美國
證券交易委員會
華盛頓，DC 20549
表格
(馬克 一)
截至季度結束
或者
對於 到的過渡期
委員會
文件編號：
（根據其章程規定的註冊人的確切名稱）
| 無數據 | ||
| 公司設立 或其他法律管轄區域 | (國 税 號) | |
| 設立或組織） | 108 Gateway Blvd | |
| （總部地址） | (郵政 編 碼) |
根據交易所法規（17 CFR 240.14a-12）第14a-12規定的招股材料
根據法案第12(b)節註冊的證券:
| A類無面值普通投票股 | 交易符號 | 交易所 | ||
請勾選以下選項説明報告人是否：（1）在過去12個月內（或報告人需要報告的較短時間）提交了《1934年證券交易法》第13條或第15(d)條規定要提交的所有報告；（2）過去90天一直被要求提交此類報告。
通過勾選圓圈表明註冊者是否在過去12個月內(或註冊者需要提交這些文件的較短期限內)已經遞交規章S-T(本章第232.405條)規定的每個交互式數據文件。
在勾選標記處表示註冊人是大型加速提交人、加速提交人、非加速提交人、小型報告公司還是新興增長公司。請參閲證券交易法120億條規則中“大型加速提交人”、“加速提交人”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| 大型加速文件提交人 | ☐ | 加速文件提交人 | ☐ |
| ☒ | 小型報告公司 | ||
| 新興成長公司 |
如果是新興成長公司，請勾選，如果註冊人已選擇不使用根據交易所法案第13(a)條提供的任何新的或修改的財務會計準則的延長過渡期，請勾選。
請勾選以下表格以指示註冊人是否為空殼公司（如證券交易所第12b-2號規則中定義的那樣）。是 ☐否
截至2024年8月9日，發行和流通的股票數為 無面值普通表決股股票託管。
目錄
| 頁碼 | ||
| 第一部分 財務信息 | ||
| 項目 1. | 基本報表 | |
| 2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 | |
| 未經審計的2023年和2024年六個月、三個月截至6月30日的合併利潤表。 | 2 | |
| 2024年和2023年6月30日三個和六個月的綜合損失簡明合併聲明（未經審計） | 3 | |
| 未經審計的2023年和2024年六個月、三個月截至6月30日的合併股東權益表。 | 4 | |
| 截至2024年6月30日和2023年的六個月，彙總的現金流量表（未經審計） | 5 | |
| 基本合併財務報表附註（未經審計） | 6 | |
| 項目 2. | 分銷計劃 | 23 |
| 項目 3. | 市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| 項目4。 | 控制和程序 | 31 |
| 第二部分.其他信息 | ||
| 項目 1. | 法律訴訟 | 32 |
| 項目 1A. | 風險因素 | 32 |
項目2. |
未登記的股票銷售及使用所得款項 |
32 |
| 項目 3. | 對優先證券的違約 | 33 |
| 項目4。 | 礦山安全披露 | 33 |
| 項目5。 | 其他信息 | 33 |
| 項目 6. | 展示資料 | 33 |
| 簽名 | 34 |
| i |
第一部分：財務信息
項目 1. 基本報表
強大的全球娛樂公司及其子公司
簡明合併資產負債表
（以千為單位，除股份數據外）
| 2024年6月30日 | 12月31日 2023年 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款（扣除信貸準備金$ | ||||||||
| 淨存貨 | ||||||||
| 停止經營的業務的資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總流動資產 | ||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | ||||||||
| 經營租賃權使用資產 | ||||||||
| 融資租賃使用權資產 | ||||||||
| 其他長期資產 | - | |||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債: | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 欠 Fundamental Global Inc. 的應付款項（注14） | - | |||||||
| 短期債務 | ||||||||
| 開多次數 | ||||||||
| 經營租賃償還的當前部分 | ||||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 已收入賬但尚未履行服務的營收和客户存款 | ||||||||
| 已停用經營的負債 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 運營租賃義務，減去流動部分 | ||||||||
| 融資租賃負債，扣除流動部分淨額 | ||||||||
| 開多期債務，淨電流部分 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債合計 | ||||||||
| 承諾、或可能產生的對公司財務狀況產生重大影響的事項和集中度（注13） | - | - | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，每股面值; 股授權， 截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行並流通的股份 | - | - | ||||||
| 與下列股本相關的實收資本： | ||||||||
| A類普通股， 每股面值; 股授權，和頁面。截至2024年6月30日和2023年12月31日，已經發行並流通 | - | - | ||||||
| B類普通股， 每股面值; 股授權， 截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行並流通的股份 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
請參見附註的未經審計簡明合併財務報表。
| 1 |
Strong Global Entertainment，Inc.和子公司
簡化合並利潤表
終止運營後的淨收入（注3） 三 2024年6月30日及2023年與六個月的淨利潤
(以 千為單位，除每股數據外)
(未經審計)
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 產品淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 淨服務收入 | ||||||||||||||||
| 總淨收入 | ||||||||||||||||
| 產品成本 | ||||||||||||||||
| 服務成本 | ||||||||||||||||
| 總收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利潤 | ||||||||||||||||
| 銷售和管理費用： | ||||||||||||||||
| 銷售 | ||||||||||||||||
| 行政的 | ||||||||||||||||
| 總銷售和行政費用 | ||||||||||||||||
| 經營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 外幣交易損失 | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 其他費用總計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 持續經營活動的税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税（收益）費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 持續經營的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 實現出售證券的未實現淨變動 三 2024年6月30日及2023年與六個月的淨利潤 | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 基本每股淨（虧損）收益： | ||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已停業的業務 | ||||||||||||||||
| 每股基本淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀釋每股淨（虧損）收益： | ||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已停業的業務 | ||||||||||||||||
| 每股攤薄淨虧損（1.00） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 計算每股淨（虧損）收益的加權平均股份： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 攤薄 | ||||||||||||||||
請參見附註的未經審計簡明合併財務報表。
| 2 |
Strong Global Entertainment，Inc.和子公司
簡明合併綜合損失表
A類普通股（股份數量） 7,877,842 B類普通股（股份數量） 7,877,842
(以千為單位)
(未經審計)
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 貨幣翻譯調整： | ||||||||||||||||
| 7,918,285 A類普通股（股份數量） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他全面損失總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
請參見附註的未經審計簡明合併財務報表。
| 3 |
Strong Global Entertainment，Inc.和子公司
簡明 股東權益合併報表
B類普通股（股份數量）
（以千為單位，除股份數據外）
(未經審計)
| 7,877,842 | 7,877,842 | 實收資本 | 累計赤字 | 累計其他綜合損失 | 總費用 | |||||||||||||||||||
| 2023年12月31日結餘為 | - | - | $ | - | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||
| 淨其他綜合損失 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日結存餘額 | - | - | $ | - | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||
| 淨其他綜合損失 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 受限制股票單位解除限制 | - | ( | ) | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日餘額 | - | - | $ | - | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 7,877,842 | 7,877,842 | 實收資本 | Net Parent Investment | 累計赤字 | 累計其他綜合損失 | 總費用 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日結存餘額 | - | - | $ | - | $ | $ | - | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 採用會計原則的累計效應 | - | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 淨其他綜合損失 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 向母公司的淨轉移 | - | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2023年3月31日的餘額 | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨其他綜合損失 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 向母公司的淨轉移 | - | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨母公司投資的再分類 | ( | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 普通股和Landmark認股權發行，淨額扣除成本 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 受限股份的歸屬 | - | ( | ) | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日的餘額 | $ | $ | - | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
請參見附註的未經審計簡明合併財務報表。
| 4 |
Strong Global Entertainment，Inc.和子公司
簡明合併現金流量表。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間
(以千為單位)
(未經審計)
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動現金流量： | ||||||||
| 持續經營的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整淨利潤以將淨現金（流出）提供給營運活動： | ||||||||
| 壞賬損失（恢復）準備金 | ( | ) | ||||||
| （受益於）過時庫存的規定 | ( | ) | ||||||
| 保修費用撥備 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 獲得ICS資產的收益 | ( | ) | - | |||||
| 經營租約的攤銷和累計增值 | ||||||||
| 延遲所得税 | - | ( | ) | |||||
| 股票補償費用 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動: | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 存貨 | ( | ) | ||||||
| 應交所得税 | ( | ) | ||||||
| 其他 | ||||||||
| 應付賬款及應計費用 | ||||||||
| 已收入賬但尚未履行服務的營收和客户存款 | ( | ) | ||||||
| 營業租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 持續經營的淨現金流量 | ( | ) | ||||||
| 已停用經營活動產生的淨現金流出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動使用的淨現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動現金流量： | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 642.0 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已停用投資活動產生的淨現金流出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌集資金的現金流量： | ||||||||
| 短期債務的本金償還。 | ( | ) | - | |||||
| 償還長期債務本金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付股權獎勵的淨股份結算代扣税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 首次公開募股的收益 | - | |||||||
| 融資租賃義務支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨現金轉入母公司 | - | ( | ) | |||||
| 持續經營業務中籌資活動使用的淨現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已停止經營業務的籌資活動提供的淨現金（使用的現金） | ||||||||
| 籌資活動產生的現金淨額 | ||||||||
| 匯率變化對已停止經營業務現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自繼續經營業務的現金和現金等價物的淨（減少）增加 | ( | ) | ||||||
| 已停用現金和現金等價物淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨增加額（減少額） | ( | ) | ||||||
| 期初的繼續經營業務現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末的繼續經營業務現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
請參見附註的未經審計簡明合併財務報表。
| 5 |
Strong Global Entertainment，Inc.和子公司
合併財務報表註釋
(未經審計)
1.經營性質和編制基礎業務性質
Strong Global Entertainment, Inc.（以下簡稱“Strong Global Entertainment”或“公司”）是娛樂行業領先企業，為電影放映廳和娛樂場所提供關鍵產品和服務，已有90多年曆史，公司是一個控股公司，通過其全資擁有的子公司展開業務：Strong/MDI Screen Systems, Inc.（以下簡稱“Strong/MDI”）是世界領先的高端銀幕和投影塗層供應商，Strong Technical Services, Inc.（以下簡稱“STS”）提供全面的託管服務，全年24小時、7天提供全國性支持服務，確保解決方案的穩定性和可用性。
2023年5月15日，公司完成了無面值的A類表決普通股（“普通股”）的首次公開發行（“IPO”），IPO於2023年5月18日結束，公司與Fundamental Global Inc.（前身為FG Group Holdings, Inc.，“Fundamental Global”）分屬兩家獨立公開上市公司。公司的普通股在紐約美國證券交易所上市，股票代碼為“SGE”。
2024年2月29日，FG Financial Group, Inc.（“FG Financial”）和FG Group Holdings完成了合併交易（“合併”）。根據合併協議的條款，FG Group Holdings成為FG Financial的全資子公司。合併後，FG Financial更名為Fundamental Global Inc.（“Fundamental Global”）。由於合併，公司的間接控制股東已由FG Group Holdings變為Fundamental Global。
2024年5月3日，公司與專門收購公司（“FGAC”）、Strong/MDI、FGAC投資者LLC和CG Investments VII Inc.（與FGAC投資者LLC一起以下簡稱“贊助商”）簽署了收購協議（“收購協議”），根據該協議，FGAC打算直接或間接收購Strong/MDI全部流通股。收購完成後，Strong/MDI將成為FGAC的全資子公司。有關詳細信息，請參見注釋3。
2024年5月30日，Fundamental Global和公司簽署了一份明確的安排協議和安排計劃，以全部股票交易的方式合併兩家公司。完成本次安排後，公司的股東將收到每股股票的1.5股基本股票。預計本交易將於2024年第三季度完成，需獲得股東批准，以及其他慣常的交易條件。交易完成後，公司將不再存在，並且將從紐約美國證券交易所退市，按照交易法案註銷。
2。重要會計政策之摘要
表述基礎
簡明綜合財務報表包括公司和所有佔控制地位的國內和海外附屬公司的賬目。所有重要的關聯交易和餘額在合併中被消除。
這些簡明綜合財務報表根據臨時財務數據的要求提供，並因此不包括正常年度報告必需的所有GAAP要求，比如公司在年報10-k中的審計財務報表中所作的披露。臨時期間的結果並不一定預示全財政年度的趨勢或結果。
截至2023年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於該日期的公司審計綜合資產負債表。除此之外，此處包含的所有其他簡明綜合財務報表均未經過審計，在管理層意見中反映了所有對於呈現財務狀況、業績和現金流量所必要的正常發生性調整。
| 6 |
2023年5月，公司成為了一家獨立的上市公司，其分離後的財務報表按照合併的方式準備。而此前所有時期的綜合財務報表（請參閲下文的其他信息）現在也被稱為“簡明綜合財務報表”。與分離有關，公司的財產和負債以成本保留（歷史成本）的方式轉移到了公司名下。
公司的財政年度始於所述年份的1月1日，並於當年的12月31日結束。除非另有説明，否則此季度能源委員會10-q中提到的“美元”和“$”均為美元，金額均以美元為單位。
在分離之前的時期
在分離之前，公司的財務報表採用美國公認會計原則（“美國GAAP”）和美國證券交易委員會規定的法規準則，按照分離之前，如Strong Global Entertainment在所述的時期內運營在一個獨立的基礎上編制，公司的財務報表源自於Fundamental Global的簡明綜合財務報表和會計記錄，Fundamental Global歷史性地報告了Strong Global Entertainment的財務狀況、相關業績、現金流量和股本變動，作為Fundamental Global簡明綜合財務報表的一個組成部分。
在分離之前，經營業績的歷史包括對基本全球成本和費用的分配，包括基本全球的企業功能，其產生多種費用，包括但不限於信息技術、人力資源、會計、銷售和銷售運營、採購、高管服務、法務、公司融資和通信。
在分離之前，Strong Global Entertainment沒有作為獨立公司運作。在分離之前的時期，Strong Global Entertainment的營運情況一直作為基本全球有限公司彙總的財務報表中的一個報告性業務板塊進行披露，使直接相關的交易信息、職能部門和工作人員得以識別。合併資產負債表主要參考了Strong Global Entertainment的某一筆交易水平的信息、職能部門或工作人員組合。營業收入和營業成本從與Strong Global Entertainment的產品和服務有關的交易信息中得出。直接引起營業費用的活動源於Strong Global Entertainment的職能部門和工作人員。從基本全球公司分撥的某些額外費用，包括為企業服務的薪酬成本，也被計算在內。分配給企業職能的費用包括但不限於信息技術、法務、財務和會計、人力資源、税務、財務、研發、銷售和營銷活動、共同的設施和其他共享服務，這些服務在Strong Global Entertainment的層級不提供。這些成本按照營業收入、工作人員總數或其他Strong Global Entertainment認為合理的措施進行分配。
Strong Global Entertainment的員工也曾參與基本全球員工股權激勵計劃，以受限制的股票單位（“RSUs”）和基於基本全球員工股票計劃發行的期權形式參與。基於之前授予基本全球員工的獎項和條款，股權補償費用已由Strong Global Entertainment直接報告。
在分離之前向Strong Global Entertainment提供的管理成本和公司支持服務的分配總計為$，分別為2023年6月30日和半年度結賬日，全部包括在一般和行政費用中。分離後，Strong Global Entertainment作為獨立上市公司運營，並且在分離後的期間的合併財務報表反映了該公司作為獨立實體運營的實際行政成本。Strong Global Entertainment的管理層認為，合併財務報表的假設，包括在分離之前 分配的費用假設，合理反映了Strong Global Entertainment在所述期間內獲得或受益於的服務利用。然而，合併財務報表可能並不能反映Strong Global Entertainment的未來表現，也不一定包括在Strong Global Entertainment在歷史時期中是一個獨立實體時可能發生的所有實際費用，並且可能不反映Strong Global Entertainment在所述期間內的經營結果、財務狀況和現金流量。
| 7 |
萬博manbetx網頁版的營運情況包括在基本全球公司的聯邦、某些州和本地和國外所得税申報表中，適用的情況下。在分離之前的財務報表中包含的所得税費用和其他所得税相關信息是按照Strong Global Entertainment單獨報税的方式呈現的。
管理估計的使用
按照GAAP的規定，編制符合要求的簡明合併財務報表需要管理人員進行估計和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表的資產和負債的報告金額以及在簡明合併財務報表編制期間的住所披露資產和負債以及收入和費用的報告金額。實際結果和事實和情況的變化可能會改變這些估計並影響未來期間的經營業績和財務狀況。
新型冠狀病毒肺炎（COVID-19）對消費者行為和我們的客户、尤其是我們的客户購買我們的產品和服務的能力和意願產生了前所未有的影響。公司認為，由於COVID-19帶來的感染風險，消費者不願從事室外活動的態度已得以緩解，而且我們的客户已恢復了更典型的預 COVID-19購買行為。儘管我們認為我們的客户已經在從疫情中恢復，但COVID-19對通貨膨脹和供應鏈的影響以及持續的經濟復甦將取決於幾個關鍵因素，包括新電影內容的量、發佈的新電影內容的票房表現、獨家戲院上映的持續時間以及不斷變化的消費者行為與其他形式的室內和室外娛樂競爭。不能保證不會發生額外的公共衞生危機，包括COVID-19的進一步復甦或變種，這可能扭轉當前的趨勢並對公司的經營業績產生負面影響。我們未來時期的經營業績可能繼續受到通貨膨脹壓力和全球供應鏈問題的不利影響，以及全球經濟狀況的其他負面影響。
現金及現金等價物
所有的短期高度流動金融工具都被歸類為現金等價物，記錄在簡明合併資產負債表和現金流量表中。一般來説，這些工具從購買之日起三個月或更短的到期日。
應收賬款
貿易賬款按開票金額記錄，不產生利息。管理人員根據許多因素確定預期信貸損失的撥備，包括總客户信貸質量、歷史核銷經驗以及投影最終收回賬户的特定分析。因此，這些因素可能隨時間改變，導致撥備水平和預期信貸損失的計提相應地進行調整。簡明合併資產負債表中的應收賬款餘額在考慮了分配的信貸損失撥備後為$，分別為2024年6月30日和2023年12月31日。過期的賬户寫入無法收回的賬目。
所得税
公司的不確定性税收地位以兩個步驟評估，其中1）公司根據立場的技術優劣性來確定其是否在超過50％的可能性下能夠持有税務立場，2）對於那些符合超過50％概率的立場，公司會承認比與相關税務機關的最終解決有超過50％實現概率對應的最大税收利益。公司在簡明合併財務報表中記錄涉及不確定性税收立場的利息和罰款。
| 8 |
股權補償計劃
在分離之前，公司的員工參與了基本全球股權補償計劃。股權補償成本已根據先前授予基本全球員工的獎項和條款進行了分配。公司根據授予日的公允價值進行股權補償的衡量。受限制股票的公允價值採用Black-Scholes期權定價模型估算。估計的RSUs相關的補償成本基於授予當日基礎股票的收盤公允價值。
公司在獎項的歸屬期限內使用直線攤銷法。公司從新發出的股票中行使期權或停止股票的情況歷史上是沒有股權補償成本作為存貨的一部分的。
管理估計的使用
金融工具的公允價值
根據資產或負債的公允價值測量結果，按照輸入可能觀察到的程度，將這些資產或負債分類到公允價值層次結構中。輸入廣泛地引用了市場參與者在定價資產或負債時使用的假設，包括對風險的假設。估值層次中的分類是基於公允價值測量中最低程度的重要性水平。以公允價值計量的金融資產和負債被分類和披露在以下三個類別之一中：
| ● | 一級 - 估值技術所採用的輸入為活躍市場上相同資產或負債的報價價格 | |
| ● | 二級 - 估值技術所採用的輸入不是報價價格，但是對這些資產或負債是可觀察的，可以是直接或間接的觀察 | |
| ● | 三級 - 即不可觀察的資產或負債的估值技術輸入 |
下表列出了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的財務資產根據公允價值層次結構中的層次進行公平價值測量結果分類顯示。
在2024年6月30日定期重複測量的公平價值測量（以千美元計）：
| 一級 | 二級 | 三級 | 總費用 | |||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 總費用 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 9 |
在2023年12月31日定期重複測量的公平價值測量（以千美元計）：
| 一級 | 二級 | 三級 | 總費用 | |||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 總費用 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
公司的短期債務以歷史成本記錄。所有其他金融資產和負債的賬面價值，包括應收賬款、應付賬款和短期債務在內，由於這些工具的短期性質，等於或接近它們的公允價值。
所有非金融資產，在財務報表中不會定期重複披露或確認其公允價值，包括非金融長期資產，在某些情況下測量公允價值（例如，當存在減值證據時）。
租約
該公司及其子公司租賃倉庫、辦公設施和設備，租賃協議有經營租賃和金融租賃，有效期至2037年。
公司確定合同在簽訂或修改時是否包含租賃。如果合同轉移了使用已標識資產的使用權，用於一段時間並同時收取報酬，則認為合同包含租賃。對已標識資產使用權的控制意味着承租人既有(a)獲得使用該資產的幾乎所有經濟利益的權利，也有(b)指導使用該資產的權利。
基於預期租賃期限日的未來最低租金支付的現值，確認租賃權使用資產和租賃負債。某些租約包含延期選項；但是，公司未包括此類選項作為其租賃權使用資產和租賃負債的一部分，因為公司不打算延長租賃期限。如果知道租賃中的隱含貼現率，公司會按隱含貼現率衡量和記錄租賃權使用資產和租賃負債。如果未知租賃中的隱含貼現率，則公司將使用等於公司預計的具有類似擔保和期限的貸款的估計增量借貸利率衡量租賃權使用資產和租賃負債。
公司選擇不適用於所有經營租賃期限在12個月或更短的所有資產基礎的租賃準則的確認要求（例如，不包含租賃者合理確定將行使的已經標識的基礎資產購買選項）。對於此類短期租賃的租金支付，將按照租賃期間的直線方法認定營業外費用，在發生這些支付的時期內認定變動租賃支付。
公司選擇不將非租賃組件與租賃組件分離，而是將與該租賃組件相關的非租賃組件和每個單獨的租賃組件視為單一的租賃組件進行計算。
近期發表的會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈ASU 2023-07，分部報告（Topic 280）：報告分部支出改進，這將要求對每個報告分部的重要支出進行披露以及某些其他披露，以幫助投資者瞭解首席營運決策者（“CODM”）如何評估分部支出和營運業績。如果這些措施用於分配資源和評估績效，則新標準還將允許披露多種分部利潤指標。修改將於2023年12月15日後開始的財年對上市公司生效，並在2024年12月15日後開始的財年中的中期期間生效。允許提前採用。公司目前正在評估此會計準則更新對我們的合併財務報表的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布ASU 2023-09，所得税披露改進。這項ASU要求提供有關報告實體有效税率調節的詳細信息以及有關支付所得税的其他信息。該ASU從2024年12月15日開始，對於年度週期而言是前瞻性的，允許提前採用。新的ASU不會影響公司財務報表中記錄的金額，而是會要求在財務報表腳註中提供更詳細的披露。公司計劃在他們有效的期間提供ASU所要求的更新披露。
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3.停產業務
Strong/MDI
2024年5月3日，公司與FG收購公司、Strong/MDI、FG收購公司投資者和CG Investments VII Inc.（一起，贊助商）簽訂了收購協議（收購協議）。 FG購買的已發行和流通的A類受限投票股份（A類受限投票股份）和認股權證（“認股權證”）在多倫多證券交易所（TSX）上市。此外，FG擁有約 百萬的B類股份（“B類股份”）已發行並流通。
根據收購協議，FGAC 意欲收購 Strong/MDI 的全部已發行股份（“MDI 收購”），直接或者間接。作為 MDI 收購的結果，Strong/MDI 將成為 FGAC 的全資子公司。MDI 收購將 Strong/MDI 的估值定為 $（事先估值按照收購協議進行調整，統稱“MDI 股權價值”）。在結束交易時，FGAC 將：（i）以現金方式支付購買價格（根據收購協議的定義）的淨收益的 25%（“現金對價”）；（ii） 發行的首選股票（“優先股票”），其初始的優先股贖回金額為 $900 萬美元；以及（iii）發行的普通股票數量相等於（a）MDI 股權價值減去（x）現金對價和（y）首選股票的數量除以（b）10.00。購買價格還受到營運資本調整（如果有的話）的約束。
管理層評估了 Strong/MDI 的分類，將其作為 2024 年 6 月 30 日的已停業操作，並確定 Strong/MDI 是一個實體的組成部分，代表已停業操作。因此，Strong/MDI 已被納入為所有期間的已停業操作的一部分。
在結束 MDI 收購時，FGAC 意欲更名為 Saltire Holdings Ltd.（見“結束”）。 FGAC 普通股（“普通股”）被列入交易所，認股權證繼續在 TSX 上掛牌是交易的條件。
結束交易的條件包括，但不限於：沒有結束的法律障礙；必須在交易效力發生之前或之後進行所需的授權，同意和批准；普通股有備案掛牌交易；MDI 收購得到限制股票 A 類有限投票權的持有人在與 MDI 收購有關的股東會議上的批准；已獲得預審及最終招股書；以及其他通常為這類交易的條件。 在結束交易時，公司的義務也受通常為這種交易的條件的限制，包括但不限於以下條件：(a) FGAC 的聲明和保證的真實準確性；(b) FGAC 根據收購協議的承諾的合規性和/或履行；(c) FGAC 的實務變化和/或變故。在結束 MDI 收購時，以下為支持 FGAC 的結束條件：(a) 公司以及 Strong/MDI 所作出的聲明和保證的真實準確性；(b) 公司和 MDI 根據收購協議的承諾的合規性和/或履行；(c) 完成所有所需的第三方授權，同意和批准；(d) Strong/MDI 的業務沒有任何實質性變化，沒有發生任何事件、事實或情況，這些事件、事實或情況可能會導致 Strong/MDI 或其業務出現實質性不利變化，這些事件、事實或情況的發生可能會單獨或逐步地導致實質性不利變化，涉及 Strong/MDI 或其業務。
預計在完成 MDI 收購後，在不稀釋的基礎上並假設完成一項 $ 500 萬美元的私募份額發行和向 CG Investments VII Inc. 發行 338,560 股普通股作為推遲承銷費的補償，公司將持有 Saltire 約 % 的所有權。
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Saltire Holdings Ltd.
2022 年 3 月，Strong Studios Inc.（“Strong Studios”）從 Landmark Studio Group LLC（“Landmark”）收購了原始故事片和電視系列的版權，並被分配了全球多平臺內容的第三方權利。交易涉及併購處於不同發展階段的一些項目。在 2022 年第二季度期間，成立了 Safehaven 2022 Inc.（“Safehaven 2022”），以管理 Safehaven 電視系列的製作和融資，該系列是從 Landmark 收購的正在進行中的項目之一。 Safehaven從 Landmark 收購的正在進行中的項目之一，包括獨立媒體和創意製作公司Unbounded Media Corporation
在 2023 年 9 月，公司收購了獨立媒體和創意製作公司 Unbounded Media Corporation 的全部已發行股份。Unbounded 為廣泛的客户開發、創造和生產了影片、廣告和品牌內容。公司預計，在 Strong Studios 合作下，Unbounded 也會進一步開發其 Fieldhouse Entertainment 部門下的原始 IP 組合，其中包括利用 Strong Studios 的長篇製作專業技術和行業網絡的電影。
截至 2023 年 12 月 31 日，Strong Global Entertainment 的董事會批准了公司退出內容業務（包括 Strong Studios 和 Unbounded）的計劃，並授權管理層繼續實施該計劃。該計劃預計將提高公司對核心業務的專注程度，降低一般及行政成本，提高財務業績。公司可能會從某些業務的處置中獲得收益，並在未來收回 Strong Studios 的某些項目的開發成本；但是，任何收回都具有高度投機性，管理層無法估計收回金額、時間或可能性。這些估計可能會根據業務的最終處置和可能的收回而改變。
管理層評估了內容業務的分類，將其作為 2023 年 12 月 31 日的已停業操作，並確定其內容業務是實體的組成部分，代表已停業操作。因此，內容業務已被納入所有期間的已停業操作的一部分。如上所述，管理層於2018年12月底開始執行退出計劃。所有內容業務的員工都在 12 月被告知公司退出該業務的計劃，管理層隨即開始實施退出計劃。
與退出內容業務計劃有關，公司於 2023 年 12 月 31 日關閉了已收購的 Unbounded 業務。
公司在 2023 年 12 月簽署了一份意向書，並於 2024 年 1 月 1 日執行了股票購買協議，出售了 Strong Studios 運營的大部分成果。因此，根據 2023 年 12 月 31 日的數據對資產和負債進行了分類，以反映其為已停業操作。資產和負債在 2024 年第一季度轉移給買方。
根據股票購買協議，公司轉移了 Strong Studios 法律實體和與 Strong Studios 相關的所有資產和負債，但與 Safehaven 相關的資產和負債除外。股票購買協議包括售價為 $ 的銷售價格
庇護所繫列，即與Strong Studios相關的一項完整、易於銷售的項目，未作為銷售的一部分轉讓。 庇護所繫列於2023年中完成，公司和該系列的其他投資者於2023年下半年開始推銷該項目。雙方涉及有關該項目財務管理的爭議。由於爭議和對公司未來通過銷售/許可證參與任何未來收益的預測能力的影響，資產和負債的賬面價值已調整為$。 庇護所繫列 庇護所繫列於2023年中完成，公司和該系列的其他投資者於2023年下半年開始推銷該項目。雙方涉及有關該項目財務管理的爭議。由於爭議和對公司未來通過銷售/許可證參與任何未來收益的預測能力的影響，資產和負債的賬面價值已調整為$。
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作為終止運營的一部分，包括以下主要資產和負債類別（以千美元為單位）：
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| Strong/MDI | Strong Studios | 總費用 | Strong/MDI | Strong Studios | 總費用 | |||||||||||||||||||
| 現金 | $ | $ | - | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||||
| 應收賬款淨額 | - | |||||||||||||||||||||||
| 存貨 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 其他資產 | - | |||||||||||||||||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 經營租賃權使用資產 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 商譽和無形資產 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 電影和電視編劇權 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 停止經營業務的總資產 | $ | $ | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 應付賬款及應計費用 | $ | $ | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 已收入賬但尚未履行服務的營收和客户存款 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 營業租賃負債 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 遞延所得税負債，淨額 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 終止經營活動的總負債 | $ | $ | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
組成終止運營淨虧損的主要項目如下（以千美元為單位）。
| 截至2024年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的三個月。 | |||||||||||||||||||||||
| Strong/MDI | Strong Studios | 總費用 | Strong/MDI | Strong Studios | 總費用 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 營收成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 銷售及管理費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收支（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他支出 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 終止經營活動收入（税前） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税費用 | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨利潤 (終止經營) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的六個月 | 截至2023年6月30日的半年報表 | |||||||||||||||||||||||
| Strong/MDI | Strong Studios | 總費用 | Strong/MDI | Strong Studios | 總費用 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 營收成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 銷售及管理費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 資產處置損益 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 營業收支（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他費用收益 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 終止經營活動收入（税前） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税費用 | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨利潤 (終止經營) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
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4.營業收入
公司按以下步驟確認收入:
| ● | 確定與客户的合同(或合同); | |
| ● | 確定合同中的履行義務; | |
| ● | 判斷交易價格; | |
| ● | 將交易價格分配給已確定的履約義務；且 | |
| ● | 在公司滿足履約義務時或滿足履約義務後認定收入。 |
當與同一客户的合同在或接近同時簽訂、合同是作為單一商業套餐談判、在一個合同中的考慮取決於另一個合同、或被視為單一履約義務時，公司將合同合併為一個合同進行會計處理。如果一個安排涉及多種履約義務，則分析這些項目以確定它們是否不同、這些項目是否有獨立的價值以及是否有客觀及可靠的證據證明它們的獨立銷售價格。總合同交易價格根據履約義務的相對獨立銷售價格分配給已確定的履約義務。獨立銷售價格基於對出售給其他可比客户的服務的可觀察價格（如果有的話）或使用成本加利潤率方法估計的銷售價格。管理層通過確定所期望提供的服務的數量和基於這些數量的合同定價，估計預期從可變安排中收到的總合同對價的金額。當可變考慮的不確定性解決或者存在重大累計確認收入金額不會發生重大扭轉時，公司只在交易價格中包括可變對價的一部分。公司考慮估計的敏感性、其與客户和提供變量服務的關係和經驗，可預計的收入金額範圍以及可變考慮對整個安排的重要性。
如下所述，當客户根據合同條款取得承諾的貨物或服務的控制權，並且按照公司預計收到的交換貨物或提供服務的報酬計量時，認定收入。由於銷售時通常並不具有任何重要的延遲付款條件，因此從銷售活動中同時收取的銷售、增值和其他税款不計入收入。
公司將與服務完成但尚未向客户開具發票的已確認收入相關的合同資產或未結賬應收款項認定為其他應收賬款。當公司對合同對價擁有無條件權利時，未結賬應收款項將被記錄為應收賬款。當公司在合同條款下提前向客户開具發票或收到現金時，將認定合同負債為遞延收入。當公司已滿足相關履約義務時，認定遞延收入為收入。
如果隨客户合同期限超過一年的合同包含增量和可收回成本，則公司將增量合同成本作為遞延工作量支出報告，並在合同期限內按照銷售費用攤銷。公司選擇在發生時將合同期限不超過一年的合同的增量成本作為銷售費用認定。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司沒有任何遞延合同成本。
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下表將公司的主要來源的收入分解為2024年6月30日和2023年3月30日的三個和六個月（以千元為單位）：
三個月之內結束 2024年6月30日 | 三個月之內結束 2023年6月30日 | 六個月 截止日期. 2024年6月30日 | 六個月 截止日期. 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 屏幕系統銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 數字設備銷售 | ||||||||||||||||
| 延長保修銷售 | ||||||||||||||||
| 其他產品銷售 | ||||||||||||||||
| 產品銷售總額 | ||||||||||||||||
| 現場維護和監測服務 | ||||||||||||||||
| 安裝服務 | ||||||||||||||||
| 對於期權交易，我們有能力提供期權交易服務並且向我們的客户提供，但在相關期間內未產生期權交易服務的營業收入。 | ||||||||||||||||
| 總服務收入 | ||||||||||||||||
| 總費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
屏幕系統銷售
公司通常在屏幕銷售時將控制權轉移給客户，通常在發貨時。但是，由於某些國際貨運轉運時間較長，因此在交貨時即認定收入。將貨物和運費送到客户處的成本在交控權移交給客户時被認定為銷售成本。對於長期性質的合同，管理層認為使用按完工百分比法是適當的，因為管理層有能力對合同完成的進度、合同收入和合同成本作出合理可靠的估計。根據完工百分比法，根據實際發生的成本與合同總預計成本的比率，記錄收入。
數字設備銷售
公司在數字設備銷售時控制權轉移時認定收入，通常是在從公司的倉庫或第三方的交貨時。將貨物和運費送到客户處的成本在交控權移交給客户時被認定為銷售成本。公司通常以毛額基礎記錄投遞訂單的收入，因為公司（i）負責履行訂單，（ii）具有庫存風險，（iii）將成為任何退貨商品的接收方，以及（iv）對定價具有自主權。對於履行的履約義務，根據時間和材料的維護和修理工作相關的收入一次性認定。
現場維護和監測服務
公司向其Strong Entertainment客户銷售提供維護和監測服務的服務合同。這些合同通常為期12個月。與服務合同相關的收入在協議期內按比例分期認定。
除出售服務合同外，公司還為客户執行離散的基於時間和材料的維護和維修工作。與時間和材料為基礎的維護和維修工作相關的收入在完全滿足履約義務時一次性認定。
安裝服務
公司為客户提供安裝服務，並在安裝完成後確認營業收入。
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延長保修銷售
公司向客户銷售延長保修期。通常情況下，公司是主要義務人，並且營收按揭方式分期計入營業收入。
確認營業收入的時間
以下表格按照貨物或服務轉移至客户的時間來細分公司的營業收入，涵蓋2024年6月30日和2023年6月30日的三個和六個月（以千元計）：
三個月之內結束 2024年6月30日 | 三個月之內結束 2023年6月30日 | 六個月 截止日期. 2024年6月30日 | 六個月 截止日期. 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 特定時間點 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 隨着時間的推移 | ||||||||||||||||
| 總費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2024年6月30日，與維修和監測服務以及公司為主要義務人的延長保修銷售相關的未賺收入餘額為
以下表格根據地理區域總結了公司在2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個和六個月中的營業收入（以千元計）：
三個月之內結束 2024年6月30日 | 三個月之內結束 2023年6月30日 | 六個月 截止日期. 2024年6月30日 | 六個月 截止日期. 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||
| 亞洲 | - | - | - | |||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 總費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
基本每股淨利潤是根據普通股平均已發行股份計算的。在公司報告持續經營的淨虧損期間，基本和攤薄虧損每股中均未包含股票期權和受限制股票單位差異，因為在這些期間，這些差異會導致攤薄的計算更為不利。在IPO完成之前的基本和攤薄每股淨利潤的加權平均股數是基於2023年5月15日公司普通股已發行股份。下表總結了用於計算基本和攤薄淨虧損每股的加權平均股數（以千股為單位）：
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 加權平均股數： | ||||||||||||||||
| 加權平均每股基本收益 | ||||||||||||||||
| 股票期權和某些非歸屬股票單位的攤薄效應 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 攤薄加權平均股份數 | ||||||||||||||||
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6.存貨
庫存由以下資產組成（以千為單位）：
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 原材料和元件 | $ | - | $ | - | ||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
庫存餘額減去2024年6月30日和2023年12月31日的準備金約
| 2023年12月31日的存貨準備金餘額 | $ | |||
| 2024年撤銷存貨準備金 | ||||
| 2024年存貨準備金的益處 | ( | ) | ||
| 2024年6月30日庫存儲備餘額 | $ |
7.淨固定資產
淨房地產、廠房及設備於2024年6月30日和2023年12月31日如下（以千美元計）：
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 建築物和改善 | $ | $ | ||||||
| 機械及其他設備 | ||||||||
| 辦公傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 資產總額成本 | ||||||||
| 減：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | $ | $ | ||||||
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8.應計費用
應計費用於2024年6月30日和2023年12月31日如下（以千美元計）：
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 與員工相關的費用 | $ | $ | ||||||
| 保修責任 | ||||||||
| 利息和税金 | ||||||||
| 法律和專業費用 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總費用 | $ | $ | ||||||
9.債務
短期和長期債務於2024年6月30日和2023年12月31日如下（以千美元計）：
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 短暫債務: | ||||||||
| 循環信貸額度 | $ | - | $ | - | ||||
| 保險債務 | ||||||||
| 所有短期債務 | $ | $ | ||||||
| 長期債務： | ||||||||
| 租户改進貸款 | $ | $ | ||||||
| ICS本票 | ||||||||
| 所有長期債務 | $ | $ | ||||||
| 減：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 開多期債務，淨電流部分 | $ | $ | ||||||
分期貸款和循環信貸
2023年1月，Strong/MDI和加拿大帝國商業銀行（“CIBC”）簽訂了一份要求信用協議（“2023年信貸協議”），該協議修訂並重組了2021年信貸協議。 2023年信貸協議包括最高加元
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在美國成立分公司需要一定的投資，同時需要確定適當的業務模式。STS正在市場上尋找可以擴大其安防半導體業務的機會。
基金是一種由一羣投資者集資的投資工具，用於將資金與其他投資組合在一起從而實現更高的利潤，在購買和出售證券方面進行管理。
租户改建貸款
2021年第四季度，公司租用了內布拉斯加州奧馬哈聯合辦公和倉儲設施。公司共承擔了大約
美元的總成本，以完成新的聯合辦公和倉儲設施的建設。房東同意資助約
%的建設成本，公司需要在租約期至2027年2月結束之日通過相等的月度支付歸還房東所資助的部分。截至2021年底，公司共計承擔了約
萬美元的所有建造成本，其中約
萬美元是由房東資助的。公司於2022年第一季度完成了建造，並再次承擔了約
美元的額外總成本，其中約
萬美元是由房東資助的。
ICS保證票據
STS發行了一張$
合約本金支付
截至2024年6月30日，公司長期債務的合約所需本金支付如下（以千元為單位）：
| 2024年餘下的時間 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 總費用 | $ |
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10.租約
以下表格呈現了公司的租賃成本和其他租賃信息（以千美元為單位）：
| 租賃成本 | 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 融資租賃費用： | ||||||||||||||||
| 攤銷租賃權資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 租賃負債利息 | ||||||||||||||||
| 營業租賃成本 | ||||||||||||||||
| 淨租賃費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他信息 | 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 支付與租賃負債計量相關的現金： | ||||||||||||||||
| 融資租賃的經營活動現金流量 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 經營租賃的經營現金流量 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融資租賃的籌資活動現金流量 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至 2024年6月30日 | ||||
| 剩餘資產負債表租賃期限加權平均數（年）-融資租賃 | ||||
| 剩餘資產負債表租賃期限加權平均數（年）-營運租賃 | ||||
| 加權平均貼現率-金融租賃 | % | |||
| 經營租約的加權平均折現率 | % | |||
以下表格呈現了截至2024年6月30日公司運營租賃及融資租賃負債的到期分析（以千元為單位）：
| 營業租賃 | 融資租賃 | |||||||
| 2024年餘下的時間 | $ | $ | ||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | - | |||||||
| 總租賃支付 | ||||||||
| 最小淨租金現值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租金支付額的現值 | ||||||||
| 減：流動部分到期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃負債，減去流動部分的 | $ | $ | ||||||
11.所得税和其他税
在評估遞延所得税資產的實現性時，公司考慮的是是否有可能會出現某些或所有遞延所得税資產無法實現的情況。遞延所得税資產的最終實現取決於未來納税收入的產生。公司在進行這種評估時，考慮了應税暫時差異的計劃逆轉、預計未來應納税所得額和税務籌劃策略。近年來某一納税管轄區的累計虧損是關於實現性的一個重要證據，很難克服。根據可用的客觀證據，包括收入產生的報税管轄區的最新更新，公司得出結論，在2024年6月30日和2023年12月31日，應在所有美國税收管轄區遞延所得税資產計提減值準備。
税法變更可能會影響記錄的遞延所得税資產和負債以及我們未來的有效税率。2020年3月，頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》（CARES法案），對聯邦税法進行了重大修改，包括某些追溯至2019年的税法變更。這些變更的影響涉及遞延所得税資產和淨操作虧損；所有這些都被減值準備所抵消。就這次制定的法律對這些財務報表的報告期間是否有實質性的所得税影響而言，尚無明確結論。
| 20 |
公司可能在2020至2022財政年度接受聯邦稽核。該公司還可能接受國家和地方的税務審計。在大多數情況下，這些州和地方司法管轄區的審計仍然是根據特定司法管轄區的訴訟時效規定來開展的。
公司根據預計授予日期的公允價值估計，對所有股票支付計劃獎勵計提股票補償費用。出售和管理費用中包含的股票補償費用分別為6月30日結束的六個月和2023年6月30日結束的六個月即
公司的2023年股票補償計劃（“計劃”）已由董事會的薪酬委員會批准，該委員會有自由裁量權授予股票期權、股票增值權、受限股票、受限制股票單位、績效股票、績效單位和其他基於股票和現金的獎勵，並且各種授予的歸屬期限各不相同，可能會受到公司“變更控制”的歸屬制約。截至2023年6月30日，該計劃可發行大約 000萬股。
期權
數量 Options | 已授予和預期於2021年1月2日授予股份 平均值 行使價格 每股 | 已授予和預期於2021年1月2日授予股份 平均值 剩餘 加權 期限（年） | 總計 內涵價值 (以千為單位) | |||||||||||||
| 2023年12月31日未行使的股票期權 | $ | $ | - | |||||||||||||
| 已行權 | - | |||||||||||||||
| 行使 | - | |||||||||||||||
| 被取消 | ( | ) | ||||||||||||||
| 到期的 | - | |||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的未行使期權為155.14 | $ | $ | - | |||||||||||||
| 截至2024年6月30日已行使的股票期權 | - | $ | - | $ | - | |||||||||||
上表中的總計內在價值表示如果已行權和出售了所有實值期權，期權持有人將收到的總額。
截至2024年6月30日，普通股授予中的893,181股，包括由於碎股四捨五入而在歸屬期間發行的額外股份的908,362股，已經以大約$2,009,657的價值歸屬，尚有未歸屬或未確認價值約為$的股份。2024年6月30日和2023年，共有股份歸屬。 股票期權獎勵尚未獲得。未被認可的與未獲得的股票期權相關的補償成本約為加權平均期限。年。
限制性股票單位
公司根據授予日相關普通股收盤價估算限制性股票獎勵的公允價值。以下表格總結了截至2024年6月30日的六個月內限制性股票單位的活動情況：
受限制股票數量 股票單位 | 授予加權平均數 公允日期價值 | |||||||
| 該公司董事會於2016年8月通過了《2016股票激勵計劃》（以下簡稱“2016計劃”），待股東批准。2016計劃隨後於2017年5月26日被公司股東批准。根據2016計劃，公司可以向官員、董事和員工以及向為公司或子公司提供服務的顧問或顧問授予最多份普通股的股票激勵，並可頒發非法定股票期權、激勵股票期權、股票增值權、受限制的股票、受限制的股票單位、股票獎勵、績效股份、績效單位和其他股票激勵或以上任意組合。股權激勵計劃將於2026年8月1日終止。 | $ | |||||||
| 已行權 | ||||||||
| 已歸屬股份數 | ( | ) | ||||||
| 沒收的股份 | ( | ) | ||||||
| 在2024年6月30日授予且未獲得的股票 | $ | |||||||
截至2024年6月30日，尚未獲得的限制性股票單位獎勵的總未被認可的補償成本約為百萬美元，預計將在加權平均期間內被確認 年。
13.承諾，附條件和集中度
訴訟
公司定期涉足某些法律糾紛，但預計這些爭議個別或累計效應都不會對公司的業務或財務狀況產生實質影響。
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Fundamental Global因涉嫌暴露於含石棉材料的個人傷害訴訟中名列被告。其中大多數案件涉及基於以往分銷商包含可能含有石棉的電氣產品的主張的產品責任索賠。除Fundamental Global外，每個案件都還涉及數十家公司被告。根據Fundamental Global的經驗，這種類型的索賠中有很大一部分從未被證實，已經被法院駁回。Fundamental Global沒有在法院訴訟程序中遭受任何不利裁決，打算繼續為這些訴訟進行辯護。在Fundamental Global資產購買協議下，公司同意對與在分離中轉移給公司的經營業務在美國銷售或分銷的產品有關的當前產品責任或人身傷害索賠的未來損失進行賠償，最高金額不超過每年
2024年4月29日，Ravenwood-Productions LLC（“Ravenwood”）和Kevin V. Duncan（“Duncan”）（與Ravenwood一起， “原告”）在加利福尼亞州中區聯邦地區法院對公司、某些附屬實體及公司的某些現任和前任員工、官員和董事（統稱“被告”）提交了民事訴訟（“訴訟”）。訴狀聲稱有七項訴訟行為，每項針對某些或所有被告。2024年7月，公司達成協議，導致對訴訟的解決和撤銷。與解決和撤銷有關，公司沒有向原告進行任何現金支付。此外，公司有權收到分配款以收回其投資，並參與利潤分成（如有）。
集中度
公司的前十大客户分別佔三個月和截至2024年6月30日的合併淨營業收入的約
可能使公司面臨信貸集中風險的金融工具主要包括應收賬款。該公司向許多不同地理區域的大量客户銷售產品。為了最小化信貸風險，公司對其客户的財務狀況進行持續的信貸評估。
14.關聯交易
關聯交易
在IPO方面，公司和Fundamental Global簽訂了一份管理服務協議，為我們與Fundamental Global的持續合作提供了框架。 Fundamental Global及其子公司以及我們及其子公司之間互相提供某些服務，包括信息技術、法律、財務和會計、人力資源、税務、財務和其他服務。 根據管理服務協議，這些服務的收費通常基於它們的實際成本。
Strong/MDI在加拿大蒙特利爾附近擁有約廣場英尺的製造設施，該設施為FG Holdings Quebec所有。 Strong/MDI和FG Holdings Quebec已簽訂了一份長期租賃協議，涵蓋了MDI收購結束後公司繼續使用該設施的各項事宜。預計Strong/MDI將繼續在收購完成後租用製造設施。
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項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，其中包括但不限於本報告年度結束於2023年12月31日提交的10-K年度報告中第1A項“風險因素”一節中討論的風險和不確定性，以及以下風險和不確定性：公司能否維持和擴大其營收來源，以彌補公司數字影院產品和安裝服務需求下降的影響，供應商關係的潛在中斷或供應商收取的較高價格；公司能否成功競爭並引入實現市場認可並跟上技術發展的升級和新功能；公司能否維護其品牌和聲譽並保留或替換其重要客户；與公司的長銷售週期有關的挑戰；挑戰全球經濟環境或市場下滑的影響；影響業務和消費者信心和支出的經濟、公共健康和政治條件（包括利率上漲、通貨膨脹高漲和市場動盪、高傳染性或傳染性疾病突發，如COVID-19和其變異或其他健康流行病或大流行病，以及武裝衝突，例如烏克蘭持續的軍事衝突和相關制裁）；在外國國家銷售產品的經濟和政治風險（包括關税）；違反美國和外國法律法規的風險，可能出現的銷售税收和未收回款項的索賠；網絡安全風險和信息技術系統損壞和中斷的風險；公司保留管理層要員和成功整合新高管的能力；公司能否以可接受的條款或不出現問題地完成收購、戰略投資、進入新業務領域、剝離、合併或其他交易；經濟、公共健康和政治條件對公司持有權益的公司的影響；公司利用或維護其知識產權的能力；天然災害和其他災難性事件的影響，無論是自然造成的還是人為的（例如高傳染性或傳染性疾病的爆發或武裝衝突）；以及公司保險的充足性。考慮到風險和不確定性，讀者不應對任何前瞻性陳述抱有過高的期望，並應認識到這些陳述是未來結果的預測，可能不會按預期發生。由於此處所述風險和不確定性，以及其他未被預期的因素，實際結果可能與前瞻性陳述及歷史結果有所不同。新的風險因素不時出現，管理層無法預測所有此類風險因素，也不能評估所有此類因素對我們的業務產生的影響的程度，或是任何一個因素或一組因素是否會導致實際結果與任何前瞻性陳述所包含的內容大相徑庭。除法律規定外，公司不承擔更新前瞻性陳述以反映實際結果或影響這些前瞻性陳述的因素或假設的義務。
前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，其中包括但不限於本報告年度結束於2023年12月31日提交的10-K年度報告中第1A項“風險因素”一節中討論的風險和不確定性。
| 23 |
概述
Strong Global Entertainment，Inc.（以下簡稱“Strong Global Entertainment”、“公司”、“我們”、“我們的”和“我們的”）是娛樂業的領軍者，為電影放映廳和娛樂場所提供使命關鍵的產品和服務超過90年。公司製造和分銷高端大屏幕投影屏幕，在很大程度上向電影放映廳、主題公園、教育機構和類似場所提供綜合託管服務、技術支持和相關產品和服務。除了傳統的投影屏幕外，公司還製造和分銷其Eclipse曲線屏幕，這些屏幕專為主題公園、沉浸式展覽以及模擬應用而設計。它還為電影運營商提供維護、維修、安裝、網絡支持服務等服務，主要在美國提供。
我們計劃增加市場份額和有機收入並改善運營結果，旨在擴大企業的最終估值。此外，我們可能收購其他企業，這些企業可能在我們現有的市場內或外。
2024年5月3日，我們與FG Acquisition Corp.，一家特殊目的收購公司（“FGAC”），Strong/MDI，FGAC Investors LLC和CG Investments VII Inc.（與FGAC Investors LLC一起，“贊助商”）簽署了收購協議（“收購協議”），根據該協議，FGAC計劃直接或間接收購Strong/MDI的全部已發行股份。由於收購，Strong/MDI將成為FGAC的全資附屬公司。由此，我們已將Strong/MDI的經營業績作為已終止的經營業績展示，適用於所有已提交的期間。有關詳細信息，請參見説明3。
2024年5月30日，Fundamental Global和公司簽署了一份最終安排協議和交易計劃，將以純股份方式合併公司。完成計劃後，我們的股東將獲得每股Strong Global Entertainment的1.5股Fundamental Global普通股。交易預計將於2024年第三季度完成，須獲得常規的結款條件，包括任何必要的股東批准。完成後，公司將不再存在，並在NYSE American上註銷其普通股並根據《交易法》註銷登記。
COVID-19流行的影響
新冠疫情（COVID-19）對消費者行為和我們的客户產生了前所未有的影響，尤其是我們客户的購買產品和服務的能力和意願。公司認為，由於對COVID-19感染風險的擔憂導致的消費者對場外活動的猶豫已經消退，並且我們的客户已經恢復到更典型的、COVID-19之前的購買行為。雖然我們相信我們的客户在從疫情中的恢復方面取得了重要進展，但COVID-19對通貨膨脹和供應鏈的影響以及持續的經濟復甦將取決於幾個關鍵因素，包括新影片內容的數量、發行的新影片內容的票房表現、專用院線的發行時間以及日益變化的消費者行為和來自其他形式在家裏和户外的娛樂的競爭。不能保證不會有其他的公共衞生危機，包括COVID-19的進一步復甦或變種，這可能扭轉當前的趨勢，並對公司的運營結果產生負面影響。未來期間我們的運營結果可能繼續受到通貨膨脹壓力和全球供應鏈問題以及對全球經濟狀況的其他負面影響的影響。
| 24 |
業績報告
Strong Studios和Strong/MDI, Inc在附帶的簡明合併財務報表中被呈現為折價業務。接下來的管理層財務狀況和業績分析反映了公司的持續業務。
下表列出了我們所述時段的經營結果:
| 截至6月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| （以千美元為單位） | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 8,121 | $ | 6,843 | $ | 1,278 | 18.7 | % | ||||||||
| 營收成本 | 6597 | 5,882 | 715 | 不可抗力：由於我們不能夠控制的任何原因導致我們未能履行本協議項下的任何義務，或者未能按期履行本協議項下的任何義務，我們不承擔任何責任。這包括但不限於：上帝之手、任何通訊、計算機設施、傳輸、網絡安全事件、清算或結算設施、工業行動、戰爭、內戰、敵對行動（無論是否宣戰）、流行病、大流行病、革命、叛亂、內亂、政府或超國家機構或當局的行為和規定或任何相關監管或自我監管組織的規則或任何此類機構、當局或組織因任何原因未能履行其義務。我們將及時向您提供導致這種履行延遲或不履行的原因，或未能履行我們在本協議項下的義務，並盡力協助您找到替代託管人，如果上述任何事件阻止我們履行本協議項下的義務。 | % | |||||||||||
| 毛利潤 | 1,524 | 961 | 563 | 58.6 | % | |||||||||||
| 毛利潤百分比 | 18.8 | % | 14.0 | % | ||||||||||||
| 銷售及管理費用 | 2,235 | 2,533 | (298 | ) | (11.8 | )% | ||||||||||
| 經營虧損 | (711 | ) | (1,572 | ) | 861 | (54.8 | )% | |||||||||
| 其他費用，淨額 | （25 | ) | (16 | ) | （9 | ) | 56.3 | % | ||||||||
| 税前虧損 | (736 | ) | （1,588 | ) | 852 | (53.7 | )% | |||||||||
| 所得税費用 | （6 | ) | 279 | (285 | ) | (102.2%) | )% | |||||||||
| 持續經營的淨虧損 | $ | (742 | ) | $ | （1,309 | ) | $ | 567 | (43.3 | )% | ||||||
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| （以千美元為單位） | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 15,804 | $ | 13,360 | $ | 2,444 | 18.3 | % | ||||||||
| 營收成本 | 12,973 | 11,380 | 1,593股普通股的購買期權。 | 14.0 | % | |||||||||||
| 毛利潤 | 2,831 | 1,980 | 851 | 43.0 | % | |||||||||||
| 毛利潤百分比 | 17.9 | % | 14.8 | % | ||||||||||||
| 銷售及管理費用 | 4,243 | 3,609 | 634 | 17.6 | % | |||||||||||
| 經營虧損 | （1,412 | ) | (1,629） | ) | 217 | （13.3 | )% | |||||||||
| 其他費用，淨額 | (32 | ) | (24 | ) | （8 | ) | 33.3 | % | ||||||||
| 税前虧損 | (1,444 | ) | （1,653 | ) | 209 | （12.6 | )% | |||||||||
| 所得税費用 | （6 | ) | （81 | ) | 75 | (92.6 | )% | |||||||||
| 持續經營的虧損 | $ | （1,450 | ) | $ | (1,734 | ) | $ | 284 | (16.4 | )% | ||||||
2024年6月30日結束的三個月相比2023年6月30日結束的三個月。
收入
營業收入從2023年第二季度的680萬美元增長18.7%至2024年第二季度的810萬美元。去年同期的增長是由於產品銷售額增加了100萬美元和服務收入增加了30萬美元。
產品銷售的收入增長主要是由於2023年底收購Innovative Cinema Solutions, LLC（“ICS”）的淨資產而帶來的170萬美元收入，部分抵消了其他數字設備銷售的下降。
服務收入的增長主要是由於安裝和倉儲服務的增加，分別比去年同期增加了0.2萬美元和10萬美元，因為我們擴大了我們的服務範圍，以更好地支持我們的客户並增加電影服務的市場份額。
| 25 |
毛利率
2024年第二季度的毛利潤為150萬美元，佔營業收入的18.8%，而2023年第二季度的毛利潤為100萬美元，佔營業收入的14.0%。
2024年第二季度產品銷售的毛利潤為80萬美元，佔營業收入的16.9%，而2023年第二季度產品銷售的毛利潤為30萬美元，佔營業收入的6.6%。產品銷售毛利潤的增長主要來自數字設備的較高利潤率，主要是由於ICS的收購而帶來的。
2024年第二季度服務收入的毛利潤為70萬美元，佔營業收入的21.4%，而2023年第二季度服務收入的毛利潤為70萬美元，佔營業收入的23.3%。毛利潤率的降低主要是由於銷售組合的變化，即安裝服務的較低利潤率部分抵消了倉儲服務利潤率的增加。
營業虧損
2024年第二季度營業虧損為70萬美元，而2023年第二季度營業虧損為160萬美元。營業虧損在當前年度得到改善的根本原因是毛利潤的增加和行政費用的總體降低，這部分抵消了銷售費用的增加。
2023年第二季度的行政費用大多數是由於在2023年5月IPO完成時產生的一次性成本，這些成本在當前期間沒有重複。這部分減少的行政費用部分抵消了在Strong/MDI分立後獨立公開運作時高的一般和行政費用和與待售Strong/MDI以及與Fundamental Global合併的法律和專業費用的增加。銷售費用的增加主要是由於增加的員工人數、較高的銷售佣金以及包括ICS的收購在內的更高的銷售和市場活動。
其他財務項目
2024年第二季度和2023年第二季度的總其他費用主要由利息費用組成，分別為25,000美元和16,000美元。
2024年第二季度所得税費用為6,000美元，而2023年第二季度所得税減免為30萬美元。
2024年6月30日結束的六個月相比2023年6月30日結束的六個月。
收入
營業收入從2023年上半年的1340萬美元增長18.3%至2024年上半年的1580萬美元，去年同期的增長是由於產品銷售額增加了190萬美元和服務收入增加了60萬美元。
產品銷售的收入增長主要是由於2023年底收購ICS的淨資產而帶來的330萬美元收入，部分抵消了其他數字設備銷售的下降。
服務收入的增長主要是由於安裝和倉儲服務的增加，各自比去年同期增加了30萬美元，因為我們擴大了我們的服務範圍，以更好地支持我們的客户並增加電影服務的市場份額。
毛利率
2024年上半年的毛利潤為280萬美元，佔營業收入的17.9%，而2023年上半年的毛利潤為200萬美元，佔營業收入的14.8%。
| 26 |
2024年上半年產品銷售毛利潤為150萬美元，佔營業收入的16.4％，相比之下，2023年上半年為70萬美元，佔營業收入的9.1％。產品銷售毛利潤的增加是由於數字設備利潤率較高，主要是由於ICS收購所致。
2024年上半年服務收入毛利潤為130萬美元，佔營業收入的20.2％，相比之下，2023年上半年為130萬美元，佔營業收入的22.3％。毛利潤率的下降主要是由於銷售組合比上年下降，因為安裝服務利潤率較低，部分抵消了倉儲服務利潤率的增加。
營業虧損
2024年上半年業務虧損為140萬美元，相比之下2023年為160萬美元。由於毛利潤增加部分抵消了銷售費用和管理費用的增加，當前年度的業務虧損有所改善。
由於與Strong/MDI的出售和與Fundamental Global的合併有關而產生的法律和專業費用，加上自2023年5月分離後作為獨立上市公司運營所產生的更高的一般和行政費用等原因，營業費用同比增長。這些增加部分抵消了在IPO完成後在2023年上半年產生的某些一次性費用。銷售費用的增加主要是由於額外的人員招募、更高的銷售佣金以及銷售和營銷活動的增加，包括ICS的收購。
其他財務項目
2024年上半年和2023年上半年的總其他支出分別為32,000美元和24,000美元，主要包括利息費用。
2024年上半年所得税費用為6,000美元，相比之下2023年上半年為10萬美元。
流動性和資本資源
在過去的幾年裏，我們主要通過經營現金流和信貸措施，以及首次公開募股來滿足我們的營運資本和資本資源需求。我們主要的現金需求涉及營業費用、營運資本、資本支出和其他一般公司活動等。截至2024年第二季度末，我們的現金及現金等價物總額為350萬美元，相比之下，截至2023年12月31日為480萬美元。
我們認為，我們現有的資金來源，包括現金及現金等價物、營運現金流、信貸措施、應收賬款和其他資產，將足以滿足未來至少12個月的資本需求預測。然而，我們繼續滿足現金需求的能力將取決於一系列因素，包括我們實現預期的營業收入和經營現金流的能力、成功管理成本和營運資本、任何不可預見的電影院、主題公園和其他娛樂場所的幹擾（例如COVID-19等情況）以及繼續有可用的融資。由於當前經濟環境的不穩定性和不可預測性，我們無法保證我們用以估計流動性需求的假設將保持準確。如果市場持續惡化或淨銷售額下降或發生其他事件，我們可能需要額外的流動性，這將要求我們評估可用的替代方案並採取適當的行動。根據各種因素，包括資本募集的市場情況，無面值的A類投票普通股的交易價格和任何收益用途的機會，我們可能會進行額外的公開或私人股權或債券證券募集以增加我們的資本資源。然而，金融和經濟狀況可能限制我們獲得信貸的能力，並影響我們在可接受的條款或者根本無法籌集資金，我們無法保證我們將能夠獲得任何附加的融資或流動性。請參見本季度10-Q表中包含的合併財務報表中的註釋9，瞭解2024年6月30日前的我們的債務説明。
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債務
分期貸款和循環信貸額度
2024年1月19日，我們與CIBC簽訂了一份新的即期信貸協議。該協議由即期營運信貸和商業信用卡設施組成。在即期營運信貸下，根據某些條件，信貸額度為以下兩者中的較小者：（a）加元600萬或（b）應收賬款價值的80％（包括Strong/MDI和STS的所有北美應收賬款）和庫存價值的50％，但此款項（ii）的金額不得超過150萬美元，減去所有優先權要求。截至2024年6月30日，循環信貸設施的本金餘額為400萬加元，約為290萬美元，利率為8.2%。截至2024年6月30日，我們已滿足債務契約。由於Strong/MDI的出售，我們已將循環信貸設施的本金餘額分類為終止運營部分。
營業費用現金流量
來自持續運營的營業活動的淨現金流出為2024年上半年100萬美元，相比之下，20123年上半年為持續運營的淨現金流入160萬美元。與去年同期相比，營業現金流減少，因為持續經營業務的成果改善被來自去年的資本變化所抵消。
投資活動現金流量
來自持續運營的投資活動的淨現金流出分別為2024年和2023年上半年的2萬美元和10萬美元，完全由資本支出組成。
籌資活動現金流量
來自持續運營的融資活動的淨現金流出為2024年上半年的30萬美元，包括還款貸款和經營租賃付款。來自持續運營的融資活動的淨現金流出為2023年上半年的10萬美元，其中包括23萬美元轉入FG Group Holdings、10萬美元的股票授予淨結算應納税款以及10萬美元的債務和融資租賃本金還款，部分抵消了IPO產生的240萬美元淨收益。
非GAAP財務指標的使用
我們按照美國通用會計準則（“GAAP”）編制我們的簡明合併財務報表。除了按照GAAP準備的財務結果外，我們還披露了有關調整後的EBITDA的信息，該信息與常用的EBITDA術語不同。在將淨利潤（損失）、利息和折舊及攤銷排除在外的基礎上，調整後的EBITDA還排除了股份報酬、減值損失、離職補償、外匯交易收益（損失）、交易收益和費用、保險賠款收回和其他現金和非現金費用和收益。
EBITDA和調整後的EBITDA不屬於按照GAAP定義的績效指標。然而，調整後的EBITDA在內部用於規劃和評估我們的運營績效。因此，管理層認為披露這些指標為投資者、銀行家和其他利益相關者提供了我們經營情況的另一個視圖，當與GAAP結果相結合時，可以更全面地理解我們的財務結果。
EBITDA和調整後的EBITDA不應作為衡量運營結果或流動性的替代指標。我們對EBITDA和調整後的EBITDA的計算可能與其他公司使用的具有類似標題的衡量標準不可比，這些衡量標準排除了一些人可能認為在評估我們的績效方面很重要的財務信息。
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EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具具有侷限性，您不應將它們孤立使用或視為替代我們根據美國通用會計準則報告的結果的分析。其中一些限制是：（i）它們未反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的需求，（ii）它們未反映我們運營資本需求的變化或現金需求，（iii）EBITDA和調整後的EBITDA未反映我們的債務利息支出或償還利息或本金的現金需求，（iv）雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產往往將來需要更換，EBITDA和調整後的EBITDA未反映任何對這些更換的現金需求，（v）它們未調整所有在我們的現金流量表中反映的非現金收入或費用項目，（vi）它們未反映由我們認為不是我們日常業務的指示性收益或費用引起的收益或費用影響，（vii）我們行業中的其他公司可能以與我們不同的方式計算這些指標，限制其作為比較性指標的使用。
我們認為，通過隔離某些與核心業務表現沒有任何相關性或在類似公司之間差異巨大的一些項目的影響，EBITDA和調整後的EBITDA有利於在各期之間進行運營業績比較。這些潛在的差異可能是由於資本結構（影響利息支出）、税務立場（例如，有效税率或淨營業虧損變化對期間或公司的影響）以及設施和設備的年齡和賬面折舊（影響相對摺舊費用）的差異導致的。我們還展示EBITDA和調整後的EBITDA，因為（i）我們認為這些指標經常被證券分析師、投資者和其他感興趣的方使用來評估我們所在行業的公司，（ii）我們認為投資者將發現這些指標在評估我們償付或承擔負債能力時有用，（iii）我們在內部使用EBITDA和調整後的EBITDA作為基準來評估我們的運營業績或比較我們的業績與競爭對手的業績。
下表列出了根據美國通用會計準則計算的淨收益和EBITDA、調整後的EBITDA的調節（以千美元為單位）：
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (592 | ) | $ | (416 | ) | $ | (665 | ) | $ | (40 | ) | ||||
| 終止經營的淨收入 | （150 | ) | (893 | ) | （785 | ) | (1,694 | ) | ||||||||
| 持續經營的淨虧損 | (742 | ) | （1,309 | ) | （1,450 | ) | (1,734 | ) | ||||||||
| 利息費用，淨額 | 21 | 17 | 55 | 31 | ||||||||||||
| 所得税（收益）費用 | 6 | （279 | ) | 6 | 81 | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 104 | 67 | 207 | 126 | ||||||||||||
| EBITDA | （611 | ) | (1,504 | ) | (1,182 | ) | (1,496 | ) | ||||||||
| 股票補償費用 | 73 | 748 | 147 | 766 | ||||||||||||
| 交易費用 | 370 | - | 370 | - | ||||||||||||
| IPO費用 | - | 475 | - | 475 | ||||||||||||
| 調整ICS購買的收益 | 5 | - | (17 | ) | - | |||||||||||
| 外幣交易損益 | 6 | - | 5 | （528） | ) | |||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (157 | ) | $ | (281 | ) | $ | (677 | ) | $ | (783 | ) | ||||
套期保值和交易活動
我們對外匯波動的主要敞口涉及加拿大的子公司。在某些情況下，我們可能會進行外匯交易合約以管理部分風險。我們沒有包括非交易所交易的非交易所合約的交易活動，其公允價值。
季節性
一般而言，我們的營業收入和收益在季度之間有適度波動。隨着我們在當前市場的銷售增加，以及我們在不同地理位置擴展新市場，我們的業務可能會出現不同的季節性模式。因此，2024年6月30日和6個月的運營業績結束不一定能反映出預期整個財年的結果。
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最近發佈的會計準則
請參見本季度報告的摘要中重要會計政策的附註2以瞭解最近發佈的會計準則的描述。
關鍵會計政策和估計
在按照美國通用會計準則編制我們的簡明合併財務報表時，管理層必須做出各種決策，這些決策會影響報告的金額和相關披露。這些決策包括選擇適當的會計原則和基於其基礎進行會計估計的假設。在做出這些決策時，管理層根據其對相關情況和我們的歷史經驗的理解和分析進行判斷。
我們的會計政策和預測對我們的業績和財務狀況的呈現至關重要，並且需要管理層最大程度地運用判斷和預測來做出決策，因此被指定為我們的關鍵會計政策。
營業收入 確認
公司通過以下步驟來核算收入：
| ● | 確認與客户的合同或合同； | |
| ● | 確定合同中的履行義務； | |
| ● | 確定交易價格； | |
| ● | 將交易價格分配給確定的履行義務；和 | |
| ● | 公司滿足履行義務時確認收入。 |
如果一項安排涉及多個履行義務，則按照合理標準確定單獨的計量單位，以確定這些義務的單獨計量單位是否具有獨立的商業價值，和是否以獨立售價交付。合同事項的總交易價格根據履行義務的相對獨立銷售價格分配給確定的履行義務。單獨的銷售價格根據一個可觀察的價格（如果有其他可比客户銷售的服務的價格），或者使用成本加利潤率的方法估計銷售價格。我們通過確定我們預計提供的服務的預期數量和基於這些數量的合同價格來估計我們預期從可變安排中獲得的總合同收入的數量。只有在我們認為累計已確認的收益金額不會發生重大逆轉或可變收益的不確定性隨後得到解決時，我們才將某些或部分可變考量納入交易價格。我們考慮估計的敏感性、我們與客户的關係和經驗、正在執行的可變服務、一些或所有可變考慮的範圍以及可變考慮對總體安排的影響。
如下所述，收入的確認是指在合同條款下客户取得了承諾的貨物或服務的控制，並將其作為公司預計因轉讓貨物或提供服務而收到的對價的金額來衡量。我們通常沒有任何實質性的延長付款期限，因為付款在銷售時或銷售後不久到期。與產生收入的活動同時收取的銷售、增值税和其他税款不包括在收入中。
我們對客户完成的服務已確認收入的合同資產或未開具發票的應收賬款進行確認。在我們無條件獲得合同款項時，未開具發票的應收賬款將被記錄為應收款項。在我們根據合同條款提前為相關服務開具發票或收到現金時，確認合同責任的負債作為預收收入。預收收入當我們滿足相關履行義務時確認為收入。
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如果合同期限超過一年，則掛賬銷售佣金、獎勵金和支付税費等所需的經濟量成本成為獲取客户合同的增量和可回收成本，我們將這些成本掛賬。掛賬的合同成本報告在其他資產中，並在合同期限內分攤至銷售費用，合同期限一般為一到五年。本公司已選擇將合同期限不超過一年的獲得合同的額外成本視為發生時即為銷售費用。截至2024年6月30日或2023年12月31日，我們沒有任何掛賬的合同成本。
成本分配
在IPO之前的歷史財務報表是按獨立的標準制定的，符合美國企業會計準則，基於Fundamental Global公司的簡明合併財務報表和會計記錄並使用我們運營期間的歷史業績、資產和負債，包括來自Fundamental Global的費用分攤。Fundamental Global繼續為我們提供某些服務，這些功能的成本被分配給了我們的先前財務報表。這些成本包括公司服務成本，例如高管管理、信息技術、法律、財務和會計、人力資源、税收、財務管理和其他服務。這些成本按照我們認為合理的營業收入、在職人數或其他合理措施進行了分配。股票酬金包括分配給我們員工的費用也來自於Fundamental Global。這些分配在我們的簡明合併利潤表中的營業費用中有所反映。管理層認為支出的分配基礎是服務提供給我們或我們受益的合理反映，但這些分配可能不一定是獨立公司在IPO之前或作為獨立公司的實際開支的指示，或是獨立公司的額外成本。
項目 3. 有關市場風險的定量和定性披露
根據S-k號229.10(f)(1)規定，我們屬於“小型報告公司”，因此不適用。
條款4.控件與程序
公司在監督和公司管理參與下進行了評估，包括公司首席執行官（負責執行的首席執行官）和首席財務官（首席財務官和首席會計官）。根據《交易所法》第13a-15和15d-15條的規定，公司的披露控制和程序的設計和操作效果進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告所涵蓋的期末，公司的披露控制和程序（如§ 240.13a-15(e)或240.15d-15(e)第章節-K規定的）有效地確保了信息的準確性。範圍內的公告提交給管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時作出所需的披露決策，並記錄、處理、彙總並在證券交易委員會的規則和表格指定的時間內報告。
本報告所涵蓋的財政季度內公司的內部財務報告控制未發生任何變化，這種變化會對財務報告控制產生重大影響，或者有合理可能重大影響。
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第二部分。其他信息
項目1. 法律訴訟
在我們的業務運營過程中，我們不時涉及某些法律爭端。基本全球公司涉及個人傷害訴訟，這些訴訟基於涉及含石棉材料的指控。大多數案子涉及產品責任索賠，主要是涉及過去分發含有可能含有石棉的電纜的商業照明產品。除了Fundamental Global以外，每個案子都命名了數十個公司被告。根據Fundamental Global的經驗，這些類型的索賠中很大一部分從未被證實，已經被法院駁回。Fundamental Global在與石棉索賠有關的庭審程序中未受到不利的判決，並打算繼續為這些訴訟辯護。根據基本全球資產購買協議，我們同意對未來損失進行賠償，如果任何與我們分離時美國銷售或分銷業務相關的產品責任或個人傷害索賠（彙總金額不超過每年250,000美元），並且賠償Fundamental Global所有與此類索賠有關的費用（包括法律費用）。截至2024年6月30日，我們有一個損失準備金，約為20萬美元，其中10萬美元代表已解決的案件未來支付，其餘10萬美元代表我們對解決未決案件的潛在損失的估計。在適當的時候，Fundamental Global可能會在未來解決更多索賠。我們不認為這些案例的解決將對我們簡明合併財務狀況、業績或現金流產生重大不利影響。
2024年4月29日，Ravenwood-Productions LLC（稱為Ravenwood）和Kevin V. Duncan（稱為Duncan，與Ravenwood一起，稱為原告）在加利福尼亞中央區美國地方法院對公司、某些附屬實體和某些現任和前任僱員、高管和董事（合稱“被告”）提起了民事訴訟（稱為“訴訟”）。訴訟提出了七項訴訟，每項訴訟針對某些或全部被告。2024年7月，我們簽署了一份協議，導致訴訟的和解和解除。在解決和解的過程中，我們沒有向原告支付任何現金款項。此外，我們保留了獲得分配以恢復投資並參與系列盈利（如果有的話）的權利。
項目1A. 風險因素
我們年報附註10-k第1A節“風險因素”詳細討論了公司的風險因素。截至本次提交日期，風險因素與之前披露的沒有發生重大變化。
項目2. 未註冊的股票股權的銷售和募資用途
以下表格提供了有關我們在2024年6月30日結束的季度內購買的普通股的信息。該表反映了從根據2023年股份報酬計劃扣減員工用於支付税款的股份。該計劃規定保留股票以滿足税收義務。它沒有指定可為此目的保留的最大股數。為滿足税收扣除義務而扣留的普通股可能被視為“發行者購買”的股份，這些股份必須根據本款披露。
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| 時期 | 購買的總股數 | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或項目的一部分購買的總股數 | 計劃或程序下仍可購買的最大股數 | ||||||||||||
| 2024年4月 | - | $ | - | - | - | |||||||||||
| 2024年5月 | 3,350 | 根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。若欲以普通股分紅派息，須獲得摩根大通銀行的事先書面同意。 | 3,350 | - | ||||||||||||
| 2024年6月 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 2024年6月30日季度結束 | 3,350 | $ | 根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。若欲以普通股分紅派息，須獲得摩根大通銀行的事先書面同意。 | 3,350 | - | |||||||||||
項目3. 高級證券違約事項
無。
條目 4. 礦山安全披露
項目 第8條。
條目 5. 其他信息
無。
項目6. 陳列品
| 文獻（已納入引用） | ||||||||||
| 展品 編號 |
文件描述 | 形式 | 展示文件 | 提交 日期 |
已提交 附上。 | |||||
| 2.1*† | 安排協議，包括FG Holdings Quebec Inc.、Strong Global Entertainment, Inc.和1483530 B.C. LTD之間於2024年5月31日簽署的安排計劃 | 8-K | 2.1 | （在8-K / A表單上進行了修訂） | ||||||
| 10.1* | FG Acquisition Corp.、Strong Global Entertainment, Inc.、Strong/MDI Screen Systems, Inc.、FGAC Investors LLC和CG Investments VII Inc.於2024年5月3日簽署的併購協議 | 8-K | 10.1 | 2024年5月7日 | ||||||
| 31.1 | 首席執行官的13a-14（a）認證。 | X | ||||||||
| 31.2 | 首席財務官的13a-14（a）認證。 | X | ||||||||
| 32.1 | 首席執行官的18 U.S.C.第1350條認證。 | X | ||||||||
| 32.2 | 首席財務官的18 U.S.C.第1350條認證。 | X | ||||||||
| 101 | 來自Strong Global Entertainment, Inc.截至2024年6月30日的季度報告10-Q的以下材料，格式為iXBRL（內嵌可擴展業務報告語言）：（i）簡明合併資產負債表（未經審計）；（ii）簡明合併利潤表（未經審計）；（iii）簡明合併綜合（虧損）收益表（未經審計）；（iv）簡明合併股東權益表（未經審計）；（v）簡明合併現金流量表（未經審計）；（vi）簡明合併財務報表註釋（未經審計） | X | ||||||||
| 104 | XBRL封面互動數據文件（嵌在內行業報告語言文件中）。 | X | ||||||||
* 根據《1933年證券法》第601(b)(2)(ii)條的規定，某些條款已被省略。發行人特此承諾在證券交易委員會的請求下提供任何此類條款的副本。
† 根據S-k規則601(a)(5)，此展品的展品和時間表已被省略。發行人同意當SEC要求時，補充提供任何省略的時間表或展品的副本。
| 33 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊者已經授權下面的簽字人代表其簽署了本報告。
| STRONG GLOBAL ENTERTAINMENT, INC. | ||||
| 通過： | / s / MARK D. ROBERSON | 通過： | / s / TODD R. MAJOR | |
| 馬克·D·羅伯遜 | Todd R. Major | |||
| 首席執行官 | 首席財務官 | |||
| （首席執行官） | （首席財務官和 | |||
| 財務會計官 | ||||
| 日期： | 2024年8月14日 | 日期： | 2024年8月14日 | |
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