Sphere 3D Corp. 於 2007 年 5 月 2 日根據《商業公司法》（安大略省）註冊成立，名為 t.b. Mining Ventures Inc.。2015 年 3 月 24 日，該公司完成了與一家全資子公司的簡短合併。在簡短的合併中，該公司更名為 “Sphere 3D Corp.”任何提及 “公司”、“Sphere 3D”、“我們”、“我們” 或類似術語的內容均指Sphere 3D Corp. 及其子公司。2022年1月，該公司開始運營其比特幣採礦業務，並致力於成為區塊鏈和加密行業的領導者。該公司已經建立並計劃通過採購採礦設備和與經驗豐富的服務提供商合作，繼續發展企業規模的採礦業務。此外，截至2023年12月28日，該公司通過混合雲、雲和全球經銷商網絡的本地部署交付了數據管理以及桌面和應用程序虛擬化解決方案。2023年12月28日，該公司出售了其服務和產品部門，其中包括HVE ConneXions和Unified ConneXions。

繼續關注

管理層預計，根據我們的經常性虧損、經營活動產生的負現金流以及2024年6月30日的哈希利率，手頭現金可能不足以讓公司繼續運營，如果我們無法籌集額外的運營資金，公司是否有能力在財務報表發佈之日起的12個月內繼續作為持續經營企業，則存在重大疑問。我們預計，隨着我們繼續擴大和加強業務，未來我們的營運資金需求將增加。我們的營運資金中包括對股權證券的投資，我們可以根據需要進行清算，以協助為我們的運營提供資金。我們通過股權或債務融資或其他來源籌集額外營運資金的能力可能取決於我們業務的財務成功和關鍵戰略舉措的成功實施、財務、經濟和市場狀況以及其他因素，其中一些因素是我們無法控制的。我們需要額外的資金，如果我們未能成功地以合理的成本和規定的時間籌集資金，或者根本無法籌集資金，我們可能無法繼續在加密貨幣採礦業開展業務運營，或者我們可能無法推進我們的增長計劃，這兩者都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。為了減輕這些風險，我們預計將採取措施降低採礦成本，並更新採礦船隊以提高採礦效率。

與公司當前預測相比的重大變化，包括但不限於：（i）預計的採礦收入水平不足；（ii）運營成本的增加；（iii）加密貨幣價值的下降；以及（iv）我們無法保持對納斯達克資本市場要求的遵守和/或我們無法維持在納斯達克資本市場的上市可能會對公司獲得繼續運營所需的資金水平的能力產生重大不利影響當前的水平。如果這些因素出現，除其他因素外，可能導致公司無法在財務報表發佈之日起的12個月內繼續經營業務。所附的合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了正常業務過程中的資產變現和負債的清償，不包括這種不確定性可能產生的任何調整。

本位幣為當地貨幣的公司外國子公司的財務報表使用合併資產負債表日的匯率以及當年收入、支出、損益的加權平均匯率折算成美元。折算調整作為股東權益中的累計其他綜合收益（虧損）入賬。外幣交易的收益或損失在簡明合併經營報表中確認。 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，此類交易造成的損失微乎其微。

現金和現金等價物

公允價值衡量的權威指南建立了三級公允價值層次結構，該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的投入。這些等級包括：1級，定義為可觀察的投入，例如活躍市場的報價；2級，定義為活躍市場中除報價之外可直接或間接觀察的投入；以及3級，定義為幾乎或根本沒有市場數據的不可觀察投入，因此要求實體制定自己的假設。

經常性以公允價值計量的資產和負債

公司的合併金融工具包括現金等價物、股權證券投資、應付賬款、應計負債和認股權證負債。這些工具的公允價值估算是根據相關的市場信息在特定時間點進行的。這些估計本質上可能是主觀的，涉及不確定性和重要判斷問題，因此無法精確確定。由於這些工具的短期性質，現金等價物、應付賬款和應計負債的賬面金額通常被視為代表其各自的公允價值。

該公司的投資是公開持有的股權證券，這些證券的公允價值很容易確定。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司確認的未實現收益為美元7.3百萬和美元4.5 百萬，不包括其合併運營報表中與股權證券投資公允價值變動相關的其他收入（支出）。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司確認的已實現收益均為美元0.5百萬，不包括其合併運營報表中與出售股權證券相關的其他收入（支出）。

非經常性按公允價值計量的資產和負債

公司的非金融資產，例如財產和設備以及無形資產，在確認減值時或在資產收購或業務合併中收購時，以公允價值入賬（第三級）。如附註6——某些資產負債表項目所述，截至2024年6月30日，公司記錄了與財產和設備相關的減值費用，並將減值的此類資產的賬面金額減少至其估計的公允價值。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，該公司的已實現虧損為美元0.1 百萬美元和已實現收益 $0.6比特幣的銷售額分別為百萬美元。

比特幣的所有新增都是該公司比特幣採礦業務產生的比特幣的結果。比特幣的所有處置都是公開市場銷售的結果，用於為公司的運營提供資金。該公司持有的比特幣不受銷售限制，不用作任何協議的抵押品。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有 不 其他加密貨幣。

Rainmaker 期票

2020年9月，公司與Rainmaker Worldwide Inc. 簽訂了優先擔保可轉換本票（“Rainmaker Note”），根據該本金，該公司向Rainmaker Worldwide Inc.（“Rainmaker”）貸款本金為美元3.1百萬。根據《統一商法》和《個人財產安全法》（安大略省），Rainmaker Note作為註冊留置權擔保，以Rainmaker的資產為抵押，利率為 10.0每年百分比。2024年7月，公司和Rainmaker簽訂了Rainmaker票據的第3號修正案，並將本金修訂為美元4.4百萬，到期日延長至 2025年1月14日, 屆時所有本金和應計利息都到期應付.公司有權隨時按Rainmaker票據中規定的轉換價格將當時未償還和未付的Rainmaker票據和利息的全部或任何部分轉換為Rainmaker普通股。 與Rainmaker Note相關的所有金額已在前一時期全部預留。

2023年12月31日的比特幣採礦主機存款由Core Scientific發行給公司的普通股進行結算，並於2024年6月30日包含在股權證券投資中。

財產和設備的折舊費用為 $1.5百萬和美元1.0截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元。財產和設備的折舊費用為 $2.9百萬和美元1.6在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司出售了 450 和 2,531 分別包含在採礦設備中的礦工，收益為美元0.2百萬和美元3.7分別為百萬。該公司因出售礦工而蒙受損失 $0.7在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，均為百萬美元。該公司因出售礦工而蒙受損失 $0.3 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，均為百萬美元。

財產和設備減值

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄了與閒置採礦設備相關的財產和設備減值，預計不會恢復使用。該公司將標明的公允價值與採礦設備的賬面價值進行了比較，根據分析結果，減值費用為美元0.9在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，記錄了百萬美元。公司採礦設備的估計公允價值被歸類為公允價值層次結構的第三級。公司產生的 不 截至2023年6月30日的三個月和六個月的財產和設備減值費用。

無形資產的攤銷費用為 $0.4 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，均為百萬美元。無形資產的攤銷費用為美元0.7百萬和美元0.8在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。

無形資產的估計攤銷費用約為 $0.7 2024 年剩餘時間為 100 萬加元1.5 百萬，美元1.5 百萬和美元0.1 2025、2026 和 2027 財年分別為百萬美元。

H 系列優先股

2021年10月1日，公司提交了修正條款，以創建一系列優先股，即無限數量的H系列優先股，並規定了與之相關的權利、特權、限制和條件。H系列優先股可以轉換，前提是H系列優先股轉換後可發行的所有Sphere 3D普通股的發行事先獲得股東批准，且必須根據納斯達克股票市場的規則，隨時由持有人選擇將其發行為 142.857 每股H系列優先股的Sphere 3D普通股。H系列優先股的每位持有人可以在事先獲得股東批准的情況下轉換H系列優先股的全部或任何部分，前提是轉換後，可發行的普通股以及股東持有的所有普通股總額不得超過 9.99佔公司已發行普通股總數的百分比。每股H系列優先股的規定價值為美元1,000。H系列優先股是無表決權的，不累積股息。這些特點包括，如果公司進行清算、解散或清盤，無論是自願還是非自願、被視為清算或為清盤目的在股東之間進行公司資產的任何其他分配，H系列優先股應使每位持有人有權獲得相當於協議中定義的每股H系列優先股H系列認購價格的金額，在任何金額支付之前支付已支付或將公司的任何資產分配給其持有人普通股。

2022年11月，公司簽訂了修改後的赫特福德協議。修改後的赫特福德協議規定了某些轉售限制，適用於在截至2024年12月31日的兩年期間內剩餘H系列優先股轉換後可發行的普通股，這些限制與《赫特福德協議》中包含的限制不同。自2024年1月1日起，到2024年12月31日終止，H系列優先股的持有人可以 (a) 轉換H系列優先股，總金額不超過或等於 10.0每個該月第一天已發行的H系列優先股總數的百分比，以及（b）在該月內出售由此產生的此類轉換普通股數量（但不超過數量）。

2023年8月，公司與赫特福德顧問有限公司和《赫特福德修正案》中列出的某些其他各方（合稱 “赫特福德集團”）簽訂了經修訂和重述的協議（“赫特福德修正案”），該協議全部修訂並重申了公司與赫特福德顧問有限公司於2021年7月31日簽訂的收購協議，該協議經2022年11月7日該協議修正案修改（共計），“原始赫特福德協議”）。作為加入《赫特福德修正案》的誘因，該公司向赫特福德發行 1,376 H 系列優先股和 800,000 總公允價值為美元的認股權證1.0百萬。根據赫特福德修正案，赫特福德交換了 14,980 其他人持有的H系列優先股的H系列優先股（“已交換的H系列優先股”）。

不得允許赫特福德集團出售超過該數量的普通股 20在計算當日交易量時，在普通股上市的主要交易所交易的普通股交易量的百分比以及在隨後的任何交易日中，赫特福德集團在前一個交易日出售的股票均不包括在內。自2025年1月1日起，不得禁止、限制或以其他方式限制赫特福德集團轉換其H系列優先股或出售從H系列優先股轉換的任何普通股，但須遵守適用法律、交易所要求和H系列優先股的條款和條件。

2023年8月，公司簽訂了證券購買協議（“購買協議”），根據該協議，公司共向兩名投資者發行了證券購買協議（“購買協議”） 13,764 該公司的H系列優先股，總計 1,966,293 普通股購買權證（“認股權證”），每份認股權證的持有人都有權購買 一 公司的普通股（“認股權證”）。根據購買協議的條款，公司收到的總收益為 $3.0百萬。該公司共發行了 1,377 H 系列優先股和 196,629 認股權證作為交易的發現費，總公允價值為美元0.5百萬。根據購買協議的條款，公司將為發行保留在任何時候全額行使認股權證後可發行的最大普通股總數。

與《赫特福德修正案》和《購買協議》相關的認股權證可分別從2024年2月12日和2024年2月23日開始行使，初始行使價為美元2.75 每股，期限為 三年 自發行之日起。認股權證的行使價可能會因某些股票拆分、股票組合和攤薄股票發行而進行調整。

根據區分負債和股權的權威指南，公司已確定其H系列優先股具有公司無法控制的某些贖回特徵。因此，H系列優先股作為臨時股權列報。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司發行了 4,043,850 和 1,431,283 用於轉換的普通股 28,307 和 10,019 分別是H系列優先股。

2023年4月17日，公司簽訂了經2023年4月25日修訂的證券購買協議（“LDA購買協議”），根據該協議，公司向投資者LDA Capital Limited（“投資者”）發放了普通股購買權證（“LDA認股權證”），最多可購買以下股票 455,927 公司的普通股（“LDA認股權證”）。LDA認股權證可按行使價為美元1.342 每股且到期 三年 自發行之日起或如果基本交易結束（定義為合併或合併、出售公司幾乎所有資產、普通股股東可以據以將其股份投標或交換為其他證券、現金或財產的任何要約或交換要約，以及將普通股重新歸類為其他證券、現金或財產），則從發行之日起或更早開始。LDA認股權證的行使價可能會因某些股票拆分、股票組合和攤薄股票發行而進行調整。根據LDA購買協議的條款，公司將為發行儲備 200任何時候行使LDA認股權證時可發行的最大普通股總數的百分比。

LDA認股權證包含或有看跌期權。如果進行基本交易，投資者可以選擇要求公司購買LDA認股權證，金額等於該基本交易完成之日認股權證剩餘未行使部分的Black Scholes價值。公司已將認股權證記錄為負債，並將在每個報告期將認股權證負債調整為公允價值，直到結算。

無限制 普通股的法定股份位於 不 面值可供公司使用。 截至2024年6月30日，公司持有以下未償還的普通股認股權證：

股票期權

期權獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估算的。預期波動率基於公司普通股的歷史波動率。授予期權的預期期限以簡化公式為基礎。無風險利率基於美國國債收益率，期限與授予時有效的期權預期期限一致。股息收益率假設基於以下預期 不 未來的股息支付。期權獎勵的最長期限為 10 年份。 Black-Scholes模型中使用的假設如下：

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，授予期權的加權平均授予日公允價值為美元1.67 和 $0.51 分別為每股。

限制性股票單位

限制性股票單位的估計公允價值基於授予之日公司普通股的市場價值。RSU 的歸屬期通常為 12 幾個月到 三年 從原始撥款之日起。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，歸屬於限制性股票單位的總授予日公允價值約為美元1.6百萬和美元0.5分別為百萬。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，歸屬的限制性股票單位的公允價值約為美元1.2百萬和美元0.2 分別為百萬。

限制性股票獎勵

公司向員工和顧問發放RSA，以代替現金支付所提供的服務。RSA的估計公允價值基於授予之日公司普通股的市場價值。在截至2024年6月30日的六個月中，公司批准了 199,597 完全歸屬的 RSA，加權平均每股價格為 $1.28 公允價值為美元255,000。有 不 在截至2023年6月30日的六個月內發放的註冊服務協議。

基於股份的薪酬支出

每股基本淨收益（虧損）的計算方法是將適用於普通股股東的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益（虧損）反映了可能分享實體收益的證券的潛在稀釋。攤薄後的每股淨收益（虧損）的計算使普通股等價物生效；但是，如果潛在的普通股具有反稀釋作用，則不包括潛在的普通股。普通股購買權證、已發行和流通的優先股以及未償還的期權和限制性股票單位被視為普通股等價物，僅在報告淨收益且其影響具有稀釋效果時才包含在普通股攤薄後每股收益的計算中。

服務協議

2023年10月18日，公司與Joshi Petroleum, LLC簽訂了託管協議（“Joshi託管協議”），內容涉及公司某些採礦設備的機架空間、網絡服務、電氣連接、常規設施維護和技術支持。Joshi託管協議的初始期限為 三年 以及隨後 一年 續約期限，直到任何一方以書面形式通知另一方表示希望避免，並至少給出續訂期限 30 在上一個初始期限或續訂期結束前幾天。根據Joshi託管協議的要求，公司支付了$的押金0.3百萬代表最後一個 兩個月 預計服務費的百分比。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，公司根據Joshi託管協議承擔的費用為美元0.4百萬和 零，分別地。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司根據Joshi託管協議承擔的費用為美元0.8百萬和 零，分別地。

2023年4月4日，公司與Rebel Mining Company, LLC簽訂了主託管服務協議（“Rebel託管協議”），內容涉及公司某些採礦設備的機架空間、網絡服務、電氣連接、常規設施維護和技術支持。《反叛者託管協議》的期限為 三年 以及隨後 一年 續訂期。根據Rebel託管協議的要求, 公司支付了$的押金2.6百萬代表最後一個 兩個月 預計服務費的百分比。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，根據Rebel託管協議，公司承擔的費用為美元0.9百萬和美元1.2分別為百萬。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，根據Rebel託管協議，公司承擔的費用為美元2.4百萬和美元1.2分別是百萬。

2023年2月8日，公司與Lancium FS 25, LLC簽訂了託管協議（“Lancium託管協議”），內容涉及公司某些採礦設備的機架空間、網絡服務、電氣連接、常規設施維護和技術支持。Lancium託管協議的期限為 兩年 以及隨後 一年 續訂期。根據Lancium託管協議的要求，公司支付了$的押金0.2百萬美元，相當於最後一筆款項的部分付款 兩個月 預計服務費的百分比。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，根據Lancium託管協議，公司承擔的費用為美元0.9百萬和美元0.5分別為百萬。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，根據Lancium託管協議，公司承擔的費用為美元1.7百萬和美元0.5分別是百萬。

2024年第一季度，馬拉鬆數字控股收購了GC Data Center Granbury Equity Holdings, LLC，並接管了GC數據中心主協議，該協議今後將被稱為馬拉鬆主協議（“Marathon MA”）。Marathon MA 的任期為 五年 從 2022 年 12 月開始。月度服務費根據每個礦工類型的設備的實際哈希率性能佔每種礦工類型的預期每月哈希率的百分比支付。根據服務協議的要求，公司支付了定金 $0.5百萬代表最後一個 兩個月 預計服務費的百分比。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，根據馬拉鬆併購協議，公司承擔了費用為美元1.2百萬和美元1.3分別為百萬。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，根據馬拉鬆併購協議，公司承擔了成本：美元2.3百萬和美元2.6分別是百萬。

託管子許可

2021年10月5日，公司與Gryphon Digital Mining, Inc.（“Gryphon”）與公司簽訂了分許可和授權協議（“託管分租賃”），該協議將Core Scientific, Inc.（“Core Scientific”）簽訂了Core Scientific, Inc.（“Core Scientific”）與公司之間簽訂的截至2021年9月12日的某些主服務協議（“Core Scientific MSA”）以及Gryphon和MasterServices協議訂單 #2（“訂單 2”）。該協議允許Core Scientific作為託管合作伙伴管理約230兆瓦的碳中和數字採礦託管容量。