gorv-20240630000172174112-312024Q2假的xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesgorv: 經銷商gorv: lease_renewal_optionxbrli: puregorv: 抵押貸款00017217412024-01-012024-06-3000017217412024-08-1400017217412024-06-3000017217412023-12-310001721741US-GAAP：非關聯黨成員2024-06-300001721741US-GAAP：非關聯黨成員2023-12-310001721741US-GAAP：關聯黨成員2024-06-300001721741US-GAAP：關聯黨成員2023-12-310001721741GORV：新車零售會員2024-04-012024-06-300001721741GORV：新車零售會員2023-04-012023-06-300001721741GORV：新車零售會員2024-01-012024-06-300001721741GORV：新車零售會員2023-01-012023-06-300001721741GORV：二手車零售會員2024-04-012024-06-300001721741GORV：二手車零售會員2023-04-012023-06-300001721741GORV：二手車零售會員2024-01-012024-06-300001721741GORV：二手車零售會員2023-01-012023-06-300001721741GORV：車輛批發會員2024-04-012024-06-300001721741GORV：車輛批發會員2023-04-012023-06-300001721741GORV：車輛批發會員2024-01-012024-06-300001721741GORV：車輛批發會員2023-01-012023-06-300001721741GORV：金融和保險會員2024-04-012024-06-300001721741GORV：金融和保險會員2023-04-012023-06-300001721741GORV：金融和保險會員2024-01-012024-06-300001721741GORV：金融和保險會員2023-01-012023-06-300001721741GORV：服務機構及零件和其他成員會員2024-04-012024-06-300001721741GORV：服務機構及零件和其他成員會員2023-04-012023-06-300001721741GORV：服務機構及零件和其他成員會員2024-01-012024-06-300001721741GORV：服務機構及零件和其他成員會員2023-01-012023-06-3000017217412024-04-012024-06-3000017217412023-04-012023-06-3000017217412023-01-012023-06-300001721741gorv: lifoMember2024-04-012024-06-300001721741gorv: lifoMember2023-04-012023-06-300001721741gorv: lifoMember2024-01-012024-06-300001721741gorv: lifoMember2023-01-012023-06-300001721741美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001721741US-GAAP：美國國債普通股會員2023-12-310001721741US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001721741US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001721741US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-3100017217412024-01-012024-03-310001721741美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001721741US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001721741美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001721741US-GAAP：美國國債普通股會員2024-03-310001721741US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001721741US-GAAP：留存收益會員2024-03-3100017217412024-03-310001721741US-GAAP：額外實收資本會員2024-04-012024-06-300001721741美國通用會計準則：普通股成員2024-04-012024-06-300001721741US-GAAP：留存收益會員2024-04-012024-06-300001721741美國通用會計準則：普通股成員2024-06-300001721741US-GAAP：美國國債普通股會員2024-06-300001721741US-GAAP：額外實收資本會員2024-06-300001721741US-GAAP：留存收益會員2024-06-300001721741美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001721741US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001721741US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001721741US-GAAP：留存收益會員2022-12-3100017217412022-12-310001721741US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-3100017217412023-01-012023-03-310001721741US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310001721741美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001721741US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001721741美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001721741US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310001721741US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001721741US-GAAP：留存收益會員2023-03-3100017217412023-03-310001721741US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001721741美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001721741US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300001721741美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001721741US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-300001721741US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001721741US-GAAP：留存收益會員2023-06-3000017217412023-06-300001721741STPR: az2024-06-300001721741STPR: co2024-06-300001721741stpr: fl2024-06-300001721741stpr: tn2024-06-300001721741stpr: mn2024-06-300001721741stpr: in2024-06-300001721741stpR: ia2024-06-300001721741STPR: nv2024-06-300001721741STPR：哦2024-06-300001721741stpr: OK2024-06-300001721741STPR: 或2024-06-300001721741STPR: TX2024-06-300001721741STPR: UT2024-06-300001721741STPR: WA2024-06-300001721741stpr: wi2024-06-300001721741GORV：新增休閒車會員2024-06-300001721741GORV：新增休閒車會員2023-12-310001721741GORV：二手休閒車會員2024-06-300001721741GORV：二手休閒車會員2023-12-310001721741Gorv：零件配件和其他成員2024-06-300001721741Gorv：零件配件和其他成員2023-12-310001721741GORV: 製造商關係會員2024-06-300001721741GORV: 製造商關係會員2023-12-310001721741US-GAAP：客户關係成員2024-06-300001721741US-GAAP：客户關係成員2023-12-310001721741US-GAAP：非競爭協議成員2024-06-300001721741US-GAAP：非競爭協議成員2023-12-310001721741US-GAAP：商標和商標名稱會員2024-06-300001721741US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-12-310001721741SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001721741SRT: 最大成員2024-01-012024-06-300001721741SRT: 最大成員2024-06-300001721741Gorv: MT Floor Plan 信用額度會員2024-06-300001721741GORV: MTRevolvingCredit Facility 會員2024-06-300001721741GORV：MT對第二修正和重述信貸協議的第一次修正案和同意成員2024-03-080001721741GORV：《第二修正案和重述信貸協議第二修正案》和同意成員2024-05-140001721741Gorv: MT Floor Plan 信用額度會員US-GAAP：保證R成員的隔夜融資利率SRT: 最低成員2024-05-142024-05-150001721741Gorv: MT Floor Plan 信用額度會員US-GAAP：保證R成員的隔夜融資利率SRT: 最大成員2024-05-142024-05-150001721741Gorv: MT Floor Plan 信用額度會員美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最低成員2024-05-142024-05-150001721741Gorv: MT Floor Plan 信用額度會員美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最大成員2024-05-142024-05-150001721741Gorv: MT Floor Plan 信用額度會員US-GAAP：聯邦基金effectiveSwaprate成員2024-05-142024-05-150001721741Gorv: MT Floor Plan 信用額度會員GORV：Rate會員的調整條款2024-05-142024-05-150001721741Gorv: MT Floor Plan 信用額度會員2024-05-142024-05-150001721741GORV: MTRevolvingCredit Facility 會員US-GAAP：保證R成員的隔夜融資利率SRT: 最低成員2024-05-142024-05-150001721741GORV: MTRevolvingCredit Facility 會員US-GAAP：保證R成員的隔夜融資利率SRT: 最大成員2024-05-142024-05-150001721741GORV: MTRevolvingCredit Facility 會員美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最低成員2024-05-142024-05-150001721741GORV: MTRevolvingCredit Facility 會員美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最大成員2024-05-142024-05-150001721741GORV: MTRevolvingCredit Facility 會員US-GAAP：聯邦基金effectiveSwaprate成員2024-05-142024-05-150001721741GORV: MTRevolvingCredit Facility 會員GORV：Rate會員的調整條款2024-05-142024-05-150001721741GORV: MTRevolvingCredit Facility 會員2024-05-142024-05-150001721741Gorv: MT Floor Plan 信用額度會員US-GAAP：應付給銀行成員的票據2024-06-300001721741Gorv: MT Floor Plan 信用額度會員US-GAAP：應付給銀行成員的票據2023-12-310001721741GORV: 定期貸款協議成員2023-07-310001721741GORV: 定期貸款協議成員2023-07-012023-07-310001721741GORV: 諾克斯維爾會員GORV: 定期貸款協議成員2023-07-310001721741GORV: MurfreesboroMemberGORV: 定期貸款協議成員2023-07-310001721741GORV: TermLoanMember2023-12-290001721741GORV: Coliseum 會員2024-06-300001721741GORV: TermLoanAdvance會員2024-05-150001721741GORV: TermLoanMember2023-12-292023-12-290001721741stpr: flUS-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2024-04-012024-06-300001721741stpr: flUS-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-04-012023-06-300001721741stpr: flUS-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2024-01-012024-06-300001721741stpr: flUS-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-012023-06-300001721741stpr: tnUS-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2024-04-012024-06-300001721741stpr: tnUS-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-04-012023-06-300001721741stpr: tnUS-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2024-01-012024-06-300001721741stpr: tnUS-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-012023-06-300001721741STPR: coUS-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2024-04-012024-06-300001721741GORV: THORIndustriesInc成員US-GAAP：供應商集中度風險成員US-GAAP：商品成本產品線成員2024-04-012024-06-300001721741GORV: THORIndustriesInc成員US-GAAP：供應商集中度風險成員US-GAAP：商品成本產品線成員2023-04-012023-06-300001721741GORV: Winnebago IndustriesInc 會員US-GAAP：供應商集中度風險成員US-GAAP：商品成本產品線成員2024-04-012024-06-300001721741GORV: Winnebago IndustriesInc 會員US-GAAP：供應商集中度風險成員US-GAAP：商品成本產品線成員2023-04-012023-06-300001721741GORV: ForestriverInc 會員US-GAAP：供應商集中度風險成員US-GAAP：商品成本產品線成員2024-04-012024-06-300001721741GORV: ForestriverInc 會員US-GAAP：供應商集中度風險成員US-GAAP：商品成本產品線成員2023-04-012023-06-300001721741US-GAAP：Warrant 會員2024-04-012024-06-300001721741US-GAAP：Warrant 會員2023-04-012023-06-300001721741US-GAAP：Warrant 會員2024-01-012024-06-300001721741US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-06-300001721741US-GAAP：員工股權會員2024-04-012024-06-300001721741US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001721741US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300001721741US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001721741US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-04-012024-06-300001721741US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-012023-06-300001721741US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300001721741US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-06-300001721741US-GAAP：員工股票會員2024-04-012024-06-300001721741US-GAAP：員工股票會員2023-04-012023-06-300001721741US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-06-300001721741US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-06-300001721741US-GAAP：A系列優選股票會員2024-05-140001721741US-GAAP：A系列優選股票會員2024-05-1500017217412024-05-1500017217412018-12-3100017217412024-05-140001721741US-GAAP：A系列優選股票會員2024-04-012024-06-300001721741GORV：二千一十八長期激勵股權計劃成員2024-06-300001721741GORV：二千一十九名員工股票購買計劃會員2024-06-300001721741GORV：二千一十九名員工股票購買計劃會員2024-01-012024-06-3000017217412023-01-012023-12-310001721741US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-310001721741US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300001721741US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-06-300001721741GORV：不可兑換的預退款認股權證會員2024-06-300001721741GORV: TermLoanMemberUS-GAAP：關聯黨成員2024-05-14 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
| x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年6月30日
要麼
| | | | | |
| § | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ___________ 到 _________ 的過渡時期
委員會文件號： 001-38424
Lazydays 控股有限公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 82-4183498 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | | （美國國税局僱主
證件號） |
| | | | | | | | |
4042 公園橡樹大道， 坦帕， 佛羅裏達 | | 33610 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
813-246-4999
（註冊人的電話號碼，包括區號）
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股 | | GORV | | 納斯達 資本市場 |
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x 不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | § | | 加速過濾器 | x |
| 非加速過濾器 | § | | 規模較小的申報公司 | x |
| | | 新興成長型公司 | o |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。§
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第120億條第2款）。是的沒有 x
有 14,166,046 截至2024年8月14日已發行和流通的普通股，面值0.0001美元。
Lazydays 控股有限公司
截至2024年6月30日的季度10-Q表
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分 — 財務信息 | |
| |
項目 1 — 財務報表 | 3 |
| |
項目2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
| |
第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| |
項目 4 — 控制和程序 | 36 |
| |
第二部分 — 其他信息 | |
| |
| |
| |
第 1A 項 — 風險因素 | 38 |
| |
項目2 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 |
| |
| |
| |
| |
| |
項目 5 — 其他信息 | 38 |
| |
項目 6 — 展品 | 39 |
| |
簽名 | 40 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
LAZYDAYS HOLDINGS, INC.和子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金 | $ | 42,022 | | | $ | 58,085 | |
應收賬款，扣除可疑賬户備抵金 $479 和 $479 | 28,806 | | | 22,694 | |
| 庫存 | 314,382 | | | 456,087 | |
| 應收所得税 | 6,675 | | | 7,416 | |
| 預付費用和其他 | 4,907 | | | 2,614 | |
| 流動資產總額 | 396,792 | | | 546,896 | |
不動產和設備，扣除累計折舊美元51,624 和 $46,098 | 272,297 | | | 265,726 | |
| 經營租賃使用權資產 | 23,629 | | | 26,377 | |
| | | |
| 無形資產，淨額 | 76,477 | | | 80,546 | |
| 其他資產 | 3,173 | | | 2,750 | |
| 遞延所得税資產 | — | | | 15,444 | |
| 總資產 | $ | 772,368 | | | $ | 937,739 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 17,064 | | | $ | 15,144 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 35,568 | | | 29,160 | |
| | | |
| | | |
| 扣除債務折扣後的應付平面圖票據 | 330,967 | | | 446,783 | |
| 融資負債，流動部分 | 2,588 | | | 2,473 | |
| 循環信貸額度，流動部分 | 44,500 | | | — | |
| 長期債務，流動部分，扣除債務折扣 | 28,489 | | | 741 | |
| 扣除債務折扣後的關聯方債務，流動部分 | 42,749 | | | 400 | |
| 經營租賃負債，流動部分 | 4,625 | | | 5,276 | |
| 流動負債總額 | 506,550 | | | 499,977 | |
| 長期負債： | | | |
| 融資負債，非流動部分，扣除債務折扣 | 91,509 | | | 91,401 | |
| 循環信貸額度，非流動部分 | — | | | 49,500 | |
| | | |
| 長期債務，非流動部分，扣除債務折扣 | — | | | 28,075 | |
| 關聯方債務，非流動部分，扣除債務折扣 | — | | | 33,354 | |
| 經營租賃負債，非流動部分 | 19,928 | | | 22,242 | |
| 遞延所得税負債 | 931 | | | — | |
| 認股證負債 | 5,244 | | | — | |
| 負債總額 | 624,162 | | | 724,549 | |
| 承付款和意外開支——見附註10 | | | |
A系列可轉換優先股； 60萬 股份、指定股、已發行和流通股票；清算優先權為美元60,000 | 60,208 | | | 56,193 | |
| 股東權益 | | | |
優先股，$0.0001 面值； 5,000,000 已授權的股份 | — | | | — | |
普通股，$0.0001 面值； 100,000,000 已獲授權的股份； 17,578,268 和 17,477,019 已發行股票和 14,166,046 和 14,064,797 已發行股份 | — | | | — | |
| 額外的實收資本 | 165,174 | | | 165,988 | |
庫存股，按成本計算， 3,412,222 和 3,412,222 股份 | (57,128) | | | (57,128) | |
| 留存收益 | (20,048) | | | 48,137 | |
| 股東權益總額 | 87,998 | | | 156,997 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 772,368 | | | $ | 937,739 | |
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
LAZYDAYS HOLDINGS, INC.和子公司
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 143,333 | | | $ | 182,752 | | | $ | 296,024 | | | $ | 359,499 | |
| 二手車零售 | 60,908 | | | 90,991 | | | 140,484 | | | 175,766 | |
| 車輛批發 | 3,268 | | | 1,716 | | | 9,517 | | | 3,424 | |
| 金融和保險 | 16,041 | | | 17,742 | | | 34,370 | | | 34,623 | |
| 服務、車身和零件及其他 | 15,144 | | | 15,179 | | | 28,885 | | | 30,724 | |
| 總收入 | 238,694 | | | 308,380 | | | 509,280 | | | 604,036 | |
| 適用於收入的成本 | | | | | | | |
| 新車零售 | 130,138 | | | 158,144 | | | 277,193 | | | 311,475 | |
| 二手車零售 | 49,446 | | | 72,425 | | | 119,645 | | | 139,953 | |
| 車輛批發 | 3,597 | | | 1,685 | | | 12,057 | | | 3,406 | |
| 金融和保險 | 644 | | | 810 | | | 1,337 | | | 1,503 | |
| 服務、車身和零件及其他 | 7,150 | | | 7,517 | | | 13,437 | | | 14,698 | |
| 後進先出 | 315 | | | 76 | | | 441 | | | 1,387 | |
| 適用於收入的總成本 | 191,290 | | | 240,657 | | | 424,110 | | | 472,422 | |
| 毛利潤 | 47,404 | | | 67,723 | | | 85,170 | | | 131,614 | |
| 折舊和攤銷 | 4,956 | | | 4,459 | | | 10,417 | | | 8,862 | |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | 50,966 | | | 50,480 | | | 99,852 | | | 104,012 | |
| 運營收入（虧損） | (8,518) | | | 12,784 | | | (25,099) | | | 18,740 | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | |
| 樓層平面圖利息支出 | (5,708) | | | (5,835) | | | (13,384) | | | (11,366) | |
| 其他利息支出 | (5,837) | | | (2,083) | | | (10,360) | | | (3,783) | |
| 認股權證負債公允價值的變化 | (337) | | | — | | | (337) | | | 856 | |
| 其他支出總額，淨額 | (11,882) | | | (7,918) | | | (24,081) | | | (14,293) | |
| 所得税前（虧損）收入 | (20,400) | | | 4,866 | | | (49,180) | | | 4,447 | |
| 所得税支出 | (23,821) | | | (1,306) | | | (17,021) | | | (1,163) | |
| 淨（虧損）收入 | (44,221) | | | 3,560 | | | (66,201) | | | 3,284 | |
| A系列可轉換優先股的股息 | (2,031) | | | (1,196) | | | (4,015) | | | (2,380) | |
| 歸屬於普通股和分紅證券的淨（虧損）收益和綜合（虧損）收益 | $ | (46,252) | | | $ | 2,364 | | | $ | (70,216) | | | $ | 904 | |
| | | | | | | |
| 每股（虧損）收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (3.22) | | | $ | 0.12 | | | $ | (4.89) | | | $ | 0.05 | |
| 稀釋 | $ | (3.22) | | | $ | 0.12 | | | $ | (4.89) | | | $ | — | |
| 用於計算每股收益的加權平均份額： | | | | | | | |
| 基本 | 14,374,897 | | 14,181,659 | | 14,371,787 | | 13,066,607 |
| 稀釋 | 14,374,897 | | 14,292,064 | | 14,371,787 | | 13,188,135 |
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
LAZYDAYS HOLDINGS, INC.和子公司
股東權益簡明合併報表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
收益 | | 股東總數
股權 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | 17,477 | | $ | — | | | 3,412 | | $ | (57,128) | | | $ | 165,988 | | | $ | 48,137 | | | $ | 156,997 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | 509 | | | — | | | 509 | |
| 回購庫存股 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行既得限制性股票單位，扣除預扣税款的股票 | 8 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| A系列優先股的股息 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (1,984) | | | (1,984) | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (21,980) | | | (21,980) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 17,485 | | — | | | 3,412 | | (57,128) | | | 166,497 | | | 24,173 | | | 133,542 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | 595 | | | — | | | 595 | |
| 回購庫存股 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行既得限制性股票單位，扣除預扣税款的股票 | 56 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 根據員工股票購買計劃發行的股票 | 37 | | — | | | — | | — | | | 113 | | | — | | | 113 | |
| A系列優先股的股息 | — | | — | | | — | | — | | | (2,031) | | | — | | | (2,031) | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (44,221) | | | (44,221) | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | 17,578 | | $ | — | | | 3,412 | | $ | (57,128) | | | $ | 165,174 | | | $ | (20,048) | | | $ | 87,998 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
LAZYDAYS HOLDINGS, INC.和子公司
股東權益簡明合併報表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
收益 | | 股東總數
公平 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 14,515 | | $ | — | | | 3,403 | | $ | (57,019) | | | $ | 130,828 | | | $ | 163,203 | | | $ | 237,012 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | 797 | | | — | | | 797 | |
| 回購庫存股 | — | | — | | | 9 | | (109) | | | — | | | — | | | (109) | |
| 行使認股權證和期權 | 2,740 | | — | | | — | | — | | | 31,238 | | | — | | | 31,238 | |
| 空頭利潤的分配 | — | | — | | | — | | — | | | 622 | | | — | | | 622 | |
| A系列優先股的股息 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (1,184) | | | (1,184) | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (276) | | | (276) | |
| 截至 2023 年 3 月 31 日的餘額 | 17,255 | | | $ | — | | | 3,412 | | $ | (57,128) | | | $ | 163,485 | | | $ | 161,743 | | | $ | 268,100 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | 842 | | | — | | | 842 | |
| 回購庫存股 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 權證、期權和限制性股票單位的轉換 | 46 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 根據員工股票購買計劃發行的股票 | 27 | | — | | | — | | — | | | 265 | | | — | | | 265 | |
| A系列優先股的股息 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (1,197) | | | (1,197) | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 3,560 | | | 3,560 | |
| 截至2023年6月30日的餘額 | 17,328 | | $ | — | | | 3,412 | | $ | (57,128) | | | $ | 164,592 | | | $ | 164,106 | | | $ | 271,570 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
LAZYDAYS HOLDINGS, INC.和子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 運營活動 | | | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (66,201) | | | $ | 3,284 | |
| 為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | |
| 基於股票的薪酬 | 1,104 | | | 1,639 | |
| 壞賬支出 | 76 | | | 9 | |
| 財產和設備的折舊和攤銷 | 6,346 | | | 5,195 | |
| 無形資產的攤銷 | 4,070 | | | 3,667 | |
| 債務折扣的攤銷 | 506 | | | 655 | |
| 非現金經營租賃（福利）費用 | (217) | | | 93 | |
| 出售財產和設備的收益 | (2,950) | | | — | |
| | | |
| 遞延所得税 | 16,375 | | | (147) | |
| 認股權證負債公允價值的變化 | 337 | | | (856) | |
| 減值費用 | — | | | 538 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收款 | (6,188) | | | (3,424) | |
| 庫存 | 141,705 | | | (4,346) | |
| 預付費用和其他 | (2,293) | | | (2,712) | |
| 應收/應付所得税 | 744 | | | 1,239 | |
| 其他資產 | (424) | | | (390) | |
| 應付賬款 | 1,920 | | | 3,744 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 6,405 | | | 2,517 | |
| 調整總額 | 167,516 | | | 7,421 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 101,315 | | | 10,705 | |
| 投資活動 | | | |
| 為收購支付的現金，扣除收到的現金 | — | | | (19,730) | |
| 出售財產和設備的收益 | 2,950 | | | — | |
| 購買財產和設備 | (12,917) | | | (46,312) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (9967) | | | (66,042) | |
| 融資活動 | | | |
| M&t 銀行平面圖下的淨還款額 | (114,824) | | | (44,293) | |
| 循環信貸額度的本金（付款）借款 | (5,000) | | | 45,000 | |
| | | |
| 長期債務的本金支付 | (111) | | | (13,286) | |
| 發行長期債務和金融負債的收益 | 15,223 | | | 1,384 | |
| 貸款發放成本 | (2,812) | | | (821) | |
| A系列優先股的股息支付 | — | | | (2,393) | |
| 回購庫存股 | — | | | (109) | |
| 根據員工股票購買計劃發行的股票的收益 | 113 | | | 265 | |
| 行使認股權證的收益 | — | | | 30,543 | |
| 行使股票期權的收益 | — | | | 911 | |
| 空頭利潤的分配 | — | | | 622 | |
| | | |
| 融資活動提供的（用於）淨現金 | (107,411) | | | 17,823 | |
| 現金淨減少 | (16,063) | | | (37,514) | |
| 現金，期初 | 58,085 | | | 61,687 | |
| 現金，期末 | $ | 42,022 | | | $ | 24,173 | |
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
LAZYDAYS HOLDINGS, INC.和子公司
簡明合併現金流量報表，續（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 在此期間支付的利息現金 | $ | 17,700 | | | $ | 2,672 | |
| 在此期間支付的所得税現金，扣除收到的退款 | — | | | 4 | |
| | | |
| 為計量租賃負債中包含的金額支付的現金： | | | |
| 經營租賃產生的運營現金流出 | $ | 3,635 | | | $ | 3,194 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 非現金投資和融資活動： | | | |
| A 系列優先股的應計股息 | $ | 4,015 | | | $ | 2,381 | |
向體育館資本合夥人有限責任公司和布萊克威爾合夥人有限責任公司發行的認股權證 | 4,907 | | | — | |
| 由於認股權證到期，PIPE認股權證負債減少 | — | | | 50 | |
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
LAZYDAYS HOLDINGS, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
註釋 1 — 商業組織和運營性質
Lazydays RV Center, Inc.（“Lazydays”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）的運營子公司Lazydays RV Center, Inc. 是一家休閒車（“房車”）公司，在美國各地管理和運營房車經銷商。我們的業務主要包括銷售和維修新的和二手房車，通過第三方融資來源和延長保修提供商為汽車銷售安排融資和延期服務合同，以及銷售相關零件和配件。
截至 2024 年 6 月 30 日，我們有 25 以下地點的經銷商：
| | | | | |
| 地點 | 經銷商數量 |
| 亞利桑那州 | 4 |
| 科羅拉多州 | 3 |
| 佛羅裏達 | 3 |
| 田納西 | 3 |
| 明尼蘇達州 | 2 |
| 印第安納州 | 1 |
| 愛荷華州 | 1 |
| 內華達州 | 1 |
| 俄亥俄 | 1 |
| 俄克拉何馬州 | 1 |
| 俄勒岡 | 1 |
| 德州 | 1 |
| 猶他 | 1 |
| 華盛頓 | 1 |
| 威斯康星 | 1 |
注意事項 2 — 列報基礎和關鍵會計政策
演示基礎
這些簡明合併財務報表包含截至2024年6月30日以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的未經審計的信息。未經審計的中期財務報表是根據10-Q表報告規則和條例編制的。因此，本報告不包括美利堅合眾國普遍接受的年度財務報表會計原則所要求的某些披露。管理層認為，這些未經審計的財務報表反映了與我們2023年經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀時公允列報信息所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）。截至2023年12月31日的財務信息來自我們於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告。所列中期的經營業績不一定代表全年的預期業績。
簡明合併財務報表包括Lazydays Holdings, Inc.和Lazy Days RV Center, Inc.及其全資子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。
繼續關注
會計準則編纂（ASC）205-40《財務報表列報——持續經營》要求管理層評估實體在財務報表發佈之日後的十二個月內繼續作為持續經營企業的能力。作為本次評估的一部分，管理層可以考慮截至發佈之日尚未全面實施的計劃的潛在緩解影響，前提是：(a) 管理層的計劃很可能會及時得到有效實施；(b) 這些計劃實施後很可能會緩解相關條件或事件，這些條件或事件使人們對公司能否在發行後的十二個月內繼續作為持續經營企業產生重大懷疑日期。這樣的評估表明可以肯定
下文將進一步描述的負面狀況和事件，使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。
該公司的經營業績下滑的主要原因是休閒車行業持續放緩和消費者的不確定性。因此，截至2024年6月30日，作為借款人代表、製造商和貿易商信託公司、作為行政代理人的LDRV Holdings Corp. 以及作為管理代理人的LDRV Holdings Corp. 以及其他貸款方和貸款方之間簽訂的截至2023年2月21日的第二份經修訂和重述的信貸協議（經本協議發佈之日之前修訂、重述、補充或以其他方式修改的 “信貸協議”），公司未遵守其中的某些財務契約，包括最低合併息税折舊攤銷前利潤協議，但公司已收到臨時協議參與信貸協議的100％的貸款人的豁免（適用於2024年8月30日之前的違約行為）。由於我們的長期債務被重新歸類為流動負債，公司也沒有遵守流動比率協議。該公司不確定該行業何時會復甦，並預計單位銷售額可能繼續遠低於長期平均水平，因此認為在財務報表發佈之日後的十二個月內，它有可能繼續不遵守信貸協議下的現有財務契約。如果公司不遵守其契約，在沒有進一步的豁免或修正的情況下，將是豁免期結束時的違約事件，這將賦予貸款人加速償還未償還款項的權利，但沒有義務。在這種情況下，公司可能需要尋求其他資本來源，並且無法保證公司能夠在可接受的條件下這樣做。
截至2024年6月30日，不包括將長期債務重新歸類為流動債務，該公司的淨資產為美元27.7 百萬的營運資金，其中包括 $42 手頭有數百萬現金。鑑於公司最近面臨的行業挑戰，它實施了成本削減，估計每年可節省美元30 百萬；正在積極談判其信貸協議的修正案；並正在尋求籌集額外資金。
儘管管理層打算努力削減成本，並計劃對信貸協議進行新的修訂，承諾公司能夠滿足和/或獲得額外資本，以緩解對其繼續經營能力產生重大懷疑的情況或事件，但這些要素並不完全在公司的控制範圍內。此外，無法保證成本削減將繼續實現或達到預期收益的全部價值，無法保證此類修正案會獲得同意，也無法保證將按照公司可接受的條件提供額外資本或根本無法保證。因此，人們對該公司繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。
隨附的未經審計的財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的，該財務報表考慮了在這些未經審計的財務報表發佈後的一年內在正常業務過程中持續運營、資產變現和負債的清償。
關鍵會計政策
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的關鍵會計政策與截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中披露的政策沒有重大變化。
改敍
以往各期的某些金額已重新分類，以符合本期的列報方式。這些重新分類對先前報告的淨收益（虧損）沒有影響。
注意事項 3 — 新的會計公告
採用的會計準則
華碩2020-06
2020年8月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2020-06號會計準則更新（“ASU”），《債務——帶有轉換和其他期權的債務（副主題470-20）和衍生品和套期保值——實體自有權益合約（副主題815-40）：實體自有權益中可轉換工具和合同的會計。該更新通過減少會計模型的數量和限制與主要合約分開確認的嵌入式轉換功能的數量來簡化可轉換債務工具和可轉換優先股的會計處理。該指南還包括對可轉換工具的披露和每股收益的有針對性的改進。我們採用了自2024年1月1日起生效的亞利桑那州立大學2020-06年，它對我們的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
會計準則尚未通過
亞利桑那州 2023-09
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税披露的改進》。該亞利桑那州立大學要求加強管轄權和其他分類披露，以實現有效的税率對賬和繳納的所得税，並對2024年12月15日之後的財政年度和過渡期有效。儘管允許追溯適用，但該指導方針應在前瞻性基礎上適用。採用亞利桑那州立大學2023-09年的影響預計將僅影響披露，不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
亞利桑那州 2023-07
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《對應申報細分市場披露的改進》。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。我們目前正在評估該ASU對我們披露的影響。
注意事項 4 — 庫存
車輛和零件庫存按成本或可變現淨值的較低值記錄，成本由後進先出（“LIFO”）方法確定。成本包括購買成本、翻新成本、經銷商安裝的配件和運費。對於接受以舊換新的車輛，成本是以舊換新時此類二手車的公允價值。其他庫存包括零件和配件，以及零售旅行和休閒專業商品，按成本或可變現淨值的較低者進行記錄，成本由後進先出方法確定。
LIFO庫存的當前重置成本比其記錄價值高出美元25.0百萬和美元24.6截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 新的休閒車 | $ | 289,702 | | | $ | 385,001 | |
| 二手休閒車 | 41,034 | | | 86,517 | |
| 零件、配件及其他 | 8,662 | | | 9,144 | |
| 339,398 | | | 480,662 | |
| 減去：當前成本超過 LIFO | (25,016) | | | (24,575) | |
| 總計 | $ | 314,382 | | | $ | 456,087 | |
注意事項 5 — 無形資產
無形資產和相關的累計攤銷情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以千計） | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 資產淨值 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 資產淨值 |
| 可攤銷的無形資產： | | | | | | | | | | | |
| 製造商關係 | $ | 71,849 | | | $ | 30,565 | | | $ | 41,284 | | | $ | 71,849 | | | $ | 26,968 | | | $ | 44,881 | |
| 客户關係 | 10,395 | | | 5,342 | | | 5,053 | | | 10,395 | | | 4,893 | | | 5,502 | |
| 非競爭協議 | 230 | | | 190 | | | 40 | | | 230 | | | 167 | | | 63 | |
| 82,474 | | | 36,097 | | | 46,377 | | | 82,474 | | | 32,028 | | | 50,446 | |
| 不可攤銷的無形資產： | | | | | | | | | | | |
| 商品名稱和商標 | 30,100 | | | — | | | 30,100 | | | 30,100 | | | — | | | 30,100 | |
| 總計 | $ | 112,574 | | | $ | 36,097 | | | $ | 76,477 | | | $ | 112,574 | | | $ | 32,028 | | | $ | 80,546 | |
與無形資產相關的攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
（以千計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
攤銷費用 | $ | 1,799 | | | $ | 1,834 | | | $ | 4,070 | | | $ | 3,667 | |
無形資產的未來攤銷情況如下：
| | | | | |
| （以千計） | |
| 2024 年的剩餘時間 | $ | 4,069 | |
| 2025 | 7,499 | |
| 2026 | 6,821 | |
| 2027 | 6,510 | |
| 2028 | 6,434 | |
| 此後 | 15,044 | |
總計 | $ | 46,377 | |
注意事項 6 — 租賃
融資租賃
我們在幾處房產中開展業務，這些房產先前已出售，然後在不可取消的期限內從購買者手中租回來 20 年份。租約包含租約終止時的續訂選項， 三 續訂的選項 10 每項額外年限，幷包含財產所有者打算將部分或全部財產出售給第三方時的首次出價權。這些權利和義務構成持續參與，導致售後回租（融資）會計失敗。融資負債的隱含利率範圍從 5.0% 到 7.9%，最初的到期日期介於 2025 年 6 月 1 日至 2042 年 9 月 1 日之間。在結束時 20 年 租賃期內，剩餘的融資負債將對應於土地的賬面價值。
在截至2024年6月30日的六個月中，沒有增加或終止任何重大的融資租約。
經營租賃
我們主要根據經營租賃在美國各地租賃財產、設備和廣告牌。這些運營租賃的相關使用權（“ROU”）資產包含在經營租賃使用權資產中。帶租約的租賃
12 個月或更短的期限在租賃期內按直線計算支出，不記錄在簡明合併資產負債表中。
大多數租約包括 一 或更多續訂選項，續訂條款可以將租期延長至 50 年（某些租賃包括多個續訂期）。租約續訂選項的行使由我們全權決定。此外，我們的一些租賃協議包括定期根據通貨膨脹調整的租金。我們的租賃協議既不包含任何剩餘價值擔保，也不施加任何重大限制或承諾。
在截至2024年6月30日的六個月中，沒有新的重大運營租約增加或終止。
注意事項 7 — 債務
M&t 融資協議
我們在M＆T銀行提供的高級擔保信貸額度提供了一美元480 百萬平面圖信貸額度和一美元50 百萬循環信貸額度，兩者均於2027年2月21日到期。
2024年3月8日，我們與M＆t簽訂了經修訂和重述的信貸協議的第一修正案，並同意放棄和修改某些契約。這包括免除2023年第四季度至2024年第二季度的淨槓桿比率、2023年第四季度的流動比率以及2024年第一和第二季度的固定費用覆蓋率。此外，在M＆t信貸額度的適用利潤率的定義中增加了另一個等級，規定了與總淨槓桿率相對應的適用利率 3.00 ≤ X 這個新等級於 2024 年 3 月 8 日生效。
2024年5月14日，我們與M＆t簽訂了第二修正和重述的信貸協議和同意書（“第二修正案”）的第二修正案，以修改2025年第一季度的某些契約，包括截至2024年3月31日我們未遵守的那些契約。作為第二修正案的一部分，我們同意支付首付 $10 到2024年12月31日，我們的循環信貸額度將達到100萬英鎊。第二修正案還修改了某些契約，包括淨槓桿比率、流動比率和固定收費比率。此外，對適用利潤率的定義進行了修改，規定了2024年5月14日至2025年6月30日的適用利率。
截至2024年6月30日，由於我們未達到最低息税折舊攤銷前利潤要求或流動比率要求，我們沒有遵守M＆T銀行的所有融資協議條款。但是，根據M＆t信貸協議，我們與貸款人簽訂了關於信貸協議的有限豁免，該協議暫時免除了這些契約。有關更多信息，請參閲附註2-我們的簡明合併財務報表的列報基礎。
截至 2024 年 6 月 30 日，有 $331.0 底層計劃信貸額度未償還的百萬美元，利率為 7.9% 和 $44.5 循環信貸額度未償還的百萬美元，利率為 8.8%.
根據第二修正案，基本計劃信貸額度的利息為：（a）30天SOFR加上適用的利潤率為 1.90% 到 2.55百分比基於總淨槓桿比率（定義見新的M＆T工具）或（b）基本利率加上利潤率為 0.90% 到 1.55百分比基於總淨槓桿比率（定義見新的M＆T工具）。基準利率是指任何一天的年浮動利率，等於以下最高值：（a）當日最優惠利率，（b）當日有效的聯邦基金利率+ 50 基點和 (c) 按每日確定的一個月調整後定期SOFR利率，以及 100 基點。平面圖信貸額度還需繳納年度未使用承諾費，網址為 0.15佔樓層平面圖每日平均未使用部分的百分比。
循環信貸額度的利息為：（a）30天SOFR加上適用的利潤率為 2.15% 到 3.40百分比基於總淨槓桿比率（定義見新的M＆T工具）或（b）基本利率加上利潤率為 1.15% 到 2.40百分比基於總淨槓桿比率（定義見新的M＆T工具）。基準利率是指任何一天的年浮動利率，等於以下最高值：（a）當日最優惠利率，（b）當日有效的聯邦基金利率+ 50 基點和 (c) 按每日確定的一個月調整後定期SOFR利率，以及 100 基點。
循環信貸額度還需繳納季度未使用承諾費 0.15循環信貸額度每日平均未使用部分的百分比。
M&t融資協議下的借款由我們幾乎所有資產的第一優先留置權擔保。
平面圖信貸額度包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
（以千計） | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 應付樓層平面圖票據，毛額 | | $ | 331,733 | | | $ | 447,647 | |
| 債務折扣 | | (766) | | | (864) | |
| 扣除債務折扣後的應付平面圖票據 | | $ | 330,967 | | | $ | 446,783 | |
其他長期債務
其他未償長期債務包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以千計） | 格羅斯
校長
金額 | | 債務折扣 | | 債務總額，
扣除債務
折扣 | | 格羅斯
校長
金額 | | 債務
折扣 | | 債務總額，
扣除債務
折扣 |
| 定期貸款和抵押貸款 | $ | 73,869 | | | $ | (2631) | | | $ | 71,238 | | | $ | 64,870 | | | $ | (2,300) | | | $ | 62,570 | |
| 減去：當前部分 | 73,869 | | | (2631) | | | 71,238 | | | 1,141 | | | — | | | 1,141 | |
| 總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 63,729 | | | $ | (2,300) | | | $ | 61,429 | |
抵押
2023 年 7 月，我們加入了 二 總收益為美元的抵押貸款29.3百萬美元由我們在默弗里斯伯勒和諾克斯維爾地點的某些房地產資產擔保。貸款的利息介於 6.85% 和 7.10每年百分比，於 2033 年 7 月到期。
定期貸款
2023 年 12 月 29 日，我們輸入了 $50 以Coliseum Holdings I, LLC為貸款人（“貸款人”）的百萬美元定期貸款（“貸款”）。該貸款機構是體育館資本管理有限責任公司（“體育館”）和克里斯托弗·沙克爾頓的子公司。該貸款的到期日為2026年12月29日。體育館管理的某些資金和賬户持有 81截至2024年6月30日，Lazydays普通股（按優先股轉換為普通股計算）的百分比，因此被視為關聯方。該貸款的利率為 12每年百分比，每月在未償貸款餘額上以現金支付。對於貸款期限內的任何季度，我們都可以選擇在每個季度開始時進行實物支付，從而將全部未清餘額的利息收取 14每年百分比和利息金額將添加到未償本金中。貸款由我們的某些資產擔保。發行成本為 $2百萬美元被記作債務折扣，將在貸款期限內使用實際利率法攤銷為利息支出。該貸款按未償還的本金餘額減去債務發行成本進行記賬，幷包含在關聯方債務、流動部分和關聯方債務的非流動部分中，扣除我們的簡明合併資產負債表中的債務折扣。
2024年5月15日，我們簽訂了貸款的第一修正案（“修正案”）。該修正案規定額外增加一美元15 百萬抵押貸款（“預付款”）。作為Advance的額外擔保，我們向Coliseum交付了位於佛羅裏達州皮爾斯堡的不動產的抵押貸款、租賃和租金（以及相關的安全文件）的轉讓協議。
關於預付款，我們向Coliseum Capital Management的客户發行了認股權證，要求其購買 2,000,000 我們的普通股股票，價格為美元5.25 每股，視某些調整而定。認股權證可以在2024年5月15日當天或之後的任何時候行使，直至2034年5月15日。
根據貸款條款，對於2025年1月1日之前發生的任何還款和預付款，我們將應繳納的預付款罰款為 1從還款之日起至2025年1月1日已償還的未償還本金餘額的百分比，以及等於該餘額的剩餘利息的全額保費。用於還款和
在 2025 年 1 月 1 日之後到期的預付款，我們應繳納的預付款罰款為 2已償還的未清本金餘額的百分比。
該貸款包含某些與報告和合規相關的契約。該貸款包含與借款和違約事件有關的負面承諾等。它還包括某些非財務契約和契約，限制了我們處置資產、控制權變更、與其他公司合併、收購股票或進行投資的能力，在每種情況下都有某些例外情況。發生違約事件時，除了貸款人能夠申報到期應付貸款下的未償金額或取消抵押品贖回權外，貸款人還可以選擇將利率提高至 7違約期間每年的百分比。此外，該貸款還包含與M＆T銀行的交叉違約。截至2024年6月30日，由於我們未達到最低息税折舊攤銷前利潤要求或流動比率要求，我們沒有遵守M＆T銀行的所有融資協議條款。但是，根據M＆t信貸協議，我們與貸款人簽訂了關於信貸協議的有限豁免，該協議暫時免除了這些契約。
長期債務的未來到期日如下：
| | | | | |
| （以千計） | |
| 2024 年的剩餘時間 | $ | 5,578 | |
| 2025 | 771 | |
| 2026 | 45,326 | |
| 2027 | 886 | |
| 2028 | 950 | |
| 此後 | 20,358 | |
| 總計 | $ | 73,869 | |
上述附表反映了合同到期日，但在財務報告方面，如簡明合併財務報表附註2和附註7所述，循環信貸額度、長期債務和關聯方債務被歸類為流動債務。
注意事項 8 — 收入和集中度
收入確認
車輛合同銷售收入在交付、所有權轉讓和融資安排完成時確認。
零件、配件和相關服務的銷售收入在服務和零件的交付或客户批准完成服務的要素時予以確認。
我們通過向客户出售保險和車輛服務合同獲得佣金。此外，我們通過各種金融機構為客户安排融資並收取佣金。如果我們的客户提前終止合同，我們可能會被退款（“退款”），以支付融資費用、保險或車輛服務合同佣金。融資費用和佣金收入在車輛銷售時入賬，未來退款補貼是根據歷史經營業績和適用合同的終止條款確定的。對未來退款的估計需要管理層的判斷，因此，這些收入來源存在一定風險因素。
我們有累積的退款總額為 $9.3 百萬和美元8.8 截至2024年6月30日和2023年12月31日分別為百萬美元，幷包含在隨附的簡明合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債中。
各州收入
各州的收入佔總收入的10％或以上的情況如下（未經審計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 佛羅裏達 | 32 | % | | 39 | % | | 36 | % | | 45 | % |
| 田納西 | 14 | % | | 16 | % | | 14 | % | | 13 | % |
| | | | | | | |
| 科羅拉多州 | 10 | % | | * | | * | | * |
*低於 10%
這些地理集中度增加了與競爭以及經濟、人口和天氣狀況相關的不利事態發展的風險。
供應商集中度
佔我們房車和備件總採購量10％或以上的供應商如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 雷神工業公司 | 41 | % | | 39 | % | | | | |
| 温尼巴哥工業公司 | 31 | % | | 34 | % | | | | |
| Forest River, Inc. | 21 | % | | 24 | % | | | | |
我們受與每個製造商簽訂的經銷商協議的約束。如果我們嚴重違反協議條款，製造商有權終止經銷商協議。
注意事項 9 — 每股收益（虧損）
我們通過淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益和攤薄後每股收益（虧損）（“EPS”）。
在有淨收入的時期，我們需要使用兩類方法計算每股收益。兩類方法是一種收益分配公式，將分紅證券視為擁有普通股股東本可以獲得的收益權，但不需要列報普通股以外證券的基本和攤薄後的每股收益。之所以需要採用兩類方法，是因為如果我們宣佈普通股股息，就好像優先股持有人已轉換為普通股一樣，我們的A系列可轉換優先股（“A系列優先股”）有權獲得股息或股息等價物。根據兩類方法，該期間的收益將分配給普通股和優先股股東，同時考慮A系列優先股股東在折算基礎上參與的股息。然後，使用該期間已發行普通股和優先股的加權平均數來計算每類股票的基本每股收益。
攤薄後每股收益的計算方式與基本每股收益相同，唯一的不同是分母有所增加，以包括可能發行的基於股票的薪酬獎勵的數量，除非這些額外股票具有反稀釋作用，否則這些獎勵本應在內。稀釋性普通股等價物包括價內股票等價物的稀釋效應，不包括任何普通股等價物，如果其影響具有反稀釋作用。在計算稀釋後的每股收益時，應用了if轉換法，並將其與兩類方法進行比較，無論哪種方法產生更大的稀釋影響，都用於計算攤薄後的每股收益。在我們出現淨虧損的時期，所有可能攤薄的普通股都被視為反稀釋，因此不包括在計算範圍內。
在我們出現淨虧損的時期，每股基本虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。不使用兩類方法，因為優先股不參與虧損。因此，淨虧損完全歸因於普通股股東。
下表彙總了在計算普通股基本虧損和攤薄後每股虧損時使用的歸屬於普通股股東和分紅證券的淨虧損：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計，股票和每股金額除外） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 每股基本（虧損）收益： | | | | | | | |
| 歸屬於普通股和分紅證券的淨（虧損）收益用於計算每股基本（虧損）收益 | $ | (46,252) | | | $ | 2,364 | | | $ | (70,216) | | | $ | 904 | |
| 已發行普通股的加權平均值 | 14,074,540 | | 13,881,302 | | 14,071,430 | | | 12,766,250 |
| 預先注資認股權證的稀釋作用 | 300,357 | | 300,357 | | 300,357 | | | 300,357 |
| 每股收益的加權平均已發行股份 | 14,374,897 | | 14,181,659 | | 14,371,787 | | | 13,066,607 |
| 每股基本（虧損）收益 | $ | (3.22) | | | $ | 0.12 | | | $ | (4.89) | | | $ | 0.05 | |
| | | | | | | |
| 攤薄（虧損）每股收益： | | | | | | | |
| 歸屬於普通股和分紅證券的淨（虧損）收益用於計算每股攤薄（虧損）收益 | $ | (46,252) | | | $ | 2,364 | | | $ | (70,216) | | | $ | 904 | |
| 已發行普通股的加權平均值 | 14,074,540 | | 13,881,302 | | 14,071,430 | | | 12,766,250 |
| 預先注資認股權證的加權平均值 | 300,357 | | 300,357 | | 300,357 | | | 300,357 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 加權平均期權 | — | | | 110,405 | | | — | | | 121,528 | |
| 每股收益的加權平均已發行股份 | 14,374,897 | | 14,292,064 | | 14,371,787 | | | 13,188,135 |
| 攤薄（虧損）每股收益 | $ | (3.22) | | | $ | 0.12 | | | $ | (4.89) | | | $ | — | |
以下普通股等價股不包括在攤薄後的每股虧損的計算範圍內，因為它們在本報告所述期間的影響本來是反稀釋的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 股票標的認股權證 | 2,000,000 | | | — | | | 2,000,000 | | | — | |
| 股票期權 | 295,038 | | | 243,958 | | | 295,038 | | | 243,958 | |
| 限制性庫存單位 | 370,114 | | | 291,739 | | | 370,114 | | | 291,739 | |
| 根據員工股票購買計劃可發行的股票 | 31,938 | | | 27,266 | | | 31,938 | | | 27,266 | |
| 股票等價物不包括在每股收益中 | 2,697,090 | | | 562,963 | | | 2,697,090 | | | 562,963 | |
註釋 10 — 承付款和意外開支
租賃義務
有關租賃債務，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6——租賃。
法律訴訟
我們是正常業務過程中出現的多項法律訴訟的當事方。我們有一定的保險範圍和賠償權。我們認為，這些問題的最終解決不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。但是，無法肯定地預測這些問題的結果，其中一個或多個問題或其他問題的不利解決可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
我們在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中記錄發生的法律費用。
註釋 11 — 優先股
我們的A系列優先股是累積可贖回的可轉換優先股。因此，它被歸類為臨時股票，在扣除發行成本和與A系列優先股發行同時發行的認股權證的公允價值後列報。
2024年5月15日，在發行認股權證方面，根據公司的A系列可轉換優先股指定證書，因為公司以低於之前的價格發行和出售認股權證10.0625 公司A系列可轉換優先股（“優先股”）的轉換價格，優先股的轉換價格調整為美元9.65 每股。調整優先股的轉換價格後，考慮到截至2024年5月15日的優先股應計股息，當前未償還的股息 60萬 優先股的總股數將轉換為 6,651,198 普通股（調整自 5,962,733 截至優先股的原始發行日期，經調整後 6,378,540 在考慮此類應計股息後，截至此類認股權證發行前夕止）。
我們沒有宣佈支付總額為美元的A系列優先股的股息2.0截至2024年6月30日的季度為百萬美元。結果，該金額被添加到A系列優先股的賬面金額中，目前的股息率為 13％，直到支付此類股息。未申報和未付的股息總額為美元5.2截至 2024 年 6 月 30 日，為百萬人。
註釋 12 — 股票薪酬
股票薪酬支出包含在我們簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）的銷售、一般和管理費用中。
我們確認的股票薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
（以千計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
基於股票的薪酬 | $ | 595 | | | $ | 842 | | | $ | 1,104 | | | $ | 1,639 | |
2018 年長期激勵股權計劃
我們經修訂的2018年長期激勵股權計劃（“2018年計劃”）規定授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、認股權證或其他可以轉換、行使或可兑換成普通股的證券。截至 2024 年 6 月 30 日，有 832,860 根據2018年計劃可發行的普通股。
2019 年員工股票購買計劃
我們總共預訂了 900,000 我們的普通股供2019年員工股票購買計劃（“ESPP”）的參與者購買。ESPP的參與者可以以不低於較低價格的收購價格購買我們的普通股 85購買期第一天或購買期最後一天我們普通股每股公允價值的百分比。截至2024年6月30日， 570,999 股票仍可供將來發行。
截至2024年6月30日的六個月中，ESPP的活動如下：
| | | | | |
| 根據ESPP購買的股票 | 37,295 | |
| 購買股票的加權平均每股價格 | $ | 3.03 | |
| 購買股票市值的加權平均每股折扣 | $ | 0.53 | |
| 與 ESPP 相關的股票薪酬 | $ | 112,855 | |
股票期權
股票期權活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 標的股票
選項 | | 每股加權平均值
行使價格 | | 剩餘加權平均值
合同壽命 | | 內在聚合
價值
（以千計） |
| 2023 年 12 月 31 日未償還的期權 | 376,940 | | | $ | 11.21 | | | 1.91 年份 | | $ | (1,566) | |
| | | | | | | |
| 取消或終止 | (81,902) | | 8.83 | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的未償還期權 | 295,038 | | | 11.87 | | | 2.78 年份 | | (2,312) | |
| 2024 年 6 月 30 日未償還和歸屬的期權 | 253,626 | | | 11.78 | | | 1.15 年份 | | (2,997) | |
限制性股票單位
限制性股票單位活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票單位數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 238,275 | | | $ | 13.35 | |
| 已授予 | 211,926 | | | 4.31 | |
| 既得 | (65,055) | | | 10.97 | |
| 被沒收 | (15,032) | | | 11.86 | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | 370,114 | | | 8.67 | |
認股權證
關於附註7——債務中討論的體育館貸款預付款，我們向Coliseum Capital Management的客户發行了認股權證，具體如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股票標的認股權證 | | 加權平均值
行使價格 |
| 2023 年 12 月 31 日未償還的認股權證 | — | | | $ | — | |
| 已授予 | 2,000,000 | | | $ | 5.25 | |
| | | |
| | | |
| 2024 年 6 月 30 日未償還的認股權證 | 2,000,000 | | | $ | 5.25 | |
預付認股權證
截至 2024 年 6 月 30 日，有 300,357 行使價為美元的永久不可贖回預先注資認股權證0.01 每股。在截至2024年6月30日的六個月中，沒有任何活動。
未確認的股票薪酬
截至2024年6月30日，未歸屬獎勵的未確認股票薪酬成本約為美元49千，預計將在加權平均時間內予以確認 1.7 年份。
註釋 13 — 關聯方
我們有一個 $50關聯方體育館未償還的100萬筆定期貸款，到期日為2026年12月29日。有關更多信息，請參閲附註7——簡明合併財務報表中的債務。
注意 14 — 後續事件
2024年7月30日，公司根據M＆T信貸協議與貸款人簽訂了對信貸協議的有限豁免，以暫時免除截至2024年6月30日我們未遵守的契約。有關更多信息，請參閲附註2-我們的簡明合併財務報表的列報基礎。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下內容應與本10-Q表第一部分第1項中包含的財務報表和相關附註以及我們於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的2023年10-k表年度報告一起閲讀。
有關前瞻性陳述的披露
本10-Q表季度報告中的某些陳述（包括但不限於本項目2—— “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”）構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，反映了我們或我們的管理團隊對可能影響我們未來財務狀況或經營業績的事件和財務趨勢的預期、希望、信念、意圖、戰略、估計和假設。本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性” 陳述。前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “可能”、“將”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計” 或 “繼續”，或者此類詞語的否定詞或此類詞語和類似表述的變體。這些陳述不能保證未來的表現，涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異，我們無法保證此類前瞻性陳述會被證明是正確的。可能導致實際業績與前瞻性陳述或 “警示陳述” 所表達或暗示的業績存在重大差異的重要因素包括但不限於：
•未來的市場狀況和行業趨勢，包括預期的全國新休閒車（“RV”）批發出貨量；
•美國或全球經濟和政治狀況的變化或戰爭的爆發；
•預期經營業績的變化，例如門店業績、銷售、一般和管理費用（“SG&A”）佔毛利的百分比和所有預測；
•我們最近的虧損歷史和我們持續經營的能力；
•我們獲得信貸協議的進一步豁免或修正的能力
•我們採購和管理庫存水平以反映消費者需求的能力；
•我們尋找增值收購的能力；
•收購的經銷商和新建地點的計劃整合、成功和增長的變化；
•我們來自現金、信貸額度下的可用性和未融資房地產的預期流動性的變化；
•遵守我們的信貸額度和其他債務協議下的財務和限制性契約；
•我們未來預期資本支出水平的變化；
•根據我們的股票回購計劃回購股份；
•我們能夠根據公司可接受的條款通過股權或融資交易獲得額外資金；
•與我們未償還的認股權證、期權和權利相關的稀釋；以及，
•我們在客户保留、增長、市場地位、財務業績和風險管理方面的業務戰略。
非公認會計準則財務指標
本10-Q表季度報告包含經營活動提供的調整後淨現金，這是一項非公認會計準則財務指標。經營活動提供的調整後淨現金定義為經營活動提供的GAAP淨現金，根據平面圖應付票據的淨（還款）借款進行了調整。非公認會計準則指標在公認會計原則下沒有定義，其他公司使用的類似標題的指標可能有不同的定義，也無法進行比較。因此，我們會審查任何非公認會計準則財務指標，同時審查根據公認會計原則計算的最直接可比指標。我們提醒您不要過分依賴此類非公認會計準則指標，也要將其與最直接可比的GAAP指標一起考慮。根據證券交易委員會（“SEC”）規則的要求，我們已將該指標與本10-Q表季度報告中報告的最直接可比的GAAP指標進行了核對。我們認為，我們提出的非公認會計準則財務指標提高了披露的透明度；由於不包括與核心業務運營和其他非現金項目無關的項目，因此可以有意義地列報我們的核心業務運營業績；並提高了核心業務運營業績的同期可比性。不應將本演示文稿視為公認會計原則衡量標準的替代方案。
概述
自1976年成立以來，Lazydays一直是房車行業的傑出參與者。我們經營休閒車經銷商，為房車車主和户外運動愛好者提供全面的產品和服務組合。我們通過為房車車主和户外運動愛好者提供全方位的產品來創造收入：房車銷售、房車維修和服務、融資和保險產品、第三方保障計劃以及售後零件和配件。
我們在15個州經營25家經銷商。根據行業研究和管理層的估計，我們認為我們經營着世界上最大的房車經銷商，按現場庫存計算，該經銷商位於佛羅裏達州坦帕市郊外約126英畝的土地上。通過快速擴張的戰略方針，我們正在通過收購和開設新門店來擴大我們的網絡。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註1——業務組織和運營性質。
Lazydays提供全美最大的領先房車品牌之一，擁有3,900多輛全新和二手房車。我們有 400 多個服務區，每個地點都有房車零件和配件商店。我們在 25 個經銷商處僱用了大約 1,500 名員工。我們的辦公地點配備了知識淵博的當地團隊成員，為客户提供了豐富的房車專業知識。我們認為，我們的地點地理位置優越，根據我們在統計調查報告中收集的信息，在美國每年銷售的新房車中佔有很大比例。我們的經銷商吸引了除夏威夷以外的所有州的客户。
我們主要通過Lazydays的經銷商地點以及數字和傳統營銷活動吸引新客户。一旦我們獲得客户，這些客户就會成為我們客户數據庫的一部分，我們在其中使用客户關係管理工具和分析來積極參與、營銷和銷售我們的產品和服務。
2024 年 1 月，我們啟動了全面的品牌重塑計劃，推出了新的網站、徽標、字體和顏色以及新的股票代碼（“GORV”）。我們相信，這些品牌重塑將增強我們的數字零售體驗，尤其是在移動設備上，移動設備佔我們網站流量的80％以上。
運營結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 方差 |
| （以千計，每輛車的數據除外） | 2024 | | 2023 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 143,333 | | | $ | 182,752 | | | $ | (39,419) | | | (21.6) | % |
| 二手車零售 | 60,908 | | | 90,991 | | | (30,083) | | | (33.1) | % |
| 車輛批發 | 3,268 | | | 1,716 | | | 1,552 | | | 90.4 | % |
| 金融和保險 | 16,041 | | | 17,742 | | | (1,701) | | | (9.6) | % |
| 服務、車身和零件及其他 | 15,144 | | | 15,179 | | | (35) | | | (0.2) | % |
| 總收入 | $ | 238,694 | | | $ | 308,380 | | | $ | (69,686) | | | (22.6) | % |
| | | | | | | |
| 毛利潤 | | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 13,195 | | | $ | 24,608 | | | $ | (11,413) | | | (46.4) | % |
| 二手車零售 | 11,462 | | | 18,566 | | | (7,104) | | | (38.3) | % |
| 車輛批發 | (329) | | | 31 | | | (360) | | | NM |
| 金融和保險 | 15,397 | | | 16,932 | | | (1,535) | | | (9.1) | % |
| 服務、車身和零件及其他 | 7,994 | | | 7,662 | | | 332 | | | 4.3 | % |
| 後進先出 | (315) | | | (76) | | | (239) | | | 314.5 | % |
| 毛利總額 | $ | 47,404 | | | $ | 67,723 | | | $ | (20,319) | | | (30.0) | % |
| | | | | | | |
| 毛利率 | | | | | | | |
| 新車零售 | 9.2 | % | | 13.5 | % | | (430) | | bps |
| 二手車零售 | 18.8 | % | | 20.4 | % | | (160) | | bps |
| 車輛批發 | (10.1) | % | | 1.8 | % | | NM | |
| 金融和保險 | 96.0 | % | | 95.4 | % | | 60 | | bps |
| 服務、車身和零件及其他 | 52.8 | % | | 50.5 | % | | 230 | | bps |
| 總毛利率 | 19.9 | % | | 22.0 | % | | (210) | | bps |
| 總毛利率（不包括 LIFO） | 20.0 | % | | 22.0 | % | | (200) | | bps |
| | | | | | | |
| 已售零售單位 | | | | | | | |
| 新車零售 | 2,036 | | | 1,979 | | | 57 | | | 2.9 | % |
| 二手車零售 | 1,149 | | | 1,388 | | | (239) | | | (17.2) | % |
| 銷售的零售單位總數 | 3,185 | | | 3,367 | | | (182) | | | (5.4) | % |
| | | | | | | |
| 每個零售單位的平均銷售價格 | | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 70,458 | | | $ | 92,346 | | | $ | (21,888) | | | (23.7) | % |
| 二手車零售 | 53,009 | | | 65,555 | | | (12,546) | | | (19.1) | % |
| | | | | | | |
| 每個零售單位的平均毛利（不包括LIFO） | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 6,412 | | | $ | 12,552 | | | $ | (6,140) | | | (48.9) | % |
| 二手車零售 | 9,976 | | | 13,461 | | | (3,485) | | | (25.9) | % |
| 金融和保險 | 5,084 | | | 5,029 | | | 55 | | | 1.1 | % |
| | | | | | | |
| 每單位 F&I | $ | 4,834 | | | $ | 5,029 | | | $ | (195) | | | (3.9) | % |
| | | | | | |
*NM-沒有意義
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 方差 |
| （以千計，每輛車的數據除外） | 2024 | | 2023 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 296,024 | | | $ | 359,499 | | | $ | (63,475) | | | (17.7) | % |
| 二手車零售 | 140,484 | | | 175,766 | | | (35,282) | | | (20.1) | % |
| 車輛批發 | 9,517 | | | 3,424 | | | 6,093 | | | NM |
| 金融和保險 | 34,370 | | | 34,623 | | | (253) | | | (0.7) | % |
| 服務、車身和零件及其他 | 28,885 | | | 30,724 | | | (1,839) | | | (6.0) | % |
| 總收入 | $ | 509,280 | | | $ | 604,036 | | | $ | (94,756) | | | (15.7) | % |
| | | | | | | |
| 毛利潤 | | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 18,831 | | | $ | 48,024 | | | $ | (29,193) | | | (60.8) | % |
| 二手車零售 | 20,839 | | | 35,813 | | | (14,974) | | | (41.8) | % |
| 車輛批發 | (2,540) | | | 18 | | | (2,558) | | | NM |
| 金融和保險 | 33,033 | | | 33,120 | | | (87) | | | (0.3) | % |
| 服務、車身和零件及其他 | 15,448 | | | 16,026 | | | (578) | | | (3.6) | % |
| 後進先出 | (441) | | | (1,387) | | | 946 | | | (68.2) | % |
| 毛利總額 | $ | 85,170 | | | $ | 131,614 | | | $ | (46,444) | | | (35.3) | % |
| | | | | | | |
| 毛利率 | | | | | | | |
| 新車零售 | 6.4 | % | | 13.4 | % | | (700) | | bps |
| 二手車零售 | 14.8 | % | | 20.4 | % | | (560) | | bps |
| 車輛批發 | (26.7) | % | | 0.5 | % | | NM | |
| 金融和保險 | 96.1 | % | | 95.7 | % | | 40 | | bps |
| 服務、車身和零件及其他 | 53.5 | % | | 52.2 | % | | 130 | | bps |
| 總毛利率 | 16.7 | % | | 21.8 | % | | (510) | | bps |
| 總毛利率（不包括 LIFO） | 16.8 | % | | 22.0 | % | | (520) | | bps |
| | | | | | | |
| 已售零售單位 | | | | | | | |
| 新車零售 | 4,091 | | | 3,959 | | | 132 | | | 3.3 | % |
| 二手車零售 | 2,616 | | | 2,692 | | | (76) | | | (2.8) | % |
| 銷售的零售單位總數 | 6,707 | | | 6,651 | | | 56 | | | 0.8 | % |
| | | | | | | |
| 每個零售單位的平均銷售價格 | | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 72,389 | | | $ | 90,806 | | | $ | (18,417) | | | (20.3) | % |
| 二手車零售 | 53,702 | | | 65,292 | | | (11,590) | | | (17.8) | % |
| | | | | | | |
| 每個零售單位的平均毛利（不包括LIFO） | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 4,569 | | | $ | 12,189 | | | $ | (7,620) | | | (62.5) | % |
| 二手車零售 | 7,966 | | | 13,347 | | | (5,381) | | | (40.3) | % |
| 金融和保險 | 5,044 | | | 4,980 | | | 64 | | | 1.3 | % |
| | | | | | | |
| 每單位 F&I | $ | 4,925 | | | $ | 4,980 | | | $ | (55) | | | (1.1) | % |
| | | | | | |
*NM-沒有意義
同店經營業績
我們認為，同店比較是衡量我們財務業績的重要指標。同樣的門店措施表明我們有能力在現有地點擴大業務。
相同的門店衡量標準反映了在每個比較期內運營的門店的業績，並且僅包括兩個時期都開展營業的月份。例如，2023年5月收購的門店將在其第一個可比月份的運營完成後，從2024年6月開始納入同一門店的運營數據。同一門店比較的第一季度經營業績將僅包括該門店在6月份兩個可比時期的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 方差 |
| （以千美元計，每輛車數據除外） | 2024 | | 2023 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 120,041 | | | $ | 172,156 | | | $ | (52,115) | | | (30.3) | % |
| 二手車零售 | 50,041 | | | 86,900 | | | (36,859) | | | (42.4) | % |
| 車輛批發 | 2,857 | | | 1,591 | | | 1,266 | | | 79.6% |
| 金融和保險 | 13,741 | | | 16,930 | | | (3,189) | | | (18.8) | % |
| 服務、車身和零件及其他 | 12,617 | | | 14,371 | | | (1,754) | | | (12.2) | % |
| 總收入 | $ | 199,297 | | | $ | 291,948 | | | $ | (92,651) | | | (31.7) | % |
| | | | | | | |
| 毛利潤 | | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 10,194 | | | $ | 23,250 | | | $ | (13,056) | | | (56.2) | % |
| 二手車零售 | 9,077 | | | 17,771 | | | (8,694) | | | (48.9) | % |
| 車輛批發 | (312) | | | 31 | | | (343) | | | NM |
| 金融和保險 | 13,187 | | | 16,146 | | | (2,959) | | | (18.3) | % |
| 服務、車身和零件及其他 | 6,530 | | | 6,883 | | | (353) | | | (5.1) | % |
| 後進先出 | (316) | | | (76) | | | (240) | | | 315.8% |
| 毛利總額 | $ | 38,360 | | | $ | 64,005 | | | $ | (25,645) | | | (40.1) | % |
| | | | | | | |
| 毛利率 | | | | | | | |
| 新車零售 | 8.5 | % | | 13.5 | % | | (500) | | bps |
| 二手車零售 | 18.1 | % | | 20.4 | % | | (230) | | bps |
| 車輛批發 | (10.9) | % | | 1.9 | % | | NM | |
| 金融和保險 | 96.0 | % | | 95.4 | % | | 60 | | bps |
| 服務、車身和零件及其他 | 51.8 | % | | 47.9 | % | | 390 | | bps |
| 總毛利率 | 19.2 | % | | 21.9 | % | | (270) | | bps |
| 總毛利率（不包括 LIFO） | 19.4 | % | | 21.9 | % | | (250) | | bps |
| | | | | | | |
| 已售零售單位 | | | | | | | |
| 新車零售 | 1,556 | | | 1,834 | | | (278) | | | (15.2) | % |
| 二手車零售 | 901 | | | 1,300 | | | (399) | | | (30.7) | % |
| 銷售的零售單位總數 | 2,457 | | | 3,134 | | | (677) | | | (21.6) | % |
| | | | | | | |
| 每個零售單位的平均銷售價格 | | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 77,147 | | | $ | 93,580 | | | $ | (16,433) | | | (17.6) | % |
| 二手車零售 | 55,539 | | | 66,342 | | | (10,803) | | | (16.3) | % |
| | | | | | | |
| 每個零售單位的平均毛利（不包括LIFO） | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 6,552 | | | $ | 12,744 | | | $ | (6,192) | | | (48.6) | % |
| 二手車零售 | 10,075 | | | 13,566 | | | (3,491) | | | (25.7) | % |
| 金融和保險 | 5,367 | | | 5,020 | | | 347 | | | 6.9 | % |
| | | | | | | |
| 每單位 F&I | $ | 5,367 | | | $ | 5,152 | | | $ | 215 | | | 4.2 | % |
| | | | | | |
*NM-沒有意義
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 方差 |
| （以千計，每輛車的數據除外） | 2024 | | 2023 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 250,866 | | | $ | 341,930 | | | $ | (91,064) | | | (26.6) | % |
| 二手車零售 | 116,756 | | | 168,425 | | | (51,669) | | | (30.7) | % |
| 車輛批發 | 7,903 | | | 3,249 | | | 4,654 | | | 143.2 | % |
| 金融和保險 | 29,280 | | | 33,283 | | | (4,003) | | | (12.0) | % |
| 服務、車身和零件及其他 | 24,482 | | | 29,136 | | | (4,654) | | | (16.0) | % |
| 總收入 | $ | 429,287 | | | $ | 576,023 | | | $ | (146,736) | | | (25.5) | % |
| | | | | | | |
| 毛利潤 | | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 15,091 | | | $ | 45,730 | | | $ | (30,639) | | | (67.0) | % |
| 二手車零售 | 16,806 | | | 34,328 | | | (17,522) | | | (51.0) | % |
| 車輛批發 | (1,838) | | | 15 | | | (1,853) | | | NM |
| 金融和保險 | 28,120 | | | 31,827 | | | (3,707) | | | (11.6) | % |
| 服務、車身和零件及其他 | 13,039 | | | 14,882 | | | (1,843) | | | (12.4) | % |
| 後進先出 | (441) | | | (1,387) | | | 946 | | | (68.2) | % |
| 毛利總額 | $ | 70,777 | | | $ | 125,395 | | | $ | (54,618) | | | (43.6) | % |
| | | | | | | |
| 毛利率 | | | | | | | |
| 新車零售 | 6.0 | % | | 13.4 | % | | (740) | | bps |
| 二手車零售 | 14.4 | % | | 20.4 | % | | (600) | | bps |
| 車輛批發 | (23.3) | % | | 0.5 | % | | NM | |
| 金融和保險 | 96.0 | % | | 95.6 | % | | 40 | | bps |
| 服務、車身和零件及其他 | 53.3 | % | | 51.1 | % | | 220 | | bps |
| 總毛利率 | 16.5 | % | | 21.8 | % | | (530) | | bps |
| 總毛利率（不包括 LIFO） | 16.6 | % | | 22.0 | % | | (540) | | bps |
| | | | | | | |
| 已售零售單位 | | | | | | | |
| 新車零售 | 3,192 | | | 3,707 | | | (515) | | | (13.9) | % |
| 二手車零售 | 2,092 | | | 2,530 | | | (438) | | | (17.3) | % |
| 銷售的零售單位總數 | 5,284 | | | 6,237 | | | (953) | | | (15.3) | % |
| | | | | | | |
| 每個零售單位的平均銷售價格 | | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 78,592 | | | $ | 92,406 | | | $ | (13,814) | | | (14.9) | % |
| 二手車零售 | 55,811 | | | 66,016 | | | (10,205) | | | (15.5) | % |
| | | | | | | |
| 每個零售單位的平均毛利（不包括LIFO） | | | | | | |
| 新車零售 | $ | 4,728 | | | $ | 12,438 | | | $ | (7,710) | | | (62.0) | % |
| 二手車零售 | 8,033 | | | 13,465 | | | (5,432) | | | (40.3) | % |
| 金融和保險 | 5,322 | | | 5,013 | | | 309 | | | 6.2 | % |
| | | | | | | |
| 每單位 F&I | $ | 5,322 | | | $ | 5,103 | | | $ | 219 | | | 4.3 | % |
| | | | | | |
*NM-沒有意義
收入和毛利率討論
新車零售
從入門級旅行拖車到A級房車，我們在經銷商處和我們的網站上提供全面的新型房車選擇，涵蓋各種價位、等級和平面圖。我們與領先的房車製造商建立了強大的戰略聯盟。我們銷售的核心品牌佔截至2024年6月30日的季度中銷售的新車的93％，由雷神工業公司、Winnebago Industries, Inc.和Forest River, Inc.製造。
根據我們的業務戰略，我們認為，我們的新房車銷售通過以舊換新提供二手房車庫存、安排第三方融資、房車服務和保險合同、未來以舊換新以及零件和服務工作來創造增量利潤機會。
截至2024年6月30日的季度中，新車收入與2023年同期相比下降了3,940萬美元，下降了21.6％，這主要是由於每零售單位的平均銷售價格下降了23.7％，但被新車零售單位銷售的2.9％增長所抵消。
在截至2024年6月30日的六個月中，新車收入與2023年同期相比下降了6,350萬美元，下降了17.7％，這主要是由於每零售單位的平均銷售價格下降了20.3％，但被新車零售單位銷售量的3.3％增長所抵消。
每零售單位平均售價的下降主要是由於2023年車型的大幅折扣。銷售量的增加主要是由於自2023年6月30日以來的收購和新門店的開業。
截至2024年6月30日的季度中，新車毛利與2023年同期相比下降了1140萬美元，下降了46.4％，這主要是由於上述因素影響了新車收入。新車毛利率下降了430個基點，這主要是由於每輛新車銷售成本的上漲和新車的平均銷售價格下降所致。
截至2024年6月30日的六個月中，新車毛利與2023年同期相比下降了2920萬美元，下降了60.8％，這主要是由於上述因素影響了新車收入。新車毛利率下降了700個基點，這主要是由於每輛新車銷售成本的上漲以及新車的平均銷售價格下降所致。
在同一門店的基礎上，截至2024年6月30日的季度中，新車零售收入與2023年同期相比下降了5,210萬美元，下降了30.3％，這主要是由於零售單位銷售量下降了15.2％，每零售單位的平均銷售價格下降了17.6％。
在同一門店的基礎上，截至2024年6月30日的六個月中，新車零售收入與2023年同期相比下降了9,110萬美元，下降了26.6％，這主要是由於零售單位銷售量下降了13.9％，每個零售單位的平均銷售價格下降了14.9％。
按同一門店計算，截至2024年6月30日的季度中，新車零售毛利與2023年同期相比下降了1,310萬美元，下降了56.2％，這主要是由於銷量下降了15.2％，毛利率下降了500個基點。
按同一門店計算，截至2024年6月30日的六個月中，新車零售毛利與2023年同期相比下降了3,060萬美元，下降了67.0％，這主要是由於銷量下降了13.9％，毛利率下降了740個基點。
在2024年第二季度，我們幾乎售出了2022年和2023年車型的全部庫存。截至2024年6月30日，我們庫存中約有10％為2025年車型年份，78％為2024年車型年份，11％為2023年車型年份。
二手車零售
二手車零售銷售是增長的戰略重點。我們的二手車業務為無法或不願購買新車的客户創造銷售機會，出售商店新車型號以外的車型，通過以舊換新獲得更多二手車庫存以及增加金融和保險銷售的機會
產品。我們在經銷商處出售種類繁多的二手房車。我們已經設定了將二手車與新車比例達到 1:1 的目標。實現這一目標的策略包括直接從消費者那裏購買額外的二手房車庫存，以及深入銷售二手房車領域。在截至2024年6月30日的季度中，我們的二手車與新車的比例達到了0. 6:1。
截至2024年6月30日的季度，二手車零售收入與2023年同期相比下降了3,010萬美元，下降了33.1％，這主要是由於零售單位銷售量下降了17.2％，每零售單位的平均銷售價格下降了19.1％。
在截至2024年6月30日的六個月中，二手車零售收入與2023年同期相比減少了3530萬美元，下降了20.1％，這主要是由於零售單位銷售量下降了2.8％，每個零售單位的平均銷售價格下降了17.8％。
零售單位銷售量和單位平均銷售價格的下降主要是由於市場萎縮和高利率環境可能會影響客户的融資。
截至2024年6月30日的季度，二手車零售毛利與2023年同期相比下降了710萬美元，下降了38.3％，這主要是由於毛利率下降了160個基點，銷量下降了17.2％。
截至2024年6月30日的六個月中，二手車零售毛利與2023年同期相比下降了1,500萬美元，下降了41.8％，這主要是由於毛利率下降了560個基點，銷量下降了2.8％。
二手車市場承受了新車折扣帶來的定價壓力。
在同一門店的基礎上，截至2024年6月30日的季度中，二手車零售收入與2023年同期相比下降了3,690萬美元，下降了42.4％，這是由於平均銷售價格下降了16.3％，零售銷售單位下降了30.7％。
在同一門店的基礎上，截至2024年6月30日的六個月中，二手車零售收入與2023年同期相比下降了5,170萬美元，下降了30.7％，這是由於平均銷售價格下降了15.5％，零售銷售單位下降了17.3％。
在同一門店的基礎上，截至2024年6月30日的季度中，二手車零售毛利與2023年同期相比下降了870萬美元，下降了48.9％，這主要是由於銷量減少和毛利率下降了230個基點。
在同一門店的基礎上，截至2024年6月30日的六個月中，二手車零售毛利與2023年同期相比下降了1750萬美元，下降了51.0％，這主要是由於銷量減少和毛利率下降600個基點。
金融和保險
我們認為，及時安排融資是提供房車生活方式的重要組成部分，我們會努力為我們出售的每輛車安排融資。我們還提供相關產品，例如延長保修、保險合同和其他維護產品。
截至2024年6月30日的季度中，金融和保險（“F＆I”）收入與2023年同期相比下降了170萬美元，下降了9.6％，這主要是由於零售單位的總銷售量下降了5.4％。
在截至2024年6月30日的六個月中，與2023年同期相比，食品和娛樂收入下降了30萬美元，下降了0.7％，這主要是由於單位的F＆I下降了1.1％。
按相同門店計算，截至2024年6月30日的季度中，F&I收入與2023年同期相比下降了320萬美元，下降了18.8％，這主要是由於銷售單位減少了21.6％，但被單位F&I增長4.2％所部分抵消。
在同一門店的基礎上，截至2024年6月30日的六個月中，F&I收入與2023年同期相比下降了400萬美元，下降了12.0％，這主要是由於銷售的單位減少了15.3％，但部分被單位F&I增長4.3％所抵消。
每單位的F&I的增長主要是由於融資增加和延長保修期的滲透率。截至2024年6月30日的季度，財務滲透率從2023年同期的62％提高到75％，延長保修滲透率從2023年同期的46％提高到52％。
在截至2024年6月30日的六個月中，財務滲透率為69％，而2023年同期為61％，延長保修滲透率為49％，而2023年同期為45％。
有關我們 F&I 業務的某些信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 方差 |
| 2024 | | 2023 | |
| 總的來説 | | | | | | | |
| 每單位 F&I | $ | 4,834 | | | $ | 5,029 | | | $ | (195) | | | (3.9) | % |
| | | | | | |
| | | | | | | |
同一家商店 | | | | | | | |
| 每單位 F&I | $ | 5,367 | | | $ | 5,152 | | | $ | 215 | | | 4.2 | % |
| | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 方差 |
| 2024 | | 2023 | |
| 總的來説 | | | | | | | |
| 每單位 F&I | $ | 4,925 | | | $ | 4,980 | | | $ | (55) | | | (1.1) | % |
| | | | | | |
| | | | | | | |
同一家商店 | | | | | | | |
| 每單位 F&I | $ | 5,322 | | | $ | 5,103 | | | $ | 219 | | | 4.3 | % |
| | | | | | |
服務、車身和零件及其他
我們擁有大約 400 個服務區，在所有經銷商處提供一般房車的現場維護和維修服務。我們僱用了300多名高技能的技術人員，其中許多人獲得了休閒車行業協會（“RVIA”）或全國房車經銷商協會（“RVDA”）的認證，我們有能力為大多數房車部件提供全面的服務併為原始設備製造商（“OEM”）提供保修維修。從歷史上看，在經濟衰退期間，服務、車身和零部件及其他方面的收入更具彈性，當時車主傾向於持有和維修現有的房車，而不是購買新的房車。
服務、車身和零件等是戰略重點領域，也是增加額外收益的機會領域。
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的季度，我們的服務、車身和零件及其他收入下降了0.2％，毛利增長了4.3％。
在截至2024年6月30日的六個月中，與2023年同期相比，我們的服務、車身和零件以及其他收入和毛利分別下降了6.0％和3.6％。
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的季度，我們的同店服務、車身和零件以及其他收入下降了12.2％，毛利下降了5.1％。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的同店服務、車身和零件以及其他收入與2023年同期相比下降了16.0％，毛利下降了12.4％。
服務、車身和零件及其他收入的總體下降和同店收入的下降主要是由於需求減少，但由於與服務、車身和零件及其他相關的成本降低，截至2024年6月30日的季度毛利增長所抵消。
折舊和攤銷
折舊和攤銷情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 方差 |
| （以千美元計） | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| 折舊和攤銷 | $ | 4,956 | | | $ | 4,459 | | | $ | 497 | | | 11.1 | % |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 方差 |
| （以千美元計） | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| 折舊和攤銷 | $ | 10,417 | | | $ | 8,862 | | | $ | 1,555 | | | 17.5 | % |
折舊和攤銷的增加主要與收購、現有經銷商的改善和新門店的開業所導致的不動產和設備增加有關。
銷售、一般和管理
銷售、一般和管理（“SG&A”）費用主要包括與工資相關的費用、與佣金和廣告相關的銷售費用、租賃費用、公司管理費用、交易成本和股票薪酬支出，不包括折舊和攤銷費用。
銷售和收購費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 方差 |
| （以千美元計） | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| 銷售和收購費用 | $ | 50,966 | | | $ | 50,480 | | | $ | 486 | | | 1.0 | % |
| 銷售和收購佔毛利的百分比 | 107.5 | % | | 74.5 | % | | 3,300 | bps |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 方差 |
| （以千美元計） | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| 銷售和收購費用 | $ | 99,852 | | | $ | 104,012 | | | $ | (4,160) | | | (4.0) | % |
| 銷售和收購佔毛利的百分比 | 117.2 | % | | 79.0 | % | | 3,821 | | bps |
截至2024年6月30日的三個月，銷售和收購與2023年同期相對持平，這主要是由於平均銷售價格和單位毛利潤下降導致的員工人數減少和佣金減少所抵消。
截至2024年6月30日的六個月中，銷售和收購的下降主要與平均銷售價格和零售單位毛利潤下降導致員工人數減少和佣金減少有關。
銷售和收購佔毛利百分比的增加主要與毛利潤下降有關。
股票薪酬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千美元計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
基於股票的薪酬 | $ | 595 | | | $ | 842 | | | $ | 1,104 | | | $ | 1,639 | |
股票薪酬的減少主要是由於在此期間發放和歸屬的獎勵減少。
樓層平面圖利息支出
樓層平面圖利息支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 方差 |
| （以千美元計） | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| 樓層平面圖利息支出 | $ | 5,708 | | | $ | 5,835 | | | $ | (127) | | | (2.2) | % |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 方差 |
| （以千美元計） | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| 樓層平面圖利息支出 | $ | 13,384 | | | $ | 11,366 | | | $ | 2,018 | | | 17.8 | % |
截至2024年6月30日的三個月，樓層計劃利息支出減少的主要原因是平均本金餘額與2023年同期相比有所下降。截至2024年6月30日的六個月中，平面圖利息支出的增加主要是由於平均平面圖借款利率的上升。
其他利息支出
其他利息支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 方差 |
| （以千美元計） | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| 其他利息支出 | $ | 5,837 | | | $ | 2,083 | | | $ | 3,754 | | | 180.2 | % |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 方差 |
| （以千美元計） | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| 其他利息支出 | $ | 10,360 | | | $ | 3,783 | | | $ | 6,577 | | | 173.9 | % |
其他利息支出的增加主要是由於我們的房地產設施借款的平均本金餘額增加。有關更多信息，請參閲附註7——簡明合併財務報表中的債務。
所得税支出
所得税支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 方差 |
| （以千美元計） | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| 所得税支出 | $ | (23,821) | | | $ | (1,306) | | | $ | (22,515) | | | NM |
| 有效税率 | (116.8) | % | | (26.8) | % | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 方差 |
| （以千美元計） | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| 所得税支出 | $ | (17,021) | | | $ | (1,163) | | | $ | (15,858) | | | NM |
| 有效税率 | (34.6) | % | | (26.2) | % | | | | |
*NM-沒有意義
税收支出與法定税率的不同主要是由於在截至2024年6月30日的三個月中設立了估值補貼。
流動性和資本資源
我們對流動性和資本資源的主要需求是資本支出和營運資金，以及通過收購和綠地實現增長。從歷史上看，我們一直通過運營現金流、信貸額度下的借款以及售後回租安排來滿足我們的流動性需求。除了這些來源
流動性，為我們的業務戰略提供資金的潛在來源包括自有房地產融資、建築貸款以及債務或股票發行的收益。我們會評估所有這些選項，並可能根據總體資本需求以及資本的可用性和成本選擇其中一個或多個，儘管無法保證這些資本來源會有足夠的金額或我們可接受的條件。
截至2024年6月30日，由於我們未達到最低息税折舊攤銷前利潤要求或流動比率要求，我們沒有遵守M＆T銀行的所有融資協議條款。但是，我們根據信貸協議與貸款人簽訂了關於信貸協議的有限豁免，該協議暫時放棄了這些契約。該公司不確定該行業何時會復甦，並預計單位銷售額可能繼續遠低於長期平均水平，因此認為在財務報表發佈之日後的十二個月內，它有可能繼續不遵守信貸協議下的現有財務契約。如果公司在沒有進一步豁免的情況下不遵守其契約，則違約事件將賦予貸款人加速償還未償還款項的權利，但沒有義務。在這種情況下，公司可能需要尋求其他資本來源，並且無法保證公司能夠在可接受的條件下這樣做。
截至2024年6月30日，我們有4200萬美元的現金，我們的左輪手槍已全部提取。截至2024年8月14日，我們持有通過抵押貸款機制融資的約1.265億美元房地產，我們估計，在我們為這些房產進行再融資時，這筆貸款可以提供約4,500萬美元的額外流動性，估計貸款價值為75％。
現金流摘要
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 |
| 淨（虧損）收入 | $ | (66,201) | | | $ | 3,284 | |
| 非現金調整 | 25,647 | | | 10,793 | |
| 經營資產和負債的變化 | 141,869 | | | (3,372) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 101,315 | | | 10,705 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (9,967) | | | (66,042) | |
| 融資活動提供的（用於）淨現金 | (107,411) | | | 17,823 | |
| 現金淨減少 | $ | (16,063) | | | $ | (37,514) | |
運營活動
庫存是我們運營現金流中最重要的組成部分。截至2024年6月30日，我們的新車供應天數為203天，比截至2023年12月31日的供應天數減少了177天。截至2024年6月30日，我們每天的二手車供應量為91天，比截至2023年12月31日的供應量減少了41天。我們根據當前庫存水平和 90 天曆史銷售成本水平計算庫存供應天數。我們將繼續專注於管理我們的單位組合，保持適當水平的新車和二手車庫存。
與我們的新車庫存平面圖融資相關的M＆T平面圖信貸額度的借款和還款項列為融資活動。此外，為收購一部分購買的庫存而支付的現金作為投資活動列報，而新庫存的後續下限包含在我們的平面圖應付現金活動中。
為了更好地瞭解這些項目的影響，下文列出了經營活動提供的調整後淨現金，這是一項非公認會計準則財務指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 方差 | |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | $ | |
| 據報告，經營活動提供的淨現金 | $ | 101,315 | | | $ | 10,705 | | | $ | 90,610 | | |
| 平面圖應付票據的淨還款額 | (114,824) | | | (44,293) | | | (70,531) | | |
| 減去與購置的新庫存相關的應付平面圖票據的借款 | — | | | (4,271) | | | 4,271 | | |
| 再加上樓層平面圖抵消賬户的淨增加 | — | | | 40,000 | | | (40,000) | | |
| 經調整後，經營活動提供的淨現金（用於） | $ | (13,509) | | | $ | 2,141 | | | $ | (15,650) | | |
投資活動
在截至2024年6月30日的六個月中，我們使用1,290萬美元購買了不動產和設備，主要與改善現有經銷商有關。
融資活動
在截至2024年6月30日的六個月中，重大融資活動包括我們的M＆T銀行平面計劃信貸額度下的淨還款額為1.148億美元，循環信貸額度下的500萬美元借款，1,520萬美元的長期債務和融資負債發行收益，280萬美元的貸款發行成本以及用於償還長期債務的10萬美元。
M&t 融資協議
我們在M＆T銀行提供的高級擔保信貸額度提供4.8億美元的平面計劃信貸額度和5000萬美元的循環信貸額度，兩者均於2027年2月21日到期。
2024年3月8日，我們與M＆t簽訂了經修訂和重述的信貸協議的第一修正案，並同意放棄和修改某些契約。這包括免除2023年第四季度至2024年第二季度的淨槓桿比率、2023年第四季度的流動比率以及2024年第一和第二季度的固定費用覆蓋率。此外，在M＆t信貸額度的適用利潤率的定義中增加了另一個等級，規定了對應於3.00 ≤X的總淨槓桿率的適用利率。該新等級自2024年3月8日起適用。
2024年5月14日，我們與M＆t簽訂了第二修正和重述的信貸協議和同意書的第二修正案（“第二修正案”），以免除某些契約。作為第二修正案的一部分，我們同意在2024年12月31日之前為我們的循環信貸額度支付1000萬美元。第二修正案還修改了某些契約，包括淨槓桿比率、流動比率和固定費用覆蓋率。此外，對適用利潤率的定義進行了修改，規定了2024年5月14日至2025年6月30日的適用利率。
截至2024年6月30日，由於我們未達到最低息税折舊攤銷前利潤要求或流動比率要求，我們沒有遵守M＆T銀行的所有融資協議條款。但是，根據M＆t信貸協議，我們與貸款人簽訂了關於信貸協議的有限豁免，該協議暫時免除了這些契約。
截至2024年6月30日，底層計劃信貸額度有3.31億美元，利率為7.93％，循環信貸額度有4,450萬美元未償還，利率為8.83％。截至2024年6月30日，我們遵守了所有財務和限制性契約。
根據第二修正案，基本計劃信貸額度的利息為：（a）30天SOFR加上基於總淨槓桿率（定義見新的M＆T工具）的1.90％至2.55％的適用利潤，或（b）基準利率加上基於總淨槓桿率（定義見新的M＆T工具）的0.90％至1.55％的利潤。基準利率是指任何一天的年浮動利率，等於以下最高值：（a）當日最優惠利率，（b）當日有效的聯邦基金利率加上1個基點，以及（c）按每日確定的一個月調整後的定期SOFR利率，外加1個基點。平面圖信貸額度還需繳納年度未使用承諾費，金額為平面圖每日平均未使用部分的0.15％。
循環信貸額度的利息為：（a）30天SOFR加上基於總淨槓桿率的2.15％至3.40％的適用利潤（定義見新的M＆T工具），或（b）基準利率加上基於總淨槓桿率的1.15％至2.40％的利潤（定義見新的M＆T工具）。基準利率是指任何一天的波動
年利率等於以下最高值：（a）當日最優惠利率，（b）當日有效的聯邦基金利率加上1個基點，以及（c）按日確定的一個月調整後定期SOFR利率加上1個基點。循環信貸額度還需繳納季度未使用承諾費，金額為循環信貸額度平均每日未使用部分的0.15％。
M&t融資協議下的借款由除房地產以外的幾乎所有資產的第一優先留置權擔保。
M&t 平面圖信貸額度包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 應付樓層平面圖票據，毛額 | $ | 331,733 | | | $ | 447,647 | |
| 債務折扣 | (766) | | | (864) | |
| 扣除債務折扣後的應付平面圖票據 | $ | 330,967 | | | $ | 446,783 | |
其他長期債務
其他未償長期債務包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以千計） | 格羅斯
校長
金額 | | 債務折扣 | | 債務總額，
扣除債務
折扣 | | 格羅斯
校長
金額 | | 債務
折扣 | | 債務總額，
扣除債務
折扣 |
| 定期貸款和抵押貸款 | $ | 73,869 | | | $ | (2,631) | | | $ | 71,238 | | | $ | 64,870 | | | $ | (2,300) | | | $ | 62,570 | |
| 減去：當前部分 | 73,869 | | | (2,631) | | | 71,238 | | | 1,141 | | | — | | | 1,141 | |
| 總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 63,729 | | | $ | (2,300) | | | $ | 61,429 | |
抵押
2023年7月，我們簽訂了兩筆抵押貸款，總收益為2930萬美元，由默弗里斯伯勒和諾克斯維爾地點的某些房地產資產擔保。這些貸款的年利率在6.85％至7.10％之間，將於2033年7月到期。
定期貸款
2023年12月29日，我們向Coliseum Holdings I, LLC作為貸款人（“貸款人”）簽訂了5000萬美元的定期貸款（“貸款”）。該貸款機構是體育館資本管理有限責任公司（“體育館”）和克里斯托弗·沙克爾頓的子公司。該貸款的到期日為2026年12月29日。截至2024年6月30日，體育館管理的某些基金和賬户持有Lazydays普通股的81.0％（按優先股已轉換為普通股計算），因此被視為關聯方。該貸款的年利率為12％，每月以現金支付未償貸款餘額。對於貸款期限內的任何一個季度，我們都可以選擇在每個季度開始時進行實物支付，即全部未償餘額將按每年14％的利息收取，利息金額將計入未償本金中。貸款由我們的某些資產擔保。200萬美元的發行成本被記錄為債務折扣，將在貸款期限內使用實際利率法攤銷為利息支出。貸款按未償還的本金餘額減去債務發行成本進行結算。
2024年5月15日，我們將貸款又增加了1500萬美元（“預付款”）。預付款的條款與貸款條款基本相似，預付款的擔保是通過在抵押品中加入另一家經銷商設施來擔保。
根據貸款條款，對於2025年1月1日之前發生的任何還款和預付款，我們將對償還的未償本金餘額支付1％的預還款罰款，並支付相當於自還款之日起至2025年1月1日償還的該餘額的剩餘利息的全額保費。對於2025年1月1日之後到期的還款和預付款，我們將對償還的未償本金餘額支付2％的預付款罰款。
該貸款包含某些與報告和合規相關的契約。該貸款包含與借款和違約事件有關的負面承諾等。它還包括某些非金融契約和契約，限制了我們處置資產、控制權變更、與他人合併、收購股票或投資其他資產的能力
公司，在每種情況下都有某些例外情況。發生違約事件時，除了貸款人能夠申報貸款到期應付金額或取消抵押品贖回權外，貸款人還可以選擇在違約期間每年將利率提高7％。此外，該貸款還包含與M＆T銀行的交叉違約。截至2024年6月30日，由於我們未達到過去十二個月息税折舊攤銷前利潤的最低要求，我們沒有遵守M＆T銀行的所有融資協議條款，但是，由於公司獲得了信貸協議下的豁免，因此在截至2024年6月30日的期間沒有出現貸款違約事件。
長期債務的未來到期日如下：
| | | | | |
| （以千計） | |
| 2024 年的剩餘時間 | $ | 5,578 | |
| 2025 | 771 | |
| 2026 | 45,326 | |
| 2027 | 886 | |
| 2028 | 950 | |
| 此後 | 20,358 | |
| 總計 | $ | 73,869 | |
上述附表反映了合同到期日，但在財務報告方面，如簡明合併財務報表附註2和附註7所述，循環信貸額度、長期債務和關聯方債務被歸類為流動債務。
行業趨勢
我們使用包括自己的性能跟蹤和建模在內的多種資源來監控房車市場的行業狀況。我們還會考慮房車行業協會（“RVIA”）報告的每月批發出貨數據，該數據通常延遲一個月發佈，代表製造商在北美的房車生產和交付給經銷商的情況。根據房車行業協會對製造商的調查，截至2024年6月30日的六個月中，新房車的批發出貨量為85,941輛，而2023年同期為78,600輛，增長9.3％。
2024年6月，RVIA發佈了對2024年和2025年日曆年批發單位出貨量的修訂預測。新的預測預計，2024年的房車批發出貨量將在329,900輛至359,100輛之間，中位數為34.4萬輛。預計到2025年將進一步增長，批發出貨量將增加到374,200輛至408,600輛，中位數為391,400套。
我們認為，由於對房車生活方式的持續興趣，零售消費者的興趣仍然很高。儘管我們預計短期需求將受到許多因素的影響，包括消費者信心和消費者在非必需品上的支出水平，但我們認為，隨着消費者繼續重視房車生活方式帶來的預期好處，長期而言，未來的零售需求將超過疫情前的歷史水平。
通脹
在截至2024年6月30日的六個月中，我們經歷了通貨膨脹對運營的影響，尤其是新車成本的上漲。與新車相關的價格風險包括製造商的成本以及運費和物流成本。這些成本在不同程度上受到了產品需求旺盛、供應鏈中斷、勞動力短缺和燃料成本上漲等因素的影響。
如果我們的產品和服務的銷售價格與成本的增加不成比例地增加，或者如果為解決通貨膨脹成本而提高價格導致對我們的產品和服務的需求下降，則通貨膨脹因素，例如產品和管理費用增加，可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們通過循環平面圖安排為幾乎所有的新車庫存和部分二手車庫存提供資金。通過循環平面圖安排融資的新車和/或二手車成本因通貨膨脹而增加，導致循環平面圖安排的未清本金餘額增加。此外，我們的租賃要求我們繳納税款、維護、維修、保險和公用事業，所有這些通常都會受到通貨膨脹上漲的影響。此外，改造收購的房車經銷商地點和建造新的房車經銷商地點的成本視情況而定
勞動力和材料成本因通貨膨脹而增加，這導致新的房車經銷商所在地的租金支出增加。最後，我們的信貸協議包括根據不同基準而變化的利率。歷史上，在通貨膨脹率上升時期，此類利率一直在上升。
週期性
從歷史上看，房車的銷量是週期性的，隨總體經濟週期而波動。在經濟低迷時期，房車零售業往往會經歷與總體經濟相似的衰退和衰退時期。我們認為，該行業受總體經濟狀況的影響，尤其是消費者信心、個人自由支配支出水平、燃油價格、利率和信貸可用性的影響。
季節性和天氣影響
我們的業務在每年上半年的汽車銷量通常略有增加，部分原因是消費者的購買趨勢以及我們在佛羅裏達州和亞利桑那州的冬季氣候温暖宜人。此外，科羅拉多州、田納西州、明尼蘇達州、印第安納州、俄勒岡州、華盛頓州和威斯康星州的北部地區在春季的汽車銷量通常略有增加。
我們最大的房車經銷商位於佛羅裏達州坦帕附近，靠近墨西哥灣。颶風等惡劣天氣事件可能會對財產和庫存造成嚴重損失，並減少通往我們經銷商的流量。儘管我們認為我們有足夠的保障，但如果我們遭受災難性損失，我們可能會超過保單限額和/或將來可能難以獲得類似的保險。
關鍵會計政策與估計
我們在2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的2023年10-k表年度報告中描述的關鍵會計政策和估算值的使用沒有實質性變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
本第 3 項要求的信息不適用，因為我們選擇了針對本第 3 項的規模化披露要求，適用於小型申報公司。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層，包括首席執行官兼首席財務官，預計我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）或財務報告的內部控制（定義見交易法第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）不會防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論設計和操作多麼精良，只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，必須考慮控制措施的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤和錯誤而發生。也可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層無視控制來規避控制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。此外，對未來時期任何控制和程序有效性評估的預測都可能存在以下風險：控制和程序可能因條件變化而變得不充分，或者控制和程序的遵守程度可能有所下降。
根據《交易法》第13a-15（b）條，截至本10-Q表季度報告所涉期末，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，由於先前發現的財務報告內部控制存在重大缺陷，該漏洞仍在補救中，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年6月30日起尚未生效。
正如我們在2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告中披露的那樣，我們此前發現了一個與財務報表編制相關的用户訪問、項目變更管理和安全管理領域的信息技術通用控制（“ITGC”）的設計和實施效率低下的重大缺陷。首先，我們沒有設計和維護控制措施來確保 (a) 提供的訪問權限與請求的訪問權限相匹配，(b) 使用完整而準確的數據進行用户訪問審查，(c) 對內部開發的應用程序的更改在部署到生產環境之前獲得批准，(d) 安全管理得到適當維護。因此，我們依賴受影響ITGC的相關流程級人工和自動控制措施或來自受影響ITGC的IT系統的信息，也被認為是無效的。此外，管理層還發現，由於2023年第四季度某些會計職位的流動，我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，這導致缺乏足夠的文件來支持我們的財務報告內部控制的有效表現。這些重大缺陷並未導致我們的財務報表出現任何明顯的誤報，此前公佈的財務業績也沒有變化。
儘管先前發現了重大缺陷，這些缺陷仍在繼續得到糾正，但包括我們的首席執行官兼首席財務官在內的管理層認為，本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們按照美國公認會計原則列報的期間的財務狀況、經營業績和現金流。
正在進行補救工作，以解決先前發現的重大缺陷
管理層已經加強並將繼續加強風險評估程序以及財務報告內部控制的設計和實施。糾正先前發現的重大缺陷的補救措施包括加強現有控制措施的設計和實施，根據需要制定新的控制措施以應對已確定的風險，向人員提供額外培訓，包括保留適當數量的文件以支持對財務報告的內部控制。只有在適用的控制措施運行了足夠長的時間並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運作的結論之前，先前發現的重大缺陷才會被視為已得到補救。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間，除了上述與先前發現的重大缺陷相關的補救措施外，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1A 項。風險因素
本10-Q表中的信息應與我們在2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的2023年10-k表年度報告中披露的風險因素和信息一起閲讀。正如我們在2023年10-k表年度報告第1A項 “風險因素” 下所述，與我們的業務和證券相關的主要風險沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
發行人購買股票證券
在截至2024年6月30日的季度中，我們回購了以下普通股：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | 購買的股票總數 (2) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (1) |
| 2024 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 63,370,543 | |
| 2024 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | — | | | — | | | — | | | 63,370,543 | |
| 2024 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | 9,322 | | | 3.87 | | | — | | | 63,370,543 | |
| 9,322 | | | 3.87 | | | — | | | |
(1) 2021 年 9 月 13 日，我們董事會批准在 2024 年 12 月 31 日之前回購高達 2,500 萬美元的普通股。2022年12月15日，我們董事會批准在2024年12月31日之前再回購最多5000萬美元的普通股。這些股票可以不時地以現行價格在公開市場上購買，也可以通過私下談判的交易或通過大宗交易購買。
(2) 截至2024年6月30日的季度中回購的所有股票均與限制性股票單位歸屬時的預扣税款有關，與我們的回購授權無關。
股權證券的未註冊銷售
作為預付款的部分對價（定義見上文），我們向Coliseum Capital Partners, L.P. 和Blackwell Partners LLC——A系列（均為 “持有人”）發行了認股權證（“認股權證”），總共購買不超過2,000,000股普通股，他們都是貸款人的子公司Coliseum Capital Management, LLC的顧問客户（定義見上文）。每份認股權證均可在2024年5月15日當天或之後的任何時間以及2034年5月15日下午5點（紐約時間）之前以每股5.25美元的價格行使購買普通股。認股權證尚未行使，也沒有收到任何收益。認股權證未根據《證券法》註冊，是根據該法第4（a）（2）條規定的《證券法》註冊要求的豁免發行的。
第 5 項。其他信息
在2024年第二季度，我們的高級管理人員或董事均未加入 採用 要麼 終止 任何 “規則10b5-1交易安排” 或任何 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-k法規第408項。
第 6 項。展品
| | | | | |
| 3.1 | 經修訂和重述的Lazydays Holdings, Inc.公司註冊證書，包括A系列可轉換優先股的指定證書（作為2022年6月3日提交的8-k表最新報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。 |
| 3.2 | 經修訂和重述的《Lazydays Holdings, Inc. 章程》，自2023年1月25日起生效（作為2023年1月27日提交的8-k表最新報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。 |
| 10.1 | 2024年5月14日對LDRV Holdings Corp. 與製造商和貿易商信託公司之間的第二次修訂和重述的信貸協議和同意書的第二修正案（作為2024年5月17日提交的8-k表最新報告的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處）。 |
| 10.2 | LD Real Estate, LLC、俄亥俄州Lazydays RV有限責任公司、Lazydays RV有限責任公司、Lazydays RV有限責任公司、孤星收購有限責任公司、Lazydays Land of Phoenix有限責任公司、其擔保方和Coliseum Holdings I, LLC（作為2024年5月15日和2024年5月15日提交的10-Q表季度報告的附錄10.2提交）於2024年5月15日發佈的貸款協議第一修正案以引用方式納入此處）。 |
| 10.3 | Lazydays Holdings, Inc.與其中點名的投資者於2024年5月15日簽訂的註冊權協議（作為2024年5月15日提交的10-Q表季度報告的附錄10.3提交，並以引用方式納入此處）。 |
| 10.4 | 普通股購買權證（Coliseum Capital Partners，L.P.）（作為2024年5月15日提交的10-Q表季度報告的附錄10.4提交，並以引用方式納入此處）。 |
| 10.5 | 普通股購買權證（Blackwell Partners, LLC——A系列）（作為2024年5月15日提交的10-Q表季度報告的附錄10.5提交，並以引用方式納入此處）。 |
| 31.1* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證 |
| 31.2* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證 |
| 32.1** | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證（首席執行官） |
| 32.2** | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證（首席財務官） |
| 101* | 公司截至2024年6月30日的10-Q表季度報告中的以下財務報表（以XBRL格式編制）包括：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併收益表，（iii）簡明合併股東權益表，（iv）簡明合併現金流量表以及（v）簡明合併財務報表附註。 |
| 104* | 封面頁交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中幷包含在附錄 101 中） |
*隨函提交
**隨函提供
正在提供附錄32.1和32.2，不得視為《交易法》第18條所指的 “提交” 或受該節責任約束，除非此類文件中另有規定，否則此類證物也不得被視為以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何註冊聲明或其他文件中。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
| | | | | |
| Lazydays 控股有限公司 |
| |
日期：2024 年 8 月 14 日 | /s/ 凱利 A. 波特 |
| 凱利 A. 波特 |
| 首席財務官 |
| 首席財務和會計官 |