革，以大幅提高速度和效率。他因以下原因而聞名
促進外部協作和創新。在加入賽諾菲之前，Insuats博士是諾華國際股份公司開發、神經科學和眼科的全球主管。
昆斯特先生於2019年1月被任命為菲利普莫里斯國際公司的董事。他曾在貝恩公司擔任了十年的合夥人，領導貝恩在歐洲、中東和非洲地區的醫療保健業務，並與廣泛的客户就增長戰略、商業能力建設、變革管理和組織有效性等問題進行過合作。
Mr.Li於2019年8月加入菲利普莫里斯國際公司，曾在三星電子有限公司的子公司哈曼國際擔任高級管理職務。他是一位企業家領導者，具有強大的技術、產品開發和運營背景，並在世界級消費電子公司開發的產品設計和創新方面擁有豐富的經驗。作為一位對設計和技術充滿熱情的前瞻思想家，他在將客户的聲音轉化為產品開發週期方面有着公認的成功記錄。
米什拉於2018年9月加入菲利普莫里斯國際公司。此前，他在私募股權公司Centerbridge Partners管理董事投資組合運營，在那裏他領導了各個業務部門的商業、運營和數字轉型。他是麥肯錫公司的前合夥人，在麥肯錫公司，他作為消費品、零售和運營領導團隊的一員，為客户的轉型項目提供支持。
薩爾茲曼女士於2018年4月加入菲利普莫里斯國際公司。作為北美獲獎最多的女性營銷主管之一，她曾擔任哈瓦斯公關北美公司的首席執行官。在哈瓦斯，薩爾茲曼女士還共同創建並主持了全球集體，這是哈瓦斯在幾個大洲的公關業務。薩爾茨曼女士與人合著了15本書，主題從時事到商業工作場所。
沃格勒於2019年2月開始在菲利普莫里斯國際公司工作。在此之前，他在阿迪達斯集團擔任高級職務，最近擔任全球首席信息官和核心領導團隊成員。他因啟動了阿迪達斯的數字化轉型並使其IT組織和戰略以消費者為中心並支持創新而在全球範圍內得到認可。Voegele先生以在多國組織內實施大型企業交付項目而聞名。
沃爾佩蒂先生於2019年6月開始在菲利普莫里斯國際公司任職。在加入菲利普莫里斯國際公司之前，他曾在Luxottica Group S.p.A擔任首席營銷官，還曾在寶潔公司擔任過高管職務，包括擔任全球業務部副總裁。沃爾佩蒂先生是一位享譽全球的營銷者，在商業角色方面擁有豐富的經驗，在發達和發展中市場的消費者中都取得了成功的記錄。沃爾佩蒂專門從事以消費者為中心的營銷計劃、商業模式轉型、數字加速和顛覆性創新。
Verdeaux先生於2020年9月加入菲利普莫里斯國際公司。他是戰略傳播諮詢公司惠靈舒普納的前合夥人。在此之前，他在沃達豐擔任集團國際政策董事，在法國電力公司擔任歐洲政策董事。作為國際國內政壇的老手，他曾在2008年至2011年擔任法國內閣副主任總裁，並在聯合國和歐盟委員會擔任過高級職位。
《企業行為準則》與公司治理
我們通過了《菲利普莫里斯國際行為準則》，該準則符合《S-k條例》第406項的要求。本行為準則適用於我們的所有員工，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，以及執行類似職能的人員。我們還通過了適用於我們董事會成員的商業行為和道德準則。這些文檔可在我們的網站www.pmi.com上免費獲取。
此外，我們還為董事會的審計、財務、薪酬和領導力發展、產品創新和監管事務、消費者關係和監管以及提名和公司治理委員會採納了公司治理指南和章程。所有這些文件都可以在我們的網站www.pmi.com上免費獲得。菲利普莫里斯國際公司授予其首席執行官、首席財務官或控制人的任何豁免，或根據《行為準則》或對《行為準則》的某些修訂執行類似職能的任何人，將在我們的網站www.pmi.com上披露。
我們網站上的信息不是、也不應被視為本報告的一部分，也不應被納入提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中。
另請參閲董事會運作和治理--董事會的委員會, 董事選舉--提名董事的程序和董事選舉-董事提名和股權信息-違規第16（a）條報告 委託書的部分內容。
第11項。高管薪酬。
參考薪酬討論與分析， 董事的薪酬、和薪酬比率委託書的部分內容。
第12項。某些受益所有人和管理層的證券所有權以及相關股東事宜。
截至2020年12月31日，PMI股權補償計劃下行使或歸屬時將發行的股份數量以及剩餘可供未來發行的股份數量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中國證券的數量： 將於7月1日發佈。 演練出類拔萃 RSU和PSU的選擇權和歸屬 (a) | | 加權平均 行使價格： 未平倉期權 (b) | | 中國證券的數量： 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權和薪酬計劃 (不包括證券 反映在(A)欄) (c) | |
股權補償計劃
股東批准 | 6,921,160 | | 1 | $ | — | | | 18,227,298 | | |
1 代表在限制性股份單位歸屬時可能發行的4，098，240股普通股，以及在每個業績週期實現最高業績目標時可能發行的2，822，920股普通股。自2008年3月28日奧馳亞分拆以來，PMI尚未授予期權。
另請參閲股權信息-股權證券的所有權部分 委託書的。
第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
參考關聯人交易和行為準則和董事選舉--被提名人的獨立性委託書的部分內容。
第14項。首席會計費及服務.
參考審計委員會事項部分的代理語句。
第IV部
第15項。展品和財務報表附表.
(A)合併財務報表和附表的索引
| | | | | |
| 頁面 |
| 截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度合併收益表 | 59 |
截至12月31日止年度的綜合全面收益報表，
2020、2019和2018年 | 60 |
| 截至2020年和2019年12月31日的合併資產負債表 | 61 - 62 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日止年度合併現金流量表
和2018年 | 63 - 64 |
截至年度的股東(虧損)權益綜合報表
2020年、2019年和2018年12月31日 | 65 |
| 合併財務報表附註 | 66 - 115 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 116 - 118 |
| 關於財務報告內部控制的管理報告 | 118 |
已省略時間表，因為此類時間表不是必需的或不適用。
(B)以下證據作為本報告的一部分存檔：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2.1 | | — | | 奧馳亞集團有限公司與菲利普莫里斯國際公司於2008年1月30日簽訂的經銷協議(通過參考2008年2月7日提交的10號表格註冊聲明的附件2.1合併而成)。 |
| 3.1 | | — | | 修訂和重述菲利普莫里斯的公司章程(參考2008年2月7日提交的表格10的註冊説明書附件3.1併入)。 |
| 3.2 | | — | | 菲利普莫里斯國際公司修訂和重述章程，自2020年3月5日起生效（通過引用2020年3月6日提交的8-k表格當前報告的附件3.1納入）。 |
| 4.1 | | — | | 菲利普莫里斯的標本存放證(參考2008年2月7日提交的表格10的登記聲明的附件4.1合併)。 |
| 4.2 | | — | | 於二零零八年四月二十五日由菲利普莫里斯國際有限公司與美國滙豐銀行協會作為受託人訂立的契約(以日期為二零零八年四月二十五日的S-3表格註冊聲明附件4.3註冊為法團)。 |
| 4.3 | | — | | 普通股説明。 |
| 4.4 | | — | | 債務證券的描述。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 4.6 | | — | | 註冊人同意應要求向委員會提供定義註冊人及其合併子公司長期債務持有人權利的任何文書副本，該債務不超過註冊人及其合併子公司總資產的10%。 |
| 10.1 | | — | | 奧馳亞集團公司與菲利普莫里斯於2008年3月28日簽訂的《員工事宜協議》(通過引用附件10.2併入2008年3月31日提交的當前8-K表格報告中)。 |
| 10.2 | | — | | 菲利普莫里斯國際公司和菲利普莫里斯美國公司的知識產權協議，日期為2008年1月1日(通過參考2008年3月5日提交的表格10的註冊聲明的附件10.4併入)。 |
| 10.3 | | __ | | 信貸協議，日期為2013年2月12日，由菲利普莫里斯、其中指名的貸款人和花旗銀行歐洲有限公司英國分行(前身為蘇格蘭皇家銀行)作為行政代理(通過引用2013年2月15日提交的當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.4 | | __ | | 於二零一三年二月十二日生效的信貸協議的延期協議，由貸款方花旗銀行歐洲有限公司英國分行(前身為花旗國際有限公司)的貸款人菲利普莫里斯作為行政代理(於2017年1月30日提交的本8-K表格的附件10.1合併而成)。 |
| 10.5 | | __ | | 根據截至2013年2月12日的信貸協議，2014年1月31日生效的延期協議由借款人菲利普莫里斯和花旗銀行歐洲有限公司英國分行(前稱蘇格蘭皇家銀行)作為行政代理(通過參考截至2014年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.3併入)。 |
| 10.6 | | __ | | 延期協議，於2015年2月10日生效，與截至2013年2月12日的信貸協議，由菲利普莫里斯、其中指定的貸款人和花旗銀行歐洲有限公司英國分行(前身為蘇格蘭皇家銀行)作為行政代理(通過引用2015年1月29日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
| 10.7 | | __ | | 日期為2015年7月20日的信貸協議第1號修正案，日期為2013年2月12日，由菲利普莫里斯、其中點名的貸款人蘇格蘭皇家銀行(辭任管理代理)和花旗銀行歐洲有限公司(前稱花旗國際有限公司)作為繼任管理代理(通過參考截至2015年12月31日的10-K表格年度報告附件10.52註冊成立)。 |
| 10.8 | | — | | 信貸協議，日期為2015年10月1日，貸款人菲利普莫里斯，花旗銀行歐洲有限公司英國分行(前身為花旗國際有限公司)，作為貸款代理，花旗銀行，N.A.，作為Swingline代理(通過引用2015年10月5日提交的本報告8-K表的附件10.1併入)。 |
| 10.9 | | —
| | 於2016年2月9日生效的信貸協議第2號修正案，日期為2013年2月12日，其中點名的貸款人和花旗銀行歐洲公司英國分行(前身為花旗國際有限公司)為行政代理(通過參考2016年1月28日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併)。
|
| 10.10 | | —
| | 於二零一六年十月一日生效的信貸協議的延期協議，由菲利普莫里斯、其中指名的貸款人花旗歐洲有限公司英國分行(前為花旗國際有限公司)及花旗銀行為Swingline代理(於2016年8月31日提交的本8-K表格的附件10.1合併而成)。 |
| 10.11 | | — | | 於二零一七年十月一日生效的信貸協議的續期協議，日期為二零一五年十月一日，由貸款人菲利普莫里斯與花旗銀行歐洲有限公司英國分行(前為花旗國際有限公司)(作為貸款機構代理)及花旗銀行(作為Swingline代理)訂立(於2017年8月29日提交的本8-K表格的附件10.1作為參考併入本報告)。 |
| 10.12 | | —
| | 於2018年2月6日生效的信貸協議的延期協議，日期為2013年2月12日的信貸協議，由菲利普莫里斯、其中點名的貸款人花旗歐洲有限公司英國分行(前身為花旗國際有限公司)作為行政代理(通過參考2018年1月29日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
| 10.13 | | —
| | 根據日期為二零一三年二月十二日的信貸協議，於二零一九年二月五日生效的續期協議，由菲利普莫里斯、文件所指名的貸款人花旗歐洲有限公司英國分行(前為花旗國際有限公司)作為行政代理(於2019年1月29日提交的本8-K表格附件10.1參考合併而成)。 |
| 10.14 | | — | | 菲利普莫里斯國際公司（Philip Morris International Inc.）之間簽訂的修訂和延期協議於2020年2月4日生效其中指定的每個貸方和花旗銀行歐洲有限公司英國分行（原花旗銀行國際有限公司）作為行政代理人（參考2020年2月3日提交的8-k表格當前報告的附件10.1合併）。 |
| 10.15 | | — | | 信貸協議，日期為2020年2月10日，由菲利普莫里斯、其中指定的貸款人花旗歐洲公司英國分行作為貸款機構代理，花旗銀行作為Swingline代理(通過引用2020年2月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.16 | | — | | Philip Morris International Inc.修訂和重述的汽車政策，日期為2019年10月1日。* |
| 10.17 | | — | | 菲利普莫里斯國際福利平等計劃，修訂和重述（參考截至2019年3月31日季度10-Q表格季度報告的附件10.2合併）。* |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.18 | | — | | 菲利普莫里斯。2017年業績激勵計劃，自2017年5月3日起生效(通過參考2017年3月23日提交的最終委託書附件B併入)。* |
| 10.19 | | — | | 瑞士菲利普莫里斯養老基金（IC）（參考截至2015年3月31日季度10-Q表格季度報告表10.2合併）。* |
| 10.20 | | — | | 瑞士菲利普莫里斯補充養老金計劃摘要（參考截至2015年6月30日季度10-Q表格季度報告的圖表10.1合併）。* |
| 10.21 | | — | | 重訂僱員授權人信託登記協議表格(行政信託安排)(於2008年2月7日提交表格10的登記聲明附件10.18)。* |
| 10.22 | | — | | 重訂的僱員授予人信託登記協議表格(長期信託安排)(於2008年2月7日提交的表格10的登記聲明附件10.19)。* |
| 10.23 | | — | | 菲利普莫里斯2017年非僱員董事股票薪酬計劃(截至2018年1月1日修訂重述)(參照截至2017年12月31日的10-K表格年度報告附件10.26併入)。* |
| 10.24 | | — | | 菲利普莫里斯。2008年非僱員董事遞延酬金計劃。* |
| 10.25 | | — | | 與AndréCalantzopoulos簽訂的就業協議(經修訂)的補充信函。僱傭協議先前作為2008年2月7日提交的表格10的登記聲明的附件10.22提交，並通過引用本附件10.25併入。* |
| 10.26 | | — | | 與Marc S.Firestone簽訂的僱傭協議補充函(參考截至2017年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.5)。 僱傭協議先前作為截至2013年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，並通過引用本附件10.26併入。* |
| 10.27 | | — | | 與Martin G.King簽訂的僱傭協議，2020年6月1日生效(參考附件10.2併入截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告)。* |
| 10.28 | | — | | 與Marc S.Firestone簽訂的提前退休協議和發佈，2020年11月3日生效。* |
| 10.29 | | — | | 與Jacek Olczak簽訂的僱傭協議(經修訂)的補充函件(通過參考截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入)。 僱傭協議先前作為截至2012年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.4提交，並通過引用本附件10.29併入。* |
| 10.30 | | — | | 與Miroslaw Zielinski簽訂的僱傭協議(經修訂)的補充函(通過參考截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入)。 僱傭協議先前作為截至2013年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交，並通過引用本附件10.30併入。* |
| 10.31 | | — | | 與米羅斯瓦夫·齊林斯基簽訂的提前退休和釋放協議，2020年4月30日生效(通過引用附件10.1併入2020年5月1日提交的當前8-K表格報告中)。* |
| 10.32 | | — | | 與Emmanuel Babeau的僱傭協議，自2020年5月1日起生效(通過引用附件10.1併入2020年3月2日提交的當前8-K表格報告中)。* |
| 10.33 | | — | | 菲利普莫里斯國際公司和Emmanuel Babeau之間的限制性股票單位協議(分批歸屬)，自2020年5月1日起生效。* |
| 10.34 | | — | | 菲利普莫里斯國際公司和Emmanuel Babeau之間的限制性股票單位協議，自2020年5月1日起生效。* |
| 10.35 | | — | | 菲利普莫里斯國際公司和Emmanuel Babeau之間的績效股票單位協議，自2020年5月1日起生效。* |
| 10.36 | | — | | 與Louis C的協議Camilleri（通過引用併入2008年2月7日提交的表格10註冊聲明的附件10.25）。* |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.37 | | — | | 經修訂及重訂的補充管理僱員退休計劃(於截至二零零八年十二月三十一日止年度的10-k表格年報附件10.27中併入)。* |
| 10.38 | | — | | 補充均衡計劃，截至2015年6月29日修訂和重述(通過引用附件10.2併入截至2015年6月30日的Form 10-Q季度報告中)。* |
| 10.39 | | — | | 補充均衡計劃僱員授予人信託登記協議（長期信託）的格式（通過引用併入截至2008年12月31日的表格10-K年度報告的附件10.31）。* |
| 10.40 | | — | | 補充均衡計劃僱員授予人信託登記協議（行政信託）的格式（通過引用併入截至2008年12月31日的表格10-K年度報告的附件10.32）。* |
| 10.41 | | — | | Philip Morris International Inc.與董事和執行官簽訂的賠償協議格式（通過參考2009年9月18日提交的表格8-K的當前報告附件10.1合併）。* |
| 10.42 | | — | | Philip Morris International Inc.納税申報表準備服務政策（參考截至2014年12月31日年度10-k表格年度報告的附件10.51合併）。* |
| 10.43 | | — | | 限制性股票單位協議的形式（2018年贈款）（參考2018年2月13日提交的8-k表格當前報告的附件10.1合併）。* |
| 10.44 | | — | | 績效份額單位協議（2018年贈款）形式（參考2018年2月13日提交的8-k表格當前報告的附件10.2合併）。* |
| 10.45 | | — | | 限制性股票單位協議的形式（2019年贈款）（參考2019年2月12日提交的8-k表格當前報告的附件10.1合併）。* |
| 10.46 | | — | | 績效份額單位協議（2019年贈款）形式（參考2019年2月12日提交的8-k表格當前報告的附件10.2合併）。* |
| 10.47 | | — | | 限制性股票單位協議表格(2020年授予)(通過引用附件10.1併入2020年2月11日提交的當前8-K表格報告中)。* |
| 10.48 | | — | | 業績份額單位協議表(2020年贈款)(通過引用附件10.2併入2020年2月11日提交的當前報告的8-K表)。* |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 21 | | — | | 菲利普莫里斯的子公司。 |
| 23 | | — | | 獨立註冊會計師事務所的同意。 |
| 24 | | — | | 授權書. |
| 31.1 | | — | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規則對註冊人首席執行官的證明。 |
| 31.2 | | — | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規則對註冊人的首席財務官進行認證。 |
| 32.1 | | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章對註冊人首席執行官的認證。 |
| 32.2 | | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第1350條對註冊人的首席財務官的證明。 |
| 101.INS | | — | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
|
| 101.SCH | | — | | XBRL分類擴展架構。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 101.CAL | | — | | XBRL分類可拓計算鏈接庫。 |
| 101.DEF | | — | | XBRL分類擴展定義鏈接庫。 |
| 101.LAB | | — | | XBRL分類擴展標籤Linkbase。 |
| 101.PRE | | — | | XBRL分類擴展表示鏈接庫。 |
| 104 | | — | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
* 指董事或高級管理人員有資格參與的管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| 菲利普莫里斯。 |
| |
| 作者： | /S/王健林ANDRSYS C阿蘭佐普洛斯 |
| (Andr卡蘭佐普洛斯
首席執行官) |
日期：2021年2月9日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在指定日期簽署：
| | | | | | | | |
| 簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
| /s/ 安德烈·卡蘭佐普洛斯 | 首席執行官兼首席執行官 | 2021年2月9日 |
| (安德烈·卡蘭佐普洛斯) |
| /S/中國記者伊曼紐爾·巴博。 | 首席財務官 | 2021年2月9日 |
| (Emmanuel Babeau) |
| /s/ 安德烈亞斯·庫拉利 | 總裁副主計長 | 2021年2月9日 |
| （安德烈亞斯·庫拉里） |
* 邁克爾出場，
沃納·蓋斯勒，
Lisa A.胡克，
詹妮弗·李，
真原俊，
卡爾帕納·莫爾帕裏亞，
盧西奧A. NOTO，
弗雷德裏克·保爾森，
Robert B. Polet | 董事 | |
| | | | | | | | | | | |
| *由： | /s/ 安德烈·卡蘭佐普洛斯 | | 2021年2月9日 |
| (Andr卡蘭佐普洛斯
事實律師） | |
